美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(公司或组织的州或其他管辖权) |
| (税务局雇主 |
|
|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)款登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守提交要求。
☒ |
| 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒ |
| 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义(勾选一)。
大型加速滤波器 | ☐ |
| ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | |
|
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是 |
| 不是 | ☒ |
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
2021年4月28日发行的普通股-
截至2021年4月28日已发行的B类普通股-
马库斯公司
索引
| 页面 | |||
第一部分-财务信息 | ||||
第一项。 | 合并财务报表： | |||
合并资产负债表(2021年4月1日和2020年12月31日) | 3 | |||
合并损益表(损益表) | 5 | |||
综合全面收益表(损益表) | 6 | |||
合并现金流量表 | 7 | |||
合并财务报表的简明附注 | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||
项目4. | 管制和程序 | 29 | ||
第二部分-其他资料 | ||||
第1A项 | 风险因素 | 30 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 30 | ||
项目4. | 矿场安全资料披露 | 30 | ||
第6项 | 陈列品 | 31 | ||
签名 | S-1 | |||
2
第一部分：金融信息
第一项：合并财务报表
马库斯公司
合并资产负债表
4月1日， | 12月31日， | |||||
(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
| |
| | ||
应收账款，扣除准备金#美元 |
|
| ||||
应收政府补助金 | — | | ||||
可退还的所得税 |
| |
| | ||
持有待售资产 | | | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备： |
|
|
| |||
土地及改善工程 |
| |
| | ||
建筑物及改善工程 |
| |
| | ||
租赁权的改进 |
| |
| | ||
家具、固定装置和设备 |
| |
| | ||
融资租赁使用权资产 |
| |
| | ||
在建 |
| |
| | ||
总资产和设备 |
| |
| | ||
减去累计折旧和摊销 |
| |
| | ||
净资产和设备 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | |
| | |||
其他资产： |
|
|
|
| ||
对合资企业的投资 |
| — |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表所附的简明附注。
3
马库斯公司
合并资产负债表
| 4月1日， |
| 12月31日， | |||
(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2021 |
| 2020 | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
所得税以外的其他税种 |
| |
| | ||
应计补偿 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
短期借款 | | | ||||
融资租赁义务的当期部分 |
| |
| | ||
经营租赁义务的当期部分 |
| |
| | ||
长期债务的当期到期日 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
融资租赁义务 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
经营租赁义务 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
长期债务 |
| |
| | ||
|
| |||||
递延所得税 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
其他长期债务 | | | ||||
|
|
| ||||
股本： |
|
|
| |||
马库斯公司应占股东权益 | ||||||
优先股，$ |
|
| ||||
普通股，$ |
| |
| | ||
B类普通股，$ |
| |
| | ||
超出面值的资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
减去国库普通股成本( |
| ( |
| ( | ||
马库斯公司应占股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| — |
| — | ||
总股本 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表所附的简明附注。
4
马库斯公司
合并损益表(损益表)
13周后结束 | ||||||
| 4月1日， |
| 3月26日， | |||
(单位为千，每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
收入： |
|
| ||||
剧院门票 | $ | | $ | | ||
房间 |
| |
| | ||
剧院特许权 |
| |
| | ||
食品和饮料 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
| |
| | |||
费用报销 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
|
| |||||
成本和费用： |
|
| ||||
大区运营 |
| |
| | ||
房间 |
| |
| | ||
剧院特许权 |
| |
| | ||
食品和饮料 |
| |
| | ||
广告和营销 |
| |
| | ||
行政性 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
租金 |
| |
| | ||
财产税 |
| |
| | ||
其他运营费用 |
| |
| | ||
减损费用 | — | | ||||
已报销的费用 |
| |
| | ||
总成本和费用 |
| | | |||
|
| |||||
营业亏损 |
| ( |
| ( | ||
|
|
| ||||
其他收入(费用)： |
|
| ||||
投资收益(亏损) |
| |
| ( | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他费用 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、设备和其他资产的损益 |
| |
| ( | ||
未合并合资企业的净股本损失 |
| — |
| ( | ||
| ( |
| ( | |||
所得税前净亏损 |
| ( |
| ( | ||
所得税优惠 |
| ( |
| ( | ||
净损失 |
| ( |
| ( | ||
可归因于非控股权益的净亏损 |
| — |
| ( | ||
可归因于马库斯公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
|
| |||||
每股净亏损-基本： |
|
| ||||
普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
B类普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
|
| |||||
每股净亏损-稀释后： |
|
| ||||
普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
B类普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
请参阅合并财务报表所附的简明附注。
5
马库斯公司
综合全面收益表(损益表)
13周后结束 | ||||||
| 4月1日， |
| 3月26日， | |||
(单位：千) |
| 2020 |
| 2020 | ||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
|
|
| ||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
|
|
|
| ||
摊销与养恤金有关的净精算损失和先前服务抵免，扣除税收影响净额#美元 |
| |
| | ||
利率互换的公平市场价值调整，扣除税收影响(利益)后净额为#美元。 |
| |
| ( | ||
|
|
|
| |||
计入利息支出的利率互换的重新分类调整，扣除税收影响$ |
| |
| | ||
其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
综合损失 |
| ( |
| ( | ||
可归因于非控股权益的综合损失 |
| — |
| ( | ||
马库斯公司的综合亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
请参阅合并财务报表所附的简明附注。
6
马库斯公司
合并现金流量表
13周后结束 | ||||||
(单位：千) | 2021年4月1日 |
| 2020年3月26日 | |||
经营活动： |
|
|
|
| ||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
|
| ||||
合资企业投资亏损 |
| — |
| | ||
(收益)处置财产、设备和其他资产的损失 |
| ( |
| | ||
减损费用 |
| — |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
债务发行成本摊销 |
| |
| | ||
基于股份的薪酬 | | | ||||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
其他长期负债 |
| |
| ( | ||
公司股票对储蓄和利润分享计划的贡献 | |
| | |||
营业资产和负债变动情况： |
| |||||
应收账款 |
| ( | | |||
应收政府补助金 |
| |
| — | ||
其他资产 | |
| | |||
经营租约 |
| ( | | |||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
所得税 |
| |
| ( | ||
所得税以外的其他税种 |
| ( |
| ( | ||
应计补偿 |
| |
| ( | ||
其他应计负债 | ( |
| ( | |||
调整总额 |
| |
| | ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
投资活动： |
|
| ||||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、设备和其他资产所得收益 |
| |
| | ||
其他投资活动 |
| ( |
| ( | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
| ||||||
融资活动： |
| |||||
债务交易： | ||||||
循环信贷贷款的借款收益 |
| |
| | ||
偿还循环信贷贷款 | ( |
| ( | |||
偿还短期借款 | ( | — | ||||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
发债成本 |
| ( |
| ( | ||
融资租赁义务的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
股权交易： |
| |||||
库存股交易，股票期权除外 |
| ( |
| ( | ||
股票期权的行使 |
| |
| | ||
支付的股息 |
| — |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 | |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充信息： | ||||||
支付的利息，扣除资本化金额后的净额 | $ | | $ | | ||
已退还的所得税(已交) | | ( | ||||
增加财产、设备和其他资产的应付帐款变动 | | ( | ||||
请参阅合并财务报表所附的简明附注。
7
马库斯公司
合并财务报表的浓缩附注
截至2021年4月1日的13周
1.一般规定
列报基础-截至2021年4月1日和2020年3月26日的13周未经审计的综合财务报表由本公司编制。管理层认为，所有调整，包括为公平列报2021年4月1日未经审计的中期财务信息以及所有列报期间所需的正常经常性调整，都已完成。过渡期的经营业绩不一定代表全年或其他过渡期的经营业绩。然而，未经审计的综合财务报表应与公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中包括的经审计的综合财务报表一并阅读。
会计政策-有关公司会计政策的说明，请参阅公司截至2020年12月31日的财政年度经审计的综合财务报表(包括脚注)，该报表包含在公司该年度的Form 10-K年报中。
在截至2021年4月1日的13周内，除因采用财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)第2020-06号所导致的变化外，公司的重大会计政策没有发生重大变化。具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。最新的可转换债务政策将从2021年1月1日起在公司的财务报表中前瞻性地应用。历史可比期间报告的财务信息没有修订，并继续根据历史期间有效的会计准则报告。有关详细讨论，请参阅注释4。
折旧及摊销折旧及摊销-物业及设备的折旧及摊销以资产的估计使用年限或任何相关租赁期限中较短的较短者为基准，采用直线法计提。折旧费用总额为$
持有待售资产-预期在未来12个月内出售并符合其他相关持有待售准则的长期资产被分类为持有待售资产，并计入综合资产负债表的流动资产内。持有待售资产按账面价值或公允价值减去出售资产成本中较低者计量。截至2021年4月1日和2020年12月31日，持有待售资产主要由过剩土地组成。
长期资产-公司定期考虑是否存在长期资产的减值指标。这包括定量和定性因素，包括评估长期资产的历史实际经营业绩和评估近期事件和交易对长期资产的潜在影响。如有该等指标，本公司会评估该等资产的估计未贴现未来现金流量之和是否少于其账面值，以确定该等长期资产是否可收回。如果长期资产无法收回，本公司将根据资产账面价值超过其公允价值确认任何减值损失。在截至2020年3月26日的13周内，本公司确定存在减值指标。因此，本公司评估其物业及设备的价值及经营租赁使用权资产的价值，并记录减值费用(如附注3所述)。截至2021年4月1日止13周内并无发现减值指标。
商誉-公司每年评估商誉减值，如果某些指标出现，则更频繁地评估商誉减值。公司在会计年度的最后一天进行年度减值测试。商誉在报告单位水平进行减值测试，确定为运营部门水平。在审核减值商誉时，本公司会考虑报告单位账面价值之上的超额公允价值金额、自上次量化测试以来的时间以及其他因素，以决定是否首先进行定性测试。在进行定性测试时，本公司评估众多因素，以确定其报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。该公司评估的定性因素包括其股价、财务业绩、所在行业的市场和竞争因素，以及报告单位特有的其他事件。如果本公司得出结论认为其报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，本公司将通过将报告单位的账面价值与估计公允价值进行比较来进行量化减值测试。
8
在截至2020年3月26日的13周内，本公司确定存在减损指标，并进行了定量测试。为了确定公允价值，该公司使用了基于截至量化测试日期可获得的信息的假设，包括市场数据和预测的未来现金流量(第三级定价投入)。该公司随后利用这些信息来确定公允价值。截至2020年3月26日止13周内，本公司确定其商誉的公允价值大于账面价值，不需要减值。在截至2021年4月1日的13周内，没有发现任何损害指标。
商标无形资产-该公司在收购Movie Tavern时记录了一项商标无形资产，该资产被确定为无限期的。本公司至少每年或每当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，对其商号无形资产进行减值审查。在截至2020年3月26日的13周内，本公司确定存在减值指标。因此，公司评估了其商号无形资产的价值，并记录了减值费用#美元。
每股收益(亏损)-普通股和B类普通股的每股净收益(EPS)采用两类法计算。每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数，并使用国库法根据稀释股票期权和可转换债务工具的影响进行调整。当稀释为普通股时，可转换的B类普通股在IF转换的基础上反映。普通股每股摊薄净收益(亏损)的计算假设B类普通股在有净收益的期间进行转换，因为它将稀释到普通股每股收益，而B类普通股的稀释每股净收益(亏损)不假设这些股票的转换。
普通股持有者有权获得相当于以下金额的每股现金股息
下表说明了普通股和B类普通股基本和稀释后每股净收益(亏损)与净收益(亏损)的计算，并提供了加权平均基本和稀释后流通股数量的对账：
13周后结束 | ||||||
| 2021年4月1日 |
| 2020年3月26日 | |||
(单位：万人，每股收益除外) | ||||||
分子： |
|
|
|
| ||
可归因于马库斯公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
分母： | ||||||
基本每股收益的分母 |
| |
| | ||
稀释性员工股票期权的效应 |
| — |
| — | ||
稀释每股收益的分母 |
| |
| | ||
每股净亏损-基本： | ||||||
普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
B类普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
每股净亏损-稀释后： |
|
|
|
| ||
普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
B类普通股 | $ | ( | $ | ( | ||
对于公司报告净亏损的期间，普通股等价物不包括在每股稀释亏损的计算中，因为纳入普通股等价物将产生反稀释效应。
9
截至2021年4月1日和2020年3月26日的13周，影响马库斯公司股东权益总额和非控股权益的股东权益活动情况如下(单位：千，不包括每股数据)：
|
|
|
|
|
|
| 股东大会 |
|
| ||||||||||||||||||
股权投资 | |||||||||||||||||||||||||||
积累的数据 | 可归因于 | ||||||||||||||||||||||||||
B级： | 资本市场 | 其他类型 | 为了实现这一目标 | 非政府组织 | |||||||||||||||||||||||
普普通通 | 常见问题 | 超额完成。 | 留存的 | 综合管理 | 财政部： | 马库斯。 | 控制力 | 总计： | |||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 的标准杆 | 收益 | 损失 | 股票 | 公司 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
采用ASU第2020-06号(见附注4) | — | — | ( | | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
股票期权的行使 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
储蓄和利润分享贡献 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
库存股再发行 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
发行非既有股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
基于共享的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
B类普通股的转换 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
综合收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
2021年4月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| 股东大会 |
|
| ||||||||||||||||||
股权投资 | |||||||||||||||||||||||||||
积累的数据 | 可归因于 | ||||||||||||||||||||||||||
B级： | 资本市场 | 其他类型 | 为了实现这一目标 | 非政府组织 | |||||||||||||||||||||||
常见问题 | 常见问题 | 超额完成。 | 留存的 | 综合管理 | 财政部： | 马库斯。 | 控制力 | 总计： | |||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 的标准杆 | 收益 | 损失 | 股票 | 公司 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||
2019年12月26日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
股票期权的行使 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
储蓄和利润分享贡献 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
库存股再发行 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
发行非既有股票 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
基于共享的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
B类普通股的转换 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
2020年3月26日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
累计其他全面亏损-在随附的综合资产负债表中列报的累计其他全面亏损包括以下内容，所有列报的税后净额如下：
| 4月1日， |
| 12月31日， | |||
2021 | 2020 | |||||
(单位：万人) | ||||||
利率互换协议的未确认亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
未确认的养老金负债精算损失净额 |
| ( |
| ( | ||
$ | ( | $ | ( | |||
公允价值计量-某些金融资产和负债在合并财务报表中按公允价值记录。有些是在经常性的基础上衡量的，而另一些是在非经常性的基础上衡量的。按经常性基础计量的金融资产和负债是指每次编制财务报表时调整为公允价值的资产和负债。按非经常性基础计量的金融资产和负债是在重大事件发生时调整为公允价值的资产和负债。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。
公司按公允价值计量的资产和负债分为以下类别之一：
1级*-公允价值基于截至报告日期相同工具在活跃市场的报价的资产或负债。分别于2021年4月1日和2020年12月31日，本公司的美元
2级-公允价值基于截至报告日期直接或间接可见的定价投入的资产或负债。分别于2021年4月1日和2020年12月31日，本公司的美元
10
3级-公允价值基于具有重大不可观察到的定价输入的估值模型的资产或负债，并导致使用管理层估计。截至2021年4月1日和2020年12月31日，本公司所有按公允市场价值经常性计量的记录资产或负债均未使用第3级定价投入进行估值。按非经常性基础计量的资产和负债在附注3中讨论。
固定福利计划-公司无资金支持的非限定固定福利计划的定期养老金净成本的组成部分如下：
13周 | 13周 | |||||
告一段落 | 告一段落 | |||||
| 2021年4月1日 |
| 2020年3月26日 | |||
(单位：万人) | ||||||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
先前服务费用和精算损失的净摊销 |
| |
| | ||
定期养老金净成本 | $ | | $ | | ||
服务成本计入行政费用，所有其他组成部分计入综合收益表营业收入以外的其他费用。
收入确认-截至2021年4月1日和2020年3月26日的13周，按业务部门划分的收入如下(以千为单位)：
截至2021年4月1日的13周 | ||||||||||||
| 可报告的细分市场 | |||||||||||
戏院 |
| 酒店/度假村 |
| 公司 |
| 总计 | ||||||
剧院门票 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
房间 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
剧院特许权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
其他收入(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
费用报销 |
| |
| |
| — |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年3月26日的13周 | ||||||||||||
可报告的细分市场 | ||||||||||||
| 戏院 |
| 酒店/度假村 |
| 公司 |
| 总计 | |||||
剧院门票 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
房间 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
剧院特许权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
其他收入(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
费用报销 |
| |
| |
| — |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 包括在其他收入中的是与租金收入相关的非实质性金额，不被视为与客户签订合同的收入。 |
该公司从与客户的合同中递延的收入为#美元。
11
截至2021年4月1日，分配给公司预售门票销售项下剩余履约义务的交易价为$
截至2021年4月1日，分配给与酒店及度假村未兑换礼品卡金额相关的剩余履约义务的交易价格金额为$
该公司的大部分收入是在不到一年的时间内从原始合同中确认的。
新的会计公告-2021年1月1日，公司通过了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税的核算。ASU第2019-12号修正案旨在通过删除第740主题中一般原则的某些例外，简化所得税的核算。修正案还通过澄清和修订现有指导意见，改进了对专题740其他领域普遍接受的会计原则的一致适用，并简化了这些原则。采用新准则并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年1月1日，公司提前采用ASU第2020-06号，债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。分主题470-20旨在简化某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。有关详细讨论，请参阅注释4。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本次更新中的修订提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的另一参考利率的合约、对冲关系和其他交易。ASU No.2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。当选择替代率时，公司将评估新标准对其合并财务报表的影响。
2、新冠肺炎疫情的影响
新冠肺炎疫情对世界和公司的两个业务部门都产生了前所未有的影响。局势继续动荡，社会和经济影响广泛。作为电影院、酒店和度假村、餐馆和酒吧的运营商，每一家都由客户和客人聚集在一起的空间组成，公司的业务受到联邦、州和地方政府为控制疫情蔓延而采取的保护行动以及客户对此类行动的反应或反应的重大影响。除其他外，这些行动包括宣布国家和国家进入紧急状态，鼓励社会距离，限制行动和集会自由，强制关闭非必要的企业，发布宵禁，限制商业能力，强制戴口罩并发布原地避难、检疫和呆在家里的命令。
2021财年第一季度伊始，该公司
12
该公司从2021财年第一季度开始，所有8家公司所有的酒店和所有管理的酒店都开业了，只有一家除外。截至2021财年第一季度末，公司的两家安全屋® 餐厅和酒吧仍然暂时关闭，但该公司在其酒店和度假村的大多数餐厅和酒吧都是开放的，按照适用的州和地方限制和指导方针经营。与前几年相比，该公司的大多数酒店和餐厅的收入都大幅减少。
自新冠肺炎危机爆发以来，公司一直在积极保存现金和增强流动性。在2020财年，公司获得了额外的融资，并修改了以前的债务契约(参见公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注7)。在截至2021年4月1日的13周内，公司收到了剩余的美元
在2021财年第一季度，该公司提交了#美元的所得税退税申请
新冠肺炎疫情及其对公司经营业绩的影响已经并可能继续影响管理层做出的估计和假设。这些估计和假设包括但不限于公司的商誉和长期资产估值，以及年度和长期激励计划的补偿成本的计量。2021年4月1日之后发生的事件和情况变化，包括那些由新冠肺炎影响造成的事件和变化，将反映在管理层对未来时期的估计中。
本公司相信，所采取的行动将使其有足够的流动资金来履行到期的债务，并在这些未经审计的综合财务报表发布之日起至少12个月内遵守其债务契约。然而，未来对公司债务契约的遵守取决于新电影上映的时间以及联邦、州和地方政府采取的保护行动，这些行动影响了消费者的信心以及公司剧院、酒店和度假村业务的复苏速度。由于新冠肺炎疫情的持续影响，公司对公司未来预测结果的估计和假设会受到固有风险和不确定性的影响，实际结果可能与估计值大不相同，并影响公司遵守债务契约的能力。
3.减损费用
在截至2020年3月26日的13周内，该公司确定所有资产类别的减值指标都很明显。就某些地区资产类别而言，可归因于这些资产的估计未贴现未来现金流的总和少于其账面金额。本公司评估这些资产的公允价值，主要包括租赁改进、家具、固定装置和设备，以及经营租赁使用权资产减去租赁义务，并确定使用第三级定价投入(使用主要资产寿命内的估计贴现现金流量，包括估计销售收益)计量的公允价值低于其账面价值，并记录了#美元。
在截至2020年3月26日的13周内，本公司认定减值指标明显与其商标无形资产有关。该公司使用收益法，特别是特许权使用费减免法，估计了截至2020年3月26日其商号无形资产的公允价值，该方法使用了某些假设，即第三级定价投入，包括可归因于该商号的未来收入，特许权使用费税率(
13
4.长期债务和短期借款
长期债务总结如下：
| 2021年4月1日 |
| 2020年12月31日 | |||
(单位：千，支付数据除外) | ||||||
按揭票据 | $ | | $ | | ||
高级注释 |
| |
| | ||
2025年2月到期的无担保定期票据，每月本金和利息支付#美元 |
| |
| | ||
可转换优先票据 | | | ||||
薪资保障计划贷款 | | | ||||
循环信贷协议 |
| |
| — | ||
发债成本 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
减去发行成本后的当期到期日 |
| |
| | ||
减少债务贴现 | — | | ||||
$ | | $ | | |||
信贷协议
截至2021年4月1日，本公司有一笔循环信贷安排，总额为$
信贷协议还规定了2021年9月22日到期的高级定期贷款A(“定期贷款A”)。$
就信贷协议而言：(I)除若干例外情况外，本公司已质押(A)其几乎全部个人财产资产及(B)若干各自房地产资产的担保权益及留置权，以各自担保信贷协议及相关责任；及(Ii)本公司若干附属公司已担保本公司在信贷协议下的责任。上述担保权益、留置权和担保将一直有效，直至抵押品解除之日(如信贷协议所规定)。
信贷协议包含常规违约事件。如果信贷协议下的违约事件发生并仍在继续，则除其他事项外，贷款人可以宣布信贷协议下的任何未偿债务立即到期和支付，并对质押抵押品行使权利和补救措施。
可转换优先债券
在2020财年，该公司签订了一项购买协议，以发行和销售美元
在2021会计年度之前，该公司将可转换票据分为负债和股本部分。负债部分的账面值是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从可转换票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。可换股票据本金金额与负债部分之间的差额为债务折价，在综合资产负债表中直接从相关债务负债中扣除。
14
2021年1月1日，本公司提前采用ASU第2020-06号债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权中的合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计。ASU第2020-06号旨在简化某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。修正案删除了ASC 470-20中针对某些合同的分离模式。因此，嵌入的转换功能将不会在权益中单独列报，相反，合同将作为按摊销成本计量的单一负债进行会计处理。采用后，本公司于2021年1月1日对资产负债表进行了一次性累计影响调整，具体如下：
余额在1美元左右。 |
|
| |||||||
2011年12月31日 | 累积成本 | 余额在1美元左右。 | |||||||
| 2020 |
| 调整，调整 |
| 2021年1月1日 | ||||
(单位：万人) | |||||||||
长期债务 | $ | | $ | | $ | | |||
递延所得税 |
| |
| ( |
| | |||
超出面值的资本 |
| |
| ( |
| | |||
留存收益 |
| |
| |
| | |||
此外，在采用ASU No.2020-06之后，公司在计算可转换工具的稀释每股收益(亏损)时使用IF-转换方法。
可转换票据自2020年9月22日起计息，息率为
转换后，可转换票据可以根据公司的选择，以现金、普通股或两者的组合进行结算。初始转换率为
截至2021年4月2日，也就是公司第二季度的第一天，可转换票据的转换功能已经满足，因此公司的可转换票据现在有资格转换。本公司有能力进行公司股票转股结算。因此，可转换票据将继续被归类为长期票据。这一负债的未来可兑换性和由此产生的资产负债表分类将在每个季度报告日受到监控，并将根据公司普通股在规定的衡量期间的市场价格进行分析。到目前为止，尚未转换任何可转换票据，本公司预计未来12个月内不会转换任何可转换票据。
15
衍生物
该公司主要利用衍生品来管理市场风险，减少利率波动带来的风险。该公司正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系，以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和战略。
本公司于2018年3月1日签订了两份利率互换协议，涉及美元
5.租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司根据ASU 2016-02号会计指导意见对每份租赁进行评估，将其归类为融资租赁或经营租赁。租赁(主题842)。本公司在租约开始时和对租约进行修改时进行评估。本公司租赁房地产和设备，租赁条款为
该公司的大部分租赁协议包括固定租金支付。对于那些根据租赁开始后指数增长而支付浮动款项的租赁，该等付款在发生时被确认为可变租赁费用。不取决于指数或费率的可变租赁付款，包括那些取决于公司业绩或标的资产使用情况的可变租赁付款，也在发生时计入费用。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
总租赁成本包括以下各项：
13周 | 13周 | ||||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||||
租赁费 |
| 分类 |
| 2021年4月1日 |
| 2020年3月26日 | |||
(单位：万人) | |||||||||
融资租赁成本： |
|
|
|
|
| ||||
融资租赁资产摊销 |
| 折旧及摊销 | $ | | $ | | |||
租赁负债利息 |
| 利息支出 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||||
运营租赁成本： |
|
| |||||||
经营租赁成本 | 房租费用 | $ | | $ | |
| |||
可变租赁成本 | 房租费用 | ( |
| |
| ||||
短期租赁成本 | 房租费用 | |
| | |||||
$ | | $ | |
| |||||
16
有关租约的其他资料如下：
| 13周 | 13周 | ||||
告一段落 | 告一段落 | |||||
其他资料 |
| 2021年4月1日 |
| 2020年3月26日 | ||
(单位：万人) | ||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
|
| ||||
融资租赁产生的现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁的营业现金流 |
| | | |||
营业租赁的营业现金流 |
| | | |||
|
| |||||
以新的租赁义务换取的使用权资产： |
|
| ||||
融资租赁负债 |
| — | | |||
经营租赁负债 |
| | | |||
| 2021年4月1日 | 2020年12月31日 | ||||
| (单位：万人) | |||||
融资租赁： | ||||||
财产和设备--毛额 | $ | | $ | | ||
累计折旧和摊销 | ( | ( | ||||
财产和设备--网络 | $ | | $ | | ||
剩余租赁条款和折扣率如下：
租期和贴现率 |
| 2021年4月1日 | 2020年12月31日 | |
加权平均剩余租赁期限： |
|
| ||
融资租赁 |
| |||
经营租约 |
| |||
|
| |||
加权平均折扣率： |
|
|
| |
融资租赁 |
| |||
经营租约 |
|
由于新冠肺炎疫情，公司于2020年3月17日暂时关闭了所有影院，并于2020年4月8日之前暂时关闭了所有公司所有的酒店。当时，该公司开始与业主积极合作，讨论由于疫情的影响，租赁付款时间和租赁合同条款的变化。租约条款是在逐个租约的基础上与个别业主协商的。在进行这些租约讨论的同时，该公司获得了大部分租约的租约特许权。几乎所有的租约特许权都是为了将租赁款推迟到未来的时间支付。这导致修改后的合同要求的付款总额与原始合同要求的付款总额基本相同或更少。本公司已作出政策选择，以解释该等租赁优惠，犹如该等优惠是根据原始协议所包括的可强制执行权利而作出的，因而不在修订框架之内。该公司已选择对这些特许权进行核算，就好像租赁合同没有发生变化一样，并在延期期间继续确认租金费用。延期支付的租金约为#美元
17
6.所得税
在截至2021年4月1日和2020年3月26日的13周内，公司经非控股权益损失调整后的有效所得税税率为
在截至2021年4月1日的13周内，公司收到了剩余的美元
7.合营企业交易
在截至2021年4月1日的13周内，根据一家投资价值为美元的合资企业的资本重组
8.业务细分信息
该公司的主要业务包括以下业务部门：剧院和酒店/度假村。公司项目包括不能分配给业务部门的金额。公司收入主要由租金构成，公司运营亏损包括一般公司费用。公司信息技术成本和会计共享服务成本根据几个因素(包括实际使用量和部门收入)分配到业务部门。
以下是2021年4月1日至2020年3月26日这13周的业务细分信息摘要(单位：千)：
13周结束 |
|
| 酒店/ |
| 公司 |
| ||||||
2021年4月1日 | 戏院 | 度假村 | 项目 | 总计 | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
13周结束 |
|
| 酒店/ |
| 公司 |
| ||||||
2020年3月26日 | 戏院 | 度假村 | 项目 | 总计 | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
18
马库斯公司
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)以及本表格10-Q中的其他内容中讨论的某些事项属于“前瞻性陈述”，旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法案”确立的责任避风港资格。这些前瞻性陈述通常可以被认为是这样的，因为这些陈述的上下文包括诸如我们“相信”、“预期”、“期望”或类似重要性的词语。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。此类前瞻性声明会受到一定风险和不确定性的影响，可能会导致结果与预期的结果大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于：(1)“新冠肺炎”疫情对我们的剧院、酒店和度假村业务、经营业绩、流动性、现金流、财务状况、信贷市场准入以及偿还我们现有和未来债务的能力的不利影响；(2)新冠肺炎疫情持续时间以及相关政府限制和社会距离要求以及放宽此类要求后客户的需求水平；(3)我们影院部门的电影数量和观众吸引力(特别是在新冠肺炎疫情爆发后，新电影内容的制作暂时停止，电影的上映日期被推迟)，以及其他行业动态，如电影在影院上映到其他发行渠道之间保持一个合适的窗口；。(4)我们市场不利的经济状况的影响，包括但不限于, 这些因素包括：(1)“新冠肺炎”疫情所造成的影响；(5)不利的经济状况，包括但不限于“新冠肺炎”疫情所造成的影响，对我们以合理和可接受的条件获得融资(如果有的话)的能力的影响；(6)“新冠肺炎”疫情对我们的入住率和房价的影响，以及一旦酒店和度假村更加充分地重新开业，我们的市场中同类住宿设施的相对行业可用房间供应量对我们入住率和房价的影响；(7)我们市场的竞争条件的影响；。(8)我们从策略性措施和收购中取得预期利益和表现的能力；。(9)折旧开支增加、大型物业翻新期间经营利润减少、减值损失，以及由於我们业务的资本密集性质而导致的开业前和开业前成本的影响；。(10)天气情况的影响，特别是在中西部和其他市场的冬季期间；。(11)我们识别物业以收购、发展和/或管理物业的能力，以及继续为这类发展项目提供资金的能力；。(12)美国发生恐怖袭击、酒店、电影院等公共场所发生其他暴力事件或流行病(如新冠肺炎疫情)对企业和消费者在旅行、休闲和娱乐方面的支出造成的不利影响； 以及(13)与股东提起的民事证券索赔相关的业务中断以及声誉和经济风险。这些表述不是对未来业绩的保证，受风险、不确定性和其他因素的影响，包括与新冠肺炎疫情相关的事态发展，其中一些事态发展超出我们的控制范围，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性表述中表达或预测的结果大不相同。我们的前瞻性表述是基于我们的假设，这些假设是基于当前可获得的信息，包括我们有能力应对与新冠肺炎疫情相关或相关的困难的能力；我们的剧院关闭、酒店关闭和餐厅关闭预计不会永久性或再次发生；我们的员工队伍持续存在；以及新冠肺炎疫情对我们业务的临时和长期影响。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中所作的前瞻性陈述仅在本10-Q表格公布之日作出，我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
行动结果
一般信息
我们报告了截至12月最后一个星期四的52周或53周会计年度的合并和个别部门的运营结果。2021财年从2021年1月1日开始，到2021年12月30日结束，为期52周。2020财年从2019年12月27日开始，到2020年12月31日结束，为期53周。
19
我们把财政年度分成三个13周的季度和最后一个13周或14周的季度。2021财年第一季度由13周的时间组成，从2021年1月1日开始，到2021年4月1日结束。2020财年第一季度包括从2019年12月27日开始至2020年3月26日结束的13周期间。我们的主要业务包括以下两个业务领域：电影院、酒店和度假村。
关于新冠肺炎及相关经济状况对公司截至2020年12月31日年度业绩的影响的讨论，请参见公司2020年年报中的“第二部分--第7项--管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。有关新冠肺炎及相关经济状况对公司截至2021年4月1日的季度业绩的影响以及未来潜在影响的进一步讨论，请参见下文，并请参阅公司2020年年报中对公司运营风险和财务风险的讨论。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情对世界和我们两个业务领域都产生了前所未有的影响。局势继续动荡，社会和经济影响广泛。作为电影院、酒店和度假村、餐馆和酒吧的运营商，每个场所都有客户和客人近距离聚集的空间，我们的业务受到联邦、州和地方政府为控制疫情蔓延而采取的保护行动以及客户对此类行动的反应或反应的重大影响。除其他外，这些行动包括宣布国家和国家进入紧急状态，鼓励社会距离，限制行动和集会自由，强制关闭非必要的企业，发布宵禁，限制商业能力，强制戴口罩并发布原地避难、检疫和呆在家里的命令。
2021财年第一季度伊始，我们大约有52%的影院开业。随着我们几个市场的州和地方限制的放松，以及电影制片厂发行了几部新电影，我们在本季度逐渐重新开放了影院，并在2021财年第一季度结束时，我们大约有74%的影院开放。在2021财年第一季度，我们重新开放的大多数影院继续营业，营业天数(周五、周六、周日和周二)减少，营业时间减少。与前几年新冠肺炎大流行前相比，我们所有重新开放的影院的上座率都大幅下降，原因是客户对新冠肺炎大流行的担忧，以及2021财年第一季度发行的新电影数量减少。截至本报告之日，我们又重新开放了几家影院，使我们开放的影院数量约占影院总数的89%。我们最近还增加了许多重新开放的影院的营业天数和营业时间。我们目前预计，随着更多预期的新电影上映和要求回报，我们目前预计将在2021年5月底之前开放大部分关闭的影院，并将我们的大多数影院恢复到标准运营日和时间。
2021财年第一季度开始，我们所有的八家公司所有的酒店和我们管理的所有酒店都开业了，只有一家除外。我们的两个人安全屋®餐厅和酒吧仍然暂时关闭，但我们酒店和度假村的大多数餐厅和酒吧都是开放的，按照适用的州和地方限制和指导方针经营，在某些情况下还减少了营业时间。与前几年相比，我们大多数酒店和餐厅的收入都大幅下降。
在我们85年的历史中，保持和保护强大的资产负债表一直是马库斯公司的核心理念，尽管发生了新冠肺炎疫情，我们的财务状况仍然强劲。截至2021年4月1日，我们的现金余额约为600万美元，在我们2.25亿美元的循环信贷安排下有2.07亿美元的可用资金，我们的债务与资本比率为0.41。有了这种巨大的流动性，再加上预期将收到所得税退款和出售剩余房地产的收益(如下所述)，我们相信我们有能力在到期时履行我们的义务，并在整个2021财年和2022财年继续维持我们的运营，即使我们的物业在整个2021财年继续产生大幅减少的收入。我们将继续努力保存现金，并确保有足够的流动性来承受全球大流行的影响，即使持续时间很长。
在我们2021财年第一季度初，我们收到了2019年财年退税申请的剩余590万美元。在2021财年第一季度，我们提交了2420万美元的所得税退税申请，与2020财年的纳税申报单相关，主要收益来自净营业亏损结转到前几年。预计2021财年将产生额外的所得税结转损失，这将使未来几年受益。
20
在2020财年第四季度，一些州选择利用适用州根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)收到的资金，向受新冠肺炎疫情影响最严重的某些企业提供赠款。我们在2021年1月收到了这些前一年拨款中的490万美元。在2021财年初，我们从另一个州获得了额外的130万美元的剧院拨款，进一步促进了我们截至2021年4月1日的强劲流动性状况。
我们还继续寻求出售富余房地产和其他非核心房地产，以进一步增强我们的流动性。在2021财年第一季度，我们出售了一家合资企业的股权，总收益约为420万美元。截至2021年4月1日，我们已签署意向书或合同，出售几个房地产，总账面价值为870万美元，我们相信，根据对相关房地产的需求，我们可能在未来12-18个月内从房地产销售中获得总计约1,000万至4,000万美元的销售收入。
我们仍然乐观地认为，随着更多的人口接种疫苗，家庭庇护所的消退，人们寻求团结，回归正常，戏剧业将反弹，并受益于被压抑的社会需求。回归“常态”可能需要几个月的时间，原因是电影院开业时间错开、营业天数和时间减少、社会距离要求挥之不去、各州疫苗接种的进展以及消费者对公共集会的舒适度逐渐提高。我们对公司最近的表现感到非常鼓舞。哥斯拉大战金刚, 凡人Kombat和恶魔杀手这是自去年疫情爆发以来表现最好的电影。纽约和洛杉矶等关键市场州和地方限制的持续放松也是一个非常积极的迹象。正如下面在本MD&A的影院部分进一步描述的那样，大量原定于2021年3月上映的电影被推迟到2021财年或2022财年晚些时候上映，这进一步提高了预计在这些未来时间段内可获得的电影的质量和数量。
不出所料，2021财年第一季度酒店的主要客户仍然来自“驾车休闲”市场。在2021财年第一季度，这一细分客户的需求超出了我们的预期。大多数组织在疫情爆发时实施了旅行禁令，目前只允许必要的旅行，这可能会在短期内限制商务旅行。截至本报告发布之日，我们2021财年的团队客房收入预订量-在酒店和度假村行业通常被称为“集团速度”-远远落后于我们在前几年的历史同期水平，但我们开始经历2021财年晚些时候，特别是2022财年及以后的预订量增加的情况。2021财年宴会和餐饮收入的增长速度也落后于前几年通常同期的水平，但没有团队客房收入多，部分原因是婚礼预订量增加。未来的经济环境也将对我们恢复“正常”酒店运营的速度产生重大影响。
我们不能保证新冠肺炎疫情的影响不会继续对我们的剧院、酒店和度假村业务、运营业绩、现金流、财务状况、信贷市场准入以及偿还我们现有和未来债务的能力产生实质性的不利影响。
总体结果
下表列出了2021财年第一季度和2020财年第一季度的收入、营业亏损、其他收入(费用)、每股净亏损和稀释后普通股净亏损(单位：百万，不包括每股和差异百分比数据)：
第一季度 | ||||||||||||
方差 | ||||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
收入 | $ | 50.8 | $ | 159.5 | $ | (108.7) |
| (68.2) | % | |||
营业亏损 |
| (35.7) |
| (22.2) |
| (13.5) |
| (60.6) | % | |||
其他收入(费用) |
| (3.2) |
| (3.9) |
| 0.7 |
| 16.6 | % | |||
可归因于非控股权益的净亏损 |
| — |
| (0.1) |
| 0.1 |
| 100.0 | % | |||
可归因于马库斯公司(Marcus Corp.)的净亏损。 | (28.1) | (19.4) | (8.7) |
| (45.4) | % | ||||||
普通股每股净亏损-稀释后 | $ | (0.93) | $ | (0.64) | $ | (0.29) |
| (45.3) | % | |||
21
与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度收入下降，运营亏损、可归因于马库斯公司的净亏损和稀释后普通股每股净亏损增加，原因是我们的剧院部门以及酒店和度假村部门的收入都因新冠肺炎疫情的持续影响而下降。我们的剧院部门在2021财年第一季度受益于政府的非经常性拨款，我们的两个运营部门在2020财年第一季度都受到非经常性支出的负面影响。我们公司项目的运营亏损(包括不可分配给业务部门的金额)在2021财年第一季度比2020财年第一季度略有增加，主要原因是非现金长期激励薪酬支出增加。与2020财年第一季度相比，马库斯公司在2021财年第一季度的净亏损受到利息支出增加的负面影响，并受益于2021财年第一季度处置财产、设备和其他资产的收益。
我们在2021财年第一季度的运营亏损受到州政府拨款约130万美元，或稀释后普通股约0.03美元的有利影响。我们2020财年第一季度的运营亏损受到了非经常性费用的负面影响，非经常性费用总计约550万美元，或每股稀释后普通股约0.13美元，这些费用与本季度最后两周关闭我们所有电影院和大多数酒店和度假村所产生的费用(主要是向临时裁员支付的工资续付款)有关。此外，与无形资产和几个影院地点相关的减值费用对我们2020财年第一季度的营业收入造成了大约870万美元的负面影响，或每股稀释后普通股约0.21美元。
我们确认2021财年第一季度的投资收入为40,000美元，而2020财年第一季度的投资亏损为695,000美元。2020财年第一季度的投资损失是由于新冠肺炎疫情及其对美国经济的影响导致市场大幅下跌，导致有价证券价值下降。
我们2021财年第一季度的利息支出总额为480万美元，而2020财年第一季度为250万美元，增长约230万美元，增幅为92.5%。2021财年第一季度利息支出增加的部分原因是借款增加和平均利率上升。此外，2021财年第一季度的利息支出增加，这是因为我们在债务发行成本的非现金摊销中产生了大约62.3万美元，而2020财年第一季度的此类成本约为4.9万美元。2021年1月1日，我们选择提前采用ASU第2020-06号(在本报告中包括的我们合并财务报表的简明附注1中描述)，这导致从2021财年第一季度开始取消了可转换票据的非现金折扣。由于我们的经营业绩、资本支出、收购机会(或缺乏)和资产出售收益等项目的变化，我们的借款水平的变化可能会对我们未来期间的实际报告利息支出产生有利或不利的影响，短期利率的变化也可能会影响我们的实际报告利息支出。
与2020财年第一季度相比，我们在2021财年第一季度的其他费用或未合并合资企业的股权损失方面没有任何重大变化。我们报告称，2021财年第一季度处置财产、设备和其他资产的净收益约为220万美元，而2020财年第一季度处置财产、设备和其他资产的净亏损为1.2万美元。2021财年第一季度处置财产、设备和其他资产的净收益主要是由于出售了一家合资企业的股权投资。我们的财产、设备和其他资产的定期出售和处置的时间每个季度都不同，导致我们报告的财产、设备和其他资产的处置损益有所不同。我们预计，在2021财年及以后，定期出售财产、设备和其他资产可能会带来额外的处置收益或亏损。
我们报告称，在2021财年第一季度和2020财年第一季度，所得税优惠分别为1080万美元和660万美元。我们2021财年第一季度的有效所得税税率为27.7%，而2020财年第一季度的有效所得税税率为25.3%。我们在2021财年第一季度的有效所得税税率得益于特定于第一季度的非经常性调整。我们预计，我们2021财年剩余季度的有效所得税税率可能在24%-26%的范围内，不包括联邦或州所得税税率或其他一次性税收优惠的任何潜在变化。根据实际情况和情况，我们2021财年的实际有效所得税税率可能与我们估计的季度税率不同。
22
拥有多数股权的斯基尔文希尔顿酒店(Skirvin Hilton)的经营业绩包括在2021财年第一季度和2020财年第一季度的酒店和度假村部门收入和营业收入中，可归因于非控股权益的税后净收益或亏损从合并收益表的净收益中扣除或添加到净收益中。我们报告了2020财年第一季度可归因于非控股权益的净亏损14.8万美元。由于非控股权益余额在2020财年达到零，我们预计在酒店恢复盈利之前，未来不会报告可归因于非控股权益的额外净亏损。
戏院
下表列出了我们大区部门2021财年第一季度和2020财年第一季度的收入、运营亏损和运营利润率(以百万为单位，不包括差异百分比和运营利润率)：
第一季度 |
| |||||||||||
方差 |
| |||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
收入 | $ | 22.6 | $ | 109.2 | $ | (86.6) |
| (79.3) | % | |||
营业亏损 |
| (25.6) |
| (7.1) |
| (18.5) |
| (262.0) | % | |||
营业利润率(占收入的%) |
| (113.6) | % |
| (6.5) | % |
|
|
|
| ||
与2020财年第一季度相比，我们的剧院部门收入在2021财年第一季度大幅下降，运营亏损大幅增加，这完全是因为上座率下降。2021财年第一季度伊始，我们大约有52%的影院开业。随着我们几个市场的州和地方限制的放松，以及电影制片厂发行了几部新电影，我们在本季度逐渐重新开放了影院，并在2021财年第一季度结束时，我们大约有74%的影院开放。与前几年相比，我们所有重新开业的影院的上座率都大幅下降，原因是客户对新冠肺炎疫情的担忧，以及本季度新电影发行数量的减少。州政府大约130万美元的非经常性拨款有利地影响了我们剧院部门在2021财年第一季度的运营亏损。
在2020财年第一季度，我们的影院除了9天外全部开放(为了应对新冠肺炎疫情，我们在2020年3月17日关闭了所有影院)。除了影院关闭导致上座率下降的影响外，我们的影院部门在2020财年第一季度的运营亏损还受到非经常性费用的负面影响，这些非经常性费用总计约280万美元，与本季度我们所有影院关闭所产生的费用(主要是向暂时裁员的员工支付的工资续发)有关。与无形资产和几个影院地点相关的减值费用也对我们的影院部门2020财年第一季度的运营亏损造成了大约870万美元的负面影响。
下表提供了2021财年第一季度和2020财年大区部门收入构成的进一步细分(除差异百分比外，单位为百万)：
第一季度 |
| |||||||||||
方差 |
| |||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
入场费收入 | $ | 10.7 | $ | 55.4 |
| $ | (44.7) |
| (80.7) | % | ||
特许权收入 |
| 9.9 |
| 45.9 |
| (36.0) |
| (78.4) | % | |||
其他收入 |
| 1.9 |
| 7.7 |
| (5.8) |
| (75.1) | % | |||
| 22.5 |
| 109.0 |
| (86.5) |
| (79.3) | % | ||||
费用报销 |
| 0.1 |
| 0.2 |
| (0.1) |
| (76.5) | % | |||
总收入 | $ | 22.6 | $ | 109.2 |
| $ | (86.6) |
| (79.3) | % | ||
23
根据我们为评估我们的2021财年第一季度业绩而汇编的来自Comcore(一家面向戏剧业的全国性票房报告服务)的数据显示，2021财年第一季度，美国票房收入下降了89.7%，表明我们在2021财年第一季度的门票收入下降了80.7%，比行业表现高出9.0个百分点。根据这一指标，我们认为我们是2021财年第一季度表现最好的剧院巡回赛，而不是美国排名前十的巡回赛。我们从Comcore收到并汇编的其他数据显示，我们在2021财年第一季度的门票收入约占同期美国门票收入总额的4.8%(通常指的是我们行业的市场份额)。这比我们报告的2019年第一财季(疫情爆发前)约3.1%的市场份额增长了约55%。美国其他市场关闭的影院对我们在这两个指标上的优异表现做出了贡献，我们预计未来随着更多影院的开业，我们的出色表现将会减弱。我们的目标是继续我们过去超越行业的模式，但随着我们的大部分翻新工作现在已经完成，我们在任何给定季度做到这一点的能力可能部分取决于胶片组合、天气和我们市场的竞争格局。
我们的马库斯私人电影院(MPC)计划的销售额超出了预期，部分抵消了传统上座率的下降，并为我们的行业在2021财年第一季度表现优异做出了贡献。根据这一计划，客人可以购买整个礼堂，最多20个他或她的朋友和家人的固定费用，从99美元到179美元不等(取决于电影和它在影院上映的周数)。在2021财年第一季度的最后11周，我们平均每周举办1500多场MPC活动，约占这几周门票收入的21%。
与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度剧院总上座率下降了81.4%，导致入场费收入和特许权收入都有所下降。新电影数量的显著减少，对影院开放的认识不足(部分原因是新电影广告有限)，州和地方正在进行的容量限制，以及客户对参观室内企业的担忧，这些都是2021财年第一季度上座率下降的原因。如上所述，MPC活动的上座率(估计每个活动平均有13位客人)部分抵消了传统电影上座率的下降。
我们在2021财年第一季度票房最高的电影包括瑞亚和最后一条龙, 猫和老鼠, 克罗德人：一个新时代, 神奇女侠1984和小事小事。我们相信，在2021财年第一季度，我们的影院巡回演出在我们排名前五的电影中有四部表现优于其典型的市场份额。由于2021财年第一季度上映的电影较少，与上一年相比，该季度的电影名单更倾向于我们的顶级电影，这一事实证明了我们在2021财年第一季度排名前五的电影占我们总票房结果的59%，而2020财年第一季度排名前五的电影占同期总票房收入的47%，这两个数字都表示为该时期总票房收入的百分比。在前几年，对某一季度较少电影的依赖程度增加，导致我们在此期间的电影租赁成本略有上升，因为通常情况下，一部电影表现越好，电影租赁成本占票房收入的百分比往往就越高。然而，2021财年第一季度的情况并非如此，因为每部电影报告的总门票收入都有所下降。因此，与去年同期相比，我们在2021财年第一季度的整体电影租赁成本有所下降。
与2020财年第一季度相比，我们的平均票价在2021财年第一季度上涨了3.7%。来自我们专有的优质大幅面(PLF)屏幕(门票价格更高)的门票收入的更大比例，以及MPC活动的增加，推动了我们在2021财年期间平均门票价格的上涨，部分抵消了我们在2021财年第一季度继续以每张5美元的价格提供较旧的“图书馆”电影产品的事实。
与2020财年第一季度相比，我们在2021财年第一季度的人均特许权收入增长了16.0%。我们在2021财年第一季度排名前三的电影是动画片，通常吸引年轻观众，我们相信这导致爆米花、汽水和糖果等传统特许权商品的销售额增加，这对我们人均特许权销售额的增加做出了贡献。此外，在2021财年第一季度，我们的人均特许权收入增加的一部分可能归因于我们特许权摊位上的队伍缩短了，原因是上座率下降(在上座率高的时期，一些客户不购买特许权，因为队伍太长)。我们还认为，使用我们的网站或移动应用程序提前购买优惠的客户比例增加，可能也有助于提高人均优惠收入，因为我们的经验表明，客户在电子订购和支付时更有可能购买更多商品。
24
与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的其他收入减少了约580万美元。这一下降主要是由于上座率下降对互联网附加费、票务费用和预告广告收入的影响。
2021财年剩余时间的电影产品发行时间表一直在改变，以应对近期客户需求的减少，以及由于持续的新冠肺炎大流行而导致美国和世界各个关键市场州和地方限制的变化。随着纽约和加利福尼亚州限制的减少，电影制片厂已经表现出越来越愿意开始发行许多之前被推迟的新电影。哥斯拉大战金刚于2021年3月31日上映，表现超出预期，成为疫情爆发以来上映的表现最好的电影。对我们2021财年初第二季度业绩做出贡献的其他电影包括凡人Kombat和杀妖者计划在第二季度剩余时间上映的新电影包括库伊拉, 宁静之地(下), 魔术：魔鬼让我这么做的, 在高地里和“速度与激情9”。我们认为，随着更大比例的人口接种疫苗，疫情继续消退，人们对户外娱乐的需求将会很大，制片厂将再次开始在影院上映大量电影，特别是在2021财年下半年。计划在2021财年下半年上映的电影名单看起来相当强劲，目前计划在2022财年上映的电影名单也是如此。
影院业务和一般电影行业的收入在很大程度上依赖于现有电影对观众的普遍吸引力，以及制片厂的营销、广告和支持活动，以及从电影在影院上映之日起到电影向其他渠道发行(包括优质视频点播(PVOD)、视频点播(VOD)、流媒体服务和DVD)之间当前“窗口”的维护。这些都是我们无法控制的因素。
2021财年第一季度结束时，我们在88个影院总共拥有1,091块公司所有的银幕，在一个影院拥有6块托管银幕，而在2020财年第一季度末，公司拥有的90个影院共有1,104块银幕，一个影院共有6块托管银幕。截至本报告之日，自2021财年第一季度末以来，我们已经重新开放了几家影院，使我们开放的影院数量达到我们总影院的89%左右。我们目前预计，到2021年5月底，我们剩余的大部分关闭的影院将开放。我们于2021年5月重新开放的马库斯·韦伦伯格剧院(Marcus Wehrenberg)中的一家最近完成了翻新，增加了梦幻休息室(DreamLounger)的躺椅，以及卷轴尺寸®和休息五分钟SM休息室插座，去剧院。
酒店及度假村
下表列出了我们酒店和度假村部门2021财年第一季度和2020财年的收入、营业亏损和营业利润率(单位：百万，不包括差异百分比和营业利润率)：
第一季度 |
| |||||||||||
方差 |
| |||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
收入 | $ | 28.1 | $ | 50.2 | $ | (22.1) |
| (43.9) | % | |||
营业亏损 |
| (5.7) |
| (10.9) |
| 5.2 |
| 47.4 | % | |||
营业利润率(占收入的%) |
| (20.3) | % |
| (21.6) | % |
|
|
| |||
下表提供了2021财年第一季度和2020财年酒店和度假村部门收入构成的进一步细分(单位为百万，不包括差异百分比)：
第一季度 |
| |||||||||||
方差 |
| |||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
客房收入 | $ | 9.0 | $ | 17.0 | $ | (8.0) |
| (46.8) | % | |||
餐饮收入 |
| 5.9 |
| 13.6 |
| (7.7) |
| (56.6) | % | |||
其他收入 |
| 9.9 |
| 11.0 |
| (1.1) |
| (10.1) | % | |||
| 24.8 |
| 41.6 |
| (16.8) |
| (40.3) | % | ||||
费用报销 |
| 3.3 |
| 8.6 |
| (5.3) |
| (61.6) | % | |||
总收入 | $ | 28.1 | $ | 50.2 | $ | (22.1) |
| (43.9) | % | |||
25
对于我们的酒店和度假村部门来说，第一季度通常是本财年最疲软的季度，这是因为我们以中西部为主的自有物业组合传统上减少了旅行水平。由于新冠肺炎疫情的影响，与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度部门收入大幅下降。我们所有的8家公司所有的酒店和我们管理的所有酒店在2021财年第一季度都开业了，但与前几年相比，这些酒店中的大多数产生的收入都大幅下降。我们的两个人安全屋餐厅和酒吧仍然暂时关闭，但我们酒店和度假村的大多数餐厅和酒吧在2021财年第一季度开业，在适用的州和地方限制和指导方针下运营，在某些情况下减少了营业时间。
其他收入下降的主要原因是我们的一家公寓酒店的收入减少和管理费的减少，部分抵消了我们日内瓦大酒店滑雪收入的大幅增加。®度假村和水疗中心(“日内瓦大酒店”)。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的成本报销减少，原因是我们管理的酒店的收入和随后的运营成本减少。
尽管收入下降，但与2020财年第一季度相比，我们部门的运营亏损在2021财年第一季度有了显著改善。我们的酒店和度假村部门在2020财年第一季度的运营亏损受到了总计约270万美元的非经常性费用的负面影响，这些非经常性费用与本季度最后两天关闭我们八家公司所有的酒店和度假村中的五家而产生的费用(主要是向临时解雇的员工支付工资续付款)有关。此外，由于新冠肺炎疫情，我们的餐厅和酒吧在2020财年第一季度的最后10天被要求关闭。日内瓦大酒店运营业绩的改善以及我们所有酒店强有力的成本控制，也是2021财年第一季度运营亏损改善的原因之一。
下表列出了2021财年第一季度和2020财年的某些运营统计数据，包括我们的平均入住率(占用房间数量占可用房间的百分比)、我们的平均每日房价(ADR)以及公司所有物业的每间可用房间总收入(RevPAR)：
第一季度(1) |
| |||||||||||
方差 |
| |||||||||||
| F2021 |
| F2020 |
| AMT。 |
| %。 |
| ||||
入住率 |
| 28.3 | % | 54.2 | % | (25.9) | PTS | (47.8) | % | |||
adr | $ | 133.12 | $ | 129.71 | $ | 3.41 | 2.6 | % | ||||
RevPAR | $ | 37.66 | $ | 70.26 | $ | (32.60) | (46.4) | % | ||||
与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度，我们八家公司所有的物业中有七家的RevPAR有所下降。在2021财年第一季度，“驾车休闲”旅游客户提供了最大的需求，日内瓦大酒店和一家管理公寓酒店Timber Ridge Lodge&Waterpark在我们开放的酒店中需求最高，特别是在周末。创纪录的滑雪季也促进了日内瓦大酒店RevPAR的增加。根据Smith Travel Research提供的数据，我们为评估2021财年第一季度业绩而汇编的数据显示，与去年同期相比，2021财年第一季度全美可比“高档”酒店的RevPAR下降了54.5%。史密斯旅游研究公司(Smith Travel Research)为我们提供的各种“竞争性套餐”(在我们的特定市场中被认定为我们酒店的竞争对手的酒店)的数据显示，这些酒店在2021财年第一季度的每间可用房收入比(RevPAR)下降了52.3%。因此，我们相信，在2021财年第一季度，我们的表现分别比行业和我们的竞争对手高出约8个百分点和6个百分点。与经济型和中型等低档酒店相比，高端酒店行业(如豪华酒店和高档酒店)的入住率继续下降。
与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度临时业务和集团业务的下降对我们的收入下降起到了重要作用。集团业务的减少随后导致宴会和餐饮收入相应下降，对我们报告的食品和饮料收入产生了负面影响。相反，与2020财年第一季度相比，我们的ADR在2021财年第一季度有所增加，这主要是由于日内瓦大酒店的ADR增加。由于整体入住率处于最低点，因此在我们较为缓慢的冬季增加ADR通常比较困难。
26
展望未来，自2020年3月新冠肺炎疫情首次爆发以来，美国的整体入住率一直在缓慢上升。短期内，我们预计目前的大部分需求将继续来自免下车休闲领域。大多数组织在疫情爆发时实施了旅行禁令，目前只允许必要的旅行，这可能会在短期内限制商务旅行。与前几年同期相比，我们公司所有的酒店的团体预订量大幅下降。截至本报告发布之日，我们2021财年的团队客房收入预订量-在酒店和度假村行业通常被称为“集团速度”-远远落后于我们在前几年历史上同期的水平，但我们开始经历2021年晚些时候，特别是2022年及以后的预订量增加的情况。2021财年宴会和餐饮收入的增长速度也落后于前几年通常同期的水平，但没有团队客房收入多，部分原因是婚礼预订量增加。我们因新冠肺炎取消的许多团体预订都是在未来日期重新预订，不包括无法在未来日期重新预订的一次性活动。他说：
目前很难预测未来18至24个月内每间可用房收入的增长或下降情况。非团体预订窗口非常短，大多数预订发生在抵达后的三天内，这使得对未来RevPAR增长的短期预测也变得非常困难。酒店业的收入历来与本地生产总值等传统宏观经济统计数字密切相关，因此我们会密切监察经济环境。在经历了2001年9月11日的恐怖袭击和2008年的金融危机等过去对酒店系统的冲击之后，酒店需求恢复的时间比经济的其他组成部分要长。相反，我们现在预计，在可预见的未来，酒店供应的增长将是有限的，这可能对我们现有的酒店有利。大多数行业专家认为，复苏的步伐将是稳定的，但相对缓慢。我们对2021财年第一季度驾车休闲客户的需求感到鼓舞，这超出了我们的预期。我们将继续专注于通过积极的活动，为我们的客人推广创意套餐，进入免下车休闲市场。总体而言，我们普遍预计我们的收入趋势将跟踪或超过我们所在行业的整体行业趋势，特别是在我们各自的市场。
流动性和资本资源
流动性
我们的电影院、酒店和度假村业务在正常开业和运营时，根据前面提到的季节性因素，每天都会产生大量和一致的现金，因为每个部门的收入主要来自消费者现金购买。在正常情况下，我们相信，这些相对一致和可预测的现金来源，以及未使用的信贷额度的可用性，将足以支持我们业务持续的运营流动性需求。关于截至2021年4月1日我们的流动性状况的详细描述，上文在本MD&A的“新冠肺炎大流行的影响”部分进行了详细描述。
我们相信，我们在过去一年中采取的行动将使我们有足够的流动资金来履行到期债务，并在综合财务报表发布之日起至少12个月内遵守我们的债务契约。然而，如果我们不能像目前预期的那样恢复运营，那么未来对我们债务契约的遵守可能会受到影响，这可能会受到非我们完全控制的事项的影响，例如联邦、州和地方政府已经采取的保护行动的继续以及新电影的上映时间(如本MD&A中关于新冠肺炎大流行的影响部分以及我们截至2020年12月31日的年度报告中所述)。如果我们的剧院、酒店和度假村业务的复苏速度慢于目前的预期，我们未来遵守债务契约的速度也可能受到影响。例如，我们目前的预期是，我们的剧院部门将在2021财年第二季度有所改善(但报告结果仍大大低于2019财年)，然后在2021财年下半年和2022财年第一季度开始逐步恢复接近正常的表现。我们目前对酒店和度假村部门的预期是，与目前的状况相比，我们在接下来的每个季度都将继续表现出改善，但与前几年相比，我们的表现仍然不佳。我们预计2021财年不会回到新冠肺炎之前的入住率水平。即使我们的一个或两个部门在2021财年下半年逐渐恢复到更接近正常的业绩和运营，新冠肺炎对我们一个或两个部门的影响也可能比目前预期的更大，以至于我们可能无法遵守债务契约。在这种情况下, 我们要么寻求公约豁免，要么试图修改我们的公约，尽管我们不能肯定我们会成功这样做。
27
财务状况
2021财年第一季度，运营活动中使用的净现金总额为1300万美元，而2020财年第一季度为1660万美元。用于经营活动的净现金减少360万美元，主要是因为在收取政府赠款应收账款和可退还所得税以及支付应付账款和其他应计负债方面时机有利，但2021财年第一季度净亏损和递延所得税的增加部分抵消了这一减少。
2021财年第一季度，投资活动提供的净现金总额为260万美元，而2020财年第一季度投资活动使用的净现金为1020万美元。投资活动提供的现金净额增加1280万美元，主要是因为资本支出减少，以及在2021财政年度第一季度收到了430万美元的财产、设备和其他资产处置收益。2021财年第一季度，现金资本支出总额(包括正常的持续资本维护和翻新项目)总计150万美元，而2020财年第一季度为1000万美元。
2021财年第一季度现金资本支出包括我们剧院部门发生的大约80万美元，包括与剧院翻新相关的成本。在2021财年第一季度，我们酒店和度假村部门的资本支出约为70万美元，其中包括与日内瓦大酒店大堂翻新相关的成本。2020财年第一季度现金资本支出包括我们剧院部门发生的大约720万美元，包括与增加四个新屏幕、DreamLounger躺椅和超级在现有的电影酒馆影院放映DLX礼堂。同样在2020财年的第一季度，我们开始了增加DreamLounger躺椅座椅的项目，以及卷轴尺寸和带五个休息室从门店到现有的Marcus Wehrenberg剧院和DreamLounger躺椅座位到现有的Movie Tavern影院。在2020财年第一季度，我们的酒店和度假村部门的资本支出约为240万美元，主要包括正常的维护资本项目。
2021财年第一季度，融资活动提供的净现金总额为920万美元，而2020财年第一季度为1.324亿美元。在2021财年第一季度，我们根据需要增加了循环信贷安排下的借款，以满足我们的现金需求，并使用多余的现金来减少我们循环信贷安排下的借款。随着短期循环信贷工具借款到期，我们在必要时将其替换为新的短期循环信贷工具借款。因此，我们增加了3600万美元的新短期循环信贷安排借款，并在2021财年第一季度偿还了2200万美元的短期循环信贷安排借款(我们的信贷安排借款净增加1400万美元)。在2020财年第一季度，也就是大流行病爆发之初，我们动用了循环信贷机制下的全部可用金额(在考虑到降低左轮手枪可获得性的未偿还信用证)。因此，我们增加了1.88亿美元的新短期循环信贷安排借款，并在2020财年第一季度偿还了4900万美元的短期循环信贷安排借款(我们的信贷安排借款净增加1.39亿美元)。
在2021财年和2020财年的第一季度，我们没有发行任何新的长期债券。2021财年第一季度，长期债务的本金支付为9.3万美元，而2020财年第一季度的本金支付为17.7万美元。截至2021年4月1日，我们的债务与资本比率(不包括我们的融资和经营租赁义务)为0.41，而2020年12月31日为0.37。我们的可转换优先票据的会计变化(在我们的综合财务报表的简明附注1中描述，包括在上文表格10Q的本季度报告中)导致了我们的债务与资本比率的提高。
2021财年第一季度，我们在行使股票期权和支付既有限制性股票所得税的同时，以约120万美元的价格回购了约5.4万股普通股，相比之下，在2020财年第一季度，我们以约27.4万美元的价格回购了约8600股普通股，同时支付了既有限制性股票的所得税。截至2021年4月1日，根据董事会先前的回购授权，仍有约270万股票可供回购。根据这些授权，我们可以根据一些因素(包括当时的市场状况)，根据私下协商的交易或其他方式，不时在公开市场回购我们普通股的股票。经修订的我们的信贷协议目前限制我们在公开市场回购股票的能力，直到我们还清定期贷款A并恢复遵守我们之前在信贷协议下的契约。
28
2020财年第一季度的股息支付总额为510万美元。在2021财年第一季度，我们没有支付任何股息。我们修改后的信贷协议要求我们暂时停止支付2021财年前两个季度的季度股息。信贷协议还限制了从2021财年第三季度开始的随后四个季度的季度股息支付总额，除非定期贷款A得到偿还，并且我们遵守了信贷协议下之前的财务契约，届时我们有能力在我们认为合适的时候宣布季度股息支付。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
自2020年12月31日以来，我们的市场风险敞口没有出现任何实质性变化。
项目4.安全控制和程序
a. 对披露控制和程序的评价
根据他们的评估和对管理层的评价，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的主要高管和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(下称“交易法”)下的规则13a-15和15d-15所定义)是有效的，可以确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告
b. 财务报告内部控制的变化
在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间内，与交易法规则13a-15所要求的评估相关的我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
29
第二部分-其他资料
第1A项三个风险因素
与该公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，没有发生重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
下表列出了有关我们或代表我们的普通股在指定期间购买的信息。所有这些回购都是在根据下文所述的公开宣布的回购授权向既有限制性股票支付所得税的同时进行的。
|
|
| 总人数 |
| 极大值 | ||||
股票 | 数量 | ||||||||
购买方式为 | 那年5月的股票 | ||||||||
总人数 | 公开的一部分 | 但仍将被购买 | |||||||
股票 | 平均价格 | 宣布 | 根据计划 | ||||||
期间 | 购得 | 按股支付 | 节目(1) | 或程序(1) | |||||
1月1日-1月31日 | — | $ | — |
| — |
| 2,718,994 | ||
2月1日-2月28日 | 15,819 |
| 17.72 |
| 15,819 |
| 2,703,175 | ||
3月1日-4月1日 | 38,620 |
| 23.32 |
| 38,620 |
| 2,664,555 | ||
总计 | 54,439 | $ | 21.69 |
| 54,439 |
| 2,664,555 | ||
| (1) | 截至2021年4月1日，我们的董事会已经批准回购最多1170万股我们已发行的普通股。根据这些授权，我们可以根据私下协商的交易或其他方式，不时在公开市场回购我们普通股的股票。截至2021年4月1日，根据这些授权，我们已经回购了大约900万股普通股。回购的股票将存放在我们的国库中，等待未来与员工福利、期权或股权计划或其他一般公司目的相关的潜在发行。这些授权没有到期日。 |
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
30
项目6.展品
31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的证书。 |
31.2 | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节出具的证明。 |
|
|
32 | 根据“美国法典”第18编第1350节，首席执行官和首席财务官的书面声明。 |
|
|
101.INS | 实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL(可扩展业务报告语言)标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
31
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
马库斯公司
日期：2021年5月11日 | 由以下人员提供： | /s/格雷戈里·S·马库斯 |
|
| 格雷戈里·S·马库斯 |
|
| 总裁兼首席执行官 |
| ||
| ||
日期：2021年5月11日 | 由以下人员提供： | /s/道格拉斯·A·内斯(Douglas A.Neis) |
|
| 道格拉斯·A·内斯 |
|
| 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
S-1