根据规则424(B)(4)提交

注册号 第333-255757号

招股说明书

4,700,637台 通用单位

1,611,000个 预融资单位

常见的 单位包括
一股普通股和
一份首轮认股权证购买一股普通股
购买一半普通股的B系列认股权证一份

预先投资的 个单位，包括
一份预先出资的认股权证
一份首轮认股权证购买一股普通股
购买一半普通股的B系列认股权证一份

我们 发行4,700,637股(“普通股”)，每个普通股包括(A)一股普通股 ，每股票面价值0.001美元(我们称之为我们的普通股)，(B)一份A系列认股权证(“A系列认股权证”) 购买一股普通股，以及(C)一份B系列认股权证(“B系列认股权证”)，连同 A系列认股权证，“

我们 还向每位购买者提供1,611,000个预融资单位(“预融资单位”)，如果购买者在本次发售中购买共同单位 将导致购买者及其关联公司和某些关联方在本次发售 完成后立即实益拥有我们已发行普通股的4.99%以上(或在购买者选择时，为9.99%)，而不是购买共同单位，否则将导致我们的已发行普通股超过4.99%(或经购买者选择，为9.99%)，而不是购买共同单位，否则将导致我们的已发行普通股超过4.99%(或经购买者选择，为9.99%)，否则将导致每个预融资单位将包括一份预融资认股权证，以每股0.01美元的行使价 购买一股普通股(分别为一份“预融资认股权证”、一份A系列认股权证和一份B系列认股权证)。每个 预付单位的收购价等于本次发行中向公众出售的每个普通单位的价格减去0.01美元。预付资助权证 将可立即行使，并可随时行使，直至所有预付资助权证全部行使。

公共 单位和预付资金单位将不会获得认证。普通股或预出资认股权证(视属何情况而定)与普通单位或预出资单位所包含的权证 只能在本次发行中一起购买，但普通单位或预出资单位所包含的 证券可立即分开发行，并将单独发行。(br}=

发售还包括在行使预先出资的认股权证和认股权证时可不时发行的普通股。

认股权证将在发行后立即行使，并将在原发行日期的五周年时到期。 A系列认股权证的初始行权价相当于每股普通股5.07美元，相当于一个普通股公开发行价的100% 。B系列认股权证的初始行权价相当于每股普通股6.59美元，相当于一个普通股公开发行价的130%。

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“AEI”。我们不打算申请任何预融资权证或权证在纳斯达克资本市场或任何其他证券交易所或国家认可的交易系统上市 ，我们预计不会为预融资权证、A系列权证或B系列权证 发展市场。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅第8页开始的“风险因素”。

我们 已授予承销商45天的选择权，允许承销商额外购买普通股和/或发行中出售的预融资权证和/或额外认股权证，占发售中出售的普通股和/或预筹资权证的约12.8% ，仅用于超额配售(如果有)。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定 本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计在2021年5月13日左右将设备交付给买家。

宙斯盾 资本公司

本招股说明书的日期为2021年5月10日

目录表

您 应仅依赖本招股说明书中包含的信息或由我们或代表我们 编写的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息。除本招股章程或由吾等或代表吾等拟备的任何免费书面招股章程或吾等向阁下提交的任何免费书面招股章程所载的 以外，吾等并无授权任何人提供任何资料或作出任何陈述。我们 不对他人向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能保证其可靠性。 本招股说明书仅提供仅出售在此提供的证券的要约，但仅在 合法的情况下和司法管辖区内出售。本招股说明书中包含的信息仅以其日期为准，而与 本招股说明书交付或任何证券销售的时间无关。

您 还应阅读并考虑我们在本招股说明书中的标题“通过引用合并 某些信息”和“在哪里可以找到更多信息”中向您推荐的文档中的信息。

对于美国以外的投资者，我们没有采取任何措施允许在除美国以外的任何司法管辖区发行或拥有或分发 本招股说明书。在美国以外的司法管辖区获得 本招股说明书和与本招股说明书相关的任何免费撰写招股说明书的人必须 了解并遵守有关此次发售和分发本招股说明书以及适用于该司法管辖区的任何此类 免费撰写招股说明书的任何限制。

风险 因素

投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细考虑我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中 “风险因素”标题下列出的风险因素，这些因素通过引用并入本招股说明书中 。请参阅“通过引用合并某些信息”和“在哪里可以 找到更多信息。”在做出任何投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在此招股说明书中包含或引用的其他 信息。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性 。我们当时不知道或认为不重要的其他风险和不确定性也可能 对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。在任何情况下，我们的普通股 都可能贬值，您可能会损失全部或部分投资。另请参阅标题为“有关前瞻性陈述的告诫 注意事项”一节。

与此产品相关的风险

我们 在使用本次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效使用这些净收益。

我们的 管理层将拥有广泛的自由裁量权，可以使用您可能不同意的 方式使用此次发行的净收益。因此，您将依赖我们管理层对这些净收益的使用情况的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估这些收益 是否得到了适当的使用。收益可能会以不会为我们公司带来有利回报或任何回报的方式进行投资或以其他方式使用。请参阅本招股说明书中题为“收益的使用”一节，以更详细地 讨论我们对此次发行净收益的预期用途。

我们 不打算申请在任何交易所或国家认可的交易系统上上市预资金权证或权证 ，我们预计不会为预资资权证或权证发展市场。

我们 不打算申请在纳斯达克资本市场或任何其他证券交易所或国家认可的交易系统上市任何预融资权证或认股权证，我们预计不会为预融资权证、A系列权证或B系列权证发展市场。 我们不打算申请在纳斯达克资本市场或任何其他证券交易所或国家认可的交易系统上市任何预融资权证或认股权证，我们预计不会为预融资权证、A系列权证或B系列权证发展市场。如果没有活跃的市场，预融资权证和认股权证的流动性将受到限制 。此外，预融资权证和认股权证的存在可能会降低我们普通股的交易量和交易价格。

预融资权证和认股权证具有投机性。.

本次发行中提供的 预资资权证和认股权证并不授予其持有人任何普通股所有权权利， 例如投票权或收取股息的权利，而只是代表以固定价格收购我们普通股 股票的权利，如果是认股权证，则在有限的一段时间内获得普通股股份的权利。 认股权证和认股权证并不授予其持有人任何普通股所有权，例如投票权或获得股息的权利，而仅代表在有限时间内以固定价格收购我们普通股 股票的权利。具体地说，A系列权证 或两个B系列权证的持有人可以在最初发行日期的五周年之前行使权利收购普通股，并分别支付相当于每股5.07美元 和6.59美元的行使价，在该日期 当日，任何未行使的权证都将到期，并且没有进一步的价值。预融资认股权证持有人可随时行使 收购普通股的权利，并支付0.01美元的名义行权价。在行使预融资权证 和认股权证后，其持有人仅有权就记录日期在行使日期之后的事项行使普通股持有人的权利。若于任何时候普通股每股收市价超过行使价的300%，则在连续五个交易日内，普通股每日美元交易量等于或超过5,000,000美元，本公司可选择全部或部分赎回A系列认股权证及B系列认股权证，价格为每股0.001美元(须按其中规定作出调整)。

此外，此次发行后，预融资权证和认股权证的市场价值还不确定。不能保证 我们普通股的市场价格将等于或超过认股权证的行使价或预融资单位的价格 ，因此，投资者行使认股权证或预筹资权证是否有利可图。

如果 您在本次发行中购买了普通股或预融资单位，并计入我们在2021年3月12日收购的4,775,523股美国 太平洋银行(APB)B类普通股，相当于APB已发行和已发行普通股总数的86.44%，您将立即感受到您购买的普通股中包含的普通股被稀释 或您购买的预融资单位。如果我们在未来的融资交易中发行额外的股权证券，您将经历进一步的稀释 。

如果 扣除承销折扣和佣金以及我们出售普通股和预融资股应支付的预计发售费用，我们收到的估计净收益约为2900万美元，截至2020年12月31日，我们的预计有形账面净值为55,328,988美元，或每股3.72美元(包括我们2021年3月收购APB ，但不包括2020年12月31日之后的其他交易，除了这笔交易之外)，预计每股收益为55,328,988美元，或每股3.72美元(包括我们2021年3月收购APB的交易 ，但不包括2020年12月31日之后的其他交易这一数额代表着对现有股东来说，我们普通股每股有形账面净值立即增加了 0.67美元，对购买此次发行的新投资者来说，我们普通股每股有形账面净值立即稀释了 1.35美元。此外， 如果本次发行中发行的认股权证被行使，您可能会遇到进一步的摊薄。如果我们发行额外的普通股， 或可转换为普通股或可交换或可执行的证券，我们的股东，包括在此次发行中购买普通股 股票的投资者，可能会经历额外的稀释，任何此类发行都可能导致我们普通股价格的下行压力 。我们也不能向您保证，我们将能够在未来的任何发行中以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格的每股价格出售股票或其他证券，投资者 未来购买股票或其他证券的权利可能高于现有股东。

您 可能会因为未来的股票发行而经历未来的稀释。

对于 我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金的程度，此类证券的发行将导致我们股东的股权稀释。 我们可以低于此次发行中投资者支付的每股价格 出售任何其他发行中的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可以享有高于现有股东的权利 。我们在未来交易中额外出售 普通股或可转换或可交换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在此次发行中支付的每股价格。

未来 出售，或对未来大量普通股出售的看法，可能会压低我们普通股的交易价格 。

如果我们或我们的股东在公开市场上大量出售我们的普通股，或者如果市场认为这些出售可能发生，我们普通股的市场价格可能会下降。这些出售可能会使我们更难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券，或者将股权作为未来收购的对价 。

截至2021年5月10日，我们有20,000,000股授权普通股和2,200,000股已发行普通股。在这些股票中，有二百一十六万股可以自由流通。我们的高级管理人员和董事以及我们的大股东已 与承销商达成协议，自本次发行之日起 90天内不出售或以其他方式处置我们普通股的股票，但某些例外情况除外。禁售期结束后，立即有17,620,912股股票，假设我们增加我们的授权普通股，并假设我们的A系列优先股已发行股票 转换为6,380,000股普通股，我们的B系列优先股(将于2021年5月13日发行)转换为2,131,766股普通股，以及9,109,146股已发行可转换票据的转换，将有资格根据证券法第144条获得转售资格。在 公司增加其授权普通股之前，优先股和可转换票据不能转换。

我们的主要股东对我们普通股的所有权集中 将限制新投资者影响公司的重大决策 。

截至2021年5月10日 并假设我们的B系列优先股(将于2021年5月13日发行)的发行，我们的首席执行官陈恒辉有权通过他对我们的A系列优先股和B系列优先股的所有权，投票表决大约79.5%的我们已发行普通股 A系列优先股和B系列优先股。

他 将能够做出如下决定：(I)修订我们的公司注册证书和章程，(Ii)是否增发 普通股和优先股，包括向他自己发行，(Iii)雇佣决定，包括薪酬 安排，(Iv)是否与关联方进行重大交易，(V)选举和罢免董事以及 (Vi)任何合并或其他重大公司交易。陈恒辉的利益可能与我们的利益 或其他股东的利益不一致。

此次发行后，如果我们的资产净值或市值增加 ，可能会向我们的首席执行官 支付奖金。

2021年2月8日，我们与我们的首席执行官签订了高管聘用协议(“聘用协议”) 。根据雇佣协议，陈先生的补偿将包括每月1美元的固定工资 和每年两笔奖金，其中包括：(I)一笔相当于本公司于任何一年的市值增长的百分之五(5%)的奖金；及(Ii)一笔相当于本公司于任何一年的资产净值增长的百分之五(5%)的奖金。与2020年12月31日相比，本次发售有助于增加我们在2021年12月31日的市值 和/或资产净值，我们将有义务在陈先生的选择下以现金 或股票的形式支付奖金。

公司的子公司在未来的某个时候可能会受到1956年《银行控股公司法》的约束。

公司及其子公司目前不受修订后的1956年银行控股公司法(“BHCA”) 和美国联邦储备系统理事会(“美联储”)的监管。公司的子公司 美国太平洋银行股份有限公司(“APB”)未来可能会受到BHCA的监管，并受到美联储的审查和报告要求的约束。 美国太平洋银行，Inc.(“APB”)，未来可能会受到BHCA的监管，以及美联储的审查和报告要求。除了监督和审查银行控股公司外，美联储还通过实施BHCA的规定，对银行控股公司可以从事的活动施加了某些限制，并要求公司满足某些监管要求。 允许活动的数量或范围以及某些法规要求的满足程度的变化可能会对APB实现其战略目标的能力产生不利影响 。对APB的监督、监管和审查主要是为了 保护APB已经投资或未来可能投资的银行机构，而不是我们证券的持有者。

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本 招股说明书和我们授权用于本次发行的任何免费书面招股说明书(包括我们通过引用合并的文件 )包含有关我们的业务、运营和财务业绩 和状况的前瞻性陈述，以及我们对我们的业务、运营和财务业绩和状况的计划、目标和预期。 本文中包含的任何非历史事实的陈述都可能被视为前瞻性陈述。 本招股说明书和任何免费撰写的招股说明书(包括我们通过引用合并的文件)包含有关我们的业务、运营和财务业绩和状况的前瞻性陈述，以及我们对我们的业务、运营和财务业绩和状况的计划、目标和预期。在 某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：“预期”、“假设”、“ ”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“到期”、“估计”、“ ”预期、“”目标“”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“ ”预测、“”潜在“”、“定位”、“寻求”“”应该“”、“”目标“”、“ ”“将”、“将会”和其他类似的表达是对未来事件和未来 趋势的预测或指示，或者这些术语或其他类似术语的负面影响。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来财务业绩的陈述，包括我们的收入、收入成本、运营费用和 盈利能力；

我们 认为，向投资者传达我们的未来预期非常重要。但是，未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件 ，这可能会导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同 。这些前瞻性陈述基于管理层对我们经营的业务和行业的当前预期、 估计、预测和预测，以及管理层的信念和 假设，不是对未来业绩或发展的保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和 在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。因此，我们在此招股说明书 中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括 本招股说明书中“风险因素”和其他部分列出的因素。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时 仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表本招股说明书日期的 。我们不承担以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述的义务，即使 如果未来有新的信息可用。

您 不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性表述中反映的预期 是合理的，但我们不能保证前瞻性表述中反映的未来结果、活动水平、业绩 或事件和情况一定会实现或发生。我们没有义务 在本招股说明书发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述 与实际结果或我们预期的变化保持一致。

您 应阅读本招股说明书以及我们已授权与本次产品相关使用的任何免费撰写的招股说明书，并 了解我们未来的实际结果、活动级别、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同 。

使用 的收益

扣除预计承销折扣和 佣金以及我们应支付的预计发售费用后，本次发行的净收益约为29,225,685美元(如果承销商 全面行使其购买额外证券的选择权，则净收益约为33,006,460美元)。这些金额不包括我们可能收到的与行使此处提供的预资金权证和认股权证有关的 收益，总额分别为 $16,110和约$52,796,800。我们无法预测预筹资权证和认股权证将于何时或是否会行使 ，而且预资资权证和认股权证可能永远不会行使。

吾等 拟将所得款项净额(I)用作可能收购新公司及其他物业的资金，(Ii)用作 进一步发展物业(包括服务及基础设施)的资金；(Iii)开发物业的租赁机会； (Iv)行使附属公司的认股权证，以完成(I)-(Iii)及(V)项的营运资金及一般 公司用途。

此次发行净收益的很大一部分可能用于在我们运营或未来可能运营的市场 收购可能的新公司，以及购买更多房地产开发物业。 这项发行的净收益的很大一部分可能用于在我们运营或未来运营的市场 收购新公司，以及收购更多的房地产开发物业。我们打算 收购收购目标的全部或几乎所有有表决权股票，并且仅在有限情况下收购不到51%的有表决权股票 。我们目前还没有这样的收购协议或承诺。

营运资本和一般公司用途可能包括支付官员工资、奖金、专业费用、持续公开报告成本、办公室相关费用和其他公司费用(包括利息和管理费用)所需的金额。营运资金还可能包括用于我们的销售和营销和/或产品改进工作的资金

根据我们目前的计划和业务状况， 本次发售净收益的预期用途代表了我们的意图。 我们无法确切地预测本次发售所得收益的所有特定用途，或者我们将在上述用途上实际花费的金额 。(=因此，我们的管理层在运用此次发售的净收益方面将拥有极大的灵活性 。我们实际支出的时间和金额将基于许多因素，包括运营现金流 和我们业务的预期增长。在使用之前，我们打算将此次发行的净收益投资于各种保本投资 ，包括中短期、有息的投资级证券。

大写

下表列出了我们截至2020年12月31日的现金和现金等价物以及总资本：

以下信息仅说明本次发行完成后我们的现金及现金等价物和资本化情况，将根据本次发行的实际首次公开募股价格和按定价确定的其他条款进行更改。 您应将此表与“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析 ”以及我们的合并财务报表和包含在我们截至2020年12月31日的财政年度10-K报表 中的相关注释一起阅读，该报表通过引用并入其通过引用并入本招股说明书中。

*不包括 将陈恒辉的普通股交换为A系列优先股，以及将13,000,000美元的可转换票据交换为B系列优先股。管理层预计，他将在短期内将优先股转换回普通股 股。优先股和可转换票据在公司增加其授权的 普通股之前不能转换。

** 总资本=长期债务+总股东权益

证券说明

下面的 描述总结了我们证券的重要术语。有关完整说明，请参阅我们的公司注册证书和章程 ，其形式通过参考注册说明书(本招股说明书是其中的一部分)的证物以及特拉华州法律的相关部分合并而成。我们的公司注册证书和章程分别指我们的公司注册证书和我们的章程，每一项都将在本次发售完成 时生效。

一般信息

我们的 法定股本包括每股面值0.001美元的20,000,000股普通股和每股面值0.001美元的5,000,000股优先股 ，所有优先股都将不指定。我们的 董事会可能会不时确定优先股的权利和优先股。截至2021年5月10日，共有220万股普通股已发行和流通，6380股A系列优先股已发行和流通 。2021年5月13日，将有2132股B系列优先股发行和发行。

常用 个单位

本次发行的每个普通股包括(A)一股我们的普通股，(B)一份A系列认股权证，其持有人有权以每股5.07美元的初始行权购买一股我们的普通股，公共单位的100%公开发行价 可行使至发行日期五周年，以及(C)一份B系列认股权证，其持有人有权以每股5.07美元的价格购买我们普通股的一半。共同单位公开发行价的130%，可行使至发行日五周年。 属于共同单位的普通股和认股权证可以立即分开，并将在此次发行中单独发行， 尽管它们将在此次发行中一起购买。

预付资金 个单位

本次发行中发售的每个预筹资金单位包括：(A)一份预筹资金认股权证，(B)一份A系列认股权证，其持有人有权以每股5.07美元的初始行使价购买一股我们的普通股，公共单位的100%公开发行价 可行使至发行日期五周年，以及(C)一份B系列认股权证，其持有人有权购买我们普通股的0.5股。共同单位公开发行价的130%，可行使至发行日五周年。作为预融资单位一部分的 预资资权证和认股权证可以立即分开，并将在此次发行中单独发行 ，尽管它们将在此次发行中一起购买。

普通股 股

我们普通股的每位 持有者在所有由股东投票表决的事项上有权为每股股份投一票，并且 没有累积权利。在任何已发行优先股的任何优先权利的约束下，我们普通股的持有者 有权从合法可用资金中按比例获得董事会可能不时宣布的股息(如果有的话) 。如果我们公司发生清算、解散或清盘，我们普通股的持有者将有权 在偿还债务和任何已发行优先股的任何优先权利后分享我们剩余的资产。

我们普通股的持有者 没有优先购买权或转换权或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债 基金条款。我们普通股的所有流通股都将全额支付且不可评估。 我们普通股持有者的权利、优惠和特权受我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的 权利的制约，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股 股

根据我们公司注册证书的条款，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行 个或多个系列的优先股。我们的董事会有权决定每个系列优先股的权利、优先股、特权 和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先股 。

授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东对特定发行进行投票相关的 延迟。优先股的发行虽然为未来可能的收购和其他公司目的提供了灵活性 ，但将影响并可能对普通股持有者的权利 产生不利影响。在董事会确定优先股附带的具体权利之前，无法说明发行任何优先股对普通股持有人权利的实际影响。 发行优先股的影响可能包括以下一项或多项：

我们 目前没有发行任何优先股的计划。

系列 A优先股

2021年5月3日，公司董事会批准设立A系列可转换优先股( “A系列优先股”)。公司修订后的注册证书 (“注册证书”)阐明了A系列优先股的权利和优惠， 已于2021年5月3日提交给特拉华州州务卿(“A系列指定”)。

根据A系列指定，本公司6,380股优先股被指定为A系列优先股。A系列优先股的持有者 有权在假设转换的基础上获得与公司普通股实际支付的股息相同的股息 ，如果是以普通股支付的话。 A系列已发行优先股的每位持有人有权投票将A系列优先股的每股可转换为 普通股的整股股数。A系列优先股持有人在公司清算 时有权获得与A系列优先股持有人在A系列优先股完全转换为普通股的情况下获得的相同金额 。

在向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案以增加公司授权普通股的日期 ，A系列优先股每股将自动转换为公司普通股1,000股。

B系列优先股

2021年5月12日，公司 董事会批准设立一类B系列可转换优先股(简称B系列优先股)。公司修订后的公司注册证书(“注册证书”)的修正案于2021年5月12日提交给特拉华州州务卿(“B系列指定”)，其中规定了B系列优先股的权利和优惠。

根据B系列指定，2132股公司优先股被指定为B系列优先股。B系列优先股的持有者将有权获得等同于公司普通股实际支付股息 的股息 在普通股股票上支付时的股息，且股息形式与实际支付的普通股股息相同，如果股息是普通股支付的股息，则有权获得等同于实际支付股息的股息 ，其形式与公司普通股实际支付的股息相同。持有已发行的 B系列优先股的每位持有者有权投票，投票权等于 B系列优先股的每股可转换成的普通股整体股数。B系列优先股持有人在公司清算时有权 获得与B系列优先股持有人在B系列优先股完全转换为普通股的情况下获得的相同金额 。

在 公司注册证书修正案提交给特拉华州州务卿以增加公司授权普通股的日期 ，B系列优先股将自动转换为总计2,131,766股公司普通股。

认股权证

预出资单位中包含的预出资认股权证

术语“预融资”是指，本次发行中我们普通股的收购价包括几乎 根据预资金权证将支付的全部行权价格，但名义剩余行权价0.01美元除外。 预资金权证的目的是使投资者能够实益拥有超过4.99%的股份(或者，在选出持有人后)。 预资金权证的目的是使投资者能够实益拥有超过4.99%的股份(或者，在选出持有人后)。 预资金权证的目的是使投资者能够实益拥有 超过4.99%的股份(或者，在选出持有人后，在本次发售完成后，我们的已发行普通股占已发行普通股9.99%) 有机会在不触发其所有权限制的情况下投资于本公司，方法是接受预先出资的 认股权证，以代替我们的普通股，从而获得超过4.99%(或9.99%)的所有权，并有能力 行使选择权，在以后以该名义价格购买预先出资的认股权证相关股份。

行使认股权证 。在预融资认股权证尚未发行的任何时候，每份预出资认股权证都可以行使一股我们的普通股，行使价等于每股0.01美元(br}股)。预筹资权证没有到期日。在预融资认股权证行使之前，预融资认股权证的持有人 不会被视为我们相关普通股的持有人。

除 有限的例外情况外，如果预融资权证持有人(连同该持有人的关联公司，以及与该持有人或该持有人的任何 关联公司作为一个集团行事的任何人)将实益拥有超过4.99%(或者，在发行日期之前的购买者选择为9.99%)的数量的普通股，则该持有人将无权行使其预资金权证的任何部分 。 。 如果该持有人(连同该持有人的关联公司，以及任何作为一个集团行事的人，连同该持有人或该持有人的任何关联公司)将实益拥有超过4.99%的普通股(或者，在发行日之前的购买者的选择下，超过9.99%)，则该持有人将无权行使其预资资权证的任何部分

在发生资本重组事件、股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组 或影响我们普通股的类似事件时，行使预筹资权证时可发行的股票数量和行使价 将受到适当的调整。 如果发生影响我们普通股的资本重组事件、股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组 或类似事件，将进行适当的调整 。预出资权证持有人必须在预出资权证 行使时以现金支付行权价，除非该预出资权证持有人正在利用预出资权证的无现金行使条款 。

在 持有人行使预资金权证时，我们将在收到行权通知后两个交易日内发行可在行使预资金权证时发行的普通股，前提是已支付行权价 (除非通过“无现金”行权条款行使到允许的程度)。在行使任何预资金权证购买普通股之前，预资金权证持有人将不享有行使时可购买的普通股持有人 的任何权利，包括投票权，但其中规定的除外。

权证 持有者只有在行使预筹资权证时发行普通股的行为符合有效的登记声明，或者根据证券法和持有人所在州的证券法可获得豁免登记的情况下，才能行使预资权证。 持股权证持有人只有在行使预资资权证后发行普通股时才可以行使预资资权证 ，或者根据证券法和持有人所在州的证券法可以豁免登记。我们打算采取商业上合理的努力，使注册 声明(本招股说明书是其中的一部分)在行使预融资认股权证时生效。预资金权证 持有人必须在预资金权证行使时以现金支付行使价，除非没有有效的登记 声明，或者如果需要，没有有效的州法律登记或豁免以发行预资金权证的股票(在这种情况下，预资金权证只能通过“无现金”行使条款行使)。

基本交易 。如果我们完成与另一人的合并或合并或其他重组事件 我们的普通股被转换或交换为证券、现金或其他财产，或者我们出售、租赁、许可、转让、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产，或者我们或另一人获得50%或更多的已发行普通股 ，则在此类事件发生后，预先出资认股权证的持有人将有权在行使此类权利后获得 如果持有人在紧接这类基本交易之前行使其预先出资的认股权证，他们将 获得的现金或财产。本公司或尚存实体的任何继承人应承担预先出资认股权证项下的义务。

交易所 上市。我们不打算申请将预筹资权证在任何证券交易所或其他交易系统上市。

系列 共同单位和预先出资单位中包含的A认股权证

行使认股权证 。每份A系列认股权证可行使一股我们的普通股，行使价等于每股5.07美元 ，在本次发售结束后的任何时间，最长可达五(5)年。本次发行的首轮认股权证 将受以簿记形式持有的全球首轮认股权证的条款管辖。在A系列认股权证行使之前，A系列认股权证的持有人不会被视为我们标的普通股的持有人。

根据 下文所述的某些限制，A系列认股权证在截止日期 发行时立即可行使，并于截止日期五(5)周年时到期。除有限的例外情况外，如果A系列认股权证持有人(连同该持有人的关联公司、 以及作为一个集团与该持有人或任何该持有人关联公司一起行事的任何人)将实益拥有超过4.99%(或在发行日期前购买者选择，9.99%)的 股，则A系列认股权证的持有人将无权行使其A系列认股权证的任何部分。 如果该持有人(连同该持有人的关联公司、 与该持有人或任何该持有人的关联公司作为一个集团行事)将实益拥有超过4.99%的普通股(或者，在发行日之前购买者的选择下，超过9.99%) ，则该持有人将无权行使其A系列认股权证的任何部分

行使A系列认股权证时的行权价和可发行股票数量可能会在发生影响我们普通股的资本重组事件、股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组或 类似事件时进行适当调整。A系列权证持有人在行使A系列权证时必须以现金支付行权价，除非该A系列权证持有人正在利用A系列权证的无现金行使条款。

在 持有人行使A系列认股权证时，我们将在收到行使通知后两个交易日内发行可在行使A系列认股权证时发行的普通股，前提是已支付行使价格 (除非通过“无现金”行使条款行使到允许的程度)。在行使任何A系列认股权证购买普通股之前，A系列认股权证持有人将不享有行使时可购买的普通股持有人 的任何权利，包括投票权，但其中规定的除外。

权证 持有者只有在行使A系列权证后发行普通股的情况下才可以行使A系列权证 ，或者根据证券法和持有者所在州的证券法可以获得豁免登记的情况。 只有在A系列权证行使后发行普通股的情况下，持股权证持有人才可以行使A系列权证。 根据证券法和持有人所在州的证券法，持有者可以豁免登记。我们打算采取商业上合理的努力，使注册 声明(本招股说明书是其中的一部分)在A系列认股权证行使时生效。A系列权证持有人 必须在行使A系列认股权证时以现金支付行使价，除非没有有效的登记声明 ，或者如果需要，没有有效的州法律登记或豁免以发行A系列认股权证的股票 (在这种情况下，A系列认股权证只能通过“无现金”行使条款行使)。

已强制 兑换。若普通股每股收市价于任何时候超过行使价的300% ，则在连续五个交易日内，普通股每日美元成交量等于或超过5,000,000美元，本公司可选择全部或部分赎回A系列认股权证，价格为每股0.001美元 (根据其中规定的调整，称为“赎回价格”)。本公司可于赎回通知内指定的赎回日期 前不超过30至10个历日，向持有人发出赎回通知，以行使其赎回权利 。下午5点及之后(纽约市时间)在指定的赎回日期，持有人 除了获得赎回价格外，对其A系列认股权证没有任何权利。

基本交易 。如果我们完成与另一人的合并或合并或其他重组事件 我们的普通股被转换或交换为证券、现金或其他财产，或者我们出售、租赁、许可、转让、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产，或者我们或另一人获得50%或更多的已发行普通股 ，那么在此类事件发生后，A系列认股权证的持有人将有权在行使A系列时获得 如果持有人在紧接此类基本交易之前行使A系列认股权证，他们将获得 的现金或财产。我们的任何继承人或 幸存实体应承担A系列认股权证项下的义务。

交易所 上市。我们不打算申请在任何证券交易所或其他交易系统上市首轮认股权证。

公共单位和预先出资单位中包含的B系列认股权证

行使认股权证 。每份B系列认股权证可行使普通股的一半，在本次发行结束后的任何时间，行使价格均为每股6.59美元，最长可达五(5)年。本次发行的B系列认股权证 将受以簿记形式持有的全球B系列认股权证的条款管辖。在B系列认股权证行使之前，B系列认股权证持有人不会被视为我们标的普通股的持有人。

受以下描述的某些限制的限制，B系列认股权证在截止日期 发行时立即可行使，并在截止日期五(5)周年时到期。除有限的例外情况外，B系列认股权证持有人 将无权行使其B系列认股权证的任何部分，前提是该持有人(连同该持有人的关联公司、 以及与该持有人或该持有人的任何关联公司作为一个集团行事的任何人)将实益拥有超过4.99%的 数量的普通股(或者，在发行日期之前购买者的选择下，超过9.99%) 。 该持股权证持有人(连同该持有人的关联公司， 以及作为一个集团行事的任何人，连同该持有人或该持有人的任何关联公司)将实益拥有超过4.99%(或者，在发行日期之前购买者选择，为9.99%) 的普通股

行使B系列认股权证时的行权价和可发行股票数量可能会在发生影响我们普通股的资本重组事件、股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组或 类似事件时进行适当调整。B系列权证持有人在行使B系列权证时必须以现金支付行权价，除非该B系列权证持有人正在利用B系列权证的无现金行使条款。

在 持有人行使B系列认股权证后，我们将在收到行使通知后两个交易日内发行可在行使B系列认股权证时发行的普通股，前提是已支付行权价 (除非通过“无现金”行使条款行使的范围是允许的)。在行使任何B系列认股权证购买普通股之前，B系列认股权证持有人将不享有行使时可购买的普通股持有人 的任何权利，包括投票权，但其中规定的除外。

权证 持有者只有在以下情况下才能行使B系列权证 在行使B系列权证时发行普通股 必须有有效的登记声明，或者根据证券法和持有人所在州的证券法可以豁免登记。 持股权证持有人可以行使B系列权证 ，条件是B系列权证的股票发行有有效的登记声明，或者根据证券法和持有人所在州的证券法可以豁免登记。我们打算采取商业上合理的努力，使注册 声明(本招股说明书是其中的一部分)在B系列认股权证行使时生效。B系列认股权证持有人 必须在行使B系列认股权证时以现金支付行使价，除非没有有效的登记声明 ，或者如果需要，没有有效的州法律登记或豁免发行B系列认股权证的股票 (在这种情况下，B系列认股权证只能通过“无现金”行使条款行使)。

已强制 兑换。如果普通股的每股收盘价在任何时候超过行使价的300% ，则在连续五个交易日内，普通股的每日美元交易量等于或超过 $5,000,000，本公司可以其选择权，以每股0.001美元的价格赎回全部或部分B系列认股权证 (经其中规定的调整，称为“赎回价格”)。本公司可于赎回通知内指定的赎回日期 前不超过30至10个历日，向持有人发出赎回通知，以行使其赎回权利 。下午5点及之后(纽约市时间)在指定的赎回日期，持有人 除了获得赎回价格外，对其B系列认股权证没有任何权利。

基本交易 。如果我们完成与另一人的合并或合并或其他重组事件 我们的普通股被转换或交换为证券、现金或其他财产，或者我们出售、租赁、许可、转让、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产，或者我们或另一人获得50%或更多的已发行普通股 ，则在此类事件发生后，B系列认股权证的持有人将有权在行使该B系列认股权证时获得 如果持有人在紧接此类基本交易之前行使他们的B系列认股权证，他们将获得 的现金或财产。我们的任何继承人或 幸存实体应承担B系列认股权证下的义务。

交易所 上市。我们不打算申请在任何证券交易所或其他交易系统上市B系列权证。

认股权证 一般

账簿分录 表单

预融资认股权证和认股权证将是注册证券，并将由全球证书证明，该证书将 代表本公司存入存托信托公司(“DTC”)的托管人，并以DTC的代名人CEDE&Co.的 名义登记。如果DTC随后停止将其入账结算系统用于 预付资金权证和认股权证，公司可指示认股权证代理作出其他入账结算安排 。如果任何预先出资的认股权证和认股权证不符合资格，或不再需要 预先出资的认股权证和认股权证在登记表格中提供，则本公司可指示认股权证代理向DTC提供 书面指示，要求其交付给认股权证代理以注销全球证书，本公司将指示 认股权证代理按照DTC系统的要求向DTC交付单独的认股权证证书。

在 就任何预资资权证及认股权证的转让进行登记之前，本公司及认股权证代理可视为 ，并将预资资权证及认股权证以其名义登记于认股权证登记册的人士(“持有人”) 视为该认股权证的绝对拥有人，以行使该认股权证及所有其他目的，本公司及认股权证代理均不会受到任何相反通知的影响 及认股权证代理均不会受到任何相反通知的影响。尽管有上述规定，本协议并不阻止 本公司、认股权证代理或本公司的任何代理或认股权证代理履行由DTC提供的任何书面证明、 代理或其他授权，以规范实益权益持有人行使任何 认股权证的权利。持有者或参与者将通过DTC系统 行使实益所有人在全球证书所证明的预付资金权证或认股权证中的权利，但本文或全球证书中规定的范围除外。

如果 持有人在全球权证中的权益是通过DTC(或 另一家履行类似职能的现有结算公司)以簿记形式持有的全球权证的实益权益，则该持有人将按照DTC(或该等其他结算公司，如适用)要求的实施程序，向DTC(或该等其他 结算公司，视情况适用)递交适当的行使指示表格，以实施行使。

受益 所有权行使限制

每位持有预资资权证和权证的 持有人将被要求无权行使 预资资权证和认股权证，条件是在行使权利后，该持有人(连同其关联公司)将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股份(根据持有人的选择，在61天 事先书面通知后增加到9.99%)。

授权 代理

预资金权证、A系列权证和B系列权证将根据我们与我们的权证代理Direct Transfer，LLC(“权证 代理”)之间的单独权证代理 协议(每个协议均为“权证代理协议”)以注册形式发行。预出资认股权证和认股权证的重要条款在此阐述，每份认股权证代理协议的副本均提交给证券交易委员会，作为注册说明书的证物，招股说明书 构成注册说明书的一部分，或通过引用将其并入本招股说明书。

我们的宪章和章程以及特拉华州反收购法规的某些规定的效力

特拉华州法律、我们的公司证书和我们的章程的某些 条款包含可能会延迟、 推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。下面总结的这些规定可能会起到阻止强制收购行为和收购报价不足的作用。这些条款的设计部分也是为了鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们认为，加强对我们与不友好或主动收购方谈判的潜在能力的保护 的好处大于阻止收购我们的提议的坏处 ，因为谈判这些提议可能会导致条款的改善。

无 累计投票

特拉华州公司法规定，股东无权在选举 董事时累积投票权，除非我们的公司注册证书另有规定。我们的公司证书和章程禁止在董事选举中累计 投票。

非指定 优先股

授权未指定优先股的能力使我们的董事会能够发行一个或多个系列 优先股，这些优先股具有投票权或其他权利或优惠，可能会阻碍任何变更控制权的尝试的成功。这些 和其他条款可能会推迟敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层的变更。

召开 次股东特别会议

我们的 章程文件规定，股东特别会议只能由我们的董事会、 董事长或首席执行官通过决议或在持有已发行普通股至少33.3% 的股东的书面要求下召开。持有低于该要求金额的股东不得召开特别会议，这可能会 推迟我们的股东强制考虑提案的能力，或者推迟控制我们资本的大多数股票的股东采取任何行动，包括罢免董事。

提前通知股东提名和提议的要求

我们的 章程规定了关于股东提案和董事选举候选人提名 的预先通知程序，但董事会或董事会委员会的提名除外。 但是，如果不遵循适当的程序 ，我们的章程可能会导致无法在会议上进行某些业务。这些规定还可能阻止或阻止潜在收购者征集委托书，以 选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

特拉华州一般公司法203节

在 本次发行完成后，我们将遵守特拉华州公司法第203节的规定。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在股东成为利益股东后的三年内与“利益股东”进行“企业合并”，除非 该企业合并以规定的方式获得批准。根据第203条，公司与 利益相关股东之间的业务合并是被禁止的，除非它满足下列条件之一：

第 203节定义了业务组合，包括：

一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。

论坛选择

我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院将是(I)代表我们 提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们的董事、高级管理人员或其他员工 对我们或我们的股东应尽的受托责任的诉讼，(Iii)任何针对我们或任何董事、高级管理人员或其他股东的索赔的唯一和独家的论坛。 我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代论坛，否则特拉华州衡平法院将是以下唯一和独家的论坛：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；(Ii)任何声称违反我们的董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东的受托责任的诉讼。我们的公司注册证书或章程或(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼，在所有情况下，在法律允许的最大范围内，并受 对被指定为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的法院的约束；前提是我们 公司证书的这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何 其他索赔。我们的公司注册证书还规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决任何根据《证券法》提出诉讼原因的投诉的独家法院。

责任和赔偿的限制

特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)第145节规定，在某些情况下，我们的高级职员、董事、雇员和代理人应就他们在担任此等职务时可能承担的责任进行赔偿。此处包含规定此类赔偿的 情形摘要。

总体而言，法规规定，公司的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人都可以因个人的 身份而在诉讼(包括任何民事、刑事、行政或调查诉讼)中实际和合理地招致费用 (包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而支付的金额而获得赔偿。 法律规定，公司的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人都可以因个人的这种 身份而获得赔偿 、判决、罚款和为和解而支付的金额 (包括任何民事、刑事、行政或调查诉讼)。如果受补偿人的行为导致以下责任：(I)是真诚采取的；(Ii)被合理地相信符合或不反对我们的最佳利益；以及(Iii)就任何 刑事诉讼而言，该人没有合理理由相信该行为是非法的，则可提供此类赔偿。除非法院下令，否则赔偿 一般只能在董事会或其委员会的独立成员、 独立法律顾问或股东投票确认个人达到适用的行为标准后才能作出赔偿 。

法律条款进一步规定，如果一名董事、高级管理人员、雇员或代理人在为其参与的任何诉讼辩护时完全胜诉 或以其他方式辩护，他有权获得与诉讼相关的实际和合理支出的赔偿，包括律师费 。

对于董事、高级职员、雇员或代理人胜诉的由我们或根据我们的权利提起的诉讼，赔偿 仅限于费用，包括与答辩有关的实际和合理发生的律师费。 在此类诉讼中，被赔偿的人必须本着善意行事，并以被认为符合我们最大利益的方式行事 ，不得被判决对我们负责，除非且仅限于衡平法院或鉴于案件的所有情况 ，该人有公平合理的权利获得衡平法院或其他 法院认为适当的费用的赔偿。在代表我们提起的诉讼中， 董事被判定对我们负有责任，或者在向董事收取不正当个人利益的诉讼中，董事被判定对收受不正当个人利益负有责任，在其他情况下，赔偿是被禁止的。

特拉华州 法律授权我们报销或支付董事、高级管理人员、员工或代理在最终处置事件之前因诉讼程序而发生的合理费用。如果此人向我们提供了一份书面协议，在确定他无权获得我们赔偿的情况下偿还此类垫款，则允许预付费用。

上面引用的 法定条款进一步规定，任何赔偿或垫付费用的条款不排除 我们的公司注册证书、章程、股东或无利害关系董事的决议或其他规定下的其他权利。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的个人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。

上述 法定条款还授予我们购买和维护保险单的权力，以保护任何董事、 高级管理人员、雇员或代理人因其身份 而对其承担的任何责任或因其身份而招致的任何责任。无论公司是否有权为其提供 ，此类保单均可规定赔偿。

我们的 公司注册证书规定，在DGCL允许的最大范围内，只要该证书已经存在或以后可能会被 修改，我公司的董事不会因 违反董事的受托责任而对我公司或其股东承担个人的金钱赔偿责任。

我们的 章程规定，任何曾经或曾经是本公司董事或高级管理人员，或应本公司要求作为另一公司或合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人 而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序(无论是民事、刑事、行政或调查)的一方或被威胁成为其中一方或参与任何诉讼、诉讼或诉讼程序的每一人，均不得因此而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序的一方或参与任何民事、刑事、行政或调查的诉讼、诉讼或诉讼程序，无论是民事、刑事、行政或调查。无论该诉讼的依据是以上述董事、高级职员、雇员、 或代理人的正式身份或在担任上述董事、高级职员、雇员或代理人期间的任何其他身份所指控的行为，我公司应在DGCL现有的或今后可能修改的最大限度内对所有 费用、责任和损失(包括律师费、判决费、罚款、其他费用和损失、支付或支付的金额)进行赔偿，并使其不受损害(br})，并由DGCL在现有或以后可能修改的最大限度内保证 不会造成任何 费用、责任和损失(包括律师费、判决费、罚款、其他费用和损失、支付或支付的金额)。以及根据1974年《雇员退休收入保障法》而产生的消费税或罚金)，该人因此而合理地 招致或遭受的赔偿，对于已停止 担任董事、高级管理人员、雇员或代理人的人，应继续给予此类赔偿，并应使其继承人、遗嘱执行人和管理人受益。

由于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们 的人员根据前述条款或其他方式进行，因此我们已被告知，SEC认为，此类赔偿 违反了证券法中所表达的公共政策，因此不能强制执行。

交易所 上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“AEI”。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和注册商是北卡罗来纳州罗利市的Direct Transfer，LLC。

承保

Aegis 资本公司(“Aegis”)是此次发行的承销商代表和账簿管理人。 根据作为注册声明证物存档的承销协议条款，下面提到的每个承销商 已分别同意向我们购买以下 名称后面显示的各自数量的普通单位和预融资单位：

承销协议规定，承销商购买单位的义务取决于承销协议中包含的条件 的满足情况，包括：

承保佣金、折扣和费用

下表显示了我们将向Aegis支付的每单位和总承保折扣和佣金。这些金额显示在 假设承销商没有行使和完全行使购买额外证券的选择权的情况下。

我们 估计，不包括承保 折扣和佣金，我们应支付的产品总费用约为679,252美元，其中包括1.25%的 非责任费用津贴。我们还同意向承销商 报销他们的某些费用，包括路演、勤奋和合理的 法律费用和支出，总金额不超过150,000美元。

超额配售 选项

我们 已授予承销商超额配售选择权。该期权可在 本招股说明书日期后最多45天内行使，允许承销商额外购买普通股，约占发售中出售的普通股和预筹资权证的12.8%，和/或额外认股权证，约占发售中出售的 权证的12.8%。承销商每增发一股普通股应支付的收购价为 相当于一个普通股的公开发行价减去承销折扣，每份预出资认股权证支付的收购价为一个预出资单位的公开发行价，每份增发认股权证支付的收购价 为0.01美元。 每股增发普通股的承销商应支付的收购价为 等于一个普通股的公开发行价减去承销折扣，每个预出资的权证支付的收购价为一个预出资单位的公开发行价 。如果完全行使这一选择权，对公众的总价格将为16,110美元，对我们的总净收益(扣除费用前)将为29,521,248美元。

稳定化

根据《交易法》下的法规M，承销商可以从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的活动，包括卖空和买入以回补空头头寸、稳定 交易、辛迪加回补交易、惩罚性出价和被动做市。

这些 活动可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者阻止或延缓我们普通股的市场价格下跌 。由于这些活动，我们普通股的价格可能会高于公开市场中可能存在的 价格。这些交易可以在纳斯达克或其他地方完成，如果开始， 可以随时停止。

我们和任何承销商都不会就上述交易 可能对我们普通股价格产生的任何影响的方向或大小做出任何陈述或预测。此外，吾等或任何承销商均不作出任何声明 表示代表将参与这些稳定的交易，或任何交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下停止 。

产品价格确定

公开发行价格由代表与我们协商。在确定我们单位的公开发行价时， 代表考虑了：

赔偿

我们 已同意赔偿宙斯盾、其附属公司和每位控制宙斯盾的个人诚信承担的任何损失、索赔、损害赔偿、判决、 评估、费用和其他债务(包括律师的合理费用和开支)，因为这些损失、索赔、损害、判决、评估、费用和其他债务与 发行相关或由此产生的损失、索赔、损害、判决、 费用和其他债务有关。

可自由支配的 个帐户

承销商已通知我们，他们预计向其行使自由裁量权的账户出售股票的比例不会超过本次发行中提供的普通股股份的5%。 承销商已通知我们，他们不希望向其行使自由裁量权的账户出售超过本次发行中提供的我们普通股股份的5%。

锁定 协议

我们所有的 董事和高管同意，在发售之日起九十(90)天内，除非 有某些有限的例外，否则他们不会直接或间接地(A)未经宙斯盾事先书面同意，(A)提供、出售、 或以其他方式直接或间接转让或处置本公司的任何股本股份或可转换为或可行使或交换为本公司股本股份的任何证券；或(B)向监察委员会提交或安排提交任何有关发售本公司任何股本股份或任何可转换为或可行使或可交换为本公司股本股份的证券的登记 说明书，或(B)向监察委员会提交或安排提交有关发售本公司任何股本股份或任何可转换为本公司股本股份或可行使或可交换为本公司股本股份的证券的登记 说明书。

前一句 不适用于(I)根据承销协议将出售的股份，(Ii)在发行当日因行使期权或其他未偿还证券而发行的任何普通股 ，(Iii)根据本公司2018年激励薪酬计划发行的期权 或授予限制性股票或其他基于股权的奖励，以及 根据任何该等基于股权的奖励而可发行的股票的发行，(Iv)以表格 提交登记说明书(V)向本公司联属公司及附属公司发行证券，及(Vi)发行与合并、收购、合资企业、许可安排或任何其他类似非集资交易有关的证券。

宙斯盾可在任何时候完全或部分释放受上述锁定协议约束的普通股和其他证券。 在确定是否解除锁定协议的普通股和其他证券时， 宙斯盾将考虑持有者请求解除的原因、请求解除的普通股和其他证券的股份数量以及当时的市场状况。

吾等 已同意，在截止日期后120(120)天内，未经宙斯盾事先书面同意，本公司不得(I)发行、要约、质押、出售、买卖任何 认购权或合约、购买任何认购权或合约、授予任何认购权、权利或认股权证购买、借出 或以其他方式转让或处置任何普通股、本公司其他股本或普通股。 本公司同意，未经宙斯盾事先书面同意，本公司不得(I)发行、要约、质押、出售任何 认股权或合约、购买任何认股权或合约、授出任何认购权、权利或认股权证，或以其他方式转让或处置任何普通股、本公司其他股本或普通股。 包括任何市场发售或可变利率交易，(Ii)达成任何掉期或其他协议、安排、对冲 或直接或间接全部或部分转让普通股、公司其他股本或普通股等价物 的任何经济后果，无论任何交易将通过交付 公司普通股或其他股本、其他证券、现金或其他方式结算，(Iii)根据证券法提交或促使提交与 公司的任何普通股或其他股本或普通股等价物有关的任何注册声明(S-8表格中的注册声明除外)，或(Iv)公开宣布有意 执行上述任何事项。

前一句 将不适用于(I)豁免发行(除非任何可变利率交易均不属于豁免 发行)、(Ii)在截止日期后的前九十(90)天后的“市场”融资，或(Iii)附属公司或子公司的 发行。“豁免发行”是指：(A)向员工、 服务提供者、公司高级管理人员或董事发行普通股或期权， 董事会或为此目的而成立的非雇员董事委员会为此目的正式采纳的任何股票或期权计划， (B)在行使或交换或转换任何可行使或可交换的证券时发行或可发行的证券， 可行使或可交换的证券 于#日发行或可转换为普通股或可转换为已发行或未发行的普通股。 但该等证券 自承销协议签订之日起未予修订，以增加该等证券的数目或降低该等证券的 行使价、交换价或转换价，(C)根据收购或经本公司过半数无利害关系董事批准的战略性 交易而发行的证券，但该等证券须作为 “受限制证券”(定义见第144条)发行，且并无登记权利要求或准许提交任何与此相关的登记声明 , 但 不包括公司发行证券的主要目的是筹集资本或向 以证券投资为主要业务的实体发行证券的交易，以及(D)向公司的附属公司和子公司发行普通股和可行使或可转换为普通股的证券，但此类证券 是作为“受限证券”(定义见第144条)发行的，不具有要求或允许 提交任何登记声明的登记权禁售方的销售，以禁售协议为准。

其他 关系

关于我们的首次公开募股(IPO)，我们于2020年11月23日根据 与宙斯盾签订了承销协议，为此，我们向宙斯盾支付了总计1,360,800美元的佣金和非实报实销费用。此外，我们还发行了宙斯盾认股权证 ，以每股9.80美元的行使价购买10.8万股我们的普通股。

2021年3月3日，我们与Aegis签订了一项战略咨询协议，根据该协议，我们向Aegis支付了125,000美元，作为其公司财务咨询服务的费用 。

宙斯盾 未来可能会为我们及其附属公司提供投资银行和金融咨询服务，Aegis可能会在 未来收取常规费用。宙斯盾可以在通知或不通知的情况下随时全部或部分解除普通股和受上述锁定协议约束的其他 证券，或授权我们解除普通股和其他 证券。

提供 美国以外的限制

在美国以外的 ，我们或承销商尚未采取任何行动，允许本招股说明书提供的证券 在任何需要为此采取行动的司法管辖区公开发行。本招股说明书 不得直接或间接发售或出售，本招股说明书或与发售和销售任何此类证券有关的任何其他发售材料或广告也不得在任何司法管辖区分发或发布，除非 符合该司法管辖区适用的规则和规定。建议拥有本招股说明书 的人告知自己，并遵守与发行和分发本招股说明书有关的任何限制 。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书提供的任何证券的要约或要约购买 此类要约或要约是非法的。

电子分发

电子格式的招股说明书可能会在参与发行的一个或多个承销商或销售 群成员(如果有)的网站上提供。代表可向承销商和 销售集团成员(如果有)分配一定数量的股票，以出售给其在线经纪账户持有人。在线分发的任何此类分配 将由代表在与其他分配相同的基础上进行。

上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“AEI”。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和注册商是北卡罗来纳州罗利市的Direct Transfer，LLC。

证券法责任赔偿

修订后的《特拉华州公司法》第145条授权我们在某些规定的 情况下对任何董事或高级管理人员进行赔偿，并对某些费用和开支进行一定的限制，包括与任何诉讼、诉讼或诉讼(无论是民事、刑事、行政或调查)有关而实际 和合理招致的律师费 ，如果确定某人是我们的董事或高级管理人员中的一员， 如果确定该人是按照适用的行为标准行事的 ，则我们可以对该董事或高级管理人员进行赔偿。我们的公司注册证书包含 与董事和高级管理人员赔偿有关的条款，我们的章程将此类赔偿扩展到特拉华州法律允许的最大范围 。我们还可以为任何董事或高级管理人员购买和维护保险，该保险可能涵盖我们无法赔偿此类人员的 索赔。

由于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们 的人员根据前述条款或其他方式进行，因此我们已被告知，SEC认为，此类赔偿 违反了证券法中所表达的公共政策，因此不能强制执行。

法律事务

四川 纽约Ross Ference LLP作为我们的法律顾问，将传递本招股说明书提供的我们普通股 股票发行的有效性。该公司或其合作伙伴总共拥有30,000股我们的普通股 。位于弗吉尼亚州里士满的Kaufman&Canoles，P.C.将担任与此次发行相关的承销商的法律顾问。

专家

本注册说明书中引用的本公司截至2020年12月31日的综合财务报表 是根据独立注册会计师事务所布里格斯-维塞尔卡公司(Briggs&Veselka Co.)的报告列入的，该报告 出现在本注册说明书的其他地方和本注册说明书中，授权该公司作为审计和 会计方面的专家。

通过引用并入本注册说明书中的本公司截至2019年12月31日的 综合财务报表 是依据独立注册公共会计师事务所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.的报告列载的，该报告出现在本注册说明书的其他地方和本注册说明书中，授权该公司作为审计和会计方面的专家 。

美国太平洋银行股份有限公司截至2020年12月31日的合并财务报表以引用方式并入本注册声明 ，其依据是独立注册公共会计 事务所Lo and Kwong C.P.A.&Co的报告，该报告出现在本注册声明的其他部分和本注册声明中，授权该公司作为审计和会计方面的专家 。

此处 您可以找到更多信息

我们 已根据证券法向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书提供的普通股股票的S-1表格注册声明(包括证物、附表和注册声明的修订 )。本招股说明书 未包含注册声明中列出的所有信息。有关我们以及本次发售的 股普通股的更多信息，请参阅注册声明。本 招股说明书中包含的关于我们引用的任何合同、协议或其他文档的内容的声明不一定完整。 在每种情况下，我们都向您推荐作为注册声明证物存档的此类合同、协议或其他文档的副本 。

我们 遵守《交易法》的报告和信息要求，因此，我们向SEC提交年度、季度和 当前报告以及其他信息。您可以在位于华盛顿特区20549，N.E.F Street 100F Street的 证券交易委员会公共资料室阅读和复制本信息。请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330，了解有关公共资料室 操作的更多信息。在支付SEC规定的费用后，可以从SEC的 办事处获得全部或部分注册声明的副本。SEC维护一个互联网网站，其中包含定期和最新报告、 信息声明和其他有关以电子方式向SEC提交的发行人的信息。证交会 网站的地址是http://www.sec.gov.

我们 将免费向股东提供我们的年度报告副本，包括我们经审计的合并财务报表 应书面请求发送至Alset Ehome International Inc.，地址：4800 Montgomery Lane，Suite210，Bethesda，Marland 20814。我们的公司网站 位于www.alsetehomeintl.com。我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息未通过引用并入本招股说明书 ，因此不应被视为本招股说明书的一部分。

4,700,637台 通用单位

1,611,000个 预融资单位

常见的 单位包括
普通股一股，
一份首轮认股权证购买一股普通股
购买一半普通股的B系列认股权证一份

预先投资的 个单位，包括
一份预先出资的认股权证
一份首轮认股权证购买一股普通股
购买一半普通股的B系列认股权证一份

招股说明书

2021年5月10日

宙斯盾 资本公司

在 2021年6月4日(本招股说明书发布后25天)之前， 所有购买、出售或交易我们普通股股票的交易商，无论是否参与本次发售，都可能被要求 提交招股说明书。这一交付要求是对交易商作为承销商及其未售出配售或认购事项 时交付招股说明书的义务的补充。