附件99.1
根据美国公认会计原则，Cresco Labs宣布2021年第一季度财务业绩
该公司报告营收达到创纪录的1.78亿美元，预计到2021年底年化营收将超过10亿美元
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF) (FSE：6CQ)(Cresco Labs？或The Company)是一家垂直整合的多州运营商，也是美国最大的品牌大麻产品批发商，该公司今天公布了截至2021年3月31日的第一季度财务业绩。除非另有说明，本新闻稿中提供的所有财务信息均以美国公认会计原则和美元表示，所有与上一季度和上一年的比较都是在美国公认会计原则下的 折算基础上进行的。
2021年第一季度财务亮点
| • | 营收1.784亿美元，环比增长9.9%，同比增长168.8。 |
| • | 毛利润8,700万美元，占收入的48.8%，环比增长16.8%，同比增长268.9% |
| • | 调整后息税前利润为3,500万美元，环比增长16.5%，同比增长507.2% |
| • | 创纪录的净批发收入达到9,560万美元，环比增长5.7%，同比增长150.8。 |
| • | 24家门店的零售收入达到创纪录的8,280万美元，环比增长15.2%，同比增长193.2。 |
财务展望
| • | 该公司提供以下指导： |
| • | 到2021年底，年化收入将超过10亿美元 |
| • | 2021年剩余三个季度毛利率超过50%调整后EBITDA1利润率到2021年底至少达到30% |
管理评论
在第一季度，我们从现有资产实现了连续增长，证明了我们有能力在本行业前五个州中的两个州达到并保持市场份额第一的地位，我们正准备今年在更多市场复制这一成功。我们正通过一系列不同的计划加速增长，其中包括几项有机的 扩张和并购，这将使公司在随后几个季度受益。为了执行我们所有悬而未决的增长计划，我们对支持增长的操作平台进行了投资。我们在第四季度和第一季度奠定了基础，现在我们在整合新资产和产生运营杠杆方面的专业知识将发挥作用，查尔斯·巴切特尔表示，
Cresco Labs的联合创始人兼首席执行官。？我们也很高兴在年初利用这个机会 过渡到美国GAAP，消除某些一次性项目的细分，并为投资者提供过渡的明确性。这代表着 为Cresco实验室准备迎接美国资本市场未来机遇的又一步。在美国公认会计原则的基础上，我们对第一季度的增长感到满意，并对今年迄今采取的措施感到兴奋，这些措施使Cresco Labs走上了 在2021年及以后加快收入、盈利能力和股东价值的道路。
资产负债表和流动性
| • | 截至2021年3月31日，流动资产为3.817亿美元，包括现金和现金等价物2.555亿美元。该公司的营运资本为1.051亿美元，扣除发行成本后的定期贷款债务为1.879亿美元。 |
| • | 截至2021年3月31日，在完全转换的基础上，总流通股为399,018,710股。 |
资本市场与并购活动
| • | 2021年1月14日，该公司与佛罗里达州垂直整合运营商Bluma Wellness Inc.(CSE：BWEL.U) (场外交易市场代码：BMWLF)签订了一项最终协议。季度结束后，即2021年4月14日，该公司完成了对Bluma Wellness Inc.的收购。 |
| • | 2021年1月14日，本公司宣布开始隔夜尽力发售本公司附属投票权股票 (发售)。2021年1月15日，该公司完成了发行，总毛收入约为1.25亿美元。 |
| • | 2021年2月16日，该公司完成了对之前由Verdant Creations，LLC及其附属公司运营的四家俄亥俄州药房的收购。 |
| • | 2021年3月18日，该公司达成了一项最终协议，收购TRAND License LLC和垂直整合的马萨诸塞州运营商BL Real Estate LLC的所有已发行和未偿还的 股权。 |
电话会议 和网络广播
该公司将于2021年5月27日(星期四)东部时间上午8：30(中部时间上午7：30)召开电话会议和网络直播，讨论其财务业绩，并向投资者提供关键业务亮点。电话会议可以通过网络直播或拨打收听 1-844-200-6205(美国免费)， 1-646-904-5544(美国当地)，
44-208-0682-558(INT_1)，并提供接入码354282。网络直播的存档访问将在 Cresco Labs投资者关系网站上提供，为期一年。
合并财务报表
本新闻稿中报告的财务信息基于未经审计的管理层编制的截至2021年3月31日的三个月的财务报表。这些财务报表是按照美国公认的会计原则(美国公认会计原则)编制的。该公司预计将于2021年5月28日在SEDAR上提交未经审计的中期简明合并财务报表 。因此，此类财务信息可能会发生变化。根据此类财务报表，本新闻稿中包含的所有财务信息都是有保留的。虽然 公司预计本新闻稿中包含的信息与其在SEDAR上提交的合并财务报表之间不会有任何实质性变化，但如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息将被公司提交的财务 报表视为修改或取代。就任何目的而言，修改或替代陈述不应被视为承认修改或替代陈述就适用证券法而言构成了失实陈述。 此外，读者还应参考公司根据国际财务报告准则(IFRS)编制的截至2020年12月31日的年度经审计财务报表中的其他披露，以及之前提交给SEDAR的 。
Cresco Labs在本新闻稿中引用了某些非GAAP财务指标， 这些指标可能无法与其他发行人提供的类似指标相比较。有关更多详细信息，请参阅本新闻稿的非GAAP财务衡量标准部分。
美国公认会计准则财务报告
从截至2021年3月31日的季度 开始，公司按照美国公认会计准则(GAAP)而不是国际财务报告准则(IFRS)编制财务报表，包括所有可比数字。前期比较数字的变化反映了它们根据美国公认会计原则的列报，而不是之前根据国际财务报告准则报告的公司基本业绩的变化。
非GAAP财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准，在美国GAAP下没有标准化定义。公司 提供了这些未根据美国GAAP计算或呈报的非GAAP财务指标，作为补充信息，并补充了根据美国GAAP计算和 呈报的财务指标，这些财务指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。之所以提出这些非GAAP补充财务指标，是因为管理层评估了 包括和不包括调整项目的财务结果，并相信提出的补充非GAAP财务指标在分析业务的核心运营业绩时提供了额外的视角和洞察力。 这些补充性非GAAP财务指标不应被视为优于、替代或替代本文提出的美国GAAP财务指标，且仅应与其 一起考虑。因此，该公司已将根据美国公认会计原则计算和呈报的补充性非GAAP财务指标与最直接可比的 财务指标的对账包括在下面。公司没有将其对前瞻性非GAAP指标的指导与其最具可比性的美国GAAP 指标进行定量调整，因为公司没有为各种调整项目提供具体指导，因为影响这些指标的某些项目尚未发生、不在公司的控制范围之内，或者无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，则无法 对账至最具可比性的美国GAAP财务指标。请注意，不可用的对账项目可能会严重影响公司的业绩。
关于Cresco Labs Inc.
Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，其使命是实现大麻产业的正常化和专业化 。Cresco Labs采用消费者包装产品(CPG)方法，是美国最大的品牌大麻产品批发商。其品牌旨在满足所有消费细分市场的需求，由包括Cresco在内的一些最受认可和信任的国家品牌组成™，高供应量™，明迪的可食品™首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容™和弗洛拉卡尔农场(FloraCal Farm)®。Sunnyside*，Cresco Labs国家药房品牌，是一家专注于健康的零售商，旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和便利。认识到大麻行业将成为该国领先的就业机会创造者之一，Cresco Labs运营着该行业最大的社会公平和教育发展计划SEED，该计划的设立是为了确保所有社会成员都拥有在大麻行业工作的技能、知识和机会 并拥有大麻行业的企业。欲了解更多有关Cresco Labs的信息，请访问www.crescolab.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用于加拿大证券法的前瞻性信息，也可能包含 符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述。此类前瞻性信息和前瞻性 陈述不代表历史事实或信息或当前状况，而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念，其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的 ，不在公司的控制范围之内。一般而言，此类前瞻性信息或前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如，可能、将、应该、可能、将、预期、计划、预期、相信、估计、评估、项目、预测、潜在或将继续评估，或这些表格或其他可比术语的负面含义 。(#**$${##**$$} } 这些表格或其他可比术语的负面含义为：计划、预测、评估、项目、预测、潜在或将继续)或这些表格或其他可比术语的负面含义。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于本公司于2021年3月26日提交给加拿大证券监管机构的截至2020年12月31日的年度信息表格中风险因素项下讨论的风险，以及本公司提交给加拿大证券监管机构的其他文件；以及其他因素，其中许多是提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。因为这些不确定性, 您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。不对Cresco Labs股票的未来交易价格或交易量 作出任何保证，也不对公司在未来财政期间的财务表现作出任何保证。本公司不打算更新任何这些因素，也不打算公开宣布因新信息、任何未来事件或其他原因而对本文中包含的任何本公司前瞻性陈述进行 修订的结果。除另有说明外，本新闻稿以本新闻稿的日期为准。 本新闻稿的分发并不意味着本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有任何变化，也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿或其他内容中提供的任何信息。
1有关 公司使用非GAAP财务衡量标准的更多信息，请参阅本新闻稿末尾的非GAAP财务衡量标准。
Cresco Labs Inc.
财务信息与非GAAP对帐
(所有金额均以千美元表示)
未经审计的合并经营报表
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||||||||||
| (千美元) |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||
| 收入 |
$ | 178,437 | $ | 162,317 | $ | 66,380 | ||||||
| 销货成本 |
91,414 | 87,835 | 42,792 | |||||||||
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| 毛利 |
87,023 | 74,482 | 23,588 | |||||||||
| GP% |
48.8 | % | 45.9 | % | 35.5 | % | ||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
70,785 | 74,153 | 51,376 | |||||||||
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| 总运营费用 |
70,785 | 74,153 | 51,376 | |||||||||
| 营业收入(亏损) |
16,238 | 329 | (27,788 | ) | ||||||||
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| 其他(费用)收入： |
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| 利息支出，净额 |
(11,302 | ) | (7,939 | ) | (6,796 | ) | ||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(12,340 | ) | (18,469 | ) | 10,455 | |||||||
| 权益法投资损失 |
(1,196 | ) | (927 | ) | (144 | ) | ||||||
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|||||||
| 其他(费用)收入合计(净额) |
(24,838 | ) | (27,335 | ) | 3,515 | |||||||
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|||||||
| 所得税前亏损 |
(8,600 | ) | (27,006 | ) | (24,273 | ) | ||||||
| 所得税费用 |
(15,524 | ) | (14,181 | ) | (11,188 | ) | ||||||
|
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|
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| 净收益(亏损)1 |
$ | (24,124 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (35,461 | ) | |||
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| 1 | 净收益(亏损)包括可归因于非控股 权益的金额。 |
Cresco Labs Inc.
未经审计的财务状况汇总合并报表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
| (千美元) |
三月三十一号，2021 | 十二月三十一日，2020 | ||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 255,503 | $ | 136,339 | ||||
| 其他流动资产 |
126,189 | 113,127 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
250,032 | 228,804 | ||||||
| 无形资产，净额 |
215,249 | 195,541 | ||||||
| 商誉 |
459,701 | 450,569 | ||||||
| 其他非流动资产 |
100,458 | 108,215 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,595 | ||||
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| 流动负债总额 |
276,612 | 252,845 | ||||||
| 长期负债总额 |
420,139 | 404,418 | ||||||
| 股东权益总额 |
710,381 | 575,332 | ||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,595 | ||||
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Cresco Labs Inc.
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账(非GAAP)
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||||||||||
| (千美元) |
三月三十一号， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
三月三十一号， 2020 |
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| 净损失1 |
$ | (24,124 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (35,461 | ) | |||
| 折旧及摊销 |
10,151 | 8,616 | 6,121 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
11,302 | 7,939 | 6,796 | |||||||||
| 所得税费用 |
15,524 | 14,181 | 11,188 | |||||||||
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| 扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)(非GAAP) |
$ | 12,853 | $ | (10,451 | ) | $ | (11,356 | ) | ||||
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| 其他费用(收入)，净额 |
12,340 | 18,469 | (10,455 | ) | ||||||||
| 权益法投资损失 |
1,196 | 927 | 144 | |||||||||
| 收购存货的公允价值加价 |
585 | — | 1,575 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
1,738 | 15,540 | 9,369 | |||||||||
| 管理激励性薪酬(以股份为基础) |
6,280 | 5,545 | 2,129 | |||||||||
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| 调整后的EBITDA(非GAAP) |
$ | 34,992 | $ | 30,030 | $ | (8,594 | ) | |||||
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| 1 | 净亏损包括可归因于非控股 权益的金额。 |
Cresco Labs Inc.
未经审计的现金流量汇总合并表
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||||||||||
| (千美元) |
三月三十一号，2021 | 十二月三十一日，2020 | 三月三十一号，2020 | |||||||||
| NET由业务活动提供(在业务活动中使用) |
$ | 12,950 | $ | 19,120 | $ | (38,159 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 |
(26,790 | ) | (8,795 | ) | (52,151 | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
132,206 | 71,021 | 107,456 | |||||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 |
(169 | ) | (190 | ) | (122 | ) | ||||||
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| 现金及现金等价物净增加情况 |
$ | 118,197 | $ | 81,156 | $ | 17,024 | ||||||
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| 期初现金和现金等价物及限制性现金 |
140,774 | 59,618 | 53,009 | |||||||||
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| 期末现金和现金等价物及限制性现金 |
$ | 258,971 | $ | 140,774 | $ | 70,033 | ||||||
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Cresco Labs Inc.
未经审计的合并经营报表
截至2020年12月31日、2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||||||||||||||
| (千美元) |
十二月三十一日，2020 | 9月30日，2020 | 六月三十日，2020 | 三月三十一号，2020 | ||||||||||||
| 收入 |
$ | 162,317 | $ | 153,298 | $ | 94,256 | $ | 66,380 | ||||||||
| 销货成本 |
87,835 | 76,454 | 62,469 | 42,792 | ||||||||||||
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| 毛利 |
74,482 | 76,844 | 31,787 | 23,588 | ||||||||||||
| GP% |
45.9 | % | 50.1 | % | 33.7 | % | 35.5 | % | ||||||||
| 费用： |
||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
74,153 | 51,909 | 52,725 | 51,376 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
| 总费用 |
74,153 | 51,909 | 52,725 | 51,376 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 营业收入(亏损) |
329 | 24,935 | (20,938 | ) | (27,788 | ) | ||||||||||
| 其他(费用)收入： |
||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(7,939 | ) | (8,762 | ) | (7,732 | ) | (6,796 | ) | ||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(18,469 | ) | (354 | ) | 73 | 10,455 | ||||||||||
| 权益法投资的(亏损)收益 |
(927 | ) | (134 | ) | 24 | (144 | ) | |||||||||
|
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|||||||||
| 其他(费用)收入合计(净额) |
(27,335 | ) | (9,250 | ) | (7,635 | ) | 3,515 | |||||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
(27,006 | ) | 15,685 | (28,573 | ) | (24,273 | ) | |||||||||
| 所得税费用 |
(14,181 | ) | 9,891 | (13,126 | ) | (11,188 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 净收益(亏损)1 |
$ | (41,187 | ) | $ | 25,576 | $ | (41,699 | ) | $ | (35,461 | ) | |||||
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| 折旧及摊销 |
8,616 | 8,641 | 8,410 | 6,121 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
7,939 | 8,762 | 7,732 | 6,796 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
14,181 | (9,891 | ) | 13,126 | 11,188 | |||||||||||
|
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| 扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)(非GAAP) |
$ | (10,451 | ) | $ | 33,088 | $ | (12,431 | ) | $ | (11,356 | ) | |||||
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| 其他费用(收入)，净额 |
18,469 | 354 | (73 | ) | (10,455 | ) | ||||||||||
| 权益法投资的损失(收益) |
927 | 134 | (24 | ) | 144 | |||||||||||
| 收购存货的公允价值加价 |
— | 1,843 | 331 | 1,575 | ||||||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
15,540 | 1,413 | 3,526 | 9,369 | ||||||||||||
| 管理激励性薪酬(以股份为基础) |
5,545 | 3,335 | 7,831 | 2,129 | ||||||||||||
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| 调整后的EBITDA(非GAAP) |
$ | 30,030 | $ | 40,166 | $ | (839 | ) | $ | (8,594 | ) | ||||||
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| 1 | 净收益(亏损)包括可归因于非控股权益的金额。 |
触点
媒体
杰森·厄克斯(Jason Erkes)，Cresco Labs
首席传播官
请按@crescolab.com
312-953-2767
投资者
杰克·格雷夫斯(Jack Graves)，Cresco Labs
投资者关系
邮箱：Investors@crescolab.com
有关Cresco Labs的一般查询，请访问：
312-929-0993
邮箱：info@crescolab.com
来源：Cresco Labs Inc.