目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至2021年3月31日的季度 | |
或 | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内 | |
委托档案编号0-20191 |
入侵公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 | 75-1911917 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识号) |
德克萨斯州普莱诺,东公园大道101号,1300Suite1300. 75074
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(972) 234-6400
(注册人电话号码,含 区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财年 ,如果自上次报告以来发生更改)
* * * * * * * * * *
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短 期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告 ,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式 提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定需要提交的每个交互数据文件。
是 否☐
用复选标记表示注册者是大型、 加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴的 成长型公司”。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2中定义的 ):YES☐No
截至2021年4月19日,注册人普通股的流通股数量为17,620,006股,面值为0.01美元。
入侵公司
索引
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 3 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未经审计简明合并资产负债表 | 3 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的合并经营报表 | 4 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的股东权益综合变动表 | 5 |
截至2021年和2020年3月31日的三个月未经审计的现金流量简并报表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 12 |
项目4.控制和程序 | 15 |
第二部分-其他资料 | 17 |
项目1.法律诉讼 | 17 |
第1A项风险因素 | 17 |
项目6.展品 | 18 |
签名页 | 19 |
2 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
入侵公司和子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位为千,面值除外)
三月三十一号, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 13,072 | $ | 16,704 | ||||
应收账款 | 1,305 | 1,233 | ||||||
预付费用 | 700 | 370 | ||||||
流动资产总额 | 15,077 | 18,307 | ||||||
财产和设备: | ||||||||
装备 | 1,649 | 1,453 | ||||||
家具和固定装置 | 43 | 43 | ||||||
租赁权的改进 | 67 | 67 | ||||||
1,759 | 1,563 | |||||||
累计折旧和摊销 | (1,167 | ) | (1,097 | ) | ||||
592 | 466 | |||||||
融资租赁,使用权资产,净额 | 11 | 20 | ||||||
经营性租赁、使用权资产、净额 | 979 | 1,010 | ||||||
其他资产 | 163 | 79 | ||||||
非流动资产总额 | 1,745 | 1,575 | ||||||
总资产 | $ | 16,822 | $ | 19,882 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款、贸易 | $ | 886 | $ | 408 | ||||
应计费用 | 677 | 628 | ||||||
融资租赁负债,流动部分 | 11 | 21 | ||||||
经营租赁负债,流动部分 | 598 | 487 | ||||||
PPP应付贷款,本期部分 | 428 | 421 | ||||||
递延收入 | 146 | 177 | ||||||
流动负债总额 | 2,746 | 2,142 | ||||||
PPP应付贷款,非流动部分 | 207 | 212 | ||||||
经营性租赁负债,非流动部分 | 1,746 | 1,867 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,面值0.01美元: | ||||||||
授权股份-80,000股 | ||||||||
已发行股份-2021年为17,625股,2020年为17,428股 流通股-2021年为17,615股,2020年为17,418股 | 176 | 174 | ||||||
以库房形式持有的普通股,成本价-10股 | (362 | ) | (362 | ) | ||||
额外实收资本 | 77,550 | 77,187 | ||||||
累计赤字 | (65,198 | ) | (61,295 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (43 | ) | (43 | ) | ||||
股东权益总额 | 12,123 | 15,661 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 16,822 | $ | 19,882 |
请参阅随附的说明。
3 |
入侵公司和子公司
未经审计的简明合并经营报表
(千元,每股除外)
截至三个月 | ||||||||
三月三十一号, 2021 | 三月三十一号, 2020 | |||||||
收入 | $ | 1,852 | $ | 1,795 | ||||
收入成本 | 625 | 747 | ||||||
毛利 | 1,227 | 1,048 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 2,689 | 510 | ||||||
研发 | 1,469 | 753 | ||||||
一般和行政 | 973 | 256 | ||||||
营业亏损 | (3,904 | ) | (471 | ) | ||||
利息支出 | (2 | ) | (1 | ) | ||||
利息收入 | 3 | 7 | ||||||
净损失 | $ | (3,903 | ) | $ | (465 | ) | ||
应计优先股股息 | – | (33 | ) | |||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (3,903 | ) | $ | (498 | ) | ||
普通股股东每股净亏损: | ||||||||
基本信息 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
稀释 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
基本信息 | 17,541 | 13,703 | ||||||
稀释 | 17,541 | 13,703 |
请参阅随附的说明。
4 |
入侵公司和子公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
(单位:千)
截至三个月 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
已发行和已发行优先股数量 | ||||||||
季度初余额 | – | 949 | ||||||
将优先股转换为普通股 | – | (63 | ) | |||||
季度末余额 | – | 886 | ||||||
优先股 | ||||||||
季度初余额 | $ | – | $ | 1,843 | ||||
将优先股转换为普通股 | – | (96 | ) | |||||
季度末余额 | $ | – | $ | 1,747 | ||||
已发行普通股数量 | ||||||||
季度初余额 | 17,428 | 13,552 | ||||||
将优先股转换为普通股 | – | 63 | ||||||
股票期权的行使 | 197 | 173 | ||||||
季度末余额 | 17,625 | 13,788 | ||||||
普通股 | ||||||||
季度初余额 | $ | 174 | $ | 136 | ||||
将优先股转换为普通股 | – | 1 | ||||||
股票期权的行使 | 2 | 1 | ||||||
季度末余额 | $ | 176 | $ | 138 | ||||
库存股 | ||||||||
余额、季初和季末 | $ | (362 | ) | $ | (362 | ) | ||
额外实收资本 | ||||||||
季度初余额 | $ | 77,187 | $ | 56,759 | ||||
将优先股转换为普通股 | – | 95 | ||||||
基于股票的薪酬 | 204 | 19 | ||||||
股票期权的行使 | 159 | 74 | ||||||
宣布的优先股股息,扣除股东免除的罚款 | – | (33 | ) | |||||
季度末余额 | $ | 77,550 | $ | 56,914 | ||||
累计赤字 | ||||||||
季度初余额 | $ | (61,295 | ) | $ | (54,777 | ) | ||
净损失 | (3,903 | ) | (465 | ) | ||||
季度末余额 | $ | (65,198 | ) | $ | (55,242 | ) | ||
累计其他综合损失 | ||||||||
余额、季初和季末 | $ | (43 | ) | $ | (43 | ) | ||
股东权益总额 | $ | 12,123 | $ | 3,152 |
请参阅随附的说明。
5 |
入侵公司和子公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
(千)
截至三个月 | ||||||||
三月三十一号, 2021 | 2020年3月31日 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净损失 | $ | (3,903 | ) | $ | (465 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 79 | 52 | ||||||
基于股票的薪酬 | 204 | 19 | ||||||
非现金租赁成本 | 61 | 63 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | (73 | ) | 534 | |||||
预付费用和其他资产 | (414 | ) | (17 | ) | ||||
应付账款和应计费用 | 489 | (96 | ) | |||||
递延收入 | (31 | ) | (232 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | (3,588 | ) | (142 | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
购置物业和设备 | (195 | ) | (40 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | 161 | 75 | ||||||
降低融资租赁责任 | (10 | ) | (10 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 151 | 65 | ||||||
现金和现金等价物净减少 | (3,632 | ) | (117 | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | 16,704 | 3,334 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 13,072 | $ | 3,217 | ||||
补充披露非现金融资活动: | ||||||||
根据ROU经营租赁获得的资产 | $ | 31 | $ | – |
请参阅随附的说明。
6 |
入侵公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. | 业务说明 |
我们开发、销售和支持保护 任何规模的公司或政府组织的产品,方法是将高级威胁智能与实时人工智能相结合,在网络攻击发生时将其杀死 -包括零日。我们通过直销团队和增值经销商营销和分销我们的解决方案。 我们的最终用户客户包括美国联邦政府实体、州和地方政府实体以及从 中端市场到大型企业的各种规模的公司。
提及“公司”、“我们”、 “我们”、“我们”、“入侵”或“入侵公司”。请参阅入侵公司及其子公司。 Savant™和TraceCop™是入侵公司的注册商标。
我们 于1983年9月在德克萨斯州成立,并于1995年10月在特拉华州重新注册。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州普莱诺1300号东公园大道101号,邮编:75074,电话号码是(972)2346400。我们的网站URL是www.intrusion.com。 对“公司”、“我们”、“入侵”或“入侵 Inc.”的引用。请参阅入侵公司及其子公司。TraceCop和Savant是入侵公司的商标。我们已为新的入侵申请商标 保护盾牌网络安全解决方案。
2. | 陈述的基础 |
随附的未经审计简明合并财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则 以及表格10-Q和S-X条例第10-01项的说明编制的。因此,它们不包括美国公认的完整财务报表的会计原则所要求的所有信息 和脚注。2020年12月31日的资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则 所要求的所有披露。但是,我们相信这些披露足以使所提供的信息不会产生误导。 在我们看来,所有被认为是公平陈述所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。 截至2021年3月31日的三个月期间的运营结果不一定表明整个财年或未来任何时期都可能实现 。本文中包含的未经审计的简明合并财务报表应与本公司于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
本公司计算其符合金融工具资格的资产和负债的公允价值 ,并在 公允价值与该等金融工具的账面价值不同时,在合并财务报表附注中计入该额外信息。由于这些工具的到期日相对较短,应收账款、应付账款和应计费用的估计公允价值接近其账面价值。融资租赁 和Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款在承担市场利率时接近公允价值。这些工具 均不用于交易目的。
3. | 股票薪酬的会计核算 |
在截至2021年3月31日的三个月内,公司向员工授予了65,000份股票期权。 在截至2020年3月31日的三个月期间,公司未向员工或董事授予任何 股票期权。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间,公司分别确认了204,000美元和19,000美元的股票薪酬支出 。
在截至2021年3月31日的三个月内,根据2005年计划行使了197,227份期权,而上一年同期为157,600份。在截至2021年3月31日的三个月 期间,2015计划下没有行使任何期权,而上一年比较季度为15,000个。
7 |
估值假设
员工和董事期权 奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:
三个人 截至的月份 2021年3月31日 |
三个人 截至的月份 2020年3月31日 | |||||||
加权平均授权日公允价值 | $ | 13.88 | – | |||||
使用的加权平均假设: | ||||||||
预期股息收益率 | 0.0 | % | – | |||||
无风险利率 | 0.67 | % | – | |||||
预期波动率 | 73.00 | % | – | |||||
预期寿命(以年为单位) | 5.0 | – |
预期波动率基于历史波动率 ,部分基于隐含波动率。预期期限考虑期权的合同期限以及历史行使和没收行为 。无风险利率基于授予日生效的美国国库券利率,其到期日 与授予的相关预期期限相匹配。授予非员工的期权按期权每个计量日期的公允市场价值进行估值 。
4. | 收入确认 |
我们通常在发货时确认产品收入 或在履行某些履约义务后确认。这些产品可以包括硬件、永久软件许可证和数据集。我们的大部分销售 都是数据集更新。保修成本和销售退货都不是实质性的。
我们根据 FASB ASC主题606确认我们数据集的销售,根据该主题,只有在以下五项全部满足后,才会确认来自与客户的合同的收入:
i) | 确定与客户的合同; |
(二) | 明确合同中的履约义务; |
(三) | 确定交易价格; |
Iv) | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 |
v) | 在履行绩效义务后确认收入。 |
数据通常每月更新一次,收入 将相应匹配。产品销售可能包括维护和客户支持在安排中分配的收入,该安排基于使用相对销售价格方法的销售价格层次结构,使用所交付商品和服务的估计销售价格 。所有产品 提供的产品和服务的市场价值都可以根据当前和之前的单机销售情况轻松确定。我们可能会在合同期(通常为一年)内推迟并确认 维护、更新和支持收入。
服务收入(主要包括维护、培训和安装)在服务交付时确认,通常与产品销售无关。到目前为止,培训 和安装收入还不是很重要。这些收入包括在运营报表 中的客户支持和维护净收入中。
我们向客户、 总代理商和经销商提供的正常付款期限在国内是净30天,在国际是净45天。我们不提供超过 一年的付款期限,也很少延长超出正常期限的付款期限。如果某些客户不符合我们的信用标准,我们会要求 提前付款,以限制我们的信用风险。
8 |
运费和搬运费计入客户 ,并计入产品收入。运输和搬运费用包括在产品收入成本中。我们已选择在客户获得货物控制权后将 运输和搬运成本计入履行成本。
使用我们的最新产品Shield,入侵开始 以订阅方式提供软件。Shield是受ASC 606下的软件即服务(SaaS)指导 约束的托管安排。SaaS安排被视为服务义务,而不是转让IP许可的安排。
我们根据FASB ASC主题606使用上述五步流程 来确认销售。我们也将遵循这一指令,将收入项目定义为单独和独特的。盾牌 服务包括:
· | 入侵的专有软件 和数据库,用于检测和阻止对其客户信息网络的未经授权的访问。 |
· | 入侵为客户提供的所有软件、相关介质、 印刷材料、数据、文件、在线文档和任何设备,以访问入侵盾牌 。 |
· | 技术支持、合同后客户 支持(PCS)包括入侵提供的每日程序发布或更正,不收取额外费用。 |
· | 该合同不提供其他 服务-不收取安装费用、咨询、培训或维护。 |
合同价格为每个授权 用户每月20美元。没有回扣或退货权利,也没有任何预期。合同没有规定续约率。入侵 预计续订后合同费率将保持不变。
当盾牌解决方案可用来检测和阻止对客户信息网络的未经授权访问时,入侵就履行了其履行义务 。收入应 在合同期限内按月确认。盾牌合同的期限从1个月到3年不等。除非在续订前30天通知,否则1年或3年的初始合同条款会自动续订,并且为方便起见不会提前终止。 应推迟预付费用,并在合同涵盖的期限内摊销为收入。
合同资产代表与客户签订的每个合同的 销售额的合同账单,并归类为当前。我们的合同资产包括应收账款。截至2021年3月31日,公司的合同资产余额为1,305,000美元。截至2020年12月31日,该公司的合同资产余额为1,233,000美元。
合同负债包括公司履行履约义务和确认收入的预付款 现金。公司目前将递延收入归类为 合同负债。截至2021年3月31日,公司的合同负债余额为146,000美元,截至2020年12月31日,公司的合同负债余额为177,000美元。
5. | 每股净亏损 |
每股基本净亏损的计算方法是: 当期普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。 每股摊薄净亏损的计算方法为:当期普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数。我们的普通股等价物包括在转换优先股和行使未偿还期权和认股权证时可发行的所有普通股 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间,不包括在稀释每股亏损计算中的普通股 等价物总数分别为925,711 和1,876,352。
6. | 浓度值 |
我们的业务集中在一个领域-安全 软件/实体识别。2021年第一季度,通过直接和间接渠道对美国政府的销售总额占总收入的73.9%,而2020年第一季度占总收入的71.4%。2021年第一季度,约68.1%的总收入来自三个政府客户,与2020年第一季度相比,约70.0%的总收入来自三个政府客户。2021年第一季度,单个商业客户占总收入的19.8% ,而在2020年同期,单个商业客户的总收入占总收入的22.0%。 2020年同期,单个商业客户占总收入的22.0%。我们类似的产品和服务产品不被视为单独的细分市场,因为我们的管理层将业务作为一个整体进行分析 并且不会将费用分配给每个产品产品。
9 |
7. | 承诺和或有事项 |
在我们的正常业务过程中,我们会不时受到各种法律诉讼和索赔 的影响。我们不相信这些“例行”法律事务的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响;但是, 我们不能保证未来可能出现的法律索赔不会对公司造成如此重大的影响。
8. | 使用权资产和租赁负债 |
根据新租赁会计准则,我们已 确定我们有使用权(ROU)资产的租赁。我们同时拥有财务使用权资产和经营性使用权资产 以及相关的租赁负债。我们的融资租赁使用权资产包括计算机硬件和一台复印机。我们的运营 租赁使用权资产包括我们在加利福尼亚州普莱诺和圣马科斯的办公室的租赁协议,以及我们在德克萨斯州艾伦的数据服务中心的租赁协议。这两种类型的租赁负债都由总付款的净现值确定,并在租赁期限内摊销。 这两种类型的租赁义务都设计为在最后一次计划付款时终止。所有融资租赁使用权资产的期限为 三年,并处于不同的完工阶段。截至2021年3月31日,Richardson经营租赁负债的有效期为3年零8个月,但是,由于我们在2020年12月31日放弃租赁,相应的使用权资产减值为0美元。圣马科斯经营租赁责任于2021年3月31日终止。截至2021年3月31日,数据服务中心运营租赁责任的有效期为 四年零七个月。截至2021年3月31日,普莱诺行政办公室运营租赁责任的有效期为两年 零六个月。在截至2021年3月31日的三个月中,普莱诺另外两个办事处的运营租赁负债初步确认为运营净资产和相关租赁负债31000美元。Plano Two Additional Office租赁 截至2021年3月31日,负债期限为两年零六个月,
还需要披露有关公司租赁安排的其他定性和定量信息 。本公司前瞻性地采纳了ASC 842,并选出了过渡方案 该方案不需要重新评估:(1)任何现有或到期的合同是否为租赁或包含租赁,(2)租赁 分类和(3)初始直接成本。此外,本公司已选择其他可行的权宜之计,不对所有类别的标的资产分开 租赁和非租赁部分(主要由公共区域维护费组成),并 不包括初始期限为12个月或以下的租赁。
由于本公司租赁协议的隐含利率不容易确定 ,因此本公司使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的初始现值 。租赁的贴现率接近硅谷银行的最优惠利率。
补充现金流信息包括与经营性租赁相关的经营性 现金流。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,公司分别有69,000美元和88,000美元与经营租赁相关的租赁支付。
操作说明书上出现的项目明细表:
截至三个月 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
运营费用: | ||||||||
摊销费用-财务ROU | $ | 10 | $ | 10 | ||||
租赁费用-运营ROU | 88 | 83 | ||||||
其他费用: | ||||||||
利息支出-财务ROU | 1 | 1 |
10 |
截至2021年3月31日,未来的最低租赁义务包括以下 (以千为单位):
运营中 | 金融 | |||||||||||
截至3月31日的期间, | ROU租约 | ROU租约 | 总计 | |||||||||
2022 | $ | 688 | $ | 11 | $ | 699 | ||||||
2023 | 662 | – | 662 | |||||||||
2024 | 628 | – | 628 | |||||||||
2024 | 454 | – | 454 | |||||||||
此后 | 117 | – | 117 | |||||||||
$ | 2,549 | $ | 11 | $ | 2,560 | |||||||
更少的兴趣* | (205 | ) | – | |||||||||
$ | 2,344 | $ | 11 |
*营业ROU 租赁计入利息,归类为租赁费用,并计入随附的简明综合营业报表中的营业费用。
10.美国爆发冠状病毒
由于冠状病毒的影响、强制隔离、旅行减少、劳动力人口中断、商品稀缺 以及病毒对其自身的类似经济和运营影响,我们的联邦、州、 和地方政府客户被迫分配稀缺和相互竞争的资源,平衡强加给他们的预算需求 。这些不利影响 导致我们的许多客户对我们的产品和网络安全解决方案的需求下降,对公司的历史收入 水平产生了负面影响。
11.小企业管理局支薪支票保障计划贷款
2020年3月27日,美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括由美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection 计划(“PPP”)的条款。PPP允许符合条件的企业 根据符合条件的工资成本计算最多借款1,000万美元。该贷款由联邦政府担保,不需要 抵押品。2020年4月30日,我们与硅谷银行签订了一笔PPP贷款,根据Cares下的PPP贷款629,000美元。 PPP贷款将于2022年4月30日到期,年利率为1.0%。PPP贷款资金于2020年4月30日收到。购买力平价贷款包含违约事件和此类贷款惯用的其他拨备。PPP规定:(1)PPP贷款金额的使用应限于某些符合条件的费用,(2)贷款本金的100%由SBA提供担保 ,以及(3)根据照顾条款,最高本金加累计利息的金额可以获得贷款减免。截至2021年3月31日,该公司完全遵守了与PPP贷款有关的所有公约。 公司希望按照CARE的规定使用PPP贷款的全部收益。截至2021年3月31日,PPP贷款余额 为63.5万美元,其中包括5.8万美元的应计利息。我们提交了PPP贷款豁免申请, 2021年4月7日,公司收到SBA的通知,PPP贷款和应计利息已全部免除。
11 |
项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节, 包含符合1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条含义的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常伴随着“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“将会”、“可能”、“ ”、“预期”、“可能”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些陈述涉及 未来事件或我们未来的财务表现,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会 导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素 我们在本季度报告中关于Form 10-Q的其他地方以及在我们于2021年3月9日提交的2020年Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”中进行了更详细的描述,包括但不限于:
● | 截至2021年3月31日的三个月,我们净亏损390万美元,累计赤字6520万美元。要改善财务状况,我们必须提高收入水平。 | |
● | 我们可能无法成功地营销、推广和销售我们的新商业解决方案入侵盾牌,并通过新的销售渠道向新的潜在客户进行营销。 | |
● | 如果我们受到入侵,我们在网络安全行业的声誉可能会受到损害盾牌解决方案未能按预期执行,无法满足我们客户的需求,或无法获得市场认可。 | |
● | 由于冠状病毒对美国和全球经济的影响,我们的普通股可能会经历交易波动或价值损失。 | |
● | 我们目前收入的很大一部分来自美国政府实体,这些客户的流失或我们未能扩大客户群的范围以包括一般商业企业可能会对我们的收入产生负面影响。 | |
● | 如果我们不能应对网络安全行业的快速技术变革,我们可能会失去客户,或者我们的解决方案可能会过时。 | |
● | 我们面临着来自初创公司和老牌公司的激烈竞争,这些公司可能比我们和我们的解决方案具有显著的优势。 | |
● | 我们的管理层和大股东目前对我们公司有很大的控制权,这种影响可能与您的利益相冲突。 | |
● | 我们的解决方案具有很高的技术性,如果其中包含未检测到的错误,我们的业务可能会受到不利影响,我们可能不得不就任何所谓或实际失败的解决方案和服务进行辩护或支付损害赔偿金。 | |
● | 网络安全遭到破坏可能会损害公众对我们网络安全解决方案的看法,这可能会导致我们损失收入。 | |
● | 我们必须充分保护我们的知识产权,以防止有价值的专有信息丢失。 | |
● | 针对侵权索赔,我们可能会招致大量的辩护费用。 | |
● | 我们普通股的价格过去一直不稳定,由于我们无法控制的因素,未来可能会继续波动。 |
如果这些或其他一个或多个风险或不确定性 成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预测的大不相同。本报告中其他地方做出的这些 前瞻性陈述和其他陈述均依据1995年“私人证券诉讼改革法”作出。您在本Form 10-Q季度报告或Form 10-K年度报告中读到的任何前瞻性声明都反映了我们对未来事件的当前看法,受与我们的 运营、运营结果、增长战略和流动性相关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。我们没有义务以任何原因公开更新或修改这些前瞻性 声明,或者更新实际结果可能与这些前瞻性 声明中预期的结果大不相同的原因,即使将来有新的信息可用。
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经营成果
下表列出了在 所示期间,某些财务数据占净收入的百分比。财务业绩的逐期比较不一定 表明未来的业绩。
截至三个月 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
总收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
总收入成本 | 33.7 | 41.6 | ||||||
毛利 | 66.3 | 58.4 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 145.3 | 28.4 | ||||||
研发 | 79.3 | 41.9 | ||||||
一般和行政 | 52.5 | 14.3 | ||||||
营业亏损 | (210.8 | ) | (26.2 | ) | ||||
利息收入 | 0.1 | 0.4 | ||||||
利息支出 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||
所得税拨备前亏损 | (210.8 | ) | (25.9 | ) | ||||
所得税拨备 | – | – | ||||||
净损失 | (210.8 | ) | (25.9 | )% | ||||
应计优先股股息 | – | (1.8 | ) | |||||
普通股股东应占净亏损 | (210.8 | ) | (27.7 | )% |
截至三个月 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
国内收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
出口收入 | – | – | ||||||
净收入 | 100.0 | % | 100.0 | % |
净收入。截至2021年3月31日的季度收入增至190万美元,而截至2020年3月31日的季度收入为180万美元。截至2021年3月31日的季度,TraceCop的收入增加了 ,达到180万美元,而截至2020年3月31日的季度为170万美元。截至2021年3月31日的季度,Savant和Shield的收入为10万美元,而Savant在2020年的收入为10万美元。
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收入集中。截至2021年3月31日的季度,向各种美国政府实体销售的收入总计140万美元,占收入的73.9%,而2020年同期为130万美元,占收入的71.4%。尽管我们预计我们的收入集中度在未来一段时间内会因客户而异 取决于某些销售的时间,但我们预计在未来一段时间内,对政府客户的销售将继续占我们收入的很大一部分 。除了涉及向商业客户销售 的风险外,对政府的销售还会带来风险,这可能会对我们的收入产生不利影响,包括但不限于可能中断拨款 和支出模式,以及政府保留取消合同和采购订单的权利以方便使用。 虽然我们预计我们与政府客户的任何收入都不会重新谈判,但大量取消或 重新谈判的政府订单可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。目前,我们不知道有任何建议 取消或重新谈判我们与政府实体之间的任何现有安排,而且从历史上看,政府实体 没有取消或重新谈判对我们的业务产生重大不利影响的订单。2021年第一季度,单个商业客户占总收入的19.8%,而2020年同期,单个商业客户占总收入的22.0% 。
毛利。截至2021年3月31日的季度毛利润为120万美元 ,占净收入的66.3%,而截至2020年3月31日的季度毛利润为100万美元,占净收入的58.4%。截至2021年3月31日的季度,毛利润收入比为66.3%,而截至2020年3月31日的季度毛利润为58.4%,这主要是由于TraceCop/Savant的产品组合。毛利润占净收入的百分比受到多种因素的影响,包括 产品组合的变化、分销渠道的变化、收入数量、定价策略以及集成第三方产品收入的波动 。
销售部和市场部。销售和营销费用 在截至2021年3月31日的季度增至270万美元,而截至2020年3月31日的季度为50万美元。 与可比季度相比,销售和营销费用有所增加,主要原因是两项主要活动:建立、培训和培养销售人员以销售我们的新商业产品;以及应用有针对性的营销和促销计划来支持新的商业产品 。我们认为,如果我们实现预期的收入增长,到2021年底,这些成本可能会增加。
研究和开发。研发费用 在截至2021年3月31日的季度增至150万美元,而截至2020年3月31日的季度为80万美元。 研发费用的增加是由于现有 项目所需的直接人力减少导致人工费用增加。研究和开发成本在发生期间计入费用。研发费用未来可能会 有所不同;主要取决于向直接人工收取的研发人工费用水平。
一般和行政。截至2021年3月31日的季度,一般和 管理费用增至100万美元,而截至2020年3月31日的季度为30万美元。预计在2021年剩余时间内,一般和行政费用将保持相对不变。 尽管如果我们实现预期的收入增长,费用可能会增加。
利息支出。截至2021年3月31日的季度,利息支出增加了 至2000美元,而2020年同期为1000美元。因应付SBA PPP贷款而增加的利息支出 。利息支出将根据我们的现金流和借款需求在未来有所不同。
利息收入。截至2021年3月31日的季度,银行存款利息收入为3000美元,而2020年同期为7000美元。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日,我们的主要流动性来源约为1310万美元的现金和现金等价物。截至2021年3月31日,我们的营运资本为1230万美元,而截至2020年3月31日,我们的营运资本为270万美元。
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截至2021年3月31日的三个月,运营中使用的现金净额为360万美元,主要原因是净亏损390万美元和以下现金用途:预付费用和其他资产增加41.4万美元,应收账款增加7.3万美元,递延收入减少3.1万美元。 以下现金和非现金项目拨备部分抵消了这一增长:应付账款和应计费用增加48.9万美元,应计费用增加6.1万美元。截至2020年3月31日的三个月,运营使用的现金净额为142,000美元,主要原因是净亏损465,000美元,以及 以下现金使用情况:递延收入减少232,000美元,应付帐款和应计费用减少96,000美元,预付费用和其他资产增加17,000美元。这部分被以下现金和非现金项目拨备所抵消:应收账款减少53.4万美元,非现金租赁成本减少6.3万美元,折旧费用减少5.2万美元,以及基于股票的薪酬减少1.9万美元。未来应收账款和应付账款的波动将取决于几个 因素,包括但不限于季度销售量和开票时间,以及我们对产品 需求和组件需求预测的准确性。
截至2021年3月31日的三个月,投资活动使用的净现金净购买财产和设备为19.5万美元,而截至2020年3月31日的三个月投资活动使用的净现金为净购买财产和设备的净现金为4万美元。
2021年融资活动提供的净现金为151,000美元,行使股票期权的收益为161,000美元,并被融资使用权租赁本金支付10,000美元所抵消。 融资活动提供的现金净额为151,000美元,股票期权的行使收益为161,000美元,融资使用权租赁本金的支付为10,000美元。2020年,融资活动提供的净现金为1890万美元,其中股票发行收益为1820万美元,SBA PPP贷款收益为62.9万美元,行使股票期权收益为20.9万美元。这被 以下现金用途直接抵消:支付9.9万美元的优先股股息和支付4.3万美元的融资使用权租赁本金 。
截至2021年3月31日,公司 没有任何资本支出的实质性承诺。
在截至2021年3月31日的三个月内,该公司使用现金和现金等价物为其运营提供资金。
截至2021年3月31日,我们的现金和现金等价物 约为1310万美元,低于截至2020年12月31日的约1670万美元。
截至2021年3月31日的季度,我们净亏损3,903,000美元,而截至2020年3月31日的季度净亏损465,000美元。根据对未来几个季度收入增长的预测 和我们二次发行的收益,我们相信我们将有足够的现金资源为我们的运营和未来12个月的预期资本支出提供资金。
我们可能会探索收购与我们现有业务互补的业务、 产品和技术的可能性。我们正在继续确定并优先考虑其他安全技术 ,我们可能希望在内部或通过许可或从第三方收购产品来开发这些技术。 虽然我们可能会不时就潜在收购进行讨论,但不能保证会进行任何此类 收购,也不能保证我们能够成功整合任何收购的业务。为了为此类收购提供资金 和营运资金,我们可能需要通过公共或私人融资筹集更多资金。任何股权或债务融资, 如果有的话,都可能是以对我们不利的条款进行的,如果是股权融资,可能会稀释我们 股东的权益。
项目4. | 控制和程序 |
我们遵守交易法规则13a-15(E)中定义的“披露控制和程序” ,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息在SEC的 规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且此类信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序 时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和操作有多好,都只能提供实现预期控制目标的合理保证,我们必须运用我们的合理判断 来评估潜在的披露控制和程序的成本效益关系。
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我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性 ,并得出结论,披露控制和程序 无效,包括记录、组织和保存适当的书面记录以记录我们董事会的正式行动 。审计委员会正在正式评估公司 披露控制的充分性,以确定必要和适当的改进措施。
在首席 高管和首席财务官的参与下,我们的管理层评估了截至2020年12月31日的我们的“财务报告内部控制”(根据交易法下的规则13a-15(F)的定义),得出的结论是,在截至2021年3月31日的季度内,我们的财务报告内部控制 没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性 对财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第一项。 | 法律程序 |
2021年2月16日,入侵公司在德克萨斯州达拉斯县地区法院提起诉讼。司法区起诉紫色广场有限责任公司,房东 ,因为我们之前在德克萨斯州理查森占用的设施。本诉讼要求赔偿违反合同的行为,其中包括: 未能维护和维修租赁设施,没有为房屋提供足够的供暖、空调和通风, 导致推定驱逐。入侵要求超过1,000,000美元的损害赔偿,同时声明判决 入侵根据租约承担的任何剩余义务已终止。紫色广场有限责任公司已提出全面否认,但目前尚未提出反诉。
2021年4月16日,美国德克萨斯州东区地区法院谢尔曼分部提起了一起据称的集体诉讼 ,标题为塞莱斯特诉入侵公司等人案(Celust v.Insertion Inc.et al)案件编号4:21-cv-00307(E.D.Tex) 针对本公司及本公司首席执行官和首席财务官 指控被告对本公司的业务、运营和前景作出虚假和/或误导性陈述或遗漏(其中包括),违反了经修订的1934年证券交易法第10(B)节(“交易所 法”)及其颁布的第10b-5条以及交易法第20(A)节的规定,指控被告对公司的业务、运营和前景做出虚假和/或误导性陈述或遗漏,违反经修订的1934年证券交易法第10(B)节(“交易所 法”)及其颁布的第10b-5条,以及交易法第20(A)节。诉讼要求补偿性赔偿 和律师费。该公司认为法律中的指控毫无根据,并打算积极为自己辩护。
除了这起悬而未决的诉讼外,我们 还面临在正常业务过程中可能出现的各种其他法律程序和索赔。如果此类事件的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩 或现金流产生重大不利影响,我们不认为存在任何索赔 。然而,不能保证这样的法律程序不会对未来的结果产生实质性影响。
第1A项 | 危险因素 |
可能影响未来经营业绩的因素
我们提供以下信息,涉及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中先前披露的风险因素发生的变化。 除了本报告下面和其他地方列出的其他信息外,您还应考虑我们于2021年3月9日提交的Form 10-K截至2020年12月31日的年度的 “风险因素”标题下讨论的因素。 我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。其他风险和 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
截至2021年3月31日的季度,我们净亏损390万美元,截至2021年3月31日,我们的累计赤字为6520万美元。要改善我们的财务业绩, 我们必须提高收入水平。
截至2021年3月31日的季度,我们净亏损390万美元,累计亏损约6520万美元。相比之下,截至2020年3月31日的季度净亏损50万美元,截至2020年3月31日的累计赤字约为5520万美元。 如果我们要恢复盈利能力,我们需要提高当前销售解决方案的收入水平。如果我们无法提高 我们的收入水平,短期或更长时间内可能会继续亏损,而且我们未来可能无法实现盈利或从运营中产生正的 现金流。
我们目前的大部分收入来自客户数量有限的一系列解决方案,而该系列解决方案销售收入的减少可能会对我们的业务和潜在客户造成重大损害 。客户订单的及时性可能会导致增长波动。
我们现有的几乎所有收入 都来自一个网络安全解决方案的销售。截至2021年3月31日的季度,TraceCop的收入为180万美元 ,而截至2020年3月31日的季度为170万美元 。当我们期待着我们的新入侵盾牌 解决方案将减少我们对此单一解决方案的依赖,因此我们无法提供任何保证,在解决方案组合没有 变化的情况下,如果此关键解决方案对这些有限客户的销售额减少 ,我们可能会继续面临风险。
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即使我们成功地营销和销售了我们的新入侵防护产品 ,来自这些销售的收入可能不会立即导致我们的整体收入大幅增加。
我们正处于推出 新产品Insertion的早期阶段盾牌,而且许多因素(其中一些是我们无法控制的)可能会影响我们确认这些销售的 收入的能力。签订合同的客户可能会推出他们对盾牌随着时间的推移, 可能需要免费或降低成本的产品演示或试用期,并且在完全实施合同中的席位数量 时可能会遇到延迟。此外,客户协议可能规定按月、按季或按年付款或预付款, 这可能会影响我们的收入的时间安排和确认盾牌提供服务。此外,管理SaaS产品收入确认的会计 原则也可能会影响我们销售的确认收入的时间和金额 盾牌。延迟确认此服务产品的收入可能会对我们的财务状况造成不利影响。
我们的管理层和大股东目前 对我们公司实施重大控制,这种影响可能与您的利益相冲突。
截至2021年3月22日,我们的高管和董事实惠拥有我们约9.2%的投票权。此外,其他相关关联方控制着大约39.1%的投票权。因此,这些股东能够对所有需要股东 批准的事项行使重大控制权,包括选举董事和批准重大公司交易。虽然我们遵循我们关于关联方交易的政策,但只要这些股东持有我们普通股投票权的如此集中 ,我们就不能完全消除他们的影响。
第6项 | 展品 |
本报告表10-Q提供了以下证物:
31.1 | 根据交易法第13a-14(A)条的规定对首席执行官进行认证。 |
31.2 | 根据“交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
32.1 | 根据交易法第13a-14(B)条和根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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S I G N A T U R E S S I G N A T U R E S
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签名者代表注册人签署本报告。
入侵公司 | ||||
日期:2021年5月11日 | /s/Jack B.Blount | |||
杰克·B·布朗特 | ||||
董事、总裁兼首席执行官 | ||||
(首席行政主任) | ||||
日期:2021年5月11日 | 富兰克林·伯德 | |||
富兰克林·伯德 | ||||
首席财务官, 司库兼秘书 |
||||
(首席财务会计官) | ||||
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