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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | | | | |
(马克·科恩) | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| | 在截至本季度末的季度内 | 2020年10月31日 |
或 |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | 在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。 |
佣金档案编号1-06089
H&R Block,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
密苏里 | | 44-0607856 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
单向H&R闭塞通道, 堪萨斯城, 密苏里64105
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(816) 854-3000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | HRB | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)
大型加速滤波器☑*加速文件管理器☐ *非加速文件管理器☐*☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐ 没有问题。☑
登记人的普通股在2020年11月30日收盘时的流通股数量,无面值:183,418,345股份。
截至2020年10月31日的10-Q表格
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
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第一项。 | 合并经营报表和全面亏损 | |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和六个月 | 1 |
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| 合并资产负债表 | |
| 截至2020年10月31日、2019年10月31日和2020年4月30日 | 2 |
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| 合并现金流量表 | |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的6个月 | 3 |
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| 股东权益合并报表 | |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和六个月 | 4 |
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| 合并财务报表附注 | 6 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
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第四项。 | 管制和程序 | 30 |
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| 第二部分 | |
第一项。 | 法律程序 | 30 |
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项目1A。 | 风险因素 | 30 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
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第三项。 | 高级证券违约 | 31 |
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项目4. | 矿场安全资料披露 | 31 |
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第五项。 | 其他资料 | 31 |
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第6项。 | 陈列品 | 32 |
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| 签名 | 33 |
第一部分:报告财务信息。
项目1.编制财务报表
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合并业务报表 和综合损失 | (未经审计,2000年代,除日本外) 每股(金额) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 160,962 | | | $ | 139,648 | | | $ | 711,913 | | | $ | 271,807 | |
特许权使用费、产品和其他收入 | | 15,588 | | | 21,153 | | | 65,667 | | | 39,356 | |
| | | | | | | | |
| | 176,550 | | | 160,801 | | | 777,580 | | | 311,163 | |
运营费用: | | | | | | | | |
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收入成本 | | 245,055 | | | 253,206 | | | 560,091 | | | 482,598 | |
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销售、一般和行政 | | 136,842 | | | 150,334 | | | 269,880 | | | 266,470 | |
总运营费用 | | 381,897 | | | 403,540 | | | 829,971 | | | 749,068 | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (819) | | | 2,739 | | | 2,392 | | | 11,862 | |
借款利息支出 | | (30,861) | | | (21,306) | | | (62,986) | | | (42,377) | |
| | | | | | | | |
所得税前持续经营亏损(收益) | | (237,027) | | | (261,306) | | | (112,985) | | | (468,420) | |
所得税(福利) | | (14,547) | | | (77,752) | | | 15,939 | | | (139,142) | |
持续经营净亏损 | | (222,480) | | | (183,554) | | | (128,924) | | | (329,278) | |
非持续经营净亏损,扣除税收优惠净额#美元1,363, $1,327, $2,048及$2,685 | | (1,246) | | | (4,445) | | | (3,543) | | | (8,968) | |
净亏损 | | $ | (223,726) | | | $ | (187,999) | | | $ | (132,467) | | | $ | (338,246) | |
| | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.68) | | | $ | (1.65) | |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | | | (0.04) | |
整合 | | $ | (1.18) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.70) | | | $ | (1.69) | |
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宣布的每股股息 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.52 | |
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综合亏损: | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (223,726) | | | $ | (187,999) | | | $ | (132,467) | | | $ | (338,246) | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币换算调整的变动 | | 2,330 | | | 919 | | | 19,869 | | | (1,401) | |
其他综合收益(亏损) | | 2,330 | | | 919 | | | 19,869 | | | (1,401) | |
综合损失 | | $ | (221,396) | | | $ | (187,080) | | | $ | (112,598) | | | $ | (339,647) | |
| | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 1 |
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综合资产负债表 | | (未经审计,2000年代,除日本外) 每股收益(和每股收益(金额)) |
自.起 | | 2020年10月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年4月30日 |
| | | | | | |
资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 208,956 | | | $ | 245,312 | | | $ | 2,661,914 | |
现金和现金等价物-受限 | | 178,368 | | | 176,332 | | | 211,106 | |
应收账款减去信贷损失准备金#美元66,808, $65,815及$64,648 | | 71,253 | | | 74,710 | | | 133,197 | |
| | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 134,336 | | | 105,058 | | | 80,519 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
流动资产总额 | | 592,913 | | | 601,412 | | | 3,086,736 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
财产和设备,按成本计算,减去累计折旧和摊销#美元。832,080, $784,535及$796,192 | | 164,742 | | | 206,216 | | | 184,367 | |
经营性租赁使用权资产 | | 445,727 | | | 475,969 | | | 494,788 | |
无形资产,净额 | | 390,371 | | | 425,377 | | | 414,976 | |
商誉 | | 727,483 | | | 815,331 | | | 712,138 | |
递延税金资产和应收所得税 | | 172,842 | | | 145,807 | | | 151,195 | |
其他非流动资产 | | 62,351 | | | 86,629 | | | 67,847 | |
总资产 | | $ | 2,556,429 | | | $ | 2,756,741 | | | $ | 5,112,047 | |
负债和股东权益 | | | | | | |
负债: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 108,805 | | | $ | 111,439 | | | $ | 203,103 | |
应计薪金、工资和工资税 | | 62,122 | | | 57,602 | | | 116,375 | |
应计所得税和不确定税种的准备金 | | 8,662 | | | 106,125 | | | 209,816 | |
长期债务的当期部分 | | — | | | 648,651 | | | 649,384 | |
经营租赁负债 | | 191,114 | | | 162,897 | | | 195,537 | |
递延收入和其他流动负债 | | 181,900 | | | 177,243 | | | 201,401 | |
| | | | | | |
流动负债总额 | | 552,603 | | | 1,263,957 | | | 1,575,616 | |
长期债务和信用额度借款 | | 1,559,093 | | | 980,299 | | | 2,845,873 | |
不确定纳税状况的递延纳税负债和准备金 | | 353,751 | | | 180,362 | | | 182,441 | |
经营租赁负债 | | 268,312 | | | 326,691 | | | 312,566 | |
递延收入和其他非流动负债 | | 102,636 | | | 81,179 | | | 124,510 | |
总负债 | | 2,836,395 | | | 2,832,488 | | | 5,041,006 | |
承诺和或有事项 | | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
普通股,无面值,声明价值$0.01每股,800,000,000授权股份、已发行股份218,719,439, 231,024,069和228,206,684 | | 2,187 | | | 2,310 | | | 2,282 | |
额外实收资本 | | 773,691 | | | 765,220 | | | 775,387 | |
累计其他综合损失 | | (31,707) | | | (21,817) | | | (51,576) | |
留存收益(亏损) | | (335,617) | | | (122,535) | | | 42,965 | |
减去库存股(按成本计算)35,301,097, 35,778,404和35,731,376 | | (688,520) | | | (698,925) | | | (698,017) | |
股东权益合计(不足) | | (279,966) | | | (75,747) | | | 71,041 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,556,429 | | | $ | 2,756,741 | | | $ | 5,112,047 | |
| | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | |
2 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | (未经审计,2000年) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至10月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (132,467) | | | $ | (338,246) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 77,307 | | | 81,262 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
备抵 | | 4,578 | | | 1,890 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税金 | | 7,855 | | | 12,595 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 14,935 | | | 16,094 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | 51,584 | | | 71,859 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | | (16,271) | | | 13,889 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应付账款、应计费用、薪金、工资和工资税 | | (141,905) | | | (267,257) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延收入、其他流动和非流动负债 | | (41,855) | | | (74,996) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收所得税、应计所得税和所得税准备金 | | (87,333) | | | (206,278) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | 833 | | | (4,128) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | (262,739) | | | (693,316) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | (26,584) | | | (42,854) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为企业收购支付的款项,扣除所获得的现金 | | (3,674) | | | (416,925) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为特许经营贷款提供资金 | | (11,922) | | | (16,021) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
来自加盟商的付款 | | 18,321 | | | 7,902 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | 427 | | | 50,839 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (23,432) | | | (417,059) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
偿还信用额度借款 | | (2,000,000) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用额度借款收益 | | 70,000 | | | 135,000 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
偿还长期债务 | | (650,000) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行长期债券所得款项 | | 647,965 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付的股息 | | (100,198) | | | (104,063) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购,包括退还的股份 | | (153,154) | | | (190,369) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权所得收益 | | 1,133 | | | 1,215 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | (21,691) | | | (18,544) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | (2,205,945) | | | (176,761) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金的影响 | | 6,420 | | | 1,053 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物净减少,包括受限余额 | | (2,485,696) | | | (1,286,083) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 2,873,020 | | | 1,707,727 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 387,324 | | | $ | 421,644 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
缴纳的所得税,扣除收到的退款后的净额 | | $ | 94,066 | | | $ | 54,109 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款支付的利息 | | 61,183 | | | 39,952 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财产和设备的应计增加额 | | 3,092 | | | 3,409 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新增经营权资产及相关租赁负债 | | 71,537 | | | 204,962 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并股东权益报表 | | (以1000美元为单位,不包括每股金额) |
| | 普通股 | | | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他 全面 收益(亏损) | | 留用 收益 (赤字) | | 库存股 | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | 股票 | | 金额 | |
截至2020年5月1日的余额 | | 228,207 | | | $ | 2,282 | | | | | | | $ | 775,387 | | | $ | (51,576) | | | $ | 42,965 | | | (35,731) | | | $ | (698,017) | | | $ | 71,041 | |
净收入 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 91,259 | | | — | | | — | | | 91,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | 17,539 | | | — | | | — | | | — | | | 17,539 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 7,422 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,422 | |
行使或归属的基于股票的奖励 | | — | | | — | | | | | | | (10,027) | | | — | | | (1,247) | | | 627 | | | 12,247 | | | 973 | |
收购库藏股(1) | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (204) | | | (2,913) | | | (2,913) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息-$0.26每股 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (50,044) | | | — | | | — | | | (50,044) | |
截至2020年7月31日的余额 | | 228,207 | | | $ | 2,282 | | | | | | | $ | 772,782 | | | $ | (34,037) | | | $ | 82,933 | | | (35,308) | | | $ | (688,683) | | | $ | 135,277 | |
净损失 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (223,726) | | | — | | | — | | | (223,726) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | 2,330 | | | — | | | — | | | — | | | 2,330 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 6,768 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,768 | |
行使或归属的基于股票的奖励 | | — | | | — | | | | | | | (262) | | | — | | | (220) | | | 13 | | | 262 | | | (220) | |
收购库藏股(1) | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (99) | | | (99) | |
普通股回购和注销 | | (9,488) | | | (95) | | | | | | | (5,597) | | | — | | | (144,450) | | | — | | | — | | | (150,142) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息-$0.26每股 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (50,154) | | | — | | | — | | | (50,154) | |
截至2020年10月31日的余额 | | 218,719 | | | $ | 2,187 | | | | | | | $ | 773,691 | | | $ | (31,707) | | | $ | (335,617) | | | (35,301) | | | $ | (688,520) | | | $ | (279,966) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)它代表与股票奖励的归属或行使有关的交换或交出给我们的股票。
| | | | | |
4 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并股东权益报表 | | (以1000美元为单位,不包括每股金额) |
| | 普通股 | | | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他 全面 收益(亏损) | | 留用 收益 (赤字) | | 库存股 | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | 股票 | | 金额 | |
截至2019年5月1日的余额 | | 238,337 | | | $ | 2,383 | | | | | | | $ | 767,636 | | | $ | (20,416) | | | $ | 499,386 | | | (36,377) | | | $ | (707,462) | | | $ | 541,527 | |
净损失 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (150,247) | | | — | | | — | | | (150,247) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (2,320) | | | — | | | — | | | — | | | (2,320) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 6,557 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,557 | |
行使或归属的基于股票的奖励 | | — | | | — | | | | | | | (13,789) | | | — | | | (2,786) | | | 906 | | | 17,631 | | | 1,056 | |
收购库藏股(1) | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (314) | | | (9,185) | | | (9,185) | |
普通股回购和注销 | | (1,593) | | | (16) | | | | | | | (955) | | | — | | | (43,101) | | | — | | | — | | | (44,072) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息-$0.26每股 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (52,512) | | | — | | | — | | | (52,512) | |
截至2019年7月31日的余额 | | 236,744 | | | $ | 2,367 | | | | | | | $ | 759,449 | | | $ | (22,736) | | | $ | 250,740 | | | (35,785) | | | $ | (699,016) | | | $ | 290,804 | |
净损失 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (187,999) | | | — | | | — | | | (187,999) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | 919 | | | — | | | — | | | — | | | 919 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 9,331 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,331 | |
行使或归属的基于股票的奖励 | | — | | | — | | | | | | | (127) | | | — | | | (276) | | | 13 | | | 264 | | | (139) | |
收购库藏股(1) | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (173) | | | (173) | |
普通股回购和注销 | | (5,720) | | | (57) | | | | | | | (3,433) | | | — | | | (133,449) | | | — | | | — | | | (136,939) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息-$0.26每股 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (51,551) | | | — | | | — | | | (51,551) | |
截至2019年10月31日的余额 | | 231,024 | | | $ | 2,310 | | | | | | | $ | 765,220 | | | $ | (21,817) | | | $ | (122,535) | | | (35,778) | | | $ | (698,925) | | | $ | (75,747) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)它代表与股票奖励的归属或行使有关的交换或交出给我们的股票。
请参阅合并财务报表附注。
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H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 5 |
合并财务报表附注:合并财务报表,合并财务报表附注:(未经审计)
注1:主要会计政策摘要
陈述的基础 – 截至2020年10月31日及2019年10月31日的综合资产负债表,截至2020年10月31日及2019年10月31日止三个月及六个月的综合经营及全面亏损表,截至2020年10月31日及2019年10月31日止六个月的综合现金流量表,以及截至2020年及2019年10月31日止三个月及六个月的综合股东权益表均由本公司编制,未经审计。管理层认为,所有调整,包括只有正常的经常性调整,才能公平地呈现截至2020年10月31日和2019年10月31日以及所有列报期间的财务状况、运营结果和现金流,都已经完成。
根据上下文,“H&R Block,Inc.”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”可互换地指代H&R Block,Inc.或H&R Block,Inc.及其子公司。
按照美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些合并财务报表应与我们2020年4月30日提交给股东的10-K年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。本文提供的截至2020年4月30日或截至该年度的所有金额均来自我们以Form 10-K格式提交的年度报告。
管理层估算 – 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。重大估计、假设和判断被应用于评估我们的非持续抵押贷款业务产生的或有亏损、与未决索赔和诉讼相关的或有亏损、不确定税收状况的准备金、报告单位的公允价值以及相关事项。估计是根据截至每个资产负债表日期可获得的最佳信息编制的。因此,实际结果可能与这些估计大不相同。
业务的季节性-由于我们的大多数客户在典型的一年中的2月至4月期间提交纳税申报单,我们来自所得税申报单准备以及相关服务和产品的大部分收入都是在这段时间内赚取的。因此,在本财年的前三个季度,我们通常处于亏损状态。由于新冠肺炎大流行,2020年3月21日,美国(美国)联邦纳税申报截止日期2019年个人纳税申报单从2020年4月15日延长至2020年7月15日。美国几乎所有要求在4月15日申报个人所得税的州都延长了各自的最后期限。在加拿大,个人提交申请的最后期限被延长至2020年6月1日。这些延期影响了我们业务的典型季节性和我们财务结果的可比性。因此,本应在2020财年第四季度确认的收入和支出的一部分转移到了2021财年的前两个季度。中期业绩并不代表整个会计年度的预期业绩。
停产经营 – 我们终止的业务包括沙谷公司(前身为Option One Mortgage Corporation(包括其子公司,统称为SCC)的运营结果,该公司于2008财年退出了抵押贷款业务。有关诉讼、索赔和其他与停产业务相关的或有损失的更多信息,请参见附注10。
新会计公告 –
当前预计的信贷损失。2016年6月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2016-13(ASU 2016-13)《金融工具信用损失计量》,将现有的已发生信用损失模型替换为预期信用损失模型。截至2020年5月1日,我们采用了ASU 2016-13,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
| | | | | |
6 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
注2:收入确认
我们的大部分收入来自我们的美国税务服务业务。下表按主要服务项目对我们的美国税务服务收入进行了分类,其中来自国际税务服务业务的收入和来自Wave的收入作为单独的项目包括在内:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (15000年) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
美国协助筹税 | | $ | 48,922 | | | $ | 41,226 | | | $ | 386,650 | | | $ | 74,218 | |
美国版税 | | 7,576 | | | 7,820 | | | 43,525 | | | 14,679 | |
美国DIY纳税筹划 | | 5,055 | | | 4,541 | | | 72,650 | | | 7,951 | |
国际 | | 48,858 | | | 44,926 | | | 116,676 | | | 85,507 | |
退款转账 | | 1,192 | | | 791 | | | 11,745 | | | 2,300 | |
翡翠卡® | | 9,795 | | | 8,616 | | | 26,850 | | | 22,471 | |
安心®扩展服务计划 | | 24,775 | | | 25,660 | | | 56,770 | | | 58,497 | |
Tax Identity Shield® | | 4,835 | | | 4,648 | | | 14,202 | | | 9,170 | |
翡翠预付款的利息和手续费收入TM | | 501 | | | 485 | | | 1,164 | | | 1,039 | |
波浪 | | 14,327 | | | 10,902 | | | 26,394 | | | 14,527 | |
其他 | | 10,714 | | | 11,186 | | | 20,954 | | | 20,804 | |
总收入 | | $ | 176,550 | | | $ | 160,801 | | | $ | 777,580 | | | $ | 311,163 | |
| | | | | | | | |
我们的安心®延长服务计划(POM)递延收入和工资余额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (15000年) |
波姆 | | 递延收入 | | 递延工资 |
截至10月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 183,685 | | | $ | 212,511 | | | $ | 21,618 | | | $ | 27,306 | |
递延金额 | | 20,954 | | | 4,222 | | | 139 | | | 29 | |
在以前的延期中确认的金额 | | (66,088) | | | (68,088) | | | (7,541) | | | (9,430) | |
期末余额 | | $ | 138,551 | | | $ | 148,645 | | | $ | 14,216 | | | $ | 17,905 | |
| | | | | | | | |
截至2020年10月31日,与POM相关的递延收入为$138.6百万美元。我们预计那$96.7在接下来的一年里,将有100万美元被认出12个月,而剩余余额将在以下项目中确认六十个月.
截至2020年10月31日和2019年10月31日,Tax Identity Shield®(TIS)递延收入为$20.3百万美元和$21.0分别为百万美元。与TIS相关的递延收入为$30.8百万美元和$29.7分别在2020年4月30日和2019年4月30日达到100万。与TIS相关的所有递延收入将在下一个六个月.
注3:每股收益(亏损)和股东权益
每股收益(亏损)--基本和稀释后每股收益(亏损)采用两级法计算。两级法是一种收益分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股净收益。每股金额是通过将普通股股东应占持续经营的净收益或亏损除以每个期间的加权平均流通股计算得出的。潜在普通股的摊薄效应计入每股摊薄收益,但持续经营亏损的期间除外。稀释后每股收益不包括在某些限制失效或行使认购权时可发行普通股的影响。5.1截至2020年10月31日的三个月和六个月的百万股以及3.7在截至2019年10月31日的三个月和六个月内,由于在这两段时间内持续运营的净亏损,这一影响将是反稀释的。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 7 |
持续经营的每股基本亏损和摊薄亏损计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年为单位,每股金额除外) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股东应占持续经营净亏损 | | $ | (222,480) | | | $ | (183,554) | | | $ | (128,924) | | | $ | (329,278) | |
分配给参与证券的金额 | | (207) | | | (150) | | | (381) | | | (299) | |
普通股股东应占持续经营净亏损 | | $ | (222,687) | | | $ | (183,704) | | | $ | (129,305) | | | $ | (329,577) | |
| | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | 189,607 | | | 198,079 | | | 191,103 | | | 200,058 | |
潜在稀释股份 | | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均普通股 | | 189,607 | | | 198,079 | | | 191,103 | | | 200,058 | |
| | | | | | | | |
普通股股东应占持续运营的每股亏损: |
基本信息 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.68) | | | $ | (1.65) | |
稀释 | | (1.17) | | | (0.93) | | | (0.68) | | | (1.65) | |
| | | | | | | | |
截至2020年10月31日的三个月和六个月的加权平均流通股减少到189.6百万和191.1百万美元,分别来自198.1百万和200.1截至2019年10月31日的三个月和六个月分别为100万美元。这一减少是由于本财年和上一财年完成的股票回购所致。
基于股票的薪酬-在截至2020年10月31日的6个月里,我们授予了相当于2.1我们基于股票的薪酬计划下的100万股,主要由非既得单位组成。我们持续运营的股票薪酬支出总计为$7.3百万美元和$14.9截至2020年10月31日的三个月和六个月分别为100万美元和9.4百万美元和$16.1截至2019年10月31日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2020年10月31日,非既得股和单位的未确认补偿成本总计为美元。47.3百万美元。
附注4:应收账款
应收账款扣除相关备付金后,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(15000年) |
自.起 | | 2020年10月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年4月30日 |
| | 短期 | | 长期 | | 短期 | | 长期 | | 短期 | | 长期 |
向特许经营商提供的贷款 | | $ | 15,147 | | | $ | 36,446 | | | $ | 23,554 | | | $ | 43,322 | | | $ | 25,397 | | | $ | 31,329 | |
美国协助和DIY报税应收账款及相关费用 | | 22,883 | | | 3,111 | | | 18,531 | | | 3,716 | | | 47,030 | | | 3,112 | |
H&R积木即时退款TM应收账款 | | 531 | | | 1,451 | | | 530 | | | 695 | | | 15,031 | | | 1,325 | |
H&R Block Emerald Advance® 信用额度 | | 8,699 | | | 9,302 | | | 8,073 | | | 9,201 | | | 10,001 | | | 14,081 | |
零售商的软件应收账款 | | 1,532 | | | — | | | 970 | | | — | | | 7,341 | | | — | |
特许经营商的特许权使用费和其他应收款 | | 5,964 | | | — | | | 8,094 | | | 147 | | | 9,861 | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | | |
波浪式付款处理应收账款 | | 2,695 | | | — | | | 3,041 | | | — | | | 3,200 | | | — | |
其他 | | 13,802 | | | 1,481 | | | 11,917 | | | 2,165 | | | 15,336 | | | 1,828 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 71,253 | | | $ | 51,791 | | | $ | 74,710 | | | $ | 59,246 | | | $ | 133,197 | | | $ | 51,717 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
8 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
上述短期余额计入应收账款,长期部分计入合并资产负债表中的其他非流动资产。
向特许经营商提供的贷款– 特许经营商贷款余额包括主要为购买特许经营权提供资金的定期贷款和主要为营运资金需求提供资金的循环信贷额度。截至2020年10月31日和2019年10月31日,本金余额为f $1.7百万和$0.2分别有100万人逾期90天以上。我们没有向非应计地位的特许经营商提供贷款。
H&R块即时退款TM计划– H&R积木即时退款TM金额通常在提交客户报税表后60天内从加拿大税务局(CRA)收到,剩余余额可从客户那里收取。
我们根据资金池审查我们的即时退款应收账款的信用质量,这些资金池按发起年份分开,较早的年份被认为更不可能偿还。非应计状态的当前余额和金额,并归类为减值,或超过60截至2020年10月31日,按起始年份计算的逾期天数为Foll操作系统:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (2000年代) |
| | |
创始年份 | | 天平 | | 非应计项目 |
| | | | |
2020 | | $ | 4,116 | | | $ | 2,572 | |
2019年及更早版本 | | 209 | | | 209 | |
| | | | |
| | 4,325 | | | $ | 2,781 | |
津贴 | | (2,343) | | | |
净余额 | | $ | 1,982 | | | |
| | | | |
H&R阻止翡翠前进®信用额度– 我们审查我们在Emerald Advance购买的参与权益的信用质量。TM(Ea)以资金池为基础的应收账款,按发起年份分开,较旧的年份被认为更不可能偿还。非权责发生状态的余额和金额,并归类为减值,或超过60截至2020年10月31日,按起始年份计算的逾期天数如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(2000年代) |
创始年份: | | 天平 | | 非应计项目 |
2020 | | $ | 27,565 | | | $ | 27,565 | |
2019年及更早版本 | | 4,572 | | | 4,572 | |
循环贷款 | | 15,189 | | | 13,822 | |
| | 47,326 | | | $ | 45,959 | |
津贴 | | (29,325) | | | |
净余额 | | $ | 18,001 | | | |
| | | | |
信贷损失拨备– 截至2020年10月31日和2019年10月31日的6个月,我们EA以及所有其他短期和长期应收账款的信用损失拨备活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2000年代) |
| | EAS | | | | | | | | 所有其他 | | 总计 |
截至2020年5月1日的余额 | | $ | 32,034 | | | | | | | | | $ | 50,446 | | | $ | 82,480 | |
备抵 | | (2,709) | | | | | | | | | 7,287 | | | 4,578 | |
| | | | | | | | | | | | |
冲销、追回及其他 | | — | | | | | | | | | (4,382) | | | (4,382) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年10月31日的余额 | | $ | 29,325 | | | | | | | | | $ | 53,351 | | | $ | 82,676 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年5月1日的余额 | | $ | 27,535 | | | | | | | | | $ | 53,938 | | | $ | 81,473 | |
备抵 | | — | | | | | | | | | 1,890 | | | 1,890 | |
冲销、追回及其他 | | — | | | | | | | | | (1,217) | | | (1,217) | |
截至2019年10月31日的余额 | | $ | 27,535 | | | | | | | | | $ | 54,611 | | | $ | 82,146 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 9 |
注5:商誉及无形资产
截至2020年10月31日和2019年10月31日止六个月商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2000年代) | |
| | 商誉 | | 累计减值损失 | | 网 | |
截至2020年5月1日的余额 | | $ | 850,435 | | | $ | (138,297) | | | $ | 712,138 | | |
| | | | | | | |
收购 | | 2,214 | | | — | | | 2,214 | | |
处置和外币变动,净额 | | 13,131 | | | — | | | 13,131 | | |
减损 | | — | | | — | | | — | | |
截至2020年10月31日的余额 | | $ | 865,780 | | | $ | (138,297) | | | $ | 727,483 | | |
| | | | | | | |
截至2019年5月1日的余额 | | $ | 552,234 | | | $ | (32,297) | | | $ | 519,937 | | |
收购浪潮(1) | | 289,492 | | | — | | | 289,492 | | |
其他收购 | | 8,491 | | | — | | | 8,491 | | |
处置和外币变动,净额 | | (2,589) | | | — | | | (2,589) | | |
减损 | | — | | | — | | | — | | |
截至2019年10月31日的余额 | | $ | 847,628 | | | $ | (32,297) | | | $ | 815,331 | | |
| | | | | | | |
(1) 于2019年10月31日,与吾等收购Wave相关的收购商誉的公允价值为暂定,有待最终收购价格分配。
我们于第四季度每年测试商誉减值,或在发生事件或情况变化时更频繁地测试商誉,这些事件或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。
| | | | | |
10 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
无形资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(15000年) |
| | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 |
截至2020年10月31日: | | | | | | |
重新获得特许经营权 | | $ | 367,151 | | | $ | (169,613) | | | $ | 197,538 | |
客户关系 | | 311,291 | | | (237,906) | | | 73,385 | |
内部开发的软件 | | 164,610 | | | (118,216) | | | 46,394 | |
竞业禁止协议 | | 40,894 | | | (34,436) | | | 6,458 | |
特许经营协议 | | 19,201 | | | (15,254) | | | 3,947 | |
购买的技术 | | 122,700 | | | (65,078) | | | 57,622 | |
商号 | | 5,800 | | | (773) | | | 5,027 | |
| | | | | | |
| | $ | 1,031,647 | | | $ | (641,276) | | | $ | 390,371 | |
截至2019年10月31日: | | | | | | |
重新获得特许经营权 | | $ | 355,116 | | | $ | (147,313) | | | $ | 207,803 | |
客户关系 | | 299,245 | | | (211,681) | | | 87,564 | |
内部开发的软件 | | 149,644 | | | (113,863) | | | 35,781 | |
竞业禁止协议 | | 40,636 | | | (32,620) | | | 8,016 | |
特许经营协议 | | 19,201 | | | (13,974) | | | 5,227 | |
购买的技术 | | 122,700 | | | (49,503) | | | 73,197 | |
商号 | | 5,800 | | | (192) | | | 5,608 | |
待最终分配的收购资产(1) | | 2,181 | | | — | | | 2,181 | |
| | $ | 994,523 | | | $ | (569,146) | | | $ | 425,377 | |
截至2020年4月30日: | | | | | | |
重新获得特许经营权 | | $ | 365,062 | | | $ | (159,754) | | | $ | 205,308 | |
客户关系 | | 314,191 | | | (227,445) | | | 86,746 | |
内部开发的软件 | | 154,083 | | | (113,698) | | | 40,385 | |
竞业禁止协议 | | 41,072 | | | (33,639) | | | 7,433 | |
特许经营协议 | | 19,201 | | | (14,614) | | | 4,587 | |
购买的技术 | | 122,700 | | | (57,548) | | | 65,152 | |
商号 | | 5,800 | | | (483) | | | 5,317 | |
待最终分配的收购资产(1) | | 48 | | | — | | | 48 | |
| | $ | 1,022,157 | | | $ | (607,181) | | | $ | 414,976 | |
| | | | | | |
(1)**代表尚未确定最终收购价分配的加盟商和竞争对手业务收购。
我们为收购企业支付了总计美元的款项。3.7百万美元和$416.9分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的6个月内达到100万美元。截至2019年10月31日的六个月包括收购浪潮。六个月内购入的无形资产的金额和加权平均寿命2020年10月31日,包括与内部开发的软件相关的资本化和投入使用的金额,a回复如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(2000美元) |
| | 金额 | | 加权平均寿命(年) |
大写软件 | | $ | 19 | | | 3 |
客户关系 | | 3,011 | | | 5 |
重新获得特许经营权 | | 3,182 | | | 6 |
竞业禁止协议 | | 94 | | | 5 |
总计 | | $ | 6,306 | | | 5 |
| | | | |
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 11 |
第三和第六项无形资产摊销截至2020年10月31日的月份为$19.5百万美元和$40.4分别为100万美元和300万美元21.6百万美元和$39.8截至2019年10月31日的三个月和六个月分别为100万美元。2021年、2022年、2023年、2024年和2025年会计年度无形资产摊销估计为#美元。76.5百万,$60.9百万,$43.3百万,$32.2百万美元和$19.0分别为百万美元。
注6:长期债务
长期债务的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | (2000年代) |
自.起 | | 2020年10月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年4月30日 |
高级笔记:4.125%,2020年10月到期 | | $ | — | | | $ | 650,000 | | | $ | 650,000 | |
高级笔记:5.500%,2022年11月到期 | | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
高级笔记:5.250%,2025年10月到期 | | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
高级笔记:3.875%,2030年8月到期 | | 650,000 | | | — | | | — | |
承诺信用额度借款 | | 70,000 | | | 135,000 | | | 2,000,000 | |
| | | | | | |
发债成本和贴现 | | (10,907) | | | (6,050) | | | (4,743) | |
| | 1,559,093 | | | 1,628,950 | | | 3,495,257 | |
减:当前部分 | | — | | | (648,651) | | | (649,384) | |
| | $ | 1,559,093 | | | $ | 980,299 | | | $ | 2,845,873 | |
| | | | | | |
2020年8月7日,我们发行了美元650.0百万美元3.8752030年8月15日到期的优先债券百分比(2030年优先债券)。2030年优先债券在到期前不能由债券持有人赎回,尽管我们有权在任何时候以指定的赎回价格赎回部分或全部债券。2030年发行的优先债券所得款项用于偿还#美元。6502020年10月1日到期的2000万优先票据。
无担保承诺信贷额度-我们的无担保承诺信贷额度(CLC)提供本金总额为$的无担保优先循环信贷安排2.010亿美元,其中包括一美元200.0Swingline贷款再提升百万美元和澳元50.0百万元备用信用证的转让金。我们可以要求增加循环信贷的本金总额,最高可达$。500.0100万美元,但要获得贷款人的承诺,并满足某些其他条件。除非根据CLOC的条款延长,否则CLOC将于2023年9月21日到期,届时其下的所有未偿还金额都将到期并支付。我们的CLC包括每年的手续费,这将根据我们当时的信用评级而有所不同。
CLOC受到可能导致提前终止的各种条件、触发因素、事件或事件的制约,并包含惯常的陈述、担保、契约和违约事件,包括但不限于:(1)要求公司维持在综合基础上计算的债务与EBITDA比率不超过(A)的契约3.50至1.00,截至每年4月30日、7月31日和10月31日结束的每个财政季度的最后一天,以及(B)4.50截至每年1月31日结束的每个财政季度的最后一天至1.00;(2)要求我们保持综合计算的利息覆盖率(EBITDA与利息支出之比)不低于2.50(3)限制我们产生某些额外债务、产生留置权、与其他公司合并或合并、出售或处置资产(包括股权)、清算或解散、与联属公司进行某些交易或签订某些限制性协议的契约;以及(3)限制我们产生某些额外债务、产生留置权、与其他公司合并或合并、出售或处置资产(包括股权)、清算或解散、与关联公司进行某些交易或签订某些限制性协议的契约。CLOC包括股权补救条款,这可能允许我们独立补救某些违约。合同项下的收益可用于营运资金需要或用于其他一般公司PU。反作用力。截至2020年10月31日,我们符合这些要求。
2020年9月,我们用手头的现金偿还了未偿还的美元。2.0我们公司的存款余额为100亿美元。2020年10月,我们开始动用银行同业拆借,以满足季节性流动性需求。我们出去玩了一次ANDING余额为$70.0截至2020年10月31日,根据CLOC,可供借款的金额为100万美元,债务与EBITDA之比的公约将可借款金额限制在约美元1.0截至2020年10月31日,10亿美元。
截至2020年10月31日和2019年10月31日以及2020年4月30日,我们的长期债务(包括当前部分的长期债务)的估计公允价值总计为$1.7十亿, $1.710亿美元和3.5分别为10亿美元。
| | | | | |
12 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
注7:所得税
我们在美国向美国国税局提交一份合并的联邦所得税申报单,并在不同的州、地方和外国司法管辖区提交纳税申报单。报税表通常会进行审查,并在审查完成后或通过上诉程序解决。我们2017年及以后几年的美国联邦所得税申报单仍然开放供审查。我们2016年和之前所有时期的美国联邦所得税申报单目前都已关闭。对于州和地方司法管辖区以及美国以外的国家,我们通常在所得税申报单提交后接受三到六年的审查。虽然税务审计的结果总是不确定的,但我们相信,随附的合并财务报表已为联邦、州、地方或外国审计可能产生的任何调整拨备了足够的税款、利息和罚款。
2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)签署成为法律。CARE法案除其他条款外,还包括修改净营业亏损结转期限、净利息扣除限制,以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正。CARE法案允许对2018年至2021年期间产生的净营业亏损进行为期五年的结转,以完全抵消之前须缴纳35%法定税率的应税收入。由于CARE法案和美国国税法(Internal Revenue Code)下项目会计方法的改变,我们预计在2020年的日历纳税申报单上出于税收目的而产生亏损,计划将亏损转回之前五个纳税年度中的两个,并获得之前支付的联邦所得税的退款。在截至2020年10月31日的季度,净营业亏损结转已计入我们的年度有效税率,这降低了我们的有效税率和应付所得税,增加了我们的未确认税收优惠、所得税退款应收账款和递延税收负债。我们还预计净营业亏损结转将重新打开我们2015年和2016年的纳税申报单进行审查。
在截至2020年7月31日的三个月里,我们报告了所得税前持续运营的收入为1美元。124.01000万美元,所得税支出为$30.52000万美元,导致实际税率为24.6%。在截至2020年10月31日的三个月里,我们报告了所得税前持续运营的亏损$237.01000万美元,所得税优惠为1美元14.52000万美元,导致实际税率为6.1%。本季度实际税率的下降反映了我们对整个财政年度和#美元年度有效税率下降的预期。31.6本季度记录的离散税费为100万美元,这主要与将CARE法案的影响和预期的应税损失应用于我们今年迄今的业绩有关。
本财年(包括离散项目)的估计年度有效税率降低,导致截至2020年10月31日的6个月的实际税率为负,这导致所得税支出在所得税前持续经营的亏损期间发生。我们持续经营的有效税率,包括个别税项的影响,是(14.1)%和29.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的六个月分别为6%。离散项目将截至2020年10月31日的六个月的有效税率降低了(28.5)%,并将截至2019年10月31日的六个月的有效税率提高5.4%。离散型所得税支出为$32.2在截至2020年10月31日的6个月中,实现了100万美元的税收优惠,而单独的税收优惠为1美元25.26亿美元,比上一年同期增长300万美元。本期录得的离散税费主要是由于与净营业亏损结转相关的不确定税收优惠所致。上一年录得的离散税收收益主要来自有利的审计结算、限制法规的发布以及与利用国外亏损有关的估值津贴变化。由于第二季度的亏损,一项离散的税收优惠提高了税率,而一项离散的税收支出降低了税率。离散税目的影响,再加上我们业务的季节性,导致我们第二季度的实际税率与我们整个会计年度的税率有很大不同。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 13 |
截至2020年10月31日的6个月未确认税收优惠变化如下:
| | | | | | | | |
(2000年代) |
截至2020年10月31日的6个月 | | 金额 |
期初余额 | | $ | 168,062 | |
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额 | | 103,822 | |
基于与前几年相关的税收头寸的减税 | | (8,180) | |
| | |
与税务机关达成和解相关的减税 | | (17,632) | |
诉讼时效届满 | | (3,819) | |
| | |
期末余额 | | $ | 242,253 | |
| | |
我们有未确认的税收优惠总额为$242.3百万,$156.7百万美元和$168.1分别截至2020年10月31日和2019年10月31日和2020年4月30日。未确认的税收优惠总额增加了$。74.2百万美元,减少了$28.4分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的6个月内达到100万美元。在截至2020年10月31日的6个月中,未确认税收优惠的增加主要与净营业亏损结转有关。我们认为,未确认的税收优惠余额可能会减少大约#美元,这是合理的。70.0在接下来的12个月里。预计减少的原因是诉讼时效到期,以及目前正在审查的各种州事务预计将结束。对于尚未确认的税收优惠余额尚未被认为合理可能发生变化的这类事项,没有计入估计数字。
我们有1美元的应收所得税。57.91000万,$36.72000万美元,以及$28.5截至2019年10月31日和2020年4月30日,我们的递延税负净额分别为3.6亿美元和2.6亿美元113.51000万,$35.02000万美元,以及$22.0分别截至2020年10月31日、2019年10月31日和2020年4月30日。我们的应收所得税和递延税项净负债余额增加的主要原因是,我们在本季度改变了根据“国税法”对项目进行会计核算的方法,这也影响了我们纳税的时间。
注8:其他收入和其他费用
下表显示了其他收入(费用)净额的构成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2000年代) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | $ | 729 | | | $ | 2,225 | | | $ | 1,888 | | | $ | 10,251 | |
| | | | | | | | |
外币收益(亏损),净额 | | (337) | | | 105 | | | 55 | | | 114 | |
其他,净额 | | (1,211) | | | 409 | | | 449 | | | 1,497 | |
| | $ | (819) | | | $ | 2,739 | | | $ | 2,392 | | | $ | 11,862 | |
| | | | | | | | |
注9:承付款和或有事项
所有辅助纳税申报单, 在我们的100%准确性保证范围内,我们将赔偿客户可归因于退货时H&R模块错误的罚款和利息。DIY报税表由我们100%的准确性保证,因此我们将向客户报销最高$10,000如果我们的软件犯了一个算术错误,导致向美国国税局支付罚款和/或利息,否则客户就不需要支付这些罚款和/或利息。在100%准确性保证下,我们与估计损失有关的责任为#美元。9.7百万,$7.6百万美元和$9.4分别截至2020年10月31日和2019年10月31日和2020年4月30日。这一负债的短期和长期部分包括在合并资产负债表中的递延收入和其他负债中。
与收购有关的负债(1)根据收购时被收购企业的预期财务业绩和经济状况估计的或有对价,以及(2)与继续雇用关键员工有关的估计应计薪酬为#美元。16.3百万,$5.8百万美元和$14.2分别截至2020年10月31日和2019年10月31日和2020年4月30日,金额记录在递延
| | | | | |
14 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
收入和其他负债。如果实际结果与我们的估计不同,未来支付的款项将与上述估计不同,任何差异都将记录在持续运营的结果中。
我们有合同承诺,通过批准的循环信贷额度为某些特许经营权提供资金。我们在这些信贷额度下的总债务为#美元。17.7截至2020年10月31日的100万美元,扣除提取和未偿还的金额,我们剩余的资金承诺总额为$12.2百万美元。
美国和加拿大都实施了紧急经济救援计划,以将全球新冠肺炎疫情对经济的影响降至最低。在美国,CARE法案除其他条款外,还包括与可退还工资税抵免和将某些税收推迟到2020年底支付有关的条款。在加拿大,“新冠肺炎”经济应对计划包括加拿大紧急工资补贴(CEW)。对于我们的美国业务,我们已经选择推迟缴纳雇主支付的社会保障税部分,并正在评估员工留任抵免,在加拿大,我们收到了$14.6百万i在截至2020年10月31日的6个月内,N工资补贴一直被视为政府补贴,以抵消相关运营费用。
注10:诉讼及其他相关或有事项
我们是许多诉讼事项的被告,包括在正常业务过程中和其他方面,包括如下所述。以下描述的事项并不是我们所面临的所有诉讼。在一些问题上,寻求非常大的或不确定的金额,包括惩罚性赔偿。美国司法管辖区允许在金钱损害或其他救济的主张方面有相当大的差异。司法管辖区可以允许索赔人不具体说明所寻求的金钱损害赔偿,也可以允许索赔人只说明所要求的金额足以援引法院的管辖权。此外,司法管辖区可允许原告声称的金钱损害赔偿金额远远超过司法管辖区对类似事件合理可能的判决。我们相信,诉讼或申索所指明的金钱宽免,与诉讼或申索的是非曲直或处分价值并无多大关系,因为诉状的变数,以及我们在一段长时间内透过解决多宗申索而提出诉讼或解决申索的经验,令我们相信这项宽免与诉讼或索偿的价值并无多大关系。
诉讼事项的结果以及特定时间点的潜在损失金额或范围可能很难确定。在其他方面,不确定性可能包括事实调查员将如何评估书面证据以及证人证词的可信度和有效性,以及审判和上诉法院将如何适用法律。处置估值还受到对方当事人及其律师本身如何看待相关证据和适用法律的不确定性的影响。
除诉讼事项外,我们还面临因业务活动而产生的索赔和其他或有损失,包括如下所述。
当损失可能已发生且损失金额可合理估计时,我们应就诉讼、索赔(包括赔偿和供款索赔)、其他相关或有损失和任何相关和解(每个单独称为“事项”,统称为“事项”)承担责任。如果估计了一个损失范围,而该范围内的某个金额似乎比该范围内的任何其他金额更好的估计,则应计该金额。如果该范围内的任何金额都不能被确定为比任何其他金额更好的估计值,我们将累加该范围内的最小金额。
如该等事项被认为合理地可能出现亏损,但不可能出现亏损,或该等亏损不能合理地估计,则不会产生应计利润。这类事项可能需要我们支付截至2020年10月31日无法合理估计的金额的损害赔偿或其他支出或应计负债。虽然潜在的未来负债在记录它们的特定季度或年度期间可能是重大的,但根据目前已知的信息,我们认为任何此类负债都不太可能对我们的业务和我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。截至2020年10月31日和2019年10月31日以及2020年4月30日,我们的应计负债总额为$5.5百万,$1.6百万美元和$1.6分别为百万美元。
我们对合理可能亏损的总范围的估计包括(1)已累计负债且合理可能亏损超过该负债累计金额的情况,以及(2)未累计负债但我们认为合理可能出现亏损的情况。仅此聚合范围
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表示我们目前能够估计合理的可能损失或损失范围的损失。这并不代表我们的最大损失敞口。
我们目前无法估计合理可能损失或损失范围的事项不包括在此范围内。我们往往无法估计可能的损失或损失范围,除非此类事项的发展提供了足够的信息来支持对合理可能的损失或损失范围的评估,例如关于所主张的损害赔偿或其他补救措施的准确信息、对所主张的索赔的抗辩、从其他当事人那里发现和调查事实指控、法院对动议或上诉的裁决、专家的分析或任何和解谈判的状况或条款。
合理可能损失的估计范围是基于目前可获得的信息,并受到重大判断和各种假设以及已知和未知不确定性的影响。估计范围的基础事项将不时改变,实际结果可能与当前的估计大不相同。截至2020年10月31日,我们认为,在可以估计损失范围的情况下,对超过应计金额的合理可能损失的总范围的估计并不重要。
我们每季度和每年审查有关诉讼和其他或有损失的相关信息,并根据此类审查更新我们的应计项目、披露以及对合理可能的损失或损失范围的估计。与辩护事项有关的费用在发生时计入费用。任何用于保险赔偿的应收账款都与相应的负债分开记录,并且只有在确定赔偿是可能的和可以合理评估的情况下才会记录。
我们相信,对于本说明中所描述的各种问题,我们有值得称道的辩护理由,我们打算积极为其辩护。然而,这些事件中索赔的金额是巨大的,无法保证其结果。如果出现不利的结果,可能需要对我们的业务进行修改;此外,为解除或解决这些问题可能需要支付的金额可能很大,可能会对我们的业务和我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
与持续运营有关的诉讼、索赔或其他或有损失–
免费文件诉讼。2019年5月6日,洛杉矶市检察官代表加利福尼亚州人民向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提起诉讼(案件编号19STCV15742)。这只箱子的款式是加州人民诉HRB Digital LLC等人案。起诉书称,H&R Block,Inc.和HRB Digital LLC从事与美国国税局免费档案计划相关的不公平、欺诈性和欺骗性商业做法和行为,违反了加州不正当竞争法,加州商业和行业法典§17200节。等序号起诉书寻求禁令救济,退还加利福尼亚州有资格根据美国国税局免费文件计划(IRS Free File Program)提交文件的人在开始的一段时间内支付给H&R Block的款项4起诉书提出之日前数年、判决前利息、民事罚款和费用。市检察官随后驳回了H&R Block,Inc.的诉讼,并修改了起诉书,增加了HRB Tax Group,Inc.。我们根据主要管辖权原则提出了暂缓审理此案的动议,但被驳回。审判日期定在2022年8月9日。我们没有断定与此事有关的损失是可能的,也没有产生与此事有关的责任。
2019年5月17日,针对H&R Block,Inc.,HRB Tax Group,Inc.和HRB Digital LLC的推定集体诉讼向旧金山县加利福尼亚州高级法院提起(案件编号Cgc-19576093)。这只箱子的款式是Snarr诉HRB Tax Group,Inc.等人案。此案于2019年6月21日移送至加利福尼亚州北区美国地区法院(案件编号3:19-cv-03610-sk)。原告于2019年8月9日提交了第一份修改后的起诉书,将H&R Block,Inc.从该案中剔除。在修改后的起诉书中,原告寻求代表2015年5月17日至今的所有类别的人,这些人(1)通过H&R Block的基于互联网的申报系统支付了一份或多份联邦纳税申报单,(2)有资格通过美国国税局免费文件计划的H&R Block Free File Offer免费提交这些纳税申报单,以及(3)支付时居住在加州并是加州公民。原告一般指控与美国国税局免费档案计划相关的非法、不公平、欺诈性和欺骗性的商业行为和行为违反了加州消费者法律补救法案,加州民法典第1750条,ET SEQ序列.,加州虚假广告法,加州商业和职业法典§17500,ET SEQ序列.和《加州不正当竞争法》,《加州商业和职业法典》§17200节ET SEQ序列。原告寻求宣告性和禁制性救济,恢复原状,补偿性损害赔偿,
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惩罚性赔偿、利息、律师费和费用。我们提交了一项基于主要管辖权原则的搁置诉讼程序的动议和一项强制仲裁的动议,这两项动议都被驳回。驳回强制仲裁动议的上诉正在审理中。我们提交了一项动议,要求在上诉结果出来之前暂缓索赔,以及一项驳回索赔的动议,这些动议也被驳回。我们于2020年4月7日提交了对修改后的申诉的答复。审判日期定在2022年10月18日。我们没有断定与此事有关的损失是可能的,也没有产生与此事有关的责任。
2019年9月26日,美国密苏里州西区地区法院对H&R Block,Inc.,HRB Tax Group,Inc.,HRB Digital LLC and Free File,Inc.提出了一项可能的集体诉讼(案件编号4:19-cv-00788-gaf)Swanson诉H&R Block,Inc.等人案。原告寻求代表全国范围内的一个阶层和加利福尼亚州的一个子阶层,这些人有资格获得美国国税局免费文件计划(IRS Free File Program),这些人付费使用H&R Block产品提交了2002至2018年的在线纳税申报单。原告一般指控与美国国税局免费档案计划相关的非法、不公平、欺诈性和欺骗性的商业行为和行为违反了加州消费者法律补救法案,加州民法典第1750条,ET SEQ序列.,加州虚假广告法,加州商业和职业法典§17500,ET SEQ序列.,《加州不正当竞争法》,《加州商业和职业法典》第17200条,ET SEQ序列..,此外还有违约和欺诈行为。原告寻求禁令救济、归还、补偿性损害赔偿、法定损害赔偿、惩罚性损害赔偿、利息、律师费和费用。法院批准了被告Free File,Inc.因缺乏个人管辖权而提出的驳回动议。法院于2020年7月27日批准了我们强制仲裁的动议,并搁置了案件,等待仲裁结果。我们没有断定与此事有关的损失是可能的,也没有产生与此事有关的责任。
我们还收到并正在回复某些与美国国税局免费文件计划有关的政府询问。
诉讼、索赔,包括赔偿和供款索赔,或与终止抵押贷款业务有关的其他或有损失--尽管SCC于二零零七年十二月停止其按揭贷款发放活动,并于二零零八年四月出售其贷款服务业务,但SCC或本公司一直、仍然、并可能在未来受到诉讼,包括赔偿及供款申索,以及与SCC在该等终止及出售前发生的抵押贷款业务活动有关的其他或有损失。这些诉讼、索赔和其他或有损失包括监管机构、寻求赔偿或贡献的第三方(包括储户、承销商和证券化受托人)、个人原告,以及原告寻求代表据称处境相似的一类其他人的案件。除其他事项外,这些诉讼、索赔和或有事项指控或可能指控歧视性或不公平和欺骗性的贷款发放和偿还(包括收债、止赎和驱逐)做法、其他普通法侵权行为、获得赔偿或缴费的权利、违约、违反证券法以及违反各种联邦法规,包括贷款真实性法案(TILA)、平等信用机会法案、公平住房法案、房地产和解程序法(RESPA)、住房所有权和股权法(Home Ownership&Equity),以及违反各种联邦法规(包括《贷款真实性法案》(TILA)、《平等信用机会法》(Equity Credit Opportunity Act)、《公平住房法》(Fair Housing Act)、《房地产和解程序法》(ReSPA))。很难预测发起新问题的可能性,也很难预测现有问题的结果。在许多该等事项中,无法估计合理可能的损失或损失范围,原因包括(其中包括)该等事项所涉及的固有不确定因素(其中一些不是本公司所能控制的),以及在某些该等事项中寻求的不确定损害赔偿。
SCC发起的抵押贷款要么作为整体贷款出售给通常将此类贷款证券化的单一第三方买家,要么以住宅抵押贷款支持证券(RMBS)的形式出售。关于出售贷款和/或人民币,SCC作出了某些陈述和保证。根据这些陈述和保证提出的索赔以及与这些损失相关的任何和解安排统称为“陈述和保证索赔”。合同索赔强制执行陈述和保证义务的诉讼时效一般为六年或更短的诉讼时效,根据经济损害发生地国家的法律可以适用。2015年6月11日,纽约最高法院--纽约上诉法院在ACE证券公司诉DB Structural Products,Inc.,纽约州法律规定的六年诉讼时效从做出陈述和担保的时候开始生效,而不是回购要求被拒绝的日期。本决定适用于针对纽约州法律管辖的SCC提出的索赔和诉讼。纽约州法律管辖着SCC参与的许多(尽管不是全部)RMBS交易。不过,这个
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裁决不会影响SCC已收到或可能收到的陈述和保修索赔和诉讼,例如,诉讼时效已通过协议收费或诉讼已及时提起。
作为对诉讼时效裁决的回应,王牌在其他州和联邦法院的案件和类似裁决中,寻求寻求陈述和保修索赔或诉讼的各方已经并可能在未来寻求区分王牌决定,寻求另一种追回法律理论,或主张对其他合同当事人(如证券化受托人)的索赔。例如,纽约一家中级上诉法院在2016年做出的一项裁决,随后是联邦地区法院在下文描述的第二起Homeward案件中的裁决,允许交易对手在同一信托基金中就额外的贷款提起诉讼,尽管只有部分贷款符合及时发出诉讼前通知并有机会治愈或回购的条件。此外,在SCC不是当事人的诉讼中,原告指控违反了一项独立的合同义务,即提供实质性违反陈述和保证的通知,并单独提出索赔,他们辩称,诉讼时效在王牌这种情况不适用。寻求避免或区分不同法律理论的另类法律理论对SCC的影响王牌判决或司法限制王牌决定,目前还不清楚。SCC对于不受收费安排约束的索赔或与及时提起的诉讼无关的索赔,不会产生应计负债。
2012年5月31日,Homeward Residential,Inc.(Homeward)在纽约州纽约县最高法院对SCC Style提起诉讼Home ward Residential,Inc.诉沙谷公司案(索引编号651885/2012.)SCC于2012年6月28日将此案移交给纽约南区美国地区法院(案件编号12-cv-5067)。原告作为Option One Mortgage Loan Trust 2006-2的主要服务机构,为了受托人和该信托的证书持有人的利益,就违反合同、预期违约、赔偿和宣告性判决提出索赔,这些索赔与违反与SCC和出售给该信托的贷款有关的陈述和担保而产生的所谓损失有关。该信托最初由大约7,500贷款。原告要求具体履行所谓的回购义务或损害赔偿,以补偿信托及其证书持有人所谓的实际和预期损失,以及回购由于SCC据称对其自身以及贷款是否符合其承销标准和标的房地产价值进行的虚假陈述而导致的所有贷款。作为对SCC提出的动议的回应,法院驳回了原告关于违反治愈或回购义务、预期违约、赔偿和宣告性判决的索赔。此案继续进行其余的索赔。该信托基金的一名证书持有者的代表提交了一项动议,要求进行干预,将H&R Block,Inc.加入诉讼,并根据“另类自我”、“揭穿公司面纱”和“代理法”对H&R Block,Inc.提出索赔。2018年2月12日,法院驳回了干预动议。该案的证据开示于2019年9月30日结束,即决判决动议于2019年12月6日提交。2020年11月9日,法院批准了SCC的即决判决动议,并驳回了Homeward的全部索赔,认为根据适用的诉讼时效,这是不合时宜的。霍姆沃德于2020年12月4日对这一裁决提出上诉,上诉仍在审理中。我们没有断定与此事有关的损失是可能的,也没有产生与此事有关的责任。
2012年9月28日,Homeward在美国纽约南区地区法院对SCC提起了第二起诉讼Home ward Residential,Inc.诉沙谷公司案(案件编号12-cv-7319)。原告以选择权一按揭贷款信托2006-3的总服务商身份,为受托人和该信托的证书持有人的利益,就据称因违反与下列事项有关的陈述和保证而蒙受的损失提出违约和赔偿索赔。96卖给信托基金的贷款。该信托最初由大约7,500贷款。原告要求具体履行所谓的回购义务或损害赔偿,以赔偿信托及其证书持有人所称的实际和预期损失。针对SCC提出的一项动议,法院驳回了原告关于违反治愈或回购义务以及赔偿与诉讼相关的费用的索赔。2016年9月30日,法院批准了一项动议,允许原告提出第二次修改后的申诉,以包括与以下内容有关的违约索赔649允许对信托中的其他贷款提出此类索赔,并允许此类索赔被证明严重违反了SCC的陈述和担保。SCC提出了复议动议,随后又提出了上诉许可的动议,这两项动议都被驳回。2016年10月6日,原告提起第二次修正诉状。针对SCC提出的一项动议,法院驳回了原告关于违反其中一份陈述书的索赔。此案继续进行其余的索赔。的证书持有人的代表
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信托公司提交了一项动议,要求进行干预,将H&R Block,Inc.添加到诉讼中,并根据另一个自我、揭穿公司面纱和代理法对H&R Block,Inc.提出索赔。2018年2月12日,法院驳回了干预动议。2018财年为代表和保修索赔支付的和解款项与本案中的一些贷款有关。该案的证据开示于2019年9月30日结束,即决判决动议于2019年12月6日提交。2020年11月9日,法院批准了SCC的即决判决动议,并驳回了Homeward的全部索赔,认为根据适用的诉讼时效,这是不合时宜的。霍姆沃德于2020年12月4日对这一裁决提出上诉,上诉仍在审理中。我们没有断定与此事有关的损失是可能的,也没有产生与此事有关的责任。
各方,包括承销商、储户和证券化受托人,正在或曾经卷入SCC参与的与证券化交易相关的多起诉讼、威胁诉讼和和解。在这些事件中指控了各种索赔,包括违反联邦和州证券法以及普通法欺诈,这些指控基于被指控的重大不准确或误导性披露,发起人、储户、证券化受托人或服务商违反了他们的陈述和担保或以其他方式未能履行义务,或者证券化受托人未能适当保护证书持有人的利益,从而违反了法定要求。SCC已收到与此类事项相关的索赔或潜在赔偿义务的通知,包括承销商、储户或证券化受托人参与的诉讼或和解。未来可能会对证券化交易各方提起更多诉讼,SCC可能会收到关于现有或新的诉讼或此类诉讼或其他索赔的和解的额外赔偿、出资或类似义务的通知。收到的某些通知包括(未来的通知可能包括)主张出资索赔的权利保留,在此称为“出资索赔”。如果无法获得或不足以弥补所有涉及的损失和费用,供款索赔可能会生效。我们没有得出任何与这些赔偿或供款索赔相关的损失是可能的结论,也没有应计与任何这些索赔相关的责任。
如果SCC最终需要支付与其过去的抵押贷款销售和证券化相关的索赔和诉讼的金额,以及SCC相关的行政和法律费用,超过SCC的净资产,SCC的债权人、其他潜在索赔人,或者SCC申请或被迫破产时的破产受托人,可以尝试向我们提出要求支付SCC债务的索赔。即使SCC的资产超过其负债,索赔人也可以试图向该公司提出索赔或直接向其要求付款。截至2020年10月31日,SCC的主要资产总额约为$2741000万美元,由公司间应收票据组成。我们相信,我们的法律立场在任何潜在的揭穿公司面纱的论点上都是强有力的;然而,如果这一立场受到挑战并得不到支持,可能会对我们的业务和我们的综合财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
其他-我们不时参与因我们的业务运营而引起的诉讼、索赔和其他未在此讨论的或有损失。这些问题可能包括州总检察长、其他州监管机构、联邦监管机构、个人原告的诉讼,以及原告寻求代表可能处境相似的其他人的案件。
虽然我们不能保证我们最终会在每种情况下获胜,但我们相信,我们为解除或解决这些其他问题而需要支付的金额(如果有的话)不会对我们的业务和我们的综合财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
最近的事态发展
于2020年7月1日,吾等向Axos Bank(“Axos”)发出书面通知,宣布由本公司全资间接附属公司Emerald Financial Services LLC与Axos终止计划管理协议,自2020年7月1日起生效。2020年8月5日,我们与Meta Financial Group,Inc.的全资子公司MetaBank,N.A.(“Meta”)签订了项目管理协议。根据Meta项目管理协议及其附属协议和相关产品时间表,Meta将担任银行
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H&R Block品牌金融产品提供商,包括Emerald AdvanceTM,Emerald Card,Emerald Savings,退款预付款,以及在美国的退款转账。
财务概述
由于新冠肺炎疫情的爆发,2020年3月21日,美国2019年个人纳税申报的联邦截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日,美国几乎所有要求在4月15日申报个人所得税的州都延长了各自的截止日期。而在加拿大,个人申报截止日期延长至2020年6月1日。此外,世界各国政府采取了多种行动来遏制新冠肺炎的传播。我们运营的司法管辖区对我们的业务施加并继续施加各种限制,包括容量和其他运营限制、社会距离要求,在少数情况下要求我们关闭某些办事处。我们的首要任务之一一直是为我们的客户、同事和特许经营商提供健康和安全保障,同时仍为纳税人提供渠道,帮助他们在经济困难时期获得退款。这些事件影响了我们业务的典型季节性以及我们财务业绩的可比性。因此,本应在2020财年第四季度确认的收入和支出的一部分转移到了2021财年的前两个季度。
随着我们在2021财年第一季度继续结束纳税季节,我们开设的办公室更多,办公时间更长,税务专业人员也比通常情况下更多。然而,这比我们通常在纳税季节为客户提供服务的时间要少。
由于纳税季节的延长,截至2020年10月31日的6个月,我们的收入比去年同期增加了4.664亿美元,增幅为149.9%。我们记录了1.13亿美元的税前亏损,而上一年为4.684亿美元。
行动结果
我们的子公司通过多种渠道(包括面对面、在线和移动应用、虚拟和桌面软件)提供辅助和DIY纳税准备解决方案,并主要向美国、加拿大和澳大利亚的公众分销H&R Block品牌的产品和服务,包括我们金融合作伙伴的产品和服务。纳税申报单要么由H&R Block税务专业人员(在公司所有或特许办事处,虚拟或通过互联网审查)准备,要么由我们的客户通过我们的DIY税务解决方案准备和提交。我们还通过公司所有或特许经营办事处以及通过Wave在线提供小型企业财务解决方案。我们报告的单个部门包括我们所有的持续运营。
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美国运营统计数据 | | | | | | |
截至10月31日的六个月, | 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
拟备报税表:(2000)(1) | | | | | | | | |
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公司自营业务 | | 1,632 | | | 289 | | | 1,343 | | | 464.7 | % |
特许经营 | | 641 | | | 160 | | | 481 | | | 300.6 | % |
总受助人数 | | 2,273 | | | 449 | | | 1,824 | | | 406.2 | % |
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台式机 | | 521 | | | 50 | | | 471 | | | 942.0 | % |
线上 | | 1,079 | | | 100 | | | 979 | | | 979.0 | % |
总DIY | | 1,600 | | | 150 | | | 1,450 | | | 966.7 | % |
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美国总回报 | | 3,873 | | | 599 | | | 3,274 | | | 546.6 | % |
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平均净费用:(2) | | | | | | | | |
公司自营业务 | | $ | 237.49 | | | $ | 268.37 | | | $ | (30.88) | | | (11.5) | % |
特许经营(3) | | 226.69 | | | 263.47 | | | (36.78) | | | (14.0) | % |
DIY | | 45.41 | | | 52.97 | | | (7.56) | | | (14.3) | % |
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(1) 辅助纳税申报单是指客户接受并支付的当年或上一年的个人纳税申报单。此外还包括Tax Pro GoSM、Tax Pro Review®和业务报税表。DIY报税表被定义为已由美国国税局以电子方式提交和接受的报税表,包括在线支付和打印的报税表。使用美国国税局免费文件计划提交的截至2020年10月31日和2019年10月31日的分别为20.8万和2.1万份的申报单已被排除在外,因为我们将在2020年10月之后不再参加该计划。
(2)净平均手续费的计算方法是筹备费除以准备好的纳税申报单。
(3)与H&R Block特许经营相关的净平均费用是H&R Block加盟商收取的备税费用除以特许办事处准备的申报表。H&R Block将根据特许经营协议的条款,将特许经营收入的一部分确认为特许经营特许权使用费。
**我们提供净平均费用作为关键运营指标,因为我们认为这是一项对分析师、投资者和其他相关方有用的重要补充措施,因为它提供了相对于我们的客户基础的定价和退税组合的洞察力,这些都是收入的重要驱动因素。我们对平均净费用的定义可能不能与其他公司的类似名称的衡量标准相比较。
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行动结果
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合并-财务结果 | | | | (以2000年代为单位,每股金额除外) |
截至10月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
收入: | | | | | | | | |
美国协助筹税 | | $ | 48,922 | | | $ | 41,226 | | | $ | 7,696 | | | 18.7 | % |
美国版税 | | 7,576 | | | 7,820 | | | (244) | | | (3.1) | % |
美国DIY纳税筹划 | | 5,055 | | | 4,541 | | | 514 | | | 11.3 | % |
国际 | | 48,858 | | | 44,926 | | | 3,932 | | | 8.8 | % |
退款转账 | | 1,192 | | | 791 | | | 401 | | | 50.7 | % |
翡翠卡® | | 9,795 | | | 8,616 | | | 1,179 | | | 13.7 | % |
安心®扩展服务计划 | | 24,775 | | | 25,660 | | | (885) | | | (3.4) | % |
Tax Identity Shield® | | 4,835 | | | 4,648 | | | 187 | | | 4.0 | % |
翡翠预付款的利息和手续费收入TM | | 501 | | | 485 | | | 16 | | | 3.3 | % |
波浪 | | 14,327 | | | 10,902 | | | 3,425 | | | 31.4 | % |
其他 | | 10,714 | | | 11,186 | | | (472) | | | (4.2) | % |
总收入 | | 176,550 | | | 160,801 | | | 15,749 | | | 9.8 | % |
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薪酬和福利: | | | | | | | | |
现场工资 | | 61,007 | | | 60,993 | | | 14 | | | 0.0 | % |
其他工资 | | 59,062 | | | 60,744 | | | (1,682) | | | (2.8) | % |
福利和其他补偿 | | 32,146 | | | 28,708 | | | 3,438 | | | 12.0 | % |
| | 152,215 | | | 150,445 | | | 1,770 | | | 1.2 | % |
入住率 | | 97,758 | | | 97,530 | | | 228 | | | 0.2 | % |
市场营销和广告 | | 9,317 | | | 9,651 | | | (334) | | | (3.5) | % |
折旧及摊销 | | 37,799 | | | 42,657 | | | (4,858) | | | (11.4) | % |
坏账 | | 1,113 | | | 2,035 | | | (922) | | | (45.3) | % |
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其他 | | 83,695 | | | 101,222 | | | (17,527) | | | (17.3) | % |
总运营费用 | | 381,897 | | | 403,540 | | | (21,643) | | | (5.4) | % |
其他收入(费用),净额 | | (819) | | | 2,739 | | | (3,558) | | | ** |
借款利息支出 | | (30,861) | | | (21,306) | | | (9,555) | | | (44.8) | % |
| | | | | | | | |
税前亏损 | | (237,027) | | | (261,306) | | | 24,279 | | | 9.3 | % |
所得税优惠 | | (14,547) | | | (77,752) | | | (63,205) | | | (81.3) | % |
持续经营净亏损 | | (222,480) | | | (183,554) | | | (38,926) | | | (21.2) | % |
停产净亏损 | | (1,246) | | | (4,445) | | | 3,199 | | | 72.0 | % |
净损失 | | $ | (223,726) | | | $ | (187,999) | | | $ | (35,727) | | | (19.0) | % |
| | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.24) | | | (25.8) | % |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.01 | | | 50.0 | % |
整合 | | $ | (1.18) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.23) | | | (24.2) | % |
| | | | | | | | |
来自持续运营的EBITDA(1) | | $ | (168,367) | | | $ | (197,343) | | | $ | 28,976 | | | 14.7 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)*有关非GAAP衡量标准的对账,请参阅本项目末尾的“非GAAP财务信息”。.
截至2020年10月31日的三个月与2019年10月31日相比
收入比去年同期增加了1570万美元,增幅为9.8%。在此期间美国2019年个人报税表的联邦报税截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日,加拿大个人报税截止日期延长至2020年6月1日,由于新冠肺炎疫情的持续影响,我们在第二财季准备的报税单比这段时间通常准备的要多。用于美国辅助备税的收入增加了770万美元,增幅为18.7%,国际收入增加了390万美元,增幅为8.8%。由于小企业主转向在线支付选项,小企业支付处理量增加,浪潮收入增加了340万美元,增幅为31.4%。
| | | | | |
22 | 2021财年第一季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
总运营费用比上一年减少了2160万美元,降幅为5.4%。福利和其他补偿增加了340万美元,或12.0%,主要是由于前一年收到的工资税退款、遣散费和对我们退休储蓄计划的贡献。折旧和摊销费用减少490万美元,或11.4%,这是由于租赁改进折旧减少,以及与Wave收购相关的收购无形资产摊销减少。
其他费用减少了1,750万美元,降幅为17.3%。其他费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至10月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
咨询和外包服务 | | $ | 19,261 | | | $ | 24,284 | | | $ | (5,023) | | | (20.7) | % |
银行合作伙伴费用 | | 389 | | | 1,373 | | | (984) | | | (71.7) | % |
客户索赔和退款 | | 4,946 | | | 9,457 | | | (4,511) | | | (47.7) | % |
员工差旅及相关费用 | | 6,747 | | | 13,813 | | | (7,066) | | | (51.2) | % |
与技术相关的费用 | | 19,222 | | | 13,569 | | | 5,653 | | | 41.7 | % |
信用卡/银行手续费 | | 12,463 | | | 9,836 | | | 2,627 | | | 26.7 | % |
保险 | | 2,315 | | | 3,845 | | | (1,530) | | | (39.8) | % |
律师费及和解 | | 9,224 | | | 13,028 | | | (3,804) | | | (29.2) | % |
供应品 | | 3,258 | | | 5,260 | | | (2,002) | | | (38.1) | % |
其他 | | 5,870 | | | 6,757 | | | (887) | | | (13.1) | % |
| | $ | 83,695 | | | $ | 101,222 | | | $ | (17,527) | | | (17.3) | % |
| | | | | | | | |
咨询费用减少了500万美元,原因是与前一年相比,技术计划减少了。由于POM索赔减少,客户索赔和退款减少了450万美元。由于新冠肺炎的旅行限制,员工差旅和相关费用减少了710万美元。由于上一年有利的合同解决方案,与技术相关的费用增加了570万美元。法律费用和和解费用减少了380万美元,原因是上一年的法律费用增加,但被本年度的法律应计项目所抵消。
借款利息支出增加了960万美元。这一增长是由于我们的CLOC借款的利息和我们的高级债券的利息,这是我们6.5亿美元的2030年优先债券的发行时间和我们的6.5亿美元的优先债券将于2020年10月1日到期的结果。
我们本年度的所得税优惠为1450万美元,而上一年为7780万美元,这主要是因为我们的实际税率从29.7%降至6.1%。见合并财务报表项目1附注7以作进一步讨论。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第一季度Form 10-Q | 23 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并-财务结果 | | | | (以2000年代为单位,每股金额除外) |
截至10月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
收入: | | | | | | | | |
美国协助筹税 | | $ | 386,650 | | | $ | 74,218 | | | $ | 312,432 | | | 421.0 | % |
美国版税 | | 43,525 | | | 14,679 | | | 28,846 | | | 196.5 | % |
美国DIY纳税筹划 | | 72,650 | | | 7,951 | | | 64,699 | | | 813.7 | % |
国际 | | 116,676 | | | 85,507 | | | 31,169 | | | 36.5 | % |
退款转账 | | 11,745 | | | 2,300 | | | 9,445 | | | 410.7 | % |
翡翠卡® | | 26,850 | | | 22,471 | | | 4,379 | | | 19.5 | % |
安心®扩展服务计划 | | 56,770 | | | 58,497 | | | (1,727) | | | (3.0) | % |
Tax Identity Shield® | | 14,202 | | | 9,170 | | | 5,032 | | | 54.9 | % |
翡翠预付款的利息和手续费收入TM | | 1,164 | | | 1,039 | | | 125 | | | 12.0 | % |
波浪 | | 26,394 | | | 14,527 | | | 11,867 | | | 81.7 | % |
其他 | | 20,954 | | | 20,804 | | | 150 | | | 0.7 | % |
总收入 | | 777,580 | | | 311,163 | | | 466,417 | | | 149.9 | % |
| | | | | | | | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
现场工资 | | 179,549 | | | 114,796 | | | 64,753 | | | 56.4 | % |
其他工资 | | 119,756 | | | 114,581 | | | 5,175 | | | 4.5 | % |
福利和其他补偿 | | 65,944 | | | 55,182 | | | 10,762 | | | 19.5 | % |
| | 365,249 | | | 284,559 | | | 80,690 | | | 28.4 | % |
入住率 | | 197,058 | | | 189,682 | | | 7,376 | | | 3.9 | % |
市场营销和广告 | | 28,128 | | | 16,430 | | | 11,698 | | | 71.2 | % |
折旧及摊销 | | 77,307 | | | 81,262 | | | (3,955) | | | (4.9) | % |
坏账 | | 2,969 | | | 1,067 | | | 1,902 | | | 178.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 159,260 | | | 176,068 | | | (16,808) | | | (9.5) | % |
总运营费用 | | 829,971 | | | 749,068 | | | 80,903 | | | 10.8 | % |
其他收入(费用),净额 | | 2,392 | | | 11,862 | | | (9,470) | | | (79.8) | % |
借款利息支出 | | (62,986) | | | (42,377) | | | (20,609) | | | (48.6) | % |
| | | | | | | | |
税前亏损 | | (112,985) | | | (468,420) | | | 355,435 | | | 75.9 | % |
所得税(福利) | | 15,939 | | | (139,142) | | | (155,081) | | | ** |
持续经营净亏损 | | (128,924) | | | (329,278) | | | 200,354 | | | 60.8 | % |
停产净亏损 | | (3,543) | | | (8,968) | | | 5,425 | | | 60.5 | % |
净损失 | | $ | (132,467) | | | $ | (338,246) | | | $ | 205,779 | | | 60.8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.68) | | | $ | (1.65) | | | $ | 0.97 | | | 58.8 | % |
停产经营 | | (0.02) | | | (0.04) | | | 0.02 | | | 50.0 | % |
整合 | | $ | (0.70) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.99 | | | 58.6 | % |
| | | | | | | | |
来自持续运营的EBITDA(1) | | $ | 27,308 | | | $ | (344,781) | | | $ | 372,089 | | | ** |
| | | | | | | | |
(1) 有关非GAAP衡量标准的对账,请参阅本项目末尾的“非GAAP财务信息”。
截至2020年10月31日的6个月与2019年10月31日相比
由于与新冠肺炎疫情相关的纳税季节延长,与前一年相比,我们准备的所有类别的纳税申报单数量都大幅增加。这导致我们几乎所有类别的收入都增加了,总收入增加了4.664亿美元,增幅为149.9%。国际收入增加了3120万美元,增幅为36.5%,原因是如上所述加拿大纳税季节延长导致我们加拿大业务准备的纳税申报单增加。
浪潮收入增加了1,190万美元,增幅为81.7%,原因是小企业所有者转向在线支付选项,以及我们在2019年6月28日收购浪潮时,本年度的收入增加了两个月,小企业支付处理量比前一年增加了81.7%。
| | | | | |
24 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
总运营费用比去年同期增加了8090万美元,增幅为10.8%。实地工资增加了6480万美元,增幅为56.4%,这主要是由于纳税季节延长导致退税量增加,但加拿大的工资补贴部分抵消了这一增长。其他工资增加了520万美元,增幅为4.5%,主要是由于基于延长纳税季节和收购Wave的结果增加了奖金应计。福利和其他薪酬增加了1080万美元,增幅19.5%,主要是因为工资上涨导致工资税增加。入住费增加740万美元,或3.9%,原因是纳税季节延长带来的办公相关费用增加,以及办公室数量比上一年增加导致租金上涨。由于纳税季节的延长,营销费用增加了1170万美元,增幅为71.2%。
其他费用减少1,680万美元,或9.5%。其他费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至10月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
咨询和外包服务 | | $ | 39,626 | | | $ | 42,473 | | | $ | (2,847) | | | (6.7) | % |
银行合作伙伴费用 | | (650) | | | 2,855 | | | (3,505) | | | ** |
客户索赔和退款 | | 10,673 | | | 18,701 | | | (8,028) | | | (42.9) | % |
员工差旅及相关费用 | | 9,460 | | | 22,238 | | | (12,778) | | | (57.5) | % |
与技术相关的费用 | | 35,829 | | | 30,979 | | | 4,850 | | | 15.7 | % |
信用卡/银行手续费 | | 26,689 | | | 13,828 | | | 12,861 | | | 93.0 | % |
保险 | | 6,214 | | | 8,239 | | | (2,025) | | | (24.6) | % |
律师费及和解 | | 13,285 | | | 16,301 | | | (3,016) | | | (18.5) | % |
供应品 | | 6,952 | | | 8,546 | | | (1,594) | | | (18.7) | % |
其他 | | 11,182 | | | 11,908 | | | (726) | | | (6.1) | % |
| | $ | 159,260 | | | $ | 176,068 | | | $ | (16,808) | | | (9.5) | % |
| | | | | | | | |
银行合作伙伴手续费减少了350万美元,主要是因为与退款预付款相关的信用损失担保减少。由于POM索赔减少,客户索赔和退款减少了800万美元。由于新冠肺炎的出行限制,员工差旅和相关费用减少了1,280万美元。信用卡和银行手续费增加了1290万美元,这是因为辅助和DIY纳税准备的交易量增加,以及Wave Payments手续费增加。
其他收入(支出)净减少950万美元,主要原因是利率下降导致利息收入减少。
由于我们的CLOC借款和2030年优先票据的利息支出,借款的利息支出增加了2060万美元。
我们本年度的所得税为1590万美元,而上一年的所得税优惠为1.391亿美元。见合并财务报表项目1附注7以作进一步讨论。
财务状况
这些意见应与第1部分第1项所列的合并资产负债表和合并现金流量表一并阅读。
资本资源和流动性 –
概述-我们的资本和流动性的主要来源包括来自运营的现金(包括营运资本的变化),利用我们的CLOC,以及发行债务。我们主要利用我们的流动性来源为营运资金提供资金,偿还和偿还债务,支付股息,回购我们普通股的股份,以及收购业务。
我们的运营是高度季节性的,我们几乎所有的收入和现金流都是在典型年份的2月至4月期间产生的。因此,从5月到1月,我们通常要求使用现金来弥补亏损和营运资本需求,从而周期性地导致营运资本赤字。我们通常依赖前一个纳税季节的可用现金余额和借款来满足前三个季度的流动性需求。
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 25 |
鉴于本文讨论的多个流动性选项可能可用,我们相信,在没有任何意外发展的情况下,我们截至2020年10月31日的现有资金来源足以满足我们的运营、投资和融资需求。
浅谈合并现金流量表-下表汇总了我们截至2020年10月31日和2019年10月31日的六个月的现金流量表。这些期间的完整合并现金流量表见项目1。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2000年代) | | |
截至10月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | |
现金净额用于: | | | | | | |
经营活动 | | $ | (262,739) | | | $ | (693,316) | | | |
投资活动 | | (23,432) | | | (417,059) | | | |
融资活动 | | (2,205,945) | | | (176,761) | | | |
汇率对现金的影响 | | 6,420 | | | 1,053 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | $ | (2,485,696) | | | $ | (1,286,083) | | | |
| | | | | | |
经营活动。运营中使用的现金减少,主要是由于新冠肺炎将2019年的纳税季节延长到本财年。
投资活动。截至2020年10月31日的6个月,投资活动中使用的现金总额为2340万美元,而去年同期投资活动中使用的现金为4.171亿美元。这一变化是由于前一年收购了Wave公司。
融资活动。截至2020年10月31日的6个月,用于融资活动的现金总额为22亿美元,而去年同期为1.768亿美元。这一变化主要是由于偿还了我们公司未偿还的20亿美元提款。
现金需求 –
股息和股票回购。从历史上看,以股息和回购流通股的形式向股东返还资本一直是我们资本分配计划的重要组成部分。
我们一直在支付季度股息。截至2020年10月31日和2019年10月31日的六个月,支付的股息总额分别为1.02亿美元和1.041亿美元。尽管我们历来都有分红的经历,并计划继续这样做,但我们不能保证未来的情况不会改变,因为这些情况可能会影响我们分红的能力或决定。
我们目前的股票回购计划剩余授权金额为6.018亿美元,有效期至2022年6月。在截至2020年10月31日的六个月中,我们以每股15.83美元的平均价格回购了1.501亿美元的普通股。在去年同期,我们以每股24.75美元的平均价格回购了1.81亿美元的普通股。
股票回购可以通过公开市场交易来实现,其中一些交易可以根据SEC规则10b5-1来实现。公司可以随时取消、暂停或者延长股份购买期限。任何回购都将主要通过可用现金和运营现金提供资金。虽然我们可能会继续回购股份,但不能保证我们会在获得董事会全体授权的情况下进行回购。
他是资本投资公司(Capital Investment)的首席执行官。截至2020年10月31日和2019年10月31日的六个月,资本支出总额分别为2660万美元和4290万美元。我们的资本支出主要用于零售办公室的经常性改善,以及对计算机、软件和相关资产的投资。除了我们的资本支出,我们还支付了收购业务的费用。我们在本年度收购的特许经营商和竞争对手业务总额为370万美元,而前一年的Wave和特许经营商和竞争对手业务总额为4.169亿美元。有关我们收购的更多信息,请参见项目1,附注5。
中国需要更多的融资资源-在2020财年第四季度,鉴于围绕新冠肺炎大流行影响的不确定性,我们动用了我们CLC下可用的全部20亿美元,以增加我们的现金头寸并最大限度地提高灵活性。我们于2020年9月全额偿还了这笔钱。2020年10月,我们开始画画
| | | | | |
26 | 2021财年第二季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
以满足我们季节性的流动性需求。截至2020年10月31日,我们在CLOC下的未偿还余额为7000万美元。
2020年8月7日,我们发行了2030年高级债券。我们用2030年优先债券的净收益偿还了2020年10月1日到期的6.5亿美元优先债券。
下表提供了Block Financial截至2020年10月31日和2020年4月30日发行的债务的评级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自.起 | | 2020年10月31日 | | 2020年4月30日 |
| | 短期 | | 长期 | | 展望 | | 短期 | | 长期 | | 展望 |
穆迪 | | P-3 | | Baa3 | | 稳定 | | P-3 | | Baa3 | | 负性 |
标普(S&P) | | A-2 | | 血脑屏障 | | 稳定 | | A-2 | | 血脑屏障 | | 负性 |
| | | | | | | | | | | | |
除上述外,与我们的Form 10-K年度报告中报告的借款相比,截至2020年4月30日,我们的借款没有实质性变化。
现金和其他资产-截至2020年10月31日,我们持有现金和现金等价物(不包括限制金额)2.09亿美元,其中包括我们的外国子公司持有的8850万美元。
对外行动部。必要时,我们的国际业务由我们的美国业务提供资金。为了降低外汇汇率风险,我们有时会签订外汇远期合约。截至2020年10月31日,有一份远期合约未平仓,记录金额为80万美元。
我们目前不打算将我们海外子公司持有的任何未借入资金汇回国内。
在截至2020年10月31日的6个月中,外汇汇率变化对我们国际现金余额的影响导致我们的国际现金余额增加了640万美元,而上一年则增加了110万美元。
合同义务和商业承诺-除了在与Meta计划管理协议相关的最新发展中以及在与2030年高级债券发行有关的第1项附注6中所述外,与我们在Form 10-K年度报告中报告的截至2020年4月30日的合同义务和商业承诺相比,我们的合同义务和商业承诺没有实质性变化。
担保人财务报表汇总– Block Financial是H&R Block,Inc.的全资子公司,Block Financial是发行方,H&R Block,Inc.是我们不定期发行的高级票据、CLOC和其他债务的全额无条件担保人。
下表列出了H&R Block,Inc.(担保人)和Block Financial(Issuer)在公司间剔除后的合并财务信息摘要,其中不包括对非担保人子公司的投资和股本收益。
| | | | | | | | | | | | | | |
汇总资产负债表-担保人和发行人 | | | | (15000年) |
自.起 | | 2020年10月31日 | | 2020年4月30日 |
| | | | |
流动资产 | | $ | 44,283 | | | $ | 53,865 | |
非流动资产 | | 1,671,981 | | | 3,644,369 | |
流动负债 | | 35,942 | | | 697,797 | |
非流动负债 | | 1,568,236 | | | 2,854,211 | |
| | | | |
| | | | | |
H&R Block,Inc.|2021财年第二季度Form 10-Q | 27 |
| | | | | | | | | | | | | | |
经营汇总报表-担保人和发行人 | | | | (15000年) |
| | 截至2020年10月31日的6个月 | | 截至2020年4月30日的12个月 |
| | | | |
总收入 | | $ | 33,833 | | | $ | 184,415 | |
所得税前持续经营亏损 | | (36,126) | | | 30,231 | |
持续经营净亏损 | | (28,518) | | | 23,559 | |
净损失 | | (32,061) | | | 10,497 | |
| | | | |
上表反映了截至2020年10月31日和2020年4月30日,非担保人子公司应付发行人的非流动公司间应收账款分别为16亿美元和36亿美元。
监管环境
2017年11月17日,消费者金融保护局(CFPB)发布了改变某些消费信贷产品监管的最终规则,包括发薪日贷款、车主贷款和高成本分期贷款(发薪日规则)。发薪日规则的某些有限条款于2018年1月16日生效,但大多数条款计划于2019年8月19日生效。2018年11月6日,美国德克萨斯州西区地区法院的一名法官发布了发薪日规则2019年8月19日遵守日期的暂缓执行令,该暂缓令在法院进一步通知之前仍然有效。2020年7月7日,CFPB发布了一项最终规则,取消了发薪日规则中的强制性承保条款。
鉴于这些发展,我们不确定发薪日规则是否、何时或以何种形式生效。解决诉讼的时间尚不清楚。我们目前预计发薪日规则不会对翡翠预付款产生实质性的不利影响TM产品、我们的业务或我们的综合财务状况、运营结果和现金流。我们将继续监测和分析发薪日规则的任何进一步发展对公司的潜在影响。
与我们在Form 10-K年度报告中报告的情况相比,截至2020年4月30日,我们的监管环境没有发生其他重大变化。
非GAAP财务信息
非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。由于这些衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准,而且容易受到不同计算的影响,因此它们可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。
我们认为我们的非GAAP财务指标是业绩衡量标准,是管理层和投资者评估和比较我们业务持续经营业绩的有用指标。我们对与收购和商誉减值的无形资产摊销相关的某些非GAAP财务指标进行调整。我们可能会考虑是否应该将未来出现的其他重要项目排除在我们的非GAAP财务衡量标准之外。
我们使用各种衡量标准来衡量我们的业务表现,包括持续运营的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)、持续运营的调整后EBITDA、持续运营的EBITDA利润率、调整后的持续运营EBITDA利润率、调整后的持续运营稀释后每股收益以及自由现金流。我们还使用持续运营的EBITDA和持续运营的税前收入(每一项都可以进行允许的调整)作为员工奖励薪酬计算中的绩效指标。
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以下是持续业务的净收入(亏损)与EBITDA的对账,这是一项非GAAP财务衡量标准:
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| | | | | | | | (2000年代) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净亏损--如报告所示 | | $ | (223,726) | | | $ | (187,999) | | | $ | (132,467) | | | $ | (338,246) | |
停产业务,净额 | | 1,246 | | | 4,445 | | | 3,543 | | | 8,968 | |
持续运营的净亏损-如报告所述 | | (222,480) | | | (183,554) | | | (128,924) | | | (329,278) | |
添加回: | | | | | | | | |
持续经营所得税(福利) | | (14,547) | | | (77,752) | | | 15,939 | | | (139,142) | |
持续经营利息支出 | | 30,861 | | | 21,306 | | | 62,986 | | | 42,377 | |
持续经营的折旧和摊销 | | 37,799 | | | 42,657 | | | 77,307 | | | 81,262 | |
| | 54,113 | | | (13,789) | | | 156,232 | | | (15,503) | |
来自持续运营的EBITDA | | $ | (168,367) | | | $ | (197,343) | | | $ | 27,308 | | | $ | (344,781) | |
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以下是我们持续经营的结果与我们持续经营的调整后结果(非GAAP财务衡量标准)的对账:
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(以2000年为单位,每股金额除外) |
| | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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持续运营的净亏损-如报告所述 | | $ | (222,480) | | | $ | (183,554) | | | $ | (128,924) | | | $ | (329,278) | |
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调整: | | | | | | | | |
与收购相关的无形资产摊销(税前) | | 17,306 | | | 19,579 | | | 35,883 | | | 35,818 | |
调整的税收效应(1) | | (755) | | | (4,549) | | | (5,155) | | | (8,711) | |
调整后的持续经营净亏损 | | $ | (205,929) | | | $ | (168,524) | | | $ | (98,196) | | | $ | (302,171) | |
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稀释后每股亏损-如报告所示 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.68) | | | $ | (1.65) | |
调整,税后净额 | | 0.08 | | | 0.08 | | | 0.16 | | | 0.14 | |
调整后每股亏损 | | $ | (1.09) | | | $ | (0.85) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.51) | |
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(1)调整的税收影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税收拨备之间的差额。
前瞻性信息
这份报告和提交给证券交易委员会的其他文件可能包含前瞻性陈述。此外,我们的高级管理层可能会向分析师、投资者、媒体和其他人口头发表前瞻性声明。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“承诺”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“目标”、“将”、“将”、“应该”、“目标”、“可能”、“可能”或其他类似的表达方式。前瞻性陈述提供管理层对未来条件、事件或结果的当前预期或预测。所有涉及我们预期或预期在未来发生的经营业绩、事件或发展的陈述都是前瞻性陈述。它们可能包括对收入、客户轨迹、收入、有效税率、每股收益、成本节约、资本支出、股息、股票回购、流动性、资本结构、市场份额、行业规模或其他财务项目的估计,对管理层对未来业务、服务或产品的计划或目标的描述,或对上述任何假设的描述。它们还可能包括新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的预期影响,包括但不限于对经济和金融市场的影响、公司的资本资源和财务状况、未来的支出、潜在的
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监管行动,如延长报税截止日期或其他相关救济、改变消费者行为以及修改与此相关的公司运营。
所有前瞻性陈述仅说明截止日期,并反映公司的诚信信念、假设和期望,但它们不是对未来业绩或事件的保证。此外,除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映潜在假设、因素或预期、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。
就其性质而言,前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中建议的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于各种经济、竞争、运营和监管因素,其中许多因素超出了公司的控制范围。此外,可能导致公司实际有效税率与估计不同的因素包括公司经营的实际结果与当前估计的相比、未来的离散项目、公司所做的解释和假设的变化,以及公司未来的行动。投资者应该明白,不可能预测或识别所有这些因素,因此,不应该认为任何这样的清单都是所有潜在风险或不确定因素的完整集合。
有关可能影响我们业务各个方面的风险、不确定性和假设的详细信息包括在我们截至2020年4月30日的财年的Form 10-K年度报告中,也不时在提交给SEC的其他文件中进行描述。投资者应慎重考虑所有这些风险,并应特别关注我们截至2020年4月30日的财年Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”和“关键会计政策”下的第7项。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
与我们在Form 10-K年度报告中报告的风险相比,我们的市场风险没有实质性变化。
项目4.管理控制和程序
对披露控制和程序的评价-截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化-上个财政季度没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,也没有合理地可能对其产生重大影响。
第二部分:报告和其他信息
项目1.开展法律诉讼
有关我们待决法律程序的材料的说明,请参阅合并财务报表第一部分第(1)项附注10中的讨论。
第1A项:不同的风险因素
我们面临与我们的各种业务活动相关的法律诉讼,当前或未来的法律诉讼可能损害我们的声誉、损害我们的产品供应,或导致重大责任和损失。
在各种法律诉讼中,包括仲裁、集体或代表诉讼、州总检察长和其他监管机构的诉讼或调查,以及与我们的各种业务活动相关的其他诉讼(包括与我们提供的各种服务和产品相关的诉讼)中,我们已经被点名,并可能继续被点名。例如,正如之前报道的那样,我们正在接受诉讼,并已收到并正在回应与美国国税局免费文件计划有关的某些政府询问。这些调查包括要求提供信息,在某些情况下,还包括监管机构和州总检察长的传票。7月15日,
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2020年,纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)发布了一份新闻稿和报告,介绍了其对包括我们在内的某些报税人的调查,这些报税人与美国国税局(IRS)的免费文件计划相关。我们无法预测这份报告或其他调查是否会导致进一步的调查、进一步的诉讼、罚款、禁令或其他监管或立法行动或对我们的品牌、声誉和业务的影响。见我们截至2020年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告中合并财务报表第I部分第1项附注10和合并财务报表第8项附注13的讨论。我们还向我们的特许经营商授予使用我们的注册商标的有限许可,因此,可能存在一个或多个特许经营商被指控由我们控制的风险。第三方、监管机构或法院可能会要求我们对加盟商的行为或失败负责。与法律行动相关的不良后果可能导致重大损害,并可能导致我们的收入下降。我们或我们的特许经营人在这类索赔中的实际或被指控的行为也可能导致负面的公众舆论,可能损害我们的声誉,进而可能对我们的业务前景造成不利影响,并导致我们证券的市场价格下跌。
除了如上所述,我们的风险因素与我们在Form 10-K年度报告中于2020年4月30日报告的风险因素相比没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
我们在2021财年第二季度购买的H&R Block普通股摘要如下:
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(以2000年为单位,每股金额除外) |
| | 总人数: 购买了股份(1) | | 平均值 付出的代价 每股收益 | | 股份总数: 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的新计划。 或其他计划(2) | | 的最大美元值 可能还没有到来的股票 根据新计划购买的产品。 或其他计划(2) |
8月1日-8月31日 | | 2 | | | $ | 14.62 | | | — | | | $ | 751,837 | |
9月1日-9月30日 | | 5,959 | | | $ | 14.83 | | | 5,957 | | | $ | 663,468 | |
10月1日-10月31日 | | 3,533 | | | $ | 17.46 | | | 3,531 | | | $ | 601,837 | |
| | 9,494 | | | $ | 15.81 | | | 9,488 | | | |
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(1)我们购买了大约6000股,用于资助因限制性股票单位限制失效而产生的员工所得税预扣义务。
(2)2015年9月,我们宣布董事会批准了一项35亿美元的股票回购计划,有效期至2019年6月。2019年6月,我们的董事会将股票回购计划延长至2022年6月。
第三项优先证券的违约问题
没有。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第5项:包括其他信息
没有。
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项目6.所有展品
下列展品按照S-K法规第601项的展览表编号:
31.1 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的证书。
31.2 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的证明。
32.1 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证。
32.2 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官认证。
101.INS使用内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH支持内联XBRL分类扩展架构
101.CAL使用内联XBRL扩展计算Linkbase
101.LAB:创建内联XBRL分类扩展标签Linkbase
101.PRE:提供内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
101.DEF提供内联XBRL分类扩展定义Linkbase
104页封面互动数据文件(格式为内联XBRL,载于附件101)
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32 | 2021财年第一季度Form 10-Q|H&R Block,Inc. |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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H&R Block,Inc. |
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杰弗里·J·琼斯二世 |
杰弗里·J·琼斯二世 |
总裁兼首席执行官 |
2020年12月8日 |
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/s/托尼·G·鲍恩(Tony G.Bowen) |
托尼·G·鲍恩 |
首席财务官 |
2020年12月8日 |
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/s/凯莉·J·洛格威尔(Kellie J.Logerwell) |
凯莉·J·洛格韦尔 |
首席会计官 |
2020年12月8日 |
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H&R Block,Inc.|2021财年第一季度Form 10-Q | 33 |