目录
美国 美国证券交易委员会(br}华盛顿特区,20549)
表格10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2021年3月31日止的期间
或
根据1934年证券交易法第 13或15(D)节的☐过渡报告
由 _起的过渡期
委员会档案编号:000-53204
波束全局
(注册人的确切名称见其 章程)
内华达州 | 26-1342810 |
(州或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主识别号码) |
5660伊斯特盖特博士 加州圣地亚哥 |
92121 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(858) 799-4583
(注册人电话: ,含区号)
_____________________________________________
(前姓名、前地址和正式财政年度,如果自上次报告以来发生更改,则为 年)
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | Beem | 纳斯达克资本市场 |
认股权证 | 宝马 | 纳斯达克资本市场 |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 。是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405 )要求提交的每个交互数据文件。是 否☐
根据交易法第12b-2条,用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2021年5月17日,注册人发行的普通股数量为8887,260股,面值为0.001美元。
目录
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | 3 |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 3 |
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的浓缩资产负债表 | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明营业报表(未经审计) | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动简明报表(未经审计) | 5 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月现金流量表简明表(未经审计) | 6 | |
截至2021年3月31日的简明财务报表简明附注(未经审计) | 7 | |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
项目4 | 管制和程序 | 21 |
第二部分 | 其他信息 | 23 |
第一项。 | 法律程序 | 23 |
第1A项 | 风险因素 | 23 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
第三项。 | 高级证券违约 | 23 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 23 |
第五项。 | 其他资料 | 23 |
第6项 | 陈列品 | 23 |
签名 | 24 |
2 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
波束全局
浓缩资产负债表
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 28,214,029 | $ | 26,702,804 | ||||
应收账款 | 1,583,712 | 1,786,471 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 141,137 | 321,393 | ||||||
库存,净额 | 1,553,443 | 1,092,763 | ||||||
流动资产总额 | 31,492,321 | 29,903,431 | ||||||
财产和设备,净额 | 249,777 | 235,036 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 2,362,001 | 2,418,503 | ||||||
专利,网络 | 308,248 | 293,789 | ||||||
存款 | 52,000 | 52,000 | ||||||
总资产 | $ | 34,464,347 | $ | 32,902,759 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | 895,066 | $ | 727,919 | ||||
应计费用 | 531,297 | 391,567 | ||||||
应缴销售税 | 40,483 | 92,130 | ||||||
递延收入 | 97,541 | 107,489 | ||||||
经营租赁负债,流动 | 420,456 | 521,006 | ||||||
流动负债总额 | 1,984,843 | 1,840,111 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 1,964,050 | 1,910,357 | ||||||
总负债 | 3,948,893 | 3,750,468 | ||||||
承担和或有事项(附注7) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.001美元,授权1000万股,截至2021年3月31日和2020年12月31日没有发行。 | – | – | ||||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日,普通股、面值0.001美元、授权股票9800,000股、已发行或可发行和已发行股票分别为8,858,383股和8,482,387股。 | 8,871 | 8,482 | ||||||
额外实收资本 | 82,779,998 | 80,166,415 | ||||||
累计赤字 | (52,273,415 | ) | (51,022,606 | ) | ||||
股东权益总额 | 30,515,454 | 29,152,291 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 34,464,347 | $ | 32,902,759 |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
3 |
波束全局
简明操作报表
(未经审计)
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 1,372,392 | $ | 1,317,052 | ||||
收入成本 | 1,521,512 | 1,356,693 | ||||||
毛损 | (149,120 | ) | (39,641 | ) | ||||
运营费用 | 1,102,675 | 902,000 | ||||||
运营亏损 | (1,251,795 | ) | (941,641 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
利息收入 | 986 | 8,892 | ||||||
利息支出 | – | (9,772 | ) | |||||
其他收入(费用)合计(净额) | 986 | (880 | ) | |||||
净损失 | $ | (1,250,809 | ) | $ | (942,521 | ) | ||
每股净亏损-基本和摊薄 | $ | (0.14 | ) | $ | (0.17 | ) | ||
加权平均流通股-基本和稀释 | 8,764,959 | 5,523,174 |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
4 |
波束全局
股东权益变动简明报表 (亏损)
(未经审计)
总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 股 | 其他内容 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 权益 (赤字) | ||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 5,208,170 | $ | 5,207 | $ | 51,628,536 | $ | (45,809,581 | ) | $ | 5,824,162 | ||||||||||
为董事服务发行的股票 | 14,813 | 15 | 78,432 | – | 78,447 | |||||||||||||||
发行到托管账户的股票--未授权 | (14,813 | ) | (15 | ) | 15 | – | – | |||||||||||||
股票期权费用 | – | – | 27,068 | – | 27,068 | |||||||||||||||
行使认股权证 | 43,993 | 44 | 282,306 | – | 282,350 | |||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月的净亏损 | – | – | – | (942,521 | ) | (942,521 | ) | |||||||||||||
2020年3月31日的余额 | 5,252,163 | $ | 5,251 | $ | 52,016,357 | $ | (46,752,102 | ) | $ | 5,269,506 |
总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 权益(赤字) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 8,482,387 | $ | 8,482 | $ | 80,166,415 | $ | (51,022,606 | ) | $ | 29,152,291 | ||||||||||
为董事服务发行的股票-既得 | 10,548 | $ | 11 | 122,435 | – | 122,446 | ||||||||||||||
发行到托管账户的股票--未授权 | (24,253 | ) | (12 | ) | 12 | – | – | |||||||||||||
股票期权费用 | – | – | 68,944 | – | 68,944 | |||||||||||||||
行使认股权证以换取现金 | 388,638 | 389 | 2,469,155 | – | 2,469,544 | |||||||||||||||
股票期权行权(无现金) | 1,063 | 1 | (46,963 | ) | – | (46,962 | ) | |||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月净亏损 | – | – | – | (1,250,809 | ) | (1,250,809 | ) | |||||||||||||
2021年3月31日的余额 | 8,858,383 | $ | 8,871 | $ | 82,779,998 | $ | (52,273,415 | ) | $ | 30,515,454 |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
5 |
波束全局
现金流量表简明表
(未经审计)
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净损失 | $ | (1,250,809 | ) | $ | (942,521 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 20,328 | 8,936 | ||||||
为服务发行的普通股 | 122,446 | 78,447 | ||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | 68,944 | 27,068 | ||||||
债务贴现摊销 | – | 5,990 | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | 9,645 | (12,289 | ) | |||||
资产负债变动情况: | ||||||||
(增加)减少: | ||||||||
应收账款 | 202,759 | (214,077 | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | 180,256 | (308,685 | ) | |||||
库存 | (454,634 | ) | (605,396 | ) | ||||
存款 | – | (223 | ) | |||||
增加(减少): | ||||||||
应付帐款 | 167,147 | 522,770 | ||||||
应计费用 | 139,730 | 79,456 | ||||||
代替薪酬关联方偿还的应付可转换票据 | – | (220,417 | ) | |||||
应缴销售税 | (51,647 | ) | 22,218 | |||||
递延收入 | (9,948 | ) | 5,447 | |||||
用于经营活动的现金净额 | (855,783 | ) | (1,553,276 | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
购买设备 | (33,445 | ) | (125,142 | ) | ||||
专利费的资金来源 | (22,129 | ) | (18,370 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (55,574 | ) | (143,512 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
偿还汽车贷款 | – | (2,718 | ) | |||||
预扣股票以支付无现金股票期权行使的税款 | (46,962 | ) | – | |||||
行使认股权证所得收益 | 2,469,544 | 282,350 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 2,422,582 | 279,632 | ||||||
现金净增(减) | 1,511,225 | (1,417,156 | ) | |||||
期初现金 | 26,702,804 | 3,849,456 | ||||||
期末现金 | $ | 28,214,029 | $ | 2,432,300 | ||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | – | $ | 52,666 | ||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
预付资产转库存 | $ | – | $ | 72,750 | ||||
计入存货的折旧成本 | $ | 6,046 | $ | 3,705 |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
6 |
波束全局
简明财务报表附注
2021年3月31日
(未经审计)
1. | 业务性质、主要会计政策的列报依据和摘要 |
业务性质
BEAM Global是内华达州的一家公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“BEAM”),是一家总部设在加利福尼亚州圣地亚哥的清洁技术创新公司。 BEAM开发、设计、工程、制造和销售高质量、可再生能源的基础设施产品,用于电动汽车充电、户外媒体和能源安全以及备灾。BEAM的产品能够在成本太高或影响太大而无法连接到公用事业电网的地方,或者在电网故障(如停电)无法容忍的地方,实现至关重要且极具价值的能源生产。 电力需求如此重要,以至于电网故障(如停电)无法容忍。在与公用事业公司或典型的太阳能公司竞争时, 我们依靠产品的易部性、可靠性、可及性和总拥有成本,而不是在补贴的帮助下生产 最便宜的千瓦时。
陈述的基础
本文所包括的中期未经审计简明财务报表已根据美国公认的中期财务报表会计原则 (“GAAP”)编制,并采用美国证券交易委员会在Form 10-Q指示 和规则S-X规则10-01中规定的格式。管理层认为,为公平显示截至2021年3月31日的三个月的运营和现金流结果以及截至2021年3月31日的财务状况,所有必要的调整(包括正常的经常性调整 和重新分类)已经完成。该等过渡期的经营业绩并不一定代表全年预期的经营业绩。
年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露 已从中期财务报表中精简或遗漏。 因此,这些未经审计的中期简明财务报表应与截至2020年12月31日的年度财务报表及其附注 一并阅读。2020年12月31日的资产负债表就是从这些报表中得出的。
风险和不确定性
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。新冠肺炎的爆发导致了旅行限制、隔离、“待在家里”和“原地避难”命令,并导致全球多家企业停业。到目前为止, 虽然我们看到由于资金问题、优先事项或临时 业务关闭,我们正在筹备中的一些机会被推迟或取消,但这场流行病并未对公司截至2021年3月31日的季度的财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响 。然而,很难预测这些政府行动和大流行造成的广泛经济混乱 是否会影响我们未来的业务。公司将继续监测其进展情况,并在必要时将估计和假设方面的变化 传达给股东。
7 |
预算的使用
按照公认会计准则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。 财务报表的编制要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。所附财务报表中的重大估计包括 应收账款坏账准备、存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧寿命、无形资产的估值、或有亏损的估计、租赁负债的估值和相关资产使用权的估值、基于股份的成本估值以及递延税项资产的估值拨备。
近期会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20) 和衍生工具和对冲-实体自有权益中的合同(分主题815-40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计 为了解决某些具有负债和权益特征的金融工具在会计上的复杂性 。本ASU包括对可转换工具和衍生工具 适用于实体自有权益合同的例外范围指南的修订,并通过删除470-20分主题中的某些分离模型简化了包含有益的 转换特征或现金转换特征的可转换工具的会计处理。之前的条件很难适用 ,导致如果根据注册声明发行的权证可能需要作为负债而不是作为权益入账的情况 。在与法律顾问协商后,本公司确定其根据表格S-1的注册声明发行的尚未发行的公共认股权证 符合并继续符合基于认股权证条款的股权标准。 如果认股权证被确定需要处理责任,截至2020年12月31日的953,595份公共认股权证的负债约为6,400万美元,截至12月31日的年度营业报表中的非现金费用为6,100万美元。 在截至12月31日的年度运营报表中,非现金费用为6,100万美元。 如果权证被确定需要处理责任,那么截至2020年12月31日的953,595份公共认股权证的负债约为6,400万美元,截至12月31日的年度营业报表中的非现金费用为6,100万美元
ASU对较小的 报告公司在2023年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效,但允许提前 采用,最早可从2020年12月15日之后的财年开始。因此,本公司采用ASU 2020-06,自2021年1月1日起生效,并进行全面追溯,这将允许本公司继续将认股权证分类为股权,因此 结果不会对其简明财务报表和相关披露产生任何影响。如果本公司早先将认股权证记录为负债 ,并于2021年1月1日全面追溯性采用,则负债将重新计入权益,并保留 调整后的收益,以扭转负债分录的影响,因此,不会对所列任何期间的财务报表 造成影响。
浓度值
信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和应收账款。
本公司将其 现金存入银行和金融机构存款,有时可能会超过联邦保险的限额。自成立以来至2021年3月31日,本公司在此类账户中未出现任何 亏损。截至2021年3月31日,公司现金存款中有28,219,329美元超过联邦保险限额 。
主要客户
在截至2021年3月31日的三个月中,来自三个客户的收入分别占总收入的32%、12%和10%,没有其他单一客户的收入占总收入的10%以上 。截至2021年3月31日,来自四家客户的应收账款分别占应收账款总额的28%、19%、11%和10%,没有其他单一客户的应收账款占比超过10%。
在截至2020年3月31日的三个月中,来自三个客户的收入分别占总收入的26%、17%和14%,没有其他单一客户的收入占总收入的10%以上 。截至2020年3月31日,两个客户的应收账款分别占应收账款总额的37%和21%, 没有其他单一客户的应收账款占总应收账款余额的10%以上。
在截至 2021年和2020年3月31日的三个月中,我们对联邦、州和地方政府的销售非常集中,分别占 收入的70%和82%。
现金和现金等价物
就未经审计的 简明现金流量表而言,本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有流动投资视为现金等价物。分别在2021年3月31日和2020年12月31日没有现金等价物。
金融工具的公允价值
本公司的财务 工具,包括应收账款、应付账款、应计费用和短期贷款,均按历史成本列账。 由于这些 工具的短期性质,这些工具的账面价值在2021年3月31日接近其公允价值。
应收帐款
应收账款是在正常贸易条件下到期的客户 债务。管理层定期审核应收账款,以确定是否有任何应收账款可能 无法收回。管理层的评估包括几个因素,包括应收账款余额的账龄、 对重大逾期账款的审查、与客户的对话、客户的财务状况、我们的历史注销经验、 回收净额和经济状况。本公司将任何被确定为无法收回的应收账款余额计入坏账准备 。在所有应收账款收款尝试失败后,将应收账款从津贴中注销 。
8 |
库存
存货按成本和可变现净值中的较低者列报。成本是采用先进先出会计方法确定的。库存成本主要 涉及用于制造我们的产品、正在制造的产品的在制品、 和产成品中使用的采购原材料和组件。这些成本包括与制造 流程相关的直接人工和某些制造间接成本。公司定期检查库存组成和库存数量,并进行年度实物盘点。如果此审核过程确定此类库存的可变现净值可能低于账面价值,则建立储备 。
专利
该公司相信,它的各种专利和专利创意将 实现未来的经济价值效益。获得专利的所有管理成本在专利颁发之前作为专利资产在资产负债表中累计 。这些无形资产的成本被归类为 长期资产,并在此类资产的法定寿命(通常为20年)内按直线摊销。如果某项专利被拒绝或放弃,所有累积的管理成本将在该专利被拒绝或放弃期间支出。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,专利摊销费用分别为7670美元和1091美元。
租契
2016年2月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2016-02号:“租赁(主题842)”,承租人需要将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。本公司自2019年1月1日起采用此标准 采用生效日期法,并将一揽子实际权宜之计应用于在 生效日期之前开始的租约,本公司选择不重新评估以下事项:(I)任何过期或现有合同是否包含租约, 和(Ii)任何现有租约的初始直接成本。对于在生效日期之后签订的合同,在合同开始时 公司评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司的评估依据是:(1)合同 是否涉及使用特定的已识别资产,(2)我们是否获得在整个期间使用该资产的几乎所有经济效益的权利,以及(3)本公司是否有权指示使用该资产。公司根据每个租赁组件的相对独立价格将合同中的对价 分配给每个租赁组件,以确定租赁付款。本公司已选择 不确认期限为12个月或以下的短期租赁的使用权资产和租赁负债。
收入确认
BEAM遵循财务会计准则委员会(FASB)2014-09号更新的收入标准 :“与客户签订合同的收入(主题606)”。本主题的核心 原则是,实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额 ,该金额反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。根据核心原则,通过应用以下五个步骤来确认收入:1)确定与客户签订合同;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分配给履约义务; 和5)当我们满足履约义务时确认收入。
收入主要来自制造产品的直销 。收入还可能包括维护以前销售的产品的维护费 和销售专业服务的收入。
库存 产品的收入在该产品最终交付给客户或发生合法所有权转移时确认。收入 值是在下单或签订合同时确定的固定价格安排。客户通常 有义务在交货后30-45天内为此类产品付款。
本公司提供的服务的维护收入 在维护期限内平等确认。收入值是在下单或签订合同时确定的固定价格 安排。客户通常有义务在维护期之前支付服务费用 。
9 |
延长维护或保修 服务(客户可以选择将此延期作为单独购买选项购买)被视为单独的履行义务 。如果公司不控制扩展服务,则公司有责任履行义务 或有权选择谁将执行服务,则公司将作为代理并按净额报告收入。
专业服务的收入在执行服务时确认。收入价值基于固定费用安排或基于小时费用的安排,并根据专业知识要求商定服务类别的小时费率。这些服务在提供此类服务时 向客户收费,客户有义务在30-45天内支付此类服务的费用(通常为 )。
当产品控制权转移到客户手中时,将确认票据并持有安排的收入 ,但实际拥有产品的权利将在未来某个时间点转移 。要确定这一点,安排的原因必须是实质性的,产品必须经过单独的 标识并准备好进行实物转让,客户可以直接使用产品,并且不能将产品 定向给其他客户。
该公司的政策是 将销售奖励记录为相反的收入。
该公司将向客户收取的运费和手续费计入收入,将运费和搬运费计入收入成本。
在购买的产品交付之前从客户那里收到的任何存款或在提供服务期间之前支付的任何款项都在资产负债表上作为递延收入计入 。
销售税按 净额入账,不包括在收入中。
该公司通常为其产品提供标准的一年材料和工艺保修,但可能会根据协议提供多年保修, 它将传递供应商提供的保修(如果有的话),保修通常涵盖这一年的保修期限。根据ASC 450-20-25, 当损失可能且可以合理估计时,本公司应计产品保修费用。在2021年3月31日,鉴于公司历史上的财务保修费用,公司 没有产品保修应计费用。
收入成本
公司将直接 材料和组件成本、直接人工和相关福利以及制造间接成本(如监督、制造 设备折旧、租金和公用事业成本)记录为收入成本,所有这些成本均在销售前计入库存。本公司 还包括向客户收取的运费和手续费作为收入,以及运费和手续费作为收入成本。
基于股票的薪酬
公司遵循ASC 718, “补偿-股票补偿”。ASC 718要求公司估计和确认给予员工和董事的股票奖励的公允价值。 最终预期归属的奖励部分的公允价值使用直线归因法确认为服务期或归属期中较短的一项费用 。
本公司采用ASU 2018-07 ,并根据ASC 718的计量标准对非员工股票奖励进行核算,并确认该等奖励在服务期间的公允价值 。该公司采用了修改后的预期收养方法。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算每个股票期权在授予日的公允价值。
每股净亏损
每股基本净亏损是 通过将净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均股数计算得出的。摊薄后 每股普通股净亏损采用当期已发行普通股的加权平均数计算,如果摊薄,则使用当期潜在已发行普通股的加权平均数 计算。潜在普通股包括在 行使股票期权、认股权证、可转换债务工具或其他普通股等价物时可发行的增量普通股。如果潜在稀释性证券 的影响是反稀释性的,则不包括在计算范围内。
10 |
购买337,633股普通股的期权和购买576,946股普通股的认股权证在2021年3月31日已发行。这些股票没有包括在截至2021年3月31日的三个月的每股稀释亏损的 计算中,因为这些影响将是反稀释的。这些 期权和认股权证可能稀释未来每股收益。
重新分类
如有必要,上一年的信息已重新分类,以符合本期的 报表列报。在简明现金流量表中,2020年3月31日的营业租赁使用权资产摊销为12,289美元 ,从应计费用中重新分类,以符合2021年3月31日的列报。
分段
本公司遵循ASC 280-10 “关于企业部门和相关信息的披露”。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,本公司只在一个部门运营,因此没有提供部门信息。
2. | 流动性 |
如所附的截至2021年3月31日的三个月未经审计的简明财务报表所示,公司经营活动的净亏损和净现金分别为1,250,809美元(其中包括191,390美元的非现金薪酬支出)和855,783美元。此外,截至2021年3月31日,公司累计亏损52,273,415美元。本公司自成立以来在运营中出现了重大亏损, 预计此类亏损还将继续。
2019年4月,公司 通过公开发行普通股,产生了13,201,000美元的毛收入,用于偿还公司的 债务,并为业务运营提供资金。该公司在另外两次公开募股中发行了股票,2020年7月和2020年11月的总收益分别为11,499,675美元和7,500,000美元。此外,该公司还发行了认股权证,作为2019年4月公开募股的一部分, 在2020财年至2021年3月31日期间额外筹集了10,879,389美元。截至2021年3月31日,尚有576,946份认股权证未偿还, 如果完全行使,将额外产生3,639,359美元。
截至2021年3月31日,我们的现金余额 为28,214,029美元,营运资本为29,507,478美元。管理层相信,至少在本报告发布之日起的12个月内,它有足够的现金为其负债和运营提供资金 。
3. | 盘存 |
库存包括以下内容:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
成品 | $ | – | $ | – | ||||
在制品 | 672,880 | 559,582 | ||||||
原料 | 891,987 | 544,605 | ||||||
库存津贴 | (11,424 | ) | (11,424 | ) | ||||
净库存合计 | $ | 1,553,443 | $ | 1,092,763 |
11 |
4. | 应计费用 |
应计费用的主要组成部分汇总如下 :
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
应计薪金 | $ | 285,131 | $ | 178,449 | ||||
累积假期 | 227,926 | 205,809 | ||||||
其他应计费用 | 18,240 | 7,309 | ||||||
应计费用总额 | $ | 531,297 | $ | 391,567 |
5. | 可转换应付票据-关联方和应付票据 |
2016年10月18日,本公司 与本公司首席执行官、 总裁兼董事长Desmond Wheatley先生签订了一份为期五年的雇佣协议,自2016年1月1日起生效(“该协议”)。根据该协议,韦奕礼先生收取50,000美元的年度递延 薪金,韦奕礼先生递延至韦奕礼先生和董事会同意支付递延 薪金和/或停止递延是适当的时候。于2018年8月,该协议经修订,规定其薪金须延后 至下列情况中最早发生者:(I)守则第409a节指定的可容许事件、(Ii)2020年12月31日、(Iii) 协议所界定的控制权变更,或(Iv)出售本公司全部或实质所有资产。
所有递延金额均由本公司应付予韦奕礼先生的无抵押可转换承付票 证明,该票据按每年10% 的利率计息,直至支付为止,可在任何时间全部或部分按每股7.50美元转换为本公司普通股,由韦奕礼先生酌情决定。由于转换价格相当于2018年6月30日之前不同薪资 递延日期的普通股公允价值,因此在该日期之前,本票据没有有益的转换功能。从2018年6月30日至2018年12月31日,根据我们普通股的日均收盘价,本公司记录了8,672美元的债务折扣 ,用于在票据期限内摊销为利息支出的受益转换特征价值。在截至2019年3月31日的三个月中,根据我们普通股的日均收盘价,公司为 受益转换特征价值记录了3967美元的债务折扣,该价值也将在票据期限内摊销为利息支出。没有有利的 转换价值,因此,在2019年3月31日之后的任何其他期间都没有记录债务折扣。此外,董事会于2017年3月29日向韦奕礼先生发放了35,000美元的奖金,韦奕礼先生同意根据与其薪资延期相同的 条款延期发放奖金。
2019年9月17日, 董事会通过决议,在不久的将来偿还向韦奕礼先生发行的可转换本票,以支付其递延薪酬 (以韦奕礼先生关于时间的建议为准),2019年9月15日之后不再延期支付任何额外的工资。 于2020年2月,余下的5,990美元债务贴现记为利息开支,应计额外利息3,442美元, 向韦奕礼先生支付的票据总额为220,417美元,利息为52,326美元。
2020年5月1日,公司 获得了美国小企业管理局薪资保护计划339,262美元的贷款,该贷款是通过冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)提供的。这笔贷款被记录为应付票据,年利率为1%,期限为 两年。这笔低息贷款旨在支持短期现金流,以防我们受到 新冠肺炎病毒的更严重影响。2020年7月,我们能够筹集资金,不再需要贷款。除1,847美元利息外,贷款已于2020年11月13日全额偿还。
6. | 汽车贷款 |
2015年10月,公司 购买了一辆新车,并通过经销商汽车贷款为购买提供资金。贷款期限为60个月,每月最低还款额约为950美元,利息利率为5.99%。这笔贷款的最后一笔付款是在2020年10月31日。
12 |
7. | 承诺和或有事项 |
法律事务:
我们可能会不时 卷入与我们在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的诉讼。截至2021年3月31日,没有 可以合理预期会对我们的运营结果产生实质性影响的未决或威胁诉讼。
租约:
2016年8月,本公司 为其现有的公司总部和制造设施签订了转租合同。分租期于二零二零年八月到期,与本公司为分租客的主租约的租期 相同。2020年9月,该公司启动了新的五年主租赁协议 ,包括两次可选的一年续订。在租期 内,每月租金从52,000美元到58,526美元不等。
其他承诺:
本公司在正常业务过程中签订各种 合同或协议,据此该等合同或协议可能包含承诺。自成立以来, 本公司签订协议,充当某些供应商的经销商;与第三方签订联合开发合同;转介 协议,公司将向推荐人支付推荐费,以产生业务;销售代理协议,销售代理 将获得相当于代理所产生收入的一定百分比的费用;业务发展协议和战略联盟 协议,双方同意合作并相互提供商机,在某些情况下,规定 有优先购买权与供应商签订的协议,其中供应商可提供 营销、投资者关系、公共关系、技术咨询或分包商服务,供应商安排不具约束力的 最低采购条款,以及财务顾问将收取费用和/或佣金为公司筹集资金的财务咨询协议。在 期间,与此类合同相关的所有费用和负债均按照公认会计准则入账。
8. | 租契 |
公司根据租约(主题842)中定义的标准在开始时评估新的 租约。2020年9月1日,本公司签订了新的五年经营租赁 ,支付金额从52,000美元到58,526美元不等。租约有两个一年的选项来延长租期。在这次 ,我们不能合理确定是否延长租约期限,因此续订期限已从使用权(“ROU”)资产中排除 。我们使用10%的有效借款利率 计算了租赁付款流的现值,并记录了2020年9月1日的ROU资产和运营租赁负债各为2,605,032美元。ROU资产和相应的租赁 负债将在2025年8月31日到期的租赁期内按直线平均摊销。
下表显示了截至2020年12月31日的运营ROU资产和负债以及截至2021年3月31日的余额,包括期间的变化。
运营中 权限 | ||||
使用资源 | ||||
截至2020年12月31日的经营租赁ROU资产 | $ | 2,418,503 | ||
经营租赁ROU资产摊销较少 | (56,502 | ) | ||
截至2021年3月31日的经营租赁ROU资产 | $ | 2,362,001 |
13 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,租赁负债的当期和非当期部分计入资产负债表如下:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营租赁负债,流动 | $ | 420,456 | $ | 521,006 | ||||
非流动经营租赁负债 | 1,964,050 | 1,910,357 | ||||||
租赁总负债 | $ | 2,384,506 | $ | 2,431,363 |
截至2021年3月31日,我们的经营租赁与租赁负债的未来最低租金承诺 如下:
2021 | $ | 474,240 | ||
2022 | 649,147 | |||
2023 | 668,622 | |||
2024 | 688,680 | |||
2025 | 468,212 | |||
未贴现的未来最低付款总额 | 2,948,901 | |||
扣除的利息 | (564,394 | ) | ||
租赁总负债 | $ | 2,384,506 |
9. | 普通股 |
董事年度限制性股票授予
2020年10月20日,公司 向我们的两名非雇员董事每人授予12,200股普通股的年度限制性股票授予,我们的首席独立 董事获得了17,100股普通股的年度限制性股票授予,每季度授予四(4)次等额分期付款。 在授予日,这些股票的每股公允价值为14.95美元,基于我们普通股的收盘价,或620,425美元。 在截至三个月的三个月内,这些股票的公允价值为14.95美元,即620,425美元。 在截至三个月的三个月内,这些股票的每股公允价值为14.95美元,即620,425美元。 12,825股限制性股票的未归属股份被没收并返还给本公司,6,100股与其他两名董事相关的限制性股票被没收并返还给本公司, 产生了91,196美元的费用。截至2021年3月31日,有12,200股未归属限制性股票,相当于182,388美元的未确认限制性股票授予费用,将在截至2021年9月30日的季度确认。
2020年6月17日,董事会 根据2011年股票激励计划批准向韦奕礼先生授予两次限制性股票。授予的股票总数是根据150,000美元的奖励除以2020年6月17日的每股交易价格确定的 。在授予日,这些股票的每股公允价值为7.35美元,并授予了20,408股,其中一半按季度分4次等额分期付款,另一半按季度 分12次等额分期付款。在截至2021年3月31日的三个月内,本次授予中有3,401股归属,2019年10月1日授予中有1,047股归属,总支出为31,250美元。截至2021年3月31日,这些股票中有10,990股未归属,相当于75,000美元的未确认限制性股票授予费用,这笔费用将在截至2023年3月31日的季度确认。
10. | 股票期权及认股权证 |
股票期权
在截至2021年3月31日的三个月内,未授予任何股票期权。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司记录的基于股票期权的非现金薪酬支出分别为68,944美元和27,068美元。截至2021年3月31日,有703,866美元未确认的基于股票期权的薪酬支出将在未来3.5 年内确认。
在截至2021年3月31日的三个月内,以无现金方式行使了2,300份普通股期权,共1,063股普通股,加权平均价为13.97美元。该公司扣留股份以支付总计46,963美元的所得税和工资税,这笔税款计入了额外支付的 资本。
14 |
截至2021年3月31日,有未偿还的股票期权 ,以加权平均行权价11.13美元购买337,633股普通股。在截至2021年3月31日的 三个月内,有1,875份股票期权终止。
认股权证
在截至2021年3月31日的三个月内,已行使388,638份认股权证购买本公司普通股股份,产生2,469,543美元。 截至2021年3月31日,已发行认股权证最多可购买576,946股本公司普通股,加权平均行权价为6.31美元。
11. | 收入 |
对于每个确定的 期间,收入可分为以下几类:
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
产品销售 | $ | 1,265,427 | $ | 1,255,852 | ||||
维护费 | 11,243 | 3,679 | ||||||
专业服务 | 3,750 | 14,525 | ||||||
运输和装卸 | 98,820 | 46,511 | ||||||
折扣和津贴 | (6,848 | ) | (3,515 | ) | ||||
总收入 | $ | 1,372,392 | $ | 1,317,052 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,递延 收入分别为97,541美元和107,489美元。2021年3月31日的余额包括与将在2026年第四季度提供的服务 相关的递延维护费。
截至2021年3月31日和2020年的季度收入主要集中在联邦、州和地方政府,分别占收入的70%和82%。
12. | 后续事件 |
2021年3月31日之后, 行使了购买18,233股普通股的认股权证,产生了114,868美元的收益。
2021年4月1日,董事会 批准根据2011年股票激励计划向韦奕礼先生授予两次限制性股票。授予的股票总数是根据112,500美元的奖励除以2021年4月1日的每股收盘价确定的 。在授予日,这些股票的每股公允价值为40.10美元,共授予2,806股,其中一半将按季度分3次等额分期付款,另一半 将按季度分11次等额分期付款。
2021年4月16日,董事会 任命南希·弗洛伊德为公司董事会成员。在任命她的同时,公司根据薪酬委员会的建议,授予弗洛伊德女士5592股限制性股票,这些股票在授予日期 每股公允价值为33.34美元,将按季度授予,直至2021年9月30日。
2021年4月16日,董事会 任命Posawatz先生为首席独立董事。根据薪酬委员会的建议,公司根据薪酬委员会的建议,授予Posawatz先生2,246股限制性股票担任这一职务,授予日每股公允价值为33.34美元, 将按季度授予Posawatz先生,直至2021年9月30日。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本报告包含前瞻性 陈述,这些陈述基于对比姆环球公司(以下简称“比姆”、“ ”公司、“我们”、“我们”或“我们的”)、我们所在的行业和其他事项的当前预期、估计、预测和预测,以及 管理层的信念和假设,以及有关非历史事实事项的其他陈述。这些声明特别包括, 关于我们的计划、战略和前景的声明。例如,当我们使用诸如“项目”、“预期”、“ ”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该”、“ ”将、“可能”、“将”、“机会”、“潜在”或“可能”等词语以及表达未来事件或结果不确定性的此类词语或其他词语的变体 时,我们就是在作出前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述 受许多假设、风险和不确定因素的影响,这些假设、风险和不确定性可能会导致公司的实际结果与公司在这些陈述中明示或暗示的任何未来结果大不相同 。可能阻碍公司 实现其声明目标的最重要因素包括但不限于以下因素:
(a) | 公司股价波动、下跌或者股价没有升值的; |
(b) | 季度业绩波动; |
(c) | 公司未赚取收入或利润; |
(d) | 资金不足,无法继续或扩大业务,无法筹集额外资金或融资实施业务计划; |
(e) | 无法向公司的潜在客户提供资金或融资,使其能够从公司购买产品和服务; |
(f) | 未将本公司的技术商业化或未进行销售的; |
(g) | 对本公司产品和服务的需求减少,无论是由于竞争、一般行业条件、失去太阳能税收优惠、技术过时或其他原因; |
(h) | 市场快速而重大的变化; |
(i) | 与外部当事人提起诉讼或者由外部当事人提出法律要求和指控的; |
(j) | 收入不足以支付运营成本,导致持续亏损; |
(k) | 由于公司未来发行新证券,公司现有股东的股权可能被稀释;以及 |
(l) | 原材料成本迅速发生重大变化。 |
新的因素会不断出现 ,我们无法预测会出现哪些因素。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。 我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。由于本报告中关于Form 10-Q的其他部分以及我们之前提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(有时也称为“2020 Form 10-K”)中提到的因素,包括但不限于2020 Form 10-K中的“风险因素”部分,可能会导致 实际结果或结果与我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同,因此您不应过度依赖 此外,任何前瞻性声明仅表示截至发布之日 ,除非适用法律另有要求,否则我们没有义务公开发布对这些 前瞻性声明的任何修订结果,或以10-Q表格的形式反映本报告日期之后发生的事件或情况。
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概述
BEAM为电动汽车充电基础设施、户外媒体广告 以及能源安全和灾难准备开发、制造和销售高质量、可再生能源的基础设施产品。
公司设计了五个产品线,这些产品线融合了相同的基础专有技术和价值,可生产独特的 电动汽车并网充电替代产品,具有内置的可再生能源,形式为附加太阳能电池板 和/或轻型风力发电机,以产生电力和电池存储来储存电力。这些产品可快速部署,设计极具吸引力 。我们的产品线包括:
- | EV ARC™电动汽车自动可再生充电器-这是一款获得专利、部署迅速的基础设施产品,它使用集成的 太阳能和电池存储,为任何品牌的出厂安装的电动汽车充电站提供安装资产和电源 。2019年,我们开始部署我们的升级版EV ARC™2020,它提供了原始EV ARC™的所有功能,此外还将电子设备提升到太阳能电池板的底部,使装置的防洪能力高达9英尺 ,并在设计的镇流器和牵引垫上提供了更多空间,从而确保了产品的稳定性。 | |
- | Solar Tree®DCFC-离网、可再生能源和快速部署、获得专利的单柱安装式智能发电和 储能系统,能够为一辆或多辆电动汽车或更大的车辆提供50kW直流快速充电。 | |
- | 电动汽车弧™DCFC-DC快速充电系统为电动汽车充电。-电动汽车-标准™ -专利颁发于2019年12月31日,仍在开发中。一种灯标准、电动汽车充电和应急电源产品, 利用现有路灯的基础,结合太阳能、风能、电网连接和车载储能提供 路边充电。-无人机ARC™-专利于2020年11月24日颁发,目前仍在开发中。一种离网的、可再生的、充满能量且部署迅速的产品和网络,用于为无人机(UAV)机队充电。 |
我们认为,对可快速部署和高度可扩展的电动汽车充电基础设施有着明显的需求,我们的产品满足了这一要求。与 需要一般和电气承包商、工程师、顾问、挖沟、许可、浇注混凝土、布线和持续水电费的并网安装不同,EV ARC™系统可以在几分钟内部署,而不是几个月,并且由可再生能源供电,因此没有水电费。我们不确定电动汽车充电服务设备或供应商,并根据客户要求集成同类最佳解决方案 。例如,我们的EV ARC™和Solar Tree®产品已经部署了ChargePoint、Blink、Enel X、Electritfy America和其他高质量的电动汽车充电解决方案。我们可以向客户提出建议,也可以 符合他们的规格和/或现有的充电器网络。我们的产品取代了支持电动汽车充电器所需的基础设施,而不是 充电器本身。我们不销售电动汽车充电,而是销售支持电动汽车充电的产品。
我们相信,我们电动汽车充电基础设施产品的主要优势 是:
· | 我们的专利、可再生能源产品与传统的公用事业电网连接的替代产品相比,显著降低了电动汽车充电基础设施和户外媒体平台的安装和运行成本、时间和复杂性; |
· | 我们的市场领先优势是电动汽车充电基础设施产品,这些产品可再生能源,部署迅速,不需要现场施工或电力工作。 |
· | 我们的产品能够在电网中断时运行,并提供电动汽车充电和应急电源,而不是在紧急或其他电网中断期间无法运行;以及 |
· | 我们有能力不断创造可销售的新的可申请专利的发明,并将我们自己的专有技术和部件以及其他常见的工程组件进行复杂的整合,为我们的竞争对手创造了进一步的进入壁垒。 |
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整体业务展望
我们的收入从2020年第一季度的1,317,052美元增加到2021年同期的1,372,392美元。我们的收入继续向广泛的客户和市场多样化 。在过去的一年里,我们加强了销售队伍,并加大了营销力度,包括聘请 一家公关公司和进行品牌重塑,以帮助与潜在客户进行沟通和提升知名度。2021年1月27日,拜登总统发布了一项行政命令,呼吁“联邦、州、地方和部落政府的车队清洁、零排放”。拜登总统还提议在电动汽车市场投资1740亿美元,并在美国高速公路上增加50万个公开可用的电动汽车充电站。BEAM Global将联邦政府对电动汽车基础设施的投资视为未来收入的一个重要潜在来源,特别是现在该公司已经获得了联邦总务管理局(GSA)的多重授予时间表(MAS)合同,这将使联邦机构的采购过程 变得更容易和更快。我们还在美国各地进行地理扩张,以增加我们在加州的重要业务 。我们相信,随着工作场所充电需求的增加,我们在企业市场的机会将会增加 。我们相信,我们的产品具有得天独厚的优势,可以从这一增长中获益,并因我们的产品增加的功能而增加市场份额 。
2021年,我们的户外媒体广告业务将继续取得进展 ,我们将增加一名签约行业专家,帮助确定将获得EV ARC网络全球冠名权的企业赞助商 TM圣地亚哥市计划的系统。
我们有两项新专利, 分别于2019年底和2020年由美国专利商标局颁发给我们的电动汽车标准TM和无人机ARC™ ,我们预计这将使用与当前产品相同的专有技术扩展我们的产品供应,并使我们能够将 扩展到新市场。
截至2021年3月31日的季度,我们的总亏损为149,120美元 ,而去年同期为亏损39,641美元。我们目前拥有固定的管理费用 结构和设施,将支持我们未来几年的预期增长。在产量增加之前,我们的产能未得到充分利用 ,这增加了我们利润率的固定成本负担。一旦我们能够增加产量,我们将提高固定的单位成本 ,并通过协商批量采购 折扣来提高劳动效率以及利用率和成本。我们还在实施精益制造流程改进,并对我们的产品进行工程更改,使我们能够 受益于成本降低。我们集成到产品中的许多组件都是由其他公司制造的。这与我们的战略一致 ,即利用资金雄厚的大型组织的投资改进我们集成到最终产品中的各种组件和子组件 。预计电池和太阳能电池板等组件在未来几个月和几年内将继续 降低成本。我们预计电动汽车充电基础设施的需求将大幅增长 因此,我们预计我们的产品不会面临重大的定价压力。电动汽车充电基础设施需求的增长 以及我们的收入,再加上上述成本削减措施,使我们相信 我们未来的毛利率将大幅提高。
重要会计政策和估算
公司的重要会计政策在公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表的附注1中进行了说明。这些政策或其应用没有实质性的变化。
估计的使用。 按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期报告的 资产和负债额以及披露或有资产和负债,以及报告期内报告的 收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。所附财务报表中的重大估计 包括存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧寿命、无形资产的估值、或有亏损的估计、租赁负债和 相关使用权资产的估值、基于股份的成本的估值以及递延税项资产的估值拨备。
会计原则的变化。 在截至2021年3月31日的三个月内,采用的会计原则没有重大变化。
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经营成果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三个月经营业绩对比
收入。截至2021年3月31日的三个月,收入为1,372,392美元,比截至2020年3月31日的三个月的1,317,052美元增长4%。 在2021年第一季度,我们向市政当局、联邦机构、一所大学、一家公用事业公司和企业公司发货。 这包括将一台设备出售给Stellantis品牌Jeep,以及将一台设备出售给他们的合作伙伴Electrtrify America,这两个产品都用于在美国各地的摩押,UT 推出他们的Jeep 4xe充电网络,以便在Jeep荣誉勋章越野小道上提供电动汽车充电。相比之下, 由于新冠肺炎病毒,我们的订单出现了一些延误,这些订单正在开始向前推进。我们在2021年3月31日的 积压金额为120万美元。
毛损。截至2021年3月31日的三个月,我们的总亏损为149,120美元,而截至2020年3月31日的三个月的总亏损为39,641美元。尽管2021年第一季度的收入与2020年相比有所增长,但我们的毛亏损增加主要是因为 与最初的EV ARC™相比,于2019年底推出并于2020年推出的新EV ARC™的成本增加。我们使用原始EV ARC™的经验表明,虽然该装置的初始成本较高 ,但运营和工程团队改进了生产流程并降低了材料成本,这将随着时间的推移降低成本。 我们预计EV ARC™2020将重复这一过程。我们还受到钢材价格上涨和高需求导致的运输成本上涨的负面影响。我们预计,随着生产水平的提高,我们的利润率将会提高,这将降低我们的单位管理成本,并提高我们的劳动效率。
运营费用。截至2021年3月31日的三个月,总运营费用为1,102,675美元,而2020年同期为902,000美元,增长22% 。这一增长主要是由于股票期权支出和授予董事 限制性股票的非现金薪酬支出85,875美元,增加销售人员以支持收入增长的51,605美元,用于支持 开发项目的研发人员增加的29,241美元,法律费用14,610美元,以及其他净增加的19,344美元。
其他收支。 截至2021年3月31日的季度,利息收入为986美元,而截至2020年3月31日的季度为8892美元,这是因为我们的投资平均毛利率大幅下降,尽管现金余额较高。截至2020年3月31日的季度利息支出为9,772美元 截至2021年3月31日的季度没有利息支出。
净亏损。截至2021年3月31日的三个月,我们的净亏损 为1,250,809美元,比2020年同期的净亏损942,521美元增加了308,288美元。 主要原因是总亏损增加和运营费用增加。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日,我们的现金为28,214,029美元,而2020年12月31日的现金为26,702,804美元。我们历来通过股权和债务融资相结合 来满足我们的现金需求。我们的现金需求一般用于经营活动。
我们的经营、 投资和融资活动产生的现金流,如简明现金流量表所示,汇总如下:
三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
现金由(用于): | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (855,783 | ) | $ | (1,553,276 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | $ | (55,574 | ) | $ | (143,512 | ) | ||
融资活动提供的现金净额 | $ | 2,422,582 | $ | 279,632 |
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经营活动
截至2021年3月31日的三个月,净亏损1,250,809美元,非现金支出项目减少221,363美元,其中包括折旧和摊销、为董事薪酬服务发行的普通股 、与授予股票期权相关的非现金薪酬支出以及经营租赁使用权资产的摊销 。这一时期运营中使用的现金包括库存采购增加454,634美元,应付销售税减少51,647美元,递延收入减少9948美元。运营提供的现金包括:与2020年第四季度相比,2021年第一季度由于收入下降而导致的应收账款减少202,759美元,预付费用和其他流动资产减少180,256美元,因为2020年12月31日的余额包括认股权证到期支付的应收账款, 主要由于库存采购增加而产生的应收账款增加167,147美元,以及 第二季度应计薪资的应计费用增加139,730美元
截至2020年3月31日的三个月,净亏损942,521美元,非现金支出项目减少108,152美元,其中包括折旧和摊销、为董事薪酬服务发行的普通股 、与股票期权相关的非现金薪酬支出、债务折让摊销 与关联方票据相关的利息支出以及经营租赁使用权资产的摊销。运营中使用的现金 包括第二财季交付所需产品的库存增加605,396美元,预付费用和其他流动资产308,685美元,用于供应商预付款,为我们的年度商业保险和预付的纳斯达克年度费用提供资金,由于2020年第一季度的销售额高于2019年第一季度,应收账款增加214,077美元,以及从2019年第四季度开始付款缓慢的客户,支付最初发行的可转换 票据业务部门提供的现金包括应付帐款增加522,770美元,主要用于库存采购,应计费用增加79,456美元,主要用于 工资,应付销售税增加22,218美元,递延收入增加5,447美元。
投资活动中使用的现金 包括在截至2021年3月31日的三个月内用于购买制造设备的33,445美元和用于专利相关成本的22,129美元。 在截至2020年3月31日的三个月中,125,142美元用于购买制造设备,18,371美元用于资助与专利相关的 成本。
在截至2021年3月31日的三个月中,我们的融资活动产生的现金包括行使认股权证所得的2469,544美元, 我们使用了46,962美元的现金来支付与无现金股票期权行使相关的工资税。在截至2020年3月31日的三个月中,我们的融资活动产生的现金包括通过行使认股权证获得的282,350美元收益,我们使用现金2,718美元 支付了一笔汽车贷款的最后还款。
营运资本已 从2020年12月31日的28,063,320美元增加到2021年3月31日的29,507,478美元,这主要是由于权证行使的现金收益,但部分 被运营费用抵消。
虽然公司继续 不断提高市场意识,专注于创造销售业绩,但近几年来,公司的产品销售总体上没有实现净利润 。然而,我们相信,随着收入的增长,我们的净利润将会改善。管理层相信,随着产量的增加 我们相信产量将会增加,效率将继续提高,单位生产总成本将会降低, 因此可以在未来提高EV ARC™和太阳能树®产品的毛利。公司可能被要求 通过发行证券或债务工具筹集资金,直到其业务实现正现金流, 这是基于销量的增加和生产成本降低措施的持续。管理层目前无法 预测何时或是否会实现正现金流。
2020年7月7日,本公司 以每股8.25美元的价格公开发行了1,393,900股普通股,扣除承销折扣和佣金以及本公司预计应支付的发售费用后,收益约为10,500,000美元。2020年11月27日,公司 以每股30.00美元的价格公开发行了25万股普通股,扣除承销折扣和佣金以及估计公司应支付的发售费用后,产生了约690万美元的收入。公司打算将净收益合计主要用于营运资金和一般公司用途。
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管理层认为,公司运营的演变 可能使其能够执行其战略计划,并使其在未来实现盈利增长。 这一演变预计将包括以下持续步骤:增加销售人员和独立销售渠道,继续管理间接费用成本,因收入增长而增加间接费用吸收,改进流程和供应商谈判以降低成本,提高公众对公司及其产品的认识,以及成熟某些较长的销售周期 机会。管理层相信,如果这些步骤成功,可能会使公司产生足够的收入来继续 运营。不过,我们不能保证该公司能否或何时能够达到该等经营目标。
表外安排
我们没有任何对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的 表外安排,这些安排对投资者来说都是重要的,或者很可能会对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责 建立和维护披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)在我们的报告中要求披露的信息 在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类 信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。 严格按照《交易法》第15d-15(E)条规则中“披露控制和程序”的定义,及时做出有关要求披露的决定 。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到, 任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现预期的 控制目标提供合理的保证,管理层有必要在评估可能的 控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
在本文件所涵盖的 期间,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。 基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们还没有足够的 控制和程序来确保我们的交易所法案报告中要求披露的所有信息都得到记录、处理、 汇总和及时报告。
本公司拟 改善其财务报告内部控制,并改善其披露控制和程序。截至2020年12月31日, 我们发现了以下重大弱点,其中截至2021年3月31日和截至本报告日期的以下项目仍然存在:
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· | 该公司目前没有自动化制造或采购系统来跟踪库存采购、交易、物料清单、零件号、产品成本计算、劳动力或永久库存系统。该公司在年内执行人工流程以跟踪和控制库存交易,将人工和管理费用应用于库存,并在年末进行逐个实地盘点,以确认期末库存余额和估值。虽然这些流程在确定库存和销售交易成本方面提供了良好的结果,但随着我们的发展,这已成为一个非常耗时的流程,并可能影响我们及时提交报告的能力。制造系统还将提供更好的管理工具来分析和计划生产。这将避免过度采购或库存短缺。我们计划在2021财年实施制造和采购系统。 |
由于这些控制在整个组织中具有普遍影响,管理层已确定这些情况构成重大弱点 。
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纠正措施与财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,我们一直在审查几个企业资源规划(ERP)软件包,以根据我们的制造环境和运营流程确定最有效的软件包。我们已经把选择范围缩小到两个选择。我们还在 查看当前的手动操作流程,以确定在开始设计 新的ERP以及访问控制以简化和加强我们的审批 流程和控制环境后要实施的最佳结构。我们计划在2021财年第三季度选择新的ERP。
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第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本公司可能不时卷入正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔 。截至本报告日期,没有 管理层知道的持续或未决的法律索赔或诉讼。
第1A项风险因素
除了本表格10-Q中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第I部分“第 1A项”中讨论的因素。本公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中提及的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。 我们的年度报告Form 10-K中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
证物编号: | 描述 |
31.1 | 依据萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证 |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官 |
32.1 | 依据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证行政总裁 |
32.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL架构文档 |
101.CAL | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL定义链接库文档 |
101.LAB | XBRL标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL演示文稿链接库文档 |
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签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求 ,注册人已正式授权以下签名者代表注册人 签署本报告。
日期:2021年5月24日 | 波束全局 |
由以下人员提供:/s/德斯蒙德·惠特利 | |
董事长兼首席执行官韦奕礼(Desmond Wheatley) (首席行政主任) | |
由以下人员提供:凯瑟琳·H·麦克德莫特(Katherine H.McDermott) | |
首席财务官凯瑟琳·H·麦克德莫特(Katherine H.McDermott) (首席财务/会计官) |
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