正如 于2020年10月14日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件

注册号 第333-238927号

美国 个国家
美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

修改 第2号至

表格 S-4

注册 语句

在……下面

1933年证券法

Camber 能源公司

(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)

1415 路易斯安那州，3500套房

德克萨斯州休斯顿，邮编：77002

(210) 998-4035

(地址， ，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)

路易斯·G·肖特

临时首席执行官

1415 路易斯安那州，3500套房

德克萨斯州休斯顿，邮编：77002

(210) 998-4035

(服务代理商名称、 地址，包括邮政编码、电话号码，包括区号)

将 拷贝到：

建议向公众出售证券的大约 开始日期：在本注册声明宣布生效后，在实际可行的情况下尽快完成本文所述的合并 。

如果 本表格中注册的证券是与组建控股公司有关的要约，并且 符合一般说明G，请勾选下面的复选框。☐

如果根据证券法下的规则462(B)，本表格是为了注册发行的额外证券而提交的，请选中 下面的框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(D)提交的生效后修订，请选中以下框并 列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 ，以遵守根据证券 法案第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

如果 适用，请在框中打上X以指定执行此交易时所依赖的适当规则规定：☐

交易所 法案规则13E-4(I)(跨境发行商投标报价)☐

交易所 法案规则14d-1(D)(跨境第三方投标报价)☐

注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟至 注册人应提交进一步修订，明确规定本注册声明此后将根据1933年证券法第8(A)条生效，或直至注册声明于根据上述第8(A)条行事的证监会可能决定的日期起 生效。 注册人应在必要的日期修改本注册声明，以将其生效日期延至 注册人应提交进一步的修订，明确规定本注册声明此后将根据1933年证券法第8(A)条生效，或直至注册声明于根据上述第8(A)条行事的委员会可能决定的日期生效。

本联合委托书/招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。与本联合委托书/招股说明书中描述的证券有关的注册声明已提交给美国证券交易委员会。 在提交给美国证券交易委员会的注册声明 生效之前，这些证券可能不会发行。本联合委托书/招股说明书不构成在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售或邀请购买这些 证券的要约。

初步-主题 完成-日期为2020年10月14日

致 Camber Energy，Inc.和Viking Energy Group，Inc.的股东。

建议的合并 -您的投票非常重要

我们谨代表Camber Energy，Inc.(“Camber”)和Viking Energy Group，Inc.(“Viking”)董事会，高兴地附上有关Camber和Viking拟议业务合并的联合委托书/招股说明书。 我们谨代表Camber Energy，Inc.(“Camber”)和Viking Energy，Inc.(“Viking”)附上有关Camber 和Viking拟议业务合并的联合委托书/招股说明书。我们要求您以拱形股东或维京股东的身份采取某些行动，详情请参见下面的 详细说明。

根据日期为2020年2月3日的合并协议和计划，经日期为2020年5月27日或前后的第一修正案、日期为2020年6月15日或前后的第二修正案以及日期为2020年6月25日或前后的第三修正案修订的合并协议和计划，随后由日期为2020年8月31日的修订和重新声明的合并协议和计划修订和重述，该协议和计划经日期为2020年10月9日的第一修正案修订(我们统称为Camber和Viking之间新成立的全资子公司(“合并子公司”)将根据合并协议的条款和条件 与Viking合并(我们称为“合并”)，Viking将继续作为合并中的存续实体和Camber的全资子公司继续存在 和Camber的全资子公司。“(包括可能不时修订的)，Camber和Viking新成立的全资子公司(”合并子公司“)将于 根据合并协议的条款和条件与Viking合并并并入Viking(我们称为”合并“)，Viking将继续作为合并中的幸存实体和Camber的全资子公司。我们有时将合并后的Camber和作为Viking母公司的Camber称为“Camber Viking”或“合并后的公司”。

在 合并中，Viking股东持有的每股Viking普通股将有权获得一定数量的Camber普通股，他们持有的每股Viking优先股将有权获得一股Camber A系列优先股(从第197页开始，在 合并协议-处理Viking可转换证券和优先股的处理部分 中有更详细的讨论)。 维京股东持有的每股Viking优先股将有权获得一股Camber普通股和一股Camber A系列优先股(从第197页开始，在 合并协议-处理Viking可转换证券和优先股中详细讨论)。 维京股东每股维京普通股将获得的实际Camber普通股股数(“合并对价”)将根据下文描述的多个因素波动 ，并且在维京股东就合并进行投票时不会知道，合并对价的市场 值将随着Camber普通股的市场价格波动，在 维京股东就合并进行投票时不会知道。虽然Camber A系列优先股的股票数量将是固定的(即，该 数量将等于成交时已发行的Viking优先股数量)，但此类优先股的投票权和转换权将根据下文描述的多个因素进行类似的波动，并且在Viking股东 就合并进行投票时不会获知。

在 合并生效时间(“生效时间”)，(A)紧接生效时间之前发行和发行的每一股Viking普通股(Camber、Viking和Merge Sub拥有的Viking股票除外)将 转换为按比例获得Camber生效后80%的股本(包括Viking优先股转换权(定义如下))的权利(Camber的20%股份被称为 考虑到Camber在完全稀释的基础上发行的普通股的数量，但不考虑Camber的C系列优先股持有人在转换C系列优先股时可以获得的任何普通股(目前可转换为约118,181,407股普通股，受 本文讨论的9.99%受益所有权限制以及此类C系列优先股的指定中规定的进一步调整)的限制。 C系列优先股的持有者在转换C系列优先股时可以获得任何普通股(目前可转换为约118,181,407股普通股，但须遵守本文讨论的9.99%的受益所有权限制)，并可根据此类C系列优先股的指定进行进一步调整 C系列优先股的持有者在转换C系列优先股时可获得的普通股数量并与下文所述的拟议反向股票拆分有关(不包括15,348股目前处于搁置状态的普通股，但Camber将增加其授权普通股)；和(B) 在紧接生效时间之前发行的每股维京优先股将转换为一(1)股Camber系列A优先股 ，该优先股将有权投票，并转换为其持有人在合并中将获得的Camber普通股 股, 在生效时间之前，该持有者已将维京优先股 完全转换为维京普通股(我们称之为“维京优先股 转换权”)。维京公司普通股的持有者在合并后将拥有Camber普通股的任何零碎股份 四舍五入为最接近的整体股份。无论是弧度，还是维京海盗，目前都不预期弧度百分比会有任何变化。

根据Camber普通股在2020年2月4日，也就是合并公开宣布前的最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价，以及Camber和Viking在该日完全稀释的股票数量(未考虑Camber的C系列优先股，或最近对Viking C系列优先股的修订)，交换比率相当于每股Viking普通股的价值约为0.09美元，没有考虑到基于Camber普通股在纽约证券交易所的收盘价 美国证券交易所[●]，2020美元[●]，以及 Camber和Viking在当日完全稀释的股份数量，换股比例约为$[●]每股维京普通股的价值 。合并完成时Camber普通股的价值可能大于、小于或等于所附联合委托书/招股说明书日期Camber普通股的价值 。我们敦促您获取 Camber普通股(交易代码为“CEI”)和Viking普通股(交易代码为 “VKIN”)的当前市场报价。合并完成后，合并后公司的普通股将在纽约证券交易所美国证券交易所挂牌上市，代码为“CEI”。

合并的结构符合联邦所得税的重组要求。因此，维京公司的股东一般不会在合并中将维京公司普通股换成Camber普通股， 出于联邦所得税的目的确认任何损益。

基于 维京普通股和Camber普通股的数量，这些普通股被认为是在完全稀释的基础上于[●]， 2020，Camber预计将发布大约[●]与合并相关的总共向维京股东出售100万股Camber普通股 (如果包括Camber普通股股份，这些普通股将在Camber A系列优先股转换后发行)，总总对价约为$[●]就价值而言，基于Camber普通股在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价 [●]， 2020美元[●]。合并完成后，我们估计，截至紧接合并前的Viking股东将合计拥有约80%，Camber股东于紧接合并前将拥有合并后公司全部稀释后普通股约20% (未考虑紧接 合并前，部分股东可能同时拥有Camber和Viking股票)，且未考虑Camber的 C系列优先股的转换权。

Camber 和Viking将各自就合并事宜召开股东特别会议。Camber股东将被要求 投票批准根据合并协议的条款发行Camber普通股股票，发行金额为完成合并和合并协议预期的其他交易(我们将 称为“Camber股票发行方案”)，以及Camber的A系列优先股的投票和转换条款(我们称为“Camber优先股方案”)， Camber股东将被要求投票批准Camber普通股的发行。 根据合并协议的条款，发行Camber普通股的金额为完成合并和合并协议预期的其他交易所需的金额(我们将其称为“Camber股票发行方案”)，以及Camber的A系列优先股的投票和转换条款。 Camber的A系列优先股的投票和转换条款。其中每一项都需要获得有权就此投票的大多数流通股持有人 亲自或委派代表出席Camber特别 会议，并批准与合并有关的某些其他事项。维京股东将被要求批准合并协议 和批准合并(我们称之为“维京合并提案”)，这需要得到维京普通股和维京优先股多数流通股持有人的批准，并批准与合并相关的某些其他事项 。

维京股东特别大会将于[●]，2020年[●]vt.在，在.[●]当地时间， Camber股东特别大会将于[●]，2020年[●]vt.在，在.[●]当地时间 。有关这些会议和合并的信息包含在本联合委托书声明/招股说明书中。具体请参阅 从第30页开始的“风险因素”。我们敦促您仔细阅读 本联合委托书/招股说明书全文。

无论您拥有多少Camber普通股、Viking普通股或Viking C系列优先股，您的 投票都是非常重要的。 您拥有的是Camber普通股、Viking普通股或Viking C系列优先股。如果没有Camber股东对Camber股票发行方案和Camber优先股方案的批准，以及Viking股东对Viking合并方案的批准，合并将无法完成。无论您是否计划参加您的特别会议，请尽快投票，以确保您的股份出席 会议。

我们的每个董事会 都建议股票持有者投票支持每个提案，并在 各自的会议上进行审议。我们强烈支持我们两家公司的这种合并，并与我们的董事会一起提出建议。

证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准与合并相关的证券 ，也未确定本联合委托书/招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。

随附的 联合委托书/招股说明书注明日期[●]，2020年，并将首先邮寄给Camber股东和Viking股东 大约[●], 2020.

其他 信息

Camber 和Viking向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。SEC维护 一个互联网网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息 ，包括Camber和Viking，您可以在以下网址访问该网站Http://www.sec.gov。 您还可以通过书面、电子邮件或电话向以下适当地址索取此类信息以及本文附带或包含的任何其他信息或文档的副本 ：

您 将不会为您请求的任何这些文档收费。要及时交付这些文件，您必须在适用的特别会议日期前不迟于五(5)个工作日请求 这些文件。这意味着Camber 请求文档的股东必须通过[●]，2020才能在Camber 特别会议之前收到这些文件，而维京股东要求文件的时间必须在[●]，2020年，以便在北欧海盗特别会议之前接待 他们。

没有 任何人被授权向您提供与本联合委托书/招股说明书中包含的信息不同的信息。 本联合委托书/招股说明书的日期[●]，且您应假设本联合委托书 声明/招股说明书中的信息仅在该日期是准确的。您应假设本联合委托书/招股说明书中包含的信息截至该文件的日期是准确的 。本联合委托书/招股说明书邮寄给Camber股东 或Viking股东，或Camber发行与合并相关的Camber普通股都不会 产生任何相反的暗示。

本 联合委托书声明/招股说明书不构成在任何司法管辖区向任何人出售或邀请购买任何证券的要约，或 向在该司法管辖区向其提出任何此类要约或招揽任何证券属非法的任何人发出的要约或邀请 。除上下文另有说明外，本联合委托书/招股说明书 中包含的有关弧度的信息由Camber提供，本文档中包含的有关Viking的信息由 Viking提供。

有关详细信息，请参阅 随附的联合委托书/招股说明书的第266页开始的 “您可以找到更多信息的地方”。

Camber 能源公司

1415 路易斯安那州，3500套房

休斯顿， 德克萨斯州77002

股东特别大会通知

致 Camber股东：

2020年2月3日，Camber Energy，Inc.(“Camber”)和Viking Energy Group，Inc.(“Viking”)签订了合并协议和计划，该协议和计划经日期为2020年5月27日或前后的第一修正案、日期为2020年6月15日或前后的第二修正案和日期为2020年6月25日或前后的第三修正案修订，随后进行了修订，并由修订和重新签署的协议和合并计划重申，修订日期为经2020年10月9日的第一次 修正案修订(我们统称为“合并协议”，包括 可能会不时进一步修订)，根据该协议，Camber的一家新成立的全资子公司 (“合并子公司”)将按照合并协议的条款和条件与维京公司合并(我们称为“合并”)，维京公司将继续作为合并中的幸存实体 。 在合并协议的条件下，维京公司将继续作为合并中的幸存实体 与维京公司合并并并入维京公司(我们称为“合并公司”) 。合并协议的副本作为附件 A附在随附的联合委托书声明/招股说明书之后。

兹通知 将于以下日期召开一次拱形股东特别会议(我们称之为“拱形股东特别会议”， 包括其任何休会或延期)。[●]，2020年[●]，当地时间[●]。 我们很高兴通知您并邀请您参加Camber特别会议。

在 Camber特别会议上，您将被要求就以下事项进行投票：

Camber 董事会已将营业截止日期定为[●]作为Camber特别大会的记录日期。 只有在Camber特别会议记录日期的营业时间结束时，Camber普通股记录的持有者 才有权通知Camber特别会议或其任何延期或延期，并在其上投票。 在Camber特别会议或其任何延期或延期的记录日期，Camber普通股记录的持有者才有权通知Camber特别会议或其任何延期或延期，并有权在其上投票。

无论您持有多少Camber普通股，您的 投票都非常重要。如果未经Camber股东批准Camber章程修正案提案、Camber股票发行提案和Camber A系列优先股提案，合并将无法完成 ，如果Camber反向拆分提案 未获Camber股东批准，合并的结束条件很可能无法满足。

Camber董事会建议普通股持有者投票支持将在Camber特别会议上审议的每一项提议。 Camber董事会建议普通股持有者投票支持将在Camber特别会议上审议的每一项提议。

无论 您是否计划参加Camber特别会议，请尽快投票，方法是填写、签名、注明日期并 将随附的已付邮资信封中的代理卡退回，或者使用您的代理卡上描述的电话或互联网投票程序 进行投票。如果您的股票是以银行、经纪人或其他代理人的名义持有的，请按照该银行、经纪人或其他代理人提供的投票指导卡上的说明 操作。

根据 董事会命令

/s/ 罗伯特·施莱泽

罗伯特·施莱泽

首席财务官兼总监

[●], 2020

维京 能源集团，Inc.

15915 凯蒂高速公路，450套房

休斯顿， 德克萨斯州77094

股东特别大会通知

致 维京股东：

2020年2月3日，Viking Energy Group，Inc.(“Viking”)和Camber Energy，Inc.(“Camber”)签订了合并协议和计划，该协议和计划经日期为2020年5月27日或前后的第一修正案、日期为2020年6月15日或前后的第二修正案和日期为2020年6月25日或前后的第三修正案修订，随后进行了修订，并由修订和重新签署的协议和合并计划重申，修订日期为经2020年10月9日的第一次 修正案修订(我们统称为“合并协议”，包括 可能不时进一步修订)，根据该协议，Camber的一家新成立的全资子公司(“合并子公司”)将根据合并协议的条款和条件 与维京合并并并入维京(我们称为“合并”)。维京公司继续作为合并中的幸存实体和Camber的全资子公司。 合并协议的副本作为附件A附在随附的联合委托书/招股说明书之后。 委托书/招股说明书。

兹通知 ，北欧海盗股东特别大会(我们称之为“北欧海盗特别会议”， 包括任何延期或延期)将于[●]，2020年[●]，当地时间[●]。 我们很高兴通知您并邀请您参加海盗特别会议。北欧海盗特别会议的目的是 审议和表决以下事项：

维京公司董事会已将关闭营业时间定在[●]作为维京特别会议的记录日期。 只有在维京特别会议记录日期收盘时拥有维京普通股和维京C系列优先股记录的持有者才有权在维京特别会议或其任何延期或延期 上通知并投票。 只有在维京特别会议的记录日期 收盘时记录的维京普通股和维京C系列优先股的持有者才有权在维京特别会议或其任何延期或延期 上投票。

无论您持有多少Viking普通股或Viking C系列优先股，您的 投票都非常重要。 没有Viking股东批准Viking合并提案，合并无法完成。

维京公司 董事会建议普通股和维京C系列优先股的持有者投票支持将在维京特别会议上审议的提案。

无论 您是否计划参加维京特别会议，请尽快投票，方法是填写、签名、注明日期并 将随附的已付邮资信封中的代理卡退回，或者使用代理卡上描述的电话或互联网投票程序 进行投票。如果您的股票是以银行、经纪人或其他代理人的名义持有的，请按照该银行、经纪人或其他代理人提供的投票指导卡上的说明 操作。

根据 董事会命令

/s/ 詹姆斯·A·多里斯

詹姆斯 A.多丽丝

首席执行官兼董事

[●], 2020

目录表

问题 和答案

以下是您可能对合并、Camber特别会议或Viking特别会议有疑问的一些问题，以及对这些问题的简要回答。我们敦促您仔细阅读本联合委托书声明/招股说明书的其余部分，因为 本节中的信息并未提供有关合并 和Camber特别会议或Viking特别会议对您可能非常重要的所有信息。为方便您使用，我们还提供了石油和天然气术语词汇表(从第263页开始)，包括精选术语和缩略语。

在 本联合委托书/招股说明书中，除文意另有所指外：

此外， 预计为了使Camber的普通股在合并后继续在纽约证券交易所美国交易所交易，Camber将需要完成反向股票拆分，以满足纽约证券交易所 美国证券交易所的最低股价要求，因此，预计如果Camber的反向拆分提议没有得到Camber股东的批准， 结束合并的条件将不会得到满足，合并将不会完成。

Camber 正在召开Camber股东特别会议(“Camber特别会议”，包括任何休会或延期 )，以获得Camber股票发行提案、Camber系列A优先股提案、Camber系列C优先股提案、Camber章程修正案提案、Camber反向股票拆分提案和Camber股权计划 提案的批准。如果Camber特别会议没有足够的票数批准Camber股票发行提案、Camber A系列优先股提案、Camber章程修正案提案、Camber反向股票拆分提案或Camber股权计划提案，Camber股东还将被要求批准将Camber特别会议延期以征集额外 委托书的提议，或者确保对本联合委托书/招股说明书的任何补充或修订及时提供给Camber股东 完成合并不需要Camber股东批准Camber休会提案、Camber C系列优先股提案和Camber股权计划提案。

维京 正在召开维京股东特别会议(“维京特别会议”，包括任何延期或延期 )，以获得维京合并提议的批准。维京公司的股东还将被要求在咨询 (不具约束力)的基础上批准对Camber宪章的修正案，该修正案在合并完成后生效，将Camber普通股的授权股份从2500万股增加到2.5亿股(“Viking宪章修正案提案”)， Camber董事会有权批准Camber公司已发行普通股的反向股票拆分，比例在1：5和1：20之间。 合并完成后，Camber章程的修正案将把Camber普通股的授权股份从2500万股增加到2.5亿股(“Viking宪章修正案”)， Camber董事会有权批准Camber公司已发行普通股的反向股票拆分 ，比例在5比1和1比20之间 如果维京特别会议没有足够的票数批准维京合并提议或确保本联合委托书/招股说明书的任何补充或修订 及时提供给维京股东(“维京休会建议”)，并批准暂停维京特别会议以征集额外委托书的提议 。 维京宪章修正案提议、维京反向拆分提议或维京休会提议的批准都不适用于维京宪章修订提议、维京反向拆分提议或维京休会批准。 如果维京特别会议没有足够的票数批准维京合并提议，或维京股东对本联合委托书/招股说明书的任何补充或修订(“维京休会提议”)，则批准该提议。

此 文件也是向维京股东提交的招股说明书，因为与合并相关，Camber将 向维京股东提供Camber普通股。

本 联合委托书/招股说明书包含有关合并协议和合并的重要信息。您应该仔细阅读 全文。所附材料允许您在不参加会议的情况下投票 ，方法是填写并提交随附的代理卡，或者使用代理卡上所述的电话或互联网投票程序 。您的投票很重要，我们鼓励您尽快投票或提交您的委托书。

在 维京人特别会议上，维京人股东将被要求考虑并投票表决以下提案：

为了完成合并，除其他事项外，Camber股东必须批准Camber股票发行提案、Camber A系列优先股提案和Camber宪章修正案提案，并且Viking股东必须批准Viking 合并提案。

此外， 预计为了使Camber的普通股在合并后继续在纽约证券交易所美国交易所交易，Camber将需要完成反向股票拆分，以满足纽约证券交易所 美国证券交易所的最低股价要求，因此，预计如果Camber的反向拆分提议没有得到Camber股东的批准， 结束合并的条件将不会得到满足，合并将不会完成。 如果Camber的反向拆分提议没有得到Camber股东的批准，则Camber的普通股将无法在纽约证券交易所美国证券交易所继续交易。 Camber将需要完成反向股票拆分，以满足纽约证券交易所 美国证券交易所的最低股价要求。

立即 在生效时间之前，已发行的维京优先股不得超过28,092股，全部 均为维京C系列优先股。在生效时间，维京公司已发行的C系列优先股将被 转换为与弧形资本公司A系列优先股相同数量的股票(见下文第224页开始的《拱形资本股票-股本-优先股说明-A系列可转换优先股的说明 》， )，其条款将与维京公司C系列优先股基本相似(如以下 合并协议-维京可转换车的处理 项下所讨论的那样)，该优先股的条款与维京公司的C系列优先股基本相似(如以下 合并协议-维京可转换车的处理 项下所述但此类Camber A系列优先股 将有权投票并转换为其持有人在合并中获得的Camber普通股数量(如果Viking C系列优先股在生效时间之前立即完全转换为Viking普通股) 。目前，已发行的全部28,092股维京C系列优先股由维京首席执行官兼董事詹姆斯·多里斯(James Doris)持有。

有关处理维京可转换证券的 详细信息，包括有关维京可转换证券和优先股的更多详细信息，请参阅第197页开始的“合并协议-维京可转换证券和优先股的处理 ”。

有关如何处理Camber股权奖励的 详情，请参阅第198页开始的“合并协议-Camber可转换证券和优先股的处理 ”。

在 考虑Camber董事会的建议时，Camber股东应该意识到，Camber董事和高管 可能在合并中拥有不同于Camber股东一般利益的利益，或者不同于Camber股东的利益。有关这些权益的更完整说明，请参阅第190页开始的“合并-Camber董事和高管在合并中的权益”。

每名Camber股东有权就在Camber特别会议上适当提出的每个事项投一(1)票， 该股东截至记录日期已登记在案的每股Camber普通股。截至Camber特别会议的记录截止日期 ，有[●]Camber普通股的流通股。无需亲自出席 特别会议即可投票。有关如何在不参加Camber特别会议的情况下投票的说明，请参阅下文和第76页开始的“Camber特别会议-代理人” 。

每名 维京股东有权就在维京特别会议上正式提出的每一事项投一(1)票， 该股东截至记录日期所拥有的每股维京普通股，以及 该股东截至记录日期所拥有的每股维京C系列优先股，在维京特别会议上正式提出的每一事项上投一(1)票的投票权。 每名维京股东有权就该股东截至记录日期所拥有的每股维京普通股投一(1)票，并就该股东截至记录日期所拥有的每股维京C系列优先股投4,900票。截至北欧海盗特别会议记录日期的收盘，有[●]已发行的 股维京普通股和28,092股维京C系列优先股的流通股，共计[●]已发行 股有表决权的股票。无需亲自出席特别会议即可投票。有关如何在没有 参加维京特别会议的情况下投票的说明，请参阅下文和从第103页开始的“维京特别会议-代理”。

“街道名称”中的共享 。只有在您从您的银行、经纪人或其他被指定人那里获得了 签名的法定委托书，并授权您有权投票时，您才可以亲自投票购买以“街道名称”持有的股票。如果您选择在Camber特别会议或Viking特别会议(视情况而定)亲自投票您的 股票，请携带已签署的法定委托书 和身份证明。

即使 如果您计划参加Camber特别会议或Viking特别会议(视情况而定)，Camber和Viking也建议 您按以下说明提前投票，这样，如果您稍后决定不参加或无法参加相应的特别会议，您的投票将被计算在内。

有关参加特别会议的其他 信息可在第73页标题为“拱顶特别会议”一节和第101页标题为“海盗特别会议”一节下找到。

有关投票程序的其他 信息可在第73页标题为“拱形 特别会议”一节和第101页标题为“海盗 特别会议”一节下找到。

如果您的股票由经纪人、银行或其他被指定人持有，您应该联系您的经纪人、银行或其他被指定人以更改您的 投票。

记录持有者 。对于直接持有的股票，请填写、签名、注明日期并邮寄每张代理卡(或按照每张代理卡上的规定通过电话或互联网投票)，或以其他方式遵循本联合委托书/招股说明书中提供的投票说明，以确保您持有的所有Camber普通股、Viking普通股或Viking C系列优先股均已 投票。

“街道名称”中的共享 。对于通过银行、经纪人或其他代理人以“街道名称”持有的股票，您应 遵循您的银行、经纪人或其他代理人提供的程序投票您的股票。

维京 股东：如果您对合并或如何提交委托书或投票有任何疑问，或者如果您需要本联合委托书/招股说明书或随附的委托卡或投票指导卡的额外副本，您应该联系维京公司 总裁詹姆斯·多丽丝，电子邮件：ir@vikingenergy.com，地址或电话：15915凯蒂高速公路，Suite450，Houston， 德克萨斯州77094，或(2814044387)4044387。

摘要

此摘要突出显示了本联合委托书/招股说明书中选定的 信息，可能不包含对您重要的所有信息。您 应仔细阅读完整的联合委托书/招股说明书以及我们向您推荐的其他文件，以更完整地 了解特别会议正在审议的事项。为方便您使用，我们还提供了石油和天然气术语词汇表 ，从第264页开始，包含精选术语和缩略语。

合并的 方

Camber Energy，Inc.

路易斯安那州1415，套房3500

德克萨斯州休斯顿，邮编：77002

(210) 998-4035

Camber是一家独立的石油和天然气 公司，从事收购、开发和销售各种已知生产地质构造的原油、天然气和天然气液体，包括德克萨斯州格拉斯考克县的克莱恩页岩和上沃尔夫贝利页岩。

Camber的普通股在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)交易，代码为“CEI”。

维京能源集团(Viking Energy Group，Inc.)

凯蒂高速公路15915号

450套房

德克萨斯州休斯顿，邮编：77094

(281) 404-4387

Viking是一家独立勘探和生产公司，专注于收购和开发美国墨西哥湾沿岸和中大陆地区的石油和天然气资产 。该公司在德克萨斯州、路易斯安那州、密西西比州和堪萨斯州拥有石油和天然气租约。

维京公司的普通股在OTCQB交易，代码为“VKIN”。

合并和合并协议

合并的条款和条件 载于合并协议，其副本作为本联合委托书/招股说明书的附件 A。我们鼓励您仔细阅读合并协议的全文， 因为它是管理合并的主要法律文件。

Viking和Camber于2020年2月3日签订了最初的 合并协议(协议和合并计划)，该协议由日期为2020年5月27日或前后的第一修正案、日期为2020年6月15日或前后的第二修正案和日期为2020年6月25日或前后的第三修正案修订，随后由日期为2020年8月31日的修订和重新发布的 协议和合并计划修订和重述，该协议和计划由日期为2020年8月31日的第一修正案修订如果提及的是当前时间或2020年8月31日之后的任何日期，则“合并协议”中提及的“合并协议”是指修订后的 合并计划(经修订)，如果提及的是2020年8月31日之前的日期，则“合并协议”中提及的内容是指通过该适用日期进行修订的原始协议和合并计划。仅 修订和重新签署的合并协议和计划及其第一修正案作为附件 A包括在内，因为修订后的 和重新签署的协议和合并计划重申了截至该日期之前对合并协议的所有修订。

根据合并协议的条款和条件，合并完成后，合并子公司(Camber的新成立的全资子公司)将 与Viking合并并并入Viking，Viking将作为Camber的全资子公司继续存在。

合并 考虑事项

在合并中，维京股东将在紧接生效时间之前，以其持有的每一股维京普通股换取一定数量的Camber普通股，并以每股Viking C系列优先股换取一股Camber Series 优先股。维京股东每股维京普通股将获得的实际 维京普通股股数(换股比率)将根据下文所述的若干因素而波动，并且在维京股东就合并进行投票时将不会知道，合并对价的市值将随着坎伯普通股的市场价格而波动，在维京股票的时候将不会获知。 维京股东将获得每股维京普通股的实际 股，并且在转换后可发行的实际 维京普通股股数(换股比率)将根据下面描述的一些因素而波动，并且在维京股东就合并进行投票时将不会获知，而合并对价的市值将随着维京普通股的市场价格而波动，在维京股票的时候将不会获知。

在合并生效时， (A)在紧接生效时间之前发行和发行的每一股Viking普通股(Camber、Viking和Merge Sub拥有的Viking股票 除外)将被转换为按比例获得Camber生效后80%的资本(包括 Viking优先股转换权(定义如下))的权利(Camber的 20%的股份称为“Camber百分比”)。但不考虑Camber的C系列优先股持有者在转换C系列优先股时可以获得的任何普通股；以及(B)在紧接生效时间之前发行的每股维京优先股 将转换为一(1)股Camber A系列优先股， 哪些优先股将有权投票，并转换为其持有人 在合并中获得的该数量的Camber普通股，如果该等维京优先股在紧接生效时间之前 全部转换为维京普通股(我们将其称为“维京优先股转换权”)，则该股将被转换为一(1)股Camber A系列优先股， 哪些优先股将有权投票，并转换为其持有人 在合并中获得的该数量的Camber普通股(我们将其称为“Viking优先股转换权”)Camber将不会在合并中发行任何Camber普通股的零股 。取而代之的是，维京公司普通股的持有者在合并后将拥有Camber普通股的任何零碎股份 ，四舍五入为最接近的整数股。Camber和Viking目前都不预期 拱度百分比会有任何变化。

Camber普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市，代码为“CEI”，维京普通股在场外交易市场(OTCQB)报价，代码为“VKIN”。 下表显示了纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)和OTCQB在2020年2月4日(合并协议公开宣布前的最后一个完整交易日)分别公布的Camber普通股和Viking普通股的收盘价。 [●]，2020，本 联合委托书/招股说明书日期前最后一个实际可行的交易日。此表还显示了将以交换方式为每股维京普通股发行的合并对价的隐含价值 ，计算方法为：将该日的Camber普通股收盘价乘以截至2020年2月4日的兑换比率0.055728(基于500,000股Camber和358,884,280股Camber和被视为已发行的Viking普通股)，不考虑20%Camber百分比和 的任何调整[●] 截至[●]，2020(基于[●] 和[●]Camber和Viking普通股按完全摊薄基础 视为已发行普通股，不对20%的Camber百分比进行任何调整，不考虑Camber的C系列优先股转换后可发行的任何股份 ，但包括作为合并一部分发行的Camber A系列优先股转换后可发行的Camber普通股 。

有关交易所 比率的更多信息，请参阅第154页开始的“合并-合并条款”和第193页开始的“合并协议-合并注意事项”。

维京权证、期权、可转换本票和优先股的处理

于生效时间，每份购买维京普通股的已发行 认股权证或期权(“维京期权”)将转换为认股权证 或期权(视情况而定)，以购买Camber普通股(“Camber期权”)，并根据兑换率和Camber董事会批准的反向股票拆分的最终比率(前提是Camber股东批准反向股票提议)调整股份数量 和每股行权价 。除了这些 调整之外，Camber期权将具有适用于相应Viking期权的相同条款和条件，包括 在生效时间之后适用的任何延长的终止后行使期，前提是在2020年2月3日之前授予的任何当时未授予的Viking 期权将在生效时间授予。

于生效时间，每张未偿还 维京可转换本票(“维京可转换票据”)将转换为具有相同条款及条件的Camber可转换本票(“Camber可转换票据”)，并调整转换价格及根据转换可发行或根据转换而预留供发行的 股份，以考虑兑换比率及相关事宜， 及Camber董事会批准的反向股票拆分的最终比率(前提是Camber截至2020年9月30日，维京可转换票据包括：(I)于2020年12月31日到期的可转换票据，本金总额约6,420,020美元，每张票据本金的50%可按每股0.20美元 转换为维京普通股；(Ii)本金为500,000美元，于2021年1月3日到期的可转换票据，本金100%可按每股0.15美元转换为维京普通股；及(Iii)于2022年2月11日到期的可转换票据，本金总额约为5,337,004美元，每张票据的本金100%可按每股0.15美元转换为维京 普通股。

2020年8月31日，维京公司修改了其C系列优先股的优先权、权利和限制指定证书，规定C系列优先股的每股已发行的 股在所有股东事项上总共有4900股有表决权的股份，与 普通股作为一个类别一起投票(以前这个数字是在所有股东事项上有表决权的32,500股)；修订与该优先股相关的清算权利 ，规定C系列优先股的每股股票在维京海盗清算发生 时，获得的对价金额与C系列优先股 在紧接该清算之前转换为维京海盗普通股的情况下应支付的对价金额相同；并规定C系列优先股的每一股根据持有者的选择权转换为4,900股维京普通股(以前 该C系列优先股有权按一对一的方式转换为维京普通股)，并规定C系列优先股的持有者有权将其转换为4,900股维京普通股(以前 此类C系列优先股有权一对一地转换为维京普通股)。维京C系列优先股 没有任何赎回权。维京C系列优先股在 董事会授权的任何股息中平均分配给普通股股东，按折算后的基础分配。

紧接生效时间 之前，维京公司的流通股不得超过28,092股维京公司优先股， 所有这些股份都必须是维京公司C系列优先股。维京C系列优先股在生效时间的流通股 将转换为同等数量的Camber A系列优先股(见下文第224页开始的《拱形资本股票-股本说明-优先股-A系列可转换优先股的说明 》， )，其条款将与维京C系列优先股基本相似(如以下 合并协议-维京可转换优先股的处理 项下所讨论的那样)，该优先股的条款与维京C系列优先股的条款基本相似(如以下 合并协议-维京可转换车的处理 项下所述但此类Camber A系列优先股 将有权投票并转换为该数量的Camber普通股，该数量等于如果Viking C系列优先股在紧接生效时间之前被完全转换为Viking普通股的情况下，其持有人将在合并中获得的Camber普通股数量 。目前，维京C系列已发行的28,092股优先股全部由维京首席执行官兼董事詹姆斯·多里斯持有。

合并前由Viking向Camber发行的担保票据(在“合并协议-Camber的 极乐权益”项下讨论和定义，从第207页开始)将在合并完成时获得豁免 (见下文“合并协议-Camber的 极乐权益”一文中讨论和定义的 )。

有关维京公司认股权证、期权、可转换本票和优先股的更多信息，请参阅第197页开始的“合并协议-维京公司可转换证券和优先股的处理”。

弧形认股权证和期权的处理

购买Camber普通股 的每份认股权证或期权将不受合并的影响，并将在生效时间 之后继续作为Camber普通股的奖励，但须遵守在生效时间之前适用于此类奖励的相同条款和条件。

有关Camber的认股权证和期权的更多信息，请参阅第198页开始的“合并协议-Camber可转换证券和优先股的处理 ”。

材料 合并带来的美国联邦所得税后果

合并的结构使 符合美国联邦所得税的重组要求。因此，维京公司的股东在合并中将其维京公司普通股换成Camber普通股时，一般不会因美国联邦所得税的目的而确认任何收益或损失。

您应该知道，合并给您带来的税收 后果可能取决于您自己的情况。此外，您可能需要遵守本联合委托书/招股说明书中未讨论的美国联邦非所得税法、 州税法、当地税法或外国税法。因此，您应该咨询 您自己的税务顾问，以全面了解合并给您带来的税务后果。

Camber合并的 原因；Camber董事会的建议

Camber董事会已认定， 合并、合并协议及合并协议拟进行的交易是可取的，且符合Camber及其股东的最佳利益 ，并已采纳并批准合并协议、合并(有待股东批准)及 合并协议拟进行的其他交易。Camber董事会建议Camber股东投票支持“批准Camber股票发行提案”、“批准Camber A系列发行提案”、“批准Camber C系列发行提案”、“Camber宪章修正案”、“Camber 反向拆分提案”、“Camber股权计划提案”和“Camber特别会议上提交的其他提案”。有关Camber董事会建议的更详细讨论，请参阅第176页开始的“合并-Camber的合并原因；Camber董事会的建议”。

维京公司合并的原因；维京公司董事会的建议

维京公司董事会认定， 合并、合并协议及合并协议拟进行的交易是可取的，且符合维京及其股东的最佳利益 ，并已采纳并批准合并协议、合并(有待股东批准)及 合并协议拟进行的其他交易。维京公司董事会建议维京公司的股东投票支持合并协议的批准和在维京公司特别会议上提交的其他提案。有关维京公司董事会建议的更详细讨论，请参阅第176页开始的“合并-维京公司合并的原因；维京公司董事会的建议”。

Camber财务顾问的意见

美世资本管理有限公司(“美世资本”)向Camber董事会提交了书面意见，即截至2020年4月23日，基于并受制于其中所述的因素和假设，根据合并协议 协议的兑换率从财务角度而言对Camber来说是公平的。 Capital Management，Inc.(“Mercer Capital”)向Camber董事会提交了书面意见，即截至2020年4月23日，基于并受制于其中所述的因素和假设，根据合并协议的兑换率对Camber是公平的。Camber董事会随后要求美世资本更新其分析 ，以反映最新的财务信息和修订后的合并条款。美世资本向Camber 董事会提交了意见，即截至2020年10月6日，根据合并协议规定的因素和假设，从财务角度来看，Camber的交换比率 是公平的。

美世资本(Mercer Capital)于2020年10月8日发表的书面意见全文(日期为2020年10月8日)，阐述了与该意见相关的审查的假设、遵循的程序、考虑的事项和限制 ，现作为附件 H.美世资本提供咨询服务及其意见 ，为Camber和Camber董事会提供与其考虑合并相关的信息和帮助。美世资本 的意见并不是关于任何Camber股东应如何就Camber股票发行提案或任何其他事项投票的建议 。根据Camber和Mercer Capital之间的聘书，Camber 已同意向Mercer Capital支付相当于82,500美元的交易费，其中41,125美元在Mercer Capital接洽时支付 ，41,375美元在Mercer Capital向Camber董事会提交意见时支付。截至2020年10月6日，将向 美世支付大约15,000美元的额外金额，用于更新意见。

有关美世资本的意见、康柏与美世资本的关系以及美世资本的合约条款的进一步讨论，请参阅本联合委托书/招股说明书第179页开始的 《康柏财务顾问的合并意见》。

维京公司财务顾问的意见

Scalar， LLC(“Scalar”)向维京董事会发表意见称，截至2020年10月1日，基于并受制于其中所载的因素和假设，从财务 的角度来看，根据合并协议的交换比例对维京普通股的持有人(Camber及其关联公司除外)是公平的。

Scalar的书面意见(日期为2020年10月6日)的全文 列出了所做的假设、遵循的程序、考虑的事项和对与该意见相关的审查的限制，作为附件一。Scalar提供咨询 服务及其意见，以供维京董事会在考虑合并时提供信息和帮助。 Scalar意见并不是关于任何维京普通股持有人应如何投票的建议 根据Viking和Scalar在2020年4月8日和2020年9月23日的订约函， Viking同意向Scalar支付总计110,000美元的交易费，其中21,250美元在2020年4月订婚时支付， 63,750美元在2020年7月10日左右支付，25,000美元在Scalar于2020年10月6日提交书面意见之前支付。 维京同意向Scalar支付总计110,000美元的交易费，其中21,250美元在2020年4月订婚时支付，63,750美元在2020年7月10日左右支付，25,000美元在Scalar于2020年10月6日提交书面意见之前支付。

兼并中的评价权

根据内华达州NRS的相关规定，Camber股东无权 获得评估或持不同政见者的权利。不投票支持维京合并提议的维京股东可以选择行使《国税法》规定的法定持不同政见者的权利。有关 更多信息，请参阅第193页开始的“合并-合并中的评估权” 。

Camber董事和高管在合并中的利益

在考虑Camber董事会 投票支持Camber股票发行提案、Camber A系列优先股提案、Camber章程修正案提案、Camber反向拆分提案和Camber股权计划提案时，Camber股东应意识到 Camber的董事和高管可能在合并中拥有不同于Camber股东的利益，或者可能不同于Camber股东的利益，或者不同于Camber股东的利益。这些利益包括：

Camber董事会在决定采纳合并协议时了解并考虑了 这些各自的利益。有关更多信息，请参阅第187页开始的“合并-Camber董事和高管在合并中的利益”。

维京公司董事和高管在合并中的利益

在考虑 维京公司董事会关于合并的建议时，维京公司的股东应该意识到，维京公司的高管和董事 在合并中拥有某些利益，这些利益可能不同于维京公司股东的一般利益，或者不同于维京公司股东的一般利益。

维京委员会意识到了这些 利益，并在提出建议时除其他事项外考虑了这些利益。有关更多信息，请参阅第188页开始的“合并-维京公司董事和高管在合并中的利益”。

合并后公司的治理和领导力

宪章

如果Camber章程修正案提案 获得Camber股东的批准，则Camber章程将在合并时进行修改，将Camber普通股的授权 股票数量从2500万股增加到2.5亿股。如果章程修正案提案未在Camber特别会议上获得批准 ，则可作为合并对价向维京股东发行的Camber普通股股票将无法发行 合并将无法完成。此外，如果Camber反向拆分 提议得到Camber股东的批准，并且Camber董事会决定影响Camber反向股票 拆分，则合并前Camber的普通股流通股将按五比一和二十五比一的比例减少，具体取决于董事会批准的最终比例。

附例

不会因合并而更改Camber 的现行章程。本联合委托书/招股说明书是注册说明书的一部分，现将Camber现行章程的副本作为附件 3.23并入注册说明书中作为参考。

董事会

根据合并协议的条款，合并完成后，合并后公司的董事会将有五(5)名成员，包括Viking在合并完成前提名的四(4)名成员和Camber在合并完成前提名的一(1)名成员 。有关Camber拟议管理层的信息，包括 董事会和高级管理人员，从第226页开始，列在下面的“合并后的管理层”一节中。

首席执行官

合并完成后，维京公司现任首席执行官兼总裁、董事之一詹姆斯·A·多里斯(James A.Doris)将担任合并后公司的首席执行官 ，维京公司的某些现任高管将担任 合并后公司的执行人员-参见第226页 开始的“合并后的管理”。

合并后的合并公司名称和总部

合并后公司的名称仍为“Camber Energy，Inc.”。合并完成后，Camber Viking普通股将在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)交易，代码为“CEI”。

自生效时间起，合并后公司的总部 将设在德克萨斯州休斯顿。

监管审批

虽然我们目前预计不需要 获得与合并相关的任何监管批准，但合并完成后，除了纽约证券交易所美国人批准合并后的公司普通股在纽约证券交易所首次上市外，我们不能保证 不会以反垄断或其他监管理由对合并提出挑战，或者如果提出此类挑战， 将不会成功。

完成合并的条件

正如本联合 委托书/招股说明书和合并协议中更详细地描述的那样，合并的完成取决于满足多个条件 或在法律允许的情况下放弃条件。这些条件包括：

此外， 预计为了使Camber的普通股在合并后继续在纽约证券交易所美国交易所交易，Camber将需要完成反向股票拆分，以满足纽约证券交易所 美国证券交易所的最低股价要求，因此，预计如果Camber的反向拆分提议没有得到Camber股东的批准， 结束合并的条件将不会得到满足，合并将不会完成。

最后，如果在 维京公司2020年12月31日到期的未偿还可转换本票 全部偿还(或部分转换并偿还)之前完成合并，则这些票据的每个持有人都必须批准合并，修改其 票据，否则他们的票据将需要在合并完成时全额偿还。

终止合并协议

在下列情况下，合并协议可在合并完成之前的任何时间终止，无论是在Camber股东或Viking股东(视情况而定)收到所需投票之前或之后 ：

终止 -保留极乐世界权益

如果合并协议在某些情况下终止 ，Camber可能会保留其在维京子公司极乐能源控股有限公司30%的全部或部分权益 。见207页开始的“合并协议-Camber的 极乐世界权益”和209页开始的“合并协议-终止合并协议”。

会计处理

Camber和Viking各自根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制各自的 财务报表。 合并将使用会计的反向收购方法入账，Viking将被视为交易中的会计收购方 。

维京股东的权利将因合并而改变

维京股东的权利受内华达州法律以及维京公司章程和章程的约束。在合并中，维京公司的股东将 成为合并后公司的普通股持有者，他们的权利将继续受内华达州法律和经Camber章程修正案修订的Camber公司注册条款、Camber反向股票拆分(如果得到股东批准和Camber董事会授权)和Camber章程的管辖。维京股东一旦成为合并后公司的普通股持有者，将拥有不同的权利 因为维京管理文件与Camber管理文件之间的差异 。从第249页开始，标题为“股东权利的比较 ”一节更详细地描述了这些差异。

Camber普通股上市 ；维京普通股退市、注销

将在合并中发行的Camber普通股股票将在纽约证券交易所美国交易所上市交易。合并后，Camber普通股将在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)交易，代码为“CEI”。此外，合并后，维京公司的普通股将不再在场外交易市场挂牌交易，将根据《交易法》取消注册，并停止公开交易。

Camber特别会议

Camber特别会议将于 在 举行[●]在……上面[●]，2020，时间 [●]，当地时间。在Camber特别会议上，Camber股东将被 要求就以下事项进行投票：

如果您在以下日期收盘时持有Camber普通股，您可以在Camber特别会议上投票 [●]， 2020。在那一天，有[●]Camber已发行普通股， Camber董事和高管及其关联公司均未拥有并有权投票。

Camber股票发行提案、Camber 系列优先股提案、Camber C系列优先股提案和Camber股本计划提案将获得批准，前提是： 特别会议上存在法定人数，且Camber股票发行提案、Camber A系列优先股提案、Camber C系列优先股提案和Camber股权计划提案的持有者有权就Camber股票发行提案、Camber A系列优先股提案、Camber C系列优先股提案和Camber股权 计划提案亲自或委托代表在Camber特别会议上投票赞成。 如果有权就Camber宪章修正案和Camber反向拆分提案投票的流通股 的多数分别投了赞成票，则将批准Camber宪章修正案提案和Camber反向拆分提案。 如果有权就Camber休会建议亲自或委派代表出席Camber休会建议的大多数股票流通股 的持有人投票支持Camber休会建议，则Camber休会建议将获得批准。 此类建议。

如果您在您的 委托书上标记为“弃权”，它将与投票“反对”Camber股票发行提案、Camber系列A优先股提案、Camber系列C优先股提案、Camber股权计划提案或Camber休会提案(视情况而定)具有相同的效果。 如果您未能在Camber特别会议上提交委托书或亲自投票，或未能指示您的银行、经纪人或其他 被提名人如何就Camber投票。 如果您未能在Camber特别会议上提交委托书或亲自投票，或未能指示您的银行、经纪人或其他 被提名人如何就Camber投票而且它不会影响Camber股票发行提案、Camber 系列A系列优先股提案、Camber C系列优先股提案或Camber休会提案(视情况而定)。 如果您在委托书上标记了“弃权”，未能在Camber特别会议上提交委托书或亲自投票，或者 未能指示您的银行、经纪人或其他被提名人如何就Camber宪章修正案提案和/或Camber 反向拆分提案投票，则将

维京人特别会议

北欧海盗特别会议将于 在 举行[●]在……上面[●]，2020，时间 [●]，当地时间。在维京特别会议上，维京股东将被 要求就以下事项进行投票：

您可以在Viking特别 会议上投票，如果您在以下日期收盘时持有Viking普通股或Viking C系列优先股[●]，2020。 当天有[●]已发行的维京普通股，大约[●]百分比([●]%)在维京公司董事和高管及其关联公司拥有并有权投票的 股中，28,092股维京公司 系列优先股，占维京公司已发行优先股的100%，合计约为 股[●]总有表决权股份或[●]维京公司总有表决权股份的百分比[●]，2020，另请参阅第257页开始的“合并前维京受益者和管理层的安全 所有权”。我们目前预计 维京的董事和高管将投票支持合并，尽管他们中没有人 签订了任何有义务这样做的协议。

维京合并提议将获得批准 如果有权就维京合并提议投票的大多数维京流通股持有者投票支持该提议 。如果出席会议或由代表出席会议并有权就维京宪章修正案提案和 维京反向拆分提案投赞成票的股份多数 的持有人分别投票赞成维京宪章修正案提案和维京反向拆分提案，则维京宪章修正案提案和维京反向拆分提案将获得批准。如果出席会议或由代表出席会议并有权就维京休会提案投票的大多数股份的持有人 投票赞成维京休会提案，则维京休会提案将获得批准 。

如果您在您的 委托书上标有“弃权”，未能在Viking特别会议上提交委托书或亲自投票，或未能指示您的银行、经纪人或其他被指定人 如何就Viking合并提案投票，其效果与投票“反对”Viking合并提案的效果相同。 如果您在委托书上注明“弃权”，将与投票“反对”海盗号宪章修正案提案、海盗号反向拆分提案和海盗号休会提案(视具体情况而定)具有相同的效力。 海盗号宪章修正案提案、海盗号反向拆分提案和海盗号休会提案。如果您 未能在北欧海盗特别会议上提交委托书或亲自投票，或未能指示您的银行、经纪人或其他被指定人 如何就北欧海盗宪章修正案提案、北欧海盗反向拆分提案或北欧海盗休会提案投票， 您的股票将不被视为代表出席北欧海盗特别会议，也不会对北欧海盗宪章修正案提案、北欧海盗反向拆分提案或北欧海盗休会提案产生任何影响，因为

Camber普通股的某些 受益所有者

在……营业结束时[●]， 2020，Camber实益拥有的董事和高管有权投票不持有Camber普通股， 请参阅从第257页开始的“Camber受益人所有者和管理层在合并前的担保所有权” 。

维京证券的某些 实益所有者

在……营业结束时[●]， 2020，维京公司的董事和高管实益拥有，并有权投票[●] 维京公司普通股，统称为[●]维京公司已发行普通股的%[●]，2020， 28,092股维京C系列优先股，相当于维京C系列优先股已发行股份的100% [●]、2020年，以及大约[●]总有表决权股份，集体代表[●]维京公司总投票权股份的百分比 [●]，2020年。虽然没有一家公司达成任何有义务这样做的协议，但维京目前 预计其所有董事和高管都将投票支持维京合并提案， 投票支持“维京宪章修正案提案”、“维京反向拆分提案”和“维京休会提案”。 维京合并提案将“投票支持”维京合并提案、“维京宪章修正案提案”、“维京反向拆分提案”和“维京休会提案”。有关维京海盗董事和高管的安全所有权的更多信息， 请参阅第257页开始的“维京海盗受益所有者和管理层在合并前的安全所有权”。

风险 因素

在评估合并协议、 合并或合并中Camber普通股的发行时，您应仔细阅读本联合委托书/招股说明书 ，并特别考虑从第30页开始标题为“风险 因素”一节中讨论的因素。

历史 每股数据、市场价格和股息数据

股票价格

Camber 普通股在纽约证券交易所美国交易所挂牌交易。下表列出了 Camber普通股在以下日期的每股收盘价：

市场价格数据

有关Camber普通股销售价格的历史信息 随处可见，因为Camber普通股在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上市。

以下 表列出了自2018年3月31日以来每个季度Viking普通股的每股最高和最低销售价格。 有关当前价格信息，请咨询公开来源。

无法获得Merge Sub普通股的市场价格数据 ，因为Merge Sub目前是Camber的全资子公司，并且Merge Sub普通股的股票不与Camber普通股的股票分开交易。

分红

Camber过去没有 宣布或支付过现金股息或进行过分配。Camber预计在可预见的未来不会支付现金股息或 进行分配。Camber目前打算保留并再投资未来的收益，为运营提供资金。

有关前瞻性陈述的警告性 声明

本 联合委托书/招股说明书中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。

诸如“预期”、“ ”“估计”、“继续”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“ ”“相信”、“目标”、“立场”、“前景”、“ ”、“潜在”、“将”、“将”、“应该”“可能” 以及类似内容的词语和术语标识前瞻性表述，包括有关 合并完成的时间、合并的预期收益以及Camber、Viking或合并后的公司未来运营或财务表现的任何表述或讨论。 Viking或合并后的公司标识前瞻性表述。所有前瞻性表述均为管理层对未来事件的当前 预期或预测，受多种因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性表述中描述的大不相同 。 从第30页开始的标题“风险因素”中讨论的与合并相关的因素，以及之前在Camber和Viking提交给SEC的报告中披露的因素等，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同 。对于本联合委托书 声明/招股说明书中所作的任何前瞻性声明，Camber和Viking声称受“1995年私人证券诉讼改革法案”所包含的前瞻性声明的保护。敬告您不要过度依赖前瞻性陈述， 这些前瞻性陈述仅说明截至本联合委托书声明/招股说明书的日期。除非适用的 法律另有要求，否则Camber和Viking均不承诺更新这些前瞻性声明，以反映事实、情况、假设 或前瞻性声明发表之日后发生的事件。

有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素 的更多信息，请参阅 Camber和Viking已提交给美国证券交易委员会的报告，从第266页开始，请参阅“在哪里可以找到 更多信息”一节中所述的报告。

我们明确地通过本联合委托书/招股说明书中包含或提及的警示声明 对属于我们任何一方或代表我们行事的任何人的所有前瞻性声明进行完整的限定 。

风险 因素

除了本联合委托书/招股说明书中包含的其他信息 ，包括从第29页开始的标题“有关前瞻性陈述的告诫 声明”中涉及的事项外，在决定是否投票批准合并协议时，您应仔细考虑以下 风险因素。

与合并相关的风险

由于 合并中的交换比例将基于紧接合并结束前的一些因素设定，而这些因素现在无法确定，因此维京股东 无法确定他们将获得多少Camber普通股，而Camber股东也无法确定在合并中将向Viking股东发行多少Camber普通股。

在合并生效时间 (“生效时间”)，(A)在紧接生效时间 之前发行和发行的每股Viking普通股(Camber、Viking和Merge Sub拥有的Viking股票除外)将被转换为获得Camber在生效后 时间资本的80%的按比例股份(包括Viking优先股转换权(定义如下))的权利(Camber的20%股份被称为考虑到在完全稀释的基础上已发行的Camber普通股的数量 ，但不考虑Camber的C系列优先股持有人在转换C系列优先股时可获得的任何普通股 (目前可转换为约118,181,407股普通股，受9.99%的受益所有权 限制，并根据该C系列优先股的指定进行进一步调整) ，不考虑 转换为C系列优先股时可转换为约118,181,407股普通股，但不考虑此类C系列优先股的指定中规定的进一步调整{br目前搁置的348股普通股 以Camber增持其法定普通股为准)；和(B)紧接生效时间之前发行的每股维京优先股 将转换为一(1)股Camber系列A优先股，优先股 将有权投票，并转换为该数量的Camber普通股，因为其持有人将在合并中获得 , 此类维京优先股是否已在紧接生效时间 之前全部转换为维京普通股(我们称之为“维京优先股转换权”)。维京公司普通股的持有者将拥有合并后Camber普通股的任何零碎股份(四舍五入为最接近的整体股份) 。

这些因素将在 Viking和Camber股东就合并进行投票时未知，因此Viking股东将不会确切知道合并时将向Viking股东发行多少Camber普通股，前提是这些Viking 股东合计将获得总计100,000,000股Viking(包括转换Viking的C系列优先股后可发行的股份)有关在特定情况下可发行的不同数量的Camber普通股的 示例，请参阅第 页开始的 合并协议-合并考虑事项。

此外，正如下面的风险因素所讨论的， 维京可能会在合并结束前通过出售债务或股权来筹集资金，和/或可能会向某些票据持有人或权证持有人发行股权证券 ，条件是这些持有人同意合并条款，这可能会导致维京现有股东的股权被严重稀释，并可能(由于交换比例)减少维京股东原本作为合并条款的一部分而获得的Camber普通股的数量 。这种稀释和调整到 交换比率的情况要等到维京股东批准合并后才能知道。

另请参阅第193页开始的“合并协议-合并注意事项”。

由于 Camber普通股的市场价格可能会波动，维京股东无法确定他们将 收到的合并对价的市值。

在合并中，在紧接生效时间之前发行和发行的每一股Viking普通股(Camber、Viking或合并 Sub拥有的某些股票除外)将根据 先前风险因素中描述的浮动交换比率转换为一定数量的Camber普通股，而Viking优先股将转换为Camber A系列优先股，后者将根据交换比率将 转换为一定数量的Camber普通股。尽管交换比率将根据许多因素 而波动，但交换比率不会因合并协议日期至生效时间之间Camber普通股或Viking普通股的市场价格变化而进行调整。因此，合并前Camber 普通股价格的变化将影响维京股东在合并中获得的价值。

股价变化可能是由多种因素引起的， 包括总体市场和经济状况、石油和天然气的市场和需求、美国和全球经济的状况 、经济衰退和萧条、流行病(包括最近与新冠肺炎相关的流行病)、 和世界政府对此类流行病的反应、维京和Camber业务的变化、运营和前景 以及监管方面的考虑，其中许多因素都不是Viking和Camber所能控制的。因此，在维京特别会议的时间 ，维京股东将不知道在生效时间 收到的对价的市场价值。Viking股东应获得Camber普通股和Viking普通股的当前市场报价 。

合并后Camber普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响Viking或Camber股票的因素的影响。

在合并中，维京股东 将成为Camber股东。坎贝尔的生意与维京的不同。因此， 合并后公司的经营业绩和Camber普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响Camber和Viking各自独立经营业绩的因素 的影响。有关Camber和Viking的业务以及与这些业务相关的某些考虑因素的讨论 ，请参阅分别从第 107页和126页开始的《关于Camber的信息》和《关于Viking的信息》。

Camber和Viking尚未分别从Mercer Capital和Scalar获得 更新的公平意见，反映了自提供此类公平意见之日起可能发生的情况变化 。

Camber和Viking尚未 在本联合委托书/招股说明书日期或美世资本和Scalar(Camber‘s和Viking的财务顾问) 发表此类意见之日之后的任何其他日期 获得更新的公平意见。因此，先前的公平意见不会考虑受合并协议先前某些修订影响的 合并条款的更改，也不会考虑未来对合并协议的 修订。具体而言，Viking于2020年10月6日的公平意见和Camber于2020年10月8日的 公平意见不考虑2020年10月9日修订和重新制定的合并计划的第一修正案对合并条款的影响，该修正案修订了合并协议，以(A)将弧度百分比固定为20%(以前此类弧度百分比可在15%至25%之间调整，取决于合并后公司在交易结束时可获得的维京公司Camber的现金和/或其他未设押资产的金额) (前提是美世资本在其对Camber的公平意见中确实考虑了这些固定百分比)；(B)将合并协议可由任何一方终止的日期 延长至2020年12月31日，但如果在此日期前未能完成合并的主要原因是该方未能履行或遵守其中规定的义务、契诺和协议，则任何一方在此之后终止合并的权利均不可用 ； 和(C)取消维京公司必须征得其贷款人ABC Funding，LLC同意才能进行合并的要求； 和(C)取消维京公司必须征得其贷款人ABC Funding，LLC同意才能进行合并的要求； 和(C)取消维京公司必须征得其贷款人ABC Funding，LLC同意才能进行合并的要求

此外，Camber或Viking的运营 和前景、一般市场和经济状况以及 Camber和Viking可能无法控制的其他因素以及公平意见所基于的其他因素的变化，可能改变了Camber或Viking的价值，或改变了截至本联合委托书声明/招股说明书日期的Camber或Viking普通股和Viking普通股的价格，或者 可能在合并完成时改变这些价值和价格。除该意见的日期 外，该意见不包含任何其他日期的内容。

Camber和Viking的合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而且Camber和Viking可能无法实现合并的预期收益，包括合并后公司的预期财务和运营业绩。

合并的成功将在一定程度上取决于合并后的公司能否通过合并Camber和Viking的业务实现预期的成本节约。为了实现合并带来的预期收益和成本节约，Camber和Viking必须成功地 整合和合并其业务，以实现这些成本节约。如果Camber和Viking无法 成功实现这些目标，合并的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者 可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，合并实际节省的成本可能低于预期。

Camber和Viking已经运营，在 合并完成之前，必须继续独立运营。整合过程可能导致 关键员工流失、每家公司正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策不一致，从而对公司维持与承租人、客户、供应商和员工的关系或实现合并的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。 整合过程可能会导致 失去关键员工、中断每家公司正在进行的业务或在标准、控制、程序和政策方面不一致，从而对公司维持与承租人、客户、供应商和员工的关系或实现合并的预期收益和成本节约产生不利影响。 两家公司之间的整合努力还可能转移管理层的注意力和资源。在此过渡期内，以及合并完成后的一段时间内，这些整合事宜可能会对Camber和Viking各自的 产生不利影响。 合并后的公司合并完成后的一段时间内，这些整合问题可能会对Camber和Viking各自产生不利影响。有关合并后公司业务的所有预测，根据其性质，都是受风险和不确定性影响的估计值 。合并后公司的业务和财务指标，包括但不限于收入、自由现金流、协同效应和股息率，都是不确定的，可能会根据这些措施背后的假设变化或其他 情况变化而变化，其中许多情况可能不在Camber或Viking的控制范围之内。

合并完成后，合并后的公司可能无法 成功留住Camber和/或Viking员工。

合并的成功将在一定程度上取决于合并后的公司能否留住Camber 和Viking目前聘用的关键员工的人才和奉献精神。这些员工可能会在合并悬而未决时决定不留在Camber或Viking(视情况而定)，或在合并完成后决定不留在合并后的公司 。如果关键员工终止雇佣，合并后的 公司的业务活动可能会受到不利影响，管理层的注意力可能会从成功整合Camber和Viking转移到招聘合适的替代者上，所有这些都可能导致合并后的公司的业务 受到影响。此外，Camber和Viking可能无法为离开 这两家公司的任何关键员工找到或保留合适的替代人员。

本联合委托书/招股说明书中包含的未经审计的备考简明合并财务报表是初步估计的，合并后公司的实际财务 状况和经营结果可能存在重大差异。

本联合委托书/招股说明书中未经审核的备考简明 合并财务报表仅供说明之用，并不一定 显示合并后公司的实际财务状况或经营业绩 如果合并在指定日期完成的话 。未经审核的备考简明合并财务报表反映了基于初步估计的调整，以将Viking记录为会计收购方，并估计Camber收购的可识别资产和承担的负债以及由此确认的商誉的公允价值 。本联合委托书/招股说明书中反映的收购价分配是初步的，最终的收购价分配将基于实际收购价以及Camber/Viking截至合并完成之日的资产和负债的公允价值 。因此，最终收购会计调整可能 与本联合委托书/招股说明书中反映的备考调整大不相同。有关更多信息，请参阅第236页开始的 “未经审计的形式简明合并信息”。

Camber和Viking的某些 董事和高管可能在合并中拥有与Camber股东和 Viking股东利益不同的利益。

Camber股东和Viking股东 应该意识到，Camber和Viking的某些董事和高管可能在合并中拥有利益 ，其安排与Camber股东和Viking股东的一般安排不同或不同。 这些利益和安排可能会造成潜在的利益冲突。Camber董事会和Viking董事会知道 这些各自的利益，在作出批准合并协议的决定以及建议普通股持有人投票支持合并协议和Camber股票发行时，除其他事项外，还考虑了这些利益 。有关这些利益的更完整描述，请参阅第188页开始的“合并-Camber董事和高管在合并中的利益” 和从第188页开始的“合并-维京董事和高管在合并中的利益”。

终止合并协议 可能会对Camber或Viking产生负面影响。

如果合并协议终止， 可能会有各种后果。例如，Camber或Viking的业务可能受到 由于管理层专注于合并而未能寻求其他有益机会的不利影响，而没有实现完成合并的任何 预期收益。此外，如果合并协议终止，Camber的 或Viking的普通股的市场价格可能会下跌，以至于当前的市场价格反映了市场对 合并将完成的假设。如果合并协议在某些情况下终止，Camber还可能保留维京极乐子公司的一部分 ，这可能会对Viking和/或Camber造成负面影响。例如，如果任何一方终止合并协议 ，原因是合并后的公司很可能不符合纽约证券交易所美国公司的初始上市要求 ，则不会获得所需的监管批准，或者不会宣布本联合 委托书/招股说明书所属的S-4表格有效，这不是Camber或Viking的过错。如果Viking欠Camber的担保票据(定义见下文“合并 协议-Camber的极乐权益”，始于第207页)在合并协议终止后的 或第90天之前偿还(且Viking向Camber支付与此相关的所需额外款项 )，则Camber将保留对极乐20%的权益，而Camber将向Viking返还10%的极乐权益(见下文“合并 协议-Camber的极乐权益”第207页)，Camber将在合并协议终止后的 或第90天之前偿还Viking欠Camber的有抵押票据(定义见下文“合并 协议-Camber的极乐权益”)。如果任何一方终止 合并协议，而不是Camber的过错, 如果履行了与担保票据和合并协议有关的付款义务，Camber将保留极乐公司25%的权益，并将把极乐公司5%的权益返还给维京；如果由于Camber股东未能批准合并而导致合并协议终止，如果与担保票据和合并协议有关的付款义务得到履行，Camber将保留 在极乐公司15%的权益；如果Camber因实质性违反合并协议或其披露时间表而终止合并协议 ，并且如果履行了与担保票据和合并协议相关的付款 义务，Camber将向Viking返还全部30%的极乐 权益。如果未履行与担保票据和合并协议相关的付款义务，Camber将在合并协议因任何原因终止后保留极乐的全部 30%权益。另请参阅第207页 开始的“合并协议-Camber的极乐世界权益” 和209页开始的“合并协议-终止合并协议” 。如果合并协议在非维京过错的情况下终止，由于Camber股东未能批准Camber的股票发行和章程修正案，Camber将发行Viking 30万股Camber普通股限制性股票 作为终止费，前提是Viking确认其为“认可投资者”的身份，并且 向Camber提出某些其他惯例陈述，以允许Camber申请豁免此类发行的注册，并受纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)的限制。另见第209页开始的“合并协议-终止合并协议”。

此外，Camber和Viking 各自已经并将产生与合并协议预期的交易的谈判和完成相关的巨额费用，以及提交、打印和邮寄本联合委托书/招股说明书的成本和费用， 以及已向SEC和其他监管机构支付或将支付给SEC和其他监管机构的与合并相关的费用和其他费用。如果合并未完成 ，Camber和Viking仍将不得不确认这些费用，但没有实现合并的预期收益 。

如果合并协议 终止，Camber无法筹集额外资金支持其运营，和/或无法迅速确定愿意与其进行合并交易的另一方 ，Camber可能被迫寻求破产保护。

在合并悬而未决期间，Camber和Viking将 受到业务不确定性和合同限制的影响。

合并对员工、供应商和客户影响的不确定性可能会对Camber或Viking产生不利影响。这些不确定性可能会削弱Camber 或Viking在合并完成之前吸引、留住和激励关键人员的能力，并可能导致客户 和其他与Camber或Viking打交道的公司寻求改变与Camber或Viking的现有业务关系。此外， 除某些例外情况外，Camber和Viking已同意按照关闭前的惯例 在正常过程中运营各自的业务。有关适用于Camber和Viking的限制性契约的说明，请参阅第201页开始的“合并协议-契约和协议”。

合并协议 包含可能对收购Camber的竞争性提案产生不利影响的条款。这些条款包括：一般禁止Camber为竞争性交易征求任何收购建议或要约，以及如果合并协议在特定情况下终止，Camber 必须将其在2020年2月3日(25%)和2020年6月25日(5%)收购的全部30%的极乐权益 转让回Viking，并要求Camber在合并终止后 赎回Discover持有的630股C系列优先股这些规定可能会阻止 可能有兴趣收购Camber全部或很大一部分的第三方考虑或提议收购， 即使该第三方准备支付高于当前拟议合并对价的对价。此外， 终止费可能会导致潜在的竞争收购方提议以低于其原本可能提出的价格 的每股价格收购Camber。

合并后，Camber和Viking普通股的持有者在合并后的公司中的所有权和投票权将减少，因此对合并后的公司的投票权影响力较小。

Camber和Viking普通股的持有者目前分别在董事会选举和其他涉及Camber和Viking的事项上有投票权。在 合并中，每个获得Camber普通股的Viking股东将成为合并后公司的普通股持有人，合并后公司的所有权百分比小于该股东对Viking的所有权百分比 。合并完成后，在紧接合并前的Viking股东将共同拥有合并后合并后公司流通股的约 (80%)(如果包括Camber系列A优先股转换后可发行的普通股 )，而紧接合并前的Camber股东 将共同拥有合并后公司约20%的流通股 (在每种情况下，在完全稀释的基础上和不包括普通股的情况下某些股东 可能同时拥有Camber和Viking股票)，不考虑Camber可向Camber的 C系列优先股持有人发行的普通股，根据公司的估计，截至本联合 委托书/招股说明书的日期，Camber的普通股总数约为118,181,407股(忽略适用于Camber C系列优先股的9.99%受益所有权限制，不包括目前15,348股普通股因此，维京公司的股东对合并后的公司的投票权影响力将较小 ，对其管理层和政策的影响也可能小于他们现在对维京公司的影响。, 而且Camber股东 对合并后的公司的投票权影响力将较小，对其管理层和政策的影响力也可能小于他们现在对Camber的影响 。

另请参阅从第193页开始的“合并-合并考虑事项”，以了解根据合并可发行的证券的摘要，以及Camber在交易结束后的资本结构。

Camber股东在合并中将没有 评估权。

评估权是法定权利， 如果适用于法律，股东可以对非常交易(如合并)持异议，并要求 公司支付法院在司法程序中裁定的股票的公允价值，而不是收取与非常交易相关的向股东提出的对价 。

根据《国税法》的相关规定， Camber股东无权就其持有的Camber普通股股份获得与合并相关的评估权 。

股东诉讼可能会阻止 或推迟合并的完成，或者以其他方式对Camber和Viking的业务和运营产生负面影响。

Camber和Viking可能会在与合并相关的任何股东诉讼的辩护或和解方面产生费用 。此类诉讼可能会对Camber和Viking的财务状况和运营结果产生不利的 影响，并可能阻止或推迟合并的完成 。

如果合并完成，将立即对现有股东造成大量稀释，并改变对Camber的控制权。

根据条款 并受制于合并协议中规定的条件，在合并生效时，除Camber、Viking和 合并子公司拥有的某些股份外，在紧接生效时间之前发行和发行的每股Viking普通股 ，以及Viking C系列优先股的持有人将有权将其优先股转换为Camber系列 A优先股，转换为Camber普通股，总共将有权按比例获得其按比例持有的股份考虑到Camber的普通股 在完全稀释的基础上已发行的普通股数量，而不考虑Camber的 系列优先股持有人在转换C系列优先股时可获得的任何普通股，但须遵守合并协议中讨论的某些调整机制 。因此，如果计划中的合并完成，向维京股东发行普通股和优先股对价将导致Camber的 当时股东的利益立即大幅稀释，并导致Camber控制权的变更。

如果不能 完成合并，可能会对Camber的股价以及未来的业务和财务业绩产生负面影响。

如果合并未完成 ，Camber正在进行的业务可能会受到不利影响，并将面临一系列风险，包括 以下风险：

如果合并协议 终止，Camber无法筹集额外资金支持其运营，和/或无法迅速确定愿意与其进行合并交易的另一方 ，Camber可能被迫寻求破产保护。

合并 协议可能会根据其条款终止，包括如果合并未在2020年12月31日之前完成，以及 合并可能无法完成。

合并协议必须满足多个条件才能完成合并，如下所述 从第206页开始的“合并协议-完成合并的条件” 。合并结束前的这些条件可能无法满足，因此合并可能无法完成。此外，如果合并在2020年12月31日之前没有完成 ，Camber或Viking可以选择不进行合并，双方可以在股东批准之前或之后的任何时间共同决定 终止合并协议。此外，Camber或Viking可以在某些其他情况下选择终止 合并协议。如果合并协议终止，Camber 无法筹集额外资金支持其运营和/或迅速确定 另一方愿意与其进行合并交易，Camber可能被迫寻求破产保护。

维京公司的某些可转换票据持有者将需要在合并完成前批准合并或获得偿还。 维京的某些可转换票据持有者将需要在合并完成之前批准合并或获得偿还。

截至2020年9月30日，维京可转换票据包括：(I)于2020年12月31日到期的可转换票据，本金总额约6,420,020美元，每张票据本金的50%可按每股0.20美元 转换为维京普通股；(Ii)本金为500,000美元，于2021年1月3日到期的可转换票据，本金100%可按每股0.15美元转换为维京普通股；及(Iii)于2022年2月11日到期的可转换票据，本金总额约为5,337,004美元，每张票据的本金100%可按每股0.15美元转换为维京 普通股。

如果合并 在维京公司2020年12月31日到期的未偿还可转换本票全部偿还(或部分转换并偿还)之前完成，则这些票据的每个持有人都必须批准合并， 否则他们的票据将需要在合并完成时全额偿还。如果这些票据持有人没有批准合并， 或维京海盗在交易结束前没有偿还这些票据持有人，可能会阻止合并完成。Viking可能会在合并结束前通过出售债务或股权来筹集资金，以偿还这些票据持有人，这可能会对Viking的现有股东造成重大稀释 ，并可能减少(由于换股比例)Viking股东原本作为合并的一部分而获得的Camber普通股 股票数量。这种对交换比率的稀释和调整 要等到维京股东批准合并后才能知道。

维京海盗的某些权证持有人需要在合并完成前批准合并。

截至2020年9月30日，维京公司购买维京公司普通股的已发行认股权证包括(I)购买约10,043,431股维京公司普通股的权证，权证需在完成合并前征得权证持有人的同意 (“同意权证”)，以及(Ii)购买约40,955,755股维京公司普通股的权证，无需权证持有人同意。截至本联合委托书 声明/招股说明书的日期，所有同意权证持有人均已同意合并。

终止合并协议 可能会对Camber产生负面影响。

如果 合并协议终止，Camber的业务可能会因为管理层对合并的关注而未能寻求其他有益的 机会而受到不利影响，其普通股的市场价格可能会下跌到 当前市场价格反映市场对合并将完成的假设的程度。如果合并协议终止 而Camber董事会寻求另一次合并或业务合并，Camber的股东不能确定 Camber是否能够找到愿意提供与合并提供的对价相等或更具吸引力的对价的一方 。如果合并协议在某些情况下终止，Camber可能会被要求将Viking 在极乐空间30%的权益转回，并将被要求赎回Discover持有的630股C系列优先股，价格 为6930,000美元。虽然维京已同意在合并协议终止时偿还担保票据(定义见“合并协议-Camber的极乐权益”，从第207页开始) 并在合并终止时向Camber支付额外金额作为分手费， 如果支付这笔款项，Camber将足以支付赎回C系列优先股630股 所欠Discover的金额(6,930,000美元)如果Camber无法及时支付与C系列优先股所需赎回相关的到期发现金额 ，这可能会对Camber的现金流、运营及其持续经营的能力 产生重大不利影响, 所有这些都可能导致Camber的普通股价值下降或变得一文不值。如果合并协议终止，Camber无法筹集额外资金支持其运营 和/或无法及时确定愿意与其达成合并交易的另一方，Camber可能被迫寻求破产保护 。

完成Camber和Viking合并整合为单一业务预计将产生大量成本，包括 法律、会计、财务咨询和其他成本。

如果合并完成，Camber和 维京预计将在整合运营和人员方面产生巨额成本。这些成本可能包括以下方面的 成本：

员工 调动、调动或遣散；

信息系统集成 ；以及

重组 或关闭设施。

此外，Camber和Viking预计将 产生与合并两家公司的业务相关的大量非经常性成本，目前无法准确估计 。Camber和Viking还将产生交易费和其他与合并相关的成本。Camber和Viking的业务整合可能会产生额外的意外成本 。尽管Camber和Viking预计消除重复成本以及实现与业务集成相关的其他效率可能会随着时间的推移抵消 增加的交易和交易相关的成本，但这种净收益可能不会在短期内实现，或者根本不会实现。 不能保证Camber和Viking在这些集成努力中会成功。

合并的交换比率是 计算的，没有考虑Camber的C系列优先股。

合并协议规定，代表Viking普通股每位持有者在合并中将获得的Camber普通股股数的 交换比率在计算时不考虑Camber的C系列优先股的转换权。C系列优先股的转换价格 为C系列优先股每股面值的每股162.50美元(每股10000美元 股)。C系列优先股还规定，所有适用的股息(转换溢价)，最初每年应计24.95%的金额，并根据C系列优先股的条款增加或减少，除其他事项外，Camber普通股的交易价格，每年最高34.95%，应在转换 或偿还/赎回(如果适用)该等证券的全部七年期限时到期。C系列优先股项下的转换溢价是应付的，而C系列优先股项下的股息率是可调整的。具体地说，此类溢价和股息的转换率等于测算期内最低的5个单日成交量加权平均价的95%，不超过测算期最后一天最低销售额的100%，减去每股普通股0.05美元，除非发生触发事件，在 这种情况下，转换率等于测算期内最低日成交量加权平均价的85%。每股普通股减去0.10美元，不得超过该测算期最后一天最低售价的85%，减去每股0.10美元 。尽管如此，, 根据上述规定，普通股的价值在任何情况下都不会低于普通股每股面值(0.001美元)。如果未发生触发事件，则为30个交易日；如果触发事件已发生，则为60个交易日；如果触发事件已发生，则为60个交易日；如果未发生触发事件，则为60个交易日；如果未发生触发事件，则为60个交易日；如果触发事件已发生，则为60个交易日。 前提是，各方已签订合同约定，C系列优先股所有流通股的测算期从2020年2月3日开始。 如果未发生触发事件，则为60个交易日。 如果未发生触发事件，则为60个交易日。 如果未发生触发事件，则为60个交易日；如果双方已签订合同约定，C系列优先股所有流通股的测算期从2020年2月3日开始。在初步行使/转换通知中规定的适用股票数量 以电子形式实际收到Discover的指定经纪账户 并完全可以进行交易之后。触发事件在C系列优先股的名称中进行了描述， 但包括通常为债务担保项下的违约事件的项目，包括向 SEC迟交报告。因为C系列优先股所有流通股的计量期的开始日期是2020年2月3日 ，所以该C系列优先股的转换溢价的转换价格永远不会高于每股约0.3985美元 (如果批准和实施，可能会根据反向股票拆分进行调整)(代表从2020年2月3日到本联合委托书声明/招股说明书日期期间的当前估计最低转换价格)，而不管康柏普通股的实际交易价格

因此， 基于Camber普通股最近的交易价格，C系列优先股目前的2,693股流通股如果全部转换，将根据Camber目前的估计 转换为约118,181,407股普通股 (忽略C系列优先股9.99%的实益所有权限制，不包括目前处于搁置状态的15,348股普通股 ，受Camber增加其授权股份的限制)。 如果全部转换，则C系列优先股将转换为约118,181,407股普通股。 (忽略C系列优先股9.99%的受益所有权限制，不包括目前处于搁置状态的15,348股普通股，受Camber增加其授权股份的限制而其转换将在合并后对Camber 股东造成重大稀释。由于交换比例没有考虑C系列优先股转换后可发行的普通股股份，因此Viking的股东在合并中收到的Camber合并后资本的实际百分比将大大低于Camber合并后资本的80%。尽管如此， 我们预计C系列优先股的此类流通股转换后可发行的普通股数量会随着时间的推移而增加，如果Camber普通股的交易价格随着时间的推移而下降，我们预计 C系列优先股的持有者转换并向市场出售股票时会出现这种情况。

另请参阅从第193页开始的“合并-合并考虑事项”，以了解根据合并可发行的证券的摘要，以及Camber在交易结束后的资本结构。

虽然 Discover在影响此类转换后可能不会立即获得超过其普通股流通股9.99%的普通股，但这一限制并不阻止Discover获得不超过9.99%的股份限制，然后出售这些股票，然后分一批或多批获得到期的剩余股份，同时仍保持在9.99%的限制以下。如果Discover 选择这样做，将对其普通股当时的持有者造成大量稀释。此外，继续出售连续转换后可发行的股票 可能会对其普通股价格造成重大下行压力 ，因为Discover将在一段时间内和/或在短期内出售大量Camber的普通股。这可能会对其普通股价格造成 进一步的下行压力，进而导致Discover在转换其证券时获得越来越多的 额外普通股，并进行相应的调整，这反过来可能导致 进一步稀释，降低Discover证券的行权/转换价格，并对 其普通股造成更大的下行压力，这可能导致其普通股贬值或一文不值。

合并后的公司将被要求 重新达到纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市标准，才能完成合并。

合并协议规定，如果 纽交所美国人认定合并构成或将构成“借壳上市”/“反向 合并”，则Camber(及其普通股)必须符合 截至合并之日纽约证券交易所适用的指导和要求在纽交所首次上市的资格，并且NYSE American已表达其初步的 意见，认为合并将构成“借壳上市”/“反向合并”。纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市标准 包括比纽约证券交易所美国证券交易所持续上市标准更严格的要求，正如 下面的风险因素所讨论的那样，Camber目前没有遵守；前提是Camber相信它将在合并完成后遵守 持续上市标准。

纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市标准 要求发行人满足以下测试之一：(1)75万美元的税前收入(上一财年或最近三年中的两年)，300万美元的公开流通股，400万美元的股东权益和最低股价 每股3美元；(2)1500万美元的公开流通股，400万美元的股东权益，每股3美元的股价和2年的运营历史 ；1500万美元的公开流通股，400万美元的股东权益， 和每股2美元的价格；(4)7500万美元的市值；2000万美元的公开流通股和每股3美元的股价；或(5)7500万美元的总资产和总收入(上一财年或最近三年中的两年)； 2000万美元的公开流通股和每股3美元的价格，在每种情况下，加上(A)800名公众股东和500,000股或(C)400名公众股东、500,000股总公众流通股和2,000股日交易量(过去六个月)。

Camber作为一家独立公司目前不符合上述初始上市标准，合并后的公司也可能同样不符合这些要求。

Camber的C系列优先股东Discover拥有提供进一步资金的优先购买权和优惠国权利。

Camber已授予Discover权利 在C系列优先股股票流通期间匹配Camber从任何人收到的任何融资要约， 不可转换为普通股的债务融资除外，这些债务融资被排除在匹配权利之外。这种优先拒绝权 可能会推迟或阻止Camber在未来筹集资金。

Camber还同意，如果其发行的任何 证券的条款更有利于此类证券的持有人，或其条款对此类证券的持有人有利，而 没有类似地提供给Discover，则Camber将通知Discover该附加或更优惠的条款，并且该条款(由Discover选择)可能成为Discover的交易文件的一部分，包括C系列优先股 及其销售协议。此类优惠国条款可能会使未来完成交易的成本更高 ，可能会阻止未来的交易发生，和/或可能提供比目前更多的Discovery权利， 所有这些都可能对现有股东造成重大稀释，和/或导致Camber的普通股价值下跌 。

维京公司首席执行官詹姆斯·多里斯(James Doris)持有优先股，这使他目前有足够的股东投票来控制维京公司并代表维京公司的股东批准合并 ，并将为他提供对合并后公司的重大投票权。

维京公司首席执行官兼董事詹姆斯·多里斯(James Doris) 持有28,092股维京C系列优先股，每股优先股使其持有人有权对提交给维京公司证券持有人投票的所有事项投4,900 票。凭借这种股权，多里斯先生 能够控制维京公司董事会成员的选举，并对维京公司的事务 进行总体控制，包括批准合并。

尽管由于合并，此类维京C系列优先股 将交换为Camber A系列优先股，但此类Camber A系列优先股将 能够投票并转换为与持有者在 合并中获得的相同数量的Camber普通股，前提是此类优先股在紧接生效时间之前转换为普通股。因此，目前 预计多里斯先生(或他的受让人)将在合并后控制合并后公司约29%的有表决权股份，这一数字可能会因为稀释维京股东的股份和维京公司C系列优先股的投票权而减少。 由于在交易结束前出售股权以及在交易结束前可能发生的其他维京普通股发行，多里斯先生将对合并后的公司拥有很大的控制权。 因此，多里斯先生将在交易结束后对合并后的公司拥有相当大的控制权。不能保证Doris先生对Camber Series A优先股的所有权不会产生利益冲突，也不能保证此类冲突将以有利于合并后公司 股东的方式得到解决。见第188页开始的“合并-维京公司董事和高管在合并中的利益”和第259页开始的“合并后合并的公司受益者和管理层的担保所有权”。

如果合并完成，Camber的高级管理人员和董事 将获得丰厚的报酬和奖金。

2020年8月31日，Camber董事会 与Camber董事会的每位非执行成员、Camber临时首席执行官Louis G.Schott和Camber首席财务官Robert Schleizer(统称为“合并补偿协议”)签订了过去的服务支付和成功奖金协议。根据此类协议：Camber的每名非执行 董事和每位高级管理人员在完成合并后，将获得100,000美元的对价，以补偿Camber在合并之日作为董事会成员/高级管理人员向Camber提供的过去服务，以及50,000美元作为Camber成功完成合并的现金奖金 ，条件是该非执行董事/高级管理人员继续 为Camber提供与他目前服务水平相同的服务。合并完成后支付给Camber高级管理人员和董事的对价 将(A)减少合并后 公司活动的可用现金；以及(B)可能导致该等高级管理人员和董事与Camber的其他股东 之间的利益冲突。另见第187页开始的“合并-Camber董事和高管在合并中的利益”。

与拱形有关的一般业务和其他风险

Camber 的业务和运营面临许多风险。下面描述的风险可能不是Camber面临的唯一风险，因为它的业务 和运营可能还会受到它还不知道的风险的影响，或者它目前认为这些风险是无关紧要的。如果下列任何 事件或情况实际发生，Camber的业务、财务状况、运营结果 或现金流可能会受到重大不利影响，其普通股的交易价格可能会下跌。以下 风险因素应与本文包含的其他信息一起阅读，包括财务报表和 相关说明。请阅读本联合委托书/招股说明书第29页开始的“有关前瞻性陈述的告诫声明 ”，其中Camber描述了与Camber的业务相关的其他不确定性 以及本联合委托书/招股说明书中包含的前瞻性陈述。

Camber目前只有有限的 石油和天然气业务。

作为和解协议的一部分，Camber在德克萨斯州哈钦逊县的租约约占其历史总产量的30%，于2020年7月转让 。尽管在和解之前，Camber正在对租约上的油井进行修井 ，并且该物业的产量非常有限，但Camber的石油和天然气收入、 运营结果和未来前景可能会因此类转让而受到重大不利影响。截至目前，Camber的 主要资产是它在极乐世界资产中的间接权益，以及它在德克萨斯州格拉斯考克县的非运营资产。 尽管如此，Camber的管理层认为，Camber目前的非运营物业在合并后对合并后的公司来说 无关紧要，合并后的公司管理层将决定 如何处理合并后的公司资产，包括Camber的非运营物业。

Lineal和Viking欠Camber一笔可观的 金额，可能无法及时偿还(如果有的话)。

根据Camber与Lineal前所有人签订的2019年12月31日赎回协议 ，Camber与Lineal签订了一张新的无担保本票，金额为1,539,719美元，证明了之前2019年7月的一张本票的未偿还金额，以及Camber借给Lineal的截至2019年12月31日的额外 金额(“2019年12月Lineal票据”)；并再借给Lineal 一张额外的2019年12月的线性票据和线性票据 第2号应计利息，每季度支付一次欠款，从2020年3月31日开始，一直持续到2021年12月31日，届时 所有利息和本金都将到期，年利率分别为8%和10%(发生违约事件时为18%)。 2019年12月正文和正文2号不安全。由于新冠肺炎疫情的影响，以及与此相关的经济活动(即石油和天然气服务)减少，对LINEL的业务运营产生了负面影响， LINEL已请求Camber推迟支付利息。本公司正在与LINELL 就可能修改票据进行谈判。

2020年2月3日和2020年6月25日，Camber分别向Viking预付了500万美元和420万美元，Viking除其他事项外，还向Camber提供了担保票据，具体定义和描述见下文第207页开始的“合并协议-Camber的极乐世界权益”。担保票据的应计利息为年息10.5%，按季支付，并于2022年2月3日到期支付。这些说明包括标准违约事件， 包括与维京公司普通股交易状态相关的某些违约事件，以及涉及维京公司的控制权变更交易 。担保票据可以在事先通知的情况下随时预付，同时预付相当于担保票据原始金额10.5%的预付款 。担保票据由担保权益担保，与Viking担保票据发售的其他投资者(受某些先决条件的制约)在Viking持有极乐70%的所有权 和Ichor Energy Holdings，LLC的100%股权中享有同等权益。此外，根据一项单独的担保和质押协议，维京公司向Camber提供了维京公司所有现有和未来子公司(直接拥有或多数拥有的子公司)的会员、普通股和/或所有权权益的担保权益，以确保担保票据的偿还。 维京公司向Camber提供了维京公司所有现有和未来子公司(直接拥有或多数拥有的子公司)的会员权益、普通股和/或所有权权益，以确保担保票据的偿还。合并完成后，担保票据将被免除 。

如果 线性票据或担保票据到期未支付、该票据项下发生违约事件和/或其利息未及时支付 ，Camber可能不得不采取法律行动强制偿还该票据。此外，直线型和/或海盗型 可能没有足够的现金在到期时偿还此类票据，包括但不限于到期利息。直系票据 是无担保的，因此，与任何 清算或破产相关的，直系的担保信用可能优先拥有直系资产的权利。虽然担保票据由维京公司担保，但该担保权益可能不足以偿还票据 其他债权人可能对该等抵押品享有优先权。如果未及时支付和/或未全额支付应付给Camber的票据，可能会对Camber的现金流及其到期偿还 债务的能力产生重大不利影响。任何维京人或直系公司未能及时偿还对Camber的债务都可能导致Camber证券的价值 下降或变得一文不值。

Camber可能难以管理其业务增长 ，这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 以及其及时执行业务计划的能力。

由于Camber规模较小，如果按照其业务计划实现增长， 将对其财务、技术、运营和 管理资源造成巨大压力。如果Camber扩大其活动、开发和生产，并增加其正在评估或参与的项目数量，将对其财务、技术和管理资源产生额外的需求。 未能继续升级其技术、行政、运营和财务控制系统或发生 意想不到的扩张困难，包括无法招聘和留住有经验的经理、地球科学家、石油 工程师、土地工人、工程师和员工，可能会对Camber的业务产生实质性的不利影响。

Camber在很大程度上依赖于目前管理层的持续参与。

Camber在很大程度上依赖于管理层的参与，特别是负责战略规划和运营的临时首席执行官Louis G.Schott和首席财务官Robert Schleizer。Camber的业绩和成功在很大程度上取决于肖特先生和施莱泽先生的努力和持续聘用。Camber认为， Schott先生或Schleizer先生不会很快被具有同等经验和能力的人员取代，他们的继任者可能 不会那么有效。如果肖特先生、施莱泽先生或其任何其他关键人员辞职或无法继续担任他们目前的角色，如果他们没有得到充分的替换，Camber的业务运营可能会受到不利影响。

Camber有一个活跃的董事会 ，全年召开多次会议，密切参与其业务和运营战略的确定 。Camber董事会成员与管理层密切合作，以确定潜在的前景、收购 和进一步发展的领域。如果其任何董事辞职或无法继续担任目前的职务， 可能很难找到具有相同知识和经验的继任者，因此，其运营可能会受到不利影响。

Camber的 纳税义务未来的增加，无论是由于能源产品、能源服务公司和勘探活动的税收增加，还是由于目前可用于石油和天然气勘探和开发的联邦所得税减免的减少 ，都可能对其运营业绩产生不利的 影响，并增加其运营费用。

联邦、州和地方政府在Camber运营的地区拥有 管辖权，并对其销售的石油和天然气产品征税。联邦、州和地方官员一直在讨论各种能源税提案，其中一些提案如果获得通过，将增加或增加能源产品、服务公司和勘探活动的 税。通过任何立法或对 美国联邦所得税法进行任何其他更改都可能影响或增加其必须缴纳的税款，从而对Camber的 运营结果产生不利影响，并/或增加其运营费用。

Camber的高级管理人员和董事 负有有限责任，在某些情况下，Camber需要赔偿其高级管理人员和董事违反其 受托责任。

Camber在其公司注册条款和章程中采用了限制其高级管理人员和董事责任的条款，并在内华达州公司法允许的最大程度上规定其高级管理人员和董事的赔偿。Camber的条款一般规定，其 高级管理人员和董事不应因违反其作为董事的受托责任而对其或其股东承担任何个人责任 ，但违反他们的忠实义务、不诚实的行为或不作为，或涉及故意的不当行为或明知违法、涉及非法支付股息或非法购买或赎回股票的行为、 或董事从中获得不正当个人利益的任何交易除外。此类规定大大限制了Camber股东追究高级管理人员和董事违反受托责任的能力，并可能要求Camber对其高级管理人员和董事进行赔偿。

Camber它可能会招致额外的债务， 这可能会降低其财务灵活性，增加利息支出，并对其未来的运营产生不利影响。

Camber目前没有重大未偿债务 ；然而，未来它可能会产生大量额外债务，以便进行收购 或开发物业。Camber未来的债务水平可能会在几个方面影响其运营，包括 以下内容：

高负债水平增加了Camber可能违约的风险 。Camber可能无法产生足够的现金流来支付债务本金或利息，未来的营运资金、借款或股权融资可能无法支付或再融资此类 债务。如果Camber没有足够的资金，并且无法安排未来运营的融资，Camber可能需要 出售大量资产或取消一部分资产的抵押品赎回权，这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与Camber石油和天然气业务相关的具体风险

Camber 目前其非运营物业的产量和收入有限。

Camber对非运营物业的兴趣 产生的收入有限。因此，Camber预计到合并结束之日不会产生任何重大收入，将需要依靠手头的现金、可以通过出售股权(包括C系列优先股的 股票)和其他借款筹集的资金，以支持其运营，支付运营费用，以及与准备和谈判合并文件和相关备案文件以及向 证券交易委员会提交文件有关的 到期资金。这样的资金可能不会以优惠的条件获得，如果有的话。如果Camber在合并日期 之前耗尽可用资金，它可能会被迫放弃合并和/或向SEC提交的文件，并可能被迫寻求破产保护 。

Camber将受到产量下降和关闭油井造成的收入损失的影响 。

Camber历史上的大部分石油和天然气生产收入都来自少数生产井。除了在极乐资产中的权益外，Camber目前没有任何生产 油井的材料。如果未来Camber拥有的油井被要求关闭(就像过去不同时期那样)，其产量和收入可能会受到不利影响。从历史上看，Camber的油井经常因维护、修井、升级和其他其无法控制的事项而关闭，包括维修、 恶劣天气(包括飓风、洪水和热带风暴)、无法处理产出水或其他监管 和市场状况。其油井关闭的任何重大期间，都将对其未来的产量、石油和天然气收入以及适用期间的净收益或亏损产生重大不利影响 。然而，尽管有上述情况，Camber的 管理层认为Camber的非运营资产在合并后对合并后的公司并不重要 合并后的公司管理层将决定如何处理合并后的公司 资产，包括Camber的非运营资产。

Camber的业务和运营 可能受到最近的新冠肺炎疫情或其他类似疫情的不利影响。

由于最近的新冠肺炎疫情 或其他不利的公共卫生事态发展，包括自愿和强制隔离、旅行限制和其他限制， Camber的运营以及Camber的分包商、客户和供应商的运营已经并可能继续出现 延误或中断和临时暂停运营的情况。此外，Camber的财务状况和运营结果 已经并可能继续受到冠状病毒爆发的不利影响。

新冠肺炎疫情的时间表和潜在规模目前尚不清楚 。这种病毒的持续或放大可能会继续 更广泛地影响美国和全球经济，包括Camber的业务和运营，以及对石油和天然气的需求 (就像它已经做的那样)。例如，冠状病毒或其他传染性疾病在人口中的重大爆发可能会导致广泛的健康危机，这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响 ，从而导致经济低迷，可能会影响Camber的经营业绩。此外，新冠肺炎的影响 以及对其全球传播的担忧最近对国内和国际原油和天然气需求产生了负面影响，这导致了价格波动，影响了我们收到的石油和天然气价格， 对Camber产品的需求和适销性产生了实质性的不利影响。由于 新冠肺炎的潜在影响难以预测，因此它可能在多大程度上对Camber的运营业绩或任何潜在业务中断的持续时间 造成负面影响尚不确定。任何影响将取决于未来的事态发展和可能出现的有关新冠肺炎严重程度和持续时间的新信息，以及当局为控制或处理其影响而采取的行动。 所有这些都不在Camber的控制范围之内。这些潜在影响虽然不确定，但可能会对Camber的 运营业绩产生不利影响，尽管新冠肺炎的影响已经对Camber的第一季度、 第二季度和第三季度的运营业绩造成了负面影响。

此外，新冠肺炎 以及正在采取的应对和限制病毒传播的措施已经对许多国家的经济和金融市场 产生了不利影响，导致了经济低迷，这已经并可能继续对全球原油和NGL的需求和价格产生负面影响。如果新冠肺炎疫情持续或恶化，我们还可能遭遇大宗商品市场、设备供应链和人员供应中断 ，这可能会对Camber开展业务和运营的能力造成不利影响。有关新冠肺炎大流行仍然存在太多的变数和不确定性-包括病毒的最终地理传播、爆发的持续时间和严重程度以及受影响国家实施的旅行限制和企业关闭的程度 ，因此无法全面评估对Camber业务和运营的潜在影响 。

全球经济以及大宗商品和信贷市场的低迷和波动对Camber的业务、运营业绩和 财务状况产生了实质性的不利影响。

Camber的经营业绩受到全球经济状况以及信贷、大宗商品和股票市场的重大不利影响。除其他 事项外，Camber最近受到不利影响，预计将继续受到不利影响，原因是全球石油和天然气消费需求下降 ，消费者无法获得足够的资本继续运营其业务或 无法在以前的水平上运营业务。此外，消费者信心下降或消费者可支配收入的可获得性和使用模式发生变化 可能会对石油和天然气的需求产生负面影响，从而影响Camber的运营业绩。

Camber在石油和天然气业务方面面临着激烈的竞争。

Camber正在与众多石油和天然气公司、钻探和收入项目以及探索德克萨斯州和路易斯安那州不同地区的合作伙伴直接争夺房产 。许多竞争对手都是大型、知名的能源公司，尽管没有一个单一的实体在该行业占据主导地位。它的许多 竞争对手拥有更多的财力和人力资源，使他们能够识别和获得比Camber更经济合意的 能源生产属性和钻探前景。此外，在满足消费者和行业的能源需求方面，还有来自其他燃料选择的竞争。 Camber的管理层认为，天然气和原油的小型生产商有一个可行的市场 。

Camber发现其在披露控制和程序以及财务报告内部控制方面存在重大弱点 。如果不采取补救措施，其未能建立和维持有效的财务报告披露控制和程序以及内部控制可能导致其财务报表中出现重大 错误陈述，并无法履行其报告和财务义务，每一项都可能对其财务状况和普通股交易价格产生重大不利影响。

对财务报告保持有效的内部控制以及有效的披露控制和程序对于Camber编制可靠的财务报表是必要的。 截至2020年6月30日，Camber的临时首席执行官和首席财务官已确定Camber的披露控制和程序 无效，此类披露控制和程序自2017年9月30日左右以来一直未被视为有效。 截至2020年6月30日，Camber的临时首席执行官和首席财务官已确定Camber的披露控制和程序无效。 自2017年9月30日左右起，此类披露控制和程序一直未被视为有效。另外，管理层评估了Camber截至2020年3月31日的财务报告内部控制的有效性，并确定该财务报告的内部控制因此类评估而无效，这主要是由于 员工有限和缺乏职责分工所致。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷，或者说是缺陷的组合，因此Camber年度或中期财务报表的重大错误陈述有可能无法得到及时预防或检测。 当控制的设计或操作不允许管理层或员工在正常履行其指定职能的过程中，及时防止或检测错误陈述时，就存在控制缺陷。

对财务报告保持有效的披露控制 和程序以及有效的内部控制对于Camber编制可靠的财务报表是必要的 ，Camber致力于尽快弥补其在此类控制方面的重大弱点。但是， 不能保证何时补救这些重大缺陷，或者不能保证在 将来不会出现更多重大缺陷。如果不能纠正重大缺陷，或Camber对财务报告的内部控制 出现新的重大缺陷，可能会导致其财务报表中出现重大错报，并导致其无法履行其报告和财务义务，进而可能对其财务状况和普通股交易价格产生重大不利影响，和/或导致针对Camber或其管理层的诉讼。此外，即使Camber成功地加强了控制和程序，这些控制和程序也可能不足以防止或识别 违规行为，也不足以促进其提交给SEC的财务报表或定期报告的公平呈现。

如果Camber不对冲石油和天然气降价的风险敞口 ，它可能会受到大幅降价的影响。或者，Camber可以使用 石油和天然气价格对冲合约，这涉及信用风险，可能会限制未来价格上涨的收入，并导致 其盈利能力大幅波动。

如果Camber选择不通过购买期货和使用其他对冲策略来对冲其在石油和天然气价格下跌中的风险敞口，则Camber 可能会大幅降价，这可能会对其盈利能力产生重大负面影响。或者， Camber可以选择对其部分石油和天然气生产使用套期保值交易，以实现更可预测的 现金流，并减少其对价格波动的风险敞口。虽然对冲交易的使用限制了价格 下跌的下行风险，但它们的使用也可能限制未来价格上涨的收入。套期保值交易还涉及交易对手 可能无法履行其义务的风险。

Camber的所有石油和天然气 资产都位于德克萨斯州和路易斯安那州，因此很容易受到在一个主要地理区域内运营的风险的影响 。

Camber的所有石油和天然气资产 都位于德克萨斯州和路易斯安那州。因此，Camber可能特别容易受到油井生产延误或中断的影响 原因包括运输能力限制、减产、设备、设施的可用性、 人员或服务、重大政府监管、自然灾害、恶劣天气条件或该地区油井生产的石油或天然气运输中断 、政府限制、居家订单以及包括新冠肺炎在内的当地传染病爆发 。此外，波动对供需的影响可能会在特定的石油和天然气生产地区(如Camber所在的地区)内变得更加明显 ，这可能会导致这些条件 更频繁地发生或放大这些条件的影响。由于Camber投资组合的集中性质， 其多个物业可能会同时经历任何相同的情况，因此对其运营结果的影响 可能比对拥有更多元化物业投资组合的其他公司的影响更大。此类延误或中断可能会对Camber的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

弧度 其进行后续融资的能力有限。

自2020年6月22日起，Camber 与Discover签订了股票购买协议(“2020年6月购买协议”)。根据 2020年6月购买协议，只要Discover持有Camber C系列优先股的任何股份，Camber同意，除非 与合并相关，否则Camber不会发行、订立或修订协议，根据该协议，Camber 可以发行任何普通股，但(A)没有注册权的受限证券、(B)与战略收购有关的 、(C)包销公开发行或(D)固定股票除外或发行或修订可转换为普通股、可交换或可行使的任何 债务或股权证券，或包括收到普通股 股票的权利：(I)以基于普通股初始发行后任何时间的普通股交易价格或报价的转换价格、行使价或汇率或其他价格，或(Ii)通过 转换， 发行或修订可转换为普通股 股票的任何 债务或股权证券，或(Ii)以 转换的 普通股股票的交易价格或报价为基础或随之变化的其他价格。行使或交换价格，在证券首次发行后或发生与Camber的业务或 其普通股市场直接或间接相关的特定或或有事件时，可能在未来某个日期重新设定。 证券首次发行后，或发生与Camber的业务或 其普通股市场直接或间接相关的特定或或有事件时，可能会重新设定价格。这些限制可能会使Camber未来筹集资金的成本更高，或者可能限制Camber筹集资金的能力，这可能会迫使Camber缩减其业务计划或禁止Camber利用 有吸引力的投资、收购或钻探活动，所有这些都可能对Camber普通股的价值及其短期或长期前景产生负面影响。此类义务和限制，因此，上段所述的风险 , 在生效时间后，将继续适用于合并后的公司。

与Camber‘s Securities所有权相关的风险

如果Camber无法继续遵守纽约证券交易所美国持续上市标准 ，其普通股可能会从纽约证券交易所美国股票市场退市，这 可能会导致其普通股的流动性和市场价格下降。

Camber的普通股目前在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上市。这位纽约证交所美国人将考虑暂停发行人的证券交易或将其退市，该发行人 不符合其继续上市标准。如果不能满足NYSE American持续上市的要求，NYSE American 可能会将其普通股摘牌，这可能会对Camber及其股票的流动性和市场价格产生不利影响。

于2020年2月24日，Camber收到纽约证券交易所美国交易所(“交易所”)的通知 ，称Camber不符合纽约证券交易所美国公司指南(“公司指南”)第10部分所载的交易所持续上市标准 。具体地说， 由于Camber报告截至2019年12月31日的股东权益为310万美元，且在当时结束的四个 财年中有三个财年出现净亏损，因此Camber不符合公司指南第1003(A)(Ii)节，因为它的股东权益 低于400万美元，并且在最近四个财年 中有三个财年报告了持续运营亏损和/或净亏损。为了维持其在联交所的上市，联交所要求Camber在2020年3月25日之前提交一份合规计划( “计划”)，说明Camber打算如何在2021年8月24日之前重新遵守 公司指南第1003(A)(Ii)节，该计划已提交并被接受。在计划期间，Camber可以继续 上市，并将接受交易所工作人员的持续定期审查。如果Camber在计划期间没有取得与计划一致的进展 ，Camber将遵守公司指南中规定的退市程序。

如果交易所确定合并构成或将构成“借壳上市”/“反向 合并”(我们预计合并将构成)，则Camber(及其普通股)将符合根据交易所适用的指导和要求在纽约证券交易所美国交易所首次上市的资格 ，这是完成合并的必要条件 。

Camber可能无法符合纽约证券交易所 美国持续上市标准。Camber的业务一直并可能继续受到全球宏观经济因素的影响，其中包括信贷和资本市场的不确定性。影响其股价的外部因素，如投资者的流动性要求以及其业绩，可能会影响其市值、收入和经营业绩， 这反过来又可能影响其遵守纽约证交所美国上市标准的能力。如果 交易所认为：(A)Camber的财务状况和/或经营业绩似乎不令人满意；或者(B)其普通股的公开分发范围或总市值似乎已变得如此之小，以致于在该交易所进行进一步的交易是不可取的，则纽约证券交易所美国人有 能力暂停其普通股的交易，或将其普通股从纽约证券交易所除名。 该交易所认为：(A)Camber的财务状况和/或经营业绩似乎不令人满意；或(C)该公司已出售或以其他方式处置其普通股。或(D)未能遵守其与联交所的上市协议(包括要求 在发行任何普通股前额外获得联交所的上市批准，Camber过去曾无意中未能遵守这一点)；或(E)将发生任何其他事件或存在任何情况，使在联交所进行进一步交易 变得毫无根据。

过去，Camber违反了纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)的持续上市标准 ，该标准(A)要求上市公司将股东权益 保持在200-600万美元以上，这取决于上市公司之前经历的净亏损；以及(B)要求上市公司在每30天的滚动 期间内，其证券的平均交易价保持在每股0.20美元以上 。如上所述，虽然Camber已经解决了这类先前的违规行为，但目前并不符合联交所的 持续上市规则。尽管如此，Camber预计合并完成后，它将再次符合纽约证券交易所美国上市标准 ，双方预计Camber能够在合并结束前达到交易所的初始上市标准，这是完成合并的一个条件。

如果Camber无法继续遵守纽约证券交易所美国上市标准 ，其普通股将被摘牌。其普通股退市可能会对其产生负面影响，其中包括降低其普通股的流动性和市场价格，并减少 愿意持有或收购其普通股的投资者数量，这可能会对其筹集股权融资的能力产生负面影响 。此外，从NYSE American退市可能会对其声誉产生负面影响，从而影响其业务。 此外，如果Camber从NYSE American退市，并且其普通股无法在另一家全国性 交易所上市，它将不再有资格使用Form S-3注册表，而是需要为任何一次或二次普通股发行提交Form S-1注册表，这将推迟其未来筹集资金的能力 因为除其他事项外，表格S-1上的注册声明要接受SEC的审查和评论，而根据之前提交的表格S-3进行的记录则不受SEC的审查和评论。

如果Camber从纽约证券交易所美国股票交易所(NYSE American)退市，您出售Camber普通股的能力也将受到细价股限制，这 可能会进一步限制您股票的可销售性。

如果Camber的普通股从纽约证券交易所美国证券交易所退市 ，它将符合交易法中定义的“细价股”的定义， 将受交易法第15G-9条的保护。该规则对向现有客户和认可投资者以外的人销售证券的经纪自营商提出了额外的销售惯例要求。对于规则15G-9所涵盖的交易，经纪自营商 必须为买方做出特别的适宜性确定，并在出售前收到买方对交易的书面协议 。因此，规则15G-9如果适用，将影响经纪自营商 出售Camber证券的能力或意愿，并相应地影响股东在公开市场出售其证券的能力 。这些额外的程序也可能限制Camber未来筹集额外资本的能力。

Camber不打算向股东支付现金 股息。

Camber目前预计，它将 保留所有未来收益(如果有的话)，为其业务的增长和发展提供资金。Camber在可预见的未来不打算支付现金股息 。任何现金股息的支付将取决于其财务状况、资本要求、收益 和董事会认为相关的其他因素。因此，只有Camber普通股 的价格升值(可能不会发生)才会给股东带来回报。

Camber目前的普通股市场波动较大 ，其普通股市场目前并可能在未来继续波动。

Camber目前的普通股市场波动很大 ，预计未来市场将继续波动。可能影响Camber股票价格或导致其普通股市场价格或交易量波动的因素包括：

Camber的普通股在纽约证券交易所美国股票交易所上市，代码为“CEI”。Camber的股票价格可能受到与Camber的运营业绩无关或不成比例的因素的影响 。股票市场总体上经历了极端的波动， 通常与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对Camber普通股的交易价格产生不利影响 。此外，一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率或国际货币波动，可能会对Camber普通股的市场价格产生不利影响。 由于Camber的股票交易量有限，它认为其股价(买入、卖出和收盘价)可能 与其实际价值无关，也不反映其普通股的实际价值。在投资Camber之前，您应谨慎行事 。

市场持续下跌 Camber的普通股价格可能会影响其获得额外融资的能力，这将对其运营产生不利影响。

从历史上看，Camber一直依赖股权和债务融资作为主要融资来源。普通股市场价格的长期下跌或其进入全球市场的机会减少 可能导致其无法获得额外的融资，这将对Camber的运营产生不利的 影响。

Camber目前没有授权 但未发行普通股。

Camber的法定股本 包括2500万股普通股，每股面值0.001美元(如果Camber章程修正案在股东大会上获得批准，每股面值将增加到2.5亿股)和1000万股优先股，每股面值0.001美元。截至2020年10月14日，Camber有25,000,000股已发行普通股(在计入Camber反向股票拆分之前，如果Camber反向拆分提议获得批准，并且此类Camber反向股票拆分获得董事会授权并生效)和2,693股C系列已发行优先股 (从222页开始， 在“Camber Capital股票说明”中详细介绍)。因此，我们目前没有授权但未发行的普通股。短期内，我们 认为，我们流通股的上限可能是积极的，因为它将限制C系列优先股未来对现有股东的稀释 C系列优先股在本联合委托书/招股说明书发布之日可转换为约118,181,407股普通股 (忽略C系列优先股9.99%的受益所有权限制)；然而，从长远来看，在我们能够增加我们的授权普通股之前， 这将需要Camber股东的批准，我们正在根据第4号提案寻求批准)，我们预计 这样的限制可能会对我们进行可能增加股东价值的交易(包括合并)的能力产生负面影响。例如，在我们的授权普通股增加之前，我们将不能使用我们的 普通股作为任何收购或合并交易的对价。更有甚者, 我们不能出售股权 或可转换债券来筹集资金，也不能向高管、董事、员工或顾问发放基于股票的薪酬。以上所有 都可能对我们的收入和运营结果产生负面影响，并导致我们普通股的价值下降 或变得一文不值。

假设我们的授权普通股增加到250,000,000股，由于根据4号提案 寻求的普通股授权股份增加，以及Camber反向拆分提议导致我们的普通股授权股份减少， Camber董事会将有能力在没有股东 批准的情况下发行大量额外的普通股。根据纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)的要求(任何交易一般都需要股东批准才能进行 ，这将导致发行超过20%的当时已发行普通股或投票权，相当于其当时已发行股票的20%以上)，如果发行，可能会对Camber当时的股东造成重大稀释。 Camber董事会也可以在没有股东批准的情况下发行额外优先股，具有 投票权和这种优先权和相对、参与、可选或这可能比目前已发行的普通股股份更大。因此，Camber董事会可能会发行优先股 ，从而使持有人对其股票拥有多数投票权， 优先股持有人有权将其持有的优先股股票转换为其普通股 股票，这可能会对当时的普通股股东造成大量稀释，和/或拥有比其普通股股东更大的 其他权利和优先权。投资者应记住，董事会有权发行 额外的普通股和优先股(取决于是否有额外的授权但未发行的普通股 ), 这可能会对其现有股东造成严重稀释。此外，Camber可能发行的任何优先股 的稀释效应可能会加剧，因为这些优先股可能拥有超级投票权和/或其他 权利或优先，这些权利或优先可能在 本联合委托书/招股说明书的日期之后为优先股东提供对Camber的实质性投票权控制权，和/或赋予这些股东阻止或导致控制权变更的权力。 因此，在授权股份增加后，普通股和/或优先股的发行可能导致Camber证券的价值 缩水和/或变得一文不值。

通过发行Camber的额外普通股 ，Camber努力获得融资和/或履行义务，股东可能会被大幅稀释 。

只要有可能，Camber董事会 将尝试使用非现金对价来履行义务。在许多情况下，Camber认为非现金 对价将包括其普通股的股票。在符合Discover的某些同意权的情况下，Camber董事会 有权在没有股东采取行动或投票的情况下发行全部或部分已授权但未发行的普通股 (除其他事项外，纽约证券交易所美国规则限制Camber可以在未经股东批准的情况下发行不超过Camber已发行普通股的20%的股份，但某些例外情况除外)。 这些行动将导致现有股东的所有权利益被稀释。 这些行动将导致现有股东的所有权利益被稀释。 除某些例外情况外，Camber可以在未经股东批准的情况下发行不超过Camber已发行普通股的20%的股份。 这些行动将导致现有股东的所有权利益被稀释 前提是如上所述，Camber目前没有授权但未发行的普通股可供未来发行 。

如果有人卖空 Camber的普通股，包括出售将在行使其已发行认股权证、可转换债券 和优先股时发行的股票，Camber的普通股价格可能会下跌。

卖空是股东 利用证券价格预期下跌的一种技巧。此外，期权、权证和其他可转换证券的持有者有时会卖空，因为他们知道他们实际上可以通过行使或转换期权、权证和其他可转换证券来回补，从而锁定利润。在相对较短的时间内进行大量卖空或大量其他销售 可能会对证券的市场价格造成下行压力。进一步出售因行使或转换期权、认股权证和其他可转换证券而发行的普通股 可能会导致Camber普通股价格进一步下跌 ，原因是此类行使/转换后市场上可获得的额外股票数量， 这可能会鼓励卖空，从而进一步削弱Camber普通股的价值。因此，您可能会因为做空Camber的普通股而导致您的投资价值缩水。

Camber 普通股的市场价格可能会波动，其股东可能无法以优惠价格出售普通股，甚至根本无法出售。

许多因素可能导致Camber普通股的市场价格 起伏，包括：其季度经营业绩的实际或预期变化；所在行业公司市场估值的变化；对未来财务业绩预期的变化；股票市场价格和成交量的波动 ；未来稀释性普通股或其他证券的发行；关键人员的增加或离职 ；Camber或其竞争对手宣布收购、投资或战略联盟；以及增加

Camber 普通股的大量出售，或认为此类出售可能发生的看法，可能会压低Camber普通股的市场价格。

Camber无法预测未来发行其普通股或在公开市场转售是否会降低其普通股的市场价格。任何此类发行 或转售其普通股对Camber市场价格的影响可能会因其普通股交易稀少或不频繁而增加。Camber拥有或可能在未来授予董事、高管 和其他员工的任何期权的行使、与收购和发行普通股相关的普通股(包括以前在其注册声明和招股说明书补充中登记的股票，和/或与 未来的注册声明或招股说明书补充)相关的普通股发行，都可能对Camber的 普通股的市场价格产生不利影响。此外，未来发行的普通股可能会稀释现有股东的权益。在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，都可能降低Camber 普通股的市场价格。

Camber作为一家全面报告的上市公司运营， 因此产生了巨大的成本，其管理层需要投入大量时间 合规计划。

Camber作为一家全面报告的上市公司，会产生大量的法律、会计和其他费用。具体地说，它被要求准备并 向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。此外，Camber的高级管理人员、 董事和主要股东必须向证券交易委员会提交表格3、4和5以及附表13D/G，披露他们对Camber的所有权以及此类所有权的变更。此外，美国证券交易委员会随后实施的2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)和 规则对上市公司提出了各种新的要求，包括要求改变公司治理做法 。此外，《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求Camber对财务报告和控制程序的披露保持有效的 内部控制。遵守 SEC规则和Camber向SEC提交的义务的成本和费用，或者Camber发现其财务报告的内部控制存在被视为重大弱点的缺陷，都可能对Camber的运营结果产生重大不利影响 或导致其股票的市场价格下跌。

证券分析师的报道或缺乏报道 可能会对Camber的普通股市场价格产生负面影响。

Camber普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的有关Camber或其业务的研究和报告。 Camber对这些分析师没有任何控制权。如果证券或行业分析师停止对Camber的报道，或者未来其他证券和行业分析师未能报道Camber，Camber普通股的交易价格将受到 负面影响。如果任何一位或多位跟踪Camber的分析师下调其普通股评级，改变他们对其股票的看法 ，或者发表关于Camber业务的不准确或不利的研究报告，Camber的股价可能会下跌。如果 任何一位或多位分析师停止对Camber的报道或未能定期发布有关Camber的报告，则对Camber普通股的需求可能会减少，并可能在金融市场失去知名度，这可能会导致其股价和交易量 下降。

由于Camber的 普通股在纽约证券交易所美国交易所上市，它必须遵守财务和其他报告以及公司治理要求 ，这会增加其成本和支出。

Camber目前被要求向SEC提交年度 和季度信息以及交易法第13和15(D)节规定的其他报告。 此外，由于Camber的普通股在纽约证券交易所美国交易所上市，它还必须遵守 保持独立董事的要求，遵守其他公司治理要求，并需要支付年度上市和 股票发行费用。这些义务需要承诺额外资源，包括但不限于额外费用 ，并可能导致Camber高级管理层的时间和注意力从日常运营中转移。 这些义务增加了其费用，并可能使其采取某些公司 行动更加复杂或耗时，因为此类交易可能需要纽约证券交易所美国证券交易所的批准，和/或纽约证券交易所美国规则 可能要求Camber在进行此类交易时获得股东批准。

您可能会因为未来的股票发行或其他股票发行而经历未来的稀释 。

Camber未来可能会发行额外的 股普通股或其他可转换为普通股或可交换为普通股的证券。

如果Camber在未来进行任何收购或 进行任何业务合并，可能会扰乱或对Camber的业务产生负面影响。

如果Camber未来在资金允许的情况下进行收购或进行任何业务合并，它可能很难将被收购公司的 资产、人员和运营与其自己的资产、人员和运营整合在一起。此外，未来可能进行的收购、合并或业务合并(合并除外)可能会导致Camber的控制权变更，以及Camber董事会或 管理人员的变动。此外，被收购业务的关键人员可能不愿意为合并后的公司工作。 Camber无法预测扩张可能对其核心业务产生的影响。无论Camber是否成功进行了 收购或完成了业务合并，谈判都可能扰乱Camber正在进行的业务，分散管理层和员工的注意力，并增加费用。除上述风险外，收购和业务合并还伴随着许多固有风险，包括但不限于以下风险：

如果Camber无法成功解决收购或业务合并 中遇到的任何此类风险或其他问题，则Camber的业务可能会受到严重 损害，其中许多问题目前无法确定。这些风险和问题可能会扰乱 Camber正在进行的业务，分散其管理层和员工的注意力，增加其费用，并对其运营结果产生不利影响 。

Camber未来进行的任何收购或业务合并 交易都可能对现有股东造成重大稀释，导致一方对Camber拥有 多数或重大控制权，或导致Camber业务重点发生变化。

与Camber C系列优先股相关的风险

C系列优先股截止到期日的全部溢价、利息 和股息将在C系列优先股偿还/赎回(如适用)、 或转换(如适用)时到期。

C系列优先股规定，最初每年应计24.95%，并根据C系列优先股条款增加或减少的所有适用股息，除其他事项外，应根据Camber的 普通股的交易价格(每年最高34.95%)在转换或偿还/赎回(如适用)该等证券的全部七年期间 到期。

Camber必须支付所有溢价、 到期利息和股息，以及此类溢价、利息和股息率的可调性，这可能会迫使其 发行大量额外普通股，这可能会对现有股东造成重大稀释。 要求Camber在到期前支付所有保费、利息和股息，这可能会使其在转换之前偿还或赎回Discover的证券(如适用)的成本过高。

转换C系列优先股后，作为溢价、利息和到期股息的对价，C系列优先股可发行的普通股数量 继续可调整。

根据C系列优先股的条款，此类证券在发行此类证券后，与到期(7年，无论何时转换)的溢价和股息相关的转换率继续可调整。 至到期日(7年，无论何时转换)的相关溢价和股息的转换率在此类证券发行后继续可调整。具体地说， 此类证券在30天或60天(取决于是否发生触发事件)期间，根据测算期内最低日成交量加权平均价格的折扣率保持可调 在此之前(前提是双方 已签约同意C系列优先股所有流通股的计量期从2020年2月3日 开始)之后初始转换通知中所述的适用股票数量实际上已以电子形式收到 到Discover的指定经纪账户，并完全可以交易(受适用证券中描述的某些延期的限制 )。由于Discover在行使/转换任何证券时只能持有Camber普通股的不超过9.99% ，因此Discover在出售 股票并获得额外股份之前，不会收到任何转换时到期的所有股票，因此无法确定转换后适用的30天或60天期间的开始日期 ，可能是Discover初始转换后的显著额外天数。此外， 由于C系列优先股所有流通股的计量期开始日期为2020年2月3日， 无论康柏的实际交易价格 如何，C系列优先股的转换溢价将永远不会高于每股约0.3985美元(经反向股票拆分调整后，如果获得批准和实施)(当前估计的最低转换价格为 2020年2月3日至本联合委托书/招股说明书发布之日)

如果Camber的 股价在适用的测算期内下跌，该等适用证券的到期溢价和股息的转换率 将向下调整，Discover将支付额外普通股，发行普通股可能对现有股东造成进一步重大的 稀释，出售此类股票可能导致Camber的普通股价值下降 。此外，Discover在适用的衡量期间出售与 任何转换相关的普通股，很可能会导致Camber的普通股价值下降 ，转换率下降，并导致Discover在衡量 期间到期的额外普通股，这将在Discover进一步公开销售时引发Camber的普通股价值进一步下降。 如果发生这种情况，Discover将有权获得额外的普通股。 如果发生这种情况，Discover将有权在衡量 期间获得额外的普通股，这将在Discover进一步公开销售时引发Camber普通股价值的进一步下降。 如果发生这种情况，Discover将有权获得额外的普通股价值。 如果发生这种情况，Discover将有权获得额外的普通股然后可以出售，引发更多股票的进一步价格下跌和转换 ，这将导致其现有股东的额外稀释，并可能导致其普通股价值下降 。

C系列优先股转换后发行普通股将立即导致大量稀释。

在C系列优先股转换后 发行普通股，在我们未来有 股授权但未发行的普通股时，无论是在普通股授权股份增加之后(根据本协议第4号建议正在寻求批准 和/或在反向股票拆分之后)，都将导致其他股东的利益立即 大幅稀释。虽然Discover在影响此类转换后可能不会立即获得超过其普通股流通股9.99%的普通股 ，但这一限制并不阻止Discover获得9.99%的股份限制，出售这些股票，然后分一批或多批获得其到期的剩余 股票，同时仍保持在9.99%的限制以下。如果Discover选择这样做，它将 对其普通股当时的持有者造成重大稀释。此外，继续出售连续转换后可发行的股票可能会对其普通股价格造成重大下行压力，因为Discover将在一段时间内和/或在短期内出售 大量Camber的普通股。这可能会给Discover的普通股价格带来进一步的下行压力，进而导致Discover在转换其证券时获得越来越多的额外 普通股，并进行相应的调整，这反过来可能导致进一步的 稀释，降低Discover证券的行权/转换价格，并对其 普通股造成更大的下行压力，这可能导致其普通股贬值或一文不值。

Discovery 在Camber持有约7400万美元的清算优先权。

Discover持有的C系列优先股的每股 包括清算优先权，在Camber的任何清算、解散或清盘时支付给Discover， 无论是自愿的还是非自愿的，在支付或拨备支付Camber的债务和其他债务后，在 之前因优先股或普通股持有人的所有权而向其作出的任何分配或支付 相当于10,000美元，外加相当于其任何应计但未支付的股息的金额。由于目前的股息要求以面值24.95%的年利率支付 利息，在C系列优先股的整个七年期限内(即使 在发行日期后七年内支付)，在清算、解散或清盘Camber时，截至本联合委托书/招股说明书的日期，需要为Discovery支付的清算总价值约为7400万美元。如上所述 ，这种清算优先权将在向其普通股持有人分配任何金额之前支付。 由于Camber的净资产总额远低于7400万美元，因此如果Camber被清算、解散或清盘，其普通股股东很可能不会 收到任何金额，而Discover将在清算后获得全部 金额的可用资金。

发现，作为Camber 系列优先股的持有者，实际上有能力同意任何涉及Camber的重大交易，包括合并。

由于C系列优先股对Camber 施加的限制，包括但不限于上文讨论的重大清算优先权 ，以及只要Discover持有C系列优先股的任何股份，Camber同意Camber不会发行 ，或签订或修订协议，根据该协议，Camber可以发行任何普通股，但(A)没有注册权的受限 证券，(B)与战略收购有关的除外，(C)Camber同意不会发行 或签订或修订协议，根据该协议，Camber可以发行任何普通股，但不包括(A)没有注册权的受限 证券，(B)与战略收购有关的情况，(C) 或(D)固定价格；或发行或修订可转换为普通股、可交换或可行使的任何债务或股权证券，或 包括获得普通股的权利(I)以普通股的交易价格或报价为基础或随之变化的转换价格、行使价或汇率或其他价格 在初始 证券发行后的任何时间或(Ii)转换后的任何时间，发行或修订可转换为普通股、可交换或可行使普通股的任何债务或股权证券，或(Ii)通过转换获得普通股的权利。在证券初始发行后或发生与Camber的业务或普通股市场直接或间接相关的特定或或有事件 时，可能会在未来某个日期重新设定的行权或交换价格 。Discovery必须有效同意任何涉及Camber的重要交易 。如果Discover不同意任何此类交易，我们可能被禁止(有效或 其他方式)在未来完成重大交易，包括但不限于可能为股东带来增值的合并或收购 。此外，Discover可能会限制对未来交易的批准, 哪些条件 可能对股东不利。预计Discover将需要同意与合并完成 相关的合并条款，才能完成合并。因此，如果Discover未能批准合并， 合并很可能无法推进并将被终止，尽管Discover之前已 表达了对合并的非约束性批准。

Camber的C系列优先股持有者Discover拥有提供进一步资金的优先购买权和优惠国权利。

Camber已授予Discover 第一要约的权利，以匹配根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股股票未偿还的任何融资要约 ，但不可转换为普通股的债务融资除外，这些债务融资被排除在此类 匹配权之外。这种优先购买权可能会推迟或阻止Camber在未来筹集资金。

Camber还同意，如果发行了 任何对此类证券持有人更有利的条款或对此类证券持有人有利的条款而不是类似地提供给Discover的证券，则Camber将通知Discover该附加或更优惠的条款，并且根据Discover的选择，该 条款可能成为Discover交易文件的一部分，包括C系列优先股 股票以及与其销售相关的协议。此类优惠国条款可能会使未来完成交易的成本更高 ，可能会阻止未来的交易发生，和/或可能会提供Discovery比目前 拥有的更多权利，所有这些都可能导致现有股东的股权被严重稀释，和/或导致Camber的价值或合并后的 公司的普通股价值下降。合并完成后，此类权利和义务将继续约束合并后的公司。

发现， 受适用的合同限制，和/或第三方可能卖空Camber的普通股，这可能会 压低其普通股的价格。

Discovery 目前禁止卖空Camber的股票；但是，如果C系列优先股下发生触发事件，则放弃此类限制。此外，没有任何规定禁止第三方卖空Camber的普通股 ，因为他们认为由于Discover持有的证券的转换/行使造成的稀释， Camber的普通股的交易价格将会下跌。由于Discover出售大量普通股，其普通股价格面临巨大的下行压力，这可能会鼓励投资者卖空其普通股。 这可能会对其普通股价格造成进一步的下行压力，进而导致Discover在行使/转换其证券时获得额外的 普通股，并对其进行调整。

根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股 股票包括Camber在某些情况下赎回此类股票的义务 。

根据2020年6月购买协议 Camber同意，如果合并未在双方批准的规定日期(2020年12月31日)前完成，则根据Discover的唯一和绝对酌情决定权， 和Camber需要立即从Discover 回购根据2020年6月购买协议收购的所有当时已发行的C系列优先股，方法是支付 Discover所有此类股票总面值的110%(6930,000美元)，前提是分手费等于(I)担保票据原始本金的115.5减去(Ii) 根据担保票据的条款在偿还时应支付给Camber的金额(“额外付款”)。 举例来说，如果合并协议终止时，根据担保票据到期的全部 利息已支付给Camber$9200,000美元，则Viking将欠Camber(I)$9200,000美元。 如果合并协议终止时，根据担保票据到期的全部 利息已经支付，则Viking将欠Camber(I)$9200,000美元。 例如，如果合并协议终止时，根据担保票据到期的所有 利息已经支付，Viking将欠Camber(I)$9200,000除担保票据项下到期的金额外。如果及时支付这笔 额外付款，Camber将能够在合并终止时赎回所需赎回的C系列优先股 。C系列优先股的必要赎回(如果根据内华达州法律获得合法授权)可能会减少Camber可用于营运资金的 金额，并可能要求Camber在未来筹集更多资金， 这些资金可能无法以优惠的条款获得(如果有的话)。

由于 与C系列优先股相关的转换溢价相关的转换折扣是固定的， 而不是基于百分比，因此此类折扣的百分比会随着Camber的股价下跌而增加。如果反向股票拆分获得批准并受到影响，折扣百分比 还将进一步提高。

如上所述，C系列优先股应支付的此类溢价和股息的转换率 等于测算期内最低的5个单日成交量加权平均价的95%(双方约定从2020年2月3日开始)，不得超过测算期最后一天最低销售价格 的100%(“非触发事件百分比折扣VWAP”)，减去$除非发生触发事件(在C系列优先股名称中描述)，在 情况下，转换率等于测算期内最低日成交量加权平均价的85%(“触发 事件百分比折扣VWAP”，如果适用，连同非触发事件百分比折扣VWAP)， “折扣VWAP百分比”，每股普通股减去0.10美元，不得超过 最低销售价的85%由于适用于已有折扣百分比的VWAP的0.05美元和0.10美元折扣(“固定转换 折扣”)是固定的，因此此类折扣的百分比 会随着其普通股价值的下降而增加。例如，请参见下表：

*最低转换价格为每股0.001美元(Camber普通股的面值 )。

因此，如上所述，随着Camber普通股的交易价格下降，相对于VWAP的百分比折扣的百分比折扣会成倍增加，在某些情况下可能导致最终转换 价格小于0，这将导致转换价格为每股0.001美元、Camber普通股的面值，以及C系列优先股可转换的最低转换价格。VWAP的折扣率为 每股0.05美元/0.1美元，在某些情况下可能会导致最终的转换价格 小于0，这将导致Camber的普通股的面值，以及C系列优先股可转换的最低转换价格尽管如此， 因为C系列优先股所有流通股的计量期的开始日期是2020年2月3日，所以该C系列优先股的转换溢价的转换 价格永远不会高于每股约0.3985美元(如果获得批准和实施，反向股票拆分调整后的 )(从2020年2月3日到本联合委托书/招股说明书日期期间的当前估计最低转换价格)，而不管康柏普通股的实际交易价格 {

固定转换 折扣的影响将进一步受到Camber普通股在反向股票拆分后交易价格下降的影响 。按照目前每股0.05美元/0.1美元的固定折价计算，如果折价百分比分别低于0.05美元和0.1美元，则C系列优先股的转换溢价将等于面值(0.001美元) (取决于是否发生触发事件，前提是此类触发事件当前不适用于转换 价格)。如果本公司完成已发行普通股的反向股票拆分，则该反向股票拆分将自动调整$0.05/$0.10固定折价 折扣(即，此类金额将等于反向股票拆分的金额 )。这将导致C系列优先股的转换溢价的转换价格 降至面值，前提是VWAP折扣百分比等于或小于完成反向股票拆分后的以下价格： 反向股票拆分完成后，C系列优先股的转换溢价将降至面值：

*如果VWAP折扣百分比 等于或小于“固定转换折扣”项下显示的金额，则C系列优先股的转换溢价 将为面值(每股0.001美元)。

与维京及其证券相关的一般业务和其他 风险

以下描述的与Viking 及其证券相关的所有风险也将是合并后合并后公司的风险，但与Viking的普通股为“便士股”相关的风险除外，合并结束后将不再是这种情况 。

维京 尚未建立有效的财务报告内部控制制度，如果维京未能保持这种 内部控制，它可能无法准确报告其财务结果，现有和潜在股东可能会对Camber、Viking以及合并后的公司的财务报告失去 信心。

维京公司未对财务报告 建立和维护充分有效的内部控制，从而为其财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证 。 维京公司必须评估其内部控制的有效性，并披露该等内部控制中的任何变化和重大弱点 。

未能保持充分的内部 控制可能会对Camber、Viking以及合并后的公司及时准确报告财务 结果的能力造成不利影响。如果Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的财务报表不准确 ，投资者可能对其运营情况没有完全了解。同样，如果Camber‘s、Viking’s 和合并后的公司的财务报表没有按照SEC的要求及时提交，Viking可能面临这些当局的严重后果 。无论是哪种情况，都可能对Camber‘s、Viking’s 和合并后的公司的业务造成实质性的不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对Camber‘s、Viking’s和合并后公司报告的财务信息失去信心，这可能会对Camber‘s、Viking’s和合并后公司股票的交易价格 产生负面影响。

维京目前有未偿债务， 它可能会产生额外的债务，这可能会降低其财务灵活性，增加利息支出，并对其运营产生不利影响 在……里面未来。

维京目前有未偿还的债务， 未来，为了继续运营、进行收购或开发房地产，它可能会产生大量的额外债务 。Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的负债水平可能会在几个方面影响其 运营，包括：

高负债增加了维京海盗可能违约的风险 义务。维京海盗可能无法产生足够的现金流来支付其债务的本金或利息，而且未来的营运资金、借款或股权融资可能无法支付或再融资 此类债务。如果维京海盗没有足够的资金，无法安排融资，它可能不得不出售大量 资产或取消一部分资产的抵押品赎回权，这可能会对其业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。

截至2020年6月30日，维京海盗的营运资金缺口超过6200万美元，流动负债包括(I)2020年8月31日和2020年12月31日到期的期票 票据，本金总额约650万美元，(Ii) 2021年5月到期余额709万美元的循环信贷安排，(Iii)2021年6月到期的应付票据约1550万美元 ，(Iv)以及(Iv)2020年需要 本金支付约200万美元的其他债务。

截至2020年9月30日，维京可转换票据包括(I)于2020年12月31日到期的可转换票据，本金总额约为6,420,020美元；(Ii)于2021年1月3日到期的可转换票据，本金为500,000美元；及(Iii)于2022年2月11日到期的可转换票据 ，本金总额约为5,337,004美元。维京海盗可能会在届时到期的票据 下违约，届时维京海盗的运营将受到实质性和不利的影响。同样，如果维京海盗无法 筹集额外资本或产生足够的现金流来偿还维京海盗的其他债务，维京海盗可能会在这些债务义务下违约 ，维京海盗的运营将受到实质性的不利影响。不能保证 资金将在要求的时间内从任何来源获得，或者(如果有)资金可以按照维京人可接受的条款获得 。

维京海盗有大量票据 将于2020年12月31日到期，目前没有办法筹集资金偿还这些票据。

维京 公司于2018年发行的某些期票到期的债务超过6,000,000美元，该期票将于2020年12月31日到期。维京此前曾多次从贷款人那里获得票据延期，但它不相信，按照目前的情况，未来它 将无法获得额外的延期。鉴于目前的市场状况，维京不太可能 筹集资金偿还2020年12月31日到期的票据义务，包括 与石油和天然气行业普遍存在的重大不确定性有关，同时仍是一家场外上市公司。维京 手头没有足够的现金偿还2018年债券。维京公司被禁止使用其Ichor 或极乐空间子公司的任何盈余现金来偿还2020年12月31日到期的维京债务。维京认为，通过完成与 Camber的合并并在全国证券交易所上市(合并后)，维京将有更多的机会 筹集资金以全部或部分偿还此类票据，并确保此类 票据的未偿还部分获得额外延期。

如果维京公司拖欠2020年12月31日到期的票据义务 ，此类违约将在(I)维京的间接子公司极乐能源有限责任公司(以下简称极乐)与极乐的高级担保贷款人之间约3400万美元的贷款下触发交叉违约，违约将 在维京于2020年执行的约540万美元本票下触发交叉违约， 以极乐的会员利益为担保以及(Ii)Viking发行的以EMC Capital Partners，LLC为收款人的期票 ，违约将反过来触发Viking的间接子公司Ichor Energy，LLC(“Ichor”)与Ichor的高级担保贷款人之间的贷款 的交叉违约。这些违约 可能会导致票据持有人针对此类子公司的会员权益强制执行他们的担保权益， 这反过来又会触发Viking剩余的两笔优先担保贷款的违约。换言之，违约 情况很可能导致Viking担保贷款违约，这可能会导致Viking在担保贷款人行使其对Viking资产的担保权益时失去所有资产 。这可能会导致Viking或合并后的公司被迫寻求破产保护，这可能会导致对Viking 和/或合并后的公司的任何投资变得一文不值。

通过发行额外的维京普通股 股票、可转换为维京普通股的期票或购买维京普通股的认股权证 ，维京股东可能会被大幅稀释 ，以获得融资和/或履行义务。

如有可能，维京海盗将尝试使用 非现金对价来履行义务。在许多情况下，维京公司认为这种非现金对价将由其普通股的股份 组成。此外，在获得融资方面，维京可能会向投资者发行(I)其普通股 股票，(Ii)部分或全部可转换为维京普通股的债务工具， 和(Iii)购买维京普通股的认股权证。维京公司董事会有权在没有采取行动或维京公司股东投票的情况下，发行全部或部分维京公司授权但未发行的普通股。 这些行动将导致现有股东的所有权利益被稀释，这种稀释可能是实质性的。此外， 合并结束前的任何股权发行都将减少(由于换股比例)维京股东原本作为合并的一部分获得的Camber普通股的数量 。这种稀释和调整到 交换比率的情况要等到维京股东批准合并后才能知道。

北欧海盗的普通股可能会 受到额外规定的约束，被称为“细价股”。

维京公司的普通股可能受美国证券交易委员会(SEC)的一项规则的约束，该规则对向 现有客户或认可投资者以外的人销售此类证券的经纪自营商提出了特殊的销售惯例要求。就本规则而言，“认可投资者”一词一般是指资产超过500万美元的机构，或拥有净资产或与配偶共同拥有净资产的个人， 超过100万美元(不包括个人主要住所的价值)或年收入超过20万美元 (或与配偶的收入加在一起超过30万美元)。对于规则涵盖的交易，经纪自营商必须 为购买者做出特别的适宜性确定，并在销售前 收到购买者对交易的书面协议。因此，该规则可能会影响经纪自营商出售维京公司证券的能力，也可能会影响买方在任何可能发展的市场出售其证券的能力。

此外，美国证券交易委员会还通过了一系列规则来规范“细价股”。这些规则包括《交易法》下的规则3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-4、15g-5、15g-6、15g-7、 和15g-9。由于维京公司的证券可能构成 规则所指的“细价股”，因此这些规则将适用于维京公司及其证券。这些规则可能会进一步影响股票所有者在任何可能为他们开发的市场上出售维京公司证券的能力 。

股东应该意识到，根据美国证券交易委员会(SEC)的说法，近几年来，细价股市场一直受到欺诈和滥用模式的影响。这些模式包括：(I)一个或几个经纪自营商(通常与发行人或发行人有关)控制证券市场；(Ii)通过预先安排的买卖配对以及虚假和误导性的新闻稿操纵价格；(Iii)涉及高压销售策略和缺乏经验的销售人员不切实际的价格预测的“锅炉房”做法；(Iv)销售经纪自营商过度的 和未披露的买卖差价和加价；(Iii)由缺乏经验的销售人员使用高压销售策略和不切实际的价格预测的“锅炉房”做法；(Iv)过度的 和未披露的买卖差价和加价；(Iii)由缺乏经验的销售人员采用高压销售策略和不切实际的价格预测的“锅炉房”做法；以及(V)发起人和经纪自营商在价格被操纵到想要的水平后批发抛售同样的证券 ，以及由此导致的不可避免的价格暴跌 和随之而来的投资者损失。

维京海盗在很大程度上依赖于其首席执行官詹姆斯·A·多里斯(James A.Doris)，后者尚未与维京海盗签订雇佣合同。

维京目前没有与其首席执行官、总裁兼董事詹姆斯·A·多里斯(James A.Doris)签订雇佣 协议。因此，不能保证 Doris先生将来会继续与维京海盗联系在一起。考虑到未来的商机， 多里斯先生可能会辞去维京公司高级管理人员和董事的职务。任何辞职决定都将在没有维京股东投票或同意的情况下做出 。

维京海盗被要求赔偿其 高级管理人员和董事。

内华达州法律规定，在某些情况下，维京公司的董事、高级管理人员、员工和代理人可因与维京公司的关系或代表维京公司的活动而成为诉讼一方而产生的律师费和其他 费用予以赔偿 。如果维京海盗被要求赔偿一名高级管理人员或董事，那么用于 此类目的的可用资金部分将减少维京海盗业务运营的其他可用金额。这一赔偿义务 以及与赔偿相关的成本也可能会阻止Viking起诉董事和 高级管理人员违反他们的受托责任，并可能同样阻止Viking的 股东对Viking的董事和高级管理人员提起衍生诉讼，即使此类诉讼如果成功，可能会使 公司和股东受益。

维京公司将承担其任何董事、高级管理人员、员工或代理人的诉讼费用，条件是这些人承诺在最终 确定任何此等人员无权获得赔偿的情况下偿还维京公司的费用。这一赔偿政策可能会导致维京海盗的大量 支出，而维京海盗可能无法收回这些支出。

维京海盗依赖于外部顾问。

为了补充维京人的管理人员、董事 和员工，维京人可以“独立承包商”的方式聘用会计师、技术专家、评估师、律师或其他外部顾问或顾问 ，而不是以雇员的身份聘用。任何这类顾问的选择很可能是由维京公司 在没有股东参与的情况下做出的。此外，预计这类人员可按“需要”聘用，而无需继续受托、雇用或对维京海盗承担类似义务。

维京公司预计不会向其普通股股东支付 任何现金股息。

维京预计，在可预见的未来，它不会 为其任何普通股支付股息。如果在未来某个时候支付股息， 这将取决于收入和收益(如果有的话)、资本要求以及公司的总体财务状况。 任何普通股股息的支付将由维京公司董事会自行决定。维京公司目前 打算在债务到期时动用可用资金支付债务，并执行其业务和运营计划；因此，维京公司预计在可预见的未来不会宣布普通股的任何股息。

冠状病毒的爆发可能会 对石油和天然气的需求以及维京海盗的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。

2019年12月，据报道，一种新的冠状病毒株 在中国武汉浮出水面，该病毒在中国传播，目前正继续在美国和世界其他地区传播。2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus Disease)疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”。2020年1月31日，美国卫生与公共服务部部长亚历克斯·M·阿扎尔二世宣布美国进入公共卫生紧急状态，以帮助美国医疗界应对新冠肺炎疫情。新冠肺炎的重大爆发 导致了广泛的健康危机，对全球经济和金融市场造成了不利影响， 对石油和天然气的需求造成了不利影响，对维京公司 石油和天然气的实现价格以及维京公司的业务、运营结果和财务状况造成了不利影响，未来可能还会继续如此。

任何 流行病、大流行或其他健康危机对石油和天然气的需求以及维京海盗的业务、财务状况和 运营结果的最终影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括可能出现的有关流行病、大流行或其他健康危机严重程度的新信息，以及为遏制或防止其进一步蔓延而采取的行动等。因此，疫情、流行病或其他健康危机(如新冠肺炎)的这些和其他潜在影响可能会继续对石油和天然气的需求以及维京海盗的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

美国证券交易委员会执法部的 工作人员通知维京公司，他们已初步决定建议美国证券交易委员会对维京公司及其前首席执行官和前首席财务官提起执法行动，因为他们 涉嫌违反了SO证券法。

2019年4月，美国证券交易委员会执法部的工作人员(“工作人员”)通知维京，工作人员已初步 决定建议美国证交会对维京及其前首席执行官和前首席财务官提起执法行动，原因是他们涉嫌在2014年初至2016年底期间违反了证券法第17(A)节、交易法第10(B)节和规则10b-5的规定 。工作人员的通知并不是维京公司的正式指控或不当行为的裁决 ，维京公司已就其初步决定与工作人员进行了沟通。维京海盗相信它有足够的防御措施，并打算为SEC可能发起的任何执法行动进行有力辩护。SEC对维京(Viking)前首席执行官和/或前首席财务官(CFO)提起的诉讼的辩护 可能会夺走维京的运营资源，转移管理层的注意力，或者可能导致处罚、罚款或制裁，这可能会对维京或其证券的价值、或合并后的公司及其证券的价值产生重大不利影响。

与Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的油气业务以及整个行业相关的一般风险

市场上的石油和天然气价格波动可能会对Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的运营结果产生不利影响。

Camber‘s、Viking’s以及合并后的 公司的盈利能力、现金流及其石油和天然气资产的账面价值高度依赖于石油和天然气的市场价格 。Camber、Viking和合并后的公司的石油和天然气销售(如果有的话)的很大一部分是在现货市场上进行的，或者是根据现货市场价格的合同进行的，而不是 根据长期的固定价格合同进行的。因此，Camber‘s、Viking’s以及合并后的 公司的石油和天然气生产的价格取决于许多超出其控制范围的因素。这些因素包括 消费品需求水平、政府法规和税收、替代燃料的价格和可获得性、 外国进口石油和天然气的水平以及整体经济环境。

从历史上看，石油和天然气市场 已被证明是周期性和波动性的，这是Camber、Viking和合并后的公司 无法控制的因素的结果。石油和天然气价格的任何进一步下跌或任何其他不利的市场状况都可能对Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的财务状况产生重大 不利影响。

可采石油和天然气储量的实际数量以及这些储量未来的现金流很可能与Camber、Viking和合并后的公司的估计不同。

估计石油和天然气的储量 很复杂。这一过程依赖于对现有的地质、地球物理、工程和生产数据的解释。此数据的范围、质量和可靠性可能会有所不同。 这一过程还需要某些经济假设，其中一些假设是SEC要求的 ，例如石油和天然气价格、钻井和运营费用、资本支出、税收和资金可用性。 储量估计的准确性取决于：

其他公司对已探明储量的估计可能与Camber、Viking和合并后公司的估计大不相同。石油和天然气可采储量、未来产量、石油和天然气价格、收入、税收、开发支出和运营费用的实际数量 很可能与Camber、Viking和合并后公司的估计不同。任何重大的 差异都可能对Camber、Viking和合并后公司的 储量的数量和净现值产生重大影响。此外，Camber、Viking和合并后的公司可能会调整已探明储量的估计，以反映生产历史、勘探和开发结果以及当前的石油和天然气价格。Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的储量也可能会受到邻近物业运营商的排水影响。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司运营将需要大量可能无法收回的资本支出。

Camber、Viking和合并后的公司 需要大量资金来定位和开发生产资产以及钻探和开采油井 。在进行特定油井的勘探、开发和开发活动时，意外的 压力或地层、误判或事故可能导致Camber公司、Viking公司和合并的 公司的勘探、开发、开发和生产活动不成功，可能导致该油井报废 。这可能会导致Camber、Viking和合并后的公司的投资完全损失。此外，钻井、完井和作业的成本和时间很难预测。

遵守或违反环境法律可能代价高昂，并可能限制Camber、Viking和合并后公司的运营。

Camber‘s、Viking’s和合并后的 公司的运营受到众多且经常变化的法律和法规的约束，这些法规涉及向环境中排放材料 或其他与环境保护相关的内容。Camber、Viking和合并后的公司 拥有的用于勘探和生产石油和天然气的任何财产以及在这些财产上处置的废物可能受到综合 环境响应、补偿和责任法案、1990年石油污染法案、资源保护和恢复法案、 联邦水污染控制法案和类似州法律的约束。根据这样的法律，Camber、Viking和合并后的公司可能会被要求 清除或补救之前释放的废物或财产污染。保护环境的法律法规普遍变得更加严格 ，在某些情况下，可能会对环境破坏施加“严格责任”。严格的责任 意味着Camber、Viking和合并后的公司可能要承担损害责任，而不管Camber、Viking 和合并后的公司是否存在疏忽或其他过错。环境法律和法规可能会使Camber、Viking和 合并后的公司对他人的行为或条件或执行时符合所有 适用法律的行为承担责任。如果不遵守这些法律法规，可能会受到行政、民事和刑事处罚 。

尽管Camber、Viking和合并后的 公司认为他们的运营基本上符合政府机构的现有要求，但Camber、Viking和合并后的公司继续运营的能力必须满足适用的监管 和许可控制。Camber、Viking和合并后的公司当前的许可证和授权以及 未来获得许可证和授权的能力可能会受到更严格的审查、更高的复杂性 导致成本增加或在获得适当授权方面的延迟的影响。

Camber、Viking和合并后的公司 受到其他变化的法律法规和其他政府行动的影响，这些变化可能会对Camber、Viking和合并后的公司的业务产生重大和不利影响。

联邦、州、地方、地区和外国 与增税和追溯性纳税申请、不允许税收抵免、财产征收或国有化、强制政府参与、取消或修改合同权利、 进出口法规变更、勘探和开发机会限制以及其他政治事态发展有关的法律法规可能会对Camber、Viking和合并后的公司的运营产生不利影响 。 有关增税和追溯性税收申请、不允许税收抵免和扣减、财产没收或国有化、强制性政府参与、合同权利取消或修改、进出口法规变更、勘探和开发机会限制以及其他政治动态的法律法规可能会对Camber、Viking和合并后的公司的运营产生不利影响。

全球经济以及大宗商品和信贷市场的低迷和波动可能会对Camber、Viking以及合并后的公司的 业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

Camber‘s、Viking’s和合并后的 公司的运营业绩受到全球经济状况和信贷、大宗商品和股票市场的重大不利影响。除其他外，Camber和Viking最近受到不利影响，预计将继续 受到不利影响，原因是全球消费者对石油和天然气的需求减少，以及消费者无法获得足够的 资金来继续运营其业务或在以前的水平上运营。此外，消费者信心的下降 或消费者可支配收入可获得性和使用模式的改变可能会对石油和天然气的需求产生负面影响，从而对Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的经营业绩产生负面影响。

如果油价持续低迷，Camber、Viking和合并后的公司 可能会被迫减记大量资产。

最近的新冠肺炎爆发导致了低油价。持续的低价可能会迫使Camber、Viking和合并后的公司对其石油和天然气资产进行重大减记 ，这可能会对其资产价值产生重大影响，并导致其证券价值 下降。

石油和天然气拱顶、维京和 合并后的公司生产的石油和天然气在生产时可能不太畅销。

原油、天然气、凝析油等油气产品一般销往其他油气公司、政府机构等行业。Camber、Viking和合并后的公司生产的现成石油和天然气市场的可用性以及此类石油和天然气的价格取决于Camber、Viking和合并后的公司控制之外的许多因素，包括：

与石油生产相关的天然气 通常由于需求或运输限制而无法销售，并且经常在生产井场燃烧。管道设施 不存在于Camber、Viking和合并后的公司的一些勘探区域，因此Camber、Viking和合并后的公司打算利用卡车将发现的某些石油运输到其他市场。

石油和天然气的价格在历史上一直不稳定，最近大幅下降。如果价格持续低迷或进一步下降，Camber、Viking和合并后的公司的预测、预算和收入将受到不利影响，可能会迫使Camber、Viking和合并后的公司对其运营进行调整。

Camber、Viking和合并后的公司未来的财务状况、经营业绩以及任何石油和天然气权益的账面价值Camber、Viking和合并后的公司收购将主要取决于为石油和天然气生产支付的价格。石油和天然气价格在历史上一直不稳定，在2020年日历期间大幅下降，未来可能会继续 波动，特别是考虑到当前的世界地缘政治和流行病状况。Camber、Viking和合并后的公司的运营现金流高度依赖于Camber、Viking和合并后的 公司收到的石油和天然气价格。这种价格波动还会影响Camber、Viking和合并后的公司可用于资本支出的现金流，以及Camber、Viking和合并后的公司 借款或筹集额外资本的能力。石油和天然气的价格受到各种额外因素的影响，这些因素超出了Camber、Viking和合并后的公司的控制范围。这些因素包括：

这些因素以及能源市场的波动性 通常使预测未来石油和天然气价格走势变得极其困难。 石油和天然气价格下跌对Camber、Viking和合并后的公司的收入产生不利影响 ，并可能减少Viking在经济上可以生产的石油和天然气数量。因此，这种下降可能对Camber、Viking和合并后的公司的财务状况、运营结果、石油和天然气储量以及Camber、Viking和合并后的公司的石油和天然气资产的账面价值产生重大不利影响 。如果石油和天然气行业继续经历重大价格下跌，或者如果最近的价格下跌 不能恢复，则Camber、Viking和合并后的公司可能无法进行计划支出等。 如果发生这种情况，Camber、Viking和合并后的公司可能会被迫放弃或缩减其业务运营， 这将导致Camber、Viking和合并后的公司的投资价值缩水或变得一文不值。

由于石油和天然气运营涉及的固有危险 ，Camber、Viking和合并后的公司在进行业务运营时可能会招致责任或损害，这可能迫使Camber、Viking和合并后的公司在诉讼和/或和解方面花费大量 资金。

石油和天然气业务涉及 各种操作风险和风险，如井喷、管道故障、套管坍塌、爆炸、石油、天然气或井液无法控制的流动、火灾、泄漏、污染、有毒气体泄漏和其他环境危害和风险。 这些风险和风险可能导致Camber、Viking和合并后的公司遭受重大损失，其中包括人员伤亡、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏。污染或其他环境损害、清理责任、监管调查和处罚以及暂停运营。此外，Camber、Viking 或合并后的公司可能对Camber、Viking和合并后的公司购买和租赁的物业的前所有者造成的环境损害负责。因此，可能会对第三方或政府实体产生重大责任， 支付这些债务可能会减少或消除可用于勘探、开发或收购的资金，或导致Camber、Viking和合并后的公司的财产损失，和/或迫使Camber、Viking和合并后的 公司在诉讼或和解方面花费大量资金。Camber、Viking和合并后的公司目前 没有针对此类损失和责任的保险，即使购买了保险，也不能保证 是否足以弥补任何损失或责任。Camber、Viking和合并后的公司无法预测保险的可用性 或保费水平是否足以证明Camber、Viking和合并后的公司购买的保险是合理的 。没有完全投保或赔偿的重大事件的发生可能会对Camber造成实质性的不利影响, 维京公司和合并后的公司的财务状况和运营情况。Camber、Viking和合并后的 公司可以选择自我保险，如果管理层认为保险成本(虽然可用)相对于 存在的风险而言过高。此外，污染和环境风险一般不能完全投保。如果发生未完全覆盖保险的事件 ，可能会对Camber、Viking以及合并后的公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响，这可能会导致对Camber、Viking或合并后的公司的任何投资都变得一文不值 。

Camber、Viking或合并后的公司 可能会遇到可能导致重大损失的运营风险。

Camber、Viking和合并后的公司 将面临通常与石油和天然气勘探和生产相关的运营风险，包括飓风、井喷、爆炸、漏油、撞击、污染、地震、流行病、劳动力中断和火灾。 任何此类操作危险的发生都可能导致Camber、Viking或合并后的公司因受伤或生命损失以及油气井、地层、生产设施或其他财产的损坏或破坏而遭受重大损失。Camber、Viking和 合并后的公司不为可能对其运营产生不利影响的某些事项提供保险，包括 战争、恐怖主义、流行病、核反应、政府罚款、废物处理、井喷费用、地震损失、风灾 和业务中断。未投保或保险不足事件造成的损失和责任可能会减少Camber、Viking 或合并后公司的收入或增加其成本。不能保证Camber、Viking或 合并后的公司获得的任何保险足以弥补与运营风险相关的损失或责任。Camber、Viking 和合并后的公司无法预测保险的持续可用性，也无法预测其保费水平是否合理 。

Camber、Viking和合并后的公司 面临来自较大石油和天然气公司的激烈竞争，这可能会对Camber、Viking的 和合并后公司的业务造成不利影响。

石油勘探和生产业务竞争激烈。许多Camber‘s、Viking’s以及合并后的公司的竞争对手都拥有相当大的财力、员工和设施。Camber‘s、Viking’s以及合并后的公司在美国的竞争对手 包括许多大型油气勘探和生产公司。此外，其他石油和天然气公司 可能会不时与Camber、Viking和合并后的公司在从投资者那里获得资金方面展开竞争。竞争对手包括 较大的公司，这些公司尤其可能获得更多资源，在招聘和留住合格员工方面可能更成功 ，并可能开展自己的炼油和石油营销业务，这可能会使它们获得竞争优势 。通过收购额外的资产和权益，可能会增强现有或潜在的竞争对手的实力。此外， 有许多公司将其资源集中在制造燃料和/或材料上，这些燃料和/或材料与石油和天然气的用途相同，但使用可再生资源制造。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司对储量的估计可能存在缺陷，或者这些储量最终可能无法在商业上开采 ；因此，未来对收入和其他预测的估计可能是不正确的。

不同石油工程师对储量和未来净收入的估计可能存在很大差异，这在一定程度上取决于所做的假设，并且可能在未来受到上调或下调的 影响。Camber、Viking和合并后的公司的实际产量、收入、税收、开发支出、运营费用以及可采油气储量可能与估计值有很大差异 。石油和天然气储量估计必然是不准确的，涉及主观的 工程判断问题。此外，对Camber、Viking和合并后公司未来净收入及其现值的任何估计都是基于部分基于历史价格和成本信息得出的假设，这些信息 可能不反映当前和未来价值，和/或Camber、Viking和合并后公司仅代表其最佳估计的其他假设。如果这些对数量、价格和成本的估计被证明是不准确的，Camber、Viking和合并后的公司 可能无法通过收购扩大其石油和天然气储量基础。此外，如果石油和天然气价格出现下跌和不稳定 ，则可能需要减记与合并后的公司收购的任何石油和天然气资产有关的资本化成本 、Viking或 。由于Camber、Viking和合并后的公司的储量和总体估计的性质，Camber、Viking和合并后的公司不能保证 未来不需要削减其估计的已探明石油和天然气储量和估计的未来净收入， 和/或他们的估计储量将存在和/或可商业开采。如果Camber、Viking或合并后的公司的储量估计不正确, Camber、Viking和/或合并后的公司普通股 的价值可能会缩水，它们可能会被迫减记石油和天然气资产的资本化成本。

Camber‘s、Viking’s和 如果无法获得或保持必要的许可证，合并后的公司的业务将受到影响。

Camber‘s、Viking’s和合并后的 公司的运营将需要许可证、许可证，在某些情况下还需要从各个政府 当局续签许可证。Camber‘s、Viking’s和合并后的公司及其运营商是否有能力以可接受的条款获得、维持或续订此类许可证和许可证，除其他因素外，还取决于法规和政策的变化以及 适用政府的酌处权。无法获得、丢失或拒绝延长这些许可证或许可证 可能会阻碍Camber、Viking以及合并后的公司生产石油和天然气并从运营中获得 收入的能力。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司的运营在未来可能会受到各种诉讼事宜的影响，这可能会对他们的业务产生不利影响 。

Camber、Viking和合并后的公司可能会不时成为各种诉讼事项的被告。Camber‘s、Viking’s和合并后的 公司的石油和天然气业务的性质使它们可能面临进一步的诉讼索赔，包括未来与气候变化有关的诉讼 。无论Camber、Viking或合并后的 公司的信仰、观点和地位如何，诉讼中的任何问题都有可能被不利的裁决，这可能会对Camber、Viking的 以及合并后的公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。诉讼成本高昂，与辩护诉讼相关的费用也可能对Camber、Viking和合并后公司的财务状况产生重大不利影响 。

Camber、Viking和合并后的公司 可能会受到全球气候变化或法律、法规或市场对此类变化反应的影响。

越来越多的政治和科学情绪 是，大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加正在影响全球天气 模式。天气模式的变化，以及极端天气条件频率或持续时间的增加，可能会影响生产Camber、Viking和合并后的公司产品的供应或增加成本。此外， Camber‘s、Viking’s以及合并后的公司产品的销售可能会受到天气条件的影响。

对气候变化的担忧，包括全球变暖，导致了旨在限制温室气体排放的立法和监管倡议。例如，在Camber、Viking和合并后的公司运营的州和司法管辖区，将对温室气体排放施加强制性要求的提案 继续得到政策制定者的考虑 。直接或间接影响Camber、Viking和合并后公司的石油和天然气生产的法律可能会影响Camber、Viking和合并后公司的 业务和财务业绩。

如果石油或天然气价格下跌 或钻探工作不成功，Camber、Viking和合并后的公司可能会被要求记录其石油和天然气资产的减记 。

Camber、Viking和合并后的公司 可能被要求减记其某些石油和天然气资产的账面价值。当 石油和天然气价格较低，或者Camber、Viking或合并后的公司向下调整其估计的已探明储量、增加运营或开发成本估计、钻井结果恶化或油井机械问题 而重新钻探或维修成本不受预期经济支持时，可能会发生减记 。

会计规则要求定期审查石油和天然气资产的账面价值是否可能出现减值。根据全成本会计方法， 资本化石油和天然气资产成本减去累计损耗，扣除递延所得税后，不得超过上限 ，该金额等于已探明石油和天然气储量未来预计净收入的10%折现 加上未探明资产未摊销(不考虑公允价值估计)的成本，或未探明资产的估计公允 价值(如果较低)。如果资本化成本超过这一上限(按季度测试 )，则确认减值。减值费用将反映Camber、Viking和 合并后公司收回投资、降低Camber、Viking和合并后公司的报告收益并提高杠杆率的长期能力。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司未来的成功取决于它们取代已生产储量的能力。

由于石油和天然气资产的开采率通常会随着储量的枯竭而下降，因此Camber、Viking和合并后的公司未来的成功取决于它们在经济上发现或获取并生产更多石油和天然气储量的能力。 除非Camber、Viking或合并后的公司获得包含已探明储量的更多资产，进行 成功的勘探和开发活动，或者通过工程研究确定更多的管后区或 二次采油储量，否则Camber随着这些储量的生产，维京公司和合并后公司的已探明储量将会下降 。因此，未来的石油和天然气产量高度依赖于Camber、Viking的 以及合并后的公司在获得或发现经济上可开采的额外储量方面的成功程度。 Camber、Viking和合并后的公司不能保证他们能够以可接受的成本找到或获得并开发额外的 储量。

Camber、Viking和合并后的公司 可能会收购大量未经证实的资产，以进一步推动他们的开发努力。开发和勘探钻探 和生产活动面临许多风险，包括无法发现商业生产油气藏的风险。 Camber、Viking和合并后的公司可能会同时收购已探明和生产的资产以及未开发的面积，他们 相信这些面积将随着时间的推移增强增长潜力和增加收益。但是，Camber、Viking和合并后的公司不能 保证这些资产包含经济上可行的储量，或者Camber、Viking或合并后的公司 不会放弃投资。此外，Camber、Viking和合并后的公司不能保证其收购的未探明储量或未开发面积将会盈利开发，不能保证在其物业上钻探的新油井 将会生产，也不能保证它们将收回对其物业和储量的全部或任何部分投资。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司缺乏行业和地域多元化，可能会增加其运营风险。

维京海盗在石油和天然气领域运营，其租约位于美国堪萨斯州、密苏里州、得克萨斯州、路易斯安那州和密西西比州。Camber在石油和天然气领域运营，其租约位于德克萨斯州。合并后的公司将包括Viking 和Camber的租赁和运营。缺乏地域多元化可能会使Camber、Viking和合并后的公司的业务 对区域内的经济发展更加敏感，这可能会导致回报率降低或 违约率上升，而不是与地理位置更加多样化的公司发生的情况相比。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司的业务依赖于第三方拥有的石油和天然气运输和加工设施以及其他资产 。

Camber‘s、Viking’s 以及合并后的公司的石油和天然气的适销性在一定程度上取决于管道系统、加工设施、石油卡车车队和第三方拥有的铁路运输资产的可用性、接近性和运力。这些系统和设施缺乏可用容量 ，无论是由于按比例分配、物理损坏、计划维护或其他原因，都可能导致Camber、Viking和合并后公司的 物业的开发计划延迟或中断。这些和类似情况造成的削减可能会持续几天到几个月。

维京公司和合并后公司的 租约面积将在未来几年到期，除非建立或维持生产 或延长租约。

维京公司和合并后的 公司的一些租赁面积目前由生产部门持有或由运营部门持有，或者以其他方式依赖于生产 开始或正在建立。除非在使用期限内，在包含 这些租约的单元上建立了已付数量的生产或开始运营，否则这些租约可能会到期。同样，如果Viking或合并后的公司无法在生产或运营所持有的土地上维持生产 ，则这些租约可能到期。如果维京公司和合并后的公司的租约到期而无法续签，维京公司和合并后的公司将失去开发或使用相关物业的权利，维京公司和合并后的公司的运营将受到损害。 如果维京公司和合并后的公司的租约到期，则维京公司和合并后的公司将失去开发或使用相关物业的权利，维京公司和合并后的公司的运营将受到损害。

租赁权益所有权的缺失 可能会严重影响Camber、Viking以及合并后公司的财务状况。

Camber、Viking和合并后的公司 或其合同对手方在获得石油和天然气租赁 或石油和天然气租赁或其他已开发权利的不可分割权益之前，通常会产生所有权审查费用 。如果对物业的所有权历史进行检查 发现，错误地从不是所需矿产权益所有者的人手中购买了石油或天然气租赁或其他开发权利，则Camber‘s、Viking’s和合并后的公司的权益将大幅缩水 或被取消。在这种情况下，为石油或天然气租赁或租赁或其他开发权利支付的金额可能会丢失 。

由于石油和天然气勘探涉及的固有危险 ，Camber、Viking和合并后的公司可能会在遵守政府法规(特别是与环境保护和安全相关的法规)方面产生一定成本，并且在未来可能会产生更大的成本。

Camber和Viking的运营 在联邦、州和地方各级受到广泛监管，可能会受到政府 和监管机构基于环境或其他考虑而中断或终止。此外，Camber和Viking已经并(与合并后的公司一起)在遵守环境、安全和其他法规的要求方面已经并将继续承担成本 。此外，石油和天然气行业的监管环境可能会以Camber、Viking和合并后的公司无法预测的方式发生变化，这可能会大幅增加他们的合规成本，进而大幅增加 ，并对他们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

具体地说，作为原油和天然气资产的所有者或承租人以及 经营者，Camber、Viking和合并后的公司遵守各种联邦、州、 当地和外国有关向环境排放材料和保护环境的法规。除其他事项外，这些规定 可能要求其承担因运营而产生的污染清理费用，要求Camber、Viking 和合并后的公司承担污染损害赔偿责任，并要求暂停或停止在受影响地区的运营。 此外，Camber、Viking和合并后的公司必须遵守美国环境保护局(EPA) 规定，要求每年报告温室气体(GHG)排放量。更改或增加这些法规 可能会导致运营和合规成本增加，进而对Camber、Viking的 以及合并后的公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

Camber、Viking和合并后的公司 意识到地方、州、国家和国际监管机构对温室气体排放和气候变化问题的日益关注 。除了美国环保署要求每年报告温室气体排放的规定外，Camber、Viking和合并后的公司 也知道美国立法者提出的减少温室气体排放的立法。

此外，已经有各种提案 在联邦层面规范水力压裂，包括可能的法规限制处理生产的水的能力 。目前，对水力压裂的监管主要是通过许可和其他 合规要求在国家层面进行的。可能对水力压裂实施的任何新的联邦法规都可能导致额外的许可和披露要求(如报告和公开披露压裂过程中使用的化学添加剂)和 额外的操作限制。除了可能的水力压裂联邦法规外，一些州和地方 政府还考虑对钻井和完井作业施加各种条件和限制，包括对油井套管和固井、附近水井的测试、获取和使用水的限制，以及对水力压裂作业中可能使用的化学添加剂类型的限制 。此类联邦和州政府的许可和披露 要求以及运营限制和条件可能会导致运营延迟，增加运营和合规成本 ，而且可能会延迟或有效阻止从地层中开采原油和天然气，如果不使用水力压裂，这些地层 在经济上是不可行的。

Camber、Viking和合并后的公司 将继续监控和评估其运营区域内的任何新政策、法律、法规和条约，以确定对其运营的影响，并在必要时采取适当行动。Camber、Viking和合并后的公司 无法预测当前提出或未来提出的任何法律、法规或条约的时间、范围和效果，但此类法律、法规和条约(如果通过)的直接和间接成本(如果通过)可能会对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

石油价格的下跌，以及天然气和天然气价格的下跌，在过去和未来都会继续对Camber、Viking和合并后的公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，这可能会对这些实体履行资本支出义务或目标和财务承诺的能力产生不利影响。

Camber、Viking和合并后的 公司获得的石油、天然气和NGL价格对其收入、盈利能力、现金流、流动性、获得资本的渠道、储量的现值和质量、业务的性质和规模以及未来的增长率都有很大影响。石油、天然气和天然气都是大宗商品，因此，它们的价格会受到相对较小的供需变化 的较大波动的影响。近年来，石油和天然气市场一直不稳定。这些市场未来可能会 继续波动。此外，油价和天然气价格之间并不一定存在直接关系 。一般而言，Camber的财务业绩对油价走势更为敏感。原油价格在过去五年中经历了大幅波动，西德克萨斯中质原油 每桶价格从2016年2月的27美元低点升至2018年10月的76美元高位，然后在2020年跌破每桶20美元，部分原因是最近的全球新冠肺炎疫情导致全球需求减少，前提是在提交本联合委托书/招股说明书之前，定价已升至每桶40美元左右如果石油和天然气的市场价格长期处于低位，或者石油和天然气的市场价格进一步下跌，可能会导致资本支出进一步减少，并将对Camber、Viking和合并后的公司的业务、财务状况和流动性以及它们履行义务、目标或财务承诺的能力产生不利影响，最终可能导致重组 或申请破产，这将对Camber的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响, 维京公司和合并后的公司的股价和负债情况。此外，较低的石油和天然气价格已经并可能在未来导致Camber‘s、Viking’s或合并后的公司的股价下跌。在截至2019年12月31日的年度内，NYMEX WTI每日石油现货价格从每桶66.24美元的高点到每桶46.31美元的低点不等，NYMEX天然气亨利枢纽的现货价格从每桶4.25美元的高点到每桶1.75美元的低点不等。在截至2020年9月30日的9个月中，NYMEX WTI每日石油现货价格从每桶63.27美元的高点到2020年4月的最低点(37.63美元)不等，NYMEX的天然气Henry Hub现货价格从每桶2.57美元的高点到每MMBtu的最低点1.33美元不等。

Camber‘s、Viking’s和 合并后的公司的石油和天然气业务在很大程度上依赖于水的供应。对他们 取水能力的限制可能会对他们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

在钻井和水力压裂(即水力压裂)过程中，水是深层页岩油和天然气生产的重要组成部分。Camber‘s、 Viking’s以及合并后的公司的石油和天然气业务以及未来的业务可能会受到不利影响，如果它们 找不到足够数量的水，或者无法处理或回收其勘探和生产操作中使用的水。 目前，某些完井作业(如水力压裂)所需的水量，以及改变有关使用的法规 可能会导致水资源限制和供应问题(特别是在该国的一些地区)。因此，未来 从过去使用的某些来源获得的水可能会受到限制。此外，实施新的环保举措和条件可能包括限制Camber、Viking和合并后的公司进行某些操作的能力，例如水力压裂或处理废物，包括但不限于产出水、钻井液 以及与勘探、开发或生产石油和天然气相关的其他废物。CWA和类似的州法律对向通航水域或其他受监管的联邦和州水域排放污染物(包括产出水和其他石油和天然气废物)实施限制和严格控制。必须获得许可证或其他批准 才能向受管制水域排放污染物，并在此类水域和湿地进行建筑活动。有关湿地和其他受管制水域的监管管辖权的不确定性已经并将继续使 获得此类许可或其他批准的成本复杂化和增加成本。CWA和类似的州法律规定民事, 对任何未经授权排放污染物和未经许可排放应报告数量的石油和其他有害物质的刑事和行政处罚。 许多州的排放法规以及 EPA颁发的联邦国家污染物排放消除系统通用许可证禁止将采出水和砂子、钻井液、钻屑和某些与石油和天然气行业有关的其他物质排放到沿海水域。 许多州的排放法规和联邦国家污染物排放消除系统通用许可证禁止将产出水和砂子、钻井液、钻屑和某些与石油和天然气行业有关的其他物质排放到沿海水域。虽然在联邦计划下一般不受限制，但许多州机构也已 通过法规，要求某些石油和天然气勘探和生产设施必须获得暴雨排放许可 。最近，全国范围内都在关注与二类地下注水控制井有关的地震，这是一种主要的原油和天然气废水储存方式。很可能会制定新的规章制度来解决这些问题，可能会禁止进入某些位置的二类油井，并增加其他位置的处置成本 。最后，美国环保署之前的研究重点放在水力压裂作业的不同用水阶段。 未来，美国环保署可能会采取行动，更严格地规范水力压裂作业中的用水。 虽然Camber、Viking和合并后的公司目前无法预测这些变化可能对其业务产生的影响，但 它们可能对Camber、Viking和合并后的公司的业务、财务状况和运营产生重大影响。 遵守环境法规和有关退出的许可要求，储存和使用水井水力压裂所需的地表水或 地下水或水的处理或循环利用将增加拱度, 维京海盗的 和合并后的公司的运营成本，并可能导致其运营的延误、中断或终止，其程度无法预测 。此外，Camber‘s、Viking’s和合并后的公司无法满足其运营所需的供水 可能会影响其业务，未来的任何此类法律法规都可能对其财务状况、运营结果和现金流产生负面影响 。

政府对环境问题的监管和责任 可能会对Camber、Viking以及合并后的公司的业务和运营结果产生不利影响 。

原油和天然气作业受到广泛的联邦、州和地方政府法规的约束，这些法规可能会不时改变。受监管的事项包括钻井作业的排放许可、钻井保证金、有关作业的报告、 井间距、财产的合并和合并以及税收。监管机构不时通过将原油和天然气井的流速限制在实际产能以下来实施价格管制 和生产限制 以节约原油和天然气的供应。联邦、州和地方法律法规主要涉及保护人类健康和环境，适用于原油和天然气及其副产品的开发、生产、搬运、储存、运输和处置，以及与原油和天然气作业有关的生产或使用的其他物质和材料。此外，Camber、Viking或合并后的公司可能会继承其购买或租赁的物业的前所有人造成的环境损害责任 。因此，此类当事人可能对第三方或政府实体承担重大责任 。实施新的或修改现有的法律或法规可能会 对Camber、Viking或合并后的公司产生实质性的不利影响。

钻机、完井设备和服务、供应和人员(包括水力压裂设备和人员)无法使用或成本高昂 可能会对Camber在预算内及时制定和执行勘探和开发计划的能力造成不利影响，这可能对Camber的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果钻机短缺或成本过高， 完井设备和服务、供应或人员可能会延误或对Camber的运营产生不利影响。当美国的钻探 活动增加时，相关成本通常也会增加，包括与钻机、 设备、供应和人员以及该行业其他供应商的服务和产品相关的成本。这些成本可能会增加， Camber可能无法以经济实惠的价格获得必要的设备和服务。如果成本出现这种增加，Camber 可能会推迟钻井活动，这可能会限制其建立和替换储量的能力，或者Camber可能会产生更高的 成本，这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

与水力压裂相关的联邦和州立法以及 监管举措可能会导致成本增加和额外的操作限制或 延迟。

水力压裂是一种常见的做法 ，用于刺激致密地层中的碳氢化合物生产。这一过程包括在压力下向岩层中注入水、沙子和 化学物质，以破裂围岩并刺激生产。水力压裂涉及压裂液的运输和使用、对饮用水供应的影响、水的使用，以及可能对地表水、地下水、空气质量和环境造成的总体影响， 关于水力压裂的公众争议越来越多。 已经发起了一些涉及水力压裂实践的诉讼和执法行动。额外的立法 或法规可能会使水力压裂变得更加困难，导致作业延误，增加拱度的运营成本 ，或使反对水力压裂工艺的第三方更容易提起法律诉讼。未来的新法规 可能会禁止使用水力压裂，这将阻止Camber 按计划完成油井，并将对Camber油井的产量产生重大不利影响。如果这些立法和监管举措导致Camber的钻井或水力压裂活动出现重大延迟或减少，Camber的业务和盈利能力可能会受到重大影响。

钻机、设备、供应、保险、人员和油田服务缺乏可用性或成本过高 可能会对Camber按时并在预算内执行其勘探和开发计划的能力造成不利影响 。

石油和天然气行业是周期性的， 不时会出现钻机、设备、供应或合格人员短缺的情况。在这些期间，钻井平台、设备和供应品的成本和交付时间往往会增加，在某些情况下会大幅增加。此外，在一个地理区域内，随着现役钻机数量的增加，对合格钻机人员的需求和工资率也会上升。如果勘探和生产水平的提高导致石油和天然气价格走高，油田服务的需求 可能会上升，这些服务的成本可能会增加，而这些服务的质量可能会受到影响 。在Camber运营的地区，未来钻机供应不足或成本高昂，以及其他设备、供应、保险或合格人员的未来供应不足或成本高昂，都可能对Camber的业务和运营结果产生重大不利影响 。

原油和天然气价格总体上波动很大，低价格将对Camber的财务业绩产生负面影响。

Camber的石油和天然气收入、运营 业绩、盈利能力、现金流、未来增长率以及借入资金或获得额外资本的能力，以及其石油和天然气资产的 账面价值，在很大程度上取决于原油和天然气的现行价格 。较低的原油和天然气价格也可能会减少坎贝尔经济上可以生产的原油和天然气的数量。 从历史上看，原油和天然气市场一直非常不稳定，未来这类市场可能会继续波动。石油和天然气价格因各种其无法控制的因素而大幅波动， 例如：

此外，石油和天然气价格并不一定相互直接波动。Camber的收入、盈利能力和现金流取决于石油和天然气的供求价格 ，价格下跌会严重影响Camber的财务业绩，并 阻碍其增长。特别是，大宗商品价格的下跌可能会：

Camber的石油和天然气竞争对手 可能会使用超出其承受能力的卓越技术和数据资源，或者需要Camber 进行昂贵的投资才能更有效地与它们竞争。

石油和天然气行业受到技术的快速 和重大进步的影响，包括采用新技术和数据库的新产品和服务的推出。随着Camber的竞争对手使用或开发新技术，Camber可能处于竞争劣势， 竞争压力可能迫使Camber以高昂的成本实施新技术。此外，Camber的许多 竞争对手将拥有更多的资金、技术和人力资源，使他们能够享受技术优势，并且 未来可能允许他们在Camber之前实施新技术。Camber无法确定它是否能够 及时或以其可接受的成本实施技术。Camber 将使用或将来可能实施的一项或多项技术可能会过时，并且Camber可能会受到不利影响。

对钻探活动的限制 旨在保护某些种类的野生动物，可能会对Camber‘s、Viking’s以及合并后的公司在其运营的某些区域进行钻探活动的能力造成不利影响。

针对旨在保护各种野生动物的钻探活动的季节性或永久性限制，可能会对Camber‘s、Viking’s和合并后的公司作业区的石油和天然气作业产生不利影响。 季节性限制可能会限制他们在受保护区域作业的能力 ，并可能加剧对钻机、油田设备、服务、供应和合格人员的竞争，这可能导致允许钻探时出现周期性短缺。这些限制以及由此导致的短缺或高成本可能会推迟其 运营，并大幅增加其运营和资本成本。为保护濒危物种而施加的永久性限制 可能禁止在某些地区钻探，或者要求实施昂贵的缓解措施。具体地说，保护濒危物种的适用法律 禁止危害濒危或受威胁物种，规定栖息地保护， 对不遵守规定的行为施加严厉惩罚。在Camber、Viking和合并后的公司运营的 区域将以前未受保护的物种指定为受威胁或濒危物种，可能会导致它们因物种保护措施而增加成本 ，或者可能导致Camber、Viking和合并后的公司的勘探和生产活动受到限制、延迟或禁止，从而可能对它们开发和生产储量的能力产生不利影响。

Camber、Viking和合并后的公司 对其未运营物业的活动控制有限，这可能会减少它们的产量和收入，影响 资本需求的时间和金额，并可能导致在 无法作出任何必要的出资时，其各自的所有权权益被稀释。

Camber目前未运营其感兴趣的任何 油井。维京及其子公司目前并未运营他们拥有权益的所有油井。因此，Camber、Viking和合并后的公司对正常的运营程序、支出或基础物业及其相关成本的未来开发施加影响的能力可能有限。对于所有由他人运营的物业 ，他们依赖于他们在日常运营方面的决策，而他们 几乎无法控制这些日常运营。如果他们有兴趣充分开展作业的油井运营商失败，或者 运营商违反适用的协议，可能会减少他们从该油井获得的产量和收入。Camber‘s、Viking’s和合并后的公司在由他人运营的物业上进行钻探和开发活动的成功 和时机 取决于许多他们无法控制的因素，包括资本支出的时机和金额、 可用的专业知识和财政资源、其他参与者的参与以及技术的使用。

Camber特别会议

本节包含有关Camber股东召开的特别会议的信息，Camber召开该特别会议是为了允许Camber股东考虑和表决Camber股票发行、Camber章程修正案、Camber反向拆分提案、Camber股权计划提案和其他相关事项。 本联合委托书声明/招股说明书随附Camber股东特别会议通知和Camber董事会正在征集以在特别会议和任何广告上使用的代理卡 。

会议日期、时间和地点

Camber特别会议将于 举行 [●]，2020年[●]，在 [●]当地时间。

需要考虑的事项

在Camber特别会议上，Camber 股东将被要求考虑并投票表决以下提案：

拱顶委员会的建议

Camber董事会建议您 投票支持“Camber股票发行提案”、“Camber A系列优先股提案”、“Camber C系列优先股提案”、“Camber宪章修正案提案”、“Camber 反向拆分提案”、“Camber股权计划提案”和“Camber休会提案”。 请参阅“合并-Camber合并的原因；Camber的建议 ”

记录 日期和仲裁

拱顶委员会已将 业务的结束日期定为[●]2020年为确定有权在Camber特别会议上通知和投票的Camber股东的记录日期 。在Camber特别会议的记录日期上，有 [●]已发行的Camber普通股股票。

在记录日期持有至少33%已发行的Camber普通股 的持有者必须亲自或委派代表出席，才能构成 Camber特别会议的法定人数。如果您未能在Camber特别会议上提交委托书或亲自投票，您持有的Camber 普通股将不计入法定人数。为了确定法定人数，弃权被视为出席。

每股Camber普通股有权 就在Camber特别会议上正式提交给Camber股东的所有事项投一(1)票。

自.起[●]， 2020年，也就是本联合委托书/招股说明书日期之前的最后一天(即获取此信息是可行的)， Camber董事和高管及其关联公司拥有Camber普通股，并有权不投票表决。

需要投票 ；弃权票和失票票的处理

Camber股票发行建议：

Camber系列A优先股提案：

Camber C系列优先股提案：

坎贝尔宪章修正案提案：

曲面反向拆分提案：

Camber股权计划提案：

Camber休会提案：

参加特别会议

截至记录日期，出席特别会议的 仅限于Camber的股东和Camber的特邀嘉宾。您的代理卡就是您的入场券 。当您到达Camber特别会议时，系统将要求您出示带照片的身份证明，例如驾照 。如果您是经纪人、银行或其他被提名人持有的Camber普通股的实益所有者，您将需要所有权证明 才能获准参加会议。最近的经纪对账单或银行或经纪人的信件都是所有权证明。 如果您想亲自投票您以代名人名义持有的Camber普通股，您必须从持有您股票的经纪人、银行或其他代名人那里获得您名下的“合法委托书”，并在会议上出示您的身份证明。您应该 在提交代理卡时，通过选中代理卡上的标题 “出席会议”下的复选框，指明您计划参加Camber特别会议。如果您是经纪人、银行 或其他被指定人持有的Camber普通股的实益所有人，或者如果您是记录持有者，并且没有提交您的代理卡或没有在您提交的代理卡上表明您计划参加Camber特别会议，请联系Camber Energy， Inc.，1415Louisiana，Suite3500，德克萨斯州休斯敦，77002，(210)9984035的公司秘书办公室，以请求入场券。如果您没有 入场券，您必须出示所有权证明才能进入会议。最近的经纪对账单或 银行或经纪人的信件都是所有权证明。

代理

Camber股东可以委托 或亲自在Camber特别会议上投票。如果您以记录持有人的名义持有Camber普通股， 要投票，您作为Camber股东，可以使用以下方法之一：

Camber要求Camber股东 通过电话、互联网或填写并签署随附的代理卡，并尽快将其装在已付邮资的信封中交回Camber 。当随附的代理卡退回并正确执行时，其所代表的 Camber普通股股票将根据代理卡上包含的 说明在Camber特别会议上投票表决。

如果持有者的股票由经纪人、银行或其他被指定人以 “街道名称”持有，则持有者应检查该公司使用的投票表，以确定 持有者是否可以通过电话或互联网投票。

每一张选票都很重要。因此， 无论您是否计划 亲自参加Camber特别会议，您都应在随附的代理卡上签名、注明日期并寄回，或通过互联网或电话投票。发送委托卡或通过电话或互联网投票不会阻止 您在会议上亲自投票，因为您可以在委托书在会议上投票之前随时撤销您的委托书。

街道名称中持有的股票

如果您的股票是通过经纪人、银行或其他被指定人以“Street name”的名义持有的，您必须指示经纪人、银行或其他被指定人如何投票您的股票。 您的经纪人、银行或其他被指定人只有在您按照您的经纪人、银行或其他被指定人向您提供的 说明提供有关如何投票的具体说明时，才会为您的股票投票。

您不能通过直接向Camber退回委托书或亲自在Camber特别会议上投票来投票以“Street 的名义”持有的股票，除非您提供 授予您投票权利的“合法代表”，您必须从您的经纪人、银行或其他被指定人那里获得。 如果您选择在Camber特别会议上亲自投票您的股票，请携带身份证明和 您的银行、经纪人或其他被指定人的代表。

此外，代表客户持有Camber普通股股票的经纪人、银行或其他被提名人 在没有客户明确指示的情况下，不得委托Camber就任何提案 投票，因为经纪人、银行和其他被提名人对将在Camber特别会议上表决的提案没有可自由支配的 投票权。

代理的可撤销性

如果您是Camber的记录股东， 您可以随时撤销您的委托书，然后由以下人员投票表决：

如果您通过经纪人、银行或其他被指定人持有Camber普通股 股票，您应该联系您的经纪人、银行或其他被指定人来更改您的投票。

出席Camber特别会议 本身并不构成委托书的撤销。Camber在投票后收到的撤销或日期较晚的委托书 不会影响投票。Camber公司秘书的邮寄地址是：Camber Energy，Inc.公司秘书，地址：路易斯安那州1415，Suite3500，德克萨斯州休斯顿，邮编：77002。如果Camber特别会议被推迟或延期，将不会影响Camber截至记录日期登记的股东使用上述方法行使其投票权或撤销任何先前授予的 委托书的能力。

代理材料交付

在适用法律允许的情况下，本联合委托书/招股说明书的副本只有一份 (1)将交付给居住在同一地址的Camber股东， 除非Camber股东已通知Camber他们希望收到多份联合委托书/招股说明书。

应口头 或书面请求，Camber将立即将联合委托书/招股说明书的单独副本递送给居住在地址 的任何Camber股东，该地址仅邮寄了该文件的一(1)份副本。欲索取更多副本，请联系Camber的秘书罗伯特·施莱泽(Robert Schleizer)，电子邮件：info@camber.energy，或拨打以下地址或电话：德克萨斯州休斯敦，路易斯安那州3500室1415号 77002|(210)998-4035。

征集代理

Camber和Viking将平均分担与印刷和邮寄本联合委托书/招股说明书相关的 费用。为了帮助征集代理人 ，Camber聘请了[●]，收费$[●] 外加其服务的自付费用报销。Camber及其代理律师还可以要求持有Camber普通股的银行、经纪人和 其他中介机构将本联合委托书/招股说明书 发送给实益所有人，并从实益所有人那里获得委托书，并可报销该记录持有人在此过程中的合理自付费用 。邮寄委托书可通过电话和其他电子方式、广告和由Camber的董事、高级管理人员或员工个人 征集来补充。我们将不会向我们的董事、高级管理人员 或员工支付额外的征集报酬。

其他 将提交至Camber特别会议的事项

Camber管理层不知道任何其他事务将在Camber特别会议上提出 ，但如果任何其他事项被适当地提交给大会或其任何休会 ，委托书中指定的人员将根据Camber董事会的建议对其进行表决。

援助

如果您在填写委托书时需要帮助，对Camber的特别会议有任何疑问，或希望获得更多此联合委托书/招股说明书的副本，请 联系Camber的秘书Robert Schleizer，电子邮件：info@camber.energy，或发送至以下地址或电话： 1415Louisiana，Suite3500，Houston，Texas 77002|(210)9984035。

拱形 建议书

提案 1：曲面股票发行提案

Camber要求Camber股东根据合并协议的条款， 批准发行Camber普通股，金额为 完成拟进行的交易，包括Camber普通股股票，可在转换可转换证券时发行，并可在行使认股权证和期权(将作为合并的一部分发行和假设)后发行，批准合并 协议和协议中拟进行的交易。 请Camber股东根据合并协议的条款批准Camber普通股的发行，金额为 完成拟进行的交易，包括可转换证券转换后发行的Camber普通股股票，以及在行使认股权证和期权(将作为合并的一部分发行和假设)时发行的Camber普通股股票。Camber股东应仔细阅读本联合委托书/招股说明书 及其全文(包括附件)，以了解有关合并协议和合并，以及与合并相关的Camber普通股发行和合并协议预期的其他交易的更多详细信息。 本联合委托书/招股说明书作为附件 A附在本联合委托书/招股说明书之后。

经审慎考虑后，Camber 董事会认为合并、合并协议及合并协议所拟进行的交易是可取的 ，并符合Camber及Camber股东的最佳利益，并采纳及批准合并协议、合并(有待股东批准)及合并协议拟进行的其他交易。因此，Camber董事会指示 将Camber股票发行建议提交给Camber股东，并建议Camber股东批准Camber股票发行建议 。有关Camber董事会建议的更详细讨论，请参阅本联合委托书/招股说明书中第176页开始的“合并-Camber的合并理由 ；Camber董事会的建议” 。

Camber董事会建议投票 “支持”Camber股票发行提案。

提案 2：Camber系列A优先股提案

Camber要求Camber股东 批准和批准Camber先前指定的A系列优先股的条款(如下所述)，包括 与其相关的投票条款(如下所述)，根据合并条款 发行此类A系列优先股，其中包括可能于2020年6月22日我们与Discover签订购买协议之日起发行20%或更多我们已发行的普通股(即超过20%并批准2020年6月的采购协议。

Camber的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市 。纽约证券交易所美国规则第713(A)条规定，涉及发行人以低于账面价值或市值的价格出售、发行或潜在发行普通股(或可转换为普通股的证券) 相当于目前已发行普通股的20%或更多的交易，需要股东批准。 纽约证券交易所美国规则第713(B)条要求股东批准涉及发行 或潜在发行额外股票的交易

由于(如下所述)A系列优先股将有权转换为相当于(A)4,900股的普通股数量，乘以(B) 合并的交换比例，此类普通股将占我们已发行普通股的20%以上， 可能构成控制权变更(根据纽约证券交易所美国证券交易所的定义)，我们要求我们的股东批准发行此类 数量超过我们已发行普通股19.99%的普通股可于转换与合并相关而可发行的 A系列优先股、相关投票权及根据合并条款 发行该等股份时发行。

Camber A系列优先股的28,029股 由内华达州国务卿于2020年8月31日指定，经交换比率调整后，与Viking的C系列优先股(经修订)具有基本相似的权利 。具体地说，A系列优先股的每股流通股 将总共(A)4900股有表决权的股票，乘以(B)合并的交换比率， 在所有股东事项上，与Camber普通股作为一个单一类别一起投票(投票权将等于 如果维京C系列优先股在紧接生效时间之前完全转换为维京普通股将适用的投票权 )(此处称为“有表决权的股票”)；在Camber发生清算 时，如果A系列优先股 的该股份在紧接清算之前已转换为Camber的普通股，则将获得相同的对价金额；并为该系列 A优先股提供权利，根据其持有人的选择权，将其转换为相当于(A) 4,900股的Camber普通股数量，乘以(B)合并的交换比率(这将等于在合并中可向Viking的C系列优先股持有人发行的Camber普通股的股票数量， 将等于在合并中可向Viking的C系列优先股持有人发行的Camber普通股的数量，此类C系列优先股(br}股在紧接生效时间之前已转换为维京公司的普通股)(此处称为“转换 股”)。该A系列优先股没有任何赎回权，也没有按折算后的基准向普通股股东分配董事会批准的任何股息 的股份。詹姆斯·A·多里斯(James A.Doris)，海盗号首席执行官兼主管, 目前持有维京公司C系列优先股的全部28,092股流通股，如果 合并在本联合委托书声明/招股说明书日期结束，将在合并中获得28,092股Camber的A系列优先股 。Camber A系列优先股的指定还规定，如上文讨论的那样计算的有表决权 股票和转换股份的数量，应由Camber在合并后更新，而无需该A系列优先股持有人的任何 批准，以包括该等有表决权股票和转换 股票在合并完成时的实际数值。

Camber股东 应仔细阅读本联合委托书/招股说明书全文(包括附件)，以了解有关合并协议和合并、与合并相关的A系列优先股股票的发行、A系列优先股转换后的Camber普通股股份、以及与此类A系列优先股相关的投票权和合并协议预期的其他交易的更多详细信息 。合并协议的副本作为附件A附在本联合委托书/招股说明书之后。

经审慎考虑后，Camber 董事会决定A系列优先股及其条款(包括相关投票权和转换权)、 以及该等A系列优先股转换后发行普通股是可取的，且符合Camber和Camber股东的最佳利益 ，并采纳并批准该A系列优先股的条款(有待股东 批准)。因此，Camber董事会指示将Camber A系列优先股提案提交给Camber 股东，并建议Camber股东批准Camber股票发行提案。有关Camber董事会建议的更详细讨论，请参阅 本联合委托书/招股说明书中第176页开始的“合并-Camber董事会的理由；Camber董事会的建议”(The Merge-Camber‘s Reason for the Merge；Camber Board’s Recommendation of Camber Board)。

有关上文概述的A系列优先股的条款和条件的更多详情和更多信息，请参阅作为本委托书的附件A和附件B所附的合并协议和指定A系列优先股 。

与A系列优先股相关的风险

A系列优先股转换后发行普通股将立即导致大量稀释。

A系列优先股转换后发行普通股将导致其他股东的利益立即大幅稀释 。目前估计，转换作为合并的一部分可发行的A系列优先股的 股后可发行的普通股股票将有权转换为Camber合并后 总有表决权股票的约29%。

A系列优先股将 为其持有人提供对合并后公司的重大投票权控制。

维京公司首席执行官兼董事詹姆斯·多里斯(James Doris) 持有28,092股维京C系列优先股，每股优先股使其持有人有权对提交给维京公司证券持有人投票的所有事项投4,900 票。凭借这种股权，多里斯先生 能够控制维京公司董事会成员的选举，并对维京公司的事务 进行总体控制，包括批准合并。

尽管由于合并，此类维京C系列优先股 将交换为Camber系列A优先股，但此类Camber A系列优先股将 能够投票并转换为与此类优先股相同数量的Camber普通股， 如果此类优先股在紧接生效时间之前转换为普通股。因此，目前 预计多里斯先生(或他的受让人)将在合并后控制合并后公司约29%的有表决权股份，这一数字可能会因为稀释维京股东的股份和维京公司C系列优先股的投票权而减少。 由于在交易结束前出售股权以及在交易结束前可能发生的其他维京普通股发行，多里斯先生将对合并后的公司拥有很大的控制权。 因此，多里斯先生将在交易结束后对合并后的公司拥有相当大的控制权。不能保证Doris先生对Camber Series A优先股的所有权不会产生利益冲突，也不能保证此类冲突将以有利于合并后公司 股东的方式得到解决。见第188页开始的“合并-维京公司董事和高管在合并中的利益”和第259页开始的“合并后合并的公司受益者和管理层的担保所有权”。

Camber董事会建议投票 “支持”Camber系列A优先股提案。

提案 3：曲面C系列优先股提案

一般信息

自2020年6月22日起，Camber与 Discover签订了股票购买协议(“2020年6月购买协议”)。

根据2020年6月购买 协议的条款，Discover以600万美元的价格购买了630股Camber C系列优先股，每股此类优先股的面值(“面值”)比 每股10,000美元的面值有5%的原始发行折扣。

Discovery(和/或与Discover相关联的各方)以前曾从Camber购买过C系列优先股和其他证券，从第214页开始， 在下面 的“某些关系和关联方交易-Discover Transaction”中进行了讨论。

Camber已使用2020年6月出售C系列优先股所得的一部分 从Viking购买了2020年2月的担保票据，从第214页开始， 在“某些关系和关联方交易-发现交易” 中进行了讨论。

根据2020年6月的购买协议， 只要Discover持有C系列优先股的任何股份，Camber同意，除非预期与合并有关，否则Camber不会发行、订立或修订协议，根据该协议，Camber可以发行任何普通股 ，但以下情况除外：(A)没有注册权的限制性证券；(B)与战略收购有关的股票；(C) 在包销公开发行中，或(D)以固定价格发行的股票；或发行或修订任何可转换为普通股的债务或股权证券， 可交换或可行使的普通股，或包括获得以下权利的权利：(I)在首次发行证券后的任何时间，以转换价格、行使 价格或汇率或其他基于普通股交易价格或普通股报价或随之变动的价格行使 普通股的价格或汇率或其他价格，或(Ii)进行转换；行使或交换价格 可能在证券首次发行后的某个未来日期或发生与Camber的业务或普通股市场直接或间接相关的特定或 事件时重置。

此外，如果Camber没有 实质性违反2020年6月购买协议的条款，Camber可以在任何时候以其唯一和绝对的酌情权向Discover回购根据该协议出售的所有(但不少于全部)C系列优先股当时已发行的全部股票，方法是支付发现所有此类股票总面值的110%。

Camber还同意向Discover提供 第一要约权，以匹配Camber从任何人收到的任何融资要约，同时根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股 的股票尚未偿还，但不能转换为普通股的债务融资除外， 这些债务融资被排除在此类匹配权之外。

最后，Camber同意，如果Camber发行 任何对此类证券持有人更有利的条款或对此类证券持有人有利的条款而不是类似地提供给Discover，则Camber将通知Discover该附加或更优惠的条款，并且根据Discover的选择，该 条款可能成为Discover交易文档的一部分。

2020年6月的采购协议包括 惯例条款，要求Camber赔偿Discover的某些损失；陈述、保修和契诺。

Camber还根据2020年6月购买协议同意，如果合并没有在双方批准的规定日期之前完成(因此可能会不时延长)，Camber需要根据Discover的唯一和绝对酌情决定权，立即 从Discover回购根据2020年6月购买 协议收购的所有当时已发行的C系列优先股，方法是支付Discover所有此类股票总面值的110%(“回购”)。

另外，正如下面在第218页开始的 “某些关系和关联方交易-发现交易-2020年6月购买协议”中讨论的那样，维京同意，如果合并协议在合并完成之前终止，维京将欠Camber一笔额外的金额，相当于(I)合并协议的115.5。此外，Viking还欠Camber所需偿还的担保票据(见下文第207页“合并协议-Camber的极乐权益” 项下的定义)。减去(Ii)根据担保票据条款在偿还时应支付给Camber的金额 (“额外付款”)。例如，如果合并协议终止时，有担保票据项下欠Camber的9,200,000美元(假设其项下到期的所有利息 已于到期日支付)，则Viking将欠Camber(I)9,200,000美元乘以1.155=10,626,000美元，减去 (Ii)9,200,000美元，或在担保票据项下到期的金额之外总共额外支付1,426,000美元。(2)除担保票据项下到期的金额外，Viking将欠Camber(I)9,200,000美元乘以1.155=10,626,000美元减去 (Ii)美元，或总共额外支付1,426,000美元。

最后，我们同意在批准合并的会议或 如果合并在股东批准之前终止的情况下的单独会议上，包括有关批准2020年6月购买协议和根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股转换后发行普通股的建议 ，以及增加授权普通股 以履行Camber发行此类股票的义务，并尽商业上合理的最大努力获得批准

Camber向Viking提供了2020年6月购买协议提供的资金中的420万美元，用于购买6月担保的票据 ，详情请参见下面从第207页开始的“合并协议-Camber的 极乐世界权益”。

Camber董事会一致决定 Camber及其股东在转换C系列优先股(包括可发行的股息和转换溢价的股票)(统称为“C系列转换股”)时能够发行普通股是可取的，也是符合其股东最佳利益的，并一致建议股东投票赞成发行超过其已发行普通股19.99%的普通股股票，并一致建议股东投票“批准”发行超过其已发行普通股19.99%的普通股的股票数量，并一致建议股东投票赞成发行该数量的普通股，超过其已发行普通股的19.99%，并一致建议股东投票赞成发行该数量超过其已发行普通股19.99%的普通股(包括可发行的股息和转换溢价的股票)，并一致建议股东投票赞成发行该数量的普通股包括根据2020年6月购买协议和批准该购买协议的条款 出售的可用于派息的股票及其转换溢价。

投赞成票 是对发行C系列转换股票的投票，其中包括可能发行20%或更多截至2020年6月22日我们与Discovery签订购买协议之日的已发行普通股 (即，截至2020年6月22日已发行的11,721,729股已发行股票中的20%以上)，以及批准2020年6月的购买协议。(=

请参阅分别作为本委托书附件C和附件 D的2020年6月购买协议 和Camber C系列优先股的指定(经修订)，以了解有关上述2020年6月购买协议和C系列优先股的条款和条件 的更多详情和更多信息。

C系列可赎回可转换优先股

Camber的C系列优先股的权利、特权和条款将在下面第226页开始的“资本优先股-C系列可赎回可赎回优先股说明 ”中更详细地介绍。

涉及发现的某些 之前的交易

2020年6月的购买协议是Camber自2016年4月以来与Discover完成的多项交易之一，所有这些交易都将在下面的第214页开始的“某些关系和关联方交易-Discover交易” 中进行更详细的描述 。

发行原因

在转换A系列优先股和2020年6月购买协议时，批准其发行Camber普通股的能力 是2020年6月购买协议所要求的 条款和条件。

股东批准的原因

Camber的普通股在 The NYSE American上市。纽约证券交易所美国规则第713(A)条规定，涉及 发行人以低于账面价值或市值较大的价格出售、发行或潜在发行相当于普通股当前已发行股票的20%或更多的普通股(或可转换为普通股的证券)的交易，需要股东批准。《纽约证券交易所美国规则》第 713(B)节规定，涉及发行或潜在发行额外股票的交易需要股东批准，这将导致发行人控制权的变更。

由于转换525股C系列优先股后可发行的普通股 (包括可供派息和转换的股票 溢价)占其已发行普通股的20%以上，并可能构成控制权变更(根据纽约证券交易所美国证券交易所的定义 )，Camber要求其股东批准发行超过其已发行普通股19.99%的普通股，这些普通股可在转换C系列优先股525股后发行包括可供派发股息及换股溢价的股份(即， 批准于吾等与Discover于2020年6月22日订立 购买协议之日(即截至2020年6月22日已发行11,721,729股已发行股份中逾20%)潜在发行20%的已发行普通股)，并批准该等2020年2月购买协议的条款。

寻求股东批准此提议完全是为了遵守2020年2月购买协议的条款和管理证券发行的纽约证券交易所美国规则的第713条 当任何此类发行总额超过发行人已发行股本的20%或可能被视为控制权变更(由纽约证券交易所美国证券交易所定义)时。

对现有股东权利的影响

Camber的现有股东在本提案中描述的交易完成后，将 继续拥有其现有股份。如果股东批准此提议， 根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股(包括股息和转换溢价)将可根据协议条款转换为普通股，而无需额外的股东批准。

如果Camber股东批准此 提议，在转换C系列优先股时，对现有Camber股东权利的主要影响将是稀释他们目前在Camber的持股百分比 。转换根据2020年6月购买协议出售的全部630股C系列优先股 后，Discover将合计到期相当一部分Camber的已发行普通股 ，不包括Discover在转换已发行的Camber 可转换证券时可以持有的任何普通股，这些股票已与根据2020年6月购买 协议出售的股票分开持有(即，Discovery已额外持有2,063股C系列优先股，可按与根据2020年6月购买协议出售的630股C系列优先股相同的条款转换为Camber的股票 。 根据C系列优先股的转换发行普通股并将此类股票 出售到公开市场，也可能对Camber的普通股市场价格产生重大不利影响。

此外，如上所述，根据2020年6月购买协议，Camber 同意，如果合并没有在协议各方批准的规定日期(2020年12月31日)前完成，则Camber必须根据Discover的唯一和绝对酌情决定权，立即 从Discover回购根据2020年6月购买 协议收购的所有当时已发行的C系列优先股，方法是支付Discover所有此类股票总面值的110%(“回购”)。

与本提议相关的目前可发行的普通股总数约为27,647,340股，其中包括(I)38,769股可在C系列优先股转换后发行的普通股，以及(Ii)约27,608,571股额外的普通股，Camber可自行决定发行该股普通股，以代替现金，作为转换溢价或支付利息或 股息，假设C系列优先股为转换溢价或支付利息或 股息为期七年，这是每个证券的到期日，不考虑Camber普通股交易价格在此日期之后的任何下降 。Camber可能发行的额外普通股 作为转换溢价或用于支付股息的数量取决于股息率和 转换溢价率，转换溢价率的范围可以从0%到24.95%(或在触发事件时最高可达34.95%)，这取决于Camber在转换或到期时的基础 股价，并假设没有发生触发事件，该百分比目前为 24.95%。如果其普通股价格从转换之日起在适用的测算期内下跌(在下文第226页开始的“资本说明 -优先股-C系列可赎回优先股”一节中定义和讨论)，则其普通股价格将以真实价格为准。(见下文第226页开始的“资本说明 -优先股-C系列可赎回优先股”一文中的定义和讨论)。就上述句子中的股息和转换溢价计算而言，Camber(I)假设股息率和转换溢价率 为每年24.95%，以及(Ii)仅为该假设计算的目的而估计, 0.3985美元至 为自2020年2月3日至转换日期期间最低的5个单日成交量加权平均价的95%，不得超过该期间最后一天最低销售价格的100%，就C系列优先股而言，减去 普通股每股0.05美元(或每股0.95美元)(“VWAP衡量标准”)。如果VWAP 计量的金额在任何情况下都低于前述句子中假设的金额，和/或利率、股息率和转换溢价率在任何情况下都高于前述句子中假设的利率，或者如果其普通股的交易价格从发行之日起在适用的计量期内下降，则可以发行额外的普通股 ，这可能会对现有股东造成重大稀释。由于C系列优先股所有流通股的测算期的开始日期为2020年2月3日，因此该C系列优先股的转换溢价 将永远不会高于每股约0.3985美元(根据反向股票 拆分进行调整，如果获得批准和实施)(从2020年2月3日至本联合委托书声明/招股说明书日期 期间的当前估计最低转换价格)，无论康柏普通股的实际交易价格如何。

与本提议相关的可发行普通股的最高总股数为11,002,988,769股，其中包括(I)38,769股C系列优先股转换后可发行的普通股，以及(Ii)11,002,950股可作为此类C系列优先股转换溢价发行的普通股，假设 C系列优先股的股息仅以普通股支付，为期七年。并假设根据 C系列优先股条款到期的转换溢价的适用转换价格等于或低于康柏普通股的面值每股0.001美元，这是此类C系列优先股转换溢价的法律允许的最低转换价格，转换下限 不会因拟议的反向股票拆分而进行调整。

与C系列优先股相关的风险

与Camber的C系列优先股相关的风险在上面第52页的“风险因素-与Camber的C系列优先股相关的风险”一节中进行了讨论。

董事、高级人员及联营公司的利益

Camber的现任董事、 管理人员或附属公司都没有对C系列优先股感兴趣。

注册权

Camber已同意为C系列优先股转换后可发行普通股的转售提供附带 登记权。注册后，这些股票将可以不受限制地在公开市场自由交易(对Camber的任何附属公司施加的限制 除外)。

不批准这项建议的后果

如果Camber未能在特别会议上获得股东对此提议的批准 ，Camber可能会选择在晚些时候再次寻求股东对此提议的批准， 或者可能需要在2020年6月到期时赎回出售的C系列优先股以换取现金，Camber估计总额约为1,720万美元(如果在到期前赎回)。

Camber董事会的推荐

Camber董事会一致 认定，在转换C系列优先股(包括可发行的股息和转换溢价的股票)后发行普通股对Camber及其股东是公平、明智和最符合其利益的。Camber的 董事会一致建议股东投票支持发行数量超过其已发行普通股19.99%的普通股，这些普通股可在转换根据 2020年6月购买协议出售的630股C系列优先股时发行，包括可发行股息和转换溢价的股份，其中包括潜在的 发行20%或更多的我们截至2020年6月22日购买协议的日期的已发行普通股 截至2020年6月22日的11,721,729股已发行股票中超过20%的股份)，并批准该购买协议的条款 。

Camber董事会建议投票支持Camber Series C优先股提案。

提案 4：拱形宪章修正案提案

关于合并，Camber要求其股东批准对Camber章程的修正案，将Camber普通股的授权数量从2500万股增加到2.5亿股，仅在合并完成后生效。 增加将受到Camber公司章程修正案证书的提交，该证书实质上 以本联合委托书/招股说明书附件E的形式提交， 受非实质性技术、行政或类似条件的约束Camber股东应该完整阅读对Camber宪章的拟议修正案。

虽然寻求 批准增加普通股授权股份的原因之一是为了让Camber能够完成合并，但如果Camber股东批准，董事会 保留影响增加普通股授权股份的权利， 即使合并没有完成和/或终止。

Camber董事会批准并建议 Camber股东采纳Camber章程修正案。

Camber董事会建议投票支持Camber宪章修正案提案。

方案 5：曲面反向拆分方案

Camber 董事会已批准并建议Camber股东批准一项建议，授权Camber 董事会按5比1和 25比1(“反向拆分交换比率”)的比例对其所有已发行普通股进行反向股票拆分，由Camber董事会自行决定是否进行反向拆分。并将任何反向拆分的确切反向拆分兑换率 设定为由Camber董事会自行决定的上述范围内的整数( “反向股票拆分”)。该提案规定，Camber董事会将在合并前或合并同时 ，在Viking批准 的情况下，在确定符合Camber最佳利益的任何时间选择是否进行反向股票拆分，如果是，则在 反向拆分交换比率内选择Camber普通股的数量，这些股票将合并为Camber普通股的一股。(br}合并为Camber普通股中的一股股票) 经Viking批准 ，Camber董事会有权自行决定是否进行反向股票拆分，如果是，则在 反向拆分交换比率内选择Camber普通股的数量，这些股票将合并为Camber普通股的一股。

如果Camber的反向拆分提议获得Camber股东的批准，则反向股票拆分将由Camber董事会实施 ，以使合并后的公司满足纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市要求。具体地说，Camber和Viking目前预期 纽约证券交易所美国证券交易所将确定合并构成或将构成“借壳上市”/“反向合并”，因此，根据纽约证券交易所截至合并结束时的适用指导和要求，Camber(及其普通股)将被要求有资格在纽约证券交易所首次上市 美国证券交易所。此类初始上市审批的条件之一 (基于Camber预期达到的上市标准)是Camber的股票价格 高于每股3美元。

关于 反向股票拆分是否会受到影响以及(如果会)反向拆分兑换率的确定将基于当时Camber董事会认为相关的市场 或业务因素，包括但不限于：

在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)下列出 标准；

Camber普通股的现有 和预期的可销售性和流动性；

当前股市行情 ；

Camber普通股的历史交易价格和交易量；

Camber普通股当时的交易价格和交易量，以及反向拆分对Camber普通股交易市场的预期影响 ；

反向拆分对Camber筹集额外融资能力的预期影响；

业务 影响拱顶的发展；

Camber 实际或预测的运营结果；以及

可能对Camber普通股市场价格的影响。

Camber董事会认为，股东批准授予董事会在反向拆分兑换率范围内设置实际兑换率的酌处权，而不是股东批准指定的兑换率，为Camber提供了最大的灵活性，使其能够 对当时的市场状况和Camber普通股市场价格的波动做出反应，以设定旨在导致股价超过每股3.00美元的交易所比率 。如果Camber董事会决定 实施反向股票拆分，Camber打算在向内华达州国务卿提交修正案之前发布新闻稿，宣布反向股票拆分的条款和生效日期 。

如果Camber董事会确定实施反向股票拆分最符合其利益，则反向股票拆分将在向内华达州州务卿提交Camber公司章程修正案后 生效。 如果Camber董事会认为实施反向股票拆分最符合其利益，则反向股票拆分将在向内华达州州务卿提交Camber公司章程修正案后 生效。为实现反向股票拆分而对Camber公司章程提出的修订的形式将与本联合委托书/招股说明书附件 F(假设提案2中的修订获得批准)(“修订”)所附的形式大体相同，为符合内华达州法律，该修订必须 进行非实质性的技术、行政或类似的变更和修改。由此提交的修正案 将规定在本提案规定的限制范围内合并为一股Camber普通股的股票数量，但不会对当时授权的普通股或优先股的数量 (或Camber宪章修正案的影响)、Camber董事会指定优先股的能力、Camber普通股或优先股的面值、 Camber的普通股或优先股的面值、 Camber的普通股或优先股的面值、Camber的普通股或优先股的面值、Camber董事会指定优先股的能力、Camber的普通股或优先股的面值、Camber董事会指定优先股的能力、Camber的普通股或优先股的面值、或先前授权的任何一系列优先股(除非在 范围内，这种反向股票拆分调整了该先前指定的优先股的转换比率)。

反向股票拆分的目的

反向股票 拆分的主要目的将是按比例提高Camber普通股的每股交易价格。如上所述，如果合并后的公司需要满足纽约证券交易所美国证券交易所对Camber普通股的初始上市要求 才能在纽约证券交易所美国证券交易所交易，我们预计Camber的普通股价格将需要高于每股3.00美元。需要批准Camber反向拆分提案 ，才能使Camber董事会能够影响Camber 反向股票拆分，以确保在合并完成时达到最低股价。

Camber董事会酌情实施反向股票拆分

如果Camber反向股票提议 获得Camber股东的批准，反向股票拆分将受到影响(如果有的话)，前提是Camber董事会 确定反向股票拆分符合Camber及其股东的最佳利益。董事会 决定反向股票拆分是否会受到影响，如果会，反向拆分兑换率将 基于某些因素，包括当时的股市状况、Camber普通股在反向股票拆分前的交易价格 、结束合并的时间、对Camber普通股市场价格的可能影响，以及纽约证券交易所美国证券交易所的上市标准。如果董事会在 完成合并之前没有采取行动实施反向股票拆分，股东根据本提案授予的授权将被视为放弃，并且 没有任何进一步的效力。

虽然寻求 批准反向股票拆分的原因之一是为了让Camber能够完成合并，但如果Camber股东批准，董事会保留影响反向股票拆分的 权利，即使合并未完成和/或终止。

股票反向拆分的影响

如果获得Camber股东的批准并由Camber董事会实施，截至修正案生效时，Camber普通股的每股已发行和流通股 将立即自动重新分类，并减少为较少数量的Camber普通股 ，这取决于董事会选择的反向拆分交换比率，范围可能在五比一 到二十五比一 之间。正如下面进一步详细讨论的，Camber将不会发行任何与反向股票拆分相关的Camber普通股 的零股。取而代之的是，Camber普通股的持有者将拥有Camber 普通股的任何分数股，这是由于反向股票拆分四舍五入到最接近的整数股所致。

除非 反向股票拆分会导致任何股东因 反向股票拆分而将任何零碎股份四舍五入到最接近的整体股份，如下所述，否则反向股票拆分不会：

根据董事会选择的反向拆分交易所比率，反向股票拆分的主要影响如下：

此外， 由于Camber的C系列优先股中规定的折扣是以美元金额提供的(每股0.05美元或 每股0.10美元，取决于此类C系列优先股是否发生触发事件)(并根据股票拆分 进行调整)，因此任何反向股票拆分比率都可能导致C系列优先股的转换价格大幅下降 。例如，10股1股的反向股票拆分将导致VWAP的折扣为每股0.50美元 (0.05美元x 10=0.50美元)。因此，折扣有可能超过VWAP转换价格(即， VWAP转换价格可能低于调整后的折扣价，例如，在上面的例子中，VWAP转换价格 降至0.5美元/股或更低，这将导致转换计算等于可能的最低转换价格 价格(面值))，这将导致C系列优先股的转换价格降至每股0.001美元， 面值另请参阅 第56页标题为“由于与C系列优先股相关的转换溢价相关的转换折扣是固定的， 而不是基于百分比，此类折扣的百分比随着Camber的股价下跌而增加。”的风险因素另请参阅 第56页中标题为“由于与C系列优先股相关的转换溢价相关的转换折扣是固定的，而不是基于百分比，因此此类折扣的百分比随着Camber的股价下跌而增加”。

一系列拟议的反向股票拆分的形式效应

由于兑换率尚未 确定，根据当前的市场状况，下面说明了参考的最低兑换率和最高兑换率，分别为5比1和25比1 ，以及本公司认为最有可能的当前近似兑换率为10比1：

*基于Camber普通股 最近的交易价格，Camber认为，假设反向股票提议获得批准，这个转换比率或类似的东西将是董事会最有可能批准的。

(1)根据Camber公司普通股最近的交易价格 ，C系列优先股目前已发行的2,693股如果全部转换 ，将转换为约118,181,407股普通股(忽略适用于 C系列优先股的9.99%受益所有权限制)。由于C系列优先股的所有流通股的测算期的开始日期为2020年2月3日，因此该C系列优先股的转换溢价的转换价格将永远不会高于 每股约0.3985美元(经反向股票拆分调整后，如果获得批准和实施)(从2020年2月3日到本联合委托书声明/招股说明书之日的当前估计最低转换价格)，而不管康柏普通股的实际交易价格是 。不包括15,348股普通股(目前处于搁置状态，但Camber将增加其法定普通股)。

此外， 下表列出了(A)未偿还认股权证的加权平均行使价格；以及(Ii)Camber将在合并中承担的未偿还认股权证的加权平均行使价格；(B)Camber将在合并中承担的Viking未偿还可转换债务的转换价格；(Ii)Camber的C系列优先股；以及(Iii)Camber的C系列优先股的转换溢价；以及(C)将在合并中发行的A系列优先股的换股比率，根据根据维京公司目前完全稀释的股份计算的估计 换股比率进行调整(0.211528)。

*基于Camber普通股最近的交易价格 ，Camber认为，假设反向股票提议获得批准，这个转换比率或类似的东西将是最有可能获得董事会批准的 。

(1)C系列优先股的转换价格 为每股C系列优先股面值的每股162.50美元(每股10,000美元)。

(2)C系列优先股还规定转换 溢价，该溢价最初每年累算24.95%，并根据 系列优先股的条款增加或减少，其中包括Camber普通股的交易价格，在转换或偿还/赎回(如适用)该等证券的全部七年期限内，最高可达34.95% 年的交易价格，以此为基础的 证券的全部七年期限内，溢价最初为每年24.95%，并根据 系列优先股的条款增加或减少，其中包括Camber普通股的交易价格，该价格最高为每年34.95% ，根据该等证券的全部七年期限，该溢价最高为每年34.95%。C系列优先股项下的转换溢价是应付的， C系列优先股项下的股息率是可调整的。具体而言，此类溢价和股利的转换率 等于测算期内最低的5个单日成交量加权平均价的95%，不超过测算期最后一天最低成交量加权平均价的100%，减去每股普通股0.05美元，除非发生了 触发事件，在这种情况下，转换率等于测算期内最低日成交量加权平均价的85%。减去普通股每股0.10美元，不得超过该 测算期最后一天最低售价的85%，减去每股0.10美元。尽管如此，根据 上述规定，普通股的价值在任何情况下都不会低于普通股的每股面值(0.001美元)。测算期“是指 在有关适用证券的行使或转换的适用通知发出 之前的30个交易日(如果没有发生触发事件)和60个交易日(前提是当事人 已签约同意C系列优先股的所有流通股的测算期从2020年2月3日开始)，并结束, 如果未发生触发事件，则为30个交易日；如果触发事件已发生，则为初始行权/转换通知中规定的适用股票数量实际收到C系列 优先股持有人指定经纪账户的电子形式并完全清盘交易后的60个交易日 。

如果实施反向股票拆分，修正案不会减少经修订的Camber公司章程授权的普通股或优先股 股票数量(包括因Camber章程修正案提案而产生的)， 其董事会指定优先股的权利、Camber普通股或优先股的面值或 以其他方式影响Camber指定的优先股系列，但影响其兑换率除外。

Camber的 普通股目前是根据交易法第12(B)条登记的，Camber必须遵守定期 报告和其他要求。Camber无意在反向股票拆分之前或之后寻求改变其作为《交易法》规定的报告公司的地位 。

零碎 股

不会发行与反向股票拆分相关的 股。登记在册的股东将有权 获得零碎股份，因为他们持有的拆分前股份数量不能被拆分前的股份数量整除，拆分后的每股股份将被重新分类(基于最终的反向拆分交换比率)，他们将有权获得 其零碎股份四舍五入至最接近的整体股份。

反向拆股生效时间

反向股票拆分的生效时间为Camber向内华达州国务卿办公室提交修正案的日期或修正案中指定的较晚日期和时间，前提是生效日期必须 在合并之前或与合并同时发生。

股票反向拆分和股票交换流程

如果 Camber股东批准反向股票拆分，并且Camber董事会认为反向股票拆分 最符合Camber及其股东的利益，则Camber将在Camber董事会确定为适当的 拆分生效时间时向 内华达州州务卿提交公司注册证书修正案。由此提交的修正案将包含Camber董事会 在本提案规定的限制范围内选择的最终反向拆分交换比率，将合并并重新分类为一股Camber普通股。 Camber董事会可以在没有解决股东批准的情况下推迟实施反向股票拆分。从拆分生效时间 开始，代表拆分前股票的每张股票将被视为所有公司目的 ，以证明拆分后股票的所有权。

由于 在拆分生效时间后，股东将尽快接到反向股票拆分受到影响的通知。 Camber预计，Camber转让代理将充当交易所代理，以实施股票交换。 拆分前股票的持有者将被要求向交易所代理交出代表拆分前股票的股票 ，以换取代表拆分后股票的股票，该程序将在Camber将发送的传送函 中规定的程序中列出。 Camber预计将作为交换代理来实施股票交换。 根据Camber将发送的传送函 中规定的程序，预拆分股票的持有者将被要求向交易所代理交出代表拆分前股票的股票 在股东向交易所代理交出 该股东未交回的证书以及正确填写并签署的转让书 之前，不会向该股东发放新的证书。任何提交转让的拆分前股份，无论是根据出售或其他处置， 或其他方式，都将自动交换拆分后股份。

Camber的股东 不应销毁任何股票证书，除非 要求，否则不应提交任何股票证书

没有 正在进行的私有交易

尽管 拟议的反向股票拆分后流通股数量有所减少，但Camber董事会 并不打算将反向股票拆分作为《交易法》第13e-3条 所指的“私有化交易”的第一步。

会计 事项

反向股票拆分不会影响康柏普通股的面值(每股0.001美元)。然而，在股票反向拆分生效的 时间，Camber资产负债表上的普通股应占资本将根据反向拆分兑换率(包括对前期的追溯调整)按比例减少 ，额外的 实收资本账户将计入所述资本减少的金额。预计公布的每股净收益 或亏损将按比例增加，因为Camber已发行普通股的数量将会减少。

评估 权利

根据内华达州修订后的法规，Camber股东无权获得关于反向股票拆分的评估权。

与反向股票拆分相关的某些 风险

在 对此提案进行投票之前，您应考虑与实施反向股票拆分相关的以下风险：

潜在的反收购效应

增加未发行授权股份与已发行股份的比例在某些情况下可能会产生反收购 效果(例如，允许发行稀释寻求改变Camber董事会 组成的个人的股权，或考虑收购Camber与另一家 公司合并的收购要约或其他交易)。然而，Camber反向拆分提议并非针对我们所知的 积累Camber普通股股份或获得Camber控制权的任何努力，也不是管理层向Camber董事会或股东建议 一系列类似修订的计划的一部分，与合并相关。

联邦 反向股票拆分的所得税后果

下面概述了拟议的反向股票拆分对Camber个人股东的联邦所得税后果。它是以现行的联邦所得税法为基础的，该法可能会发生变化，可能具有追溯力。 讨论不打算也不应作为对 提议的反向股票拆分引起的或与其相关的税务问题的全面分析。此外，Camber没有也不会就拟议的反向股票拆分的联邦所得税后果向美国国税局(Internal Revenue Service)寻求法律意见或裁决 。因此， 建议股东咨询他们自己的税务顾问，了解根据适用的联邦、州、地方和外国所得税法律，拟议的 股票反向拆分对他们的影响的更详细信息。

Camber普通股持有者 应就美国联邦所得税法适用于 其特殊情况，以及根据其他美国联邦税法 (包括遗产税和赠与税法律)、任何州、地方或非美国征税管辖区的法律或任何适用的所得税条约而产生的反向股票拆分的任何税收后果，咨询其税务顾问。

税收 反向股票拆分的后果

反向股票拆分应构成美国联邦所得税的“资本重组”。因此，Camber普通股的美国持有者通常不应确认反向股票拆分的损益。根据反向股票拆分收到的Camber普通股的美国 持有者的总计税基础应等于交出的Camber普通股股票的总计税基础，而该美国持有人在收到的Camber普通股股票中的持有期 应包括交出的Camber普通股股票的持有期。 财政部条例对交出的Camber普通股股票的计税基础和持有期的分配做出了详细规定 美国 在不同日期、不同价格收购的Camber普通股的持有者应咨询其税务顾问 有关此类股票的计税依据和持有期的分配。

董事会建议

Camber董事会建议您投票支持Camber公司章程的修正案 ，并授权Camber董事会在未经股东进一步批准的情况下修改Camber公司章程， 在合并结束前的任何时间或与合并同时进行，对Camber公司已发行的普通股进行反向股票拆分，比例在25：1到1：25之间，由此产生的所有零碎股份都将由Camber公司完成。 Camber董事会建议您投票支持Camber公司章程修正案 ，并授权Camber公司董事会在没有进一步股东批准的情况下修改Camber公司章程 ， 在合并结束前的任何时间或与合并同时进行，对Camber公司已发行的普通股进行反向股票拆分，比例在25：1到1：25之间

需要投票

要批准这项提议，需要有资格在 Camber特别会议上投票的大多数股份持有人的赞成票，亲自或委托代表投票。因此，弃权与对此提案投反对票的效果相同。 若要批准此提案，您可以投“赞成”或“反对”票，也可以投弃权票。

提案 6：Camber股权计划提案

在 [●]，2020年，Camber董事会通过了Camber的2020股权激励计划，我们将其称为 2020股权计划，这还有待Camber股东特别会议的批准(即此类2020股权计划在Camber股东通过之前不会生效 )。

以下是2020股权计划的主要特点摘要。本摘要并不是对2020年股权计划所有条款的完整描述 。通过参考拟批准的2020年股权计划全文(该计划作为本联合委托书/招股说明书的附件G)，该计划的整体内容是有保留的。 拟批准的2020股权计划全文包括在本联合委托书/招股说明书的附件G中。

一般信息

2020股权计划将为Camber的任何员工、高级管理人员、董事或顾问提供机会，但受联邦或州证券法 规定的限制 限制，可获得(I)激励性股票期权(仅适用于符合条件的员工)；(Ii)不合格的 股票期权；(Iii)限制性股票；(Iv)股票奖励；(V)服务绩效股票；或(Vi)上述股票的任意 组合。在作出该等决定时，董事会可考虑该人士所提供服务的性质、其目前及潜在对Camber成功的贡献，以及董事会在 其酌情认为相关的其他因素。

根据2020年股权计划可获得的股份 ；常青树条款

除 与股票股息的支付、 普通股的股票拆分或拆分或合并、或Camber普通股的重组或重新分类有关的调整外，根据2020年股权计划奖励可能发行的普通股总数为(I)[●] ([●])股票， 和(Ii)从2021年开始至2030年结束的每个历年4月1日的年度增持，每种情况下 须在适用日期或之前获得Camber董事会或薪酬委员会的批准，相当于(A)紧接上一财年最后一天已发行的Camber普通股总股份的4%(4%)和(B)由Camber董事会或薪酬委员会确定的较小数量中的较小者，其中较小者为(A)上一财年最后一天已发行的Camber普通股总数的4%(4%)和(B)由也被称为“常青树”条款。尽管如上所述，增加股票限额的 股票只能作为激励股票期权发行，前提是将该等股票 作为激励股票期权发行不会导致任何激励股票期权不再具有这种资格。 如果董事会或薪酬委员会在本计划规定的适用日期或之前没有采取行动肯定地批准提高股份限额，股份限额将保持当时的水平。 尽管有上述规定，但不超过[●]可以根据2020股权计划的条款授予激励性股票期权 。

如果 根据2020股权计划授予的奖励使持有者有权接受或购买Camber普通股的股票，则 在授予奖励之日，奖励涵盖的(或与奖励相关的)股票数量将计入2020股权计划下可授予奖励的股票总数 。因此，自授予之日起，可用于授予2020股权计划下的未来奖励的股票 将减少。然而，根据2020年股权计划之前授予的奖励 ，已计入2020年股权计划授权股份总数的某些股票将再次可根据2020年股权计划进行奖励，具体如下：因奖励终止或被没收 或在未交付股票的情况下取消奖励而未发行的Camber 普通股股票将再次可用于奖励。

然而，在 任何情况下，为支付股票期权的行权价格或满足 预扣税款要求而交出或扣缴的普通股不得用于2020股权计划下的未来授予。此外，在未发行股票的情况下，与奖励相关的 到期、被没收或注销或因任何原因终止的普通股股票不得被视为根据2020年股权计划发行。

根据2020股权计划可供奖励的 股票将是Camber普通股的授权未发行股票或在公开市场或以其他方式收购的 股票。

行政管理

Camber 是2020股权计划的发行人(管理人)。2020股权计划由(A)薪酬 委员会；或(B)Camber的整个董事会(由董事会不时决定)管理( “管理人”)。管理人拥有解释和解释2020年股权计划的专有权，有权选择 有资格获得奖励的人，并有权处理与奖励授予和相关奖励协议的确定和解释有关的所有事宜，包括但不限于，受股票期权约束的股票数量及其期权期限和期权价格的确定，受股票奖励的限制性股票或受股票奖励或绩效股约束的 股票的数量。 受股票奖励或绩效股约束的 股票或绩效股票的数量，包括但不限于，受股票期权约束的股票的数量及其期权期限和期权价格，以及受股票奖励或绩效股票约束的 股票的数量 每项奖励的条款、条件和期限，以及符合2020年股权计划规定的任何修订。

在2020年股权计划授予奖励之日起或之后，行政长官可(I)加快 任何此类奖励成为归属、可行使或可转让(视具体情况而定)的日期，(Ii)延长任何此类奖励的期限，包括 但不限于，延长参与者终止雇佣后 可保持悬而未决的期限，或(Iii)放弃授予、可行使或可转让的任何条件，如但如果授予该 权限会导致根据本守则第409a条应缴税款，则管理人不得拥有任何此类权限。

资格

Camber及其子公司的员工、 非员工董事和顾问有资格参与2020年股权计划。激励 根据2020年股权计划，只能向Camber及其附属公司的员工授予股票期权。根据2020年股权计划，Camber及其附属公司的员工、董事和 顾问有资格获得所有其他类型的奖励。

根据2020股权计划，Camber不能颁发 奖励：(A)与融资交易中的证券发售或销售相关的服务；或(B)服务直接或间接促进或维持Camber证券的市场 。

选项 条款

股票 期权可以由管理员授予，可以是非限定(非法定)股票期权或奖励股票 期权。管理人可自行决定根据本计划授予的任何期权的行权价格，该行权价格 在证明该期权的协议中规定，但在任何情况下，行权价格不得 低于康柏普通股每股0.001美元的面值。股票期权受管理人设定的条款和条件的约束， 包括归属条件(激励性股票期权受进一步的法定限制，这些限制将在授予协议中对这些期权进行阐述)。根据2020年股权计划授予的所有股票期权的行权价格将由行政长官决定，但行权价格不得低于授予日Camber普通股公平市值的100%。 不能授予任何激励性股票期权。此外，持有Camber有表决权股票超过10%的股东将不会被授予行权价格低于Camber普通股在授予日的公平市值的110%的奖励股票期权。

根据2020股权计划授予的所有股票期权的 期限将由行政长官决定，但奖励 股票期权的期限不得超过10年(授予持有Camber有表决权股票超过10% 的股东的奖励股票期权为5年)。每个股票期权赋予受让人在行使股票期权和支付行权价时获得Camber 普通股的若干股票的权利。行权价格可以现金支付，或者在行政长官批准的情况下，支付Camber普通股的股票。管理员还可以允许被授权者 以其他方式支付行使价。

根据2020年股权计划授予的期权 可按管理员确定的累计增量或“背心”行使。 管理员有权加快期权授予或行使的时间。

除非通过遗嘱或世袭和分配法则，否则 接受者不得转让激励股票期权。在收件人的生命周期 期间，只有收件人可以行使选择权。管理人可以授予在适用的书面协议中规定的范围内可转让的非法定股票期权 。

奖励 根据2020股权计划授予的股票期权旨在符合本守则第422节 所指的“奖励股票期权”的资格。根据2020股权计划授予的不合格(非法定股票期权)并非 符合本准则规定的激励性股票期权资格。

限制性股票奖励和股票奖励条款

管理人可根据2020股权计划发行限制性股票作为赠与或对价，包括 服务，以及根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)自行决定的期票。限制性股票 是Camber普通股的股票，在适用的限制 失效之前，这些股票可以(但不是必须)没收。管理员将确定每个奖励的限制，这些限制可能基于时间流逝 或特定绩效目标的实现情况。如果在奖励协议规定的 期限内未实现业绩目标或限制未失效，受赠人将没收其限制性股票。除非管理员 另有决定，否则受让人将对其限制性股票拥有股东权利，包括 投票和获得股息的权利。限售股的任何股息均受适用于这些限售股的相同限制 。通常，如果接受者终止与Camber的雇佣或服务， 该接受者持有的、截至终止之日仍未根据限制性股票协议条款 归属于Camber的任何或全部普通股股票可根据该限制性股票协议没收给Camber。

管理员决定根据2020年股权计划授予的任何奖励的授予方式。

此外，根据2020年股权计划，普通股可以作为股票奖励或绩效股票发行，没有归属限制 或由行政长官自行决定的限制。

根据限制性股票购买或授予协议获得普通股的权利 仅可由接受者 按照限制性股票协议中规定的条款和条件(由管理人酌情决定)转让，只要根据限制性股票协议授予的普通股股票仍受该协议条款的约束。

绩效股票条款

管理员可自行决定不定期向符合条件的人员奖励绩效股票，以激励 为Camber的成功运营做出重大贡献的未来服务。管理人确定 任何绩效股票奖励的条款和条件，这些条款和条件应在相关奖励协议中规定，包括但不限于：(A)购买此类绩效股票的购买价格(如果有的话)，该价格可能为零，但受适用法律可能要求的最低对价的限制；(B)适用于此类奖励的绩效期限(“绩效期限”)和/或 绩效目标(“绩效目标”)；(B)适用于此类奖励的绩效期限(“绩效期限”)和/或 绩效目标(“绩效目标”)；(B)适用于此类奖励的绩效期限(“绩效期限”)和/或 绩效目标(“绩效目标”)；(C)如果全部或部分超过或达到适用的绩效目标，应向参与者支付的绩效股数 ； 和(D)绩效股的结算形式。每股履约股票的价值应等于普通股的公平市场价值 。

绩效 期限可以重叠，参与者可以同时参与规定了不同绩效 期限的绩效份额。绩效目标可能因参与者而异，也可能因奖励而异，应基于管理员认为合适的绩效标准或因素组合，包括但不限于最低每股收益或股本回报率 。如果在绩效期间发生重大事件， 管理员预计这些事件将对该期间适用的绩效目标产生重大影响， 管理员可以修订此类绩效目标。

根据 管理员的单独决定权以及绩效股票奖励协议中的规定，参与者在终止与Camber的 服务时，将没收参与者持有的、未赚取的所有绩效股票 。尽管如上所述，除非与奖励 绩效股票有关的奖励协议中另有规定，否则如果参与者在适用的绩效期限内死亡、残疾或退休， 或在其他特殊情况下(包括非自愿终止受雇的参与者的困难或其他特殊情况)，行政长官可决定在绩效期限结束时支付此类绩效股票。根据绩效目标在此期间结束时的实现程度 ，并在参与者受雇于Camber或附属公司的绩效期间按比例进行评级；但条件是， 管理人可以按照管理人认为适当或合意的条款和条件，提前支付金额和 履约份额。

履约股份的 结算应以现金、普通股整股或两者相结合的方式进行，并应在适用履约期结束后在实际可行的情况下尽快进行 。尽管有上述规定，管理人在 其唯一裁量权中可允许参与者根据管理人批准的条款和条件(并在参与者收到或推定 收到付款之前签订的相关奖励协议中规定的条款和条件)推迟付款，以结算履约股份。 这一条款和条件由管理人批准 ，并在参与者收到或推定收到付款之前签订的相关奖励协议中规定。

参与者不得转让绩效 股票。管理员有权对 履约股份施加额外限制，包括但不限于转让任何交付给 任何履约股份结算参与者的普通股。

税 预扣调整

在期权或其他奖励条款规定的范围内，参与者可以履行与行使该期权或奖励有关的任何联邦、州或地方预扣税义务 ，或在行使时以现金支付的方式支付，或由管理人酌情决定， 授权Camber扣留原本可以发行给参与者的股票的一部分，通过交付Camber普通股的已有股票 或通过这些方式的组合来履行。

服务终止

对于根据2020股权计划授予的激励性股票期权，除非适用的奖励协议另有规定，否则 如果受让人因其死亡或残疾而终止服务，则受让人的股票 期权将全部授予并保持可行使，直至服务终止后一年(但不超过股票期权的原始期限 )；此后，所有股票期权将被取消并没收给Camber。除上文 所述外，激励股票期权在2020年股权计划中定义的员工或董事服务终止时失效并停止行使，或在署长确定并在相关奖励协议中规定的服务终止后的期限内失效；此外，该期限不得超过服务终止后三(3)个月结束的时间段 。在此情况下，激励股票期权应在2020年股权计划定义的员工 或董事终止服务后，或在署长确定并在相关奖励协议中规定的服务终止后 期限内失效，并停止行使；此外，该期限不得超过服务终止后三(3)个月结束的期限 。

非激励性 股票期权受相关奖励协议管辖，条款由管理员决定。

在 管理员全权决定的情况下，参与者持有且仍受限制的所有限制性股票 应在参与者终止服务时由参与者没收，并由Camber重新获取、注销和 注销。尽管如上所述，除非授予协议中关于授予 限制性股票另有规定，否则如果参与者在限制期内死亡、残疾或退休，或在其他 特殊情况下(包括非自愿终止受雇的参与者的困难或其他特殊情况)，如果行政长官认为豁免是适当的，可以选择全部或部分免除对该参与者的限制性股票的所有或任何部分的任何剩余限制。

期限； 2020年股权计划终止

2020股权计划将在2020股权计划原批复日期10周年时自动终止([●]， 2030)。然而，在此日期之前，Camber董事会可以在其认为 可取的情况下修改或终止2020年股权计划，但如果会(1)未经受让人同意，对该受赠人的奖励产生重大不利影响；或(2)未经股东批准，增加Camber根据2020股权计划可授予的普通股数量 ，则不能通过修正案。

Camber 董事会如果得出结论认为股东 批准是可取的，则可以提交对2020年股权计划的任何其他修订，以供股东批准。

某些企业活动的影响

调整。 如果(1)Camber的流通股或资本结构在授予任何奖励之日后因股票或非常 现金股息、股票拆分、反向股票拆分、资本重组、合并、交换或其他相关资本变化而发生变化，或(2)适用法律或情况发生任何变化，导致或将导致任何重大稀释或增持或者因为干扰了2020年股权计划的预期运作而需要公平调整的，署长将根据其确定的公平性调整或替换奖励。

更改对照处理的 。在发生以下情况时：

(I) 通过将Camber与任何其他法团或组织合并或合并的计划，因此Camber作为一个集团的有表决权股本的持有者 将获得尚存或由此产生的 法团的少于50%的有表决权股本；

(Ii) 董事会批准一项协议，该协议规定出售或转让Camber的几乎所有资产(但作为Camber义务的担保 除外)；或

(Iii)在 未经董事会事先表示批准的情况下，任何人(除Camber或直接或间接控制、由Camber控制或与Camber共同控制的人)根据经修订的1933年证券法第13d-3条所指的任何人收购Camber的有表决权的股本超过20%的情况下(Camber或由Camber直接或间接控制或与Camber共同控制的人除外)， 任何人购买Camber有表决权的股本超过20%(Camber或由Camber直接或间接控制或由Camber控制或与Camber共同控制的人除外)；除非授予协议中就特定授予另有规定 ，否则所有未行使的股票期权将立即全部行使 ，并在剩余的期权期限内继续行使，无论相关授予协议中是否有任何 条款限制在任何时间内行使该股票期权或其任何部分的能力 。适用履约期尚未结束的所有已发行履约股份应在实际可行范围内尽快支付；所有限制尚未失效的限制性股票流通股将被视为归属，所有该等限制应视为已失效，限制期结束。

此外， 在一个或多个公司合并为Camber、Camber合并为另一个公司、Camber与一个或多个公司合并、或任何其他形式的公司重组(Camber作为其中一方)以及 涉及普通股已发行股票的任何交换、转换、调整或其他修改后，每个参与者 在行使该参与者的股票期权时，有权获得取代 的号码根据合并或合并或重组协议的条款，该参与者将有权获得的股票或其他 证券或其他财产的数量和类别，如果在该合并或合并或重组时，该参与者 已是相当于当时应行使该股票期权 的股票数量的普通股的记录持有人 ，则该参与者应获得的股票或其他证券或该等其他财产的数量和类别必须是该参与者根据合并或合并或重组协议的条款 有权获得的股票或其他证券或该等其他财产的数量和类别。

联邦 所得税后果

以下是与 参与2020股权计划相关的主要美国联邦所得税对接受方和曲面的影响摘要。本摘要并非详尽无遗，不讨论参与者可能居住的任何城市、州或外国司法管辖区的所得税法律 。

激励 股票期权

授予激励性股票期权后，将不会对Camber或接受者产生联邦所得税后果 。在 行使期权时，除非在行使年度作出取消资格的处置，否则股票的公平市值超过行权价格或“价差”的部分将被添加到接受者的备选最低税基中。 在行使期权的当年，除非作出取消资格的处置，否则股票的公允市值超过行权价格或“价差”的部分将被添加到接受者的备选最低税基中。 取消资格处置是指在授予之日起两年、行使之日起一年前出售股票。如果普通股以取消资格的方式处置，接受者将 实现与行使时的价差相等的应税普通收入，Camber将有权(受合理性要求、守则第162(M)条的规定和履行纳税申报义务的约束)获得与该金额相等的联邦所得税扣除额。 如果普通股股票被取消资格处置，则接受者将 实现与行使时的价差相等的应税普通收入，Camber将有权(受合理性要求、守则第162(M)条的规定和履行纳税申报义务的约束)获得与该金额相等的联邦所得税扣除。如果收件人在指定期限后出售普通股 股票，出售股票的收益或损失将是长期资本收益或损失，Camber 将无权享受联邦所得税减免。

非法定 股票期权和限制性股票奖励

根据2020股权计划授予的非法定股票期权和限制性股票奖励通常具有以下联邦所得税后果。

参与者或Camber不会因此而承担任何税收后果。收购股票后，接受方 将确认相当于股票在收购日 日的公平市值高于收购价的超额(如果有的话)的应税普通收入。然而，如果股票面临“极大的没收风险” (如守则第83条所定义)，则应课税事件将推迟到没收条款失效，除非接受者 在收到股票后30天内选择第83(B)条选择在收到股票时征税。如果没有做出这样的选择，接受者通常会在没收条款失效时确认收入，并且确认的收入将基于股票在该未来日期的公平市值。从该日起，接受方的 持有期将开始，以确定在随后的 股票处置中确认的任何资本收益或损失的长期或短期性质。如果收件人选择了第83(B)条，则收件人将 确认普通收入，该收入等于股票在收到之日和持有期之间的公允市值与买入价之间的差额(如果有) ，以便将其定性为长期或短期收益 或亏损将从收到之日开始。

公司扣除额的潜在 限制

该守则第162(M)条拒绝向任何上市公司扣除在某个课税年度支付给Camber某些高级管理人员(“承保 雇员”)的薪酬，只要该等雇员的薪酬超过1,000,000美元。 可归因于奖励的薪酬与承保员工从Camber获得的所有其他类型的薪酬相结合 可能会导致在任何特定年份超出这一限制。

修改2020股权计划下的奖励

如果修订的条款和条款在授予裁决时是允许的， 董事会可以修改未完成裁决的条款和条款，包括延长行使期限和加快 此类裁决的授予时间表。 如果修订的条款和条款在授予时是允许的，则董事会可以修改未完成的裁决的条款和条款，包括延长行使期限和加快此类奖励的授予时间表。但是，此类行动不得(1)在未经受让人书面同意的情况下，对其未支付的 奖励的权利产生实质性不利影响，或(2)导致根据《守则》第162(M)条规定符合绩效补偿资格的奖励不再符合该类型补偿的资格。

此外， 尽管2020年股权计划中有任何相反规定，Camber仍可在没有 Camber股东批准的情况下对根据该计划授予的任何股票期权重新定价。就此而言，“重新定价”是指(I)下列任何或任何 具有相同效果的其他行动：(A)在授予股票期权后降低其行权价格，(B)根据公认会计准则(GAAP)被视为重新定价的任何其他行动，或(C)在行权价格 超过相关普通股的公平市场价值时取消其股票期权，以换取另一个股票期权、限制性股票或其他 股权，除非取消和交换剥离或其他类似的公司 交易；以及(Ii)根据交易所或市场发布的正式或非正式指导而被认为是重新定价的任何其他行动(Camber的普通股随后在其上交易或报价) 或市场(Camber的普通股随后在该市场交易或报价)。

在不限制上述条件的情况下， 除上述规定外，管理人可以允许自愿放弃根据该计划授予的所有或部分股票 ，条件是向参与者授予与放弃的股票数量相同或不同的 数量的普通股，或者可以要求将这种自愿放弃作为向该参与者授予新股票期权的前提条件 。在符合本计划规定的情况下，该新股票期权应 按照管理人在授予新股票期权时 指定的期权价格、期权期限以及其他条款和条件行使。退回股票期权后，取消退还的股票期权，并将原受其约束的普通股 股票用于授予其他股票期权。

根据2020年股权计划计划的奖励

在 合并完成后，Viking的所有未偿还期权将作为2020年股权计划下的奖励作为曲面期权重新发行 ，但须根据合并/交换比率进行公平调整。

此外， 虽然目前没有发放此类薪酬的计划，但公司现任或未来的高管和董事可能会在合并结束后根据2020股权计划获得薪酬。

需要投票

如果坎伯特别会议的法定人数达到法定人数，2020年股权计划的批准和通过需要 对该提案投下的多数赞成票。。经纪人 反对票和弃权票对确定赞成票是否构成出席或由代理人代表出席并就提案投票的股份 不起作用。但是，经纪人的反对票和弃权票可能会阻止 批准此提案，因为它们不算赞成票。为了最大限度地减少经纪人未投票的数量， Camber鼓励您投票，或按照通知中提供的说明 向持有您股票的组织提供投票说明。

如果此提议未获Camber股东批准，2020年股权计划将不会生效。在这种情况下，如果Camber无法根据纽约证券交易所美国证券交易所的规则 承担维京的未完成期权， 合并可能无法完成。

Camber董事会建议投票通过2020年股权计划。

提案 7：拱顶休会提案

如有需要或适当，Camber特别大会可延期至另一时间或地点，以征集额外的委托书(如 当时Camber特别会议的票数不足以批准Camber股份发行建议或确保 及时向Camber股东提供对本联合委托书/招股说明书的任何补充或修订)。

如果， 在Camber特别会议上，Camber出席或代表出席并投票赞成Camber股票发行提案、Camber章程修正案提案、Camber反向拆分提案或Camber股权计划提案的普通股数量不足以批准该等提案 ，Camber打算动议休会Camber特别会议，以便使Camber董事会能够征集额外的代表，以批准Camber股票发行提案、Camber章程修正案提案、Camber股权计划提案。 Camber打算休会，以便 Camber董事会能够征集更多代表，以批准Camber股票发行提案、Camber章程修正案提案、Camber股权计划提案 。在这种情况下，Camber将要求Camber股东 就Camber休会提案进行投票，但不会就Camber股票发行提案、Camber章程修正案提案、Camber反向拆分提案或Camber股权计划提案进行投票。Camber特别会议主席也有权 宣布Camber特别会议休会。

在 本提案中，Camber要求Camber股东授权Camber董事会酌情 征集的任何委托书的持有人投票赞成将Camber特别会议推迟到另一个时间和地点，以便征集额外的 委托书，包括向之前投票的Camber股东征集委托书，或者确保及时向Camber股东提供对本联合委托书/招股说明书的任何补充 或修订。

Camber董事会建议投票支持Camber休会提案。

北欧海盗特别会议

此 部分包含有关维京股东召开的特别会议的信息，该特别会议旨在让维京股东 考虑并表决合并协议和其他相关事项。本联合委托书/招股说明书附有 维京股东特别大会通知和维京董事会征集的委托卡表格，以供在 特别会议以及特别会议的任何延期或延期时使用。

会议日期、时间和地点

维京人特别会议将于[●]，2020年[●]vt.在，在.[●]当地时间。

需要考虑的事项

在 维京特别会议上，维京普通股和维京C系列优先股的持有者将被要求就以下提案进行考虑和投票 ：

维京委员会的建议

北欧海盗委员会建议你投票支持“北欧海盗合并提案”、“北欧海盗宪章修正案提案”、“北欧海盗反向拆分提案”和“北欧海盗休会提案”。有关维京董事会建议的更详细讨论，请参阅第167页开始的“合并-维京公司合并的原因；维京公司董事会的建议”。

记录 日期和仲裁

维京委员会已将关闭营业时间定在[●]，2020年为确定有权 在维京特别会议上通知和表决的维京股东的创纪录日期。自.起[●]，2020，在本联合委托书声明/招股说明书日期之前的最后一天 获取此信息是切实可行的，有[●]已发行的维京普通股 和已发行的28,092股维京C系列优先股。

在记录日期持有大多数维京人已发行有表决权股票的 必须亲自或委派代表出席，构成维京人特别会议的法定人数 。如果您未能在Viking特别会议上提交委托书或亲自投票，您的 股Viking普通股将不计入法定人数。为了确定 法定人数，弃权被视为出席。

每股维京普通股 有权就在维京特别会议上正式提交给维京普通股持有人的所有事项投一(1)票。 维京C系列优先股每股有权就在维京特别会议上提交给维京C系列优先股持有人的所有事项投4900票 。

截至 年[●]，2020，也就是本联合委托书/招股说明书发布之日之前的最后一天，也就是可获得此信息的最后日期 ，维京公司的董事和高管及其关联公司拥有并有权投票[●] 股维京普通股，代表[●]百分比([●]在维京公司已发行普通股中， 28,902股维京公司C系列优先股，合计占已发行维京公司C系列优先股的100% ，以及总共132,032,400股有表决权的股份，合计代表[●]截至 Viking记录日期的Viking总有表决权股份的百分比。我们目前预计，维京的董事和高管将投票支持 合并，尽管他们还没有达成任何有义务这样做的协议。

需要投票 ；弃权票和失票票的处理

维京 合并提案：

维京 宪章修正案提案：

维京 反向拆分提案：

维京 休会提案：

参加特别会议

出席特别会议的 将仅限于截至记录日期的维京公司股东和维京公司的特邀嘉宾。 代理卡是您的入场券。当您到达维京特别会议时，您将被要求出示带照片的身份证明， 例如驾照。如果您想亲自投票您持有的Viking普通股或Viking C系列优先股 ，您必须从持有您股票的经纪人、银行或其他被提名人那里获得您名下的“法定委托书”。您应在提交代理卡时，通过选中代理卡上“会议出席”标题下的复选框，指明您计划参加维京特别会议。如果您是经纪、银行或其他被提名人持有的维京普通股或维京C系列优先股的实益所有人，或者如果您是记录保持者，没有提交 您的代理卡，或者没有在您提交的代理卡上表明您计划参加维京特别会议，请联系 维京能源集团公司的公司秘书办公室，地址是德克萨斯州休斯敦凯蒂高速公路15915号，Suite450,77094，或者通过 电话(281)联系如果您没有入场券，您必须出示所有权证明 才能进入会议。最近的经纪对账单或银行或经纪人的信函都是所有权证明 。

代理

持有维京普通股或维京C系列优先股的 持股人可以委托代表或亲自在维京特别 会议上投票。如果您以记录持有人的名义持有您的股票，要投票，您作为维京股票的持有人，可以使用 以下方法之一：

维京 请求维京股票持有者通过电话、互联网或填写并签署随附的委托书 卡，并尽快将其装在已付邮资的信封内寄回维京。当随附的代理卡退回并正确执行时，其所代表的股份将根据代理卡上包含的说明 在维京特别会议上投票表决。

如果持有者的股票被经纪人、银行或其他被指定人以“街道名称”持有，持有者应检查该公司使用的 投票表，以确定持有者是否可以通过电话或互联网投票。每一次投票都很重要。 因此，无论您是否计划亲自参加维京特别会议，您都应该在随附的代理卡上签名、注明日期并寄回，或者通过互联网或电话投票。 发送委托卡或通过电话或互联网投票不会阻止您在会议上亲自投票，因为您可以在会议投票前随时更改您的投票或撤销 您的委托书。

街道名称中持有的股票

如果您的Viking普通股或Viking C系列优先股是通过经纪人、 银行或其他被指定人以“街头名称”持有的，您必须指示经纪人、银行或其他被指定人如何投票您的股票。您的经纪人、银行或其他 被指定人只有按照您的经纪人、银行或其他被指定人向您提供的 说明提供如何投票的具体说明，才会为您的股票投票。

您 不得通过将 委托卡直接退还给Viking或亲自在Viking特别会议上投票来投票表决以“街道名称”持有的Viking普通股或Viking C系列优先股的股票，除非您提供“法定委托书” 授予您投票的权利，您必须从您的经纪人、银行或其他被提名人处获得该委托书。如果您选择在维京特别会议上亲自投票 您的股票，请携带身份证明。

此外， 代表其客户持有股份的经纪人、银行或其他被提名人在没有客户明确指示的情况下，不得委托维京公司就任何提案投票 ，因为经纪人、银行和其他被提名人 对将在维京特别会议上表决的提案没有酌情投票权。

代理的可撤销性

如果 您是Viking普通股或Viking C系列优先股的持有者，您可以在 投票表决之前随时撤销您的委托书：

如果 您通过经纪人、银行或其他被指定人持有Viking普通股或Viking C系列优先股，您应该 联系您的经纪人、银行或其他被指定人来更改您的投票。

出席维京特别会议本身并不构成撤销委托书。Viking在投票后收到的撤销或日期较晚的委托书 不会影响投票。维京公司秘书的邮寄地址是：维京能源 集团公司，凯蒂高速公路15915号，Suite450，休斯顿，德克萨斯州，邮编：77094，注意：公司秘书。如果维京特别会议 延期或延期，将不会影响维京普通股或维京C系列优先股的持有者自记录日期起使用上述方法行使投票权或撤销任何以前授予的委托书的能力。

代理材料交付

在适用法律允许的 范围内，除非维京普通股和维京C系列优先股持有人 已通知维京，他们希望收到多份联合委托书/招股说明书，否则只有一(1)份本联合委托书/招股说明书将交付给居住在同一地址的维京普通股和维京C系列优先股持有人。

维京 应口头或书面请求，将立即将联合委托书/招股说明书的单独副本递送给 维京普通股或维京C系列优先股的任何持有人，该地址仅有一(1)份此类文件 的邮寄地址。欲索取更多副本，请联系坎伯的秘书罗伯特·施莱泽，电子邮件：info@camber.energy， ，或拨打以下地址或电话：德克萨斯州休斯顿，3500套房，路易斯安那州14151415号|(210)9984035或维京公司总裁詹姆斯·多丽丝，电子邮件：IR@vikingenergy.com，或拨打以下地址或电话：休斯顿凯蒂高速公路15915号，Suite450，Houston， TX 77094

征集代理

Camber 和维京公司将平均分担与印刷和邮寄本联合委托书/招股说明书相关的费用。 为协助征集委托书，维京公司保留了[●]并估计它将支付[●]费用约为 $[●]另加自付费用的报销[●]的服务。Viking及其委托书律师还将 要求持有其他人实益拥有的Viking普通股和Viking C系列优先股的银行、经纪人和其他中介机构将本联合委托书/招股说明书发送给实益所有人，并从受益者那里获取委托书，并可报销 此类记录持有人在此过程中的合理自付费用。维京董事、高级管理人员或员工可以通过电话和其他电子方式、广告和个人征集的方式 补充邮寄代理。 我们不会向我们的董事、高级管理人员或员工支付额外的报酬。

您 不应将任何维京股票与您的代理卡一起发送(或者，如果您在“街道名称” 您的投票指导卡中持有您的股票)。如果合并完成，交易所代理将在合并完成后尽快向维京普通股持有者邮寄一封传送信，说明 交出股票。

其他 要提交给维京人特别会议的事项

维京公司 管理层不知道在维京公司特别会议上要提出的其他事项，但如果任何其他事项被适当地提交给会议或其任何休会，委托书中指定的人员将根据维京公司 董事会的建议对其进行表决。

援助

如果您在投票或填写委托书方面需要帮助，对维京公司的特别会议有疑问，或者 想要本联合委托书/招股说明书的更多副本，请联系公司秘书罗伯特·施莱泽，电子邮件：info@camber.energy，或发送电子邮件至以下地址或电话：德克萨斯州休斯敦路易斯安那州1415Louisiana，Suite3500,77002|(210)9984035。

维京 提案

提案 1：维京合并提案

维京 正在要求维京普通股和维京C系列优先股的持有者批准合并协议和拟进行的交易 。维京公司普通股和维京公司C系列优先股的持有者应仔细阅读本联合委托书/招股说明书 全文(包括附件)，以了解有关合并协议和合并的更多详细信息。 本联合委托书/招股说明书作为附件 A附在本联合委托书/招股说明书之后。

经过 仔细考虑，维京公司董事会批准并宣布合并协议和合并协议所考虑的交易(包括合并)是可取的。有关维京董事会建议的更多详细讨论，请参阅第167页开始的“合并-维京公司合并的原因；维京公司董事会的建议” 。

维京公司董事会建议投票支持维京公司的合并提议。

提案 2：北欧海盗宪章修正案提案

根据合并协议，Camber将修改Camber章程，将Camber普通股的法定股份数量从2500万股增加到2.5亿股，仅在合并完成后生效，但须经Camber股东投票批准Camber宪章 修正案提案。 根据合并协议，Camber将修改Camber宪章，将Camber普通股的法定股份数量从2500万股增加到2.5亿股，仅在合并完成后生效。尽管维京股东批准坎伯宪章修正案提案并不是完成合并的条件，但美国证券交易委员会(SEC)已经发布了 关于根据《交易法》对提案进行“拆分”的解释性指导，要求维京股东 (以维京股东的身份)也单独就坎伯宪章修正案进行投票。增加的金额将 受提交基本上采用本联合委托书/招股说明书附件E 形式的Camber公司章程修订证书的影响，该证书可能会根据内华达州的法律进行非实质性的技术、 行政或类似的更改和修改。维京公司的股东应该完整阅读拟议中的《坎伯宪章》修正案 。

因此， 维京公司要求维京公司普通股和维京公司C系列优先股的持有者在不具约束力的咨询基础上投票支持通过 以下决议：

决议， 兹批准对Camber公司章程的修订，将Camber普通股的法定股数 增加到2.5亿股。

北欧海盗宪章修正案提案的投票与北欧海盗合并提案的投票是分开的。维京公司 股东批准维京宪章修正案提案并不是完成合并的条件。Viking 股东收到的关于Viking宪章修正案提案的投票是咨询意见，无论Viking合并提案是否获得批准，都不会对Viking或Camber(或合并后的合并公司)具有约束力。如果Camber的 股东批准Camber章程修正案，则该修正案仅在合并完成后生效，并自生效时间起 生效。有关维京股东的现有权利及其合并后的维京股东权利的更多信息，请参阅第249页从 开始的“股东权利比较”。

维京海盗委员会建议投票支持建议的维京宪章修正案提案。

提案 3：维京反向拆分提案

在合并完成之前，Camber预计，根据Camber股东批准Camber反向拆分提案的必要投票，Camber将按照 五比一和二十五比一的比例对Camber的已发行普通股进行反向拆分，以便Camber的普通股更有可能满足合并后Camber普通股继续上市所需的纽约证券交易所美国公司的最低价格要求 。 Camber的普通股反向拆分将影响Camber已发行普通股的反向拆分，比例在 1比25之间，以便Camber的普通股更有可能达到纽约证券交易所美国公司的最低价格要求 ，这是合并后Camber普通股继续上市所需的 Camber正在寻求股东批准其董事会 在合并结束前认为有必要按照上述比例影响Camber反向股票拆分的权力 。尽管Viking股东批准Camber反向拆分提议并不是 完成合并的条件，但SEC已经发布了关于根据 《交易法》对提案进行“拆分”的解释性指导，该法案要求Viking股东(以Viking股东的身份)也要对Camber反向股票拆分进行单独投票 。(#**$$} =Camber反向股票拆分将受到提交Camber公司章程修正案证书 的影响，该证书基本上以本 联合委托书/招股说明书附件F的形式提交，为符合内华达州法律，可能会进行非实质性的技术、行政或类似的更改和修改 。维京公司的股东应该完整地阅读对《坎伯宪章》的拟议修正案。

因此， 维京公司要求维京公司普通股和维京公司C系列优先股的持有者在不具约束力的咨询基础上投票支持通过 以下决议：

决议， 根据Camber和 Viking双方同意，在合并生效前，Camber董事会有权自行决定影响Camber已发行普通股的反向股票拆分 ，比例在五比一和二十五比一之间，并提交Camber公司章程修正案，以影响 此类反向股票拆分。

对维京人反向股票拆分提案的 投票与对维京人合并提案的投票是分开的。维京公司 股东批准维京公司的反向股票拆分提议并不是完成合并的条件。 维京股东收到的关于维京反向股票拆分提议的投票是咨询意见，无论维京合并提议是否获得批准，都不会对维京或 Camber(或合并后的公司)具有约束力。 如果Camber的股东批准了Camber反向股票拆分提议，则此类Camber反向股票拆分只有在合并前得到董事会批准的情况下才有效 。有关维京海盗股东的现有权利 及其合并后作为Camber Viking股东的权利的更多信息，请参阅第249页开始的“股东权利比较”。

维京公司董事会建议投票支持建议的维京公司反向股票拆分提案。

提案 4：北欧海盗休会提案

如有必要或适当，维京特别会议可延期至其他时间或地点，以征集额外的委托书，前提是 维京特别会议时票数不足以批准维京合并提议或确保 及时向维京股东提供对本联合委托书/招股说明书的任何补充或修订。

如果， 在北欧海盗特别会议上，出席或代表北欧海盗普通股和北欧海盗C系列优先股并投票赞成北欧海盗合并提议的股份数量不足以批准北欧海盗合并提议，维京海盗打算 动议休会，以便维京董事会能够征集更多委托书以批准合并。 在这种情况下，北欧海盗将要求北欧海盗普通股和北欧海盗C系列优先股持有人批准合并。 北欧海盗特别会议主席也有权宣布北欧海盗特别会议休会。

在 本提案中，Viking要求Viking普通股和Viking C系列优先股的持有人授权Viking董事会酌情征集的任何委托书的持有人投票赞成将Viking特别会议推迟到 另一个时间和地点，以便征集更多的委托书，包括向之前投票的 Viking普通股和Viking C系列优先股的持有者征集委托书，或者确保任何补充或修订

维京海盗委员会建议投票支持维京海盗休会提案。

关于拱度的信息

拱顶业务介绍

企业 历史和运营

Camber 能源公司是内华达州的一家公司，总部设在得克萨斯州休斯顿。Camber目前主要从事各种已知生产性地质地层的原油、天然气和天然气液体的收购、开发和销售，包括德克萨斯州和路易斯安那州的克莱恩页岩和上沃尔夫贝利页岩。Camber于2003年12月在内华达州成立，名称为Panorama Investments Corp.，从2006年6月9日起更名为Lucas Energy，Inc.，从2017年1月4日起生效。Camber 在2019年财年剥离Camber在德克萨斯州南部的物业后， 开始与几家潜在的收购和合并进行谈判，正如 在下面“中大陆收购和剥离”一节中更详细地讨论的那样，Camber 开始与几家潜在的收购和合并公司进行谈判。 Camber 在2019年财年剥离Camber在德克萨斯州南部的物业后， 开始与几家潜在的收购和合并进行谈判

根据2019年7月8日的讨论，康博根据 于同日签署的协议和合并计划(“直营合并计划”及其中拟进行的合并，即“直营合并”或“直营收购”)的条款，由康柏的全资子公司直立、康柏、康柏能源子公司2，Inc.(“直营合并”)收购了直营星空控股有限公司(“直营”)。 协议和计划的日期为同一日期(“直营合并计划”和其中拟进行的合并，称为“直营合并”或“直营收购”)，康柏根据协议和计划的条款收购了直营星空控股有限公司(以下简称“直营”)。LINELL是一家为能源行业提供服务的专业建筑和油气服务企业。 根据LINEL合并计划，Camber从LINEL成员手中收购了LINELL 100%的所有权，代价是 购买新发行的E系列可赎回可转换优先股(“E系列优先股”)和 F系列可赎回优先股(“F系列优先股”)，详情见下文“LINELL 收购和剥离”部分。

于2019年12月31日，Camber与Camber的E系列优先股和F系列优先股的持有人(“优先 持有人”)签订并完成了根据优先股赎回协议预期的交易，交易方为 以及Camber、LINELL和Camber的E系列优先股和F系列优先股持有人(“优先 持有人”)。根据自2019年12月31日起生效的赎回协议，E系列优先股的每位持有人 将该E系列优先股转让给Camber，代价是按比例持有LINEL的100%普通股 和F系列优先股持有人转让的F系列优先股(以及该持有人持有的该E系列优先股 股票，但以下与F系列优先股持有人 的讨论除外) LINEL 100%的所有权已转移回优先股持有人，即LINEL在直线合并之前的原始所有者。 此外，Camber的所有E系列优先股和F系列优先股被自动注销并被Camber赎回 ，F系列持有人放弃并免除F系列优先股的任何和所有应计股息。另请参阅下面的 “直线收购和资产剥离”。

中大陆 收购和剥离

于二零一五年十二月三十日，Camber订立资产购买协议(经不时修订，“资产购买协议”) ，向二十三个不同实体及个人(“卖方”)收购生产物业 及未开发土地的营运权益 及未开发面积(“收购”)，收购交易已于二零一六年八月二十五日完成。 收购的资产包括在富含液体的中大陆地区两个基本上相连的面积区块的不同权益。随着收购的完成，Camber承担了约3060万美元的商业银行债务，向某些卖方发行了417股 普通股，向其中一家卖方及其附属公司发行了552,000股B系列优先股， 并向某些卖方支付了4975,000美元现金。收购的生效日期为2016年4月1日。

于2018年7月12日，Camber以卖方身份与N&B Energy，LLC(“N&B Energy”)签订了资产购买协议(经修订后的“销售协议”)，该实体隶属于Camber的前首席执行官兼前董事Richard N.Azar II和Camber的前董事Donnie B.Seay(两人均为卖方)。 根据已结束的销售协议，Camber的前首席执行官兼前董事理查德·N·阿扎尔二世(Richard N.Azar II)和Camber的前董事唐尼·B·西伊(Donnie B.Seay)均为卖方。 Camber向N&B Energy出售了相当大的 部分资产，包括根据收购获得的所有资产和某些其他资产，但不包括以下讨论的 生产付款和凌驾于特许权使用费权益(“已处置资产”)。作为出售资产的代价，N&B Energy同意向Camber支付100美元现金，承担Camber与出售资产相关的债务和合同义务(包括租赁和奖金支付)，承担Camber根据其与国际商业银行(“IBC银行”)的未偿还贷款协议所欠的所有义务和债务 ，当时未偿还的 本金余额约为3690万美元，其他各方同意达成和解协议。

于2018年9月26日，Camber与IBC Bank；CE Operating， Camber的全资子公司(“CE Operating”)(根据其第二修正案 成为销售协议的订约方)；N&B Energy；Azar先生；由Azar先生拥有和控制的实体RAD2 Minerals，Ltd.(“RAD2”)、 Seay先生和星展银行订立了一份假设协议(“假设协议”)；CE Operating， Camber的全资子公司 LLC(根据其第二修正案 成为销售协议的订约方)；N&B Energy；Azar先生；RAD2 Minerals，Ltd.(“RAD2”)； Seay先生和星展银行。Azar、Seay、RAD2和DBS 统称为“担保人”。

根据假设协议 ，N&B Energy同意承担Camber欠IBC Bank的所有债务和义务 ，而IBC Bank批准了销售协议拟进行的交易以及N&B Energy承担Camber欠IBC Bank的所有金额 和负债(统称为“IBC义务”)。最后，根据假设 协议，IBC Bank解除并永远解除Camber和CE Operating及其每一位现任和前任高级管理人员、董事、 和股东的所有契诺、协议、义务、债权和要求(无论是法律上的还是以股权形式)，这些都是IBC银行当时因Camber根据贷款协议或抵押 和/或根据该等文件或协议欠IBC银行的金额而产生或与之相关的，并进一步同意解除

于2018年9月26日，销售协议预期的交易完成，N&B Energy承担了IBC的所有义务 (根据假设协议)，并向Camber支付了100美元现金，Camber将处置资产的所有权转让给 N&B Energy。

尽管出售了被处置的资产，Camber仍保留了其在德克萨斯州Glasscock和Hutchinson县的资产，并保留了12.5%的 生产付款(有效期至收到总计250万美元，其中迄今尚未收到任何资金)和 3%的凌驾于其当时位于俄克拉何马州奥克福斯基县的资产的特许权使用费权益；并保留了对某些其他未开发租约的最高特许权使用费权益

销售协议的生效日期为2018年8月1日。这些资产是按“原样”分配的，没有任何缺陷。

作为假设协议和销售协议的结果，Camber减少了3,790万美元的负债和约1,210万美元的资产。

直线收购和剥离

在合并直系计划方面，Camber签订了其他几项协议，包括(A)Camber和Discover之间于2019年7月8日签署的证券交易所 协议(“交换协议”)；(B)Camber和Discover Growth Fund于2019年7月8日签订的终止协议(“Discover Growth”)，后者于2018年12月从Camber手中购买了C系列优先股 的股份(“Discover Growth”)，后者随后转让了其所有C系列股票和(C)2019年7月8日由Camber、Lineal和一些因直系合并而获得Camber优先股的直系成员之间签订的一份融资和贷款协议(“Funding 协议”)，其中规定Camber向Lineal贷款1,050,000美元，该贷款由Linear以借款人身份、以Camber为贷款人、日期为2019年7月8日的本票证明

同样 作为线性合并的一部分，Camber指定了三个新系列的优先股，(1)D系列可转换优先股 (“D系列优先股”和列明其权利的指定证书，“D系列指定”)；(2)E系列可赎回优先股(“E系列优先股”和 列明其权利的指定证书(“E系列指定”)；(3) F系列可赎回优先股(“F系列优先股”及载明其权利的指定证书，“F系列指定”，以及E系列优先股和F系列优先股，统称为“E系列和F系列优先股”)。此外，经持有人批准，Camber修订并 重申其C系列可赎回可转换优先股的名称(“C系列优先股”和 列明其权利的修订和重述名称，即“C系列名称”)。

合并线性计划、D系列指定和E系列指定，条件是自Camber的股东批准与此相关的合并和发行线性计划之日起(“股东批准”和股东批准之日，即“股东批准日”)生效，并在满足某些成交条件的情况下， (A)Camber的普通股股东将持有Camber完全稀释后的6%至6.67%的股份。 (A)Camber的普通股股东应持有Camber完全稀释后的6%至6.67%的股份。 (A)Camber的普通股股东应持有Camber完全稀释后的6%至6.67%的股份。 (A)Camber的普通股股东应持有Camber完全稀释后的6%至6.67%的股份(B)根据D系列优先股的条款，Discover将持有D系列优先股可转换为Camber完全稀释后资本的26.67% ；以及(C)持有E系列优先股的直系成员有权根据上文讨论的条款 将该E系列优先股转换为Camber完全稀释后资本的66.67%或70%，具体取决于某些因素。

根据直属合并计划，合并子公司与直属公司合并并并入直属公司，而直属公司继续作为直属合并的存续实体及Camber的全资附属公司。

2019年10月8日，利特尔收购了Evercon Energy LLC(“Evercon”)80%的权益。此次收购需要直属 承担某些债务，并向Evercon提供为期六个月的营运资金，金额为每月50,000美元。 作为直属资产剥离的一部分(如下所述)，Evercon从2019年12月31日起被剥离。

融资协议要求Camber提供1050,000美元的即时可用资金，用于直销(“贷款”)。这笔贷款 由2019年7月的直销笔记记录，贷款于2019年7月9日发放。

在合并直属计划截止日期 之后，由于各种原因，该直属合并计划的各方无法 完成进一步的收购或合并，从而使合并后的公司达到纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市标准 。这是对Camber的要求，必须为E系列优先股 的条款寻求股东批准(包括投票权(即，与F系列优先股一起，对Camber 有表决权的股份的80%的投票权)和转换权(即，有权转换为Camber股东后批准的67%-70%的资本 ))。因此，由于无法确定Camber 认为其将达到纽约证券交易所美国初始上市标准的最终时间表，因此，当E系列优先股和F系列优先股的条款将寻求 或获得股东批准时，优先股持有人和Camber决定 解除直线合并符合他们的共同最佳利益。

为使该等清盘生效，Camber、LINEL(及其附属公司)及优先持有人于2019年12月31日订立及完成优先股赎回协议(“赎回协议” 及据此拟进行的赎回，“赎回”或“LINAL剥离”)拟进行的交易。

根据赎回协议 ，协议各方共同同意解除直系合并，并允许优先股持有人全额赎回直系合并 。就此，Camber赎回了与直线合并有关的Camber发行的E系列和F系列优先股 ，并将Linline 100%的所有权转回优先股持有人，并通过赎回注销了Camber已发行的全部E系列优先股和F系列优先股。

赎回协议还规定：(A)LINEL和Camber进入一张新的无担保本票，金额为 1,539,719美元，这是2019年7月LINEL票据的未偿还金额，加上Camber借给LINEL 截至2019年12月31日的额外金额(“2019年12月LINE票据”)；(B)CAMBER于2019年12月31日向LINEAR额外借款800美元。 及(C)终止与此相关而订立的先前直系合并及融资计划协议(根据 ，先前于独立账户持有的所有资金以供日后直系收购，减去根据直系 附注2借出的金额，已拨回Camber)。2019年12月的线性票据和第2号线性票据应计利息，每季度支付 欠款，从2020年3月31日开始，一直持续到2021年12月31日，届时所有利息和本金都将到期，年利率分别为8% 和10%(发生违约事件时为18%)。由于新冠肺炎对利特尔 业务的影响，利特尔要求推迟支付利息。本公司目前正与LINELL 就可能修改附注条款进行讨论。

根据美国公认的 会计原则(“GAAP”)，由赎回协议产生的 资产剥离符合停产经营的条件。因此，与直销业务相关的经营业绩和现金流量 在Camber的合并营业报表和现金流量表 中反映为非持续业务。

当前 运营和业务信息

截至2020年3月31日 ，Camber的租赁权益(工作权益)占地约221/3,500英亩(净/毛)， 产自克莱恩和沃尔夫伯里地层。截至2020年3月31日，德克萨斯州剩余的土地面积包括位于德克萨斯州哈钦森县狭长地带的约555/638英亩(净/毛)英亩和油井的租赁，这些土地和油井于2018年3月被Camber收购，并于2020年7月作为PetroGlobe和解协议的一部分转让，如下文 从第115页的 开始 “先期材料事件-PetroGlobe结算和转让”中讨论的那样。 位于德克萨斯州哈钦森县狭长地带的租赁权和油井位于2018年3月被Camber收购，并于2020年7月作为PetroGlobe和解协议的一部分转让。 从第115页的 开始 。

截至2020年3月31日 ，Camber从 25个活跃井眼平均每天生产约29.8桶净油当量(“Boepd”)。由于每口井的工作利益和净收入利益不同，毛产量和净产量之间的比率也不同。 截至2020年6月30日的三个月，Camber的产量销售总额为2,707 Boe(扣除利息)。 截至2020年6月30日，Camber的总已探明生产储量估计为133,442 Boe，其中原油和NGL储量为98,600桶，天然气储量为207,823 Mcf。 截至2020年6月30日，Camber的总已探明生产储量为133,442 Boe，其中原油和天然气储量为98,600桶 ，天然气储量为207,823 Mcf。这些保护区都与Camber的狭长柄物业无关， 这些物业后来都被剥离了。

Camber 持有格拉斯考克县25口生产井的权益。

得克萨斯州哈钦森县于2018年3月进行的收购包括拥有48口总非生产油井、5口海水处理井、支持未来碳氢化合物生产所需的必要基础设施和设备的权益，以及于2020年7月转让给PetroGlobe的约555英亩净租赁英亩(见下文第115页 “先行材料事件-PetroGlobe结算和转让”中的讨论)。Camber在格拉斯考克县的25口生产井中持有非运营权益。

截至2020年3月31日，Camber的总已探明储量估计为133,442桶，其中原油储量为54,850桶，天然气储量为43,955桶，天然气储量为207,823桶。

截至2020年6月30日，Camber没有员工，而且根据需要使用独立承包商。

前进 ，Camber计划完成与Viking的合并，然后专注于通过开发Viking的资产实现增长 同时还寻求新的收购，以通过合并后的实体增加其石油和天然气产量和收入。Camber预计 将在合并完成后筹集额外资金以完成收购，这可能通过 出售债务或股权来完成。

交易 符号和更多信息

Camber的普通股在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)交易，代码为“CEI”。

Camber的总部位于路易斯安那州1415号，Suite3500，德克萨斯州休斯敦，邮编：77002。该地点的电话号码是(210)998-4035。 有关Camber的更多信息，请访问Www.camber.energy。从第266页开始，请参见第 页开始的 您可以找到更多信息的位置。

之前的 个材料事件

2017年10月 采购协议

2017年10月5日，Camber and Discover与Camber签订了股权和债务购买协议。 于2017年10月5日，Camber与Discover签订了股票购买协议(修订至今的“2017年10月购买协议”)。

2017年10月5日，关于签订2017年10月购买协议，Discover以200万美元购买了212股C系列优先股，此后于2017年11月21日以100万美元购买了106股C系列优先股；2017年12月27日以100万美元购买了105股C系列优先股；2018年1月31日以100万美元购买了105股C系列优先股；2月22日以100万美元购买了105股C系列优先股。根据2017年10月购买协议，2018年4月10日发行105股C系列优先股，价格为100万美元； 2018年5月22日发行105股C系列优先股，价格为100万美元。

2018年3月2日，Camber和Discover签订了2017年10月采购协议(“修正案”)的修正案， 据此，Discover(A)放弃在2018年3月2日之前发生的任何和所有触发事件(如C系列优先股(“指定”)指定证书中所定义)，(B)同意指定中规定的所有计算将视为未发生此类触发事件。以及(C)放弃根据任何此类触发事件，就C系列优先股的所有股票(已转换的股票除外)获得任何额外普通股的权利 。

Discovery 还同意，根据该修正案，根据该指定的转换溢价的转换率将保持适用测量期内最低的5个单日成交量加权平均价格(如该指定中定义的 )的平均值的95%，不超过测量期最后一天的最低销售价格的100%，减去每股普通股0.05美元 ，除非发生触发事件。而且，这种每股0.05美元的折扣将不会因Camber之前报道的2018年3月5日受影响的25股1股反向股票拆分而进行调整 。尽管 如上所述，根据上述规定，普通股的价值在任何情况下都不会低于普通股的每股面值(0.001美元)。

2018年10月 股票购买协议

2018年10月29日，Camber和Discover签订了股票购买协议(“2018年10月购买协议”)， 根据该协议，Discover以350万美元购买了369股C系列优先股。根据2018年10月购买协议出售的C系列优先股 与根据2017年10月购买协议出售的C系列优先股的条款基本相似 。

2018年11月 股票购买协议

自2018年11月23日起，Camber和Discover于2018年11月23日签订了股票购买协议(《2018年11月 购买协议》)。根据2018年11月购买协议出售的C系列优先股与根据2017年10月购买协议出售的C系列优先股具有基本 相似的条款。

根据2018年11月购买协议的条款，Discover同意以总计2,800万美元的价格从Camber购买最多2,941股C系列优先股 (“最高股份”)，包括同意在交易结束条件(定义如下)满足后两个工作日内购买106股C系列优先股 ，代价 为100万美元(“初步成交”)，以及额外购买C系列优先股，金额为所要求的金额 根据2018年11月购买协议可出售的C系列优先股的剩余金额 ，直至售出最高股份为止，每种情况下均受成交条件的限制。

2018年12月3日，Camber与Discover签订了股票购买协议第一修正案(“第一修正案”)， 据此，双方同意(A)将初始成交修改为总计250万美元和263股C系列优先股，以及(B)更改2018年11月购买协议的条款，要求尽管 购买协议中规定的其他成交条件，每次出售80万美元的C系列优先股{至少1,000万美元的总美元交易量必须 在正常交易时间内在NYSE American交易，从紧接前一个交易日之前的交易日到紧接相关收盘前的 交易日，但明确不包括Discover被阻止 或延迟转售普通股股票的任何一天的所有交易量。

2018年12月4日，在满足适用的成交条件后，Discover以总计250万美元的价格收购了263股C系列优先股 。

于2019年7月8日，Camber与Discover订立终止协议，据此，双方同意除其他 事项外，Discover根据2018年11月购买协议购买额外C系列优先股的权利终止 。

2020年2月 股票购买协议

自2020年2月3日起，Camber和Discover于 签订了股票购买协议(“2020年2月购买 协议”)。

根据2020年2月购买协议的条款，Discover以500万美元购买了525股C系列优先股，价格 较此类优先股的面值10,000美元(“面值”)有5%的原始发行折扣。

根据 根据2020年2月购买协议，只要Discover持有C系列优先股的任何股份，Camber同意， 除非预期与合并相关，否则不会发行、订立或修订协议，根据该协议，Camber可以发行任何普通股，但(A)无登记权的受限证券、(B)与战略收购有关的 、(C)承销的公开发行或(D)以固定价格发行的普通股除外。Camber还 同意，它不会发行或修订任何可转换为普通股、可交换或可行使的债务或股权证券，或包括 以转换价格、行使价或汇率或 基于普通股交易价格或随其变动的其他价格收取普通股股票的权利(I)在初始 证券发行后的任何时间，或(Ii)通过转换获得普通股股票的交易价或报价， 不会发行或修订任何可转换为普通股股票的债务或股权证券，或包括 以转换价格、行权价或汇率或 基于普通股股票的交易价格或随其变动的其他价格收取普通股股票的权利。在证券初始发行后或发生与Camber业务或普通股市场直接或间接相关的特定或或有事件时，可能在未来某个日期 重新设定的行权或交换价格 。

此外， 只要Camber没有实质性违反2020年2月购买协议的条款，Camber可以在 其唯一和绝对酌情决定权下，通过支付发现所有此类股票总面值的110%，向Discover回购根据该协议出售的全部(但不少于全部)C系列优先股当时的流通股。

Camber 还同意向Discover提供第一要约权，以匹配Camber从任何人收到的任何融资要约，同时 根据2020年2月购买协议出售的C系列优先股的股票尚未偿还，但债务 不可转换为普通股的融资除外，这些融资被排除在此类匹配权之外。

最后，Camber同意，如果发行的任何证券的条款对此类证券的持有人更有利，或者发行的条款对此类证券的持有人 有利，但没有类似地提供给Discover，则Camber将通知Discover此类额外的 或更优惠的条款，并且根据Discover的选择，这些条款可能会成为Discover交易文档的一部分。

Camber 还根据2020年2月购买协议同意，如果合并没有在 双方批准的要求日期之前完成(因此可能会不时延期)，并且如果Camber借给Viking的与2020年2月担保票据有关的资金金额 在下文“合并协议-Camber的极乐权益”中定义和更详细地描述，加上任何适用的权益将由Viking退还给Camber， Camber 将在下文“合并协议-Camber的极乐权益”一节中详细说明， Camber将向Camber返还任何适用的权益， Camber将退还给Camber， Viking将 退还给Camber， 立即向Discover回购根据2020年2月购买协议收购的所有 当时已发行的C系列优先股，支付 发现所有此类股票总面值的110%。

豁免 和修订协议

于2020年2月3日，Camber和Discover签订了股票购买协议的豁免和修正案(“修正案”)， 根据该协议，Discover(A)放弃在2020年2月3日之前发生的任何和所有触发事件(如C系列优先股(“指定”)的指定证书中所定义)，(B)同意 指定中规定的所有计算将如同没有发生此类触发事件一样进行，以及(C)放弃根据任何此类触发事件，就C系列优先股的所有股票(已转换的股票除外)获得任何额外普通股的任何 权利。

投资者还(A)放弃了截至2020年2月3日发生的任何和所有违规和违约行为，并且(B)放弃了 有关此类违规和违约行为的所有权利和补救措施。

修正案还规定，Camber必须提交委托书，尽快召开股东大会，批准将Camber的 授权普通股增加到2500万股(该会议于2020年4月16日举行)，并在商业上做出 合理的最大努力，尽快并无论如何在2020年2月3日起90天内宣布该项增持生效；前提是该项增持于2020年4月17日生效。Discovery还同意，指定中提供的所有 计算应视为未发生此类触发事件，并放弃基于任何此类触发事件获得任何额外 股普通股的任何权利。

Discovery 还同意，根据修正案，根据该指定的转换溢价的转换率将保持 (A)适用测算期内最低的5个单日成交量加权平均价的95%(如该指定的定义)，不得超过测算期最后一天最低销售价格的100%，减去每股普通股0.05美元 ，除非发生触发事件，否则不会调整每股0.05美元的折让。 (A)在适用的测算期内(如指定的定义)，最低5个单日成交量加权平均价的95%，不超过测算期最后一天最低销售价的100%，减去每股普通股0.05美元 以及(B)如果触发事件 已经发生，则在适用的测算期内(定义见该名称)，每日最低成交量加权平均价的85%不得超过测算期最后一天最低销售价的100% ，减去每股普通股0.10美元，并且不会因Camber之前报告的 反向股票拆分而调整每股0.10美元的折让。

修正案还规定，C系列优先股 的所有股票的计量期(在指定中定义)将从协议签署之日(2020年2月3日)开始；并将修改该指定，规定C系列优先股的持有者 将在折算的基础上与普通股持有者一起投票，但须遵守指定中规定的受益所有权限制；但纽约证交所美国人此后已通知Camber， 此类修改不会由于C系列优先股所有流通股的计量 期的开始日期是2020年2月3日，因此该C系列优先股的转换溢价 将永远不会高于每股约0.3985美元(根据反向股票拆分进行调整， 如果获得批准和实施)(从2020年2月3日到 本联合委托书声明/招股说明书之日这段时间内的当前估计最低转换价格)，无论康柏普通股的实际交易价格是多少。

2020年6月 采购协议

自2020年6月22日起，Camber和Discover于 签订了股票购买协议(“2020年6月购买协议”)。

根据2020年6月购买协议的条款，Discover以600万美元购买了630股Camber C系列优先股， 每股此类优先股的面值(“面值”)有5%的原始发行折扣。

Camber 使用2020年6月出售C系列优先股的收益从维京购买了2020年2月的担保票据。

根据2020年6月购买协议，只要Discover持有C系列优先股的任何股份，Camber同意，除非与合并相关的 ，Camber将不会发行、订立或修订协议，根据该协议，Camber 可以发行任何普通股，但(A)没有注册权的限制性证券、(B)与战略收购有关的 、(C)包销公开发行或(D)以固定价格发行的普通股除外；或发行或修订任何债务或股权 可转换为普通股、可交换或可行使的证券，或包括接收普通股的权利：(I)在证券初始发行后的任何时间或(Ii)通过转换，(I)以普通股的交易价格、行使价或汇率或其他价格为基础或随之变化的转换价、行使价或汇率或其他价格；行使 或交易所价格，在证券首次发行后或发生与Camber的业务或普通股市场直接或间接相关的特定或或有事件 时，可能会在未来某个日期重新设定。

此外， 只要Camber没有实质性违反2020年6月购买协议的条款，Camber可以在任何时候以其 唯一和绝对酌情决定权，通过支付发现所有此类股票总面值的110%，向Discover回购根据该协议出售的全部(但不少于全部)C系列优先股的当时已发行股票。 如果Camber没有实质性违反2020年6月购买协议的条款，Camber可以在任何时候以其唯一和绝对的酌情权向Discover回购根据该协议出售的全部(但不少于全部)C系列优先股的流通股。

Camber 还同意向Discover提供第一要约权，以匹配Camber从任何人收到的任何融资要约，同时 根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股的股票尚未发行，但不可转换为普通股的债务融资 除外，这些债务融资被排除在此类匹配权之外。

最后，Camber同意，如果Camber发行的任何证券的条款对此类证券的持有人更有利，或其条款对此类证券的持有人 有利，但没有类似地提供给Discover，则Camber将通知Discover此类额外的 或更优惠的条款，并且根据Discover的选择，这些条款可能会成为Discover交易文档的一部分。

2020年6月采购协议包括要求Camber赔偿Discover某些损失的惯例条款、陈述 以及保修和契诺。

Camber 还根据2020年6月购买协议同意，如果合并没有在双方批准的要求日期之前完成(因此可能会不时延长)，则Camber必须根据Discover的唯一和绝对 酌情权，立即向Discover回购Discover 根据2020年6月购买协议收购的所有当时已发行的C系列优先股，支付Discover所有此类股票总面值的110%(“回购”)，以立即回购Discover 根据2020年6月购买协议收购的所有当时已发行的C系列优先股

另外， 如下文“合并协议-Camber的极乐权益” 从第207页开始讨论的那样，Viking同意，如果合并协议在合并结束前终止，Viking将 除需要偿还担保票据外，还欠Camber相当于(I)担保票据原始本金 金额的115.5减去(Ii)偿还时根据担保票据条款应付Camber的款项举例来说，若合并协议终止时，根据担保票据应向Camber 支付9,200,000美元(假设其项下到期的所有利息已于到期日支付)，则Viking将欠Camber(I)9,200,000美元 乘以1.155=10,626,000美元减去(Ii)9,200,000美元，或在担保票据项下到期的 金额之外总共额外支付1,426,000美元。

最后， 我们同意在批准合并的会议上或在合并在股东批准之前终止的单独会议上，包括有关批准2020年6月购买协议和根据2020年6月购买协议出售的C系列优先股转换后发行普通股 的建议，以及 增加授权普通股以履行Camber发行此类股票的义务，并在商业上使用 合理的最大努力来获得此类批准

修改 协议

于2020年6月22日，本公司与Discover订立购股协议修正案(“SPA修正案”)， 据此，Discover同意终止2020年2月购股协议所载的责任，该责任 要求Camber Pay Discovery在合并终止的情况下赎回出售给投资者的525股C系列优先股Camber，总额为5,775,000美元。 本公司与Discover于2020年6月22日订立股票购买协议修正案(“SPA修正案”)，据此Discover同意终止2020年2月的股票购买协议所载的责任，该责任要求Camber Pay Discovery在合并终止的情况下赎回向投资者出售的525股C系列优先股Camber，金额合计为5,775,000美元。由于此项修订，Discover于2020年2月3日为购买C系列优先股的525股而向Camber支付的5,000,000美元 将不再需要偿还；但是，如上所述，Discover仍拥有与2020年6月出售的630股C系列优先股相关的类似回购权利 。

PetroGlobe 结算和转账

2019年5月30日，Camber收到德克萨斯州铁路委员会(TRC)的离职令，原因是该委员会不遵守TRC规则 ，暂停Camber在德克萨斯州哈钦森县的狭长柄租约中生产或销售石油和天然气的能力，直到达到某些油井性能标准。此后，Camber遵循了TRC程序，以恢复狭长柄油井的TRC 合规性。2020年1月31日，Camber与PetroGlobe，Signal Drilling，LLC(“Signal”)，Petrolia Oil，LLC(“Petrolia”)，Prairie Gas Company of Oklahoma，LLC(“PGCo”)和Canada River Trading Company，LLC(“CRTC”)签署了折衷和解协议(“和解协议”)，根据该协议，Camber 同意向PetroGlobe支付250,000美元，其中100,000美元在签署协议时支付。在将Camber的全资子公司C E Energy LLC(“CE”)的所有油井和合作伙伴 权益成功转让给PetroGlobe后，此次发布须得到Camber的批准。2020年7月16日，Camber 完成了所有剩余要求，并将其在所有油井、租赁、特许权使用费、矿物、设备以及与德克萨斯州哈钦森 县特定油井和物业相关的其他有形资产的所有权利、所有权和权益转让给PetroGlobe，托管的15万美元被释放给PetroGlobe，和解协议交易结束。由于转让 ，Camber不再拥有CE，也不再对其之前的德克萨斯州哈钦森县油井拥有任何权益或任何与之相关的债务。

行业 细分市场

Camber在截至2020年6月30日的三个月和截至2019年3月31日的年度内的 运营均与原油和天然气 勘探和生产相关。截至2020年3月31日的年度，Camber的业务均与原油和天然气勘探和生产相关，但从2019年7月8日至2019年12月31日，Camber还拥有并运营了作为石油和天然气服务公司运营并产生石油和天然气服务收入的直线公司 。如上所述，于2019年12月31日，Camber剥离了其在Linal的全部权益。连同 直接资产剥离，所有合同收入(石油和天然气服务收入)均已计入截至2020年3月31日的营业报表上的“停产亏损 ”。

操作 和油气属性

Camber运营 并在已知产量高、生产历史合理的地区进行投资，以降低地质 和勘探风险。Camber在德克萨斯州Glasscock县的Wolfberry和Cline地层生产的油井中有一定的兴趣。

2018年3月，Camber完成了对位于德克萨斯州狭长地带的某些租约、油井和设备的工作权益的收购，以及对拥有同一油田某些租约、油井和设备的一家合伙企业37.5%的权益的收购，总收购价为250,000美元，分三批支付，该实体由Ian Acrey控制，Ian Acrey曾通过另一实体担任Camber运营的运营 经理。此次收购包括48口非生产油井、5口盐水处理井和支持未来碳氢化合物生产所需的基础设施和设备，以及德克萨斯州哈钦森县约555英亩的净租赁英亩。2019年5月30日，Camber收到德克萨斯州铁路委员会(TRC)的离职令，原因是该委员会不遵守TRC规则 ，暂停Camber在德克萨斯州哈钦森县的狭长柄租约中生产或销售石油和天然气的能力，直到达到某些油井性能标准。由于2019年5月30日的离职令，Camber实际上被禁止销售其位于得克萨斯州哈钦森县的 11口狭长柄油井中的石油和天然气，并且由于下面“Camber法律程序”项下讨论的PetroGlobe诉讼的结果， 从第125页开始，总共约1,000桶石油被暂停 等待诉讼结果，并且在2020年1月27日，Camber进入了 诉讼程序， 从第125页开始，总共约1,000桶石油被暂停 等待诉讼结果 ，Camber进入了 在2020年1月27日，Camber进入了 从125页开始，总共约1,000桶石油被暂停 等待诉讼结果 Signal(信号)、 Petrolia Oil，LLC(“Petrolia”)、俄克拉荷马州草原天然气公司(“PGCo”)和加拿大河流贸易公司(“CRTC”)。根据和解协议，Camber同意 向PetroGlobe支付250,000美元，其中100,000美元在签署和解协议时到期。, 这笔款项 和150,000美元被支付到一个托管账户，这笔款项是在公司之前的全资子公司C E Energy，LLC(“CE”)于2020年7月完成向PetroGlobe成功转让所有油井 和合伙企业权益的情况下发放的。 CE运营着我们位于得克萨斯州哈钦森县的所有以前的生产井和租约。

于2018年9月26日 ，销售协议(上文“中大陆收购及剥离”一节所述)拟进行的交易已完成，N&B Energy承担了所有IBC义务(根据上述假设 协议)并支付Camber以100美元现金出售，Camber 将处置资产(上文定义，构成其资产的很大一部分)的所有权转让给N&B Energy。尽管出售了包括约18,000英亩净面积的已处置资产，Camber 仍保留了其在德克萨斯州格拉斯考克县和Hutchinson县的资产，并保留了12.5%的生产付款(有效 ，直到总共收到250万美元-截至本联合委托书声明/招股说明书的日期尚未收到任何款项) 以及其当时位于俄克拉何马州奥克福斯基县的现有资产3%的最高特许权使用费权益；并保留了凌驾于其现有的俄克拉荷马州奥克福斯基县资产的3%的特许权使用费权益

在 2020年7月，如上所述，Camber根据和解协议将其位于德克萨斯州哈钦逊县的所有油井和租约转让给PetroGlobe。因此，截至本联合委托书/招股说明书发布之日，Camber的唯一资产是Camber在Elyium资产中的权益、在得克萨斯州Glasscock县26口油井中的非工作权益、12.5%的产量付款(在收到总计250万美元之前有效，其中 到目前为止尚未收到任何资金)以及其当时在俄克拉何马州奥克福斯基县现有资产中3%的最重要的特许权使用费权益； Camber的唯一资产是Camber在德克萨斯州Glasscock County的26口油井的非工作权益，以及12.5%的产量付款(有效期至目前为止，尚未收到任何资金)和3%的压倒一切的特许权使用费权益；并根据生产付款转让和转让 最高特许权使用费权益，保留对某些其他未开发租赁权益的最高 特许权使用费权益。

Camber 打算在能源服务领域寻求更多收购机会，无论合并是否完成，这是其增长战略的 主要重点。

营销

截至 本联合委托书/招股说明书发布之日，Camber仅在美国陆上石油和天然气行业运营 。Camber的原油和天然气生产销售面向具有全国声誉的采集商和营销者。 Camber的销售是按月进行的，当石油装载到买家的 卡车上时，就会发生所有权转让。生产销售实现的原油价格与公布的炼油厂价格以及公布的原油 指数挂钩，并在合同基础上进行调整。

Camber 通常将其石油和天然气生产的很大一部分销售给相对较少的客户。在截至2020年6月30日的三个月和截至2020年3月31日的一年中，Camber的综合收入来自主要与阿帕奇公司签订的营销合同下的石油、天然气 和天然气液体销售。Camber不依赖于任何 一个采购商，如果服务中断或其他 事件导致其寻找其他方式销售其产品，则可以以具有竞争力的市场价格提供替代采购商。

在截至2020年3月31日的一年中，一个客户占Camber总收入的92%，在截至2019年3月31日的一年中，三个客户占Camber总收入的84%。Camber不相信失去任何客户 会对Camber产生实质性影响，因为替代客户随时可用。

竞争

Camber 正在与众多石油和天然气公司以及探索德克萨斯州、俄克拉何马州和其他地区不同地区的合作伙伴直接争夺资产。许多竞争对手都是知名的大型石油、天然气和/或能源公司，尽管没有任何一家实体在该行业占据主导地位。它的许多竞争对手拥有更多的财力和人力资源，使他们 能够识别和获得比Camber更经济合意的能源生产属性和钻探前景。此外，在满足消费者和行业的能源需求方面，还有来自其他燃料选择的竞争。

调节

Camber的运营受到联邦、州和地方各级的各种监管。这些法规包括要求 钻井许可证；维持灾害预防、健康和安全计划；提交通知并接收与石油和天然气作业附带的某些材料的存在、使用和释放有关的 许可证；规范 油井的位置、钻井和套管井的方法、与钻井和生产活动有关的流体和材料的使用、运输、储存和处置 、地面封堵和废弃油井以及运输 产品。Camber的运营还受到各种保护事项的影响，包括在一个单元中可以钻探的井的数量，以及石油和天然气属性的单位化或汇集。在这方面，一些州允许强制汇集或整合区域以促进勘探，而另一些州则依赖自愿汇集土地和租约， 这可能会增加开发石油和天然气资产的难度。此外，州保护法规定了油井和天然气井的最高产量 ，一般限制天然气的排放或燃烧，并对产量的应税购买提出了某些要求 。这些规定的作用是可能限制拱形油井的石油和天然气产量，并限制油井数量或钻探地点。

在 美国，影响石油和天然气行业的立法无处不在，并不断受到修订或扩展的 审查。根据此类立法，众多联邦、州和地方部门和机构发布了建议 对石油和天然气行业具有约束力的新的、广泛的规则和法规，其中一些规则和法规如果不遵守，将受到严厉处罚 。这些法律法规对石油和天然气钻探、天然气加工工厂和生产活动产生了重大影响，增加了经营成本，从而影响了盈利能力。由于影响石油和天然气行业的新法律 司空见惯，现有法律法规经常被修改 或重新解释，因此Camber可能无法预测遵守这些法律法规的未来成本或影响。Camber 认为环境保护成本是其业务中必要且可管理的部分。Camber历来能够 在不大幅改变其运营战略的情况下规划并遵守新的环境倡议。

保险 事项

Camber 根据石油和天然气行业的标准，维持其认为合理的保险范围。这些行业的公司通常不能完全投保与其运营相关的所有风险，要么是因为此类保险不可用 ，要么是因为保费成本被认为是令人望而却步的。未得到保险全额承保的重大损失可能会对Camber的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响 。Camber将保险维持在行业 惯例水平，以限制其在因突发的、意外的 某些禁用物质排放到环境中而导致的重大环境索赔事件中的财务风险。此类保险可能不包括此类索赔的全部金额 ，也不包括违反环境法的罚款或罚款。

其他 事项

环境。Camber 石油和天然气的勘探、开发和生产，包括盐水注入和处理井的运营， 受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束。这样的法律法规会增加石油、天然气和处置井的规划、设计、安装和运营成本。Camber的国内活动 受各种环境法律法规的约束，包括但不限于，1990年石油污染法(“OPA”)、 “清洁水法”(“CWA”)、“综合环境反应、补偿和责任法”(“CERCLA”)、 “资源保护和回收法”(“RCRA”)、“清洁空气法”(“CAA”)和“安全饮用水法”(“SDWA”)、 “资源保护和回收法”(“RCRA”)、“清洁空气法”(“CAA”)和“安全饮用水法”(“SDWA”)。Camber还受有关处理、运输、储存和处置在其石油和天然气作业中发现的自然产生的放射性物质的规定 的约束。如果不遵守这些环境法律法规，可能会被处以民事和刑事罚款和处罚。 此外，这些法律和法规要求在从事某些活动之前必须获得许可或其他政府授权 ，由于保护区或物种的原因限制或禁止其他活动，并对污染的清理施加重大责任 。

根据《石油保护法》，将石油释放到水中或法规指定的其他区域可能导致Camber对此类释放的补救费用、某些OPA规定的损害以及自然资源损害负责 。该责任的范围 可能是广泛的，如法规中所述，具体取决于发布的性质。有害数量的油类或其他物质排放到水或其他指定区域也可能导致Camber根据CWA承担补救费用，以及民事和刑事罚款和处罚。

CERCLA 和类似的州法规，也称为“超级基金”法，可以在不考虑过错或原始行为的合法性的情况下，对向环境中排放“危险物质”的特定类别的人施加连带责任和追溯性责任 。在实践中，清理费用通常由各责任方分摊。潜在的 责任方包括现场所有者或经营者、在特定条件下的过去所有者或经营者，以及安排 处置或处理或运输现场发现的危险物质的实体。尽管修订后的CERCLA目前免除了石油(包括但不限于原油、天然气和天然气液体)的危险物质定义 ，但Camber的操作可能涉及使用或处理其他根据CERCLA可能被归类为危险物质的材料 。此外，该豁免可能不会保留在该法案未来的修正案中(如果有的话)。

RCRA 以及类似的州和地方要求对危险和非危险固体废物的管理(包括处理、储存和处置)制定了标准。拱顶在日常操作过程中会产生危险和非危险固体废物。不时有人提出建议，将某些石油和天然气废物，包括钻井和生产作业中产生的废物，重新归类为RCRA下的“危险废物”，这将使此类 固体废物受到更严格的处理、运输、储存、处置和清理要求。此开发 可能会对其运营成本产生重大影响。虽然各州在这一问题上的法律各不相同，但州政府进一步监管石油和天然气废物的举措可能会产生类似的影响。由于石油和天然气勘探和生产，以及可能的其他 活动，都是由以前的所有者和运营商在Camber的一些物业进行的，因此这些作业的材料 仍保留在一些物业上，在某些情况下需要修复。此外，在某些情况下，Camber已同意 赔偿其已从其获得准备金的生产型物业的卖家，以应对与此类物业相关的环境索赔的某些责任 。虽然Camber不相信其为遵守和修复 以前或当前拥有或运营的物业而产生的费用将是实质性的，但不能保证此类费用不会导致 物质支出。

此外， 在Camber的日常石油和天然气作业过程中，会发生石油或其他材料的表面溢出和泄漏，包括套管泄漏 ，这可能会导致废物处理和环境合规的成本。此外，Camber能够 仅直接控制其作为操作员的那些油井的操作。管理层认为，Camber基本上遵守了适用的环境法律和法规。

在 对与这些活动相关的负债的回应中，在可能进行合理估计的情况下确定应计项目。此类 应计项目主要包括与补救相关的估计成本。Camber在确定Camber的环境修复或油井关闭的应计负债时使用了贴现现值，但Camber的财务 报表中未确认可能从第三方保险公司或与环境成本相关的其他方收回 的重大索赔。当发现新的补救责任并且可能的成本变得可以估算时， 或者当当前的补救估计必须调整以反映新信息时，Camber调整应计项目。

Camber 预计在不久的将来不会因为环境法律法规而需要花费与其总资本支出计划相关的重大金额 ，但由于此类法律法规经常更改，因此 无法预测合规的最终成本。未来可能会采取更严格的环境保护法律法规 ，这可能会产生与未来环境法律法规相关的物质费用。

职业健康与安全 。Camber还必须遵守有关职业安全和健康的法律法规。 由于这些法律法规的不断变化，以及其中许多法律法规的司法建设，它无法以任何合理的确定性 预测其未来遵守这些法律法规的成本。Camber认为安全和健康合规的成本 是其业务中必要且可管理的部分。Camber能够规划并遵守 新计划，而无需大幅改变其运营战略。

水力 压裂。深部页岩和其他非常规地层中蕴藏着大量的天然气、天然气液体和石油。在弧度行业，通常通过水力压裂和水平钻井相结合的方式来回收这些资源。水力压裂是利用高压泵入地层中的水、沙和其他添加剂，在深层地下 地层中产生或扩展裂缝或裂缝的过程。与业内其他公司一样， Camber使用水力压裂技术来提高其钻探和完井的几乎每一口油井的生产率。这些 地层通常在地质上是分开的，与淡水供应之间隔着数千英尺的不透水的 岩层。Camber在其运营中遵循适用的地下水保护法律要求，受州和联邦监管机构(包括联邦土地管理局(“BLM”)对联邦土地面积的监督) 。此外，Camber的油井施工实践需要安装多层由水泥包围的保护性钢制套管，这些套管是专门设计和安装的，旨在通过防止压裂液 迁移到含水层来保护淡水含水层。

在曲面水力压裂作业期间，需要实时监控地面的注水速度和压力。 需要监控注水管柱和注水管柱的直接环空上的压力。水力 如果注入压力或环空压力突然变化，则需要关闭水力压裂作业。水力压裂作业的这些 方面旨在防止压裂液在水力压裂作业期间接触任何含水层 。

水力 压裂刺激需要用水。根据适用的水管理计划和法律，Camber在其压裂处理中使用淡水或回收采出水 。此前已向美国国会提交了几项提案 ，如果实施，将禁止或限制水力压裂实践，或使水力压裂过程受《安全饮用水法》 规定的约束。有几个州以前曾考虑或目前正在考虑立法来规范 水力压裂实践，这些立法可能会对水力压裂作业施加更严格的许可、透明度和建井要求，或者以其他方式寻求完全禁止水力压裂活动。由于潜在的环境和物理影响，井的水力压裂和地下水处理也受到公众和政府的监督，包括 可能污染地下水和饮用水，以及可能与地震有关。此外，一些市政当局已 大幅限制或禁止钻探活动和/或水力压裂，或正在考虑这样做。

对水力压裂的限制 可能使其无法进行拱顶的作业，还会减少其最终能够根据其属性进行商业批量生产的石油、天然气液体和天然气的数量。

濒危物种法案。“濒危物种法”(“欧空局”)限制可能影响 濒危或受威胁物种或其栖息地的区域的活动。虽然Camber的一些资产和租赁面积可能 位于指定为濒危或受威胁物种栖息地的区域，但Camber认为它基本上符合欧空局的规定。然而，在它打算进行建设活动的地区指定以前未确认的濒危或受威胁物种，可能会对其计划造成实质性限制或推迟。

全球变暖和气候变化。各个州政府和区域组织正在考虑颁布新的立法 ，并颁布新的法规来管理或限制固定来源(如Camber的设备和操作)的温室气体排放。限制温室气体排放或以其他方式应对气候变化的立法和监管提案可能会要求Camber产生额外的运营成本，并可能对其销售的天然气和石油的需求产生不利影响 。其运营成本的潜在增加可能包括获得许可、运营 和维护其设备和设施、在其设备和设施上安装新的排放控制、获得 授权其温室气体排放的额度、支付与其温室气体排放相关的税款以及管理和管理温室气体排放计划的新成本或增加的成本。

税收。Camber的运营，就像石油行业的普遍情况一样，受到联邦税法的重大影响。联邦税法和州税法都有许多适用于公司的条款，这些条款可能会影响公司未来的纳税义务。

承付款 和或有事项。Camber负责未来与其石油和天然气资产相关的修复和废弃费用 。这些成本包括未来的场地修复、关闭后和其他环境退出成本。未来恢复和废弃油井的成本尚未详细确定。国家法规要求运营商提交保证金，以保证井场将被妥善封堵和废弃。Camber目前仅在德克萨斯州运营，这需要基于Camber运营的井数的安全保证金 。管理层将此视为运营的必要要求，并不认为 这些成本会因此要求而对其财务状况产生重大不利影响。

最近的反向股票拆分和对文章的修改

2018年3月1日，Camber向内华达州国务卿提交了Camber公司章程修正案证书 ，以影响Camber所有已发行普通股的25股1股反向股票 拆分，该证书于2018年3月5日生效。2018年12月20日，Camber 向内华达州国务卿提交了变更证书，以影响Camber (A)授权普通股(从500,000,000股至20,000,000股)的25股1股反向股票拆分；以及(B)已发行并已发行的 普通股，于2018年12月24日生效。自2019年4月10日起，Camber修改了公司章程 ，将Camber的授权普通股数量从2000万股 增加到2.5亿股，每股价值0.001美元。2019年7月3日，Camber向内华达州国务卿 提交了Camber公司章程修正案证书，以影响Camber所有已发行普通股的25股1股反向股票拆分， 于2019年7月8日生效。2019年7月反向股票拆分的效果是将每25股已发行普通股合并为一股新股，授权股份(仍为2.5亿股)或每股面值保持不变， 并将已发行普通股的数量从约5390万股减少到约220万股 股(舍入前)。2019年10月28日，Camber向内华达州州务卿提交了变更证书，以 影响Camber的(A)授权普通股(从2.5亿股降至 500万股)；以及(B)已发行和流通股普通股的50股1股反向股票拆分。反向股票拆分于10月29日生效 , 2019年。反向股票拆分的效果是将每50股已发行普通股合并为一股新股， Camber的授权普通股按比例减少1：50，但普通股每股面值不变 。反向股票拆分的结果是将反向股票拆分生效日的已发行普通股数量 从约7450万股减少到约150万股(四舍五入前)。

自2020年4月17日起，Camber向内华达州国务卿提交了公司章程修正案证书，将其普通股授权股份 增加至2500万股普通股。

本文中包含的所有普通股已发行和流通股 、优先股转换条款、购买普通股的期权和认股权证以及每股金额已追溯调整 ，以反映所有呈报期间的反向拆分。

属性的曲面描述

活动范围

Camber 已在已知产量高、生产历史合理的地区进行了投资，以降低地质 和勘探风险。康伯位于得克萨斯州格拉斯考克县的油田主要从沃尔夫伯里、克莱恩和富塞尔曼地层生产石油和天然气，而且都是非运营的。

下表汇总了Camber在2020年3月31日的总租赁面积和净开发租赁面积。已开发面积是指分配给或可分配给生产井或具有生产能力的井的英亩数 。截至2020年3月31日，Camber没有未开发的土地。Camber的 权益仅限于特许权使用费和最重要的特许权使用费权益的面积不包括在内：

种植面积

Camber认为，根据石油和天然气行业普遍接受的标准，它在所有实质性方面都拥有令人满意的 称号，基本上所有的生产属性都符合 。

生产、销售价格和生产成本

在截至2020年6月30日的三个月和截至2020年3月31日的一年中，Camber在德克萨斯州格拉斯考克县的25口非作业油井生产了石油、天然气和天然气。在截至2020年3月31日的一年中，Camber在德克萨斯州哈钦森县运营了35口非生产油井，这些油井 已于2020年7月移交给PetroGlobe，从第125页开始，见“Camber 法律诉讼”一节。

下表 列出了Camber石油和天然气勘探和生产部门在所示 期间的运营结果和生产数据：

从截至2019年6月30日的三个月到截至2020年6月30日的三个月，销售量下降了约20%，原因是石油和天然气的市场价格与去年同期相比大幅下降 ，这主要是由于新冠肺炎导致的需求下降， 包括原油平均销售价格下降约70%。

(1)假设天然气当量为6Mcf/1桶油，天然气当量为42加仑 /1桶油。

下表代表了Camber 截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度总产量、平均销售价格和平均生产成本：

截至2020年3月31日，Glasscock油田(Camber的唯一油田)的产量占其总探明储量的100%。截至 2020年3月31日和2019年3月31日的年度产量如下表所示：