美国 美国证券交易委员会 华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2021年3月31日的季度报告

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

从_ 到_的过渡期

委托档案编号：001-34591

共享经济国际公司(Share Economy International Inc.)

(注册人的确切名称与其章程中规定的 相同)

青山公路85号 青山湾 香港新界屯门

(主要行政办公室地址)

(852) 35832186

(注册人电话号码，含 区号)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是否 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)，以及根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互式 数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 否

根据该法第12(B)条登记的证券：

标明发行人所属各类普通股的流通股数量 截至最后实际可行日期，截至2021年3月31日发行流通股为193,670,023股。

共享经济国际公司。和 子公司 表格10-Q 2021年3月31日

目录

前瞻性陈述

本 报告包含有关我们的业务、财务状况、运营结果和前景的前瞻性陈述。 诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“ ”、“寻求”、“估计”等词语以及此类词语的类似表达或变体旨在识别前瞻性 陈述，但不被视为本 报告中指出的识别前瞻性陈述的包罗万象的手段。此外，有关未来事项的陈述是前瞻性陈述。

尽管本报告中的 前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响 ，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果大不相同 。可能导致或促成业绩和结果差异的因素包括但不限于在我们提交给证券交易委员会的10-K年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、在本10-Q表格中的“管理层讨论 和财务状况和经营结果分析”标题下具体阐述的那些 ，以及我们提交给证券交易委员会的其他报告中包含的信息 。我们强烈建议您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅以本报告日期的 为准。

我们 向证券交易委员会提交报告。SEC维护一个网站(www.sec.gov)，其中包含报告、委托书和信息声明、 以及有关以电子方式向SEC提交文件的发行人(包括我们)的其他信息。您还可以阅读和复制我们向证券交易委员会提交的任何材料 您可以在证券交易委员会的公共资料室阅读和复制，地址是华盛顿特区20549，NE街100F街。您可以拨打SEC免费电话1-800-SEC-0330获取有关公共资料室运作的更多 信息。我们的证券交易委员会文件可通过我们的网站http://www.seii.com/investor-relations/sec-filings. 查阅

我们 没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后可能发生的任何事件或情况，除非法律另有要求。请读者仔细审阅和考虑本季度报告全文中所披露的各种 信息，这些信息旨在向感兴趣的各方提供有关风险 以及可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的因素的建议。

第1部分-财务信息

共享经济国际公司。和 子公司 压缩合并资产负债表

见未经审计的简明合并财务报表附注 。

共享经济国际公司。和 个子公司
精简合并经营报表和全面亏损
(未审核)

见未经审计的简明合并财务报表附注 。

共享经济国际公司。和 个子公司
简明合并股东权益变动表(亏损)
(未审核)

见未经审计的简明合并财务报表附注 。

共享经济国际公司。和 个子公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

见未经审计的简明合并财务报表附注 。

共享经济国际公司。和 个子公司
精简合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月
(未审核)

注1- 业务和组织描述

共享经济 国际公司(“本公司”)于1987年6月24日以Malex，Inc.的名称在特拉华州注册成立。2007年12月18日，本公司的公司名称更名为China Wind Systems，Inc.；2011年6月13日，本公司的公司名称更改为Cleantech Solutions International，Inc.。2012年8月7日，本公司的注册地变更为内华达州 公司。2018年1月8日，公司更名为共享经济国际公司。

公司目前的业务计划 专注于通过开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，瞄准技术和全球共享经济市场 ，通过经济租赁业务模式推动全球共享发展。

本公司及其附属公司以下简称(“本公司”)。

持续经营的企业

这些简明的综合财务报表 是在持续经营的基础上编制的，考虑了正常业务过程中的资产变现以及负债和承诺的清偿 。如所附的简明综合财务报表所示，本公司截至2021年3月31日的三个月亏损约231,226美元，截至该日累计亏损73,249,036美元 。截至2021年3月31日的三个月，运营中使用的现金净额约为335,916美元 。管理层认为，从本报告发布之日起，其资本资源目前不足以继续运营和维持其业务战略 12个月。公司可能寻求通过额外的债务和/或 股权融资来筹集资金，为其未来的运营提供资金。尽管该公司历来通过出售股权和银行贷款来筹集资金，但不能保证它能够继续这样做。如果公司在不久的将来无法筹集额外的 资本或获得额外的贷款，管理层预计公司将需要缩减或停止运营。

管理层认为，这些事项 令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。随附的简明综合财务报表 不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整 或公司无法作为持续经营企业继续经营时可能需要的负债分类。

陈述的基础

随附的未经审计简明合并财务报表 由管理层根据美国公认的会计原则(“GAAP”)以及S-X规则10-Q表和规则10-01的说明编制。按照公认会计原则 编制的经审计财务报表中通常包含的某些信息和 附注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略，尽管本公司相信所作的披露 足以使该等信息不具误导性。

管理层认为，截至2020年12月31日的综合 资产负债表来源于经审计的财务报表，而这些未经审计的简明综合财务报表反映了为公平陈述所列示期间的业绩所需的所有正常和经常性调整 。截至2021年3月31日的业绩不一定代表截至2021年12月31日的整个财年或未来任何时期的预期业绩。

这些未经审计的简明合并财务报表 及其附注应与管理层的讨论以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的已审计财务报表及其附注一并阅读。

合并原则

公司的简明合并财务报表 包括其全资子公司和控股子公司的财务报表。所有重要的跨公司 帐户和交易都已在合并中取消。

预算的使用

根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计 和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期和报告期内报告的资产、负债、收入、费用和相关披露的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。 截至2021年和2020年3月31日的三个月的重大估计包括账款和其他应收账款的坏账准备、存货准备金准备、财产和设备以及无形资产的使用年限、评估长期资产减值时使用的假设 、递延税项资产估值和基于股票的补偿价值。

现金和现金等价物

就合并现金流量表 而言，本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性工具和货币 市场账户视为现金等价物。本公司与主要位于中国、香港和美国的多家金融机构保持联系。截至2021年3月31日和2020年12月31日，中国内地和香港银行持有的现金余额分别为444,346美元和1,805,417美元， 未投保。

可供出售的有价证券

可供出售有价证券 根据报告日活跃市场的报价，采用市场法按公允价值报告。公司 将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的一级。任何被视为非临时性的未实现亏损都计入当期收益，并从累计的其他全面收益(亏损)中扣除。

有价证券的已实现损益计入当期收益。为计算已实现损益，出售的每项 投资的成本基础一般以加权平均成本法为基础。

本公司定期评估 可供出售证券的公允价值下降是否是暂时性的，减值的客观证据 可能包括：

金融工具的公允价值

公司采纳了ASC 主题820关于公允价值计量的指导意见，明确了公允价值的定义，规定了公允价值的计量方法， 并建立了公允价值层次结构，将公允价值计量中使用的投入分类如下：

级别1-投入是在测量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价 。

第2级-投入是指活跃市场中类似资产和负债的未调整报价 ，非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，可观察到的报价以外的投入，以及来自可观察到的 市场数据或由可观察到的 市场数据证实的投入。

第3级-投入是不可观察的投入 ，反映了报告实体自己对市场参与者在基于最佳可用信息为资产或负债定价时将使用什么假设的假设。本公司在2021年3月31日和2020年12月31日没有按公允价值计量这些资产。

合并资产负债表中报告的现金及现金等价物、限制性现金、应收票据、应收账款、存货、对 供应商的垫款、递延税项资产、出售子公司应收款项、预付费用及其他、短期银行贷款、银行承兑 应付票据、应付票据、应付账款、应计负债、客户垫款、应付关联方金额、增值税 及应付服务税和应付所得税，按短期计算接近其公允市场价值

ASC主题825-10“金融工具” 允许实体自愿选择按公允价值计量某些金融资产和负债(公允价值选项)。 公允价值选项可以逐个工具进行选择，并且不可撤销，除非出现新的选择日期。如果 某一工具选择了公允价值选项，则该工具的未实现损益应在随后的每个报告日期的收益 中报告。本公司并未选择将公允价值选择权应用于任何未偿还票据。

下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值计量的公司资产和负债的信息 ，并显示了公司用来确定该公允价值的估值技术的公允价值等级。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司没有任何非金融资产和负债在财务 报表中至少每年经常性地按公允价值确认或披露，也没有任何资产或负债在非经常性基础上按公允价值 计量。

信用风险集中

该公司的 业务在香港进行。因此，本公司的业务、财务状况和经营业绩 可能会受到香港政治、经济和法律环境的影响。本公司在香港的业务 受到特定考虑因素和重大风险的影响，这些风险通常与北美的公司无关。公司的 业绩可能会受到政府在法律法规、反通胀 措施、货币兑换和海外汇款以及税率和征税方法等方面政策变化的不利影响。

可能使本公司面临集中信用风险的金融工具 主要包括现金和贸易应收账款。 本公司几乎所有现金都存放在香港的国有银行，而这些存款 均不在保险范围之内。本公司并未在该等账户中蒙受任何损失，并相信其银行账户中的现金不会面临任何风险 。本公司很大一部分销售是信用销售，主要面向客户 其支付能力取决于这些领域的行业经济状况；然而，由于付款期限普遍较短，贸易应收账款的信用风险集中度 有限。该公司还对其客户进行持续的 信用评估，以帮助进一步降低信用风险。

应收帐款

应收账款按扣除坏账准备后的净额列示。该公司对估计损失的可疑帐目保留备抵。公司 定期审核应收账款，并在对个人余额的可收回性 有疑问时给予一般和具体的备抵。在评估个人应收账款余额的可收款性时，公司会考虑许多因素， 包括余额的年龄、客户的历史付款记录、其当前的信誉以及当前的经济趋势 。在竭尽全力收集后，帐目被注销了。在2021年3月31日和2020年12月31日，公司 根据对其未偿还余额的审查，建立了不计提账目中的坏账准备。

财产和设备

财产和设备按 成本入账，并在资产的预计使用年限内按直线折旧。维修和维护费用 计入已发生费用；重大更换和改进计入资本化。当资产报废或处置时，成本 和累计折旧从账户中扣除，由此产生的任何损益都计入处置年度的 经营报表。当事件 或环境变化反映固定资产的记录价值可能无法收回时，本公司会研究固定资产价值减少的可能性。本期已入账减值损失 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的折旧费用分别为33,769美元和33,842美元。

长期资产和无形资产减值

根据ASC主题360，只要事件或环境变化表明资产的账面金额 可能无法完全收回，或至少每年一次，公司都会审查长期资产的减值情况。当预期 未贴现的未来现金流之和小于资产的账面金额时，本公司确认减值亏损。减值金额以资产估计公允价值与账面价值之间的差额 计量。于2021年3月31日和2020年12月31日，本公司根据ASC主题360中确立的准则对物业、设备和无形资产进行了 减值评估，以确定截至2021年3月31日和2020年12月31日的物业、设备和无形资产的估计公平市价。此类分析 考虑了此类设备的未来使用情况、与设备经销商的协商、随后出售的设备价格 以及其他行业因素。完成年度减值分析后，不需要对长期资产计入减值费用 。

收入确认

2014年5月，FASB发布了最新会计准则更新(“ASU”)(“ASU 2014-09”)，建立会计准则编码(“ASC”) 主题606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。ASU 2014-09经华硕随后就该主题进行了修订，为实体建立了单一的综合模型，用于核算与 客户签订的合同所产生的收入，并取代了现有的大部分收入确认指南。该标准对2017年12月15日之后的财年的中期和 年度报告期有效，它要求实体确认收入以描述 向客户转让承诺的商品或服务的金额，该金额反映了该实体期望 有权获得的这些商品或服务的对价，还要求进行某些额外披露。公司于2018年采用此 标准，采用修改后的追溯法，要求将新标准应用于截至生效日期尚未完成的所有现有合同 ，并记录截至采用财年开始 的留存收益的累计效果调整。根据对ASU 2014-09年度对公司收入来源影响的评估， 公司得出结论，ASU 2014-09年度对客户收入确认的流程、时间安排和呈报以及 披露没有实质性影响。

本公司的收入来自 在一定期限内出售特许经营权和广告权。公司按顺序 应用以下五个步骤来确定在履行其每项协议下的义务时应确认的适当收入金额：

所得税

本公司受《中华人民共和国所得税法》、《香港税务条例》和修订后的《1986年美国国税法》管辖。公司 使用ASC 740“所得税会计”规定的资产/负债方法核算所得税。根据 此方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差额确定的，采用的现行税率将在预期差额冲销的期间内生效 。如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则本公司将计入估值津贴以抵销递延税项资产。 税率变动对递延税金的影响在包括制定日期的期间确认为收入或损失。

2017年12月22日，美国 签署了减税和就业法案(以下简称法案)，这是一项税制改革法案，其中包括将美国目前的联邦所得税税率从35%降至21%。降息从2018年1月1日起生效，并且是永久性的。

该法案已导致公司的 递延所得税重新估值。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税费用进行调整 。根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号(“SAB 118”)的指引，截至2020年12月31日，本公司认识到颁布该法的临时影响，可以 合理估计其计量。由于本公司已就其递延税项资产提供全额估值津贴，因此递延税项资产的重估 对列报的任何期间均无重大影响。该法案的最终影响可能与 这些估计不同，原因是公司持续分析或可能因该法案而发布的进一步监管指导 。

该公司适用了美国会计准则(ASC)740-10-50“所得税中的不确定性会计”的规定，该条款澄清了与公司财务报表中确认的不确定税位会计相关的流程。审核期保持开放 以供审查，直到诉讼时效通过。在特定审计期内完成审查或诉讼时效到期 可能会导致公司所得税责任的调整。任何此类调整 都可能对公司在任何给定季度或年度期间的运营业绩产生重大影响，这部分取决于给定时期的运营结果 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司没有不确定的税务头寸， 并将继续评估未来的不确定头寸。

基于股票的薪酬

FASB的ASC主题718，股票 薪酬(以前为FASB声明123R)(“ASC主题718”)规定了获得员工和非员工服务的所有基于股票的支付交易的会计和报告标准 。本公司根据授予日的公允价值 计量员工和非员工服务的成本 ，以换取股权工具奖励。

本公司使用场外交易市场集团有限公司(“OTCM”)于授予日报告的收盘价，估计 截至授予日各限制性股票奖励的公允价值 。确定的公允价值代表奖励的成本，并在 员工需要提供服务以换取奖励的授权期内确认。本公司对发生的受限 股票没收进行核算。

外币折算

本公司 的报告币种为美元。母公司的本位币为美元，本公司 运营子公司的本位币为人民币或港币。对于功能货币为人民币或港币的子公司和关联公司，经营业绩和现金流按期内平均汇率折算 ，期末资产和负债按统一汇率折算，权益按历史汇率折算 。因此，在 现金流量表上报告的与资产和负债有关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。将本币财务报表折算成美元的过程中产生的折算调整 计入确定 综合损失。

本公司未进行任何以外币进行的重大 交易。交易损益没有也不会对本公司的经营业绩产生实质性影响。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日期间，已按以下汇率将人民币和港币 折算为美元：

普通股每股亏损

ASC主题260“每股收益”， 要求同时显示基本每股收益和稀释每股收益(“EPS”)，并将基本每股收益计算的分子 和分母与稀释每股收益计算的分子和分母进行协调。基本每股收益不包括 稀释。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同 被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在 实体的收益中分享，可能发生的稀释。

每股基本净亏损 的计算方法是普通股股东可获得的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数 。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以每个期间已发行的普通股、普通股等价物和潜在摊薄证券的加权平均数 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司 没有任何普通股等价物或潜在稀释普通股流通股。在本公司出现净亏损期间，所有潜在的摊薄证券都不包括在 已发行稀释股票的计算中，因为它们会产生反摊薄影响。

下表 显示了基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的对账情况：

非控股权益

本公司根据ASC主题810-10-45核算非控股权益 ，该主题要求本公司在合并资产负债表中将非控股权益作为股东权益总额的一个单独的 组成部分列示，并将其应占的综合净亏损 在合并经营报表和 综合亏损中清楚地识别和列报。

全面损失

全面亏损包括净亏损和股东权益表的所有变动，股东投资、实收资本变动和分配给股东的变动除外。对于本公司而言，截至2021年和2020年3月31日的三个月的全面亏损收入包括净亏损和外币换算调整的未实现收益。

重新分类

在上期合并财务报表中进行了某些重新分类 以符合本年度的财务报告。重新分类 对之前报告的净亏损没有影响。

最近的会计声明

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量 。ASU 2016-13年度包含的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的 预测来计量报告日期持有的 金融资产的所有预期信贷损失。尽管被称为当前预期信用损失(CECL)模型的新标准对金融机构的影响更大 ，但大多数其他拥有金融工具或其他资产(贸易应收账款、合同资产、租赁应收款、财务担保、贷款和贷款承诺以及持有至到期(HTM)债务证券)的组织受CECL模型的约束，需要使用前瞻性信息来更好地评估其信用损失估计。目前应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期信用损失的全部金额。 目前应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期信用损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务 证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。ASU 2016-13最初在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效 。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信贷 损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期，将ASU 2016-13财年的实施推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内较小报告公司的过渡期 。该公司目前正在评估采用本指南将对其合并财务报表 产生的影响。

2017年1月， FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他：简化商誉减损测试(ASC 350)。通过将报告单位的公允价值分配给商誉减值测试中该单位内的所有资产和负债(步骤2测试)， 标准取消了计量隐含商誉公允价值的要求。相反，如果报告单位的账面金额 超过其公允价值，减值损失确认的金额等于超出的金额，受该报告单位的商誉金额 限制。本指南从2022年12月15日之后开始对本公司生效，并使 与ASU 2016-13的生效日期保持一致。允许提前领养。本公司目前正在评估采用本指南将对其合并财务报表产生的影响。

2019年12月， FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740): 简化所得税的核算。 新准则取消了与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及与权益法投资和外国子公司所有权变化有关的外部基差的递延税项负债确认 的某些例外情况。 新准则取消了与期内税收分配方法、中期所得税计算方法以及与权益法投资和外国子公司所有权变化有关的外部基差的递延税项负债确认的某些例外情况。该指南还简化了特许经营 税的会计核算方面，并颁布了税法或税率的修订，并澄清了导致商誉计税基础上调的交易的会计处理。对于公共企业实体，它在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的 过渡期。该公司目前正在评估该标准对其合并财务报表的潜在影响 。

2020年6月， 美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号，具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲 --实体自有权益合同(分主题815-40)。本准则取消了可转换工具的受益折算和现金折算会计模式。它还修改了实体 自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外，新的指导 修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响 。对于公共业务实体，它在2021年12月15日之后的财年有效，包括使用完全追溯或修改后的追溯方法的这些财年内的临时 期间。允许提前采用 ，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。公司 目前正在评估该准则对其合并财务报表的潜在影响。

自 指定生效日期起，公司采用的财务会计准则委员会(FASB)或其他准则制定机构会不时发布新的会计声明。本公司不认为最近发布的尚未生效的准则的影响 在采用后会对本公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。

注2-财产 和设备

截至2021年3月31日和2020年12月31日， 物业和设备包括：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的持续运营折旧费用分别为33,769美元和33,842美元。

附注3-无形资产

截至2021年3月31日和2020年12月31日，无形资产包括：

可归属于未来期间的无形资产摊销情况 如下：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，无形资产摊销金额分别为24,537美元和50,748美元。

附注4- 银行贷款

4,893,661美元的银行贷款是欠香港一家金融机构的金额 ，期限为30年，按360个月分期付款，利息 按最优惠利率减去2.5%的年利率收取。

循环信贷额度6,425,437美元 预计将在未来12个月内偿还，利息按港元最优惠利率加1.63%的年利率收取。

于2021年3月31日，本公司的银行设施 由以下各项担保：

截至2021年3月31日和2020年12月31日， 银行贷款包括：

截至2021年和20日的三个月，与银行贷款相关的利息分别为55,750美元和95,831美元。所有利息均包括在附带的简明综合经营报表的利息支出 中。

附注5-可转换 应付票据

证券购买协议及相关可转换票据和认股权证

于2018年5月2日，根据证券 购买协议，本公司完成与伊利亚特研究及交易有限公司(“投资者”) 的私募证券配售，根据该协议，投资者按下列条款及 所载的限制及条件购买一张原始本金为900,000美元的可转换为本公司普通股(“普通股”)的可转换本金为900,000美元的可转换本金为“伊利亚特票据”(“伊利亚特票据”)的可转换本票(“伊利亚特票据”)。以及一份为期两年的认股权证，以每股7.18美元的行使价购买134,328股普通股 (“认股权证”)。关于伊利亚特票据，本公司支付了 150,000美元的原始发行折扣和45,018美元的发行成本，这些费用将反映为债务折扣并在伊利亚特票据期限内摊销 。伊利亚特票据的年利率为10%，无担保，到期日期为2018年5月2日起15个月 个月。认股权证将在 发行日期两周年的月份的最后一个日历日到期。

2018年11月8日，本公司将伊利亚特票据的已发行本金和利息分别总计27,811美元和47,189美元转换为普通股共36,621股 股。

2019年1月11日，本公司将伊利亚特票据的已发行本金和利息总额分别为34,103美元和15,897美元的 转换为266,667股普通股 。

2020年4月30日，本公司将总计100,000美元和0美元的伊利亚特票据已发行本金和利息分别转换为10,059股其 普通股。

于2020年12月，本公司 将伊利亚特票据的已发行本金及利息总额分别为235,000美元及158,017美元，转换为18,944,773股普通股 。

投资者有权在2018年5月2日之后的任何时间 将全部或任何部分未偿还余额转换为 本公司普通股，转换价为每股6.70美元(“贷款人转换价”)。 贷款人转换价格受伊利亚特注释中规定的某些调整的影响。每次赎回 换股的换股价格(“赎回换股价格”)应以(A)贷款人换股价格和(B)市场价格中较低者为准；但除非本公司放弃换股价格下限，否则换股价格在任何情况下均不得低于每股2.00美元(“换股 价格下限”)。

此债务工具包括嵌入式 组件，包括看跌期权。公司对这些嵌入式组件进行评估，以确定它们是否属于ASC 815范围内的嵌入式衍生品 ，应按公允价值单独列示。ASC 815-15-25-1提供了关于嵌入式 组件何时应与其主机仪器分离并单独作为衍生工具入账的指导。基于这一分析， 公司认为看跌期权与债务工具明显密切相关，不符合 衍生品的定义。因此，就本伊利亚特票据而言，本公司就(A)原来发行的权证 折让150,000美元(B)已发行认股权证的相对公平价值152,490美元及(C)就伊利亚特票据支付的律师费及其他费用合计45,018美元录得债务折扣(A)150,000美元(B)已发行认股权证的相对公允价值152,490美元及(C)就伊利亚特票据支付的律师费及其他费用合计45,018美元。这本“伊利亚特笔记”没有任何有益的转换功能。债务贴现 应在本伊利亚特票据期限内直线递增。

于2020年4月7日， 根据一项证券购买协议，本公司完成了与Power Up Lending Group 有限公司(“Power Up”)的私募证券配售，根据该协议，Power Up购买了一张原始本金为83,000美元的可转换本票(“Power Up票据”) ，并在接下来的12个 (12)个月内根据双方的酌情决定权购买了总计最多1,000,000美元的额外部分。Power Up票据可转换为 公司普通股股票，价格相当于 截至转换日期前最后一个完整交易日的二十(20)个交易日期间公司普通股两(2)个最低交易价的平均值的65%。加电票据的年利率为8%，将于2021年10月7日到期。

于2020年12月期间，本公司将Power Up Note的已发行本金及利息分别为127,820美元及0美元 转换为8,228,775股普通股。

于2020年4月14日，本公司与Black Ice Advisors，LLC(“Black Ice”)订立证券购买协议，据此， 本公司向Black Ice发行票据(“Black Ice Note”)，原始本金为110,000美元。Black Ice Note包含10,000美元的原始发行折扣，该折扣将反映为债务折扣并在Black Ice Note期限内摊销。 Black Ice Advisors，LLC(“Black Ice Advisors，LLC”)订立证券购买协议，据此，公司向Black Ice发行票据(“Black Ice Note”)发行票据(“Black Ice Note”)，原始本金为110,000美元。黑冰票据可转换为本公司普通股，价格相当于前十五(15)个交易日(包括本公司收到转换通知之日)本公司普通股最低交易价 的60%。黑冰票据的利息为年息10%，到期日期为2021年4月14日 。

于2020年12月期间，本公司将总额分别为15,000美元及0美元的黑冰票据已发行本金及利息 转换为987,180股普通股。

于2021年1月期间，本公司将已发行的黑冰票据本金及利息总额分别为95,000美元及9,167美元 转换为12,452,413股普通股。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，可转换债务 包括以下内容：

折扣摊销 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期间分别为2821美元和0美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计利息分别为756,409美元和701.794美元。

附注6-相关的 交易方交易

因关联方原因

于2021年至2020年期间，本公司不时从陈天赐家族有限公司(前身为YSK 1860 Co.，Limited)收取垫款，后者是本公司的主要股东 营运资金用途。这些预付款是不计息的，可以按需支付。 截至2021年3月31日止期间，本公司向陈天赐家族有限公司偿还营运资金共计115,855美元。 于截至2020年3月31日止期间，本公司收到陈天赐家族有限公司预支营运资金共计310,493美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，欠陈田智家族有限公司的金额分别为1,701,714美元 和1,817,569美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日， 应付关联公司的金额分别为803,152美元和650,806美元。

这些金额是无担保、免息的 ，并且没有固定的还款期限。

附注7-股东权益

优先股 股

本公司已授权发行5000万股A系列优先股，每股票面价值0.001美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，已发行和已发行的优先股分别为531,600股和531,600股 。

普通股

本公司已批准发行74亿股普通股，每股票面价值0.001美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已发行和已发行普通股分别为193,670,023股和172,883,435股。

为服务和收购非全资子公司而发行的优先股

在截至2020年12月31日的年度内，本公司向一名顾问和供应商发行了总计531,600股优先股，用于 提供和将要提供的服务。这些股票以授予日的公允市值估值，采用授予日报告的 收盘价。在发行这些股票之前的每个财务报告期结束时，这些股票的公允价值都是使用报告日期公司优先股的公允价值来计量的。在截至2020年12月31日的 年度内，上述已发行股份的公允价值以及将发行的 股份的价值变动为202,008美元。公司在该顾问或供应商提供服务期间确认基于股票的专业费用 。在截至2020年12月31日的年度，公司向服务提供商收取的股票咨询和服务费 为202,008美元。关于向顾问和供应商发行/未来发行股票，公司 记录了0美元的预付费用，这些费用将在剩余的服务期内摊销。

为服务发行的普通股

在截至2021年3月31日的期间内，公司向董事会和咨询委员会成员发行了总计8,333,335股普通股，以表彰其提供的服务。截至2021年3月31日止期间，本公司向董事会及顾问委员会成员收取的服务费 为500,000港元。

为债务转换发行的普通股

2021年1月，本公司通过债务转换发行了12,452,413股普通股(附注5)。

附注8-浓度

顾客

截至2021年3月31日的三个月，没有一个客户占公司截至2021年3月31日的未付应收账款总额的10%。 截至2021年3月31日，没有一个客户占公司未付应收账款总额的10%。

截至2020年3月31日的三个月，没有一家客户占公司截至2020年3月31日的未付应收账款总额的10%。 截至2020年3月31日，没有一家客户占公司未付应收账款总额的10%。

供货商

截至2021年3月31日的三个月，没有一家供应商占公司截至2021年3月31日应付账款总额的约10%。

截至2020年3月31日的三个月，没有一家供应商占公司截至2020年3月31日的未付账款总额的约10%。

附注9- 承付款和或有事项

诉讼：

于2019年4月25日，联交所附属公司ECPpower(HK)Company Limited(“EC Power”)就双方于2017年9月至2018年2月期间于香港7-Eleven门店进行电池租赁业务的合作协议向奶场有限公司(“奶场”) 提出索赔。索赔总额为1,395,000港元(约合178,846美元)，其中包括(I)45,000港元(约合5,769美元)作为因奶场拖延支付EC Power的租金收入份额而产生的利息和行政费用的赔偿，以及(2)1,350,000港元(约合173,077美元)的赔偿，作为奶场在没有任何有效过错证明的情况下提前终止合作协议的赔偿

法律程序：

2020年6月10日，本公司的子公司Ecrent Worldwide Company Limited(“Ecrent Worldwide”)，即环球共享 有限公司(前身为Ecrent Holdings Limited)的全资子公司，收到了由威尔金森先生和埃里克·汉斯·伊斯雷尔先生代表迈克尔·安德鲁·伯曼先生和埃里克·汉斯·伊斯雷尔先生发出的传票(“传票”)。曾任Ecrent(America)Company Limited(“Ecrent America”)和Ecrent(USA)Company Limited(“Ecrent USA”)的前首席执行官和首席财务官。 Ecrent America和Ecrent USA均为Universal Sharing Limited的前子公司。同日，传票亦 送交联交所大股东陈天赐先生及其配偶袁慧明女士。根据纽约州拿骚县最高法院于2019年9月25日作出的美国判决 ，传票要求Ecrent Worldwide、 陈天琦先生及Deborah袁伟明女士分别向Berman 先生及伊斯雷尔先生足额支付约241,706美元及103,841美元，作为未支付的薪金、福利、开支及奖励奖金。经济局局长打算就这些 诉讼提出异议，认为美国的判决在香港司法管辖区内不能强制执行。

根据适用会计准则 ，当很可能发生负债时，本公司记录其若干未决法律诉讼、调查或索赔的应计项目，并可合理估计损失金额。本公司按季度评估可能影响应计金额的法律诉讼、调查或索赔方面的 事态发展，以及可能导致或有亏损且可合理评估的任何事态发展 。如果 财务报表具有误导性，本公司将披露应计金额。

当或有亏损既不可能 也不能估计时，公司不会确定应计负债。然而，如果损失(或超过应计损失的额外损失)至少是合理的可能性和实质性的，则本公司披露可能损失的估计或损失范围 (如果可以估计或披露不能估计)。

注10-后续事件

根据ASC主题855，后续 事件为资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件建立了会计和披露的一般标准，公司评估了截至2021年3月31日至5月的所有事件或交易[x]，2021年，本公司发布了未经审计的简明合并财务报表。

本公司目前在 伊利亚特票据项下违约，截至2020年12月31日未偿还本金503,571美元，应计利息756,409美元。截至2021年3月31日，伊利亚特纸币的未偿还余额为1,259,980美元。截至备案之日，双方尚未在双方协议中达成 。

于2021年4月28日，本公司与Pyram LC Architecture Limited(“Pyram”)订立票据购买协议，据此本公司向Pyram 发行本金为38,462美元的票据(“Pyram票据”)。Pyram票据是一种可转换为本公司普通股 的股票，价格相当于截至转换日期前最后一个完整交易日的十(10) 个交易日期间本公司普通股平均收盘价的70%。

项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析

概述

从历史上看， 我们的主要业务包括设计、制造和分销纺织行业专有的高低温染色 和整理机械，该系列已于2019年12月终止。

随着制造业 业务的终止，我们正在积极探索未来可能对我们的业务做出贡献的其他新企业和机会。

鉴于我们的制造业务已终止 ，我们继续为公司寻求我们认为是高增长的机会，特别是 我们的新业务部门专注于开发公司内的共享经济平台和相关租赁业务。 这些计划仍处于早期阶段，在很大程度上依赖于资金的可用性，为其未来的增长提供资金。 我们在2020年或截至2021年3月31日的三个月内没有从我们的共享经济业务计划中获得显著收入。

最近的事态发展

励志工作室

在此期间，由励志工作室有限公司(“励志工作室”)开发的共享经济移动平台BuddiGo 不断向香港本地市场推广其服务。BuddiGo提供广泛的差事服务。目前，收到的订单中约有80%是文件，鲜花和蛋糕等物品的按需紧急送货。还提供送餐服务 。在2018年6月至2019年6月30日期间，已有超过1200人 正式注册为卖方好友，他们在2018年6月至2020年6月30日期间完成了600多份送货订单，其中大部分订单 发生在2018年第三季度。此外，BuddiGo还与多家当地业务合作伙伴签约，为这些客户提供 持续送货服务。BuddiGo的目标是与社区建立联系，并提供具有BuddiGo核心功能和优势的本地化内容 。BuddiGo正在积极寻找战略投资者或协作方 ，他们对其商业模式充满热情，能够帮助实现其业务目标，并向不同的国家扩张。

3D Discovery Co.Limited

3D Discovery是一家IT服务提供商， 为房地产、酒店和室内设计行业开发虚拟旅游。3D Discovery的空间捕捉和 建模技术已被香港一些领先的房地产经纪公司使用，为他们的客户 提供真正身临其境的第一手物理空间体验，同时节省他们的时间和金钱。根据高盛(Goldman Sachs)的预测，房地产虚拟现实(VR)行业预计将在2025年达到26亿美元，这将得到 全球一些最大市场超过140万注册房地产经纪人的潜在用户基础的支持。除了现有的盈利业务，3D Discovery还在开发一款名为AutoCap的移动应用程序，它允许用户使用手机摄像头创建交互式 物理空间虚拟之旅。

3D Discovery在 年内成功完成了多个项目。首先，2018年，其“香港3D虚拟之旅”创造了约1，37.1万人次的观赏量。此外，3D Discovery与香港最大的房地产中介之一美联地产(Midland Realty)合作，成立了“Creation 200 3D Virtual Tours”。

EC广告 有限公司

我们开始与那里的一些潜在客户会面 ，并预计该广告公司将与他们确认几个营销活动 。为了最大限度地扩大我们对中国大陆潜在客户的曝光率，我们正在制定一项战略媒体计划 ，该计划将覆盖中国大陆的主要城市，如北京、上海、广州和深圳。大银行、房地产开发商、消费品制造商和零售商是我们的目标客户。更重要的是，我们在中国大陆的业务可以 促进我们业务部门特许经营计划的推出，这是公司的收入来源之一。

ECrent平台业务

2019年12月，我们收购了ECrent全球业务。

展望未来， 我们将继续瞄准技术和全球共享经济市场，开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，通过经济租赁业务模式推动全球共享发展。

关键会计政策和估算

我们对我们财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表 是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些 合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、 收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们不断评估我们的估计，包括 与坏账、库存、长期资产回收、所得税和股权交易估值有关的估计。

我们的估计 基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，这些假设的结果 构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显现 。未来对这些估计和假设的任何更改都可能导致我们报告的收入、费用、资产和负债金额发生重大变化 。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。 我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计 。

应收帐款

我们有一项政策 根据我们对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计为坏账拨备 。我们定期审核应收账款，以根据对逾期账款和其他可能表明账款变现存在疑问的因素的分析 来确定是否需要拨备。被认为无法收回的帐户余额 在用尽所有收集手段并且认为恢复的可能性很小后计入备用金。

作为 估计收款可能性的基础，我们在确定无法收回的 帐户的准备金时会考虑多个因素。我们相信，我们使用合理可靠的方法来估计应收账款的收款能力。 我们至少每季度审查一次坏账拨备。我们还会考虑历史上的经济状况 是否可以与当前的经济状况相媲美。如果我们的客户或与我们 有业务关系的其他方的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的津贴 。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧计算。折旧按资产的预计使用年限采用直线法计算。 资产的预计使用寿命如下：

维修费用 和维护费用在发生时计入；重大更换和改进计入资本。当资产报废或处置 时，成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的损益计入处置年度的损益表和综合收益表。 资产报废或处置时，成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的损益计入处置年度的损益表和综合收益表。

当事件或环境变化反映其记录的 价值可能无法收回时，我们研究固定资产价值减少的 可能性。当预期未贴现的未来现金流的总和小于资产的账面金额时，我们确认减值损失。

基于股票的薪酬

FASB的ASC主题718，股票 薪酬(以前为FASB声明123R)(“ASC主题718”)规定了获得员工和非员工服务的所有基于股票的支付交易的会计和报告标准 。本公司根据授予日的公允价值 计量员工和非员工服务的成本 ，以换取股权工具奖励。

本公司使用场外交易市场集团有限公司(“OTCM”)于授予日报告的收盘价，估计 截至授予日各限制性股票奖励的公允价值 。确定的公允价值代表奖励的成本，并在 员工需要提供服务以换取奖励的授权期内确认。本公司对发生的受限 股票没收进行核算。

货币兑换率

我们的本位币 是美元，运营子公司的本位币是人民币和港币。

我们的外汇风险敞口 主要涉及由于签订销售合同和结算这些合同之间的时间差异而导致的货币收益或损失。 此外，我们还将以其他货币计价的货币资产和负债 转换为运营子公司的本位币人民币。我们的经营业绩和现金流在期末按平均汇率换算，资产和负债按统一汇率换算。 此过程产生的换算调整包括在我们的 股东权益表中的累计其他全面收益中。我们没有使用任何远期合约、货币期权或借款来对冲我们面临的外汇兑换风险。 我们无法预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响，未来可能会 招致净外汇损失。

我们的财务 报表以美元表示，美元是我们母公司的本位币。我们 运营子公司和关联企业的本位币是人民币和港币。就我们持有的以美元计价的资产而言， 人民币或港币对美元的任何升值都可能导致我们的运营报表中发生费用，并导致我们以美元计价的资产价值缩水 。另一方面，人民币或港币兑美元贬值 可能会减少我们财务业绩的美元等值金额。

近期会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02《租赁(主题842)》。根据ASU 2016-02，承租人将被要求在开始日期确认所有租赁(短期租赁除外)，包括租赁负债和使用权(ROU)资产，租赁负债是承租人有义务支付租赁产生的租金 ，按折扣价计算；使用权资产是指承租人在租赁期内使用或控制指定资产的权利。租期不超过12个月 的租约将与现有的经营租约指导类似入账。2017年12月、2018年1月、2018年7月、2018年12月 、2019年12月和2020年3月，FASB分别发布了ASU 2017-13、ASU 2018-01、ASU 2018-10&11、ASU 2018-20和ASU 2019-01， ，其中包含对ASU 2016-02的修改和改进。修正案为实体提供了采用新租赁标准的额外 (和可选)过渡方法。根据可选过渡方法，实体在采用日起首先适用新租赁标准，并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整 。2019年1月1日，公司采用修改后的回溯法 采用ASC主题842，并选择使用可选过渡方法。此外，本公司选择土地地役权过渡实际 为权宜之计，如果现有或过期的土地地役权在历史上没有 作为租约入账，则不会重新评估该土地地役权是否为租约或包含租约。此次采用不会影响公司之前报告的合并财务报表 ，也不会导致对截至2019年1月1日的留存收益进行累计效果调整。

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07， 薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股票薪酬。ASU 2018-07将授予非员工的基于股份的付款的会计 与授予员工的基于股份的付款的会计 相一致。公司在2018年第四季度提前采用了 ASU No.2018-07，采用没有累积效果。采用此ASU并未 对我们的财务状况、运营结果、现金流或其列报产生实质性影响。

行动结果

截至2021年3月31日和 2020年3个月

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月我们的运营结果 ：

收入。

在截至2021年3月31日的三个月中，我们确认的共享经济业务收入为88,207美元，而截至2020年3月31日的三个月为11,909美元，增长76,298美元，增幅为640.7%。

收入成本。

收入成本包括域名和托管成本 。截至2021年3月31日的三个月，收入成本为0美元，而截至2020年3月31日的三个月为781美元，减少了781美元，降幅为100%。

毛损和毛利。

截至2021年3月31日的三个月，我们的毛利润为88,207美元，而截至2020年3月31日的三个月的毛亏损为11,128美元，毛利率分别为100%和93.4%。在截至2021年3月31日的三个月中，我们毛利的增长主要归因于支付给代理商的佣金比例降低。

运营费用

截至2021年3月31日的三个月，营业费用为429,342美元，与截至20209年3月31日的2,592,518美元相比，减少了2,163,176美元 ，降幅为83.4%，原因是销售、一般和行政费用以及坏账支出减少。

运营亏损。

由于上述因素， 截至2021年3月31日的三个月的运营亏损为341,135美元，而截至2020年3月31日的三个月的运营亏损为581,390美元 。

其他收入(费用).

其他收入(费用)包括利息 收入、利息费用、外币交易损益、子公司出售亏损和其他收入。截至2021年3月31日的三个月，净其他收入(支出)总额为109,909美元，而截至2020年3月31日的三个月为96,265美元，增长206,174美元，增幅为214.2%。其他收入净额的增加主要归因于 在截至2021年3月31日的三个月中出售有价证券的收益。

所得税拨备 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，所得税支出为0美元。

净亏损。

因此，截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损 为231,226美元，或每股(基本及稀释后)亏损0.00美元，而截至2020年3月31日的三个月，我们的净亏损 为676,642美元，或每股(基本及稀释后)亏损(0.01)，变动约为445,416美元， 或65.8%。

流动性与资本资源

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物分别约为444,346美元和1,805,417美元。

下表汇总了我们在指定时期的现金流 ：

下表汇总了我们的营运资金在2020年12月31日至2021年3月31日期间的变化(以千美元为单位)：

营运资金

截至2021年3月31日，营运资本总额约为负730万美元，而截至2020年12月31日，营运资本总额约为负770万美元。营运资本恶化的主要原因是净资产下降。

截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额为335,916美元，主要包括净亏损231,226美元，经折旧和摊销调整后的净亏损58,306美元和出售有价证券的收益176,870美元，应收账款减少12,982美元，预付费用和其他应收账款增加15,593美元，应付账款减少 和应计项目

截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金流为1009445美元，而截至2020年3月31日的三个月为8251美元。在截至2020年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金流反映了从出售 子公司收到的现金8,251美元。

截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金流 为5936美元，而截至2020年3月31日的三个月为339,101美元。在截至2021年3月31日的三个月内，我们从关联方收到了36,491美元的预付款，由30,555美元的银行贷款偿还抵消了 。

我们历来通过运营和银行贷款提供的现金流为资本支出提供资金。我们打算通过主要从过去与我们有业务往来的当地银行机构获得 融资来为成本提供资金。我们相信 与当地银行的关系良好，我们在从当地银行获得所需借款方面没有遇到困难。

合同义务和表外安排

合同义务

我们有某些固定的合同义务 和包括未来预计付款在内的承诺。我们业务需求的变化、取消拨备、利率的变化 以及其他因素可能会导致实际付款与预估不同。我们无法确定 付款的时间和金额。我们在下面汇总了在确定表格中所列金额时使用的最重要的假设，以帮助在我们的综合财务状况、运营结果和现金流的背景下审查此信息。 下表汇总了我们截至2021年3月31日的合同义务(以千美元为单位)，以及这些义务预计将对我们未来 期间的流动性和现金流产生的影响。

表外安排

我们没有签订任何其他财务 担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们没有签订任何衍生 合同，这些合同与我们的股票挂钩并归类为股东权益，或者没有反映在我们的合并 财务报表中。此外，我们在转移到作为信贷、流动性或市场风险支持的未合并实体的资产中没有任何留存或或有权益。 该实体为此类实体提供信贷、流动性或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信用支持或与我们从事租赁、对冲或研究和 开发服务的任何未合并的 实体中没有任何可变权益。

通货膨胀率

通货膨胀对我们的收入和经营业绩的影响并不显著 。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要 。

项目4.控制 和程序

披露 控制和程序

根据交易所法案第13a-15条的规定 ，我们的管理层，包括我们的首席执行官Anthony Che Chung Chan和我们的首席财务官Ka Man Lam， 评估了我们的披露控制和程序的设计和运作截至2021年3月31日的有效性。

披露控制和程序指的是控制和其他程序，旨在确保我们根据证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格 规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 高级管理人员和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和 评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论 设计和操作有多好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，管理层需要 在评估和实施可能的控制和程序时应用其判断。

管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下对 披露控制和程序进行了评估。 根据该评估，管理层得出结论，由于我们对财务报告的内部控制无效，如下面所述 ，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序无效。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责按照《证券交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的规定，建立和保持对财务报告的充分内部控制。我们的管理层还必须根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节(“第404节”)评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性 。我们的管理层发现了 与以下方面有关的重大弱点：(I)会计职能缺乏职责分工，(Ii)缺乏美国GAAP的会计专业知识，以及(Iii)关于美国GAAP和SEC准则的 要求和应用，会计和财务报告的书面政策和程序不足。截至2021年3月31日，我们对财务报告的内部控制无效 。

由于 业务目前的规模和性质，分离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的，在经济上也可能不可行，我们继续 依赖第三方编制财务报表的很大一部分。因此，我们无法 采取措施改善财务报告的内部控制。但是，在可能的范围内，我们将实施 程序，以确保交易的发起、资产保管和交易记录将由不同的个人执行 。

重大缺陷(根据PCAOB审计准则第5号的含义 )是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合， 使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法 得到及时预防或发现。重大缺陷是财务报告的内部控制 的缺陷或缺陷的组合，该缺陷没有实质性缺陷那么严重，但足够重要，足以引起负责监督公司财务报告的 人员的注意。

鉴于这些重大弱点， 我们进行了额外的分析和程序，以得出结论：本季度报告Form 10-Q中包含的截至2021年3月31日的综合财务报表符合美国公认会计准则(GAAP)。 因此，管理层认为，尽管我们存在重大弱点，但我们截至2021年3月31日的财政季度的合并财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计准则(U.S.GAAP)。

财务报告内部控制的变化

在本报告涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化(包括针对重大缺陷或重大弱点的纠正 措施) 已对或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响 。

第二部分-其他 信息

项目5.展品

*在此存档

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。