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| | | | | | | | | | | |
美国 |
美国证券交易委员会 |
华盛顿特区,20549 |
|
表格10-Q |
|
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
| 在截至本季度末的季度内2021年3月31日 | |
|
或 |
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
在_ |
|
委托文件编号:001-33652 |
|
|
第一金融西北公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
|
华盛顿 | | 26-0610707 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
威尔斯大道南201号, 伦顿, 华盛顿 | | 98057 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
注册人的电话号码,包括区号: | | (425) 255-4400 |
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | FFNW | | 纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market,LLC) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 X 没有。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 X 没有。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服务器 | X |
规模较小的报告公司 | X | 新兴成长型公司 | | | |
如果是新兴成长型公司,注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,请用复选标记标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。_____
注册人可以用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是 不是 X
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2021年5月7日,9,692,339发行人的普通股每股面值0.01美元,已发行。
第一金融西北公司
表格10-Q
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分-金融信息 | |
| 第一项。 | 财务报表 | 3 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
| 项目4. | 管制和程序 | 56 |
第二部分-其他信息 | |
| 第一项。 | 法律程序 | 57 |
| 第1A项 | 风险因素 | 57 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57
57 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 57 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 57 |
| 第五项。 | 其他资料 | 57 |
| 第6项 | 陈列品 | 58 |
签名 | 59 |
第一金融西北公司和子公司
合并资产负债表
(千美元,共享数据除外)
第1部分:财务信息
项目1.财务报表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 |
| (未经审计) | | |
手头和银行里的现金 | $ | 7,211 | | | $ | 7,995 | |
生息存款 | 75,023 | | | 72,494 | |
可供出售的投资,按公允价值计算 | 168,042 | | | 127,551 | |
持有至到期的投资,按摊销成本计算 | 2,413 | | | 2,418 | |
应收贷款,扣除津贴净额#美元15,502及$15,174 | 1,098,832 | | | 1,100,582 | |
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票,按成本计算 | 6,465 | | | 6,410 | |
应计应收利息 | 5,702 | | | 5,508 | |
递延税项资产,净额 | 1,163 | | | 1,641 | |
拥有的其他房地产(“OREO”) | 454 | | | 454 | |
房舍和设备,净值 | 22,512 | | | 22,579 | |
银行拥有的人寿保险(“BOLI”),净额 | 33,357 | | | 33,034 | |
预付费用和其他资产 | 3,398 | | | 1,643 | |
使用权资产(“ROU”),净额 | 3,976 | | | 3,647 | |
商誉 | 889 | | | 889 | |
无形核心存款,净额 | 789 | | | 824 | |
总资产 | $ | 1,430,226 | | | $ | 1,387,669 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
存款: | | | |
无息存款 | $ | 114,437 | | | $ | 91,285 | |
有息存款 | 1,019,218 | | | 1,002,348 | |
总存款 | 1,133,655 | | | 1,093,633 | |
FHLB进展 | 120,000 | | | 120,000 | |
借款人预付税款和保险费 | 4,813 | | | 2,498 | |
租赁负债净额 | 4,123 | | | 3,783 | |
应计应付利息 | 197 | | | 211 | |
| | | |
其他负债 | 8,995 | | | 11,242 | |
总负债 | 1,271,783 | | | 1,231,367 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01面值;授权10,000,000股份;不是股票 已发行或未偿还的债券 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授权90,000,000股份;已发行及 *9,692,610股票在2021年3月31日,以及9,736,875 中国股票于2020年12月31日发行 | 97 | | | 97 | |
额外实收资本 | 81,099 | | | 82,095 | |
留存收益 | 79,455 | | | 78,003 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | (515) | | | (1,918) | |
未赚取员工持股计划(“ESOP”)股份 | (1,693) | | | (1,975) | |
股东权益总额 | 158,443 | | | 156,302 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,430,226 | | | $ | 1,387,669 | |
请参阅合并财务报表的选定附注。
第一金融西北公司和子公司
合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款,包括手续费 | | | | | $ | 12,624 | | | $ | 13,474 | |
可供出售的投资 | | | | | 735 | | | 919 | |
持有至到期的投资 | | | | | 13 | | | — | |
生息存款 | | | | | 12 | | | 31 | |
FHLB股票的股息 | | | | | 79 | | | 76 | |
利息收入总额 | | | | | 13,463 | | | 14,500 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | | | | | 2,299 | | | 4,366 | |
借款 | | | | | 418 | | | 470 | |
利息支出总额 | | | | | 2,717 | | | 4,836 | |
净利息收入 | | | | | 10,746 | | | 9,664 | |
贷款损失准备金 | | | | | 300 | | | 300 | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | | | 10,446 | | | 9,364 | |
非利息收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
博利收入 | | | | | 269 | | | 254 | |
财富管理收入 | | | | | 160 | | | 165 | |
存款相关费用 | | | | | 200 | | | 176 | |
贷款相关费用 | | | | | 132 | | | 392 | |
其他 | | | | | 3 | | | 3 | |
非利息收入总额 | | | | | 764 | | | 990 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和员工福利 | | | | | 4,945 | | | 5,212 | |
入住率和设备 | | | | | 1,100 | | | 1,071 | |
专业费用 | | | | | 532 | | | 430 | |
数据处理 | | | | | 697 | | | 694 | |
奥利奥相关费用,净额 | | | | | 1 | | | 1 | |
监管评估 | | | | | 121 | | | 144 | |
保险费和债券保费 | | | | | 124 | | | 120 | |
营销 | | | | | 29 | | | 64 | |
其他一般事务和行政事务 | | | | | 580 | | | 532 | |
总非利息费用 | | | | | 8,129 | | | 8,268 | |
扣除联邦所得税规定前的收入 | | | | | 3,081 | | | 2,086 | |
联邦所得税条款 | | | | | 584 | | | 402 | |
净收入 | | | | | $ | 2,497 | | | $ | 1,684 | |
普通股基本每股收益 | | | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
稀释后每股普通股收益 | | | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
已发行普通股基本加权平均数 | | | | | 9,490,058 | | | 9,896,234 | |
稀释后的已发行普通股加权平均数 | | | | | 9,566,671 | | | 9,978,060 | |
请参阅合并财务报表的选定附注。
第一金融西北公司和子公司
综合全面(亏损)收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | | | | $ | 2,497 | | | $ | 1,684 | |
税前其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售投资的未实现持有亏损 | | | | | (1,952) | | | (327) | |
税收效应 | | | | | 410 | | | 68 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | | | | | 3,728 | | | (3,713) | |
税收效应 | | | | | (783) | | | 780 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | 1,403 | | | (3,192) | |
综合收益(亏损)总额 | | | | | $ | 3,900 | | | $ | (1,508) | |
请参阅合并财务报表的选定附注。
第一金融西北公司和子公司
股东权益合并报表
(千美元,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 股票 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他全面亏损, 税后净额 | | 不劳而获 员工持股计划 股票 | | 股东权益总额 |
2019年12月31日的余额 | 10,252,953 | | | $ | 103 | | | $ | 87,370 | | | $ | 73,321 | | | $ | (1,371) | | | $ | (3,104) | | | $ | 156,319 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,684 | | | — | | | — | | | 1,684 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,192) | | | — | | | (3,192) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股-限制性股票奖励的发行,净额 | 16,228 | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬 | — | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | — | | | 80 | |
分配给28,214员工持股计划股票 | — | | | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 283 | | | 382 | |
普通股回购和注销 | (79,395) | | | (1) | | | (1,119) | | | — | | | — | | | — | | | (1,120) | |
取消普通股限制性股票奖励 | (5,375) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣布和支付的现金股息($0.10每股) | — | | | — | | | — | | | (988) | | | — | | | — | | | (988) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 10,184,411 | | | $ | 102 | | | $ | 86,357 | | | $ | 74,017 | | | $ | (4,563) | | | $ | (2,821) | | | $ | 153,092 | |
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 股票 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他全面亏损, 税后净额 | | 不劳而获 员工持股计划 股票 | | 股东权益总额 |
2020年12月31日的余额 | 9,736,875 | | | $ | 97 | | | $ | 82,095 | | | $ | 78,003 | | | $ | (1,918) | | | $ | (1,975) | | | $ | 156,302 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 2,497 | | | — | | | — | | | 2,497 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,403 | | | — | | | 1,403 | |
股票期权的行使 | 2,000 | | | — | | | 21 | | | | | | | | | 21 | |
普通股-限制性股票奖励的发行,净额 | 45,593 | | | 1 | | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | (38) | |
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬 | — | | | — | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 96 | |
分配给28,213员工持股计划股票 | — | | | — | | | 89 | | | — | | | — | | | 282 | | | 371 | |
普通股回购和注销 | (89,019) | | | (1) | | | (1,163) | | | — | | | — | | | — | | | (1,164) | |
取消普通股限制性股票奖励 | (2,839) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣布和支付的现金股息($0.11每股) | — | | | — | | | — | | | (1,045) | | | — | | | — | | | (1,045) | |
2021年3月31日的余额 | 9,692,610 | | | $ | 97 | | | $ | 81,099 | | | $ | 79,455 | | | $ | (515) | | | $ | (1,693) | | | $ | 158,443 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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请参阅合并财务报表的选定附注。
第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 2,497 | | | $ | 1,684 | |
调整以将净收入与由以下公司提供的净现金进行核对 *经营活动: | | | |
贷款损失准备金 | 300 | | | 300 | |
| | | |
| | | |
投资溢价和折扣的净摊销 | 257 | | | 235 | |
| | | |
房舍和设备折旧 | 531 | | | 538 | |
| | | |
递延联邦所得税 | 105 | | | 122 | |
员工持股计划的股份分配 | 371 | | | 382 | |
股票补偿费用 | 96 | | | 80 | |
博利收入 | (269) | | | (254) | |
年金收入 | (13) | | | — | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
预付费用和其他资产增加 | (817) | | | (72) | |
ROU减少(增加) | 190 | | | (237) | |
增加借款人的税收和保险预付款 | 2,315 | | | 2,039 | |
应计应收利息增加 | (194) | | | (164) | |
(减少)租赁负债增加 | (179) | | | 259 | |
应计应付利息减少 | (14) | | | (49) | |
其他负债增加(减少) | 596 | | | (1,731) | |
经营活动提供的净现金 | 5,772 | | | 3,132 | |
投资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
催缴可供出售投资的收益 | 2,000 | | | — | |
| | | |
可供出售投资的本金偿还 | 4,722 | | | 3,880 | |
购买可供出售的投资 | (49,422) | | | (2,371) | |
| | | |
| | | |
应收贷款净减少 | 1,450 | | | 16,034 | |
购买FHLB股票 | (55) | | | (1,001) | |
购置房舍和设备 | (464) | | | (663) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买BOLI | (54) | | | (54) | |
| | | |
投资活动提供的现金净额(已用) | (41,823) | | | 15,825 | |
融资活动的现金流: | | | |
存款净增(减) | $ | 40,022 | | | $ | (33,550) | |
FHLB的进展 | — | | | 199,000 | |
偿还FHLB的预付款 | — | | | (176,700) | |
行使股票期权所得收益 | 21 | | | — | |
股票奖励的股票净结算额 | (38) | | | (73) | |
普通股回购和注销 | (1,164) | | | (1,120) | |
支付的股息 | (1,045) | | | (988) | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | 37,796 | | | (13,431) | |
| | | |
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第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金及现金等价物净增加情况 | 1,745 | | | 5,526 | |
期初现金及现金等价物 | 80,489 | | | 22,990 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 82,234 | | | $ | 28,516 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
期内支付的现金用于: | | | |
支付的利息 | $ | 2,731 | | | $ | 4,884 | |
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非现金项目: | | | |
| | | |
可供出售投资未实现亏损变动 | $ | (1,952) | | | $ | (327) | |
现金流套期保值未实现损益变动 | 3,728 | | | (3,713) | |
| | | |
ROU的初步识别 | 519 | | | 403 | |
租赁责任的初步确认 | 519 | | | 403 | |
| | | |
请参阅合并财务报表的选定附注。
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
注1-业务说明
第一金融西北公司(“第一金融西北”)成立于2007年6月1日,是华盛顿的一家公司,目的是成为第一金融西北银行(“银行”)的控股公司,与2007年10月9日完成的从互惠控股公司结构向股份控股公司结构的转换有关。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此,综合财务报表中列报的信息和附带数据主要与第一金融西北银行有关。First Financial Northwest是一家银行控股公司,于2015年3月31日从储蓄和贷款控股公司转型而来,作为一家银行控股公司受到旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的监管。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)由联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州金融机构部(DFI)监管。
截至2021年3月31日,第一金融西北银行在华盛顿的15个地点开展业务,总部和7个零售分行设在金县,5个零售分行设在斯诺霍米什县,2个零售分行设在皮尔斯县。世行的主要市场区域包括华盛顿州的金县、斯诺霍米什县、皮尔斯县和基特萨普县。
世行是一家投资组合贷款机构,发起和购买一至四户家庭住宅、多户住宅、商业房地产、建筑/土地开发、商业和消费贷款。贷款的资金主要来自普通公众的存款,辅之以从FHLB借款和在全国经纪存款市场筹集的存款。
本报告通篇使用的术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是第一金融西北公司及其合并子公司第一金融西北银行,除非上下文另有规定。
注2-陈述的基础
据报道,随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的中期综合财务报表应与公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)一并阅读。我们认为,根据公认会计准则公平列报未经审计的中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。本公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的业绩。在编制未经审计的综合财务报表时,我们必须做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变动影响的重大估计涉及贷款及租赁损失拨备(“ALLL”)、拥有的其他房地产的估值(“OREO”)和减值贷款的相关抵押品、递延税项资产、经营租赁的使用权资产和租赁负债,以及金融工具的公允价值。
就财务报告而言,该公司的活动被认为是一个单一的行业部门。该公司从事向公众吸收存款以及为其投资组合发放和购买贷款的业务。几乎所有的收入都来自不同的商业、多户和住宅房地产贷款、消费贷款活动和投资。
先前期间未经审核中期综合财务报表中的若干金额已重新分类,以符合当前未经审核财务报表列报,不影响综合净收入或股东权益。
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
注3-最近发布的会计公告
2021年通过的最新会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12)。本会计准则简化了所得税的会计处理,取消了(I)当持续经营和收入或其他项目出现亏损时,期间内税收分配的增量法例外情况;(Ii)当外国子公司成为权益法投资时,确认权益法投资的递延税项负债的要求;以及(Iii)在年初至今亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。该公司于2021年1月采用该ASU,对其合并财务报表没有实质性影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08“应收账款-不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清,对于每个报告期,公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。该公司于2021年1月采用该ASU,对其合并财务报表没有实质性影响。
近期会计公告
美国亚利桑那州立大学(ASU)2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326)经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订后,最初于2016年6月发布.这个ASU用新的方法取代了现有的已发生损失减值方法,该方法在可能发生损失时确认信用损失,其中损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修订要求以摊销成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。然后,损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。对预期信贷损失的衡量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。可供出售证券将公允价值标记分成两部分,并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失拨备。利息部分将继续通过累计其他全面收益或亏损确认。由于采用ASU而确认的津贴变化将通过对自采用ASU的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。此ASU对小型报告公司(如本公司)在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)有效,并允许提前采用。该公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法,以根据本标准确定必要的修改,并预计计算ALLL的过程和程序将发生变化, 包括假设和估计的变化,以考虑贷款有效期内预期的信贷损失,而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。在此过程中确定的对ALLL或投资组合的估值调整将反映为股本而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定,拥有按摊余成本计量的某些金融工具并有信用损失的实体,在通过主题326后,可以不可撤销地选择825-10子主题中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自采用ASU 2016-13年度起生效,并应在修正追溯的基础上适用,作为对截至采纳日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。该公司正在汇编历史和行业数据,这些数据将用于计算贷款组合的预期信贷损失,以确保在采用之日完全符合ASU的要求,并正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。该公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13,因此,ALLL可能会增加。然而,在评估完成之前,增长的幅度将不得而知。
注4-投资
在指定日期,可供出售的投资汇总如下:
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
美国联邦抵押协会(Fannie Mae) | $ | 15,556 | | | $ | 325 | | | $ | (133) | | | $ | 15,748 | |
*房地美(Freddie Mac) | 13,173 | | | 166 | | | (488) | | | 12,851 | |
记者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 24,896 | | | 278 | | | (84) | | | 25,090 | |
中国和其他国家 | 10,388 | | | 137 | | | (21) | | | 10,504 | |
市政债券 | 31,399 | | | 546 | | | (507) | | | 31,438 | |
美国政府机构 | 50,715 | | | 90 | | | (449) | | | 50,356 | |
公司债券 | 22,002 | | | 280 | | | (227) | | | 22,055 | |
总计 | $ | 168,129 | | | $ | 1,822 | | | $ | (1,909) | | | $ | 168,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
美国联邦抵押协会(Fannie Mae) | $ | 12,797 | | | $ | 491 | | | $ | — | | | $ | 13,288 | |
*房地美(Freddie Mac) | 4,116 | | | 200 | | | — | | | 4,316 | |
记者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 16,513 | | | 617 | | | (3) | | | 17,127 | |
中国和其他国家 | 10,691 | | | 100 | | | (62) | | | 10,729 | |
市政债券 | 16,483 | | | 963 | | | — | | | 17,446 | |
美国政府机构 | 41,084 | | | 88 | | | (537) | | | 40,635 | |
公司债券 | 24,001 | | | 221 | | | (212) | | | 24,010 | |
总计 | $ | 125,685 | | | $ | 2,680 | | | $ | (814) | | | $ | 127,551 | |
下表汇总了这些投资证券在指定日期连续处于未实现亏损状态的合计公允价值和未实现亏损总额(按时间长短划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | | | | | |
美国联邦抵押协会(Fannie Mae) | $ | 3,884 | | | $ | (133) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,884 | | | $ | (133) | |
*房地美(Freddie Mac) | 7,838 | | | (488) | | | — | | | — | | | 7,838 | | | (488) | |
记者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 10,649 | | | (84) | | | — | | | — | | | 10,649 | | | (84) | |
中国和其他国家 | — | | | — | | | 5,981 | | | (21) | | | 5,981 | | | (21) | |
市政债券 | 18,074 | | | (507) | | | — | | | — | | | 18,074 | | | (507) | |
美国政府机构 | 9,490 | | | (16) | | | 28,191 | | | (433) | | | 37,681 | | | (449) | |
公司债券 | 2,468 | | | (32) | | | 5,811 | | | (195) | | | 8,279 | | | (227) | |
总计 | $ | 52,403 | | | $ | (1,260) | | | $ | 39,983 | | | $ | (649) | | | $ | 92,386 | | | $ | (1,909) | |
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | | | | | |
美国联邦抵押协会(Fannie Mae) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
*房地美(Freddie Mac) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
记者吉妮·梅(Ginnie Mae) | — | | | — | | | 1,311 | | | (3) | | | 1,311 | | | (3) | |
中国和其他国家 | — | | | — | | | 5,942 | | | (62) | | | 5,942 | | | (62) | |
市政债券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美国政府机构 | 1,716 | | | (11) | | | 30,991 | | | (526) | | | 32,707 | | | (537) | |
公司债券 | — | | | — | | | 5,794 | | | (212) | | | 5,794 | | | (212) | |
总计 | $ | 1,716 | | | $ | (11) | | | $ | 44,038 | | | $ | (803) | | | $ | 45,754 | | | $ | (814) | |
管理层每季度进行一次评估,以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现亏损的证券在非临时性的基础上受损。该公司考虑了许多因素,包括减值的严重程度和持续时间、发行人或行业最近发生的事件,以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。存在被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损的证券减记为公允价值。如果本公司打算出售债务证券,或很可能要求本公司在收回其成本基础之前出售债务证券,则全部减值损失将在收益中确认为OTTI。如果本公司不打算出售债务证券,而且不太可能需要出售债务证券,但预计不会收回债务证券的全部摊销成本基准,则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。债务证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。预计现金流按原始或当前有效利率折现,这取决于为潜在OTTI衡量的债务证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值,即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额,确认为计入其他全面收益(“保监处”)。与所有其他因素相关的减值损失在保险业保监处作为单独的类别列示。该公司拥有44证券和20处于未实现亏损状态的证券,分别为15%和15%18这些证券中有12个月或更长时间未实现亏损的证券,分别在2021年3月31日和2020年12月31日。管理层不认为截至2021年3月31日或2020年12月31日的任何个人未实现亏损代表了OTTI。这些证券的公平市场价值下降,一般是由于购买后利率的变化和市场期望的利差的变化。管理层还审查了发行市政或公司债券的实体在2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况,并确定没有理由收取OTTI费用。
按合同到期日计算,2021年3月31日可供出售的投资的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。不是在一个到期日到期的投资,主要是抵押贷款支持的投资,单独列出。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
| | | |
在一年到五年后到期 | $ | 8,908 | | | $ | 8,946 | |
在五年到十年后到期 | 16,134 | | | 16,232 | |
十年后到期 | 79,074 | | | 78,671 | |
| 104,116 | | | 103,849 | |
抵押贷款支持的投资 | 64,013 | | | 64,193 | |
总计 | $ | 168,129 | | | $ | 168,042 | |
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
根据华盛顿州法律,为了参与公共基金计划,该公司需要将符合条件的证券作为抵押品,金额相当于50%的公众存款低于联邦存款保险公司的保险金额。市值为#美元的投资证券24.2百万美元和$23.4截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别有100万人被质押为公共存款的抵押品,这两项抵押品都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Deposal Protection Commission)设定的抵押品要求。
在截至2021年3月31日的三个月里,有一美元2.01000万美元要求购买一种投资证券,这一投资证券做到了这一点不是不要产生得失。在截至2020年3月31日的三个月里,不是投资证券的赎回、出售或到期日。
自2020年1月以来,世行购买了三份年金合同,总额为1美元。2.4100万美元,将长期持有,以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。截至2021年3月31日,这些年金在公司的综合资产负债表上报告为持有至到期的投资,摊销成本为240万美元。摊余成本被认为是投资的公允价值。
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(未经审计)
注5-应收贷款
应收贷款是扣除正在处理的贷款后的净额披露(“LIP”),并在指定日期汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
一至四户家庭住宅: | | | |
永久所有者占用 | $ | 199,845 | | | $ | 206,323 | |
永久非业主占用 | 179,401 | | | 175,637 | |
| 379,246 | | | 381,960 | |
| | | |
多家庭 | 140,068 | | | 136,694 | |
| | | |
商业地产 | 385,470 | | | 385,265 | |
| | | |
建筑/土地: | | | |
一至四户家庭住宅 | 27,817 | | | 33,396 | |
多家庭 | 58,718 | | | 51,215 | |
商品化 | 5,837 | | | 5,783 | |
土地 | 2,173 | | | 1,813 | |
| 94,545 | | | 92,207 | |
| | | |
业务 | 78,294 | | | 80,663 | |
消费者 | 38,768 | | | 40,621 | |
贷款总额 | 1,116,391 | | | 1,117,410 | |
| | | |
更少: | | | |
递延贷款费用,净额 | 2,057 | | | 1,654 | |
全部 | 15,502 | | | 15,174 | |
应收贷款净额 | $ | 1,098,832 | | | $ | 1,100,582 | |
*截至2021年3月31日,贷款总额为美元496.2100万人承诺从FHLB获得借款,而这一数字为#美元523.8截至2020年12月31日,为100万。此外,贷款总额为1美元。127.4百万美元和$127.1100万人承诺向旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)提供信贷额度,分别于2021年3月31日和2020年12月31日获得信贷额度。
信用质量指标。本公司根据一个风险评级系统对所有信用风险敞口进行风险评级,该系统旨在定义每个信用延期的基本特征和已识别的风险要素。该公司采用九点风险评级系统。风险等级的一般特征描述如下:
•1至5年级:这些成绩被认为是“及格”学分。这些资产包括几乎没有信用风险的资产,例如存入世界银行的现金担保贷款。PASS信用还包括公司观察名单(5级)上的信用,借款人在这些信用中表现出潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,可能会对借款人的财务能力产生负面影响,并威胁到他们未来履行债务的能力。
•等级6:这些学分被归类为“特别提及”,具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司面临足够的风险,不足以保证不符合标准的、可疑的或损失类别的不良分类。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。
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(未经审计)
•等级7:这些信用被归类为“不合格”,如果缺陷得不到纠正,公司很可能会蒙受一些损失。这些信贷有明确的弱点,危及债务的有序清算,而且借款人或任何质押抵押品的当前净值和支付能力没有提供足够的保护。
•8级:这些信用被归类为“可疑的”,并有明确的弱点,这使得贷款的全额收回或清算非常可疑和不可能。这种分类适用于察觉到重大风险敞口,但由于未决事件而无法确定确切损失金额的情况。
•9级:被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的,不能被证明是公司的可行资产。近期复苏的前景微乎其微,也没有任何实际的重大加强行动悬而未决。
贷款等级被公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款,这些贷款没有上升到描述的不合格、可疑或损失的水平。观察和特别提及的等级被分配给基于已知特征而受到批评的贷款,例如定期拖欠还款、未能遵守贷款合同条款或借款人和/或担保人提供的过时财务信息。被确定为批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款每三个月报告一次问题贷款。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有任何被评为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别汇总了2021年3月31日和2020年12月31日的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商品化 房地产 | | 建筑/建筑 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
通行证,1-4年级 | $ | 374,330 | | | $ | 135,685 | | | $ | 317,968 | | | $ | 92,294 | | | $ | 77,851 | | | $ | 38,731 | | | $ | 1,036,859 | |
通行证,5年级(手表) | 3,969 | | | 2,347 | | | 41,193 | | | 2,251 | | | 443 | | | 37 | | | 50,240 | |
**特别提及 | 422 | | | — | | | 26,309 | | | — | | | — | | | — | | | 26,731 | |
*不达标。 | 525 | | | 2,036 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | |
贷款总额 | $ | 379,246 | | | $ | 140,068 | | | $ | 385,470 | | | $ | 94,545 | | | $ | 78,294 | | | $ | 38,768 | | | $ | 1,116,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商品化 房地产 | | 建造业/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
中国通行证,1-4年级 | $ | 376,918 | | | $ | 132,243 | | | $ | 316,955 | | | $ | 89,957 | | | $ | 80,208 | | | $ | 40,477 | | | $ | 1,036,758 | |
通行证,5年级(手表) | 3,914 | | | 2,347 | | | 52,375 | | | 2,250 | | | 455 | | | 144 | | | 61,485 | |
**特别提及 | 601 | | | — | | | 15,935 | | | — | | | — | | | — | | | 16,536 | |
*不达标。 | 527 | | | 2,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,631 | |
贷款总额 | $ | 381,960 | | | $ | 136,694 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,117,410 | |
全部。当公司根据联邦法规将问题资产归类为不合格或可疑资产时,或者在确定贷款时不确定银行是否能够根据贷款的合同条款收回所有到期金额时,公司可以建立被认为是审慎的特定准备金,以具体处理风险。一般免税额是指为确认借贷活动的固有风险而设立的损失免税额,但与特定免税额不同的是,这些损失免税额并未特别分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时,根据联邦法规,它必须在被认为无法收回的期间冲销这类资产。关于公司资产分类的确定和
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(未经审计)
估值免税额会受到银行监管机构的审查,银行监管机构可以要求为贷款损失设立额外的免税额。2021年2月,本公司接到通知,牵头行已将540万美元的商业地产参与贷款降级至特别提及。到目前为止,公司还没有收到足够的信息来做出最终决定,因此,这些贷款的风险评级没有进一步下调。截至2021年3月31日,这些由疗养院/康复设施担保的贷款是当期还款。
截至2021年3月31日,应收贷款总额包括$45.21000万美元在小企业管理局(“SBA”)支付支票保护计划(“PPP”)项下发放的贷款中,PPP贷款100%由SBA担保。虽然这些贷款被包括在集体评估减值的贷款总数中,但没有向它们分配一般准备金,因为这些贷款是由小企业管理局100%担保的。
下表汇总了在所示日期和期间按贷款类型和减值方法划分的ALLL和贷款组合的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2021年3月31日的三个月或在截至2021年3月31日的三个月 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 建造业/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,181 | | | $ | 1,366 | | | $ | 6,127 | | | $ | 2,189 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,069 | | | $ | 15,174 | |
| | | | | | | | | | | | | |
**经济复苏 | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
(重新捕获)规定 | (158) | | | (34) | | | 765 | | | 4 | | | (216) | | | (61) | | | 300 | |
期末余额 | $ | 3,051 | | | $ | 1,332 | | | $ | 6,892 | | | $ | 2,193 | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,008 | | | $ | 15,502 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按类别列出的全部: | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,046 | | | $ | 1,332 | | | $ | 6,892 | | | $ | 2,193 | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,008 | | | $ | 15,497 | |
比储量 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 379,246 | | | $ | 140,068 | | | $ | 385,470 | | | $ | 94,545 | | | $ | 78,294 | | | $ | 38,768 | | | $ | 1,116,391 | |
集体评估减值贷款 | 376,722 | | | 138,032 | | | 368,911 | | | 94,545 | | | 78,294 | | | 38,768 | | | 1,095,272 | |
个别评估减值的贷款 | 2,524 | | | 2,036 | | | 16,559 | | | — | | | — | | | — | | | 21,119 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2020年3月31日的三个月内或在截至2020年3月31日的三个月内 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 建造业/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,034 | | | $ | 1,607 | | | $ | 4,559 | | | $ | 2,222 | | | $ | 1,140 | | | $ | 656 | | | $ | 13,218 | |
| | | | | | | | | | | | | |
**经济复苏 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
预算拨备(重新捕获) | 9 | | | 51 | | | 134 | | | (79) | | | (66) | | | 251 | | | 300 | |
期末余额 | $ | 3,055 | | | $ | 1,658 | | | $ | 4,693 | | | $ | 2,143 | | | $ | 1,074 | | | $ | 907 | | | $ | 13,530 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按类别列出的全部: | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,026 | | | $ | 1,658 | | | $ | 4,693 | | | $ | 2,143 | | | $ | 1,074 | | | $ | 907 | | | $ | 13,501 | |
比储量 | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 371,253 | | | $ | 169,468 | | | $ | 385,910 | | | $ | 107,401 | | | $ | 34,702 | | | $ | 37,225 | | | $ | 1,105,959 | |
集体评估减值贷款 | 367,395 | | | 167,364 | | | 384,653 | | | 91,751 | | | 34,702 | | | 37,225 | | | 1,083,090 | |
个别评估减值的贷款 | 3,858 | | | 2,104 | | | 1,257 | | | 15,650 | | | — | | | — | | | 22,869 | |
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(未经审计)
逾期贷款。如果预定的本金或利息已到期并未支付30天或更长时间,则贷款被视为逾期。截至2021年3月31日,逾期贷款占应收贷款总额的0.21%,而0.242020年12月31日时为%。下表汇总了在指定日期按类型划分的贷款账龄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的逾期贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天内和 更大 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计(1) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
业主占用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 199,845 | | | $ | 199,845 | |
非业主占用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 179,401 | | | 179,401 | |
多家庭 | — | | | — | | | 2,036 | | | 2,036 | | | 138,032 | | | 140,068 | |
商业地产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 385,470 | | | 385,470 | |
建筑/土地 | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,545 | | | 94,545 | |
总房地产 | — | | | — | | | 2,036 | | | 2,036 | | | 997,293 | | | 999,329 | |
业务 | 264 | | | — | | | — | | | 264 | | | 78,030 | | | 78,294 | |
消费者 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | | | 38,731 | | | 38,768 | |
贷款总额 | $ | 301 | | | $ | — | | | $ | 2,036 | | | $ | 2,337 | | | $ | 1,114,054 | | | $ | 1,116,391 | |
________________
(1)有几个不是贷款逾期90天或更长时间,截至2021年3月31日仍在计息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的逾期贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天内和 更大 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计(1) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
业主占用 | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | 206,246 | | | $ | 206,323 | |
非业主占用 | 159 | | | — | | | — | | | 159 | | | 175,478 | | | 175,637 | |
多家庭 | — | | | — | | | 2,104 | | | 2,104 | | | 134,590 | | | 136,694 | |
商业地产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 385,265 | | | 385,265 | |
建筑/土地 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92,207 | | | 92,207 | |
总房地产 | 236 | | | — | | | 2,104 | | | 2,340 | | | 993,786 | | | 996,126 | |
业务 | 275 | | | — | | | — | | | 275 | | | 80,388 | | | 80,663 | |
消费者 | 38 | | | — | | | — | | | 38 | | | 40,583 | | | 40,621 | |
贷款总额 | $ | 549 | | | $ | — | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,653 | | | $ | 1,114,757 | | | $ | 1,117,410 | |
_________________
(1)有几个不是贷款逾期90天或更长时间,截至2020年12月31日仍在计息。
不良贷款。当贷款逾期90天时,银行通常将贷款置于非应计状态。如果发现的问题表明借款人无法履行其预定付款义务,则可以在逾期90天之前将贷款置于非应计状态。下表是在指定日期按贷款类型列出的非应计贷款汇总:
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
| | | |
多家庭 | $ | 2,036 | | | $ | 2,104 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非权责发生制贷款总额 | $ | 2,036 | | | $ | 2,104 | |
2021年3月31日和2020年12月31日的非权责发生贷款包括一笔在这两个日期处于丧失抵押品赎回权程序的多户贷款。如果非应计贷款按照其原始条款履行,本应确认的利息收入为#美元。24,000及$14,000分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
下表按类型和在指定日期的付款状态汇总了贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商品化 房地产 | | 建造业/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
表演(1) | $ | 379,246 | | | $ | 138,032 | | | $ | 385,470 | | | $ | 94,545 | | | $ | 78,294 | | | $ | 38,768 | | | $ | 1,114,355 | |
不良资产 | — | | | 2,036 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,036 | |
贷款总额 | $ | 379,246 | | | $ | 140,068 | | | $ | 385,470 | | | $ | 94,545 | | | $ | 78,294 | | | $ | 38,768 | | | $ | 1,116,391 | |
_____________
(1)一共有$199.8百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和$179.4百万非业主占用1至4个家庭住房贷款分类为履约。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商品化 房地产 | | 建造业/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| (单位:千) |
表演(1) | $ | 381,960 | | | $ | 134,590 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,115,306 | |
不良资产(2) | — | | | 2,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,104 | |
贷款总额 | $ | 381,960 | | | $ | 136,694 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,117,410 | |
_____________
(1) 一共有$206.3百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和$175.6百万非业主占用1至4个家庭住房贷款分类为履约。
不良贷款。当我们确定我们可能无法在根据原始贷款文件的条款到期时收取本金或利息,或者借款人未能遵守贷款的合同条款时,贷款被视为减值。在2021年3月31日和2020年12月31日,有不是对与不良贷款相关的垫付资金的承诺。
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(未经审计)
下表汇总了在指定日期按贷款类型单独评估的减值贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 记录的投资(1) | | 未付本金余额(2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
不含相关津贴的贷款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | $ | 271 | | | $ | 359 | | | $ | — | |
*非业主占领 | 936 | | | 936 | | | — | |
*多个家庭 | 2,036 | | | 2,098 | | | — | |
中国商业地产 | 16,559 | | | 16,559 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | 19,802 | | | 19,952 | | | — | |
| | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | 500 | | | 547 | | | 4 | |
*非业主占领 | 817 | | | 817 | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | 1,317 | | | 1,364 | | | 5 | |
| | | | | |
不良贷款总额: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | 771 | | | 906 | | | 4 | |
*非业主占领 | 1,753 | | | 1,753 | | | 1 | |
**多个家庭 | 2,036 | | | 2,098 | | | — | |
中国商业地产 | 16,559 | | | 16,559 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | 21,119 | | | $ | 21,316 | | | $ | 5 | |
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
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合并财务报表附注选集
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 记录的投资(1) | | 未付本金余额 (2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
不含相关津贴的贷款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | $ | 274 | | | $ | 365 | | | $ | — | |
*非业主占领 | 1,031 | | | 1,031 | | | — | |
*多个家庭 | 2,104 | | | 2,104 | | | — | |
中国商业地产 | 16,669 | | | 16,669 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | 20,078 | | | 20,169 | | | — | |
| | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | 502 | | | 549 | | | 6 | |
*非业主占领 | 820 | | | 820 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | 1,322 | | | 1,369 | | | 8 | |
| | | | | |
不良贷款总额: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被占领。 | 776 | | | 914 | | | 6 | |
*非业主占领 | 1,851 | | | 1,851 | | | 2 | |
**多个家庭 | 2,104 | | | 2,104 | | | — | |
中国商业地产 | 16,669 | | | 16,669 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | 21,400 | | | $ | 21,538 | | | $ | 8 | |
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
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(未经审计)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均记录贷款投资(单独评估减值)和确认的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| 平均记录投资 | | 确认利息收入 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
不含相关津贴的贷款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被占领。 | $ | 273 | | | $ | 5 | | | $ | 433 | | | $ | 9 | |
*非业主占领 | 984 | | | 16 | | | 1,388 | | | 21 | |
多家庭 | 2,070 | | | 46 | | | 2,105 | | | 46 | |
商业地产 | 16,614 | | | 161 | | | 1,262 | | | 22 | |
建筑/土地 | — | | | — | | | 14,087 | | | 150 | |
| | | | | | | |
总计 | 19,941 | | | 228 | | | 19,275 | | | 248 | |
| | | | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被占领。 | 501 | | | 8 | | | 504 | | | 9 | |
*非业主占领 | 819 | | | 13 | | | 1,642 | | | 23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | 1,320 | | | 21 | | | 2,146 | | | 32 | |
| | | | | | | |
不良贷款总额: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被占领。 | 774 | | | 13 | | | 937 | | | 18 | |
*非业主占领 | 1,803 | | | 29 | | | 3,030 | | | 44 | |
多家庭 | 2,070 | | | 46 | | | 2,105 | | | 46 | |
商业地产 | 16,614 | | | 161 | | | 1,262 | | | 22 | |
建筑/土地 | — | | | — | | | 14,087 | | | 150 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 21,261 | | | $ | 249 | | | $ | 21,421 | | | $ | 280 | |
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(未经审计)
陷入困境的债务重组。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。截至2021年3月31日,TDR投资组合总额为3.8百万美元。截至2020年12月31日,TDR投资组合总额为3.9百万美元。在这两个日期,所有TDR都按照修改后的还款条款履行职责。
截至2021年3月31日,公司拥有不是向贷款条款已在TDR中修改的借款人提供额外信贷的承诺。所有TDR也被归类为减值贷款,并包括在单独评估减值的贷款中,作为ALLL计算的一部分。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,TDR计入ALLL的贷款。
2020年3月27日签署成为法律的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)就因新冠肺炎大流行而修改贷款提供了指导,其中概述了除其他标准外,在善意基础上对CARE法案定义的借款人在任何救济之前进行的短期修改不是TDR。这包括短期(例如,通常长达六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。要根据CARE法案符合资格的贷款,贷款修改必须:(1)与新冠肺炎大流行有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2022年1月1日之间签立,以较早者为准。截至2021年3月31日,应收贷款总额包括#美元。56.7根据CARE法案和相关监管指导,有1.8亿笔贷款处于积极的短期延期状态。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行减值评估。
下表显示了截至2021年3月31日的三个月内的TDR修改,以及修改前后记录的投资。在截至2020年3月31日的三个月里,没有对TDR进行任何修改。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | |
| 贷款数量 | | 修改前未入账投资 | | 修改后未入账投资 | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | 1 | | | $ | 1,241 | | | $ | 1,241 | | | | | | | |
总计 | $ | 1 | | | $ | 1,241 | | | $ | 1,241 | | | | | | | |
在修改后违约的TDR通常会在抵押品的基础上单独评估。任何额外的减损都会计入ALLL。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,不是在过去12个月中修改过的贷款出现违约。
注6-拥有的其他房地产
奥利奥包括公司通过丧失抵押品赎回权和代替丧失抵押品赎回权的契据获得的财产。下表是所示期间OREO活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 454 | | | $ | 454 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
市值调整 | — | | | — | |
期末余额 | $ | 454 | | | $ | 454 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,有不是奥利奥物业已售出,不是对OREO的物业进行市值调整。截至2021年3月31日,OREO包括$454,000在商业地产方面。在2021年3月31日,有一笔美元2.0上面讨论的百万多户贷款和不是一至四个正在进行正式止赎程序的家庭住宅贷款。
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(未经审计)
注7-公允价值
该公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820“公允价值计量”计量要报告的金融工具的公允价值。资产或负债的公允价值是基于对退出价格的估计,退出价格是出售资产或转移负债所收到的价格。当可用时,使用可观察到的市场交易或市场信息。应收贷款的公允价值估计是基于类似的技术,加上当前的起源利差、流动性溢价或信用调整。不良贷款的公允价值是基于抵押品的潜在价值。
本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值,这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了其对市场假设的估计。
估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的,也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些投入基于市场数据,并从独立来源获得。不可观察的投入是基于公司自身信息的假设,或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观测的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。
*所有投入,无论是可观察的还是不可观察的,都按照规定的公允价值等级进行排名:
•一级-活跃市场中相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及投入可观察到的模型衍生估值。
•级别3-无法观察到重要价值驱动因素的仪器。
该公司使用以下方法在经常性或非经常性基础上计量公允价值:
•可供出售的投资:所有投资(不包括FHLB股票)的公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价、不活跃市场中相同或类似投资的报价以及投入可观察到的模型衍生估值。
•不良贷款:不良贷款的公允价值是使用按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来计量的。当贷款的唯一偿还来源是经营或清算抵押品时,公允价值采用可观察到的市场价格减去一定的完工成本和完工成本来确定。
•奥利奥:OREO物业的公允价值是按账面价值或公允价值中较低者减去销售成本中的较低者来计量的。公允价值通常基于第三方对物业的评估,从而产生3级分类。若账面值超过公允价值,且销售成本较低,则确认减值损失。
•衍生品:衍生工具的公允价值基于利用可观察市场数据和贴现现金流量方法的定价模型,对于这些方法,公允价值的确定可能需要大量的管理层判断或估计。
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(未经审计)
下表列出了2021年3月31日和2020年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额(1级、2级和3级经常性计量之间没有转移):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | | | |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
联邦抵押协会 | $ | 15,748 | | | $ | — | | | $ | 15,748 | | | $ | — | |
房地美 | 12,851 | | | — | | | 12,851 | | | — | |
吉妮·梅(Ginnie Mae) | 25,090 | | | — | | | 25,090 | | | — | |
其他 | 10,504 | | | — | | | 10,504 | | | — | |
市政债券 | 31,438 | | | — | | | 31,438 | | | — | |
美国政府机构 | 50,356 | | | — | | | 50,356 | | | — | |
公司债券 | 22,055 | | | — | | | 22,055 | | | — | |
可供出售投资总额 | 168,042 | | | — | | | 168,042 | | | — | |
衍生公允价值资产 | 903 | | | — | | | 903 | | | — | |
| $ | 168,945 | | | $ | — | | | $ | 168,945 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
可供出售的投资: | | | | | | | |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
联邦抵押协会 | $ | 13,288 | | | $ | — | | | $ | 13,288 | | | $ | — | |
房地美 | 4,316 | | | — | | | 4,316 | | | — | |
吉妮·梅(Ginnie Mae) | 17,127 | | | — | | | 17,127 | | | — | |
其他 | 10,729 | | | — | | | 10,729 | | | — | |
市政债券 | 17,446 | | | — | | | 17,446 | | | — | |
美国政府机构 | 40,635 | | | — | | | 40,635 | | | — | |
公司债券 | 24,010 | | | — | | | 24,010 | | | — | |
可供出售投资总额 | 127,551 | | | — | | | 127,551 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生公允价值负债 | $ | 2,825 | | | $ | — | | | $ | 2,825 | | | $ | — | |
他说,二级投资的估计公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价、不活跃市场中相同或类似投资的报价,以及投入可以观察到的模型派生估值。
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(未经审计)
下表列出了在2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的资产余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的公允价值计量 |
| 公允价值 量测 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
| (单位:千) |
不良贷款(包括在应收贷款中,净额)(1) | $ | 21,114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,114 | |
奥利奥 | 454 | | | — | | | — | | | 454 | |
总计 | $ | 21,568 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,568 | |
_____________
(1) 不良贷款的总公允价值净额为#美元。5,000用于执行TDR的特定准备金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 公允价值 量测 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
| (单位:千) |
不良贷款(包括在应收贷款中,净额)(1) | $ | 21,392 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,392 | |
奥利奥 | 454 | | | — | | | — | | | 454 | |
总计 | $ | 21,846 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,846 | |
_____________
(1) 不良贷款的总公允价值净额为#美元。8,000用于执行TDR的特定准备金。
减值贷款的公允价值反映退出价格,采用抵押品价值法或按现金流贴现计算。抵押品价值法中使用的投入包括评估价值,减去估计的销售成本。其中一些投入在市场上可能是看不到的。评估价值可能会根据管理层对市场的了解、随后市场状况的变化或管理层对借款人的了解而折现。
下表提供了有关在2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | 范围(加权平均) |
| (千美元) |
不良贷款 | $ | 21,114 | | | 市场方法 | | 未来现金流的期望值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 454 | | | 市场方法 | | 估计售价减去销售成本 | | 0.0% (0.0%) |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | 范围(加权平均) |
| (千美元) |
不良贷款 | $ | 21,392 | | | 市场方法 | | 未来现金流的期望值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 454 | | | 市场方法 | | 估计售价减去销售成本 | | 0.0% (0.0%) |
于所示日期,金融工具的账面金额及估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| | | 估计数 | | 公允价值计量使用: |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头和银行里的现金 | $ | 7,211 | | | $ | 7,211 | | | $ | 7,211 | | | $ | — | | | $ | — | |
银行的有息存款 | 75,023 | | | 75,023 | | | 75,023 | | | — | | | — | |
可供出售的投资 | 168,042 | | | 168,042 | | | — | | | 168,042 | | | — | |
持有至到期的投资 | 2,413 | | | 2,413 | | | — | | | 2,413 | | | — | |
应收贷款净额 | 1,098,832 | | | 1,100,621 | | | — | | | — | | | 1,100,621 | |
FHLB股票 | 6,465 | | | 6,465 | | | — | | | 6,465 | | | — | |
应计应收利息 | 5,702 | | | 5,702 | | | — | | | 5,702 | | | — | |
衍生公允价值资产 | 903 | | | 903 | | | — | | | 903 | | | — | |
| | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | |
存款 | 749,624 | | | 749,624 | | | 749,624 | | | — | | | — | |
零售存单 | 384,031 | | | 389,971 | | | — | | | 389,971 | | | — | |
| | | | | | | | | |
FHLB的进展 | 120,000 | | | 120,006 | | | — | | | 120,006 | | | — | |
应计应付利息 | 197 | | | 197 | | | — | | | 197 | | | — | |
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 估计数 | | 公允价值计量使用: |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头和银行里的现金 | $ | 7,995 | | | $ | 7,995 | | | $ | 7,995 | | | $ | — | | | $ | — | |
银行的有息存款 | 72,494 | | | 72,494 | | | 72,494 | | | — | | | — | |
可供出售的投资 | 127,551 | | | 127,551 | | | — | | | 127,551 | | | — | |
持有至到期的投资 | 2,418 | | | 2,418 | | | — | | | 2,418 | | | — | |
应收贷款净额 | 1,100,582 | | | 1,101,559 | | | — | | | — | | | 1,101,559 | |
FHLB股票 | 6,410 | | | 6,410 | | | — | | | 6,410 | | | — | |
应计应收利息 | 5,508 | | | 5,508 | | | — | | | 5,508 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | |
存款 | 684,057 | | | 684,057 | | | 684,057 | | | — | | | — | |
零售存单 | 409,576 | | | 418,118 | | | — | | | 418,118 | | | — | |
| | | | | | | | | |
FHLB的进展 | 120,000 | | | 120,006 | | | — | | | 120,006 | | | — | |
应计应付利息 | 211 | | | 211 | | | — | | | 211 | | | — | |
衍生公允价值负债 | 2,825 | | | 2,825 | | | — | | | 2,825 | | | — | |
注8-租契
该公司遵循美国会计准则第842主题“租赁”,确认公司合并资产负债表中的净资产收益率和相关租赁负债。截至2021年3月31日,公司拥有13零售分支机构地点的经营租赁。其余租赁条款的范围为三个月至9.8几年,大多数租约都有可选的延期期限3-5好几年了。公司将在ROU中包括可选择的租赁期延长,并在管理层认为合理确定将行使租期延长时包括租赁负债,并将根据公司将有经济动机延长租约的指标确定。本公司已选择不适用ASU 2016-02年度的短期租约,即期限为一年或以下的租约。为了计算尚未支付的租赁付款的现值,本公司使用增量借款利率,该利率等于租赁开始时剩余租期的FHLB预付款利率,或2019年1月1日的租赁预付款利率(对于在该日期生效的租赁)。
据报道,最低月租付款一般以租赁房产的面积为基础,租赁期内最低租金不断攀升。截至2021年3月31日,公司承诺支付$68,000每个月的最低月租付款。最初租赁期(包括任何免费租赁期)的最低月租付款被用来计算净资产收益率(ROU)和租赁负债。该公司目前的租约不包括任何非租赁部分。
**公司综合收益表中包括的租赁费用总额包括ASC主题842“租赁”项下的摊销租赁费用,再加上用于维护的可变租赁费用或个别租赁协议中定义的其他费用。下表包括截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的这些项目的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | (千美元) |
租赁费 | | $ | 256 | | | $ | 225 | |
使用权资产 | | 3,976 | | | 2,446 | |
租赁责任 | | 4,123 | | | 2,538 | |
| | | | |
加权平均剩余期限(年) | | 6.84 | | 6.64 |
加权平均贴现率 | | 1.97 | % | | 2.84 | % |
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(未经审计)
下表提供了2021年3月31日未贴现的最低租赁付款与该日的贴现租赁负债之间的对账:
| | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | (单位:千) |
到期一年 | | $ | 791 | |
在一年到两年后到期 | | 782 | |
在两年到三年后到期 | | 645 | |
在三年到四年后到期 | | 565 | |
在四年到五年后到期 | | 420 | |
五年后到期 | | 1,216 | |
最低租赁付款总额 | | 4,419 | |
减去:现值折扣 | | (296) | |
租赁责任 | | $ | 4,123 | |
后来,该公司于2021年3月延长了位于华盛顿州埃德蒙兹的分支机构的现有租约。延长的租赁期为603个月,到期最低租金为$。8,000,年增长率为3%。
注9-衍生物
此外,该公司使用衍生金融工具,特别是利率掉期,这些工具符合现金流对冲的资格,以管理未来现金流因利率波动而发生变化的风险。于2021年3月31日,本公司持有六份利率互换协议,初步条款为四至八年了,总名义金额为$。120.0百万美元。此外,于当日,本公司持有两份远期起始利率掉期协议,条款为七和八年了以及名义上的总金额为#美元。25.0百万美元。根据目前的协议,该公司支付的加权平均固定利率为1.22利率互换交易对手根据掉期协议规定的利率重置日期,根据一个月或三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),每月和作为交换从利率掉期交易对手那里获得可变利率金额。关于远期启动协议,公司将支付加权平均固定利率0.80%,作为交换,根据三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),从利率掉期交易对手那里获得可变利率金额。在每个利率掉期开始日期的同时,该公司为掉期名义金额提供固定利率FHLB预付款,这些预付款根据利率掉期协议的利率重置日期以一个月或三个月为周期重置。本公司根据各自的套期保值协议,按月或按季向交易对手支付或收取净利息,并将该金额作为其综合收益表利息支出的一部分计入。
根据季度报告,效果评估是基于公司就用于为利率掉期融资的债务向FHLB支付的利息与从交易对手收到的一个月或三个月LIBOR利息相比的波动。2021年3月31日,一美元903,000现金流量套期保值的公允价值净值资产与其他资产一起报告。该税额为$。713,000计入累计其他综合收益。有几个不是截至2021年或2020年3月31日的季度,综合收益表中记录的金额与无效有关。
这些衍生品工具的公允价值通常会因市场利率水平的变化而变化,其公允价值是根据交易商报价和二级市场消息来源估算的。
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(未经审计)
下表显示了这些衍生工具截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 公允价值在 2021年3月31日 | | 公允价值在 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
FHLB债务的利率掉期 *被指定为现金流对冲 | 其他资产 (其他负债) | | $ | 903 | | | $ | (2,825) | |
| | | | | |
| | | | | |
下表列出了包括在综合全面收益表中的这些衍生工具在指定日期的税后未实现净收益和净亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保监处确认的 截至三个月 2021年3月31日 | | 在保监处确认的 截至三个月 2020年3月31日 | | | | |
| (单位:千) |
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率掉期 | $ | 2,945 | | | $ | (2,933) | | | | | |
注10-基于股票的薪酬
2016年6月,First Financial Northwest的股东批准了First Financial Northwest,Inc.2016股权激励计划(《2016计划》)。该计划规定在2026年6月之前授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划确定1,400,000可授予的股份最多为400,000这些股票中的一部分可作为限制性股票奖励授予。作为限制性股票奖励发行的每股股票,在可奖励的总股份中计为两股。
根据2016年计划,每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定,并在奖励协议中规定。在授予限制性股票奖励以代替现金支付董事会费用的情况下,除非奖励协议另有规定,否则授予日期作为归属日期。
由于2016年度计划获批,First Financial Northwest,Inc.2008股权激励计划(“2008计划”)被冻结,不会再发放额外奖励。在2021年3月31日,有311,000根据2008计划的规定,2008年计划中的股票期权将于2021年3月31日授予并可供行使。截至2021年3月31日,有1,081,082根据2016年计划可授予的总股份,包括240,541可作为限制性股票授予的股票。
截至2021年和2020年3月31日的三个月,2008计划和2016计划的总薪酬支出为$96,000及$80,000,相关所得税优惠为$。20,000及$17,000,分别为。
股票期权
根据2008年计划,授予股票期权的行权价格等于授予日第一金融西北公司普通股的市场价格。这些期权奖励的授权期为五年同20%在每个授予日的周年日归属,合同期限为十年。任何未行使的股票期权到期十年在授予日期之后,或在获奖者去世、残疾或终止在公司和银行服务的情况下更早的时间。
根据2016年计划,股票期权的行权价格和授予期限由颁奖委员会确定,并在授予协议中规定,但行权价格不得低于股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期权都将到期。10在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下,在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下,在获奖日之后数年或更早。
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(未经审计)
每个期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes模型估计的,该模型使用了以下假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司股票价格在一段特定时间内的历史波动率被用于预期波动率假设。First Financial Northwest的无风险利率是以美国财政部固定到期日指数为基础的,该指数在授予之日生效。First Financial Northwest选择使用美国证券交易委员会(SEC)允许的“基于股份的支付”方法来计算预期期限。这种方法使用期权的归属期限和合同期限,将预期寿命设定在中点。
在某些情况下,期权持有人可能会以无现金方式行使既得股票期权,即放弃行使时按当前股价估值的期权数量,以弥补行使的总成本。已交出的期权将被取消,并且不能重新发行。
截至2021年3月31日的三个月,公司股票期权计划奖励和活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 | | 加权平均授予日期公允价值 |
在2021年1月1日未偿还 | 313,000 | | | $ | 10.34 | | | | | $ | 397,890 | | | $ | 3.69 | |
| | | | | | | | | |
练习 | (2,000) | | | 10.77 | | | | | 5,920 | | | 4.16 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日未偿还 | 311,000 | | | 10.34 | | | 2.73 | | 1,217,380 | | | 3.69 | |
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予 | 311,000 | | | 10.34 | | | 2.73 | | 1,217,380 | | | 3.69 | |
可于2021年3月31日行使 | 311,000 | | | 10.34 | | | 2.73 | | 1,217,380 | | | 3.69 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日,有不是与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本。有几个不是在截至2021年3月31日的三个月内授予的股票期权。
限制性股票奖
2016年计划授权授予限制性股票奖励,但须遵守奖励委员会定义并在奖励协议中规定的归属期限或条款。除奖励协议另有规定外,以限制性股票奖励代替现金支付董事费用的奖励应在授予日起立即归属。
截至2021年3月31日的三个月,非既得限制性股票奖励变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2021年1月1日未归属 | 16,228 | | | $ | 13.61 | |
授与 | 45,593 | | | 13.78 | |
既得 | (17,395) | | | 13.62 | |
| | | |
| | | |
截至2021年3月31日未归属 | 44,426 | | | 13.78 | |
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予 | 43,093 | | | 13.78 | |
| | | |
| | | |
| |
| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年3月31日,556,000与作为限制性股票奖励授予的非既得股相关的未确认补偿成本总额。预计这笔费用将在剩余部分中确认十一一个月的归属期限。
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(未经审计)
注11-每股收益
根据FASB ASC 260的规定,每股收益,包含不可没收股息权或股息等价物的非既得性股票支付奖励是参与证券,并根据两级法计入每股收益。两级法是一种收益分配公式,根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股收益。该公司的某些非既得限制性股票奖励有资格作为参与证券。
他们的净收益按照两级法在普通股和参股证券之间分配,基于他们接受股息、参与收益或吸收亏损的权利。普通股每股基本收益的计算方法是,普通股股东可获得的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数,不包括参与的非既得限制性股票。
下表列出了用于计算所示期间基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | (千美元,共享数据除外) |
净收入 | | $ | 2,497 | | | $ | 1,684 | | | | | |
减去:分配给参与证券的收益 | | (11) | | | (3) | | | | | |
分配给普通股股东的收益 | | $ | 2,486 | | | $ | 1,681 | | | | | |
| | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 9,490,058 | | | 9,896,234 | | | | | |
稀释股票期权 | | 67,068 | | | 72,120 | | | | | |
稀释性限制性股票授予 | | 9,545 | | | 9,706 | | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | | 9,566,671 | | | 9,978,060 | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | | | | | |
如果潜在稀释性股票的影响是反稀释的,则这些潜在稀释性股票将被排除在每股收益的计算之外。在截至2021年3月31日的三个月里,有不是购买普通股的期权,在计算稀释后每股收益时被省略,因为它们的作用是反稀释的。在截至2020年3月31日的三个月里,有40,000计算中省略了普通股的反稀释股份。
注12-收入确认
根据主题606,收入是在商品或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认的。为了确定主题606范围内交易的收入的适当确认,公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的单独履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的单独履约义务;以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。如果对公司有权以转让的货物或服务换取的金额的可收集性有疑问,则合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内,公司将在履行履约义务时确认收入。公司收入的最大部分来自净利息收入,这不在主题606的范围内。
收入的分类
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(未经审计)
下表包括公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按服务类型分类的非利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | |
博利现金退还价值的变化(1) | | $ | 269 | | | $ | 254 | | | | | |
财富管理收入 | | 160 | | | 165 | | | | | |
存款相关费用 | | 66 | | | 68 | | | | | |
借记卡和自动取款机费用 | | 134 | | | 108 | | | | | |
贷款相关费用 | | 132 | | | 392 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 3 | | | 3 | | | | | |
非利息收入总额 | | $ | 764 | | | $ | 990 | | | | | |
_______________
(1)不在主题606的范围内
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,本公司在主题606范围内的几乎所有收入都是针对在指定日期履行的绩效义务。
在主题606范围内确认的收入
财富管理收入:我们的财富管理收入包括从投资组合中收取的佣金,这些佣金由世行人员管理,但由第三方持有。佣金根据新客户投资协议开始时的合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取,对于正在进行的服务则按季度收取。第三方在双方履行完履约义务后向银行支付佣金。
存款相关费用:费用是从我们为客户提供的各种产品或服务的存款账户上赚取的。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用是按日或按月确认的,具体取决于服务类型。
借记卡和自动取款机手续费:手续费是在使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时赚取的。收入在从客户账户收取费用或通过签证交换网络汇款时确认。
贷款相关费用:非利息费用收入是从我们的服务贷款或某些贷款类型的年费中赚取的。手续费也是在提前偿还某些贷款时赚取的,并在贷款还清时确认。
其他:从其他服务赚取的费用,如商家服务或偶尔的非经常性服务,在活动或适用的计费周期确认。
合同余额
自2021年3月31日开始,公司拥有不是本公司有义务转让本公司已收到对价的货物或服务的合同责任。此外,该公司还拥有不是截至此日期的物质履约义务。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述,是基于某些假设的,通常使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”等词语来识别。
“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表达或将来或条件动词,如“可能”、“将会”、“应该”、“将会”和“可能”。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述,以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、感知的市场机会、潜在的未来信贷经验以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期,因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响,我们的实际结果、表现或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同,这些因素包括但不限于:
•新冠肺炎大流行的影响,包括对我们信用质量和业务运营的影响,以及它对一般经济和金融市场状况的影响,以及新冠肺炎大流行导致的其他不确定性,如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响的程度和持续时间;
•贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响,可能导致我们贷款组合中的亏损和不良资产增加,可能导致我们的贷款损失拨备不足以弥补实际损失,需要我们大幅增加准备金;
•全国或我们市场领域的总体经济状况的变化;一般利率水平的变化,以及短期和长期利率、存款利率、净利差和资金来源之间的相对差异;
•关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性,以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡;
•贷款需求的波动,未售出房屋和其他物业的数量,以及我们市场领域的房地产价值的波动;
•旧金山联邦储备银行(“FRB”)和我们的银行子公司由联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行分部(“DFI”)或其他监管机构对我们进行审查的结果,包括任何此类监管机构可能对公司或银行采取执法行动的可能性,这可能要求我们增加贷款损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力,或施加额外要求
•我们支付普通股股息的能力;
•我们吸引和保留存款的能力;存款保险费的增加;
•我们控制运营成本和开支的能力;
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降;
•降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险的困难;
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用;
•我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击;
•我们留住高级管理团队关键成员的能力;诉讼的成本和影响,包括和解和判决;
•我们实施分支机构扩张战略的能力;
•我们成功地将我们已经获得或未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力,以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力,以及与此相关的任何商誉费用;
•我们管理贷款拖欠率的能力;
•诉讼的费用和效果,包括和解和判决;
•金融服务公司之间的竞争压力加大;
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变;
•对我们的业务产生负面影响的立法或监管变化,包括监管政策和原则的变化,包括对监管资本或其他规则的解释,包括巴塞尔协议III的结果;
•2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的影响;
•资源的可用性,以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应;
•证券市场的不利变化;
•关键第三方提供商无法履行对我们的义务;
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化,包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节;包括由于2020年“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)和“2021年综合拨款法”(“CAA,2021年”)的结果;
•战争或任何恐怖活动对经济的影响;以及
•这些风险包括但不限于影响我们业务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素;定价、产品和服务,包括CARE法案、CARE法案、2021年美国食品和药物管理局(CARS)法案以及最近的新冠肺炎疫苗接种努力的结果;以及其他风险,这些风险在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年报(“2020 10-K表年报”)和其他提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中详细描述。
我们在本10-Q表格以及我们在其他公开报告和陈述中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的,因为我们可能做出不准确的假设,也可能因为上述因素或我们无法预见的其他因素而被证明是错误的。由于这些和其他不确定性,我们未来的实际结果可能与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。因此,在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素,不应过分依赖此类陈述。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任。
如本报告通篇所述,术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是第一金融西北公司及其合并子公司,包括第一金融西北银行和第一金融多元化公司(First Financial Northwest Bank)和第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)。
概述
第一金融西北银行(“本银行”)是第一金融西北银行(“本公司”)的全资子公司,因此,基本上构成了本公司的所有活动。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社区储蓄银行,当时该行转变为华盛顿特许商业银行,反映了它现在为客户提供的商业银行服务。该银行主要通过其在华盛顿州伦顿的全方位银行办事处和总部,以及在华盛顿州金县的7家零售分行、华盛顿州斯诺霍米什县的5家零售分行和华盛顿州皮尔斯县的2家零售分行,主要为华盛顿州的金县、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县提供服务。世行于2021年3月在华盛顿州伊萨夸市开设了最新分行,位于金县。
该银行的主要业务是吸引公众存款,再加上向FHLB借款并在批发市场筹集资金(包括中介存款),然后利用这些资金发起一至四个家庭的住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。我们预计,在未来一段时间内,建筑/土地贷款将继续成为我们总贷款组合中的一个重要组成部分。我们会继续采取有纪律的方式进行建筑/土地借贷,集中力量向我们熟知的建筑商提供住宅贷款,包括向在这类建筑工程中取得成功的发展商提供多户贷款。这些贷款通常在6至18个月后到期,而资金通常在发放时并未全部支付,因此短期内对应收贷款净额的影响通常很小。我们还通过贷款购买或参与初级市场以外的商业和多家庭房地产贷款和消费贷款,在地理上扩大了我们的贷款组合。通过我们在地理位置上的努力通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买来实现我们贷款组合的多元化,我们的投资组合包括在其他42个州和哥伦比亚特区的贷款,包括集中在加利福尼亚州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的3300万美元、1190万美元、1140万美元、840万美元和790万美元。分别为。
世行的战略举措旨在使我们的贷款组合多样化,并根据我们目前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。世行设立了SBA部门,并隶属于一家SBA合作伙伴,负责处理我们的SBA贷款,同时世行保留信贷决策。这使我们能够积极地向小企业放贷,直到我们的贷款数量足够高,足以支持必要的基础设施。当数量支持我们成为作为小型企业管理局的优先贷款人,我们将申请这一地位,这将为银行提供委托贷款审批以及关闭和大部分服务和清算权力,使银行能够更快地做出贷款决定。此外,世行计划增加商业贷款组合的来源,其中可能包括商业信用额度、商业定期贷款、设备融资,并侧重于特定行业的贷款,如绿色能源融资。在商业贷款增长的同时,世行也寻求用商业存款为这些客户提供服务。
我们的主要收入来源是利息收入,这是我们从贷款和投资中赚取的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是
利息收入和利息支出。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同,从而影响我们的净利息收入。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)通常对资产敏感,这意味着我们的生息资产重新定价的速度快于我们的有息负债。尽管在截至2020年3月31日的季度里,目标联邦基金利率大幅下调了150个基点,而且利率环境较低,但该行的净息差在过去一年中略有改善。资金成本大幅下降,原因是无息存款水平上升,零售存单以低得多的利率重新定价,以及所有经纪存单都得到了回报。我们的净利差受到贷款收益率下降的不利影响,在截至2021年3月31日的季度,贷款收益率下降部分缓解了贷款收益率下降的影响,部分缓解了对被免除的Paycheck Protection Program(PPP)贷款的未摊销递延费用收入的确认。该公司预计,持续的低利率环境将继续对贷款收益率和其他浮息资产的收益率构成下行压力。此外,由于新冠肺炎疫情的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚,在疫情平息之前,该公司预计其净利息收入和净利差可能在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。
净利息收入的一项抵消是贷款损失拨备,这是建立ALLL所需的,以充分准备我们的贷款组合中固有的潜在损失。随着我们贷款组合的增加,或者由于我们贷款组合中可能固有的损失增加,我们的ALLL可能会增加,导致拨备后净利息收入减少。贷款风险评级的提高、物业价值的增加或收回以前冲销的金额可能会部分或全部抵消因贷款增长或可能的贷款损失增加而增加的ALLL。
非利息收入来自各种贷款或存款费用,BOLI现金退还价值的增加,以及我们财富管理经纪服务的收入。这一收入由出售投资证券的任何净收益或净亏损增加或部分抵消。
我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备,以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务以及其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本,主要包括房地产税、折旧费用、维护和公用事业成本。非利息支出中还包括公司未拨出资金的承诺准备金的变化,这反映在一般和行政费用中。根据管理层认为足以吸收与无资金支持的信贷安排相关的估计可能损失的金额,这一无资金承诺准备金支出每个季度可能有很大变化,并反映了公司已承诺提供资金但尚未支付的金额的变化。
新冠肺炎相关信息
为应对新冠肺炎疫情,世行致力于为客户提供帮助。根据CARE法案,世行正在提供某些短期贷款修改。此外,世行还作为贷款人参与了公私合作伙伴关系。我们发起的一些购买力平价贷款是为我们的现有客户提供的,但我们也向我们社区中过去与我们没有银行关系的人提供PPP贷款。向小企业管理局提出PPP贷款申请的最初截止日期是2020年8月8日。根据这一计划,我们在我们的市场领域为462项申请提供了资金,总计5210万美元,并于2020年第四季度开始处理贷款减免申请。截至2021年3月31日,总计2940万美元的374笔PPP贷款已获得贷款减免,并根据PPP贷款计划得到偿还。CAA,2021年通过授权为该项目额外提供2845亿美元,将PPP续签并延长至2021年3月31日。这第二轮PPP的截止日期最近被延长至2021年5月31日。在本季度,世行发起了236笔购买力平价贷款,总余额为2350万美元。截至2021年3月31日,未偿还的PPP贷款为324笔,总额为4520万美元,而截至2020年12月31日,PPP贷款为372笔,总额为4130万美元。SBA最近发布了一个简化的PPP贷款原谅流程,适用于15万美元或以下的贷款。截至2021年3月31日,234笔PPP贷款的未偿还余额为15万美元或更少,总计1140万美元,占未偿还PPP贷款的25.2%。在这些PPP贷款中,145笔贷款总额为330万美元,未偿还余额为5万美元或更少。
根据CARE法案和相关的银行监管指导规定,由于新冠肺炎大流行而对贷款进行的短期修改,是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的,不是TDR。这包括短期修改(例如,通常最多6个月),例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案(经2021年民航局修订),贷款修改必须(1)与新冠肺炎大流行有关;(2)才有资格成为合格贷款。
以截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款签立;以及(3)在2020年3月1日至(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2022年1月1日之间签立。煤气公司给予宽免的主要方法,是容许借款人延迟3至6个月偿还贷款。某些借款人被允许只支付利息或延期付款超过6个月,这取决于他们的具体情况。递延本金和利息金额将作为气球付款,在贷款的原始到期日或还款日到期。
截至2021年3月31日,根据CARE法案批准的修改后的贷款总额为5670万美元,占未偿还贷款总额的5.1%,高于2020年12月31日的4520万美元,占未偿还贷款总额的4.0%。截至2021年3月31日,之前接受贷款修改的应收贷款总额为7190万美元,已恢复正常按期偿还贷款。在截至2021年3月31日的季度里,增长的主要原因是对与一座写字楼和一家私人网球俱乐部相关的贷款进行了新的修改。截至2021年3月31日,4910万美元的贷款已获得6个月以上的修改,其中3090万美元用于酒店/汽车旅馆类别的贷款。这14笔延期超过6个月的贷款被授予了第二、第三或第四个延期还款期。
下表显示了根据CARE法案修改的新冠肺炎大流行救济中的当前贷款余额:
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| | | 截至2021年3月31日 |
| | | 延期贷款余额 4-6个月 | | 延期6个月以上的贷款余额 | | 总延期 | | 贷款总额 三月三十一号, 2021 | | 截至3月31日的延期贷款的百分比, 2021 |
| | | (千美元) |
一至四户家庭住宅 | | | $ | 462 | | | $ | 1,589 | | | $ | 2,051 | | | $ | 379,246 | | | 0.5 | % |
多家庭 | | | — | | | 2,347 | | | 2,347 | | | 140,068 | | | 1.7 | |
商业地产: | | | | | | | | | | | |
办公室 | | | 7,153 | | | — | | | 7,153 | | | 83,176 | | | 8.6 | |
零售 | | | — | | | 7,811 | | | 7,811 | | | 110,843 | | | 7.0 | |
移动房屋公园 | | | — | | | — | | | — | | | 29,708 | | | — | |
酒店/汽车旅馆 | | | — | | | 30,869 | | | 30,869 | | | 65,475 | | | 47.1 | |
疗养院 | | | — | | | 6,368 | | | 6,368 | | | 12,852 | | | 49.5 | |
货仓 | | | — | | | — | | | — | | | 17,435 | | | — | |
存储 | | | — | | | — | | | — | | | 33,498 | | | — | |
其他非住宅 | | | — | | | — | | | — | | | 32,483 | | | — | |
总商业地产 | | | 7,153 | | | 45,048 | | | 52,201 | | | 385,470 | | | 13.5 | |
建筑/土地 | | | — | | | — | | | — | | | 94,545 | | | — | |
业务: | | | | | | | | | | | |
飞机 | | | — | | | — | | | — | | | 9,512 | | | — | |
SBA | | | — | | | — | | | — | | | 906 | | | — | |
购买力平价 | | | — | | | — | | | — | | | 45,220 | | | — | |
其他业务 | | | — | | | — | | | — | | | 22,656 | | | — | |
总业务量 | | | — | | | — | | | — | | | 78,294 | | | — | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
经典/收藏品汽车 | | | — | | | 85 | | | 85 | | | 26,488 | | | 0.3 | |
其他消费者 | | | — | | | — | | | — | | | 12,280 | | | — | |
总消费额 | | | — | | | 85 | | | 85 | | | 38,768 | | | 0.2 | |
新冠肺炎大流行修改后的贷款总额 | | | $ | 7,615 | | | $ | 49,069 | | | $ | 56,684 | | | $ | 1,116,391 | | | 5.1 | % |
根据他们的修改,上表中包括的贷款在他们的贷款付款中是当期的。世行正在监测其贷款组合,以发现未根据CARE法案要求修改的贷款的拖欠情况。
关键会计政策
他说,我们的重要会计政策对于了解我们的运营结果和财务状况至关重要,因为它们要求我们使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。这些政策至关重要,因为它们要求管理层对本质上不确定的事情做出困难、主观和复杂的判断,而且在不同的条件下或通过使用不同的假设,很可能会报告非常不同的金额。这些政策管理ALLL、OREO的估值、递延税金的计算、我们经营租赁的使用权资产和租赁负债、公允价值以及投资和衍生品市场价值的非临时性减值。这些政策和估计在第二部分,项目7,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,以及附注1,2020 Form 10-K重要会计政策摘要中有更详细的描述。与2020年10-K报表中的披露相比,公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。
2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比
截至2021年3月31日,总资产为14.3亿美元,比2020年12月31日的13.9亿美元增长3.1%。下表详细说明了截至2021年3月31日我们的资产构成与2020年12月31日相比的净变化4260万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 2021年3月31日 | | 自2020年12月31日起变更 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
手头和银行都有现金,可以把钱花在银行、银行和银行。 | $ | 7,211 | | | $ | (784) | | | (9.8) | % |
银行的有息存款将银行存入银行,存入银行,存入银行、银行和银行。 | 75,023 | | | 2,529 | | | 3.5 | |
可供出售的投资,按公允价值计算 | 168,042 | | | 40,491 | | | 31.7 | |
持有至到期的投资 | 2,413 | | | (5) | | | (0.2) | |
应收贷款,净债务,债务。 | 1,098,832 | | | (1,750) | | | (0.2) | |
FHLB股票,以成本价出售,包括* | 6,465 | | | 55 | | | 0.9 | |
应计应收利息 | 5,702 | | | 194 | | | 3.5 | |
递延税项资产,净额 | 1,163 | | | (478) | | | (29.1) | |
奥利奥 | 454 | | | — | | | — | |
房舍和设备,净值 | 22,512 | | | (67) | | | (0.3) | |
博利 | 33,357 | | | 323 | | | 1.0 | |
预付费用和其他资产 | 3,398 | | | 1,755 | | | 106.8 | |
柔 | 3,976 | | | 329 | | | 9.0 | |
商誉 | 889 | | | — | | | — | |
岩心矿藏无形 | 789 | | | (35) | | | (4.2) | |
总资产包括:资产负债表、资产负债表、资产负债表。 | $ | 1,430,226 | | | $ | 42,557 | | | 3.1 | % |
银行里有利息的存款。在截至2021年3月31日的三个月里,我们在银行的生息存款(主要由旧金山联邦储备银行(FRB)持有的资金组成)增加了250万美元。存款增长了4000万美元,超过了应收贷款的增长,提供了多余的资金投资于这些存款。
可供出售的投资。在截至2021年3月31日的三个月里,我们可供出售的投资组合增加了4050万美元。在此期间,该行购买了25种可供出售的投资证券,其中包括2220万美元的固定利率证券和2410万美元的可变利率证券,从而将多余的现金投资于收益更高的资产。这些购买包括2,170万美元的抵押贷款支持证券,1,300万美元的市政债券和1,170万美元的美国政府机构证券。这些买盘的预期加权平均收益率为0.99%。在截至2021年3月31日的三个月里,该行没有出售任何可供出售的投资,然而,有200万美元的证券被提前赎回或偿还。
截至2021年3月31日,可供出售投资的有效期限为3.09%,而2020年12月31日为2.55%。有效期限衡量电动汽车投资证券(或组合)价值的预期百分比变化。预示着市场收益率将出现100个基点的变化。由于本行的投资组合包括带有内嵌期权的证券(包括债券的看涨期权和抵押贷款支持证券的提前还款期权),管理层认为在分析本行的投资证券组合时,有效存续期是一个合适的衡量标准,因为有效存续期纳入了与该等嵌入期权相关的假设,包括随着利率变化而改变的现金流假设。
应收贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,应收贷款总额几乎保持在11亿美元不变。在截至2021年3月31日的三个月里,一至四笔家庭贷款、商业贷款和消费贷款分别减少了270万美元、240万美元和190万美元。部分抵消了这些下降,多家庭
贷款、建筑/土地开发贷款和商业地产贷款分别增加340万美元、230万美元和20.5万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,世行发放了6060万美元的贷款,其中包括2350万美元的购买力平价贷款。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该行建设贷款总额分别占总资本的64.0%和61.6%,非业主自住型商业地产总额占总资本的比例分别为391.8和390.1。世行已制定了总体集中指导方针,即商业房地产(包括住宅、非住宅和建筑贷款)总额不应超过基于风险的资本总额的550%。我们对建筑/土地贷款的集中指导方针是,将这些贷款限制在基于风险的资本总额的100%。建筑/土地贷款的集中度是使用这些贷款的资金余额计算的,因此可以根据建筑提取和贷款偿还的时间而波动。管理层审查估计的施工取款和贷款偿还,并根据这些估计调整贷款来源,以实现符合我们的施工指导方针。我们的商业和多户房地产和建筑/土地贷款组合受到独立贷款审查人员以及外部第三方审查公司的持续信用审查,以帮助识别投资组合中的潜在不利趋势和风险,使管理层能够在必要时启动及时的纠正行动。这样的审查还有助于确保贷款风险等级被准确分配,从而在ALLL中得到适当的考虑。审查重点放在大规模借款关系、压力测试、遵守贷款契约以及其他需要加强审查的风险因素上。
下表列出了我们在2021年3月31日和2020年12月31日按抵押品类型划分的多户、商业和建筑贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,建筑/土地贷款总额分别净额4760万美元和5980万美元。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
多户住宅: | | | |
小户型公寓 | $ | 11,708 | | | $ | 11,366 | |
其他多家庭 | 128,360 | | | 125,328 | |
多户住宅总量 | 140,068 | | | 136,694 | |
| | | |
非住宅: | | | |
办公室 | 83,176 | | | 84,311 | |
零售 | 110,843 | | | 114,117 | |
移动房屋公园 | 29,708 | | | 28,094 | |
酒店/汽车旅馆 | 65,475 | | | 69,304 | |
疗养院 | 12,852 | | | 12,868 | |
货仓 | 17,435 | | | 17,484 | |
存储 | 33,498 | | | 33,671 | |
其他非住宅 | 32,483 | | | 25,416 | |
非住宅合计 | 385,470 | | | 385,265 | |
| | | |
建筑/土地: | | | |
一至四户家庭住宅 | 27,817 | | | 33,396 | |
多家庭 | 58,718 | | | 51,215 | |
商品化 | 5,837 | | | 5,783 | |
土地 | 2,173 | | | 1,813 | |
总建筑/土地 | 94,545 | | | 92,207 | |
多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额 | $ | 620,083 | | | $ | 614,166 | |
在截至2021年3月31日的建设/土地贷款总额中,包括5870万美元的多户贷款和580万美元的商业房地产贷款,根据建设/土地贷款的条款,这些贷款将在建设期结束时展期为永久贷款。截至2020年12月31日,建设/土地贷款包括5120万美元的
多户贷款和580万美元的商业房地产贷款,根据建筑/土地贷款条款展期为永久贷款。
为了协助我们的贷款增长战略计划和实现地域多元化,世行将发起和购买贷款,并利用位于我们主要市场区域以外的华盛顿州地区或其他州的基础抵押品参与贷款。在贷款参与方面,世行的目标是找到一家由于法律或贷款集中限制而无法发放全部贷款的销售银行。这些贷款的卖方将根据管理/贷款经验、财务状况、资产质量指标和监管事项进行审查。通过参与或购买获得的贷款必须符合银行的承销标准。在截至2021年3月31日的三个月里,世行向华盛顿和其他州的借款人购买了990万美元的贷款和参与贷款,其中包括240万美元由经典/可收藏汽车担保的消费贷款。
我们的大部分贷款组合继续由位于我们主要市场区域的物业担保,但有相当大一部分贷款是由华盛顿其他地区、加利福尼亚州和其他州的物业担保的。截至2021年3月31日,位于加州的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的3.0%,加州和华盛顿州以外的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的8.9%。下表详细说明了我们贷款组合中的地理集中度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | 一到四户家庭住宅 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 建筑/土地 | | 业务 | | 消费者 | | 总计 |
| | (单位:千) |
金县 | | $ | 292,631 | | | $ | 78,201 | | | $ | 224,925 | | | $ | 85,216 | | | $ | 48,241 | | | $ | 10,204 | | | $ | 739,418 | |
皮尔斯县 | | 35,300 | | | 6,998 | | | 25,770 | | | 6,106 | | | 2,135 | | | 396 | | | 76,705 | |
斯诺霍米什县 | | 29,776 | | | 8,599 | | | 14,217 | | | 972 | | | 16,558 | | | 1,127 | | | 71,249 | |
基萨普县 | | 7,220 | | | 5 | | | 294 | | | 2,251 | | | 717 | | | — | | | 10,487 | |
华盛顿其他县 | | 11,275 | | | 23,269 | | | 50,582 | | | — | | | 1,062 | | | 118 | | | 86,306 | |
加利福尼亚 | | 2,608 | | | 9,825 | | | 13,634 | | | — | | | 818 | | | 6,094 | | | 32,979 | |
华盛顿郊外 和加利福尼亚州(1) | | 436 | | | 13,171 | | | 56,048 | | | — | | | 8,763 | | | 20,829 | | | 99,247 | |
贷款总额 | | $ | 379,246 | | | $ | 140,068 | | | $ | 385,470 | | | $ | 94,545 | | | $ | 78,294 | | | $ | 38,768 | | | $ | 1,116,391 | |
_______________
(1) 包括犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州分别为1,190万美元、1,140万美元、840万美元和790万美元的贷款,以及其他37个州和哥伦比亚特区的贷款。
截至2021年3月31日,我们最大的五个借款关系(占我们净贷款的8.6%)减少了55.7万美元,从2020年12月31日的9630万美元减少到9570万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这一借款人代表的贷款总数保持稳定在13笔贷款。截至2021年3月31日,所有五个借款人都在偿还贷款。我们非常密切地监控这些借款关系的表现,因为它们在整个贷款组合中存在集中风险。
下表详细说明了我们截至2021年3月31日的五大贷款关系:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人(1) | | 数 的贷款 | | 一到四个家庭 住宅(2) | | 多家庭 | | 商品化 房地产 | | | | 集料 余额 贷款 |
| | (千美元) |
房地产投资者 | | 2 | | $ | — | | | $ | 12,185 | | | $ | 14,424 | | | | | $ | 26,609 | |
房地产投资者 | | 6 | | 418 | | | — | | | 20,611 | | | | | 21,029 | |
房地产投资者 | | 2 | | — | | | — | | | 18,274 | | | | | 18,274 | |
房地产投资者 | | 1 | | — | | | — | | | 15,326 | | | | | 15,326 | |
房地产投资者 | | 2 | | — | | | — | | | 14,468 | | | | | 14,468 | |
总计 | | 13 | | $ | 418 | | | $ | 12,185 | | | $ | 83,103 | | | | | $ | 95,706 | |
________
(1)他说,表格中所代表的借款人的构成可能会在不同时期发生变化。
(2)他说,这笔1比4的家庭住宅贷款是业主自住物业。商业房地产贷款是针对非业主自住物业的。
截至2021年3月31日,ALLL从2020年12月31日的1,520万美元增加到1,550万美元,分别占2021年3月31日和2020年12月31日应收贷款总额的1.39%和1.36%。全部免税额由两部分组成,即一般免税额和特定储备金。ALLL一般津贴的增加主要是因为1050万美元的商业房地产贷款评级下调,部分被经济好转导致所有贷款类别的预测风险因素改善所抵消。随着截至2021年3月31日的经济前景改善,以及新冠肺炎疫苗可获得性的扩大,疫情对我们贷款组合信用质量的预期经济影响已经减弱。截至2021年3月31日的ALLL计算中省略了PPP贷款余额4520万美元,因为这些贷款由SBA全额担保。管理层预计,绝大多数PPP借款人将在短时间内寻求SBA对其贷款义务的全部或部分减免,SBA将反过来偿还世行减免的金额。在截至2021年3月31日的三个月里,不良贷款减少了28.1万美元。具体储备金减少了3000美元,原因是摊销了为修改贷款和偿还贷款而预留的额外津贴。有关更多信息,请参见下文讨论的“截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营业绩比较--贷款损失拨备”。
我们相信,截至2021年3月31日的ALLL足以吸收当时贷款组合中可能存在的固有损失风险。虽然我们相信我们在厘定拨备是否足够时所用的估计和假设是合理的,但我们不能保证该等估计和假设在未来会被证明是正确的,不能保证未来的实际亏损金额不会超过过去拨备的金额,或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中度、增加的贷款余额或贷款组合基础抵押品的变化,未来可能有必要增加津贴。此外,作为例行审查过程的一部分,银行监管机构会对我们全部贷款金额的确定进行审查,这可能会导致建立额外的损失准备金,或根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断,从既定的损失准备金中注销特定贷款。由于围绕新冠肺炎大流行的风险,与我们的ALLL相关的不确定性增加,这在我们2020年的10-K表格第1部分1A项中有更详细的描述。
当我们与面临困难财务状况的借款人合作时,我们会探索各种可行的选择,以将我们的损失风险降至最低。有时,对我们的客户和银行来说,最好的选择是在一段时间内修改贷款,通常是一年或更短的时间。某些贷款修改被计入TDR。这些修改包括在一段时间内降低贷款利率,提前贷款到期日,或允许在特定时间框架内只支付利息。只有在借款人同意并认为符合世行最佳利益的合理且可实现的重组贷款计划的情况下,才会批准这些修改。如上所述,根据CARE法案和相关银行监管指导修改的贷款不被视为TDR。
下表列出了我们在指定日期的TDR细目,所有这些TDR都处于执行状态和应计状态:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 三个月的变化 |
| (千美元) |
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| | | | | |
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| | | | | |
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执行TDR: | | | | | |
一至四户家庭住宅 | $ | 2,525 | | | $ | 2,627 | | | $ | (102) | |
| | | | | |
商业地产 | 1,232 | | | 1,242 | | | (10) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总TDR | $ | 3,757 | | | $ | 3,869 | | | $ | (112) | |
分类为正在执行的TDR百分比 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
由于本金偿还,截至2021年3月31日,我们的TDR比2020年12月31日减少了11.2万美元。此外,截至2021年3月31日,没有承诺但未支付的资金与我们的TDR相关。截至2021年3月31日,最大的TDR关系总计120万美元,由位于金县的一处商业地产担保。
如果预定的本金或利息支付到期且未支付30天或更长时间,则银行贷款被视为逾期。截至2021年3月31日,逾期贷款总额为230万美元,占应收贷款总额的0.21%。截至2020年12月31日,逾期贷款总额为270万美元,占应收贷款总额的0.24%。
在2021年的前三个月,美国的不良资产减少了6.8万美元。下表显示了我们在指定日期的不良资产的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 三个月的变化 |
| (千美元) |
非权责发生制贷款: | | | | | |
| | | | | |
*多个家庭 | $ | 2,036 | | | $ | 2,104 | | | $ | (68) | |
| | | | | |
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非权责发生制贷款总额 | 2,036 | | | 2,104 | | | (68) | |
| | | | | |
奥利奥 | 454 | | | 454 | | | — | |
不良资产总额(1) | $ | 2,490 | | | $ | 2,558 | | | $ | (68) | |
不良资产作为 占总资产的5% | 0.17 | % | | 0.18 | % | | |
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(1)上面报告的不良资产与其他行业来源报告的总额之间的差异,是由于它们将所有TDR作为不良贷款包括在内,尽管我们100.0的TDR在2021年3月31日根据其重组的条款表现良好。
所谓非权责发生制贷款是指拖欠90天或以上的贷款,或管理层认为借款人无法履行预定付款义务的其他贷款。我们在2021年3月31日和2020年12月31日唯一的非应计贷款是一笔200万美元的多户贷款,由位于金县的一处非业主占用的多户住宅担保,该住宅目前处于止赎状态。在截至2021年3月31日的三个月内,之前以接管方式持有的7.4万美元租金被释放给该公司,并用于支付贷款的未付款和滞纳金。这笔贷款的基础抵押品的接管人对该物业提出了多项报价,公司预计此事将在2021年第二季度得到解决,不会招致损失。
我们继续致力于与借款人合作,使他们的贷款成为现款,或将非应计贷款转换为OREO,然后出售房产。通过取得这些财产的所有权,我们通常可以比其他情况下更及时地将非盈利性资产转换为收益性资产。我们在这方面的成功体现在我们的不良资产占总资产的比例很低,2021年3月31日为0.17%,2020年12月31日为0.18%,以及2021年3月31日持有的OREO的最低金额。
奥利奥。奥利奥包括银行通过丧失抵押品赎回权或接受代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的财产。在2021年3月31日和2020年12月31日,OREO的价格都是454,000美元,由位于华盛顿州皮尔斯县的两个未开发的商业地块组成。
无形资产。截至2021年3月31日和2020年12月31日,商誉余额均为88.9万美元。商誉是指于2017年8月收购的分支机构(“分支机构收购”)的超额收购价,高于收购的资产和承担的负债的公允价值。
此外,作为分行收购的一部分入账的核心存款无形资产(“CDI”)代表收购的无息需求、有息需求、储蓄和货币市场账户上客户关系的公允价值。截至2021年3月31日,CDI余额为78.9万美元,截至2020年12月31日,CDI余额为82.4万美元。CDI与核心存款收购余额的初始比率为2.23%。这笔款项在十年内加速摊销为非利息支出。
存款。2021年前三个月,存款增加了4000万美元,到2021年3月31日达到11.3亿美元,而2020年12月31日为10.9亿美元。存款账户包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 自2020年12月31日起变更 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
无息需求 | $ | 114,437 | | | $ | 23,152 | | | 25.4 | % |
生息需求 | 114,098 | | | 5,916 | | | 5.5 | |
报表储蓄 | 20,470 | | | 1,249 | | | 6.5 | |
货币市场 | 500,619 | | | 35,250 | | | 7.6 | |
零售存单 | 384,031 | | | (25,545) | | | (6.2) | |
| | | | | |
| $ | 1,133,655 | | | $ | 40,022 | | | 3.7 | |
他说,在截至2021年3月31日的三个月里,我们的零售存款增加了4000万美元。货币市场账户增加了3530万美元,因为世行继续对这些产品进行有竞争力的定价,以增加这些资金来源。此外,无息需求和有息需求账户分别增加2,320万美元和590万美元。部分抵消了这些增长,零售存单减少了2550万美元,因为管理层选择利用从低成本存款获得的流动资金,在这些资金的有管理的流出中减少高成本存单的余额。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们分别持有6090万美元和5920万美元的公募基金,主要是零售存单和货币市场账户。
预付款。我们使用FHLB的预付款作为替代资金来源,以管理利率风险,杠杆化我们的资产负债表,并补充我们的存款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,FHLB预付款总额为1.2亿美元。截至2021年3月31日,世行的垫款包括6000万美元的固定利率3个月期垫款(按季度续签)和6000万美元的固定利率1个月期垫款(按月续期),所有这些都用于现金流对冲协议,如下所述。截至2021年3月31日,我们所有的FHLB预付款都将在不到两个月的时间内重新定价。在那一天,没有FHLB联邦基金的短期借款。
现金流对冲。为协助我们的利率风险管理工作,本行已与合资格机构签订多项利率互换协议。每项利率互换协议都有资格作为现金流对冲,以对冲可归因于一个月或三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)变化的未来利息支付的可变性。现金流对冲的目的是抵消由于银行FHLB或其他固定利率预付款在协议期限内分别展期一个月或三个月而导致的现金流变化。这些协议允许在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不可用的情况下使用替代指数。
下表显示了截至2021年3月31日该行利率互换协议的细节。对于列出的每一项利率掉期协议,银行都获得了固定利率FHLB预付款,其名义金额与相应的利率掉期协议的重新定价频率相同。银行向交易对手支付固定利率,作为回报,根据下表所示指数收取浮动利率。这些利率互换协议最初的期限从四年到八年不等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | 开始日期 | | 到期日 | | 支付给交易对手的固定利率 | | 从交易对手处收到的索引率 | | 重新定价频率 |
(千美元) |
$ | 50,000 | | | 10/25/2016 | | 10/25/2021 | | 1.340 | % | | 3个月期伦敦银行同业拆息 | | 季刊 |
15,000 | | | 9/27/2019 | | 9/27/2024 | | 1.440 | | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月一次 |
10,000 | | | 11/19/2019 | | 11/20/2023 | | 1.585 | | | 3个月期伦敦银行同业拆息 | | 季刊 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2026 | | 0.911 | | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2027 | | 0.937 | | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2028 | | 0.984 | | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 10/25/2021 | | 10/25/2028 | | 0.793 | | | 3个月期伦敦银行同业拆息 | | 季刊 |
10,000 | | | 10/25/2021 | | 10/25/2029 | | 0.800 | | | 3个月期伦敦银行同业拆息 | | 季刊 |
上表中开始日期为2021年的利率互换协议为远期开始合约。该行打算在2021年10月25日获得两笔为期3个月的固定利率FHLB预付款,分别为1,500万美元和1,000万美元,这两笔预付款将按季度重新定价。这些远期合约旨在部分取代将于2021年10月25日到期的5,000万美元名义利率互换。
这些现金流量对冲的公允净值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债,变动中受税务影响的部分计入其他全面收益。在2021年3月31日,由于这些利率互换协议的市值增加,我们确认了90.3万美元的公允价值净值资产。相比之下,截至2020年12月31日,我们的现金流对冲处于公允价值亏损状态,确认了280万美元的公允价值净负债。
股东权益。2021年前三个月,股东权益总额增加了210万美元,从2021年12月31日的1.563亿美元增加到2021年3月31日的158.4美元。股东权益的增加包括250万美元的净收益,46.7万美元的股票薪酬和140万美元的其他综合收益(税后净额),这是由于我们可供出售的投资的公允价值下降部分抵消了我们衍生品市值的改善。由于回购89,019股普通股和支付的100万美元现金股息,股东权益减少了120万美元,部分抵消了这些增加。作为增加股东价值战略的一部分,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划于2021年2月1日开始,至2021年8月13日到期。该计划授权回购最多486,000股公司股票。截至2021年3月31日,本公司根据这项回购计划已回购89,019股股票,平均价格为每股13.03美元。
下表显示了每股支付的现金股利以及所指期间的相关股息支付率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | | | | | |
股息支付率(1) | 42.3 | % | | 58.8 | % | | | | |
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(1) 每股普通股支付的股息除以每股基本收益。
截至2021年和2020年3月31日止三个月经营业绩对比
将军。截至2021年3月31日的三个月的净收入为250万美元,或每股稀释后收益0.26美元,而截至2020年3月31日的三个月为170万美元,或每股稀释后收益0.17美元。在截至2021年3月31日的三个月中,净收入增加了81.3万美元,这主要是由于利息支出减少了210万美元,抵消了利息收入减少100万美元的影响,但部分被非利息收入减少了22.6万美元所抵消。
净利息收入。由于利息支出的下降超过了利息收入的下降,截至2021年3月31日的三个月的净利息收入增加了110万美元,从截至2020年3月31日的三个月的970万美元增加到1070万美元。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的利息收入减少了100万美元,主要原因是2020年3月目标联邦基金利率下调150个基点后持续的低利率环境给重置可调整利率工具带来了下行压力,以及在较低利率环境下偿还贷款和证券被较低收益资产取代的影响。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的贷款利息收入减少了85万美元,主要原因是截至2021年3月31日的三个月的收益率从截至2020年3月31日的三个月的4.94%降至4.66%。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,应收贷款平均余额略有增加330万美元。在过去12个月中,共发放了7560万美元的购买力平价贷款。我们从2020年第四季度开始收到SBA的宽恕赔款,截至2021年3月31日,PPP贷款余额为4520万美元。虽然这些贷款的利率很低,但在偿还时确认PPP贷款的剩余净递延费用收入,导致截至2021年3月31日的三个月的利息收入中包括718,000美元的费用收入。这种对我们贷款收益率的有利影响预计将在PPP贷款被免除和/或偿还水平导致对剩余递延贷款费用进行实质性确认的期间持续下去。
可供出售投资的利息收入减少了18.4万美元,主要是由于截至2021年3月31日的三个月的收益率从截至2020年3月31日的三个月的2.72%降至1.91%。与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月里,我们可供出售的投资的平均余额增加了2000万美元,部分抵消了这一下降,因为公司将多余的流动性投资于收益更高的资产。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的利息存款利息收入减少了19,000美元,这是由于这些基金的平均余额增加了4,180万美元,部分抵消了这些基金的收益率从1.18%下降到0.09%。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了210万美元,抵消了利息收入的减少。有息存款的利息支出在比较期间下降了87个基点,这是利率环境下降和低成本存款增加的共同结果。我们分行网络的增长使我们能够在去年赎回成本较高的经纪存款,导致截至2021年3月31日的三个月,经纪存单的利息支出减少了37.4万美元,降至零。我们的资金成本也受到了有利的影响,截至2021年3月31日的三个月,货币市场账户成本从截至2020年3月31日的三个月的1.48%降至0.33%,部分被同期这些存款平均余额增加8780万美元所抵消。随着我们继续增长我们的低成本存款,到期的零售存单被允许流出,导致截至2021年3月31日的三个月,与2020年同期相比,这些存款的利息支出减少了62.1万美元,反映出这些存款的成本降低了42个基点,平均余额减少了3340万美元。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,我们的借款成本减少了52,000美元,这进一步推动了利息支出的下降。存款的增加满足了我们的资金需求,使我们不再需要从FHLB借入短期贷款。在截至2021年3月31日的三个月里,该公司维持了1.2亿美元与利率掉期协议相关的FHLB预付款。相比之下,在截至2020年3月31日的三个月里,该公司的FHLB预付款平均余额为1.277亿美元,其中包括与利率掉期协议相关的FHLB预付款和FHLB联邦基金短期借款。截至2021年3月31日的三个月,我们这些借款的成本从截至2020年3月31日的三个月的1.48%降至1.41%。
截至2021年3月31日的三个月,公司的净利差从截至2020年3月31日的三个月的3.11%增加到3.31%。这是由于我们的计息负债成本的下降超过了我们两个期间的利息资产收益率的下降。有关这方面的更多信息,请参看本报告第三项中的“我们如何衡量利率变动风险”.
下表详细说明了由于收益或成本的变化或相关资产或负债的平均余额的变化而导致的净利息收入的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 与2020年3月31日相比 *利息净变动 |
| 率 | | 卷 | | 总计 |
| (单位:千) |
生息资产: | | | | | |
应收贷款净额 | $ | (890) | | | $ | 40 | | | $ | (850) | |
可供出售的投资 | (320) | | | 136 | | | (184) | |
持有至到期的投资 | 13 | | | — | | | 13 | |
银行的有息存款 | (142) | | | 123 | | | (19) | |
FHLB股票 | 5 | | | (2) | | | 3 | |
生息资产收益净变化总额 | (1,334) | | | 297 | | | (1,037) | |
| | | | | |
有息负债: | | | | | |
生息需求 | (64) | | | 35 | | | (29) | |
报表储蓄 | (4) | | | 1 | | | (3) | |
货币市场 | (1,362) | | | 322 | | | (1,040) | |
零售存单 | (426) | | | (195) | | | (621) | |
经纪存单 | — | | | (374) | | | (374) | |
借款 | (24) | | | (28) | | | (52) | |
计息负债费用净变动总额 | (1,880) | | | (239) | | | (2,119) | |
净利息收入净变化总额 | $ | 546 | | | $ | 536 | | | $ | 1,082 | |
下表比较了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的详细平均余额、相关利息收入或利息支出、相关收益率和利率,以及由此产生的净息差。非权责发生贷款包括在应收净贷款的平均余额中,被认为是零收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | | 赚取/支付的利息 | | 产量/ 成本 | | 平均值 天平 | | 赚取/支付的利息 | | 产量/ 成本 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
应收贷款,净债务,债务。 | $ | 1,099,364 | | | $ | 12,624 | | | 4.66 | % | | $ | 1,096,091 | | | $ | 13,474 | | | 4.94 | % |
可供出售的投资 | 155,795 | | | 735 | | | 1.91 | | | 135,765 | | | 919 | | | 2.72 | |
持有至到期的投资 | 2,413 | | | 13 | | | 2.18 | | | 2,061 | | | — | | | — | |
生息存款存放在银行,存入银行、金融机构和金融服务机构。 | 52,336 | | | 12 | | | 0.09 | | | 10,555 | | | 31 | | | 1.18 | |
FHLB股票价格下跌,交易结束,交易结束。 | 6,412 | | | 79 | | | 5.00 | | | 6,615 | | | 76 | | | 4.62 | |
生息资产总额 | 1,316,320 | | | 13,463 | | | 4.15 | | | 1,251,087 | | | 14,500 | | | 4.66 | |
非息资产 | 77,893 | | | | | | | 73,758 | | | | | |
总平均资产 | $ | 1,394,213 | | | | | | | $ | 1,324,845 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
生息需求 | $ | 103,540 | | | $ | 27 | | | 0.11 | % | | $ | 63,413 | | | $ | 56 | | | 0.36 | % |
报表储蓄 | 19,754 | | | 2 | | | 0.04 | | | 17,089 | | | 5 | | | 0.12 | |
货币市场 | 477,710 | | | 391 | | | 0.33 | | | 389,886 | | | 1,431 | | | 1.48 | |
零售存单 | 395,291 | | | 1,879 | | | 1.93 | | | 428,695 | | | 2,500 | | | 2.35 | |
经纪存单 | — | | | — | | | — | | | 70,979 | | | 374 | | | 2.12 | |
有息存款总额 | 996,295 | | | 2,299 | | | 0.94 | | | 970,062 | | | 4,366 | | | 1.81 | |
借款 | 120,000 | | | 418 | | | 1.41 | | | 127,707 | | | 470 | | | 1.48 | |
有息负债总额 | 1,116,295 | | | 2,717 | | | 0.99 | | | 1,097,769 | | | 4,836 | | | 1.77 | |
无息负债 | 120,062 | | | | | | | 69,584 | | | | | |
平均权益 | 157,856 | | | | | | | 157,492 | | | | | |
平均负债和权益总额 | $ | 1,394,213 | | | | | | | $ | 1,324,845 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 10,746 | | | | | | | $ | 9,664 | | | |
净息差 | | | | | 3.31 | % | | | | | | 3.11 | % |
贷款损失准备金。管理层认识到,贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内,ALLL必须保持在必要的水平,以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。我们分析总储备金的方法包括两个部分:一般储备金和特定储备金。总储备金是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。在评估全部贷款时,管理层会考虑各种因素,例如撇账历史、当时的经济状况、监管环境、竞争、地域和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审核和评级系统、相关抵押品的价值和问题贷款的水平等。特定准备金部分是在管理层认为特定贷款的可收回性已被减损、可能出现亏损或给予特许权降低贷款价值时设立的。具体准备金是根据贴现现金流、当前评估、上市销售价格和其他可用信息,减去完工成本(如果有的话)和出售房产的成本来计算的。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着获得更多信息或如果未来事件与当前估计值不同而进行重大修订。
在截至2021年3月31日的三个月里,管理层评估了ALLL的充分性,并得出结论,30万美元的贷款损失拨备是合适的。这笔经费主要是由于向单一贷款关系发放的1,220万美元贷款中的1,050万美元被降级,该贷款关系以保龄球馆、轮滑和餐厅位置为担保,以及继续受到新冠肺炎大流行不利影响的另一家招待所业务。这些降级的影响被质量经济因素的改善所部分抵消,这些经济因素用于根据截至2021年3月31日的财务状况和经济前景的改善来计算与新冠肺炎大流行相关的ALLL的一般储备。 相比之下,截至2020年3月31日的三个月确认了300,000美元的贷款损失拨备,这主要是由于新冠肺炎在计算ALL一般准备金时考虑的质量经济因素导致的恶化。正如此前披露的那样,该行正在评估牵头行降级的540万美元商业地产参与贷款可能降级的可能性。如果银行认为降级是适当的,它可能会在接下来的几个季度增加我们的ALLL和与一般津贴相关的拨备400,000美元到500,000美元。有关更多信息,请参见附注5-应收贷款--全部。
下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的精选财务数据。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的3个月内或在截至3月31日的3个月内, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
应收贷款总额,期末 | $ | 1,116,391 | | | $ | 1,105,959 | |
期内平均应收贷款 | 1,099,364 | | | 1,096,091 | |
期初所有余额 | 15,174 | | | 13,218 | |
贷款损失准备金 | 300 | | | 300 | |
冲销: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
总冲销 | — | | | — | |
恢复: | | | |
一家四口之家 | 28 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
总回收率 | 28 | | | 12 | |
净回收 | 28 | | | 12 | |
期末全部余额 | $ | 15,502 | | | $ | 13,530 | |
全部贷款占贷款总额的百分比 | 1.39 | % | | 1.22 | % |
净回收与平均应收贷款净额比率,年化 | 0.01 | | | — | |
它增加了非利息收入。与截至2020年3月31日的季度相比,截至2021年3月31日的季度非利息收入减少了22.6万美元,降至76.4万美元。
下表详细分析了非利息收入各组成部分的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 与截至三个月的数字相比有所变化 2020年3月31日 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
| | | | | |
博利现金退还价值的变化 | $ | 269 | | | $ | 15 | | | 5.9 | % |
财富管理收入 | 160 | | | (5) | | | (3.0) | |
存款相关费用 | 200 | | | 24 | | | 13.6 | |
贷款相关费用 | 132 | | | (260) | | | (66.3) | |
其他国家也是如此,日本也是如此,日本也是如此。 | 3 | | | — | | | — | |
非利息收入总额 | $ | 764 | | | $ | (226) | | | (22.8) | |
**在截至2021年3月31日的三个月中,与截至2020年3月31日的三个月相比,贷款相关费用减少了26万美元,这主要是由于减少了对在2021年3月31日之前偿还的某些贷款收取的预付款费用
成熟。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,存款相关费用增加了2.4万美元,部分抵消了这一下降,这主要是由于借记卡活动增加的结果。此外,由于某些BOLI保单的年度保费和红利,BOLI非利息收入在比较期间增加了1.5万美元。
非利息支出。截至2021年3月31日的三个月,非利息支出减少了13.9万美元,从2020年同期的830万美元降至810万美元。
下表详细分析了非利息费用构成的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 与截至三个月的数字相比有所变化 2020年3月31日 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪金和员工福利 | $ | 4,945 | | | $ | (267) | | | (5.1) | % |
入住率和设备 | 1,100 | | | 29 | | | 2.7 | |
专业的收费标准是:金融监管、金融监管。 | 532 | | | 102 | | | 23.7 | |
数据处理结果显示,数据处理结果与数据采集数据、数据采集数据、数据采集数据进行了比较。 | 697 | | | 3 | | | 0.4 | |
奥利奥相关费用,净额 | 1 | | | — | | | — | |
监管评估 | 121 | | | (23) | | | (16.0) | |
保险费和债券保费 | 124 | | | 4 | | | 3.3 | |
营销 | 29 | | | (35) | | | (54.7) | |
其他一般事务和行政事务 | 580 | | | 48 | | | 9.0 | |
总非利息费用 | $ | 8,129 | | | $ | (139) | | | (1.7) | |
在截至2021年3月31日的三个月里,工资和员工福利支出减少了26.7万美元,这是某些退休福利计划成本下降和临时工使用减少的综合结果。此外,在截至2021年3月31日的三个月中,削减了8个员工职位,缓解了年度加薪对公司的影响。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的营销费用减少了35,000美元,主要原因是新冠肺炎持续的限制导致赞助活动减少。由于外包信息技术服务和员工招聘服务,专业费用增加了10.2万美元,部分抵消了这些减少。
联邦所得税支出。在截至2021年3月31日的三个月里,联邦所得税拨备增加了18.2万美元,达到58.4万美元,而2020年同期为40.2万美元,主要原因是联邦所得税前收入增加了995,000美元。截至2021年、2021年和2020年3月31日止三个月的有效税率分别为19.0%和19.3%。
流动性
我们需要有足够的现金流,以保持充足的流动性,以确保安全稳健的运营。我们将现金流维持在被认为足以满足正常运营要求的最低水平之上,包括潜在的存款外流。我们每天都会审查和更新现金流预测,以确保保持充足的流动性。
我们的主要资金来源是客户存款、贷款和投资组合的现金流、FHLB的预付款和经纪存单。这些资金与股权一起用于发放贷款、购买投资证券和其他资产,以及为持续经营提供资金。2021年3月31日,219.9美元的零售存单计划在一年或更短时间内到期。管理层的做法是将存款利率维持在与其他本地金融机构具有竞争力的水平。虽然贷款的到期日和预定摊销时间是一个可预测的资金来源,但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。我们衡量我们的流动性是基于我们为我们的资产提供资金的能力,以及在债务到期时履行债务的能力。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金来履行我们正常或意外的义务时,流动性(和资金)风险就会发生。我们定期监测我们的资产和负债之间的组合,以有效地管理我们的流动性和资金需求。
新冠肺炎大流行可能会影响现金流,因为向受到大流行负面影响的借款人提供了延期付款。为了支持PPP贷款的发起,美联储理事会授权Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)以35个基点的利率,通过无追索权定期融资向参与的金融机构提供流动性,PPP贷款作为面值抵押品。此次信贷展期的到期日将等于质押PPP贷款的到期日。虽然我们目前不打算使用PPPLF,因为由于PPP支付的资金在借款人存款账户中仍未使用,以及由于有机存款增长,我们持有大量现金和现金等价物头寸,而且我们可以从FHLB和FRB获得更多借款。
当存款没有现成和/或成本效益不足以为我们的资产提供资金时,我们会使用其他资金来源。这些来源包括但不限于:FHLB或FRB的预付款,这些预付款依赖于抵押品、批发资金、国家存单上市服务、经纪存款、购买的联邦基金和交易商回购协议,以及其他短期替代方案。我们还可以清算资产以满足我们的资金需求。截至2021年3月31日,我们可供出售的投资余额从2020年12月31日的127.6美元增加到1.68亿美元,增加了4,040万美元,如果需要,这是一个现成的现金来源。由于零售存款增加,截至2021年3月31日,我们在银行的有息存款余额增加了250万美元,从2020年12月31日的7250万美元增加到7500万美元。截至2021年3月31日,银行与FHLB维持了总计624.5美元的信贷安排,但符合条件的抵押品限制使我们承诺的抵押品能力降至496.2美元,未偿还余额为1.2亿美元。作为进一步的资金来源,我们还能够从联邦储备委员会从PPPLF以外的贷款项目借入7960万美元,从其他金融机构的信贷额度借入7500万美元,截至2021年3月31日,这些来源没有未偿还的余额。有关其他信息,请参阅本表格10-Q第1项中的现金流量表合并报表。
为了协助我们的资金获取和利率风险管理工作,管理层不时利用全国经纪存款市场。由于来自其他来源的资金充足,截至2021年3月31日,该行没有持有任何经纪存单。大部分零售存款证为存户提供在存款期前提取资金的选择,但受提早提款罚则的规限,在经纪市场购入的存款证限制了存款人在期满前提取资金的能力(存款人死亡或被裁定为存款人不称职的情况除外),与零售存款相比,这大大降低了提早赎回的风险。与本地市场提供的零售存单条款相比,某些经纪存单上提供的这一可赎回期权可在六个月后赎回存款,这是一个有利的区别。由于这些赎回限制和赎回功能,这些经纪存款的成本通常高于我们的零售存单产品。因此,如果我们增加经纪存款,我们的资金成本可能会增加。
第一金融西北银行是一个独立于银行的法人实体,在独立的层面上,必须为自己的流动性提供资金,并支付自己的运营费用和现金股息。First Financial Northwest的主要资金来源包括银行的股息,尽管监管机构对银行支付股息的能力有相关要求。截至2021年3月31日,公司(未合并基础上)的流动资产为1370万美元,短期负债为21.9万美元。
根据每月的数据,我们估计我们未来的流动性来源和需求。此外,我们决定资金的集中度和我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息被我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)用来预测融资需求和投资机会。我们相信,我们目前的流动性状况和预期的经营业绩足以为我们现有的所有承诺提供资金。
承付款和表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和信贷额度中未使用的部分。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。在该工具行使之前,我们不会将提供信贷和信用额度的承诺记录为资产或负债。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们没有发起出售贷款的承诺。
提供信贷的一般承诺是,只要没有违反贷款协议中规定的任何条件,就会达成协议,向客户放贷。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺预计将在没有支取的情况下到期,因此总共
承诺额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我们在信用展期时认为有必要获得抵押品,我们将根据我们对客户的信用评估来决定。所需抵押品的数量和类型各不相同,但可能包括房地产和创收商业地产。
下表汇总了我们在2021年3月31日发放贷款、根据未偿还信贷额度预付额外金额以及支付与我们的建设贷款或某些商业贷款相关的资金的未偿还承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 承诺到期金额 |
| 承诺的总金额 | | 在过去的一年里 | | 一到三年后 | | 三到五年后 | | 五年后 |
| (单位:千) |
发起贷款的承诺 | $ | 3,308 | | | $ | 3,308 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
信贷额度的未使用部分 | 37,760 | | | 15,813 | | | 3,441 | | | 1,746 | | | 16,760 | |
建筑和商业贷款的未支付部分 | 47,621 | | | 31,617 | | | 16,004 | | | — | | | — | |
总承诺额 | $ | 88,689 | | | $ | 50,738 | | | $ | 19,445 | | | $ | 1,746 | | | $ | 16,760 | |
我们预计,我们将继续有足够的资金和替代资金来源来履行我们目前的承诺。
截至2021年3月31日,该行有13份剩余期限为3个月至9.8年的经营租赁,最低租金为每月6.8万美元。所有的租赁协议都有延期条款。
第一金融西北公司及其子公司不时涉及正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。目前尚无管理层认为会对第一金融西北公司的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的索赔和法律行动。
资本
截至2021年3月31日,股东权益总额为1.584亿美元,占总资产的11.1%。截至2021年3月31日,我们普通股每股账面价值为16.35美元,而2020年12月31日为16.05美元。与我们运营一个稳健和盈利的金融机构的目标一致,我们积极寻求根据监管标准保持“资本充足”的地位。
截至2021年3月31日,该行超过了所有监管资本要求,根据FDIC的监管资本准则,该行被视为资本状况良好。下表提供了银行的资本金要求和实际结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 实际 | | 出于最低资本充足率的目的 | | 归类为“资本充足” |
| 金额: | | 比率 | | 金额: | | 比率 | | 金额: | | 比率 |
| 美元(千美元) |
一级杠杆资本(相对于平均资产) | $ | 141,282 | | | 10.15 | % | | $ | 55,661 | | | 4.00 | % | | $ | 69,576 | | | 5.00 | % |
第一级普通股(“CET1”)(承担风险- (加权资产) | 141,282 | | | 14.36 | | | 44,270 | | | 4.50 | | | 63,946 | | | 6.50 | |
基于风险的第一级资本(按风险加权 (美国资产) | 141,282 | | | 14.36 | | | 59,027 | | | 6.00 | | | 78,703 | | | 8.00 | |
基于风险的资本总额(按风险加权 (美国资产) | 153,623 | | | 15.62 | | | 78,703 | | | 8.00 | | | 98,379 | | | 10.00 | |
除了最低CET1、第I级总资本和杠杆率,银行还必须保持资本保护缓冲,包括超过所需最低水平的超过风险加权资产2.5%的额外CET1资本,以避免在支付股息、进行股票回购和根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付可自由支配的奖金方面受到限制。截至2021年3月31日,该行的资本保存缓冲为7.62%。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策,通过管理生息资产和计息负债之间的条款差异,指导管理层实现利差最大化,同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利水平。该政策设立了一个由高级管理层和董事会某些成员组成的投资、资产/负债委员会(“ALCO”)。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。行政执法办公室每季度召开一次会议,审查各个领域,包括:
•经济条件;
•利率前景;
•资产/负债组合;
•利率风险敏感性;
•当前市场机会,推介特定产品;
•历史财务业绩;
•预计的财务业绩;以及
•资本头寸。
此外,委员会还审查当前和预计的流动性需求。作为其程序的一部分,委员会定期审查利率风险,方法是预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响,并根据董事会授权的投资组合股本市值的最大潜在变化评估此类影响。
我们在利率变化时的风险。我们赚取的资产利率和支付的负债利率一般都是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。我们的贷款通常比存款的期限更长。因此,与其他金融机构一样,我们的经营业绩也受到利率变化以及我们资产和负债的利率敏感度的影响。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险被称为利率风险,也是我们最重要的市场风险。
我们在努力管理利率风险时采用了以下策略:
•只要有可能,我们就会发放期限更短、收益更高的贷款;
•在可能的情况下,我们已经尝试延长存款的到期日,这些存款通常为我们的长期资产提供资金,包括长期资产和长期资产;我们已经尝试延长存款的到期日,这些存款通常为我们的长期资产提供资金;我们试图延长存款的到期日,因为这些存款通常为我们的长期资产提供资金。
•我们投资的证券平均寿命相对较短,一般不到八年;
•我们在贷款组合中增加了可调利率贷款;
•我们利用经纪存款证和看涨期权作为资金来源;以及
•我们已经利用利率掉期来有效地固定某些FHLB预付款的利率。
--我们评估了衍生品工具的使用,以限制利率变动对盈利和现金流的影响,并降低我们的借贷成本,同时考虑到利率风险的各种因素。我们正在使用符合现金流对冲资格的利率掉期作为一种工具,与FHLB为其较长期预付款提供的固定利率相比,降低某些FHLB预付款的成本。截至2021年3月31日,该行持有6笔利率互换协议,名义金额总计1.2亿美元,加权平均固定利率为1.22%。根据利率协议,银行支付固定利率,并获得基于1个月或3个月LIBOR利率的浮动利率,以配合每个协议的重置频率,最初期限为4至8年。同时,在每个利率协议开始时,银行获得了一笔固定利率FHLB预付款,该预付款在与相应的利率掉期协议相同的周期内重置为市场利率。此外,该行还签订了两笔,远期启动的利率互换
协议开始日期为2021年10月25日,名义总金额为2,500万美元,加权平均利率为0.80%。这些利率协议意在部分取代当日到期的5,000万美元名义金额利率互换。签订这些协议使世行能够以比传统的5年期固定利率FHLB预付款更低的成本获得固定利率融资。我们将继续审查类似的工具,并可能在未来继续利用它们进行利率风险管理。
然而,更多的利率合约可能会让我们面临与利率合约和对冲项目之间的利差变化相关的损失风险。此外,这些合约还存在波动风险,即与标的资产价格相关的预期不确定性与预期的不同。如果我们达成的任何利率掉期被证明无效,可能会导致我们的运营业绩波动,包括潜在的亏损,这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
经纪存款。管理层利用全国经纪存款市场作为额外的资金来源,并协助管理利率风险。利用经纪存款可能会导致监管机构加强审查,因为此类存款被视为不如核心零售存款那么受欢迎,而且无法保证世行未来将被允许将经纪存款纳入其存款组合。尽管管理层将试图权衡经纪存款的好处与成本和风险,但不能保证其结论一定会与英国央行监管机构的结论一致。
我们如何衡量利率变化的风险。我们通过衡量多种利率环境下净利息收入变化的影响,每季度监测我们的利率敏感度。管理层保留了在资产负债管理方面拥有近40年经验的第三方顾问的服务,以协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的资产和负债的市值对利率变化的敏感性。尽管管理层认为这些假设是合理的,但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同,我们资产和负债对净利息收入和投资组合股权市值的利率敏感度可能会有很大差异。虽然某些资产和负债可能有相似的期限或重新定价周期,但它们对市场利率变化的反应可能不同。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动,而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限市场利率的不均匀变化和波动也将影响公布的结果。此外,某些资产,如可调利率抵押贷款,具有限制短期和资产生命周期内利率变化的特点。此外,我们的部分可调利率贷款有利率下限,低于这个下限,贷款的合同利率不能与市场利率一起调整。截至2021年3月31日,我们总贷款中约有52.3%是可调整利率贷款。当时,3.711亿美元,即这些贷款的63.6%处于下限, 加权平均利率为4.47%。这些贷款中的一部分将按规定的时间间隔重新定价。基于最优惠利率加上指定保证金的可调整利率贷款在每次最优惠利率变化时都会重新计算。当最低利率高于基于最优惠利率的贷款的完全指数化利率时,在最优惠利率超过贷款最低利率的情况下,在最优惠利率增加到足够程度之前,银行将不会从增加的市场利率中获益。2021年3月31日,银行的应收贷款净额拖累了1.055亿美元的优质贷款,其中9210万美元的最低利率超过了它们的完全指数化利率。下表显示了在银行获得浮动利率的好处之前,这些贷款需要进行的加息:
| | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
提高最优惠利率: | | (千美元) |
0-25 bps | | $ | 5,287 | |
26-50 bps | | 3,394 | |
51-75 bps | | 8,682 | |
76-100 bps | | 33,282 | |
101-150 bps | | 26,244 | |
151-200 bps | | 8,011 | |
>200 bps | | 7,245 | |
| | $ | 92,145 | |
他说,我们的贷款无法向下调整,可能有助于在利率下降时期增加收入,尽管这一结果受到借款人可能在利率下降时期对这些贷款进行再融资的风险。然而,当贷款达到最低点时,还有一个进一步的风险,即我们的利息收入可能没有我们的成本增长那么快。
在利率上升期间的资金。最后,如果加息,许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监察利率风险时,会考虑所有这些因素。
我们用来监测利率风险的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、贷款提前还款、存款衰减率以及某些资产的市值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前还款和到期日,并使用我们自己对存款衰减率(定期存款除外)的假设。定期存款的模型是根据其规定的到期日重新定价为市场利率。我们还假设,根据我们的历史存款衰减率(大大低于市场衰退率),无到期存款利率可以通过与市场利率变化成比例的利率调整来维持。我们过去观察到,在利率变化的环境下,我们的存款账户的波动性相对较低,而且低于市场利率的变化。当利率上升时,我们不必按比例提高对利率敏感度较低的账户的利率,以留住这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。然而,如果利率发生重大变化,提前还款和提前提取的水平可能会偏离假设水平。
我们的收益模拟模型考察了净利息收入的变化,在这些变化中,利率被假设保持在基本水平,瞬时增加100、200和300个基点,或者立即下降100个基点。没有报告下降200或300个基点,因为目前的目标联邦基金利率在0.00%到0.25%之间。
下表说明了从2021年3月31日起,在未来12个月内,如果所有期限的利率立即平等变化,我们的净利息收入估计会发生变化,而银行可能采取的任何措施都不会影响利率变动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的净利息收入变化 |
利率基点变动 | | 净利息收入 | | %变化 |
(千美元) |
+300 | | $45,158 | | 6.33% |
+200 | | 44,018 | | 3.65 |
+100 | | 43,013 | | 1.28 |
基座 | | 42,468 | | — |
(100) | | 41,953 | | (1.21) |
| | | | |
下表说明了我们在2021年3月31日的投资组合净值(NPV)的变化,这将在所有期限的利率立即平等变化的情况下发生,而我们可能采取的任何措施都不会受到利率变动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基点 | | | | | | | | 净资产组合百分比为 | | 市场 |
改变 | | 投资组合净值 (1) | | 资产组合价值 | | 价值 |
费率 | | 金额 | | $CHANGE(2) | | %变化 | | 净现值比率(3) | | %变化(4) | | 资产(5) |
| | (千美元) |
+300 | | $ | 186,999 | | | $ | (15,850) | | | (7.81) | % | | 13.84 | % | | (1.10) | % | | $ | 1,350,707 | |
+200 | | 191,937 | | | (10,912) | | | (5.38) | | | 13.93 | | | (0.76) | | | 1,378,145 | |
+100 | | 199,013 | | | (3,836) | | | (1.89) | | | 14.12 | | | (0.27) | | | 1,409,169 | |
基座 | | 202,849 | | | — | | | — | | | 14.10 | | | — | | | 1,438,533 | |
(100) | | 194,352 | | | (8,497) | | | (4.19) | | | 13.34 | | | (0.59) | | | 1,456,826 | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)投资组合净值是资产和负债的贴现现金流的现值之间的差额,代表公司在任何给定利率情景下的权益市值。投资组合净值对
在市场价值的基础上,确定股权的市值如何随着各种利率情景的变化而变化。投资组合净值的大幅变化反映出利率敏感度的提高,以及通常更不稳定的收益流。
(2)在利率不变的情况下,按指定利率计算的投资组合净值与投资组合净值相比的增减。
(3)投资组合净值除以资产市值。
(4)投资组合净值除以资产市值的增减。
(5)资产市值代表了各种利率情景下的资产价值,反映了这些资产对利率变化的敏感度。
上述净利息收入和净投资组合价值表是以稳定的资产负债表为基础的,资产或负债组合没有增长或变化。此外,投资组合净值是基于贴现现金流的现值,使用我们对当前重置率的估计来贴现现金流。净利息收入表中利率变动的影响是基于对我们现有资产和负债的现金流模拟,并假设拖欠率不会因利率的变化而变化,尽管不能保证情况会是这样。当利率因贷款组合组合、承保条件、贷款条款或经济状况变化而发生变化时,拖欠率可能会发生变化,这些变化对投资组合有延迟影响。即使利率按指定金额变动,也不能保证我们的资产和负债将如上所述。此外,美国国债利率在指定金额上的变化,伴随着国债收益率曲线形状的变化,将导致投资组合净值和净利息收入发生上述以外的变化。
于2021年3月31日,除已订立的利率互换协议外,我们并无任何衍生金融工具或任何类别金融工具的交易账户,亦无从事任何其他对冲活动或购买表外衍生工具。不过,我们将继续审查这类工具,并可能在未来将其用于利率风险管理。利率风险仍然是我们的主要风险之一,因为其他类型的风险,如外汇风险和商品定价风险,不会出现在我们正常的商业活动和运营过程中。
项目4.控制和程序
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(F)条的定义,第一金融西北公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。无论一个控制程序的构思和运作如何完善,它只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保其目标得以实现。此外,由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。由于这些固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
(a)信息披露控制和程序的评估:截至本报告期末,在我们的首席执行官、首席财务官(首席财务官)和其他几名高级管理层成员的参与下,对我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条的定义)进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官总结说,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)积累并及时传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官),(Ii)在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
(b)内部控制的变化:在截至2021年3月31日的季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分
项目1.法律诉讼
我们不时在日常业务过程中进行各种法律诉讼,目前认为这些诉讼都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
第1A项风险因素
之前在我们的2020 Form 10-K表格第1部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)法律不适用
(B)法律不适用
(C)以下表格汇总了第一金融西北公司在截至2021年3月31日的三个月内的普通股回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分回购的股票总数 | | 根据该计划可回购的最大股票数量 |
2021年1月1日-1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 486,000 | |
2021年2月1日-2月28日 | | 73,920 | | | 12.92 | | | 73,920 | | | 412,080 | |
2021年3月1日-3月31日 | | 15,099 | | | 13.55 | | | 15,099 | | | 396,981 | |
| | 89,019 | | | 13.03 | | | 89,019 | | | 396,981 | |
自2021年2月1日起,公司开始根据公司董事会于2020年12月21日批准的回购计划回购普通股股份。根据修订后的1934年证券交易法第10b-18条,该计划授权回购至多48.6万股公司普通股,约占公司在公开市场或私下谈判交易中流通股的5%。截至2021年3月31日,公司已回购89,019股授权回购的股票,平均价格为每股13.03美元。该计划将不晚于2021年8月13日到期。
项目3.高级证券违约
这些规定并不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.证物和财务报表附表
(一)展览、展览等。
| | | | | | | | |
3.1 | | | 第一财经西北公司注册章程 (1) |
3.2 | | | 修订和重新制定第一财经西北公司章程 (2) |
4.1 | | | 第一财经西北股票证格式 (1) |
10.1 | | 修改后的第一金融西北银行与约瑟夫·W·基利三世的雇佣协议 (3) |
10.2 | | 行政人员变更控制权解除协议表格 (4) |
10.3 | | 与约瑟夫·W·基利三世修订的高管补充退休计划参与协议 (5) |
10.4 | | 2008年股权激励计划 (6) |
10.5 | | 2016股权激励计划 (7) |
10.6 | | 2008年股权激励计划下的激励和非限制性股票期权奖励协议的形式 (8) |
10.7 | | 2008年股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式 (8) |
10.8 | | 第一金融西北银行与理查德·P·雅各布森的雇佣协议 (2) |
10.9 | | 2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (9) |
10.10 | | 2016年度股权激励计划激励股票期权奖励协议格式 (10) |
10.11 | | 2016年度股权激励计划非限制性股票期权奖励协议格式 (10) |
10.12 | | 2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (11) |
10.16 | | 约瑟夫·W·基利三世的补充高管退休计划协议 (12) |
10.17 | | 理查德·P·雅各布森的补充高管退休计划协议 (13) |
31.1 | | 依据萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证 |
31.2 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官 |
32 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官 |
101 | | 以下材料摘自第一金融西北公司截至2021年3月31日的季度10-Q表格,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(1)综合资产负债表;(2)综合收益表;(3)综合全面收益表;(4)综合股东权益表;(5)综合现金流量表;(6)综合财务报表精选。
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(1)2007年6月6日作为第一财经西北公司S-1表格注册声明的证物(333-143539)
(2)作为2020年5月15日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(3)作为2013年12月5日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物。
(4)作为2014年9月9日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(5)作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证物。
(6)提交日期为2008年4月15日的第一金融西北公司最终委托书的附录A。
(7)作为2016年6月15日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(8)作为2008年7月1日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物。
(9)作为2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度报告的证物。
(10)作为证据提交给第一财经西北公司于2016年6月15日提交的S-8表格注册声明(333-212029)
(11)作为2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度报告的证物。
(12)作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证物。
(13)作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证物。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| 第一金融西北公司(First Financial Northwest,Inc.) |
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日期:2021年5月12日 | 由以下人员提供: | 约瑟夫·W·基利三世 |
| | 约瑟夫·W·基利三世 |
| | 总裁兼首席执行官(首席执行官) |
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日期:2021年5月12日 | 由以下人员提供: | /s/理查德·P·雅各布森 |
| | 理查德·P·雅各布森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
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日期:2021年5月12日 | 发信人: | /s/Christine A.Huestis |
| | 克里斯汀·A·休斯蒂斯 |
| | 第一副总裁兼主计长(首席会计官) |