美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年3月31日的季度
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从日本到日本的过渡期,都是从中国到日本的过渡时期。
委托档案编号:001-39165
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
维吉尼亚 |
54-1470908 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
1807年塞米诺尔小道 弗吉尼亚州夏洛茨维尔 |
22835 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(540)743-6521
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 |
|
BRBS |
|
纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
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|
|
|
|||
非加速文件服务器 |
|
|
规模较小的新闻报道公司 |
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||
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|
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|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
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如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。:是,:是,不是。
截至2021年5月6日,注册人拥有18,622,669股普通股,每股无面值,已发行。
第I部分 |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第一项。 |
|
财务报表 |
|
3 |
|
|
|
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|
|
|
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合收益表(未经审计) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计) |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益综合变动表(未经审计) |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注(未经审计) |
|
10 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
38 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
51 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
管制和程序 |
|
52 |
|
|
|
|
|
第II部 |
|
其他信息 |
|
53 |
|
|
|
|
|
第一项。 |
|
法律程序 |
|
53 |
|
|
|
|
|
项目1A。 |
|
风险因素 |
|
53 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
53 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
53 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
矿场安全资料披露 |
|
53 |
|
|
|
|
|
第五项。 |
|
其他资料 |
|
53 |
|
|
|
|
|
第6项 |
|
陈列品 |
|
53 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
|
|
55 |
2
第一部分:报告财务信息。
第一项:财务报表
3
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合并资产负债表
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
(千美元,共享数据除外) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日(2) |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
273,540 |
|
|
$ |
117,945 |
|
出售的联邦基金 |
|
|
5,238 |
|
|
|
775 |
|
存单 |
|
|
1,018 |
|
|
|
— |
|
可供出售的证券,按公允价值计算 |
|
|
278,734 |
|
|
|
109,475 |
|
限制性股权和其他投资 |
|
|
14,821 |
|
|
|
11,173 |
|
持有待售贷款 |
|
|
122,453 |
|
|
|
148,209 |
|
薪资保障计划贷款,扣除递延费用和成本后的净额 |
|
|
597,626 |
|
|
|
288,533 |
|
为投资而持有的贷款,扣除递延费用和成本后的净额 |
|
|
1,706,916 |
|
|
|
732,883 |
|
贷款损失拨备减少 |
|
|
(13,402 |
) |
|
|
(13,827 |
) |
为投资而持有的贷款,净额 |
|
|
1,693,514 |
|
|
|
719,056 |
|
应计应收利息 |
|
|
10,507 |
|
|
|
5,428 |
|
拥有的其他房地产 |
|
|
594 |
|
|
|
— |
|
房舍和设备,净值 |
|
|
29,677 |
|
|
|
14,831 |
|
使用权资产 |
|
|
6,805 |
|
|
|
5,328 |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
36,164 |
|
|
|
15,724 |
|
商誉 |
|
|
27,098 |
|
|
|
19,892 |
|
其他无形资产 |
|
|
9,440 |
|
|
|
2,922 |
|
抵押衍生资产 |
|
|
5,949 |
|
|
|
5,293 |
|
抵押贷款偿还权,净额 |
|
|
11,442 |
|
|
|
7,084 |
|
应收按揭经纪业务 |
|
|
2,546 |
|
|
|
8,516 |
|
利率互换资产 |
|
|
7,248 |
|
|
|
1,716 |
|
其他资产 |
|
|
32,960 |
|
|
|
16,358 |
|
总资产 |
|
$ |
3,167,374 |
|
|
$ |
1,498,258 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息需求 |
|
$ |
617,102 |
|
|
$ |
333,051 |
|
有息活期和货币市场存款 |
|
|
751,390 |
|
|
|
282,263 |
|
储蓄 |
|
|
159,455 |
|
|
|
78,352 |
|
定期存款 |
|
|
612,171 |
|
|
|
251,443 |
|
总存款 |
|
|
2,140,118 |
|
|
|
945,109 |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
1,198 |
|
|
|
— |
|
FHLB借款 |
|
|
183,122 |
|
|
|
115,000 |
|
FRB借款 |
|
|
509,667 |
|
|
|
281,650 |
|
附属票据,净额 |
|
|
54,588 |
|
|
|
24,506 |
|
租赁责任 |
|
|
7,990 |
|
|
|
5,506 |
|
利率互换负债 |
|
|
1,593 |
|
|
|
2,735 |
|
其他负债 |
|
|
29,364 |
|
|
|
15,552 |
|
总负债 |
|
|
2,927,640 |
|
|
|
1,390,058 |
|
承付款和或有事项(附注14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,无面值;37,500,000股授权;18,621,531股 在2021年3月31日和12月31日发行和发行的8,577,932股, 分别为2020年(1) |
|
|
192,974 |
|
|
|
66,771 |
|
额外实收资本 |
|
|
252 |
|
|
|
252 |
|
留存收益 |
|
|
42,239 |
|
|
|
40,688 |
|
累计其他综合收益,税后净额 |
|
|
4,035 |
|
|
|
264 |
|
|
|
|
239,500 |
|
|
|
107,975 |
|
非控股权益 |
|
|
234 |
|
|
|
225 |
|
股东权益总额 |
|
|
239,734 |
|
|
|
108,200 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
3,167,374 |
|
|
$ |
1,498,258 |
|
(1) |
截至报告所述期间的普通股反映了公司从2021年4月30日起实行的2取3股票拆分。 |
(2) |
源自经审计的2020年12月31日合并财务报表。 |
见未经审计的合并财务报表附注。
4
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合并损益表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,每股数据除外) |
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
利息收入 |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
贷款利息和手续费 |
|
$ |
21,363 |
|
|
$ |
9,544 |
|
应税证券利息 |
|
|
1,130 |
|
|
|
829 |
|
免税证券利息 |
|
|
52 |
|
|
|
48 |
|
出售存款账户和联邦基金的利息 |
|
|
31 |
|
|
|
2 |
|
利息收入总额 |
|
|
22,576 |
|
|
|
10,423 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
1,540 |
|
|
|
1,725 |
|
附属票据的利息 |
|
|
630 |
|
|
|
177 |
|
FHLB和FRB借款的利息 |
|
|
389 |
|
|
|
498 |
|
利息支出总额 |
|
|
2,559 |
|
|
|
2,400 |
|
净利息收入 |
|
|
20,017 |
|
|
|
8,023 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
20,017 |
|
|
|
7,448 |
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款账户手续费 |
|
|
327 |
|
|
|
272 |
|
住房抵押贷款银行收入净额 |
|
|
9,301 |
|
|
|
3,861 |
|
抵押贷款偿还权 |
|
|
3,371 |
|
|
|
— |
|
出售美国农业部担保贷款的收益 |
|
|
1,074 |
|
|
|
20 |
|
财富和信托管理 |
|
|
602 |
|
|
|
— |
|
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
|
164 |
|
|
|
93 |
|
工资单处理 |
|
|
270 |
|
|
|
303 |
|
网上银行购物卡 |
|
|
300 |
|
|
|
129 |
|
其他 |
|
|
400 |
|
|
|
162 |
|
非利息收入总额 |
|
|
15,809 |
|
|
|
4,840 |
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
|
14,009 |
|
|
|
7,160 |
|
入住率和设备 |
|
|
1,357 |
|
|
|
856 |
|
数据处理 |
|
|
845 |
|
|
|
382 |
|
法律、发行人和监管备案 |
|
|
576 |
|
|
|
194 |
|
广告和营销 |
|
|
290 |
|
|
|
224 |
|
通信 |
|
|
368 |
|
|
|
135 |
|
审计和会计费 |
|
|
189 |
|
|
|
43 |
|
FDIC保险 |
|
|
343 |
|
|
|
150 |
|
无形摊销 |
|
|
400 |
|
|
|
143 |
|
其他订约承办事务 |
|
|
853 |
|
|
|
175 |
|
其他税项及评税 |
|
|
348 |
|
|
|
224 |
|
与合并相关的 |
|
|
9,019 |
|
|
|
269 |
|
其他 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,225 |
|
非利息费用总额 |
|
|
30,512 |
|
|
|
11,180 |
|
所得税前收入 |
|
|
5,314 |
|
|
|
1,108 |
|
所得税费用 |
|
|
1,077 |
|
|
|
267 |
|
净收入 |
|
$ |
4,237 |
|
|
$ |
841 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
可归因于Blue Ridge BankShares,Inc.的净收入 |
|
$ |
4,228 |
|
|
$ |
832 |
|
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
4,228 |
|
|
$ |
832 |
|
每股基本和稀释后每股收益(EPS)(1) |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.10 |
|
(1) |
公司提出的所有时期的每股收益都进行了调整,以反映公司从2021年4月30日起实施的2取3股票拆分计划。 |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
综合全面收益表
(未经审计)
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
净收入 |
|
$ |
4,237 |
|
|
$ |
841 |
|
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的可供出售证券的未实现亏损总额 |
|
|
(3,142 |
) |
|
|
(612 |
) |
递延所得税优惠 |
|
|
660 |
|
|
|
128 |
|
期内发生的可供出售证券的未实现亏损, 税后净额 |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
(484 |
) |
利率互换未实现收益(亏损) |
|
|
7,915 |
|
|
|
(3,164 |
) |
递延所得税(费用)福利 |
|
|
(1,662 |
) |
|
|
665 |
|
利率互换未实现收益(亏损),税后净额 |
|
|
6,253 |
|
|
|
(2,499 |
) |
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
3,771 |
|
|
|
(2,983 |
) |
综合收益(亏损),税后净额 |
|
$ |
8,008 |
|
|
$ |
(2,142 |
) |
可归因于非控股权益的综合收益 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
可归因于Blue Ridge BankShares,Inc.的全面收益(亏损) |
|
$ |
7,999 |
|
|
$ |
(2,151 |
) |
见未经审计的合并财务报表附注。
6
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合并股东权益变动表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的股份 |
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(千美元) |
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
实缴 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
库存(1) |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
净收益 |
|
|
利息 |
|
|
总计 |
|
|||||||
期初余额 |
|
8,577,932 |
|
|
$ |
66,771 |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
40,688 |
|
|
$ |
264 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
108,200 |
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
4,237 |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,771 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,771 |
|
普通股股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,677 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,677 |
) |
发行普通股及在企业合并中支付的其他对价 |
|
9,951,743 |
|
|
|
125,403 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
125,403 |
|
股票期权行权 |
|
67,031 |
|
|
|
633 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
633 |
|
限制性股票奖励,扣除没收后的净额 |
|
24,825 |
|
|
|
167 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
167 |
|
期末余额 |
|
18,621,531 |
|
|
$ |
192,974 |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
42,239 |
|
|
$ |
4,035 |
|
|
$ |
234 |
|
|
$ |
239,734 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的股份 |
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(千美元) |
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
实缴 |
|
|
留用 |
|
|
收益(亏损), |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
库存(1) |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
网络 |
|
|
利息 |
|
|
总计 |
|
|||||||
期初余额 |
|
8,487,878 |
|
|
$ |
66,204 |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
25,428 |
|
|
$ |
229 |
|
|
$ |
224 |
|
|
$ |
92,337 |
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
832 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
841 |
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,983 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,983 |
) |
限制性股票奖励,扣除没收后的净额 |
|
3,600 |
|
|
|
79 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79 |
|
期末余额 |
|
8,491,478 |
|
|
$ |
66,283 |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
26,260 |
|
|
$ |
(2,754 |
) |
|
$ |
233 |
|
|
$ |
90,274 |
|
(1) |
截至本报告所述期间的已发行普通股反映了公司从2021年4月30日起实施的2取3股票拆分计划。 |
见未经审计的合并财务报表附注。
7
蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
4,237 |
|
|
$ |
841 |
|
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
453 |
|
|
|
211 |
|
递延所得税 |
|
|
(1,002 |
) |
|
|
85 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
收购贷款的公允价值调整(贴现)增加 |
|
|
(359 |
) |
|
|
(388 |
) |
已取得定期存款的公允价值调整(保费)增值 |
|
|
(697 |
) |
|
|
(23 |
) |
收购次级票据的公允价值调整(溢价)增值 |
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
|
|
412,139 |
|
|
|
67,362 |
|
持有待售贷款,源自 |
|
|
(377,854 |
) |
|
|
(104,815 |
) |
出售所持待售贷款的收益,来源 |
|
|
(4,715 |
) |
|
|
(3,041 |
) |
处置房舍和设备的损失 |
|
|
32 |
|
|
|
4 |
|
投资摊销费用净额 |
|
|
463 |
|
|
|
229 |
|
次级债发行成本摊销 |
|
|
17 |
|
|
|
8 |
|
无形摊销 |
|
|
400 |
|
|
|
143 |
|
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
|
(164 |
) |
|
|
(93 |
) |
其他资产增加 |
|
|
(2,873 |
) |
|
|
(12,248 |
) |
其他负债增加 |
|
|
5,674 |
|
|
|
5,618 |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
35,716 |
|
|
|
(45,532 |
) |
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦基金销售净(增)减 |
|
|
(2,731 |
) |
|
|
316 |
|
购买可供出售的证券 |
|
|
(107,057 |
) |
|
|
(200 |
) |
可供出售证券的催缴、出售、偿付和到期日所得收益 |
|
|
12,490 |
|
|
|
9,012 |
|
持有至到期证券的催缴、出售、偿还和到期日所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
960 |
|
出售所拥有的其他房地产的收益 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
限制性股权证券的净变动 |
|
|
1,944 |
|
|
|
(1,970 |
) |
为投资而持有的贷款净增加 |
|
|
(252,760 |
) |
|
|
(17,843 |
) |
购置房舍和设备 |
|
|
(78 |
) |
|
|
(832 |
) |
出售房舍和设备所得收益 |
|
|
278 |
|
|
|
6 |
|
小企业、投资公司、基金和其他投资的资本金募集 |
|
|
(376 |
) |
|
|
(38 |
) |
在收购维吉尼亚海湾银行时获得的净现金。 |
|
|
44,066 |
|
|
|
— |
|
有限责任公司的非收益分配 |
|
|
107 |
|
|
|
— |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(304,113 |
) |
|
|
(10,589 |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款、储蓄存款和其他有息存款净增 |
|
|
181,850 |
|
|
|
45,358 |
|
定期存款净(减)增 |
|
|
(17,032 |
) |
|
|
1,795 |
|
已支付普通股股息 |
|
|
(2,677 |
) |
|
|
— |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
200,000 |
|
|
|
147,300 |
|
联邦住房贷款银行偿还贷款 |
|
|
(142,000 |
) |
|
|
(131,200 |
) |
联邦储备银行预付款 |
|
|
265,908 |
|
|
|
— |
|
联邦储备银行还款 |
|
|
(62,706 |
) |
|
|
— |
|
股票期权行权 |
|
|
633 |
|
|
|
— |
|
根据回购协议出售的证券净增长 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
423,992 |
|
|
|
63,253 |
|
现金净增长和银行到期净额 |
|
|
155,595 |
|
|
|
7,132 |
|
期初银行的现金和到期款项 |
|
|
117,945 |
|
|
|
60,026 |
|
期末现金和银行到期款项 |
|
$ |
273,540 |
|
|
$ |
67,158 |
|
现金流量信息补充明细表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
8
利息 |
|
$ |
2,039 |
|
|
$ |
2,289 |
|
所得税 |
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
— |
|
非现金投融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现亏损 |
|
$ |
(3,142 |
) |
|
$ |
(612 |
) |
发行限制性股票奖励,扣除没收后的净额 |
|
$ |
167 |
|
|
$ |
79 |
|
在企业合并中收购的资产 |
|
$ |
1,224,583 |
|
|
$ |
— |
|
企业合并中承担的负债 |
|
$ |
1,107,036 |
|
|
$ |
— |
|
企业合并中次级票据的有效结算 |
|
$ |
650 |
|
|
$ |
— |
|
商誉变更 |
|
$ |
7,206 |
|
|
$ |
23 |
|
见未经审计的合并财务报表附注。
9
合并财务报表附注(未经审计)
注1--陈述的组织和依据
蓝岭银行股份有限公司(以下简称“公司”)是弗吉尼亚州的一家公司,成立于1988年,根据修订后的1956年银行控股公司法注册为银行控股公司。该公司总部设在弗吉尼亚州夏洛茨维尔,主要通过其全资子公司蓝岭银行全国协会(以下简称“银行”)的分支机构开展业务活动。本公司的存在主要是为了持有其子公司本行的股票。
世界银行根据国家宪章运作,并受货币监理署(“OCC”)的监管。因此,它要接受这个监管机构的定期检查。
2021年1月31日,公司完成了与维吉尼亚海湾银行(“海湾银行”)的合并,海湾银行是一家银行控股公司,通过其银行子公司弗吉尼亚联邦银行及其财富和信托管理子公司VCB金融集团(“金融集团”)进行几乎所有的业务。紧随本公司与Bay Bank合并后,Bay Banks的附属银行与本行合并并入本行,而金融集团则成为本公司的附属公司(统称为“Bay Bank合并”)。
金融集团从其位于弗吉尼亚州里士满和基尔马诺克的办事处为个人和公司信托提供管理服务,包括遗产规划、遗产结算和信托管理,以及投资和财富管理服务。产品和服务包括可撤销和不可撤销的生活信托、遗嘱信托、托管账户、投资规划、经纪服务、保险投资管理账户以及管理和自我导向的个人退休账户。
随附的公司未经审计的综合财务报表包括银行、金融集团、PVB Properties,LLC和MoneyWise Payroll Solutions,Inc.(扣除非控股权益后)的账目,并根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和银行业的一般惯例编制。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。这些中期综合财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
本文中包含的截至2021年3月31日的信息包括海湾银行的余额;本文包含的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的信息不包括海湾银行的余额。截至2021年3月31日的三个月的信息包括海湾银行仅在海湾银行合并生效日期(2021年1月31日)至2021年3月31日之前的一段时间内的业务。
2021年3月17日,本公司宣布,董事会已批准对2021年4月30日已发行的普通股以50%的股票股息形式进行三合二股拆分(“股票拆分”),并向截至2021年4月20日登记在册的股东支付股息。以普通股在记录日期的收盘价为基础,支付现金代替零碎股份。除非另有说明,否则随附的综合财务报表和披露中提及的流通股或每股金额已进行调整,以反映所有列报期间的股票拆分。
上期合并财务报表中列报的某些金额已重新分类,以符合本年度列报,包括以下情况。重新分类对净收入、每股净收入或股东权益没有影响,正如之前报道的那样。
非实质性分类错误的修正
于2021年第一季度,本公司决定与第三方金融机构就住宅按揭贷款发放(已在其综合资产负债表中报告为出售贷款)的贷款安排应报告为持有投资贷款。他说:
该公司已经改变了2020年12月31日综合资产负债表上这笔贷款的分类,以反映为投资而持有的贷款。分类的改变导致了3040万美元的减少
10
该公司此前在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中报告了持有的待售贷款,截至2020年12月31日持有的投资贷款相应增加了相同金额。
分类的改变不影响本公司2020年的报告收益,因为本公司不认为截至2020年12月31日这笔贷款需要任何实质性的贷款损失拨备(“全部”),本公司认为截至2020年12月31日的所有拨备都是足够的。这次重新分类不会改变公司综合资产负债表上的总贷款或总资产。该公司已经从定性和定量两个方面评估了不正确陈述的影响,并得出结论认为,它没有对公司以前发布的财务报表进行重大错误陈述。
附注2--会计准则编撰修正案
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年,金融工具-信用损失(主题:326):金融工具信用损失的计量。除其他事项外,本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的所有金融资产的预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许,尽管这些技术的投入将发生变化,以反映预期信贷损失的全部金额。此外,ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定,作为一家“较小的报告公司”,该公司将被要求在2022年12月15日之后的会计年度和这些年度内的过渡期内应用该指导意见。本公司已经成立了一个跨职能的工作组,以评估和执行ASU 2016-13的要求,以期在通过之日之前完成。
2019年11月,FASB发布了ASU 2019-11,对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进。本ASU处理利益相关者在执行ASU第2016-13号“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”过程中提出的问题。在其他范围较窄的改进中,新的ASU澄清了如何报告预期复苏的指导方针。“预期回收”是指组织确认全部或部分注销了金融资产的摊销成本基础,但后来又确定注销的金额或部分金额实际上将被收回的情况。“预期回收”指的是组织确认全部或部分注销的金融资产,但随后又确定注销的金额或部分金额实际上将被收回。在适用信贷损失标准的同时,利益攸关方质疑是否允许对购买时已显示信用恶化的资产(也称为购买的信用恶化(“PCD”)资产)进行预期回收。在回答这个问题时,ASU允许组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外,ASU还加强了现有的指导,禁止组织对可供出售的债务证券记录负免税额。ASU包括生效日期和过渡要求,根据实体是否已采用ASU 2016-13而有所不同。该公司目前正在评估ASU 2019-11年度将对其合并财务报表产生的影响。他说:
注3-业务合并
2021年1月31日,公司完成对海湾银行的收购,作为业务合并入账。在合并生效之日,Bay Banks的股东以持有的每股Bay Banks普通股换取0.5000股公司普通股(“兑换率”),外加现金代替任何零碎股份,导致公司发行6,634,495股(股票拆分后为9951,743股),根据合并生效日期前最后一个交易日公司普通股在2021年1月29日的收盘价计算,公平市值总额为1.249亿美元。此外,购买海湾银行198362股普通股的期权,无论是既得或未归属的,都被转换为收购公司99176股普通股(股票拆分后为148,764股)的期权,截至合并日期的估计公允价值为472000美元。最后,海湾银行之前购买了175万美元的公司附属票据,而银行之前购买了110万美元的海湾银行的附属票据。在合并中,票据的有效结算金额为65万美元,从而减少了支付的对价。
11
海湾银行的合并合并了两家能力互补且专注于地理位置的银行,从而为该组织提供了在更大的资产基础上利用其现有基础设施(包括人员、流程和系统)的机会。
本公司已按收购会计法就Bay Bank的合并入账,即收购的资产及承担的负债由本公司按合并生效日期的估计公允价值入账。公允价值估计是基于管理层在确定时对可获得的最佳信息的评估,具有高度的主观性。
下表列出了合并中支付的代价和Bay Bank截至合并日期的资产负债表摘要,包括估计公允价值调整和合并中支付的代价在收购资产和承担的负债中的分配。海湾银行合并产生的商誉为720万美元。
(千美元,每股数据除外) |
|
|
|
|
支付的对价: |
|
|
|
参考资料: |
公司已发行普通股 |
|
9,951,743 |
|
A |
每股收购价 |
$ |
12.55 |
|
A,B |
已发行普通股价值 |
$ |
124,928 |
|
|
股票期权的估计公允价值 |
|
472 |
|
|
以现金代替零碎股份 |
|
3 |
|
|
已支付的总代价 |
$ |
125,403 |
|
|
次级票据的有效结算 |
|
(650 |
) |
|
支付的总代价较低的次级票据的有效结算 |
$ |
124,753 |
|
|
收购资产的公允价值: |
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
$ |
44,066 |
|
|
出售的联邦基金 |
|
1,732 |
|
|
存单 |
|
1,018 |
|
|
可供出售的证券 |
|
79,505 |
|
|
受限制的证券 |
|
4,385 |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
1,030,433 |
|
C |
持有待售贷款 |
|
3,814 |
|
|
房舍和设备 |
|
15,532 |
|
D |
使用权资产 |
|
1,864 |
|
|
拥有的其他房地产 |
|
598 |
|
|
银行自营人寿保险 |
|
20,259 |
|
|
抵押贷款偿还权 |
|
987 |
|
|
岩心矿藏无形 |
|
6,850 |
|
E |
递延税项资产,净额 |
|
2,685 |
|
F |
其他资产 |
|
10,855 |
|
G |
总资产 |
$ |
1,224,583 |
|
|
承担负债的公允价值: |
|
|
|
|
存款 |
$ |
1,030,888 |
|
H |
FHLB借款 |
|
10,124 |
|
I |
FRB借款 |
|
24,815 |
|
|
附属票据 |
|
31,850 |
|
J |
其他负债 |
|
9,359 |
|
|
总负债 |
$ |
1,107,036 |
|
|
按公允价值取得的可确认净资产 |
$ |
117,547 |
|
|
商誉 |
$ |
7,206 |
|
|
12
参考资料: |
引用说明: |
A |
普通股的发行价和每股收购价是在股票拆分后的基础上公布的,这将于2021年4月30日生效。 |
B |
用公司普通股换取旧式海湾银行普通股的价值是根据公司普通股在2021年1月29日的收盘价计算的,也就是2021年1月31日合并完成日期前的最后一个交易日。 |
C |
反映1,790万美元(或1.70%)公允价值调整(折价)至收购贷款组合的摊销成本。 |
D |
反映了440万美元的公允价值调整(溢价),比购置的房地和设备的账面净值高出440万美元。 |
E |
核心存款无形资产反映本公司承担的未到期存款的公允价值,但定期存款超过100,000美元除外。 |
F |
反映在所有公允价值调整(不包括商誉)上记录的210万美元的递延税净资产,按21%的法定联邦所得税税率计算。 |
G |
反映收购的其他资产的20.3万美元公允价值调整(溢价)。 |
H |
反映了580万美元的公允价值调整(溢价),比假定的定期存款账面价值高出580万美元。 |
I |
反映了假设的1000万美元亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)的12.4万美元公允价值调整(溢价)。 |
J |
反映950000美元的公允价值调整(溢价),高于假设的附属票据的账面价值。 |
以下是用于确定收购的重大资产和收购中承担的负债的公允价值的方法。
现金和现金等价物。银行到期的现金、出售的联邦基金和存单的账面金额被认为是对公允价值的合理估计。
可供出售的证券。*收购的投资证券的估计公允价值是基于报价市场和第三方经纪商提供的截至合并日期的价格。
受限证券。限制性股权证券的账面价值被用作公允价值的合理估计。由于不存在活跃的交易市场,这些投资是按成本计价的。
贷款。出于估值目的,收购的贷款组合分为两类:购买的信用减值贷款(“PCI”)和购买的履约贷款。PCI贷款被确定为那些在业务合并之前是非应计贷款,以及那些被确定为潜在减值的贷款。潜在减值贷款是指在信用审查过程中发现借款人没有足够的现金流按照贷款条款偿还贷款的贷款。具体地说,风险评级为特别提及或更糟的贷款、以前重组为问题债务重组(TDR)的贷款或有拖欠付款历史的贷款被视为PCI。履约贷款是指那些目前正在按照贷款合同履行的贷款,而且自发放以来信用质量没有出现任何重大恶化。
对于被确认为履约的贷款,公允价值是使用贴现现金流分析(“收益法”)确定的。履约贷款根据贷款类型(包括商业抵押贷款、多户、商业和工业、建筑和土地开发、消费住宅和消费非住宅)划分为池,并根据付款结构(全额摊销、非全额摊销气球或仅限利息)、利率类型(固定与可变)和剩余期限进一步细分。每笔贷款预计收取的预计现金流是使用包括以下关键假设的估值模型确定的:提前还款速度、预期信用损失率和贴现率。提前还款速度受到许多因素的影响,包括但不限于当前收益率、历史利率趋势、支付类型、利率类型和个人贷款期限。预期信贷损失率是根据最近和以往观察到的类似特征贷款的违约率和损失率,并进一步受到对收购组合中选定贷款的第三方贷款审查的影响。使用的贴现率是基于市场参与者可能要求的、在收购日具有类似风险特征的现金流的贴现率。
13
对于被确定为PCI的贷款,要么使用上述收益法,要么使用资产法。收入法被用于PCI贷款,因为预期借款人更有可能根据贷款合同的当前条款继续付款。管理层对所有非应计贷款采用资产方法,以反映市场参与者的假设。在资产法下,每笔贷款的公允价值是根据基础抵押品的估计公允价值减去估计的出售成本来确定的。
用于估计贷款公允价值的方法对使用的假设和估计很敏感。虽然管理层试图使用最能反映收购的贷款组合和当前市场状况的假设和估计,但这些价值比活跃市场中确定的价值具有更大程度的主观性。
下表列出了在Bay Bank合并之日购买的履约贷款和PCI应收贷款,以及合并后立即记录的公允价值调整(折扣)。
|
截至2021年1月31日 |
|
|||||||||
(千美元) |
购买的执行 |
|
|
PCI |
|
|
总计 |
|
|||
应收本金 |
$ |
936,523 |
|
|
$ |
111,766 |
|
|
$ |
1,048,289 |
|
公允价值调整--贷记和利息 |
|
(2,784 |
) |
|
|
(15,072 |
) |
|
|
(17,856 |
) |
收购贷款的公允价值 |
$ |
933,739 |
|
|
$ |
96,694 |
|
|
$ |
1,030,433 |
|
物业及设备所收购的土地及楼宇(统称“物业”)按合并日期或接近合并日期的第三方评估所厘定的估计公允价值入账。包括办公家具、电脑及类似资产在内的设备,于合并日按其账面净值入账,接近公允价值。
银行拥有的人寿保险。银行拥有的人寿保险的账面价值被视为合理地接近公允价值。这些保单使用保险公司提供的信息,按其现金退还价值记录。
岩心矿藏无形。核心存款无形资产(CDI)是对企业合并中承担的无息支票、储蓄、有息支票、货币市场和某些存单的价值的衡量。余额超过100,000美元和经纪存款的存单不在评估之列,因为公司认定这些账户不存在与客户相关的无形资产。CDI的估计公允价值是基于可归因于核心存款资金相对于其他资金来源的预期成本节省的现值。CDI正在摊销,预计使用年限为10年,这与获得的现有存款关系大致相同。
存款。无固定期限的存款负债(无息支票、储蓄、有息支票和货币市场存款)的公允价值等于即期应付账面金额。存单的估计公允价值代表合约现金流,按市场参与者目前就类似特征及剩余期限的存款所提供的利率贴现至现值。
FHLB借款。FHLB借款的公允价值是通过使用截至收购日为类似预付款提供的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。
FRB借款。联邦储备银行(“FRB”)借款的公允价值被视为接近其账面价值。这些借款是根据FRB的Paycheck Protection Plan流动资金安排(“PPPLF”)进行的,并且在该安排下没有类似于垫款的借款。
附属票据。次级债券的公允价值是根据合并日期附近类似发行人规模的次级债券发行的近期发行利率来估计的。
如果获得与生效日期公允价值相关的更多信息,公允价值估计在合并生效日期后最长一年内可能会发生变化。
14
某些公允价值调整的影响
与公司在海湾银行合并中收购的资产和承担的负债的公允价值调整相关的溢价和折扣的摊销和增加的净影响对公司截至2021年3月31日的三个月的综合收益表产生了以下影响。
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
(千美元) |
2021 |
|
|
贷款(1) |
$ |
272 |
|
定期存款(2) |
|
687 |
|
FHLB借款(3) |
|
2 |
|
附属票据(4) |
|
35 |
|
CDI(5) |
|
(226 |
) |
对所得税前收入的净影响 |
$ |
770 |
|
(一)贷款贴现增值计入综合收益表“利息收入”的“贷款利息及手续费”部分。
(二)定期存款溢价摊销计入综合收益表中“利息支出”的“存款利息”部分。
(3)FHLB借款溢价摊销包括在综合收益表中“利息支出”的“FHLB和FRB借款利息”部分。
(4)次级票据溢价摊销计入综合收益表中“利息支出”的“次级票据利息”部分。
(5)CDI摊销计入合并损益表中“非利息费用”的“无形摊销”部分。
备考财务信息
下表在形式上介绍了海湾银行合并对公司的影响,就好像合并发生在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月开始时一样。2020年第一季度没有与Bay Bank合并相关的合并费用。公司合并损益表中包含的截至2021年3月31日的三个月的合并相关费用为900万美元,不包括在下面的预计信息中。Bay Bank于Bay Bank合并完成前所产生的合并相关开支不包括在本公司的综合收益表内,亦不包括在以下备考资料内。净收入包括对收购贷款和假定定期存款和借款的估计公允价值调整的增加和摊销的预计调整,以及估计CDI的摊销。所得税税率为21%,用于确定预计净收入。
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(千美元,每股数据除外) |
2021 |
|
|
2020 |
|
||
收入(净利息收入加非利息收入) |
$ |
39,005 |
|
|
$ |
24,098 |
|
净收入 |
|
11,944 |
|
|
|
3,928 |
|
普通股每股收益 |
|
0.64 |
|
|
|
0.21 |
|
注4-投资
可供出售的投资证券在公司的综合资产负债表中按公允价值列账。下表列出了截至所述日期可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
摊销 成本 |
|
|
毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和市 |
|
$ |
31,630 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
31,476 |
|
美国财政部和机构 |
|
|
54,477 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(807 |
) |
|
|
53,726 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
159,239 |
|
|
|
440 |
|
|
|
(2,552 |
) |
|
|
157,127 |
|
公司债券 |
|
|
35,716 |
|
|
|
738 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
36,405 |
|
总投资证券 |
|
$ |
281,062 |
|
|
$ |
1,419 |
|
|
$ |
(3,747 |
) |
|
$ |
278,734 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
摊销 成本 |
|
|
毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和市 |
|
$ |
14,069 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
(68 |
) |
|
$ |
14,259 |
|
美国财政部和机构 |
|
|
2,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
2,409 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
72,337 |
|
|
|
696 |
|
|
|
(398 |
) |
|
|
72,635 |
|
公司债券 |
|
|
19,755 |
|
|
|
469 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
20,172 |
|
总投资证券 |
|
$ |
108,661 |
|
|
$ |
1,423 |
|
|
$ |
(609 |
) |
|
$ |
109,475 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日,市值分别为1,190万美元和1,250万美元的证券被承诺确保公众在弗吉尼亚州联邦财政委员会的存款。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别承诺了市值2360万美元和2940万美元的证券,以确保银行与FHLB的借款安排。
由于Bay Bank的合并,该公司承担了有限数量的逆回购协议,所有这些协议的剩余合同到期日都是隔夜的和连续的。截至2021年3月31日,根据回购协议出售的证券为120万美元,计入公司综合资产负债表的负债。对每项协议承诺的证券每天都会被审查,并可以由银行选择更改,而由于公允价值变化而造成的损失风险最小。截至2021年3月31日,公允价值300万美元的证券被质押为根据回购协议出售的证券的抵押品,所有质押的证券都是州和市政义务。
下表列出了截至合同到期日可供出售的证券的摊余成本和公允价值。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||
(千美元) |
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
20,100 |
|
|
$ |
19,986 |
|
在一年到五年后到期 |
|
|
52,994 |
|
|
|
53,082 |
|
在五年到十年后到期 |
|
|
41,606 |
|
|
|
41,811 |
|
十年后到期 |
|
|
166,362 |
|
|
|
163,855 |
|
总计 |
|
$ |
281,062 |
|
|
$ |
278,734 |
|
下表按证券类型汇总了截至所述日期的未实现亏损和处于持续亏损状态的时间长度。
15
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
证券数量 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|||||||
州和市 |
|
|
38 |
|
|
$ |
17,258 |
|
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
17,258 |
|
|
$ |
(339 |
) |
美国财政部和机构 |
|
|
46 |
|
|
|
31,377 |
|
|
|
(807 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,377 |
|
|
|
(807 |
) |
抵押贷款支持证券 |
|
|
37 |
|
|
|
105,822 |
|
|
|
(2,381 |
) |
|
|
10,182 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
116,004 |
|
|
|
(2,552 |
) |
公司债券 |
|
|
4 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
976 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
5,981 |
|
|
|
(49 |
) |
总计 |
|
|
125 |
|
|
$ |
159,462 |
|
|
$ |
(3,551 |
) |
|
$ |
11,158 |
|
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
170,620 |
|
|
$ |
(3,747 |
) |
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
证券数量 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|||||||
州和市 |
|
|
6 |
|
|
$ |
3,111 |
|
|
$ |
(68 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,111 |
|
|
$ |
(68 |
) |
美国财政部和机构 |
|
|
1 |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
(91 |
) |
抵押贷款支持证券 |
|
|
22 |
|
|
|
20,545 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
8,592 |
|
|
|
(333 |
) |
|
|
29,137 |
|
|
|
(398 |
) |
公司债券 |
|
|
7 |
|
|
|
3,242 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
1,955 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
5,197 |
|
|
|
(52 |
) |
总计 |
|
|
36 |
|
|
$ |
29,308 |
|
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
10,547 |
|
|
$ |
(378 |
) |
|
$ |
39,855 |
|
|
$ |
(609 |
) |
该公司至少每季度审查其投资证券组合的非临时性减值。截至2021年3月31日和2020年12月31日,只有投资级证券处于未实现亏损状态。出现未实现亏损的投资证券是由于当前市场环境中最近的负面情况导致定价变化的结果,而不是永久性信用减值的结果。该机构抵押贷款支持证券的合同现金流由美国政府担保和/或提供资金。市政债券没有迹象表明,合同现金流将不会在到期时收到。该公司不打算出售,也不相信在摊销成本收回之前,它将被要求出售其任何暂时减值的证券。
限制性股权投资包括FHLB的股票(截至2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值分别为820万美元和580万美元),FRB股票(截至2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值分别为490万美元和220万美元),以及本公司代理银行的股票(截至2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值分别为46.8万美元和24.8万美元)。限制性股权投资是按成本计价的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司还有总额分别为120万美元和300万美元的各种其他股权投资,这些投资在每个报告期通过合并收益表按市价计价。
16
附注5-贷款及贷款损失拨备
下表列出了截至所述日期持有的投资贷款。
(千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
工商业 |
|
$ |
286,835 |
|
|
$ |
123,675 |
|
工资保障计划 |
|
|
608,692 |
|
|
|
292,068 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
155,631 |
|
|
|
54,702 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
49,338 |
|
|
|
18,040 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
649,474 |
|
|
|
273,499 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
496,301 |
|
|
|
213,404 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
5,245 |
|
|
|
3,615 |
|
消费者 |
|
|
65,210 |
|
|
|
46,684 |
|
贷款总额 |
|
|
2,316,726 |
|
|
|
1,025,687 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
(12,184 |
) |
|
|
(4,271 |
) |
总计 |
|
$ |
2,304,542 |
|
|
$ |
1,021,416 |
|
2020年,本公司根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)(“PPP 1”)参与了Paycheck保护计划(“PPP”)。通过由小企业管理局(Small Business Administration)管理的PPP 1,联邦政府与包括世行在内的银行合作,向小企业提供超过6500亿美元的资金,以支持工资和其他运营费用。PPP 1贷款如果在2020年6月5日之前发放,期限为两年,如果在2020年6月5日或之后发放,期限为5年,年利率为1%。发起PPP 1贷款的银行赚取贷款额的1%、3%或5%的手续费,具体取决于贷款规模。该公司在2020年发起了大约3.634亿美元的购买力平价1贷款,到2020年12月31日,借款人免除或偿还了大约7130万美元。截至2021年3月31日,PPP 1的未偿还贷款为2.61亿美元,其中包括海湾银行合并中获得的贷款。
2021年第一季度,本公司根据2020年12月27日通过的“经济援助法”(“PPP 2”)参与了购买力平价计划,截至2021年3月31日,本公司已为3800多笔PPP 2贷款提供了资金,金额约为3.48亿美元。PPP 2贷款的合约期为五年,年利率为1%。发起购买力平价2贷款的银行赚取手续费,手续费根据贷款规模分级。具体来说,5万元以下的贷款手续费相等于贷款余额的50%或2,500元,以较低者为准;5万元以上和35万元以下的贷款手续费相当于贷款余额的5%,35万元以上的贷款手续费相当于贷款余额的3%。截至2021年3月31日,没有一笔PPP 2贷款被免除。
该公司相信,根据该计划的条款,PPP 1和PPP 2的大部分贷款将被免除,并将根据美国政府的担保全额支付。
本公司根据ASC 310-20“应收账款--不可退还的费用和其他成本”核算PPP加工费,这要求扣除成本后的费用作为贷款预期年限内贷款收益率的一部分递延和摊销,公司认为PPP 1贷款为1.5年,PPP 2贷款为一至三年,具体取决于贷款余额。在2020年收到的1,150万美元的PPP 1贷款手续费中,截至2021年3月31日,仍有约130万美元的未摊销费用,其中220万美元被确认为2021年第一季度利息收入的一部分。在2021年第一季度收到的PPP 2贷款净手续费1,120万美元中,截至2021年3月31日仍有约1,010万美元的未摊销费用,其中110万美元确认为截至2021年3月31日的三个月的利息收入。
自全球新冠肺炎疫情爆发以来,该公司通过修改允许短期推迟本金支付或本金和利息支付的贷款,积极满足其商业和个人借款人的需求。根据CARE法案,如果满足某些条件,银行可以选择在有限的一段时间内暂停GAAP中与TDR相关的某些要求。本公司所做的所有贷款修改都是在诚信的基础上向符合CARE法案修改要求的借款人进行的。由于有关此类修改的监管和会计指导,截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些贷款不被指定为TDR。为了应对新冠肺炎疫情,2020年期间,该公司批准了55万多笔贷款延期,总额为1.106亿美元。此外,海湾银行获得批准
17
近400笔贷款延期,金额约为1.6亿美元。这些贷款中的大多数现在已经过了延迟期,回到了正常的付款时间表,截至2021年3月31日,有30笔贷款被延期,总额约为3100万美元。
该公司已将某些商业和住宅抵押作为向FHLB借款的抵押品。截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别承诺的贷款总额为5.67亿美元和2.133亿美元。此外,截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别质押了5.097亿美元和2.816亿美元的PPP贷款作为PPPLF垫款的抵押品。
由于Bay Bank的合并和2019年收购Virginia Community BankShares,Inc.,收购的贷款组合最初以各自收购日期的公允价值计量,随后计入购买的履约贷款或PCI贷款。下表列出了截至所述日期,包括在公司综合资产负债表中的这些收购贷款的未偿还本金余额和相关记录投资。
(千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
PCI贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还本金余额 |
|
$ |
112,964 |
|
|
$ |
1,278 |
|
有记录的投资 |
|
|
97,892 |
|
|
|
1,085 |
|
购入履约贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还本金余额 |
|
|
967,580 |
|
|
|
97,301 |
|
有记录的投资 |
|
|
964,056 |
|
|
|
96,317 |
|
已获得贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还本金余额 |
|
|
1,080,544 |
|
|
|
98,579 |
|
有记录的投资 |
|
|
1,061,948 |
|
|
|
97,402 |
|
下表列出了上述期间PCI贷款的可增加收益率的变化。
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
123 |
|
|
$ |
188 |
|
加法 |
|
|
10,030 |
|
|
|
— |
|
吸积 |
|
|
(840 |
) |
|
|
(16 |
) |
预期现金流改善导致的不可增值差额重新分类 |
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
其他更改,净额 |
|
|
22 |
|
|
|
(1 |
) |
期末余额 |
|
$ |
9,439 |
|
|
$ |
171 |
|
下表列出了截至所述日期所记录的用于投资的贷款投资的账龄。
18
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 日数 逾期 |
|
|
60-89 日数 逾期 |
|
|
大于 90天过去了 到期& 应计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
过去合计 到期& 非应计项目 |
|
|
PCI贷款 |
|
|
当前 贷款 |
|
|
总计 贷款 |
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
1,166 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
2,726 |
|
|
$ |
10,213 |
|
|
$ |
273,896 |
|
|
$ |
286,835 |
|
工资保障计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
608,692 |
|
|
|
608,692 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
31,049 |
|
|
|
124,272 |
|
|
|
155,631 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
1,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,891 |
|
|
|
49,338 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
3,287 |
|
|
|
685 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,032 |
|
|
|
6,004 |
|
|
|
47,520 |
|
|
|
595,950 |
|
|
|
649,474 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
6,027 |
|
|
|
800 |
|
|
|
7 |
|
|
|
965 |
|
|
|
7,799 |
|
|
|
7,379 |
|
|
|
481,123 |
|
|
|
496,301 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,245 |
|
|
|
5,245 |
|
消费者 |
|
|
752 |
|
|
|
145 |
|
|
|
— |
|
|
|
655 |
|
|
|
1,552 |
|
|
|
1,731 |
|
|
|
61,927 |
|
|
|
65,210 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,184 |
) |
|
|
(12,184 |
) |
贷款总额 |
|
$ |
12,727 |
|
|
$ |
1,758 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
5,346 |
|
|
$ |
19,838 |
|
|
$ |
97,892 |
|
|
$ |
2,186,812 |
|
|
$ |
2,304,542 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 日数 逾期 |
|
|
60-89 日数 逾期 |
|
|
大于 90天过去了 到期& 应计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
过去合计 到期& 非应计项目 |
|
|
PCI贷款 |
|
|
当前 贷款 |
|
|
总计 贷款 |
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
1,117 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,310 |
|
|
$ |
2,427 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
121,248 |
|
|
$ |
123,675 |
|
工资保障计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
292,068 |
|
|
|
292,068 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
54,667 |
|
|
|
54,702 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
262 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,778 |
|
|
|
18,040 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
771 |
|
|
|
211 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,643 |
|
|
|
4,625 |
|
|
|
808 |
|
|
|
268,066 |
|
|
|
273,499 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
1,062 |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
881 |
|
|
|
1,989 |
|
|
|
242 |
|
|
|
211,173 |
|
|
|
213,404 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
3,615 |
|
消费者 |
|
|
935 |
|
|
|
334 |
|
|
|
— |
|
|
|
714 |
|
|
|
1,983 |
|
|
|
— |
|
|
|
44,701 |
|
|
|
46,684 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(4,271 |
) |
|
|
(4,271 |
) |
贷款总额 |
|
$ |
4,147 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
6,548 |
|
|
$ |
11,286 |
|
|
$ |
1,085 |
|
|
$ |
1,009,045 |
|
|
$ |
1,021,416 |
|
下表列出了截至所述日期的PCI贷款记录投资的账龄。
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
30-89 日数 逾期 |
|
|
大于 90天过去了 到期& 应计 |
|
|
当前 贷款 |
|
|
总计 贷款 |
|
||||
工商业 |
$ |
— |
|
|
$ |
187 |
|
|
$ |
10,026 |
|
|
$ |
10,213 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
8 |
|
|
|
10 |
|
|
|
31,032 |
|
|
|
31,050 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
722 |
|
|
|
29 |
|
|
|
46,768 |
|
|
|
47,519 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
739 |
|
|
|
978 |
|
|
|
5,662 |
|
|
|
7,379 |
|
消费者 |
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
1,731 |
|
PCI贷款总额 |
$ |
1,469 |
|
|
$ |
1,208 |
|
|
$ |
95,215 |
|
|
$ |
97,892 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
30-89 日数 逾期 |
|
|
大于 90天过去了 到期& 应计 |
|
|
当前 贷款 |
|
|
总计 贷款 |
|
||||
房地产-建筑、商业 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
35 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
224 |
|
|
|
— |
|
|
|
584 |
|
|
|
808 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
207 |
|
|
|
242 |
|
PCI贷款总额 |
$ |
259 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
826 |
|
|
$ |
1,085 |
|
该公司准备每季度对所有项目进行分析,目的是将投资组合风险量化为美元的固有损失。所有损失都是由于估计通过贷款拨备而发生的损失而确定的。
19
从收入中扣除的损失,并通过冲销的贷款减少(如果有的话,扣除回收后的净额)。管理层定期评估All的充足性是基于过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及当前的经济状况。虽然管理层使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济或其他条件与使用的假设有很大不同,未来的调整可能是必要的。津贴由具体部分和一般部分组成。具体组成部分涉及被确定为减值的贷款。对于被分类为减值的贷款,当减值贷款的贴现现金流或可变现净值(等于估计公允价值减去估计销售成本)低于该贷款的账面价值时,建立拨备。一般部分包括非分类贷款和未减值的分类贷款,并基于历史损失经验进行调整,以扣除历史数据中未充分反映的其他内部或外部影响对信用质量的影响。
公司遵循财务会计准则委员会发布的适用指南。本指导意见要求在损失可能发生且可以估计的情况下应计损失。它还要求在其范围内的减值贷款以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量,但作为实际的权宜之计,债权人可以根据贷款的可观察到的市场价格来衡量减值,或者如果贷款依赖于抵押品,则基于抵押品的公允价值来衡量减值。
PPP贷款由美国政府全额担保;因此,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有记录这些贷款的全部。在未来期间,公司可能被要求为这些贷款建立ALL,这将导致贷款损失拨备计入收益。
下表提供了截至所述日期对贷款组合进行单独和集体减值评估的摘要。
(千美元) |
|
单独地 对以下项目进行了评估: 损损 |
|
|
集体地 对以下项目进行了评估: 损损 |
|
|
总计 |
|
|||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发起和购买履约贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
3,169 |
|
|
$ |
273,453 |
|
|
$ |
276,622 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
540 |
|
|
|
124,041 |
|
|
|
124,581 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
— |
|
|
|
49,338 |
|
|
|
49,338 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
1,391 |
|
|
|
600,564 |
|
|
|
601,955 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
592 |
|
|
|
488,330 |
|
|
|
488,922 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
— |
|
|
|
5,245 |
|
|
|
5,245 |
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
63,479 |
|
|
|
63,479 |
|
已发放和购买的履约贷款总额 |
|
|
5,692 |
|
|
|
1,604,450 |
|
|
|
1,610,142 |
|
PCI贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
10,213 |
|
|
|
10,213 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
31,050 |
|
|
|
31,050 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
— |
|
|
|
47,519 |
|
|
|
47,519 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
— |
|
|
|
7,379 |
|
|
|
7,379 |
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
1,731 |
|
|
|
1,731 |
|
PCI贷款总额 |
|
|
— |
|
|
|
97,892 |
|
|
|
97,892 |
|
贷款总额 |
|
|
5,692 |
|
|
|
1,702,342 |
|
|
|
1,708,034 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
(1,118 |
) |
|
|
(1,118 |
) |
总计 |
|
$ |
5,692 |
|
|
$ |
1,701,224 |
|
|
$ |
1,706,916 |
|
20
(千美元) |
|
单独地 对以下项目进行了评估: 损损 |
|
|
集体地 对以下项目进行了评估: 损损 |
|
|
总计 |
|
|||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发起和购买履约贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
234 |
|
|
$ |
123,441 |
|
|
$ |
123,675 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
54,667 |
|
|
|
54,667 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
— |
|
|
|
18,040 |
|
|
|
18,040 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
1,645 |
|
|
|
271,046 |
|
|
|
272,691 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
452 |
|
|
|
212,710 |
|
|
|
213,162 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
— |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
3,615 |
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
46,684 |
|
|
|
46,684 |
|
已发放和购买的履约贷款总额 |
|
|
2,331 |
|
|
|
730,203 |
|
|
|
732,534 |
|
PCI贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
35 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
— |
|
|
|
808 |
|
|
|
808 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
— |
|
|
|
242 |
|
|
|
242 |
|
PCI贷款总额 |
|
|
— |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
1,085 |
|
贷款总额 |
|
|
2,331 |
|
|
|
731,288 |
|
|
|
733,619 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
(736 |
) |
|
|
(736 |
) |
总计 |
|
$ |
2,331 |
|
|
$ |
730,552 |
|
|
$ |
732,883 |
|
以上表格分别不包括截至2021年3月31日和2020年12月的6.087亿美元和2.921亿美元的PPP贷款总额。该公司并不承担PPP贷款的全部费用,因为这些贷款由美国政府全额担保。
下表按贷款类型列出截至所列日期的与减值贷款相关的信息。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
录下来 投资 |
|
|
未付 校长 天平 |
|
|
相关 津贴 |
|
|
平均值 录下来 投资 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|||||
在没有记录具体津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产-建筑、商业 |
|
$ |
540 |
|
|
$ |
539 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
542 |
|
|
$ |
8 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
1,391 |
|
|
|
1,460 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,384 |
|
|
|
14 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
592 |
|
|
|
591 |
|
|
|
— |
|
|
|
583 |
|
|
|
6 |
|
工商业 |
|
|
3,169 |
|
|
|
3,162 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,250 |
|
|
|
35 |
|
|
|
$ |
5,692 |
|
|
$ |
5,752 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,217 |
|
|
$ |
63 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
录下来 投资 |
|
|
未付 校长 天平 |
|
|
相关 津贴 |
|
|
平均值 录下来 投资 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|||||
在没有记录具体津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
$ |
1,645 |
|
|
$ |
2,030 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,091 |
|
|
$ |
4 |
|
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
452 |
|
|
|
571 |
|
|
|
— |
|
|
|
538 |
|
|
|
2 |
|
在记录了津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
234 |
|
|
|
234 |
|
|
|
144 |
|
|
|
362 |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
2,331 |
|
|
$ |
2,835 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
2,991 |
|
|
$ |
6 |
|
减值贷款还包括在TDR中修改的某些贷款,在这些贷款中,已经向经历或预计会经历财务困难的借款人提供了经济优惠。这些优惠通常源于公司的减损活动,可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良,只有在考虑借款人在一段合理的时期内(通常为6个月)的持续还款表现后,才能恢复履约状态。*公司有三个TDR,金额为293美元
21
截至2021年3月31日,其中两个因利率和支付条款的变化而被归类为TDR,其中一个因支付条款的变化而被归类为TDR。截至2020年12月31日,公司有两笔TDR,金额为14.2万美元,其中一笔由于利率和支付条款的变化而被归类为TDR,另一笔贷款因支付条件的变化被归类为TDR。
下表分析了截至和在所述期间内按贷款类型列出的所有贷款类型的变化。
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
所有,期初 |
|
$ |
13,827 |
|
|
$ |
4,572 |
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
(359 |
) |
|
$ |
— |
|
房地产--抵押贷款 |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
消费者 |
|
|
(263 |
) |
|
|
(319 |
) |
总冲销 |
|
|
(634 |
) |
|
|
(319 |
) |
恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
56 |
|
|
|
1 |
|
房地产--抵押贷款 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
消费者 |
|
|
137 |
|
|
|
68 |
|
总回收率 |
|
|
209 |
|
|
|
69 |
|
净冲销 |
|
|
(425 |
) |
|
|
(250 |
) |
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
全部,期末 |
|
$ |
13,402 |
|
|
$ |
4,897 |
|
下表汇总了所有贷款的主要部分,分为所述期间单独评估减值的贷款所需金额和集体评估减值所需的贷款金额。
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
商品化 和 工业 |
|
|
房地产-- 施工 商品化 |
|
|
房地产-- 施工 住宅 |
|
|
房地产-- 抵押贷款, 商品化 |
|
|
房地产-- 抵押贷款, 住宅 |
|
|
房地产-抵押、农田 |
|
|
消费者 |
|
|
总计 |
|
||||||||
所有,期初 |
|
$ |
3,762 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
150 |
|
|
|
4,215 |
|
|
$ |
1,481 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
3,241 |
|
|
$ |
13,827 |
|
冲销 |
|
|
(359 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
(634 |
) |
恢复 |
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
137 |
|
|
|
209 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
全部,期末 |
|
$ |
3,459 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
150 |
|
|
$ |
4,215 |
|
|
$ |
1,485 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
13,402 |
|
单独评估损害情况 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
集体评估减损情况 |
|
$ |
3,459 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
150 |
|
|
$ |
4,215 |
|
|
$ |
1,485 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
13,402 |
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
商品化 和 工业 |
|
|
房地产-- 施工 商品化 |
|
|
房地产-- 施工 住宅 |
|
|
房地产-- 抵押贷款 商品化 |
|
|
房地产-- 抵押贷款 住宅 |
|
|
房地产-抵押、农田 |
|
|
消费者 |
|
|
总计 |
|
||||||||
所有,期初 |
|
$ |
841 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
60 |
|
|
|
1,604 |
|
|
$ |
510 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
1,328 |
|
|
$ |
4,572 |
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(319 |
) |
|
|
(319 |
) |
恢复 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
69 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
86 |
|
|
|
27 |
|
|
|
11 |
|
|
|
62 |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
373 |
|
|
|
575 |
|
全部,期末 |
|
$ |
928 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
526 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
4,897 |
|
单独评估损害情况 |
|
$ |
144 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
144 |
|
集体评估减损情况 |
|
$ |
784 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
526 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
4,753 |
|
本公司根据借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史付款经验、抵押品充足率、信用等,将贷款分类为风险类别
22
文件,以及当前的经济趋势,以及其他因素。本公司根据信用风险(贷款等级)对贷款进行分类,从而对贷款进行单独分析。这种分析通常包括较大的非同质化贷款,如商业房地产以及商业和工业贷款。随着新信息的获得,这种分析会持续进行。
下表按内部贷款等级列出了截至所述日期公司的贷款组合。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
职等 1 素数 |
|
|
职等 2 合意 |
|
|
职等 3 好的 |
|
|
职等 4 可接受 |
|
|
职等 5 通过/值班 |
|
|
职等 6 特别提及 |
|
|
职等 7 不合标准 |
|
|
总计 |
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
552 |
|
|
$ |
125,985 |
|
|
$ |
128,054 |
|
|
$ |
13,434 |
|
|
$ |
7,300 |
|
|
$ |
10,292 |
|
|
$ |
286,835 |
|
工资保障计划 |
|
|
608,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
608,692 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
650 |
|
|
|
36,028 |
|
|
|
78,234 |
|
|
|
9,045 |
|
|
|
29,605 |
|
|
|
2,069 |
|
|
|
155,631 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
147 |
|
|
|
74 |
|
|
|
21,005 |
|
|
|
20,622 |
|
|
|
7,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
|
|
49,338 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
— |
|
|
|
2,645 |
|
|
|
316,340 |
|
|
|
228,523 |
|
|
|
47,630 |
|
|
|
45,092 |
|
|
|
9,244 |
|
|
|
649,474 |
|
房地产-抵押住宅 |
|
|
536 |
|
|
|
9,561 |
|
|
|
329,777 |
|
|
|
131,986 |
|
|
|
15,773 |
|
|
|
2,870 |
|
|
|
5,798 |
|
|
|
496,301 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
410 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,245 |
|
消费者 |
|
|
398 |
|
|
|
23 |
|
|
|
18,806 |
|
|
|
42,638 |
|
|
|
2,191 |
|
|
|
497 |
|
|
|
657 |
|
|
|
65,210 |
|
贷款总额 |
|
$ |
611,401 |
|
|
$ |
13,505 |
|
|
$ |
849,161 |
|
|
$ |
633,672 |
|
|
$ |
95,301 |
|
|
$ |
85,364 |
|
|
$ |
28,322 |
|
|
$ |
2,316,726 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(12,184 |
) |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,304,542 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
职等 1 素数 |
|
|
职等 2 合意 |
|
|
职等 3 好的 |
|
|
职等 4 可接受 |
|
|
职等 5 通过/值班 |
|
|
职等 6 特别提及 |
|
|
职等 7 不合标准 |
|
|
总计 |
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
844 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
23,828 |
|
|
$ |
85,928 |
|
|
$ |
7,251 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
5,336 |
|
|
$ |
123,675 |
|
工资保障计划 |
|
|
292,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
292,068 |
|
房地产-建筑、商业 |
|
|
— |
|
|
|
2,143 |
|
|
|
19,524 |
|
|
|
26,324 |
|
|
|
5,916 |
|
|
|
218 |
|
|
|
577 |
|
|
|
54,702 |
|
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,073 |
|
|
|
8,247 |
|
|
|
6,458 |
|
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
|
|
18,040 |
|
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
— |
|
|
|
3,994 |
|
|
|
128,163 |
|
|
|
114,977 |
|
|
|
15,799 |
|
|
|
2,968 |
|
|
|
7,598 |
|
|
|
273,499 |
|
房地产-抵押住宅 |
|
|
— |
|
|
|
3,583 |
|
|
|
101,078 |
|
|
|
100,601 |
|
|
|
5,750 |
|
|
|
158 |
|
|
|
2,234 |
|
|
|
213,404 |
|
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
444 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
1,996 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,615 |
|
消费者 |
|
|
324 |
|
|
|
36 |
|
|
|
17,062 |
|
|
|
28,033 |
|
|
|
521 |
|
|
|
1 |
|
|
|
707 |
|
|
|
46,684 |
|
贷款总额 |
|
$ |
293,680 |
|
|
$ |
10,240 |
|
|
$ |
293,903 |
|
|
$ |
366,106 |
|
|
$ |
41,695 |
|
|
$ |
3,349 |
|
|
$ |
16,714 |
|
|
$ |
1,025,687 |
|
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,271 |
) |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,021,416 |
|
附注6-商誉和无形资产
在企业合并中取得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不会摊销,但如果存在表明商誉减值测试应该进行的事件和情况,则至少每年或更频繁地进行减值测试。具有一定使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销,从5年到12年不等。商誉是公司合并资产负债表上唯一具有无限期寿命的无形资产。
23
下表列出了截至所述日期的商誉构成。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
购置年份 |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
收购夏洛茨维尔分行 |
|
2011 |
|
$ |
366 |
|
|
$ |
366 |
|
River Bancorp,Inc.收购 |
|
2016 |
|
|
1,728 |
|
|
|
1,728 |
|
抵押贷款业务收购 |
|
2018 |
|
|
600 |
|
|
|
600 |
|
哈蒙德保险代理收购 |
|
2019 |
|
|
613 |
|
|
|
613 |
|
弗吉尼亚社区银行股份有限公司收购 |
|
2019 |
|
|
16,585 |
|
|
|
16,585 |
|
海湾银行合并 |
|
2021 |
|
|
7,206 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
27,098 |
|
|
$ |
19,892 |
|
下表列出了截至所述日期公司合并资产负债表中包括的可摊销无形资产的信息。
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
(千美元) |
|
携载 |
|
|
累计 |
|
|
携载 |
|
|||
2021年3月31日 |
|
价值 |
|
|
摊销 |
|
|
价值 |
|
|||
核心存款无形资产 |
|
$ |
9,626 |
|
|
$ |
(1,683 |
) |
|
$ |
7,943 |
|
其他可摊销无形资产 |
|
|
2,528 |
|
|
|
(1,031 |
) |
|
|
1,497 |
|
总计 |
|
$ |
12,154 |
|
|
$ |
(2,714 |
) |
|
$ |
9,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
(千美元) |
|
携载 |
|
|
累计 |
|
|
携载 |
|
|||
2020年12月31日 |
|
价值 |
|
|
摊销 |
|
|
价值 |
|
|||
核心存款无形资产 |
|
$ |
2,776 |
|
|
$ |
(1,366 |
) |
|
$ |
1,410 |
|
其他可摊销无形资产 |
|
|
2,528 |
|
|
|
(1,016 |
) |
|
|
1,512 |
|
总计 |
|
$ |
5,304 |
|
|
$ |
(2,382 |
) |
|
$ |
2,922 |
|
由于Bay Bank的合并,截至收购日,记录了690万美元的核心存款无形资产,并正在使用年度总和数字法在10年内加速摊销。
其他可摊销无形资产包括在2021年3月31日和2020年12月31日分别为27.7万美元和20.9万美元的偿贷资产,与出售公司继续提供服务的某些贷款中的政府担保部分有关。在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的一年中,贷款服务资产分别增加了6.8万美元和18.9万美元。这些无形资产的摊销包括在公司综合损益表的贷款利息和费用中。
该公司保留发放并出售给二级市场的抵押贷款的偿还权。该公司最初以公允价值记录抵押贷款服务权(“MSR”),随后按照摊销方法对其进行会计处理,在每个报告期根据该方法进行减值评估。摊销法要求MSR资产以成本或公允价值中的较低者入账。截至2021年3月31日和2020年12月31日,MSR资产的账面价值分别为1,140万美元和710万美元。
注7-拥有的其他房地产
下表显示截至所述日期包括在其他拥有的房地产(“OREO”)中的物业的数量和账面价值。
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|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 |
|
|
携载 |
|
|
数量 |
|
|
携载 |
|
||||
|
|
特性 |
|
|
价值 |
|
|
特性 |
|
|
价值 |
|
||||
住宅 |
|
|
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
— |
|
土地 |
|
|
6 |
|
|
|
420 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商业物业 |
|
|
1 |
|
|
|
174 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
拥有的其他房地产合计 |
|
|
8 |
|
|
$ |
594 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
— |
|
作为海湾银行合并的结果,截至合并日期,该公司获得了59.8万美元的OREO股份。截至2021年3月31日,OREO投资组合的账面价值总计59万4千美元。
截至2020年12月31日,该公司在2019年收购了一处账面价值为0美元的OREO物业,这是与弗吉尼亚社区银行股份有限公司合并的结果。
截至2021年3月31日,没有住宅抵押贷款处于丧失抵押品赎回权的过程中。
附注8--借款
FHLB借款
银行从FHLB获得借款,以银行的房地产贷款和某些质押证券为抵押。FHLB将根据某些资格要求(包括足够的抵押品),放贷至多占银行截至上一季度末总资产的30%。截至2021年3月31日,可用信贷额度总计4.268亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该行从FHLB的借款总额分别为1.831亿美元和1.15亿美元。在这些预付款中,该公司在海湾银行的合并中承担了1010万美元。借款还要求银行拥有820万美元的FHLB股票,截至2021年3月31日,这些股票包括在公司综合资产负债表的限制性股权投资中。
下表列出了截至所述日期FHLB未偿还预付款的信息。
|
|
2021年3月31日 |
||||||||||
|
|
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|
|
|
|
陈述 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起源于 |
|
利息 |
|
|
成熟性 |
|
(千美元) |
|
天平 |
|
|
日期 |
|
率 |
|
|
日期 |
||
敞篷车 |
|
$ |
10,122 |
|
|
2/28/2020 |
|
|
0.56 |
% |
|
2/28/2030 |
日租积分 |
|
|
31,000 |
|
|
11/6/2020 |
|
|
0.36 |
% |
|
11/8/2021 |
固定利率积分 |
|
|
15,000 |
|
|
1/4/2021 |
|
|
0.23 |
% |
|
4/1/2021 |
固定利率积分 |
|
|
25,000 |
|
|
2/2/2021 |
|
|
0.21 |
% |
|
5/3/2021 |
固定利率积分 |
|
|
35,000 |
|
|
2/8/2021 |
|
|
0.18 |
% |
|
5/6/2021 |
固定利率积分 |
|
|
10,000 |
|
|
2/26/2021 |
|
|
0.19 |
% |
|
5/28/2021 |
固定利率积分 |
|
|
10,000 |
|
|
2/26/2021 |
|
|
0.19 |
% |
|
5/28/2021 |
固定利率积分 |
|
|
27,000 |
|
|
3/8/2021 |
|
|
0.18 |
% |
|
4/8/2021 |
固定利率积分 |
|
|
20,000 |
|
|
3/17/2021 |
|
|
0.17 |
% |
|
6/17/2021 |
FHLB借款总额 |
|
$ |
183,122 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日,1-4个家庭住宅贷款用于投资,可贷价值2.293亿美元,多个家庭住宅贷款,可贷价值3440万美元,商业房地产贷款,可贷价值1.173亿美元,1-4个家庭住宅贷款,可贷价值2330万美元,以及可贷价值2260万美元的证券以FHLB的可用信用额度质押。世行也有信用证。未偿还的信用证减少了FHLB借款贷款的可用余额。
FRB借款
2020年第二季度,该公司开始参与FRB的PPPLF,该计划允许银行将PPP贷款质押为抵押品,以换取预付款。PPPLF预付款是PPP贷款价值和期限的100%,
24
每年固定成本35个基点,并享受优惠的监管资本待遇。截至2021年3月31日,这些FRB借款由77笔PPPLF预付款组成,总计5.097亿美元,期限从1.0年到4.9年不等。在这一余额中,公司在海湾银行的合并中承担了6笔PPPLF预付款,总计2480万美元。截至2020年12月31日,公司的FRB借款由23笔PPPLF预付款组成,总计2.816亿美元,期限从1.2年到4.5年不等。
其他借款
本公司与代理银行有无担保信贷额度,截至2021年3月31日和2020年12月31日分别为7,900万美元和3,800万美元。这些额度按此类贷款的现行利率计息,并可随时由代理银行取消。截至2021年3月31日和2020年12月31日,代理银行的这些信贷额度均未动用。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司分别有5460万美元和2450万美元的未偿还次级票据(净额)。本公司于Bay Bank合并中承担3,090万美元面值(或3,190万美元)的附属票据,该合并包括于2019年10月发行并于2029年10月15日到期的附属票据(“2029年海湾银行票据”)及于2015年5月发行并于2025年5月28日到期的附属票据(“2025年海湾银行票据”)。
海湾银行2029年发行的票据,年息5.625厘,至2024年10月14日止,每半年派息一次。自2024年10月15日至2029年10月14日,或直至提前赎回日期,利率应按季度重置为年利率等于当时的3个月有担保隔夜资金利率(SOFR)(定义见2029年海湾银行票据)加433.5个基点,每季度支付一次欠款。Bay Bank 2029票据是本公司的无抵押次级债券,其偿付权低于本公司现有及未来的优先债务,并与本公司发行的其他附属票据平价。从2024年10月15日至到期日,2029年海湾银行票据可由公司选择在任何预定的利息支付日期赎回。截至2021年3月31日,2029年海湾银行票据的账面净额为2540万美元,其中包括85.5万美元的购买会计调整(溢价)。截至2021年3月31日止三个月,2029年海湾银行票据的实际利率为4.74%,包括于海湾银行合并生效日期记录的买入会计调整(溢价)摊销。
2025年发行的海湾银行票据计息,每年3月1日和9月1日支付,固定息率为年息6.50%。公司有权在任何付息日期全部或部分赎回2025年海湾银行票据,无需支付溢价或罚款。2025年海湾银行票据为本公司的无抵押次级债券,其付款权低于本公司现有及未来的优先债务,并与本公司发行的其他附属票据平价。截至2021年3月31日,2025年海湾银行票据的账面净额为650万美元,其中包括6万美元的购买会计调整(溢价)。截至2021年3月31日止三个月,2025年海湾银行票据的实际利率为4.84%,包括于海湾银行合并生效日期记录的买入会计调整(溢价)摊销。
本公司于2020年5月28日发行本金为1,500万美元,于2030年6月1日到期的附属票据(简称“2030年票据”)。截至2021年3月31日,2030年债券的账面价值总额(包括资本化的未摊销债券发行成本)为1470万美元。截至2021年3月31日的三个月,2020年票据的实际利率为6.13%。
2015年11月20日,本公司向机构认可投资者发行总额1,000万美元的次级票据,于2025年12月1日到期(“2025年票据”)。该公司有权在任何利息支付日期全部或部分赎回2025年债券,而无需支付溢价或罚款。截至2021年3月31日,2025年债券的账面价值总额(包括资本化的未摊销债券发行成本)为800万美元。截至2021年和2020年3月31日止三个月,2025年票据的实际利率分别为5.56%和6.88%。
附注9-衍生工具
本公司订立利率掉期协议(“掉期协议”),以促进风险管理策略,以适应其银行客户的需要。该公司降低了加入这些协议的风险
25
通过与评级较高的第三方金融机构签订平等和抵消互换协议,达成贷款协议。这些背靠背互换协议是独立的衍生品,并按公允价值记录在公司的综合资产负债表中(资产头寸包括在其他资产中,负债头寸包括在其他负债中)。
下表列出了截至所述日期在公司综合资产负债表上作为其他资产和其他负债记录的利率掉期的名义价值和公允价值。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||
(千美元) |
|
概念上的 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
||
利率互换协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
接收固定/支付可变掉期 |
|
$ |
2,088 |
|
|
$ |
215 |
|
支付固定/接收可变掉期 |
|
|
2,088 |
|
|
|
(215 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
(千美元) |
|
概念上的 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
||
利率互换协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
接收固定/支付可变掉期 |
|
$ |
2,100 |
|
|
$ |
339 |
|
支付固定/接收可变掉期 |
|
|
2,100 |
|
|
|
(339 |
) |
本公司已按照ASC 815-20衍生工具和套期保值的定义进行了各种现金流套期保值。这些利率掉期的目的是对冲可归因于FHLB预测的3个月固定利率预付款中的3个月LIBOR指数利率部分变化而导致公司现金流变化的风险。套期保值的目标是降低与公司从指定日期到到期日的固定利率预付款相关的利率风险。确定的树篱图层汇总如下(以千计):
3个月期伦敦银行同业拆息 |
|
|
现金与证券 |
|
|
期间套期保值 |
||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊处理 |
|
|
从… |
|
至 |
||
$ |
15,000 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
2019年7月1日 |
|
2022年7月1日 |
$ |
25,000 |
|
|
$ |
25,000 |
|
|
2019年8月2日 |
|
2023年2月2日 |
$ |
10,000 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
2019年8月29日 |
|
2023年8月29日 |
每一对冲层有3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动接收部分和1.80%的固定支付部分。
在上表中确定的对冲到期时,新的对冲将开始汇总如下(以千计):
3个月期伦敦银行同业拆息 |
|
|
现金与证券 |
|
|
期间套期保值 |
||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊处理 |
|
|
从… |
|
至 |
||
$ |
15,000 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
2022年7月1日 |
|
2032年7月1日 |
$ |
25,000 |
|
|
$ |
25,000 |
|
|
2023年2月2日 |
|
2033年2月2日 |
$ |
10,000 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
2023年8月29日 |
|
2033年8月29日 |
每一对冲层都有一个3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的可变接收部分和一个从0.92%到0.95%的固定支付部分。
从2020年开始,本公司额外进行了三次对冲,概述如下(以千计):*
3个月期伦敦银行同业拆息 |
|
|
现金与证券 |
|
|
期间套期保值 |
||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊处理 |
|
|
从… |
|
至 |
||
$ |
20,000 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
2020年3月13日 |
|
2030年3月13日 |
$ |
35,000 |
|
|
$ |
35,000 |
|
|
2020年5月6日 |
|
2027年5月6日 |
$ |
10,000 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
2020年5月29日 |
|
2027年5月29日 |
每一对冲层都有3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的可变接收部分和0.83%至0.86%的固定支付部分。
26
该公司有意图和能力在这些现金流对冲期间为3个月的利率预付款提供资金。截至2021年3月31日,利率互换资产和负债分别为720万美元和160万美元;截至2020年12月31日,利率互换资产和负债分别为170万美元和270万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司与交易对手的现金抵押品包括在综合资产负债表上的其他资产中的600万美元。
该银行还参与了一项“强制性”交付计划,用于出售其持有的政府担保和常规抵押贷款。根据强制性交付计划,利率锁定的贷款将与出售具有类似属性的即将宣布的抵押贷款支持证券(MBS)结合在一起。根据强制性交付计划,世行承诺在贷款结束后以商定的价格向投资者交付贷款。这与“尽力”交割不同,“尽力”交割是在每笔贷款被锁定时,在逐笔贷款的基础上与投资者设定销售价格。截至2021年3月31日和2020年12月31日,世行分别与借款人签订了1.298亿美元和1.543亿美元的利率锁定承诺,扣除预期影响后,分别与借款人达成了1.298亿美元和1.543亿美元的利率锁定承诺,以及8770万美元和9710万美元的待售已结贷款库存,截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别对冲了1.825亿美元和2.25亿美元的远期抵押贷款支持证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日,抵押贷款衍生品资产分别为590万美元和530万美元,抵押贷款衍生品负债为0和160万美元,分别计入综合资产负债表上的其他负债。
注10-基于股票的薪酬
公司已根据公司2017年股权激励计划向员工和董事授予限制性股票奖励。限制性股票奖励被视为固定奖励,因为股份数量和公允价值在授予之日是已知的,奖励的公允价值在授予日的公允价值在必要的服务期内摊销。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与限制性股票奖励相关的合并收益表中确认的扣除没收的补偿费用分别为16.7万美元和7.9万美元。截至2021年3月31日,与公司普通股115,617股有关的限制性股票奖励已发行(股票拆分后为173,425股),截至同日,未确认的补偿费用总计140万美元。
根据与海湾银行的合并,公司将购买198,362股海湾银行普通股的期权转换为收购99,176股(股票拆分后为148,764股)公司普通股的期权。转换后的股票期权已完全归属,截至合并生效日期的估计公允价值为47.2万美元,并包括在Bay Bank的合并对价中。
47.2万美元的估计公允价值是使用Black-Scholes模型确定的,该模型要求使用包括无风险利率、预期期限、(标的股票)预期波动率和预期股息收益率在内的假设。
下表列出了Black-Scholes模型中用来确定海湾银行合并转换的股票期权的估计公允价值的假设的范围和加权平均值。
|
|
截至2021年1月31日 |
|
|||
|
|
量程 |
|
|
加权平均 |
|
无风险利率(美国财政部) |
|
0.06% - 0.45% |
|
|
0.32% |
|
预期期限(年) |
|
0.14 - 5.00 |
|
|
3.89 |
|
预期波动率 |
|
21.2% - 38.2% |
|
|
32.8% |
|
预期股息收益率 |
|
2.85% |
|
|
2.85% |
|
截至海湾银行合并之日,股票期权的加权平均行权价和剩余合同期限(以年为单位)分别为每股股票期权14.83美元(股票拆分后为9.89美元)和5.47年。
2021年第一季度,行使了44,688份股票期权(股票拆分后为67,031份),截至2021年3月31日,未偿还期权为54,488份(股票拆分后为81,732份)。
27
附注11-公允价值
金融工具的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利市场上的意愿方之间交换的当前金额。公允价值最好根据市场报价确定。然而,在许多情况下,该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。
这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。
该公司记录对某些资产和负债的公允价值调整,并利用资产和负债的公允价值定义确定公允价值披露,该定义规定公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。在确定非活跃市场中金融资产的公允价值时,还需要考虑其他因素。
本公司根据这些估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,使用估值技术的层次结构。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。基于这两类投入的公允价值层次结构的三个层次如下:
第1级- |
|
估值以活跃市场对相同资产和负债的报价为基础。 |
二级- |
|
估值基于可观察的投入,包括类似资产和负债在活跃市场的报价,相同或相似资产和负债在不太活跃的市场的报价,以及基于模型的估值技术,其重大假设可以主要从市场的可观察数据中得出或得到市场可观察数据的证实。 |
第三级-- |
|
估值基于基于模型的技术,这些技术使用了一个或多个在市场上看不到的重要输入或假设。 |
以下介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些金融资产和负债的估值技术:
有价证券
在活跃的市场上有报价的情况下,证券被归类在估值层次的第1级。一级证券将包括流动性高的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券将包括美国机构证券、抵押贷款支持机构证券、各州和政治部门的义务以及某些公司、资产支持和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下,证券被归类在估值层次的第三级。受限FRB和FHLB股票的账面价值根据每个实体的赎回条款接近公允价值,因此不包括在下表中。
拉比信托资产
作为海湾银行合并的结果,该公司收购并承担了拉比信托和递延补偿计划。拉比信托基金持有的资产按照个人参与者的指示进行投资,通常投资于有市场的投资证券,如普通股和共同基金或短期投资(如现金)(第1级)。拉比信托资产和相关的递延补偿计划负债分别包括在公司综合资产负债表中的其他资产和其他负债中。
衍生金融工具
用于对冲持有以供出售的住宅按揭贷款的衍生工具及相关的利率锁定承诺包括出售按揭贷款的远期承诺,并利用第2级按公允价值呈报。
28
投入。衍生金融工具的公允价值基于截至估值日的衍生市场数据输入和利率锁定承诺的抵押贷款的基础价值。
现金流对冲(利率掉期)对冲可归因于FHLB预测的3个月固定利率预付款的3个月LIBOR指数利率部分变化的现金流变化风险。这些现金流对冲是利用第2级投入按公允价值记录的。
下表列出了截至所述日期按公允价值经常性计量的金融资产余额。
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|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和直辖市 |
|
$ |
31,476 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
31,476 |
|
|
$ |
— |
|
美国财政部和机构 |
|
|
53,726 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,726 |
|
|
|
— |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
157,128 |
|
|
|
— |
|
|
|
157,128 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
36,404 |
|
|
|
— |
|
|
|
36,404 |
|
|
|
— |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
278,734 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
278,734 |
|
|
$ |
— |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉比信托资产 |
|
$ |
1,130 |
|
|
$ |
1,130 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押衍生资产 |
|
|
5,949 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,949 |
|
|
|
— |
|
利率互换资产 |
|
|
7,248 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,248 |
|
|
|
— |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押衍生负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利率互换负债 |
|
|
1,593 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,593 |
|
|
|
— |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和直辖市 |
|
$ |
14,259 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,259 |
|
|
$ |
— |
|
美国财政部和机构 |
|
|
2,409 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,409 |
|
|
|
— |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
72,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
72,635 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
20,172 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,172 |
|
|
|
— |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
109,475 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
109,475 |
|
|
$ |
— |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押衍生资产 |
|
$ |
5,293 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,293 |
|
|
$ |
— |
|
利率互换资产 |
|
|
1,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
— |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押衍生负债 |
|
$ |
1,569 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,569 |
|
|
$ |
— |
|
利率互换负债 |
|
|
2,735 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,735 |
|
|
|
— |
|
某些金融资产按照公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。
以下介绍本公司用来计量在财务报表中按公允价值计入非经常性基础上的某些金融资产的估值技术。
抵押服务权
该公司最初以公允价值记录MSR资产,随后按照摊销方法对其进行会计处理,并在每个报告期进行减值评估。摊销法要求MSR资产以成本或公允价值中的较低者入账。
下表显示了截至所述期间使用3级投入的MSR资产的变化情况。
(千美元) |
|
MSR |
|
|
平衡,2020年12月31日 |
|
$ |
7,084 |
|
在海湾银行合并中被收购 |
|
|
987 |
|
加法 |
|
|
3,935 |
|
核销 |
|
|
(122 |
) |
摊销 |
|
|
(452 |
) |
减损 |
|
|
(1 |
) |
公允价值调整 |
|
|
2,397 |
|
余额,2021年3月31日-公允价值 |
|
$ |
13,828 |
|
余额,2021年3月31日-摊销成本 |
|
$ |
11,442 |
|
(千美元) |
|
MSR |
|
|
余额,2019年12月31日 |
|
$ |
— |
|
加法 |
|
|
7,539 |
|
核销 |
|
|
(61 |
) |
摊销 |
|
|
(391 |
) |
减损 |
|
|
(3 |
) |
公允价值调整 |
|
|
207 |
|
余额,2020年12月31日-公允价值 |
|
$ |
7,291 |
|
余额,2020年12月31日-摊销成本 |
|
$ |
7,084 |
|
第三方模型用于确定公司MSR资产的公允价值。该模型建立履约贷款池,计算每个池的预计未来现金流,并对每个池应用贴现率。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司分别为约13.8亿美元和8.465亿美元的贷款提供服务。贷款根据贷款期限、利率和其他类似特征被分成同质池。然后根据净维修费收入和利用假定的维修费成本和预付款速度估计现金流。截至2021年3月31日,该投资组合的加权平均净服务费收入为27.5个基点。根据担保人的不同,估计每笔贷款的基本年度服务成本为65.00美元至80.00美元。模型中的提前还款速度是基于抵押贷款池系数的经验数据,以及抵押贷款池的加权平均息票与当前抵押贷款利率之间的差异。截至2021年3月31日,公允价值模型中使用的加权平均提前还款速度假设为12.41%。然后,将9.50%至12.50%的基本贴现率(9.74%的加权平均贴现率)应用于每个池截至2021年3月31日的预计未来现金流。贴现率旨在代表可比服务的最高质量等级的估计市场收益率。MSR资产被归类为3级。
不良贷款
当管理层根据当前信息和事件判断,很可能不会根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额时,贷款被指定为减值贷款。如果贷款依赖抵押品,与减值贷款相关的损失的计量可以基于贷款的贴现现金流或抵押品的公允价值(如果有的话)减去出售的估计成本。抵押品可以是房地产或商业资产,包括设备、存货和应收账款。任何给定的贷款可能有多种抵押品;然而,公司的大部分贷款抵押品是房地产。房地产抵押品的价值一般采用市场估值方法,基于本公司以外的独立持牌估价师使用可观察到的市场数据进行评估(第2级)。如果抵押品价值因可比资产的差异而大幅调整,或由于缺乏市场价值而被公司折价,则公允价值被视为3级。如果被认为重要,业务设备的价值基于外部评估,如果被认为不重要,则基于借款人财务报表的账面净值。同样,存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表或账龄报告(第3级)。公允价值调整计入已发生的期间,作为综合损益表的贷款损失准备。
持有待售贷款
在二手市场发放或购买并拟出售的按揭贷款,以总成本或估计市值较低者为准。商定的销售价格被认为是公允价值,因为所有这些贷款
29
都是根据协议在发起时出售给投资者的。这个金额通常是贷款的本金金额。公允价值变动在综合损益表的抵押贷款销售收益中确认。
拥有的其他房地产
某些资产,如OREO,是按公允价值减去估计出售成本计量的。OREO的估值通常是使用独立评估师的当前评估来确定的,这是一种二级输入。如果不能在报告日期之前获得当前评估,或者如果在收到最近的评估之后发现价值下降,则评估价值将被打折,从而产生3级估计。如果公司向房地产经纪人或经纪人推销房产,估计的销售成本会降低挂牌价,从而产生基于第三级投入的估值。
截至2020年12月31日,该公司没有OREO。
下表汇总了截至所述日期在非经常性基础上按公允价值计量的资产。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
减值贷款,净额 |
|
$ |
5,692 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,692 |
|
持有待售贷款 |
|
|
122,453 |
|
|
|
— |
|
|
|
122,453 |
|
|
|
— |
|
奥利奥 |
|
|
594 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
594 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
减值贷款,净额 |
|
$ |
2,187 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,187 |
|
持有待售贷款 |
|
|
148,209 |
|
|
|
— |
|
|
|
148,209 |
|
|
|
— |
|
下表提供了截至所述日期的第3级公允价值计量的量化信息。
|
|
截至以下日期的余额 |
|
|
估值 |
|
看不见的 |
|
加权 |
|
||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
技法 |
|
输入 |
|
平均值 |
|
||
减值贷款,净额 |
|
$ |
5,692 |
|
|
折现后的估值 |
|
销售成本 |
|
|
10 |
% |
奥利奥 |
|
|
594 |
|
|
估值贴现 |
|
销售成本 |
|
|
7 |
% |
(千美元) |
|
2020年12月31日 |
|
|
技法 |
|
输入 |
|
平均值 |
|
||
减值贷款,净额 |
|
$ |
2,097 |
|
|
折现后的估值 |
|
销售成本 |
|
|
10 |
% |
|
|
|
90 |
|
|
贴现现金流 |
|
贴现率 |
|
|
6 |
% |
有关金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,其价值的估计都是基于工具的特征和相关的市场信息。金融工具包括现金、一个实体的所有权证据,或将该合同权利或义务转让或强加给一个实体以接收或交付另一种金融工具的现金的合同。用于确定公允价值的信息具有高度的主观性和判断性,因此,结果可能不准确。主观因素包括对现金流的估计、风险特征、信贷质量和利率,所有这些都可能发生变化。由于公允价值是在资产负债表日期估计的,这些不同工具在结算或到期时实际变现或支付的金额可能会有很大不同。
出售的现金和到期的银行和联邦基金的账面价值是如此之短,以至于账面价值合理地接近公允价值(第1级)。
应计应收利息和应计应付利息的账面价值期限很短,账面价值合理地接近公允价值(第2级)。
30
根据发行人的赎回条款,限制性股权投资的账面价值接近公允价值(二级)。
本公司贷款组合的公允价值在确定其贷款公允价值时包括信用风险假设。这一信用风险假设旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。该公司的贷款组合最初是使用分段方法进行公允估值的。该公司将其贷款组合分为以下几类:可变利率贷款、减值贷款和所有其他贷款。然后对结果进行调整,以计入如上所述的信用风险。该公司贷款组合的公允价值还通过使用贴现现金流模型来考虑非流动性风险,该模型基于贴现现金流模型中包括的某些假设进行补偿,主要是使用更好地捕捉贷款生命周期内固有信用风险的贴现率。这种对信用风险和非流动性风险的考虑为公司的贷款组合提供了一个估计的退出价格。为投资而持有的贷款被报告为3级。
PPP贷款没有信用风险,因为它们得到了美国政府的完全担保。此外,该公司相信,购买力平价贷款将在购买力平价1贷款的1.5年内和购买力平价2贷款的一至三年内获得豁免,具体取决于贷款余额,截至2021年3月31日,任何针对潜在利率变化的公允价值调整都被认为是无关紧要的。因此,购买力平价贷款的账面价值合理地接近公允价值(第3级)。
寿险现金退还价值的账面价值合理接近公允价值。该公司按其现金退还价值记录这些保单,该价值是由保险公司使用信息估计的(第2级)。
无息存款的账面价值接近公允价值(一级)。有息活期存款、货币市场存款和储蓄存款的账面价值根据其当前定价接近公允价值,并报告为第2级。存单的公允价值是使用贴现现金流量计算的,其中包括市场参与者为同期到期的存单提供的当前利率的市场利率分析。定期存款报告为3级。
FHLB借款的公允价值是通过使用类似预付款的当前利率(第2级)对未来现金流进行贴现来估计的。
由于没有PPPLF垫款的可比债务,FRB借款的公允价值近似为其账面价值(第2级)。
本公司次级债券的公允价值是根据类似发行人规模的次级债券发行的近期发行利率(第3级)估算的。
本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此,当利率水平发生变化时,公司金融工具的公允价值将发生变化,这些变化可能对公司有利,也可能对公司不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而,有固定利率债务的借款人在利率上升的环境中提前还款的可能性较小,而在利率下降的环境中提前还款的可能性更大。相反,在利率上升的环境下,接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金,而在利率下降的环境下,这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日,并试图通过调整新贷款和存款的条款,以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券,将利率风险降至最低。
下表列出了截至所述日期本公司金融工具的估计公允价值、相关账面价值和估值水平。
31
|
|
账面价值截至 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|
截至2021年3月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
273,540 |
|
|
$ |
273,540 |
|
|
$ |
273,540 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
出售的联邦基金 |
|
|
5,238 |
|
|
|
5,238 |
|
|
|
5,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
存单 |
|
|
1,018 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
— |
|
可供出售的证券 |
|
|
278,734 |
|
|
|
278,734 |
|
|
|
— |
|
|
|
278,734 |
|
|
|
— |
|
限制性股权和其他投资 |
|
|
14,821 |
|
|
|
14,821 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,821 |
|
|
|
— |
|
购买力平价应收贷款净额 |
|
|
597,626 |
|
|
|
597,626 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
597,626 |
|
为投资而持有的贷款,净额 |
|
|
1,693,514 |
|
|
|
1,713,201 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,713,201 |
|
应计应收利息 |
|
|
10,507 |
|
|
|
10,507 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,507 |
|
|
|
— |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
36,164 |
|
|
|
36,164 |
|
|
|
— |
|
|
|
36,164 |
|
|
|
— |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息活期存款 |
|
$ |
617,102 |
|
|
$ |
617,102 |
|
|
$ |
617,102 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
有息活期和货币市场存款 |
|
|
751,390 |
|
|
|
751,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
751,390 |
|
|
|
— |
|
储蓄存款 |
|
|
159,455 |
|
|
|
159,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
159,455 |
|
|
|
— |
|
定期存款 |
|
|
612,171 |
|
|
|
618,166 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
618,166 |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
1,198 |
|
|
|
1,198 |
|
|
|
1,198 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
FHLB借款 |
|
|
183,122 |
|
|
|
182,890 |
|
|
|
— |
|
|
|
182,890 |
|
|
|
— |
|
FRB借款 |
|
|
509,667 |
|
|
|
509,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
509,667 |
|
|
|
— |
|
附属票据,净额 |
|
|
54,588 |
|
|
|
56,342 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,342 |
|
|
|
账面价值截至 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|
截至2020年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||
(千美元) |
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
117,945 |
|
|
$ |
117,945 |
|
|
$ |
117,945 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
出售的联邦基金 |
|
|
775 |
|
|
|
775 |
|
|
|
775 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可供出售的证券 |
|
|
109,475 |
|
|
|
109,475 |
|
|
|
— |
|
|
|
109,475 |
|
|
|
— |
|
限制性股权投资 |
|
|
11,173 |
|
|
|
11,173 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,173 |
|
|
|
— |
|
购买力平价应收贷款净额 |
|
|
288,533 |
|
|
|
288,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
288,533 |
|
为投资而持有的贷款,净额 |
|
|
719,056 |
|
|
|
720,396 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
720,396 |
|
应计应收利息 |
|
|
5,428 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
— |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
15,724 |
|
|
|
15,724 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,724 |
|
|
|
— |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息活期存款 |
|
$ |
333,051 |
|
|
$ |
333,051 |
|
|
$ |
333,051 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
有息活期和货币市场存款 |
|
|
282,263 |
|
|
|
282,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
282,263 |
|
|
|
|
|
储蓄存款 |
|
|
78,352 |
|
|
|
78,352 |
|
|
|
— |
|
|
|
78,352 |
|
|
|
— |
|
定期存款 |
|
|
251,443 |
|
|
|
257,647 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
257,647 |
|
FHLB借款 |
|
|
115,000 |
|
|
|
114,983 |
|
|
|
— |
|
|
|
114,983 |
|
|
|
— |
|
FRB借款 |
|
|
281,650 |
|
|
|
281,650 |
|
|
|
— |
|
|
|
281,650 |
|
|
|
— |
|
附属票据,净额 |
|
|
24,506 |
|
|
|
25,830 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,830 |
|
附注12-租契
租赁负债代表公司支付租赁款项的义务,并在每个报告日期作为剩余合同现金流的净现值列报。现金流按租赁开始之日有效的公司递增借款利率贴现。使用权资产代表
32
公司在租赁期内使用相关资产的权利,按租赁负债、预付租金、初始直接成本和从出租人获得的任何激励(如适用)的总和计算。
本公司的长期租赁协议被归类为经营租赁。其中若干租约提供延长租赁期的选择权,本公司在合理保证行使选择权的情况下,已将该等延长计入计算租赁负债。租赁协议没有规定剩余价值担保,也没有影响股息或需要产生额外财务义务的限制或契诺。
在海湾银行的合并中,该公司承担了五个房地产经营租约。根据ASC842-租赁,每份租赁的原始分类被保留,不作为业务合并会计的一部分进行重新评估。该公司将假设的租赁负债作为新的租赁进行计量,根据公司在合并日的递增借款利率确定适当的租赁负债和使用权资产公允价值,并对每份租赁合同的有利或不利市场条款进行独立评估。
下表列出了截至所述期间该公司的租约信息。
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
租赁负债 |
|
$ |
7,990 |
|
使用权资产 |
|
$ |
6,805 |
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
6.22 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
2.94 |
% |
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营租赁成本 |
|
$ |
646 |
|
|
$ |
431 |
|
总租赁成本 |
|
$ |
646 |
|
|
$ |
431 |
|
下表列出了经营租赁负债的到期日分析,以及截至所述日期未贴现现金流量与经营租赁负债总额的对账。
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
截至2021年12月31日的9个月 |
|
$ |
1,636 |
|
截至2022年12月31日的12个月 |
|
|
1,596 |
|
截至2023年12月31日的12个月 |
|
|
1,268 |
|
截至2024年12月31日的12个月 |
|
|
940 |
|
截至2025年12月31日的12个月 |
|
|
786 |
|
此后 |
|
|
2,403 |
|
未贴现现金流合计 |
|
|
8,629 |
|
折扣 |
|
|
(639 |
) |
租赁负债 |
|
$ |
7,990 |
|
附注13-最低监管资本
银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动,如果采取这些行动,可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,金融机构必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。一家金融机构的资本额和
33
分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本金指导方针的最终规则(简称巴塞尔III规则)于2015年1月1日对世行生效,完全遵守了在多年计划中分阶段实施的所有要求,并于2019年1月1日完全分阶段实施。(注:巴塞尔III规则)于2015年1月1日对世行生效,完全遵守在多年计划中分阶段实施的所有要求,并于2019年1月1日完全分阶段实施。根据巴塞尔协议III的规定,对于除一级杠杆率以外的所有比率,银行必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率2.50%的资本保护缓冲。如果一家银行机构动用了其资本保护缓冲,它在某些活动上受到限制,包括支付股息、股票回购和对某些高管的酌情薪酬。管理层认为,截至2021年3月31日和202年12月31日,该行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
及时纠正措施条例提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足;不过,这些术语并不代表整体财务状况。如果资本充足,接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。2021年3月31日,最新的监管通知将该行归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。他说:
下表列出了银行应遵守的资本和资本比率,以及截至所述日期资本充足和资本充裕的金额和比率。充分资本化的比率包括会话缓冲区。
|
|
实际 |
|
|
对于资本 充分性 目的 |
|
|
为了身体健康 大写 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总风险资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
236,932 |
|
|
|
13.67 |
% |
|
$ |
182,013 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
173,345 |
|
|
|
10.00 |
% |
一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
$ |
147,343 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
138,676 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
$ |
121,342 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
112,674 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1级杠杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
10.69 |
% |
|
$ |
83,617 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
104,521 |
|
|
|
5.00 |
% |
34
|
|
实际 |
|
|
对于资本 充分性 目的 |
|
|
为了身体健康 大写 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总风险资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
109,219 |
|
|
|
13.10 |
% |
|
$ |
87,574 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
83,404 |
|
|
|
10.00 |
% |
一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
70,893 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
66,723 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
58,383 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
54,213 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1级杠杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
8.34 |
% |
|
$ |
47,363 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
59,180 |
|
|
|
5.00 |
% |
公司支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业监管规定限制了未经监管机构批准可以支付的股息金额。
附注14--承付款和或有事项
在正常经营过程中,公司是法律诉讼的一方。根据目前掌握的信息,公司管理层相信,这些法律程序总体上不会对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
此外,在正常经营过程中,公司还向客户提供各种金融产品,以满足他们的信贷和流动性需求。这些工具涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失,由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件承诺时使用的信贷政策与其在资产负债表上的承诺相同。
在遵守其正常的信用标准和风险监控程序的情况下,本公司作出提供信贷的合同承诺。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额可能在没有完全动用的情况下到期,总承诺额不一定代表未来的现金需求。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的未偿还贷款承诺分别为315.7美元和1.26亿美元。
公司以履约备用信用证的形式出具有条件承诺,保证客户向第三方履行义务。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未履行备用信用证项下的承诺总额分别为730万美元和0美元。此外,公司还签发财务备用信用证,保证在客户未能履行其指定的财务义务时向基础受益人(即第三方)付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未偿还财务备用信用证下的承诺总额分别为480万美元和610万美元。开立备用信用证的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司没有记录的无资金承诺准备金。
注15-每股收益
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算,以及计算每股收益时使用的加权平均流通股数量,以及对稀释潜在普通股的加权平均流通股数量的影响。基本每股收益的计算方法是将净收入(分子)除以加权的
35
已发行普通股的平均数量(分母)。稀释后的每股收益假设转换、行使或发行所有潜在的普通股工具,除非其效果是减少亏损或增加每股普通股收益。潜在的稀释性普通股工具包括可行使的股票期权,包括海湾银行合并中转换和承担的股票期权。在截至2021年3月31日的三个月里,公司普通股中75,410股的股票期权没有包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的。所有期间的加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股)都是在股票拆分后的基础上列报的。
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(千美元,每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入 |
|
$ |
4,237 |
|
|
$ |
841 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
4,228 |
|
|
$ |
832 |
|
加权平均已发行普通股,基本股 |
|
|
15,137,446 |
|
|
|
8,496,581 |
|
稀释证券的影响 |
|
|
16,533 |
|
|
|
— |
|
加权平均已发行普通股,稀释 |
|
|
15,153,979 |
|
|
|
8,496,581 |
|
普通股基本收益和稀释后每股收益 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.10 |
|
注16-业务分类
该公司确定了两个主要业务部门,即商业银行业务和抵押银行业务。商业银行业务收入主要包括贷款和投资利息、证券和存款账户手续费。按揭银行业务收入主要包括在二手市场出售贷款的收益、贷款发放手续费收入,以及持有作出售用途的按揭贷款所赚取的利息。
下表按部门列出了所述期间的收入和支出。
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商业银行 |
|
|
抵押贷款银行业务 |
|
|
仅限父级 |
|
|
淘汰 |
|
|
蓝山山脉 BankShares, 公司 整合 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
21,707 |
|
|
$ |
820 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,576 |
|
存款账户手续费 |
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
327 |
|
住房抵押贷款银行收入净额 |
|
|
— |
|
|
|
9,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,301 |
|
抵押贷款偿还权 |
|
|
— |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,371 |
|
出售美国农业部担保贷款的收益 |
|
|
1,074 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,074 |
|
财富和信托管理 |
|
|
602 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
164 |
|
薪资处理收入 |
|
|
270 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
270 |
|
网上银行购物卡 |
|
|
300 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
300 |
|
其他收入 |
|
|
373 |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
400 |
|
总收入 |
|
|
24,817 |
|
|
|
13,492 |
|
|
|
101 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
38,385 |
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
1,871 |
|
|
|
58 |
|
|
|
630 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,559 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
薪金和员工福利 |
|
|
5,741 |
|
|
|
8,268 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,009 |
|
合并相关费用 |
|
|
8,137 |
|
|
|
— |
|
|
|
882 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,019 |
|
其他运营费用 |
|
|
5,170 |
|
|
|
2,181 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
7,484 |
|
总费用 |
|
|
20,919 |
|
|
|
10,507 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
33,071 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
3,898 |
|
|
|
2,985 |
|
|
|
(1,569 |
) |
|
|
— |
|
|
|
5,314 |
|
所得税费用 |
|
|
763 |
|
|
|
605 |
|
|
|
(291 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,077 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
3,135 |
|
|
$ |
2,380 |
|
|
$ |
(1,278 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,237 |
|
可归因于以下原因的净(收益)亏损 非控股权益 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(9 |
) |
可归因于以下原因的净收益(亏损) 蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.) |
|
$ |
3,126 |
|
|
$ |
2,380 |
|
|
$ |
(1,278 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,228 |
|
36
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商业银行 |
|
|
抵押贷款银行业务 |
|
|
仅限父级 |
|
|
淘汰 |
|
|
蓝山山脉 BankShares, 公司 整合 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
10,057 |
|
|
$ |
362 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,423 |
|
存款账户手续费 |
|
|
272 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272 |
|
住房抵押贷款银行收入净额 |
|
|
— |
|
|
|
3,861 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,861 |
|
出售美国农业部担保贷款的收益 |
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
|
93 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
93 |
|
薪资处理收入 |
|
|
303 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
303 |
|
网上银行购物卡 |
|
|
129 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
129 |
|
其他收入 |
|
|
168 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
162 |
|
总收入 |
|
|
11,042 |
|
|
|
4,223 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
15,263 |
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
2,121 |
|
|
|
102 |
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,400 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
薪金和员工福利 |
|
|
3,433 |
|
|
|
3,908 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,341 |
|
合并相关费用 |
|
|
265 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
269 |
|
其他运营费用 |
|
|
2,266 |
|
|
|
1,105 |
|
|
|
205 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
3,570 |
|
总费用 |
|
|
8,660 |
|
|
|
5,115 |
|
|
|
386 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
14,155 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
2,382 |
|
|
|
(892 |
) |
|
|
(382 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,108 |
|
所得税费用 |
|
|
498 |
|
|
|
(188 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
— |
|
|
|
267 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
1,884 |
|
|
$ |
(704 |
) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
841 |
|
可归因于以下原因的净(收益)亏损 非控股权益 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(9 |
) |
可归因于以下原因的净收益(亏损) 蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.) |
|
$ |
1,875 |
|
|
$ |
(704 |
) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
832 |
|
附注17-累计其他全面收益变动,净额
下表列出了所述期间累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
净资产未变现 收益(亏损) 论可供出售的证券 |
|
|
利率互换未实现净收益(亏损) |
|
|
累积和其他 全面 收益(亏损),净额 |
|
|||
截至2021年1月1日的余额 |
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
(805 |
) |
|
$ |
264 |
|
可供出售证券的未实现持股(亏损)净收益变动,扣除递延税项收益净额660美元 |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,482 |
) |
利率掉期未实现持有收益(亏损)净额(扣除递延税项支出1,662美元)的变化 |
|
|
— |
|
|
|
6,253 |
|
|
|
6,253 |
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
$ |
(1,413 |
) |
|
$ |
5,448 |
|
|
$ |
4,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
净资产未变现 收益(亏损) 论可供出售的证券 |
|
|
利率互换未实现净收益(亏损) |
|
|
累积和其他 全面 收益(亏损),净额 |
|
|||
截至2020年1月1日的余额 |
|
$ |
423 |
|
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
229 |
|
可供出售证券的未实现持股(亏损)净收益变动,扣除递延税项利益净额128美元 |
|
|
(484 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(484 |
) |
利率掉期未实现持有(亏损)净收益的变化,扣除递延税项收益净额665美元 |
|
|
— |
|
|
|
(2,499 |
) |
|
|
(2,499 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
(2,693 |
) |
|
$ |
(2,754 |
) |
附注18-法律事宜
2019年8月12日,弗吉尼亚社区银行股份有限公司(VCB)的一名前雇员及其员工持股计划(VCB ESOP)的参与者向美国弗吉尼亚州西区地区法院夏洛茨维尔分部提起集体诉讼,起诉VCB、弗吉尼亚社区银行和某些与VCB ESOP相关的个人。起诉书称,除其他事项外,被告违反了他们对VCB ESOP参与者的受托责任,违反了1974年修订的“雇员退休收入保障法”(Employee Retiering Income Security Act)。起诉书称,VCB员工持股计划造成的损害“接近或超过1200万美元”。由于本公司于2019年收购VCB,本公司自动承担与此诉讼相关的VCB的任何责任。这起诉讼的结果还不确定,原告和其他个人可能会提起与VCB员工持股计划相关的额外诉讼。任何此类诉讼或索赔的辩护、和解或不利结果可能会对公司产生重大的不利财务影响。该公司认为这些索赔是没有根据的,这起诉讼没有造成任何损失。
37
第二项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是管理层对公司的综合财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论应与本10-Q表格中包含的未经审计综合财务报表及其附注以及我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的已审计综合财务报表及其附注一起阅读。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明2021年剩余时间或任何其他时期的运营结果。本报告中使用的术语“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是蓝岭银行股份有限公司及其合并子公司。“银行”一词指的是蓝岭银行,全国协会。
关于前瞻性陈述的注意事项
本报告包含有关公司预期、计划、目标、未来财务业绩的陈述,以及其他非历史事实的陈述。根据联邦证券法的定义,这些陈述可能构成“前瞻性陈述”。这些陈述可能涉及管理层作出的估计和假设、风险和不确定因素,实际结果可能与历史结果或此类陈述预期的结果大不相同。诸如“预期”、“相信”、“打算”、“应该”、“期望”、“将会”等词语以及类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。可能对公司的运营和未来前景产生实质性不利影响的因素包括但不限于:新冠肺炎疫情的影响,包括对经济状况和公司员工、客户、贷款损失和财务业绩的潜在不利影响;公司参与支付支票保护计划;利率、总体经济状况、立法/监管环境、美国政府的货币和财政政策的变化,包括美国财政部和联邦储备系统(“美联储”)理事会的政策;贷款和投资组合的质量或构成;贷款产品的需求;存款流动;竞争;扩张活动;公司市场领域对金融服务的需求;会计原则、政策和准则;银行、税收和其他法律法规的变化以及在此基础上的解释或指导;技术变化;欺诈和欺诈;公司的市场领域的金融服务需求;会计原则、政策和准则;银行、税收和其他法律法规的变化以及在此基础上的解释或指导;技术变化;欺诈和欺诈;公司市场领域的金融服务需求;会计原则、政策和准则;银行、税收和其他法律法规的变化以及在此基础上的解释或指导;技术变化;欺诈和欺诈。本公司与维吉尼亚海湾银行合并的影响以及本公司可能进行的其他收购的影响,包括, 但不限于,此类交易未能实现预期的收入增长和/或费用节省,客户和员工关系和业务运营的中断,以及公司业务整合的意外成本和困难,以及公司公开提交的文件中详细说明的其他因素,包括截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中1A项“风险因素”中描述的因素。在评估本文中包含的前瞻性陈述时,应考虑这些风险和不确定性,并告诫读者不要过度依赖此类陈述,因为这些陈述仅说明发表日期为止的情况。
与弗吉尼亚海湾银行合并。
2021年1月31日,该公司完成了与Bay Banks的合并。Bay Banks是一家银行控股公司,通过其银行子公司弗吉尼亚联邦银行及其财富和信托管理子公司VCB Financial Group,Inc.(“金融集团”)进行几乎所有的业务。紧随本公司与Bay Bank合并后,Bay Banks的附属银行与本行合并并入本行,而金融集团则成为本公司的附属公司(统称为“Bay Bank合并”)。
截至2021年3月31日,本文包含的信息包括海湾银行的余额;截至2020年12月31日的年度,本文包含的信息不包括海湾银行的余额。截至2021年3月31日的三个月的信息包括海湾银行仅在海湾银行合并生效日期(2021年1月31日)之后至2021年3月31日的一段时间内的业务。
股票分割
2021年3月17日,本公司宣布,董事会已批准对截至2021年4月20日登记在册的股东以2021年4月30日已发行普通股派发50%股票股息的形式,进行三分两股(“股票拆分”),即向截至2021年4月20日登记在册的股东发放2021年4月30日已发行普通股50%的股息。以现金代替零碎股份,以现金代替零碎股份的收盘价。
38
公司在记录日期的普通股。除非另有说明,否则随附的综合财务报表和披露中提及的流通股或每股金额已追溯调整,以反映股票拆分。
一般信息
由于海湾银行合并的重要性,2020年10-K表格第7项披露的关键会计政策没有变化,除了增加了对业务合并的会计处理。有关更多信息,请参见公司2020年10-K报表第8项中的注释2--重要会计政策摘要。
上期合并财务报表中列报的某些金额已重新分类,以符合本年度列报。重新分类对净收入、每股净收入或股东权益没有影响,正如之前报道的那样。
截至2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比
截至2021年3月31日,总资产为31.7亿美元,较2020年12月31日的15.亿美元增加16.7亿美元。总资产的增加主要是由于海湾银行的合并,在合并生效之日增加了12.2亿美元的资产,以及购买力平价贷款余额的增加,从2020年12月31日的2.885亿美元增加到2021年3月31日的5.976亿美元。在因海湾银行合并而增加的总资产中,10.3亿元与为投资而持有的贷款有关。在合并生效之日,以估计公允价值记录Bay Bank贷款组合的初步购买会计调整(贴现)为1,790万美元,或调整前组合余额的1.70%。不计入业务合并中结转的贷款损失(“全部”)。
截至2021年3月31日的存款总额为21.4亿美元,比2020年12月31日增加了12.亿美元,其中10.3亿美元是在合并生效日在海湾银行合并中承担的。2021年第一季度剩余的增长主要归因于从购买力平价客户那里保留的资金,以及联邦政府应对新冠肺炎疫情的经济刺激基金发放的额外客户存款。
PPP的大部分贷款是通过Paycheck Protection Plan流动性工具(PPPLF)提供资金的,导致联邦储备银行(FRB)的预付款从2020年12月31日的2.817亿美元增加到2021年3月31日的5.097亿美元。
截至2021年3月31日,股东权益总额增加了131.5美元,达到2.397亿美元,而2020年12月31日为9,230万美元,这主要归因于海湾银行合并支付的1.248亿美元对价。
截至2021年、2021年和2020年3月31日止三个月经营业绩对比
在截至2021年3月31日的三个月里,该公司公布的净收益为420万美元,或每股稀释后普通股收益为0.28美元,而截至2020年3月31日的三个月,净收益为83.2万美元,或每股稀释后普通股收益为0.10美元。2021年和2020年第一季度的收益分别包括900万美元和26.9万美元的合并相关费用。
净利息收入。净利息收入是指从资产赚取的利息超过有息负债支付的利息的金额,是公司的主要收入来源。因此,净利息收入受到整体资产负债表增长、利率变化以及投资、贷款、存款和借款组合变化的影响。该公司的主要生息资产是向个人、企业和房地产投资者提供的贷款,以及其投资证券组合。计息负债主要包括可转让提款单和储蓄账户、货币市场账户、存单、亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)和联邦住房贷款局(FRB)预付款。一般来说,净利息收入的变化是通过净息差和净息差来衡量的。净利差是指从有息资产赚取的平均利率与有息负债产生的平均利率之间的差额。净利差是指利息收入和利息支出之间的差额,以平均盈利资产的百分比计算。
39
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均资产负债表。表中还显示了生息资产的利息收入和相关收益,有息负债的利息支出和相关利率,以及对所述期间净利息收入变化的数量和比率分析。
|
|
平均余额、收入和费用、收益率和税率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
截至3月31日及截至3月31日的三个月, |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
总计 增加/ |
|
|
增加/(减少) 由于 |
|
||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
产量/ 费率(1) |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
产量/ 费率(1) |
|
|
(减少) |
|
|
卷(12) |
|
|
费率(12) |
|
|||||||||
平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税证券 |
|
$ |
213,028 |
|
|
$ |
1,130 |
|
|
|
2.12 |
% |
|
$ |
111,575 |
|
|
$ |
759 |
|
|
|
2.72 |
% |
|
$ |
371 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
(319 |
) |
免税证券(二) |
|
|
14,170 |
|
|
|
67 |
|
|
|
1.89 |
% |
|
|
6,298 |
|
|
|
58 |
|
|
|
3.68 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
72 |
|
|
|
(63 |
) |
总证券 |
|
|
227,198 |
|
|
|
1,197 |
|
|
|
2.11 |
% |
|
|
117,873 |
|
|
|
817 |
|
|
|
2.77 |
% |
|
|
380 |
|
|
|
763 |
|
|
|
(383 |
) |
在其他银行的生息存款 |
|
|
131,051 |
|
|
|
30 |
|
|
|
0.09 |
% |
|
|
37,789 |
|
|
|
70 |
|
|
|
0.74 |
% |
|
|
(40 |
) |
|
|
173 |
|
|
|
(213 |
) |
出售的联邦基金 |
|
|
3,113 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
114 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7.02 |
% |
|
|
(2 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
(55 |
) |
持有待售贷款 |
|
|
132,918 |
|
|
|
821 |
|
|
|
2.47 |
% |
|
|
53,864 |
|
|
|
439 |
|
|
|
3.26 |
% |
|
|
382 |
|
|
|
644 |
|
|
|
(262 |
) |
薪资保障计划贷款(3) |
|
|
452,096 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
3.96 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
— |
|
为投资而持有的贷款(3,4,5) |
|
|
1,386,113 |
|
|
|
16,065 |
|
|
|
4.64 |
% |
|
|
655,670 |
|
|
|
9,105 |
|
|
|
5.55 |
% |
|
|
6,960 |
|
|
|
10,143 |
|
|
|
(3,183 |
) |
总平均生息资产 |
|
|
2,332,489 |
|
|
|
22,590 |
|
|
|
3.87 |
% |
|
|
865,310 |
|
|
|
10,433 |
|
|
|
4.82 |
% |
|
|
12,157 |
|
|
|
16,253 |
|
|
|
(4,096 |
) |
减去:贷款损失拨备 |
|
|
(13,625 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,608 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产总额 |
|
|
157,048 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
88,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总平均资产 |
|
$ |
2,475,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
948,825 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期、货币市场存款和储蓄 |
|
$ |
700,291 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
0.26 |
% |
|
$ |
295,349 |
|
|
$ |
490 |
|
|
|
0.66 |
% |
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
672 |
|
|
$ |
(700 |
) |
定期存款(6) |
|
|
498,965 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
|
246,673 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
(156 |
) |
|
|
1,263 |
|
|
|
(1,419 |
) |
有息存款总额 |
|
|
1,199,256 |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
0.51 |
% |
|
|
542,022 |
|
|
|
1,725 |
|
|
|
1.27 |
% |
|
|
(184 |
) |
|
|
1,935 |
|
|
|
(2,119 |
) |
FHLB借款(7) |
|
|
137,583 |
|
|
|
85 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
120,313 |
|
|
|
498 |
|
|
|
1.66 |
% |
|
|
(413 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(484 |
) |
FRB借款 |
|
|
348,803 |
|
|
|
304 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
304 |
|
|
|
304 |
|
|
|
— |
|
次级票据及其他借款(8) |
|
|
47,016 |
|
|
|
630 |
|
|
|
5.36 |
% |
|
|
9,803 |
|
|
|
177 |
|
|
|
7.22 |
% |
|
|
453 |
|
|
|
672 |
|
|
|
(219 |
) |
平均有息负债总额 |
|
|
1,732,658 |
|
|
|
2,560 |
|
|
|
0.59 |
% |
|
|
672,138 |
|
|
|
2,400 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
|
160 |
|
|
|
2,982 |
|
|
|
(2,822 |
) |
无息活期存款 |
|
|
522,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
170,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无息负债 |
|
|
25,180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
195,103 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总平均负债和股东权益总额 |
|
$ |
2,475,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
948,825 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利润率(9) |
|
|
|
|
|
$ |
20,030 |
|
|
|
3.43 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
8,033 |
|
|
|
3.71 |
% |
|
$ |
11,997 |
|
|
$ |
13,270 |
|
|
$ |
(1,273 |
) |
资金成本(10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.45 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40
(1)年化。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)假设所得税税率为21%,按全额应税等值计算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)包括递延贷款费用/成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)非权责发生制贷款已计入平均贷款余额计算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月收购贷款的公允价值调整(折扣)分别增加35.9万美元和38.8万美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6)包括截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月已取得定期存款的公允价值调整(溢价)摊销,分别为69万7千美元和2万3千美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7)包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内分别摊销收购的FHLB借款的公允价值调整(保费)2,000美元和0美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8)包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月收购子公司票据的公允价值调整(溢价)摊销,分别为3.5万美元和0美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(九)净息差为净利息收入除以平均生息资产。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(十)资金成本为利息支出总额除以有息负债总额和无息活期存款总额。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(11)净息差是平均有息资产的收益率减去平均有息负债的成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12)因数量和费率而引起的收入/支出的变化,已按每种变化的绝对金额成比例分配。 |
|
截至2021年3月31日的三个月,平均生息资产为23.3亿美元,而2020年同期为8.653亿美元,增加了14.7亿美元。这一增长主要归因于从海湾银行合并获得的贷款和购买力平价贷款,这些贷款始于2020年第二季度。在截至2021年3月31日的三个月里,总利息收入(在应税等值基础上)比2020年同期增加了1220万美元。这一增长主要是由于包括购买力平价贷款在内的贷款平均余额增加,但由于2021年的利率环境低于2020年,产生利息的资产收益率较低,这部分抵消了这一增长。2021年期间的利息收入包括扣除成本后的PPP加工费摊销,为330万美元,而2020年期间为零。2021年和2020年第一季度的利息收入分别包括已获得贷款的公允价值调整(贴现)增加35.9万美元和38.8万美元。
截至2021年3月31日的三个月,平均有息负债为17.3亿美元,而2020年同期为6.721亿美元,增加了10.6亿美元。这一增长主要归因于海湾银行合并中承担的有息存款和存款的有机增长,主要归因于从购买力平价客户那里保留的资金,以及联邦政府应对新冠肺炎疫情时发放的经济刺激基金的额外客户存款。此外,该公司从2020年第二季度开始利用FRB提供的PPPLF为PPP贷款提供资金。截至2021年3月31日的三个月,利息支出增加了16万美元,达到260万美元,而2020年同期为240万美元。2021年期间,由于利率环境降低,存款和借款利率下降,部分抵消了因有息负债平均余额增加而导致的利息支出增加。有息负债成本从2020年第一季度的1.43%降至2021年第一季度的0.59%。2021年和2020年第一季度的资金成本分别为0.45%和1.14%。2021年和2020年第一季度的利息支出分别包括对收购定期存款的公允价值调整(溢价)摊销69万7千美元和2.3万美元,这是利息支出的减少。
截至2021年3月31日的三个月,净利息收入(在应税等值基础上)为2000万美元,而2020年同期为800万美元,增加了1200万美元。2021年和2020年第一季度的净息差分别为3.43%和3.71%。
贷款损失拨备。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,贷款损失拨备分别为0美元和57.5万美元。2020年的拨备金额可归因于贷款增长,以及投资组合的变化和这一时期25万美元的净冲销。该公司在2020年期间增加了所有资金,以应对新冠肺炎疫情可能造成的信贷损失。截至2021年3月31日的三个月没有记录贷款损失准备金,因为本季度公司贷款组合变化的全部增加被释放了一部分为潜在的新冠肺炎大流行影响而建立的准备金所抵消。该公司并不完全支持购买力平价贷款,因为这些贷款是由美国政府全额担保的。
41
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
存款账户手续费 |
|
$ |
327 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
55 |
|
|
|
20.22 |
% |
住房抵押贷款银行收入净额 |
|
|
9,301 |
|
|
|
3,861 |
|
|
|
5,440 |
|
|
|
140.90 |
% |
抵押贷款偿还权 |
|
|
3,371 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
100.00 |
% |
出售美国农业部担保贷款的收益 |
|
|
1,074 |
|
|
|
20 |
|
|
|
1,054 |
|
|
|
5,270.00 |
% |
财富和信托管理 |
|
|
602 |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
|
|
100.00 |
% |
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
|
164 |
|
|
|
93 |
|
|
|
71 |
|
|
|
76.34 |
% |
工资单处理 |
|
|
270 |
|
|
|
303 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(10.89 |
%) |
网上银行购物卡 |
|
|
300 |
|
|
|
129 |
|
|
|
171 |
|
|
|
132.56 |
% |
其他 |
|
|
400 |
|
|
|
162 |
|
|
|
238 |
|
|
|
146.91 |
% |
非利息收入总额 |
|
$ |
15,809 |
|
|
$ |
4,840 |
|
|
$ |
10,969 |
|
|
|
226.63 |
% |
非利息收入。非利息收入的增加主要是由于2021年第一季度向二级市场出售的住宅抵押贷款数量比2020年第一季度有所增加。2021年和2020年第一季度的抵押贷款发放量分别为3.614亿美元和1.216亿美元。2021年期间非利息收入增加的另一个原因是保留抵押贷款服务权的收入,该公司从2020年第二季度开始保留这一收入。公司在2021年第一季度确认了110万美元的政府担保贷款销售收益,而2020年同期为2万美元,因为公司在2020年下半年增加了一个主要专注于这一部分贷款的团队。此外,2021年期间的非利息收入包括财富和信托管理费收入60.2万美元,这是海湾银行合并后增加的一项业务。
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
薪金和员工福利 |
|
$ |
14,009 |
|
|
$ |
7,160 |
|
|
$ |
6,849 |
|
|
|
95.66 |
% |
入住率和设备 |
|
|
1,357 |
|
|
|
856 |
|
|
|
501 |
|
|
|
58.53 |
% |
数据处理 |
|
|
845 |
|
|
|
382 |
|
|
|
463 |
|
|
|
121.20 |
% |
法律、发行人和监管备案 |
|
|
576 |
|
|
|
194 |
|
|
|
382 |
|
|
|
196.91 |
% |
广告和营销 |
|
|
290 |
|
|
|
224 |
|
|
|
66 |
|
|
|
29.46 |
% |
通信 |
|
|
368 |
|
|
|
135 |
|
|
|
233 |
|
|
|
172.59 |
% |
审计和会计费 |
|
|
189 |
|
|
|
43 |
|
|
|
146 |
|
|
|
339.53 |
% |
FDIC保险 |
|
|
343 |
|
|
|
150 |
|
|
|
193 |
|
|
|
128.67 |
% |
无形摊销 |
|
|
400 |
|
|
|
143 |
|
|
|
257 |
|
|
|
179.72 |
% |
其他订约承办事务 |
|
|
853 |
|
|
|
175 |
|
|
|
678 |
|
|
|
387.43 |
% |
其他税项及评税 |
|
|
348 |
|
|
|
224 |
|
|
|
124 |
|
|
|
55.36 |
% |
与合并相关的 |
|
|
9,019 |
|
|
|
269 |
|
|
|
8,750 |
|
|
|
3,252.79 |
% |
其他费用 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
690 |
|
|
|
56.33 |
% |
总非利息费用 |
|
$ |
30,512 |
|
|
$ |
11,180 |
|
|
$ |
19,332 |
|
|
|
172.92 |
% |
非利息费用:2021年和2020年第一季度的合并相关费用分别为900万美元和26.9万美元,前者归因于Bay Banks合并,后者归因于公司2019年12月与弗吉尼亚社区银行股份有限公司(VCB)的合并。不包括与合并相关的费用,2021年第一季度非利息支出增加了1060万美元,主要是由于工资和员工福利增加了680万美元。这一增长主要是由于抵押贷款业务的增长,在较高的工资和员工福利支出中,抵押贷款业务约占440万美元。工资和员工福利成本的增加还包括海湾银行合并后增加的员工,以及主要支持各种非利息业务的其他员工增加的员工。其他类别的非利息支出增加主要归因于海湾银行的合并。
所得税费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税支出分别为110万美元和26.7万美元,导致各自时期的有效所得税税率分别为20.3%和24.1%。
42
财务状况分析
贷款组合。本公司向商业实体和个人提供贷款。贷款条件根据贷款的类型和借款人的信誉,在利率、还款和抵押品要求方面有所不同。信用风险往往在地理上集中,因为大多数贷款是向位于本公司服务的市场的借款人发放的。所有贷款都是在特定的贷款政策指导方针下承保的,这些指导方针旨在使公司的盈利能力在可接受的业务风险水平内最大化。
下表按贷款类别列出了公司的贷款组合,以及截至所述日期,每类贷款占总贷款的百分比。
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
工商业 |
|
$ |
286,835 |
|
|
|
12.38 |
% |
|
$ |
123,675 |
|
|
|
12.06 |
% |
工资保障计划 |
|
|
608,692 |
|
|
|
26.27 |
% |
|
|
292,068 |
|
|
|
28.48 |
% |
房地产-建筑、商业 |
|
|
155,631 |
|
|
|
6.72 |
% |
|
|
54,702 |
|
|
|
5.33 |
% |
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
49,338 |
|
|
|
2.13 |
% |
|
|
18,040 |
|
|
|
1.76 |
% |
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
649,474 |
|
|
|
28.03 |
% |
|
|
273,499 |
|
|
|
26.66 |
% |
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
496,301 |
|
|
|
21.42 |
% |
|
|
213,404 |
|
|
|
20.81 |
% |
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
5,245 |
|
|
|
0.23 |
% |
|
|
3,615 |
|
|
|
0.35 |
% |
消费者 |
|
|
65,210 |
|
|
|
2.81 |
% |
|
|
46,684 |
|
|
|
4.55 |
% |
贷款总额 |
|
|
2,316,726 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
1,025,687 |
|
|
|
100.00 |
% |
减去:递延贷款费用,扣除成本 |
|
|
(12,184 |
) |
|
|
|
|
|
|
(4,271 |
) |
|
|
|
|
总贷款,扣除递延贷款费用和成本后的净额 |
|
|
2,304,542 |
|
|
|
|
|
|
|
1,021,416 |
|
|
|
|
|
减去:贷款损失拨备 |
|
|
(13,402 |
) |
|
|
|
|
|
|
(13,827 |
) |
|
|
|
|
为投资而持有的贷款,净额 |
|
$ |
2,291,140 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,007,589 |
|
|
|
|
|
持有待售贷款 (不包括在上述合计中) |
|
$ |
122,453 |
|
|
|
|
|
|
$ |
148,209 |
|
|
|
|
|
由于海湾银行的合并,截至2021年1月31日,该公司获得了约10.3亿美元的贷款(按公允价值计算)。
2020年,本公司根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)(“PPP 1”)参与了PPP。通过由小企业管理局(SBA)管理的PPP 1,联邦政府与包括世界银行在内的银行合作,向小企业提供超过6500亿美元的工资和其他运营费用。PPP 1贷款如果在2020年6月5日之前发放,期限为两年,如果在2020年6月5日或之后发放,期限为5年,年利率为1%。发起PPP 1贷款的银行赚取贷款额的1%、3%或5%的手续费,具体取决于贷款规模。该公司在2020年全年发起了大约3.634亿美元的购买力平价1贷款,到2020年12月31日,借款人免除或偿还了大约7130万美元。截至2021年3月31日,PPP 1的未偿还贷款为2.61亿美元,其中包括海湾银行合并时收购的2930万美元。
2021年第一季度,本公司根据经济援助法参与了购买力平价计划,并于2020年12月27日通过成为法律(“购买力平价计划2”),并由小企业管理局管理。截至2021年3月31日,该公司已为3800多笔PPP 2贷款提供了资金,金额约为3.48亿美元。PPP 2贷款期限为五年,年利率为1%。截至2021年3月31日,没有一笔PPP 2贷款被免除。
该公司相信,根据该计划的条款,PPP 1和PPP 2的大部分贷款将被免除,并将根据美国政府的担保全额支付。
自全球新冠肺炎疫情爆发以来,该公司通过修改允许短期推迟本金支付或本金和利息支付的贷款,积极满足其商业和个人借款人的需求。根据CARE法案,如果满足某些条件,银行可以选择在有限的一段时间内暂停与问题债务重组(TDR)相关的公认会计原则的某些要求。2020年,为了应对新冠肺炎疫情,该公司批准了55万多笔贷款延期,总额为1.106亿美元。此外,在2020年期间,海湾银行批准了近400笔贷款延期,金额约为1.6亿美元。截至2021年3月31日,这些贷款中的大部分都超过了延期期限。
43
回到正常的付款时间表,截至目前,30笔贷款被推迟,总额约为3100万美元。本公司所做的所有贷款修改都是在诚信的基础上向符合CARE法案修改要求的借款人进行的。由于有关此类修改的监管和会计指导,截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些贷款未被指定为TDR。
贷款损失拨备。该公司准备每季度对所有项目进行分析,目的是将投资组合风险量化为美元的固有损失。所有的损失都是由于通过从收入中扣除贷款损失拨备而估计发生的损失,并被贷款冲销(如果有的话)减去的贷款净额而确定的。管理层对津贴充足性的定期评估是基于过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及当前的经济状况。虽然管理层使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济或其他条件与使用的假设有很大不同,未来的调整可能是必要的。这一切都由具体的和一般的组成部分组成。具体组成部分涉及被确定为减值的贷款。对于被分类为减值的贷款,当减值贷款的贴现现金流或可变现净值(等于相关抵押品的估计公允价值减去估计出售成本)低于该贷款的账面价值时,将计入拨备。一般部分包括非分类贷款和未减值的分类贷款,并基于历史损失经验进行调整,以扣除历史数据中未充分反映的其他内部或外部影响对信用质量的影响。
公司遵循财务会计准则委员会发布的适用指南。本指导意见要求在损失可能发生且可以估计的情况下应计损失。它还要求在其范围内的减值贷款以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量,但作为实际的权宜之计,债权人可以根据贷款的可观察到的市场价格来衡量减值,或者如果贷款依赖于抵押品,则基于抵押品的公允价值来衡量减值。
当本金或利息拖欠90天或更长时间,或者当贷款被明确确定为减值时,贷款将被评估为非应计状态。这些贷款以前应计的任何未付利息都从收入中转回。随后收到的任何利息付款将根据具体情况确认为收入或在贷款期限内摊销。管理层认为仍有可能亏损的贷款的利息支付将作为贷款本金余额的减少使用。
管理层认为,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的所有资金都是充足的。然而,不能保证将来不需要对所有这些措施进行调整。管理层的估计和判断所依据的经济假设的变化,国家经济或公司市场领域的不利发展,新冠肺炎疫情的影响,以及特定借款人情况的变化,都是可能提高贷款损失准备金水平的标准,从而导致对贷款损失准备金的计提。
44
下表分析了截至和在所述期间内按贷款类型列出的所有贷款类型的变化。
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
所有,期初 |
|
$ |
13,827 |
|
|
$ |
4,572 |
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
(359 |
) |
|
$ |
— |
|
房地产--抵押贷款 |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
消费者 |
|
|
(263 |
) |
|
|
(319 |
) |
总冲销 |
|
|
(634 |
) |
|
|
(319 |
) |
恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
56 |
|
|
|
1 |
|
房地产--抵押贷款 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
消费者 |
|
|
137 |
|
|
|
68 |
|
总回收率 |
|
|
209 |
|
|
|
69 |
|
净冲销 |
|
|
(425 |
) |
|
|
(250 |
) |
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
全部,期末 |
|
$ |
13,402 |
|
|
$ |
4,897 |
|
All包括特定的减值贷款拨备和适用于所有贷款类别的一般拨备;然而,管理层已按贷款类型分配了拨备,以显示贷款组合的相对风险特征。这一分配是一种估计,不应被解释为表明这些金额将发生冲销,或表明分配表明未来的趋势,并且不限制任何特定贷款或类别的免税额的使用。下表显示了截至所述日期,所有贷款类别的分配情况以及在每个类别中所占的百分比。
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
$ |
|
|
的百分比 贷款 |
|
|
$ |
|
|
的百分比 贷款 |
|
||||
工商业 |
|
$ |
3,459 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
$ |
3,762 |
|
|
|
3.0 |
% |
房地产-建筑、商业 |
|
|
960 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
960 |
|
|
|
1.8 |
% |
房地产-建筑业、住宅业 |
|
|
150 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
150 |
|
|
|
0.8 |
% |
房地产-抵押贷款,商业 |
|
|
4,215 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
4,215 |
|
|
|
1.5 |
% |
房地产-抵押贷款,住宅 |
|
|
1,485 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
1,481 |
|
|
|
0.7 |
% |
房地产-抵押贷款、农田 |
|
|
18 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
0.5 |
% |
消费者 |
|
|
3,115 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
3,241 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
$ |
13,402 |
|
|
|
|
|
|
$ |
13,827 |
|
|
|
|
|
上表中的信息不包括购买力平价贷款,因为它们是由美国政府完全担保的。
不良资产。不良资产包括非应计贷款、逾期90天且仍在应计利息的贷款,以及其他拥有的房地产(“OREO”)。
奥利奥包括为全部或部分清偿贷款而实质上收回或获得的财产。持有以供转售的该等物业,以成本价或公平市价中较低者列账,包括扣除估计销售费用。
减值贷款还包括某些已被修改为TDR的贷款,这些贷款已向经历或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些优惠通常源于公司的减损活动,可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良,只有在考虑借款人在合理时期内(通常为6个月)的持续还款表现后,才能恢复履约状态。截至2021年3月31日,公司有三个TDR,金额为29.3万美元,其中两个由于利率和付款的变化而被归类为TDR
45
由于付款条款的变化,其中一项条款被归类为TDR。截至2020年12月31日,本公司有两笔TDR,金额为14.2万美元,其中一笔由于利率和支付条款的变化而被归类为TDR,另一笔由于支付条件的变化而被归类为TDR。所有这些TDR都是按照各自日期的修改条款执行的,因此不包括在下表的不良贷款和不良资产数字中。
下表汇总了截至所述期间与不良资产和某些资产质量比率有关的信息。
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
非权责发生制贷款(1) |
|
$ |
5,346 |
|
|
$ |
6,583 |
|
逾期90天且仍在应计的贷款(%1) |
|
|
7 |
|
|
|
46 |
|
不良贷款总额 |
|
$ |
5,353 |
|
|
$ |
6,629 |
|
奥利奥 |
|
|
594 |
|
|
|
— |
|
不良资产总额 |
|
$ |
5,947 |
|
|
$ |
6,629 |
|
全 |
|
$ |
13,402 |
|
|
$ |
13,827 |
|
持有用于投资的贷款,包括购买力平价贷款 |
|
|
2,304,542 |
|
|
|
1,021,416 |
|
总资产 |
|
|
3,167,374 |
|
|
|
1,498,258 |
|
全部为投资而持有的贷款总额,包括购买力平价贷款 |
|
|
0.58 |
% |
|
|
1.35 |
% |
全部归因于不良贷款 |
|
|
250.36 |
% |
|
|
208.58 |
% |
不良贷款占持有的投资贷款总额的比例,包括购买力平价贷款 |
|
|
0.23 |
% |
|
|
0.65 |
% |
不良资产占总资产的比例 |
|
|
0.19 |
% |
|
|
0.44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)不包括PCI贷款和应计TDR |
|
|
|
|
|
|
|
|
从2020年12月31日至2021年3月31日,所有用于投资的贷款(包括PPP贷款)与总贷款的比率下降,主要是由于海湾银行合并中获得的贷款,因为合并中没有结转所有贷款。截至2021年3月31日,与海湾银行合并和公司早先收购中获得的贷款相关的剩余购买会计调整(贴现)为1870万美元。导致这一比率下降的另一个原因是购买力平价贷款的增加,截至2021年3月31日和2020年12月31日,PPP贷款分别为5.976亿美元和2.885亿美元,这些贷款并不是全部,因为它们得到了美国政府的充分担保。
投资证券。投资组合被用作利息收入、信用风险分散和流动性的来源,以及管理利率敏感性和为短期借款提供抵押品。投资组合中归类为可供出售证券的证券可以根据市场利率的变化、证券提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动性需求和其他类似因素进行出售,并按估计公允价值列账。截至2021年3月31日,公司可供出售的投资证券的公允价值为278.7美元,比2020年12月31日的109.5美元增加了169.3美元。截至海湾银行合并生效之日,该公司以公允价值收购了大约7950万美元的证券。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,大部分投资证券组合由一家领先评级机构评级为A至AAA的证券组成。拥有AAA评级的投资证券被认为是质量最好、投资风险最小的证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日,承诺获得公共存款的投资证券总额分别为1190万美元和1250万美元。在2021年3月31日和2020年12月31日,分别承诺了公允价值2360万美元和2940万美元的证券,以确保银行与FHLB的借款安排。
该公司至少每季度审查其投资证券组合的非临时性减值。截至2021年3月31日和2020年12月31日,只有投资级证券处于未实现亏损状态。2021年3月31日和2020年12月31日未实现亏损头寸中的投资证券是由于当前市场环境下最近的负面条件导致定价变化的结果,而不是永久信用减值的结果。美国财政部和机构抵押贷款支持证券的合同现金流由美国政府担保和/或提供资金。市政债券没有迹象表明合同现金流不会
46
在到期时收到。该公司不打算出售,也不相信在摊销成本收回之前,它将被要求出售其任何暂时减值的证券。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司投资组合中的证券没有确认其他暂时性减值。
本公司持有FRB、FHLB及其代理银行的有限股权投资。截至2021年3月31日,公司拥有820万美元的FHLB股票,490万美元的FRB股票和4.68亿美元的代理银行股票。截至2020年12月31日,公司拥有580万美元的FHLB股票,220万美元的FRB股票和2.48亿美元的代理银行股票。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司还有总额分别为120万美元和300万美元的各种其他股权投资,这些投资在每个报告期通过合并收益表按市价计价。
下表列出了截至所述日期,该公司按摊销成本计算的投资组合的构成。
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
百分比 总计 |
|
|
摊销成本 |
|
|
百分比 总计 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和市 |
|
$ |
31,630 |
|
|
|
11.25 |
% |
|
$ |
14,069 |
|
|
|
12.95 |
% |
美国财政部和机构 |
|
|
54,477 |
|
|
|
19.38 |
% |
|
|
2,500 |
|
|
|
2.30 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
159,239 |
|
|
|
56.66 |
% |
|
|
72,337 |
|
|
|
66.57 |
% |
公司债券 |
|
|
35,716 |
|
|
|
12.71 |
% |
|
|
19,755 |
|
|
|
18.18 |
% |
总投资证券 |
|
$ |
281,062 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
108,661 |
|
|
|
100.00 |
% |
下表提供了有关该公司在所述时期的投资组合的信息。
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
加权 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均寿命 |
|
|
平均值 |
|
||
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
以年为单位 |
|
|
产率 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和市 |
|
$ |
31,630 |
|
|
$ |
31,476 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
1.80 |
% |
美国财政部和机构 |
|
|
54,477 |
|
|
|
53,726 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
0.81 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
159,239 |
|
|
|
157,128 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
1.33 |
% |
公司债券 |
|
|
35,716 |
|
|
|
36,404 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
4.82 |
% |
总投资 |
|
$ |
281,062 |
|
|
$ |
278,734 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
2.19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
加权 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均寿命 |
|
|
平均值 |
|
||
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
以年为单位 |
|
|
产率 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和市 |
|
$ |
14,069 |
|
|
$ |
14,259 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1.68 |
% |
美国财政部和机构 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,409 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
0.87 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
72,337 |
|
|
|
72,635 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.37 |
% |
公司债券 |
|
|
19,755 |
|
|
|
20,172 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.10 |
% |
总投资 |
|
$ |
108,661 |
|
|
$ |
109,475 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
2.26 |
% |
存款。*公司的主要资金来源是核心存款(活期存款、计息交易账户、货币市场账户、储蓄存款和存单),主要来自其市场领域。该公司的存款基础包括交易账户、定期和储蓄账户,以及客户用于现金管理目的的其他账户,这些账户为公司提供了手续费收入和交叉营销机会以及低成本的资金来源。定期和储蓄账户,包括货币市场存款账户,也提供了相对稳定的低成本资金来源。
47
截至2021年3月31日的存款总额为21.4亿美元,比2020年12月31日增加了12.亿美元,其中截至合并生效日的海湾银行合并承担了10.3亿美元。2021年第一季度剩余的增长主要归因于联邦政府应对新冠肺炎疫情时发放的经济刺激基金的客户存款。
截至2021年3月31日,公司存款中约有28.6%是定期存款,由于其固定利率和期限,定期存款通常是最昂贵的存款形式,而截至2020年12月31日,这一比例为26.6%。相比之下,截至2021年3月31日,该公司约28.8%的存款由无息活期存款组成,而截至2020年12月31日,这一比例为35.2%。这一比率的下降主要是由于海湾银行的合并。
下表提供了截至所述期间100,000美元或以上存单的到期日分布。
(千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
成熟时间: |
|
|
|
|
|
|
|
|
3个月或更短时间 |
|
$ |
92,241 |
|
|
$ |
25,211 |
|
超过3个月至6个月 |
|
|
61,171 |
|
|
|
33,963 |
|
超过6个月至12个月 |
|
|
163,751 |
|
|
|
24,675 |
|
超过12个月 |
|
|
223,341 |
|
|
|
92,341 |
|
|
|
$ |
540,504 |
|
|
$ |
176,190 |
|
借款。以下表格提供了截至所述期间和所述期间借款总额的余额和利率的信息。
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
期末余额 |
|
|
最高月末余额 |
|
|
平均余额 |
|
|
加权平均费率 |
|
||||
FHLB借款 |
|
$ |
183,122 |
|
|
$ |
183,122 |
|
|
$ |
137,500 |
|
|
|
0.27 |
% |
FRB借款 |
|
|
509,667 |
|
|
|
509,667 |
|
|
|
348,803 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
期末余额 |
|
|
最高月末余额 |
|
|
平均余额 |
|
|
加权平均费率 |
|
||||
FHLB借款 |
|
$ |
115,000 |
|
|
$ |
124,000 |
|
|
$ |
121,033 |
|
|
|
0.24 |
% |
FRB借款 |
|
|
281,650 |
|
|
|
355,484 |
|
|
|
223,869 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FHLB预付款由抵押品担保,抵押品包括对该公司住宅、多户和商业房地产抵押贷款组合中符合条件的贷款的全面留置权,以及选定的投资证券。
通过购买力平价基金借入的联邦储备银行贷款以世行根据购买力平价发放的贷款为担保。PPPLF垫款处于PPP贷款的全部价值和期限,固定的年度成本为35个基点,并获得优惠的监管资本待遇。
截至2021年3月31日,附属票据净额为5460万美元,而截至2020年12月31日为2450万美元,2021年第一季度增加了3010万美元,这主要归因于海湾银行合并中承担的附属票据。
流动性。流动资金对公司的业务至关重要。公司的流动性可能会因无法进入资本市场或包括存款在内的不可预见的现金外流而受到影响。这种情况可能是由于公司可能无法控制的情况造成的,例如普遍的市场混乱、对金融服务业的普遍负面看法,或者影响第三方或公司的运营问题。这个
48
公司以优惠条件或根本不能从其他金融机构借款的能力可能会受到资本市场中断或其他事件的不利影响。
本公司已制定正式的流动资金应急计划,为流动资金管理提供指导。对于公司的流动性管理计划,它首先确定当前的流动性状况,然后根据资产负债表中预期的变化预测流动性。在这一预测中,该公司预计将保持流动性缓冲。该公司还在几种不同的压力情景下对其流动性状况进行压力测试,从中度到重度。已经为预测的流动性缓冲和每种压力情景的流动性缓冲制定了指导方针。该公司还通过现金流预测和每月针对最低保单比率的测试来监测其流动性状况,并相信其流动性和资本水平足以开展本公司的业务。
存款是公司流动性的主要来源。摊销资产或到期资产的现金流提供资金以满足储户的需求,摊销资产或到期资产的现金流也提供资金以满足储户和借款人的需求。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司与代理银行的无担保联邦基金额度可用于隔夜借款,总额分别为7900万美元和3800万美元。这些额度按此类贷款的现行利率计息,并可随时由代理银行取消。截至2021年3月31日和2020年12月31日,代理银行的这些信贷额度均未动用。
除了存款和联邦基金额度外,该公司还可以进入不同的批发融资市场。这些市场包括经纪存单市场、上市服务存款市场和联邦基金市场。该公司是IntraFi网络(前身为海角金融网络)的成员,该网络允许银行客户通过该公司获得联邦存款保险公司(“FDIC”)对超过FDIC保险限额的存款的保险保护。公司还拥有与IntraFi网络的单向授权,提供存单账户注册服务和保险现金清扫产品,这使公司能够根据需要获得额外的批发资金。
公司还与FHLB和FRB维持有担保的信贷额度,根据这些额度,公司可以为质押的抵押品借款,最高可达允许的金额。截至2021年3月31日,该公司在FHLB的可用信贷额度为426.8美元,未偿还预付款总额为183.1美元,信用证总额为5,900万美元,截至同日,剩余信贷额度为184.8美元。信用证被用作抵押品,并质押给弗吉尼亚州联邦,以确保公共存款的安全。截至2020年12月31日,未偿还的FHLB预付款总额为1.15亿美元,信用证总额为2000万美元。
该公司利用FRB PPPLF为根据PPP发起的贷款提供资金,PPP以预付款为抵押。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该工具下的FRB借款总额分别为5.097亿美元和2.817亿美元。
资本。资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。该公司的目标是保持足以维持资产增长并促进储户和投资者信心的资本化水平。
银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动,如果采取这些行动,可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,金融机构必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。金融机构的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。2015年1月1日,实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针的最终规则(“巴塞尔III规则”)对世界银行生效,完全遵守了在多年计划中分阶段实施的所有要求,并于2019年1月1日完全分阶段实施。(注:巴塞尔III规则)于2015年1月1日对世界银行生效,完全遵守在多年计划中分阶段实施的所有要求,并于2019年1月1日完全分阶段实施。根据巴塞尔协议III的规定,对于除一级杠杆率以外的所有比率,银行必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率2.50%的资本保护缓冲。如果一家银行机构采取资本保护措施
49
作为缓冲,它在某些活动上受到限制,包括支付股息、股票回购和对某些官员的酌情薪酬。管理层认为,截至2021年3月31日,该行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。及时纠正措施条例提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足;不过,这些术语并不代表整体财务状况。如果资本充足,接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。2021年3月31日,最新的监管通知将该行归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。联邦和州银行法规对公司支付的股息有一定的限制。可在任何日期支付的股息总额一般限于公司的留存收益。
下表列出了银行必须遵守的资本和资本比率,以及在所述日期内需要充足和良好资本金的金额和比率。充分资本化的比率包括会话缓冲区。
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|
实际 |
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对于资本 充分性目的 |
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资本充足 |
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|||||||||||||||
(千美元) |
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金额 |
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比率 |
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|
金额 |
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|
比率 |
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金额 |
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比率 |
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||||||
截至2021年3月31日 |
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总风险资本 |
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(风险加权资产) |
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|
|
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|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
236,932 |
|
|
|
13.67 |
% |
|
$ |
182,013 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
173,345 |
|
|
|
10.00 |
% |
一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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(风险加权资产) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
$ |
147,343 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
138,676 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
(风险加权资产) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
$ |
121,342 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
112,674 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1级杠杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
(平均资产) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
223,428 |
|
|
|
10.69 |
% |
|
$ |
83,617 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
104,521 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
|
实际 |
|
|
对于资本 充分性目的 |
|
|
资本充足 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
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||||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
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总风险资本 |
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(风险加权资产) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
109,219 |
|
|
|
13.10 |
% |
|
$ |
87,574 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
83,404 |
|
|
|
10.00 |
% |
一级资本 |
|
|
|
|
|
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|
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|
(风险加权资产) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
70,893 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
66,723 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
58,383 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
54,213 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1级杠杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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(平均资产) |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
北卡罗来纳州蓝岭银行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
8.34 |
% |
|
$ |
47,363 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
59,180 |
|
|
|
5.00 |
% |
表外活动
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。本公司认为必要时取得的抵押品金额
50
信用的延伸,是以管理层对交易对手的信用评价为基础的。持有的抵押品各不相同,但可能包括房地产和创收商业地产。截至2021年3月31日和2020年12月31日,已批准的延长可用但未使用信贷的承诺总额分别为3.157亿美元和1.26亿美元。自2020年底以来的大部分增长可归因于海湾银行的合并。
公司以履约备用信用证的形式出具有条件承诺,保证客户向第三方履行义务。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未履行备用信用证项下的承诺总额分别为730万美元和0美元。此外,公司还签发财务备用信用证,保证在客户未能履行其指定的财务义务时向基础受益人(即第三方)付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未偿还财务备用信用证下的承诺总额分别为480万美元和610万美元。开立备用信用证的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司没有记录的无资金承诺准备金。
利率风险管理
作为一家金融机构,公司面临着包括利率风险在内的各种经营风险。利率风险是指市场利率波动对收益和价值造成的风险。利率风险产生于生息资产和有息负债的重新定价和到期日的时间差,因嵌入期权而产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人提前偿还贷款的能力和储户在到期前赎回存单的能力,利率以非平行方式增减的收益率曲线形状的变化,以及不同收益率曲线(如美国公债和LIBOR)之间利差关系的变化。该公司的目标是在不招致过高利率风险的情况下最大限度地增加净利息收入。净利息收入和利率风险的管理必须与银行维持的资本和流动性水平保持一致。公司通过资产与负债委员会(“ALCO”)管理利率风险。美国铝业公司负责监控公司的利率风险,同时负责流动性和资本管理。
该公司聘请一家独立的咨询公司对其利率敏感度进行建模,该模型使用净利息收入模拟模型作为衡量利率敏感度的主要工具。建模的假设是基于资产负债表中的预期活动制定的。对于即将到期的资产,为这些资产的重新部署建立了假设。对于即将到期的负债,提出了替换这些资金来源的假设。还对可能在建模时间段内重新定价的资产和负债进行了假设。这些假设还包括管理层预计非到期存款的利率将如何变化,如利息检查、货币市场检查、储蓄账户以及存单。基于包括当前资产负债表、当前利率水平和发展的假设在内的输入,该模型然后在假设市场利率保持不变的情况下产生预期的净利息收入水平。这被认为是基本情况。接下来,该模型根据利率的具体变化来确定净利息收入是多少。利率模拟为期两年,包括利率快速变化,下调100个基点至200个基点,上调100个基点至400个基点。然后将这些模拟的结果与基本情况进行比较。
在收益率曲线上使用100至400个基点的瞬时平行震荡来测试资产负债表和净利息收入,是监管机构和银行业的一种做法。不过,这些压力测试可能并不代表对收益率曲线中未来利率走势的现实预测。此外,瞬时平行利率冲击模型并不能预测盈利的实际未来表现。它是一种财务指标,用于管理利率风险,并跟踪公司利率风险头寸在历史时间框架内的变动,以便进行比较。
第(3)项关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
51
项目4.控制和程序
该公司保持着披露控制和程序,旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出关于所需披露的决定。截至2021年3月31日,在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果和截至评估日期,上述官员得出的结论是,公司的披露控制和程序是有效的。
公司管理层还负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司财务报告的内部控制在公司上个会计季度没有发生重大影响或合理地可能影响财务报告的内部控制的变化。
52
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
在其正常运作过程中,该公司是各种法律诉讼的一方。截至本报告日期,除以下所述外,尚无针对本公司的未决或威胁诉讼,如果判决不利,将对本公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。
2019年8月12日,VCB的一名前雇员及其员工持股计划(“VCB ESOP”)的参与者向美国弗吉尼亚州西区地区法院夏洛茨维尔分部提起集体诉讼,起诉VCB、弗吉尼亚社区银行和某些与VCB ESOP相关的个人。起诉书称,除其他事项外,被告违反了他们对VCB ESOP参与者的受托责任,违反了1974年修订的“雇员退休收入保障法”(Employee Retiering Income Security Act)。起诉书称,VCB员工持股计划造成的损害“接近或超过1200万美元”。由于公司对VCB的收购,公司自动承担了VCB与这起诉讼相关的任何责任。这起诉讼的结果还不确定,原告和其他个人可能会提起与VCB员工持股计划相关的额外诉讼。任何此类诉讼或索赔的辩护、和解或不利结果可能会对公司产生重大的不利财务影响。该公司认为这些索赔是没有根据的,这起诉讼没有造成任何损失。
项目1A。风险因素
2020 Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。另请参阅本表格10-Q第1部分第2项中包含的“关于前瞻性陈述的告诫说明”。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
第三项高级证券违约
无
第294项矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
项目6.展品
4.1 |
|
6.50%次级票据的格式(通过参考2015年6月2日提交的弗吉尼亚州海湾银行8-K表格的附件4.1并入)。 |
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|
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4.2 |
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2029年到期的5.625%固定利率对浮动利率次级票据的表格(通过参考2019年10月7日提交的弗吉尼亚州海湾银行8-K表格4.1中并入)。 |
|
|
|
10.1 |
|
附属票据购买协议表,日期为2019年10月7日,由弗吉尼亚海湾银行公司及其购买者之间签署(通过参考弗吉尼亚海湾银行公司于2019年10月7日提交的8-K表格10.1并入)。 |
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|
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31.1 |
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规则13(A)-14(A)首席执行官的认证。 |
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31.2 |
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规则13(A)-14(A)首席财务官的证明。 |
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32.1 |
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根据“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官声明。 |
|
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53
101 |
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Blue Ridge BankShares,Inc.以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料包括:(I)合并资产负债表,(Ii)合并收益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)相关附注(存档 |
54
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.) |
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日期:2021年5月11日 |
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由以下人员提供: |
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/s/Brian K.Plum |
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布莱恩·K·普鲁姆 |
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总裁兼首席执行官 |
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由以下人员提供: |
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/s/朱迪·C·加万特 |
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朱迪·C·加万特 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
55