美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(州或其他司法管辖区 指公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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(纳斯达克资本市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):注册人是空壳公司,☐是空壳公司,☐是空壳公司,不是空壳公司。
截至2021年5月4日,注册人拥有
Biolase,Inc.
索引
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页面 |
第一部分: |
|
财务信息 |
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3 |
第一项。 |
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财务报表(未经审计): |
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3 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
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3 |
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|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合经营报表和全面亏损报表 |
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4 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的可赎回优先股和股东权益合并报表 |
|
5 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 |
|
6 |
|
|
合并财务报表附注 |
|
7 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
24 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
33 |
项目4. |
|
管制和程序 |
|
33 |
第II部 |
|
其他信息 |
|
34 |
第一项。 |
|
法律程序 |
|
34 |
项目1A。 |
|
风险因素 |
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34 |
项目5 |
|
其他资料 |
|
35 |
第6项。 |
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陈列品 |
|
36 |
签名 |
|
39 |
2
第一部分I.财务中介人整形
项目1.调查结果。 中国金融报表
Biolase,Inc.
综合资产负债表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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受限现金 |
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应收账款,减去$的备用金 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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商誉 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回优先股和 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计负债 |
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递延收入,本期部分 |
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流动负债总额 |
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递延收入 |
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保修应计 |
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非定期贷款,扣除贴现后的净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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承诺和或有事项—*附注11 |
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可赎回优先股: |
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E系列优先股,面值$ |
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可赎回优先股总额 |
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股东权益: |
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F系列优先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
) |
累计赤字 |
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) |
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) |
股东权益总额 |
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总负债、可赎回优先股和股东权益 |
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$ |
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$ |
|
见未经审计的合并财务报表附注。
3
Biolase,Inc.
合并业务报表和综合损失
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
|
|
截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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净收入 |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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工程与开发 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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外币交易损失 |
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利息支出,净额 |
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其他(收入)费用,净额 |
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营业外亏损,净额 |
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所得税拨备前亏损 |
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) |
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( |
) |
所得税拨备(福利) |
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( |
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净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他全面亏损项目: |
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外币折算调整 |
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) |
综合损失 |
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( |
) |
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$ |
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) |
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净损失 |
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( |
) |
可转换优先股的等值股息 |
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( |
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普通股股东应占净亏损 |
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( |
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) |
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普通股股东每股净亏损: |
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基本信息 |
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( |
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稀释 |
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( |
) |
计算每股净亏损所使用的股份: |
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基本信息 |
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稀释 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
4
Biolase,Inc.
可赎回P合并报表转介股票和股东权益
(未经审计,单位为千)
|
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夹层 |
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股东权益 |
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E系列 |
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普通股 |
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实缴 |
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F系列 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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损失 |
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赤字 |
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权益 |
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余额,2020年12月31日 |
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出售普通股 |
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普通股发行 |
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F系列的转换 |
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F系列的当作股息 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股的行使 |
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净损失 |
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外币 |
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( |
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余额,2021年3月31日 |
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( |
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余额,12月31日, 2019 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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赔偿责任的和解 |
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基于股票的薪酬 |
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从以下地点发行股票 |
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净损失 |
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外币 |
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余额,2020年3月31日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
Biolase,Inc.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千)
|
|
截至三个月 |
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|||||
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|
3月31日, |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流: |
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净损失 |
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对净亏损与经营活动中使用的净现金和现金等价物进行调整: |
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折旧及摊销 |
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坏账准备 |
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销售退回准备金 |
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库存核销和处置 |
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摊销信贷额度贴现 |
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债务发行成本摊销 |
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专利诉讼按市值计价 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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库存 |
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( |
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( |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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应付账款和应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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( |
) |
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经营活动中使用的现金和现金等价物净额 |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动的现金流: |
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购买房产、厂房和设备 |
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( |
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( |
) |
用于投资活动的现金和现金等价物净额 |
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( |
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( |
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融资活动的现金流: |
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发行普通股所得收益,扣除发行成本 |
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支付股权发行费用 |
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( |
) |
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( |
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行使普通股认股权证所得款项 |
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融资活动提供(用于)的现金和现金等价物净额 |
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( |
) |
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汇率变动的影响 |
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|
( |
) |
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( |
) |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
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( |
) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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||
补充现金流披露: |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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||
收到的利息现金 |
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$ |
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|
$ |
— |
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缴纳所得税的现金 |
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$ |
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$ |
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为经营租赁支付的现金 |
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$ |
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$ |
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资本支出的非现金应计项目 |
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$ |
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$ |
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非现金结清负债 |
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$ |
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见未经审计的合并财务报表附注。
6
关于合并金融的注解社会报表(未经审计)
注1-业务描述和呈报依据
“公司”(The Company)
Biolase公司(“BIOLASE”及其合并子公司“公司”)是牙科行业先进激光系统的领先供应商。该公司开发、制造、营销和销售激光系统,为牙科医生及其患者带来巨大利益。该公司的专有系统允许牙医、牙周科医生、牙髓科医生、儿科牙科医生、口腔外科医生和其他牙科专家进行范围广泛的微创牙科手术,包括美容、修复和复杂的外科应用。该公司的激光系统旨在为许多类型的牙科手术提供比钻头、手术刀和其他传统器械更优越的临床效果。潜在的患者好处包括更少的疼痛,更少的注射,更快的愈合,更少的恐惧和焦虑,以及更少的预约。从业者的潜在好处包括改善患者护理,并有能力执行更大数量和更广泛的程序,并产生更多的患者转诊。
陈述的基础
未经审计的综合财务报表包括BIOLASE及其全资子公司的账目,并根据2020年12月31日经审计的综合财务报表编制,并包括公平呈现其中所载信息所需的所有重大调整,包括正常经常性调整和消除所有重大公司间交易和余额。未经审计的综合财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的所有附注、陈述和披露,以完成综合财务报表。
截至2021年3月31日的三个月的综合运营结果不一定表明全年的结果。随附的合并财务报表应与截至2020年12月31日的财年经审计的合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在2021年3月31日提交给美国证券交易委员会(SEC)的BIOLASE截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告(以下简称“2020 Form 10-K”)。
流动性与管理计划
本公司在截至2021年3月31日的三个月以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度的运营亏损和运营活动中使用了现金。
截至2021年3月31日,公司的营运资金约为$
额外的资本需求可能取决于许多因素,包括但不限于公司业务的增长速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、对营运资金的需求、生产能力以及公司可能进行的任何收购。有时,公司可能被要求或可能试图通过股权或债券发行筹集资金。本公司不能保证未来能够成功进行任何此类股权或债务融资,或所需资本将按可接受的条款提供(如果有的话),或任何此类融资活动不会稀释其股东的权益。
《新冠肺炎风险与不确定性及关爱法案》
新冠肺炎疫情严重影响了全球经济活动,美国许多国家和州对新冠肺炎疫情做出了反应,采取了隔离措施,下令关闭企业和学校,并限制旅行。这些强制关闭的业务包括世界各地的牙科诊所关闭,很大程度上是因为除紧急程序外的所有情况。该公司的销售人员在这些关闭期间拜访牙科客户的能力受到了极大的限制。此外,原定于2020年举行的大多数牙科展览和研讨会都被取消。由于新冠肺炎大流行和
7
尽管采取了遏制措施,但该公司2020年的运营产生的现金继续低于预期。此外,无法保证销售额将在2021年或之后的任何时候恢复到正常水平。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律,其中包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免、修改净利息扣除限制、增加合格慈善捐款的限制以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。“CARE法案”于2020年3月27日签署成为法律,其中包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社保支付、净营业亏损结转期、替代最低退税额度、增加合格慈善捐款的限制以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术修正的条款。
截至这些财务报表发布之日,公司尚未确定CARE法案未来将对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生任何影响。
附注2-主要会计政策摘要
预算的使用
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制这些综合财务报表要求公司作出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些合并财务报表中的重要估计包括应收账款、存货和递延税额的扣除,以及对应计保修费用、商誉和实现商誉的能力、收入递延、基于股票的补偿和认股权证的影响、或有负债以及所得税拨备或福利的估计。由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间报告的实际结果可能与这些估计大不相同。
关键会计政策
与公司的关键会计政策有关的信息,管理层认为这些政策可能会对公司的报告结果产生最重大的影响,需要管理层做出主观或复杂的判断,如2020年10-K表格中所述的公司2020年经审计的财务报表中所讨论的那样。管理层认为,在截至2021年3月31日的三个月内,公司的关键会计政策与2020年包括的公司2020年经审计财务报表中披露的政策相比没有重大变化表格10-K
金融工具的公允价值
公允价值定义为于计量日期就特定资产或负债在主要市场(或如不存在,则为最有利的市场)的市场参与者之间进行有序交易而收取的出售资产或转移负债的价格(称为“退出价格”)。公允价值是基于市场参与者将使用的假设,包括对非业绩风险的考虑。在公允价值层级会计指导下,计量投入分为三个层次。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。级别2的输入可以直接或间接观察到。由于很少或根本没有确凿的市场数据,第三级投入是不可观察到的。
本公司的金融工具,包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债以及附注9所述的瑞士法郎贷款(定义见下文),由于这些项目的性质,其价值大致为公允价值。
信用风险、利率风险与外币汇率的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和贸易应收账款。该公司与老牌商业银行保持其现金和现金等价物,并限制现金。有时,余额可能会超过联邦保险的限额。为了最大限度地降低与应收账款相关的风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,并与公司的客户保持关系,使管理层能够监控当前业务运营的变化,以便公司能够根据需要做出反应。该公司通常不要求客户在向他们出售其产品之前提供抵押品。然而,该公司已经要求某些分销商对大量购买的产品进行预付款。
该公司几乎所有的收入都以美元计价,包括对国际分销商的销售。它只有一小部分收入和支出是以外币计价的,主要是欧元和印度卢比。该公司的外币支出主要包括办公室的维护成本、咨询服务和与员工相关的成本。于分别截至二零二一年三月三十一日、二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日止三个月期间,本公司并无订立任何
8
对合约进行套期保值。未来美元币值的波动可能会影响公司产品在美国以外的价格竞争力。
近期会计公告
GAAP的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编纂(“ASC”)的会计准则更新(“ASU”)的形式确定。
公司考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕已经评估并决定不适用,或预期对本公司的综合财务状况及经营业绩的影响微乎其微。
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税-简化所得税的会计处理》,其中通过澄清和修改与特许税确认、商誉税基评估以及在有效税率计算中颁布的税法或税率变化的影响等相关的现有指南,简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的年度期间有效,包括这些财年内的过渡期,允许提前采用。该公司从2021年1月1日起采用该指导方针,该准则的采用并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带转换的债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)。这一会计准则减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,并修订了实体自有股权合同衍生品范围例外的指导意见,以减少基于形式而不是实质的会计结论。此外,本次ASU还完善和修正了相关的每股收益指引。该标准自2022年1月1日起对本公司生效,仅允许在2021年第一季度提前采用。采用要么是一种改进的追溯方法,要么是一种完全追溯的过渡方法。该公司目前正在评估新的指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。该标准的主要目标是通过要求提前确认范围内的融资应收账款和其他金融资产的信贷损失来改进财务报告,并用一种反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP下的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。该公司将被要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。与可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失拨备来记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。该标准将从2023年1月1日起对公司生效,允许从2019年1月1日起提前采用。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其合并财务报表产生的影响。
注3-
与客户签订合同
产品和服务的销售收入来自与客户的合同。客户合同中承诺的产品和服务包括激光系统、成像系统和耗材的交付,以及某些辅助服务,如培训和延长保修。与每个客户签订的合同通常规定了销售条款,包括每种产品或服务的描述、数量和价格。付款条件在合同中写明,并根据安排而有所不同。由于客户通常同意合同中规定的在合同有效期内不变的费率和价格,因此该公司的合同不包含可变对价。本公司为预计的保修费用计提了一笔准备金。
履行义务
在合同开始时,该公司评估其与客户的合同中承诺的产品和服务。然后,公司确定将不同的产品或服务转让给客户的履约义务。为了确定履约义务,公司会考虑合同中承诺的所有产品或服务,无论这些产品或服务是明确声明的,还是由惯例商业惯例暗示的。
在单个时间点转移给客户的产品和服务的收入占
9
在某一时间点上确认的是用于销售激光系统和耗材。当客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有的好处时,这些合同的收入就会被确认,这些好处通常与发货过程中的所有权转让相吻合。
随着时间的推移,转移给客户的服务收入占比
交易价格分配
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在每个履行义务得到履行时确认为收入。对于有多项履约义务的合同,公司使用对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价分配给每项履约义务。估计独立销售价格的主要方法是当商品或服务在类似情况下单独销售给类似客户时的可观察价格。
重大判决
随着客户从保修范围中获益,随着时间的推移,延长保修的收入也会入账。当客户从公司承诺提供此类服务中获益时,这笔收入将在整个合同期内平等确认。当客户参加培训计划或义务期满时(通常为九个月后),产品培训的收入将被记录下来。
该公司还签订了将产品销售和产品培训作为履约义务的合同。在这些情况下,公司会在产品发货时记录产品销售收入。客户在产品装运时获得控制权,因为所有装运都是FOB装运点,并在客户选择装运方式并支付所有运输费用和保险之后。该公司的结论是,控制权在装船后移交给客户。
应收帐款
应收账款按预计可变现净值列报。坏账准备是基于对客户账户的分析和公司在应收账款冲销方面的历史经验。
合同责任
公司通过转让产品和/或服务来履行与客户签订的合同规定的义务,以换取客户的对价。公司通常在资产控制权转移并确定公司应收账款后立即向客户开具发票。然而,当客户为商品和/或服务预付款项,并且公司没有转移对商品和/或服务的控制权时,本公司确认合同责任。公司合同负债期初和期末余额如下(单位:千):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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未交付的要素(培训、安装、产品 |
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延长保修合同 |
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递延收入总额 |
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减去:递延收入的长期部分 |
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( |
) |
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递延收入--当期 |
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$ |
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合同资产余额并不重要,因为公司在2021年3月31日和2020年12月31日没有大量未开票应收账款。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内确认的与未交付要素有关的期初合同负债余额中确认的收入为#美元。
10
收入的分类
该公司将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间进行分类。该公司确定,将收入分成这些类别描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到地区经济因素的影响。
该公司与以下地理区域相关的收入如下(以千计):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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国际 |
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总收入 |
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按货物和服务转移时间分列的收入信息如下(以千为单位):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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随时间推移确认的收入 |
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在某个时间点确认的收入 |
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净收入 |
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$ |
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该公司按终端市场划分的销售额如下(以千计):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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最终客户 |
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分销商 |
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净收入 |
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运输和装卸成本和收入
运输和运费被视为履行成本。对于向最终客户发货,客户承担运费和运费,并在发货时控制产品。对于运往分销商的货物,分销商承担运输和运费,包括保险、关税和其他进出口成本。
注4-可赎回优先股和股东权益
Biolase的董事会(以下简称“董事会”)在没有股东进一步授权的情况下,可以不时发行最多
普通股
2021年2月10日,BIOLASE以承销买入交易的形式发行和出售,提供总计
优先股
F系列可转换优先股
2020年7月23日,本公司累计完成销售
11
登记配股本公司于2020年7月22日完成配股(“配股”)。-F系列优先股的每股股票可在2021年7月22日或之后的任何时间根据公司的选择权转换为BIOLASE普通股的股票数量,通过除以美元确定的股票数量可以由公司在2021年7月22日或之后的任何时间根据持有人的选择权转换为BIOLASE普通股的股票数量
根据适用的会计准则,美元
F系列优先股包含一项有益的转换功能,可向优先股股东支付大约#美元的等值股息。
大致
可赎回优先股
E系列参股可转换优先股
截至2021年3月31日和2020年12月31日,
基于股票的薪酬
2002年股票激励计划
2002年股票激励计划(修订后于2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2017年5月6日生效)被关于未来股权奖励的2018年计划(定义如下)取代。根据2002年计划有资格获得奖励的人包括该公司的高级管理人员、员工和董事,以及顾问。截至2021年3月31日,共有
2018年股票激励计划
在2018年股东年会上,公司股东批准了经2018年9月21日股东特别会议批准的2018年长期激励计划第1号修正案和2019年5月15日本公司股东批准的2018年计划第2号修正案、2020年5月13日本公司股东批准的2018年计划第3号修正案修订的2018年长期激励计划(修订后为《2018计划》)。2018年计划的目的是(I)通过增加本公司股东和2018年计划获奖者对本公司成长和成功的专有权益来协调本公司股东和获奖者的利益;(Ii)通过吸引和留住非雇员董事、高级管理人员、其他员工、顾问、独立承包商和代理人来促进本公司的利益;以及(Iii)激励该等人士按照本公司及其股东的长期最佳利益行事。
根据2018年计划的条款和条件,根据2018年计划授权授予的股份数量为
公司确认以股票为基础的薪酬支出为#美元。
12
下表汇总了与基于股份的付款关联的报酬费用的损益表分类(以千为单位):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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工程与开发 |
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总计 |
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股票期权公允价值是在以下假设下使用Black-Scholes期权定价模型估算的:
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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预期期限(年) |
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波动率 |
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% |
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年度每股股息 |
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无风险利率 |
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% |
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的选项活动摘要截至2021年3月31日的三个月情况如下(单位:千,每股数据除外):
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加权 |
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加权 |
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平均值 |
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合同 |
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集料 |
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股票 |
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锻炼 |
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术语 |
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内在性 |
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2020年12月31日未偿还期权 |
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以公平市价批出 |
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练习 |
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没收、取消或过期 |
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2021年3月31日未偿还期权 |
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2021年3月31日可行使的期权 |
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在此期间,既得期权到期。 |
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的未授予股票期权活动摘要截至2021年3月31日的三个月情况如下(单位:千,不包括每股数据):
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加权 |
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平均资助金 |
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股票 |
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公允价值日期 |
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2020年12月31日的未归属期权 |
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授与 |
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既得 |
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被没收或取消 |
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2021年3月31日的未归属期权 |
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现金收益以及与赠与、行使和既得期权有关的公允价值披露如下(单位为千,每股金额除外):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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行使股票期权所得收益 |
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与行使股票期权相关的税收优惠(1) |
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不适用 |
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不适用 |
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行使股票期权的内在价值(二) |
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已授予期权的加权平均公允价值 |
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期内归属股份的公允价值总额 |
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限售股单位
于截至2021年3月31日止三个月内,本公司授予约
的未授权RSU活动摘要截至2021年3月31日的三个月如下(单位:千,每股除外):
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加权 |
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平均资助金 |
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股票 |
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公允价值日期 |
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2020年12月31日的未授权RSU |
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授与 |
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既得 |
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( |
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被没收或取消 |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的未授权RSU |
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认股权证
本公司发行认股权证,以收购董事会批准的BIOLASE普通股。在2021年第一季度,该公司收到了#美元的收益
认股权证活动摘要截至2021年3月31日的三个月情况如下(单位:千,行使价格额除外):
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加权 |
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平均值 |
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股票 |
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锻炼 |
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未偿还认股权证,2020年12月31日 |
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授予或发出 |
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练习 |
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( |
) |
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$ |
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没收、取消或过期 |
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— |
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截至2021年3月31日的未偿还认股权证 |
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可于2021年3月31日行使的认股权证 |
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归属认股权证于期内到期。 |
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有关西部联盟认股权证、SWK认股权证和DPG认股权证(定义见下文)的信息,请参见注释9。
14
每股净亏损-基本亏损和稀释亏损
每股基本净收入(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的收益(亏损)除以当期BIOLASE已发行普通股的加权平均股数。在计算每股摊薄净收益(亏损)时,已发行普通股的加权平均股数进行了调整,以反映潜在摊薄证券的影响。收益根据优先股股东的任何股息进行调整,以计算普通股股东可获得的收益。
未偿还的股票期权、RSU和认股权证
注5-库存
存货按成本或可变现净值中较低者计价,由以下各项组成(以千计):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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库存 |
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注6--财产、厂房和设备
财产、厂房和设备,净值由以下内容组成(以千为单位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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建房 |
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租赁权的改进 |
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设备和计算机 |
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家具和固定装置 |
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在建 |
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总计 |
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累计折旧和摊销 |
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( |
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土地、厂房和设备,土地之前的净值 |
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土地 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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$ |
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附注7--无形资产和商誉
本公司于2020年12月31日进行商誉年度减值测试,确定不存在减值。本公司亦会在年度减值测试期间测试其无形资产及商誉,前提是事件或情况发生变化,以致本公司或其资产的公平价值极有可能降至账面价值以下。对于需要摊销的无形资产,公司会在出现需求减少或经济大幅放缓等指标时进行减值测试。
15
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司的商誉为$。
附注8--应计负债
应计负债由以下部分组成(以千计):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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工资总额和福利 |
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$ |
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$ |
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结算应计项目 |
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保修应计,本期部分 |
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赋税 |
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应计专业服务 |
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累算保险费 |
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租赁责任 |
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其他 |
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应计负债 |
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$ |
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$ |
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CARE法案允许雇主将雇主应缴纳的社会保障税的缴存和支付推迟到2020年12月31日。根据CARE法案,公司推迟了$
截至2021年3月31日,与CAO和解协议相关的结算应计负债(定义见下文)计入流动应计负债。有关更多信息,请参见注释11。
初始产品保修应计变化以及公司初始和延长保修项下发生的费用包括在应计负债中,具体如下(以千计):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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预计保修费用拨备 |
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保修支出 |
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( |
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期末余额 |
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减去:保修应计的长期部分 |
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保修应计的当前部分 |
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$ |
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$ |
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本公司在国内销售的防水激光系统享有材料和工艺缺陷的保修,保修期最长可达
在北美和部分国际地区,该公司向其激光系统终端用户出售延长保修合同,合同涵盖公司对其激光系统的标准保修期满后的一段时间。根据本公司的服务合同提供的延长保修范围因客户所需的系统类型和服务级别而异。未经授权方重新制造、翻新或销售的产品或附件将使此类产品的所有保修无效,并免除本公司与使用此类产品相关的责任问题。该公司为某些成像产品提供延长保修,包括其数字射线照相产品。但是,该公司分销的所有成像产品最初都在制造商的保修范围内。
16
附注9--债务
下表列出了本金未偿还和未摊销折扣的详细信息(以千为单位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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SWK贷款 |
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$ |
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$ |
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购买力平价贷款 |
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EIDL贷款 |
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SWK贷款的贴现和债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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本期贷款,扣除贴现后的净额 |
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非定期贷款,扣除贴现后的净额 |
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$ |
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$ |
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该公司确认了大约$
截至2021年3月31日的未来最低本金和利息支付如下(单位:千):
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校长 |
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利息 (1) |
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2021年(9个月) |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其后 |
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未来付款总额 |
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$ |
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$ |
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(1)使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)估计,截至2021年3月31日 |
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信用额度
太平洋商业银行
于2019年10月28日,本公司与太平洋商业银行作为贷款人(“PMB”)订立贷款及担保协议(“贷款协议”),规定循环信贷额度(“PMB贷款”)的最高本金不超过(I)$
该公司在港口及航运局贷款项下的债务,以该公司几乎所有物业的抵押权益作抵押。除非美国进出口银行同意为港口及航运局贷款提供担保,并且公司已与美国进出口银行签订借款人协议,否则不得根据港口及航运局贷款协议进行借款。
港口及航运局贷款项下的借款按每日利率计息,相当于《华尔街日报》刊登的最优惠利率,外加
港口及航运局贷款协议要求公司在港口及航运局贷款下维持不受限制的现金,外加至少等于燃烧率的未使用可用现金。“燃烧率”是指公司的净利润/净亏损加折旧加摊销加股票薪酬,按往绩三个月计算。此外,港口及航运局贷款协议包含了这类融资的习惯性肯定和否定契约(但习惯性例外情况除外)。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,北京公司
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定期贷款
2018年11月9日,本公司签订了
鉴于本公司来自股权发行的营运资金及从行使认股权证所收取的现金有所增加,本公司于2021年2月24日与SWK订立信贷协议第七修正案(下称“第七修正案”),规定在若干期间结束时,经调整的最低总收入及EBITDA要求,以我们的流动资产少于$为限。(下称“第七修正案”);于二零二一年二月二十四日,本公司与SWK订立“信贷协议第七修正案”(下称“第七修正案”),规定若干期间期末经调整的最低总收入及EBITDA要求。
对于第七修正案,该公司支付了#美元的递增修改费。
截至2021年3月31日,本公司遵守了信贷协议的债务契约。
工资保障计划贷款
2020年4月14日,本公司从港口及航运局获得Paycheck Protection Program下的一笔贷款(“PPP贷款”),总金额为#美元。
购买力平价贷款,其形式是#年#月#日的票据。
2020年7月,公司修改了PPP贷款条款。修正案将原来的延期付款期限从6个月修改为美国小企业管理局(“SBA”)将公司的贷款豁免汇给PMB的日期,或者如果没有请求豁免,则修改为24周测算期结束后的10个月。修正案还增加了有资格获得贷款减免的非工资成本的金额,从
EIDL贷款
鉴于新冠肺炎疫情对本公司业务的影响,本公司于2020年5月22日签署了根据其经济伤害灾害贷款援助计划从小企业管理局获得贷款所需的标准贷款文件(“EIDL贷款”)。EIDL贷款本金为$
西部联盟授权
于2018年3月6日,本公司向西部联盟发出认股权证(“原西部联盟认股权证”),以购买最多相当于$#的普通股股份。
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根据第二份修订协议,原有的西部联盟权证终止,本公司发行新的认股权证(“西部联盟权证”),以购买最多相当于#美元的普通股。
SWK认股权证
关于信贷协议,本公司于2018年11月9日向SWK发行认股权证(“SWK认股权证”),以购买最多
2019年11月,这些权证合并,行权价格调整为美元。
DPG认股权证
关于SWK贷款,该公司向Deal Partners Group支付了一笔#美元的寻人费用。
SWK认股权证及DPG认股权证的价值均已确认为对SWK贷款的折让,并按近似实际利息方法的直线摊销,按以下贷款期限摊销。
附注10-租契
该公司主要为房地产、办公设备和车队车辆签订经营租赁。租赁条款一般在至
19
2020年1月22日,本公司签订了一项
2020年2月4日,本公司还签订了一项
与公司使用权资产和相关负债相关的信息如下(单位:千):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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为经营租赁负债支付的现金 |
$ |
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$ |
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为换取新的经营权而获得的使用权资产 |
$ |
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$ |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
租赁费用包括不动产、办公复印机和IT设备的费用。该公司确认发生期间的非租赁部分的付款,如公共区域维护。截至2021年3月31日,公司没有尚未开始的租约。
本公司在租赁和非租赁组成部分之间分配租赁成本。本公司不包括短期租赁(租赁期限小于
截至2021年3月31日,已经开始的租赁的租赁负债到期日如下(以千为单位):
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三月三十一号, |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其后 |
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未来最低租赁义务总额 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
租赁总负债 |
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$ |
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当期经营租赁负债,包括在 |
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$ |
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非流动租赁负债 |
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租赁总负债 |
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$ |
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截至2021年3月31日,使用权资产为
房租费用总计$
截至2021年3月31日,租赁协议下的未来最低租金承诺,截至12月31日的每一年不得取消期限超过一年的最低租金承诺如下(以千为单位):
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年终 |
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十二月三十一日, |
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2021年(9个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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未来最低租赁义务总额 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
租赁总负债 |
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$ |
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20
附注11--承付款和或有事项
2012年4月24日,CAO Group,Inc.(“CAO”)在犹他州地区对BIOLASE提起诉讼,指控BIOLASE的ezlase牙科激光器侵犯了美国第7,485,116号专利(“116专利”)。2012年9月9日,CAO修改了其诉状,增加了(1)普通法下的商业诽谤/伤害性虚假和(2)美国法典第15条第1125(A)条下的不正当竞争索赔。额外的指控源于BIOLASE于2012年4月30日发布的一份新闻稿,CAO声称该新闻稿包含贬低CAO及其二极管产品的虚假陈述。修改后的起诉书寻求禁令救济、三倍损害赔偿、律师费、惩罚性赔偿和利息。直到2018年1月24日,这起诉讼被搁置,与美国专利商标局有关116项专利的诉讼有关,这些诉讼最终在2017年1月27日美国联邦巡回上诉法院做出裁决,确认专利审判和上诉委员会的裁决,这些裁决总体上对公司有利。2018年1月25日,CAO申请许可,提交了第二份修改后的申诉,以增加某些索赔,提起诉讼的公司并不反对。
2018年1月23日,CAO在加州中心区对BIOLASE提起诉讼,指控BIOLASE的二极管激光器侵犯了美国专利号8,337,097,8,834,497,8,961,040和8,967,883。起诉书要求禁令救济、三倍赔偿、律师费、惩罚性赔偿和利息。
在……上面
2021年2月,本公司发布
注12-分部信息
该公司目前在一个单一的业务部门运营。管理层使用一种衡量盈利能力的标准,并不将其业务分开进行内部报告。截至2021年3月31日的三个月到2020年,面向美国客户的销售额约占
根据客户所在地按地理位置划分的净收入如下(以千为单位):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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国际 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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按地理位置划分的房产、厂房和设备如下(以千为单位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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||||||
国际 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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附注13-浓度
该公司产品的收入如下(以千美元为单位):
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截至三个月 |
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3月31日, |
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|||||||||||||
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2021 |
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2020 |
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激光系统 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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成像系统 |
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% |
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% |
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消耗品和其他 |
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% |
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% |
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服务 |
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% |
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% |
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许可费和版税 |
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% |
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% |
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总收入 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
该公司在现有商业银行的货币市场投资账户中保持其现金和现金等价物。这类现金存款定期超过联邦存款保险公司的保险限额。
该公司目前从单一供应商处购买其产品的某些关键部件。尽管这些关键部件的制造商数量有限,但管理层认为,其他供应商可以在可比条件下提供类似的关键部件。然而,供应商的改变可能会导致制造延迟和可能的销售损失,这可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
附注14--所得税
本公司按资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果予以确认。递延税项资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。管理层根据现有暂时性差额、预期收回期间及预期应税收入水平,评估是否需要为递延税项资产设立估值拨备。当部分或全部递延税项资产“很有可能”无法变现时,就会建立减少递延税项资产的估值津贴。根据本公司前几年的净亏损,管理层已确定以本公司递延税项净资产作为全额估值准备金是合适的。
所得税中的不确定性会计规定了对纳税申报表中所采取或预期采取的纳税头寸的财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性,并就取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。该公司已选择将利息和罚款归类为其所得税拨备的一个组成部分。关于未确认的税收优惠的责任,包括相关的罚款和利息估计,该公司确实做到了
截至2021年3月31日的三个月内至2020年,本公司记录的所得税拨备为
22
截至2021年3月31日和2020年3月31日是使用离散的年初至今方法计算的。有效税率与法定税率不同
注15-后续事件
2021年4月,本公司接到通知,
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第2项、第3项、第3项、第3项、第3项管理层对企业经营状况的探讨与分析财务状况和经营业绩
以下信息应与我们未经审计的简明综合财务报表和本表格10-Q中其他部分包括的相关附注一并阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。
Biolase,Inc.(“BIOLASE”)及其合并子公司(连同BIOLASE、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在本Form 10-Q季度报告(本“Form 10-Q”)和我们经审计的合并财务报表及相关附注(包括于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(以下简称“SEC”)中提及)。除历史信息外,本讨论和分析还包含1933年证券法(修订后)第27A节和1934年证券交易法(修订后)第21E节所界定的“前瞻性陈述”。此类前瞻性表述包括有关预期收入、销售和营销费用、一般和行政费用、工程与开发投资和其他投资活动中的投资、利率波动、未来流动性、潜在合作、市场机遇、有关为牙髓科医生开发的新设备的计划、我们使用购买力平价贷款所得资金(定义见下文)、新冠肺炎、季节性及其原因、运营和其他费用、预期的现金需求、我们的战略以及非历史事实的任何其他表述、预测或预期。前瞻性陈述通过使用诸如“可能”、“可能”、“将会”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“继续”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“展望”、“潜在”、“计划”、“寻求”等词语来识别。“以及类似的表述和变体或这些术语或其他类似术语的否定。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于管理层的预期、估计、预测、信念和假设,这些预期、估计、预测、信念和假设基于截至本10-Q表格提交给证券交易委员会之日或以引用方式并入的信息提交给证券交易委员会之日(视情况而定),所有这些信息都可能会发生变化。前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他难以预测的因素的影响,这些因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中陈述或暗示的大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:
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有关可能对公司产生重大影响的因素的进一步信息,包括我们的经营结果和财务状况,请参阅2020年10-K表格中的1A项和本10-Q表格的1A项中的“风险因素”。除非法律另有要求,否则我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述,以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化。
概述
我们是牙科行业先进激光系统的领先供应商。我们开发、制造、营销和销售激光系统,为牙科医生及其患者带来巨大利益。我们的专有系统允许牙医、牙周科医生、牙髓科医生、口腔外科医生和其他牙科专家执行范围广泛的微创牙科手术,包括美容、修复和复杂的外科应用。我们的激光系统旨在为许多类型的牙科手术提供比钻头、手术刀和其他传统器械更优越的临床效果。潜在的患者好处包括更少的疼痛,更少的注射,更快的愈合,更少的恐惧和焦虑,以及更少的预约。从业者的潜在好处包括改善患者护理,并有能力执行更大数量和更广泛的程序,并产生更多的患者转诊。
我们提供两类激光系统产品:水激光(全组织)系统和二极管(软组织)系统。我们的旗舰品牌Waterlase使用水和激光能量的专利组合,并通过FDA批准的80多个临床适应症,可以执行目前使用钻头、手术刀和其他传统牙科器械切割软组织和硬组织的大多数手术。例如,Waterlase在不损害或显著影响表面温度的情况下安全地清创植入物,是
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保存病态植入物的唯一有效、安全的解决方案。此外,水解酶对根管的消毒比一些传统的化学方法更有效。我们还提供半导体激光系统,用于进行软组织、疼痛治疗和美容手术,包括牙齿美白。我们大约有271项已颁发的专利和40项未决的美国和国际专利,其中大部分与Waterlase技术有关。从1998年到2020年12月31日,我们在全球80多个国家销售了超过41,200台激光系统。其中包括大约13,600个Waterlase系统,其中包括超过9,100个Waterlase MD、MDX、Express和iPlus系统。
为了将我们的精力集中在加强我们的领导地位和全球竞争力,以及增加我们对专业客户和他们的患者的关注程度上,我们对高级管理团队进行了战略性的人员补充,这与我们的目标一致。
业务和展望
我们的防水激光系统精确切割硬组织、骨和软组织,对周围组织和牙齿结构的损伤最小或没有。我们的二极管系统(包括Epic系统)旨在补充我们的Waterlase系统,仅用于软组织手术、疼痛治疗、卫生和美容应用,包括牙齿美白。二极管系统与我们的Waterlase系统一起,为从业者提供了广泛的产品线,具有一系列功能和价位。
我们还为我们的激光系统制造和销售耗材产品和配件。我们的防水激光和二极管系统使用不同大小和形状的一次性激光头,具体取决于所执行的程序。我们还销售柔性纤维和手柄,牙科医生在最初购买激光系统后的某个时候会更换这些纤维和手机。对于我们的Epic系统,我们销售牙齿美白凝胶套件。
由于与传统和替代牙科器械相关的限制,我们相信全组织牙科激光系统有很大的市场机会,可以提供卓越的临床结果,减少使用麻醉的需要,帮助减少与牙科手术相关的创伤、疼痛和不适,并提高患者对治疗方案的接受度。
我们的战略是:(I)通过教育牙科从业者和患者了解我们产品套装的临床益处,提高牙科从业者对我们产品的认识和需求;(Ii)通过教育患者了解Waterlase和二极管系统的临床益处,提高患者对我们的激光系统的认识和需求。我们的一个重要目标是通过销售更多牙科医生在使用我们的牙科激光系统进行手术时使用的一次性配件来增加消耗品收入。在短期内,我们正在通过精益企业计划努力实现卓越运营,重点放在我们的销售战略和现金流管理上,同时优化我们的工程能力,以开发创新的新产品。
我们还寻求通过创新和利用现有技术在邻近的医疗应用中创造价值。我们计划通过开发增强功能和变革性创新来扩展我们的产品线和临床应用,包括针对牙科应用和其他邻近医疗应用的新临床解决方案。我们尤其相信,我们现有的技术可以在眼科、耳鼻喉科、整形外科、足科、疼痛管理、美学/皮肤科、兽医和消费产品等领域提供比现有护理标准更大的改进。我们计划继续探索潜在的合作,在未来将我们的专利激光技术应用于其他医疗应用,这些激光技术具有扩展的FDA批准的适应症。
2021年第一季度,与2020年第一季度相比,该公司的收入增长了70%,这主要是由于新用户对其牙科激光器的高需求。该公司目前预测,截至2021年6月30日的第二季度收入将显著高于去年同期的第二季度,第二季度是受新冠肺炎影响最大的季度。尽管在国内和国际上都有从新冠肺炎的影响中复苏的迹象,但不能保证有利的趋势会持续下去。
为了进一步加速我们的发展,在过去的六个月里,我们成立了专业学院,专注于将我们的牙科激光的好处扩大到牙科专家社区。在2021年第二季度,我们为儿科牙医推出了Waterlase儿科牙科学院(WPDA)。该学院将通过同行指导学习、最佳实践分享和持续指导,为临床医生提供身临其境的培训体验,以帮助确保将Waterlase技术最佳地整合到临床实践中。在2021年第一季度,我们还在牙周界推出了一个创新的、首创的项目。这一计划促进了同行主导的关于牙科激光的学习和领先临床医生的持续指导,以该领域专家的在线会议和案例审查为特色。此外,在2021年第一季度,我们推出了Waterlase Endo Academy,这是一个由领先的牙髓医生组成的专属社区,致力于利用新技术改善患者的预后和盈利能力,并宣布与爱因斯坦医疗网络的牙髓住院医生合作,培训牙髓住院医生使用Waterlase牙科激光。
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2021年4月,我们还宣布计划与牙髓产品商业化的全球领先者EdgeEndo合作,为牙髓医生开发一种新的EdgePRO激光辅助微流控冲洗设备。新的微流控冲洗设备正在开发中,旨在为寻求更多清洁和消毒技术的牙髓科医生提供解决方案。EdgePRO将建立在BIOLASE获得专利和经过验证的平台之上,该平台已被证明使用最先进的激光声学技术可将清创、清洁和消毒显著提高99%。
最新发展动态
冠状病毒(新冠肺炎)对我们业务的影响
2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新型冠状病毒株。这种新型冠状病毒传播到100多个国家,包括美国的每个州。2020年3月11日,世界卫生组织宣布由新型冠状病毒引起的疾病新冠肺炎大流行,3月13日,美国宣布冠状病毒爆发进入全国紧急状态。这场疫情严重影响了全球经济活动,美国许多国家和州对疫情做出了反应,建立了隔离措施,下令关闭企业和学校,并限制旅行。这些强制关闭的业务包括关闭欧洲和美国的牙科诊所,除了紧急程序。在这些关门期间,我们的销售人员无法拜访牙科客户。此外,原定于2020年举行的大多数牙科展览和研讨会都被取消。不能保证该公司的销售额将在2021年或之后的任何时候恢复到正常水平。有关新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的潜在影响的更多信息,请参见项目1A-“风险因素”。
SWK贷款修正案
鉴于公司从股票发行中获得的营运资金(定义见下文)和从行使认股权证中收到的现金的增加,我们于2021年2月24日与SWK Funding LLC签订了信贷协议第七修正案(“第七修正案”),规定在某些期间结束时调整后的最低总收入和EBITDA要求,前提是公司的流动资产低于1,500万美元。经修订的信贷协议规定,虽然公司的流动资产达到或超过1,500万美元,但不适用额外的财务维持契约。
股权发行
2021年2月10日,BIOLASE以承销买入的方式发行和出售了总计1400万股普通股,价格为每股1.03美元减去承销折扣和佣金。在扣除承销折扣和佣金以及估计110万美元的发售费用之前,该公司获得了大约1440万美元的毛收入。该公司打算将此次发行的总净收益主要用于营运资金和一般公司用途。
总裁兼首席执行官兼董事辞职
2021年2月22日,托德·诺贝辞去BIOLASE总裁兼首席执行官职务,并辞去公司董事会成员职务。
委任总裁兼行政总裁
自2021年2月23日起,董事会任命约翰·R·比弗为公司总裁兼首席执行官。比弗先生最近担任该公司的执行副总裁、首席运营官和首席财务官。他于2017年加入BIOLASE,担任高级副总裁兼首席财务官。在过去的几年里,他担任了不同的职责,包括从2017年4月到聘用诺贝之前担任BIOLASE的临时首席执行官。
关键会计政策
未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,该原则要求吾等作出影响于综合财务报表日期呈报资产及负债额以及期间呈报收入及开支的估计及假设。有关我们的关键会计政策的信息,我们认为这些政策可能会对我们报告的结果产生最重大的影响,并要求管理层做出主观或复杂的判断,这些信息包含在2020年10-K表格的第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。在截至2021年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策与2020 Form 10-K表中披露的那些政策相比没有重大变化。
27
经营成果
下表列出了我们未经审计的经营结果中的某些数据,以千为单位,并以净收入的百分比表示:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|||||||
|
|
3月31日, |
|
3月31日, |
||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
净收入 |
|
$ |
8,116 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
5,375 |
|
66.2 |
% |
|
|
3,430 |
|
71.7 |
% |
毛利 |
|
|
2,741 |
|
33.8 |
% |
|
|
1,353 |
|
28.3 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
3,553 |
|
43.8 |
% |
|
|
2,704 |
|
56.5 |
% |
一般和 |
|
|
3,447 |
|
42.5 |
% |
|
|
3,010 |
|
62.9 |
% |
工程学和 |
|
|
1,803 |
|
22.2 |
% |
|
|
991 |
|
20.7 |
% |
总运营费用 |
|
|
8,803 |
|
108.5 |
% |
|
|
6,705 |
|
140.2 |
% |
运营亏损 |
|
|
(6,062) |
|
(74.7) |
% |
|
|
(5,352) |
|
(111.9) |
% |
营业外费用净额 |
|
|
779 |
|
9.6 |
% |
|
|
673 |
|
14.1 |
% |
所得税优惠前亏损 |
|
|
(6,841) |
|
(84.3) |
% |
|
|
(6,025) |
|
(126.0) |
% |
所得税优惠 |
|
|
60 |
|
0.7 |
% |
|
|
(19) |
|
(0.4) |
% |
净损失 |
|
$ |
(6,901) |
|
(85.0) |
% |
|
$ |
(6,006) |
|
(125.6) |
% |
非GAAP披露
除了按照GAAP编制的财务信息外,我们还提供某些历史上的非GAAP财务信息。管理层认为,这些非GAAP财务指标有助于投资者对各时期的经营业绩进行比较,在某些方面,它们表明了我们正在进行的核心业绩。2019年,我们修订了非GAAP财务指标,纳入了可疑账户拨备的变化,以努力使调整后的EBITDA更好地与我们的贷款契约保持一致,以及管理层如何评估业务业绩。
管理层认为,这种非GAAP财务信息的呈现为投资者提供了更大的透明度,并促进了对各种资本结构、薪酬战略、衍生工具和摊销方法的公司经营结果的比较,从而更全面地了解了我们的财务业绩、竞争地位和未来前景。然而,本10-Q表格中介绍的非GAAP财务指标有一定的局限性,因为它们不能反映根据GAAP确定的与我们业务运营相关的所有成本。因此,投资者应考虑将非GAAP财务衡量标准作为根据GAAP编制的财务绩效衡量标准的补充,而不是作为替代或优于这些衡量标准。此外,我们提出的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。
调整后的EBITDA
管理层使用调整后的EBITDA对我们的核心运营结果和会计期间的趋势进行评估,并认为这些衡量标准是其内部业绩衡量过程的重要组成部分。调整后的EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损、专利诉讼和解、基于股票的补偿以及坏账准备的变化。管理层使用调整后的EBITDA来评估我们的核心运营结果和会计期间的趋势,并认为这些衡量标准是其内部业绩衡量过程的重要组成部分。因此,投资者应该考虑将非GAAP财务指标作为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充,而不是作为替代或优于这些指标。此外,我们提出的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。
28
下表包含可归因于普通股股东的非GAAP调整后EBITDA与GAAP净亏损的对账(以千计):
|
|
截至三个月 |
|
||||||
|
|
3月31日, |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
GAAP普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(7,433 |
) |
|
$ |
(6,006 |
) |
|
可转换优先股的等值股息 |
|
|
532 |
|
|
|
— |
|
|
GAAP净亏损 |
|
$ |
(6,901 |
) |
|
$ |
(6,006 |
) |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,净额 |
|
|
575 |
|
|
|
589 |
|
|
所得税拨备(福利) |
|
|
60 |
|
|
|
(19 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
85 |
|
|
|
177 |
|
|
坏账准备的变动 |
|
|
(106 |
) |
|
|
987 |
|
|
专利诉讼和解损失 |
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
|
基于股票和其他非现金薪酬 |
|
|
928 |
|
|
|
719 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(5,270 |
) |
|
$ |
(3,553 |
) |
手术效果的比较
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
净收入:下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月我们未经审计的净收入,包括每个类别占我们总收入的百分比,以及每个收入类别的变动量和变化百分比(以千美元为单位):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||
激光系统 |
|
$ |
4,898 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
$ |
2,051 |
|
|
|
42.9 |
% |
|
$ |
2,847 |
|
|
|
138.8 |
% |
成像系统 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
消耗品和其他 |
|
|
2,237 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
1,472 |
|
|
|
30.8 |
% |
|
|
765 |
|
|
|
52.0 |
% |
服务 |
|
|
981 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
1,260 |
|
|
|
26.3 |
% |
|
|
(279 |
) |
|
|
(22.1 |
)% |
产品和服务总量 |
|
|
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
许可费和特许权使用费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
净收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们根据客户所在地按地理位置划分的未经审计的净收入,以及每个地理收入类别的变化量和变化百分比(以千美元为单位):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||
美国 |
|
$ |
5,221 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
3,129 |
|
|
|
65.4 |
% |
|
$ |
2,092 |
|
|
|
66.9 |
% |
国际 |
|
|
2,895 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
1,654 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
1,241 |
|
|
|
75.0 |
% |
净收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
通常情况下,由于季节性的原因,我们的收入会出现季度间的波动。由于牙医的购买模式,第一季度的收入通常低于平均水平,第四季度的收入通常高于平均水平。我们认为,这一趋势之所以存在,是因为相当多的牙医在接近日历年末时购买资本设备,以便在尽量减少纳税的同时,实现执业收入的最大化。他们经常使用某些税收优惠措施,比如购买资本设备的加速折旧法,作为年终纳税计划的一部分。此外,第三季营收可能受到假期模式的影响,这可能导致营收持平或低于今年第二季。我们历史上的季节性波动也可能受到大型牙科分销商的促销活动的影响,这些促销活动鼓励我们行业的季末和年终购买。
在截至2021年3月31日的三个月中,与2020年同期相比,总净收入增加了330万美元,增幅为70%,这主要是由于全球新冠肺炎疫情导致2020年全球牙科诊所关闭。在美国,截至2021年3月31日的三个月,净营收比2020年同期增加了210万美元,增幅为67%。
29
在美国以外的地区,在截至2021年3月31日的三个月里,净营收比2020年同期增加了120万美元,增幅为75%。我们相信,美国的牙科诊所正开始恢复以前的病人数量,从而带来更好的收入结果,而美国以外的许多国家的病人数量仍落后于新冠肺炎之前的水平。
收入成本和毛利润:下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未经审计的收入成本和毛利润成本,以及变动量和变动率(千美元):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||
净收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
收入成本 |
|
|
5,375 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
|
3,430 |
|
|
|
71.7 |
% |
|
|
1,945 |
|
|
|
56.7 |
% |
毛利 |
|
$ |
2,741 |
|
|
|
33.8 |
% |
|
$ |
1,353 |
|
|
|
28.3 |
% |
|
$ |
1,388 |
|
|
|
102.6 |
% |
毛利润占收入的百分比通常会随着产品和地区组合、销售价格、产品成本和收入水平而波动。截至2021年3月31日的三个月,毛利润为270万美元,占净收入的34%,与2020年同期140万美元的毛利润(占净收入的28%)相比,增长了约140万美元,增幅为103%。毛利润6%的增长反映了新冠肺炎疫情带来的收入增长以及2021年第一季度在美国销售的产品平均售价比2020年同期上涨的影响。
运营费用:下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的运营费用(包括占净收入的百分比),以及变动量和变动率(千美元):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||
销售和市场营销 |
|
$ |
3,553 |
|
|
|
43.8 |
% |
|
$ |
2,704 |
|
|
|
56.5 |
% |
|
$ |
849 |
|
|
|
31.4 |
% |
一般和行政 |
|
|
3,447 |
|
|
|
42.5 |
% |
|
|
3,010 |
|
|
|
62.9 |
% |
|
|
437 |
|
|
|
14.5 |
% |
工程与开发 |
|
|
1,803 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
991 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
812 |
|
|
|
81.9 |
% |
总运营费用 |
|
$ |
8,803 |
|
|
|
108.5 |
% |
|
$ |
6,705 |
|
|
|
140.2 |
% |
|
$ |
2,098 |
|
|
|
31.3 |
% |
销售和营销费用。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了80万美元,增幅为31%。这一增长主要是由于实现销售目标的50万美元奖金奖励、20万美元的销售佣金、20万美元增加的广告费用和20万美元的各种其他费用,但因新冠肺炎疫情对我们业务运营的影响而导致的差旅和商展相关费用减少30万美元部分抵消了这一增长。
一般和行政费用。在截至2021年3月31日的三个月里,与2020年同期相比,一般和行政费用增加了40万美元,增幅为15%,主要原因是遣散费40万美元,定于2021年第一季度召开的特别股东大会的30万美元,法律和审计费30万美元,领导层奖金30万美元,以及其他各种支出20万美元。这些增加部分被110万美元的坏账费用拨备减少额所抵消。
工程和开发费用。在截至2021年3月31日的三个月中,工程和开发费用与2020年同期相比增加了80万美元,增幅为82%,这主要是由于与2020年相比,2021年工程项目的增加推动了工资支出的增加。虽然我们的主要重点将是我们的销售和营销努力,但我们预计在2021年剩余时间内将继续投资于工程和开发活动。
营业外亏损
外币交易损失。在截至2021年3月31日的三个月里,我们实现了20万美元的外币交易亏损,而截至2020年3月31日的三个月,我们实现了10万美元的外币交易亏损,这主要是由于美元与欧元以及其他外币之间的汇率波动。
利息支出,净额。截至2021年3月31日的三个月,利息支出为60万美元,与2020年同期持平。我们预计利息支出将根据2021年剩余时间伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变动以及我们与太平洋商业银行(PMB)的循环信贷额度(“PMB贷款”)的未偿还余额(如果有)而波动。
30
所得税规定(福利)。我们使用一种离散的年初至今方法来计算每季度的所得税拨备。在截至2021年3月31日的三个月里,我们的所得税准备金为6万美元,而去年同期的福利为1.9万美元。关于所得税的更多信息,见第一部分,第一项,附注14--所得税。
净亏损。由于上述原因,截至2021年3月31日的三个月,我们的净亏损总额约为690万美元,而截至2020年3月31日的三个月,我们的净亏损为600万美元。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日,我们拥有约4100万美元的现金、现金等价物和限制性现金。管理层将现金和现金等价物定义为购买时原始到期日为90天或更短的高流动性存款。现金、现金等价物和限制性现金的增加主要是由于在2021年第一季度和2020年第四季度期间发行普通股和行使认股权证的收益分别为1440万美元和1650万美元。
下表汇总了我们在现金、现金等价物和限制性现金方面的变化(以千为单位):
|
|
截至三个月 |
|
||||||
|
|
3月31日, |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营活动中使用的现金流量净额 |
|
$ |
(6,499 |
) |
|
$ |
(4,134 |
) |
|
用于投资活动的净现金流量 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
融资提供(用于)的净现金流 |
|
|
29,825 |
|
|
|
(117 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(148 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性净变化 |
|
$ |
23,170 |
|
|
$ |
(4,278 |
) |
经营活动
经营活动中使用的净现金包括我们的净亏损,经我们的非现金费用调整后,加上或减去营运资本变化。截至2021年3月31日的三个月,运营活动中使用的现金总额为650万美元,主要包括我们的净亏损690万美元和运营资产和负债净减少110万美元,部分被90万美元的股票薪酬支出所抵消。我们营业资产和负债的净减少主要是因为库存增加了70万美元,应付帐款和应计负债减少了50万美元,但被预付费用和其他流动资产减少了60万美元所部分抵消。
投资活动
截至2021年3月31日的三个月,用于投资活动的现金微乎其微。我们预计,到2021年剩余时间,投资活动产生的现金流将保持在最低水平。
融资活动
在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金约为2980万美元,主要是由于出售了我们2021年2月股票发行的普通股,以及行使了下文所述的普通股认股权证。
汇率的影响
在截至2021年3月31日的三个月里,汇率对现金的影响为10万美元,这是由于外币交易的确认亏损,主要是由欧元在此期间的变化推动的。
未来流动性需求
截至2021年3月31日,我们的营运资金约为4650万美元。截至2021年3月31日,我们的主要流动性来源包括大约4100万美元的现金、现金等价物和限制性现金,以及330万美元的应收账款净额和我们PMB贷款下的任何可用资金。
31
虽然公司从2021年2月的股票发行中获得了大约1440万美元的毛收入,并在2020年12月31日之后获得了1650万美元的认股权证,但公司未来仍可能不得不筹集额外的资本。额外的资本需求可能取决于许多因素,包括但不限于公司业务的增长速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、对营运资金的需求、生产能力以及公司可能进行的任何收购。有时,公司可能被要求或可能试图通过股权或债券发行筹集资金。本公司不能保证未来能够成功进行任何此类股权或债务融资,或所需资本将按可接受的条款提供(如果有的话),或任何此类融资活动不会稀释其股东的权益。
该公司历来遭受经营亏损,并在经营活动中使用现金和现金等价物。为了能够在正常的业务过程中履行我们的债务和承诺,我们必须增加我们产品的销售,控制或潜在地减少开支,并建立盈利业务,以便在需要时从业务中产生现金或获得额外资金。
我们打算通过扩大产品供应来增加收入,继续扩大和发展我们在国内和国际的现场销售队伍和分销商关系,在牙科和医疗行业内形成战略安排,教育牙科和内科患者了解我们先进医疗技术的好处,并降低开支,从而改善我们的财务状况,并最终改善我们的财务业绩。
定期贷款
附注9-债务-定期贷款中陈述的信息在此并入作为参考。
循环信贷安排
附注9-太平洋商业信贷银行债务额度中所列的信息在此并入作为参考。
工资保障计划贷款
附注9-债务-薪资保护计划贷款中提出的信息在此并入作为参考。
EIDL贷款
附注9-Debt-EIDL Loan中陈述的信息在此引用作为参考。
股权发行
2021年2月10日,BIOLASE以承销买入的方式发行和出售了总计1400万股普通股,价格为每股1.03美元减去承销折扣和佣金。在扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用之前,该公司获得了大约1440万美元的毛收入。
近期会计公告
关于最近发布和采纳的会计公告的描述,包括各自的采纳日期以及对我们的经营业绩和财务状况的预期影响,请参阅第一部分,第(1)项,附注2-重要会计政策摘要,该部分通过本参考并入本文。
附加信息
生物酶®,ZipTip®,ezlase®,ezTips®,ComfortPulse®,Waterlase®,Waterlase牙科®,Waterlase Express®,iLase®,iPlus®,Epic®,Epic专业版®,WCLI®,世界临床激光学会®,Waterlase MD®,Waterlase牙科®、和EZLase®这是BIOLASE的注册商标,Pedolase®是BIOLASE的商标。所有其他产品和公司名称均为其各自所有者的注册商标或商标。
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第三项:美国、中国和中国。关于市场风险的定量和定性披露
没有。
第四项:中国政府、中国政府和中国政府。控制和程序
披露控制和程序
在我们总裁兼首席执行官的参与下,我们的管理层评估了截至本报告所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的总裁兼首席执行官最终得出结论,截至本报告涵盖的期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
项目1.中国政府、中国政府和中国政府之间的关系法律程序
在正常业务过程中,我们可能会定期受到与正在进行的业务活动相关的法律程序和索赔的影响。诉讼和索赔的结果不能确切地预测,不利的解决方案是可能的,并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大和不利的影响。此外,无论结果如何,由于辩护费用、管理资源分流等因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。虽然这类诉讼和索赔的结果无法确切预测,但截至2021年3月31日,管理层认为没有任何事项会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
项目1A.第二项:危险因素
除下文所述外,我们的风险因素与2020年10-K表格第I部分第1A项中“风险因素”项下披露的风险因素没有实质性变化。下面和2020 Form 10-K中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
如果不能满足纳斯达克股票市场(以下简称“纳斯达克”)的持续上市要求,可能会导致我们的普通股退市,对我们的普通股价格产生负面影响,并对我们筹集额外资本的能力产生负面影响。
我们过去也收到过纳斯达克的缺陷信。例如,2019年12月3日,我们收到纳斯达克上市资格部(以下简称《工作人员》)的缺陷信,通知我们违反了纳斯达克上市规则5550(A)(2)(《最低买入价规则》)的继续上市要求,该规则要求BIOLASE普通股维持至少每股1.00美元的最低买入价。2020年3月31日,我们收到一封来自纳斯达克的缺陷信,通知我们,基于截至2019年12月31日的10-K表格中报告的公司截至2019年12月31日的377,000美元的股东权益,我们不再符合纳斯达克上市规则5550(B)(1)中关于继续在纳斯达克上市的最低股东权益要求,该规则要求上市公司保持至少250万美元的股东权益。
截至本季度报告10-Q表的日期,BIOLASE普通股的市场价格低于每股1.00美元。如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求,包括最低投标价格规则,我们可能会收到员工的另一封缺陷信,如果我们没有在该缺陷信指定的期限内重新遵守,我们的普通股将被摘牌。如果发生这种情况,我们的普通股将受到规则的约束,这些规则对出售我们证券的经纪自营商施加了额外的销售实践要求。这些规定对经纪交易商造成的额外负担可能会阻碍经纪交易商进行普通股交易。这将对投资者交易我们普通股的能力产生不利影响,并对我们普通股的价值产生不利影响。这些因素可能导致我们普通股的出价和要价更低,价差更大。
本公司已建议修订其公司注册证书,以便在董事会决定时对BIOLASE普通股进行反向股票拆分。公司股东将在定于2021年5月26日举行的公司2021年股东年会上对该提议进行表决。如果公司股东批准反向股票拆分,公司预计在可预见的将来将重新遵守或保持遵守最低投标价格规则。然而,不能保证该公司的股东会批准这项提议。
不遵守Paycheck Protection Program贷款的客观和主观标准可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2020年4月14日,根据CARE法案下的Paycheck保护计划,BIOLASE从太平洋商业银行获得了一笔总额为298万美元的贷款(PPP贷款)。2020年4月23日,美国财政部部长表示,小企业管理局(Small Business Administration)在免除贷款之前,将对任何超过200万美元的PPP贷款进行全面审查。为了申请购买力平价贷款,我们被要求证明,除其他事项外,目前的经济不确定性使得购买力平价贷款申请是必要的,以支持我们正在进行的业务。尽管与我们的业务性质相关的某些明显的“在家工作”限制,但我们在分析了我们整个员工队伍的维护等问题后,出于善意做出了这一认证。我们还考虑到我们需要额外资金来继续运营,以及我们在当时的市场环境下获得其他形式资本的能力。根据这一分析,我们认为我们满足了PPP贷款的所有资格标准,我们收到的PPP贷款符合CARE法案的PPP目标。如果后来确定我们没有资格获得购买力平价贷款,我们可能会被要求偿还
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PPP贷款的全部和/或将受到额外处罚和负面宣传,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们相信,我们使用购买力平价贷款的收益的方式将使我们有权获得完全宽恕。
过去三年,我们每年都出现净亏损,而且我们可能会经历更多亏损,未来很难实现盈利。
截至2021年3月31日,我们的累计赤字约为2.58亿美元。截至2021年3月31日的三个月以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度,我们分别录得约690万美元、1680万美元、1790万美元和2150万美元的净亏损。为了实现盈利,我们必须通过新的销售增加净收入,并控制成本。如果不能增加我们的净收入和降低我们的成本,可能会导致我们的股票价格下跌,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
项目5、项目3、项目3、项目3、项目2、项目3、项目3、其他信息
没有。
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项目6.第一次会议、第二次会议、第二次会议和第二次会议。展品
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通过引用并入本文 |
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展品 |
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描述 |
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归档 特此声明 |
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期间 结束/日期 报告的一部分 |
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展品 |
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归档 日期 |
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3.1.1 |
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重述的公司注册证书,包括:(1)注册人6%可赎回累计可转换优先股的指定、优先股和权利证书;(Ii)A系列6%可赎回累计可转换优先股的指定、优先和权利证书;(Iii)为更正注册人指定证书中的某些错误而提交的更正证书;(Iv)B系列青少年参与注册机构累计优先股指定证书 |
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S-1, 修正 |
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12/23/2005 |
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3.1 |
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12/23/2005 |
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3.1.2 |
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对重新签发的公司注册证书的修订 |
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8-K |
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05/10/2012 |
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3.1 |
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05/16/2012 |
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3.1.3 |
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对重新签发的公司注册证书的第二次修订 |
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8-A/A |
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11/04/2014 |
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3.1.3 |
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11/04/2014 |
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3.1.4 |
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对重新签发的公司注册证书的第三次修订 |
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S-3 |
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07/21/2017 |
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3.4 |
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07/21/2017 |
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3.1.5 |
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对重新签发的公司注册证书的第四次修订 |
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8-K |
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05/10/2018 |
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3.1 |
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05/11/2018 |
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3.1.6 |
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对重新签发的公司注册证书的第五次修订 |
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8-K |
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05/28/2020 |
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3.1 |
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06/01/2020 |
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3.1.7 |
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B系列初级参股累计优先股淘汰证书 |
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8-K |
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11/10/2015 |
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3.1 |
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11/12/2015 |
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3.1.8 |
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注册人D系列参股可转换优先股的名称、优先股和权利证明 |
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8-K |
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04/18/2017 |
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3.2 |
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04/20/2017 |
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3.1.9 |
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注册人E系列参股可转换优先股的名称、优先股和权利证明 |
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8-K |
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10/29/2019 |
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3.1 |
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10/30/2019 |
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3.1.10 |
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注册人F系列可转换优先股的指定、偏好、权利和限制证书,包括为更正注册人指定证书中的某些错误而提交的更正证书 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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3.1 |
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07/22/2020 |
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3.2 |
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2018年10月8日通过的第七次修订和重新修订的注册人章程 |
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8-K |
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10/08/2018 |
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3.1 |
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10/09/2018 |
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4.1 |
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2014年11月7日签发的授权书表格 |
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8-K |
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11/03/2014 |
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99.1 |
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11/07/2014 |
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4.2 |
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于2016年8月8日发出的授权书表格 |
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8-K |
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08/01/2016 |
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99.1 |
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08/02/2016 |
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4.3 |
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2017年4月18日签发的授权书表格 |
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DEF14A |
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D |
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05/19/2017 |
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4.4 |
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2018年3月6日向西联银行发行的股票认购权证 |
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10-K |
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12/31/2017 |
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4.4 |
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03/14/2018 |
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4.5 |
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2018年9月27日向西联银行发行的股票认购权证 |
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10-Q |
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09/30/2018 |
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4.1 |
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11/14/2018 |
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4.6 |
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2018年9月27日向SWK Funding LLC发行的认股权证 |
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10-Q |
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09/30/2019 |
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4.2 |
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11/14/2018 |
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4.7 |
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于2019年5月7日向SWK Funding LLC发行的认股权证 |
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10-Q |
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03/31/2019 |
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4.7 |
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05/10/2019 |
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4.8 |
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注册人和SWK Funding LLC于2019年11月9日发出的、由注册人和SWK Funding LLC之间合并、修订和重新发布的普通股购买认股权证 |
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10-Q |
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09/30/2019 |
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4.8 |
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11/08/2019 |
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4.9 |
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于2020年5月15日向SWK Funding LLC发行的认股权证 |
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S-1/A |
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06/19/2020 |
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4.14 |
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06/19/2020 |
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4.10 |
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于2020年6月9日发出的认股权证表格 |
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8-K |
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06/08/2020 |
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4.1 |
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06/09/2020 |
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4.11 |
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2020年7月15日签发的认股权证表格 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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4.2 |
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07/22/2020 |
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4.12 |
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登记人Computershare,Inc.和Computershare Trust Company,N.A.之间于2020年7月21日修订和重新签署的认股权证代理协议。 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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4.1 |
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07/22/2020 |
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10.1 |
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注册人和SWK Funding LLC之间的信贷协议第七修正案,日期为2021年2月24日 |
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10-Q |
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12/31/2020 |
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10.41 |
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03/31/2021 |
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10.2* |
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登记人和托德·诺贝之间于2021年3月12日签署的关于全面释放所有索赔的分居协议 |
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10-K |
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12/31/2020 |
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10.44 |
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03/31/2021 |
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10.3 |
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截至2021年2月5日,Biolase Inc.和Maxim Group LLC作为其中点名的几家承销商的代表签署的承销协议 |
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8-K |
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02/05/2021 |
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1.1 |
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02/10/2021 |
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31.1 |
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根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14和规则15d-14(A)进行的认证 |
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X |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的认证 |
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** |
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32.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350条对首席财务官的证明 |
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** |
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10-Q |
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09/30/2020 |
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32.2 |
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11/13/2020 |
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以下是公司截至2021年3月31日的季度报告中未经审计的财务信息,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营和全面亏损报表,(Iii)合并现金流量表,(Iv)合并财务报表附注 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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*随函提供的一份白皮书、一份白皮书、一份白皮书和一份白皮书。
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标牌行业
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Biolase,Inc. |
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(注册人) |
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2021年5月13日 |
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由以下人员提供: |
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/s/约翰·R·比弗(John R.Beaver) |
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日期 |
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约翰·R·比弗(John R.Beaver) |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政官、首席财务官和首席会计官) |
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