展品(A)(1)(E)​

现金购买要约

由

毕米尼资本管理公司

其A类普通股价值最高可达220万美元
现金收购价不高于每股2.00美元，也不低于每股1.50美元

要约、按比例分配期限和撤销权将于2021年6月30日纽约市时间下午5：00到期，除非延长或撤回要约(可以延长的日期，即“到期日”)。

2021年5月27日​

致我们的客户：

随函附上日期为2021年5月27日的购买要约(“购买要约”)和与马里兰州公司Bimini Capital Management，Inc.(“Bimini Capital”)以现金购买价值高达220万美元的同类股票的要约有关的意见书(“意向书”，与不时修订或补充的购买要约一起构成“要约”)，以供您参考。(“要约”)，日期为2021年5月27日的购买要约(“要约购买”)，以及与不时修订或补充的购买要约一起构成“要约”的相关附函(“要约收购函”)，该要约以现金方式购买价值高达220万美元的同类股票。每股面值0.001美元(“A类普通股”)，根据要约条款和受制于要约条件，每股A类普通股的价格不高于2.00美元，也不低于1.5美元，卖方净额为现金，减去任何适用的预扣税，不含利息。在要约条款和条件的限制下，A类普通股的价格不高于2.00美元，也不低于1.5美元，卖方净额为现金，减去任何适用的预扣税，不含利息。此处使用的未定义的大写术语应具有收购要约中赋予它们的含义。本函中对要约的描述仅为摘要，并符合要约购买和递交函中规定的所有要约条款和条件。

Bimini Capital将根据要约条款并受要约条件的限制，考虑到如此投标的A类普通股的数量以及投标股东指定或被视为指定的价格(如所附说明表中所述)，确定其将支付的A类普通股股票的单一每股价格。Bimini Capital将选择单一最低收购价，不高于2.00美元，也不低于每股1.50美元的A类普通股，这将允许它购买价值220万美元的A类普通股，或者更低的金额，具体取决于正确投标和未正确撤回的A类普通股的数量。根据要约条款及在要约条件的规限下，若根据最终收购价(定义见下文)，总值小于或等于220万美元的A类普通股股份被适当投标而没有适当撤回，Bimini Capital将购买所有被适当投标而没有适当撤回的A类普通股股份。Bimini Capital将选择的价格称为“最终收购价”。只有在到期日之前以低于或低于最终收购价的价格适当投标且没有适当撤回的A类普通股股票才会在要约中按最终收购价、根据要约条款和受要约条件(包括要约收购中描述的“零头”优先权、按比例分配和有条件投标条款)在要约中购买。在任何情况下都不会对A类普通股的收购价支付利息, 不论是否延迟付款。在要约中收购的所有A类普通股将按最终收购价收购。Bimini Capital保留根据适用法律改变每股收购价区间以及增加或减少要约中寻求的A类普通股股票价值的权利。根据美国证券交易委员会的规则，Bimini Capital可以在不延长要约的情况下，将要约中接受支付的A类普通股的股份数量增加不超过A类普通股已发行股份的2%。

Bimini Capital保留在发生要约收购要约第7节更具体描述的某些条件时终止要约的权利，或根据适用法律在任何方面修改要约的权利。

 

 

根据条款和要约条件，如果根据最终收购价，总价值超过220万美元的A类普通股或Bimini Capital可能选择支付的更大金额的A类普通股已按最终收购价或以下的价格进行了适当投标，并且在到期日之前没有适当撤回，Bimini Capital将接受按以下优先顺序购买的A类普通股：(I)首先，Bimini Capital将以最终收购价从股东手中购买所有低于100股A类普通股的奇数批股票，这些股东以或低于最终收购价适当投标其所有A类普通股股票，并且没有在到期日之前适当撤回(投标少于此类奇数批持有人实益或有记录拥有的所有A类普通股股票将没有资格获得这一优惠)；(Ii)第二，在购买所有以最终收购价或低于最终收购价适当投标的零星地段后，按比例向所有以最终收购价或低于最终收购价适当投标A类普通股的股东收购，但须符合要约收购中描述的有条件投标条款，并经适当调整以避免购买A类普通股的零碎股份；及(Iii)第三，仅在有必要允许Bimini Capital购买价值220万美元的A类普通股(或此类股份)的情况下, 从以最终收购价或低于最终收购价投标A类普通股的持有人那里购买，但条件是，如果在可行的范围内，以随机抽签方式在要约中购买了要约中描述的任何A类普通股(最初并未满足条件)，则应购买指定最低数量的A类普通股持有者的股份。要有资格随机购买A类普通股，有条件投标A类普通股的股东必须已投标其持有的全部A类普通股。由于上文所述的“零头”优先权、按比例分配及附条件投标条款，即使你以最终收购价或低于最终收购价投标，Bimini Capital也有可能不会购买你投标的全部A类普通股股份。以高于最终收购价的价格投标的A类普通股和由于按比例分配条款而未购买的A类普通股的股票将在到期日后立即退还给投标股东，费用由Bimini Capital承担。请参阅要约购买的第1节、第3节和第5节。

要约不以收到融资或投标的A类普通股的任何最低数量为条件。然而，这一报价受到某些其他条件的制约。请参阅购买要约的第7节。

我们是为您的账户持有的A类普通股记录的所有者。因此，我们是唯一可以投标您的A类普通股的人，而且只能按照您的指示进行。我们仅向您发送传送函，仅供您参考；您不能使用IT来投标我们为您的帐户持有的股份。

请指示我们，您是否希望我们按照要约条款并受要约条件的限制，为您的账户投标我们持有的任何或全部A类普通股。

请注意以下事项：

1.如所附说明书所示，您可以不高于2.00美元也不低于1.50美元的价格竞购您持有的A类普通股，现金净额减去任何适用的预扣税且不含利息，或者您也可以指示我们以Bimini Capital根据要约条款确定的最终收购价竞购您的A类普通股。(注1)您可以指示我们按照Bimini Capital根据要约条款确定的最终收购价，以现金净额减去任何适用的预扣税和利息，以不高于2.00美元也不低于1.50美元的价格竞购您的A类普通股。

2.您应咨询您的经纪人或其他财务或税务顾问，以确定您在按比例分配时购买A类普通股的优先顺序。

3、要约、比例期和提存权将于2021年6月30日纽约市时间下午5点到期，除非Bimini Capital延长要约。

4.要约收购价值高达220万美元的A类普通股。以每股A类普通股2.00美元的最高最终收购价计算，如果要约获得全额认购，Bimini Capital可以购买110万股A类普通股(相当于

 

 

截至2021年5月26日已发行的A类普通股约9.5%。如果要约全部认购，Bimini Capital可以以1.50美元的最低最终收购价购买1,466,666股A类普通股(相当于截至2021年5月26日已发行的A类普通股约12.6%)。

5.投标股东以其名义出售其名下持有的A类普通股股份或将其持有的A类普通股股份直接转让给托管机构的股东，将没有义务向Bimini Capital支付任何经纪佣金或费用，或者，除要约收购要约和附函中规定的外，Bimini Capital购买要约下的A类普通股股份将没有义务支付任何经纪佣金或费用。

6.如果您希望以不同的价格投标您持有的部分A类普通股，您必须为您希望以不同价格投标您持有的A类普通股的每一部分的每个价格填写一份单独的说明书。我们必须代表贵方提交单独的意见书，说明贵方对所投标的每一部分所接受的每一价格。

7.如果您希望以购买所有投标的A类普通股或Bimini Capital购买您投标的指定最低数量的A类普通股为投标条件，您可以选择这样做，从而避免投标可能的按比例分摊。Bimini Capital从所有以最终收购价或低于最终收购价的投标中购买A类普通股的交易将以随机抽签方式确定。要选择这样的条件，请在随附的指示表格中填写标题为“有条件投标”的方框。

请求您立即执行操作。贵方的指导表应及时寄给我方，以便我方在到期日前代表贵方提交标书。请注意，要约、按比例分配期限和提款权将于2021年6月30日纽约市时间下午5点到期，除非要约延期。

如果您希望我们投标您持有的任何或全部A类普通股，请填写、执行、分离并将随附的说明表返回给我们，以指示我们。如果您授权我们投标您的A类普通股，我们将投标所有此类A类普通股，除非您在随附的说明书上另有说明。

此要约仅根据购买要约和相关的意见书提出，并向Bimini Capital的A类普通股的所有记录持有人提出。要约不会向居住在任何司法管辖区的Bimini Capital A类普通股持有人提出，亦不会接受其代表的投标，而在该司法管辖区，提出要约或接受要约将不符合该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律。

 

 

指导表

与马里兰公司Bimini Capital，Inc.(“Bimini Capital”)提出的以现金最高220万美元购买的要约有关，下列签署人确认收到您的信件和所附的2021年5月27日的购买要约(“购买要约”)和相关的传送函(“传送函”，它们与不时修改和补充的购买要约一起构成“要约”)，确认收到您的信件和所附的2021年5月27日的购买要约(“购买要约”)和相关的传送函(“传送函”)，它们与不时修改和补充的购买要约一起构成“要约”每股面值0.001美元(“A类普通股”)，每股A类普通股价格不高于2美元，也不低于1.5美元，卖方净值为现金，减去任何适用的预扣税，不含利息。

以下签字人特此指示您根据要约条款并受要约条件的限制，向Bimini Capital投标以下所示A类普通股的数量，或者，如果没有具体数字，您为以下签字人的账户持有的所有A类普通股，价格如下所示的A类普通股的每股价格。

您将提交以下签字人账户的A类普通股总数：

A类普通股      股票

A类普通股投标的每股价格(美元)
(见附函说明5)

下面的签字人正在投标A类普通股，如下所示(只勾选下面(1)或(2)下面的一个方框)：

(1)

按要约确定的价格投标的A类股

​

通过勾选下面的方框而不是“以股东决定的价格投标的A类普通股”中的一个方框，签署人现以Bimini Capital根据要约条款确定的收购价投标A类普通股。

☐

签名人希望最大限度地提高Bimini Capital接受投标的所有A类普通股的支付机会(取决于按比例分配的可能性)。因此，通过勾选此框而不是下面的其中一个价格框，签署人在此以Bimini Capital根据要约条款确定的收购价投标A类普通股，并愿意接受该收购价。签字人理解，这一行动将导致签字人的A类普通股被视为以A类普通股每股1.50美元的最低价格进行投标，以确定最终收购价(如要约收购中所定义)。这可能会有效地降低最终收购价，并可能导致签字人获得低至1.50美元的每股价格。

​

(2)

A类股投标价格由股东决定

​

通过勾选以下方框之一，而不是勾选“以要约确定的价格投标的A类普通股”下的方框，以下签字人将按选中的价格投标A类普通股。签署人明白，如果Bimini Capital为A类普通股确定的收购价低于下面勾选的价格，这一行动可能导致Bimini Capital不购买特此投标的A类普通股。

仅选中上面(1)或(2)下的一个复选框。如果以上复选框被选中，或者如果没有复选框被选中，则A类普通股没有有效的投标。

希望以超过一个价格出售A类普通股的股东必须为每个股东填写一份单独的说明书

 

 

A类普通股的投标价格。相同的A类普通股不能以一个以上的价格投标，除非之前按照要约收购要约第4节的规定被适当撤回。

 

 

奇数批次

(见函说明15)

如要约收购要约第一节所述，在一定条件下，持有少于100股A类普通股的股东，在按比例配售其他A类普通股之前，可以接受其A类普通股的支付。这一优惠不适用于部分投标，也不适用于总计100股或更多A类普通股的实益或记录持有人，即使这些持有人拥有单独的账户或证书，相当于少于100股A类普通股。因此，本节只有在A类普通股由实益拥有或登记在册的A类普通股总数少于100股的人或其代表投标的情况下才能完成。签名人：

☐

实益或登记拥有总计不到100股A类普通股，并正在投标所有此类A类普通股。

​

有条件招标

(见递交函说明14)

股东可以投标A类普通股，但条件是，如果购买了投标的任何A类普通股，必须购买指定最低数量的根据附函投标的A类普通股，所有这些都如要约购买中所述，特别是在要约购买要约第6节中。除非Bimini Capital根据要约条款购买了至少下列最低数量的A类普通股，否则您投标的任何A类普通股都不会被购买。投标股东有责任计算必须购买的A类普通股的最低数量(如果购买了)，Bimini Capital敦促股东在完成本节之前咨询他们的财务和税务顾问。除非已勾选此框并指定最低限额，否则投标将被视为无条件投标。

必须购买的A类普通股的最低数量(如果有)是：A类普通股的      股票。

如果由于按比例分配，指定的最低数量的A类普通股将不会被购买，Bimini Capital可以在必要时以随机抽样的方式接受有条件的投标。但是，要获得随机购买的资格，投标股东必须已投标他或她的所有A类普通股，并选中此框：

☐

投标的A类普通股代表以下签字人持有的所有A类普通股。

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本文件的交付方式由投标股东自行选择并承担风险。如果是邮递，建议寄送挂号邮件，并要求退回收据，并适当投保。在任何情况下，都应该留出足够的时间来确保及时交货。

Bimini Capital董事会已授权Bimini Capital提出收购要约。然而，Bimini Capital、其董事会任何成员或存托和信息代理都没有就他们是否应该投标或不投标他们持有的A类普通股，或者关于任何股东可以选择投标A类普通股的收购价或收购价，向股东提出任何建议。Bimini Capital、其董事会任何成员或存托和信息代理均未授权任何人就要约提出任何建议。股东应仔细评估收购要约中的所有信息，咨询自己的财务和税务顾问，并自行决定是否投标A类普通股，如果是，投标A类普通股的数量以及投标的收购价或收购价。

 

签名：

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名称：

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(请打印)

纳税人身份或社保号码：

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地址：

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电话号码(含区号)：

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日期：2021年