目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(马克一)
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
|
截至2020年11月30日的季度
|
☐
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
|
由_至_的过渡期
委托档案编号：001-36865
落基山巧克力厂。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
特拉华州
|
47-1535633
|
|
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
|
(国际税务局雇主识别号码)
|
科罗拉多州杜兰戈特纳大道265号，邮编：81303
(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
(970) 259-0554
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称
|
商品代号
|
每间交易所的注册名称
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普通股，每股面值0.001美元
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RMCF
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纳斯达克全球市场
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优先股购买权
|
RMCF
|
纳斯达克全球市场
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勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| |
大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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| |
非加速文件管理器 |
☐ |
小型报表公司 |
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新兴成长型公司 |
☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否
2021年1月10日，注册人拥有6074,293股普通股，面值0.001美元。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
表格10-Q
目录
| 第一部分财务信息 |
|
| |
|
|
|
| |
第1项 |
财务报表 |
3 |
| |
合并业务报表 |
3 |
| |
综合资产负债表 |
4 |
| |
综合现金流量表 |
5 |
| |
合并股东权益变动表 |
6 |
| |
中期(未经审计)合并财务报表附注 |
7 |
| |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
20 |
| |
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
| |
项目4. |
管制和程序 |
30 |
| |
|
|
|
| 第二部分：其他信息 |
30 |
| |
|
|
|
| |
第1项 |
法律程序 |
30 |
| |
第1A项 |
危险因素 |
31 |
| |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
| |
项目3. |
高级证券违约 |
31 |
| |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
31 |
| |
第五项。 |
其他资料 |
31 |
| |
第6项 |
陈列品 |
32 |
| |
|
|
|
| 签名 |
33 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
合并业务报表
(未经审计)
| |
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截至11月30日的三个月，
|
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截至11月30日的9个月，
|
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|
2020
|
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2019
|
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2020
|
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|
2019
|
|
|
营业收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销货
|
|
$ |
6,101,776 |
|
|
$ |
6,490,601 |
|
|
$ |
12,418,139 |
|
|
$ |
18,335,252 |
|
|
特许经营费和特许权使用费
|
|
|
1,127,091 |
|
|
|
1,422,651 |
|
|
|
2,840,567 |
|
|
|
5,389,269 |
|
|
总收入
|
|
|
7,228,867 |
|
|
|
7,913,252 |
|
|
|
15,258,706 |
|
|
|
23,724,521 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和开支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本
|
|
|
4,688,011 |
|
|
|
4,956,177 |
|
|
|
10,624,790 |
|
|
|
13,309,356 |
|
|
特许经营成本
|
|
|
440,669 |
|
|
|
428,236 |
|
|
|
1,312,917 |
|
|
|
1,352,887 |
|
|
销售和市场营销
|
|
|
382,462 |
|
|
|
434,989 |
|
|
|
1,265,471 |
|
|
|
1,426,422 |
|
|
一般和行政
|
|
|
788,717 |
|
|
|
1,529,271 |
|
|
|
4,756,735 |
|
|
|
3,504,453 |
|
|
零售经营
|
|
|
361,454 |
|
|
|
445,899 |
|
|
|
1,010,032 |
|
|
|
1,364,105 |
|
|
销售成本中包括折旧和摊销费用，不包括折旧和摊销费用分别为157 582美元、147 338美元、473 294美元和440 452美元
|
|
|
168,990 |
|
|
|
216,854 |
|
|
|
531,245 |
|
|
|
674,226 |
|
|
与公司自有门店关闭相关的成本
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
68,558 |
|
|
|
- |
|
|
总成本和费用
|
|
|
6,830,303 |
|
|
|
8,011,426 |
|
|
|
19,569,748 |
|
|
|
21,631,449 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损)
|
|
|
398,564 |
|
|
|
(98,174 |
) |
|
|
(4,311,042 |
) |
|
|
2,093,072 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出
|
|
|
(24,690 |
) |
|
|
(2,890 |
) |
|
|
(72,241 |
) |
|
|
(18,775 |
) |
|
利息收入
|
|
|
3,461 |
|
|
|
7,205 |
|
|
|
14,626 |
|
|
|
23,391 |
|
|
保险追回收益
|
|
|
210,464 |
|
|
|
- |
|
|
|
210,464 |
|
|
|
- |
|
|
债务减免收入
|
|
|
108,309 |
|
|
|
- |
|
|
|
108,309 |
|
|
|
- |
|
|
其他收入，净额
|
|
|
297,544 |
|
|
|
4,315 |
|
|
|
261,158 |
|
|
|
4,616 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(亏损)
|
|
|
696,108 |
|
|
|
(93,859 |
) |
|
|
(4,049,884 |
) |
|
|
2,097,688 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备(福利)
|
|
|
172,413 |
|
|
|
(22,222 |
) |
|
|
(982,314 |
) |
|
|
539,628 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入(亏损)
|
|
$ |
523,695 |
|
|
$ |
(71,637 |
) |
|
$ |
(3,067,570 |
) |
|
$ |
1,558,060 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股基本收益(亏损)
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
0.26 |
|
|
稀释后每股普通股收益(亏损)
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
0.25 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
杰出-基础
|
|
|
6,070,887 |
|
|
|
5,994,955 |
|
|
|
6,065,237 |
|
|
|
5,978,270 |
|
|
员工的稀释效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票大奖
|
|
|
213,432 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
271,667 |
|
|
加权平均普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
杰出--稀释
|
|
|
6,284,319 |
|
|
|
5,994,955 |
|
|
|
6,065,237 |
|
|
|
6,249,937 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
综合资产负债表
|
|
|
11月30日，
2020
(未经审计)
|
|
|
2月29日，
2020
|
|
| 资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物
|
|
$ |
7,270,921 |
|
|
$ |
4,822,071 |
|
|
应收账款，减去坏账准备分别为1752900美元和638907美元
|
|
|
2,339,217 |
|
|
|
4,049,959 |
|
|
应收票据，本期部分，减去估值津贴的本期部分55,751美元和0美元
|
|
|
88,873 |
|
|
|
160,700 |
|
|
可退还的所得税
|
|
|
421,571 |
|
|
|
418,319 |
|
|
库存，净额
|
|
|
4,905,815 |
|
|
|
3,750,978 |
|
|
其他
|
|
|
308,268 |
|
|
|
409,703 |
|
|
流动资产总额
|
|
|
15,334,665 |
|
|
|
13,611,730 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净值
|
|
|
5,270,086 |
|
|
|
5,938,013 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收票据、减去流动部分和估值津贴分别为67743美元和0美元
|
|
|
98,150 |
|
|
|
289,515 |
|
|
商誉，净额
|
|
|
729,701 |
|
|
|
1,046,944 |
|
|
特许经营权，净值
|
|
|
2,651,745 |
|
|
|
3,047,688 |
|
|
无形资产，净额
|
|
|
405,972 |
|
|
|
498,393 |
|
|
递延所得税
|
|
|
1,620,207 |
|
|
|
630,078 |
|
|
租赁使用权资产
|
|
|
2,114,224 |
|
|
|
2,698,765 |
|
|
其他
|
|
|
56,264 |
|
|
|
56,262 |
|
|
其他资产总额
|
|
|
7,676,263 |
|
|
|
8,267,645 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$ |
28,281,014 |
|
|
$ |
27,817,388 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日
|
|
$ |
948,968 |
|
|
$ |
- |
|
|
信用额度
|
|
|
3,448,165 |
|
|
|
- |
|
|
应付帐款
|
|
|
1,802,307 |
|
|
|
2,241,506 |
|
|
应计薪金和工资
|
|
|
667,602 |
|
|
|
716,860 |
|
|
礼品卡负债
|
|
|
572,098 |
|
|
|
609,842 |
|
|
其他应计费用
|
|
|
381,847 |
|
|
|
316,751 |
|
|
应付股息
|
|
|
- |
|
|
|
722,344 |
|
|
合同责任
|
|
|
194,095 |
|
|
|
195,658 |
|
|
租赁责任
|
|
|
740,486 |
|
|
|
803,861 |
|
|
流动负债总额
|
|
|
8,755,568 |
|
|
|
5,606,822 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债，减去流动部分
|
|
|
1,408,258 |
|
|
|
1,894,904 |
|
|
长期债务，减少流动部分
|
|
|
488,895 |
|
|
|
- |
|
|
合同负债，减去流动部分
|
|
|
940,716 |
|
|
|
960,151 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，每股面值0.001美元；授权250,000股；-0-已发行和已发行股票
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
A系列初级参与优先股，授权50,000股
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
未指定系列，授权20万股
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
普通股，面值为.001美元，授权股票为46,000,000股，已发行和已发行股票分别为6,070,925股和6,019,532股
|
|
|
6,071 |
|
|
|
6,020 |
|
|
额外实收资本
|
|
|
7,859,516 |
|
|
|
7,459,931 |
|
|
留存收益
|
|
|
8,821,990 |
|
|
|
11,889,560 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额
|
|
|
16,687,577 |
|
|
|
19,355,511 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益
|
|
$ |
28,281,014 |
|
|
$ |
27,817,388 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
综合现金流量表
(未经审计)
| |
|
截至9个月
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
经营活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收入
|
|
$ |
(3,067,570 |
) |
|
$ |
1,558,060 |
|
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销
|
|
|
1,004,539 |
|
|
|
1,114,678 |
|
|
为陈旧库存拨备
|
|
|
41,433 |
|
|
|
307,836 |
|
|
应收账款和票据损失准备
|
|
|
1,468,815 |
|
|
|
134,783 |
|
|
资产减值和门店关闭损失
|
|
|
544,060 |
|
|
|
- |
|
|
出售或处置财产和设备的损失(收益)
|
|
|
(199,774 |
) |
|
|
8,307 |
|
|
免除债务
|
|
|
(107,700 |
) |
|
|
- |
|
|
记录在股票补偿中的费用
|
|
|
399,636 |
|
|
|
503,210 |
|
|
递延所得税
|
|
|
(990,129 |
) |
|
|
57,793 |
|
|
营业资产和负债变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款
|
|
|
435,536 |
|
|
|
(982,237 |
) |
|
可退还的所得税
|
|
|
(3,252 |
) |
|
|
(132,040 |
) |
|
盘存
|
|
|
(1,262,189 |
) |
|
|
294,361 |
|
|
其他流动资产
|
|
|
101,436 |
|
|
|
(45,820 |
) |
|
应付帐款
|
|
|
(376,375 |
) |
|
|
1,206,354 |
|
|
应计负债
|
|
|
12,613 |
|
|
|
182,625 |
|
|
合同责任
|
|
|
(13,688 |
) |
|
|
(175,918 |
) |
|
经营活动提供的现金净额(用于)
|
|
|
(2,012,609 |
) |
|
|
4,031,992 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收票据收款收益
|
|
|
69,583 |
|
|
|
109,342 |
|
|
购买无形资产
|
|
|
(99,048 |
) |
|
|
763 |
|
|
保险追讨收益
|
|
|
304,962 |
|
|
|
- |
|
|
购置物业和设备
|
|
|
(77,059 |
) |
|
|
(864,370 |
) |
|
其他资产减少
|
|
|
- |
|
|
|
313 |
|
|
投资活动所用现金净额
|
|
|
198,438 |
|
|
|
(753,952 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务
|
|
|
- |
|
|
|
(1,048,912 |
) |
|
长期债务收益
|
|
|
1,537,200 |
|
|
|
- |
|
|
信贷额度的收益
|
|
|
3,448,165 |
|
|
|
- |
|
|
支付的股息
|
|
|
(722,344 |
) |
|
|
(2,150,477 |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额
|
|
|
4,263,021 |
|
|
|
(3,199,389 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增(减)
|
|
|
2,448,850 |
|
|
|
78,651 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金和现金等价物
|
|
|
4,822,071 |
|
|
|
5,384,027 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，期末
|
|
$ |
7,270,921 |
|
|
$ |
5,462,678 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
| |
|
普通股
股份
|
|
|
金额
|
|
|
附加
实缴
资本
|
|
|
保留
收益
|
|
|
总计
|
|
|
截至2019年8月31日的余额
|
|
|
5,991,162 |
|
|
$ |
5,991 |
|
|
$ |
7,037,501 |
|
|
$ |
13,927,209 |
|
|
$ |
20,970,701 |
|
|
合并净(亏损)收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(71,637 |
) |
|
|
(71,637 |
) |
|
普通股发行、限制性股票单位归属及其他
|
|
|
3,835 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股权补偿，限制性股票单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
116,540 |
|
|
|
|
|
|
|
116,540 |
|
|
宣布的现金股息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(719,440 |
) |
|
|
(719,440 |
) |
|
截至2019年11月30日的余额
|
|
|
5,994,997 |
|
|
$ |
5,995 |
|
|
$ |
7,154,037 |
|
|
$ |
13,136,132 |
|
|
$ |
20,296,164 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年2月28日的余额
|
|
|
5,957,827 |
|
|
|
5,958 |
|
|
$ |
6,650,864 |
|
|
$ |
13,733,010 |
|
|
$ |
20,389,832 |
|
|
合并净(亏损)收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,558,060 |
|
|
|
1,558,060 |
|
|
普通股发行、限制性股票单位归属及其他
|
|
|
37,170 |
|
|
|
37 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股权补偿，限制性股票单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
503,210 |
|
|
|
|
|
|
|
503,210 |
|
|
宣布的现金股息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,154,938 |
) |
|
|
(2,154,938 |
) |
|
截至2019年11月30日的余额
|
|
|
5,994,997 |
|
|
$ |
5,995 |
|
|
$ |
7,154,037 |
|
|
$ |
13,136,132 |
|
|
$ |
20,296,164 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年8月31日的余额
|
|
|
6,067,461 |
|
|
$ |
6,068 |
|
|
$ |
7,747,320 |
|
|
$ |
8,298,295 |
|
|
$ |
16,051,683 |
|
|
合并净(亏损)收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
523,695 |
|
|
|
523,695 |
|
|
普通股发行、限制性股票单位归属及其他
|
|
|
3,464 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股权补偿，限制性股票单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
112,199 |
|
|
|
|
|
|
|
112,199 |
|
|
截至2020年11月30日的余额
|
|
|
6,070,925 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
$ |
7,859,516 |
|
|
$ |
8,821,990 |
|
|
$ |
16,687,577 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年2月29日的余额
|
|
|
6,019,532 |
|
|
|
6,020 |
|
|
$ |
7,459,931 |
|
|
$ |
11,889,560 |
|
|
$ |
19,355,511 |
|
|
合并净(亏损)收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,067,570 |
) |
|
|
(3,067,570 |
) |
|
普通股发行、限制性股票单位归属及其他
|
|
|
51,393 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股权补偿，限制性股票单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
399,636 |
|
|
|
|
|
|
|
399,636 |
|
|
截至2020年11月30日的余额
|
|
|
6,070,925 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
$ |
7,859,516 |
|
|
$ |
8,821,990 |
|
|
$ |
16,687,577 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
注1--业务性质和列报依据
业务性质
随附的合并财务报表包括特拉华州落基山巧克力厂股份有限公司、其全资子公司落基山巧克力厂股份有限公司(科罗拉多州一家公司)、Aspen Leaf Yogurt，LLC(“Aly”)和U-Swirl International，Inc.(“U-Swirl”)及其46%拥有的非运营子公司U-Swirl，Inc.(“SWRL”)(统称为“SWRL”)的账目。
本公司是一家国际特许经营商、糖果制造商和零售运营商。该公司成立于1981年，总部设在科罗拉多州的杜兰戈，生产一系列优质巧克力糖果和其他糖果产品。U-Swirl特许经营和经营自助式冷冻酸奶咖啡馆。该公司还在其零售店系统之外的选定地点和通过电子商务渠道销售其糖果，并授权其品牌与某些消费品一起使用。
U-Swirl以“U-Swirl”、“Yogurtini”、“CherryBerry”、“Yogli Mogli冷冻酸奶”、“毛茸茸的桃子冷冻酸奶”、“让我们Yo！”的名字经营自助式冷冻酸奶咖啡馆。还有“Aspen Leaf酸奶”
该公司目前的收入主要来自三个来源：向加盟商和其他公司销售公司生产的巧克力和其他糖果产品；从加盟商的销售中收取初始特许经营费和特许权使用费；以及在公司所有的巧克力、冷冻酸奶和其他糖果产品商店的销售。
在2020财年，我们与Edible Arranges®，LLC及其联营公司(“Edible”)建立了长期战略联盟，成为Edible、其联营公司及其加盟商(“战略联盟”)某些品牌巧克力产品的独家供应商。关于战略联盟，本公司与Edible签订了战略联盟协议、独家供应商经营协议和认股权证协议。落基山巧克力厂品牌产品既可以在Edible的网站上购买，也可以通过全国1000多家特许Edible安排店购买。此外，由于Edible的重要电子商务专业知识和规模，我们还与Edible签署了电子商务许可协议，根据该协议，Edible通过Edible的网站销售本公司或其特许经营商生产的各种巧克力、糖果和其他糖果产品。Edible还负责更广泛的落基山电子商务生态系统的所有电子商务营销和销售。2020年1月，在公司股东年会上，Edible创始人兼首席执行官当选为公司董事会成员。
下表汇总了截至2020年11月30日，以落基山巧克力工厂品牌和冷冻酸奶咖啡馆运营的门店数量：
| |
|
卖了，还没有
打开
|
|
|
打开
|
|
|
总计
|
|
|
落基山巧克力厂
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司自营商店
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
特许经营商店-国内商店和售货亭
|
|
|
6 |
|
|
|
161 |
|
|
|
167 |
|
|
国际许可证商店
|
|
|
1 |
|
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
冷石奶油厂-联合品牌
|
|
|
5 |
|
|
|
97 |
|
|
|
102 |
|
|
U形漩涡(包括所有相关品牌)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司自营商店-联合品牌
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
特许经营商店-国内商店
|
|
|
- |
|
|
|
66 |
|
|
|
66 |
|
|
加盟店-国产-联合品牌
|
|
|
- |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
国际许可证商店
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
总计
|
|
|
12 |
|
|
|
388 |
|
|
|
400 |
|
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
陈述的基础
随附的综合财务报表由本公司编制，未经审核，反映管理层认为为公平陈述所呈报中期业绩所需的所有调整。综合财务报表乃根据美国中期财务报告公认会计原则(“GAAP”)及证券交易委员会(“证券交易委员会”)规定编制。通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例予以浓缩或省略。以前列报的某些金额已重新分类，以符合当前列报的情况。管理层认为，综合财务报表反映为公平列报中期财务状况、经营业绩及现金流量所必需的所有调整(属正常及经常性)。截至2020年11月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明整个会计年度或任何其他未来时期的预期结果。
这些综合财务报表应与公司在截至2020年2月29日的会计年度的10-K表格年度报告中包括的经审计的财务报表及其附注一并阅读。
年终资产负债表数据来自截至2020年2月29日的年度经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。
后续事件
2020年12月，包括额外冠状病毒援助在内的2021年综合拨款法案签署成为法律。在法案的众多条款中，之前被美国国税局(IRS)认定为不可抵扣的薪资支票保护计划基金(PPP)的相关费用，现在可以为联邦所得税目的进行扣除。扣除额的这一变化可能会对该公司在2021财年剩余时间或以后的有效税率产生影响。这还将对该公司在截至2020年11月30日的三个月期间免除的部分购买力平价贷款的未来有效税率产生影响。根据美国国税局(IRS)截至2020年11月30日发布的指导方针，该公司认为，在截至2020年11月30日的三个月内免除的与PPP贷款相关的费用，在联邦所得税方面是不可抵扣的。
管理层对截至财务报表发布日期公司的所有活动进行了评估，并得出结论，没有发生需要在财务报表中确认或披露的后续事件。
新冠肺炎
正如在截至2020年11月30日的3个月和9个月的10-Q表格季度报告(“本季度报告”)中详细讨论的那样，为了遏制新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的快速传播，我们经历了严重的业务中断，包括在美国和全球范围内强制对客户进行大规模的自我隔离和非必要业务的关闭。几乎所有的公司自营和加盟店都受到了针对新冠肺炎而采取的公共卫生措施的直接和负面影响，几乎所有的门店都由于修改营业时间以及商店和购物中心关闭等原因而减少了运营。因此，加盟商和被许可人没有按照历史金额为他们的商店订购产品。这一趋势已经并将继续对工厂销售、零售以及特许权使用费和营销费等产生负面影响。从2020年5月开始，一直持续到2020年11月，大多数门店开始重新营业，此前为了应对新冠肺炎疫情，大多数门店在2020年3月和2020年4月的大部分时间里都关闭了。截至2020年11月30日，大约有43家门店尚未重新开业，这些门店的未来还不确定。这是一个明显高于历史水平的结案率。到2020年11月30日，某些门店已经达到或超过了新冠肺炎之前的水平，然而，由于新冠肺炎导致的消费者行为变化，许多零售环境继续受到不利影响。大多数商店重新开张，受到当地各种卫生限制的限制，减少了营业。目前尚不清楚门店运营何时或是否会恢复到新冠肺炎之前的水平。
此外，正如之前在2020年5月宣布的那样，董事会暂停了公司第一季度的现金股息支付，以保存现金，并在当前受新冠肺炎疫情影响的环境下提供额外的灵活性。此外，董事会已经暂停未来的季度分红，直到当前公共健康危机和经济气候的重大不确定性过去，董事会认为恢复分红符合公司及其股东的最佳利益。
在这个充满挑战的时期，公司的首要任务是员工、客户、加盟商和社区的安全和福祉。除了对该公司糖果的质量和安全已经采取了严格的做法外，该公司还严格遵守世界卫生组织、疾病控制中心以及州和地方政府机构发布的健康和安全指南。新冠肺炎疫情对零售业产生了前所未有的影响，因为遏制措施继续影响着公司的运营和零售业。许多国家、州和地方政府已颁布条例，透过社会距离保护公众，这已导致，我们预期将会继续导致零售交通，以及工厂销售、零售、专利税和市场推广费用等显著下降。话虽如此，落基山巧克力厂的产品仍然可以在网上销售。该公司目前的重点是在这个充满挑战的时期为其特许经营商和特许经营商提供支持，并推动在线销售的增长，特别是考虑到与Edible达成的电子商务许可协议，如下所述，同时还合理地管理成本。由于新冠肺炎疫情的多变性质，仍在营业的公司自营和特许经营门店的数量可能会频繁而显著地变化。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
在这个充满挑战和史无前例的时代，管理层正在采取一切必要和适当的行动，在公司适应当前形势的同时，最大限度地提高流动性。这些行动包括大幅降低运营费用和生产量，以反映销售量的减少，以及取消所有非必要支出和资本支出。此外，在非常谨慎的情况下，为了保持充足的财务灵活性，公司在我们的信贷额度下提取了全部金额，并根据支付宝保障计划(Paycheck Protection Program，简称PPP)获得了贷款。有关我们的债务义务的更多信息，请参见附注9。在收入和产量急剧下降的情况下，收到债务项下的资金使公司得以暂时避免裁员措施。虽然该公司相信其目前的现金状况有足够的流动性，但随着这些史无前例的事件的发展，公司将继续监测和评估所有必要的融资选择。有关更多信息，请参阅我们于2020年5月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的第1A项：风险因素-新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行已经并可能继续对我们的销售、收益、财务状况和流动性产生实质性的不利影响
近期会计公告
除了下面描述的最近会计声明外，其他最近的会计声明预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13年度显著改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。ASU 2016-13年度将要求立即确认预计在许多金融资产的剩余寿命内发生的估计信贷损失，这通常会导致提前确认贷款和其他金融工具的信贷损失拨备。ASU 2016-13年度对公司从2023年3月1日开始的财政年度和随后的过渡期有效。公司目前正在评估采用ASU 2016-13年度对公司合并财务报表的影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试。ASU 2017-04通过取消商誉减值测试中的步骤2，简化了要求实体测试商誉减值的方式。根据ASU 2017-04的修订，实体应(1)通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行年度或中期商誉减值测试，以及(2)就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但有一项谅解，即确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，ASU 2017-04要求账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试的第二步。我们采用了ASU 2017-04，从2020年3月1日起生效(我们的2021财年第一季度)。采用ASU 2017-04并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税的会计，简化了所得税的会计。本指南将适用于本财年的实体，以及这些财年内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)，并允许提前采用。我们将采用ASU 2019-12，自2021年3月1日起生效，预计本指南的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
关联方交易
如上所述，在2020财年，我们达成了长期战略联盟，成为Edible、其附属公司和特许经营商的某些品牌巧克力产品的独家供应商。同样在2020财年，Edible的创始人兼首席执行官在公司年度股东大会上被选为公司董事会成员。在截至2020年11月30日的9个月中，该公司确认了与从Edible、其附属公司和特许经营商购买有关的大约212.6万美元的收入。截至2020年11月30日，该公司确认了来自Edible及其附属公司和特许经营商的约22.5万美元应收账款。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
附注2-补充现金流量资料
| |
|
截至9个月
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
支付的现金：
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
利息
|
|
$ |
70,953 |
|
|
$ |
20,169 |
|
|
所得税
|
|
|
11,066 |
|
|
|
613,876 |
|
|
非现金经营活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计存货
|
|
|
136,998 |
|
|
|
65,488 |
|
|
非现金融资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付股息
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
719,400 |
|
注3--与客户签订合同的收入
自2018年3月1日起，该公司采用了ASC 606，其中规定，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，应确认收入，金额反映这些商品或服务的预期对价。这一新标准不影响本公司确认向本公司的特许经营商和其他人或在本公司拥有的门店销售糖果的收入，因为这些销售是在基本销售时确认的，并且是扣除销售税和折扣后的净额。该标准也不改变对特许经营或特许经营地点的特许权使用费和营销费的确认，这些费用是基于销售额的百分比，并在销售发生时确认的。该标准确实改变了公司确认特许经营商和被许可人对影响特许经营协议期限的新特许经营地点和续签的初始费用的时间。公司通常在签订客户合同时收到与特许经营协议或许可协议(统称为“客户合同”)相关的费用。这些客户合同的期限最长为20年，但大多数客户合同的期限为10年。在客户合同期限内，公司有义务履行许多公司尚未确定的明确的履约义务。由此产生的客户合同收入的处理方式是，收入在客户合同有效期内按比例确认。
初始特许经营费、许可费、转让费和续约费
本公司在2018年2月28日之前确认初始特许经营费和续约费的政策是，在新店开张和续签影响特许经营协议期限的情况下，确认初始特许经营费。根据新的指导方针，最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务没有区别，将被视为单一的履行义务。从2018年3月1日开始，随着公司在特许经营协议期限(通常为10-15年)内履行履行义务，将确认初始特许经营费。
下表汇总了截至2020年11月30日和2019年11月30日的合同负债：
| |
|
截至9个月
|
|
| |
|
11月30日：
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
年初合同负债：
|
|
$ |
1,155,809 |
|
|
$ |
1,352,572 |
|
|
已确认收入
|
|
|
(174,689 |
) |
|
|
(270,501 |
) |
|
收到的合同费
|
|
|
161,000 |
|
|
|
94,583 |
|
|
融资出售设备的摊销收益
|
|
|
(7,309 |
) |
|
|
(9,398 |
) |
|
期末合同责任：
|
|
$ |
1,134,811 |
|
|
$ |
1,167,256 |
|
截至2020年11月30日，预计未来确认的与尚未完全履行的绩效义务相关的年度收入估计如下：
|
21财年
|
|
$ |
49,539 |
|
|
2012财年
|
|
|
191,420 |
|
|
2013财年
|
|
|
179,694 |
|
|
2014财年
|
|
|
147,093 |
|
|
25财年
|
|
|
133,812 |
|
|
此后
|
|
|
433,253 |
|
|
总计
|
|
$ |
1,134,811 |
|
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
礼品卡
该公司的特许经营商销售没有到期日或非使用费的礼品卡。加盟商出售礼品卡的收益由本公司积累，并在客户赎回时支付给加盟商。本公司历史上积累了礼品卡负债，尚未确认与礼品卡负债相关的损坏。采用ASC 606需要使用“比例”方法来确认破损，而该公司在历史上没有使用过这种方法。采用ASC 606后，当客户兑换礼品卡或公司确定礼品卡被客户兑换的可能性很小(“礼品卡损坏”)时，公司开始确认礼品卡的收入。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。
附注4-收入分类
下表列出了按确认方法和分部分列的收入：
截至2020年11月30日的三个月
根据ASC 606随时间确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特许经营费
|
|
$ |
40,834 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,220 |
|
|
$ |
46,054 |
|
在某个时间点确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
|
工厂销售
|
|
|
- |
|
|
|
5,570,375 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,570,375 |
|
|
零售额
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
273,378 |
|
|
|
258,023 |
|
|
|
531,401 |
|
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
892,814 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
188,223 |
|
|
|
1,081,037 |
|
|
总计
|
|
$ |
933,648 |
|
|
$ |
5,570,375 |
|
|
$ |
273,378 |
|
|
$ |
451,466 |
|
|
$ |
7,228,867 |
|
截至2019年11月30日的三个月
根据ASC 606随时间确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特许经营费
|
|
$ |
43,331 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
38,961 |
|
|
$ |
82,292 |
|
在某个时间点确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
|
工厂销售
|
|
|
- |
|
|
|
5,786,303 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,786,303 |
|
|
零售额
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
260,002 |
|
|
|
444,296 |
|
|
|
704,298 |
|
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
1,066,141 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
274,218 |
|
|
|
1,340,359 |
|
|
总计
|
|
$ |
1,109,472 |
|
|
$ |
5,786,303 |
|
|
$ |
260,002 |
|
|
$ |
757,475 |
|
|
$ |
7,913,252 |
|
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
截至2020年11月30日的9个月
根据ASC 606随时间确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特许经营费
|
|
$ |
131,665 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
43,024 |
|
|
$ |
174,689 |
|
在某个时间点确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
|
工厂销售
|
|
|
- |
|
|
|
11,203,742 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,203,742 |
|
|
零售额
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
527,061 |
|
|
|
687,336 |
|
|
|
1,214,397 |
|
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
2,095,912 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
569,966 |
|
|
|
2,665,878 |
|
|
总计
|
|
$ |
2,227,577 |
|
|
$ |
11,203,742 |
|
|
$ |
527,061 |
|
|
$ |
1,300,326 |
|
|
$ |
15,258,706 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年11月30日的9个月
根据ASC 606随时间确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特许经营费
|
|
$ |
188,677 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
81,824 |
|
|
$ |
270,501 |
|
在某个时间点确认的收入：
| |
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
总计
|
|
|
工厂销售
|
|
|
- |
|
|
|
15,874,696 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,874,696 |
|
|
零售额
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
758,083 |
|
|
|
1,702,473 |
|
|
|
2,460,556 |
|
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
3,863,034 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,255,734 |
|
|
|
5,118,768 |
|
|
总计
|
|
$ |
4,051,711 |
|
|
$ |
15,874,696 |
|
|
$ |
758,083 |
|
|
$ |
3,040,031 |
|
|
$ |
23,724,521 |
|
注5--库存
库存包括以下内容：
| |
|
2020年11月30日
|
|
|
2020年2月29日
|
|
|
配料和供应品
|
|
$ |
2,587,311 |
|
|
$ |
2,186,652 |
|
|
成品糖
|
|
|
2,435,624 |
|
|
|
1,827,767 |
|
|
U型旋流食品和包装
|
|
|
37,006 |
|
|
|
56,708 |
|
|
为缓慢移动的库存预留
|
|
|
(154,126 |
) |
|
|
(320,149 |
) |
|
总库存
|
|
$ |
4,905,815 |
|
|
$ |
3,750,978 |
|
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
附注6--财产和设备，净额
物业和设备包括以下内容：
| |
|
2020年11月30日
|
|
|
2020年2月29日
|
|
|
土地
|
|
$ |
513,618 |
|
|
$ |
513,618 |
|
|
建房
|
|
|
4,827,807 |
|
|
|
5,031,395 |
|
|
机器设备
|
|
|
10,057,880 |
|
|
|
10,664,396 |
|
|
家具和固定装置
|
|
|
797,498 |
|
|
|
852,557 |
|
|
租赁权的改进
|
|
|
985,407 |
|
|
|
1,154,396 |
|
|
运输设备
|
|
|
429,789 |
|
|
|
440,989 |
|
| |
|
|
17,611,999 |
|
|
|
18,657,351 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧
|
|
|
(12,341,913 |
) |
|
|
(12,719,338 |
) |
|
财产和设备，净额
|
|
$ |
5,270,086 |
|
|
$ |
5,938,013 |
|
截至2020年11月30日的三个月和九个月，与财产和设备相关的折旧费用总计189,522美元和576,128美元，而截至2019年11月30日的三个月和九个月分别为187,648美元和585,046美元。
附注7-商誉和无形资产
无形资产包括以下内容：
| |
|
|
|
|
|
|
2020年11月30日
|
|
|
2020年2月29日
|
|
| |
|
摊销期限(年)
|
|
|
总账面价值
|
|
|
累计摊销
|
|
|
总账面价值
|
|
|
累计摊销
|
|
|
应摊销的无形资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
店铺设计
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
394,826 |
|
|
$ |
216,778 |
|
|
$ |
295,779 |
|
|
$ |
215,653 |
|
|
包装许可证
|
|
3 |
- |
5 |
|
|
|
120,830 |
|
|
|
120,830 |
|
|
|
120,830 |
|
|
|
120,830 |
|
|
包装设计
|
|
|
10 |
|
|
|
|
430,973 |
|
|
|
430,973 |
|
|
|
430,973 |
|
|
|
430,973 |
|
|
商标/竞业禁止协议
|
|
5 |
- |
20 |
|
|
|
556,339 |
|
|
|
328,415 |
|
|
|
715,339 |
|
|
|
297,072 |
|
|
特许经营权
|
|
|
20 |
|
|
|
|
5,979,637 |
|
|
|
3,327,892 |
|
|
|
5,979,637 |
|
|
|
2,931,949 |
|
|
总计
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,482,605 |
|
|
$ |
4,424,888 |
|
|
$ |
7,542,558 |
|
|
$ |
3,996,477 |
|
|
不受摊销影响的无形资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特许经营部门-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司商店商誉
|
|
|
|
|
|
|
$ |
515,065 |
|
|
|
|
|
|
$ |
832,308 |
|
|
|
|
|
|
特许经营商誉
|
|
|
|
|
|
|
|
97,318 |
|
|
|
|
|
|
|
97,318 |
|
|
|
|
|
|
制造部门-商誉
|
|
|
|
|
|
|
|
97,318 |
|
|
|
|
|
|
|
97,318 |
|
|
|
|
|
|
商标
|
|
|
|
|
|
|
|
20,000 |
|
|
|
|
|
|
|
20,000 |
|
|
|
|
|
|
总商誉
|
|
|
|
|
|
|
|
729,701 |
|
|
|
|
|
|
|
1,046,944 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产总额
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,212,306 |
|
|
$ |
4,424,888 |
|
|
$ |
8,589,502 |
|
|
$ |
3,996,477 |
|
截至2020年11月30日的三个月和九个月，与无形资产相关的摊销费用总计137,050美元和428,411美元，而截至2019年11月30日的三个月和九个月分别为176,544美元和529,632美元。
截至2020年11月30日，根据公司现有的无形资产和当前使用年限，无形资产的年度摊销估计如下：
|
2021
|
|
|
137,656 |
|
|
2022
|
|
|
466,554 |
|
|
2023
|
|
|
391,988 |
|
|
2024
|
|
|
329,267 |
|
|
2025
|
|
|
277,022 |
|
|
此后
|
|
|
1,281,184 |
|
|
总计
|
|
$ |
2,883,671 |
|
在2020财年，该公司启动了一个门店设计项目。该计划预计将增加约25万美元的无形资产，其中截至2020年11月30日记录的无形资产为17.4万美元。这笔款项将在项目完成后摊销。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
附注8--长期资产和无形资产减值
我们每年或每当事件或环境变化显示资产或资产组的账面价值可能无法收回时，评估我们长期资产的潜在减值。由于新冠肺炎疫情对我们的运营产生了重大影响，我们决定有必要在截至2020年5月31日的三个月内对我们的长期资产进行中期测试。根据这些评估的结果，我们记录了545,000美元的商誉减值费用。这项费用列在综合经营报表的一般和行政费用中。在截至2020年11月30日的三个月或九个月内，确定没有必要进行额外的减损测试。
对我们的商誉、商标和长期资产公允价值的评估包括许多受风险和不确定性影响的假设。我们的减值测试中使用的主要假设都是公允价值层次的3级输入(估值方法的输入对公允价值计量是不可观察和重要的)，包括：
| |
●
|
预测未来的特许权使用费收入、营销收入和相关费用。
|
截至2020年11月30日，与长期和无形资产减值相关的成本包括：
|
公司商店商誉减值
|
|
$ |
317,243 |
|
|
商标无形资产减值
|
|
|
159,000 |
|
|
公司拥有的商店长期资产和存货减值
|
|
|
68,558 |
|
| |
|
|
|
|
|
总计
|
|
$ |
544,801 |
|
在截至2020年5月31日的三个月内进行的某些中期测试没有表明需要减值。于中期内，特许经营权、店铺设计、制造分部商誉及特许经营商誉测试成功。我们相信我们已经做出了合理的估计和判断，然而，进一步的新冠肺炎相关影响可能会导致在未来一段时间内执行临时测试，如果未来一段时间的减值测试不成功，可能会记录进一步的减值。在截至2020年5月31日的三个月之后，没有进一步的事件会触发随后的减损测试。
附注9--信贷额度和长期债务
该公司有500万美元的信贷额度，用于一般公司和营运资本用途。2020年3月16日，作为一项预防措施，鉴于新冠肺炎疫情及其相关的经济影响，本公司提取了信用额度上的最高可用金额，相当于340万美元(信用额度下的全额500万美元，以符合条件的应收账款的50%加符合条件的库存的50%为借款基数)。信贷额度基本上由公司的所有资产担保，零售商店资产除外。借款利息为LIBOR加2.25%(截至2020年11月30日为2.4%)。此外，信贷额度受到各种财务比率和杠杆契约的制约。截至2020年11月30日，该公司没有遵守要求公司在截至2020年11月30日的12个月中有150万美元调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的信贷额度契约。由于新冠肺炎的原因，公司未能达到本公约所要求的EBITDA金额。2020年6月26日和2020年10月5日，富国银行(“富国银行”)向公司递交了权利保留函(“银行函”)。银行信函保留了富国银行根据2015年10月30日的信贷协议可获得的所有权利，包括但不限于富国银行要求立即支付信贷协议下所有未偿还金额的权利。银行函件还对该公司在信贷额度上提取任何进一步资金的能力施加了限制。2020年12月22日, 该公司和富国银行(Wells Fargo)执行了一项信贷协议修正案。信贷协议的修正案降低了公司遵守该公约所需的EBITDA金额，并为该公约引入了特定于新冠肺炎影响的某些豁免。在执行这项修订后，公司开始遵守与信贷额度相关的契诺，并截至本季度报告10-Q表格的日期遵守该等契诺。信贷额度将于2021年9月续签，本公司认为，如果本公司从新冠肺炎的影响中恢复过来，很可能会按与当前条款类似的条款续签。
该公司的长期债务由一张期票组成，该期票根据最近颁布的由美国小企业管理局(SBA Loans)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的购买力平价(PPP)而定。该公司从SBA贷款中获得的总收益为150万美元。在截至2020年11月30日的三个月里，SBA免除了约10.8万美元的原始贷款收益。剩余的SBA贷款计划于2022年4月到期，利率为1.00%，并受CARE法案管理的贷款适用的条款和条件的约束。本公司可在到期前的任何时间预付SBA贷款，无需支付预付款罚金。截至2020年11月30日，本公司遵守了与SBA贷款相关的所有条款。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
SBA贷款包含常规违约事件，除其他事项外，这些事件与付款违约以及违反陈述和担保有关。在符合某些条件的情况下，剩余的SBA贷款可以根据CARE法案和PPP申请全部或部分免除。有资格获得豁免的贷款收益金额是基于一系列因素的公式，包括公司在贷款发放后的一段时间内用于特定目的的贷款收益金额，包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租赁的租金支付和某些合格的公用事业付款，前提是至少60%-75%的贷款金额用于符合条件的工资成本、雇主维持或重新雇用员工并将工资维持在一定水平。根据CARE法案和PPP的要求，本公司认为它已将SBA贷款的收益用于符合条件的费用。不能保证公司将获得全部或部分SBA剩余贷款的豁免。截至2020年11月30日，公司已经记录了大约9700美元与SBA贷款相关的应付利息支出。
截至2020年11月30日和2020年2月29日，应付票据包括以下内容：
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2020年11月30日
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2020年2月29日
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工资保障计划票据，按月分期付款，本金和利息按月分期付款，年利率1.0%，至2022年4月
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|
$ |
1,437,863 |
|
|
$ |
- |
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|
减去：当前到期日
|
|
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(948,968 |
) |
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|
- |
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|
长期债务
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$ |
488,895 |
|
|
$ |
- |
|
附注10-股东权益
现金股利
2019年3月15日，公司向2019年3月5日登记在册的股东支付了每股普通股0.12美元的季度现金股息。2019年6月14日，公司向2019年6月4日登记在册的股东支付了每股普通股0.12美元的季度现金股息。公司于2019年9月13日向2019年9月4日登记在册的股东支付了每股普通股0.12美元的季度现金股息。公司于2019年12月6日向2019年11月22日登记在册的股东支付了每股普通股0.12美元的季度现金股息。公司于2020年3月13日向2020年2月28日登记在册的股东支付了每股普通股0.12美元的季度现金股息。
未来宣布股息将取决于(其中包括)本公司的经营业绩、财务状况、资本要求，以及本公司董事会酌情认为相关且符合本公司股东最佳长期利益的其他因素。
正如此前在2020年5月宣布的，由于新冠肺炎的经济影响，董事会暂停了公司第一季度的现金股息支付，以保存现金，并在当前环境下提供额外的灵活性。此外，董事会已经暂停未来的季度分红，直到当前公共健康危机和全球经济气候的重大不确定性过去，董事会认为恢复分红符合公司及其股东的最佳利益。
股票回购
2014年7月15日，公司公开宣布了一项计划，在管理层认为合适的时候，在公开市场或私下交易中回购至多300万美元的普通股。2015年1月13日，公司宣布了一项根据回购计划再购买至多205.8万美元普通股的计划，2015年5月21日，公司宣布进一步增加回购计划，授权根据回购计划再购买至多209万美元的普通股。在截至2020年11月30日的三个月和九个月内，公司没有回购任何股份。截至2020年11月30日，根据回购计划，约有63.8万美元可用于进一步的股票回购。
认股权证
鉴于Edible订立独家供应商协议并履行其义务，本公司于2019年12月20日发行认股权证(“认股权证”)，以每股8.76美元的行使价购买最多960,677股本公司普通股(“认股权证”)。根据独家供应商协议，认股权证在每个合同年度之后以不同的金额按年度分批授予，取决于且仅在Edible在独家供应商协议下实现与其业绩相关的年度或累计五年收入门槛之后。本认股权证将在根据本认股权证条款最终确定第五个合同年的收入门槛并确定累计收入后六个月到期。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
本公司确定认股权证于授出日期的公允价值为微不足道，并无记录任何认股权证的代价金额。该公司利用蒙特卡洛模型来确定授予日期的公允价值。
基于股票的薪酬
根据公司2007年股权激励计划(经修订和重述)(“2007年计划”)，公司可授权并授予员工、非雇员董事和某些其他符合资格的参与者股票奖励，包括股票期权、限制性股票和限制性股票单位。2020年9月17日，公司股东批准了对2007年计划的修订和重述，以(1)将2007年计划下的授权股票数量增加30万股，(2)将2007年计划的期限延长至2030年9月17日。截至本报告提交之日，根据2007年计划，有320,668股股票可供发行作为奖励。
在截至2020年11月30日的三个月和九个月期间，公司分别确认了112,199美元和399,636美元的股票薪酬支出，而截至2019年11月30日的三个月和九个月期间，该公司分别确认了116,540美元和503,210美元。与股票薪酬相关的薪酬成本一般在股票奖励的授权期内摊销。
下表汇总了截至2020年11月30日和2019年11月30日的9个月内的限制性股票单位活动：
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截至9个月
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11月30日，
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2020
|
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2019
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|
截至2月28日或29日的未偿还非既有限制性股票单位：
|
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265,555 |
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25,002 |
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授与
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|
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- |
|
|
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270,000 |
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|
既得
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(51,393 |
) |
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(32,002 |
) |
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取消/没收
|
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(1,344 |
) |
|
|
- |
|
|
截至11月30日的未偿还非既有限制性股票单位：
|
|
|
212,818 |
|
|
|
263,000 |
|
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均授权日公允价值
|
|
$ |
9.40 |
|
|
$ |
9.40 |
|
|
加权平均剩余归属期限(年)
|
|
|
3.92 |
|
|
|
4.90 |
|
本公司在截至2020年11月30日的9个月内没有向非雇员董事发行任何无限制股票，而截至2019年11月30日的9个月发行的股票总数为5,168股。在截至2020年11月30日和2019年11月30日的9个月中，公司确认了与这些非雇员董事股票发行相关的0美元和48,774美元的基于股票的薪酬支出。
在截至2020年11月30日的3个月和9个月期间，公司分别确认了与限制性股票单位授予相关的基于股票的补偿支出112,199美元和399,636美元。限制性股票单位授予一般在五到六年内按年度或季度等额分期付款。在截至2020年11月30日和2019年11月30日的9个月期间，分别有51,393个和32,002个限制性股票单位归属并作为普通股发行。截至2020年11月30日，非既得、未没收的限制性股票单位的未确认补偿支出总额为1,726,339美元，预计将在3.92年的加权平均期间确认。
截至2020年11月30日，该公司没有未偿还的股票期权。
注11-每股收益
基本每股收益是用已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益反映了通过结算限制性股票单位而发行的普通股可能产生的潜在稀释。限制性股票单位在授予的期限内变得稀释，并保持稀释，直到单位归属并作为普通股发行。
在计算稀释每股收益时使用的加权平均流通股数量不包括可发行的流通股，如果它们的影响是反稀释的。在截至2020年11月30日的9个月中，960,677股普通股认股权证和219,596股可发行普通股被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。在截至2019年11月30日的三个月里，263,038股可发行普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
附注12-租赁安排
该公司在根据最长10年的不可撤销经营租约租赁的设施中开展零售业务。某些租约包含五到十年的续约选项，月租增加。其中一些租约提供基于超过预定基本水平的销售额的或有租金。
该公司作为一些专营店铺的主要承租人，然后将这些店铺转租给特许经营商，但现有的大部分地点是由特许经营商直接租用的。目前，并无迹像显示该公司会被要求代表特许经营商支付任何款项。
在某些情况下，该公司为其公司所有的地点租用了空间，这些地点现在由特许经营商占用。当公司所有的地点被出售或转让时，商店被转租给加盟商，加盟商负责每月租金和租约项下的其他义务。
该公司还租赁卡车运输设备和仓库空间，以支持其制造业务。与卡车运输和仓库租赁相关的费用包括在合并经营报表的销售成本中。
作为实际的权宜之计，ASU 2016-02允许保留现有租赁作为经营或融资的分类。本公司的所有租约均被归类为经营性租约，该类别在被采纳时予以保留。本公司不认为这一实际权宜之计的使用对租赁分类有实质性影响。
本公司在租赁期内以直线方式核算与租赁负债相关的付款。在截至2020年11月30日和2019年11月30日的9个月中，综合损益表中确认的租赁费用分别为630,871美元和702,872美元。
在采用ASU 2016-02年度时记录的使用权资产和租赁负债金额为330万美元。租赁负债反映本公司在其租赁期限内估计的未来最低租赁付款的现值。这包括已知的升级和合理保证执行的续订选择期。通常情况下，如果地点的销售业绩保持强劲，续订选择权被认为是合理保证的。因此，使用权资产和租赁负债包括本公司尚未行使的续期选择权的假设，目前不是未来的义务。在确认资产和负债时，本公司已将非租赁组成部分与租赁组成部分分开，但在此类成本分离不切实际的情况下除外。如果占用成本(如场地维护)包括在资产和负债中，则影响不大。就专营地点而言，作为专营权安排的一部分，有关的占用成本，包括物业税、保险和地盘维修费用，一般须由专营商支付。此外，本公司是非商店相关租赁的承租人，如储存设施和卡车运输设备。对于隐含利率不容易确定的租赁，本公司使用递增借款利率来计算租赁负债，该负债代表本公司在租赁期内将以抵押方式借款的利率的估计。截至2020年11月30日，用于经营租赁的加权平均贴现率为3.4%。预计未来的最低租赁付款总额为240万美元。
截至2020年11月30日，公司经营租赁的租赁负债到期日如下：
|
21财年
|
|
$ |
205,893 |
|
|
2012财年
|
|
|
694,755 |
|
|
2013财年
|
|
|
437,445 |
|
|
2014财年
|
|
|
315,962 |
|
|
25财年
|
|
|
164,223 |
|
|
此后
|
|
|
552,818 |
|
|
总计
|
|
$ |
2,371,096 |
|
| |
|
|
|
|
|
减去：推定利息
|
|
|
(222,352 |
) |
|
租赁负债现值：
|
|
$ |
2,148,744 |
|
| |
|
|
|
|
|
加权平均租期(年)
|
|
|
6.7 |
|
截至2019年11月30日止九个月内，本公司订立租约修订，以延长本公司拥有的一处地点的租约期限。本次租赁修订导致本公司根据532,811美元的总租赁负债确认未来租赁负债的现值476,611美元。
洛基山巧克力厂有限公司。和子公司
中期(未经审计)合并财务报表附注
附注13--承付款和或有事项
采购合同
该公司经常签订为期6至18个月的巧克力和某些坚果的采购合同。这些合同允许公司在合同期内根据需要以固定价格购买指定的商品。由于这些产品的价格可能会波动，如果在这些合同期限内价格上涨，公司可能会受益，但如果价格下降，公司可能需要支付高于市场价的价格，并且无法重新谈判合同条款。截至2020年11月30日，根据此类协议，该公司获得了约32.3万美元的原材料合同。根据衍生品会计准则的正常买卖例外，本公司已将这些合同指定为正常合同。这些合约并非为投机目的而订立。
附注14-FTD或有损失
2019年6月，公司当时最大的客户FTD Companies，Inc.及其国内子公司(“FTD”)申请破产保护。作为这种破产程序的一部分，FTD的业务部门和某些相关资产，包括该公司历史上向其销售产品的部门，通过拍卖出售给了多个买家。
本公司历来根据美食食品供应商协议(“FTD供应商协议”)与FTD进行业务往来，其中一项条款保证，在FTD供应商协议终止时，FTD将购买本公司购买并专门为FTD开发的定制库存。2019年9月，本公司收到通知称，作为诉讼程序的一部分，破产法院已批准FTD拒绝和不执行FTD供应商协议。
由于FTD的破产、某些资产的出售以及法院批准拒绝和不执行FTD供应商协议的条款，本公司不确定2020年11月30日与FTD相关的应收账款和库存余额是否会全部实现，或者未来是否会从FTD获得任何收入。
截至2020年11月30日，该公司记录的与FTD相关的存货和应收账款分别约为221,000美元和80,000美元。该公司还为破产程序结束后FTD存货和应收账款的预期亏损建立了约146,000美元的准备金。
附注15--所得税
根据最近颁布的CARE法案，公司2021财年产生的净营业亏损(NOL)可以结转五年，以抵消公司2016-2020财年的应税收入。这五年期间，公司的联邦有效税率从21%到34%不等，这是公司截至2018年2月28日的财年期间颁布的减税和就业法案的结果。
该公司的递延税项资产按目前联邦颁布的21%的税率估值。如果公司在未来期间继续实现NOL，或在2021财年全年产生NOL，CARE法案的亏损结转条款可能使公司能够抵消联邦颁布的税率高于21%的前几年的应税收入。在这种情况下，公司将产生与公司递延税项资产重估相关的收益，其程度是，颁布的联邦税率较高时期以前的应税收入可以被当前的NOL抵消。
截至2020年11月30日，公司正在对CARE法案的不同方面以及这些条款对公司所得税的影响进行量化。
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中期(未经审计)合并财务报表附注
注16-运行段
该公司将其商业利益划分为五个可报告的部门：特许经营、制造、零售店、U型漩涡业务和其他。该等分部的会计政策与本综合财务报表附注1及本公司截至2020年2月29日止财政年度Form 10-K年报所载本公司综合财务报表附注1的主要会计政策摘要中所述的会计政策相同。该公司根据营业贡献评估业绩和分配资源，其中不包括未分配的公司一般和行政成本以及所得税费用或福利。该公司的可报告部门是战略业务，它们利用共同的销售、分销和营销功能，以及共同的信息系统和公司管理。所有细分市场的销售价格都是以市场为基础的。由于所需基础设施的不同以及产品和服务的不同，每个细分市场都是单独管理的：
|
截至2020年11月30日的三个月
|
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
其他
|
|
|
总计
|
|
|
总收入
|
|
$ |
934,793 |
|
|
$ |
5,880,361 |
|
|
$ |
273,378 |
|
|
$ |
451,466 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,539,998 |
|
|
部门间收入
|
|
|
(1,145 |
) |
|
|
(309,986 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(311,131 |
) |
|
来自外部客户的收入
|
|
|
933,648 |
|
|
|
5,570,375 |
|
|
|
273,378 |
|
|
|
451,466 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,228,867 |
|
|
分部利润(亏损)
|
|
|
274,748 |
|
|
|
986,763 |
|
|
|
35,935 |
|
|
|
(30,060 |
) |
|
|
(571,278 |
) |
|
|
696,108 |
|
|
总资产
|
|
|
1,232,759 |
|
|
|
10,647,718 |
|
|
|
640,383 |
|
|
|
5,036,284 |
|
|
|
10,723,870 |
|
|
|
28,281,014 |
|
|
资本支出
|
|
|
- |
|
|
|
16,830 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,376 |
|
|
|
26,206 |
|
|
折旧及摊销总额
|
|
$ |
8,998 |
|
|
$ |
161,902 |
|
|
$ |
1,393 |
|
|
$ |
134,773 |
|
|
$ |
19,506 |
|
|
$ |
326,572 |
|
|
截至2019年11月30日的三个月
|
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
其他
|
|
|
总计
|
|
|
总收入
|
|
$ |
1,110,143 |
|
|
$ |
6,100,755 |
|
|
$ |
260,002 |
|
|
$ |
757,475 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,228,375 |
|
|
部门间收入
|
|
|
(671 |
) |
|
|
(314,452 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(315,123 |
) |
|
来自外部客户的收入
|
|
|
1,109,472 |
|
|
|
5,786,303 |
|
|
|
260,002 |
|
|
|
757,475 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,913,252 |
|
|
分部利润(亏损)
|
|
|
427,705 |
|
|
|
1,001,264 |
|
|
|
(4,649 |
) |
|
|
455 |
|
|
|
(1,518,634 |
) |
|
|
(93,859 |
) |
|
总资产
|
|
|
1,189,288 |
|
|
|
12,346,000 |
|
|
|
1,046,795 |
|
|
|
5,540,055 |
|
|
|
9,055,397 |
|
|
|
29,177,535 |
|
|
资本支出
|
|
|
16,223 |
|
|
|
347,310 |
|
|
|
(7,837 |
) |
|
|
2,324 |
|
|
|
25,330 |
|
|
|
383,350 |
|
|
折旧及摊销总额
|
|
$ |
11,909 |
|
|
$ |
151,771 |
|
|
$ |
2,572 |
|
|
$ |
175,359 |
|
|
$ |
22,581 |
|
|
$ |
364,192 |
|
|
截至2020年11月30日的9个月
|
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
其他
|
|
|
总计
|
|
|
总收入
|
|
$ |
2,230,132 |
|
|
$ |
11,941,869 |
|
|
$ |
527,061 |
|
|
$ |
1,300,326 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
15,999,388 |
|
|
部门间收入
|
|
|
(2,555 |
) |
|
|
(738,127 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(740,682 |
) |
|
来自外部客户的收入
|
|
|
2,227,577 |
|
|
|
11,203,742 |
|
|
|
527,061 |
|
|
|
1,300,326 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,258,706 |
|
|
分部利润(亏损)
|
|
|
189,964 |
|
|
|
692,962 |
|
|
|
(419,967 |
) |
|
|
(475,875 |
) |
|
|
(4,036,968 |
) |
|
|
(4,049,884 |
) |
|
总资产
|
|
|
1,232,759 |
|
|
|
10,647,718 |
|
|
|
640,383 |
|
|
|
5,036,284 |
|
|
|
10,723,870 |
|
|
|
28,281,014 |
|
|
资本支出
|
|
|
150 |
|
|
|
42,027 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
33,098 |
|
|
|
77,059 |
|
|
折旧及摊销总额
|
|
$ |
29,231 |
|
|
$ |
486,254 |
|
|
$ |
6,188 |
|
|
$ |
422,545 |
|
|
$ |
60,321 |
|
|
$ |
1,004,539 |
|
|
截至2019年11月30日的9个月
|
|
特许经营
|
|
|
制造业
|
|
|
零售
|
|
|
U型旋涡
|
|
|
其他
|
|
|
总计
|
|
|
总收入
|
|
$ |
4,054,989 |
|
|
$ |
16,681,908 |
|
|
$ |
758,083 |
|
|
$ |
3,040,031 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
24,535,011 |
|
|
部门间收入
|
|
|
(3,278 |
) |
|
|
(807,212 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(810,490 |
) |
|
来自外部客户的收入
|
|
|
4,051,711 |
|
|
|
15,874,696 |
|
|
|
758,083 |
|
|
|
3,040,031 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,724,521 |
|
|
分部利润(亏损)
|
|
|
1,874,593 |
|
|
|
3,125,311 |
|
|
|
(11,683 |
) |
|
|
576,499 |
|
|
|
(3,467,032 |
) |
|
|
2,097,688 |
|
|
总资产
|
|
|
1,189,288 |
|
|
|
12,346,000 |
|
|
|
1,046,795 |
|
|
|
5,540,055 |
|
|
|
9,055,397 |
|
|
|
29,177,535 |
|
|
资本支出
|
|
|
24,723 |
|
|
|
732,989 |
|
|
|
24,787 |
|
|
|
3,997 |
|
|
|
77,874 |
|
|
|
864,370 |
|
|
折旧及摊销总额
|
|
$ |
33,093 |
|
|
$ |
453,751 |
|
|
$ |
7,715 |
|
|
$ |
551,336 |
|
|
$ |
68,783 |
|
|
$ |
1,114,678 |
|
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告为Form 10-Q(“季度报告”)，包括对我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成了1933年证券法第27A条所指的“前瞻性陈述”。，经修订后，和1934年证券交易法第21E条，经修订(“交易法”)，并拟在该等路段所提供的安全避风港保护范围内。这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定因素。我们的经营性质和经营环境使我们受到不断变化的经济、竞争、监管和技术条件、风险和不确定因素的影响。除历史事实的陈述外，本文件中包含的陈述季度R报告是前瞻性陈述。本文中包含的许多前瞻性陈述可以通过使用“将”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”等前瞻性词汇来识别。、“计划”、“估计”、“潜在”或类似的表述。可能导致结果不同的因素包括但不限于：的影响新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在……上面我们的业务，除其他外，包括网上销售、工厂销售、零售以及特许权使用费和营销费，我们的流动性，我们的削减成本和保本措施， 达到预期的潜在效益与Edible的战略联盟(如本文定义), 我们的能够在以下条件下向Edible提供产品s策略a兰斯，这个提高的能力我们的网上销售通过与Edible的协议, 糖果经营环境的变化，季节性，消费者对我们产品的兴趣，总体经济状况，成功我们的冷冻酸奶业务，我们的产品在国际上的接受度，消费者和零售业趋势，成本和原材料的可获得性，竞争，我们联合品牌战略的成功，国际扩张努力的成功以及政府法规的影响。我们和我们的特许经营商制定的政府法规及持牌人两个都不是,或者可能是,符合并可能导致结果与前瞻性陈述不同的陈述包括但不限于：有关健康、卫生、安全、建筑和消防法规的地方、州和联邦法律，特许经营，许可，食品和机动运输业的就业、制造、包装和分销。有关可能导致我们的实际结果与本文包含的前瞻性陈述不同的风险和不确定因素的详细讨论，请参阅标题为第1A项所载的“风险因素”。截至2月2日的财政年度Form 10-K年度报告9, 2020. 其他可能导致这种差异的因素包括但不限于：当前新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度及其对工厂销售、零售额、特许权使用费和营销费和运营的影响，应对新冠肺炎疫情的任何政府行动或强制雇主支付福利的影响，我们的能够在以下方面管理成本和减少支出当前的经济形势环境以及在需要时是否可以获得额外的资金。这些前瞻性陈述仅在本声明发布之日起适用。季度R报告。因此，在更当前的情况下，不应过度依赖它们。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开发布对这些前瞻性声明的任何修订，这些修订可能反映在本声明发布之日之后发生的事件或情况。季度R报告或可能反映意外事件发生的报告。
除非另有说明，“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指特拉华州落基山巧克力厂有限公司及其合并子公司 (包括其同名运营子公司落基山巧克力厂，Inc.，一家科罗拉多州的公司(“RMCF”)).
概述
我们是一家国际特许经营商、糖果制造商和零售运营商。我们成立于1981年，总部设在科罗拉多州的杜兰戈，生产一系列优质巧克力糖果和其他糖果产品。我们的子公司U-Swirl International，Inc.(“U-Swirl”)特许经营和经营软服务冷冻酸奶咖啡馆。我们的收入和盈利主要来自我们以巧克力、冷冻酸奶和其他糖果产品为特色的零售商店的特许经营/许可证制度。我们还在我们的零售店系统之外销售糖果，并授权某些消费品使用我们的品牌。截至2020年11月30日，在37个州、加拿大、韩国、巴拿马和菲律宾，共有两家公司所有、97家许可证所有和212家特许经营的落基山巧克力厂门店。截至2020年11月30日，U-SWIRL在24个州和卡塔尔经营着3家公司所有的咖啡馆和74家特许咖啡馆。U-Swirl以“U-Swirl”、“Yogurtini”、“CherryBerry”、“Yogli Mogli冷冻酸奶”、“毛茸茸的桃子冷冻酸奶”、“让我们Yo！”的名字经营自助式冷冻酸奶咖啡馆。还有“山杨叶酸奶”。
可食用的战略联盟安排
于2019年12月，本公司与Edible Arrangements，LLC及其联属公司(统称“Edible”)订立战略联盟(“战略联盟”)，据此，本公司将成为Edible、其联属公司及其特许经营商(其中包括)若干品牌巧克力产品的独家供应商。关于战略联盟，本公司与Edible签订了战略联盟协议、独家供应商经营协议和认股权证协议。此外，于2020年3月，本公司与Edible订立电子商务许可协议，据此Edible透过Edible的网站销售由本公司或其特许经营商生产的多种巧克力、糖果及其他糖果产品。
FTD公司的破产
2019年6月，公司当时最大的客户FTD Companies，Inc.及其国内子公司(“FTD”)申请破产保护。作为这种破产程序的一部分，FTD的业务部门和某些相关资产，包括该公司历史上向其销售产品的部门，通过拍卖出售给了多个买家。该公司不确定2020年11月30日与FTD相关的应收账款和库存余额是否会全部实现，或者未来是否会从FTD获得任何收入。有关FTD破产的更多信息，请参阅本文所载合并财务报表的附注14。
新冠肺炎
正如在截至2020年11月30日的3个月和9个月的10-Q表格季度报告(“本季度报告”)中详细讨论的那样，为了遏制新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的快速传播，我们经历了严重的业务中断，包括在美国和全球范围内强制对客户进行大规模的自我隔离和非必要业务的关闭。几乎所有的公司自营和加盟店都受到了针对新冠肺炎而采取的公共卫生措施的直接和负面影响，几乎所有的门店都由于修改营业时间以及商店和购物中心关闭等原因而减少了运营。因此，加盟商和被许可人没有按照历史金额为他们的商店订购产品。这一趋势已经并将继续对工厂销售、零售以及特许权使用费和营销费等产生负面影响。从2020年5月开始，一直持续到2020年11月，大多数门店开始重新营业，此前为了应对新冠肺炎疫情，大多数门店在2020年3月和2020年4月的大部分时间里都关闭了。截至2020年11月30日，大约有43家门店尚未重新开业，这些门店的未来还不确定。这是一个明显高于历史水平的结案率。到2020年11月30日，某些门店已经达到或超过了新冠肺炎之前的水平，然而，许多零售环境继续受到新冠肺炎导致的消费者行为变化的不利影响。大多数商店重新开张，受到当地各种卫生限制的限制，减少了营业。目前尚不清楚门店运营何时或是否会恢复到新冠肺炎之前的水平。
此外，正如此前于2020年5月11日宣布的那样，董事会决定暂停公司第一季度的现金股息支付，以保存现金，并在当前受新冠肺炎疫情影响的环境下提供额外的灵活性。此外，董事会已经暂停未来的季度分红，直到当前公共健康危机和经济气候的重大不确定性过去，董事会认为恢复分红符合我们和我们的股东的最佳利益。
在这个充满挑战的时期，公司的首要任务是员工、客户、加盟商和社区的安全和福祉。除了对该公司糖果的质量和安全已经采取了严格的做法外，该公司还严格遵守世界卫生组织、疾病控制中心以及州和地方政府机构发布的健康和安全指南。随着遏制措施继续影响公司运营和零售业，新冠肺炎对零售业产生了前所未有的影响。许多国家、州和地方政府已颁布条例，透过社会距离保护公众，这已导致，我们预期将会继续导致零售交通，以及工厂销售、零售、专利税和市场推广费用等显著下降。话虽如此，落基山巧克力厂的产品仍然可以在网上销售。该公司目前的重点是在这一充满挑战的时期为其特许经营商和特许经营商提供支持，并推动在线销售的增长，特别是考虑到如上所述与Edible达成的电子商务许可协议，同时还明智地管理成本。由于新冠肺炎疫情的多变性质，仍在营业的公司自营和特许经营门店的数量可能会频繁而显著地变化。
在这个充满挑战和史无前例的时代，管理层正在采取一切必要和适当的行动，在公司适应当前形势的同时，最大限度地提高流动性。这些行动包括大幅降低运营费用和生产量，以反映销售量的减少，以及取消所有非必要支出和资本支出。此外，在非常谨慎的情况下，为了保持充足的财务灵活性，公司在我们的信贷额度下提取了全部金额，并根据支付宝保障计划(Paycheck Protection Program，简称PPP)获得了贷款。在购买力平价计划下获得资金，使该公司在收入和产量急剧下降的情况下暂时避免了裁员措施。虽然该公司相信其目前的现金状况有足够的流动性，但随着这些史无前例的事件的发展，公司将继续监测和评估所有必要的融资选择。有关更多信息，请参阅我们于2020年5月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素-新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行已经并可能继续对我们的销售、收益、财务状况和流动性产生重大不利影响”。
运营结果
截至2020年11月30日的三个月与截至2019年11月30日的三个月相比
结果摘要
基本每股收益从截至2019年11月30日的三个月的每股亏损(0.01美元)增加到截至2020年11月30日的三个月的每股收益0.09美元。收入从截至2019年11月30日的三个月的790万美元下降到截至2020年11月30日的三个月的720万美元，降幅为8.6%。营业收入从截至2019年11月30日的三个月的营业亏损9.8万美元增加到截至2020年11月30日的三个月的营业收入39.9万美元。净收入从截至2019年11月30日的三个月的净亏损72,000美元增加到截至2020年11月30日的三个月的净收益524,000美元。收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的持续影响，包括它对我们的运营以及我们的特许经营、特许经营和公司所有门店的运营的影响。营业收入增加的主要原因是一般和行政成本降低，主要是上一年期间与战略备选方案分析相关的成本降低的结果。净收入的增加主要是由于营业收入的增加、保险追回和债务减免收入的增加。
营业收入
| |
|
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
|
工厂销售
|
|
$ |
5,570.4 |
|
|
$ |
5,786.3 |
|
|
$ |
(215.9 |
) |
|
|
(3.7 |
)% |
|
零售额
|
|
|
531.4 |
|
|
|
704.3 |
|
|
|
(172.9 |
) |
|
|
(24.5 |
)% |
|
特许经营费
|
|
|
46.1 |
|
|
|
82.3 |
|
|
|
(36.2 |
) |
|
|
(44.0 |
)% |
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
1,081.0 |
|
|
|
1,340.4 |
|
|
|
(259.4 |
) |
|
|
(19.4 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
7,228.9 |
|
|
$ |
7,913.3 |
|
|
$ |
(684.4 |
) |
|
|
(8.6 |
)% |
工厂销售
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月工厂销售额下降的主要原因是，向我们的特许零售店网络和特许零售店网络的产品销售额下降了22.5%，但对我们特许零售店网络以外的客户的产品出货量增加了855,000美元，部分抵消了这一下降。我们特许和特许零售店网络的产品销售额下降主要是由于新冠肺炎疫情以及截至2020年11月30日的三个月实施的相关公共卫生措施，大大减少了我们门店的客流量。对我们特许经营和特许零售店网络以外的客户的产品出货量增加，主要是因为我们与Edible的战略联盟相关的销售结果。
在截至2020年11月30日的三个月里，国内落基山巧克力厂特许经营和许可证地点购买的同一家门店英镑比截至2019年11月30日的三个月下降了16.9%，原因是门店关闭，运营减少，以及新冠肺炎疫情的影响导致门店需求减少。
零售销售
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的零售额下降，主要是由于截至2020年11月30日的三个月的有限运营和有限的客流量。我们公司自营门店的有限运营是新冠肺炎疫情以及截至2020年11月30日的三个月内实施的相关公共卫生措施的结果。截至2020年11月30日，在新冠肺炎相关关闭后，公司所有门店均已恢复有限运营。与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月，公司所有门店和咖啡馆的同店销售额下降了16.3%。
特许权使用费、营销费和特许经营费
从截至2019年11月30日的三个月到截至2020年11月30日的三个月，特许权使用费和营销费用下降，主要是由于新冠肺炎疫情和截至2020年11月30日的三个月实施的相关公共卫生措施，以及运营中的国内特许经营单位减少。在截至2020年11月30日的三个月里，我们几乎所有的特许经营门店都经历了运营减少。在截至2019年11月30日的三个月里，运营中的国内特许经营门店总数平均下降了9.4%，从截至2019年11月30日的267家下降到截至2020年11月30日的三个月的242家。这一下降是国内门店关闭超过国内门店开张的结果，这一趋势因新冠肺炎大流行而加速。与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月，营业中的特许经营商店和咖啡馆的同店销售额下降了8.5%。
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的特许经营费收入减少是由于经营中的特许经营门店减少以及在特许经营协议期限内对收入的相关确认导致收入减少的结果。
成本和开支
销售成本
| |
|
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本-工厂
|
|
$ |
4,505.4 |
|
|
$ |
4,689.9 |
|
|
$ |
(184.5 |
) |
|
|
(3.9 |
)% |
|
销售成本-零售
|
|
|
182.6 |
|
|
|
266.3 |
|
|
|
(83.7 |
) |
|
|
(31.4 |
)% |
|
特许经营成本
|
|
|
440.7 |
|
|
|
428.2 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
销售和市场营销
|
|
|
382.5 |
|
|
|
435.0 |
|
|
|
(52.5 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
|
一般和行政
|
|
|
788.7 |
|
|
|
1,529.3 |
|
|
|
(740.6 |
) |
|
|
(48.4 |
)% |
|
零售经营
|
|
|
361.4 |
|
|
|
445.9 |
|
|
|
(84.5 |
) |
|
|
(19.0 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
6,661.3 |
|
|
$ |
7,794.6 |
|
|
$ |
(1,133.3 |
) |
|
|
(14.5 |
)% |
毛利率
| |
|
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
$ |
1,065.0 |
|
|
$ |
1,096.4 |
|
|
$ |
(31.4 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
348.8 |
|
|
|
438.0 |
|
|
|
(89.2 |
) |
|
|
(20.4 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
1,413.8 |
|
|
$ |
1,534.4 |
|
|
$ |
(120.6 |
) |
|
|
(7.9 |
)% |
| |
|
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
%
|
|
|
%
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
|
(百分比)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
|
19.1 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
零售毛利率
|
|
|
65.6 |
% |
|
|
62.2 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
总计
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
23.6 |
% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(2.0 |
)% |
调整后的毛利率
| |
|
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
$ |
1,065.0 |
|
|
$ |
1,096.4 |
|
|
$ |
(31.4 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
加价：折旧和摊销
|
|
|
157.6 |
|
|
|
147.3 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
工厂调整后的毛利率
|
|
|
1,222.6 |
|
|
|
1,243.7 |
|
|
|
(21.1 |
) |
|
|
(1.7 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
348.8 |
|
|
|
438.0 |
|
|
|
(89.2 |
) |
|
|
(20.4 |
)% |
|
调整后毛利合计
|
|
$ |
1,571.4 |
|
|
$ |
1,681.7 |
|
|
$ |
(110.3 |
) |
|
|
(6.6 |
)% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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工厂调整后的毛利率
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21.9 |
% |
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21.5 |
% |
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0.5 |
% |
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2.1 |
% |
|
零售毛利率
|
|
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65.6 |
% |
|
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62.2 |
% |
|
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3.4 |
% |
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5.5 |
% |
|
调整后毛利合计
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
25.9 |
% |
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|
(0.1 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率是非GAAP衡量标准。调整后的毛利等于我们工厂调整后的毛利加上我们按照公认会计准则计算的零售毛利的总和。工厂调整后的毛利等于工厂毛利加上折旧和摊销费用。我们相信，调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率有助于理解我们过去的业绩，作为毛利率、工厂毛利率和其他根据公认会计准则计算的业绩指标的补充。我们相信，调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率对投资者是有用的，因为它们提供了一种衡量经营业绩的指标，以及我们产生现金的能力，不受非现金会计措施的影响。此外，我们使用调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率，而不是毛利率和工厂毛利率来做出增量定价决策。调整后的毛利和工厂调整后的毛利作为分析工具有局限性，因为它们排除了折旧和摊销费用的影响，您不应孤立地考虑它或将其作为GAAP报告的任何衡量标准的替代品。我们对资本资产的使用使折旧和摊销费用成为我们成本和创收能力的必要要素。由于这些限制，我们仅将调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率与公认会计准则(GAAP)的毛利率和工厂毛利率等绩效指标结合使用，作为业绩衡量标准。
销售成本和毛利率
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的工厂利润率上升了200个基点，主要原因是截至2019年11月30日的三个月与FTD破产相关的库存亏损，截至2020年11月30日的三个月没有发生可比成本。在截至2020年11月30日的三个月里，由于工厂销售额下降3.7%和库存增加，产量下降了15.4%，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响。
零售毛利率从截至2019年11月30日的三个月的62.2%增长到截至2020年11月30日的三个月的65.6%。
特许经营成本
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月特许经营成本有所增加，主要原因是专业费用增加，但由于新冠肺炎相关的旅行限制，旅行成本下降部分抵消了这一影响。在截至2020年11月30日的三个月中，特许经营成本占特许权使用费和营销费用以及特许经营费收入总额的百分比从截至2019年11月30日的三个月的30.1%增加到39.1%。特许权使用费、市场营销费和特许经营费的百分比增加，主要是由于特许权使用费收入减少所致。
销售及市场推广
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的销售和营销成本有所下降，这主要是由于广告和促销成本降低，但部分被在线广告成本的增加所抵消。
一般事务和行政事务
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的一般和行政成本下降，主要是由于与公司在2019年期间审查战略选择相关的专业费用下降。在截至2019年11月30日的三个月内，本公司产生了约771,000美元与战略选择审查和有争议的委托书招标相关的成本，而截至2020年11月30日的三个月没有可比成本。截至2020年11月30日的三个月，一般和行政费用占总收入的百分比降至10.9%，而截至2019年11月30日的三个月为19.3%。
零售运营费用
与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月零售运营费用下降，主要原因是新冠肺炎疫情导致运营减少。零售运营费用占零售额的百分比从截至2019年11月30日的三个月的63.3%增加到截至2020年11月30日的三个月的68.0%。这一增长主要是由于零售额下降所致。
折旧及摊销
在截至2020年11月30日的三个月中，不包括包括在销售成本中的折旧和摊销，折旧和摊销为169,000美元，比截至2019年11月30日的三个月的217,000美元下降了22.1%。这一下降是由于特许经营权摊销减少，经营中的冷冻酸奶咖啡馆减少所致。关于根据现有无形资产和当前使用年限对无形资产进行年度摊销的摘要，请参阅合并财务报表附注7。包括在销售成本中的折旧和摊销从截至2019年11月30日的三个月的147,000美元增长到截至2020年11月30日的三个月的158,000美元，增幅为7.0%。这一增长是生产资产增加的结果，这主要是由于更换陈旧的设备或设备在其使用寿命结束时造成的。
其他收入
截至2020年11月30日的三个月，其他收入为29.8万美元，而截至2019年11月30日的三个月实现的其他收入为4000美元。这一变化主要是由于保险回收的收益和债务的免除部分抵消了利息支出的增加，这是由于在截至2020年5月31日的三个月里，为确保新冠肺炎疫情期间采取了充足的流动性而采取的措施增加了公司的债务。在截至2020年5月31日的三个月中，该公司从其信用额度中借入了340万美元，并根据Paycheck Protection Program借入了150万美元的贷款。
在截至2020年11月30日的三个月中，该公司确认了210,500美元的保险追回收益，并确认了108,300美元的债务减免，而截至2019年11月30日的三个月没有确认类似的金额。债务减免是公司在截至2020年11月30日的三个月内免除其中一笔购买力平价贷款的结果。
所得税费用
截至2020年11月30日的三个月，我们的有效所得税税率为24.8%，而截至2019年11月30日的三个月的有效所得税税率为23.7%。这一变化主要是由于截至2020年11月30日的三个月与截至2019年11月30日的三个月相比，实现了较低的扣除额。
截至2020年11月30日的9个月与截至2019年11月30日的9个月相比
结果摘要
基本每股收益从截至2019年11月30日的9个月的每股0.26美元降至截至2020年11月30日的9个月的每股净亏损0.51美元。收入从截至2019年11月30日的9个月的2370万美元下降到截至2020年11月30日的9个月的1530万美元，降幅为35.7%。营业收入从截至2019年11月30日的9个月的210万美元下降到截至2020年11月30日的9个月的营业亏损(430万美元)。净收入从截至2019年11月30日的9个月的160万美元下降到截至2020年11月30日的9个月的净亏损(310万美元)。收入、营业收入和净收入的下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响，包括它对我们的运营以及我们的特许经营、特许经营和公司所有门店的运营的影响。
营业收入
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截至9个月
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11月30日，
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$ |
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|
%
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|
($以千为单位)
|
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2020
|
|
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2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
|
工厂销售
|
|
$ |
11,203.7 |
|
|
$ |
15,874.7 |
|
|
$ |
(4,671.0 |
) |
|
|
(29.4 |
)% |
|
零售额
|
|
|
1,214.4 |
|
|
|
2,460.5 |
|
|
|
(1,246.1 |
) |
|
|
(50.6 |
)% |
|
特许经营费
|
|
|
174.7 |
|
|
|
270.5 |
|
|
|
(95.8 |
) |
|
|
(35.4 |
)% |
|
特许权使用费和营销费
|
|
|
2,665.9 |
|
|
|
5,118.8 |
|
|
|
(2,452.9 |
) |
|
|
(47.9 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
15,258.7 |
|
|
$ |
23,724.5 |
|
|
$ |
(8,465.8 |
) |
|
|
(35.7 |
)% |
工厂销售
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月工厂销售额下降，主要是由于对我们的特许零售店网络和特许零售店网络的产品销售额下降了42.2%，部分抵消了对我们的特许零售店网络以外的客户的产品出货量增长24.2%的影响。在截至2020年11月30日的9个月里，我们与Edible的战略联盟产生的购买量约为210万美元，占公司收入的13.9%，而在截至2019年11月30日的9个月中，战略联盟没有收入。我们与Edible的战略联盟产生的采购部分被公司历史上最大客户FTD的采购减少所抵消。截至2020年11月30日的9个月内，FTD没有收入，而截至2019年11月30日的9个月收入为150万美元。如上所述，FTD于2019年6月根据破产法第11章宣布破产。我们特许和特许零售店网络的产品销售额下降主要是由于新冠肺炎疫情以及截至2020年11月30日的9个月实施的相关公共卫生措施，这些措施显著减少了我们门店的客流量，增加了门店的关闭。从2020年5月开始，作为对新冠肺炎的回应，大多数门店在2020年3月和2020年4月的大部分时间里都关闭了，开始重新开业。大多数商店重新开张，受到当地各种卫生限制的限制，减少了营业。目前尚不清楚门店运营何时或是否会恢复到新冠肺炎之前的水平。
在截至2020年11月30日的9个月里，国内落基山巧克力厂特许经营和许可证地点购买的同一家门店英镑比截至2019年11月30日的9个月下降了38.0%。
零售销售
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月的零售额下降的主要原因是，在截至2020年5月31日的3个月中的大部分时间里，我们公司所有的门店都关闭了。我们公司自营门店的关闭是新冠肺炎疫情以及截至2020年5月31日的三个月期间实施的相关公共卫生措施的结果。截至2020年11月30日，在新冠肺炎相关关闭后，我们所有的公司自营门店都恢复了有限的运营。
特许权使用费、营销费和特许经营费
从截至2019年11月30日的9个月到截至2020年11月30日的9个月，特许权使用费和营销费用下降，主要是由于新冠肺炎大流行以及截至2020年11月30日的9个月实施的相关公共卫生措施。在截至2020年11月30日的9个月里，我们几乎所有的特许经营门店都经历了减少运营和全面关闭的时期。截至2019年11月30日的9个月，运营中的国内特许经营门店平均数量从截至2019年11月30日的9个月的272家下降到截至2020年11月30日的9个月的252家，降幅为7.4%。这一下降是国内门店关闭超过国内门店开张的结果，这一趋势因新冠肺炎大流行而加速。
与截至2019年11月30日的九个月相比，截至2020年11月30日的九个月的特许经营费收入下降是由于经营中的特许经营门店减少以及在特许经营协议期限内对收入的相关确认导致收入减少的结果。
成本和开支
销售成本
| |
|
截至9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本-工厂
|
|
$ |
10,203.7 |
|
|
$ |
12,451.8 |
|
|
$ |
(2,248.1 |
) |
|
|
(18.1 |
)% |
|
销售成本-零售
|
|
|
421.1 |
|
|
|
857.6 |
|
|
|
(436.5 |
) |
|
|
(50.9 |
)% |
|
特许经营成本
|
|
|
1,312.9 |
|
|
|
1,352.9 |
|
|
|
(40.0 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
销售和市场营销
|
|
|
1,265.5 |
|
|
|
1,426.4 |
|
|
|
(160.9 |
) |
|
|
(11.3 |
)% |
|
一般和行政
|
|
|
4,756.7 |
|
|
|
3,504.4 |
|
|
|
1,252.3 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
零售经营
|
|
|
1,010.0 |
|
|
|
1,364.1 |
|
|
|
(354.1 |
) |
|
|
(26.0 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
18,969.9 |
|
|
$ |
20,957.2 |
|
|
$ |
(1,987.3 |
) |
|
|
(9.5 |
)% |
毛利率
| |
|
截至9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
$ |
1,000.0 |
|
|
$ |
3,422.9 |
|
|
$ |
(2,422.9 |
) |
|
|
(70.8 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
793.3 |
|
|
|
1,602.9 |
|
|
|
(809.6 |
) |
|
|
(50.5 |
)% |
|
总计
|
|
$ |
1,793.3 |
|
|
$ |
5,025.8 |
|
|
$ |
(3,232.5 |
) |
|
|
(64.3 |
)% |
| |
|
截至9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
%
|
|
|
%
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
(12.6 |
)% |
|
|
(58.6 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
65.3 |
% |
|
|
65.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
总计
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
27.4 |
% |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
(47.3 |
)% |
调整后的毛利率
| |
|
截至9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
11月30日，
|
|
|
$ |
|
|
%
|
|
|
($以千为单位)
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
变化
|
|
|
变化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂毛利率
|
|
$ |
1,000.0 |
|
|
$ |
3,422.9 |
|
|
$ |
(2,422.9 |
) |
|
|
(70.8 |
)% |
|
加价：折旧和摊销
|
|
|
473.3 |
|
|
|
440.5 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
工厂调整后的毛利率
|
|
|
1,473.3 |
|
|
|
3,863.4 |
|
|
|
(2,390.1 |
) |
|
|
(61.9 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
793.3 |
|
|
|
1,602.9 |
|
|
|
(809.6 |
) |
|
|
(50.5 |
)% |
|
调整后毛利合计
|
|
$ |
2,266.6 |
|
|
$ |
5,466.3 |
|
|
$ |
(3,199.7 |
) |
|
|
(58.5 |
)% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工厂调整后的毛利率
|
|
|
13.2 |
% |
|
|
24.3 |
% |
|
|
(11.2 |
)% |
|
|
(46.0 |
)% |
|
零售毛利率
|
|
|
65.3 |
% |
|
|
65.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
调整后毛利合计
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
29.8 |
% |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
(38.8 |
)% |
调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率是非GAAP衡量标准。调整后的毛利等于我们工厂调整后的毛利加上我们按照公认会计准则计算的零售毛利的总和。工厂调整后的毛利等于工厂毛利加上折旧和摊销费用。我们相信，调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率有助于理解我们过去的业绩，作为毛利率、工厂毛利率和其他根据公认会计准则计算的业绩指标的补充。我们相信，调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率对投资者是有用的，因为它们提供了一种衡量经营业绩的指标，以及我们产生现金的能力，不受非现金会计措施的影响。此外，我们使用调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率，而不是毛利率和工厂毛利率来做出增量定价决策。调整后的毛利和工厂调整后的毛利作为分析工具有局限性，因为它们排除了折旧和摊销费用的影响，您不应孤立地考虑它或将其作为GAAP报告的任何衡量标准的替代品。我们对资本资产的使用使折旧和摊销费用成为我们成本和创收能力的必要要素。由于这些限制，我们仅将调整后的毛利率和工厂调整后的毛利率与公认会计准则(GAAP)的毛利率和工厂毛利率等绩效指标结合使用，作为业绩衡量标准。
销售成本和毛利率
截至2020年11月30日的9个月，工厂毛利率降至8.9%，而截至2019年11月30日的9个月为21.6%，主要原因是截至2020年11月30日的9个月的生产量低于截至2019年11月30日的9个月。在截至2020年11月30日的9个月里，由于新冠肺炎疫情的影响，工厂销售额下降了29.4%，生产量下降了28.2%。在截至2020年11月30日的9个月中，该公司还产生了约280,000美元的生产劳动力成本，这些成本与遵守与新冠肺炎公共卫生措施相关的当地全职员工订单的支付员工有关。这种以闲置劳动力形式存在的过剩产能成本计入了销售成本。
零售毛利率从截至2019年11月30日的9个月的65.1%增长到截至2020年11月30日的9个月的65.3%。
特许经营成本
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月的特许经营成本有所下降，主要原因是新冠肺炎相关的旅行限制降低了旅行成本。在截至2020年11月30日的9个月中，特许经营成本占特许权使用费和营销费用以及特许经营费收入总额的百分比从截至2019年11月30日的9个月的25.1%增加到46.2%。专营权费、营销费和专营权费的百分比增加，主要是由於专营权费和专营权费较低所致。
销售及市场推广
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月的销售和营销成本有所下降，这主要是由于广告和促销成本降低，但部分被在线广告成本的增加所抵消。
一般事务和行政事务
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月的一般和行政成本增加，主要是由于坏账费用增加、某些无形资产减值以及专业费用增加。截至2020年11月30日的9个月，一般和行政费用占总收入的百分比增至31.2%，而截至2019年11月30日的9个月为14.8%。坏账支出主要是管理层对收回应收账款和票据的可能性进行评估的结果。这项评估的结果是，截至2020年11月30日，潜在无法收回的应收账款和票据的拨备总额增至1876400美元，而2020年2月29日的拨备总额为638907美元。这一成本是公共卫生措施到位的直接结果，原因是对新冠肺炎的反应以及我们大多数特许经营和特许经营门店网络所面临的财政负担。与某些无形资产减值相关的成本摘要见财务报表附注8。
零售运营费用
与截至2019年11月30日的9个月相比，截至2020年11月30日的9个月的零售运营费用有所下降，原因是截至2020年5月31日的3个月中，我们公司所有门店的大部分时间都临时关闭。我们公司自营门店的关闭是新冠肺炎和相关公共卫生措施到位的结果。零售运营费用占零售额的百分比从截至2019年11月30日的9个月的55.4%增加到截至2020年11月30日的9个月的83.2%。这一增长主要是由于零售额下降所致。
折旧及摊销
在截至2020年11月30日的9个月中，不包括包括在销售成本中的折旧和摊销，折旧和摊销为531,000美元，比截至2019年11月30日的9个月的674,000美元下降了21.2%。这一下降是由于特许经营权摊销减少，经营中的冷冻酸奶咖啡馆减少所致。根据现有无形资产和当前使用年限对无形资产进行年度摊销的汇总，见财务报表附注7。包括在销售成本中的折旧和摊销从截至2019年11月30日的9个月的44万美元增长到截至2020年11月30日的9个月的473,000美元，增幅为7.5%。这一增长是生产资产增加的结果，这主要是由于更换陈旧的设备或设备在其使用寿命结束时造成的。
其他收入
截至2020年11月30日的9个月，其他收入为261,000美元，而截至2019年11月30日的9个月其他收入为5,000美元。这一变化主要是由于保险回收的收益和债务的免除部分抵消了利息支出的增加，利息支出的增加是公司在截至2020年11月30日的9个月中采取措施确保在新冠肺炎疫情期间有充足的流动性而增加的债务造成的。在截至2020年11月30日的9个月内，本公司从其信用额度借入340万美元，并根据Paycheck Protection Program借入150万美元贷款，其中约108,000美元及相关利息已获豁免。
在截至2019年11月30日的9个月中，该公司确认了210,500美元的保险追回收益，并确认了108,300美元的债务减免，而截至2019年11月30日的9个月没有确认类似的金额。债务减免是该公司在截至2020年11月30日的9个月内免除其中一笔购买力平价贷款的结果。
所得税费用
截至2020年11月30日的9个月，我们的有效所得税税率为24.3%，而截至2019年11月30日的9个月的有效所得税税率为25.7%。有效所得税率的降低主要是州所得税降低的结果。
流动性与资本资源
如下所述，我们已经采取了几项防御措施，以最大限度地提高流动性，以应对新冠肺炎疫情，包括暂停现金股息，降低开支，延长与供应商的付款期限，减少生产量，推迟可自由支配的资本支出。基于这些行动，我们相信，来自运营的现金流以及我们手头的现金和现金等价物，将足以满足我们至少在未来12个月内的持续流动性需求和资本支出需求。未来可能需要额外的融资来为我们的运营提供资金，而且不能保证在需要时，我们能够以我们可以接受的条款获得额外的债务或股权融资，特别是考虑到新冠肺炎疫情带来的市场波动和不确定性。尽管我们相信我们有足够的长期流动性来源，但我们业务的成功、全球经济前景以及我们市场可持续增长的速度，在每一种情况下，鉴于新冠肺炎疫情导致的市场波动和不确定性等因素，都可能影响我们的业务和流动性。
截至2020年11月30日，营运资本为660万美元，而截至2020年2月29日为800万美元，减少了140万美元。营运资本减少的主要原因是流动负债增加，这是公司对新冠肺炎的回应以及为确保充足的短期流动资金而采取的措施的结果。
截至2020年11月30日，现金和现金等价物余额增加了约240万美元，达到730万美元，而截至2020年2月29日，现金和现金等价物余额为480万美元，这主要是由于使用了信用额度并接受了Paycheck Protection Program下的贷款，如下所述。截至2020年11月30日，我们目前的比率为1.8比1，而2020年2月29日为2.4比1。我们根据预期的经营、融资和投资需求监测当前和预期的未来现金和现金等价物水平。
在截至2020年11月30日的9个月中，我们净亏损3,067,570美元。经营活动使用的现金为2,012,609美元，用于将净收入与经营活动使用的现金净额进行核对的本金调整是应收账款和票据损失1,468,815美元、资产减值和门店关闭损失544,060美元、折旧和摊销1,004,539美元以及与股票薪酬相关的支出399,636美元。在可比的2019年期间，我们的净收入为1,558,060美元，运营活动提供了4,031,992美元的现金。将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整的主要调整是折旧和摊销1114678美元，以及记录的股票补偿费用503210美元。
在截至2020年11月30日的9个月中，投资活动提供了198438美元的现金，主要是由于出售资产的收益，这是保险收益的结果，为304,962美元。相比之下，在截至2019年11月30日的9个月里，投资活动使用的现金为753,952美元，主要是由于购买了864,370美元的财产和设备。
融资活动在截至2020年11月30日的9个月内提供了4,263,021美元的现金，主要是由于使用了信贷额度和收到了支付宝保护计划下的贷款，如下所述。相比之下，融资活动在上一年期间使用的现金为3199389美元，主要是由于支付长期债务和宣布的股息。
循环信贷额度
该公司有500万美元的信贷额度，用于一般公司和营运资本用途。2020年3月16日，作为一项预防措施，鉴于新冠肺炎疫情及其相关的经济影响，本公司提取了信用额度上的最高可用金额，相当于340万美元(信用额度下的全额500万美元，以符合条件的应收账款的50%加符合条件的库存的50%为借款基数)。信贷额度基本上由公司的所有资产担保，零售商店资产除外。借款利息为LIBOR加2.25%(截至2020年11月30日为2.4%)。此外，信贷额度受到各种财务比率和杠杆契约的制约。截至2020年11月30日，该公司没有遵守要求公司在截至2020年11月30日的12个月中有150万美元调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的信贷额度契约。由于新冠肺炎的原因，公司未能达到本公约所要求的EBITDA金额。2020年6月26日和2020年10月5日，富国银行(“富国银行”)向公司递交了权利保留函(“银行函”)。银行信函保留了富国银行根据2015年10月30日的信贷协议可获得的所有权利，包括但不限于富国银行要求立即支付信贷协议下所有未偿还金额的权利。银行函件还对该公司在信贷额度上提取任何进一步资金的能力施加了限制。12月22日, 2020年，该公司和富国银行(Wells Fargo)执行了一项信贷协议修正案。信贷协议的修正案降低了公司遵守该公约所需的EBITDA金额，并为该公约引入了特定于新冠肺炎影响的某些豁免。在执行这项修订后，公司开始遵守与信贷额度相关的契诺，并截至本季度报告10-Q表格的日期遵守该等契诺。信贷额度将于2021年9月续签，本公司认为，如果本公司从新冠肺炎的影响中恢复过来，很可能会按与当前条款类似的条款续签。
购买力平价贷款
于2020年4月13日及2020年4月20日，本公司根据美国小企业管理局(Small Business Administration)最近颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)下的支付宝保护计划(Paycheck Protection Program，PPP)与第一来源银行签订贷款协议和本票(统称为“SBA贷款”)。该公司从SBA贷款中获得的总收益为150万美元。2020年11月，其中一笔108000美元的贷款被完全免除。剩余的SBA贷款定于2022年4月14日到期，利率为1.00%，受适用于美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据CARE法案管理的贷款的条款和条件的约束。公司可在到期前的任何时间预付剩余的SBA贷款，无需支付预付款罚金。
剩余的SBA贷款包含常规违约事件，除其他事项外，这些事件与付款违约以及违反陈述和担保有关。在符合某些条件的情况下，根据CARE法案和PPP申请豁免全部或部分SBA贷款。有资格获得宽免的贷款金额是基于一系列因素的公式，其中包括公司在贷款发放后的8周内用于某些目的的贷款金额，包括工资成本、某些按揭义务的利息、某些租约的租金支付和某些符合条件的公用事业付款，前提是至少75%的贷款金额用于符合条件的工资成本、雇主维持或重新雇用员工以及将工资维持在一定水平。根据CARE法案和PPP的要求，公司已将SBA贷款的收益主要用于支付工资费用。不能保证公司将获得全部或部分SBA剩余贷款的豁免。
表外安排
截至2020年11月30日，除以下所述的购买义务外，我们没有重大的表外安排或义务。
购买义务：截至2020年11月30日，我们的购买义务约为323,000美元。这些购买义务主要包括未来购买用于我们制造的商品的合同义务。
通货膨胀的影响
通货膨胀因素，如原料和劳动力成本的增加，直接影响我们的运营。我们的大部分租约规定了生活费调整，并要求我们支付税款、保险费和维护费，所有这些都会受到通货膨胀的影响。此外，我们未来的新设施租赁成本可能包括房地产和建筑成本的潜在上升。不能保证我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。
折旧费用是基于我们固定资产的历史成本，因此可能比基于当前重置成本的折旧费用要少。虽然前几年获得的财产和设备最终将不得不以更高的价格更换，但预计更换将是一个多年渐进的过程。
季节性
我们受到销售季节性波动的影响，这会导致季度运营业绩的波动。从历史上看，我们产品的最强劲销售出现在关键的节假日和暑假季节。此外，季度业绩一直受到新店开张时间和特许经营权销售的影响，未来可能也会受到影响。由于我们业务的季节性以及新店开张和特许经营权销售的影响，任何季度的业绩都不一定表明其他季度或整个会计年度可能取得的业绩。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的报告公司，我们不需要提供本项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)，旨在确保与我们有关的重要信息被认证我们的财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会知晓。这些披露控制和程序旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人在其根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定)，以便及时决定所需披露的控制和程序。
管理层在我们的首席执行官和财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年11月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年11月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
本公司是日常业务过程中不时出现的各种法律诉讼的当事人。管理层相信，这些问题的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项危险因素
除了本季度报告中有关表格10-Q的其他信息外，您还应仔细考虑第1部分“第1A项”中讨论的因素。风险因素“在我们截至2020年2月29日的财年的Form 10-K年度报告中列出。与我们在截至2020年2月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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3.1
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特拉华州一家公司落基山巧克力厂有限公司的注册证书的修订和重新发布(通过参考2015年3月2日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。
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3.2
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特拉华州一家公司落基山巧克力厂公司的A系列初级参与优先股指定证书，每股票面价值0.001美元(通过参考2015年3月2日提交的当前8-K表格中的附件3.2并入)。
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3.3
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修订和重新修订特拉华州落基山巧克力厂有限公司的章程(通过参考2015年3月2日提交的当前8-K表格报告的附件3.3并入)。
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10.1+
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落基山巧克力厂股份有限公司2007年股权激励计划(经修订和重新修订)(通过引用附件10.1并入2020年9月18日提交的当前8-K表格中)。
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31.1*
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条提交的认证。
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32.1**
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的证明。
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101.CAL
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*XBRL分类扩展计算链接库文档。
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101.DEF
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*XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
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101.LAB
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*XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
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101.PRE
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*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
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____________________________
*现送交存档。
**随函提供。
+管理合同或补偿计划。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
洛基山巧克力厂有限公司。
(注册人)
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日期：2021年1月13日
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/s/布莱恩·J·梅里曼(Bryan J.Merryman)
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首席执行官布莱恩·J·梅里曼(Bryan J.Merryman)
首席财务官、财务主管兼董事会主席
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