附件99.1







中期财务信息

金海集团有限公司




2021年第一季度

2021年5月20日
百慕大哈密尔顿，2021年5月20日-全球最大的好望角型船舶上市所有者金洋集团有限公司(纳斯达克股票代码：GOGL/OSE：GOGL)(以下简称“公司”或“黄金海洋”)今天公布了截至2021年3月31日的季度业绩。


亮点

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2021年第一季度的净收益为2360万美元，每股收益为0.14美元，这是公司历史上最好的第一季度业绩，而2020年第四季度的净收益为2540万美元，每股收益为0.18美元。
◾
调整后的EBITDA1 2021年第一季度为5460万美元，而2020年第四季度为5930万美元。
◾
报告的TCE22021年第一季度，好望角型和巴拿马型/超大型船舶的运费分别为每天16,611美元和14,777美元 。报告的整个机队的TCE费率为每天15,886美元。
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与关联方Hmen Holding Ltd(“Hmen”)的关联公司签订总协议，购买15艘现代干散货船和3座新建筑，总代价为7.52亿美元。
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成功完成3.38亿美元的私募，每股53.00挪威克朗(根据当时的现行汇率约为每股6.24美元)，为上述船只收购提供部分资金 。
◾
完成定向增发后的后续发行，以每股53.00挪威克朗的价格发行了2,710,377股新股，筹集了1.436亿挪威克朗(约合1,690万美元)的毛收入。
◾
利用现货市场的强势，并在与三艘好望角型船只相关的定期租船中从浮动汇率转换为固定利率，直至2022年第二季度：Golden Fulham为28,500美元，Golden Incus为32,250美元，Golden Bexley为31,000美元。
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截至本报告日期，已收到3艘好望角型船和5艘巴拿马型船。
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估计的TCE费率 2021年第二季度，包括租船保险，以装卸为基础计算的是：

•
约29000美元/天的合同，占好望角型船舶可用天数的64%；

•
每天约18,800美元，占巴拿马型船舶可用天数的84%

我们预计2021年第二季度的现货TCE将低于目前签订的TCE，原因是2021年第二季度末的压载天数以及运费波动的影响。

◾
发布了我们2020年的第三份ESG年度报告，该报告可在公司网站上找到。
◾
宣布2021年第一季度每股0.25美元的现金股息。

首席执行官乌里克·安德森(Ulrik Andersen)评论道：

他说：“尽管我们很高兴创造了公司历史上最好的第一季度业绩，但我们对未来更感到兴奋。 反季节的强势和利率的波动相结合，表明市场平衡正在收紧，我们越来越乐观地认为，较高利率可能会持续很长一段时间。黄金海在这个市场处于有利地位， 特别是在我们最近收购了18艘船之后，其中包括3艘新建筑。我们专注于更大的船型和专业贸易，这对改善市场具有最大的影响力，我们保持极具竞争力的 现金盈亏平衡水平的能力将产生巨大的现金流。黄金海洋历来将创造的价值返还给股东，我们恢复派发股息强烈反映了我们的预期，即在可预见的未来， 市场将保持强劲势头。“


1调整后的未计利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。调整后的EBITDA 是非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准的对账包括在本报告的后面部分。

2TCE费率，或定期租船当量费率，是一种非GAAP衡量标准。本报告的后面部分包括将TCE费率与最直接可比的GAAP指标进行的对账。
机队发展与性能

截至本报告之日，该公司的船队由84艘船只组成，总容量约为1170万载重吨。该公司的船队包括：


 a.
公司拥有船舶73艘(好望角型船舶41艘，巴拿马型船舶30艘，超大船舶2艘)；

b.
八艘好望角型船舶，以长期租赁方式出租，利润分成；

c.
租用两艘104,550载重吨的冰级船舶；以及

d.
租了一艘超大轮船。

于2021年2月，本公司与本公司最大股东Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)的联属公司订立协议，以总代价7.52亿美元 收购15艘现代干散货船及三座新建筑物(“该等船只收购”)。收购船舶的资金将来自新发行的3.38亿美元股权资本，以及由河门关联公司提供的4.14亿美元债务融资 。截至本报告日期，三艘好望角型船(金色勇气号、金色天空号和金色精神号)和五艘巴拿马型船(金色快速号、金色前进号、金色朋友号、金色伙伴号和金色冻结号)已 交付。

作为船只收购的一部分，一座Panamax和一座好望角型新建筑预计将于2021年第二季度末交付。

2020年12月，本公司签订协议，以960万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Shea出售给无关的第三方。这艘船于2021年3月交付给她的新船主。这笔交易的净现金流约为410万美元，其中140万美元是在2020年收到的。2021年第一季度收到了270万美元的债务偿还净额。

2021年1月，该公司达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。该公司在2021年第一季度记录了与出售该船相关的减值损失420万美元。与这艘船相关的520万美元债务已于2021年第一季度偿还。这艘船已交付给她的新船东，并于2021年4月收到最后付款 。

本公司对2021年第二季度的TCE费率估计为：好望角型船舶64%的可用天数每天29,000美元，巴拿马型船舶84%的可用天数每天18,800美元。这些估计是前瞻性陈述，基于公司签订的定期租船合同以及当前装卸方法的现货固定装置，根据这种方法，收入在从开始装船到完成卸货的整个航程中以直线方式确认。实际赚取的TCE费率将取决于合同天数以及 船舶空载航行期间结束时的压载天数。根据装卸会计方法，公司将无法在2021年第二季度末确认任何压载日或非合同日的收入。同时，非合同天数的费用 不能延期，将予以确认。

企业发展
2021年2月，该公司完成了在挪威的定向增发，通过以每股53.00挪威克朗的认购价配售54,207,547股新股，筹集了28.73亿挪威克朗的总收益，约合3.38亿美元。希门认购了27,103,773股新股，相当于价值约1.69亿美元的股票。定向增发后，公司已发行198,480,244股普通股，每股面值0.05美元。

2021年2月，该公司偿还了其3.04亿美元贷款安排下循环信贷安排的5000万美元未偿还余额。5000万美元的余额 可由本公司支取。

作为船舶收购的一部分，公司于2021年3月24日就将要收购的15艘船舶签订了协议备忘录(“MOA”)。根据MOA，支付了6380万美元的定金，即购买价格的10%。此外，本公司签署股份购买协议，收购拥有作为船舶收购的 部分收购的三份新建造合同的单一目的公司的全部流通股。与这些股份购买协议相关的转让总对价为4420万美元，相当于商定的收购价减去与 新建筑合同有关的剩余资本支出承诺。

2021年3月24日，该公司与Hmen的附属公司Sterna Finance签订了一项4.136亿美元的贷款协议，为收购船舶的债务部分提供资金 。截至2021年3月31日，这笔贷款尚未提取。

2021年4月，该公司在定向增发后完成了随后的股票发行，以每股53.00挪威克朗的价格发行了2710,377股新股，总收益为1.436亿挪威克朗(约合1690万美元)。

该公司今天宣布，2021年第一季度的现金股息为每股0.25美元。股息的创纪录日期将是2021年6月3日。除股息日期 预计为2021年6月2日，股息将于2021年6月10日左右支付。


2021年第一季度业绩

2021年第一季度损益表

该公司公布，2021年第一季度净收入为2360万美元，每股利润为0.14美元，而2020年第四季度的净收入为2540万美元，每股收益为0.18美元。

2021年第一季度调整后的EBITDA为5460万美元，比2020年第四季度的5930万美元减少了470万美元。

2021年第一季度营业收入为1.581亿美元，比2020年第四季度的1.687亿美元减少了1060万美元。运营收入 受到与2020年第四季度相比干船坞数量增加的负面影响；2021年第一季度干船坞有6艘船，而2020年第四季度干船坞有3艘船。2021年第一季度，总停工天数为280天，而2020年第四季度总停工天数为213天。与2020年第四季度的4290万美元相比，航程费用减少了370万美元，降至3920万美元，这主要是由于干船坞活动增加导致燃料油消耗减少。

根据公司的收入分享协议，2021年第一季度的其他营业收入为60万美元，2020年第四季度的支出为70万美元，增加了130万美元的收入。这一增长是由于该公司与关联方好望角型租船有限公司签订的收入分享协议带来的净收益。

2021年第一季度，该公司实现了机队平均每天15886美元的TCE费率，而2020年第四季度为每天15893美元。

2021年第一季度，船舶运营费用为4860万美元，而2020年第四季度为4760万美元。2021年第一季度， 船舶运营费用包括3830万美元的运行和其他杂费(2020年第四季度为4000万美元)，530万美元的干船坞费用(2020年第四季度为290万美元)，500万美元的定期租赁合同估计船舶运营费用(2020年第四季度为470万美元)。运营费用主要包括乘务费用、维修和保养费用、备件费用和保险费。2021年第一季度运营费用的季度减少主要是由于备件和保险成本的降低。

2021年第一季度包机租赁费用为1390万美元，而2020年第四季度为1710万美元。租船费用减少 主要是由于短期交易活动减少。

管理费用从2020年第四季度的400万美元增加到2021年第一季度的410万美元，主要原因是法律 费用增加。2021年第一季度的折旧为2680万美元，与2020年第四季度的2760万美元相比减少了80万美元，这主要是由于Golden Shea和Golden Saguenay的折旧减少。在2021年第一季度 ，该公司记录了与出售Golden Saguenay汽车协议相关的420万美元减值亏损。

2021年第一季度净利息支出为870万美元，而2020年第四季度为940万美元。减少的主要原因是2021年第一季度递延费用摊销减少 。

2021年第一季度，该公司在衍生品上录得900万美元的净收益，主要与本公司的美元利率掉期收益有关。

2021年第一季度，该公司从关联公司获得70万美元的收益，主要与其在瑞士海洋私人有限公司(SwissMarine Pte)的投资收益60万美元有关。有限公司(“SwissMarine”)。2021年第一季度，该公司的Eneti Inc.(纽约证券交易所代码：NETI)的股票录得90万美元的未实现市值收益。Eneti Inc.的前身是Scorpio Bulkers Inc.


2021年第一季度现金流量表

截至2021年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金总额为3.285亿美元，与截至2020年12月31日的季度相比增加了1.534亿美元。经营活动提供的现金为660万美元，其中包括营运资本减少3530万美元。减少的主要原因是 4月初她从船厂交货时为Golden Fast支付了1880万美元的银行保证金。

用于投资活动的现金净额总额为9940万美元，其中包括出售Golden Shea所得收益950万美元，被购买与船舶收购相关的造船合同的特殊目的公司股份的支付总额 4360万美元所抵消。此外，在2021年第一季度，该公司支付了10%的定金6,380万美元购买了15艘船只 作为船只收购的一部分。其他投资现金流出约150万美元，主要用于支付安装压载水处理系统的费用。

2021年第一季度，融资活动提供的净现金为2.463亿美元。这包括私募所得款项净额3.353亿美元及行使购股权所得款项 60万美元，但因偿还总额为5000万美元的3.04亿美元贷款项下的循环信贷安排、偿还3,200万美元的普通分期债务(包括偿还Golden Saguenay债务及Golden Shea债务)及偿还760万美元的融资租赁而部分抵销。

截至2021年3月31日的资产负债表

截至2021年3月31日，该公司的现金和现金等价物为3.285亿美元，其中包括1940万美元的限制性现金余额。

2021年第一季度，该公司将810万美元归入与出售Golden Saguenay船相关的待售船只项下。

截至2021年3月31日，长期债务的账面价值为9.64亿美元，包括长期债务的当前部分8,540万美元。

截至2021年3月31日，作为船只收购的一部分购买的15艘船只的10%押金(相当于6380万美元)被计入其他长期 资产。此外，作为船舶收购的一部分，为收购特殊目的公司股份支付的4360万美元反映在新建筑中。Golden Fast的1,880万美元银行存款已作为其他流动资产入账，条件是从船厂交付船只 。

干散货市场
2021年第一季度的运费打破了季节性趋势，创造了该公司历史上最强劲的第一季度净利润。自中国经济重新开放以来，全球贸易持续复苏，逐渐收紧了市场平衡，此外，汇率走强还受到几个因素的支撑，包括巴西铁矿石出口没有中断、异常寒冷的冬季以及中国禁止从澳大利亚进口各种大宗商品。

根据Marine Analytics的数据，2021年第一季度，全球干散货船队利用率(以运输吨里数计算的总需求除以总可用船队容量)为88.3%，高于上一季度的85.7%。2021年第一季度，海运干散货运输总量为1,164公吨，与2020年第四季度的1,179公吨相比略有下降 ，与2020年第一季度受新冠肺炎大流行影响的贸易影响的1,117公吨相比大幅增加。

在2020年的大部分时间里，由中国引领的全球经济复苏已经在全球范围内扩张。值得注意的是，除中国外，全球钢铁产量连续四个季度增长，2021年第一季度与2020年第一季度相比增长了2.6%。2021年第一季度，中国钢铁产量保持在较高水平，尽管中国已经开始缩减对建筑业的刺激。全球钢厂库存仍然较低，这反映在钢价和市场人气上。

与去年同期相比，中国的铁矿石进口量增长了8.0%。值得注意的是，2021年第一季度，巴西对中国的铁矿石出口量保持强劲，占总进口量的24.9%。这是尽管天气对该国北部主要港口的影响。巴西出口量的增加是吨英里需求的强大贡献者，特别是对好望角型船舶的需求。巴西生产商淡水河谷(Vale)预测，2021年和2022年产量将大幅增加，这将在未来几年继续有利于吨英里增长，因为大部分增量产量将出口到亚洲。与此同时，澳大利亚的增量铁矿石生产能力受到限制，而印度生产的铁矿石正在国内消费。

与上一季度相比，2021年第一季度的煤炭海运运输量增长了1.8%，尽管中国部分取代了澳大利亚 非海运数量的焦煤。中国的动力煤进口也略有下降，尽管禁止澳大利亚进口中国的电煤导致平均航程大幅延长，因为更多的数量是通过巴拿马型(Panamax)船只从印尼采购的。这推动巴拿马型(Panamax)运费在2020年12月大幅上调，并持续到2021年第一季度，因为中国煤炭进口在2021年1月异常寒冷的冬季达到创纪录高位。在此之前，中国煤炭进口量在2020年12月创下最大同比增幅。尽管中国有减少煤炭排放的雄心，但中国已经表示，煤炭消费峰值要到2026年才会出现，中国总发电量的70%以上来自煤炭。

2021年第一季度，基本农业运输占海运总量的12.1%，与2020年第一季度相比，2021年第一季度增长了5.5% 。尽管巴西大豆收割延迟，而且美国出口不足，但仍是如此。与2020年第一季度相比，其他较小的大宗商品增长了3.6%。

2021年第一季度末，全球干散货船队达到9.121亿载重吨，而该季度的交货量为1040万载重吨，而2020年第一季度的交货量为1340万载重吨。在计入从全球船队退役的船只后，2021年第一季度船队净增长总计700万载重吨。

战略与展望
尽管2021年到目前为止，全球贸易的复苏速度继续快于预期，货运量也进一步走强，但挑战依然存在，因为各国都受到了一波又一波新冠肺炎病例的影响。这在印度和巴西最值得注意，这两个国家的医疗体系已经耗尽。短期货运市场可能会出现波动，原因是短期情绪的变化以及大流行导致的船舶运营效率低下。

根据国际货币基金组织的数据，新冠肺炎疫情导致2020年全球国内生产总值预计下降3.3%，比国际货币基金组织之前预测的3.5%的下降幅度有所改善。国际货币基金组织预计2021年全球GDP将复苏6.0%，高于此前5.5%的增长预测。重要的是，来自亚洲新兴和发展中经济体的GDP增长预计将在2021年和2022年分别增长8.6%和6.0%，而这些经济体推动了对干散货大宗商品以及铁矿石和煤炭的需求。然而，IMF的预测可能会发生变化， 某些新兴经济体，特别是印度，仍处于危机状态。

在2020年和过去十年平均每年增长4.0%和6.7%之后，全球乾散货运船队预计2021年增长3.8%，2022年增长2.8%，2023年增长1.0%。目前订单占运营船队的百分比处于30年来的最低点。2021年，好望角型和巴拿马型船舶的总船队增长率预计分别为4.4%和2.6%。2022年，每个细分市场的总机队增长预计将大幅下降，分别降至2.9%和2.8%。这假设所有船只都如期交付，没有下额外的订单，也没有船只被拆除。尽管干散货货运市场稳步改善，但到目前为止，2021年已有11艘好望角型船舶和6艘巴拿马型船舶报废，这些船舶的船龄均为20年或更长。此外，新建造订单仍然很低，船队供应增长放缓有可能导致市场持续走强，这是十年来未曾见过的。

自2020年初以来，仅订购了1100万载重吨的新好望角型和巴拿马型船舶，约占目前全球船队的1.8%。有几个因素 使新建订单保持在较低水平，包括钢价飙升导致新建价格大幅上涨、缺乏竞争性融资，以及更重要的是，其他 航运部门对全球造船厂造成运力限制的高度复杂的下一代船舶订单增加。船东没有订购新船，而是在二手市场非常活跃，2021年第一季度有256艘船更换了船东。随着费率和钢材价格的上涨，资产价值 大幅增加，所有干散货船部门都达到或超过了大流行前的水平。

根据该公司的市场展望，在新兴经济体对干散货大宗商品的需求不断增加的环境下，该公司保持着巨大的现货市场敞口和运营杠杆。该公司最近收购了15艘现代二手船和3艘新造船，进一步增加了对这一市场动态的敞口，同时也降低了公司整个船队的现金盈亏平衡水平。黄金海洋拥有一流的船队，只专注于大型船舶类别，没有资金不足的资本支出要求，因此处于非常有利的地位，可以为我们的股东创造可观的现金流和创造价值。 董事会仍然致力于通过分红向股东返还价值。虽然未来任何股息支付的金额和时间将基于公司的业绩、投资机会和当前的市场状况 ，但公司打算根据公司目前强劲的市场预期分配很大一部分收益。


ESG更新
多年来，环境、社会和治理(“ESG”)事务的有效管理对公司具有战略重要性。ESG是我们核心价值观的一部分 ，并植根于我们的日常管理、我们应用于包租、运营和投资的战略以及我们业务的其他方面。

公司2020年第三份ESG年度报告于2021年4月发布，可在公司网站上查阅。本报告是根据可持续发展会计准则委员会(“SASB”)按照往年制定的海洋运输框架编写的。SASB标准允许我们使用特定于行业的性能指标来识别、管理和报告材料ESG主题 。此外，我们将联合国全球契约的原则纳入我们的ESG框架。

新冠肺炎疫情以前所未有的方式影响了海员的生活和福祉，引发了海上人道主义危机。公司仍然专注于 保持其高效运营，最重要的是维护其海员和岸上员工的健康和安全。与新冠肺炎疫情相关的港口限制、旅行禁令和隔离措施继续给船员更换带来挑战，尤其是 。该公司与其技术经理一起实施了各种措施，以保护其海员的安全和福祉，并将大流行的后果降至最低。2021年1月，公司签署了《关于海员福祉和船员更换的海王星宣言》，这是公司承诺的一部分，即与其他行业参与者合作，采取坚定行动，解决新冠肺炎疫情带来的船员更换危机。



董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
2021年5月20日
 

问题应发送至：
乌里克·安德森(Ulrik Andersen)：黄金海洋管理公司(Golden Ocean Management AS)首席执行官
+ 47 22 01 73 53

Peder Simonsen：金海管理AS首席财务官
+47 22 01 73 45
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的“私人证券诉讼改革法”(PSLRA)为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的前瞻性信息。前瞻性陈述包括与计划、目的、目标、战略、未来事件或业绩、潜在假设和其他陈述有关的陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。

该公司正在利用PSLRA的安全港条款，并将与此相关的这一警示声明包括在内。本 文件以及公司或代表公司作出的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了公司对未来事件和财务表现的当前看法。本收益报告 包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述都是“前瞻性陈述”。本公司提醒，对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能且经常与实际结果不同，差异可能很大。在本文中使用的词语“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“将会”、“可能”、“ ”或类似的表述或短语可能识别前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设， 包括但不限于管理层对历史经营趋势、公司记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据的审查。尽管公司认为这些假设在 做出时是合理的，因为这些假设本身就会受到很难或不可能预测且超出公司控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但公司不能向您保证它将实现或实现 这些预期、信念或预测。因此，提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。

除本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致实际 结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括但不限于：公司未来的经营或财务业绩；公司根据债务协议继续借款的情况以及遵守其中包含的契诺的情况；公司获得或获得融资的能力、公司的流动性以及公司运营所需的现金流是否充足；公司成功使用现有和新建干散货船的能力；公司运营费用的变化，包括燃油价格、干船坞和保险成本；公司为未来资本支出和建造投资提供资金的能力， 购买和翻新公司船只的能力(包括其数量和性质及其完工时间、交付和开始运营日期、预期停机时间和收入损失)；计划的、待完成的或近期的收购、业务战略和预期的资本支出或运营费用，包括干船坞、勘测、升级和保险成本；与船舶建造相关的风险；公司对 船舶收购的可用性及其完成计划收购交易的能力的预期；船舶故障和停租情况；涉及公司董事会成员或董事会成员和高级管理层的潜在利益冲突； 未决或未来诉讼的潜在责任；衍生工具投资的潜在风险或损失；一般干散货航运市场走势, 包括租船费率和船舶价值的波动；干散货航运行业的供求变化，包括公司船舶市场和在建新建筑的数量；世界经济实力；欧洲和欧元的稳定性；利率和汇率的波动；海运和其他运输的变化；政府规则和法规的变化或监管机构采取的行动；国内和国际总体政治状况；航运路线可能因事故或政治事件而中断 ；以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的其他重要因素，包括公司最近提交的截至2020年12月31日的年度报告 Form 20-F。

本公司告诫本报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在其 日期发表。除非适用法律或法规要求，否则本公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度报告日期之后的事件或情况 或反映意想不到的事件的发生。这些前瞻性陈述不能保证公司未来的业绩，实际结果和未来发展可能与前瞻性 陈述中预测的大不相同。




中期财务信息

2021年第一季度


索引

未经审计的中期合并经营简明报表
 
未经审计的中期简明合并资产负债表
 
未经审计的中期合并合并现金流量表
 
未经审计的中期简明综合权益变动表
 
未经审计的中期简明合并财务报表附注选集

金海集团有限公司
未经审计的中期合并经营简明报表

(单位：千美元，每股数据除外)
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
营业收入
  
 
  
定期包机收入
78,320 
  
77,550 
  
42,566 
  
航次租船收入
79,176 
  
90,613 
  
94,369 
  
其他收入
557 
  
545 
  
473 
  
营业总收入
158,053 
  
168,708 
  
137,408 
  
       
其他营业收入(费用)
649 
  
(707)
  
3,986 
  
       
运营费用
      
航程费用和佣金
39,233 
  
42,904 
  
60,252 
  
船舶运营费
48,617 
  
47,632 
  
55,457 
  
租船费用
13,920 
  
17,130 
  
16,987 
  
行政费用
4,115 
  
4,024 
  
3,244 
  
使用权资产减值损失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶减值损失
4,187 
  
721 
  
— 
  
折旧
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
总运营费用
136,870 
  
140,003 
  
259,236 
  
       
净营业收入(亏损)
21,832 
  
27,998 
  
(117,842)
  
       
其他收入(费用)
      
利息收入
175 
  
298 
  
674 
  
利息支出
(8,889)
  
(9,650)
  
(15,099)
  
衍生工具的损益
9,024 
  
2,677 
  
(22,956)
  
联营公司的股本业绩
667 
  
1,187 
  
2,657 
  
出售相联公司所得收益
— 
  
2,570 
  
— 
  
其他财务项目
790 
  
301 
  
(8,214)
  
净其他(费用)收入
1,767 
  
(2,617)
  
(42,938)
  
所得税前净收益(亏损)
23,599 
  
25,381 
  
(160,780)
  
所得税费用(抵免)
20 
  
11 
  
40 
  
净收益(亏损)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
       
每股信息：
  
 
 
每股收益(亏损)：基本和摊薄
$
0.14 
  
$
0.18 
  
$
(1.12)
  

所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。

金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表

(单位：千元)
 
自.起
三月三十一号，
2021
自.起
十二月三十一号，
2021
资产
    
流动资产
    
现金和现金等价物
309,110 
  
153,093 
  
受限现金
19,436 
  
22,009 
  
其他流动资产
156,415 
  
109,427 
  
流动资产总额
484,961 
  
284,529 
  
网状船舶和设备
2,233,485 
  
2,267,686 
  
持有以待出售的船只
8,148 
  
9,504 
  
新大楼
43,602 
  
— 
  
融资租赁、使用权资产、净额
109,795 
  
113,480 
  
经营性租赁、使用权资产、净额
21,175 
  
22,739 
  
其他长期资产
88,114 
  
23,129 
  
总资产
2,989,280 
  
2,721,067 
  
     
负债和权益
    
流动负债
    
长期债务的当期部分
85,414 
  
87,831 
  
融资租赁义务的当期部分
23,832 
  
23,475 
  
经营租赁义务的当期部分
16,677 
  
16,783 
  
其他流动负债
113,103 
  
113,586 
  
流动负债总额
239,026 
  
241,675 
  
长期债务
878,620 
  
957,652 
  
融资租赁义务的非流动部分
121,547 
  
127,730 
  
经营租赁义务的非流动部分
21,684 
  
25,254 
  
总负债
1,260,877 
  
1,352,311 
  
权益
1,728,403 
  
1,368,756 
  
负债和权益总额
2,989,280 
  
2,721,067 
  






所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。

金海集团有限公司
未经审计的中期合并合并现金流量表
(单位：千元)
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
净收益(亏损)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额；
      
折旧
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
使用权资产减值损失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶减值损失
4,187 
  
721 
  
— 
  
联营公司的股息
— 
  
— 
  
450 
  
联营公司的股本业绩
(667)
  
(1,187)
  
(2,657)
  
定期租船合同的摊销
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
衍生品按市值计价
(10,546)
  
(4,705)
  
25,367 
  
其他，净额
(2,533)
  
(4,056)
  
8,161 
  
经营性资产和负债变动
(35,318)
  
25,646 
  
(2,601)
  
经营活动提供(用于)的现金净额
6,578 
  
71,356 
  
(4,829)
  
       
投资活动
      
船舶附加费和使用权资产
(65,300)
  
(1,108)
  
(16,621)
  
新建筑的增建工程
(43,602)
  
— 
  
— 
  
出售船只所得收益
9,504 
  
— 
  
— 
  
出售相联公司所得收益
— 
  
1,694 
  
— 
  
其他投资活动，净额
11 
  
10 
  
(955)
  
投资活动提供(用于)的现金净额
(99,387)
  
596 
  
(17,576)
  
       
融资活动
      
偿还长期债务
(82,041)
  
(321,297)
  
(21,947)
  
长期债务收益
— 
  
304,014 
  
18,000 
  
股票分派净收益
574 
  
169 
  
— 
  
已支付的债务费用
— 
  
(3,040)
  
— 
  
股票发行净收益
335,340 
  
— 
  
— 
  
支付的股息
— 
  
— 
  
(7,164)
  
收到的租赁奖励
— 
  
— 
  
17,500 
  
偿还融资租赁
(7,621)
  
(7,522)
  
(18,782)
  
融资活动提供(用于)的现金净额
246,252 
  
(27,676)
  
(12,393)
  
净变化量
153,443 
  
44,276 
  
(34,798)
  
期初现金、现金等价物和限制性现金
175,102 
  
130,826 
  
163,244 
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
328,545 
  
175,102 
  
128,446 
  
所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司
未经审计的中期简明综合权益变动表

(单位：千元)
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
已发行股数
 
 
期初余额
143,327,697 
  
143,277,697 
  
已发行股份
54,207,547 
  
— 
  
库藏股的分配
170,000 
  
— 
  
期末余额
197,705,244 
  
143,277,697 
  
     
股本
 
  
期初余额
7,215 
  
7,215 
  
已发行股份
2,710 
  
— 
  
期末余额
9,925 
  
7,215 
  
     
库存股
    
期初余额
(5,386)
  
(5,669)
  
股份分配
964 
  
— 
  
期末余额
(4,422)
  
(5,669)
  
     
额外实收资本
    
期初余额
979 
  
715 
  
已发行股份
332,630 
  
— 
  
股票期权费用
154 
  
— 
  
期末余额
333,763 
  
715 
  
     
缴入资本盈余
    
期初余额
1,732,670 
  
1,739,834 
  
分配给股东
— 
  
(7,164)
  
期末余额
1,732,670 
  
1,732,670 
  
     
累计赤字
    
期初余额
(366,722)
  
(228,704)
  
分配库存股
(390)
  
— 
  
对采用ASC 326和其他标准的调整
— 
  
(234)
  
净收益(亏损)
23,579 
  
(160,820)
  
期末余额
(343,533)
  
(389,758)
  
     
总股本
1,728,403 
  
1,345,173 
  

所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。

金海集团有限公司
未经审核中期简明综合财务报表附注选集

1.一般规定
金洋集团有限公司(“本公司”或“金洋”)是一家专业从事干散货运输的百慕大注册航运公司。 公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，在奥斯陆证券交易所第二上市。

2.会计政策

会计基础

未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则列报的。未经审计的 简明合并财务报表不包括年度和中期合并财务报表中要求的所有披露，应与公司在截至2020年12月31日的年度20-F表格中包含的公司年度财务报表一起阅读，该年度报告于2021年3月18日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。

重大会计政策

编制未经审核简明综合财务报表所采用的会计政策与本公司截至2020年12月31日止年度的年度财务报表所遵循的会计政策一致。

3.每股收益

截至2021年3月31日的三个月的基本每股收益金额是基于加权平均流通股数量168,721,552股。该公司的库存股已按其流通期部分进行加权。

截至2021年3月31日，已发行股票期权总额为11万份。2021年第一季度，在全部流通股期权中，620,000股根据库存股方法稀释了116,473股，500,000股脱手。

4.摊销有利的租船合同

骑士桥航运有限公司与前金洋集团 Limited于2015年3月31日合并(“合并”)而取得的有利定期租出合约，截至2021年3月31日账面值为300万美元。由于这些有利的 定期租出合同的摊销，截至2021年3月31日的三个月的营业收入和净收入减少了110万美元。


5.持有以供出售的船只及设备、网及船只

于2021年2月，本公司与本公司最大股东Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)的联属公司订立协议，以总代价7.52亿美元 收购15艘现代干散货船及三座新建筑物(“该等船只收购”)。船舶收购已作为资产收购而非业务合并入账，因为船舶收购结束时收购的总资产的公允 价值基本上全部集中于船舶的价值，即一组类似的可识别资产。

作为船舶收购的一部分，公司于2021年3月就将要收购的15艘船舶签订了协议备忘录(“MOA”)。根据MOA，在交付船只之前，需提供购买价格10%的 定金。2021年3月，该公司转移了15艘船舶的所需押金，截至2021年3月31日，均未交付。

2021年1月，该公司达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。截至2021年3月31日，该船被归类为待售船舶。这艘船于2021年4月交付给她的新船东。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司记录了与出售相关的420万美元的减值亏损。

2021年3月，巴拿马型船舶Golden Shea被交付给她的新船东，因此，从2021年3月31日起，这艘船不再被归类为持有出售。

在截至2021年3月31日的三个月中，该公司在其拥有的 船舶上安装压载水处理系统的总资本为100万美元。

6.新建筑物

作为船舶收购的一部分，该公司通过收购拥有造船合同的三家特殊目的公司(“SPC”)的股份，收购了三座新建筑 。SPC股份转让的总对价为4420万美元，相当于收购价，减去剩余的资本支出承诺。截至2021年3月31日，转让的对价中有4,360万美元被 计入“新建筑”，60万美元计入“其他流动资产”。

2021年3月30日，本公司就与交付Golden Fast相关的船厂剩余分期付款支付了1,880万美元的有条件银行存款。( 参照附注14“后续事件”，Golden Fast于2021年4月交付给本公司，并将银行保证金发放给造船厂。

截至2021年3月31日，这笔押金已被计入“其他流动资产”。



7.租契

截至2021年3月31日，该公司共租用了11艘船舶-在该公司为承租人的情况下是长期租用的。从关联方SFL Corporation Ltd. (纽约证券交易所代码：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被归类为融资租赁。截至2021年3月31日止期间，本公司共偿还SFL租约860万美元。

8.股权证券

该公司投资了在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：ENETI)上市的干散货航运公司Eneti Inc.(以下简称“NETI”)。直到2021年2月，Eneti Inc.还被命名为Scorpio Bulkers Inc.，从事干散货航运。2021年第一季度，该公司根据埃内蒂股价的发展确认了90万美元的收益。按市值计价的收益在本公司简明综合经营报表的其他 财务项目下列报。

该公司拥有乾散货运运营商SwissMarine 17.5%的股权投资。本公司按照权益 法核算这项投资，截至2021年3月31日，这项投资的账面价值达到1600万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司在SwissMarine的收益中记录了60万美元的股本。该公司向SwissMarine提供了1070万美元的次级股东贷款，贷款期限为5年。截至2021年3月31日，这笔贷款的未偿还金额为535万美元。

本公司拥有TFG Marine Ltd 10%的股权投资，TFG Marine Ltd是一家由Golden Ocean、Frontline和Trafigura组成的加油采购合资公司。 本公司按照权益法核算这笔投资，截至2021年3月31日，这笔投资的账面价值为50万美元。该公司还向TFG Marine提供了100万美元的股东贷款，期限为5年。在2020年第三季度，公司提供的股东贷款被转换为TFG Marine的股权，总金额为75,000美元。TFG Marine 10%的所有权权益保持不变。

9.其他长期资产

截至2021年3月31日，该公司的其他长期资产包括从河门关联公司收购的15艘船只的6,380万美元预付款。更多详情，请 参考附注5“船舶和设备、网和待售船舶”。

10.长期债务

截至2021年3月31日，公司的长期债务账面价值和未偿还本金分别为9.64亿美元和9.72亿美元。 长期债务的当前部分为8,540万美元。

2021年3月24日，该公司与斯特纳金融有限公司签订了4.136亿美元的贷款协议，为收购船只的债务部分提供资金。截至2021年3月31日，本贷款协议未提取任何金额 。


11.股本

截至2021年3月31日，该公司发行了198,480,244股普通股，发行在外的普通股为197,705,244股，每股面值为0.05美元。此外，该公司持有国库股份77.5万股。

2021年2月，该公司完成了私募，通过以每股要约53.00挪威克朗的认购价配售54,207,547股新股，筹集了28.73亿挪威克朗的总收益，约合3.38亿美元。在扣除法律和其他与配售有关的成本后，私募的净收益为3.353亿美元。

2021年第一季度，公司发行了17万股与我们的2016年股票期权计划相关的股票。该公司使用等额的 库存股结算期权，并在权益报表中记录了40万美元的亏损。

12.关联方交易

该公司最重要的关联方交易是与SFL的交易，SFL是一家受公司最大股东重大影响的公司。关于 附注7(租赁)，公司于2021年第一季度向SFL租赁了8艘船舶。

除了来自SFL的八个租约的包租外，相关方收取的其他金额主要包括一般管理费和 短期包租的包租。从其他关联方赚取的金额主要包括商业管理费。

关于附注5(船只及设备、渔网及待售船只)，本公司于2021年2月订立总协议，向关联方Hmen的联属公司收购15艘现代干散货船及3座新建筑物，总代价为7.52亿美元。

关于附注8(股权证券)，公司向SwissMarine提供了1070万美元的5年期次级股东贷款，向TFG Marine提供了100万美元的5年期股东贷款。2020年5月，瑞士海运部分偿还了次级股东贷款。截至2021年3月31日，股东贷款的未偿还余额为535万美元。

根据与TFG Marine的协议，该公司在2021年第一季度发生了2280万美元的燃料油采购成本。截至2021年3月31日， 应支付给TFG Marine的金额为660万美元。




13.承担及或有事项

截至2021年3月31日，该公司的资本承诺为作为船舶收购的一部分收购的三座新建筑提供资金，总额为7090万美元。

关于附注8(股权证券)，本公司已根据与TFG Marine的燃料油供应 安排，就其附属公司的表现发出2,000万美元的担保。截至2021年3月31日，该担保下不存在风险敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供应商或融资提供商提供母公司担保，那么对于托克集团提供的任何担保并成为应付担保，公司应支付相当于该应付金额的股权比例的金额。根据这项担保，最高责任是400万美元。截至2021年3月31日，本担保项下没有应付金额 。

14.随后发生的事件

2021年4月，该公司完成了以840万美元将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关第三方的交易。

2021年4月，该公司接收了从荷门收购的巴拿马新楼金色快车(Golden Fast)。公司在交货之日向船厂支付了1880万美元的最后分期付款 。

2021年4月，该公司接收了两艘巴拿马型船舶：Golden Forward和Golden Friend；以及两艘好望角型船舶：Golden Courage和Golden SPIRE。

2021年5月，该公司接收了两艘巴拿马型船舶(Golden Follow和Golden Freeze)和一艘好望角型船舶(Golden Skies)。

2021年第二季度，该公司与斯特纳金融有限公司(Sterna Finance Ltd)就所有交付的船只动用了贷款安排，总金额为1.662亿美元。

2021年5月，该公司完成了定向增发后的后续发行，以每股53.00挪威克朗的价格发行了2710,377股新股，筹集了1.436亿挪威克朗(约合1690万美元)的毛收入。

2021年5月20日，公司董事会决议宣布向公司股东派发现金股息，每股0.25美元。


(A)将净收益(亏损)调整为EBITDA和调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 )

EBITDA代表净收益(亏损)加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的EBITDA为调整后的EBITDA， 不包括下表所列项目，这些项目代表本公司认为不能反映其核心业务持续业绩的某些非现金项目。航运业分析师使用EBITDA和调整后的EBITDA作为常用的业绩衡量标准，以比较同行之间的结果。EBITDA和调整后的EBITDA不是美国公认会计原则(“GAAP”)承认的项目，不应单独考虑或用作净收益、营业收入、经营活动现金流或GAAP要求的公司经营业绩或流动性的任何其他指标的替代。

公司列报EBITDA和调整后的EBITDA旨在通过提供有关公司持续业绩的 信息(不包括公司认为不会直接影响公司核心业务的项目)，并增强公司持续业绩的可比性，从而加深投资者对公司经营业绩的了解。公司管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这些业绩衡量标准提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，并便于将公司的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司的经营业绩时使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量标准。虽然本公司认为这些衡量标准对投资者有用，但本公司使用的EBITDA和调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相比较。

除EBITDA外，公司还公布调整后的EBITDA，因为调整后的EBITDA消除了额外的非现金和其他与公司核心业务持续业绩无关的项目的影响。为了得出调整后的EBITDA，本公司剔除了某些损益，例如与出售船只、出售联营公司投资、因合并而产生的讨价还价购买收益、船舶减值、使用权资产和有价证券、衍生品按市值计价和其他金融项目有关的损益，该等损益被认为会进一步降低本公司核心业务持续业绩在不同时期的可比性。




(单位：千元)
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
净收益(亏损)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
利息收入
(175)
  
(298)
  
(674)
  
利息支出
8,889 
  
9,650 
  
15,099 
  
所得税费用
20 
  
11 
  
40 
  
折旧
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
定期租船合同的摊销
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
息税折旧及摊销前收益
60,189 
  
64,300 
  
(113,317)
  
使用权资产减值损失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶减值损失
4,187 
  
721 
  
— 
  
出售相联公司所得收益
— 
  
(2,570)
  
— 
  
衍生品(收益)损失
(9,024)
  
(2,677)
  
22,956 
  
其他财务项目
(762)
  
(446)
  
8,413 
  
调整后息税折旧及摊销前收益
54,590 
  
59,328 
  
12,285 
  

(B)营业总收入与定期包租等值收入和定期包租等价率的对账

(I)定期租船相等收入：

与航运业的一般做法一致，该公司使用TCE收入作为衡量标准，将航次租船产生的收入与定期租船产生的收入 进行比较。本公司将TCE收入定义为营业收入减去航程费用和佣金加上有利租船合同的摊销(即收购的定期租船协议在 与骑士桥航运有限公司完成合并时的公允价值)。根据定期租船协议，船用燃料、运河和港口费用及佣金等航程费用由承租人承担和支付，而根据航次租船协议，航程费用由船东承担和支付。TCE收入是航运业常用的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船舶的租船类型(即现货租船和定期租船)的组合发生了变化。定期租船等值收入是一种非美国GAAP衡量标准，它与运营收入(最直接的美国GAAP衡量标准)一起提供额外的有意义的信息，因为它帮助管理层做出有关公司船只部署和使用的决策，并评估其财务业绩，而无论船只是在定期租船还是在航次租船上受雇 。

(单位：千元)
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
营业总收入
158,053 
  
168,708 
  
137,408 
  
新增：定期租船合同摊销
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
新增：其他营业收入(费用)
649 
  
(707)
  
3,986 
  
减去：其他收入*
557 
  
545 
  
473 
  
定期和航次租船净收入
159,223 
  
169,431 
  
144,896 
  
减去：航运费和佣金
39,233 
  
42,904 
  
60,252 
  
定期租船等值收入
119,990 
  
126,527 
  
84,644 
  
*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他非航程相关收入。

(Ii)定期租船等值费率：

定期租船等值费率(“TCE费率”)代表公司整个运营船队的加权平均每日TCE收入。

TCE费率是衡量日均收入表现的指标。公司计算每种船型的TCE费率的方法是将TCE收入除以报告期内的 租用天数。上租天数是按船只计算的，代表报告期内公司拥有或租用的每艘船只的可用天数和停租天数的净值。 报告期内船只的可用天数是指该船只(拥有或租用)在报告期内的天数。根据定义，自有船舶的可用天数等于 报告期内的日历日，除非船舶在相关期间由船厂交付，而租入船舶的可用天数等于相关定期租赁协议的天数，如果 此类期限与一个以上的报告期重叠，则按比例与相关报告期成比例。报告期内船只的停租天数是指在报告期内，由于计划外维修、计划干船坞或特殊或中间检验和搁置(如果有)而导致船只在公司拥有但未投入运营的天数。

 
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
以数千美元计
      
TCE收入好望角型船舶
75,895 
  
85,207 
  
48,242 
  
TCE收入巴拿马型船舶和超大船舶
44,095 
  
41,320 
  
36,402 
  
定期租船总等值收入
119,990 
  
126,527 
  
84,644 
  
       
以天为单位
      
船队租用天数好望角型船舶
4,569 
  
4,678 
  
4,134 
  
船队租用日巴拿马型和超大型船舶
2,984 
  
3,283 
  
3,508 
  
舰队总租用天数
7,553 
  
7,961 
  
7,642 
  
以每天$为单位
      
好望角型船舶每日TCE
16,611 
  
18,214 
  
11,670 
  
巴拿马型和超大型船每天的TCE
14,777 
  
12,586 
  
10,377 
  
定期租船等值费率
15,886 
  
15,893 
  
11,076