Eose-20210331
0001805077假象12-31Q12021P3YP5YP5YP5Y00018050772021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001805077美国-公认会计准则：保修会员2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00018050772021-05-07Iso4217：美元00018050772021-03-3100018050772020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00018050772020-01-012020-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2019-12-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100018050772019-12-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-03-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100018050772020-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-12-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2021-01-012021-03-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2021-03-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001805077美国-GAAP：设备成员2021-03-310001805077美国-GAAP：设备成员2020-12-310001805077SRT：最小成员数美国-GAAP：设备成员2021-01-012021-03-310001805077SRT：最大成员数美国-GAAP：设备成员2021-01-012021-03-310001805077US-GAAP：AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2021-03-310001805077US-GAAP：AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2020-12-310001805077US-GAAP：AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-03-310001805077美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001805077SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-03-310001805077SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：租赁改进成员2021-03-310001805077美国-GAAP：租赁改进成员2020-12-310001805077US-GAAP：工具模具和模具成员2021-03-310001805077US-GAAP：工具模具和模具成员2020-12-310001805077US-GAAP：工具模具和模具成员SRT：最小成员数2021-01-012021-03-310001805077SRT：最大成员数US-GAAP：工具模具和模具成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310001805077美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-03-310001805077美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001805077美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-03-310001805077美国-GAAP：专利成员2021-03-310001805077美国-GAAP：专利成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：专利成员2020-01-012020-03-310001805077EOSE：HIPOWERLLCM成员2019-08-31Xbrli：纯0001805077美国-GAAP：次要事件成员EOSE：HIPOWERLLCM成员2021-04-092021-04-090001805077美国-GAAP：次要事件成员EOSE：HIPOWERLLCM成员2021-04-090001805077Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-03-310001805077Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001805077Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-03-31UTR：SQFT00018050772016-06-2400018050772017-04-260001805077Eose：电池成员2020-07-300001805077Eose：电池成员2021-01-012021-03-310001805077Eose：电池成员2021-03-31Eose：授予0001805077SRT：董事成员2020-01-012020-03-310001805077SRT：AffiliatedEntityMemberEose：ConsultantFeesMember2020-12-310001805077Eose：HoltecInterationalMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-03-310001805077Eose：HoltecInterationalMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2020-12-310001805077Eose：HoltecInterationalMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-01-012021-03-310001805077Eose：HoltecInterationalMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2020-01-012020-03-310001805077EOSE：HIPOWERLLCM成员US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-03-310001805077美国-GAAP：Corporation JointVentureMemberEOSE：HIPOWERLLCM成员2021-03-310001805077美国-GAAP：Corporation JointVentureMemberEOSE：HIPOWERLLCM成员2020-12-310001805077US-GAAP：可转换债务成员2020-03-310001805077Eose：AltEnergyStorageBridgeLLCM成员美国-GAAP：投资者成员2020-03-310001805077Eose:RedeemableConvertiblePreferredUnit2019BridgePreferredUnitsMember2019-01-012019-12-310001805077US-GAAP：可转换债务成员2020-01-012020-03-310001805077US-GAAP：可转换债务成员Eose:A2020PhaseIIConvertibleNotesPayableMember2020-03-310001805077Eose：AltEnergyStorageBridgeLLCM成员US-GAAP：可转换债务成员美国-GAAP：投资者成员Eose:A2020PhaseIIConvertibleNotesPayableMember2020-11-150001805077Eose：A2019ConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2020-03-310001805077US-GAAP：可转换债务成员Eose：A2019PhaseIConvertibleNotesPayableMember2020-03-310001805077Eose:A2019PhaseIIConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2020-03-3100018050772020-11-162020-11-1600018050772020-11-160001805077美国-GAAP：LoansPayableMemberEose：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2021-03-310001805077美国-GAAP：LoansPayableMemberEose：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2020-12-310001805077美国-GAAP：NotesPayableOtherPayables成员2021-03-310001805077美国-GAAP：NotesPayableOtherPayables成员2020-12-310001805077美国-GAAP：LoansPayableMemberEose：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2020-04-070001805077Eose:RedeemableConvertiblePreferredUnitSeriesCMember2020-03-310001805077Eose:RedeemableConvertiblePreferredUnitSeriesDMember2020-03-310001805077Eose:RedeemableConvertiblePreferredUnit2019BridgePreferredUnitsMember2020-03-310001805077Eose：RedeemableConvertiblePferredUnitMember2020-11-162020-11-160001805077美国-GAAP：CommonStockMember2020-11-162020-11-160001805077美国-GAAP：PrivatePlacementMember2021-03-310001805077美国-GAAP：PrivatePlacementMember2020-12-310001805077Eose：A2020EquityIncentivePlanMember2021-03-310001805077Eose：A2020EquityIncentivePlanMember2021-01-012021-03-3100018050772020-01-012020-12-310001805077美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001805077美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-03-310001805077SRT：最小成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001805077SRT：最大成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-03-310001805077SRT：加权平均成员美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001805077美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：加权平均成员2021-01-012021-03-31Eose：投票Eose：交易日00018050772021-01-2200018050772021-01-222021-01-220001805077Eose：块ASponsorEarnoutSharesMember2020-11-162020-11-160001805077Eose：块ASponsorEarnoutSharesMember2020-11-160001805077Eose：BlockBSponsorEarnoutSharesMember2020-11-162020-11-160001805077Eose：BlockBSponsorEarnoutSharesMember2020-11-160001805077Eose：BlockBSponsorEarnoutSharesMember2021-01-2200018050772020-05-2200018050772020-11-162020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员2020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员2020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员2020-01-012020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001805077US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-01-012020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-01-012020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-01-012020-12-310001805077Eose：ContingentlyIssuableCommonStockMember2020-01-012020-12-310001805077SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001805077Eose：保修单调整成员Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001805077Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberEose：其他重大调整成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001805077美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-31
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
 o
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从2010年开始的过渡期 至
佣金档案编号001-39291
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州08-7654321
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
公园大道3920号
爱迪生NJ08820
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(732) 225-8400
注册人的电话号码，包括区号
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元EOSE纳斯达克股票市场有限责任公司
认股权证，每份可行使一股普通股EOSEW纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x*o

目录
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。.是  x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器
o
加速文件管理器
o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。.o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是o*x
只适用于涉及破产的登记人
过去五年的诉讼程序：
在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。☐是x不是
仅适用于公司发行人：
注册人有出色的表现51,801,267截至2021年5月7日的普通股。

目录
目录
页面
第一部分-财务信息
第一项。
财务报表
1
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表
2
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年3月31日(未经审计)的三个月简明综合经营报表
3
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年3月31日(未经审计)的三个月股东权益(赤字)简明合并报表
4
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年3月31日(未经审计)的三个月简明合并现金流量表
5
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
22
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
项目4.
控制和程序
31
第二部分-其他资料
第一项。
法律程序
32
项目1a。
风险因素
32
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
32
第三项。
高级证券违约
32
项目4.
矿场安全资料披露
32
第五项。
其他资料
32
第6项
陈列品
33
签名
34

第一部分-财务信息













1
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表
精简合并资产负债表(千美元)
截至2021年3月31日和2020年12月31日
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$100,717 $121,853 
应收赠款131 131 
应收账款184 — 
库存92 214 
供应商保证金4,144 2,390 
应收票据33 — 
预付资产和其他流动资产2,090 2,779 
流动资产总额107,391 127,367 
财产和设备，净额7,995 5,653 
无形资产，净额310 320 
对合资企业的投资8,176 3,736 
保证金805 825 
长期应收票据2,908100 
其他资产215263 
总资产$127,800 $138,264 
负债和成员权益(赤字)
流动负债
应付账款和应计费用$8,939 $8,471 
与应付账款和应计费用相关的各方11,236 2,517 
确定购买承诺拨备— 1,585 
资本租赁，当期部分11 11 
长期债务，流动部分1,176 924 
合同责任827 77 
流动负债总额22,189 13,585 
长期负债
递延租金773 762 
资本租赁1 4 
长期债务105 427 
担保责任2,925 2,701 
长期负债总额3,804 3,894 
总负债25,993 17,479 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益
*普通股，$0.0001面值，200,000,000授权股份，51,801,267和48,943,082分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票
5 5 
或有可发行普通股— 17,600 
优先股，$0.0001面值，1,000,000授权股份，不是2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票
— — 
额外实收资本415,569 395,491 
累计赤字(313,767)(292,311)
股东权益总额101,807 120,785 
总负债和股东权益$127,800 $138,264 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表
简明合并业务报表(千美元)
截至2021年和2020年3月31日的三个月
 三月三十一号，
2021		三月三十一号，
2020
收入  
总收入$164 $— 
成本和开支
销货成本100 57 
研发费用5,053 2,230 
一般和行政费用16,654 2,359 
赠款费用，净额8 346 
总成本和费用21,815 4,992 
营业亏损(21,651)(4,992)
其他收入(费用)
利息支出，净额(21)(95)
利息支出关联方— (3,715)
公允价值变动，嵌入衍生工具— (515)
公允价值的变化，需要承担责任(224)— 
未合并合营企业的股权收益(亏损)440 (31)
净损失$(21,456)$(9,348)
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损1
基本信息$(0.42)$(2.38)
稀释$(0.42)$(2.38)
普通股加权平均股份2
基本信息51,126,863 3,930,336 
稀释51,126,863 3,930,336 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1 关于在此生效的反向大写的讨论见附注1
2 关于在此生效的反向大写的讨论见附注1
3
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表
简明合并股东权益报表(亏损)(千美元)
截至2021年和2020年3月31日的三个月
普通股3其他内容偶然性地累计总计
股票金额实缴资本可发行普通股赤字
余额，2019年12月31日
3,930,336 $— $20,346 $— $(204,068)$(183,722)
基于股票的薪酬— 19 — — 19 
净损失— — — — (9,348)(9,348)
平衡，2020年3月31日
3,930,336 $— $20,365 $— $(213,416)$(193,051)
平衡，2020年12月31日
48,943,082 $5 $395,491 $17,600 $(292,311)$120,785 
基于股票的薪酬— — 2,478 — — 2,478 
B组保荐人溢价股份解除限制4859,000 — — — — — 
发行或有可发行普通股5
1,999,185 — 17,600 (17,600)— — 
净损失— — — — (21,456)(21,456)
平衡， 2021年3月31日
51,801,267 $5 $415,569 $— $(313,767)$101,807 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3 关于在此生效的反向大写的讨论见附注1
4 有关保荐人溢价股份的讨论见附注17
5 或有可发行普通股的讨论见附注17
4
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表
简明合并现金流量表(千美元)
截至2021年和2020年3月31日的三个月
 
2021年3月31日
2020年3月31日
经营活动现金流  
净损失$(21,456)$(9,348)
调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金
基于股票的薪酬2,478 19 
折旧及摊销485 365 
处置财产和设备造成的损失11 — 
确定购买承诺拨备(1,585)— 
未合并合营企业的股权损失(收益)(440)31 
可转换应付票据的增值利息关联方— 3,715 
公允价值变动，嵌入衍生工具— 515 
公允价值的变化，需要承担责任224 — 
营业资产和负债变动情况：
销售应收账款的州税属性— 2,488 
预付资产和其他资产718 302 
库存122 — 
应收账款(184)(66)
供应商保证金(466)(239)
保证金20 28 
应付账款和应计费用843 1,254 
与应付账款和应计费用相关的各方8,719 705 
合同责任750 (116)
递延租金11 29 
收购其他资产47 (3)
用于经营活动的现金净额(9,703)(321)
投资活动的现金流
应收票据投资(2,870)— 
对合资企业的投资(4,000)(221)
购置物业和设备(4,490)(1,358)
用于投资活动的净现金(11,360)(1,579)
融资活动的现金流
资本租赁付款(3)(8)
发行可转换应付票据所得款项关联方— 1,407 
偿还其他融资(70)— 
发行或有可赎回优先股— 258 
融资活动提供(用于)的现金净额(73)1,657 
现金和现金等价物净减少(21,136)(243)
现金和现金等价物，年初121,853 862 
期末现金和现金等价物$100,717 $619 
非现金投融资活动
应计和未付资本支出$— $23 
补充披露
支付利息的现金5195
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录

EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)

1.业务性质和重要会计政策摘要
业务性质
Eos Energy Enterprise，Inc.(F/k/a B.Riley Primary Merger Corp.II)(以下简称“公司”或“Eos”)为电力公用事业以及商业和工业最终用户设计、开发、制造和销售创新的储能解决方案。EOS已经开发并获得了一种创新电池设计的专利，该电池设计依靠独特的锌氧化/还原循环来产生输出电流和充电。电池管理系统(“BMS”)软件使用专有的Eos开发的算法，包括环境和电池温度传感器，以及串和系统的电压和电流传感器。EOS及其合作伙伴专注于合作方式，共同开发和销售安全、可靠、耐用的低成本交钥匙交流电(AC)集成系统，该系统采用EOS的直流(DC)电池系统。本公司亦为一间未合并合营公司(“合营公司”)的投资者，该合营公司拥有独家权利，制造与用于直流电池系统的BMS集成的直流电池系统，并在北美销售及交付，但须符合若干性能目标。该公司的主要市场专注于将电池存储解决方案与(1)连接到公用事业电网的太阳能系统(2)未连接到公用事业电网的太阳能系统(3)用于缓解拥堵的存储系统以及(4)帮助商业和工业客户降低峰值用电量或参与公用事业辅助和需求响应市场的存储系统进行集成。该公司的主要市场分布在北美、欧洲、非洲和亚洲。
反向资本重组
本公司于2019年6月3日注册为特拉华州公司，为公开持有的特殊目的收购公司(“SPAC”)，目的是通过合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并收购一项或多项业务。于二零二零年十一月十六日(“合并日期”)，本公司完成反向资本重组(“合并”)，据此，B.莱利主体合并公司(“BMRG”)根据本公司、本公司全资附属公司BMRG Merger Sub，LLC与特拉华州一家有限责任公司(“合并子一”)、BMRG Merge Sub II，LLC、吾等全资附属公司BMRG Merge Sub，LLC与一家特拉华州有限责任公司(“合并子一”)之间的合并协议及计划(“合并协议”)，收购Eos Energy Storage LLC。新Eos Energy LLC是EES的全资子公司，也是特拉华州的一家有限责任公司(“Newco”)，AltEnergy Storage VI，LLC是一家特拉华州的有限责任公司(“AltEnergy”)。
就合并而言，(1)合并第I分部与Newco合并并并入Newco(“首次合并”)，合并第I分部的独立存在随之终止，而Newco继续作为尚存公司(该公司以首次合并后尚存公司的身分，有时称为“第一尚存公司”)成为吾等的全资附属公司；及(2)紧随第一次合并后，作为与第一次合并相同整体交易的一部分，第一间尚存公司与合并第II号合并并合并为第II号合并，至此，第一间尚存公司停止独立存在，而合并第II号继续作为尚存公司及吾等的全资附属公司。在业务合并结束后(“关闭”)，公司更名为“Eos能源企业公司”。
由于BMRG是一家非营运的公开空壳公司，EES的现任股东拥有合并后实体的相对多数投票权，收购前EES的业务仅包括合并实体的持续运营，而EES的高级管理层包括合并实体的大多数高级管理人员，因此，合并已作为资本交易而不是业务合并入账。根据ASC 805业务组合，这笔交易被计入反向资本重组，包括Eos发行普通股以换取BMRG的净货币资产，同时进行资本重组。因此，EES因与B.Riley合并而收到的净货币资产被视为截止日期的资本注入。合并期间并无录得商誉或其他无形资产。本公司的综合资产、负债和经营业绩为EES的历史财务报表，BMRG的资产、负债和经营业绩自收购日起与本公司合并。为了反映资本化的变化，与EES普通股相关的历史资本化根据交换比率进行了追溯重述，就好像B.Riley普通股的股票是在(I)股票发行日期或(Ii)随附的合并财务报表中列出的最早期间(以较晚的日期为准)发行的。
6
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
合并完成后，以前的EES可转换票据和可赎回优先股被转换为本公司的普通股。
除文意另有所指外，未经审计的简明综合财务报表附注中使用的术语“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指Eos Energy Enterprise，Inc.及其合并子公司。
陈述的基础
未经审计的简明财务报表包括公司及其全资拥有的直接和间接子公司的账目，并根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。在编制合并财务报表时，所有公司间交易和余额均已冲销。这些报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报其中所载信息是必要的。根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定，通常包括在根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读。这些中期业绩不一定代表全年的业绩。
重新分类 oF上年度演示文稿
为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。已对截至2020年12月31日的年度的综合资产负债表进行调整，以从其他资产中重新分类应收票据。
近期会计公告
2019年12月，FASB发布了会计准则更新号2019-12-所得税(主题740)，简化了所得税会计，作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。ASU 2019-12年度的修正案消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。ASU 2019-12还澄清和简化了所得税会计的其他方面。公司已于2021年第一季度采用此ASU。此次采用并未对公司的综合财务报表产生影响。
2. 收入确认
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的合同责任的信息：
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020		十二月三十一日，
2019
合同责任$827 $77 $184 $300 
合同责任主要涉及在公司履行合同安排下的履约义务之前从客户那里收到的预先考虑。合同余额在每个报告期结束时逐个合同在合同资产或负债净头寸中报告。
合同负债增加$750在截至2021年3月31日的三个月内，减少了$116分别在截至2020年3月31日的三个月内。公司确认了$—截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入，在期初包括在合同负债余额中。
分配给剩余履约义务的交易价格
合同负债#美元827截至2021年3月31日，预计将在未来12个月内获得认可.
7
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
3. 库存
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的库存为$92及$214，分别为。

4. 财产和设备，净值
截至2021年3月31日和2020年12月31日，财产和设备净额包括以下内容：
 20212020有用的寿命
装备$8,293 $7,055 5—10年份
资本租赁201 201 5年份
家俱276 211 5—10年份
租赁权的改进2,732 2,732 使用年限/剩余租期较短的租约
工装2,033 523 2—3年份
总计13,535 10,722 
减去：累计折旧和摊销(5,540)(5,069)
 $7,995 $5,653 
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。475及$355分别在截至2021年和2020年3月31日的三个月内。折旧和摊销费用记入销售成本、研究和开发费用以及一般和行政费用#美元。111, $220, $144截至2021年3月31日的三个月和—, $270, $81分别为截至2020年3月31日的三个月。
5. 无形资产
无形资产由各种专利组成，价值美元。400，这代表了获得专利的成本。这些专利被确定为有使用年限，并摊销为运营结果。十年。在截至2021年3月31日及2020年3月31日的三个月内，公司记录的摊销费用为10与专利有关的每个时期。
截至2021年3月31日的无形资产未来摊销费用预估如下：
2021年剩余时间$30 
202240 
202340 
202440 
202540 
此后120 
总计$310 
6. 对未合并的合资企业的投资
2019年8月，本公司与Holtec Power，Inc.(“Holtec”)达成协议，成立未合并的合资企业HI-Power LLC(“Hi-Power”或“JV”)。成立合资公司的目的是为该公司在北美的所有项目生产产品。因此，本公司已向合营公司购买电池储存系统和备件。该设施位于宾夕法尼亚州的海龟溪(Turtle Creek)。公司成立时对合资公司的财务承诺为$4,100以现金和专用制造设备相结合的形式。截至2021年3月31日，公司的所有权权益为49%.
8
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)

未经审计的简明合并财务报表

未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
6.投资于未合并的合营企业(续)
合资企业于2020年第四季度开始生产活动。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，对合资企业的捐款为4,000及$221，分别为。按权益会计方法确认的未合并合资企业的投资收益(亏损)为#美元。440和$(31)分别为2021年3月31日和2020年3月31日止的三个月。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们在未合并的合资企业中的投资为$8,176及$3,736，分别为。
2021年4月8日，本公司与Holtec签订了单位采购协议(“采购协议”)。根据购买协议的条款和条件，于2021年4月9日截止日期，本公司从Holtec收购了整个51本公司尚未拥有的Hi-Power的%权益。于完成购买协议所载交易(“该等交易”)后，Hi-Power成为本公司的全资附属公司，而Hi-Power合营各方的责任亦告终止。购买协议规定，该公司将支付总计#美元的购买价格。252000万美元，用于51Hi-Power的%权益，$52021年5月31日支付2000万美元，以及随后的四个周年纪念日(在某些情况下，以提前要求支付第一期为限)。作为交易结束时现金支付的替代，此类收购价格义务由公司向Holtec发行的具有第一优先地位的有担保本票证明，并以公司资产为担保。购买协议还要求公司在交易结束时向Holtec支付一笔约等于#美元的现金。10.22000万美元，这构成了公司对Hi-Power做出的某些贡献的回报。
7. 应收票据和可变利息实体(“VIE”)对价
应收票据主要包括与我们提供给客户的融资有关的应付金额。我们报告应收票据的本金余额减去损失准备金。我们监控应收票据的财务状况，并在我们认为应收票据持有人可能无法支付其要求的款项时，记录估计损失拨备。我们按固定利率收取利息，利息收入按未偿还本金余额的实际利率计算。该公司的应收票据为#美元。2,941及$100截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还余额，没有为无法收回的余额保留损失。
我们通过应收票据提供融资的客户是VIE。然而，本公司不是主要受益者，因为我们没有权力指导对VIE的经济表现有最大影响的VIE的活动。VIE并未合并到公司的财务报表中，而是在ASC 810-10-50-4项下的财务报表附注中披露。最大损失敞口限于截至资产负债表日期的应收票据的账面价值。
在2021年3月31日，我们达成了向客户提供贷款承诺的协议，金额为$11,348. $2,970截至2021年3月31日，该承诺已被提取。某些贷款协议下的资金取决于达到协议规定的某些里程碑。
8。承诺和或有事项
租赁承诺额
2016年6月24日，Eos签订了一份长期的、不可取消的运营租赁45,000平方英国“金融时报”我们目前在新泽西州爱迪生的总部设施空间有限。2017年4月26日，Eos签订了一份额外的18,000平方英国“金融时报”毗邻的空间。这些租约将于2026年9月到期，可续签至2036年。此外，这些租约需要每月支付租金以及可执行费用，其中包括房地产税、维修、维护和保险。此外，租约条款包含成本上升约为10每年%。该公司还签订了某些不可撤销的办公设备资本租赁协议。
租金总支出为$228分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，其中，美元184及$135记为研究和开发费用；以及#美元44及$93分别作为营业报表中的一般费用和行政费用。
9
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.) 
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
8.承担及或有事项(续)
截至2021年3月31日的未来最低租赁承诺如下：
 运营中资本
2021年剩余时间$518 $11 
2022755 1 
2023825 — 
2024895 — 
2025966 — 
后来的几年679 — 
最低租赁付款总额$4,638 $12 
代表利息的金额较少— 
最低租赁付款现值$12 
确定采购承诺-关联方
2020年7月，本公司签订了一项美元8,000我们与未合并的合资伙伴Hi-Power LLC签订了不可取消的采购合同，为现有和未来的销售订单供应电池。截至2021年3月31日，公司已累计采购金额达美元。7,705，因此剩余的购买承诺为#美元。295截至2021年3月31日，根据本合同。
在每个报告期结束时，本公司评估其不可撤销的公司购买承诺，并使用相同的成本或市场法较低的方法记录亏损(如果有的话)。在评估潜在损失拨备时，吾等使用相关销售合同项下陈述的合同价格和预期生产量。如果出售给客户的2.3代电池系统的市场售价低于该产品的制造成本，该公司将记录购买承诺损失。
截至2021年及2020年3月31日止三个月内，本公司录得不是坚定购买承诺的损失，截至2021年3月31日，剩余准备金为零。
9. 赠款费用，净额
EOS被批准用于二加州能源委员会(CEC)提供的赠款总额约为$7,000。根据资助协议，EOS负责进行研究，以证明某些节能技术对加利福尼亚州的公用事业公司和消费者的好处，并有权根据所发生的费用获得部分资助。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，Eos记录了赠款费用，净额为#美元8及$346，分别由赠款收入#美元组成。329及$—及授权费$337及$345。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，Eos已收到不是来自CEC的付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有808及$1,136递延赠款收入，记入资产负债表上的应付账款和应计费用，以及应收账款#美元。131。EOS产生的费用与根据各自的赠款协议进行研究有关，从CEC收到或应收的补助金被记录为抵消赠款旨在补偿本公司的相关费用。
10.所得税
截至2021年3月31日的三个月，报告的所得税拨备为零不同于对因税前亏损而产生的所得税税前收入适用21%的法定美国联邦所得税税率所计算的金额不是税收优惠可以是确认的，州和地方税，以及美国所得税的不可抵扣费用。
截至2020年3月31日的三个月，报告的所得税拨备为零，不同于将21%的法定美国联邦所得税税率适用于因税前亏损(无法确认税收优惠)、州和地方税以及美国所得税用途的不可抵扣费用而计算的所得税前收入。
10
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
10.所得税(续)
本公司估计每年的实际税率，并将其应用于每个中期的普通收益。任何重大的不寻常或不常见的项目(如有)不包括在年度有效税率的估算中。相反，这些项目及其相关所得税支出(利益)在发生的过渡期单独列报。由于多种因素，对年度有效税率和相关税费的季度估计可能会发生变化。这些因素可能包括但不限于无法准确预测该公司的税前和应纳税损益。
在每个资产负债表日期，管理层都会评估Eos实现其递延税项资产的可能性。管理层在评估是否需要估值津贴时，考虑了所有可用的正面和负面证据。递延税项资产的变现有赖于在相关暂时性差异可予扣除的未来期间，在适当的税务管辖区产生足够的适当性质的应纳税所得额。管理层已确定，由于累计亏损，Eos不太可能在2021年3月31日和2020年3月31日利用其递延税项资产。因此，EOS对其递延税净资产有估值津贴。
截至2021年3月31日，Eos拥有与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠，如果得到确认，将不会影响持续运营收入的有效税率。EOS目前没有接受任何税收管辖区的审查，预计未来12个月内不确定的税收状况都不会逆转。
截至2020年3月31日，Eos尚未记录任何与不确定税收状况相关的未确认税收优惠。
EOS在联邦和各州司法管辖区提交所得税申报单。联邦和州报税表的开放纳税年度通常是2016年及以后。此外，封闭年产生的营业净亏损和开放年使用的净营业亏损，由税务机关调整。EOS目前没有接受任何税收管辖区的审查。
3月27日，为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。CARE法案提供了几种形式的税法修改，尽管Eos预计任何形式的修改都不会对税收条款产生实质性影响。
11.关联方交易
可转换应付票据
在截至2020年3月31日的三个月内，Eos发行了应付给某些成员的可转换票据。有关详细讨论，请参阅注释12。
管理费安排
在截至2020年3月31日的三个月里，Eos每月因使用纽约市办公室而向一名董事会成员拥有的实体收取管理费。截至2020年3月31日的三个月内发生的总成本为$19，这些费用包括在营业报表中的一般费用和行政费用中。
应付账款和应计费用
截至2020年12月31日，应付账款和应计费用相关各方包含$138支付给附属公司的咨询费。此外，根据合资企业协议，向Holtec支付的应计款项为#美元。10,234及$2,382分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。$7,852及$778分别计入截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的一般和行政费用，用于支付给Holtec。该职位还包括$1,002截至2021年3月31日，应支付给Hi-Power的余额。
供应商保证金
截至2021年3月31日和2020年12月31日，供应商存款包括余额$—及$278分别支付给Hi-Power的存款。


11
目录

EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
12.可转换应付票据
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司有未偿还可换股票据(“可换股票据”)，包括于2019年2月至2019年5月发行的可换股票据(“第一期票据”)、2019年6月至2019年12月31日发行的可换股票据(“2019年第二期票据”)及于2020年发行的可换股票据(“2020年第二期票据”)。2020年第二阶段债券，本金总额为$833(“可换股票据”)于截至2020年3月31日止三个月内发行。可转换票据以公司的所有资产和知识产权为抵押。AltEnergy Storage Bridge，LLC(“AltEnergy”)及其联属公司合计实益拥有本公司超过10%的股份，因此根据ASC 850，构成本公司的关联方。截至2020年3月31日，AltEnergy拥有约20公司普通股和优先股的百分比。
其余票据持有人不符合ASC 850对关联方的定义。然而，可转换票据是以相同的条款向每个票据持有人发行的，AltEnergy根据可转换票据协议担任所有票据持有人的行政代理。因此，附注12内的披露涵盖所有可转换票据。
在发行2019年及2020年第二期债券的同时，本公司订立认购协议，向持有人出售相当于2019年及2020年第二期债券本金余额的优先单位，价格为$0.50每单位。所得款项根据发行日的相对公允价值分配给2019年和2020年第二阶段债券和优先股。
在截至2020年3月31日的三个月内，公司发行了2020年第二期债券，同时向某些投资者发行优先股，总现金收益为$1,666.
所得款项按发行当日的相对公允价值分配给2020年第二期票据及优先股。在截至2020年3月31日的三个月内，公司确认了$259可归因于2020年第II期优先股，该优先股较2020年第II期票据有折让记录。$4752020年第二阶段债券的一半发行给了AltEnergy。
有益的转换功能
第一阶段票据上的转换选项生成了有益的转换功能(BCF)。当债务或股权证券发行时带有嵌入的转换期权时，由于转换期权的有效执行价格低于相关股权证券在承诺日的公允价值，因此会产生BCF。该公司通过将转换选择权的内在价值分配给额外的实收资本来确认这一BCF，这导致了第一阶段票据的折价。该公司在承诺日将折扣摊销为利息支出，因为转换选择权可以立即行使。
嵌入导数
合格融资的发生和持有者看跌期权的行使都是公司无法控制的或有事件，这些事件可能会加快可转换票据的偿还速度。因此，这些特征构成需要根据ASC815-15进行分叉的嵌入式导数，嵌入导数.
在截至2020年3月31日的三个月内，嵌入了初始公允价值为1美元的衍生品负债126被认出了。这些金额被记录为可转换票据的折扣。在截至2020年3月31日的三个月内，嵌入衍生品亏损的公允价值变化为515已经被认可了。
该公司将可转换票据计入大幅折价零票面利率债务工具。到期应付余额反映的清算倍数为3.0, 6.0，及6.0分别乘以第I期票据及第II期票据的声明面值。在截至2020年3月31日的三个月中，在发行可转换票据时确认了以下余额：

12
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
12.可转换应付票据(续)
 2020年3月31日
 第一阶段第二阶段总计
可转换应付票据$40,587 $40,970 $81,557 
贴现，原始发行(20,946)(27,313)(48,259)
溢价(折扣)、嵌入衍生品181 (1,271)(1,090)
优先股的折扣价、公允价值— (2,290)(2,290)
折扣、优惠转换功能(1,799)— (1,799)
可转换应付票据，净额$18,023 $10,096 $28,119 
在截至2020年3月31日的三个月内，公司确认的利息支出总额为$3,715与可转换票据相关。
关于2020年11月16日的业务合并，可转换票据随后根据可转换票据协议中的“在合格融资时转换”条款交换为本公司普通股。10,886,300普通股是根据清算金额#美元向票据持有人发行的。108.9截至合并日期为3.8亿美元，收购价格为$10在合并协议中约定的每股收益。
13.长期债务
以下为公司长期负债情况摘要：
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
工资保障计划应付贷款$1,257 $1,257 
其他24 94 
总计1,281 1,351 
减去：长期债务，当前部分(1,176)(924)
长期债务$105 $427 
工资保障计划
2020年4月7日，公司收到了1,257与其根据Paycheck保护计划和冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)提交的文件有关。票据的付款条件如下：
•在延迟期内不付款，延迟期的定义是从收到贷款的现金八周后开始的十个月期间。
•从延期期满后一个月开始，一直持续到到期日，公司应每月向摩根大通银行(“贷款人”)支付本金和利息，每笔本金和利息的数额相等，以便在延期最后一天(自票据发布之日起24个月，或2022年4月7日起)全额摊销票据上的未偿还本金。
•在到期日，本公司应向贷款人支付延期期间的所有未付本金、应计和未付利息以及应计利息。
•本公司可随时预付本票据，不支付任何溢价。
13
目录
EOS能源企业公司
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
13.长期债务(续)
该银行正在参与Paycheck Protection Program，以帮助受到新冠肺炎经济影响的企业。这笔贷款的宽恕只适用于根据小企业管理局(SBA)的要求有资格获得宽恕的有限用途的本金。要获得宽恕，本公司必须提出请求，并提供符合小企业管理局(“SBA”)要求的文件，并证明本公司请求宽恕的金额符合这些要求。截至本报告日期，本公司已申请免除这笔贷款，这笔贷款取决于小企业管理局的批准。
14.或有可赎回优先股
在截至2020年3月31日的三个月内，公司拥有优秀的C系列、D系列和2019年至2020年桥梁优先股，发行价为$1.10, $1.75，及$0.50分别为每单位。优先选择单位的活动情况如下：
 首选单位
 单位金额
余额，2019年12月31日80,707 $109,365 
分配给优先单位的捐款1,666 259 
平衡，2020年3月31日82,373 $109,624 

关于2020年11月16日的合并，优先单位被转换为255,523,120它们是共同的单位。14,727,844公司普通股发行给EES优先股 单元格。
15.认股权证法律责任
本公司的未偿还认股权证(“认股权证”)由宝马集团就其于2020年5月22日首次公开发售发行。在2020年11月16日合并完成后，公开认股权证和私募认股权证将于2021年5月22日开始对合并前条款和行使条款相同的公司普通股股票行使。私募认股权证符合衍生品的定义。根据美国证券交易委员会公司财务部门2021年4月12日的公开声明-员工关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑因素的声明(“SPACS”)，私募认股权证不符合ASC 815-40，实体自有股权衍生品和对冲合同规定的范围例外。因此，公司以公允价值确认了截至2020年11月16日合并日期的私募认股权证，并将其归类为公司综合资产负债表中的负债。此后，公允价值变动在收益中确认为本公司综合经营报表中的衍生收益(亏损)。
私募认股权证在公允价值层次中被归类为2级金融工具。它们根据公开认股权证的报价进行估值，并根据公开认股权证和私募认股权证之间的微小差异进行调整。325,000未偿还的私募认股权证的公允价值为#美元。2,925及$2,701分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日的三个月的公允价值变动为224并已在公司截至2021年3月31日的三个月的综合营业报表中确认为衍生亏损。

16.股票薪酬
自2012年以来，EOS已根据2012年EOS股权激励计划(“2012计划”)向员工和某些服务提供商发放股票期权。除股票期权外，2012年计划还规定发行其他形式的基于股票的薪酬，包括利润利益、单位增值权和受限单位。合并完成后，公司批准了2020年度股权激励计划(以下简称《2020激励计划》)并预留6,000,000据此发行的普通股。2021年，公司预留了额外的498,0212020年激励计划的股票。二零二零年激励计划于合并完成后立即生效，根据二零一二年计划授予的所有股权均根据二零二零年激励计划转换为等值股权。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有根据2020年激励计划发行的股票期权和限制性单位.
14
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
16.股票薪酬(续)
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的股票期权活动：
 单位加权平均
行权价格		加权平均
剩馀
合同条款
(年)
2020年12月31日的未偿还期权2,143,636 $9.19 9.5
授与44,798 $17.46 
取消/没收(5,713)$11.46 
2021年3月31日未偿还期权2,182,721 $9.35 9.3
2021年3月31日可行使的期权719,773 $9.08 9.3
在截至2021年3月31日的三个月内，根据我们的2020激励计划，受限单位(RU)活动摘要如下：
 单位加权平均
授予-数据公允价值
RU在2021年1月1日表现突出42,318$13.46 
授与1,111,500$20.02 
RU在2021年3月31日表现突出1,153,818 $19.78 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，3,442,206和4,094,770股票将分别留待未来发行。期权授予一般都结束了三至五年并有一个任期为五至十年。在截至2021年和2020年3月31日的三个月内，公司授予了具有服务和业绩条件的股票期权。股票补偿是在奖励的必要服务期内以直线方式确认的，这通常是奖励的授予期限。对于有绩效条件的奖励，在授权期内使用加速归属方法确认薪酬费用。业绩条件主要涉及项目里程碑的完成、运营认证的获得以及公司完成几轮融资。
公司记录的股票补偿费用为#美元。2,478截至2021年3月31日的三个月，其中包括美元954来自Rus和$1,524分别来自股票期权。$19截至2020年3月31日的三个月，股票期权记录了股票薪酬的百分比。股票补偿已在营业报表中计入销售成本、研发费用以及一般和行政费用。未确认的股票补偿费用为#美元。28,049并包括$21,774归因于RUS和$6,275可归因于股票期权。股票期权和RU的加权平均归属期限为2.4年和2.7分别截至2021年3月31日。
用于确定截至2021年和2020年3月31日止三个月授予期权公允价值的加权平均假设如下：
 20212020
波动率57.43 %50.00 %
无风险利率1.11 %0.49 %
预期寿命(年)6.256.25
股息率0 %0 %
所有已授出期权之加权平均授出日期公允价值为$9.49及$2.08截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的每个选项。
17. 股东权益
优先股
15
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
17.股东权益(续)
本公司获授权发行1,000,000优先股，其名称、投票权及其他权利及优惠可由本公司董事会不时决定。在2021年3月31日和2020年12月31日，有不是已发行或已发行的优先股。
普通股
本公司获授权发行200,000,000普通股股票，面值$0.0001票面价值。公司普通股的持有者有权一为每一股投票。在2021年3月31日和2020年12月31日，有51,801,267和48,943,082已发行和已发行的普通股。

或有可发行普通股
合并完成后，作为交易的额外对价，本公司有义务在五年自截止日期起，向每名EES的单位持有人按比例一次性发行合计为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002,000,000股票(“或有可发行普通股”或“或有可发行普通股”)5在(I)公司股票的收盘价等于或超过$16.00每股每股20在任何连续的交易日内30-溢价期间的交易日期间或(Ii)溢价期间的控制权变更(或已订立的有关控制权变更的最终协议)(第(I)和(Ii)款中的每一项，均为“触发事件”)。
2021年1月22日，当公司股价超过1美元时，发生了发行溢价股票的触发事件。16.00每股20连续几个交易日内30-溢价期间的交易日期间。因此，1,999,185向EES的单位持有人发行了股票。
保荐人溢价股份
根据与合并相关签署的保荐人溢价信函，1,718,000宝马集团已发行及已发行的普通股股份(“保荐人溢价股份”)须受某些转让及其他限制，根据该等限制，(A)859,000保荐人溢价股份(“A块保荐人溢价股份”)在一段时间内不得转让，除非且直到五年收盘后，(I)我们普通股的股价等于或超过$12.00每股每股20在任何连续的交易日内30-交易日期间或(Ii)股价等于或超过#美元时发生控制权变更12.00每股，及(B)余下的859,000保荐人溢价股份(“B组保荐人溢价股份”)受到类似的限制，只是门槛从#美元提高。12.00至$16.00。如果在五在一年内，没有任何触发事件，保荐人的溢价股份将被没收和取消，没有任何代价。如果在五年期间，仅发生上述(A)款中描述的触发事件，其余859,000第(B)款所述的保荐人溢价股份将被没收并无偿取消。
2021年1月22日，当公司的股票价格超过$16.00每股20连续几个交易日内30-交易日期间，B块保荐人溢价股票解除限制。
认股权证
本公司出售认股权证以购买9,075,000本公司普通股于2020年5月22日公开发售和定向增发。一份认股权证使持有者有权购买一普通股的全部股份，价格为$11.50每股。在2021年3月31日和2020年12月31日，有8,750,000已发行的认股权证记录为股权，将于2021年5月22日开始可行使。








16
目录

EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)

18. 修订以前报告的截至2020年12月31日及截至本年度的合并财务报表

2021年4月12日，美国证券交易委员会财务分部发布了关于特殊目的收购公司(SPAC)发行的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明(以下简称声明)。经审阅及分析该陈述后，管理层认定本公司于2020年5月22日就宝马集团首次公开招股发行的私募认股权证(见附注1及附注15)不符合ASC 815-40规定的衍生工具会计例外范围。因此，私募认股权证应已于2020年11月16日合并日由本公司按公允价值确认，并在本公司截至2020年12月31日的先前报告的综合资产负债表中分类为负债，而非权益。此后，未清偿认股权证的公允价值变动应在公司的综合经营报表中确认为每个报告期的衍生收益(亏损)。截至2020年11月16日和2020年12月31日的合并日期，私募认股权证的公允价值为$559及$2,701，分别为。

从2020年11月16日合并之日至2020年12月31日，公允价值变动总额为$2,142并在公司截至2020年12月31日的年度综合营业报表中确认为衍生亏损。管理层得出结论，这一错误对公司截至2020年12月31日的年度以前报告的综合财务报表的影响在数量上或质量上都不是实质性的。然而，公司已选择通过增加先前报告的累计亏损和减少额外实收资本$来纠正附带的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表和截至2021年3月31日的三个月的简明综合股东权益表中这一重大错误的影响。2,142及$559，并将认股权证责任增加$。2,701截至2020年12月31日。
除上述更正外，本公司确认并已选择更正源于2020年的某些其他错误，管理层认为这些错误在数量上或质量上对本公司截至2020年12月31日止年度的先前报告的综合财务报表并无重大影响。这些其他错误的性质与该公司截至2020年12月31日的某些应付账款和融资账户余额的非实质性调整有关。因此，随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表和截至2021年3月31日的三个月的简明综合股东权益表已进行修订，以通过将以前报告的应付账款和应计费用减少#美元来纠正这些其他错误。390，重新分类$147从长期债务，流动部分，到长期债务，或有可发行普通股减少$344，增加额外的实收资本$137，累计减少赤字美元。597截至2020年12月31日。

下表反映了纠正上述所有错误对公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的先前报告的综合财务报表的影响(单位为千，每股金额除外)：






17
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
18.修订先前报告的截至2020年12月31日及截至12月31日的年度的合并财务报表(续)
截至2020年12月31日
正如最初报道的那样有理由进行调整其他非实质性调整经修订的
合并资产负债表
流动负债
应付账款和应计费用8,861 — (390)8,471 
长期债务，流动部分1,071 — (147)924 
流动负债总额14,122 — (537)13,585 
长期负债
长期债务280 — 147 427 
担保责任— 2,701 — 2,701 
长期负债总额1,046 2,701 147 3,894 
总负债15,168 2,701 (390)17,479 
股东权益
或有可发行普通股17,944 — (344)17,600 
额外实收资本395,913 (559)137 395,491 
累计赤字(290,766)(2,142)597 (292,311)
股东权益总额123,096 (2,701)390 120,785 
总负债、或有可赎回优先股和股东权益138,264 — — 138,264 

截至2021年3月31日的三个月
正如最初报道的那样有理由进行调整其他非实质性调整经修订的
股东权益简明合并报表(亏损)
平衡，2020年12月31日
额外实收资本395,913 (559)137 395,491 
或有可发行普通股17,944 — (344)17,600 
累计赤字(290,766)(2,142)597 (292,311)
总计123,096 (2,701)390 120,785 
18
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
18.修订先前报告的截至2020年12月31日及截至12月31日的年度的合并财务报表(续)
截至2020年12月31日的年度
正如最初报道的那样有理由进行调整其他非实质性调整经修订的
合并业务报表
成本和开支
研发费用13,983 — (390)$13,593 
总成本和费用39,288 — (390)$38,898 
营业亏损(39,069)— 390 $(38,679)
其他收入(费用)
公允价值变动，保荐人溢价股份(8,083)— (137)$(8,220)
公允价值的变化，需要承担责任— (2,142)— $(2,142)
净损失(68,754)(2,142)253 $(70,643)
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损
基本信息$(7.31)$(0.23)$0.03 $(7.51)
稀释$(7.31)$(0.23)$0.03 $(7.51)

19
目录
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)
18.修订先前报告的截至2020年12月31日及截至12月31日的年度的合并财务报表(续)
截至2020年12月31日的年度
正如最初报道的那样有理由进行调整其他非实质性调整经修订的
合并股东权益报表(亏损)
额外实收资本
合并带来的净股本注入126,024 (559)215 125,680 
B组保荐人溢价股份的重新分类11,760 — (78)11,682 
平衡，2020年12月31日395,913 (559)137 395,491 
或有可发行普通股
或有可发行普通股17,944 — (344)17,600 
平衡，2020年12月31日17,944 — (344)17,600 
累计赤字
或有可发行普通股(17,944)— 344 (17,600)
净损失(68,754)(2,142)253 (70,643)
平衡，2020年12月31日(290,766)(2,142)597 (292,311)
股东权益合计(亏损)
合并带来的净股本注入126,026 (559)215 125,682 
B组保荐人溢价股份的重新分类11,760 — (78)11,682 
净损失(68,754)(2,142)253 (70,643)
平衡，2020年12月31日123,096 (2,701)390 120,785 


截至2020年12月31日的年度
正如最初报道的那样有理由进行调整其他非实质性调整经修订的
合并现金流量表
经营活动现金流
净损失(68,754)(2,142)253(70,643)
调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金
公允价值变动，保荐人溢价股份8,083 — 137 8,220 
公允价值的变化，需要承担责任— 2,142 — 2,142 
营业资产和负债变动情况：
应付账款和应计费用1,709 — (390)1,319 
用于经营活动的现金净额(26,559)— — (26,559)

20
目录
EOS能源企业公司
未经审计的合并简明财务报表 
未经审计的简明合并财务报表附注(千美元)

19. 后续事件
2021年4月8日，EES签订单位采购协议，收购51Holtec在Hi-Power的%权益。这笔交易于2021年4月9日完成。有关详细讨论，请参阅注释6。


21
目录
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
以下讨论应与随附的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未经审计财务报表以及我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(包括财务报表和附注)一起阅读。
前瞻性信息可能被证明是不准确的

本报告包含有关未来的陈述，有时被称为“前瞻性”陈述。前瞻性陈述通常通过使用“相信”、“可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“提议”、“计划”、“打算”以及类似的词语和表达来识别。描述我们未来战略计划、目标或目的的陈述也是前瞻性陈述。

提醒本报告的读者，任何前瞻性陈述，包括与我们管理层目前的信念、期望、预期、估计、预测、建议、计划或意图有关的陈述，都不能保证事件的未来表现或结果，存在风险和不确定因素。前瞻性信息基于当前情况和我们对尚未发生、可能发生或可能发生的事件的预测，这些事件的后果与现在假设或预期的不同。由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的大不相同。另请参阅“风险因素”披露。
包含在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中，以进一步讨论风险和
可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性报告中明示或暗示的结果大不相同的不确定性。
发言。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出。我们没有义务更新此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
概述
我们为电力行业设计、制造和部署可靠、可持续、安全和可扩展的低成本电池存储解决方案。
本公司最初于2019年6月3日在特拉华州注册成立，名称为B.Riley主要合并公司II，目的是通过合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并来收购一项或多项业务。
于二零二零年十一月十六日，本公司完成日期为二零二零年九月七日的合并协议及计划(“合并协议”)所拟进行的交易，该等交易由本公司全资附属公司及特拉华州一家有限责任公司(“合并子一”)BMRG Merger Sub，LLC，BMRG Merge Sub II，LLC，吾等全资附属公司及一家特拉华州有限责任公司(“合并子二”)、Eos Energy Storage LLC，一家特拉华州有限责任公司(“EES”)EES的全资子公司和特拉华州的一家有限责任公司(“Newco”)和特拉华州的有限责任公司AltEnergy Storage VI，LLC(“AltEnergy”)。根据合并协议，(1)合并第I分部与Newco合并并并入Newco(“首次合并”)，合并第I分部的独立存在随之终止，而Newco继续作为尚存公司(该公司作为首次合并的尚存公司，有时称为“第一尚存公司”)成为吾等的全资附属公司；及(2)紧随第一次合并后，作为与第一次合并相同整体交易的一部分，第一间尚存公司与合并第II号合并并合并为第II号合并，至此，第一间尚存公司停止独立存在，而合并第II号继续作为尚存公司及吾等的全资附属公司。
在业务合并结束后(“关闭”)，公司更名为“Eos能源企业公司”。
该业务合并被计入反向资本重组。EES被认为是会计前身，合并后的实体是证券交易委员会的后续注册人，这意味着EES以前时期的财务报表在注册人提交给SEC的未来定期报告中披露。在这种会计方法下，BMRG在财务报表报告中被视为被收购公司。




22
目录
最新发展动态
2021年4月8日，本公司与Holtec签订了单位采购协议(“采购协议”)。根据购买协议的条款及条件，于2021年4月9日，即交易结束日期(定义见下文)，本公司向Holtec收购Hi-Power尚未由本公司拥有的全部51%权益。于完成购买协议所载交易(“该等交易”)后，Hi-Power成为本公司的100%间接全资附属公司，而Hi-Power合营各方的责任终止，但按其条款终止的若干责任除外。购买协议规定，公司将支付2500万美元购买Hi-Power 51%的权益，其中500万美元将于2021年5月31日支付，并在随后的四个周年纪念日支付(受某些情况下提前要求支付第一期的限制)。作为交易结束时现金支付的替代，此类收购价格义务由本公司向Holtec发行、由本公司资产担保并由本公司担保的具有第一优先地位的有担保本票证明。购买协议还要求公司在交易结束时向Holtec支付大约1020万美元的现金，这构成了公司对Holtec向Hi-Power作出的某些贡献的返还。此外，在交易完成后，我们与Holtec签订了过渡服务协议和转租合同。
影响经营业绩的关键因素
商业化
我们继续加大Eos Gen 2.3、125|500 DC电池系统的全面商业化生产。我们对2020年限量生产的2.3代电池的测试表明，在投入商业生产和交付之前，电池的性能达到了预期水平。虽然我们预计性能将与我们进一步扩大商业生产规模相同，但该电池系统的生产线仍在继续测试。如果电池系统的性能不符合我们的规格，我们可能需要降低生产速度，以确保我们拥有符合性能规格的优质电池。生产的任何延误都可能影响向我们客户交付电池。
我们还在为Eos Gen 2.3、125|500 DC电池系统从承销商实验室(UL)获得第三方产品安全认证。虽然我们预计将获得UL认证，但认证预计将在2021年第二季度获得。
我们的增长战略考虑通过我们的直销团队和销售渠道合作伙伴增加商用电池系统的销量。我们预计我们的客户将包括公用事业公司、项目开发商、独立发电商以及工商业公司。随着我们打算在数量和地域上扩大我们的销售，我们已经开始与北美、欧洲、中东、澳大利亚和亚洲的几家公司就合作在这些地区销售我们的产品进行谈判。对于其中一些潜在的合作伙伴，我们已经开始讨论，从成为我们产品的经销商，到成为我们电池系统制造的合资伙伴。我们希望继续扩大北美的直销队伍，增加北美以外的直销人员，并结成战略联盟，以推动我们在全球的销售增长。
联盟合作伙伴的整合
我们未来可能会寻求建设一个或多个制造设施，从而扩大我们的制造足迹，以满足客户的需求。
对于北美以外的销售，我们可以与其他公司合作生产我们的产品。任何此类设施的建设都将需要大量资本支出，并导致固定成本大幅增加。
我们委托并为我们迄今部署的电池存储系统的操作和维护提供服务，并为那些在其运营生命周期内销售的电池存储系统提供服务。此外，我们还提供延长的产品保修，以补充这些资产的使用寿命。随着我们销量和地域的扩大，我们聘请了第三方来代表我们履行这一职能。
市场趋势与竞争
据彭博新能源财经(Bloomberg New Energy Finance)预测，到2040年，全球储能市场预计将累计增长至1095千兆瓦(GW)，吸引约6600亿美元的未来投资。2019年全球投入使用的储能约为3.3千兆瓦，预计到2020年将增加到4.7千兆瓦。预计全球储能市场将以53%的复合年增长率从2019年的6480兆瓦时增长到2025年的约83,000兆瓦时。
23
目录
根据BNEF，美国将占这个全球市场的15%以上。到2030年，美国可再生能源占总发电量的比例将从2019年的18%变为36%，太阳能预计占总电力供应的20%。有利的监管条件，如FERC 841号命令的持续实施，以及纽约州、加利福尼亚州、马萨诸塞州和其他州的国家支持的激励措施，加上全美太阳能光伏加存储应用的快速增长，预计将使公用事业规模的储能市场从2019年的172兆瓦/345兆瓦/345兆瓦/小时增长到2025年的6631兆瓦/17,563兆瓦/小时。据估计，到2024年，来自可再生能源的额外容量将达到1250千兆瓦，这将导致对能源储存的需求增加。
影响客户从市场上不同的电池存储系统中进行选择时做出决定的因素包括：
•产品性能和特点；
•安全性和可持续性；
•总终身拥有成本；
•产品总寿命；
•系统能效；
•储存系统的放电持续时间；
•客户服务和支持；以及
•总部设在美国的制造和采购材料。
我们认为锂离子目前占据了美国固定式电池行业的大部分市场份额。我们相信我们是第一个没有锂离子化学成分的商用电池系统。我们预计，我们采用Znyth®技术的电池系统将逐渐占据电池行业的市场份额。我们的系统的独特特性使我们能够在市场上取得成功，包括100%的放电深度、低降解率、3-12小时的放电持续时间、固有的系统安全性和较低的运行和维护成本。我们成功部署我们的电池系统技术并在能源储存市场获得市场份额的能力将对我们业务的增长至关重要。
监管环境
在北美，能源储存部署的地理分布一直受到监管政策的推动，联邦和州两级的计划都为能源储存带来了稳定的收入来源。
新冠肺炎
我们已经实施了操作和保护措施，以确保员工和利益相关者的安全、健康和福利。这包括为非必要员工实施在家工作的政策，非必要员工占我们劳动力的78%。我们还确保所有到访我们办公室的员工和访客都可以接触到个人防护装备，我们严格执行社交距离。我们将保持这些预防措施和程序，直到我们相信新冠肺炎得到了足够的控制。到目前为止，新冠肺炎由于认证公司在完成面对面见证测试方面的延误，导致完成2.3代产品的UL认证的时间推迟了几周。此外，它还导致我们延误了向一位客户交付产品的时间。除了这些延迟，新冠肺炎没有对我们的运营或财务状况产生实质性影响。
新冠肺炎大流行对我们的财务状况和经营结果的全面影响将取决于未来的发展，例如疫情的最终持续时间和范围，它对员工、客户和供应商的影响，以及正常经济条件和运营的恢复速度，以及疫情是否影响到截至2020年12月31日的10-K表年报中“风险因素”部分披露的其他风险。即使在大流行消退之后，我们也可能继续经历大流行可能导致的任何经济衰退或萧条对我们的业务造成的不利影响。因此，我们目前还不能合理地估计影响。我们继续积极监控疫情，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合员工、客户、供应商和股东利益的情况，决定采取进一步行动来改变我们的业务运营。
经营成果的构成要素
由于合并被视为反向资本重组，本次讨论中包括的经营业绩反映了合并前EES的历史经营业绩以及合并结束后EOS的合并结果。本公司的资产和负债按其历史成本列报。
收入
24
目录
我们最近推出了下一代能源存储解决方案Gen 2.3，该解决方案可扩展，可用于各种商业使用案例，因此我们从有限的销售中获得了收入。我们预计，随着我们扩大生产规模，以满足对下一代产品的需求，收入将会增加。
销货成本
2019年8月，我们成立了一家合资企业HI-POWER，代表我们生产2.3代电池系统。我们2.3代电池系统的销售成本包括从Hi-Power购买制造系统的成本，Hi-Power是生产2.3代电池系统的合资企业。2021年4月8日，我们的全资子公司EES LLC签订了一项购买协议，收购Holtec在HI-POWER剩余的51%股权，HI-POWER成为我们的
交易完成后的全资子公司。销售成本还包括超额、陈旧和移动缓慢的库存拨备、公司购买承诺的损失准备金、公司直接销售给客户的产品成本、制造厂房和设备的折旧、保修应计费用以及与运输、物流和设施相关的成本。我们预计，随着我们继续扩大业务规模，短期内我们的销售成本将超过收入。
在开始2.3代电池系统的商业生产之前，我们自己制造电池系统，我们的销售成本包括材料、劳动力和其他与生产供销售给客户的储能产品相关的直接成本。构成销售成本的其他项目是制造费用，如工程费用、设备维护、环境健康和安全、质量和生产控制以及采购。
研发
研发费用主要包括工资和与人员相关的成本以及产品、材料、第三方服务以及研发过程中使用的设备和设施的折旧。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续投资于实现我们的技术和产品路线图目标所必需的研发活动，我们的研发成本将会增加。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用(包括公司、行政、财务和其他行政职能)，外部专业服务费用(包括法律、审计和会计服务)，以及设施费用、折旧、摊销、差旅和营销费用。我们预计，在可预见的将来，随着我们的员工人数随着业务的增长而扩大，以及作为一家上市公司运营的结果，一般和行政费用将会增加，包括遵守证券交易委员会的规则和条例、法律、审计、额外的保险费、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
赠款费用(收入)，净额
赠款费用(收入)，净额包括我们的费用净额，扣除与加州能源委员会(“CEC”)提供的赠款相关的报销。
未合并合资企业的股权收益(亏损)
未合并合资企业的股权收益(亏损)代表我们在HI-Power LLC投资的收益(亏损)的比例，HI-Power LLC是与Holtec Power，Inc.成立的合资企业。我们于2021年4月收购了Holtec在Hi-Power的51%权益。
利息支出
利息支出主要包括合并前我们的可转换票据产生的利息，包括可转换票据利息的增加，这些可转换票据包含允许持有人要求立即偿还本金和利息的嵌入式特征。所有与合并相关的可转换票据都转换为普通股，截至2021年3月31日和2020年12月31日没有余额。
公允价值变动，嵌入衍生工具
2019年至2020年期间发行的可转换票据包含嵌入式衍生品功能，可以在发生不在我们控制范围内的合格融资事件时加快偿还可转换票据的速度。这种嵌入的衍生工具导致可转换票据的溢价或折价被记录在发行时在收益中确认的可转换票据上。与合并相关，截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有可转换票据均转换为普通股，嵌入衍生品公允价值为零。
25
目录
公允价值的变化，需要承担责任
私募认股权证于合并日期由本公司确认，公允价值为559美元，并在综合资产负债表中列为负债。此后，公允价值变动在每个报告期在综合经营报表中确认为衍生收益(亏损)。私募认股权证被归类为二级金融工具。
经营成果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较
下表列出了我们在所指时期的经营业绩：
 截至三个月
三月三十一日		$%
(千美元)20212020变化变化
收入$164 $— $164 NM
成本和费用：    
销售成本100 57 43 75 
研发5,053 2,230 2,823 127 
一般和行政费用16,654 2,359 14,295 606 
赠款费用(收入)，净额8 346 (338)(98)
营业亏损(21,651)(4,992)(16,659)334 
其他收入(费用)    
利息(费用)收入，净额(21)(95)74 (78)
关联方利息支出— (3,715)3,715 (100)
公允价值变动，嵌入衍生工具— (515)515 (100)
公允价值变动，权证责任(224)— (224)NM
未合并合资企业的股权收益(亏损)440 (31)471 (1,519)
净损失$(21,456)$(9,348)$(12,108)130 
收入
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，收入分别为164美元和零，与我们针对特定客户应用的初始能源存储解决方案的销售有关。2020年，Eos将我们的业务转型为推出我们的下一代能源存储解决方案Gen 2.3，在此期间没有确认任何收入。我们在2021年1月发运了第一批2.3代客户订单。
销售成本
销售成本增加了43美元，增幅为75%，截至2020年3月31日的三个月为10万美元，截至2021年3月31日的三个月为10万美元。结果包括工资相关成本增加70万美元，管理费用、设施成本和保修费用增加60万美元，库存储备增加30万美元。这部分被公司在2020年记录的160万美元的公司购买承诺损失准备金冲销，该损失与拟用于商业目的的产品有关。在截至2021年3月31日的三个月内，收到了这些产品，公司将其用于研发目的。因此，相关费用被记录在研究和开发部门。
研究与开发
研发成本从截至2020年3月31日的三个月的220万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的510万美元，增幅为127%。这一增长的主要驱动因素是与材料和用品相关的额外费用。具体地说，由于我们继续测试2.3代电池系统，电池测试费用增加了220万美元。我们还增加了研发人员，这导致工资和人员成本增加了50万美元。这些因素被租赁和保险相关费用支出减少部分抵消。
26
目录
一般和行政费用
一般和行政费用增加了1,430万美元或606%，从截至2020年3月31日的三个月的240万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的1,670万美元。其中包括增加250万美元的员工股票薪酬。一般和行政费用的增加进一步归因于工资和人事成本增加了100万美元，因为我们继续扩大我们的员工队伍，并在不同部门招聘新员工。该公司还增加了290万美元的专业服务，涉及咨询、法律、审计、税务和保险。随着Eos更加关注2.3代电池存储解决方案的销售，这些外部服务对我们的专业成长和诚信至关重要。此外，在截至2021年3月31日的三个月里，该公司发生了780万美元的应计费用，用于根据合资协议向Holtec支付款项。
赠款费用(收入)，净额
赠款支出(收入)，净减少30万美元或98%，从截至2020年3月31日的三个月的30万美元降至截至2021年3月31日的三个月的8美元。下降的原因是截至2021年3月31日的三个月获得的赠款收入增加，以及与我们从加州能源委员会获得的赠款相关的研发活动水平。
未合并合资企业的股权收益(亏损)
未合并合资企业的股权收益(亏损)可归因于我们合资企业Hi-Power的业绩。合资企业于2020年第四季度开始与制造2.3代电池系统相关的主要业务，因此合资企业在2020年第一季度出现亏损，并在截至2021年3月31日的三个月扭亏为盈。
利息支出关联方
与利息支出相关的派对减少了370万美元，从截至2020年3月31日的三个月的370万美元减少到截至2021年3月31日的三个月的零。利息支出与公司于2019年和2020年发行的可转换票据有关，这些票据因合并而转换为普通股。在截至2021年3月31日的三个月里，没有余额。
公允价值变动，嵌入衍生工具
公允价值50万美元的变化反映了我们的可转换票据上嵌入的衍生工具功能的公允价值变化，这一变化是通过收益记录的。可转换票据因合并而全部转换为普通股，因此截至2021年3月31日的三个月没有余额。
公允价值的变化，需要承担责任
2020年12月31日至2021年3月31日的公允价值变化，认股权证负债增加了20万美元，反映了截至2021年3月31日的三个月内归类为负债的私募认股权证的公允价值变化。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日，我们拥有1.007亿美元的现金和现金等价物。自成立以来，我们的运营资金主要来自私募可转换票据和发行普通股和优先股的资金。于二零二零年十一月，我们收到与完成合并及完成私募有关的一亿四千二百三十万元。
我们预计，随着我们寻求执行我们的增长战略，资本支出和营运资本要求将会增加。我们目前预计，2021财年的总资本支出约为3500万至4000万美元，主要用于额外的设备、自动化和实施，以提高我们的容量和效率，以满足客户的需求。我们的资本支出和营运资本需求在可预见的未来可能会发生变化，这取决于许多因素，包括但不限于现有设备的整体表现、我们的销售渠道、我们的经营业绩以及为应对行业状况、竞争或意外事件而需要对我们的运营计划进行的任何调整。我们相信，我们现有的现金，加上来自运营的现金，将足以满足我们未来12个月的资本支出和营运资本需求。
下表汇总了我们在报告期间的经营、投资和融资活动的现金流。
27
目录
 
截至3月31日的三个月，
(千美元)20212020
用于经营活动的现金净额$(9,703)$(321)
用于投资活动的净现金(11,360)(1,579)
融资活动提供(用于)的现金净额(73)1,657 
经营活动的现金流：
到目前为止，我们在经营活动中使用的现金流主要包括与研发、制造我们最初的储能产品以及其他一般和行政活动有关的成本。随着我们继续和扩大商业生产，我们预计与人事、制造、研发以及一般和行政活动相关的费用将会增加。
截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为970万美元，其中包括经非现金费用调整的2150万美元的净亏损，包括160万美元的公司购买协议准备金，250万美元的股票补偿，50万美元的折旧和摊销，以及20万美元认股权证负债的公允价值变化。营业资产和负债变化带来的现金净流入为1060万美元，主要原因是应付账款和应计费用增加了960万美元，预付和其他资产减少了70万美元。
截至2020年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为30万美元，其中包括我们净亏损930万美元，调整后我们的可转换债务的非现金利息支出为370万美元，其他非现金费用，包括40万美元的折旧和摊销，以及50万美元嵌入衍生品的公允价值变化。营业资产和负债变化带来的现金净流入为440万美元，主要原因是应付账款和应计费用增加了200万美元，出售州税属性的应收账款减少了250万美元。
投资活动的现金流：
截至2021年3月31日的三个月，我们投资活动的现金流主要包括购买物业和设备450万美元，合资企业投资400万美元，以及预付给客户的290万美元应收票据。
用于投资活动或截至2020年3月31日的三个月的净现金包括140万美元的房地产和设备购买以及0.2美元的合资企业投资。
融资活动的现金流：
截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为10万美元，主要是由于偿还了10万美元的供应商相关融资。
截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为170万美元，其中包括发行可转换票据的收益140万美元和发行或有可赎回优先股的收益30万美元。
根据合同，我们有一定的义务和承诺来支付未来的款项。下表列出了我们在2021年3月31日对未来付款的估计。关于这些义务和承诺的进一步说明，见附注8--承付款和或有事项以及附注13--长期债务。

(千美元)总计不足1年1-3年3-5年5年以上
工资保障计划贷款$1,257 1,152 105 — — 
经营和资本租赁$4,638 702 1,615 1,896 425 
坚定的采购承诺$295 295 — — — 
其他贷款$24 24 — — 
总计$6,214 2,173 1,720 1,896 425 

28
目录
截至2021年3月31日，我们达成协议，向客户提供1130万美元的贷款承诺。截至2021年3月31日，从这一承诺中提取了300万美元。此外，上述规定并不反映向Holtec支付“最近的事态发展”中所述的现金金额的义务。
为了执行我们的业务战略，我们打算继续进行投资以支持我们的业务，并需要额外的资金。特别是，我们将需要额外的资金来开发新产品和增强现有产品，扩大我们的业务，包括我们的销售和营销组织以及我们在美国以外的业务，改善我们的基础设施或收购补充业务、技术、产品和其他资产。因此，我们预计需要通过股权或债务融资来获得额外资金，我们打算寻求此类融资来支持我们的业务战略。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资(如果有的话)。如果我们不能获得足够的资金或在我们需要时以令我们满意的条件获得融资，我们继续支持我们的业务战略和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害。
表外安排
于二零二零年一月十日，本公司根据(I)作为卖方(“卖方”)的发票购买协议(“IPA”)及作为买方(“买方”)的LSQ Funding Group，L.C.(“LSQ”)订立一项为期一年的发票证券化安排(“LSQ发票购买协议安排”)。根据IPA的条款，公司以循环方式向LSQ提供某些发票、相关收款和担保权益(统称为“发票”)。根据IPA的条款，该公司向买家发放了发票的所有权权益，现金收益最高可达350万美元。该设施已于2020年9月终止。在截至2020年3月31日的三个月内，公司从IPA获得了240万美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们没有任何表外应收账款未偿还，也没有产生任何与表外安排相关的成本。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们没有任何其他重大的表外安排。
关键会计政策与估算的使用
我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制我们的合并财务报表时，我们根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素做出假设、判断和估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们定期重新评估我们的假设、判断和估计。
我们的重要会计政策在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计财务报表的附注1“运营性质和重大会计政策摘要”中进行了说明。以下是我们最重要的会计政策，这些政策反映了管理层在确定我们财务报表中报告的金额时的重大估计和判断。没有什么实质性的变化
与我们的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计包括在我们的
截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告。

合并与反向收购原则
根据ASC 805业务合并，这项合并被计入反向资本重组。在这种会计方法下，就财务报告而言，BMRG被视为被收购方，而EES被视为收购方。这一决定主要基于EES的当前股东拥有合并后实体的相对多数投票权、收购前EES的运营仅包括合并后实体的持续运营，以及EES的高级管理层构成合并后实体的大多数高级管理人员。因此，就会计目的而言，合并后实体的财务报表代表EES财务报表的延续，此次收购被视为等同于EES为BMRG的净资产发行股票，并伴随着资本重组。宝马集团的净资产于合并日期按历史成本确认，未记录商誉或其他无形资产。
29
目录

存货计价
存货按成本或可变现净值中较低者列报。如果根据管理层的判断，认为未来商业化是可能的，并且未来的经济效益有望实现，则公司将库存成本资本化；否则，该等成本将作为研究和开发支出。定期对存货进行减值评估，以确定是否存在超额、陈旧以及存货成本超过其估计可变现净值的情况。在估计过剩、陈旧和移动缓慢的库存的拨备时，我们会考虑竞争对手提供的产品、市场状况和产品的生命周期等因素。如果现有库存被确定为过剩、陈旧或账面金额超过其可变现净值，我们将把账面金额减少至其估计可变现净值。
本公司评估是否应应计购买承诺损失。对未来采购的坚定的、不可撤销的承诺预计将产生的损失将予以确认，除非可以收回。由于收到用于研究和开发目的的库存项目以及剩余的采购承诺减少，已确认的采购承诺损失减少。
公允价值计量
本公司根据蒙特卡罗模拟定价模型估算或有可发行普通股的原始公允价值，该模型考虑了本公司的股价、0.41%的无风险率和55%的波动率(以5年期为基准)。
保荐人溢价股份在截止日期的公允价值是根据本公司的股价、0.41%的无风险利率和55%的波动率(基于五年期限的同业组)采用蒙特卡洛模拟方法估算的。2020年12月16日授予的第一批保荐人溢价股票的公允价值是以该日本公司公开交易股票的收盘价为基础的。
私募认股权证被归类为公允价值等级的二级金融工具。将私人配售认股权证转让予本公司保荐人以外的任何人士，将导致私人配售认股权证成为公开认股权证。因此，每份私募认股权证的公允价值与公开交易的认股权证的公允价值相同，但对短期可销售性限制进行了微不足道的调整。
基于股票的薪酬在授予日根据奖励的公允价值进行估计，并确认为服务期内的费用。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权和股票认购权证的公允价值。
可转换应付票据
我们根据ASC 470-20记录传统的可转换债券，具有转换和其他选项的债务。传统可转换债券是一种金融工具，持有者只有通过行使期权并以固定数量的股票或等值现金获得全部收益，才能实现转换期权的价值。对未作为衍生工具分流且在现金转换指导下未作为单独股权成分计入的可转换工具进行评估，以确定它们的转换价格是否在一开始就创造了嵌入的有益转换特征，或可能因潜在的调整而在未来变得有益。有利的转换功能被认为是不可拆卸的转换功能，在承诺日期是“在现金中”。现金部分，也被称为期权的内在价值，以权益形式记录，与其所附可转换债券的账面价值相比有抵消性折扣。其可转换债务中的受益转换功能的内在价值，包括与福利转换功能相关的债务折价摊销，对我们的财务报表并不重要。
2021年之前发行的可转换票据包含嵌入式衍生品功能，可以在合格融资事件或票据持有人的看跌期权行使时加快偿还可转换票据。在截至2020年3月31日的三个月中，确认了初始公允价值为126美元的嵌入式衍生品负债。在截至2020年3月31日的三个月内，确认了嵌入衍生品亏损的公允价值变化515美元。由于与合并相关的票据转换，截至2021年3月31日和2020年12月31日，嵌入衍生品的公允价值为零。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
30
目录
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序(根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)，旨在提供合理保证，确保我们根据修订后的1934年《证券交易法》或《交易法》提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时由於固有的限制，披露管制和程序，无论设计和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保披露管制和程序的目标得以达致。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序并不有效，原因是我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点，原因是我们缺乏(I)正式的内部控制框架，(Ii)财务报告过程中的职责分工，(Iii)对日记帐分录的审查和批准，以及(Iv)管理层审查控制。这些不足是因为我们以前作为一家私营公司占用的空间较小，我们正在建设我们的团队，以满足作为上市公司的要求。这些重大缺陷导致我们对截至2020年12月31日的年度的合并财务报表进行了修订。具体地说，虽然私募认股权证的分类与我们的那些规定作为股权的规定被广泛接受的行业惯例，我们的管理层，由于我们缺乏正式的内部控制框架，没有发现这一会计惯例中的错误，直到美国证券交易委员会发布他们的声明，呼吁这种处理和管理层的考虑。
虽然这些重大弱点尚未弥补，但我们已经并将继续采取措施加强会计职能，并计划增聘专业人员，以适应我们业务的扩展。此外，我们正在实施，并计划继续实施新的控制、流程和技术，以改善我们对财务报告的内部控制。

管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有的错误和欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于成本效益控制系统的固有局限性，对财务报告的内部控制的任何评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错报，或所有控制问题和欺诈实例(如果有)已经或将被检测到。
财务报告内部控制的变化
在最近一个季度，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。

31
目录
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时涉及与我们的业务有关的索偿诉讼。目前没有针对我们或我们管理团队任何成员的重大诉讼、仲裁或政府诉讼待决。
第1A项风险因素
除Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。与我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
32
目录
(A)展品
通过引用并入本文
展品编号文件说明附表/表格文件号陈列品申报日期
10.1
邀请函，日期为2021年2月19日，由公司和Jody Markopoulos提供，并由Jody Markopoulos提供。(引用注册人于2021年3月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)
表格8-K第001-39291号档案号10.12021年3月12日
10.2
本公司与Sagar Kurada之间于2021年3月25日签订的雇佣协议(通过引用注册人于2021年3月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。
表格8-K第001-39291号档案号10.12021年3月31日
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证
32*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
____________________________
†根据S-K规则第601(A)(5)项，本展品的某些展品和时间表已被省略。注册人同意应SEC的要求向SEC提供所有遗漏的证物和时间表的副本。
*谨此提交。
(b)财务报表。作为本登记表的一部分提交的财务报表列在紧接在此类财务报表之前的财务报表索引中，该财务报表索引在此并入作为参考。
33
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
EOS能源企业股份有限公司(EOS Energy Enterprise，Inc.)
日期：2021年5月13日由以下人员提供：/s/Joe Mastrelo
姓名：乔·马斯特兰奇洛
标题：首席执行官兼董事
(首席行政主任)
日期：2021年5月13日由以下人员提供：/s/Sagar Kurada
姓名：仓田萨加尔(Sagar Kurada)
标题：首席财务官
(首席财务会计官)

34