目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
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截至2021年3月31日的季度
或
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☐
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
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在由至至的过渡期内
委托档案编号：1-38874
(注册人的确切姓名载于其章程)
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维吉尼亚
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54-1232965
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(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
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(税务局雇主
识别号码)
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弗吉尼亚州斯特拉斯堡西国王大街112号
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22657
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(主要行政办公室地址)
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(邮政编码)
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(540) 465-9121
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题
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交易代码
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注册的每个交易所的名称
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普通股，每股面值1.25美元
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FXNC
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纳斯达克股票市场有限责任公司
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器
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☐
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加速文件管理器
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☐ |
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非加速文件服务器
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规模较小的报告公司
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新兴成长型公司
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☐
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2021年5月17日，注册人的已发行普通股为4868462股，每股票面价值1.25美元。
目录
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页面
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第一部分-财务信息
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第一项。
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财务报表
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截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表
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3
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合收益表(未经审计)
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4
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计)
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6
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计)
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7
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并股东权益变动表(未经审计)
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9
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|
合并财务报表附注(未经审计)
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10
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第二项。
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
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35
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|
第三项。
|
关于市场风险的定量和定性披露
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52
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|
项目4.
|
管制和程序
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52
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第二部分-其他资料
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|
第一项。
|
法律程序
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53
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第1A项
|
风险因素
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53
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|
第二项。
|
未登记的股权证券销售和收益的使用
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53
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|
第三项。
|
高级证券违约
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53
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|
项目4.
|
矿场安全资料披露
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53
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第五项。
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其他资料
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53
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第6项
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陈列品
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54
|
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
第一国家公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
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(未经审计)
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三月三十一号， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020* |
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|
资产
|
|
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|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项
|
|
$ |
11,940 |
|
|
$ |
13,115 |
|
|
银行的有息存款
|
|
|
164,322 |
|
|
|
114,182 |
|
|
可供出售的证券，按公允价值计算
|
|
|
159,742 |
|
|
|
140,225 |
|
|
持有至到期的证券，按摊销成本计算(公允价值，2021年，13,843美元；2020年，14,743美元)
|
|
|
13,424 |
|
|
|
14,234 |
|
|
受限制证券，按成本价计算
|
|
|
1,631 |
|
|
|
1,875 |
|
|
持有待售贷款
|
|
|
— |
|
|
|
245 |
|
|
贷款，扣除贷款损失准备金，2021年，7486美元；2020年，7485美元
|
|
|
630,716 |
|
|
|
622,429 |
|
|
房舍和设备，净值
|
|
|
19,087 |
|
|
|
19,319 |
|
|
应计应收利息
|
|
|
2,609 |
|
|
|
2,717 |
|
|
银行自营人寿保险
|
|
|
18,029 |
|
|
|
17,916 |
|
|
核心存款无形资产，净额
|
|
|
5 |
|
|
|
19 |
|
|
其他资产
|
|
|
6,625 |
|
|
|
4,656 |
|
|
总资产
|
|
$ |
1,028,130 |
|
|
$ |
950,932 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息活期存款
|
|
$ |
292,280 |
|
|
$ |
263,229 |
|
|
储蓄和有息活期存款
|
|
|
526,012 |
|
|
|
479,035 |
|
|
定期存款
|
|
|
97,765 |
|
|
|
100,197 |
|
|
总存款
|
|
$ |
916,057 |
|
|
$ |
842,461 |
|
|
次级债
|
|
|
9,992 |
|
|
|
9,991 |
|
|
次级债
|
|
|
9,279 |
|
|
|
9,279 |
|
|
应计应付利息和其他负债
|
|
|
6,876 |
|
|
|
4,285 |
|
|
总负债
|
|
$ |
942,204 |
|
|
$ |
866,016 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，每股面值1.25美元；授权1,000,000股；无已发行和已发行股票
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
普通股，每股票面价值1.25美元；授权8,000,000股；已发行和已发行股票，2021年，4,868,462股；2020年，4,860,399股
|
|
|
6,086 |
|
|
|
6,075 |
|
|
盈馀
|
|
|
6,214 |
|
|
|
6,151 |
|
|
留存收益
|
|
|
71,144 |
|
|
|
69,292 |
|
|
累计其他综合收益，净额
|
|
|
2,482 |
|
|
|
3,398 |
|
|
股东权益总额
|
|
$ |
85,926 |
|
|
$ |
84,916 |
|
|
总负债和股东权益
|
|
$ |
1,028,130 |
|
|
$ |
950,932 |
|
*源自经审计的综合财务报表。
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并损益表(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
三月三十一号，
|
|
|
三月三十一号，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
利息和股息收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款利息和手续费
|
|
$ |
7,143 |
|
|
$ |
7,203 |
|
|
银行存款利息
|
|
|
33 |
|
|
|
118 |
|
|
有价证券的利息和股息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税利息
|
|
|
717 |
|
|
|
670 |
|
|
免税利息
|
|
|
180 |
|
|
|
151 |
|
|
分红
|
|
|
22 |
|
|
|
26 |
|
|
利息和股息收入合计
|
|
$ |
8,095 |
|
|
$ |
8,168 |
|
|
利息支出
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息
|
|
$ |
363 |
|
|
$ |
962 |
|
|
次级债利息
|
|
|
154 |
|
|
|
90 |
|
|
次级债利息
|
|
|
66 |
|
|
|
90 |
|
|
利息支出总额
|
|
$ |
583 |
|
|
$ |
1,142 |
|
|
净利息收入
|
|
$ |
7,512 |
|
|
$ |
7,026 |
|
|
贷款损失准备金
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入
|
|
$ |
7,512 |
|
|
$ |
6,126 |
|
|
非利息收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款账户手续费
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
681 |
|
|
自动取款机和支付卡手续费
|
|
|
601 |
|
|
|
519 |
|
|
财富管理费
|
|
|
643 |
|
|
|
525 |
|
|
其他客户服务费
|
|
|
286 |
|
|
|
207 |
|
|
银行自营寿险收入
|
|
|
113 |
|
|
|
115 |
|
|
可供出售证券的净收益
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
出售贷款的净收益
|
|
|
7 |
|
|
|
31 |
|
|
其他营业收入
|
|
|
14 |
|
|
|
21 |
|
|
非利息收入总额
|
|
$ |
2,143 |
|
|
$ |
2,099 |
|
|
非利息支出
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利
|
|
$ |
3,555 |
|
|
$ |
3,589 |
|
|
入住率
|
|
|
447 |
|
|
|
402 |
|
|
装备
|
|
|
431 |
|
|
|
410 |
|
|
营销
|
|
|
106 |
|
|
|
106 |
|
|
供应品
|
|
|
88 |
|
|
|
89 |
|
|
律师费和专业费
|
|
|
737 |
|
|
|
279 |
|
|
自动取款机和支票卡费用
|
|
|
231 |
|
|
|
245 |
|
|
FDIC评估
|
|
|
69 |
|
|
|
30 |
|
|
银行特许经营税
|
|
|
168 |
|
|
|
153 |
|
|
数据处理费用
|
|
|
204 |
|
|
|
184 |
|
|
摊销费用
|
|
|
14 |
|
|
|
52 |
|
|
其他运营费用
|
|
|
600 |
|
|
|
605 |
|
|
总非利息费用
|
|
$ |
6,650 |
|
|
$ |
6,144 |
|
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并损益表(未经审计)
(续)
(单位为千，每股数据除外)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
三月三十一号，
|
|
|
三月三十一号，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
所得税前收入
|
|
$ |
3,005 |
|
|
$ |
2,081 |
|
|
所得税费用
|
|
|
569 |
|
|
|
376 |
|
|
净收入
|
|
$ |
2,436 |
|
|
$ |
1,705 |
|
|
普通股每股收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
稀释
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.34 |
|
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
三月三十一号，
|
|
|
三月三十一号，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
净收入
|
|
$ |
2,436 |
|
|
$ |
1,705 |
|
|
其他综合(亏损)收入，税后净额，
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，可供出售证券的未实现持有(亏损)收益，分别为税后净额(432美元)和556美元
|
|
|
(1,625 |
) |
|
|
2,092 |
|
|
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，净收入、税后净额(8美元)和0美元中包括的收益的重新分类调整
|
|
|
(29 |
) |
|
|
— |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流对冲公允价值变动，扣除税后分别为196美元和0美元
|
|
|
738 |
|
|
|
— |
|
|
其他综合(亏损)收入合计
|
|
|
(916 |
) |
|
|
2,092 |
|
|
综合收益总额
|
|
$ |
1,520 |
|
|
$ |
3,797 |
|
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
经营活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入
|
|
$ |
2,436 |
|
|
$ |
1,705 |
|
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和设备的折旧和摊销
|
|
|
323 |
|
|
|
327 |
|
|
核心存款无形资产摊销
|
|
|
14 |
|
|
|
52 |
|
|
债务发行成本摊销
|
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
持有待售贷款的来源
|
|
|
(318 |
) |
|
|
(2,133 |
) |
|
出售持有以供出售的贷款所得收益
|
|
|
570 |
|
|
|
1,710 |
|
|
出售持有待售贷款的净收益
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
贷款损失准备金
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
| 可供出售证券的净收益 |
|
|
(37 |
) |
|
|
— |
|
|
银行自营寿险现金增值
|
|
|
(113 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
净折价和摊销证券溢价
|
|
|
214 |
|
|
|
157 |
|
|
定期存款保费的增加
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
基于股票的薪酬
|
|
|
74 |
|
|
|
132 |
|
|
股票薪酬中的超额税额不足(利益)
|
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
| 处置房舍和设备的收益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
递延所得税优惠
|
|
|
(95 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
资产负债变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收利息减少(增加)
|
|
|
108 |
|
|
|
(59 |
) |
|
(增加)其他资产减少
|
|
|
(700 |
) |
|
|
610 |
|
|
应计应付利息和其他负债增加
|
|
|
2,592 |
|
|
|
320 |
|
|
经营活动提供的净现金
|
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
3,386 |
|
|
投资活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自到期日、催缴股款、本金支付和出售可供出售的证券的收益
|
|
$ |
13,425 |
|
|
$ |
5,318 |
|
|
持有至到期证券的到期日、催缴及本金所得收益
|
|
|
786 |
|
|
|
516 |
|
|
购买可供出售的证券
|
|
|
(35,189 |
) |
|
|
(10,479 |
) |
|
限制证券净赎回(购买)
|
|
|
244 |
|
|
|
(42 |
) |
|
购置房舍和设备
|
|
|
(91 |
) |
|
|
(199 |
) |
| 出售房舍和设备所得收益 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
贷款净增加
|
|
|
(8,287 |
) |
|
|
(7,771 |
) |
|
用于投资活动的净现金
|
|
$ |
(29,100 |
) |
|
$ |
(12,648 |
) |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并现金流量表(未经审计)
(续)
(单位：千)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
融资活动的现金流
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和储蓄账户净增
|
|
$ |
76,028 |
|
|
$ |
16,339 |
|
|
定期存款净减少
|
|
|
(2,429 |
) |
|
|
(2,142 |
) |
|
普通股支付的现金股息，扣除再投资后的净额
|
|
|
(545 |
) |
|
|
(512 |
) |
|
普通股回购、股票激励计划
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(47 |
) |
| 普通股回购，股票回购计划 |
|
|
— |
|
|
|
(2,071 |
) |
|
融资活动提供的现金净额
|
|
$ |
73,015 |
|
|
$ |
11,567 |
|
|
现金和现金等价物增加
|
|
$ |
48,965 |
|
|
$ |
2,305 |
|
|
现金和现金等价物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起头
|
|
$ |
127,297 |
|
|
$ |
45,785 |
|
|
收尾
|
|
$ |
176,262 |
|
|
$ |
48,090 |
|
|
现金流量信息的补充披露
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下项目的现金付款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息
|
|
$ |
543 |
|
|
$ |
1,169 |
|
|
非现金投融资活动的补充披露
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现(亏损)收益
|
|
$ |
(2,094 |
) |
|
$ |
2,648 |
|
|
现金流量套期保值的公允价值变动
|
|
$ |
934 |
|
|
$ |
— |
|
|
发行普通股、股息再投资计划
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
35 |
|
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并股东权益变动表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| |
|
普通股
|
|
|
盈馀
|
|
|
留存收益
|
|
|
累计其他综合收益
|
|
|
总计
|
|
|
余额，2019年12月31日
|
|
$ |
6,212 |
|
|
$ |
7,700 |
|
|
$ |
62,583 |
|
|
$ |
724 |
|
|
$ |
77,219 |
|
|
净收入
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,705 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,705 |
|
|
其他综合收益
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,092 |
|
|
|
2,092 |
|
|
普通股现金股息(每股0.11美元)
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(547 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(547 |
) |
|
基于股票的薪酬
|
|
|
— |
|
|
|
132 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
132 |
|
|
发行2,242股普通股，股息再投资计划
|
|
|
3 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
发行8,992股普通股，股票激励计划
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
回购2,223股普通股，股票激励计划
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(47 |
) |
| 回购129,035股普通股，股票回购计划 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(1,910 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,071 |
) |
|
平衡，2020年3月31日
|
|
$ |
6,062 |
|
|
$ |
5,899 |
|
|
$ |
63,741 |
|
|
$ |
2,816 |
|
|
$ |
78,518 |
|
| |
|
普通股
|
|
|
盈馀
|
|
|
留存收益
|
|
|
累计其他综合收益
|
|
|
总计
|
|
|
平衡，2020年12月31日
|
|
$ |
6,075 |
|
|
$ |
6,151 |
|
|
$ |
69,292 |
|
|
$ |
3,398 |
|
|
$ |
84,916 |
|
|
净收入
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,436 |
|
|
其他综合损失
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(916 |
) |
|
|
(916 |
) |
|
普通股现金股息(每股0.12美元)
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(584 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(584 |
) |
|
基于股票的薪酬
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
发行2211股普通股，股息再投资计划
|
|
|
3 |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
发行8,073股普通股，股票激励计划
|
|
|
10 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
回购2221股普通股，股票激励计划
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
平衡，2021年3月31日
|
|
$ |
6,086 |
|
|
$ |
6,214 |
|
|
$ |
71,144 |
|
|
$ |
2,482 |
|
|
$ |
85,926 |
|
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并财务报表附注(未经审计)
注1.总则
随附的第一国家公司(本公司)及其子公司第一银行(本银行)的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，用于中期财务信息。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为，随附的未经审核综合财务报表载有为公平列报于2021年3月31日及2020年12月31日的财务状况、截至2021年及2020年3月31日止三个月的收益及全面收益表、截至2021年及2020年3月31日的三个月的现金流量，以及截至2021年及2020年3月31日止三个月的股东权益变动而认为属正常及经常性性质的所有调整及重新分类。这些报表应与截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和相关注释一起阅读。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。
风险和不确定性
新冠肺炎的爆发对公司客户经营的广泛行业造成了不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球性流行病，表明几乎所有的公共商业和相关商业活动都必须在不同程度上受到限制，目标是降低新感染率。疫情的蔓延已经扰乱了美国经济，并扰乱了该公司所在地区的银行和其他金融活动。虽然到目前为止，新冠肺炎还没有对公司员工产生实质性影响，但微博也可能给公司带来广泛的业务连续性问题。
国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，2020年3月，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案作为2万亿美元的一揽子立法方案签署成为法律，2021年3月美国救援计划法案签署成为法律，并提供了额外的1.9万亿美元支出，以应对新冠肺炎的持续影响。这些立法措施的目标是通过各种措施防止经济严重下滑，包括向美国家庭提供直接财政援助，以及对受到重大影响的行业实施经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供广泛的紧急资金。除了新冠肺炎的总体影响外，CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能会对公司的运营产生实质性影响。
该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球遏制新冠肺炎的行动进一步升级或不成功，该公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。虽然不可能全面了解新冠肺炎以及由此采取的遏制其传播的措施将对公司业务产生的影响或程度，但公司正在披露它所知道的潜在的重大项目。
经营成果
该公司的净利息收入可能会因新冠肺炎而减少。根据监管机构的指导，本公司与某些受新冠肺炎影响的借款人合作，通过修改贷款协议以允许只支付利息来减少他们的贷款支付。贷款修改期由6个月至24个月不等，意在新冠肺炎预计会继续对借款人业务盈利造成负面影响期间，向借款人提供还款宽免。虽然修改后的贷款已按约定支付，利息收入已得到公司确认，但如果借款人在超过贷款修改期限的一段时间内受到新冠肺炎的负面影响，借款人可能在未来一段时间内无法恢复正常的本金和利息支付，公司可能无法再从贷款中获得利息收入。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响其借款人在未来时期的偿还能力。
由于新冠肺炎可能导致的不利经济状况以及贷款需求的相关减少，公司的净利息收入也可能减少，导致盈利资产余额从贷款转向收益率较低的银行和证券存款。贷款需求的减少也可能增加贷款竞争，并导致其他金融机构提供的贷款利率下降。
公司的非利息收入可能会因为新冠肺炎而减少。2020年和2021年第一季度，存款服务费有所下降，未来可能会因为客户支出减少和/或客户存款余额增加而继续下降。如果投资的市场价值下降，财富管理收入在未来可能会减少，抵押贷款费用收入可能会因为公司市场区域的购房活动减少而减少。目前，该公司无法预测这种影响的重要性，但认识到它可能会对其未来的非利息收入产生不利影响。
公司的非利息支出可能会因为新冠肺炎而增加。如果银行的资产质量恶化，未来可能会因为获得对贷款抵押品的最新评估而产生额外的贷款费用，与解决问题贷款有关的额外法律和专业费用，其他房地产自有费用的增加，以及出售其他自有房地产的潜在损失。
目前，公司无法预测前述影响的全部程度或重大程度，但认识到新冠肺炎的经济影响的广泛性可能会在未来一段时期内对净利息收入、非利息收入、非利息支出和贷款客户的偿还贷款能力产生不利影响。
合并财务报表附注(未经审计)
资本和流动性
虽然公司相信其有足够的资本来抵御新冠肺炎带来的长期经济衰退，但其报告和监管的资本比率可能会受到未来贷款损失拨备的不利影响。为贷款损失拨备较多可能是由于以下因素：新确认和现有减值贷款的特定准备金较高、净冲销水平较高，以及对银行贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。2020年3月，由于疫情造成的经济不确定性，该公司暂停了其股票回购计划下未来的股票回购，该计划在2020年剩余时间内仍处于暂停状态。由于疫情对经济和银行客户的持续不确定性和潜在影响，公司没有批准另一项股票回购计划。2020年6月，该公司发行了500万美元的次级债券，以加强控股公司的流动性，并在疫情造成严重经济低迷的情况下继续成为银行的力量来源。随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。
该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。虽然批发融资市场仍然开放，但短期融资的利率可能会变得不稳定。如果融资成本在较长一段时间内上升，可能会对公司的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
流程、控制和业务连续性计划
该公司继续在包括远程工作战略在内的大流行持续运营计划下运营。公司没有产生与员工远程工作相关的额外材料成本。到目前为止，尚未发现任何重大的运营或内部控制挑战或风险。考虑到公司为防止新冠肺炎传播而采取的措施，公司预计其维护系统和控制的能力不会受到重大挑战。本公司目前并未因其业务连续性计划的实施而面临任何物质资源限制。
向借款人放贷业务和通融
为了在这种史无前例的情况下与借款人合作的监管指导，该公司主要在2020年第二季度和第三季度为受疫情不利影响的个人和企业客户提供了延期付款计划，将贷款付款推迟了长达90天。截至2021年3月31日，该计划中没有剩余的贷款。根据CARE法案和2020年8月发布的机构间指导，这些短期贷款延期不被视为问题债务重组。
在2020年第四季度，世行修改了为继续受到疫情负面影响的客户提供的某些贷款的条款。贷款修改降低了借款人的贷款还款额，允许在6至24个月的时间内只支付利息。所有修改后的贷款都在世行的商业房地产贷款组合中，截至2021年3月31日，贷款总额为1,430万美元。这些贷款包括住宿部门的1280万美元和休闲部门的150万美元。
随着由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通过，公司积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。在2020年第二季度和第三季度，世行发起了7660万美元的购买力平价贷款，获得了250万美元的贷款费用，并产生了53.5万美元的贷款发放成本。贷款费用通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均增加到扣除贷款成本后的收益中。大约99%的PPP贷款余额将在2022年第二季度到期。该公司相信，这些贷款中的大部分最终将由SBA根据该计划的条款免除和偿还。截至2021年3月31日，2020年发起的PPP贷款余额总计4650万美元。根据公司的理解，通过购买力平价计划提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过将贷款损失计入收益的额外拨备来建立额外的贷款损失拨备。
作为2020年12月27日签署成为法律的新冠肺炎救济法案的一部分，国会重新启动了购买力平价(New PPP)。世行于2021年1月开始作为贷款人参与新的PPP。截至2021年3月31日，世行发放了1980万美元的新购买力平价贷款，产生了5.1万美元的贷款发放成本。由于贷款的发放，世行预计将从小企业管理局获得110万美元的贷款费用。从新的购买力平价贷款中获得的贷款费用，也将通过贷款利息和费用，在贷款有效期内扣除贷款成本，平均增加到收益中。这些新的PPP贷款将在2026年第一季度到期。
资产质量
大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。世界银行在2020年第四季度签订了贷款修改协议，以向继续遭受大流行临时业务中断的某些客户提供救济。这些修改旨在帮助借款人继续其业务运营，同时将潜在的贷款冲销降至最低。世行预计，贷款组合中的几个部门将继续面临巨大压力，包括零售购物、住宿和休闲等。
世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。
合并财务报表附注(未经审计)
企业合并
2021年2月18日，该公司达成协议，以3160万美元现金和股票的总收购价收购Fincastle银行(Fincastle)。有关此次收购的更多信息见附注17。
采用新的会计公告
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号，《所得税(话题740)-简化所得税会计》(ASU 2019-12)。预计美国会计协会将通过取消第740主题中一般原则的具体例外(不再需要组织分析某些例外是否适用于特定时期)，并改进财务报表编制人员对某些所得税相关指导的应用，从而降低与所得税会计有关的成本和复杂性。这个ASU是财务会计准则委员会简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。ASU 2019-12于2021年1月1日对公司生效。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月，FASB发布了ASU第2020-01号，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用”(ASU 2020-01)。ASU基于新兴问题工作队的共识，预计将提高这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括使实体能够计量某些股权证券，而不需要随时可确定的按成本计算的公允价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。在其他议题中，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。ASU 2020-01于2021年1月1日对公司生效。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-08号文件，“对310-20分主题的编纂改进，应收账款--不可退还的费用和其他费用”(ASU 2020-08)。本ASU澄清，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08于2021年1月1日对公司生效。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年12月，通过了《2021年综合拨款法案》(CAA)。根据CAA第541条，国会延长或修改了许多最初由CARE法案创建的救济计划，包括购买力平价贷款计划和与新冠肺炎大流行相关的某些贷款修改的处理。有关新冠肺炎疫情对公司影响的信息，请参阅上面的“风险和不确定性”。
近期会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》(ASU 2016-13)。除其他事项外，本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的所有金融资产的预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。FASB已经多次发布了对ASU 2016-13的更新，如主题326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。这些ASU提供了对编纂和其他过渡事项的各种小的技术修正和改进。向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的较小报告公司和所有其他未向SEC提交文件的实体，必须在2022年12月15日之后开始的财年和这些年度内的过渡期内应用该指导意见。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2016-13年度对其合并财务报表的影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求，该委员会分析了收集的数据，定义了贷款池和贷款分段，并选择了应用本ASU中包含的概念的方法。该公司正在测试选定的型号，制定政策和流程文档, 对ASU对资本和战略计划的影响进行建模，执行模型验证，并最终确定政策和程序。这一指导意见可能会导致本公司对金融工具信贷损失的会计处理发生重大变化。
合并财务报表附注(未经审计)
自2019年11月25日起，SEC通过了工作人员会计公告(SAB)119。SAB 119更新了SEC解释性指南的部分内容，以与FASB ASC 326“金融工具-信贷损失”保持一致。它涵盖的主题包括：(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)制定、治理和记录系统方法；(3)记录系统方法的结果；(4)验证系统方法。
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。随后，在2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号《参考汇率改革(主题848)：范围》(ASU 2021-01)。本ASU澄清，主题848中关于合同修改和套期保值会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。实体可以选择对合同修改应用ASU 2021-01，该合同修改将用于保证金、贴现或合同价格调整的利率追溯到从包括2020年3月12日在内的过渡期开始的任何日期起的任何日期，或从包括2021年1月7日或之后的过渡期内的任何日期起预期地变更为新的修改, 截至可出具财务报表之日。实体可以选择将ASU 2021-01应用于截至2020年3月12日过渡期开始时存在的合格套期保值关系，以及适用于2020年3月12日过渡期开始后签订的新的合格套期保值关系。该公司目前正在确定受伦敦银行间同业拆借利率直接或间接影响的贷款和其他金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，“债务--具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权中的合约(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”(ASU 2020-06)。ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具，更多的可转换优先股将报告为单一股权工具，无需单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。此外，修正案更新了可转换工具的披露要求，以增加信息透明度。对于公共业务实体(不包括较小的报告公司)，ASU中的修正案在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，该标准将在2023年12月15日之后的财年生效，包括这些财年内的过渡期。允许提前领养。本公司预计采用ASU 2020-06不会对其综合财务报表产生实质性影响。
合并财务报表附注(未经审计)
注2.证券
该公司投资于美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。2021年3月31日和2020年12月31日证券的摊销成本和公允价值如下(单位：千)：
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2021年3月31日
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摊销成本
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未实现毛利
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未实现总额(亏损)
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公允价值
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可供出售的证券：
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| 美国机构和抵押贷款支持证券 |
|
$ |
107,951 |
|
|
$ |
2,183 |
|
|
$ |
(795 |
) |
|
$ |
109,339 |
|
| 国家和政治分区的义务 |
|
|
50,015 |
|
|
|
831 |
|
|
|
(443 |
) |
|
|
50,403 |
|
|
可供出售的证券总额
|
|
$ |
157,966 |
|
|
$ |
3,014 |
|
|
$ |
(1,238 |
) |
|
$ |
159,742 |
|
|
持有至到期的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 美国机构和抵押贷款支持证券 |
|
$ |
8,781 |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,993 |
|
| 国家和政治分区的义务 |
|
|
3,143 |
|
|
|
116 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,259 |
|
| 公司债务证券 |
|
|
1,500 |
|
|
|
91 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,591 |
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
$ |
13,424 |
|
|
$ |
419 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,843 |
|
|
总证券
|
|
$ |
171,390 |
|
|
$ |
3,433 |
|
|
$ |
(1,238 |
) |
|
$ |
173,585 |
|
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
摊销成本
|
|
|
未实现毛利
|
|
|
未实现总额(亏损)
|
|
|
公允价值
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国机构和抵押贷款支持证券
|
|
$ |
98,848 |
|
|
$ |
2,830 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
101,598 |
|
|
国家和政治分区的义务
|
|
|
37,507 |
|
|
|
1,122 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
38,627 |
|
|
可供出售的证券总额
|
|
$ |
136,355 |
|
|
$ |
3,952 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
$ |
140,225 |
|
|
持有至到期的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国机构和抵押贷款支持证券
|
|
$ |
9,588 |
|
|
$ |
264 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
9,852 |
|
|
国家和政治分区的义务
|
|
|
3,146 |
|
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,286 |
|
|
公司债务证券
|
|
|
1,500 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,605 |
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
$ |
14,234 |
|
|
$ |
509 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,743 |
|
|
总证券
|
|
$ |
150,589 |
|
|
$ |
4,461 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
$ |
154,968 |
|
合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年12月31日，暂时减值的未实现亏损头寸投资如下(以千计)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
| |
|
少于12个月
|
|
|
12个月或更长时间
|
|
|
总计
|
|
| |
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损) |
|
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损)
|
|
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损)
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 美国机构和抵押贷款支持证券 |
|
$ |
37,512 |
|
|
$ |
(795 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
37,512 |
|
|
$ |
(795 |
) |
| 国家和政治分区的义务 |
|
|
21,599 |
|
|
|
(443 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,599 |
|
|
|
(443 |
) |
|
可供出售的证券总额
|
|
$ |
59,111 |
|
|
$ |
(1,238 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,111 |
|
|
$ |
(1,238 |
) |
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
少于12个月
|
|
|
12个月或更长时间
|
|
|
总计
|
|
| |
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损)
|
|
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损)
|
|
|
公允价值
|
|
|
未实现(亏损)
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国机构和抵押贷款支持证券
|
|
$ |
17,367 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
17,367 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
国家和政治分区的义务
|
|
|
1,020 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,020 |
|
|
|
(2 |
) |
|
可供出售的证券总额
|
|
$ |
18,387 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,387 |
|
|
$ |
(82 |
) |
以上表格提供了连续12个月未实现亏损的证券和连续12个月或更长时间未实现亏损的证券的信息。管理层至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值，当经济或市场考虑需要这样的评估时，管理层会更频繁地评估证券。如果公司(1)打算出售证券，(2)很可能需要在收回成本之前出售证券，或(3)预计不会收回证券的全部摊销成本，则减值被认为是非临时性的。目前，该公司不打算出售这些证券中的任何一种，预计不会被要求出售这些证券，并预计将收回所有证券的全部摊销成本。
合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年3月31日，美国101种机构和抵押贷款支持证券中有20种处于未实现亏损状态，96种州和政治分区中有23种处于未实现亏损状态。该公司的投资组合百分之百被认为是投资级的。截至2021年3月31日，该投资组合的加权平均重新定价期为4.5年。截至2020年12月31日，美国101种机构和抵押贷款支持证券中有7种处于未实现亏损状态，84种州和政治分区中有1种处于未实现亏损状态。截至2020年12月31日，该公司100%的投资组合被视为投资级。截至2020年12月31日，该投资组合的加权平均重新定价期为3.5年。截至2021年3月31日，美国机构和抵押贷款支持证券投资组合的未实现亏损以及各州和政治部门投资组合的义务与市场利率的变化有关，而不是发行人的信用担忧。
截至2021年3月31日合同到期日的证券摊销成本和公允价值如下(单位：千)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款处罚的情况下提前偿还债务。
| |
|
可供出售
|
|
|
持有至到期
|
|
| |
|
摊销成本
|
|
|
公允价值
|
|
|
摊销成本
|
|
|
公允价值
|
|
|
一年内到期
|
|
$ |
2,345 |
|
|
$ |
2,378 |
|
|
$ |
391 |
|
|
$ |
392 |
|
|
在一年到五年后到期
|
|
|
8,892 |
|
|
|
9,192 |
|
|
|
6,040 |
|
|
|
6,251 |
|
|
在五年到十年后到期
|
|
|
44,696 |
|
|
|
45,378 |
|
|
|
2,107 |
|
|
|
2,176 |
|
|
十年后到期
|
|
|
102,033 |
|
|
|
102,794 |
|
|
|
4,886 |
|
|
|
5,024 |
|
| |
|
$ |
157,966 |
|
|
$ |
159,742 |
|
|
$ |
13,424 |
|
|
$ |
13,843 |
|
联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和社区银行家银行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被视为长期投资和限制性证券，它们是按成本计价的，因为股票的市场规模很小。因此，在评估受限证券的减值时，它们的价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认暂时的价值下降。公司不认为这些投资在2021年3月31日只是暂时减值，也没有确认减值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的受限证券构成如下(单位：千)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
|
2020年12月31日
|
|
|
联邦住房贷款银行股票
|
|
$ |
573 |
|
|
$ |
818 |
|
|
联邦储备银行股票
|
|
|
981 |
|
|
|
980 |
|
|
社区银行家银行股票
|
|
|
77 |
|
|
|
77 |
|
| |
|
$ |
1,631 |
|
|
$ |
1,875 |
|
该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资，这些投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量，其成本减去任何减值后，公允价值不能随时确定。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有限合伙企业投资的其他资产金额分别为45万4千美元和52.9万美元。
合并财务报表附注(未经审计)
注3.贷款
2021年3月31日和2020年12月31日的贷款摘要如下(单位：千)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
|
2020年12月31日
|
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设和土地开发
|
|
$ |
25,720 |
|
|
$ |
27,328 |
|
|
由1-4个家庭住宅担保
|
|
|
236,870 |
|
|
|
235,814 |
|
|
其他房地产贷款
|
|
|
248,864 |
|
|
|
246,883 |
|
|
商业和工业贷款
|
|
|
117,545 |
|
|
|
109,838 |
|
|
消费贷款和其他贷款
|
|
|
9,203 |
|
|
|
10,051 |
|
|
贷款总额
|
|
$ |
638,202 |
|
|
$ |
629,914 |
|
|
贷款损失拨备
|
|
|
(7,486 |
) |
|
|
(7,485 |
) |
|
贷款，净额
|
|
$ |
630,716 |
|
|
$ |
622,429 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，上述贷款类别计入的递延贷款净费用分别为200万美元和160万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，消费贷款和其他贷款分别包括11.1万美元和14.3万美元的活期存款透支。
公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括：
| |
•
|
1-4个家庭住房抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。
|
| |
•
|
房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法按期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商(可能是也可能不是贷款客户)因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险。
|
| |
•
|
除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。
|
| |
•
|
商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，不能以同样的可靠性进行评估。
|
| |
•
|
消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。他们也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。消费者贷款和其他贷款还包括购买的消费者贷款，这些贷款可能来自公司市场区域以外的地方。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。
|
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的贷款类别和逾期贷款账龄(单位：千)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
| |
|
逾期30-59天
|
|
|
逾期60-89天
|
|
|
逾期90天以上 |
|
|
逾期合计
|
|
|
当前
|
|
|
贷款总额 |
|
|
非权责发生制贷款 |
|
|
逾期90天或以上并累积 |
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 建设和土地开发 |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
25,674 |
|
|
$ |
25,720 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
— |
|
| 由1-4个家庭住宅担保 |
|
|
905 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
929 |
|
|
|
235,941 |
|
|
|
236,870 |
|
|
|
430 |
|
|
|
— |
|
| 其他房地产贷款 |
|
|
— |
|
|
|
129 |
|
|
|
4,403 |
|
|
|
4,532 |
|
|
|
244,332 |
|
|
|
248,864 |
|
|
|
4,567 |
|
|
|
— |
|
| 工商业 |
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
117,486 |
|
|
|
117,545 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
— |
|
| 消费贷款和其他贷款 |
|
|
31 |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
9,148 |
|
|
|
9,203 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计
|
|
$ |
1,041 |
|
|
$ |
153 |
|
|
$ |
4,427 |
|
|
$ |
5,621 |
|
|
$ |
632,581 |
|
|
$ |
638,202 |
|
|
$ |
6,814 |
|
|
$ |
— |
|
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
逾期30-59天
|
|
|
逾期60-89天
|
|
|
逾期90天以上 |
|
|
逾期合计
|
|
|
当前
|
|
|
贷款总额 |
|
|
非权责发生制贷款 |
|
|
逾期90天或以上并累积 |
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设和土地开发
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
27,261 |
|
|
$ |
27,328 |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
— |
|
|
由1-4个家庭住宅担保
|
|
|
657 |
|
|
|
125 |
|
|
|
324 |
|
|
|
1,106 |
|
|
|
234,708 |
|
|
|
235,814 |
|
|
|
449 |
|
|
|
298 |
|
|
其他房地产贷款
|
|
|
— |
|
|
|
131 |
|
|
|
133 |
|
|
|
264 |
|
|
|
246,619 |
|
|
|
246,883 |
|
|
|
4,441 |
|
|
|
— |
|
|
工商业
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
109,734 |
|
|
|
109,838 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
— |
|
|
消费贷款和其他贷款
|
|
|
16 |
|
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
|
|
41 |
|
|
|
10,010 |
|
|
|
10,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
总计
|
|
$ |
824 |
|
|
$ |
297 |
|
|
$ |
461 |
|
|
$ |
1,582 |
|
|
$ |
628,332 |
|
|
$ |
629,914 |
|
|
$ |
6,714 |
|
|
$ |
302 |
|
信用质量指标
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与特定类别贷款的风险等级相关的趋势。该公司利用风险评级矩阵对其每笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类：合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑贷款以外的所有风险评级信用。归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。银行的信用管理部门每季度审查一次风险等级的准确性，并在出现信用问题时进行审查。此外，每年都会通过公司的内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下：
PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。
特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致银行的信贷状况恶化。
合并财务报表附注(未经审计)
不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，世行显然有可能蒙受一些损失。
被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算，是高度可疑和不可能的。本公司将所有可疑贷款视为减值，并将贷款置于非权责发生状态。
被归类为损失的损失贷款被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于没有理由继续作为可银行资产。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日每个贷款类别的信用风险概况分析(单位：千)：
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|
2021年3月31日
|
|
| |
|
经过
|
|
|
特别提及 |
|
|
不合标准
|
|
|
疑团
|
|
|
总计
|
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 建设和土地开发 |
|
$ |
25,298 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
422 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
25,720 |
|
| 由1-4个家庭住宅担保 |
|
|
236,113 |
|
|
|
— |
|
|
|
757 |
|
|
|
— |
|
|
|
236,870 |
|
| 其他房地产贷款 |
|
|
244,297 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,567 |
|
|
|
— |
|
|
|
248,864 |
|
| 工商业 |
|
|
115,134 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,411 |
|
|
|
— |
|
|
|
117,545 |
|
| 消费贷款和其他贷款 |
|
|
9,203 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,203 |
|
|
总计
|
|
$ |
630,045 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,157 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
638,202 |
|
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
经过
|
|
|
特别提及 |
|
|
不合标准
|
|
|
疑团
|
|
|
总计
|
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设和土地开发
|
|
$ |
26,896 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
432 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27,328 |
|
|
由1-4个家庭住宅担保
|
|
|
235,035 |
|
|
|
— |
|
|
|
779 |
|
|
|
— |
|
|
|
235,814 |
|
|
其他房地产贷款
|
|
|
242,441 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,442 |
|
|
|
— |
|
|
|
246,883 |
|
|
工商业
|
|
|
107,383 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
109,838 |
|
|
消费贷款和其他贷款
|
|
|
10,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,051 |
|
|
总计
|
|
$ |
621,806 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,108 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
629,914 |
|
合并财务报表附注(未经审计)
附注4.贷款损失拨备
下表列出了截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的贷款损失拨备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位：千)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
| |
|
建筑与土地开发 |
|
|
由1-4个家庭住宅提供保障 |
|
|
其他房地产 |
|
|
工商业 |
|
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
总计
|
|
|
贷款损失拨备：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 期初余额，2020年12月31日 |
|
$ |
306 |
|
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
4,956 |
|
|
$ |
784 |
|
|
$ |
417 |
|
|
$ |
7,485 |
|
| 冲销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
(66 |
) |
| 恢复 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
62 |
|
|
|
67 |
|
| 贷款损失准备金(追回) |
|
|
(16 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
39 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
— |
|
|
期末余额，2021年3月31日
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
1,031 |
|
|
$ |
4,996 |
|
|
$ |
832 |
|
|
$ |
337 |
|
|
$ |
7,486 |
|
|
期末余额：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 单独评估损害情况 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,188 |
|
| 集体评估减损情况 |
|
|
290 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
2,931 |
|
|
|
709 |
|
|
|
337 |
|
|
|
5,298 |
|
|
贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额
|
|
$ |
25,720 |
|
|
$ |
236,870 |
|
|
$ |
248,864 |
|
|
$ |
117,545 |
|
|
$ |
9,203 |
|
|
$ |
638,202 |
|
| 单独评估损害情况 |
|
|
269 |
|
|
|
430 |
|
|
|
4,567 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,814 |
|
| 集体评估减损情况 |
|
|
25,451 |
|
|
|
236,440 |
|
|
|
244,297 |
|
|
|
115,997 |
|
|
|
9,203 |
|
|
|
631,388 |
|
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
建筑与土地开发 |
|
|
由1-4个家庭住宅提供保障 |
|
|
其他房地产 |
|
|
工商业 |
|
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
总计
|
|
|
贷款损失拨备：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额，2019年12月31日
|
|
$ |
464 |
|
|
$ |
776 |
|
|
$ |
2,296 |
|
|
$ |
562 |
|
|
$ |
836 |
|
|
$ |
4,934 |
|
|
冲销
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
(715 |
) |
|
|
(784 |
) |
|
恢复
|
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
305 |
|
|
|
335 |
|
|
贷款损失准备金(追回)
|
|
|
(160 |
) |
|
|
238 |
|
|
|
2,658 |
|
|
|
273 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
3,000 |
|
|
期末余额，2020年12月31日
|
|
$ |
306 |
|
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
4,956 |
|
|
$ |
784 |
|
|
$ |
417 |
|
|
$ |
7,485 |
|
|
期末余额：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害情况
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
158 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,223 |
|
|
集体评估减损情况
|
|
|
306 |
|
|
|
1,022 |
|
|
|
2,891 |
|
|
|
626 |
|
|
|
417 |
|
|
|
5,262 |
|
|
贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额
|
|
$ |
27,328 |
|
|
$ |
235,814 |
|
|
$ |
246,883 |
|
|
$ |
109,838 |
|
|
$ |
10,051 |
|
|
$ |
629,914 |
|
|
单独评估损害情况
|
|
|
276 |
|
|
|
449 |
|
|
|
4,441 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,714 |
|
|
集体评估减损情况
|
|
|
27,052 |
|
|
|
235,365 |
|
|
|
242,442 |
|
|
|
108,290 |
|
|
|
10,051 |
|
|
|
623,200 |
|
合并财务报表附注(未经审计)
| |
|
2020年3月31日
|
|
| |
|
建筑与土地开发 |
|
|
由1-4个家庭住宅提供保障 |
|
|
其他房地产 |
|
|
工商业 |
|
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
总计
|
|
|
贷款损失拨备：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额，2019年12月31日
|
|
$ |
464 |
|
|
$ |
776 |
|
|
$ |
2,296 |
|
|
$ |
562 |
|
|
$ |
836 |
|
|
$ |
4,934 |
|
|
冲销
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
(328 |
) |
|
恢复
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
73 |
|
|
|
78 |
|
|
贷款损失准备金(追回)
|
|
|
(3 |
) |
|
|
298 |
|
|
|
347 |
|
|
|
215 |
|
|
|
43 |
|
|
|
900 |
|
|
期末余额，2020年3月31日
|
|
$ |
461 |
|
|
$ |
1,076 |
|
|
$ |
2,644 |
|
|
$ |
711 |
|
|
$ |
692 |
|
|
$ |
5,584 |
|
|
期末余额：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害情况
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
集体评估减损情况
|
|
|
461 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
711 |
|
|
|
692 |
|
|
|
5,573 |
|
|
贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额
|
|
$ |
40,279 |
|
|
$ |
230,980 |
|
|
$ |
241,374 |
|
|
$ |
55,508 |
|
|
$ |
13,726 |
|
|
$ |
581,867 |
|
|
单独评估损害情况
|
|
|
400 |
|
|
|
667 |
|
|
|
455 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,522 |
|
|
集体评估减损情况
|
|
|
39,879 |
|
|
|
230,313 |
|
|
|
240,919 |
|
|
|
55,508 |
|
|
|
13,726 |
|
|
|
580,345 |
|
合并财务报表附注(未经审计)
2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的减值贷款和相关拨备如下(单位：千)：
| |
|
2021年3月31日
|
|
| |
|
未付本金余额 |
|
|
无免税额的记录投资 |
|
|
有记录的带津贴的投资 |
|
|
已记录的总投资 |
|
|
相关津贴 |
|
|
平均记录投资 |
|
|
确认利息收入 |
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 建设和土地开发 |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
273 |
|
|
$ |
— |
|
| 由1-4个家庭保护 |
|
|
556 |
|
|
|
430 |
|
|
|
— |
|
|
|
430 |
|
|
|
— |
|
|
|
440 |
|
|
|
— |
|
| 其他房地产贷款 |
|
|
4,619 |
|
|
|
297 |
|
|
|
4,270 |
|
|
|
4,567 |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
4,443 |
|
|
|
1 |
|
| 工商业 |
|
|
1,639 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
123 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
— |
|
|
总计
|
|
$ |
7,137 |
|
|
$ |
996 |
|
|
$ |
5,818 |
|
|
$ |
6,814 |
|
|
$ |
2,188 |
|
|
$ |
6,704 |
|
|
$ |
1 |
|
| |
|
2020年12月31日
|
|
| |
|
未付本金余额 |
|
|
无免税额的记录投资 |
|
|
有记录的带津贴的投资 |
|
|
已记录的总投资 |
|
|
相关津贴 |
|
|
平均记录投资 |
|
|
确认利息收入 |
|
|
房地产贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设和土地开发
|
|
$ |
325 |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
— |
|
|
由1-4个家庭保护
|
|
|
568 |
|
|
|
449 |
|
|
|
— |
|
|
|
449 |
|
|
|
— |
|
|
|
517 |
|
|
|
1 |
|
|
其他房地产贷款
|
|
|
4,492 |
|
|
|
171 |
|
|
|
4,270 |
|
|
|
4,441 |
|
|
|
2,065 |
|
|
|
2,623 |
|
|
|
109 |
|
|
工商业
|
|
|
1,582 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
158 |
|
|
|
393 |
|
|
|
77 |
|
|
总计
|
|
$ |
6,967 |
|
|
$ |
896 |
|
|
$ |
5,818 |
|
|
$ |
6,714 |
|
|
$ |
2,223 |
|
|
$ |
3,877 |
|
|
$ |
187 |
|
| |
|
2020年3月31日
|
|
| |
|
未付本金余额 |
|
|
无免税额的记录投资 |
|
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有记录的带津贴的投资 |
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已记录的总投资 |
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相关津贴 |
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平均记录投资 |
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确认利息收入 |
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房地产贷款：
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建设和土地开发
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$ |
439 |
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$ |
400 |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
400 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
367 |
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|
$ |
— |
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由1-4个家庭保护
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770 |
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444 |
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223 |
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667 |
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11 |
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613 |
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1 |
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其他房地产贷款
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505 |
|
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455 |
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|
— |
|
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455 |
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— |
|
|
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458 |
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|
— |
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总计
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$ |
1,714 |
|
|
$ |
1,299 |
|
|
$ |
223 |
|
|
$ |
1,522 |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
1,438 |
|
|
$ |
1 |
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上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额，加上每笔贷款的已冲销金额和/或用于非应计贷款本金的任何款项。上表仅包括有余额的贷款类别。
截至2021年3月31日，上述披露中归类为问题债务重组(TDR)并计入减值贷款的贷款总额为600万美元。截至2021年3月31日，被归类为TDR的贷款没有一笔在重组条款下表现良好，都被视为不良资产。截至2020年12月31日，TDR有600万美元，其中没有一个是在重组后的条款下履行的。TDR下的修改条款可能包括降低利率、延长被认为低于市场水平的条款、仅转换为利息，以及旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，TDR下没有修改任何贷款。
合并财务报表附注(未经审计)
为应对新冠肺炎疫情，该公司从2020年第一季度开始为个人和企业客户创建并实施了贷款延期付款计划，为他们提供了将每月还款推迟90天的机会。截至2021年3月31日，该计划中没有剩余的贷款。这些贷款不被视为TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款和最近的机构间监管指导进行了修改。
在2020年第四季度，该公司修改了针对继续受到新冠肺炎疫情负面影响的客户的某些贷款条款。贷款修改降低了借款人的贷款还款额，允许在6至24个月的时间内只支付利息。截至2021年3月31日，修改后的贷款总额为1,430万美元。这些贷款不被视为TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有TDR在贷款修改后12个月内违约。管理层将违约定义为逾期90天以上，或在修改后的12个月内丧失抵押品赎回权和收回抵押品或注销贷款。
注5.其他拥有的房地产(OREO)
在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的一年中，该银行没有任何OREO活动。因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日的期末OREO余额中没有住宅房地产。截至2021年3月31日，世行没有任何由住宅房地产担保的消费抵押贷款，这些房地产的正式止赎程序正在进行中。
在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度，银行没有任何适用于OREO的费用。
注6.其他借款
截至2021年3月31日，该公司与一家非关联银行的无担保信贷额度总计500万美元。截至2021年3月31日，信贷额度上没有未偿还的借款。信贷额度的利率浮动在华尔街日报最优惠利率加0.25%，下限为3.50%，2026年3月28日到期。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，该行与非关联银行的未使用信贷额度分别为2.39亿美元和2.377亿美元。这些金额主要包括与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成的一揽子浮动留置权协议，根据该协议，该银行最多可以借入其总资产的19%。截至2021年3月31日，FHLB的未使用信贷额度总计1.625亿美元。该银行在2021年3月31日和2020年12月31日的借款额度上分别有抵押品，包括总额分别为2.221亿美元和2.211亿美元的房地产贷款，以及账面价值分别为57万3千美元和81.8万美元的联邦住房贷款银行股票。截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行没有从FHLB借款。
合并财务报表附注(未经审计)
注7.资本要求
银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用即时纠正措施条款。
实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针的最终规则(巴塞尔III规则)于2015年1月1日生效，完全遵守了在多年时间表内分阶段实施的所有要求，并于2019年1月1日全面分阶段实施。作为新要求的一部分，普通股一级资本比率被计算并用于评估所有机构的资本。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。保本缓冲分四年分阶段实施，从2016年1月1日开始，2019年1月1日全面实施。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行维持总资本(如监管规定所定义)、一级资本(如定义)和普通股一级资本(如定义)与风险加权资产(如定义)以及一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。管理层认为，截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2021年3月31日，联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
2021年3月31日和2020年12月31日的银行资本与最低监管指导方针的比较如下(以千美元为单位)：
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实际
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最低资本要求 |
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根据即时纠正措施规定资本充足的最低标准 |
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| |
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金额
|
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比率
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|
|
金额
|
|
|
比率
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|
金额
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|
|
比率
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|
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2021年3月31日
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| 总资本(相对于风险加权资产) |
|
$ |
94,044 |
|
|
|
16.05 |
% |
|
$ |
46,883 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
58,604 |
|
|
|
10.00 |
% |
| 一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
86,717 |
|
|
|
14.80 |
% |
|
$ |
35,162 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
46,883 |
|
|
|
8.00 |
% |
| 普通股一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
86,717 |
|
|
|
14.80 |
% |
|
$ |
26,372 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
38,093 |
|
|
|
6.50 |
% |
| 一级资本(按平均资产计算) |
|
$ |
86,717 |
|
|
|
8.78 |
% |
|
$ |
39,502 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
49,377 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
2020年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本(相对于风险加权资产)
|
|
$ |
91,243 |
|
|
|
15.82 |
% |
|
$ |
46,129 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
57,661 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
一级资本(风险加权资产)
|
|
$ |
84,032 |
|
|
|
14.57 |
% |
|
$ |
34,597 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
46,129 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
普通股一级资本(风险加权资产)
|
|
$ |
84,032 |
|
|
|
14.57 |
% |
|
$ |
25,948 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
37,480 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
一级资本(按平均资产计算)
|
|
$ |
84,032 |
|
|
|
8.80 |
% |
|
$ |
38,187 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
47,733 |
|
|
|
5.00 |
% |
除了上述基于风险的监管最低资本金金额外，银行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求维持资本保护缓冲。相应地，银行被要求在2021年3月31日和2020年12月31日维持2.50%的资本保存缓冲。根据最终规则，如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则该机构在支付股息、从事股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该行保本缓冲分别为8.05%和7.82%。
合并财务报表附注(未经审计)
附注8.次级债务
于二零一五年十月三十日，本公司订立附属贷款协议(“该协议”)，根据该协议，本公司发行本金总额为500万美元，于2025年到期的纯息附属定期票据。该票据的固定利率为年息6.75厘。与票据相关的债务发行成本已于2021年3月31日和2020年12月31日全额摊销。票据到期日为2025年10月1日。如果得到监管部门的批准，公司可以根据公司的选择权，在任何预定的利息支付日期，从2021年1月1日开始部分或全部预付票据至到期日。该协议包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。票据持有人只有在破产或类似程序的情况下才可以加快票据的偿还速度，而不能在任何其他违约事件中加速偿还票据。
2020年6月29日，公司发行了2030年到期的纯利息次级定期票据，本金总额为500万美元。票据最初的固定利率为年息5.50%。从2025年7月1日开始，利率将每季度重置为年利率，相当于目前的3个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加510个基点。截至2021年3月31日和2020年12月31日，与票据相关的未摊销债务发行成本分别为8000美元和9000美元。票据到期日为2030年7月1日。如果得到监管部门的批准，公司可以根据公司的选择权，在任何预定的利息支付日期，从2025年7月1日开始部分或全部预付票据至到期日。票据包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。票据持有人只有在破产或类似程序的情况下才可以加快票据的偿还速度，而不能在任何其他违约事件中加速偿还票据。
这两种票据均为本公司的无抵押次级债务，其偿付权均低于本公司现有和未来的优先债务以及本公司对其一般债权人的义务。这些票据与所有其他无担保次级债务具有同等的排名，但根据其条款明文规定从属于该票据的任何债务除外。这些票据优先于公司目前和未来的所有次级债务债券、优先股和普通股。这些票据不能转换为普通股或优先股，持有人也不能赎回。
注9.次级债务
2004年6月8日，公司的全资子公司First National(VA)法定信托II(Trust II)成立，目的是发行可赎回资本证券，即通常所说的信托优先证券。2004年6月17日，通过集合承销发行了500万美元的信托优先证券。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2021年3月31日和2020年12月31日的利率分别为2.78%和2.83%。这些证券的强制性赎回日期为2034年6月17日，并受2009年9月17日开始的各种赎回条款的约束。第二信托公司的主要资产是公司次级债务中的520万美元，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。
2006年7月24日，公司的全资子公司First National(VA)法定信托III(Trust III)成立，目的是发行可赎回资本证券。2006年7月31日，通过集合承销发行了400万美元的信托优先证券。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2021年3月31日和2020年12月31日的利率分别为1.84%和1.83%。这些证券的强制性赎回日期为2036年10月1日，并受2011年10月1日开始的各种赎回条款的约束。信托III的主要资产是该公司410万美元的次级债务，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。
注10.福利计划
公司为所有符合条件的员工维持401(K)计划(本计划)。参与计划的员工可以选择缴纳不超过计划中定义的美国国税局(Internal Revenue Service)允许的最高百分比。该公司在美元对美元的基础上，为该计划贡献的前1%的员工补偿做出相应的贡献，并对2%至6%之间的员工贡献的每1美元支付50美分。本公司还根据服务年限向在该计划年的最后一天受雇的在一年中完成至少1000小时服务的参与者提供额外的缴费。所有年满19岁或19岁以上的员工都有资格。员工缴费可立即授予。雇主在向公司提供两年计划服务后可获得等额缴费。本公司有权根据整体业绩、盈利能力和其他经济因素，每年对本计划进行利润分享贡献。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，可归因于该计划的支出分别为25.3万美元和24.9万美元。
合并财务报表附注(未经审计)
2019年3月15日，公司与三名员工签订了补充高管退休计划和参与协议。退休福利是固定的，规定了每月180次支付的退休福利。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，捐款费用总计6.6万美元，由该公司独家提供资金。
有关公司福利计划的更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中的综合财务报表附注13。
注11.普通股每股收益
每股普通股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益反映了如果稀释性潜在普通股已经发行，将发行的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(单位为千美元，每股数据除外)：
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截至三个月
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2021年3月31日
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2020年3月31日
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(分子)：
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|
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净收入
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$ |
2,436 |
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|
$ |
1,705 |
|
|
(分母)：
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|
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|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股-基本
|
|
|
4,863,823 |
|
|
|
4,950,887 |
|
|
潜在稀释普通股-限制性股票单位
|
|
|
8,274 |
|
|
|
5,083 |
|
|
加权平均流通股-稀释
|
|
|
4,872,097 |
|
|
|
4,955,970 |
|
|
每股普通股收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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基本信息
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
稀释
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.34 |
|
在计算截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的稀释每股收益时，4811股和59股普通股的限制性股票单位不在考虑之列，因为它们是反稀释的。
附注12.公允价值计量
该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题，金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。
公允价值指引提供了对公允价值的一致定义，其重点是在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易(即不是强制清算或不良出售)的退出价格。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。
合并财务报表附注(未经审计)
公允价值层次
根据这一指导方针，本公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其资产和负债通常按公允价值计量分为三个水平。
| |
1级-
|
估值基于报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。一级资产和负债通常包括在活跃的交易所市场交易的债务和股权证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。
|
| |
2级-
|
估值基于直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。估值可能基于类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。
|
| |
3级-
|
估值基于市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。
|
一种工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术：
可供出售的证券
可供出售的证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以可用时的市场报价为基础(第1级)。如无报价市价，公允价值将采用相同或类似证券的独立估值技术计量，而对该等证券的重大假设主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实。第三方供应商从各种来源编制价格，并可能通过使用考虑可观察到的市场数据的定价模型来确定相同或类似证券的公允价值(第2级)。
衍生资产/负债-现金流对冲
现金流量套期保值在经常性基础上按公允价值记录。本公司现金流量套期保值的公允价值由第三方供应商使用贴现现金流量法(第2级)确定。
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债余额(单位：千)。
| |
|
|
|
|
|
2021年3月31日的公允价值计量
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|
|
描述
|
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
|
重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
|
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 美国机构和抵押贷款支持证券 |
|
$ |
109,339 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
109,339 |
|
|
$ |
— |
|
| 国家和政治分区的义务 |
|
|
50,403 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,403 |
|
|
|
— |
|
| 可供出售的证券总额 |
|
$ |
159,742 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
159,742 |
|
|
$ |
— |
|
| 衍生品.现金流对冲 |
|
|
1,365 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,365 |
|
|
|
— |
|
| 总资产 |
|
$ |
161,107 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
161,107 |
|
|
$ |
— |
|
| |
|
|
|
|
|
2020年12月31日的公允价值计量
|
|
|
描述
|
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
|
重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
|
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国机构和抵押贷款支持证券
|
|
$ |
101,598 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
101,598 |
|
|
$ |
— |
|
| 国家和政治分区的义务 |
|
|
38,627 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,627 |
|
|
|
— |
|
| 可供出售的证券总额 |
|
$ |
140,225 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
140,225 |
|
|
$ |
— |
|
| 衍生品.现金流对冲 |
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
| 总资产 |
|
$ |
140,656 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
140,656 |
|
|
$ |
— |
|
根据公认会计原则，某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。
下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值记录的非经常性某些资产的估值技术：
持有待售贷款
持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一至四笔在二手市场出售的家庭住宅贷款。公允价值基于二级市场目前为类似贷款提供的价格，使用可观察到的市场数据，由于发行和销售之间的持续时间较短(第2级)，该价格与成本没有实质性差异。因此，本公司在非经常性基础上记录任何公允价值调整。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度，持有待售贷款没有记录非经常性公允价值调整。
不良贷款
当管理层根据当前信息和事件判断，根据贷款协议的合同条款很可能不会收回所有到期金额时，贷款被指定为减值贷款。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计的出售成本。抵押品可以是房地产或商业资产，包括设备、存货和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是根据独立持牌估价师在过去12个月内使用可观察到的市场数据(第2级)进行的评估采用市场估值方法确定的。然而，如果抵押品是正在建设中的房屋或建筑物，或者如果对该物业的评估超过一年，并且不是仅基于可观察到的市场可比性，或者管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，则第三级估值被视为计量公允价值。企业设备的价值基于外部评估，如果被认为重要，则为一年或更短时间，如果被认为不重要，则基于适用企业财务报表上的账面净值，如果使用可观察到的市场数据，则基于净账面价值。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(第3级)。分配给贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均计入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千美元为单位)：
| |
|
|
|
|
|
2021年3月31日的公允价值计量
|
|
|
描述
|
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
|
重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
|
| 减值贷款，净额 |
|
$ |
3,630 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,630 |
|
| |
|
|
|
|
|
2020年12月31日的公允价值计量
|
|
|
描述
|
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
|
重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
|
|
减值贷款，净额
|
|
$ |
3,595 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,595 |
|
| |
|
有关2021年3月31日第3级公允价值计量的定量信息
|
|
| |
|
公允价值
|
|
|
估价技术
|
|
|
无法观察到的输入
|
|
|
区间(加权平均值)(1)
|
|
|
减值贷款，净额
|
|
$ |
2,205 |
|
|
财产评估
|
|
|
销售成本
|
|
|
|
10.00 |
% |
| 减值贷款，净额 |
|
|
1,425 |
|
|
现金流现值 |
|
|
贴现率 |
|
|
|
6.50 |
% |
| |
|
有关2020年12月31日第3级公允价值计量的量化信息
|
|
| |
|
公允价值
|
|
|
估价技术
|
|
|
无法观察到的输入
|
|
|
区间(加权平均值)(1)
|
|
|
减值贷款，净额
|
|
$ |
2,205 |
|
|
财产评估
|
|
|
销售成本
|
|
|
|
10.00 |
% |
| 减值贷款，净额 |
|
|
1,390 |
|
|
现金流现值 |
|
|
贴现率 |
|
|
|
6.50 |
% |
| (1) |
不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。 |
合并财务报表附注(未经审计)
会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括在经常性或非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。本公司金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值和估计公允价值如下(单位：千)：
| |
|
|
|
|
|
2021年3月31日的公允价值计量使用
|
|
| |
|
账面金额 |
|
|
相同资产级别1的活跃市场报价 |
|
|
重要的其他可观察到的投入水平2 |
|
|
重要的不可观察到的输入，级别3 |
|
|
公允价值
|
|
|
金融资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和短期投资
|
|
$ |
176,262 |
|
|
$ |
176,262 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
176,262 |
|
|
可供出售的证券
|
|
|
159,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
159,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
159,742 |
|
| 持有至到期的证券 |
|
|
13,424 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,252 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
13,843 |
|
|
受限制的证券
|
|
|
1,631 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,631 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,631 |
|
| 贷款，净额 |
|
|
630,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
639,217 |
|
|
|
639,217 |
|
|
银行自营人寿保险
|
|
|
18,029 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,029 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,029 |
|
|
应计应收利息
|
|
|
2,609 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,609 |
|
| 衍生品.现金流对冲 |
|
|
1,365 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,365 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,365 |
|
|
金融负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 存款 |
|
$ |
916,057 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
818,292 |
|
|
$ |
98,396 |
|
|
$ |
916,688 |
|
| 次级债 |
|
|
9,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,955 |
|
|
|
10,955 |
|
| 次级债 |
|
|
9,279 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,662 |
|
|
|
10,662 |
|
|
应计应付利息
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
| |
|
|
|
|
|
2020年12月31日的公允价值计量使用
|
|
| |
|
账面金额 |
|
|
相同资产级别1的活跃市场报价 |
|
|
重要的其他可观察到的投入水平2 |
|
|
重要的不可观察到的输入，级别3 |
|
|
公允价值
|
|
|
金融资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和短期投资
|
|
$ |
127,297 |
|
|
$ |
127,297 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
127,297 |
|
|
可供出售的证券
|
|
|
140,225 |
|
|
|
— |
|
|
|
140,225 |
|
|
|
— |
|
|
|
140,225 |
|
|
持有至到期的证券
|
|
|
14,234 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,138 |
|
|
|
1,605 |
|
|
|
14,743 |
|
|
受限制的证券
|
|
|
1,875 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,875 |
|
|
持有待售贷款
|
|
|
245 |
|
|
|
— |
|
|
|
245 |
|
|
|
— |
|
|
|
245 |
|
|
贷款，净额
|
|
|
622,429 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
633,638 |
|
|
|
633,638 |
|
|
银行自营人寿保险
|
|
|
17,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,916 |
|
|
应计应收利息
|
|
|
2,717 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,717 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,717 |
|
| 衍生品.现金流对冲 |
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
金融负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款
|
|
$ |
842,461 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
742,264 |
|
|
$ |
101,154 |
|
|
$ |
843,418 |
|
|
次级债
|
|
|
9,991 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,304 |
|
|
|
10,304 |
|
|
次级债
|
|
|
9,279 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,364 |
|
|
|
10,364 |
|
|
应计应付利息
|
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
134 |
|
合并财务报表附注(未经审计)
本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司金融工具的公允价值将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而，有固定利率义务的借款人在利率上升的环境下提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境下提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境下，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境下，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日，并试图通过调整新贷款和存款的条款，以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券，将利率风险降至最低。
注13.股票补偿计划
2014年5月13日，公司股东批准了第一个国家公司2014年股票激励计划，该计划提供至多24万股普通股，用于授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权和其他基于股票的奖励。奖励由董事会酌情决定，并在归属期间确认相当于奖励公允价值的补偿成本。
股票大奖
每当公司认为授予股票奖励是适当的时候，接受者就会收到指定数量的雇主股票的非限制性股票。股票奖励可以由公司酌情决定，不需要现金代价，也可以作为基于业绩的薪酬奖励的和解而授予。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司没有与股票奖励相关的补偿费用。
限售股单位
限制性股票单位是一种在数量和价值上与特定数量的雇主股票相对应的单位奖励，接受者在实现所需业绩里程碑后或在雇主停留特定时间后，根据归属计划和分配时间表获得这些股票。每个授予的限制性股票单位使接受者有权在指定的发行日期获得一股普通股。
2021年第一季度，向员工授予了13,094个限制性股票单位，其中2,026个单位立即归属，4,040个单位服从两年归属时间表，其中一半单位每年在授予日周年日归属，7,028个单位服从五年归属时间表，所有单位将在授予日五周年时归属。在归属发生并且接受者成为这些股票的记录持有者之前，接受者对授予的限制性股票单位的股份没有任何股东权利，包括投票权、股息或清算权。如果员工在未来的归属日期仍受雇于本公司，则未归属的限制性股票单位将归属于既定的时间表。
下表汇总了该公司在所示时期的限制性股票单位的活动情况：
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
2021年3月31日
|
|
| |
|
股票
|
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
|
未授权，年初
|
|
|
15,858 |
|
|
$ |
20.40 |
|
|
授与
|
|
|
13,094 |
|
|
|
17.40 |
|
|
既得
|
|
|
(8,073 |
) |
|
|
19.84 |
|
|
没收
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未归属、期末
|
|
|
20,879 |
|
|
$ |
18.73 |
|
截至2021年3月31日，以当时未到期的限制性股票单位奖励计算，与未归属限制性股票单位奖励相关的未确认税前补偿支出总额为33.1万美元。这笔费用预计将确认到2026年。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与限制性股票单位奖励相关的补偿支出分别为7.4万美元和13.2万美元。
合并财务报表附注(未经审计)
附注14.累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)各组成部分的变动情况如下(以千计)：
| |
|
证券未实现净收益(亏损)
|
|
|
现金流量套期保值的公允价值变动
|
|
|
累计其他综合收益(亏损)
|
|
|
2019年12月31日的余额
|
|
$ |
724 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
724 |
|
|
未实现持有收益(税后净额，556美元)
|
|
|
2,092 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,092 |
|
|
期间的更改
|
|
|
2,092 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,092 |
|
|
2020年3月31日的余额
|
|
$ |
2,816 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,816 |
|
|
2020年12月31日的余额
|
|
$ |
3,058 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
3,398 |
|
|
未实现持有亏损(税后净额，432美元)
|
|
|
(1,625 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,625 |
) |
| 重新定级调整(扣除税后，(8美元)) |
|
|
(29 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
|
公允价值变动(税后净额，196美元)
|
|
|
— |
|
|
|
738 |
|
|
|
738 |
|
|
期间的更改
|
|
|
(1,654 |
) |
|
|
738 |
|
|
|
(916 |
) |
|
2021年3月31日的余额
|
|
$ |
1,404 |
|
|
$ |
1,078 |
|
|
$ |
2,482 |
|
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的相关信息(单位：千)：
|
累计其他综合收益(亏损)明细
|
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额
|
|
合并损益表中受影响的行项目
|
| |
|
截至三个月
|
|
|
| |
|
2021年3月31日
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券净收益重新分类为收益
|
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
— |
|
可供出售证券的净收益
|
|
相关所得税费用
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
所得税费用
|
|
重新分类总数
|
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
— |
|
税后净额
|
合并财务报表附注(未经审计)
注15.收入确认
2018年1月1日，公司通过了ASU No.2014-09，“与客户的合同收入：主题606”和所有后续修改主题606的华硕。与金融工具相关的大部分收入，包括利息收入、贷款发放费和信用卡费用，都不在指导范围之内。投资证券、衍生品、金融担保和金融工具销售的损益也同样不在范围之内。该指导意见适用于非利息收入来源，如存款账户服务费、自动取款机和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。
存款账户手续费
存款账户手续费包括月手续费、透支费、欠款手续费以及与存款账户相关的其他手续费。在提供服务期间，公司每月服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。透支和不足的资金费用以及其他存款账户相关费用是以交易为基础的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。
自动取款机和支付卡手续费
自动取款机手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。自动取款机费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。支票卡手续费主要由交换费收入构成。每当公司的借记卡通过信用卡支付网络(如Visa)处理时，都会赚取交换费。在提供服务或完成服务时，公司对交换费收入的履约义务基本上得到了履行，相关收入也得到了确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。根据主题606，借记卡手续费收入是扣除相关费用后的净额。
财富管理费
财富管理费主要由信托和其他客户资产的管理和管理所赚取的费用组成。公司的履约义务通常会随着时间的推移得到履行，由此产生的费用主要是根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月底后几天通过直接记入客户账户的方式收到。物业管理费是根据物业的大小而厘定的。物业管理费的收入是根据收费表定期记录的，并以所提供的服务为基础。
其他客户服务费
其他客户服务费包括支票订购费、商户服务收入、保险箱租赁费和其他服务费。支票订购费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。商户服务收入主要是指向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用。在提供服务或完成服务时，公司对商户服务收入的履约义务基本得到履行，并确认了相关收入。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司确定，由于租金和续签的持续时间相当一致，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)：
| |
|
截至三个月
|
|
| |
|
2021年3月31日
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
非利息收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款账户手续费
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
681 |
|
|
自动取款机和支付卡手续费
|
|
|
601 |
|
|
|
519 |
|
|
财富管理费
|
|
|
643 |
|
|
|
525 |
|
|
其他客户服务费
|
|
|
286 |
|
|
|
207 |
|
|
非利息收入(在主题606的范围内)
|
|
$ |
1,972 |
|
|
$ |
1,932 |
|
|
非利息收入(超出主题606的范围)
|
|
|
171 |
|
|
|
167 |
|
|
非利息收入总额
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$ |
2,143 |
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$ |
2,099 |
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合并财务报表附注(未经审计)
附注16.衍生金融工具
2020年4月21日，本公司与其未偿还的次级次级债务签订了两项利率互换协议。其中一项互换协议与公司的次级债有关，赎回日为2034年6月17日，于2020年3月17日生效。此次利率互换名义金额为500万美元，2034年6月17日终止。根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.79%，每季度收取利息，浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。可变利率在每个付息日期重置。另一份互换协议涉及本公司的次级次级债，赎回日为2036年10月1日，于2020年4月1日生效。此次利率互换名义金额为400万美元，2036年10月1日终止。根据协议条款，该公司每季度支付固定利率0.82%的利息，每季度收取利息，浮动利率为3个月期LIBOR。可变利率在每个付息日期重置。
本公司订立利率掉期合约，以降低利率风险及管理利息开支。通过签订这些协议，该公司将可变利率债务转换为固定利率债务。或者，公司可以签订利率互换协议，将固定利率债务转换为可变利率债务。根据利率掉期协议支付或收到的利息差额反映为利息支出调整。该公司将利率掉期指定为合格现金流对冲中的对冲工具。这些指定套期保值工具的公允价值变动作为其他综合(亏损)收入的组成部分报告。被指定为现金流对冲的利率掉期有望在抵消利率变化对可变利率付息金额的影响方面发挥很大作用，本公司每季度评估每种对冲关系的有效性。如果本公司确定现金流对冲不再非常有效，该对冲工具的公允价值未来的变化将报告为收益。截至2021年3月31日，该公司已指定现金流对冲，以管理其在2034年6月至2036年10月期间结束的某些可变利率借款的现金流变化性风险敞口。利率掉期的名义金额没有被交换，也不代表信用损失的风险敞口。如果交易对手违约，这些交易的风险是按当前市场汇率更换协议的成本。
所有利率互换都是与符合公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信，该等衍生工具合约所固有的信用风险并不重大。
与现金流套期相关的其他综合(亏损)收益中记录的未实现损益重新分类为套期利息支付影响收益的同期收益。当指定对冲工具终止，而对冲利息支付仍有可能发生时，其他全面(亏损)收入中任何剩余的未确认损益将重新分类为预期利息支付影响收益期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额在利息支出中列报。该公司预计，在未来12个月内，与现金流对冲有关的任何未实现亏损都不会重新归类为收益。
下表汇总了该公司截至2021年3月31日的衍生工具的主要要素(单位：千)：
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2021年3月31日
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名义金额
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资产
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负债
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质押抵押品(1)
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现金流对冲
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利率互换合约
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9,000 |
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$ |
1,365 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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注17.获取
2021年2月18日，公司达成协议，以现金加股票的方式收购Fincastle银行(Fincastle)，总收购价为3160万美元(基于公司截至2021年2月17日的收盘价)。截至2021年3月31日，Fincastle的财务状况和经营结果没有反映在公司的财务报表中。这笔交易预计将在2021年第三季度完成，这取决于股东和监管机构的批准以及其他惯常的完成条件。收购完成时，Fincastle银行预计将有六个零售银行办事处在弗吉尼亚州的大罗阿诺克地区运营，其中包括其在Fincastle镇的主要办事处。截至2021年3月31日，Fincastle报告的资产为2.721亿美元，扣除贷款损失拨备后的贷款为1.978亿美元，存款为2.397亿美元。
在这笔交易中，该公司预计将支付670万美元的现金代价，并向Fincastle的股东发行约130万股普通股。交易完成后，Fincastle银行预计将与第一银行合并，并并入第一银行。此次收购将作为ASC 805项下的业务合并入账，业务合并。在收购会计制度下，收购的资产和承担的负债按其收购日期的公允价值入账，任何超出收购净资产公允价值总额的收购价格均确认为商誉。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
First National Corporation(本公司)以10-Q表格的形式作出前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备金、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购Fincastle银行(Fincastle)的影响的陈述，包括公司将产生的合并相关费用的预期水平、合并的预期收益、合并对公司和第一银行(本行)流动性和资本水平的潜在影响，以及某些财务目标和其他目标。这些前瞻性陈述包括但不限于：盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备金、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购(合并)Fincastle银行(Fincastle)的影响，包括公司预期的合并相关费用水平、合并的预期收益、合并对公司和第一银行(本行)流动性和资本水平的潜在影响，以及某些财务和其他目标。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“考虑”、“预期”、“预测”、“打算”或其他类似的词语或术语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到重大不确定性的影响，因为它们基于或受以下因素影响：
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公司和银行实现合并预期收益的能力，包括在预期时间框架内完成合并或完全完成合并的能力，以及成功地将Fincastle的系统和流程整合到公司的系统和流程中的能力； |
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预期合并产生的收入、协同效应和成本节约可能无法在预期时间内完全实现或实现； |
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新冠肺炎疫情的影响，包括对经济状况和公司员工、客户、信用质量和财务业绩的潜在不利影响； |
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公司的分支机构和市场扩张、技术举措和其他战略举措;
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银行和非银行竞争的影响，包括金融科技公司(金融科技);
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贷款和存款组合的组成，包括账户类型和客户，可能会改变，这可能会影响未来一段时期的净利息收入和非利息收入，包括存款服务费收入;。
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该公司的信用标准及其正在进行的信用评估过程可能无法保护其免受重大信用损失的影响。;
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贷款组合的质量和担保这些贷款的抵押品的价值;
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贷款产品需求； |
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存款流动； |
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房地产抵押贷款的集中可能会因房地产市场的变化而对收益产生不利影响;
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通过留住存款客户和二级资金来源来维持充足流动性的能力，特别是在公司声誉可能受损的情况下(;
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美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策，以及这些政策对公司市场利率和业务的影响；
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利率的变化可能会对公司的净利息收入产生负面影响，并对公司客户偿还贷款的能力产生不利影响，;和
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第1A项确定的其他因素。本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格的风险因素。
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由于这些和其他不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外，过去的运营结果并不一定预示着未来的结果。以下对本公司截至2021年3月31日的财务状况以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的损益表的讨论和分析应与本10-Q表格第一部分第1项和本10-K表格第二部分第8项截至2020年12月31日期间的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2021年3月31日的三个月的损益表可能不能说明全年将实现的业绩。
高管概述
“公司”(The Company)
First National Corporation(本公司)是以下公司的银行控股公司：
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第一国家(退伍军人)法定信托III(信托III和与信托II一起，信托II)
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第一银行金融服务公司投资于提供产权保险和投资服务的实体。深谷土地控股有限责任公司的成立是为了持有其他拥有的和未来的写字楼用地。该等信托为发行可赎回资本证券(俗称信托优先证券)而成立，并未根据权威会计指引计入本公司的综合财务报表，因为管理层已确定该等信托有资格成为可变权益实体。
产品、服务、客户和地点
银行提供贷款、存款和财富管理产品和服务。贷款产品和服务包括消费贷款、住房抵押贷款、房屋净值贷款和商业贷款。存款产品和服务包括支票账户、金库管理解决方案、储蓄账户、货币市场账户、存单和个人退休账户。财富管理服务包括遗产规划、资产投资管理、协议受托人、遗嘱受托人、个人退休账户和遗产结算。客户包括中小型企业、个人、房地产、地方政府实体和非营利组织。世行的办公地点位于81号州际公路、66号州际公路和64号州际公路沿线、谢南多山谷、弗吉尼亚州中部地区和里士满的有吸引力的市场。在这些市场中，有不同类型的行业，包括医疗和专业服务、制造业、零售业、仓储业、联邦政府、酒店业和高等教育。
该银行的产品和服务通过设在弗吉尼亚州谢南多山谷和中部地区的14家银行分行、一个贷款生产处和一个退休村庄的客户服务中心提供。分行由13个提供全方位服务的零售银行办事处和一个免下车速递银行办事处组成。这些物业的位置和一般特征在截至2020年12月31日的表格10-K第I部分第2项中进一步说明。世行的许多服务也是通过世行的移动银行平台、其网站www.fbvirginia.com以及位于其整个市场区域的自动取款机网络提供的。
收入来源和费用因素
收入的主要来源是银行赚取的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，通常占公司总收入的70%到80%。利息收入由期内未偿还的生息资产金额和这些资产赚取的利率决定。本行的利息支出是期内未偿还的有息负债金额和支付的利率的函数。除净利息收入外，非利息收入是公司的另一个收入来源。非利息收入主要来自存款手续费、财富管理服务手续费收入以及自动取款机和支票卡手续费。
主要费用类别是工资和员工福利，占截至2021年3月31日的三个月非利息费用的53%，其次是占用和设备费用，占非利息费用的13%。贷款损失拨备也是世行的一项主要支出。拨备由净冲销、资产质量、经济状况和贷款增长等因素决定。通货膨胀、经济衰退、失业或公司无法控制的其他因素导致的经济状况变化与资产质量、净冲销以及最终所需的贷款损失拨备直接相关。
新冠肺炎大流行最新消息
运营
2021年第一季度，世行继续遵循其流行病计划，努力保护其员工和客户的健康，同时继续提供基本的银行服务。为了应对我们市场地区继续向成千上万人提供疫苗接种，以及我们社区新冠肺炎病例数量的减少，世行自2020年12月初开始运营后，于2021年3月下旬进入计划的第二阶段。在主要通过分行免下车、自动取款机以及移动和互联网银行平台运营了近四个月后，大堂重新开放，供不见面的客户开展银行业务。
工资保障计划
世行继续作为贷款人参与美国小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，通过提供可免除贷款来支持当地小企业和非营利组织。在2020年第二季度和第三季度，世行发起了7660万美元的购买力平价贷款，从小企业管理局获得了250万美元的贷款费用，并产生了53.5万美元的贷款发放成本。PPP于2020年8月停止接受申请。贷款费用继续通过贷款利息和费用，在贷款的有效期内，扣除贷款发放成本，均匀地增加到收益中。截至2021年3月31日，2020年发放的PPP贷款总额为4650万美元，99%的PPP贷款余额计划在2022年第二季度到期。
美国国会重新启动了购买力平价法案，这是2020年12月27日签署成为法律的新冠肺炎救济法案的一部分。2021年1月，世行再次开始作为贷款人参与PPP。2021年第一季度，世行发放了1980万美元的购买力平价贷款，产生了5.1万美元的贷款发放成本。第一银行预计将因贷款发放而从小企业管理局获得110万美元的贷款费用。与2020年发起的PPP贷款一样，收到的贷款费用将通过贷款利息和费用，在贷款期限内扣除贷款发起成本，均匀增加到收益中。截至2021年3月31日，起源于2021年的PPP贷款总额为1,980万美元，PPP贷款余额的100%计划在2026年第一季度到期。
资产质量影响
这场流行病对某些贷款客户的财务状况产生了负面影响。世行预计，其商业房地产贷款组合中某些部门的客户，包括零售购物、住宿和休闲，未来可能会继续面临更大的财务压力。截至2021年3月31日，这些部门分别占贷款组合的4%、4%和2%。世行还预计，在其商业和工业贷款组合中，这些部门的贷款在未来一段时间内也可能面临财务压力。未来一段时期世行贷款质量可能下降的幅度可能取决于疫情的持续时间以及世行客户遭受业务中断的程度。
贷款修改
为了应对疫情对经济及其客户的未知影响，世行从2020年第一季度开始为个人和企业客户创建并实施了一项贷款延迟付款计划，为他们提供了将每月还款推迟90天的机会。截至2020年6月30日，参与该计划的贷款达到1.826亿美元。这些贷款中的大多数在延迟期结束后，在2020年下半年恢复了定期付款。截至2021年3月31日，该计划中没有剩余的贷款。这些贷款不被认为是问题债务重组(TDR)，因为它们是根据CARE法案的救济条款和机构间监管指导进行修改的。
在2020年第四季度，世行修改了某些继续受到疫情负面影响的客户的贷款条款，降低了借款人的贷款还款额，只支付利息，期限从6个月到24个月不等。截至2021年3月31日，修改后的贷款总额为1,430万美元，其中商业地产贷款组合为1,420万美元，商业和工业贷款组合为15.8万美元。这些贷款包括住宿部门的1280万美元和休闲部门的150万美元。这些贷款不被视为TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。
资本
作为风险管理计划和资本计划的结果，该公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券。此次发行的主要目的是进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重下滑的情况下继续成为银行的力量来源。该公司还可能将发行所得用于一般企业用途，包括可能偿还本公司于2015年发行并从2021年1月1日开始按季度赎回的次级债务。2020年发行的次级债券由2030年到期的5.50%固定利率至浮动利率次级票据组成，发行给机构投资者，其结构符合银行监管准则下的二级资本资格。
在2020年大部分时间暂停后，公司的股票回购计划于2020年12月31日结束。由于疫情对经济和银行客户的持续不确定性和潜在影响，以及即将与Fincastle合并，该公司没有批准另一项股票回购计划。该公司在2020年全年继续支付每股0.11美元的普通股现金股息，并于2021年2月宣布季度普通股现金股息为每股0.12美元，增幅为9%。
季度财务业绩概览
在截至2021年3月31日的三个月里，净收益增加了73.1万美元，达到240万美元，或每股基本和稀释后收益0.50美元，而2020年同期为170万美元，或每股基本和稀释后收益0.34美元。2021年第一季度平均资产回报率为1.00%，平均股本回报率为11.53%，而2020年同期分别为0.85%和8.72%。
截至2021年3月31日的三个月净收入增加73.1万美元，主要原因是与2020年同期相比，净利息收入增加了48.6万美元，即7%，贷款损失拨备减少了90万美元，非利息收入增加了4.4万美元，即2%。这些有利的差异被非利息支出增加了50.6万美元或8%所部分抵消。
净利息收入增加的主要原因是存款利息支出减少，这归因于支付的利率降低。2021年第一季度，平均收益性资产余额增加了24%，而净息差下降了50个基点，降至3.27%，而2020年同期为3.77%。非利息收入的增加主要来自ATM机和支票卡手续费、财富管理费和其他客户服务费的增加，这些费用被存款账户服务费的降低部分抵消。非利息支出增加的主要原因是更高的法律和专业费用，其中包括与合并相关的费用。
根据管理层的分析和贷款损失辅助拨备的计算，2021年第一季度不需要为贷款损失拨备，而2020年第一季度的贷款损失拨备为90万美元。贷款损失准备金减少的原因是，收回了以前注销的贷款，贷款损失准备金的一般和具体准备金部分没有重大变化。
有关公司季度业绩的更详细讨论，请参见下面的“净利息收入”、“贷款损失准备金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。
收购Fincastle银行
2021年2月18日，公司达成协议，以现金加股票的总收购价约3160万美元(根据公司截至2021年2月17日的收盘价)收购Fincastle。该公司预计在2021年第三季度完成收购。收购完成后，前Fincastle分行将继续作为第一银行旗下的Fincastle银行运营，直到系统转换预计在2021年第四季度完成。在截至2021年3月31日的三个月里，该公司因收购Fincastle产生了40.5万美元的合并相关费用。该公司估计，2021年期间与合并相关的税前支出总额约为420万美元。
非GAAP财务指标
这份报告指的是效率比率，计算方法是将不包括无形资产摊销的非利息费用、处置房地和设备的净收益以及与合并相关的费用除以在税收等值基础上的净利息收入和不包括证券收益的非利息收入的总和。这是一项非公认会计准则的财务衡量标准，该公司认为它为投资者提供了有关运营效率的重要信息。此类信息不是按照公认会计原则编制的，也不应如此解释。然而，管理层认为，这样的财务信息对读者理解经营业绩是有意义的，但告诫说，这样的信息不能被视为GAAP的替代品。该公司在提到其净收入时，指的是公认会计准则下的收入。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。
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效率比
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截至三个月
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2021年3月31日
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|
2020年3月31日
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非利息支出
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$ |
6,650 |
|
|
$ |
6,144 |
|
|
减法：无形资产摊销
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|
|
(14 |
) |
|
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(52 |
) |
|
增：处置房舍和设备收益，净额
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12 |
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9 |
|
| 减去：合并相关费用 |
|
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(405 |
) |
|
|
— |
|
| |
|
$ |
6,243 |
|
|
$ |
6,101 |
|
|
等值税金净利息收入
|
|
$ |
7,568 |
|
|
$ |
7,076 |
|
|
非利息收入
|
|
|
2,143 |
|
|
|
2,099 |
|
|
减去：证券收益，净额
|
|
|
(37 |
) |
|
|
— |
|
| |
|
$ |
9,674 |
|
|
$ |
9,175 |
|
|
效率比
|
|
|
64.53 |
% |
|
|
66.50 |
% |
这份报告还提到净息差，净息差的计算方法是将税收等值净利息收入除以总平均收益资产。由于本公司赚取的利息收入的一部分是免税的，因此在计算这一比率时考虑了税收等值净利息收入。税金等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加，然后减去总利息支出。计算2021年和2020年税收优惠时使用的税率为21%。下表(以千计)反映了税项等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账。
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|
净利息收入与等值税金净利息收入的对账
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|
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截至三个月
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2021年3月31日
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2020年3月31日
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GAAP衡量标准：
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|
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|
利息收入--贷款
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$ |
7,143 |
|
|
$ |
7,203 |
|
|
利息收入--投资和其他
|
|
|
952 |
|
|
|
965 |
|
|
利息支出-存款
|
|
|
(363 |
) |
|
|
(962 |
) |
|
利息支出-次级债务
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
利息支出-次级债务
|
|
|
(66 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
净利息收入合计
|
|
$ |
7,512 |
|
|
$ |
7,026 |
|
|
非GAAP衡量标准：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税利息收入实现的税收优惠-贷款
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|
$ |
8 |
|
|
$ |
10 |
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对非应税利息收入实现的税收优惠--市政证券
|
|
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48 |
|
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40 |
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免税利息收入实现的税收优惠总额
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
50 |
|
|
相当于税的净利息收入总额
|
|
$ |
7,568 |
|
|
$ |
7,076 |
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关键会计政策
一般信息
公司的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。报表中包含的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的衡量的财务信息。在赚取收入、确认费用、收回资产或免除负债时，各种因素都可能影响所获得的最终价值。世行将历史损失作为确定贷款组合中可能存在的固有损失的一个因素。实际损失可能与使用的历史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法改变为另一种方法。尽管交易的经济性将是相同的，但影响交易的事件发生的时间可能会改变。
下面讨论的是管理层认为对描述和理解公司财务状况和经营结果最重要的会计政策(关键会计政策)。关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出最困难、最主观、最复杂的判断。如果采用不同的假设或条件，并视该等变化的严重程度而定，财务状况或经营结果出现重大差异的可能性是合理的。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层确定贷款余额无法收回时，贷款损失从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。有关公司贷款和贷款损失拨备的更多信息，请参阅本表格10-Q中的综合财务报表附注3和4。
贷款损失拨备由管理层按季度评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
该公司定期对贷款组合进行信用审查，以审查信用质量和对承保标准的遵守情况。信用审查包括由其内部信用管理部门进行的审查和由独立第三方进行的审查。在发起时，每笔贷款都被赋予了从1到9的风险评级，其中风险越小的贷款越接近风险评级。本风险评级表是本公司的主要信用质量指标。该公司设有多个委员会，负责审查并确保贷款损失拨备方法符合公认会计原则，所使用的损失系数适当反映贷款组合的风险特征。
根据管理层的判断，这一额度足以吸收可能无法收回的现有贷款的任何损失。管理层在厘定津贴水平时，是根据对贷款可收回性的评估而作出的判断，同时考虑的因素包括拖欠和撇账的趋势、贷款组合的性质和数量的改变、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量，以及对特定潜在损失的审查。评估还考虑了每个贷款组合类别的以下风险特征：
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•
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1-4个家庭住房抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。
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•
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房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法按期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商(可能是也可能不是贷款客户)因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险。
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•
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除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。
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•
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商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，不能以同样的可靠性进行评估。
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•
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消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。这些贷款也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他情况变化的不利影响。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。
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贷款损失拨备由具体部分和一般部分组成。特定组成部分涉及分类为减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流、抵押品公允价值减去估计销售成本或可观察到的市场价格低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款，如果当前的评估没有存档，则会订购更新的评估。评估通常由具有相关行业经验的独立第三方评估师执行。除其他考虑因素外，对评估价值的调整可能基于最近同类物业的销售或一般市场状况。
一般部分包括未被视为减值的贷款，并基于经定性因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验是按贷款类型计算的，并使用前十二个季度的平均亏损率。定性因素由管理层根据违约率和资产质量、国家和地方经济趋势、标的抵押品价值变化的影响、贷款数量和性质的趋势、贷款政策变化的影响、管理经验和深度、信贷集中程度、贷款审查系统的质量以及竞争和监管要求等外部因素的影响来分配。贷款类型不同，分配的因素也不同。一般津贴估计其对投资组合的影响尚未由特定津贴确认的损失。根据管理层对上述因素的评估和给予每个因素的相对权重，津贴因素和津贴的总体规模可能会在不同时期发生变化。有关贷款损失准备的进一步信息，请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表附注4。
贷款政策
一般信息
为了管理风险，世行的贷款政策根据个人信贷员在世行的职位和经验水平，对他们的贷款额进行了限制。贷款管理委员会有权批准新的贷款。董事会贷款委员会批准所有超出管理贷款委员会权限的贷款。董事会全体成员必须批准超出董事会贷款委员会权限、不超过银行法定贷款限额的贷款。董事会贷款委员会目前由五名董事组成，其中四名为非管理董事。董事会贷款委员会批准银行的贷款政策，并审查风险管理报告，包括观察名单报告和信贷集中。董事会贷款委员会每月召开一次会议，委员会主席随后向董事会报告。
住宅贷款的来源主要是由抵押贷款官员的邀请和员工、房地产专业人士和客户的推荐产生的。商业房地产贷款和商业和工业贷款主要是通过直接招揽和向现有客户进行额外业务而获得的。所有已完成的贷款申请都会由银行的信贷员进行审查。作为申请过程的一部分，获得有关申请人的收入、财务状况、就业和信用记录的信息。世行还参与商业房地产贷款以及由通常不在其市场范围内的其他金融机构发起的商业和工业贷款。此外，世行还购买了通常不在其市场范围内的其他金融机构发放的消费贷款。贷款质量是根据世行的经验和信贷承保准则进行分析的，具体取决于所涉及的贷款类型。除与其他金融机构的贷款参与外，房地产抵押品由经董事会贷款委员会预先批准的独立评估师进行估值。
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层或外包评估审查专家全年都会对某些评估进行分析，以确保达到质量标准。该公司还每年对投资组合中的贷款进行独立审查，以分析贷款风险评级并验证特定的减值贷款准备金。
在正常业务过程中，银行作出各种承诺并产生某些或有负债，这些负债已在其财务报表中披露，但没有反映在财务报表中，包括提供信贷的承诺。截至2021年3月31日，对延长信用证、备用信用证和利率锁定承诺的承诺总额为1.417亿美元。
建设和土地开发贷款
世行发放地方建设贷款，包括住宅和土地征用和开发贷款。这些贷款以在建物业和获得贷款的基础土地为抵押。这些贷款大多在一年内到期。与住宅按揭贷款相比，建筑贷款带来了显著的额外风险。建筑和土地开发贷款有时涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。建筑和土地开发贷款涉及的另一个风险是，贷款资金是根据在建土地或财产的担保而垫付的，其价值是根据建设完成情况估计的。因此，存在与未能完成施工和潜在的成本超支相关的风险。为了降低与这类贷款相关的风险，世行通常根据抵押品的评估价值和/或成本限制贷款额，分析项目成本和借款人的信用状况，并监测建设进度。银行通常获得房产的第一留置权，作为其建筑贷款的担保，通常要求借款人的主要业主提供个人担保，并通常在提款期间监督建设项目的进度。
1-4户家庭住宅房地产贷款
1-4个家庭住宅贷款活动可以通过银行信贷员的邀请和房地产专业人士以及现有或新的银行客户的推荐来产生。贷款申请由银行信贷员受理。作为申请过程的一部分，将收集有关申请人的收入、就业和信用记录的信息。住宅按揭贷款一般是根据借款人从就业和其他收入中付款的能力而发放的，并以房地产为抵押，房地产的价值往往很容易确定。除了银行的承销标准外，贷款质量可能会根据二级市场投资者发布的指导方针进行分析。住宅抵押品的估值一般由获得董事会贷款委员会批准的独立费用评估师提供。除向代理贷款人或经纪向批发贷款人发放按揭贷款外，本行亦会发放某些按揭贷款，并在其贷款组合中保留某些按揭贷款。
商业地产贷款
商业房地产贷款由各种类型的商业房地产担保，通常在世行的市场区域，包括多户住宅、写字楼和零售楼、酒店、工业建筑和宗教设施。商业房地产贷款的来源主要是通过直接招揽客户和潜在客户。商业地产抵押品的估值由经董事会贷款委员会批准的独立评估师提供。与住宅抵押贷款相比，商业房地产贷款带来了显著的额外风险。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，创收物业抵押贷款的还款经验通常取决于企业或房地产项目的成功运营，因此在更大程度上可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。世行的商业房地产贷款承保标准要求审查偿债覆盖率、借款人的信誉、以前的信用记录和声誉。银行通常要求借款人的主要所有者提供个人担保，并考虑房地产抵押品的估值。
商业和工业贷款
商业和工业贷款通常比房地产担保贷款的风险程度更高，但通常收益率更高。商业和工业贷款通常是根据借款人从其业务的现金流中偿还的能力而发放的。贷款可以是无担保的，也可以由企业资产担保，如应收账款、设备和存货。因此，偿还商业贷款的资金可得性在很大程度上取决于企业本身的成功。此外，商业贷款的任何抵押品都可能随着时间的推移而贬值，通常不能像房地产那样可靠地进行评估。
这一类别还包括小企业管理局购买力平价项下发放的贷款。PPP贷款由SBA全额担保，在某些情况下，借款人可能有资格获得贷款豁免，在这种情况下，贷款将由SBA偿还。
消费者借贷
向个人借款人提供的贷款可以是担保的，也可以是无担保的，包括无担保的消费贷款和信用额度、汽车贷款、存款账户贷款以及分期付款和活期贷款。这些消费贷款可能比住宅按揭贷款带来更大的风险，特别是在没有担保或由汽车等快速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这种情况下，由于损害、损失或折旧的可能性更大，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制此类贷款的可收回金额。
银行对消费贷款采用的包销标准包括确定申请人在其他债务上的付款记录，以及评估对拟议贷款的现有义务和付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实第一次就业的月总收入以及任何可核实的次要收入来确定。
这一类别还包括通过第三方贷款计划购买的贷款。这些投资组合包括消费者贷款，并带有与借款人、经济环境变化和供应商本身相关的风险。该公司通过以下政策来管理这些风险：要求最低信用评分和其他承保要求、对实际业绩与预期业绩进行强有力的分析，以及确保遵守公司的供应商管理计划。
经营成果
一般信息
净利息收入是公司的主要收益来源。净利息收入等于生息资产(主要是贷款和证券)的利息收入超过计息负债(包括存款、其他借款、次级债务和次级债务)的利息支出的金额。生息资产和有息负债的数量和组合，以及它们各自的收益率和利率的变化，都是影响净利息收入水平的组成部分。净息差的计算方法是将相当于税的净利息收入除以平均可赚取资产。贷款损失准备金、非利息收入和非利息费用是决定净收入的其他组成部分。非利息收入和费用主要包括存款账户手续费收入、理财服务收入、自动柜员机和支票卡收入、其他客户服务收入、银行人寿保险收入、一般和行政费用、摊销费用和其他房地产自有费用。
净利息收入
在截至2021年3月31日的三个月里，净利息收入增加了48万6千美元，增幅为7%，达到750万美元，而2020年第一季度为700万美元。增加的原因是总利息支出减少了55万9千美元，降幅为49%。在应税等值的基础上，利息和股息收入总额在比较这两个时期时减少了6.7万美元。2021年第一季度净息差下降50个基点，至3.27%，而2020年同期为3.77%。平均收益资产的增长为1.82亿美元，增幅为24%，但净息差的下降部分抵消了这一增长。
利息开支总额减少，主要是因为存款利息开支减少599,000元，减幅为62%，这是由於存款利率下降所致。有息存款成本下跌51个基点，但有关跌幅已被平均有息存款增加8860万元(或17%)的影响部分抵销。计息支票账户成本降低42个基点，货币市场账户成本降低96个基点，对利息支出下降的贡献最大。
在应税等值基础上，利息和股息收入总额的下降是由于盈利资产收益率下降了85个基点，这主要被平均盈利资产增加1.82亿美元(24%)所抵消。赚取资产的收益率下降，是因为贷款收益率下降46个基点，银行有息存款收益率下降120个基点。贷款收益率受到利率为1.00%的购买力平价贷款的负面影响。此外，盈利资产的组合对平均盈利资产的收益率产生不利影响，因为银行中收益率较低的计息存款占平均盈利资产的比例从5%上升到15%。
新冠肺炎疫情对净利息收入的影响
净利息收入受到较高水平的非应计贷款的负面影响。向无法向银行支付贷款的客户提供的贷款被置于非应计状态，这会导致应计应收利息和贷款利息收入冲销。在借款人再次证明其偿还能力之前，不会恢复对贷款利息的确认。
净利息收入在未来可能会受到盈利资产构成的不利变化以及最近市场利率下降对未来盈利资产收益率的影响的负面影响。如果贷款需求的减少导致贷款余额(银行收益最高的资产类别)减少，而银行的有价证券和有息存款余额(收益较低的资产类别)增加，公司的盈利资产构成可能会发生不利的变化。
贷款客户支付贷款的能力和减少贷款需求的潜力可能取决于世行贷款客户因疫情而遭受业务中断的时间和程度。在2020年期间，世行修改了某些贷款协议，通过只支付6至24个月的利息来向客户提供付款减免。修改贷款可能导致的资产质量恶化程度可能会受到客户业务中断持续超过修改期限的影响。
下表显示了盈利资产的利息收入和相关的平均收益率，以及有息负债的利息支出和所示期间支付的相关平均利率(以千美元为单位)：
平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应税等值基础)
| |
|
截至三个月
|
|
| |
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2021年3月31日
|
|
|
2020年3月31日
|
|
| |
|
平均余额 |
|
|
利息收入/费用 |
|
|
成品率/成交率 |
|
|
平均余额 |
|
|
利息收入/费用 |
|
|
成品率/成交率 |
|
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税
|
|
$ |
123,201 |
|
|
$ |
717 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
$ |
114,273 |
|
|
$ |
670 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
免税(1)
|
|
|
34,947 |
|
|
|
228 |
|
|
|
2.65 |
% |
|
|
26,506 |
|
|
|
191 |
|
|
|
2.89 |
% |
|
受限
|
|
|
1,848 |
|
|
|
22 |
|
|
|
4.91 |
% |
|
|
1,810 |
|
|
|
26 |
|
|
|
5.84 |
% |
|
总证券
|
|
$ |
159,996 |
|
|
$ |
967 |
|
|
|
2.45 |
% |
|
$ |
142,589 |
|
|
$ |
887 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
贷款：(2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税
|
|
$ |
630,463 |
|
|
$ |
7,113 |
|
|
|
4.58 |
% |
|
$ |
571,758 |
|
|
$ |
7,168 |
|
|
|
5.04 |
% |
|
免税(1)
|
|
|
3,423 |
|
|
|
38 |
|
|
|
4.49 |
% |
|
|
4,067 |
|
|
|
45 |
|
|
|
4.47 |
% |
|
贷款总额
|
|
$ |
633,886 |
|
|
$ |
7,151 |
|
|
|
4.58 |
% |
|
$ |
575,825 |
|
|
$ |
7,213 |
|
|
|
5.04 |
% |
| 出售的联邦基金 |
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
% |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.15 |
% |
|
在其他机构的有息存款
|
|
|
143,183 |
|
|
|
33 |
|
|
|
0.09 |
% |
|
|
36,753 |
|
|
|
118 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
盈利资产总额
|
|
$ |
937,199 |
|
|
$ |
8,151 |
|
|
|
3.53 |
% |
|
$ |
755,173 |
|
|
$ |
8,218 |
|
|
|
4.38 |
% |
|
减去：贷款损失拨备
|
|
|
(7,484 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,874 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非盈利资产总额
|
|
|
58,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$ |
988,324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
806,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
查证
|
|
$ |
227,691 |
|
|
$ |
117 |
|
|
|
0.21 |
% |
|
$ |
166,321 |
|
|
$ |
261 |
|
|
|
0.63 |
% |
|
定期储蓄
|
|
|
126,213 |
|
|
|
19 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
103,385 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
货币市场账户
|
|
|
155,314 |
|
|
|
43 |
|
|
|
0.11 |
% |
|
|
133,730 |
|
|
|
357 |
|
|
|
1.07 |
% |
|
定期存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$100,000及以上
|
|
|
42,586 |
|
|
|
98 |
|
|
|
0.93 |
% |
|
|
53,315 |
|
|
|
202 |
|
|
|
1.53 |
% |
|
10万美元以下
|
|
|
55,851 |
|
|
|
85 |
|
|
|
0.62 |
% |
|
|
62,333 |
|
|
|
126 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
中间人
|
|
|
594 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.66 |
% |
|
|
559 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.23 |
% |
|
有息存款总额
|
|
$ |
608,249 |
|
|
$ |
363 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
519,643 |
|
|
$ |
962 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
购买的联邦基金
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.47 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.60 |
% |
|
次级债
|
|
|
9,992 |
|
|
|
154 |
|
|
|
6.23 |
% |
|
|
4,985 |
|
|
|
90 |
|
|
|
7.23 |
% |
|
次级债
|
|
|
9,279 |
|
|
|
66 |
|
|
|
2.91 |
% |
|
|
9,279 |
|
|
|
90 |
|
|
|
3.91 |
% |
|
有息负债总额
|
|
$ |
627,522 |
|
|
$ |
583 |
|
|
|
0.38 |
% |
|
$ |
533,910 |
|
|
$ |
1,142 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
无息负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款
|
|
|
272,026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
191,681 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债
|
|
|
3,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,359 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债
|
|
$ |
902,616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
727,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益
|
|
|
85,708 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
78,659 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益
|
|
$ |
988,324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
806,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入
|
|
|
|
|
|
$ |
7,568 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,076 |
|
|
|
|
|
|
利差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.52 |
% |
|
资金成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.63 |
% |
|
利息支出占平均盈利资产的百分比
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.61 |
% |
|
净息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.77 |
% |
|
(1)
|
假设联邦税率为21%，收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，等值税额调整分别为56美元和5万美元。
|
贷款损失准备金
该行没有记录2021年第一季度的贷款损失准备金，导致截至2021年3月31日，贷款损失拨备总额为750万美元，占贷款总额的1.17%。不包括由美国政府全额担保的PPP贷款，截至2021年3月31日，贷款损失拨备总额为贷款总额的1.30%。相比之下，2020年第一季度的贷款损失拨备为90万美元，导致截至2020年3月31日的贷款损失拨备为560万美元，占总贷款的0.96%。截至2020年12月31日，贷款损失拨备总计750万美元，占贷款总额的1.19%。
2021年第一季度没有记录贷款损失准备金，因为贷款损失准备金普通准备金部分的增加被具体准备金部分的减少所抵消。贷款损失准备金的普通准备金部分增加，主要是因为本季度贷款余额增加的影响。贷款损失准备金的具体准备金部分减少是由于上期评估的贷款准备金减少所致。2021年第一季度，之前冲销的贷款净收回总额为1000美元，而2020年同期的净冲销金额为25万美元。本季度定性因素没有变化。
2020年第一季度贷款损失准备金的主要原因是贷款损失准备金的普通准备金部分增加。贷款损失准备金的一般准备金部分主要是由于世行观察到受疫情影响的经济指标出现不利变化而对定性因素进行了调整而增加的。在本季度的贷款损失准备金中，定性因素调整贡献了大约70万美元。上文提到的贷款净冲销也导致了贷款损失拨备。虽然贷款损失准备中的一般准备金部分在本季度有所增加，但特定准备金由于不良贷款抵押品头寸的改善、收到的本金支付以及某些不良贷款的解决而减少。
新冠肺炎疫情对贷款损失拨备的影响
由于新确认的减值贷款的特定准备金增加、净冲销水平提高以及贷款损失拨备的一般准备金部分的额外调整等因素，银行未来可能会继续为贷款损失拨备增加拨备。世行认为，世行客户遭受大流行业务中断的时间长短和程度将影响未来时期的贷款损失拨备金额。
非利息收入
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，非利息收入增加了4.4万美元，增幅为2%，达到210万美元。这一增长主要是由于自动取款机和支票卡费用增加了8.2万美元(16%)，财富管理费用增加了11.1万美元(22%)，其他客户服务费用增加了7.9万美元(38%)。提款机和支票卡费用增加的主要原因是客户支票卡交易增加。与去年同期相比，财富管理费增加的主要原因是2021年第一季度管理的资产余额较高。由于新的业务关系和现有客户市值的增长，管理下的资产有所增加。其他客户服务的费用增加，主要是因为经纪住宅按揭贷款的手续费收入。存款透支费用下降令存款户口的服务费减少23.9万元，减幅达35%，部分抵销了上述增幅。
新冠肺炎疫情对非利息收入的影响
2020年和2021年第一季度，客户透支数量和由此产生的存款服务费收入大幅下降。世行认为，这可能是由于政府居家订单、社会距离和失业率上升导致消费者支出减少所致。透支金额较低也可能受到收到政府刺激支票和客户存款账户平均余额增加的影响。世行还在2020年第二季度初暂停了某些透支费，以努力向可能经历了与疫情相关的财务困难的客户提供救济。暂停透支费于2020年9月30日结束。根据客户消费行为和存款账户余额等因素，存款服务费可能会继续保持在最近的水平，也可能会下降。
自动取款机和支票卡的手续费收入在未来可能也会下降，因为客户在不确定时期可能会减少消费和访问自动取款机。如果投资的市值下降，财富管理收入未来可能会减少，如果世行市场区域的购房和再融资活动放缓，抵押贷款费用收入可能会减少。
非利息支出
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，非利息支出增加了50.6万美元，增幅为8%，达到670万美元。增加的主要原因是法律和专业费用增加了45.8万美元，其中包括与合并有关的费用40.5万美元。
新冠肺炎疫情对非利息支出的影响
如果大流行导致资产质量恶化，银行可能会增加与解决问题贷款有关的费用，包括评估费用、法律和专业费用、OREO费用以及出售OREO的损失。世行认为，世行客户因疫情而遭受业务中断的时间和程度可能会影响未来非利息支出的数额。
所得税
与去年同期相比，2021年第一季度的所得税支出增加了19.3万美元。该公司的所得税支出不同于在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中对税前收入适用美国联邦所得税税率所确定的所得税金额。这一差额是永久净减税的结果，主要包括免税利息收入和银行拥有的人寿保险收入。有关本公司税务计算的更详细讨论载于本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的综合财务报表附注11。
财务状况
一般信息
截至2021年3月31日，总资产增加7720万美元，至10亿美元，而截至2020年12月31日，总资产为9.509亿美元。这主要是因为银行有息存款增加5,010万元，证券增加1,850万元，以及净贷款增加830万元。净贷款增加包括2021年第一季度发放的1980万美元购买力平价贷款。
截至2021年3月31日，总负债从2020年12月31日的8.66亿美元增加到9.422亿美元，增加7620万美元。货币基础增加，主要是由於存款总额增加7,360万元。购买力平价贷款的收益，以及第一季度客户收到政府刺激支票，都推动了存款的增加。无息活期存款和储蓄及有息活期存款分别增加2,910万美元和4,700万美元，定期存款减少240万美元。
截至2021年3月31日，总股东权益增加100万美元，至8590万美元，而2020年12月31日为8490万美元。这一增长主要是由于留存收益增加了190万美元。这一增长被累计其他综合收入减少91.6万美元部分抵消。截至第一季度末，有形普通股权益总额为8,590万美元，较2020年12月31日的8,490万美元增长1%。该公司的资本比率继续超过监管方面的最低资本要求。
贷款
截至2021年3月31日，扣除贷款损失拨备后的贷款增加了830万美元，达到6.307亿美元，而2020年12月31日为6.224亿美元。2021年前三个月，商业和工业贷款增加了770万美元，紧随其后的是商业房地产贷款和住宅房地产贷款，分别增加了200万美元和110万美元。建筑贷款和消费贷款分别减少160万美元和84.8万美元，部分抵消了这些增加。增加的商业和工业贷款包括2021年第一季度发放的1980万美元PPP贷款。
该公司通过其银行子公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。世行将其贷款组合细分为房地产贷款、商业和工业贷款以及消费贷款和其他贷款。房地产贷款进一步分为以下几类：建筑和土地开发贷款；1-4家庭住宅贷款；以及其他房地产贷款。本公司贷款类别说明如下：
房地产贷款-建设和土地开发：该公司发起建设贷款，用于收购和开发土地，以及建设商业建筑、公寓、联排别墅和一至四户家庭住宅。
房地产贷款-1-4个家庭：这类贷款包括由1-4个家庭住房担保的贷款。除了传统的住宅抵押贷款由房产的第一留置权或初级留置权担保外，银行还提供房屋净值信贷额度。
房地产贷款(其他)：这类贷款主要由各种类型的商业房地产担保，通常在银行的市场区域，包括多户住宅、写字楼和零售楼、工业和仓库建筑、酒店和宗教设施。
商业和工业贷款：商业贷款可以是无担保的，也可以是以非房地产商业财产担保的。公司的银行子公司通过与其他金融机构的贷款参与，向其市场范围内的企业和市场区域外的企业提供商业贷款。根据SBA的购买力平价(PPP)发放的贷款也包括在这一贷款类别中。
消费贷款和其他贷款：消费贷款包括为消费或个人目的向个人发放的所有贷款。这些贷款包括新的和二手的汽车贷款、无担保贷款和信用额度。该公司的银行子公司向其市场范围内的个人提供消费贷款。世行还通过从另一家金融机构购买贷款，向其市场领域以外的个人提供贷款。这一类别的其他贷款包括对州和政治部门的贷款。
贷款组合的很大一部分是由整个世行市场区域的房地产担保的住宅和商业贷款。银行债务人履行合同的能力可能会受到该地区房地产和一般经济状况的影响。
管理层有意及有能力在可预见的将来持有的贷款，或直至到期或清偿的贷款，一般以其未偿还本金余额减去贷款损失拨备及原始贷款的任何递延费用或成本呈报。利息收入根据未付本金余额应计并贷记到收入中。贷款发放费用(扣除某些发放成本)将递延，并确认为使用利息法对相关贷款收益率进行的调整。
贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。根据对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估，当本金或利息的收取逾期90天或更早时，贷款通常被置于非权责发生状态，或者更早的时候，如果收回不确定，则将其置于非应计状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，那么逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。截至2021年3月31日，没有逾期90天以上的贷款仍在积累，而截至2020年12月31日，这一数字为30.2万美元。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在整个贷款组合中都得到了一致的应用。
所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息按成本回收法计入，直到有资格回归应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。当贷款回到权责发生制状态时，利息收入根据贷款到期的新有效收益率确认。
任何被认为无法收回的无担保贷款都会全额冲销。管理层认为无法收回的任何担保贷款将部分注销，并按抵押品的公允价值减去估计销售成本列账。这项冲销政策适用于所有贷款部门。
不良贷款
如果根据目前的信息和事件，本公司很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收回所有预定的本金或利息付款，则该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值(扣除销售成本)以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。此外，管理层通常对超过25万美元的不合格和可疑贷款进行减值评估。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。减值是在逐笔贷款的基础上通过按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公平市场价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量的。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。因此，公司通常不单独确定个人消费贷款、住宅贷款和某些低于25万美元的小额商业贷款用于减值披露，但问题债务重组(TDR)除外，如下所述。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有记录的不良贷款投资总额分别为680万美元和670万美元。
问题债务重组(TDR)
如果出于与借款人财务状况相关的经济或法律原因，管理层给予借款人特许权，而该特许权在其他情况下是不会考虑的，则相关贷款被归类为TDR。TDR被认为是不良贷款。一旦被指定为TDR，公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果贷款在被修改为TDR之前已累计，并且公司得出结论认为借款人有能力支付此类款项，并且没有其他因素或情况会导致其得出不同的结论，则该贷款将保持应计状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态，则贷款在修改后将保持非应计状态，并可能根据如上所述将贷款返回应计状态的政策返回应计状态。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分类为TDR的贷款为600万美元。
资产质量
管理层将不良资产分为非应计贷款和OREO。奥利奥是指当客户不履行其贷款的合同义务时，银行通过丧失抵押品赎回权或通过借款人的替代契约获得的不动产，以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。奥利奥以成本或公允价值中的较低者计入，减去估计的销售成本，由银行通过经纪渠道进行营销。截至2021年3月31日或2020年12月31日，该行没有任何被归类为OREO的资产。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良资产总额分别为680万美元和670万美元，分别约占总资产的0.66%和0.71%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良资产仅由非应计贷款组成。
截至2021年3月31日，不良资产中67%为商业地产贷款，23%为商业和工业贷款，6%为住宅房地产贷款，4%为建设和土地开发贷款。由于管理层认定为潜在问题贷款的其他贷款，不良资产可能会增加。其他潜在问题贷款被定义为具有一定风险的履约贷款，包括借款人的支付能力和担保贷款的抵押品价值，管理层已确定这些风险可能导致贷款无法按照其条款偿还。截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他潜在问题贷款总额分别为130万美元和140万美元。未来期间其他潜在问题贷款的金额可能取决于经济状况和其他影响客户满足债务要求的能力的因素。
截至2021年3月31日，没有逾期90天以上的贷款仍在积累。截至2020年12月31日，逾期90天以上但仍在积累的贷款总额为302,000美元。
贷款损失拨备是管理层对现有贷款组合和相关信用风险的分析。贷款损失准备金是根据管理层目前对维持反映贷款组合风险的适当贷款损失准备金所需金额的估计计算的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失拨备总额为750万美元，分别占贷款总额的1.17%和1.19%。关于贷款损失准备的进一步讨论，见上文“贷款损失准备”。
在截至2021年3月31日的三个月里，建筑和土地开发以及消费和其他贷款类别分别收回了1.6万美元和7.6万美元的贷款损失。建筑及土地开发、消费及其他贷款类别的贷款损失得以挽回，主要是因为一般储备金减少。建筑和土地开发贷款类别的一般储备金减少是由于贷款减少的影响。消费者及其他贷款类别的一般储备金减少，是受贷款减少及历史损失率改善的影响。这些回收被1-4个家庭住宅、其他房地产以及商业和工业贷款类别总计9.2万美元的贷款损失拨备所抵消。有关贷款损失准备金的更详细信息，请参阅合并财务报表附注4。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款总额分别为680万美元和670万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，为这些贷款拨备的贷款损失相关拨备总计220万美元。在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的一年中，平均记录的不良贷款投资分别为670万美元和390万美元。不良贷款总额包括在2021年3月31日和2020年12月31日被归类为TDR的贷款总额为600万美元。被归类为TDR的贷款是指为解决财政困难而批准修改合同利率或偿还结构的情况。截至2021年3月31日，这些TDR中没有一家是在重组条款下运营的，都被视为不良资产。
管理层认为，根据审查和分析，银行有足够的准备金来弥补贷款组合中固有的损失。在列报的每个期间，计入费用的贷款损失准备金是根据管理层在考虑到与现有投资组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。在评估贷款组合时，管理层会考虑经济状况、历史损失因素、逾期百分比、内部生成的贷款质量报告以及其他相关因素。然而，不能保证未来不需要额外的贷款损失拨备，包括管理层估计和判断的质量因素的变化、会计标准的变化、经济的不利发展、国家基础或公司市场领域的不利发展、贷款增长或特定借款人的情况变化。有关贷款损失准备的进一步讨论，请参阅上文“关键会计政策”。
新冠肺炎疫情对资产质量的影响
世行预计此次疫情将对其许多客户的财务状况产生不利影响，因此，该行在2020年全年确定了贷款组合中的相关信用风险，目标是降低风险并将潜在的贷款冲销降至最低。管理层认为，贷款组合中的几个部门可能会继续面临重大压力，包括下表所列的部门(以千美元为单位)。
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2021年3月31日
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贷款余额
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占贷款总额的百分比
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行业
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零售/购物
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$ |
28,027 |
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4.39 |
% |
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倒伏
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24,905 |
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3.90 |
% |
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休闲
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9,690 |
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1.52 |
% |
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总计
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$ |
62,622 |
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9.81 |
% |
世行的资产质量受到了较高水平的非应计贷款的负面影响。世行资产质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的严重程度、时间长度和程度。世行在2020年第四季度修改了针对某些商业客户的贷款协议，以提供6至24个月的还款减免。这些贷款不被视为TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。这些修改后的贷款可能导致的资产质量恶化程度将受到客户业务中断持续超过修改期限的影响。
有价证券
证券组合在管理本公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流动性的来源。该投资组合根据需要使用，以满足抵押品要求，例如与安全的公共存款和储备银行余额相关的要求。投资组合包括持有至到期、可供出售和受限证券。根据公司的投资战略和管理层对持有证券至到期日的意图和能力的评估，证券被归类为可供出售或持有至到期日。管理层在购买时决定证券的适当分类。如果管理层有意且本公司在购买时有能力持有投资证券至到期日，则将其归类为持有至到期日的投资证券，并按摊销成本列报，并使用利息法根据溢价摊销和递增折扣进行调整。本公司可能不会持有至到期日的投资证券被分类为可供出售的投资证券，因为管理层有意图及能力无限期持有该等投资证券，但不一定持有至到期日。可供出售的证券可能会因应市场利率的变化、提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售，并按估计公允价值列账。限制性证券，包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票，通常被视为长期投资，因为股票的市场很小，而且是按成本计价的。
截至2021年3月31日，证券总额为1.748亿美元，比2020年12月31日的1.563亿美元增加了1850万美元，增幅为12%。投资证券包括美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的义务、公司债务证券和限制性证券。截至2021年3月31日，本公司和本行在各自的投资证券组合中均未持有任何衍生金融工具。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资组合的未实现收益总额分别为300万美元和400万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资组合的未实现亏损总额分别为120万美元和8.2万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期投资组合的未实现收益总额分别为41.9万美元和50.9万美元。截至2021年3月31日或2020年12月31日，持有至到期投资组合中没有未实现的总亏损。在2021年3月31日和2020年12月31日，对未实现亏损头寸的投资被认为暂时减值。2020年12月31日至2021年3月31日投资证券未实现损益变动与市场利率变动有关，与发行人的信用担忧无关。
存款
截至2021年3月31日，存款总额为9.161亿美元，比2020年12月31日的8.425亿美元增加了7360万美元。在比较这两个时期时，存款组合略有变化。截至2021年3月31日，无息活期存款、储蓄和有息活期存款以及定期存款占总存款的比例分别为32%、57%和11%，而2020年12月31日为31%、57%和12%。
流动性
流动性是指通过出售或到期现有资产或从代理银行或其他存款市场借款来履行当前和未来财务义务的能力。该公司将现金、有息和无息银行存款、出售的联邦基金、投资证券和一年内到期的贷款归类为流动资产。作为世行流动性风险管理的一部分，压力测试和现金流建模每季度进行一次。
由于本行对流动资产的管理，以及透过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信本行维持整体流动资金充足，以满足存户的要求及客户的借贷需要。
截至2021年3月31日，银行、证券和一年内到期贷款的现金、有息和无息存款总额为2.283亿美元。截至2021年3月31日，8%或4930万美元的贷款组合在一年内到期。截至2021年3月31日，可用资金的非存款来源总计2.39亿美元，其中包括亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)提供的1.625亿美元担保资金，通过美联储贴现窗口提供的2550万美元担保资金，以及其他代理银行的5100万美元无担保联邦基金信用额度。
2021年2月18日，该公司达成协议，以大约3160万美元的现金和股票的总收购价收购Fincastle。现金对价总额预计为20%，即670万美元，其余80%的对价将来自发行约130万股公司普通股。该公司估计，2021年期间与合并相关的税前成本总额约为420万美元。
新冠肺炎疫情对流动性的影响
虽然世行的流动性在2021年第一季度没有受到疫情的负面影响，但在未来一段时间内可能会减少。可能减少银行流动性的因素包括，如果贷款客户遇到财务困难而无法按合同付款，他们的现金流入将减少。其他可能降低流动性的因素包括客户存款余额减少，客户从银行获得的信贷额度增加，以及代理银行可获得的信贷额度减少。本行积极管理及监察流动资金风险，以维持充足的流动资金以满足客户的需求。
资本资源
管理层根据公司资产和负债水平的规模、组成和质量，并与监管要求和行业标准保持一致，不断审查公司资本的充足性。管理层寻求维持一种资本结构，以确保充足的资本水平，以支持预期的资产增长并吸收潜在的损失。根据美国联邦储备委员会2015年2月发布的小型银行控股公司政策声明，该公司符合小型银行控股公司的资格标准，不再有义务报告综合监管资本。
自2015年1月1日起，银行开始受到联邦银行监管机构通过的资本金规则的约束，这些监管机构实施了巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)通过的巴塞尔III监管资本改革，以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些变化。
根据最终规则，适用于该行的最低资本水平要求如下：新的普通股一级资本比率为4.5%；一级资本比率为6%；总资本比率为8%；所有机构的一级杠杆率为4%。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲是在四年内分阶段实施的，全面实施于2019年1月1日起，需要风险加权资产2.5%的缓冲。这导致从2019年开始的最低资本充足率如下：普通股一级资本充足率为7.0%，一级资本充足率为8.5%，总资本充足率为10.5%。根据最终规则，如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、从事股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。管理层认为，截至2021年3月31日和2020年12月31日，该银行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求，包括资本保存缓冲。
下表显示了该行截至2021年3月31日的监管资本比率：
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第一银行
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总资本与风险加权资产之比
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16.05 |
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一级资本与风险加权资产之比
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14.80 |
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普通股一级资本与风险加权资产之比
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14.80 |
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一级资本与平均资产之比
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8.78 |
% |
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保本缓冲比率(1)
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8.05 |
% |
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(1)
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计算方法是从公司普通股一级资本、一级资本和基于总风险的资本的实际比率中减去监管最低资本比率要求。这三项指标中最低的一项代表了世行的资本保存缓冲比率。
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迅速纠正行动框架的目的是，如果投保的存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象，就对它们施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求，受保存款机构必须满足以下资本水平要求，才有资格成为“资本充足”：普通股一级资本充足率为6.5%；一级资本充足率为8%；总资本充足率为10%；一级杠杆率为5%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行符合条件，符合“资本充足”的要求。
2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，根据经济增长法案的要求，该规则为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求，来减轻负担。
为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，以及有限的表外敞口和交易资产和负债。CARE法案暂时将一级杠杆率要求下调至8%，直到2020年12月31日。符合条件的社区银行组织如果选择加入CBLR框架，并满足该框架下的所有要求，将被视为符合迅速纠正行动规定下的“资本充足”比率要求，将不会被要求报告或计算基于风险的资本。虽然该公司在2021年3月31日没有选择加入CBLR框架，但它可能会在未来的一个季度选择加入CBLR框架。
2019年第四季度，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多500万美元的公司截至2020年12月31日的已发行普通股。2020年，该公司以每股16.05美元的平均价格回购并注销了129,035股股票，总金额为210万美元。截至2021年3月31日，公司尚未授权另一项股票回购计划。
公司对Fincastle的收购可能会影响公司的资本资源，预计将于2021年第三季度完成。Fincastle股东预计将获得总计670万美元的现金和大约130万股该公司普通股的合并对价。第一银行预计不会在合并完成前向本公司支付大量股息，为收购价格的现金部分和本公司的合并相关费用提供资金。尽管第一银行的资本预计不会受到重大股息的影响，但收购Fincastle预计将产生商誉和其他无形资产，这些资产将被排除在第一银行的监管资本之外，这可能会导致第一银行的监管资本比率下降。此外，该公司预计在2021年期间产生的税前合并相关费用总额约为420万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，该公司产生了405,000美元的合并相关费用。第一银行预计，在公司完成对Fincastle的收购后，它将保持充足的资本。
新冠肺炎疫情对资本资源的影响
随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。作为风险评估和资本规划的结果，公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券，主要是为了进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重低迷的情况下仍然是银行的力量来源。公司还可以将发行所得资金用于一般公司用途，包括可能偿还公司现有的次级债务，这些债务从2021年1月开始可以按季度赎回。本公司的股票回购计划在2020年第二、三、四季度仍处于暂停状态，并于2020年12月31日结束。由于疫情对经济和银行客户的潜在影响，公司没有批准另一项股票回购计划。资本计划过程还包括考虑是否继续向普通股股东支付公司的现金红利。该公司在第一季度宣布并支付了每股0.12美元的股息，比上一季度增长了9%。
合同义务
在正常业务过程之外，公司在截至2020年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的合同义务没有发生重大变化。
表外安排
本公司通过本行为信贷相关金融工具的当事人，其风险在正常业务过程中未在综合财务报表中反映，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺发放信用证、备用信用证和商业信用证。该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险。银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在做出承诺时遵循的信贷政策与其对资产负债表内工具的承诺相同。
提供信贷的承诺，在2021年3月31日达到1.175亿美元，到2020年12月31日达到1.149亿美元，是指只要不违反合同中设定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。信贷额度的承诺可能会到期，而不会被动用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。如果银行认为有必要，获得的抵押品金额将基于管理层对客户的信用评估。
商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度在被认为必要时被抵押，并可能被动用，也可能不被动用，直到银行承诺的总额度。
商业信用证和备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些信用证主要是为了支持公共和私人借款安排。基本上，所有签发的信用证都有一年内的到期日。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。如果认为有必要，世行通常持有支持这些承诺的抵押品。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该行分别有970万美元和1070万美元的未偿还备用信用证。
截至2021年3月31日，世行有1450万美元的锁定利率承诺用于发放抵押贷款。风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。世行预计不会有任何交易对手不履行其义务。
2020年4月21日，本公司签订了与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。该公司通过使用利率掉期，使用衍生品来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换标的本金。
利率掉期符合条件，被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率，有效地改变了公司对利率风险的敞口。现金流对冲结束，次级债务在2034年6月至2036年10月之间到期。现金流对冲的名义总金额为900万美元。截至2021年3月31日，现金流对冲的公允价值为140万美元，计入其他资产。现金流套期的净损益确认为其他综合(亏损)收入的组成部分，并重新分类为套期交易影响收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在综合财务报表附注16中有更全面的描述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
项目4.控制和程序
该公司保持着披露控制和程序，旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。截至2021年3月31日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果和截至评估日期，上述官员得出的结论是，公司的披露控制和程序是有效的。
公司管理层还负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这些变化是与公司上个会计季度的评估有关的，这些变化是与财务报告的评估相关的，这些变化并未对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
在其正常运作过程中，该公司是各种法律诉讼的一方。截至本报告日期，除以下所述外，尚无针对本公司的未决或威胁诉讼，如果判决不利，将对本公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。
2021年4月27日，据称是Fincastle股东的Alex Ciccotelli在纽约南区美国地区法院对Fincastle董事会成员、公司和银行提起诉讼：Ciccotelli诉Fincastle银行等人案。这起诉讼包含的指控包括，除其他外，表格S-4的注册声明错误陈述或未能披露某些据称重要的信息，违反了联邦证券法。除其他事项外，这起诉讼一般寻求禁止股东就合并和/或完成合并进行投票，要求进行某些纠正披露，并追回损害赔偿。被告尚未回复或以其他方式回应申诉。Fincastle、Fincastle董事会、公司和银行认为这起诉讼毫无根据，并打算积极抗辩。
第1A项风险因素
该公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下文件作为证物附于本文件：
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31.1
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首席执行官认证，第302条认证。
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31.2
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首席财务官认证，第302条认证。
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32.1
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根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。
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32.2
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根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。
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101
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First National Corporation截至2021年3月31日的季度报告10-Q表格中的以下材料采用在线可扩展商业报告语言(XBRL)格式：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益表，(Vi)合并财务报表附注。
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| 104 |
First National Corporation截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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第一国家公司
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(注册人)
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/s/斯科特·C·哈佛
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2021年5月17日
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斯科特·C·哈佛
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日期
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总裁兼首席执行官
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/s/M.Shane Bell
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2021年5月17日 |
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谢恩·贝尔(M.Shane Bell)
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日期
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执行副总裁兼首席财务官
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