美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至2021年3月31日的季度
或
[]根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期
委托档案编号：000-55323
Mentor Capital，Inc. |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
特拉华州 |
| 77-0395098 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
德克萨斯州普莱诺校园法院，邮编：75093 | ||
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | ||
注册人的电话号码，包括区号(760)788-4700
根据该法第12(B)条登记的证券：不适用
|
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|
|
须如此注册的每一级别的名称 |
| 交易代码 |
| 在其上进行交易的每个交易所的名称 每个班级都要注册。 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
普通股 |
(班级名称) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]。不是[].
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是[X]。不是[].
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | [] | 加速文件管理器 | [] |
非加速文件服务器 | [X] | 规模较小的报告公司 | [X] |
|
| 新兴成长型公司 | [X] |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
1
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不是[X]
截至2021年5月3日，门拓资本公司共有22,850,947股普通股流通股和11股Q系列优先股流通股。
2
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含“前瞻性陈述”，根据1995年“美国私人证券诉讼改革法”和修订后的“1934年证券交易法”第21E条的定义。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，都是前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“寻求”、“期待”、“希望”、“打算”、“期望”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营，以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响。例如，本10-Q表格中有关新冠肺炎未来对公司业务和经营结果的潜在影响的陈述是前瞻性陈述。此外，我们在大麻相关行业或其他行业的投资可能会受到更严格的审查，我们的投资组合公司可能会受到额外的法律、规则、法规和法规的约束。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。根据这些风险、不确定性和假设, 本10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律要求外，公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
本10-Q表格中提及的“公司”、“门拓”、“我们”、“我们”或“我们”均指门拓资本公司。
3
Mentor Capital，Inc.
目录
|
|
| 页面 |
第一部分 | 财务信息 |
|
|
第一项。 | 财务报表： |
| 5 |
| 简明综合资产负债表(未经审计)-2021年3月31日和 2020年12月31日 |
| 5 |
| 简明综合收益表(未经审计)-截至三个月 2021年3月31日和2020年3月31日 |
| 7 |
| 简明股东权益综合报表(未经审计)- 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
| 8 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计)--截至三个月 2021年3月31日和2020年3月31日 |
| 9 |
| 简明财务报表附注 |
| 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 33 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 37 |
项目4. | 管制和程序 |
| 37 |
|
|
|
|
第二部分 | 其他信息 |
|
|
第一项。 | 法律程序 |
| 38 |
第1A项 | 风险因素 |
| 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 44 |
第三项。 | 高级证券违约 |
| 44 |
项目4. | 矿场安全资料披露 |
| 44 |
第五项。 | 其他资料 |
| 44 |
第6项 | 陈列品 |
| 44 |
|
|
|
|
| 签名 |
| 45 |
4
第一部分财务信息
Mentor Capital，Inc.
简明综合资产负债表(未经审计)
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
|
| 2021 |
| 2020 |
资产 |
|
|
|
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|
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|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | 444,239 | $ | 506,174 |
证券投资，按公允价值计算 |
| 39,676 |
| 34,826 |
应收账款净额 |
| 527,796 |
| 508,286 |
应收融资租赁净额，本期部分 |
| 70,896 |
| 69,053 |
应收分期付款投资，本期部分 |
| 84,662 |
| 26,162 |
应收可转换票据，本期部分 |
| 26,774 |
| 26,454 |
预付费用和其他流动资产 |
| 144,138 |
| 17,839 |
员工垫款和其他应收账款 |
| 200 |
| 1,050 |
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
| 1,338,381 |
| 1,189,844 |
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
财产和设备 |
| 275,019 |
| 267,160 |
累计折旧和摊销 |
| (139,395) |
| (129,974) |
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
| 135,624 |
| 137,186 |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
| 143,936 |
| 129,295 |
融资租赁使用权资产 |
| 529,143 |
| 296,078 |
应收账款投资，扣除贴现和当期部分 |
| 260,624 |
| 303,896 |
应收融资租赁净额，扣除当期部分 |
| 286,756 |
| 306,898 |
应收可转换票据，扣除当期部分 |
| 56,257 |
| 55,584 |
法律追偿中的合同利益 |
| 381,529 |
| 381,529 |
存款 |
| 9,575 |
| 9,575 |
长期投资 |
| 205,028 |
| 205,028 |
商誉 |
| 1,426,182 |
| 1,426,182 |
|
|
|
|
|
其他资产总额 |
| 3,299,030 |
| 3,114,065 |
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 4,773,035 | $ | 4,441,095 |
见财务报表附注
5
Mentor Capital，Inc.
简明合并资产负债表(未经审计，续)
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， | |
|
| 2021 |
| 2020 |
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
应付帐款 | $ | 48,466 | $ | 18,813 |
应计费用 |
| 367,375 |
| 259,934 |
关联方应付 |
| 20,000 |
| 20,000 |
递延收入 |
| 14,573 |
| 16,198 |
工资保障计划贷款，本期部分 |
| - |
| 6,658 |
融资租赁负债，本期部分 |
| 119,542 |
| 79,526 |
经营租赁负债，本期部分 |
| 121,588 |
| 123,158 |
长期债务的当期部分 |
| 15,696 |
| 15,566 |
流动负债总额 |
| 707,240 |
| 539,853 |
|
|
|
|
|
长期负债 |
|
|
|
|
应计工资、退休和奖励费用相关方 |
| 1,105,669 |
| 1,137,334 |
关联方贷款 |
| 100,196 |
| - |
工资保障计划贷款，扣除当期部分后的净额 |
| 76,681 |
| 2,791 |
经济伤害灾难贷款 |
| 153,993 |
| 152,602 |
融资租赁负债，扣除当期部分 |
| 351,778 |
| 190,976 |
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
| 32,919 |
| 16,150 |
长期债务，扣除当前部分后的净额 |
| 62,287 |
| 66,246 |
长期负债总额 |
| 1,883,523 |
| 1,566,099 |
总负债 |
| 2,590,763 |
| 2,105,952 |
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
优先股，面值0.0001美元，授权股票500万股； 于2021年3月31日发行及流通股分别为11股及11股 2020年12月31日** |
| - |
| - |
普通股，面值0.0001美元，授权股份7500万股； 截至2021年3月31日，已发行和已发行的股票分别为22,850,947股和22,850,947股 和2020年12月31日 |
| 2,285 |
| 2,285 |
额外实收资本 |
| 13,071,655 |
| 13,071,655 |
累计赤字 |
| (10,748,154) |
| (10,601,231) |
非控股权益 |
| (143,514) |
| (137,566) |
股东权益总额 |
| 2,182,272 |
| 2,335,143 |
总负债和股东权益 | $ | 4,773,035 | $ | 4,441,095 |
*面值低于0.01美元 |
|
|
|
|
见财务报表附注
6
Mentor Capital，Inc.
简明综合收益表(未经审计)
|
| 截至三个月 | ||
|
| 三月三十一号， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
收入 |
|
|
|
|
服务费 | $ | 1,309,753 | $ | 1,136,924 |
融资租赁收入 |
| 10,871 |
| 12,538 |
|
|
|
| |
总收入 |
| 1,320,624 |
| 1,149,462 |
|
|
|
|
|
销售成本 |
| 884,232 |
| 764,360 |
|
|
|
|
|
毛利 |
| 436,392 |
| 385,102 |
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
| 601,135 |
| 621,825 |
|
|
|
|
|
营业(亏损) |
| (164,743) |
| (236,723) |
|
|
|
|
|
其他收入和(费用) |
|
|
|
|
证券投资的收益(亏损) |
| 4,849 |
| (10,206) |
工资保障计划贷款被免除 |
| 10,000 |
| - |
利息收入 |
| 16,489 |
| 19,403 |
利息支出 |
| (12,070) |
| (7,337) |
ROU资产处置损益 |
| (643) |
| - |
其他收入(费用) |
| (1,053) |
| 12,084 |
|
|
|
|
|
其他收入和(费用)合计 |
| 17,572 |
| 13,944 |
|
|
|
|
|
所得税拨备前亏损 |
| (147,171) |
| (222,779) |
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
| 5,700 |
| 11,178 |
|
|
|
|
|
净额(亏损) |
| (152,871) |
| (233,957) |
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的损益 |
| (5,948) |
| 13,813 |
|
|
|
|
|
可归因于Mentor的净(亏损) | $ | (146,923) | $ | (247,770) |
|
|
|
|
|
每股Mentor普通股的基本和摊薄净(亏损)： 基本的和稀释的 | $ | (0.006) | $ | (0.011) |
Mentor的加权平均股数 已发行普通股： 基本和稀释* |
| 22,850,947 |
| 22,850,947 |
|
|
|
|
|
*公司录得营业亏损，因此稀释后每股收益不会计算，因为稀释后每股收益是反摊薄的。
见财务报表附注
7
Mentor Capital，Inc.
简明合并股东权益表(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
| 控股权 |
|
|
|
| ||||||||||||
| 优先股 |
| 普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 股票 | $0.0001 标准杆* |
| 股票 |
| $0.0001 标准杆 |
| 其他内容 已缴入 资本 |
| 累计 股权 (赤字) |
| 总计 |
| 非 控管 股权 (赤字) |
| 总计 | |
余额为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2020年12月31日 | 11 |
| - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,601,231) | $ | 2,472,709 | $ | (137,566) | $ | 2,335,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| (146,923) |
| (146,923) |
| (5,948) |
| (152,871) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
2021年3月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,748,154) | $ | 2,325,786 | $ | (143,514) | $ | 2,182,272 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
余额为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (9,875,206) | $ | 3,198,734 | $ | (186,050) | $ | 3,012,684 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| (247,770) |
| (247,770) |
| 13,813 |
| (233,957) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,122,976) | $ | 2,950,964 | $ | (172,237) | $ | 2,778,727 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*Q系列优先股面值不足1美元
见财务报表附注
8
Mentor Capital，Inc.
现金流量表简明合并报表(未经审计)
|
| 在截至的三个月内 | ||
|
| 三月三十一号， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
净额(亏损) | $ | (152,871) | $ | (233,957) |
调整以将净(损失)调整为净额 |
|
|
|
|
经营活动提供(使用)的现金： |
|
|
|
|
折旧及摊销 |
| 9,421 |
| 3,842 |
使用权资产摊销 |
| 29,076 |
| 17,199 |
免除购买力平价贷款 |
| (10,000) |
| - |
(收益)ROU资产处置损失 |
| 643 |
| - |
坏账支出 |
| 6,170 |
| 22,069 |
应收账款投资折价摊销 |
| (15,228) |
| (18,345) |
应计投资利息收入增加 |
| (993) |
| (957) |
(收益)按公允价值计算的证券投资亏损 |
| (4,849) |
| 5,037 |
长期投资的(收益)损失 |
| - |
| 5,169 |
经营性资产减少(增加) |
|
|
|
|
应收融资租赁 |
| 18,299 |
| 238,642 |
应收账款-贸易 |
| (25,681) |
| 61,575 |
预付费用和其他流动资产 |
| (126,299) |
| 13,585 |
员工预付款 |
| 850 |
| 668 |
营业负债增加(减少) |
|
|
|
|
应付帐款 |
| 29,653 |
| (37,408) |
应计费用 |
| 109,116 |
| 81,239 |
递延收入 |
| (1,625) |
| (1,606) |
应计工资、退休和福利相关方 |
| (31,665) |
| 7,064 |
|
|
|
|
|
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| (165,983) |
| 163,816 |
|
|
|
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
| - |
| (38,115) | |
合法追偿中的购买合同权益 |
| - |
| (50,717) |
购置物业和设备 |
| (7,859) |
| (3,329) |
使用权资产首付款 |
| (37,834) |
| (9,604) |
应收账款投资收益 |
| - |
| 4,000 |
|
|
|
|
|
净现金(用于投资活动) |
| (45,693) |
| (97,765) |
|
|
|
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
关联方贷款收益 | $ | 100,000 | $ | - |
支付宝保障计划贷款的收益 |
| 76,593 |
| - |
Paycheck Protection Program付款的退款 |
| 551 |
| - |
应付关联方款项 |
| - |
| (27,472) |
偿还长期债务 |
| (3,829) |
| (6,361) |
融资租赁负债的支付 |
| (23,574) |
| (10,961) |
|
|
|
|
|
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| 149,741 |
| (44,794) |
|
|
|
|
|
现金净变动 |
| (61,935) |
| 21,257 |
|
|
|
|
|
期初现金 |
| 506,174 |
| 686,611 |
|
|
|
|
|
期末现金 | $ | 444,239 | $ | 707,868 |
|
|
|
|
|
补充信息： |
|
|
|
|
支付利息的现金 | $ | 7,889 | $ | 7,337 |
|
|
|
|
|
缴纳所得税的现金 | $ | 740 | $ | 4,800 |
|
|
|
|
|
非现金投融资交易： |
|
|
|
|
通过经营租赁负债取得的使用权资产 | $ | 55,624 | $ | - |
|
|
|
|
|
通过融资租赁负债取得的使用权资产 | $ | 224,392 | $ | 80,779 |
|
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见财务报表附注
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注1-行动性质
公司结构概述
Mentor Capital，Inc.(“Mentor”或“The Company”)，根据特拉华州法律于2015年9月重新注册。
该实体最初是由现任首席执行官于1985年在加利福尼亚州硅谷成立的一家投资合伙企业，随后于1994年7月29日根据加利福尼亚州的法律成立。1996年9月12日，根据证券法A条的规定，公司的发售声明是有保留的，公司开始公开交易其股票。1998年8月21日，公司申请自愿重组，2000年1月11日，公司脱离破产法第11章重组。该公司迁往加利福尼亚州圣地亚哥，并签订了向小企业提供财政援助和投资的合同。2015年5月22日，一家名为Mentor Capital，Inc.(“Mentor特拉华州”)的公司根据特拉华州的法律成立。Mentor和Mentor Delware之间的股东批准的合并得到了加利福尼亚州和特拉华州国务卿的批准，并于2015年9月24日生效，从而将Mentor成立为特拉华州的一家公司。2020年9月，Mentor将公司办公室从加利福尼亚州圣地亚哥迁至德克萨斯州普莱诺。
该公司的目标行业重点包括能源、采矿和矿产、技术、消费品、管理服务和制造部门，目标是确保增加市场机会和投资多样化。2021年4月，该公司宣布，将为Mentor正在进行的任何过剩现金增加加密货币和比特币焦点。
门拓拥有废物处理公司(“WCI”)51%的股份。WCI于1999年在科罗拉多州注册成立，并在亚利桑那州和德克萨斯州开展业务。这是本公司自2003年以来的一项长期投资。
2016年4月18日，公司成立了南达科他州有限责任公司Mentor IP，LLC(以下简称MCIP)，Mentor的全资子公司。MCIP成立的目的是持有与2016年4月4日获得的专利权相关的权益，当时Mentor Capital，Inc.与R.L.Larson和Larson Capital，LLC签订了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.专利和许可费安排，协议条款为--80%/20%的国内经济利益--50%/50%的外国经济利益”(“MCIP协议”)。根据《MCIP协定》，根据经修订的1970年《专利合作条约》的规定，MCIP获得了外国THC和CBD大麻蒸发笔的国际专利申请权。R.L.Larson继续努力在美国获得各种THC和CBD百分比范围和浓度的THC和CBD大麻蒸发笔的独家许可权。2020年5月5日，美国专利商标局授予专利，2020年9月22日，加拿大知识产权局授予专利。专利申请国家阶段维护费在支付时支出，而不是资本化，因此，于2021年3月31日和2020年12月31日的合并财务报表中不确认与MCIP相关的资本化资产。
根据德克萨斯州法律，Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)于2021年2月17日重组为有限责任公司。该实体最初是根据加利福尼亚州法律于2017年9月19日成立的有限责任公司。Partner I是作为Mentor的全资子公司成立的，目的是专注于大麻的收购和投资。于2018年，Mentor向Partner I出资996,000美元，以协助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根据日期为2018年1月16日(经修订)的主设备租赁协议从Partner I租赁制造设备。修正案扩大了协议下的承租人范围，将G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(统称为G Farma租赁实体)包括在内。本次投资产生的融资租赁于2021年3月31日和2020年12月31日全额减值。请参阅注释8。
根据德克萨斯州的法律，Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)于2021年2月17日重组为有限责任公司。该实体最初是根据加利福尼亚州法律于2018年2月1日成立的有限责任公司。Partner II是作为Mentor的全资子公司成立的，目的是专注于大麻的投资和收购。2018年2月8日，Mentor向Partner II出资400,000美元，帮助其购买将由科罗拉多州有限责任公司Pueblo West Organics，LLC(一家科罗拉多州有限责任公司)根据日期为2018年2月11日(经修订)的主设备租赁协议从Partner II租赁的制造设备。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的61,368美元收入，根据租赁第二修正案，为向Pueblo West购买额外的制造设备提供便利。本租约完全履行，见附注8。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注1--业务性质(续)
本公司拥有Electrum Partners，LLC(“Electrum”)的会员制股权，于2021年3月31日和2020年12月31日的成本分别为194,028美元和194,028美元。
2018年10月30日，本公司与Electrum订立回收购买协议。ELECTUM是不列颠哥伦比亚省最高法院正在进行的法律诉讼(“诉讼”)的原告。如附注9所述，于2020年12月31日及2019年12月31日，门拓提供资本支付诉讼费用，金额分别为181,529美元及146,195美元。在向Mentor偿还为支付诉讼费用而投入的所有资金后，Mentor将在首先收到诉讼费用的报销后，获得Electrum因诉讼而收到的任何价值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor与Electrum签订了担保资本协议，并向Electrum额外投资了10万美元资本。根据资本协议，于付款日期，Electrum将向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金额的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未支付给Mentor的每一个完整月的收回金额的0.083334%。付款日期为2021年11月1日，或诉讼的最终解决日期。2019年1月28日，本公司与Electrum签订了第二份担保资本协议，并向Electrum额外投资了10万美元资本，支付条款与2018年10月31日资本协议类似。作为2019年1月28日资本协议的一部分，Mentor获得了将其在Electrum的6,198个会员权益转换为现金支付194,027美元外加额外19.4%的回收的选择权。请参阅注释9。
2018年12月21日，Mentor支付1万美元购买了50万股NeuCourt，Inc.普通股，约占NeuCourt截至2021年3月31日已发行和已发行普通股的6.1%。
注2-重要会计政策摘要
简明合并财务报表
本公司截至2021年及2020年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及S-K规则的报告要求编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。然而，这些信息反映了管理层认为对公平列报财务状况和经营结果是必要的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。中期显示的结果不一定代表整个财政年度将取得的结果。截至2020年12月31日的资产负债表信息来源于公司于2021年4月15日向美国证券交易委员会(SEC)提交的Form 10-K年度报告中包括的公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度财务报表中包括的经审计的财务报表。这些财务报表应与该报告一并阅读。
陈述的基础
随附的合并财务报表和相关附注包括拥有控股财务权益的子公司的活动。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。大量的公司间余额和交易已在合并中冲销。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
如所附财务报表所示，截至2021年3月31日，该公司的累计赤字为10,748,154美元。该公司的运营现金流继续为负。
本公司管理层相信，在本公司拥有权益的综合财务报表附注9所述的法律诉讼中，Electrum更有可能胜诉。然而，不能保证Electrum在法律诉讼中胜诉，也不能保证如果Electrum胜诉，我们是否能够收回我们的资金和诉讼追回的百分比。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要会计政策摘要(续)
该公司将被要求筹集额外资本为其运营提供资金，并将继续尝试从关联方和非关联方筹集资本资源，直到公司能够产生足够的收入以维持其作为一个有生存能力的实体的时间。这些因素使人对该公司继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。这些财务报表是在我们将继续作为一家持续经营的企业的基础上列报的。持续经营概念考虑的是正常业务过程中的资产变现和负债清偿。如果公司不能继续经营下去，财务报表不包括任何可能需要的调整。不能保证该公司将能够筹集额外资本或实现盈利。然而，该公司有大约620万份尚未发行的认股权证，公司可以将行使价格重新设定为大大低于当前市场价格。这些精简的综合财务报表不包括重新定价未偿还认股权证可能导致的任何调整。
管理层的计划包括通过收购、投资和有机增长来增加收入。管理层预计将通过出售股权、证券和债务筹集额外资本，从而为这些活动提供资金。
与新冠肺炎相关的影响
新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响已经对美国和全球经济产生了重大影响。新冠肺炎和许多国家采取的应对措施已经并可能在未来对公司的业务、经营业绩、财务状况和股票价格造成实质性的不利影响。截至2021年3月31日，新冠肺炎的影响持续展开。持续的全球经济形势、信贷市场未来的疲软，以及金融服务业的严重流动性问题，可能会对我们的金融状况产生多方面的影响。例如，我们的当前或潜在客户，或我们合作伙伴或附属公司的当前或潜在客户，可能会推迟或减少与我们的支出，或者可能不向我们付款，或者可能推迟向我们支付以前购买的产品和服务的费用。此外，我们或我们的合作伙伴或附属公司在获得额外融资方面可能会遇到困难。由于加利福尼亚州和不列颠哥伦比亚省的法院关闭，我们的法律恢复工作受到阻碍，可能会继续受到限制，这可能会导致与新冠肺炎相关的日程延误，阻碍我们从G Farma实体进行法律恢复，并推迟收到本公司在Electrum Partners，LLC法律恢复中的权益。此外，我们的应收账款投资在2020年第四季度的应收账款投资减少了139,148美元，这是因为我们预期的分期付款合同2020年和2021年付款的收款金额减少了，见附注4。
缓解新冠肺炎影响的公共卫生努力包括政府行动，如旅行限制，限制公众集会，避难所就地命令，以及强制关闭。这些行动正在不同程度地被取消。WCI没有经历最初预期的服务需求总体减少，因为WCI有助于降低其客户物业每月支付的服务成本。然而，WCI的客户在向租户收取租金时可能会遇到延误，这可能会导致向WCI支付租金的速度变慢。WCI密切监控客户账户，在应收账款收取方面没有出现重大延误。
根据美国网络安全和基础设施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)2020年3月18日发布的《关键基础设施标准》(Critical Infrastructure Standards)，与Mentor一样，“金融服务领域”业务被认为是“基本业务”。由于Mentor运营的财务性质(包括对我们投资组合公司的监督、会计、合规、投资者关系和销售)，Mentor的日常运营不会受到远程办公或远程办公的严重阻碍。
我们预计目前的现金资源将足以执行我们未来9个月的业务计划。新冠肺炎对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括新冠肺炎的持续时间及其对全球经济影响的相关时长，这些都是不确定的，目前无法预测。
预算的使用
根据公认会计原则编制我们的简明合并财务报表要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响我们合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额，这些估计、假设和判断都会影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。
编制这些综合财务报表所依赖的重要估计包括收入确认、应收账款和票据储备、用于评估长期资产可回收性的预期未来现金流量、用于记录与投资、商誉、摊销期间、应计费用以及公司递延净资产和任何相关估值津贴有关的减值费用的长期资产的估计公允价值。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要会计政策摘要(续)
虽然该公司定期评估这些估计，但实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。该公司根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计。如果过去的经验或其他假设被证明不是实质上准确的，实际结果可能与管理层的估计不同。
最新会计准则
财务会计准则委员会或其他准则制定机构会不时发布新的会计声明。FASB会计准则代码(“ASCS”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达。除非另行讨论，否则我们相信，最近发布的指引的影响，无论是采纳还是将来采纳，预计不会在采纳后对我们的综合财务报表产生实质性影响。
在截至2021年3月31日的三个月内，没有发布任何会计声明，预计这些声明将对本公司的精简综合财务报表产生重大影响。
现金集中度
该公司在银行存款账户中保留其现金和现金等价物，有时可能超过联邦保险的限额。本公司并未在该等账户出现任何亏损，本公司亦不认为其在现金及现金等价物方面有任何重大信用风险。
现金和现金等价物
本公司将购买期限在三个月或以下的所有短期债务证券视为现金等价物。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司没有短期债务证券。
应收账款
应收账款包括在正常业务过程中产生的贸易账款，归类为流动资产，按原始发票金额减去基于历史亏损占收入百分比的可疑应收账款估计，并结合季度未偿余额审查。坏账准备的估计是基于公司的坏账经验、市场状况和应收账款账龄等因素。如果公司客户的财务状况恶化，导致客户无法在应收账款到期时支付公司的应收账款，则需要额外计提坏账准备。于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司的可疑应收账款拨备分别为65,631美元及59,461美元。
以公允价值投资证券
证券投资包括按公允价值报告的债务证券和股权证券。在亚利桑那州立大学2016-01年度，“金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量、“本公司选择报告股权投资的公允价值变动为已实现的投资收益(亏损)、净额。
长期投资
本公司在其为少数股东并无能力行使重大影响力的实体的投资，如可随时厘定，则按公允价值入账。如果公允市场价值不容易确定，则按成本法记录投资。根据这一方法，本公司在被投资公司的收益或亏损中的份额不包括在本公司的财务报表中。本公司于每个报告期审核其减值之长期投资之账面值。
债务证券投资
该公司对债务证券的投资包括两张来自NeuCourt公司的应收可转换票据，其本金面值总额为75,000美元，外加2021年3月31日和2020年12月31日的应计利息分别为8,031美元和7,038美元，如附注7所示。
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简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要会计政策摘要(续)
本公司对应收账款的投资按票面价值扣除未摊销购货折扣后列报。折扣在交换协议期限内摊销为利息收入。在2020年第四季度，我们接到通知，由于新冠肺炎对预估应收账款的影响，我们可能收不到2020年的分期付款或2021年的全额分期付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的应收账款投资减值分别为139,148美元和139,148美元。
应收票据和融资租赁的信用质量、信用损失准备金
由于我们的应收票据和融资租赁在数量上是有限的，我们的管理层能够基于对每一笔应收账款的详细分析来分析估计的信用损失准备金，而不是使用基于投资组合的衡量标准。我们的管理层不使用为每一笔应收账款分配内部风险评级的系统。相反，每一笔应收票据和融资租赁应收票据都按季度进行分析，并根据某些因素将其归类为履约或不良，这些因素包括但不限于财务业绩、预定付款情况以及对财务契约的遵守情况。应收票据或融资租赁应收票据将被归类为不良贷款，当借款人遇到财务困难而未能按期付款时，应收票据或融资租赁应收票据将被归类为不良。作为监管过程的一部分，我们可能会实地检查抵押品或借款人的贷款，并根据需要与借款人的管理层会面，以更好地了解借款人的财务表现及其未来计划。
我们在一开始就确定一项安排是否为租约。承租人租赁分为融资租赁或经营性租赁。如符合下列任何一项准则，租赁被分类为融资租赁：(I)租赁在租赁期结束时转让资产所有权，(Ii)租赁包含合理确定将被行使的购买资产的选择权，以及(Iii)租赁期限为资产剩余使用年限的一大部分，或租赁付款的现值等于或超过资产的全部公允价值。如果一份租约不符合上述任何一项标准，则该租约被归类为经营性租赁。我们的经营租赁包括办公空间租赁和办公设备租赁。在2019年1月1日之前签订的车队车辆租赁，根据预期租赁期为四年，被归类为运营租赁。从2019年1月1日开始签订的车队车辆租赁被归类为融资租赁，租赁期限预计将延长至五年。我们的租约还有一到四十八个月的剩余租期。我们的机队融资租赁包含剩余价值担保，根据过去的租赁经验，这不太可能导致在租赁结束时产生负债。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
与经营租赁资产相关的成本在租赁期内以直线基础确认，在用于直接为WCI客户提供服务的车辆的销售成本内确认，并在与所有其他运营租赁相关的成本的运营费用中确认。融资租赁资产在用于直接为WCI客户提供服务的车辆的售货成本和所有其他融资租赁资产的运营费用内按直线摊销，以资产的估计使用寿命或租赁期中的较短者为准。融资租赁的利息部分计入利息支出，并在租赁期内采用实际利息法确认。我们的协议既包含租赁内容，也包含非租赁内容。对于车队运营租赁，我们将租赁组成部分与非租赁组成部分(例如维护费)一起核算。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账。折旧是根据各类财产的预计使用年限按余额递减法计算的。财产和设备的估计寿命一般如下：计算机设备三至五年；家具和设备七年；车辆和拖车四至五年。WCI为客户提供服务的车辆折旧计入合并损益表中的销售成本。所有其他折旧都包括在综合损益表的销售、一般和行政成本中。
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注2--重要会计政策摘要(续)
重大更新和改善的支出被资本化，而不延长资产寿命的次要更换、维护和维修费用则在发生时计入运营费用。在出售或处置时，成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，任何收益或损失都将计入运营。本公司不断监测可能表明其财产和设备的账面余额可能无法根据ASC 360的规定收回的事件和情况变化。“房地产、厂房和设备。”当发生该等事件或情况变化时，本公司会评估长期资产的可回收性，以确定该等资产的账面价值是否会透过未贴现的预期未来现金流量收回。如果未来现金流总额少于该等资产的账面金额，本公司将根据账面金额超过资产公允价值确认减值损失。
该公司每季度审查需要摊销的无形资产，以确定是否存在任何不利条件或情况发生变化，表明剩余使用寿命出现减值或变化。可能表明减值的情况包括但不限于，可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化、产品召回或监管机构的不利行动或评估。如果存在减值指标，我们将测试无形资产的可恢复性。为了进行回收测试，如果我们的可摊销无形资产不产生独立于其他资产和负债的现金流，我们将其与其他资产和负债组合在可识别现金流的最低水平。如果无形资产(资产组)的账面价值超过使用和最终处置无形资产(资产组)预计产生的未贴现现金流量，本公司将在确定的期间将账面价值减记为公允价值。
商誉
1,324,142美元的商誉来自合并WCI，自2014年1月1日起生效，102,040美元的商誉与1999年收购WCI 50%的权益有关。根据ASC 350，“无形资产--商誉和其他。”具有无限期寿命的商誉和其他无形资产不再摊销，而是每年或每当事件或情况变化表明资产可能减值时进行减值测试。
截至12月31日，公司每年都会审查分配给我们每个报告单位的商誉是否可能减值，每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时。在减值测试中，本公司通过将报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的估计公允价值进行比较来衡量商誉的可回收性。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，本公司将确认相当于超出金额的减值费用。为了估计公允价值，管理层使用估值技术，其中包括估计的未来现金流的折现值。减值评估要求公司对被评估资产寿命内的未来现金流做出假设。这些假设需要重大判断，并可能随着未来事件和环境的变化而改变。实际结果可能与假设和估计的金额不同。管理层确定，截至2021年3月31日和2020年12月31日，不需要减值减记。
收入确认
公司根据ASC 606确认收入。“与客户签订合同的收入，“和FASB ASC主题842，”租契.“收入是在扣除退税和从客户那里收取的任何税款后确认的，这些税款随后会汇给政府当局。
WCI与商业园区业主、政府中心和公寓建筑群合作，以降低设施相关成本。WCI根据与客户的协议每月提供服务。客户每月服务费是基于WCI对客户要求的每月服务金额和频率的评估。WCI还可以根据客户的要求，根据需要以商定的费率提供额外的服务，如公寓清理服务、大件物品搬运或类似服务。所有服务都开具发票，并确认为执行约定服务当月的收入。
就每项融资租赁而言，本公司确认相当于(I)融资租赁投资净额减去(Ii)适用租赁开始时设备账面净值的金额为收益。于租赁开始时，吾等将应向承租人收取的最低融资租赁付款总额、租赁终止时设备的估计无担保剩余价值(如有)以及与租赁相关的初始直接成本减去未赚取收入。非劳动收入按实际利率法确认为租赁期内的财务收入。
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注2--重要会计政策摘要(续)
本公司透过其附属公司为制造设备的出租人，须根据主租赁协议进行租赁。租赁包含交易商利润和承租人讨价还价购买期权的要素，价格大大低于期权行使日标的资产的估计剩余价值。因此，本公司为财务会计目的将该等租赁分类为销售型租赁(“融资租赁”)。就该等融资租赁而言，本公司将(I)未来最低租赁付款(包括讨价还价购买选择权(如有))及(Ii)不受讨价还价购买选择权约束的任何剩余价值列作其资产负债表上的应收融资租赁，并根据适用租赁的固有利率在租赁期内累算应收融资租赁余额的利息。对于每个融资租赁，公司确认的收入相当于租赁净投资，销售成本等于适用租赁开始时设备的账面净值。
普通股基本和摊薄收益(亏损)
我们根据ASC 260计算每股净收益(亏损)。“每股收益.“根据ASC 260的规定，每股基本净亏损不包括摊薄，计算方法是将当期普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释后每股净收益(亏损)考虑了普通股流通股(按每股基本净亏损计算)和非反摊薄的潜在摊薄证券。
于2021年3月31日及2020年12月31日，对计算摊薄加权平均流通股数目无影响的已发行认股权证分别约为7,000,000股及7,000,000股。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有87,456股和87,456股潜在稀释股票流通股。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，将Q系列优先股转换为普通股将是反稀释的，不包括在计算稀释后的加权平均流通股数量中。
附注3--预付费用和其他资产
预付费用和其他资产包括以下内容：
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| 三月三十一号， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
预付管理费 | $ | 115,000 | $ | - |
预付保险 |
| 342 |
| 342 |
其他预付费用 |
| 28,796 |
| 17,497 |
| $ | 144,138 | $ | 17,839 |
附注4-应收账款投资
2015年4月10日，本公司签订了一项交换协议，根据该协议，本公司获得一项应收账款投资，在截至2026年的11年内每年分期付款117,000美元，总计1,287,000美元，以换取通过行使757,059股D系列认股权证获得的757,059股Mentor普通股，每股1.60美元，外加每份认股权证0.10美元的赎回价格。
该公司根据交易中交换的公司普通股的市值对交易进行估值，导致应收账款面值有17.87%的折扣。折扣将按月摊销，计入11年协议期限内的利息。在2020年第四季度，我们接到通知，由于新冠肺炎对预估应收账款的影响，我们可能收不到2020年的分期付款或2021年的全额分期付款。根据管理层的收款估计，我们在2021年3月31日和2020年12月31日的应收账款投资中分别记录了139,148美元和139,148美元的减值。
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附注4-应收账款投资(续)
2021年3月31日和2020年12月31日的应收账款投资包括以下内容：
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| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
面值 | $ | 702,000 | $ | 702,000 |
损损 |
| (139,148) |
| (139,148) |
未摊销折扣 |
| (217,566) |
| (232,794) |
净余额 |
| 345,286 |
| 330,058 |
当前部分 |
| (84,662) |
| (26,162) |
长期部分 | $ | 260,624 | $ | 303,896 |
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，利息收入中分别包括15,228美元和18,345美元的折扣摊销。
附注5--财产和设备
物业和设备由以下各项组成：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
电脑 | $ | 39,809 | $ | 38,545 |
家具和固定装置 |
| 23,428 |
| 23,428 |
机械和车辆 |
| 211,782 |
| 205,187 |
|
| 275,019 |
| 267,160 |
累计折旧和摊销 |
| (139,395) |
| (129,974) |
|
|
|
|
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净资产和设备 | $ | 135,624 | $ | 137,186 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为9421美元和3842美元。用于服务客户账户的WCI车辆的折旧计入销售成本，所有其他折旧计入简明综合收益表中的销售、一般和行政费用。
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简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注6-承租人租约
我们的经营租赁包括办公场所和办公设备租赁。2019年1月1日之前签订的机队租赁被归类为运营租赁。根据ASC 842准则，从2019年1月1日开始签订的机队租赁被归类为融资租赁。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在与WCI车队租赁相关的融资租赁项下记录的使用权资产总额分别为651,941美元和406,242美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，与融资租赁相关的累计摊销分别为122,798美元和110,164美元。
在我们的综合经营报表中确认的租赁成本汇总如下：
|
| 截至三个月 | ||
三月三十一号， | ||||
| 2021 |
| 2020 | |
计入货物成本的经营租赁费 | $ | 32,864 | $ | 45,956 |
包含在运营成本中的运营租赁成本 |
| 11,096 |
| 14,274 |
经营租赁总成本(1) |
| 43,960 |
| 60,230 |
融资租赁成本，包括在货物成本中： |
|
|
|
|
租赁资产摊销 |
| 28,518 |
| 13,993 |
租赁负债利息 |
| 5,467 |
| 3,494 |
融资租赁总成本 |
| 33,985 |
| 17,487 |
短期租赁成本 |
| 2,300 |
| 8,970 |
总租赁成本 | $ | 80,245 | $ | 86,687 |
(1)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，运营协议下的使用权资产摊销分别为40,981美元和45,896美元。
在我们的简明合并财务报表中确认的有关租赁金额的其他信息摘要如下：
| 三月三十一号， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 1.52年 |
| 0.93岁 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 4.07年 |
| 3.41年 |
加权平均贴现率-营业租赁 | 9.2% |
| 10.1% |
加权平均贴现率-融资租赁 | 5.1% |
| 8.3% |
融资租赁负债如下：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
融资租赁负债总额 | $ | 516,408 | $ | 310,685 |
减去：推定利息 |
| (45,088) |
| (40,183) |
融资租赁负债现值 |
| 471,320 |
| 270,502 |
减：当前部分 |
| (119,542) |
| (79,526) |
长期融资租赁负债 | $ | 351,778 | $ | 190,976 |
18
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注6-承租人租约(续)
经营租赁负债如下：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
营业租赁总负债 | $ | 161,153 | $ | 146,171 |
减去：推定利息 |
| (6,646) |
| (6,863) |
经营租赁负债现值 |
| 154,507 |
| 139,308 |
减：当前部分 |
| (121,588) |
| (123,158) |
长期经营租赁负债 | $ | 32,919 | $ | 16,150 |
租约到期日如下：
租赁负债到期日 |
|
|
|
|
截至3月31日的12个月， |
| 融资租赁 |
| 经营租约 |
2022 | $ | 119,542 | $ | 121,588 |
2023 |
| 126,545 |
| 32,919 |
2024 |
| 95,883 |
| - |
2025 |
| 82,029 |
| - |
2026 |
| 47,321 |
| - |
总计 |
| 471,320 |
| 154,507 |
减去：当前到期日 |
| 119,542 |
| 121,588 |
长期负债 | $ | 351,778 | $ | 32,919 |
19
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注7-应收可转换票据
应收可转换票据包括以下内容：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
2017年11月22日，NeuCourt，Inc.应收票据，包括2021年3月31日和2020年12月31日的应计利息1,774美元和1,454美元。票据的利息年利率为5%，最初于2019年11月22日到期，并延长至2021年11月22日到期。本金和应计利息在到期时到期。延期后，公司收到了2,496美元的现金支付，用于支付截至2019年11月4日的应计利息。本金和未付利息可以转换为NeuCourt(I)在未来一轮至少75万美元的融资结束时，(Ii)NeuCourt在票据到期时当选，或(Iii)NeuCourt当选导师后预付票据后，将创建的一系列NeuCourt优先股和普通股的股票的混合物。(I)在未来一轮至少75万美元的融资结束时，(Ii)NeuCourt在票据到期日当选时，或(Iii)NeuCourt当选为预付票据后Mentor当选时。* | $ | 26,774 | $ | 26,454 |
|
|
|
|
|
2018年10月31日，NeuCourt，Inc.应收票据，包括2021年3月31日和2020年12月31日的应计利息6257美元和5584美元。票据的利息为年息5%，2022年10月31日到期。本金和应计利息在到期时到期。本金和未付利息可以转换为NeuCourt(I)在未来一轮至少75万美元的融资结束时，(Ii)NeuCourt在票据到期时当选，或(Iii)NeuCourt当选Mentor后NeuCourt当选预付票据后，将创建的一系列优先股和普通股的股票的混合股份(I)在未来一轮至少75万美元的融资结束时，(Ii)NeuCourt在票据到期时当选为NeuCourt，或(Iii)在NeuCourt当选为预付票据后当选Mentor。* |
| 56,257 |
| 55,584 |
|
|
|
| |
应收可转换票据总额 |
| 83,031 |
| 82,038 |
|
|
|
|
|
较少电流部分 |
| (26,774) |
| (26,454) |
|
|
|
|
|
长期部分 | $ | 56,257 | $ | 55,584 |
*每项票据的换股价为(I)下一次股权融资支付价格的75%，或3,000,000美元估值上限除以完全摊薄的股份数目所得的价格中较低者。转换时发行的转换股份数目为转换当日待转换票据的未偿还本金及未付应计利息除以转换价格所得的商数(“股份总数”)，股份总数由优先股及普通股组成，详情如下：(I)优先股的股数，除以(A)每张票据的本金金额及其项下所有应计及未付利息；(B)其他优先股购买人在下一次股权融资中支付的每股优先股价格；(B)优先股的其他购买者在下一次股权融资中支付的每股优先股价格((B)优先股的其他购买者在下一次股权融资中支付的每股优先股价格(B)优先股的其他购买者在下一次股权融资中支付的每股价格(优先股数量)和(2)普通股数量等于股票总数减去优先股数量。使用300万美元的估值上限，2017年11月22日的票据将转换为99,959股转换股，2018年10月31日的票据将在2021年3月31日转换为210,027股转换股。如果在偿还或转换票据之前进行公司交易，公司将收回票据未偿还本金的两倍，外加所有应计未付利息。
20
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简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注8-应收融资租赁
合作伙伴II与普韦布洛西部公司签订了主设备租赁协议，日期为2018年2月11日，修订日期为2018年11月28日和2019年3月12日。合作伙伴II购买并交付了普韦布洛西部公司根据销售型融资租赁选择的制造设备。Partner II在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月没有记录任何销售收入。截至2021年3月31日，应收融资租赁项下所有Partner II租赁设备均位于科罗拉多州。
履行应收融资租赁净额包括以下内容：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
应收最低租赁付款总额 | $ | 450,136 | $ | 477,680 |
应计利息 |
| 2,055 |
| 2,141 |
减去：未赚取的利息 |
| (94,539) |
| (103,870) |
应收融资租赁 |
| 357,652 |
| 375,951 |
较少电流部分 |
| (70,896) |
| (69,053) |
长期部分 | $ | 286,756 | $ | 306,898 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，合作伙伴II融资租赁确认的融资租赁收入分别为10,956美元和12,538美元。
截至2021年3月31日，履行应收融资租赁的未来最低应收款项如下：
| 应收租赁 |
| 利息 | |
2022 | $ | 70,529 | $ | 39,646 |
2023 |
| 83,163 |
| 27,012 |
2024 |
| 92,048 |
| 18,127 |
2025 |
| 93,977 |
| 8,346 |
2026 |
| 14,664 |
| 1,295 |
此后 |
| 1,216 |
| 113 |
| $ | 355,597 | $ | 94,539 |
在Electrum Partners，LLC法律追偿中的权益
埃勒姆是标题所述的那起法律诉讼的原告。Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列颠哥伦比亚省最高法院待决(“诉讼”)。2018年10月23日，Mentor在Mentor、Mentor的公司法律顾问、Electrum和Electrum的法律顾问之间签订了联合起诉协议。
2018年10月30日，Mentor与Electrum签订了回收购买协议(“回收协议”)，根据该协议，Mentor在诉讼中购买了Electrum潜在回收的一部分。门拓同意支付诉讼中产生的10万美元的费用，作为对Electrum在诉讼(“追回”)中收到的任何有价值物品的10%(10%)的对价，并偿还其初始投资。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mentor分别向Electrum额外投资了81,529美元和81,529美元的资本，用于支付法律聘用金和费用，以换取额外8%(8%)的回收。于2021年3月31日和2020年12月31日，恢复协议投资分别以181,529美元和181,529美元的成本在简明综合资产负债表中报告。如果电子公司不能在诉讼中胜诉，这项投资将遭受损失。然而，公司管理层估计复苏的可能性更大，在2019年3月31日和2020年12月31日没有记录减值。
21
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简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注9--法律追讨的合约权益(续)
2018年10月31日，Mentor还与Electrum签订了一项担保资本协议，根据该协议，Mentor向Electrum额外投资了10万美元资本。作为对Mentor投资的对价，ELENTUM应在付款日向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)回收金额的10%，以及(Iii)自2018年10月31日至付款日期期间每个完整月未向Mentor支付833%的回收金额的0.083334。根据2018年10月31日资本协议，支付日期为2021年11月1日或诉讼的最终解决方案中较早的日期。付款由Electrum的所有资产担保。这项投资在2021年3月31日和2020年12月31日的简明综合资产负债表上以10万美元的合同利息计入法律回收。
2019年1月28日，门拓与Electrum签订了第二份担保资本协议。根据第二项资本协议，门拓向Electrum额外投资了10万美元资本。作为对Mentor投资的对价，ELENTUM应在付款日向Mentor支付(I)$100,000，(Ii)回收金额的10%(10%)和(Iii)(A)从本合同日期到付款日期的每个完整月回收金额的0.083334%(如果回收发生在付款日期之前)和(B)从本合同日期到付款日期的每个完整月的回收金额833.34美元。付款日期为2021年11月1日，以诉讼最终解决日期为准。这项投资以10万美元的成本计入，作为截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明综合资产负债表上合法收回的合同利益的一部分。此外，第二资本协议规定，Mentor可在付款日期(包括付款日期后90天)之前的任何时间，选择将其在Electrum的6,198名会员权益转换为现金支付194,028美元，外加额外19.4%的回收。
由于新冠肺炎的原因，此索赔的恢复已延迟。本公司于2021年3月31日和2020年12月31日在Electrum Partners，LLC Legal Recovery(按成本计价)中的权益摘要如下：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
2018年10月30日回收购买协议 | $ | 181,529 | $ | 181,529 |
2018年10月31日，担保资本协议 |
| 100,000 |
| 100,000 |
2019年1月28日，担保资本协议 |
| 100,000 |
| 100,000 |
总投资 | $ | 381,529 | $ | 381,529 |
22
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简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注10-投资和公允价值
1级、2级和3级资产的层次结构如下所示：
|
|
|
| 公允价值计量使用 | |||||||
|
| 未调整 引自 市场 价格 |
| 引自 相同的价格 或类似的 中的资产 主动型 市场 |
| 意义重大 看不见的 输入量 |
| 意义重大 看不见的 输入量 |
| 意义重大 看不见的 输入量 | |
|
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| (3级) |
| (3级) | |
|
| 投资 在……里面 有价证券 |
|
|
| 合同 利息 法务 回收 |
| 投资 共同之处 股票 认股权证 |
| 其他 权益 投资 | |
2019年12月31日的余额 |
| - |
| - |
| 346,195 |
| 5,669 |
| 204,028 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
包括在收入中 (或净资产变动) |
| (10,292) |
| - |
| - |
| (4,669) |
| - | |
购买，发行，销售， 和定居点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
购买 |
| 83,536 |
| - |
| 50,717 |
| - |
| - | |
发行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
销售额 |
| (38,418) |
| - |
| - |
| - |
| - | |
安置点 |
| - |
| - |
| (15,383) |
| - |
| - | |
2020年12月31日的余额 | $ | 34,826 | $ | - | $ | 381,529 | $ | 1,000 | $ | 204,028 | |
总损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
包括在收入中 (或净资产变动) |
| 4,850 |
| - |
| - |
| - |
| - | |
购买，发行，销售， 和定居点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
购买 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
发行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
销售额 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
安置点 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
2021年3月31日的余额 | $ | 39,676 | $ | - | $ | 381,529 | $ | 1,000 | $ | 204,028 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
截至2021年3月31日，公司按公允价值归类为股权证券的投资证券的摊销成本、未实现持股损益总额和公允价值包括以下内容：
类型 |
| 摊销成本 |
| 未实现毛利 |
| 未实现亏损总额 |
| 公允价值 |
纽约证券交易所上市公司股票 | $ | 10,080 | $ | (1,167) | $ | - | $ | 8,913 |
纳斯达克上市公司股票 |
| 35,341 |
| (4,578) |
| - |
| 30,763 |
| $ | 45,421 | $ | (5,745) | $ | - | $ | 39,676 |
23
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注10-投资和公允价值(续)
报告日与权益类证券有关的本期未实现损益部分计算如下：
|
| 截至三个月 三月三十一号， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
期内确认的权益证券净损益 | $ | 4,849 | $ | (5,037) |
|
|
|
|
|
减去：期内确认的出售股权证券的净收益(亏损) |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现损益 | $ | 4,849 | $ | (5,037) |
附注11-普通股认股权证
1998年8月21日，该公司向加利福尼亚州北区美国破产法院申请自愿重组，2000年1月11日，该公司的重组计划获得批准。除其他事项外，该公司的重组计划允许债权人和索赔人获得新的A、B、C和D系列认股权证，以了结他们之前的索赔。这些认股权证将于2038年5月11日到期。
所有A系列、B系列、C系列和D系列认股权证均已赎回，所有A系列和C系列认股权证均已行使。公司打算给予权证持有人或公司指定人必要的额外时间，以代替原来的持有人行使剩余的B系列和D系列认股权证。本公司可随时调低全部或部分认股权证系列的行权价。同样，该公司可以反向拆分股票，将股票价格提高到认股权证行使价以上。认股权证特别不受影响，在反向拆分的情况下也不会与股票一起拆分。如被催缴的认股权证未获行使，本公司有权指定认股权证予新持有人，以换取应付予原认股权证持有人的每股0.10美元赎回费。法院在重组计划中规定了权证行使价格的所有这些变化，以便为所有债务人提供一种机制，即使他们不能或没有行使权证，也能获得价值。因此，管理层认为，降低行权价的行为并不是对原有认股权证授予的改变，本公司也没有因行权价的这种变化而记录到会计影响。
所有A系列和C系列认股权证已于2014年12月31日前行使。2015年1月1日至2021年3月31日，B系列权证的有效行使价格为0.11美元，D系列权证的行权价格为1.60美元。
2009年，该公司与Network 1 Financial Securities，Inc.签订了一项投资银行协议，并与Lenox Hill Partners，LLC就可能与一家癌症开发公司合并达成了相关的战略咨询协议。与这些相关协议一起，该公司发行了689,159股H系列认股权证(7美元)，认股权证的有效期为30年。该等认股权证须按行使前十天的往绩收市价(由本公司诠释)进行无现金行使。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有导师权证的加权平均合约期分别为17.3年和17.5年，加权平均流通权证行权价分别为每股2.11美元和2.11美元。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月内，并无行使认股权证，亦无发行认股权证。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还权证的内在价值分别为5247美元和0美元。
24
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注11-普通股认股权证(续)
下表汇总了截至每个时期的B系列和D系列普通股认股权证：
|
| B系列 |
| D系列 |
| B和D合计 |
截至2019年12月31日未偿还 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
已发布 |
| - |
| - |
| - |
练习 |
| - |
| - |
| - |
在2020年12月31日未偿还 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
已发布 |
| - |
| - |
| - |
练习 |
| - |
| - |
| - |
截至2021年3月31日未偿还 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
2009年发行了E、F、G和H系列权证，用于投资银行和咨询服务。E、F和G系列权证于2014年行使。下表汇总了截至每个时期的H系列认股权证(7美元)：
|
| H系列 $7.00 行权价格 |
截至2019年12月31日未偿还 |
| 689,159 |
已发布 |
| - |
练习 |
| - |
在2020年12月31日未偿还 |
| 689,159 |
已发布 |
| - |
练习 |
| - |
截至2021年3月31日未偿还 |
| 689,159 |
2015年2月9日，根据美国破产法第1145条和本公司的重组计划，本公司宣布在最短30天内部分赎回最多1%(约90,000份)已发行的D系列认股权证，以规定法院指定的赎回机制，以弥补原始持有人或其遗产未及时行使的权证。在30天内申请的公司指定人支付每份认股权证10美分赎回权证，然后行使D系列权证，以法院指定的公式购买股票，公式不超过30天行权期前一天收盘价的一半。在公司2016年10月7日的新闻稿中，Mentor表示，之前按日历月时间表定价的1%赎回将于随后启动，并在之前1%的赎回完成后随机安排的日期定价，以防止潜在的第三方在月底操纵股价。定期部分赎回将继续定期重新计算及重复，直至该等未行使认股权证耗尽，或部分赎回被本公司以其他方式暂停、暂停或截断为止。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，没有认股权证被赎回。
附注12-认股权证赎回责任
重组计划规定，公司有权赎回，公司或其指定人有权通过向前持有人支付0.10美元的赎回费来赎回计划中规定的未及时行使的认股权证。若干人士希望成为本公司指定赎回权证的人士已向本公司缴存赎回费用，当赎回认股权证时，赎回费用将透过DTCC或于最后一类认股权证行使后30天或更早(由本公司酌情决定)寄往前认股权证持有人最后为人所知的地址。本公司已安排一项服务处理赎回费用，以抵销同等数额的负债。
前几年，A系列、B系列和C系列赎回费通过DTCC分配到持有人的经纪账户或直接发放给持有人。所有A系列和C系列认股权证都已行使，不再有效。该公司首席执行官切特·比林斯利(Chet Billingsley)持有87,456份B系列认股权证。
25
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注12-认股权证赎回责任(续)
一旦D系列认股权证全部赎回和行使，D系列认股权证的费用也将同样分配。比林斯利先生已同意承担支付这些赎回费的责任，因此收到的认股权证赎回费将由本公司保留作为运营成本。倘若比林斯利先生丧失行为能力或因其他原因无法支付认股权证赎回费用，本公司将从本公司应付比林斯利先生的款项中向前持有人汇出认股权证赎回费用，该笔款项足以支付于2021年3月31日和2020年12月31日的赎回费用。
附注13-股东权益
普通股
该公司于1994年在加利福尼亚州注册成立，并于2015年9月24日起重新注册为特拉华州公司。共有7500万股法定普通股，面值为0.0001美元。普通股持有人对提交股东表决的所有事项，每股有一票投票权。
2014年8月8日，公司宣布启动回购30万股普通股(约占公司当时已发行普通股的2%)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有44,748股和44,748股回购和注销。
优先股
门拓拥有500万美元、面值0.0001美元的授权优先股。
2017年7月13日，公司向特拉华州州务卿提交了Q系列优先股的权利、优惠、特权和限制指定证书(“指定证书”)，将200,000股优先股指定为Q系列优先股，该系列股票的面值为每股0.0001美元。Q系列优先股可根据持有者的选择，在Q系列优先股发行日期之后、公司赎回Q系列优先股的通知之前的任何时间转换为Q系列优先股的缴足股款和不可评估的普通股数量，该数量由Q系列转换价值除以该等股票当时的转换价格确定。
指定证书中定义的每股“Q系列转换价值”应由公司在每个日历季度至少计算一次：每股Q系列转换价值应等于“核心Q控股资产价值”除以Q系列优先股的已发行和流通股数量的商数。“Core Q Holdings资产价值”应等于本公司计算和公布的构成Core Q Holdings的所有资产的价值，该价值应包括本公司指定的考虑因素，不需要符合任何既定或常用的估值方法或考虑因素。“核心Q控股”包括公司从出售Q系列优先股股票中获得的所有收益，以及公司从这些收益中获得的所有证券、收购和业务。公司应定期(但至少每个日历季度一次)识别、更新、核算组成Core Q Holdings的资产并对其进行估值。
Q系列优先股的“转换价格”应为105%的乘积，与公司指定和公布的普通股收盘价相当。Q系列优先股旨在允许对有潜力上市的大麻公司进行纯粹的投资。Q系列优先股将仅对经认可的、机构或合格投资者可用。
公司于2018年5月30日以每股1万美元的价格出售并发行了11股Q系列优先股，总买入价为11万美元(以下简称Q系列收购价)。该公司将Q系列购买价格作为资本投资于合作伙伴II，用于购买租赁给普韦布洛西部公司的设备。因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日的Core Q Holdings包括这一权益。截至2021年3月31日和2020年12月31日，核心Q控股的资产价值分别为每股16,670美元和16,207美元。在2021年3月31日和2020年12月31日，Q系列优先股转换没有或有负债。在2021年3月31日和2020年12月31日，Q系列优先股可以分别以0.173美元和0.085美元的转换价格转换为总计1059,969股和2097,358股公司普通股。由于截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间出现净亏损，这些股票是反稀释的，因此不包括在这些时期的加权平均股票计算中。
26
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注14--定期贷款
截至2021年3月31日和2020年12月31日的定期债务包括以下内容：
|
| 三月三十一号， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
美国银行汽车贷款，年利率2.37%，每月本息1,448美元，2025年12月到期，以工具为抵押。 |
| 77,983 | $ | 81,812 |
|
|
|
|
|
减去：当前到期日 |
| (15,696) |
| (15,566) |
|
|
|
|
|
| $ | 62,287 | $ | 66,246 |
附注15-Paycheck Protection Plan贷款和经济伤害灾难贷款
2020年，本公司和WCI分别从南加州银行和亚利桑那州共和银行获得了76500美元和383,342美元的贷款(统称为“购买力平价贷款”)。购买力平价贷款在2020年11月被免除，但WCI的10,000美元贷款由于收到10,000美元的经济伤害灾难贷款预付款(“EIDL预付款”)而没有资格获得宽恕。然而，2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)条被经济援助法第333条废除。因此，SBA自动向WCI的PPP贷款人亚利桑那州共和银行(Republic Bank Of Arizona)汇出一笔对账款项，用于之前扣除的EIDL预付款，外加汇款日期的利息。2021年3月16日，亚利桑那州共和银行通知WCI已收到对账付款并完全免除EIDL预付款。这1万美元的宽恕在精简的综合收益表中反映为截至2021年3月31日的三个月的其他收入。
2021年2月17日，Mentor获得了第二笔购买力平价贷款，金额为76,593美元(“第二次购买力平价贷款”)，这是根据“2021年综合拨款法”(“经济援助法”)第N分部第三章(见第311节)进一步规定的。埃特。序列号。经济援助法案。
第二笔购买力平价贷款是可以免除的，只要借款人将贷款收益用于符合条件的目的，包括工资、福利、租金、水电费和其他有保障的运营支出，并保持其工资水平。如果借款人在宽免期内解雇员工或减薪，贷款宽免额将减少。
本公司根据财务会计准则委员会(FASB)ASC 470“债务”将PPP贷款记录为负债，并记录到PPP贷款豁免生效之日的应计利息。购买力平价贷款的清偿收益和应计利息在合并损益表的其他收入和费用中报告。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注15-薪俸保障计划贷款及经济伤害灾难贷款(续)
PPP贷款余额包括以下内容：
|
| 三月三十一号， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年5月5日，亚利桑那州共和银行向Waste Consoldators，Inc.提供的PPP贷款，2020年12月1日修订。票据的年利率为1%，修订后的到期日为2020年5月15日，从2020年12月15日开始每月支付560美元的本金和利息。2021年3月16日，WCI收到了完全赦免该纸条的通知。 | $ | - | $ | 9,449 |
|
|
|
|
|
2021年2月17日，南加州银行的第二笔PPP贷款，2021年3月31日的应计利息为88美元。这笔贷款的利息为年息1%，2026年1月16日到期。导师可以就支付的费用申请宽恕。任何未获宽免的金额在贷款宽免承保期最后一天后的十个月内开始支付(I)自支付日期后8周开始，以及(Ii)在支付日期后24周结束。 |
| 76,681 |
| - |
|
|
|
|
|
总计 |
| 76,681 |
| 9,449 |
|
|
|
|
|
减去：当前到期日 |
| - |
| (6,658) |
|
|
|
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|
工资保障计划贷款的长期部分 | $ | 76,681 | $ | 2,791 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，PPP贷款的利息支出分别为88美元和0美元。
经济伤害灾难贷款
2020年7月9日，WCI通过SBA获得了15万美元的额外经济伤害灾难贷款。这笔贷款以WCI的所有有形和无形个人财产为抵押，年利率为3.75%，要求从2020年7月开始每月分期付款731美元，2050年7月到期。这笔贷款以WCI的所有有形和无形资产为抵押。
截至2021年3月31日的EIDL贷款余额包括以下内容：
|
| 三月三十一号， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年7月9日，WCI获得了一笔额外的经济伤害灾难贷款，包括截至2021年3月31日和2020年12月31日的应计利息分别为4093美元和2502美元。票据以WCI的所有有形和无形个人财产为抵押，年利率为3.75%，要求从2021年7月开始每月分期付款731美元，2050年7月到期。 | $ | $ 153,993 | $ | 152,602 |
|
|
|
|
|
减去：当前到期日 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
经济伤害灾难贷款的长期部分 | $ | $ 153,993 | $ | 152,602 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，EIDL贷款的利息支出分别为1392美元和0美元。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注16-应计薪金、应计退休及奖励费相关人士
该公司对其首席执行官的未偿债务如下：
|
| 三月三十一号， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
应计薪金和福利 | $ | 856,784 | $ | 848,796 |
应计退休和其他福利 |
| 510,538 |
| 550,191 |
被股东预付款抵消 |
| (261,653) |
| (261,653) |
| $ | 1,105,669 | $ | 1,137,334 |
根据1998年董事会决议的批准，首席执行官将获得奖励费用和奖金，由首席执行官选择分期支付。奖励费用是根据公司股票的出价增加的市值的1%，超出破产确认时的账面价值，约为26万美元。红利是股票价格每增加1美元，市值增加的0.5%，最高为每股8美元(4%)，这是基于股票的出价超过破产确认时的账面价值计算的。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，奖励费用支出分别为0美元和0美元。
附注17-关联方交易
2020年12月15日，WCI从WCI的一名官员那里获得了2万美元的短期贷款，这笔贷款反映为关联方，分别于2021年3月31日和2020年12月31日支付。
2021年3月12日，Mentor从其首席执行官那里获得了10万美元的贷款，每季度复利7.8%，按需到期。关联方的贷款和应计利息196美元在2021年3月31日反映为长期负债。截至2021年3月31日的三个月，关联方长期贷款的利息支出为196美元。
附注18--承付款和或有事项
G FarmaLabs Limited，一家内华达州公司(“G Farma”)，自2019年2月19日以来没有就以下概述的融资租赁应收账款或应收票据进行预定付款。G Farma到期的所有款项在2021年3月31日和2020年12月31日全额减值。这些协议的完整描述可在该公司截至2020年12月31日的年度报告中找到，该报告采用2021年4月15日提交给证券交易委员会的10-K表格。
2017年3月17日，该公司与G Farma签订了票据购买协议，其在华盛顿的业务计划在加州沙漠温泉分店完工前根据两个临时许可证在加州开展业务。根据该协议，该公司从G Farma购买了两张有担保的本票，本金面值总额为50万美元。在初始投资之后，公司签署了八份附录。附录二至附录八将两种票据的本金总额增加到1,100,000美元，并从2019年3月15日开始将票据的每月总付款增加到10,239美元，到期的票据的气球付款约为894,172美元。
于2018年9月6日，本公司与G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.及G FarmaLabs，WA，LLC订立股权购买及发行协议，根据该协议，Mentor应收取相当于G Farma股权实体权益3.75%的G Farma股权实体及其联属公司(合称“G Farma股权实体”)的股权。2019年3月4日，附录八增加了Mentor立即有权获得的G Farma股权实体的3.843的股权，并增加了Goya Ventures，LLC作为G Farma股权实体。我们现在正在与这些实体进行诉讼；股权投资在2021年3月31日和2020年12月31日完全受损。
合作伙伴I购买并交付由G Farma实体根据销售型融资租赁选择的制造设备。本次投资产生的融资租赁已于2021年3月31日和2020年12月31日全部减值。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
附注18--承付款和或有事项(续)
2019年5月28日，本公司和Mentor Partner I，LLC向加利福尼亚州高级法院提起诉讼，起诉G Farma实体和上文概述的G Farma协议的三名担保人。该公司主要为违反G Farma协议(包括期票、租赁和其他协议)寻求金钱赔偿，以收回担保协议下的抵押品，并向协议担保人收取。该公司此前曾提出申请，并于2020年1月22日，法院批准了该公司发出占有令的请求，以收回G Farma占有的租赁设备。2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的动议，对所有四个诉讼原因进行简易裁决，其中包括起诉G FarmaLabs Limited违反两张期票的责任的两项诉讼理由，以及针对冈萨雷斯先生和冈萨雷斯女士各自的一项诉讼理由，这两项诉讼涉及他们作为G FarmaLabs Limited在本票项下义务的担保人的职责。
2019年11月13日，G Farma提交了关于Mentor和G Farma之间的咨询协议的声明性救济和违约的交叉申诉。公司于2019年12月6日提交答辩状，否认交叉投诉的每一项指控，并打算在此事上大力辩护。Mentor目前正在准备对G Farma实体及其担保人的其余诉讼原因进行审判。
该公司还计划积极地向G Farma实体追索剩余的索赔；然而，目前还不确定收款情况。由于收款的不确定性，公司对应收融资租赁进行了全额准备金(在公司截至2020年12月31日的年度报告中以Form 10-K的脚注8进行了更全面的描述，与2021年4月15日提交给证券交易委员会的脚注8相同)，并对G Farma的所有其他应收票据和投资进行了全额减值(在公司截至2020年12月31日的年度报告中以Form 10-K的脚注7、9和10进行了描述)，并已对G Farma的所有其他应收票据和投资进行了全额减值(在公司截至2020年12月31日的年度报告中以Form 10-K的脚注7、9和10进行了描述)。
2020年1月31日，根据法院命令的授权，Mentor Partner I租赁给G Farma的所有剩余设备均被公司收回，并移至公司控制下的仓库。在截至2020年3月31日的季度里，该公司出售了部分回收设备，原始成本为495,967美元，净收益为222,031美元。在截至2020年6月30日的季度里，该公司出售了所有剩余的回收设备，原始成本为126703美元，扣除运输和交付成本后净收益为27450美元。出售收回设备的所有收益已用于2021年3月31日和2020年12月30日全额预留的G Farma租赁应收账款余额。
该公司将继续从G Farma实体和三家担保人那里合法地赔偿和收取与G Farma期票有关的1,166,570.62美元的损害赔偿金。本公司和第一合作伙伴将继续追究诉讼中的剩余诉讼理由，并在运用出售第一合作伙伴收回的设备资产的收益后，赔偿和收取G Farma租赁实体和G Farma担保人剩余的1290,174美元租赁款。
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Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注19-细分市场信息
该公司是一家经营、收购和投资企业。本公司拥有控股财务权益的子公司被合并。该公司一般有两个需要报告的部门：1)大麻和医用大麻部门，包括Electrum会员权益的成本基础、Electrum法律回收中的合同权益以及大麻和医用大麻部门子公司的运营；2)公司对WCI的长期投资，该部门与商业园区所有者、政府中心和公寓建筑群合作，降低与设施相关的运营成本。该公司还对在纽约证券交易所和纳斯达克上市的证券进行了小额投资，对非关联方的应收票据进行了投资，对NeuCourt的应收票据和应计利息的公允价值进行了投资，对NeuCourt的投资包括在下文的公司、其他和抵销部分。NeuCourt的投资之前被报道为一项在大麻领域有用的投资；然而，NeuCourt已经确定，其法律服务可能对大麻领域以外的用户更有用。以下提供的前期部门信息包含NeuCourt投资从大麻和医用大麻部门到公司、其他和消除部门的重新分类。
|
| 大麻和大麻 医疗 大麻 线段 |
| 设施 运营 相关 |
| 公司， 其他和 淘汰 |
| 整合 |
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | 10,871 | $ | 1,309,753 | $ | - | $ | 1,320,624 |
营业收入(亏损) |
| 6,125 |
| (3,946) |
| (166,922) |
| (164,743) |
利息收入 |
| - |
| - |
| 16,489 |
| 16,489 |
利息支出 |
| - |
| 8,498 |
| 3,572 |
| 12,070 |
属性添加 |
| - |
| 6,595 |
| 1,264 |
| 7,859 |
折旧及摊销 |
| - |
| 7,960 |
| 1,461 |
| 9,421 |
总资产 |
| 1,005,990 |
| 2,124,769 |
| 1,644,546 |
| 4,775,305 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | 12,538 | $ | 1,136,924 | $ | - | $ | 1,149,462 |
营业收入(亏损) |
| (8,905) |
| 34,176 |
| (261,994) |
| (236,723) |
利息收入 |
| 24 |
| - |
| 19,379 |
| 19,403 |
利息支出 |
| - |
| 8,471 |
| (1,134) |
| 7,337 |
属性添加 |
| - |
| 3,329 |
| - |
| 3,329 |
折旧及摊销 |
| - |
| 2,640 |
| 1,202 |
| 3,842 |
总资产 |
| 2,343,236 |
| 1,657,984 |
| 764,633 |
| 4,765,853 |
下表将营业部门和公司未分配的营业收入(亏损)与未经审计的简明综合收益表中显示的所得税前综合收入进行了核对：
|
| 截至3月31日的三个月， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
营业亏损 | $ | (164,743) | $ | (236,723) |
证券投资的收益(亏损) |
| 4,849 |
| (5,037) |
长期投资的收益(亏损) |
| - |
| (5,169) |
工资保障计划贷款减免 |
| 10,000 |
| - |
利息收入 |
| 16,849 |
| 19,403 |
利息支出 |
| (12,070) |
| (7,337) |
ROU资产处置损失 |
| (643) |
| - |
其他收入(费用) |
| (1,053) |
| 12,084 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | (147,171) | $ | (222,779) |
31
Mentor Capital，Inc.
简明合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
注20-后续事件
自提交10-Q表格后起，洛里·斯坦斯菲尔德将不再担任公司首席财务官。斯坦斯菲尔德是加利福尼亚州的居民，她与现已迁往德克萨斯州普莱诺的公司之间的过渡是友好的，没有会计上的分歧。根据需要，斯坦斯菲尔德女士将继续向公司提供过渡支持，以协助履行其报告义务。斯坦斯菲尔德女士将继续担任公司董事会的董事和财务主管。斯坦斯菲尔德女士仍然是该公司的重要股东。
由于他的雇主被一家知名上市公司收购，从2021年5月15日起，斯坦·绍尔将不能再担任Mentor Capital或任何其他上市公司的董事会成员和审计委员会成员。Shaul先生表示，自1998年11月24日被任命为董事会成员以来，担任公司董事20多年是一件令人愉快的事。Shaul先生仍然是本公司的重要股东。
32
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论将有助于了解我们在2021年3月31日的财务状况以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营结果。以下信息应与本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的Form 10-Q季度报告以及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表和财务报表的相关附注中包含的信息一并阅读。
企业背景
该公司的普通股公开交易代码为OTCQB：MNTR。
2009年，该公司开始专注于前沿癌症公司的投资活动。为了应对政府对高度技术性和昂贵的癌症治疗报销的限制，以及由此导致的癌症免疫治疗部门的业务下滑，该公司决定退出这一领域。2013年夏天，该公司被要求考虑投资一个以医用大麻为重点的癌症相关项目。2013年8月29日，该公司决定全面剥离其癌症资产，并将下一轮投资重点放在医用大麻和大麻行业。2019年末，公司扩大了目标行业重点，潜在地包括能源、采矿和矿产、技术、消费品、管理服务和制造行业，目标是确保增加市场机会和投资多元化。2021年4月，该公司宣布，将为Mentor正在进行的任何过剩现金增加加密货币和比特币焦点。
2020年9月，该公司将公司办公室迁至德克萨斯州普莱诺。
收购和投资
垃圾处理公司(WCI)
WCI是一项长期投资，本公司拥有其51%的权益，并包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的简明综合财务报表中。2020年第三季度，WCI开始在德克萨斯州休斯顿提供服务。这导致了销售、一般和行政薪酬的增加，因为WCI将自己定位于在这个新地点运营。
Electrum Partners，LLC(Electrum)
ELECTUM是一家总部设在内华达州的咨询、投资和管理公司。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在Electrum的股权在简明综合资产负债表中报告为一项投资，成本分别为194,028美元和194,028美元。于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司分别拥有Electrum已发行股本约6.69%及6.69%的权益。
2018年10月30日，本公司与Electrum订立回收购买协议，在其法律行动中购买Electrum潜在回收的一部分Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列颠哥伦比亚省最高法院待决(“诉讼”)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mentor已分别提供181,529美元和181,529美元的资本用于支付诉讼费用。作为交换，在将为支付诉讼费用而投资的所有资金偿还给Mentor后，Mentor将获得Electrum因诉讼而收到的任何价值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor与Electrum签订了担保资本协议，并向Electrum额外投资了10万美元。根据资本协议，于付款日期，Electrum将向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金额的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未支付给Mentor的每一个完整月的收回金额的0.083334%。资本协议的付款日期为2021年11月1日或诉讼的最终解决方案中较早的日期。2019年1月28日，本公司与Electrum签订了第二份担保资本协议，并向Electrum额外投资了10万美元，支付条款类似于2018年10月31日的资本协议。作为2019年1月28日资本协议的一部分，Mentor获得了将其在Electrum的6,198个会员权益转换为现金支付194,027.78美元外加额外19.4%的回收的选择权。见简明合并财务报表附注9。
33
2016年4月18日，公司成立了南达科他州有限责任公司Mentor IP，LLC(以下简称MCIP)，Mentor的全资子公司。MCIP成立的目的是持有与2016年4月4日获得的专利权相关的权益，当时Mentor Capital，Inc.与R.L.Larson和Larson Capital，LLC签订了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.专利和许可费安排，协议条款为--80%/20%的国内经济利益--50%/50%的外国经济利益”(“MCIP协议”)。根据《MCIP协定》，根据经修订的1970年《专利合作条约》的规定，MCIP获得了外国THC和CBD大麻蒸发笔的国际专利申请权。R.L.Larson继续努力在美国获得各种THC和CBD百分比范围和浓度的THC和CBD大麻蒸发笔的独家许可权。2019年的活动仅限于在加拿大支付专利申请维护费。2020年1月21日，美国专利商标局授予美国专利申请准予通知书，2020年5月5日，美国专利颁发。2020年6月29日，加拿大知识产权局授予加拿大专利准予通知书，2020年9月22日，加拿大专利颁发。专利申请国家阶段维护费是在支付时支出的，因此，于2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并财务报表中没有报告与MCIP相关的资本化资产。
NeuCourt，Inc.
NeuCourt公司是特拉华州的一家公司，该公司正在开发一种有望对纠纷解决行业有用的技术。
2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(以下简称NeuCourt)投资25,000美元，作为可转换应收票据。票据的年利率为5%，原于2019年11月22日到期，现已修订，将到期日延长至2021年11月22日。到期前无需付款。然而，在2017年11月22日票据延期时，截至2019年11月4日的应计利息已汇给Mentor。作为延长25,000美元票据到期日的代价，向Mentor发行了一份认股权证，以每股0.02美元的价格购买最多25,000股NeuCourt普通股。
2018年10月31日，本公司在NeuCourt额外投资5万美元作为应收票据，利息为5%，原于2020年10月31日到期，并经修订将到期日延长至2022年10月31日。作为延长50,000美元票据到期日外加5132美元应计利息的代价，向Mentor发行了一份认股权证，以每股0.02美元的价格购买最多52,500股NeuCourt普通股。票据的本金和未付利息可转换为NeuCourt(I)在未来一轮至少75万美元的融资结束时，(Ii)在票据到期时当选NeuCourt，或(Iii)NeuCourt当选Mentor后NeuCourt预付票据的一系列优先股和普通股的混合股票。
2018年12月21日，公司以1万美元收购了50万股NeuCourt普通股。这约占2021年3月31日NeuCourt已发行和已发行股票的6.1%。
2017年9月19日，本公司成立了加州有限责任公司Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)，作为Mentor的全资子公司。第一合伙人随后根据德克萨斯州的法律进行了重组。于2018年及2019年，门拓向合伙人I出资1,010,326美元，以协助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根据日期为2018年1月16日(经修订)的主设备租赁协议向合伙人I租赁制造设备。修正案扩大了协议下的承租人范围，将G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(统称为G Farma租赁实体)包括在内。本次投资产生的融资租赁已于2021年3月31日和2020年12月31日全部减值。管理层认为收回租约的可能性不大。
Mentor Partner II，LLC
2018年2月1日，本公司成立了加州有限责任公司Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)，作为Mentor的全资子公司。第二合伙人随后根据德克萨斯州的法律进行了重组。2018年2月8日，Mentor向Partner II出资400,000美元，以促进Pueblo West根据日期为2018年2月11日的主设备租赁协议(见简明合并财务报表附注8)从Partner II租赁制造设备。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的收益61,368美元，以促进根据租赁第二修正案向Pueblo West购买额外的制造设备，见简明合并财务报表附注8。租约的付款是当期的。
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概述
从2019年第三季度开始，该公司将目标行业重点从对WCI的投资以及对医用大麻和社会用途大麻行业的投资扩大到包括能源、采矿和矿产、技术、消费品、管理服务和制造行业，以确保增加市场机会和投资多元化。2021年4月，该公司宣布，将为Mentor正在进行的任何过剩现金增加加密货币和比特币焦点。我们的一般业务运营旨在为我们较大的投资目标和我们的多数股权子公司提供管理咨询和总部职能，特别是会计和审计方面的职能。我们监控我们较小且不到多数的价值和投资安全头寸。管理层还花费大量精力，持续审查可能的收购候选者。
Mentor寻求在其投资的公司中占据重要地位，为创始人提供公开市场流动性，为投资者提供保护，为公司提供资金，并孵化Mentor认为具有巨大潜力的私营公司。当Mentor在其投资对象中占据重要地位时，它会在需要时提供财务管理，但将运营控制权留在公司创始人手中。对于与Mentor Capital，Inc.合作的创始人来说，保持控制权、获得更大的流动性以及与经验丰富的组织合作以有效地开发信息披露和合规是三个潜在的关键优势。
由于成人社交用途和医用大麻的机会经常重叠，Mentor Capital参与了合法娱乐大麻市场的辅助方面。然而，Mentor首选的重点是医疗，该公司试图促进大麻在癌症消退、帕金森氏病、镇定癫痫、降低青光眼引起的眼压和减轻慢性疼痛方面的应用。
业务部门
我们通常通过大麻和医用大麻两个运营部门以及我们对WCI的长期投资来管理我们的业务。WCI与亚利桑那州和德克萨斯州的商业园业主、政府中心和公寓楼合作，以降低他们设施的运营成本。2019年末，Mentor扩大了目标行业重点，潜在地包括能源、采矿和矿产、技术、消费品、管理服务和制造业，目标是确保增加市场机会和投资多元化。2021年4月，该公司宣布，将为Mentor的任何持续过剩现金增加一种加密货币和一个比特币焦点。
流动性与资本资源
该公司未来的成功取决于其投资回报、产生正现金流以及从与投资组合无关的来源获得足够资本的能力。管理层相信，他们手头有大约9个月的运营资源，可以筹集可能需要的额外资金，以支持他们的商业计划，并发展一家运营中的、现金流为正的公司。
经营成果
截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月
收入
截至2021年3月31日的三个月的收入为1,320,624美元，而截至2020年3月31日的三个月的收入为1,149,462美元(“上年同期”)，增长171,162美元，增幅为14.9%。这一增长是由于WCI服务费增加了172829美元，但与去年同期相比，本期融资租赁收入减少(1667美元)部分抵消了这一增加。
毛利
截至2021年3月31日的三个月的毛利润为436,392美元，而去年同期为385,102美元。销售成本与WCI和Partner II有关。在截至2021年3月31日的三个月里，WCI的毛利润为425,521美元，占收入的32.5%，而去年同期为359,713美元，占收入的31.6%，增加了65,807美元，占收入的比例增加了0.9%。在截至2021年3月31日的三个月里，Partner II的毛利润为10,871美元，而去年同期为11,730美元。Partner I在截至2021年3月31日和2020年3月的三个月没有收入。
WCI毛利百分比的增加是由于工资和相关成本下降(1.76%)，车辆成本下降(1.84%)，燃料成本下降(1.18%)，但被处置成本增加2.4%和其他销售成本增加1.68%(占WCI收入的百分比)部分抵消。
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销售、一般和行政费用
截至2021年3月31日的三个月，我们的销售、一般和行政费用为601,135美元，而去年同期为621,825美元，减少了20,690美元。与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，我们的工资和工资减少了(53,804美元)，专业费用减少了(29,876美元)，坏账支出减少了(15,899美元)，其他销售、一般和行政费用减少了(21,849美元)，但管理费增加了80,000美元，外部服务增加了20,738美元。
其他收支
截至2021年3月31日的三个月，其他收入和支出净额为17572美元，而去年同期为13944美元，增加了3628美元。由于本年度证券投资收益4849美元，与上年同期亏损5037美元相比，我们增加了9886美元，由于上年同期长期投资亏损，我们增加了5169美元，我们在截至2021年3月31日的三个月中确认了10,000美元的Paycheck Protection Program贷款减免。与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，利息收入减少(2914美元)、利息支出增加(4733美元)、使用权资产处置损失(643美元)以及其他收入减少(13137美元)，部分抵消了这些增加的影响。在截至2021年3月31日的三个月里，利息收入减少(2914美元)，利息支出增加(4733美元)，使用权资产处置损失(643美元)，其他收入减少(13137美元)。
净收益
截至2021年3月31日的三个月的净结果是，可归因于Mentor的净亏损为每股Mentor普通股(146,923美元)或(0.006美元)，而去年同期Mentor的净亏损为(247,770美元)或每股Mentor普通股(0.011美元)。管理层将继续努力降低运营费用，增加收入和毛利率。该公司将继续寻找收购机会，以扩大其在营业收入为正或有潜力成为营业收入正向的公司的投资组合。此外，公司将继续努力收回投资于G Farma实体的资金。
流动性与资本资源
自重组以来，我们通过权证持有人行使认股权证来筹集资金，以购买普通股。截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物为444,239美元，营运资本为631,141美元。
截至2021年3月31日的三个月，经营性现金流出为(165,983美元)，包括(152,871美元)净亏损，减去PPP贷款的非现金宽免(10,000美元)，减去我们的应收账款投资折价的非现金摊销(15,228美元)，减去应计利息收入(993美元)，减去证券投资收益(4,849美元)，以及运营资产增加(132,831美元)使用权资产处置亏损643美元，经营负债增加105,479美元。
截至2021年3月31日的三个月，投资活动的现金流出为(45693美元)，原因是(7859美元)购买财产和设备，以及(37834美元)使用权资产的首付款。
在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动的净流入为149,741美元，其中包括关联方贷款的10万美元收益，工资保护计划贷款的76,593美元收益，以及Paycheck Protection计划贷款先前付款的退还收益551美元，部分被长期债务付款(3,829美元)和融资租赁负债付款(23,574美元)所抵消。
我们将被要求通过融资、额外的合作关系或其他安排筹集额外资金，直到我们能够将收入提高到正现金流的地步。
此外，于2015年2月9日，根据美国破产法第1145条及本公司经法院批准的重组计划，本公司宣布最少30日部分赎回最多1%已发行的D系列认股权证，以就原持有人或其遗产未及时行使的权证提供法院指定的赎回机制。在30天内申请的公司指定人支付每份认股权证10美分赎回认股权证，然后行使D系列认股权证，以法院指定的不超过30日行权期前一天收盘价一半的公式购买股票。在公司2016年10月7日的新闻稿中，Mentor表示，之前按日历月时间表定价的1%赎回将于随后启动，并在之前1%的赎回完成后随机安排的日期定价，以防止潜在的第三方在月底操纵股价。定期的部分赎回可能会继续重新计算和重复，直到该等未行使的认股权证耗尽，或部分赎回被本公司以其他方式暂时暂停、暂停或截断。
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截至2021年3月31日的三个月，D系列权证没有赎回。2020年，D系列权证没有赎回。我们相信，如果认股权证被赎回并行使，部分认股权证赎回将在较长一段时间内每月提供超过每月运营所需的现金，同时我们正在探索进一步收购的其他主要资金来源。
关于表外安排的披露
我们没有任何交易、协议或其他合同安排构成表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
作为交易法第12b-2条规定的“较小的报告公司”，我们不需要提供此项要求的信息。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据“交易所法案”第13a-15条评估了我们的信息披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平，并有效地提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的经理，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统，并对我们的流程和系统进行更改，以改善控制和提高效率，同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
在截至2021年3月31日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
G FarmaLabs Limited
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向马林县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，指控其中包括违反合同的G FarmaLabs Limited、Atanachi(Ata)Gonzalez、Nicole Gonzalez、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、FKA G FarmaBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA在起诉书中，除其他事项外：
·Mentor Capital，Inc.声称，G FarmaLabs Limited以及作为G Farma义务担保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行其根据一份票据购买协议和两份日期为2017年3月17日的有担保本票(经修订)规定的几项义务。截至2019年12月31日，这两种债券的到期、欠款和未付总额为1,045,051美元。大约67770美元的利息也应支付，但由于收款的不确定性，没有在财务报表中计入。
·Mentor Partner I，LLC声称，G FarmaLabs Limited，G FarmaLabs DHS，LLC作为承租人，以及GFBrands，Inc.，Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez作为租赁义务的担保人，未能履行2018年1月16日修订的Master Equipment Lease下的几项义务。截至2019年12月31日，租赁项下的到期、欠款和未付总额为1,055,680美元。大约93710美元的利息也应支付，但由于收款的不确定性，没有在财务报表中计入。
·Mentor Capital，Inc.还指控G FarmaLabs Limited以及作为担保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行(I)日期为2017年3月17日的咨询协议(经修订)、(Ii)日期为2017年3月17日的权利协议和(Iii)日期为2017年3月17日的安全协议(经修订)项下的义务。
·Mentor Capital，Inc.还指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA，LLC和Goya Ventures，LLC未能履行2018年9月6日修订后的股权购买和发行协议规定的义务。
·Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC寻求针对所有被告的禁令，阻止被告保留根据主租赁协议租赁的设备。
2019年11月13日左右，G FarmaLabs Limited、Ata Gonzales和Nicole Gonzales对Mentor Capital，Inc.提出交叉申诉，指控其违反了与2017年3月17日的咨询协议相关的合同，并寻求与双方协议有效性相关的声明性救济。门拓资本公司(Mentor Capital，Inc.)于2019年12月6日提交了对交叉投诉的答复。Mentor目前正在准备对G Farma实体及其担保人的其余诉讼原因进行审判。
2020年1月31日，在法院批准本公司发出占有令的动议后，由Mentor Partner I租赁给G Farma的所有剩余设备均被本公司收回并移至本公司控制下的仓库。2020年，收回的622,670美元的设备以252,281美元的净收益出售给最高出价者，这是在运输和交付费用与应收租赁余额相抵销后计算的。剩余租赁余额在2021年3月31日和2020年12月31日全额保留。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一项简易裁决动议，寻求对其16个与违反本票和相关担保有关的诉讼原因中的4个进行判决。2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的动议，对所有四个诉讼理由进行简易裁决：两个起诉G FarmaLabs Limited违反两张期票的诉讼理由，以及一个针对冈萨雷斯先生和冈萨雷斯女士的诉讼理由，涉及他们作为G FarmaLabs Limited根据本票承担义务的担保人的职责。我们打算积极争取对G FarmaLabs有限公司、冈萨雷斯先生和冈萨雷斯女士进行赔偿。不过，目前还不能确定收款情况。
该公司还计划积极追究诉讼中被告的其余诉讼理由，包括剩余的未付应收租赁余额，外加大约1290174美元的额外利息和费用。
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除了这份Form 10-Q季度报告中的其他信息外，在评估我们的业务时还应该仔细考虑以下风险因素，因为我们的业务运行在一个高度变化和复杂的商业环境中，涉及许多风险，其中一些风险是我们无法控制的。以下讨论重点介绍了其中几个风险因素，其中任何一个因素都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
由于以下以及本10-Q表和10-K表中列出的风险因素，以及我们在规则15c2-11和其他公开披露的陈述中讨论的风险，实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。
我们面临重大风险，下面描述的风险可能不是我们面临的唯一风险。我们不知道或目前认为无关紧要的额外风险也可能损害我们的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到损害，我们普通股的交易价格可能会下跌。
我们可能无法继续经营下去。
管理层注意到，某些财务状况令人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。在截至2021年3月31日的三个月以及截至2020年和2019年12月31日的几年中，我们经历了严重的运营亏损、流动性约束和运营现金流为负。如果我们的投资无法获得回报以产生正现金流，并且不能从与投资组合相关的来源获得足够的资本来为运营提供资金，并及时偿还债务，我们可能不得不停止运营。要获得额外的资金来源，使我们能够继续投资于我们的目标市场将是困难的，而且没有人能保证我们有能力获得这样的融资。如果不能从运营中获得额外融资和产生正现金流，可能会阻止我们支付偿还当前债务所需的支出，使我们能够招聘更多人员，并继续寻找和投资新公司。这让人怀疑我们作为一家持续经营的公司是否有能力继续下去。
如果不能获得融资，我们可能无法执行我们的业务计划或作为一家持续经营的企业运营。
我们预计，目前的现金资源和机会将足以让我们在这些财务报表发布后的9个月内执行我们的业务计划。如果将来得不到融资，我们可能无法作为一家持续经营的企业运营。我们相信，获得可观的额外资金来源是可能的，但我们无法保证有能力获得此类资金。如果不能获得额外的融资，我们可能无法为发展和增长做出必要的支出，以便与企业合作并雇佣更多的人员。如果我们通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外的融资，我们现有投资者的相对股权可能会被稀释，或者新投资者可能会获得比以前投资者更优惠的条款。如果我们通过举债融资筹集更多资金，我们可能会招致巨额借款成本，并在发生违约时受到不利后果的影响。
管理层自愿过渡到一家全面报告的公司，并花费相当长的时间履行相关的报告义务。
管理层将Mentor Capital，Inc.作为一家不报告的上市公司经营了26年以上，仅仅在6年前，根据美国证券交易委员会要求的财务和其他披露，自愿过渡到报告公司的状态。在这种自愿过渡之前，管理层并没有被要求准备和作出这种必要的披露。作为一家报告公司，我们可能要遵守修订后的1934年证券交易法(“交易法”)、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、全国性证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的某些报告要求。“交易法”要求我们提交有关我们的业务和经营活动的年度、季度和当前报告。定期报告的编制和归档给管理层带来了巨大的费用、时间和报告负担。这种分心可能会分散管理层对业务运营的注意力，从而损害核心业务。此外，由于Mentor高级管理人员的报告经验有限而导致的无意中的不当报告可能会导致交易限制和其他制裁，这可能会损害甚至暂停公司普通股的交易。
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投资者在行使现金认股权证后可能面临稀释的风险。
截至2021年3月31日，该公司拥有22,850,947股已发行普通股，交易价格约为0.165美元。截至同一日期，该公司还拥有6252954份已发行的D系列认股权证，可按每股1.60美元的价格购买普通股。这些D系列权证没有无现金行使功能。公司预计，每当公司普通股每股价格超过每股1.60美元时，认股权证可能会越来越多地被行使。这些D系列认股权证的行使可能导致公司普通股的现有持有者立即和潜在地大幅稀释。截至2021年3月31日，有87,456份B系列权证可以0.11美元的价格行使，这些权证没有无现金行使功能。此外，该公司还有689,159份H系列已发行认股权证，每股行使价格为7.00美元，由一家投资银行及其附属公司持有。这些7.00美元的H系列认股权证包括无现金行使功能。如果任何权证持有人选择行使认股权证，现有和未来股东的投资和股权可能会受到稀释。
自2015年2月9日起，根据美国破产法第1145条及本公司经法院批准的重组计划，本公司宣布将允许每月部分赎回最多1%的D系列认股权证，以规定法院指定的赎回机制，以处理原始持有人或其遗产未及时行使的权证。2016年10月7日，本公司宣布，先前按历月时间表定价的1%赎回将于之前1%的赎回完成后随机安排的日期启动并定价，以防止在月末的定价期内潜在的第三方操纵股价。在赎回期间申请的公司指定人必须支付每份认股权证10美分来赎回认股权证，然后行使D系列认股权证，在1%部分赎回前一天以最高收盘价的一半购买公司普通股。1%的部分赎回可根据法院公式继续定期重新计算和重复，直至该等未行使的认股权证用完或部分赎回被本公司以其他方式暂停或截断为止。2021年第一季度或2020财年没有认股权证赎回。
我们在一个动荡的市场中运营，市场上充斥着高度不稳定的企业。
美国的大麻产品市场非常不稳定。虽然我们认为这是一个令人兴奋和不断增长的市场，但许多从事大麻产品和服务的公司过去曾参与非法活动，有些公司现在仍然参与，其中许多公司以非常规的方式运营。其中一些差异给我们带来了挑战，包括没有保存适当的财务记录，缺乏商业合同经验，无法获得惯常的商业银行或经纪关系，没有高质量的制造关系，以及没有惯常的分销安排。这些挑战中的任何一个，如果处理不当，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
许多大麻活动、产品和服务仍然违反法律。
大麻公司所受的法律拼凑仍在发展中，而且经常是不确定的。虽然我们认为反大麻法律正在软化，大麻产品合法化是趋势，但许多州和美国政府仍然认为部分或全部大麻活动是非法的。尽管存在这种不确定性，我们打算尽最大努力从事明确合法的活动，并利用我们对我们附属公司的影响力，让他们也这样做。但我们不会总是控制那些与我们有业务往来的公司，而且我们可能会因为例行的法律诉讼而遭受重大和实质性的损失。同样，许多司法管辖区通过了所谓的“零容忍”毒品法和禁止销售被认为是毒品用具的法律。如果我们或我们的附属公司与大麻活动、产品和服务相关的活动被认为违反了一项或多项联邦或州法律，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括罚款、扣押大麻产品和没收我们的资产。我们投资的一家公司遭遇了资产扣押，其中包括一些我们授权的设备，导致我们蒙受损失。
我们的商业模式是与其他公司合作或收购。
我们不制造或销售产品或服务。相反，我们历史上一直在寻找那些我们喜欢其产品、经理、技术或其他因素的企业，并收购或投资于这些企业。我们不能确定我们是否能找到合适的合作伙伴，也不能确定我们是否能以有利的条件与我们确定的合作伙伴进行交易。我们也不确定我们是否能够以有利的条件完成任何与大麻相关的潜在收购交易，或者任何交易，也不确定我们的合作伙伴是否能够驾驭可能影响他们的大麻法律迷宫。到目前为止，我们的几笔收购/投资对我们来说并不顺利。
联邦政府对大麻的态度可能会对我们的业务造成实质性损害
联邦政府行政管理和联邦政府监管大麻的方式的变化，包括它打算如何执行禁止医用大麻和娱乐用大麻使用的法律，可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
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与我们一起在大麻行业工作的许多人和实体不习惯于从事正常过程以外的商业交易。
与我们接触的许多人和实体可能不习惯在正常过程中进行商业交易。根据公认会计原则，大麻行业的实体和个人可能不习惯签订书面协议或保存财务记录。此外，与我们接触的实体和个人可能不会特别注意他们在书面合同中商定的义务。我们与我们已经投资或考虑投资的几个不同实体经历了这些差异，包括几个未能履行合同义务的实体，这导致我们诉诸诉讼和其他法律补救措施。
我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同。.
本10-Q表格包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，涉及未来事件或未来财务表现。在本报告中使用时，您可以通过“相信”、“预期”、“寻求”、“期待”、“希望”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计”、“打算”、“将会”、“继续”、“可能”、“潜在”、“应该”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述仅仅是期望的表达。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能而且很可能会与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括本报告上文和其他部分所述的因素，以及我们没有预料到和没有包括在本报告中的因素。虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们或任何其他人对这些陈述的准确性和完整性概不负责。因此，我们告诫读者不要过度依赖这些声明。在适用法律要求的情况下，我们将承诺更新任何披露或前瞻性陈述。
如果我们不能保护我们的知识产权，我们的竞争地位便会受到影响。.
我们和我们的合作伙伴和子公司打算依靠专利保护、商标和版权法、商业秘密保护以及与我们的员工和其他人签订的保密协议来保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们及其附属公司和合作伙伴的产品和服务，或进行反向工程，或获取和使用我们认为是专有的信息。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权。我们保护我们及其附属公司和合作伙伴的专有权利的手段可能不够充分，第三方可能会侵犯或盗用我们及其附属公司和合作伙伴的专利、版权、商标和类似的专有权利。如果我们或我们的附属公司和合作伙伴未能保护知识产权和专有权利，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到影响。我们相信，我们或我们的关联公司和合作伙伴都没有侵犯任何第三方的所有权，也没有第三方向我们提出侵权索赔。然而，将来有可能成功地向我们提出这样的索赔。我们可能被迫暂停运营以支付巨额费用来捍卫我们的权利，我们管理层的大量注意力可能会转移到我们正在进行的业务上，所有这些都将对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们正在打官司。
2019年5月28日，我们向马林县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，指控G Farma实体和G Farma协议的三名担保人违反G Farma协议，包括本票、租赁和其他协议，以及要求强制收回租赁财产、根据担保协议追回抵押品以及向协议担保人收取等行为。Mentor打算大力追查这件事，但目前还不确定收款情况。我们已经收回了租赁给G Farma的很大一部分设备的所有权，我们要求即决裁决的动议已经获得批准，涉及我们申诉中的几个诉讼原因，包括与违反两张期票有关的责任。然而，我们不能保证我们会在这起诉讼的剩余诉讼理由上胜诉，也不能保证如果我们真的胜诉，我们能否追回大约250万美元的索赔。
我们依赖于我们的关键人员，可能很难吸引和留住我们执行增长计划所需的熟练员工和外部专业人员。.
我们的成功将在很大程度上取决于我们的首席执行官切特·比林斯利的个人努力。关键员工的流失可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。目前，我们有两名全职员工，我们依赖外部专业人员提供的服务。为了执行我们的计划，我们将不得不留住现有员工，并与我们认为有助于实现目标的外部专业人员合作。招聘和留住经过会计、技术、管理、营销、销售、产品开发和其他专业培训的高技能员工的竞争非常激烈。我们可能不能成功地聘用和留住这样的人才。具体地说，为了留住技术熟练的员工，我们可能会遇到成本上升的问题。如果我们不能根据需要留住有经验的员工，我们就不能执行我们的商业计划。
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创始人兼首席执行官切特·比林斯利以及公司董事会的其他成员在完全稀释的基础上合计拥有公司普通股已发行股票的19.14%，从而对公司拥有相当大的控制权。
截至2021年5月3日，比林斯利先生在完全稀释的基础上拥有公司普通股流通股约12.43%。与公司董事会的其他成员一起，公司管理层在完全稀释的基础上拥有大约19.14%的公司普通股流通股。比林斯利先生还持有2050,228份D系列权证(每股1.60美元)和87,456份B系列权证(每股0.11美元)。此外，公司董事罗伯特·迈耶(Robert Meyer)、斯坦·绍尔(Stan Shaul)、大卫·卡利尔(David Carlile)和洛里·斯坦斯菲尔德(Lori Stansfield)持有总计854,352份D系列认股权证，可按每股1.60美元行使。由于比林斯利先生和本公司董事持有大量普通股，管理层有相当大的能力控制本公司和提交股东批准的事项，包括选举董事和批准任何合并、合并或出售本公司几乎所有资产。此外，由于身为首席执行官和董事会主席，比林斯利先生有能力控制公司的管理和事务。公司董事和比林斯利先生对我们的股东负有受托责任，必须以各自合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东，比林斯利先生和其他董事有权根据自己的利益投票表决他们的股份，这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
我们面临着日新月异的变化.
我们合作伙伴和子公司的产品和服务市场的特点是快速变化的法律和技术、营销努力以及广泛的研究和新产品和服务的推出。我们认为，我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力继续投资于开发和改进能源、采矿和矿产、技术、消费品、管理服务、制造或大麻市场中提供的产品和服务的公司。因此，我们预计将继续对我们的合作伙伴和子公司进行投资，以促进进一步的工程、研究和开发。不能保证我们的合作伙伴和子公司能够及时开发和推出新产品和服务或改进初始产品，以满足客户需求、获得市场认可或应对目标市场的技术变化。如果不能成功和及时地开发和推出产品和服务，可能会对我们的竞争地位、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们经历快速增长，我们将需要管理好这样的增长。.
我们可能会经历员工规模和业务范围的大幅增长，从而增加管理责任。为了有效地管理这一可能的增长，我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理信息系统，可能需要创建目前不存在的部门，并招聘、培训、激励和管理越来越多的员工。由于会计、技术、市场和销售人员的就业环境竞争激烈，我们预计在满足我们对人才的需求方面会遇到困难。不能保证我们能够有效地实现或管理未来的任何增长，如果我们做不到这一点，可能会推迟产品开发周期和市场渗透，或者以其他方式对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会面临产品责任风险，而且可能没有足够的保险。.
我们的合作伙伴和附属公司的产品可能用于医疗目的。我们可能会成为诉讼的对象，指控我们的合作伙伴和附属公司的产品无效或不安全。因此，我们可能会成为受伤或不满的客户或其他用户诉讼的目标。我们打算(但现在不)投保产品和责任保险，但如果我们被要求为超过几项此类诉讼辩护，或者如果我们被发现对此类诉讼负有责任，我们的业务和运营可能会受到严重和实质性的不利影响。
我们的普通股市场有限.
我们的普通股没有在任何交易所上市，在场外交易市场OTCQB系统交易。因此，我们普通股的市场是有限的，不受任何交易所的规章制度的监管。自由交易的股票，即使是全面报告的大麻公司的股票也会受到经纪人的仔细审查，他们可能需要法律意见书、对价证明、勋章担保或昂贵的费用支付，才能接受或拒绝股票存款。此外，我们普通股的价格及其在市场上的成交量可能会有很大的波动。无论我们的实际经营业绩如何，我们的股价都可能下跌，股东可能会因为行业或基于市场的波动而损失很大一部分投资。我们的股票交易可能相对清淡。如果我们的股票不能保持更加活跃的公开市场，股东可能很难出售我们普通股的股票。由于我们预计在可预见的将来不会对我们的普通股支付现金红利，因此股东将无法从他们的股票中获得回报，除非他们能够出售这些股票。我们普通股的市场价格可能会因一系列因素而波动，这些因素包括但不限于以下因素：
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·我们关联公司产品的销售、销售周期和市场接受或拒绝；
·我们有能力与成功销售产品的合作伙伴打交道；
·大麻产业内部的经济状况；
·制定与大麻产品和服务有关的法律；
·我们或我们的竞争对手宣布重要产品、合同或收购的时间，或就其实际或潜在结果或表现进行宣传的时间；
·国内外经济、商业、政治形势；
·合理或不合理的负面宣传；以及
·适当或不当的第三方卖空或其他操纵我们的股票。
我们有很长的商业和公司存在。
我们于1985年在硅谷以有限合伙形式开始运营，以Mentor Capital，LP的身份运营，直到1994年我们在加利福尼亚州成立了Main Street Athletic Club，Inc.。我们在1996年9月之前一直是私有的；我们的普通股从1997年3月12日开始在场外粉单交易。我们的并购和业务开发活动跨越了许多业务领域，并在1998年进行了破产重组。2015年底，我们根据特拉华州的法律重新成立了公司。
如果不能根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条维持有效的内部控制，可能会对我们的股票价格产生重大不利影响.
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条和美国证券交易委员会(SEC)的相关规则和规定要求管理层对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估。如果我们未能充分遵守或保持财务报告内部控制的充分性，因为此类标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法确保我们能够持续地得出结论，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和证券交易委员会的相关规则和规定，我们对财务报告进行了有效的内部控制。如果我们不能对财务报告的内部控制进行有利的评估，投资者对我们财务报告可靠性的信心可能会受到不利影响，这可能会对我们的股价产生实质性的不利影响。
我们已经赔偿了我们的官员和董事.
我们已在德克萨斯州、加利福尼亚州和特拉华州法律允许的最大范围内赔偿我们的高级管理人员和董事可能承担的金钱责任。Mentor Partner I，LLC和Mentor Partner II，LLC的经理已得到加州和德克萨斯州法律允许的最大程度的赔偿。
负面的全球经济事件的影响，如2020年3月的冠状病毒爆发，可能会导致全球金融市场的中断和极端波动，违约率和破产率上升，影响消费者支出水平，并可能影响我们的业务、经营业绩或财务状况。持续的全球经济形势、信贷市场未来的疲软，以及金融服务业的严重流动性问题，也可能在多个方面影响我们的金融状况。例如，现有或潜在客户可能延迟或减少与我们、我们的合作伙伴和附属公司的支出，或者可能不向我们、我们的合作伙伴或附属公司付款，或者可能延迟向我们、我们的合作伙伴或附属公司支付以前购买的产品和服务的费用。此外，我们在获得额外融资方面可能会遇到困难。
加拿大公开市场的竞争对手可能比我们有实质性的优势。加拿大政府比美国更早、更快地放松了对大麻的法律法规。加拿大有关大麻投资和银行业务的财务条例也比该公司在美国更有利。加拿大的这一优势可能会对公司的业务产生实质性的负面影响。
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第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
2018年5月30日，Mentor以11万美元的私募方式出售了11股未注册的Q系列优先股。
除上文所述外，过去三年内并无出售其他非注册证券。
第三项高级证券的违约和收益的使用
没有。
第四项矿山安全信息披露
没有。
第5项其他资料
没有。
第六项展品
以下证物作为本报告的一部分归档：
展品编号 |
| 描述 |
| 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考Mentor于2015年7月10日提交给证券交易委员会的关于附表14C的最终信息声明而注册成立)。 | |
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3.2 |
| 公司章程(根据2015年7月10日提交给证券交易委员会的Mentor关于附表14C的最终信息声明注册成立)。 |
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4.1 |
| 界定证券持有人权利的文书。(我们的破产重组计划的副本，包括Mentor的第六份修订披露声明，通过引用我们于2014年11月19日提交给证券交易委员会的表格10注册声明附件4并入。) |
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4.2 |
| 购买门拓普通股股票的认股权证说明(根据门拓2015年7月10日提交给证券交易委员会的关于附表14C的最终信息声明成立)。 |
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4.3 |
| Q系列优先股的权利、优先、特权和限制指定证书(合并于2017年11月9日提交给证券交易委员会的Mentor截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告附件4.3) |
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31.1 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证明 |
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31.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明 |
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32.1 |
| 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 |
| XBRL展品 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| Mentor Capital，Inc. | |
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日期：2021年5月14日 |
| 由以下人员提供： | /s/切特·比林斯利 |
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| 首席执行官切特·比林斯利(Chet Billingsley) |
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日期：2021年5月14日 |
| 由以下人员提供： | /s/Lori Stansfield |
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| 首席财务官洛里·斯坦斯菲尔德(Lori Stansfield) |
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