用复选标记表示注册人(1) 是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是[X]不是[]

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否已以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是[X] 否[]

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[X]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不是[X]

截至2021年5月12日，注册人发行和发行了974,350,084股无面值的普通股。

	三月三十一号，			十二月三十一日，
	2021			2020

资产

流动资产
现金和现金等价物	$	276,601,860		$	61,991,703
库存		309,658			-
预付费用和押金		1,393,616			1,727,814
贸易应收账款		8,535			-
其他应收账款		235,905			146,207
流动资产总额		278,549,574			63,865,724

预付费用和押金		39,101			13,924
财产和设备，净额		293,516			583,007
使用权资产		1,263,061			1,318,716
无形资产，净额		323,471			362,663
总资产	$	280,468,723		$	66,144,034

负债、夹层和股东权益

流动负债
应付账款和应计负债	$	1,128,233		$	1,248,628
债务的当期部分		527,360			527,360
租赁义务的当期部分		306,770			252,788
流动负债总额		1,962,363			2,028,776

租赁义务		978,470			1,087,998
总负债		2,940,833			3,116,774

承担和或有事项(附注13)

夹层股本：
系列1优先股，无面值；20股授权发行的0股和12股系列1优先股，分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行		-			11,961,397

股东权益
无限普通股，无面值；972,092,308股和 642,036,228股分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行		377,970,846			104,783,612
认购普通股		-			459,600
额外实收资本		4,602,089			14,792,276
累计赤字		(105,045,045	)		(68,969,625	)
股东权益总额		277,527,890			51,065,863

总负债、夹层权益和股东权益	$	280,468,723		$	66,144,034

	系列1优先股						普通股
	股票			金额			股票		金额			普通股股已订阅			其他内容实收资本			累计赤字			总计
2019年12月31日的余额		12		$	11,961,397			108,038,398	$	38,566,820		$	-		$	3,625,083		$	(52,057,841	)	$	2,095,459
为融资而发行股票和权证		-			-			20,833,334		1,705,655			-			794,345			-			2,500,000
股票发行成本		-			-			-		(238,217	)		-			(110,003	)		-			(348,220	)
配售代理认股权证		-			-			-		(35,816	)		-			35,816			-			-
基于股票的薪酬		-			-			-		-			-			155,022			-			155,022
净损失		-			-			-		-			-			-			(2,450,618	)		(2,450,618	)
2020年3月31日的余额		12			11,961,397			128,871,732		39,998,442			-			4,500,263			(54,508,459	)		1,951,643

2020年12月31日的余额		12			11,961,397			642,036,228		104,783,612			459,600			14,792,276			(68,969,625	)		51,065,863
为融资而发行股票		-			-			105,013,158		199,525,000			-			-			-			199,525,000
股票发行成本		-			-			-		(14,281,368	)		-			-			-			(14,281,368	)
基于股票的薪酬		-			-			-		-			-			1,282,741			-			1,282,741
通过行使认股权证发行股票		-						200,323,821		43,943,602			(459,600	)		(11,472,928	)		-			32,011,074
股票赎回		(12	)		(11,961,397	)		24,719,101		44,000,000			-						(32,038,603	)		11,961,397
净损失		-			-			-		-			-			-			(4,036,817	)		(4,036,817	)
2021年3月31日的余额		-		$	-			972,092,308	$	377,970,846		$	-		$	4,602,089		$	(105,045,045	)	$	277,527,890

	三月三十一日			三月三十一号，
	2021			2020

经营活动的现金流：
净损失	$	(4,036,817	)	$	(2,450,618	)
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整
折旧		59,326			76,416
摊销--无形资产		44,321			45,036
摊销使用权资产		-			42,448
财产和设备的销售损失		243,061			69,834
(收益)使用权资产损失		(24,075	)		59,097
基于股票的薪酬		1,282,741			155,022
房租费用的非现金部分		24,185			4,012
非现金营运周转金变动
采购库存		(309,658	)		-
预付费用和押金		309,021			409,028
应收贸易账款		(8,535	)		-
其他应收账款		(101,508	)		(74,845	)
应付账款和应计负债		(120,395	)		(508,557	)
用于经营活动的现金净额		(2,638,333	)		(2,173,127	)

投资活动的现金流：
出售财产和设备收到的现金		75			5,400
无形资产投资		(3,185	)		-
房地产和设备投资		(14,916	)		-
取消租赁所得现金		-			1,002,113
投资活动提供的净现金(用于)		(18,026	)		1,007,513

融资活动的现金流：
发行普通股和认股权证所得现金收益		199,525,000			2,500,000
从认股权证行使中收到的现金		32,011,074			-
为股票和权证发行成本支付的现金		(14,269,558	)		(348,220	)
融资活动提供的现金净额		217,266,516			2,151,780

现金和现金等价物增加		214,610,157			986,166

现金和现金等价物，年初		61,991,703			510,586

现金和现金等价物，年终	$	276,601,860		$	1,496,752

补充现金流信息：

支付的利息	$	-		$	651
利息(已收到)	$	(24,313	)	$	-

业务性质

本公司是一家兽医保健公司为狗和猫开发医疗诊断产品，专注于兽医自身的需求。

新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的影响

这种新的冠状病毒株被明确识别为“新冠肺炎”，它的爆发导致世界卫生组织于2020年3月宣布该病毒为全球大流行。世界各国政府已采取紧急措施遏制该病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自我隔离期和社会距离。企业关闭对企业造成了实质性的破坏，导致经济放缓。各国政府和中央银行以旨在稳定金融市场的重大货币和财政干预作为回应。

新冠肺炎疫情对我们TRUFORMA®平台和最初的五项检测的开发和商业化产生了实质性的不利影响。为应对疫情，我们的开发合作伙伴在一段时间内减少了在其设施中工作的员工数量，这推迟了五种初始TRUFORMA®检测的验证以及TRUFORMA®平台和相关检测的商业批量生产。已同意参与我们的初始TRUFORMA®检测验证的兽医医院和诊所关闭一段时间或将其操作限制在仅涉及危及生命的情况下，我们最近成功完成远程安装在一定程度上缓解了这种情况。潜在客户有时会限制使用其设施，这已经并可能继续影响我们执行现场演示和其他营销活动的能力。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有把握地预测，例如疫情的持续时间、新冠肺炎的传播和严重程度，以及政府应对疫情的行动的有效性。

制备基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，以列报中期财务报表，并符合表格10-Q和条例 S-X第10条的说明。因此，未经审计的财务报表不包括全面列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的财务报表包括为公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流所需的所有正常经常性调整。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩并不一定代表截至2021年12月31日的财年的预期结果。这些未经审计的财务报表应与本节中的其他注释一起阅读；项目2中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”；以及我们的会计年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表报表，包括合并财务报表附注截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于经审计的财务报表。

重大会计政策

估计和假设

在编制这些财务报表时，管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。我们目前不知道有任何事件或情况需要我们更新该等估计和假设或修订我们资产或负债的账面价值。但是，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会发生变化。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。

盘存

存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是以先进先出法为基础的。公司在必要时记录储备，以将存货的账面价值降至其可变现净值。管理层在确定过剩和过时以及可实现净值调整时，会考虑与现有库存、产品供应的竞争力、市场状况和产品生命周期相关的预测需求。在确认损失时，将为该库存建立一个新的较低成本基础，事实和情况的任何后续改善都不会导致恢复或增加新建立的成本基础。

收入确认

本公司签订的协议可能包含客户购买产品、服务或其组合的多个承诺。需要判断产品和服务是否被视为应单独核算的不同履行义务。我们根据预期从转让的货物或服务中获得的总对价来确定合同的交易价格。

公司按相对独立售价按比例将收入分配给每项履约义务，并在每项义务的相关商品或服务控制权转让时确认收入。我们使用可观察到的独立销售价格(如果可用)，该价格代表单独销售时为履行义务收取的价格。

本公司与客户签订的合同通常包括销售医疗点式诊断仪器、耗材产品和保修的采购订单或其某些变体。单独销售时，仪器和消耗品各自代表单一的履约义务，在将产品控制权移交给客户后的某个时间点(通常是客户收到货物时)即可履行该义务。保修也是一项单独的履约义务，因此收入是随着时间的推移而确认的。

向最终用户销售时征收销售税，并汇给相应的州当局。

应收账款按可变现净值入账，付款期限为30天。

收入成本

销售成本包括材料、和生产和接收产品所发生的内部运输成本。公司发生的运输和搬运费用包含在售出货物的成本中。

Zomedica公司

简明合并财务报表附注

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)(以美元表示)

重大会计政策(续)

比较数字

前一年的某些金额已重新分类以符合本年度的列报方式。列报方式的改变对报告的业务结果没有影响。已对截至2020年3月31日的三个月的综合资产负债表和综合损益表和全面亏损表进行调整。这些分类上的变化不影响以前在合并现金流量表中报告的经营活动的现金流量。

预付费用、存款和递延融资成本

		三月三十一号，		十二月三十一日，
		2021		2020
存款(一)	$	1,148,755	$	1,455,119
预付费营销		15,444		26,330
预付保险		109,440		184,154
其他(Ii)		159,078		62,211
总计	$	1,432,717	$	1,727,814

(i)

押金包括预付给供应商的款项，主要与库存、保修和研究活动相关。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司将39,101美元和13,924美元归类为非流动资产，其余归类为合并资产负债表中的流动资产。

(Ii)

其他费用包括递延融资成本、订阅付款、公用事业、差旅成本、和软件许可。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在合并资产负债表中将所有金额归类为流动资产。

租契

2020年2月1日，公司取消了与威克菲尔德凤凰有限责任公司的现有租约。并签订了一份新的租约。新租赁期为60个月，从2020年2月1日开始至2025年1月31日结束，租赁期内每月租金为32,452美元，上升至36,525美元。取消先前现有租约后，本公司收到1,002,113美元预付租金退款。取消后使用权资产的账面价值为1,061,210美元。公司在综合全面损失表中记录了使用权资产亏损59,097美元。

2020年2月1日，公司使用公司12%的递增借款利率记录了1,553,611美元的使用权资产和相应的租赁负债。

2021年2月1日，该公司缩减了办公空间，并修改了与Wickfield Phoenix LLC的现有租约。新租赁期为48个月，从2021年2月1日开始至2025年1月31日结束，前两个月的月租金为12,039美元，租赁期内每月租金增至30,911美元。使用权资产经修改后的账面价值为1,297,666美元。公司在综合全面损失表中记录了24,075美元的使用权资产收益。

2021年2月1日，公司以3.95%的递增借款利率记录了1,306,082美元的使用权资产和相应的租赁负债。

于截至2021年3月31日的三个月内，本公司确认租金支出80,714美元，其中18,626美元计入研发费用，62,088美元计入综合全面损失表一般及行政费用。

Zomedica公司

简明合并财务报表附注

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)(以美元表示)

租约(续)

使用权资产	房屋租赁
成本
租赁承诺额合计	$	1,387,655
减去：现值的影响		(81,573	)
2021年3月31日的余额		1,306,082

减少使用权资产
直线摊销		46,256
利息		(3,235	)
2021年3月31日的余额		43,021

截至以下日期的账面净值：
2021年3月31日	$	1,263,061

租赁负债	房屋租赁

加法	$	1,306,082
付款		(24,077	)
利息		3,235
截至2021年3月31日的租赁负债总额		1,285,240

租赁负债的流动部分		306,770
租赁负债的长期部分		978,470
截至2021年3月31日的租赁负债总额	$	1,285,240

与上述租赁相关的剩余未贴现租赁负债总额如下：

2021年--剩余余额	$	254,591
2022		348,790
2023		359,254
2024		370,031
2025		30,911
总计	$	1,363,577

贷款安排

于2017年10月18日，本公司与本公司一名股东订立贷款安排，据此，该股东同意向本公司提供贷款安排，据此本公司最高可借款5,000,000美元，所得款项将用于营运资本及一般企业用途。贷款期限为五(5)年，本金和利息仅在到期时支付。根据贷款协议，公司可以借入一笔或多笔预付款，但条件是每次借款的最低金额必须为250,000美元，并且每个月不得超过两笔预付款。利息应按14%(14%)的年利率计息，到期时支付。截至2021年3月31日，未借入金额。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称“CARE”法案，于2020年3月27日签署成为法律，向受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供超过2.0万亿美元的紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局根据一项名为Paycheck Protection Program(“计划”)的新贷款计划为贷款提供临时担保。该计划向小企业提供100% 联邦担保贷款，使雇主能够在大流行病和经济低迷期间保住工人并维持工资总额。根据该计划，符合条件的公司有资格获得贷款，金额为企业平均月薪的1,000万美元或2.5倍(以较小者为准)。贷款不需要抵押品或担保人支持。

根据该计划，借款人有资格获得贷款减免，最高限额为借款人在贷款中收到收益之日起的8周内在某些符合条件的成本上花费的金额。该计划下符合条件的成本包括工资成本、承保期前产生的抵押贷款利息、租赁协议租金和公用事业服务。如果员工数量减少或支付给员工的工资减少超过25%，贷款免赔额将减少。根据该计划，未获宽恕的收益将以1%的固定利率转换为有利息的贷款，从宽免期后开始分18个月等额分期付款。该计划随后进行了修改，允许借款人使用自收到贷款收益之日起延长的24 周宽免期，并将还款期延长至54个月，从24周宽免期之后的开始计算。

在2020年4月，该公司根据该计划获得了527,360美元。收据目前被报告为流动负债，并作为贷款入账。该公司提交了申请宽恕，等待美国小企业管理局(Small Business Administration)的批准。

优先股

本公司获授权发行最多 20股其第一系列优先股，全部没有面值，每股声明价值1,000,000美元。除适用法律要求的范围外，系列1优先股没有投票权，并且不能转换为公司的普通股。系列1优先股的持有者将无权获得股息，但在持有者收到相当于已发行系列1优先股总声明价值9倍的总净销售回报之前，将获得净销售回报净销售回报(“净销售回报”定义为相当于净销售额的9%的年度付款)。本公司有权随时以赎回价格赎回已发行的第一系列优先股，赎回价格等于已发行的第一系列优先股的总声明价值减去已支付的净销售回报总额的9倍(“赎回金额”)。

在任何解散、清算或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，系列1优先股的持有者将有权获得等于系列1优先股的声明价值减去系列1优先股支付的净销售回报的清算优先级。

如果发生基本交易 (定义为包括涉及我公司的合并、合并或其他业务合并交易，其中股东无权投票选举董事，或将我公司的财产和/或资产作为整体或实质上作为整体出售、租赁或其他处置给第三方)，系列1优先股的持有者将有权获得相当于系列1优先股声明价值的倍数的对价，范围从5.0到9.0，具体取决于基本面交易的时间，上限等于赎回金额。

Zomedica公司

简明合并财务报表附注

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)(以美元表示)

优先股(续)

已发行和已发行优先股：

	数量
	择优			择优
	库存			库存量
2019年12月31日的余额		12		$	11,961,397
2020年12月31日的余额		12			11,961,397
股票赎回		(12	)		(11,961,397	)
2021年3月31日的余额		-		$	-

该公司于2021年3月7日将其第一系列优先股的已发行和已发行股票交换为24,719,101股普通股，价值44,000,000美元。优先股账面价值与交换普通股公允价值之间的差额计入累计亏损。

10.

普通股

公司被授权发行不限数量的普通股，无面值。

已发行和已发行普通股：

	普通股数量		普通股金额
2019年12月31日的余额		108,038,398	$	38,566,820
通过融资发行的股票(一)		20,833,334		1,431,622
2020年3月31日的余额		128,871,732	$	39,998,442

2020年12月31日的余额		642,036,228	$	104,783,612
通过融资发行的股票(二)		105,013,158		185,243,632
行使权证发行的股票(三)		200,323,821		43,943,602
优先股赎回发行股票(附注10)		24,719,101		44,000,000
2021年3月31日的余额		972,092,308	$	377,970,846

(i)

于2020年2月14日，本公司以一股普通股及一份A系列认股权证的固定组合完成登记直接发售(“RDO”)其普通股及同时私募认股权证(“A系列认股权证”)以购买一股普通股，从而出售20,833,334股普通股及 A系列认股权证以购买20,833,334股普通股，合并发行价为每股0.12美元及相关系列可在发行后6个月行使，期限为5.5 年。公司还向配售代理发行了认股权证，以每股0.15美元的行使价购买1,041,667股普通股(“配售代理权证”)，可在发行时立即行使，有效期为5年。本公司总共发行了20,833,334股普通股、20,833,334股A系列认股权证和额外的1,041,667股A系列配售认股权证。本公司总共发行了20,833,334股普通股，20,833,334股A系列认股权证，以及额外的1,041,667股A系列认股权证。

Zomedica公司

简明合并财务报表附注

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)(以美元表示)

10.

普通股(续)

作为RDO的一部分，该公司筹集了250万美元的毛收入。在综合股东权益表中，公司在普通股项下记录了1,705,655美元普通股价值，在额外实收资本项下记录了A系列认股权证价值794,345美元。

与2020年2月发行的普通股和认股权证相关的直接现金成本为348,220美元。这些直接成本被记录为抵消股东权益表，其中238,217美元记录在普通股项下，110,003美元记录在额外实收资本项下。公司还记录了A系列配售代理权证的价值52,496美元，作为对股东权益表的抵消，35,816美元记录在普通股项下，16,680美元记录在额外实收资本项下。公司还记录了A系列配售代理权证的价值52,496美元，作为对股东权益表的抵销，35,816美元记录在普通股项下，16,680美元记录在额外实收资本项下。

(Ii)

2021年2月8日，该公司完成了91,315,790股普通股的出售，发行价为每股1.90美元。该公司还授予承销商30天的选择权，可以按公开发行价额外购买最多13,697,368股普通股。

作为此次发行的一部分，该公司筹集了199,525,000美元的毛收入。该公司在普通股项下记录了199,525,000美元的普通股价值。

与发行普通股和2021年2月发行的认股权证相关的直接现金成本为14,281,368美元。这些直接成本被记录为与股东权益表相抵销，并在普通股项下记录了全部费用。

(Iii)

截至三个月的认股权证演练情况如下：

认股权证系列	已行使认股权证		金额

系列A		21,677,084	$	4,293,229
B系列		3,037,167		455,576
C系列		37,566,195		5,646,929
D系列		138,043,375		22,074,940
小计		200,323,821		32,470,674
认购普通股		-		(459,600	)
总计		200,323,821	$	32,011,074

11.

基于股票的薪酬

在截至2021年3月31日的三个月内，该公司发行了股票期权，购买了总计1,400,000股普通股。期权的有效期为四年，有效期为十年。在截至2021年3月31日的三个月内，没有行使任何期权。在截至2020年3月31日的三个月内，公司发行了股票期权，购买了总计5056,000股普通股。期权的有效期为四年，有效期为五年。

股票期权的连续性如下：

	选项数量			加权平均行使价
2020年12月31日的余额		39,604,515		$	0.36
股票期权被没收		(3,965,265	)	$	1.52
股票期权被没收		(18,750	)	$	0.19
已授予的股票期权		800,000		$	1.87
已授予的股票期权		200,000		$	2.06
已授予的股票期权		200,000		$	1.88
已授予的股票期权		200,000		$	2.49
2021年3月31日的余额		37,020,500		$	0.30
归属于2021年3月31日		11,916,500		$	0.29

截至2021年3月31日，已发行和已发行股票期权详情如下：

授予日期	锻炼价格		数量已发布选项和杰出的		数量既得期权未完成		数量未授权期权未完成		加权平均剩余寿命未完成 (年)
2019年8月19日		0.26		500,000		500,000		-		0.39
2019年8月19日		0.35		100,000		100,000		-		0.39
2019年8月19日		0.45		100,000		100,000		-		0.39
2019年8月19日		0.55		100,000		100,000		-		0.39
2019年8月19日		0.65		100,000		100,000		-		0.39
2019年8月19日		0.75		100,000		100,000		-		0.39
2019年9月16日		0.43		500,000		500,000		-		0.46
2020年3月14日		0.19		3,705,500		1,852,750		1,852,750		3.96
2020年6月16日		0.19		2,000,000		2,000,000		-		4.21
2020年7月9日		0.18		175,000		43,750		131,250		4.28
2020年8月25日		0.13		40,000		10,000		30,000		4.41
2020年9月29日		0.11		300,000		75,000		225,000		4.50
2020年10月1日		0.11		300,000		75,000		225,000		4.51
2020年10月20日		0.09		40,000		10,000		30,000		4.56
2020年12月31日		0.23		27,560,000		6,000,000		21,560,000		9.76
2021年2月26日		1.87		800,000		200,000		600,000		9.92
2021年3月1日		2.06		200,000		50,000		150,000		9.92
2021年3月8日		1.88		200,000		50,000		150,000		9.94
2021年3月15日		2.49		200,000		50,000		150,000		9.96
2021年3月31日的余额				37,020,500		11,916,500		25,104,000

Zomedica公司

简明合并财务报表附注

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)(以美元表示)

11.

股票薪酬(续)

公司使用公司股票的历史价格计算股票薪酬的波动率。波动率的增加/减少将导致期权的公允价值增加/减少。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，以确定根据以下假设授予的期权的公允价值：

	2020年3月14日			2021年2月26日
波动率		87	%		117	%
无风险利率		0.49	%		0.95	%
预期寿命(以年为单位)		5			10
股息率		0	%		0	%
普通股价格	$	0.18		$	1.87
执行价	$	0.19		$	1.87
罚没率		0			0

	2021年3月1日			2021年3月8日
波动率		117	%		117	%
无风险利率		0.92	%		1.07	%
预期寿命(以年为单位)		10			10
股息率		0	%		0	%
普通股价格	$	2.06		$	1.88
执行价	$	2.06		$	1.88
罚没率		0			0

	2021年3月15日
波动率		117	%
无风险利率		1.06	%
预期寿命(以年为单位)		10
股息率		0	%
普通股价格	$	2.49
执行价	$	2.49
罚没率		0

在截至2021年和2020年3月31日的三个月中，该公司分别录得1,282,741美元和155,022美元的股票薪酬。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月没有行使任何股票期权。

12.

认股权证

本公司根据本公司股票的历史价格计算权证的波动性。波动率的增加/减少将导致期权的公允价值增加/减少。

关于2020年2月14日的注册直接发行，公司发行了20,833,334份五年半的A系列认股权证，购买一股普通股股票，行使价为0.2美元。公司还向配售代理发行了1,041,667股认股权证，以每股0.15美元的行使价购买普通股。

关于2020年4月9日的CMPO，公司发行了16,666,667份五年期B系列认股权证，以0.15美元的行使价购买一股普通股。公司还发行了1,666,667份配售代理权证，以每股0.15美元的行使价购买一股普通股。

关于2020年5月29日的公开发行，该公司发行了133,333,333份两年期C系列认股权证，以0.15美元的行使价购买一股普通股。该公司还发行了12,170,000份C系列预融资权证，在无现金行使的基础上以0.0001美元的行使价购买普通股。截至2020年12月31日，C系列预融资权证已全部行使。

关于2020年7月7日的公开发行，该公司发行了187,500,000份两年期D系列认股权证，以0.16美元的行使价购买一股普通股。该公司还发行了25,000,000股D系列预融资权证，在无现金行使的基础上以0.0001美元的行使价购买普通股。截至2020年12月31日，D系列预融资权证已全部行使。

截至2021年3月31日，未偿还认股权证详情如下：

原始发行日期	行使价格		认股权证突出		加权平均剩余寿命

2020年2月14日		0.20		-		-
2020年2月14日		0.15		197,917		3.87
2020年4月9日		0.15		366,585		4.03
2020年5月29日		0.15		276,500		1.16
2020年7月7日		0.16		856,000		1.27
2021年3月31日的余额				1,697,002

13.

承诺和或有事项

2018年5月10日，公司签订了《开发、商业化和独家经销协议》。作为协议的一部分，公司需要支付以下未来的里程碑付款：

•

1^ST 付款：达到未来开发里程碑时支付350万美元现金

•

2^钕支付：3,500,000美元的股本，通过将到期金额除以公司在实现里程碑事件前10个交易日在纽约证券交易所美国交易所的普通股成交量加权平均价来确定。

截至2021年3月31日，与上述协议相关的任何未来发展里程碑均未达到。本公司已评估达到上述个里程碑的可能性，并已确定在2021年3月31日不需要应计费用。

在正常业务过程中，公司可能会不时面临索赔和法律诉讼。截至2021年3月31日并持续至2021年5月12日，本公司不知道有任何针对本公司的未决或威胁重大诉讼索赔，但如下所述除外。

2019年11月1日，赫斯卡公司(“赫斯卡”)向美国北卡罗来纳州中部地区法院提起损害赔偿和禁令救济申诉(“申诉”)，案件1：19-cv-01108-lcb-jlw，起诉观致美国有限公司(“观致美国”)、观致生物科技有限责任公司(“观致美国”)和观致生物科技有限公司(“观致美国”)。2019年。修改后的起诉书声称，除其他事项外，被告以不正当方式获取赫斯卡的商业秘密和机密信息，和/或合谋使用不正当的手段挪用赫斯卡与仪器和相关消耗品有关的商业秘密，用于进行生物标志物和其他物质的免疫分析。修改后的诉状寻求补偿性和惩罚性赔偿，以及初步的和永久禁令救济，以防止被告将我们的TRUFORMA®诊断仪器商业化。2020年1月21日，被告提出动议，要求驳回申诉。2020年2月11日，赫斯卡提交了对被告提出的驳回动议的回应，被告于2020年2月25日做出了回应。赫斯卡随后采取行动，打击了被告回应的一部分。2020年9月30日，法院驳回了被告的驳回动议，批准了赫斯卡的罢工动议。2020年10月14日，被告提交了对修改后的申诉的答复。2021年5月10日，被告提交了对赫斯卡修改后的申诉的最新答复和反诉，指控赫斯卡存在不公平和欺骗性的贸易行为索赔。发现正在进行中。本公司认为修改后的起诉书中的指控没有道理，也不会对我们的业务产生实质性的不利影响, 经营业绩或财务状况。

根据Qorvo Biotech与公司之间于2018年11月26日签订的开发和供应协议(经修订的“Qorvo协议”)的条款，Qorvo Biotech同意赔偿公司和某些相关方关于侵犯或挪用第三方知识产权的索赔，但受某些限制和例外的限制和例外情况的限制。根据Qorvo Biotech与公司之间签订的开发和供应协议(经修订的“Qorvo协议”)，Qorvo Biotech同意赔偿公司和某些相关方关于侵犯或挪用第三方知识产权的索赔，但受某些限制和例外情况的限制。Qorvo Biotech已通知公司，Qorvo Biotech已承担修改后的申诉的抗辩，并将根据Qorvo协议的条款赔偿公司因修订的申诉而造成的损失。Qorvo Biotech进一步通知我们，它打算对修改后的起诉书中的指控进行有力辩护，并认为修改后的起诉书中包含的指控是没有根据的。

该公司遵循ASC主题820“公允价值计量”，该专题定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了有关公允价值计量的披露。ASC主题820的规定适用于要求或允许公允价值计量的其他会计声明。ASC主题820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格；并根据截至计量日期资产或负债估值的透明度建立公允价值计量的三级层次结构。投入泛指市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于风险的假设。为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，公允价值层次将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的级别。层次结构的三个级别定义如下：

第2级投入是指第1级中所包括的报价以外的投入，在该金融工具的整个期限内可直接或间接观察到该资产或负债的实际价格。

估值层次结构中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

现金、贸易及其他应收账款、应付账款及应计负债及应付股东贷款的账面值与其公允价值相若，原因是该等工具属短期性质。

利率风险是指金融工具的价值可能因利率变化而受到不利影响的风险。本公司认为，由于这些余额的短期性质，市场利率相对于现金和现金等价物利率的突然变化不会对运营或现金流的结果产生任何重大影响。

公司拥有加元余额，这些余额会产生外汇(FX)风险，这与转换某些非美元资产负债表账户的影响有关因为这些报表是以美元列报的。美元走强将导致外汇亏损，而美元走弱将导致外汇收益。对于每100万加元的余额，公司持有的加元对美元汇率的+/-10%的变动将影响公司的亏损和其他综合亏损10万美元。(=

流动性风险是指公司在筹集流动资金以履行到期承诺时遇到困难的风险。为了满足其流动性要求，公司密切监控其预测的现金需求和预期的现金提取。

以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日未贴现的金融负债现金流的合同到期日：

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表、相关说明和本报告其他部分包含的其他财务信息一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述和适用的加拿大证券法规定的前瞻性信息(统称为“前瞻性陈述”) 。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同，这些因素包括本报告下面和其他地方讨论的因素，以及我们最新的10-K表格年度报告中阐述的那些因素，特别是下面讨论的“风险因素”项下的那些因素和我们最近的10-K表格年度报告中陈述的那些因素

本报告包含根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款 (修订后的1933年“证券法”第27A节)和“1934年的证券交易法”(修订后的“证券交易法”)第21E节所作的前瞻性陈述，并根据基于管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息的适用的加拿大证券法作出。本报告中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他部分中的一些陈述包含前瞻性的陈述。在某些情况下，您可以通过使用“可能”、“可能”、“ ”将、“”可能“”、“”将“”、“”应该“”、“”预期“”、“”打算“”、“ ”“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“ ”“潜在”、“继续”等词语来识别前瞻性陈述。本新闻稿可能包含“正在进行的”或这些术语或其他类似术语的负面含义，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些词语。

有许多重要因素可能导致实际结果与我们做出的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同。这些因素包括但不限于：

前述并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽列表，也不代表我们面临的风险因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同。有关可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他风险，请参阅下面和我们最新的Form 10-K年度报告中的“风险因素” 。

所有前瞻性陈述均明确完全受本警示通知的限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入本报告的文件日期。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，并明确表示不承担任何义务。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测，我们相信它们是有合理基础的。但是，我们不能向您保证我们的期望、信念或计划一定会实现、实现或实现。

我们是一家兽医健康公司，通过专注于临床兽医未得到满足的需求，为同伴动物创造产品。我们希望我们的产品组合将包括强调患者健康和实践健康的创新诊断和医疗设备。我们的目标是通过一个包括临床兽医专业人员的团队，为兽医提供提高生产力和增加收入的机会，同时更好地为他们护理的动物提供服务。

我们的战略重点是我们TRUFORMA的商业化^®诊断性生物传感器平台以及用于检测猫和狗的肾上腺和甲状腺疾病的前五种检测方法的最终开发和商业化。TRUFORMA®平台使用块状声波(BAW)技术，提供非光学且无荧光的检测系统，供医疗场所使用。我们相信，在典型的兽医预约期间，BAW技术将能够在护理点实现精确和可重复的检测结果。

作为TRUFORMA^®的市场占有率上升，我们打算从基于总代理商的销售模式过渡到直销组织。但是，由于我们认为当前总代理商的预期变化影响了其有效营销我们产品的能力，我们将加快这一转变并建立直销组织。

Zomedica目前雇佣了9名直接现场商业化人员，由两名区域经理、一名销售副总裁和一名首席商务官提供支持。

在TRUFORMA商业发布后 ^®，我们希望继续开发另一种医疗保健诊断平台，该平台基于小型化的基于激光的拉曼光谱技术，旨在检测同伴动物的病原体。我们相信该平台将能够识别复杂生物样本中的生物和生化特征，并具有实现参考实验室灵敏度/特异性的潜力，可在几分钟内筛查动物粪便、尿液、呼吸道和皮肤病样本中的多种病原体，而无需广泛的样本准备或使用试剂。诊断平台需要少量粪便样本制备。此外，该平台具有自动分析功能，不需要专门的员工培训。我们认为，该诊断平台在美国用于伴侣动物不需要上市前监管部门的批准。

我们已经对循环肿瘤细胞(CTC)“液体活组织检查”产品进行了初步开发工作，用于参考实验室环境作为犬癌诊断。与现有方法相比，该产品旨在更快、更实惠、更低侵入性地检测犬癌，因为现有方法对宠物主人来说可能是昂贵的，成本也是令人望而却步的。我们一直致力于开发一种针对难以诊断的犬癌(如血管肉瘤和骨肉瘤)的检测方法。

与我们专注于医疗保健诊断产品的开发一致，我们打算为液体活组织检查产品的进一步开发和商业化寻找一个或多个合作伙伴。我们打算为液体活组织检查产品的进一步开发和商业化寻找一个或多个合作伙伴。

在截至2020年12月31日的一年中，我们是一家处于发展阶段的公司，没有任何商业化产品，我们也没有从产品销售中获得任何收入。自成立以来，我们已蒙受了巨大的净亏损。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们净亏损约400万美元和约250万美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别净亏损约1690万美元和 1980万美元。这些损失主要是与调查和开发我们的候选产品、研究和开发活动相关的成本、以及与我们运营相关的一般和管理成本造成的。截至2021年3月31日，我们的累计赤字约为1.05亿美元，现金和现金等价物约为2.766亿美元。

在可预见的未来，我们预计将继续亏损，随着我们继续将TRUFORMA®平台商业化，扩大我们的产品开发活动，以及扩大我们的销售和营销活动，亏损将从历史水平上升。

有关监管、业务和产品渠道的详细信息请参阅本年度报告的Form 10-K中的“业务”部分。有关风险因素的详细信息，请参阅本年度报告中的Form 10-K中的“风险因素”部分。

我们在2021年第一季度推出了TRUFORMA® 平台和前三项检测。我们的收入包括在美国销售的仪器、墨盒和保修服务。

收入成本主要包括与制造仪器和墨盒的成本以及相关保修购买相关的成本。我们将所有与正常制造变更相关的库存报废拨备作为收入成本支出。

到目前为止，我们的大部分运营费用用于与一般业务活动、资本市场活动和基于股票的薪酬相关的一般和行政活动、发展商业团队以及与我们的主要候选产品相关的研发活动。

研究和开发的所有成本均在发生期间支出。研发成本主要包括人员工资及相关费用、支付给顾问、外部服务提供商的费用、专业服务、差旅成本以及临床试验和研发所使用的材料。

销售、一般和管理费用包括人员成本，包括员工、顾问和董事的工资、相关福利和基于股票的薪酬。一般和管理费用还包括租金和其他设施成本、专业费用、摊销和折旧。

截至2020年12月31日，我们为美国联邦和州所得税结转的净营业亏损约为1,960万美元，为加拿大结转的非资本亏损约为2,780万美元，将于2035财年开始到期。我们评估了影响我们递延税项资产变现的因素，这些因素主要包括净营业亏损结转和非资本结转亏损。我们的结论是，由于截至2020年12月31日实现任何税收优惠的不确定性，有必要给予估值津贴，以完全抵消我们的递延税项资产。截至2021年3月31日的前三个月没有重大变化。

我们管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。我们的合并财务报表和相关披露的编制要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债金额以及收入、成本和费用以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和判断，包括下文所述的估计和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计，这些因素的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act包含降低新兴成长型公司的某些报告要求等条款。我们已不可撤销地选择不引用《就业法案》中的条款，即新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。

此外，作为一家“新兴成长型公司”，除其他事项外，我们不需要(I)根据第404条提供关于我们财务报告内部控制制度的审计师证明报告，以及(Ii)遵守公共公司会计监督委员会可能采纳的有关强制性审计公司轮换或补充审计师报告提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)的额外信息的任何要求。这些豁免将适用于至2022年12月31日或直至我们不再满足作为一家“新兴成长型公司”的要求，以较早的为准。

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及本年度报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。

在作出估计时涉及重大判断的范畴包括股票补偿公允价值的厘定、财产及设备的使用年限、融资所得款项分配至股份及认股权证，以及认股权证及配售代理权证的公允价值。

研发费用包括进行研发活动所发生的成本，包括工资和福利、安全和功效研究、合同制造成本、合同研究成本、专利采购成本、材料和用品以及占用成本。研发活动包括与当前候选产品的研发研究以及推动候选产品走向商业化相关的内部和外部活动。

管理层确定的本位币是美元，也是我们的报告币种。以美元以外货币计价的交易以及资产和负债的货币价值按期末汇率换算。收入和费用按交易日的现行汇率计算。这些其他交易产生的所有汇兑损益均在综合经营表和综合损失表中确认。

如果我们收到的货物或服务的公允价值无法可靠估计，我们将参考权益工具授予之日的公允价值来计量股权结算交易的成本。

我们使用公允价值法计算基于股票的薪酬，根据公允价值法，期权在授予日的公允价值使用Black-Scholes期权定价模型计算，然后使用分级归属方法在期权的归属期内支出。我们的股票薪酬计划的规定不要求我们通过转移现金或其他资产来结算任何期权，因此我们将奖励归类为股权。在此期间确认的基于股票的薪酬费用基于最终预期授予的基于股票的薪酬奖励的价值。我们在授予时估计没收金额，如果实际没收金额与这些估计值不同，我们会在随后的时间段(如有必要)修订这些估计数。预期期限表示授予的期权预期未偿还的时间段，根据期权期限的平均值进行估计。对期权进行估值时假定的无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率曲线。授予日的预期股息收益率百分比为零，因为我们预计在可预见的将来不会支付股息。

每股基本亏损( 或每股收益)的计算方法是将普通股股东应占亏损除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了通过行使或转换股票期权、限制性股票奖励、认股权证和可转换证券而发行的普通股可能产生的潜在摊薄。在某些情况下，期权、认股权证和可转换证券的转换将被排除在稀释每股收益之外，如果此类包含的效果将是反稀释的。

股票期权的稀释效应是使用库存股方法确定的。在此期间发行的购买我们普通股的股票期权和认股权证不包括在稀释每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的。

我们关注ASC主题 220。本报表确立了报告和显示综合(亏损)收入及其组成部分的标准。综合亏损是净亏损加上直接计入股东权益的某些项目。我们目前没有其他全面的损失项目。

截至2021年3月31日的三个月的收入为14,124美元，销售我们的TRUFORMA产生了 ^®产品及相关保修。我们于2021年3月15日开始将TRUFORMA® 商业化，因此2021年第一季度的销售活动有限。随着我们增加销售和营销活动，我们预计后续期间的收入将会增加，并在此期间实现销售和创纪录的相关收入。

截至2021年3月31日的三个月的收入成本为5658美元。如上所述，TRUFORMA的商业化^®开始于2021年3月15日 15。我们预计，随着我们在接下来的几个时期销售更多产品，收入成本将会增加。

截至2021年3月31日的三个月的研发费用约为40万美元，而截至2020年3月31日的三个月的研发费用约为60万美元，减少了约20万美元，降幅为34%。减少的原因是研发活动总体减少，因为我们减少了药物开发活动，以及与TRUFORMA相关的开发成本降低^®我们完成了仪器的开发和前五个化验中的三个，并开始商业化。

截至2021年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用约为350万美元，而截至2020年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用约为170万美元，增幅约为180万美元，增幅为105%。这一增长主要是由于2021年第一季度授予股票期权，导致截至2021年3月31日的三个月基于股票的薪酬支出增加，与2020年同期的约20万美元相比，增加了约130万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，股票薪酬支出增加了约130万美元。在2021年第一季度授予股票期权后，股票薪酬支出与2020年同期的约20万美元相比有所增加。其他大幅增长包括与交换系列 1优先股相关的专业费用，以及与提交给美国证券交易委员会(SEC)的70万美元相关费用。

截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损约为400万美元。我们还因交换系列1优先股而产生留存收益的直接费用交换系列1优先股约3,200万美元，导致每股净亏损0.04美元，而截至2020年3月31日的三个月净亏损约250万美元，或每股亏损0.02美元，增幅约为150万美元或60%。每个期间的净亏损都归因于上述事项。我们预计未来将继续录得净亏损，直到我们有足够的产品销售收入来抵消我们的运营费用。

截至2021年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金约为260万美元，而截至2020年3月31日的三个月约为 220万美元，增长约40万美元，增幅为21%。运营中使用的现金增加主要是因为我们的运营亏损增加，以及与我们为TRUFORMA®产品商业化做准备有关的库存购买增加了约30万美元以及营运资金项目的变化，但部分被非现金支出的增加所抵消，其中包括约130万美元的股票薪酬、约20万美元的固定资产处置损失以及其他非现金项目的积极变化。

截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为18,026美元，而截至2020年3月31日的三个月的投资活动现金约为100万美元，减少了约100万美元，降幅为102%。减少的主要原因是我们在2020年第一季度以大约100万美元的价格回购了我们之前预付的租赁所收到的现金。

截至2021年3月31日的三个月，融资活动的净现金约为2.173亿美元，而截至2020年3月31日的三个月约为220万美元，增加了2.151亿美元，增幅为997%。2021年第一季度融资活动的现金主要来自我们普通股2021年2月公开发行的约1.995亿美元收益，部分抵消了约1430万美元的股票发行成本。

自2015年5月成立以来，我们的运营出现了亏损和负现金流。截至2021年3月31日，我们的累计赤字约为1.05亿美元。我们主要通过出售股权和股权相关证券以及行使股票期权和认股权证来满足营运资金需求。

截至2021年3月31日，公司拥有约2.766亿美元的现金和现金等价物，约30万美元的存货，约140万美元的预付费用和存款，8535美元的应收账款和约20万美元的应收税收抵免。截至2021年3月31日，流动资产约为2.785亿美元，流动负债约为200万美元，营运资本 (定义为流动资产减去流动负债)约为2.765亿美元。

2021年3月7日，我们将第一系列优先股的12股已发行和流通股换成了24,719,101股普通股，价值4400万美元。

在2021年3月31日之后，分别购买625,000股普通股和1,632,776股普通股的认股权证和股票期权已行使，额外现金收益约为70万美元。

2018年12月，我们与Cantor Fitzgerald&Co.签订了市场股权发售销售协议，根据该协议，我们可以根据通用货架登记声明不时出售美国的普通股，价格最高可达5,000万美元，该协议于2019年3月25日修订为“在市场”交易的总销售收益为1,000万美元。根据销售协议，我们没有出售普通股，该计划正在进行中。我们与Cantor Fitzgerald&Co.签订了一项市场股权发售销售协议，根据该协议，我们可以不时出售美国的普通股，价格最高可达5,000万美元。

2017年10月17日我们与我们的股东之一Equidebt LLC签订了一项为期5年、价值500万美元的无担保营运资金安排(“Equidebt 安排”)。根据Equidebt融资机制借入的款项按到期时支付的年利率14%计息。根据Equidebt融资借入的所有金额将于2022年10月17日到期并支付。我们可以根据 Equidebt融资机制每月借入两笔贷款，每笔贷款的最低金额必须为250,000美元。截至2021年3月31日，Equidebt贷款项下没有未偿还金额。

我们相信，我们的现有现金资源将足以满足我们到2023年12月的预期营运资金需求。如果我们通过发行股权证券来筹集额外的资金，我们现有的证券持有人可能会受到稀释，而负债将导致偿债义务增加，并可能要求我们同意可能限制运营的运营和财务契约。如果我们无法获得足够的资本来满足我们的营运资金要求，我们可能会被要求更改或缩减当前或计划的运营，以保存现金，直到产生足够的运营收益(如果有的话)。在这种情况下，我们可能无法利用商机，可能不得不终止或推迟安全性和有效性研究，缩减我们的产品开发计划，或者出售或转让我们的候选产品、产品和技术的权利。

自成立以来，我们从未使用过任何表外安排，例如结构性金融实体、特殊目的实体或可变利息实体。

本公司唯一已发行的有表决权权益证券类别为普通股。截至2021年5月10日，

我们维持信息披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保根据《交易所法案》提交的定期报告中要求披露的重要信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并提供合理保证，确保此类信息被积累并传达给我们的管理层、首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。我们在监督下，并在我们的管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，根据交易法规则13(A)-15(E)的定义。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

在本季度报告所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15(D)-15(F)所定义)没有发生变化，这对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。

2019年11月1日，赫斯卡公司(“赫斯卡”)向美国北卡罗来纳州中部地区法院提起损害赔偿和禁令救济申诉(“申诉”)，案件1：19-cv-01108-lcb-jlw，起诉观致美国有限公司(“观致美国”)、观致生物科技有限责任公司(“观致美国”)和观致生物科技有限公司(“观致美国”)。修改后的起诉书声称，除其他事项外，被告不正当地获取赫斯卡的商业秘密和机密信息，和/或合谋使用不正当手段挪用赫斯卡与仪器和相关消耗品有关的商业秘密，用于进行生物标志物和其他物质的免疫分析。修改后的诉状寻求补偿性和惩罚性赔偿，以及初步的和永久禁令救济，以防止被告将我们的TRUFORMATM诊断仪器商业化。2020年1月21日，被告提出动议，要求驳回申诉。2020年2月11日，赫斯卡提交了对被告提出的驳回动议的回应，被告于2020年2月25日做出了回应。赫斯卡随后采取行动，打击了被告回应的一部分。2020年9月30日，法院驳回了被告的驳回动议，批准了赫斯卡的罢工动议。2020年10月14日，被告提交了对修改后的申诉的答复。2021年5月10日，被告提交了对赫斯卡修改后的申诉的最新答复和反诉，指控赫斯卡存在不公平和欺骗性的贸易行为索赔。发现正在进行中。我们认为修改后的起诉书中的指控毫无根据，不会对我们的业务产生实质性的不利影响。, 经营业绩或财务状况。

根据Qorvo Biotech与本公司之间于2018年11月26日签订的开发和供应协议(经修订的“Qorvo协议”)的条款，Qorvo Biotech同意就侵犯或挪用第三方知识产权的索赔向我们和某些相关方进行赔偿，但须受某些限制和例外的约束。Qorvo Biotech已通知我们，Qorvo Biotech已承担修改后的申诉的辩护，并将根据Qorvo协议的条款赔偿我们因修改后的申诉而造成的损失。Qorvo Biotech 进一步通知我们，它打算对修改后的起诉书中的指控进行有力的辩护，并认为修改后的起诉书中包含的指控没有根据。

如果我们不能建立有效的直销能力，我们营销和销售现有和未来产品的能力以及创造产品收入的能力将受到实质性的不利影响。

由于我们在TRUFORMA最初商业化方面的经验^®，我们最近改变了销售策略，将重点放在增强内部销售现有和未来产品的能力上。作为这一战略变化的一部分，我们正在招聘更多销售人员和销售支持人员。我们预计，扩大内部销售能力将增加我们的薪酬和其他费用。虽然我们的管理团队成员在动物诊断产品的市场营销、销售和分销方面经验丰富，但作为一家公司，我们以前没有将任何产品商业化，建立和管理销售组织存在重大的风险，包括我们雇用、留住和激励合格人员的能力，产生足够的销售线索，为销售和营销人员提供充分的培训，以及有效监督分散在不同地理位置的销售团队的能力。如果我们不能建立一个有效的销售组织，我们销售现有和未来产品的能力以及创造产品收入的能力将受到实质性的不利影响。

我们已经聘请了第三方来协助我们产品的销售和分销。如果这些第三方未能成功销售我们的产品或没有充分履行其义务，我们营销和销售我们现有和未来产品的能力以及我们创造产品收入的能力可能会受到重大不利影响。

我们已使用第三方协助销售和分销我们的 TRUFORMA^®仪器及相关分析。我们不能向您保证这些第三方会成功销售我们的产品，也不能保证他们会履行对我们的义务。如果我们的销售和分销合作伙伴未能成功销售我们的产品，或者没有充分履行其义务，我们销售现有和未来产品的能力以及创造产品收入的能力可能会受到重大不利影响。

在紧接在这些展品之前的展品索引中列出的展品作为本季度报告的一部分归档，或在此作为参考并入本季度报告。

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

*就1934年《证券交易法》第18条而言，本认证不被视为已提交，或受该条款的责任约束。此类认证不会被视为通过引用方式并入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中，除非注册人通过引用明确将其并入其中。

每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，无面值	ZOM	纽约证券交易所美国证券交易所

	页面
第一部分

财务信息

项目1.简明财务报表	2
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	21
项目3.关于市场风险的定量和定性披露	31
项目4.控制和程序	31

第二部分

其他信息

项目1.法律诉讼	31
第1A项风险因素	32
项目6.展品	32

	三月三十一号，			三月三十一号，
	2021			2020

净收入	$	14,124		$	-
收入成本		5,658			-
毛利		8,466			-

费用
研发		413,128			630,066
销售、一般和行政		3,467,670			1,703,443
运营亏损		(3,872,332	)		(2,333,509	)
利息收入		(55,147	)		-
利息支出		-			651
处置资产损失		218,986			128,931
其他收入		-			(5,500	)
汇兑损失(收益)		646			(6,973	)
所得税前亏损		(4,036,817	)		(2,450,618	)
所得税费用		-			-
净亏损和综合亏损	$	(4,036,817	)	$	(2,450,618	)

普通股加权平均数-基本和稀释		890,245,654			118,340,596

每股亏损-基本和摊薄(附注18)	$	(0.04	)	$	(0.02	)

	三月三十一号，		十二月三十一日，
	2021		2020

计算机设备	$	387,055	$	364,165
家具和设备		110,244		121,281
实验室设备		220,372		234,087
租赁权的改进		272,194		571,460
		989,865		1,290,993

累计折旧和摊销		696,349		707,986
净资产和设备	$	293,516	$	583,007

	三月三十一号，		十二月三十一日，
	2021		2020

计算机软件	$	28,011	$	22,882
商标		16,236		16,236
网站		513,680		513,680
		557,927		552,798

累计摊销		234,456		190,135
净无形资产	$	323,471	$	362,663

大型加速滤波器	[]	加速文件管理器	[]

非加速文件服务器	[X]	规模较小的报告公司	[X]
		新兴成长型公司	[X]

									2021年3月31日
		少于		3至6个		6至9		9个月		大于
		3个月		月份		月份		1年		1年		总计
第三方
应付账款和应计负债	$	1,128,233	$	-	$	-	$	-	$	-	$	1,128,233
债务义务		527,360		-		-		-		-		527,360
租赁义务		75,413		75,980		76,551		78,826		978,470		1,285,240
	$	1,731,006	$	75,980	$	76,551	$	78,826	$	978,470	$	2,940,833

	截至2021年3月31日的三个月			在这三个月里截至2020年3月31日

分子
当期净亏损	$	(4,036,817	)	$	(2,450,618	)
优先股交换留存收益的费用		(32,038,603	)		-
普通股股东应占亏损		(36,075,420	)		(2,450,618	)

分母
加权平均股价-基本		890,245,654			118,340,596
股票期权		-			-
认股权证		-			-
稀释每股亏损的分母		890,245,654			118,340,596

每股亏损-基本和摊薄	$	(0.04	)	$	(0.02	)

	截至三个月		截至三个月
	2021年3月31日		2020年3月31日		变化
	$		$		$		%
经营活动中使用的现金流	(2,638,333	)	(2,173,127	)	(465,206	)	21.4	%
投资活动产生的现金流(用于)	(18,026	)	1,007,513		(1,025,539	)	-101.8	%
融资活动的现金流	217,266,516		2,151,780		215,114,736		9997.1	%
现金增加	214,610,157		986,166		213,623,991		21662.1	%
期初现金和现金等价物	61,991,703		510,586		61,481,117		12041.3	%
期末现金和现金等价物	276,601,860		1,496,752		275,105,108		18380.1	%

		Zomedica公司

		由以下人员提供：		/s/罗伯特·科恩
		姓名：		罗伯特·科恩
		标题：		首席执行官

		由以下人员提供：		/s/安·玛丽·科特
		姓名：		安·玛丽·科特
		标题：		首席财务官

展品不是的。		描述

3.1		Zomedica公司合并章程及其所有修正案，以及与之相关的所有证书

3.2		修订和重新修订Zomedica PharmPharmticals Corp.第1号(第2版)章程(通过引用附件3.1并入公司于2020年8月7日提交给委员会的当前8-K表格报告(第001-38298号文件))

31.1		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。

31.2		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。

32.1*		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条，“美国法典”第18编第1350条，对首席执行官和首席财务官进行认证。

101.INS		XBRL实例文档。

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。