美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条 提交的季度报告
截至2021年3月31日的季度
或
根据交易所法案第13或15(D)条 提交的☐过渡报告
由_至 _的过渡期
委托档案编号:0-51176
肯塔基州第一联邦银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
美利坚合众国 | 61-1484858 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识号) |
肯塔基州哈扎德大街655号,邮编:41702 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(502) 223-1638
(注册人电话号码,含 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,每股面值0.01美元 | KFFB | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人 (1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)规定必须提交的所有报告 (或注册人被要求提交此类报告的较短期限)和(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 :是否☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节 )要求提交的每个互动数据文件。是 否☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司” 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2021年5月7日,即最后实际可行日期,公司 有8,226,715股面值0.01美元的普通股已发行。
索引
页面 | |||
第一部分 | 财务信息 | 1 | |
项目1 | 财务报表 | 1 | |
简明综合资产负债表 | 1 | ||
简明合并操作报表 | 2 | ||
简明综合全面收益表 | 3 | ||
合并股东权益变动表 | 4 | ||
现金流量表简明合并报表 | 6 | ||
简明合并财务报表附注 | 8 | ||
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 | |
第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
项目4 | 管制和程序 | 38 | |
第二部分 | 其他信息 | 39 | |
签名 | 41 |
i
第一部分
项目1:财务报表
肯塔基州第一联邦银行
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
三月三十一号, | 六月三十日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
未经审计 | ||||||||
资产 | ||||||||
金融机构的现金和到期款项 | $ | 1,724 | $ | 1,662 | ||||
联邦基金售出 | 5,001 | -- | ||||||
有息活期存款 | 8,042 | 12,040 | ||||||
现金和现金等价物 | 14,767 | 13,702 | ||||||
其他金融机构的定期存款 | 247 | 2,229 | ||||||
可供出售的证券 | 33 | 541 | ||||||
持有至到期的证券,摊销成本-截至2021年3月31日和2020年6月30日的公允价值分别约为508美元和611美元 | 491 | 598 | ||||||
持有待售贷款 | 1,261 | 667 | ||||||
贷款,截至2021年3月31日和2020年6月30日,扣除津贴后的净额分别为1,622美元和1,488美元 | 299,190 | 285,887 | ||||||
房地产自有,净值 | 141 | 640 | ||||||
房舍和设备,净值 | 4,766 | 4,916 | ||||||
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
应计应收利息 | 727 | 830 | ||||||
银行人寿保险 | 2,652 | 2,594 | ||||||
商誉 | 947 | 947 | ||||||
预缴联邦所得税 | 64 | 135 | ||||||
预付费用和其他资产 | 848 | 952 | ||||||
总资产 | $ | 332,632 | $ | 321,136 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
存款 | $ | 225,543 | $ | 212,273 | ||||
联邦住房贷款银行预付款 | 53,193 | 54,715 | ||||||
借款人预支税款和保险费 | 560 | 800 | ||||||
应计应付利息 | 25 | 27 | ||||||
递延所得税 | 725 | 837 | ||||||
其他负债 | 696 | 573 | ||||||
总负债 | 280,742 | 269,225 | ||||||
承诺和或有事项 | – | – | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,授权500,000股,面值0.01美元;无已发行和已发行股票 | – | – | ||||||
普通股,授权20,000,000股,面值0.01美元;已发行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
额外实收资本 | 34,901 | 34,981 | ||||||
留存收益 | 20,020 | 19,932 | ||||||
未赚取员工持股计划(ESOP),截至2021年3月31日和2020年6月30日,分别为14,924股和28,931股 | (149 | ) | (289 | ) | ||||
按成本计算的库存股,2021年3月31日和2020年6月30日的普通股分别为369,349股和342,849股 | (2,968 | ) | (2,801 | ) | ||||
累计其他综合收益 | – | 2 | ||||||
股东权益总额 | 51,890 | 51,911 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 332,632 | $ | 321,136 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
1
肯塔基州第一联邦银行
简明合并业务报表
(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
截至 3月31日的9个月, | 截至三个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
贷款,包括手续费 | $ | 8,835 | $ | 9,401 | $ | 2,899 | $ | 3,104 | ||||||||
抵押贷款支持证券 | 11 | 17 | 3 | 6 | ||||||||||||
其他有价证券 | 3 | 14 | -- | 3 | ||||||||||||
有息存款及其他 | 122 | 364 | 38 | 92 | ||||||||||||
利息收入总额 | 8,971 | 9,796 | 2,940 | 3,205 | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
有息活期存款 | 23 | 16 | 8 | 5 | ||||||||||||
储蓄 | 194 | 154 | 69 | 51 | ||||||||||||
存单 | 1,110 | 1,654 | 310 | 572 | ||||||||||||
存款 | 1,327 | 1,824 | 387 | 628 | ||||||||||||
借款 | 333 | 927 | 105 | 254 | ||||||||||||
利息支出总额 | 1,660 | 2,751 | 492 | 882 | ||||||||||||
净利息收入 | 7,311 | 7,045 | 2,448 | 2,323 | ||||||||||||
贷款损失准备金 | 192 | 64 | -- | -- | ||||||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 7,119 | 6,981 | 2,448 | 2,323 | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
银行自营寿险收益 | 58 | 58 | 19 | 20 | ||||||||||||
贷款销售净收益 | 280 | 75 | 125 | 35 | ||||||||||||
自有房地产销售净利(损) | (18 | ) | 6 | -- | (1 | ) | ||||||||||
房地产自有资产的估值调整 | (19 | ) | (36 | ) | -- | (12 | ) | |||||||||
其他 | 132 | 130 | 38 | 39 | ||||||||||||
非利息收入总额 | 433 | 233 | 182 | 81 | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||
员工薪酬和福利 | 4,027 | 4,168 | 1,383 | 1,400 | ||||||||||||
入住率和设备 | 425 | 420 | 145 | 141 | ||||||||||||
FDIC保险费 | 129 | -- | 41 | -- | ||||||||||||
语音和数据通信 | 80 | 128 | 23 | 28 | ||||||||||||
广告 | 114 | 133 | 38 | 41 | ||||||||||||
对外服务费 | 139 | 137 | 43 | 43 | ||||||||||||
数据处理 | 430 | 388 | 138 | 149 | ||||||||||||
审计和会计 | 119 | 151 | 40 | 52 | ||||||||||||
特许经营税和其他税 | 130 | 194 | -- | 65 | ||||||||||||
丧失抵押品赎回权和房地产自有费用(净额) | 66 | 57 | 19 | 17 | ||||||||||||
其他 | 472 | 540 | 149 | 170 | ||||||||||||
非利息支出总额 | 6,131 | 6,316 | 2,019 | 2,106 | ||||||||||||
所得税前收入 | 1,421 | 898 | 611 | 298 | ||||||||||||
联邦所得税支出 | 293 | 176 | 138 | 58 | ||||||||||||
净收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 | ||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | $ | 0.14 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
每股股息 | $ | 0.30 | $ | 0.30 | $ | 0.10 | $ | 0.10 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
2
肯塔基州第一联邦银行
综合收益简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
截至 3月31日的9个月, | 截至三个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||||||
指定为可供出售证券的未实现持有收益(亏损),分别扣除税金$(1)、$0、$0和$0。 | (2 | ) | -- | -- | 1 | |||||||||||
综合收益 | $ | 1,126 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 241 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
3
肯塔基州第一联邦银行
合并股东权益变动表
在过去的九个月里
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外 数据)
2021年3月31日
普通股 股 | 其他内容 实收 资本 | 留用 收入 | 不劳而获 员工 库存 所有权 计划 (员工持股计划) | 财务处 个共享 | 累计 其他 全面 收益(亏损) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
净收入 | – | – | 1,128 | – | – | – | 1,128 | |||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | (80 | ) | – | 140 | – | – | 60 | ||||||||||||||||||||
为国库收购股份 | – | – | – | – | (167 | ) | – | (167 | ) | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | – | – | – | – | – | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||
每股普通股0.30美元的现金股息 | – | – | (1,040 | ) | – | – | – | (1,040 | ) | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,901 | $ | 20,020 | $ | (149 | ) | $ | (2,968 | ) | $ | -- | $ | 51,890 |
2020年3月31日
普通股 股 | 其他内容 实收 资本 | 留用 收入 | 不劳而获 员工 库存 所有权 计划 (员工持股计划) | 财务处 个共享 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
净收入 | – | – | 722 | – | – | – | 722 | |||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | (58 | ) | – | 140 | – | – | 82 | ||||||||||||||||||||
收购股份作国库之用 | – | – | – | – | (475 | ) | – | (475 | ) | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
每股普通股0.30美元的现金股息 | – | – | (1,038 | ) | – | – | – | (1,038 | ) | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
4
肯塔基州第一联邦银行
合并股东权益变动表
在截至的三个月内
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外 数据)
2021年3月31日
普通股 股 | 其他内容 实收 资本 | 留用 收入 | 不劳而获 员工 库存 所有权 计划 (员工持股计划) | 财务处 个共享 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | -- | $ | 51,832 | ||||||||||||
净收入 | – | – | 473 | – | – | – | 473 | |||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | (47 | ) | – | 47 | – | – | -- | ||||||||||||||||||||
为国库收购股份 | – | – | – | – | (66 | ) | – | (66 | ) | |||||||||||||||||||
每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (349 | ) | – | – | – | (349 | ) | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,901 | $ | 20,020 | $ | (149 | ) | $ | (2,968 | ) | $ | – | $ | 51,890 |
2020年3月31日
普通股 股 | 其他内容 实收 资本 | 留用 收入 | 不劳而获 员工 库存 所有权 计划 (员工持股计划) | 财务处 个共享 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
净收入 | – | – | 240 | – | – | – | 240 | |||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | (13 | ) | – | 47 | – | – | 34 | ||||||||||||||||||||
收购股份作国库之用 | – | – | – | – | (163 | ) | – | (163 | ) | |||||||||||||||||||
其他综合收益 | – | – | – | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
5
肯塔基州第一联邦银行
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至9个月 三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | ||||
调整以将净收益 调整为经营活动提供的净现金 | ||||||||
折旧 | 218 | 205 | ||||||
购买贷款信用增加 贴现 | (43 | ) | (83 | ) | ||||
购入贷款摊销保费 | 26 | 8 | ||||||
摊销延期贷款发放成本 成本(费用) | (1 | ) | 70 | |||||
摊销投资溢价 证券 | 7 | 6 | ||||||
出售贷款的净收益 | (280 | ) | (75 | ) | ||||
自有房地产销售净(收益)亏损 | 18 | (6 | ) | |||||
自有房地产的估值调整 | 19 | 36 | ||||||
员工持股薪酬费用 | 60 | 82 | ||||||
银行自营寿险收益 | (58 | ) | (58 | ) | ||||
贷款损失准备金 | 192 | 64 | ||||||
持有待售贷款的来源 | (6,468 | ) | (2,655 | ) | ||||
持有待售贷款的收益 | 6,154 | 2,170 | ||||||
现金增加(减少),原因是 以下方面的变化: | ||||||||
应计应收利息 | 103 | 46 | ||||||
预付费用和其他资产 | 104 | 135 | ||||||
应计应付利息 | (2 | ) | 5 | |||||
其他负债 | 123 | 99 | ||||||
所得税 税 | (41 | ) | 180 | |||||
经营活动提供的净现金 | 1,259 | 951 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买其他金融机构的定期存款 | -- | (2,500 | ) | |||||
其他金融机构定期存款期限 | 1,982 | 6,739 | ||||||
证券到期日、提前还款 和电话: | ||||||||
持有至到期 | 100 | 144 | ||||||
可供出售 | 506 | 500 | ||||||
购买FHLB股票 | -- | (16 | ) | |||||
用于投资的贷款,扣除收回的本金后的净额 | (13,767 | ) | 2,062 | |||||
出售自有房地产的收益 | 753 | 180 | ||||||
所拥有的房地产的附加值 | (1 | ) | (39 | ) | ||||
房舍和设备增加 ,净额 | (68 | ) | (156 | ) | ||||
投资活动提供(用于)的净现金 | (10,495 | ) | 6,914 | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
存款净增量 | 13,270 | 12,719 | ||||||
借款人支付的税款和保险费,净额 | (240 | ) | (246 | ) | ||||
联邦住房贷款收益 银行预付款 | 38,600 | 13,800 | ||||||
偿还联邦住房贷款 银行垫款 | (40,122 | ) | (25,461 | ) | ||||
购买的库存股 | (167 | ) | (475 | ) | ||||
普通股股息 | (1,040 | ) | (1,038 | ) | ||||
净现金 由融资活动提供(用于) | 10,301 | (701 | ) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 1,065 | 7,164 | ||||||
期初 现金和现金等价物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
期末现金 和现金等价物 | $ | 14,767 | $ | 17,025 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
6
肯塔基州第一联邦银行
简明合并现金流量表 (续)
(未经审计)
(单位:千)
截至 3月31日的9个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
联邦所得税 | $ | 191 | $ | – | ||||
存款和借款利息 | $ | 1,662 | $ | 2,746 | ||||
将贷款转移至拥有的房地产,净额 | $ | 327 | $ | 304 | ||||
出售自有房地产时发放的贷款 | $ | 37 | $ | 95 |
请参阅精简合并财务报表的附注 。
7
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注
2021年3月31日
(未经审计)
肯塔基第一联邦银行(“Kentucky First”或“公司”)于2005年3月根据联邦法律注册成立,是肯塔基州哈扎德联邦储蓄和贷款协会(“First Federal of Hazard”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp,“Frankfort First”)的中端控股公司。Frankfort First是位于肯塔基州法兰克福的肯塔基州第一联邦储蓄银行的控股公司 (“肯塔基州第一联邦银行”)。哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“银行”) 是肯塔基州第一银行的主要业务,包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构运营。
2012年12月,本公司收购了储蓄和贷款控股公司CKF Bancorp, Inc.,该公司在肯塔基州的博伊尔县和加拉德县经营着三个银行办事处。在交易会计 中,CKF Bancorp的资产和负债根据 会计准则ASC 805企业合并记录在肯塔基州第一联邦银行的账簿上。
1.陈述依据
随附的未经审计的简明合并财务报表 代表公司的简明合并资产负债表和经营业绩,是根据Form 10-Q的说明 编制的,因此不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的信息或脚注 。然而, 管理层认为,为公允列报简明合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内 。截至2021年3月31日的9个月期间的运营结果不一定代表整个财年的预期结果。截至2020年6月30日的简明综合资产负债表 是从截至该日的经审计综合资产负债表得出的。按照美国公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露 已被精简或省略。这些简明合并财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2020年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则-合并财务报表包括本公司、法兰克福第一银行及其全资银行子公司、哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称“银行”)的账目。所有公司间交易和 余额都已在合并中取消。
8
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
1.陈述依据(续)
新会计准则
FASB ASC 326-2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。 最终标准将改变与按摊销成本计量的金融资产(如贷款、持有至到期的债务证券和某些其他合同)相关的信贷损失的估计。为了估算信贷损失,FASB用预期 损失模型取代了已发生损失模型,该模型被称为当前预期信用损失(CECL)模型。本公司现在将使用前瞻性信息 来提高其信用损失估计。修正案要求加强披露,以帮助投资者和财务报表的其他用户 更好地了解在估计信用损失时使用的重大估计和判断,以及我们投资组合的信用质量和承保标准 。对本公司影响最大的将是其贷款和租赁损失准备,尽管ASU还 修改了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失会计。 该标准适用于上市公司2019年12月15日之后的年度期间和中期。 该标准适用于上市公司在2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的中期。然而,财务会计准则委员会已将小型报告公司的ASU实施推迟到2022年12月15日之后的几年,或者对于本公司而言,推迟到2023年7月1日开始的财年。ASU 2016-13将通过累计 效果调整应用于留存收益(修改-追溯法), 除非债务证券在生效日期前确认了非临时性的 减值。对于这些债务证券,需要一种前瞻性的过渡方法。我们 已经成立了一个功能委员会,该委员会正在评估我们的数据和系统需求,并正在评估采用新准则的影响。 我们预计将在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整,但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新准则对合并财务报表的整体影响 。但是,该公司预计ASU 2016-13年度将增加其当前信用损失评估流程的复杂性和成本 。
FASB ASC 820-2018年8月, 美国财务会计准则委员会发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820)披露框架-更改公允价值计量的披露要求 。本指南降低了公司在确定其部分资产的 公允价值时使用的流程的详细程度。本公司于2020年7月1日起采用本ASU,对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 740-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),简化所得税会计。ASU中的修订删除了某些例外情况,包括确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税。 这项修订删除了某些例外情况,如确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认 税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。对于公共业务实体,本ASU中的修订对公司的 财年和这些财年(自2020年12月15日或2021年7月1日起)的过渡期有效 。允许提前领养。我们预计合并财务报表不会受到重大影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构已发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务 状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
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2021年3月31日
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2.每股收益
稀释每股收益的计算考虑了 已发行普通股和根据本公司基于股份的补偿计划将发行或释放的稀释性潜在普通股 。计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的系数如下:
截至 3月31日的9个月, | 截至三个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
(千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
分配给普通股股东的基本和摊薄净收益 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 |
截至9个月 三月三十一号, | 截至三个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 | 8,217,654 | 8,259,807 | 8,211,789 | 8,246,574 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月或3个月期间,没有流通股期权 。
3.投资证券
下表汇总了2021年3月31日和2020年6月30日可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本 和公允价值,以及在累计其他综合收益和未确认损益总额中确认的相应的未实现收益总额 :
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现/未确认总额
利得 | 未实现/未确认总额
损失 | 估计 公允价值 | ||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | 33 | $ | – | $ | – | $ | 33 | ||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | 491 | $ | 20 | $ | 3 | $ | 508 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现/未确认总额
利得 | 未实现/未确认总额
损失 | 估计 公允价值 | ||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
机构债券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
$ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 |
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2021年3月31日
(未经审计)
3.投资证券(续)
截至2021年3月31日和2020年6月30日,我们的质押证券(包括其他金融机构的隔夜和 定期存款)总额分别为180万美元和190万美元。
我们评估了未实现亏损头寸的证券 ,以寻找非临时性减值的证据,考虑了发行人的持续时间、严重性、财务状况、我们出售的意图 或出售要求。这些证券是机构抵押贷款支持证券,风险非常有限。此外,我们 不打算出售,也不认为我们将被迫在到期前出售此类证券。根据我们的评估,未通过收益确认减值 。
4.应收贷款
贷款组合的构成如下:
三月三十一号, | 六月三十日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
住宅房地产 | ||||||||
一至四户人家 | $ | 222,878 | $ | 222,489 | ||||
多户住宅 | 19,773 | 12,373 | ||||||
施工 | 5,959 | 4,045 | ||||||
土地 | 1,286 | 765 | ||||||
农场 | 2,217 | 2,354 | ||||||
非住宅房地产 | 37,884 | 33,503 | ||||||
商业性非抵押贷款 | 2,082 | 2,214 | ||||||
消费者和其他: | ||||||||
存款贷款 | 1,126 | 1,245 | ||||||
房屋净值 | 7,004 | 7,645 | ||||||
汽车 | 75 | 67 | ||||||
不安全 | 528 | 675 | ||||||
300,812 | 287,375 | |||||||
贷款损失拨备 | (1,622 | ) | (1,488 | ) | ||||
$ | 299,190 | $ | 285,887 |
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2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表列出了截至2021年3月31日的9个月, 按投资组合细分的贷款损失拨备中的活动:
(单位:千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款注销 | 恢复 | 期末余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 671 | $ | (3 | ) | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 645 | ||||||||
多户住宅 | 184 | 96 | – | – | 280 | |||||||||||||||
施工 | 6 | 3 | – | – | 9 | |||||||||||||||
土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
农场 | 4 | -- | – | – | 4 | |||||||||||||||
非住宅房地产 | 405 | 61 | – | – | 466 | |||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 3 | -- | – | – | 3 | |||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
房屋净值 | 11 | 37 | (45 | ) | 7 | 10 | ||||||||||||||
汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | (3 | ) | – | 3 | 1 | ||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,488 | $ | 192 | $ | (68 | ) | $ | 10 | $ | 1,622 |
下表列出了截至2021年3月31日的三个月, 按投资组合细分的贷款损失拨备中的活动:
(单位:千) | 期初 余额 | 贷款损失准备金 | 贷款 已注销 | 恢复 | 期末 余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 647 | $ | (2 | ) | $ | -- | $ | – | $ | 645 | |||||||||
多户住宅 | 277 | 3 | – | – | 280 | |||||||||||||||
施工 | 6 | 3 | – | – | 9 | |||||||||||||||
土地 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
农场 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
非住宅房地产 | 469 | (3 | ) | – | – | 466 | ||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 2 | 1 | – | – | 3 | |||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
房屋净值 | 11 | (1 | ) | – | – | 10 | ||||||||||||||
汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | -- | – | -- | 1 | |||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,622 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | $ | 1,622 |
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2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表列出了截至2020年3月31日的9个月, 按投资组合细分的贷款损失拨备中的活动:
(单位:千) | 期初 余额 | 贷款损失准备金 | 贷款 已注销 | 恢复 | 期末 余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 685 | $ | 59 | $ | (65 | ) | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
多户住宅 | 200 | (31 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
农场 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
非住宅房地产 | 336 | 32 | – | – | 368 | |||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 5 | (2 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
房屋净值 | 14 | (2 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
汽车 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | 1 | $ | 1,448 |
下表列出了截至2020年3月31日的三个月, 按投资组合细分的贷款损失拨备中的活动:
(单位:千) | 期初 余额 | 贷款损失准备金 | 贷款
已冲销 | 恢复 | 期末 余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 684 | $ | (5 | ) | $ | – | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
多户住宅 | 172 | (3 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
土地 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
农场 | 4 | -- | – | – | 4 | |||||||||||||||
非住宅房地产 | 361 | 7 | – | – | 368 | |||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 4 | (1 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
房屋净值 | 11 | 1 | – | – | 12 | |||||||||||||||
汽车 | – | -- | -- | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | -- | – | – | 1 | |||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,447 | $ | -- | $ | -- | $ | 1 | $ | 1,448 |
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2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至2021年3月31日按投资组合类别和减值方法记录的贷款损失准备和记录的贷款投资余额。 记录的贷款投资不包括因无形而应计的应收利息。
2021年3月31日:
(单位:千) | 贷款 单独评估 | 信用质量恶化而获得的贷款 | 未付本金余额
以及记录在案的投资 | 结束 归因于贷款的津贴 | 未分配 津贴 | 总计 津贴 | ||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,903 | $ | 667 | $ | 4,570 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
多户住宅 | 652 | – | 652 | – | – | – | ||||||||||||||||||
农场 | 290 | – | 290 | – | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 636 | – | 636 | – | – | – | ||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||
不安全 | 17 | -- | 17 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
5,498 | 667 | 6,165 | – | – | – | |||||||||||||||||||
集体评估减值贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 218,308 | $ | 645 | $ | – | $ | 645 | ||||||||||||||||
多户住宅 | 19,121 | 280 | – | 280 | ||||||||||||||||||||
施工 | 5,959 | 9 | – | 9 | ||||||||||||||||||||
土地 | 1,286 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
农场 | 1,927 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 37,248 | 466 | – | 466 | ||||||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 2,082 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||
存款贷款 | 1,126 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
房屋净值 | 7,004 | 10 | – | 10 | ||||||||||||||||||||
汽车 | 75 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
不安全 | 511 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
294,647 | 1,422 | 200 | 1,622 | |||||||||||||||||||||
$ | 300,812 | $ | 1,422 | $ | 200 | $ | 1,622 |
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2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至2020年6月30日按投资组合类别和减值方法记录的贷款损失拨备余额和记录的贷款投资。
2020年6月30日:
(单位:千) | 单独评估贷款 | 通过 信用质量恶化而获得的贷款 | 未付本金 余额和记录的投资 | 归因于贷款的期末津贴 | 未分配的津贴 | 总免税额 | ||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
多户住宅 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
农场 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
集体评估减值贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
多户住宅 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
农场 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||
存款贷款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
房屋净值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
不安全 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
$ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 |
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2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至3月31日的9个月按贷款类别单独评估减值贷款的利息收入 :
(单位:千) | 平均值 已录制 投资 | 利息 收入 公认 | 现金
基础 收入 公认 | 平均值 已录制 投资 | 利息 收入 公认 | 现金
基础 收入 公认 | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,941 | $ | 120 | $ | 120 | $ | 3,866 | $ | 74 | $ | 74 | ||||||||||||
多户住宅 | 662 | 18 | 18 | 681 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||
施工 | 32 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
农场 | 300 | 23 | 23 | 310 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 648 | 24 | 24 | 698 | 23 | 23 | ||||||||||||||||||
消费者和其他 | 9 | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
购买信用受损贷款 | 709 | 40 | 40 | 859 | 60 | 60 | ||||||||||||||||||
6,301 | 225 | 225 | 6,413 | 193 | 193 | |||||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
$ | 6,301 | $ | 225 | $ | 225 | $ | 6,413 | $ | 193 | $ | 193 |
下表列出了截至3月31日的三个月按贷款类别单独评估减值贷款的利息收入 :
(单位:千) | 平均记录投资 | 确认利息收入 | 确认收付实现制收入 | 平均记录投资 | 利息 收入 已识别 | 确认收付实现制收入 | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,971 | $ | 36 | $ | 36 | $ | 3,951 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||||||||
多户住宅 | 655 | 6 | 6 | 680 | 8 | 8 | ||||||||||||||||||
农场 | 291 | -- | -- | 310 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | 641 | 17 | 17 | 717 | 9 | 9 | ||||||||||||||||||
消费者和其他 | 9 | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
购买信用受损贷款 | 676 | 16 | 16 | 846 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||
6,243 | 75 | 75 | 6,503 | 60 | 60 | |||||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
$ | 6,243 | $ | 75 | $ | 75 | $ | 6,503 | $ | 60 | $ | 60 |
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简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至2021年3月31日和2020年6月30日,按贷款类别划分的应计项目中记录的非应计项目投资 和逾期90天仍未到期的贷款项目:
2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
(单位:千) | 非应计项目 | 贷款 逾期未付 | 非应计项目 | 逾期借款
还有90天 应计 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 房地产 | $ | 4,339 | $ | 248 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
多家庭 | 652 | – | 671 | – | ||||||||||||
施工 | -- | – | 63 | – | ||||||||||||
农场 | 290 | – | 309 | – | ||||||||||||
非住宅房地产和土地 | 636 | – | 660 | – | ||||||||||||
工商业 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
消费者 | 22 | 19 | 95 | – | ||||||||||||
$ | 5,939 | $ | 267 | $ | 6,260 | $ | 1,135 |
截至2021年3月31日和2020年6月30日,正在丧失抵押品赎回权的一至四户家庭贷款总额分别为64.9万美元和69.4万美元。
问题债务重组:
问题债务重组(“TDR”) 是指银行给予借款人特许权,否则由于借款人的财务困难,银行不会考虑该特许权。 所有的TDR都被认为是“受损的”。
CARE法案的条款包括 选择不将问题债务重组会计指导应用于与2020年3月1日至(I)2021年3月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或 延期。减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改 。2020年12月,国会通过2021年综合拨款法案修订了CARE法案, 为美国家庭和企业提供了额外的新冠肺炎救济,包括根据CARE法案延长TDR救济至 较早的2021年12月31日或国家紧急状态结束后60天。公司选择采纳CARE法案的这些 条款。截至2021年3月31日,这些银行已经批准了101笔贷款的延期,总额为1840万美元。一名在2021年3月31日欠款859,000美元的 借款人已获得额外延期,并于2021年4月恢复正常付款状态。所有其他获得延期的借款人,包括100笔贷款,本金总计1750万美元,已于2021年3月31日恢复定期 付款。
截至2021年3月31日和2020年6月30日,公司 分别拥有190万美元和190万美元的TDR贷款。在截至2021年3月31日的TDR中,约29.4%与借款人完成第7章破产程序有关,没有重申对银行的债务。
在截至2021年3月31日的9个月内,本公司有两笔贷款,这两笔贷款与单一借款人相关联,均以一套独户住宅为抵押, 重组为TDR。根据破产法第7章的法院诉讼,这些贷款被归类为TDR,而借款人没有亲自重申债务 ,截至2021年3月31日,贷款总额为143,000美元,截至该日仍在付款。
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
在截至2020年3月31日的9个月内,本公司有三笔贷款重组为TDR。一位借款人对一户至四户非业主居住的房产进行了再融资 ,以使银行其他贷款的欠款达到目前的水平。由于借款人的财务状况恶化, 借款人不太可能在其他地方获得融资。重组后的贷款以房地产作抵押和交叉抵押 。另一家独栋住宅借款人申请了破产法第7章的破产保护,并没有亲自重申债务, 尽管本公司的抵押品头寸保持不变。最后,8-plex的第一次和第二次抵押贷款被再融资为 一笔期限略有延长、利率较低的单一贷款,这与再融资时类似价格的可比贷款 一致。
下表按修改类型汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月内发生的TDR贷款修改 及其绩效:
(单位:千) | 问题债务重组 执行至 修改 条款 | 问题债务 重组 不 执行至 修改 条款 | 总计 问题债务 重组 | |||||||||
截至2021年3月31日的9个月 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||
第七章破产 | $ | 143 | $ | – | $ | 143 | ||||||
截至2020年3月31日的9个月 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||
延长的条款 | $ | 677 | $ | – | $ | 677 | ||||||
延长期限并预付额外资金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
第七章破产 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 |
在截至2021年或2020年3月31日的9个月期间,没有TDR违约。
在截至2021年3月31日和2020年3月的三个月内,未发生任何TDR贷款修改 。
18
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简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别列出了截至2021年3月31日逾期贷款未偿还本金余额的账龄:
(单位:千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 2,162 | $ | 1,582 | $ | 3,744 | $ | 219,134 | $ | 222,878 | ||||||||||
多户住宅 | – | – | – | 19,773 | 19,773 | |||||||||||||||
施工 | -- | -- | -- | 5,959 | 5,959 | |||||||||||||||
土地 | – | – | – | 1,286 | 1,286 | |||||||||||||||
农场 | 102 | – | 102 | 2,115 | 2,217 | |||||||||||||||
非住宅房地产 | 99 | 245 | 344 | 37,540 | 37,884 | |||||||||||||||
商业性非抵押 | – | – | – | 2,082 | 2,082 | |||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | – | – | – | 1,126 | 1,126 | |||||||||||||||
房屋净值 | 176 | 19 | 195 | 6,809 | 7,004 | |||||||||||||||
汽车 | -- | – | -- | 75 | 75 | |||||||||||||||
不安全 | 76 | – | 76 | 452 | 528 | |||||||||||||||
总计 | $ | 2,615 | $ | 1,846 | $ | 4,461 | $ | 296,351 | $ | 300,812 |
下表按贷款类别列出了截至2020年6月30日逾期贷款中未偿还本金余额的账龄:
(单位:千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
多户住宅 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
农场 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
非住宅房地产 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
房屋净值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
汽车 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
不安全 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
总计 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 |
19
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简明合并财务报表附注
(续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
信用质量指标:
本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别 ,这些信息包括:当前财务信息、历史 付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等因素。公司通过按信用风险对贷款进行分类,对 贷款进行单独分析。此分析每年执行一次。该公司对风险评级使用以下 定义:
特别提一下。被列为特别提及的贷款 有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正,这些潜在的弱点 可能会导致贷款的偿还前景恶化或在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。
不合标准。被列为不合格的贷款 不足以受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特征 是这样一种明显的可能性:如果这些缺陷得不到纠正,机构将蒙受一些损失。
令人怀疑。分类为 可疑的贷款具有分类为不合格的贷款固有的所有弱点,另外一个特点是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使 收回或清算变得非常可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款(作为上述流程的一部分进行 单独分析)被视为合格评级贷款。列出的未评级贷款 包括在同质贷款组中,并根据履约状况评估信用质量。请参见上面的逾期借款账龄 表。截至2021年3月31日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下 :
(单位:千) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 215,885 | $ | 677 | $ | 6,316 | $ | – | ||||||||
多户住宅 | 19,121 | – | 652 | – | ||||||||||||
施工 | 5,959 | – | -- | – | ||||||||||||
土地 | 1,286 | – | – | – | ||||||||||||
农场 | 1,927 | – | 290 | – | ||||||||||||
非住宅房地产 | 35,861 | 931 | 1,092 | – | ||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 2,082 | – | – | – | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
存款贷款 | 1,126 | – | – | – | ||||||||||||
房屋净值 | 6,929 | 40 | 35 | – | ||||||||||||
汽车 | 75 | – | – | – | ||||||||||||
不安全 | 522 | – | 6 | – | ||||||||||||
$ | 290,773 | $ | 1,648 | $ | 8,391 | $ | – |
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简明合并财务报表附注
(续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
截至2020年6月30日,按贷款类别划分的贷款风险类别 如下:
(单位:千) | 经过 | 特殊 提一下 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
多户住宅 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
农场 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
非住宅房地产 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
商业性非抵押贷款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
存款贷款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
房屋净值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
不安全 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
$ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – |
购买的信用减值贷款:
本公司在2013财年购买了贷款,但收购时有证据表明自发起以来信用质量恶化,且收购时很可能无法收回所有合同要求的付款。 在2021年3月31日和2020年6月30日,扣除购买信贷折扣 分别为351,000美元和351,000美元后,这些贷款的账面金额如下:
(单位:千) | 2021年3月31日 | 六月三十日, 2020 | ||||||
一至四户住宅地产 | $ | 667 | $ | 751 | ||||
21
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简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
可增值收益,或预计可收取的收入, 如下:
(单位:千) | 截至9个月 三月三十一号, 2021 | 12个月 告一段落 六月三十日, 2020 | ||||||
期初余额 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
增加收入 | (43 | ) | (97 | ) | ||||
处置,扣除回收后的净额 | – | – | ||||||
期末余额 | $ | 404 | $ | 447 |
对于上述披露的已购买贷款, 公司在截至2020年6月30日的年度和截至2021年3月31日的9个月期间没有增加贷款损失拨备。 公司没有增加截至2021年3月31日的9个月的贷款损失拨备。在这些时期,任何贷款损失拨备也没有逆转。
5.关于资产和负债公允价值的披露
ASC主题820将公允价值定义为在测量日期在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产或支付转移负债的价格(退出价格) 。ASC主题820还建立了公允价值层次结构,该层次结构要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的 输入,并最大限度地减少使用不可观察到的输入。该标准描述了可用于衡量公允价值的六个级别的投入:
级别1-相同资产或负债的活跃市场报价 。
第2级-第1级价格以外的可观察输入 ,例如类似资产或负债的报价;活跃市场中不活跃的报价; 或基本上整个资产或负债的可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
级别3-无法观察到的 很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的投入。
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法 的说明,以及根据估值层次对这类工具进行的一般分类。
有价证券
如果在 活跃的市场中有报价的市场价格,证券被归类在估值层次结构的第一级。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型估计公平的 价值,即具有相似特征的证券的报价。二级证券包括机构 抵押贷款支持证券和机构债券。
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2021年3月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
不良贷款
在贷款被视为减值时,如果贷款依赖于抵押品,则会根据担保贷款的抵押品的公允价值评估该贷款 的损失。如果发现损失, 将建立特定分配作为贷款损失拨备的一部分,以便贷款的账面净值为其估计公允价值 。按公允价值计入的不良贷款通常会获得特定的贷款损失拨备。 对于抵押品依赖型贷款,公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以使用单一的 估值方法,也可以使用多种方法的组合,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整 ,以调整可用的可比销售和收入数据之间的差异。 此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,根据管理层的历史知识、自估值时以来的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现,从而得出3级公允价值分类。减值贷款是 按季度评估额外减值并进行相应调整的。
其他房地产
通过或代替贷款止赎而获得的资产 最初以公允价值减去收购时的出售成本进行记录,从而建立了新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去预计出售成本中的较低者入账 。公允价值通常基于最近的房地产评估。这些 评估可能使用单一估值方法或组合方法,包括可比销售额法和收益法。 独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整可用的可比 销售额和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类 。
在 经常性基础上按公允价值计量的金融资产摘要如下:
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 公允价值 | 有效报价 市场: 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | 33 | $ | – | $ | 33 | $ | – | ||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
机构债券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
$ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – |
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简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
在非经常性 基础上按公允价值计量的资产摘要如下:
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 公允价值 | 有效报价 市场: 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产,净额 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 |
截至2021年3月31日或2020年6月30日,没有不良贷款,这些贷款是使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值来衡量的。截至2021年3月31日的9个月期间,与解决不良贷款相关的 减记金额为45,000美元,截至2020年3月31日的9个月期间减记9,000美元。
在截至2020年3月31日的9个月和3个月内,拥有的其他房地产(“OREO”) 分别减记19,000美元和0美元。在此期间,出售了一处独户住宅物业, 作为OREO持有,在截至2021年3月31日的九个月中减记了19,000美元。截至2021年3月31日,没有 OREO以公允价值减去销售成本计量。
下表提供了有关2020年6月30日在非经常性基础上按公允价值计量的金融工具的第3级公允价值计量的定量信息 :
量程 | ||||||||||
公允价值 | 估值 | 看不见的 | (加权 | |||||||
(单位:千) | 技术 | 输入 | 平均) | |||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产: | ||||||||||
一至四户人家 | $ | 465 | 销售比较法 | 对以下各项之间的差异进行调整 可比销售额 | -2.7%至41.2%(20.4%) |
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简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
以下披露的是资产和负债金融工具的公允价值 ,无论是否在综合资产负债表中确认,对该公允价值进行估计是可行的 。对于没有市场报价的金融工具,公允价值基于使用 现值和其他估值方法的估计。
使用的方法受应用的 假设的影响很大,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,提出的公允价值可能不代表在交换某些金融工具时可变现的 金额。
根据上述方法和假设,本公司金融工具于2021年3月31日和2020年6月30日的账面价值和公允价值如下:
按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携载 | 2021年3月31日使用 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 14,767 | $ | 14,767 | $ | 14,767 | ||||||||||||||
其他金融机构的定期存款 | 247 | 249 | 249 | |||||||||||||||||
可供出售的证券 | 33 | $ | 33 | 33 | ||||||||||||||||
持有至到期证券 | 491 | 508 | 508 | |||||||||||||||||
持有待售贷款 | 1,261 | $ | 1,310 | 1,310 | ||||||||||||||||
应收贷款-净额 | 299,190 | 309,608 | 309,608 | |||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
应计应收利息 | 727 | 727 | 727 | |||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 225,543 | $ | 101,627 | $ | 124,445 | 226,072 | |||||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | 53,193 | 53,692 | 53,692 | |||||||||||||||||
借款人预支税款和保险费 | 560 | 560 | 560 | |||||||||||||||||
应计应付利息 | 25 | 25 | 25 |
按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携载 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
其他金融机构的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
可供出售的证券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
持有至到期证券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
持有待售贷款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
应收贷款-净额 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
应计应收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
借款人预支税款和保险费 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
应计应付利息 | 27 | 27 | 27 |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2021年3月31日
(未经审计)
6.其他全面收益(亏损)
本公司的其他综合收益 仅由可供出售证券的未实现损益构成。以下是累计的其他 综合收入余额(税后净额)的汇总:
截至3月31日的9个月, 2021 | ||||
期初余额 | $ | 2 | ||
本年度变动 | (2 | ) | ||
期末余额 | $ | – |
其他综合收益(亏损)组成部分 和所指时期的相关税收影响如下:
截至9个月 三月三十一号, | ||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
可供出售证券的未实现持有损益 | $ | (3 | ) | $ | -- | |||
税收效应 | 1 | – | ||||||
税后净额 | $ | (2 | ) | $ | -- |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
可供出售证券的未实现持有损益 | $ | -- | $ | 1 | ||||
税收效应 | -- | – | ||||||
税后净额 | $ | -- | $ | 1 |
26
肯塔基州第一联邦银行
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
和运营结果
前瞻性陈述
本报告中包含的 不是历史事实的某些陈述是前瞻性陈述,可能会受到某些风险和不确定性的影响。本文中使用的术语 “预期”、“计划”、“预期”、“相信”以及与肯塔基第一联邦银行或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。Kentucky First Federal Bancorp的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性 陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。可能导致或导致此类重大差异的风险和不确定因素包括但不限于:总体经济状况、公司所在市场领域的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争状况、法律、政府政策和法规的变化、影响金融服务的快速变化的技术、新冠肺炎疫情对当地和全国经济环境、我们的客户和我们的 运营的潜在影响(以及联邦、州和地方政府法律、法规和命令的任何变化)。 及本公司截至2020年6月30日的10-K表格年度报告第1A项所述的其他事项。除适用法律或法规要求的 外,公司不承担任何责任,具体不承担任何义务, 公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果,以反映陈述日期之后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
27
肯塔基州第一联邦银行
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
平均资产负债表
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月期间的平均资产负债表,以及相关期间的等值税金净利息收入、净息差和净息差的相关计算。
截至3月31日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
平均
天平 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | 平均值 余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||||||||
贷款1 | $ | 294,765 | $ | 8,835 | 4.00 | % | $ | 282,101 | $ | 9,401 | 4.44 | % | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 586 | 11 | 2.50 | 727 | 17 | 3.12 | ||||||||||||||||||
其他有价证券 | 132 | 3 | 3.03 | 725 | 14 | 2.58 | ||||||||||||||||||
其他生息资产 | 21,646 | 122 | 0.75 | 21,992 | 364 | 2.21 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 | 317,129 | 8,971 | 3.77 | 305,545 | 9,796 | 4.27 | ||||||||||||||||||
减去:贷款损失拨备 | (1,552 | ) | (1,445 | ) | ||||||||||||||||||||
非息资产 | 12,234 | 26,080 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 327,811 | $ | 330,180 | ||||||||||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 17,871 | $ | 23 | 0.17 | % | $ | 13,982 | $ | 16 | 0.15 | % | ||||||||||||
储蓄 | 62,674 | 194 | 0.41 | 50,331 | 154 | 0.41 | ||||||||||||||||||
存单 | 128,343 | 1,110 | 1.15 | 130,379 | 1,654 | 1.69 | ||||||||||||||||||
总存款 | 208,888 | 1,327 | 0.85 | 194,692 | 1,824 | 1.25 | ||||||||||||||||||
借款 | 55,160 | 333 | 0.81 | 61,176 | 927 | 2.02 | ||||||||||||||||||
有息负债总额 | 264,048 | 1,660 | 0.84 | 255,868 | 2,751 | 1.43 | ||||||||||||||||||
无息活期存款 | 9,817 | 6,430 | ||||||||||||||||||||||
无息负债 | 2,035 | 1,844 | ||||||||||||||||||||||
总负债 | 275,900 | 264,142 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 51,911 | 66,038 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 327,811 | $ | 330,180 | ||||||||||||||||||||
净息差 | $ | 7,311 | 2.93 | % | $ | 7,045 | 2.84 | % | ||||||||||||||||
净息差 | 3.07 | % | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 | 120.10 | % | 119.42 | % |
1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括贷款费用,金额为非实质性的 。还包括非权责发生状态的贷款。 |
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
平均资产负债表
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均资产负债表,以及相关期间的等值净利息收入、净息差和净息差的相关计算。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
平均值 余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | 平均值 余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||||||||
贷款1 | $ | 298,828 | $ | 2,899 | 3.88 | % | $ | 281,881 | $ | 3,104 | 4.41 | % | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 550 | 3 | 2.18 | 678 | 6 | 3.54 | ||||||||||||||||||
其他有价证券 | -- | -- | -- | 504 | 3 | 2.38 | ||||||||||||||||||
其他生息资产 | 22,270 | 38 | 0.68 | 22,573 | 92 | 1.63 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 | 321,648 | 2,940 | 3.66 | 305,636 | 3,205 | 4.20 | ||||||||||||||||||
减去:贷款损失拨备 | (1,622 | ) | (1,448 | ) | ||||||||||||||||||||
非息资产 | 11,619 | 26,009 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 331,645 | $ | 330,197 | ||||||||||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 18,567 | $ | 8 | 0.17 | % | $ | 13,532 | $ | 5 | 0.15 | % | ||||||||||||
储蓄 | 67,532 | 69 | 0.41 | 50,021 | 51 | 0.41 | ||||||||||||||||||
存单 | 123,975 | 310 | 1.00 | 134,874 | 572 | 1.70 | ||||||||||||||||||
总存款 | 210,074 | 387 | 0.74 | 198,427 | 628 | 1.27 | ||||||||||||||||||
借款 | 56,998 | 105 | 0.74 | 57,304 | 254 | 1.77 | ||||||||||||||||||
有息负债总额 | 267,072 | 492 | 0.74 | 255,731 | 882 | 1.38 | ||||||||||||||||||
无息活期存款 | 11,181 | 7,068 | ||||||||||||||||||||||
无息负债 | 1,586 | 1,586 | ||||||||||||||||||||||
总负债 | 279,839 | 264,385 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 51,806 | 65,812 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 331,645 | $ | 330,197 | ||||||||||||||||||||
净息差 | $ | 2,448 | 2.92 | % | $ | 2,323 | 2.82 | % | ||||||||||||||||
净息差 | 3.04 | % | 3.04 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 | 120.44 | % | 119.52 | % |
1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括贷款费用,金额为非实质性的 。还包括非权责发生状态的贷款。 |
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
2020年6月30日至2021年3月31日财务状况变化探讨
与新冠肺炎相关的风险和不确定性- 世界卫生组织于2020年3月确定,一种新的冠状病毒新冠肺炎的传播已经上升到 构成全球大流行的程度。这种病毒的传播已经造成了一场全球公共卫生危机。与病毒影响相关的不确定性 扰乱了金融市场,扰乱了生活的方方面面的活动,包括政府、企业和消费者的日常事务 以及公司运营所在的市场。为应对危机,政府当局关闭或限制了许多非必要企业的运营,并要求个人做出各种反应,包括呆在家里的限制和社交距离。 这些政府限制,加上对感染病毒的恐惧,导致商业和消费者活动严重减少,导致企业收入损失,失业率大幅上升,油气价格和企业估值大幅下降 ,扰乱了全球供应链和市场波动。
管理层继续关注新冠肺炎的总体影响 ,以及2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE”)的某些条款,以及包括2021年《综合拨款法案》在内的其他较新的立法和监管救济工作。由于 影响取决于经济低迷的持续时间和严重程度,管理层目前无法确定或估计影响的程度 。虽然疫情影响了银行的实体运营,但业务基本保持不变 ,消费者交易和贷款发放水平始终如一。资产质量恶化的可能性仍然存在,但实际资产质量有所改善。截至2021年3月31日,分类资产总额为850万美元,而截至2020年3月31日为1050万美元。 管理层将这种改善部分归因于住宅房地产市场的整体走强。该公司约95%的贷款是以住宅房地产为抵押的。
业务连续性、流程和控制
作为一家金融机构,这些银行被视为 基本业务,并一直营业。我们已经实施了大流行预防计划,除了周五下午4:30关门外,我们保持了正常的营业时间 。我们继续通过免下车设施、 自动柜员机、远程存款捕获以及在线和移动银行应用程序提供客户服务。我们为需要面对面联系的交易提供预约选项 ,同时保持社交距离要求和表面清洁协议。我们的员工在办公场所工作时, 实行推荐的个人卫生协议和社交距离。少数员工远程工作 。通过实施我们的大流行防备计划,我们目前不会面临物质资源紧张,也不会因实施计划而招致任何物质成本。我们尚未确定任何重大的运营或内部控制 挑战或风险,也不预期我们维护系统和控制的能力会受到任何重大挑战,这些挑战与实施大流行准备计划导致的 运营变化相关。
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和运营结果(续)
2020年6月30日至2021年3月31日财务状况变化讨论 (续)
财务状况和经营业绩
银行监管机构已发布指导意见,并 鼓励银行与受新冠肺炎影响的客户合作。因此,我们一直在积极与受 新冠肺炎影响的借款人合作,提供一个延期付款计划,期限为三个月纯利息或全额延期 三个月。虽然利息和手续费将继续计入收入,但在正常的GAAP会计下,如果这些 延期付款最终出现信用损失,则可能需要冲销应计的利息和/或手续费收入。因此,未来期间的利息收入可能会受到负面影响 。目前,管理层预计延期计划将对公司的财务状况和运营结果产生非实质性影响,同时认识到新冠肺炎带来的持续负面经济影响可能会改变这一评估 因为借款人的偿还能力在未来一段时间内会受到影响。
截至2021年3月31日,公司和银行被认为资本充足,资本充足率超过监管要求。然而,新冠肺炎疫情导致的长期经济衰退 可能会对公司和银行的资本状况和监管资本比率产生不利影响 ,因为信贷损失可能会增加。
贷款业务与信用风险
如本文所述,该公司正在与其 受新冠肺炎负面影响的借款人合作,提供延期付款计划。截至2021年3月31日,我们有101笔贷款的借款人利用了我们的延期付款计划,修改后的本金余额总额为1840万美元。一名未偿还本金为859,000美元的借款人 已获准再次延期,并于2021年4月恢复正常付款状态。 所有其他获准延期的借款人(包括100笔总计1,750万美元本金的贷款)已恢复定期付款。
《CARE法案》和随后的《2021年综合拨款法案》(2021年)包括由小企业管理局(SBA) 管理的Paycheck Protection Program(PPP),旨在通过通过银行发放的联邦担保贷款来帮助中小型企业。这些贷款 旨在提供8周的工资单和其他费用,以帮助这些企业继续营业或迅速重新开业,并 让员工支付账单。肯塔基州First Federal of Kentucky(肯塔基州第一联邦银行)有资格成为SBA贷款人,以帮助小企业界 获得这笔重要资金。截至2021年3月31日,肯塔基州的First Federal已经批准并完成了SBA 73 PPP贷款,相当于260万美元的资金。在这些贷款中,在该期间结束时总共偿还了28笔贷款,共计120万美元。我们 了解到,通过PPP提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化, 银行可能会被要求增加与这些贷款相关的贷款和租赁损失拨备,从而导致贷款和租赁损失拨备增加 。
银行准备根据监管指导方针继续提供短期援助 。管理层继续识别和监测贷款组合中的薄弱环节, 这场大流行造成的后果。在投资组合层面,管理层继续监控高度敏感细分市场 的总体风险敞口,例如住宅租赁物业,以了解资产质量和支付绩效的变化。管理层还监控信用额度和透支保护等无资金承诺 ,以确定客户可能出现的流动性和资金问题。如果经济状况恶化 ,公司可能需要通过额外的贷款损失拨备增加所需的贷款损失拨备。 如果新冠肺炎的影响持续 ,未来一段时间内,公司的资产质量指标可能会受到实质性的不利影响。
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2020年6月30日至2021年3月31日财务状况变化讨论 (续)
资产:截至2021年3月31日, 公司的资产总额为3.326亿美元,比截至2020年6月30日的总资产增加了1150万美元,增幅为3.6%。这一增长 主要归因于贷款净额的增加。
现金和现金等价物:截至2021年3月31日,现金 和现金等价物增加了110万美元或7.8%,达到1480万美元。本公司的大部分现金和现金等价物 以有息活期存款形式持有。
其他金融机构定期存款: 截至2021年3月31日,其他金融机构的定期存款减少200万美元(即88.9%)至24.7万美元。随着短期定期存款到期,这些资金被用于偿还FHLB预付款,以尽可能高的收益水平进行再投资,或者干脆将 作为有息活期存款。
投资证券:截至2021年3月31日,我们的证券投资组合由抵押贷款支持证券组成。截至2021年3月31日,投资证券减少615,000美元或54.0%,至524,000美元 。
贷款: 截至2021年3月31日,应收贷款净额增加1330万美元,增幅4.7%,至2.992亿美元。管理层将继续寻找高质量的贷款,以将 添加到其投资组合中,并将继续强调贷款来源,以使其有利可图、审慎并与我们的 利率风险策略保持一致。
不良贷款和分类贷款:截至2021年3月31日,公司的不良贷款(逾期90天或以上或非应计状态的贷款)约为620万美元,占总贷款(包括收购贷款)的2.1%,而截至2020年6月30日,该公司的不良贷款占总贷款的740万美元或2.6%。截至2021年3月31日和2020年6月30日,公司的贷款损失拨备总额分别为160万美元和150万美元。截至2021年3月31日的贷款损失拨备占不良贷款的26.1%,占总贷款(包括收购贷款)的0.5%,而截至2020年6月30日,拨备占不良贷款的20.1%,占总贷款的0.5%。
截至2021年3月31日,该公司有850万美元的资产被归类为监管目的不合标准的资产,包括贷款(840万美元)、在CKF Bancorp交易中收购的贷款 和拥有的房地产(REO)(141,000美元)。截至2021年3月31日和2020年6月30日,分类贷款占总贷款(包括收购贷款)的百分比分别为 2.8%和3.1%。在不合标准的贷款中,100.0%的贷款是由银行拥有优先留置权的房地产担保的。
下表显示了在指定日期为监管目的分类的 我们的资产总额:
(千美元) | 三月三十一号, 2021 | 6月30日
2020 | ||||||
不合标准的资产 | $ | 8,532 | $ | 9,587 | ||||
可疑资产 | – | – | ||||||
损失资产 | – | – | ||||||
分类资产总额 | $ | 8,532 | $ | 9,587 |
截至2021年3月31日,该公司通过丧失抵押品赎回权获得的房地产占不合标准资产的1.7%,而截至2020年6月30日,这一比例为6.7%。在本报告所述期间, 公司发放了一笔总额为37000美元的贷款,为购买合格买家拥有的其他房地产提供便利。截至2021年3月31日和2020年6月30日,包括在不合格贷款中的促进 出售其他房地产的贷款总额分别为44,000美元和23,000美元。
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和运营结果(续)
2020年6月30日至2021年3月31日财务状况变化讨论 (续)
下表显示了在指定日期携带 REO值的合计数据:
2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
数 共 个 特性 | 网 携带 价值 | 数 共 个 特性 | 网 携带 价值 | |||||||||||||
一至四户人家 | 3 | $ | 141 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
建筑地块 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
总REO | 4 | $ | 141 | 6 | $ | 640 |
截至2021年3月31日和2020年6月30日,公司 分别有160万美元和170万美元的贷款被归类为特别提及(包括在2012年12月31日CKF Bancorp交易中获得的贷款)。这一类别包括我们目前面临的风险程度不足以保证分类的资产, 但确实存在信用缺陷或潜在弱点,值得我们密切关注。
负债:截至2021年3月31日,总负债增加了1150万美元,增幅为4.3%,达到2.807亿美元,这主要是存款增加的结果。截至2021年3月31日,存款增加了1330万美元 ,增幅为6.3%,至2.255亿美元,而垫款减少了150万美元,降幅为2.8%,至5320万美元。
股东权益:截至2021年3月31日,公司股东权益总额为5190万美元,比2020年6月30日的总额减少21,000美元,降幅为0.0%。 股东权益的变化主要与本公司购买的普通股作为库存股持有,以及当期净利润减去普通股支付的股息有关。
该公司在刚刚结束的9个月期间支付了100万美元的股息,占净收益的92.2%。2020年7月7日,First Federal MHC成员再次批准免除肯塔基州第一联邦银行普通股每股0.40美元的年度股息 。First Federal MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行已通知本公司,它不反对 免除本公司向First Federal MHC支付的股息,因此,First Federal MHC将被允许在2021年第三个日历季度之前免除每股普通股0.10美元以下的季度股息的 接收。管理层相信 公司有足够的资本继续执行当前的股息政策,而不会影响任何一家子公司银行的资本充裕状况。管理层不能猜测未来的股息水平,因为在宣布股息之前会考虑各种因素,包括资本水平、收入水平、流动性水平、监管要求和公司的整体财务状况。 然而,管理层仍然相信,丰厚的股息符合公司的长期资本管理战略。 有关股息的更多讨论,请参阅公司截至2020年6月30日的10-K年报第II部分第1A项中的风险因素 。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月经营业绩对比
一般信息
截至2021年3月31日的9个月,净收益总计110万美元,稀释后每股收益为0.14美元,比2020年同期的净收益722,000美元或稀释后每股收益0.09美元增加了406,000美元,增幅为56.2%。净收入按九个月计算的增长主要归因于 净利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出减少,但贷款损失拨备的增加和所得税拨备的增加部分抵消了这一增长。
净利息收入
在刚刚结束的9个月期间,扣除贷款损失拨备前的净利息收入 增加了266,000美元或3.8%,达到730万美元。截至2021年3月31日的9个月,利息收入减少了82.5万美元,降幅为8.4%,降至900万美元,而利息支出减少了110万美元,降幅为39.7%,至170万美元。
利息收入同比下降的主要原因是生息资产的平均利率下降,生息资产的平均成交量逐期增加 。与去年同期相比,最近结束的9个月的平均利率下降了50个基点,至3.77%,而截至2021年3月31日的9个月,生息资产的平均余额增加了1160万美元,增幅为3.8%,至3.171亿美元。贷款利息收入减少56.6万美元,降幅6.0%,至880万美元,主要是由于贷款组合的平均利率下降,下降44个基点,至4.00%,而截至2021年3月31日的9个月,平均余额增加1270万美元,降幅4.5%,至2.948亿美元。在刚刚结束的九个月中,有息存款和其他利息收入减少242,000美元 或66.5%至122,000美元,这主要是由于平均利率下降,最近结束的期间与去年同期相比下降了146个基点 至0.75%。
利息支出减少的主要原因是 资金来源支付的平均利率降低了59个基点,截至2021年3月31日的9个月,资金来源的平均利率总计0.84%。 由于我们能够利用目前存在的低利率 环境,该公司的计息负债已迅速重新定价。截至2021年3月31日的9个月,存款利息支出减少497,000美元,降幅27.2%,至130万美元,同期借款利息支出减少594,000美元,降幅64.1%,至333,000美元。存款利息支出减少的主要原因是有息存款的平均利率下降,最近一段时间下降了40个基点 至0.85%,而最近一段时间的有息存款平均余额增加了1420万美元或7.3% 至2.089亿美元。借款利息支出减少是由于借款的平均 利率较低,以及各期借款的平均余额较低所致。在最近结束的9个月期间,未偿还借款的平均余额 减少600万美元或9.8%,至5520万美元,而最近一段时间的平均借款支付利率下降 121个基点,至0.81%。
净息差从上一年半年度的2.84%增加到截至2021年3月31日的9个月的2.93%。
贷款损失准备金
截至2021年3月31日的9个月内,贷款损失拨备增加了12.8万美元 ,总额为19.2万美元,而去年半年度为6.4万美元。较高的 拨备主要是因为投资组合中维持的贷款水平较高,以及多户 和商业房地产贷款水平的增加,这两种贷款的风险相对较高。虽然管理层继续考虑新冠肺炎 对资产质量的潜在影响,但并未因此具体原因调整贷款损失准备。疫情即将爆发时,公司向借款人发放了1810万美元的延期贷款,但绝大多数借款人 已恢复定期付款。此外,该公司95%的贷款组合是由住宅房地产担保的,住宅房地产在大流行期间表现良好 。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
与去年同期相比,截至2021年3月31日的9个月的非利息收入增加了20万美元或85.8% ,达到43.3万美元,这主要是因为贷款销售的净收益 增加。在最近结束的9个月里,贷款销售的净收益增加了20.5万美元,达到28万美元。在当前的 利率环境下,许多借款人选择长期固定利率贷款,银行通常将这些贷款出售给辛辛那提联邦住房贷款银行(FHLB)。这些贷款销售量的增加是贷款销售收益增加的原因 。
非利息支出
截至2021年3月31日的9个月中,非利息支出减少了185,000美元,降幅为2.9% ,总额为610万美元,这主要是由于管理层实施了成本节约措施。
员工薪酬和福利减少了141,000美元,降幅为3.4%,至400万美元,主要是由于员工薪酬下降。与去年同期相比,在刚刚结束的9个月期间,这些银行的全职相当于 名员工的人数有所减少。补偿成本降低的另一个原因是,与去年同期相比,在最近结束的期间发放的贷款数量 有所增加。银行需要 推迟与贷款发放相关的部分成本,而这些成本主要与人员成本有关。其他员工薪酬和福利支出的减少在一定程度上抵消了对公司固定福利养老金计划缴费的增加 (“DB”)。与去年同期相比,最近截至 的九个月期间DB养老金缴费增加了38,000美元或5.5%,达到720,000美元。DB养老金缴费较高是由于管理费和养老金福利担保 公司保费增加所致,因为公司的DB计划自2019年4月1日起被冻结。截至2021年3月31日的9个月,其他非利息支出减少68,000美元 或12.6%,至472,000美元,主要原因是一般保险费用、可自由支配员工 以及会议费用、监管评估和一般贷款费用减少。在截至2021年3月31日的9个月里,特许经营税和其他税减少了64,000美元或33.0%,总额为130,000美元,因为银行的收益需要缴纳肯塔基州的企业所得税,而不是从2021年1月1日起缴纳肯塔基州的储蓄和贷款税。在刚刚结束的9个月期间,语音和数据通信费用减少了48,000美元 或37.5%,降至80,000美元,因为实现了升级技术节约。
联邦存款保险公司保费和数据处理费用的增加在一定程度上抵消了各种非利息费用项目的减少。截至2021年3月31日的9个月,FDIC保险费增长 至12.9万美元。在前一年的半年度期间,银行能够利用其较小的 银行评估信用(“SBAC”)。SBAC在截至2020年6月30日的季度内耗尽。由于核心处理成本增加和公司扩大其技术基础设施,数据处理在刚刚结束的这段时间内增加了42,000美元或10.8%,达到430,000美元。
所得税费用
与去年同期相比,截至2021年3月31日的9个月,所得税支出增加了11.7万美元,增幅为66.5% ,达到29.3万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月期间 的实际税率分别为20.6%和19.6%。
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和运营结果(续)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营业绩对比
一般信息
截至2021年3月31日的三个月,净收入总计473,000美元,稀释后每股收益为0.06美元,比2020年同期的净收益240,000美元或稀释后每股收益0.03美元增加了233,000美元,增幅为97.1%。
净利息收入
扣除贷款拨备损失前的净利息收入 在刚刚结束的三个月期间增加了125,000美元或5.4%,达到240万美元,因为利息支出的下降速度 快于刚刚结束的季度利息收入的下降速度。在截至2021年3月31日的三个月里,利息收入减少了265,000美元,降幅为8.3%,降至290万美元,而利息支出减少了39万美元,降幅为44.2%,降至492,000美元。
贷款利息收入减少205,000美元或 6.6%,至290万美元,主要是由于贷款组合的平均利率下降。在截至2021年3月31日的三个月里,贷款 投资组合的平均利率下降了53个基点,至3.88%,而平均余额增加了1690万美元,增幅为6.0%,至2.988亿美元。在刚刚结束的三个月里,有息存款和其他利息收入下降了54,000美元或58.7%,降至38,000美元,原因是平均利率下降,最近结束的期间 与去年同期相比下降了95个基点,降至0.68%。
在截至2021年3月31日的三个月里,存款利息支出减少了241,000美元 ,降幅为38.4%,至387,000美元,而同期借款利息支出减少了149,000美元,降幅为58.7%,至105,000美元 。存款利息支出减少的主要原因是有息存款的平均利率下降,最近一段时间下降53个基点至0.74%,而最近一段时间的有息存款平均余额 增加1,160万美元或5.9%,至2.101亿美元。在最近一段时间内,有息存款的平均利率下降了53个基点,至0.74%,而最近一段时间的有息存款平均余额增加了1160万美元,增幅为5.9%。借款利息支出的减少 归因于借款的平均利率较低,以及各期借款的平均余额较低。在最近结束的三个月期间,未偿还借款的平均余额 减少了306,000美元或0.5%,至5700万美元,而最近一段时期的平均借款利率 下降了103个基点,至0.74%。
净息差从上一年季度的2.82%增加到截至2021年3月31日的三个月的2.92%,增加了10个基点 。
贷款损失准备金
在截至2021年或2020年3月31日的 三个月期间,没有为贷款损失拨备。公司在本财年早些时候记录了更高的拨备,以回应 投资组合中保持的更高水平的贷款,以及增加的多户和商业房地产贷款水平, 这些贷款的风险略有增加。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,非利息收入增加了101,000美元,增幅为124.7% ,达到182,000美元,这主要是因为贷款销售的净收益 增加。在最近结束的三个月期间,贷款销售净收益比前一年增加了90,000美元,达到125,000美元。在目前的利率环境下,许多借款人选择长期固定利率贷款,银行通常将这些贷款 出售给FHLB。这些贷款的销售量增加是销售贷款收益增加的原因。
非利息支出
截至2021年3月31日的三个月,非利息支出减少了8.7万美元,降幅为4.1% ,总额为200万美元,这主要是由于管理层实施了成本节约措施。
在截至2021年3月31日的三个月里,特许经营税和其他税减少了65,000美元或 100.0%,因为银行的收益需要缴纳肯塔基州的企业所得税,而不是从2021年1月1日起缴纳肯塔基州的储蓄和贷款税。在截至2021年3月31日的三个月里,其他非利息支出减少了21,000美元,降幅为12.4% ,降至149,000美元,主要是由于可自由支配的员工和会议费用以及与贷款组合管理相关的费用 。员工薪酬和福利减少17,000美元或1.2%,至140万美元 ,主要是由于员工和董事薪酬下降,以及由于在此期间发放的贷款数量增加而导致的递延薪酬成本增加 。在最近结束的三个月 期间,与去年同期相比,公司的DB养老金缴费减少了18,000美元,降幅为7.1%,降至234,000美元。本季度DB养老金缴费较低是因为 总成本低于最初预期。
FDIC保险费增加在一定程度上抵消了各种非利息支出项目的减少,由于本期缺乏SBAC信用,截至2021年3月31日的三个月,FDIC保险费总额为41,000美元,而去年同期为零。
所得税费用
与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的所得税支出增加了80,000美元,增幅为137.9% ,达到138,000美元。如本文所述,从2021年1月1日起,这些银行的收益成为 肯塔基州企业所得税的对象,而不是肯塔基州储蓄和贷款税 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月有效税率分别为22.6%和19.5%。
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第3项:关于市场风险的定量和定性披露
此项目不适用,因为该公司是 一家较小的报告公司。
项目4:控制和程序
本公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。 并得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交的报告中要求披露的信息 (1)在SEC的规则 和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(2)被累积并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务人员(视情况而定)
根据他们的评估,公司首席执行官和首席财务官也得出结论,在截至2021年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制或已经或 合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的其他因素没有发生重大变化。
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第二部分
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素
截至2020年6月30日的财政年度,我们的Form 10-K年度报告第I部分“Item 1A-Risk Functions”中披露的风险 因素并未发生实质性变化,这些风险因素已由截至2021年12月31日的Form 10-Q季度报告第II部分“Item 1A-Risk Functions”中的披露更新,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。其中描述的风险 不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为 无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售及收益使用情况
(C)下表列出了有关公司在截至2021年3月31日的季度内回购普通股的信息。
期间 | 总计
#个 股票 购得 | 平均
支付的价格 每股 (包括 佣金) | 总计
#个 股票 购得 作为.的一部分 公开 宣布 计划或 节目 | 最大
# 的股份 那可能 但仍是 购得 在.之下 计划或 节目 | ||||||||||||
2021年1月1日-31日 | – | $ | – | – | 150,000 | |||||||||||
2021年2月1日至28日 | 10,000 | $ | 6.65 | 10,000 | 140,000 | |||||||||||
2021年3月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 140,000 |
(1) | 2021年2月3日, 公司宣布,已基本完成2018年12月19日启动的回购最多15万股普通股的计划 ,并且正在启动一项新的股票回购计划,其中董事会授权回购最多15万股普通股。 |
项目3.高级证券违约
不适用。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
3.11 | 肯塔基州第一联邦银行宪章 | |
3.22 | 经修订和重述的肯塔基州第一联邦银行章程 | |
3.33 | 肯塔基州第一联邦银行章程第1号修正案 | |
3.44 | 肯塔基州第一联邦银行章程第2号修正案 | |
4.11 | 肯塔基州第一联邦银行股票证书样本 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的CEO认证 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的CFO认证 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的CEO认证 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的CFO认证 | |
101.0 | 以下材料摘自肯塔基第一联邦银行截至2021年3月31日的季度10-Q表格,采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)综合资产负债表;(Ii)综合收益表;(Iii)综合全面收益表;(Iv)综合现金流量表:和(V)相关附注。 |
(1) | 通过引用公司S-1表格中的注册声明(文件编号333-119041)将其合并于此。 |
(2) | 引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度报告(文件编号0-51176)并入本文。 |
(3) | 通过引用公司于2017年8月25日提交的当前8-K表格报告(文件号0-51176)并入本文。 |
(4) | 通过引用本公司于2020年9月28日提交的当前8-K表格报告(文件号0-51176)并入本文。 |
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肯塔基州第一联邦银行
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
肯塔基州第一联邦银行 | ||||
日期: | 2021年5月17日 | 由以下人员提供: | /s/ 唐·D·詹宁斯 | |
唐·D·詹宁斯 | ||||
首席执行官 | ||||
日期: | 2021年5月17日 | 由以下人员提供: | /s/R.克莱 胡莱特 | |
克莱·赫莱特(R.Clay Hulette) | ||||
副总裁兼首席财务官 |
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