见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

赛克航空服务公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

赛克航空服务公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与本报告中随附的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。本项目2包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本报告日期。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。本报告通篇讨论了可能导致实际结果大不相同的因素，包括但不限于本项目2结尾处标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”中提出的因素。其他因素在该公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”项下列出。

下文中使用的术语“我们”、“我们”和“我们的”统称为本公司及其子公司，我们的各种业务都是通过这些子公司进行的。

概述

赛克航空服务公司是内华达州的一家公司。我们的普通股每股面值0.03美元(“普通股”)，在场外交易市场(“OTCQB”)以“SKAS”的代码报价。通过我们的子公司，我们在通用航空业的航空服务部门运营，在这一领域，我们作为直升机机场、固定基地运营(FBO)以及飞机维护和维修服务(MRO)的提供商。FBO提供地面服务，如通用航空、商用和军用飞机的加油和飞机存储，以及其他杂项服务。

我们成立于2003年1月17日，是一家独资企业，于2004年1月2日在亚利桑那州注册成立。2004年8月20日，我们与内华达州一家不活跃的上市公司Shadows Bend Development，Inc.进行了反向合并交易，成为一家上市公司。随后，我们更名为FBO Air，Inc.。2006年12月12日，我们更名为FirstFlight，Inc.。2009年9月2日，我们更名为Saker Aviation Services，Inc.。

我们的业务活动是作为曼哈顿市中心(纽约)直升机场的运营商以及花园城(堪萨斯州)地区机场的FBO和MRO进行的。

花园城工厂成为我们公司的一部分，因为我们在2005年3月收购了中原航空公司的FBO资产，并于2016年10月收购了飞机服务公司。

我们在曼哈顿市中心(纽约)直升机场设施(“直升机场”)的业务活动始于2008年11月，当时纽约市授予我们运营直升机场的特许权协议，我们将该特许权协议转让给我们的子公司FirstFlight Heliports，LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。

新冠肺炎大流行影响了全球和美国经济。联邦、州和地方政府实施了某些旅行限制、“呆在家里”的命令和社交疏远措施，这些都对我们和我们客户的运营产生了负面影响。由于新冠肺炎疫情，2020年3月17日，由于需求下降，曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日，纽约市启动了城市重新开放的第四阶段。直升机机场的观光旅行社在这一阶段重新开始运营。在截至本报告日期的2020年7月20日期间，观光旅行社的需求较低，活动也很少。到目前为止，新冠肺炎疫情对我们堪萨斯州联邦快递和MRO的运营影响不大。

与去年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月里，我们的收入有所下降。这一下降主要是由于2020年第一季度的部分业务受到COVID大流行的负面影响，而不是COVID大流行对2021年整个第一季度业务的负面影响。虽然我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务和运营产生不利影响，但新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的全面影响将取决于未来的发展，包括新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延以及相关的旅行建议和限制，以及新冠肺炎疫情对航空旅行总体需求的影响。

我们的长期战略是通过航空服务业务的增长来增加我们的销售额。要做到这一点，我们可能会通过战略收购和改善我们所服务市场的市场渗透率来扩大我们的地理覆盖范围和产品供应。我们预计，未来的任何收购或产品供应都将补充和/或增强我们目前的航空服务业务。

如果我们能够按计划发展我们的业务，我们预计我们更大的规模将为我们提供更大的供应商购买力，从而降低成本。我们预计，较低的成本将允许采取更积极的定价政策，以对抗一些竞争。更重要的是，我们相信，我们设施中提供的更高水平的客户服务将使我们能够吸引更多的飞机到我们的设施，从而使我们能够与不同规模的其他FBO竞争。

收入和经营业绩

截至2021年3月31日的三个月和2020年3月31日的持续运营对比。

收入

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营业绩受到正在进行的新冠肺炎大流行的负面影响。新冠肺炎疫情压低了我们直升机场每年的活动，因此，下面报告的结果。这一活动同比减少的主要原因是，与COVID大流行对2021年整个第一季度运营的负面影响相比，2020年第一季度的部分运营受到了COVID大流行的负面影响。

截至2021年3月31日的三个月，来自运营的收入下降了51.7%，降至809096美元，而去年同期的收入为1673755美元。

在截至2021年3月31日的三个月里，与销售航空燃料、航空汽油和相关物品相关的业务收入下降了37.2%，降至约506,000美元，而截至2020年3月31日的三个月约为807,000美元。这一下降在很大程度上是由于我们纽约办事处的航空汽油销售量较低。

在截至2021年3月31日的三个月里，与服务和供应项目相关的运营收入下降了70%，降至约255,000美元，而截至2020年3月31日的三个月约为853,000美元。这一下降在很大程度上是由于新冠肺炎疫情导致我们纽约办事处的服务需求下降。

在截至2021年3月31日的三个月里，来自运营的所有其他收入增长了235.6%，达到约47,000美元，而截至2020年3月31日的三个月约为14,000美元。这一增长在很大程度上归因于我们纽约办事处产生的非航空收入与去年同期相比有所增加。

毛利

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，运营毛利润总额下降了58.8%，降至243,961美元。毛利受到前面讨论的项目的负面影响。截至2021年3月31日的三个月，毛利率降至30.2%，而去年同期为35.4%。

运营费用

销售、一般和行政

在截至2021年3月31日的三个月里，来自运营的销售、一般和行政费用(“SG&A”)总额为499,544美元，与2020年同期相比减少了约194,000美元，降幅为28%。

在截至2021年3月31日的三个月里，来自与我们航空服务运营相关的业务的SG&A约为38.3万美元，与截至2020年3月31日的三个月相比减少了约19.3万美元，降幅为33.6%。在截至2021年3月31日的三个月里，来自与我们的航空服务业务相关的业务的SG&A占收入的百分比为47.3%，而去年同期为34.4%。运营费用减少的主要原因是与我们直升机场业务活动水平较低相关的成本降低。SG&A在收入中所占百分比的增加主要是由于我们直升机场的活动水平较低，导致固定成本的抵消较低。

截至2021年3月31日的三个月，公司运营SG&A约为11.6万美元，与去年同期相比减少了约1000美元。

营业(亏损)收入

截至2021年3月31日的三个月的运营运营亏损为(255,583美元)，而截至2020年3月31日的三个月的运营亏损为(101,487美元)。营业亏损的同比增长是由上述因素推动的。

折旧及摊销

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，折旧和摊销分别约为2.5万美元和3.3万美元。

利息收支

截至2021年3月31日的三个月的利息收入约为0美元，而2020年同期约为7000美元。利息收入减少的主要原因是2020年第四季度核销了一笔应收票据。

截至2021年3月31日的三个月的利息支出约为5600美元，而2020年同期约为1000美元。利息支出的增加主要是由于与我们的使用权租赁相关的利息支出。

所得税

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，所得税支出分别为4426美元和0美元。

每股净亏损

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，净亏损分别为265,666美元和96,140美元。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，基本和稀释后每股净亏损分别为0.26美元和0.09美元。

流动性和资本资源

截至2021年3月31日，我们的现金为1,791,853美元，营运资本盈余为2,587,191美元。截至2021年3月31日的季度，我们创造了809,096美元的收入，净亏损(265,666美元)。截至2021年3月31日的季度，现金流包括用于经营活动的净现金99191美元、用于投资活动的净现金1203美元和用于融资活动的净现金6835美元。

如2018年3月21日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的最新8-K表格报告所披露，公司于2018年3月15日与Key Bank National Association(“该银行”)签订了一项贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议包括三部分：(I)2,500,000美元收购信贷额度(“关键银行收购票据”)；(Ii)1,000,000美元循环信贷额度(“关键银行定期票据”)；及(Iii)338,481美元定期贷款(“关键银行定期票据”)。目前，关键银行定期票据项下没有未偿还的金额。

关键银行收购票据的收益将根据日期为协议日期的多次提取缴款票据支付，在该票据中，公司可根据银行的酌情决定权借入总额高达2,500,000美元的资金，用于本公司收购一个或多个业务实体。在更改条款协议(定义见下文)之前，本公司须就关键银行收购票据项下自发行之日起至2018年9月15日(“转换日期”)期间的任何未偿还本金，按年利率相等于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%计算，连续按月支付利息。

在转换日期(包括该日期)之前的任何时间，本公司可由本行酌情决定，要求将根据主要银行收购票据作出的任何贷款转换为定期贷款，在转换日期后的48个月内按月连续付款偿还，包括应计利息。对于在转换日期或之前没有转换为定期贷款的任何贷款，本公司将被要求在转换日期后的48个月内开始按月支付本金和利息，在此之后，剩余的未偿还本金和应计利息将到期并应支付。在转换日期后，主要银行收购票据项下的所有贷款将按相当于银行四年资金成本利率加2.5%的年利率计提利息。截至转换日期，Key Bank收购票据项下没有到期金额，也没有金额转换为定期贷款。

于2018年10月11日及其后经修订后，本公司与本行订立新的贷款协议(经修订后为“变更条款协议”)，修订了Key Bank收购票据的原有条款。根据更改条款协议，本公司可由本行酌情决定于2021年9月1日(“到期日”)前继续借款总额达2,500,000美元，用于本公司收购一个或多个业务实体。更改条款协议规定本公司须连续按月支付任何未偿还本金的利息，按年利率相当于4.25%计算，并将以本公司几乎所有资产作抵押。全部本金余额，加上所有应计利息，在到期日全额到期。截至2021年3月31日，根据变更条款协议没有到期金额。

Key Bank Revolver票据的收益由银行酌情决定，使公司能够借入最多100万美元用于营运资金和一般公司用途。这一循环信用额度是一张没有规定到期日的即期汇票。根据Key Bank Revolver票据借入的款项，年息率相当于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%。本公司须按月支付主要银行转盘票据项下任何未偿还本金的利息，并须应本行要求支付全部结余，包括本金及所有应计及未付利息及手续费。Key Bank Revolver票据的任何收益都将以该公司的几乎所有资产作为担保。截至2021年3月31日，Key Bank Revolver票据下没有到期金额。

2020年8月14日，根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，本公司从银行获得了一笔304,833美元的贷款(“贷款”)。该笔贷款以日期为2020年8月14日的票据(“票据”)的形式于2025年8月到期，年息率为1%，并于2021年10月31日或之前按月分期付款。本公司可于到期日前任何时间预付票据，毋须预付任何罚款。该公司没有提供与购买力平价贷款相关的任何抵押品或担保。这笔贷款的资金只能用于支付工资成本、用于延续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金、水电费以及在覆盖的24周期间发生的其他债务的利息。只要所得款项用于承保期间符合条件的支出，并满足某些员工留任标准，这笔贷款就有资格获得宽恕。根据FASB ASC 470，债务和ASC 405-20，债务清偿，公司将PPP贷款的现金流入记录为负债，并将融资的现金流记录为负债，等待美国小企业管理局(US Small Business Administration)于2020年12月31日依法解除债务。一旦获得赦免和合法解除，债务将减去被免除的金额，并记录债务清偿收益。该公司已将所得款项用于与购买力平价一致的目的，并已申请宽恕。该公司预计这笔贷款将在2021年免除。

根据空中旅游协议，自2016年4月1日以来，该公司一直不允许其租户运营商在周日从曼哈顿市中心直升机场进行旅游航班。该公司还被要求确保其租户运营商从2015年的水平上减少允许的旅游航班总数，从2016年6月1日开始减少20%，从2016年10月1日开始减少40%，从2017年1月1日开始减少50%。航空旅游协议还规定，自2017年1月1日起，特许权协议要求该公司向纽约市支付的最低年度保证金将减少50%。

此外，从2016年6月1日开始，该公司被要求每月向NYCEDC和纽约市议会提交书面报告，详细说明与2015年相比从曼哈顿市中心直升机机场起飞的旅游航班数量，以及任何飞越陆地和/或偏离商定航线的旅游航班的信息。这些裁员对公司的业务和财务业绩以及它在帝国航空直升机港的管理公司的业务和财务业绩产生了负面影响。正如之前披露的那样，该机场由公司一名前高级管理人员和董事的子女所有。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，该公司与帝国航空公司发生的管理费分别约为0美元和8.6万美元，这些费用记录在行政费用中。该公司和帝国航空历来为直升机旅游和就业理事会(“HTJC”)做出贡献，这是一个代表直升机空中旅游行业进行游说的协会，并与市长办公室进行了讨论。鉴于此次大流行，该公司已暂停对HTJC的贡献。本公司前高级管理人员和董事也是HTJC的积极参与者，HTJC由前高级管理人员和董事的孙子管理。我们的董事之一、现任代理首席执行官Sam Goldstein担任HTJC副董事。

航空旅行协议还将特许权协议延长了30个月，导致新的到期日为2021年4月30日。纽约市有两个为期一年的选项来进一步延长特许权协议。伦敦金融城已经同意继续免收费用，因为预计航空旅行协议将会修改。预计此类修订将解决正在进行的费用减免的条款和条件，同时还将解决特许权协议的条款等问题。

2018年4月20日，本公司的堪萨斯州子公司与商业银行签订了一辆加油机的购买租赁(以下简称《卡车租赁》)。卡车租赁从2018年5月1日开始，为期60个月，利率为LIBOR加416个基点。在卡车租赁结束时，该公司的子公司可能会以1.00美元的价格购买该车辆。

2019年1月15日，该公司的一位客户在直升机机场发出了一份无担保票据。票据安排该客户支付约276,000美元的应收账款，到期日为2019年10月31日(经修订)，利率为7.5%。票据付款将从2019年5月31日开始，分六个月支付。客户在票据上的付款没有达到分期付款计划，当客户于2019年10月根据破产法第11章申请破产时，公司正在对票据进行修改。2021年2月，破产法院允许客户从破产法第11章破产转变为破产法第7章清算。根据破产法第7章的清算，票据现在将被视为一般无担保债权，而不是根据破产法第11章的优先付款，以治愈许可证违约。这一变化大大降低了公司收取票据到期金额的期望。因此，本公司认为截至2020年12月31日的未付本金和应计利息约为205,000美元，无法收回。这20.5万美元被注销，用于2020年第四季度的坏账支出。

正如2015年7月6日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样，公司与沃伦·A·佩克签订了一项股票购买协议，日期为2015年6月30日，根据该协议，佩克先生购买了公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。协议的细节在该当前报告以及公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中进行了描述。该报告中披露了该公司与沃伦·A·佩克之间于2015年6月30日签订的股票购买协议，根据该协议，佩克先生购买了该公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。该报告以及该公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中介绍了协议的细节。根据本协议，公司于2017年9月收到100,000美元到期，并于2018年9月收到额外付款100,000美元。2019年，该公司接受了佩克先生拥有的猎鹰10号飞机的所有权，作为对27万美元股票收购价的全部剩余部分的满意。该公司打算出售这架飞机，并在12月31日将其归类为公司综合资产负债表上的“持有待售”。2019年。由于市场不景气以及对这类飞机的需求下降，该公司一直无法找到买家。在没有销售飞机的市场的情况下，该公司在截至2020年6月30日的季度记录了飞机全部载客量的减值费用。该公司认为这架飞机没有任何价值，并于2020年12月向美国联邦航空局飞机注册处提交了一份申请，要求取消该飞机的注册。

正如这份Form 10-Q季度报告中所述，2020年3月17日，由于新冠肺炎疫情，曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日，纽约市开始了城市重新开放的第四阶段。在这一阶段下，观光旅游恢复。在截至本报告日期的2020年7月20日期间，观光旅行社的需求较低，活动也很少。为了减轻这种收入损失，我们可能需要额外的融资，才能通过发行股票或债券来继续运营，任何此类融资都将取决于一般市场状况，而一般市场状况本身也会受到新冠肺炎疫情的影响。虽然我们可以使用上述Key Bank Revolver票据，但我们不能保证Key Bank Revolver票据足以为我们的业务提供资金。此外，Key Bank Revolver票据中的某些限制可能会阻止我们获得更具吸引力的融资。

在截至2021年3月31日的三个月里，我们的现金净减少了107,229美元。在此期间，我们的资金来源和用途如下：

经营活动现金

在截至2021年3月31日的三个月里，运营活动中使用的净现金为99191美元。这一数额包括与净亏损265,666美元有关的业务现金减少以及下列项目的增加：(1)折旧和摊销，25,302美元；(2)基于股票的补偿，8,598美元；(3)应收账款，贸易，17,590美元；(4)预付费用，85,485美元；(5)应付账款，43,987美元；(6)应计费用，16,024美元。这些业务活动的增加被存货减少30511美元所抵消。

在截至2020年3月31日的三个月里，经营活动中使用的净现金为310882美元。这一数额包括与净亏损96140美元有关的营业现金减少以及下列项目的增加：(1)折旧和摊销，32,807美元；(2)基于股票的补偿，18,651美元；(3)应收账款，贸易，125,874美元；(4)存货，19854美元；(5)预付费用和其他流动资产，98,058美元；(6)客户存款，426美元。业务活动的这些增加被下列项目的减少额所抵消：(1)应付账款；37021美元；(2)应计费用140391美元。

来自投资活动的现金

在截至2021年3月31日的三个月里，净现金1203美元用于购买财产和设备的投资活动。在截至2020年3月31日的三个月里，净现金4912美元用于购买财产和设备的投资活动。

融资活动产生的现金

截至2021年3月31日的三个月，净现金6835美元用于支付使用权租赁的融资活动。截至二零二零年三月三十一日止三个月，净现金138,022美元用于融资活动，支付应计股息127,968美元及偿还应付使用权租约10,054美元。

关键会计政策和估算

最近采用的会计公告

2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”)，要求实体在资产负债表上确认租赁资产产生的权利和义务的资产和负债，并提供额外的披露。ASU 2016-02于2019年1月1日对我们生效，我们采用了修改后的追溯方法采用新标准。ASU No.2016-02的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。

前瞻性陈述的警示性声明

本报告中包含的信息可能包含或基于“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节所指的“前瞻性声明”。这些前瞻性陈述代表了管理层目前的判断和假设，可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。前瞻性陈述经常伴随着“预期”、“计划”、“相信”、“预期”、“项目”、“打算”等词语的使用。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括但不限于与以下内容相关的因素：

任何这些或其他风险、不确定性、其他因素或公司做出的任何不准确的假设都可能导致实际结果与我们在此或其他地方描述的结果大不相同。不应过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。其中某些风险、不确定性和其他因素在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告以及我们提交给SEC的其他文件中有更详细的描述。可归因于我们或代表我们行事的人的后续书面和口头前瞻性陈述完全受上述警告性陈述和我们提交给证券交易委员会的报告中其他部分的明确限定。除非法律另有要求，否则我们明确不承担任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。

项目3--关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目4--控制和程序

信息披露控制和程序的评估

管理层，包括我们的总裁、首席执行官、我们的代理首席执行官和代理首席财务官，已经评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。根据评估，截至评估日期，我们的总裁、首席执行官、代理首席执行官和代理首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的，以确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交和提交的报告中要求披露的信息在需要时进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的总裁、首席执行官、代理首席执行官和我们的在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。

财务报告内部控制的变化

在本Form 10-Q季度报告所涵盖的财务季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第二部分-其他资料

项目6--展品

*随函存档

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。