美国 个国家

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

1(标记 1)

 

[X] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告

 

截至2021年3月31日的季度

或

 []根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

 

为 _

 

佣金 文件号001-39678

 

SANARA Medtech Inc.

(注册人名称与其章程中规定的完全相同)

 

德克萨斯州		59-2219994
公司(国家或其他司法管辖区或 组织)		*(国际税务局雇主身分证号码)

 

得克萨斯州沃斯堡414号顶峰大道1200 邮编：76102

(主要执行机构地址 ) (817) 529-2300 (注册人电话号码，含区号 代码)

 

根据 法案第12(B)条注册的证券：

 

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	SMTI	纳斯达克资本市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑是☐否

 

用复选标记表示注册人是否在 前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。☑是☐否

 

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅 交易法规则第12b-2条中的 “大型加速申请者”、“加速 申请者”、“较小的报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。

 

大型 加速文件管理器		☐				加速的 文件服务器	☐
非加速 文件管理器		☑				较小的 报告公司	☑
						新兴的 成长型公司	☐

 

如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

 

用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐ 无☑

 

截至2021年5月14日7,615,996发行人面值0.001美元的普通股已发行， 已发行 。

 

 

SANARA Medtech Inc.

 

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

 

		页面
第一部分-财务信息
第1项：创建财务报表		3
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未经审计的合并资产负债表		3
未经审计的 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并经营报表		4
未经审计的 截至2021年和2020年3月31日的三个月股东权益变动表合并报表		5
未经审计的 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月现金流量合并报表		6
未经审计的合并财务报表附注		7
项目2.财务管理部门 对财务状况和经营成果的讨论和分析		21
第3项：关于市场风险的定量披露和 定性披露		27
第4项：管理控制和 程序		27
第二部分：其他信息
第1项：法律诉讼		28
第1A项：风险因素		28
第2项禁止股权证券的未登记销售和收益的使用		28
第3项：高级证券的债务违约		28
第4项：国家矿山安全信息 披露		28
第5项：其他信息		28
物品 6.所有展品		29
签名		30

 

本报告中出现的Sanara、Sanara MedTech、我们的徽标以及我们的其他商标或 服务标记是Sanara MedTech Inc.的财产。本报告中出现的其他 公司的商号、商标和服务标记是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本报告中包含的商标、服务 标记和商号没有 ®、™或其他适用符号，但此类引用 并不以任何方式表明我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对这些商标、服务 标记和商号的 权利。

 

除非另有说明，否则“Sanara”、“We”、“ ”、“Our”和“本公司”均指Sanara MedTech Inc.及其合并的 子公司。

 

 

 

 

第一部分-财务 信息

第一项：财务报表

SANARA Medtech Inc.和子公司

合并资产负债表

 

	(未经审计)
	三月 三十一号，	12月 31，
资产	2021	2020
流动资产
现金	$27,328,628	$455,366
应收账款 扣除备抵金额98257美元和100189美元后的应收账款	2,463,082	2,217,533
应收特许权使用费	49,344	49,344
存货， 扣除报废准备后的净额为277,764美元和 276,603美元	1,178,894	1,148,253
预付 和其他资产	520,060	611,817
流动资产总额	31,540,008	4,482,313
长期资产
财产， 厂房和设备，扣除累计折旧142,179美元 和124,691美元	1,665,492	678,589
使用资产的权利 -运营租赁权	437,081	467,653
无形资产 累计摊销净额900,211美元和 827,108美元	3,774,563	3,097,666
股权证券投资	1,600,865	1,100,000
长期资产总额	7,478,001	5,343,908
总资产	$39,018,009	$9,826,221
负债和股东权益
流动负债
应付帐款	$280,321	$271,251
应收账款 应付关联方	86,592	223,589
应计 版税和费用	431,537	502,191
累计 奖金和佣金	2,207,170	2,417,277
营业 租赁负债-流动	126,933	125,587
流动负债总额	3,132,553	3,539,895
长期负债
运营 租赁负债-长期	323,528	355,797
其他 长期负债	90,293	90,293
长期负债总额	413,821	446,090
总负债	3,546,374	3,985,985
股东权益
普通股 股票：面值0.001美元，授权发行20,000,000股；截至2021年3月31日已发行和已发行7,617,122股 ，截至2020年12月31日已发行和已发行6,297,008股	7,617	6,297
追加 实收资本	44,190,031	13,176,576
累计赤字	(8,213,986)	(7,032,242)
Sanara MedTech股东权益合计	35,983,662	6,150,631
非控股权益应占权益	(512,027)	(310,395)
股东权益总额	35,471,635	5,840,236
总负债和股东权益	$39,018,009	$9,826,221

 

附注是这些未经审计的 合并财务报表的组成部分。

 

 

 

SANARA Medtech Inc.和子公司

合并业务报表 (未经审计)

 

	截至 个月的三个月
	三月 三十一号，
	2021	2020
净收入	$5,009,436	$3,524,331
销货成本	474,433	330,188
毛利	4,535,003	3,194,143
运营费用
销售费用、一般费用和行政费用	5,409,730	4,932,151
支持研究和开发	118,212	4,387
扣除折旧和摊销	90,591	53,505
总运营费用	5,618,533	4,990,043
营业亏损	(1,083,530)	(1,795,900)
其他费用
取消其他 费用	-	(36,758)
额外利息 费用	(711)	(8,354)
分享权益法投资的损失	(99,135)	-
其他费用合计	(99,846)	(45,112)
净亏损	(1,183,376)	(1,841,012)
减去： 可归因于非控股权益的净亏损	(1,632)	(4,055)
Sanara MedTech普通股股东应占净亏损	$(1,181,744)	$(1,836,957)
普通股基本和稀释后每股净亏损	$(0.17)	$(0.39)
加权 已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股的平均数	6,816,646	4,751,941

 

 

附注是这些未经审计的 合并财务报表的组成部分。

 

 

 

SANARA Medtech Inc.和子公司

合并股东权益变动表 (未经审计)

 

	优先股 系列F面值10美元		普通股 股*面值0.001美元
	中国股票	金额	中国股票	金额	*额外的 实收资本 资本	累计 收入/(赤字)	*非控股 权益	*总计 股东权益
2019年12月31日的余额	1,136,815	$11,368,150	3,571,001	$3,571	$(2,081,829)	$(2,675,802)	$(221,690)	$6,392,400
将优先股转换为 普通股	(1,136,815)	(11,368,150)	2,273,630	2,274	11,365,876	-	-	-
将本票转换为 普通股	-	-	179,101	179	1,611,732	-	-	1,611,911
基于股份的薪酬	-	-	180,100	180	393,560	-	-	393,740
净损失	-	-	-	-		(1,836,957)	(4,055)	(1,841,012)
2020年3月31日的余额	-	$-	6,203,832	$6,204	$11,289,339	$(4,512,759)	$(225,745)	$6,557,039

 

 

 

 

	优先股 系列F面值10美元		普通股 股*面值0.001美元
	中国股票	金额：	中国股票	金额：	*额外实收资本	累计 收入/(赤字)	*非控股 权益	*股东总股本
2020年12月31日的余额	-	$-	6,297,008	$6,297	$13,176,576	$(7,032,242)	$(310,395)	$5,840,236
发行普通股用于资产收购	-	-	50,370	50	1,749,950	-	-	1,750,000
在股权发行中发行普通股	-	-	1,265,000	1,265	28,937,992	-	-	28,939,257
基于股份的薪酬	-	-	4,744	5	325,513	-	-	325,518
向非控股股东分配 权益	-	-	-	-	-	-	(200,000)	(200,000)
净损失	-	-	-	-	-	(1,181,744)	(1,632)	(1,183,376)
2021年3月31日的余额	-	$-	7,617,122	$7,617	$44,190,031	$(8,213,986)	$(512,027)	$35,471,635

 

附注是这些未经审计的 合并财务报表的组成部分。

 

 

 SANARA Medtech Inc.和子公司

合并现金流量表 (未经审计)

 

	截至 个月的三个月
	三月 三十一号，
	2021	2020
经营活动的现金流：
净亏损	$(1,183,376)	$(1,841,012)
调整 ，将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对
折旧 和摊销	90,591	53,505
可转换债务的利息支出	-	8,354
资产处置损失	-	1,244
坏账 费用	-	30,000
库存 过时	7,312	20,116
基于股份的薪酬	325,518	393,740
非现金租赁 费用	30,572	28,718
权益损失 法投资	99,135	-
营业资产和负债的变化 ：
应收账款	(245,550)	59,416
库存	(37,953)	(282,810)
包年包月 关联方	-	(200,000)
预付 和其他资产	91,757	(149,949)
应付帐款	9,071	(47,999)
应收账款 应付关联方	(136,997)	138,181
应计 版税和费用	(70,654)	147,382
应计负债	(241,030)	(390,905)
经营活动使用的净现金	(1,261,604)	(2,032,019)
投资活动的现金流：
购买 财产和设备	(4,391)	(57,456)
购买 无形资产	-	(500,000)
投资于 股权证券	(600,000)	-
用于投资活动的净现金	(604,391)	(557,456)
融资活动的现金流：
开出以 信用证为额度的汇票	800,000	-
还清 信用额度	(800,000)	-
股票发行收益	28,939,257	-
分配给 非控股股东	(200,000)	-
融资活动提供的净现金	28,739,257	-
现金净增(减)	26,873,262	(2,589,475)
期初现金	455,366	6,611,928
现金，期末	$27,328,628	$4,022,453
在此期间支付的现金用于：
利息	$711	$-
所得税 税	-	-
补充性非现金投资和融资 活动：
为转换F系列优先股而发行的普通股	-	11,368,150
发行普通股 用于转换关联方债务和利息	-	1,611,911
为资产收购发行普通股	1,750,000	-

 

 

附注是这些未经审计的 合并财务报表的组成部分。

 

 

 SANARA Medtech Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

 

注1-业务性质和背景

 

Sanara MedTech Inc.(“WE”，“OUR”， “公司”)是一家医疗技术公司，专注于 开发和商业化变革性技术，以 改善临床结果并减少 外科和慢性伤口及皮肤护理市场的医疗支出。 公司的产品和服务组合将使我们能够 为 所有护理环境中的患者提供全面的伤口和皮肤护理解决方案，包括急性(医院和长期急性护理医院)和急性后(伤口护理诊所、医生 办公室、熟练护理设施(“SNF”)、家庭 健康、临终关怀和零售)。本公司的每项产品、 服务和技术都有助于实现本公司的 总体目标，即无论患者在哪里接受护理，都能以更低的总成本获得更好的临床结果。 本公司努力成为最具创新性和 全面提供有效伤口和皮肤护理产品和技术的供应商之一，并不断寻求为需要伤口和皮肤护理的美国患者提供更多 产品和技术 。

 

新冠肺炎疫情的影响

 

从2020年3月开始，许多州发布命令暂停选择性 手术，以腾出医院资源治疗新冠肺炎 患者。这导致从2020年3月下半月开始，对 公司外科产品的需求减少。此外，大多数州限制 只有住院护理员才能使用SNF，这阻碍了公司 向在这些设施中使用本公司产品的临床医生提供教育和产品培训的能力。这些 限制导致2020年第二季度销售额整体下降 。在2020年下半年和2021年第一季度，随着德克萨斯州、佛罗里达州和美国东南部的主要 市场放宽了对选择性手术的限制，该公司的产品销售额出现了强劲反弹 。

 

由于新冠肺炎疫情 ，该公司大幅降低了薪资、咨询、商务旅行和 其他可自由支配支出等领域的成本 。大流行的持续时间 尚不确定；但管理层认为，除 某些地理上的新冠肺炎热点地区外，将继续进行选择性手术 。本公司将继续 密切关注新冠肺炎疫情，以确保本公司员工的安全 以及本公司为其 客户和患者提供服务的能力。

 

注2--重要会计政策摘要

 

演示基础

 

随附的 未经审计的财务报表是根据 中期财务信息的公认会计原则以及表格 10-Q的说明和S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括完整财务 报表所需的美国 公认会计原则所要求的所有信息和脚注。合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类 以符合本期的列报方式。在公司管理层的 意见中，所有被认为是公平 陈述所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2021年3月31日的 三个月期间的经营业绩不一定 表明截至2021年12月31日的年度或任何其他期间的预期结果。这些财务报表 和附注应与公司的 Form 10-K年度报告中包含的截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度的财务报表 一并阅读。

 

合并原则

 

随附的未经审计的合并财务报表 包括Sanara MedTech Inc.及其全资子公司的账目 。合并财务报表还包括 Sanara Pulsar的账户，该账户由 公司的全资子公司Cellerate，LLC拥有60%的股份，由在英国注册的独立公司Wound Care Solutions，Limited拥有40%的 股份。所有 重大公司间利润、亏损、交易和余额 都已在合并中消除。

使用估算

 

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层 做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。 新冠肺炎疫情可能直接或间接影响我们的 业务、财务状况和运营结果的程度高度 不确定，可能会发生变化。公司考虑了 新冠肺炎疫情对其估计和 假设的潜在影响，并确定不会对截至2021年3月31日的三个月 未经审计的合并财务报表和 编制 合并财务报表时使用的 公司估计和假设造成实质性影响。但是，实际 结果可能与这些估计不同，公司的估计在未来 期间可能会有变化 。

 

 

现金和现金等价物

 

公司将购买的原始期限为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物 。

 

每股收益/亏损

 

公司根据会计 准则编纂(“ASC”)主题260每股收益( 每股收益)计算每股收益，该主题要求公司在影响稀释时列报基本和摊薄 每股收益。每股基本收益的计算方法是将普通股 股东可获得的收入除以普通股 的加权平均流通股数量。每股摊薄收益的计算方法与 每股基本收益类似，不同之处在于分母增加到 ，包括如果普通股潜在股份已经发行且如果普通股的额外股份是 稀释的，则 已发行的额外普通股的数量。所有普通股等价物都被排除在 当期和上期计算之外，因为它们在截至2021年3月31日的三个月内被计入 是反稀释的 到2020年，由于 公司的净亏损。

 

截至2021年3月31日的三个月基本和稀释后每股净亏损的计算 和 2020如下所示：

 

	截至 个月的三个月
	三月 三十一号，
	2021	2020
每股基本和摊薄净亏损分子：
净亏损 Sanara MedTech普通股股东应占亏损	$(1,181,744)	$(1,836,957)
每股基本净亏损和稀释后净亏损的分母：
加权 用于计算每股稀释净亏损的平均股份	6,816,646	4,751,941
普通股股东应占基本 和稀释后每股净亏损	$(0.17)	$(0.39)

 

下表汇总了 有可能发行但未计入 稀释后每股净亏损的普通股股份对于 截至 2021年3月31日和2020年3月 的三个月 ，因为此类股票将具有 反稀释效果：

	截止到三月三十一号，
	2021	2020
股票 期权	11,500	11,500
未授权的 限制性股票	121,691	164,603

 

收入确认

 

公司根据ASC主题606， 与客户的合同收入(“ASC 606”)确认收入， 公司于2018年1月1日采用修改后的 追溯方法确认收入。收入在 承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认，金额为 ，反映公司预期 有权从转让这些商品或 服务的交换中获得的对价。收入的确认基于以下五个步骤 模型：

 

-与客户的合同标识

-确定 合同中的履约义务

-交易价格确定

-合同中履行义务的交易价格分配

-当公司履行 履约义务时或作为履行义务时确认收入

 

 

此五步流程的详细信息如下：

 

与客户的合同标识

 

客户采购订单通常被视为ASC 606下的合同 。采购订单通常确定要交付的 产品的具体条款，确定双方的可执行权利和 义务，并产生商业实质。 公司在2020年或2021年均未使用其他形式的合同收入确认，例如已完成的 合同或完成百分比方法。

 

履约义务

 

公司的履约义务一般限于 按照商定的数量和价格向其客户交付所请求的项目。

 

成交价的确定和分配

 

公司已确定其产品的价格。当客户向 公司下采购订单时，这些价格 实际上已达成一致。返点和折扣(如果有)在销售时全部确认为净收入减少 。如果存在一项履行义务 ，则不需要分配 交易价格。

 

将收入确认为履约义务已履行

 

产品收入在产品交付时确认， 商品和服务的控制权移交给 客户。

 

收入分解

 

以下汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的产品销售收入和版税收入 。所有收入都来自美国； 因此，不需要进行地域划分 。

 

	截至 个月的三个月
	三月 三十一号，
	2021	2020
产品 销售收入	$4,959,186	$3,474,081
特许权使用费 收入	50,250	50,250
总收入	$5,009,436	$3,524,331

 

本公司确认BioStructures，LLC与本公司之间的开发和 许可协议的特许权使用费收入。 公司根据协议条款 记录每个日历季度的收入，该条款规定公司将 收到至少50,250美元的季度版税付款。根据开发和许可协议的 条款，销售包含本公司专利可吸收骨止血 的产品将确认2.0%的版税 。在将于2023年到期的 专利有效期内，应支付给公司的最低年使用费为每年201,000美元。这些版税按季度分期付款， 50,250美元。到目前为止，与 此开发和许可协议相关的版税尚未超过 每年最低201,000美元(每季度50,250美元)。

 

合同资产和负债

 

本公司没有任何合同资产或合同负债 。

 

 

坏账准备

 

公司设立坏账准备，以 确保应收账款不会因坏账而被夸大 。在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三个月内，公司记录的坏账支出分别为零 和30,000美元。截至2021年3月31日的坏账拨备为65,573美元，截至2020年12月31日的坏账拨备为64,989美元。坏账准备金的维护依据 各种因素，包括应收账款逾期的时间长短和对特定客户 账户的详细审核。公司还设立了其他津贴，以确保 应收账款不会因客户返点和 产品退货而被夸大。截至2021年3月31日，这些津贴总额为32,684美元 ，截至2020年12月31日，这些津贴总额为35,200美元。如果与客户相关的情况发生变化， 对应收账款可回收性的估计将进一步调整 。本公司在应收账款 分析中考虑了新冠肺炎的影响，并确定其应收账款 津贴在2021年3月31日是合适的。

 

存货

 

存货 按成本或可变现净值中较低者列报，成本 按先进先出计算。库存包括 成品和相关包装组件。公司 记录的存货陈旧费用为7,312美元 截至2021年3月31日的月份和截至2020年3月31日的三个月为20,116美元。截至2021年3月31日，陈旧和移动缓慢的 库存余额为277,764美元，2020年12月31日为276,603美元 。本公司考虑了新冠肺炎 对其存货记录价值的影响，确定截至2021年3月31日不需要进行调整 。

财产和设备

 

财产和设备按成本减去累计折旧 列报。折旧采用直线 法记录相关资产的预计使用年限， 从三年到十年不等。以下是所示期间的物业和 设备摘要：

 

	三月 三十一号，	12月 31，
	2021	2020
电脑	$91,643	$87,252
办公设备	22,597	22,597
家具 和固定装置	205,871	205,871
租赁改进	2,030	2,030
资本化 软件开发成本	1,485,530	485,530
	1,807,671	803,280
减去 累计折旧	(142,179)	(124,691)
财产 和设备，净额	$1,665,492	$678,589

 

截至2021年3月31日的三个月，与财产和设备相关的折旧费用为17,488美元 ，截至2020年3月31日的三个月为15,762美元。

 

公司考虑到新冠肺炎疫情可能对其财产和设备的账面价值造成的影响，确定 截至2021年3月31日公司将继续 评估新冠肺炎疫情对其业务的影响，包括 任何财产和设备减值指标。

  

 

内部使用软件

 

公司根据ASC主题350-40、无形资产 -商誉和其他规定，对开发供内部使用的计算机软件 产生的成本进行核算。公司将应用程序开发阶段发生的成本 资本化，其中通常包括设计软件配置和界面、编码、安装和 测试的第三方开发者费用 。

 

当 两个初步项目阶段均已完成，且管理层已 授权为项目完成提供进一步资金时， 公司开始资本化合格成本。在初步项目阶段和内部使用计算机软件的实施后 阶段发生的费用 计入已发生的费用。当 支出可能会带来额外功能时，公司还会对与 特定升级和增强相关的成本进行资本化。资本化的 开发成本归类为财产和设备，净额计入合并资产负债表，并在软件的预计使用寿命(通常为五到 七年)内摊销。

 

无形资产

 

无形资产 按收购成本减去累计摊销和减值损失(如果有)进行列报。收购成本 包括购买价格和直接归因于 将资产恢复使用状态以供预期用途的任何成本。 本公司以直线 方式在相应资产的使用期限内摊销其无形资产，该使用期限通常为相关专利的使用期限(如果 适用)。

 

见 注3了解有关无形资产的更多信息 。

 

长期资产减值

 

只要 事件或情况变化(包括新冠肺炎疫情)表明此类资产的账面价值可能无法收回，系统就会审查长期资产，包括公司持有和使用的某些可识别无形资产 的减值情况。本公司根据估计未来 现金流及该等长期资产的估计清算价值，持续评估其长期资产的 可回收性，并在该等未贴现现金流 不足以收回长期 资产的账面金额时计提减值准备。如果存在减值，则进行调整，将 资产减记至其公允价值，并将亏损记为账面价值与公允价值之间的 差额。公允价值 根据报价市值、未贴现现金 流量或内部和外部评估(视情况而定)确定。待处置的 资产按账面价值或 预计可变现净值中较低者列账。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内未记录减值 。

 

股权证券投资

 

本公司的股权投资包括私人持股公司的非流通 股权证券，其公允价值不能轻易确定，并按成本减去 减值(如果有的话)，加上或减去同一发行人的相同或相似 投资在有序交易中可观察到的 价格变动而产生的变化。

 

本公司对被投资人 具有重大影响但不具有控股权的投资 采用权益会计法。判断对每个 权益法投资的影响程度包括考虑 所有权利益、董事会代表、 参与决策和重大公司间交易 等关键因素。公司在这些投资产生的净收益(亏损)中所占的比例，在我们的综合经营报表中标题为“权益法亏损份额”的 项下进行了报告。 公司的权益法投资将根据公司在被投资方收入中的份额或 支付的亏损和股息(如果有的话)在每个期间进行调整。公司使用 累计收益法在合并现金流量表上对从权益法投资收到的 分配进行分类 。

 

本公司已审核其投资的账面价值， 确定截至2021年3月31日没有减值或可观察到的价格变化 。

 

 

公允价值计量

 

根据ASC主题820，公允价值计量(“ASC 820”)的定义，公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易 时收到的出售资产或支付转移负债的价格 (退出价格)。 本公司利用市场数据或市场 参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，包括 对风险和投入中固有风险的假设这些输入可以很容易地观察到，市场 得到证实，或者通常看不到。ASC 820建立了公平的 价值层次结构，对用于衡量公平 价值的输入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未调整的 报价给予最高优先级 (1级衡量)，对不可观察的 输入给予最低优先级(3级衡量)。本公允价值计量框架 适用于初始计量和后续计量。

 

ASC 820定义的公允价值层次结构的三个级别 如下：

 

级别1-截至报告日期， 相同资产或负债的报价在活跃市场可用。活跃的 市场是指资产或负债的交易 发生的频率和数量足以持续提供定价 信息的市场。级别1主要包括 交易所交易衍生品、 有价证券和上市股票等金融工具。

 

第2级-定价输入不同于第1级中包括的 活跃市场的报价，截至报告日期可直接或 间接观察到。级别2包括 使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具 。这些模型主要是 考虑各种假设的行业标准模型， 包括大宗商品的远期报价、时间价值、 波动因素、标的工具的当前市场和合同价格，以及其他相关的经济 指标。基本上所有这些假设在整个工具的整个期限内都可以在市场上观察到，可以 从可观察到的数据中得出，或者得到在市场上执行交易的可观察水平 的支持。此类别的工具 通常包括非交易所交易的衍生品 ，如商品掉期、利率掉期、期权和 套头。

 

第3级-定价输入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要输入。这些投入可以 与内部开发的方法一起使用，从而得到 管理层对公允价值的最佳估计。由于 这些工具的短期性质，其账面值 现金、应收账款、应付账款和应计费用接近公允价值。本公司并无任何需要按公允 值经常性计量和记录的资产或 负债。

 

由于这些工具的短期 性质， 账面金额的现金、应收账款、应付账款和 应计费用接近公允价值。本公司并无任何需要按公允价值经常性计量和记录的资产 或负债。

 

所得税

 

所得税 按资产负债法入账， 根据该方法，递延所得税按财务报表账面金额与资产和负债的 计税基础之间的临时 差额入账。递延税项资产和 负债反映了预计差额将逆转的 年的有效税率。如果部分或 部分或全部递延税项资产很可能无法 变现，则提供估值 免税额。 

 

广告费

 

根据ASC主题编号720-35-25-1，公司在首次发布广告时确认 广告费用。 如果预计不会出现此类广告，则此类成本将立即计入费用。

 

基于股份的薪酬

 

公司根据会计准则更新 (“ASU”)2018-07主题718对员工和 非员工进行股票薪酬核算。基于股票的薪酬是在授予日期根据奖励的公允价值 计算的 ，在规定的授权期内确认为费用(如果 有的话)。公司使用Black-Scholes期权定价模型估算基于股票支付的公允价值 用于普通股 期权和认股权证，以及公司普通股 用于普通股发行的收盘价。

 

 

研发成本

 

研究和开发费用包括合同服务的成本 与改进制造流程、增强公司现有产品以及在产品和平台开发管道中的额外 投资相关的成本 。 公司的研发费用与 发生的相同。

 

最近采用的会计公告

 

2019年12月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2019-12《所得税会计简化》，其中 删除了主题740 一般原则的某些例外，并增加了降低所得税会计复杂性的指导 。ASU在从2020年12月15日开始的 财年的年度和中期有效。采用此 标准并未对公司的 合并财务报表产生实质性影响。

 

附注3-无形资产

 

本公司有限寿命无形资产的账面价值 如下：

 

	2021年3月31日			2020年12月31日
		累计			累计
	成本	摊销	网	成本	摊销	网
产品 许可证	$4,100,000	$(336,138)	$3,763,862	$3,350,000	$(264,909)	$3,085,091
专利	510,310	(510,310)	-	510,310	(510,310)	-
软件 和其他	64,464	(53,763)	10,701	64,464	(51,889)	12,575
总计	$4,674,774	$(900,211)	$3,774,563	$3,924,774	$(827,108)	$3,097,666

 

2021年3月，公司向 Rochal Industries，LLC(“Rochal”)发行了20,834股普通股，根据与Rochal的许可协议条款 需要支付750,000美元 里程碑付款。这笔款项在公司于2021年2月公开发行普通股时到期。里程碑付款 被记录为无形资产的附加款项。

 

截至2021年3月31日，所有 无形资产的加权平均摊销期限为12.5年。截至2021年3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销费用为73,103美元，截至3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销费用为37,743美元。到2020年。截至2021年3月31日的预计剩余摊销费用 如下：

 

 

2021年剩余	$245,071
2022	324,347
2023	319,267
2024	319,267
2025	319,267
此后	2,247,344
总计	$3,774,563

 

由于新冠肺炎大流行的事件和情况，本公司已审核无形资产的账面价值 。本公司不认为 新冠肺炎的影响对本公司截至2021年3月31日的无形资产造成减值 损失。因此，在截至2021年3月31日的三个月内，本公司的 无形资产没有确认任何减值损失。

 

 

附注4-承付款和或有事项

 

许可协议和版税

 

CellerateRX®激活的胶原®

 

2018年8月27日，公司与CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)签订了全球独家 分许可协议，向伤口护理和外科市场分销CellerateRX Surgical和HYCOL 产品。根据 转授许可协议，公司支付CellerateRX Surgical和HYCOL每年净销售额的3-5%的特许权使用费。根据2021年1月26日修订的 ，再许可期限延长至2050年5月 ，此后，只要公司每年的净销售额(如 再许可协议中所定义)等于或超过1,000,000美元，即可自动连续续订 年续订期限 。如果公司在初始到期日之后的任何一年的净销售额低于1,000,000美元 ，CGI Cellerate RX 将有权在 书面通知后终止再许可协议。再许可协议的前五年每年最低支付400,000美元的版税 。

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，根据本协议条款到期的 版税总额分别为192,586美元 和100,000美元。

 

BiakŌS抗菌伤口凝胶和BiakŌS抗菌皮肤和伤口清洁剂

 

于2019年7月7日，本公司与关联方Rochal签署了一项许可协议，据此，本公司获得了利用Rochal的若干专利和未决专利申请 营销、销售和进一步开发用于预防和治疗人体微生物的抗菌产品 的全球独家许可 (“BAKŌS许可协议”)。目前，BIAKŌS许可协议涵盖的 产品包括 BIAKŌS抗菌伤口凝胶和BIAKŌS抗菌皮肤和伤口清洁剂。这两种产品都获得了510(K)认证。 公司执行主席是Rochal的董事， 间接是Rochal的重要股东，并通过 潜在的认股权证行使Rochal的大股东。 公司的另一名董事也是Rochal的董事和 大股东。

 

根据BIAKŌS许可协议条款作出的最近 和未来承诺 包括：

 

 

 

 

除非双方之前终止了 ，否则BIAKŌS许可证 协议将与相关专利一起于2031年12月到期 。

 

在 三个月内截至2021年和2020年3月31日，根据此 协议确认的版税费用分别为27,500美元和25,000美元。

 

CuraShield抗菌屏障膜和无刺痛皮肤保护剂

 

于2019年10月1日，本公司与 Rochal签署了一项许可协议，据此，本公司获得了独家的 全球许可，可利用Rochal的某些专利和 待完成的专利申请(“ABF许可 协议”)营销、销售和进一步开发某些 抗菌屏障膜和护肤剂产品，用于 人体保健市场(“ABF许可 协议”)。目前，ABF 许可协议涵盖的产品包括CuraShield抗菌屏障膜和 无刺痛皮肤保护产品。

 

 

ABF许可协议条款下的未来 承诺 包括：

 

●

公司将向Rochal支付净销售额的2%-4%的特许权使用费。由Rochal支付的最低 年版税为50,000美元，从产品首次 商业销售的次年开始 第一个完整日历年开始。每年的最低版税 将在随后的每个日历年增加10%，最高 金额为75,000美元。

 

●

公司将根据特定的 许可产品销售净利润目标每年支付额外的版税，但在任何日历年度内， 最高限额为500,000美元。

 

除非双方事先终止或延长，否则ABF 许可协议将在2033年10月最后一项美国 专利到期时终止。

 

截至2021年3月31日，本 协议未确认任何商业销售或版税。

 

清理机许可协议

 

2020年5月4日，本公司与 Rochal签署了一项产品许可协议，据此，本公司获得了独家的 全球许可，用于市场、销售和进一步开发用于人类医疗的清理剂 ，用于改善皮肤状况或治疗或缓解 皮肤病，但不包括主要用于美容、美容或 化妆的用途(“清理剂许可 协议”)。

 

除雾器许可协议条款下的未来 承诺 包括：

 

●

在 Rochal向其合同制造商 发出采购订单时，公司将向Rochal支付600,000美元的现金 ，以便对许可的 产品进行首次良好生产实践。

 

●

FDA批准许可产品后，公司将向Rochal 支付500,000,000美元现金和1,000,000美元，根据公司的 选择权，可以现金和普通股 的任意组合支付。

 

●

公司将向Rochal支付净销售额的2%-4%的特许权使用费。Rochal的最低 年版税为100,000美元，从许可产品首次 商业销售后的第一个完整日历年开始 ，此后每个日历年增加10% ，最高为 $150,000。

 

●

公司将根据授权产品销售的具体净利润目标 每年支付额外的版税，任何日历年的最高限额为1,000,000美元。

 

除非双方之前终止或延长了 ，否则清理器许可协议将于2034年10月到期。

 

截至2021年3月31日，本 协议未确认任何商业销售或版税。

 

可再生骨止血器

 

该公司于2009年获得了一项可吸收骨的专利 骨科骨缺损填充物的止血和输送系统。该 专利不属于公司的长期战略 重点。该公司随后将该专利授权给第三方 ，以营销本公司 在专利有效期(2023年到期)期间的产品销售收取3%的版税 ，每年最低版税为201,000美元。 本公司向两个无关的第三方支付合计版税 ，相当于本公司净收入的8%，或者最低 使用本公司的产品 产生的版税 到目前为止，公司收到的与本许可协议相关的 版税 尚未超过每年最低201,000美元(每季度50,250 美元)。因此，根据许可协议条款，该公司的年度版税 为 $16,080(每季度$4,020)。

 

 

其他承诺

 

在Sanara Pulsar成立时，它与WCS签订了 供应协议，根据该协议，Sanara Pulsar成为使用WCS开发和拥有的知识产权的某些伤口护理产品在美国的独家 分销商。于2019年，本公司预付WCS$200,000，并将付款 记为减少非控股权益。如果 WCS的Sanara Pulsar 2020年度表格K-l没有 将至少200,000美元的净收入(“目标 净收入”)分配给WCS，则Cellerate，LLC将在 确定后30天内向WCS支付代表2020年度WCS表格K-1中显示的目标净收入与实际净收入之间的 差额的资金金额。2021年3月，该公司向WCS支付了2020年200,000美元。对于 2021至2024年的每一年，目标净收入将 增加10%，如果WCS在 这几年中的任何一年的K-1表格没有将至少等于该年度目标净收入的金额 分配给WCS，则Cellerate， LLC将在确定后30天内向WCS支付代表目标净收入和目标净收入之间差额的 资金 Sanara Pulsar向其成员进行的所有其他分配，不包括税收分配， 将仅向Cellerate，LLC进行分配，直到Cellerate， LLC收到的分配金额等于向WCS支付的所有此类 预付款。

 

附注5-经营租赁

 

公司定期签订办公空间和设备的运营租赁合同 。安排在开始时进行评估 以确定此类安排是否构成 租赁。

 

使用权资产，我们称之为“ROU资产”， 代表在租赁期内使用标的资产的权利， 和租赁负债代表支付租赁产生的租赁 的义务。经营租赁ROU资产和 负债在过渡日根据各自租赁期内租赁付款的现值确认， 写字楼ROU资产经递延租金调整 负债。

 

本公司有两份经营租赁：截至2021年3月31日，办公空间租赁剩余期限为 39个月 ，复印机租赁剩余租赁期限为 4个月。所有其他 租赁均为短期租赁，为方便起见， 公司选择不将其确认为租赁资产和租赁 负债。

 

根据ASC主题842，截至2021年3月31日，公司记录的租赁 资产为437,081美元，相关租赁负债为450,461美元。本公司于三个月录得摊销费用 $30,572其租赁资产截至 2021年3月31日。截至2021年3月31日，包括在经营租赁负债计量中的 金额 支付的现金为38,089美元。我们的运营 租赁负债现值如下所示。

 

经营租赁负债到期日

 

	三月 三十一号， 2021
2021年剩余时间	$113,229
2022	151,333
2023	154,271
2024	77,870
2025	-
此后	-
租赁支付总额	496,703
减去 计入利息	(46,242)
租赁负债现值	$450,461
营业 租赁负债-流动	126,933
运营 租赁负债-长期	323,528

 

截至2021年3月31日，我们的运营租赁加权平均剩余租期为3.2年，加权平均折扣率为6.25%。

 

 

附注6-股东权益

 

优先股

 

2020年2月7日，Catalyst Group，Inc.(“Catalyst”)的附属公司CGI Cellerate RX将其持有的全部30个月期1,500,000美元可转换本票和1,136,815股F系列可转换优先股全部转换为公司普通股 股。本公司在转换中共发行了2,452,731股普通股。 转换后，Catalyst及其附属公司控制了总计3,416,587股本公司普通股的 投票权，占截至2021年3月31日已发行普通股的44.9%。 截至2021年3月31日，已发行普通股总数为7,617,122股 。 转换后，Catalyst及其附属公司控制了总计3,416,587股本公司普通股的投票权 ，占截至2021年3月31日已发行普通股总数的44.9% 。

 

普通股

 

2020年2月21日，本公司提交了一份 表格S-8的注册声明，其中登记了根据Sanara MedTech Inc.2014年综合长期激励计划可能发行的共计2,000,000股其 普通股。 表格S-8中的注册声明还涵盖根据 计划中有关调整因股票 分红、股份拆分或类似变更而产生的变更的规定可能会发行的额外和不确定数量的 证券。在2020年7月9日召开的本公司 年度股东大会上，本公司 批准了公司董事、 高管、员工和顾问有资格参加的2014年度总括长期激励计划( “LTIP计划”)。 根据LTIP计划已发行的股票总数为253,020股，截至2021年3月31日，可供发行的股票为1,746,980股。

 

2021年1月18日，本公司与两名个人签订了股权交换 协议(“交换协议”)，自2021年1月14日起生效，他们各自拥有Woundyne Medical，LLC 50%的未偿还股权 (“Woundyne”)。根据交换协议， 公司收购Woundyne的100%已发行及已发行股本 权益，以换取发行合共29,536股本公司普通股，公平 价值1,000,000美元。收购Woundyne的未偿还股权 被视为资产收购。 本公司收购的主要资产是Woundyne软件 平台，该平台允许跟踪、监控与慢性和手术创伤相关的数据 ，并将其与软件 用户的电子病历相连接。Woundyne没有其他 物质资产、负债或收入。这些 股票的发行被资本化为内部使用软件。公司 随后将Woundyne Medical，LLC更名为WounDerm， LLC。

 

2021年2月12日，本公司与Cantor Fitzgerald&Co.作为其中点名的几家承销商(统称为“承销商”)的代表签订了承销 协议(“承销协议”)， 据此，本公司同意向 承销商发行和出售合计1,100,000股本公司普通股，向 承销商公开发行和出售1,100,000股普通股。 Fitzgerald&Co.作为其中点名的几家承销商(统称为“承销商”)的代表， 本公司同意向 承销商发行并出售合计1,100,000股本公司普通股。根据承销协议，本公司授予承销商为期30天的选择权，可按公开发行价购买至多165,000股普通股 ，减去承销折扣和佣金， 承销商全面行使了承销折扣和佣金。此次发行，包括 购买额外的165,000股普通股，于2021年2月17日结束 。

 

在(I)承销商全面行使其购买额外 普通股的选择权，以及(Ii)扣除承销折扣和 佣金以及公司应支付的发售费用后，此次发行为本公司带来的净收益约为2,890万美元 。通过 保险现金清扫服务，净收益已 存入联邦存款保险 公司承保的账户。

 

在2021年2月完成发售后，本公司以20,834股本公司普通股的形式(见附注3和 4)向Rochal支付了750,000美元的募资后付款(定义见 BAKŌS许可协议)。

 

限制性股票奖励

 

在截至2021年3月31日的三个月内，公司根据LTIP计划向一名员工 授予并 发行了4744股限制性普通股。股票受 员工限制性股票协议中规定的某些归属条款和其他条款的约束。此 奖励的公允价值为216,658美元，基于授予日 公司普通股的收盘价，并在奖励的归属 期间以直线方式确认为 补偿费用。

 

在截至2021年3月31日的三个月中，销售、一般 和管理费用中确认了基于股票的 薪酬支出325,518美元，而在截至2020年3月31日的三个月中确认的薪酬支出为304,897美元。

 

截至2021年3月31日，未确认的 基于股票的薪酬支出总额为1,361,968美元，与基于未归属股票的 股权奖励相关。未确认的基于股份的薪酬支出 预计将在1.1 年的加权平均期内确认。

 

 

以下是截至2021年3月31日的三个月的限售股活动摘要：

 

	截至 个月的 三个月
	2021年3月31日
	股票	加权 平均值
	股票	授予 日期公允价值
期初未归属	170,178	$14.20
授与	4,744	45.67
既得	(53,231)	14.84
没收	-	-
2021年3月31日的未归属	121,691	$15.15

 

股票期权

 

下面 汇总了截至2021年3月31日的未偿还股票期权状况和截至该日期的三个月期间的变化： 

	截至 个月的 三个月 2021年3月31日
	选项	加权 平均行权价格*	加权 平均值剩余合同 有效期
期初未偿还	11,500	$6.00
授与	-	-
练习	-	-
没收	-	$-
过期	-	-
2021年3月31日未偿还的	11,500	$6.00	1.8
2021年3月31日可行使	11,500	$6.00	1.8

 

附注7-债务和信贷

 

循环授信额度

 

2018年12月，Cellerate，LLC与 Cadence Bank，N.A.(“Cadence”)签署协议，为Cellerate，LLC 提供最高本金1,000,000美元的循环信贷额度。信贷额度用于支持Cellerate，LLC的 短期营运资金要求。2019年6月21日，公司修改了与 Cadence的循环信贷额度，将最高本金金额从1,000,000美元提高到 2,500,000美元。2019年10月16日，本公司用现金偿还了循环信贷额度的全部 $2,200,000余额 从私募本公司普通股获得的收益 。此循环信贷额度于2020年6月19日到期。

 

 

2021年1月15日，本公司与Cadence签订了一项贷款协议( “贷款协议”)，提供250万美元的循环信贷额度。循环信贷额度 将于2023年1月13日到期，并以公司的几乎所有资产作为担保 。任何未偿还金额都将支付 0.75%的利息加上《华尔街日报》 “货币利率”部分指定的“最优惠利率”。 信贷额度的收益将用于为 公司提供额外的营运资金，以支持当前的 资产和其他一般企业用途，并且不得用于收购 。

 

信用额度包含惯例陈述和担保 ，并要求公司遵守某些 财务契约，其中包括截至2020年12月31日和2021年3月31日的最低流动资金 美元，最低 有形净资产(见贷款协议)1,000,000美元 ，从截至2021年6月30日的财政季度开始， 最低利息覆盖率(贷款协议还包含 违约的惯例事件。如果发生此类违约事件，Cadence将 有权采取各种措施，包括加快贷款协议规定的 到期金额。公司通常可以 (在某些情况下必须)在循环信用额度的合同到期日 之前预付全部或部分未偿还本金。

 

2021年2月11日，该公司从 循环信贷额度中提取了800,000美元。2021年2月19日，公司偿还了循环信贷额度的全部余额 。截至2021年3月31日， 公司在贷款协议项下没有未偿还款项。

 

附注8-股权证券投资

 

本公司的股权投资包括私人持股公司的非流通 股权证券，其公允价值不能轻易确定，并按成本减去 减值(如果有的话)，加上或减去同一发行人的相同或相似 投资在有序交易中可观察到的 价格变动而产生的变化。

 

本公司于2020年7月进行了500,000美元的长期投资，以 购买由Direct Dermatology Inc. (“DirectDerm”)的7,142,857 系列B-2优先股组成的某些非上市证券，这相当于当时拥有 DirectDerm 2.9%的所有权。通过这项投资，公司 获得了在所有急诊和急诊后护理环境中使用DirectDerm技术的独家权利 ，如熟练护理设施、家庭健康和伤口诊所。本公司 没有能力对 DirectDerm的运营和财务活动施加重大影响。

 

于2020年11月9日，本公司签订协议，购买Precision Heating Inc.(“Precision Heating”)的由150,000股 A系列可转换优先股(“A系列 股票”)组成的 某些非流通证券，总收购价为600,000美元。 A系列股票可转换为Precision Heating的150,000股普通股 ，相对于普通股股东具有优先清算优先权 。这笔初始投资 相当于Precision Heating公司 未偿还有表决权证券12.6%的所有权。

 

2021年2月，公司斥资600,000美元额外购买了150,000股A系列股票 ，这些股票可转换为Precision Heating的150,000股普通股 。这导致Precision Heling拥有 22.4%的已发行有表决权证券。 在这种重大影响下，公司将 转变为对这项投资进行会计处理的权益法。在截至2021年3月31日的三个月内，本公司记录了99,135美元作为其权益法投资亏损的 份额。

 

以下 汇总了公司的投资：

 

	2021年3月31日		2020年12月31日
	携带 金额	经济利益	携带 金额	经济利益
权益法投资
Precision Heating Inc.	$1,100,865	22.4%	$-
成本法投资
Direct 皮肤科公司	500,000	2.9%	500,000	2.9%
Precision Heating Inc.	-		600,000	12.6%
成本法投资总额	500,000		1,100,000
	-
总投资	$1,600,865		$1,100,000

 

 

以下 汇总了反映在 业务合并报表中的权益法投资损失：

 

	截至3月31日的三个月 个月，
	2021	2020
投资
Precision Heating Inc.	$(99,135)	$-
总计	$(99,135)	$-

 

注9关联方

 

应付关联方

 

截至2021年3月31日，公司对关联方的未付款总额为 $86,592美元，截至2020年12月31日为$223,589美元。

 

制造和技术服务协议相关的 方

 

2020年9月9日，公司与Rochal签署了制造协议 。根据制造协议的条款，Rochal 同意制造、包装和贴上公司从Rochal 获得许可的产品标签。制造协议包括 本公司行业的惯例条款和条件。 协议期限为五年，除非 经双方同意延长。在截至2021年3月31日的三个月内，公司在Rochal没有产生库存 制造成本。

 

2020年9月9日，公司与Rochal签署了技术服务协议 。根据技术服务 协议的条款，Rochal将为公司确定的伤口护理、皮肤护理和外科现场护理应用的 技术服务项目提供专业知识和服务。技术 服务协议包括 公司所在行业的惯例条款和条件。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司产生了148,521美元的Rochal技术服务费用 。公司可随时 终止本协议。

 

 

项目2.管理层讨论和 财务状况和经营结果分析

 

以下是对Sanara MedTech Inc.(与其 合并子公司、“公司”、“Sanara MedTech”、“Sanara”、“SMTI”、“ ”We、“Our”、“Sanara MedTech”、“Sanara”、“SMTI”、“ ”我们，“”我们，我们“或”我们“)应与”管理层的讨论 和财务状况及经营结果分析“部分和我们截至2020年12月31日的年度报告 中的Form 10-K年度报告 中包含的经审计的合并财务报表及相关附注一起阅读，并与本季度报告中的 Form 中的 未经审计的合并财务报表及相关附注 一并阅读。”“(或”我们“)应与”管理层的讨论 及财务状况和运营结果的分析“部分以及本公司截至2020年12月31日的年度报告 的Form 10-K中包含的经审计的合并财务报表及相关附注一起阅读。

 

前瞻性陈述

 

本 表格10-Q季度报告包含 经修订的1933年证券法第27A节和经 修订的1934年证券法第21E节(“交易法”)所指的前瞻性陈述。这些声明可能 讨论对未来趋势、计划、事件、 运营结果或财务状况的预期，或陈述与公司相关的其他信息 ，包括但不限于有关新冠肺炎疫情影响的声明 以及我们对SG&A费用的预期 。除 历史事实的陈述外，本季度报告(Form 10-Q)中包含的陈述均为 前瞻性陈述，一般可使用 诸如“预期”、“相信”、“ ”、“继续”、“预期”、“ ”、“可能”、“估计”、“预期”、“ ”预测、“”指导“”、“ ”“打算”、“可能”、“计划”、“ ”等词语来标识，“”潜在“”、“ ”“预测”、“”项目“”、“”应该“”、“ ”“目标”、“”将“”、“”将“”或 其他类似的单词、短语或表达式。“应谨慎看待这些声明 ，并受到各种风险和 不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不在公司的 控制范围之内。除其他因素外，以下因素可能导致实际 结果与前瞻性 陈述中的结果大不相同：

 

 

有关可能影响我们业务的这些因素和其他因素以及可能导致实际结果与这些前瞻性 陈述中预期的结果大不相同的 更详细的讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项中的“风险因素”以及本季度报告Form 10-Q中的其他部分 第II部分第1A项中的“风险因素”以及 本季度报告中的其他部分前瞻性声明 仅表示截至发布之日，公司 不承担更新这些前瞻性 声明的任何义务。

 

概述

 

我们是一家 一家医疗技术公司，专注于开发和 商业化的变革性技术，以改善临床 结果并减少外科和 慢性伤口和皮肤护理市场的医疗支出。我们的产品组合和 服务旨在使我们能够为所有护理环境中的患者提供全面的伤口和 皮肤护理解决方案，包括 急性(医院和长期急性护理医院 (“LTACH”))和急性后(伤口护理诊所、 医生办公室、熟练护理设施(“SNF”)、 家庭健康、临终关怀和零售)。我们的每一项产品、服务、 和技术都有助于实现我们的总体目标，即以更低的总体成本为患者实现更好的临床结果 ，无论他们在哪里接受治疗。我们致力于成为 最具创新性和最全面的有效伤口和皮肤护理产品和技术的提供商之一，并不断寻求 为需要伤口和皮肤护理的患者在美国的整个护理过程中 扩大我们的服务范围 。

 

我们 目前在慢性和外科创伤护理应用中销售七种产品 我们正在开发多种产品。我们 从研发合作伙伴Application Nutritionals，LLC(“an”)(通过与CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的子许可)许可我们的产品，CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)是Catalyst Group，Inc.(“Catalyst”)和Rochal Industries，LLC(“Rochal”)的附属公司，并有权 独家分销正在开发的某些产品2021年，根据我们与Cook Biotech签订的营销和分销协议 ，我们打算 开始销售两种用于外科和伤口护理的生物产品 。

 

2020年6月，我们成立了子公司United Wound and Skin Solutions LLC (“UWSS”)，以持有对 伤口和皮肤护理虚拟咨询服务的某些投资和运营。我们预计， 我们提供的各种服务将允许临床医生/医生 利用我们的技术收集和分析有关患者状况和结果的大量 数据，这些数据将改进治疗 方案，并最终产生更多基于证据的处方，以 改善患者结果。我们打算在2021年推出首个虚拟 咨询服务产品。通过将我们的UWSS服务和Sanara产品相结合，我们相信我们将能够 在从诊断到愈合的整个伤口和皮肤护理过程中的每一个步骤提供患者护理解决方案。

 

 

新冠肺炎疫情的影响

 

从2020年3月开始，许多州发布命令暂停选择性 手术，以腾出医院资源治疗新冠肺炎 患者。这导致我们的外科 产品需求从2020年3月下半月开始减少。此外， 大多数州仅允许住院护理员使用SNF， 这阻碍了我们向在这些设施中使用我们产品的临床医生提供教育和产品培训的能力 。这些 限制导致2020年第二季度销售额整体下降 。在2020年下半年和2021年第一季度，随着德克萨斯州、佛罗里达州和美国东南部主要市场对选择性手术的 限制放松，我们看到产品销售强劲反弹。

 

疫情持续时间 尚不确定，但管理层相信 除某些地理上的新冠肺炎热点地区外，将继续进行择期手术 。我们将 继续密切关注新冠肺炎疫情，以确保 我们员工的安全以及我们为我们的 客户和患者提供服务的能力。

 

经营成果构成

 

收入来源

 

我们的 收入主要来自向 医院和其他急性护理机构销售我们的外科产品，以及向客户销售我们的慢性 伤口护理产品。我们的收入来自我们向 客户发货的直接订单，以及在较小程度上通过我们的一名销售代表在手续时发货给客户的直接销售 。我们通常在客户收到我们的产品 时确认收入。

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，产品销售收入和版税收入 汇总如下。所有 收入都来自美国。

 

	截至 个月的三个月
	三月 三十一号，
	2021	2020
外科	$4,711,613	$3,272,892
伤口 护理	247,573	201,189
特许权使用费 收入	50,250	50,250
总收入	$5,009,436	$3,524,331

 

我们 确认与BioStructures，LLC签订的开发和许可协议的版税收入 。我们根据协议条款记录每个日历 季度的收入，其中规定 我们将收到至少 $50,250的季度版税付款。根据开发和许可协议的条款， 销售含有我们的专利可吸收骨止血 的产品将获得2.0%的版税。在将于2023年到期的专利 有效期内，应支付给我们的最低年使用费 为每年201,000美元。这些版税按季度 分期付款50,250美元。到目前为止，与此 开发和许可协议相关的版税尚未超过每年最低的 $201,000美元(每季度$50,250)。

 

销货成本

 

销售商品的成本包括从我们授权产品的制造商处获得的成本 、由我们直接采购的某些组件的原材料成本 以及因销售我们的产品而应支付的所有相关版税 。我们的毛利润表示总收入 减去销售商品成本，毛利率是毛利 利润占总收入的百分比。

 

 

运营费用

 

销售、 一般和行政费用(“SG&A”) 主要包括工资、销售佣金、福利、 奖金和基于股票的薪酬。SG&A还包括 外部法律顾问、审计费、保险费、租金和 其他公司费用。

 

我们 已发生的所有SG&A费用均由我们承担。随着我们商业 组织的发展，我们预计SG&A 费用(以美元绝对值计算)将增加，占收入的百分比 将减少。

 

研究 和开发费用(“R&D”)包括与增强我们现有产品相关的成本 ，以及在我们的产品和平台开发流程中的 额外投资 。我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。我们 通常预计，随着我们继续 支持产品增强以及将新产品推向 市场，研发费用将会增加。

 

其他收入(费用)

 

其他 收入(费用)主要包括 权益法投资的损益、利息收入、利息支出和 其他非经营性活动。

 

运营结果

 

收入。在截至2021年3月31日的三个月中，我们创造了5,009,436美元的收入，而截至2020年3月31日的三个月的收入为 3,524,331美元，同比增长42% 。 2021年收入增加 主要是由于我们去年扩大了销售队伍，以及我们继续 在新的 和现有的美国市场扩大我们的独立分销网络， 外科伤口护理产品的销售额增加了。

 

销售成本。 截至2021年3月31日的三个月的销售成本为474,433美元，而截至2020年3月31日的三个月的销售成本为330,188美元。与上一年相比增长了 ，主要是由于销售量增加。

 

销售、一般费用和行政管理费用。 截至2021年3月31日的三个月的SG&A费用为 $5,409,730美元，而截至2020年3月31日的 三个月的SG&A费用为$4,932,151美元。 2021年SG&A费用增加的主要原因是 产品销量增加导致的销售佣金费用增加，以及与我们全面伤口和皮肤护理 战略的扩展相关的成本增加 。

  

研发费用。截至2021年3月31日的三个月的研发费用为118,212美元，而截至2020年3月31日的三个月的研发费用为4,387美元。2021年较高的研发费用主要是由于启动了几项新的研究 和当前许可的 产品的开发项目。

 

其他费用。截至2021年3月31日的三个月的其他费用为99,846美元，而截至2020年3月31日的三个月的其他费用为45,112美元。2021年较高的其他费用是由于 确认了我们对Precision Heating的股权 方法投资产生的99,135美元的非现金亏损。截至2021年3月31日的三个月的利息支出为711 美元，而截至2020年3月31日的三个月的利息支出为8,354美元 。2020年的利息 支出较高，原因是与我们在Paycheck Protection Program下的 无担保本票相关的利息支出，以及在2020年初转换为 普通股的可转换本票的 利息。

 

净收益/亏损。截至2021年3月31日的三个月，我们净亏损1,183,376美元，而截至2020年3月31日的三个月净亏损 1,841,012美元。我们净亏损的 改善主要是因为与2020年同期相比，2021年第一季度的销售收入 增加了 。

 

 

流动性和资本资源

 

截至2021年3月31日， 手中现金为27,328,628美元，而2020年12月31日为455,366美元。从历史上看，我们主要通过出售股权证券来为我们的运营提供资金 。2020年，我们的 主要流动资金来源是运营产生的现金、我们银行信用额度的可用性，以及本金为583,000美元 的无担保本票(“PPP贷款”)提供给Cadence Bank，N.A. (“Cadence”)的现金。2021年2月12日，我们完成了 承销的1,265,000股普通股 公开发行，公开发行价为每股25.00美元，在扣除承销 折扣和佣金以及发售费用之前， 总收益为31,625,000美元。我们预计将利用此次发售的净收益 扩大我们的销售队伍，并用于 进一步开发我们的产品、服务和技术 流水线、临床研究和一般企业用途， 包括营运资金(有关此次发售的更多信息，请参阅本季度报告中其他部分包含的未经审计的合并财务报表的附注6 Form 10-Q)。根据我们包括收购在内的 当前运营计划，我们相信手头的 现金，加上来自 运营的预期现金流和我们循环信贷 安排下的可用金额，将足以为我们的增长战略提供资金，并 至少在未来12个月内满足我们预期的运营费用和资本支出 。

 

2021年1月15日，我们与Cadence 签订了一项新的贷款协议(“贷款协议”)，提供250万美元 循环信贷额度。循环信贷额度将于2023年1月13日到期，并由我们的几乎所有资产担保。 任何未偿还金额都将支付0.75%的利息，外加《华尔街日报》《货币利率》栏目中指定的 “最优惠利率”。信贷额度的收益将用于提供额外的营运资金 ，以支持流动资产和其他一般公司 用途，不得用于收购。

 

信用额度包含惯例陈述和担保 ，并要求我们遵守某些财务 契约，其中包括截至2020年12月31日和2021年3月31日的最低流动资金 $1,000,000，最低 有形净资产(如贷款协议中所定义) ，从截至2021年6月30日的财政季度开始， 最低利息覆盖率(贷款协议还包含 违约的惯例事件。如果发生此类违约事件，Cadence将 有权采取各种措施，包括加快贷款协议规定的 到期金额。我们通常可以(在某些情况下， 必须)在循环信用额度的 合同到期日之前预付全部或部分未偿还本金。2021年2月11日，我们从循环信贷额度中提取了80万美元 。2021年2月19日，我们支付了循环信贷额度的全部余额。截至2021年3月31日，贷款 协议没有欠款。

 

2020年11月9日，我们的子公司UWSS达成协议，以600,000美元的总收购价 购买Precision Heating Inc. 的A系列可转换优先股( “A系列股票”)的股份。A系列股票可转换为Precision Heating的150,000股普通股 ，相对于普通股股东具有优先流动资金 。根据 与Precision Heating的协议规定，UWSS在2021年2月又投资了600,000美元，购买了150,000股额外的A系列股票 。

 

2019年7月7日，我们与Rochal签署了一项许可协议，根据该协议，我们 获得了全球独家许可，利用Rochal的某些 专利和未决专利申请(“BIAKŌS 许可协议”)营销、销售和 进一步开发用于预防和 治疗人体微生物的抗菌产品(“BIAK ROCHAL S 许可协议”)。根据BIAKŌS 许可协议的条款，我们同意在2022年12月31日或之前通过出售我们的普通股或 资产完成至少1,000,000美元的融资后，向Rochal支付750,000美元。根据我们的选择，750,000美元的付款可以现金和我们的普通股的任意组合 支付。2021年3月，我们向Rochal发行了20,834股普通股，作为公司于2021年2月完成 融资时到期的750,000美元的全额支付。

 

现金流分析

 

截至2021年3月31日的三个月，运营 活动使用的净现金为1,261,604美元，而截至2020年3月31日的三个月，运营 活动使用的净现金为2,032,019美元。2021年现金使用量较低 主要是因为销售收入较高 。

 

截至2021年3月31日的三个月，用于投资 活动的净现金为604,391美元，而在截至2020年3月31日的三个月，用于投资 活动的净现金为557,456美元。2021年用于投资活动的现金 是由于以600,000美元额外购买了Precision Heating的15万股A系列股票 。2020年第一季度用于投资活动的现金应为由于食品和药物管理局批准BIAKŌS抗菌剂 伤口凝胶，向 罗哈尔支付了500,000美元的里程碑式付款。

 

 

与关联方的物料交易

 

CellerateRX子许可协议

 

我们从Catalyst，CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的附属公司 获得了独家的全球分许可，可以将CellerateRX 产品分销到伤口护理和外科市场，该附属公司从应用的 营养品公司获得了CellerateRX的权利。 Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的附属公司 将CellerateRX的产品分销到伤口护理和外科手术市场。CellerateRX的销售额占我们2018、2019年和2020年销售额的大部分 。2021年1月26日，我们 修改了分许可协议的期限，将期限延长至2050年5月17日，当CellerateRX的年净销售额超过1,000,000美元时，将自动连续续订一年 。我们根据CellerateRX的年度净销售额(在分许可协议中定义 )支付 版税，其中包括每年收集的所有净销售额的3%(最高可达12,000,000美元)，每年超过12,000,000美元至20,000,000美元的所有收集的净销售额的4%，以及每年收集的超过20,000,000美元的所有 净销售额的5%。在2018年8月27日签订的分许可协议的前五年，最低 每年支付400,000美元的版税。 前三个月截至2021年和2020年3月31日，根据本 协议条款到期的版税总额分别为192,586美元和100,000美元。

 

我们的执行主席Ronald T.Nixon是Catalyst的创始人和管理合作伙伴。截至2021年3月31日，尼克松先生和Catalyst与他们的附属公司(包括CGI Cellerate RX)共同实益拥有我们普通股的3,502,240股。

 

可转换应付票据

 

2019年3月15日，我们收购了Catalyst在 Cellerate，LLC的50%权益，以换取发行1,136,815股我们新创建的F系列可转换优先股( “Cellerate收购”)。关于收购 Cellerate，我们向Catalyst的关联公司CGI Cellerate RX发行了30个月期可转换本票 票据，本金为1,500,000美元，按季度复利计息5%的年利率 。期票 的利息按季度支付，但本可以在我们 选择时推迟到期票到期时支付。已发行的 本金和利息可按CGI Cellerate RX的 期权转换为我们普通股的股票，转换价格为每股9.00美元。

 

2020年2月7日，CGI Cellerate RX将其1,500,000美元的本票(包括应计利息111,911美元)转换为 179,101股我们的普通股。CGI Cellerate RX还将其1,136,815股F系列可转换优先股 转换为公司普通股 股。有关详细信息， 请参阅本季度报告10-Q表中包含的未经审计合并财务报表的附注6 。截至2021年3月31日，无关联方本票或应计利息 未付。

  

制造和技术服务协议

 

2020年9月9日，我们与 Rochal签署了制造协议。根据制造协议条款，Rochal 同意生产、包装和贴标签我们从 Rochal获得许可的产品。制造协议包括习惯条款和 条件。协议有效期为五年 ，除非经双方同意延长。过去三个月 截至2021年3月31日，我们与Rochal 没有产生库存制造成本。

 

2020年9月9日，我们与 Rochal签署了技术服务协议。根据技术服务协议条款，Rochal 将为我们确定的伤口护理、皮肤护理和外科 现场护理应用的技术服务 项目提供专业知识和服务。技术服务协议包括 我们行业的惯例条款和条件。过去三个月 截至2021年3月31日，我们 产生了148,521美元的Rochal技术服务成本。我们可以 随时终止本协议。

 

 

我们的执行主席Ronald T.Nixon也是Rochal的董事， 他是Rochal的间接大股东，并通过 潜在的认股权证行使成为Rochal的大股东。 董事Ann Beal Salamone是Rochal的大股东， 前总裁和现任Rochal董事会主席。

 

通货膨胀和价格变化的影响

 

通货膨胀 和不断变化的价格并未对我们的 历史运营业绩产生实质性影响。我们目前预计 通货膨胀和价格变化不会对我们未来的运营结果产生实质性影响。

 

关键会计政策

 

我们 对我们的财务状况和 运营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表， 是根据美国公认的会计原则 编制的。编制这些 合并财务报表需要我们进行估计和 判断，以影响报告的资产、负债、 和费用金额。

 

我们基于历史经验和其他各种我们认为在 情况下合理的 假设进行评估。这些假设的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在 不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。 我们确定了某些重要的会计 政策，这些政策在进行某些估计和假设时涉及更高程度的判断和复杂性 ，这些估计和假设会影响我们的合并财务报表中报告的金额 ，如下所述 。

 

收入确认

 

我们 根据会计准则 编纂(“ASC”)主题606，与客户的合同收入 确认收入，我们于2018年1月1日采用了 修改后的追溯法。当承诺的商品或服务的控制权 在 中转让给客户时，收入将确认，该金额反映了我们预期有权获得的对价 ，以换取转让这些商品或服务。 收入是根据以下五步 模型确认的：

 

- 与客户的合同标识

- 合同中履约义务的确定

- 成交价确定

- 合同中履约义务的交易价格分配

- 当我们履行履行义务时，确认收入

 

长期资产减值

 

长寿命 资产，包括本公司持有和将使用的某些可识别无形资产，只要发生事件或 情况变化(包括新冠肺炎疫情)表明此类资产的账面价值可能无法收回，我们就会审查此类资产的减值情况。我们 根据估计的未来现金流和该等长期资产的估计清算 价值，持续评估我们长期资产的可回收性，并在该等 未贴现现金流不足以收回长期资产的账面 金额时计提减值准备。如果存在减值，则进行 调整以将资产减记至其公允价值，并将 损失记录为账面价值与 公允价值之间的差额。公允价值根据报价市场 价值、未贴现现金流或内部和外部 评估(视情况而定)确定。待处置资产按账面价值或预计可变现净值中较低者入账。这三个月内未记录 减值截至2021年3月31日和2020年3月31日。

 

 

股权证券投资

 

我们的 投资由 私人持股公司的非流通股证券组成，没有易于确定的公允价值， 根据成本减去减值(如果有的话)加上或减去 同一发行人的相同或类似投资的可观察到的 交易中的价格变化引起的 变化进行报告。我们审查了我们投资的账面价值， 确定截至2021年3月31日没有减值或可观察到的价格变化 。

 

存货

 

存货 按成本或可变现净值中较低者列报，成本 按先进先出计算。库存包括 成品和相关包装组件。我们记录了 截至2021年3月31日的三个月的库存陈旧费用为7,312美元，截至 2020年3月31的三个月的库存陈旧费用为20,116美元。截至2021年3月31日，陈旧和缓慢移动库存的备抵余额为277,764美元，截至2020年3月31日，余额为276,603美元。 我们考虑了新冠肺炎对其记录的 库存价值的影响，确定截至2021年3月31日没有必要进行调整。

 

使用估算

 

按照公认的会计原则编制财务报表要求管理层做出影响 财务报表和附注中报告金额的 估计和假设。 新冠肺炎疫情可能直接或间接影响我们的 业务、财务状况和运营结果的程度高度 不确定，可能会发生变化。我们考虑了新冠肺炎疫情对我们的估计和假设的潜在影响 ， 确定截至2021年3月31日和截至2021年3月31日的三个月，我们在编制合并财务报表时使用的估计和 假设没有实质性影响；但是， 实际结果可能与这些估计不同，我们的估计在未来可能会有 变化。

 

表外安排

 

无。

 

第3项.关于市场风险的定量和定性披露

 

作为一家较小的报告公司，我们不需要提供此 信息。

 

第4项：控制和 程序

 

披露控制和程序

 

我们维护信息披露控制和程序，旨在 确保我们根据交易法提交或提交给证券交易委员会(SEC)的 报告中要求我们披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段 内被记录、处理、汇总和报告，并确保信息 被累积并传达给我们的管理层，包括我们的 主要高管和主要财务官(我们指的是 ) 根据 是否合适，以便及时做出有关所需 披露的决定。我们的管理层在我们 认证人员的参与下，根据《交易法》第13a-15(B)条，评估了截至2021年3月31日我们的披露控制 和程序的有效性。基于该评估，我们的认证人员 得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序 有效。

 

财务报告内部控制的变化

 

我们对财务报告的内部控制没有变化 发生在截至2021年3月31日的 季度内，对我们的财务报告 内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。*我们将继续持续 评估内部控制和程序的有效性 。

 

 

 

第二部分-其他 信息

 

第1项：法律诉讼

 

我们可能会不时遇到 在正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。据我们所知， 没有我们是当事人的重大法律诉讼 ，也没有我们的任何财产是诉讼标的的重大法律诉讼。

 

第1a项风险因素

 

第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。风险因素“是我们截至2020年12月31日的年度报告 10-K表中的”风险因素“。有关我们的风险因素的更多信息 ，请参阅“项目1A”。截至2020年12月31日的10-K表格中的风险 因素 。

 

第二项未登记的股权销售和收益的使用

 

除下文所述外，在截至2021年3月31日的季度内，未登记的 证券的销售没有 之前在Form 8-K的当前报告中报告的 。

 

2019年7月7日，我们与Rochal签署了一项许可协议，根据该协议，我们 获得了全球独家许可，可以利用某些Rochal 专利和正在申请的专利进一步开发用于预防和 治疗人体微生物的抗菌产品。根据 BIAKŌS许可协议的条款，我们同意在2022年12月31日或之前通过出售我们的普通股 或资产，完成至少10,000,000美元的融资后向Rochal支付750,000美元 。根据我们的选择，750,000美元的付款可以现金和我们的普通股的任意组合 支付。2021年3月，我们向Rochal发行了20,834股普通股，作为公司于2021年2月完成 融资时到期的750,000美元的全额支付。

 

根据证券法第4(A)(2)节规定的豁免，将公司普通股 出售给Rochal 免于根据经 修订的1933年证券法(“证券法”)注册[以及 规则506(B)，作为向本公司已有 关系的认可 投资者的销售。

 

2021年1月18日，本公司与两名个人 签订了股权交换 协议，自2021年1月14日起生效，这两人分别拥有Woundyne Medical，LLC 50%的未偿还股权。根据交换协议，本公司 收购了 Woundyne的100%已发行和已发行股权，以换取发行总计29,536股 本公司普通股。公司收购的主要资产 是Woundyne软件平台，该平台 允许跟踪、监控与慢性伤口和手术伤口相关的数据，并与软件用户的电子 医疗记录接口。

 

根据证券法第4(A)(2)节规定的 豁免及其颁布的 规则506(B)， 出售本公司普通股的 豁免 根据证券法登记，作为向本公司先前存在的 关系的认可 投资者的销售。 销售本公司普通股的 豁免 根据证券法第4(A)(2)节规定的 豁免及其颁布的 规则506(B)。

 

第3项：高级证券违约

 

无。

 

第4项：煤矿安全 披露

 

此 项不适用。

 

第5项：其他 信息

 

无。

  

 

第6项：展品

 

以下文档作为本报告的一部分进行归档：

 

展品编号		说明
31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节采用的《美国法典第18编》第 1350节颁发的首席执行官证书 。
31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节采用的《美国法典第18编》第1350节颁发的首席财务官证书 。
32.1**		根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节采纳的《美国法典》第18章第1350节颁发的首席执行官证书。
32.2**		根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节采纳的《美国法典》第18条第1350条颁发首席财务官证书。
101		根据 S-T规则405的交互数据文件

 

*在此存档

 

**作为附件32.1和附件32.2所附的 证书并非 被视为向美国证券交易委员会“备案” ，也不会以引用的方式并入Sanara MedTech Inc.根据经 修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的任何 文件中， 无论是在本年度报告的表格 10-K日期之前或之后提交的 。

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告 由下列签名者代表其签署，并获得正式 授权。

 

	SANARA Medtech Inc.
2021年5月14日	发信人：1	/s/迈克尔 麦克尼尔
		迈克尔 麦克尼尔
		首席财务官 (负责人 财务官和正式授权人员)