pdlb-10q_20210331.htm

规模较小的新闻报道公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*

截至2021年5月11日，注册人拥有17,327,942股普通股，每股面值0.01美元。

	3月31日，			12月31日，
	2021			2020
资产
现金及银行到期款项(附注3)：
现金	$	13,551		$	26,936
银行的有息存款		76,571			45,142
现金和现金等价物合计		90,122			72,078
可供出售证券，按公允价值计算(附注4)		30,929			17,498
持有至到期证券，按摊销成本计算(公允价值1,661美元)(附注4)		1,732			1,743
在银行的安置		2,739			2,739
按公允价值持有供出售的按揭贷款		13,725			35,406
应收贷款，扣除贷款损失准备后的净额--2021年15508美元；2020年14870美元(附注5)		1,230,458			1,158,640
应计应收利息		12,547			11,396
房舍和设备，净额(附注6)		33,625			32,045
纽约联邦住房贷款银行股票(FHLBNY)，按成本计算		6,057			6,426
递延税项资产(附注9)		4,569			4,656
其他资产		7,204			12,604
总资产	$	1,433,707		$	1,355,231
负债和股东权益
负债：
存款(注7)	$	1,138,546		$	1,029,579
应计应付利息		66			60
借款人预付税款和保险费		9,264			7,019
纽约联邦住房贷款银行和其他机构的预付款(注8)		109,255			117,255
仓库信贷额度(附注8)		11,664			29,961
应付按揭贷款额(附注8)		676			1,483
其他负债		3,032			10,330
总负债		1,272,503			1,195,687
承付款和或有事项(附注12)
股东权益：
优先股，面值0.01美元；授权发行1000万股，未发行		—			—
普通股，面值0.01美元；授权发行5000万股；已发行18,463,028股截至2021年3月31日的流通股为17,018,252股，流通股为18,463,028股截至2020年12月31日，已发行股票和已发行股票分别为17,125,969股		185			185
库存股，按成本计算；截至2021年3月31日的1,444,776股和1,337,059股截至2020年12月31日(注10)		(19,285	)		(18,114	)
额外实收资本		85,470			85,105
留存收益		99,993			97,541
累计其他全面收益(附注15)		28			135
截至2021年3月31日的未赚取薪酬─员工持股；518,688股和530,751股截至2020年12月31日的股票(注10)		(5,187	)		(5,308	)
股东权益总额		161,204			159,544
总负债和股东权益	$	1,433,707		$	1,355,231

	截至3月31日的前三个月，
	2021		2020
利息和股息收入：
应收贷款利息	$	14,925	$	12,782
银行存款利息		2		66
可供出售证券和FHLBNY股票的利息和股息		250		182
利息和股息收入合计		15,177		13,030
利息支出：
存单利息		1,219		1,827
其他存款的利息		382		692
借款利息		684		587
利息支出总额		2,285		3,106
净利息收入		12,892		9,924
贷款损失准备金(附注5)		686		1,146
计提贷款损失拨备后的净利息收入		12,206		8,778
非利息收入：
服务费及收费		329		248
经纪佣金		223		50
滞纳金和预付费		244		119
出售按揭贷款的收入		1,508		—
贷款来源		539		—
出售不动产的收益		663		—
其他		387		205
非利息收入总额		3,893		622
非利息支出：
薪酬和福利		5,664		5,008
入住率和设备		2,634		2,017
数据处理费用		594		467
直接贷款费用		1,009		212
保险及保证债券保费		146		121
办公用品、电话和邮资		409		316
专业费用		1,262		1,627
营销和促销费用		38		234
董事酬金		69		69
监管费用		60		46
其他运营费用		1,030		705
非利息支出总额		12,915		10,822
所得税前收入(亏损)		3,184		(1,422	)
所得税拨备(福利)(附注9)		732		(209	)
净收益(亏损)	$	2,452	$	(1,213	)
每股盈利(亏损)(注11)：
基本信息	$	0.15	$	(0.07	)
稀释	$	0.15	$	(0.07	)
加权平均已发行股份(附注11)：
基本信息		16,548,196		16,800,538
稀释		16,548,196		16,800,538

														累计			未分配
						财务处			其他内容					其他			普普通通
	普通股					股票，			实缴		留用			全面			股票
	股票			金额		按成本计算			资本		收益			收益(亏损)			员工持股计划的			总计
余额，2019年12月31日		17,451,134		$	185	$	(14,478	)	$	84,777	$	93,688		$	20		$	(5,790	)	$	158,402
净收入		—			—		—			—		(1,213	)		—			—			(1,213	)
其他综合亏损，税后净额		—			—		—			—		—			90			—			90
库存股		(151,394	)				(2,012	)													(2,012	)
承诺释放的员工持股计划(12,063股)		—			—		—			3		—			—			121			124
限制性股票奖励										323											323
股票期权										29											29
平衡，2020年3月31日		17,299,740		$	185	$	(16,490	)	$	85,132	$	92,475		$	110		$	(5,669	)	$	155,743

平衡，2020年12月31日		17,125,969		$	185	$	(18,114	)	$	85,105	$	97,541		$	135		$	(5,308	)	$	159,544
净收入		—			—		—			—		2,452			—			—			2,452
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—		—			(107	)		—			(107	)
库存股		(107,717	)		—		(1,171	)		—		—			—			—			(1,171	)
承诺释放的员工持股计划(12,063股)		—			—		—			13		—			—			121			134
限制性股票奖励		—			—		—			319		—			—			—			319
股票期权		—			—		—			33		—			—			—			33
平衡，2021年3月31日		17,018,252		$	185	$	(19,285	)	$	85,470	$	99,993		$	28		$	(5,187	)	$	161,204

	截至三个月
	3月31日，
	2021			2020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	2,452		$	(1,213	)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
证券溢价/折价摊销净额		20			2
贷款销售损失		152			—
出售不动产的收益		(663	)		—
衍生品收益		(59	)		—
贷款损失准备金		686			1,146
折旧及摊销		603			602
员工持股薪酬		157			156
基于股份的薪酬费用		352			352
递延所得税		254			(441	)
资产负债变动情况：
持有待售按揭贷款减少，公允价值		20,649			—
应计应收利息增加		(1,151	)		(216	)
其他资产减少(增加)		5,459			(3,506	)
应计应付利息增加(减少)		6			(11	)
借款人增加预付款		2,245			1,947
应付按揭贷款额减少		(807	)		—
(减少)其他负债增加		(7,744	)		2,439
经营活动提供的净现金		22,611			1,257
投资活动的现金流：
赎回FHLBNY股票所得收益		399			2,039
购买FHLBNY股票		(30	)		(4,193	)
购买可供出售的证券		(14,123	)		(8,685	)
出售可供出售证券所得款项		—			8,875
可供出售证券的到期日、催缴和本金偿还所得收益		634			2,148
出售贷款所得款项		880			3,530
贷款净增加		(72,504	)		(21,918	)
出售不动产所得款项		2,417			—
购置房舍和设备		(3,739	)		(336	)
用于投资活动的净现金		(86,066	)		(18,540	)
融资活动的现金流：
存款净增量		108,967			47,698
库存股回购		(1,171	)		(2,012	)
来自FHLBNY预付款的收益		500			123,630
偿还FHLBNY预付款		(8,500	)		(75,750	)
仓库信贷额度净预付款		(18,297	)		—
融资活动提供的现金净额		81,499			93,566
现金及现金等价物净增加情况		18,044			76,283
现金和现金等价物，包括限制性现金：
起头		72,078			27,677
收尾	$	90,122		$	103,960
现金流量信息的补充披露：
为存款和借款利息支付的现金	$	2,279		$	3,117
缴纳所得税的现金	$	50		$	91

本文介绍的PDL Community Bancorp(“公司”)未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的，用于10-Q表格的季度报告，不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和票据披露。管理层认为，为公平列报随附的综合财务报表所需的所有调整和披露均已包括在内。中期业绩不一定反映全年业绩。随附的未经审计综合财务报表应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。

未经审计的中期综合财务报表包括本公司、其全资子公司Ponce Bank(“银行”)和Mortgage World Bankers，Inc.(“Mortgage World”)以及本行的全资子公司的账目。该银行的子公司包括PFS Service Corp.和Ponce de Leon Mortgage Corp.，PFS Service Corp.拥有该行的房地产之一，Ponce de Leon Mortgage Corp.是一家抵押贷款银行实体。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。

本公司是一家金融控股公司，成立于2017年9月29日，与本行重组为共同控股公司架构有关。本公司受美联储理事会的监管和审查。该公司的业务通过行政办公室和19个抵押贷款和银行办公室进行。银行办事处位于纽约市-布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)、布鲁克林(3家分行)和联合城(1家分行)，新泽西州。抵押贷款办公室位于拿骚县(1)、皇后区(2)和布鲁克林(1)、纽约和恩格尔伍德悬崖(1)以及新泽西州的伯根菲尔德(1)。该公司目前的主要市场区域包括纽约市大都市区。

该银行是一个联邦特许的股票储蓄协会，总部设在纽约布朗克斯区。它最初是1960年特许成立的，是一个联邦特许的互助储蓄和贷款协会，名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，该银行更名为“庞塞德莱昂联邦储蓄银行”。1997年，世行更名为“庞塞德莱昂联邦银行”。在完成向共同控股公司结构的重组后，庞塞德莱昂联邦银行的资产和负债被转移到该银行并由其承担。世行是少数族裔托管机构、社区发展金融机构和认证的小企业管理贷款机构。银行须接受货币监理署(OCC)的全面监管和审查。

世行的业务主要包括吸收公众存款，并将这些存款与经营和借款产生的资金一起投资于抵押贷款，包括一至四户家庭住宅(包括投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地，其次是商业和消费贷款。该银行还投资于证券，这些证券历来由美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券、抵押贷款支持证券和纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)股票组成。银行提供多种存款账户，包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。

2020年7月10日，公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家受纽约州金融服务部监管和审查的抵押贷款银行实体。Mortgage World的主要业务是接受公众对住宅按揭贷款的申请，按照投资者的标准进行承销，关闭并提供资金，然后持有这些贷款，直到将其出售给投资者。尽管Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务，但它主要在纽约市大都市区运营。

新冠肺炎疫情继续扰乱全球和美国经济，以及世界各地个人的生活。纽约市大都会地区继续出现新冠肺炎大流行的病例。各国政府、企业和公众正在采取前所未有的行动，以遏制新冠肺炎疫情的传播，减轻其影响，包括接种疫苗和隔离，并在一定程度上限制旅行。

新冠肺炎疫情的财务影响目前仍不得而知。然而，如果大流行持续一段时间，它可能会继续对我们地理范围内的几个行业造成不利影响，并削弱公司客户履行对公司的合同义务的能力。这可能导致该公司对其业务运营、贷款组合、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在截至2021年3月31日的三个月里，贷款损失准备金增加了685,689美元，这主要是因为随着公司继续评估新冠肺炎疫情对当地经济和贷款组合的经济影响，定性准备金增加了。因此，公司截至2021年3月31日的贷款损失拨备很有可能在此之后发生变化，并可能导致公司的贷款损失拨备、收益和资本发生重大不利变化。

估计数的使用：在编制合并财务报表时，管理层必须对截至合并财务状况表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期的收入和费用作出影响的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产估值、持有待售贷款的估值、递延税项资产和投资证券的估值以及与股票奖励估值相关的估值。

中期财务报表：截至2021年3月31日的中期合并财务报表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的中期合并财务报表未经审计，反映了管理层认为公平呈现中期业绩所必需的所有正常经常性调整。截至2021年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明截至2021年12月31日的今年剩余时间或任何其他时期将取得的结果。

信贷风险的显著集团集中度：银行的大部分活动都是与位于纽约市的客户进行的。因此，本行大部分贷款组合的最终可收回性，以及Mortgage World在二级市场出售已发放贷款的能力，都会受到本地市场情况变化的影响。附注4讨论本行投资的证券种类。附注5和12讨论了世行从事的贷款类型和其他集中度。

现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金和银行应付金额(包括清算过程中的项目)。为了报告现金流，本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性债务工具视为现金等价物。本公司贷款、金融机构有息存款和存款的现金流均为净额报告。现金和现金等价物中包括来自第三方托管和诚信存款的受限现金。第三方托管包括美国住房和城市发展部(“HUD”)预付的抵押贷款保险费和代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管。诚信存款是指从商业贷款客户那里收到的存款，用于支付与商业贷款结清有关的各种支出。限制性现金包括在合并现金流量表中的现金和现金等价物中。

证券：管理层在收购单个投资证券之日决定证券的适当分类，并在每个财务状况报表日重新评估这种分类的适当性。

管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券(如果有的话)被归类为“持有至到期日”，并按摊销成本入账。交易证券(如果有的话)按公允价值列账，未实现收益和亏损在收益中确认。

未归类为持有至到期或交易的证券被归类为“可供出售”，并按公允价值记录，未实现的收益和亏损不包括在收益中，而在扣除税后的其他综合收益(亏损)中报告。购买溢价和折扣在利息收入中确认，采用高于证券条款的利息方法。

管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的证券，管理层会考虑未实现亏损的范围和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估它是否打算在收回其摊余成本基础之前出售处于未实现亏损状态的证券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为两部分：(1)与信用损失相关的OTTI，必须在合并经营表中确认；(2)与其他因素相关的OTTI，在其他全面收益中确认。

信用损失被定义为预期收取的现金流的贴现现值与摊销成本基础之间的差额。对于股权证券，减值的全部金额通过收益确认。

出售证券的收益和损失在交易日记录，并使用特定识别方法确定。持有至到期日证券在到期日起计三个月内出售，或在取得取得该证券时未偿还本金的至少85%后出售，就分类及披露而言，被视为到期日。

纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York Stock)：该银行是FHLBNY的成员。根据借款水平和其他因素，会员被要求持有一定数量的股票，并可以投资额外的金额。FHLBNY股票按成本列账，分类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。

应收贷款：管理层有意愿和能力持有以供可预见的未来或直至到期或偿还的应收贷款，在扣除贷款损失准备并包括净递延贷款发放费和成本后，按当前未偿还本金余额列报。

利息收入是根据未付本金余额应计的。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用利息方法递延并在利息收入中确认，而无需预期提前付款。

根据公司的政策，贷款通常在90天不付款后被转移到非应计项目状态。抵押贷款和商业贷款的应计利息通常在贷款逾期90天时停止，除非贷款有良好的担保和正在收款过程中。消费贷款通常不晚于逾期120天冲销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非权责发生状态或注销。所有非权责发生贷款都被认为是减值贷款。

所有应计但未收到的非应计贷款利息将冲销利息收入。这类贷款收到的利息按收付实现制记账或以本金余额记账，直到有资格恢复权责发生制为止。收付实现制利息确认仅适用于具有足够抵押品保证金的非权责发生制贷款，以确保本金的可收回性毋庸置疑。当合同到期的所有本金和利息都是现款，并在一段时间内(通常是六个月)保持现值，并且对未来的付款有合理的保证时，贷款就恢复到应计状态。应计应收利息被密切监测是否可以收回，如果被认为无法收回，将及时注销。

贷款损失拨备：贷款损失拨备(“ALLL”)是对可能发生的信贷损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。免税额可以分配给特定的贷款，但对于管理层认为应该注销的任何贷款，都可以获得全部免税额。该公司对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明，这很可能在短期内损害借款人的偿还能力，长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动，这是一个尚不能确定的因素。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款，根据目前的信息和事件，银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。条款被修改导致特许权的贷款，借款人正在经历财务困难的贷款，被认为是问题债务重组，并被归类为减值。

管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。

减值贷款使用抵押品的公允价值、现金流的现值或票据的可观察市场价格来计量减值。所有抵押品依赖型贷款(不包括应计问题债务重组)的减值计量是基于抵押品的公允价值，如果必要的话，减去出售成本。如果贷款的偿还预计仅通过出售或操作基础抵押品来提供，则贷款被视为抵押品依赖型贷款。

当贷款被修改为不良债务重组时，管理层使用贴现现金流量法评估任何可能的减值，其中修改后贷款的价值基于预期现金流的现值(按原始贷款协议的合同利率贴现)，或如果根据修订条款偿还变得可疑，则使用抵押品的公允价值减去销售成本。

一般部分包括非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验由投资组合部门决定，并基于连续12个季度平均期间经历的实际亏损历史。根据每个投资组合部门存在的风险，这种实际亏损经验还加上其他经济因素。这些经济因素包括以下考虑因素：拖欠和不良贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

在确定贷款损失拨备时，管理层将贷款分类为反映个人借款人收入、流动性、杠杆和现金流以及标的抵押品性质的风险类别。这些风险类别和相关风险特征如下：

住宅和多户抵押贷款：住宅和多户抵押贷款由第一按揭担保。这些贷款通常以65%至90%的贷款与价值比率进行承销。住房抵押贷款涉及的主要风险是借款人失业或其他对还款来源产生负面影响的重大事件。此外，如果基础抵押品需要清算以偿还贷款，房屋价值的严重下降可能会危及还款。

非住宅抵押贷款：非住宅抵押贷款主要由商业建筑、写字楼和工业建筑、仓库、小型零售购物中心和各种特殊用途物业(包括酒店、餐馆和养老院)担保。这些贷款的承销比例通常不超过75%。虽然条款不同，但商业房地产贷款通常有15至30年的摊销期限，以及10至15年后到期的气球付款，以及规定利率每5年调整一次的条款。

建筑和土地贷款：建筑房地产贷款包括空置的土地和正在改善的物业。这些贷款的偿还可能取决于将房产出售给第三方或建筑商为最终用户成功完成改善工程。如果贷款的对象是计划中的开发项目尚未得到改善的物业，那么政府的审批就有可能得不到批准或延迟。建筑贷款还面临着不能按时或根据规格和预计成本完成改善的风险。建设类房地产贷款期限一般为6个月至2年，期限为6个月至2年，利率固定或按指定指标计息，一般具有向永久性融资转换的特点。

商业贷款：商业贷款是用于商业、公司和商业目的的贷款，包括开立信用证。这些贷款由企业资产担保，也可能是无担保的，还款直接取决于借款人业务的成功运营以及借款人将资产转换为营业收入的能力。它们比大多数其他类型的贷款具有更大的风险，因为借款人的偿还能力可能会变得不足。商业贷款的期限一般为5至7年或更短，利率根据指定的公布指数浮动。基本上，所有这类贷款都是由企业主的个人担保支持的。

消费贷款：消费贷款的利率一般高于抵押贷款。消费贷款涉及的风险是抵押品的类型和性质，在某些情况下，还包括抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他有担保和无担保的贷款，这些贷款是为各种消费目的而发放的。

持有待售按揭贷款：按公允价值持有待售按揭贷款，包括根据二级市场定价及承保标准发放的住宅按揭。这些贷款是由Mortgage World发起的，该公司打算在二级市场上出售这些贷款。持有待售的按揭贷款根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计指引按公允价值列账。这些贷款公允价值变动的损益计入综合经营报表上抵押贷款的销售收入。持有待售按揭贷款的利息收入根据公允价值期权计量，按贷款本金金额计算，并计入综合经营报表的应收贷款利息。

持有待售的银行贷款指定供投资者购买，并按投资者出价确定的成本或公允价值较低的价格报告。作为战略业务或法规遵从性倡议的一部分，贷款销售时有发生。持有待售的银行贷款被出售，没有追索权，服务也没有释放。当一笔银行贷款从投资组合转移到待售资产，而公允价值低于成本时，将从贷款损失拨备中进行冲销。随后的公允价值下降(如果有的话)将计入收益。

衍生金融工具：该公司通过Mortgage World使用衍生金融工具作为其价格风险管理活动的一部分。所有该等衍生金融工具均被指定为独立衍生工具。根据FASB ASC 815-25衍生工具和套期保值，所有衍生工具都按其公允价值在资产负债表上确认为资产或负债。这些衍生品的公允价值变动在当期收益中报告。

此外，为了促进按揭贷款的销售，Mortgage World可能会建立证券远期出售头寸和强制性交割头寸。对这些头寸的损失或收益的风险敞口仅限于计算出的应收账款和应支付账款之间的净差额。截至2021年3月31日，本公司尚未对其金融工具建立任何远期销售或强制性交割头寸。

与客户的合同收入：公司在ASC 606范围内与客户的合同收入在非利息收入中确认。ASC 606概述了实体在核算从与客户签订的合同中产生的收入时使用的单一综合模型。该公司的主要收入来源是金融资产的利息收入和抵押贷款银行活动的收入，这两项明确地排除在ASC 606的范围之外。

新冠肺炎大流行与CARE法案：2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案的第4013条“问题债务重组的临时救济”为银行提供了一种选择，在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则中与问题债务重组相关的某些要求，以说明新冠肺炎大流行的影响。此外，在2020年4月7日，包括美联储理事会和货币监理署在内的银行机构发布了一份声明，名为“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明(修订)”(“机构间声明”)，以鼓励银行与借款人谨慎合作，并描述各机构对ASC310-40“债权人问题债务重组”会计规则如何适用于某些与新冠肺炎大流行相关的会计规则的解释此外，2020年8月3日，联邦金融机构审查委员会发布了一份关于与新冠肺炎大流行相关的额外贷款宽松的联合声明，以提供审慎的风险管理和消费者保护原则，供金融机构在与借款人作为贷款进行合作时考虑，这些贷款的初始宽松期限即将结束。

根据CARE法案和相关的机构间声明，公司可能会暂时停止对某些贷款的拖欠和不良处理，这些贷款已获得有助于借款人克服疫情直接影响的支付通融。如果借款人在受到新冠肺炎疫情影响之前是当前借款人，那么由于新冠肺炎大流行的影响，他们将获得付款便利，并且如果所有付款都是根据修订后的贷款条款进行的，则一般不会被报告为逾期付款。本公司已选择使用CARE法案的这一部分，因为它与拖欠和不良贷款有关，不会将这些贷款报告为逾期。

根据CARE法案第4013条，贷款条款的修改不会自动导致TDR，本公司一般不需要将与新冠肺炎大流行相关的修改归类为TDR。如果符合以下条件，本公司可选择不将贷款变更归类为TDR：(1)与新冠肺炎疫情有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间执行，以较早者为准。2021年综合拨款法案将终止日期延长至国家紧急状态终止日期或2022年1月1日之后的60天。对于所有其他贷款修改，联邦银行机构已与财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的工作人员确认，为应对新冠肺炎大流行而基于善意对在任何救济之前处于当前借款人的借款人进行的短期修改不是TDR。

这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。在贷款修改期间，根据第4013条核算合格贷款的金融机构不需要将ASC子标题310-40应用于第4013条贷款。金融机构不必在监管报告(包括本表格10-Q)中将第4013条贷款报告为TDR。本公司已选择使用CARE法案的这一节，并且不将新冠肺炎大流行相关修改报告为TDR。

根据CARE法案和相关机构间声明，对于没有以其他方式报告为逾期的贷款，预计金融机构不会因为延期而将因新冠肺炎大流行而发放的延期贷款指定为逾期贷款。贷款的还款日期以法定协议约定的到期日为准。如果金融机构同意延期付款，这可能导致合同付款没有逾期，这些贷款在延期期间不被视为逾期。每家金融机构应参考适用的监管报告说明以及其内部会计政策，以确定向不良借款人提供的贷款是否应在监管报告中报告为非应计资产。然而，在短期安排期间，这些贷款一般不应报告为非应计项目。本公司选择遵循CARE法案的这一指导方针，并报告已获得延期付款的贷款，只要这些贷款在延期获得延期时是最新的。

金融资产转让：当所有组成部分都符合参与权益的定义，并且已交出对资产的控制权时，金融资产的转让被计入销售。参与权益通常代表(1)对整个金融资产的按比例(按比例)的所有权权益；(2)自转让之日起，从整个金融资产获得的所有现金流在参与利益持有人之间按比例分配的关系；(3)现金流的优先顺序具有某些特征，包括除标准陈述或担保外，不得降低优先权、利息从属关系或向转让人追索权；(4)除非所有的所有权利，否则任何一方都无权质押或交换整个金融资产。在下列情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与本公司隔离，(2)受让人获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产，以及(3)本公司未通过(A)在资产到期前回购资产的协议或(B)除通过清理通知以外的方式单方面促使持有人返还特定资产的能力，而不是通过清理通知保持对转让资产的有效控制。

使用直线法计算折旧，并将折旧计入相应资产的估计使用年限，如下所示：

租赁改进按改善的估计经济寿命或相关租赁期限(包括预期将行使的展期)中较短的时间摊销。处置损益在变现时确认。维护和维修在发生时计入费用，改进计入资本化。在资产投入运营之前，流程中的租赁改进不会摊销。

长期资产减值：当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，长期资产(包括房产和租赁改进)的减值将被审查。如果审查表明减值，资产将通过计入非利息费用减记至其估计公允价值。

其他拥有的房地产：其他拥有的房地产(“OREO”)是指通过贷款止赎或其他程序获得的财产，或代替贷款丧失抵押品赎回权或其他程序而获得的财产。奥利奥最初在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去估计的处置成本记录，这建立了一个新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，房产将被保留以待售，并以成本或公允价值较低的价格出售，减去估计的处置成本。在转移到OREO时，对公允价值的任何减记都将计入贷款损失拨备。

物业会定期评估，以确保记录的金额得到现行公允价值的支持，并按需要记录收益的费用，以将账面金额降至公允价值，减去估计的处置成本。与物业发展及改善有关的成本会资本化，但须受该物业的公允价值限制，而与持有物业有关的成本则会计入开支。收益或亏损在出售时计入运营。

所得税：公司按资产负债法确认所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间差异的未来税项后果。递延税项资产及负债按预计将于预期收回或结算该等暂时性差额的年度适用于应课税收入或其他适用税基的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当管理层认为递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，递延税项资产会减去估值拨备。

在提交报税表时，可以高度肯定的是，有些立场会在税务机关审查后得到维持，而另一些立场则受到所采取立场的是非曲直或最终能够维持的立场金额的不确定性。税务头寸的利益在综合财务报表中确认，在此期间，根据所有可获得的证据，管理层认为，税务头寸在审查后(包括上诉或诉讼程序(如有)的解决方案)将更有可能得到维持。所持有的税务头寸不与其他头寸相抵或合计。符合较大可能确认门槛的税务仓位，按与适用税务机关结算后有超过50%可能性变现的最大税项优惠金额计算。与采取的税务头寸相关的利益超过上述计量的数额的部分，反映为未确认税收优惠的负债以及任何相关利息和罚款，这些利息和罚款将在审查时支付给税务机关。

与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)将在综合经营报表中归类为所得税的额外拨备。

关联方交易：本公司及其联属公司的董事和高级管理人员一直是本公司的客户，并与本公司进行过交易，预计该等人士未来将继续进行此类交易。管理层相信，构成该等交易的所有存款账户、贷款、服务及承诺均于正常业务过程中按大致相同的条款(包括利率及抵押品)作出，与当时与非董事或高级管理人员的其他客户进行可比交易时的条款大致相同。管理层认为，与关联方的交易没有超过正常的可收回风险，也没有优惠的待遇或条款，也没有出现其他不利的特征。附注16包含有关关联方交易的详细信息。

员工福利计划：公司拥有KSOP、包含401(K)条款的员工持股计划、包括授予限制性股票单位和股票期权的长期激励计划以及补充性高管退休计划(“SERP”)。

KSOP，带有401(K)条款的员工持股计划：补偿费用被记录为股票承诺以期间股票的平均公允市值释放到未赚取的KSOP股权账户，并在计算每股收益时成为流通股。薪酬费用根据管理层对KSOP预计分配的股份数量的估计，在服务期内按比例确认。KSOP分配的股票的平均公平市值和成本之间的差额被记录为对额外实收资本的调整。公司KSOP持有的未分配普通股显示为股东权益的减少，不包括在基本每股收益和稀释后每股收益计算中的加权平均已发行普通股，直到承诺释放为止。401(K)条款规定选择性的雇员/参与者推迟收入。可以提供酌情配对、利润分享和避风港缴费，但不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4%。

股票期权：公司在员工提供服务以换取奖励期间，在财务报表中确认基于共享支付交易的价值作为补偿成本。股票期权的股票支付的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。本公司对在此期间发生的没收行为进行核算。

限制性股票单位：本公司根据授予日股票单位在授权期内的市场价格确认与限制性股票单位相关的补偿成本。公司普通股的授予数量和授予日期的市场价格的乘积决定了限制性股票单位的公允价值。本公司在必要的服务期内，以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。

综合收益(亏损)：综合收益(亏损)由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)组成，两者都被确认为权益的单独组成部分。其他综合收益(亏损)包括可供出售证券的未实现损益。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼，当损失的可能性很大，并且损失的金额或范围可以合理估计时，被记录为负债。管理层不相信有任何该等事项会对本公司的营运及财务状况产生重大影响。

金融工具的公允价值：公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。金融工具的公允价值乃根据相关市场资料及其他假设估计，详见附注13。公允价值估计涉及有关利率、信贷风险、提前还款及其他因素的不确定性及重大判断事项，尤其是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。

分部报告：公司的业务通过两个业务部门进行：庞塞银行(Ponce Bank)，向客户提供贷款和存款产品；抵押贷款世界(Mortgage World)，包括抵押贷款承销和向投资者销售此类抵押贷款。因此，管理层认为所有金融服务业务合计于两个可申报经营分部，详情见附注17。

贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。

每股收益(亏损)：基本每股收益(EPS)代表普通股股东应占净收益(亏损)除以已发行基本加权平均普通股。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以已发行基本加权平均普通股，再加上当期已发行的潜在稀释普通股等价物的影响。基本已发行加权普通股是加权平均已发行普通股减去加权平均未分配员工持股。

库存股：根据公司的股票回购计划回购的股票是在公开市场交易中购买的，并作为库存股持有。本公司按成本法核算库存股，并将库存股作为股东权益的组成部分计入。

上一年度列报的重新分类：为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。这些重新分类对业务的报告结果没有影响，也不影响以前在综合业务报表中报告的金额。

作为交易法第12b-2条规定的新兴成长型公司(“EGC”)，本公司已选择利用延长的过渡期推迟采纳适用于公共企业实体的新的或重新发布的会计声明，直到此类声明适用于非公共企业。截至2021年3月31日，合并财务报表的可比性没有因为延长的过渡期而有重大差异。

2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02“租赁(主题842)”。本ASU要求所有承租人在租赁开始日确认租赁负债和使用权资产，以未来最低租赁付款的现值计量。在新的指导方针下，出租人会计基本保持不变。该指导意见适用于2018年12月15日之后的财年，包括报告期内的中期报告期，适用于公共业务实体。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC)，因此它将在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内采用本次更新中的修正案。

该公司已开始评估修订后的指引，包括对其综合财务报表的潜在影响。到目前为止，该公司已将其租赁的办公空间确定在指导范围内。该公司目前租赁了14家分支机构和抵押办事处，新的指导方针将导致建立资产使用权和相应的租赁义务。该公司继续评估该指导意见的影响，包括确定是否存在被视为在范围内的其他合同，以及随后的相关会计准则更新。公司已经成立了一个项目委员会，并启动了关于ASU 2016-02的培训。该公司正在对其14家租赁分支机构和抵押办事处的经营租赁的资产使用权和相应的租赁义务进行初步计算。

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)2016-13年度报告，“金融工具信用损失的衡量”。这大大改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些资产和工具不是通过净收入以公允价值计量的。标准是用“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。新模型被称为当前预期信用损失(“CECL”)模型，适用于：(1)受信用损失的金融资产，并按摊销成本计量；(2)某些表外信用风险敞口。(2)当前预期信用损失(CECL)模型适用于：(1)受信用损失影响并按摊销成本计量的金融资产；(2)某些表外信用风险。这包括但不限于贷款、租赁、持有至到期证券、贷款承诺和财务担保。CECL模型不适用于可供出售(AFS)债务证券。对于有未实现亏损的AFS债务证券，实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失，不同之处在于这些损失将被确认为津贴，而不是证券摊销成本的减少。因此，实体将立即在收益中确认估计的信贷损失的改善，而不是像现在这样，随着时间的推移作为利息收入。据报道，亚利桑那州立大学还简化了购买的信用受损债务、证券和贷款的会计模型。ASU 2016-13还扩大了关于实体估算贷款和租赁损失拨备的假设、模型和方法的披露要求。此外，实体将需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额，按发起年份分列。ASU 2016-13适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期，包括这些会计年度内的过渡期，适用于公共业务实体, 截至2019年11月15日，这些公司不被美国证券交易委员会(SEC)定义为规模较小的报告公司。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC)，因此它将在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)采用本次更新中的修正案。各实体必须将该准则的规定作为自指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益的累积效果调整(即修改后的追溯法)。

虽然允许提前采用，但该公司预计不会选择该选项。该公司已开始评估修订后的指引，包括对其综合财务报表的潜在影响。由于确定估计信贷损失的方法需要改变，从目前的“已发生损失”模式改为基于贷款合同期限内的估计现金流，并根据提前还款(“贷款期限”模式)进行调整，公司预计新的指导方针将导致增加贷款损失拨备，特别是较长期限贷款组合的贷款损失拨备。该公司还预计，新的指导意见可能会导致可供出售的债务证券的减值。该公司已经选择了CECL模式，并已开始运行场景。在这两种情况下，变化的程度目前都无法确定，因为这将取决于采用日期的投资组合构成和信贷质量，以及届时的经济状况和预测。

2017年3月，FASB发布了ASU 2017-08《应收账款-不可退还的费用和其他成本(子主题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销》。ASU要求可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更；折价将继续摊销到到期日。ASU 2017-08对公共业务实体从2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许从2018年12月15日之后开始提前采用，包括这些财年内的过渡期。本公司在2019年12月15日之后的会计年度和2020年12月15日之后的会计年度内的中期采用了本次更新中的修订。ASU 2017-08年度对公司的综合财务状况、经营业绩或披露没有实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13年度的“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。本会计准则取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中，实体将不再被要求披露公允价值层次第一级和第二级之间转移的金额和原因，但将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效，允许提前采用。本公司采用该准则，对本公司的合并财务报表没有实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。本次更新的目的是通过消除一般原则的某些例外，简化所得税的会计核算，并改进740专题其他领域的一致性应用和简化。本次更新中的修订适用于2020年12月15日之后的年度期间，以及这些会计年度内的过渡期。本公司采用该准则，对本公司的合并财务报表没有实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”。本ASU为将GAAP应用于合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的手段和例外，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将因参考汇率改革而终止的参考利率。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司相信，此次更新不会对合并财务报表产生实质性影响。

2020年7月10日，公司完成了对Mortgage World普通股100%的收购。Mortgage World的股东获得了180万美元的现金总对价。收购采用收购会计方法入账，因此，收购的资产和承担的负债按其截至收购日的估计公允价值入账。自2020年7月10日起，抵押贷款世界公司的经营业绩已包含在公司的综合经营报表中。

收购中收购的资产和承担的负债根据管理层的最佳估计，使用收购日期可获得的信息，按其估计公允价值入账。公允价值为初步估计，可在收购完成日期后最多一年内进行调整。该公司没有确认此次收购的商誉。

下表汇总了Mortgage World收购的资产和承担的负债的估计公允价值：

此前，世行被要求根据存款的一定比例，以现金或存款的形式在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)维持储备余额。截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行分别有1,010万美元和2,450万美元现金用于支付0美元的最低存款准备金率。自2020年3月26日起，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)取消了存款机构的存款准备金率要求，以支持向家庭和企业放贷。

现金和现金等价物包括Mortgage World限制性现金，其中包括应由住房和城市发展部支付的预付抵押保险费的第三方托管，以及代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管，以及从商业贷款客户那里收到的与商业贷款关闭有关的善意存款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，限制性现金总额分别为70,172美元和150,407美元，这些都反映在合并财务状况表中。

证券于2021年3月31日和2020年12月31日的摊余成本、未实现损益总额和公允价值摘要如下：

	2021年3月31日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现
	成本		收益		损失			公允价值
	(千美元)
可供出售证券：
美国政府债券	$	2,978	$	10	$	—		$	2,988
公司债券		13,408		158		(9	)		13,557
抵押贷款支持证券：
抵押抵押债券		7,044		—		(69	)		6,975
FNMA证书		7,161		71		(71	)		7,161
GNMA证书		241		7		—			248
可供出售证券总额	$	30,832	$	246	$	(149	)	$	30,929

持有至到期证券：
FHLMC证书	$	1,732	$	—	$	(71	)	$	1,661
持有至到期证券总额	$	1,732	$	—	$	(71	)	$	1,661

	2020年12月31日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现
	成本		收益		损失			公允价值
	(千美元)
可供出售证券：
公司债券	$	10,381	$	95	$	(13	)	$	10,463
抵押贷款支持证券：
FHLMC证书		3,201		—		(5	)		3,196
FNMA证书		3,506		61		—			3,567
GNMA证书		263		9		—			272
可供出售证券总额	$	17,351	$	165	$	(18	)	$	17,498

持有至到期证券：
FHLMC证书	$	1,743	$	—	$	(21	)	$	1,722
持有至到期证券总额	$	1,743	$	—	$	(21	)	$	1,722

截至2021年3月31日和2020年12月31日，有一种证券被归类为持有至到期。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度，没有出售可供出售的证券和持有至到期的证券。截至2021年3月31日的三个月没有到期和/或赎回的证券，截至2020年12月31日的年度没有到期和/或赎回的1,780万美元。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司购买了1410万美元的可供出售证券，在截至2020年12月31日的年度内购买了1360万美元的可供出售证券和170万美元的持有至到期证券。

下表列出了该公司在2021年3月31日和2020年12月31日的未实现亏损总额及其证券的公允价值，按个别证券处于连续未实现亏损状态的时间长短汇总：

	2021年3月31日
	出现严重未实现亏损的证券
	少于12个月					12个月或更长时间				总计		总计
	公平		未实现			公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失			价值		损失		价值		损失
	(千美元)
可供出售证券：
公司债券	$	2,716	$	(9	)	$	—	$	—	$	2,716	$	(9	)
抵押贷款支持
抵押抵押债券		6,975		(69	)		—		—		6,975		(69	)
FNMA证书		4,070		(71	)		—		—		4,070		(71	)
可供出售证券总额	$	13,761	$	(149	)	$	—	$	—	$	13,761	$	(149	)
持有至到期证券：
FHLMC证书	$	1,661	$	(71	)	$	—	$	—	$	1,661	$	(71	)
持有至到期证券总额	$	1,661	$	(71	)	$	—	$	—	$	1,661	$	(71	)

	2020年12月31日
	出现严重未实现亏损的证券
	少于12个月					12个月或更长时间				总计		总计
	公平		未实现			公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失			价值		损失		价值		损失
	(千美元)
可供出售证券：
公司债券	$	1,717	$	(13	)	$	—	$	—	$	1,717	$	(13	)
抵押贷款支持
FHLMC证书		3,196		(5	)		—		—		3,196		(5	)
可供出售证券总额	$	4,913	$	(18	)	$	—	$	—	$	4,913	$	(18	)
持有至到期证券：
FHLMC证书	$	1,722	$	(21	)	$	—	$	—	$	1,722	$	(21	)
持有至到期证券总额	$	1,722	$	(21	)	$	—	$	—	$	1,722	$	(21	)

该公司的投资组合在2021年3月31日和2020年12月31日分别有12和8种可供出售的证券，在2021年3月31日和2020年12月31日分别有1种持有至到期的证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有五种和三种可供出售的证券，以及一种于2021年3月31日和2020年12月31日持有至到期的证券，其未实现亏损总额。管理层审查了这些证券相关实体在2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况，并确定它们只是暂时减值，因为这些证券的未实现亏损与市场利率变化有关。本公司有能力持有该等证券，并无意出售该等证券，而在收回成本基准前，本公司不太可能会被要求出售该等证券。此外，管理层还认为证券发行人的财务状况良好，并相信公司将获得与这些投资有关的所有合同本金和利息。

以下为在2021年3月31日和2020年12月31日两天的证券到期日摘要。金额按合同到期日显示。由于抵押贷款支持证券的借款人有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务，因此在任何时候，这些证券都会作为一个总额包括在表格中。

2021年3月31日和2020年12月31日持有的持有至到期证券将于2050年10月1日到期。

该公司的贷款活动主要在大都市纽约市进行。该公司主要根据适用于其从事的每一种贷款活动的既定信贷政策，向个人和企业发放以房地产为担保的贷款。虽然抵押品作为次要还款来源提供担保，但公司通常要求主要还款来源以借款人产生持续现金流的能力为基础。该公司还评估每个客户的抵押品和信誉。信贷政策规定，根据借款人的信誉和抵押品类型，信贷可以发放到抵押品市值的预定百分比，也可以在无担保的基础上发放。房地产是抵押品的主要形式。其他重要的抵押品形式还有定期存款和有价证券。

该公司已获得美国小企业管理局(SBA)的批准，发起了1,992笔购买力平价贷款，其中截至2021年3月31日，共有1708笔贷款未偿还，总额为1.325亿美元。PPP下符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除，并由SBA 100%担保。PPP贷款期限为两年或五年，规定的费用最高为贷款金额的5%，并按1%的年利率赚取利息。

对于与贷款损失拨备和信用质量相关的披露，本公司没有低于分部水平的任何分类贷款。

信用质量指标：内部分配的风险评级被用作信用质量指标，管理层每季度审查一次。

本公司风险评级系统的目标是为董事会和高级管理层提供对贷款组合整体质量的客观评估，及时准确地识别信用缺陷明确的贷款，以便及时采取行动将信用损失降至最低，找出影响贷款组合可收回性的相关趋势，隔离潜在的问题领域，并为确定贷款损失拨备的充分性提供必要的信息。

按照通常的定义，上述前四大类别的贷款被认为是合格评级。风险评级是根据需要分配的，以区分投资组合中的风险。风险评级会持续检讨及修订，以反映借款人的财务状况及前景、偿债能力、还款表现、抵押品价值及承保范围以及其他考虑因素的变化。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按贷款部门划分的信用风险评级：

	2021年3月31日
			30-59		60-89		90天						90天
			日数		日数		或更多				非应计项目		或更多
	当前		逾期付款		逾期付款		逾期付款		总计		贷款		应计
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅
投资者所有	$	311,271	$	4,739	$	—	$	1,885	$	317,895	$	3,153	$	—
业主自住		97,327		380		818		1,460		99,985		3,780		—
多户住宅		314,132		—		—		946		315,078		946		—
非住宅物业		212,059		—		—		3,281		215,340		4,422		—
建筑和土地		119,339		—		—		—		119,339		—		—
非按揭贷款：
业务		141,635		500		—		—		142,135		—		—
消费者		32,419		2,310		735		1,242		36,706		—		—
总计	$	1,228,182	$	7,929	$	1,553	$	8,814	$	1,246,478	$	12,301	$	—

	2020年12月31日
			30-59		60-89		90天						90天
			日数		日数		或更多				非应计项目		或更多
	当前		逾期付款		逾期付款		逾期付款		总计		贷款		应计
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅
投资者所有	$	313,960	$	2,222	$	1,507	$	1,907	$	319,596	$	3,058	$	—
业主自住		95,775		1,572		348		1,100		98,795		3,250		—
多户住宅		305,325		1,140		—		946		307,411		946		—
非住宅物业		215,657		—		—		3,272		218,929		4,429		—
建筑和土地		105,858		—		—		—		105,858		—		—
非按揭贷款：
业务		94,847		100		—		—		94,947		—		—
消费者		25,529		497		316		175		26,517		—		—
总计	$	1,156,951	$	5,531	$	2,171	$	7,400	$	1,172,053	$	11,683	$	—

以下附表详细说明了截至2021年3月31日和2020年3月31日以及2020年12月31日贷款损失拨备的构成和相关记录的贷款投资：

	截至2021年3月31日的前三个月
	按揭贷款												非抵押贷款贷款						总计
	1-4 家庭投资者拥有			1-4 家庭物主使用中		多家庭		非住宅			施工和土地		业务			消费者			对于期间
	(千美元)
贷款损失拨备：
期初余额	$	3,850		$	1,260	$	5,214	$	2,194		$	1,820	$	254		$	278		$	14,870
计入费用的拨备		(6	)		14		226		(10	)		107		(10	)		365			686
已注销的损失		—			—		—		—			—					(50	)		(50	)
恢复		—			—		—		—			—		2			—			2
期末余额	$	3,844		$	1,274	$	5,440	$	2,184		$	1,927	$	246		$	593		$	15,508
期末余额：个别评估损害情况	$	116		$	127	$	—	$	41		$	—	$	—		$	—		$	284
期末余额：集体评估损害情况		3,728			1,147		5,440		2,143			1,927		246			593			15,224
总计	$	3,844		$	1,274	$	5,440	$	2,184		$	1,927	$	246		$	593		$	15,508
贷款：
期末余额：个别评估损害情况	$	6,515		$	6,247	$	946	$	5,171		$	—	$	—		$	—		$	18,879
期末余额：集体评估损害情况		311,380			93,738		314,132		210,169			119,339		142,135			36,706			1,227,599
总计	$	317,895		$	99,985	$	315,078	$	215,340		$	119,339	$	142,135		$	36,706		$	1,246,478

	截至2020年3月31日的前三个月
	按揭贷款										非按揭贷款					总计
	1-4 家庭投资者拥有		1-4 家庭物主使用中		多家庭		非住宅		施工和土地		业务			消费者		对于期间
	(千美元)
贷款损失拨备：
期初余额	$	3,503	$	1,067	$	3,865	$	1,849	$	1,782	$	254		$	9	$	12,329
计入费用的拨备		234		120		398		291		123		(22	)		2		1,146
已注销的损失		—		—		—		—		—		—			—		—
恢复		—		—		—		2		—		7			—		9
期末余额	$	3,737	$	1,187	$	4,263	$	2,142	$	1,905	$	239		$	11	$	13,484
期末余额：个别评估损害情况	$	113	$	145	$	—	$	31	$	—	$	—		$	—	$	289
期末余额：集体评估损害情况		3,624		1,042		4,263		2,111		1,905		239			11		13,195
总计	$	3,737	$	1,187	$	4,263	$	2,142	$	1,905	$	239		$	11	$	13,484
贷款：
期末余额：个别评估损害情况	$	5,303	$	5,613	$	—	$	5,182	$	—	$	—		$	—	$	16,098
期末余额：集体评估损害情况		302,903		88,274		259,326		205,043		100,202		11,183			1,288		968,219
总计	$	308,206	$	93,887	$	259,326	$	210,225	$	100,202	$	11,183		$	1,288	$	984,317

	截至2020年12月31日的年度
	按揭贷款										非按揭贷款						总计
	1-4 家庭投资者拥有		1-4 家庭物主使用中		多家庭		非住宅		施工和土地		业务			消费者			对于期间
	(千美元)
贷款损失拨备：
年初余额	$	3,503	$	1,067	$	3,865	$	1,849	$	1,782	$	254		$	9		$	12,329
计入费用的拨备		347		193		1,349		341		38		(95	)		270			2,443
已注销的损失		—		—		—		—		—		—			(6	)		(6	)
恢复		—		—		—		4		—		95			5			104
余额，年终	$	3,850	$	1,260	$	5,214	$	2,194	$	1,820	$	254		$	278		$	14,870
期末余额：个别评估损害情况	$	118	$	134	$	—	$	40	$	—	$	—		$	—		$	292
期末余额：集体评估损害情况		3,732		1,126		5,214		2,154		1,820		254			278			14,578
总计	$	3,850	$	1,260	$	5,214	$	2,194	$	1,820	$	254		$	278		$	14,870
贷款：
期末余额：个别评估损害情况	$	7,468	$	5,754	$	946	$	5,184	$	—	$	—		$	—		$	19,352
期末余额：集体评估损害情况		312,128		93,041		306,465		213,745		105,858		94,947			26,517			1,152,701
总计	$	319,596	$	98,795	$	307,411	$	218,929	$	105,858	$	94,947		$	26,517		$	1,172,053

当目前的信息和事件表明，根据相关贷款协议的合同条款，所有到期金额可能无法收回时，贷款被视为减值。不良贷款，包括问题债务重组，根据贷款损失准备方法，通过应用正常的贷款审查程序来识别。管理层定期评估贷款，以确定是否存在减值。根据原始贷款合同的条款，对任何正在或可能不再履行的贷款进行评估，以确定减值。

以下信息与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月以及截至2020年12月31日的年度的减值贷款有关：

	未付合同		录下来投资		录下来投资		总计				平均值		利息收入
	校长		不带		使用		录下来		相关		录下来		公认
截至2021年3月31日的前三个月	天平		津贴		津贴		投资		津贴		投资		按现金计价
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅	$	13,636	$	10,302	$	2,460	$	12,762	$	243	$	12,325	$	64
多户住宅		946		946		—		946		—		420		—
非住宅物业		5,627		4,803		368		5,171		41		5,351		8
建筑和土地		—				—		—		—		188		—
非按揭贷款：
业务		—		—		—		—		—		2		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	20,209	$	16,051	$	2,828	$	18,879	$	284	$	18,286	$	72

	未付合同		录下来投资		录下来投资		总计				平均值		利息收入
	校长		不带		使用		录下来		相关		录下来		公认
截至2020年3月31日的前三个月	天平		津贴		津贴		投资		津贴		投资		按现金计价
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅	$	11,859	$	8,454	$	2,462	$	10,916	$	258	$	12,568	$	57
多户住宅		—		—		—		—		—		6		—
非住宅物业		5,245		4,810		372		5,182		31		4,419		9
建筑和土地		—		—		—		—		—		1,035		—
非按揭贷款：
业务		—		—		—		—		—		129		—
消费者		—		—		—		—		—		1		—
总计	$	17,104	$	13,264	$	2,834	$	16,098	$	289	$	18,158	$	66

	未付合同		录下来投资		录下来投资		总计				平均值		利息收入
	校长		不带		使用		录下来		相关		录下来		公认
2020年12月31日	天平		津贴		津贴		投资		津贴		投资		按现金计价
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅	$	14,118	$	10,613	$	2,609	$	13,222	$	252	$	12,306	$	321
多户住宅		946		946		—		946		—		231		34
非住宅物业		5,632		4,813		371		5,184		40		5,339		33
建筑和土地		—		—		—		—		—		405		—
非按揭贷款：
业务		—		—		—		—		—		8		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	20,696	$	16,372	$	2,980	$	19,352	$	292	$	18,289	$	388

贷款组合还包括某些已修改为问题债务重组的贷款。根据适用的标准，当债权人出于与债务人财务状况有关的经济或法律原因，向债务人提供它不会考虑的特许权时，贷款被修改为问题债务重组，除非这会导致微不足道的付款延迟。这些让步可能包括降低贷款利率、延长付款和到期日、忍耐或其他旨在最大限度提高收款的行动。当贷款被修改为问题债务重组时，管理层使用贴现现金流量法(经修改贷款的价值基于预期现金流的现值，按原始贷款协议的合同利率贴现)或在根据经修订条款偿还变得可疑时使用抵押品的公允价值减去销售成本来评估任何可能的减值。如果管理层在问题债务重组中确定修改后贷款的价值低于记录的贷款投资，则通过特定的拨备估计或从贷款损失拨备中冲销来确认减值。

在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的一年中，没有任何贷款重组为问题债务重组。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，共有32笔问题债务重组贷款，总计970万美元，其中660万美元处于应计状态。没有承诺向贷款在问题债务重组中被修改的借款人提供额外资金。这些让步的财务影响代表了这些贷款的具体减值准备金，截至2021年3月31日和2020年12月31日，这些贷款的减值准备金总额分别为28.4万美元和29.2万美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，与Mortgage World相关的26笔贷款和70笔贷款分别为1,370万美元和3,440万美元，分别待售，并根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计指导进行会计核算。截至2020年12月31日，有一笔金额为100万美元的贷款与世界银行有关。有关更多信息，请参阅附注13公允价值。

符合CARE法案第4013节规定的标准或符合联邦银行监管机构适用的机构间指导的新冠肺炎疫情所导致的贷款修改和延期付款，将被排除在TDR分类评估之外，并将在延期付款期间继续报告为当前贷款修改和延期付款。公司的政策是在延期期间继续计息。根据公司现有的政策和程序，对不符合CARE法案或监管指导标准的贷款进行TDR和非应计处理的评估。

截至2021年和2020年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为603,211美元和602,267美元，并包括在随附的综合营业报表中的入住率和设备中。与2020年12月31日相比，建筑和改善增加了310万美元，达到2020万美元，这是与一座新建筑相关的320万美元和36.7万美元的新改善，被53.8万美元的不动产销售所抵消。租赁改善减少210万美元，至2,400万美元，原因是出售不动产。土地因出售不动产而减少252,000元至360万元。家具、固定装置和设备增加111000美元，增至930万美元，主要原因是翻修房舍。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，已重新分类为贷款的透支存款账户分别达到61,556美元和101,715美元。

FHLBNY垫款：作为FHLBNY的成员，银行有能力根据借款时FHLBNY信用政策声明中定义的银行合格抵押品价值的一定百分比向FHLBNY借款。根据与FHLBNY达成的协议，合格的抵押品必须是没有留置权、质押和产权负担的。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行从FHLBNY获得了1.093亿美元的未偿还定期预付款。在截至2021年3月31日的三个月里，银行偿还了FHLBNY 800万美元的预付款。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行在代理银行的无担保信贷额度为2500万美元，其中截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还信贷额度为0美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行还通过信用证获得了FHLBNY高达6150万美元的担保。*

2021年3月31日和2020年12月31日的借款资金包括以下内容，并按到期日和赎回日期汇总如下：

截至2021年和2020年3月31日的三个月，FHLBNY定期预付款的利息支出总额分别为543,671美元和581,259美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月，FHLBNY隔夜预付款的利息支出总额分别为308美元和5233美元。巴塞罗那

截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行分别拥有约3.586亿美元和3.368亿美元的合格抵押品，分别是住宅1-4户和多户抵押贷款，可用于从FHLBNY获得垫款。*

信贷仓储额度：抵押贷款世界公司在金融机构维持两个仓储信贷额度，目的是为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。信用额度是用出售抵押贷款的收益偿还的。这些额度是由抵押基础抵押贷款的资产担保的。与仓库贷款人达成的协议规定了某些限制性条款，如抵押贷款世界的最低净值和流动性比率。所有仓库设施均由抵押贷款世界提供担保。截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款世界完全遵守所有金融契约。

利率以30天期LIBOR利率加3.25%为基准。2021年3月31日的有效率为3.44%。信贷额度是一种常青树协议，应金融机构或借款人的要求终止。

利率以30天期LIBOR利率加3.00%的电汇融资贷款利率为基础。2021年3月31日的有效率为3.19%。仓库信贷额度将于2021年6月30日到期。

截至2021年3月31日的三个月，仓库信贷额度的利息支出总额为139,873美元。

应付抵押贷款资金：应付抵押贷款资金包括与发起并打算在二级市场销售的住宅贷款有关的对借款人的债务，这些债务仍未由公司提供资金，因为从贷款结束到获得仓库信贷额度的资金通常有三天的时间。该负债按成本列示，并按综合财务状况表上的公允价值完全抵销持有以待售的按揭贷款中包括的相关贷款的本金余额。截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付抵押贷款资金余额分别为676,170美元和150万美元。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月所得税拨备(优惠)包括以下内容：

所得税总支出不同于分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月对所得税前收入适用21%的美国联邦所得税税率所计算的金额，原因如下：

管理层对其纽约州和纽约市的递延税项净资产保持估值津贴，因为这些递延税项资产不太可能在未来几年被用来减少公司的税负。截至2021年3月31日的三个月，估值津贴减少了242,000美元，截至2020年3月31日的三个月增加了541,000美元。他说：

管理层已决定无须就任何其他递延税项资产设立估值拨备，因为递延税项资产很可能会在未来期间全部使用。在评估是否需要估值拨备时，管理层会考虑递延税项负债的预定冲销情况、历史应课税收入水平，以及构成递延税项资产的暂时性差异可扣除期间的预计未来应纳税所得额。

出于联邦所得税的目的，金融机构可以无限期地将净营业亏损(“NOL”)计入远期纳税年度。使用NOL抵销收入的比例限制在80%以内。CARE法案允许2018年、2019年和2020年产生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年。该公司在2018、2019年或2020年没有生成NOL，因此没有结转可用。截至2021年3月31日，公司没有联邦NOL结转。

纽约州和纽约市允许在2015纳税年度或之后产生的净营业亏损有三年的结转期和二十年的结转期。2015年前的纳税年度，不允许有结转期。庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)是庞塞银行(Ponce Bank)的前身，2015年前，纽约州结转了77.2万美元，纽约市结转了52.8万美元。此外，有3,600万美元的2015年后结转资金可用于纽约州，2,040万美元可用于纽约市。最后，出于新泽西州的目的，损失只能结转20年，没有允许的结转期。截至2021年3月31日，银行没有结转新泽西州净营业亏损

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司没有记录未确认的税收优惠。本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加。

该公司需缴纳美国联邦所得税、纽约州所得税、康涅狄格州所得税、新泽西州所得税、佛罗里达州所得税、宾夕法尼亚州所得税和纽约市所得税。该公司在2017年前的几年内不再接受税务机关的审查。

2020年3月27日，CARE法案签署，以帮助受到新冠肺炎疫情负面影响的个人和企业。在其他条款中，CARE法案允许将净营业亏损追溯到五年前，这些亏损随着2017年的减税和就业法案而进行了修改。它还修改了符合条件的租赁改进的使用年限，放宽了传递的额外损失限制，并增加了利息支出限制。公司预计CARE法案不会对公司的综合财务报表产生实质性的税收影响。

在2021年3月31日和2020年12月31日，导致很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：

在2021年1月1日之前，公司根据美国国税法第401(K)节提供了合格的固定缴款退休计划。根据定义，401(K)计划符合美国国税局(Internal Revenue Service)避风港条款的要求。员工有资格在每个季度初(1月1日、4月1日、7月1日或10月1日)参加401(K)计划。401(K)计划规定选择性的员工/参与者推迟收入。酌情配资、分红、避险缴费，不得超过员工薪酬和分红缴款的4%。公司目前的避险缴费比例为3%。截至2021年和2020年3月31日的三个月，合并业务表中记录的401(K)费用分别为86,555美元和267,067美元。

从2021年1月1日起，该公司将其员工持股计划修改并重述为具有401(K)条款的KSOP员工持股计划，以包括与之前单独的401(K)计划中包含的基本相同的401(K)条款。该公司为401(K)计划贡献了3%的避风港资金。如下所述，以前单独设立的员工持股计划的规定没有变化。

与重组相关的是，该公司设立了员工持股计划，专门为符合条件的员工提供福利。员工持股计划从该公司借入720万美元，足以购买723,751股(约占该公司首次发行股票时出售普通股的3.92%)。这笔贷款以购买的股票作担保，将由员工持股计划用本公司出资的资金和员工持股计划收到的股息偿还。供款将首先用于偿还贷款利息，其余部分将用于本金。这笔贷款预计将在15年内偿还。用贷款所得购买的股票由受托人在一个暂记账户中持有，以便在偿还贷款时在参与者之间进行分配。根据适用的规定，员工持股计划的缴款和从暂记账户中释放的股票将按照参与者的薪酬比例(相对于所有活跃参与者的总薪酬)分配给参与者。

对员工持股计划的贡献将足以支付根据贷款协议目前到期的本金和利息。由于股份被承诺解除抵押品，相当于股份于各个期间的平均市价的补偿开支被确认，而股份成为流通股以供计算每股盈利(见附注11)。

截至2021年3月31日和2020年12月31日的员工持股计划股票摘要如下：

在截至2021年和2020年3月31日的三个月，公司确认了与员工持股计划相关的薪酬支出，包括员工持股均衡费用，分别为156,853美元和156,167美元。他说：

本行为一名主要行政人员维持一项不受限制的补充性行政人员退休计划(“SERP”)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，确认的SERP费用为15,125美元。

2018年10月30日，公司股东在股东特别大会上批准了PDL Community Bancorp 2018年长期激励计划(简称《2018年激励计划》)。根据2018年激励计划，可以发行的普通股最高数量为1248469股。在1,248,469股中，根据2018年激励计划，根据行使股票期权或股票增值权(“SARS”)可授予的最高股票数量为891,764股(均可作为激励股票期权授予)，可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的普通股股票数量为356,705股。然而，2018年激励计划包含一个灵活的功能，规定可以奖励超过356,705股限制的限制性股票和限制性股票单位，但这种额外奖励涵盖的每股股票将把股票期权和SARS奖励的891,764股限制减少3.0股普通股。2018年，公司将462,522份股票期权奖励转换为154,174个限制性股票单位，2020年将45,000份股票期权奖励转换为15,000个限制性股票单位。

根据2018年12月4日的激励计划，公司于2018年12月4日授予相当于674,645股的股票，其中包括向高管授予119,176份激励期权，向外部董事授予44,590份非限制性期权，向高管授予322,254股限制性股票单位，向非执行董事授予40,000股限制性股票单位，向外部董事授予148,625股限制性股票单位。截至2020年12月31日止年度，本公司根据2018年激励计划向非执行董事授予40,000个激励期权和15,000个限制性股票单位。对董事的奖励一般从授予之日的一周年开始，每年授予20%。授予在授予时服务不足五年的董事的奖励期限较长，并且在该董事服务满十年后才会完全授予该董事。从2020年12月4日开始，对非董事的高管的奖励每年授予20%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，激励计划下剩余的股票期权和SARS的最大数量为189,476个。截至2021年3月31日和2020年12月31日，在这两个时期，根据激励计划，可以作为限制性股票或限制性股票单位发行的普通股最大数量均为无。如果2018年激励计划的上述弹性功能得到充分利用，截至2021年3月31日和2020年12月31日，可被奖励为限制性股票或限制性股票单位的普通股最大数量将为63,159股，但将消除可供奖励的股票期权和SARS。

授予单位数与授予日本公司普通股市场价格的乘积决定了本公司2018年激励计划下限制性股票单位的公允价值。管理层在整个奖励所需的服务期内，以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。巴塞罗那

本公司截至2021年3月31日止三个月及截至2020年12月31日止年度的限制性股票单位奖励活动及相关资料摘要如下：

截至2021年和2020年3月31日的三个月，与限制性股票单位相关的薪酬支出分别为318,265美元和323,620美元。截至2021年3月31日，与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为380万美元，预计将在未来27个季度确认。

截至2021年3月31日止三个月及截至2020年12月31日止年度，本公司股票期权奖励活动及相关资料摘要如下：

截至2021年3月31日，期权的加权平均行权价为每股12.02美元，加权平均剩余合同期限为7.6年。预计确认薪酬支出的加权平均期限为4.5年。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可行使的股票有55,938股。截至2021年和2020年3月31日的三个月，与确认的股票期权相关的总薪酬成本分别为33,088美元和28,712美元。截至2021年3月31日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额为453,664美元，预计将在未来27个季度确认。

每项期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算，其加权平均假设如下：

预期波动率是基于公司的历史波动率。预期寿命是基于管理层对各种因素的审查做出的估计，并使用普通普通期权的简化方法进行计算。股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。

本公司通过了股票回购计划，自2019年3月25日起生效，该计划于2019年9月24日到期。根据回购计划，该公司被授权回购最多923,151股公司股票，约占公司当时已发行和已发行股票的5%。2019年11月13日，公司通过第二次股份回购方案。根据第二项计划，该公司被授权回购最多878,835股公司股票，约占公司当时已发行和流通股的5%。公司的第二次股票回购计划于2020年3月27日终止，以应对正在蔓延的新冠肺炎疫情带来的不确定性。2020年6月1日，公司采取了第三次股份回购方案。根据第三项计划，该公司被授权回购最多864,987股公司股票，约占公司当时已发行和流通股的5%。公司第三次股份回购计划已于2020年11月30日到期。2020年12月14日，公司通过了第四次股份回购方案。根据这第四项计划，公司被授权回购最多852,302股公司股票，约占公司当时已发行和已发行股票的5%。第四次回购计划可随时暂停或终止，恕不另行通知，到期时间不晚于2021年6月13日。

截至2021年3月31日，本公司根据回购计划共回购了1,631,570股股票，加权平均价为每股13.27美元，其中1,444,776股被报告为库存股。在回购的1,631,570股股份中，共有186,960股根据本公司2018年长期激励计划根据2020年12月4日和2019年12月4日归属的限制性股票单位授予董事、高管和非执行董事。在186,960股中，166股被保留以偿还接受者的税款和其他预扣义务，这些股票仍然是库存股的一部分。

下表列出了在计算基本和稀释后每股普通股收益时使用的股票数量的对账：

表外风险金融工具：在正常经营过程中，可以使用表外风险金融工具来满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况报表确认金额的信用风险和利率风险因素。这些工具的合同金额反映了参与特定类别金融工具的程度。

授信承诺的合同金额代表了如果合同被完全动用、客户违约和任何现有抵押品的价值变得一文不值时潜在的会计损失金额。作出承诺和承担合同义务时使用的信贷政策与资产负债表上的工具相同。合同金额代表2021年3月31日和2020年12月31日信用风险的金融工具如下：

对抵押贷款的承诺：对抵押贷款的承诺是指只要满足合同中规定的所有条款和条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要借款人支付费用。由于一些承诺额预计将到期而不动用，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是在个案的基础上进行评估的。获得的抵押品金额，如认为有必要延长授信，以管理层对交易对手的信用评估为基础。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。预计这些交易不会造成重大损失。

承诺以锁定利率出售贷款：为了确保自己有一个出售贷款的市场，Mortgage World与承诺以锁定利率购买贷款的投资者达成了协议。Mortgage World存在表外市场风险，即Mortgage World没有从这些投资者那里获得购买贷款的相应承诺。这将使Mortgage World暴露在成本或市场估值较低的环境中。

回购、赔偿和溢价回收：抵押贷款世界公司根据投资者计划出售的贷款，如果不符合这些计划的发起标准，将受到回购或赔偿。此外，出售给投资者的贷款，如果在一段设定的期限内拖欠两个月或三个月，也要进行回购或赔偿，期限通常从贷款出售后的六个月到一年不等。截至2021年3月31日，作为代理贷款人出售的贷款或公司在交易中担任经纪人的贷款没有公开回购或赔偿请求。

信贷额度下的无资金承诺：商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的，通常包含一个指定的到期日，最终可能不会被动用到公司承诺的总规模。

信用证：信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。信用证很大程度上是以现金担保的。

按地理位置划分的集中度：贷款、信贷承诺和信用证已发放给主要位于纽约市大都会地区的客户。一般来说，这类贷款通常是由一到四个家庭的住宅来担保的。这些贷款预计将从借款人的现金流中偿还。

贷款集中：截至2021年3月31日，抵押贷款世界总发放量的约6.9%已投保，总发放量的约78.5%出售给了三名投资者。抵押贷款世界公司获准关闭五个州的贷款，并已关闭了两个州约98.8%的贷款额。

租赁承诺：在2021年3月31日，有不可取消的办公空间运营租赁，这些租赁在不同的日期到期，一直持续到2036年。其中一些租约包含一个升级条款，规定主要根据房地产税的增加来增加租金。

期内，本公司订立一项不动产买卖回租交易，初步租赁协议为期十五年，初始基准年租金约为145,000美元，租金年增幅为1.5%。出售回租带来约662,546美元的收益(扣除费用后)，这些收益包括在随附的综合经营报表中的其他非利息收入中。根据租赁协议，银行有四(4)个连续选择权，每个选择权可将租赁期延长五(5)年。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，包括入住率和设备在内的运营租赁项下的租金支出总额分别为503,240美元和128,642美元。巴塞罗那

法律事宜：本公司涉及在正常业务过程中发生的各种法律诉讼。管理层相信，这些问题的解决不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

以下公允价值层次结构基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平使用。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：

第1级-截至测量日期，该实体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的输入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。

第三级-重要的不可观察的输入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

现金和现金等价物、银行存款、应计应收利息、借款人预付的税款和保险费以及应计应付利息：账面金额是对公允价值的合理估计。这些资产和负债在经常性基础上不按公允价值记录。

可供出售证券：这些金融工具在合并财务报表中按公允价值经常性记录。如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价，则通过使用定价模型(例如，矩阵定价)或具有相似特征的证券的报价来估计公允价值，并将其归入估值层次的第二级。这类工具的例子包括政府机构债券和抵押贷款支持证券。第三级证券是使用重大不可观察到的投入的证券。在此期间，用于衡量类似资产的估值技术没有变化。

FHLBNY股票：FHLBNY股票的账面价值接近公允价值，因为银行可以按成本用FHLBNY赎回此类股票。作为FHLBNY的成员，公司必须购买这些股票，这些股票是按成本列账的，并被归类为限制性股权证券。

应收贷款：对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款，账面价值是对公允价值的合理估计，并根据投资组合中固有的信贷损失进行调整。固定利率贷款的公允价值是通过使用估计市场利率对未来现金流进行贴现来估计的，估计市场利率是向信用评级相似的借款人提供类似贷款，剩余期限相同，并根据投资组合中固有的信贷损失进行调整。不良贷款使用现值贴现现金流量法或抵押品的公允价值进行估值。贷款不按公允价值经常性记录。

持有待售按揭贷款：按公允价值持有待售按揭贷款包括由Mortgage World发放供出售的按揭贷款，并按公允价值选择权入账。该等资产按实质上等同于第二级贷款的既定投资者定价进行估值。在确定公允价值时，此类计量是基于可观察到的市场数据得出的，包括全贷款交易定价和根据投资组合构成、服务价值和市场状况进行调整的类似市场交易。本行持有的待售贷款以成本或公允价值中较低者为准，由投资者出价决定。

根据公允价值选择，管理层已按逐份票据的基准，为几乎所有形式的按揭贷款选择公允价值，这些按揭贷款基本上都是以经常性为基础进行销售的。根据公允价值期权计量的待售按揭的公允价值账面值为1,370万美元，未偿还本金总额为1,350万美元。

利率锁定承诺：抵押贷款世界公司签订利率锁定承诺，向借款人提供信贷，期限通常长达60天，用于发放和/或购买贷款。在最终发放贷款和借款人最终接受贷款条款的情况下，这些贷款承诺使Mortgage World面临其公允价值因利率变化而发生变化的风险。

财务会计准则委员会决定，与抵押贷款的发放或收购相关的贷款承诺必须作为衍生工具入账，这些抵押贷款将被持有以供出售。该等承诺连同从潜在借款人收取的任何相关费用，以公允价值计入衍生资产或负债，公允价值变动计入出售按揭贷款的净收益或亏损。如果贷款是通过尽力而为合同承诺给投资者的，公允价值是基于实质上类似的基础抵押贷款的活跃市场定价，通常被称为最佳执行定价或投资承诺定价。在评估利率锁定承诺时，有几个不可观察到的输入，如抵押贷款偿还权的公允价值、估计的发放贷款的剩余成本，以及开放管道的拉通率。因此，这类衍生品被归类为第三级。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mortgage World衍生工具的大约名义金额分别为600万美元和1130万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，与不受远期贷款销售承诺约束的利率锁定承诺相关的衍生品的公允价值分别为59,000美元和166,000美元，并计入综合财务状况表上的其他资产。

下表为利率锁定承诺衍生工具变动情况，按公允价值经常性计量：

其他拥有的房地产：其他拥有的房地产是指通过丧失抵押品赎回权而获得的房地产，在非经常性的基础上按公允价值减去估计的处置成本进行记录。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。当抵押品的公允价值基于可观察到的市场价格或当前评估价值时，该资产被归类为2级。当评估价值不可用或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于该评估价值且没有可观察到的市场价格时，该资产被归类为3级。

存款：活期存款、储蓄、活期存款和货币市场账户的公允价值等于它们的账面价值，账面价值代表报告日期的即期应付金额。固定期限、固定利率存单的公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算将存单的市场利率应用于此类存款的每月预期合计到期日的时间表。存款不按公允价值经常性记录。

FHLBNY预付款：预付款的公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算将类似期限的预付款的当前基于市场的FHLBNY利率应用于此类预付款的到期表。这些借款没有按公允价值经常性记录。

仓储授信额度：仓储授信额度和应付抵押贷款资金的账面价值接近公允价值，并由于其短期性质而被归类为2级。

表外工具：表外工具(贷款承诺和备用信用证)的公允价值基于签订类似协议目前收取的费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外工具不按公允价值经常性记录。

下表详细说明了截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允价值列账并按公允价值经常性计量的资产，并指明了用于确定公允价值的公允价值层次结构内的水平：

管理层对某一水平内的投资的评估和分类可以根据投资的到期日或流动性随着时间的推移而变化，并将在发生变化的季度初反映出来。

下表详细说明了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值列账并按公允价值在非经常性基础上计量的资产，并显示了用于确定公允价值的公允价值层次：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，按公允价值计价的非经常性资产损失分别降至最低。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司金融工具的账面价值和估计公允价值如下：

	携载		公允价值计量
	金额		1级		2级		3级		总计
	(千美元)
2021年3月31日
金融资产：
现金和现金等价物	$	90,122	$	90,122	$	—	$	—	$	90,122
可供出售的证券，按公允价值计算		30,929		—		30,929		—		30,929
持有至到期日证券，按摊销成本计算		1,732		—		1,661		—		1,661
在银行的安置		2,739		—		2,739		—		2,739
按公允价值持有供出售的按揭贷款		13,725		—		13,725		—		13,725
应收贷款净额		1,230,458		—		—		1,244,854		1,244,854
应计应收利息		12,547		—		12,547		—		12,547
FHLBNY股票		6,057		6,057		—		—		6,057
财务负债：
存款：
活期存款		242,255		242,255		—		—		242,255
有息存款		457,119		457,119		—		—		457,119
存单		439,172		—		445,260		—		445,260
借款人预付税款和保险费		9,264		—		9,264		—		9,264
FHLBNY的进展		109,255		—		111,123		—		111,123
仓库信贷额度		11,664		—		11,664		—		11,664
应付按揭贷款额		676		—		676		—		676
应计应付利息		66		—		66		—		66

	携载		公允价值计量
	金额		1级		2级		3级		总计
	(千美元)
2020年12月31日
金融资产：
现金和现金等价物	$	72,078	$	72,078	$	—	$	—	$	72,078
可供出售的证券，按公允价值计算		17,498		—		17,498		—		17,498
持有至到期日证券，按摊销成本计算		1,743		—		1,722		—		1,722
在银行的安置		2,739		—		2,739		—		2,739
按公允价值持有供出售的按揭贷款		35,406		—		35,406				35,406
应收贷款净额		1,158,640		—		—		1,182,971		1,182,971
应计应收利息		11,396		—		11,396		—		11,396
FHLBNY股票		6,426		6,426		—		—		6,426
财务负债：
存款：
活期存款		189,855		189,855		—		—		189,855
有息存款		432,737		432,737		—		—		432,737
存单		406,987		—		411,742		—		411,742
借款人预付税款和保险费		7,019		—		7,019		—		7,019
FHLBNY的进展		117,255		—		119,248		—		119,248
仓库信贷额度		29,961		—		29,961		—		29,961
应付按揭贷款额		1,483		—		1,483		—		1,483
应计应付利息		60		—		60		—		60

表外工具：承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺在2021年3月31日和2020年12月31日无关紧要。

关于金融工具的公允价值信息被披露，无论是否在合并财务状况表中确认，因此估计该价值是可行的。因此，呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。2021年和2020年的估计公允价值金额已于各自的期末计量，并未就该等各自日期之后的综合财务报表进行重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个期间报告的金额不同。

所提供的资料不应被理解为对整个公司的公允价值的估计，因为只需要对公司的有限部分资产和负债进行公允价值计算。由于估值技术范围广泛，在作出估计时使用的主观程度，本公司的披露与其他银行的披露进行比较可能没有意义。

公司、银行和抵押贷款世界公司分别受到由联邦储备委员会、OCC、美国住房和城市发展部以及纽约金融服务部管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的运营和财务报表产生直接的重大影响。根据监管资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类也受到监管机构关于成分、风险权重和其他因素的定性判断。

法规规定的量化措施要求维持基于风险的总资本和一级资本与风险加权资产(定义)、普通股一级资本(定义)和一级资本与调整后总资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有适用的资本充足率要求均已满足。

低于最低资本要求不包括为避免资本分配限制所需的资本保护缓冲，包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金。到2019年，资本节约缓冲逐步达到2.5%。适用的资本缓冲在2021年3月31日为7.8%，在2020年12月31日为7.95%。

OCC的最新通知将该银行归类为监管框架下的资本化，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，公司和银行必须保持下表所列的基于总风险、基于普通股风险、基于一级风险和一级资本的最低杠杆率。自那以来，没有任何条件或事件改变了世行的类别。

与监管要求相比，公司和银行截至2021年3月31日和2020年12月31日的实际资本金额和比率如下：

									为了身体健康
									大写为
						对于资本			立即更正
	实际					充分性目的			行动条款
	金额		比率			金额		比率	金额		比率
	(千美元)
2021年3月31日
PDL社区银行
总资本与风险加权资产之比	$	173,715		17.37	%	$	79,996	8.00%	$	99,995		10.00	%
风险加权资产的一级资本		161,176		16.12	%		59,997	6.00%		79,996		8.00	%
普通股一级资本比率		161,176		16.12	%		44,998	4.50%		64,996		6.50	%
一级资本与总资产之比		161,176		11.75	%		54,887	4.00%		68,609		5.00	%
庞塞银行(Ponce Bank)
总资本与风险加权资产之比	$	157,325		15.80	%	$	79,677	8.00%	$	99,596		10.00	%
风险加权资产的一级资本		144,836		14.54	%		59,757	6.00%		79,677		8.00	%
普通股一级资本比率		144,836		14.54	%		44,818	4.50%		64,737		6.50	%
一级资本与总资产之比		144,836		10.78	%		53,728	4.00%		67,160		5.00	%

											为了身体健康
											大写为
						对于资本					立即更正
	实际					充分性目的					行动条款
	金额		比率			金额		比率			金额		比率
	(千美元)
2020年12月31日
PDL社区银行
总资本与风险加权资产之比	$	171,578		17.68	%	$	77,644		8.00	%	$	97,055		10.00	%
风险加权资产的一级资本		159,410		16.42	%		58,233		6.00	%		77,644		8.00	%
普通股一级资本比率		159,410		16.42	%		43,675		4.50	%		63,086		6.50	%
一级资本与总资产之比		159,410		13.34	%		47,814		4.00	%		59,768		5.00	%
庞塞银行(Ponce Bank)
总资本与风险加权资产之比	$	153,951		15.95	%	$	77,213		8.00	%	$	96,516		10.00	%
风险加权资产的一级资本		141,850		14.70	%		57,909		6.00	%		77,213		8.00	%
普通股一级资本比率		141,850		14.70	%		43,432		4.50	%		62,735		6.50	%
一级资本与总资产之比		141,850		11.19	%		50,715		4.00	%		63,394		5.00	%

抵押贷款世界受各种净值要求的约束，这些要求与监管机构和抵押贷款世界与购买贷款机构签订的贷款协议有关。未能维持最低资本要求可能导致抵押贷款世界公司无法发放和偿还贷款，因此可能对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款世界的最低净值要求如下：

截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款世界符合所有最低资本金要求。

本公司的董事、行政人员及非执行人员一直是本行的客户，并曾与本行进行交易，预期该等人士未来将继续进行此类交易。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月与关联方的贷款交易总额如下：

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司分别持有董事、高管和非执行董事的存款680万美元和690万美元。

该公司有两个需要报告的部门：庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界公司(Mortgage World)。庞塞银行的收入主要包括贷款和投资证券的利息以及存款账户的手续费。按揭世界的收入主要包括接受公众人士的住宅按揭贷款申请、按投资者的标准包销、结清及提供资金，并持有至出售予投资者为止。

可报告分部的会计政策与会计政策汇总表中描述的会计政策相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。公司间交易在合并中被取消。

有关截至2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日及截至该日止三个月的须呈报分部及未经审核中期综合财务报表的对账资料载于下表。

	截至2021年3月31日的前三个月
	庞塞银行(Ponce Bank)		抵押贷款世界		PDL社区银行			淘汰			整合
	(千美元)
利息和股息收入	$	15,027	$	150	$	41		$	(41	)	$	15,177
利息支出		2,186		140		—			(41	)		2,285
净利息收入		12,841		10		41			—			12,892
贷款损失准备金		686		—		—			—			686
计提贷款损失拨备后的净利息收入		12,155		10		41			—			12,206
非利息收入：
服务费及收费		329		—		—			—			329
经纪佣金		—		223		—			—			223
滞纳金和预付费		244		—		—			—			244
出售按揭贷款的收益		—		1,508		—			—			1,508
贷款来源		—		539		—			—			539
出售不动产的收益		663		—		—			—			663
其他		568		88		—			(269	)		387
非利息收入总额		1,804		2,358		—			(269	)		3,893
非利息支出：
薪酬和福利		4,072		1,241		351			—			5,664
入住率和设备		2,498		122		14			—			2,634
数据处理费用		581		13		—			—			594
直接贷款费用		462		547		—			—			1,009
保险及保证债券保费		146		—		—			—			146
办公用品、电话和邮资		352		57		—			—			409
专业费用		777		244		381			(140	)		1,262
营销和促销费用		29		9		—			—			38
董事酬金		69		—		—			—			69
监管费用		60		—		—			—			60
其他运营费用		954		58		147			(129	)		1,030
非利息支出总额		10,000		2,291		893			(269	)		12,915
所得税前收入(亏损)		3,959		77		(852	)		—			3,184
所得税拨备		1,105		40		(413	)		—			732
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益		—		—		2,891			(2,891	)		—
净收益(亏损)	$	2,854	$	37	$	2,452		$	(2,891	)	$	2,452

截至2021年3月31日的总资产	$	1,414,832	$	19,694	$	161,463		$	(162,282	)	$	1,433,707

截至2020年12月31日的总资产	$	1,315,287	$	38,397	$	159,811		$	(158,264	)	$	1,355,231

	截至2020年3月31日的前三个月
	庞塞银行(Ponce Bank)			抵押贷款世界		PDL社区银行			淘汰			整合
	(千美元)
利息和股息收入	$	13,030		$	—	$	68		$	(68	)	$	13,030
利息支出		3,174			—		—			(68	)		3,106
净利息收入		9,856			—		68			—			9,924
贷款损失准备金		1,146			—		—			—			1,146
计提贷款损失拨备后的净利息收入		8,710			—		68			—			8,778
非利息收入：
服务费及收费		248			—		—			—			248
经纪佣金		50			—		—			—			50
滞纳金和预付费		119			—		—			—			119
出售按揭贷款的收益		—			—		—			—			—
贷款来源		—			—		—			—			—
出售不动产的收益		—			—		—			—			—
其他		333			—		—			(128	)		205
非利息收入总额		750			—		—			(128	)		622
非利息支出：
薪酬和福利		4,656			—		352			—			5,008
入住率和设备		2,004			—		13			—			2,017
数据处理费用		467			—		—			—			467
直接贷款费用		212			—		—			—			212
保险及保证债券保费		121			—		—			—			121
办公用品、电话和邮资		316			—		—			—			316
专业费用		1,277			—		350			—			1,627
营销和促销费用		234			—		—			—			234
董事酬金		69			—		—			—			69
监管费用		46			—		—			—			46
其他运营费用		692			—		141			(128	)		705
非利息支出总额		10,094			—		856			(128	)		10,822
所得税前亏损		(634	)		—		(788	)		—			(1,422	)
所得税优惠		(58	)		—		(151	)		—			(209	)
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益		—			—		(576	)		576			—
净收益(亏损)	$	(576	)	$	—	$	(1,213	)	$	576		$	(1,213	)

在一项私下协商的交易中，该公司向美国银行战略投资公司出售了348,739股公司库存股。

管理层对2021年3月31日和2020年12月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析，旨在帮助了解公司的财务状况和经营业绩。本节所载资料应与本季度报告的表格10-Q第I部分第1项所载的未经审计财务报表及其附注一并阅读。

本季度报告包含前瞻性陈述，可通过使用诸如“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“假设”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将会”、“可能”、“应该”、“表明”、“将会”、“相信”、“考虑”、“继续”、“目标”以及类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

这些前瞻性陈述基于当前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是公司所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。管理层没有义务也不承担任何义务在前瞻性陈述发布之日之后对其进行更新，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：

可能影响公司业绩的其他因素在我们于2021年3月29日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中以“风险因素”为标题进行了讨论。

由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。除非适用的法律或法规要求，否则公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

截至2021年3月31日，该公司拥有236名相当于全职员工的员工。公司的所有员工都没有工会代表，管理层认为工会与员工的关系很好。该公司相信其吸引和留住员工的能力是其成功的关键。因此，公司努力为所有员工提供有竞争力的薪酬和员工福利，并监控其市场领域的薪酬。

公司鼓励和支持员工的成长和发展。通过与员工进行持续的绩效和发展对话、内部开发的培训计划和教育报销计划，可以促进持续学习和职业发展。

该公司的一个重要关注点是员工的健康和健康，无论是身体上的还是财务上的。认识到由于个人健康担忧、朋友、亲戚和同事去世、远程办公中的育儿压力以及食品和用品价格上涨等原因，工作人员的压力越来越大，这是可以理解的。公司向每位员工支付薪酬，不分工作状态，定期提供市政厅和心理健康会议，对分支机构员工实施额外补偿，补贴分支机构员工使用非公共交通工具通勤，促进带薪育儿，并确保出现新冠肺炎大流行症状的员工有充足的带薪假期。为了确保安全距离规则的正确执行，公司在所有分支机构都聘请了保安人员，在许多情况下有多名保安人员。

除了根据公认会计原则提出的结果外，下面的讨论还包含某种非公认会计原则的财务衡量标准。非GAAP衡量标准旨在为读者提供关于经营结果、业绩趋势和财务状况的额外补充视角。非GAAP财务衡量标准不能替代GAAP衡量标准；它们应该与公司的GAAP财务信息一起阅读和使用。该公司的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司可能提供的类似非GAAP信息相比较。在所有情况下，应该理解的是，非GAAP运营衡量标准并不描述直接对股东有利的应计金额。管理层在计算非GAAP调整后收益时排除的一个项目可能对公司任何一年的业绩和状况具有重要意义。下面提供了非GAAP财务衡量标准与GAAP衡量标准的对账。

美国证券交易委员会已经免除了非GAAP财务指标的定义，某些常用的财务指标不是基于GAAP的。管理层认为，这些非公认会计准则的财务衡量标准在评估公司的财务业绩方面很有用，并便于与其他金融机构的业绩进行比较。然而，这些信息应被视为补充性质，而不是作为根据公认会计准则编制的相关财务信息的替代品。

下表包括对公司截至2021年3月31日的三个月的净收益和出售不动产收益前每股收益的参考。在管理层看来，这些信息被认为是非公认会计准则信息，可能对投资者有用，因为它将提高对当前和未来核心业务的理解。非公认会计原则网(Non-GAAP net)

收入金额和每股收益反映出售不动产的非经常性收益扣除税收影响后的调整。下面提供了非GAAP信息与GAAP净收入和每股收益的对账。

2020年3月27日，国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)，总统签署了该法案，以应对新冠肺炎疫情对经济造成的影响。

CARE法案拨款3490亿美元用于PPP贷款，2020年4月24日，SBA又获得了3100亿美元的PPP资金。2020年12月27日，经济援助法为第一次和第二次提取PPP贷款拨款2840亿美元，使PPP贷款的总拨款达到9430亿美元。PPP计划于2021年5月31日结束，除非进一步立法延长。在购买力平价计划下，符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除，并由SBA 100%担保。该公司已获得SBA批准，发起了1,992笔PPP贷款，其中截至2021年3月31日，未偿还贷款1,708笔，总额为1.325亿美元。PPP贷款期限为两年或五年，规定的费用最高为贷款金额的5%，并按1%的年利率赚取利息。我们预计，根据该计划的条款，这些贷款中的很大一部分最终将被SBA免除。平均核准贷款额为78,000元，核准贷款额中位数为16,000元。我们估计，大约有16,208个工作岗位受到了积极影响。世行既是计量吸入器又是CDFI，共发放了1,992笔购买力平价贷款，金额为1.446亿美元，大大超过了报告的MDI/CDFI平均业绩。

联邦储备系统理事会(“美联储”)与购买力平价计划(PPP)一起，为合格的金融机构创建了一项贷款机制。Paycheck Protection Program流动性工具将向存款机构提供信贷，直至2021年6月30日，除非董事会和财政部决定以0.35%的利率延长该工具。只有根据购买力平价发放的贷款才能被质押为抵押品，才能使用该机制。

虽然纽约不再是美国新冠肺炎疫情的温床，但该公司继续改变其历史上向存款客户提供服务的方式，同时寻求维持正常的日常后台运营和借贷功能。为此，所有后台和贷款人员继续在远程工作环境中工作，而分行网络继续为其社区提供传统的银行服务，并在很大程度上恢复了正常运营时间，同时继续将服务交付转移到电子和基于网络的产品。该公司继续其广泛和密集的通信计划，旨在告知客户公司为保持获得金融服务、结清贷款和进行银行交易而提供的替代资源，如自动柜员机网络、网上银行、移动应用、远程存款和公司的联系中心。该公司通过使用视频和电话会议主动管理其日常运营。

截至2021年3月31日，总计3.761亿美元的406笔贷款获得了容忍，主要包括本金、利息和第三方托管付款至少推迟三个月。在这406笔贷款中，337笔总额为3.036亿美元的贷款不再延期，并根据其条款继续履行，69笔总额为7240万美元的贷款仍在延期，正在重新忍耐。所有这些贷款在给予最初的承付款之前都是按照合同义务履行的。本公司积极监察借款人忍耐的业务活动，并设法确定他们在合约终止时按合约规定收回付款的能力。

忍耐期。最初和延长的宽限是在真诚的基础上做出的短期修改，以应对新冠肺炎大流行和推进政府政策。

会计估计在某些会计政策和程序的应用中是必要的，而且特别容易受到重大变化的影响。关键会计政策是指管理层作出重大判断和假设，并可能在不同假设或条件下对某些资产、负债的账面价值或收益产生重大影响的政策。管理层认为，最关键的会计政策与贷款损失拨备有关。

贷款损失拨备是由于估计可能发生的损失已通过计入收益的贷款损失拨备而确定的。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。

对财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的合并财务报表为基础的，这些报表是按照公认会计准则编制的。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。所使用的估计和假设是基于历史经验和各种其他因素，在这种情况下被认为是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，导致的变化可能会对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响。

有关重要会计政策的讨论，请参阅随附的财务报表附注1，“业务性质和重要会计政策摘要”。

购买不动产。2021年1月22日，银行通过一家合格的中介机构完成了对位于纽约州法拉盛北方大道135-12/14号的房产的购买，这笔交易与之前披露的2020年7月27日由银行拥有的房地产销售有关，交易涉及美国国税局代码1031。该物业的买入价为360万美元。

不动产买卖。2021年2月11日，世界银行的服务公司子公司PFS服务公司(“PFS”)完成了PFS拥有的位于新泽西州联合城Bergenline大道3821号的不动产(“不动产”)的出售。该房产的买入价为240万美元。在出售不动产的同时，本行与买方签订了一份为期15年的初步租赁协议，根据该协议，本行将以约145,000美元的初始基本年租金租回该不动产，年租金增幅为1.5%。根据租赁协议，银行有四(4)个连续选项，每个选项可将租赁期延长五(5)年。

该公司现正进行多管齐下的工作，以改善其基础设施、采用电子银行服务及重组其零售业务模式。这一努力在内部被称为“2020年愿景”，已经取得了显著的有益成果，继续涉及大量投资，并有助于缓解新冠肺炎大流行本来就有害的影响。

作为2020远景计划的一部分，该公司与Sales Force合作，在整个组织内部署应用程序，包括零售服务、贷款流程、后台运营、数字银行和贷款承销。尽管由于新冠肺炎疫情的影响，这些在内部被称为“全球定位系统，通向成功的指导路径”的应用程序的全面实施有所延迟，但第一阶段在整个世行都在运行。其余阶段预计将在2021年底之前实施。

基础设施升级主要侧重于在建立虚拟专用网(“VPN”)的同时实施技术、网络安全和网络进步。到目前为止，基础设施升级主要以世行及其核心处理器为中心，已导致网络和内部服务器的搬迁和迁移，更换过时的个人电脑，增强互联网能力，向世行大部分人员购买和部署支持VPN的笔记本电脑，并重新部署灾后恢复能力。基础设施的升级现在集中在抵押贷款世界的运营上。该公司实现了一定的人力成本节约，使其在新冠肺炎疫情期间远程工作的员工能够不间断地开展业务，并利用其新部署的灾后恢复能力实现了业务和总部房地的虚拟清空。基础设施升级增加了公司技术结构的弹性、容量和冗余，并将增强公司通过人员替代地点提高灵活性的能力。

自2018年末以来，该公司已经采用了超过48项新的电子银行服务、产品和应用。这些服务包括网上银行、手机银行、账单支付、正面支付、远程存款获取、现金管理服务、电子报表、数据存储和管理、ACH服务、电子文档存储、无纸化环境、双语电话银行

通过基于自动化的双语客户联系中心提供服务和VoIP电信服务。这些服务不仅使公司能够在客户和公司转向远程工作环境时继续为客户提供服务；这些服务还提高了产品渗透率，加深了与客户的关系。

该公司还增加了社交媒体能力，并开始与现在由GPS及其营销云平台支持的新的有针对性的营销活动协调使用。社交媒体和有针对性的营销活动的结合在PPP贷款发起方面特别有效，利用与非营利组织和社区组织建立的许多伙伴关系。这些努力使该公司的第二轮购买力平价贷款申请数量比第一轮增加了两倍多，并导致零售存款和新关系大幅增长。

2020年，该公司与创业公司谷物科技公司合作推出了第一款基于金融科技的产品。该产品Grain是一款移动应用程序，面向使用非传统承销方法的银行和进入金融服务市场的新一代人。根据与谷物公司的协议条款，该银行是谷物小额贷款的贷款人和存放人，并在适用的情况下向消费者提供保证金，目前的信贷额度最高可达1,000美元。谷物为贷款提供服务，并负责保持遵守世行的发起和服务标准。如果没有维持这样的标准，谷物公司应对任何相关损失负责。根据与Grain的合作关系，截至2021年3月31日，该公司已发起63,712笔消费贷款，余额总计3590万美元，15,885个存款账户总计330万美元。该公司正在寻求向这些客户提供更多的数字银行服务，并将Grain扩展到其零售设施。该公司是Grain的投资者，正在整合Grain和GPS。

该公司还处于与LendingFront Technologies，Inc.合作部署基于金融科技的小企业自动贷款技术的最后阶段。该技术是一种移动应用，它将贷款工作流程从预先审批到服务数字化，使公司能够在极短的时间内发起、关闭小企业贷款并为其提供资金，而不需要在银行办事处内实际存在，并使用传统和非传统方法进行自动承销。该应用程序具有全面的贷款发放和服务功能，并与Sales Force集成。在新冠肺炎疫情缓解后，所有商务关系官和业务发展经理都将利用这些能力。该公司正在寻求与非营利性和基于社区的组织建立贷款发放伙伴关系，以确保渗透到服务不足和银行不足的市场。

该公司还与金融科技的一家初创公司SaveBetter，LLC建立了合作关系，该公司专注于经纪存款业务。截至2021年3月31日，该公司拥有1450万美元的此类存款。最近监管机构放宽经纪存款规则，可能使本公司能够将这类存款归类为核心存款。

该公司一直在采用一种新的零售商业模式，这一点是全方位的。它包括重新设计其零售分支机构，将分支机构运营转移到一个集中的后台办公室，部署支持ITM的智能自动取款机和柜员收银机，实现人工流程的自动化，以及重要的是，采用万能银行家和零售销售。2019年，在得克萨斯州奥斯汀举行的2019年未来分行零售银行峰会上，该公司凭借其零售银行模式获得了全国认可的年度分行创新者称号。

该公司预计在未来18个月内翻新其大部分(如果不是全部)分支机构，成本大大低于之前的努力，这主要是由于规模经济、设计修改和采用非银行零售组织使用的扩建技术。我们平地分店的全面翻新项目于2020年11月下旬如期完成，在最初35.6万美元的预算内完成，尽管最初的设计和施工流程与新冠肺炎疫情有关。将世行的Riverdale分行翻新为一个新的旗舰收购区的招标已经完成，该项目已以150万美元的合同费用中标。该项目于2021年3月1日开工建设，预计2021年第三季度初完工。阿斯托里亚银行分行的翻新投标也已被接受。授予的合同价值31.5万美元，计划于2021年5月开工，完工目标日期为2021年6月中旬。布鲁克林的史密斯街、新泽西州的联合城和布朗克斯的南方大道银行分行的建筑图纸已经开始，预计在未来18个月内完工。这三个地点的竞标目标是在2021年第二季度末。该公司预计将把Mortgage World贷款发放人员并入其零售分支机构，并正在考虑在Mortgage World目前的某些地点设立售货亭分支机构，同时在位于纽约皇后区法拉盛的Mortgage World抵押贷款办事处所在地设立一个提供全方位服务的分支机构。位于皇后区法拉盛的Mortgage World办公室是根据美国国税局(IRS)代码第1031条的规定购买的, 因此，根据最近报道的购买力平价贷款普及率数据，该公司的业务范围扩大到皇后区服务最少的地区之一。

Vision 2020已经给公司带来了变革。自2018年末成立以来，2018年底，公司资产达到10.6亿美元，贷款9.185亿美元，存款8.098亿美元，净收益270万美元，每股收益0.15美元。截至2021年3月31日，公司已增长到资产14.3亿美元，贷款12.3亿美元，存款11.4亿美元，净收益250万美元，每股收益0.15美元，同时投资于基础设施，实施数字银行，收购中国政府积极应对新冠肺炎疫情的挑战，与金融科技公司合作，协助当地社区提出3,300多项购买力平价贷款申请，总金额约为1.985亿美元。现在，该公司准备加强其在当地和全国的存在，作为

领先的MDI/CDFI金融控股公司。随着公司向CDFI基金申请可用资金的申请正在考虑之中，在公司准备向美国财政部申请其在紧急资本投资计划下的公平份额资金的同时，公司正在巩固其2025年愿景，这是公司获得必要资源的路线图，以领导补救新冠肺炎疫情的不同影响，以及纽约市大都市区以外的社区和类似社区存在的贫富差距。该公司的起源可以追溯到1960年成立庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)，当时拉美裔领导人担心布朗克斯及其拉美裔人口正被遗弃。本公司忠于根源，继续致力于确保认真解决新冠肺炎疫情在少数族裔社区造成的不同影响以及存在的财富和资金差距。

下表显示了截至2021年3月31日，由于新冠肺炎疫情，小企业管理局批准的公司购买力平价贷款：


				集料		中位数		平均值		不是的。的
		数		金额		金额		金额		工种
状态	县	的贷款		的贷款		的贷款		的贷款		受影响
		(千美元)
纽约	王者	214		$	46,394	$	19	$	217		4,106
	布朗克斯	402			22,965		11		57		3,314
	皇后区		428		24,916		21		58		2,927
	纽约		302		17,704		15		59		2,447
	拿骚		91		6,432		16		71		847
	韦斯特切斯特		56		2,021		14		36		273
	萨福克		28		877		16		31		138
	里士满		17		704		16		41		140
	奥尔巴尼		1		129		129		129		11
	洛克兰		4		101		15		25		13
	荷兰象棋		5		545		21		109		26
	沙利文		2		22		11		11		2
	桔黄色的		1		10		10		10		3
	普特南		1		8		8		8		6
	阿尔斯特		4		73		13		18		13
	格林		1		20		20		20		2
	全纽约		1,557	$	122,921	$	16	$	79		14,268

新泽西	蒙茅斯		10	$	2,173		52		217		408
	埃塞克斯		17		1,729		21		102		392
	哈德森		30		1,599		20		53		311
	帕塞伊克		10		1,024		23		102		238
	友联市		15		776		31		52		88
	卑尔根		17		895		34		53		224
	莫里斯		6		266		20		44		60
	米德尔塞克斯		4		25		6		6		5
	伯灵顿		1		21		21		21		1
	美塞		2		69		34		35		19
	苏塞克斯		1		12		12		12		1
	沃伦		1		9		9		9		1
	海洋		2		22		11		11		3
	新泽西州合计		116	$	8,620	$	24	$	74		1,751

宾州	伯克斯		1		16		16		16		1
	派克		1		7		7		7		1
	总宾夕法尼亚州		2	$	23	$	12	$	12		2

亚利桑那州	PIMA		1	$	21		21		21		1
加利福尼亚	洛杉矶		1		164		164		164		45
康涅狄格州	费尔菲尔德		4		150		16		38		13
哥伦比亚特区	哥伦比亚特区		1		5		5		5		1
特拉华州	新堡		1		253		253		253		26
伊利诺伊州	煮		2		30		15		15		10
印第安纳州	湖水		17	$	238		10		14		65
肯塔基州	杰斐逊		2		10		5		5		5
内华达州	克拉克		1		11		11		11		7
北卡罗莱纳州	福赛思		1		27		27		27		4
罗德岛	普罗维登斯		2		41		20		21		10
	总计		1,708	$	132,514	$	16	$	78		16,208

自2021年3月31日至2021年5月7日，公司已获得SBA批准，并已为1397笔PPP贷款提供资金，总额为5390万美元，使公司自PPP成立以来发放的PPP贷款总额达到3389笔，总计1.985亿美元

总资产。截至2021年3月31日，总合并资产增加7850万美元，增幅5.8%，从2020年12月31日的13.6亿美元增至14.3亿美元。总资产增加的原因是应收贷款净额增加7180万美元，包括购买力平价贷款5770万美元、现金和现金等价物1800万美元、可供出售证券1340万美元、房地和设备净额160万美元和应计应收利息120万美元。总资产的增长因按公允价值持有的待售按揭贷款减少2170万美元、其他资产减少540万美元、FHLBNY股票减少36.9万美元和递延税金减少8.7万美元而减少。

现金和现金等价物。截至2021年3月31日，现金和现金等价物增加了1800万美元，增幅为25.0%，达到9010万美元，而2020年12月31日为7210万美元。现金和现金等价物增加的主要原因是存款净额增加1.09亿美元，其中1090万美元与购买力平价资金净额有关，与按揭世界有关的按公允价值持有的待售按揭贷款减少2060万美元，房地产销售收益增加240万美元，借款人预付款增加220万美元。现金和现金等价物的增加被应收贷款净额增加7250万美元所抵消，其中包括5770万美元的购买力平价贷款、与抵押贷款世界有关的仓储额度预付款减少1830万美元、购买可供出售证券1410万美元、净偿还FHLBNY预付款800万美元、购买房地和设备370万美元(主要用于购买不动产)和购买作为库存股持有的股票120万美元。

可供出售的证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日的可售证券构成及各分类到期金额摘要如下：

	2021年3月31日				2020年12月31日
	摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值
	(千美元)
可供出售证券：
美国政府债券：
到期金额：
三个月或更短时间	$	—	$	—	$	—	$	—
超过三个月至一年		—		—		—		—
超过一年到五年		2,978		2,988		—		—
五年多到十年		—		—		—		—
		2,978		2,988		—		—
公司债券：
到期金额：
三个月或更短时间		—		—		—		—
超过三个月至一年		—		—		—		—
超过一年到五年		2,656		2,715		2,651		2,728
五年多到十年		10,752		10,842		7,730		7,735
		13,408		13,557		10,381		10,463
抵押贷款支持证券		14,446		14,384		6,970		7,035
可供出售证券总额	$	30,832	$	30,929	$	17,351	$	17,498

持有至到期证券：
抵押贷款支持证券		1,732		1,661		1,743		1,722
持有至到期证券总额	$	1,732	$	1,661	$	1,743	$	1,722

可供出售证券增加了1,340万美元，这是由于在截至2021年3月31日的三个月中购买了1,410万美元的可供出售证券。这一增长主要被截至2021年3月31日的三个月的62.4万美元本金支付所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里，没有到期和/或赎回的证券。

贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收贷款总额构成及各分类占贷款总额的百分比(%)摘要如下：

	2021年3月31日					2020年12月31日					增加(减少)
	金额		百分比			金额		百分比			美元			百分比
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅
投资者所有	$	317,895		25.5	%	$	319,596		27.3	%	$	(1,701	)		(0.5	%)
业主自住		99,985		8.0	%		98,795		8.4	%	$	1,190			1.2	%
多户住宅		315,078		25.3	%		307,411		26.2	%	$	7,667			2.5	%
非住宅物业		215,340		17.3	%		218,929		18.7	%	$	(3,589	)		(1.6	%)
建筑和土地		119,339		9.6	%		105,858		9.0	%	$	13,481			12.7	%
按揭贷款总额		1,067,637		85.7	%		1,050,589		89.6	%		17,048			1.6	%
非按揭贷款：
商业贷款(1)		142,135		11.4	%		94,947		8.1	%	$	47,188			49.7	%
消费贷款(2)		36,706		2.9	%		26,517		2.3	%	$	10,189			38.4	%
		178,841		14.3	%		121,464		10.4	%		57,377			47.2	%
总计	$	1,246,478		100.0	%	$	1,172,053		100.0	%	$	74,425			6.3	%

与2020年12月31日相比，2021年3月31日与PPP贷款相关的5770万美元帮助了贷款组合构成的增加。根据目前的内部贷款审查，本公司仍然相信，我们的承保质量、56.0%的加权平均贷款与价值比率以及我们的客户选择过程为我们提供了良好的服务，并为我们保持良好的贷款组合提供了可靠的基础。

根据适用的银行法规的定义，商业房地产贷款包括多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地抵押贷款。于2021年3月31日及2020年12月31日止，本行商业房地产按揭贷款未偿还本金余额中，约7.9%以业主自住商业房地产作抵押。业主自住的商业房地产在许多方面与商业和工业贷款相似，因为这些贷款通常主要是根据企业的现金流而不是房地产的估值向企业发放的。

截至2021年3月31日，总计3.761亿美元的406笔贷款获得了容忍，主要包括推迟本金、利息和托管付款至少三个月。在这406笔贷款中，337笔总额为3.036亿美元的贷款不再延期，并根据其条款继续履行，69笔总额为7240万美元的贷款仍在延期，正在重新忍耐。所有这些贷款在给予最初的承付款之前都是按照合同义务履行的。本公司积极监察忍耐期借款人的业务活动，并设法确定他们在忍耐期终止后是否有能力按合约规定恢复付款。最初和延长的宽限是在真诚的基础上做出的短期修改，以应对新冠肺炎大流行和推进政府政策。根据CARE法案，这些贷款目前都没有被归类为TDR。

下表列出了截至2021年3月31日因新冠肺炎大流行而修改的贷款：

					加权	百分比
	数		贷款		平均值	占总数的百分比
	的贷款		金额		贷款价值比	修改
	(千美元)
按揭贷款：
1-4户家庭住宅
投资者所有		184	$	131,289	57.6%	45.3%
业主自住		64		35,327	55.9%	15.8%
多户住宅		61		74,213	53.8%	15.0%
非住宅物业		79		92,121	48.8%	19.5%
建筑和土地		7		40,978	57.9%	1.7%
非按揭贷款：
商业贷款		6		2,058	—%	1.5%
消费贷款		5		65	—%	1.2%
总计		406	$	376,051	54.6%	100.0%

银行业监管规定，建筑和土地抵押贷款以及投资者所有的商业房地产抵押贷款的金额分别为基于风险的资本总额的100%和300%。如果一家银行的比率超过这些指导方针，银行业监管通常要求银行管理层在这些贷款领域加强监督。该银行的政策是，建筑及土地按揭贷款的营运比率为100%，而投资者拥有的商业地产按揭贷款的营运比率则高达400%。这两个比率都是通过将两个类别中每一个类别的某些类型的贷款余额除以银行的基于风险的资本总额计算得出的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行的建筑和土地抵押贷款占基于风险的资本总额的百分比分别为75.5%和68.3%。截至2021年3月31日和12月31日，投资者拥有的商业房地产抵押贷款占基于风险的资本总额的百分比分别为约381.0和379.8。截至2021年3月31日，世行的建筑和土地抵押贷款符合银行监管规定的100%指导方针，但超过了投资者拥有的商业房地产抵押贷款的300%指导方针。然而，世行没有超出世行内部贷款政策规定的400%政策上限。管理层认为，它已经建立了适当的控制水平，以监测世行在这些领域的放贷。

抵押贷款是为出售而持有的。截至2021年3月31日，按公允价值持有的待售抵押贷款减少了2170万美元，从2020年12月31日的3540万美元减少到1370万美元。

存款。2021年3月31日和2020年12月31日存款构成及美元和百分比变动情况摘要如下：

	2021年3月31日					12月31日，					增加(减少)
			百分比					百分比
	金额		占总数的百分比			2020		占总数的百分比			美元			百分比
	(千美元)
需求(1)	$	242,255		21.3	%	$	189,855		18.5	%	$	52,400			27.6	%
有息存款：
NOW/IOLA客户		32,235		2.8	%		39,296		3.8	%		(7,061	)		(18.0	%)
货币市场账户		157,271		13.8	%		136,258		13.2	%		21,013			15.4	%
互惠存款		137,402		12.1	%		131,363		12.8	%		6,039			4.6	%
储蓄账户		130,211		11.4	%		125,820		12.2	%		4,391			3.5	%
现在总额、货币市场、互惠和储蓄		457,119		40.2	%		432,737		42.0	%		24,382			5.6	%
25万美元或以上的存单		77,418		6.8	%		78,435		7.6	%		(1,017	)		(1.3	%)
经纪存单		86,004		7.6	%		52,678		5.1	%		33,326			63.3	%
列出服务押金(2)		61,133		5.4	%		39,476		3.8	%		21,657			54.9	%
25万美元以下的存单		214,617		18.9	%		236,398		23.0	%		(21,781	)		(9.2	%)
存单总额		439,172		38.6	%		406,987		39.5	%		32,185			7.9	%
有息存款总额		896,291		78.7	%		839,724		81.5	%		56,567			6.7	%
总存款	$	1,138,546		100.0	%	$	1,029,579		100.0	%	$	108,967			10.6	%

当需要批发资金来补充公司的核心存款基础时，管理层决定哪个来源最适合解决流动性风险和利率风险管理目标。公司的利率风险政策对整体批发资金和非核心资金依赖施加限制。截至2021年3月31日和2020年12月31日，对批发资金和非核心资金的总体依赖在这些政策限制之内。管理资产/负债委员会通常每周召开一次会议，审查需求(如果有)，并确保公司在批准的限制范围内运营。

FHLBNY的进展。截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行的未偿还借款分别为1.093亿美元和1.173亿美元。这些借款是以FHLBNY预付款的形式进行的。

仓库信贷额度。抵押贷款世界在金融机构维持两个仓库信贷额度，用于为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mortgage World分别利用1170万美元和3000万美元为持有的待售抵押贷款提供资金。

股东权益。截至2021年3月31日，公司合并股东权益增加170万美元，增幅1.0%，从2020年12月31日的1.595亿美元增至1.612亿美元。股东权益增加170万美元的主要原因是净收益250万美元，与限制性股票单位和股票期权有关的35.2万美元，与公司员工持股计划有关的13.4万美元，被120万美元的股票回购和与可供出售证券的未实现亏损相关的10.7万美元所抵消。

关于本公司截至2021年和2020年3月31日的三个月的经营业绩的讨论如下。本公司截至2021年3月31日的三个月的经营业绩包括于2020年7月10日收购的Mortgage World的经营业绩。中期业务的结果可能不能预示未来的结果。

概述。截至2021年3月31日的三个月的净收益为250万美元，而截至2020年3月31日的三个月的净亏损为120万美元。截至2021年3月31日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.15美元，而截至2020年3月31日的三个月基本和稀释后每股亏损为0.07美元。

利息和股息收入。截至2021年3月31日的三个月，利息和股息收入增加了210万美元，增幅16.5%，从截至2020年3月31日的三个月的1,300万美元增至1,520万美元。作为世行主要收入来源的应收贷款利息收入增加了210万美元，增幅为16.8%。

利息支出。截至2021年3月31日的三个月，利息支出减少了82.1万美元，降幅为26.4%，从截至2020年3月31日的三个月的310万美元降至230万美元。

净利息收入。截至2021年3月31日的三个月，净利息收入增加了300万美元，增幅为29.9%，从截至2020年3月31日的三个月的990万美元增加到1290万美元，这主要是由于有机贷款增长和计息负债的平均资金成本下降。

所得税规定。该公司截至2021年3月31日的三个月的所得税支出为73.2万美元，截至2020年3月31日的三个月的所得税优惠为20.9万美元，实际税率分别为23.0%和14.7%。

分段。该公司有两个需要报告的部门：银行和抵押贷款世界。银行的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息和手续费，以及存款账户的手续费。按揭世界的收入主要包括接受公众人士的住宅按揭贷款申请、按投资者的标准包销、结清及提供资金，并持有至出售予投资者为止。

下表显示了公司各部门-银行和抵押贷款世界-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营结果。由于Mortgage World于2020年7月10日被本公司收购，因此截至2020年3月31日的三个月，Mortgage World的运营业绩不包括在内。

	庞塞银行(Ponce Bank)											抵押贷款世界
	在截至3月31日的前三个月里，					增加(减少)						在截至3月31日的前三个月里，				增加(减少)
	2021		2020			美元			百分比			2021		2020		美元		百分比
	(千美元)
利息和股息收入	$	15,027	$	13,030		$	1,997			15.3	%	$	150	$	—	$	150		—	%
利息支出		2,186		3,174			(988	)		(31.1	%)		140		—		140		—	%
净利息收入		12,841		9,856			2,985			30.3	%		10		—		10		—	%
贷款损失准备金		686		1,146			(460	)		(40.1	%)		—		—		—		—	%
计提贷款损失拨备后的净利息收入		12,155		8,710			3,445			39.6	%		10		—		10		—	%
非利息收入		1,804		750			1,054			140.5	%		2,358		—		2,358		—	%
非利息支出		10,000		10,094			(94	)		(0.9	%)		2,291		—		2,291		—	%
所得税前收入(亏损)		3,959		(634	)		4,593		*				77		—		77		—	%
所得税拨备(福利)		1,105		(58	)		1,163		*				40		—		40		—	%
净收益(亏损)	$	2,854	$	(576	)	$	3,430		*			$	37	$	—	$	37		—	%

下表列出了所指期间的平均未偿还余额、平均收益率和利率以及某些其他信息。没有进行等值于税收的收益率调整，因为影响将是微不足道的。平均余额是从平均每日余额得出的。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或利息支出中。

	在截至3月31日的前三个月里，
	2021							2020
	平均值							平均值
	出类拔萃				平均值			出类拔萃				平均值
	天平		利息		收益率/利率：(1)			天平		利息		收益率/利率：(1)
	(千美元)
生息资产：
贷款(2)	$	1,239,127	$	14,925		4.88	%	$	975,499	$	12,782		5.27	%
证券(三)		22,516		176		3.17	%		18,218		83		1.83	%
其他(4)		46,581		76		0.66	%		38,220		165		1.73	%
生息资产总额		1,308,224		15,177		4.70	%		1,031,937		13,030		5.07	%
非息资产		63,951							37,467
总资产	$	1,372,175						$	1,069,404
有息负债：
现在/IOLA	$	33,085	$	38		0.47	%	$	29,026	$	38		0.53	%
货币市场		277,104		304		0.44	%		160,471		618		1.54	%
储蓄		126,961		39		0.12	%		113,710		35		0.12	%
存单		405,980		1,219		1.22	%		379,154		1,827		1.93	%
总存款		843,130		1,600		0.77	%		682,361		2,518		1.48	%
借款人的预付款		8,899		1		0.05	%		7,980		1		0.05	%
借款		129,755		684		2.14	%		108,640		587		2.17	%
有息负债总额		981,784		2,285		0.94	%		798,981		3,106		1.56	%
无息负债：
无息需求		215,116		—					108,646		—
其他无息负债		13,754		—					2,968		—
无息负债总额		228,870		—					111,614		—
总负债		1,210,654		2,285					910,595		3,106
总股本		161,521							158,809
总负债和总权益	$	1,372,175				0.94	%	$	1,069,404				1.56	%
净利息收入			$	12,892						$	9,924
净息差(5)						3.76	%						3.51	%
净生息资产(6)	$	326,440						$	232,956
净息差(7)						4.00	%						3.87	%
平均生息资产与有息负债之比						133.25	%						129.16	%

下表列出了利率和交易量变化对公司在所指时期的净利息收入的影响。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动，已根据费率变动和业务量变动按比例分配。

将军。最重要的市场风险形式是利率风险，因为作为一家金融机构，银行的大部分资产和负债对利率的变化都很敏感。因此，银行业务的一个主要部分是管理利率风险，并限制其财务状况和经营结果受到市场利率变化的影响。本行的资产/负债管理委员会负责评估本行资产及负债所固有的利率风险，并根据业务策略、经营环境、资本、流动性及业绩目标，决定适当的风险水平，以及根据董事会批准的政策及指引管理此风险。鉴于银行的经营战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标，该行目前使用按季度编制的第三方建模解决方案来评估其对利率变化的敏感性，并根据董事会批准的指导方针来管理这一风险。

本行不从事套期保值活动，如从事期货、期权或掉期交易，或投资于高风险抵押贷款衍生品，如抵押贷款债券剩余利息、房地产抵押贷款投资管道剩余利息或剥离的抵押贷款支持证券。抵押贷款世界目前没有从事对冲活动，以覆盖利率变动的风险，而它持有待售的抵押贷款。目前的低按揭利率及其波动幅度有限，有效地减轻了这类风险。如果抵押贷款利率环境发生变化，抵押贷款世界可能会考虑重新制定对冲策略。

净利息收入模拟模型。管理层利用受人尊敬的、成熟的第三方设计的资产负债建模软件，通过模拟建模来衡量银行的收益。盈利资产、有息负债和表外金融工具与未来12个月的利率预测相结合，并与其他因素相结合，以产生同一12个月期间的各种盈利模拟。为限制利率风险，本行订有盈利风险政策指引，旨在限制利息收入净额在利率渐进式及瞬时式变动中的差异。截至2021年3月31日，在管理层对未来12个月的持平利率预测出现瞬间上下变动的情况下，假设资产负债表是静态的，则计算出以下估计变动：

尽管在这项分析中使用了即时且严重的利率变动来提供对这些情景下的风险敞口的估计，但管理层认为，利率的逐步变动将产生更温和的影响。此外，盈利模拟模型没有考虑未来资产负债表的增长、产品组合的变化、收益率曲线关系的变化以及产品利差的变化等因素，这些因素可能会改变利率变化的任何潜在不利影响。

存款组合在基准预测和上表所列替代利率情景中的行为是预测净利息收入估计数中的一个关键假设。上表中预测的对净利息收入的影响假设存款组合规模或组合在替代利率环境下的基准预测没有变化。在更高利率的情况下，任何导致将低成本或无息存款替换为更高收益存款或基于市场的资金的客户活动都会减少这些情况下的好处。

在2021年3月31日左右，盈利模拟模型表明，银行遵守了董事会批准的利率风险政策。

股权模式的经济价值。盈利模拟模型试图确定利率环境变化对净利息收入的影响，而权益经济价值模型(“EVE”)衡量由于利率变化对资产、负债和表外项目经济价值的估计变化。经济价值是通过对资产、负债和表外项目的预期现金流进行贴现来确定的，这建立了一个基本情况前夕。然后按照利率风险政策的规定对利率进行震荡，以衡量每一种震荡利率情景相对于基本情况的EVEV值的敏感度。利率风险政策对这些敏感性设定了限制。在2021年3月31日，EVE建模计算出EVE由于利率的瞬时向上和向下变化而产生的以下估计变化：

尽管在这项分析中使用了即时且严重的利率变动来提供对这些情景下的风险敞口的估计，但管理层认为，利率的逐步变动将产生更温和的影响。由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值，因此EVE的变化与较短时间范围(即本年度)内收益受影响的程度没有直接关系。此外，EVE没有考虑未来资产负债表增长、产品组合变化、收益率曲线关系变化以及产品利差变化等因素，这些因素可能会改变利率变化的不利影响。

2021年3月31日左右，EVE模型表明，银行遵守了董事会批准的利率风险政策。

最有可能的盈利模拟模型。管理层还分析了最有可能的盈利模拟情景，该情景基于管理层使用管理层预测的预期资产负债表数量采用的远期收益率曲线来预测利率的预期变化。针对贷款、投资、存款等开发了单独的增长假设。管理层分析的其他利率情景可能包括延迟的利率冲击、收益率曲线陡化或平坦化，或利率变动的其他变化，以在各种利率情景下进一步分析资产负债表或对资产负债表施加压力。管理层对每个方案进行评估，并对其进行加权，以确定最有可能的结果。这些过程有助于管理层更好地预测财务结果，因此，管理层可能会决定是否需要审查其他可能提高业绩或更好地定位资产负债表以降低未来利率风险的经营战略和策略。

上述分析本身可能不能准确反映净利息收入将如何受到利率变化的影响。与生息资产相关的收入和与计息负债相关的成本可能不会受到利率变化的统一影响。此外，利率变化的幅度和持续时间可能会对净利息收入产生重大影响。例如，尽管某些资产和负债可能有类似的期限或重新定价的期限，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。例如，某些资产和负债的利率变化可能会对某些资产和负债的净利息收入产生重大影响。例如，尽管某些资产和负债可能具有类似的期限或重新定价的期限，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。例如，某些资产和负债的利率变化可能会对某些资产和负债的净利息收入产生重大影响。而其他类型的利率可能落后于一般市场利率的变化。此外，某些资产，如可调利率按揭贷款，具有限制利率变化的特征(通常称为利率上限和下限)。提前还款和提前提取水平也可能显著偏离计算某些工具到期日时所假设的水平。在利率上升期间，许多借款人的偿债能力也可能会下降。资产/负债委员会审查上述每一项利率敏感性分析以及几种不同的利率情景，作为其职责的一部分，在既定的流动性、贷款、投资、借款和资本政策框架内提供令人满意的、一致的盈利水平。

管理层的模型治理、模型实施和模型验证过程和控制在世行的监管考试中受到审查，以确保它们符合最新的监管指导方针以及行业和监管实践。管理层利用受人尊敬的、成熟的第三方设计的资产负债建模软件，帮助确保模型中管理层假设的实施按照预期以稳健的方式进行。也就是说，有许多关于金融工具行为的假设被整合到模型中。这些假设是通过结合从世行对金融工具的历史研究中收集的观察结果和对这些工具在经济状况、技术等发生变化的情况下未来可能表现如何(如果有的话)的最佳估计来制定的。这些假设可能被证明是不准确的。此外，考虑到银行的资产负债建模软件中内置了大量的假设，充其量也就是很难将其结果与其他银行进行比较。

资产/负债管理委员会可能会根据基础资产负债表情况及其关于未来时期利率波动的结论，决定随着时间的推移，公司应该变得或多或少对资产或负债敏感。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在2019年下半年和2020年第一季度将联邦基金目标利率总共下调了225个基点。2020年的降息是为了应对新冠肺炎大流行引发的史无前例的市场动荡。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示，其联邦基金利率政策至少在2023年之前将保持宽松。该公司不能就联邦储备委员会未来是否会降低或提高目标联邦基金利率或提高多少次做出任何陈述。

差距分析。此外，管理层还通过监测公司的利率敏感度“缺口”来分析利率敏感度。利率敏感度差距是指在特定时间段内到期或重新定价的生息资产金额与同一时间段内到期或重新定价的计息负债金额之间的差额。当一段时期内到期或重新定价的利率敏感型资产的金额超过同期到期或重新定价的利率敏感型负债的金额时，缺口被视为正，而当一段时期内到期或重新定价的利率敏感型负债的金额超过同期到期或重新定价的利率敏感型资产的金额时，缺口被视为负值。

下表列出了公司截至2021年3月31日的生息资产及其计息负债，预计这些资产将在基于某些假设的每个未来时间段重新定价或到期。所示于某一特定期间重新定价或到期的资产和负债金额，是根据重新定价的期限或资产或负债的合同到期日较早者确定的。该表根据合同到期日、预期预付款和预定利率调整，列出了2021年3月31日预计资产和负债重新定价的近似值。该表中的贷款额反映了由于合同摊销和可调整利率贷款的合同利率调整，预计将重新部署和(或)重新定价的本金余额。

	2021年3月31日
	重新定价的时间到了
	0到90天			零到 180天			零点五天一比一年			零点五天到两个人年数			零点五天到五点年数			五年加			总计赚得资产和成本计算负债			非赚得资产和非成本计算负债			总计
	(千美元)
资产：
银行的有息存款	$	76,571		$	76,571		$	76,571		$	76,571		$	76,571		$	76,571		$	76,571		$	13,551		$	90,122
证券(一)		2,055			3,969			9,020			12,139			28,887			32,661			32,661			—			32,661
在银行的安置		2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			—			2,739
净贷款(包括LHF)		177,106			299,460			453,893			711,739			1,205,374			1,249,140			1,249,140			(4,957	)		1,244,183
FHLBNY股票		6,061			6,057			6,057			6,057			6,057			6,057			6,057			—			6,057
其他资产		—			—			—			—			—			—			—			57,945			57,945
总计	$	264,532		$	388,796		$	548,280		$	809,245		$	1,319,628		$	1,367,168		$	1,367,168		$	66,539		$	1,433,707
负债：
未到期存款	$	13,478		$	46,978		$	197,731		$	261,323		$	412,277		$	480,668		$	480,668		$	218,706		$	699,374
存单		76,592			142,725			250,184			321,507			435,172			439,172			439,172			—			439,172
其他负债		—			15,340			28,220			121,595			121,595			121,595			121,595			12,362			133,957
总负债		90,070			205,043			476,135			704,425			969,044			1,041,435			1,041,435			231,068			1,272,503
资本		—			—			—			—			—			—			—			161,204			161,204
总负债和资本总额	$	90,070		$	205,043		$	476,135		$	704,425		$	969,044		$	1,041,435		$	1,041,435		$	392,272		$	1,433,707
资产/负债差距	$	174,462		$	183,753		$	72,145		$	104,820		$	350,584		$	325,733		$	325,733
缺口/资产比率		293.70	%		189.62	%		115.15	%		114.88	%		136.18	%		131.28	%		131.28	%

下表列出了本公司截至2020年12月31日的生息资产及其计息负债，预计这些资产将在基于某些假设的每个未来时间段重新定价或到期。所示于某一特定期间重新定价或到期的资产和负债金额，是根据重新定价的期限或资产或负债的合同到期日较早者确定的。该表根据合同到期日、预期预付款和预定利率调整，列出了2020年12月31日资产和负债预计重新定价的近似值。该表中的贷款额反映了由于合同摊销和可调整利率贷款的合同利率调整，预计将重新部署和(或)重新定价的本金余额。

	2020年12月31日
	重新定价的时间到了
	零到 90天			零到 180天			零点五天一比一年			零点五天到两个人年数			零点五天到五点年数			五年数加			总计赚得资产和成本计算负债			非赚得资产和非成本计算负债			总计
	(千美元)
资产：
银行的有息存款	$	72,078		$	72,078		$	72,078		$	72,078		$	72,078		$	72,078		$	72,078		$	—		$	72,078
证券(一)		802			1,514			6,183			7,865			10,883			19,094			19,094			147			19,241
银行配售		2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			2,739			—			2,739
净贷款(包括LHF)		182,337			273,469			451,205			710,938			1,147,028			1,195,099			1,195,099			(1,053	)		1,194,046
FHLBNY股票		6,426			6,426			6,426			6,426			6,426			6,426			6,426			—			6,426
其他资产		—			—			—			—			—			—			—			60,701			60,701
总计	$	264,382		$	356,226		$	538,631		$	800,046		$	1,239,154		$	1,295,436		$	1,295,436		$	59,795		$	1,355,231
负债：
未到期存款	$	16,445		$	30,887		$	59,771		$	117,545		$	256,222		$	449,570		$	449,570		$	173,022		$	622,592
存单		103,737			168,744			271,229			353,272			402,987			406,987			406,987			—			406,987
其他负债		8,000			8,000			8,000			120,324			148,699			148,699			148,699			17,409			166,108
总负债		128,182			207,631			339,000			591,141			807,908			1,005,256			1,005,256			190,431			1,195,687
资本		—			—			—			—			—			—			—			159,544			159,544
总负债和资本总额	$	128,182		$	207,631		$	339,000		$	591,141		$	807,908		$	1,005,256		$	1,005,256		$	349,975		$	1,355,231
资产/负债差距	$	136,200		$	148,595		$	199,631		$	208,905		$	431,246		$	290,180		$	290,180
缺口/资产比率		206.26	%		171.57	%		158.89	%		135.34	%		153.38	%		128.87	%		128.87	%

上述利率风险衡量中使用的方法存在某些固有的缺陷。建模变化需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，列报的净利息收入和权益经济价值表假设，在被计量的期间内，期初存在的对利息敏感的资产和负债的构成保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映，而不考虑特定资产和负债的期限或重新定价。因此，虽然利息净收入及EVE表显示某一特定时间点的利率风险敞口，但该等计量并非旨在亦不能提供市场利率变动对净利息收入及EVE的影响的准确预测，并将与实际结果有所不同。此外，虽然某些资产和负债的期限或期限可能与重新定价相似，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些资产，如可调利率贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。如果利率发生变化，提前还款和提前提取的水平可能会大大偏离计算缺口表时所假定的水平。

利率风险计算也可能没有反映金融工具的公允价值。例如，降低市场利率可以增加贷款、存款和借款的公允价值。

净收入。截至2021年3月31日的三个月，庞塞银行的净收益为290万美元，而截至2020年3月31日的三个月的净亏损为57.6万美元。

利息收入。截至2021年3月31日的三个月，利息和股息收入增加200万美元，增幅15.3%，从截至2020年3月31日的三个月的1,300万美元增至1,500万美元。应收贷款的利息收入是世行的主要收入来源，同比增加200万美元，增幅为15.6%。

利息支出。截至2021年3月31日的三个月，利息支出减少了98.8万美元，降幅为31.1%，从截至2020年3月31日的三个月的320万美元降至220万美元。

净利息收入。截至2021年3月31日的三个月，净利息收入增加了300万美元，增幅为30.3%，从截至2020年3月31日的三个月的990万美元增加到1280万美元，这主要是由于有机贷款增长和计息负债的平均资金成本下降。

贷款损失准备金。贷款损失拨备是建立ALLL所必需的收益费用，管理层认为，这笔费用应足以弥补未偿还贷款的固有损失。

在评估ALL的水平时，管理层分析了几个定性的贷款组合风险因素，包括但不限于管理层对贷款的持续审查和评级、与特定贷款相关的事实和问题、历史贷款损失和拖欠经验、逾期和非应计贷款的趋势、特定贷款或贷款池的现有风险特征、标的抵押品的公允价值、当前的经济状况以及其他可能影响潜在信贷损失的定性和定量因素。有关更多信息，请参阅所附合并财务报表附注1的“业务性质和重要会计政策摘要--贷款损失拨备”。

在对这些因素进行评估后，世行为截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备为68.6万美元，而截至2020年3月31日的三个月的拨备为110万美元。世界银行对新冠肺炎大流行对借款人的经济影响的评估表明，这可能会在短期内损害借款人的偿还能力，长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动，这是一个尚不确定的因素。

考虑到新冠肺炎疫情的不确定性，以及据管理层所知，世行记录了所有可能和合理预期的贷款损失。然而，上述因素的未来变化，包括但不限于银行贷款组合的实际损失经历，可能会导致银行的贷款损失拨备大幅增加。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，OCC会定期审查银行的贷款损失拨备，作为审查的结果，银行可能会决定调整ALL。不过，监管机构并没有直接参与设立全额津贴，因为整个过程是管理层的责任，而津贴的任何增减都是管理层的责任。世行已经选择了CECL模式，并开始运行情景。目前还不能确定ALLL的变化程度，因为这将取决于采用日期的投资组合构成和信用质量，因为

以及当时的经济状况和预测。该公司正在利用延长的过渡期来遵守这一新的会计准则。假设它仍然是一家规模较小的报告公司，世行将在2022年12月15日之后的财年采用CECL标准。有关CECL标准的讨论，请参阅所附合并财务报表附注的附注1“业务性质和重要会计政策摘要”。

非利息收入。截至2021年3月31日的三个月，非利息收入增加了110万美元，增幅为140.5%，从截至2020年3月31日的三个月的750,000美元增至180万美元。非利息收入增加的主要原因是出售不动产带来的663,000美元扣除费用后的净收益。

非利息和费用。截至2021年3月31日的三个月，非利息支出减少了94,000美元，降幅为0.9%，从截至2020年3月31日的三个月的10.1美元降至1,000万美元。截至2021年3月31日的三个月，非利息支出中包括因新冠肺炎大流行而产生的479,000美元费用。

	在截至3月31日的前三个月里，				变化
	2021		2020		金额			百分比
	(千美元)
薪酬和福利	$	4,072	$	4,656	$	(584	)		(12.5	%)
入住率和设备		2,498		2,004		494			24.7	%
数据处理费用		581		467		114			24.4	%
直接贷款费用		462		212		250			117.9	%
保险及保证债券保费		146		121		25			20.7	%
办公用品、电话和邮资		352		316		36			11.4	%
专业费用		777		1,277		(500	)		(39.2	%)
营销和促销费用		29		234		(205	)		(87.6	%)
董事酬金		69		69		—			—	%
监管费用		60		46		14			30.4	%
其他运营费用		954		692		262			37.9	%
非利息支出总额	$	10,000	$	10,094	$	(94	)		(0.9	%)

总资产。截至2021年3月31日，抵押贷款世界的总资产减少了1870万美元，降幅为48.7%，从2020年12月31日的3840万美元降至1970万美元。抵押贷款世界公司总资产减少的主要原因是，按公允价值持有的待售按揭贷款减少了2060万美元，其他资产减少了160万美元，但现金和现金等价物增加了340万美元。

截至2020年7月10日，该公司收购了Mortgage World的100%普通股。按揭世界截至二零二零年三月三十一日止三个月的经营业绩并不包括在内，以作比较之用。

净收入。截至2021年3月31日的三个月，抵押贷款世界的净收入为3.7万美元。

非利息收入。截至2021年3月31日的三个月，非利息收入为240万美元。

非利息和费用。截至2021年3月31日的三个月，非利息支出为230万美元。

流动性描述的是履行正常业务过程中产生的财务义务的能力。流动资金主要用于满足公司客户的借款和存款提取要求，并为当前和未来的计划支出提供资金。资金的主要来源是存款、贷款和证券的本金和利息支付，以及出售贷款的收益。世行还可以从FHLBNY借款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行分别从FHLBNY获得了1.093亿美元和1.173亿美元的定期和隔夜未偿还预付款，并通过高达6150万美元的信用证获得了FHLBNY的担保。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可用于从FHLBNY获得垫款的抵押贷款中分别有约3.586亿美元和3.368亿美元的合格抵押品。该行与一家代理银行还有2,500万美元的无担保信贷额度，其中截至2021年3月31日和2020年12月31日没有未偿还的信用额度；截至2021年3月31日和2020年12月31日，该行没有任何根据与经纪商的回购协议出售的未偿还证券。

抵押贷款世界与金融机构保持着两个仓库信贷额度，目的是为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。截至2021年3月31日，最高信用额度为2,500万美元，其中1,170万美元已使用，还有1,330万美元未使用。截至2020年12月31日，最高授信额度为3,490万美元，其中3,000万美元已使用，还有490万美元未使用。

虽然贷款和证券的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到市场利率、经济状况和竞争的影响。流动性最强的资产是银行的现金和有息存款。这些资产的水平取决于任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。

截至2021年和2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为2260万美元和130万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，投资活动中使用的净现金(主要包括贷款发放和购买新证券的支出，被贷款本金收取、到期证券收益和抵押贷款支持证券的首付所抵消)分别为(8,610万美元)和(1,850万美元)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，融资活动(包括存款账户活动、预付款和库存股回购活动)提供的净现金分别为8150万美元和9360万美元。

根据公司目前对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估，管理层已经确定，这可能会在短期内损害借款人的偿还能力，而长期有害影响的可能性将在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动，这是一个尚不确定的因素。银行管理层还采取措施，通过增加资产负债表上的现金和现金等价物头寸来增强公司的流动性状况，以应对不可预见的流动性事件，并为即将到来的资金需求提供资金。

在2021年3月31日和2020年12月31日，所有监管资本要求都得到了满足，导致本公司和银行在2021年3月31日和2020年12月31日被归类为资本金良好。管理层不知道任何可能改变此分类的条件或事件。

承诺。作为一家金融服务提供商，该公司通常是存在表外风险的各种金融工具的当事人，例如承诺发放信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表了公司未来的现金需求，但很大一部分信贷承诺可能会到期而不被动用。此类承诺须遵守与发放贷款相同的信贷政策和审批程序。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在发放贷款和发放信贷方面的未偿还承诺分别为1.643亿美元和1.513亿美元。

预计该公司将有足够的资金来履行其目前的贷款承诺。定于2021年3月31日起不到一年到期的存单总计2.504亿美元。管理层预计，到期的定期存款中有很大一部分将得到续签。然而，如果这些存款中的很大一部分没有保留，公司可能会利用FHLBNY预付款、与代理银行的无担保信贷额度，或者提高存款利率来吸引新账户，这可能会导致更高的利息支出水平。

合同义务。在正常的运营过程中，公司承担一定的合同义务。这些债务包括数据处理服务、房地和设备的经营租赁、与借款和存款负债有关的协议。

本项目所需资料载于本报告第一部分第二项“市场风险管理”项下。

在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法修订后颁布的规则13a-15(E)或规则15d-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。根据这项评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为注册人的披露控制和程序是有效的。

截至2021年3月31日止三个月内，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理可能重大影响其财务报告内部控制的变动。

本公司并无以原告或被告身分参与任何悬而未决的法律程序，但在正常业务过程中发生的例行法律程序除外。截至2021年3月31日，本公司并未参与管理层认为其结果将对其财务状况或经营结果产生重大影响的任何法律程序。

有关影响公司的风险因素的讨论，请参阅公司于2021年3月29日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年年度报告”)第I部分第IA项中的“风险因素”。

下表列出了公司在截至2021年3月31日的三个月内回购的普通股股份的相关信息：

在截至2021年3月31日的三个月里，该公司分别回购了107,717股普通股，总成本为120万美元。

截至2021年3月31日，本公司根据回购计划共回购了1,631,570股股票，加权平均价为每股13.27美元，其中1,444,776股被报告为库存股。在回购的1,631,570股中，186,960股已用于根据本公司2018年长期激励计划根据2020年12月4日和2019年12月4日授予的限制性股票单位授予董事、高管和非执行高管的奖励。在这186,960股中，166股被保留以偿还收款人的税款和其他预扣义务，这些股票仍然是库存股的一部分。

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

联邦制	82-2857928
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(税务局雇主识别号码)
韦斯特切斯特大道2244号纽约州布朗克斯市	10462
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

		页面
第一部分：	财务信息	1
第一项。	合并财务报表	1
	合并财务状况表(未经审计)	1
	合并业务报表(未经审计)	2
	综合全面收益表(未经审计)	3
	合并股东权益报表(未经审计)	4
	合并现金流量表(未经审计)	5
	合并财务报表附注(未经审计)	6
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	47
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	67
项目4.	管制和程序	67
第二部分。	其他信息	68
第一项。	法律程序	68
第1A项	风险因素	68
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	68
第三项。	高级证券违约	68
项目4.	矿场安全资料披露	68
第五项。	其他资料	69
第6项	陈列品	70
签名		72

		年数
建房		39
建筑改善		15 - 39
家具、固定装置和设备		3 - 10

	3月31日，			12月31日，
	2021			2020
	(千美元)
土地	$	3,645		$	3,897
建筑物及改善工程		20,181			17,119
租赁权的改进		23,976			26,104
家具、固定装置和设备		9,295			9,184
		57,097			56,304
减去：累计折旧和摊销		(23,472	)		(24,259	)
总房舍和设备	$	33,625		$	32,045

	(千美元)
2022	$	250,430
2023		71,323
2024		28,812
2025		25,468
2026		59,139
此后		4,000
	$	439,172

	公允价值
	(美元，单位：数千人)
收购对价的公允价值	$	1,755
资产：
现金和现金等价物		750
按公允价值持有供出售的按揭贷款		10,549
房舍和设备，净值		302
其他资产		772
总资产	$	12,373

负债：
仓库信贷额度	$	9,135
应付按揭贷款基金		1,237
其他负债		246
总负债	$	10,618
净资产	$	1,755

	截至2021年3月31日
	信用额度		未使用的线路
	极大值		信用额度		天平
	(千美元)
1号信贷的仓库额度	$	20,000	$	11,432	$	8,568
2号信贷的仓库额度		5,000		1,904		3,096
长期债务总额	$	25,000	$	13,336	$	11,664

	截至2020年12月31日
	信用额度		未使用的线路
	极大值		信用额度		天平
	(千美元)
1号信贷的仓库额度	$	29,900	$	2,171	$	27,729
2号信贷的仓库额度		5,000	$	2,768	$	2,232
长期债务总额	$	34,900	$	4,939	$	29,961

	2021年3月31日		2020年12月31日
	(千美元，共享数据除外)
承诺发行的股份		12,063		48,250
分配给参与者的股份		177,520		129,270
未分配股份		518,688		530,751
总计		708,271		708,271
未分配股份的公允价值	$	5,763	$	5,578

	2021年3月31日
	数的股份			加权的- 平均值授予日期公允价值每股
非既得利益者，年初		335,919		$	12.66
授与		—			—
没收		—			—
既得		—			—
截至3月31日未归属		335,919		$	12.66

	2020年12月31日
	数的股份			加权的- 平均值授予日期公允价值每股
非既得利益者，年初		420,744		$	12.78
授与		15,000			10.05
没收		(3,000	)		12.77
既得		(96,825	)		12.77
截至12月31日未归属		335,919		$	12.66

	2021年3月31日
	选项		加权的- 平均值锻炼价格每股
突出，年初		203,766	$	12.02
授与		—		—
练习		—		—
没收		—		—
截至3月31日(1)为止尚未清偿的款项		203,766	$	12.02
可于3月31日(1)行使		55,938	$	12.77

	(千美元)
2021年剩余时间	$	1,258
2022		1,574
2023		1,526
2024		1,512
2025		1,433
2026		1,170
此后		4,722
	$	13,195

	(千美元)
截至2020年12月31日的余额	$	166
在收益中报告的衍生工具的公允价值变化		(107	)
截至2021年3月31日的余额	$	59

			2021年3月31日
描述	总计		1级		2级		3级
	(千美元)
可供出售证券，按公允价值计算：
美国政府债券	$	2,988	$	—	$	2,988	$	—
公司债券		13,557		—		13,557		—
抵押贷款支持证券：
抵押抵押债券		6,975		—		6,975		—
FNMA证书		7,161		—		7,161		—
GNMA证书		248		—		248		—
持有供出售的按揭贷款，按公允价值计算		13,725		—		13,725		—
来自利率锁定承诺的衍生品		59		—		—		59
	$	44,713	$	—	$	44,654	$	59

	截至3月31日的前三个月，
	2021			2020
净收益(亏损)	$	2,452		$	(1,213	)
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化：
未实现收益(亏损)		(80	)		115
所得税效应		(27	)		(25	)
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额		(107	)		90
综合收益(亏损)总额	$	2,345		$	(1,123	)

	最低要求
	要求
	(千美元)
平显	$	1,000
纽约金融服务部		250
其他国家银行业部门		250

	2021年3月31日
	12月31日， 2020		变化			3月31日， 2020
	(千美元)
可供出售证券的未实现收益，净额	$	135	$	(107	)	$	28
总计	$	135	$	(107	)	$	28

	2020年12月31日
	12月31日， 2019		变化		12月31日， 2020
	(千美元)
可供出售证券的未实现收益(亏损)，净额	$	20	$	115	$	135
总计	$	20	$	115	$	135

	截至三个月
	2021年3月31日
	(千美元， (每股数据除外)
净收益(亏损)-GAAP	$	2,452
出售不动产的收益		(663	)
所得税优惠		139
净收入-非GAAP	$	1,928

每股普通股收益(GAAP)(1)	$	0.15

普通股每股收益(非GAAP)(1)	$	0.12

	在截至3月31日的前三个月里，
	2021年与2020年
	增加(减少)的原因是						总收益增长
	卷			率			(减少)
	(千美元)
生息资产：
贷款(1)	$	6,916		$	(4,773	)	$	2,143
证券(二)		(208	)		301			93
其他		412			(501	)		(89	)
生息资产总额		7,120			(4,973	)		2,147
有息负债：
现在/IOLA		20			(20	)		—
货币市场		2,718			(3,032	)		(314	)
储蓄		3			1			4
存单		2,276			(2,884	)		(608	)
总存款		5,017			(5,935	)		(918	)
借款		143			(46	)		97
有息负债总额		5,160			(5,981	)		(821	)
净利息收入变动	$	1,960		$	1,008		$	2,968

	净利息收入		第一年的变化
速率偏移(1)	第一年预测		自标高
	(千美元)
+400	$	47,318	(7.74%)
+300		48,888	(4.68%)
+200		50,095	(2.33%)
+100		50,933	(0.69%)
水平		51,289	—%
-100		50,316	(1.90%)

									前夜在礼物中所占的百分比
									资产价值(3)
			预计……增加(减少)									增加
利息变动	估计数		夏娃						夏娃			(减少)
税率(基点)(1)	前夜(2)		金额			百分比			比率(4)			(基点)
	(千美元)
+400	$	153,943	$	(19,157	)		(11.07	%)		11.39	%		(1,107	)
+300		160,540		(12,560	)		(7.26	%)		11.68	%		(726	)
+200		166,189		(6,911	)		(3.99	%)		11.89	%		(399	)
+100		170,914		(2,186	)		(1.26	%)		12.02	%		(126	)
水平		173,100		—			—	%		11.98	%		—
-100		184,496		11,396			6.58	%		12.56	%		658

发行人购买股票证券

期间	总人数购买的股份		平均价格按股支付		总人数购买的股份作为公开活动的一部分已宣布的计划或程序		最大数量那一年5月的股票但仍将被购买根据计划或程序
2021年1月1日-2021年1月31日		28,530	$	10.17		45,250		807,052
2021年2月1日-2021年2月28日		27,624	$	10.29		72,874		779,428
2021年3月1日-2021年3月31日		51,563	$	11.58		124,437		727,865
总计		107,717	$	10.88

展品数		描述

3.1		PDL Community Bancorp章程(作为登记人于2017年5月22日提交给委员会的表格S-1第1号修正案(第333-217275号文件)的附件3.1)。

3.2		PDL Community Bancorp章程(作为注册人对表格S-1的第2号修正案(第333-217275号文件)附件3.2)于2017年7月27日提交给委员会。

4.1		PDL Community Bancorp普通股证书表格(作为注册人于2017年7月27日提交给委员会的S-1表格第2号修正案(第333-217275号文件)的附件4.1)。

4.2		根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券说明(附件为附件4.2 Form 10-K(第001-38224号文件)，于2020年3月17日提交给委员会)。

10.1		庞塞银行员工持股计划(作为附件10.1附在注册人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)中)。

10.2		庞塞银行员工持股计划均衡计划(作为附件10.2附在注册人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)中)。

10.3		庞塞德莱昂联邦延期补偿计划(作为附件10.3附在注册人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)中)。

10.4		截至2017年3月23日，庞塞德莱昂联邦银行和卡洛斯·P·诺顿之间的雇佣协议(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)附件10.4)。

10.5		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Carlos P.Naudon之间签订的雇佣协议表格(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)的附件10.5)。

10.6		庞塞德莱昂联邦银行和Steven Tsavaris之间于2017年3月23日签署的雇佣协议(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)附件10.6)。

10.7		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Steven Tsavaris之间签订的雇佣协议表格(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)的附件10.7)。

10.8		庞塞德莱昂联邦银行和弗兰克·佩雷斯之间于2017年3月31日签订的雇佣协议(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)附件10.8)。

10.9		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Frank Perez之间签订的雇佣协议表格(作为登记人于2017年4月12日提交给委员会的S-1表格(第333-217275号文件)的附件10.9)。

10.10		员工限制性股票奖励协议样本(作为附件10.1附在注册人于2018年12月12日提交给证监会的8-K表格(第001-38224号文件)中)。

10.11		非雇员董事限制性股票奖励协议样本(作为附件10.2附于注册人于2018年12月12日提交给证监会的8-K表格(第001-38224号文件))。

10.12		员工股票期权协议样本(作为附件10.3附于注册人于2018年12月12日提交给证监会的8-K表格(第001-38224号文件))。

10.13		非雇员董事股票期权协议样本(于2018年12月12日提交给证监会的注册人8-K表格附件10.4(第001-38224号文件))。

21.1		注册人的子公司(作为注册人S-1表格附件21.1(第333-217275号文件)于2017年4月12日提交给委员会)。

31.1*		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。

31.2*		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。

32.1*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。

32.2*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。

101.INS		XBRL实例文档

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

	公司名称

日期：2021年5月12日	由以下人员提供：	/s/*卡洛斯·P·诺顿(Carlos P.Naudon)
		卡洛斯·P·诺顿
		总裁兼首席执行官

日期：2021年5月12日	由以下人员提供：	/s/s弗兰克·佩雷斯(Frank Perez)
		弗兰克·佩雷斯
		执行副总裁兼首席财务官