展品99.2

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

截至2020年12月31日止年度经审计综合财务报表

截至2020年12月31日止年度的综合财务报表

管理报告2

合并财务报表

致Ardagh Group S.A.19股东的审计报告

截至202025/12/31年度的综合损益表

截至202026年度的综合全面收益表

202027-12-31综合财务状况表

截至202028年度的综合权益变动表

截至202029/12年度合并现金流量表

合并财务报表附注30

管理报告

初步信息

Ardagh Group S.A.(“本公司”)于二零一一年五月六日在卢森堡注册成立。该公司的注册办事处是56号，卢森堡市L-2134，Rue Charles Martel。

Ardagh Group S.A.及其子公司(统称为“集团”或“Ardagh”)是可持续创新、高附加值刚性包装解决方案的领先供应商。该集团的产品包括金属饮料罐，以及主要用于饮料和食品市场的玻璃容器。最终用途类别包括啤酒、硬苏打水、葡萄酒、烈性酒、碳酸软饮料、能量饮料、果汁和水，以及食品和药品。Ardagh还持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)约42%的股份，Trivium是罐头和气雾剂容器形式的金属包装的领先供应商，服务于广泛的最终用途类别，主要包括食品、海鲜、宠物食品和营养，以及美容和个人护理。

这些综合财务报表反映了构成本集团的法人实体在列报期间的合并情况。有关这些实体的进一步信息载于附注27。

该等财务报表亦为满足本集团爱尔兰附属公司、德国附属公司及若干荷兰附属公司个别财务报表的申报要求而编制。有关详细信息，请参阅注释30。

在此使用的“我们”、“我们的”和“我们”是指阿尔达格集团及其合并子公司，除非上下文另有要求。

精选财务信息

以下讨论应结合本公司Ardagh Group S.A.经审计的综合财务报表(“财务报表”)阅读，并以其全文加以限定。

2019年10月31日，本集团完成了其食品和特种金属包装业务(作为金属包装欧洲和金属包装美洲分部的一部分)与Exal业务的合并，成立了全球金属包装领先者Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)。由于交易的完成，食品和特种金属包装业务被报道为停止运营。本集团持有Trivium约42%的普通股。由于本集团共同控制Trivium的财务及经营政策决定，因此该投资按权益法作为合资企业入账。以下财务数据已根据IFRS 5进行了追溯重述。

下表载列本集团的综合财务资料摘要。


	年终
	12月31日
损益表数据	2020	2019

	(百万元，比率及百分率除外)
收入	6,731	6,660

调整后的EBITDA⁽¹⁾	1,155	1,173
折旧及摊销	(688)	(652)
特殊项目⁽²⁾	(58)	(53)
财务费用净额⁽³⁾	(338)	(659)
合资企业中税后亏损的份额	(48)	(49)
税前利润/(亏损)	23	(240)
所得税收费	(10)	(44)
持续经营的利润/(亏损)	13	(284)
停产利润	22	1,742
全年利润	35	1,458

其他数据
调整后的EBITDA利润率⁽¹⁾	17.2%	17.6%
利息支出⁽⁴⁾	(302)	(407)
资本支出⁽⁵⁾	(543)	(505)

资产负债表数据
现金和现金等价物⁽⁶⁾	1,267	614
总资产	9,652	8,678
总股本	(361)	(215)
净债务⁽⁸⁾	5,699	5,328
净债务与调整后EBITDA的比率^{(1) (7) (8)}	4.9x	4.5x

所有脚注都在本文件的第10页

经营和财务业绩审查

经营业绩

业务驱动因素

影响我们金属饮料包装和玻璃包装经营业绩的主要因素是：(I)全球经济趋势、终端消费者对我们产品的需求以及我们制造设施的生产能力；(Ii)我们业务中使用的能源和原材料的价格，主要是铝、钢、小玻璃、沙子、纯碱和涂料，以及我们通过多年合同下的合同转嫁机制或在短期合同的情况下通过重新谈判将这些和其他成本增加转嫁给客户的能力；(Iii)运营投资。以及(V)各种货币风险敞口引起的汇率波动和货币兑换风险，主要涉及欧元、美元、英镑、瑞典克朗、波兰兹罗提、丹麦克朗和巴西雷亚尔。


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019

	(单位：2000万美元，不包括百分比)
收入
金属饮料包装欧洲	1,599	1,556
金属饮料包装美洲	1,852	1,816
玻璃包装欧洲	1,640	1,613
北美玻璃包装	1,640	1,675
总收入	6,731	6,660

调整后的EBITDA⁽¹⁾
金属饮料包装欧洲	249	253
金属饮料包装美洲	296	250
玻璃包装欧洲	369	391
北美玻璃包装	241	279
调整后EBITDA合计	1,155	1,173

调整后的EBITDA利润率⁽¹⁾
金属饮料包装欧洲	15.6%	16.3%
金属饮料包装美洲	16.0%	13.8%
玻璃包装欧洲	22.5%	24.2%
北美玻璃包装	14.7%	16.7%
调整后的EBITDA利润率合计	17.2%	17.6%

所有脚注都在本文件的第10页

2019年至2020年收入之桥



收入	金属饮料包装欧洲	金属饮料包装美洲	玻璃包装欧洲	北美玻璃包装	集团化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
2019年收入	1,556	1,816	1,613	1,675	6,660
有机	33	36	10	(35)	44
外汇转换	10	—	17	—	27
2020年收入	1,599	1,852	1,640	1,640	6,731

2019年至2020年调整后EBITDA的桥梁



调整后的EBITDA	金属饮料包装欧洲	金属饮料包装美洲	玻璃包装欧洲	北美玻璃包装	集团化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
调整后的EBITDA 2019	253	250	391	279	1,173
有机	(5)	46	(27)	(38)	(24)
外汇转换	1	—	5	—	6
调整后的EBITDA 2020	249	296	369	241	1,155

2020年利润率%	15.6%	16.0%	22.5%	14.7%	17.2%
2019年利润率%	16.3%	13.8%	24.2%	16.7%	17.6%

年度回顾

新冠肺炎

新冠肺炎“全球大流行以及为防止其蔓延而采取的措施，包括旅行限制、实施隔离措施、延长工作场所和其他业务(包括酒店、休闲和娱乐场所的关闭)以及相关活动的取消，已经在多种方面影响了我们的业务，包括全球经济活动减少导致对我们客户的一些产品的需求下降，以及我们制造的某些产品的需求下降。

于截至2020年12月31日止年度内，我们的玻璃业务尤其受到影响，客户需求及收入因各种全球停工及对“内部”销售的相关影响而直接减少。这一影响在今年第二季度尤为明显。随着政府逐步放松防止病毒传播的措施，在截至2020年12月31日的下半年，客户对我们玻璃包装产品的需求持续改善。

新冠肺炎可能会继续对我们的业务和运营产生不利影响，包括对我们的供应链和劳动力的潜在中断。虽然我们的生产到目前为止没有受到重大影响，但我们的工厂可能会被要求减产或停产，以应对未来可能出现的任何措施，以防止新冠肺炎的传播。此外，大流行未来可能会对资本市场产生影响，这可能会影响我们的借贷成本。截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团与新冠肺炎有关的新增直接成本(包括安全及清洁成本)为30,000,000美元。

新冠肺炎造成的中断的最终重要性，包括它们对我们的财务和运营业绩的不利影响的程度，将取决于持续流行的持续时间、其在我们服务的市场中的严重性、政府和其他监管反应、保护措施和疫苗接种计划的性质和效力，以及对宏观经济活动和消费者行为的相关影响。

收入

截至2020年12月31日的年度收入增加了7100万美元，增幅为1%，达到67.31亿美元，而截至2019年12月31日的年度收入为66.6亿美元。收入的增长主要反映了2700万美元的有利外币换算效应和8700万美元的有利数量/组合效应，但部分被较低投入成本的转嫁给客户所抵消。

金属饮料包装欧洲：在截至2020年12月31日的一年中，收入增加了4300万美元，增幅为3%，达到15.99亿美元，而截至2019年12月31日的年度收入为15.56亿美元。收入的增长主要反映了4%的有利业务量/组合效应和1000万美元的有利外币换算效应，但部分被较低投入成本的转嫁所抵消。

金属饮料包装美洲：在截至2020年12月31日的一年中，收入增加了3600万美元，增幅为2%，达到18.52亿美元，而截至2019年12月31日的年度收入为18.16亿美元。收入增长反映了5%的有利销量/组合效应，但部分被较低投入成本的转嫁所抵消。

玻璃包装欧洲：在截至2020年12月31日的一年中，收入增加了2700万美元，增幅为2%，达到16.4亿美元，而截至2019年12月31日的年度收入为16.13亿美元。不包括1,700万美元的有利外币换算影响，收入增加了1,000万美元，增幅为1%，主要反映了销售价格的上涨，包括与较高投入成本的转嫁有关，但被1%的不利数量/组合影响部分抵消，这主要是由于新冠肺炎对需求的影响，主要是在第二季度。

玻璃包装北美：在截至2020年12月31日的一年中，收入减少了3500万美元，降幅为2%，降至16.4亿美元，而截至2019年12月31日的年度为16.75亿美元。营收减少主要归因于2%的不利销量/组合效应，其中包括新冠肺炎对需求的影响，主要是在第二季度。

调整后的EBITDA

截至2020年12月31日止年度，经调整EBITDA减少1,800万美元至11.55亿美元，减幅为2%，而截至2019年12月31日止年度为11.73亿美元。

金属饮料包装欧洲：截至2020年12月31日止年度，经调整EBITDA减少400万美元或2%至2.49亿美元，而截至2019年12月31日止年度则为2.53亿美元。不包括100万美元的有利外币换算影响，调整后EBITDA的减少反映了上一年养老金信贷和运营成本增加的净影响，但被有利的数量/组合效应和较低的投入成本部分抵消。

金属饮料包装美洲：截至2020年12月31日止年度，经调整EBITDA增加4,600万美元或18%至2.96亿美元，而截至2019年12月31日止年度则为2.5亿美元。调整后的EBITDA增长主要受到有利的销量/组合效应和运营成本节省的推动。

玻璃包装欧洲：截至2020年12月31日止年度，经调整EBITDA减少2,200万美元，或6%，至3.69亿美元，而截至2019年12月31日止年度为3.91亿美元。这一下降主要反映了产量下降导致的不利固定成本吸收，但被500万美元销售价格上涨、生产率提高和运营成本节省的有利外币换算影响部分抵消。

玻璃包装北美：截至2020年12月31日止年度，经调整EBITDA减少3,800万美元至2.41亿美元，减幅为14%，而截至2019年12月31日止年度为2.79亿美元。调整后EBITDA的减少是由于不利的产量/组合效应和产量下降导致不利的固定成本吸收和其他成本增加。

融资和投资活动

2020

于2020年4月8日，本集团发行了2025年到期的5亿美元5.250%高级担保债券，并于2020年4月9日额外发行了2025年到期的2亿美元5.250%高级担保债券。票据发行所得款项净额于2020年4月8日用于全额赎回3亿美元定期贷款信贷安排，并用于一般企业用途。

本集团于二零二零年六月二日发行10,000,000元5.250厘高级债券，于2027年到期。这些债券是2027年到期的8亿美元5.250%优先债券的不可替代镜像债券，将于2019年8月发行。发行债券所得款项净额用于以投标及同意要约的方式回购2025年到期的17亿美元6.000%优先债券中的约9亿美元，连同适用的赎回溢价和应计利息。

于二零二零年六月四日，本集团额外发行7.15亿美元4.125厘高级抵押债券，2026年到期。这些债券是2026年到期的5亿美元4.125%高级担保债券的补充，2019年8月发行。发行票据所得款项(扣除开支后)将用于悉数赎回2022年到期的6.95亿美元4.250%高级担保票据，连同适用的赎回溢价和应计利息。

于2020年6月10日，集团发行了7.9亿欧元2.125%的高级担保票据，2026年到期。这些债券是2026年到期的2.125高级担保债券的不可替代镜像债券，2019年8月发行。发行票据所得款项(扣除费用)用于全额赎回2024年到期的7.41亿欧元2.750%高级担保票据，以及适用的赎回溢价和应计利息。

于二零二零年十月二十三日，本集团展开征求持有2027年到期的国标4亿4.750%优先债券持有人的同意书，以批准对该等债券契约的若干修订。于二零二零年十一月四日，本集团就是次征求同意书取得多数同意。

截至2020年12月31日的租赁负债为3.66亿美元，主要反映8600万美元的新租赁负债和900万美元的不利外币变动，但被截至2020年12月31日的年度的9300万美元本金偿还部分抵消。

于2020年12月31日，集团在全球资产贷款机制下有5.99亿美元可用。

2019

本集团于2019年8月12日发行2026年到期的4.4亿欧元2.125%优先担保票据、2026年到期的5亿美元4.125%优先担保票据及2027年到期的8亿美元5.250%优先担保票据。发行该等债券所得款项净额将用于于2019年8月13日赎回2024年到期的16.5亿美元7.250%优先债券，并根据其条款支付适用的赎回溢价及应计利息。

继其食品及特种金属包装业务与Exal业务完成合并后，本集团于2019年10月31日就其于2022年到期的715百万美元4.250%高级抵押票据、2024年到期的欧元750，2.750%高级抵押票据、2026年到期的欧元440，2.125%高级抵押票据及2026年到期的500,000，4.125%高级抵押票据按面值发出投标要约。在要约于2019年11月28日到期后，已发出通知回购以下金额：2022年到期的7.15亿美元4.250%高级担保票据中的2,000万美元，2024年到期的7.5亿欧元2.750%高级担保票据中的900万欧元，以及2026年到期的4.4亿欧元2.125%高级担保票据中的100万欧元。2019年12月2日，根据要约条款，赎回完成。

本集团于2019年11月14日赎回2023年到期的10,000,000美元4.625%高级担保票据及2023年到期的欧元440，4.125%高级担保票据，并根据其条款支付适用的赎回溢价及应计利息。*

于2019年11月29日，本集团赎回2024年到期的7.5亿欧元6.750%优先票据，并根据其条款支付适用的赎回溢价及应计利息。

租赁责任为3.64亿美元，主要反映于2019年1月1日首次采用IFRS 16而导致的3.49亿美元租赁负债增加，以及1.69亿美元新租赁负债，但被截至2019年10月31日剥离的8400万美元租赁负债、持续经营的本金偿还7800万美元和截至2019年12月31日止年度的1400万美元的非持续经营本金偿还部分抵销。

截至2019年12月31日，本集团在全球资产贷款机制下有6.63亿美元可用。2019年，由于出售食品和特种金属包装业务，集团将设施规模从8.5亿美元缩减至7亿美元。

报告所述期间之后发生的事件

Ardagh Metal Package与Gores Holdings V的合并

于二零二一年二月二十二日，本集团与Gores Holdings V Inc.(Gores Holdings V Inc.)订立业务合并协议，Gores Holdings V Inc.是一家由Gores Group(“Gores Holdings V”)的联属公司发起的特殊目的收购公司，目的是进行合并、收购或类似的业务合并，根据该协议，Gores Holdings V将与Ardagh的金属包装业务合并，该业务将由Ardagh的全资子公司Ardagh Metal Packaging S.A.(“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)持有，以创建AMP还宣布打算申请将其股票在纽约证交所上市。

AMP将持有Ardagh的金属包装业务，该业务是全球领先的饮料罐供应商，重点放在美洲和欧洲。该公司总部设在卢森堡，向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。Ardagh的金属包装业务在欧洲和美洲经营着23个生产设施，雇佣了大约4900名员工，2020年的收入达到35亿美元。AMP将成为可持续和无限可回收饮料罐供应的全球领先者，在美洲和欧洲占据领先地位，是欧洲第二大饮料罐生产商，也是北美和巴西第三大饮料罐生产商。

其他投资者已承诺参与拟议的业务合并，以10.00美元的私募方式购买6000万股AMP股票，总收购价为6亿美元。与该等交易有关，阿尔达格集团的两间联属公司(“联席发行人”)于2021年3月12日发行等值28亿美元的绿色债券，包括2028年到期的4.5亿欧元2.000%优先担保债券、2028年到期的6亿美元3.250%优先担保债券、2029年到期的5亿欧元3.000%优先债券及2029年到期的10.5亿美元4.000%优先债券(“AMP债券发行”)。假设Gores Holdings V的公众股东不赎回股票，在Gores Holdings V的信托账户中持有的大约5.25亿美元现金，加上AMP筹集的6亿美元私募收益和大约23亿美元的新债务，将用于向Ardagh支付至多34亿美元的现金，以及支付交易费用，AMP债券发行的其余部分用于一般公司目的。交易完成后，假设Gores Holdings V的公众股东没有赎回，Ardagh将保留本集团约80%的股权，定向增发的投资者将持有约10%的股份，Gores Holdings V的股东及其保荐人将持有约10%的股份。Ardagh打算继续成为AMP坚定的长期大股东。交易的现金收益将用于减少Ardagh的净债务。

拟议中的业务合并已经得到Ardagh和Gores Holdings V董事会的批准，预计将在2021年第二季度完成，这取决于收到Gores Holdings V股东的批准，AMP在纽约证券交易所上市的股票获得批准，Ardagh从交易中获得至少30亿美元现金的义务得到满足，以及其他常规完成条件的满足或豁免。

于业务合并结束前，本集团于二零二一年四月一日及/或约二零二一年四月一日进行一系列交易，交易结果如下：(A)本公司之爱尔兰附属公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集团若干从事金属饮料罐头业务之其他附属公司(“AMP业务”)之股权由Ardagh Metal Packaging(所有该等实体，统称“AMP实体”)直接或间接拥有；及(B)与本集团业务有关之任何资产及负债(其他及由本集团附属公司(AMP实体除外)持有并转让予AMP实体的与AMP业务有关的资产及负债(该等交易统称为“AMP转让”)。在2021年4月1日AMP转让完成后，AMP债券发行的23亿美元在从第三方托管的AMP债券发行收益释放时支付给了Ardagh Group S.A.。

关于AMP债券发行，本集团已指定联席发行人及AMP实体为现有债券契约及环球资产为本贷款安排(“ABL贷款安排”)项下的不受限制附属公司。

已宣布的股息

2021年2月15日，集团批准派发每股普通股0.15美元的现金股息。请参阅合并财务报表附注26。

选定财务信息的脚注



(1)	经调整的EBITDA包括所得税费用/(抵免)前一年的利润/(亏损)、财务费用净额、折旧及摊销、特殊经营项目以及在计入权益的合资企业中的损益份额。我们使用调整后的EBITDA来评估和评估我们的部门表现。之所以提出调整后的EBITDA，是因为我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用调整后的EBITDA来评估包装行业的公司。然而，其他公司可能会以与我们不同的方式计算调整后的EBITDA。调整后的EBITDA不是根据“国际财务报告准则”衡量财务业绩的指标，不应被视为利润/(亏损)的替代指标，也不应被视为经营业绩指标或根据“国际财务报告准则”得出的任何其他业绩指标。

(2)	特殊项目在合并损益表中的多个不同行中显示，将在本报告后面的几页中列出。

(3)	包括非常财务收入和费用。

(4)	利息支出净额载于综合财务报表附注5。

(5)	根据合并现金流量表，资本支出是购买房地产、厂房和设备以及软件和其他无形资产的总和，减去处置房地产、厂房和设备的收益。

(6)	现金和现金等价物包括受限现金。

(7)	净债务由净借款和用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具组成，扣除现金和现金等价物后的净额。

(8)	截至2020年12月31日的年度，净债务与调整后EBITDA的比率为4.9倍，基于截至2020年12月31日的净债务56.99亿美元，并报告截至2020年12月31日的年度持续运营的调整后EBITDA为11.55亿美元。截至2019年12月31日的年度净债务与调整后EBITDA比率为4.5倍，基于截至2019年12月31日的净债务53.28亿美元，并报告截至2019年12月31日的年度调整后EBITDA为11.73亿美元。

董事、高级管理人员和员工

董事会

下表列出了截至2021年4月6日，也就是这些合并财务报表的批准日期，阿尔达格集团(以下简称“董事会”)董事会成员的某些信息。


			电流期满
名字	年龄	职位	董事任期
保罗·库尔森	68	董事长兼首席执行官	2023
大卫·马修斯	57	首席财务官兼董事	2023
肖恩·墨菲	54	首席运营官兼董事	2022
约翰·戈特	61	格拉斯北美公司董事长兼董事	2021
奥利弗·格雷厄姆	52	金属饮料首席执行官兼董事	2022
杰拉尔德·莫洛尼	63	执行委员会主任	2022
布兰登·道林	73	导演	2022
霍顿薯条	75	导演	2022
阿比盖尔·布朗特	59	独立非执行董事	2023
伊夫·埃尔森	62	独立非执行董事	2023
伦尼米德的哈蒙德勋爵阁下	65	独立非执行董事	2021
达米恩·奥布莱恩(Damien O‘Brien)	65	独立非执行董事	2021
赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)	50	独立非执行董事	2021
爱德华·怀特	73	独立非执行董事	2023

董事会委员会

我们的董事会有六个常设委员会：执行委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会、财务委员会和可持续发展委员会。每个委员会的成员由董事会任命，任职至继任者当选并获得资格为止，除非他们提前被免职或辞职。各委员会根据其认为适当且董事会可能提出的要求，向董事会提交报告。六个常设委员会的组成、职责和职责如下。未来，我们的董事会可能会在其认为合适的情况下成立其他委员会，以协助其履行职责。

执行委员会

董事会成立了一个执行委员会，负责监督公司业务和事务的管理。截至本年度报告发布之日，保罗·库尔森、大卫·马修斯、肖恩·墨菲、杰拉尔德·莫洛尼、奥利弗·格雷厄姆以及多位集团主要管理层成员在执行委员会任职，保罗·库尔森担任执行委员会主席。

审计委员会

我们的审计委员会由爱德华·怀特(Edward White)、伊夫·埃尔森(Yves Elsen)、伦尼米德的哈蒙德勋爵(Lord Hammond)和达米恩·奥布莱恩(Damien O‘Brien)组成，爱德华·怀特(Edward White)担任审计委员会主席。根据纽约证券交易所和美国证券交易委员会对在纽约证券交易所上市的公司的要求，我们所有的审计委员会成员都是独立董事。

除其他事项外，我们的审计委员会监督(1)我们的财务报告、审计和内部控制活动；(2)我们财务报表的完整性和审计；(3)我们对法律和法规要求的遵守；(4)我们独立审计师的资格和独立性；(5)我们内部审计职能和独立审计师的履行情况；以及(6)我们的整体风险暴露和管理。审计委员会的职责包括：

●

每年审查和评估审计委员会章程的充分性和审计委员会的业绩；

●

负责推荐我们的独立审计师的任命、保留和终止，并确定我们的独立审计师的薪酬；

●

与独立审计师一起审查审计活动的计划和结果；

●

评估我们独立审计师的资格、表现和独立性；

●

有权预先批准我们的独立审计师提供的所有审计和非审计服务，其范围、条款和费用；

●

检讨我们的内部会计管制是否足够；以及

●

至少每季度与我们的高管、内部审计人员和我们的独立审计师在不同的执行会议上会面。

审计委员会有权调查其职责范围内提请其注意的任何事项，并在适当情况下为此聘请律师。每个审计委员会成员都符合纽约证券交易所上市标准的财务知识要求，董事会已经确定爱德华·怀特有资格成为证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。这一任命不会对审计委员会财务专家施加任何职责、义务或责任，这些职责、义务或责任不会超过我们审计委员会成员和我们董事会成员的一般职责、义务或责任。我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程，这份章程可以在我们的公司网站上查阅，网址是https://www.ardaghgroup.com/corporate/investors.。

赔偿委员会

我们的薪酬委员会由保罗·库尔森、布兰登·道林、达米恩·奥布莱恩和赫尔马努斯·特罗斯基组成，保罗·库尔森担任薪酬委员会主席。由于我们是纽约证券交易所规则下的受控公司，我们的薪酬委员会不需要独立，尽管如果未来此类规则发生变化，或者我们不再符合现行规则下受控公司的定义，我们将相应调整薪酬委员会的组成，以符合此类规则。

薪酬委员会有权保留和解雇任何薪酬顾问，以协助评估雇员薪酬，并批准顾问的费用和其他保留顾问的条款和条件。薪酬委员会，除其他事项外：

●

协助董事会开发和评估高管职位的潜在候选人，并监督高管继任计划的制定；

●

管理、审核我们的薪酬计划，并向董事会提出建议；

●

每年审查和批准我们与高管薪酬有关的公司目标和目标，并至少每年根据这些目标和目标评估每位高管的表现，以确定他或她的年度薪酬，包括工资、奖金和股权和非股权激励薪酬，但须经我们的董事会批准；以及

●

监督管理层关于其他官员的绩效、评估和薪酬的决定。

提名和治理委员会

我们的提名和治理委员会由保罗·库尔森(Paul Coulson)、布兰登·道林(Brendan Dowling)和霍顿·弗莱(Houghton Fry)组成，保罗·库尔森(Paul Coulson)担任提名和治理委员会主席。由于根据纽约证券交易所的规则，我们是一家受控公司，我们的提名和治理委员会不需要独立，尽管如果未来此类规则发生变化，或者我们不再符合现行规则下受控公司的定义，我们将相应调整我们的提名和治理委员会的组成，以符合此类规则。提名和治理委员会，以及其他事项：

●

遴选并向董事会推荐由股东选举或董事会任命的被提名人；

●

每年与董事会就董事会成员的独立性、知识、技能、经验和多样性等特点审查董事会的组成；

●

就董事会会议的频率和结构提出建议，并监督董事会各委员会的运作；

●

制定并向本公司董事会推荐一套适用于本公司的企业管治指引，并至少每年检讨该等指引，并在有需要时向本公司董事会建议修改，以供批准；以及

●

监督董事会的年度自我评估。

财务委员会

我们的财务委员会由Paul Coulson、Brendan Dowling、David Matthews和Hermanus Troskie以及我们的高级管理层成员组成，Paul Coulson担任财务委员会主席。财务委员会，除其他事项外，

●

审查和监督公司的资本结构、财务政策和财务职能，并就此向董事会提出建议；

●

审核并向董事会建议是否批准融资协议或安排，包括发行、招致、修订、回购、赎回或偿还(视情况而定)债务的计划。

可持续发展委员会

可持续发展委员会由肖恩·墨菲(Shaun Murphy)、阿比盖尔·布朗特(Abigail Blunt)、奥利弗·格雷厄姆(Oliver Graham)、大卫·马修斯(David Matthews)和约翰·萨德利尔(John Sadlier)组成，肖恩·墨菲担任可持续发展委员会主席。可持续发展委员会的会议将由金属饮料包装欧洲和美洲以及玻璃包装欧洲和北美的首席执行官以及我们的企业发展和投资者关系总监、我们的首席采购官、我们的首席风险官和我们的首席人力资源官出席。可持续发展委员会，除其他事项外：

●

协助董事会履行对公司环境和社会可持续发展目标的监督责任；

●

就环境和社会可持续性问题向董事会提出建议；

●

制定和监督可持续发展战略的实施；以及

●

就当前和新出现的环境和社会可持续发展定期向董事会提供建议。

内部控制与风险管理

本集团运作风险管理程序及内部控制系统，旨在管理而非消除未能实现集团战略目标的风险。这些制度只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，防止错误陈述或损失。风险评估的结果由高级管理层和董事会审查。还有一项持续的运营审查和审计计划。这些审查和审计的结果将报告给审计委员会。

董事薪酬与密钥管理

截至2020年12月31日止年度，我们的主要管理层(包括董事)因担任主要管理层而从本集团获得的薪酬总额为2,000万美元(2019年：2,000万美元)。请参阅综合财务报表附注27。

卢森堡贸易登记号(REGISTRE de Commerce et des Sociétés)

B 160804

合并财务报表的董事责任说明

董事有责任根据适用法律及法规编制综合财务报表。

法律规定，综合财务报表须真实而公平地反映本集团的事务状况及本集团于该期间的损益。

在编制这些财务报表时，董事必须：

●

选择合适的会计政策，并始终如一地实施；

●

作出合理、审慎的判断和估计；

●

说明合并财务报表符合欧盟通过的“国际财务报告准则”；以及

●

除非假设本集团将继续经营，否则按持续经营原则编制综合财务报表。

董事确认在编制综合财务报表时已遵守上述要求。

董事有责任保存适当的账簿，随时合理准确地披露本集团的财务状况，并使他们能够确保综合财务报表符合卢森堡法律。他们还负责保护本集团的资产，从而采取合理步骤防止和发现欺诈和其他违规行为。

市场风险的定量和定性披露

本集团的活动使其面临各种金融风险：资本风险、利率风险、货币兑换风险、商品价格风险、信用风险和流动性风险。

资本结构与风险

本集团在管理资本时的目标是保障本集团作为一家持续经营企业的持续经营能力，并为其股东提供回报。本集团的营运资金主要来自以下资金来源：借款、现金流和股东资本。本集团的目标是实现资本结构，以产生适当的资本成本，以适应重大投资或收购，同时在短期和中期融资方面提供灵活性。本集团亦致力维持强劲的资产负债表，并透过一系列到期日及从不同来源借款，提供持续的融资。

本集团的整体库房目标是确保有足够资金供本集团执行其策略及管理本集团所面临的若干财务风险，详情如下。本集团的财务委员会除就是否批准融资协议或安排向董事会提供意见外，亦会检讨及监察本公司的资本结构、财务政策及库务职能。

财务风险根据集团财务部和高级管理层与财务委员会的建议进行管理。本集团在任何情况下均不允许将国库券用于投机目的。集团金库定期检讨为本集团的活动提供资金所需的现金及债务融资水平、债务偿还及再融资计划，并确定适当的净空空间，以提供储备以应付意外的资金需求。

本集团的长期流动资金需求主要与偿还我们的债务有关。我们期望通过运营产生的现金流的组合来满足我们未来的长期流动性需求，并在适当的情况下，像我们在过去和2020年第二季度成功做到的那样，在债务义务各自的到期日之前对其进行再融资。本集团每年从我们的业务中产生可观的现金流。现金及现金等价物于第二季度增加，本集团亦透过对若干债务进行再融资改善其资本结构，导致本集团并无高级担保票据或于2025年前到期的高级票据。截至2020年12月31日，本集团拥有12.67亿美元的现金和现金等价物和限制性现金，以及其信贷安排下可用但未提取的流动资金6亿美元。

此外，包括衍生金融工具在内的金融工具被用来对冲利率、货币汇率风险和大宗商品价格风险的风险敞口。

本集团的关键指标之一是综合外部净债务与调整后EBITDA的倍数。经调整EBITDA为扣除所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销、特殊经营项目及在合营企业权益中所占损益前的损益。于2020年12月31日，本集团的比率为4.9.x(2019年：4.5x)。

利率风险

董事会在利率风险管理方面的政策是在本集团的固定利率金融工具和浮动利率金融工具之间取得适当平衡，其中偶尔包括使用交叉货币利率掉期(“CCIRS”)。董事会达成的平衡取决于任何时候的现行利率市场。

于2020年12月31日，本集团对外借款为89.6%(2019年：88.1%)固定利率，加权平均利率为4.4%(2019年：4.6%)。本集团截至2020年12月31日止年度之加权平均利率为3.9%(2019年：4.0%)。

如所有其他变数(包括本集团的外债水平)于2020年12月31日保持不变，浮动利率每增加一个百分点，应付利息将增加约1,100万美元(2019年：1,100万美元)。他说：

货币兑换风险

本集团以美元列报综合财务资料。本公司的本位币为欧元。

该集团在三大洲的12个国家开展业务，在截至2020年12月31日的一年中，其主要货币敞口(欧元功能货币)与美元、英镑、瑞典克朗、波兰兹罗提、丹麦克朗和巴西雷亚尔有关。货币兑换风险来自未来的商业交易、已确认的资产和负债以及对外业务的净投资。

由于综合财务报表以美元列报，本集团的业绩亦受美元兑欧元汇率波动的影响。

本集团因经营实体以其功能货币以外的货币出售或购买而产生的交易货币风险水平有限。

本集团于海外业务有若干投资，其净资产面临外币兑换风险。本集团海外业务净资产产生的货币风险主要通过以本集团主要外币计价的借款和掉期进行管理。

这些货币相对于欧元功能货币的价值波动可能会对集团的财务状况和经营业绩产生重大影响。本集团认为，欧元汇率(功能货币)对所有其他外币汇率较2020年12月31日汇率上升1%将使股东权益减少约1000万美元(2019年：减少400万美元)。

商品价格风险

本集团受主要原材料(主要为铝和能源)价格变动的影响。我们金属饮料包装部门的生产成本受到我们主要原材料(主要是铝)价格变化的影响。铝锭在伦敦金属交易所(London Metal Exchange)作为一种大宗商品每天交易，该交易所历史上一直受到价格大幅波动的影响。由于铝是以美元计价的，美元/欧元汇率的波动也会影响铝锭的欧元成本。金属饮料包装欧洲公司和金属饮料包装美洲公司购买铝的价格和外币风险是通过签订掉期合约进行对冲的，根据掉期合约，我们分别支付固定的欧元和美元价格。此外，石油及其副产品的相对价格可能会对我们的业务产生重大影响，影响我们的运输、油漆和油墨成本。

当我们没有与相关金属原材料成本相关的转嫁合约时，本集团使用衍生工具协议来管理这一风险。本集团依赖活跃的流动性市场和交易对手银行的可用信贷额度来弥补这一风险。使用衍生品合约来管理我们的风险依赖于稳健的对冲程序。*随着时间的推移，原材料成本不断上升，如果我们无法转嫁价格上涨，就有可能减少销售量，因此可能会对我们的财务状况产生重大影响。本集团还面临铝、钢或其他原材料供应可能中断的风险，任何无法购买原材料的情况都可能对我们的运营产生负面影响。

我们玻璃包装部门的生产成本对能源价格很敏感。我们的主要能源敞口是天然气和电力的成本。这些能源成本在最近几年经历了很大的波动，对我们的生产成本也产生了相应的影响。至于占我们能源成本50%的天然气，天然气和石油的成本之间不断脱钩，因此现在只有石油价格的重大变化才会对天然气价格产生影响。天然气价格的波动是由页岩气开发(仅限美国)、欧洲液化天然气的可获得性(因为欧洲和亚洲都在争夺发货量)以及储存水平推动的。电价波动是由德国可再生能源政策、逐步淘汰核能发电能力、天然气和煤炭价格波动以及二氧化碳成本对电价的影响造成的。

由于燃气及电价的波动，本集团已在我们的销售合约中加入能源直通条款，或制定积极的对冲策略，透过直接与我们的供应商及/或银行订立合约安排，厘定我们相当大比例的能源成本，而销售合约中并无能源条款。

在不存在直通合同的情况下，本集团的政策是通过与供应商订立远期定价安排来购买天然气和电力，以满足我们未来一年的大部分预期需求。此类合同仅用于获得我们预期的能源供应。本集团不会进行净结算，我们也不会在提货后的短时间内出售。本集团享有本身的使用豁免，因此，该等合约被视为待执行合约。

该集团通常以约占预期交易量10%的分批方式建立这些合同头寸。任何不是根据远期固定价格安排购买的天然气和电力都是根据指数跟踪合同或按现货价格购买的。截至2020年12月31日，我们分别承保了2020年和2021年89%和61%的能源风险。

信用风险

信贷风险来自衍生工具合约、银行及金融机构持有的现金及存款，以及对本集团客户的信贷风险，包括未偿还应收账款。集团的政策是将过剩的流动性存入银行，只存放在公认和信誉良好的金融机构。对于银行和金融机构，在可能的情况下，只接受至少两家信用评级机构的最低评级为“BBB+”的独立评级方.银行和金融机构的信用评级受到监控，以确保符合集团政策。违约风险被控制在与高质量机构打交道的政策框架内，并通过限制任何一家银行或机构的信贷敞口金额来控制。

集团政策是向信誉良好的客户提供信贷。信贷风险由集团内有经验的人士持续管理。本集团的应收账款信贷风险管理政策包括定期评估客户的财务可靠性，并考虑客户的财务状况、过往经验及其他因素。如有需要，当局会作出拨备，并定期监察信贷限额的使用情况。管理层预计不会有任何重要的交易对手未能履行其义务。信用风险的最大敞口由每项资产的账面价值表示。截至2020年12月31日止年度，本集团十大客户占总收入约45%(2019年：47%)。这些客户最近没有违约的历史。

经营实体持有的超出营运资金管理所需余额的剩余现金将转入集团金库。集团金库将盈余现金投资于计息往来账户、货币市场基金及适当到期日的银行定期存款，以提供由下述预测所决定的足够净空。

流动性风险

本集团面临流动资金风险，该风险主要来自短期及长期债务到期，以及全年业务的正常流动资金循环。本集团的政策是确保从现金余额、现金流或未提取的已承诺银行贷款中获得足够的资源，以确保所有债务在到期时都能得到履行。

为有效管理流动资金风险，本集团：

●

已承诺提供其可获得的借款工具，以满足流动性需求；

●

与评级较高的交易对手保持现金余额和流动性投资；

●

限制现金余额的到期日；

●

以长期固定利率债务证券的形式借入大部分债务需求；以及

●

有管理流动性风险的内部控制程序。

现金流预测在本集团的经营实体中执行，并由集团金库汇总。集团金库监控集团流动资金需求的滚动预测，以确保集团有足够的现金满足运营需求，同时始终保持其未提取承诺借款安排的足够净空，以确保集团不会违反借款限额或其任何借款安排的契诺。该等预测已考虑本集团的债务融资计划。

环境、研究和发展活动

环境、健康、安全和产品安全法规

在我们运营的每个司法管辖区，我们的运营和物业受到广泛的法律、条例和法规以及其他有关环境、健康和安全以及产品安全的法律要求的监管。我们相信，我们的生产设施在所有实质性方面都符合这些法律和法规。

我们面临的主要环境问题包括我们生产过程中使用的水的处置对环境的影响，废物的产生和处置，危险和非危险材料的接收、使用和储存，我们的运营产生的土地、地表水和地下水的潜在污染和随后的补救，以及气体和颗粒物排放(包括温室气体排放)对空气质量的影响。

研究与开发

我们在金属饮料和玻璃包装方面拥有先进的技术和制造能力，包括美国和欧洲的研发和工程中心，主要设在伊利诺伊州的埃尔克格罗夫和德国的波恩。此外，我们的子公司合业国际有限公司是为玻璃容器行业提供工程解决方案的领先供应商。

提交给股东的审计报告

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

审计报告

致以下股东：

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

关于合并财务报表的审计报告

我们的意见

吾等认为，随附的综合财务报表真实而公平地反映了Ardagh Group S.A.(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”)于2020年12月31日的综合财务状况，以及其截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量(根据欧盟采纳的国际财务报告准则(IFRS))。

什么我们有 已审核

本集团的综合财务报表包括：

●

截至当年的综合损益表；

●

截至当年的综合全面收益表；

●

截至2020年12月31日的综合财务状况表；

●

截至当年的合并权益变动表；

●

截至该日止年度的综合现金流量表；及

●

合并财务报表的附注，其中包括重要会计政策的摘要。

意见基础

我们根据2016年7月23日关于审计专业的法律(2016年7月23日法律)和“行业金融家监督委员会”(CSSF)为卢森堡通过的“国际审计准则”(ISAs)进行审计。我们根据2016年7月23日法律和CSSF为卢森堡通过的“国际会计准则”所承担的责任，在本报告的“企业审计署对综合财务报表的审计责任”一节中作了进一步说明。

我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的意见提供依据。

根据CSSF为卢森堡采纳的国际会计师道德标准委员会(IESBA Code)发布的包括国际独立准则在内的“国际专业会计师职业道德准则”(IESBA Code)以及与我们审计综合财务报表相关的道德要求，我们独立于本集团。根据这些道德要求，我们已经履行了我们的其他道德责任。

普华永道，法国兴业银行，2 rue Gerhard Mercator，B.P.1443，L-1014卢森堡 T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, Www.pwc.lu

柜子 De Révision 阿格雷雷。 专家兼容 (自动化 古维内马代尔(Gouvernementale) n°10028256)

R.C.S. 卢森堡 B 65 477 - TVA LU25482518

其他资料

其他信息由董事会负责。其他信息包括管理报告中陈述的信息，但不包括合并财务报表和我们的审计报告。

吾等对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，亦不就此作出任何形式的保证结论。

就吾等对综合财务报表的审核而言，吾等的责任是阅读上述其他资料，并在此过程中考虑该等其他资料是否与综合财务报表或吾等在审核中取得的知识有重大不一致之处，或在其他方面出现重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为其他信息存在重大误报，我们必须报告这一事实。在这方面我们没有什么要报告的。

董事会和负责综合财务报表治理的人的责任

董事会负责根据欧盟采纳的国际财务报告准则编制及公平列报综合财务报表，并负责董事会认为为使综合财务报表的编制不会因欺诈或错误而出现重大错报所需的内部控制。

在编制综合财务报表时，董事会负责评估本集团作为持续经营企业继续经营的能力，披露(如适用)与持续经营企业有关的事项，并使用持续经营会计基础，除非董事会打算将本集团清盘或停止经营，或除了这样做别无选择。

负责治理的人员负责监督集团的财务报告流程。

“代理企业审查委员会”对合并财务报表的审计责任

我们审计的目标是合理保证合并财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证根据2016年7月23日的法律以及CSSF为卢森堡通过的国际审计准则进行的审计总能在存在重大误报时发现。错误陈述可能是由欺诈或错误引起的，如果个别或总体上可以合理地预期它们会影响根据这些合并财务报表作出的使用者的经济决策，则被认为是重大的。

作为根据2016年7月23日法律和CSSF通过的卢森堡国际会计准则进行审计的一部分，我们在整个审计过程中行使专业判断并保持专业怀疑态度。我们还：

●

识别和评估合并财务报表的重大错报风险(无论是由于欺诈还是错误)，设计并执行针对这些风险的审计程序，并获得充分和适当的审计证据，为我们的意见提供依据。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此，由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈引起的重大错报的风险高于由错误引起的错报；

●

了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对本集团内部控制的有效性发表意见；

●

评估董事会使用的会计政策的适当性和会计估计及相关披露的合理性；

●

就董事会使用持续经营会计基准是否恰当作出结论，并根据取得的审核证据，确定是否存在与可能令本集团持续经营能力受到重大质疑的事件或条件有关的重大不确定性。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们必须在我们的审计报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者如果该等披露不充分，则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的审计报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能会导致本集团停止作为持续经营的企业继续经营；

●

评估合并财务报表的整体列报、结构和内容，包括披露，以及合并财务报表是否以公允列报的方式反映基础交易和事件；

●

就本集团内各实体及业务活动的财务资料取得足够适当的审计证据，以表达对综合财务报表的意见。我们负责集团审计工作的指导、监督和执行。我们仍对我们的审计意见负全部责任。

我们与负责治理的人员就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的内部控制方面的任何重大缺陷)等事项进行沟通。

我们还向负责治理的人员提供一份声明，表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并向他们传达所有关系和其他可能被合理地认为与我们的独立性有关的事项，以及在适用的情况下，为消除所应用的威胁或保障措施而采取的行动。

关于其他法律和法规要求的报告

管理报告与综合财务报表一致，并已根据适用的法律要求编制。

2021年4月6日，法国兴业银行卢森堡普华永道(Pricewaterhouse Coopers)

由代表

劳伦斯·德梅伦(Laurence Demelenne)

合并财务报表

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并损益表


		截至2020年12月31日的年度				截至2019年12月31日的年度
		在此之前				在此之前
		特例	特例			特例	特例
		项目	项目	总计		项目	项目	总计
	注意事项	$'m	$'m	$'m		$'m	$'m	$'m
			注：4				注：4
收入	3	6,731	—		6,731	6,660	—		6,660
销售成本		(5,679)	(19)		(5,698)	(5,595)	(2)		(5,597)
毛利		1,052	(19)		1,033	1,065	(2)		1,063
销售、一般和行政费用		(350)	(31)		(381)	(311)	(51)		(362)
无形摊销和减值	9	(235)	(8)		(243)	(233)	—		(233)
营业利润		467	(58)		409	521	(53)		468
财务费用净额	5	(264)	(74)		(338)	(456)	(203)		(659)
合资企业中税后亏损的份额	12	(33)	(15)		(48)	(10)	(39)		(49)
税前利润/(亏损)		170	(147)		23	55	(295)		(240)
所得税收费	6	(63)	53		(10)	(41)	(3)		(44)
持续经营的利润/(亏损)		107	(94)		13	14	(298)		(284)
停产利润	25	–	22		22	215	1,527		1,742
全年利润		107	(72)		35	229	1,229		1,458

可归因于以下各项的利润：
股权持有人					35				1,458
非控制性权益					—				—
全年利润					35				1,458

每股收益：
可归因于股权持有人的第二年基本收益和摊薄收益	7			$	0.15			$	6.17

持续运营的每股收益/(亏损)：
可归因于股东的持续经营的基本和稀释后每股收益/(亏损)	7			$	0.06			$	(1.20)

合并财务报表的附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2021年4月6日批准

伊夫·埃尔森赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

综合全面收益表



		截至十二月三十一日止的年度
		2020	2019
	注意事项	$'m	$'m

全年利润		35	1,458

其他综合(费用)/收入：
随后可能重新分类到损益表的项目
外币折算调整：
-发生在本年度		(74)	47
		(74)	47
现金流量套期保值公允价值变动的有效部分：
-将新的公允价值调整计入准备金		(24)	54
-从准备金转移到损益表		53	(10)
-递延税金变动		(7)	1
		22	45
在套期保值成本上确认的亏损：
-将新的公允价值调整计入准备金		—	(8)
-移出保护区		—	(12)
		—	(20)

其他综合收益在权益类合营企业中的份额	12	26	5

不会重新分类到损益表的项目
-重新计量员工福利义务	21	(68)	(140)
-员工福利义务的递延税收变动		24	32
		(44)	(108)

其他综合收益在权益类合营企业中的份额	12	3	2

本年度其他综合费用合计		(67)	(29)

本年度综合(费用)/收入总额		(32)	1,429

归因于：
股权持有人		(32)	1,429
非控制性权益		—	—
本年度综合(费用)/收入总额		(32)	1,429

可归于股权持有人：
持续运营		(54)	(312)
停产经营		22	1,741
本年度综合(费用)/收入总额		(32)	1,429

合并财务报表的附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2021年4月6日批准

伊夫·埃尔森赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并财务状况表


		12月31日
		2020	2019
	注意事项	$'m	$'m

非流动资产
无形资产	9	2,756	2,884
财产、厂房和设备	10	2,945	2,677
衍生金融工具	20	9	4
递延税项资产	13	245	204
对材料合资企业的投资	12	390	375
其他非流动资产	11	73	68
		6,418	6,212
流动资产
盘存	14	923	964
贸易和其他应收款	15	869	734
合同资产	16	139	151
衍生金融工具	20	36	3
现金和现金等价物	17	1,267	614
		3,234	2,466
总资产		9,652	8,678

母公司所有者应占权益
已发行资本	18	23	23
股票溢价		1,292	1,292
出资		485	485
其他储备		164	165
留存收益		(2,326)	(2,181)
		(362)	(216)
非控制性权益		1	1
总股本		(361)	(215)
非流动负债
借款	20	6,481	5,524
租赁义务	20	283	291
员工福利义务	21	811	716
衍生金融工具	20	26	44
递延税项负债	13	369	344
条文	22	55	29
		8,025	6,948
流动负债
借款	20	14	22
租赁义务	20	83	73
应付利息		43	60
衍生金融工具	20	104	17
贸易和其他应付款项	23	1,579	1,628
应付所得税		115	97
条文	22	50	48
		1,988	1,945
总负债		10,013	8,893
权益和负债总额		9,652	8,678

合并财务报表的附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2021年4月6日批准

伊夫·埃尔森赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并权益变动表


	归因于母公司的所有者
				外国
				通货	现金流	成本			非-
	分享	分享	资本	翻译	树篱	套期保值	留用		控管	总计
	资本	补价	贡献	保留	保留	保留	收益	总计	利益	股权
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
	注：18
2019年1月1日⁽ⁱ⁾	23	1,292	485	86	(72)	31	(3,401)	(1,556)	1	(1,555)
全年利润	—	—	—	—	—	—	1,458	1,458	—	1,458
其他综合收入/(费用)	—	—	—	52	45	(20)	(106)	(29)	—	(29)
套期保值损失转移到存货成本	—	—	—	—	16	—	—	16	—	16
出售子公司后再循环至损益表(附注25)	—	—	—	27	—	—	—	27	—	27
派发股息(附注26)	—	—	—	—	—	—	(132)	(132)	—	(132)
2019年12月31日	23	1,292	485	165	(11)	11	(2,181)	(216)	1	(215)

在2020年1月1日	23	1,292	485	165	(11)	11	(2,181)	(216)	1	(215)
全年利润	—	—	—	—	—	—	35	35	—	35
其他综合(费用)/收入	—	—	—	(54)	27	1	(41)	(67)	—	(67)
套期保值损失转移到存货成本	—	—	—	—	25	—	—	25	—	25
派发股息(附注26)	—	—	—	—	—	—	(139)	(139)	—	(139)
2020年12月31日	23	1,292	485	111	41	12	(2,326)	(362)	1	(361)

合并财务报表的附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2021年4月6日批准

伊夫·埃尔森赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)

(I)于2019年1月1日的留存收益已重新列报4,600万美元，反映采用IFRS 16“租约”的影响。有关最近采用的这项会计准则的影响详情，请参阅附注2。

Ardagh集团S.A.

合并现金流量表


		截至十二月三十一日止的年度
		2020	2019
	注意事项	$'m	$'m

经营活动现金流
持续经营产生的现金	24	1,037	1,179
支付的利息		(296)	(417)
已缴所得税		(49)	(64)
经营活动净现金--持续经营		692	698
经营活动净现金--非持续经营⁽ⁱ⁾		–	141
经营活动净现金		692	839

用于投资活动的现金流
购置房产、厂房和设备		(532)	(498)
购买无形资产		(12)	(10)
处置财产、厂房和设备所得收益		1	3
其他非流动资产投资现金流		(3)	—
投资持续运营中使用的现金流		(546)	(505)
处置非持续经营的收益，扣除处置的现金后的净额		32	2,539
投资用于非持续经营的现金流		–	(107)
净现金(用于投资活动)/来自投资活动		(514)	1,927


融资活动产生的现金流/(用于)融资活动的现金流
借款收益	20	4,068	1,806
偿还借款	20	(3,261)	(4,088)
提前支付赎回保费		(61)	(165)
已支付的递延债务发行成本		(39)	(14)
租赁费	20	(93)	(78)
支付的股息	26	(139)	(132)
衍生金融工具清偿所收/(付)价	20	—	9
为持续经营的现金流提供资金		475	(2,662)
为非持续经营的现金流融资		–	–
融资活动的现金净流入/(流出)		475	(2,662)

现金和现金等价物净增加/(减少)		653	104

年初的现金和现金等价物	17	614	530
现金和现金等价物汇兑损失		—	(20)
年末现金和现金等价物	17	1,267	614

合并财务报表的附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2021年4月6日批准

伊夫·埃尔森赫尔曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)

(I)截至2019年12月31日止年度的非持续经营营运现金流，包括利息及所得税支付分别为600万美元及1500万美元。

给综合报社的注意事项

财务报表

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并财务报表附注

1.一般资料

Ardagh Group S.A.(“本公司”)于2011年5月6日在卢森堡注册成立。该公司的注册办事处是56号，卢森堡市L-2134，Rue Charles Martel。

于二零一七年三月二十日，本公司于纽约证券交易所(“纽交所”)完成首次公开发售(IPO)，发行18,630,000股A类普通股。

Ardagh Group S.A.及其子公司(统称为“集团”或“Ardagh”)是可持续创新、高附加值刚性包装解决方案的领先供应商。该集团的产品包括金属饮料罐，以及主要用于饮料和食品市场的玻璃容器。最终用途类别包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳酸软饮料、能量饮料、果汁和水，以及食品和药品。Ardagh还持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)约42%的股份，Trivium是罐头和气雾剂容器形式的金属包装的领先供应商，服务于广泛的最终用途类别，主要包括食品、海鲜、宠物食品和营养，以及美容和个人护理。

这些综合财务报表反映了构成本集团的法人实体在列报期间的合并情况。组成本集团的主要营运法人实体载于附注27。

该等财务报表亦为符合本集团爱尔兰附属公司、德国附属公司及若干荷兰附属公司的申报要求而编制。有关详细信息，请参阅注释30。

已应用于综合财务报表的主要会计政策载于附注2。

2.重要会计政策摘要

制备基础

本集团的综合财务报表乃根据并符合欧盟采纳的国际财务报告准则(“IFRS”)及相关解释编制。欧盟采纳的国际财务报告准则由国际会计准则理事会(“IASB”)和IFRS批准的准则和解释以及前身国际会计准则委员会(IASB)随后批准并继续有效的解释组成。下文提及的“国际财务报告准则”应解释为欧盟采用的“国际财务报告准则”。

综合财务报表以美元表示，四舍五入为最接近的百万，并根据历史成本惯例编制，但以下情况除外：

●

衍生金融工具按公允价值列报；

●

员工福利义务按与所赚取福利和按公允价值估值的养老金资产相关的未来估计现金流的现值计量。

按照“国际财务报告准则”编制合并财务信息需要使用影响资产和负债以及收入和费用报告金额的关键会计估计和假设。它还要求管理层在运用集团会计政策的过程中做出判断。这些估计、假设和判断基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时情况下被认为是合理的，并需要不断重新评估。然而，实际结果可能与这些估计不同。涉及较高程度判断或复杂性的领域，或假设和估计对合并财务报表有重要意义的领域，在关键会计估计、假设和判断中讨论。

本集团的综合财务报表于2021年4月6日获Ardagh Group S.A.授权发布。

持续经营的企业

于经审核综合财务报表获董事会批准刊发当日，董事会已作出判断，认为本集团有合理预期将有足够资源在可预见的未来继续经营。因此，这些经审核的综合财务报表是在持续经营的基础上编制的。在评估持续经营假设是否适当时，董事会已考虑到关于至少延伸至2022年4月6日的一段时期的所有现有信息。董事会尤其考虑了新冠肺炎的影响，以及本集团、其供应商和客户经营所在国家的政府为防止其蔓延而采取的措施(如上文所述)。在作出结论时，董事会已考虑本集团目前及预期的交易表现，以及目前及预期的现金及净债务水平，以及可供使用的已承诺借贷安排，因此董事会认为采用持续经营基准编制经审核综合财务报表是适当的。

最近采用的会计准则和会计政策的变化

新准则、对现有准则的修订及已颁布并于2020年1月1日或之后生效的年度期间所产生的影响，经董事会评估为对本集团并无重大影响。

最近的会计声明

董事会正在评估尚未生效及本集团尚未及早采纳的新准则对综合财务报表及披露的影响。

巩固基础

(I)附属公司

附属公司自控制权移交给本集团之日起全面合并，并自控制权终止之日起解除合并。子公司是指本集团控制的所有实体(包括结构化实体)。当某实体因参与该实体而面临或有权获得可变回报时，本集团控制该实体，并有能力通过其指导该实体活动的权力影响该等回报。

本集团收购子公司采用会计收购法核算。收购成本是为换取对被收购法人的可识别资产、负债和或有负债的控制权而支付的对价。与收购相关的成本作为特殊项目计入销售、一般和管理费用。收购的净资产最初按公允价值计量。收购成本超过收购的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。任何商誉和公允价值调整均以被收购法人经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计入被收购法人的资产和负债。如果收购成本低于本集团应占被收购法人实体净资产的公允价值，差额将直接在综合收益表中确认。本集团将被收购方于业务合并中因控制权变更而产生的债务视为因取得受控实体控制权而产生的现金流量，并将该等债务分类为综合现金流量表中的投资活动。

(Ii)非控股权益

非控股权益指附属公司非归属于本集团的权益部分。非控股权益在合并财务报表中单独列示。子公司所有权的变更不会导致控制权的变更，被视为股权交易。

(Iii)合并时剔除的交易

集团公司之间的交易、余额和未变现收益或亏损被冲销。附属公司的会计政策已在有需要时作出改变，以确保与本集团采纳的政策保持一致。

外币

(一)职能货币和列报货币

公司的本位币为欧元。综合财务报表以美元列报，美元是本集团的列报货币。

(Ii)外币交易

本集团各实体的财务报表所包括的项目均以该实体的本位币计量。

外币交易按交易当日的外汇汇率折算成本位币。在报告日以外币计价的货币资产和负债按该日的汇率规定换算为本位币。换算产生的汇兑差额在综合损益表中确认，但以下情况除外：(I)外币借款差额(“净投资对冲”)，该差额可有效对冲对外国实体的净投资(“净投资对冲”)，该差额计入其他全面收益，直至出售净投资为止，届时该等差额在综合收益表中确认；及(Ii)下文“衍生金融工具”项下讨论的若干衍生金融工具的差额。

(三)涉外业务财务报表

境外业务的资产和负债按报告日规定的汇率折算成欧元。海外业务的收入和支出按上一年的平均汇率换算成欧元。因重新转换和结算该等交易而产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。在处理境外业务时，其他全面收益累计的损益将重新计入合并损益表。

以外币公允价值计量的非货币项目按公允价值确定之日的汇率折算。

企业合并和商誉

所有企业合并均采用会计收购法核算。这包括计量业务合并的成本，并在收购之日将业务合并的成本分配给收购的资产和承担的负债。在企业合并中收购的可识别资产和承担的负债最初按收购日的公允价值计量。

收购成本计量为转让对价(于收购日以公允价值计量)与被收购方任何非控股权益金额的总和。对于每项业务合并，本集团选择按公允价值或按被收购方可识别净资产的比例份额计量被收购方的非控股权益。与收购相关的成本在发生时计入销售、一般和行政费用。

本集团于收购业务时，会根据收购日的合约条款、经济情况及有关条件，评估所承担的金融资产及负债以作适当分类及指定。

任何或有代价于收购日按公允价值确认。

商誉是指收购成本超过被收购子公司在收购之日的可确认净资产的公允价值。

商誉按成本减去任何累计减值损失列报。商誉被分配给预期将从商誉产生的业务合并中受益的现金产生单位(“CGU”)组，以评估减值。商誉每年进行减值测试，或在指标显示可能发生减值时进行测试。

如果商誉已经分配给CGU，并且该单位内的部分业务被处置，则在确定收益或损失时，与被处置的业务相关的商誉计入该业务的账面金额。

处理掉。在这种情况下处置的商誉是根据处置的业务的相对价值和现金产生单位的保留部分来计量的。

合资企业

本集团参与多家与一方或多方共享控制权的合资企业。本集团于综合财务状况表及综合收益表中分别以单一项目列示本集团对合营企业的投资及分享业绩。本集团采用权益会计方法对其合资企业进行会计核算。见合并财务报表附注12“对材料合资企业的投资”。

停产运营

非持续经营是本集团业务的一部分，代表独立的主要业务线、业务的地理区域或对收入或营业利润具有重大影响，并已出售或持有以供出售。当一项业务被归类为非连续性业务时，比较损益表被重述，就好像该业务从列报的最早期间开始就已终止一样。与非持续经营有关的现金流在经营、投资和融资现金流中作为单独的项目列示。

无形资产

无形资产最初按成本确认。

作为企业合并的一部分获得的无形资产，如果无形资产是可分离的或产生于合同或其他法律权利，则该无形资产的资本化与商誉分开。该等资产初步按成本确认，就业务合并所产生的无形资产而言，该成本为其于收购日的公允价值。

于初步确认后，无形资产按成本减去任何累积摊销及任何累积减值亏损列账。使用年限有限的无形资产的账面价值于每个报告日期就减值指标进行审核，并在发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。

无形资产摊销的计算方法是在假设剩余价值为零的基础上，直线冲销有限寿命无形资产的账面价值，如下所示：


计算机软件	2	-	7	年份
客户关系	5	-	15	五年了
技术	5	-	15	五年了

(I)电脑软件

计算机软件开发成本确认为资产。与维护计算机软件程序相关的成本被确认为已发生的费用。

(Ii)客户关系

在业务合并中取得的客户关系于收购日按公允价值确认。客户关系具有有限的有用经济寿命，并且是以成本减去累计摊销进行的。

(Iii)科技

在业务合并中收购的以技术为基础的无形资产在收购日按公允价值确认，反映本集团通过积累产品和流程开发方面的技术专长增加价值的能力。

(Iv)研发费用

研究费用在发生时计入费用。如果新产品在技术上和商业上是可行的，与新产品相关的开发成本将被资本化。所有其他开发成本均在发生时计入费用。

财产、厂房和设备

(一)自有资产

物业、厂房及设备项目按成本减去累计折旧及减值损失列账，土地除外，按成本减值列示。构成厂房和机械不可分割的一部分，并且估计可用经济寿命超过一年的备件被资本化。不构成厂房和机器的组成部分，且估计可用经济寿命少于一年的备件作为消耗品计入库存，并在使用时计入费用。

如果财产、厂房和设备的组成部分具有不同的使用寿命，则将其作为财产、厂房和设备的单独项目进行会计处理。

(Ii)租赁资产

自2019年1月1日起采用国际财务报告准则第16号

于租赁开始日期或租赁修订生效日期，本集团确认租赁负债为预期未来租赁付款的现值，并按本集团的递增借款利率贴现，除非租赁中隐含的利率可随时厘定，但不包括根据标的资产和使用权资产的用途而变动的任何金额，金额一般相同，外加任何直接应占成本。递增借款利率为本集团须支付的贴现率，在类似期限及类似证券下，借入在类似经济环境下取得与使用权资产价值相若的资产所需的资金。本集团合并租赁和非租赁组成部分，并将其作为单一租赁组成部分进行核算，但垫层资产类别除外。如果合理地确定租约是否会延长，管理层会考虑延期选项或终止后的期限选项。

在2019年1月1日采用国际财务报告准则第16号之前生效

确定一项安排是否为租赁或包含租赁，取决于该安排的实质内容，并要求评估该安排的履行是否取决于对一项或多项特定资产的使用，以及该安排传达了该资产的使用权。

如物业、厂房及设备租约由本集团承担实质上所有所有权风险及回报，则该等物业、厂房及设备租约被分类为融资租赁。

出租人保留几乎所有所有权风险和回报的租赁被归类为经营性租赁。根据经营租赁支付的款项(扣除从出租人收到的任何奖励)在租赁期内按直线原则计入综合收益表。

(Iii)其后的费用

本集团于物业、厂房及设备项目之账面值中确认于产生该成本时更换该项目组件之成本(如与该项目相关之未来经济利益可能会流向本集团，且该项目之成本可可靠计量)。当更换组件时，旧组件在该期间被取消识别。所有其他成本在综合损益表中确认为已发生的费用。当进行大修时，如果符合上述确认标准，其成本将在厂房和设备的账面金额中确认为更换。

(Iv)折旧

折旧按物业、厂房和设备各部分的预计使用年限按直线计入综合收益表。土地不会贬值。预计的使用寿命如下：


建筑物	30	-	40	五年了
厂房和机械	3	-	40	五年了
模具	2	-	3	五年了
办公设备和车辆	3	-	10	五年了

资产的使用年限和剩余价值在每个资产负债表日进行适当调整。

非金融资产减值

具有无限期可用经济寿命的资产不需摊销，并每年进行减值测试，或在指标显示可能发生减值时进行测试。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，应摊销的资产将被审查减值。减值亏损确认为资产账面金额超过其可收回金额的金额。

为了评估减值，不包括商誉和长期无形资产的资产按现金流量可单独确认的最低水平分组。商誉和长期无形资产被分配给CGU集团。分组代表出于内部管理目的对相关资产进行监控的最低级别。

发生减值的商誉以外的非金融资产将在每个报告日期进行审核，以确定是否有可能冲销减值。

其他资产的可收回金额为其使用价值和公允价值减去出售成本中的较大值。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估的税前贴现率，将估计的未来现金流量折现至其现值。对于不会产生很大程度独立现金流入的资产，确定该资产所属CGU的可收回金额。

盘存

存货以成本和可变现净值中的较低者计量。库存成本以先进先出为基础，包括采购库存并将其带到当前位置和状况所发生的支出。就产成品和在制品而言，成本包括基于正常运营能力的直接材料、直接人工和可归因性间接费用。

可变现净值是预计销售收益减去完成前的所有进一步成本，再减去营销、销售和分销所产生的所有成本。

被视为消耗性的备件包括在库存中，并在使用时计入费用。

非衍生金融工具

非衍生金融工具包括贸易及其他应收款项、现金及现金等价物、借款及贸易及其他应付款项。除下文所述外，非衍生金融工具初步按公允价值加任何直接应占交易成本确认。在初始确认之后，非衍生金融工具的计量如下所述。

(I)贸易和其他应收款

应收贸易及其他应收款项最初按交易价确认，其后根据本集团的持有收取业务模式，按实际利率法减去任何减值拨备后的摊余成本计量。本集团采用基于预期信贷损失及当前资料的估计，以厘定须计提减值准备的债务水平。对于所有其他应收贸易账款，本集团根据历史实际信贷损失经验并根据前瞻性信息进行调整，使用拨备矩阵计量预期信贷损失。

(Ii)证券化资产

本集团已进行涉及若干贸易应收账款的证券化交易。证券化资产于综合财务状况表确认，直至该等资产之现金流量之所有权利已届满或已全部转让至本集团以外，或相关资产之实质上所有相关风险、回报及控制权已转让予第三方为止。

本集团亦已订立一项环球资产贷款安排(“ABL”)，涉及若干贸易应收账款及存货。ABL下的贷款人对收到相关现金流的应收账款、库存和银行账户有担保。该等资产的风险、回报及控制权仍由本集团保留，因此于财务状况表中确认。

(Iii)合同资产

合同资产指根据本集团收入确认政策(见下文)完成的产量，需要随着时间的推移加速或确认的收入。当有证据显示确认的收入将无法收回时，合同资产的减值准备将予以确认。拨备是根据拨备矩阵来衡量预期的信用损失，基于历史的实际信用损失经验，并根据前瞻性信息进行调整。

(Iv)现金及现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、银行存款和限制性现金。现金和现金等价物按摊销成本列账。

超过三个月到期日的短期银行存款不符合现金和现金等价物的定义，被归类为流动资产内的金融资产，并按摊销成本列报。

限制性现金包括本集团持有但被圈护或用作特定融资安排抵押的现金，本集团并无不受限制的使用权。限制性现金按摊销成本计量。

(V)借款

借款最初按公允价值确认，扣除已发生的交易成本。借款其后按摊销成本列账；所得款项(扣除交易成本)与赎回价值之间的任何差额，均按实际利率法于借款期间于本集团的综合收益表中确认。

借款分类为流动负债，除非本集团有权无条件延迟清偿负债至报告日期后至少十二个月。

(V)贸易和其他应付款项

贸易及其他应付款项最初按公允价值确认，其后按实际利率法按摊销成本计量。

衍生金融工具

衍生工具最初于衍生工具合约签订之日按公允价值确认，其后按其公允价值重新计量。确认由此产生的损益的方法取决于衍生品是否被指定为套期保值工具，如果是，则取决于被套期保值项目的性质。

用于对冲目的的各种衍生工具的公允价值在附注20中披露，当被对冲项目的剩余期限超过12个月时，套期保值衍生工具的全部公允价值被归类为非流动资产或负债，当被套期项目的剩余期限低于12个月时被对冲项目的全部公允价值被归类为流动资产或流动负债。交易衍生品被归类为流动资产或负债。

(一)现金流量套期保值

被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，在现金流量对冲损益和对冲损益成本之间分配。对于随后导致确认非金融资产的现金流量对冲，现金流量对冲储备中累积的金额将重新分类到该资产，以调整其账面价值。现金流量对冲准备金和套期保值准备金成本累计的金额，或作为非金融资产账面价值调整的金额，在被套期保值项目影响损益的期间重新计入综合收益表。

与无效部分相关的损益立即在综合损益表中确认。当套期保值工具到期或出售，或当套期保值工具不再符合对冲会计准则时，当时存在的任何累计损益仍保留在权益中，并在预测现金流量产生时在综合收益表中确认。当预计不再发生预测交易时，在权益中报告的累计损益立即转移到综合损益表。

(Ii)净投资对冲

当衍生金融工具对冲本集团于其附属公司的净投资因外币风险敞口而出现的变动时，该工具被分类为净投资对冲。净投资套期保值的核算方式与现金流套期保值类似。与净投资对冲的无效部分相关的损益立即在财务收入或费用的综合收益表中确认。

(三)公允价值套期保值

当衍生金融工具对冲本集团对已确认资产或负债的公允价值变动的风险敞口时，该等工具被分类为公允价值对冲。被指定及符合公允价值对冲资格的衍生工具的公允价值变动，连同可归因于对冲风险的对冲项目的公允价值变动，均记入本集团的综合损益表。与对冲成本相关的衍生工具公允价值变动在其他全面收益中确认。

与采用公允价值套期保值会计的衍生工具有效部分相关的损益在综合收益表中“财务费用净额”内确认。与无效部分相关的损益也在综合损益表的“财务费用净额”中确认。如果套期保值不再符合套期保值会计准则，则对采用实际利率法的套期项目账面金额的调整将在到期日内摊销至损益。

当对冲工具到期或出售，或当公允价值对冲不再符合对冲会计准则时，当时存在的任何累计损益仍留在权益中，并在预测现金流量产生时在综合收益表中确认。当预计不再发生预测交易时，在权益中报告的累计损益立即转移到综合损益表。

公允价值计量

本集团于每个资产负债表日按公允价值计量衍生工具及退休金资产等金融工具。以下附注概述了按公允价值计量或公允价值披露的金融工具和养老金资产的公允价值相关披露：

●

披露估值方法、重大估计及假设(附注20及21)

●

公允价值计量层次的量化披露(附注20)

●

金融工具(包括按摊销成本列账的金融工具)(附注20)

公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量基于以下假设：出售资产或转移负债的交易发生：

●

在该资产或负债的主要市场；或

●

在没有主体市场的情况下，在资产或负债最有利的市场。

主要或最有利的市场必须可由本集团进入。

资产或负债的公允价值是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量的，前提是市场参与者的行为符合其经济最佳利益。

非金融资产的公允价值计量考虑了市场参与者通过以最高和最佳的方式使用该资产或通过将其出售给将以其最高和最佳的方式使用该资产的另一市场参与者来产生经济效益的能力。

本集团采用在有关情况下适用且有足够数据以计量公允价值的估值技术，从而最大限度地使用相关可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

雇员福利

(I)固定收益退休金计划

通常，固定福利计划定义了员工退休后将获得的养老金福利金额，通常取决于一个或多个因素，如年龄、工作年限和薪酬。

在综合财务状况表中确认的有关固定收益养老金计划的负债为报告日期的固定收益义务的现值减去计划资产的公允价值。定义福利义务由独立精算师使用预测单位贷记方法每年计算。固定福利债务的现值是通过使用优质公司债券的利率对估计的未来现金流出进行贴现而确定的，优质公司债券以支付福利的货币计价，到期期限接近相关养老金负债的条款。

因经验调整和精算假设改变而产生的精算损益在产生期间记入或记入其他全面收益的权益。过往服务成本及过往服务信贷于综合损益表中即时确认。

(Ii)其他长期雇员福利

本集团就其他长期雇员福利计划承担的责任，指雇员在退休后医疗计划、部分退休合约及长期服务奖励的当期及过往期间服务所赚取的未来福利金额。这些都包括在综合财务状况表的雇员福利义务类别中。该债务按预计单位信贷法计算，并使用相当于报告日市场收益率的贴现率折现至现值，该公司债券的货币和期限与债务的货币和估计期限一致。精算损益在本集团于产生期间的综合全面收益表中悉数确认。

(Iii)界定供款计划

固定供款计划是指本集团向独立实体支付固定供款的养老金计划。缴费在到期时确认为员工福利支出。

条文

当本集团因过往事件而承担目前的法律或推定责任时，很可能需要流出经济利益以清偿该责任，而有关金额可可靠地估计。

拨备是用反映当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估的税前税率，以预期偿还债务所需支出的现值计量的。

收入确认

我们的产品包括金属和玻璃容器，主要用于具有消费者驱动需求的食品和饮料市场。除了金属容器外，在金属饮料欧洲和美国可报告的细分市场中，集团还制造和供应各种罐头。容器和末端通常是不同的物品，可以彼此分开出售。我们很大一部分销售额是根据合同供应的，其中包括投入成本转嫁条款。

本集团通常与其客户订立框架协议，订立购买商品或服务的个别订单所依据的条款。由于框架协议没有确定每一方对要转让的货物或服务的权利，它们不会单独设定可强制执行的权利和义务。因此，本集团得出结论，只有个别采购订单才能产生可强制执行的权利和义务，并符合合同的定义。个别采购订单的有效期一般为一年或以下，因此，本集团不会披露任何有关该等合约项下剩余履约责任的资料。本集团的付款条款符合惯常的商业惯例，可能因客户和地区的不同而有所不同。本集团已利用实际权宜之计，避免考虑是否存在重大融资成分，因为根据过往经验，我们预期在合约开始时，承诺货品转让予客户与客户就该货品付款之间的期间为一年或更短时间。

收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。就金属饮料欧洲及美国可申报分部的若干合约而言，本集团为没有其他用途且本集团有权就迄今已完成的生产获得可强制执行付款的客户制造产品。本集团的结论是，一旦收到个人采购订单，其有权获得该等可强制执行的付款及合理保证金。因此，对于没有替代用途且存在可强制执行的支付权的该等产品，本集团将根据生产的单位产量方法，随着时间的推移确认收入，以便在发货前确认扣除任何相关估计回扣和现金折扣(不包括销售或增值税)的一部分收入，因为本集团履行了该等合同的合同履行义务。对于所有其他合同，本集团将继续主要根据发货确认收入，扣除任何相关的客户回扣和现金折扣(不包括销售税和增值税)。

该公司通常根据一段时间内的累计销售额，以返点和现金折扣的方式销售产品。该等回扣及现金折扣代价只会在该回扣及现金折扣代价极有可能随后不会逆转时才予以确认，并根据个别合约条款以最可能的金额予以确认。

特殊项目

本集团的综合收益表、现金流量和分部分析分别确定具体项目之前的结果。具体项目是管理层认为需要根据其大小、性质或关联性披露以提供额外信息的项目。该等项目包括(如属重大)与永久产能重组或占地面积重组有关的重组、冗馀及其他成本、直接应占收购成本及收购整合成本，以及其他交易相关成本、出售或终止营运的损益、与工厂建设有关及相关的启动成本、重大新生产线投资或熔炉、主要诉讼成本及和解及非流动资产减值。在这方面，我们的定义中所包括的“重大”的确定使用了定性和定量因素。本集团用以评估因其规模及性质而在本集团综合损益表中披露的特定项目及相关附注为特殊项目。管理层认为在综合损益表中采用分栏式列报是合适的，因为它提供了有用的补充信息，并且与管理层衡量财务业绩并向董事会呈报的方式一致。特殊重组成本被归类为重组拨备，所有其他特殊成本在资产负债表日未偿还时被归类为特殊应付项目。

财务收支

财务收入包括投资资金的利息收入、出售金融资产的收益、被指定为对冲工具的衍生工具的无效部分以及未被指定为对冲工具并在损益中确认的衍生工具的收益。

财务开支包括借款利息开支(包括递延债务发行成本摊销)、租赁利息成本、与融资有关的若干外币换算净额、退休金计划负债净利息成本、借款清偿亏损、指定为对冲工具的衍生工具无效部分、未被指定为对冲工具并在损益中确认的衍生工具亏损，以及其他融资支出。

本集团将直接应归因于收购、建造或生产制造厂而产生的借款成本资本化，而该等制造厂需要相当长的时间才能建成，而若没有就符合资格的资产支付开支，则可避免该等借款成本。

发行新债的相关成本按实际利率法按相关债务协议的预期条款在财务费用内递延及摊销。

所得税

本年度利润或亏损的所得税包括当期税和递延税。所得税于综合收益表确认，但与其他全面收益确认项目有关者除外。

本期税项为本年度应纳税所得额的预期应缴税款，采用于报告日期颁布或实质颁布的税率，以及对上一年度应付税款的任何调整。

递延所得税乃根据综合财务报表中资产及负债的计税基准与其账面值之间出现的暂时性差异，采用负债法确认。然而，如果递延税项负债产生于商誉的初始确认，则一般不予以确认；如果递延所得税产生于最初确认企业合并以外的交易中的资产或负债，则不计入递延所得税。

这项交易既不影响会计，也不影响应税损益。递延所得税乃根据截至结算日已颁布或实质颁布并预期于相关递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时适用的税率(及法律)厘定。

递延所得税资产只有在可能有未来应课税溢利可用来抵销暂时性差额的情况下才予以确认。递延所得税乃就于附属公司及联营公司的投资所产生的暂时性差额拨备，但递延所得税负债除外，该等暂时性差额的拨回时间由本集团控制，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会拨回。

当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债相抵时，以及当递延所得税资产及负债与同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税有关(且有意按净额结算余额)时，递延所得税资产及负债予以抵销。

细分市场报告

董事会已被确定为本集团的首席运营决策者(“CODM”)。

营运分部根据定期向董事会提交的内部报告确定，以便向该分部分配资源并评估其业绩。

关键会计估计、假设和判断

估计和判断是不断评估的，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下被认为是合理的。该集团对未来作出估计和假设。由此产生的会计估计，从定义上讲，很少与相关的实际结果相等。在下一财政年度内有重大风险导致资产和负债账面金额发生重大调整的估计和假设讨论如下。

(I)商誉和其他长期资产的估计减值

根据国际会计准则第36号“资产减值”(“国际会计准则第36号”)，本集团根据所述会计政策测试商誉及其他长期资产是否已减值。厘定商誉的可收回金额需要使用附注9概述的估计。本集团有关商誉减值及其他长期资产减值的判断载于附注9及10。

(Ii)采用国际财务报告准则第16号时的租赁期

在采用“国际财务报告准则”第16号时，几项租赁协议包括续签和终止选择权。作为确认该等租约的一部分，本集团评估了产生经济诱因以行使续期选择权或不行使终止选择权的所有事实和情况。只有在结论是租约合理确定续签(或不终止)的情况下，续签选择权(或终止选择权后的期限)才包括在租赁期内。

(Iii)所得税

本集团须在多个司法管辖区缴纳所得税，因此在厘定全球所得税拨备时需要作出判断。在正常的业务过程中，有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。本集团根据对是否应缴额外税款的估计，确认预期税务审计事项的负债。如该等事项的最终税务结果与最初记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税及递延税项拨备。

(Iv)衡量雇员福利义务

本集团遵循国际会计准则第19(R)条的指引，就长期受类似价值波动影响的固定福利退休金义务、其他长期雇员福利及其他服务终止雇员福利厘定其对现任及前任雇员的责任现值。本集团重视其负债，并在专业精算师的协助下，确保作为估值基础的关键假设的质量一致。附注21详细讨论了所应用的关键假设和估计。

(V)特殊项目

合并损益表和分部分析分别确定特殊项目之前的结果。特殊项目是指根据我们的判断，根据其大小、性质或发生情况而需要披露的项目。

专家组认为，本报告提供了额外的分析，因为它突出了特殊项目。在我们的定义中，“重要”的确定使用了定性和定量的因素，这些因素在不同时期保持一致。管理层在评估特定项目时使用判断，由于其规模和性质，这些项目在综合收益表和相关附注中作为特殊项目披露。管理层认为合并损益表列报特殊项目是适当的，因为它提供了有用的补充信息，并与管理层衡量财务信息并提交给董事会的方式一致。在这方面，管理层认为这符合“国际会计准则”第1条“财务报表列报”(“国际会计准则第1条”)第285段的规定，该段允许列入明细项目和小计，以提高对业绩的理解。

(六)企业合并和商誉

商誉只有在企业合并时才会出现。最初确认的商誉金额取决于购买价格与收购的可识别资产的公允价值和承担的负债的分配情况。资产和负债公允价值的确定在相当程度上取决于管理层的判断。收购价的分配会影响本集团的业绩，因为有限活无形资产会被摊销，而无限活无形资产(包括商誉)不会摊销，因此可能会根据对无限活无形资产和有限活无形资产的分配而产生不同的摊销费用。

3.细分市场分析

本集团的营运及须汇报分部(见下文)反映管理层审核本集团业绩及定期向董事会呈交的基准，董事会已被确定为本集团的首席营运决策者(“CODM”)。

●

金属饮料包装欧洲

●

金属饮料包装美洲

●

玻璃包装欧洲

●

玻璃包装北美。

业务绩效是根据调整后的EBITDA进行评估的。经调整EBITDA为扣除所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销、特殊经营项目及在合营企业权益中所占损益前的损益。其他项目不分配给部门，因为这些项目由CODM在集团范围内进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。部门间收入和与合资企业的收入并不重要。


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
持续经营的利润/(亏损)	13	(284)
所得税费用(附注6)	10	44
财务费用净额(附注5)	338	659
折旧及摊销(附注9，10)	688	652
特殊经营项目(注四)	58	53
合资企业中税后亏损的份额(附注12)	48	49
调整后的EBITDA	1,155	1,173

截至2020年12月31日的财年，分部业绩如下：


	金属	金属
	饮料	饮料	玻璃杯	玻璃杯
	包装	包装	包装	包装
	欧洲	美洲	欧洲	北美	集团化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
收入	1,599	1,852	1,640	1,640	6,731
调整后的EBITDA	249	296	369	241	1,155
资本支出	101	167	145	130	543
分部资产(不包括对材料合资企业的投资)	2,403	1,808	2,802	2,249	9,262

截至2019年12月31日的财年分部业绩如下：


	金属	金属
	饮料	饮料	玻璃杯	玻璃杯
	包装	包装	包装	包装
	欧洲	美洲	欧洲	北美	集团化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
收入	1,556	1,816	1,613	1,675	6,660
调整后的EBITDA	253	250	391	279	1,173
资本支出	95	110	163	137	505
分部资产(不包括对材料合资企业的投资)	2,360	1,725	1,977	2,241	8,303

2020年，没有客户占集团总收入的10%以上(2019年：1)。

根据综合现金流量表，资本支出是购买物业、厂房和设备以及软件和其他无形资产的总和，扣除处置物业、厂房和设备的收益。

分部资产包括无形资产、物业、厂房及设备、衍生金融工具资产、递延税项资产、其他非流动资产、存货、合约资产、贸易及其他应收款项及现金及现金等价物。该等分部的会计政策与附注2所载本集团综合财务报表的会计政策相同。于二零二零年十二月三十一日于Glass Packaging Europe的分部资产包括本集团增加的现金及现金等价物持有量。详情请参阅附注17。

在本年度或前几年，本集团在占总收入10%以上的国家/地区的总收入如下：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
收入	$'m	$'m
美国	3,011	2,974
英国	782	736

上述收入在目的地的基础上归因于国家/地区。

非流动资产，不包括衍生金融工具、税收、养老金、对重大合资企业的投资以及在非流动资产占比超过10%的国家进行收购所产生的商誉，分别为美国41%(2019年：40%)、德国14%(2019年：13%)和英国12%(2019年：12%)。

该公司的注册地在卢森堡。年内，集团在卢森堡的客户收入为200万美元(2019年：200万美元)。位于卢森堡的非流动资产为零(2019年：零)。

在每个可报告的细分市场中，我们各自的包装容器都有相似的生产流程和客户类别。此外，它们具有相似的经济特征，从相似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会就可以看出这一点。基于上述情况，吾等认为该等产品并不构成独立的产品系列，因此无须额外披露有关产品系列的资料。

下图为截至2020年12月31日的年度按目的地分列的收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	1,581	3	15	1,599
金属饮料包装美洲	1	1,499	352	1,852
玻璃包装欧洲	1,568	12	60	1,640
北美玻璃包装	2	1,637	1	1,640
集团化	3,152	3,151	428	6,731

下图为截至2019年12月31日的年度按目的地分列的收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	1,541	5	10	1,556
金属饮料包装美洲	2	1,419	395	1,816
玻璃包装欧洲	1,554	7	52	1,613
北美玻璃包装	–	1,674	1	1,675
集团化	3,097	3,105	458	6,660

以下说明了基于货物和服务转移时间的收入分解：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
随着时间的推移	2,610	2,543
时间点	4,121	4,117
集团化	6,731	6,660

4.特殊项目


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
启动相关成本	7	13
减值-财产、厂房和设备	6	5
过往服务费/(积分)	5	(37)
重组和其他成本	1	6
法律问题	—	15
特殊项目-销售成本	19	2
交易相关成本和其他成本	25	51
重组和其他成本	6	—
特殊项目-SGA费用	31	51
减值--其他无形资产	8	—
减值-商誉	—	—
特殊项目--无形资产减值	8	—
债务再融资和结算成本	74	200
衍生金融工具损失	—	3
特殊项目-财务费用	74	203
特殊项目在物资合资企业中的份额	15	39
持续运营的特殊项目	147	295
特殊所得税(抵免)/收费	(53)	3
来自持续经营的特殊项目，扣除税后	94	298
来自非持续经营的特殊项目，扣除税金	(22)	(1,527)
特殊费用/(抵免)合计(扣除税后)	72	(1,229)

特殊项目是指管理层根据其大小、性质或发生情况判断需要披露的项目。

2020

截至2020年12月31日的年度确认了7200万美元的特别项目，主要包括：

●

与集团的产能调整和投资计划相关的1300万美元，包括金属饮料包装北美的启动相关成本(700万美元)和玻璃包装北美的财产、厂房和设备减损费用(600万美元)。

●

在2019年启动的养老金计划修正案最终敲定后，玻璃包装北美确认了500万美元的养老金成本。

●

2500万美元的交易相关成本和其他成本，主要包括与收购和其他交易相关的成本，包括专业咨询费，以及与转型举措相关的其他成本。

●

700万美元的重组和其他成本。

●

在对集团的数字基础设施和未来投资计划进行审查后，对其他无形资产进行了800万美元的减值。

●

附注20所述与2020年5月及6月赎回票据有关的7,400万美元债务再融资及结算成本，包括提早赎回票据应付的溢价6,100万美元、递延融资成本的加速摊销，以及赎回日期至赎回日期的利息费用。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中收取1500万美元。

●

5300万美元的税收抵免，包括与美国税制改革有关的1500万美元，以及附注6所述期间发生的债务再融资和结算成本1300万美元。

●

与出售食品及特种金属包装业务有关的2,200万美元信贷，包括完成账目程序的最后敲定。

2019

截至2019年12月31日的年度已确认12.29亿美元的特殊项目，主要包括：

●

1500万美元，涉及法院裁决和相关利息的拨备，扣除与美国玻璃商业法律事务有关的应收税金调整后的赔款。

●

与集团产能重组计划相关的2400万美元，包括启动相关成本(1300万美元)、重组成本(600万美元)、物业、厂房和设备减损费用(500万美元)。这些成本发生在玻璃包装北美(1500万美元)、玻璃包装欧洲(500万美元)、金属饮料包装美国(200万美元)和金属饮料包装欧洲(200万美元)。

●

在对一项养老金计划进行修订后，玻璃包装北美公司确认了3700万美元的养老金服务信贷。

●

与交易相关的成本为5100万美元，主要包括食品和特种金属包装业务与Exal Corporation业务合并形成Trivium的相关成本。

●

与2019年8月及11月赎回票据有关的2亿美元债务再融资及结算成本，如附注20所述，包括提早赎回票据应付的溢价1.65亿美元、递延融资成本的加速摊销、赎回日期至赎回日的利息费用及终止衍生金融工具的300万美元特殊亏损。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中收取3900万美元。

●

税费300万美元，如附注6所述。

●

来自非持续经营的税后净额15.27亿美元，主要与出售食品和特种金属包装业务的直接应占处置成本净额有关。

5.财务收支


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
高级担保票据和高级票据	259	367
其他利息支出	43	40
利息支出	302	407
养老金净利息成本(附注21)	14	18
外币换算(收益)/损失	(42)	27
衍生金融工具(损益)	(3)	9
其他财务收入	(7)	(5)
特殊项目前财务费用	264	456
特别财务费用(附注4)	74	203
财务费用净额	338	659

截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团确认19,000,000美元(二零一九年：19,000,000美元)，涉及其他利息开支内的租赁负债及经营活动中以现金支付的利息。

6.所得税


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
当期税额：
本年度当期税额	78	70
对往年的调整	(64)	7
当期税额合计	14	77
递延税金：
本年度递延税金	(36)	(31)
对往年的调整	32	(2)
递延税金总额	(4)	(33)
所得税收费	10	44

有关往年的调整包括与由2020年3月27日起颁布的冠状病毒援助、救济及经济保障法案(“CARE”)在美国的净营业亏损结转有关的税项抵免、财务开支的额外税项宽免，以及与历史性撤资有关的税项抵免。

2020年和2019年所得税费用与税前利润/(亏损)乘以集团国内税率的对账如下：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
税前利润/(亏损)	23	(240)
税前利润/(亏损)乘以卢森堡公司税标准税率：24.94%(2019年：24.94%)	6	(60)
未确认递延所得税资产的税损	1	32
递延税金的重新计量	—	(2)
对往年的调整	(32)	5
应缴纳州和其他地方所得税的收入	5	11
按标准税率以外的税率征税的所得	5	7
不可扣除项目	13	48
其他	12	3
所得税收费	10	44

上文概述的每一年的所得税总费用包括2020年关于特殊项目的5300万美元的税收抵免(2019年税费300万美元)，这是附注4所列项目的税收影响。截至2020年12月31日的年度确认的5300万美元的特殊所得税抵免包括与CARE法案产生的税收优惠相关的1500万美元的抵免。

不可抵扣项目主要与爱尔兰的不可抵扣利息支出有关。按非标准税率征税的收入考虑了收入的外国税率差异(与卢森堡标准24.94%的税率相比)。

与停止经营相关的税费在停止经营的结果中单独确认。有关更多详细信息，请参见注释25。

7.每股收益

基本每股盈余(EPS)的计算方法是将上一年度归属于权益持有人的利润/(亏损)除以上一年度已发行普通股的加权平均数量。

下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表利润/(亏损)和份额数据：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
股东应占利润	35	1,458
每股收益的加权平均普通股数量(百万股)	236.4	236.4
每股收益	$0.15	$6.17


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
可归因于股东的持续经营收益/(亏损)	13	(284)
每股收益的加权平均普通股数量(百万股)	236.4	236.4
持续经营的每股收益/(亏损)	$0.06	($1.20)

稀释后每股收益与基本每股收益一致，因为没有稀释潜在普通股。

有关截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度涉及普通股的任何交易详情，请参阅附注18。有关非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益，请参阅附注25。

于报告日期至该等财务报表获授权期间，并无涉及普通股或潜在普通股的重大交易。

8.雇员费用及其他费用


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
工资和薪金	1,089	1,048
社会保障费用	157	155
固定福利计划养老金成本/(信用)(附注21)	23	(23)
固定缴款计划养老金成本(附注21)	47	40
集团员工成本	1,316	1,220


	12月31日
雇员	2020	2019
生产	14,528	14,463
行政管理	1,915	1,877
集团化	16,443	16,340


支付给审计师的费用	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
审计服务费	6	8
与审计相关的服务费	2	2
税务服务费	1	1
	9	11

9.无形资产


		顾客	技术
	商誉	两性关系	以及其他	软体	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
2019
成本
2019年1月1日	1,970	2,300	255	110	4,635
加法	—	—	12	13	25
食品和特产的处置	(328)	(203)	(103)	(44)	(678)
处置	—	—	—	(1)	(1)
转帐	—	—	(11)	11	—
兑换	(18)	(14)	(3)	(2)	(37)
2019年12月31日	1,624	2,083	150	87	3,944
摊销
2019年1月1日		(817)	(153)	(64)	(1,034)
按年收费		(214)	(27)	(8)	(249)
食品和特产的处置		146	60	6	212
处置		—	—	1	1
兑换		5	3	2	10
2019年12月31日		(880)	(117)	(63)	(1,060)
账面净值
2019年12月31日	1,624	1,203	33	24	2,884
2020
成本
在2020年1月1日	1,624	2,083	150	87	3,944
加法	—	—	10	2	12
减损(附注4)	—	—	(6)	(2)	(8)
转帐	—	—	(6)	6	—
兑换	58	73	2	12	145
2020年12月31日	1,682	2,156	150	105	4,093
摊销
在2020年1月1日		(880)	(117)	(63)	(1,060)
按年收费		(206)	(22)	(7)	(235)
兑换		(33)	(3)	(6)	(42)
2020年12月31日		(1,119)	(142)	(76)	(1,337)
账面净值
2020年12月31日	1,682	1,037	8	29	2,756

有关持续经营的摊销开支235百万美元(2019年：233百万美元)已计入本集团的综合损益表。本集团的综合损益表已就终止业务计入摊销开支零美元(二零一九年：16,000,000美元)。

损损

董事会已考虑本集团于二零二零年十二月三十一日之无形资产(商誉除外)之账面值，并根据国际会计准则第36评估减值指标。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，已确认减值费用8,000,000美元(二零一九年：零)，与若干技术及软件资产的减值有关，详情载于附注4。

商誉

商誉分配

商誉已分配给CGU组，用于减值测试。这些分组代表了为内部管理目的而监测相关商誉的最低水平。通过业务合并活动获得的商誉分配给预计将从合并产生的协同效应中受益的CGU。

本集团为内部管理目的而监察商誉的最低水平，以及因此而获分配商誉的政府一般单位的最低水平载述如下。在此基础上，本集团的CGU确定如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	618	566
金属饮料包装美洲	437	437
玻璃包装欧洲	67	61
北美玻璃包装	560	560
总商誉	1,682	1,624

商誉减值测试

本集团于年度预算核准后或在指标显示可能已发生减值时，每年进行商誉减值测试。

可收回金额和账面金额

本集团使用在用价值(“VIU”)模式进行商誉减值测试，因为这反映了本集团持有及营运该等资产的意向。然而，若现金流转单位存在减值指标，本集团亦采用公允价值减去出售成本(“FVLCD”)模式，以厘定与现金流转单位账面值比较时，VIU模式及FVLCD模式中较高者的可收回金额。

2020年北美除玻璃包装外的所有CGU的损伤测试

在2020年和2019年报告期，现金产生单位(CGU)的可收回金额是根据使用价值计算确定的，这需要使用假设。玻璃包装北美CGU的可回收数量已根据2019年报告期的使用价值计算确定。

VIU模型使用了董事会批准的2021年预算和2022年至2024年(2019年两年预测期)的三年预测。预算和预测结果随后又延长了一年(2019年：两年期)，做出了某些假设，包括长期折旧和资本支出之间的概况，以及投入成本的变化将如何影响客户定价，这与历史做法和合同条款一致。

VIU模型中考虑的现金流包括与资产在剩余使用年限内继续使用有关的现金流入和流出、预期收益、所需维护资本支出、折旧和营运资本。

VIU模型中适用于现金流的贴现率是根据与所考虑的现金流相关的风险(国家、市场和资产的特定风险)，使用资本资产定价模型确定的加权平均资本成本来估算的。

建模的现金流考虑了本集团既定的盈利历史、现金流产生以及我们经营的市场的性质，在这些市场中，产品陈旧率较低。建模估计未来现金流时采用的关键假设是主观的，包括预计的调整后EBITDA、贴现率和增长率、重置资本支出要求、客户保留率以及通过转嫁投入成本通胀保持利润率的能力。

终值假设了长期增长的基础上，除了行业和市场特定的因素外，还包括长期通胀因素。管理层就适用于所有CGU组的终端值应用的增长率范围为1.0%-1.5%(2019年：1.0%-1.5%)。

进行了敏感性分析，反映了终端增长率和折现率假设的潜在变化。在所有情况下，计算的可收回价值都超过了CGU的账面价值。适用于终端价值增长率和贴现率的变化分别减少和增加了50个基点，代表了VIU模型关键假设的合理可能变化。此外，运营现金流的合理可能变化不会使可收回金额低于CGU的账面价值。

2020年北美玻璃包装的损伤测试

管理层已通过采用市场法评估相关资产的公允价值减去处置成本(FVLCD)来确定玻璃包装北美CGU的可收回金额，这是基于这一评估得出的可收回金额高于基于使用价值的评估。由于估值中使用了不可观察的输入，估值被认为是公允价值层次中的第三级。

在玻璃包装北美CGU的FVLCD计算中应用的关键假设从本质上讲是主观的，包括21财年预计的收入、成本节约和未来重组的影响，这是从市场参与者的角度估计预计的调整后EBITDA的一部分。根据可比公司和市场交易，市场参与者预计调整后的EBITDA随后乘以6.5倍，然后根据销售成本进行调整。随后，可收回金额与玻璃包装北美CGU的账面价值进行了比较，导致截至2020年12月31日止年度分配给玻璃包装北美的账面价值商誉的可收回金额超出可收回金额。

对FVLCD计算进行了敏感性分析，将市场参与者预计调整EBITDA增加和减少5%，并将应用于市场参与者预计调整EBITDA的倍数分别增加和减少25个基点。敏感性分析的结果没有导致减损费用。

根据国际会计准则第36条，与CGU集团产生的重大商誉金额有关的额外披露如下：


	金属	金属		玻璃杯
	饮料	饮料	玻璃杯	包装
	包装	包装	包装	北
	欧洲	美洲	欧洲	美国
	$'m/%	$'m/%	$'m/%	$'m/%
2020
商誉账面金额	618	437	67	560
超出可追讨款额	1,950	1,732	4,244	86
适用的税前贴现率	5.1	7.9	6.5	不适用
2019
商誉账面金额	566	437	61	560
超出可追讨款额	2,109	1,581	3,842	158
适用的税前贴现率	5.1	8.5	6.5	7.2

10.物业、厂房及设备


			办公室
			设备，
	土地和土地	植物和	车辆
	建筑	机械	及其他	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
2019
成本
据报道，在2019年1月1日，	1,044	4,298	94	5,436
采用国际财务报告准则第16号对2019年1月1日的影响(注2)	193	78	19	290
2019年1月1日	1,237	4,376	113	5,726
加法	148	528	60	736
处置	(21)	(194)	(8)	(223)
食品和特产的处置	(337)	(1,443)	(39)	(1,819)
减损(附注4)	—	(5)	—	(5)
兑换	(9)	(26)	—	(35)
2019年12月31日	1,018	3,236	126	4,380
折旧
2019年1月1日	(264)	(1,750)	(34)	(2,048)
按年收费	(75)	(363)	(36)	(474)
处置	6	190	8	204
食品和特产的处置	55	530	21	606
兑换	2	7	—	9
2019年12月31日	(276)	(1,386)	(41)	(1,703)
账面净值
2019年12月31日	742	1,850	85	2,677
2020
成本
在2020年1月1日	1,018	3,236	126	4,380
加法	69	507	51	627
减损(附注4)	—	(6)	—	(6)
处置	(2)	(234)	(11)	(247)
兑换	55	116	5	176
2020年12月31日	1,140	3,619	171	4,930
折旧
在2020年1月1日	(276)	(1,386)	(41)	(1,703)
按年收费	(89)	(330)	(34)	(453)
处置	1	234	11	246
兑换	(19)	(53)	(3)	(75)
2020年12月31日	(383)	(1,535)	(67)	(1,985)
账面净值
2020年12月31日	757	2,084	104	2,945

本集团持续营运的折旧开支为4.38亿美元(2019年：4.08亿美元)，已计入销售成本及1500万美元(2019年：1100万美元)的销售、一般及行政开支。本集团非持续经营的折旧开支为零美元(二零一九年：五千三百万美元)，已计入销售成本及零美元(二零一九年：二百万美元)的销售、一般及行政开支。

截至2020年12月31日，在建工程为3.04亿美元(2019年：1.73亿美元)。

包括在房地产、厂房和设备中的土地金额为1.96亿美元(2019年：1.85亿美元)。

根据本集团融资安排的条款及条件，本集团几乎所有物业、厂房及设备均被质押作抵押。本年度没有利息资本化(2019年：零美元)。

损损

董事会已考虑本集团物业、厂房及设备的账面价值，并根据国际会计准则第36评估于二零二零年十二月三十一日的减值指标。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，已确认减值费用6,000,000美元(二零一九年：5,000,000美元)，与玻璃包装北美的厂房及机器减值有关。请参阅注4。

使用权资产-账面净值、折旧和可变租赁费用

下列使用权资产包括在不动产、厂房和设备中：


			办公室
			设备，
	土地和土地	植物和	车辆
	建筑	机械	及其他	总计
账面净值	$'m	$'m	$'m	$'m
2020年12月31日	181	63	75	319
2019年12月31日	178	71	66	315

于二零二零年十二月三十一日的使用权资产账面净值增加，主要是由于截至二零二零年十二月三十一日止年度使用权资产共增加8,700万美元及汇兑收益，但被折旧费用9,300万美元所抵销(土地及楼宇：5,500万美元，厂房及机械：2,300万美元，办公设备、车辆及其他：1,500万美元)。

2019年12月31日使用权资产账面净值的增加主要是由于截至2018年12月31日的现有融资租赁2,900万美元、2019年1月1日采用IFRS 16的影响2.9亿美元、截至2019年12月31日的年度使用权资产增加总额1.69亿美元、因出售食品和特产而取消确认的7,400万美元和折旧费用7,600万美元(土地和建筑物：4,100万美元、厂房和房屋)所抵消。

于2020年，本集团的持续经营产生了6400万美元的可变租赁费用(2019年：6700万美元)，主要与仓库租赁有关。

资本承诺

以下与财产、厂房和设备有关的资本承诺经管理层批准，但没有在合并财务报表中计入：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
签约的	148	77
未签订合同	227	82
	375	159

11.其他非流动资产

于2020年12月31日，其他非流动资产为7,300万美元(2019年：6,800万美元)，包括与美国玻璃商业法律事宜有关的税项调整后赔偿的应收账款。

其他非流动资产还包括800万美元(2019年：600万美元)，主要与本集团对其合资企业的若干投资有关，不包括对Trivium的投资，后者将在附注12中进一步讨论。

12.对物资合资企业的投资

对材料合资企业的投资包括本集团对Trivium的大约42%的投资，Trivium在荷兰注册成立，在阿姆斯特丹设有公司办事处。其余约58%由安大略省教师养老金计划委员会持有。由于本集团共同控制Trivium的财务及经营政策决定，故投资按权益法入账。Trivium股东已于2019年10月31日订立股东协议，该协议规管他们作为Trivium拥有人的关系，包括Trivium及其附属公司的管治、他们转让Trivium股份的能力及其他惯例事宜。

下表提供了Trivium的汇总财务信息，涉及Ardagh在损益表、全面收益表和财务状况表中确认的金额。


	截至12月31日的期间
	2020	2019
	$'m	$'m
对合资企业的投资	390	375
当期亏损	(48)	(49)
其他综合收益	29	7
全面损失总额	(19)	(42)

以下列出了截至授权发布这些合并财务报表之日、Trivium截至2020年12月31日的12个月以及截至2019年12月31日的两个月的摘要财务信息：


	截至12月31日的期间
	2020 ⁽ⁱ⁾	2019 ^(Ii)
	$'m	$'m
收入	2,656	351
费用	(2,617)	(408)
营业利润/(亏损)	39	(57)
财务费用净额	(158)	(56)
税前亏损	(119)	(113)
所得税抵免/(费用)	5	(1)
税后亏损	(114)	(114)

(I)根据Ardagh会计政策，截至2020年12月31日止期间的损益表包括3500万美元的特殊项目，其中200万美元为非常利息收入，以及1.6亿美元的非特别利息支出。还包括2.85亿美元的折旧和摊销(包括1900万美元的计价期间调整)和500万美元的所得税抵免(包括600万美元的计价期间调整)。

(Ii)截至2019年12月31日止两个月期间的损益表包括与非常项目有关的9,200万美元，其中3,100万美元为非常利息开支。还包括2500万美元的非特殊利息支出。


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
非流动资产	4,644	4,109
流动资产^(Iii)	891	924
总资产	5,535	5,033

总股本	839	875
非流动负债^(Iv)	3,892	3,444
流动负债^(v)	804	714
总负债	4,696	4,158
权益和负债总额	5,535	5,033

(Iii)包括2亿美元的现金和现金等价物。

(Iv)包括38亿美元的非流动金融负债(不包括贸易和其他应付款项和准备金)。

(V)包括1亿美元的流动金融负债(不包括贸易和其他应付款项和准备金)。

截至2019年12月31日，Trivium的净债务为29亿美元(2019年：28亿美元)。

就本集团于Trivium权益之账面值呈交之摘要财务资料之核对如下。


	2020	2019
	$'m	$'m
集团于2020年1月1日/2019年11月1日在合资企业净资产中的权益^(六)	375	412
占综合亏损总额的份额	(19)	(42)
兑换	34	5
合营企业账面值-12月31日	390	375

(Vi)本集团采用经债务调整后的可比市盈率法，以评估其于Trivium的42%初始股权投资(412百万美元)的公允价值。

关于本集团于Trivium的权益会计投资，管理层已考虑该投资的账面值，并断定该投资于二零二零年十二月三十一日可悉数收回。

截至2020年12月31日止年度，Trivium管理层已更新自Trivium于2019年10月31日成立时收购的物业、厂房及设备及无形资产的暂定公允价值及使用年限，因此须经Ardagh确认的计量期调整。因此，截至2020年12月31日止年度的合营企业权益会计税后亏损的报告份额，包括截至2019年12月31日止两个月的有关折旧及摊销(扣除税项)的调整，该等调整乃因收购物业、厂房及设备及无形资产所厘定的经修订公允价值及使用年限而产生。这些调整对截至2020年12月31日的年度报告的股权会计合资企业税后亏损份额的影响为600万美元。

本集团与Trivium订立相互服务协议(“MSA”)，根据该协议，本集团与Trivium互相提供服务。这些服务一般涉及财务活动、报税、采购和后勤、研发和某些信息技术服务等方面的行政支持。MSA规定共享本集团租赁的与提供服务有关的某些设施，并在本集团的实体与Trivium之间实行适当的隔离。

本集团于截至二零二零年十二月三十一日止年度分别确认MSA的净收入为19,000,000美元(2019年12月31日：3,000,000美元)。

于二零二零年十二月三十一日，本集团与Trivium的未偿还关联方结余并无反映于贸易及其他应收账款及贸易及其他应付款项内。

如先前报告所述，截至2019年12月31日，本集团与Trivium的关联方余额反映在贸易和其他应收账款4,000万美元以及贸易和其他应付账款900万美元中。

于二零二零年五月，本集团作为贷款方，与Trivium(作为借款方)订立信贷安排(“Trivium信贷安排”)。Trivium信贷安排下的金额为5700万美元，2020年12月15日降至3600万美元。Trivium信贷安排将于2021年4月30日到期，并有权延长至2021年10月31日。截至2020年12月31日，Trivium信贷安排下的未偿还金额为零美元。

13.递延所得税

上一年度递延税项资产和负债的变动情况如下：


	资产	负债	总计
	$'m	$'m	$'m
2019年1月1日	432	(721)	(289)
采用国际财务报告准则第16号的影响	14	(1)	13
记入损益表(附注6)	17	16	33
计入损益表(停产经营)	(12)	(1)	(13)
记入其他全面收入的贷方	30	3	33
兑换	1	3	4
食品和特产的处置	(76)	155	79
2019年12月31日	406	(546)	(140)
(已记入)/记入损益表的贷方(附注6)	(22)	26	4
贷记/(记入)其他全面收入	23	(6)	17
兑换	13	(18)	(5)
2020年12月31日	420	(544)	(124)

递延所得税资产和负债的构成如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
税损	47	40
员工福利义务	168	142
折旧时间差异	83	84
条文	72	74
其他	50	66
	420	406
可用于偏移	(175)	(202)
递延税项资产	245	204
无形资产	(265)	(295)
加速折旧和其他公允价值调整	(239)	(206)
其他	(40)	(45)
	(544)	(546)
可用于偏移	175	202
递延税项负债	(369)	(344)

综合损益表中确认的税收抵免分析如下：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
税损	4	(4)
员工福利义务	(2)	(11)
折旧时间差异	(5)	21
条文	(3)	(2)
其他递延税项资产	(16)	1
无形资产	40	19
加速折旧和其他公允价值调整	(27)	(12)
其他递延税项负债	13	8
	4	20

递延税项资产只在根据管理层的预测有可能透过未来应课税溢利实现相关税项优惠的情况下，才按税项亏损结转确认。本集团未就税项亏损1.31亿美元(2019年：1.46亿美元)确认递延税项资产3300万美元(2019年：3700万美元)，该等资产因用途不确定而可结转至未来应课税收入。

并无就适用于附属公司投资的暂时性差异作出拨备，因为本集团可控制该暂时性差异逆转的时间，而该暂时性差异很可能在可预见的将来不会逆转。鉴于本集团于其营运的大部分司法管辖区的附属公司的投资将可获得豁免及税项抵免，因此尚未确认递延税项负债的暂时性差额总额将不会太大。

14.库存


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
原材料和消耗品	303	299
模具零件	52	50
正在进行的工作	13	19
成品	555	596
	923	964

本集团持有的若干存货已根据本集团的环球资产贷款机制(附注20)质押作为抵押。截至2020年12月31日止年度确认为存货减记或冲销减记的金额并不重大(2019年：非重大)。

于二零二零年十二月三十一日，计入存货账面值的对冲亏损并不重大，该等亏损将于相关制成品售出时于损益表中确认。

15.贸易和其他应收款


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
贸易应收账款	632	516
其他应收账款和预付款	237	218
	869	734

贸易和其他应收账款的公允价值接近上述金额。

应收贸易账款减值准备变动情况如下：


	2020	2019
	$'m	$'m
在1月1日	6	17
应收账款减值准备	5	7
本年度作为应收账款核销的应收账款	(1)	—
食品和特产的处置	—	(18)
兑换	1	—
12月31日	11	6

上述拨备的大部分涉及逾期六个月以上的余额。于报告日期的最大信用风险敞口为上文所列每类应收账款的账面价值。

针对特定余额的拨备

对大量余额进行评估，以寻找信用风险增加的证据。考虑的因素包括破产的可能性很高、违约或客户寻求重大让步。与单个客户相关的重大坏账的情况很少见，而且与特定客户相关的风险也没有明显集中。

为剩余的客户群做准备

本集团监控实际历史信贷损失，并根据前瞻性信息进行调整，以衡量预期损失水平。本集团客户支付状况的不利变化，或与拖欠本集团应收账款相关的国家或地方经济状况，也可能为拨备水平提高至历史亏损水平以上提供基础。

截至2020年12月31日，贸易应收账款1,900万美元(2019年：3,400万美元)逾期但未减值。这些与一些独立客户有关，这些客户最近没有违约历史。这些应收贸易账款的账龄分析如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
最多逾期三个月	14	28
逾期三至六个月	4	1
逾期六个月以上	1	5
	19	34

16.合同资产

下表提供了有关合同资产重大更改的信息：


	2020	2019
	$'m	$'m
在1月1日	151	160
年初确认的合同资产向应收账款的转移	(148)	(155)
本年度确认的新合同资产增加	133	175
因处理食品和特产而减少的费用	—	(32)
其他(包括交换)	3	3
12月31日	139	151

17.现金及现金等价物


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
银行现金和手头现金	382	598
银行短期存款	879	11
受限现金	6	5
	1,267	614

18.已发行资本及储备

股本

已发行和缴足股款的股份：


	甲类普通股 (面值0.01欧元)	B类普通股 (面值0.10欧元)	总股份数	总计
	(百万)	(百万)	(百万)	$'m
2019年12月31日	18.66	217.7	236.36	23
股票发行	0.01	–	0.01	–
2020年12月31日	18.67	217.7	236.37	23

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度并无重大股份交易。

19.金融风险因素

本集团的活动使其面临各种金融风险：资本风险、利率风险、货币兑换风险、商品价格风险、信用风险和流动性风险。

资本结构与风险

此外，包括衍生金融工具在内的金融工具被用来对冲利率、货币汇率风险和大宗商品价格风险的风险敞口。

本集团的关键指标之一是综合外部净债务与调整后EBITDA的倍数。经调整EBITDA为扣除所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销、特殊经营项目及在合营企业权益中所占损益前的损益。截至2020年12月31日，这一比率为4.9.x(2019年：4.5x)。

利率风险

董事会在利率风险管理方面的政策是在本集团的固定利率金融工具和浮动利率金融工具(偶尔包括使用CCIRS)之间取得适当的平衡。董事会达成的平衡取决于任何时候的现行利率市场。

如所有其他变数(包括本集团的外债水平)于2020年12月31日保持不变，浮动利率每增加一个百分点，应付利息将增加约1,100万美元(2019年：1,100万美元)。

货币兑换风险

本集团以美元列报综合财务资料。本公司的本位币为欧元。

由于综合财务报表以美元列报，本集团的业绩亦受美元兑欧元汇率波动的影响。

本集团因经营实体以其功能货币以外的货币出售或购买而产生的交易货币风险水平有限。

商品价格风险

当我们没有与相关金属原材料成本相关的转嫁合约时，本集团使用衍生工具协议来管理这一风险。本集团依赖活跃的流动性市场和交易对手银行的可用信贷额度来弥补这一风险。使用衍生品合约来管理我们的风险依赖于稳健的对冲程序。他说：

随着时间的推移，原材料成本不断上涨，如果我们无法转嫁价格上涨，就有可能减少销售量，因此可能会对我们的财务状况产生重大影响。本集团还面临铝、钢或其他原材料供应可能中断的风险，任何无法购买原材料的情况都可能对我们的运营产生负面影响。

该集团通常以约占预期交易量10%的分批方式建立这些合同头寸。任何不是根据远期固定价格安排购买的天然气和电力都是根据指数跟踪合同或按现货价格购买的。

信用风险

流动性风险

为有效管理流动资金风险，本集团：

●

已承诺提供其可获得的借款工具，以满足流动性需求；

●

与评级较高的交易对手保持现金余额和流动性投资；

●

限制现金余额的到期日；

●

以长期固定利率债务证券的形式借入大部分债务需求；以及

●

有管理流动性风险的内部控制程序。

20.金融资产和负债

该集团的净债务如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
借款票据	6,483	5,529
其他借款	378	381
净借款	6,861	5,910
现金和现金等价物	(1,267)	(614)
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具	105	32
净债务	5,699	5,328

本集团的净借款68.61亿美元(2019年：591亿美元)在截至2020年12月31日的综合财务状况表中归类为非流动负债67.64亿美元(2019年：58.15亿美元)和流动负债9700万美元(2019年：9500万美元)。

于2020年12月31日，本集团的净债务及可用流动资金如下：

极大值

决赛

金额

成熟度

设施

未绘制

设施

货币

可抽出

日期

另一种类型

已支取的金额

金额

本地

通货

$'m

5.250%高级担保票据

美元

700

4月30日至25日

子弹

700

–

4.125%高级担保票据

美元

1,215

15-8月26日

子弹

1,215

–

2.125%高级担保票据

欧元

439

15-8月26日

子弹

439

539

–

2.125%高级担保票据

欧元

790

15-8月26日

子弹

790

969

–

6.000厘高级债券

美元

800

15-2月25日

子弹

800

826

–

4.750厘高级债券

英镑

400

7月15日至27日

子弹

400

546

–

5.250厘高级债券

美元

800

15-8月27日

子弹

800

–

5.250厘高级债券

美元

1,000

15-8月27日

子弹

1,000

–

全球资产贷款工具

美元

599

2007年12月22日

旋转

–

599

租赁义务

五花八门

—

摊销

–

366

–

其他借款/信贷额度

五花八门

—

滚压

摊销

–

借款总额/未提取贷款

6,975

600

递延债务发行成本和债券折价/债券溢价

(114)

–

净借款/未提取贷款

6,861

600

现金和现金等价物

(1,267)

1,267

用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具

105

–

净债务/可用流动性

5,699

1,867

债务净额包括用于对冲与集团借款有关的外汇和利率风险的相关衍生金融工具的公允价值。

本集团若干借款协议载有若干契约，限制本集团在某些领域的灵活性，例如产生额外债务(主要是最高借款至经调整EBITDA及最低经调整EBITDA至利息开支)、支付股息及产生留置权。如果提取了90%或更多的贷款，全球基于资产的贷款工具必须遵守固定费用覆盖率契约。该设施还包括现金支配权，

陈述、担保、违约事件以及通常属于此类设施惯常性质的其他契约。

于2019年12月31日，本集团的净债务及可用流动资金如下：

极大值

决赛

金额

成熟度

设施

未绘制

设施

货币

可抽出

日期

类型

已支取的金额

金额

本地

$'m

通货

2.750%高级担保票据

欧元

741

3月15日至24日

子弹

741

832

–

4.250%高级担保债券

美元

695

9月15日至22日

子弹

695

–

2.125%高级担保票据

欧元

439

15-8月26日

子弹

439

493

–

4.125%高级担保票据

美元

500

15-8月26日

子弹

500

–

4.750厘高级债券

英镑

400

7月15日至27日

子弹

400

528

–

6.000厘高级债券

美元

1,700

15-2月25日

子弹

1,700

1,708

–

5.250厘高级债券

美元

800

15-8月27日

子弹

800

–

全球资产贷款工具

美元

663

2007年12月22日

旋转

—

–

663

租赁义务

五花八门

—

摊销

—

364

–

其他借款/信贷额度

欧元/美元

—

滚压

摊销

—

借款总额/未提取贷款

5,942

664

递延债务发行成本和债券溢价

(32)

–

净借款/未提取贷款

5,910

664

现金和现金等价物

(614)

614

用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具

–

净债务/可用流动性

5,328

1,278

下表汇总了该集团净债务的变动情况：


	2020	2019
	$'m	$'m
合并现金流量表的现金和现金等价物净增	(653)	(84)
净借款和衍生金融工具增加/(减少)	1,024	(2,050)
净债务增加/(减少)	371	(2,134)
截至1月1日的净债务，	5,328	7,462
截至12月31日的净债务，	5,699	5,328

净借款和衍生金融工具的增加主要包括借款收益41亿美元(2019年：18亿美元)，偿还借款33亿美元(2019年：41亿美元)，用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具公允价值亏损1亿美元(2019年：收益1亿美元)，借款汇兑损失2亿美元(2019年：亏损1亿美元)，租赁债务变动为零(2019年：3亿美元)。现金和现金等价物增加7亿美元(2019年：增加1亿美元)，部分抵消。

成熟度概况

本集团高级担保债券及高级债券的到期日如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
一年内或按需	—	—
在一到三年之间	—	695
在三到五年之间	1,526	832
五年以上	5,069	4,029
高级担保票据和高级票据合计	6,595	5,556

本集团总借款的到期日情况如下：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
一年内或按需	97	95
在一到三年之间	113	802
在三到五年之间	1,588	900
五年以上	5,177	4,145
借款总额	6,975	5,942
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价	(114)	(32)
净借款	6,861	5,910

与本集团租赁负债相关的合同未贴现现金流到期日情况如下：


	2020	2019
	$'m	$'m
不晚于一年	99	88
晚于一年，不晚于五年	212	219
晚于五年	152	159
	463	466

下表根据报告日至合约到期日的剩余期间，将本集团的金融负债(包括应付利息)按相关到期日分组进行分析。表中披露的金额为合同未贴现现金流。


		导数	贸易和
		金融	其他
	借款	仪器	应付款
2020年12月31日	$'m	$'m	$'m
一年内或按需	402	104	1,449
在一到三年之间	714	26	—
在三到五年之间	2,112	—	—
五年以上	5,467	—	—


		导数	贸易往来和
		金融	其他
	借款	仪器	应付款
2019年12月31日	$'m	$'m	$'m
一年内或按需	363	17	1,519
在一到三年之间	1,328	9	—
在三到五年之间	1,345	35	—
五年以上	4,426	—	—

本集团扣除租赁责任的借款账面金额及公允价值如下：


	账面价值
		递延债务
	金额	开具成本费清单和
	已绘制	补价	总计	公允价值
2020年12月31日	$'m	$'m	$'m	$'m
借款票据	6,595	(112)	6,483	6,784
全球基于资产的贷款安排和其他借款	14	(2)	12	14
	6,609	(114)	6,495	6,798


	账面价值
		递延债务
	金额	开具成本费清单和
	已绘制	补价	总计	公允价值
2019年12月31日	$'m	$'m	$'m	$'m
借款票据	5,556	(27)	5,529	5,752
全球基于资产的贷款安排和其他借款	22	(5)	17	22
	5,578	(32)	5,546	5,774

融资活动

2020

于2020年12月31日，集团在全球资产贷款机制下有5.99亿美元可用。

2019

2024年到期的7.5亿欧元2.750%高级担保债券中的100万欧元，以及2026年到期的4.4亿欧元2.125%高级担保债券中的100万欧元。2019年12月2日，根据要约条款，赎回完成。

于2019年11月29日，本集团赎回2024年到期的7.5亿欧元6.750%优先票据，并根据其条款支付适用的赎回溢价及应计利息。

租赁负债为3.64亿美元，主要反映于2019年1月1日首次采用IFRS 16导致的3.49亿美元租赁负债增加，以及1.69亿美元的新租赁负债，但被截至2019年10月31日剥离的8400万美元租赁负债、持续经营的本金偿还7800万美元和截至2019年12月31日止年度的1400万美元的非持续经营本金偿还部分抵销。

截至2019年12月31日，本集团在全球资产贷款机制下有6.63亿美元可用。于2019年，由于出售食品及特种金属包装业务，集团将设施规模由8.5亿美元缩减至7亿美元

实际利率

报告日借款实际利率如下：


	2020						2019
	美元		欧元		英镑		美元		欧元		英镑
2025年到期的5.250%高级担保票据	5.32	%	—		—		—		—		—
2026年到期的4.125%高级担保票据	4.32	%	—		—		4.37	%	—		—
2026年到期的2.125%高级担保票据	—		2.33	%	—		—		2.33	%	—
2026年到期的2.125%高级担保票据	—		3.29	%	—		—		—		—
6.000厘优先债券，2025年到期	5.97	%	—		—		6.14	%	—		—
优先债券2027年到期，息率4.750	—		—		4.99	%	—		—		4.99	%
优先债券2027年到期，息率5.250	5.50	%	—		—		5.50	%	—		—
优先债券2027年到期，息率5.250	6.42	%	—		—		—		—		—
2024年到期的2.750%高级担保票据	—		—		—		—		2.92	%	—
2022年到期的4.250%高级担保票据	—		—		—		4.52	%	—		—
	各种货币
租赁义务			5.27	%					4.77	%

本集团净借款的账面金额以下列货币计价：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
欧元	1,549	1,411
美元	4,687	3,909
英镑	583	559
其他	42	31
	6,861	5,910

本集团有以下未提取借款安排：


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
在一年内到期	1	1
超过一年的期限	599	663
	600	664

公允价值方法论

本集团采用以下层次结构来确定和披露金融工具的公允价值：

1级相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。

2级资产或负债可以直接(作为价格)或间接(从价格得出)观察到的第1级报价以外的其他投入。公允价值计算如下：

(i)	高级担保和优先票据-已发行债务证券的公允价值基于估值技术，其中所有重要投入均基于可观察到的市场数据，并代表二级投入。于截至2019年12月31日止年度，所有高级担保及优先票据的分类由第一级改为第二级，根据管理层的评估，该等债务证券在市场上的报价并非定期可得。

(Ii)	基于全球资产的贷款安排和其他借款-固定计息存款的估计价值是基于使用具有类似信用风险和剩余期限的债务的现行货币市场利率的贴现现金流，代表2级投入。

(Iii)

CCIRS-CCIRS的公允价值基于报价的市场价格，代表第2级投入。

(Iv)	商品和外汇衍生品-这些衍生品的公允价值基于报价的市场价格，代表二级投入。

衍生金融工具


	资产		负债
		合同		合同
		或概念上的		或概念上的
	公允价值	金额	公允价值	金额
	$'m	$'m	$'m	$'m
公允价值衍生工具
金属远期合约	29	233	6	113
交叉货币利率掉期	10	233	115	1,300
远期外汇合约	5	356	9	326
纽约商品交易所天然气掉期交易	1	12	—	10
2020年12月31日	45	834	130	1,749


	资产		负债
		合同		合同
		或概念上的		或概念上的
	公允价值	金额	公允价值	金额
	$'m	$'m	$'m	$'m
公允价值衍生工具
金属远期合约	4	100	10	252
交叉货币利率掉期	3	600	35	913
远期外汇合约	—	31	13	351
纽约商品交易所天然气掉期交易	—	3	3	24
2019年12月31日	7	734	61	1,540

公允价值为900万美元(2019年：400万美元)的衍生工具在截至2020年12月31日的综合财务状况表中分类为非流动资产，3600万美元(2019年：300万美元)为流动资产。公允价值为2,600万美元(2019年：4,400万美元)的衍生工具在截至2020年12月31日的综合财务状况表中归类为非流动负债，1.04亿美元(2019年：1,700万美元)为流动负债。

除CCIRS的利息外，所有与衍生工具有关的现金付款均于到期时支付或收取。每两年和每季度的利息、现金支付和收据都是与CCIRS有关的。

本集团透过与信用评级较高的主要金融机构订立合约，减低衍生工具的交易对手风险。

交叉货币利率掉期

2020

本集团使用CCIRS对冲若干外部借款及其应付利息，于2020年12月31日的净负债为1.05亿美元(2019年12月31日：净负债3,200万美元)。

2019

本集团使用CCIRS对冲若干外部借款及其应付利息，于2019年12月31日的净负债为3,200万美元。

2019年2月15日，集团2亿美元兑欧元CCIRS到期。这些掉期到期时的公允价值为1,400万美元，现金结算为1,400万美元。集团于2019年3月1日签订了新的2亿美元兑欧元CCIRS。

2019年8月12日，本集团终止了多个CCIR。这些掉期在终止时的总公允价值为1,700万美元，这些掉期的现金收入为2,300万美元。集团于2019年8月12日签订了新的5亿美元兑欧元CCIRS。

对外经营中的净投资对冲

本集团于海外业务有若干投资，其净资产面临外币兑换风险。本集团海外业务净资产产生的货币风险主要通过以相关外币计价的借款进行管理。

境外业务净投资的套期计入，因此套期保值工具中与套期有效部分相关的任何收益或亏损在其他全面收益中确认。与无效部分相关的损益在合并损益表中分别在财务收入或费用中立即确认。其他全面收益累计的损益在处置境外业务时重新计入合并损益表。由于无效而在综合收益表中确认的金额为100万美元(2019年：100万美元)。

金属远期合约

本集团对其预期金属购买量的很大一部分进行对冲。不包括转换及运费成本，现货金属交割按与供应商就相关月份协定的适用指数定价。

公允价值一直以报价的市场价格为基础，并使用二级估值投入进行估值。这些合同在启动时的公允价值为零美元；不支付或收到任何保费。

远期外汇合约

本集团以多种货币经营，因此对冲部分货币交易风险。公允价值基于二级估值技术和可观察到的投入，包括合同价格。这些合同在启动时的公允价值为零美元；不支付或收到任何保费。

纽约商品交易所天然气掉期交易

本集团在纽约商品交易所(“NYMEX”)对其玻璃包装北美预期能源购买的一部分进行对冲。

公允价值一直基于NYMEX报价的市场价格，并应用了二级估值投入。这些合同在启动时的公允价值为零美元；不支付或收到任何保费。

21.员工福利义务

本集团在其大部分营运国家经营固定收益或固定供款退休金计划，资产由独立管理的基金持有。主要资助的固定收益计划由向单独管理的基金供款提供资金，目前在美国和英国。

其他界定福利计划并无资金拨备，有关拨备于综合财务状况表内确认。没有资金的主要计划在德国。

基金计划的缴款率定期与受托人董事会、计划精算师和当地养老金监管机构达成一致。2020年支付的缴费是精算师建议的缴费。

此外，本集团在某些地区还有其他员工福利义务。

在综合财务状况表中确认的员工义务总额为8.11亿美元(2019年：7.16亿美元)，包括1.17亿美元的其他员工福利义务(2019年：1.01亿美元)。

综合财务状况表中包括的固定福利计划的员工债务和资产分析如下：


	美国		德国		英国		其他		总计
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
义务	(1,403)	(1,318)	(194)	(176)	(892)	(830)	(29)	(25)	(2,518)	(2,349)
资产	1,151	1,139	—	—	663	585	10	10	1,824	1,734
净债务	(252)	(179)	(194)	(176)	(229)	(245)	(19)	(15)	(694)	(615)

固定收益养老金计划

在综合损益表中确认的金额为：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
当前服务成本和管理成本：
销售成本-当前服务成本(附注8)	(27)	(28)
销售成本-过去服务积分/(费用)(注8)	8	54
SGA-当前服务成本(注8)	(4)	(3)
	(23)	23
财务费用(附注5)	(14)	(18)
	(37)	5
停产经营	—	1
	(37)	6

在综合全面收益表中确认的金额为：


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
重新计量固定收益义务：
人口假设变化引起的精算收益/(损失)	38	(4)
财务假设变化引起的精算损失	(250)	(272)
经验变化引起的精算收益/(损失)	9	(23)
	(203)	(299)
计划资产的重新计量：
实际收益减去计划资产预期收益	147	203
固定收益养老金计划当年的精算亏损	(56)	(96)
其他长期和服务终止员工福利的精算损失	(12)	(6)
	(68)	(102)
停产经营	—	(38)
	(68)	(140)

2020年，计划资产的实际回报率为1.91亿美元(2019年：收益2.71亿美元)。

固定福利义务和资产的变动情况：


	12月31日
	义务		资产
	2020	2019	2020	2019
	$'m	$'m	$'m	$'m
在1月1日	(2,349)	(2,503)	1,734	1,673
利息收入	—	—	44	54
当前服务成本	(25)	(28)	—	—
过去服务信用额度-净额	3	62	—	—
利息成本	(56)	(72)	—	—
从计划资产中支付的管理费用	—	—	(1)	(1)
重新测量	(203)	(351)	147	217
债务/(资产)在重新分类时消灭	32	—	(32)	—
雇主供款	—	—	40	47
已支付的福利	130	151	(130)	(151)
食品和特产的处置	—	408	—	(123)
兑换	(50)	(16)	22	18
12月31日	(2,518)	(2,349)	1,824	1,734

上述固定福利债务包括2.03亿美元(2019年：1.82亿美元)的未出资债务。上述利息收入和利息成本不包括与其他员工福利义务相关的200万美元(2019年：300万美元)的利息成本。上述当前服务成本不包括与其他员工福利义务相关的当前服务成本600万美元(2019年：700万美元)。

在截至2019年12月31日的年度内，作为2019年集体谈判协议的一部分，玻璃包装北美公司成功谈判了涉及小时固定福利养老金计划的流程，转向了未来仅限服务的计划。这导致在截至2019年12月31日的年度损益表中确认了3700万美元的特殊收益。于二零二零年十二月三十一日，本集团确认与上一年度所采取的退休金计划行动的最后一步有关的特别开支5,000,000美元。

此外，于2019年10月就德国养老金计划重新设计的第二步确认了一笔800万美元的过去服务信贷，第一步是在截至2018年12月底止年度，本集团选择重新设计其在德国的其中一项养老金计划，从固定收益养老金计划转变为以供款为导向的制度。

截至2019年12月31日止年度，上述界定利益责任净额亦包括与出售食品及特种金属包装业务有关的1700万美元流动，该业务于2019年10月31日的净界定责任为2.85亿美元。上述变动包括300万美元的当前服务成本、800万美元的过去服务抵免、400万美元的净利息支出、3800万美元的重新计量损失以及与食品和特种金属包装业务相关的1400万美元的福利。

于截至2019年12月31日止年度，本集团选择重新设计金属饮料包装德国公司的退休金计划，由现行的固定收益计划转为以供款为导向的计划。这导致在损益表中确认了过去一年1700万美元的服务贷项。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团就第二阶段重新设计确认一笔8百万美元过往服务信贷。

计划资产包括：


	12月31日
	2020	2020	2019	2019
	$'m	%	$'m	%
股票/多策略	1,121	61	1,107	65
目标回报基金	256	14	267	15
债券	229	13	178	10
现金/其他	218	12	182	10
	1,824	100	1,734	100

养老金资产不包括本公司的任何普通股、证券或其他集团资产。

投资战略

投资的选择考虑到了未来福利支付的预期到期日。这些计划投资于由一系列资产类别组成的多元化投资组合，这些资产类别试图在将波动性降至最低的同时实现回报最大化。这些资产类别包括国内和国际股票、固定收益政府和非政府证券和房地产，以及现金。

特征和相关风险

玻璃包装北美公司和金属饮料包装美洲公司发起了一项固定收益养老金计划，该计划受联邦法律(“ERISA”)的约束，反映了美国国税局(IRS)和美国劳工部(US Department Of Labor)发布的法规。

玻璃包装北美计划涵盖小时工和工薪族。计划福利是使用一个公式确定的，该公式反映了员工的服务年限以及他们的最终平均工资或每月1美元的福利水平。该计划受本公司委任的受托福利委员会(“委员会”)管辖，该委员会只包括阿尔达格集团的员工。委员会负责该计划资产的投资，这些资产是为雇员、退休人员及其受益人的利益而以信托形式持有的，只能用于支付计划福利和费用。

固定收益养老金计划受美国国税局(IRS)资金要求的约束，精算师每年计算允许的最低和最高缴费。固定收益养老金计划目前没有现金缴款要求，因为在2014年为收购Verallia North America提供了约2亿美元的捐款后，存在信贷余额。当计划发起人破产并不能再履行其义务时，养老金福利担保公司(“PBGC”)保护员工和退休人员的养老金福利。所有计划发起人每年支付PBGC保费，保费由两部分组成：基于参与者数量的固定费率和基于计划资金不足金额确定的可变费率。

金属饮料包装美洲计划只覆盖小时工。计划福利是使用反映员工服务年限的公式确定的，并以最终平均工资公式为基础。

本集团在德国经营多项固定收益退休金计划。德国的养老金计划在德国公司养老金法(BetrAVG)和基于德国劳动法的一般法规框架下运作。计划成员的福利取决于他们的服务年限和最终工资。此外，这些计划还提供终身养老金。没有单独的资产以信托形式持有，也就是说，这些计划是没有资金的固定福利计划。于截至2019年12月31日止年度，本集团选择重新设计其于德国的退休金计划，转为以供款为导向的计划。

英国养老金计划是以信托为基础的英国资助的最终工资固定福利计划，为成员和家属提供养老金和一次性福利。有一个与金属饮料包装欧洲公司相关的养老金计划。它对新进入者关闭，并从2018年12月31日起对未来应计项目关闭。在这项计划中，养老金是根据退休前的服务计算的，成员的福利是根据最终的职业收入计算的。在玻璃包装欧洲有两个养老金计划。与玻璃包装欧洲公司相关的养老金计划已经关闭

未来应计项目分别为2013年3月31日和2015年9月30日。英国的养老金计划都由一个董事会管理，其中包括独立于公司的成员。受托人负责管理运营、资金和投资策略。英国的养老金计划受到英国监管框架和养老金监管机构的要求的约束，并受到法定资金目标的约束。

假设和敏感性

编制财务报表时使用的主要养老金假设考虑了业务国的不同经济情况和各自计划的不同特点，包括债务的期限。估算固定福利义务时应用的主要假设范围为：


	美国		德国		英国
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	%	%	%	%	%	%
通货膨胀率	2.50	2.50	1.50	1.50	2.75	2.90
工资的增长速度	3.00	3.00	2.50	2.50	2.25	2.00
贴现率	2.55	3.40	0.84 - 1.08	1.20 - 1.48	1.45 - 1.50	2.10 - 2.15

关于未来死亡经验的假设是基于根据已公布的统计数据和经验提供的精算建议。

这些假设转化为65岁退休养老金领取者的平均预期寿命如下。拥有最重要固定福利计划的国家的死亡率假设如下：


	美国		德国		英国
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	年数	年数	年数	年数	年数	年数
预期寿命，目前的养老金领取者	22	21	22	22	20	21
预期寿命，未来的养老金领取者	23	23	25	24	22	22

如果贴现率比管理层估计减少50个基点，养老金债务的账面金额将估计增加2.04亿美元(2019年：1.86亿美元)。如果贴现率增加50个基点，养老金债务的账面金额估计将减少1.82亿美元(2019年：1.66亿美元)。

如果通货膨胀率比管理层估计下降50个基点，养老金债务的账面价值将减少约6500万美元(2019年：5600万美元)。如果通货膨胀率增加50个基点，养老金债务的账面金额估计将增加6800万美元(2019年：6300万美元)。

如果加薪幅度比管理层估计数降低50个基点，养老金债务的账面金额估计将减少6700万美元(2019年：6100万美元)。如果加薪幅度增加50个基点，养恤金债务的账面金额估计将增加7100万美元(2019年：6900万美元)。

预期寿命增加一年的影响将导致本集团于二零二零年十二月三十一日的负债增加8,000万美元(2019年：6,800万美元)，而所有其他假设保持不变。

本集团对2021年预计向固定福利计划支付的缴款的最佳估计为2700万美元(2020年：3000万美元)。

主要的界定福利计划简述如下：

-
	金属饮料与包装			玻璃与包装
	欧洲	欧洲	北	欧洲	欧洲	北
	英国	德国	美国	英国	德国	美国
计划的性质	供资	资金不足	供资	供资	资金不足	供资
2020
活跃会员	—	856	829	—	922	3,462
延期会员	808	195	58	1,240	682	2,631
领取养老金的人，包括受抚养人	475	121	59	815	779	6,689
加权平均工期(年)	20	20	21	21	19	12
2019
活跃会员	—	893	822	—	977	3,827
延期会员	808	198	44	1,240	689	2,638
领取养老金的人，包括受抚养人	475	117	41	815	783	6,571
加权平均工期(年)	19	21	20	21	17	12

预计未来五年的福利支付总额为：


						后续
	2021	2022	2023	2024	2025	五年前
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
效益	133	130	132	135	137	654

该集团还确定了缴费计划；2020年与这些计划相关的缴费支出为4700万美元(2019年：4000万美元)。该小组对2021年预计向这些计划支付的捐款的最佳估计为5000万美元(2020年：4400万美元)。

其他员工福利


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
服务终止员工福利	3	2
离职后福利	114	99
	117	101

服务终止员工福利主要包括支付给离开本集团在波兰和意大利服务的员工的金额。

离职后福利义务包括北美玻璃包装公司和美洲金属饮料包装公司根据退休后医疗计划应支付的金额、德国的部分退休合同以及支付主要与长期服务奖励相关的福利的其他义务。

22.条文


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
当前	50	48
非电流	55	29
	105	77


		其他	总计
	重组	条文	条文
	$'m	$'m	$'m
2019年1月1日	20	101	121
提供	16	90	106
放行	(1)	(18)	(19)
付讫	(21)	(89)	(110)
食品和特产的处置	(9)	(11)	(20)
兑换	—	(1)	(1)
2019年12月31日	5	72	77
提供	1	49	50
放行	(1)	(7)	(8)
付讫	(1)	(15)	(16)
兑换	—	2	2
2020年12月31日	4	101	105

重组条款涉及裁员和其他重组成本。其他条款涉及可能的环境索赔、客户质量索赔、CARE法案产生的递延税款，特别是在玻璃包装北美地区，工人补偿条款。除上述外，拨备还包括本集团高级管理人员年度、长期(三年)现金奖金激励计划的非流动金额，约为1700万美元。与长期激励计划有关的当前金额包括在贸易和其他应付款中。

被归类为现行拨备的拨备预计将在未来12个月内支付。重组拨备的大部分预计将在2021年支付。剩余余额为较长期拨备，相关付款的时间不确定。

23.贸易和其他应付款项


	12月31日
	2020	2019
	$'m	$'m
贸易应付款	1,137	1,166
其他应付款和应计项目	275	288
其他应付税款和社会保障	130	109
特殊项目的应付款和应计项目	37	65
	1,579	1,628

贸易和其他应付账款的公允价值接近上述金额。

其他应付账款和应计项目主要包括营业费用、递延收入和应付增值税的应计项目。

24.经营活动产生的现金


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
持续经营的利润/(亏损)	13	(284)
所得税费用(附注6)	10	44
财务费用净额(附注5)	338	659
折旧及摊销(附注9、10)	688	652
特殊经营项目(注四)	58	53
合资企业中税后亏损的份额(附注12)	48	49
营运资金流动	(31)	105
支付的交易相关、启动和其他特殊成本	(86)	(87)
支付的特殊重组	(1)	(12)
持续经营产生的现金	1,037	1,179

25.业务合并和处置

2019年10月31日，本集团完成了食品及特种金属包装业务与Exal业务的合并，组建Trivium。因此，食品及特种金属包装业务于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度入账为非持续经营，上一年度已相应列示如下。

停止经营的结果


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
收入	–	2,003
费用	–	(1,769)
税前利润	–	234
所得税收费	–	(19)
非持续经营的税后利润	–	215
处置停产业务的收益，扣除处置成本和税收后的净额	22	1,527
停产利润	22	1,742

停产综合收益总额	22	1,741

非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益	$0.09	$7.37

于2019年，本集团于完成交易时确认重大收益，详情如下。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团确认一笔22,000,000美元之信贷，主要由于重新计量出售代价所产生之收益所致。

本次交易的现金对价和处置净资产如下：


						截至十二月三十一日止的年度
						2019
						$'m
现金对价						2,573
Trivium 42%的股权投资						412
						2,985

非流动资产						1,717
流动资产						805
总资产						2,522

非流动负债						542
流动负债						555
总负债						1,097
处置净资产						(1,425)

累计外币换算调整						(27)
处置停产业务的收益						1,533

与出售有关的净现金流量摘要如下：


	2020	2019
	$'m	$'m
现金对价	32	2,573
处置的现金和现金等价物	–	(18)
出售净收益*	32	2,555

*请参考综合现金流量表上列报的出售非持续业务的收益，扣除出售的现金后的净额。

26.分红


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
宣布和支付的普通股现金股利：
中期股息：每股0.14美元(前几年：每股0.14美元)	(33)	(33)
中期股息：每股0.15美元(前几年：每股0.14美元)	(36)	(33)
中期股息：每股0.15美元(前几年：每股0.14美元)	(35)	(33)
中期股息：每股0.15美元(前几年：每股0.14美元)	(35)	(33)
	(139)	(132)

●

2020年2月19日，公司宣布现金股息为每股普通股0.14美元。3300万美元的股息于2020年4月1日支付给2020年3月18日登记在册的股东。

●

2020年4月22日，该公司宣布现金股息为每股普通股0.15美元。3600万美元的股息于2020年6月17日支付给2020年6月3日登记在册的股东。

●

2020年7月22日，该公司宣布现金股息为每股普通股0.15美元。3500万美元的股息于2020年10月1日支付给2020年9月17日登记在册的股东。

●

2020年10月21日，公司宣布现金股息为每股普通股0.15美元。3500万美元的股息于2020年12月16日支付给2020年12月2日登记在册的股东。

27.关联方信息

(i)

保罗·库尔森的利益

截至2021年4月6日，也就是这些财务报表的批准日期，保罗·库尔森拥有的一家公司拥有最终母公司ARD Holdings S.A.约25%的已发行股本。通过其在约曼集团公司的非控股权益，该公司还拥有ARD控股公司另外约34%的已发行股本的权益。

(Ii)	约曼资本公司(Yeoman Capital S.A.)

截至2020年12月31日，Yeoman Capital S.A.拥有ARD Holdings S.A.约34%的普通股。

(Iii)

共同董事职位

ARD控股公司的四名董事(保罗·库尔森、布兰登·道林、杰拉尔德·莫洛尼和赫尔曼努斯·特罗斯基)也是约曼集团公司的董事。除了阿比盖尔·布朗特、奥利弗·格雷厄姆、伦尼米德的哈蒙德勋爵、达米恩·奥布莱恩和爱德华·怀特之外，阿尔达格集团公司的所有董事都是ARD控股公司的董事会成员。

(Iv)

合资企业

本集团于合营公司持有的权益为关连人士，详情载于附注11及12。于所述任何年度，与合营公司的交易并不重大。

(v)

密钥管理补偿

关键管理层是指有权和责任规划、指导和控制集团活动的人员。关键管理层由报告期内在董事会任职的成员和本集团的行政领导团队组成。年终未偿还金额为800万美元(2019年：500万美元)。


	截至十二月三十一日止的年度
	2020	2019
	$'m	$'m
工资和其他短期员工福利	18	14
离职后福利	1	—
	19	14
其他补偿	1	6
	20	20

(六)

退休金计划

本集团的退休金计划均为关联方。有关年内所有交易详情，请参阅附注21.

(七)

关联方余额

除上文第(I)至(Vi)项所述的余额外，截至2020年12月31日，与关联方没有未偿还的重大余额。

(八)

切换/PIK注释

2019年11月，ARD Finance S.A.发行了Togger Notes，其中包括为其于2016年9月发行的某些触发票据(“2016年9月切换票据”)和ARD Securities Finance SARL于2018年1月发行的某些PIK票据(“2018年1月PIK票据”)进行再融资。在再融资前持有2016年9月Togle Notes和2018年1月PIK Notes的本公司某些董事收购并持有在再融资中发行的Togle Notes。

(Ix)	合并财务报表所列实体

下表提供了与我们的实体相关的信息，这些实体的业绩包含在截至2020年12月31日的综合财务报表中。下面提到的所有实体都是全资子公司，除了拥有以下所有权水平的三家合资实体：42%；Trivium Packaging BV，50%；Eura Glasrecuming Verwaltungsgesellschaft MBH和50%；Eura Glasrecking GmbH&Co.kg。


	国家/地区
公司	参入	活动
奥地利阿尔达格金属饮料贸易有限公司	奥地利	金属饮料包装
阿尔达格金属饮料制造奥地利有限公司	奥地利	金属饮料包装
Ardagh Metal Beverage Holdings巴西有限公司	巴西	非经营性实体
拉塔斯Indústria de Embalagens de Alumínio do Brasil Ltd.	巴西	金属饮料包装
Ardagh Indústria de Embalagens de Metálicas do Brasil Ltd.	巴西	金属饮料包装
Ardagh Glass Holmegaard A/S	丹麦	玻璃包装
Ardagh Metal Beverage Holdings France S.A.S.	法国	非经营性实体
Ardagh Metal Beverage Trading France S.A.S.	法国	金属饮料包装
法国阿尔达格金属饮料公司(Ardagh Metal Beverage France S.A.S.)	法国	金属饮料包装
阿尔达格金属饮料控股德国有限公司	德国	非经营性实体
阿尔达格金属饮料德国有限公司	德国	金属饮料包装
RECAN GmbH I.L.	德国	非经营性实体
阿尔达格金属饮料贸易德国有限公司	德国	金属饮料包装
阿尔达格金属饮料协会有限公司	德国	非经营性实体
阿尔达格集团德国有限公司	德国	非经营性实体
合业Beteiligungs GmbH&Co.kg	德国	非经营性实体
Ardagh Glass GmbH	德国	玻璃包装
UniMold GmbH	德国	玻璃工程
合业国际有限公司	德国	玻璃工程
恩维尔有限公司	根西岛	非经营性实体
都柏林阿尔达格包装金融有限公司	爱尔兰	非经营性实体
阿尔达格包装爱尔兰控股有限公司	爱尔兰	非经营性实体
阿尔达格包装金融公司(Ardagh Packaging Finance Plc)	爱尔兰	非经营性实体
Ardagh Glass Finance Plc	爱尔兰	非经营性实体
都柏林阿尔达格玻璃有限公司	爱尔兰	非经营性实体
阿尔达格玻璃都柏林财务有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达企业服务有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达企业管理有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达包装服务有限公司	爱尔兰	非经营性实体
亚达格集装箱控股有限公司	爱尔兰	非经营性实体
Ardagh库务有限公司	爱尔兰	非经营性实体
Ardagh Metal Beverage Finance爱尔兰有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达包装集团有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达格包装集团控股有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达包装控股有限公司	爱尔兰	非经营性实体
阿尔达格金属控股有限公司	爱尔兰	非经营性实体
阿尔达格包装金融爱尔兰有限公司	爱尔兰	非经营性实体
雅达玻璃销售有限公司	爱尔兰	玻璃包装
雅达包装国际服务有限公司	爱尔兰	非经营性实体
Ardagh应收账款财务DAC	爱尔兰	非经营性实体
Ardagh Glass意大利S.R.L.	意大利	玻璃包装
阿尔达格包装卢森堡财政部长	卢森堡	非经营性实体
阿尔达格包装金融公司(Ardagh Packaging Finance S.A.)	卢森堡	非经营性实体
Ardagh Glass荷兰金融公司	荷兰	非经营性实体
Ardagh Group荷兰B.V.	荷兰	非经营性实体
Ardagh Glass Holdings荷兰B.V.	荷兰	非经营性实体
Ardagh Glass Donen B.V.	荷兰	玻璃包装
Ardagh Glass Moerdijk B.V.	荷兰	玻璃包装
Ardagh Metal Beverage Holdings荷兰B.V.	荷兰	非经营性实体
Ardagh Metal Beverage荷兰B.V.	荷兰	金属饮料包装


	国家/地区
公司	参入	活动
荷兰阿尔达格金属饮料贸易公司。	荷兰	金属饮料包装
阿尔达格玻璃苔藓AS	挪威	玻璃包装
Ardagh Glass S.A.	波兰	玻璃包装
阿尔达格金属饮料贸易波兰公司。ZO.O	波兰	金属饮料包装
阿尔达格金属饮料波兰公司。ZO.O	波兰	金属饮料包装
Recan Organizacja Odzysku Opakowan S.A.	波兰	金属饮料包装
书名：Fabryka Urzden Przemslowych Sp.ZO.O	波兰	玻璃工程
阿尔达格金属饮料塞尔维亚公司。	塞尔维亚	非经营性实体
Ardagh西班牙S.L.	西班牙	非经营性实体
阿尔达格金属饮料贸易西班牙SL	西班牙	金属饮料包装
阿尔达格金属饮料西班牙SL	西班牙	金属饮料包装
Ardagh Glass瑞典金融公司	瑞典	非经营性实体
Ardagh Glass Limmated AB	瑞典	玻璃包装
阿尔达格玻璃瑞典公司	瑞典	非经营性实体
阿尔达格金属饮料欧洲有限公司	11.瑞士	金属饮料包装
凯舍有限公司	英国	非经营性实体
Ardagh Packaging Finance UK Plc	英国	非经营性实体
雅达格控股(英国)有限公司	英国	非经营性实体
Ardagh(UK)2017 Trust Limited	英国	非经营性实体
雅达玻璃(英国)有限公司	英国	非经营性实体
雅达玻璃有限公司	英国	玻璃包装
阿尔达格服务(英国)有限公司	英国	非经营性实体
Ardagh Metal Beverage Holdings UK Limited	英国	非经营性实体
Ardagh Metal Beverage Trading UK Limited	英国	金属饮料包装
雅达金属饮料英国有限公司	英国	金属饮料包装
利康英国有限公司	英国	非经营性实体
Ardagh Holdings USA Inc.	美国	非经营性实体
Ardagh Glass Inc.	美国	玻璃包装
Ardagh Glass Packaging Inc.*	美国	玻璃包装
Ardagh Metal Beverage USA Inc.	美国	金属饮料包装
Trivium包装公司	荷兰	合资企业
Eura Glas回收Verwaltungsgesellschaft MBH	德国	合资企业
欧拉玻璃回收有限公司(Eura GlasRecruiting GmbH&Co.Kg)	德国	合资企业

*Ardagh Glass Packaging Inc.是集团的子公司，于2021年3月15日收购了位于得克萨斯州休斯顿的Longhorn玻璃制造厂。

28.偶然事件

环境问题

本集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及其他政府法律和法规的监管，这些法律和法规涉及：

●

金属包装制造和使用溶剂进行表面处理的设备的操作；

●

容器玻璃制造装置的操作；

●

危险材料的产生、储存、搬运、使用和运输；

●

向环境排放物质和物理制剂；

●

废水的排放和废物的处置；

●

污染的修复；

●

其包装产品的设计、特点、收集和回收；以及

●

制造、销售和维修集装箱玻璃和金属包装业的机械和设备。

本集团认为，根据目前的信息，该公司基本上符合适用的环境法律和法规以及许可证要求。本公司相信，根据现有或预期的未来环境法律及法规，本公司不会被要求在应计金额以外支出金额，而该等支出会对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。此外，根据环境法对本集团提起的任何实质性诉讼尚待审理。

法律事务

2015年，德国竞争主管部门(联邦卡特尔办公室)开始调查金属包装制造商在德国的做法，包括出售给Trivium的Ardagh的食品和特种金属包装业务。2018年，欧盟委员会接管了这项调查，德国的调查也因此告一段落。Ardagh已同意就Trivium可能因此次调查而招致的某些损失提供赔偿。欧盟委员会的调查正在进行中，目前还不能确定可能出现的任何指控的程度。因此，没有确认任何条款或赔偿责任。

除上述法律事宜外，本集团亦涉及在其正常业务过程中出现的若干其他法律程序。本集团相信，所有这些诉讼，无论是个别或合计，预计均不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

29.其他资料

新冠肺炎

新冠肺炎“全球大流行以及为防止其蔓延而采取的措施，包括旅行限制、实施隔离措施、延长工作场所和其他业务(包括酒店、休闲和娱乐场所的关闭)以及相关活动的取消，已经在多种方面影响了我们的业务，包括全球经济活动减少导致对我们客户的一些产品的需求下降，以及我们制造的某些产品的需求下降。他说：

在截至2020年12月31日的年度内，我们的玻璃业务尤其受到影响，客户需求减少，因此收入减少，这是各种全球停工以及对“内部”销售的相关影响的直接结果。这一影响在今年第二季度尤为明显。随着政府逐步放松防止病毒传播的措施，在截至2020年12月31日的下半年，客户对我们玻璃包装产品的需求持续改善。

新冠肺炎可能会继续对我们的业务和运营产生不利影响，包括对我们的供应链和劳动力的潜在中断。虽然我们的生产到目前为止没有受到重大影响，但我们的工厂可能会被要求减产或停产，以应对未来可能出现的任何防止新冠肺炎传播的措施。此外，疫情可能会在未来影响资本市场，这可能会影响我们的借贷成本。截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团产生新冠肺炎相关增量成本，包括安全及清洁成本。

除了分别在附注2和附注19中概述的对持续经营和可获得性流动性的评估外，我们在整个业务运营中对新冠肺炎疫情的应对措施可以总结如下：

业务连续性

我们是消费包装解决方案的领先供应商，包括金属饮料罐和玻璃容器，主要面向欧洲、北美和巴西的饮料和食品终端市场。在我们经营的市场中，阿尔达格是饮料和食品供应链的重要包装供应商。我们的员工和我们的客户一样，都被认为是美国国土安全部指导下的“关键基础设施工作人员”。在其他政府发布指导意见的地方，我们在开展业务的所有其他国家都获得了同等的称号。我们已经并将继续管理我们的产能，以应对对我们制造的产品需求的变化。

员工健康与安全

自新冠肺炎爆发以来，我们16,400名员工及其家人和社区以及我们的承包商、供应商和客户的健康和安全一直是我们的首要任务。我们成立了一个集团范围的特别工作组，以确保我们整个业务的有效和一致的响应。已定期发布最新情况，并建立了一个专门的内联网网站，以促进建议、政策和程序的有效沟通。与所有利益攸关方的沟通一直是我们应对措施的核心要素。措施继续按照最佳做法和国家卫生当局和世界卫生组织的建议发展。到目前为止已经推出的举措包括：在所有地点加强卫生程序，包括温度检测和增加生产设施的清洁；增加对个人防护设备的投资；调整工作做法和惯例，以确保与社会保持距离；建立自我隔离的程序；旅行建议，包括在更广泛的旅行限制之前，限制所有非必要的旅行；限制访客到我们的生产设施或我们的员工访问外部设施；积极鼓励并最终要求非运营人员远程工作；增强我们的IT能力，以促进更多的远程工作。

30.报告期后发生的事件

Ardagh Metal Package与Gores Holdings V的合并

关于AMP债券发行，本集团已指定联席发行人及AMP实体为现有债券契约及环球资产为本贷款安排(“ABL贷款安排”)项下的不受限制附属公司。

已宣布的股息

2021年2月15日，公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。请参阅附注26。

31.提交文件的要求

本公司已为若干附属公司截至2020年12月31日止年度的若干负债提供担保，包括根据2014年爱尔兰公司法第357条及德国商法第264条提供的担保，详情如下。此外，本公司已根据荷兰民法典第二册第403节对其多家荷兰子公司的负债承担连带责任，如下所列。

第357节豁免-爱尔兰公司法要求

以下所列Ardagh Group S.A.的爱尔兰子公司业务，包括在这些合并财务报表中，在满足该法第357(A)至(H)节规定的条件的基础上，获得了2014年爱尔兰公司法第357条允许的向爱尔兰公司注册处提交个人财务报表的豁免。


雅达包装集团有限公司
雅达格包装集团控股有限公司
雅达包装控股有限公司
都柏林阿尔达格包装金融有限公司
阿尔达格包装爱尔兰控股有限公司
雅达玻璃销售有限公司
都柏林阿尔达格玻璃有限公司
阿尔达格包装金融爱尔兰有限公司
阿尔达格包装金融公司(Ardagh Packaging Finance Plc)
Ardagh Glass Finance Plc
雅达企业服务有限公司
雅达包装国际服务有限公司
Ardagh应收账款财务DAC
雅达企业管理有限公司
雅达包装服务有限公司
亚达格集装箱控股有限公司
Ardagh库务有限公司
Ardagh Metal Beverage Finance爱尔兰有限公司
阿尔达格玻璃都柏林财务有限公司
阿尔达格金属控股有限公司

第264条豁免-德国商法要求

下面列出的阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)在德国的子公司，包括在这些合并财务报表中，在满足第264条第3款第1-5项规定的条件的基础上，获得了德国商法典第264条第3款允许的向德国公司注册处提交个人财务报表的豁免。那部法典的一部分。

阿尔达格金属饮料控股德国有限公司

阿尔达格金属饮料德国有限公司

阿尔达格金属饮料贸易德国有限公司

RECAN GmbH I.L.

阿尔达格集团德国有限公司

Ardagh Glass GmbH

UniMold GmbH

合业国际有限公司

合业Beteiligungs GmbH&Co.kg

OGB Obernkirchener Grundstücksbeteiligungs GmbH

第403条豁免-荷兰民法典要求

公司已经发布了荷兰民法典第二册第403节所述的关于其若干合并参与的连带责任声明。这为这些实体提供了提交个人财务报表的豁免。该宣言涉及：

Ardagh Glass Moerdijk B.V.

Ardagh Glass Donen B.V.

Ardagh Metal Beverage荷兰B.V.

荷兰阿尔达格金属饮料贸易公司。

2021年4月6日，根据《荷兰民法典》第二册第404条第1款的规定，公司撤回了与荷兰阿尔达格金属饮料有限公司和荷兰阿尔达格金属饮料贸易公司有关的连带责任声明。因此，阿尔达格金属饮料荷兰公司和阿尔达格金属饮料贸易荷兰公司将不再被豁免提交各自的财务报表。