美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
(标记一)
[X]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2021年3月31日的季度业绩
或
[]根据证券条例第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年交换法
从_的过渡期
委托文件编号0-25045
CF BankShares Inc.
(注册人的确切名称见其章程)
特拉华州 |
34-1877137 |
(州或其他司法管辖区 |
(美国国税局雇主 |
成立公司或组织) |
标识号) |
俄亥俄州沃辛顿市北高街7000号,邮编:43085
(主要执行机构地址)(邮政编码)
(614) 334-7979
(注册人电话号码,含区号)
______________________________________
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
个交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 |
CFBK |
纳斯达克资本市场 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器[]加速文件管理器[]非加速文件管理器[X]规模较小的报告公司[X]
新兴成长型公司[]
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是[]不是[X]
截至2021年5月1日,已发行的注册人(投票权)普通股为5,384,990股,注册人的非投票权普通股为1,260,700股。
目录
CF BankShares Inc.
索引
|
||
第一部分财务信息 |
页面 |
|
|
|
|
项目1.财务报表 |
3 | |
|
|
|
|
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并损益表(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并全面收益表(未经审计) |
5 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动表合并报表(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
7 |
|
|
|
|
合并财务报表附注(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计) |
8 |
|
|
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
37 | |
|
|
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
49 | |
|
|
|
项目4.控制和程序 |
50 | |
|
|
|
第二部分:其他信息 |
51 | |
|
|
|
项目1.法律诉讼 |
51 | |
|
|
|
项目1A。风险因素 |
51 | |
|
|
|
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 |
51 | |
|
|
|
项目3.高级证券违约 |
51 | |
|
|
|
项目4.矿山安全信息披露 |
51 | |
|
|
|
项目5.其他信息 |
51 | |
|
|
|
项目6.展品 |
52 | |
|
|
|
签名 |
53 |
目录
CF BankShares Inc.
合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
||
|
2021 |
|
2020 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
125,814 |
|
$ |
221,594 |
其他金融机构的有息存款 |
|
100 |
|
|
100 |
可供出售的证券 |
|
9,738 |
|
|
8,701 |
股票证券 |
|
5,000 |
|
|
5,000 |
按公允价值持有的待售贷款 |
|
430,453 |
|
|
283,165 |
贷款和租赁,扣除17,086美元和17,022美元的津贴 |
|
966,802 |
|
|
895,344 |
FHLB和FRB股票 |
|
6,164 |
|
|
5,847 |
房舍和设备,净值 |
|
3,769 |
|
|
3,730 |
经营性租赁使用权资产 |
|
1,537 |
|
|
1,387 |
银行拥有人寿保险 |
|
25,302 |
|
|
17,490 |
应计应收利息和其他资产 |
|
29,958 |
|
|
34,637 |
总资产 |
$ |
1,604,637 |
|
$ |
1,476,995 |
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
无息 |
$ |
216,935 |
|
$ |
198,675 |
计息 |
|
1,103,445 |
|
|
914,395 |
存款总额 |
|
1,320,380 |
|
|
1,113,070 |
FHLB预付款和其他债务 |
|
137,894 |
|
|
214,426 |
借款人预支税款和保险费 |
|
921 |
|
|
1,029 |
经营租赁负债 |
|
1,672 |
|
|
1,532 |
应计应付利息和其他负债 |
|
12,265 |
|
|
21,884 |
次级债券 |
|
14,854 |
|
|
14,844 |
总负债 |
|
1,487,986 |
|
|
1,366,785 |
|
|
|
|
|
|
承付款和或有负债 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元; |
|
|
|
|
|
授权股份:9,090,909股,包括1,260,700股无投票权普通股 |
|
|
|
|
|
投票普通股,面值0.01美元;已发行股票:2021年3月31日的5,482,523股和2020年12月31日的5,399,702股 |
|
54 |
|
|
54 |
无投票权普通股,面值0.01美元; |
|
|
|
|
|
已发行股票:2021年3月31日发行1,260,700股,2020年12月31日发行1,260,700股 |
|
13 |
|
|
13 |
C系列优先股,面值0.01美元;授权12,607股; |
|
|
|
|
|
2021年3月31日发行的0股和2020年12月31日发行的0股 |
|
- |
|
|
- |
新增实收资本 |
|
87,904 |
|
|
87,637 |
留存收益 |
|
32,704 |
|
|
26,479 |
累计其他综合收益 |
|
67 |
|
|
96 |
库存股,按成本计算;截至2021年3月31日,97,267股有表决权普通股;截至2020年12月31日,96,098股有表决权普通股 |
|
(4,091) |
|
|
(4,069) |
股东权益总额 |
|
116,651 |
|
|
110,210 |
总负债和股东权益 |
$ |
1,604,637 |
|
$ |
1,476,995 |
见合并财务报表附注。
3
目录
CF BankShares Inc.
合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
三月三十一号, |
||||
|
2021 |
|
2020 |
||
利息和股息收入 |
|
|
|
|
|
贷款和租赁,包括手续费 |
$ |
12,641 |
|
$ |
9,752 |
证券 |
|
133 |
|
|
43 |
FHLB和FRB股票股息 |
|
55 |
|
|
44 |
出售的联邦基金和其他 |
|
28 |
|
|
107 |
|
|
12,857 |
|
|
9,946 |
利息费用 |
|
|
|
|
|
存款 |
|
2,497 |
|
|
3,316 |
FHLB预付款和其他债务 |
|
519 |
|
|
260 |
次级债券 |
|
224 |
|
|
247 |
|
|
3,240 |
|
|
3,823 |
净利息收入 |
|
9,617 |
|
|
6,123 |
贷款和租赁损失准备金 |
|
- |
|
|
- |
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入 |
|
9,617 |
|
|
6,123 |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
存款账户手续费 |
|
193 |
|
|
151 |
贷款销售净收益 |
|
6,360 |
|
|
2,844 |
交换费收入 |
|
182 |
|
|
393 |
人寿保险单赎回收益 |
|
380 |
|
|
- |
银行拥有的人寿保险收益 |
|
90 |
|
|
36 |
其他 |
|
25 |
|
|
20 |
|
|
7,230 |
|
|
3,444 |
非利息费用 |
|
|
|
|
|
工资和员工福利 |
|
4,609 |
|
|
3,045 |
入住率和设备 |
|
322 |
|
|
253 |
数据处理 |
|
536 |
|
|
447 |
特许经营权和其他税 |
|
239 |
|
|
179 |
专业费 |
|
1,215 |
|
|
1,005 |
董事费用 |
|
152 |
|
|
158 |
邮资、印刷和用品 |
|
39 |
|
|
58 |
广告和营销 |
|
1,244 |
|
|
1,275 |
电话 |
|
59 |
|
|
54 |
借款费用 |
|
57 |
|
|
97 |
折旧 |
|
97 |
|
|
86 |
FDIC保费 |
|
239 |
|
|
157 |
监管评估 |
|
65 |
|
|
45 |
其他保险 |
|
28 |
|
|
27 |
其他 |
|
68 |
|
|
158 |
|
|
8,969 |
|
|
7,044 |
所得税前收入 |
|
7,878 |
|
|
2,523 |
所得税费用 |
|
1,457 |
|
|
517 |
净收入 |
|
6,421 |
|
|
2,006 |
分配给参与证券的收益(C系列优先股) |
|
- |
|
|
(377) |
普通股股东应占净收益 |
$ |
6,421 |
|
$ |
1,629 |
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
基础版 |
$ |
0.98 |
|
$ |
0.31 |
稀释 |
$ |
0.96 |
|
$ |
0.30 |
见合并财务报表附注。
4
目录
CF BankShares Inc.
综合全面收益表
(千美元,每股数据除外)
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
三月三十一号, |
||||
|
2021 |
|
2020 |
||
净收入 |
$ |
6,421 |
|
$ |
2,006 |
其他综合收益: |
|
|
|
|
|
期内与可供出售证券相关的未实现持有收益(亏损),税后净额分别为8美元和38美元 |
|
(29) |
|
|
144 |
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
(29) |
|
|
144 |
综合收益 |
$ |
6,392 |
|
$ |
2,150 |
见合并财务报表附注。
5
目录
CF BankShares Inc.
合并股东权益变动表
(千美元,每股数据除外)
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无投票权 |
|
其他 |
|
|
|
累计其他 |
|
|
|
|
合计 |
|||||
|
常见 |
|
常见 |
|
实收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
金库 |
|
股东的 |
|||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
库存 |
|
库存 |
|
资本 |
|
收入 |
|
收入 |
|
库存 |
|
股权 |
|||||||
2021年1月1日的余额 |
$ |
54 |
|
$ |
13 |
|
$ |
87,637 |
|
$ |
26,479 |
|
$ |
96 |
|
$ |
(4,069) |
|
$ |
110,210 |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,421 |
|
|
|
|
|
|
|
|
6,421 |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(29) |
|
|
|
|
|
(29) |
发行68,460股股票激励计划股票,扣除没收 |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
扣除没收后的限制性股票费用 |
|
|
|
|
|
|
|
161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
161 |
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
106 |
1,169股库存股收购在归于限制性股票缴税时交出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22) |
|
|
(22) |
普通股宣布的现金股息(每股0.03美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(196) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(196) |
2021年3月31日的余额 |
$ |
54 |
|
$ |
13 |
|
$ |
87,904 |
|
$ |
32,704 |
|
$ |
67 |
|
$ |
(4,091) |
|
$ |
116,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C系列 |
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
合计 |
||||
|
常见 |
|
首选 |
|
实收 |
|
累计 |
|
全面 |
|
金库 |
|
股东的 |
|||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
库存 |
|
库存 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
收入 |
|
库存 |
|
股权 |
|||||||
2020年1月1日的余额 |
$ |
54 |
|
$ |
- |
|
$ |
86,903 |
|
$ |
(2,932) |
|
$ |
28 |
|
$ |
(3,389) |
|
$ |
80,664 |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,006 |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
144 |
|
|
|
|
|
144 |
扣除没收后的限制性股票费用 |
|
|
|
|
|
|
|
143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
143 |
1,869股库存股的收购在授予限制性股票以纳税时退回 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
(27) |
|
|
(27) |
购买4753股库存股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
(49) |
|
|
(49) |
2020年3月31日的余额 |
$ |
54 |
|
$ |
- |
|
$ |
87,046 |
|
$ |
(926) |
|
$ |
172 |
|
$ |
(3,465) |
|
$ |
82,881 |
见合并财务报表附注。
6
目录
CF BankShares Inc.
合并现金流量表
(千美元,每股数据除外)
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三月三十一号的三个月, |
|||
|
2021 |
|
2020 |
||
净收入 |
$ |
6,421 |
|
$ |
2,006 |
将净收入与经营活动(由其使用)的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
折旧 |
|
97 |
|
|
86 |
摊销,净额 |
|
(711) |
|
|
(159) |
递延所得税(福利) |
|
(8) |
|
|
(38) |
持有待售贷款的来源 |
|
(920,058) |
|
|
(342,138) |
出售所持待售贷款的收益 |
|
763,245 |
|
|
377,294 |
贷款销售净收益 |
|
(6,360) |
|
|
(2,844) |
房屋和设备处置损失 |
|
3 |
|
|
- |
银行拥有的人寿保险收益 |
|
(90) |
|
|
(36) |
人寿保险单赎回收益 |
|
(380) |
|
|
- |
股票薪酬费用 |
|
161 |
|
|
143 |
以下项目的净变更: |
|
|
|
|
|
应计应收利息和其他资产 |
|
5,429 |
|
|
(6,588) |
经营性租赁使用权资产 |
|
102 |
|
|
95 |
经营租赁使用权责任 |
|
(112) |
|
|
(104) |
应计应付利息和其他负债 |
|
(10,141) |
|
|
7,232 |
经营活动的净现金(由经营活动使用) |
|
(162,402) |
|
|
34,949 |
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
到期日、预付款和催缴 |
|
2,007 |
|
|
2,518 |
购买 |
|
(3,095) |
|
|
(5,552) |
购买银行拥有的人寿保险 |
|
(8,000) |
|
|
- |
贷款和租赁发起和付款,净额 |
|
(54,838) |
|
|
(42,993) |
增加办公场所和设备 |
|
(139) |
|
|
(135) |
购买FRB和FHLB股票 |
|
(317) |
|
|
(502) |
购买其他投资 |
|
(348) |
|
|
(1,000) |
投资回报-合资企业 |
|
136 |
|
|
- |
人寿保险单赎回收益 |
|
658 |
|
|
- |
投资活动的净现金(由投资活动使用) |
|
(63,936) |
|
|
(47,664) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
存款净变动 |
|
207,310 |
|
|
2,182 |
FHLB垫款和其他债务的收益 |
|
96,500 |
|
|
122,400 |
偿还FHLB垫款和其他债务 |
|
(116,965) |
|
|
(82,025) |
仓库授信额度净变化 |
|
(56,067) |
|
|
- |
借款人税收和保险垫款净变化 |
|
(108) |
|
|
(293) |
普通股支付的现金股利 |
|
(196) |
|
|
- |
行使股票期权的收益 |
|
106 |
|
|
- |
库存股收购在限售股归属缴税时退还 |
|
(22) |
|
|
(27) |
购买库藏股 |
|
- |
|
|
(49) |
融资活动净现金 |
|
130,558 |
|
|
42,188 |
现金和现金等价物净变化 |
|
(95,780) |
|
|
29,473 |
期初现金和现金等价物 |
|
221,594 |
|
|
45,879 |
期末现金和现金等价物 |
$ |
125,814 |
|
$ |
75,352 |
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
支付的利息 |
$ |
3,108 |
|
$ |
3,624 |
补充非现金披露: |
|
|
|
|
|
贷款从持有待售转至投资组合 |
|
15,885 |
|
|
1,404 |
有限合伙企业应支付的投资 |
|
521 |
|
|
- |
经营性使用权租赁资产初始确认 |
|
252 |
|
|
- |
经营权租赁责任初步确认 |
|
252 |
|
|
- |
由其他债务提供资金的待售贷款,扣除还款后的净额 |
|
- |
|
|
13,202 |
见合并财务报表附注。
7
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
注1-重要会计政策摘要
演示依据:
合并财务报表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全资子公司CFBank,National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank在本文中有时统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被冲销。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的,并符合美国公认会计原则(GAAP)。由于本报告基于一个过渡期,按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。
本公司管理层认为,随附的未经审核中期综合财务报表包括公平列报本公司财务状况及所呈报期间经营业绩所需的所有调整。除非在本表格10-Q中另有披露,否则这些调整属于正常的经常性性质。该公司报告的截至2021年3月31日的三个月的财务业绩不一定代表全年可能预期的结果。这些信息应与公司最近提交给股东的年度报告和提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告一并阅读。本公司于截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报附件13.1所载的本公司2020年度股东年报所载经审核综合财务报表附注1中所述的本公司会计政策(本文称为“2020经审核财务报表”)中所述的本公司会计政策,请参阅附注1所述的本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报附件1所载本公司经审核综合财务报表(以下简称“2020经审核财务报表”)。公司在准备本10-Q表格时一直遵循这些政策。
贷款和租赁:管理层有意愿和能力持有的贷款和租赁在可预见的未来或直至到期或偿还时,以未偿还本金余额报告,并根据购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本以及贷款和租赁损失准备金(ALLL)进行调整。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用水平收益率法递延并在利息收入中确认,而无需预期提前付款。
除其他消费贷款外,所有类别贷款的利息收入的应计利息在贷款拖欠90天时停止,并且贷款处于非应计状态,除非贷款有良好的担保并正在收回中。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。逾期状态基于所有类别贷款的合同条款。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍应计发生的贷款既包括对减值进行集体评估的较小余额同质贷款,也包括单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和非权责发生状态的商业房地产贷款被单独归类为减值贷款。
以非应计方式发放的每笔贷款的所有应计但未收到的利息将冲销其处于非应计状态的期间的利息收入。这类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法记账,直到有资格恢复权责发生制状态为止。只要合同到期的所有本金和利息都是当期的,有记录良好的当前信用分析,对本金和利息的偿还有合理的保证,并且客户至少有六个月的持续摊销付款表现,贷款就会被视为恢复应计状态。
贷款和租赁损失拨备(ALLL):ALLL是对可能发生的信用损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,均可享受全部免税额。
津贴由具体组件和一般组件组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。任何贷款类别内的贷款,如果其条款已被修改,导致让步,且借款人在财务上遇到困难,则被视为问题债务重组(TDR),并被归类为减值。
8
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。
商业、多户住宅、商业地产和建筑领域内的所有不合标准贷款在逾期90天时或逾期90天之前(如果有关借款人的支付能力信息显示根据贷款条款全额付款有疑问)将单独评估减值。如果贷款减值,则拨付一部分拨备,以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款,或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。一大批规模较小的同质贷款,如消费性和独户住宅房地产贷款,被集体评估减值,因此,它们没有被单独识别为减值披露。
所有类别贷款的TDR均单独确认用于减值披露,并按每笔贷款开始时的实际利率按估计未来现金流的现值计量。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款,贷款将按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付依赖于抵押品的出售,那么在确定减值时,抵押品的清算成本就包括在内。对于随后违约的TDR,根据ALLL的会计政策确定备付金金额。
所有处于非权责发生状态的减值贷款的利息收入按照非权责发生制贷款的会计政策确认。所有类别的非权责发生制减值贷款的现金收据通常用于未偿还本金余额。不属于非权责发生制的所有类别减值贷款的利息收入均按权责发生制确认。如果借款人在偿还贷款方面已有至少六个月的时间,并且管理层预计借款人将能够根据重组票据的条款继续付款,则TDRS可被归类为应计。
一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验由贷款类别决定,并基于本公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款,使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险,这一损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑:拖欠和不良贷款的水平和趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。
CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信用额度的冲销政策要求管理层在借款人明显陷入困境且存在或可能存在与获得贷款的抵押品的估计价值相关的抵押品缺口时,立即记录具体的准备金或冲销。其他消费贷款通常在逾期90天内注销。
合资企业:控股公司向一系列合资企业(股权)出资,目的是将多余的流动性分配到收益更高的资产中,同时实现收入来源的多元化。合资公司从事与独户房地产开发有关的短期经营活动。收入是根据未偿还投资余额的回报率确认的。当单位出售时,控股公司会收到一笔额外的奖励款项,这笔款项被确认为收入。根据ASU 2016-15,本公司已选择分配方法的性质,以确认权益法投资的回报。投资回报归类为经营活动的现金流,投资回报归类为投资活动。
低收入住房税收抵免(LIHTC):本公司通过基金投资于低收入住房税收抵免,这些基金帮助企业投资于拥有、开发和运营低收入住宅租赁物业的有限合伙企业和有限责任公司,以获得住房税收抵免资格。这些投资根据比例摊销法核算,该方法根据获得的税收抵免和其他税收优惠按比例确认投资的摊销。
9
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
历史性税收抵免:2019年6月,本公司作为非管理成员对一家实体进行了股权投资,该实体预计将根据美国国税法第47条获得历史性税收抵免(HTC)。该公司预计将通过实现联邦所得税抵免以及其他税收优惠获得回报,例如在一段时间内从投资的净营业亏损中扣除税款。宏达电的投资按权益会计方法入账,并计入综合资产负债表的应计利息、应收账款及其他资产。截至2021年3月31日,该公司在该实体的记录投资为0美元,截至2020年12月31日,该公司记录的投资为0美元。截至2021年3月31日,与这些投资相关的最大亏损敞口为0美元,代表公司的投资余额。
普通股每股收益:计算基本每股收益和稀释后每股收益时采用两级法。在两级法下,普通股股东当期可获得的收益根据宣布的(或累积的)股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券(基于未归属股份的支付奖励)之间进行分配。计算每股收益时使用的因素如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
三月三十一号, |
||||
|
|
2021 |
|
2020 |
||
|
|
(未审核) |
||||
基础版 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
6,421 |
|
$ |
2,006 |
分配给参与证券的收益(C系列优先股)(1) |
|
|
- |
|
|
(377) |
分配给普通股股东的净收入 |
|
$ |
6,421 |
|
$ |
1,629 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股,包括以未归属股份为基础的支付奖励 |
|
|
6,623,970 |
|
|
5,373,897 |
减少:未授权股份支付奖励-2019年计划 |
|
|
(86,219) |
|
|
(39,950) |
平均股份 |
|
|
6,537,751 |
|
|
5,333,947 |
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.98 |
|
$ |
0.31 |
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
分配给普通股股东的净收益 |
|
$ |
6,421 |
|
$ |
1,629 |
回补:B系列优先股优先股息和折扣增加 |
|
|
- |
|
|
- |
分配给普通股股东的净收益 |
|
$ |
6,421 |
|
$ |
1,629 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股加权平均流通股基本每股收益 |
|
|
6,537,751 |
|
|
5,333,947 |
新增:股票期权假定行权的稀释效应 |
|
|
46,621 |
|
|
26,421 |
添加:未授权股份支付奖励的稀释效应-2019年计划 |
|
|
86,219 |
|
|
39,950 |
普通股和稀释潜在普通股 |
|
|
6,670,591 |
|
|
5,400,318 |
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.96 |
|
$ |
0.30 |
(1) |
所有12,607股C系列优先股已全部转换为1,260,700股公司无投票权普通股,自2020年5月28日收盘时生效。 |
以下普通股可行使的证券是反摊薄的,在计算稀释后的每股普通股收益时不考虑在内:
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||
|
2021 |
|
2020 |
|
(未审核) |
||
股票期权 |
- |
|
451 |
10
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
股息限制:银行法规要求我们保持一定的资本水平,并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量,以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体,CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外,控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后,根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款,控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息,并且不发生违约事件。
未来会计事项:
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。一旦生效,ASU 2016-13年度将显著改变目前确认金融工具减值的指导方针。目前的指导要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信用损失,这种方法会推迟确认,直到很可能已经发生了损失。ASU 2016-13用一种新的方法取代了已发生的损失减值方法,该方法反映了贷款寿命内预期的信贷损失,需要考虑更广泛的信息来为信贷损失估计提供信息。ASU要求组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失,包括贷款和持有至到期的债务证券。还需要披露更多信息。ASU 2016-13年度还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。根据新的指导方针,实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信用损失都将被确认为可供出售债务证券的信用损失拨备,而不是像目前要求的那样,直接减少投资的摊销成本基础。因此,实体将立即在收益中确认可供出售债务证券的估计信用损失的改善,而不是随着时间的推移作为利息收入。, 按照目前的要求。ASU 2016-13取消了目前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。相反,已购买的信用恶化的金融资产将计入截至收购日的估计信用损失总额,估计信用损失金额将计入信用损失准备。此后,各实体将使用上述模型计入该等购入资产的额外减值。2019年10月,FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施,包括规模较小的报告公司。因此,从2022年12月15日开始,2016-13年度的ASU将对公司的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。虽然本公司普遍预期ASU 2016-13年度的实施有可能增加其贷款损失拨备余额,但本公司仍在继续评估对本公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种方案。目前,无法合理确定对公司合并财务报表(包括披露)的估计影响。
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,该指导对所有实体有效。该公司正在实施一项过渡计划,以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04及其对公司摆脱贷款和其他金融工具伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响。
一般诉讼
本公司会受到主要在正常业务过程中发生的索赔和诉讼的影响。管理层认为,处置或最终解决该等索偿及诉讼预计不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
11
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
注2-收入确认
会计准则编纂(“ASC”)606,与客户的合同收入(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入,以描述向客户转让商品或服务的金额,其金额应反映其预期有权获得的对价,以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。
我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束,包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入,以及与我们的抵押贷款活动相关的与出售贷款的净收益相关的收入。
本公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入均在非利息收入中确认。我们的创收活动属于ASC 606的范围,在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下:
· |
存款账户服务费-代表每月账户维护和活动的一般服务费,或基于交易的费用,包括基于交易的收入、基于时间的收入(服务期)、基于项目的收入或其他一些基于个人属性的收入。收入是在我们的履约义务完成时确认的,对于账户维护服务来说,这通常是每月一次的,或者当交易完成时(比如电汇)。此类履约义务的付款一般在履行履约义务时收到。 |
附注3-证券
下表汇总了2021年3月31日和2020年12月31日可供出售证券组合的摊余成本和公允价值,以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应未实现损益金额:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本 |
|
未实现毛利 |
|
未实现亏损总额 |
|
公允价值 |
||||
2021年3月31日(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
$ |
9,598 |
|
$ |
92 |
|
$ |
10 |
|
$ |
9,680 |
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
55 |
|
|
3 |
|
|
- |
|
|
58 |
合计 |
|
$ |
9,653 |
|
$ |
95 |
|
$ |
10 |
|
$ |
9,738 |
|
摊销成本 |
未实现毛利 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
||||||||||||
美国财政部 |
$ |
8,517 |
$ |
119 |
$ |
- |
$ |
8,636 | ||||
抵押贷款支持证券-住宅 |
62 | 3 |
- |
65 | ||||||||
合计 |
$ |
8,579 |
$ |
122 |
$ |
- |
$ |
8,701 |
截至2021年3月31日或2020年3月31日,可供出售证券的累计其他综合收益(亏损)中除暂时性减值外,没有确认其他减值。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内没有出售证券。
12
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
债务证券在2021年3月31日和2020年12月31日的摊余成本和公允价值按合同到期日显示在下表中。如果借款人有权催缴或预付债务,并支付或不支付催缴或预付罚款,则预期到期日可能不同于合同到期日。未在单个到期日到期的证券单独显示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|||||||
|
|
(未审核) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
摊销成本 |
|
公允价值 |
|
摊销成本 |
|
公允价值 |
||||
一年或更短时间内到期 |
|
$ |
5,035 |
|
$ |
5,056 |
|
$ |
5,011 |
|
$ |
5,033 |
到期时间为一至五年 |
|
|
4,563 |
|
|
4,624 |
|
|
3,506 |
|
|
3,603 |
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
55 |
|
|
58 |
|
|
62 |
|
|
65 |
合计 |
|
$ |
9,653 |
|
$ |
9,738 |
|
$ |
8,579 |
|
$ |
8,701 |
作为抵押品质押的证券公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
作为抵押品质押: |
|
|
|
|
|
FHLB预付款 |
$ |
1,013 |
|
$ |
1,017 |
公共存款 |
|
3,068 |
|
|
3,060 |
抵押银行衍生品 |
|
3,039 |
|
|
3,016 |
合计 |
$ |
7,120 |
|
$ |
7,093 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,除美国政府支持的实体和机构外,没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。
下表汇总了截至2021年3月31日的未实现亏损证券,按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总。
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日(未经审计) |
|
不到12个月 |
|
12个月或更长时间 |
|
合计 |
||||||||||||
证券说明 |
|
公允价值 |
|
未实现亏损 |
|
公允价值 |
|
未实现亏损 |
|
公允价值 |
|
未实现亏损 |
||||||
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
$ |
3,077 |
|
|
10 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
10 |
总共暂时受损 |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
10 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
10 |
截至2021年3月31日,美国国债的未实现亏损与多只证券有关。由于公允价值的下降是由于市场状况的变化,而不是信用质量的变化,而且由于本公司无意出售这些证券,而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券,因此本公司并不认为这些证券在2021年3月31日只是暂时受损。
截至2020年12月31日没有未实现亏损。
13
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
附注4-贷款和租赁
下表按投资组合细分列出了记录的贷款和租赁投资。记录的贷款和租赁投资包括经购买溢价和折扣调整后的未偿还本金余额,以及递延贷款费用和成本。
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
商业(1) |
$ |
326,206 |
|
$ |
338,286 |
房地产: |
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
186,022 |
|
|
147,860 |
多户住宅 |
|
51,509 |
|
|
45,375 |
商业 |
|
311,091 |
|
|
277,028 |
施工 |
|
83,584 |
|
|
80,426 |
消费者: |
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度 |
|
22,865 |
|
|
20,962 |
其他 |
|
2,611 |
|
|
2,429 |
小计 |
|
983,888 |
|
|
912,366 |
少:全部 |
|
(17,086) |
|
|
(17,022) |
贷款和租赁,净额 |
$ |
966,802 |
|
$ |
895,344 |
(1) |
分别包括2021年3月31日和2020年12月31日的4723美元和4133美元的商业租赁。 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,商业贷款中分别包括小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)下的86,157美元和105,269美元贷款。CARE法案授权小企业管理局临时担保新的7(A)贷款计划下的贷款,即购买力平价,为小企业提供资金,用于在新冠肺炎大流行期间支付某些工资成本和福利,以及其他费用。这些贷款由小企业管理局100%担保,贷款的全部本金可能有资格获得豁免。我们发起的贷款期限为两年,利率为1.00%,贷款付款延期至最初六个月(根据2020年Paycheck Protection Program灵活性法案,延期期限随后延长至10个月)。这些贷款中的大部分已被质押为FRB Paycheck Protection Program Lending Facility(“PPPLF”)下的借款抵押品。有关更多信息,请参见注释8-FHLB预付款和其他债务。
抵押贷款购买计划
CFBank之前从2012年12月开始参与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)的抵押贷款购买计划,直到2021年第一季度CFBank停止参与该计划。根据参与协议的条款,CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益,这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款,这些贷款是由遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。相关贷款是个人(MERS)注册贷款,在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)以及其他主要金融机构。这一过程平均需要大约14天。考虑到标的贷款的短期持有期,普通信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅降低。因此,CFBank没有向这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言,这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议,CFBank同意购买上述每笔贷款95%的所有权/参与权益,Northpointe在其参与的每笔贷款中保持5%的所有权权益。截至2021年3月31日和2020年12月31日,CFBank分别持有0美元和15,713美元的此类贷款,这些贷款已计入上述单户住宅贷款总额。
贷款和租赁损失拨备
ALLL是根据管理层对各种因素(包括过去的贷款损失经验、贷款组合的性质和数量、特定借款人情况和估计抵押品价值、经济状况和其他因素)的评估,为贷款组合中可能发生的信贷损失提供的估值津贴。贷款和租赁损失拨备是根据管理层对2020年经审计财务报表附注1所述这些因素和其他相关因素的定期评估计入运营的。
14
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表按投资组合细分列出了截至2021年3月31日的三个月ALLL中的活动:
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月(未经审计) |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
房地产 |
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|||||||||||
|
商业 |
|
单户住宅 |
|
多个家庭 |
|
商业 |
|
施工 |
|
房屋净值信用额度 |
|
其他 |
|
合计 |
||||||||
期初余额 |
$ |
3,426 |
|
$ |
1,299 |
|
$ |
467 |
|
$ |
9,184 |
|
$ |
2,254 |
|
$ |
276 |
|
$ |
116 |
|
$ |
17,022 |
增加(减少)贷款损失准备金 |
|
(55) |
|
|
525 |
|
|
10 |
|
|
(500) |
|
|
(25) |
|
|
- |
|
|
45 |
|
|
- |
注销 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
恢复 |
|
56 |
|
|
3 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
5 |
|
|
- |
|
|
64 |
期末余额 |
$ |
3,427 |
|
$ |
1,827 |
|
$ |
477 |
|
$ |
8,684 |
|
$ |
2,229 |
|
$ |
281 |
|
$ |
161 |
|
$ |
17,086 |
下表按投资组合细分列出了截至2020年3月31日的三个月ALLL中的活动:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月(未经审计) |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
房地产 |
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|||||||||||
|
商业 |
|
单户住宅 |
|
多个家庭 |
|
商业 |
|
施工 |
|
房屋净值信用额度 |
|
其他 |
|
合计 |
||||||||
期初余额 |
$ |
2,054 |
|
$ |
948 |
|
$ |
447 |
|
$ |
2,604 |
|
$ |
759 |
|
$ |
265 |
|
$ |
61 |
|
$ |
7,138 |
增加(减少)贷款损失准备金 |
|
120 |
|
|
(45) |
|
|
65 |
|
|
70 |
|
|
(185) |
|
|
(20) |
|
|
(5) |
|
|
- |
注销 |
|
(71) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(71) |
恢复 |
|
- |
|
|
2 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
4 |
|
|
- |
|
|
6 |
期末余额 |
$ |
2,103 |
|
$ |
905 |
|
$ |
512 |
|
$ |
2,674 |
|
$ |
574 |
|
$ |
249 |
|
$ |
56 |
|
$ |
7,073 |
下表显示了截至2021年3月31日(未经审计)的ALLL余额以及按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款和租赁投资:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产 |
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|||||||||||
|
|
商业 |
|
单人- |
|
多个- |
|
商业 |
|
施工 |
|
房屋净值 |
|
其他 |
|
合计 |
||||||||
全部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于贷款的期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
23 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
23 |
集体评估减损情况 |
|
|
3,427 |
|
|
1,827 |
|
|
477 |
|
|
8,661 |
|
|
2,229 |
|
|
281 |
|
|
161 |
|
|
17,063 |
期末津贴余额合计 |
|
$ |
3,427 |
|
$ |
1,827 |
|
$ |
477 |
|
$ |
8,684 |
|
$ |
2,229 |
|
$ |
281 |
|
$ |
161 |
|
$ |
17,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
256 |
|
$ |
103 |
|
$ |
- |
|
$ |
2,704 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
3,063 |
集体评估减损情况 |
|
|
325,950 |
|
|
185,919 |
|
|
51,509 |
|
|
308,387 |
|
|
83,584 |
|
|
22,865 |
|
|
2,611 |
|
|
980,825 |
期末贷款余额合计 |
|
$ |
326,206 |
|
$ |
186,022 |
|
$ |
51,509 |
|
$ |
311,091 |
|
$ |
83,584 |
|
$ |
22,865 |
|
$ |
2,611 |
|
$ |
983,888 |
15
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表显示了截至2020年12月31日的ALLL余额以及按投资组合细分和减值方法记录的贷款和租赁投资:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产 |
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|||||||||||
|
|
商业 |
|
单人- |
|
多个- |
|
商业 |
|
施工 |
|
房屋净值 |
|
其他 |
|
合计 |
||||||||
全部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于贷款的期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
23 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
23 |
集体评估减损情况 |
|
|
3,426 |
|
|
1,299 |
|
|
467 |
|
|
9,161 |
|
|
2,254 |
|
|
276 |
|
|
116 |
|
|
16,999 |
期末津贴余额合计 |
|
$ |
3,426 |
|
$ |
1,299 |
|
$ |
467 |
|
$ |
9,184 |
|
$ |
2,254 |
|
$ |
276 |
|
$ |
116 |
|
$ |
17,022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
268 |
|
$ |
104 |
|
$ |
- |
|
$ |
2,718 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
3,090 |
集体评估减损情况 |
|
|
338,018 |
|
|
147,756 |
|
|
45,375 |
|
|
274,310 |
|
|
80,426 |
|
|
20,962 |
|
|
2,429 |
|
|
909,276 |
期末贷款余额合计 |
|
$ |
338,286 |
|
$ |
147,860 |
|
$ |
45,375 |
|
$ |
277,028 |
|
$ |
80,426 |
|
$ |
20,962 |
|
$ |
2,429 |
|
$ |
912,366 |
下表显示了截至2021年3月31日和截至2021年3月31日期间,按贷款类别分别评估减值的贷款。未付本金余额是未偿还的合同本金余额。记录的投资是经部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了截至2021年3月31日的三个月内确认的权责发生制利息收入。在截至2021年3月31日的三个月里,这些贷款的现金利息支付总额为41美元。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
截至2021年3月31日 |
|
2021年3月31日 |
|||||||||||
|
(未审核) |
|
(未审核) |
|||||||||||
|
未付本金余额 |
|
记录的投资 |
|
已分配所有 |
|
平均记录投资 |
|
确认的利息收入 |
|||||
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有者已占用 |
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
合计,不记录任何津贴 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有记录的津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业(1) |
|
520 |
|
|
256 |
|
|
- |
|
|
78 |
|
|
2 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅(1) |
|
103 |
|
|
103 |
|
|
- |
|
|
103 |
|
|
1 |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
2,704 |
|
|
2,704 |
|
|
23 |
|
|
2,711 |
|
|
38 |
合计和记录的津贴 |
|
3,327 |
|
|
3,063 |
|
|
23 |
|
|
2,892 |
|
|
41 |
合计 |
$ |
3,327 |
|
$ |
3,063 |
|
$ |
23 |
|
$ |
2,892 |
|
$ |
41 |
(1) |
记录金额小于1美元的津贴已四舍五入为零。 |
16
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表显示了截至2020年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款。未付本金余额是未偿还的合同本金余额。记录的投资是经部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了在截至2020年3月31日的三个月内确认的权责发生制利息收入。截至2020年3月31日的几个月中,现金支付的利息总额为42美元。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|||||||||||
|
截至2020年12月31日 |
|
2020年3月31日 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未审核) |
||||
|
未付本金余额 |
|
记录的投资 |
|
已分配所有 |
|
平均记录投资 |
|
确认的利息收入 |
|||||
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有者已占用 |
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
合计,不记录任何津贴 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有记录的津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业(1) |
|
533 |
|
|
268 |
|
|
- |
|
|
144 |
|
|
2 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅(1) |
|
104 |
|
|
104 |
|
|
- |
|
|
106 |
|
|
1 |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
2,718 |
|
|
2,718 |
|
|
23 |
|
|
2,734 |
|
|
38 |
合计和记录的津贴 |
|
3,355 |
|
|
3,090 |
|
|
23 |
|
|
2,984 |
|
|
41 |
合计 |
$ |
3,355 |
|
$ |
3,090 |
|
$ |
23 |
|
$ |
2,984 |
|
$ |
41 |
下表显示了按贷款类别记录的不良贷款投资情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
逾期超过90天的贷款仍在计提 |
$ |
- |
|
$ |
- |
非权责发生贷款: |
|
|
|
|
|
商业 |
|
178 |
|
|
190 |
房地产: |
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
418 |
|
|
421 |
消费者: |
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
源自公文包 |
|
- |
|
|
12 |
为产品组合购买 |
|
45 |
|
|
72 |
应计项目合计 |
|
641 |
|
|
695 |
应计和不良贷款总额 |
$ |
641 |
|
$ |
695 |
非权责发生贷款包括余额较小的单户抵押贷款和消费贷款,这些贷款被集体评估减值,并单独分类减值贷款。截至2021年3月31日或2020年12月31日,没有逾期90天或更长时间的贷款,仍在计息。
17
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表按贷款类别列出了截至2021年3月31日记录的逾期贷款和租赁投资账龄(未经审计):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期30-59天 |
|
逾期60-89天 |
|
逾期90天以上 |
|
逾期合计 |
|
未逾期的贷款 |
|
逾期不超过90天的非权责发生贷款 |
||||||
商业 |
$ |
39 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
39 |
|
$ |
326,167 |
|
$ |
178 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
- |
|
|
18 |
|
|
315 |
|
|
333 |
|
|
185,689 |
|
|
103 |
多户住宅 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
51,509 |
|
|
- |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
167,528 |
|
|
- |
所有者已占用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
110,677 |
|
|
- |
土地 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
32,886 |
|
|
- |
施工 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
83,584 |
|
|
- |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自公文包 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
22,680 |
|
|
- |
为产品组合购买 |
|
45 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
45 |
|
|
140 |
|
|
45 |
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2,611 |
|
|
- |
合计 |
$ |
84 |
|
$ |
18 |
|
$ |
315 |
|
$ |
417 |
|
$ |
983,471 |
|
$ |
326 |
下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期30-59天 |
|
逾期60-89天 |
|
逾期90天以上 |
|
逾期合计 |
|
未逾期的贷款 |
|
逾期不超过90天的非权责发生贷款 |
||||||
商业 |
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
338,286 |
|
$ |
190 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
1,747 |
|
|
- |
|
|
315 |
|
|
2,062 |
|
|
145,798 |
|
|
106 |
多户住宅 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
45,375 |
|
|
- |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
- |
|
|
78 |
|
|
- |
|
|
78 |
|
|
159,835 |
|
|
- |
所有者已占用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
90,049 |
|
|
- |
土地 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
27,066 |
|
|
- |
施工 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
80,426 |
|
|
- |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自公文包 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
20,773 |
|
|
12 |
为产品组合购买 |
|
- |
|
|
- |
|
|
46 |
|
|
46 |
|
|
143 |
|
|
26 |
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2,429 |
|
|
- |
合计 |
$ |
1,747 |
|
$ |
78 |
|
$ |
361 |
|
$ |
2,186 |
|
$ |
910,180 |
|
$ |
334 |
18
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
短期贷款延期
根据经《2021年综合拨款法》修订的《2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《关注法》),在以下情况下,金融机构不得将贷款修改归类为与新冠肺炎影响相关的TDR:
· |
这些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或突发公共卫生事件结束后60天内做出的,以及 |
· |
截至2019年12月31日,标的贷款逾期不超过30天。 |
我们根据CARE法案实施了贷款修改计划,为符合CARE法案要求的借款人提供临时救济。该计划允许延期付款最多90天,我们可以根据自己的选择再延长最多90天。延期期间的延期付款和应计利息在贷款到期日或之前到期并支付。截至2021年3月31日,未偿还余额约为360万美元的贷款被暂时推迟。根据CARE法案的规定,截至2021年3月31日,这些贷款都不被视为TDR。
问题债务重组(TDR):
某些贷款的条款会不时修改为TDR,向有经济困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可能包括以下一项或多项:降低贷款的规定利率;提高低于当前市场利率的类似风险新债的规定利率;延长到期日;或改变支付条件。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,TDR总额分别为3063美元和3090美元。该公司分别为截至2021年3月31日和2020年12月31日在TDR中修改条款的贷款拨付了23美元和23美元的特定准备金。截至2021年3月31日或2020年12月31日,公司尚未承诺向未偿还贷款被归类为非应计TDR的客户提供任何额外金额的贷款。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,没有任何贷款修改为TDR。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度内,没有TDR出现付款违约或出现不良情况。根据经修订条款,贷款于合约逾期90天后被视为拖欠款项,届时将重新评估贷款以决定是否应通过撇账或特定估值拨备确认减值损失,以便贷款按估计未来现金流的现值或抵押品的公允价值(如预计仅由抵押品偿还)按净值或抵押品公允价值报告。
为了确定借款人是否遇到财务困难,需要评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下拖欠任何债务的可能性。此评估是根据公司的内部承保政策进行的。
非权责发生贷款包括修改并标识为TDR且贷款无法履行的贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,非应计TDR如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
商业 |
$ |
178 |
|
$ |
190 |
合计 |
$ |
178 |
|
$ |
190 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的非权责发生贷款分别不包括2885美元和2900美元的TDR,其中客户已经建立了持续的还款履约期,通常为6个月,贷款根据修改后的条款是现行的,预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。
19
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
信用质量指标:
本公司根据有关借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。管理层根据信用风险对贷款进行分类,从而对贷款进行单独分析。这一分析包括商业、商业地产和多户住宅地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次,更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。贷款风险评级的调整是在审查的基础上进行的,并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级:
特别说明。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。
不合格。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果这些缺陷得不到纠正,很可能会造成一些损失。
值得怀疑。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
不符合上述分类标准的贷款将被视为未评级或通过评级的贷款。被列为未评级的贷款主要是同质贷款组。逾期信息是同质贷款组的主要信用指标。被列为合格评级贷款的贷款是指接受内部贷款审查,并被确定不符合特别提及、不合格或可疑贷款的标准的贷款。
截至2021年3月31日,根据执行的最新分析,按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未审核) |
未评级 |
|
通过 |
|
特别说明 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合计 |
||||||
商业 |
$ |
- |
|
$ |
325,316 |
|
$ |
481 |
|
$ |
231 |
|
$ |
178 |
|
$ |
326,206 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
185,604 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
418 |
|
|
- |
|
|
186,022 |
多户住宅 |
|
- |
|
|
51,389 |
|
|
- |
|
|
120 |
|
|
- |
|
|
51,509 |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
55 |
|
|
157,737 |
|
|
7,031 |
|
|
2,705 |
|
|
- |
|
|
167,528 |
所有者已占用 |
|
- |
|
|
106,982 |
|
|
2,829 |
|
|
866 |
|
|
- |
|
|
110,677 |
土地 |
|
- |
|
|
32,886 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
32,886 |
施工 |
|
- |
|
|
83,349 |
|
|
235 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
83,584 |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自公文包 |
|
22,666 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
14 |
|
|
- |
|
|
22,680 |
为产品组合购买 |
|
140 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
45 |
|
|
- |
|
|
185 |
其他 |
|
2,611 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2,611 |
|
$ |
211,076 |
|
$ |
757,659 |
|
$ |
10,576 |
|
$ |
4,399 |
|
$ |
178 |
|
$ |
983,888 |
20
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2020年12月31日,按风险类别和贷款和租赁类别划分的贷款和租赁投资记录如下。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未评级 |
|
通过 |
|
特别说明 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合计 |
||||||
商业 |
$ |
1 |
|
$ |
337,110 |
|
$ |
664 |
|
$ |
321 |
|
$ |
190 |
|
$ |
338,286 |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
|
147,439 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
421 |
|
|
- |
|
|
147,860 |
多户住宅 |
|
- |
|
|
45,249 |
|
|
- |
|
|
126 |
|
|
- |
|
|
45,375 |
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所有者占用 |
|
57 |
|
|
150,084 |
|
|
7,054 |
|
|
2,718 |
|
|
- |
|
|
159,913 |
所有者已占用 |
|
- |
|
|
87,636 |
|
|
1,537 |
|
|
876 |
|
|
- |
|
|
90,049 |
土地 |
|
- |
|
|
27,066 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
27,066 |
施工 |
|
- |
|
|
80,247 |
|
|
179 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
80,426 |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自公文包 |
|
20,746 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
27 |
|
|
- |
|
|
20,773 |
为产品组合购买 |
|
118 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
71 |
|
|
- |
|
|
189 |
其他 |
|
2,429 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2,429 |
|
$ |
170,790 |
|
$ |
727,392 |
|
$ |
9,434 |
|
$ |
4,560 |
|
$ |
190 |
|
$ |
912,366 |
租约:
直接融资租赁净投资构成如下(1):
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
应收到的最低租赁付款总额 |
$ |
5,254 |
|
$ |
4,459 |
减去:非劳动收入 |
|
(531) |
|
|
(326) |
直接融资租赁净投资 |
$ |
4,723 |
|
$ |
4,133 |
(1) |
没有与这些租赁相关的初始直接成本。 |
以下汇总了2021财年及后续财年未来的最低应收租赁付款:
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
943 |
2022 |
|
|
1,239 |
2023 |
|
|
1,198 |
2024 |
|
|
1,018 |
2025 |
|
|
720 |
之后 |
|
|
136 |
|
|
$ |
5,254 |
注5-租赁
租赁被定义为一种合同或合同的一部分,该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权,以换取对价。2019年1月1日,本公司通过了ASU No.2016-02租赁(主题842)和所有后续修改主题842的华硕。对于公司而言,主题842主要影响公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。
本公司作为承租人的租赁包括分支机构和写字楼以及设备的房地产,租期至2024年。我们所有的租赁都被归类为经营租赁,因此以前没有在公司的综合资产负债表上确认。随着主题842的采用,经营租赁协议必须在合并资产负债表上确认为使用权(ROU)资产和相应的经营租赁负债。本公司没有任何被归类为融资租赁的租赁。
21
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值最低租赁付款的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个由公司酌情续签的选项,这些选项在计算ROU资产和租赁负债时被考虑(视情况而定)。如果在租赁开始时,公司认为行使续期选择权是合理确定的,公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率,主题842要求只要该费率是容易确定的,就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率不能在我们的经营租赁中轻易确定,本公司在类似期限内以抵押的方式在租赁开始时利用其递增借款利率。截至2021年3月31日,本公司经营性租赁加权平均剩余租期为3.5年,加权平均贴现率为6.54%。
本公司截至2021年3月31日的三个月的运营租赁成本为103美元,截至2020年3月31日的三个月的运营租赁成本为95美元。截至2021年3月31日的三个月,可变租赁成本总计84美元,截至2020年3月31日的三个月,可变租赁成本总计60美元。由于本公司选择不将所有类别基础资产的租赁和非租赁组成部分分开,而是将它们作为单一租赁组成部分进行核算,可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变支付。
截至2021年3月31日的未来最低运营租赁付款如下:
|
|
|
2021年,不包括截至2021年3月31日的三个月 |
$ |
441 |
2022 |
|
574 |
2023 |
|
425 |
2024 |
|
327 |
2025 |
|
77 |
之后 |
|
13 |
未来最低租金承诺总额 |
|
1,857 |
较少-代表利息的金额 |
|
(185) |
经营租赁负债总额 |
$ |
1,672 |
附注6-公允价值
公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可以使用三个级别的输入来衡量公允价值:
级别1-截至测量日期,实体有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-第1级价格以外的重要其他可观察输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的输入。
第3级-无法观察到的重要输入,反映了公司自身对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
本公司使用以下方法和重要假设估计每类资产和负债的公允价值:
可供出售的证券:可供出售的证券的公允价值是使用定价模型来确定的,该定价模型根据资产类别而有所不同,包括可用的交易、投标和其他市场信息或矩阵定价,这是业内广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于该证券与其他基准报价证券的关系(第2级)。
衍生品:衍生品的公允价值,包括收益率维持条款、利率锁定承诺和利率掉期,基于截至测量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。
TBA抵押贷款支持证券:为了减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响,本公司要么签订远期销售合同,在尽最大努力时向投资者出售贷款,要么交易“待公布(TBA)”抵押贷款支持证券,强制交付。远期销售合同基于使用可观察市场数据进行定价承诺(第2级)的估值模型,锁定与特定利率锁定承诺类似特征的贷款的销售价格。
22
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
不良贷款:不良贷款的公允价值与总贷款总额的具体分配一般基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
抵押品依赖减值贷款的评估由注册普通评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行,其资质和许可证由董事会每年批准的第三方评估管理公司审核。收到后,信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。根据与个别物业相关的事实和情况,评估会根据需要进行更新。房地产评估通常会纳入一些衡量标准,比如可比房产的最近销售价格。估价师可以根据标的房产的楼龄、状况或一般特征,对可比房产的销售价格进行适当调整。管理层对房地产评估价值应用额外折扣,通常是为了反映自评估之日以来市场状况的变化(如果有担保),并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,这些报告根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现,从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值,并进行相应调整。
持有待售贷款:持有待售贷款按公允价值计价,由第三方投资者的未偿还承诺确定(第2级)。
按公允价值经常性计量的资产和负债,包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债,摘要如下:
|
|
|
|
公允价值计量 2021年3月31日使用重要 其他可观察到的输入 |
|
|
(2级) |
|
|
(未审核) |
|
金融资产: |
|
|
可供出售的证券: |
|
|
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
|
|
美国财政部 |
$ |
9,680 |
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
58 |
可供出售的证券总额 |
$ |
9,738 |
待售贷款 |
$ |
430,453 |
衍生资产 |
$ |
998 |
TBA抵押担保证券 |
$ |
5,734 |
金融负债: |
|
|
衍生负债 |
$ |
998 |
利率锁定承诺 |
$ |
613 |
23
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
|
|
|
|
公允价值计量 2020年12月31日使用重要 其他可观察到的输入 |
|
|
(2级) |
|
金融资产: |
|
|
可供出售的证券: |
|
|
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
|
|
美国财政部 |
$ |
8,636 |
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
65 |
可供出售的证券总额 |
$ |
8,701 |
待售贷款 |
$ |
283,165 |
衍生资产 |
$ |
1,944 |
利率锁定承诺 |
$ |
18,101 |
金融负债: |
|
|
衍生负债 |
$ |
1,944 |
TBA抵押贷款支持证券 |
$ |
2,690 |
本公司于2021年3月31日或2020年12月31日没有按公允价值经常性计量的资产或负债,这些资产或负债是使用1级或3级投入计量的。在截至2021年3月31日至2020年12月31日期间,没有按公允价值计量的资产或负债在水平之间转移。
截至2021年3月31日,在非经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。截至2020年12月31日,按公允价值非经常性计量的资产和负债摘要如下:
|
|
|
2020年12月31日的公允价值计量使用 |
||
无法观察到的重要输入(3级) |
||
|
|
|
不良贷款: |
|
|
商业 |
$ |
190 |
不良贷款总额 |
$ |
190 |
本公司于2021年3月31日或2020年12月31日没有按公允价值非经常性基础计量的重大资产或负债,这些资产或负债是使用1级或2级投入计量的。
截至2021年或2020年3月31日的三个月内,没有减记减值抵押品依赖贷款。使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值对减值进行计量的减值贷款,截至2020年12月31日的本金余额为190美元,估值拨备为0美元。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司在使用1级、2级或3级投入计量的资产或负债之间没有任何转移。本公司根据报告期末与资产和负债相关的信息确认1级、2级和3级投入之间的资产和负债转移。
截至2021年3月31日,在非经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。下表提供了有关在2020年12月31日按公允价值非经常性基础计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
估值技术 |
|
无法观察到的输入 |
|
(范围)加权平均 |
不良贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业 |
$ |
190 |
|
可比销售方法 |
|
可比市场交易差额调整 |
|
65.00% |
24
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
使用公允价值选项记录的金融工具
公司已选择持有待售贷款的公允价值选项。这些贷款是用于出售的,公司认为公允价值是衡量这些贷款清偿情况的最佳指标。贷款最初是建筑贷款,后来转移到持有以供出售,以成本或市场中较低的价格计入,不包括在内。利息收入是根据贷款的合同条款记录的,并符合公司关于为投资而持有的贷款的政策。截至2021年3月31日或2020年12月31日,这些贷款中没有一笔逾期90天或更长时间,也没有一笔是非应计项目。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,持有待售贷款的总公允价值、合同余额和损益如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
||
|
(未审核) |
|
|
|
|
合计公允价值 |
$ |
430,453 |
|
$ |
283,165 |
合同余额 |
|
428,626 |
|
|
274,401 |
收益 |
$ |
1,827 |
|
$ |
8,764 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,持有待售贷款计入收益的公允价值变动损益总额为:
|
|
|
|
|
|
|
截至三月三十一号的三个月, |
||||
|
2021 |
|
2020 |
||
|
(未审核) |
||||
利息收入 |
$ |
2,220 |
|
$ |
1,197 |
利息费用 |
|
- |
|
|
- |
公允价值变动 |
|
(6,937) |
|
|
1,235 |
公允价值变动总额 |
$ |
(4,717) |
|
$ |
2,432 |
截至2021年3月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的公允价值计量使用: |
|||||||||||||
|
携带 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未审核) |
值 |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
125,814 |
|
$ |
125,814 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
125,814 |
其他金融机构的有息存款 |
|
100 |
|
|
100 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
100 |
可供出售的证券 |
|
9,738 |
|
|
- |
|
|
9,738 |
|
|
- |
|
|
9,738 |
股票证券 |
|
5,000 |
|
|
- |
|
|
5,000 |
|
|
- |
|
|
5,000 |
待售贷款 |
|
430,453 |
|
|
- |
|
|
430,453 |
|
|
- |
|
|
430,453 |
贷款和租赁,净额 |
|
966,802 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
976,577 |
|
|
976,577 |
FHLB和FRB股票 |
|
6,164 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
应收应计利息 |
|
5,439 |
|
|
3 |
|
|
78 |
|
|
5,358 |
|
|
5,439 |
衍生资产 |
|
998 |
|
|
- |
|
|
998 |
|
|
- |
|
|
998 |
TBA抵押担保证券 |
|
5,734 |
|
|
- |
|
|
5,734 |
|
|
- |
|
|
5,734 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
$ |
(1,320,380) |
|
$ |
(668,917) |
|
$ |
(654,737) |
|
$ |
- |
|
$ |
(1,323,654) |
FHLB预付款和其他借款 |
|
(137,894) |
|
|
- |
|
|
(138,548) |
|
|
- |
|
|
(138,548) |
借款人预支税款和保险费 |
|
(921) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(921) |
|
|
(921) |
次级债券 |
|
(14,854) |
|
|
- |
|
|
(16,052) |
|
|
- |
|
|
(16,052) |
应计应付利息 |
|
(631) |
|
|
- |
|
|
(631) |
|
|
- |
|
|
(631) |
衍生负债 |
|
(998) |
|
|
- |
|
|
(998) |
|
|
- |
|
|
(998) |
TBA抵押担保证券 |
|
(613) |
|
|
- |
|
|
(613) |
|
|
- |
|
|
(613) |
25
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2020年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年12月31日使用以下方法计量的公允价值: |
|||||||||||||
|
携带 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
值 |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
221,594 |
|
$ |
221,594 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
221,594 |
其他金融机构的有息存款 |
|
100 |
|
|
100 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
100 |
可供出售的证券 |
|
8,701 |
|
|
- |
|
|
8,701 |
|
|
- |
|
|
8,701 |
股票证券 |
|
5,000 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
5,000 |
|
|
5,000 |
待售贷款 |
|
283,165 |
|
|
- |
|
|
283,165 |
|
|
- |
|
|
283,165 |
贷款和租赁,净额 |
|
895,344 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
905,030 |
|
|
905,030 |
FHLB和FRB股票 |
|
5,847 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
应收应计利息 |
|
4,584 |
|
|
1 |
|
|
36 |
|
|
4,547 |
|
|
4,584 |
衍生资产 |
|
1,944 |
|
|
- |
|
|
1,944 |
|
|
- |
|
|
1,944 |
利率锁定承诺 |
|
18,101 |
|
|
- |
|
|
18,101 |
|
|
- |
|
|
18,101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
$ |
(1,113,070) |
|
$ |
(554,650) |
|
$ |
(565,089) |
|
$ |
- |
|
$ |
(1,119,739) |
FHLB预付款和其他借款 |
|
(214,426) |
|
|
- |
|
|
(215,531) |
|
|
- |
|
|
(215,531) |
借款人预支税款和保险费 |
|
(1,029) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(1,029) |
|
|
(1,029) |
次级债券 |
|
(14,844) |
|
|
- |
|
|
(16,325) |
|
|
- |
|
|
(16,325) |
应计应付利息 |
|
(498) |
|
|
- |
|
|
(498) |
|
|
- |
|
|
(498) |
衍生负债 |
|
(1,944) |
|
|
- |
|
|
(1,944) |
|
|
- |
|
|
(1,944) |
TBA抵押贷款支持证券 |
|
(2,690) |
|
|
- |
|
|
(2,690) |
|
|
- |
|
|
(2,690) |
下面介绍用于估计公允价值的方法和假设,这些方法和假设以前没有介绍过。
其他金融机构的现金及现金等价物和有息存款
现金和短期票据的账面价值接近公允价值,属于一级。
FHLB和FRB库存
由于可转让性受到限制,确定FHLB和FRB股票的公允价值是不切实际的。
贷款和租赁
截至2021年3月31日的贷款和租赁的公允价值(不包括持有的待售贷款)使用退出定价方法进行估计,如下所示:对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,公允价值基于账面价值,从而产生3级分类。其他贷款的公允价值采用贴现现金流分析估算,采用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款利率,从而得出3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。如前所述,不良贷款按成本或公允价值中的较低者估值。
存款
活期存款(例如,有息和无息支票、存折储蓄和货币市场账户)披露的公允价值按照定义等于报告日期的即期应付金额(即其账面金额),从而得到一级分类。固定利率存单的公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算将当前存单上提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表,从而产生二级分类。
FHLB预付款和其他债务
根据类似类型借款安排的当前借款利率,使用贴现现金流分析估算公司长期FHLB和信贷贷款垫款的公允价值,从而得出二级分类。
本公司次级债券的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率使用贴现现金流分析估算的,从而产生二级分类。
26
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
PPPLF基金对所有参与者的固定费率为0.35%;因此账面价值接近估计的公允价值,代表二级衡量标准。
应收/应付应计利息
应计利息的账面价值接近公允价值,分类为1级、2级或3级,与其关联的资产或负债一致。
借款人预付税款和保险费
借款人用于税收和保险的预付款账面价值接近公允价值,因此属于3级分类,与其关联的负债相一致。
表外工具
表外项目的公允价值不被认为是重要的。
附注7-次级债券
2003年次级债券:
2003年12月,控股公司成立的信托公司中央联邦资本信托I完成了5000只信托优先证券的集合私募发行,每只证券的清算金额为1美元。控股公司向信托发行了5155美元的次级债券,以换取信托所有普通股的所有权和信托出售的优先证券的收益。控股公司不被视为这一信托(被归类为可变利益实体)的主要受益人;因此,该信托没有在公司的财务报表中合并,而是将附属债券作为负债显示。控股公司对该信托公司普通股的投资为155美元,并包括在其他资产中。
控股公司可以赎回全部或部分次级债券,本金为1美元的整数倍,金额为本金的100%,外加应计和未付利息。次级债券将于2033年12月30日到期。当信托契约中规定的特定事件发生时,次级债券也可以随时全部或部分赎回。在未来五年内,次级债券不需要支付本金。控股公司有权选择推迟支付次级债券的利息,期限不超过连续五年。
次级债券具有可变利率,每季度重置一次,等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.85%,2021年3月31日为3.05%,2020年12月31日为3.09%。
2018年固定利率至浮动利率次级票据:
2018年12月,控股公司根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节及其颁布的规则D第506(B)条,与若干合格机构买家签订了次级票据购买协议,并完成了1000万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募,到期日为2028年12月30日。
附属票据最初利息为7.00%,自2018年12月20日(含)至2023年12月30日(但不包括在内),每半年支付一次,于每年6月30日和12月30日支付一次。自2023年12月30日起(包括2023年12月30日)至2028年12月30日(但不包括2028年12月30日)或提前赎回票据,利率将按季度重置为相当于当时3个月期LIBOR(但不低于零)加4.14%的利率,每季度支付一次,分别于每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付。控股公司可以选择从2023年12月30日开始赎回票据,并在此后的任何预定利息支付日期赎回票据。在支付了大约388美元的债务发行成本后,控股公司的净收益约为9612美元。截至2021年3月31日,扣除未摊销债务发行成本后,次级票据余额为9699美元。
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CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
注8-FHLB垫款和其他债务
FHLB预付款和其他债务如下:
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加权 |
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平均费率 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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FHLB固定费率预付款: |
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到期日: |
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2021 |
2.32% |
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$ |
4,000 |
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$ |
7,500 |
2022 |
1.16% |
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10,000 |
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10,000 |
2023 |
0.92% |
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3,500 |
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3,500 |
2024 |
1.90% |
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6,500 |
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6,500 |
FHLB固定费率预付款合计 |
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24,000 |
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27,500 |
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固定利率其他债务: |
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FRB PPPLF进步 |
0.35% |
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90,573 |
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107,413 |
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可变利率其他债务: |
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控股公司信贷便利 |
4.00% |
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9,375 |
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9,500 |
仓库设施 |
2.90% |
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13,946 |
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70,013 |
可变利率其他债务总额 |
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23,321 |
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79,513 |
合计 |
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$ |
137,894 |
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$ |
214,426 |
每笔FHLB预付款均在到期日支付,固定利率预付款需缴纳预付款罚金。
控股公司有一笔原始本金为5,000美元的定期贷款,另外还有一笔10,000美元的第三方银行循环信贷额度。定期贷款要求每季度本金支付125美元,外加应计利息。任何剩余的本金都将在到期日(即2022年12月23日)到期并支付。信贷安排下的贷款利率为最优惠利率加0.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源,并为控股公司向下游提供资金,作为对CFBank的额外资本,以支持增长。截至2021年3月31日,该公司定期贷款的未偿还余额为4375美元,循环信贷额度的未偿还余额为5000美元。截至2020年12月31日,公司的定期贷款余额为4,500美元,循环信贷额度贷款余额为5,000美元。
截至2021年3月31日,CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为50,000美元和15,000美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这两条线路都没有未偿还借款。根据商业银行的资金成本和当前市场回报,这些额度下的任何未偿还本金的利息每天都会按不同的利率计息。
2019年,CFBank与一家商业银行签订了价值2.5万美元的仓库设施。仓库设施用于定期为持有的待售贷款提供资金,从融资结束之日起,直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为(A)30天期伦敦银行同业拆息加2.00%或(B)4.00%两者中较大者,并以所提供资金的特定贷款为抵押。此仓库设施在2021年3月31日和2020年12月31日没有未偿还余额。
2020年间,CFBank与一家商业银行签订了额外的75,000美元仓库设施。仓库设施用于定期为持有的待售贷款提供资金,从融资结束之日起,直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为(A)30天期伦敦银行同业拆息加2.35%或(B)2.90%两者中较大者,并以所提供资金的特定贷款为抵押。该仓库设施在2021年3月31日的未偿还余额为13,946美元,在2020年12月31日的未偿还余额为70,013美元。
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合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
CARE法案修订了小企业管理局的贷款计划,CFBank参与了该计划,以创建一个有担保的无担保贷款计划,即支付支票保护计划(Paycheck Protection Program),为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年,CFBank处理了558笔PPP贷款,总额约1.26亿美元。为支持购买力平价计划的成效,美国联邦储备委员会(下称“联储局”)推出薪俸保障计划贷款机制(Paycheck Protection Program Lending Facility),向发放购买力平价贷款的金融机构提供信贷,而相关的购买力平价贷款则用作借款的抵押品。购买力平价贷款的固定利率为0.35%,期限等于相关购买力平价贷款的到期日,购买力平价贷款自购买力平价贷款发放之日起两年到期。如果PPP贷款提前还清,相应的PPPLF借款也必须还清。截至2021年3月31日,公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为1.1年。截至2021年3月31日,PPPLF预付款的本金余额为90,573美元。截至2020年12月31日,公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为1.2年。截至2020年12月31日,PPPLF预付款的本金余额为107,413美元。
注9-基于股票的薪酬
本公司有两个基于股票的薪酬计划(统称为“计划”),如下所述,根据这两个计划,奖励是未完成的或可能在未来授予。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,从这些计划的收入中扣除的总补偿成本分别为161美元和143美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,所得税总影响分别为34美元和30美元。
这两个计划都是股东批准的计划,并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。于二零零九年五月二十一日获股东批准的二零零九年股权补偿计划(“二零零九年计划”)取代了本公司二零零三年的股权补偿计划(“二零零三年计划”),提供36,363股股份,加上根据二零零三年计划可予授予或稍后没收或到期的任何剩余股份,以认股权授予、股票增值权或限制性股票奖励的形式发行。2013年5月16日,公司股东批准了2009年计划第一修正案,将根据该修正案为股票期权授予和限制性股票奖励预留的普通股数量增加到272,727股。2009计划根据其条款于2019年3月19日终止,因此,2009计划不再授予其他奖励。
2019年5月29日由股东批准的2019年股权激励计划(简称2019年计划)授权根据股票期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位授予最多30万股(加上根据2009年计划授予的、后来被没收或到期的任何股票)。截至2021年3月31日,根据2019年3月31日的计划,仍有184,041股股票可用于奖励股票期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位。
股票期权:
该计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权奖励的行使价格等于授予之日公司普通股的市场价格,授予期限一般从一年到三年不等,自授予之日起可行使十年。未授予的股票期权在控制权变更时立即授予。
每个期权奖励的公允价值在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估算,该模型使用下表中所述的假设。预期的波动性是基于该公司普通股的历史波动性。该公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。分别跟踪员工和管理层选项。授予期权的预期期限基于历史数据,代表授予期权预期未偿还的时间段,其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国国债收益率曲线。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内未授予任何期权。在截至2021年3月31日的三个月中,共有14,544个期权被行使,在截至2020年3月31日的三个月中,没有期权被行使。
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合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2021年3月31日的三个月计划中的股票期权活动摘要如下(未经审计):
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个共享 |
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加权平均行权价 |
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加权平均剩余合同期限(年) |
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内在价值 |
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年初业绩突出 |
90,442 |
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$ |
7.57 |
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锻炼身体 |
(14,544) |
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7.27 |
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已过期 |
- |
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- |
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取消或没收 |
(1,454) |
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7.87 |
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期末未清 |
74,444 |
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$ |
7.46 |
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2.2 |
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$ |
931 |
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期末可行使 |
74,444 |
|
$ |
7.46 |
|
2.2 |
|
$ |
931 |
在截至2021年3月31日的三个月内,共有1,454股普通股的股票期权被取消、没收或到期。在截至2020年3月31日的三个月里,没有普通股被取消、没收或到期。截至2021年3月31日,根据该计划授予的所有股票期权均已授予。
限制性股票奖励:
该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励归属期间确认。股票的公允价值是根据授予日的收盘价确定的,股票的归属期限一般为一至三年。在截至2021年3月31日的三个月里,根据该计划授予的限制性股票有68460股。在截至2020年3月31日的三个月内,没有授予限制性股票。
以下是截至2021年3月31日公司非既得限制性股票奖励的变化摘要(未经审计):
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非既得股 |
个共享 |
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加权平均授予日期公允价值 |
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2021年1月1日未归属 |
59,802 |
|
$ |
12.12 |
已批准 |
68,460 |
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17.79 |
已授权 |
(5,884) |
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12.81 |
被没收 |
(183) |
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10.52 |
2021年3月31日未归属 |
122,195 |
|
$ |
15.27 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,根据该计划授予的与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本分别为1,677美元和1,012美元。
截至2021年3月31日的三个月内,共有183股限制性股票被没收。在截至2020年3月31日的三个月里,有5,234股限制性股票被没收。在截至2021年3月31日的三个月里,归属的限制性股票有5884股,在截至2020年3月31日的三个月里,归属的限制性股票有10096股。
注10-监管资本事项
CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时纠正措施规定涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化计量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
即时纠正措施法规为银行组织提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足,尽管这些术语不能代表整体财务状况。如果一家银行组织被归类为资本充足,则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果银行组织被归类为资本不足,资本分配将受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。
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(千美元,每股数据除外)
2013年7月,控股公司的主要联邦监管机构联邦储备委员会(FRB)公布了最终规则(“巴塞尔III资本规则”),为美国银行机构建立了一个新的全面资本框架。这些规定落实了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的名为“巴塞尔III”的框架,以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些条款。巴塞尔III资本规则提供了比以前更高的资本要求和更多的杠杆和流动性比率限制。此外,为了避免对资本分配的限制,例如向高管支付股息和某些奖金,巴塞尔III资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的保本缓冲。资本保存缓冲是随着时间的推移分阶段实施的,于2019年1月1日全面生效,由相当于风险加权资产2.5%的额外普通股组成。巴塞尔III资本规则通过纳入新的监管资本下限和更新普通股权益的定义,修订了监管机构的迅速纠正行动框架。巴塞尔III资本规则于2015年1月1日对CFBank生效,并于2019年1月1日全面分阶段实施。巴塞尔III资本规则为确保资本充足而制定的量化措施要求维持法规定义的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率,以及一级资本与调整后季度平均资产的最低金额和比率(“杠杆率”)。CFBank于2015年1月1日实施的新规则并未对我们的资本需求或分类产生实质性影响。
巴塞尔III资本规则要求CFBank维持:1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%,外加2.5%的“资本保护缓冲”(导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%);2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%,外加资本保护缓冲(导致最低一级资本比率为8.5%);3)总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%,外加资本保护缓冲(由此得出的最低总资本比率为10.5%);以及4)最低杠杆率为4.0%。
资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。未能维持最低普通股一级资本比率加上资本保护缓冲,将导致银行机构支付股息、回购股票和/或向员工支付酌情补偿的能力受到潜在限制。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,根据巴塞尔III资本规则,CFBank的实际资本比率和要求资本比率。被视为资本金充足的资本水平是基于及时纠正措施法规,这些法规经过修订以反映巴塞尔III资本规则下的变化。
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实际 |
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最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施 |
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在适用条件下资本充足 |
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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2021年3月31日 |
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总资本与风险加权资产之比 |
$ |
145,379 |
|
13.18% |
|
$ |
115,851 |
|
10.50% |
|
$ |
110,334 |
|
10.00% |
第1级(核心)资本至风险加权资产 |
|
131,544 |
|
11.92% |
|
|
93,784 |
|
8.50% |
|
|
88,267 |
|
8.00% |
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
131,544 |
|
11.92% |
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77,234 |
|
7.00% |
|
|
71,717 |
|
6.50% |
一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
|
131,544 |
|
9.37% |
|
|
56,150 |
|
4.00% |
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|
70,188 |
|
5.00% |
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实际 |
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最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施 |
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在适用条件下资本充足 |
|||||||||
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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2020年12月31日 |
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总资本与风险加权资产之比 |
$ |
136,683 |
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14.31% |
|
$ |
100,298 |
|
10.50% |
|
$ |
95,522 |
|
10.00% |
第1级(核心)资本至风险加权资产 |
|
124,678 |
|
13.05% |
|
|
81,194 |
|
8.50% |
|
|
76,418 |
|
8.00% |
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
124,678 |
|
13.05% |
|
|
66,866 |
|
7.00% |
|
|
62,089 |
|
6.50% |
一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
|
124,678 |
|
9.74% |
|
|
51,187 |
|
4.00% |
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63,984 |
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5.00% |
CFBank于1998年从互助机构转为股份制机构,并设立了14,300美元的“清算账户”,这是在转换招股说明书中报告的净值。清算账户是为下述目的计算的金额,并不代表公司合并财务报表中包含的实际资金。如果CFBank清算,且其资产超过其负债,保持其账户的合格储户,减去他们减少的存款的年度减少额,将有权从该账户获得优先分配。分红不得使CFBank的股东权益低于规定的清算账户余额。
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(千美元,每股数据除外)
股息限制:
银行法规要求我们保持一定的资本水平,并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量,以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体,CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外,控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后,根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款,控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息,并且不发生违约事件。
此外,CFBank不打算向控股公司进行可能导致其储蓄坏账准备金任何部分重新收回的分配,如附注12-所得税中所述。
注11-衍生工具
利率互换:
CFBank将利率掉期作为其资产/负债管理战略的一部分,以帮助管理其利率风险头寸,并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是根据个别利率互换协议的名义金额和其他条款确定的。CFBank参与了利率互换,截至2021年3月31日,名义总金额为57,882美元,截至2020年12月31日,总名义金额为46,474美元。
利率互换的目的是为了保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变动导致的公允价值变动的影响。CFBank有一个计划,它以固定利率向借款人放贷,贷款协议包含双向收益率维持条款,在提前偿还贷款的情况下将援引这一条款,预计将准确抵消解除掉期的公允价值。收益率维持条款代表从主机贷款合同中分离出来的嵌入衍生品,因此,掉期和嵌入衍生品不被指定为套期保值。因此,这两种工具均按公允价值列账,公允价值变动在当期收益中报告。CFBank目前没有任何被指定为对冲的衍生品。
每当利率互换处于负债状态时,CFBank利率互换的交易对手都会面临信用风险。截至2021年3月31日,CFBank有2723美元的证券和现金作为这些衍生品的抵押品。如果债务增加超过抵押品价值,CFBank将被要求质押额外的抵押品。
此外,CFBank的利率掉期工具还包含一些条款,要求CFBank在监管资本标准下保持充足的资本,并遵守某些其他监管要求。如果CFBank未能根据监管资本标准保持资本充足的状态,或者受到某些不利的监管事件(如监管停止令)的影响,利率掉期可能会由交易对手要求。截至2021年3月31日,根据监管资本标准,CFBank资本充足,不受CFBank利率掉期工具中规定的任何不利监管事件的影响。
衍生工具汇总信息如下:
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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(未审核) |
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名义金额 |
$ |
57,882 |
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$ |
46,474 |
利率掉期加权平均支付利率 |
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4.23% |
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4.19% |
利率掉期加权平均接收利率 |
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3.11% |
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3.08% |
加权平均期限(年) |
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7.1 |
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7.4 |
衍生资产的公允价值 |
$ |
998 |
|
$ |
1,944 |
收益衍生负债的公允价值 |
|
(998) |
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(1,944) |
32
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
收益维持拨备和利率掉期的公允价值分别计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债。收益维持拨备和利率掉期的公允价值变动目前在收益中报告,其他非利息收入在合并损益表中报告。截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月,与收益率维持拨备和利率掉期相关的收益没有确认净损益。
抵押银行衍生品:
为出售到二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被视为衍生品。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司与住宅抵押贷款相关的利率锁定承诺分别约为745616美元和1048613美元。截至2021年3月31日,这些抵押贷款银行衍生品的公允价值反映在613美元的衍生品负债中,并计入综合资产负债表中的其他资产。公允价值由截至2020年12月31日的18,100美元衍生品资产反映,该资产计入合并资产负债表中的其他资产。公允价值是根据出售标的贷款的预期收益估计的。这些抵押贷款银行衍生品的公允价值变动计入贷款销售净收益。
抵押银行活动包括两种承诺:利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是指我们正在筹划中的贷款,这些贷款的利率与客户锁定。承诺的期限一般为30-60天,按市场汇率计算。为了减轻提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响,我们在经济上通过尽力签订远期贷款销售合同或交易“待公布(TBA)”抵押贷款支持证券(“名义证券”)强制交付来对冲我们的承诺。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司分别拥有约552,750美元和506,750美元的TBA抵押贷款支持证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些TBA抵押贷款支持证券的公允价值分别为5734美元和2690美元,在综合资产负债表上计入2021年3月31日的其他资产和2020年12月31日的其他负债。与利率锁定承诺及远期贷款销售合约及名义证券的市场利率变动有关的公允价值变动一般方向相反,而该等估值变动对贷款承诺期内净收益的影响一般并不重要。本公司并未正式将该等衍生工具指定为符合资格的对冲关系,因此将该等远期合约列为独立衍生工具,其公允价值变动记入每期收益。
下表反映了截至期末综合资产负债表中包括的抵押贷款银行衍生品的金额和市值(以千为单位):
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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名义金额 |
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公允价值 |
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名义金额 |
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公允价值 |
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资产(负债): |
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利率承诺 |
$ |
745,616 |
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$ |
(613) |
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$ |
1,048,613 |
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$ |
18,100 |
TBA抵押担保证券 |
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552,750 |
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5,734 |
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506,750 |
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(2,690) |
截至2021年3月31日,CFBank对其某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛,并已发布了4847美元的现金抵押品。
下表为截至2021年3月31日和2020年3月(未经审计)的三个月销售贷款的名义金额:
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三个月结束 |
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三月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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已售出贷款名义金额 |
$ |
756,886 |
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$ |
362,858 |
33
目录
CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月抵押贷款活动确认的收入(未经审计):
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三个月结束 |
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三月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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出售贷款的收益 |
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11,916 |
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5,582 |
持有待售贷款公允价值变动损益 |
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(6,937) |
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1,235 |
衍生工具公允价值变动损益 |
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1,381 |
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(3,973) |
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$ |
6,360 |
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$ |
2,844 |
附注12-所得税
截至2021年3月31日,公司记录的递延税项资产金额约为4,800美元。截至2020年12月31日,该公司记录的递延税项资产约为4700美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有记录未确认的税收优惠。本公司需缴纳美国联邦所得税,2017年前不再接受联邦审查。
我们的递延税金资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税差组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时,公司会定期评估所有可获得的信息,并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。基于这些标准,本公司确定截至2021年3月31日,递延税净资产不需要计入估值扣除。
2012年,公司完成了资本重组计划,据此,控股公司出售了22,500美元的普通股,提高了CFBank的资本水平,并为控股公司提供了营运资金。然而,与股票发行相关的股票所有权变更的结果是,该公司在1986年“国内收入法”第382条的指导下发生了所有权变更。于2021年3月31日,本公司结转净营业亏损22,416美元,于2024至2032年不同日期到期。由于所有权变更,该公司利用2012年股票发行结束前产生的结转资金的能力被限制在每年163美元以内。由于这一限制,管理层确定结转的20,520美元净营业亏损更有可能到期而未使用。根据会计准则的要求,该公司将递延税项资产的账面价值和相应的估值津贴减少了6977美元,减去了这一损失变现的税收影响。
联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计2250美元的额外扣除。会计准则不要求在这一金额上记录递延税项负债,否则到2020年底,这笔负债总额将达到473美元。然而,如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家银行,或者如果税法发生变化,这笔金额将不得不重新收回,并记录纳税义务。此外,任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额,并为CFBank带来税收负担。
本公司根据联邦法定税率记录所得税费用,该税率根据低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险、股权证券股息和其他杂项项目的影响进行了调整。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的实际税率分别约为18.5%和20.5%,管理层认为这是对实际税率的合理估计。
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CF BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表汇总了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,造成联邦法定税率和综合所得税表中记录的有效税率所得税之间差异的主要组成部分:
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截至的三个月 |
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2021 |
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2020 |
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(未审核) |
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法定税率 |
21.0% |
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21.0% |
由于以下原因而增加(减少): |
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限制性股票 |
(0.6%) |
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0.2% |
银行拥有的人寿保险免税收入 |
(0.2%) |
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(0.3%) |
人寿保险单赎回收益 |
(1.0%) |
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- |
股权证券的股息 |
(0.2%) |
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- |
低收入住房信贷 |
(0.5%) |
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(1.1%) |
其他,净额 |
- |
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0.7% |
实际税率 |
18.5% |
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20.5% |
附注13-累计其他综合收益
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月累计其他综合收益(税后净额)各分类内的变化,并汇总了从累计其他综合收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的重大金额:
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按组成部分划分的累计其他综合收益变动情况(1) |
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三个月结束 |
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三月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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(未审核) |
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可供出售证券的未实现损益 |
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累计其他综合收益(亏损),期初 |
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$ |
96 |
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$ |
28 |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(2) |
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(29) |
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144 |
本期净其他综合收益(亏损) |
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(29) |
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144 |
累计其他综合收益,期末 |
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$ |
67 |
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$ |
172 |
(1) 所有金额均为税后净值。括号中的金额表示其他综合收益的减少。 |
(2) 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,没有从其他全面收入中重新分类的金额。 |
附注14-优先股
于2019年10月25日,本公司以私募方式与若干认可投资者订立证券购买协议,总发行价约为2500万美元,据此,控股公司于2019年10月31日出售(I)849,615股本公司普通股,每股收购价12.00美元及(Ii)12,337股本公司新系列非投票权可转换永久优先股C系列,每股票面价值0.01美元。
C系列优先股每股可转换为:(I)自动转换为100股公司无投票权普通股,每股票面价值0.01美元(也可转换为普通股)(“无投票权普通股”),自公司获得股东批准并提交公司注册证书修订证书以授权此类无投票权普通股之日营业结束时生效;(B)C系列优先股每股可转换为100股公司无投票权普通股,每股面值0.01美元(也可转换为普通股)(“无投票权普通股”),自公司获得股东批准并提交批准此类无投票权普通股的公司注册证书修正案之日起生效;或(Ii)在特定许可交易中将C系列优先股的股份转让给持有者的非关联公司后,除非以前转换为非投票权普通股,否则可转换为100股公司普通股。
于2020年3月30日,本公司订立一项交换协议,规定以定向增发购买的27,000股普通股换取额外270股C系列优先股(按C系列优先股目前的换股比例为每股100股普通股换1股C系列优先股)。交换
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合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
C系列优先股的普通股是为了适应和促进公司于2020年3月13日宣布的股票回购计划。此次交换导致C系列优先股的流通股数量从12,337股增加到12,607股。
将C系列优先股转换为无投票权普通股:
2020年5月27日,本公司股东在本公司2020年年度股东大会上通过了经修订的公司注册证书修正案(“公司注册证书”),以授权单独类别的无投票权普通股。2020年5月28日,该公司向特拉华州州务卿提交了一份公司注册证书修正案证书,批准发行1,260,700股无投票权普通股。自2020年5月28日交易结束时起生效,所有1,260,700股非投票权普通股都是在转换公司C系列优先股的12,607股流通股后发行的。根据C系列优先股的条款,C系列优先股的每股流通股届时将自动转换为100股无投票权普通股。
附注15-待售分支机构
2020年12月29日,CFBank与消费者国民银行(“消费者”)签订了分行购买和假设协议(“P&A协议”),根据该协议,消费者将收购CFBank在俄亥俄州哥伦比亚县的两家分行-CFBank在俄亥俄州韦尔斯维尔的驱车分行位置和CFBank在俄亥俄州加尔各答的分行位置(“分行”)。
P&A协议规定CFBank向消费者出售和转让分行的土地、建筑物和其他相关资产;分行存款约1亿美元;无关金融机构发行并由CFBank投资组合持有的次级债务证券本金总额1500万美元;结业时未偿还的分行的所有可执行贷款(截至2020年11月30日本金总额约为310万美元);以及高达1350万美元的单一家庭住宅抵押贷款本金总额和房屋净值信用额度,这些贷款将在交易结束前由各方确定,主要来自CFBank的俄亥俄州东北部贷款组合。作为交换,消费者将向CFBank支付分行土地、建筑和相关资产的账面净值、相当于分行在关闭前30天的日均存款1.75%的存款溢价,以及消费者获得的次级债务证券和贷款的面值。存款负债实际金额的确定和销售给消费者的实际贷款的认定将在结账前敲定。
并购协议计划完成的交易需获得监管部门的批准,并满足其他惯例成交条件。双方预计交易将于2021年第三季度完成。
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告和我们已提交或可能提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他材料包含或可能包含符合“1995年美国私人证券改革法案”安全港条款的前瞻性陈述,这些陈述是我们真诚作出的。前瞻性陈述包括但不限于:(1)对收入、收入或亏损、每股普通股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测;(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank,National Association(“CFBank”以及与控股公司一起称为“公司”)管理层或董事会的计划和目标;(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述;以及(4)这些陈述所依据的假设的陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表述,旨在识别前瞻性陈述,但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中显示的结果大不相同,包括但不限于那些在我们不时提交给证券交易委员会的报告中详细说明的风险,包括在“第1A项”中确定的风险。在我们提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第一部分中的风险因素。
前瞻性陈述不能保证业绩或结果。前瞻性陈述可能包括对前瞻性陈述背后的假设或基础的陈述。我们相信,我们真诚地选择了这些假设或基础,而且它们是合理的。然而,我们提醒您,假设或基础几乎总是与实际结果不同,假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至报告日期的情况。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况,除非法律要求。
业务概述
控股公司是一家拥有CFBank 100%股份的金融控股公司,CFBank于1892年在俄亥俄州成立,并于2016年12月1日从联邦储蓄协会转变为全国性银行。2016年12月1日前,控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自二零一六年十二月一日起,随着CFBank转为全国性银行,控股公司成为注册银行控股公司,并获选为美国联邦储备委员会(“FRB”)的金融控股公司。自2020年7月27日起,公司名称由中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.
CFBank是一家总部位于俄亥俄州哥伦布市的精品商业银行。自1892年以来,CFBank一直专注于改善俄亥俄州的经济,并服务于少数人持股企业的金融需求。一个多世纪过去了,但我们的关注点依然不变:引导俄亥俄州同胞以敏捷、轻松和谨慎的方式实现金融稳定和成功。随着CFBank的扩张,我们保持了对个性化服务和客户直接接触决策者的偏好。CFBank目前在四个主要的大城市市场都有业务-哥伦布、克利夫兰和辛辛那提、俄亥俄州和印第安纳州的印第安纳波利斯,以及哥伦比亚州的分行(两个地点)。CFBank提供商业贷款和租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、企业金库管理、住宅贷款以及全方位服务零售银行服务和产品。此外,CFBank还拥有全国性的住宅贷款平台。CFBank还为客户提供网上银行、手机银行和远程存款的便利。
我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场区域。我们主要的贷款和存款市场区域包括俄亥俄州以下县:富兰克林县(通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和我们在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处);顶峰县(通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处);汉密尔顿县(通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰市的办事处);哥伦比亚县(通过我们在俄亥俄州加尔各答和威尔斯维尔的办事处);以及凯霍加县,通过我们在俄亥俄州伍德米尔的代理办事处。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州,公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。
新冠肺炎影响。世界卫生组织于2020年3月宣布冠状病毒新冠肺炎为大流行。新冠肺炎疫情的影响已导致股市和全球市场下跌,州和地方政府强制执行全职订单导致商业和休闲活动中断,医疗行业在应对严重健康危机的过程中面临巨大压力,以及整体经济的转变(如高失业率、国内生产总值负预期、联邦基金利率下降150个基点,以及史无前例的政府刺激)。围绕大流行的戏剧性事件以及大流行影响持续时间的不确定性将继续影响未来对信贷成本、利润率和非利息支出的预期。
考虑到不确定性的程度,我们通过参与Paycheck Protection Program(“PPP”)并向贷款客户提供临时贷款修改,引导了众多现有客户和新客户。2020年第二季度,CFBank向550多名借款人发放了约1.26亿美元的PPP贷款。购买力平价贷款为小企业提供了低利率(1%)和潜在的可免除资金,并由SBA提供全额担保,不需要信贷损失拨备。将PPP贷款用作
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
作为抵押品,CFBank几乎所有的PPP贷款都是通过美联储的Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)获得的贷款提供资金的,这种贷款的利率很低,为0.35%。截至2021年3月31日,CFBank通过PPPLF的贷款总额为87.2美元,截至2020年12月31日,CFBank的贷款总额为1.074亿美元。在监管的基于风险的资本比率中,PPP贷款的风险权重为零。此外,由于购买力平价贷款是通过PPPLF提供资金的,因此在计算CFBank的监管杠杆率时,它们也被排除在平均资产之外。自疫情爆发以来,CFBank已批准对总计约1亿美元(约占未偿还贷款余额的12%)的贷款进行付款修改。截至3月31日,2021年延期付款贷款总额约为360万美元,而2020年12月31日约为52.8万美元。
在新冠肺炎疫情带来的不确定性中,招商银行在2020年大幅提高了贷款和租赁损失拨备,以应对持续演变的急剧变化的情况。
作为对新冠肺炎的回应,该公司修改了其业务做法,让部分员工在家远程工作,以尽可能减少运营中断,并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。该公司提倡社交距离、勤洗手和对所有表面进行彻底消毒。CFBank的金融服务地点大厅关闭了一段时间,只有提前预约除外。
一般
我们的净收入主要依赖于净利息收入,净利息收入是贷款和证券赚取的利息收入与我们的资金成本之间的差额,包括存款和借款的利息。净利息收入受到监管、经济和竞争因素的影响,这些因素影响着利率、贷款需求、不良资产水平和存款流动。
净收入还受到贷款和租赁损失拨备、贷款手续费收入、手续费、贷款销售收益、运营费用和税收等因素的影响。运营费用主要包括员工薪酬和福利、入住率、广告和营销、数据处理、专业费用、FDIC保险费以及其他一般和行政费用。我们的经营业绩受到总体经济和竞争状况、市场利率和房地产价值变化、政府政策和监管部门行动的重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权,包括有权对我们的业务施加限制,对我们的资产进行分类,并要求我们提高贷款和租赁损失拨备的水平。此类监管和监督的任何变化,无论是监管政策、法规、立法还是监管行动,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。
管理层的讨论和分析是对我们在本报告所述期间的综合财务状况和运营结果的回顾。此审核应与我们的合并财务报表和相关注释一起阅读。
财务状况
常规。截至2021年3月31日,资产总额为16亿美元,比2020年12月31日的15亿美元增加了1.28亿美元,增幅为8.6%。这一增长主要是由于持有的待售贷款增加了1.473亿美元,净贷款余额增加了7150万美元,但现金和现金等价物减少了9580万美元,部分抵消了这一增长。
现金和现金等价物。截至2021年3月31日,现金和现金等价物总计1.258亿美元,比2020年12月31日的2.216亿美元减少了9580万美元,降幅为43.2%。现金和现金等价物减少的主要原因是待售贷款和净贷款增加。
证券。截至2021年3月31日,可供出售的证券总额为970万美元,比2020年12月31日的870万美元增加了100万美元,增幅11.9%。这一增长是由于购买证券,但部分被本金到期所抵消。
待售贷款。截至2021年3月31日,持有的待售贷款总额为4.305亿美元,较2020年12月31日的2.832亿美元增加了1.473亿美元,增幅为52.0%。
贷款和租赁。截至2021年3月31日,净贷款和租赁总额为9.668亿美元,较2020年12月31日的8.953亿美元增加了7,150万美元,增幅为8.0%。增加的原因是单户住宅贷款余额增加3,820万美元,商业房地产贷款余额增加3,410万美元,多户贷款余额增加610万美元,建筑贷款余额增加310万美元,消费贷款余额增加210万美元,但商业贷款余额减少1,210万美元部分抵消了增加的影响。上述贷款余额的增加与销售活动的增加和新的关系有关。
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
CFBank之前从2012年12月开始参与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)的抵押贷款购买计划,直到2021年第一季度CFBank停止参与该计划。根据参与协议的条款,CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益,这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款,这些贷款是由遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。相关贷款是个人(MERS)注册贷款,在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)以及其他主要金融机构。这一过程平均需要大约14天。考虑到标的贷款的短期持有期,普通信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅降低。因此,CFBank没有向这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言,这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议,CFBank同意购买上述每笔贷款95%的所有权/参与权益,Northpointe在其参与的每笔贷款中保持5%的所有权权益。在截至2021年3月31日的三个月里,贷款发放活动总额为500万美元,同期支付总额为2070万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,CFBank分别持有0美元和1,570万美元的此类贷款,这些贷款包括在单户住宅贷款总额中。
贷款和租赁损失准备(ALLL)。截至2021年3月31日,贷款和租赁损失拨备总计1,710万美元,比2020年12月31日的1,700万美元增加了64,000美元,增幅为0.4%。ALLL的增加是由于截至2021年3月31日的三个月的净回收。截至2021年3月31日,全部贷款占总贷款的比率为1.74%,而截至2020年12月31日为1.87%。截至2021年3月31日,ALLL占总贷款的比例(不包括受SBA担保的贷款余额)为1.95%,而2020年12月31日为2.15%。
ALLL是对可能发生的信用损失的估值津贴。ALLL方法被设计为一个彻底过程的一部分,该过程将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监督指导确定ALLL的过程中。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充足性,包括贷款组合和投资组合的部分的性质和数量;行业和贷款集中度;历史损失经验;拖欠统计数据和不良贷款水平;具体问题贷款;借款人满足贷款条件的能力;对获得贷款的抵押品的评估和各种抵押品的市场;各种收取战略;当前的经济状况、趋势和前景;以及在提供适当的ALL时需要确认的其他因素。基于涉及的变量和管理层必须对不确定的结果做出的重大判断,确定全部负债被认为是一项关键的会计政策。有关详细讨论,请参阅标题为“关键会计政策”的部分。
ALLL由特定组件和一般组件组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。商业、商业地产、建筑及多户住宅贷款类别内所有类别的不合标准贷款,不论规模大小,于逾期90天或逾期90天之前(如有关借款人的偿付能力资料显示根据贷款条款全额付款有疑问),将个别评估减值情况。如果贷款减值,则拨付一部分拨备,以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款,或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。大量较小的余额贷款,如消费性和独户住宅房地产贷款,被集体评估减值,因此,它们没有被单独识别为减值披露。任何类别的贷款,如果其条款已被修改,导致特许权,且借款人在财务上遇到困难,则被视为问题债务重组(TDR),并被归类为减值。有关ALLL的其他信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的合并财务报表附注1和4。
截至2021年3月31日,个人评估的减值贷款总额为310万美元,比2020年12月31日的310万美元减少了2.7万美元,降幅为0.9%。减少的主要原因是本金支付。截至2021年3月31日和2020年12月31日,专门分配给个人减值贷款的ALLL总额为2.3万美元。
特定减值贷款准备金是基于管理层使用贷款的实际利率或抵押品的公允价值对估计的未来现金流现值的估计,如果预计仅通过抵押品偿还的话。管理层至少每季度审查一次不良贷款,以确定是否应该有特定的准备金或部分冲销。管理层依靠评估或内部评估来帮助做出这一决定。决定是否使用最新的评估或内部评估是基于各种因素,包括但不限于贷款的年限和最近的评估、物业状况以及我们是否预计抵押品将经历止赎或清算过程。管理层根据当前市场状况以及管理层的分析、判断和经验,认为有必要下调估值。这些贷款的最终冲销金额可能与特定准备金不同,因为抵押品的最终清算和/或预计的现金流可能与管理层的估计不同。
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
截至2021年3月31日,不良贷款总额为64.1万美元,比2020年12月31日的69.5万美元减少了5.4万美元。不良贷款是非应计贷款,即逾期至少90天但仍在计息的贷款。减少的主要原因是第一季度有两笔消费贷款恢复应计项目。截至2021年3月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.07%,而2020年12月31日为0.08%。
非权责发生贷款包括一些已修改并标识为TDR且无法履行的贷款。截至2021年3月31日,非权责发生贷款中包括的TDR总额为17.8万美元,截至2020年12月31日,TDR总额为19万美元。非权责发生贷款中包含的TDR减少的主要原因是本金支付。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的非应计贷款不包括客户已建立持续还款履约期(通常为6个月)的TDR中的290万美元和290万美元,贷款根据修改后的条款是现行的,预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。有关不良贷款和不良贷款的更多信息,请参见本季度报告中的合并财务报表附注1和附注4(Form 10-Q)。
我们ALLL的一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史损失经验由贷款类别决定,并基于CFBank在三年期间经历的实际损失历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款,使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险,这一实际损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑:拖欠和不良贷款的水平和趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。
管理层的贷款审核流程是识别问题贷款和确定ALLL不可或缺的一部分。我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序,作为主要信用质量指标,以监测商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款的信用风险。我们单独分析这些贷款,并根据有关借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素,将贷款分类为风险类别。这些贷款类型的信用审查通常至少每年进行一次,更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查,并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外,对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性,并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。
我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。按照规定,问题贷款分为特别提及、不合格、可疑或损失四类,并接受监管机构的审查。被指定为特别提及的资产被视为批评资产。被指定为不合标准、可疑或丢失的资产被视为机密资产。有关监管资产分类的更多信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的合并财务报表的附注4。
在截至2021年3月31日的三个月里,批评和分类贷款总额增加了100万美元,增幅为6.8%,主要原因是贷款评级下调。被指定为特别提及的贷款增加了120万美元,增幅为12.1%,截至2021年3月31日,贷款总额为1060万美元,而2020年12月31日为940万美元。被归类为不合标准的贷款减少了16.1万美元,降幅为3.5%,截至2021年3月31日,贷款总额为440万美元,而2020年12月31日为460万美元。被指定为可疑贷款的贷款减少了1.2万美元,降幅为6.3%,截至2021年3月31日,贷款总额为17.8万美元,而2020年12月31日为19万美元。有关贷款风险分类的其他信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中的合并财务报表附注4。
除了通过我们的内部贷款风险评级系统监控信用外,我们还监控所有贷款部门的逾期信息。不在我们内部信用评级体系下评级的贷款包括同质贷款组,如单户住宅房地产贷款和消费贷款。这些同质贷款的主要信用指标是逾期信息。
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截至2021年3月31日,逾期贷款总额减少了180万美元,总额为41.7万美元,而截至2020年12月31日,逾期贷款总额为220万美元。截至2021年3月31日,逾期贷款占贷款组合的0.04%,而截至2020年12月31日,逾期贷款占贷款组合的0.2%。有关贷款拖欠的更多信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的我们合并财务报表的附注4。
所有贷款活动都涉及损失风险。某些类型的贷款,如期权可调利率抵押贷款(ARM)产品、初级留置权抵押贷款、高贷款价值比抵押贷款、纯利息贷款、次级贷款和具有初始诱惑性利率的贷款,可能比其他贷款有更大的不收回风险。CFBank没有从事次级贷款或使用期权ARM产品。
仅包含利息付款的贷款可能比包括定期本金减少的摊销贷款风险更高。纯利息贷款主要是由企业资产和存货担保的商业信用额度,以及由借款人的主要住所担保的消费者房屋净值信用额度。由于我们商业借款人的业务资产和库存的波动,CFBank增加了风险,因为抵押品价值可能会下降,而未偿还本金却没有相应的下降。截至2021年3月31日,仅限利息的商业信贷额度总计8300万美元,占CFBank商业投资组合的25.4%,而截至2020年12月31日,这一数字为8310万美元,占24.6%。截至2021年3月31日,仅限利息的房屋净值信用额度总计2230万美元,占总房屋净值信用额度的97.6%,而截至2020年12月31日,仅利息房屋净值信用额度为2020万美元,占96.5%。
我们相信,截至2021年3月31日,全额贷款足以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失;然而,未来可能有必要增加这一额度,因为这些因素包括但不限于客户业务业绩恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降和导致房地产价值下降的市场状况,包括上述任何可能由持续的新冠肺炎大流行造成的影响和/或政府应对疫情的各种措施(包括刺激计划和计划)的影响。此外,各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查ALLL。这些机构可能需要根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计,或根据审查时可获得的信息,为贷款损失增加拨备。管理层继续勤奋地监测现有资产组合的信用质量,仔细分析潜在的贷款机会,以管理信用风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化或没有改善,贷款损失可能会增加。
止赎资产。截至2021年3月31日或2020年12月31日,该公司没有持有丧失抵押品赎回权的资产。丧失抵押品赎回权资产的水平和对丧失抵押品赎回权资产费用的收费在未来可能会随着与丧失抵押品赎回权资产、不良贷款和其他有信用问题的贷款相关的工作而改变。
存款。截至2021年3月31日,存款总额为13亿美元,较2020年12月31日的11亿美元增加2.073亿美元,增幅18.6%。增加的原因是有息存款账户增加1.891亿美元,无息账户余额增加1820万美元。计息存款账户从2020年12月31日的9.144亿美元增加到2021年3月31日的11亿美元。计息账户增加的主要原因是存单账户余额增加9,300万美元,经纪活期存款账户余额增加5,900万美元,货币市场账户余额增加2,150万美元,以及计息支票账户余额增加1,350万美元。存单户口结余增加,是因为经纪、上市服务及零售存单增加所致。计息支票的增加主要与通过海角金融网络提供的保险现金清扫(ICS)计划的余额有关。货币市场账户余额增加,主要是由于客户关系增加,以及持续的销售和营销活动带来的余额增加。
CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。普罗门利公司与银行网络合作,提供可通过这些创新产品提供高达约5000万美元FDIC保险的产品。截至2021年3月31日,经纪存款(包括符合经纪资格的CDARS和ICS存款)总额为3.076亿美元,较2020年12月31日的1.687亿美元增加了1.389亿美元,增幅为82.3%。CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额不符合经纪资格,截至2021年3月31日,客户余额总计5660万美元,比2020年12月31日的4690万美元增加了970万美元,增幅20.6%。
FHLB预付款和其他债务。截至2021年3月31日,FHLB预付款和其他债务总额为1.379亿美元,与2020年12月31日的2.144亿美元相比,减少了7650万美元,降幅为35.7%。控股公司目前有一笔原始本金500万美元的定期贷款,另外还有1000万美元与第三方银行的循环信贷额度。定期贷款要求每季度本金支付12.5万美元,外加应计利息。任何剩余的本金都将在到期日(即2022年12月23日)到期并支付。信贷安排下的贷款利率为最优惠利率加0.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源,并为控股公司向下游提供资金,作为对CFBank的额外资本,以支持增长。截至2021年3月31日,该公司定期贷款的未偿还余额为440万美元,循环信贷额度的未偿还余额为500万美元。在
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管理层讨论和分析
2020年12月31日,公司在信贷安排上有450万美元的未偿还余额和500万美元的未偿还余额。
截至2021年3月31日,CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为5000万美元和1500万美元。截至2021年3月31日或2020年12月31日,这两条线路都没有未偿还借款。
2019年,CFBank与一家商业银行签订了价值2500万美元的仓库设施。仓库设施用于定期为持有的待售贷款提供资金,从融资结束之日起,直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.00%或4.00%中较大者,并以提供资金的特定贷款为担保。该仓库设施在2020年3月31日或2020年12月31日没有未偿还余额。
2020年间,CFBank与一家商业银行签订了价值7500万美元的额外仓库设施。仓库设施用于定期为持有的待售贷款提供资金,从融资结束之日起,直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.35%或2.90%中较大者,并以提供资金的特定贷款为担保。该仓库设施在2021年3月31日有1,390万美元的未偿还余额,在2020年12月31日有7,000万美元的未偿还余额。
CFBank参与了PPPLF,该基金通过PPP贷款支持的定期融资提供流动性。截至2021年3月31日和2020年12月31日,PPPLF预付款的本金余额分别为9060万美元和1.074亿美元。当SBA偿还或免除相关的PPP贷款时,PPPLF垫款的本金将到期。有关FHLB预付款和其他债务的其他信息,请参阅标题为“流动性和资本资源”的部分。
次级债券。截至2021年3月31日,次级债券总额为1,490万美元,截至2020年12月31日,次级债券总额为1,480万美元。2018年12月,控股公司与某些合格机构买家签订了次级票据购买协议,并完成了1000万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募,扣除约38.8万美元的未摊销债券发行成本。2003年,控股公司发行次级债券,以换取由控股公司成立的信托公司发行的500万美元信托优先证券的收益。次级债券的条款允许控股公司延期支付利息,期限不超过五年。2021年3月31日和2020年12月31日的利息支付是现行的。
股东权益。截至2021年3月31日,股东权益总额为1.167亿美元,比2020年12月31日的1.102亿美元增加了640万美元,增幅为5.8%。股东权益总额的增加主要归因于净收入。
管理层继续在其持续的资本规划过程中主动监控资本水平和比率。CFBank利用其资本支持资产负债表增长,并推动净利息收入增加。管理层仍然专注于通过改善经营业绩来增加资本;然而,如果需要,CFBank有额外的资本来源和可供选择的选择,如本季度报告中关于Form 10-Q的“流动性和资本资源”部分进一步讨论的那样。
目前,控股公司有多余的现金或流动性来源来支付可预见的未来的费用,并可在必要时向CFBank注资。此外,由于持有待售贷款的期限较短,CFBank可以灵活地管理其资产负债表规模,并在机会出现时将这些资产配置到收益更高的资产中,以提高净利息收入。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月运营结果对比。
常规。截至2021年3月31日的三个月的净收益总计640万美元(或每股稀释后普通股0.96美元),比截至2021年3月31日的三个月的净收益200万美元(或每股稀释后普通股0.3美元)增加了440万美元,或220.1%。
净利息收入。净利息收入是净收益的重要组成部分,由生息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。以下标题为“平均余额、利率和收益率”和“净利息收入的比率/成交量分析”部分中的表格提供了有关影响净利息收入的因素的重要信息,应与净利息收入的讨论一并阅读。
截至2021年3月31日的季度,净利息收入总计960万美元,与截至2020年3月31日的季度610万美元的净利息收入相比,增加了350万美元,增幅为57.1%。净利息收入增加的主要原因是利息收入增加290万美元,或29.3%,利息支出减少58.3万美元,或15.2%。利息收入的增加主要是由于平均未偿还利息资产增加5.738亿美元,即67.2%,这主要是由于净贷款和持有的待售贷款增加,但部分被生息资产平均收益率下降106个基点所抵消。
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管理层讨论和分析
利息支出的减少归因于有息负债的平均资金成本下降了111个基点,但平均有息负债增加了4.804亿美元,增幅为69.3%,部分抵消了这一下降。与截至2020年3月31日的季度的2.87%的净息差相比,截至2021年3月31日的季度的净息差为2.69%,下降了18个基点。
截至2021年3月31日的季度,利息收入总计1290万美元,与截至2020年3月31日的季度的990万美元相比,增加了300万美元,增幅为29.3%。利息收入增加,主要是因为平均未偿还贷款增加2.417亿元(35.9%),以及持有待售贷款增加2.472亿元(178.3%),但有关增幅因平均贷款收益率下降53个基点及持有待售贷款减少115个基点而被部分抵销。
截至2021年3月31日的季度,利息支出总计320万美元,与截至2020年3月31日的季度的380万美元相比,减少了58.3万美元,降幅为15.2%。利息支出的减少主要是因为有息存款的平均收益率下降了107个基点,但平均有息存款增加了3.529亿美元,增幅为55.3%,部分抵消了这一下降。
贷款和租赁损失准备金。在截至2021年3月31日的季度或截至2020年3月31日的季度,没有为贷款和租赁损失费用拨备,这是由于强劲的信贷质量。截至2021年3月31日的季度净回收总额为6.4万美元,而截至2020年3月31日的季度净冲销为6.5万美元。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月的三个月的净冲销(收回)信息。
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截至三月三十一号的三个月, |
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2021 |
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2020 |
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(未审核) |
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(千美元) |
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商业 |
$ |
(56) |
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$ |
71 |
独栋住宅地产 |
$ |
(3) |
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$ |
(2) |
房屋净值信用额度 |
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(5) |
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(4) |
合计 |
$ |
(64) |
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$ |
65 |
非利息收入。截至2021年3月31日的季度,非利息收入总计720万美元,比截至2021年3月31日的季度的340万美元增加了380万美元,增幅为109.9%。这一增长主要是由于销售贷款的净收益增加了350万美元。贷款销售净收益的增加主要是由于与我们的住宅按揭贷款业务相关的销售量增加所致。虽然在截至2021年3月31日的季度里,原始数据相当强劲,但自2020年第四季度以来,利润率大幅下降。根据目前的抵押贷款环境和波动性,我们预计2021年剩余时间内,与2020年相比,抵押贷款发放量和可归因于住宅抵押贷款销售的非利息收入将大幅下降。
非利息支出。截至2021年3月31日的季度,非利息支出总额为900万美元,与截至2020年3月31日的季度的700万美元相比,增加了200万美元,增幅为27.3%。在截至2021年3月31日的三个月里,非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利支出增加了160万美元,以及专业费用支出增加了21万美元。工资和员工福利支出的增加主要是由于我们的住宅抵押贷款业务的扩张和业务量的增加,以及支持我们的增长、基础设施和风险管理实践的人员增加。专业费用的增加与我们住宅抵押贷款业务的活动、业务量和外包增加有关。
所得税费用。截至2021年3月31日的季度,所得税支出为150万美元,增加了94万美元,而截至2020年3月31日的季度为51.7万美元。截至2021年3月31日的季度的有效税率约为18.5%,而截至2020年3月31日的季度的实际税率约为20.5%。
我们的递延税金资产由NOL和其他临时账簿与税额差异组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时,公司会定期评估所有可获得的信息,并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。基于这些标准,本公司确定截至2021年3月31日,递延税净资产不需要计入估值扣除。
本公司根据其他项目(如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目)调整后的联邦法定税率,记录所得税费用。
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管理层讨论和分析
平均余额、利率和收益率。下表列出了在所示期间,来自平均生息资产的全额应税等值利息收入的美元总额和由此产生的收益,以及平均有息负债的利息支出,以美元和利率表示。平均余额使用月末余额计算。
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截至三月三十一号的三个月, |
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2021 |
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2020 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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突出 |
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赚取/ |
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良率/ |
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突出 |
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赚取/ |
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良率/ |
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余额 |
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已支付 |
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费率 |
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余额 |
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已支付 |
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费率 |
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(千美元) |
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生息资产: |
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证券(1)(2) |
$ |
14,854 |
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$ |
133 |
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3.61% |
|
$ |
10,136 |
|
$ |
43 |
|
|
1.71% |
待售贷款 |
|
385,811 |
|
|
2,220 |
|
|
2.30% |
|
|
138,619 |
|
|
1,197 |
|
|
3.45% |
贷款和租赁(3) |
|
914,296 |
|
|
10,421 |
|
|
4.56% |
|
|
672,579 |
|
|
8,555 |
|
|
5.09% |
其他盈利资产 |
|
106,657 |
|
|
28 |
|
|
0.11% |
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|
28,351 |
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|
107 |
|
|
1.51% |
FHLB和FRB股票 |
|
5,974 |
|
|
55 |
|
|
3.68% |
|
|
4,091 |
|
|
44 |
|
|
4.30% |
总生息资产 |
|
1,427,592 |
|
|
12,857 |
|
|
3.60% |
|
|
853,776 |
|
|
9,946 |
|
|
4.66% |
无息资产 |
|
79,770 |
|
|
|
|
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|
|
41,849 |
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
1,507,362 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
895,625 |
|
|
|
|
|
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有息负债: |
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|
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|
存款 |
$ |
991,325 |
|
|
2,497 |
|
|
1.01% |
|
$ |
638,466 |
|
|
3,316 |
|
|
2.08% |
FHLB预付款和其他借款 |
|
181,869 |
|
|
743 |
|
|
1.63% |
|
|
54,375 |
|
|
507 |
|
|
3.73% |
有息负债总额 |
|
1,173,194 |
|
|
3,240 |
|
|
1.10% |
|
|
692,841 |
|
|
3,823 |
|
|
2.21% |
|
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|
|
无息负债 |
|
221,190 |
|
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|
|
|
|
|
|
120,968 |
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
1,394,384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
813,809 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
股权 |
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112,978 |
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|
|
81,816 |
|
|
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|
|
|
负债和权益合计 |
$ |
1,507,362 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
895,625 |
|
|
|
|
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|
净生息资产 |
$ |
254,398 |
|
|
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|
$ |
160,935 |
|
|
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|
|
|
净利息收入/利差 |
|
|
|
$ |
9,617 |
|
|
2.50% |
|
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|
|
$ |
6,123 |
|
|
2.45% |
净息差 |
|
|
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2.69% |
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|
|
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|
2.87% |
平均生息资产 |
|
|
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平均有息负债 |
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121.68% |
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123.23% |
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(1) |
平均余额使用证券的账面价值计算。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。 |
(2) |
平均收益率和赚取的利息是在全额应税等值基础上公布的。 |
(3) |
平均余额是根据记录的贷款投资扣除ALLL计算的,其中包括不良贷款。 |
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
净利息收入的比率/成交量分析。下表显示了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额。它区分了与余额变化和/或利率变化相关的增加和减少。就每类有息资产及有息负债而言,(I)交易量变动(即交易量变动乘以先前利率)及(Ii)利率变动(即利率变动乘以先前交易量)均提供有关变动的资料。在此表中,不能分离的可归因于速率和体积的变化已按比例分配给因体积引起的变化和因速率引起的变化。
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三个月结束 |
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2021年3月31日 |
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与截至三个月的 |
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2020年3月31日 |
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增加(减少) |
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由于 |
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费率 |
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音量 |
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净额 |
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(千美元) |
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生息资产: |
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证券(1) |
$ |
63 |
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$ |
27 |
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$ |
90 |
待售贷款 |
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(2,522) |
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3,545 |
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1,023 |
贷款和租赁 |
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(5,114) |
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6,980 |
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1,866 |
其他盈利资产 |
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(615) |
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536 |
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(79) |
FHLB和FRB库存 |
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(36) |
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47 |
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11 |
总生息资产 |
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(8,224) |
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11,135 |
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2,911 |
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有息负债: |
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存款 |
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(7,480) |
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6,661 |
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(819) |
FHLB预付款和其他借款 |
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(1,794) |
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2,030 |
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236 |
有息负债总额 |
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(9,274) |
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8,691 |
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(583) |
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净利息收入变化 |
$ |
1,050 |
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$ |
2,444 |
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$ |
3,494 |
(1)证券金额在全额应税等值基础上列报。
关键会计政策
我们遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。这些政策载于我们2020年经审计财务报表的附注1。其中一些会计政策被认为是关键会计政策,这些政策对公司的财务状况和经营结果的描述是最重要的,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。应用与管理层使用的假设不同的假设可能会导致我们的财务状况或经营结果发生重大变化。这些政策、目前使用的假设和估计,以及这一过程的相关披露,由管理层决定,并定期与董事会审计委员会进行审查。我们认为,考虑到当时的实际情况,编制合并财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。
我们已经确定了属于关键会计政策的会计政策,了解这些政策对于理解我们的财务报表是必要的。以下讨论详细说明了关键会计政策以及管理层做出的估计的性质。
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目录
CF BankShares Inc.
第1部分项目2
管理层讨论和分析
ALLL的测定。ALLL代表管理层对每个资产负债表日期贷款组合中可能发生的信贷损失的估计。津贴由一般部分和具体部分组成。一般部分包括未被归类为减值的贷款,并基于历史损失经验,根据当前因素进行调整。目前考虑的因素包括但不限于管理层对投资组合的监督,包括贷款政策和程序;投资组合的性质、水平和趋势,包括逾期和不良贷款、贷款集中度、贷款条件和其他特征;当前的经济状况和前景;抵押品价值;以及其他项目。ALLL的具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。超过政策门槛的贷款会定期进行审查,以确定减值。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。条款被修改导致特许权的贷款,借款人正在经历财务困难的贷款,被认为是问题债务重组,并被归类为减值。确定贷款是否减值以及是否存在减值损失需要判断和估计,最终结果可能与管理层的估计不同。确定贷款是否减值包括:审查历史数据;判断借款人满足贷款条件的能力;评估担保贷款的抵押品,并估计其价值(扣除销售费用)。, 如果适用的话;各种催收策略;以及与贷款有关的其他因素。减值是根据抵押品的公允价值减去销售成本(如果贷款是抵押品依赖型的,或者如果贷款不是抵押品依赖型的,按照贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值)来计量。当选定的衡量标准低于贷款中记录的投资时,将计入减值损失。因此,确定ALLL的适当水平不仅涉及评估个别借款人或借款人群体的当前财务状况,还涉及对实际损失确定之前可能发生变化的未来事件的当前预测。基于所涉及的变量,以及管理层必须对内在不确定的结果做出判断的事实,ALLL的确定被认为是一项关键的会计政策。有关这项政策的更多信息包括在题为“财务状况-贷款损失拨备”的前一节、本季度报告中的综合财务报表附注4(Form 10-Q)以及我们2020年审计的财务报表附注1、4和6中。
金融工具的公允价值。另一项重要会计政策涉及金融工具的公允价值,这些工具是根据相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项,特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注6以及我们2020审计的财务报表附注1和6中。
抵押银行衍生品。另一项关键会计政策涉及抵押贷款银行衍生品的公允价值。抵押贷款银行衍生品包括两种承诺:利率锁定承诺和远期贷款承诺。这些抵押衍生工具的公允价值基于相关贷款的预期收益,并基于使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告,作为其他非利息收入。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注1、6和11以及我们2020审计财务报表的附注1、6和19中。
流动资金和资本资源
一般而言,流动性是衡量企业满足现金需求的能力。流动性管理的主要目标是保持履行贷款承诺的能力,并根据条款偿还存款和其他债务,而不会对当前或未来的收益产生不利影响。资金的主要来源是存款;贷款的摊销和预付;可供出售的证券的到期日、销售和本金收入;借款和运营。虽然贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
监管要求CFBank保持充足的流动性,以确保其安全稳健的运营。因此,充足的流动性可能会因CFBank的整体资产/负债结构、市场状况、竞争对手的活动、我们自己的存贷款客户的要求以及监管考虑而有所不同。管理层相信,控股公司和CFBank目前的流动性足以满足其日常运营需求,并完成其战略规划。
流动性管理既是管理层的日常责任,也是长期责任。我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的持续评估,调整我们对流动资产的投资,主要是现金、短期投资和其他在二级市场上广泛交易的资产。除了流动资产,我们还有其他可用流动性来源,包括但不限于从FHLB获得预付款,从FRB和我们的商业银行信贷额度借款。
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CF BankShares Inc.
第1部分项目2
管理层讨论和分析
下表汇总了CFBank在2021年3月31日和2020年12月31日从流动资产和借款能力获得的现金。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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其他金融机构的现金、未质押证券和存款 |
$ |
117,553 |
|
$ |
212,654 |
FHLB的额外借款能力 |
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59,924 |
|
|
53,609 |
FRB的额外借款能力 |
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72,954 |
|
|
81,508 |
未使用的商业银行信用额度 |
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65,000 |
|
|
65,000 |
合计 |
$ |
315,431 |
|
$ |
412,771 |
截至2021年3月31日,其他金融机构的现金、未质押证券和存款减少了9510万美元,降幅为44.7%,降至1.176亿美元,而2020年12月31日为2.127亿美元。减少的主要原因是贷款和租赁以及待售贷款的增加,但存款的增加部分抵消了这一减少。
截至2021年3月31日,CFBank在FHLB的额外借款能力增加了630万美元,增幅为11.8%,达到5990万美元,而2020年12月31日为5360万美元。这一增长主要归因于FHLB固定利率预付款的减少。
截至2021年3月31日,CFBank在FRB的额外借款能力减少了850万美元,降幅为10.5%,从2020年12月31日的8150万美元降至7300万美元。CFBank有资格参与FRB的主要信贷计划,根据质押的抵押品,CFBank可以随时、以任何理由获得短期资金。
CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能会受到负面影响,例如但不限于FHLB或FRB进一步收紧信贷政策,CFBank贷款组合的信贷表现或CFBank的财务业绩恶化,或质押抵押品余额减少。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为6500万美元。
存款主要来自CFBank办事处所在的市场。我们主要依靠愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款。因此,相互竞争的金融机构提供的利率可能会影响我们吸引和保留存款的能力。
CFBank依靠具有竞争力的利率、客户服务和与客户的关系来保留存款。2010年,FDIC根据多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的规定,永久性地将每个储户的存款保险覆盖面从10万美元提高到25万美元。
控股公司的流动性来源比CFBank更有限。一般而言,除了现有的流动资产外,流动资金来源还包括通过债券或股票发行在证券市场筹集的资金、从第三方银行或其他贷款人借入的资金、从CFBank获得的股息或出售资产。
管理层相信,截至2020年12月31日,控股公司有足够的资金来满足目前和目前预期的运营需求。控股公司目前的现金需求包括运营费用以及次级债券和其他债务的利息。公司还可以在董事会宣布时支付普通股股息。
目前,本公司信托优先证券相关次级债券的年偿债金额约为160,000美元。次级债券的利率是浮动的,每季度重置一次,等于3个月期伦敦银行同业拆借利率加2.85%。截至2021年3月31日,总有效税率为3.05%。
目前,本公司1,000万美元固定利率至浮动利率次级票据的年偿债金额为70万美元。次级票据的固定利率为7.00%,直到2023年12月,届时利率将每季度重置为相当于当时三个月期LIBOR加4.14%的利率。
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第1部分项目2
管理层讨论和分析
控股公司目前有一笔原始本金500万美元的定期贷款,另外还有1000万美元与第三方银行的循环信贷额度。新的定期贷款要求每季度本金支付12.5万美元,外加应计利息。任何剩余的本金都将在到期日(即2022年12月23日)到期并支付。信贷安排下的贷款利率为最优惠利率加0.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源,并为控股公司向下游提供资金,作为对CFBank的额外资本,以支持增长。截至2021年3月31日,该公司定期贷款的未偿还余额为440万美元,循环信贷额度的未偿还余额为500万美元。截至2020年12月31日,该公司在信贷安排方面的未偿还余额为450万美元,未偿还余额为500万美元。
控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量,以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。
控股公司是独立于CFBank的法人实体,CFBank没有义务为控股公司支付股息或其他资金。银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以支付给控股公司的股息金额。一般来说,只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益,并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况,金融机构就可以在没有事先批准的情况下支付股息。
控股公司还受到各种法律法规政策和要求的影响,这些政策和要求会影响控股公司支付股票股息的能力。此外,控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后,根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款,控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息,并且不发生违约事件。
联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除额。会计准则不要求在这一金额上记录递延税项负债,否则到2020年底,这笔负债总额将达到47.3万美元。然而,如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家银行,或者如果税法发生变化,这笔金额将不得不重新收回,并记录纳税义务。此外,任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额,并为CFBank带来税收负担。
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第1部分项目3
关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为,截至2021年3月31日,与公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的信息相比,公司的市场风险没有发生实质性变化。
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第一部分第四项
控制程序
对披露控制和程序的评估。我们维持信息披露控制和程序,旨在确保我们的1934年证券交易法(交易法)报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日的季度,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。我们在2021年第一季度没有对我们的财务报告内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)进行任何重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分第1至6项
其他信息
项目1.法律诉讼
控股公司和CFBank在正常业务过程中可能会不时卷入各种法律程序。定期会有涉及CFBank的各种索赔和诉讼,例如执行留置权的索赔、对CFBank持有担保权益的财产的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及与我们的银行业务相关的其他索赔和诉讼。
我们不参与任何悬而未决的法律程序,管理层认为如果做出对我们不利的决定,将对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
项目1A。风险因素
公司截至2020年12月31日的10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化:
第二项未登记的股权证券销售和收益使用
(a) |
无。 |
(b) |
不适用。 |
(c) |
下表提供了在截至2021年3月31日的三个月内,由本公司或代表本公司或根据经修订的1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条所界定的任何“关联买家”购买控股公司普通股的信息。 |
期间 |
购买的普通股总数 |
普通股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 |
||||||
2021年1月1日至1月31日 |
- |
- |
- |
||||||
2021年2月1日至2月28日 |
1,169 |
(1) |
19.20 |
(2) |
- |
||||
2021年3月1日至3月31日 |
- |
- |
- |
||||||
合计 |
1,169 |
$ |
18.00 |
- |
(1) |
代表本公司高级管理人员和员工在根据2009年股权补偿计划授予的限制性股票归属时为缴纳税款而交出的普通股股份。 |
(2) |
代表公司普通股在2021年2月27日的平均收盘价,这一天是交回缴税的限制性股票的归属日期。 |
第三项:高级证券违约
不适用。
第四项:矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
51
目录
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第二部分第1至6项
其他信息
项目6.展品
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|
展品 号码 |
展品说明 |
3.1 |
注册人注册证书(通过引用附件3.1并入注册人截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q中,于2017年11月9日提交委员会(文件编号0-25045)) |
3.2 |
注册人注册证书修正案(参照2005年10月28日提交给证监会的注册人S-2表格注册说明书附件3.2(第333-129315号文件)) |
3.3 |
注册人注册证书修正案(参照2009年8月14日提交给证监会的注册人10-Q表格截至2009年6月30日季度的附件3.4并入其中(文件编号0-25045)) |
3.4 |
注册人注册证书修正案(参照2011年11月10日提交给证监会的注册人10-Q表格截至2011年9月30日季度的附件3.5并入其中(文件号0-25045)) |
3.5 |
注册人注册证书修正案(通过引用注册人对2012年5月4日提交给证监会的表格S-1登记声明的生效后修正案附件3.5(文件第333-177434号)并入) |
3.6 |
注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人2014年5月7日的8-K表格当前报告中,并于2014年5月13日提交给委员会(文件编号0-25045)) |
3.7 |
注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2018年8月20日提交给委员会的日期为2018年8月20日的8-K表格当前报告中的附件3.1(文件号0-25045) |
3.8 |
注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2019年10月25日提交给欧盟委员会的8-K表格当前报告(文件编号0-25045)) |
3.9 |
注册人注册证书修正案证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年5月29日提交给欧盟委员会的当前8-K表格报告(文件编号0-25045)) |
3.10 |
注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2020年7月28日提交给委员会的当前8-K表格报告中的附件3.1(文件号0-25045) |
3.11 |
经修订的注册人注册证书(通过引用附件3.10并入注册人于2020年8月12日提交给委员会的截至2020年6月30的10Q表格(文件编号0-25045))[本文件代表注册人的公司注册证书,其汇编形式包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。] |
3.12 |
第二次修订和重新修订注册人章程(通过引用附件3.3并入注册人于2008年3月27日向欧盟委员会提交的截至2007年12月31日的财政年度10-K表格(档案号0-25045)) |
11.1 |
报表Re:每股收益的计算 |
31.1 |
规则13a-14(A)首席执行官的证书 |
31.2 |
规则13a-14(A)首席财务官的证明 |
32.1 |
第1350节认证 |
101.1 |
交互式数据文件(XBRL) |
52
目录
CF BankShares Inc.
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表其签署本报告。
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CF BankShares Inc. |
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日期:2020年5月12日 |
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由: |
/s/Timothy T.O‘Dell |
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蒂莫西·T·奥戴尔 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期:2020年5月12日 |
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由: |
/s/Kevin J.Beerman |
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凯文·J·比尔曼 |
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高级副总裁兼高级财务官 |
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53