美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-Q

(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2021年3月31日的季度

☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委员会档案号：0001-39043

百老汇金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
95-4547287
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
  
(税务局雇主
识别号码)

威尔郡大道5055号，500套房
加州洛杉矶
  
90036
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

(323) 634-1700
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的题目：
  
交易代码
  
在其注册的每个交易所的名称：
A类普通股，每股票面价值0.01美元
(包括所附优先股购买权)
  
BYFC
  
纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*Yes，No☐

勾选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)，每个根据 S-T规则405要求提交和发布的互动数据文件。*是，不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☐
       
非加速文件服务器
规模较小的报告公司
   
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐，不是

表明截至2021年5月11日，注册人A类普通股已发行43,630,884股，注册人B类普通股11,404,621股，注册人C类普通股16,689,775股，截至2021年5月11日，发行人所属每一类普通股的已发行股票数量：*截至2021年5月11日，注册人A类普通股已发行43,630,884股，注册人B类普通股已发行11,404,621股，注册人C类普通股已发行16,689,775股。

目录
   
页面
第一部分：
财务报表
  
       
 
第一项。
合并财务报表(未经审计)
  
       
   
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并财务状况报表
1
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合经营报表和全面亏损报表
2
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表
3
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动表
4
       
    合并财务报表附注  5
       
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
22
       
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
       
 
项目4.
管制和程序
30
       
第二部分。
其他信息
  
       
 
第一项。
法律程序
30
       
 
第1A项
风险因素
30
       
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
30
       
 
第三项。
高级证券违约
30
       
 
项目4.
矿场安全资料披露
30
       
 
第五项。
其他资料
30
       
 
第6项
陈列品
31
       
 
签名
  
32

目录
百老汇金融公司及其子公司
合并财务状况报表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(未经审计)
        
资产：
            
现金和银行到期款项
  
$
70,600
    
$
71,110
  
其他银行的有息存款
    
17,556
      
24,999
  
现金和现金等价物
    
88,156
      
96,109
  
可供出售的证券，按公允价值计算
    
10,023
      
10,698
  
为投资而持有的应收贷款，扣除3215美元和3215美元的津贴后的净额
    
362,520
      
360,129
  
应计应收利息
    
1,157
      
1,202
  
联邦住房贷款银行(FHLB)股票
    
3,431
      
3,431
  
办公物业和设备，网络
    
2,366
      
2,540
  
银行自营人寿保险
    
3,157
      
3,147
  
递延税项资产，净额
    
7,093
      
5,633
  
其他资产
    
1,691
      
489
  
总资产
  
$
479,594
    
$
483,378
  
                 
负债和股东权益
                
                 
负债：
                
存款
  
$
312,315
    
$
315,630
  
FHLB进展
    
110,500
      
110,500
  
次级债券
    
3,060
      
3,315
  
应计费用和其他负债
    
8,643
      
5,048
  
总负债
    
434,518
    
$
434,493
  
                 
股东权益：
                
优先股，面值0.01美元，授权1,000,000股；未发行或未发行
    
-
      
-
  
普通股，面值0.01美元，投票，于2021年3月31日和2020年12月31日授权发行5000万股；2021年3月31日发行21,760,324股，2020年12月31日发行21,899,584股 股；2021年3月31日发行19,142,498股，2020年12月31日发行19,281,758股
    
218
      
219
  
普通股，面值0.01美元，无投票权，于2021年3月31日和2020年12月31日授权发行25,000,000股；于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行8,756,396股
   
87
      
87
  
额外实收资本
    
46,625
      
46,851
  
留存收益
    
4,296
      
7,783
  
未赚取员工持股计划(ESOP)股份
    
(877
)
    
(893
)
累计其他综合收益，税后净额
    
53
      
164
  
库存股-按成本计算，2021年3月31日和2020年12月31日的2,617,826股
    
(5,326
)
    
(5,326
)
股东权益总额
    
45,076
      
48,885
  
总负债和股东权益
  
$
479,594
    
$
483,378
  

见未经审计的合并财务报表附注。

1
目录
百老汇金融公司及其子公司
合并经营报表和综合(亏损)收益
*(未经审计)

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(千元，每股除外)
  
             
利息收入：
            
应收贷款利息和手续费
  
$
3,644
    
$
4,359
  
投资证券的利息
    
56
      
70
  
其他利息收入
    
77
      
142
  
利息收入总额
    
3,777
      
4,571
  
                 
利息支出：
                
存款利息
    
383
      
1,055
  
借款利息
    
549
      
618
  
利息支出总额
    
932
      
1,673
  
                 
净利息收入
    
2,845
      
2,898
  
贷款损失准备
    
-
      
(29
)
扣除贷款损失准备后的净利息收入
    
2,845
      
2,869
  
                 
非利息收入：
                
服务费
    
93
      
144
  
出售贷款的净收益
    
-
      
7
  
其他
    
30
      
46
  
非利息收入总额
    
123
      
197
  
                 
非利息支出：
                
薪酬和福利
    
5,390
      
2,055
  
入住费
    
308
      
315
  
信息服务
    
241
      
237
  
专业服务
    
1,939
      
264
  
办公服务和用品
    
95
      
76
  
企业保险
    
246
      
32
  
摊销对保障性住房有限合伙企业的投资
    
26
      
45
  
其他
    
382
      
125
  
非利息支出总额
    
8,627
      
3,149
  
                 
所得税前亏损
    
(5,659
)
    
(83
)
所得税优惠
    
(2,172
)
    
(50
)
净损失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
                 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
                
期内产生的可供出售证券的未实现(亏损)收益
  
$
(158
)
  
$
175
  
所得税(福利)费用
    
(47
)
    
52
  
其他综合(亏损)收入，税后净额
    
(111
)
    
123
  
                 
综合(亏损)收益
  
$
(3,598
)
  
$
90
  
                 
普通股每股亏损-基本
  
$
(0.13
)
  
$
-
  
普通股每股亏损-稀释后
  
$
(0.13
)
  
$
-
  

见未经审计的合并财务报表附注。

2
目录
百老汇金融公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
             
经营活动的现金流：
            
             
净损失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
                
贷款损失准备
    
-
      
29
  
折旧
    
53
      
191
  
递延贷款发放成本和贷款保费净摊销
    
(21
)
    
59
  
抵押贷款支持证券保费净摊销
    
10
      
9
  
董事薪酬费用-普通股
    
45
      
45
  
基于股票的薪酬费用
    
168
      
80
  
员工持股薪酬费用
    
23
      
17
  
银行自营寿险收益
    
(10
)
    
(12
)
持有待售的应收贷款的来源
    
-
      
(65,986
)
出售和偿还持有待售的应收贷款的收益
    
-
      
20,512
  
出售持有待售的应收贷款的收益
    
-
      
(7
)
资产负债变动情况：
                
递延税金净变动
    
(1,413
)
    
7
  
应计应收利息净变动
    
45
      
(126
)
其他资产净变动
    
(1,202
)
    
(222
)
借款人的税收和保险预付款净变化
    
(532
)
    
(548
)
应计费用和其他负债净变化
    
4,263
      
(184
)
用于经营活动的现金净额
    
(2,058
)
    
(46,169
)
 
                
投资活动的现金流：
                
                 
为投资而持有的应收贷款净变化
    
(2,370
)
    
16,425
  
可供出售证券的本金支付
    
507
      
466
  
购买FHLB股票
    
-
      
(594
)
购买办公物业和设备
    
(15
)
    
(139
)
投资活动提供的净现金(用于)
    
(1,878
)
    
16,158
  
                 
融资活动的现金流：
                
                 
存款净变动
    
(3,315
)
    
35,425
  
FHLB预付款的收益
    
-
      
55,000
  
偿还FHLB预付款
    
-
      
(24,000
)
股票因预扣税款被注销
    
(447
)
    
-
  
次级债券的偿还
    
(255
)
    
(255
)
融资活动提供的现金净额(用于)
    
(4,017
)
    
66,170
  
                 
现金和现金等价物净变化
    
(7,953
)
    
36,159
  
期初现金及现金等价物
    
96,109
      
15,566
  
期末现金和现金等价物
  
$
88,156
    
$
51,725
  
                 
现金流量信息的补充披露：
                
支付利息的现金
  
$
809
    
$
1,747
  
缴纳所得税的现金
    
39
      
-
  

见未经审计的合并财务报表附注。

3
目录
百老汇金融公司及其子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)

   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
  
   
普普通通
股票
投票
    
普普通通
股票无投票权
    
其他内容
实缴
资本
    
累计其他综合(亏损)收入
    
留存收益(严格限制)
    
不劳而获
员工持股计划股票
    
财务处
股票
    
总计
股东的
权益
  
                     
(单位：千)
                          
2021年1月1日的余额
  
$
219
    
$
87
    
$
46,851
    
$
164
    
$
7,783
    
$
(893
)
  
$
(5,326
)
  
$
48,885
  
截至2021年3月31日的三个月净亏损
  
‑
    
‑
    
‑
      
-
      
(3,487
)
  
‑
    
‑
      
(3,487
)
释放未赚取的员工持股计划股票
    
-
      
-
      
7
    
‑
    
‑
      
16
    
‑
      
23
  
限制性股票补偿费用
          
‑
      
162
    
‑
    
‑
    
‑
    
‑
      
162
  
普通股因预扣税款被注销
    
(1
)
    
-
      
(446
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(447
)
授予董事的股票
          
‑
      
45
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
45
  
股票期权补偿费用
  
‑
    
‑
      
6
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
6
  
其他综合亏损，税后净额
  
‑
    
‑
      
-
      
(111
)
  
‑
    
‑
    
‑
      
(111
)
2021年3月31日的余额
  
$
218
    
$
87
    
$
46,625
    
$
53
    
$
4,296
    
$
(877
)
  
$
(5,326
)
  
$
45,076
  
                                                                 
2020年1月1日的余额
  
$
218
    
$
87
    
$
46,426
    
$
(23
)
  
$
8,425
    
$
(959
)
  
$
(5,326
)
  
$
48,848
  
截至2020年3月31日的三个月的净亏损
  
‑
    
‑
    
‑
      
-
      
(33
)
  
‑
    
‑
      
(33
)
释放未赚取的员工持股计划股票
    
-
      
-
      
-
    
‑
    
‑
      
17
    
‑
      
17
  
限制性股票补偿费用
    
1
    
‑
      
70
    
‑
    
‑
    
‑
    
‑
      
71
  
授予董事的股票
  
‑
    
‑
      
45
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
45
  
股票期权补偿费用
  
‑
    
‑
      
9
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
9
  
其他综合收益，税后净额
  
‑
    
‑
      
-
      
123
    
‑
    
‑
    
‑
      
123
  
2020年3月31日的余额
  
$
219
    
$
87
    
$
46,550
    
$
100
    
$
8,392
    
$
(942
)
  
$
(5,326
)
  
$
49,080
  

见未经审计的合并财务报表附注。

4
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
2021年3月31日

附注(1)-财务报表列报基础

随附的未经审计的综合财务报表包括百老汇金融公司(“本公司”)及其全资子公司百老汇联邦银行。(“银行”，与本公司统称为“百老汇”)。未经审计的合并财务报表中还包括本行的全资子公司百老汇服务公司。所有重大的公司间余额和交易已在合并中冲销 。

未经审计的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则和 表格10-Q季度报告说明编制的。这些未经审计的综合财务报表不包括公司截至2020年12月31日的年度报告 10-K的年度报告中与公司综合年度财务报表相关的所有披露，因此应与该等经审计的综合财务报表一并阅读。*管理层认为，所有被认为是公平陈述所必需的调整(所有这些都是正常的和经常性的)都已包括在内。截至2021年3月31日的三个月的运营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的结果。请参见注释2。

后续事件的评估截止到2021年5月14日，也就是这些财务报表发布的日期。

拟采用的会计公告
 
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响 。本ASU为某些受参考汇率改革影响的合同、关系和其他交易的修改提供了可选的权宜之计和例外情况，这些交易与参考LIBOR或其他参考利率的合同有关，这些合同或其他参考利率可能会因参考汇率改革而停止。*本指南立即生效，修订可能会应用到2022年12月31日。 估计的财务影响尚未确定。

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)，简化了所得税的会计处理。此ASU在2020年12月15日之后的财年和这些 财年内的过渡期内有效。本ASU中的修正案旨在通过删除第740主题中一般原则的某些例外，来简化所得税的会计处理。这些修订还旨在通过澄清和修订现有指南来改进主题740的其他领域对公认会计原则的一致适用，并简化其应用。该指引对公司的综合财务报表没有重大影响。

尚未采纳的会计声明-

2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13年度用预期损失模型 取代了已发生损失模型 ，该模型被称为当前预期信用损失(CECL)模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产信用损失的计量，包括应收贷款、持有至到期的债务证券 它还适用于未计入保险的表外信用风险(如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似的 工具)和出租人确认的租赁净投资。对于非临时性减值的债务证券，该指导意见将具有前瞻性。现有购买的信用减值(PCI)资产将被剔除，并在通过之日被归类为购买的信用恶化(PCD)资产。*该资产将计入所有PCD资产在通过之日的预期信用损失拨备和基于此类资产截至采纳日的收益率的利息收入中的非信用折扣 。预期信用损失的后续变化将通过该拨备来记录。对于其中的所有其他资产，预计信用损失的后续变化将通过拨备来记录。对于所有其他资产，预计信用损失的后续变化将通过拨备计入。对于所有其他资产，该资产的总收入将基于此类资产截至采纳日的收益率而计入 。预期信用损失的后续变化将通过该拨备计入。自指引生效的第一个报告期开始，累计影响调整将在 留存收益中确认。

5
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)
 
2019年10月16日，FASB投票确认了SEC定义的ASU 2016-13年度针对较小报告公司(SRC)的拟议修订生效日期。最终的ASU于2019年11月发布，将ASU 2016-13财年的实施日期推迟到2022年12月15日之后的财年。SRC的定义是指上一年公开流通股不到2.5亿美元或年收入低于1亿美元，没有公开流通股或公开流通股低于7亿美元的公司。*该公司符合SRC的资格，管理层将在2023年第一季度实施ASU 2016-13。*估计的财务影响尚未确定。

2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具进行了编撰改进。本ASU于2020年1月1日生效，明确了信用损失标准的范围，并解决了与应计应收利息余额、回收、可变利率和预付款等相关的问题。 对主题326的修订具有相同的效力。 对主题326的修订具有相同的效力。 本ASU于2020年1月1日生效，明确了信用损失标准的范围，并解决了与应计应收利息余额、回收、可变利率和预付款等相关的问题。 对主题326的修订具有相同的效力这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

2019年5月，FASB发布了ASU No.2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济。本ASU允许实体在采用信贷损失标准后，对于按摊余成本计量的合格金融资产，以 个工具为基础不可撤销地选择公允价值选项。本亚利桑那州立大学的生效日期与2016-13年度亚利桑那州立大学的生效日期相同。我们将结合 ASU 2016-13对本ASU进行评估，以确定其对我们财务状况和运营结果的影响。

附注(2)-收购CFBanc公司

百老汇金融公司(“本公司”)于2021年4月1日完成与CFBanc Corporation的合并，百老汇金融公司继续作为存续实体(“CFBanc 合并”)。紧随此次合并之后，百老汇联邦银行，F.S.B.与哥伦比亚特区第一城市银行合并，并入哥伦比亚特区城市第一银行全国协会，全国协会继续作为幸存实体(同时更名为城市第一银行，全国协会)。2021年和2020年第一季度的业绩包括百老汇金融公司及其子公司百老汇联邦银行(以下简称“银行”)的独立 业绩，但不包括CFBanc公司及其子公司的任何业绩。

下表中未经审计的备考信息仅供参考，并不一定表示未来的经营业绩或如果合并在各自年度年初完成将会发生的经营业绩。“运营的备考结果中没有任何关于可能的收入增加、费用效率或资产处置的假设。”(注：以下表中的未经审计的备考信息仅供参考，并不一定代表未来的经营业绩或经营业绩，如果合并在各自的年度年初完成则会发生这些经营业绩)。“运营的备考结果中没有关于可能的收入增加、费用效率或资产处置的假设。

   
截至三个月
2021年3月31日
    
12个月
截至12月31日，
2020
  
   
(千美元，每股除外)
(未经审计)
  
净利息收入
  
$
5,633
    
$
23,781
  
净收入
  
$
(3,873
)
  
$
1,571
  
 
                
基本每股收益
  
$
(0.07
)
  
$
0.03
  
稀释后每股收益
  
$
(0.07
)
  
$
0.03
  

6
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)
 
2021年4月1日，(1)紧接CFBanc合并前发行和发行的每股CFBanc公司A类普通股(每股面值0.5美元)和B类普通股(每股面值0.5美元)分别转换为公司13.626股有效发行、缴足股款和不可评估的有投票权普通股，每股面值0.01美元，更名为A类普通股，以及一类新的无投票权普通股 (2)于紧接CFBanc合并生效日期前发行及发行的CFBanc Corporation 每股固定利率累计可赎回永久优先股(B系列，每股面值0.50美元)(“CFBanc公司优先股”)转换为本公司新系列优先股中一股有效发行、缴足股款及不可评税的股份， 被指定为本公司的固定利率累计赎回股份。 该股于紧接CFBanc合并生效日期前发行及发行的每股固定利率累计赎回优先股(以下简称“CFBanc公司优先股”)已转换为本公司新系列优先股的一股有效发行、缴足股款及免税股份。 指定为本公司的固定利率累计赎回股份。 总体而言，对CFBanc公司优先股持有人的优惠程度并不比CFBanc公司优先股的权利、优先权、特权和投票权及其限制和限制要低。

2021年4月6日，该公司完成了以非公开配售方式向机构和认可投资者出售18,474,000股百老汇普通股，收购价为每股1.78美元 ，总收购价为3,290万美元。

下表按类别显示了2021年4月1日因合并而发行的普通股和2021年4月6日因定向增发而发行的普通股：

   
未偿还普通股
        
   
投票
甲类
    
无投票权
B类
    
无投票权
C类
    
总计
股票
  
                         
2021年3月31日流通股：
    
19,142,498
      
-
      
8,756,396
      
27,898,894
  
                                 
合并后发行的股票
    
13,999,870
      
11,404,621
      
-
      
25,404,491
  
合并后的股票交易
    
(681,300
)
    
-
      
681,300
      
-
  
股票注销
    
(52,105
)
    
-
      
-
      
(52,105
)
以私募方式发行的股票
    
11,221,921
      
-
      
7,252,079
      
18,474,000
  
                                 
2021年4月6日流通股：
    
43,630,884
      
11,404,621
      
16,689,775
      
71,725,280
  

附注(3)-普通股每股亏损

普通股每股基本收益是根据两级法计算的，计算方法是：普通股股东可获得的净收入减去 参与证券的任何未分配收益除以该期间已发行的加权平均普通股。*已发行的加权平均普通股包括已发行普通股的加权平均数减去限制性普通股的加权平均数 。在这种计算中，员工持股被视为流通股，除非是未赚取的。*普通股稀释后每股收益包括未发行普通股的稀释效应。

7
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

下表显示了该公司如何计算所指时期普通股的基本每股收益和稀释后每股收益：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(除分享外，以千计
和每股数据)
  
             
净损失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
减去可归因于参与证券的净收入
    
-
      
-
  
普通股股东可获得的净亏损
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
                 
                 
普通股基本收益的加权平均已发行普通股
    
27,357,750
      
26,962,317
  
补充：股票期权假定行权的稀释效应
    
-
      
-
  
稀释后每股普通股的加权平均已发行普通股
    
27,357,750
      
26,962,317
  
                 
普通股每股亏损-基本
  
$
(0.13
)
  
$
(0.00
)
普通股每股亏损-稀释后
  
$
(0.13
)
  
$
(0.00
)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，450,000股普通股的股票期权在计算稀释后每股普通股收益时不考虑在内，因为由于净亏损，它们是 反稀释的。

附注(4)-证券

下表汇总了截至所示期间可供出售投资证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益中确认的相应未实现收益 金额：

   
摊销成本
    
未实现毛利
    
未实现亏损总额
    
公允价值
  
   
(单位：千)
  
2021年3月31日：
      
联邦机构抵押贷款支持证券
  
$
5,033
    
$
228
    
$
-
    
$
5,261
  
联邦机构债务
    
2,682
      
100
      
-
      
2,782
  
市政债券
    
2,000
      
6
      
(26
)
    
1,980
  
可供出售证券总额
  
$
9,715
    
$
334
    
$
(26
)
  
$
10,023
  
2020年12月31日：
      
联邦机构抵押贷款支持证券
  
$
5,550
    
$
257
    
$
-
    
$
5,807
  
联邦机构债务
    
2,682
      
190
      
-
      
2,872
  
市政债券
    
2,000
      
19
      
-
      
2,019
  
可供出售证券总额
  
$
10,232
    
$
466
    
$
-
    
$
10,698
  

截至2021年3月31日，世行拥有两种联邦机构债务证券，总摊销成本为270万美元，估计总公允价值为280万美元，估计平均剩余寿命为4.4年。此外，世行还拥有20种联邦机构抵押贷款支持证券，总摊销成本为500万美元，估计总公允价值为530万美元，估计平均剩余寿命为3.4年。此外，截至2021年3月31日，世行还有5只市政债券，总摊销成本为2.0美元。 世行还拥有20种联邦机构抵押贷款支持证券，总摊销成本为500万美元，估计公允价值总额为530万美元，预计平均剩余寿命为3.4年。此外，截至2021年3月31日，世行还有5只市政债券，总摊销成本为2.0美元估计总公允价值为200万美元，平均剩余寿命为6.5年。如果借款人有权 在有或无催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务，则预期到期日可能不同于合同到期日。

*截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有任何证券承诺用于确保公众存款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美国政府及其机构外，任何一个发行人的证券持有量都没有超过股东权益的10%。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，该行没有买卖任何证券。

8
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

截至2021年3月31日，本行持有23只有未实现收益的证券和4只有未实现亏损的证券。所有有未实现亏损的证券都处于亏损状态不到12个月 个月。截至2020年12月31日，本行持有29只有未实现收益的证券，没有未实现亏损的证券。我们分析未实现收益或亏损头寸的证券，作为我们持续评估公平市场价值暂时波动的一部分，而不是主要由购买此类证券后市场利率的变动引起的 波动。或者 个市政当局。

附注(5)-为投资而持有的应收贷款

截至所示期间，为投资而持有的应收贷款如下：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(单位：千)
  
房地产：
            
单户家庭
  
$
44,402
    
$
48,217
  
多户住宅
    
279,554
      
272,387
  
商业地产
    
24,129
      
24,289
  
教堂
    
15,799
      
16,658
  
施工
    
469
      
429
  
商业广告-其他
    
54
      
57
  
消费者
    
7
      
7
  
递延贷款成本和保费前的应收贷款总额
    
364,414
      
362,044
  
未摊销递延贷款净成本和保费
    
1,321
      
1,300
  
应收贷款总额
    
365,735
      
363,344
  
贷款损失拨备
    
(3,215
)
    
(3,215
)
应收贷款净额
  
$
362,520
    
$
360,129
  

下表按贷款类型列出了所示期间的贷款损失准备活动：

   
截至2021年3月31日的三个月
  
   
房地产
                    
   
单人
家庭
    
多头
家庭
    
商品化
房地产
    
教堂
    
施工
    
商业广告-其他
    
消费者
    
总计
  
   
(单位：千)
  
期初余额
  
$
296
    
$
2,433
    
$
222
    
$
237
    
$
22
    
$
4
    
$
1
    
$
3,215
  
计提(重新追回)美元贷款损失拨备
    
(21
)
    
40
      
(3
)
    
(16
)
    
-
      
1
      
(1
)
    
-
  
恢复
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
贷款注销
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
期末余额
  
$
275
    
$
2,473
    
$
219
    
$
221
    
$
22
    
$
5
    
$
-
    
$
3,215
  

   
截至2020年3月31日的三个月
  
   
房地产
                          
   
单人
家庭
    
多头
家庭
    
商业地产
    
教堂
    
施工
    
商业广告-其他
    
消费者
    
总计
  
   
(单位：千)
  
期初余额
  
$
312
    
$
2,319
    
$
133
    
$
362
    
$
48
    
$
7
    
$
1
    
$
3,182
  
计提(重新追回)美元贷款损失拨备
    
(4
)
    
89
      
7
      
(39
)
    
(24
)
    
-
      
-
      
29
  
恢复
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
贷款注销
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
期末余额
  
$
308
    
$
2,408
    
$
140
    
$
323
    
$
24
    
$
7
    
$
1
    
$
3,211
  

9
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

下表按贷款类型和减值方法列出了贷款损失准备和记录的投资余额(未付合同本金余额减去冲销、本金利息减去 加上未摊销递延成本和保费)：

   
2021年3月31日
  
   
房地产
                    
   
单人
家庭
    
多头
家庭
    
商品化
房地产
    
教堂
    
施工
    
商业广告-其他
    
消费者
    
总计
  
   
(单位：千)
  
贷款损失拨备：
                                                
可归因于贷款的期末津贴余额：
                                      
单独评估损害情况
  
$
87
    
$
-
    
$
-
    
$
48
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
136
  
集体评估减损情况
    
188
      
2,473
      
219
      
173
      
22
      
4
      
-
      
3,079
  
期末津贴余额合计
  
$
275
    
$
2,473
    
$
219
    
$
221
    
$
22
    
$
5
    
$
-
    
$
3,215
  
贷款：
                                                                
个别评估减值的贷款
  
$
568
    
$
293
    
$
-
    
$
3,765
    
$
-
    
$
45
    
$
-
    
$
4,671
  
集体评估减值贷款
    
43,969
      
280,753
      
24,164
      
11,693
      
469
      
9
      
7
      
361,064
  
总期末贷款余额
  
$
44,537
    
$
281,046
    
$
24,164
    
$
15,458
    
$
469
    
$
54
    
$
7
    
$
365,735
  

   
2020年12月31日
  
   
房地产
                    
   
单人
家庭
    
多头
家庭
    
商品化
房地产
    
教堂
    
施工
    
商业广告-其他
    
消费者
    
总计
  
   
(单位：千)
  
贷款损失拨备：
                                                
可归因于贷款的期末津贴余额：
                                      
单独评估损害情况
  
$
89
    
$
-
    
$
-
    
$
52
    
$
-
    
$
      
$
-
    
$
141
  
集体评估减损情况
    
207
      
2,433
      
222
      
185
      
22
      
4
      
1
      
3,074
  
期末津贴余额合计
  
$
296
    
$
2,433
    
$
222
    
$
237
    
$
22
    
$
4
    
$
1
    
$
3,215
  
贷款：
                                                                
个别评估减值的贷款
  
$
573
    
$
298
    
$
-
    
$
3,813
    
$
-
    
$
47
    
$
-
    
$
4,731
  
集体评估减值贷款
    
47,784
      
273,566
      
24,322
      
12,495
      
430
      
9
      
7
      
358,613
  
总期末贷款余额
  
$
48,357
    
$
273,864
    
$
24,322
    
$
16,308
    
$
430
    
$
56
    
$
7
    
$
363,344
  

10
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

下表显示了截至所示期间按贷款类型单独评估减值的贷款的相关信息：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未付
校长
余额
    
录下来
投资
    
津贴
申请贷款
损失
已分配
    
未付
主体
余额
    
录下来
投资
    
津贴
申请贷款
损失
已分配
  
   
(单位：千)
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                                    
单户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2
    
$
1
    
$
-
  
多户住宅
    
293
      
293
      
-
      
298
      
298
      
-
  
教堂
    
2,507
      
1,942
      
-
      
2,527
      
1,970
      
-
  
在记录了津贴的情况下：
                                                
单户家庭
    
568
      
568
      
87
      
573
      
573
      
88
  
教堂
    
1,823
      
1,823
      
48
      
1,842
      
1,842
      
52
  
商业广告-其他
    
45
      
45
      
1
      
47
      
47
      
1
  
总计
  
$
5,236
    
$
4,671
    
$
136
    
$
5,289
    
$
4,731
    
$
141
  

下表列出了按贷款类型单独评估减值的贷款月平均值以及所示期间的相关利息收入：

   
截至2021年3月31日的三个月
    
截至2020年3月31日的三个月
  
   
平均值
录下来
投资
    
收付实现制
利息
收入
公认
    
平均值
录下来
投资
    
收付实现制
利息
收入
公认
  
   
(单位：千)
  
单户家庭
  
$
571
    
$
7
    
$
608
    
$
7
  
多户住宅
    
296
      
5
      
311
      
5
  
教堂
    
3,789
      
63
      
4,296
      
236
  
商业广告-其他
    
46
      
1
      
62
      
1
  
总计
  
$
4,702
    
$
76
    
$
5,277
    
$
249
  

确认的现金收付制利息收入是指收到的现金，用于支付应计减值贷款的利息和收回已偿还的非应计贷款的利息。对非应计贷款收取的利息 的特征是支付本金，而不是支付贷款的未偿还应计利息，直到非应计贷款的剩余本金被认为是完全可收回或已偿还为止。- 当贷款返回应计状态时，之前用于本金的利息支付将在贷款的剩余期限内递延和摊销。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，如果贷款按照最初的条款履行，本应确认的放弃利息收入分别为1.9万美元和2.3万美元，不包括在综合经营业绩中。

11
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

下表按贷款类型列出了截至所示期间记录的逾期贷款投资的账龄：

   
2021年3月31日
  
   
30-59
日数
逾期
    
60-89
日数
逾期
    
更大
比
90天
逾期
    
总计
逾期
    
当前
    
总计
  
   
(单位：千)
  
为投资而持有的应收贷款：
                                    
单户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
44,537
    
$
44,537
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
281,046
      
281,046
  
商业地产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
24,164
      
24,164
  
教堂
    
-
      
-
      
-
      
-
      
15,458
      
15,458
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
469
      
469
  
商业广告-其他
    
-
      
-
      
-
      
-
      
54
      
54
  
消费者
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7
      
7
  
总计
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
365,735
    
$
365,735
  

   
2020年12月31日
  
   
30-59
日数
逾期
    
60-89
日数
逾期
    
更大
比
90天
逾期
    
总计
逾期
    
当前
    
总计
  
   
(单位：千)
  
为投资而持有的应收贷款：
                                    
单户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
48,357
    
$
48,357
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
273,864
      
273,864
  
商业地产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
24,322
      
24,322
  
教堂
    
-
      
-
      
-
      
-
      
16,308
      
16,308
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
430
      
430
  
商业广告-其他
    
-
      
-
      
-
      
-
      
56
      
56
  
消费者
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7
      
7
  
总计
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
363,344
    
$
363,344
  

下表按贷款类型列出了截至所示期间记录的非权责发生贷款投资：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(单位：千)
  
为投资而持有的应收贷款：
            
独栋住宅
  
$
-
    
$
1
  
教堂
    
760
      
786
  
非权责发生制贷款总额
  
$
760
    
$
787
  

截至2021年3月31日或2020年12月31日，没有拖欠90天或以上的贷款产生利息。

12
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

问题债务重组

截至2021年3月31日，问题债务重组(TDR)的贷款总额为410万美元，其中22.1万美元属于非应计项目贷款，390万美元属于应计项目 。截至2020年12月31日，问题债务重组项目的贷款总额为420万美元，其中23.2万美元属于非应计项目贷款，400万美元属于应计项目。公司已为TDR拨付了13.6万美元和14.1万美元的具体准备金。应计状态的TDR包括重组时应计的贷款，或在 一段令人满意的时间内符合重组协议条款的贷款，世行预计将全额偿还本金和利息。非应计状态的TDR可以在持续业绩(通常确定为 六个月的按时付款)后恢复应计状态。/非应计状态的TDR可在持续业绩(通常确定为 六个月的按时付款)后恢复应计状态。/非应计状态的TDR包括在重组时应计的贷款或在 一段令人满意的时间内符合重组协议条款的贷款，银行预计将全额偿还本金和利息。修改后的信用分析。还需要一份文件齐全的信用分析，支持根据修订后的条款，根据借款人的财务状况和偿还前景恢复应计状态。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司没有承诺向拥有TDR的未偿还贷款客户提供额外金额的贷款。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有任何贷款被修改。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，本公司没有承诺向拥有TDR的未偿还贷款客户提供额外贷款。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有任何贷款被修改。

信用质量指标

本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。对于单户住宅、消费和其他余额较小的同质贷款，信用等级在开始时建立。通常情况下， 仅根据业绩进行调整。*有关付款状态的信息在本文其他地方披露。*本公司通过将贷款分类为信用风险来单独分析所有其他贷款。*此分析至少每季度 执行一次。*本公司使用以下风险评级定义：


 ◾
手表。被归类为手表的贷款表现出弱点，可能威胁到债务人的当前净资产和支付能力。手表分级贷款通常表现良好 ，逾期不超过59天。当存在重大缺陷时，将使用手表评级，但预计会在可接受的时间内进行修正。


◾
特别提示。被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在弱点可能会 导致贷款的偿还前景恶化或在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。


◾
不合格。被归类为不合格的贷款没有受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样归类的贷款 有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构将遭受一些损失的明显可能性。


◾
可疑。被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格的贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收集或 全额清算变得高度可疑和不太可能。


◾
损失。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，因此不再保证将贷款作为活跃资产 继续持有。

13
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

不符合上述标准(作为上述流程的一部分进行单独分析)的贷款被视为通过级贷款。通过级贷款通常受到债务人当前净值和偿付能力和/或基础抵押品价值的良好保护。通过级贷款逾期不超过59天，通常按照贷款条款履行。*根据最近执行的 分析，截至所示期间，按贷款类型划分的贷款风险类别如下：

   
2021年3月31日
  
   
经过
    
观看
    
特别提及
    
不合标准
    
疑团
    
损失
  
   
(单位：千)
  
单户家庭
  
$
44,536
    
$ ‑
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
多户住宅
    
280,689
      
-
      
-
      
358
      
-
      
-
  
商业地产
    
22,684
      
1,480
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
教堂
    
12,093
      
652
      
-
      
2,713
      
-
      
-
  
施工
    
469
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
商业广告-其他
    
9
    
‑
      
-
      
45
      
-
      
-
  
消费者
    
7
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
总计
  
$
360,487
    
$
2,132
    
$
-
    
$
3,116
    
$
-
    
$
-
  

 
  
2020年12月31日
  
 
  
经过
    
观看
    
特别提及
    
不合标准
    
疑团
    
损失
  
 
  
(单位：千)
  
单户家庭
  
$
48,357
    
$ ‑
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
-
  
多户住宅
    
273,501
      
-
      
-
      
362
      
-
      
-
  
商业地产
    
22,834
      
1,488
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
教堂
    
12,899
      
657
      
-
      
2,752
      
-
      
-
  
施工
    
430
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
商业广告-其他
    
9
    
‑
      
-
      
47
      
-
      
-
  
消费者
    
7
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
总计
  
$
358,037
    
$
2,145
    
$
-
    
$
3,162
    
$
-
    
$
-
  

附注(6)-次级债券

2004年3月17日，公司以私募方式向一家信托发行了600万美元的浮动利率次级次级债券(“债券”)，该信托用于购买多家社区银行的次级债务和优先股。债券的利息按季度支付，利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.54%。利率由每年3月17日、6月17日、9月17日和12月17日确定，以及公司支付了90万美元的债券本金，为债券签署了补充契约，将债券的到期日延长至2024年3月17日 并修改了剩余510万美元本金的支付条款。修改后的债券条款要求只需按季度支付利息，截止2019年3月，利率为3个月LIBOR加2.54%。 从2019年6月开始，公司开始按季度支付利息，利率为3个月LIBOR加2.54%。 从2019年6月开始，公司开始按季度支付利息，利率为3个月期LIBOR加2.54%。 从2019年6月开始，公司开始按季度支付利息，利率为3个月期LIBOR加2.54%2024年。截至2021年3月31日，公司已偿还预定本金200万美元 。公司可随时要求赎回债券。

注(7)-公允价值

该公司使用以下方法和重要假设来估计公允价值：

14
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

可供出售的证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价(一级投入)或矩阵定价来确定的，矩阵定价是一种数学 技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(二级投入)。

抵押品依赖的不良贷款的公允价值一般基于抵押品的公允价值，这是从最近的房地产评估中获得的。这些评估可能 使用单一的评估方法或组合的方法，包括可比销售额和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有的 可比销售额和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。不良贷款将按季度进行评估，以确定额外的 减值并进行相应调整。

通过或以转让代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本记录，从而建立了一个新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去估计出售成本中的较低者入账。公允价值通常基于每九个月更新一次的最近房地产评估。这些评估可能使用单一评估方法 或组合方法。包括可比销售额和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据可比销售额和收入数据之间的差异进行调整 。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。房地产拥有的物业将按季度进行评估，以确定额外减值并进行相应调整 。

抵押品依赖型减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行，其 资格和许可证已由本公司审核和核实。收到后，独立的第三方许可评估师将审查评估的准确性和合理性，审查 评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。

按经常性基础计量的资产

按公允价值经常性计量的资产摘要如下：

   
公允价值计量
  
   
报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产
(1级)
    
意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)
    
重大不可察觉
输入量
(3级)
    
总计
  
   
(单位：千)
  
2021年3月31日：
                        
可供出售的证券-联邦机构抵押贷款支持
  
$
-
    
$
5,261
    
$
-
    
$
5,261
  
可供出售的证券-联邦机构债务
    
-
      
2,782
      
-
      
2,782
  
市政债券
    
-
      
1,980
      
-
      
1,980
  
2020年12月31日：
                                
可供出售的证券-联邦机构抵押贷款支持
  
$
-
    
$
5,807
    
$
-
    
$
5,807
  
可供出售的证券-联邦机构债务
    
-
      
2,872
      
-
      
2,872
  
市政债券
    
-
      
2,019
      
-
      
2,019
  

15
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，1级、2级或3级之间没有转移。

按非经常性基础计量的资产

如果该工具的公允价值计量不一定导致 条件说明书上记录的金额发生变化，则资产被视为按公允价值非经常性计量。一般情况下，非经常性估值是采用其他会计声明的结果，该等会计声明要求对资产进行减值评估或以成本或公允价值中的较低者记录。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，该行没有任何以抵押品公允价值计入的减值贷款。

金融工具的公允价值

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司未按公允价值经常性记录的金融工具的账面金额、公允价值和在公允价值层次中的位置。此表不包括账面金额接近公允价值的金融工具。对于短期金融资产，如现金和银行到期、其他银行的有息存款，以及 应收/应付应计利息，账面价值是对公允价值的合理估计，因为该工具从产生到预期实现的时间相对较短。对于非流通股权证券，如联邦住房贷款银行股票，账面价值是公允价值的合理估计，因为这些证券只能按其面值赎回或出售，并且只能赎回或出售给各自的发行政府支持机构或另一家成员机构。对于无息活期、有息活期和储蓄存款等金融负债，账面金额是公允价值的合理估计。 对于无息活期、有息活期和储蓄存款等金融负债，账面金额是合理的估计值，因为这些证券只能按面值赎回或出售给各自的发行政府支持机构或另一家成员 机构

         
2021年3月31日的公允价值计量
  
   
携载
价值
    
1级
    
2级
    
3级
    
总计
  
   
(单位：千)
  
金融资产：
                              
现金和现金等价物
  
$
88,156
    
$
88,156
    
$
-
    
$
-
    
$
88,156
  
可供出售的证券
    
9,716
      
-
      
10,023
      
-
      
10,023
  
为投资而持有的应收贷款
    
362,520
      
-
      
-
      
370,702
      
370,702
  
应计应收利息
    
1,157
      
82
      
12
      
1,063
      
1,157
  
银行自营人寿保险
    
3,157
      
3,157
      
-
      
-
      
3,157
  
                                         
财务负债：
                                        
定期存款
  
$
312,315
    
$
-
    
$
303,598
    
$
-
    
$
303,598
  
联邦住房贷款银行预付款
    
110,500
      
-
      
112,778
      
-
      
112,778
  
次级债券
    
3,060
      
-
      
-
      
2,570
      
2,570
  
应计应付利息
    
37
      
-
      
34
      
3
      
37
  
   

         
2020年12月31日的公允价值计量
  
   
携载
价值
    
1级
    
2级
    
3级
    
总计
  
   
(单位：千)
  
                               
金融资产：
                              
现金和现金等价物
  
$
96,109
    
$
96,109
    
$
-
    
$
-
    
$
96,109
  
可供出售的证券
    
10,698
      
-
      
10,698
      
-
      
10,698
  
为投资而持有的应收贷款
    
360,129
      
-
      
-
      
366,279
      
366,279
  
应计应收利息
    
1,202
      
60
      
14
      
1,128
      
1,202
  
银行自营人寿保险
    
3,147
      
3,147
      
-
      
-
      
3,147
  
                                         
财务负债：
                                        
定期存款
  
$
315,630
    
$
-
    
$
312,725
    
$
-
    
$
312,725
  
联邦住房贷款银行预付款
    
110,500
      
-
      
113,851
      
-
      
113,851
  
次级债券
    
3,315
      
-
      
-
      
2,798
      
2,798
  
应计应付利息
    
88
      
-
      
84
      
4
      
88
  

16
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

根据ASU No.2016-01的通过，截至2021年3月31日，某些金融资产和负债(包括贷款、定期存款和次级债券)的公允价值是使用退出价格概念计量的 。尽管退出价格概念代表出售资产或支付转让负债的价值，但出售资产或支付转让负债的实际价格可能与披露的退出价格不同 。

附注(8)--基于股票的薪酬

本公司于2018年通过并经股东批准的长期激励计划(“长期激励计划”)允许授予非限制性和激励性股票期权、股票 增值权、全额奖励和现金奖励。该计划有效期为十年。截至2018年12月31日，该计划可授予的普通股最大数量为1,293,109股。 截至2021年3月31日，已授予490,007股，2018年LTIP可授予803,102股。

2021年2月和2020年2月，公司根据2018年LTIP分别向其董事授予20,736股和30,930股普通股，这些普通股全部归属。*公司根据股票的公允价值，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每个季度记录了4.5万美元的薪酬支出，该公允价值是根据授予日股票的高价和低价的平均值确定的。

2019年2月，公司根据2018年LTIP向其高级管理人员和员工授予428,797股限制性股票，其中12,846股被没收。*每一次限制性股票奖励基于股票的公允价值进行估值，公允价值是根据授予日股票的高价和低价的平均值确定的。所有这些授予的限制性股票均在各自授予日期起的两年内全部授予。股票补偿费用在归属期间以直线方式确认。2021年2月，这些奖励完全归属，公司记录了4.4万美元的相关预定股票补偿费用 。

2020年2月，公司根据2018年LTIP向其高级管理人员和员工授予140,218股限制性股票。每个限制性股票奖励基于 股票的公允价值进行估值， 股票的公允价值是根据授予日股票的高价和低价的平均值确定的。这些授予的限制性股票在各自授予日期起的两年内全部归属。基于股票的薪酬支出在归属期间以直线方式确认。截至2021年3月31日，这些奖励因CFBanc合并而完全归属。*在截至2021年3月31日的季度中，公司记录了与这些奖励相关的19.9万美元基于股票的补偿支出，其中9.4万美元与因授予与CFBanc合并相关的限制性股票奖励而提前确认的补偿成本有关。

截至2021年3月31日，没有未偿还的限制性股票奖励，在截至2021年3月31日的第一季度，公司没有向其高级管理人员和 员工授予任何限制性股票奖励。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有授予任何股票期权。

17
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的股票期权活动：

   
截至三个月
2021年3月31日
    
截至三个月
2020年3月31日
  
   
数
出类拔萃
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
数
出类拔萃
    
加权
平均值
锻炼
价格
  
期初未清偿款项
    
450,000
    
$
1.62
      
455,000
    
$
1.67
  
在此期间授予的
    
-
      
-
      
-
      
-
  
在此期间进行锻炼
    
-
      
-
      
-
      
-
  
在此期间被没收或过期
    
-
      
-
      
(5,000
)
    
6.00
  
期末未清偿债务
    
450,000
    
$
1.62
      
450,000
    
$
1.62
  
可在期末行使
    
450,000
    
$
1.62
      
360,000
    
$
1.62
  

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，公司记录了与股票期权相关的6000美元和9000美元的股票补偿费用。 在2021年2月，这些期权完全归属，所有补偿成本都得到了确认。

截至2021年3月31日，未偿还和可行使的期权如下：

   
出类拔萃
    
可操练的
  
授予日期
  
数
出类拔萃
  
加权
平均值
剩馀
合同
生命
  
加权
平均值
锻炼
价格
    
集料
内在性
价值
    
数
出类拔萃
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
集料
内在性
价值
  
                                       
2016年2月24日
    
450,000
  
4.98年
  
$
1.62
            
450,000
    
$
1.62
        
     
450,000
  
4.98年
  
$
1.62
    
$
157,500
      
450,000
    
$
1.62
    
$
157,500
  

注(9)-员工持股计划

员工在达到一定年龄和服务要求后参加员工持股计划。2016年12月，员工持股计划以每股1.59美元的价格购买了1,493,679股公司普通股 股票，总成本为240万美元，其中120万美元来自公司的贷款。贷款将从银行每年可自由支配的员工持股计划缴款中偿还，扣除支付的股息。在 20年的时间内。员工持股计划购买的本公司普通股的全部股票将保留在暂记账户中，直到释放以分配给参与者。当发放贷款时，将根据员工持股计划中定义的每个此类参与者的薪酬与所有合格计划参与者总薪酬的比率 向每个合格参与者分配股票。当未赚取的股票从暂记账户中释放时，本公司确认补偿费用相当于员工持股股票在承诺释放期间的公允价值。*如果员工持股计划股票的公允价值与该等股票的成本不同，差额作为 额外实收资本计入或记入股权。已分配股份的任何股息都将增加参与者账户。*未分配股份的任何股息将用于偿还贷款。所有参与者将在 工作结束时获得其既得余额的股票。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与员工持股计划相关的薪酬支出分别为2.3万美元和1.7万美元。

18
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百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

员工持股计划持有的股票如下：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(千美元)
  
             
分配给参与者
    
1,065,275
      
1,065,275
  
承诺将被释放
    
20,472
      
10,236
  
暂记股
    
552,155
      
562,391
  
员工持股总数
    
1,637,902
      
1,637,902
  
未赚取股份的公允价值
  
$
1,268
    
$
1,040
  

截至2021年3月31日，承诺在2021年向参与者分配20,472股员工持股。在2020和2019年，分别释放了41,665股和43,321股员工持股供分配给 名参与者。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未赚取的股票(在合并财务状况报表的权益部分报告为未赚取的员工持股)分别为877,000美元和893000美元 。

附注(10)-规管事宜

本行的资本金要求由货币监理署(“OCC”)管理，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。*资本金金额和分类也受到OCC的定性判断。未能满足资本金要求可能会导致监管行动。

2013年7月，联邦银行业监管机构批准了实施巴塞尔III框架以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)某些条款的最终资本规则(巴塞尔III资本规则)。 巴塞尔III资本规则规定了计算风险加权资产的标准化方法，并修订了一级资本和总资本的定义和计算，并包括新的普通股一级资本(CET1)衡量标准。根据 巴塞尔III资本规则，目前有效的最低资本比率为：


 •
风险加权资产的CET1为4.5%；

•
风险加权资产的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)的6.0%；

•
总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%；以及

•
4.0%的一级资本与平均合并资产之比(称为“杠杆率”)。

在监管最低资本要求之上还建立了资本保护缓冲。这种资本保护缓冲从2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625，随后每年再增加0.625，直到2019年1月1日达到2.5%的最终水平。

巴塞尔III资本规则还包含对即时纠正行动框架的修订，该框架旨在如果投保托管机构的资本水平 开始显示出疲软迹象，则对其施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的即时更正行动要求，投保托管机构现在必须满足以下提高的资本水平 要求，才能符合“资本充足”的要求：(I)CET1资本比率为6.5%；(Ii)一级资本比率为8%(从6%提高到6.5%)：(I)CET1资本充足率为6.5%；(Ii)一级资本充足率为8%(从6%提高到现在的6%)：(I)CET1资本充足率为6.5%；(Ii)一级资本充足率为8%(从6%提高(Iii)总资本比率为10%(与先前规则相同)；及(Iv)一级杠杆率为 5%(与先前规则相同)。

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百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

巴塞尔III资本规则于2015年1月1日对银行生效(受某些条款的分阶段期限限制)。在2021年3月31日和2020年12月31日，银行的 资本水平超过了所有监管资本要求，其监管资本比率高于监管目的所要求的资本金充足的最低水平。以下是截至所示 期限的实际和所需资本金额和比率。

   
实际
    
最低资本
要求
    
满足以下条件的最低要求
资本充足
在提示下
纠正措施
条文
  
   
金额
    
比率
    
金额
    
比率 (1)
    
金额
    
比率
  
   
(千美元)
  
2021年3月31日：
                                    
第1级(杠杆)
  
$
42,580
      
8.89
%
  
$
19,164
      
4.00
%
  
$
23,954
      
5.00
%
普通股一级股权
  
$
42,580
      
16.70
%
  
$
11,477
      
4.50
%
  
$
16,577
      
6.50
%
第1层
  
$
42,580
      
16.70
%
  
$
15,302
      
6.00
%
  
$
20,403
      
8.00
%
总资本
  
$
45,769
      
17.95
%
  
$
20,403
      
8.00
%
  
$
25,504
      
10.00
%
2020年12月31日：
                                                
第1级(杠杆)
  
$
46,565
      
9.54
%
  
$
19,530
      
4.00
%
  
$
24,413
      
5.00
%
普通股一级股权
  
$
46,565
      
18.95
%
  
$
11,059
      
4.50
%
  
$
15,975
      
6.50
%
第1层
  
$
46,565
      
18.95
%
  
$
14,746
      
6.00
%
  
$
19,661
      
8.00
%
总资本
  
$
49,802
      
20.20
%
  
$
19,661
      
8.00
%
  
$
24,577
      
10.00
%



 
(1)
没有守恒缓冲器

在2021年3月31日和2020年12月31日，世行没有选择加入社区银行杠杆率框架。

注(11)-所得税

本公司及其子公司须缴纳美国联邦和州所得税。所得税支出是指本年度到期或可退还的所得税以及递延税项资产和负债的变化 。*递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转之间的差异而确认未来的税收后果。*递延税项资产和负债使用预期适用于年内应纳税所得额的制定税率来计量。*递延税项资产和负债是根据预计适用于年内应税收入的制定税率来计量的。*递延税项资产和负债是根据预计将适用于年内应纳税所得额的制定税率来计量的。这些暂时性差异预计将 收回或结算。税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期的期间的收入中确认。

当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产会减计估值津贴。在评估递延税项资产的变现时，管理层评估了正面和负面的证据，包括本年度和前两年的累计亏损存在、可用结转的税额 年、未来收益预测和纳税筹划策略。基于这一分析，本公司决定不需要对递延税项资产的实现进行估值拨备。在此基础上，本公司确定不需要对递延税项资产的实现情况进行估值拨备，包括本年度和前两年是否存在累计亏损、可用结转的税额 年、对未来收益的预测和纳税筹划策略。截至2021年3月31日和2020年12月31日，总金额分别为710万美元和560万美元 和2020年12月31日。

该公司预计将在2021年第二季度对其递延税项资产计入减值准备，因为2021年4月6日完成的定向增发中出售的股票数量超过了联邦税法规定的门槛，从而触发了对这些资产的使用限制。*根据目前可获得的数据和合并日的股价，减记预计约为70万美元。

20
目录
百老汇金融公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

附注(12)-存款风险集中

截至2021年3月31日，银行有两个客户的存款相当集中，约占其存款的13%。银行预计在可预见的未来将与这些客户保持关系。

21
目录
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在从我们管理层的角度对我们的财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素进行叙述。我们的MD&A应与本季度报告第一部分“财务报表第1项”中包含的合并财务报表和相关附注 以及我们的年度报告Form 10-Q和我们的年度报告Form 10-K一起阅读，以了解我们的财务状况和经营结果。我们的MD&A应与本季度报告(Form 10-Q)和Form 10-K年度报告(Form 10-K)中包含的合并财务报表和相关附注 一起阅读，以了解我们的财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素本文中的某些陈述属于前瞻性陈述，符合1934年美国证券交易法21E节(经修订)和1933年美国证券法第27A节(经修订)的含义，反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法。前瞻性 陈述通常包括诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“预测”等词汇。“意向”和其他类似表述。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这可能会导致未来的实际结果与历史结果或此类陈述预期或暗示的结果大不相同。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为它们只说明了它们的日期，如果 没有提供日期，则截至本10-Q表格的日期。我们不承担义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来。除法律规定的范围外。

关键会计政策和估算

我们的重要会计政策对于理解管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析至关重要，这些政策在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“ 综合财务报表附注”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“关键会计政策”部分进行了说明。( 我们的关键会计政策没有重大变化。

新冠肺炎大流行的影响

本公司持续关注挥之不去的新冠肺炎疫情对公司业务的影响，截至目前，本行尚未因此次疫情 实施任何员工的裁员或休假。

尽管本银行制定了计划和政策，为可能在履行贷款条款方面遇到困难的借款人提供财务救济，但截至2021年3月31日，其 借款人中没有一个要求修改贷款，本银行也没有发生与新冠肺炎相关的违约行为。

截至2021年3月31日，本行尚未参与小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，因为本行历史上并未提供SBA贷款。相反，本行管理层专注于选择性地发放多户住宅贷款，以及(程度较小的)其他商业地产(CRE)贷款，包括建筑贷款。

概述

百老汇金融公司(“公司”)于2021年4月1日与CFBanc Corporation合并，百老汇金融公司继续作为尚存实体(“CFBanc合并”)。 紧随CFBanc合并之后，百老汇联邦银行，F.S.B.合并并并入哥伦比亚特区第一城市银行，与哥伦比亚特区城市第一银行全国协会合并，全国协会继续作为幸存实体(同时更名为城市第一银行，全国协会)。本文提及的2021年第一季度和2020年任何时期的业绩包括百老汇金融公司及其子公司百老汇联邦银行(以下简称“银行”)的独立业绩，但不包括CFBanc公司及其子公司的任何业绩。

截至2021年3月31日，总资产减少380万美元，从2020年12月31日的4.896亿美元降至4.796亿美元。总资产减少的主要原因是现金和现金等价物减少800万美元，可供出售的投资证券减少67.5万美元，但因投资应收贷款增加240万美元、递延税项资产150万美元和其他资产120万美元而被抵销。

22
目录
截至2021年3月31日，总负债为4.345亿美元，与2020年12月31日相对持平。然而，在2021年第一季度，存款减少了330万美元，借款人预付了53.2万美元的税收和保险，次级债券减少了255,000美元。这些减少主要被应计费用和其他负债增加了410万美元所抵消。

2021年第一季度，我们录得350万美元的综合净亏损，而2020年第一季度的综合净亏损为3.3万美元。2021年第一季度的亏损主要是由于与合并相关的540万美元的费用，其中包括340万美元的遣散费和其他补偿成本，180万美元的专业服务费用和21.1万美元的保险费用。

23
目录
经营成果

净利息收入

2021年第一季度，净利息收入为280万美元，而2020年第一季度为290万美元。净利息收入下降的主要原因是净息差下降了7个基点，但与去年第一季度相比，净利息收入的平均余额增加了510万美元，部分抵消了这一下降。

应收贷款利息和手续费从2020年第一季度的440万美元下降到2021年第一季度的360万美元，降幅为71.5万美元。应收贷款利息和手续费的下降主要是由于应收贷款平均余额减少6480万美元，利息收入减少65.4万美元。此外，贷款平均收益率从 4.09%下降6个基点，至4.03%，利息收入减少6.1万美元。与2020年第一季度相比，2021年第一季度记录的利息回收水平较低。*2021年第一季度，世行没有记录利息回收，相比之下，在2020年第一季度出售的一笔非应计教会贷款偿还后，利息回收了16.2万美元。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度投资证券的利息减少了1.4万美元，降至5.6万美元，而2021年第一季度的利息为7万美元。 投资证券利息收入的下降主要是由于投资证券的平均余额减少了53.3万美元，投资证券的平均利率下降了41个基点 。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度其他利息收入减少了6.5万美元。这主要是因为其他银行的生息存款平均利率下降了111个基点，减少了12.9万美元的利息收入，但其他银行的生息存款平均余额增加了7010万美元，使利息收入增加了7.6万美元。此外，旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)的股息也有所增加。与2020年第一季度相比，FHLB股票平均利率下降202个基点 ，利息收入减少17,000美元，部分被FHLB股票平均余额增加309,000美元，利息收入增加5,000美元所抵消。

存款利息支出从2020年第一季度的110万美元下降到2021年第一季度的38.3万美元。存款利息支出减少67.2万美元 主要是由于存款平均成本下降87个基点，利息支出减少53.2万美元，以及总有息存款平均余额的净变化，减少利息支出14万美元，主要与存单有关。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度借款利息支出减少了6.9万美元。借款利息支出减少的主要原因是，次级债券的平均余额减少了100万美元，利息支出减少了9000美元，FHLB垫款成本减少了21个基点，这使得次级债券的平均成本减少了5.8万美元， 169个基点，这使得利息支出减少了5万8千美元。 169个基点的次级债券的平均成本减少了21个基点，利息支出减少了5800美元。 这是因为次级债券的平均余额减少了100万美元，利息支出减少了9000美元，FHLB的垫款成本减少了21个基点，这使得次级债券的平均成本减少了5800美元。 169个基点这使利息支出增加了1.4万美元 千美元。

24
目录
下表列出了所示期间的平均余额、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均余额均为日平均余额。下面设定的收益率包括递延贷款费用的影响，以及摊销或累加到利息收入或费用中的折扣和保费。我们不计入非权责发生制贷款的利息；但是，这些贷款的余额包括在应收贷款的总平均余额中，这具有降低平均贷款收益率的效果。

   
在截至的三个月内
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
(千美元)
  
平均余额
    
利息
    
平均值
产量/
成本
    
平均余额
    
利息
    
平均值
产量/
成本
  
资产
                                    
生息资产：
                                    
赚取利息的存款和其他短期投资
  
$
98,183
    
$
35
      
0.14
%
  
$
28,087
    
$
88
      
1.25
%
有价证券
    
10,414
      
56
      
2.15
%
    
10,947
      
70
      
2.56
%
应收贷款(1)
    
361,487
      
3,644
      
4.03
%
    
426,243
      
4,359
      
4.09
%
FHLB股票
    
3,431
      
42
      
4.90
%
    
3,122
      
54
      
6.92
%
生息资产总额
    
473,515
    
$
3,777
      
3.19
%
    
468,399
    
$
4,571
      
3.90
%
非息资产
    
11,064
                      
10,370
                  
总资产
  
$
484,579
                    
$
478,769
                  
                                                 
负债与股东权益
                                                
有息负债：
                                                
货币市场存款
  
$
76,750
    
$
81
      
0.42
%
  
$
37,897
    
$
105
      
1.11
%
存折存款
    
64,044
      
57
      
0.36
%
    
48,739
      
88
      
0.72
%
活期存款和其他活期存款
    
54,650
      
7
      
0.05
%
    
42,692
      
4
      
0.04
%
证书帐户
    
120,857
      
238
      
0.79
%
    
182,820
      
858
      
1.88
%
总存款
    
316,301
      
383
      
0.48
%
    
312,148
      
1,055
      
1.35
%
                                                 
FHLB进展
    
110,500
      
527
      
1.91
%
    
107,874
      
571
      
2.12
%
次级债券
    
3,275
      
22
      
2.69
%
    
4,290
      
47
      
4.38
%
     
113,775
      
549
      
1.93
%
    
112,164
      
618
      
2.20
%
                                                 
有息负债总额
    
430,076
    
$
932
      
0.87
%
    
424,312
    
$
1,673
      
1.58
%
无息负债
    
5,832
                      
5,536
                  
股东权益
    
48,671
                      
48,921
                  
总负债和股东权益
  
$
484,579
                    
$
478,769
                  
                                                 
净息差(2)
          
$
2,845
      
2.32
%
          
$
2,898
      
2.33
%
净息差(3)
                    
2.40
%
                    
2.47
%
生息资产与有息负债之比
              
110.10
%
                    
110.39
%

(1)
金额是扣除递延贷款费用、贷款贴现和正在处理的贷款后的净额，并包括递延发端成本、贷款溢价和持有待售的应收贷款。
(2)
净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(3)
净利差代表净利息收入占平均生息资产的百分比。

25
目录
贷款损失拨备/收回

本银行在2021年第一季度没有记录任何贷款损失拨备或收回，但在2020年第一季度记录了2.9万美元的净贷款损失拨备。由于与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性，记录了2020年第一季度的贷款 损失拨备，以增加我们的贷款和租赁损失拨备。*在截至2021年3月31日或2020年3月31日的季度内没有冲销。

非利息收入

2021年第一季度非利息收入总计12.3万美元，而2020年第一季度为19.7万美元。非利息收入减少7.4万美元，原因是 存款服务费减少5.1万美元，贷款销售净收益7000美元，其他收入1.6万美元。

非利息支出

2021年第一季度的非利息支出总额为860万美元，而2020年第一季度的非利息支出总额为310万美元。 增加550万美元的主要原因是薪酬和福利支出增加了330万美元，专业服务支出增加了170万美元，保险费用增加了21.1万美元，这主要是由于与CFBanc合并相关的成本。与合并相关的 薪酬支出主要包括公司高管320万美元的遣散费。与终止公司荣休董事政策有关的12万美元，以及加速授予 限制性股票奖励的10.9万美元。与合并相关的专业服务费用主要包括93.3万美元的财务咨询费，47.8万美元的律师费，18.5万美元的印刷、邮寄和代理律师费用，以及14万美元的审计、税收和咨询费。此外，公司还发生了与CFBanc合并D&O相关的额外保险成本21.3万美元。

所得税

所得税是通过对应税收入适用21%的法定联邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率来计算的。*本公司在2021年第一季度和2020年第一季度分别记录了220万美元和5万美元的所得税优惠。*本公司的有效所得税税率分别为2021年第一季度的38.4%和2020年第一季度的60.2%。

财务状况

截至2021年3月31日，总资产减少380万美元，从2020年12月31日的4.896亿美元降至4.796亿美元。总资产的减少主要包括现金和现金等价物减少800万美元，可供出售的投资证券减少67.5万美元，但因投资应收贷款增加240万美元、递延税项资产150万美元和其他资产120万美元而被抵销。

为投资而持有的应收贷款

截至2021年3月31日，扣除贷款损失准备金后，用于投资的应收贷款增加了240万美元，达到3.625亿美元，而2020年12月31日为3.601亿美元。 增加的主要原因是多户家庭的贷款来源为2390万美元，被2021年第一季度偿还的2160万美元的贷款所抵消。在2020年第一季度，世行没有发放任何用于投资的贷款。

贷款和租赁损失准备

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的ALLL为320万美元，占投资应收贷款总额的0.88%。ALLL的水平反映了我们对ALLL充足性的季度审查结果。*作为一家小型银行机构，本行在2023年之前不需要采用CECL会计准则；因此，本银行的全部贷款基于编制财务报表之日可获得的证据，而不是对贷款有效期内未来经济状况的预测。在考虑到当前新冠肺炎大流行带来的不确定性的背景下，管理层在确定全部贷款的充分性时，考虑了本银行投资组合的历史和 当前表现，以及投资组合质量和安全的各种衡量标准。例如还本付息和贷款价值比。我们还会考虑各种 贷款的历史损失经验、我们贷款组合的规模和构成、我们的贷款拖欠水平和构成、不良贷款(NPLS)、净贷款冲销、监管政策、一般经济状况，以及与组合中贷款的可收回性相关的其他因素。 我们还会考虑这样的因素：每种贷款的历史损失经验、我们的贷款组合的规模和构成、我们的贷款拖欠的水平和构成、不良贷款(NPLS)、净贷款冲销、监管政策、总体经济状况以及与组合中贷款的可收回性相关的其他因素。
26
目录

截至2021年3月31日，世行的贷款组合中没有拖欠，而截至2020年3月31日，拖欠总额为1.4万美元。银行管理层正在继续监控贷款组合，并在必要时定期与借款人沟通，以确定ALLL的持续充分性。

不良贷款包括逾期90天或以上的拖欠贷款和其他贷款，包括不符合应计状态的问题债务重组。截至2021年3月31日，不良贷款总额为76万美元，而截至2020年12月31日，不良贷款总额为78.7万美元。

截至2021年3月31日，全部不良贷款占不良贷款的比例从2021年3月31日的1146.8%降至423.0。该比率的下降主要是由于不良贷款 从2020年3月31日的28万美元增加到2021年3月31日的76万美元，主要是因为增加了一笔余额为48万美元的教会贷款。此外，在截至2021年3月31日或 3月31日的季度内，没有发生冲销。

在审查ALLL的充分性时，我们还考虑贷款冲销的影响，包括贷款冲销的变化和趋势。*自2015年以来没有任何贷款冲销。在确定冲销时，我们至少每12个月通过获得新的评估来更新我们对不良贷款的抵押品价值的估计。如果贷款抵押品的估计公允价值减去估计的销售成本小于记录的贷款投资 ，则记录差额冲销，以将贷款减少到其估计的公允价值。/如果贷款抵押品的估计公允价值减去估计的销售成本，则记录差额冲销，以将贷款减少到其估计的公允价值。如果贷款抵押品的估计公允价值减去估计销售成本，则记录差额冲销，以将贷款减少到其估计的公允价值减少估计的销售成本。更新这些抵押品价值估计并确认任何必要的冲销的影响是 增加冲销并减少这些贷款所需的ALLL。*由于抵押品价值的增加，截至2021年3月31日，不良贷款的平均记录投资是估计公允价值减去估计销售成本的51%。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款均为470万美元。截至2021年3月31日，不良贷款特定准备金为13.6万美元，占不良贷款总额的2.89%，而2020年12月31日为14.1万美元，占2.98%。不包括不良贷款的特定准备金，我们的覆盖率(一般拨备占非减值贷款总额的百分比)在2021年3月31日为0.88%，与2020年12月31日相同。

2020年3月27日，《冠状病毒援助救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)由国会签署成为法律。CARE法案为金融机构提供了在特定情况下， 有机会在有限的时间内暂停普遍接受的与问题债务重组(TDR)相关的会计原则中的某些要求，以说明新冠肺炎的影响。在2020年3月，联邦和州监管机构在与财务会计准则委员会协商后发布了一份联合声明，澄清如果根据新冠肺炎善意对在新冠肺炎之前的借款人进行的短期贷款修改不是TDR 在本指导下，提供6个月作为短期贷款的例子，流动贷款被定义为在修改计划实施时逾期不到30天。本指导意见还规定，这些修改后的贷款 在修改期间一般不会被归类为非权责发生贷款。

尽管新冠肺炎已经制定了向可能遇到贷款条款困难的借款人提供金融救济的计划和政策，但截至2021年3月31日，没有 借款人要求修改贷款，世行也没有发生与支付宝相关的违约事件。

我们认为，截至2021年3月31日，全部贷款总额足以弥补贷款组合中可能发生的损失，但由于目前新冠肺炎疫情带来的不确定性， 不能保证实际损失不会超过估计金额。此外，作为审查过程的一个组成部分，海外协调中心和联邦存款保险公司定期审查全部贷款总额。这些机构可能 根据其对当时可获得信息的判断，要求提高全部贷款总额。

27
目录
递延税项资产

管理层已根据正面和负面证据、可用结转年度支付的税额以及对未来收入和税务筹划策略的预测 评估了实现递延税项资产的可能性。基于这一分析，本公司的递延税项资产没有计入估值津贴，截至2021年3月31日和2020年12月31日的递延税项资产总额分别为710万美元和560万美元。截至2021年3月31日，递延税项资产的 增长主要是由于与应计项目抵扣有关的时间差异。

该公司预计将在2021年第二季度对其递延税项资产计入估值免税额，因为2021年4月6日完成的私募中出售的股票数量超过了联邦税法规定的门槛，从而触发了对这些资产的使用限制。*根据目前可获得的数据和CFBanc合并日的股价，估值免税额预计为 约70万美元。

存款

截至2021年3月31日，存款减少330万美元，从2020年12月31日的3.156亿美元降至3.123亿美元，其中存单减少2040万美元，而流动性存款增加1710万美元，这一减幅被 抵消。

2021年第一季度存单减少了2,040万美元，占总存款的35%，从2020年12月31日的1.287亿美元减少到2021年3月31日的1.083亿美元，占总存款的41%。存单减少的主要原因是零售存单减少了1,760万美元，存单存款减少了280万美元。

流动存款(现在是活期、货币市场和存折账户)从2020年12月31日的1.869亿美元增加到2021年3月31日的2.04亿美元，占总存款的65%。 占总存款的59%。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，两个客户关系约占我们存款的13%。我们预计在可预见的 未来将与客户保持这些关系。

借款

由于我们的次级浮动利率债券的季度本金支付，截至2021年3月31日，总借款从2020年12月31日的1.138亿美元减少到1.136亿美元，减少了255,000美元。*FHLB预付款在2021年第一季度没有变化。

股东权益

截至2021年3月31日，股东权益为4510万美元，占公司总资产的9.40%，而截至2020年12月31日，股东权益为4890万美元，占公司总资产的10.11%。 公司截至2021年3月31日的账面价值为每股1.62美元，而截至2020年12月31日的每股账面价值为1.74美元。

流动性

流动性管理的目标是确保我们有持续的能力为运营提供资金，并在及时和具有成本效益的基础上履行我们的义务。银行的资金来源 包括存款、FHLB的垫款、其他借款、出售贷款和投资证券的收益，贷款和投资证券的本金和利息的支付。*FHLB目前批准，只要银行提供合格抵押品并持有足够的FHLB股票，银行可以借入高达总资产40%的资金。*这一批准的限额和抵押品要求将允许银行在2021年3月31日额外借款3610万美元。此外，截至2021年3月31日，银行与另一家金融机构的信用额度为1100万美元。

28
目录
银行资金的主要用途包括提取存款和支付利息、贷款来源、购买投资证券和支付运营费用。此外，当银行的资金超过准备金要求或短期流动性需求时，银行会投资于联邦储备银行的联邦基金或其他金融机构的货币市场账户。截至2021年3月31日，银行的流动资产包括8820万美元的现金和现金等价物，以及1000万美元的可供使用的证券。相比之下，截至2020年12月31日，有9610万美元的现金和现金等价物以及1070万美元的可供出售证券 没有承诺。但目前，我们相信世行有足够的流动性支持可预见的未来的增长。

本公司的流动资金与本行分开，主要基于融资交易的收益，如2013年8月、2014年10月和2016年12月完成的私募，以及2021年和2020年从本行获得的股息。*本行目前没有被禁止派息，但根据正常的监管指导方针，股息金额受到限制。*本公司完成了 向机构和认可投资者私募发行的18,474,000股普通股，筹集了3,290万美元。*本公司的流动性与本行分开，主要基于融资交易的收益，如2013年8月、2014年10月和2016年12月完成的私募配售，以及2021年和2020年从本行获得的股息。*本行目前没有禁止派息，但根据正常的监管指导方针，股息金额受到限制。

在截至2021年3月31日的三个月中，公司记录的经营活动的合并现金净流出为210万美元，而在截至2020年3月31日的三个月中，经营活动的合并现金净流出为4620万美元。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的经营活动的现金净流出减少，这主要是由于截至2021年3月31日的三个月内持有的待售应收贷款的来源减少，相比之下，在截至2021年3月31日的三个月里，持有待售的应收贷款的原始现金流出为4550万美元。

在截至2021年3月31日的三个月中，该公司记录的投资活动的合并现金净流出为190万美元，而截至2020年3月31日的三个月的合并现金净流入为1620万美元 。在截至2021年3月31日的三个月中，投资活动的现金净流出主要归因于为投资而持有的应收贷款的来源，扣除 偿还后的净额为240万美元；而在截至2020年3月31日的三个月中，投资活动的现金净流入主要归因于为投资而持有的应收贷款的净偿还1640万美元。

在截至2021年3月31日的三个月中，公司记录的融资活动的合并现金净流出为400万美元，而在截至2020年3月31日的三个月中，融资活动的合并现金净流入为6620万美元。在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动的现金净流出主要是由于存款净减少330万美元，而在截至3月31日的三个月中，融资活动的现金 流入。2020年的主要原因是存款净增加3540万美元，FHLB预付款净增加3100万美元。

资本来源与监管资本

我们的主要子公司百老汇联邦银行在开展业务时必须遵守OCC制定的资本标准。如果不遵守此类资本要求，可能会 导致其业务受到重大限制或受到其他制裁。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)要求联邦银行机构为有保险的存款机构建立统一的基于风险和杠杆的资本要求。保管型 机构控股公司和某些非银行金融公司，不低于投保保管型机构以前受监管的公司。 合并财务报表附注11描述了目前的监管资本要求。

29
目录
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

不适用

第四项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至2021年3月31日，在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下，对公司披露控制程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，公司的披露控制程序和程序是有效的。在截至2021年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大 变化或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年3月31日的季度内，本公司的财务报告内部控制(定义见“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第一项。
法律程序

无

第1A项
危险因素

不适用

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

无

第三项。
高级证券违约

无

项目4.
煤矿安全信息披露

不适用

第五项。
其他信息

无

30
目录
第6项
展品

展品
号码*
  
3.1
注册人注册证书及其修订(注册人于2021年4月5日提交的表格8-K附件3.1)
3.2
注册人章程(注册人于2020年8月24日提交的表格8-K附件3.2)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证
32.1
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

*带括号参考的证物在此引用自注册人向证交会提交的文件中所述的文件。证交会档案号：每份合并文件的费用是000-27464。

31
目录
签名

根据“交易法”的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

日期：2021年5月14日
由以下人员提供：
/s/Brian E.Argrett
   
布莱恩·E·阿格雷特
   
首席执行官

日期：2021年5月14日
由以下人员提供：
/s/Brenda J.Battey
   
布伦达·J·巴蒂
   
首席财务官


32