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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年4月4日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托文件编号:1-2207
温迪的公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 38-0471180 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
一张戴夫·托马斯大道。 | | |
都柏林 | 俄亥俄州 | | 43017 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(614) 764-3100
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | 温氏 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
有几个221,359,357截至2021年5月5日,温迪公司已发行的普通股。
温迪的公司和子公司
表格10-Q的索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分:财务信息 | |
项目1.财务报表 | 4 |
截至2021年4月4日的未经审计简明综合资产负债表和 2021年1月3日 | 4 |
截至三个月未经审计的综合经营简表 2021年4月4日和2020年3月29日 | 5 |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月未经审计的简明综合全面收益表 | 6 |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 7 |
截至三个月未经审计的现金流量表简明合并报表 2021年4月4日和2020年3月29日 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 25 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目4.控制和程序 | 38 |
| |
第二部分:其他信息 | 40 |
项目1.法律诉讼 | 41 |
第1A项风险因素 | 42 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 42 |
项目6.展品 | 43 |
签名 | 44 |
第一部分财务信息
第一项。财务报表。
温迪的公司和子公司
压缩合并资产负债表
(除面值外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 四月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
资产 | (未经审计) |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 316,488 | | | $ | 306,989 | |
受限现金 | 37,948 | | | 33,973 | |
应收账款和票据净额 | 100,312 | | | 109,891 | |
盘存 | 4,733 | | | 4,732 | |
预付费用和其他流动资产 | 48,498 | | | 89,732 | |
广告资金受限资产 | 133,518 | | | 142,306 | |
流动资产总额 | 641,497 | | | 687,623 | |
特性 | 898,420 | | | 915,889 | |
融资租赁资产 | 201,249 | | | 206,153 | |
经营性租赁资产 | 806,614 | | | 821,480 | |
商誉 | 751,957 | | | 751,049 | |
其他无形资产 | 1,219,089 | | | 1,224,960 | |
投资 | 43,743 | | | 44,574 | |
销售型和直接融资租赁的净投资 | 269,750 | | | 268,221 | |
其他资产 | 124,351 | | | 120,057 | |
总资产 | $ | 4,956,670 | | | $ | 5,040,006 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 31,250 | | | $ | 28,962 | |
融资租赁负债的当期部分 | 12,582 | | | 12,105 | |
经营租赁负债的当期部分 | 45,498 | | | 45,346 | |
应付帐款 | 29,325 | | | 31,063 | |
应计费用和其他流动负债 | 140,720 | | | 155,321 | |
广告费限制性负债 | 137,144 | | | 140,511 | |
流动负债总额 | 396,519 | | | 413,308 | |
长期债务 | 2,205,652 | | | 2,218,163 | |
长期融资租赁负债 | 501,422 | | | 506,076 | |
长期经营租赁负债 | 850,448 | | | 865,325 | |
递延所得税 | 280,077 | | | 280,755 | |
递延特许经营费 | 86,532 | | | 89,094 | |
其他负债 | 115,355 | | | 117,689 | |
总负债 | 4,436,005 | | | 4,490,410 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.10票面价值;1,500,000授权股份; 470,424已发行股份;221,784和224,268分别发行流通股 | 47,042 | | | 47,042 | |
额外实收资本 | 2,901,460 | | | 2,899,276 | |
留存收益 | 259,879 | | | 238,674 | |
国库持有的普通股,按成本价计算;248,640和246,156分别为股票 | (2,640,295) | | | (2,585,755) | |
累计其他综合损失 | (47,421) | | | (49,641) | |
股东权益总额 | 520,665 | | | 549,596 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,956,670 | | | $ | 5,040,006 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并业务报表
(除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
| (未经审计) |
收入: | | | | | | | |
销售额 | $ | 189,057 | | | $ | 166,798 | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用 | 122,830 | | | 101,705 | | | | | |
特许经营租金收入 | 58,876 | | | 57,856 | | | | | |
广告费收入 | 89,440 | | | 78,601 | | | | | |
| 460,203 | | | 404,960 | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
销售成本 | 156,850 | | | 149,999 | | | | | |
特许经营支持和其他成本 | 7,686 | | | 8,013 | | | | | |
特许经营租赁费 | 32,566 | | | 29,301 | | | | | |
广告费支出 | 94,238 | | | 79,988 | | | | | |
一般和行政 | 52,622 | | | 51,639 | | | | | |
折旧及摊销 | 31,542 | | | 31,046 | | | | | |
系统优化收益,净额 | (516) | | | (323) | | | | | |
重组和调整费用 | 4,934 | | | 3,910 | | | | | |
长期资产减值 | 635 | | | 4,587 | | | | | |
其他营业收入,净额 | (3,476) | | | (1,932) | | | | | |
| 377,081 | | | 356,228 | | | | | |
营业利润 | 83,122 | | | 48,732 | | | | | |
利息支出,净额 | (28,786) | | | (28,525) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 129 | | | 1,076 | | | | | |
所得税前收入 | 54,465 | | | 21,283 | | | | | |
所得税拨备 | (13,099) | | | (6,842) | | | | | |
净收入 | $ | 41,366 | | | $ | 14,441 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | .19 | | | $ | .06 | | | | | |
稀释 | .18 | | | .06 | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
| (未经审计) |
净收入 | $ | 41,366 | | | $ | 14,441 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 2,220 | | | (12,507) | | | | | |
其他综合收益(亏损) | 2,220 | | | (12,507) | | | | | |
综合收益 | $ | 43,586 | | | $ | 1,934 | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
温迪的公司和子公司
股东权益简明合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益 | | 国库持有的普通股 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
| | | | | |
| (未经审计) |
2021年1月3日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,899,276 | | | $ | 238,674 | | | $ | (2,585,755) | | | $ | (49,641) | | | $ | 549,596 | |
净收入 | — | | | — | | | 41,366 | | | — | | | — | | | 41,366 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,220 | | | 2,220 | |
现金股利 | — | | | — | | | (20,156) | | | — | | | — | | | (20,156) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (56,084) | | | — | | | (56,084) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 5,151 | | | — | | | — | | | — | | | 5,151 | |
行使股票期权后发行的普通股 | — | | | (20) | | | — | | | 683 | | | — | | | 663 | |
归属限制性股票后发行的普通股 | — | | | (2,996) | | | — | | | 817 | | | — | | | (2,179) | |
其他 | — | | | 49 | | | (5) | | | 44 | | | — | | | 88 | |
2021年4月4日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,901,460 | | | $ | 259,879 | | | $ | (2,640,295) | | | $ | (47,421) | | | $ | 520,665 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| |
2019年12月29日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,874,001 | | | $ | 185,725 | | | $ | (2,536,581) | | | $ | (53,828) | | | $ | 516,359 | |
净收入 | — | | | — | | | 14,441 | | | — | | | — | | | 14,441 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,507) | | | (12,507) | |
现金股利 | — | | | — | | | (26,793) | | | — | | | — | | | (26,793) | |
普通股回购,包括加速股份回购 | — | | | 15,000 | | | — | | | (58,336) | | | — | | | (43,336) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 4,539 | | | — | | | — | | | — | | | 4,539 | |
行使股票期权后发行的普通股 | — | | | 280 | | | — | | | 1,330 | | | — | | | 1,610 | |
归属限制性股票后发行的普通股 | — | | | (4,017) | | | — | | | 726 | | | — | | | (3,291) | |
其他 | — | | | 33 | | | (7) | | | 27 | | | — | | | 53 | |
2020年3月29日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,889,836 | | | $ | 173,366 | | | $ | (2,592,834) | | | $ | (66,335) | | | $ | 451,075 | |
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见简明合并财务报表附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 |
| (未经审计) |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 41,366 | | | $ | 14,441 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 31,542 | | | 31,046 | |
基于股份的薪酬 | 5,151 | | | 4,539 | |
长期资产减值 | 635 | | | 4,587 | |
递延所得税 | (1,116) | | | 748 | |
非现金租赁费用,净额 | 10,152 | | | 6,218 | |
经营租赁负债变动 | (11,607) | | | (10,611) | |
延期供应商奖励的净收到(确认) | 6,522 | | | (2,305) | |
系统优化收益,净额 | (516) | | | (323) | |
从合资企业收到的分配,在收益中扣除股本后的净额 | 1,409 | | | 180 | |
长期债务相关活动净额 | 1,677 | | | 1,556 | |
经营性资产和负债及其他净额变动 | 615 | | | (69,445) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 85,830 | | | (19,369) | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (10,364) | | | (12,629) | |
收购 | 4,879 | | | — | |
性情 | 3 | | | 195 | |
应收票据净额 | 397 | | | 313 | |
用于投资活动的净现金 | (5,085) | | | (12,121) | |
融资活动的现金流: | | | |
长期债务收益 | — | | | 153,315 | |
偿还长期债务 | (11,900) | | | (14,334) | |
偿还融资租赁负债 | (2,659) | | | (1,967) | |
普通股回购 | (55,611) | | | (45,137) | |
分红 | (20,156) | | | (26,793) | |
行使股票期权所得收益 | 972 | | | 1,722 | |
与股票薪酬的预扣税金相关的付款 | (2,308) | | | (3,402) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (91,662) | | | 63,404 | |
汇率变动对现金影响前营业提供的现金净额(用于 | (10,917) | | | 31,914 | |
汇率变动对现金的影响 | 823 | | | (5,086) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (10,094) | | | 26,828 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 418,241 | | | 358,707 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 408,147 | | | $ | 385,535 | |
| | | |
补充性非现金投资和融资活动: | | | |
资本支出计入应付帐款 | $ | 5,461 | | | $ | 9,579 | |
融资租赁 | 5,539 | | | 9,274 | |
| | | |
| 四月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
期末现金、现金等价物和限制性现金对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 316,488 | | | $ | 306,989 | |
受限现金 | 37,948 | | | 33,973 | |
受限现金,包括在广告基金受限资产中 | 53,711 | | | 77,279 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 408,147 | | | $ | 418,241 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(1) 陈述的基础
随附的温迪公司(“温迪公司”及其附属公司,“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)未经审计的简明综合财务报表(“财务报表”)是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的,因此不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。我们认为,财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公平呈现我们截至2021年4月4日的财务状况以及截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月的运营和现金流结果。截至2021年4月4日的三个月的运营结果不一定表明2021财年整个财年的预期结果。财务报表应与温迪公司经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在我们截至2021年1月3日的财政年度的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(新冠肺炎)为全球大流行。我们继续监测新冠肺炎大流行对我们的业务、业绩和财务状况的动态性质;但是,我们无法预测新冠肺炎大流行的最终持续时间、范围或严重程度,或其对我们的运营结果、财务状况和前景的最终影响。
该公司的主要全资子公司是温迪国际有限责任公司及其子公司(以下简称“温迪”)。该公司在以下领域管理和内部报告其业务:(1)温迪美国公司、(2)温迪国际公司和(3)全球房地产与开发公司。有关详细信息,请参阅注释17。
我们报告的财年由52周或53周组成,在最接近或在12月31日结束的周日结束。本文提供的所有三个月期限均为13周。所有提及的年份、季度和月份都涉及会计期间,而不是日历期间。
我们的重要中期会计政策包括按广告资金收入的比例确认广告资金支出。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(2) 收入
收入的分类
以下表格按市场细分和来源细分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 温迪的美国 | | 温迪国际 | | 全球房地产与发展 | | 总计 |
截至2021年4月4日的三个月 | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售额 | $ | 189,057 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,057 | |
特许经营特许权使用费收入 | 96,764 | | | 11,570 | | | — | | | 108,334 | |
专营费(A) | 11,930 | | | 1,443 | | | 1,123 | | | 14,496 | |
特许经营租金收入 | — | | | — | | | 58,876 | | | 58,876 | |
广告费收入 | 84,203 | | | 5,237 | | | — | | | 89,440 | |
总收入 | $ | 381,954 | | | $ | 18,250 | | | $ | 59,999 | | | $ | 460,203 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月 | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售额 | $ | 166,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 166,798 | |
特许经营特许权使用费收入 | 84,833 | | | 10,523 | | | — | | | 95,356 | |
专营费(A) | 5,285 | | | 473 | | | 591 | | | 6,349 | |
特许经营租金收入 | — | | | — | | | 57,856 | | | 57,856 | |
广告费收入 | 74,125 | | | 4,476 | | | — | | | 78,601 | |
总收入 | $ | 331,041 | | | $ | 15,472 | | | $ | 58,447 | | | $ | 404,960 | |
_______________
(a)包括向特许经营商提供信息技术服务的费用,这些费用被确认为赚取的收入。
合同余额
下表提供了与客户签订的合同中的应收账款和合同负债(递延特许经营费)的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 四月四日, 2021 (a) | | 2021年1月3日(A) |
应收账款,列入“应收账款和票据,净额”(B) | $ | 57,546 | | | $ | 57,677 | |
列入“广告资金限制性资产”的应收账款 | 55,721 | | | 63,252 | |
递延专营费(C) | 95,247 | | | 97,785 | |
_______________
(a)不包括出售礼品卡的收入,这些礼品卡主要在特许经营餐厅兑换时偿还给特许经营商,最终不会导致在公司的精简综合经营报表中确认收入。
(b)包括与“销售”和“特许经营权使用费收入和费用”相关的应收账款。
(c)递延特许经营费包括在“应计费用和其他流动负债”和“递延特许经营费”中,总额为#美元。8,715及$86,532分别截至2021年4月4日和美元8,691及$89,094分别截至2021年1月3日。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
递延专营权费用的重大变动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 |
期初递延的特许经营费 | $ | 97,785 | | | $ | 100,689 | |
期内确认的收入 | (4,337) | | | (2,144) | |
由于收到的现金和其他原因导致的新延期 | 1,799 | | | 1,066 | |
期末递延特许经营费 | $ | 95,247 | | | $ | 99,611 | |
预期未来确认递延特许经营费
下表反映了与期末未履行的履约义务相关的未来应确认的预计特许经营费:
| | | | | |
本财年估计数: | |
2021 (a) | $ | 7,204 | |
2022 | 6,200 | |
2023 | 6,028 | |
2024 | 5,831 | |
2025 | 5,644 | |
此后 | 64,340 | |
| $ | 95,247 | |
_______________
(a)代表预计将在2021年剩余时间确认的特许经营费,其中包括预计在一年或更短时间内确认的与开发相关的特许经营费。
(3) 收购
不是在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,餐厅是从加盟商手中收购的。
NPC Quality Burgers,Inc.(简称NPC)
正如之前宣布的那样,NPC,前公司最大的特许经营商,于2020年7月根据破产法第11章申请破产,并开始出售其全部或几乎所有资产,包括其在大约393根据法院批准的拍卖程序,温迪的餐厅横跨八个不同的市场。2020年11月18日,该公司与一批资格预审的特许经营商共同提交了收购NPC旗下温迪餐厅的财团投标。根据财团的竞标条款,几家现有的和新的特许经营商将成为七,而该公司本应收购一市场。作为财团投标的一部分,该公司提交了#美元的保证金。43,240,截至2021年1月3日计入《预付费用及其他流动资产》。押金包括$。38,361从资格预审的特许经营商集团收到的,这笔款项应支付给特许经营商,并于2021年1月3日包括在破产销售过程解决之前的“应计费用和其他流动负债”中。
在截至2021年4月4日的三个月内,经过法院批准的调解程序,NPC与Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附属公司签订了单独的资产购买协议,根据该协议,NPC的所有Wendy‘s餐厅都被出售给Wendy批准的特许经营商。根据这笔交易,FRG收购了NPC约一半的温迪餐厅四而参与公司财团竞标的几家现有温迪加盟商则收购了NPC在另一半的温迪餐厅四市场。作为此次交易的一部分,该公司没有收购任何餐厅。此外,截至2021年1月3日的未偿还存款在截至2021年4月4日的三个月内在破产出售程序解决后结清。存款净结算额为#美元。4,879包括在简明合并现金流量表的“收购”中。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(4) 系统优化收益,净额
该公司的系统优化计划包括随着时间的推移,通过收购和处置,从公司经营的餐厅向特许经营餐厅转变,以及促进特许经营商到特许经营商餐厅的转移(“特许经营翻转”)。截至2017年1月1日,该公司完成了将其目前由公司运营的餐厅所有权减少到约5占整个系统的%。虽然该公司没有计划将其持股比例降至约5在%的水平上,公司期望通过特许经营翻转继续优化Wendy的系统,并评估对特许经营餐厅的战略收购以及将公司经营的餐厅战略部署给现有和新的特许经营商,以进一步加强特许经营商基础,推动新餐厅的发展和加速重塑形象。在截至2021年4月4日的三个月内,公司促成不是特许经营发生了翻天覆地的变化。在截至2020年3月29日的三个月内,公司促成三特许经营发生了翻天覆地的变化。该公司预计将出售47公司在纽约(包括曼哈顿)经营的餐厅将于2021年第二季度出售给特许经营商。
处置确认的损益在我们的简明合并经营报表中记入“系统优化收益,净额”。在我们的系统优化计划下,与收购和处置相关的成本被记录到“重组和调整成本”中,这在附注5中有进一步的描述。与促进特许经营翻转相关的所有其他成本都记录在“特许经营支持和其他成本”中。
以下是我们的系统优化计划记录的处置活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
食肆销售在结业后的调整(A) | $ | 515 | | | $ | 345 | | | | | |
出售其他资产的收益,净额(B) | 1 | | | (22) | | | | | |
系统优化收益,净额 | $ | 516 | | | $ | 323 | | | | | |
_______________
(a)指由于解决了与延长以前出售给加盟商的餐厅的租赁期限有关的某些或有事项而确认的递延收益。
(b)在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内,公司收到净现金收益$3及$195分别主要来自出售剩余物业和其他物业。
持有待售资产
| | | | | | | | | | | |
| 四月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
分类为持有待售的食肆数目 | 47 | | | 43 | |
持有待售的食肆净资产(A) | $ | 21,747 | | | $ | 20,587 | |
持有待售的其他资产(B) | $ | 1,732 | | | $ | 1,732 | |
_______________
(a)持有待售的净餐厅资产代表我们预计在2021年第二季度出售的纽约公司经营的餐厅(包括截至2021年4月4日的曼哈顿),主要包括现金、库存、财产和可分配商誉的估计。
(b)持有待售的其他资产主要由剩余财产组成。
持有待售资产计入“预付费用和其他流动资产”。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(5) 重组和调整成本
以下是“重组和调整费用”中包括的举措摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
业务和现场调整 | $ | 274 | | | $ | — | | | | | |
IT重组 | — | | | 3,559 | | | | | |
并购重组 | (18) | | | 267 | | | | | |
系统优化主动权 | 4,678 | | | 84 | | | | | |
重组和调整费用 | $ | 4,934 | | | $ | 3,910 | | | | | |
操作和字段重新对齐
2020年9月,公司启动了一项重新分配资源的计划,以更好地支持公司和特许经营业务的长期增长战略(“运营和现场调整计划”)。运营和现场调整计划重新调整了公司的餐厅运营团队,包括从公司和特许经营业务的独立负责人过渡到所有美国餐厅运营的单一负责人。我们还预计会产生合同终止费用,包括计划关闭某些总部外办事处。该公司预计产生的总成本约为$7,000至$9,000与业务和现场调整计划相关。在截至2021年4月4日的三个月内,公司确认的成本总额为$274,这主要包括遣散费和相关的员工成本。该公司预计将产生总计约#美元的额外成本。3,000至$5,000,主要由第三方和其他成本组成。该公司预计将在2021年剩余时间内确认与运营和现场调整计划相关的大部分剩余成本。
以下是根据业务和现场调整计划记录的活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 总计 自启动以来发生的费用 |
| 四月四日, 2021 | |
遣散费及相关员工费用 | $ | 254 | | | $ | 3,367 | |
第三方和其他成本 | 20 | | | 87 | |
| 274 | | | 3,454 | |
基于股份的薪酬(A) | — | | | 621 | |
总业务量和实地调整 | $ | 274 | | | $ | 4,075 | |
_______________
(a)主要是指因根据业务和现场调整计划解雇员工而修改股票期权而产生的基于股票的递增薪酬。
下表显示了截至2021年4月4日我们对业务和外地调整计划的应计项目的前滚,这些项目包括在“应计费用和其他流动负债”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2021年1月3日 | | 收费 | | 付款 | | 天平 四月四日, 2021 |
遣散费及相关员工费用 | $ | 2,600 | | | $ | 254 | | | $ | (1,410) | | | $ | 1,444 | |
第三方和其他成本 | — | | | 20 | | | (20) | | | — | |
| $ | 2,600 | | | $ | 274 | | | $ | (1,430) | | | $ | 1,444 | |
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
资讯科技(“它”)重新排列
2019年12月,我们的董事会批准了一项计划,对公司的IT组织进行资源重新调整和再投资,以增强其加速增长的能力(《IT调整计划》)。该公司已与第三方全球IT顾问就这一新结构建立了合作伙伴关系,以利用他们的全球能力,这将使其数字和公司IT资产之间实现更无缝的整合。IT重组计划降低了某些员工薪酬和其他相关成本,该公司已将这些成本重新投资于IT,以推动其所有技术平台的更多功能和容量。此外,在2020年6月,公司对其领导结构进行了调整,包括取消首席数字体验官职位和设立首席信息官职位,公司于2020年10月完成了招聘流程。在截至2020年3月29日的三个月内,公司确认的成本总额为$3,559,这主要包括第三方和其他成本。根据IT重组计划,公司预计不会产生任何重大额外成本。
以下是根据IT调整计划记录的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 总计 自启动以来发生的费用 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | |
遣散费及有关雇员费用(A) | $ | (111) | | | $ | 145 | | | $ | 8,280 | |
招聘和搬迁费用 | 108 | | | 171 | | | 1,404 | |
第三方和其他成本 | 3 | | | 3,243 | | | 6,538 | |
| — | | | 3,559 | | | 16,222 | |
基于股份的薪酬(B) | — | | | — | | | 193 | |
全面IT重组 | $ | — | | | $ | 3,559 | | | $ | 16,415 | |
_______________
(a)截至2021年4月4日的三个月包括因估计变化而发生的应计项目逆转。
(b)主要指因根据IT重组计划解雇员工而修改股票期权而产生的基于股票的递增薪酬。
IT重组计划的应计项目包括在“应计费用和其他流动负债”和“其他负债”中,总额为#美元。689及$41截至2021年4月4日和美元6,744及$237分别截至2020年3月29日。下表显示了我们的IT调整计划应计项目的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2021年1月3日 | | 收费 | | 付款 | | 天平 四月四日, 2021 |
遣散费及相关员工费用 | $ | 1,508 | | | $ | (111) | | | $ | (667) | | | $ | 730 | |
招聘和搬迁费用 | — | | | 108 | | | (108) | | | — | |
第三方和其他成本 | — | | | 3 | | | (3) | | | — | |
| $ | 1,508 | | | $ | — | | | $ | (778) | | | $ | 730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2019年12月29日 | | 收费 | | 付款 | | 天平 3月29日, 2020 |
遣散费及相关员工费用 | $ | 7,548 | | | $ | 145 | | | $ | (712) | | | $ | 6,981 | |
招聘和搬迁费用 | — | | | 171 | | | (171) | | | — | |
第三方和其他成本 | 1,076 | | | 3,243 | | | (4,319) | | | — | |
| $ | 8,624 | | | $ | 3,559 | | | $ | (5,202) | | | $ | 6,981 | |
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
一般事务和行政事务(“G&A”)重新排列
2017年5月,本公司启动了进一步降低并购费用的计划(“并购重组计划”)。此外,2019年5月,该公司宣布对其管理和运营结构进行改革,包括设立两个新职位,一个是总裁、美国和首席商务官,一个是总裁、国际和首席发展官,并取消了首席运营官职位。在截至2020年3月29日的三个月内,公司确认的成本总额为$267,主要包括遣散费和相关的员工成本以及基于股份的薪酬。本公司预计G&A重组计划不会招致任何重大额外成本。
以下是根据G&A调整计划记录的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | 总计 自启动以来发生的费用 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | | |
遣散费及有关雇员费用(A) | $ | (31) | | | $ | 152 | | | | | | | $ | 24,235 | |
招聘和搬迁费用 | 1 | | | 15 | | | | | | | 2,877 | |
第三方和其他成本 | 1 | | | 1 | | | | | | | 2,224 | |
| (29) | | | 168 | | | | | | | 29,336 | |
基于股份的薪酬(B) | 11 | | | 99 | | | | | | | 8,122 | |
终止固定福利计划 | — | | | — | | | | | | | 1,335 | |
全面并购重组 | $ | (18) | | | $ | 267 | | | | | | | $ | 38,793 | |
_______________
(a)截至2021年4月4日的三个月包括因估计变化而发生的应计项目逆转。
(b)主要是指根据我们的G&A重组计划修改与解雇员工相关的股票期权而产生的基于股票的递增薪酬。
截至2021年4月4日,G&A重组计划的应计项目包括在“应计费用和其他流动负债”中。截至2020年3月29日,G&A重组计划的应计项目计入“应计费用及其他流动负债”和“其他负债”,总额为3,781及$408,分别为。下表显示了我们关于G&A调整计划的应计项目的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 1月3日, 2021 | | 收费 | | 付款 | | 天平 四月四日, 2021 |
遣散费及相关员工费用 | $ | 932 | | | $ | (31) | | | $ | (501) | | | $ | 400 | |
招聘和搬迁费用 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
第三方和其他成本 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| $ | 932 | | | $ | (29) | | | $ | (503) | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 十二月二十九日 2019 | | 收费 | | 付款 | | 天平 3月29日, 2020 |
遣散费及相关员工费用 | $ | 5,276 | | | $ | 152 | | | $ | (1,306) | | | $ | 4,122 | |
招聘和搬迁费用 | 83 | | | 15 | | | (31) | | | 67 | |
第三方和其他成本 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| $ | 5,359 | | | $ | 168 | | | $ | (1,338) | | | $ | 4,189 | |
系统优化计划
该公司确认与其系统优化计划下的收购和处置相关的成本。在截至2021年4月4日的三个月内,公司确认的成本总额为$4,678主要包括与NPC破产出售过程相关的某些租赁资产的注销和租赁终止费用。有关更多信息,请参见注释3
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
信息。该公司预计将确认大约#美元的收益。1,400有关在租约最终终止时核销若干与NPC有关的租赁责任。
以下是我们的系统优化计划所记录的成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 总计 自启动以来发生的费用 |
| 四月四日, 2021 | | 2020年3月29日 | |
遣散费及相关员工费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,237 | |
专业费用 | 235 | | | 80 | | | 22,342 | |
其他(A)项 | 1,354 | | | 4 | | | 7,207 | |
| 1,589 | | | 84 | | | 47,786 | |
加速折旧和摊销(B) | — | | | — | | | 25,398 | |
NPC租赁终止费用(C) | 3,089 | | | — | | | 3,089 | |
基于股份的薪酬(D) | — | | | — | | | 5,013 | |
整体系统优化计划 | $ | 4,678 | | | $ | 84 | | | $ | 81,286 | |
_______________
(a)截至2021年4月4日的三个月包括交易费$1,350与全国人大破产出售程序有关。
(b)主要包括加速摊销之前获得的与本公司在地区经营的餐厅相关的特许经营权,这些特许经营权已出售给与我们的系统优化计划相关的特许经营商。
(c)截至2021年4月4日的三个月包括注销租赁资产#美元。1,609和支付的租赁终止费$1,480.
(d)代表基于股票的递增薪酬,这是由于在我们的系统优化计划下修改股票期权和与解雇员工相关的绩效奖励而产生的。
下表显示了我们的系统优化计划的应计项目的前滚,这些项目包括在“应计费用和其他流动负债”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 1月3日, 2021 | | 收费 | | 付款 | | 天平 四月四日, 2021 |
专业费用 | $ | 1,230 | | | $ | 235 | | | $ | (1,461) | | | $ | 4 | |
其他 | — | | | 1,354 | | | (1,354) | | | — | |
| $ | 1,230 | | | $ | 1,589 | | | $ | (2,815) | | | $ | 4 | |
(6)投资
股权投资
温迪有一家50在与拥有蒂姆·霍顿家族的快餐公司餐饮品牌国际公司(Restaurant Brands International Inc.)的子公司成立的加拿大餐饮房地产合资企业(Timwen)中,拥有%的股份®品牌。(蒂姆·霍顿) 是Tim Horton USA Inc.的注册商标。)此外,温迪的一家全资子公司拥有一家20在一家在巴西经营温迪餐厅的合资企业(“巴西合资企业”)中持有%的股份。本公司对这些被投资人有重大影响。这类投资使用权益会计方法进行会计核算,根据这种方法,我们的经营结果包括我们在“其他营业收入,净额”中所占的被投资人的收入(亏损)份额。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
以下是与我们在Timwen和巴西合资公司的投资有关的活动,包括在我们的精简合并财务报表中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 |
期初余额 | $ | 44,574 | | | $ | 45,310 | |
| | | |
当期收益中的权益 | 2,167 | | | 1,985 | |
购进价格调整摊销(A) | (595) | | | (562) | |
| 1,572 | | | 1,423 | |
收到的分发 | (2,981) | | | (1,603) | |
外币折算调整计入“其他综合收益(亏损)”及其他 | 578 | | | (2,991) | |
期末余额 | $ | 43,743 | | | $ | 42,139 | |
_______________
(a)影响本公司对Timwen投资账面价值的收购价格调整将按以下项目的平均原始合计寿命摊销21好几年了。
(7) 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 四月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
系列2019-1 A-2类备注: | | | |
3.783%系列2019-1 A-2-I类票据,预计偿还日期2026年 | $ | 383,000 | | | $ | 386,000 | |
4.080%系列2019-1 A-2-II类票据,预计偿还日期2029年 | 430,875 | | | 434,250 | |
系列2018-1 A类-2备注: | | | |
3.573%系列2018-1 A-2-I类票据,预计偿还日期2025 | 435,375 | | | 436,500 | |
3.884%系列2018-1 A-2-II类票据,预计偿还日期2028年 | 459,563 | | | 460,750 | |
系列2015-1 A-2类注释: | | | |
4.497%Series 2015-1 A-2-III类票据,预计偿还日期2025 | 472,500 | | | 473,750 | |
加拿大循环信贷安排 | — | | | 1,962 | |
7债券利率,2025年到期 | 84,291 | | | 83,998 | |
未摊销债务发行成本 | (28,702) | | | (30,085) | |
| 2,236,902 | | | 2,247,125 | |
减去一年内应支付的金额 | (31,250) | | | (28,962) | |
长期债务总额 | $ | 2,205,652 | | | $ | 2,218,163 | |
高级注释
Wendy‘s Funding,LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、远离破产的全资间接子公司,是2015年6月达成的证券化融资安排下未偿还优先担保票据的主发行人(“主发行人”)。根据这项安排,总发行人于2019年6月发行了未偿还的2019-1系列A-1可变资金高级担保票据(“2019-1 A-1类票据”),允许借入最多$150,000定期循环使用各种信贷工具,包括信用证融资。2020年6月,总发行人还发行了未偿还的2020-1系列A-1可变资金高级担保票据(“2020-1 A-1类票据”,以及与2019-1类A-1票据一起发行的“A-1类票据”),允许借入最多$100,000不时循环使用各种信贷工具。截至2021年4月4日,公司拥有不是2019-1 A-1类债券或2020-1 A-1类债券下的未偿还借款。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
其他长期债务
温迪的一家加拿大子公司有一项循环信贷安排,金额为加元。6,000,以蒙特利尔银行最优惠利率计息。该贷款由Wendy‘s担保。2020年3月,该公司提取了加元5,500根据循环信贷安排,公司以偿还加元的方式全额偿还3,0002020年第四季度和加元2,500在2021年第一季度。因此,截至2021年4月4日,公司拥有不是加拿大循环信贷安排下的未偿还借款。
(8) 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。与公允价值计量相关的会计准则下的估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的输入反映了容易从独立来源获得的数据,而不可观察到的输入反映了我们的市场假设。这些输入分为以下层次结构:
•一级投入-活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第2级投入-活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可见的模型衍生估值。
•第三级投入-资产或负债的定价投入是不可观察的,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。
金融工具
下表列出了该公司金融工具的账面价值和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | |
| 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 | | 公允价值 量测 |
金融资产 | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 25,035 | | | $ | 25,035 | | | $ | 75,067 | | | $ | 75,067 | | | 1级 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | | | |
系列2019-1 A-2-I类票据(A) | 383,000 | | | 405,482 | | | 386,000 | | | 409,778 | | | 2级 |
系列2019-1 A-2-II类票据(A) | 430,875 | | | 457,201 | | | 434,250 | | | 469,555 | | | 2级 |
系列2018-1 A-2-I注释(A) | 435,375 | | | 445,563 | | | 436,500 | | | 450,381 | | | 2级 |
系列2018-1 A-2-II类票据(A) | 459,563 | | | 487,872 | | | 460,750 | | | 491,021 | | | 2级 |
系列2015-1 A-2-III注释(A) | 472,500 | | | 475,949 | | | 473,750 | | | 481,851 | | | 2级 |
加拿大循环信贷安排 | — | | | — | | | 1,962 | | | 1,962 | | | 2级 |
7债券利率,2025年到期(A) | 84,291 | | | 99,900 | | | 83,998 | | | 98,775 | | | 2级 |
_______________
(a)公允价值是基于不被认为是活跃市场的市场报价。
由于现金、应付帐款和应计费用的短期性质,该等项目的账面金额接近公允价值。由于相关坏账准备的影响,应收账款和票据的账面价值净额(流动和非流动)接近公允价值。我们的现金等价物是唯一按公允价值经常性计量和记录的金融资产。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
非经常性公允价值计量
资产和负债在非经常性基础上按公允价值重新计量导致减值,我们已在我们的简明综合经营报表中计入“长期资产减值”。
总减值损失可能反映将持有和使用的长期资产(包括土地、建筑物、租赁改进、有利租赁资产和使用权资产)按公允价值重新计量的影响,原因是(1)公司经营的餐厅经营业绩下降,(2)公司决定将土地和/或建筑物租赁和/或转租给特许经营商,与出售或预期出售餐馆有关,包括任何后续的租约修改。下表所列持有及使用的长期资产的公允价值代表剩余账面值,并根据未来预期租赁及分租收入的贴现现金流量或未来预期公司经营餐厅业绩的贴现现金流估计。
总减值损失还可能包括重新计量持有待售长期资产的影响。下表所列持有待售长期资产的公允价值代表剩余账面价值,并根据当前市场价值进行估计。有关我们长期资产减值的进一步信息,请参阅附注9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 四月四日, 2021 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
持有和使用 | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 299 | |
持有待售 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 1月3日, 2021 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
持有和使用 | $ | 2,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,653 | |
持有待售 | 855 | | | — | | | — | | | 855 | |
总计 | $ | 3,508 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,508 | |
(9) 长期资产减值
本公司记录减值费用的原因是:(1)某些本公司经营的餐厅的经营业绩恶化;(2)本公司决定将与出售或预期出售本公司经营的餐厅有关的物业出租和/或转租给特许经营商,包括任何随后的租约修订;以及(3)关闭本公司经营的餐厅并将该等剩余物业归类为持有待售物业。截至2020年3月29日的三个月的减值费用主要是由于新冠肺炎疫情导致某些公司经营的餐厅的经营业绩预期恶化。
以下是已记录减值损失的摘要,代表账面金额超出受影响资产的公允价值,计入“长期资产减值”:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
公司经营的餐厅 | $ | 446 | | | $ | 4,395 | | | | | |
出租或转租给特许经营商的餐厅 | 189 | | | — | | | | | |
剩余性 | — | | | 192 | | | | | |
| $ | 635 | | | $ | 4,587 | | | | | |
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(10) 所得税
本公司截至2021年4月4日及2020年3月29日止三个月的实际税率为24.1%和32.1%。公司的实际税率与美国联邦法定税率21%主要是由于(1)与我们的海外业务的税收影响有关的增加和(2)州所得税的增加,包括州递延税项的离散变化。这些增长被基于股份的薪酬利益的减少部分抵消。
截至2021年4月4日的三个月,未确认的税收优惠或相关利息和罚款没有重大变化。在接下来的12个月里,我们认为公司有合理的可能减少未确认的税收优惠,最高可达$2,016主要是由于诉讼时效和预期和解的失效。
应退还所得税的当期部分为#美元。1,740及$5,399分别截至2021年4月4日和2021年1月3日,并计入《应收账款和票据,净额》。有几个不是截至2021年4月4日和2021年1月3日的长期可退还所得税。
(11) 每股净收益
每股基本净收益和稀释后净收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
净收入 | $ | 41,366 | | | $ | 14,441 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
加权平均已发行基本股票 | 223,334 | | | 223,533 | | | | | |
股票期权和限制性股票的稀释效应 | 3,393 | | | 4,474 | | | | | |
加权平均稀释流通股 | 226,727 | | | 228,007 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | .19 | | | $ | .06 | | | | | |
稀释 | $ | .18 | | | $ | .06 | | | | | |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月的每股基本净收入是通过净收入金额除以已发行普通股的加权平均股数来计算的。截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月,每股摊薄净收益的计算方法是将净收益除以已发行基本股票的加权平均数量加上稀释股票期权和限制性股票的潜在普通股影响。我们排除了潜在的普通股1,870和2,667分别从我们计算的稀释后每股净收入中扣除截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月,因为它们会产生反稀释效应。
(12) 股东权益
分红
在2021年第一季度和2020年第一季度,公司支付了每股股息$.09及$.12,分别为。
普通股回购
2020年2月,我们的董事会批准了一项回购计划,回购金额最高可达$100,000在法律允许的范围内,当市场条件允许时,我们的普通股将持续到2021年2月28日。如前所述,本公司自2020年3月起,暂停根据2020年2月授权进行的与本公司应对新冠肺炎疫情相关的所有股份回购活动。2020年7月,公司董事会批准将2020年2月的授权延长一年,至2022年2月28日,如果市场和经济条件允许,并在法律允许的范围内。公司重启股票回购
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
2020年8月。在截至2021年4月4日的三个月内,本公司回购2,7632020年2月回购授权下的股票,总回购价格为$56,046,其中$1,196于2021年4月4日应计,不包括佣金$38。截至2021年4月4日,该公司拥有11,6702020年2月仍在其授权范围内的可获得性。自2021年4月4日至2021年5月5日,公司回购5292020年2月授权的股份,总购买价为$11,670,不包括佣金$7。此外,2021年5月,董事会批准增加1美元50,000到2020年2月的授权,导致授权总额为$150,000该期限将于2022年2月28日到期。该公司有$50,000截至2021年5月12日,仍在授权范围内的可用性。
2019年2月,我们的董事会批准了一项高达$的回购计划225,000到2020年3月1日,在市场条件允许的情况下,并在法律允许的范围内,我们的普通股将继续持有。2019年11月,本公司与第三方金融机构订立加速股份回购协议(《2019年ASR协议》),作为本公司现有股份回购计划的一部分,回购普通股。根据2019年ASR协议,本公司向该金融机构支付的初始购买价为#美元。100,000以现金支付,并收到首批交付的4,051普通股,相当于估计的85根据2019年ASR协议预计交付的总股份的百分比。2020年2月,公司完成了2019年ASR协议,并收到了628普通股,平均收购价为$23.89。本公司根据2019年ASR协议最终购买的普通股总数是根据2019年ASR协议期限内普通股的日成交量加权平均价减去商定的折扣得出的。总而言之,4,679股票根据2019年ASR协议交付,平均收购价为$21.37每股。
除了与2019年ASR协议相关回购的股份外,在截至2020年3月29日的三个月内,本公司还回购了2,091总购买价为$的股票43,307,不包括佣金$29,根据2020年2月授权和2019年2月授权。在考虑这些回购后,随着2019年ASR协议于2020年2月完成,本公司完成了2019年2月的授权。
累计其他综合损失
下表提供了累计其他综合亏损的前滚:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 |
期初余额 | $ | (49,641) | | | $ | (53,828) | |
外币折算 | 2,220 | | | (12,507) | |
期末余额 | $ | (47,421) | | | $ | (66,335) | |
(13) 租契
租契的性质
本公司经营的餐厅位于我们拥有的场地和我们从第三方租赁的场地上。此外,公司拥有和租赁第三方的土地,并将这些土地出租和/或转租给特许经营商。2021年4月4日,温迪及其加盟商运营6,838温迪的餐厅。中的362公司经营的温迪餐厅,温迪拥有的土地和建筑142餐厅,拥有这座建筑并持有长期土地租约151涵盖土地和建筑的餐馆和持有的租约69餐馆。温迪还拥有509并出租1,242主要出租或转租给特许经营商的物业。该公司还租赁餐厅、办公和交通设备。
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(除每股金额外,以千计)
作为承租人的公司
租赁成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
融资租赁资产摊销 | $ | 3,508 | | | $ | 3,186 | | | | | |
融资租赁负债利息 | 10,293 | | | 10,058 | | | | | |
| 13,801 | | | 13,244 | | | | | |
经营租赁成本 | 23,361 | | | 21,165 | | | | | |
可变租赁费(A) | 15,188 | | | 14,370 | | | | | |
短期租赁成本 | 1,326 | | | 1,330 | | | | | |
经营租赁总成本(B) | 39,875 | | | 36,865 | | | | | |
总租赁成本 | $ | 53,676 | | | $ | 50,109 | | | | | |
_______________
(a)包括遗嘱执行费用#美元10,063及$9,743截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月,本公司由分租人报销。
(b)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月包括美元32,552及$29,291,分别计入“特许经营权租金费用”,用于随后出租给特许经营商的物业和#美元。6,681及$6,833分别记入公司经营的餐厅租赁的“销售成本”。
作为出租人的公司
租赁收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
销售型和直融型租赁: | | | | | | | |
销售利润 | $ | 1,912 | | | $ | 628 | | | | | |
利息收入 | 7,489 | | | 7,248 | | | | | |
| | | | | | | |
经营租赁收入 | $ | 44,122 | | | $ | 43,952 | | | | | |
可变租赁收入 | 14,754 | | | 13,904 | | | | | |
专营权租金收入(A) | $ | 58,876 | | | $ | 57,856 | | | | | |
_______________
(a)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月包括转租收入$43,250及$42,042分别为,其中$9,874及$9,709分别代表承租人就执行成本向本公司支付的可变款项。
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(除每股金额外,以千计)
(14) 与关联方的交易
除下文所述外,自10-K表格中报告的交易以来,本会计期间公司与其关联方之间没有任何重大变化或交易。
天文租赁及管理费支付
温迪的一家全资子公司从Timwen租赁餐厅设施,然后将其转租给特许经营商,用于经营温迪/蒂姆·霍顿在加拿大的套餐单位。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,温迪向Timwen支付了$4,026及$3,855分别根据这些租赁协议。此外,根据Timwen合资协议,Timwen向Wendy支付了一笔管理费$54及$51在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内,这两个月分别被列入了对“一般和行政”的削减。
与黄色出租车的交易
我们的董事长Nelson Peltz先生和副主席Peter May先生以及公司董事Matthew Peltz先生的某些家族成员和附属公司,在由Wendy的特许经营商Huang Cab Holdings,LLC(“Huang Cab”)管理的运营公司中持有间接的少数股权,截至2021年4月4日,该公司拥有并运营78温迪的餐厅(包括2021年第一季度从NPC收购的温迪餐厅,如下所述)。在截至2021年4月4日的三个月内,公司确认了$1,659来自黄车及相关实体的特许权使用费、广告费、租赁及其他收入。截至2021年4月4日,美元1,025这笔收入包括在“应收账款和票据,净额”和“广告资金受限资产”中。
于2020年11月,本公司联同一批经预审资格的特许经营商(黄车为其成员)提交财团竞标,以收购本公司最大特许经营商NPC旗下的温迪餐厅,后者于2020年7月申请破产保护。作为财团投标的一部分,2020年11月,公司收到了每个预审特许经营商(包括黄色出租车)的保证金,这些保证金被转移到第三方托管账户,等待破产销售过程的解决。2021年1月7日,经过法院批准的调解程序,黄色出租车被选为54NPC‘s Wendy’s餐厅。2021年3月,黄色出租车完成了对这些餐厅的收购,其押金以这些餐厅的收购价格为基准。有关详细信息,请参阅注释3。
(15) 担保、其他承诺和或有事项
除下文所述外,自10-K表格中报告的担保、其他承诺和或有事项以来,公司在本会计期间没有发生任何重大变化。有关公司额外承诺和义务的详细信息,请参阅表格10-K。
租赁担保
Wendy‘s已经为某些租约和其他义务的履行提供了担保,主要来自以前由公司经营的餐厅,现在由加盟商经营,总额为$87,477截至2021年4月4日。这些租约将持续到2045年。截至2021年4月4日,我们作为这些租约的担保人没有受到不利的判决。在特许经营权所有者违约的情况下,Wendy‘s通常保留获得相关餐厅门店所有权的权利。截至2021年4月4日,我们记录的与这些租赁担保相关的可能风险的责任并不重大。
信用证
截至2021年4月4日,公司与各方的未偿还信用证总额为$。26,571。几乎所有未偿还信用证都包括2019-1类A-1票据的未偿还金额。我们预计这些信用证不会造成任何重大损失。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
(16) 法律和环境事务
本公司涉及与我们业务相关的诉讼和索赔。当付款可能且可合理评估时,我们为此类诉讼和索赔提供应计费用。我们相信,我们有足够的应计利润来继续运营我们所有的法律和环境事务。由于各种原因,我们无法估计现有诉讼和索赔的总可能损失范围,这些原因包括但不限于许多诉讼仍处于初步阶段,各种动议尚未提交或待决,发现尚未发生和/或重大事实问题尚未解决。此外,大多数案件寻求的损害赔偿数额不确定,许多案件涉及多方。因此,预测和解讨论或司法或仲裁裁决的结果本身就很困难,未来的事态发展可能会导致这些行动或索赔,无论是单独的还是总体的,对公司的财务状况、经营业绩或特定报告期的现金流产生重大不利影响。
我们之前在表格10-K中描述了某些法律程序。截至2021年4月4日,这些法律程序没有实质性进展。
(17) 段信息
按部门划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
温迪的美国 | $ | 381,954 | | | $ | 331,041 | | | | | |
温迪国际 | 18,250 | | | 15,472 | | | | | |
全球房地产与发展 | 59,999 | | | 58,447 | | | | | |
总收入 | $ | 460,203 | | | $ | 404,960 | | | | | |
下表将各部门的利润与公司所得税前的综合收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 四月四日, 2021 | | 3月29日, 2020 | | | | |
温迪的美国(A) | $ | 112,087 | | | $ | 81,828 | | | | | |
温迪国际 | 7,684 | | | 5,095 | | | | | |
全球房地产与发展 | 26,253 | | | 26,490 | | | | | |
部门总利润 | $ | 146,024 | | | $ | 113,413 | | | | | |
广告费赤字 | (1,264) | | | (1,387) | | | | | |
未分配的一般事务和行政事务(B) | (25,107) | | | (24,119) | | | | | |
折旧及摊销 | (31,542) | | | (31,046) | | | | | |
系统优化收益,净额 | 516 | | | 323 | | | | | |
重组和调整费用 | (4,934) | | | (3,910) | | | | | |
长期资产减值 | (635) | | | (4,587) | | | | | |
未分配的其他营业收入,净额 | 64 | | | 45 | | | | | |
利息支出,净额 | (28,786) | | | (28,525) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 129 | | | 1,076 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 54,465 | | | $ | 21,283 | | | | | |
_______________
(a)截至2021年4月4日的三个月,包括广告基金费用$3,534与预计公司在2021年为增量广告提供的资金有关。
(b)包括公司管理费用,如员工薪酬和相关福利。
项目2.协议管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
引言
温迪公司(“温迪公司”及其附属公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”应与本报告其他部分所附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们截至2021年1月3日的10-K表格年度报告中的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”一并阅读。截至2021年4月4日,我们的关键会计政策的应用没有实质性的变化,如表格10-K的第7项所述。根据1995年“私人证券诉讼改革法”,我们在本条款2项下所作的某些陈述构成了“前瞻性陈述”。见本报告第二部分“其他信息”中的“关于前瞻性陈述和预测的特别说明”。您应该根据“第1A项”中讨论的风险来考虑我们的前瞻性陈述。本报告“第二部分.其他信息”中的“风险因素”和我们未经审计的简明综合财务报表、相关附注和本报告中其他部分的其他财务信息、10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中的“风险因素”。
温迪餐厅公司是其全资控股的子公司温迪餐厅有限责任公司(“温迪餐厅”)的母公司。Wendy‘s餐厅的主要全资子公司是Wendy’s International,LLC及其子公司(“Wendy‘s”)。温迪的主要业务是经营、开发和特许经营一套独特的快速服务餐厅系统,提供高质量的食物。1969年,温迪在俄亥俄州哥伦布市开设了第一家餐厅。今天,Wendy‘s是美国汉堡三明治领域第二大快餐公司。基于流量份额,是全球第三大餐厅,截至2021年4月4日,在美国和30个外国和美国领土拥有6838家餐厅。
每家温迪餐厅都提供丰富的菜单,专门提供汉堡包三明治,并以鸡胸肉三明治为特色,这些三明治可以根据顾客选择的调味品准备点餐。温迪的菜单还包括鸡块、辣椒、炸薯条、烤土豆、新鲜准备的沙拉、软饮料、冰冻®甜点和儿童餐。此外,温迪的餐厅限时销售各种促销产品。2020年3月,温迪进入了全美系统的早餐时段。温迪的早餐菜单包括各种早餐三明治、饼干和牛角面包、调味土豆、燕麦棒和时令水果等配菜,以及饮料平台,包括热咖啡、冷冲泡冰咖啡和我们的香草和巧克力霜咖啡。
该公司由以下部门组成:(1)温迪美国公司,(2)温迪国际公司和(3)全球房地产开发公司。Wendy的美国业务包括Wendy‘s餐厅在美国的经营和特许经营,其收入来自公司经营的餐厅的销售以及特许经营餐厅的特许权使用费、手续费和广告基金收入。Wendy‘s International包括在美国以外的国家和地区特许经营Wendy’s餐厅,其收入来自特许餐厅的特许权使用费、手续费和广告基金收入。Global Real Estate&Development包括自有地块和从第三方租赁的地块的房地产活动,这些地块出租和/或转租给特许经营商,还包括我们在Timwen房地产合资企业的收入中所占份额。此外,Global Real Estate&Development还通过促进加盟商与加盟商之间的餐厅转让(“特许经营翻转”)以及向加盟商提供其他与开发相关的服务来赚取费用。在本第2项中。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,公司报告了上述三个部门的分部利润。该公司根据分部调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)来计量分部利润。分部调整后的EBITDA不包括某些未分配的一般和行政费用以及与公司核心经营业绩无关的其他项目。有关分部财务信息,请参阅下文“经营业绩”和本文第1项所载简明合并财务报表附注17。
该公司的财务报告期由52周或53周组成,截止日期为最接近12月31日的那个星期日。本文提供的所有三个月期限均为13周。所有提及的年份、季度和月份都涉及会计期间,而不是日历期间。
高管概述
我们的业务
截至2021年4月4日,温迪餐厅系统由6838家餐厅组成,其中5885家温迪餐厅在美国运营。在美国餐厅中,362家由该公司经营,5523家由228家特许经营商经营。此外,截至2021年4月4日,在30个国家和美国地区运营的温迪餐厅有953家,这些餐厅都是特许经营的。
我们餐饮业务的收入主要来自两个来源:(1)公司经营的餐厅的销售额和(2)与特许经营相关的收入,包括特许权使用费、国家广告基金捐款、从温迪特许经营餐厅获得的租金和特许经营费。截至2021年4月4日,公司运营的餐厅约占温迪整个系统的5%。
温迪的经营业绩受到许多外部因素的影响,包括大宗商品成本、劳动力成本、激烈的价格竞争、失业率和消费者支出水平、总体经济和市场趋势以及天气。新冠肺炎大流行已经并可能继续增强其中许多因素的影响。
温迪的长期增长机会包括通过以下方式投资于加速全球增长:(1)建立我们的早餐日间部分;(2)继续实施面向消费者的数字平台和技术;(3)通过有针对性的美国扩张扩大公司的足迹,并通过同一家餐厅的销售增长和新餐厅开发加速国际扩张,包括公司计划在英国(“英国”)开设公司经营的餐厅。在2021年6月初。
关键业务指标
我们使用以下关键业务指标跟踪我们的运营结果并管理业务,其中包括非GAAP财务指标:
•Same-Restaurant Sales-我们报告说,在新餐厅连续开业15个月后以及重新开业的餐厅重新开业后,同一家餐厅的销售就开始了。暂时关闭一周以上的餐厅被排除在同一家餐厅的销售额之外。2020财年,同一家餐厅的销售额不包括第53个运营周的影响。在2020财年,同一家餐厅的销售额将2019年12月30日至2020年12月27日的52周与2018年12月31日至2019年12月29日的52周进行了比较。在2021财年,同一家餐厅的销售额将比较2021年1月4日至2022年1月2日的52周与2020年1月6日至2021年1月3日的52周。此方法与我们管理层用于内部报告和分析的指标一致。下面的“经营业绩”中汇总了同一家餐厅销售额的表格提供了同一家餐厅销售额百分比的变化。
•餐厅利润率-我们将餐厅利润率定义为公司经营的餐厅的销售额减去销售成本除以公司经营的餐厅的销售额。销售成本包括食品和纸张、餐厅劳动力和入住率、广告和其他运营成本。餐厅利润率受到价格上涨、我们广告和营销活动的有效性、特色产品、产品组合、食品和劳动力成本波动、餐厅开业、改建和关闭以及固定和半可变成本水平等因素的影响。
•全系统销售额--全系统销售额是一项非GAAP财务指标,包括公司经营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。特许经营餐厅的销售额由我们的特许经营商报告,代表他们从特许经营温迪餐厅的销售中获得的收入。该公司的综合财务报表不包括特许经营餐厅对其客户的销售额。该公司的特许权使用费和广告基金收入是按温迪的特许经营商销售额的百分比计算的。因此,温迪的特许经营商的销售对该公司的特许权使用费和广告基金的收入和盈利能力有直接影响。
该公司在不变货币的基础上计算同一家餐厅的销售额和全系统的销售额增长。不变货币结果不包括外币换算的影响,是通过按上一年平均汇率换算本年度结果得出的。该公司相信,剔除外币换算的影响,可提供更好的同比可比性。
同一家餐厅的销售额和全系统的销售额不包括阿根廷和委内瑞拉的销售额,因为这两个国家的经济高度通胀。该公司认为,在三年内累计通胀率超过100%的经济体是高度通货膨胀的经济体。
该公司相信,其公布的同一家餐厅销售额、餐厅利润率和全系统销售额为公司当前业务的基本经营业绩提供了一个有意义的视角,使投资者能够更好地了解和评估公司的历史和未来经营业绩。该公司认为,这些指标是衡量经营业绩的重要补充指标,因为它们突出了公司业务中的趋势,而这些趋势在单纯依靠GAAP财务指标时可能不明显。该公司相信,投资者、分析师和其他相关方在评估发行人时使用这些衡量标准,这些衡量标准的公布有利于对公司经营业绩的比较评估。关于同一家餐厅的销售额和整个系统的销售额,该公司还认为,这些数据有助于评估消费者对公司产品的需求以及温迪品牌的整体成功。
上文讨论的非GAAP财务计量并不取代根据GAAP对公司财务结果的列报。由于所有公司计算非GAAP财务衡量标准的方式不同,其他公司使用的这一衡量标准可能与本公司计算此类衡量标准的方式不一致。
2021年第一季度财务亮点
•与2020年第一季度的4.05亿美元相比,2021年第一季度的收入增长了13.6%,达到4.602亿美元;
•全球同店销售额增长13.0%,美国同店销售额增长13.5%,国际同店销售额增长7.9%;
•2021年第一季度,公司经营的餐厅利润率为17.0%,增长690个基点;以及
•2021年第一季度净收入为4140万美元,而2020年第一季度为1440万美元。
新冠肺炎更新
2020年3月11日,世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行。我们继续监测新冠肺炎大流行对我们的业务、业绩和财务状况的动态性质;但是,我们无法预测新冠肺炎大流行的最终持续时间、范围或严重程度,或其对我们的运营结果、财务状况和前景的最终影响。
为了应对疫情,2020年3月,温迪更新了其品牌标准,包括关闭所有餐厅,除非有特殊需要,或者没有免下车或取件窗口选项,这取决于适用的联邦、州和地方要求。基本上,温迪的所有餐厅都继续向我们的顾客提供免下车和送货服务。在2020年第二季度,公司开始按照联邦、州和地方的要求,分阶段实施餐厅和餐厅的重新开业流程,将客户和团队成员的安全放在首位。餐厅已经重新开放,由每个餐厅老板酌情决定,但要受到适用的监管限制。截至2021年4月4日,温迪系统中大约85%的餐厅都是开放的,提供外卖,在某些情况下,还提供就餐服务。2021年第一季度,全球系统内同一家餐厅的销售额增长了13.0%,部分原因是与受到不利影响的2020年3月财月相比,顾客数量大幅增加。
早餐
温迪的长期增长机会包括投资于加速的全球增长,其中包括在我们早餐时间的基础上再接再厉。自2020年3月2日在全美推出早餐以来,同一家餐厅的销售额从这一新的一天中受益,2021年第一季度,早餐对美国同一家餐厅的销售额贡献了3.7%。该公司预计将提供1500万美元的增量广告资金,以支持2021年的早餐日活动。
数位
温迪的长期增长机会包括通过继续实施面向消费者的数字平台和技术来加速同一家餐厅的销售。该公司投入大量资源专注于面向消费者的技术,包括通过Wendy的移动应用程序激活移动订购,推出Wendy的奖励忠诚度计划,以及与第三方供应商建立交付协议。2021年第一季度,该公司的数字业务继续增长,约占美国全系统销售额的7.5%,是2020年第一季度的两倍多。
操作和字段重新对齐
2020年9月,公司启动了一项重新分配资源的计划,以更好地支持公司和特许经营业务的长期增长战略(“运营和现场调整计划”)。运营和现场调整计划重新调整了公司的餐厅运营团队,包括从公司和特许经营业务的独立负责人过渡到所有美国餐厅运营的单一负责人。我们还预计会产生合同终止费用,包括计划关闭某些总部外办事处。该公司预计总成本约为700万至900万美元,其中约650万至850万美元将是与运营和实地调整计划相关的现金支出。与业务和现场调整计划相关的成本记入“重组和调整成本”。在截至2021年4月4日的三个月里,公司确认了总计30万美元的成本,其中主要包括遣散费和相关的员工成本。该公司预计将产生总计约300万至500万美元的额外成本,主要包括第三方和其他成本。该公司预计将确认大部分剩余成本,并在2021年剩余时间内支付与运营和实地调整计划相关的大部分剩余现金支出。
NPC Quality Burgers,Inc.(简称NPC)
正如之前宣布的那样,前公司最大的特许经营商NPC于2020年7月根据破产法第11章申请破产,并根据法院批准的拍卖程序,开始出售其全部或几乎所有资产,包括其在8个不同市场的约393家温迪餐厅的权益。2020年11月18日,该公司与一批资格预审的特许经营商共同提交了收购NPC旗下温迪餐厅的财团投标。根据财团的投标条款,几家现有的和新的特许经营商将成为NPC市场中七个市场的最终买家,而该公司将获得一个市场。
在截至2021年4月4日的三个月内,经过法院批准的调解程序,NPC与Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附属公司签订了单独的资产购买协议,根据该协议,NPC的所有Wendy‘s餐厅都被出售给Wendy批准的特许经营商。根据这项交易,FRG收购了NPC在四个市场的温迪餐厅的大约一半,而作为该公司财团竞标的一部分的几家现有的Wendy‘s特许经营商收购了NPC在其他四个市场的Wendy’s餐厅的另一半。作为此次交易的一部分,该公司没有收购任何餐厅。
经营成果
本报告中包含的表格以百万美元为单位列出了该公司2021年第一季度和2020年第一季度的简明综合经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
销售额 | $ | 189.1 | | | $ | 166.8 | | | $ | 22.3 | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用 | 122.8 | | | 101.7 | | | 21.1 | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 58.9 | | | 57.9 | | | 1.0 | | | | | | | |
广告费收入 | 89.4 | | | 78.6 | | | 10.8 | | | | | | | |
| 460.2 | | | 405.0 | | | 55.2 | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 156.9 | | | 150.0 | | | 6.9 | | | | | | | |
特许经营支持和其他成本 | 7.7 | | | 8.0 | | | (0.3) | | | | | | | |
特许经营租赁费 | 32.6 | | | 29.3 | | | 3.3 | | | | | | | |
广告费支出 | 94.2 | | | 80.0 | | | 14.2 | | | | | | | |
一般和行政 | 52.6 | | | 51.6 | | | 1.0 | | | | | | | |
折旧及摊销 | 31.5 | | | 31.0 | | | 0.5 | | | | | | | |
系统优化收益,净额 | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | | | | | |
重组和调整费用 | 4.9 | | | 3.9 | | | 1.0 | | | | | | | |
长期资产减值 | 0.6 | | | 4.6 | | | (4.0) | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | (3.4) | | | (1.8) | | | (1.6) | | | | | | | |
| 377.1 | | | 356.3 | | | 20.8 | | | | | | | |
营业利润 | 83.1 | | | 48.7 | | | 34.4 | | | | | | | |
利息支出,净额 | (28.8) | | | (28.5) | | | (0.3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | 0.2 | | | 1.1 | | | (0.9) | | | | | | | |
所得税前收入 | 54.5 | | | 21.3 | | | 33.2 | | | | | | | |
所得税拨备 | (13.1) | | | (6.9) | | | (6.2) | | | | | | | |
净收入 | $ | 41.4 | | | $ | 14.4 | | | $ | 27.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | 的百分比 总收入 | | 2020 | | 的百分比 总收入 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售额 | $ | 189.1 | | | 41.1 | % | | $ | 166.8 | | | 41.2 | % | | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营特许权使用费收入 | 108.3 | | | 23.5 | % | | 95.4 | | | 23.6 | % | | | | | | | | |
特许经营费 | 14.5 | | | 3.2 | % | | 6.3 | | | 1.5 | % | | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用总额 | 122.8 | | | 26.7 | % | | 101.7 | | | 25.1 | % | | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 58.9 | | | 12.8 | % | | 57.9 | | | 14.3 | % | | | | | | | | |
广告费收入 | 89.4 | | | 19.4 | % | | 78.6 | | | 19.4 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 460.2 | | | 100.0 | % | | $ | 405.0 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | %的用户 销售额 | | 2020 | | %的用户 销售额 | | | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
食物和纸张 | $ | 54.8 | | | 29.0 | % | | $ | 52.5 | | | 31.5 | % | | | | | | | | |
餐饮业劳动力 | 60.1 | | | 31.8 | % | | 57.0 | | | 34.2 | % | | | | | | | | |
入住率、广告费和其他运营成本 | 42.0 | | | 22.2 | % | | 40.5 | | | 24.2 | % | | | | | | | | |
销售总成本 | $ | 156.9 | | | 83.0 | % | | $ | 150.0 | | | 89.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | 的百分比 销售额 | | 2020 | | 的百分比 销售额 | | | | | | | | |
餐厅边际 | $ | 32.2 | | | 17.0 | % | | $ | 16.8 | | | 10.1 | % | | | | | | | | |
下表列出了公司的某些关键业务措施,这些措施在本文包括的“高管概述”一节中进行了定义和进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
关键业务衡量标准: | | | | | | | |
美国同一家餐厅的销售额: | | | | | | | |
公司经营的餐厅 | 13.0 | % | | (0.7) | % | | | | |
特许经营餐厅 | 13.6 | % | | 0.1 | % | | | | |
系统范围 | 13.5 | % | | 0.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
国际同店销售额(A) | 7.9 | % | | (1.6) | % | | | | |
| | | | | | | |
全球同一家餐厅的销售额: | | | | | | | |
公司经营的餐厅 | 13.0 | % | | (0.7) | % | | | | |
特许经营食肆(甲) | 13.0 | % | | (0.1) | % | | | | |
系统范围(A) | 13.0 | % | | (0.2) | % | | | | |
________________
(a)包括国际特许经营餐厅和同一家餐厅的销售额(不包括阿根廷和委内瑞拉,因为这两个国家的经济高度通货膨胀的影响)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
关键业务指标(续): | | | | | | | |
全系统销售额:(A) | | | | | | | |
公司运营 | $ | 189.1 | | | $ | 166.8 | | | | | |
美国特许经营 | 2,458.3 | | | 2,174.2 | | | | | |
全美系统 | 2,647.4 | | | 2,341.0 | | | | | |
国际特许经营权(B) | 303.6 | | | 272.6 | | | | | |
全球系统范围 | $ | 2,951.0 | | | $ | 2,613.6 | | | | | |
________________
(a)2021年和2020年第一季度,全球全系统销售额分别增长12.5%和1.0%,美国全系统销售额分别增长13.1%和1.0%,国际特许销售额按不变货币计算分别增长7.3%和1.0%。
(b)不包括阿根廷和委内瑞拉,因为这两个国家的经济受到高通胀的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 公司运营 | | 美国特许经营 | | 国际特许经营 | | 系统范围 |
餐厅数量: | | | | | | | |
2021年1月3日餐厅数量 | 361 | | | 5,520 | | | 947 | | | 6,828 | |
开封 | 2 | | | 18 | | | 18 | | | 38 | |
关闭(A) | (1) | | | (15) | | | (12) | | | (28) | |
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餐厅数量在2021年4月4日 | 362 | | | 5,523 | | | 953 | | | 6,838 | |
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(a)不包括因新冠肺炎疫情影响暂时关闭的餐厅。
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销售额 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
销售额 | $ | 189.1 | | | $ | 166.8 | | | $ | 22.3 | | | | | | | |
2021年第一季度销售额的增长主要是由于公司经营的同一家餐厅的销售额增长了13.0%。公司经营的同一家餐厅的销售额增加,原因是(1)平均结账增加,(2)早餐时间的积极影响,但部分被顾客数量的减少所抵消。2021年第一季度,公司经营的同一家餐厅的销售额受益于政府对消费者的刺激支付。
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特许经营权使用费收入和费用 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营特许权使用费收入 | $ | 108.3 | | | $ | 95.4 | | | $ | 12.9 | | | | | | | |
特许经营费 | 14.5 | | | 6.3 | | | 8.2 | | | | | | | |
| $ | 122.8 | | | $ | 101.7 | | | $ | 21.1 | | | | | | | |
2021年第一季度特许经营特许权使用费收入的增长主要是由于全球特许经营同一家餐厅的销售额增长了13.0%。特许经营同一家餐厅的销售额增加,原因是(1)平均结账增加,(2)早餐时间的积极影响,但部分被顾客数量的减少所抵消。2021年第一季度,特许经营同一家餐厅的销售额受益于政府对消费者的刺激支付。
2021年第一季度特许经营费的增加主要是由于(1)向加盟商提供信息技术服务的费用增加,以及(2)与开发协议相关的费用加速确认,这些费用主要是由于全国人大破产出售过程而取消的。
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特许经营租金收入 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营租金收入 | $ | 58.9 | | | $ | 57.9 | | | $ | 1.0 | | | | | | | |
2021年第一季度特许经营租金收入的增长主要是由于在2020年期间将某些租赁分配给了特许经营商。
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广告基金收入 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
广告费收入 | $ | 89.4 | | | $ | 78.6 | | | $ | 10.8 | | | | | | | |
该公司设立了两个全国性广告基金,以收集和管理捐款,用于公司在美国和加拿大经营和特许经营的餐厅的广告和促销计划。加盟商按照特许经营餐厅销售额的一定比例向国家广告基金出资。2021年第一季度广告基金收入的增长主要是由于美国和加拿大特许经营同一家餐厅销售额的增加。
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销售成本,占销售额的百分比 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
食物和纸张 | 29.0 | % | | 31.5 | % | | (2.5) | % | | | | | | |
餐饮业劳动力 | 31.8 | % | | 34.2 | % | | (2.4) | % | | | | | | |
入住率、广告费和其他运营成本 | 22.2 | % | | 24.2 | % | | (2.0) | % | | | | | | |
| 83.0 | % | | 89.9 | % | | (6.9) | % | | | | | | |
2021年第一季度,销售成本占销售额的百分比下降,主要是因为(1)平均支票增加,(2)商品成本降低。这些影响被(1)餐厅劳动力增加和(2)顾客数量减少所部分抵消。
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特许经营支持和其他成本 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营支持和其他成本 | $ | 7.7 | | | $ | 8.0 | | | $ | (0.3) | | | | | | | |
2021年第一季度特许经营支持和其他成本的减少主要是因为在2020年第一季度进行了投资,以支持美国特许经营商为2020年3月2日在全国推出早餐做准备。这项减幅已因向专营公司提供资讯科技服务的成本增加而部分抵销。
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特许经营权租金费用 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营租赁费 | $ | 32.6 | | | $ | 29.3 | | | $ | 3.3 | | | | | | | |
2021年第一季度特许经营租金费用的增加主要是由于2020年将某些租赁分配给特许经营商的影响。
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广告费支出 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
广告费支出 | $ | 94.2 | | | $ | 80.0 | | | $ | 14.2 | | | | | | | |
在临时基础上,广告资金费用按广告资金收入的比例确认。该公司预计2021年广告基金支出将超过广告基金收入约2100万美元,其中包括(1)公司决定为高达1500万美元的增量广告提供资金,(2)2020年(不包括公司1460万美元的增量广告资金)和2019年广告基金收入超过广告基金支出的金额约为600万美元。2021年第一季度,广告基金支出增加,原因是(1)美国和加拿大特许经营同一家餐厅的销售额增加,(2)确认了480万美元的预期广告支出超过广告基金收入。
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一般事务和行政事务 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
激励性薪酬 | $ | 7.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.4 | | | | | | | |
差旅相关费用 | 0.5 | | | 3.1 | | | (2.6) | | | | | | | |
其他,净额 | 44.7 | | | 45.5 | | | (0.8) | | | | | | | |
| $ | 52.6 | | | $ | 51.6 | | | $ | 1.0 | | | | | | | |
2021年第一季度一般和行政费用增加的主要原因是,由于2021年第一季度的经营业绩高于2020年第一季度,激励性薪酬应计增加,但由于差旅减少,与差旅相关的费用减少,部分抵消了这一增长。
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折旧及摊销 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
餐饮业 | $ | 19.4 | | | $ | 19.5 | | | $ | (0.1) | | | | | | | |
技术支持、公司和其他 | 12.1 | | | 11.5 | | | 0.6 | | | | | | | |
| $ | 31.5 | | | $ | 31.0 | | | $ | 0.5 | | | | | | | |
2021年第一季度折旧和摊销增加的主要原因是技术投资的折旧和摊销增加。
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系统优化收益,净额 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
系统优化收益,净额 | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
系统优化收益,2021年第一季度和2020年第一季度的净收益主要包括关闭后对之前餐厅销售额的调整。
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重组和调整成本 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
业务和现场调整 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | | | | | |
IT重组 | — | | | 3.5 | | | (3.5) | | | | | | | |
并购重组 | — | | | 0.3 | | | (0.3) | | | | | | | |
系统优化主动权 | 4.7 | | | 0.1 | | | 4.6 | | | | | | | |
| $ | 4.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 1.0 | | | | | | | |
2019年12月,公司董事会批准了IT重组计划,以重新调整和重新投资其IT组织的资源,以增强其加速增长的能力。此外,2020年6月,该公司对其领导结构进行了调整,包括取消首席数字体验官职位,并设立首席信息官职位。2020年第一季度,该公司确认与IT重组计划相关的成本总计350万美元,其中主要包括第三方和其他成本。根据IT重组计划,公司预计不会产生任何重大额外成本。
作为公司系统优化计划的一部分,公司希望通过战略性的餐厅收购和处置,以及通过促进加盟商到加盟商餐厅的转移,继续优化温迪的系统。2021年第一季度,该公司确认了与其系统优化计划相关的总成本470万美元,主要包括与NPC破产销售过程相关的某些租赁资产的注销和租赁终止费用。本公司预计在租约最终终止后确认与冲销某些NPC相关租赁债务有关的收益约140万美元。
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长期资产减值 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
长期资产减值 | $ | 0.6 | | | $ | 4.6 | | | $ | (4.0) | | | | | | | |
2021年第一季度减值费用的减少主要是由于预计2020年第一季度某些公司经营的餐厅的经营业绩因新冠肺炎疫情而恶化。
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其他营业收入,净额 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
销售型租赁收益 | $ | (1.9) | | | $ | (0.6) | | | $ | (1.3) | | | | | | | |
合资企业净收益中的权益 | (1.6) | | | (1.4) | | | (0.2) | | | | | | | |
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其他,净额 | 0.1 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | | | | | |
| $ | (3.4) | | | $ | (1.8) | | | $ | (1.6) | | | | | | | |
2021年第一季度其他营业收入净额的变化主要是由于新的和修改后的销售类型租赁的收益。
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利息支出,净额 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | 28.8 | | | $ | 28.5 | | | $ | 0.3 | | | | | | | |
利息支出,2021年第一季度净增长,主要是由于我们A-1类票据的承诺费增加。
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其他收入,净额 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
其他收入,净额 | $ | 0.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.9) | | | | | | | |
其他收入,净额在2021年第一季度下降,主要是由于我们的现金等价物赚取的利息收入减少。
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所得税拨备 | 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 54.5 | | | $ | 21.3 | | | $ | 33.2 | | | | | | | |
所得税拨备 | (13.1) | | | (6.9) | | | (6.2) | | | | | | | |
所得实际税率 | 24.1 | % | | 32.1 | % | | (8.0) | % | | | | | | |
我们2021年第一季度和2020年第一季度的有效税率受到所得税前收入变化的影响,包括2020年因新冠肺炎疫情而产生的所得税前收入的不确定性,根据不可抵扣费用和州所得税等经常性项目以及非经常性离散项目进行了调整。与2020年第一季度相比,2021年第一季度的有效税率有所下降,这主要是由于我们的海外业务的税收影响减少,但部分被基于股份的薪酬福利的减少所抵消。
段信息
有关本公司各分部的进一步资料,请参阅本文件第1项所载简明综合财务报表附注17。
温迪的美国
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| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
销售额 | $ | 189.1 | | | $ | 166.8 | | | $ | 22.3 | | | | | | | |
特许经营特许权使用费收入 | 96.8 | | | 84.8 | | | 12.0 | | | | | | | |
特许经营费 | 11.9 | | | 5.3 | | | 6.6 | | | | | | | |
广告费收入 | 84.2 | | | 74.1 | | | 10.1 | | | | | | | |
总收入 | $ | 382.0 | | | $ | 331.0 | | | $ | 51.0 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 112.1 | | | $ | 81.8 | | | $ | 30.3 | | | | | | | |
2021年第一季度温迪美国收入的增长主要是由于全系统同一家餐厅销售额的增长。同一家餐厅的销售额增加,原因是(1)平均结账增加,(2)早餐时间的积极影响,但部分被顾客数量的减少所抵消。温迪在美国的收入也受益于更高的特许经营费,这主要是因为向特许经营商提供信息技术服务的费用增加。
2021年第一季度温迪公司美国部门利润的增长主要是由于(1)收入增加和(2)公司经营的餐厅的销售成本(占销售额的百分比)下降,这些因素与上文所述的“销售成本(占销售额的百分比)”的因素相同。这些变化被广告基金支出350万美元部分抵消,这与公司预计在2021年增加广告的资金有关。
温迪国际
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| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营特许权使用费收入 | $ | 11.6 | | | $ | 10.5 | | | $ | 1.1 | | | | | | | |
特许经营费 | 1.4 | | | 0.5 | | | 0.9 | | | | | | | |
广告费收入 | 5.2 | | | 4.5 | | | 0.7 | | | | | | | |
总收入 | $ | 18.2 | | | $ | 15.5 | | | $ | 2.7 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 7.7 | | | $ | 5.1 | | | $ | 2.6 | | | | | | | |
2021年第一季度温迪国际收入的增长主要是由于同一家餐厅销售额的增长。由于平均支票增加,同一家餐厅的销售额增加,但部分被顾客数量的减少所抵消。2021年第一季度,温迪国际部门利润的增长主要是由于收入增加。
全球房地产与发展
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| 第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
特许经营费 | $ | 1.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 58.9 | | | 57.9 | | | 1.0 | | | | | | | |
总收入 | $ | 60.0 | | | $ | 58.4 | | | $ | 1.6 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 26.3 | | | $ | 26.5 | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
2021年第一季度全球房地产与开发收入的增长主要是由于特许经营租金收入增加。有关详细信息,请参阅上面的“特许经营租金收入”。
2021年第一季度全球房地产和开发部门利润下降的主要原因是净租金收入下降,反映了2020年将某些租赁分配给特许经营商的影响,但部分被新的和修改后的销售类型租赁的收益所抵消。
流动性与资本资源
现金流
我们的流动性和资本资源的主要来源是我们证券化融资机制下运营和借款的现金流。我们现金的主要用途是运营费用、资本支出、回购普通股和向股东分红。
我们预计2021年剩余时间的现金需求(不包括运营现金流需求)主要包括:
•资本支出约为7000万至8000万美元,导致本年度预期现金资本支出总额约为8000万至9000万美元;
•现金股利总额约6640万美元,如下文“股息”所述;以及
•潜在的股票回购金额最高可达6,170万美元,其中1,170万美元是在2021年4月4日至2021年5月5日之后回购的,具体内容见下文《股票回购》。
根据目前的运营水平,该公司预计运营的可用现金和现金流将提供足够的流动性,以满足未来12个月的运营现金需求。
我们目前相信,如果需要或希望为运营现金需求或其他目的提供资金,我们有能力寻求额外的流动性来源。然而,不能保证额外的流动资金将随时可用,或按我们可以接受的条件可用。
下表汇总了我们在2021年和2020年前三个月的运营、投资和融资活动的现金流:
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| 第一季度 |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
现金净额由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 85.8 | | | $ | (19.4) | | | $ | 105.2 | |
投资活动 | (5.1) | | | (12.1) | | | 7.0 | |
融资活动 | (91.7) | | | 63.4 | | | (155.1) | |
汇率变动对现金的影响 | 0.9 | | | (5.1) | | | 6.0 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (10.1) | | | $ | 26.8 | | | $ | (36.9) | |
经营活动
经营活动提供(用于)的现金主要包括经折旧和摊销等非现金费用、递延所得税和基于股份的薪酬以及营业资产和负债净变化调整后的净收益。2021年第一季度和2020年第一季度,经营活动提供(用于)的现金分别为8,580万美元和(1,940万)美元。这一变化主要是由于(1)经非现金支出调整后的净收入增加,(2)与2020年1月金融机构集体诉讼和解有关的现金支付2470万美元,(3)收到加盟商租金付款的时间,(4)收到供应商奖励的时间,以及(5)在2021年支付的2020财年奖励补偿支付的减少。这些变化被国家广告基金营销费用的支付时间部分抵消。
投资活动
2021年第一季度和2020年第一季度,用于投资活动的现金分别为510万美元和1210万美元。这一变化主要是由于(1)本公司财团在2021年第一季度竞标收购NPC‘s Wendy’s Restaurants的相关押金净结清490万美元,以及(2)资本支出减少230万美元。
融资活动
2021年第一季度和2020年第一季度,融资活动提供的现金(用于)分别为9170万美元和6340万美元。这一变化主要是由于(1)2019年第一季度A-1类票据和公司其他信贷额度的提款为1.533亿美元的影响,以及(2)普通股回购增加了1050万美元。这些变化被股息减少660万美元部分抵消。
长期债务,包括当期债务
除下文所述外,自2021年1月3日以来,任何债务义务的条款都没有实质性变化。截至2021年4月4日,该公司遵守了其债务契约。有关我们长期债务的进一步信息,请参阅本文第1项所载财务报表附注7。
温迪的一家加拿大子公司拥有600万加元的循环信贷安排。2020年3月,公司在循环信贷安排下提取了550万加元,公司在2020年第四季度和2021年第一季度分别偿还了300万加元和250万加元的全额偿还。因此,截至2021年4月4日,本公司在加拿大循环信贷安排下没有未偿还借款。
分红
2021年3月15日,公司按季度派发每股现金股息0.09美元,总计2020万美元。2021年5月12日,该公司宣布将于2021年6月15日向截至2021年6月1日登记在册的股东支付每股0.1美元的股息。如果该公司在2021年剩余时间内以与2021年第二季度宣布的相同比率定期支付季度现金股息,那么根据2021年5月5日已发行普通股的数量,公司在2021年剩余时间的股息现金需求总额将约为6640万美元。该公司目前打算继续宣布和支付季度现金股息;然而,不能保证将宣布或支付任何额外的季度股息,也不能保证此类股息的金额或时间(如果有的话)。
股票回购
2020年2月,我们的董事会批准了一项回购计划,回购至多1.00亿美元的普通股,直至2021年2月28日,届时和如果市场条件允许,并在法律允许的范围内。如前所述,本公司自2020年3月起,暂停根据2020年2月授权进行的与本公司应对新冠肺炎疫情相关的所有股份回购活动。2020年7月,公司董事会批准将2020年2月的授权延长一年,至2022年2月28日,如果市场和经济条件允许,并在法律允许的范围内。该公司于2020年8月恢复股票回购。在截至2021年4月4日的三个月内,公司根据2020年2月的回购授权回购了280万股股票,总回购价格为5600万美元,其中120万美元于2021年4月4日应计,不包括佣金。截至2021年4月4日,该公司在2020年2月的授权下还有1170万美元的可用资金。自2021年4月4日至2021年5月5日,公司根据2020年2月的授权回购了50万股票,总购买价为1170万美元,不包括佣金。此外,2021年5月,董事会批准将2020年2月的授权增加5000万美元,导致总计1.5亿美元的授权继续在2022年2月28日到期。截至2021年5月12日,该公司在授权下还有5000万美元的可用资金。
总体通货膨胀、大宗商品与价格变动
我们认为,总体通货膨胀对我们的综合经营业绩没有重大影响。我们试图通过产品组合和有选择的菜单价格上涨来管理任何通胀成本和大宗商品价格上涨。延迟实施这种菜单涨价和竞争压力可能会限制我们未来收回此类成本增加的能力。某些大宗商品市场的固有波动,如牛肉、鸡肉、猪肉、奶酪和谷物市场,可能会对我们的经营业绩产生重大影响,并可能在未来对我们产生不利影响。任何影响的程度将取决于我们通过产品组合和有选择的菜单价格上涨来管理这种波动的能力。
季节性
温迪的餐厅经营是适度季节性的。温迪在夏季的平均餐厅销售额通常高于冬季。由于我们的业务是适度季节性的,特定季度的业绩不一定代表其他任何季度或整个会计年度可能取得的业绩。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
截至2021年4月4日,《第7A项》所载信息无实质性变化。关于市场风险的定量和定性披露“,表格10-K。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了截至2021年4月4日其披露控制和程序(见修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条规定)的设计和运作的有效性。基于这些评估,首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年4月4日,公司的披露控制和程序在以下方面是有效的:(1)及时记录、处理、汇总和报告公司根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息,以及(2)确保积累公司在此类报告中要求披露的信息,并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定
财务报告内部控制的变化
本公司于2021年第一季度的财务报告内部控制并无重大影响或合理可能重大影响其财务报告内部控制的变动。
控制措施有效性的固有限制
任何控制系统的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性,以及可能规避或超越控制和程序的可能性。此外,决策过程中的判断可能是错误的,可能会因为一个简单的错误或错误而发生故障。一个有效的控制系统只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保系统的控制目标得到充分满足。因此,公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,并不期望控制系统能够防止或检测所有错误或欺诈。最后,对未来期间控制系统有效性的任何评价或评估的预测都有这样的风险,即随着时间的推移,由于实体经营环境的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分:其他信息
关于前瞻性陈述和预测的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告以及公司代表不时作出的口头陈述,可能包含或纳入“1995年私人证券诉讼改革法”(“改革法”)所指的“前瞻性陈述”。一般而言,前瞻性陈述包括“可能”、“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“即将到来”、“展望”、“指导”或其否定或类似的表述。此外,所有涉及未来经营、财务或业务表现、战略或计划、未来效率或节省、预期成本或费用、未来资本化、最近或即将进行的投资或交易的预期影响以及表达对未来业绩或品牌健康的一般看法的陈述,均属“改革法案”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于我们发表此类陈述时的预期,仅限于陈述日期,容易受到许多风险、不确定性和其他因素的影响。对于我们所有的前瞻性陈述,我们要求保护改革法案中包含的前瞻性陈述的安全港。我们的实际结果、表现和成就可能与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。许多重要因素可能会影响我们未来的结果,并导致这些结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
•新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行对我们业务的破坏,以及大流行对我们的运营业绩、财务状况和前景的影响;
•温迪餐厅竞争或顾客体验不佳的影响;
•经济混乱,包括温迪餐厅高度集中的地区;
•可自由支配的消费支出以及消费者品味和偏好的变化;
•对我们的公司声誉或我们品牌的价值和认知的影响;
•我们的营销和广告计划以及新产品开发的有效性;
•我们管理社交媒体加速影响的能力;
•我们保护知识产权的能力;
•涉及我们产品的食品安全事件或健康问题;
•我们有能力通过新的餐厅开发和我们的形象激活计划来实现我们的增长战略;
•我们有能力有效管理餐厅的收购和处置,或成功实施其他
战略举措;
•与租赁和拥有大量房地产相关的风险,包括环境问题;
•我们在早餐时段取得并保持市场份额的能力;
•与我们的国际业务相关的风险,包括我们执行国际增长战略的能力;
•商品和其他经营成本的变化;
•我们的产品供应或分销出现短缺或中断,以及与我们的独立产品相关的其他风险
供应链采购合作社;
•劳动力成本增加或劳动力短缺的影响;
•关键人员的接班和留用,领导班子结构的有效性;
•与我们的数字商务战略、平台和技术相关的风险,包括我们适应行业趋势和消费者偏好变化的能力;
•我们对计算机系统和信息技术的依赖,包括与我们的系统或技术的故障、误用、中断或破坏或其他网络事件或缺陷相关的风险;
•与我们的证券化融资安排和其他债务协议相关的风险,包括遵守运营和金融契约、限制我们筹集额外资本的能力、我们的整体债务水平以及我们产生足够现金流以履行偿债义务和运营业务的能力的影响;
•与我们的资本分配政策相关的风险,包括股票和债务回购的金额和时间,以及
股息支付;
•与投诉和诉讼相关的风险、遵守法律和法规要求以及更加重视环境、社会和治理问题;
•与保险的可获得性和成本、会计准则的变化、减值或其他费用的确认、调整和重组举措的影响、税率或税法的变化以及外币汇率波动相关的风险;
•我们无法控制的情况,例如不利的天气状况、自然灾害、敌对行动、社会动荡、卫生流行病或流行病或其他灾难性事件;以及
•影响我们和我们子公司的其他风险和不确定性在我们于2021年3月3日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中提到(特别参见“项目1A”)。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“)以及我们目前和定期提交给证券交易委员会的其他文件。
除了上述因素外,我们以特许经营为主的业务模式还存在一些风险,这些风险可能会影响我们的业绩、业绩和成就。此类风险包括我们识别、吸引和留住经验丰富的合格特许经营商的能力,以及有效管理特许经营商之间餐厅转移的能力、特许经营商的业务和财务状况、特许经营商履行其特许权使用费、广告、开发、重塑形象和其他承诺的能力、特许经营商参与品牌战略的情况,以及特许经营商是拥有、经营并负责监督其餐厅运营的独立第三方的事实。我们以特许经营为主的商业模式也可能影响温迪系统有效响应和适应市场变化的能力。由于新冠肺炎大流行的业务中断和影响,其中许多风险已经或在未来可能会加剧。
可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有未来书面和口头前瞻性陈述,其全部内容均受上述警示声明的明确限定。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测这些事件或它们可能给我们带来的影响。除联邦证券法要求外,我们没有义务在本季度报告发布之日之后根据新信息、未来事件或发展更新Form 10-Q中的任何前瞻性陈述,尽管我们可能会不时这样做。我们不支持任何可能由第三方做出的关于未来业绩的预测。
第一项。法律诉讼。
本公司涉及与我们业务相关的诉讼和索赔。当付款可能且可合理评估时,我们为此类诉讼和索赔提供应计费用。该公司相信,其所有法律和环境事务的持续运营都有足够的应计利润。由于各种原因,我们无法估计现有诉讼和索赔的总可能损失范围,这些原因包括但不限于许多诉讼仍处于初步阶段,各种动议尚未提交或待决,发现尚未发生和/或重大事实问题尚未解决。此外,大多数案件寻求的损害赔偿数额不确定,许多案件涉及多方。因此,预测和解讨论或司法或仲裁裁决的结果本身就很困难,未来的事态发展可能会导致这些行动或索赔,无论是单独的还是总体的,对公司的财务状况、经营业绩或特定报告期的现金流产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
除了本报告中包含的信息外,您还应仔细考虑我们的10-K表格中披露的风险因素,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除本报告其他部分所述外,与我们之前在10-K表格中披露的风险因素相比,没有发生实质性变化。
项目2.协议未登记的股权证券销售和收益的使用。
下表提供了2021年第一季度我们和我们的“关联购买者”(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)回购我们普通股的相关信息:
发行人回购股票证券
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期间 | 购买的股份总数(%1) | 平均值 支付的价格 每股 | 总人数 购买的股份 作为 公开宣布 平面图 | 近似美元 股份价值 那可能还会发生 在以下条件下购买 平面图(二) |
2021年1月4日 穿过 2021年2月7日 | 316,850 | | $21.06 | | 311,848 | | $61,156,053 | |
2021年2月8日 穿过 2021年3月7日 | 930,756 | | $19.66 | | 830,748 | | $44,906,009 | |
2021年3月8日 穿过 2021年4月4日 | 1,655,839 | | $20.53 | | 1,620,161 | | $11,669,970 | |
总计 | 2,903,445 | | $20.31 | | 2,762,757 | | $11,669,970 | |
(1)包括本公司从以股份为基础的奖励持有人手中重新收购的140,688股股份,以满足与归属或行使相应奖励相关的某些要求。这些股票的估值是按照适用计划文件中规定的授予或行使该等奖励之日公司普通股的公允市值计算的。
(2)2020年2月,我们的董事会授权在2021年2月28日之前,在市场条件允许的情况下,在法律允许的范围内,回购至多1.00亿美元的普通股。正如此前公告所述,2020年3月,本公司暂停了与本公司应对新冠肺炎疫情相关的所有股份回购活动。2020年7月,公司董事会批准将2020年2月的授权延长一年,至2022年2月28日,如果市场和经济条件允许,并在法律允许的范围内。该公司于2020年8月恢复股票回购。
自2021年4月4日至2021年5月5日,公司根据2020年2月的授权回购了50万股票,总购买价为1170万美元,不包括佣金。此外,2021年5月,董事会批准将2020年2月的授权增加5000万美元,导致总计1.5亿美元的授权继续在2022年2月28日到期。
第6项展品。
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证物编号: | 描述 |
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10.1 | Wendy‘s Company 2020综合奖励计划下的2021年长期绩效单位奖励协议表格。* |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对温迪公司首席执行官的证明。* |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对温迪公司首席财务官的证明。* |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。* |
101 | 以下财务信息来自温迪公司截至2021年4月4日的季度报告Form 10-Q,格式为内联可扩展商业报告语言:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益综合报表,(V)简明现金流量表, |
104 | 温迪公司截至2021年4月4日季度的Form 10-Q季度报告的封面,采用内联XBRL格式,包含在附件101中。 |
____________________
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 温迪的公司 (注册人) |
日期:2021年5月12日 |
由以下人员提供:/s/Gunther Plosch*。 |
| Gunther Plosch表示,该公司的财务报表是由该公司提供的,该公司的财务报表是由该公司提供的,该公司的财务报表是由该公司提供的,该公司的财务报表是由该公司提供的,该公司的财务报表是由该公司提供的,该公司的财务报表是由该公司提供的,由该公司提供的财务报表将由该公司提供给该公司,该公司的财务报表由该公司提供。 |
| 首席财务官 |
| (代表注册人) |
| |
日期:2021年5月12日 | 由以下人员提供:/s/Leigh A.Burnside集团、集团和集团 |
| 利·A·伯恩赛德 |
| 财务部高级副总裁 |
| 首席会计官 |
| (首席会计官) |