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本报告由A.O.史密斯公司(“A.O.Smith”、“我们”、“我们”或“我们”)编写，以遵守1934年“证券交易法”(“该规则”)下的规则13P-1，该规则被美国证券交易委员会(SEC)采纳，以实施与某些矿物相关的报告和披露要求。该规则要求证券交易委员会注册人(“担保公司”或“担保公司”)制造含有某些矿物(包括锡、钽、钨和金)的产品(“3TG”或“冲突矿物”)的报告义务。这些报告要求适用于承保公司，无论3TG的地理来源如何，也无论3TG的销售是否为刚果民主共和国或邻国(“刚果民主共和国”或“承保国家”)的武装团体提供资金。

该规则要求被覆盖公司进行“合理的原产地调查”，该调查旨在确定其产品中的任何3TG是否起源于被覆盖国家，或者是否来自回收或废料来源，以及在某些情况下，是否需要对3TG的来源和保管链进行尽职调查。根据该规则，如果根据合理的原产国查询，承保公司有理由相信其供应链中的任何3TG可能源自其中一个承保国家，或者如果承保公司无法确定3TG的原产国，则其必须向美国证券交易委员会提交冲突矿产报告，说明其已经采取或将采取的关于3TG来源和托管链的尽职调查措施。由于我们确定此处所述产品的功能或生产所需的3TG的来源和保管链的能力有限，我们提交这份冲突矿产报告。

我们的合规流程覆盖了我们所有业务的供应链。具体地说，我们对我们的每一种产品进行了分析，以确定哪些产品含有3TG。这包括审核我们的产品物料清单，并咨询采购和工程人员。我们相信，在我们几乎所有的产品中，至少都有极少量的3TG，这是产品功能所必需的。

我们通过了一项关于冲突矿物的声明，该声明可在我们的网站http://www.aosmith.com.上公开查阅。在网页下部的栏目中点击“投资者”，然后点击“治理”和“冲突矿产声明”。

我们生产的产品很复杂，通常包含来自世界各地供应商的数百个零部件。我们检查了所有制造地点的供应商列表，剔除了服务提供商、设备供应商、其他非制造业供应商，以及2020年花费低于50,000美元的供应商，以及我们多个工厂的冗余列表。根据这一标准，我们在2020年确定了全球约1500家材料和零部件的直接供应商。我们的供应商和3TG冶炼厂之间有多个特定成分的层次，这使得我们很难确定我们生产的产品中3TG的最终来源。我们必须依赖我们的直接供应商与他们的上游供应商合作，提供关于我们购买的零部件和材料中所含3TG原产地的准确信息。

我们调查了通过这一过程确定的所有直接供应商。为保持一致性，我们向全球所有已确认的供应商发送了相同的信函(经适当翻译)，要求他们使用责任矿产倡议(“RMI”)发布的当前冲突矿产报告模板(“CMRT”)向我们提供有关3TG和冶炼厂的信息。我们认为，CMRT为披露和沟通有关向制造商供应链提供材料的冶炼厂和精炼厂的采购信息提供了一个一致的框架。

CMRT定期更新，最近一次是在2020年，其中包括有关直接供应商的无冲突政策、尽职调查流程、有关其供应链的信息(如冶炼厂和精炼厂的名称和位置)以及这些设施使用的3TG的来源等问题。CMRT还为我们在世界各地的许多地点提供外语能力。

我们认为，要求我们的供应商完成CMRT并进行后续查询是我们确定3TG在我们供应链中的国家和(在某些情况下)矿山或原产地的合理最佳机会。我们得出这一结论的部分原因是与CMRT共同运作的无冲突冶炼厂计划。该计划是努力认证无冲突冶炼厂的行业领先者之一，并提供了一份此类冶炼厂的名单供制造商使用。为了确保我们能够获得过去几年最新的冶炼厂信息，A.O.史密斯一直是RMI的长期成员，该成员成立的目的是开发工具和流程，以改善冲突矿产的尽职调查。正如经济合作与发展组织(“OECD”)“受冲突影响和高风险地区矿产负责任的供应链尽职调查指南”(“OECD指南”)中概述的那样，我们支持RMI作为审计冶炼厂和炼油厂尽职调查活动的行业倡议，该指南是我们公司系统所基于的国际公认标准。我们在这份冲突矿产报告中的某些陈述所依据的数据是通过我们在RMI的成员资格，使用合理的原产国调查报告获得的。

在对我们的调查做出答复的直接供应商中，大多数人表示，他们在答复中提供的信息是相对于供应商的供应商公司级别或部门级别，而不是与供应商提供给我们的部件号直接相关的级别。我们特别指示供应商在CMRT表格上指定冶炼厂，我们的供应商通过这一过程确定了大约530家冶炼厂。RMI的认证工作正在进行中，我们根据名单审查每一家冶炼厂。我们的供应商在2020年确定的所有冶炼厂都被RMI认证为无冲突冶炼厂。在这方面，我们的供应商在我们的供应链中确定了一家位于覆盖国家的冶炼厂，但该供应商已被RMI认证为无冲突。RMI的冶炼厂认证工作正在进行中，我们对更新名单的审查也是如此。

我们的冲突矿产合规计划在所有实质性方面都符合经合组织的指导方针。经合组织的指导方针是国际公认的尽职调查框架。我们具体的尽职调查工作将在下面讨论。

A.O.史密斯已经建立了一个多功能的冲突矿产团队，领导我们的供应链对3TG和我们的冲突矿产合规工作进行尽职调查。我们的冲突矿产团队包括来自相关职能部门的专题专家，包括法律、财务、采购和供应链、贸易合规、工程和信息系统。这个团队会在需要的基础上开会。我们在中国、欧洲和印度也有类似的团队，必要时会会面。

我们的冲突矿产团队负责执行我们的整体冲突矿产合规计划，由我们的供应链副总裁领导。我们向高级管理层的相关成员简要介绍了我们合规工作的结果，并酌情向董事会审计委员会通报了最新情况。

作为我们合规努力的一部分，我们已经在北美以外的每个A.O.史密斯制造工厂确定了与我们的供应基地合作并负责冲突矿物合规的人员。这些人员收集并审查与使用冲突矿物有关的供应商信息；在中央数据库中跟踪供应商的回应；根据需要与反应迟钝的供应商跟进，并与北美冲突矿产小组协调我们的合规努力。在北美，我们将此功能集中于所有制造操作。此外，为了保持一致性，一名员工作为3TG上所有供应商和客户询问的联系人，必要时与冲突矿产团队进行协调。

我们制定了一项内部培训计划，对与供应商和其他外部各方接触的员工进行培训，让他们了解A.O.史密斯的冲突矿物合规努力。为保持一致性，我们与全球员工使用了相同的培训计划，并在必要时将其翻译成当地语言，因为这些员工是我们许多供应商的第一联系人。我们至少每年与我们的全球采购团队一起继续满足冲突矿产的报告要求。

我们向全球所有材料和零部件的直接供应商(不包括服务和非制造业供应商)发送了详细的通信，概述了我们对供应链尽职调查的期望，并指示供应商利用CMRT提供信息。具体地说，我们给我们的全球制造供应商发了一封电子信，随后又给所有超过5万美元的供应商发了几封电子邮件，然后我们亲自联系了一些没有回复的供应商。我们还根据需要向这些供应商打了多次后续电话。我们将这些通信翻译成适当的外语，并使用类似的后续方法完成了对我们的外国制造设施供应商的邮寄，以确保我们的外国制造地点的供应商做出回应。

作为热水器、锅炉和水处理设备的制造商，A.O.Smith与3TG矿物的实际开采相去甚远。然而，我们一直在全行业的供应链倡议中与其他制造商接触并积极合作，特别是RMI，它负责审查冶炼厂并认证合规冶炼厂是无冲突的。我们利用RMI计划作为我们尽职调查工作的一部分。

我们的内部控制包括我们的行为准则，称为A.O.Smith指导原则，它特别提到了冲突矿产规则，并概述了我们所有员工的预期行为；我们的A.O.Smith供应商质量要求手册，其中包含一个合规部分；以及我们的供应商合同，其中通常包含要求供应商配合我们的冲突矿产报告要求的语言。

我们有长期的申诉机制，供员工、供应商和客户举报违反我们政策的行为，包括我们的冲突矿产政策。这包括我们的A.O.史密斯指导原则中引用的诚信帮助热线。指导原则可在我们的公司网站上查阅，网址是：http://www.aosmith.com.依次单击“投资者”、“治理”、“指导原则”，最后选择适当的语言。指导原则被翻译成八种语言，便于我们的员工和供应商理解。

我们合理的原产地调查需要调查通过我们的合规程序确定的全球所有材料和零部件的直接供应商，大约有1500家供应商。2020年，我们继续要求供应商使用CMRT，并特别要求6.01版或更高版本的表格。我们收到了供应商总支出的90%以上的回复。这些供应商中的大多数提供了与供应商相关的供应商公司级别或部门级别的数据，而不是基于供应商提供给我们的部件号。

根据我们冲突矿产小组制定的标准作出反应，以确定哪些需要进一步调查。标准包括回答不完整，供应商报告的数据不一致，以及回答与我们工程师的3TG分析不一致。在这种情况下，我们直接与供应商合作，努力获得修改后的回复。

我们的直接供应商中没有一家报告他们的产品含有3TG，这些产品来自一家支持覆盖国家武装团体的冶炼厂。我们的供应商确定了大约530个不同的冶炼设施，所有这些设施都被RMI认证为无冲突。我们的少数直接供应商要么表示他们不是从覆盖的国家采购矿物，要么是他们的零部件在刚果民主共和国冲突中无法确定。与前几年一样，我们的许多供应商表示，随着冲突矿产法及其要求变得更为人所知和理解，他们的较低级别供应商对他们的信息请求的响应率有所提高。尽管如此，我们的许多供应商声明，他们的零部件是DRC冲突，根据规则的定义，冲突是无法确定的。基于此，我们同样认为我们的产品存在不确定的DRC冲突。

·我们通过了一份关于冲突矿物的声明；表明我们承诺遵守A.O.史密斯指导原则中的冲突矿物规则，并在A.O.史密斯供应商质量要求手册中列举了我们对供应商的具体期望。

·我们实施了风险管理计划，概述了我们对任何已确定风险的应对措施。作为风险管理计划的一部分，我们通过电子信函联系了每一家直接供应商，并通过进一步的电子邮件、电话或其他方式进行了跟进。

我们与3TG冶炼厂和炼油厂没有直接关系，也没有对我们供应链中的这些实体进行或指导此类审计。我们通过积极参与RMI来支持冶炼厂审计。我们没有对这份报告进行独立的私营部门审计，根据规则，目前也没有任何要求。

这份冲突矿物报告正在提交给证券交易委员会，作为我们在表格SD上的专门披露报告的证物。在向美国证券交易委员会提交文件后，它将在我们的网站http://www.aosmith.com.上提供在网页下部的栏目中点击“投资者”，然后点击“治理”和“冲突矿产报告”。

我们继续开发方法、实施工具和采用程序，这些方法、工具和程序的设计既是可审计的，又在所有实质性方面都符合经合组织的指导方针。在下一个合规期，我们打算通过采取以下步骤，真诚地努力进一步改善我们的冲突矿产计划，并进一步降低我们产品中必要的3TG可能使覆盖国家的武装团体受益的任何风险：

·鼓励供应商利用CMRT向我们提供冶炼厂和炼油厂的名称，并继续努力让我们的供应商了解我们的期望。与前一年相比，2020年发现的冶炼厂明显减少，这表明正在进行的努力继续改善供应商提供的信息。

·监控我们已经在覆盖国家确定冶炼厂的供应商，并与任何被发现向我们提供3TG的供应商接洽，这些供应商来自支持覆盖国家武装团体的来源，以建立不支持武装团体的替代来源。

本报告中的某些陈述可能是1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。诸如“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“目标”、“预期”等词语以及类似的表达都用于标识这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的预期和假设不准确。可能导致实际结果与这些预期大不相同的重要因素包括但不限于以下内容：与了解我们的整个供应链以触及冲突矿产源头相关的挑战；与冲突矿产有关的法律、法规的变化以及此类法律法规的实施；以及可能影响我们未来行动的不断演变的做法。

本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件提交之日作出，公司没有义务更新这些陈述以反映后续事件或情况。归因于该公司或代表该公司行事的所有后续书面和口头前瞻性陈述完全受这些警告性陈述的约束。