美国
美国证券交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区:20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期_______从现在到现在
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券:
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券: |
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每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
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没有问题。¨ |
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
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没有问题。¨ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
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| 文件管理器加速运行¨ | |
非加速文件管理器:¨ |
| 规模较小的报告公司: |
| 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。巴塞罗那¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
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是¨ | 没有问题。 |
注册人有
价格ESmart,Inc.
表格10-Q的索引
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| 页面 |
第一部分-财务信息 |
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第一项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2020年11月30日(未经审计)和2020年8月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2020年11月30日和2019年11月30日三个月的综合损益表--未经审计 | 4 |
| 截至2020年11月30日和2019年11月30日三个月综合全面收益表--未经审计 | 5 |
| 截至2020年11月30日和2019年11月30日三个月的合并权益报表--未经审计 | 6 |
| 截至2020年11月30日和2019年11月30日三个月的合并现金流量表--未经审计 | 7 |
| 合并财务报表附注--未经审计 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 控制和程序 | 50 |
第二部分-其他资料 |
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第一项。 | 法律程序 | 51 |
项目1A。 | 危险因素 | 51 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
第三项。 | 高级证券违约 | 52 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
第五项。 | 其他信息 | 52 |
第6项。 | 展品 | 53 |
目录
帕RT I-财务信息
I项目管理:1.财务报表
普华永道(PriceSmart,Inc.)截至2020年11月30日的未经审计的综合资产负债表和截至2020年8月31日的综合资产负债表,截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月的未经审计的综合收益表,截至2020年和2019年11月30日的三个月的未经审计的综合全面收益表,截至2020年和2019年11月30日的三个月的未经审计的综合权益表,截至2020年和2019年11月30日的三个月的未经审计的综合权益表,以及截至2019年11月30日的三个月的未经审计的综合收益表,以及截至2019年11月30日的三个月的未经审计的综合权益表,以及截至2019年11月30日的三个月的未经审计的综合收益表,以及这里还包括未经审计的综合财务报表的附注。
目录
价格ESmart,Inc.
综合资产负债表
(以千为单位的金额,共享数据除外)
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| 11月30日, |
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| 2020 |
| 8月31日 | ||
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| (未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期限制性现金 |
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短期投资 |
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应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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长期限制性现金 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产(包括#美元 |
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对未合并关联公司的投资 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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短期借款 |
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应付帐款 |
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应计薪金和福利 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他应计费用和其他流动负债 |
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经营租赁负债,流动部分 |
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长期债务,流动部分 |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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长期应缴所得税,扣除当期部分 |
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长期经营租赁负债 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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其他长期负债(包括#美元 |
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总负债 |
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目录
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股东权益: |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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减去:国库股按成本价计算, |
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| ( |
普华永道公司股东应占股东权益总额 |
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合并子公司的非控股权益 |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录
物价MART,Inc.
合并损益表
(未经审计-金额(以千为单位,每股数据除外)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
收入: |
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商品销售净额 |
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出口销售额 |
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会员费收入 |
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其他收入和收入 |
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总收入 |
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运营费用: |
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销售商品成本: |
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商品销售净额 |
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出口销售额 |
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非商品 |
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销售、一般和行政部门: |
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仓储俱乐部和其他业务 |
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一般和行政 |
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开业前费用 |
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处置资产损失 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他费用,净额 |
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| ( |
其他费用合计 |
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| ( |
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| ( |
扣除所得税拨备前的收入和 |
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所得税拨备 |
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| ( |
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| ( |
失去未合并的附属公司 |
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| ( |
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| ( |
净收入 |
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减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 |
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| ( |
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| |
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
可供分配的每股可归因于PriceSmart公司的净收入: |
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基本信息 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
每股计算中使用的股份: |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股股息 |
| $ |
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| $ |
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请参阅随附的说明。
目录
物价MART,Inc.
综合全面收益表(损益表)
(未经审计-金额(以千为单位)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 |
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| ( |
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| |
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
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扣除税后的其他全面收入: |
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外币折算调整(1) |
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| ( |
固定收益养老金计划: |
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期间产生的净收益 |
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计入定期养恤金净费用的先前服务费用和精算收益摊销 |
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| |
总固定收益养老金计划 |
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衍生工具: (2) |
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衍生工具变动的未实现收益/(亏损) 义务 |
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| ( |
年变动的未实现收益/(亏损) 利率互换的公允价值 |
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| ( |
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| |
从累积的其他全面收入重新分类为其他费用的金额,用于结算衍生品 |
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| — |
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| |
总衍生工具 |
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| |
其他综合收益(亏损) |
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| ( |
综合收益 |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
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| |
普华永道公司股东应占综合收益 |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
请参阅随附的说明。
目录
PRICESMART,Inc.
合并权益表
(未经审计-金额(以千为单位)
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| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
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| 累计 |
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| 股东的 |
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| 其他内容 |
| 其他 |
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| 权益 |
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| 普通股 |
| 实缴 |
| 全面 |
| 留用 |
| 库存股 |
|
| 归因于 |
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| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
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| PriceSmart,Inc. |
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| 利息 |
| 权益 | ||||||
2019年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
购买库存股 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| |
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| ( |
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| ( |
|
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| ( |
发行库存股 |
| ( |
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| ( |
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| — |
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| — |
| ( |
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| |
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| — |
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| — |
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| — |
发行限制性股票奖励 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — |
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| — |
没收限制性股票奖励 |
| ( |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
|
| — |
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| — |
基于股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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净收益(亏损) |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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其他综合收益(亏损) |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
| — |
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| — |
|
| ( |
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| ( |
2019年11月30日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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2020年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
购买库存股 |
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| — |
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| — |
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| — |
| |
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| ( |
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| ( |
|
| — |
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| ( |
发行库存股 |
| ( |
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| — |
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| ( |
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发行限制性股票奖励 |
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| — |
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| — |
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| — |
没收限制性股票奖励 |
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|
| — |
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| — |
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| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — |
基于股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
|
| — |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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2020年11月30日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录
PRICESMART,Inc.
合并现金流量表
(未经审计-金额(以千为单位)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动: |
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净收入 |
| $ | |
| $ | |
将净收入与其他经营活动提供的净现金收入进行调整: |
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折旧及摊销 |
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坏账准备 |
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出售物业和设备的损失率 |
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递延所得税 |
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| ( |
未合并关联公司亏损中的权益 |
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| |
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| |
基于股票的薪酬 |
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| |
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| |
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
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|
应收账款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会员收入和其他应计项目 |
|
| ( |
|
| ( |
商品库存 |
|
| ( |
|
| ( |
应付帐款 |
|
| |
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| |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( |
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投资活动: |
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物业和设备的附加费 |
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| ( |
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| ( |
购买短期投资 |
|
| ( |
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| ( |
短期投资结算收益 |
|
| |
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| |
购买长期投资 |
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| ( |
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| — |
处置财产和设备所得收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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| ( |
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| ( |
融资活动: |
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长期银行借款收益 |
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| — |
|
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偿还长期银行借款 |
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| ( |
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| ( |
短期银行借款收益 |
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| — |
|
| |
偿还银行短期借款 |
|
| ( |
|
| ( |
购买库存股 |
|
| ( |
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| ( |
其他融资活动 |
|
| ( |
|
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
| ( |
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汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( |
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现金、现金等价物净增(减) |
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| ( |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
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补充披露非现金投资活动: |
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|
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资本支出已累计,但尚未支付 |
| $ | |
| $ | |
下表提供了现金和现金等价物以及现金流量表中报告的限制性现金的细目:
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|
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|
| 截至三个月 | ||||
|
| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
短期限制性现金 |
|
| |
|
| |
长期限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
2020年11月30日
PriceSmart,Inc.(“PriceSmart”,“公司”或“We”)的业务主要由国际会员制购物仓储俱乐部组成,类似于美国的仓储俱乐部,但其规模通常小于美国的仓储俱乐部。截至2020年11月30日,公司拥有
PriceSmart继续投资于技术,以提高运营效率,为会员带来更大的价值,了解我们的会员,并通过提供额外的服务和节省时间的功能来增强整体会员体验。技术发展正在推动全渠道能力,包括在线购物和服务。截至2020年11月30日,该公司全面提供Click&Go™路边收件和送货服务
陈述的基础-中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的年度财务报告10-Q表格的说明。新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行严重影响了美国和该公司业务所在国家的经济。公司已经评估了新冠肺炎对我们的估计、假设和会计政策的影响,并在必要时进行了额外的披露。
这些中期合并财务报表应与公司截至2020年8月31日会计年度的Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)中包含的合并财务报表和附注一并阅读。中期合并财务报表包括特拉华州普华永道公司及其子公司的账目。公司与其子公司之间的公司间交易已在合并中消除。
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
本公司在每个新合资企业开始时确定其投资的任何合资企业是否为可变权益实体(“VIE”),以及是否发生了复议事件。此时,公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露其参与VIE的信息。如果报告实体具有可变利益(或可变利益组合)并被确定为主要受益人,则该报告实体必须合并VIE。如果本公司确定自己不是VIE的主要受益者,则本公司将按照权益法记录其在合资企业中的投资以及本公司在合资企业中的收益(亏损)份额。由于本公司参与的合资企业的性质以及对额外融资的持续承诺,本公司确定这些合资企业为VIE。
就本公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言,每家合资企业的双方共享对VIE的经济表现有最重大影响的VIE活动的所有权利、义务和权力。因此,本公司已确定其并非VIE的主要受益人,因此已按权益法核算该等实体。根据权益法,本公司对未合并联营公司的投资最初按成本计入对被投资人股票的投资,并根据投资的账面金额进行调整,以确认投资者在初始投资日期后应占被投资人收益或亏损的份额。截至2020年11月30日,本公司按权益法记录的房地产开发合资企业的所有权权益如下:
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房地产开发合资企业 |
| 各国 |
| 所有权 |
| 基础: | |
南卡罗来纳州高尔夫公园广场(GolfPark Plaza,S.A.) |
| 巴拿马 |
| | % |
| 权益(1) |
Alajuela PPA,S.A.普莱斯广场 |
| 哥斯达黎加 |
| | % |
| 权益(1) |
(1)
本公司已确定,由于其在其市场和卡西莱罗业务内的店面合资企业中的所有权权益,本公司有权指导对这些VIE的经济表现影响最大的活动。因此,本公司已确定它是这些VIE的主要受益者,并已将这些实体合并到其合并财务报表中。本公司在截至2020年11月30日的合并财务报表的店面合资企业中的所有权权益如下:
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Marketplace和Casillero店面合资企业 |
| 各国 |
| 所有权 |
| 基础: | |
危地马拉 |
| 危地马拉 |
| | % |
| 整合 |
托托拉 |
| 英属维尔京群岛 |
| | % |
| 整合 |
特立尼达 |
| 特立尼达 |
| | % |
| 整合 |
目录
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合并财务报表附注-(续)
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| 11月30日, |
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| 8月31日, | ||
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| 2020 |
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| 2020 | ||
短期限制性现金 |
| $ | |
| $ | | |
长期限制性现金(1) |
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受限现金总额 |
| $ | |
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| $ | |
(1)
在该公司开展业务的大多数国家/地区,都有明确和结构化的流程,通过退款或抵销来收回增值税应收账款。然而,在一个没有明确规定退款流程的国家,该公司正积极与当地政府合作,以收回总计#美元的增值税应收账款。
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合并财务报表附注-(续)
递延税项资产为$
本公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下:
短期增值税和所得税应收账款,记为预付费用和其他流动资产:这种分类适用于公司子公司通常证明有能力在一年内收回增值税或所得税应收账款的任何国家。公司还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期退款或贷方票据,条件是公司预计在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款,记为其他非流动资产:这一分类用于公司子公司在一年内没有证明有能力获得退款的国家的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当本公司预计最终不会在其收回时,为有争议的增值税和所得税应收余额拨备拨备。本公司目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的免税额。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款(单位:千):
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| 2020 |
| 2020 | ||
预付费用和其他流动资产 |
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其他非流动资产 |
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报告的增值税应收账款总额 |
| $ | |
| $ | |
下表汇总了公司报告的所得税应收账款(单位:千):
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| 11月30日, |
| 8月31日, | ||
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| 2020 |
| 2020 | ||
预付费用和其他流动资产 |
| $ | |
| $ | |
其他非流动资产 |
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申报所得税应收账款总额 |
| $ | |
| $ | |
经营租赁负债于开始日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。本公司的租约一般没有一个容易确定的隐含利率,因此,本公司在确定未来付款的现值时使用的是开始日的抵押增量借款利率。递增的借款利率是基于一条收益率曲线,该收益率曲线来自为信用特征接近公司市场风险状况的公司发行的公开交易债券。此外,我们调整从金融机构报价利率衍生的司法风险的递增借款利率,以反映本公司在当地市场的借款成本。该公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选项,这些选项包括
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合并财务报表附注-(续)
在合理确定公司将行使该选择权时予以确认。T本公司不合并租赁和非租赁组成部分。
本公司根据相应的租赁负债计量使用权(“ROU”)资产,该负债经任何初始直接成本和在生效日期(扣除租赁奖励后的净额)支付给出租人的预付租赁款项调整后进行调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中,并确认为已发生的这项租赁费用。公司的可变租赁付款一般涉及金额公司根据合同规定的销售额百分比支付额外的或有租金。
本公司对实际发生的没收进行核算。本公司将股票薪酬减税超过费用所节省的税款和股票薪酬超过相关税收扣减所产生的税收不足记为所得税费用或福利。此外,该公司还在其综合现金流量表中将股票补偿征税所节省的税款(不足)作为营业现金流量反映出来。
RSA是普通股的流通股,拥有与其他普通股相同的现金股息和投票权。受RSU约束的普通股股票在归属之前不会发行或发行,RSU不享有与普通股相同的股息和投票权。然而,所有已发行的RSU都有附带的股息等价物,要求向拥有未归属RSU的员工和董事支付的金额相当于他们在RSU相关普通股股票实际发行和流通股的情况下本应收到的股息。支付给员工的股息等价物被记录为补偿费用。
PSU,类似于RSU,被授予股息等价物,前提是只有在达到业绩指标时才能支付这样的金额。在薪酬委员会确认业绩指标已达到时,应计股息等价物将在PSU上支付。
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本公司建立了一个三级公允价值等级,对计量和重估公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括:级别1,定义为可观察的输入,例如活跃市场的报价;级别2,定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入;级别3,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或没有,因此需要一个实体制定自己的假设。在资产负债表日,该公司不需要利用1级或3级投入对任何资产或负债进行重新估值。该公司在资产负债表日重估的二级资产和负债包括现金流对冲(利率掉期和交叉货币利率掉期)和远期外汇合约。此外,该公司利用第2级投入来确定长期债务的公允价值。
当有减值证据时,非金融资产和负债在初始确认后按公允价值重新估值和确认。在报告的时间段内,
该公司的流动和长期金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。该公司的长期金融负债包括长期债务,这些债务按发行价记录在资产负债表上,并根据任何适用的未摊销折扣或溢价以及债务发行成本进行调整。公司当前和长期金融资产的公允市场价值没有重大变化,公司2020年年报10-K表格中披露的资产和负债公允价值计量所使用的估值技术也没有重大变化。
现金流量工具。该公司是接受浮动利率、支付固定利率掉期的一方,以对冲其国际子公司内某些美元计价债务的利率风险。掉期被指定为利息支出风险的现金流对冲。这些工具被认为是有效的套期保值,并使用套期保值会计进行记录。该公司也是接受浮动利率、支付固定利率交叉货币利率掉期的一方,以对冲与其国际子公司内预期支付的美国计价债务本金和利息相关的利率和货币风险,这些子公司的职能货币不是美元。这些掉期被指定为与支付美国计价债务相关的货币风险和利率风险的现金流对冲。这些工具也被认为是有效的套期保值工具,并使用套期保值会计进行记录。根据现金流量套期保值,衍生工具的全部损益以未来现金流量的净现值计算,在合并资产负债表中报告累计其他综合亏损。在累计其他全面亏损中记录的金额在对冲交易影响合并收益的同一时期计入收益。有关利率互换和跨货币利率互换截至2020年11月30日和2020年8月31日的公允价值信息,请参阅《附注8-衍生品工具和对冲活动》。
公允价值工具。本公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。这包括该公司功能货币不是美元的国际子公司内美元计价债务的外币汇率波动风险。该公司部分地通过使用无本金交割远期外汇合约来管理这些波动,这些合约旨在抵消可归因于汇率变动的现金流的变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。目前,该等合约在会计上被视为公允价值工具,并不符合衍生工具对冲会计的资格,因此本公司不会应用衍生工具对冲会计来记录该等交易。因此,这些合约按公允价值估值,未实现收益或亏损在年内收益中报告。
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合并财务报表附注-(续)
更改期。该公司寻求通过使用这些合同来降低外币汇率风险,并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征,期限限制在一年以下。
其他仪器。其他未被指定为对冲工具的衍生品主要包括书面看涨期权,在这些期权中,公司获得溢价,用于降低与其对冲活动相关的成本。对于未指定为套期保值工具的衍生工具,本公司确认衍生工具的公允价值变动,以及在变动期内综合收益表中的其他费用净额中对冲项目公允价值的抵销变动。
对于出口销售,本公司将商品成本和供应商品的外部和内部分销和搬运成本计入销售成本、出口成本。
对于市场和卡西莱罗业务,本公司将提供送货、保险和海关处理服务所产生的外部和内部运输、搬运和其他直接成本计入售出货物的非商品成本。
供应商的考虑主要包括数量回扣、限时产品促销、合作营销努力、数字广告、老虎机费用、演示报销和及时付款折扣。不以门槛为基础的批量回扣被并入商品的单位成本,从而降低库存成本和售出商品的成本。当公司达到供应商书面或收到资金确认的既定购买水平时,基于门槛的批量回扣被记录为商品销售成本的降低。该公司按季度计算与现有库存有关的销售成本中记录的回扣金额,如果数额显著,该金额将重新归类为库存减少。合作营销努力和数字广告与本公司从本公司网站和社交媒体平台上的非独特在线广告服务供应商收到的对价有关。进场费与本公司从供应商那里收到的关于将供应商的产品优惠地放置在仓储俱乐部内的“末端封顶”的对价有关。演示报销与公司从供应商那里收到的俱乐部内推广供应商产品的对价有关。该公司记录了这些计划在交易基础上销售的商品成本的降低。几乎所有情况下都采用即时付款折扣,因此直接用于降低相关存货的购置成本,从而在存货出售时计入售出货物的成本。
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下表披露了这些本币计价账户在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月中换算为报告货币对其他综合损失的净影响(以千为单位):
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
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| 11月30日, | |
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| 2020 |
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| 2019 | |
外币换算对其他综合收益/(亏损)的影响 |
| $ | |
| $ | ( |
以各自实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失),包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易,在合并损益表中记为其他收入(费用)。(以千为单位):
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
货币损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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FASB ASC 848 ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,“促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU编号2020-04在有限的时间内提供可选的权宜之计和例外,以减轻受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易的潜在会计负担。 “指导意见”自发布之日起生效。和可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。公司目前正在评估采用这一指导意见可能对公司合并财务报表产生的影响。
FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化了所得税的会计处理。ASU第2019-12号删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。ASU在2020年12月15日之后的年度期间有效。允许提前领养。该公司预计将于2021年9月1日,也就是2022财年第一季度采用ASU No.2019-12。公司目前正在评估采用这一指导意见可能对公司合并财务报表产生的影响。
FASB ASC 715 ASU 2018-14– 薪酬-退休福利-定义的福利计划—总则(小主题715-20):披露框架--对确定福利计划的披露要求的更改
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,补偿-退休福利(主题715-20)。该标准修订了ASC 715,以增加、删除和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划相关的披露要求。本ASU在2020年12月15日之后的财年有效,必须在追溯的基础上应用。该公司预计将于2021年9月1日,也就是2022财年第一季度采用ASU No.2018-14。公司目前正在评估采用这一指导意见可能对公司合并财务报表产生的影响。
FASB ASC 810 ASU 2018-15-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行会计处理。ASU No.2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。因此,本ASU中的修订要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循小主题350-40中的指导,以确定哪些实施成本应作为资产资本化,哪些成本应支出。
此外,本ASU中的修订要求实体支付托管安排的资本化实施成本,该托管安排是托管安排期限内的服务合同。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的年度期间和该年度期间内的过渡期内有效。该公司于2020年9月1日,即2021财年第一季度,前瞻性地采用了ASU第2018-15号。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASC 820 ASU 2018-13– 公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(话题820)。该准则取消了诸如公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因等披露。ASU No.2018-13为3级测量增加了新的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的年度期间内有效。本公司于2020年9月1日前瞻性地采纳了ASU第2018-13号
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合并财务报表附注-(续)
2021财年第一季度。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASC 350 ASU 2017-04-无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试。本ASU中的修订修改了报告单位账面金额超过其公允价值时存在的情况下的减值概念。实体将不再通过将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债来计算商誉的隐含公允价值来确定商誉减值,就像该报告单位是在业务合并中收购的一样。根据本ASU,实体现在应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试,并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的年度期间内有效。该公司于2020年9月1日,即2021财年第一季度,前瞻性地采用了ASU No.2017-04。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASC 326 ASU 2016-13– 金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具信用损失衡量(话题326),对FASB关于金融工具减值的指导意见进行了修正。2019年4月,FASB发布了ASU No.2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进,以澄清和解决与ASU 2016-13年度修正案相关的某些项目。这些修订要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量于报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。这些修正案在2019年12月15日之后的财政年度内有效,包括这些会计年度内的过渡期。该公司于2020年9月1日,也就是2021财年第一季度前瞻性地通过了这些修正案。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
于截至2020年11月30日止三个月期间,并无其他新会计准则对本公司的综合财务报表产生重大影响,亦无其他已颁布但截至2020年11月30日尚未生效的新会计准则或公告显示本公司预期会对其综合财务报表产生重大影响。
履行义务
本公司确定转让货物(或捆绑货物)或服务的每一项不同的履约义务。当公司通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时(或作为履行义务时),公司确认收入。
商品销售净额。*本公司确认其为商品销售本金的交易,确认扣除销售税后的商品销售收入净额。如果交易涉及向客户交付,这些交易可能包括运输承诺和/或运输收入。
非商品销售。本公司确认其为交易代理人的非商品收入,扣除销售税后确认。*这些交易主要包括本公司与其客户签订的合同,为其客户在美国在线购买的产品提供送货、保险和海关处理服务,这些产品可以直接从使用供应商网站的其他供应商购买,也可以通过本公司的市场网站购买。收入在公司履约义务完成时(即项目已交付到目标点时)确认,并计入综合收益表上的“非商品收入”,公司未履行履约义务的订单预付款计入递延收入。此外,公司将收入记录为留存净额,即客户支付的金额减去
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合并财务报表附注-(续)
向各商品卖家汇款的金额,因为本公司是代理,而不是销售本公司客户从卖家购买的那些商品的委托人。
会员费收入。会员费收入是指公司仓库俱乐部会员支付的年度会员费,在12个月的会员期内按比例确认。我们的会员政策允许会员在前60天内取消会员资格,并获得全额退款。在60天后,会员退款将在会员剩余任期内按比例分摊。该公司在会员退款模式方面有丰富的经验,预计会员退款不会是实质性的。因此,所列期间不需要退款准备金。会员费收入包括在公司综合损益表的会员费收入中。递延会员费包括在公司综合资产负债表的递延收入中。
白金积分奖励计划。该公司目前在以下方面提供白金会员资格
联合品牌信用卡积分奖励计划。该公司的大多数子公司都有与联合品牌信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供了增量积分,可在将来用于在公司的仓储俱乐部内购买商品。*这导致了两个履行义务,第一个履行义务是初始销售用联合品牌信用卡购买的商品或服务,第二个履行义务是将来使用积分奖励购买商品或服务。*因此,在最初销售时,公司将交易价格分配给每个履行义务,分配给未来使用积分奖励的金额记为合同负债,记录在其他应计费用中。*因此,在初始销售时,公司将交易价格分配给每个履行义务,分配给未来使用积分奖励的金额记录为其他应计费用中的合同负债。*因此,在最初销售时,公司会将交易价格分配给每个履行义务,分配给未来使用积分奖励的金额记录为其他应计费用中的合同负债当积分被使用或积分到期时,分配给奖励积分的销售价格部分被确认为商品净销售额。该公司每年审查到期的积分奖励,到期的奖励在联合品牌信用卡协议允许这种待遇的市场内的综合收益表上确认为商品净销售额。
礼品卡。会员在公司仓储俱乐部使用礼品卡购买的礼品卡在兑换礼品卡并使用礼品卡购买商品之前不会被确认为销售。未偿还礼品卡在合并资产负债表中反映为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常自发行之日起有一年的规定到期日,并一般在到期前赎回。然而,由于礼品卡交易量不大,削弱了本公司合理估计礼券兑换水平的能力;因此,本公司假设赎回礼品卡的金额为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
联合品牌信用卡收入分享协议。作为公司与其市场内的金融机构签订的联合品牌信用卡协议的一部分,公司经常签订收入分享协议。作为这些协议的一部分,在一些国家,公司从这些金融机构获得来自这些金融机构的联合品牌信用卡平均未偿还余额产生的利息收入的一部分(“生息组合”或“IGP”)。“如果公司确认其在赚取期间收到的利息部分为收入。”公司已确定这部分收入应在综合收益表中确认为“其他收入和收入”。
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合同履行责任
由于与客户的交易而产生的合同履行负债主要包括递延会员收入、其它递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联合品牌信用卡积分奖励计划相关的负债,这些负债包括在公司综合资产负债表中的递延收入和其它应计支出以及其它流动负债中。下表提供了截至列出的日期与客户的事务处理的合同余额(以千为单位):
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| 合同责任 | ||||
| 11月30日, 2020 |
| 8月31日 2020 | ||
递延会员费收入 | $ | |
| $ | |
其他合同履行义务 | $ | |
| $ | |
分门别类收入
在下表中,商品净销售额按商品类别分类(以千为单位):
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| 截至三个月 | |||
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| 11月30日, 2020 |
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| 11月30日, |
食品和杂货 | $ | |
| $ | |
生鲜食品 |
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强硬路线 |
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软电话 |
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其他事务 |
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商品销售净额 | $ | |
| $ | |
本公司采用两级法列报每股基本净收入。两级法是一种收益分配公式,它将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利,并根据普通股股东本来可以获得的红利(或累计)和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股基本净收益。参股证券被定义为可以用普通股参与未分配收益的证券。该公司的资本结构包括在一对一的基础上与普通股一起参与分配红利的证券。这些是根据2013年股权激励奖励计划发行的限制性股票奖励和限制性股票单位。在绩效股票单位被授予之前,该公司不会将它们作为参与证券。本公司采用两级法或库存股法中稀释程度较高的一种方法,并将流通股单位的基本加权平均计入按两级法计算的每股摊薄净收入,并计入根据库存股法计算每股摊薄净收入时假设的所有潜在普通股,以确定稀释后每股净收入。
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合并财务报表附注-(续)
下表列出了截至2019年11月30日、2020年和2019年11月30日的三个月每股净收益的计算(单位为千,每股金额除外):
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | | $ | | |
减去:将收入分配给未获授权的股东 |
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| ( |
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| ( |
可供分配的每股可归因于PriceSmart,Inc.的净收入 |
| $ | |
| $ | |
基本加权平均流通股 |
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增加绩效存量单位的稀释效应(两级法) |
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稀释后的已发行普通股 |
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每股基本净收入 |
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稀释后每股净收益 |
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分红
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| 第一次付款 |
| 第二次付款 | ||||||||||
声明 |
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| $ | |
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公司预计未来几个时期将继续每半年支付一次股息,不过未来股息的实际宣布、股息金额以及记录和支付日期的确定取决于董事会在审查公司的财务业绩和预期的资本需求后自行决定,同时考虑到围绕新冠肺炎疫情对我们的运营业绩和现金流持续影响的不确定性。
综合收益和累计其他综合亏损
下表披露了其他综合收益(亏损)的每个组成部分(税后净额)的影响(以千为单位):
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额,2020年9月1日 | $ | ( |
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外币折算调整 |
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固定收益养老金计划(1) |
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衍生工具(2) |
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期末余额,2020年11月30日 | $ | ( |
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目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额,2019年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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固定收益养老金计划(1) |
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| — |
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衍生工具(2) |
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| — |
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期末余额,2019年11月30日 | $ | ( |
| $ | |
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额,2019年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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| ( | |
固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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| — |
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衍生工具(2) |
| ( |
| — |
| ( | ||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 |
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| — |
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期末余额,2020年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
(1)
(2)请参阅附注8-衍生工具和套期保值活动。
留存收益不可用于分配
下表汇总了根据适用的法定法规不能作为股息分配给PriceSmart,Inc.的指定为各子公司法定准备金的留存收益(以千为单位):
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| 11月30日, |
| 8月31日, | ||
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| 2020 |
| 2020 | ||
留存收益不可用于分配 |
| $ | |
| $ | |
附注6--承付款和或有事项
法律程序
本公司及其附属公司在日常业务过程中不时面对与本公司营运及物业所有权有关的法律诉讼、索偿及诉讼。本公司会按个别情况评估该等事宜,并对本公司认为缺乏理据的任何该等法律诉讼或索偿提出激烈抗辩。本公司相信,这些事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而,该公司某一特定季度或会计年度的经营业绩可能会受到与此类事项相关的环境变化的影响。
如果该等事项达到或有可能出现且可合理估计的或有损失的阶段,本公司将为法律诉讼设立应计项目。在这种情况下,可能会出现超过应计金额的损失。本公司监察该等事项是否有可能影响亏损的可能性及其应计金额(如有),并在适当情况下调整金额。如果争议的或有亏损既不可能也不能合理估计,本公司不会建立应计项目,但将继续监测使或有损失可能和合理估计的事态发展。如果至少存在发生重大损失的合理可能性,公司将提供有关意外情况的信息。
2019年5月22日,普华永道(PriceSmart,Inc.)以及某些前任和现任官员在美国加利福尼亚州南区地区法院提起集体诉讼。2019年10月7日,法院批准新墨西哥州公职人员退休协会(Pera‘s)任命为首席原告的动议。在2020年1月3日,
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
Pera提起了一项合并的集体诉讼,指控其违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条。本公司打算就此类索赔对原告承担的任何义务或责任进行有力的抗辩。该公司认为这些索赔没有法律依据。在2020财年第三季度,该公司提出动议,驳回原告的综合修订申诉,原告对驳回动议提出异议。在2020财年第四季度,该公司向反对党提交了一份答复。法院已经考虑过这件事。
所得税- 在中期报告中,公司根据ASC 740-270使用估计的年度有效税率(AeTR)来计算所得税费用。所得税费用、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应缴纳税款的最佳估计。该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定综合所得税费用时,需要作出重大判断和估计。递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异,这将导致未来的应税或可抵扣金额。在评估其在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近经营的结果。在预测未来的应税收入时,该公司从历史结果开始,对非持续经营的结果进行了调整,并纳入了对未来州、联邦和外国税前营业收入数额的假设,这些假设对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时,公司考虑了三年的累计营业收入(亏损)。
该公司被要求在美国提交联邦和州纳税申报单,并在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在编制这些纳税申报表时,本公司需要解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这可能会影响本公司的纳税金额。本公司在征询其税务顾问的意见后,会根据相信在当时情况下属合理的诠释提交报税表。不过,报税表须由本公司提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行审核。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意本公司用来计算其纳税义务的解释,因此要求本公司支付额外税款。
本公司为其估计的可能的额外所得税负债计提一笔金额。在某些情况下,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以经相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%,它将不被确认。自2020年8月31日以来,该公司不确定的所得税状况没有重大变化。
在评估与各种非所得税申报头寸相关的风险敞口时,本公司应计非所得税相关税收或有事项的可能和可估计的风险敞口。截至2020年11月30日和2020年8月31日,本公司已在其他应计费用和其他流动负债中记录了总计$
虽然公司相信记录的负债是足够的,但在预测诉讼结果、在考虑到不确定的税收状况的情况下估计可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报职位相关的可能的额外税收方面存在固有的局限性。因此,本公司无法对影响其记录负债的估计变动的敏感性作出合理估计。随着获得更多信息,本公司评估潜在的责任,并适当修订其估计。
在公司运营的另外两个国家,最低所得税规定要求公司根据销售额的百分比而不是收入的百分比缴税。因此,该公司缴纳的所得税大大超过了它根据应纳税所得额预计支付的税款。该公司的应收所得税为#美元。
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PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
其他承诺
公司还承诺为各种仓储俱乐部的发展和扩建承担不可取消的建设服务义务。截至2020年11月30日和2020年8月31日,该公司约有
本公司不时订立一般购地及购地选择权协议。该公司的土地购买协议通常受到各种条件的制约,包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果没有获得所有许可或批准,协议下的押金通常会退还给公司。一般而言,该公司有权无故取消其任何购买土地的协议,并没收其根据该协议已缴交的部分或全部按金。截至2020年11月30日,该公司
下表汇总了截至2020年11月30日,公司对房地产合资企业的兴趣、对未来额外投资的承诺,以及公司因参与这些合资企业而面临的最大亏损风险(单位:千):
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实体 |
| % |
| 首字母 |
| 其他内容 |
| 净收入 开始至 日期 |
| 公司的 |
| 承诺 |
| 公司的 | |||||||
南卡罗来纳州高尔夫公园广场(GolfPark Plaza,S.A.) |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
Alajuela PPA,S.A.普莱斯广场 |
| | % |
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总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
短期借款由无担保信用额度组成。下表汇总了总设施、已使用设施和可用设施的余额(以千为单位):
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| 使用的设施 |
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| ||||
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| 总金额 |
| 短期 |
| 的信件 |
| 设施 |
| 加权平均 |
| ||||
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| 所有设施的数量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2020年11月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
2020年8月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
截至2020年11月30日和2020年8月31日,该公司约有
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表提供了截至2020年11月30日的三个月的长期债务变动情况:
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(金额(以千为单位)) |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
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截至2020年8月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
定期偿还贷款 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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未来12个月到期的长期债务的重新分类 |
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| ( |
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本位币不是美元的子公司外币债务折算调整 (2) |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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截至2020年11月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (3) |
(1)
(2)
(3)
截至2020年11月30日,该公司约有
截至2020年8月31日,该公司约有
长期债务的年度到期日如下(单位:千):
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截至11月30日的12个月, |
| 金额 | |
2021 |
| $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
| $ | |
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的利率风险。为管理利率风险,本公司使用衍生金融工具进行对冲交易(利率掉期)。签订利率掉期协议的目的是消除与可变利率贷款相关的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)利息支付在贷款有效期内的现金流的可变性。由于利率的变化影响到未来的利息支付现金流,对冲提供了对利率变动的综合抵消。
此外,该公司还面临与其三家全资子公司的非功能性货币长期债务相关的外币和利率现金流风险。为了管理这种外币和利率现金流敞口,该公司的子公司签订了交叉货币利率掉期协议,在对冲工具的有效期内将其美元计价的浮动利息支付转换为功能货币固定利息支付。由于外汇和利率的变化影响到未来利息支付的现金流,对冲旨在抵消可归因于利率和外汇变动的现金流的变化。
这些衍生工具(现金流对冲工具)被指定为现金流量对冲,并将衍生工具的全部损益报告为其他全面亏损的组成部分。金额在其他全面亏损中递延,并在同一损益表项目中重新分类为收益,当对冲项目影响收益时,该项目用于显示对冲项目的收益影响。
该公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响,包括其功能货币不是美元的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合约(NDF)来管理这些波动,这些合约旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。目前,这些合约没有资格进行衍生品对冲会计。该公司寻求通过使用这些合同来降低外币汇率风险,不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
该公司使用其他未被指定为对冲工具的衍生品,主要由书面看涨期权组成,在这些期权中,公司从持有人那里收取溢价。这一溢价降低了公司对冲活动的成本。本公司确认衍生工具的公允价值变动,以及在变动期内的综合收益表中其他费用净额中对冲项目公允价值的抵销变动。
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
现金流对冲
截至2020年11月30日,本公司所有利率互换和跨币种利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲。该公司正式记录其符合对冲会计资格的衍生工具的套期保值关系。
下表汇总了公司在截至2020年11月30日的三个月中记录现金流量对冲会计的协议:
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子公司 |
| 日期 |
| 导数 |
| 导数 |
| 首字母 |
| 银行 |
| 漂浮腿 |
| 固定税率 |
| 安置点 |
| 有效 | ||
哥伦比亚 |
| 12月3日至19日 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第3天,从2020年3月3日开始 |
| 2019年12月3日- |
哥伦比亚 |
| 27-11月-19日 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 从2020年2月27日开始,每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
哥伦比亚 |
| 9月24日至19日 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 从2019年12月24日开始,每年12月、3月、6月和9月的第24天 |
| 2019年9月24日- |
巴拿马 |
| 6月25日至18日 |
| 加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 丰业银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起,每月23日 |
| 2018年6月25日- |
洪都拉斯 |
| 26-2月-18日 |
| 花旗银行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日开始的5月29日、8月29日、11月29日和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart,Inc. |
| 11月7日至16日 |
| 三菱UFG联合银行,N.A.(“联合银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 联合银行 |
| 浮动利率1个月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| 2017年3月1日-2027年3月1日 |
在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里,公司将套期保值项目(即可变利率借款)的损益计入同一行项目-利息费用-作为相关利率掉期的抵销损益如下(以千计):
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损益表分类 |
| 利息 |
| 成本估算 |
| 总计 | |||
截至2020年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2019年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
该公司的固定薪酬/收入浮动利率掉期和跨货币利率掉期的名义余额总额如下(以千计):
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| 截至9月1日的名义总金额 | ||||
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| 11月30日, |
| 8月31日 | ||
*浮动利率付款人(掉期交易对手) |
| 2020 |
| 2020 | ||
联合银行 |
| $ | |
| $ | |
花旗银行(Citibank N.A.) |
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加拿大丰业银行 |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定为现金流对冲工具。该表汇总了符合衍生品对冲会计资格的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合(收益)/亏损的相关税收影响(单位:千):
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| 2020年11月30日 |
| 2020年8月31日 | ||||||||||||||
指定为现金流对冲工具的衍生工具 |
| 资产负债表 |
| 公平 |
| 净消费税 |
| 网 |
| 公平 |
| 净消费税 |
| 网 | ||||||
交叉货币利率掉期 |
| 其他非流动资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
利率互换 |
| 其他长期负债 |
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| ( |
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| |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
交叉货币利率掉期 |
| 其他长期负债 |
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| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
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| |
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| ( |
指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值净值 |
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| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
公允价值工具
本公司不时签订无本金交割远期外汇合约。就会计目的而言,这些合约被视为公允价值合约,不符合衍生工具对冲会计的资格。使用无本金交割远期外汇合约的目的是抵消可归因于汇率变动的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上对冲该公司国际子公司的美元商品库存支出风险,这些子公司的职能货币不是美元。截至2020年11月30日,本公司并无任何重大无本金交割远期外汇合约。
其他仪器
其他未被指定为套期保值工具的衍生品主要由书面看涨期权组成,公司在这些期权中收取溢价。那它用来降低与其套期保值活动相关的成本。截至2020年11月30日,本公司没有任何未被指定为对冲工具的合同。
在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里,该公司在其综合收益表中包括了以下其他非指定衍生品合同的损失(以千计):
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| 截至三个月 | |||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | |
损益表分类 |
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| 2020 |
| 2019 | |
其他费用,净额 |
| $ | — |
| $ | ( |
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
公司及其子公司主要从事会员制购物的国际化经营。
目录
PriceSmart,Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表按细分汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目(以千为单位):
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| 联合 |
| 中区 |
| 加勒比 |
| 哥伦比亚行动 |
| 协调 |
| 总计 | ||||||
截至2020年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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折旧、财产和设备 |
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摊销,无形资产 |
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营业收入 |
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| ( |
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可归因于PriceSmart公司的净收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产,净值 |
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商誉 |
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总资产 |
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资本支出,净额 |
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截至2019年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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| ( |
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| — |
折旧、财产和设备 |
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| — |
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摊销,无形资产 |
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| — |
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营业收入 |
|
| |
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| ( |
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可归因于PriceSmart公司的净收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产,净值 |
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商誉 |
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| — |
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总资产 |
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截至2020年8月31日 |
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(1)
(2)
本公司已评估自2020年11月30日资产负债表日起至此等综合财务报表发布日为止的所有事项,并已确定不存在需要披露的后续事项。
目录
PriceSmart,Inc.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报表为Form 10-Q包含有关PriceSmart公司(“PriceSmart”、“公司”或“我们”)预期的未来收入和收益、未来现金流的充分性、全渠道计划,拟开设仓储俱乐部,公司相对于竞争对手的业绩及相关事宜。这些前瞻性陈述包括但不限于包含“预期”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”、“计划”、“估计”、“预期”、“预定”和类似表达及其否定的陈述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于:公司市场经济状况的不利变化、自然灾害、合规风险、货币汇率波动、竞争、消费者和小企业支出模式、政治不稳定、与我们的传统业务整合相关的成本增加、公司能否成功执行战略举措、网络安全漏洞可能导致我们的系统中断或危及会员或企业信息项目1A中讨论的其他重要因素包括:疫情持续时间、产品和服务提供商成本上升、供应链中断、新冠肺炎相关因素和挑战,包括疫情持续时间、未知的长期经济影响、政府政策和限制的影响,以及需求从非必需产品或高价产品转向价格较低的产品,面临产品责任索赔和产品召回问题,政府欠普华永道的款项可收回,以及在标题中讨论的其他重要因素。在我们于2020年10月30日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中,我们详细介绍了“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些风险因素可能会在我们提交给SEC的其他文件中不时更新,这些文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅。前瞻性陈述仅在发表之日发表,公司不承诺对其进行更新,除非法律另有要求。此外,这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司还可能受到其他因素的影响,这些因素适用于在全球和美国经营的所有公司,以及公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险。
以下讨论和分析比较了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月的运营结果,应结合合并财务报表以及其中包括的附注阅读。
概述
PriceSmart于1996年在加利福尼亚州圣地亚哥开始运营。我们在中美洲、加勒比海地区和哥伦比亚拥有和运营美式会员制购物仓库俱乐部。我们还为菲律宾的一家零售商提供批发供应商。我们销售高质量的品牌和自有品牌消费品,通过我们的面包店和美食广场提供有送货选择的预制食品,在某些俱乐部,我们以低价向个人和企业提供光学和轮胎等服务。我们典型的仓库建筑的销售面积从大约40,000平方英尺到60,000平方英尺不等,主要位于我们市场的主要城市及其周边,以利用人口稠密和相对较高的可支配收入水平。此外,我们经营较小的形式俱乐部,销售面积从大约30,000平方英尺到40,000平方英尺不等。这些较小形式的俱乐部是一种替代方案,旨在更好地服务于那些人口可能支持较小俱乐部或人口稠密的城市地区的市场,在这些地区,以合理的成本为较大的俱乐部获得足够的房地产是具有挑战性的。我们相信,这种较小的形式有可能扩大我们在现有市场的地理覆盖范围,并为我们的成员提供更多便利。我们继续投资于技术,以提高效率,并通过包括电子商务网购在内的全渠道功能来增强会员购物体验。最值得注意的是,该公司在2020财年推出了Click&Go™在线订单,路边提货和送货服务,在我们所有13个市场提供非接触式购物。
我们认为,我们的业务成功取决于我们在我们的市场上成为低成本、高质量的运营商的能力,反过来,我们能够在安全和负责任的环境中为有吸引力的产品和服务提供最佳的价值。“我们相信,产品和服务的较低价格推动了销售额,这增加了公司的购买杠杆,这反过来又导致更好的定价,然后我们可以向我们的会员提供更好的定价,从而验证他们所做的年度会员投资。”
物流和配送效率是以低价向我们的会员提供高质量商品的基础。为了降低供应链中断的风险,我们在美国和地区配送中心之间发展了更大的供应链灵活性,这为我们在不断变化的全球环境中提供了更大的灵活性。我们将继续
目录
探索提供价值、提高效率、降低成本的方法,并确保高质量、有计划的商品流向我们的仓储俱乐部。
购买土地和建造仓储俱乐部通常是我们最大的持续资本投资。在我们的几个市场上,为仓储俱乐部选址争取土地是具有挑战性的,因为很难找到经济上可行的价格合适的地点。我们相信,与租赁相比,房地产所有权提供了许多优势,包括较低的运营费用、扩建或以其他方式增强我们的建筑的灵活性、对物业用途的长期控制以及房地产在未来几年可能具有的剩余价值。虽然我们倾向于拥有房地产而不是租赁房地产,但在某些情况下,我们已经签订了房地产租赁合同,未来可能会继续这样做。
我们的仓储俱乐部目前在新兴市场运营,这些市场历史上的增长率高于美国市场,而仓储俱乐部的市场渗透率低于美国市场。在我们开展业务的国家,我们目前没有面临来自美国会员制仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而,我们确实面临着来自各种零售业态的竞争,如大型超市、超市、现金自运、家装中心、电子零售商、专卖店、便利店、传统批发配送和不断增长的在线销售。
截至2020年11月30日,每个国家或地区的仓储俱乐部数量如下:
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| 数量 |
| 数量 |
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| 仓库和俱乐部 |
| 仓储俱乐部 |
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| 在行动中,截至 |
| 在运行日期为 |
国家/领土 |
| 2019年11月30日 |
| 2020年11月30日 |
哥斯达黎加 |
| 7 |
| 8 |
哥伦比亚 |
| 7 |
| 7 |
巴拿马 |
| 7 |
| 7 |
多米尼加共和国 |
| 5 |
| 5 |
特立尼达 |
| 4 |
| 4 |
危地马拉 |
| 4 |
| 4 |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
10.萨尔瓦多 |
| 2 |
| 2 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
阿鲁巴 |
| 1 |
| 1 |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
美属维尔京群岛 |
| 1 |
| 1 |
牙买加 |
| 1 |
| 1 |
总计 |
| 45 |
| 46 |
我们的仓储俱乐部和当地配送中心位于拉丁美洲和加勒比海地区,我们的公司总部、美国采购业务和地区配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比海和哥伦比亚。2020年12月4日,我们在哥伦比亚北部的波哥大举行了我们最新仓储俱乐部的盛大开业仪式,使运营中的仓储俱乐部总数达到47家。这家仓库俱乐部位于哥伦比亚首都波哥大北侧的乌萨昆地区。Usaquén俱乐部是我们在波哥大大都市地区的第三家仓储俱乐部,在哥伦比亚北部也是第八家。
虽然我们继续密切关注新冠肺炎爆发带来的事态发展,并认识到我们运营的市场可能受到的社会和经济影响以及由此对我们的运营结果和现金流产生的任何后果尚不清楚,但我们已决定在之前获得的土地上着手建设两个标准格式的仓储俱乐部。首先,将是位于危地马拉危地马拉城5区的仓储俱乐部,这将是我们在危地马拉的第五个仓储俱乐部。我们预计在2022财年第一季度开设这家仓储俱乐部。其次,将是一家位于牙买加波特莫尔市的仓储俱乐部。波特莫尔是首都金斯敦以西的郊区。我们预计在2022财年第三季度开设这个仓储俱乐部,这将是我们在牙买加的第二个仓储俱乐部。
我们还在拉丁美洲和加勒比海地区的38个国家和地区以“Aeropost”的名义经营包裹运输业务(Casillero)和市场业务,其中许多国家与我们经营仓储俱乐部的市场重叠。
目录
影响我们业务的因素
在2020财年下半年,新冠肺炎疫情给我们的13个市场带来了重大挑战。许多市场对进入公司的俱乐部和公司的俱乐部运营施加了限制,这些限制因市场和频率的不同而有所不同,包括在某些情况下经常临时关闭俱乐部,减少公司俱乐部获准营业的天数和每天的营业时间,限制部分人口在特定日期购物或流通,以及对同时获准进入俱乐部的人数进行重大限制。我们还经历了产品结构的转变,原因是消费者消费习惯的变化,许多业务成员,特别是餐馆和酒店的购买量减少,以及零星的供应链挑战,这可能会影响库存水平。作为回应,我们在2020年初确定了四个主要优先事项:
保护我们员工和成员的安全和福祉。
采取积极主动的措施保护我们的供应链.
扩大科技购物。
管理现金和资本资源.
我们今天的优先事项保持不变,并已成为我们正常的日常业务运营不可或缺的一部分。然而,由于新冠肺炎疫情持续时间和强度的不可预测性,我们继续看到定期恢复全职订单和其他限制。此外,我们预计疫情将使我们的市场经济继续存在不确定性,并预计就业趋势、行业和消费者信心会出现波动;外币汇率和大宗商品价格会出现波动;我们的市场各国政府可能会采取财政紧缩措施,这可能会影响我们在可预见的未来的业绩。有关更多信息,请参阅第一部分中讨论的风险因素。“第1A项。本公司截至2020年8月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。然而,随着我们适应这场持续的危机,我们关注的是未来的机遇。我们已经决定推进建造两个新的仓储俱乐部的计划。一个在牙买加的波特莫尔,另一个在危地马拉的危地马拉城。虽然我们确实希望从这些新地点附近的现有仓储俱乐部转移一些销售额,但这些地点提供了增加会员、商品净销售额增长的机会,并为我们的现有会员提供了更大的便利。
在截至2020年11月30日的第一财季,我们的Click&Go™路边和送货服务贡献了大约3.1%的商品净销售额。通过Click&Go™服务交付的需求一直在增加,并且在Click&Go™总销售额中所占的比例越来越大。开发更高的效率仍然是当务之急,特别是在这些新的销售渠道中。我们相信Click&Go™路边和送货服务仍将是重要的替代购物方式,并通过使我们的会员能够利用他们在多个购物平台上的会员资格来为他们提供更高的价值。我们还看到了通过各种在线渠道与会员沟通所获得的洞察力的价值。除了Click&Go™之外,我们还将继续投资于技术以提高效率,通过启用更多的全渠道功能来增强我们的会员体验,并找到为我们的会员和公司创造价值和利益的新方法。
增加“同店”销售额是我们增长战略的一个重要元素。“我们相信有很多方法可以增加同店销售额。”我们致力于通过增加会员交易数量和增加平均门票来增加同一家门店的销售额。我们已经在2021财年开始或最近完成了我们中美洲部分几家俱乐部的扩建和/或改建,我们相信这些扩建和/或改建将有助于同一家门店的销售增长。此外,在2020财年末,我们进行了第一次“会员感恩周”促销活动,在2021财年第一季度末,我们延长了“智慧周”促销活动的持续时间,并在我们所有的市场举办了这场活动。我们还加大了数字营销力度,这提高了我们促销活动的覆盖面和知名度,为这些项目的成功做出了贡献。
为了努力为我们的会员提供健康的选择,我们通过我们的直接农场计划寻找更多高质量的新鲜产品。我们相信,我们的直接农场计划降低了我们提供的新鲜农产品的成本,提高了质量,同时支持了当地农民和行业。我们的农产品配送中心使我们能够更快、更高效地提供从农场到餐桌的农产品。我们在2020财年开设了两个农产品配送中心,预计在2021财年我们向更多市场扩张时,将继续扩大这一计划,并建立更多的农产品配送中心。
整体经济走势、外币汇率波动及其他影响业务的因素
我们的销售额和利润因市场而异,视乎一般经济因素而定,包括本地生产总值增长、消费者喜好、外币汇率、政治政策和社会情况、本地人口特征(例如人口增长)、我们在某一市场经营的年限,以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济都依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。
目录
投资。全球和当地的旅行限制,以及新冠肺炎导致的全球经济活动普遍放缓,已经并可能继续影响我们市场的经济体,导致国内生产总值和就业大幅下降,当地货币兑美元贬值和流动性不足。总体而言,更广泛的经济状况会促进我们仓储俱乐部的会员消费增加,而经济疲软通常会导致客户支出的减少。
正如我们在前几个会计年度所经历的那样,汇率波动可能是影响我们整体销售和利润表现的最大变量之一,因为我们的许多市场都容易受到外币汇率波动的影响。在2021财年和2020财年的前三个月,我们的商品净销售额分别约有77.8%和77.0%是以美元以外的货币计算的。在这些销售额中,分别有49.5%和52.0%是我们在每个时期购买的美元产品的销售额。
当地货币贬值降低了在该国产生的销售和会员收入的价值,这些收入在换算成美元后用于我们的综合业绩。此外,当当地货币贬值时,我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格,以维持我们的目标利润率,这可能会影响对受涨价影响的商品的需求。我们还可能调整进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源地,以减轻汇率波动的影响。有关本币贬值影响的信息在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--商品净销售额和可比销售额”中讨论。
由于竞争和会员可选择的其他购物方式的不同,我们对零售和批发销售总额的把握可能会因市场不同而有所不同。我们每个市场的人口统计特征都会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛等岛屿市场考虑到它们的整体市场规模,对我们的销售增长提供了有限的上行空间。洪都拉斯、萨尔瓦多、牙买加和尼加拉瓜等中上阶层消费人口较少的国家提供了增长潜力,但与中上阶层消费人口较多或不断增长的较发达国家相比,销售增长的市场机会可能更为有限。
我们每个市场的政治和其他因素可能会对我们的业务产生重大影响。美国的外交政策也会对我们所在国家的社会和经济稳定产生影响。例如,由于最近的总统选举,美国政府的过渡可能会导致美国对拉美外交政策的变化,这可能会影响我们服务的国家的商业环境。
我们的行动受到变化无常的天气条件和自然灾害的影响。。2020年11月,飓风埃塔(Eta)和伊奥塔(Iota)给中美洲大部分地区带来了暴雨、大风和洪水,特别是洪都拉斯,对该国部分基础设施造成了重大破坏。尽管我们在该地区的仓储俱乐部运营正常,我们已经能够管理我们的供应链,以保持我们仓储俱乐部的商品库存,但新冠肺炎疫情和飓风造成的破坏相结合,可能会对我们未来的整体销售和利润表现产生不利影响。
过去,我们在某些市场缺乏美元(美元流动性不足),特别是在特立尼达。这可能而且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元的能力,以结算与我们进口产品相关的美元债务,或者以其他方式将这些资金重新配置到我们公司,增加了我们的外汇风险,使我们的外汇风险受到当地货币相对于美元任何贬值的影响。在2020财年,我们将特立尼达美元兑换成美元或其他可交易货币的能力继续受到严重限制。随着情况的进一步恶化,这个问题在2020年8月和2021年财年第二季度变得更加严重。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作,寻找可交易的货币,但在获得更多美元或其他可交易证券之前,这种流动性不足的状况可能会持续下去。截至2020年11月30日,我们特立尼达子公司以特立尼达美元计价的现金和现金等价物以及以美元衡量的短期和长期投资约为1.05亿美元,比2020年8月31日增加了2090万美元,当时这些余额约为7960万美元。特立尼达中央银行管理特立尼达元对美元的汇率。虽然最近当选的政府公开表示无意让特立尼达元贬值,但特立尼达政府未来可能会决定让货币贬值,以改善市场流动性,导致这些现金和投资余额的美元价值贬值。例如,如果假设特立尼达美元贬值20%,我们特立尼达美元现金和投资头寸的价值(以美元计算), 将减少约2,010万美元,累计其他综合亏损相应增加,反映在我们的综合资产负债表上。除了上述特立尼达美元计价的现金和投资余额外,截至2020年11月30日,我们在特立尼达的美元计价货币负债头寸约为1440万美元(扣除美元计价资产),这将产生特立尼达元潜在贬值的损失。例如,如果假设特立尼达美元贬值20%,则对
目录
其他收入(费用),扣除我们的合并经营报表,重估这些美元计价的净货币负债将是大约290万美元的亏损。
我们正在仔细监测特立尼达的局势,并正在采取各种步骤来减轻风险。举例来说,随着流动性收紧,我们有条不紊地提高了进口商品的价格,并在适当的情况下寻求将某些商品的采购转向本地来源。此外,我们正在积极寻求将特立尼达美元兑换成可交易的货币,以管理我们对任何潜在贬值的风险敞口。此外,在2021财年第一季度,我们开始限制从美国到特立尼达的货物运输。因此,从2021财年第二季度开始,我们的特立尼达子公司将不再提供通常的商品组合和数量。我们相信,进口商品的减少将对特立尼达第二财季的销售额产生负面影响,估计将减少1400万至1800万美元。我们计划根据我们将特立尼达美元兑换成其他硬通货的能力,增加或减少从美国的出货量。
我们的巴巴多斯子公司最近也开始面临美元流动性问题。巴巴多斯元实行传统的盯住美元的固定汇率安排,即巴巴多斯元的汇率固定在1美元兑1美元。因此,尽管我们预计这种货币不会贬值,但目前,截至2020年11月30日,我们的巴巴多斯子公司拥有以美元计价的现金和现金等价物约1280万美元,这些现金和现金等价物不能轻易兑换成美元在公司内部普遍使用。
使命和业务战略
我们的使命是成为模范公司,盈利运营,为投资者提供良好的回报,为新兴和发展中市场的成员提供安全、清洁的建筑、设备和工作环境,并以具有竞争力的价格提供良好的就业机会、公平的工资和福利、优质的商品和服务,使更多的人能够获得,同时正确对待我们的供应商,在我们可能的情况下赋予他们权力,并以对社会负责的方式行事,尊重我们开展业务的所有国家的环境和法律。为了做到这一点,我们以物有所值的价格提供从世界各地采购的各种高质量、经过精心策划的商品。每年的会员费使我们能够以比传统零售店更低的利润率运营我们的业务。通过使用技术和开发全渠道平台,我们正在寻找机会来满足我们会员的购物期望,在供应链中创造更高的效率,并更好地了解和服务我们会员的需求,以便在他们的生活中发挥更大的作用。我们努力与我们的会员建立一种关系,以优质的商品和服务改善他们的生活,并提供将我们实体业务的兴奋和吸引力与在线购物和服务的便利性相结合的购物体验。
生长
我们主要根据我们的商品净销售额、可比俱乐部商品净销售额、会员收入和总收入中的一段时间内的活动数量来衡量我们的增长。我们的投资旨在创造更高的效率,使我们能够为我们的会员提供更低的价格、更好的服务、更好的便利和令人兴奋的体验,我们相信这将支持公司的会员续签和持续增长。然而,这些投资可能会影响短期业绩,例如当我们投资于有望产生长期效益的技术和人才时,或者当我们在实现全部预计销售额之前产生固定成本时,对近期营业利润和净收入产生负面影响。当我们在现有市场开设一家新的仓储俱乐部时,由于现有仓储俱乐部的销售转移,可能会减少报告的可比商品净销售额,我们这样做是为了增强会员体验,增加会员数量,并支持长期的销售增长和盈利能力。
目录
2021财年第一季度的财务亮点包括:
总收入比上年同期增长8.1%。
商品净销售额比上年同期增长7.7%。本季度末,我们有46家仓储俱乐部,而2020财年第一季度末有45家仓储俱乐部。与可比的三个月相比,外币汇率波动对商品净销售额造成了3.5%的负面影响。
可比商品净销售额(即开业超过13.5年的43家仓储俱乐部的销售额
日历月)在截至2020年11月29日的13周内增长了3.6%。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了3.5%的负面影响。
2021财年第一季度会员收入下降3.3%,至1,330万美元,主要原因是来自新冠肺炎的俱乐部内流量减少导致整体账户基数下降。
总毛利(商品销售净额减去相关商品销售成本)比上年同期增长16.2%,商品毛利占商品销售净额的百分比为16.1%,比上年同期增长120个基点(1.2%)。这一增长归因于更加集中的销售战略、库存管理和定价行动,以抵消外汇兑换成本。
2021财年第一季度营业收入为4450万美元,比2020财年第一季度增长45.0%,即1380万美元。
我们在2021财年第一季度录得货币交易净货币损失150万美元,而去年同期净货币损失为1.7美元。
我们的有效税率从2020财年第一季度的32.2%上升到2021财年第一季度的32.9%,主要是因为外币价值变化和相关调整对本季度的不利影响。
2021财年第一季度,普华永道的净收入为2770万美元,或每股稀释后收益0.90美元,而2020财年第一季度为1970万美元,或每股稀释后收益0.64美元。
两种方法的比较截至2020年和2019年11月30日的三个月
以下讨论和分析将截至2020年11月30日的三个月期间的运营结果与截至2019年11月30日的三个月期间的运营结果进行比较,应结合合并财务报表和本报告其他部分包括的附注阅读。除非另有说明,否则以下各页中的所有表格均以千为单位显示美元金额。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。
商品销售净额
下表显示了在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月中,我们运营的细分市场的商品俱乐部净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额增长百分比。
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| 截至三个月 | ||||||||||||||||
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| 2020年11月30日 |
| 2019年11月30日 | ||||||||||||||
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| 金额 |
| 净资产的%% |
| 增加 |
| 变化 |
| 金额 |
| 净资产的%% | ||||||
中美洲 |
| $ | 485,040 |
| 57.8 | % |
| $ | 28,289 |
| 6.2 | % |
| $ | 456,751 |
| 58.6 | % |
加勒比 |
|
| 254,606 |
| 30.4 |
|
|
| 23,455 |
| 10.1 |
|
|
| 231,151 |
| 29.7 |
|
哥伦比亚 |
|
| 98,723 |
| 11.8 |
|
|
| 7,897 |
| 8.7 |
|
|
| 90,826 |
| 11.7 |
|
商品销售净额 |
| $ | 838,369 |
| 100.0 | % |
| $ | 59,641 |
| 7.7 | % |
| $ | 778,728 |
| 100.0 | % |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
总体而言,截至2020年11月30日的第一季度,总商品净销售额同比增长7.7%。这一增长是因为平均门票增加了15.9%,但交易量下降了7.1%,部分抵消了这一增长。交易代表我们的会员访问我们仓储俱乐部和Click&Go™路边提货和送货服务交易的总次数。平均门票表示我们的会员在每次访问或点击即点即走™订单上花费的金额。
目录
在2021财年第一季度,较高的平均门票对商品净销售额产生了积极影响,但与截至2019年11月30日的三个月相比,交易数量有所下降,因为由于政府限制和/或对病毒的健康担忧,新冠肺炎大流行减少了我们成员的访问数量。此外,在2020年11月的最后一周,我们在所有市场举办了为期一周的Smart Week促销活动,而去年我们只在加勒比海地区举办了为期一个周末的Smart Weekend促销活动。最后截至2020年11月30日,我们有46家俱乐部在运营,而截至2019年11月30日,我们有45家俱乐部在运营。我们的两家仓储俱乐部分别于2019年10月底和11月中旬开业,因此,本财年的整个季度都有销售活动,而上一财年同期只有部分季度的销售活动。
与去年同期相比,截至2020年11月30日的第一季度,我们中美洲部门的商品净销售额增长了6.2%。这一增长对总商品净销售额增长产生了370个基点(3.7%)的积极影响。这一市场的所有增长都归功于这一细分市场中的三家新俱乐部,它们在去年同期没有在整个季度开业。
截至2020年11月30日的第一季度,我们加勒比部门的商品净销售额与去年同期相比增长了10.1%。这一增长对总商品净销售额增长产生了300个基点(3.0%)的积极影响。我们的多米尼加共和国和特立尼达市场在这一细分市场中处于领先地位,分别增长18.4%和11.9%。这两个市场在当前的新冠肺炎疫情中继续表现良好,尽管我们的多米尼加共和国市场与去年同期相比经历了大幅的外币贬值。
与去年同期相比,截至2020年11月30日的第一季度,我们哥伦比亚部门的商品净销售额增长了8.7%。这三个月的增长对总商品净销售额增长产生了100个基点(1.0%)的积极影响。尽管与上一财年同期相比,2021财年第一季度的客运量有所下降,但平均门票数量大幅增加。与我们的其他一些大型市场相比,哥伦比亚在2021财年前三个月的客流量降幅要小得多,因为在此期间,与新冠肺炎相关的限制放松了,会员们在我们的仓储俱乐部恢复了更常态化的购物模式。
下表显示了货币汇率对我们以美元计算的商品净销售额的影响,以及与截至2020年11月30日的三个月期间相比的百分比变化。 术语“货币汇率”是指我们用来将所有功能货币不是美元的国家的商品净额和可比商品净销售额折算成美元的货币汇率。我们将货币汇率变动的影响计算为使用本期货币汇率换算的本期活动与上年同期可比货币汇率之间的差额。我们相信,货币汇率波动对我们业绩的影响的披露可以让投资者更好地了解公司的基本业绩。
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| 的货币汇率波动 | ||||
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| 截至三个月 | ||||
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| 2020年11月30日 | ||||
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| 金额 |
| %的更改 |
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中美洲 |
| $ | (7,463) |
| (1.7) | % |
加勒比 |
|
| (10,264) |
| (4.4) |
|
哥伦比亚 |
|
| (9,701) |
| (10.7) |
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商品销售净额 |
| $ | (27,428) |
| (3.5) | % |
总体而言,我们市场内汇率波动的影响对截至2020年11月30日的季度的商品净销售额产生了大约2740万美元,或350个基点(3.5%)的负面影响。
汇率波动对我们中美洲部门截至2020年11月30日的三个月的商品净销售额产生了750万美元或170个基点(1.7%)的负面影响。汇率波动对总商品净销售额的负面影响约为100个基点(1.0%)。这主要是因为与去年同期相比,哥斯达黎加市场货币贬值。
货币贬值对我们加勒比部门截至2020年11月30日的三个月的商品净销售额产生了1030万美元或440个基点(4.4%)的负面影响。货币贬值对本季度总商品净销售额的负面影响约为130个基点(1.3%)。与去年同期相比,牙买加和多米尼加共和国的市场都经历了货币贬值。
目录
货币贬值对我们哥伦比亚部门截至2020年11月30日的三个月的商品净销售额产生了970万美元或1,070个基点(10.7%)的负面影响。货币贬值对总商品净销售额的负面影响约为120个基点(1.2%)。
可比商品销售额
我们在“同一周”的基础上报告可比的商品净销售额,每个季度有13周,从周一开始,到周日结束。这些期间是在会计年度开始时确定的,以尽可能与用于财务报告的日历月和季度相匹配。这种方法使每个时段的周末和工作日的天数相等,以改善销售比较,因为我们在周末体验了更高的商品俱乐部销售额。计算中使用的每个仓储俱乐部至少营业了13个半日历月,然后将本期结果与上一期间的结果进行比较。因此,我们的四家仓储俱乐部中有两家在2019年开业,另一家在2020年开业,在开业至少13个半月之前,与这两家俱乐部相关的销售额将不会被用于计算可比销售额。因此,在截至2020年11月29日的13周内,可比的商品净销售额包括43家仓储俱乐部。
下表显示了在截至2020年11月29日和2019年12月1日的13周期间,我们运营的可报告细分市场的可比商品净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额的百分比变化。
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| 十三周结束了 | ||||
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| 2020年11月29日 |
| 2019年12月1日 | ||
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| %增加/(减少) 在可比的情况下 商品销售净额 |
| %增加/(减少) 在可比的情况下 商品销售净额 | ||
中美洲 |
| (0.7) | % |
| 1.8 | % |
加勒比 |
| 9.9 |
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| 2.1 |
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哥伦比亚 |
| 8.6 |
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| (5.2) |
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合并可比商品净销售额 |
| 3.6 | % |
| 1.0 | % |
截至2020年11月29日和2019年12月1日的13周期间的比较
在截至2020年11月29日的13周内,部分或全部开业至少13个半月的仓储俱乐部的可比商品净销售额增长了3.6%。
在截至2020年11月29日的13周内,我们中美洲部门的可比商品净销售额下降了0.7%。这一下降对整个可比商品销售额造成了大约40个基点(0.4%)的负面影响。
在截至2020年11月29日的13周内,洪都拉斯、萨尔瓦多和尼加拉瓜市场的强劲表现为该部门可比商品净销售额贡献了约150个基点(1.5%)的积极影响,但巴拿马、哥斯达黎加和危地马拉的降幅为190个基点(1.9%)所抵消。在本季度,巴拿马和危地马拉的销售额从包括在可比商品净销售额计算中的现有俱乐部转移到不包括在计算中的新俱乐部,哥斯达黎加遭遇汇兑逆风,哥斯达黎加科隆与去年同期相比出现贬值。
在截至2020年11月29日的13周内,我们加勒比部门的可比商品净销售额增长了9.9%。这一增长为整个可比商品销售额贡献了大约300个基点(3.0%)的积极影响。
在截至2020年11月29日的13周内,我们加勒比地区的大多数市场与去年同期相比都出现了两位数的可比销售额增长。特立尼达和多米尼加共和国为该部门贡献了270个基点(2.7%)的积极影响。截至本季度,这两个市场在当前的新冠肺炎疫情中表现良好,尽管与去年同期相比,多米尼加共和国的外币汇率大幅贬值。
在截至2020年11月29日的13周内,我们哥伦比亚部门的可比商品净销售额增长了8.6%。在可比总价值中,这一增长贡献了大约100个基点(1.0%)的积极影响
目录
商品销售。与去年同期相比,平均门票有所增长,这是增长的主要驱动力,因为在此期间新冠肺炎的限制放松了,会员可以更容易地在我们的仓储俱乐部购物。
下表说明了外币汇率的变化对我们以美元计算的可比商品销售额的影响,以及与前13周相比的百分比变化。截至2020年11月29日。
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| 的货币汇率波动 | ||||
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| 十三周结束了 | ||||
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| 2020年11月29日 | ||||
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| 金额 |
| %的更改 |
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中美洲 |
| $ | (7,206) |
| (1.6) | % |
加勒比 |
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| (10,253) |
| (4.4) |
|
哥伦比亚 |
|
| (9,533) |
| (10.5) |
|
合并可比商品净销售额 |
| $ | (26,992) |
| (3.5) | % |
总体而言,我们市场内的汇率波动组合对截至2020年11月29日的13周期间的可比商品净销售额产生了大约2700万美元,或350个基点(3.5%)的负面影响。
我们中美洲部门的汇率波动约占前13周可比商品销售总额的90个基点(0.9%)的负面影响。与去年同期相比,我们的哥斯达黎加市场经历了货币贬值。
在截至2020年11月29日的13周期间,我们加勒比部门内的货币贬值约占可比商品总销售额负面影响的130个基点(1.3%)。与去年同期相比,我们的多米尼加共和国和牙买加市场经历了货币贬值。
在截至2020年11月29日的13周期间,我们哥伦比亚部门内的货币贬值约占可比商品总销售额负面影响的130个基点(1.3%)。这反映出与上年同期相比,哥伦比亚披索贬值。
会员费收入
会员费收入在会员期的一年内按比例确认。
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| 截至三个月 | |||||||||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | |||||||||||
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| 2020 |
| 2019 | |||||||||||
|
| 金额 |
| 增加(减少) 从… 上一年 |
| %变化 |
| 会籍 |
| 金额 | |||||
会员收入-中美洲 |
| $ | 7,875 |
| $ | (421) |
| (5.1) | % |
| 1.6 | % |
| $ | 8,296 |
会员收入-加勒比海 |
|
| 3,711 |
|
| 34 |
| 0.9 |
|
| 1.5 |
|
|
| 3,677 |
会员收入-哥伦比亚 |
|
| 1,713 |
|
| (60) |
| (3.4) |
|
| 1.7 |
|
|
| 1,773 |
会员费收入--合计 |
| $ | 13,299 |
| $ | (447) |
| (3.3) | % |
| 1.6 | % |
| $ | 13,746 |
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开户数-中美洲 |
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| 839,387 |
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| (30,286) |
| (3.5) | % |
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| 869,673 |
帐户数量-加勒比海 |
|
| 427,871 |
|
| (8,222) |
| (1.9) |
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| 436,093 |
帐户数量-哥伦比亚 |
|
| 314,160 |
|
| (23,863) |
| (7.1) |
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| 338,023 |
帐户数-总计 |
|
| 1,581,418 |
|
| (62,371) |
| (3.8) | % |
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| 1,643,789 |
目录
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
截至2020年11月30日,会员账户数量比上年同期减少3.8%。在截至2020年11月30日的三个月里,会员收入比去年同期下降了3.3%。
中美洲和哥伦比亚的会员收入下降,而加勒比海地区的会员收入持平,原因是2020财年下半年我们俱乐部的会员流量在新冠肺炎大流行期间下降,导致会员基数下降。虽然会员基数与上一财年同期相比有所下降,但自上一财年结束以来,我们看到我们的会员基数有了递增的增长。自2020年8月31日起,各细分市场均增加会员基数。哥伦比亚第一季度的会员基数增幅最大,为3.7%,其次是中美洲,增幅为1.3%,加勒比海地区增幅为0.3%。
我们于2020年10月开始在尼加拉瓜提供白金会员计划,我们打算在本财年将我们的白金会员计划扩大到我们仅存的一个市场。在大多数市场,白金会员的年费约为75美元。白金会员计划为会员提供大多数商品2%的回扣,每年最高可达500美元。我们将2%的回扣记录为销售交易时商品净销售额的减少。
截至2020年11月30日和2019年11月30日,我们的往绩12个月续约率分别为81.9%和86.1%。从历史上看,会籍续签主要是在会员期满购买商品或服务时在俱乐部的登记处办理的。续约率的下降导致同期会员账户整体下降3.8%,原因是我们一些市场的俱乐部内流量大幅下降,原因是政府对各自市场的新冠肺炎活动进行了限制。新冠肺炎疫情导致的俱乐部内流量减少,以及我们推出新的在线目录和Click&Go导致的在线流量显著增加™服务推动了更多的在线注册和续订。在截至2020年11月30日和2019年11月30日期间,分别约有11%和2%的会员注册是使用我们的在线平台完成的。我们的在线平台便于获取数据,并提供自动续签会员资格的机会。
其他收入
其他收入主要包括从我们的市场和卡西莱罗业务产生的运费和手续费的非商品收入,我们的联合品牌信用卡产生的利息组合,以及公司作为出租人的经营租赁的租金收入。
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| 截至三个月 | ||||||||||
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| 2020年11月30日 |
| 2019年11月30日 | ||||||||
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| 金额 |
| 增加(减少)于 上一年 |
| %变化 |
| 金额 | ||||
非商品收入 |
| $ | 12,655 |
| $ | 3,810 |
| 43.1 | % |
| $ | 8,845 |
杂项收入 |
|
| 1,497 |
|
| (112) |
| (7.0) |
|
|
| 1,609 |
租金收入 |
|
| 731 |
|
| (8) |
| (1.1) |
|
|
| 739 |
其他收入 |
| $ | 14,883 |
| $ | 3,690 |
| 33.0 | % |
| $ | 11,193 |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
截至2020年11月30日的三个月的其他收入包括我们于2018年3月收购的一家公司的Marketplace和Casillero业务产生的非商品收入,主要来自从拉丁美洲客户向美国零售商下在线订单并交付到拉丁美洲各地的运费和手续费。其他收入增加370万美元的主要原因是,与上年同期相比,本季度我们市场和卡西莱罗业务的套餐数量增加,非商品收入增加了380万美元。
目录
经营成果
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| 截至三个月 | ||||||||||
综合运营结果 |
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| 2020年11月30日 |
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| 2019年11月30日 |
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| 增加/(减少) |
|
(金额以千为单位,不包括百分比和 |
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商品销售净额 |
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|
商品销售净额 |
| $ | 838,369 |
|
| $ | 778,728 |
|
| $ | 59,641 |
|
总毛利率 |
| $ | 134,750 |
|
| $ | 116,004 |
|
| $ | 18,746 |
|
总毛利率百分比 |
|
| 16.1 | % |
|
| 14.9 | % |
|
| 1.2 | % |
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收入 |
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总收入 |
| $ | 877,432 |
|
| $ | 811,941 |
|
| $ | 65,491 |
|
较上期变动百分比 |
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| 8.1 | % |
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可比商品销售净额 |
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可比商品销售净额合计增长 |
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| 3.6 | % |
|
| 1.0 | % |
|
| 2.6 | % |
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|
总收入利润率 |
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总收入利润率 |
| $ | 157,556 |
|
| $ | 136,995 |
|
| $ | 20,561 |
|
总收入利润率百分比 |
|
| 18.0 | % |
|
| 16.9 | % |
|
| 1.1 | % |
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|
销售、一般和行政 |
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销售、一般和行政 |
| $ | 113,025 |
|
| $ | 106,281 |
|
| $ | 6,744 |
|
销售收入、一般收入和行政收入占总收入的百分比 |
|
| 12.9 | % |
|
| 13.1 | % |
|
| (0.2) | % |
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仓储俱乐部 |
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期末仓储俱乐部 |
|
| 46 |
|
|
| 45 |
|
|
| 1 |
|
仓库俱乐部期末销售平方英尺 |
| $ | 2,267 |
|
| $ | 2,244 |
|
| $ | 23 |
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| 截至三个月 | ||||||||||
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| 11月30日, |
| 的百分比 |
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| 11月30日, |
| 的百分比 |
|
综合运营结果 |
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| 2020 |
| 总收入 |
|
|
| 2019 |
| 总收入 |
|
按部门划分的营业收入 |
|
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|
中美洲 |
| $ | 34,445 |
| 3.9 | % |
| $ | 31,700 |
| 3.9 | % |
加勒比 |
|
| 21,594 |
| 2.5 |
|
|
| 11,810 |
| 1.5 |
|
哥伦比亚 |
|
| 5,565 |
| 0.6 |
|
|
| 4,524 |
| 0.6 |
|
美国 |
|
| 5,742 |
| 0.7 |
|
|
| 2,587 |
| 0.3 |
|
对帐项目(1) |
|
| (22,815) |
| (2.6) |
|
|
| (19,907) |
| (2.5) |
|
营业收入-合计 |
| $ | 44,531 |
| 5.1 | % |
| $ | 30,714 |
| 3.8 | % |
(1)对账项目反映合并部门间交易时抵销的金额。
目录
下表汇总了所披露期间的销售费用、一般费用和行政费用。
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| 截至三个月 |
| |||||||||
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| 11月30日, |
| 的百分比 |
|
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| 11月30日, |
| 的百分比 |
|
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| 2020 |
| 总收入 |
|
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| 2019 |
| 总收入 |
|
仓储俱乐部和其他业务 |
| $ | 84,832 |
| 9.7 | % |
| $ | 79,373 |
| 9.8 | % |
一般和行政 |
|
| 27,521 |
| 3.1 |
|
|
| 25,884 |
| 3.2 |
|
开业前费用 |
|
| 602 |
| 0.1 |
|
|
| 953 |
| 0.1 |
|
处置资产损失 |
|
| 70 |
| — |
|
|
| 71 |
| — |
|
总销售量,一般和行政 |
| $ | 113,025 |
| 12.9 | % |
| $ | 106,281 |
| 13.1 | % |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
总毛利率来自我们的收入-商品净销售额减去我们的商品销售成本-商品净销售额和代表我们的销售额和销售成本来自仓储俱乐部的商业活动。我们用商品净销售额的百分比表示总毛利率。
在综合基础上,截至2020年11月30日的三个月的总毛利率为16.1%,比去年同期高120个基点(1.2%)可比上一年期间。这一增长大约有一半是由于我们采取了某些定价措施来抵消外汇兑换成本。特别是,我们大幅提高了我们在特立尼达进口商品的销售价格中考虑的流动性溢价,因为我们在那个市场继续缺乏可用于兑换的美元。有关更多讨论,请参阅“项目2.管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”。这一改善的其余部分主要归功于更有针对性的销售战略和库存管理,这主要是由于降价减少了。所有部门的总毛利率都有所增加,其中中美洲部门贡献了70个基点(0.7%),加勒比部门贡献了40个基点(0.4%),哥伦比亚部门贡献了10个基点(0.1%)。
总收入利润率来自总收入,其中包括我们的商品净销售额、会员收入、出口销售额和其他收入,以及减去商品净销售额、出口销售额和非商品收入的商品销售成本。我们将总营收利润率表示为总营收的百分比。
这三个月的总收入增长了110个基点(1.1%),这是由于本季度我们的卡西莱罗和市场业务的总毛利率提高了120个基点(1.2%),以及我们的卡西莱罗和市场业务的收入提高了20个基点(0.2%)。这一增长被会员收入下降所抵消的20个基点(0.2%)和出口销售业务总收入中保证金收入下降所抵消的10个基点(0.1%)所抵消。
销售、一般和行政费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和行政费用、开业前费用和资产处置损失。总体而言,销售、一般和行政费用比上一年增加了670万美元,但占总收入的百分比有所下降,占总收入的比例下降了20个基点(0.2%),降至12.9%,而2020财年第一季度占总收入的比例为13.1%。
仓储俱乐部和其他运营费用占总收入的比例从2020财年第一季度的9.8%降至9.7%。较高的可比销售额增长导致哥伦比亚、特立尼达和多米尼加共和国的仓储俱乐部运营与费用比率较低。这些节省被巴拿马、危地马拉、哥斯达黎加和洪都拉斯较低的可比销售额增长所抵消,这些地区的仓库费用占销售额的百分比有所增加。巴拿马、危地马拉和哥斯达黎加都有截至2020年11月30日尚未达到销售成熟期的新俱乐部,因此提高了这些市场的运营费用比率。
一般和行政费用占总收入的比例降至3.1%,而2020财年第一季度为3.2%。占总收入的百分比下降了10个基点(0.1%),主要是因为杠杆率比上一季度8.1%的合并收入增长有所改善。总计一般和行政费用增加160万美元主要是因为我们持续不断地用于支持我们的技术开发、人才获取和员工发展的投资。
在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里,开业前费用占总收入的百分比保持不变,为0.1%。
目录
2021财年第一季度营业收入增至4450万美元(占总收入的5.1%),而去年同期为3070万美元(占总收入的3.8%)。这反映了总利润率美元的增长,主要来自商品净销售额110个基点(1.1%),以及由于销售、一般和行政费用的杠杆作用而比上年同期增长20个基点(0.2%)。这些是总体130个基点(1.3%)的主要因素,占营业收入总额增长的百分比。
利息支出
净利息支出反映了PriceSmart公司和我们全资拥有的外国子公司的借款,用于为新的仓储俱乐部、仓储俱乐部扩建和配送中心的新土地收购和建设提供资金,仓储俱乐部和其他业务的资本需求以及持续的营运资金需求。
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| 截至三个月 | |||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | |||||
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| 2020 |
| 2019 | |||||
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| 金额 |
| 变化 |
| 金额 | |||
贷款利息支出 |
| $ | 1,725 |
| $ | 460 |
| $ | 1,265 |
与套期保值活动相关的利息支出 |
|
| 925 |
|
| 664 |
|
| 261 |
减去:资本化利息 |
|
| (617) |
|
| 47 |
|
| (664) |
净利息支出 |
| $ | 2,033 |
| $ | 1,171 |
| $ | 862 |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
截至2020年11月30日的三个月期间,净利息支出增加,主要是因为为我们的资本项目提供资金的平均长期贷款余额增加,以及作为我们与新冠肺炎相关的努力确保现金的一部分,最近提取了短期信贷额度。与对冲活动相关的利息支出增加是因为我们哥伦比亚子公司的增量贷款及其相关的交叉货币利率对冲。他说:
其他费用,净额
其他费用(净额)包括货币收益或损失,以及与我们定义的福利计划相关的净收益成本,以及从企业合并托管账户收到一次性赔偿付款。
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| 截至三个月 | ||||||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||||||||
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| 2020 |
| 2019 | ||||||||
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| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| %变化 |
| 金额 | ||||
其他费用,净额 |
| $ | (1,545) |
| $ | (560) |
| 56.9 | % |
| $ | (985) |
以各自实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失)被记录为货币收益或损失。此外,以各自实体的功能货币以外的货币计价的交易的损益也会产生货币损益。
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
在截至2020年11月30日的三个月里,作为其他费用的主要驱动力,净额包括与我们几个市场的外币交易和货币资产和负债重估相关的150万美元损失。外币损益是由于当地功能货币对美元升值或贬值的市场中美元净资产和净负债的重估,以及外汇交易造成的。主要的影响来自牙买加元的强势,这导致我们在该市场的美元净资产头寸上确认的亏损,以及在将特立尼达元兑换成美元之前,将特立尼达元兑换成欧元或加元等可用的可交易货币的交易成本更高。
目录
所得税拨备
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| 截至三个月 | |||||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | |||||||
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| 2020 |
| 2019 | |||||||
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| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| 金额 | |||||
所得税拨备 |
| $ | 13,618 |
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| $ | 4,215 |
| $ | 9,403 |
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实际税率 |
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| 32.9 | % |
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| 32.2 | % |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
截至2020年11月30日的三个月,有效税率为32.9%。实际税率比上一年增加的主要原因是以下因素:
相对有利的净影响为1.6%,这是由于不确定的税收状况导致所得税负债的变化;
外币币值变动及相关调整对当期3.3%的相对不利影响;
本季度相对有利的净影响为1.1%,这是由于本季度计提所得税拨备前的较高收入减少了外国税收抵免利益损失的影响。
其他全面收益(亏损)
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| 截至三个月 | ||||||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, | ||||||||
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| 2020 |
| 2019 | ||||||||
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| 金额 |
| 增加 |
| %的更改 |
| 金额 | ||||
其他综合收益(亏损) |
| $ | 3,162 |
| $ | 6,347 |
| 199.3 | % |
| $ | (3,185) |
2020年和2019年截至11月30日的三个月的比较
我们的截至2020年11月30日的三个月的其他全面收入约为320万美元,主要来自与资产和负债相关的外币换算调整以及我们功能货币不是美元的子公司损益表上的收入、成本和费用换算的全面收入约280万美元。在2021财年第一季度,最大的换算调整与我们哥伦比亚和牙买加子公司的当地货币对美元升值有关,部分被我们危地马拉和哥斯达黎加子公司的当地货币对美元贬值的换算调整所抵消。大约308,000美元的额外收益与我们衍生债务变化的未实现收益有关。
目录
流动性和资本资源
财务状况和现金流
从历史上看,我们的业务为我们提供了重要的流动性来源。我们的经营活动提供的现金流,加上我们的长期债务和短期借款,通常足以为我们的经营提供资金,同时使我们能够投资于支持我们经营长期增长的活动,并支付我们普通股的股息。我们定期评估我们的资金需求,以弥补我们从运营中产生足够现金以满足资本需求的能力的任何缺口。如果有必要,我们可能会考虑提供资金替代方案,以提供额外的流动性。围绕新型冠状病毒爆发(新冠肺炎)对我们的运营业绩和现金流的持续潜在影响存在一些不确定性。因此,我们已采取措施增加手头可用现金,包括但不限于从我们的短期融资中提取资金。参考“项目1.财务报表:综合财务报表附注7-债务”,以获得有关我们的短期贷款和长期借款的提款的更多信息。
将外国子公司持有的现金和现金等价物汇回国内可能需要我们应计和纳税。我们目前没有计划通过我们的海外子公司向我们的国内业务支付现金股息将现金汇回国内,因此,我们没有因汇回而应计的税款。
下表汇总了我们在国外和国内的子公司持有的现金和现金等价物,包括限制性现金(以千计)。
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| 11月30日, |
| 8月31日 | ||
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| 2020 |
| 2020 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 174,134 |
| $ | 203,598 |
在国内持有的金额 |
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| 38,261 |
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| 100,173 |
现金和现金等价物总额,包括限制性现金 |
| $ | 212,395 |
| $ | 303,771 |
下表汇总了我们在国外和国内的子公司持有的短期投资(单位:千)。
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| 11月30日, |
| 8月31日 | ||
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| 2020 |
| 2020 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 73,980 |
| $ | 46,509 |
在国内持有的金额 |
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| — |
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| — |
短期投资总额 |
| $ | 73,980 |
| $ | 46,509 |
截至2020年11月30日和2020年8月30日,我们在境外子公司和国内持有的一年以上存单分别为300万美元和150万美元。
时不时地,我们会遇到某些市场上美元供应不足的情况(美元流动性不足)。这妨碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元来结算与我们进口产品相关的美元债务的能力。自2017财年以来,我们在特立尼达经历了这种情况,一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作,寻找可交易的货币。我们预计特立尼达缺乏流动性的市场状况将持续下去。此外,我们的巴巴多斯子公司最近开始面临类似的美元流动性状况。我们的定量分析和讨论请参考“项目2.管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”。
目录
我们的现金流摘要如下(以千为单位):
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| 截至三个月 | |||||||
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| 11月30日, |
| 11月30日, |
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| 2020 |
| 2019 |
| 减少量 | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | (17,773) |
| $ | 16,104 |
| $ | (33,877) |
用于投资活动的净现金 |
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| (50,310) |
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| (45,687) |
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| (4,623) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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| (22,198) |
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| 37,343 |
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| (59,541) |
汇率的影响 |
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| (1,095) |
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| 1,117 |
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| (2,212) |
现金及现金等价物净增(减) |
| $ | (91,376) |
| $ | 8,877 |
| $ | (100,253) |
截至三个月,用于经营活动的净现金总额为1,780万美元,经营活动提供的净现金为1,610万美元2020年11月30日和2019我们主要通过商品净额、销售额和会员费从运营中产生现金。运营中使用的现金通常包括对我们商品供应商的付款、仓库运营成本(包括工资、员工福利和公用事业)以及所得税支付。*3390万美元从提供的净现金转变为运营活动中使用的净现金,主要是由于运营资产和负债的变化导致净减少4540万美元,非现金调节项目的变化导致净增加1150万美元。
营业资产和负债变化减少4540万美元,主要是由于净营运资本减少4620万美元,这是由于商品库存变化增加了690万美元,以及截至2020年11月30日和2019年11月30日的可比三个月的应付账款变化减少了3930万美元。商品库存的增加主要是因为本年度增加了两家俱乐部,因为我们为假日购物季积累了库存。应付账款减少额为很大程度上是由于作为我们应对新冠肺炎疫情的一部分,通过谈判暂时延长供应商条款。非现金调节项目1150万美元的变化主要是由于截至2020年11月30日的三个月的净收益、递延所得税、股票补偿和折旧比上年同期增加。
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月,用于投资活动的现金净额分别为5030万美元和4570万美元,我们用于投资活动的现金主要用于仓储俱乐部的建设和改进以及我们现金投资的管理。用于投资活动的现金增加460万美元,主要是因为与去年同期相比,短期和长期存单购买净增加2100万美元,结算减少。购买量的增加和结算量的减少是因为我们手头有额外的特立尼达元,我们已经投资于存单以产生利息收入,同时我们积极努力在供应允许的情况下将这些特立尼达元兑换成美元。请参阅“项目2.管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”,以进一步讨论我们目前在该市场所经历的美元流动性不足问题。 短期和长期存单投资的净增长被建筑支出比去年同期减少1640万美元所抵消。
截至2020年11月30日和2019年11月30日止三个月,用于融资活动的现金净额总计2,220万美元,融资活动提供的现金净额为3,730万美元。我们主要使用融资提供的现金流来满足我们的营运资金需求以及仓储俱乐部的扩张和投资。从公司提供的现金转为用于融资活动的现金5950万美元的主要原因是,与一年前相比,长期借款收益净减少2610万美元,短期借款提供的现金净减少3330万美元,与去年同期相比,长期借款净减少3330万美元。与一年前相比,我们没有进入任何长期贷款,并在本季度偿还了更大比例的短期借款。
下表汇总了2020财年宣布和支付的股息(金额为每股)。
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| 第一次付款 |
| 第二次付款 | ||||||||||
声明 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
2/6/2020 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2020 |
| 2/28/2020 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2020 |
| 8/31/2020 |
| $ | 0.35 |
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我们预计每半年支付一次股息,但未来股息的实际宣布、股息的数额以及记录和支付日期的确定取决于最终结果。
目录
董事会在审查我们的财务业绩和预期的资本需求后,考虑到所有相关因素,包括但不限于围绕新冠肺炎疫情对我们运营业绩和现金流持续影响的不确定性,有权酌情做出决定。
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和进入资本市场的机会,同时将借款成本降至最低。这些借款的收益已经或将用于一般企业用途,其中可能包括营运资本、资本支出、收购和偿还现有债务的资金。请参阅“第一项财务报表:合并财务报表附注,附注7-负债”。
衍生物
请参阅“第一项财务报表:合并财务报表附注,附注8-衍生工具及套期保值活动”以供进一步讨论。
表外安排
本公司并无任何表外安排对其财务状况或综合财务报表目前或未来产生重大影响,或合理地可能对其财务状况或综合财务报表产生重大影响。
股权证券回购和库存股回购
在授予员工限制性股票奖励的日期,我们回购以前一天每股收盘价归属的部分股票,并将所得款项用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的最低法定预扣税款要求。该公司希望在未来继续这一做法。我们目前没有股票回购计划。
我们回购的普通股按成本计入库存股,导致我们综合资产负债表中的股东权益减少。我们将来可能会重新发行这些库存股。
我们已经重新发行了库存股,作为我们基于股票的薪酬计划的一部分。在截至2020年11月30日的三个月内,公司重新发行了96,400股库存股。
关键会计估计
我们的合并财务报表的编制要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。我们的一些会计政策要求管理层作出困难和主观的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。管理层继续审查其会计政策并评估其估计,包括与业务收购、或有和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的估计。我们的估计是基于历史经验和管理层认为在目前情况下合理的其他假设。使用不同的估计可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
所得税
对于中期报告,我们根据美国会计准则740-270估算年度有效税率(AeTR)以计算所得税费用。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应缴纳税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时,需要作出重大判断和估计。递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异,这将导致未来的应税或可抵扣金额。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略以及最近经营的结果。在预测未来的应税收入时,我们从历史结果开始,根据非持续经营的结果进行调整,并纳入对未来州、联邦和外国税前营业收入的金额进行调整的假设,这些收入针对不会产生税收后果的项目进行了调整。关于未来应纳税所得额的假设要求使用
目录
重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时,我们考虑了三年的累计营业收入(亏损)。
我们被要求在美国提交联邦和州所得税申报单,在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在准备这些纳税申报表时,我们需要解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这可能会影响我们缴纳的税款。我们在征询税务顾问的意见后,会根据我们认为在当时情况下合理的解释提交报税表。不过,报税表须由我们提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行覆核。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意我们用来计算纳税义务的解释,因此要求我们支付额外的税款。
我们为我们估计的可能的额外所得税负担累计了一笔金额。在某些情况下,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以经相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%,它将不被确认。这需要重要的判断、估算的使用,以及对复杂税法的解释和应用。当事实和情况发生变化时,我们会重新评估这些可能性,并视情况在合并财务报表中记录任何变化。自2020年8月31日以来,我们不确定的所得税头寸没有实质性变化。
应收税金
在我们开展业务的大多数国家,我们在正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似税、所得税和其他与采购我们获得的商品和/或服务和/或销售和/或应纳税所得额相关的税款。增值税是一种间接税,适用于生产的每个阶段(初级、制造、批发和零售)的增值税。此税与在美国缴纳的销售税相似,但操作方式略有不同。我们通常在销售商品和服务时向我们的会员收取增值税,并在购买商品和服务时向我们的供应商支付增值税。我们定期向政府机构提交增值税报告,并对已缴纳的增值税和收到的增值税进行对账。多缴的增值税净额可以退还,也可以用于以后的退税,少缴的增值税净额必须汇回政府。就已支付的所得税而言,如果已支付或预扣的估计所得税超过实际应缴所得税,则将产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家,政府都实施了额外的征收程序,例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的销售额的一部分直接汇给政府,作为增值税和/或所得税的预付款。这种收取机制通常会给我们留下净增值税和/或所得税应收账款,迫使我们定期处理大量退款申请。这些退款或抵销流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在我们开展业务的大多数国家,都有明确和结构化的流程,通过退款或抵销来收回增值税应收账款。然而,在一个没有明确规定退款流程的国家,该公司正在积极与当地政府合作,分别在2020年11月30日和2020年8月31日追回总计840万美元和700万美元的增值税应收账款。此外,在该公司经营的另外两个国家,计算最低缴税金额的方法已有所改变,政府要求该公司按销售额的百分比而非应课税收入缴税。因此,我们已缴纳并可能继续缴纳的所得税大大超过了我们根据应纳税所得额预计缴纳的税款。截至2020年11月30日和2020年8月31日,该公司在这些国家和地区的应收所得税分别为1090万美元和1040万美元,递延税金资产分别为290万美元和280万美元。虽然这些国家的应收所得税退款规定不明确或复杂,但公司没有对这些应收税金或递延税项资产的可回收性给予任何形式的补贴,因为公司相信,它最终更有可能成功地提出退税要求。同样地,我们并无就我们上诉中的评税而须支付的款项所产生的应收税款给予任何可收回免税额,因为我们相信我们最终在相关上诉中胜诉的可能性较大。
目录
我们对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下:
短期增值税和应收所得税,记为其他流动资产:这种分类适用于我们的子公司通常证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家。我们还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期,只要我们希望在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款,记为其他非流动资产:这一分类用于我们子公司在一年内未证明有能力获得退款或抵免的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当我们预计我们最终不会收回增值税和所得税应收余额时,我们会为有争议的增值税和所得税应收余额提供免税额。我们目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
长寿资产
我们每季度评估我们的长期资产的减值指标。资产可能减值的指标包括:
资产不能在未来期间继续产生经营收入和正现金流;
丧失资产的合法所有权或者所有权;
战略经营目标和资产利用发生重大变化;
重大负面行业或经济趋势的影响。
管理层的判断基于评估时的市场和运营状况,可以包括管理层对未来业务活动的最佳估计,这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能会导致管理层得出结论,认为存在减值因素,需要将这些资产调整为当时的公平市场价值。本报告所述年度记录的资产处置亏损/(收益)是业务改善和正常预防性维护的结果。
商誉和其他无限期的无形资产
商誉及其他无限期购得的无形资产不摊销,但每年或每当事件或环境变化显示某项资产的价值可能减值时评估减值。通常,该评估从定性评估开始,以确定是否有必要进行定量损伤测试。如果我们在根据定性因素进行评估后,确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值,或无法保证报告单位的公允价值大大超过账面价值,则将进行量化减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来现金流、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估基于使用折现现金流或相对市场法等估值方法确定报告单位或资产的公允价值。从历史上看,我们的报告单位和其他无限期收购的无形资产产生了足够的回报,足以收回商誉和其他无限期收购的无形资产的成本。由于这些测试中使用的因素的性质,如果在未来一段时间内出现不同的情况,未来的运营结果可能会受到重大影响。对于约4510万美元的某些收购的无限期无形资产,公允价值接近账面价值;公允价值的任何恶化都可能导致减值费用。
季节性
从历史上看,我们的商品销售业务在他们的市场上经历了假日零售季节性。除了季节性波动外,我们的经营业绩还会因我们服务的市场中的经济和政治事件、假期时间、天气、发货时间、产品组合以及汇率对美国产品成本的影响而出现季度间波动,这些因素可能会使这些产品以当地货币计算或多或少地昂贵,从而或多或少地变得负担得起。由于这种波动,任何一个季度的经营结果都不能代表整个会计年度或未来任何一个季度可能取得的结果。此外,不能保证我们未来的业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
目录
伊特M3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们业务相关的市场风险主要来自利率和货币汇率的变化。与我们在截至2020年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的相比,截至2020年11月30日,我们的市场风险因素没有实质性变化。
我们有时会遇到某些市场缺乏美元的情况(美元流动性不足)。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元,以结算与我们进口产品相关的美元债务的能力。*自2017财年以来,我们在特立尼达经历了这种情况,一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达和巴巴多斯的银行合作,寻找可交易货币。我们预计,这两个市场的非流动性市场状况将持续下去。我们的定量分析和讨论请参考“项目2.管理层讨论与分析-影响我们业务的因素”和“项目2.管理层讨论与分析-流动性:财务状况与现金流”。
关于截至2020年11月30日的三个月期间外币汇率波动的财务影响的信息披露在“第二项.管理层的讨论与分析--其他费用,净额”中.
关于截至2020年11月30日的三个月期间我们套期保值的公允价值变化及其财务影响的信息披露于第一项财务报表:合并财务报表附注,附注8-衍生工具和套期保值活动
在截至2020年11月30日的三个月期间,货币汇率变动及其对我们的功能货币不是美元的子公司资产负债表折算的相关影响的信息在“项目2.管理层的讨论和分析--其他全面损失”中披露。
目录
伊特M4.管制及程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间期限内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而在达到合理的保证水平时,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外,我们还投资于某些未合并的实体。由于我们不控制或管理这些实体,我们对这些实体的控制程序比我们对合并子公司的控制程序要有限得多。
信息披露控制和程序的评估
根据SEC规则13a-15(E)或15d-15(E)的要求,我们在10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,在我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中,我们会审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的系统和流程进行更改,以改善控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统和自动化手动流程等活动。在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)的定义)没有发生变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节要求的认证作为本报告的附件31.1和31.2提交。
目录
帕RT II-其他资料
伊特M1.法律程序
我们经常涉及到在正常业务过程中提出的索赔,要求金钱赔偿和其他救济。根据我们目前掌握的信息,这些索赔预计都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
2019年5月22日,普华永道(PriceSmart,Inc.)以及某些前任和现任官员在美国加利福尼亚州南区地区法院提起集体诉讼。2019年10月7日,法院批准新墨西哥州公职人员退休协会(Pera‘s)任命为首席原告的动议。2020年1月3日,佩拉提交了一份合并的集体诉讼,指控其违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条。本公司打算就此类索赔对原告承担的任何义务或责任进行有力的抗辩。该公司认为这些索赔没有法律依据。在2020财年第三季度,该公司提出动议,驳回原告的综合修订申诉,原告对驳回动议提出异议。在2020财年第四季度,该公司向反对党提交了一份答复。法院已经考虑过这件事。
它EM 1A。危险因素
除了这份表格10-Q季度报告中列出的其他信息外,读者还应仔细考虑第I部分讨论的因素。“第1A项。本公司截至2020年8月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。本公司的风险因素与本公司截至2020年8月31日的财务年度的Form 10-K年报第I部分第1a项披露的风险因素相比没有发生重大变化。
它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)美国、日本、中国都没有。
(B)中国政府和中国政府都没有。
(c) 发行人和关联购买人购买股权证券。
在本公司授予员工的限制性股票归属后,本公司将回购股份并扣缴回购款项,以支付员工的预扣税款。如下表所示,在截至2020年11月30日的季度内,公司在所示月份回购了7132股股票。这是该公司在2021财年第一季度进行的唯一一次股权证券回购。该公司没有股票回购计划。
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期间 |
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | ||||
2020年9月1日-2020年9月30日 |
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| — |
| $ | — |
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| — |
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| 不适用 |
2020年10月1日-2020年10月31日 |
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| 6,773 |
| $ | 73.87 |
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| — |
|
| 不适用 |
2020年11月1日-2020年11月30日 |
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| 359 |
| $ | 69.17 |
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| — |
|
| 不适用 |
总计 |
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| 7,132 |
| $ | 73.63 |
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| — |
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| — |
目录
它EM:3.高级证券违约
没有。
它EM:4.矿山安全信息披露
不适用。
它EM:5.其他信息
没有。
目录
它EM:6.展品
(a) 展品:
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3.1(1) | 公司注册证书的修订和重新签署。 |
3.2(2) | 修订后的公司注册证书;修订后的公司注册证书。 |
3.3(3) | 修订后的公司注册证书;修订后的公司注册证书。 |
3.4(4) | 二、修订、重新制定公司章程。 |
10.1* | 公司与Juan Ignacio Biehl于2018年3月15日签订的雇佣协议(包括2018年6月14日、2019年7月26日和2020年9月1日的修订)。 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* | 确定管理合同或补偿计划或安排。 |
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** | 根据《美国法典》第18篇第1350条,这些证明仅随本报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18条的目的而提交的,也不会通过引用的方式并入PriceSmart,Inc.的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
(1)本公司于1997年11月26日向证券交易委员会提交的截至1997年8月31日的Form 10-K年度报告作为参考注册成立。
(2)该公司根据2004年4月14日提交给证券交易委员会的截至2004年2月29日的10-Q表格季度报告合并为本公司。
(3)该公司参照2004年11月24日提交给证券交易委员会的截至2004年8月31日的10-K表格年度报告合并为本公司。
(4)通过引用本公司于2015年7月17日提交给委员会的当前8-K表格报告而注册成立。
目录
西格天性
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| PriceSmart,Inc. |
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日期:,2021年1月7日 |
| 由以下人员提供: | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUI |
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| 雪莉·S·巴拉姆贝吉 |
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| 首席执行官兼首席执行官 |
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| (首席执行官兼首席执行官) |
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日期:,2021年1月7日 |
| 由以下人员提供: | 迈克尔·L·麦克利里(Michael L.McCleary) |
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| 迈克尔·L·麦克利(Michael L.McCleary) |
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| 执行董事兼副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务官和首席会计官) |
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