GTES-20210403
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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告
在截至本季度末的季度内2021年4月3日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-38366
盖茨实业公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
英格兰和威尔士98-1395184
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
第十五街1144号, 丹佛, 科罗拉多州80202
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(303) 744-1911
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度(如果自上次报告以来发生更改))
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元GTES纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是**☒No.☐：*
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒No.☐：*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐不是。☒
截至2021年5月6日，有291,613,982面值0.01美元的已发行普通股。

目录
目录
第一部分-财务信息
第一项。
财务报表(未经审计)
1
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
项目4.
管制和程序
39
第II部分-其他信息
第一项。
法律程序
40
第1A项
风险因素
40
第五项。
其他资料
40
第6项
陈列品
41
签名
42


目录
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告(本“季度报告”或“报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(经修订)第21E节(“交易法”)含义的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的运营和财务表现的看法。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响。因此，存在或将存在重要因素，可能导致实际结果或结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于项目1A中描述的因素。公司提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告(“年度报告”)第I部分中的“风险因素”，其中包括：全球和地区经济以及我们服务的主要终端市场的情况；冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对全球经济造成的严重破坏；与国际业务有关的经济、政治和其他风险；以优惠的价格和足够的数量获得原材料；我们与以下公司的关系或财务状况、业绩、购买力或库存水平的变化, 主要渠道合作伙伴；国际市场的汇率波动；恐怖主义行为、冲突和战争；我们所有业务领域的竞争；来自客户的定价压力；我们制造设施的持续运营；我们预测需求或满足需求大幅增长的能力；我们保持和提升我们强大品牌的能力；市场对新产品推出和产品创新的接受度；我们的降低成本行动；我们终端市场使用的产品寿命更长可能会影响对一些替代市场的需求；新兴市场替代市场的发展可能会限制我们的增长能力；我们成功整合收购业务的能力与我们过去剥离的业务有关的责任；我们未来可能遭受的损失的保险覆盖范围；我们的设施、供应链、分销系统或信息技术系统因灾难或其他事件而遭受的损失；任何重要客户的损失或财务不稳定；对我们提起的诉讼、法律或监管程序；侵犯他人知识产权；未能充分保护或执行我们的知识产权，防止假冒活动；未能在全球所有司法管辖区开发、获得、执行和保护我们的知识产权；召回、产品责任索赔或产品保修。不遵守反腐败法和其他管理我们国际业务的法律；可能禁止、限制或加重售后产品销售负担的现有或新的法律法规；可能影响我们产品销售的环境、健康和安全法律法规；网络安全漏洞、威胁, 更复杂和更有针对性的计算机犯罪；高度复杂和迅速发展的全球隐私、数据保护和数据安全要求可能会增加我们的成本；信息系统故障；高级管理人员或关键人员的损失；停工和其他劳工事务；我们可能被要求向我们的固定收益养老金计划支付更多现金；我们的有效税率变化或额外的纳税义务；税法的变化；税务机关可能不再出于税收目的将我们视为完全是英国居民；我们的巨大影响力；以及我们的大股东(黑石集团(Blackstone Group Inc.)的附属公司)对我们的重大影响，因为这些因素可能会在公司提交给证券交易委员会的定期文件中不时更新。我们敦促投资者仔细考虑本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的披露情况，这些文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告和我们其他定期文件中包括的其他警示声明一起阅读。除非法律要求，否则盖茨不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或补充任何前瞻性陈述的义务。
关于这份季度报告
财务报表列报
盖茨工业公司是一家上市有限公司，于2017年9月25日根据2006年公司法注册成立，并在英格兰和威尔士注册。
本季度报告中其他部分包括的某些货币金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此，在某些表格或图表中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合，并且在正文中表示为百分比的数字可能不是100%的总和，或者在适用的情况下，聚合时可能不是其前面的百分比的算术聚合。
本季度报告中的所有金额均以美利坚合众国(“美国”)表示。美元，除非另有说明。
i
目录
某些定义
如本季度报告所用，除非另有说明或上下文另有要求，否则：
•除文意另有所指外，“盖茨”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指盖茨实业公司及其合并子公司；以及
•“Blackstone”或“我们的赞助商”指的是附属于Blackstone Group Inc.的投资基金，虽然没有单独的基金拥有我们的控股权，但它们共同代表了我们目前的多数股东。
II
目录
第一部分-财务信息
项目1：财务报表(未经审计)
盖茨实业公司
未经审计的简明合并经营报表
截至三个月
(百万美元，每股除外)
2021年4月3日2020年3月28日
净销售额$881.3 $710.1 
销售成本535.8 454.3 
毛利345.5 255.8 
销售、一般和行政费用211.6 193.4 
交易相关费用(收入)2.4 (0.2)
重组费用2.9 1.9 
其他运营费用— 2.3 
持续经营的营业收入128.6 58.4 
利息支出34.4 36.7 
其他收入(1.2)(2.1)
持续经营的税前收入95.4 23.8 
所得税费用(福利)18.9 (16.1)
持续经营净收益76.5 39.9 
分别扣除税后的停产业务处置亏损，
共$0及$0
0.1 — 
净收入76.4 39.9 
减去：非控股权益9.1 4.3 
股东应占净收益$67.3 $35.6 
每股收益
基本信息
持续经营的每股收益$0.23 $0.12 
非持续经营的每股收益— — 
每股收益$0.23 $0.12 
稀释
持续经营的每股收益$0.23 $0.12 
非持续经营的每股收益— — 
每股收益$0.23 $0.12 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录
盖茨实业公司
未经审计的全面收益表简明合并报表
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
净收入$76.4 $39.9 
其他综合损失
外币折算：
-外国业务扣除税费后的净翻译亏损分别为#美元0及$0
(68.0)(207.0)
-扣除税费后的净投资对冲收益分别为$0及$0
18.2 4.0 
外币折算变动总额(49.8)(203.0)
现金流对冲(利率衍生品)：
-当期产生的收益(亏损)，扣除税收(费用)收益后，分别为$(1.9)及$2.5
7.8 (13.4)
-重新分类为扣除税费后的净收入，分别为$(1.0)及$0
4.3 1.7 
总现金流对冲走势12.1 (11.7)
退休后福利：
-将上一年的精算变动重新分类为扣除税费后的净收入，分别为#美元0及$0
— (0.1)
退休后福利变动总额— (0.1)
其他综合损失(37.7)(214.8)
当期综合收益(亏损)$38.7 $(174.9)
股东应占综合收益(亏损)：
-持续经营产生的收入(亏损)$39.7 $(171.8)
-因停产而产生的亏损(0.1)— 
39.6 (171.8)
可归因于非控股权益的综合损失(0.9)(3.1)
$38.7 $(174.9)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

2
目录
盖茨实业公司
未经审计的简明合并资产负债表
(百万美元，不包括股票数量和每股金额)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
资产
流动资产
现金和现金等价物$447.4 $521.4 
贸易应收账款净额819.5 695.0 
盘存536.0 508.2 
应收税金28.5 28.6 
预付费用和其他资产167.6 153.4 
流动资产总额1,999.0 1,906.6 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值688.7 705.0 
商誉2,087.1 2,120.2 
养老金盈余70.9 69.3 
无形资产，净额1,742.2 1,788.6 
使用权资产119.3 120.9 
应收税金20.3 26.5 
递延所得税629.1 672.6 
其他非流动资产19.8 16.6 
总资产$7,376.4 $7,426.3 
负债和权益
流动负债
债务，流动部分$30.3 $42.7 
应付贸易账款439.9 417.4 
应缴税款16.9 14.0 
应计费用和其他流动负债269.5 252.2 
流动负债总额756.6 726.3 
非流动负债
债务，较少的流动部分2,629.8 2,666.0 
退休后福利义务138.3 142.5 
租赁负债112.3 113.6 
应缴税款109.3 111.5 
递延所得税330.4 360.4 
其他非流动负债69.7 121.0 
总负债4,146.4 4,241.3 
承付款和或有事项(附注18)
股东权益
-股票，面值$0.01每股授权股份：3,000,000,000；流通股：291,598,982(2021年1月2日：授权股份：3,000,000,000；流通股：290,853,067)
2.9 2.9 
--额外实收资本2,463.1 2,456.8 
-累计其他综合亏损(833.1)(805.4)
-留存收益1,218.7 1,151.4 
股东权益总额2,851.6 2,805.7 
非控制性权益378.4 379.3 
总股本3,230.0 3,185.0 
负债和权益总额$7,376.4 $7,426.3 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
盖茨实业公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
经营活动现金流
净收入$76.4 $39.9 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：
折旧及摊销
55.8 54.9 
外汇和其他非现金融资费用7.3 2.9 
基于股份的薪酬费用
6.3 2.9 
离职后福利义务减少，净额
(4.2)(1.8)
递延所得税
(9.6)3.7 
其他经营活动
2.0 2.7 
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
-应收账款增加(131.8)(42.1)
--库存增加(36.2)(27.5)
-应付帐款增加29.2 19.5 
-预付费用和其他资产增加(5.8)(6.1)
-增加(减少)应缴税款7.1 (38.3)
--其他负债(减少)增加(20.5)20.4 
运营提供的现金净额(用于)(24.0)31.1 
投资活动的现金流
购置物业、厂房及设备(18.1)(12.1)
购买无形资产(2.1)(2.8)
根据公司所有的人寿保险单支付的现金(10.1)(9.8)
根据公司所有的人寿保险单收到的现金0.9 — 
其他投资活动0.2 0.1 
用于投资活动的净现金(29.2)(24.6)
融资活动的现金流
发行股份1.7 2.1 
偿还长期债务(5.5)(6.2)
已支付的发债成本(7.8)(0.3)
其他融资活动(3.5)1.5 
用于融资活动的净现金(15.1)(2.9)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(5.8)(12.9)
现金和现金等价物及限制性现金净减少(74.1)(9.3)
期初现金及现金等价物和限制性现金524.1 636.6 
期末现金及现金等价物和限制性现金$450.0 $627.3 
现金流量信息补充明细表
支付的利息$39.8 $25.5 
已缴所得税$21.5 $18.5 
应计资本支出$0.4 $1.9 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
盖茨实业公司
未经审计的股东权益简明合并报表
截至2021年4月3日的三个月
(百万美元)
分享
资本		其他内容
实收资本		累计
其他
全面
损失		留用
收益		总计
股东的
股权		非
控管
利益		总计
股权投资
截至2021年1月2日$2.9 $2,456.8 $(805.4)$1,151.4 $2,805.7 $379.3 $3,185.0 
净收入— — — 67.3 67.3 9.1 76.4 
其他综合损失— — (27.7)— (27.7)(10.0)(37.7)
综合(亏损)收入总额— — (27.7)67.3 39.6 (0.9)38.7 
股权的其他变化：
-发行股票— 1.0 — — 1.0 — 1.0 
-以股份为基础的薪酬— 5.3 — — 5.3 — 5.3 
截至2021年4月3日$2.9 $2,463.1 $(833.1)$1,218.7 $2,851.6 $378.4 $3,230.0 
截至2020年3月28日的三个月
(百万美元)
分享
资本		其他内容
实收资本		累计
其他
全面
损失		留用
收益		总计
股东的
股权		非
控管
利益		总计
股权
截至2019年12月28日$2.9 $2,434.5 $(858.4)$1,072.0 $2,651.0 $359.7 $3,010.7 
净收入— — — 35.6 35.6 4.3 39.9 
其他综合损失— — (207.4)— (207.4)(7.4)(214.8)
综合(亏损)收入总额— 

— 

(207.4)

35.6 

(171.8)

(3.1)(174.9)
股权的其他变化：
-发行股票— 1.9 — — 1.9 — 1.9 
-以股份为基础的薪酬— 3.7 — — 3.7 — 3.7 
截至2020年3月28日$2.9 $2,440.1 $(1,065.8)$1,107.6 $2,484.8 $356.6 $2,841.4 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
盖茨实业公司
未经审计简明合并财务报表附注
1. 引言
A. 背景
盖茨实业公司(以下简称“公司”)是一家于2017年9月25日在英格兰和威尔士注册的上市有限公司。
在这些简明的综合财务报表和相关说明中，除文意另有所指外，所有提及的“盖茨”、“我们”、“我们”和“我们”均指盖茨工业公司及其合并子公司。
B. 会计期间
该公司编制截至12月31日最近的星期六的年度综合财务报表。因此，截至2021年4月3日和2021年1月2日的简明综合资产负债表，以及相关的简明综合经营报表、全面收益、现金流和股东权益(如果相关)，列报2021年1月3日至2021年4月3日的91天期间，以及2019年12月29日至2020年3月28日的91天期间的比较信息。
C. 制备基础
简明综合财务报表及相关附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，除非另有说明，否则均以美元列报。简明综合财务报表和相关附注包含所有必要的调整(仅由正常经常性应计项目组成)，以公平地展示公司截至2021年4月3日的财务状况以及截至2021年4月3日和2020年3月28日的运营和现金流结果。中期业绩不一定代表整个会计年度的预期业绩。
2020年第一季度标志着全球经济前所未有的环境的开始，各国政府、公司和社区采取了严格的措施，将新型冠状病毒(新冠肺炎)的传播降至最低。由于大流行的影响在不断变化，世界各地正在采取持续的措施来遏制其蔓延，可能会对我们的业务产生持续的影响，这种影响可能会不时发生变化，大流行对公司运营的影响可能是实质性的，但目前无法合理估计。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们对未来做出假设和估计，这些假设和估计会影响报告的资产、负债、收入和费用。估计和假设在核算收入、回扣、长期资产减值、无形资产和商誉、库存估值、金融工具、预期信贷损失、产品保修、所得税和退休后福利等项目时尤为重要。所使用的估计和假设基于历史经验、对我们所在行业趋势的观察以及从客户和其他外部来源获得的信息等因素。
由于做出假设和估计时存在固有的不确定性，2021年4月3日之后发生的事件和情况变化，包括那些由新冠肺炎大流行的影响引起的事件和变化，可能会导致实际结果与我们的假设和估计所设想的结果不同。
这些简明综合财务报表未经审计，其编制基础与盖茨截至2021年1月2日的年度经审计年度综合财务报表及相关附注基本相同。截至2021年1月2日的简明综合资产负债表是从这些经审计的财务报表中得出的。
这些简明综合财务报表应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年1月2日的经审计年度综合财务报表及相关附注一并阅读。
6
目录
编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与上一年应用的会计政策相同，只是在2021会计年度的第一天采用了以下新的会计准则更新(“ASU”)：
•ASU 2019-12“简化所得税的核算“(话题740)：所得税
2019年12月，FASB发布了一份ASU，以简化和降低主题740：所得税中一般原则的复杂性。这些简化措施包括取消某些例外情况：1)期内税收分配的递增法；2)当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延所得税负债的要求；3)当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司的递延所得税负债的能力；以及4)在今年迄今的亏损超过当年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。(2)当外国子公司成为权益法投资时，要求确认权益法投资的递延所得税负债；3)当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司的递延所得税负债；以及4)在年初至今的亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。
这些修正案在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。采用这一ASU对我们的合并财务报表没有任何重大影响。
2. 近期尚未采用的会计公告
没有。
3. 细分市场信息
A.背景
这些简明合并财务报表中提供的分部信息反映了首席运营决策者在作出资源分配决策和评估每个分部的业绩时所使用的信息。盖茨的首席执行官(“CEO”)是首席运营决策者。这些决定主要基于净销售额和调整后的EBITDA(定义如下)。
B.经营分部和分部资产
盖茨在世界各地为各种工业和汽车应用制造广泛的动力传动和流体动力产品和部件，包括售后市场和首次安装渠道。
我们的可报告部门是根据我们的主要产品线确定的，因为这是向首席执行官提供信息以分配资源和评估盖茨业务业绩的基础。因此，我们的运营和报告部门是动力传动和流体动力。
分部资产信息并未提供给首席运营决策者，因此分部资产信息未予列报。由于盖茨业务的性质，现金产生和盈利能力被视为关键指标，而不是资产基础指标。
C.细分净销售额和分类净销售额
报告部门之间的销售额以及这种销售额对每个部门调整后EBITDA的影响不包括在提交给首席执行官的内部报告中，因此没有包括在下文中。
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
电力输送$559.5 $441.2 
流体动力321.8 268.9 
持续运营$881.3 $710.1 
我们的商业职能是按地区组织的，因此，除了按报告部门审查净销售额外，首席执行官还审查按地区分类的净销售额信息，包括新兴市场和发达市场之间的信息。
7
目录
下表按主要原产地汇总了我们的净销售额：
截至2021年4月3日的三个月截至2020年3月28日的三个月
(百万美元)
电力输送
流体动力
电力输送
流体动力
美国$155.9 $152.7 $137.7 $139.7 
北美， 不包括 美国
46.7 49.4 40.3 41.7 
英国(“U.K.”)12.7 14.7 11.4 6.9 
欧洲、中东和非洲地区(1)，不包括英国
162.8 49.6 129.2 44.0 
东亚和印度82.9 23.5 65.2 17.4 
大中华区81.9 24.0 44.3 13.0 
南美16.6 7.9 13.1 6.2 
净销售额$559.5 $321.8 $441.2 $268.9 
(1)    欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。
下表汇总了我们在新兴市场和发达市场的净销售额：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
开发$555.0 $475.8 
新兴326.3 234.3 
净销售额$881.3 $710.1 
D.分部损益的计量
首席执行官使用调整后的EBITDA(定义如下)来衡量每个部门的盈利能力。因此，调整后的EBITDA是盖茨分部披露的分部利润或亏损的衡量标准。
“EBITDA”代表扣除净利息和其他收入、所得税、折旧和摊销前的净收入。
调整后的EBITDA是指扣除某些项目之前的EBITDA，这些项目被认为阻碍了我们的业务业绩的期间比较或与其他业务的比较。在本报告所列期间，计算调整后EBITDA时不包括在EBITDA中的项目主要包括：
•与股票薪酬有关的非现金费用；
•与主要公司交易有关的交易相关费用(收入)，包括收购业务和相关的整合活动，以及股权和债务交易；
•重组费用，包括与遣散费有关的费用；以及
•向我们的私募股权赞助商支付的监控、咨询和咨询服务费用。
8
目录
调整后的EBITDA按部门如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
电力输送$132.7 $79.5 
流体动力63.6 41.3 
持续运营$196.3 $120.8 
将持续业务的净收入与调整后的EBITDA进行对账：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
持续经营净收益$76.5 $39.9 
所得税费用(福利)18.9 (16.1)
持续经营的税前收入95.4 23.8 
利息支出34.4 36.7 
其他收入(1.2)(2.1)
持续经营的营业收入128.6 58.4 
折旧及摊销55.8 54.9 
交易相关费用(收入)(1)
2.4 (0.2)
重组费用2.9 1.9 
基于股份的薪酬费用6.3 2.9 
赞助商费用(包括在其他运营费用中)— 1.7 
遣散费(包括在销售成本中)— 0.1 
遣散费(包括在SG&A中)0.3 0.5 
与当前作业无直接关系的其他事项— 0.6 
调整后的EBITDA$196.3 $120.8 
(1)    与交易相关的费用(收入)主要涉及咨询费和与主要公司交易(包括收购业务、股权和债务交易)有关的确认的其他成本。
4. 重组和其他战略举措
盖茨继续进行各种重组和其他战略举措，以推动我们运营的各个方面提高生产率。这些行动包括努力巩固我们的制造和分销足迹，将运营规模扩大到当前的需求水平，精简我们的销售、一般和行政(SG&A)后台职能，以及将某些业务转移到成本较低的地点。
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目录
与我们的重组和其他战略举措相关的总成本已在简明合并报表中确认，如下所述。根据美国公认会计准则，与其中某些行动相关的费用符合重组费用的要求。
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
重组费用：
-遣散费$0.5 $0.2 
-非遣散费劳动和福利费用0.8 — 
-咨询费0.7 0.2 
-其他重组费用0.9 1.5 
重组费用总额$2.9 $1.9 
与其他战略计划相关的费用：
-包括在销售成本中的分期付款$— $0.1 
-SG&A中包括的服务费0.3 0.5 
与其他战略计划相关的总费用$0.3 $0.6 
在截至2021年4月3日的三个月里，重组和其他战略举措包括1.21000万美元与我们的欧洲重组有关，涉及办公室和配送中心的关闭或裁员，以及实施地区共享服务中心，$0.92000万美元用于优化我们的中东业务，以及$0.8与2020年关闭韩国一家制造工厂相关的额外成本为1.8亿美元。
在截至2020年3月28日的三个月内，与我们的重组和其他战略举措相关的费用主要与关闭二北美制造设施和劳动力减少，主要是在美国和亚洲。
重组活动
如上所述，根据美国公认会计原则(GAAP)的定义，重组费用是我们与重组和其他战略举措相关的总费用的子集。这些费用包括在销售成本中确认的存货减值。按部门分析，我们的重组费用如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
电力输送$1.6 $0.2 
流体动力1.3 1.7 
持续运营$2.9 $1.9 
以下汇总了截至2021年4月3日和2020年3月28日止三个月的重组费用准备金：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
截至期初的余额$17.9 $2.9 
在此期间的使用情况(7.0)(2.0)
该期间的净费用3.8 2.4 
在此期间获释(0.9)(0.5)
外币折算(0.6)0.1 
截至期末的余额$13.2 $2.9 
重组准备金预计将在2021年和2022年期间使用，这些准备金包括在浓缩合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债项目内。
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目录
5. 所得税
我们通过对年初至今的税前收入应用我们估计的年度有效税率来计算年初至今的所得税拨备，并对发生期间的不同税项进行调整。
在截至2021年4月3日的三个月里，我们的所得税支出为$18.92000万美元的税前收入95.4100万美元，这导致了有效税率为19.8%，而所得税优惠为$16.1百万美元的税前收入23.82000万美元，这导致了有效税率为(67.6截至2020年3月28日的三个月)%。
截至2021年4月3日的三个月的实际税率与上年同期相比有所增加，主要是由于上一年确认了总计#美元的净离散税收优惠。21.6700万美元与审计决议和税法修改有关。
递延税项资产和负债
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果，以及因营业净亏损结转和税收抵免结转而产生的税收后果。我们评估递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们将维持我们对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值津贴的那些资产，直到有足够的新证据支持预期的改变。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦这些变化出现，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
6. 每股收益
每股基本收益是指股东应占净收益除以期内已发行加权平均股数。稀释后每股收益考虑潜在股票的稀释效应，除非纳入潜在股票会产生反稀释效应。库存股方法用于确定因假定行使股权相关工具而产生的潜在稀释股份。
每股收益的计算方法如下：
截至三个月
(百万美元，不包括股票数量和每股金额)
2021年4月3日2020年3月28日
股东应占净收益$67.3 $35.6 
加权平均流通股数291,166,994 290,609,974 
以股份为基础的奖励的稀释效应5,196,273 1,501,279 
稀释加权平均已发行股数296,363,267 292,111,253 
不包括在稀释后每股收益计算中的反摊薄股票数量4,387,520 5,508,174 
基本每股收益$0.23 $0.12 
稀释后每股收益$0.23 $0.12 
11
目录
7. 盘存
(百万美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
原材料和供应品$155.9 $135.1 
正在进行的工作38.0 34.3 
成品342.1 338.8 
总库存$536.0 $508.2 

8. 商誉
(百万美元)
电源
传输		流体
电源		总计
成本和账面金额
截至2021年1月2日$1,434.4 $685.8 $2,120.2 
外币折算(27.9)(5.2)(33.1)
截至2021年4月3日$1,406.5 $680.6 $2,087.1 

9. 无形资产
截至2021年4月3日截至2021年1月2日
(百万美元)
成本累计
摊销和摊销
损伤		网成本累计
摊销和摊销
损伤		网
有限寿命：
-客户关系$2,047.9 $(817.6)$1,230.3 $2,073.0 $(796.9)$1,276.1 
-技术91.0 (88.8)2.2 90.9 (88.5)2.4 
-大写软件91.4 (51.1)40.3 89.9 (49.2)40.7 
2,230.3 (957.5)1,272.8 2,253.8 (934.6)1,319.2 
无限期--活着：
-品牌和商号513.4 (44.0)469.4 513.4 (44.0)469.4 
无形资产总额$2,743.7 $(1,001.5)$1,742.2 $2,767.2 $(978.6)$1,788.6 
在截至2021年4月3日的三个月内，确认的无形资产摊销费用为#美元。33.42000万美元，而不是$32.2截至2020年3月28日的三个月为1.2亿美元。此外，外币汇率变动导致无形资产净值减少#美元。15.0截至2021年4月3日的三个月为80万美元，而去年同期为减少美元38.4截至2020年3月28日的三个月为1.2亿美元。
10. 衍生金融工具
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)及利率掉期，以减低外币风险及利率风险。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。
我们在简明综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债。我们将某些货币掉期指定为净投资对冲，并将利率上限和利率掉期指定为现金流对冲。指定衍生工具的收益或亏损于其他全面收益(“保监处”)确认，并重新分类至对冲交易影响收益的同期或多个期间的净收入。
未在有效套期保值关系中指定的衍生工具被视为经济套期保值，其公允价值变动在每个期间的净收入中确认。
12
目录
衍生金融工具的期末公允价值如下：
截至2021年4月3日截至2021年1月2日
(美元，单位：亿美元)
预付费用和其他资产其他非政府组织-
当前
资产		应计费用和其他
当前
负债		其他
非-
当前
负债		网预付费用和其他资产其他非政府组织-
当前
资产		应计费用和其他
当前
负债		其他类型
非-
当前
负债		网
指定为对冲工具的衍生工具：
-货币互换
$— $— $(30.0)$— $(30.0)$1.1 $— $— $(42.6)$(41.5)
-利率上限
— — (1.3)(1.6)(2.9)— — (1.4)(2.0)(3.4)
--利率互换
— 4.2 (13.4)(34.9)(44.1)— — (13.4)(43.6)(57.0)
未被指定为对冲工具的衍生工具：
-货币远期合约
1.5 — (0.6)— 0.9 0.6 — (1.9)— (1.3)
$1.5 $4.2 $(45.3)$(36.5)$(76.1)$1.7 $— $(16.7)$(88.2)$(103.2)
A.被指定为净投资套期保值的工具
我们持有交叉货币掉期，这些掉期被指定为我们某些欧洲业务的净投资对冲。截至2021年4月3日和2021年1月2日，这些合约的名义本金金额为1美元。270.0100万，到期时间为2022年3月。此外，我们还指定了欧元147.0数百万欧元计价的债务，作为我们某些欧洲业务的净投资对冲。
保监处就指定为净投资对冲工具的工具确认的税前公允价值收益如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
在保监处确认的公允价值净收益与以下方面有关：
--欧元计价债务$6.7 $1.5 
-指定的交叉货币掉期11.5 2.5 
公允价值净收益总额$18.2 $4.0 
在截至2021年4月3日的三个月中，净收益为0.5我们的交叉货币掉期被指定为净投资对冲，与之相关的利息支出为100万美元，而净收益为#美元。1.6在截至2020年3月28日的三个月内达到1.2亿美元。
B.被指定为现金流对冲的工具
我们使用利率掉期和利率上限作为我们利率风险管理战略的一部分，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的敞口。这些工具都被指定为现金流对冲。截至2021年4月3日和2021年1月2日，我们持有支付固定、收受浮动利率掉期，名义总金额为1美元。870.02000万，从2020年6月30日到2025年6月30日。
我们的利率上限包括如果利率高于合同的执行利率，从交易对手那里收到可变利率付款，以换取溢价。截至2021年4月3日和2021年1月2日，未偿还利率上限的名义金额为欧元425百万，涵盖2019年7月1日至2023年6月30日。
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保监处确认的与我们现金流对冲有关的税前变动如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
保监处认可的与以下事项有关的运动：
-现金流套期保值的公允价值收益(亏损)$9.7 $(15.9)
-摊销至上期公允价值亏损净收益4.4 — 
-将保监处重新定级为净收入0.9 1.7 
总运动量$15.0 $(14.2)
C.未被指定为对冲工具的衍生工具
我们没有将我们的货币远期合约(主要用于与应收账款、应收账款和材料采购相关的运营货币风险)或用于管理盖茨现金货币状况的货币掉期合约指定为对冲会计目的的对冲工具。
截至2021年4月3日和2021年1月2日，没有未到期的货币互换。
截至2021年4月3日，用于管理经营性外汇敞口的未偿还货币远期合约名义金额为1美元。92.1百万美元，而不是$87.6截至2021年1月2日，为1.2亿美元。
未被指定为套期保值工具的衍生工具在净收益中确认的公允价值收益如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
确认的公允价值收益涉及：
-SG&A认可的货币远期合约$1.8 $0.3 
-在其他收入中确认的货币掉期— 0.5 
总计$1.8 $0.8 

11. 公允价值计量
A.公允价值层次结构
我们按公允价值核算某些资产和负债。主题820“公允价值计量和披露“为公允价值计量中使用的输入建立以下层次结构：
•“一级”投入是指同一资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价；
•“第二级”投入是指包括在第一级中的报价以外的、对资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格得出)可观察到的投入；以及
•“三级”投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。
按公允价值计量的资产和负债根据对其估值有重要意义的最低水平的投入被归类为三个级别之一。
B.未按公允价值持有的金融工具
若干金融资产及负债不按公允价值计量；然而，现金及现金等价物、限制性现金、循环信贷安排及银行透支等项目一般按浮动利率计息，因此其账面值被视为接近公允价值。由于到期日较短，应收账款和应付账款的账面价值也被视为接近其公允价值。
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目录
我们债务的账面金额和公允价值如下：
截至2021年4月3日截至2021年1月2日
(百万美元)
结账金额
公允价值
结账金额
公允价值
当前$30.3 $29.9 $42.7 $42.3 
非电流2,629.8 2,662.9 2,666.0 2,700.0 
$2,660.1 $2,692.8 $2,708.7 $2,742.3 
债务主要由有担保信贷安排下的借款和无担保优先票据组成。有担保信贷安排下的贷款按浮动利率支付利息，但须遵守0.75美元定期贷款的LIBOR下限为%，0欧元定期贷款的%EURIBOR下限。定期贷款的公允价值是从市场价格中得出的，并对非流动性进行了贴现。无担保优先票据的利率是固定的，由“合格机构买家”和某些其他合格投资者进行交易，其公允价值是根据其报价的市场价格得出的。
C.按公允价值经常性计量的资产和负债
下表对按公允价值经常性计量的资产和负债进行分类：
(百万美元)
成交量较大的报价
街市(1级)
重要的和可观察到的
输入(级别2)
总计
截至2021年4月3日
股权投资$1.8 $— $1.8 
衍生资产$— $5.7 $5.7 
衍生负债$— $(81.8)$(81.8)
截至2021年1月2日
股权投资$2.1 $— $2.1 
衍生资产$— $1.7 $1.7 
衍生负债$— $(104.9)$(104.9)
股权投资是指在活跃的市场中交易的权益证券，因此使用活跃市场中的报价来衡量。第2级包括的衍生品资产和负债代表外币远期和掉期合约，以及利率衍生品合约。
我们使用与市场参与者使用的模型一致的模型对我们的外币兑换衍生品进行估值，这些模型最大限度地利用了市场可观察到的投入，包括货币的远期价格。
我们使用被广泛接受的贴现现金流估值方法对我们的利率衍生品合约进行估值，该方法反映了每种衍生品的合同条款，包括到期日。该方法采用折现的未来现金支付和折现的预期收入的市场标准方法得出衍生品的公允价值。计算中使用的投入是基于可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线、隐含波动率和信贷利差。
我们纳入信用估值调整，考虑到任何信用提升对合同的影响，以在公允价值计量中适当反映我们自己的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
公允价值层级之间的转移
在本报告所述期间，第1级和第2级之间没有转移，盖茨也没有使用第3级投入按公允价值经常性计量的资产或负债。
D.在非经常性基础上按公允价值计量的资产
盖茨有与某些资产相关的非经常性公允价值计量，包括商誉、无形资产以及财产、厂房和设备。不是在截至2021年4月3日的三个月或截至2020年3月28日的三个月内确认了重大减值。
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12. 债务
(百万美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
担保债务：
-美元定期贷款$1,374.0 $1,377.4 
--欧元定期贷款744.6 775.2 
无担保债务：
—6.252026年到期的美元优先债券百分比
568.0 568.0 
--其他贷款0.1 0.2 
债务本金总额2,686.7 2,720.8 
递延发行成本(35.3)(29.4)
应计利息8.7 17.3 
债务总账面价值2,660.1 2,708.7 
债务，流动部分30.3 42.7 
债务，较少的流动部分$2,629.8 $2,666.0 
盖茨的担保债务由其某些子公司共同和个别、不可撤销、全面和无条件地担保，并以几乎所有资产的留置权作为担保。
盖茨在其某些债务安排下受到契约、陈述和担保的约束。在这些精简综合财务报表所涵盖的期间，我们遵守了适用的财务公约。此外，根据管理我们债务安排的协议，我们进行某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息等活动的能力，在一定程度上取决于我们根据这些协议确定的措施进行测试的能力。
美元和欧元定期贷款
我们的担保信贷安排包括2014年7月3日提取的美元定期贷款信贷安排和欧元定期贷款信贷安排。这些定期贷款工具按浮动利率计息，对于美元债务，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，也可以是我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。这笔欧元定期贷款将于2024年3月31日到期。在2021年2月期间，我们对信贷协议进行了修订，包括将美元定期贷款的到期日从2024年3月31日延长至2027年3月31日，将适用于美元定期贷款的下限从1.00%至0.75%，并修改美元定期贷款的适用保证金，以包括0.25如果我们的合并总净杠杆率(在信贷协议中定义)小于或等于3.75泰晤士报。关于这项修订，我们支付了截至修订日期的累算利息$。3.72000万美元，外加约$的费用8.61000万美元，其中1,300万美元6.92000万美元有资格延期，并将使用有效利息法在美元定期贷款的新剩余期限内摊销利息支出。
美元定期贷款利率目前为LIBOR，下限为0.75%，外加2.75%，截至2021年4月3日，根据这一安排借款的利息利率为3.50年利率为%。美元定期贷款利率在每个月的最后一个营业日重新设定。
截至2021年4月3日，欧元定期贷款的利息为EURIBOR，目前低于0%，下限为0%，外加3.00%。欧元定期贷款利率在每个季度的最后一个工作日重新设定。
这两笔定期贷款都须按季度摊销0.25%，根据原始本金减去某些提前付款，余额在到期日支付。在截至2021年4月3日的三个月内，我们就美元定期贷款和欧元定期贷款进行了摊销付款。3.5百万美元和$1.9分别为百万美元。在截至2020年3月28日的三个月内，我们就美元定期贷款和欧元定期贷款进行了摊销付款。4.3300万美元和300万美元1.8分别为2000万人。
根据信贷协议的条款，我们有义务根据前一年的最终结果，每年向定期贷款贷款人提供协议中定义的“超额现金流”金额。根据我们2020年的业绩，信贷协议中定义的杠杆率低于要求付款的门槛，因此2021年不需要支付超额现金流。
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于所列期内，欧元定期贷款已确认汇兑收益，详情见下表。由于该贷款的一部分被指定为我们某些欧元投资的净投资对冲，因此外汇收益的相应部分在保监处确认。
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
在运营报表中确认的收益$22.1 $4.9 
在OCI中确认的收益6.7 1.5 
总增益$28.8 $6.4 
作为我们整体对冲战略的一部分，在简明综合经营报表的其他收入行确认的上述净外汇收益已被欧元计价的公司间贷款的净外汇变动大大抵消。
盖茨全球公司(Gates Global LLC)的一家全资美国子公司(定期贷款借款人和盖茨工业公司(Gates Industrial Corporation Plc)的间接子公司)是美国联邦所得税定期贷款的主要债务人，并支付这部分债务的到期款项。因此，这部分债务的贷款人收到的利息是美国的来源收入。
无抵押优先票据
截至2021年4月3日，我们有$568.02019年11月发行的未偿还美元优先票据为1.8亿美元。这些票据定于2026年1月15日到期，年利率固定为6.25每半年支付一次利息，利率为%。
在2022年1月15日及之后，我们可以选择在任何时间全部或部分赎回美元优先债券，赎回价格如下(以本金的百分比表示)，另加赎回日的应计未付利息：
赎回价格
在开始的一年内：
—2022103.125 %
—2023101.563 %
-2024年及以后100.000 %
此外，股票发行的现金净收益可以在2022年1月15日之前的任何时候用于赎回最多40%的票据，赎回价格相当于106.250本金的%，加上截至赎回日的应计和未付利息。
一旦发生控制权变更或特定的合格资产出售，票据持有人将有权要求我们提出要约，以相当于以下价格的价格回购每位持有人的票据101%(在控制权变更的情况下)或100(如属资产出售)本金的%，另加应计及未付利息。
循环信贷安排
我们还有一项有担保的循环信贷安排，将于2023年1月29日到期，提供本金总额高达$的多货币循环贷款。185.02000万美元，信用证分贷款金额为$20.02000万。
截至2021年4月3日和2021年1月2日，都有不是循环信贷安排下的现金提款，有不是未付信用证。
循环信贷安排下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，或者根据我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。
资产支持左轮手枪
我们有一项循环信贷安排，将于2023年1月29日到期，由我们在北美的某些资产提供支持。该贷款额度最高可达$。325.02000万(美元)260.9截至2021年4月3日，为1.2亿美元，相比之下，230.2(截至2021年1月2日，根据担保资产在这些日期的价值)，信用证分融资额为#美元。150.0在这一最高限额内有2000万美元。
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截至2021年4月3日和2021年1月2日，都有不是资产支持左轮手枪下的现金提款，但有#美元的未付信用证28.2300万美元和300万美元28.5分别为2000万人。
贷款项下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，或者根据我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。
13. 退休后福利
盖茨在其运营的某些国家提供固定收益养老金计划，特别是在美国和英国。所有的固定收益养老金计划都对新进入者关闭。除了有资金的固定福利养老金计划外，盖茨还没有为某些现任和前任员工的固定福利义务提供资金。
盖茨还在没有资金的基础上向其在美国和加拿大的某些员工提供其他退休后福利，主要是医疗和人寿保险。
净定期收益成本
养恤金和其他退休后福利的定期福利净费用构成如下：
截至2021年4月3日的三个月截至2020年3月28日的三个月
(百万美元)
养恤金
其他退休后福利
总计
养恤金
其他退休后福利
总计
在营业收入中报告：
-雇主服务成本$1.1 $— $1.1 $1.4 $— $1.4 
在营业收入之外报告：
-利息成本3.4 0.3 3.7 4.6 0.4 5.0 
-计划资产的预期回报率(4.9)— (4.9)(5.5)— (5.5)
-上期亏损(收益)净摊销0.4 (0.4)— 0.3 (0.3)— 
净定期收益成本$— $(0.1)$(0.1)$0.8 $0.1 $0.9 
捐款$2.9 $1.3 $4.2 $1.7 $1.2 $2.9 
在营业收入之外报告的上述养老金和其他退休后福利的定期净福利成本的组成部分都包括在简明综合经营报表的其他收入项目中。
2021年全年，我们预计将贡献约美元10.6600万美元给我们的固定收益养老金计划，大约5.81000万美元给我们的其他退休后福利计划。
14. 基于股份的薪酬
该公司对其股票实行以股票为基础的激励计划，为盖茨的高级管理人员和其他符合条件的员工提供激励。在截至2021年4月3日的三个月里，我们确认了一项费用为$6.3百万美元，而不是$2.9截至2020年3月28日的三个月为100万美元。
根据2014年奥马哈Topco有限公司股票激励计划(“2014计划”)颁发的奖励
盖茨根据2014年计划颁发了多项基于股票的激励奖励，该计划由本公司承担，并在2018年1月与我们的首次公开募股(IPO)相关地更名为盖茨实业公司(Gates Industrial Corporation Plc)股票激励计划。自2017年以来，该计划没有颁发过新的奖项。期权平均分为四级，每一级都有特定的归属条件。第I级期权平均分配5自授予之日起数年，但参与者必须在授予之日继续向盖茨提供服务。第二级、第三级和第四级期权由我们的多数股东(即由Blackstone Group Inc.(“Blackstone”或我们的“赞助商”)的附属公司管理的各种投资基金)在规定的流动性事件发生时实现特定的投资回报而授予，这也受参与者在授予日继续向盖茨提供服务的约束。与第二级、第三级和第四级相关的性能条件必须在2022年7月3日或之前达到，才能进行归属。所有期权都到期了十年在授予之日之后。
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由于中国监管机构对外资持股的限制，根据该计划授予中国员工的奖励已作为股票增值权(“SARS”)发放。这些特别提款权的条款与上述期权的条款相同，不同之处在于不会在行使时发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。因此，这些赔偿被视为718专题下的责任赔偿。“薪酬-股票薪酬“并在每个期末重估至其公允价值。
下表汇总了根据本计划授予的奖励的变化。
根据盖茨实业公司2018年综合激励计划(“2018年计划”)颁发的奖项
在2018年1月首次公开募股的同时，盖茨通过了2018年计划，这是一项基于市场的长期激励计划，允许发行各种基于股权和现金的奖励，包括股票期权、SARS和RSU。
根据本计划发行的特别行政区以期权的形式发行，但在行使时不会发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。因此，这些赔偿被视为718专题下的责任赔偿。“薪酬-股票薪酬“并在每个期末重估至其公允价值。SARS及根据本计划发行的大部分购股权平均归属于三年或四年了从授予之日起。其余的期权，即溢价期权，平均归属于三年期限，自授予之日起两年。所有期权均以参与者在授予日继续受雇于盖茨为准，并到期。十年在授予之日之后。
根据该计划发放的RSU包括计时RSU和基于绩效的RSU(“PRSU”)。时间归属的RSU平均归属于任何一个一, 三或自授予之日起四年，以参与者在授予之日继续为盖茨提供服务为条件。PRSU提供了50如果盖茨实现了计划中定义的投资资本年平均调整后回报率(“调整后的ROIC”)的一定水平，则通常将奖励的%授予，其余的奖励将授予50如果盖茨实现了一定的相对总股东回报(“相对TSR”)目标，那么通常有%的PRSU将被授予，在每种情况下，都是以三年表演期，并以参赛者在表演期结束时是否继续受雇为条件。绩效期末授予的PRSU总数将从0%至200基于预先设定的规模的实际绩效的目标的%。
下表汇总了根据本计划授予的新奖励和现有奖励的变动情况。
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目录
未平仓期权变动情况摘要
截至2021年4月3日的三个月
平面图数量
选项		加权平均行权价
$
期初未清偿的：
-第I层2014年计划3,165,482 $6.93 
-第二层2014年计划3,779,467 $6.89 
-第三层2014年计划3,779,467 $6.89 
-第四层2014年计划3,779,467 $10.34 
-SARS两个计划841,811 $9.00 
-股票期权2018年计划2,565,066 $14.75 
-高级选项2018年计划796,460 $19.00 
18,707,220 $9.28 
在该期间内获批予：
-SARS2018年计划36,360 $15.00 
-股票期权2018年计划925,024 $15.00 
-高级选项2018年计划39,009 $16.50 
1,000,393 $15.06 
在此期间被没收的：
-第I层2014年计划(10,343)$7.87 
-第二层2014年计划(93,602)$6.92 
-第三层2014年计划(93,602)$6.92 
-第四层2014年计划(93,602)$10.38 
-股票期权2018年计划(51,639)$13.95 
(342,788)$8.95 
在此期间行使：
-第I层2014年计划(188,172)$6.83 
-股票期权2018年计划(27,834)$14.11 
(216,006)$7.77 
期末未清偿款项：
-第I层2014年计划2,966,967 $6.93 
-第二层2014年计划3,685,865 $6.89 
-第三层2014年计划3,685,865 $6.89 
-第四层2014年计划3,685,865 $10.34 
-SARS两个计划878,171 $9.25 
-股票期权2018年计划3,410,617 $14.84 
-高级选项2018年计划835,469 $18.88 
19,148,819 $9.61 
可在期末行使4,066,648 $9.70 
已归属并预期在期末归属8,044,649 $11.74 
截至2021年4月3日，已归属或预期归属的期权的内在价值总计为美元。39.81000万美元，这些期权的加权平均剩余合同期限为6.8好几年了。截至2021年4月3日，可行使期权的内在价值总计为美元。27.51000万美元，这些期权的加权平均剩余合同期限为5.7好几年了。
20
目录
截至2021年4月3日，与Tier II、Tier III和Tier TIV期权以外的非既得期权相关的未确认补偿费用为$11.52000万美元，预计将在加权平均时期内确认2.0好几年了。与非既得性第二级、第三级和第四级期权有关的未确认赔偿费用为#美元。23.81000万美元，将在上述流动性事件发生时确认。
在截至2021年4月3日的三个月中，现金为$1.7与行使既得期权有关的收入为100万美元，而同期为#美元。2.1在截至2020年3月28日的三个月内达到1.2亿美元。截至2021年4月3日的三个月内，行使的期权的内在价值总计为$1.9百万美元，而不是$2.0在截至2020年3月28日的三个月内达到100万美元。
未完成的RSU和PRSU变动情况摘要
截至2021年4月3日的三个月
平面图数量
奖项		加权平均
授予日期公允价值
$
期初未清偿的：
-RSU2018年计划1,583,910 $12.88 
-PRSU2018年计划571,650 $16.45 
2,155,560 $13.83 
在该期间内获批予：
-RSU2018年计划855,570 $15.00 
-PRSU2018年计划325,052 $17.92 
1,180,622 $15.81 
在此期间被没收的：
-RSU2018年计划(40,970)$13.30 
-PRSU2018年计划(12,724)$16.97 
(53,694)$14.17 
在此期间归属的：
-RSU两个计划(580,173)$13.27 
(580,173)$13.27 
期末未清偿款项：
-RSU2018年计划1,818,337 $13.74 
-PRSU2018年计划883,978 $16.98 
2,702,315 $14.80 
截至2021年4月3日，与未归属RSU和PRSU相关的未确认补偿费用为$27.5百万美元，预计将在加权平均期间确认2.1年限，在相关情况下，以实现上述业绩条件为条件。在截至2021年4月3日的三个月内，归属的RSU和PRSU的公允价值总额为$3.1300万美元，而不是$2.7在截至2020年3月28日的三个月内达到1.2亿美元。
21
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在该段期间批出的裁决的估值
期权和SARS的授予日期和公允价值是使用Black-Scholes估值模型来衡量的。RSU按授权日的股价估值。溢价期权和PRSU使用蒙特卡罗模拟进行估值。由于盖茨只有其股票自首次公开募股(IPO)以来一段时间的波动性数据，因此在必要时，这种波动性已与一家同行上市公司的债务杠杆波动率进行了加权，以确定预期期权期限内的预期波动率。预期期权期限代表期权预计未偿还的时间段，并基于期权的合同期限、期权归属期限和历史行使模式的考虑。加权平均公允价值及相关假设如下：
截至三个月
2021年4月3日2020年3月28日
加权平均授予日期公允价值：
-SARS$6.66 $4.59 
-股票期权$6.66 $4.78 
-高级选项$6.36不适用
-RSU$15.00 $12.01 
-PRSU$17.92 $14.41 
模型的输入：
-预期波动-SARS46.1 %37.7 %
-预期波动率-股票期权46.1 %37.6 %
-预期波动率-溢价期权46.1 %不适用
-预期波动率-PRSU50.8 %40.4 %
-SARS的预期期权寿命(年)6.06.0
-股票期权的预期期权寿命(年)6.06.0
-溢价期权的预期期权寿命(年)6.0不适用
--无风险利率：
非典0.95 %1.25 %
股票期权0.95 %1.33 %
溢价期权0.95 %不适用
PRSU0.27 %1.29 %

15. 权益
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月，公司已发行股票数量变动情况如下：
截至三个月
(股份数量)
2021年4月3日2020年3月28日
截至期初的余额290,853,067 290,157,299 
行使购股权216,006 318,607 
限制性股票单位的归属，扣除预扣税后的净额529,909 190,632 
截至期末的余额291,598,982 290,666,538 
本公司拥有一授权发行的股份类别，票面价值为$0.01，并且每一股都有平等的投票权。
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16. 累计其他综合损失分析
按税项净额划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
(百万美元)退休后福利累计平移调整现金流对冲股东应占累计保证金非控制性权益累积保监处
截至2021年1月2日$14.9 $(770.2)$(50.1)$(805.4)$(18.1)$(823.5)
外币折算— (39.8)— (39.8)(10.0)(49.8)
现金流对冲走势— — 12.1 12.1 — 12.1 
其他综合(亏损)收入— (39.8)12.1 (27.7)(10.0)(37.7)
截至2021年4月3日$14.9 $(810.0)$(38.0)$(833.1)$(28.1)$(861.2)
(美元，单位：亿美元)
退休后福利累计平移调整现金流对冲股东应占累计保证金非控制性权益累积保监处
截至2019年12月28日$(9.3)$(812.3)$(36.8)$(858.4)$(46.0)$(904.4)
外币折算1.2 (196.8)— (195.6)(7.4)(203.0)
现金流对冲走势— — (11.7)(11.7)— (11.7)
退休后福利变动(0.1)— — (0.1)— (0.1)
其他综合收益(亏损)1.1 (196.8)(11.7)(207.4)(7.4)(214.8)
截至2020年3月28日$(8.2)$(1,009.1)$(48.5)$(1,065.8)$(53.4)$(1,119.2)

17. 关联方交易
A.与Blackstone有关联的实体
2018年1月，盖茨和Blackstone Management Partners L.L.C.(“BMP”)和Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.(我们的赞助商(“经理人”)各自的关联公司)签订了一项交易和监控费协议(“监控费协议”)。根据这项于2020年1月盖茨首次公开募股(IPO)结束两周年时终止的协议，公司及其某些直接和间接子公司(统称为“监测服务接受者”)聘请管理人员提供某些监测、咨询和咨询服务。
考虑到这些监督服务，盖茨同意向BMP支付每年1在管理我们的高级担保信贷安排的协议中定义的契约EBITDA措施的%。此外，监察处的接受方同意向管理人员偿还管理人员及其附属公司发生的任何相关自付费用。在截至2021年4月3日的三个月里，盖茨产生了02000万美元，而不是$1.7在上一年期间，就这些监督服务和自付费用而言，已有150万美元，其中截至2021年4月3日或2021年1月2日没有欠款。
此外，关于首次公开募股，我们与BMP签订了支持和服务协议，根据该协议，本公司及其若干直接和间接子公司向BMP报销Blackstone投资组合运营部在BMP的指导下向本公司提供的常规支持服务。BMP将根据提供该等服务的相关人员在适用期间花费的时间以及Blackstone分配给该等人员的成本向公司开具该等服务的发票。在本协议所述期间，未支付或未支付本协议项下的任何金额。本协议在我们的赞助商实益拥有以下股份之日终止5%的普通股，这些股票的公平市值不到$25.02000万美元，或黑石集团可能选择的较早日期。
关于延长我们在2021年2月期间美元定期贷款的到期日，Blackstone的附属公司Blackstone Securities Partners L.P.和Blackstone Alternative Credit Advisors LP收到了#美元的安排费用。0.32000万美元，是最初的贷款人6.9分别为美元定期贷款的2.8亿美元。
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B.权益法被投资人
向权益法被投资人出售和从权益法被投资人购买的情况如下：
截至三个月
(美元，单位：亿美元)
2021年4月3日2020年3月28日
销售额
$0.1 $0.3 
购买
$(4.4)$(3.6)
这些交易的未付款项为#美元。0.3截至2021年4月3日，为1.2亿美元，相比之下，0.6截至2021年1月2日，为1.2亿美元。在截至2021年4月3日的三个月和截至2020年3月28日的三个月，我们收到了$0从我们的权益法被投资人那里。
C.由非控股股东控制的非盖茨实体
向非控股股东控制的非盖茨实体的销售和从非盖茨实体的购买情况如下：
截至三个月
(美元，单位：亿美元)
2021年4月3日2020年3月28日
销售额$16.6 $12.5 
购买$(5.6)$(5.1)
这些交易的未清偿款项如下：
(美元，单位：亿美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
应收账款$6.2 $0.4 
应付款$(4.4)$(4.5)
18. 承诺和或有事项
A.履约保证金、信用证和银行担保
截至2021年4月3日，信用证总额为$28.2针对资产支持的循环安排，有100万美元未偿还，而资产支持循环安排的未偿还金额为1美元28.5截至2021年1月2日，100万。盖茨还有总额达$的未偿还履约保证金、信用证和银行担保。6.3百万美元，而不是$6.0截至2021年1月2日，100万。
B.意外情况
盖茨不时地参与一般法律程序和索赔，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中出现的。盖茨还不时参与法律诉讼和索赔，涉及环境义务、产品责任、知识产权、商业和合同纠纷、雇佣问题和其他在正常业务过程中出现的问题，管理层认为盖茨对这些问题有很好的辩护理由。在适当的时候，管理层会咨询法律顾问和其他适当的专家来评估索赔。如果管理层认为，我们发生了GAAP规定的可能亏损，则对亏损进行估计，并将适当的应计项目反映在我们的合并财务报表中。目前，没有应计的实质性金额。
虽然不可能量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计，任何当前诉讼或已知索赔的结果，无论是单独的还是总体的，都不会对盖茨的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
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C.保证
以下汇总了分别截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的保修责任变动情况：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
截至期初的余额$19.8 $17.7 
这段时间的收费2.5 4.2 
已支付的款项(2.4)(2.6)
在此期间获释(0.5)(0.8)
外币折算— (0.2)
截至期末的余额$19.4 $18.3 


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第二项：管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下讨论应与本季度报告其他部分包含的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。除历史信息外，本次讨论还包含前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能造成这种差异的因素在上文“前瞻性陈述”和第一部分第1A项中进行了讨论。我们年报中的“风险因素”。
我公司
我们是创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的更换渠道客户和原始设备(“First-Fit”)制造商提供广泛的产品组合，作为特定的部件，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品广泛应用于众多终端市场，包括工业非公路、工业公路、移动和娱乐、多元化工业、能源和资源以及汽车。我们以盖茨品牌在全球销售我们的产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户公认为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨1911年成立以来，这一声誉已经建立了一个多世纪。在我们服务的不同终端市场中，我们精心设计的产品通常是应用程序中的关键组件，这些应用程序的停机成本相对于我们产品的成本很高，导致最终用户愿意为卓越的性能和可用性支付额外费用。这些应用使我们的产品受到正常损耗，导致自然更换周期，从而推动高利润率、经常性收入。我们的产品组合代表着我们服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地多元化的蓝筹股客户群保持着长期的合作关系。作为高度设计、关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为我们运营的大多数地区和终端市场的行业领先者。
商业趋势
从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何一个单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对更换渠道的敞口很大。这种多元化限制了我们对任何给定终端市场趋势的敞口。此外，我们的大部分销售额来自更换渠道中的客户，这些客户主要服务于大量安装的设备，这些设备遵循自然的维护周期，不太容易受到影响我们终端市场的各种趋势的影响。这些趋势包括基础设施投资和建设活动、农业生产和相关商品价格、商用车和乘用车产量、行驶里程和车队年限、不断变化的与排放和燃油经济性以及石油和天然气价格和生产相关的监管要求。衡量我们业绩的关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
在截至2021年4月3日的三个月里，更换渠道的销售额约占我们总净销售额的61%。我们的替代销售覆盖了非常广泛的应用和行业，因此，与工业活动和利用率高度相关，而不是一个单一的终端市场。替换产品主要通过分销合作伙伴销售，这些合作伙伴可能提供非常广泛的产品系列，也可能专门生产与较小的终端市场应用相关的产品。
在截至2021年4月3日的三个月里，First-Fit渠道的销售额约占我们总净销售额的39%。First-Fit销售对象是各种工业和汽车客户。我们的工业First-Fit客户涵盖了各种行业和应用，我们的许多最大的First-Fit客户制造建筑和农业设备。在我们的汽车First-Fit客户中，我们的大部分净销售额是面向新兴市场客户，我们相信First-Fit的存在为我们在开发这些市场并最终增加我们更高利润率的更换渠道销售方面提供了战略优势。在截至2021年4月3日的三个月里，发达市场的First-Fit汽车销售额约占我们总净销售额的6%，北美的First-Fit汽车销售额占总净销售额的比例不到3%。由于上述因素，我们不认为我们的历史合并净销售额与全球汽车产量有任何有意义的相关性，但与工业产量呈正相关。
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我们继续在重组计划上取得进展，这主要是为了在中期内通过消除结构性固定成本来优化我们的制造和分销足迹，并在较小程度上精简我们的销售、一般和行政(“SG&A”)后台职能。我们预计，与这些行动相关的大部分成本将在2021年至2022年期间发生。根据美国公认会计原则，其中一些成本将被归类为销售成本，对毛利率产生负面影响，但由于它们的性质和影响阻碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的业绩比较，它们将不包括在调整后的EBITDA中，与前几个时期对待类似成本的方式一致。
新冠肺炎大流行的影响
2020年第一季度标志着全球经济前所未有的环境的开始，这种环境一直持续到2021年，尽管由于影响我们的业务，这种环境的程度有所减轻。我们继续把我们员工和我们在世界各地运营的社区的健康和安全放在首位，在我们的工厂采取额外的保护措施，以安全地保持运营的连续性，以支持我们的全球客户基础。
我们正在遵守当地政府的命令和卫生当局提供的指导，并继续执行隔离协议、社会距离政策、在家工作安排、暂停旅行、对工作空间进行频繁和广泛的消毒、提供个人防护设备，并强制在我们的设施进行温度监测。如果政府当局要求或建议我们采取进一步行动，或者我们认为这些行动最符合我们的员工、客户和供应商的利益，我们可能会采取进一步行动。
我们的运营在很大程度上得到了当地供应链的支持。如有需要，我们已采取步骤，使更多供应商符合资格，以确保我们能够维持供应的连续性。虽然到目前为止我们还没有经历任何重大的中断，但盖茨的某些供应商已经或可能在未来因疫情而暂时关闭业务、推迟订单履行或限制生产。我们供应链中主要供应商的持续中断、发货延误或资不抵债可能会使我们难以获得运营所需的原材料或其他投入，或将产品交付给我们的客户，或者成本更高。
盖茨采用的是区域内、面向区域的制造战略，在这种战略下，当地的运营主要支持当地的需求。在当地生产支持其他地区需求的情况下，已酌情启动应急计划。除了少数根据政府命令暂时关闭的工厂外，我们还主动将产量控制在预期的需求水平，偶尔还会在短期内暂停其他工厂的生产，主要是在2020年上半年。尽管我们的所有设施目前都在运营，但我们可能会遇到生产中断的情况，因为工厂根据政府的要求暂时关闭，这可能会限制我们生产产品和满足客户需求的能力，或者增加我们的成本。
随着不同司法管辖区对就地避难要求的放松，我们在2020年下半年看到了连续的季度改善，这种情况一直持续到2021年。我们预计，随着全球经济继续正常化，这些改善的步伐将会放缓。在这场危机中，我们保持了应对需求改善的能力，虽然我们的新资本支出有限，但我们继续为关键举措提供资金，我们相信，随着我们的终端市场继续复苏，这些举措将为我们提供良好的服务。
我们的流动性状况有实力和灵活性，其中包括我们信贷额度下4.177亿美元的承诺借款净空(目前预计这些贷款都不会在可预见的未来提取)，此外，截至2021年4月3日的现金余额为4.474亿美元。此外，我们的业务还具有证明的能力，即使在充满挑战的环境中也能产生自由现金流。
由于大流行的影响在不断变化，世界各地正在采取持续的措施来遏制其蔓延，因此可能会对我们的业务产生持续的影响，这种影响可能会不时发生变化，大流行对盖茨公司业务的影响可能会继续很大。
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截至2021年4月3日的三个月的业绩与截至2020年3月28日的三个月的业绩
盖茨性能摘要
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
净销售额$881.3 $710.1 
销售成本535.8 454.3 
毛利345.5 255.8 
销售、一般和行政费用211.6 193.4 
交易相关费用(收入)2.4 (0.2)
重组费用2.9 1.9 
其他运营费用— 2.3 
持续经营的营业收入128.6 58.4 
利息支出34.4 36.7 
其他收入(1.2)(2.1)
持续经营的税前收入95.4 23.8 
所得税费用(福利)18.9 (16.1)
持续经营净收益$76.5 $39.9 
调整后的EBITDA(1)
$196.3 $120.8 
调整后的EBITDA利润率22.3 %17.0 %
(1)我们可以看到调整后EBITDA与持续运营净收入的对账-非GAAP衡量标准，这是最接近的可比GAAP衡量标准，适用于所列每一个时期的调整后EBITDA和持续运营净收入的对账，这是最接近的可比GAAP衡量标准。
净销售额
截至2021年4月3日的三个月，净销售额为881.3美元，而去年同期为710.1美元，增长24.1%，即171.2美元。与去年同期相比，我们截至2021年4月3日的三个月的净销售额受到2240万美元平均货币汇率变动的积极影响，这主要是由于美元对多种货币(主要是欧元和人民币)的疲软。例如考虑到这一影响，核心销售额增加了在截至2021年4月3日的三个月里，与去年同期相比，增长了148.8美元，增幅为21.0%，这几乎完全是由于销量的增加。
与去年同期相比，截至2021年4月3日的三个月，我们的动力传动和流体动力业务的核心销售额分别增长了23.1%和17.5%。这些增长来自对我们的工业和汽车客户以及每个地区的两位数销售增长，这是由于全球需求的持续复苏，以及新冠肺炎疫情对我们前一年业务的初步影响，主要是在大中华区，由于2020年初在那里采取了应对疫情的措施，大中华区经历了大约三周的停产。这些改善主要集中在对工业客户的销售上，截至2021年4月3日的三个月，工业首次匹配和工业更换的销售额分别比去年同期增长了34.8%和20.5%。在截至2021年4月3日的三个月里，北美的销售额增长了12.1%，这得益于我们对工业客户的销售额增长了15.5%，其中以多元化的工业和越野终端市场为首。与去年同期相比，大中华区的销售额增长了72.0%，对大多数渠道的销售额至少比上年同期增长了一倍，主要集中在汽车和多样化的工业终端市场。在全球范围内，这些终端市场也推动了我们在截至2021年4月3日的三个月中的大部分增长，与去年同期相比，分别增长了18.4%和32.8%，这被我们最小的终端市场-能源和资源终端市场的销售额下降所略微抵消。
销售成本
截至2021年4月3日的三个月的销售成本为535.8美元，而去年同期为454.3美元，增长17.9%，即8,150万美元。成交量增加贡献了9030万美元的增长，而平均货币汇率的不利变动又贡献了1310万美元。这些增长主要被2860万美元的制造业绩改善所抵消，这主要是由于产量增加对固定成本的吸收增加。
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毛利
由于上述因素，截至2021年4月3日的三个月的毛利为345.5美元，上年同期为255.8美元，增长35.1%或8,970万美元。截至2021年4月3日的三个月，我们的毛利率相应提高了320个基点，达到39.2%，高于去年同期的36.0%。
销售、一般和行政费用
截至2021年4月3日的三个月，SG&A费用为211.6美元，而去年同期为193.4美元。这一增长1820万美元主要是由于劳动力和福利增加了560万美元，以及去年同期有利的法律和解带来的450万美元的好处。增加的其余部分主要归因于平均货币汇率的不利变动和交易量的增加，与去年同期相比，每一项都为本年度的增长贡献了大约400万美元。
交易相关费用(收入)
截至2021年4月3日的三个月，与交易相关的支出为240万美元，而去年同期的收入为20万美元。截至2021年4月3日的三个月的净支出主要与2021年2月完成的美元定期贷款修正案和某些其他公司交易有关。
重组费用
正如上文“业务趋势”部分进一步描述的那样，我们继续推进之前宣布的重组计划，该计划主要是为了在中期内通过消除结构性固定成本来优化我们的制造和分销足迹，并精简我们的SG&A后台职能。
在截至2021年4月3日的三个月中确认了290万美元的重组费用，其中包括与我们的欧洲重组相关的120万美元，涉及办公室和配送中心的关闭或裁员以及实施地区共享服务中心，与我们中东业务优化有关的90万美元，以及与2020年关闭在韩国的一家制造设施相关的80万美元的额外成本。去年同期确认的重组费用为190万美元，主要与关闭两家北美制造设施和裁员有关，主要是在美国和亚洲。
利息支出
我们的利息支出如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
债务：
美元定期贷款
$17.0 $18.8 
欧元定期贷款
6.3 5.7 
美元高级债券
9.0 8.8 
32.3 33.3 
递延发行成本摊销
1.3 2.4 
其他利息支出
0.8 1.0 
$34.4 $36.7 
我们长期债务的详情载于本报告其他部分的简明综合财务报表附注12。与去年同期相比，截至2021年4月3日的三个月的债务利息下降，这主要是由于浮动利率美元定期贷款的利率较低。
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其他收入
我们的其他收入如下：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
银行存款利息收入$(1.0)$(2.0)
净债务和套期保值工具的外币损失1.1 0.3 
与退休后福利有关的净调整数(1.2)(0.5)
其他(0.1)0.1 
$(1.2)$(2.1)
截至2021年4月3日的三个月，其他收入为120万美元，而去年同期为210万美元。这一变化的主要原因是，在截至2021年4月3日的三个月里，由于利率下降和手头平均现金余额比去年同期减少，银行存款利息收入下降，以及欧元兑美元汇率变动对我们净债务的影响。根据最新的精算估值，退休后福利计划资产的预期回报率较高，部分抵消了这些影响。
所得税费用(福利)
我们通过对年初至今的税前收入应用我们估计的年度有效税率来计算年初至今的所得税拨备，并对发生期间的不同税项进行调整。
截至2021年4月3日的三个月，我们的税前收入为9540万美元，所得税支出为1890万美元，实际税率为19.8%，而税前收入为2380万美元，所得税优惠为1610万美元，这导致截至2020年3月28日的三个月的有效税率为(67.6%)%。
截至2021年4月3日的三个月的有效税率比上一年同期有所增加，主要是因为上一年确认了与审计决议和税法变化相关的总计2160万美元的净离散税收优惠。
递延税项资产和负债
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果，以及因营业净亏损结转和税收抵免结转而产生的税收后果。我们评估递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们将维持我们对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值津贴的那些资产，直到有足够的新证据支持预期的改变。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦这些变化出现，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
调整后的EBITDA
截至2021年4月3日的三个月，调整后的EBITDA为196.3美元，而去年同期为120.8美元，增长了62.5%，即7,550万美元。截至2021年4月3日的三个月，调整后的EBITDA利润率为22.3%，比去年同期17.0%的利润率增加了530个基点。调整后EBITDA的增长主要是由于毛利润增加8970万美元，这是如上所述产量增加和制造业绩改善的结果。如上所述，SG&A费用的增加部分抵消了这一增长。
有关所列每个时期的净收入与调整后EBITDA的对账以及调整后EBITDA利润率的计算，请参阅“-非GAAP衡量标准”。
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目录
按运营细分市场进行分析
Power Transport(盖茨截至2021年4月3日的三个月净销售额的63.5%)
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日一段时间内的一段时间和一段时间的变化
净销售额$559.5 $441.2 26.8 %
调整后的EBITDA$132.7 $79.5 66.9 %
调整后的EBITDA利润率23.7 %18.0 %
截至2021年4月3日的三个月，动力传动的净销售额为559.5美元，而去年同期为441.2美元，增长26.8%，即118.3美元。剔除平均汇率变动1,660万美元的积极影响，核心销售额比去年同期增长23.1%，即101.7美元，几乎完全是由更高的销售量推动的。
Power Transport的核心销售额在所有渠道都实现了两位数的增长，但主要是由于对工业首次安装和汽车更换客户的销售额增加，在截至2021年4月3日的三个月里，这两个客户的销售额分别比去年同期增长了50.9%和19.3%。工业销售额的增长集中在多元化的工业终端市场，特别是在北美。截至2021年4月3日的三个月，大中华区的销售额同比增长71.8%，这也是由多元化的工业和汽车终端市场推动的，主要是由于应对新冠肺炎疫情的措施导致大范围停工导致前一年需求疲软。
截至2021年4月3日的三个月，Power Transport调整后的EBITDA为132.7美元，而去年同期为7,950万美元，增长66.9%，即5,320万美元。这一增长是由产量的增加和制造业绩的改善推动的，这导致调整后的EBITDA分别增加了3740万美元和1750万美元。因此，截至2021年4月3日的三个月，调整后的EBITDA利润率为23.7%，比去年同期增长570个基点，调整后的EBITDA利润率为18.0%。
Fluid Power(盖茨截至2021年4月3日的三个月净销售额的36.5%)
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日一段时间内的一段时间和一段时间的变化
净销售额$321.8 $268.9 19.7 %
调整后的EBITDA$63.6 $41.3 54.0 %
调整后的EBITDA利润率19.8 %15.4 %
截至2021年4月3日的三个月，流体动力公司的净销售额为3.218亿美元，而去年同期为2.689亿美元，增长19.7%，即5290万美元。不包括580万美元的平均汇率变动的积极影响，核心销售额比去年同期增长17.5%，即4710万美元，几乎完全是由于销量的增加。
在截至2021年4月3日的三个月里，Fluid Power的核心销售额增长主要是由于对工业First-Fit和工业替代客户的销售额增加，与去年同期相比，这两个客户分别增长了23.9%和17.5%。非公路终端市场(主要在大中华区和EMEA)和多元化的工业终端市场(主要是北美)的工业销售额推动了这一增长的大部分，截至2021年4月3日的三个月，与去年同期相比，全球分别增长了25.4%和32.3%。
截至2021年4月3日的三个月，Fluid Power调整后的EBITDA为6360万美元，而去年同期为4130万美元，增长54.0%，即2230万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于销量增加了1570万美元，制造业绩改善了1110万美元。因此，调整后的EBITDA利润率比去年同期增加了440个基点。
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流动性与资本资源
财政部的职责和理念
我们的主要流动性和资本资源需求是营运资金、偿债要求、资本支出、设施扩张和收购。我们希望通过手头的现金、运营的现金流以及必要时的循环信贷安排借款来满足我们未来的现金需求。历史上，我们一直依赖运营现金流以及各种债务和股权融资来获得流动性。
我们不时订立货币衍生工具合约，以管理货币交易风险。同样，我们可能会不时进行利率衍生工具，以维持浮动和固定利率债务的理想组合。
在市场条件允许的情况下，我们和我们的多数股权持有人Blackstone及其关联公司可能会不时通过投标要约或其他方式回购我们在私下谈判或公开市场交易中发行的证券或借入的贷款。根据管理我们负债的协议中包含的任何适用限制，任何此类购买的资金可能来自现有现金或产生新的担保或无担保债务，包括我们信贷安排下的借款。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。任何此类购买可能与特定部分债务的大量相关，并在相关情况下相应减少该债务的交易流动性。此外，以低于“调整发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买都可能导致对我们的负债收入的应税注销，这可能是实质性的，并给我们带来相关的不利税收后果。
我们的政策是在整个非经常开支周期内保持充足的流动资金，以保持财政灵活性。我们在2024年之前没有任何有意义的债务到期日，目前我们预计在可预见的未来不需要动用我们承诺的信贷额度。因此，我们认为，截至2021年4月3日，我们有足够的流动性和资本资源用于未来12个月。
现金流量
截至2021年4月3日的三个月与截至2020年3月28日的三个月
在截至2021年4月3日的三个月里，运营中使用的现金为2400万美元，而上年同期运营提供的现金为3110万美元。这一下降主要是由于贸易营运资本比去年同期增加了8870万美元，部分被本年度较高的经营业绩所抵消。
在截至2021年4月3日的三个月里，投资活动中使用的净现金为2920万美元，而去年同期为2460万美元。这一增长主要是由资本支出增加推动的，在截至2021年4月3日的三个月中，资本支出增加了530万美元，从上年的1490万美元增加到2020万美元。
在截至2021年4月3日的三个月里，用于融资活动的净现金为1510万美元，而去年同期为290万美元。这一更高的现金流出主要是由2021年2月信贷协议修订相关的780万美元成本推动的。
32
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负债
我们的长期债务主要由两笔定期贷款和以美元计价的无担保票据组成，具体如下：
账面金额本金金额
(百万美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
债务：
-安全保护
定期贷款(美元和欧元计价)$2,091.2$2,131.2$2,118.6$2,152.6
-不安全
高级票据(美元)568.8577.3568.0568.0
其他债务0.10.20.10.2
$2,660.1$2,708.7$2,686.7$2,720.8
我们长期债务的详情载于本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注12。
美元和欧元定期贷款
我们的担保信贷安排包括2014年7月3日提取的美元定期贷款信贷安排和欧元定期贷款信贷安排。这些定期贷款工具按浮动利率计息，对于美元债务，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，也可以是我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。这笔欧元定期贷款将于2024年3月31日到期。在2021年2月期间，我们对信贷协议进行了修订，包括将美元定期贷款的到期日从2024年3月31日延长至2027年3月31日，将适用于美元定期贷款的下限从1.00%降至0.75%，并修改了美元定期贷款的适用保证金，如果我们的综合净杠杆率(如信贷协议中所定义)小于或等于3.75倍，则可包括0.25%的降幅。关于这笔交易，我们支付了截至修订之日的应计利息370万美元，此外还有大约860万美元的费用，其中690万美元有资格延期，并将使用有效利率法摊销至美元定期贷款的新剩余期限的利息支出。
美元定期贷款利率目前为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，下限为0.75%，外加2.75%的保证金，截至2021年4月3日，这项安排下的借款年利率为3.50%。美元定期贷款利率在每个月的最后一个营业日重新设定。
截至2021年4月3日，欧元定期贷款的利息为EURIBOR，目前低于0%，下限为0%，外加3.00%的保证金。欧元定期贷款利率在每个季度的最后一个工作日重新设定。
这两笔定期贷款都需要按季度摊销0.25%，这是基于原始本金金额减去某些提前付款，余额在到期时支付。在截至2021年4月3日的三个月里，我们分别就美元定期贷款和欧元定期贷款支付了350万美元和190万美元的摊销款项。在截至2020年3月28日的三个月内，我们分别就美元定期贷款和欧元定期贷款支付了430万美元和180万美元的摊销付款。
根据信贷协议的条款，我们有义务根据前一年的最终结果，每年向定期贷款贷款人提供协议中定义的“超额现金流”金额。根据我们2020年的业绩，信贷协议中定义的杠杆率低于要求付款的门槛，因此2021年不需要支付超额现金流。
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目录
于所列期内，欧元定期贷款已确认汇兑收益，详情见下表。由于该贷款的一部分被指定为我们某些欧元投资的净投资对冲，因此外汇收益的相应部分在保监处确认。
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
在运营报表中确认的收益$22.1 $4.9 
在OCI中确认的收益6.7 1.5 
总增益$28.8 $6.4 
作为我们整体对冲战略的一部分，在简明综合经营报表的其他收入行确认的上述净外汇收益已被欧元计价的公司间贷款的净外汇变动大大抵消。
盖茨全球有限责任公司(Gates Global LLC)的一家全资美国子公司是美国联邦所得税定期贷款的主要义务人，负责支付这部分债务的到期款项。因此，这部分债务的贷款人收到的利息是美国的来源收入。
无抵押优先票据
截至2021年4月3日，我们有568.0美元的未偿还美元高级票据于2019年11月发行。这些票据定于2026年1月15日到期，每年固定利率为6.25%，每半年支付一次利息。
在2022年1月15日及之后，我们可以选择在任何时间全部或部分赎回美元优先债券，赎回价格如下(以本金的百分比表示)，另加赎回日的应计未付利息：
赎回价格
在开始的一年内：
—2022103.125 %
—2023101.563 %
-2024年及以后100.000 %
此外，股票发行的净现金收益可在2022年1月15日之前的任何时候用于赎回至多40%的票据，赎回价格相当于票据本金的106.250%，另加截至赎回日的应计和未付利息。
于控制权变更或某项合资格资产出售发生时，票据持有人将有权要求吾等提出要约，以相等于其本金的101%(如属控制权变更)或100%(如属资产出售)加上应计及未付利息的价格回购各持有人的票据。
循环信贷安排
我们还有一项有担保的循环信贷安排，将于2023年1月29日到期，提供本金总额高达185.0美元的多货币循环贷款，信用证分安排为2000万美元。
截至2021年4月3日和2021年1月2日，循环信贷安排下没有现金提款，也没有未付信用证。
循环信贷安排下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，或者根据我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。
资产支持的Revolver
我们有一项循环信贷安排，将于2023年1月29日到期，由我们在北美的某些资产提供支持。该安排允许最多325.0美元的贷款(截至2021年4月3日为260.9美元，而截至2021年1月2日为230.2美元，基于这些日期的担保资产价值)，信用证子安排在这一最高限额内为150.0美元。
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截至2021年4月3日和2021年1月2日，资产支持左轮手枪下没有提取现金，但分别有2820万美元和2850万美元的未偿还信用证。
贷款项下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，或者根据我们的选择，LIBOR加上适用的保证金。
非担保人子公司
该公司的大多数美国子公司是高级担保信贷安排的担保人。
在截至2021年4月3日的12个月中，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们净销售额的72%，占我们EBITDA的66%，这一点在附属于优先担保信贷安排的财务契约中有定义。截至2021年4月3日，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们总资产的57%，约占我们总负债的24%。
净债务
净债务是一种非公认会计准则的衡量标准，代表我们的债务本金减去现金和现金等价物的账面价值。在截至2021年4月3日的三个月里，我们的净债务增加了3990万美元，从截至2021年1月2日的21.994亿美元增加到截至2021年4月3日的22.393亿美元。剔除外币汇率变化，截至2021年4月3日的三个月净债务增加的主要原因是现金减少，这是经营活动中使用的现金2400万美元和资本支出2020万美元的函数，根据公司所有的人寿保险单支付的现金净额为920万美元，以及2021年2月信贷协议修正案支付的债务发行成本780万美元。
外币汇率的变动部分抵消了净债务的增加，在截至2021年4月3日的三个月里，外币汇率对净债务产生了2300万美元的有利净影响，其中大部分变动与欧元兑美元疲软对我们的欧元计价债务的影响有关。
借款净空
截至2021年4月3日，我们的资产支持循环信贷安排的借款基数为2.609亿美元，这是根据担保资产的现值我们可以提取的最大金额。该贷款没有提取现金，但该贷款有金额为2820万美元的未付款信用证。我们还有一项有担保的循环信贷安排，可提供本金总额高达1.85亿美元的多币种循环贷款。
总体而言，除了4.474亿美元的现金余额外，我们承诺的借款净空为4.177亿美元。
非GAAP衡量标准
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA是一种非GAAP衡量标准，代表所得税、净利息和其他费用、折旧和摊销影响之前一段时间的净收益或亏损。EBITDA被证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛用于评估公司的盈利能力。EBITDA消除了由于资本结构变化(影响净财务成本)、税收状况(例如是否有净营业亏损可用于减免应税利润)、有形资产的成本和年龄(影响相对折旧费用)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销费用)造成的潜在业绩差异。
管理层使用调整后的EBITDA作为其关键盈利能力指标。这是一项非GAAP衡量标准，表示EBITDA在某些项目之前，这些项目被认为阻碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的比较。我们使用调整后的EBITDA作为我们部门盈利能力的衡量标准来评估我们业务的表现，它也被用于Total Gates，因为我们认为，在与我们的运营部门以及拥有类似杠杆、私募股权所有权历史的同行公司一致的基础上考虑我们的盈利能力是很重要的。因此，我们认为应该向证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方提供调整后的EBITDA，以帮助他们评估我们业务的表现。
35
目录
在本报告所列期间，计算调整后EBITDA时不包括在EBITDA中的项目主要包括：
•与股票薪酬有关的非现金费用；
•与主要公司交易有关的交易相关费用(收入)，包括收购业务和相关的整合活动，以及股权和债务交易；
•重组费用，包括与遣散费有关的费用；以及
•向我们的私募股权赞助商支付的监控、咨询和咨询服务费用。
我们不同的企业和不同时期的员工在获得基于股份的补偿或为此类补偿收取费用的程度上存在差异。因此，我们从调整后的EBITDA中剔除了与基于股票的薪酬相关的非现金费用，以评估我们业务的相对表现。
我们不计入调整后的EBITDA收购相关成本，这些成本需要根据美国公认会计准则(GAAP)支出。特别是，我们排除了提升盖茨收购实体持有的库存账面金额对销售成本的影响。我们还排除了与主要公司交易相关的成本，因为我们认为这些成本与我们的业绩无关。其他项目被排除在调整后的EBITDA之外，因为它们是单独或整体的重要项目，不被认为代表我们业务的基本业绩。在报告所述期间，我们不包括重组费用和与遣散费相关的费用，这些费用反映了管理层为关闭、缩减或以其他方式从根本上重组盖茨的业务领域而采取的具体战略行动；以及支付给我们的私募股权赞助商的费用。
EBITDA和调整后的EBITDA不包括可能对我们的利润或亏损有重大影响的项目，因此，应该与期间的利润或亏损一起使用，而不是作为利润或亏损的替代品。管理层通过单独监测当期持续经营的净收入来弥补这些限制。

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目录
下表将持续业务的净收入(GAAP最直接的可比性指标)与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
持续经营净收益$76.5 $39.9 
所得税费用(福利)18.9 (16.1)
净利息和其他费用33.2 34.6 
折旧及摊销55.8 54.9 
EBITDA184.4 113.3 
交易相关费用(收入)2.4 (0.2)
重组费用2.9 1.9 
基于股份的薪酬费用6.3 2.9 
赞助商费用(包括在其他运营费用中)— 1.7 
遣散费(包括在销售成本中)— 0.1 
遣散费(包括在SG&A中)0.3 0.5 
与当前作业无直接关系的其他事项— 0.6 
调整后的EBITDA$196.3 $120.8 
调整后的EBITDA利润率
调整后的EBITDA利润率是一项非GAAP衡量标准，表示调整后的EBITDA占净销售额的百分比。我们使用调整后的EBITDA利润率来衡量我们的业务在管理成本基础和提高盈利能力方面的成功程度。
截至三个月
(百万美元)
2021年4月3日2020年3月28日
净销售额$881.3 $710.1 
调整后的EBITDA$196.3 $120.8 
调整后的EBITDA利润率22.3 %17.0 %
核心增长协调
核心收入增长是一项非公认会计原则(GAAP)的衡量标准，代表该时期的净销售额，不包括平均货币汇率变动的影响以及收购和出售的第一年影响(如果适用)。我们提出核心增长是因为它允许对同比业绩进行有意义的比较，而不会出现外币损益造成的波动，或者收购或出售影响可能导致的不可比较性。因此，管理层相信这项措施对证券分析员、投资者和其他有关方面有帮助，以协助他们评估我们业务的经营表现。最接近GAAP的衡量标准是净销售额。
截至2021年4月3日的三个月
(百万美元)
电力输送流体动力总计
截至2021年4月3日的年度净销售额$559.5 $321.8 $881.3 
汇率变动对净销售额的影响(16.6)(5.8)(22.4)
截至2021年4月3日的年度核心收入$542.9 $316.0 $858.9 
截至2020年3月28日的年度净销售额441.2 268.9 710.1 
在核心基础上增加净销售额(核心收入)$101.7 $47.1 $148.8 
核心收入增长23.1 %17.5 %21.0 %
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净债务
管理层使用净负债，而不是现金和现金等价物和限制性现金的较窄衡量标准，后者构成了精简综合现金流量表的基础，作为衡量我们流动性和评估我们资产负债表实力的指标。
管理层分析推动净债务变动的关键现金流项目，以便更好地了解和评估盖茨的现金绩效和利用情况，从而最大限度地提高资源配置效率。对净债务中现金流动的分析还使管理层能够更清楚地确定在偿还债务和离职后福利义务以及在收购和处置的现金影响之后，运营产生的可供分配的现金水平。
净债务是指以下项目的净总额：
·偿还我们的债务本金；以及
·提高现金和现金等价物的账面价值。
净债务如下：
(百万美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
债务本金$2,686.7 $2,720.8 
减去：现金和现金等价物
(447.4)(521.4)
净债务
$2,239.3 $2,199.4 
债务本金与债务账面金额对账如下：
(百万美元)
自.起
2021年4月3日
自.起
2021年1月2日
债务本金$2,686.7 $2,720.8 
应计利息
8.7 17.3 
递延发行成本
(35.3)(29.4)
债务账面金额
$2,660.1 $2,708.7 
调整后的EBITDA调整，用于比率计算
我们的循环信贷协议中的财务维持率以及与我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排和管理我们未偿还票据的契约(仅在采取某些行动，包括发生额外债务时)相关的其他比率，部分是根据与本报告其他部分所述的调整后EBITDA类似的财务衡量标准计算的，这些财务衡量标准是在盖茨全球有限责任公司的水平上确定的，并根据某些额外项目进行调整，如遣散费、收购的形式上的影响和PRO。过去12个月的这些额外调整(根据此类协议计算)带来了调整后EBITDA的净收益，用于比率计算 960万美元。
盖茨实业公司不是我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排或管理我们未偿还票据的契约的义务人。盖茨全球有限责任公司是盖茨实业公司的间接子公司，是我们循环信贷安排和定期贷款安排的借款人，也是我们未偿还票据的发行者。在盖茨全球有限责任公司的合并财务报表中显示的经营结果和净资产与本报告其他部分包括的净资产之间的唯一重大差异是，截至2021年4月3日，盖茨全球有限责任公司及其子公司应付盖茨全球有限责任公司间接母公司实体的1,110万美元(而截至2021年1月2日，盖茨全球有限责任公司及其子公司的应收账款为60万美元)，以及公司和其他间接母公司持有的额外现金和现金等价物。分别为2021年。
38
目录
项目3：关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险包括外币汇率、利率和商品价格不利变化带来的潜在损失，以及我们的客户和持有我们现金和短期存款的第三方存款机构的信用风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)和利率掉期，以降低我们对外币风险和利率风险的敞口。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。我们管理这些风险的目标是减少与外币汇率和利率变动相关的收益和现金流波动。关于市场风险的定量和定性披露的讨论，请参阅我们的年报，从年报开始，我们对市场风险的敞口并没有发生实质性变化。
项目4：控制和程序
披露控制和程序
公司拥有一套披露控制和程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。任何控制和程序，无论设计和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以达到预期的控制目标。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时，公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于在那次评估中，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年4月3日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

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第二部分-其他资料
项目1：法律诉讼
有关法律诉讼的资料已纳入本季报10-Q表格第I部分第1项简明综合财务报表附注18的第1项，即第II部分的第1项。
项目1A：风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑项目1A中讨论的因素。本公司年报第一部分中的“风险因素”可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性或未来业绩产生重大影响。年报中描述的风险并不是该公司面临的唯一风险。公司目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对其经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。年报中披露的风险因素没有实质性变化。
项目5：其他信息
2021年5月6日，公司执行副总裁兼首席人力资源官Roger Gaston先生通知公司他的退休决定，从2021年6月2日起生效。关于他的退休，本公司于2021年5月7日与Gaston先生签订了退休、过渡和咨询协议(“咨询协议”)，根据该协议，Gaston先生将就本公司、与人力资本相关的战略业务计划、确保人力资源职能连续性的职责过渡以及从其退休日期至2022年5月31日的若干其他合理要求事项向首席执行官提供咨询。作为这些咨询服务的交换，公司将向加斯顿先生支付每月1万美元的咨询费，外加费用的报销。在咨询协议期限内，加斯顿先生的未偿还股权奖励将继续未偿还，并根据原有奖励协议的条款授予。
前述对咨询协议的描述并不完整，其全文通过参考咨询协议全文进行限定，该全文作为本报告的附件10.2存档，并通过引用并入本文。

40
目录
第六项：展品
证物编号：
描述
3.1
盖茨实业公司注册证书(于2018年1月8日提交的S-1表格注册人注册说明书第1号修正案附件3.1(第333-222310号文件))
3.2
盖茨工业公司章程，2019年10月7日生效(通过引用并入注册人于2019年11月6日提交的10-Q表格季度报告的附件3.2)
10.1
借款人奥马哈控股有限责任公司、其其他担保人、作为行政代理人和抵押品代理人的瑞士信贷股份公司开曼群岛分行与借款人、奥马哈控股有限责任公司、作为行政代理人和抵押品代理人的瑞士信贷集团开曼群岛分行之间签订的日期为2014年7月3日的信贷协议(经日期为2017年4月7日的第1号修正案、2017年11月22日的第2号修正案和2018年1月24日的第3号修正案修订的)截至2021年2月24日的第4号修正案(提交日期：2021年3月1日)
10.2
公司与加斯顿先生之间的退休、过渡和咨询协议，2021年5月7日生效*†
31.1
首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的证书*
31.2
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定*
32.1
首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证**
101
以下财务信息来自盖茨工业公司截至2021年4月3日的三个月的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的简明综合经营报表，(Ii)截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的简明综合全面收益表，(Iii)截至4月3日的简明综合资产负债表，2020年、(五)股东权益简明合并报表、(六)简明合并财务报表附注*
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)
*在此提交的文件。
**随函提供的文件。
†负责签署管理合同或补偿计划或安排。
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，并不打算提供事实信息或其他披露，因此您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
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目录


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
盖茨实业公司PLC
(注册人)
由以下人员提供：/s/L.Brooks Mallard
姓名：布鲁克斯·马拉德(L.Brooks Mallard)
标题：首席财务官
(代表注册人兼首席财务官)

日期：2021年5月11日
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