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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | ||
公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。他说：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ |
| 规模较小的报告公司。 |
新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则所定义)《交易法》第12B-2条)。是
有几个
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
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表格310-Q
2021年3月31日
第一部分：金融信息 | 5 |
第一项：财务报表 | 5 |
合并资产负债表 | 5 |
未经审计的综合全面收益(亏损)报表 | 6 |
未经审计的股东权益变动表 | 7 |
未经审计的现金流量表合并报表 | 8 |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 32 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目4.控制和程序 | 47 |
第二部分--其他信息 | 48 |
第一项：法律诉讼 | 48 |
项目1A。风险因素 | 48 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 |
第三项高级证券违约 | 48 |
第294项矿山安全信息披露 | 48 |
项目5.其他信息 | 48 |
项目6.展品 | 49 |
签名 | 50 |
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未经审计的合并费用财务报表
目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未经审计的合并财务报表，以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未经审计的合并财务报表
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
未经审计的合并财务报表
目录
合并财务报表 | |
合并资产负债表 | 5 |
未经审计的综合全面收益(亏损)报表 | 6 |
未经审计的股东权益变动表 | 7 |
未经审计的现金流量表合并报表 | 8 |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
合并资产负债表
(千美元)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 |
| (未经审计) |
| (重述) | ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，减去坏账准备#美元 |
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
关联方应收账款 | — | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
专业租赁资产，净额 |
| |
| | ||
其他财产、厂房和设备，净值 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| |
| | ||
递延融资成本左轮手枪，净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入和客户存款 |
| |
| | ||
资本租赁和其他融资义务的当期部分(附注8) |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他负债： |
|
|
|
| ||
长期债务(附注8)： |
|
| ||||
本金金额 | | | ||||
减去：未摊销的原始发行折扣 | ( | ( | ||||
减去：未摊销定期贷款递延融资成本 | ( | ( | ||||
长期债务，净额 | | | ||||
循环信贷安排(附注8) | | | ||||
长期资本租赁和其他融资义务 | | | ||||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
递延收入和客户存款 |
| |
| | ||
资产报废义务 |
| |
| | ||
认股权证负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ | | | ||||
国库普通股按成本价计算， | ( | ( | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的合并财务报表附注。
5
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
未经审计的综合全面收益(亏损)报表
($(千美元，每股除外)
在截至的三个月内 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入： |
| (重述) | ||||
服务收入 | $ | | $ | | ||
专业租金收入 |
| |
| | ||
建设费收入 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
费用： |
|
| ||||
服务 |
| |
| | ||
专业租赁 |
| |
| | ||
特种租赁资产折旧 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
其他折旧和摊销 |
| |
| | ||
其他费用(收入)，净额 |
| |
| ( | ||
营业收入(亏损) |
| ( |
| | ||
利息支出，净额 |
| |
| | ||
认股权证负债的公允价值变动 | | ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| | ||
所得税费用(福利) |
| ( |
| | ||
净收益(亏损) |
| ( |
| | ||
其他综合损失 |
|
| ||||
外币折算 |
| ( |
| ( | ||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
加权平均流通股-基本和稀释 |
| |
| | ||
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | ( | $ | | ||
见未经审计综合财务报表附注
6
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
未经审计的股东权益变动表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(千美元)
普通股 | 国库普通股 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 |
| 股票 | 金额 |
| 额外实收资本 |
| 累计其他综合亏损 |
| 累计收益 |
| 股东权益总额 | |||||||||
重述的2019年12月31日余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
重述的2020年3月31日余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
重述的2020年12月31日余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
7
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
未经审计的现金流量表合并报表
(千美元)
在截至的三个月内 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
| (重述) | ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
|
|
| |||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
资产报废债务的增加 |
| |
| | ||
递延融资成本摊销 |
| |
| | ||
摊销原发行贴现 | | | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | | ( | ||||
基于股票的薪酬费用 | | | ||||
非自愿转换收益 | — | ( | ||||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
扣除追回后的应收账款损失准备金 | | | ||||
经营性资产和负债的变动 |
| |||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
关联方应收账款 | | | ||||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款和其他应计负债 |
| ( |
| ( | ||
递延收入和客户存款 |
| ( |
| ( | ||
其他非流动资产和负债 |
| |
| ( | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | ||
投资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
购买专业租赁资产 |
| ( |
| ( | ||
购置房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
保险收益的收取 |
| — |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
融资和资本租赁义务的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
融资和资本租赁义务借款收益 | — | | ||||
ABL借款的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
银行间同业拆借所得收益 |
| |
| | ||
交回限售股份以缴交税款 | ( | ( | ||||
购买库存股 | — | ( | ||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| ( |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | | $ | | ||
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | — | | ||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
见未经审计综合财务报表附注.
8
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目标酒店公司(Target Hotitality Corp.)
未经审计的合并财务报表附注
(金额以千元为单位，除非另有说明)
1.业务组织和性质、列报依据和重要会计政策摘要
运营的组织和性质
Target Hotitality Corp.(简称“Target Hotitality”或“公司”)成立于2019年3月15日，是美国最大的垂直整合的专业租赁和接待服务公司之一。该公司提供垂直整合的专业租赁和全面的接待服务，包括餐饮和食品服务、维护、客房管理、场地管理、安全、健康和娱乐服务、整体劳动力社区管理和洗衣服务。Target Hotitality为主要位于西得克萨斯州、南得克萨斯州、俄克拉何马州和巴肯地区的石油、天然气、采矿、替代能源、政府和移民部门以及美国各种大型线性建设(管道和基础设施)项目的客户提供服务。
该公司的证券在纳斯达克资本市场上市，是Target物流管理有限公司及其子公司(“Target”)和RL Signor Holdings，LLC及其子公司(“Signor”)业务的控股公司。TDR Capital LLP(“TDR Capital”或“TDR”)拥有大约
2018年11月13日，PEAC签订了：(I)由PEAC、特拉华州有限责任公司Signor Merge Sub LLC、Platinum Eagle的全资子公司以及Holdco收购案的姊妹公司(定义为Topz Holdings LLC)(以下定义为Signor Merge Sub LLC)、Arrow Holdings S.a.r.l.、卢森堡公司Arrow Holdings S.a.r.l.(以下定义为Topz Holdings LLC)签署并于2019年1月4日修订的合并协议和计划(“Signor Merge Sub LLC”)，以及PEAC、特拉华州有限责任公司Signor Merge Sub LLC和Holdco收购的姊妹公司Signor Merge Sub LLC之间的合并协议和计划。法国兴业银行责任限额(Ii)经2019年1月4日修订的合并协议和计划(“目标合并协议”，与Signor合并协议一起，“合并协议”)，由铂鹰公司、特拉华州有限责任公司托帕兹控股有限公司(“托帕兹”)、特拉华州有限责任公司(“托帕兹”)、特拉华州有限责任公司Arrow Bidco，LLC(特拉华州有限责任公司，“Bidco”)、Algeco Investments以及它们之间签署的经2019年1月4日修订的协议和计划(“箭头卖方”)和Signor母公司(定义见下文)，以及(Ii)经2019年1月4日修订的合并协议和计划(“目标合并协议”和“Signor合并协议”)。涂上鞋带的维努奥斯毛发根据合并协议，铂鹰于2019年3月15日透过其全资附属公司Topz，收购Arrow Parent Corp.、特拉华州一间公司(“Signor Parent”)、Bidco的拥有人及Signor的所有已发行及未偿还的股权，以及Algum Eagle的所有已发行及未偿还的股权，分别为Arrow Parent Corp.、一家特拉华州公司(“Signor Parent”)、Bidco的拥有者及Signor的拥有者。大约$
目标母公司由TDR于2017年9月成立。在业务合并之前，Target母公司由Algeco Scotsman Global S.a.r.l直接所有。(“ASG”)，最终由TDR管理和控制的一组投资基金拥有。2018年，ASG将其在Target母公司的所有所有权权益转让给了Algeco卖家，Algeco卖家是ASG的附属公司，最终也由TDR管理和控制的一组投资基金拥有。Target母公司是一家控股公司，包括ASG及其某些附属公司的美国公司员工和某些相关的行政成本，是其运营公司Target的所有者。目标母公司接受出资、分配和维护现金以及欠关联实体的其他金额。如上所述，关于业务合并的结束，Target母公司与Bidco合并并并入Bidco，Bidco作为幸存实体。
9
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Signor Parent拥有
陈述的基础
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务信息的规则及规定编制。脚注披露中的某些信息通常包括在按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中，但根据该等规则和规定已被浓缩或遗漏。本报告中包括的财务报表应与2021年5月24日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K/A表中的目标酒店年度报告(“2020表10-K/A”)一并阅读。
截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的整个财年或任何未来时期可能预期的运营结果。
随附的未经审计的合并财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，以下讨论的重述除外，这些调整是公平陈述截至2021年3月31日的财务状况、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营业绩以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流量所必需的。截至2020年12月31日的综合资产负债表来自Target Hotitality Corp.经审计的综合资产负债表，但不包含这些年度财务报表中的所有脚注披露。
重报以前发布的合并财务报表
本附注应与2020年Form 10-K/A中包含的公司重述的经审计综合财务报表一并阅读。
正如之前在2020年10-K/A报表中披露的那样，我们重述了公司先前发布的截至2020年12月31日止年度以及截至2020年12月31日的年度的综合财务报表，以及2020年内的每个季度，以进行与权证会计相关的必要会计更正。我们在此重申了截至2020年3月31日和截至2020年3月31日的季度的合并财务报表。我们还在合并财务报表的附注中重述了相关金额。*对截至2020年3月31日的季度的影响是净收入增加了约$
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要使用估计和假设来确定合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。如果财务报表所依据的基本估计和假设在未来期间发生变化，实际金额可能与随附的未经审计的综合财务报表中包含的金额不同。
10
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合并原则
合并财务报表由本公司及其子公司的财务报表组成，这些子公司由于拥有多数表决权权益而被其控制。附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起全面合并，并继续合并至该控制权终止之日。各子公司的财务报表与本公司的报告期相同。所有公司间余额和交易都将被冲销。
收入确认
该公司的收入来自专业租赁和接待服务，特别是住宿和相关的辅助服务。收入在根据与客户的合同关系条款提供住宿和服务期间确认。某些安排包括向顾客出租住宿设施。租赁在权威的租赁指导下作为经营性租赁入账，并在租赁协议期限内采用直线法确认为收入。
由于与专业租赁和接待服务相关的绩效义务是随着时间的推移而履行的，因此我们的大部分收入是按客户入住的每晚按合同日费率按日确认的。*我们的客户通常根据承诺的合同签订住宿服务合同，条款通常从几个月到
当住宿和服务预先计费和收取时，收入的确认将推迟到提供服务之后。该公司的某些合同安排允许客户在特定时期内使用付费但未使用的住宿和服务。本公司确认这些已付费但未使用的住宿和服务的收入，因为这些住宿和服务很可能不会被使用，或者在指定期限届满时被消费。
服务成本包括劳务费、食品费、水电费、供应费、房租和其他与住宿单位运营相关的直接成本，以及与建筑服务相关的成本。租金成本包括租赁成本和其他维护住宿单位的直接成本。与合同相关的成本包括销售佣金，这些佣金在综合全面收益(亏损)表中已发生并反映在销售、一般和行政费用中。
该公司使用完工百分比法确认与社区建设相关的收入，并以成本比法计量完工进度作为确认收入的基础。管理层认为，这种成本比成本法是衡量社区建设中履行义务的进度的最合适的衡量标准。未完成合同的估计损失拨备是在确定此类损失的期间计提的。工作绩效、工作条件、估计盈利能力和最终合同结算的变化可能导致对预计成本和收入的修订，并在确定对估计的修订和可以合理估计金额的期间确认。可能影响未来项目成本和利润率的因素包括天气、生产效率、劳动力、材料和子组件的可用性和成本。他说：
此外，公司还收取销售、使用、占用和类似税款，并在综合全面收益(亏损)报表中按净额(不包括收入)列报。
近期发布的会计准则
本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)对新兴成长型公司(“EGC”)的定义。根据“就业法案”为企业集团提供的豁免，公司选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则，直到要求非发行人的公司(如2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第2(A)节所界定的)遵守这些标准。因此，下面包括的合规日期与非发行人有关，并在允许的情况下指明早期采用日期。
11
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2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租赁(主题842).本指南对ASC主题840项下有关租赁会计的现行做法进行了修订。租赁权(ASC 840)对承租人和出租人都是如此。新的指导要求承租人确认几乎所有租约(符合短期租赁定义的租约除外)的使用权资产和租赁负债。租赁负债将等于租赁付款的现值，使用权资产将基于租赁负债，并受初始直接成本等调整的影响。就损益表而言，新标准保留了与ASC 840类似的双重模式，要求租赁要么被归类为经营类，要么被归类为融资类。经营租赁将产生直线费用(类似于ASC 840规定的经营租赁的承租人当前会计处理)，而融资租赁将导致前期负担的费用模式(类似于ASC 840规定的资本租赁的承租人当前会计处理)。虽然新标准保持了与ASC 840类似的出租人会计核算，但新标准反映了更新，以与承租人模式的某些变化保持一致。2020年6月，FASB发布了美国会计准则委员会第2020-05号，对2021年12月15日之后的会计年度发布的新财务报表准则，以及非发行人(包括EGC)2022年12月15日之后的会计年度内的中期，推迟了新准则的生效日期，继续允许提前申请。主题842允许实体确认和计量使用修改后的追溯法提出的最早期间开始时的租赁，或在新的可选过渡方法下采用，该方法允许实体确认截至通过日期对留存收益期初余额的累积影响调整。该公司目前正在评估这一声明对其合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失 (ASU 2016-13或主题326)。这一新标准改变了公司对贸易和其他应收账款的信用减值的会计处理方式，并改变了大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的计量方式，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。亚利桑那州立大学2016-13年度将用“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”模型。在“已发生损失”模型下，损失(或津贴)仅在导致实体相信损失可能发生(即已“发生”)的事件(如拖欠款项)发生时才予以确认。在“预期损失”模式下，损失(或备抵)在资产初始确认时确认，该资产反映了导致实现亏损的所有未来事件，无论未来事件是否可能发生。“已发生损失”模型考虑了过去的事件和当前状况，而“预期损失”模型包括了对未来尚未发生的预期。美国亚利桑那州立大学(ASU)2018-19年。对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进，于2018年11月发布，将经营租赁排除在新的指导之外。2019年，FASB投票决定推迟2022年12月15日之后的报告期和这些报告期内的中期发布的新财务报表标准的生效日期。该公司目前正在评估这一新标准对其合并财务报表的影响。
最新动态--新冠肺炎与油气行业的颠覆
2020年1月30日，世界卫生组织宣布爆发一种高度传染性的上呼吸道感染，由冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)，一种新的冠状病毒株，俗称“冠状病毒”。新冠肺炎在全球的爆发和世界卫生组织于2020年3月11日宣布的大流行给公司的业务带来了新的风险。此外，在2020年第一季度，由于新冠肺炎的蔓延以及沙特和俄罗斯的行动，原油价格大幅下跌。在2020年3月之前，公司的业绩基本符合预期，在2020年3月之后，我们开始经历收入下降。*公司的运营能力和供应链都没有经历过实质性的中断，我们的社区也没有经历过服务中断或关键产品短缺的情况。然而，围绕新冠肺炎的形势以及石油和天然气需求的下降，以及同时出现的供过于求，对公司的经营业绩产生了实质性的不利影响。*由此产生的经济影响导致公司实施了几项成本控制措施，这些措施主要始于2020年4月，包括减薪、裁员、休假、减少可自由支配的开支和取消所有非必要的旅行。除这些措施外，公司还暂时关闭并合并了二叠纪盆地的几个社区，并于2020年5月暂时关闭了巴肯盆地的所有社区。然而，随着客户活动水平开始增加，该公司于2020年7月开始重新开放二叠纪和巴肯盆地的社区。*此外，公司与石油和天然气行业的几个客户执行了合同修改，导致2020年延长了合同期限，减少了最低合同承诺。*这些修改利用多年合同延期来维持合同价值，并为公司提供对长期收入和现金流的更大可见性。
12
目录
互惠互利的做法平衡了日均费率和合同条款，并定位了公司利用一个更平衡的市场的优势。
新冠肺炎给全球经济形势和公开证券市场带来了重大变化。他说：疫苗广泛分发的延迟，或公众对疫苗缺乏接受，可能导致人们继续自我隔离，在很长一段时间内不参与大流行前的经济活动。此外，即使疫苗被广泛分发和接受，也不能保证疫苗最终会成功限制或阻止新冠肺炎的传播。 由于公司经营的市场、公司上市股票和债务的价格与公司的账面价值相比，这些变化可能会导致估计发生变化。这些估计的变化可能会对公司的综合财务报表产生重大影响，特别是与潜在商誉减值有关的公司报告单位的公允价值、与潜在减值有关的长期资产和其他无形资产的公允价值以及坏账准备方面的影响。
由于新冠肺炎的影响和油气行业的中断，在2020年第一季度，我们还得出了一个触发事件已经发生的结论，我们测试了我们的长期无形资产(包括商誉)的减值。他说：根据我们利用公司目前的长期预测进行的减值评估，我们确定这些资产的账面价值没有减损。*由于新冠肺炎大流行周围条件的不确定性和快速演变，以及对石油和天然气需求的下降，考虑到我们很大一部分客户群在石油和天然气行业运营，经济前景的变化可能会改变我们的长期预测。*在2021年第一季度，我们没有确定进一步的减值触发因素或指标，因此没有进行量化减值测试。他说：
此外，在新冠肺炎方面，特朗普总统于2020年3月27日签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，使之成为法律。除其他事项外，CARE法案还包括有关净营业亏损80%限制的条款，以及对商业利息扣除限制的修改。我们评估了CARE法案中的条款将如何影响我们的合并财务报表，并得出结论，CARE法案对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税拨备没有实质性影响.
2.收入
在主题606项下确认的总收入为$
下表将我们的收入按我们的
13
目录
在三个月内结束 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
2021 | 2020 | |||||
二叠纪盆地 | ||||||
服务收入 | $ | | $ | | ||
二叠纪盆地总收入 | | | ||||
巴肯盆地 | ||||||
服务收入 | $ | | $ | | ||
巴肯盆地总收入 | | | ||||
政府 | ||||||
服务收入 | $ | | $ | | ||
政府总收入 | | | ||||
TCPL基石 | ||||||
服务收入 | $ | | $ | - | ||
建设费收入 | | | ||||
TCPL Keystone总收入 | | | ||||
所有其他 | ||||||
服务收入 | $ | | $ | | ||
所有其他收入合计 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
由于注释1中讨论的当前市场环境 “最新发展-CO六、D-19和D“石油和天然气行业的分裂”考虑到与客户流动性问题和破产相关的客户延迟付款和付款违约的风险增加。公司定期监测客户的财务稳定性，这涉及到在评估客户的历史付款时间、财务状况和各种客户特定因素时的高度判断。
到目前为止，如上所述，我们的应收账款的收款能力已经恶化，由于新冠肺炎全球大流行的持续影响以及附注1中讨论的石油和天然气需求下降的不确定性，我们可能会在收款方面遇到额外的挑战。
合同资产负债
我们没有任何合同资产。
合同负债主要包括递延收入，代表客户未来可能使用的客房之夜的付款，以及在相关合同期内确认的社区建设的预付款，以及TCPL Keystone的预付款，金额约为$
在三个月内结束 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
递延收入的增加 |
| |
| — | ||
已确认收入 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
14
目录
截至2021年3月31日，对于一年以上的合同，下表还披露了与未履行(或部分未履行)的履约义务相关的估计收入，以及当我们预计确认收入时，仅代表预期从产品或服务的价格和数量固定的合同中确认的收入：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
| 总计 | |||||||||||
预计收入将于2021年3月31日确认 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
该公司运用了主题606中的一些实际权宜之计，包括“开票权利”的实际权宜之计，没有披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的对价，也没有披露与未履行(或部分未履行)的履约义务有关的可变对价。*由于应用了这些实际的权宜之计，上表仅代表公司预期未来综合收入的一部分，并不一定表明总收入的预期趋势。巴塞罗那
3.专业租赁资产，净额
如下所示日期的特殊租赁资产净额包括：
| 2010年3月31日 | 十二月三十一日， | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
专业租赁资产 | $ | | $ | | ||
在建工程 |
| |
| | ||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
专业租赁资产，净额 | $ | | $ | | ||
与专业租赁资产相关的折旧费用为$
4.其他财产、厂房和设备，净额
其他财产、厂房和设备，在下列日期的净值如下：
| 2010年3月31日 | 十二月三十一日， | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和租赁权的改进 |
| |
| | ||
机器和办公设备 |
| |
| | ||
软件和其他 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
其他财产、厂房和设备合计(净额) | $ | | $ | | ||
与其他财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。
5.商誉和其他无形资产净额
财务报表反映了以前收购的商誉，这些商誉全部归因于二叠纪盆地业务部门和报告部门。
15
目录
商誉账面金额变动情况如下：
| 二叠纪盆地 | ||
2020年1月1日的余额 | $ | | |
商誉的变更 | - | ||
2020年12月31日的余额 | | ||
商誉的变更 | - | ||
2021年3月31日的余额 | $ | | |
在下列日期，商誉以外的无形资产包括：
2021年3月31日 | |||||||||||
加权 | 毛 | ||||||||||
平均值 | 携载 | 累计 | 网络图书 | ||||||||
| 剩下的几条命 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||
应摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 | | ( | | ||||||||
无限期活资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商号 |
|
|
| |
| — |
| | |||
商誉以外的无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月31日 | |||||||||||
加权 | 毛 | ||||||||||
平均值 | 携载 | 累计 | 网络图书 | ||||||||
| 剩下的几条命 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||
应摊销的无形资产 | |||||||||||
客户关系 |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
总计 | | ( | | ||||||||
无限期活资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商号 |
|
|
| |
| — |
| | |||
商誉以外的无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销费用为1美元。
截至2021年3月31日，未来五年及以后每年的估计摊销费用总额如下：
2021年剩余时间 |
| $ | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
6.其他非流动资产
其他非流动资产包括实施云计算系统的资本化软件实施成本。截至以下日期，综合资产负债表中其他非流动资产的资本化执行成本和相关累计摊销如下：
16
目录
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
云计算实施成本 | $ | | $ | |||
减去：累计摊销 | ( | ( | ||||
其他非流动资产 | $ | $ | ||||
该等系统于2020年1月开始投入服务，届时本公司开始以直线方式摊销该等资本化成本，并于下列期间内按余下的服务安排摊销该等成本。
7.应计负债
截至以下日期的应计负债包括以下内容：
|
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||
2021 |
| 2020 | ||||
员工应计薪酬费用 | $ | | $ | | ||
其他应计负债。 |
| |
| | ||
应计债务利息 | | | ||||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
上表中的其他应计负债主要涉及应计公用事业、租金、房地产和销售税、州所得税以及其他应计运营费用。
8.债项
2024年高级担保票据
为了完成业务合并，Bidco发行了$
| 校长 |
| 未摊销的原始发行折扣 |
| 未摊销递延融资成本 | ||||
$ | | $ | | $ | |
如果Bidco发生控制权变更或出售其某些资产，Bidco可能被要求提出回购票据。在2021年3月15日或之后，BIDCO可以选择赎回全部或部分票据，赎回时间不少于(15)但不超过(60)向持有人发出不少于6天的书面通知(20)事先给予受托人的书面通知(或受托人同意的较短时间)，赎回价格以下述本金的百分率表示，另加其应累算及未付的利息，但不包括适用的赎回日期(但须受有关纪录日期的票据持有人有权收取在赎回日期当日或之前的利息支付日到期支付的利息的权利规限)，如赎回日期是由下述各年度的8月15日起计的12个月期间内，则赎回价格须为赎回价格，另加应累算及未付利息，但不包括适用的赎回日期(但须受有关纪录日期的票据持有人收取在赎回日期或之前的利息支付日到期的利息的权利规限)。
17
目录
救赎 | |||
年 | 价格 | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023年及其后 |
票据由托帕兹及Bidco的各直接及间接全资境内附属公司(统称为“票据担保人”)无条件担保。Target Hotitality不是债券的发行人或担保人。票据担保人是新ABL贷款的借款人或担保人。只要根据新的ABL贷款安排的贷款人免除任何票据担保人的担保，该票据担保人也可免除票据下的义务。这些担保以Bidco和票据担保人几乎所有资产的第二优先担保权益为担保(受惯例的排除)。TLM Equipment，LLC是特拉华州的一家有限责任公司(“TLM Equipment LLC”)，持有Target Hotitality的某些资产。TLM Equipment LLC对票据的担保从属于其在新ABL贷款(定义见下文)项下的义务。
票据可能包含某些负面契约，包括限制Bidco及其某些子公司直接或间接创造额外财务义务的能力的限制。除某些特定的例外情况外，这些负面公约禁止Bidco及其某些子公司：创造或招致额外债务；就其股本支付股息或进行任何其他分配；向Bidco或Bidco的任何受限子公司提供贷款或垫款；向Bidco或Bidco的任何受限子公司出售、租赁或转让其任何财产或资产；直接或间接地创建、招致或承担任何形式的留置权，以担保抵押品的债务；或进行任何出售和回租交易。
有关债券的发行，原来的发行折扣为$。
BIDCO的最终母公司Target Hotitality并无重大独立资产或业务，除非包括在高级担保票据的担保人内，票据项下的担保是全面、无条件和共同及若干的，而Target Hotitality的任何附属公司如非债券的附属担保人，均属次要担保。*Target Hotitality或任何担保人通过股息或贷款从子公司获得资金的能力也没有重大限制。见上文对某些消极公约的讨论。因此，根据美国证券交易委员会的规定，没有个人担保人的财务报表披露被认为是必要的。
资本租赁和其他融资义务
截至2021年3月31日，公司的资本租赁和其他融资义务约为$
截至2020年12月31日，公司的资本租赁和其他融资义务约为$
新的ABL设施
于截止日期，与业务合并的结束有关，托帕兹、Bidco、Target、Signor及其各自的国内子公司签订了ABL信贷协议，规定以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金总额最高可达$
18
目录
Bidco、Target及其于Algeco卖方的ABL融资下的各自附属公司于业务合并于截止日期完成时结算。大约$
新ABL贷款下的借款，在相关借款人(新ABL贷款下的借款人，“ABL借款人”)的选择权上，按(1)调整后的LIBOR或(2)基本利率计息，每种情况下均加适用保证金。适用的保证金为
新的ABL贷款提供等同于(I)(A)$中较小者的借款可获得性。
借款基数在任何时候确定时，其数额(扣除准备金)等于以下各项之和：
| ● |
| ● | 第(I)项中较小者 |
| ● | 习惯储量 |
新的ABL贷款包括最高可用于备用信用证的借款能力。
此外，新的ABL贷款将为借款人提供增加新ABL贷款下的承诺额的选项，总金额不超过#美元。
新ABL贷款项下的义务由托帕兹以及Bidco(连同“ABL担保人”托帕兹)的每一家现有的、随后收购或组织的直接或间接全资或间接有组织的美国有组织限制性子公司无条件担保，但某些被排除的子公司除外。新的ABL贷款以(I)托帕兹、Bidco、Target和Signor(“借款人”)以及任何借款人或任何ABL担保人的每个直接、全资有组织的美国有限子公司的股权的第一优先质押为担保，(Ii)最高可达
新的ABL贷款要求借款人保持(I)最低固定费用覆盖率为
新的反兴奋剂机制还包含一些惯常的消极公约。除其他事项外，此类契约还限制或限制每个借款人、其受限制的子公司，以及在适用的情况下，托帕兹：
| ● | 增加负债、发行不合格股票和担保； |
| ● | 产生资产留置权； |
| ● | 进行兼并、合并或者根本性变革； |
| ● | 出售资产； |
| ● | 支付股息和分配或回购股本； |
| ● | 进行投资、贷款和垫款，包括收购； |
19
目录
| ● | 修改组织文件和总租赁文件； |
| ● | 签订某些协议，限制支付股息的能力； |
| ● | 偿还某些初级债务；以及 |
| ● | 改变其业务行为。 |
上述限制须受若干例外情况所规限，包括(I)产生额外债务、留置权、投资、股息及分派，以及提前偿还次级债务的能力，但在每种情况下均须遵守若干财务指标及若干其他条件，以及(Ii)给予ABL借款人持续灵活经营及发展业务的若干其他传统例外情况。新的ABL贷款还包括某些惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件。截至下列日期，未偿债务的账面价值包括：
| 2010年3月31日 | 十二月三十一日， | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
资本租赁和其他融资义务 | $ | | $ | | ||
ABL设施 |
| |
| | ||
| | |||||
减去：未摊销的原始发行折扣 | ( | ( | ||||
减去：未摊销定期贷款递延融资成本 | ( | ( | ||||
总债务，净额 |
| |
| | ||
减去：当前到期日 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额 | $ | | $ | | ||
利息支出，净额
下列期间未经审计的综合全面收益(亏损)表确认的利息费用净额(包括已发生的利息费用)的构成如下：
在截至的三个月内 | ||||||
| 2010年3月31日 | 2010年3月31日 | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
资本租赁和其他融资义务产生的利息 | $ | | $ | | ||
ABL设施和票据的利息支出 | | | ||||
票据递延融资成本摊销 | | | ||||
摊销新的资产负债表设施的递延融资成本 | | | ||||
ALECO ABL设施递延融资成本摊销 |
| | | |||
票据原发行折价摊销 |
| | | |||
利息支出，净额 | $ | | $ | | ||
递延融资成本和原始发行贴现
该公司呈列未摊销递延融资成本和未摊销原始发行折扣，作为直接从截至2021年3月31日未经审计的综合资产负债表上的票据本金扣除。与递延融资成本相关的累计摊销费用约为$
与Algeco ABL设施和新ABL设施的左轮手枪递延融资成本相关的累计摊销约为#美元
上述债务工具分别于截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的与递延融资成本及已确认的原始发行贴现相关的摊销费用金额，请参阅上表的利息支出组成部分。
20
目录
未来到期日
根据合同条款，债务和资本租赁义务的年度本金到期日合计如下表所示。截至2021年3月31日的未来到期日日程表包括：
2021年剩余时间 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
总计 | $ | |
9.认股权证法律责任
2018年1月17日
该公司根据ASC 815-40评估私募认股权证。衍生工具和套期保值-实体自有权益的合同，并得出结论认为，它们不符合归类为股东权益的标准，应归类为负债。由于私募认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义，因此本公司将私募认股权证按其估计公允价值在资产负债表上作为负债入账。
私募认股权证估计公允价值的后续变动反映在随附的综合全面收益(亏损)表中权证负债的公允价值变动中。私募认股权证的估计公允价值变动导致损失(收益)约#美元。
公司确定了截至以下日期未发行的私募认股权证的以下估计公允价值：
三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||
2021 | 2020(重述) | |||||
认股权证负债 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | | ||
10.所得税
所得税费用(福利)约为(美元)
21
目录
本公司按ASC 740-270核算中期所得税，所得税--中期报告，这通常要求我们对合并税前收入适用估计的年度合并有效税率。此外，ASC 740中的指导进一步规定，在确定估计的年度有效税率时，本公司不包括那些预计不会因该等亏损而获得税收优惠的司法管辖区的亏损。
11.金融工具的公允价值
金融资产和负债的公允价值按该工具可在意愿方之间的当前交易中交换的金额计入，而不是在强制或清算出售中。
本公司评估，现金及现金等价物、应收贸易账款、关联方应收账款、应付贸易账款、其他流动负债及其他债务的公允价值大致与其账面值相近，主要是由于这些工具的短期到期日或最近开始发行。ABL Revolver的公允价值主要基于可观察到的市场数据，如类似债务的市场利率。债券的公允价值是根据可观察到的市场数据计算的。
本公司于每个报告期末按公允价值经常性计量私募认股权证负债，详情如下。公允价值的变动每个报告期结束日的私募认股权证在随附的综合全面收益(亏损)表中在认股权证负债的公允价值变动中确认。
1级和2级披露：
金融资产和负债的账面金额和公允价值分别为第一级和第二级，其账面价值和公允价值如下：
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||
未按公允价值计量的金融资产(负债) |
| 携载 |
| 公允价值 |
| 携载 |
| 公允价值 | ||||
ABL设施(见注8)-2级 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | |||
高级担保票据(见附注8)-1级 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
经常性公允价值计量
第3级披露：
有几个
三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
行权价格 | $ | $ | ||||||
股票价格 | $ | $ | ||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
预期期限(以年为单位) | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
认股权证每股价值 | $ | $ |
22
目录
下表列出了截至2021年3月31日的三个月按公允价值衡量的第三级负债的变化：
私募认股权证 | |||
2020年12月31日的余额(重述) | $ | ||
认股权证负债的公允价值变动 | |||
2021年3月31日的余额 | $ | | |
有几个
12.承担及或有事项
本公司在正常业务过程中涉及各种诉讼或索赔。管理层认为，并无悬而未决的索偿或诉讼，若裁决不利，将对本公司的财务状况产生重大影响。
13.关联方
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司发生了$
在业务合并结束前，Diarmuid Cummins先生(“顾问”)向Target母公司及其若干关联实体(统称为“Algeco”)(包括Target)提供若干咨询和咨询服务(“服务”)。该顾问因这些服务得到了Algeco的补偿。在业务合并完成后，顾问继续向Algeco和本公司提供这些服务，并担任本公司董事会的观察员。该顾问目前由本公司的全资附属公司Chard Camp餐饮服务有限公司(“Chard”)就该等服务获得补偿。2019年6月，Chard与Algeco Global Sarl(“Algeco Global”)签订了一份经2019年7月修订的偿还协议(“该协议”)，根据该协议，Algeco Global同意偿还Chard
14.每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)(“EPS”或“LPS”)的计算方法是将Target Hotitality应占净收益或亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法与每股基本净收益相似，不同之处在于它包括了在行使稀释证券时可能发生的稀释。在发生净亏损期间，潜在的摊薄证券将是反摊薄的，不包括在这一时期每股摊薄亏损的计算中。这三个月录得净亏损
23
目录
截至2021年3月31日，而截至2020年3月31日的三个月录得净收入。下表列出了以下时期的基本每股收益和稀释后每股收益(单位为千美元，每股收益除外)：
在三个月内结束 | ||||||
2010年3月31日 | 2010年3月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
分子 | (重述) | |||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
分母 | ||||||
加权平均流通股-基本和稀释 | | | ||||
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | ( | $ | | ||
公有权证和私募认股权证共代表
如附注16所述，截至2021年3月31日的三个月，RSU和股票期权未偿还。但这些RSU和股票期权被排除在每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
库存股已被排除在每股收益的计算之外。
15.股东权益
普通股
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Target Hoitality已经。
优先股
Target Hotitality被授权发布
公开认股权证
2018年1月17日，PEAC出售
每份公共认股权证的持有人都有权购买
24
目录
最接近的整数，即向公募认股权证持有人发行的股票数量。每个公共授权证都可以行使
截至2021年3月31日，公司拥有
16.股票薪酬
2019年3月15日，关于业务合并，公司董事会批准通过《Target Hotitality Corp.2019年激励奖励计划》(以下简称《计划》)，根据该计划，
2021年2月25日，本公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)就根据Target Hotitality Corp.2019年激励计划(“计划”)分别授予限制性股票单位和股票增值权通过了新形式的执行限制性股票单位协议(“RSU协议”)和形式的高管股票增值权奖励协议(“SAR协议”，连同RSU协议、“奖励协议”)。新的奖励协议将用于2021年2月25日或之后对高管的所有奖励。
RSU协议的实质性条款与薪酬委员会上次批准并由本公司先前披露的《执行限制性股票单位协议》中的条款基本相似，但下列条款除外：(X)
特区协议的重大条款与薪酬委员会最后一次批准并由本公司先前披露的《高管非限制性股票期权奖励协议》中的条款基本相似，但以下情况除外：(X)将股权工具更改为股票增值权(“撒尔“)，可用股票或现金结算，(Y)
限售股单位
2021年2月25日，薪酬委员会向公司某些高管和其他员工发放了基于时间的RSU。*每个RSU代表一项或有权利，在授予后，
在截至2021年3月31日的三个月里，公司的某些员工交出了他们拥有的RSU，以履行与根据该计划发放的RSU归属相关的法定最低联邦和州税收义务。
25
目录
下表显示了RSU中的更改：
| 数量 |
| 加权 | |||
2020年12月31日的余额 | | $ | | |||
授与 | | |||||
既得 | ( | | ||||
2021年3月31日的余额 | | $ | |
截至2021年和2020年3月31日的三个月，在综合全面收益(亏损)表中确认的销售、一般和行政费用中确认的这些RSU的基于股票的补偿费用约为$
股票期权奖励
在截至2021年3月31日的三个月内，未偿还股票期权没有新的授予或其他变化。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月，未经审计的综合全面收益(亏损)表中确认的销售、一般和行政费用中确认的这些股票期权奖励的基于股票的薪酬支出约为$
每个期权奖励在授予日的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的：
| 假设 | |
加权平均预期股票波动率(区间) | % | 25.94 - 30.90 |
预期股息收益率 | % | |
预期期限(年) | ||
无风险利率(区间) | % | |
行权价格(区间) | $ | |
加权平均授权日公允价值 | $ |
Black-Scholes期权定价模型中使用的波动率假设是基于同业集团波动率，因为该公司作为一家独立的上市公司没有足够的交易历史来计算波动率。*此外，由于股票期权活动和归属取消后的历史不足，预期期限假设基于SEC规则允许的简化方法，即将每批奖励的归属期限及其合同期限的简单平均值汇总，以得出奖励的加权平均预期期限。*Black-Scholes模型中使用的无风险利率是基于授予日的隐含美国国库券收益率曲线，剩余期限等于公司的预期期限假设。*本公司从未宣布或支付其普通股股息。
以股票为基础的付款须遵守基于服务的归属要求，费用在归属期间以直线方式确认。这些没收在发生时都会计入其中。
26
目录
股票增值权奖
2021年2月25日，薪酬委员会批准该公司的某些高管和其他员工患有SARS。*每个特别行政区代表一项或有权利，于归属时收取现金或本公司普通股(由补偿委员会厘定)付款，金额相等于(A)行使日期普通股的公平市值与(B)授出日价格之间的差额。批给某些被点名的行政人员和某些其他雇员的严重急性呼吸系统综合症的总数
下表汇总了截至2021年3月31日尚未解决的严重急性呼吸系统综合症(SARS)：
单位数 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | |||||
截至2020年12月31日的严重急性呼吸系统综合症 | - | $ | - | ||||
授与 | | | |||||
截至2021年3月31日的严重急性呼吸系统综合症 | | $ | |
在股票薪酬的权威指导下，这些SARS被认为是基于责任的奖励。*公司确认了一项负债，该负债列入综合资产负债表中的其他非流动负债，与其SARS相关的负债约为$
Black-Scholes期权定价模型中使用的波动率假设是基于同业集团波动率，因为该公司作为一家独立的上市公司没有足够的交易历史来计算波动率。*此外，由于股票期权活动和归属取消后的历史不足，预期期限假设基于SEC规则允许的简化方法，即将每批奖励的归属期限及其合同期限的简单平均值汇总，以得出奖励的加权平均预期期限。*Black-Scholes模型中使用的无风险利率是基于授予日的隐含美国国库券收益率曲线，剩余期限等于公司的预期期限假设。*本公司从未宣布或支付其普通股股息。
以股票为基础的付款须遵守基于服务的归属要求，费用在归属期间以直线方式确认。这些没收在发生时都会计入其中。
17.退休计划
我们为几乎所有的美国员工提供固定缴费401(K)退休计划。参与者可以从
27
目录
18.业务细分
该公司主要根据地理区域、客户行业集团进行组织，主要在
我们剩余的运营部门已经合并，并包括在“所有其他”类别中。
以下是对我们的可报告部门的简要描述，以及对所有其他部门进行的业务活动的描述。
二叠纪盆地-细分业务主要包括专业租赁和垂直整合的接待服务收入，这些收入来自主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气行业客户。
巴肯盆地-细分业务主要包括专业租赁和垂直整合的接待服务收入，这些收入来自主要位于北达科他州的石油和天然气行业的客户。
政府部门业务主要包括专业租赁和垂直整合的接待服务收入，这些收入来自拥有位于德克萨斯州的政府合同的客户。
TCPL Keystone-Segment业务主要包括与TCPL合同建设阶段的收入。
所有其他分部业务主要包括专业租赁收入和垂直整合的接待服务收入，这些收入来自位于二叠纪和巴肯盆地以外的石油和天然气行业客户。
下表显示了截至3月31日的三个月报告的细分市场信息(截至12月31日提供的2020年资产信息除外)：
2021
| 二叠纪盆地 |
| 巴肯盆地 |
| 政府 |
| TCPL基石 | 所有其他 |
| 总计 | ||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后毛利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020
| 二叠纪盆地 |
| 巴肯盆地 |
| 政府 |
| TCPL基石 | 所有其他 |
| 总计 | ||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产(截至2020年12月31日) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (a) | 收入可归因于 |
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目录
下列日期的部门调整毛利总额与所得税前综合收益(亏损)总额的对账如下：
| 在截至的三个月内 | |||||
| 2021年3月31日 |
| 2020年3月31日 | |||
(重述) | ||||||
应报告分部调整后毛利润总额 | $ | | $ | | ||
其他调整后毛利 |
| ( |
| ( | ||
折旧及摊销 |
| ( |
| ( | ||
销售、一般和管理费用 |
| ( |
| ( | ||
其他费用(收入)，净额 |
| ( |
| | ||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( | ||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | | ||||
所得税前综合收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
截至以下日期，分部总资产与合并总资产的对账如下：
|
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||
可报告部门资产总额 | $ | | $ | | ||
其他资产 |
| |
| | ||
其他未分配金额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
截至以下日期，公司综合资产负债表中报告的其他未分配资产包括：
|
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| |
| | ||
递延融资成本左轮手枪，净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
其他未分配资产总额 | $ | | $ | | ||
19.随后发生的事件
2021年4月，该公司支付了大约美元
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关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩的预期、业务战略或对合并后业务的预期。具体地说，前瞻性陈述可能包括与以下内容有关的陈述：
● 新冠肺炎大流行的持续时间、相关的经济影响和由此产生的负面影响
对石油和天然气的需求；
● 与新冠肺炎大流行相关的业务挑战和减缓病毒传播的努力，
包括后勤挑战、保护我们员工和客户的健康和福祉、
工作安排和返回工作安排、合同和供应链中断；
● 经营风险、经济风险、政治风险和监管风险；
● 我们有能力在专业租赁住宿和酒店服务行业中有效竞争；
● 有效管理我们的社区；
● 自然灾害和其他业务中断，包括流行病或大流行性疾病的爆发；
● 国家建筑法规的变化对我们的建筑市场的影响；
● 一些主要行业终端市场和地理区域内的需求变化；
● 我们对第三方制造商和供应商的依赖；
● 留住关键人员不到位的；
● 原材料和劳动力成本增加；
● 减值费用对我们经营业绩的影响；
● 我们无法确认递延税项资产和税项损失结转；
● 我们未来的经营业绩起伏不定，与业绩或预期不符；
● | 我们对各种可能的索赔和我们保险的潜在不足的风险； |
● 我们的纳税义务发生了意想不到的变化；
● 我们在各种法律法规下的义务；
● 诉讼、判决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响；
● 我们成功收购和整合新业务的能力；
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● 全球或地方经济和政治动向，包括拜登政府的任何变动；
| ● | 联邦政府预算和拨款； |
● 我们有效管理信用风险和收回应收账款的能力；
● 我们履行上市公司义务的能力；
● 我们的管理信息系统的任何故障以及我们弥补重大弱点的能力；
● 权证负债公允价值的波动；
● 我们履行偿债要求和义务的能力；以及
● 与Bidco在附注(定义见下文)项下的义务相关的风险。
这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表日可获得的信息以及我们管理层目前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定因素。因此，不应将前瞻性陈述视为代表我们截至随后任何日期的观点。我们没有义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
目标酒店公司。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
下面的讨论总结了影响Target Hotitality Corp.综合经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素，旨在帮助读者了解Target Hotitality Corp.、我们的业务和我们目前的业务环境。*本讨论应与本公司未经审计的综合财务报表以及本季度报告10-Q表其他部分包括的这些报表的注释一起阅读。
执行摘要和展望
Target Hotitality Corp.是美国最大的垂直整合的专业租赁和接待服务提供商之一。该公司提供垂直整合的专业租赁和全面的接待服务，包括餐饮和食品服务、维护、客房管理、场地管理、安全、健康和娱乐设施、整体劳动力社区管理、礼宾服务和洗衣服务。截至2021年3月31日，我们的网络包括26个社区，以更好地服务于美国各地的客户。
新冠肺炎与经济动态
2019年冠状病毒病的全球暴发(“新冠肺炎”)和世界卫生组织于2020年3月11日宣布大流行，给公司的业务带来了新的风险。此外，在2020年第一季度，由于新冠肺炎的蔓延以及沙特和俄罗斯的行动，原油价格大幅下跌。在2020年3月之前，公司的业绩基本符合预期，在2020年3月之后，我们开始经历收入下降。*在截至2020年的一年中，公司的运营能力和供应链均未经历实质性中断，公司将继续与供应商合作，以确保我们的社区不会出现服务中断或关键产品短缺的情况。新冠肺炎周围的局势仍然不稳定，病毒影响我们运营地点的活动水平的时间越长，对我们产生额外实质性影响的可能性就越大。特别是，疫苗广泛分发的延迟，或公众对疫苗缺乏接受，可能导致人们继续自我隔离，在很长一段时间内不参与大流行前的经济活动。此外，即使疫苗被广泛分发和接受，也不能保证疫苗最终会成功限制或阻止新冠肺炎的传播。2021年第一季度的财务业绩反映了该季度客户活动的减少。然而，该公司对其接待和住宿服务的需求确实有所增加，包括对公司二叠纪盆地住宿的需求，因为客户活动水平在2021年第一季度从2020年第二季度的低点稳步上升。他说：我们采取了重大措施来降低成本，以应对减少的需求，包括裁员、暂时关闭和整合我们的几个社区、减薪以及精简我们的支持职能。然而，随着客户活动水平在2020年第三季度开始增加，由于客户需求增加，我们于2020年7月开始重新开放几个社区。他说：此外，该公司还与石油和天然气行业的几家客户进行了合同修改，从而延长了合同期限，减少了2020年的最低合同承诺。这些修改利用多年合同延期来维持合同价值，并为公司提供对长期收入和现金流的更大可见性。这种互惠互利的方法平衡了日均费率和合同期限，并使公司能够利用一个更平衡的市场。由于围绕新冠肺炎的不确定性持续存在，我们无法以任何程度的确定性合理估计新冠肺炎未来可能对公司的运营业绩、财务状况和流动性产生的影响。然而，我们将坚持我们对客户服务质量的承诺，并继续专注于创造回报和现金流。他说：请参阅标题为“风险因素“包括在本报告的其他地方，用于围绕新冠肺炎的额外讨论。
在截至2021年3月31日的三个月里，财务表现的其他关键驱动因素包括：
| ● | 收入减少2620万美元，与2020年同期相比下降37%，原因是服务收入减少约2100万美元，原因是能源终端市场客户活动的减少 |
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| 这是新冠肺炎疫情以及随后我们运营区域内客户人数大幅减少的结果。 |
| ● | 截至2021年3月31日的三个月净亏损约1310万美元，而截至2020年3月31日的三个月净收益为550万美元，这主要是由于收入下降。 |
| ● | 产生的经调整综合EBITDA为1,600万美元，较2020年同期减少1,640万美元，或50.7%，主要受收入减少推动。 |
| ● | 除此之外，在2021年3月，该公司与一家领先的全国性非营利组织签订了租赁和服务协议，并以一份承诺的美国政府合同为后盾，提供一整套全面的服务，以支持他们的人道主义援助努力。他说：该合同价值约1.18亿美元，从2021年3月18日开始，在最初的一年期限内全部承诺。 |
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。在GAAP衡量标准中，与调整后的EBITDA最相似的是净收益(亏损)。*有关最具可比性的GAAP衡量标准的定义和对账，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
正如我们在2021年5月24日提交的2020年10-K/A报表中披露的那样，我们重述了公司之前发布的截至2020年12月31日的年度综合财务报表，以及2020年内的每个季度，以进行与权证会计相关的必要会计更正。
我们靠近客户活动会影响入住率和需求。我们已经建立、拥有和运营了两个最大的专业租赁和接待服务网络，可供在二叠纪和巴肯地区运营的石油和天然气客户使用。我们广泛的网络经常使我们拥有离客户工作地点最近的社区，这减少了通勤时间和成本，并提高了客户劳动力的整体安全。我们的社区为客户提供成本效益，因为他们能够与在同一附近运营的其他客户一起使用我们的社区和相关的基础设施(即，电力、供水、下水道和IT)服务。对我们服务的需求取决于活动水平，特别是我们的客户在石油和天然气勘探、开发、生产和运输以及政府移民住房项目上的资本支出。
影响经营效果的因素
我们预计我们的业务将继续受到以下讨论的关键因素以及标题部分讨论的因素的影响。风险因素“包括在本报告的其他地方。我们的预期是基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息。如果我们对现有信息的基本假设或解释被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们的预期结果大不相同。.
公共卫生威胁或传染性疾病的爆发，包括新冠肺炎，可能会对公司的运营和财务业绩产生重大不利影响。
该公司可能面临与公共健康威胁或传染性疾病爆发相关的风险，包括新冠肺炎。大范围的医疗危机，如新冠肺炎等传染性疾病的爆发，可能会在一段时间内对经济和公司开展业务的能力产生不利影响。这种情况，再加上下文讨论的石油和天然气价格波动，已经并可能继续对公司的经营业绩产生重大不利影响。他说：
石油和天然气的供需情况
作为垂直整合的专业租赁和接待服务提供商，我们不会受到石油和天然气价格波动的直接影响。然而，这些价格波动间接影响了我们的活动和经营结果，因为勘探和生产(“E&P”)劳动力直接受到价格波动以及行业因这些波动而扩张或收缩的影响。我们的入住量取决于石油和天然气行业的劳动力规模和对劳动力的需求。石油和天然气价格波动很大，受到许多我们无法控制的因素的影响，包括国内和全球石油和天然气的供求情况。大宗商品交易市场，如
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以及其他供需因素，也可能影响石油和天然气的销售价格。此外，由于石油和天然气价格波动，该公司暂时关闭和整合了二叠纪和巴肯盆地的社区。然而，随着条件开始改善，这些社区于2020年7月开始重新开放。此外，石油和天然气市场的这种扰乱以及新冠肺炎的影响增加了与客户流动性问题和破产相关的客户延迟付款和付款违约的风险。
资金的可获得性和成本
资本市场状况可能会影响我们进入债务和股权资本市场的能力，达到为我们未来增长提供资金所需的程度。未来信贷安排和债券发行的利率可能高于当前水平，导致我们的融资成本相应增加，可能会限制我们在资本市场融资的能力，或者提高融资价格，并可能限制我们的扩张能力。
监管合规
我们受到广泛的联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束，这些法律法规涉及空气排放、废水排放、固体和危险废物的处理和处置以及污染的调查和补救。与遵守这些法律法规相关的大量成本、责任和运营限制的风险是我们业务的固有部分，未来的情况可能会发展、出现或被发现，从而产生大量的环境合规或补救责任和成本。
自然灾害或其他重大破坏
我们任何设施的运营中断都可能对我们的财务业绩产生负面影响。发生地震、龙卷风、恶劣天气(包括冰雹、洪水、火灾)或其他意想不到的问题(如劳动力困难、设备故障、扩能困难或计划外维护)都可能导致不同持续时间的运营中断。这些类型的中断可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，具体程度取决于设施、中断的持续时间、我们将业务转移到其他设施或找到替代解决方案的能力。
我们的收入和运营概况
我们的大部分收入来自专业租赁住宿和垂直整合的接待服务。我们大约72.4%的收入来自专业租赁和垂直整合的酒店服务，特别是住宿和相关辅助服务，而其余27.6%的收入来自截至2021年3月31日的三个月的住宿设施租赁(25.5%)和建设费收入(2.1%)。我们的服务包括临时住宿、餐饮服务、维修、客房管理、场地管理、现场保安、劳动力社区管理和洗衣服务。收入在住宿期间确认，并根据与客户的合同关系提供服务。在我们的某些合同中，费率可能会随合同期限的不同而变化，在这些情况下，收入通常是在合同期限内以直线方式确认的。我们与多个可交付物达成安排，安排对价根据每个可交付物的相对估计独立售价在住宿和服务之间分配。可交付住宿和服务的估计价格基于单独出售时的住宿和服务价格，或基于对销售价格的最佳估计。
该公司于2013年与TC Energy Pipeline(“TCPL”)签订了一份合同，在计划建设Keystone XL管道项目的同时，建设、交付、迎合和管理所有住宿和接待服务。*在合同的施工阶段，公司根据完工百分比法确认收入为与项目相关的成本。其中一个社区于2020年9月建成并开放，随后于2020年12月中旬关闭。*截至2021年3月31日的三个月，社区邮政建设确认的收入与我们垂直整合的酒店服务专业租赁的其他收入一起确认在服务收入中。*2021年1月，由于Keystone XL总统许可证被吊销，TCPL项目被暂停，这将大幅减少与该项目相关的建设和其他收入。
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财务业绩的关键指标
我们的管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。我们认为这些衡量标准是评估我们的经营结果和盈利能力的重要因素，并打算经常审查这些衡量标准，以便进行一致性和趋势分析。在评估业绩时，我们主要审核以下损益信息：
收入
我们通过将实际收入与给定时期和之前时期的内部预算和预测进行比较来分析我们的收入，以评估我们的业绩。我们相信，收入是我们服务需求和定价的一个有意义的指标。收入变化的关键驱动因素可能包括现有床层的平均利用率、二叠纪和巴肯盆地的钻探活动水平，以及影响政府合同的消费者价格指数。
调整后的毛利
我们分析调整后的毛利润，这是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为收入减去销售成本，不包括专业租赁资产的减值和折旧，以衡量我们的财务表现。有关最具可比性的GAAP衡量标准的定义和对账，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。我们相信，调整后的毛利润是一个有意义的指标，因为它提供了对我们收入流财务表现的洞察，而不考虑我们的管理费用。此外，使用调整后的毛利润可以让我们深入了解影响销售成本的因素，例如我们的直接劳动力和材料成本的效率。在分析调整后的毛利时，我们会将实际调整后的毛利与我们的内部预测以及上一时期的结果进行比较，以便评估我们的业绩。
我们还使用非GAAP衡量标准，例如EBITDA、调整后EBITDA和可自由支配现金流评估我们公司的经营业绩。有关非GAAP衡量标准的更深入讨论，请参阅“非GAAP财务衡量标准”部分。
分段
我们确定了四个需要报告的业务部门：二叠纪盆地、巴肯盆地、政府和TCPL Keystone：
二叠纪盆地
二叠纪盆地部分反映了我们在二叠纪盆地地区的设施和运营，包括我们分布在德克萨斯州和新墨西哥州的18个社区。
巴肯盆地
巴肯盆地部分反映了我们在巴肯盆地地区的设施和运营，包括我们在北达科他州的4个社区。
政府
政府部门(“政府”)包括根据与CoreCivic(“CoreCivic”)的租赁和服务协议提供的得克萨斯州Dilley的家庭居住中心和相关支持社区(“南德克萨斯家庭居住中心”)的设施和运营。此外，这一部分还包括根据与一个领先的非营利组织签订的租赁和服务协议提供的设施和业务，并以美国政府承诺的合同为后盾，提供一整套综合服务，以支持其人道主义援助努力。
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TCPL基石
东太平洋走廊的基石部分反映了与走廊走廊项目相关的设施和服务的初步准备工作和计划。 2021年1月，由于Keystone XL总统许可证被吊销，TCPL项目被暂停，这将大幅减少与该项目相关的建设和其他收入。
所有其他
我们的其他设施和运营不符合单独报告的标准，将合并为“所有其他”，代表俄克拉荷马州阿纳达科盆地一个社区的设施和运营，以及为社区提供的餐饮和其他服务，以及为非我们所有的石油、天然气和采矿业的其他劳动力住宿设施提供的服务。
影响结果可比性的关键因素
由于以下原因，本报告所述期间的历史运营结果彼此之间或与我们未来的运营结果可能无法比较：
“新冠肺炎”与油气价格波动
新冠肺炎疫情和油气行业的混乱已经并将继续对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。截至2021年3月31日的三个月的财务业绩反映了石油和天然气价格波动的负面影响以及新冠肺炎的影响导致的二叠纪和巴肯盆地活动减少，因为这些中断给我们的能源终端市场客户带来了巨大的挑战。*这导致我们在截至2021年3月31日的三个月中在这些细分市场的利用率大幅下降，也影响了我们能源终端市场客户的流动性。
重述先前发布的私募认股权证合并财务报表
2021年4月12日，美国证券交易委员会(SEC)公司财务部代理总监和代理总会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑因素的声明，题为《关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑的工作人员声明》(以下简称《SEC声明》)。具体地说，SEC的声明部分集中在权证协议中的条款，这些条款规定，和解金额可能会根据权证持有人的特征发生变化，而且由于权证持有人不是股权股票固定换固定期权定价的投入，这种条款将排除权证被归类为股权，因此权证应被归类为负债。根据美国证券交易委员会的声明，该公司重新评估了PEAC发行的认股权证(“私募认股权证”)的会计处理方式，该认股权证是在公开发售的同时以私募方式购买其普通股的。由于私募认股权证包含和解金额因权证持有人特征而异的条款，因此私募认股权证应按公允价值在公司综合资产负债表中作为负债入账，而不是作为权益入账。
为回应证券交易委员会的声明，并如之前在2020年10-K/A表格中披露的那样，我们重述了公司先前发布的截至2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日年度的综合财务报表，以及2020年内每个季度的综合财务报表，以便对私募认股权证进行必要的会计更正，以进行与认股权证会计相关的会计调整。我们在此重申了截至2020年3月31日的季度的综合财务业绩。对截至2020年3月31日的季度的影响是净收入增加了约170万美元，报告为
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认股权证负债的公允价值，认股权证负债增加约120万美元，额外实缴资本相应减少约860万美元
经营成果
我们经营业绩的逐期比较是根据我们未经审计的综合财务报表中包括的历史期间编制的。以下讨论应与本文件其他部分包括的未经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合经营业绩(重述)
在截至的三个月内 | 总金额为 | 百分比变化 | |||||||||
2010年3月31日 | 增加 | 增加 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | (重述) | ||||||||||
服务收入 | $ | 32,938 | $ | 53,938 | $ | (21,000) |
| (39)% | |||
专业租金收入 |
| 11,620 |
| 16,583 |
| (4,963) |
| (30)% | |||
建设费收入 | 934 |
| 1,134 |
| (200) |
| (18)% | ||||
总收入 |
| 45,492 |
| 71,655 |
| (26,163) |
| (37)% | |||
费用： | |||||||||||
服务 |
| 19,349 |
| 29,007 |
| (9,658) |
| (33)% | |||
专业租赁 |
| 2,242 |
| 2,604 |
| (362) |
| (14)% | |||
特种租赁资产折旧 |
| 12,440 |
| 12,897 |
| (457) |
| (4)% | |||
毛利 |
| 11,461 |
| 27,147 |
| (15,686) |
| (58)% | |||
销售、一般和行政 |
| 11,332 |
| 9,990 |
| 1,342 |
| 13% | |||
其他折旧和摊销 |
| 3,996 |
| 4,116 |
| (120) |
| (3)% | |||
其他费用(收入)，净额 |
| 246 |
| (1,015) |
| 1,261 |
| (124)% | |||
营业收入(亏损) |
| (4,113) |
| 14,056 |
| (18,169) |
| (129)% | |||
利息支出，净额 |
| 9,849 |
| 10,022 |
| (173) |
| (2)% | |||
认股权证负债的公允价值变动 | 640 | (1,653) | 2,293 | (139)% | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| (14,602) |
| 5,687 |
| (20,289) |
| (357)% | |||
所得税费用(福利) |
| (1,464) |
| 233 |
| (1,697) |
| (728)% | |||
净收益(亏损) | $ | (13,138) | $ | 5,454 | $ | (18,592) |
| (341)% | |||
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
总收入。截至2021年3月31日的三个月，总收入为4550万美元，其中包括3290万美元的服务收入，1160万美元的专业租金收入和90万美元的建筑费收入。截至2020年3月31日的三个月，总收入为7170万美元，其中包括5390万美元的服务收入，1660万美元的专业租金收入和110万美元的建筑费收入。
服务收入主要包括专业租赁住宿和垂直整合的接待服务，以及全面的接待服务，包括餐饮和食品服务、维护、客房管理、场地管理、现场安全、整体劳动力社区管理、健康和娱乐设施、礼宾服务和洗衣服务。*服务收入同比下降的主要驱动因素是二叠纪盆地客户活动减少，以及2020年5月由于新冠肺炎大流行的影响，巴肯盆地社区暂时关闭，这导致客户人数需求大幅减少。然而，随着客户活动水平在2020年第三季度开始增加，由于客户需求增加，我们于2020年7月开始重新开放几个社区。他说：
建设费收入主要由TCPL合同建设阶段的收入组成。*专业租金收入主要包括在租赁或拥有的设施租用房间的收入。
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由于我们的一个能源终端市场客户的合同修改导致专业租金收入下降，导致该合同不再被视为会计目的的租赁，因此，相关收入现在在服务收入中报告。*此外，2020年9月政府部门的合同修改导致非现金递延收入摊销减少，原因是该部门业绩中讨论的合同终止日期从2021年9月延长至2026年9月。我们的一个能源终端市场客户在2020年第二季度终止租赁也是造成这一下降的原因之一。如前所述，2021年3月在政府部门签订的新合同部分抵消了这一减少额。
服务成本。截至2021年3月31日的三个月，服务成本为1930万美元，而截至2020年3月31日的三个月，服务成本为2900万美元。他说：
服务成本下降的主要原因是，与2020年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月中，为应对使用率下降而实施的成本控制措施推动了二叠纪和巴肯盆地的成本下降。他说：
专业租赁费。截至2021年3月31日的三个月，专业租赁成本为220万美元，而截至2020年3月31日的三个月为260万美元。
专业租赁资产折旧。截至2021年3月31日的三个月，专业租赁资产的折旧为1240万美元，而截至2020年3月31日的三个月，专业租赁资产的折旧为1290万美元。他说：
销售，一般和行政。截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政收入为1130万美元，而截至2020年3月31日的三个月为1000万美元。*销售、一般和行政费用增加130万美元，主要是由于与Arrow Holdings S.àR.L.之前宣布的不具约束力的提案相关的法律和其他咨询费增加。收购TDR Capital LLP(“TDR”)的联属公司(“Arrow”)，以每股1.50美元的现金代价收购并非由Arrow或其联属公司拥有的Target Hotitality的全部已发行普通股(“建议”)。*2021年3月29日，该提案被撤回，本公司预计不会产生任何与该提案相关的进一步成本。
其他折旧和摊销。截至2021年3月31日的三个月，其他折旧和摊销费用为400万美元，而截至2020年3月31日的三个月为410万美元。
其他费用(收入)，净额。其他支出(收入)，截至2021年3月31日的三个月净额为20万美元，而截至2020年3月31日的三个月净额为100万美元。这一变化主要是由上一年包括与非自愿资产转换有关的保险收益推动的，而非自愿资产转换不包括在本期。
利息支出，净额。利息支出，截至2021年3月31日的三个月净额为980万美元，而截至2020年3月31日的三个月净利息支出为1000万美元。利息支出的变化是由于较低的利率和余额导致新的ABL设施的利息减少所推动的。
权证负债的公允价值变动。认股权证负债的公允价值变动是指尚未偿还的私募认股权证负债在每个报告期末根据其估计公允价值变动进行的公允价值调整。他说：截至2021年3月31日的三个月，认股权证负债的公允价值变化为60万美元，而截至2020年3月31日的三个月的公允价值变化为170万美元。
所得税费用(福利)。他说：截至2021年3月31日的三个月，所得税优惠为150万美元，而截至2020年3月31日的三个月的支出为20万美元。所得税费用的减少主要是由于截至2021年3月31日的三个月的亏损导致税前收入的减少。
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目录
细分结果
下表列出了我们每个可报告部门在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的精选运营结果。
在这三个月里 | 增加的数额 | 百分比变化 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | |||||||||||
政府 | $ | 18,039 | $ | 16,592 | $ | 1,447 |
| 9% | |||
二叠纪盆地 |
| 25,093 |
| 49,131 |
| (24,038) |
| (49)% | |||
巴肯盆地 |
| 597 |
| 4,185 |
| (3,588) |
| (86)% | |||
TCPL基石 | 1,471 | 1,134 | 337 | 30% | |||||||
所有其他 |
| 292 |
| 613 |
| (321) |
| (52)% | |||
总收入 | $ | 45,492 | $ | 71,655 | $ | (26,164) |
| (37)% | |||
调整后的毛利 | |||||||||||
政府 | $ | 13,802 | $ | 11,580 | $ | 2,222 |
| 19% | |||
二叠纪盆地 |
| 10,658 |
| 26,784 |
| (16,126) |
| (60)% | |||
巴肯盆地 |
| (549) |
| 1,404 |
| (1,953) |
| (139)% | |||
TCPL基石 | 208 | 338 | (131) | (39)% | |||||||
所有其他 |
| (218) |
| (62) |
| (157) |
| 254% | |||
调整后毛利合计 | $ | 23,901 | $ | 40,044 | $ | (16,142) |
| (40)% | |||
日均房价 | |||||||||||
政府 | $ | 65.02 | $ | 74.91 | $ | (9.89) | |||||
二叠纪盆地 | $ | 74.13 | $ | 79.32 | $ | (5.20) | |||||
巴肯盆地 | $ | 64.14 | $ | 77.65 | $ | (13.52) | |||||
每日平均房价合计 | $ | 70.01 | $ | 77.82 | $ | (7.81) | |||||
注：首席运营决策者(“CODM”)分析的调整后毛利包括财务报表中确认的服务和租赁成本，不包括专业租赁资产折旧和减值损失。平均每日房价是根据所示期间的专科租金收入和服务收入除以已使用的床位数计算得出的。
政府
截至2021年3月31日的三个月，政府部门的收入为1800万美元，而截至2020年3月31日的三个月，政府部门的收入为1660万美元。
截至2021年3月31日的三个月，政府部门调整后的毛利润为1380万美元，而截至2020年3月31日的三个月，调整后的毛利润为1160万美元。
如前所述，由于2021年3月在政府部门签订的新合同，收入有所增加。这一增长被2021年第一季度较低的非现金递延收入摊销部分抵消，原因是合同延期修改，将期限延长至2026年9月，与前一期限相比延长至2021年9月。*调整后毛利润增加220万美元是由新合同推动的，但上文讨论的非现金递延收入的减少部分抵消了这一增长。
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二叠纪盆地
截至2021年3月31日的三个月，二叠纪盆地部门的收入为2510万美元，而截至2020年3月31日的三个月的收入为4910万美元。
截至2021年3月31日的三个月，二叠纪盆地部门调整后的毛利润为1070万美元，而截至2020年3月31日的三个月，调整后的毛利润为2680万美元。
收入减少2,400万美元，调整后毛利润减少1,610万美元，主要原因是二叠纪盆地利用率下降，受新冠肺炎疫情的影响，客户人数需求大幅减少。
巴肯盆地
截至2021年3月31日的三个月，巴肯盆地部门的收入为60万美元，而截至2020年3月31日的三个月的收入为420万美元。
截至2021年3月31日的三个月，巴肯盆地部门调整后的毛利润为50万美元，而截至2020年3月31日的三个月，调整后的毛利润为140万美元。
收入减少360万美元，调整后毛利润减少200万美元，主要原因是由于新冠肺炎疫情的影响，巴肯盆地的社区在5月初暂时关闭，导致客户人数需求大幅减少。然而，随着客户活动水平在第三季度开始增加，我们在2020年7月开始重新开放几个社区，这是客户需求增加的结果。
TCPL基石
截至2021年3月31日的三个月，TCPL Keystone部门的收入为150万美元，而截至2020年3月31日的三个月的收入为110万美元。
截至2021年3月31日的三个月，TCPL Keystone部门的调整后毛利润为20万美元，而截至2020年3月31日的三个月为30万美元。
与2020年相比，2021年收入的增长是由建筑相关活动的增加推动的，这些活动在2020年第二季度有所增加，直到2021年1月底该项目暂停。*这一收入增长的大部分与建设相关的活动有关，以建设社区，并在建设费收入中报告。我们预计，由于该项目将于2021年1月底暂停，这一领域的收入预期将大幅减少。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要流动性来源一直是所有者的资本贡献和运营的现金流。我们依靠运营现金流、手头现金和循环信贷安排下的借款，为我们的收购战略、营运资本需求和资本支出提供资金。我们目前相信，我们手头的现金，加上这些资金来源，将提供足够的流动性，为至少未来12个月的偿债需求、支持我们的增长战略、租赁义务、或有负债和营运资本投资提供资金。然而，我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款或根本不能获得足以满足我们未来现金需求的未来债务或股权融资。
如果我们的现金流和资本资源不足，我们可能会被迫减少或推迟额外的收购、未来的投资和资本支出，并寻求额外的资本。我们为计划中的收购或资本支出提供资金的能力出现重大延误，可能会对我们未来的收入前景产生重大不利影响。
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有关与我们的流动性和资本资源相关的风险的更多讨论，包括新冠肺炎的影响以及石油和天然气价格下跌的影响，请参阅标题为风险因素“包括在本报告的其他地方。
资本要求
在截至2021年3月31日的三个月里，我们产生了320万美元的资本支出。当我们追求未来的增长时，我们会监控哪些资本资源，包括股权和债务融资，可以满足我们未来的财务义务、计划中的资本支出活动和流动性要求。然而，未来的现金流受到许多变数的影响，包括维持现有合同、获得新合同和管理我们的运营费用的能力。如果不能实现预期的运营收入和现金流，可能会导致未来资本支出的进一步减少。我们不能向您保证，运营和其他所需资金将以可接受的条件提供，或者根本不能。如果我们进行额外的收购，而所需资本额超过当时可供收购的金额，我们可能会被要求进一步降低预期的资本支出水平或寻求额外的资本金。我们不能向您保证所需的资金将以可接受的条件提供，或者根本不能。
下表列出了从我们未经审计的合并现金流量表中获得的一般信息：
| 在截至的三个月内 | |||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (7,999) | $ | 10,551 | ||
用于投资活动的净现金 |
| (3,202) |
| (10,145) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 10,588 |
| 329 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 7 | (18) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (606) | $ | 717 | ||
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
经营活动提供(用于)的现金流。截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供(用于)的净现金为800万美元，而截至2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1060万美元。
与2020年相比，本期减少了约1,860万美元，主要是由于新冠肺炎大流行的负面影响导致收入下降。
用于投资活动的现金流。截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为320万美元，而截至2020年3月31日的三个月为1,010万美元。这一减少主要与可自由支配的资本支出减少有关。
融资活动提供的现金流。截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金流为1060万美元，而截至2020年3月31日的三个月为30万美元。融资活动带来的现金增加主要反映了本期资产负债表净借款的增加。
负债
资本租赁和其他融资义务
截至2021年3月31日，该公司的资本租赁和其他融资义务包括大约60万美元的资本租赁，主要与车辆有关，大约180万美元与保险融资义务有关。于2019年12月，本公司就若干设备订立租约，租赁期至2022年11月，并
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实际利率为4.3%。*该公司的租赁涉及商用车辆。2020年11月，本公司签订了一项金额约330万美元的保险融资安排，利率为3.84%。*保险融资安排要求从2020年12月1日开始每月支付9笔约40万美元的款项。
截至2020年12月31日，公司的资本租赁和其他融资义务包括大约90万美元的资本租赁和与保险融资义务相关的290万美元。
新的ABL设施
截止日期，与业务合并的结束有关，黄玉、Bidco、Target、Signor及其各自的国内子公司签订了ABL信贷协议，规定了本金总额高达1.25亿美元的基于高级担保资产的循环信贷安排(“新ABL贷款”)。新ABL贷款的收益中约有4000万美元用于支付与业务合并相关的部分应付对价以及产生的费用和开支。*在截至2021年3月31日的三个月里，新的ABL贷款净额为1200万美元。*新ABL贷款的到期日为2023年9月15日。请参阅本表格10-Q中其他部分包括的我们未经审计的综合财务报表的附注8%，以了解有关新ABL融资的其他讨论。
高级担保票据
就业务合并的完成，BIDCO根据日期为2019年3月15日的契约(“Indenture”)发行本金总额3.4亿美元，2024年3月15日到期的9.50%优先担保票据(“2024年高级担保票据”或“票据”)。该契约是由Bidco(其中指定的担保人)和作为受托人和抵押品代理人的德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)签订的，并在其中被点名为担保人(“票据担保人”)。从2019年9月15日开始，每半年支付一次利息，9月15日和3月15日。有关2024年高级担保票据的额外讨论，请参阅本表格10-Q中其他部分包括的未经审计综合财务报表的附注8%。他说：
风险集中
在正常的业务过程中，我们根据对客户财务状况的信用评估向客户发放信贷，一般不需要抵押品或其他担保。大客户被定义为那些单独占我们收入或应收账款10%以上的客户。在截至2021年3月31日的三个月里，我们有一个客户占收入的29.7%，而其他客户的收入占比都没有超过10%。最大的客户占应收账款的14%，而截至2021年3月31日，没有其他客户的应收账款余额超过10%。
在截至2020年3月31日的三个月里，我们最大的两个客户分别占营收的23.2%和10.6%，而没有其他客户的营收占比超过10%。最大的客户分别占应收账款的18%和12%，而截至2020年3月31日，没有其他客户的应收账款余额超过10%。
主要供应商被定义为单独占年采购量10%以上的供应商。在截至2021年3月31日的三个月里，我们有两个主要供应商，分别占采购商品的21.6%和11.1%。*在截至2020年3月31日的三个月里，一家主要供应商占采购商品的17.4%。
我们几乎完全为政府和石油天然气行业的客户提供服务，因此，我们几乎完全依赖于这些客户的持续活动。
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合同义务
在正常的业务过程中，我们签订了各种不同条款和金额的合同义务。下表列出了截至2021年3月31日我们的重要合同义务：
合同义务 |
| 总计 |
| 2021 |
| 2022年和2023年 |
| 2024年和2025年 |
| 2026年及以后 | |||||
资本租赁和其他融资义务 | $ | 2,480 | $ | 2,401 | $ | 79 | $ | — | $ | — | |||||
资产报废义务 | 3,304 | — | — | 746 | 2,558 | ||||||||||
利息支付(1) | 96,900 | 16,150 | 64,600 | 16,150 | — | ||||||||||
新的ABL设施 |
| 60,000 |
| — |
| 60,000 |
| — |
| — | |||||
2024年高级担保票据 |
| 340,000 |
| — |
| — |
| 340,000 |
| — | |||||
总计 | $ | 502,684 | $ | 18,551 | $ | 124,679 | $ | 356,896 | $ | 2,558 | |||||
| (1) | 根据我们的2024年高级担保票据，我们将按每年3.4亿美元面值的9.50%产生和支付利息支出，或3230万美元。在余下的期限内，该批债券共支付利息9,690万元。 |
表外安排
我们没有表外安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源目前或未来可能产生重大影响。
承诺和或有事项
我们以不可取消的经营租赁方式出租某些土地、社区单位和房地产，租赁条款各有不同，通常包含续签选项。这些租约下的总租金支出在租约的初始期限内按比例确认。房租支付和直线费用之间的任何差额都记录为负债。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月，可取消和不可取消租赁的未经审计的综合全面收益(亏损)表中计入服务成本的租金支出分别为140万美元和100万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，包括在未经审计的综合全面收益(亏损)表中的可取消和不可取消租赁的销售、一般和行政费用中的租金支出分别为10万美元和20万美元。
根据不可取消的经营租赁，截至2021年3月31日的未来最低租赁付款(按年计算和总计)如下：
2021年剩余时间 | $ | 3,848 | |
2022 |
| 3,736 | |
2023 |
| 3,147 | |
2024 |
| 2,018 | |
2025 | 85 | ||
总计 | $ | 12,834 |
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
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有关我们在编制经审核综合财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论，请参阅我们的2020 Form 10-K/A表第II部分第8项中我们的审计综合财务报表附注1。此外，请参阅本Form 10-Q表中我们未经审计的综合财务报表附注1，以进一步讨论我们对重要会计政策的摘要和估计的使用。这些估计需要重要的判断和假设。在截至2021年3月31日的三个月内，我们的关键会计估计所依据的判断、假设和估计没有实质性变化。
合并原则
有关合并原则的讨论，请参阅本表格10-Q中包含的我们未经审计的合并财务报表的附注1。
近期发布的会计准则
请参阅本表格10-Q中我们未经审计的综合财务报表的附注1，以了解我们对最近发布和采用的会计准则的评估。
非GAAP财务指标
我们将调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配现金流量(这些不是根据美国公认会计准则计算的衡量标准)纳入了我们财务业绩的讨论，因为它们是管理层用来评估财务业绩的关键指标。我们的业务是资本密集型的，这些额外的指标使管理层能够进一步评估我们的运营业绩。
Target Hotitality将调整后的毛利定义为毛利加上专业租赁资产的折旧和减值损失。
Target Hotitality将EBITDA定义为扣除利息支出和债务清偿损失、所得税支出(收益)、专业租赁资产折旧以及其他折旧和摊销前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA反映了以下对EBITDA的进一步调整，以排除某些非现金项目以及管理层认为与其核心业务运营无关的交易或事件的影响：
| ● | 其他费用(收入)，净额：其他费用(收入)，净额包括与某些项目相关的咨询费用、未归类为利息费用的融资成本、处置财产、厂房和设备的损益、非自愿资产转换、新冠肺炎相关费用和其他无形的非现金费用。 |
| ● | 交易费用：Target Hotitality在本期发生了与该提案相关的某些交易成本，包括法律和专业费用。上期主要包括与业务合并相关的剩余税务咨询申报相关费用。 |
| ● | 基于股票的薪酬：与基于股票的薪酬支出相关的非现金费用，在可预见的未来一直是，并将继续是我们业务中的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。 |
| ● | 认股权证负债的公允价值变动：权证负债估计公允价值的非现金变动。 |
| ● | 其他调整：系统实施成本，主要包括资本化系统实施成本的非现金摊销、理赔、业务发展、会计标准实施成本和某些遣散费。 |
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我们将可自由支配现金流定义为运营现金流减去特种租赁资产的维护资本支出。
EBITDA反映净收益(亏损)，不包括利息支出和亏损对债务清偿、所得税拨备、折旧和摊销的影响。我们认为EBITDA是一个有意义的经营业绩指标，因为我们用它来衡量我们偿还债务、为资本支出提供资金和扩大业务的能力。我们也使用EBITDA来评估公司，分析师、贷款人、投资者和其他人也是如此，因为它排除了某些项目，这些项目可能在不同行业或同一行业内的公司之间存在很大差异。例如，利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息支出对收益的影响在不同公司之间可能会有很大差异。公司的税收状况也可能有所不同，因为它们利用税收优惠的能力不同，而且它们所在司法管辖区的税收政策也不同。因此，不同公司的有效税率和所得税拨备可能有很大差异。EBITDA还不包括折旧和摊销费用，因为公司使用不同年龄的生产性资产，并使用不同的获取和折旧生产性资产的方法。这些差异可能导致生产性资产的相对成本以及公司之间的折旧和摊销费用有很大的差异。
Target Hotitality还认为，调整后的EBITDA是经营业绩的一个有意义的指标。我们调整后的EBITDA反映了排除额外项目(包括某些项目)的影响的调整，这些项目没有反映Target Hotitality的持续经营业绩。此外，为了得出调整后的EBITDA，我们不包括出售折旧资产和减值损失的收益或亏损，因为将它们计入EBITDA与报告我们剩余资产的持续业绩不一致。此外，出售折旧资产的收益或损失和减值损失代表加速折旧或前期超额折旧，折旧不包括在EBITDA中。
Target Hotitality还提供可自由支配的现金流，因为我们认为它提供了关于我们业务的有用信息，如下所述。可自由支配的现金流表明，在维修资本支出之后，可用于特殊租赁资产的现金数额，其中包括对我们现有业务的投资。
调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流量不是根据GAAP衡量Target Hoitality财务业绩的指标，不应被视为根据GAAP得出的毛利润、净收入或其他业绩指标的替代方案，也不应被视为Target Hotitality流动性指标的经营活动现金流的替代方案。调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流不应被视为Target Hotitality可用于再投资于我们业务增长的可自由支配现金，也不应被视为其可用于履行我们义务的现金的衡量标准。此外，调整后毛利润、EBITDA、调整后EBITDA和可自由支配现金流的衡量可能无法与其他公司的同类衡量标准相比较。Target Hotitality的管理层认为，调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流量为投资者提供了有关Target Hotitality及其财务状况和经营结果的有用信息，原因如下：(I)它们是Target Hotitality管理团队用来评估其经营业绩的指标之一；(Ii)它们是Target Hotitality管理团队用来做出日常经营决策的指标；(Iii)证券分析师、投资者和其他相关方经常使用这些指标
下表显示了Target Hotitality的合并毛利与调整后毛利的对账结果：
| 在截至的三个月内 | |||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
毛利 | $ | 11,461 | $ | 27,147 | ||
特种租赁资产折旧 | 12,440 | 12,897 | ||||
调整后毛利 | $ | 23,901 | $ | 40,044 | ||
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下表显示了Target Hotitality的合并净收入(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
在截至的三个月内 | |||||
2010年3月31日 | |||||
2021 |
| 2020 | |||
净收益(亏损) | $ | (13,138) | $ | 5,454 | |
所得税费用(福利) |
| (1,464) |
| 233 | |
利息支出，净额 |
| 9,849 |
| 10,022 | |
其他折旧和摊销 |
| 3,996 |
| 4,116 | |
特种租赁资产折旧 |
| 12,440 |
| 12,897 | |
EBITDA |
| 11,683 |
| 32,722 | |
调整 | |||||
其他费用(收入)，净额 |
| 245 |
| (734) | |
交易费用 |
| 817 |
| 24 | |
基于股票的薪酬 | 799 | 884 | |||
认股权证负债的公允价值变动 | 640 | (1,653) | |||
其他调整 | 1,777 | 1,109 | |||
调整后的EBITDA | $ | 15,961 | $ | 32,352 | |
下表显示了Target Hotitality由经营活动提供(用于)的现金净额与可自由支配现金流的对账：
在截至的三个月内 | ||||||
三月三十一号， | ||||||
2021 | 2020 | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (7,999) | $ | 10,551 | ||
减去：专业租赁资产的维护资本支出 | (1,460) | (629) | ||||
可自由支配现金流 | $ | (9,459) | $ | 9,922 | ||
购买专业租赁资产 | (3,173) | (10,751) | ||||
购置房产、厂房和设备 | (29) | (13) | ||||
保险收益的收取 | — | 619 | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | (3,202) | $ | (10,145) | ||
融资和资本租赁义务借款收益 | — | 733 | ||||
融资和资本租赁义务的本金支付 | (1,361) | (3) | ||||
ABL借款的本金支付 | (6,000) | (22,500) | ||||
银行间同业拆借所得收益 | 18,000 | 27,500 | ||||
购买库存股 | — | (5,318) | ||||
交回限售股份以缴交税款 | (51) | (83) | ||||
融资活动提供的现金净额 | $ | 10,588 | $ | 329 | ||
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
我们的主要市场风险是我们对利率和大宗商品风险的敞口。
利率
我们通过我们的新的ABL工具面临利率风险，该工具受到与利率上升相关的更高利息费用的风险。截至2021年3月31日，我们的信贷安排下有6000万美元的未偿还浮动利率债务。这些浮动利率义务使我们面临短期利率上升时利息支出增加的风险。如果浮动利率增加100个基点，我们的综合
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根据我们截至2021年3月31日的浮息债务和利率，利息支出将每年增加约60万美元。
商品风险
从长远来看，大宗商品价格波动还间接影响我们的活动和经营结果，因为它们可能会影响勘探和勘探公司在石油和天然气储备开发方面的生产率和投资。一般来说，随着石油和天然气价格的上涨，住宿活动将会增加。
我们对原油大宗商品价格波动相关风险的直接敞口有限。然而，我们的盈利能力和现金流都受到原油价格波动的影响。我们目前没有对原油价格敞口进行对冲。
此外，我们认为通货膨胀并没有对我们的经营业绩产生实质性影响。
项目4.安全控制和程序
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2021年3月31日在合理的保证水平上是有效的，并相信之前报告的重大弱点已经得到补救。
截至2020年12月31日的重大疲软描述
正如2020年10-K/A表格第II部分第9A项的控制和程序进一步详细披露的那样，我们确定，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，特别是对私募认股权证会计的无效控制。这些控制缺陷导致了2020年表格10-K/A中包含的调整和披露。
补救计划
在美国证券交易委员会发表声明后，我们实施了一项补救计划，解决了财务报告内部控制的重大弱点，这与我们的私募认股权证的会计有关。关于10-K/A表格中的重述，该公司已使其私募认股权证的会计符合证券交易委员会的声明。该公司设计并实施了一种新的控制措施，根据证券交易委员会的声明重新评估负债或股权分类认股权证的分类，这些认股权证将在每个报告日期由具有足够经验和培训的个人执行。公司的补救计划已经实施，截至2021年4月30日，我们相信我们已经弥补了这一重大弱点。
内部控制的变化
除上述事项外，在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部分-其他资料
项目1.第三项法律诉讼
我们涉及各种诉讼、索赔和法律程序，其中大部分是在正常业务过程中产生的。该公司的业务性质是，偶尔会与供应商和分包商等供应商以及客户就合同规格和合同解释等问题发生纠纷。当这些问题出现时，该公司会根据具体情况对其进行评估。根据需要，根据其对风险敞口的评估建立储备。我们有保险承保一般责任和与工伤赔偿相关的索赔。管理层认为，根据该等待决诉讼、索偿及法律程序而未获保险承保的最终责任金额(如有)，不会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。由于诉讼受到内在不确定性的影响，包括不利的裁决或事态发展，我们的法律诉讼的最终解决方案可能涉及与我们目前记录的应计项目不同的金额，这种差异可能是实质性的。
项目11A.风险因素
公司的财务状况、经营结果和现金流都会受到各种风险的影响，其中许多风险并非完全在公司的控制范围之内，这些风险可能会导致实际业绩与历史或预期的未来业绩大不相同。有关我们风险因素的其他信息，您应仔细考虑2020年10-K/A表格中包含的风险因素。
第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
在截至2021年3月31日的季度内，公司没有出售任何未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)注册的证券。
第三项高级证券违约
无
第二项第四项：煤矿安全信息披露
不适用
第五项：其他信息
没有。
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目录
项目6.所有展品
证物编号： |
| 展品说明 |
10.1+ | 与John Travis Kelley的雇佣协议(通过引用附件10.1并入公司于2021年5月5日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 | |
10.2+ | 限制性股票单位协议表(2021年非雇员董事)(通过引用本公司于2021年5月19日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.1并入)。 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*随函存档
**本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为随本季度报告的10-Q表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
+管理合同或补偿计划或安排
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
目标酒店公司(Target Hotitality Corp.) | |||||
日期：2021年5月24日 | 由以下人员提供： | /s/Eric T.Kalamaras | |||
埃里克·T·卡拉马拉斯 | |||||
执行副总裁兼首席财务官 | |||||
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