美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格：10-K

截至的财政年度三月三十一号，2021

或

适用于从到的过渡期

佣金档案编号0-5734

Agilysys，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人电话号码，包括区号：(770) 810-7800

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。*是。☐      不是  ☑

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。-是的☐      不是  ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑*不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*是  ☑*不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：☑

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☑

截至2020年9月30日，非关联公司持有的普通股总市值为美元。473,711,377.

截至2021年5月14日，23,894,595注册人的普通股已发行。

以引用方式并入的文件

注册人与其2021年股东年会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入本表格10-K的第III部分.

Agilysys，Inc.

表格10-K的年报

截至2021年3月31日的年度

目录

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前瞻性信息

本年度报告和其他可公开获取的文件(包括本文和通过引用合并的文件)包含“前瞻性声明”，符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”的安全港条款，我们的官员和代表可能会不时作出这些前瞻性声明。在本报告中，我们的高级管理人员和代表可能不时作出符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性声明”。这些陈述包括但不限于与我们目前的预期、我们的业务表现、我们的财务业绩、我们的流动性和资本资源以及其他非历史陈述有关的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”以及对未来时期的类似提法来识别。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和环境变化很难预测，而且在许多情况下是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括，除其他外，我们管理新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们的业务、运营造成的直接和间接影响的能力。, 本年度报告第1A项所述的风险因素包括：客户对我们产品和服务的需求、我们实现运营效率和满足客户需求的能力，以及本年度报告第1A项所述风险因素中确定的其他风险。我们在本年度报告中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅陈述截至作出之日的情况。我们没有义务公开更新本年度报告中所作的任何前瞻性声明或任何其他可能不时做出的前瞻性声明，无论是书面的还是口头的，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

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第I部分

第一项：业务。

概述

40多年来，Agilysys一直是酒店软件领域的领导者，为赌场、酒店、度假村、游轮、托管餐饮服务提供商、体育和娱乐以及医疗保健提供创新的以客户为中心的云本地和内部部署技术解决方案。Agilysys提供业界最全面的解决方案，包括销售点(POS)、物业管理(PMS)、库存和采购、支付解决方案以及相关的接待应用程序，以管理整个客人旅程。Agilysys以其在酒店服务领域的领先地位、广泛的产品供应和以客户为中心的服务而闻名。全球一些最大的酒店公司使用Agilysys解决方案来帮助提高客户忠诚度、推动收入增长和提高运营效率。

该公司只有一个可报告的部门服务于全球酒店业。Agilysys业务遍及北美、欧洲、亚太地区和印度，总部设在佐治亚州阿尔法雷塔。

我们的主要行政办公室位于佐治亚州阿尔法雷塔250室迎风广场1000号，邮编：30005。

本文中提及的任何特定年度或季度指的是我们截至3月31日的会计年度内的期间。例如，2021财年是指截至2021年3月31日的财年。

历史和重大事件

我们成立于1963年，当时是俄亥俄州的先锋标准电子公司(Pioneer-Standard Electronics，Inc.)，最初是电子元件的分销商，后来又成为企业计算机解决方案的分销商。通过出售我们的工业电子部门，我们在2003财年退出了以前的业务，我们利用所得资金减少了债务，并为我们的企业解决方案业务的增长提供了资金。这包括收购专注于酒店和零售业更高利润率和更专业解决方案的业务。同时，我们更名为Agilysys，Inc.

2004财年，我们收购了美洲数据公司(Inter-American Data，Inc.)，这使我们成为赌场和度假村行业酒店物业管理和库存管理技术解决方案的领先开发商和提供商。

2007财年，我们退出了企业计算机分销业务。我们用这次出售的收益向股东返还现金，并为一系列收购提供资金，这些收购扩大了我们的解决方案和功能组合。我们在2008财年收购了InfoGenesis，Inc.，Visual One Systems Corp.和Eatec Corporation，通过企业级POS、PMS以及为邮轮、高尔夫、水疗、游戏、住宿、度假和餐饮等各种应用量身定做的库存和采购软件解决方案，极大地扩大了我们向酒店业提供的专业服务。这些产品具有高度直观、安全和强大的解决方案，可在多个部门或物业位置轻松扩展。

2012财年，我们出售了IT解决方案业务，并重组了业务模式，专注于酒店和零售行业利润率更高、利润更高的增长机会。我们还通过将企业服务从俄亥俄州梭伦迁至佐治亚州阿尔法雷塔，减少了房地产占地面积，降低了管理费用，从而使我们的高级管理团队更接近我们剩余的运营部门。

2014财年，我们将我们的零售解决方案和服务业务出售给了Clearlake Capital Group，L.P.的附属公司Kirus Solutions，Inc.(Kirus)。交易完成后，我们的业务完全专注于酒店解决方案和酒店市场的增长机会。

2018财年，我们在印度金奈开设了一个软件开发中心，以补充我们的产品开发努力。

今天，我们专注于提供最先进的端到端解决方案，以增强客人体验，并让我们的客户推广他们的品牌。我们帮助我们的客户赢得客户招聘战，进而增加收入，降低成本，提高效率。这是通过开发和部署创新的解决方案来实现的，这些解决方案可以提高数据速度和准确性，与其他企业系统集成，并创建用于管理客户数据的通用基础设施，从而实现更有效的管理、智能追加销售、减少缩水、提高品牌认知度和更好地控制客户关系。

我们的战略是提高我们从订阅服务、云应用、持续支持和维护协议以及专业服务中获得的收入比例。

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产品、支持和专业服务

我们是面向酒店业的软件支持解决方案和服务的领先开发商和营销商，包括与第三方硬件和操作系统完全集成的软件解决方案；支持、维护和订阅服务；以及专业服务。专业化领域包括销售点、物业管理以及支持这些核心解决方案生态系统的广泛解决方案。

我们将销售商品的收入和成本分为三类：

这三个特定范畴的总收入如下：

产品：产品收入包括软件以及第三方硬件和操作系统的销售收入。软件销售额包括永久许可我们的解决方案的前期收入。软件销售是由我们的解决方案帮助客户满足其客户的需求并提高运营效率的能力推动的。我们的软件收入也是由我们的客户根据其特定需求配置我们的解决方案的能力以及我们为第三方解决方案提供的强大集成目录推动的。我们的软件解决方案需要不同外形规格的第三方硬件和操作系统才能运行，例如面向员工的终端、自助服务亭解决方案、移动平板电脑或服务器。第三方硬件和操作系统收入通常由赢得新客户和购买现有客户硬件更新推动。

支持、维护和订阅服务：技术软件支持、软件维护和软件订阅服务是我们综合收入的重要组成部分，通常产生的利润率高于产品收入。增长是由开发和推广端到端解决方案的战略重点推动的，而市场对满足特定酒店需求的创新新产品的需求继续加强了这一趋势。我们对卓越服务的承诺使我们能够成为客户信赖的合作伙伴，这些客户希望优化他们为客户提供的服务水平，并最大限度地增加内部和云中的商业机会。

专业服务：我们在设计、实施、集成定制解决方案并将其安装到传统平台和新创建的平台方面拥有业界领先的专业知识。对于现有企业，我们无缝集成新系统，对于初创企业和快速增长的客户，我们成为能够管理大规模铺设和紧凑施工进度的合作伙伴。我们拥有丰富的经验，从试运行设备到分阶段部署，以及培训员工以提供运营专业知识，帮助客户以节省时间和金钱的方式实现最大效益和效率。

我们的酒店服务软件解决方案组合：

酒店业长期以来一直专注于运营端到端业务，但服务于该行业的技术供应商一直专注于以产品为中心的解决方案，这些解决方案利用了大量软件模块和操作孤岛。为了解决这一脱节问题，并更有效地与客户的业务运营保持一致，我们发展了我们的方法，专注于为住宿和餐饮功能提供集成的“以平台为中心”的解决方案，包括支持这一生态系统所需的应用程序。

我们的技术平台旨在转变我们的产品和服务，以更好地满足酒店运营商的需求，因为他们专注于在访问前、访问期间和访问后与客人建立更好的联系。我们提供端到端解决方案，帮助我们的客户改善客户体验、提高营收和降低运营成本，从而带来更高的盈利机会。我们的集成式模块化产品允许酒店运营商招募和留住客户进入他们的设施，增加每位客人的钱包份额，并在整个客人旅程中改善整体体验-从最初的客户接触点到访问后的互动。

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我们的oMNI-cHannel软件产品套件，我们具有独特的定位，可以提供以下解决方案允许客户遵守社交疏远准则, 报盘客人旅途中每一点的非接触式解决方案，并最大限度地提高运营效率，同时提供更好的客户体验。

销售点(POS)解决方案：

Agilysys POS解决方案套件允许客户在酒店内为客人提供全渠道体验。客人可以通过从移动设备订购或走到自助服务亭来创建自己的体验，还可以通过与收银员或酒吧互动或让服务生为他们服务，为员工提供更传统的体验。无论客户的互动渠道如何，我们的POS套件都可提供具有强大报告功能的单一集成企业级后台管理系统。这使得我们的客户可以从单一的集成源管理菜单、价格变化、采购趋势、库存管理和销售报告，从而提高效率并提供更丰富的客户配置文件。

Agilysys InfoGenesis®POS是一款屡获殊荣的销售点解决方案，它将快速、直观且高度可定制的终端应用程序与后台管理门户中强大、灵活的报告和配置功能相结合。该系统易于设置，其可扩展的体系结构使客户能够添加工作站，而无需构建昂贵的基础设施。该系统的详细和高质量的报告功能提供了对销售数据和客户购买趋势的洞察。InfoGensis POS解决方案套件专为世界所有地区设计，提供包括语言、货币和财政技术在内的一系列跨国功能，再加上强大的企业管理能力，使全球最大的客户能够有效地经营他们的业务。借助API的现代集成平台，该解决方案还能够与各种辅助应用程序集成，从而使我们的客户能够保留其全部技术资产。InfoGenesis POS可作为基于云的解决方案或内部部署解决方案提供。

Agilysys IG Flex是一款移动解决方案，在6英寸、8英寸或10英寸的Windows平板电脑上提供完整的销售点功能。它为传统的销售点安装提供了一种时尚、现代的选择，只需将平板电脑从底座上取下，就可以用作纤薄的固定终端或可转换的移动POS。

Agilysys IG KDS是一个数字厨房管理解决方案，它集成了InfoGenesis、rGuest Buy®Kiosk和rGuest Buy OnDemand，将员工和客户发起的订单送到厨房进行准备。客户电话号码、姓名、客户位置或包装说明等自定义属性可以在每个收到的订单上提供，因此订单可以迅速履行给客人。可以选择通过订单状态监视器(OSM)或文本消息通知客人订单完成。

Agilysys IG Buy是面向酒店业的企业级自助服务、面向客户的售货点解决方案。它是餐饮场所的理想之选，如自助餐、Grab‘s Go、企业自助餐厅和美食广场。它的灵活性支持多种运营流程，如“即点即付”、“只点单”、“在收银台付款”和“自助结账”，并与各种物业管理、赌场管理和忠诚度系统集成。RGuest Buy Kiosk目前部署在全国270多个客户地点，包括美国五大银行的企业自助餐厅、美国40大律师事务所、美国最大的技术制造商之一，以及一家全国性的金融服务公司。

Agilysys IG Buy直观的面向客人的订单和支付体验将控制权和便利性传递给了最终用户。自助服务组件减少了管理场馆运营所需的现场劳动力，同时提高了客人吞吐量、检查大小、订单准确性、客人体验和满意度。平台驱动型和基于云的解决方案可实现大规模轻松部署和管理，从而降低总体拥有成本。

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Agilysys IG OnDemand通过基于浏览器的自助服务体验，为任何移动设备(手机、平板电脑、笔记本电脑)提供可视化、交互式的餐饮订购体验。使用简单、直观的界面，客人可以轻松地从酒店内的任何位置订购和重新订购，从而提高订单速度和数量。

Agilysys IG OnDemand允许我们的客户立即提供一个与其物理位置运营进行本地集成的在线订购平台。菜单和价格更新可以在一个地方完成，并可在所有渠道自动更新-在线网店、数字菜单、应用程序订购以及POS终端。网上下的订单会自动送到合适的厨房准备。从所有渠道下的订单在物理位置的POS终端上自动可用。

Agilysys IG OnDemand全服务 IA提供完整的非接触式自助餐饮订购解决方案，提供直观的面向客人的订购和支付体验。IG OnDemand允许客人使用自己的设备(手机、平板电脑、笔记本电脑)下订单并支付订单，以便提货或送货，以及桌上订单和支付体验。它支持在用餐过程中使用自己的设备在一张桌子上为多位客人点餐，使点餐过程变得轻松，同时解放工作人员，让他们有更多时间与客人在一起。其结果是大幅增加了收入机会，并提供了更多提升客人服务的机会。

Agilysys IG Quick Pay允许客人使用自己的移动设备，扫描InfoGenesis支票上的二维码，查看支票的数字副本，添加小费并开始付款，保持完全非接触式的客人支付体验。该产品可以作为独立的支付解决方案出售，也可以与IG OnDemand捆绑销售，以获得完整的订单和支付体验。

Agilysys IG Smart Menu在客人自己的手机上提供非触摸式菜单显示设备-手机、平板电脑、笔记本电脑。只需扫描二维码即可访问场馆菜单，该菜单直接链接到IG OnDemand系统中提供的实际项目，而不是PDF或网站链接。该产品可以作为独立的菜单解决方案出售，也可以与IG OnDemand捆绑销售，以获得完整的菜单、订购和支付体验。

Agilysys IG Digital Menu Board在商用电视监视器上提供大屏幕菜单和图像显示。它将显示一个场地菜单，该菜单直接链接到IG OnDemand系统中可用的实际项目，而不是PDF或网站链接，因此它可以很容易地反映最新的项目和定价。

物业管理系统(PMS)：

Agilysys提供最全面的物业管理应用程序套件，以满足我们综合度假村和酒店客户的需求。我们的平台使我们的客户能够为他们的客人提供无缝体验，同时提高整个价值链的运营效率。我们的PMS应用程序套件包括核心物业管理系统、免费佣金预订引擎、自助入住和退房解决方案、水疗、高尔夫、零售、会计、销售和餐饮、服务请求优化和公寓管理应用程序。

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Agilysys LMS™是一款内部部署或托管、支持网络和移动的PMS解决方案，目标客户是拥有大型复杂运营的运营商。它可以全天候自动化酒店运营的方方面面，从100间客房到7000多间客房，并具有与各种行业应用程序的接口，包括但不限于所有核心赌场管理系统和领先的全球分销系统。它的基础扩展到包括活动安排、景点票务等模块。

Agilysys Visual ONE®PMS安装在50-1500间客房的酒店和度假村。它是一个完整的酒店服务解决方案，超越了传统的PMS解决方案，使度假村能够运行其端到端的运营，包括前台、客房管理、销售和餐饮、维护、会计、公寓业主管理、高尔夫、零售POS和活动。Visual One提供与领先的全球分销系统、赌场管理系统、酒店自动化和我们的其他产品的接口的集成解决方案。

Agilysys Stay PMS是该公司的云原生SaaS物业管理系统，可优化运营效率、增加收入并增强客户服务。Agilysys Stay目前普遍适用于所有酒店和连锁店，以及精选的服务型赌场酒店。以客户为中心的PMS利用具有RESTful API的开放式架构来支持由Agilysys、其合作伙伴和客户交付的高度集成的应用程序。Agilysys Stay为多酒店运营提供了强大的功能，使经理可以跨多个酒店无缝查看客人简档、历史记录和预订，以及房间可用性和运营报告。

Agilysys Stay专注于提高收入和简化运营，旨在使酒店能够收集和分析酒店内的客人信息，这些信息可用于创建产生忠诚度的优惠并增加客人钱包份额。此外，它在台式机和平板电脑设备上的浏览器中本地运行，提供实时运营指标，以便酒店可以更准确地预测需求并相应地扩展客户服务。

虚拟入住和退房解决方案

当谈到技术效率时，今天的酒店迎合的是寄予很高期望的客人。在新冠肺炎环境下，一种新兴的趋势在酒店业加速发展，在这个环境中，社交距离现在已经成为常态，客人可以在不与前台互动的情况下办理入住或离开房间的手续。为此，我们提供支持此方法并与我们的核心PMS解决方案完全集成的软件模块。

RGuest Express-Kiosk通过在自助服务亭为客人提供无缝自助服务选项，简化了入住和退房过程，优化了员工工作效率并增强了客人体验。越来越多的酒店转向自助服务亭，以减少管理费用，并提供更多自助服务选择。有了rGuest Express-Kiosk，无需增加一线员工即可轻松提升服务级别。RGuest Express-Kiosk提供身份验证，使酒店能够有效地执行安全标准，并允许客人绕过前台，遵守社交距离准则。

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RGuest Express-Mobile进一步简化了入住和退房过程，同时允许运营商提供移动钥匙、同步订餐或房间追加销售，所有这些都可以在智能手机或平板电脑等个人移动设备上实现。物业正以越来越快的速度转向移动性，以提高效率。使用rGuest Express-Mobile，很容易减少等待时间，并通过将选择的权力交给客人来增强他们的能力。RGuest-Express Mobile允许在将数字房间钥匙安全地传送到客人电话之前进行数字身份验证，从而允许运营商维持安全标准，同时允许客人绕过前台。

销售点和物业管理生态系统产品：

以下解决方案与我们的销售点和/或物业管理系统集成，并与之互补。这些解决方案在很大程度上可以独立运行，不需要POS或PMS正常运行。但是，我们以上面讨论的核心POS和PMS解决方案为先导，专注于向我们的客户群销售这些免费的生态系统解决方案。

Agilysys Pay Payment Processing Solution是我们创新的支付网关。Agilysys Pay通过在每笔信用卡交易中利用点对点加密(P2PE)和令牌化来保护客人的财务数据并降低风险。Agilysys Pay Complete利用世界上首批接受正式PCI-P2PE验证的支付网关之一，使我们能够提供其他供应商无法提供的PCI成本和范围缩减。这些安全优势建立在功能齐全的企业级网关之上，该网关为美国、加拿大、欧洲和某些亚洲国家的信用卡处理器提供广泛支持，并为每个使用案例提供各种支付设备选项，包括桌面、桌面支付、EMV、移动平板电脑和签名捕获场景。

Agilysys Pay在所有市场都提供非接触式支付选项，并支持各种钱包支付选项，如Apple Pay®、Google Pay®、支付宝®和微信®。

Agilysys Spa软件涵盖了运营水疗中心的方方面面，从安排客人提供服务到管理员工时间表。有了这种以客人为中心的技术，水疗中心有更多的时间专注于在安静的地方创造个性化的体验。Agilysys Spa是一个单一的解决方案，可以毫不费力地连接到我们的其他软件解决方案。该解决方案包括实时集成，简化了预约流程，增强了客人体验，并最大限度地提升了水疗中心作为收入中心的价值。

与我们的预订引擎rGuest Book集成在一起，客户可以从一个地方预订他们的酒店房间和水疗预约，让运营商有更多的机会追加销售和交叉销售他们可以提供的各种便利设施。

R Guest Golf是一款以客人为中心的高尔夫管理软件，它为高尔夫物业经理提供完整的专业商店管理，将发球时间安排、会员资料/账单、锦标赛管理以及Web和电子邮件访问捆绑到一个解决方案中。客户可以选择使用我们强大的内置零售POS模块，也可以选择利用InfoGenesis的强大功能。工作人员可以很容易地为客人安排和个性化预订，然后这些预订会出现在行程、确认书和对开本上。拥有多种便利设施的度假村运营可以与rGuest Book集成，允许顾客同时预订度假村预订和高尔夫发球时间。

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RGuest Book是一个免佣金、易于使用的预订系统，旨在帮助客人轻松完成酒店房间、水疗中心预约和高尔夫开球时间的预订过程。该解决方案允许预订一个或多个房间，并与我们的核心PMS解决方案无缝连接，为客人和酒店运营商提供完美的体验。RGuest Book是市场上唯一与核心主要博彩系统无缝集成的预订引擎，使赌场运营商能够让他们的顾客自行预订他们的权利，从而提高客人满意度并减少运营费用。该解决方案还允许运营商通过附加服务和高级客房追加销售来增加收入。

RGuest服务是我们新的集成服务优化平台，通过连接整个酒店的各个部门(前台、客房管理、礼宾、维护、前台、送餐员、服务员等)，我们的客户可以为他们的客人提供集成的接待体验，同时提高运营效率。rGuest服务平台为客人和员工互动以及内部员工互动提供统一的通信和消息服务。除了提供管理客房管理、工程设计和维护等内部运营的功能外，rGuest服务平台还主动跟踪酒店或度假村内可能发生的事件和异常，并推动有针对性的行动，以确保始终保持高水平的客人满意度。

Agilysys Authorize为任何客房押金、第三方担保和对开本收费提供全自动、安全的在线支付支持，同时不再需要手动信用卡授权表。支付是无缝授权的，并实时适当地过帐。

Agilysys的Eatec®解决方案提供核心采购、库存、食谱、预测、生产和销售分析功能，在单一网络解决方案中提供餐饮、餐厅、自助餐管理和营养模块方面独一无二。Agilysys的Eatec Mobile是一款可选应用，可从Google Play和Apple应用商店下载，用户可以从任何Android®和iOS®设备访问Eatec应用。用户可以使用Eatec创新的存储和转发功能，从任何移动设备无缝地提供库存接收和转移操作，即使他们处于离线状态。

Agilysys Stratton Warren System(SWS)集成了所有领先的金融和POS软件产品。该软件通过电子商务管理整个采购过程，从业务开发到企业范围的后端系统和日常运营的管理。Agilysys SWS Direct是SWS的一个附加模块，为SWS用户提供方便、高效和直观的购物车体验。SWS Direct简化了运营，提供增强的投标和定价服务请求，并提供供应商注册工具和自助维护功能。

Agilysys DataMagine™文档管理解决方案是一种获得美国专利的成像模块和存档解决方案，允许用户安全地捕获和检索文档和系统生成的信息。DataMagine与其他Agilysys产品集成，增加了功能，并提供跨职能领域的无缝工作流程。DataMagine通过在客户运营的各个方面实现完全无纸化体验--从前台的签名捕获到订单和申请订单的自动发送以供审批--帮助在我们的多个客户站点推动Go Green计划。DataMagine提供强大的索引和存档功能，可以轻松地进行基于上下文的文档检索。

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Agilysys座位解决方案是一个以客人为中心的预订和等待名单管理解决方案，可帮助运营商预订任何位置。该解决方案允许运营商管理餐厅、小屋和礼堂预订。通过一种创新的玩偶房屋景观方法，顾客可以在线选择和预订餐厅或游泳池甲板上的特定小屋的特定座位。凭借内置的价格收益能力，rGuest Seat使运营商能够最大限度地增加不同地点的收入机会。使用内置的客人管理系统，运营商可以建立客人档案，并提供卓越的体验，同时驱赶回头客。

Agilysys Analyze是一个基于云的数据分析平台，专注于酒店业的需求。它是一个完整的商业智能解决方案，从Agilysys销售点和物业管理解决方案收集数据，并帮助餐饮和物业运营商获得对业务运营和业绩的重要洞察力。开箱即用分析可帮助酒店运营商管理成本、将欺诈造成的损失降至最低、促进项目销售、提高服务器工作效率、入住率、客房收入和其他提高利润的功能。

具有代表性的Agilysys客户包括：

行业与市场

我们是一家专注于酒店业的技术软件解决方案公司。40多年来，我们的产品一直为关键任务核心酒店运营提供支持。我们的软件解决方案是酒店业务运营所必需的，旨在通过增加收入、提高运营效率、增强客人体验和提高员工士气来推动客户获得巨大利益。此外，我们的许多解决方案还为我们的客户提供社交距离功能。我们上述创新的软件解决方案专为满足以下酒店业的独特需求而构建：赌场、酒店、度假村、游轮、管理式餐饮服务提供商、体育和娱乐以及医疗保健。我们的业务遍及北美、欧洲、亚太地区和印度，总部设在佐治亚州阿尔法雷塔。

随着新冠肺炎大流行，我们服务的行业正在经历前所未有的不确定时期。随着更多的人接受疫苗接种和与大流行相关的限制开始放松，我们看到我们服务的市场出现了复苏和重新开放的初步迹象。因此，长期前景依然强劲，我们预计疫情爆发前三年的势头最终将回升，重点放在社交距离和移动应用上。在新冠肺炎之前，我们估计我们的潜在市场总额每年的经常性收入机会约为48亿美元。虽然在经济低迷时期，机会的规模可能会面临压力，但我们觉得机会仍然在数十亿美元左右，而我们只是其中的一小部分。鉴于我们在行业中的相对竞争实力，我们继续对我们赢得市场份额的机会感到高兴。

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顾客

我们的客户包括大型、中型和精品酒店提供商，包括自有和特许经营的酒店提供商，以及酒店行业的大公司的部门或部门。我们专注于在一系列以客户为中心的环境中服务客户的需求，在这些环境中，品牌差异化很重要，客户招募也很激烈。我们的客户群高度分散。

人力资本

截至2021年3月31日，我们约有1350名员工，其中约68%、28%、3%和1%的员工分布在印度、美国、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。我们认为我们与员工的关系很好，是我们成功的关键因素。

我们的高级管理团队负责制定和执行我们的人力资本战略。我们寻找对技术及其能力有共同热情的员工，以改善我们客户在酒店方面的业务。我们相信，我们提供公平、有竞争力的薪酬和福利，以支持员工的整体福祉，并促进他们的成长和发展。我们为我们的员工提供薪酬和福利待遇，我们认为这些薪酬和福利方案在整个行业以及我们经营的当地市场都具有竞争力，并将个人表现与我们的成功相结合。

我们鼓励员工接受不同的想法、优势、兴趣和文化背景。我们致力于为员工提供一个没有歧视、骚扰和工作场所暴力的环境。我们根据既定的平等就业机会法规，不考虑宗教、民族血统、年龄、性别、种族、肤色、血统、性取向、残疾、婚姻状况、公民身份、怀孕、医疗状况或当地、州或联邦法律规定的任何其他受保护阶层地位，做出所有与福利和就业相关的决定。所有与Agilysys合作的员工、董事、独立承包商和其他各方都应该创造一个人人都受到尊重的工作环境，而不考虑个人差异。重视每个人的性格、美德和个人经历将利用我们吸引和留住高质量员工、客户和供应商的能力。

为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了重大改革，我们认为这些改革最符合我们的员工和我们所在的社区的最佳利益。这些变化包括让我们的大多数员工在家工作，直到疫情缓解，同时为继续在我们客户所在地进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。我们已经并将继续根据适用的当地指南(如美国疾病控制和预防中心提供的指南)采取行动，保护我们的员工，使他们能够更安全、更有效地执行工作。

季节性

偶尔，大笔一次性订单的时间安排，例如那些与大客户更新周期或大量推出相关的显著产品销售相关的订单，会给我们的季度业绩带来变化无常的影响。

竞争

我们的解决方案面向竞争激烈的市场。在发展和维护与客户的关系、产品和解决方案的定价以及客户支持和服务方面存在竞争。

我们与销售和服务捆绑POS和PMS解决方案(包括硬件、软件、支持和服务)的其他全方位服务提供商展开竞争。这些公司，其中一些比我们大得多，包括甲骨文公司、世基公司、Amadeus IT集团和Infor公司。我们还与POSitouch、Northwind和Approtize Technologies等规模较小的软件公司竞争。此外，我们还与大型连锁酒店内部设计和维护的PMS系统展开竞争。

环境问题

我们相信，我们在所有实质性方面都遵守所有适用的环境法。目前，我们预计这种遵守不会对我们的任何业务的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。

获取信息

我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订都可以通过我们的公司网站免费获取，Http://www.agilysys.com在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)或提供给证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的情况下尽快提交。我们网站上公布的信息不包括在本年度报告中。以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息都保存在SEC网站上。Http://www.sec.gov.

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第(1A)项：风险因素。

与我们业务相关的风险

新冠肺炎对我们的业务产生了不利影响，并可能在一段未知的时间内进一步影响我们的业务、财务业绩和流动性。

新冠肺炎在全球的传播和前所未有的影响已经扰乱了我们的业务、酒店业和全球经济。新冠肺炎疫情已导致世界各地的政府和其他当局实施了旨在控制其传播的措施，包括限制行动自由、大量人的集会，以及旅行禁令、边境关闭、企业关闭、隔离、就地避难令和社会疏远措施等商业操作。尽管这些限制在世界上的一些地区(如美国的许多地区)已经放松，但在世界其他地区仍然有效，而且由于额外的疫情而放松后，许多地方经常重新实施这些限制。因此，新冠肺炎疫情及其后果显著减少了对博彩、酒店、度假村、邮轮、企业餐饮服务、餐厅、大学自助餐厅和体育场的需求，对我们服务的这些酒店业的全球商业活动产生了实质性的不利影响，在某些情况下，还导致我们客户的业务关闭。业务关闭导致我们无法完成某些实施，并对我们确认收入的能力产生了负面影响。

新冠肺炎在多大程度上继续对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响，这在很大程度上取决于对我们客户的酒店服务需求的影响，这可能受新冠肺炎的持续时间和范围(包括疫情最初消退后，病毒是否以及在多大程度上可能会卷土重来)的影响；它对全球区域经济和经济活动的负面影响，包括对失业率和消费者信心以及可自由支配支出的影响；对酒店业务需求的短期和长期影响；以及我们客户的能力政府、企业和个人应对大流行的行动；以及大流行消退后，经济、旅游活动、企业、大学以及对住宿、目的地度假、游轮和体育场馆活动的需求恢复得多快。如果我们的酒店客户的业务继续受到影响，它可能会对我们的业务产生以下影响：

作为对新冠肺炎的回应，我们采取了降低运营成本和提高效率的措施，包括在年内解雇了大约24%的美国、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的员工。截至2021年5月17日，仍在休假的员工不到10人。然而，我们采取的措施，以及我们未来可能做出的进一步改变来控制成本，可能会对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响。如果发生这种情况，我们可能会遇到运营挑战，对我们的客户服务造成负面影响，并最终失去市场份额，这可能会限制我们增长和扩大业务的能力。

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O我们的业务受到宏观经济和/或全球环境变化的影响.

我们在国际上开展业务时，全球、国家或地区经济的变化、政府政策(包括贸易、旅游、移民、医疗保健及相关问题)、地缘政治状况(如政治动乱和武装冲突)、自然灾害或疾病爆发(如新冠肺炎大流行)可能会影响我们的业务。任何全球经济信心的普遍减弱或相关企业信心的下降或企业支出的削减都可能导致现有或潜在客户减少或取消他们的信息技术预算和支出，这可能会导致客户推迟、减少或取消购买我们的产品和服务；导致客户不向我们付款；或推迟对以前购买的产品和服务的付款。

例如，由于经济状况疲软、能源价格上涨和币值变化、政治不稳定、加强旅行安全措施、旅行建议、航空旅行中断以及对疾病、暴力、战争或恐怖主义的担忧，我们的业务受到旅行和休闲活动减少的影响。正如上文“新冠肺炎已对我们的业务产生不利影响，并可能在一段未知的时间内进一步影响我们的业务、财务业绩和流动性”一节中所述，我们的业绩已受到与新冠肺炎相关的这些条件的影响，如果这些条件持续更长时间或在我们无法预见或缓解的其他情况下，未来可能会进一步受到实质性影响。即使新冠肺炎消退后，我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能因为旅游和休闲活动的不利变化而受到实质性影响或改变。

同样，能源价格的上涨可能会导致我们经营餐厅的客户的配料和食品成本上升，这可能会对我们客户的餐厅业务的需求产生不利影响，进而影响我们的业务、财务业绩和流动性。

我们的业务可能会受到国际贸易争端的不利影响。

我们的某些硬件产品和相关组件的供应依赖于美国以外(包括中国)的第三方制造商和供应商。因此，我们的业务受到与国际供应相关的风险的影响。例如，近年来，美国对国际贸易实施并延长了更大的限制，大幅提高了从中国和其他国家进口到美国的商品的关税。增加关税，包括对从中国进口的商品征收关税，或者实施额外的保护主义贸易措施，可能会对我们的供应成本产生不利影响，进而影响我们的业务、财务业绩和流动性。

我们未来的成功将取决于我们开发新产品、产品升级和获得市场认可的服务的能力。

我们的业务特点是技术和不断发展的行业标准的快速和持续变化。我们认为，为了在未来保持竞争力，我们需要继续开发新产品、产品升级和服务，这需要投入大量的财力。如果我们未能准确预测客户的需求和技术趋势，或无法及时完成产品开发或产品升级，我们将无法及时向市场推出客户和潜在客户所需的新产品或产品升级(如果有的话)，我们的业务和经营业绩将受到重大不利影响。

大多数新产品和产品升级的开发流程都很复杂，需要投入大量时间和资源，并面临许多风险和挑战，包括：

我们的产品开发活动是昂贵的，收回我们在产品开发上的投资可能需要相当长的时间，如果它真的发生的话。我们预计将继续在软件研发和相关产品机会方面进行大量投资，因为我们相信这是成功竞争的必要条件。我们不能肯定地估计，我们何时能从这些投资中获得可观的收入(如果有的话)。

如果我们不能成功管理这些风险和挑战，或者如果我们的新产品、产品升级和服务在技术上没有竞争力或没有获得市场认可，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们不能满足客户的业绩期望，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会面临法律责任。

我们吸引和留住客户的能力在很大程度上取决于我们与客户的关系，以及我们在高质量服务和解决方案方面的声誉。因此，如果客户对我们的产品和服务不满意，我们的声誉可能会受到损害。此外，如果我们未能满足客户的性能预期，或者客户遇到服务中断，

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违规或其他质量问题，我们可能会失去客户并承担法律责任，特别是在这种失败的情况下。、服务中断或违规对我们的客户造成负面影响’做生意。

此外，我们的许多项目对客户业务的运营至关重要。虽然我们的合同通常包括旨在限制我们面临与我们的产品和服务相关的法律索赔的条款，但这些条款可能不能充分保护我们，或者可能在所有情况下都不能强制执行。我们维持的一般责任保险，包括对错误和遗漏的保险，受到重要的排除和限制。我们不能确定这一保险将继续以合理的条款提供，或将有足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔的成功主张，或我们保单的变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们在经营的市场中面临着广泛的竞争，如果我们不能有效竞争，可能会导致价格下降和/或对我们的产品和服务的需求减少。

有几家公司提供与我们类似的产品和服务。酒店市场的技术变革速度之快，使我们很可能面临来自目前没有与我们竞争的公司设计的新产品的竞争。我们相信，我们的竞争力取决于我们提供的产品、我们在酒店业的经验、我们的产品开发和系统集成能力，以及我们的客户服务组织。然而，不能保证我们将来能够在酒店技术市场上有效地竞争。

我们基于几个因素来争夺客户，包括价格。我们经营的市场竞争激烈，为了与竞争对手的定价模式抗衡，我们可能不得不降低价格。如果我们的竞争对手对某些产品或服务打折，我们可能不得不降低某些产品或服务的价格，以吸引或留住客户。任何此类价格调整都可能降低利润率，并可能产生不利影响。此外，如果我们不能降低价格以与竞争对手的定价模式抗衡，我们可能无法留住客户或增长业务，这可能会对我们的收入和流动性造成不利影响。

涉及我们系统和数据的网络攻击可能使我们承担责任或损害我们的声誉，并对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们实施了旨在保护我们的IT基础设施、数据中心和其他系统和数据免受网络攻击的安全措施和控制措施。尽管我们采取了安全措施和控制措施，但我们的系统和我们所依赖的第三方的系统很容易受到众多威胁行为者的攻击，包括复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。威胁行为者已经并在未来可能危害我们的安全措施或以其他方式利用我们系统中的漏洞，包括可能通过我们的员工或承包商的行动或我们的产品和系统或我们从第三方采购的产品和系统的设计或制造中的缺陷而引入的漏洞。我们的系统和我们的第三方提供商的系统已经并可能在未来受到网络攻击，包括使用计算机病毒、凭证窃取、专门的拒绝服务攻击、恶意软件、社会工程和其他手段，以获得对我们的系统和我们的第三方提供商的系统的未经授权的访问或中断其运行。

网络攻击的数量和规模持续增加，威胁行为者使用的方法和技术，包括复杂的“供应链”攻击，继续快速发展。因此，我们可能无法识别当前的攻击，无法预测未来的攻击，也无法实施足够的安全措施。我们还可能遇到安全漏洞，这些漏洞可能在很长一段时间内不会被发现，因此对我们的系统、产品、其中包含的专有数据、我们的客户以及最终对我们的业务都会产生更大的影响。

这些事件以及任何相关的运营中断、未经授权访问或盗用信息(包括个人身份信息或个人数据)都可能造成代价高昂的诉讼、重大财务责任以及对我们服务客户的能力的信心丧失，并导致现有或潜在客户选择其他提供商，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、声誉和运营结果产生实质性的不利影响。

我们受有关个人身份信息保护的法律法规的约束。不遵守适用的隐私或数据保护法律可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生重大不利影响。

我们收集、处理、传输和/或存储(在我们的系统和第三方提供商的系统上)客户交易数据，以及他们和我们客户和员工的个人身份信息和/或其他数据和信息。个人身份信息越来越多地受到许多司法管辖区有关隐私和数据安全的立法和法规的制约，例如“加州消费者隐私法”和欧洲联盟的“一般数据保护条例”。此外，哪些构成个人身份信息以及哪些其他数据和/或信息受隐私法的约束因司法管辖区而异，并在继续演变，确实涉及数据隐私的法律仍在由法院解释，因此它们的适用性和覆盖范围都不确定。我们的客户、供应商和服务提供商未能和/或未能遵守适用的隐私和数据保护法律法规可能会损害我们的声誉，阻碍当前和/或

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禁止潜在客户使用我们的产品和服务，并导致罚款、政府调查和/或执法行动、个人投诉和/或向消费者支付罚款。.

我们软件产品中的实际或感觉到的安全漏洞可能会导致销售额或责任的减少。

我们的软件可能用于处理个人数据和其他敏感数据(例如，信用卡号码)。如果我们的客户没有维护适当的安全程序，数据可能会被泄露。在这些情况下，客户可能会试图向我们寻求损害赔偿。虽然我们相信我们目前的所有软件都符合适用的行业安全要求，并且我们在开发和实施过程中采取了适当的措施来降低入侵的可能性，但我们不能保证我们客户的系统不会被入侵，或者可以阻止对我们软件的所有未经授权的访问。如果客户或任何其他人因我们的软件安全漏洞而向我们寻求赔偿，我们的业务可能会受到不利影响。

过去几年，我们每年都亏损，今后可能还会亏损。

我们在过去几年中每年都出现了运营亏损，包括截至2021年3月31日的一年，随着我们继续投资于我们的产品，我们未来可能会继续亏损。我们缺乏盈利能力，限制了我们可用于投资开发新产品、产品升级和服务以及改善业务运营的资源。

我们可能会产生商誉和无形资产减值费用，对我们的经营业绩产生不利影响。

截至2021年3月31日，我们合并资产负债表上的商誉和无形资产(包括资本化软件开发成本)分别为1,960万美元和840万美元。我们至少每年审查我们的商誉和无形资产的减值。截至2020年3月31日，我们确定我们的rGuest系列产品中某些解决方案的资本化软件开发成本构成的无形资产的可变现净值不再超过其账面价值，因此记录的非现金减值费用为2,200万美元。新冠肺炎疫情对酒店业的影响导致在评估公司的市场开发战略和支持软件的持续成本后，相关rGuest解决方案的销售额和现金流预测大大降低。因此，我们计入减值费用，将相关资产的可变现净值降至零。如果我们被要求在未来减记商誉或其他无形资产的账面价值，我们未来的经营业绩和普通股的市场价格可能会受到重大不利影响。

如果我们不能吸引、留住和激励关键员工，我们的业务可能会受到损害。

我们的成功取决于我们员工的技能、经验和奉献精神。不能保证我们能够成功地吸引、留住和激励我们所需要的人员。如果我们不能吸引、留住和激励有足够经验和能力的人员，特别是在产品开发、客户服务和支持、运营、销售和管理方面，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。例如，如果我们不能吸引和留住足够数量的熟练技术人员，我们开发高质量产品和提供高质量客户服务的能力可能会受到损害。科技行业经验丰富的人才需求量仍然很大，人才竞争也在持续。尽管我们相信我们的薪酬、福利和其他就业便利设施在我们争夺人才的市场上具有竞争力，但我们可能难以吸引足够有经验和能力的人才，或者留住和激励有才华的员工，在这种情况下，我们的业务可能会受到影响。

此外，作为对新冠肺炎的回应，我们在美国、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区解雇了大约24%的员工，以降低运营成本和提高效率。如果这一行动对我们吸引员工的能力产生了负面影响，或者如果我们希望重返工作岗位的员工在休假结束后没有恢复工作，我们可能会遇到运营挑战，从而对我们的客户服务造成负面影响，并最终失去市场份额，这可能会限制我们增长和扩大业务的能力。有关此风险的更多信息，请参阅上面的“新冠肺炎已经对我们的业务产生了不利影响，并可能在一段未知的时间内进一步影响我们的业务、财务业绩和流动性”。

我们的国际业务有很多相关的风险。

我们继续从战略上管理我们在国际市场的存在，这些努力需要大量的管理层关注和财政资源。我们可能无法成功打入国际市场，或者，如果我们成功打入了国际市场，也不能保证我们在这些市场的业务将以与北美相同的速度增长。由于这些固有的复杂性和挑战，在国际市场上缺乏成功可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。

我们在英国、中国、香港、马来西亚、菲律宾、新加坡和印度设有国际办事处。我们已投入资源维持并在适当的情况下进一步扩大我们的销售办事处以及关键的销售和支持渠道。

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国际市场。然而，我们的努力可能不会成功。I国际销售面临许多风险和困难，包括由以下方面引起的风险和困难：在新市场上建立和保持有竞争力的存在；外国业务的人员配备和管理；遵守各种外国法律；生产我们产品的本地化版本；发展我们的产品与当地使用的其他产品之间的整合；进出口限制和关税,执行合同和收取应收账款；监管要求的意外变化；一些国家减少对知识产权的保护；潜在的不利税收待遇；语言和文化障碍；货币波动；和国外政治经济不稳定.

自然灾害或其他影响我们主要设施的灾难性事件可能会削弱我们的业务。

自然灾害或其他灾难性事件，特别是那些影响我们Alpharetta总部或印度研发中心员工的事件，可能会对我们的运营造成损害或中断，从而可能对我们产生负面影响。我们的大部分行政职能集中在Alpharetta总部，我们的大部分软件开发活动集中在我们的印度研发中心。我们维持危机管理和灾难应对计划，在新冠肺炎疫情期间，我们在世界各地的几乎所有员工都能够一次在家工作数月，而不会对我们的业务造成重大影响。然而，发生在任何一个地理位置的自然灾害、火灾、电力短缺、流行病、恐怖主义行为或其他灾难性事件，无论是在办公室还是在家中阻止或严重损害我们员工的工作能力，都可能使我们难以或不可能向客户提供我们的产品和服务。

我们可能无法强制执行或保护我们的知识产权。

我们依靠著作权法、专利法、商标法和商业秘密法以及对披露的限制来保护我们的知识产权。我们不能确定我们所采取的步骤是否能防止未经授权使用我们的技术。如果不能保护我们的知识产权，将会削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。

我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。

第三方可能声称我们的软件或技术侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权或其他专有权。我们的竞争对手可能会为了获得竞争优势而提出这样的要求，其他方面也可能会提出这样的要求。索赔风险可能会随着我们提供的软件产品的数量和我们市场中的竞争对手的增加而增加，并发生重叠。任何此类索赔，无论是否合理，都可能导致巨额费用，转移管理层的注意力，导致引入新的或增强型服务或技术的重大延误，严重扰乱我们的业务行为，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

虽然我们不认为我们的产品和服务侵犯了任何专利或其他知识产权，但我们不时会收到侵犯他人知识产权的索赔。例如，2012年4月6日，ameranth，Inc.向美国加利福尼亚州南区地区法院提起诉讼，指控我们的某些产品侵犯了ameranth拥有的专利，该专利涉及配置和传输用于在电子设备上显示的招待菜单(例如，餐厅菜单)以及在设备之间同步菜单内容这起诉讼仍然悬而未决。

如果我们不能维护我们的数据中心和其他系统，对我们订阅服务的需求和我们高效运营业务的能力可能会降低，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们目前利用数据中心托管设施(其中一些由第三方管理)为我们的客户提供基于云的产品和托管服务，并支持我们的内部业务运营。如果这些数据中心设施出现故障或遇到任何损坏，可能会导致对我们客户的服务中断或我们的业务运营中断。这可能会给我们的客户带来意想不到的停机，进而对我们的声誉和业务造成不利影响。同样，我们内部系统运行中的任何重大中断或缺陷都可能对我们履行和开具客户订单发票、开具现金收据、向供应商下采购订单以及支付现金的能力产生重大不利影响，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

如果我们不能保持有效的内部控制系统，我们可能无法发现欺诈行为，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

虽然我们相信我们对财务报告的内部控制是有效的，但控制系统不能绝对保证控制系统的目标得到实现，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内部的控制问题和欺诈(如果有的话)已经被检测到。

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我们遇到了与维持巨额现金余额相关的风险。

虽然我们试图将现金余额投资于我们认为相对安全的投资，但我们仍然面临信贷和流动性风险。银行倒闭可能导致流动性减少，或者存款账户中持有的资金实际损失超过联邦保险金额(如果有的话)。

如果我们收购新的业务，我们可能无法成功地整合它们 或者达到预期的效益。

作为我们经营历史和增长战略的一部分，我们还收购了其他业务。未来，我们可能会继续寻求收购。我们不能保证我们将能够以令人满意的条件识别和收购目标企业或获得此类收购的融资。将收购的业务整合到我们的运营中的过程可能会导致无法预见的困难，并可能需要不成比例的资源和管理层的关注。如果我们收购的业务整合不成功，我们可能无法意识到收购的潜在好处或遭受其他不利影响。

我们可能要承担比预期更大的税负。

我们的一些产品和服务可能会在我们没有向客户收取和汇出此类税款的州缴纳销售税。我们根据义务的可能性为某些州销售税或有事项预留了准备金。这些或有事项包括在我们综合资产负债表的“其他非流动负债”中。我们相信我们已经为这些意外情况做了适当的积累。如果实际结果与这些储备不同，我们可能需要进行调整，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。

我们会受到诉讼，这可能代价高昂。

作为一家与许多客户、员工和供应商有业务往来的公司，我们容易受到诉讼。这类诉讼的结果很难预测，如果提出任何此类索赔，我们可能会招致巨额法律费用。虽然我们通常会采取措施降低纠纷导致诉讼的可能性，但诉讼非常常见，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们对某些战略伙伴的依赖使我们在依赖他们的程度上变得脆弱不堪。

我们的大部分硬件以及某些软件和相关服务需求都依赖于集中数量的供应商。我们与这些供应商中的许多都没有长期协议。如果我们无法再从主要供应商那里获得这些硬件、软件或服务需求，原因包括市场内的合并、收购或整合，他们的合作伙伴计划发生重大变化，他们拒绝继续以合理条款或根本不向我们供应，并且我们找不到合适的替代供应商，这可能会对我们未来的运营业绩和毛利率产生重大不利影响。

与我们服务的行业相关的风险

我们的业务在很大程度上依赖于酒店业，酒店业的不稳定和低迷可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

由于我们的客户集中在酒店业，我们的业务在很大程度上依赖于该行业的健康状况。我们的销售额在很大程度上取决于酒店业的健康状况，而酒店业又依赖于国内和国际经济。酒店业的不稳定或低迷，如上文所述，由于新冠肺炎的影响，可能会对我们的收入造成不成比例的影响，因为客户可能会退出该行业，或者推迟、取消或减少对我们产品的计划支出。有关新冠肺炎对我们业务潜在影响的更多信息，请参阅“新冠肺炎对我们的业务产生了不利影响，并可能在一段未知的时间内进一步影响我们的业务、财务业绩和流动性。”

博彩业和其他酒店业的整合可能会对我们的业务产生不利影响。

我们服务的客户可能寻求通过与其他公司合并或收购来实现规模经济和其他协同效应。酒店业最近经历了整合，包括该行业的酒店和博彩业。虽然最近酒店业的整合没有对我们的业务产生实质性的不利影响，但不能保证未来的整合不会产生这种影响。例如，如果我们的当前客户之一与依赖另一供应商的产品或服务的公司合并或合并，它可能会决定减少或停止从我们购买产品或服务，这可能会对我们的业务产生不利影响。

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无力偿债可能会对我们的业务产生不利影响。

我们服务的客户可能会破产，也可能会破产。我们的大多数客户都受到了新冠肺炎疫情的严重影响。收入损失和其他经营挑战可能会导致我们的一些客户宣布破产，或者导致他们的贷款人宣布违约，加速相关债务，或者取消他们的财产的抵押品赎回权。破产的客户可能没有足够的资产来支付我们根据他们与我们达成的协议所欠我们的未付费用或报销。如果大量客户申请破产或未能支付欠我们的款项，我们的收入和流动性可能会受到不利影响。

与我们的股票相关的风险

我们的股票一直在波动，我们预计它将继续波动。

我们的股价一直在波动，我们预计它将继续波动。例如，在截至2021年3月31日的一年中，我们普通股的交易价格从最高收盘价62.91美元到最低收盘价14.13美元不等。我们普通股的市场价格可能会因本节列出的许多风险因素以及其他我们无法控制的因素而受到较大波动的影响。影响我们普通股交易价格的因素可能包括：

2020年5月22日，我们出售了3,500万美元的优先股，累计股息为5.25%，可转换为普通股，转换价格为每股20.1676美元。在转换之前，优先股可能会阻碍高于转换价格的股价上涨。

此外，我们的所有权基础一直集中在少数股东手中，而且可能继续集中在少数股东手中，这可能会随着时间的推移增加我们普通股价格的波动性。

项目1B：未解决的工作人员意见。

没有。

第二项：香港物业。

我们的公司总部位于佐治亚州的Alpharetta，在那里我们租用了大约33,000平方英尺的办公空间。此外，我们在内华达州拉斯维加斯租赁了约33,000平方英尺的办公空间，在华盛顿州贝尔维尤租赁了30,000平方英尺的办公空间，其中将22,000平方英尺的办公空间转租给了第三方，在加利福尼亚州的圣巴巴拉租赁了12,000平方英尺的办公空间，在佐治亚州的罗斯韦尔租赁了6,000平方英尺的仓库空间。在国际上，我们在印度金奈租赁了约102,000平方英尺的办公空间，并在欧洲和亚洲租赁了其他几个较小的办公地点。我们的主要租约包含最长10年的续订选项。我们相信，我们现有的设施和办公空间足以满足我们的需求，并预计在需要时获得更多空间不会有任何困难。

第二项第三项法律程序。

我们参与了正常业务过程中出现的法律诉讼。管理层认为，任何目前悬而未决的诉讼的解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

2012年4月6日，ameranth，Inc.向美国加州南区地区法院提起诉讼，指控我们的某些产品侵犯了ameranth拥有的专利，这些专利涉及配置和传输用于在电子设备上显示的招待菜单(例如餐厅菜单)，以及在设备之间同步菜单内容。针对我们的案件与ameranth对其他30多名被告提起的类似案件合并在一起。2016年，除一项专利外，该案中所有有争议的专利都被美国联邦巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Federal Circuit)宣布无效。2018年9月，地区法院裁定ameranth专利中幸存的一项专利无效，并做出了有利于搬家共同被告的简易判决。2019年11月，美国联邦巡回上诉法院确认了下级法院对除两项索赔以外的所有索赔的简易判决，这两项索赔没有对Agilysys提起诉讼。阿梅兰斯向美国最高法院发出的移审令在10月份被驳回

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2020年。随后，ameranth向地区法院提交了进一步的诉状修正案和证据开示请求，遭到被告的反对。

我们不是上诉的一方，目前还不清楚简易判决裁决或移审令可能对我们的案件产生什么影响。Ameranth要求我们提供金钱赔偿、禁令救济、费用和律师费。目前，我们无法预测诉讼中剩余索赔的结果，也无法预测与诉讼相关的任何可能的金钱风险敞口。但我们对不当行为的指控提出异议，并在这件事上积极为自己辩护。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

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第II部

项目T.5.第一项。 注册人普通股市场， 相关股东事项与发行人 购买股票证券。

市场信息

我们的普通股没有面值，在纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market LLC)交易，代码为“AGYS”。截至2021年5月14日，我们普通股的登记持有人有1,505人，没有面值。

分红

我们在2021财年或2020财年没有为我们的普通股支付股息，在可预见的未来也不太可能这样做。我们支付优先股股息，如附注14所述，优先股，记入本年度报告第8项下的综合财务报表。董事会目前的政策是保留任何可用的收益用于我们的业务运营。

股东回报业绩演示

下表比较了2016年3月31日至2021年3月31日期间，投资于我们普通股的100美元的价值(包括股息的再投资)与对罗素2000指数(简称罗素2000)的类似投资，以及与SIC代码7373-计算机集成系统设计中列出的公司的投资价值。这张图中的股价表现并不一定代表我们普通股的未来表现。

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五年累计总报酬率的比较

编入索引的回报

就1934年证券交易法第18条而言，本绩效图表不应被视为“已存档”，该条款已通过引用修订或并入我们根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件中，除非在该文件中通过特别引用明确规定的情况除外，否则本绩效图表不应被视为“已存档”，该条款已通过引用方式修订或合并到我们根据“交易法”的1933年证券法提交的任何文件中。

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第七条管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

在“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”(“MD&A”)中，管理层解释了安捷伦及其子公司的一般财务状况和经营结果，包括：

-了解哪些因素影响我们的业务；

-了解我们的收益和成本；

-这解释了为什么这些收益和成本与前一年不同；

-不知道收益来自哪里；

-了解我们的财务状况是如何受到影响的；以及

-不知道现金将从哪里来，为未来的运营提供资金。

MD&A分析合并经营表和合并现金流量表中特定行项目的变化，并提供管理信息 相信对评估和了解我们的综合财务状况和经营结果很重要。本讨论应与本年度报告第8项“财务报表和补充数据”中的综合财务报表和相关说明一并阅读。MD&A中提供的信息可能包括 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。很多因素都可能 使实际结果与前瞻性报告中包含的结果大不相同 发言。见本年度报告第3页“前瞻性信息”和第11A项“风险因素”。 请参阅本年度报告的第I部分以获取更多信息 关于这些项目。管理层认为，这些信息、讨论和披露对于做出投资Agilysys的决策非常重要。

概述

最新发展动态

新冠肺炎大流行

世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎大流行。在截至2021年3月31日的一年中，新冠肺炎对我们的业务产生了重大影响。新冠肺炎将在多大程度上继续影响我们的财务状况和运营结果仍不确定，取决于各种因素，包括对我们的客户、合作伙伴和供应商以及全球市场总体运营的持续或反复影响。由于我们越来越多的业务是基于订阅模式，新冠肺炎对我们运营业绩的影响可能在一段时间内也不会完全体现出来。

我们已采取行动减轻对我们业务的影响。我们继续通过对员工差旅、员工工作地点、客户和员工活动的虚拟化或取消以及远程销售、实施和支持活动等方面的重大修改来开展业务。这些修改可能会继续延迟或减少销售，并损害工作效率和协作。这场流行病可能会对我们客户的产品和服务需求产生持续的不利影响，进而可能继续对我们客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这场流行病影响了我们完成某些实施的能力，对我们确认收入的能力产生了负面影响，也可能对正在进行的从客户那里收取应收账款的工作产生负面影响。

在我们的2021财年，我们通过冻结非必要职位的招聘、裁员、员工休假、员工退休福利限制以及公司高管团队成员和某些其他员工的降薪等措施，降低了可自由支配的成本。

虽然我们最近放松了一些降低成本的措施，但随着形势的继续发展，我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运营。因此，新冠肺炎疫情的最终影响以及我们为应对而做出的运营调整对我们的业务、财务状况、流动性和财务业绩的影响目前无法预测。

我们的业务

40多年来，Agilysys一直是酒店软件领域的领导者，为游戏、酒店、度假村和邮轮、企业餐饮服务管理、餐厅、大学、体育场和医疗保健提供创新的本地云SaaS和内部以客户为中心的技术解决方案。Agilysys提供业界最全面的软件解决方案，包括销售点(POS)、物业管理(PMS)、库存和采购、支付和相关应用程序，以管理整个客人旅程。Agilysys以其在酒店服务领域的领先地位、广泛的产品供应和以客户为中心的服务而闻名。全球一些最大的酒店公司使用Agilysys解决方案来帮助提高客户忠诚度、推动收入增长和提高运营效率。

该公司只有一个可报告的部门服务于全球酒店业。Agilysys的业务遍及北美、欧洲、亚太地区和印度，总部设在佐治亚州的Alpharetta。

我们的首要任务是通过改善运营和财务业绩来增加股东价值，并通过优质的产品和服务实现业务的盈利增长。为此，我们预计将从手头现金中拿出一定的一部分，为增强以下功能提供资金

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我们致力于开发和营销新的软件产品，并在垂直和地理上拓展我们的客户范围。

我们的战略规划特别侧重于：

我们正在进行的战略规划过程的主要目标是通过利用增长机会创造股东价值，实现盈利，并加强我们在我们服务的特定技术解决方案和终端市场中的竞争地位。盈利能力和行业领先的增长将通过加强运营费用管理和加强投资重点，专注于提供最高回报的增长机会来实现。

收入定义

根据美国证券交易委员会的要求，我们在综合运营报表中单独将赚取的收入作为产品收入、支持、维护和订阅服务收入或专业服务收入列报。除了美国证券交易委员会的要求外，我们有时还可能指如下定义的收入。我们用来描述我们收入的术语、定义和应用可能与其他公司使用的不同，在将这些财务指标与其他公司的财务指标进行比较时应谨慎使用。我们使用以下术语来描述收入：

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经营成果

财税 2021 与财政相比 2020

净收入和营业亏损

下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的财年的综合收入和运营结果：

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下表显示了我们的综合营业报表项目在所述时期的综合净收入中所占的百分比关系：

净收入。与2020财年相比，2021财年总收入减少了2360万美元，降幅为14.7%。产品收入减少了1,750万美元，降幅为39.6%，原因是客户购买决定的延迟，因为酒店服务从新冠肺炎大流行中恢复的时间尚不清楚。在基于订阅的收入持续增长的推动下，支持、维护和订阅服务收入增加了490万美元，增幅为5.8%，2021财年与2020财年相比增长了15.5%。订阅收入主要来自我们的附加软件模块，包括支持社交距离和非接触式功能的模块。专业服务收入减少了1,100万美元，降幅为33.3%，原因是实施服务的延迟，原因包括客户财产限制、物业关闭以及延迟的客户购买决定导致的销售额下降，因为酒店服务从新冠肺炎疫情中恢复的时间尚不清楚。

毛利和毛利率。我们的总毛利润在2021财年增加了840万美元，增幅为10.4%，总毛利率从50.4%增加到65.2%。产品毛利润增加了540万美元，毛利率从17.6%上升到49.4%，这主要是由于2021财年没有软件开发成本摊销。 支持、维护和订阅服务毛利增加610万美元，毛利率增加269个基点至79.7%，原因是订阅收入在相对持平的成本基础上增加。专业服务毛利减少310万美元，毛利率从26.5%略降至25.5%，原因是专业服务项目延迟，以及由于客户继续努力重新开业并接受实施和安装，维持最低所需专业服务团队的固定成本。

运营费用

与2020财年相比，2021财年的运营费用(不包括法律和解费用、减值费用、遣散费和其他费用)增加了1680万美元，增幅为18.5%。与2020财年相比，2021财年的运营费用占总收入的百分比增加了22.0%。

产品开发。产品开发包括与研发相关的所有费用。与2020财年相比，2021财年产品开发增加了1390万美元，增幅为33.5%，这是由于我们的研发团队继续扩大，以及2021年2月股票结算增值权(SSAR)在市场状况满意后加速授予而产生的大量基于股票的薪酬费用。

26

销售和市场营销。销售和市场营销De折痕$5.7百万美元，或28.5%，在20财年21与20财年相比20由于由于销售水平降低而减少佣金支出，显著减少差旅，裁员，暂时削减员工福利，和没有面对面的贸易展和会议活动.这笔减幅因加快归属社会保障援助而增加的股票补偿费用而略为抵销。.

一般和行政。与2020财年相比，2021财年一般和行政部门增加了900万美元，增幅为37.0%。这一变化主要是由于加速授予SSAR而产生的以股票为基础的巨额补偿费用。

固定资产折旧。与2020财年相比，2021财年固定资产折旧增加了30万美元，增幅为10.0%，原因是使用寿命较短的资产水平上升。

无形资产摊销。与2020财年相比，2021财年无形资产的摊销减少了60万美元，降幅为22.9%，这是因为2020财年无形资产减值后，未摊销成本基数较低。

减值。2021财年没有减损。2020财年减值总额为2370万美元。减值是由于支持某些软件应用程序的特定资本化软件开发成本造成的。新冠肺炎疫情对酒店业的影响导致了经济状况，这使得在确定减值时很难准确预测受影响解决方案的未来销售额和收入。在评估了该公司的市场开发战略和支持该软件的持续成本之后，需要支付减损费用。我们记录了减值费用，以便在2020财年将相关资产的可变现净值降至零。

遣散费和其他费用。遣散费和其他费用增加了190万美元，原因是2021财年非重组遣散费活动比2020财年增加。

合法和解。法律解决包括就业和其他与商业有关的事项的解决。

其他(收入)费用

NM-没有意义

利息收入。利息收入包括存单、商业票据、货币市场基金、公司拥有的寿险保单和计息银行账户的短期投资赚取的利息。

利息支出。利息支出包括与融资租赁相关的成本。

其他费用，净额。其他费用，净额主要包括欧洲和亚洲货币对美元汇率变动对外币的影响。

所得税

在2021财年，有效税率与法定税率不同，主要是由于对递延税项资产的调整，包括减少递延税项资产的估值免税额的增加，以及在一些外国司法管辖区记录的净营业亏损被其他外国司法管辖区的当年费用抵消。

尽管税务结算的时间和结果尚不确定，但在未来12个月内，由于各种诉讼时效的到期，未确认的税收优惠可能会出现无形的减少，这是合理的。我们一直在接受税务审计；由于多个司法管辖区的审查性质，未来12个月未确认税收优惠总额可能会发生变化，目前无法估计。

27

由于我们在前几个时期的亏损，我们已经记录了一项估值津贴，基本上抵消了我们所有的递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应纳税所得额的产生。由于我们之前几个时期的亏损，管理层认为我们很可能不会实现这些可扣除差额的好处。截至2021年3月31日，我们有1.991亿美元的联邦净营业亏损结转，如果不使用，将在2031至2038财年到期，还有4680万美元的联邦净营业亏损结转，可以无限期结转。我们还有一块钱165.62022年至2041年的财政年度，如果不使用，将有100万的州净营业亏损结转到期。

财税 2020 与财政相比 2019

净收入和营业亏损

下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年的综合收入和运营结果：

28

下表显示了我们的综合营业报表项目在所述时期的综合净收入中所占的百分比关系：

净收入。与2019财年相比，2020财年总收入增加了1990万美元，增幅为14.1%。产品收入增加了520万美元，增幅为13.4%，这是由于包括新客户在内的第三方硬件销售的销售额增加，以及与现有客户的扩张。在基于订阅的服务收入持续增长的推动下，支持、维护和订阅服务收入增加了820万美元，增幅为10.8%，2020财年与2019财年相比增长了24.3%。由于我们为不断增长的客户群持续安装和集成我们的软件解决方案，专业服务收入增加了650万美元，增幅为24.7%。

毛利和毛利率。2020财年，我们的总毛利润增加了710万美元，增幅为9.6%，总毛利率从52.5%降至50.4%。产品毛利增加60万美元，毛利率从18.4%略降至17.6%，原因是第三方硬件和软件的组合增加，以及与2020年3月赚取的收入相关的某些折扣，这些收入与根据新冠肺炎指导方针关闭的客户地点已经或可能退回的产品有关。支持、维护和订阅服务的毛利润增加了480万美元，毛利率下降195个基点，降至77.0%，原因是与托管客户相关的成本增加。专业服务毛利增加160万美元，毛利率从26.9%微降至26.5%，此前由于新冠肺炎状况的不确定性，我们从2020年3月赚取的收入中扣除了一些费用。

运营费用

与2019财年相比，2020财年不包括法律和解、减值和重组、遣散费和其他费用的运营费用增加了520万美元，增幅为6.0%。与2019财年相比，2020财年的运营费用占总收入的百分比下降了4.3%。

产品开发。产品开发包括与研发相关的所有费用。与2019财年相比，2020财年产品开发增加了360万美元，增幅为9.6%，这主要是由于成本资本化的降低。我们已将其成本资本化的某些软件应用程序在2019财年第二季度初全面上市。这些产品加入了我们成熟的产品，在更动态的开发过程中应用了敏捷开发实践，包括更频繁地发布产品特性和功能。在2019财年，我们将200万美元的外部使用软件开发成本和30万美元的内部使用软件开发成本资本化，余额在2019财年第一季度资本化。在2020财年，我们没有将与产品开发相关的任何成本资本化。2020财年，包括运营费用和资本化金额在内的产品开发总成本为4150万美元，而2019财年为4010万美元。这140万美元的增长主要是由于我们的研发团队和基础设施不断扩大。

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销售和市场营销。与2019财年相比，2020财年的销售和营销增加了20万美元，增幅为1.1%。这一变化主要是由于我们的坏账拨备增加了，这是因为截至2020年3月31日，由于新冠肺炎疫情对我们客户运营的负面影响，我们的应收账款收款风险增加，部分被与我们的年度奖金激励计划相关的成本下降所抵消，由于2020年3月集中的第四季度收入活动减少后，目标成就大幅下降，导致我们的年度奖金激励计划的价值下降。

一般和行政。与2019财年相比，2020财年一般和行政部门增加了130万美元，增幅为5.4%。这一变化主要是由于对第三方应用程序的软件投资，以托管我们的网络和基础设施。

固定资产折旧。与2019财年相比，2020财年固定资产折旧增加了10万美元，增幅为2.8%。

无形资产摊销。与2019财年相比，2020财年无形资产的摊销保持一致。

损伤。2020财年减值总额为2370万美元。2019财年没有减值。这些减损是由于支持某些软件应用程序的特定资本化软件开发成本造成的。新冠肺炎疫情对酒店业的影响导致了经济状况，这使得很难准确预测受影响解决方案的未来销售额和收入。在评估了该公司的市场开发战略和支持该软件的持续成本之后，需要支付减损费用。我们已记录减值费用，以将相关资产的可变现净值降至零。

遣散费和其他费用。遣散费和其他费用减少了60万美元，原因是2020财年非重组遣散费活动比2019年减少。

法律和解，净。法律解决包括就业和其他与商业有关的事项的解决。

其他(收入)费用

NM-没有意义

利息收入。利息收入包括对存单、商业票据、货币市场基金和公司拥有的人寿保险进行短期投资所赚取的利息。

利息支出。利息支出包括与融资租赁相关的成本。

其他费用，净额。其他费用，净额主要包括欧洲和亚洲货币对美元汇率变动对外币的影响。

所得税

NM-没有意义

2020财年，有效税率与法定税率不同，主要是因为将净营业亏损确认为递延税项资产，但估值免税额、州税收和其他美国永久账面税收差异的增加抵消了这一点。

30

尽管税务结算的时间和结果尚不确定，但在未来12个月内，由于各种诉讼时效的到期，未确认的税收优惠可能会出现无形的减少，这是合理的。我们一直在接受税务审计；由于多个司法管辖区的审查性质，未来12个月未确认税收优惠总额可能会发生变化，目前无法估计。

由于我们在前几个时期的亏损，我们已经记录了一项估值津贴，基本上抵消了我们所有的递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应纳税所得额的产生。由于我们之前几个时期的亏损，管理层认为我们很可能不会实现这些可扣除差额的好处。截至2020年3月31日，我们有1.991亿美元的联邦净营业亏损结转(如果未使用)将在2031至2038财年到期，还有2470万美元的联邦净营业亏损结转可以无限期结转。我们还有1.416亿美元的州净营业亏损结转，如果不使用，这些亏损将在2021至2040财年到期。

流动性与资本资源

概述

我们的现金需求主要包括营运资金需求、资本支出、支付优先股股息以及包括支付租赁义务在内的运营费用。

截至2021年3月31日，我们手头的9920万美元现金全部存入银行账户，其中96%位于美国。我们相信我们的现金余额的信用风险是有限的。

虽然新冠肺炎大流行对我们整个2021财年的运营结果产生了重大不利影响，但我们目前无法估计其持续的财务影响，这将高度依赖于大流行的严重程度和持续时间。因此，由于与新冠肺炎疫情相关的持续不确定性以及它将影响酒店业的不确定时间，我们保持了一定的积极措施，以确保我们的流动性状况能够满足我们在可预见的未来的需求。这些措施包括严格的成本管理措施，如停止和改变我们的营销计划，取消包括资本支出在内的非必要费用，并通过裁员和休假以及削减工资和退休福利来降低工资和相关成本。

我们相信，来自经营活动的现金流、截至2021年3月31日手头的9920万美元现金，以及进入资本市场的机会，将提供足够的资金来满足我们的短期和长期流动性需求。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，我们的总债务约为10万美元，其中包括这两个时期的融资租赁义务。

现金流量

经营活动提供的现金流。*2021财年，运营活动提供的现金流为2840万美元。提供现金的主要原因是，我们的营业亏损为2100万美元，经4400万美元的非现金支出(包括折旧、摊销和基于股份的薪酬)调整后，营业资产和负债的变化增加了约540万美元。

2020财年，运营活动提供的现金流为1060万美元。提供现金的主要原因是我们的运营亏损3410万美元，经4620万美元的非现金支出(包括减损费用、折旧、摊销和基于股票的薪酬)调整后，净运营资产和负债减少了约150万美元。

2019财年，运营活动提供的现金流为720万美元。提供现金的主要原因是，我们的营业亏损为1320万美元，经包括折旧、摊销和基于股票的薪酬在内的2240万美元的非现金支出调整后，净营业资产和负债增加了约200万美元。

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用于投资活动的现金流。*20财年用于投资活动的现金流21是$1.4百万主要是由于购置物业和设备，包括内部使用软件。

2020财年用于投资活动的现金流为340万美元，主要原因是购买了财产和设备，包括内部使用的软件。

2019财年用于投资活动的现金流为550万美元。这主要归因于专有软件的资本化开发成本为220万美元，以及购买包括内部使用软件在内的财产和设备的330万美元。

由融资活动提供(用于)的现金流。在2021财年，融资活动提供的2530万美元主要包括来自MAK资本投资的3400万美元的优先股发行收益，扣除发行成本后，被750万美元的股票回购所抵消，以满足基于股票的薪酬的员工预扣税和110万美元的优先股股息。

2020财年和2019年用于融资活动的现金流分别为110万美元和80万美元，主要包括股票回购，以满足员工对基于股票的薪酬预扣税。

投资

对公司拥有的人寿保险保单的投资

Agilysys为某些前高管投资企业所有的人寿保险单，其中一些是代言平价人寿保险安排。我们与每一位前任行政人员签订了协议，根据协议，我们必须维持一定数额的人寿保险，并与他们的指定受益人分享一部分保单利益。我们对这些公司拥有的寿险保单的投资是按其现金退回价值记录的，这与资产负债表日的公允价值大致相同。在资产负债表日期的综合资产负债表中，剩余保单的100万美元现金退回价值被保存在“其他非流动资产”中，而欠这些高管指定受益人的10万美元的未来收益现值(接近公允价值)记录在资产负债表日期的综合资产负债表中的“其他非流动负债”中。

表外安排

我们尚未达成任何对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排，也没有任何合理可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生影响的表外安排。

合同义务

我们的合同义务主要包括办公空间的运营租赁和优先股股息。我们在本年度报告第8项下的综合财务报表中披露我们的租赁义务，在附注6中披露租赁义务，在附注14中披露优先股股息。

我们相信，我们手头的现金、运营资金和进入资本市场的机会将提供足够的资金，为资本支出和营运资本需求提供资金，并履行我们在可预见的未来产生的义务和其他承诺。

关键会计政策

管理层的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出重大估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。我们 定期评估我们的估计，包括与坏账、库存、投资、无形资产、所得税、重组、或有事项和诉讼有关的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。

我们最重要的会计政策与我们产品和服务的销售、购买和推广有关。管理层认为下面讨论的政策对于理解我们的综合财务报表至关重要，因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求，财务报告结果依赖于对本质上不确定事项的影响的估计。以下各段将介绍这些关键会计政策的具体风险。

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对于所有这些政策，管理层告诫称，未来的事件很少会完全像预测的那样发展，最好的估计通常需要调整。

收入确认。2018年4月1日，我们通过了ASU编号2014-09，与客户的合同收入(主题606)，使用了适用于截至采用日期尚未完成的合同的修改后的追溯方法。

我们的商业惯例是与客户签订具有法律效力的书面合同。我们的大多数合同受我们和客户之间的总服务协议管辖，该协议规定了双方之间任何个别合同的一般条款和条件，然后由客户订单补充，规定不同的商品和服务、相关价格以及个别合同的任何附加条款。每个订单的条款中都定义了特定于每个单独合同的履行义务。每项履约义务都是根据将转移给我们客户的商品和服务来确定的，这些商品和服务既能够区分开来，又在合同范围内是不同的。交易价格是根据我们有权获得的对价来确定的，我们希望在将商品或服务转移给客户的交换中获得这些对价。通常，我们的合同不向客户提供任何退货或退款的权利；我们不限制合同价格，因为退货或退款很可能不会导致收入大幅逆转。

通常，我们的客户合同包含以下一种或多种构成履约义务的商品或服务。

我们的软件许可证通常提供永久使用我们软件的权利。一般来说，我们的合同不提供重要的集成和定制服务，安装服务不需要直接从我们那里购买。该软件在提供相关服务之前交付，无需专业服务、更新和技术支持即可正常运行。我们的结论是，软件许可是不同的，因为客户可以自己从软件中受益。软件收入通常在软件交付给客户或可供客户下载时确认。

硬件销售收入在产品发货给客户以及影响客户最终接受协议的义务履行后确认。硬件从供应商处购买，并通过直运或库存提供给最终用户客户。我们负责与供应商和客户协商价格，向供应商付款，与客户建立付款条件和产品退货，并承担客户不付款的信用风险。作为与客户的主要联系人，当供应商通知我们产品已经发货时，我们确认销售商品的收入和成本。在某些有限的情况下，如运输条款所规定，收入在目的地收到或在客户现场安装时确认。

支持和维护收入来自在可用时向客户提供电话和在线技术支持服务、错误修复以及未指明的软件更新和升级。这些服务代表同时交付并具有向客户转移的相同模式的待命义务；我们将这些支持和维护服务视为在维护协议期限内确认的单一履约义务。

我们的订阅服务收入包括为客户提供在订阅期内访问我们软件的权利的合同费用。我们不向客户提供在这些合同规定的订阅期以外的任何时间许可软件的合同权利。只有向客户提供访问软件的权限时，客户才能从软件和软件维护中受益。因此，在合同范围内，访问软件、维护服务和任何托管服务的每项权利都不被视为不同的履约义务，应合并为单一履约义务，以便在合同期内予以确认。根据我们的客户协议条款，公司根据典型的月度发票和续订周期确认一个月内的订阅收入。

专业服务收入主要由咨询、安装、集成和培训费用组成，随着时间的推移，通常会确认，因为客户在执行服务时同时接收和消费专业服务的好处。专业服务可由内部或外部提供商提供，不会显著影响客户获取或使用其他提供的商品或服务的能力，并提供超出合同中承诺的其他商品或服务的一定程度的利益。因此，专业服务在合同范围内被认为是不同的，是一项单独的履行义务。按时间和材料计费的专业服务在执行服务时会随着时间的推移而确认。对于以固定价格为基础开具账单的合同，收入在一段时间内使用输入法确认，该输入法基于迄今花费的工时相对于履行相关履约义务预计所需的总工时。

我们使用市场法，通过最大化可观察到的数据点(以最近签署的客户合同的形式)来确定客户愿意为转让的商品和服务支付的价格，从而推动独立销售价格(“SSP”)。如果合同包含单个履约义务，则将整个交易价格分配给该履约义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对SSP基础将交易价格分配给每个履约义务。

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免税额e预期c编辑l奥斯塞斯.我们维持对以下项目的补贴预期信贷损失因客户不能或不愿支付所需款项而造成的估计损失。我们的预期信用损失模型建立在历史经验的基础上，根据当前的情况进行了调整，并做出了合理和可支持的预测。。至帮助缓解关联的信用风险我们定期对客户进行信用评估。

客户信用额度。我们对估计的客户信用额度保持一定的折扣。积分通常取决于为特定服务(包括专业服务和订阅服务)以及维护范围处理的客户发票的时间或金额。在许多情况下，在我们为相关的覆盖范围或服务开具发票之前，没有明确或及时地沟通是否需要调整某个地点的覆盖范围或服务。在我们的合同条款内同意客户要求的服务或保险调整后，我们将开立信用证。在2021财年，我们包括了各种一次性经常性收入的补贴，以及我们给予客户的其他优惠，以帮助他们应对新冠肺炎大流行对其运营优先事项的影响。

以股份为基础的薪酬。我们有一个股票激励计划，根据这一计划，我们可以授予非限制性股票期权、激励性股票期权、股票结算的股票增值权、既有限制性股票、限制性股票单位、既有业绩限制性股票和绩效股票。根据本计划的奖励发行的股票可以从国库或授权但未发行的股票中发行。

我们根据授予日授予某些员工和非员工董事的股票期权、股票结算股票增值权、限制性股票和绩效股票的公允价值，记录与股票期权、股票结算股票增值权、限制性股票和绩效股票相关的薪酬支出。限制性股票和绩效股票奖励的公允价值以我们普通股在授予日的收盘价为基础。股票期权和股票结算增值权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估计，该模型包括关于无风险利率、股息率、奖励期限和普通股波动性的假设。利用二叉树预测期权定价的格子期权定价模型，对股票结算增值权在一定市场条件下的公允价值进行了估计。奖励的丧失在发生时就会得到承认。附注13提供了关于用于评估基于股票的薪酬奖励的假设的附加信息。基于股份的薪酬.

通过和最近发布的会计公告

见注2，重要会计政策摘要有关最近采纳及尚未生效的会计声明的额外资料，请参阅本年度报告第8项所载的综合财务报表。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

我们有外币资产、负债和现金流，这造成了外汇风险。我们在国际上销售产品和服务，并进行以外币计价的交易。因此，我们受到汇率变动引起的变数的影响。在2021财年、2020财年和2019年财年，来自国际业务的收入分别占总收入的8%、9%和9%。外币对经营业绩的影响对我们2021、2020和2019财年的经营业绩没有实质性影响。其他货币价值的波动可能会对我们的收入、支出、营业利润和净收入造成重大影响。

34

第8项。第二项。 财经政治家TS和补充资料 数据。

Agilysys公司及其子公司

10-K表格年报

年终 2021年3月31日

合并财务报表索引

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独立注册会计师事务所报告书

董事会和股东

Agilysys，Inc.

对财务报表的几点看法

我们审计了Agilysys，Inc.(一家俄亥俄州公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合并资产负债表，截至2021年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量，以及第15(A)项(统称为“财务报表”)下的相关附注和财务报表明细表。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的财务状况，以及截至2021年3月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确定的标准，对公司截至2021年3月31日的财务报告进行了内部控制审计，我们于2021年5月21日的报告表达了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。

/s/均富律师事务所

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

佐治亚州，亚特兰大

2021年5月21日

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独立注册会计师事务所报告书

董事会和股东

Agilysys，Inc.

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准，对截至2021年3月31日的Agilysys，Inc.(俄亥俄州一家公司)及其子公司(“本公司”)的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO发布的2013年内部控制-综合框架中确立的标准，截至2021年3月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日年度的综合财务报表，我们于2021年5月21日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/均富律师事务所

佐治亚州，亚特兰大

2021年5月21日

37

Agilysys，Inc.

综合资产负债表

请参阅合并财务报表附注。

38

Agilysys，Inc.

合并业务报表