美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(标记一)

截至2021年3月31日的季度

或

在从中国到日本的过渡期内，日本从中国到日本，从中国到日本的过渡时期，都是如此。

委托档案编号：001-40015

Viant Technology Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)

注册人电话号码，包括区号：(949)861-8888

根据该法第12(B)节登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。：是，：是，不是。

截至2021年5月13日，注册人的A类和B类普通股分别有11,500,000股和47,435,559股，每股流通股面值为0.001美元。

目录

第一部分-财务信息

第一项简明合并财务报表(未经审计)

Viant科技公司

压缩合并资产负债表

(以千为单位，共享/单位数据除外)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3

Viant科技公司

简明合并业务报表

(单位为千，每股/单位数据除外)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4

Viant科技公司

可转换优先股和权益简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

Viant科技公司

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

Viant科技公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.业务性质

Viant Technology Inc.(“公司”、“我们”或“Viant”)于2020年10月9日在特拉华州注册成立，目的是促进首次公开募股(IPO)和其他相关交易。该公司运营一个需求方平台(“DSP”)，即ADELPHY，这是一个企业软件平台，营销人员和他们的广告代理使用该平台来集中策划、购买和衡量其跨渠道的广告，包括台式机、移动、联网电视、线性电视、流媒体音频和数字广告牌。

2021年2月9日，证券交易委员会宣布该公司的S-1表格与其A类普通股的首次公开募股(IPO)有关。本次IPO截止日期为2021年2月12日，关于本次IPO的结束和公司重组(“重组交易”)，采取了以下行动：

7

首次公开募股结束后，Viant Technology LLC立即成为本公司的前身，用于财务报告目的。该公司是一家控股公司，其唯一的重要资产是其在Viant Technology LLC的股权。作为Viant Technology LLC的唯一管理成员，该公司经营和控制Viant Technology LLC的所有业务和事务。重组交易被记为共同控制下的实体的重组。因此，本公司的简明综合财务报表按其历史账面价值确认重组交易中收到的资产和负债，这反映在Viant Technology LLC的历史综合财务报表中。该公司将在其简明合并财务报表中合并Viant Technology LLC，并在其简明合并资产负债表和营业报表中记录与B类股东持有的B类单位相关的非控制性权益。

2.重大会计政策的列报依据和汇总

列报依据和合并原则

随附的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的，这些中期财务信息未经审计，包括本公司、Viant Technology LLC及其全资子公司的运营。Viant Technology LLC被认为是一个可变利益实体，或称VIE。该公司是Viant Technology LLC的主要受益者和唯一管理成员，拥有对该实体的经济表现有重大影响的决策权。因此，该公司合并了Viant Technology LLC。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

Viant Technology LLC已被确定为会计目的的前身，因此，首次公开募股前期间的简明综合财务报表和相关组织交易已进行调整，以合并以前独立的实体进行列报。本文中的简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中列出的2020年1月1日至2021年2月11日期间的金额代表了Viant Technology LLC的历史业务。截至2021年3月31日和2021年2月12日期间的金额反映了公司的综合业务。

管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了所有调整，其中只包括截至2021年3月31日的资产负债表公允报表所需的正常经常性调整、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的现金流量。截至2020年12月31日的资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。根据GAAP编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和披露已被省略。因此，这些精简综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读。

截至2021年3月31日的前三个月的综合运营结果并不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他未来年度或中期的预期结果。

预算的使用

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层持续评估其估计，主要涉及收入确认、基于股票的薪酬、所得税、坏账准备、资本化软件开发成本和其他财产、设备和软件的使用年限、长期资产和商誉减值分析中使用的假设、递延收入和应计负债。该等估计乃基于历史数据及经验，以及管理层认为在当时情况下属合理的各种其他因素，而这些因素的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

截至2021年3月31日，新冠肺炎疫情对我们业务的影响持续演变。因此，我们的许多估计和假设都考虑了市场中的宏观经济因素，这些因素需要更高的判断力，具有更高的变异性和波动性。随着事件的不断发展和更多信息的获得，我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。

8

金融工具的公允价值

金融工具包括现金、应收账款、应付账款和应计负债。由于该等工具属短期性质，本公司流动金融资产及流动金融负债的账面值被视为代表其各自的公允价值。

基于股票的薪酬

基于股票的补偿涉及根据本公司2021年长期投资计划授予的股权奖励，该奖励在简明综合财务报表中根据授予的股权奖励的公允价值进行计量和确认。自2021年LTIP开始以来，本公司只授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU的公允价值是根据授予日公司普通股的收盘价计算的。基于股票的薪酬与我们最近IPO相关的RSU相关，根据2021年LTIP向某些员工和董事会成员授予的RSU，其中授予员工的RSU的一部分将在180天IPO锁定期结束时归属，其余的将继续归属到适用的归属日期，前提是员工授予的持续雇佣。授予董事会成员的RSU将按季度和年度授予，直至适用的授予日期。他说：

综合收益(亏损)

在所列期间，净收益(亏损)等于全面收益(亏损)。

非控制性权益

非控制性权益代表由B类普通股股东持有的Viant Technology LLC的经济利益。收入或亏损归因于非控制性权益，以期内未偿还的有限责任公司加权平均权益为基础。当B类普通股股东选择将他们持有的B类普通股换成A类普通股时，非控制性权益的所有权百分比可能会随着时间的推移而波动。

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是将归属于A类普通股股东的收益(亏损)除以A类普通股流通股的加权平均股数。我们B类普通股的股票不分享公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，没有按照两类法单独列报B类普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)。

稀释每股收益(亏损)调整基本每股收益(亏损)计算，以考虑普通股的潜在稀释影响，如股权奖励，使用库存股方法。每股摊薄收益(亏损)考虑潜在摊薄证券的影响，但出现亏损的时期除外，因为纳入潜在普通股将产生反摊薄效应。我们B类普通股的股票被认为是A类普通股的潜在稀释性股票；然而，相关金额已从A类普通股每股稀释收益(亏损)的计算中剔除，因为在IF转换和两类方法下，这种影响将是反稀释的。

单位收益(亏损)

单位基本收益(亏损)的计算方法是将普通股持有人应占的收益(亏损)除以已发行的加权平均普通股数量。公司采用两级法在普通股和可转换优先股之间分配收益。

单位摊薄收益(亏损)使用库存股方法调整普通股持有人应占的单位基本收益(亏损)和普通股的加权平均未偿还单位数，使用库存股方法调整普通股的潜在摊薄影响，使用假设转换法调整可转换优先股的加权平均单位数。单位摊薄收益(亏损)考虑潜在摊薄证券的影响，但出现亏损的时期除外，因为纳入潜在普通单位会产生反摊薄效应。

9

应收账款，扣除津贴后的净额

下表列出了截至2021年3月31日的三个月坏账准备的变化：

递延发售成本

递延发行成本主要包括会计、法律和其他与我们IPO相关的成本。截至2020年12月31日，公司在简明综合资产负债表中将220万美元的递延发售成本资本化在预付费用和其他流动资产中。在2021年2月IPO完成后，430万美元的递延发行总成本被重新归类为股东权益内的额外实收资本，并记录在发行所得款项中。

风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司在金融机构维持现金，其现金水平超过联邦存款保险公司(FDIC)的联邦保险限额。应收账款包括主营业务主要在美国的客户的应收账款。

截至2021年3月31日，一个个人客户占合并应收账款的14.6%。截至2020年12月31日，一个个人客户占合并应收账款的13.7%。在截至2021年3月31日的三个月里，两个个人客户分别占综合收入的17.2%和11.1%。在截至2020年3月31日的三个月中，个人客户的综合收入占比均未超过10%。在截至2021年3月31日的三个月里，一家广告代理控股公司占合并收入的13.5%。截至2020年3月31日的三个月，三家广告代理控股公司分别占合并收入的13.9%、11.7%和11.4%。截至2021年3月31日，一家个别供应商占合并应付账款和应计负债的13.3%。截至2020年12月31日，三家供应商占合并应付账款和应计负债的比例分别为15.5%、11.5%和10.9%。

所得税

该公司是Viant Technology LLC的管理成员，因此将Viant Technology LLC的财务结果合并到未经审计的简明合并财务报表中。Viant Technology LLC是在与我们的首次公开募股(IPO)相关的公司重组之后，为美国联邦以及最适用的州和地方所得税目的而设立的直通实体。作为一家出于税收目的被归类为合伙企业的实体，Viant Technology LLC不缴纳美国联邦以及某些州和地方所得税。Viant Technology LLC产生的任何应税收入或损失都将转嫁到其成员(包括我们)的应税收入或损失中，并计入其成员的应税收入或损失中。该公司作为一家公司纳税，并根据Viant技术公司在Viant Technology LLC中19.5%的经济权益，为从Viant Technology LLC分配的收入缴纳公司联邦税、州税和地方税。

该公司按照资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债(“DTA”和“DTLS”)。根据这一方法，我们根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异，通过使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定递延税额和递延税额。税率变化对直接纳税所得额和直接税额的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。在我们相信这些资产更有可能变现的情况下，我们会确认DTA。在作出此决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略、在税法许可的情况下的结转潜力，以及近期经营的结果。如果我们确定将来我们的免税额能够超过其记录净额，我们会对免税额作出调整，这将减少所得税拨备。

10

本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务仓位，分两步进行：(1)我们根据税务仓位的技术优势来确定税务仓位是否更有可能得以维持，以及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位，我们确认在与相关税务机关最终达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位，我们确认在最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。

应收税金协议

当B类单位的持有者将B类单位的持有者交换为公司A类普通股的股票时，以及在其他符合条件的交易中，该公司预计其在Viant Technology LLC净资产中的税基份额将增加。公司A类普通股流通股的每一次变动都会导致公司对Viant Technology LLC的A类单位的所有权相应增加或减少。出于美国联邦所得税的目的，该公司打算将任何B类单位的交换视为直接购买有限责任公司权益。这些税基的提高可能会减少Viant Technology Inc.未来向各个税务当局支付的金额。他们还可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加损失)，前提是这些资本资产的税基是分配给这些资本资产的。

有关首次公开招股，本公司与Viant Technology LLC及Viant Technology LLC的B类单位持有人(“会员”)订立应收税项协议(“TRA”)。如果上述各方将其任何或全部B类单位换成A类普通股，TRA要求公司向这些持有人支付公司通过这种交换实现的或在某些情况下被视为实现的85%的税收优惠，原因是(I)由于赎回或交换非控制性权益而增加了公司在Viant Technology LLC净资产中的所有权权益，(Ii)可归因于根据TRA支付的税基增加，以及(Iii)可归因于可归因于以下原因的扣减：(I)公司在Viant Technology LLC净资产中的所有权权益因任何赎回或交换而增加，(Ii)可归因于根据TRA支付的税基增加，以及(Iii)可归因于以下原因的扣减年度税收优惠是通过计算应缴纳的所得税(包括此类税收优惠)和未享受此类优惠而应缴纳的所得税来计算的。该公司预计将从其实际可能实现的任何税收优惠的剩余15%中受益。TRA付款不以Viant Technology LLC或本公司的任何持续所有权权益为条件。如本公司因任何原因未能根据TRA及时付款，则该等付款一般会延迟支付，并会在付款前计提利息。

根据TRA应支付的总金额的时间和金额可能会根据许多因素而有所不同，包括公司每年产生的应税收入的金额和时间以及当时适用的税率。该公司使用复杂的TRA模型计算TRA下的负债，该模型包括与资产公平市场价值相关的假设。TRA规定的付款义务是Viant Technology Inc.的义务，而不是Viant Technology LLC的义务。一般情况下，根据TRA应在提交本公司产生支付义务的纳税年度的纳税申报表后的指定时间内支付，尽管该等支付的利息将按有担保隔夜融资利率(SOFR)加自该纳税申报表到期日(无延期)起500个基点的利率开始累加500个基点。

TRA规定，如果(I)某些合并、资产出售、其他形式的企业合并或其他控制权变更发生，(Ii)TRA项下的任何实质性义务发生实质性违约；或(Iii)公司选择提前终止TRA，则TRA将终止，基于某些假设，公司在TRA下的义务或公司继任者的义务将加速到期和支付，包括假设公司将有足够的应纳税收入来充分利用TRA规定的所有潜在的未来税收优惠，以及任何尚未交换的B类单位被视为在终止时被视为交换公司A类普通股的公平市场价值。(3)如果公司选择提前终止TRA，则TRA将终止，公司在TRA下的义务或公司继任者的义务将加速到期并支付，这些假设包括公司将有足够的应税收入充分利用TRA规定的所有潜在未来税收优惠，以及任何尚未交换的B类单位被视为在终止时交换公司A类普通股的公平市场价值。

近期发布的会计公告

2012年4月5日，Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)签署成为法律。“就业法案”包含了一些条款，其中包括降低符合条件的上市公司的某些报告要求。作为一家“新兴成长型公司”，根据证券法第7(A)(2)(B)条，公司可以推迟采用适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于非上市公司。“新兴成长型公司”是指年销售额不到10.7亿美元、非关联公司持有的普通股市值不到7亿美元、在三年内发行不到10亿美元不可转换债券的公司。公司可以利用这一延长的过渡期，直到它(I)不再是一家“新兴成长型公司”或(Ii)明确且不可撤销地选择退出这一延长的过渡期之日起第一次出现。

11

该公司已选择利用这一延长过渡期的好处。在该公司不再是一家“新兴成长型公司”或肯定且不可撤销地选择退出证券法第7(A)(2)(B)条规定的豁免之日之前，一旦发布适用于其简明合并财务报表的新的或修订的会计准则，并且该会计准则对上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，该公司将披露它将采用最近发布的会计准则的日期。

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号，租赁(主题842)，其中要求实体在其资产负债表上确认使用权资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。该指南为承租人、出租人以及出售和回租交易提供了具体的会计指导。承租人和出租人必须披露有关租赁安排的定性和定量信息，以便财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。租赁将被分类为财务租赁或经营租赁，分类将影响损益表中的费用确认模式。2019年3月，FASB发布了ASU第2019-01号，其中做出了进一步的有针对性的改进，包括澄清租赁资产和负债的公允价值的确定以及现金流量表和列报指导。2020年6月，FASB发布了ASU 2020-05，将本指南对非公共实体的生效日期延长至2021年12月15日之后的会计年度。作为公司根据“就业法案”进行选举的一部分，该指导意见在2021年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。本公司目前正在评估这一指导方针将对简明合并财务报表产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)。ASU 2016-13年度修订减值模型，以使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认金融工具的损失，包括但不限于可供出售的债务证券和应收账款。该指导意见在2022年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。本公司预计采用这一ASU不会对简明合并财务报表产生实质性影响。

2018年9月，FASB发布了ASU No.2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计(FASB新兴问题特别工作组的共识)，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件所产生的实施成本的要求相一致。早期采用是允许的，并且可以前瞻性地应用于在采用之日之后发生的所有实施成本或追溯到实施成本。本指导意见在2020年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。该公司于2021年1月1日前瞻性地采用了这一ASU，该ASU的采用并未对精简合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度所得税(主题740)：简化所得税会计准则(ASU 2019-12)。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外，还澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。本指导意见在2020年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。本公司于2021年1月1日前瞻性地采用ASU 2019-12，该ASU的采用并未对精简合并财务报表产生实质性影响。

2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号文件，名为《编纂改进》，通过澄清披露要求以与SEC的法规保持一致，更新了各种编纂主题。该指导意见在2021年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。本公司目前正在评估这一指导方针将对简明合并财务报表产生的影响。

3.收入

收入的分类如下：

12

截至2021年3月31日和2020年12月31日，最初预期期限超过一年的合同的剩余履约义务分别为780万美元和830万美元，主要涉及递延收入和数据管理以及高级报告服务。截至2021年3月31日和2020年12月31日，预计分别有190万美元和360万美元将在一年内确认，其余金额预计将在此后确认。

在截至2021年3月31日的三个月中，我们确认了50万美元的收入，这些收入与截至2020年12月31日的递延收入中包括的金额相关。从合同负债确认的收入包括公司在正常业务过程中履行履约义务。预期在随后12个月期间确认的递延收入计入递延收入的当期部分，剩余金额计入压缩综合资产负债表中的递延收入的非当期部分。

4.财产、设备和软件，网络

主要财产、设备和软件类别如下：

简明综合营业报表中记录的折旧如下：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，产生的总利息成本分别为20万美元和30万美元。在截至2021年3月31日的前三个月，该公司将5,000美元的利息成本资本化为资本化的软件开发成本。

5.无形资产，净额

无形资产和累计摊销余额如下：

13

简明综合营业报表中记录的摊销情况如下：

截至2021年3月31日的无形资产未来摊销估计如下：

6.应计负债

该公司的应计负债包括以下内容：

14

7.长期债务和循环信贷安排

该公司的债务和循环信贷安排包括以下内容：

截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务中与PPP贷款相关的当期部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，债务的账面价值接近其公允价值。

循环信贷安排

2019年10月31日，我们与PNC银行签订了基于资产的循环信贷和担保协议(《贷款协议》)。贷款协议提供最高4,000万美元的优先担保循环信贷安排，到期日为2024年10月31日。贷款协议以我们几乎所有资产的担保权益为抵押。

贷款协议项下的预付款到期计息，利率根据吾等选择的国内利率或LIBOR利率加上适用的保证金(“国内利率贷款”和“LIBOR利率贷款”)而定。国内利率被定义为等于(1)PNC银行基本商业贷款利率、(2)隔夜联邦基金利率加0.50%和(3)每日LIBOR利率加1.00%中较大者的浮动利率。截至2021年3月31日的有效加权平均利率为3.63%。从2021年1月1日开始，基于保持某些未提取的可用性比率，国内利率贷款的适用保证金在1.50%至2.25%之间，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的适用保证金在3.50%至4.25%之间。贷款协议项下未支取金额的融资费为每年0.375%。如有必要，我们还将被要求支付惯常的信用证费用。

贷款协议载有借款、违约事件及契诺的惯常条件，包括限制吾等出售资产、改变业务性质、进行合并或收购、招致、承担或准许存在额外债务及担保、设立或准许存在留置权、支付股息、发行股本工具、作出分派或赎回或回购股本或进行其他投资，以及与联属公司进行交易的契诺。贷款协议亦要求吾等遵守贷款协议所界定的最低固定收费覆盖比率(定义见贷款协议)1.40至1.00，而贷款协议下未支取的可获得性低于25%的情况下，吾等亦须遵守贷款协议的最低定额收费覆盖比率(定义见贷款协议)。截至2021年3月31日，我们遵守了所有公约。

8.股票薪酬

在2021年2月12日进行的IPO中，幻影单位计划被2021年LTIP取代，并获得了620万个RSU。根据其2021年长期股权投资计划，公司有权授予RSU、激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和绩效股票奖励。截至2021年3月31日，该公司目前只批准了RSU。根据公司2021年LTIP，截至2021年3月31日，仍有约560万股可供授予。

15

基于股票的薪酬

简明综合营业报表中记录的基于股票的薪酬如下：

限制性股票单位(“RSU”)

以下汇总了截至2021年3月31日的三个月内的RSU活动：

截至2021年3月31日，该公司与RSU相关的未确认股票薪酬约为1.348亿美元，预计将在22年的加权平均期间确认。

9.所得税和应收税金协议

由于Viant Technology LLC为美国所得税目的的传递结构和递延税项资产的估值津贴，所得税拨备不同于对所得税拨备前的收入适用21%的适用美国法定联邦所得税税率计算的所得税金额。Viant技术公司没有确认其税前账面收益(亏损)份额的所得税支出/(收益)，不包括80.5%的非控股权益，这是因为其递延税项资产的全额估值津贴，导致截至2021年3月31日的三个月的实际税率(ETR)为0%。

截至2021年3月31日，管理层根据适用的会计准则和所有现有证据的权重确定，公司不太可能产生足够的应税收入来实现我们的递延税项资产，包括我们在Viant Technology LLC投资的税基差额超过财务报告价值的差额。因此，我们已针对截至2021年3月31日的递延税项资产建立了全额估值免税额。如果管理层随后确定，我们未来将无法实现超过记录金额的递延税项资产，则估值免税额将减少，这将减少所得税拨备。

根据适用的会计标准和所有现有证据的权重，该公司得出的结论是，其受TRA约束的递延税项资产很有可能在2021年3月31日之前无法变现。因此，在得出结论认为不可能根据其对未来应税收入的估计来支付TRA负债后，该公司没有记录与利用该递延税项资产可能实现的税收节省相关的负债。截至2021年3月31日，未记录的TRA负债总额约为910万美元。如果未来更有可能使用受TRA约束的递延税项资产，公司将在当时可能的范围内记录与TRA相关的负债，该负债将在其简明综合经营报表中确认为费用。

16

10.每股盈利(亏损)/单位

在2021年2月12日进行重组交易之前，Viant Technology LLC的成员结构包括某些可转换优先股和普通股。作为重组交易的结果，Viant Technology LLC的B类单位将来可以交换为公司的A类普通股。由于与Viant Technology LLC和Viant Technology Inc的新B类单位/股东的权利和经济利益相比，Viant Technology LLC优先股和普通股向B类股的转换没有以成比例的方式进行，我们认为不适合追溯调整这些股。因此，2020年3月31日公布的单位收益计算反映了重组交易之前成员结构的单位。

在截至2021年3月31日的三个月里，每股基本净亏损的计算方法是，将重组交易后一段时间内A类普通股股东应占的净亏损除以同期A类普通股的加权平均流通股数量。A类普通股的股票在流通股流通期的那部分进行加权。稀释每股净亏损的计算方式与每股基本净亏损的计算方式一致，同时适用于期内已发行的所有潜在稀释A类普通股。

在截至2020年3月31日的三个月里，稀释后的单位收益代表所有单位持有人应占的净收入除以加权平均未偿还单位数，包括使用假设转换方法的可转换优先股和使用库存股方法的激励普通股(如果稀释)。截至2020年3月31日的三个月，没有与奖励普通单位相关的潜在稀释单位，因为它们都是在年初发行的。与可转换优先股相关的潜在稀释单位计入每单位稀释收益的计算。

截至2020年3月31日止三个月的未分配收益已根据可转换优先股和普通单位的参与权进行分配，犹如该期间的收益已分配一样。由于参与分配和未分配收益的两个类别相同，因此已分配收益和未分配收益是按比例分配的。

下表列出了截至2021年3月31日(重组交易之后的时期)的三个月以及截至2020年3月31日的三个月的基本和稀释后每股/单位净收益(亏损)的计算。有关每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的更多信息，请参见附注2。

17

11.非控股权益

我们是Viant Technology LLC的唯一管理成员，因此巩固了Viant Technology LLC的财务业绩。我们报告由Viant Technology LLC的其他成员持有的代表Viant Technology LLC经济利益的非控制性权益。Viant Technology LLC协议将公司收购的权益归类为A类单位，将Viant Technology LLC的持续成员持有的权益重新归类为B类单位，并允许Viant Technology LLC的持续成员以一对一的方式将B类单位交换为A类普通股的股票，或者在Viant Technology Inc.的选择下，以交换当天的当前公允价值换取现金。公司在Viant Technology LLC的所有权权益的变化，同时保留对Viant Technology LLC的控制权，将作为股权交易入账。因此，其他成员将来赎回或直接交换Viant Technology LLC的B类单位将导致所有权变更，减少记录为非控股权益的金额，并增加额外的实收资本。

下表汇总了截至2021年3月31日Viant Technology LLC的所有权：

12.承担及或有事项

租赁承诺额

截至2021年3月31日，该公司的不可撤销经营租赁(主要与办公租赁有关)的未来最低付款如下：

法律事项

本公司不时会受到在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的影响，无论是断言的还是非断言的。虽然各种法律诉讼和索赔的结果无法确切预测，但管理层不认为这些诉讼或其他索赔会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

担保和弥偿

本公司没有为第三方的利益作出重大的合同担保。然而，在正常业务过程中，公司可能会就某些事项向客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因违反此类协议、公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，本公司已与董事及若干高级职员订立弥偿协议，要求本公司(其中包括)就彼等作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的若干责任作出弥偿。本公司不知道可能对本公司的简明综合财务报表产生重大影响的赔偿要求。因此，截至2021年3月31日，没有记录任何债务的金额。

13.随后发生的事件

2021年4月12日，公司提交了PPP贷款全额豁免申请，但我们尚未收到SBA对我们PPP贷款豁免申请的裁决。

18

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节含义的前瞻性陈述。前瞻性表述一般与未来事件或我们未来的财务或经营表现有关，可能包括但不限于有关我们的业务战略(包括我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和发展以及管理计划)、财务结果、新冠肺炎对我们的业务、运营以及我们、我们的客户和合作伙伴运营的市场和社区的影响、运营结果、收入、运营费用、资本支出、销售和营销举措以及竞争的表述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“建议”等词汇，“潜在的”或“继续”或这些词的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。这些陈述不是对未来业绩的保证，它们反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预测或暗示的预期或结果大不相同。

我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”标题下以及在我们不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中更详细地讨论了其中许多风险。此外，这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格日期的我们的估计和假设，这些估计和假设本身可能会发生变化，涉及风险和不确定因素。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，或更新实际结果可能与预期大不相同的原因，以反映陈述发表后发生的情况或事件。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。

投资者应完整阅读本Form 10-Q季度报告以及我们在本报告中引用并已提交给SEC的文件，包括我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

对“附注”的引用是指我们未经审计的简明综合财务报表中包含的附注，这些附注出现在本季度报告10-Q表的其他地方。

概述

我们是一家广告软件公司。我们的软件实现了广告的程序化购买，这是广告购买过程的电子化。程序性广告正在迅速从传统的广告销售渠道夺取市场份额，传统的广告销售渠道需要更多的人员，提供的透明度更低，给买家带来的成本也更高。

我们的需求方平台(“DSP”)ADELPHY是一个企业软件平台，营销人员和他们的广告代理使用它来集中规划、购买和衡量大多数渠道的广告媒体。通过我们的技术，营销商可以很容易地在台式机、移动设备、联网电视、线性电视、流媒体音频和数字广告牌上购买ADS。

我们为营销者和他们的广告代理提供服务，使他们能够计划、购买和衡量程序性活动。我们提供易于使用的自助式编程平台，提供透明度和可控性。我们的平台通过各种广告渠道为客户提供独特的可见性，能够利用我们以人为本的战略合作伙伴数据创建定制的受众细分市场，以大规模接触目标受众。我们以人为本的方法与基于Cookie的低效跟踪方法形成了鲜明对比。基于人的数据使营销人员能够使用第三方数据来定位和衡量他们的广告活动，我们认为这种方式比使用基于cookie的方法更准确。

我们通过不同的定价选项提供我们的平台，以适应多种客户类型和客户需求。这些选项包括支出百分比选项、订阅选项和固定CPM定价选项。CPM指的是一种支付方式，即客户为广告每获得1000次印象支付费用。客户可以与我们签订主服务协议，使他们能够在自助服务的基础上使用我们的平台来执行他们的广告活动。当我们在自助服务的基础上使用平台时，我们通过收取平台费用(按支出的一定比例或统一的月度订阅费)以及数据和高级报告等附加功能的费用来创造收入。我们还向我们的客户提供使用我们的服务来帮助他们进行数据管理、媒体执行和高级报告的能力。当客户使用我们的服务时，我们通过以下方式获得收入：(1)在平台费用的基础上收取一定比例的单独服务费；(2)统一的月费，包括数据管理和高级报告相关的服务；或(3)固定的黑石物理服务器，包括媒体、其他直接成本和服务。我们相信，提供多种定价选项为我们的客户提供了更大的灵活性和对我们平台的访问权限。

19

我们的财务业绩包括：

不含TAC的收入、调整后的EBITDA和非GAAP净收入都是非GAAP衡量标准。有关我们的关键运营和财务业绩指标的详细讨论，以及将扣除TAC的收入、调整后的EBITDA和非GAAP净收入与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，请参阅“-关键的运营和财务业绩指标-非GAAP财务指标的使用”(Key Operating and Financial Performance Metrics-Use Non-GAAP Financial Measures)。

影响我们业绩的因素

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织将冠状病毒(“新冠肺炎”)定性为大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。新冠肺炎已经蔓延到全球，并影响了全球的经济活动。

新冠肺炎对公司经营业绩、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括疫情的持续时间及其对全球经济影响的相关持续时间，这些都是不确定的，目前无法预测。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的进一步讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素-持续的新冠肺炎疫情和其他持续的不利市场事件的影响，已经并可能在未来对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响”。

吸引、留住和发展我们的客户群

我们最近的增长是通过扩大现有客户对我们平台的使用以及增加新客户来推动的。我们相信我们的客户重视我们的解决方案，因为在截至2021年3月31日的12个月中，我们每个活跃客户的平均除TAC收入为428,000美元，与截至2020年12月31日的12个月相比增加了9,000美元或2.1%，与截至2020年3月31日的12个月相比增加了28,000美元或7.0%。与截至2021年3月31日的12个月相比，活跃客户数量增加了2个客户或0.8%，从截至2020年3月31日的12个月到截至2021年3月31日的12个月减少了3个客户或1.1%。我们审查平台使用方面的变化，以平台总支出的变化作为衡量客户参与度的指标。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月平台支出增长了8.8%。有关我们的关键运营指标(包括活跃客户的定义)的详细讨论，请参阅“-关键运营和财务绩效指标-非GAAP财务指标的使用”。

我们继续向我们的平台添加功能，以鼓励我们的客户增加他们对我们平台的使用。我们认为，许多广告商正处于将更大比例的广告预算转移到程序化渠道的早期阶段。通过提供跨渠道计划、购买和衡量其媒体支出的解决方案，我们相信我们能够很好地抓住方案预算的增长。此外，随着基于Cookie的选择变得越来越有限，我们打算继续加大我们的销售和营销努力，以提高人们对我们阿德尔菲平台的认识，并突出我们以人为本的框架的优势。因此，未来的收入增长取决于我们留住现有客户、增加他们对我们平台的使用以及增加新客户的能力。

20

对增长的投资

我们认为，广告市场正处于向程序化广告的长期转变的早期阶段。我们计划为长期增长进行投资。我们预计，在可预见的未来，我们的运营费用将大幅增加，因为我们投资于平台运营和技术开发，以增强我们的产品能力，包括身份解析和新广告渠道的整合，并投资于销售和营销，以获得新客户和增加客户对我们平台的使用。我们相信，这些投资将有助于我们的长期增长，尽管它们可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。

数字广告市场增长与宏观经济因素

我们预计将继续受益于营销者及其代理对程序性广告的全面采用。数字广告增长率或节目采用率的任何实质性变化，包括新节目渠道的扩展，都可能影响我们的业绩。近年来的情况表明，广告支出与广告商的财务表现密切相关，无论是总体上还是我们的客户所在的一个或多个行业的低迷，都可能对数字广告市场和我们的经营业绩产生不利影响。

季节性

在广告业，公司通常会经历收入的季节性波动。例如，许多营销者将预算的最大部分分配到日历年度的第四季度，以配合假日购买量的增加。从历史上看，第四季度反映了我们今年广告活动的最高水平。我们通常预计随后的第一季度将反映出较低的活动水平，但由于我们业务的持续增长，这一趋势可能被掩盖了。此外，考虑到新冠肺炎疫情可能会改变广告购买模式和消费者活动，历史季节性可能无法预测未来的结果。我们预计，基于影响整个广告业的季节性因素，我们的收入将继续波动。

经营成果

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月我们的综合运营结果、我们的综合运营结果占收入的百分比，以及基于股票的薪酬、折旧和摊销对每个运营费用项目的影响：

21

22

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较

收入

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月收入增加了200万美元，增幅为5%。尽管新冠肺炎疫情持续带来不利影响，但我们继续看到客户对我们平台的使用增加，特别是在消费定价选项的百分比方面，以及对我们以人为本的广告产品和服务的持续需求。同期平台支出增长9%。

平台运营

在截至2021年3月31日的三个月中，平台运营费用比截至2020年3月31日的三个月增加了70万美元，增幅为3%。这包括流量获取成本(“TAC”)减少140万美元，这是与我们的固定CPM定价选项相关的收入的可变函数，但被其他平台运营费用增加220万美元所抵消。其他平台业务的增长主要是由于与我们的2021年LTIP相关的基于股票的薪酬增加了320万美元，但由于继续努力提高云基础设施效率，云成本减少了80万美元，折旧减少了20万美元，这部分抵消了这一增长。

销售及市场推广

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了710万美元，增幅为99%。销售和营销费用的增加主要是由于与我们的2021年长期知识产权相关的股票薪酬增加了680万美元，分配给销售和营销的管理费用增加了40万美元，这是因为各部门的员工人数增加并且在员工总数中所占的比例越来越大，广告费用增加了0.2美元，但由于新冠肺炎疫情的爆发，旅游和娱乐方面的费用减少了40万美元，这部分抵消了这一增长。

技术与发展

23

在截至2021年3月31日的三个月里，技术和开发支出比截至2020年3月31日的三个月增加了380万美元，增幅为174%。技术和开发费用的增加主要是由于与我们的2021年长期知识产权相关的基于股票的薪酬增加了290万美元，以及由于增加了员工人数以支持我们对开发技术的持续投资而增加了80万美元的人员成本。

一般事务和行政事务