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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
 _____________________________________ 
表格10-Q
  _____________________________________  
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金档案编号000-52008

  
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1239819/000123981921000059/luna-20210331_g1.jpg
露娜创新有限公司ORPORATED，ORPORATED
(注册人的确切姓名载于其章程)
  _____________________________________  
特拉华州54-1560050
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
西南第一街301号, 套房200
罗阿诺克, 弗吉尼亚州24011
(主要行政办公室地址)
(540) 769-8400
(注册人电话号码，包括区号)

   _____________________________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元露娜纳斯达克股票市场有限责任公司

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人一直受到此类提交要求的约束。☐：Yes，。不是
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒：是*☐号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型银行加快了申请程序，*☐                加速申报程序*☐
 
非加速文件服务器        ☒                规模较小的新闻报道公司☒    

新兴成长型公司☐    
                    
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*是*☒*否

注明截至最后可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2021年5月13日，有31,418,971注册人已发行普通股的股份。


目录
露娜创新股份有限公司
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
目录

第一部分财务信息
4
第一项。
财务报表
4
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第四项。
控制和程序
31
第二部分：其他信息
32
第一项。
法律程序
32
项目1A。
危险因素
32
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
51
第三项。
高级证券违约
51
第四项。
煤矿安全信息披露
51
第五项。
其他信息
51
第6项。
展品
52
签名
53


2
目录
第一部分财务信息
 
第一项。财务报表
露娜创新股份有限公司
合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$11,794 $15,366 
应收账款净额23,697 24,951 
合同资产8,328 7,046 
库存25,550 23,597 
预付费用和其他流动资产5,388 4,509 
流动资产总额74,757 75,469 
财产和设备，净额3,329 3,308 
无形资产，净额19,642 20,109 
商誉18,309 18,121 
长期合同资产— 471 
经营性租赁使用权资产10,820 11,281 
融资租赁使用权资产232 244 
其他资产118 39 
递延税项资产1,699 1,960 
总资产$128,906 $131,002 
负债和股东权益
负债：
流动负债：
长期债务的当期部分$4,167 $4,167 
应付帐款4,108 4,393 
应计负债10,732 12,159 
合同责任6,228 7,095 
经营租赁负债的当期部分2,195 2,223 
融资租赁负债的当期部分48 48 
流动负债总额27,478 30,085 
长期债务义务14,781 15,817 
经营租赁负债的长期部分9,702 10,248 
经营租赁负债的长期部分184 196 
其他长期负债214 214 
总负债52,359 56,560 
承付款和或有事项(附注12)
股东权益：
普通股，面值$0.001, 100,000,000授权股份，33,113,774和32,724,512发行的股票，31,392,989和31,024,537分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票
33 33 
国库股按成本价计算，1,720,785和1,699,975股票分别于2021年3月31日和2020年12月31日
(4,991)(4,789)
额外实收资本93,905 92,403 
累计赤字(13,275)(12,957)
累计其他综合收益/(亏损)875 (248)
股东权益总额76,547 74,442 
总负债和股东权益$128,906 $131,002 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。


3
目录
露娜创新股份有限公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至3月31日的三个月，
 20212020
收入：
光波$20,997 $11,554 
露娜实验室5,302 5,587 
*总收入*26,299 17,141 
收入成本：
光波8,771 4,885 
露娜实验室4,099 3,892 
*收入总成本12,870 8,777 
毛利13,429 8,364 
运营费用：
销售、一般和行政11,290 6,377 
研究、开发和工程2,933 1,597 
*总运营费用14,223 7,974 
营业(亏损)/收入(794)390 
其他收入/(支出)：
投资收益— 59 
其他收入— 9 
利息支出，净额(143)— 
其他(费用)/收入合计(143)68 
(亏损)/所得税前持续经营所得(937)458 
所得税(福利)/费用(619)138 
净(亏损)/持续经营收入(318)320 
非持续经营亏损，扣除所得税净额#美元464
— (1,436)
净损失(318)(1,116)
净(亏损)/持续运营的每股收益：
*$(0.01)$0.01 
*稀释$(0.01)$0.01 
非持续经营的每股净亏损：
*$— $(0.05)
*稀释$— $(0.04)
普通股股东每股净亏损：
*基本$(0.01)$(0.04)
*稀释$(0.01)$(0.03)
加权平均股价：
*基本31,350,629 30,380,345 
*稀释33,353,456 32,549,487 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。









4
目录
露娜创新股份有限公司
综合全面收益表/(损益表)
 (单位：千)

 截至3月31日的三个月，
 20212020
净损失$(318)$(1,116)
其他综合收益1,123 — 
其他综合收益/(亏损)合计$805 $(1,116)

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

















































5
目录
露娜创新股份有限公司
合并股东权益变动表
 (单位为千，共享数据除外)

截至2021年3月31日的三个月
 普通股库存股其他内容
实缴
资本		累计赤字累计其他综合(亏损)收入总计
 股票$股票$$$$$
2020年12月31日的余额31,024,537 $33 1,699,975 $(4,789)$92,403 $(12,957)$(248)$74,442 
股票期权的行使314,697 — — — 845 — — 845 
基于股份的薪酬74,565 — — — 657 — — 657 
购买库存股(20,810)— 20,810 (202)— — — (202)
净损失— — — — — (318)— (318)
外币折算调整— — — — — — 1,123 1,123 
2021年3月31日的余额31,392,989 $33 1,720,785 $(4,991)$93,905 $(13,275)$875 $76,547 


截至2020年3月31日的三个月
 普通股库存股其他内容
实缴
资本		累计赤字累计其他综合收益总计
 股票$股票$$$$$
2019年12月31日的余额30,149,105 $32 1,639,791 $(4,337)$88,022 $(16,248)— $67,469 
股票期权的行使316,504 — — — 1,198 — — 1,198 
基于股份的薪酬55,668 — — — 502 — — 502 
净损失— — — — — (1,116)— (1,116)
没收限制性股票(34,700)— — — (276)— — (276)
2020年3月31日的余额30,486,577 $32 1,639,791 $(4,337)$89,446 $(17,364)$— $67,777 

附注是这些合并财务报表的组成部分。


6
目录
露娜创新股份有限公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
截至3月31日的三个月，
 20212020
经营活动中使用的现金流
净损失$(318)$(1,116)
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整
折旧及摊销1,231 679 
基于股份的薪酬657 226 
坏账支出— 14 
非持续经营亏损，税后净额— 1,436 
递延税金262 (127)
资产负债变动
应收账款1,439 737 
合同资产(729)111 
库存(1,617)(897)
其他流动资产(847)(287)
其他长期资产(80)— 
应付账款和应计费用(1,939)(760)
合同责任(992)(318)
用于经营活动的现金净额(2,933)(302)
现金流(用于投资活动)/由投资活动提供
购置财产和设备(361)(74)
无形财产成本(48)(91)
出售非持续经营业务所得收益— 600 
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供(409)435 
现金流(用于融资活动)/由融资活动提供
融资租赁义务的支付(12)(13)
偿还债务义务(1,036)— 
普通股回购(202)— 
行使期权及认股权证所得收益845 1,198 
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供(405)1,185 
汇率变动对现金及现金等价物的影响175 — 
现金和现金等价物净额(减少)/增加(3,572)1,318 
现金和现金等价物-期初15,366 25,006 
现金和现金等价物--期末$11,794 $26,324 
补充披露现金流量信息
支付利息的现金$125 $1 
收到的用于退还所得税的现金，净额$87 $— 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。


7
目录
露娜创新股份有限公司
未经审计的合并财务报表附注
 
1.    列报依据和重大会计政策
业务性质
总部设在弗吉尼亚州罗阿诺克的露娜创新有限公司(以下简称“我们”、“露娜创新”或“公司”)于1990年在弗吉尼亚州注册成立，并于2003年4月在特拉华州重新注册。
我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能光纤测试、测量和控制产品，以及为航空航天、汽车、油气、安全和基础设施等行业测量或“感知”结构的分布式光纤传感解决方案。我们的通信测试和控制产品可帮助客户在实验室和生产环境中快速、精确地测试其光纤网络和组件，从而加快光纤产品的开发，并确保准确测试光子集成电路(PIC)和相干接收器等光学组件，这些都是满足全球呈指数级增长的带宽需求的关键要素。我们的分布式光纤传感产品可针对新设计或制造工艺以高分辨率测量应力、应变和温度，从而帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。此外，我们的分布式光纤传感产品通过监测大型民用和工业基础设施(如桥梁、道路、管道和边界)中的应力、应变和振动，确保现场关键资产的安全和结构完整性或运行状况。
我们还提供应用研究服务，通常是在美国政府资助的研究项目下，在先进材料、传感和医疗应用领域。我们的商业模式旨在加快将创新产品推向市场的进程。我们利用我们在一系列技术方面的内部技术专长，为公司和政府资助的项目提供应用研究服务。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。
未经审计的中期财务信息
随附的未经审核综合中期财务报表乃根据美国公认的中期财务报表会计原则(“美国公认会计原则”)及经修订的1934年证券交易法S-X条例第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的年度财务报表的所有信息和脚注。未经审计的综合中期财务报表已按与年度财务报表相同的基准编制，管理层认为反映了所有调整，仅包括被认为是公平反映我们截至2021年3月31日的财务状况、运营业绩、全面收益、股东权益变化和现金流量所必需的正常经常性应计项目。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的结果。截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于我们经审计的综合财务报表。
新冠肺炎疫情导致全球经济活动放缓。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响带来了额外的不确定性，但我们继续使用合理可用的信息来评估某些会计事项，包括但不限于应收账款、库存以及商誉和其他长期有形和无形资产的账面价值。虽然截至2021年3月31日，评估尚未对我们的财务报表产生任何实质性影响，但我们认为，大流行的全面影响仍不确定，与大流行相关的持续事态发展可能会对我们的合并财务报表造成实质性影响。
综合中期财务报表，包括我们的重要会计政策，应与截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在我们于2021年3月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。
商誉与无形资产
具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销，但在每年10月1日或当事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时，每年进行减值测试。购入的使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内采用直线法摊销，并如上所述进行减值审查。


8
目录
公允价值计量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中，在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收到的价格。可以使用不同的估值方法来确定公允价值，每种方法都需要不同的估值投入。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个级别：
 
•一级-活跃市场中相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及可观察到重大价值驱动因素的模型衍生估值。
•第3级-从估值技术中得出的估值，其中重要的价值驱动因素是不可观察到的。
由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。租赁负债的账面金额接近公允价值，因为这些金融工具的利率与类似期限和信贷的类似协议的当前市场利率接近。我们考虑PNC Bank，National Association债务融资的条款，包括其LIBOR加保证金，范围为1.75%至2.25%，将根据我们可以获得的类似工具投放市场。
可报告的细分市场
我们有二运营和报告部门：光波实验室和露娜实验室。
在截至2020年6月30日的三个月里，我们将可报告的部门改为光波和露娜实验室，以与我们的首席运营决策者评估部门业绩和为部门分配资源的方式保持一致。在截至2020年6月30日的三个月之前，我们报告了二不同的报告部门、产品以及许可和技术开发。我们从截至2020年6月30日的三个月开始反映了这些新的分部措施，为了可比性，之前的期间已经重述。
光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。
每股净收益
每股基本数据的计算方法是将我们的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。摊薄每股数据的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均股数(如果是摊薄的话)，增加后的加权平均股数包括如果使用库存股方法发行潜在普通股将会发行的额外普通股等价物的数量。稀释后的每股数据还将包括通过应用IF-转换方法与可转换证券相关的潜在普通股等价物。
对.的影响2.0百万和2.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的稀释后每股数据分别包括100万普通股等价物。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，根据我们的非员工递延薪酬计划贷记董事的股票期权和递延股票单位包括在我们的普通股等价物中。

外币

对于我们的非美元功能货币子公司，资产和负债使用财政年终汇率换算成美元。销售额和费用按月平均汇率换算。外币折算损益计入权益内累计其他综合亏损的组成部分。外币交易产生的损益计入收益。



9
目录

最近采用的会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12简化所得税的核算它消除了所得税会计一般原则中的某些例外，也改进了所得税会计中其他领域的一致适用和简化。该指导从2021财年第一季度开始对我们有效，同时允许提前采用。我们采用了ASU 2019-12，从2021年1月1日起生效。采用ASU 2019-12对我们的合并财务报表没有重大影响。


最近发布的声明，尚未通过

2016年6月，FASB发布了2016-13年度ASU金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量它要求公司以摊余成本为基础计量金融资产，并以预计收取的净额列报。新的会计准则取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。ASU 2016-13适用于我们的贸易应收账款。这一声明根据ASU 2019-10进行了修改，允许符合小型报告公司资格的实体延长采用日期。我们选择了这一延期，我们采用这一标准的生效日期将是2022年12月15日之后的财年。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2016-13年的影响，但我们预计采用这些新会计准则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

    
2.    商业收购
OptaSense控股有限公司

于2020年12月3日，我们与QinetiQ Holdings Limited(“QinetiQ”)订立并完成一项股份购买协议(“股份购买协议”)，收购OptaSense的全部股份，OptaSense是公认的管道、油田服务、安全、高速公路和铁路以及电力和公用事业监控系统光纤分布式监控解决方案的市场领先者。根据购股协议，吾等以总代价$收购OptaSense的全部流通股。38.91000万(GB)29.0(2,000,000,000股)，须按购股协议(“交易”)所述作出调整。收购OptaSense为我们提供了重要的分布式声学传感(DAS)知识产权和产品。OptaSense的技术和产品以及地理足迹与露娜具有很强的互补性，我们相信这将加速我们的技术和整体增长路线图。

股份购买协议及QinetiQ与吾等就股份购买协议订立的税务契据(“税务契据”)载有惯常陈述及保证及弥偿。此外，在收购完成时，我们从Liberty Mutual Insurance Europe SE(LMIE)获得了一份与购股协议和税契相关的保修和赔偿保险单。

新的山脊技术

2020年10月29日，我们收购了New Ridge Technologies，这是一家开发和制造光纤测试和测量设备以及主要用于电信和光纤无线电应用的先进光纤子系统的小公司。New Ridge收购的业务将整合到我们的光波部门中，并作为其中的一部分进行报道。此次收购支持我们在通信测试领域的增长战略。总代价为$。0.62000万美元，其中包括$0.4成交时支付了400万美元，并支付了$0.21.8亿美元的或有对价与盈利拨备有关。我们记录了$0.02购买对价分配完成时的商誉为3.8亿欧元。根据成交后两年内某些指标的完成情况，我们可能会向卖方支付最高$0.2与赚取拨备相关的或有对价美元。

这些收购已经按照ASC 805-企业合并会计的收购方法进行了会计核算。根据美国会计准则第805条，总的估计购买对价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。收购对价的公允价值超过收购的可识别资产和承担的负债的任何部分均确认为商誉。



10
目录
下表汇总了OptaSense收购的购买对价的分配(不包括#美元的现金5.2(百万)：

(单位：千)
应收账款$5,553 
合同资产2,823 
库存11,483 
其他流动资产1,026 
财产和设备1,247 
可识别无形资产11,263 
商誉7,619 
使用权资产2,082 
其他长期资产22 
应付账款和应计费用(4,089)
合同责任(3,259)
其他流动负债(747)
长期经营租赁负债(1,335)
总购买注意事项$33,688 

可确认的无形资产及其估计使用年限如下：
估计数
(单位：千)使用寿命OptaSense
发达的技术10年份$7,379 
商号和商标15年份2,580 
积压3年份699 
客户关系5年份605 
$11,263 

OptaSense开发的技术主要由其DAS产品解决方案组成，这些解决方案可为从高级工业监控到高性能地球物理测量的各种应用提供卓越的测量。根据收益法，使用“多期超额收益”方法对开发的技术进行估值。多期超额收益法反映了已开发技术预期的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。5%的贴现率17.5%是用来将现金流贴现到现值的。

商标名和商标被认为是对OptaSense品牌所代表的一定级别的认知度、质量或性能的一种保证。在收益法下，商标名和商标使用“免版税”方法进行估值。这种方法基于这样的假设，即市场参与者愿意支付特许权使用费，以利用这些资产的相关利益，而不是所有权。5%的贴现率17.5%是用来将现金流贴现到现值的。

未履行的采购或销售订单合同导致积压。OptaSense截至收购日的积压价值是使用收益法计算的。贴现率为16.5%用于将仅可归因于积压的现金流贴现至现值。

客户关系代表(I)避免与建立新客户关系相关的成本或(Ii)截至收购日向现有客户销售产品所产生的预计现金流的公允价值。OptaSense的客户关系采用基于重建客户基础的预期时间的成本法进行估值。5%的贴现率17.5%用于将这些现金流贴现至现值。



11
目录
商誉是指在收购日期净额内转移的超额对价，收购资产的公允价值和承担的与收购相关的负债。我们的业务收购产生的商誉主要归因于未来客户和销售增长带来的预期协同效应。

形式上的综合经营结果

以下未经审计的备考财务信息显示了该期间的综合运营结果，就像对OptaSense的收购已于2019年1月1日完成一样。预计信息包括对收购的无形资产的摊销费用的调整，以及用于为收购价格提供部分资金的额外债务的利息支出。

备考数据仅供参考，不一定表示在2019年1月1日收购OptaSense后的综合运营结果或合并业务，或合并业务未来的运营结果。例如，收购后计划或预期的运营协同效应没有反映在预计信息中。因此，实际结果将与下文提供的未经审计的预计信息有所不同。
在截至的三个月内
2020年3月31日
(单位：千)
收入$24,866 
持续经营收入$760 
 
3.    无形资产，净额

    截至2021年3月31日和2020年12月31日的无形资产净值包括：

2021年3月31日2020年12月31日
(单位：千)
专利费$5,780 $5,702 
发达的技术17,559 17,344 
正在进行的研究和开发1,580 1,580 
客户群1,302 1,302 
商品名称3,122 3,122 
积压696 696 
30,039 29,746 
累计摊销(10,397)(9,637)
$19,642 $20,109 

*截至2021年3月31日的三个月的摊销费用为美元0.8百万美元。根据2021年3月31日无形资产净值，未来五年及以后每年的估计总摊销如下(以千为单位)：


12
目录
截至十二月三十一日止的年度：
2021年--剩余9个月$2,545 
20222,906 
20232,807 
20242,316 
20252,293 
2026年及以后6,775 
总计$19,642 

4.商誉

*商誉为$；*$18.3百万美元和$18.12021年3月31日和2020年12月31日分别为100万美元，并已分配给光波部门。截至2021年3月31日的三个月内，商誉的变化与外币兑换有关。
    

5.库存
存货由产成品、在制品和原材料组成，按成本(先进先出)或可变现净值中较低者估值。
库存构成如下：
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
(单位：千)
成品$10,382 $11,547 
在制品2,536 1,425 
原料12,632 10,625 
*$25,550 $23,597 
6.    应计负债

2021年3月31日和2020年12月31日的应计负债包括以下内容：
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：千)
应计补偿$8,309 $9,103 
*225 225 
应计专业费用679 825 
应计所得税112 281 
应计利息24 42 
应计特许权使用费454 456 
应计负债--其他929 1,227 
*$10,732 $12,159 


13
目录
7.债务
长期债务包括以下内容：
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
定期贷款(扣除债务发行成本#美元)61及$66, 2.48%和2.482021年3月31日和2020年12月31日分别为%)
$11,398 $12,434 
循环贷款(2.482021年3月31日和2020年12月31日(%)
7,550 7,550 
18,948 19,984 
减去：长期债务的当前部分(4,167)(4,167)
长期债务义务$14,781 $15,817 
PNC银行贷款
于2020年12月1日(“生效日期”)，吾等与作为贷款人(“贷款人”)的PNC银行和作为担保人的我们的国内子公司签订了一项贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议提供了$12.52000万美元定期贷款(“定期贷款”)和一美元15.02000万循环信贷安排(“循环额度”)，其中包括一笔美元3.0一亿份信用证升华了。在生效日期，我们根据定期票据(“定期票据”)和$向贷款人借入了全部定期贷款。7.6根据循环信用额度票据(“循环信用额度票据”)发放的100万美元循环贷款(“循环贷款”)。我们可以根据循环信用额度票据不时偿还和再借循环额度下的预付款。
定期贷款将于2023年12月1日到期。这笔定期贷款将于#年到期并支付。12每季度等额支付本金和利息。定期贷款的利息为浮动年利率，相当于(A)伦敦银行同业拆借利率加(B)保证金的总和，保证金范围为1.75%至2.25%取决于净杠杆率(如贷款协议中的定义)。我们可以提前偿还定期贷款，不收取违约金或保险费。
循环线将于2023年12月1日到期。循环额度下的借款将按浮动年利率计息，利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加(B)保证金，保证金为1.75%至2.25%取决于净杠杆率。应计利息将于每个月的第一天到期并支付，未偿还本金余额和任何应计但未支付的利息将于2023年12月1日到期并支付。旋转线的未使用部分将累计相当于0.20年利率乘以季度平均未使用金额。
如果我们在贷款协议项下的义务已经履行，我们可以随时终止贷款协议三提前几个工作日向贷款人发出书面通知。
贷款协议包括多项适用于吾等及其附属公司的肯定及限制性契诺，包括(其中包括)有关最低净杠杆率及固定收费覆盖范围的财务契诺、有关交付财务报表、缴税及维持政府合规的肯定契诺，以及有关处置财产、收购、产生额外债务或留置权、投资及与附属公司进行交易的限制性契诺。除有限的例外情况外，我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付。截至2021年3月31日，我们遵守了这些公约。
一旦发生某些事件，包括未能履行吾等在贷款协议下的付款义务、未能遵守财务契诺、违反吾等在贷款协议下的若干其他契诺、与其他债务或重大协议交叉违约、判决违约以及与未能维持政府批准有关的违约，除其他补救措施外，贷款人将有权宣布所有即时到期及应付的本金及利息，并行使担保方补救措施。
债务到期日如下((以千计):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，金额
2021年--剩余9个月$3,125 
20224,167 
202311,656 
总计$18,948 



14
目录
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的利息支出净额包括以下内容：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
定期贷款利息支出$76 $— 
周转线利息支出30 — 
债务发行成本摊销11 — 
其他利息支出26 — 
利息收入— — 
总利息支出(净额)$143 $— 
8.租契

**我们确认资产负债表上的使用权(ROU)资产和租赁负债，这些租赁被归类为期限超过12个月的经营性或融资性租赁。

**我们对我们的设施有运营租赁，剩余期限为1至10好几年了。除非双方同意新的租期，否则我们的大多数租约都没有延长租期的选择权。他们也没有包括提前终止条款。我们的经营租赁协议没有任何实质性的限制性契约。我们的一些经营租赁协议包含可变支付条款，规定根据消费物价指数增加租金。因该等指标变动而导致的租金开支变动，计入变动租金内。

**我们也有设备的融资租赁，剩余期限从1至3好几年了。这些租赁协议是针对一般办公设备的，带有5-使用年限。这些租赁协议没有超过规定条款的延长租期的选择权，也没有提前终止条款。这些租赁协议不包括任何可变支付条款。融资租赁成本包括利息支出和摊销，在我们的综合经营报表中主要包括销售费用、一般费用和行政费用。

他说，我们的经营租赁和融资租赁的贴现率都不容易在具体的租赁协议中确定。因此，在建立ROU资产和相应的租赁负债时，我们的增量借款利率被用作贴现率。截至2021年3月31日，我们没有尚未开始的运营或融资租赁。

租金费用在租赁期内以直线方式确认。租金费用包括以下几项：

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
经营租赁成本$709 $412 
可变租金成本(29)(39)
**租金费用总额$680 $373 




15
目录
    截至2021年3月31日，不可取消的运营和融资租赁项下的未来最低租赁付款如下(金额以千为单位)：

经营租约融资租赁
截至十二月三十一日止的年度：
2021年--剩余9个月$2,374 $39 
20222,614 53 
20232,351 53 
20241,880 53 
20251,196 47 
2026年及以后3,882 — 
**未来最低租赁付款总额14,297 245 
*：利息2,400 13 
*租赁总负债$11,897 $232 
流动租赁负债$2,195 $48 
长期租赁负债9,702 184 
**租赁负债总额$11,897 $232 


    与租约有关的其他资料如下：
截至3月31日的三个月，
(单位为千，加权平均数据除外)20212020
融资租赁成本：
**摊销使用权资产$14 $14 
*租赁负债利息增加1 1 
融资租赁总成本$15 $15 
其他信息：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
**营业租赁的营业现金流$709 $378 
**金融融资租赁现金流$12 $13 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$— $— 
以新融资租赁负债换取的使用权资产$— $— 
加权-平均剩余租期(年)-经营租赁6.23.7
加权-平均剩余租赁期限(年)-融资租赁4.71.9
加权平均贴现率-营业租赁6 %7 %
加权平均贴现率-融资租赁2 %7 %



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9.股本和基于股份的薪酬

股票期权
在截至2021年3月31日的三个月内，我们授予了购买选择权80,735我们普通股的股份。股票期权的一般条款与我们以前授予的奖励类似。
授予的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：
截至2021年3月31日的三个月
无风险利率0.98 %
预期波动率55.22 %
预期期限(以年为单位)7
截至二零二一年三月三十一日止三个月内已授出之购股权之加权平均公允价值为$。5.24每股。每个股票期权的公允价值是使用Black-Scholes模型确定的。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们每个月都确认了0.3与股票期权相关的基于股票的薪酬支出700万美元，包括在随附的合并中期财务报表中的销售、一般和行政费用中。我们预计将确认$2.2在加权平均剩余服务期内，基于股份的薪酬支出为百万美元2.2截至2021年3月31日的未偿还股票期权年数。

限售股单位
在截至2021年3月31日的三个月内，我们批准79,250基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。RSU的一般条款与我们以前授予的奖励类似。
截至二零二一年三月三十一日止三个月内，已批出的以时间为基准的回购单位之加权平均公允价值为$。11.40每股。每个RSU的公允价值是根据我们股票在授予之日的市场价格确定的。
此外，根据我们的递延薪酬计划，非雇员董事可以选择推迟收取他们因担任董事会和委员会职务而获得的部分或全部股权薪酬。在截至2021年3月31日的三个月内，我们批准4,658根据延期补偿计划的RSU。RSU的一般条款与我们以前授予的奖励类似。截至二零二一年三月三十一日止三个月内，已批出的回购单位之加权平均公允价值为$。9.42每股。每个RSU的公允价值是根据我们股票在授予之日的市场价格确定的。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们每个月都确认了0.3与RSU相关的基于股份的薪酬支出1000万美元，包括在随附的合并中期财务报表中的销售、一般和行政费用中。我们预计将确认$1.8在加权平均剩余服务期内，以股份为基础的薪酬费用为2000万美元2.2截至2021年3月31日的RSU未偿还年份。

员工购股计划(ESPP)
在截至2021年3月31日的三个月里，我们确认了$0.1与ESPP相关的基于股票的薪酬支出2000万美元，包括在随附的运营报表中的销售、一般和行政费用中。有不是截至2020年3月31日的三个月，与ESPP相关的基于股票的薪酬支出。

10.收入确认

收入的分类

我们按地理位置、客户类型、合同类型、认可时间和每个细分市场的主要类别对我们与客户的合同收入进行分类，因为我们认为它最好地描述了客户合同的性质、金额、时间和


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我们的收入和现金流的不确定性受到经济因素的影响。我们根据实物货物运到哪里来细分收入。我们还根据与之开展业务的实体的客户类型对收入进行分类，这是我们客户基础多样性的一个指标。当最终客户是政府机构或部门时，我们将分包商产生的收入归因于商业公司作为政府收入。按合同组合分类可以洞察我们承担的履约风险程度。固定价格合同被认为提供了最高的履约风险，因为我们被要求以协商的固定价格提供一定的工作范围或工作水平。基于成本的合同被认为提供了最低的履约风险，因为我们通常获得履行合同交付成果所产生的所有合同成本的补偿，只有奖励或奖励费用(如果适用)的金额取决于谈判的业绩要求的实现情况。通过将收入按主要产品和服务分类，我们将客户的收入归因于我们认为是客户主要市场的主要产品或服务。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的详细情况：

截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：千)光波露娜实验室总计光波露娜实验室总计
(未经审计)
按地理位置划分的总收入
美国$10,579 $5,263 $15,842 $5,852 $5,587 $11,439 
亚洲3,672 — 3,672 3,756 — 3,756 
欧洲3,977 27 4,004 1,713 — 1,713 
加拿大、中美洲和南美洲2,769 12 2,781 206 — 206 
所有其他— — — 27 — 27 
总计$20,997 $5,302 $26,299 $11,554 $5,587 $17,141 
按主要客户类型划分的总收入
对美国政府的销售$2,414 $4,927 $7,341 $1,825 $5,011 $6,836 
美国直接商业销售和其他8,165 337 8,502 4,027 576 4,603 
国外商业销售及其他10,418 38 10,456 5,702 — 5,702 
总计$20,997 $5,302 $26,299 $11,554 $5,587 $17,141 
按合同类型列出的总收入
固定价格合同$20,405 $3,232 $23,637 $11,554 $2,540 $14,094 
成本型合同592 2,070 2,662 — 3,047 3,047 
**总计：$20,997 $5,302 $26,299 $11,554 $5,587 $17,141 
按确认时间分列的总收入
在某一时间点转移的货物$16,839 $310 $17,149 $9,761 $480 $10,241 
随时间转移的货物/服务4,158 4,992 9,150 1,793 5,107 6,900 
总计$20,997 $5,302 $26,299 $11,554 $5,587 $17,141 
按主要产品/服务划分的总收入
技术发展$2,140 $4,992 $7,132 $1,708 $5,107 $6,815 
测试、测量和传感系统18,519 — 18,519 9,761 — 9,761 
其他338 310 648 85 480 565 
总计$20,997 $5,302 $26,299 $11,554 $5,587 $17,141 




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合同余额

我们的合同资产包括技术开发合同和定制产品合同的未开单金额。合同资产中还包括特许权使用费收入和退货权存货的账面金额。长期合同资产包括费用可报销合同的预扣费用，这些合同在一年内不会开具账单。合同责任包括超额账单、分包商应计费用、保修费用、延长保修收入、退货权退款和客户押金。截至2021年3月31日的三个月，合同净资产/(负债)增加了#美元。1.7这主要是由于我们的固定价格合同增加，这些合同尚未达到各自合同中指定的里程碑，但收入已确认。增加的原因还包括已经完成但尚未开具发票的分包商工作。

下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日我们合同余额的组成部分：

(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
合同资产$8,328 $7,517 
合同责任6,228 7,095 
**净合同资产$2,100 $422 

履行义务

未履行的履约义务是指预期从已执行合同中赚取的金额。未履行的履行义务总额中不报告不确定交付和数量合同以及未行使的期权。未履行的履约义务包括有资金的债务，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到采购订单，未有资金的债务代表尚未拨付资金的确定订单。我们的光波部门未履行的性能义务的大约价值为$36.1截至2021年3月31日，为100万人。我们希望能满足652021年履约义务的百分比，29到2022年，剩下的到2025年。我们露娜实验室部门未履行的绩效义务的大约价值为$19.4截至2021年3月31日，为100万人。我们希望能满足592021年履约义务的百分比，36到2022年，剩下的到2023年。


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11.可报告的细分市场

我们有二运营和报告部门：光波实验室和露娜实验室。

光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。

截至2021年3月31日，我们的首席执行官和他的直接下属(集体代表我们的首席运营决策者或CODM)主要根据收入和运营收入或亏损来评估部门业绩。我们部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(参见我们的财务报表附注1“重大会计政策的组织和摘要”，在我们于2021年3月12日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中介绍)。

下表列出了可报告部门的收入和营业收入/(亏损)：
 截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：千)(未经审计)
收入：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$20,997 $11,554 
中国实验室主任露娜实验室5,302 5,587 
*$26,299 $17,141 
*光波运营亏损$(309)$(22)
*露娜实验室运营(亏损)/收入(485)412 
*$(794)$390 
折旧，光波$354 $200 
折旧，露娜实验室$34 $47 
摊销，光波$826 $405 
摊销，露娜实验室$17 $27 
下表显示了可报告细分市场的资产：
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
(单位：千)(未经审计)
细分市场总资产：
光波$111,434 $110,446 
露娜实验室17,472 20,556 
总资产$128,906 $131,002 
不动产、厂房和设备、无形资产、光波$40,561 $40,995 
财产、厂房和设备，以及无形资产，露娜实验室$719 $543 

美国政府占了28%和40分别占截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月总合并收入的3%。
国际收入(美国以外的客户)占40%和33分别占截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月总合并收入的3%。在中国的客户代表11在截至2020年3月31日的三个月里，占总收入的10%，而在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，除了美国之外，没有其他任何一个国家占总收入的10%以上。



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12.承诺和或有事项
在正常的业务过程中，我们会不时参与某些法律程序。虽然根据这些行动目前无法确定最终责任，但我们认为这些法律程序不可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
2018年12月，我们收到了Macom Technology Solutions，Inc.(以下简称Macom)的索赔通知(以下简称索赔)，Macom根据一项资产购买协议于2017年8月收购了我们的HSOR业务。根据资产购买协议，我们同意赔偿Macom的某些事项，其中包括向某些大客户收取应收账款，并向Macom支付了$4.0将购买价格的100万美元存入第三方托管账户，以便可能解决任何有效的赔偿要求。截至2019年12月31日，美元1.5已收到100万的代管合同和#美元。2.5在争端解决之前，仍有数百万人留在第三方托管。2020年3月，我们解决了争端，最终我们收到了0.6百万和Macom收到$1.9百万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，我们因停产业务而录得亏损1美元。1.4扣除所得税优惠后的净额为3.6亿美元，以反映争端的解决情况。
我们执行了总额为$的不可取消采购订单1.52020年第三季度为100万美元，1.6在2020年第四季度，可调谐激光器的多批发货量将在12-月期。在2021年3月31日，大约是$2.2其中有100万项承诺仍然存在，预计将在2021年12月31日之前兑现。
我们已在法律允许的范围内与我们的高级职员和董事签订了赔偿协议，根据该协议，我们同意在发生诉讼和监管事宜时向高级职员和董事报销法律费用。这些赔偿协议的条款对未来可能支付的最高金额没有限制。我们有一份董事和高级管理人员保险单，在某些情况下，可以减轻潜在的责任和支付。



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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格季度报告，包括本报告第I部分第2项和第3项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“关于市场风险的定量和定性披露”部分，以及本报告第II部分第11A项下的“风险因素”部分，可能包含符合1934年“证券交易法”(修订本)第21E节和“1933年证券法”(修订本)第27A节的含义的前瞻性陈述。就这些法规而言，除历史事实以外的所有陈述都是“前瞻性陈述”，包括与未来事件或我们未来财务表现有关的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“打算”、“将”、“计划”、“预期”、“预期”、“可能”、“估计”、“相信”、“应该”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些词语和其他可比词语的否定，以及与任何有关未来经营或财务业绩的讨论相关的其他词语或术语来识别这些前瞻性陈述。同样，描述我们的业务战略、目标、前景、机会、前景、目标、计划或意图的陈述也是前瞻性陈述。这些表述只是预测，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期、资本支出、新产品的推出、监管合规性与增长及未来运营计划、新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的潜在影响，以及与上述相关的假设。
这些陈述基于对未来事件和业务表现的当前预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与这些陈述明示或暗示的任何未来事件或结果大不相同。这些因素包括以下讨论中以及本季度报告10-Q表中的第1a项“风险因素”以及本报告中其他部分所述的因素。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分包括的这些报表的相关注释一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素，我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

我们的业务概述

今天，我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能的光纤测试、测量和控制产品，以及分布式光纤传感解决方案，为航空航天、汽车、能源、石油天然气、安全和基础设施等行业测量或“感知”结构。

我们的通信测试和控制产品可帮助客户在实验室和生产环境中快速、精确地测试其光纤网络和组件，从而加快光纤产品的开发，并确保对光子集成电路(PIC)和相干接收器等光学组件进行准确测试，这些都是满足全球呈指数级增长的带宽需求的关键要素。我们的分布式光纤传感产品可针对新设计或制造工艺以高分辨率测量应力、应变和温度，从而帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。此外，我们的分布式光纤传感产品通过监测大型民用和工业基础设施(如桥梁、道路、管道和边界)中的应力、应变和振动，确保现场关键资产的安全和结构完整性或运行状况。我们还提供应用研究服务，通常是在美国政府资助的研究项目下，涉及传感和仪器、先进材料、光学技术和健康科学等领域。我们分为两个报道部分，光波部分和露娜实验室部分。

我们的光波部门由我们的光纤测试、测量和传感解决方案组成。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的光波部门收入分别约占我们总收入的80%和67%。



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我们的光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。我们开发和商业化我们的光纤技术，用于航空航天、汽车、能源和基础设施的传感应用，以及电信和数据通信行业的测试和测量应用。我们的光波部门还主要在光学和太赫兹技术领域进行应用研究。产品销售收入主要来自我们的传感和测试、测量和控制产品的销售，这些产品使用透光光纤或光纤。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。尽管我们在过去几年中已经成功地获得了某些技术的许可，但我们预计许可收入不会占未来收入的很大一部分。

从长远来看，我们预计产品销售收入将占我们总收入的更大部分。随着我们新产品的开发和商业化，这些收入将反映出更广泛、更多样化的产品组合。我们长期发展的关键举措是成为光纤测试、测量、控制和传感设备的领先供应商。2020年12月对OptaSense的收购为我们现有的传感产品套件增加了分布式声学传感技术，并为进入高增长市场(如安全和周边检测、智能基础设施监控以及石油和天然气)做好了准备。我们的产品历来在远距离、离散传感和短距离、全分布式传感方面表现强劲，在需要监测的特定、已知位置时效果最佳。OptaSense的产品帮助我们填补了远距离、全分布式测量的空白，这最适合于信号可以在传感器长度的任何位置出现的应用。
我们的露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。我们的露娜实验室部门在截至2021年和2020年3月31日的三个月中分别占我们总收入的20%和33%。我们露娜实验室部门的大部分政府资金来自美国小企业管理局(Small Business Administration)协调的小企业创新研究(Small Business Innovation Research)项目。在露娜实验室部门中，我们历史上有积压的合同，这些合同的工作已经安排好了，但特定的部分工作还没有完成。
我们将积压定义为在完成尚未完成的特定部分工作时，根据谈判合同应支付给我们的债务的美元金额，不包括先前确认的根据这些合同已经完成的工作的收入(如果有的话)。总积压包括资金积压，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已经收到了采购订单，以及未资金积压，代表尚未拨付资金的公司订单。不确定交货和数量合同以及未执行的期权不会在总积压中报告。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的光波部门积压的大约价值分别为3610万美元和3590万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们露娜实验室部门积压的大约价值分别为1,940万美元和1,900万美元。



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收购

OptaSense控股有限公司

2020年12月3日，我们以3890万美元(2900万GB)现金收购了OptaSense Holdings Limited(“OptaSense”)。OptaSense的前身为QinetiQ Holdings Limited，是管道、油田服务、安全、高速公路和铁路以及电力和公用事业监控系统的光纤分布式监控解决方案的市场领先者。收购OptaSense为我们提供了重要的分布式声学传感(DAS)知识产权和产品。OptaSense的技术和产品以及地理足迹与我们的光波领域具有很强的互补性，我们相信这将加速我们的技术和整体增长路线图。

收入、成本和费用说明
新冠肺炎大流行的影响
他说，正在进行的全球新冠肺炎大流行已经并可能继续影响我们开展业务的方式，包括我们与客户、供应商和员工互动的方式。尽管到目前为止，我们还没有经历过新冠肺炎大流行带来的任何不利物质影响，但新冠肺炎大流行对我们的运营结果和整体财务业绩的更广泛影响仍然不确定。新冠肺炎的流行减少了面对面的会议，增加了我们的在线和虚拟存在，从而影响了我们与客户的互动方式。虽然增加我们的在线和虚拟存在已被证明是有效的，但如果这些情况持续很长一段时间，我们不确定会产生什么影响。此外，我们管理的供应链也受到了轻微影响。例如，在出现延误的情况下，我们依赖我们的零部件库存来继续生产。不能保证我们能够在供应链中度过未来的延误。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在不利影响的进一步讨论，请参阅“风险因素”。
收入
他说，我们从产品销售、商业产品开发以及许可和技术开发活动中获得收入。我们的光波部门收入反映了我们从销售我们的产品或为第三方开发产品中获得的金额，以及向我们支付的与某些专利和其他知识产权的许可或分许可相关的费用(程度较轻)，分别占我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月总收入的80%和67%。
目前，我们的部门收入来自向包括政府实体、学术机构和公司在内的第三方提供研发服务，以及实现其中一些合同和合作协议确立的里程碑。一般来说，我们在六个月到三年的时间内完成合同研究，并在合同有效期内将这些收入确认为产生的成本。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，露娜实验室部门的收入分别占总收入的20%和33%。
收入成本
与我们的光波部门收入相关的收入成本包括使用某些技术的许可费、产品制造成本(包括所有直接材料和直接劳动力成本)、支付给我们的合同制造商的金额、制造、运输和搬运、产品保修拨备、库存陈旧以及分配给这些活动的间接费用。
与我们露娜实验室部门收入相关的收入成本包括与开展相关研究活动相关的成本，包括直接人工、支付给分包商的金额和分配给露娜实验室部门活动的间接费用。

运营费用
其他营业费用包括销售费用、一般费用和行政费用，以及与研发和工程、固定资产折旧和无形资产摊销相关的费用。这些费用还包括对执行和运营职能的员工的补偿，包括与股权奖励、设施成本、专业费用、工资、佣金、差旅费用和从事销售、营销和行政活动的人员的相关福利、营销计划和促销材料的成本、从事我们自己的研究和开发的人员的工资、奖金和相关福利相关的某些非现金费用，这些费用超出了我们公司的范围和活动的范围和活动，这些费用还包括与股权奖励有关的某些非现金费用、从事销售、营销和行政活动的人员的工资、佣金、差旅费用和相关福利。


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露娜实验室部分、未按第三方合同提供的产品开发活动以及与这些活动相关的间接费用。
投资收益
现金投资收入由我们的现金等价物赚取的金额组成。我们每天将手头现金的一部分扫入一只投资于美国政府债券的基金。
利息支出
所有利息支出由我们定期贷款项下支付的利息以及我们融资租赁义务的应计利息组成。
关键会计政策和估算
因此，我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或判断下，实际结果可能与这些估计不同。
他说，新冠肺炎大流行已经造成，预计将继续导致经济活动放缓，这可能会中断全球的商业运营。对未来事件及其影响的估计和假设不能确定，因此需要作出判断。截至本报告包含的财务报表的发布日期，我们不知道有任何具体事件或情况需要我们更新我们的估计、假设和判断，或修改报告的资产和负债金额或或有资产和负债的披露。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦知道，就会在财务报表中确认。
此外，我们的关键会计政策在管理层的讨论和分析部分以及我们之前包括在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的经审计综合财务报表的附注中进行了说明，这些报告于2021年3月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
经营成果
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
收入
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020$差异%差异
收入：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$20,997 $11,554 $9,443 82 %
中国实验室主任露娜实验室5,302 5,587 (285)(5)%
*$26,299 $17,141 $9,158 53 %
截至2021年3月31日的三个月，光波部门收入增加了940万美元，增幅为82%，达到2100万美元，而截至2020年3月31日的三个月为1,160万美元。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的收入增长的绝大部分来自于2020年12月3日收购的OptaSense的收入。除OptaSense外，我们的传感和通信测试产品的销售额也出现了增长。截至2021年3月31日的三个月，露娜实验室部门的收入减少了30万美元，降幅为5%，降至530万美元，而截至2020年3月31日的三个月为560万美元。




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收入成本和毛利 
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020$差异%差异
收入成本：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$8,771 $4,885 $3,886 80 %
中国实验室主任露娜实验室4,099 3,892 207 5 %
*12,870 8,777 4,093 47 %
毛利$13,429 $8,364 $5,065 61 %
**光波部门的收入成本增加 截至2021年3月31日的三个月，增长390万美元，增幅80%，至880万美元，而490万美元截至2020年3月31日的三个月。收入成本的增加得益于OptaSense业务以及我们的传感和通信测试产品销量的增加。露娜实验室赛段的收入成本截至2021年3月31日的三个月，ENT增加了20万美元，增幅为5%，达到410万美元，而截至2020年3月31日的三个月为390万美元。
*在截至2021年3月31日的三个月中，我们的整体毛利率增至51%，而截至2020年3月31日的三个月的毛利率为49%，这主要是由于我们的光波部门的销售额组合较高。
运营费用
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020$差异%差异
运营费用：
销售、一般和行政$11,290 $6,377 $4,913 77 %
研究、开发和工程2,933 1,597 1,336 84 %
*$14,223 $7,974 $6,249 78 %
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的销售、一般和行政费用增加了490万美元，增幅为77%，达到1130万美元，而截至2020年3月31日的三个月为640万美元。销售、一般和管理费用增加的主要原因是收购的OptaSense运营和集成成本。
在截至2021年3月31日的三个月里，公司的研发和工程支出增加了130万美元，增幅为84%，达到290万美元，而截至2020年3月31日的三个月为160万美元。研发和工程费用增加的主要原因是收购了OptaSense业务。
(亏损)/所得税前持续经营收入
*在截至2021年3月31日的三个月内，我们认识到一笔损失。ROM的所得税前持续运营收入为90万美元，而截至2020年3月31日的三个月，持续运营的所得税前收入为50万美元。
所得税(福利)/费用
在截至2021年3月31日的三个月中，我们确认了持续运营带来的所得税优惠60万美元，而截至2020年3月31日的三个月，持续运营的所得税支出分别为10万美元。截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠主要与本季度的税前亏损以及既有RSU和股票期权行使的扣除有关。.


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流动性与资本资源
截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物总额为1180万美元。

从2020年12月1日(“生效日期”)开始，我们与PNC银行、全国协会作为贷款人(“贷款人”)和我们的国内子公司作为担保人签订了一项贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议提供1,250万美元的定期贷款安排(“定期贷款”)和1,500万美元的循环信贷安排(“循环额度”)，其中包括300万美元的信用证。于生效日期，吾等根据定期票据(“定期票据”)向贷款人借入全数定期贷款，并根据循环信贷额度票据(“循环信贷额度票据”)向贷款人借入760万美元循环贷款(“循环贷款”)。我们可以根据循环信用额度票据不时偿还和再借循环额度下的预付款。

我们用定期贷款和循环贷款的收益支付了收购OptaSense的部分对价。

定期贷款将于2023年12月1日到期。定期贷款到期，分12个季度等额支付本金和利息。定期贷款按浮动年利率计息，利率等于(A)伦敦银行同业拆息加(B)按净杠杆率(定义见贷款协议)1.75%至2.25%不等的保证金。我们可以提前偿还定期贷款，不收取违约金或保险费。

循环线将于2023年12月1日到期。循环额度下的借款将按浮动年利率计息，利率为(A)伦敦银行同业拆息加(B)保证金，由1.75%至2.25%不等，视乎净杠杆率而定。应计利息将于每个月的第一天到期并支付，未偿还本金余额和任何应计但未支付的利息将于2023年12月1日到期并支付。周转线的未使用部分将收取相当于每年0.20%乘以季度平均未使用金额的费用。

贷款协议包括若干肯定及限制性契约，包括(其中包括)有关最低净杠杆率及固定收费覆盖范围的财务契约、有关交付财务报表、缴税及维持政府合规的肯定契约，以及有关处置财产、收购、产生额外债务或留置权、投资及与联属公司进行交易的限制性契约。除有限的例外情况外，我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付。我们在贷款协议下的义务是以我们和担保人的几乎所有资产的优先、完善的担保权益为担保的。

一旦发生某些事件，包括吾等未能履行其在贷款协议下的付款义务、未能遵守财务契诺、违反其在贷款协议下的若干其他契诺、与其他债务或重大协议交叉违约、判决违约及与未能维持政府批准有关的违约，除其他补救措施外，贷款人将有权宣布所有即时到期及应付的本金及利息，并行使担保方补救措施。

我们相信，我们截至2021年3月31日的现金和现金等价物，再加上我们循环线下的可用金额，将为我们提供充足的流动性，以满足自本季度报告10-Q表其他部分包括的合并财务报表发布之日起未来12个月的营运资金需求。此外，我们相信，如果我们需要增加资本支出来支持我们计划中的增长，我们将能够通过具有竞争力的市场条件下的第三方融资或通过我们的可用现金为这种增长提供资金。然而，这些估计是基于可能被证明是不正确的假设，包括持续的新冠肺炎大流行及其对我们业务的潜在影响。如果我们在上述周转线下需要超出当前现金和现金等价物余额以及借款能力的额外资本，这些额外资本可能无法在需要时以合理条件获得，甚至根本无法获得。此外，我们筹集额外资本的能力可能会受到全球经济状况潜在恶化以及美国和全球信贷和金融市场最近因持续的新冠肺炎疫情而中断和波动的不利影响。




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浅谈现金流量
 截至3月31日的三个月， 
(单位：千)20212020$差异
用于经营活动的现金净额$(2,933)$(302)$(2,631)
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供(409)435 (844)
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供(405)1,185 (1,590)
现金和现金等价物净额(减少)/增加$(3,747)$1,318 $(5,065)
2021年前三个月，经营活动中使用的290万美元现金净额包括我们净亏损30万美元，其中包括120万美元的折旧和摊销非现金费用，70万美元的基于股票的薪酬，30万美元的递延税项资产，被营运资本变化带来的480万美元的现金净流出所抵消。周转金的变化包括：应付账款和应计费用减少190万美元，合同负债减少100万美元，应收账款减少140万美元，存货增加160万美元，其他流动资产增加80万美元，合同资产增加70万美元。
*2020年前三个月，用于经营活动的净现金30万美元包括我们110万美元的净亏损，其中包括70万美元的折旧和摊销非现金费用，20万美元的基于股票的薪酬，140万美元的营运资本变化导致的现金净流出，所有这些都被140万美元的非持续运营净亏损部分减少。周转金的变化包括应收账款和应收账款应计费用减少80万美元，合同负债减少30万美元，存货增加90万美元，所有这些都被应收账款减少70万美元部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里，投资活动中使用的现金包括40万美元的固定资产增加。在截至2020年3月31日的三个月里，投资活动提供的净现金包括出售停产业务所得的60万美元，部分被10万美元的固定资产增加和10万美元的资本化知识产权成本所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里，用于融资活动的现金主要包括对我们债务的100万美元支付和用于回购我们普通股的20万美元，部分被行使80万美元股票期权的收益所抵消。在截至2020年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金主要包括行使期权获得的120万美元收益。
表外安排
截至2021年3月31日，我们没有表外安排。


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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具，也不拥有任何衍生金融工具。由于美国利率总水平和外币汇率的变化，我们对市场风险的敞口仅限于利率波动。
利率风险
我们不使用衍生金融工具来对冲利率波动，因此，我们要承担定期贷款和循环贷款的利率风险，这些贷款的浮动利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上管理定期贷款和循环贷款的信贷协议中定义的保证金。截至2021年3月31日，我们的定期贷款和循环贷款项下的未偿还借款分别为1,140万美元和760万美元，加权平均浮动利率分别为2.5%和2.4%。在这个借款水平下，利率每增加0.25%，每年都会对我们的税前收益和现金流产生不利的影响，达到5万美元。
外币汇率风险
在我们于2020年12月3日收购OptaSense之后，我们在将国外业务换算成美元以及这些国外业务购买不以其功能货币计价的商品时，面临外币汇率波动的风险。截至2021年3月31日，我们对外币汇率波动的敞口对我们的财务状况或运营结果并不重要。


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第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持“披露控制和程序”，如1934年修订的“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义，这些控制和其他程序旨在提供合理保证，确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括但不限于，旨在提供合理保证的控制和程序，确保公司根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息已被积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。此外，任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
在我们管理层(包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。由于最近收购的一家公司提交了迟交的8-K/A表格，我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期限结束时并不有效。拖欠申请是一个孤立的事件，该公司已经制定了额外的程序，以确保未来及时提交文件。

财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。2021年3月31日。


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第二部分：其他信息
 
第一项。法律程序

在正常业务过程中，我们可能会不时卷入因运营而引起的诉讼或索赔。管理层目前认为，与这些行动有关的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。

项目1A。危险因素
在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营和财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。我们向美国证券交易委员会提交的文件中还包含涉及风险或不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期或预期的结果大不相同，这些因素包括我们面临的下述风险，以及其他可能影响我们经营结果的变量。过去的财务业绩不应被认为是未来业绩的可靠指标，投资者不应利用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。
风险因素摘要

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括下面详细讨论的那些风险。除其他风险外，这些风险包括：

•与我们业务相关的风险
◦我们的技术受到直觉外科公司的许可，在某些情况下该许可是可撤销的。没有该许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
◦在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的组件，这使得我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
◦作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们收入的很大一部分依赖于并将继续依赖SBIR计划下授予的合同和赠款。如果SBA发现我们不再有资格获得SBIR奖励，可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
◦我们许多产品的市场特点是不断变化的技术，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品的过程中招致巨大的成本。
•与我们的运营和业务战略相关的风险
◦如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
◦包括新冠肺炎在内的卫生流行病已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们以及我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
•与我们的监管环境有关的风险
◦我们的运营受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或除名的风险，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
◦我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。
•与我们的知识产权有关的风险
◦我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
◦第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用。


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•与我们普通股相关的风险
◦我们的普通股价格一直在波动，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的投资全部或大部分损失。
◦我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的改变，即使收购对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
与我们业务相关的风险
我们的技术受到直觉外科公司的许可，在某些情况下该许可是可撤销的。没有该许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
作为2014年向Intuitive Surgical，Inc.(“Intuitive”)出售某些资产的一部分，我们与Intuitive签订了一项许可协议，根据该协议，我们获得了在医学领域以外使用我们转让的所有技术以及在某些非机器人医疗领域使用我们现有的非形状传感产品的权利。如果在通知和特定时间段后，我们将(I)质疑转让的专利和专利申请的有效性或可执行性，(Ii)将我们的光纤形状传感和定位技术在医学领域商业化(为Hansen Medical，Inc.执行开发和供应项目除外)，(Iii)违反与我们在医学领域的再许可能力相关的义务，或者(Iv)违反我们的保密义务，从而在医学领域对竞争对手有利而不能治愈，则本许可证可被撤销：(I)质疑转让的专利和专利申请的有效性或可执行性；(Ii)将我们的光纤形状传感和定位技术商业化(Hansen Medical，Inc.的开发和供应项目除外)；(Iv)违反我们的保密义务，从而在医学领域对竞争对手有利，而不是治愈持有该许可证对于我们开展光纤产品业务是必要的，无论是我们的电信产品还是我们的Odisi传感产品。如果凭直觉撤销本许可证，我们将无法再营销、制造或销售这些可能对我们的运营产生重大不利影响的产品。
在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的组件，这使得我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
我们主要依靠第三方供应商生产我们产品中使用的专用部件。我们高度专业化的供应要求带来了风险，即我们可能无法找到我们业务中所需的专业组件的其他来源。例如，生产我们光学测试设备中使用的专用激光器的制造商很少。我们对这些供应商的依赖使我们面临许多风险，这些风险可能会对我们的产品制造能力产生负面影响，并损害我们的业务，包括供应中断，包括新冠肺炎疫情造成的中断。虽然我们现在正在生产低速率初始生产的可调谐激光器，但我们预计我们对第三方供应商的总体依赖将继续存在。组件供应的任何重大延迟或中断，或我们无法以可接受的价格及时从替代来源获得替代组件或材料，都可能削弱我们满足客户需求的能力，并可能损害我们的业务。
我们的一些产品的部分制造过程依赖于外部合同制造商。如果我们与这些合同制造商遇到问题，我们与这些产品相关的运营和收入可能会受到不利影响。
我们的许多产品都是内部制造的。然而，我们也依赖合同制造商来生产某些激光器的成品部分。我们对这些产品的合同制造商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对交货时间表、制造产量、制造质量控制和成本的控制减少的影响。如果我们产品的合同制造商不能或不愿意按要求的数量和高质量水平生产我们的产品，或者不愿意继续我们现有的供应安排，我们将不得不确定、鉴定和选择一个可接受的替代合同制造商，或者将这些制造业务转移到内部制造设施。当需要时，我们可能无法找到替代合同制造商，或者可能无法以商业合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。我们产品生产的任何重大中断，包括新冠肺炎疫情造成的中断，都将要求我们减少对客户的产品供应，这反过来又会减少我们的收入，损害我们与这些产品客户的关系，并导致我们放弃潜在的收入机会。
作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。


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我们必须遵守与授予、管理和履行美国政府合同有关的法律和法规，并受其影响。政府合同法律和法规会影响我们与政府客户开展业务的方式，在某些情况下，还会给我们的业务带来额外的成本。*违反特定法律或法规可能会导致罚款和处罚、终止合同或禁止竞标合同。在某些情况下，这些法律和法规施加的条款或权利比商业各方在谈判交易中通常可以获得的条款或权利更有利于政府。美国政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同，一般情况下，也可以终止分包合同，以及基于业绩的违约。
此外，包括国防合同审计署(Defense Contract Audit Agency)和劳工部(Department Of Labor)在内的美国政府机构定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。美国政府还可能审查承包商内部控制体系和政策的充分性和遵守情况，包括承包商的采购、财产、估算、补偿和管理信息系统，而任何被发现不当分配给特定合同的成本将不会得到报销，而已经报销的此类成本必须退还。如果审计发现某些索赔成本被认为是明确不允许的，或不当或非法活动，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与美国政府做生意。此外，如果我们被指控存在不当行为，我们的声誉可能会受到严重损害。
除了政府审计和调查的风险外，美国政府的合同和赠款还对承包商和受让人提出了与道德和商业实践相关的要求，这些要求包括民事和刑事处罚，包括罚款、评估、丧失与美国政府做生意的能力以及某些其他刑事处罚。
如果美国政府认定我们在Lightwave和露娜实验室部门开发的某些产品或基于相同核心技术的相关产品的商业供应可能会对国家安全构成风险，我们也可能被禁止以商业方式销售这些产品。例如，我们的某些无线技术已被美国政府列为机密，因此我们不能进行商业销售。这些决定中的任何一个都会限制我们创造产品销售和许可收入的能力。
我们收入的很大一部分依赖于并将继续依赖SBIR计划下授予的合同和赠款。如果SBA发现我们不再有资格获得SBIR奖励，可能会对我们的业务产生不利影响。
作为一家小企业，我们为我们的一些政府合同而竞争。我们从SBIR计划获得的收入占我们综合总收入的很大一部分，在可预见的未来，包括SBIR合同在内的合同研究仍将占我们综合总收入的很大一部分。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，SBIR计划产生的收入代表TED分别占我们总收入的35%和38%。
我们可能没有资格继续参加SBIR计划或从联邦机构获得新的SBIR奖励。为了有资格获得SBIR合同和赠款，我们必须满足一定的规模和所有权资格标准。这些资格标准自授予合同或授予时起适用。由于竞争对手或联邦机构向SBA提出的规模挑战，一家公司可能被宣布没有资格获得合同授予。
为了有资格获得SBIR合同和赠款，根据当前的SBA规则，我们必须由美国公民或永久居民外国人和/或其他小企业(每个公司都由美国公民或永久居民外国人个人拥有和控制超过50%)或某些合格的投资公司拥有和控制超过50%的股份。如果我们的机构所有权大幅增加，无论是因为机构购买的增加还是个人出售的增加，我们可能会失去获得新的SBIR合同和赠款的资格。
此外，为了有资格获得SBIR合同和赠款，我们的员工数量，包括任何被认为与我们有关联的实体的员工数量，不能超过500人。截至2021年3月31日，我们约有412名全职和兼职员工。在确定我们是否隶属于任何其他实体时，SBA可能会分析其他实体是否控制或有权控制我们。Carilion诊所是我们最大的机构股东。
自2011年初以来，SBA对Carilion是否是或曾经是我们的附属公司的正式规模确定一直悬而未决。虽然我们不相信Carilion有或有权控制我们的公司，但我们不能向您保证，SBA会在这个问题上对其规定做出有利于我们的解释。如果SBA决定我们是或曾经是Carilion的附属公司，我们将超过规模限制，因为Carilion有500多名员工。在这种情况下，我们将失去获得新的SBIR合同和赠款以及根据员工数量标准预留给小企业的其他奖励的资格，相关政府机构将有权暂停执行现有的SBIR赠款。失去获得SBIR奖励的资格将对我们的收入、现金流和我们为增长提供资金的能力产生实质性的不利影响。


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此外，随着我们业务的增长，可以预见，我们最终将超过SBIR的规模限制，在这种情况下，我们可能需要寻找其他收入或资本来源。
政府研究合同授予或政府对现有或未来政府研究合同(包括SBIR合同)的资助减少，可能会对我们的收入、现金流和为我们的增长提供资金的能力产生不利影响。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，光波和露娜实验室部门的合同研究收入(主要由政府资助的研究组成)分别占我们综合总收入的20%和33%。因此，如果我们的大量研究合同和分包合同因预算、业绩或其他原因同时推迟或取消，我们很容易受到收入和现金流不利变化的影响。例如，美国政府可能会在任何时候无缘无故取消这些合同，也不会受到惩罚，或者可能改变其要求、计划或合同预算，其中任何一项都可能减少我们从美国政府研究合同中获得的收入和现金流。我们来自美国政府研究合同和分包合同的收入和现金流也可能因美国国防、国土安全和其他联邦机构预算的下降或其他变化而减少。此外，我们作为一家小企业参与其中一些合同的竞争，为了保持我们作为小企业的竞争资格，我们和任何附属公司必须继续满足美国政府制定的规模和收入限制。
我们的合同研究客户群包括政府机构、企业和学术机构。我们的客户没有义务延长他们与我们的协议，也可以选择不这样做。此外，我们的客户在为某些项目提供资金方面的优先顺序可能会发生变化，以前的水平可能不再提供资金资源。
除了合同取消和机构预算变化外，我们未来的财务业绩可能会受到美国政府减少或限制使用合同研究提供商的不利影响，包括由于政府预算削减和相关财政事项，或者任何限制我们可能获得的奖励数量或金额的立法或决议。这些或其他因素可能导致美国国防和其他联邦机构在内部进行研究，而不是通过商业研究组织或直接授予其他组织，从而降低其总体合同研究要求或行使终止合同的权利。或者，美国政府可能会完全停止SBIR计划或其资金。此外，SBIR法规允许来自以前可能没有资格的公司对SBIR奖项的竞争加剧，例如那些得到风险资本运营公司、对冲基金和私人股本公司支持的公司。任何这些发展都可能限制我们获得新合同的能力，并对我们的收入、现金流和为我们的增长提供资金的能力产生不利影响。
如果我们不能吸引、培训和留住技术熟练的员工或高级管理人员，并为这些人员获得必要的安全许可或维持设施安全许可，将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
能否获得训练有素、技能精湛的技术和专业人员，对我们未来的增长和盈利能力至关重要。对科学家、工程师、技术人员和专业人员的竞争非常激烈，我们的竞争对手正在积极招聘关键员工。过去，由于一些领域的劳动力市场紧张，我们在招聘和聘用这些人员方面遇到了困难。招聘或留住合格员工方面的任何困难，再加上我们的增长战略和未来对更多经验丰富的人员的需求，特别是在纳米材料制造和光纤传感技术等高度专业化的领域，可能会使我们更难及时满足我们对这些员工的所有需求。尽管我们打算继续投入大量资源招聘、培训和留住合格员工，但我们可能无法吸引和留住这些员工，特别是在经验丰富的合格候选人供应有限的技术领域，或高级管理人员。任何不这样做都会对我们的业务产生不利影响。任何关键人员的流失都可能对我们实现关键运营目标(如及时有效的项目里程碑和产品推介)的能力产生重大不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们向美国政府提供某些服务，要求我们保持设施安全许可，并要求我们的某些员工和董事会主席持有安全许可。一般来说，必要人员未能获得或保留足够的安全许可、我们失去设施安全许可或与安全问题相关的任何公开谴责都可能导致美国政府客户终止现有合同或选择不续签合同或阻止我们竞标或赢得某些新的政府合同。
此外，我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队主要成员的持续服务。我们不会为我们的高级职员保留任何关键人物的人寿保险单。我们管理团队的任何成员或其他关键人员的流失都可能严重损害我们的业务。


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我们的业务受制于我们竞争的市场的周期性，未来的任何低迷都可能减少对我们产品和收入的需求。
许多我们无法控制的因素影响了我们的业务，包括消费者对经济的信心、利率、燃料价格、健康危机(如新冠肺炎疫情)以及信贷的普遍可获得性。整体经济环境和国民生产总值增长的变化直接影响到我们的一些客户和对我们产品的需求。我们不能保证我们的业务不会因行业或整体经济下滑而受到不利影响。
由于美国和全球经济持续动荡，我们的客户可能会减少资本支出，难以满足流动性需求，导致我们产品的销售减少，并损害我们的财务状况和经营业绩。
特别是，我们的历史经营业绩受到大幅波动的影响，我们未来的经营业绩可能会经历大幅波动。我们竞争的市场未来的任何低迷都可能大大减少对我们产品的需求，因此可能导致收入大幅减少或增加我们普通股价格的波动性。由于客户需求的变化或使用我们产品的市场的周期性变化，我们的收入和经营结果在未来可能会受到不利影响。
此外，电讯业曾不时经历，而且可能会再次经历显著的不景气。为了应对经济低迷，许多服务提供商可能会放慢资本支出，取消或推迟新的开发，减少劳动力和库存，并采取谨慎的方式从原始设备制造商获得新设备和技术，这将对我们的业务产生负面影响。全球经济疲软或电信业未来的低迷可能会导致我们的运营业绩在季度和年度之间波动，损害我们的业务，并可能增加我们普通股价格的波动性。
客户对我们产品的接受程度取决于我们满足不断变化的要求的能力，接受程度的任何下降都可能对我们的收入产生不利影响。
客户对我们产品的接受程度在很大程度上取决于我们提供满足客户(包括电信、军事、医疗和工业公司以及政府机构)不断变化的需求的产品的能力。客户对我们产品接受度的任何下降都可能损害我们的业务。
我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
我们的客户通常对我们的产品必须满足的质量、性能和可靠性建立了严格的规格。但是，我们的产品非常复杂，在首次推出或发布新版本时可能会存在缺陷和故障。我们的产品还受到恶劣环境的影响，因为它们被集成到我们的客户产品中供最终客户使用。如果我们的产品出现缺陷和故障，我们可能会损失收入，增加成本，包括保修费用和与客户支持相关的成本，订单或发货的延迟、取消或重新安排，产品退货或折扣，管理资源的转移或对我们的声誉和品牌资产的损害，在某些情况下还会造成相应的损害，其中任何一项都会损害我们的经营业绩。此外，由于质量控制问题导致我们履行产品订单的能力出现延误，可能会对我们与客户的关系产生负面影响。我们不能向您保证我们将有足够的资源，包括任何可用的保险，来满足任何声称的索赔。
我们许多产品的市场特点是不断变化的技术，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品的过程中招致巨大的成本。
我们许多产品的市场特点是不断变化的技术、新产品的推出和产品增强以及不断发展的行业标准。引入或改进包含新技术的产品或出现新的行业标准可能会使现有产品过时，并导致我们的库存价值减记，或导致产品生命周期缩短。因此，我们的竞争能力在一定程度上取决于我们不断提供增强和改进产品的能力。
我们新产品的成功将取决于几个因素，包括我们是否有能力：

•准确预测客户需求；
•创新开发新技术、新应用；
•及时成功地将新技术商业化；
•具有竞争力的产品价格，并按时足量生产和交付产品；以及
•使我们的产品与竞争对手的产品脱颖而出。
 


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我们无法找到新客户或留住现有客户，这可能会损害我们的业务。
我们的业务有赖于我们寻找新客户和留住现有客户的能力。特别是，客户通常购买我们的某些产品，并将其整合到产品中，然后在自己的市场上持续销售。因此，这些产品的历史销售一直依赖于我们客户产品的成功，我们未来的业绩取决于我们能否找到新客户并从现有客户那里获得新订单。
在一些市场，我们产品的质量和可靠性是我们的客户的主要关注点，不仅是在产品的初始制造阶段，而且是在产品的生命周期内。我们的许多产品都在偏远地区使用，以获得更高价值的组装，这使得我们的产品维修变得不可行。我们产品的任何质量或可靠性问题都可能损害我们的业务。
客户对我们产品的需求很难准确预测，因此，我们可能无法使生产与客户需求最佳匹配，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们根据对客户需求的估计，制定计划和支出决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、库存水平、零部件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们的许多客户承诺的短期性，以及对其产品需求发生意外变化的可能性，降低了我们准确估计未来客户需求的能力。有时，客户可能要求快速增加产量，这可能会使我们的资源紧张，导致我们的制造业受到材料短缺的负面影响，需要更高或更具限制性的采购承诺，增加我们的制造业产量损失和多余材料的报废，并降低我们的毛利率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足客户的批量需求，或者我们的一个或多个供应商在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们的批量需求。相反，我们的客户竞争市场的低迷可能会导致我们的客户大幅减少或推迟订购的产品数量，或者取消现有订单，导致我们的设施利用率降低。在过去，这种情况曾导致我们的客户大幅减少或推迟订购的产品数量，或者取消现有订单，导致我们的设施利用率降低。由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的，由于市场低迷或其他原因导致客户需求减少，将对我们的毛利率、运营收入和现金流产生负面影响。

快速变化的标准和法规可能会使我们的产品过时，这将导致我们的收入和运营结果受到影响。

他说：我们设计的产品符合我们客户的要求，我们客户的系统可能会受到世界各地政府或行业标准机构制定的法规的约束。由于我们的一些产品是为符合当前特定的行业标准而设计的，如果出现竞争或客户喜欢的新标准，我们将不得不投入大量资金来开发新产品。如果我们的客户采用新的或相互竞争的行业标准，而我们的产品与我们的产品不兼容，或者行业团体采用我们的产品不兼容的标准，或者政府发布与我们产品不兼容的法规，我们现有的产品就会变得不那么受客户欢迎，我们的收入和经营业绩也会受到影响。
我们的经营结果可能会受到经济和政治条件以及这些条件对我们客户的业务和业务活动水平的影响的不利影响。
全球经济和政治环境会影响我们客户的业务和他们所服务的市场。严重或长期的经济低迷，包括新冠肺炎疫情期间和之后，或者负面或不确定的政治气候可能会对我们客户的财务状况以及客户和我们服务的行业的业务活动的时间或水平产生不利影响。这可能会减少对我们产品的需求或压低我们产品的价格，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。全球经济状况的变化也可能使需求转向我们没有竞争优势的产品或服务，这可能会对我们能够获得的业务量产生负面影响。此外，如果我们不能成功预测不断变化的经济和政治条件，我们可能无法有效地计划和应对这些变化，我们的业务可能会因此受到负面影响。
我们过去经历过净亏损，由于我们的扩张战略实施成本可能很高，我们可能会遭遇亏损，可能无法保持盈利能力或正现金流。
我们过去也经历过净亏损。在我们推行战略计划的过程中，我们预计将继续产生巨额费用，包括增加研发、销售和营销以及制造方面的费用。我们还可以通过收购更多的公司和补充技术来发展我们的业务，这可能


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导致我们产生比预期更大的交易费用、无形资产摊销或注销以及其他与收购相关的费用。因此，我们未来可能会出现净亏损，而这些亏损可能是巨大的。在一定程度上，持续的净亏损可能会削弱我们遵守纳斯达克持续上市标准的能力，如下所述。
我们创造额外收入并保持盈利的能力将取决于我们执行有关传感产品开发、营销和销售的关键增长计划、开发创新技术并将其商业化、扩大我们的合同研究能力以及销售这些开发计划所产生的产品的能力。我们可能无法维持或提高季度或年度盈利能力。

我们通过定期贷款和循环信用额度借款获得了资本，我们可能需要额外的资本来支持和扩大我们的业务；我们的定期贷款和循环信用额度有各种我们必须遵守的契约。
我们打算继续进行投资，以支持我们的业务增长，包括开发新产品，增强我们现有的产品，获得重要的监管批准，加强我们的运营基础设施，完成我们的开发活动，并建设我们的商业规模制造设施。在一定程度上，我们无法保持盈利，也无法从持续运营中为我们的活动提供资金，我们可能需要额外的资金来支持这些计划和发展我们的业务。
如果我们成功地通过发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，包括与融资相关的认股权证的发行，我们发行的任何新的股本证券都可能拥有高于我们现有普通股的权利、优先和特权。此外，这样的融资可能会危及我们申请SBIR赠款或有资格获得SBIR合同或赠款的能力，我们对SBIR赠款的依赖可能会限制我们筹集额外外部资本的能力。如果我们通过债务融资筹集更多资金，这些融资可能涉及重大的现金支付义务和契约，这些义务和契约限制了我们经营业务和向股东分配资金的能力。
我们在P的循环信用额度下有定期贷款和借款。NC银行，全国协会(“PNC”)，这要求我们遵守n除其他外，许多肯定和限制性契约包括关于最低净杠杆率和固定费用覆盖范围的财务契约、关于交付财务报表、纳税和维护政府合规的肯定契约，以及关于处置财产、收购、产生额外债务或留置权、投资和与关联公司进行交易的限制性契约。除有限的例外情况外，我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付。 一旦发生某些事件，包括我们未能履行其付款义务、未能遵守金融契约、违反我们的某些其他契约、与其他债务或重大协议交叉违约、判决违约以及与未能维持政府批准有关的违约，pnc将有权宣布所有立即到期和应付的本金和利息，并行使担保当事人的补救办法，除其他补救措施外，pnc将有权宣布所有立即到期和应付的本金和利息，并行使担保当事人的补救措施。.
如果我们无法在需要时获得令我们满意的足够融资或融资条款，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们在几个不同的市场面临并将面临激烈的竞争，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临并将面临来自几个不同市场的不同公司的激烈竞争。在我们专注于开发营销和销售光纤传感产品的同时，我们也可能在该市场面临实质性和根深蒂固的竞争。
与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更长的经营历史、更大的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、销售和营销、制造、分销、技术和其他资源。这些竞争对手或许能够更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。此外，现有和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与现有或潜在客户或其他第三方建立财务或战略关系。因此，新的竞争者或竞争者之间的联盟可能会出现，并迅速获得可观的市场份额。我们不能向您保证，我们将能够成功地与现有的或新的竞争对手竞争，在这种情况下，我们的收入可能无法增加或可能下降。
我们市场的激烈竞争可能会导致我们的竞争对手采取激进的商业策略，包括积极地为他们的产品定价或打折出售旧库存。如果我们当前或未来的竞争对手采用激进的商业策略(包括上述策略)，对我们产品的需求可能会下降，我们可能会遇到客户订单延迟或取消的情况，或者我们可能会被要求降低销售价格。


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产品组合的变化可能会导致毛利下降。
我们的毛利率因产品平台而异，通常测试和测量仪器的毛利率最高。我们的整体毛利可能会因各种因素而波动，包括产品组合的变化、新产品的推出以及旧产品平均售价的下降。如果我们的客户决定购买更多毛利率较低的产品或较少毛利率较高的产品，我们的总毛利可能会受到损害。
与我们的运营和业务战略相关的风险
如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，包括整合被收购的业务，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们评估与产品、技术和业务交易相关的战略机会，包括收购和资产剥离。过去，我们曾收购业务来支持我们的增长战略，包括在2020年12月收购OptaSense，在2019年3月收购General Photonics Corporation，在2018年10月收购美光光学(Micron Optics，Inc.)。如果我们将来选择进行这类交易，我们将面临某些风险，包括：
•被收购业务未能达到我们的业绩和财务预期；
•难以将被收购企业的运营、人事、财务和报告系统整合到我们当前的业务中
•与收购相关的潜在未知负债；
•由于客户决定不与我们做生意而损失了销售额和客户；
•与管理业务地点遥远的大型合并公司相关的复杂性；
•整合人员，同时保持专注于提供一致的、高质量的产品；
•关键员工流失；以及
•由于完成收购和整合运营而导致的管理层注意力分散造成的业绩不足。
如果这些事件中的任何一个发生，我们与客户、供应商和员工保持关系的能力或我们实现收购的预期利益的能力可能会受到不利影响，或者可能会减少我们未来的收益，或者以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响，从而对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们不能成功地将我们的收入组合从合同研究收入转变为产品销售和许可收入，那么我们可能无法完全执行我们的商业模式或增长我们的业务。
我们的商业模式和未来的增长取决于我们是否有能力过渡到一个收入组合，这种收入组合包括明显更大的产品销售和来自提供服务或许可的收入。*产品销售和这些收入潜在地提供了比合同研究收入更大的可扩展性。*我们目前的计划是增加我们的商业产品销售、许可收入和向客户提供的非研究服务，以便占我们总收入的更大比例。如果我们无法开发和增长我们的产品销售和来自提供服务或许可的收入，以增加我们的合同研究收入。如果我们不能开发和增长我们的产品销售和来自提供服务或许可的收入，以增加我们的合同研究收入，我们目前的计划是增加我们的商业产品销售、许可收入和非研究服务的提供我们不能保证我们能够通过这种方式增加收入。
不能开发、推出和销售新产品，或者不能开发和实施新技术，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的成功将取决于我们开发和推出客户选择购买的新产品的能力。市场需要的新产品往往越来越复杂，包含的功能比旧产品更多，运行速度也更快。如果我们不能及时推出新的产品设计或技术，或者如果客户没有成功地推出包含我们产品的新系统或产品，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的损害。
如果我们不能有效地管理增长，我们的收入和净亏损可能会受到不利影响。


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我们可能需要扩大我们的人力资源，以有效地发展我们的业务。我们相信，更高速度的持续增长将给我们的管理层和其他人力资源带来压力。为了控制这种增长，我们必须继续吸引和留住合格的管理人才、专业人才、科技人才和经营人才。如果我们不能招聘到足够数量的合格人员，我们可能无法为项目配备足够的人员和管理项目，这反过来可能会减缓我们合同研究收入或产品开发工作的增长速度。
我们可能不能成功地确定市场对新技术的需求或开发新产品。
我们的商业模式在一定程度上取决于我们正确识别市场对新技术需求的能力。我们打算确定新的市场需求，但我们在这方面可能并不总是成功，部分原因是我们的合同研究主要集中在识别和开发未经验证的技术，通常是针对新的或新兴市场。此外，我们必须从庞大的项目池中确定最有前途的技术。如果我们的商业化战略过程未能发现具有商业潜力的项目，或者如果管理层不能确保这些项目进入商业化阶段，我们可能无法成功地将新产品商业化并增加收入。
我们的增长战略要求我们还开发成功的商业产品来满足市场需求。在开发成功的新产品方面，我们面临着几个挑战。我们的许多现有产品和目前正在开发的产品在技术上都是创新的，需要大量和漫长的产品开发工作。这些努力包括技术、产品和制造流程层面的规划、设计、开发和测试。这些活动需要我们进行重大投资。尽管我们的技术有许多潜在的应用，但我们的资源限制要求我们专注于特定的产品，放弃其他机会。我们预计，我们选择开发的一个或多个潜在产品在技术上是不可行的，或者不会获得商业认可，我们无法预测我们的哪些产品(如果有的话)将成功开发或商业化。我们研究和开发的技术是新的、稳步变化和进步的。从这些技术衍生出来的产品可能与现有市场的技术状况或需求不适用或不兼容。如果我们的竞争对手比我们更快地适应新技术和客户需求的变化，我们现有的产品和技术可能会失去竞争力或过时。此外，我们可能无法确定是否以及何时会为我们的产品打开新的市场，因为任何特定产品的未来应用可能不容易确定，我们也无法合理估计任何可能发展的市场的规模。如果我们不能成功开发新产品，我们就可能无法增加产品收入。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险。

我们目前在国际上开展业务，将来可能会大大扩大我们的国际活动。我们的国际业务运营受到与开展国际业务相关的各种风险的影响，包括：

•必须遵守美国出口管制法规和政策，这些法规和政策限制了我们与非美国员工的沟通能力，并向外国附属公司和客户供货；
•外国法规的变化或解释可能会对我们向美国销售产品、提供服务或将利润汇回美国的能力产生不利影响；
•征收关税；
•国外恶性通货膨胀或经济、政治不稳定；
•对外国子公司或合营企业的汇款和其他付款实行限制或增加预扣税和其他税；
•在不熟悉、不了解商业惯例、风俗习惯的地方开展业务的；
•实施限制性贸易政策；
•实施不一致的法律或法规；
•外国政府施加或增加投资以及其他限制或要求；
•与外国法律和法律程序有关的不确定性；
•必须遵守各种美国法律，包括“反海外腐败法”(“FCPA”)；以及
•必须遵守许可要求。
我们不知道这些监管、地缘政治和其他因素可能会对我们未来的国际业务产生什么影响。此外，新冠肺炎疫情已促使政府预防性关闭某些旅游和商务活动。如果这种流行病持续很长一段时间，全球供应链是否会受到影响，以及如何受到影响，目前尚不清楚。我们可能会招致与我们无法控制的此类事件相关的费用或延迟，或者我们前往客户地点和行业会议的能力可能受到破坏，这些会议对我们的产品营销和支持非常重要，任何这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。


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我们可能会处置或停止现有的产品线和技术开发，这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。

在持续的基础上，我们评估我们的各种产品供应和技术开发，以确定是否应该停产或在可能的情况下剥离任何产品。此外，如果我们无法产生为未来业务运营提供资金所需的现金，我们可能会被迫出售我们的一条或多条产品线或技术开发。
我们不能保证我们已正确预测或在未来正确预测要处置或停止的正确产品线和技术发展，也不能保证我们在市场状况发生变化时处置或停止各种投资、产品线和技术发展的决定是审慎的。此外，不能保证各种产品线的停产会减少运营费用，或不会导致我们产生与此类决定相关的重大费用。此外，现有产品线的停产会带来各种风险，包括我们无法为产品线找到买家或所获得的购买价至少不等于该产品线的净资产账面价值。其他风险包括管理我们的历史客户的期望，并与他们保持良好的关系，这些客户以前从废弃或停产的产品线购买产品，这可能会阻止我们未来向他们销售其他产品。我们还可能产生与处置或停产产品线相关的其他重大责任和成本，包括员工遣散费和多余设施成本。    
包括新冠肺炎在内的卫生流行病已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们以及我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
2019年12月，一种被称为新冠肺炎的疾病被报道，并已蔓延到包括美国在内的全球许多国家。
正在进行的全球新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们开展业务的方式，包括我们与客户、供应商和员工互动的方式。尽管到目前为止，在新冠肺炎疫情期间，我们的客户采购模式还没有经历任何实质性的变化，但这场流行病可能会导致客户推迟购买决定，推迟订购我们的产品，或者资本支出预算减少，否则可能会影响对我们产品的近期需求。同样，虽然我们的供应链没有经历任何实质性的变化，但供应商可能会在向我们提供产品所需的零部件方面遇到困难。如果对我们产品的需求，或者我们获取关键零部件的渠道中断，可能会出现问题。如果我们的产品需求中断，或者我们获得关键零部件的机会中断，那么我们的产品可能会受到影响。同样，虽然我们的供应链没有经历任何实质性的变化，但供应商在向我们提供产品所需的零部件方面可能会遇到困难。如果对我们产品的需求，或者我们获取关键零部件的渠道中断，可能会
新冠肺炎疫情已宣布全国进入紧急状态。为了应对新冠肺炎大流行，许多州、地方和外国政府已经到位，未来其他政府可能会到位，隔离、行政命令、避难所就地命令以及类似的政府命令和限制措施，以控制疾病的传播。此类订单或限制，或认为此类订单或限制可能发生的感觉，已导致企业关闭、停工、减速和延误、在家工作政策、旅行限制以及取消或推迟活动，以及其他可能对生产力产生负面影响并扰乱我们以及我们客户和供应商的运营的影响。我们已经为大多数员工实施了替代工作安排，包括错开时间表和班次、在办公室内保持距离以及离家工作，我们可能会根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们最佳利益的情况采取进一步行动来改变我们的运营。虽然我们的大部分操作可以在这些替代工作安排下进行，但不能保证我们在这些安排下工作时也会同样有效，因为我们的团队分散，许多员工可能有额外的个人需要需要照顾(例如，由于学校停课或家人生病而需要照顾孩子)，并且员工自己可能会生病而无法工作。我们团队效率的下降可能会对我们的业绩产生不利影响，因为我们无法与潜在客户面对面会面，供货时间更长，制造时间更长，以及其他可能严重损害我们业务的生产率下降。更有甚者, 我们可能决定推迟或取消对我们业务的计划投资，以应对新冠肺炎传播给我们的业务带来的变化，这可能会严重损害我们的业务。
此外，虽然新冠肺炎大流行对全球经济，特别是我们的业务的潜在影响和持续时间可能很难评估或预测，但这场大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱，降低了我们获得资本的能力，这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。
新冠肺炎的全球影响继续快速演变，我们将继续密切关注事态发展。新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。*我们还不知道对我们的业务、运营或整个全球经济的潜在延迟或影响的全部程度。虽然新冠肺炎的传播最终可能得到遏制或缓解，但不能保证未来会爆发这次或任何其他疫情


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大范围的流行病不会发生，或者全球经济将会复苏，这两种情况都可能严重损害我们的业务。
与我们的监管环境有关的风险
我们的运营受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或除名的风险，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务，特别是我们的国际销售，使我们受到许多美国和外国法律法规的约束，包括但不限于与进出口相关的法规(包括“出口管理条例”和“国际武器贸易条例”)、技术转让限制、反抵制条款、经济制裁和反腐败法律，包括英国的“反海外腐败法”和2010年英国“反贿赂法”。我们各种新兴技术的数量之多，其中许多技术的开发都得到了国防部的资助，这给我们带来了许多监管挑战。如果我们或我们的销售代表或顾问不遵守这些法律法规，可能会导致行政、民事或刑事责任，并可能导致我们的出口特权被暂停，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。监管或政治环境的变化可能会影响我们在国外市场开展业务的能力，包括投资、采购和汇回收益。
环境法规可能会增加运营成本和额外的资本支出，并延误或中断运营。
光电子行业和半导体行业都受到政府的环境保护法规的约束，包括与空气和水质、固体和危险废物处理以及促进职业安全有关的法规。各种联邦、州和地方法律法规要求我们保持一定的环境许可。虽然我们相信我们已经获得了进行制造过程所需的所有必要的环境许可，但如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会受到政府的罚款，并对此类违规行为造成的损害承担赔偿责任。
改变上述法律法规或颁布新的法律、法规或政策可能需要增加运营成本和额外的资本支出，并可能导致我们的运营延迟或中断。
如果我们的制造设施不符合联邦、州或外国的制造标准，我们可能会被要求暂时停止全部或部分制造业务，这将导致产品交付延迟并对收入造成负面影响。
我们的生产设施受到监管机构的定期检查，我们的运营将继续受到FDA的监管，以符合质量体系法规中包含的良好制造实践要求。我们还必须遵守国际标准化组织(“ISO”)的质量体系标准，才能生产出在欧洲销售的某些产品。如果我们未能继续遵守良好制造规范要求或ISO标准，我们可能会被要求停止全部或部分操作，直到我们遵守这些规定为止。获得和维持这样的合规性是困难和昂贵的。我们不能确定在监管机构未来的检查和审计中，我们的设施是否符合良好的制造规范要求或ISO标准。此外，如果我们不能维持或建立符合这些标准的制造设施或业务，或不能满足客户的期望，我们可能无法在目前或未来的供应安排中实现某些经济机会。
我们受到其他重要的国外和国内政府法规的约束，包括环境、健康和安全法规，如果不遵守这些法规，可能会损害我们的业务。
我们的设施以及当前和拟议的活动涉及使用根据适用法律和法规被视为危险的各种材料。因此，我们必须遵守许多与健康和安全、环境保护以及危险材料和废物的储存、使用、处置和暴露有关的外国、联邦、州和地方法律和法规。如果我们违反或根据环境、健康和安全法律承担责任，我们可能会招致费用、罚款和民事和刑事处罚，人身伤害和第三方财产损失索赔，或者可能被要求招致重大调查或补救费用。此外，不遵守环境法可能会导致罚款和环境许可证被吊销，这可能会阻止我们开展业务。环境法规定的责任可以是连带责任，也可以是无过错责任。不能保证违反


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由于无法获得许可、人为错误、设备故障或其他原因，未来不会出现环境、健康和安全法律。随着时间的推移，环境法可能会变得更加严格，导致更大的合规成本，并增加与违规相关的风险和处罚，这可能会损害我们的业务。因此，违反当前和未来的环境法律可能会限制我们扩大设施、追求某些技术的能力，并可能要求我们购买昂贵的设备或产生潜在的巨额成本来遵守环境法规。
遵守外国、联邦、州和地方环境法律法规只占我们目前预算的一小部分。然而，如果我们不遵守任何此类法律或法规，政府实体可能会对我们征收罚款，或要求我们采取代价高昂的措施以确保遵守。任何此类罚款或支出都可能对我们的发展造成不利影响。我们无法预测未来的法律和法规会在多大程度上导致我们产生额外的运营费用、资本支出或产品和物业开发的限制和延误。

我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。

我们维护敏感信息，包括与我们的业务客户和员工相关的机密业务和个人信息，并可能受到有关此类信息隐私和安全的法律法规的约束。在美国，有许多联邦和州的隐私和数据安全法律法规管理个人信息的收集、使用、披露和保护。这些不断演变的定律中的每一个都可能受到不同的解释。
此外，各州还在不断采用新法律或修改现有法律，需要注意频繁变化的监管要求。例如，加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)于2020年1月1日生效，被称为美国第一部类似GDPR的法律。CCPA赋予加州居民更多的权利来访问和删除他们的个人信息，选择退出某些个人信息共享，并通过要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露来获得有关他们的个人信息如何被使用的详细信息(该术语被广泛定义，可以包括我们目前或未来的任何员工，他们可能是加州居民)，并为这些居民提供选择退出某些个人信息销售的新方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始。其他州也开始通过类似的法律。
此外，加州选民在2020年11月3日的选举中通过了一项新的隐私法，即加州隐私权法案(California Privacy Rights Act，简称CPRA)。从2023年1月1日起，CPRA将对CCPA进行重大修改，包括扩大消费者对某些敏感个人信息的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。
伊利诺伊州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西州、纽约州、罗德岛州、弗吉尼亚州、华盛顿州和其他州提出或颁布的新立法，以及佛蒙特州宪法的隐私权修正案，对收集、存储、使用、保留、披露、转移和以其他方式处理机密、敏感和个人信息的公司施加或可能施加额外的义务，并将继续塑造全国的数据隐私环境。州法律正在迅速变化，国会正在讨论一项新的联邦数据保护和隐私法，如果颁布，我们将成为该法的主体。所有这些不断变化的合规和运营要求都会带来巨大的成本，这些成本可能会随着时间的推移而增加，可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，将资源从其他计划和项目中转移出来，并可能限制涉及数据的产品和服务的提供方式，所有这些都可能严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。此外，某些州的法律在涉及机密、敏感和个人信息方面可能比联邦、国际或其他州的法律更严格或范围更广，或者提供更大的个人权利，而且这些法律可能彼此不同，这可能会使合规工作复杂化。
欧盟也存在类似的情况，2018年，一般数据保护条例(GDPR)在欧洲经济区(EEA)生效。GDPR管理欧洲数据主体个人数据的收集、使用、披露、转移或其他处理。除其他事项外，GDPR对个人数据的安全和向国家数据处理主管部门通报数据处理义务提出了要求，改变了可以处理个人数据的法律基础，并扩大了个人数据的定义。此外，GDPR加强了对从欧洲经济区向美国和其他司法管辖区转移个人数据的审查，欧盟委员会认为这些司法管辖区没有“足够的”数据保护法，并对违规和违规行为处以巨额罚款(最高可达2000万欧元或我们全球合并年度总收入的4%)。GDPR还赋予数据主体和消费者协会一项私人诉讼权利，可以向监管当局提出投诉，寻求司法补救，并就违反GDPR造成的损害获得赔偿。遵守这些和任何其他适用的隐私和数据安全法律和法规是一个严格和耗时的过程，我们可能会被要求实施


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确保遵守新的数据保护规则的额外机制。如果我们不遵守任何此类法律或法规，我们可能会面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，法律并不一致，如果发生大范围的数据泄露，遵守法律的成本可能会很高。
最近，欧盟法院(Court Of The European Union)在2020年7月裁定，数千家公司用来在欧盟和美国之间传输数据的隐私盾牌无效，不能再使用。2020年9月，瑞士得出结论，瑞士-美国隐私盾牌框架没有为从瑞士到美国的数据传输提供足够的保护。可以使用其他转让机制，包括标准合同条款(“SCC”)，尽管当局解释了无效隐私盾牌的决定和范围，但SCC在宣布隐私盾牌无效的同一裁决中也受到了质疑。目前，取代SCC的可行方案很少(如果有的话)，因此未来的发展可能需要在当地基础设施上进一步支出，改变内部业务流程，或者可能会影响或限制销售和运营。
此外，英国投票支持退出欧盟，也就是英国退欧，这让英国的数据保护法规变得复杂起来。特别是，自2021年1月1日起，GDPR已被转换为英国法律，联合王国现在是GDPR下的“第三国”。根据2021年1月1日生效的贸易与合作协议，英国和欧盟同意了一个特定的期限，在此期间，英国在向英国转移个人数据方面将被视为欧盟成员国，从2021年1月1日起为期四个月。这一期限可能会再延长两个月。除非欧洲委员会在该指定期限届满前就英国作出“充分性调查结果”，否则英国将成为“不足够的第三国”，而将数据从欧洲经济区转移至英国，将需要一个“转移机制”，例如标准合约条款。此外，在指定期限届满后，英国和欧洲经济区在适用、诠释和执行数据保护法方面的差异将会越来越大。
此外，任何违反隐私法或数据安全法的行为，特别是导致涉及挪用、丢失或其他未经授权使用或披露敏感或机密个人信息的重大安全事件或违规行为，都可能对我们的业务、声誉和财务状况产生重大不利影响。在我们是数据控制员的任何情况下，我们将对我们委托的代表我们处理个人数据的任何第三方服务提供商负责。我们试图降低相关风险，但不能保证隐私和安全相关保障措施将保护我们免受与第三方处理、存储和传输此类信息相关的所有风险。
与我们的知识产权有关的风险
我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
我们的商业成功在一定程度上将取决于我们在美国和其他司法管辖区获得和维护我们技术的专利、商业秘密、版权和商标保护，以及成功执行这一知识产权并保护其免受第三方挑战。我们只有在专利或商业秘密等有效和可执行的知识产权保护措施涵盖的范围内，才能保护我们的技术不被第三方未经授权使用。我们特别重视为重要的新技术、产品和工艺获得专利和商业秘密保护。未来对我们所有权的保护程度是不确定的，因为法律手段只能提供有限的保护，可能无法充分保护我们的权利，或允许我们获得或保持我们的竞争优势。对于目前处于早期开发阶段的产品，我们的专有权未来的保护程度也是不确定的，因为我们无法预测这些产品中的哪些最终会进入商业市场，或者这些产品的商业版本是否会采用专有技术。
我们的专利地位高度不确定，涉及复杂的法律和事实问题。因此，我们无法预测我们的专利或第三方专利可能允许或强制执行的权利要求的广度。例如：
•我们或我们的许可人可能不是第一个做出我们每一项未决专利申请和已颁发专利所涵盖的发明的公司；
•我们或我们的许可人可能不是第一个为这些发明提交专利申请的公司；
•其他公司可以独立开发类似或替代技术，或复制我们的任何技术；
•我们的任何未决专利申请或我们许可方的未决专利申请都有可能不会产生已颁发的专利；
•专利可能会颁发给第三方，涵盖我们如何实践我们的技术；
•我们的已颁发专利和我们许可人的已颁发专利可能不会为商业上可行的技术提供基础，可能不会为我们提供任何竞争优势，或者可能会受到第三方的挑战和无效；以及


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•我们可能不会开发其他可申请专利的专有技术。
我们可能不会为我们拥有或授权给我们的任何未决或未来未决专利申请颁发专利，并且我们拥有或许可的任何已颁发专利或未来颁发的专利所允许的索赔可能不会有效或不足以保护我们的技术。此外，我们的某些知识产权在美国或外国可能得不到保护或保护有限，而且由于成本、对可执行性的担忧或其他原因，我们没有为我们的某些产品或技术寻求外国专利保护。我们现在或将来拥有或许可的任何已颁发的专利都可能受到挑战、无效或规避，这些专利下的权利可能不会为我们提供竞争优势。此外，竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发与之竞争的技术。在某些国家，知识产权也可能无法获得或受到限制，在某些产品中，没有或不能申请外国专利。这可能使竞争对手更容易在相关技术方面夺取或增加其市场份额。我们可能会因提起诉讼而招致巨额费用，在这些诉讼中，我们可能会向他人主张我们的专利权，或者在针对我们的诉讼中为自己辩护。任何诉讼的不利结果都可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
我们还依靠商业秘密来保护我们的技术，特别是在我们认为专利保护不合适或不能获得的情况下。然而，商业秘密很难保护。我们经常尝试与我们的合作者、员工和顾问签订保密协议和合同条款，以保护我们的商业秘密和专有技术。这些协议可能会被违反，也可能没有足够的补救措施。在我们采取合理措施保护我们的商业秘密的同时，我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和其他顾问，或我们战略合作伙伴的顾问，可能会无意或故意向竞争对手泄露我们的信息。如果我们要强制执行第三方非法获取和使用我们的商业秘密的指控，我们的执法努力将是昂贵和耗时的，结果将是不可预测的。此外，美国以外的法院有时也不愿保护商业机密。此外，如果我们的竞争对手独立开发同等的知识、方法和诀窍，我们将更难行使我们的权利，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能捍卫我们技术的专利或商业秘密保护地位，那么我们将无法排除竞争对手开发或营销竞争技术，我们可能无法从产品销售中获得足够的收入来证明开发我们技术的成本以及实现或保持盈利的合理性。
我们还依靠商标为我们的公司和我们的产品建立市场身份。为了维护我们商标的价值，我们可能不得不对第三方提起诉讼，以防止他们使用与我们的注册或未注册商标令人困惑地相似或稀释的商标。此外，我们可能无法为我们未决的商标申请获得注册，我们可能不得不保护我们的注册商标和未决商标申请不受第三方的挑战。强制执行或保护我们的注册和未注册商标可能会导致巨额诉讼费用和损害，包括无法继续使用某些商标。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用。
在我们的技术领域，存在着由第三方拥有的各种美国和外国颁发的专利和未决的专利申请。这些第三方可能会声称我们侵犯了他们的专利。由于专利申请可能需要数年时间才能颁发专利，因此可能会有我们不知道的当前待决申请，这可能会导致我们的技术可能会侵犯已颁发的专利。例如，我们知道竞争对手在适用于我们的光学测试设备产品的技术领域拥有专利。这些竞争对手可能会声称我们侵犯了这些专利。也可能存在我们没有意识到的现有专利，我们的技术可能会无意中侵犯这些专利。第三方(包括专利主张实体或知识产权顾问)不时与我们联系，就许可机会与我们联系，这些许可机会也包含我们侵犯第三方专利权的主张。如果第三方对我们提出这些索赔，我们在为这些索赔辩护时可能会产生极其巨大的成本和管理资源的转移，而对这些索赔的辩护可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。即使我们认为我们没有侵犯第三方的专利权，我们也可能不得不以不利的条件解决索赔，因为我们负担不起诉讼。此外，如果第三方对我们提出索赔，而我们未能成功抗辩这些索赔，这些第三方可能会获得针对我们的大量损害赔偿以及禁制令或其他公平救济，这可能会有效地阻止我们在美国或海外制造、使用、销售、分销或营销我们的产品和服务的能力。
特别是纳米技术的商业应用，或涉及纳米材料的技术是新的，专利保护的范围和广度是不确定的。因此，涉及纳米技术的公司的专利地位还没有得到检验，而且存在着复杂的法律和事实问题，重要的法律原则将被制定出来，或者可能仍未得到解决。此外，目前还不清楚这类专利是否会受到不同于传统专利法原则的解释或法律学说的约束。年专利法或专利法解释的变化。


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美国和其他国家可能会削弱我们与纳米技术相关的知识产权的价值。因此，我们无法预测我们的纳米技术相关专利或第三方专利可能允许或强制执行的权利要求的广度。如果针对我们提出与知识产权有关的索赔，或者与我们没有关联的第三方持有与我们的产品或技术相关的未决或已颁发的专利，我们可以申请此类知识产权的许可或挑战这些专利。然而，我们可能无法以商业上合理的条款获得这些许可(如果有的话)，我们对专利的挑战可能不会成功。我们未能获得必要的许可证或其他权利可能会阻止我们产品的销售、制造或分销，因此可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的很大一部分技术受许可人保留的权利的约束，我们可能无法阻止这些权利的丧失或类似权利授予第三方。
我们的大部分技术都是从学术机构、公司和政府机构获得许可的。根据这些许可安排，许可人可以获得对技术的权利，包括要求我们向许可人选择的一个或多个第三方授予许可的权利，或者我们为非商业性研究向第三方提供许可的技术或材料的权利。将我们的任何核心技术授权给第三方可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，我们的一些许可方根据许可保留某些权利，包括将我们相当一部分核心技术的额外许可授予第三方用于非商业性学术和研究用途的权利。监管和执行这类非商业性的学术和研究用途是很困难的，我们也无法预测第三方持牌人是否会遵守这类许可证的使用限制。我们已经招致并可能招致巨额费用，以加强我们对他们的权利。我们也可能无法完全控制主张或保护我们从其他实体获得许可的那些专利或其他知识产权的能力，或者我们已经向其他实体许可的那些专利或其他知识产权的权利。
此外，我们在学术机构的一些许可证使我们有权使用以前由这些机构的研究人员开发的某些技术。在某些情况下，我们也有权实践对许可技术的改进，只要它们包含在许可专利中并在我们的使用领域内。我们的许可方目前可能拥有并可能在未来获得开发、制造和商业销售我们预期的产品所需的更多专利和专利申请。我们可能无法与我们获得许可的一个或多个学术机构达成一致，这些学术机构的研究人员开发的某些知识产权是否包括在我们现有的许可范围内。如果新的知识产权不在我们现有的许可范围内，我们将被要求协商新的许可协议。我们可能无法与当前或未来的许可方就商业上合理的条款达成协议(如果有的话)，或者条款可能不允许我们在支付版税后盈利销售我们的产品，这可能会损害我们的业务。
我们的一些专利可能涵盖根据美国政府合同或其他联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，或与之相关的发明。对于根据联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，美国政府可以保留非排他性的、不可转让的、不可撤销的、有偿的许可证，以便在世界各地为美国或代表美国实践该发明。如果存在这样的问题，即我们的知识产权是在履行联邦资金协议的情况下开发的，还是由私人费用开发的，我们在保留专利所有权、保持知识产权所有权或限制美国政府对我们的专有技术和知识产权的权利的努力中可能不会成功。
如果我们不能取得他人的知识产权，而这些知识产权是我们经营业务所必需的，以及保护他们的知识产权，我们的业务和经营业绩便会受到影响。
过去，我们曾授权某些技术用于我们的产品。将来，我们可能会选择或被要求从第三方获得与产品开发相关的技术或知识产权许可。我们不能向您保证第三方许可证将以商业上合理的条款提供(如果有的话)。我们的竞争对手可能会以比我们更优惠的条件获得许可，或者交叉许可他们的技术，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们经常与这样的第三方签订保密协议，其中我们同意保护和维护他们的专有和机密信息，包括有时要求我们的员工签订保护这些信息的协议。不能保证我们的任何员工不会违反保密协议，也不能保证这些第三方不会声称他们的专有信息已被泄露。



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与我们普通股相关的风险
我们的普通股价格一直在波动，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的投资全部或大部分损失。

我们普通股的公开交易价格是不稳定的，可能会有很大的波动。自2009年1月1日以来，我们的普通股一直在每股12.85美元的高位和0.26美元的低位之间交易。在许多我们无法控制的因素中，可能导致我们普通股市场价格出现实质性波动的因素包括：

•我们的大股东出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售；
•盈利预期的变化、投资者的看法、证券分析师的建议或我们未能实现分析师的盈利预期；
•我们作为有资格获得SBIR合同和赠款的实体的地位发生变化；
•我们或我们的竞争对手的经营业绩的季度变化；
•整合我们最近或未来收购的挑战，包括无法实现任何预期的协同效应；
•一般市场状况和其他与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的因素；
•我们或我们的竞争对手宣布收购、新产品、重要合同、商业关系或资本承诺；
•未决或威胁的诉讼；
•董事会或管理层的任何重大变动或董事提名的任何竞争性委托书；
•政府法规或我们监管审批状态的变化；
•与授予我们或我们的竞争对手的专利有关的公告；
•缺乏、有限或负面的行业或证券分析师报道；
•卫生流行病，包括新冠肺炎大流行；
•财经、科学媒体和在线投资者社区对我们公司或我们的股价的讨论；以及
•我们行业的总体发展。

此外，许多科技公司的股价经历了大幅波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。这些因素可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计是基于改变或被证明是不正确的假设或判断，我们的经营结果可能会低于金融分析师和投资者的预期，导致我们的股价下跌。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础，而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于金融分析师和投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。编制综合财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、基于股票的薪酬和所得税相关的假设和估计。此外，收入确认指南，ASC主题606，与客户签订合同的收入，需要比之前的指导更多的判断。
我们的财务业绩可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
美国公认会计原则受FASB、SEC和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的机构的解释。例如，2014年5月，FASB发布了ASC主题606，与客户签订合同的收入，它取代了美国公认会计准则(GAAP)下几乎所有现有的收入确认指导。自2018年1月1日起，我们采用了此指导意见。最大的影响与将定制光电产品的收入确认更改为随时间推移的方法有关。在采用该标准之前，我们推迟了收入的确认，直到产品发货给客户。实施这些声明或在采用后进行充分会计处理的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。


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我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的改变，即使收购对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。

我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会推迟或阻止控制权的改变，阻止以高于我们普通股市场价格的价格出价，并对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。这些规定包括：

•交错任期的分类董事会；
•股东大会上提出的事项对股东的事先通知要求；
•修改我们修订和重述的公司注册证书和章程的某些条款的绝对多数股东投票要求；以及
•在未经股东批准的情况下发行优先股的权利，这可能被用来稀释潜在敌意收购者的股权。

我们还受制于特拉华州通用公司法的规定，一般来说，在三年内禁止与持有我们普通股15%或以上的实益所有者进行任何业务合并，除非持有人收购我们的股票事先得到了我们董事会的批准，或者满足了某些其他条件。
这些条款的存在可能会对普通股持有者的投票权产生不利影响，并限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。

我们修订和重申的章程规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们修订和重述的附例规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起下列诉讼或程序的唯一场所：
·拒绝代表我们提出的任何衍生索赔或诉讼因由；
·拒绝任何声称违反受托责任的索赔或诉因；
·拒绝DGCL项下对我们提出的任何索赔或诉讼因由；
·禁止根据或试图解释我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程而引起的任何索赔或诉讼因由；以及
·我们拒绝任何受内政理论管辖的针对我们的索赔或诉讼理由。

这些条款将不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的章程进一步规定，除非我们同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的一项或多项诉因的任何投诉的独家论坛。

虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在排他性法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期望大力维护我们修订和重述的章程中的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决此类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。

这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的章程中的任何一项排他性论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决争端相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。




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一般风险因素

我们可能会受到安全漏洞或其他损害的负面影响，无论是通过网络攻击、网络入侵或其他对我们的IT网络和相关系统的重大破坏。

与任何公司一样，我们面临安全漏洞或其他危害的风险，无论是通过互联网的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒、电子邮件附件、我们组织内部的人员或可以访问我们组织内部系统的人员，还是我们的IT网络和相关系统的其他重大中断。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性的增加，安全漏洞或破坏的风险增加，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。我们还可能遇到员工、承包商、顾问、业务合作伙伴和/或其他第三方的无意或意外行为造成的安全漏洞或损害。如果任何安全漏洞或中断导致我们的数据或应用程序丢失、破坏、不可用、更改或传播或损坏，或者如果有人相信或报告发生了上述任何情况，我们可能会招致责任和声誉损害。

作为一家科技公司，特别是作为一家政府承包商，如果我们试图通过网络攻击或网络入侵，未经授权访问我们IT网络和相关系统上的专有、机密或机密信息，我们可能面临更高的安全漏洞、损害或破坏风险。这些类型的信息和IT网络及相关系统对我们的业务运营至关重要，对我们执行日常运营的能力至关重要，在某些情况下，对我们或我们客户的运营至关重要。此类关键信息包括我们的专有软件代码，我们将其作为商业秘密加以保护，对我们许多产品的竞争优势至关重要，如果这些代码在网络入侵中被窃取或以其他方式泄露，这些产品的竞争优势可能会受到不利影响。此外，随着我们的某些技术能力变得广为人知，我们可能会受到网络攻击或网络入侵，因为第三方试图以不正当的方式获取有关这些能力的信息，而网络攻击或网络入侵可能会危及我们的机密信息或我们的IT网络和系统，因为将我们的所有机密信息和商业秘密与电子邮件和互联网访问隔离是不切实际的。涉及此类信息和IT网络及相关系统的安全漏洞、危害或其他重大中断可能会扰乱这些网络和系统的正常运行，从而破坏我们的运营，泄露我们的机密信息和商业秘密，或损害我们在客户和公众中的声誉。到目前为止，我们还没有发现任何重大的安全漏洞，也没有经历过其他类似的重大破坏事件。到目前为止，我们还没有经历过重大的网络入侵。, 网络攻击或其他类似的破坏。不能保证我们的安全努力和措施将是有效的，也不能保证企图的安全破坏或破坏不会成功或造成破坏。未来的任何这些发展都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。

如果我们的普通股大量出售，或者人们认为可能会发生这样的出售，我们的股价可能会下跌。

如果我们的任何股东大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股本或与股本相关的证券变得更加困难。我们普通股的大量出售，或认为这种出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生重大不利影响。

我们可能会卷入证券集体诉讼，这可能会转移管理层的注意力，损害我们的业务，而我们的保险覆盖范围可能不足以支付所有费用和损害。

股票市场不时经历重大的价格和成交量波动，影响了科技公司普通股的市场价格。这些广泛的市场波动可能会导致我们普通股的市场价格下跌。过去，在某一公司的证券市场价格出现波动后，经常会有针对该公司的证券集体诉讼。证券类诉讼也经常伴随着某些重大的商业交易，例如出售一个业务部门或控制权交易的变更。我们将来可能会卷入这类诉讼。诉讼费用往往很高，分散了管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。



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我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分的内部控制都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的规定，我们必须每年提交一份由管理层提交的报告，内容包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。

在对我国内部控制进行评估和测试的过程中，如果我们发现我国财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷，就不能断言我国财务报告内部控制是有效的。虽然我们已经对我们的财务报告流程建立了一定的程序和控制程序，但我们不能向您保证，这些努力将防止我们的财务报表在未来重述。我们可能无法补救未来的任何重大缺陷，或无法及时完成我们的评估、测试和任何所需的补救。

任何未能对财务报告进行内部控制的行为都会严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克证券市场(Nasdaq Stock Market)、美国证券交易委员会(SEC)或其他监管机构的制裁或调查。如果不能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大弱点，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能会限制我们未来进入资本市场的机会。





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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)截至2021年3月31日的三个月内股权证券的未注册销售
不适用。

(B)使用出售登记股权证券所得款项
不适用。

(C)注册人购买股票证券
下表总结了2021年1月我们普通股的回购情况。2021年2月或2021年3月期间没有购买。
总人数近似美元
以下列方式购买的股份以下股票的价值
股份总数每件商品的平均支付价格公开的一部分可能还会购买
期间购得分享宣布的计划在该计划下
1/1/2021 - 1/31/202120,810 (1)$9.72 — $— 

(1)这些普通股股票是从员工手中回购的，以履行授予限制性股票奖励时触发的预扣税款义务。

第三项。高级证券违约
没有。

第四项。煤矿安全信息披露
不适用。

第五项。其他信息
不适用。



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第6项。展品

展品
数
描述
3.1
修订及重订附例(参照注册人于2021年3月4日向证监会提交的现行表格8-K报告(档案号：000-52008)的附件3.1并入)。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席财务官进行认证。
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。
101注册人截至2021年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中的以下材料，采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并经营报表，(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的合并现金流量表和(Iv)附注
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*根据美国联邦法典第18编第1350节的规定，这些证明仅随本季度报告一起提供，并不是为了1934年证券交易法第18节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般公司语言如何。


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
露娜创新股份有限公司
日期：2021年5月17日由以下人员提供：/s/尤金·J·内斯特罗
尤金·J·内斯特罗
首席财务官
(首席财务会计官)


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