ADES-20210331
000151515612/31错误2021Q12.462.492.46美国-公认会计准则：其他负债当前美国-公认会计准则：其他负债当前美国-GAAP：其他负债非现行美国-GAAP：其他负债非现行00015151562021-01-012021-03-31Xbrli：共享00015151562021-05-05Iso4217：美元00015151562021-03-3100015151562020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001515156ADES：消耗品成员2021-01-012021-03-310001515156ADES：消耗品成员2020-01-012020-03-310001515156ADES：LicenseRoyalitiesRelatedPartyMember2021-01-012021-03-310001515156ADES：LicenseRoyalitiesRelatedPartyMember2020-01-012020-03-3100015151562020-01-012020-03-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001515156美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001515156美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001515156美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100015151562019-12-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001515156美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001515156美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001515156美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001515156US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001515156美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100015151562020-03-310001515156Ades:RestrictedStockAndEmployeeStockOptionsMember2021-01-012021-03-310001515156Ades:RestrictedStockAndEmployeeStockOptionsMember2020-01-012020-03-31ADES：债务工具0001515156ADES：TinuumGroupLLCM成员2021-03-310001515156US-GAAP：客户集中度风险成员ADES：TinuumGroupLLCM成员2021-03-3100015151562020-09-302020-09-30Xbrli：纯0001515156ADES：MarshallMineMember2021-03-310001515156ADES：MarshallMineMember2020-09-302020-09-300001515156ADES：MarshallMineMember刀片：CabotMember2020-09-302020-09-300001515156ADES：MarshallMineMember2020-09-300001515156ADES：MarshallMineMember2020-10-012020-12-310001515156ADES：MarshallMineMember2020-12-310001515156ADES：MarshallMineMember2021-03-310001515156ADES：MarshallMineMember2020-12-310001515156美国-GAAP：NotesPayableto 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________________________ 
表格10-Q
 ______________________________________  
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)项提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
委托文件编号：001-37822
______________________________________  
高级排放解决方案公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________   
特拉华州 27-5472457
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
 梅普尔伍德大道东8051号, 套房210, 绿林村, 公司
80111
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(720) 598-3500
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
______________________________________ 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。
大型加速文件管理器 ☐  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服务器 ☒  规模较小的新闻报道公司 ☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
班级 商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元 刀片纳斯达克全球市场
截至2021年5月5日，有18,855,607先进排放解决方案公司普通股流通股，每股票面价值0.001美元。



索引
 页
第一部分--财务信息
第一项。
财务报表(未经审计)：
截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
1
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明综合经营报表
2
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动简明综合报表
3
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明现金流量表
4
简明合并财务报表附注
4
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
38
项目4.
管制和程序
38
第二部分--其他信息
第一项。
法律程序
39
项目1a。
风险因素
39
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
39
第三项。
高级证券违约
39
项目4.
矿场安全资料披露
39
第五项。
其他资料
39
第6项
陈列品
40
签名
41



第一部分--财务信息
第一项：合并财务报表
先进排放解决方案公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
自.起
(单位为千，共享数据除外)2021年3月31日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金、现金等价物和限制性现金$42,234 $30,932 
应收账款净额10,349 13,125 
应收账款，关联方4,064 3,453 
库存，净额8,040 9,882 
预付费用和其他资产3,420 4,597 
流动资产总额68,107 61,989 
受限现金，长期使用10,000 5,000 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元4,172及$3,340，分别
29,777 29,433 
无形资产，净额1,804 1,964 
权益法投资2,753 7,692 
递延税项资产，净额7,553 10,604 
其他长期资产，净额31,576 29,989 
总资产$151,570 $146,671 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$7,908 $7,849 
应计工资总额和相关负债2,214 3,257 
长期债务的当期部分9,913 18,441 
其他流动负债14,888 12,996 
流动负债总额34,923 42,543 
长期债务，扣除当期部分后的净额4,287 5,445 
其他长期负债13,208 13,473 
总负债52,418 61,461 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
优先股：面值$.001每股，50,000,000授权股份，无杰出的
— — 
普通股：面值$.001每股，100,000,000授权股份，23,481,648和23,141,284已发行的股份，以及18,863,502和18,523,138分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票
23 23 
库存股，按成本计算：4,618,146和4,618,146分别截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票
(47,692)(47,692)
额外实收资本100,630 100,425 
留存收益46,191 32,454 
股东权益总额99,152 85,210 
总负债和股东权益$151,570 $146,671 

请参阅简明合并财务报表附注。
1
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并操作报表
(未经审计) 

截至3月31日的三个月，
(单位为千，每股数据除外)
20212020
收入：
消耗品$17,031 $9,217 
许可使用费，关联方4,066 3,046 
总收入21,097 12,263 
运营费用：
收入中的消耗品成本，不包括折旧和摊销12,474 11,491 
工资总额和福利2,469 2,742 
律师费和专业费1,803 2,043 
一般和行政1,915 2,331 
折旧、摊销、损耗和增值2,106 2,297 
总运营费用20,767 20,904 
营业收入(亏损)330 (8,641)
其他收入(费用)：
权益法投资收益18,312 8,273 
利息支出(837)(1,210)
其他421 43 
其他收入合计17,896 7,106 
所得税费用前收益(亏损)18,226 (1,535)
所得税费用4,489 358 
净收益(亏损)$13,737 $(1,893)
普通股每股收益(亏损)(注1)：
基本信息$0.76 $(0.11)
稀释$0.75 $(0.11)
加权-已发行普通股的平均数量：
基本信息18,166 17,932 
稀释18,274 17,932 


请参阅简明合并财务报表附注。


2
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)

普通股库存股
(金额以千为单位，共享数据除外)股票金额股票金额额外实收资本留存收益股东合计
权益
2021年1月1日23,141,284 $23 (4,618,146)$(47,692)$100,425 $32,454 $85,210 
基于股票的薪酬381,339 — — — 421 — 421 
回购普通股以满足最低预扣税款(40,975)— — — (216)— (216)
净收入— — — — — 13,737 13,737 
余额，2021年3月31日23,481,648 $23 (4,618,146)$(47,692)$100,630 $46,191 $99,152 

普通股库存股
(金额以千为单位，共享数据除外)股票金额股票金额额外实收资本留存收益股东合计
权益
余额，2020年1月1日22,960,157 $23 (4,597,533)$(47,533)$98,466 $57,336 $108,292 
基于股票的薪酬218,259 — — — 506 — 506 
回购普通股以满足最低预扣税款(64,198)— — — (376)— (376)
普通股宣布的现金股利— — — — — (4,590)(4,590)
普通股回购— — (20,613)(159)— — (159)
净损失— — — — — (1,893)(1,893)
余额，2020年3月31日23,114,218 $23 (4,618,146)$(47,692)$98,596 $50,853 $101,780 

请参阅简明合并财务报表附注。

3
先进排放解决方案公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
经营活动现金流
净收益(亏损)$13,737 $(1,893)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
递延所得税费用3,051 788 
折旧、摊销、损耗和增值2,106 2,297 
经营租赁费用379 774 
债务贴现和债务发行成本摊销591 354 
基于股票的薪酬费用421 506 
权益法投资收益(18,312)(8,273)
其他非现金项目，净额(273)— 
营业资产和负债变动情况：
应收账款和关联方应收账款2,147 2,988 
预付费用和其他资产1,178 226 
库存，净额1,548 1,572 
其他长期资产，净额(1,817)(89)
应付帐款(706)(1,477)
应计工资总额和相关负债(1,043)(973)
其他流动负债1,305 (23)
经营租赁负债2,104 (634)
其他长期负债(2,113)(22)
权益法被投资人的分配、投资回报17,644 17,116 
经营活动提供的净现金21,947 13,237 
投资活动的现金流
权益法投资对象超过累计收益的分配5,607 — 
购置财产、厂房、设备和无形资产，净额(1,321)(1,289)
矿山开发成本(248)(447)
出售财产和设备所得收益848 — 
投资活动提供(用于)的现金净额4,886 (1,736)
融资活动的现金流
定期贷款本金支付(10,000)(6,000)
融资租赁义务的本金支付(315)(340)
支付的股息— (4,518)
普通股回购— (159)
回购普通股以满足预扣税款(216)(376)
用于融资活动的净现金(10,531)(11,393)
增加现金及现金等价物和限制性现金16,302 108 
期初现金和现金等价物及限制性现金35,932 17,080 
现金及现金等价物和受限现金，期末$52,234 $17,188 
补充披露非现金投资和融资活动：
通过应付帐款购置财产、厂房和设备$765 $1,890 
应付股息$— $105 
请参阅简明合并财务报表附注。

4
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的基础
业务性质
先进排放解决方案公司(“ADES”或“公司”)是特拉华州的一家公司，其主要办事处位于科罗拉多州格林伍德村，业务位于路易斯安那州。该公司主要从事消耗性空气和水处理选项的销售，包括活性炭(“AC”)和化学技术。该公司在先进净化技术(APT)市场的专有技术使客户能够减少空气和水污染物，包括汞和其他污染物，以最大限度地利用水平和提高运营效率，以应对现有和即将出台的排放控制法规的挑战。通过其全资子公司ADA Carbon Solutions，LLC(“Carbon Solutions”)，该公司生产和销售用于燃煤发电厂、工业和水处理市场捕获和去除污染物的AC。Carbon Solutions还拥有一个相关的褐煤矿，为制造空调提供主要原材料。
通过其在Tinuum Group，LLC(“Tinuum Group”)和Tinuum Services，LLC(“Tinuum Services”)的股权，本公司产生可观的收益。Tinuum Group通过生产和销售精煤(“RC”)来减少特定燃煤发电厂的汞和氮氧化物(“NOx”)排放，精煤符合“国内税法”(IRC)第45条-生产税收抵免(“第45条税收抵免”)规定的税收抵免。该公司还为授权给Tinuum Group并在某些RC设施使用的技术赚取特许权使用费，这些技术用于增强燃烧，减少燃煤发电所产生的NOx和汞排放。Tinuum Services根据与Tinuum Group以及RC设施的所有者或承租人签订的运营和维护协议来运营和维护RC设施。Tinuum Group和Tinuum Services预计都将在2021年底之前大幅结束业务，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。
该公司的销售主要发生在美国。有关公司运营部门的更多信息，请参见附注16。
陈述的基础
随附的ADS简明综合财务报表未经审核，并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会S-X条例第10条编制。按照这些指示，按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。
本季度报告(“季度报告”)中未经审核的ADES简明综合财务报表(“季度报告”)是以综合基础列报的，包括ADES及其全资子公司(统称为“本公司”)。未经审计的简明综合财务报表还包括公司的未合并股本投资：Tinuum Group、Tinuum Services和GWN Manager，LLC(“gwn Manager”)，它们按照权益会计方法核算；Highview Enterprise Limited(“Highview Investment”)，它根据适用于不符合权益会计方法的权益投资的美国公认会计原则(U.S.GAAP)核算。
中期的经营业绩和现金流并不一定代表全年的预期业绩。所有重要的公司间交易和账户都在本季度报告中提出的所有时期的合并中被剔除。
管理层认为，这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报中期运营结果、财务状况、股东权益和现金流量所必需的正常和经常性调整。ADES的这些简明综合财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)一并阅读。其中披露的重要会计政策没有变化。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)采用两级法计算，这是一种收益分配公式，根据股息和未分配收益(亏损)的参与权确定普通股和任何参与证券的每股收益(亏损)。根据美国公认会计原则，该公司已选择不在简明综合经营报表中单独列报可归因于参与证券的基本或稀释后每股收益。
5
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
稀释每股收益(亏损)的计算方式与基本每股收益一致，同时考虑其他潜在的稀释证券。潜在摊薄证券包括未归属、参与和非参与限制性股票奖励(“RSA‘s”)，以及购买普通股的未偿还期权(“股票期权”)和或有业绩股票单位(“PSU’s”)(统称为“潜在摊薄股票”)。非参股RSA、股票期权及PSU之摊薄效果(如有)，以按库藏股或两类法计算之摊薄幅度较大者为准。当潜在稀释股票的影响是反稀释时，潜在稀释股票被排除在稀释后每股收益之外。当一段时间内出现净亏损时，所有潜在的稀释股票都是反稀释的，不包括在该时期每股稀释亏损的计算中。
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：
 截至3月31日的三个月，
(单位为千，每股除外)20212020
净收益(亏损)$13,737 $(1,893)
减去：分配给参与证券的股息和未分配收入(亏损)— (2)
普通股股东应占收益(亏损)$13,737 $(1,891)
基本加权平均已发行普通股18,166 17,932 
补充：股权工具的稀释效应108 — 
稀释加权平均流通股18,274 17,932 
每股收益(亏损)-基本$0.76 $(0.11)
稀释后每股收益(亏损)$0.75 $(0.11)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，RSA、PSU和可转换为0.1百万和0.7分别有100万股普通股已发行，但不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为这将是反稀释的影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。与2020年10-K报表中披露的会计估计相比，公司的关键会计估计没有变化。实际结果可能与这些估计不同。
由于冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。此外，由于新冠肺炎的影响，整体发电量和燃煤电力需求可能会发生变化，这也可能对本公司产生实质性不利影响。截至本季度报告发布之日，公司并不知道新冠肺炎发生的任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
风险和不确定性
该公司的收益受到Tinuum集团股权收益的重大影响。截至2021年3月31日，Tinuum集团已：23他们投资了RC设施，其中9这些都是租给一个客户的。Tinuum Group和Tinuum Services预计都将在2021年底之前大幅结束业务，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。Tinuum集团客户的流失、租约续签导致的收入流减少以及第45条税收抵免到期将对Tinuum集团的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，这反过来又将对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。


6
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司的收入、销售量、收益和现金流受到天然气和可再生能源等竞争对手发电来源价格的重大影响。较低的天然气价格使其成为替代燃煤发电的一种有竞争力的选择，因此，煤炭消耗可能会减少，这就减少了对我们产品的需求。此外，煤炭消费和对我们产品的需求也受到电力需求的影响，一年中较暖和较冷的月份用电需求较高。夏季和冬季的异常温度可能会显著减少煤炭消耗，从而降低对本公司产品的需求。
重新分类
某些余额已从上一年重新分类，以符合本年度的列报方式。这种重新分类对本公司在所述任何时期的经营结果或财务状况都没有影响。
新会计准则
通过
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)简化所得税核算(“亚利桑那州立大学2019-12”)。ASU 2019-12年的修正案通过删除主题740中包含的某些例外，简化了与所得税会计相关的各个方面，并澄清和修订了主题740中的现有指南，以提高一致性应用。ASU 2019-12从2020年12月15日之后开始对公共业务实体有效，包括这些年内的过渡期，并允许提前采用。公司采纳了ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效，它对公司的财务报表和披露没有重大影响。
尚未被收养
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。ASU 2016-13年的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于金融工具预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期延长报告实体持有的信贷的其他承诺。为了实现这一目标，ASU 2016-13年的修正案用一种反映预期信贷损失的方法取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计提供信息。ASU 2016-13年度对2022年12月15日之后开始的会计年度(包括这些年度内的过渡期)的“较小报告公司”(根据美国证券交易委员会(SEC)的定义)有效，必须在修改后的追溯方法下采用。该公司目前正在评估本指南的规定，并评估对其财务报表和披露的影响，不认为这一标准会对其财务报表和披露产生实质性影响。
注2-客户供应协议
于2020年9月30日，本公司与Cabot Norit America，Inc.(“Cabot”)订立供应协议(“供应协议”)，据此，本公司同意向Cabot出售及交付，Cabot同意向本公司购买及接受若干褐煤为基础的空调产品(“炉灶产品”)。供应协议的条款是15几年来，10-年续订条款是自动的，除非任何一方提供三年在任何任期结束前不打算续签的事先通知。
作为供应协议的一部分，本公司和卡博特同意附加条款，根据该条款，卡博特报销本公司制造炉子产品所需的某些资本支出，并且本公司和卡博特必须在采购和试运行之前就这些资本支出达成一致。使本公司和Cabot(“共享资本”)都受益的资本支出部分由Cabot报销，并根据供应协议中包含的公式确认为收入。共享资本的收入和报销分别从共享资本资产投入使用之日起半年的第一天(日历年1月1日和7月1日)开始确认和报销。
仅使CABOT受益的资本支出(“特定资本”)由CABOT全额报销，并根据供应协议中包含的公式确认为收入。特定资本所赚取的收入从特定资本资产投入使用之日起半年的第一天开始确认。特定资本的报销从特定资本资产投入使用之日起半年的第一天开始按季度分期付款。在CABOT停止根据供应协议进行采购的情况下，CABOT有义务为特定资本支付任何未付款项的余额。
从共享资本和特定资本赚取的收入均在营业报表的消耗品收入项目中报告。
7
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注3-收购马歇尔矿
在执行供应协议的同时，本公司于2020年9月30日订立了向Cabot采购(“矿山采购协议”)的协议100马歇尔矿山有限责任公司(“马歇尔矿山收购”)会员权益的百分比，以象征性现金收购价格。马歇尔矿有限责任公司拥有一座位于得克萨斯州马歇尔郊外的褐煤矿(“马歇尔矿”)。本公司独立决定立即展开关闭马歇尔矿的活动，并将招致相关的填海费用。
为履行供应协议及矿山采购协议，本公司于二零二零年九月三十日与第三方订立填海合约(“填海合约”)，该合约提供上限成本，但须受若干或有事项规限，金额约为$。19.71000万美元，外加支付某些直接费用的义务，约为#美元3.6在预计的填海期内(统称为“填海费用”)10年份(“填海期”)。根据供应协议的条款，卡博特有义务向公司偿还#美元。10.2填海费用(“填海补偿”)，13年每半年支付一次，包括利息。如果CABOT在《供应协议》中描述的控制权发生变更，则所有未偿还的回收补偿余额均应到期并全额支付。见附注4中关于复垦费用和复垦补偿的进一步讨论。
马歇尔矿的收购包括收购将消耗的某些资产，以及承担将在马歇尔矿的复垦中支付的某些负债，以及产生复垦成本的义务。该公司将马歇尔矿收购作为资产收购进行会计处理，因为它不符合企业的定义。也就是说，公司得出的结论是，马歇尔矿没有任何经济储备，因为公司于2020年9月30日开始全面复垦，因此缺乏投入。
由于马歇尔矿山收购交易是与客户就从Cabot收购的净资产和承担的负债进行的交易，公司计入了承担的负债的公允价值超过作为预付对价转移给客户Cabot的资产(“预付客户对价”)。预付客户对价的金额也是在马歇尔矿山收购中确认的一项额外资产后确认的净额，该额外资产包括用于回收补偿的Cabot应收账款(“Cabot应收账款”)。应收CABOT在附注4中有进一步讨论。
前期客户考虑的全部费用以直线方式在预期基础上摊销15-供应协议的合同期作为收入的减少。
作为马歇尔矿山收购的一部分，该公司承担了公允价值超过所收购资产公允价值的负债。这是一份关于截至2020年9月30日，收购的净资产和承担的负债以及在马歇尔矿山收购中记录的额外资产见下表。此后，公司完成了对截至2020年12月31日收购的资产以及承担和记录的调整的额外分析，如下表所示。
(单位：千)正如最初报道的那样调整作为调整后的
收购的资产：
应收账款$— $513 $513 
财产、厂房和设备3,863 — 3,863 
备件100 — 100 
承担的负债：
应付账款和应计费用(673)160 (513)
资产报废义务(21,328)— (21,328)
收购马歇尔矿所获得的净资产和承担的负债(18,038)673 (17,365)
CABOT应收账款9,749 — 9,749 
客户预先考虑的事项$8,289 $(673)$7,616 
本公司亦评估Marshall mine实体为潜在可变权益实体(“VIE”)，并确定由于其结构及结案阶段地位，其没有足够的风险股本，不太可能获得额外的附属财务支持以完成结案阶段的债务。该公司购买了所有
8
先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司拥有马歇尔矿山有限责任公司的会员权益，并确定本公司为主要受益者。因此，马歇尔矿山有限责任公司被确定为VIE，马歇尔矿山有限责任公司的资产和负债被合并。
注4-马歇尔矿山资产报废债务和应收账款
资产报废义务
就供应协议、购买协议及填海合约而言，本公司承担填海及恢复与马绍尔矿有关土地的责任。该公司确定马歇尔矿没有任何剩余的经济储备。截至2020年9月30日，公司记录了一项资产报废义务(“马歇尔矿ARO”)，总复垦成本为#美元。21.3百万美元，按预期未来现金流#计算23.7百万美元，包括或有成本，使用基于信用调整的无风险利率的贴现率贴现至现值7.0%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，马歇尔矿ARO的账面价值为1美元。16.1百万美元和$21.3分别为百万美元。
CABOT应收账款
截至2020年9月30日，公司按估计公允价值$计入应收CABOT账款9.7百万美元，折现率约为1.5%或$0.52000万。没有与应收卡博特相关的重大费用或成本。
CABOT应收账款要求CABOT向公司支付#美元的回收补偿。10.2百万美元，包括其期限内的利息。利息计入卡伯特应收账款，并确认为利息收入。定期评估CABOT应收资产的拨备，并不是截至2021年3月31日和2020年12月31日，补贴被认为是必要的。
担保债券
作为马绍尔矿的所有者，该公司必须提交担保保证金，以确保其复垦活动的绩效。于二零二零年九月三十日，本公司与第三方订立保证保证金弥偿协议(“保证协议”)，根据该协议，本公司担保及邮寄一笔$。30.0与当地监管机构签订的百万担保债券(以下简称“债券”)。保证金将一直有效，直至马歇尔矿完全开垦，随着公司进行开垦活动的进展，保证金可能会不时减少。截至2021年3月31日，对于填海合同下到期的债务，公司需要提供抵押品#美元。10.0100万美元，在简明综合资产负债表上记为长期限制性现金。
注5-新冠肺炎
2020年3月，联邦政府通过了冠状病毒援助、救济和安全法案(“CARE法案”)，其中规定创建由美国小企业管理局(SBA)发起和管理的Paycheck Protection Plan(PPP)。2020年4月20日，公司签署了购买力平价项下的一项贷款协议(“PPP贷款”)，由俄克拉荷马州国民银行(BOK，NA dba Bank of Oklahoma)提供本票证明，贷款金额为#美元。3.3百万美元的收益，这笔资金于2020年4月21日拨给公司。2020年6月，2020年Paycheck Protection Program灵活性法案(PPPFA)签署成为法律，并确定了在PPP借款不被免除的情况下的付款日期。PPP贷款将于2022年4月21日到期，但在PPP条款和SBA批准的情况下，可能会被免除。该公司将购买力平价贷款记录为债务，并在购买力平价贷款期限内应计利息。不能保证PPP贷款会被免除。
购买力平价贷款的利率是1.00%。购买力平价贷款是无担保的，包含与付款违约、向SBA或BOK作出重大虚假和误导性陈述，或违反PPP贷款条款等相关的惯例违约事件。违约事件的发生可能导致偿还所有未清偿的金额，收回所有欠本公司的款项，或提起诉讼，获得对本公司不利的判决。
根据PPPFA，每月本金和利息的支付从“承保期”(根据PPPFA的定义)或BOK通知本公司SBA已通知BOK全部或部分PPP贷款尚未免除之日起10个月后的较后10个月开始。2021年1月，本公司向SBA提交了PPP贷款宽免申请，本公司正在等待SBA对其宽恕申请的回应。因此，对于任何未获宽免的金额，本公司已确定PPP贷款本金和利息将于2021年8月开始支付，并于2021年3月31日和2020年12月31日将PPP贷款本金和应计利息的一部分归类为综合综合资产负债表中的流动贷款。
CARE法案还规定，在2020年12月31日之前发生的所有工资税，都可以推迟支付工资税。该公司选择在CARE法案允许的期限内推迟支付工资税，并将予以偿还
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
到2021年12月31日达到50%，到2022年12月31日达到50%。截至2021年3月31日，公司已递延$0.4根据《关爱法案》缴纳的百万工资税。
注6-权益法投资
Tinuum Group，LLC
截至2021年3月31日及2020年12月31日，本公司于Tinuum Group的所有权权益为42.5%。Tinuum Group为选定的燃煤发电机提供技术设备和技术服务，但其主要目的是投入运营生产和销售RC的设施，这些设施可以降低排放，并有资格享受第45条的税收抵免。本公司已确定Tinuum Group为VIE；然而，本公司无权指导对Tinuum Group经济业绩影响最大的活动，因此已根据权益会计方法计入投资。本公司确定Tinuum Group的投票权伙伴拥有相同的投票权、股权控制权益和董事会控制权益，因此得出结论，指导对Tinuum Group经济业绩影响最大的活动的权力是共享的。
下表汇总了Tinuum集团的运营结果：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
毛利$2,675 $5,010 
营业、销售、一般和行政费用13,802 12,776 
运营亏损(11,127)(7,766)
其他收入(费用)，净额853 3,643 
可归因于非控股权益的损失35,578 19,271 
会员可获得的净收入$25,304 $15,148 
来自Tinuum集团的EADS股权收益$16,362 $6,438 
在截至2021年3月31日的三个月，公司确认Tinuum Group可供成员使用的净收入的收益不同于其按比例分享的Tinuum Group可供成员使用的净收入，因为截至2021年3月31日的三个月的现金分配超过了Tinuum Group股权投资的账面价值。2021年，公司预计将在分配发生期间将此类超额贡献确认为权益法收益，但限于蒂努姆集团股权投资的账面价值。在截至2020年3月31日的三个月内，本公司按比例确认了Tinuum Group在各自期间可供其成员使用的净收入中按比例分摊的份额。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司确认Tinuum Group的股权收益为$16.4百万美元和$6.4分别为百万美元。
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的投资余额、股权收益和超出投资余额的现金分配(如有)。以千计):
描述日期投资余额EADS股权收益现金分配备忘账户：投资余额(超额)的现金分配和权益收益
期初余额12/31/2020$3,387 $— $— $— 
Ads在Tinuum集团收入中的比例份额第一季度10,755 10,755 — — 
Tinuum集团的现金分配第一季度(19,749)19,749 — 
超过投资余额的当年现金分配调整第一季度5,607 5,607 — (5,607)
总投资余额、权益收益和现金分配3/31/2021$— $16,362 $19,749 $(5,607)
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
描述日期投资余额EADS股权收益现金分配
期初余额12/31/2019$32,280 $— $— 
Ads在Tinuum集团收入中的比例份额第一季度6,438 6,438 — 
Tinuum集团的现金分配第一季度(13,764)— 13,764 
总投资余额、权益收益和现金分配3/31/2020$24,954 $6,438 $13,764 
Tinuum Services，LLC
本公司有一家50%的投票权和Tinuum Services的经济利益。本公司已确定Tinuum Services不是VIE，并根据有表决权的权益模式对其进行了进一步评估以进行整合。因为公司拥有的股份不超过50在已发行有表决权的股份中，其直接或间接将其在Tinuum Services的投资按权益会计方法入账。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对Tinuum Services的投资为$2.7百万美元和$4.2分别为百万美元。
下表汇总了Tinuum Services的运营结果：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
毛损$(18,522)$(22,259)
营业、销售、一般和行政费用54,366 45,753 
运营亏损(72,888)(68,012)
其他收入(费用)，净额(427)(285)
可归因于非控股权益的损失77,215 71,972 
净收入$3,900 $3,675 
从Tinuum Services获得的EADS股权收益$1,950 $1,838 
Tinuum Services截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并运营报表中分别包括与合并在Tinuum Services的VIE实体相关的亏损$77.2百万美元和$72.0分别为百万美元。这些亏损不会影响公司从Tinuum Services获得的权益收益，因为100这些亏损中的%可归因于非控制性权益，并在计算Tinuum服务公司应占公司权益的净收入时剔除。
下表详细说明了公司在简明综合资产负债表的权益法投资项目中包括的各个权益法投资的账面价值，并指出了公司的最大亏损风险：
 自.起
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
Tinuum集团的权益法投资$— $3,387 
Tinuum服务的权益法投资2,690 4,242 
权益法投资于其他63 63 
权益法投资总额$2,753 $7,692 
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表详细说明了公司在简明综合经营报表的权益法投资收益项目中包括的各个权益法投资的组成部分：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
Tinuum集团的收益$16,362 $6,438 
Tinuum Services的收益1,950 1,838 
其他收入(亏损)— (3)
权益法投资收益$18,312 $8,273 
下表详细说明了公司各自权益法投资的现金分配构成，包括在简明现金流量表中作为经营活动和投资活动的现金流量的组成部分。权益法被投资人的分配在简明现金流量综合报表中报告为营业现金流量内的“权益法被投资人分配、投资回报”，直至权益法被投资人公司的账面价值降至零为止。此后，这种分配被报告为“超过累计收益的分配”，作为投资活动现金流的一个组成部分。
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
权益法被投资人的分配、投资回报
提努姆集团$14,142 $13,764 
Tinuum服务3,502 3,352 
$17,644 $17,116 
权益法被投资人超过投资基数的分配
提努姆集团$5,607 $— 
$5,607 $— 
注7-库存，净额
下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日以平均成本或可变现净值中较低者记录的库存：
自.起
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
产品库存，净额$7,185 $8,361 
原材料库存855 1,521 
$8,040 $9,882 

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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注8-债务义务
自.起
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
关联方，2021年12月到期的优先定期贷款$6,000 $16,000 
减去：未摊销债务净发行成本(175)(465)
减去：未摊销债务净贴现(180)(480)
2021年12月到期的高级定期贷款，净额5,645 15,055 
融资租赁义务5,250 5,526 
购买力平价贷款3,305 3,305 
14,200 23,886 
减去：当前到期日(9,913)(18,441)
长期债务总额$4,287 $5,445 
高级定期贷款
于2018年12月7日，本公司与全资附属公司ADA-es，Inc.(“ADA”)及本公司若干其他附属公司作为担保人，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为行政代理，以及Apollo Credit Strategy Master Fund Ltd和Apollo A-N Credit Fund(Delware)L.P.(统称为“Apollo”)(以下统称为“Apollo”)五公司普通股与关联方签订了金额为#美元的定期贷款和担保协议(“高级定期贷款”)。70.0原始发行折扣减少100万美元2.1百万美元。高级贷款的收益用于为收购Carbon Solutions提供资金。该公司还支付了#美元的债务发行成本。2.0百万美元与高级定期贷款相关。高级定期贷款将于2021年12月7日到期，利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(受1.5楼层百分比)+4.75年利率，按当前3个月期伦敦银行同业拆息(LIBOR)每季度调整一次，每季度付息一次。每季度支付本金$6.0从2019年3月开始需要100万美元，公司可以随时预付高级定期贷款，而不会受到处罚。高级贷款以本公司几乎所有资产作抵押，包括Tinuum Group和Tinuum Services(统称为“Tinuum实体”)的现金流，但不包括本公司在Tinuum实体的股权。
高级贷款包括以下条款：(1)截至每个会计季度末，公司必须保持至少#美元的现金余额。5.0并不得允许“精炼煤业务的预期未来净现金流”(定义见高级贷款)低于1.75乘以高级定期贷款的未偿还本金；(2)公司普通股的年度集体股息和回购，总额不超过$30.0只要(A)高级定期贷款下不存在违约或违约事件，以及(B)截至最近一个财政季度末精炼煤炭业务的预期未来净现金流超过$100.0百万美元。
关于高级贷款的豁免和有限同意
根据签订购买力平价贷款的规定，2020年4月20日，本公司与阿波罗签署了高级定期贷款第一修正案，允许本公司签订购买力平价贷款。
于二零二零年九月三十日，本公司与阿波罗订立一项有限同意，准许本公司(I)订立担保协议、开设担保协议所规定的抵押品银行账户及张贴抵押品，及(Ii)收购Marshall mine，LLC.的会员权益，如附注3所述。
信用额度
2013年9月，本公司的全资附属公司ADA-ES，Inc.(“ADA”)作为借款人，本公司作为担保人，与一家银行(“贷款人”)签订了总借款金额为#美元的信贷额度(“信贷额度”)。10.0这笔款项是以若干Tinuum Group RC租约应付本公司的若干金额作为抵押。从2013年12月2日到2021年3月31日期间，信用额度已经修改了15次，其中包括将借款金额减少到#美元。5.02018年9月为3.8亿美元。
2021年3月23日，ADA、本公司和贷款人签订了一项关于信用额度的修正案(“第十五修正案”)，将信用额度的到期日延长至2021年12月31日，并将最低现金要求从#美元提高到2021年12月31日。5.0百万至$6.0百万美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，有不是信用额度下的未偿还借款。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注9-租契
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司根据融资租赁承担的义务为$5.3百万美元和$5.5分别为百万美元和经营租赁项下的债务#美元5.1百万美元和$3.0分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司根据融资租赁拥有使用权(ROU)资产，扣除累计摊销后的净额为$。2.2百万美元和$2.4分别为百万美元和ROU资产，扣除累计摊销后的净额，营业租约为#美元。4.2百万美元和$1.9分别为百万美元。
融资租赁
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在简明综合资产负债表中，融资租赁项下的ROU资产和融资租赁负债分别计入物业、厂房和设备以及借款的当前部分和长期部分。与融资租赁负债及融资租赁项下ROU资产摊销相关的利息支出分别计入截至2021年3月31日止三个月及2020年3月31日止三个月的利息支出及折旧、摊销、损耗及增值。
经营租约
截至2021年3月31日和2020年12月31日，经营租赁项下的ROU资产和经营租赁负债分别计入截至2021年3月31日和2020年12月31日的简并资产负债表中的其他长期资产和其他负债及其他长期负债。
截至2021年3月31日的三个月的经营租赁的租赁费用为#美元。1.0百万美元，其中$0.9百万美元计入消耗品-收入成本，不包括折旧和摊销，以及#美元。0.1百万美元包括在简明综合业务表中的一般和行政部分。截至2020年3月31日的三个月的经营租赁的租赁费用为#美元。1.2百万美元，其中$1.0百万美元计入消耗品-收入成本，不包括折旧和摊销，以及#美元。0.2百万美元包括在简明综合业务表中的一般和行政部分。
下表提供了截至2021年和2020年3月31日及截至3月31日的三个月的租赁财务信息：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
融资租赁成本：
使用权资产摊销$174 $514 
租赁负债利息79 94 
经营租赁成本459 853 
短期租赁成本567 282 
可变租赁成本(1)9 93 
总租赁成本$1,288 $1,836 
其他资料：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
融资租赁的营业现金流$79 $94 
营业租赁的营业现金流$575 $634 
融资租赁产生的现金流$315 $340 
以新融资租赁负债换取的使用权资产$— $— 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$2,679 $60 
加权平均剩余租赁期限-融资租赁3.3年份4.1年份
加权平均剩余租赁期限-经营租赁1.6年份2.3年份
加权平均贴现率-融资租赁6.18 %6.08 %
加权平均贴现率-营业租赁8.46 %8.54 %
(1)主要包括应付出租人的公共区域维修、物业税和保险费。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注10-收入
应收贸易账款代表无条件的对价权利，以换取转让给客户的商品或服务。公司根据合同条款向客户开具发票。信用证条款一般是从发票开出之日起净额30英镑。履约义务的履行和客户何时应付款之间的时间通常并不重要。当余额很可能不会收回时，本公司记录可疑贸易应收账款的备抵。
贸易应收账款净额
下表显示了该公司贸易应收账款净额的组成部分：
自.起
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
贸易应收账款$9,481 $12,241 
减去：坏账准备(53)(37)
贸易应收账款净额$9,428 $12,204 
截至2021年及2020年3月31日止三个月，本公司确认零和零分别为坏账支出。
CABOT应收账款
下表显示了应收CABOT的组件：
自.起
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
应收账款净额$921 $921 
其他长期资产，净额7,914 8,852 
CABOT应收账款总额$8,835 $9,773 

权益法投资的收入和收益的分类
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，与确认的收入相关的所有业绩义务在某个时间点都得到了履行。该公司将其收入按主要组成部分以及其二可报告分部，在简明合并财务报表附注16中进一步讨论。下表按主要组成部分分列了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入(单位：千)：
截至2021年3月31日的三个月
线段
APT钢筋混凝土总计
收入构成部分
消耗品$17,031 $— $17,031 
许可使用费，关联方— 4,066 4,066 
来自客户的收入17,031 4,066 21,097 
权益法投资收益— 18,312 18,312 
客户总收入和权益法投资收益$17,031 $22,378 $39,409 
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月
线段
APT钢筋混凝土总计
收入构成部分
消耗品$9,217 $— $9,217 
许可使用费，关联方— 3,046 3,046 
来自客户的收入9,217 3,046 12,263 
权益法投资收益— 8,273 8,273 
客户总收入和权益法投资收益$9,217 $11,319 $20,536 
注11-承诺和或有事项
法律程序
本公司不时受各种待决或受威胁的法律行动及法律程序(包括在其正常业务过程中出现的法律行动及法律程序)所规限，目前亦正参与该等法律行动及法律程序。这类问题受到许多不确定因素和结果的影响，其财务影响无法有把握地预测，而且可能在很长一段时间内都不为人所知。本公司在其合并财务报表中记录了与索赔、和解和判决相关的费用的负债，而管理层已评估可能出现亏损，并且可以合理估计金额。截至2021年3月31日，没有重大的法律程序。
受限现金
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的短期限制性现金为美元。6.0百万美元和$5.0根据信用额度契约的最低现金余额要求，分别为100万美元和长期限制性现金#美元10.0百万美元和$5.0根据保证协议的要求，分别为100万美元。
其他承付款和或有事项
根据与Tinuum集团活动相关的未来事件，公司承担某些有限义务。本公司，NexGen精煤有限责任公司(“NexGen”)和二与NexGen有关联的实体为高盛集团(Goldman Sachs Group，Inc.)的一家附属公司提供了有限担保(“Tinuum Group Party担保”)，这些担保与该公司可能因不准确或违反陈述和契约而遭受的某些损失有关。本公司也是与NexGen签订的出资协议的一方，根据该协议，被要求支付Tinuum Group Party Guaranty的任何一方都有权从另一方获得等同于50支付金额的%。本公司拥有不是T记录了与这项或有债务有关的负债或费用拨备，因为它认为Tinuum集团缔约方担保不太可能发生损失。
注12-股东权益
股票回购计划
于2018年11月，本公司董事会(以下简称“董事会”)授权本公司购买最多$20.0根据股票回购计划(“股票回购计划”)，除非董事会另有修改，否则该计划将有效至2019年12月31日。截至2019年11月，美元2.9与股票回购计划相关的未偿还金额仍为100万美元。2019年11月，董事会批准了一笔递增的美元7.1本公司将向股票回购计划拨出1,000,000,000美元，但前提是该计划将继续有效，直至所有金额均已动用或董事会以其他方式修改该计划。
根据股票回购计划，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，本公司购买了零和20,613分别以普通股换取现金零及$0.2分别为100万美元，包括佣金和手续费。截至2021年3月31日，该公司的7.0根据股票回购计划，仍有100万美元。
季度现金股息
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，所有普通股流通股每季度宣布和支付的股息如下：
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
20212020
每股支付日期每股支付日期
截至季度宣布的股息：
三月三十一日$— 不适用$0.25 2020年3月10日
$— $0.25 
宣布的部分股息在支付日期后仍应计，代表公司员工和董事持有的普通股非既得股累积的股息，其中包含可没收的股息权，这些股息权在普通股相关股票归属之前不应支付。这些金额包括在截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明综合资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中。
税务资产保障计划
如果公司发生“所有权变更”(根据“国内税法”的定义)，美国联邦所得税规则，特别是“国内税法”第382条可能会大大限制净营业亏损和其他税收资产的使用。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间内对公司所有权的累计变动超过50个百分点，就会发生所有权变更。
2017年5月5日，董事会批准宣布为每股已发行普通股派发B系列初级参与优先股的股息，作为税收资产保护计划(TAPP)的一部分，该计划旨在保护公司利用其净营业亏损和税收抵免的能力。TAPP的目的是对任何获得实益所有权的人起到威慑作用。4.99占公司已发行普通股的%或更多。
2021年4月9日，董事会批准了对TAPP进行修订的TAPP第四修正案(下称“第四修正案”)，此前分别于2018年4月6日、2019年4月5日和2020年4月9日获得董事会批准的第一、第二和第三修正案对该修正案进行了修订。第四修正案修订了TAPP中“最终到期日”的定义，以延长TAPP的期限，并就此作出相关的修改。根据第四修正案，最终到期日应为(I)2022年12月31日或(Ii)2021年12月31日(如果第四修正案未在该日期之前获得股东批准)的营业结束日期。
注13-基于股票的薪酬
公司向员工、非雇员董事和顾问授予基于股权的奖励，这些奖励可能包括但不限于RSA、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和股票期权。在简明综合运营报表中，与制造业员工和管理员工相关的基于股票的薪酬支出分别包含在收入成本、工资成本和福利项目中。与非雇员董事和顾问有关的基于股票的薪酬支出包括在简明综合经营报表的一般和行政项目中。
截至2021年和2020年3月31日的三个月，基于股票的薪酬支出总额如下：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
RSA费用$407 $506 
PSU费用14 — 
基于股票的薪酬总费用$421 $506 
截至2021年3月31日的未确认补偿成本金额和确认成本的预期加权平均期间如下：
截至2021年3月31日
(单位：千)未确认的补偿成本预期加权-
平均周期为
认可(以年为单位)
RSA费用$3,383 2.46
PSU费用545 2.49
未确认的基于股票的薪酬费用总额$3,928 2.46
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
限制性股票
限制性股票的授予条件通常为三年。RSA和RSU的公允价值是根据公司普通股在授权日的收盘价乘以股票奖励的股票数量确定的。RSA的补偿费用通常在整个归属期间以直线方式确认。
在截至2021年3月31日的三个月里，公司各种股票补偿计划下的RSA活动摘要如下：
限制性股票加权平均授予日期公允价值
截至2021年1月1日未归属373,860 $7.25 
授与385,631 $5.27 
既得(152,021)$7.81 
没收(4,292)$7.00 
截至2021年3月31日未归属603,178 $5.85 
绩效份额单位
PSU奖励的补偿费用是根据授予之日的估计公允价值，使用蒙特卡洛模拟模型，在适用的服务期(通常为三年)内以直线方式确认的。截至2021年3月31日的前三个月PSU活动摘要如下：
单位加权平均
授予日期
公允价值		合计内在价值(以千为单位)加权平均
剩馀
合同
期限(以年为单位)
PSU的杰出表现，2021年1月1日50,127 $6.17 
授与62,448 7.09 
既得/结算— — 
没收/取消— — 
PSU的杰出表现，2021年3月31日112,575 $6.68 $619 2.49
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注14-补充财务信息
补充资产负债表信息
下表汇总了简明合并资产负债表中列示的预付费用和其他资产以及其他长期资产的净额：
自.起
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
预付费用和其他资产：
预缴所得税和所得税退还$263 $1,605 
预付费用1,794 1,690 
其他1,363 1,302 
$3,420 $4,597 
其他长期资产，净额：
前期客户考虑事项(1)$7,363 $7,490 
CABOT应收账款(1)7,914 8,852 
使用权资产、经营租赁、净额4,230 1,930 
备件，净值3,883 3,727 
矿山开发费用，净额4,511 4,338 
矿山复垦资产净值1,689 1,712 
Highview投资552 552 
其他长期资产1,434 1,388 
$31,576 $29,989 
(1)见附注3中关于预付客户考虑的进一步讨论，以及附注4和附注10中关于CABOT应收账款的进一步讨论。
备件包括支持工厂运行所需的关键备件。零部件和供应成本是使用成本或估计重置成本中的较低者来确定的。零件在消耗期间记为维护费用。
矿山开发成本包括与Five Forks矿相关的收购成本、其他开发工作成本和缓解成本，并在相关矿山储量的估计寿命内耗尽。本公司对矿山开发成本账面价值的可回收性进行评估，以确定事实和情况是否表明其账面价值可能减值，以及是否需要进行任何调整。截至2021年3月31日，没有减损指标。矿山复垦资产，净额指与Five Forks矿山有关的资产报废责任(“ARO”)资产，并在矿山的估计寿命内折旧。
本公司持有海景企业有限公司(“海景”)的长期投资(“海景投资”)，该公司是一家总部设在英国的发展阶段公司，专门从事电力储存。本公司将Highview投资计入一项按成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化的投资。
Highview Investment根据减值指标进行评估，例如可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化。截至2021年3月31日的三个月，Highview Investment的账面价值没有变化，因为相同或类似投资没有减值指标或可观察到的价格变化。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表详细列出了简明综合资产负债表中显示的其他流动负债和其他长期负债的组成部分：
 自.起
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
其他流动负债：
经营租赁义务的当期部分$2,434 $1,883 
应缴所得税和其他税款2,810 1,305 
矿山复垦责任的当前部分9,169 9,370 
其他流动负债475 438 
$14,888 $12,996 
其他长期负债：
长期经营租赁义务$2,661 $1,109 
矿山复垦负债10,330 12,077 
其他长期负债217 287 
$13,208 $13,473 
与五叉矿相关的矿山复垦责任计入其他长期负债。收购马歇尔矿时承担的与马歇尔矿有关的矿山复垦责任计入其他流动负债和其他长期负债。矿山复垦负债为ARO。ARO的变化如下：
自.起
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
资产报废义务，期初$21,447 $2,721 
承担的资产报废义务— 21,328 
吸积351 543 
已结清的负债(2,315)(3,565)
因填海范围和时间而作出的改变16 420 
资产报废义务，期末19,499 21,447 
较少电流部分9,169 9,370 
资产报废义务，长期$10,330 $12,077 
补充业务简明合并报表信息
下表详细说明了合并操作报表中的利息费用构成：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
高级贷款利息$155 $630 
债务贴现和债务发行成本591 354 
453A利息— 132 
其他91 94 
$837 $1,210 
注15-所得税
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，公司基于预测的税前收入计算的所得税支出和有效税率为：
截至3月31日的三个月，
(除利率外，以千为单位)20212020
所得税费用$4,489 $358 
实际税率25 %(23)%
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月的有效税率高于联邦法定税率，主要是由于估计的州所得税的影响。截至2021年3月31日的三个月，公司记录的税收抵免为$0.12000万美元，截至2021年3月31日在估值津贴中全额预留。
本公司在每个报告日期评估针对递延税项资产记录的估值备抵。确定递延税项资产的估值免税额是否合适，需要评估可以客观核实的正面和负面证据。必须考虑所有可用于实现递延税项资产的应税收入来源，包括(如适用)现有暂时性差异的未来冲销、不包括暂时性差异和结转的冲销的未来应税收入预测、结转年度的应税收入以及税务筹划策略。在估算所得税时，本公司在考虑法律、司法和监管指导的情况下，评估对交易进行适当所得税处理的相对优点和风险。
附注16-业务细分信息
经营部门被定义为企业的组成部分，可获得由公司首席运营决策者(“CODM”)或决策小组定期评估的独立财务信息，以分配资源和评估财务业绩。截至2021年3月31日，公司首席运营官为公司首席执行官。该公司的运营和可报告部门由提供的产品和服务确定。
截至2021年3月31日，公司已二可报告的部门：(1)精煤(“RC”)；和(2)先进净化技术(“APT”)。自2020年12月31日起生效，正如2020年10-K表格中所述，公司将其分部修订为RC和APT，并对截至2020年3月31日的三个月的金额进行了重新计算，以符合本年度的列报方式。
提供给CODM并由CODM评估的业务部门测量是根据下列原则计算的：
•各经营部门的会计政策与2020年10-K报表重要会计政策汇总中描述的政策相同。
•部门收入包括公司权益法投资的权益法收益和亏损。
•分部营业收入(亏损)包括分部收入和某些“公司一般和行政开支”的分配，其中包括工资和福利、一般和行政及折旧、摊销、损耗和增值。
•RC分部营业收入包括RC分部直接应占的利息支出。
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司几乎所有的物质资产都位于美国，几乎所有的重要客户都是美国公司。下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营部门业绩：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
收入：
精煤：
权益法投资收益$18,312 $8,273 
许可使用费，关联方4,066 3,046 
22,378 11,319 
先进的净化技术：
消耗品17,031 9,217 
17,031 9,217 
部门报告总收入39,409 20,536 
与报告收入相符的调整：
权益法投资收益(18,312)(8,273)
报告总收入$21,097 $12,263 
部门营业收入(亏损)：
精煤$22,271 $10,860 
先进净化技术(1)15 (7,370)
部门总营业收入$22,286 $3,490 
(1)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，包括在APT部门的营业收入(亏损)为$1.9百万美元和$2.2矿山和工厂长期资产和负债的折旧、摊销、损耗和增值费用分别为百万美元和#美元。0.1百万和零分别摊销了客户的前期考虑。
应报告部门营业收入与所得税费用前综合收益(亏损)的对账如下：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
报告的部门营业收入总额$22,286 $3,490 
对公司应占所得税支出前收益(亏损)进行调整：
公司薪资和福利(639)(709)
公司法律和专业费用(1,754)(1,749)
公司总务处和行政部(1,176)(1,599)
企业折旧及摊销(154)(26)
企业利息支出，净额(650)(942)
其他收入(费用)，净额313 — 
所得税费用前收益(亏损)$18,226 $(1,535)
公司的一般和行政费用包括对整个业务有益的某些成本，但与公司的某个部门没有直接关系。此类成本包括但不限于会计和人力资源人员、信息系统成本、律师费、设施成本、审计费和公司治理费用。
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
可报告分部资产与合并资产的对账如下：
自.起
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
资产：
精煤(1)$7,117 $11,516 
先进净化技术(二)78,373 80,877 
部门总资产85,490 92,393 
所有其他和公司(3)66,080 54,278 
整合$151,570 $146,671 
(1)包括$2.8百万美元和$7.7截至2021年3月31日和2020年12月31日，权益法投资的被投资人为100万人， 分别为。
(2)包括$35.1百万美元和$34.6百万美元的长期资产，净额。用于增加长期资产的支出为#美元。1.3百万美元和$0.7截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
(3)包括公司递延税项资产共$7.6百万美元和$10.6截至2021年3月31日和2020年12月31日， 分别为。
附注17-公允价值计量
金融工具的公允价值
金融工具的账面值，包括现金、现金等价物和限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用，由于该等工具到期日较短，其账面价值接近公允价值。高级定期贷款及其他债务(包括融资租赁)的账面价值，按目前类似工具的信贷条款和市场利率计算的大约公允价值。因此，下表中没有列出这些工具。下表提供了其余金融工具的估计公允价值：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
(单位：千)账面价值公允价值账面价值公允价值
金融工具：
Highview投资$552 $552 $552 $552 
Highview义务$231 $231 $228 $228 
信用风险集中
该公司面临集中信用风险的金融工具主要由现金和现金等价物组成。截至2021年3月31日，该公司在四家金融机构持有现金和现金等价物。如果一家机构无法履行其义务，该公司将面临超过联邦存款保险公司限额(目前为25万美元)的现金和投资将返还给该公司的风险。
资产和负债按公允价值经常性计量
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有不是按公允价值经常性列账和计量的金融工具。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
如附注3所披露，该公司完成了对马歇尔矿山有限责任公司的资产收购。收购的资产和承担的负债的估计公允价值是根据第三级投入确定的。
如附注14所披露，本公司将Highview投资作为一项按成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的可察觉价格变动而入账的投资。公允价值计量(如果有的话)代表2级或3级计量。
附注18-后续事件
除非在简明合并财务报表附注中的其他地方披露，否则以下是2021年3月31日之后发生的重大事项。
2021年4月22日，该公司位于路易斯安那州的红河工厂发生了一起事故，涉及该工厂的一个煤炭处理系统发生孤立火灾。因此，红河工厂关闭了大约一周进行维修。这个
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先进排放解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
与事故相关的现金流影响，包括维护和维修、资本支出、因损失生产而更换库存和其他项目，预计不会超过$3.02000万。
公司与所有高管和某些其他关键员工签订协议(“留任协议”)，以留住这些高管和员工，以便在公司推行和执行其战略举措的同时维持公司目前的业务运营。根据保留协议须支付的款项总额为$。2.42000万。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告第一部分第1项中其他部分所列的未经审计的简明综合财务报表和Advanced Effects Solutions，Inc.(“ADES”或“本公司”)的附注以及2020 Form 10-K中所列的经审计的综合财务报表和ADES的相关附注一起阅读。
概述
我们经营两个部分：RC和APT。我们的RC部门由我们在Tinuum Group和Tinuum Services的股权组成，这两家公司都是未合并的实体，我们在这两个实体中创造了可观的收益。Tinuum Group通过生产和销售符合IRC第45条规定的第45条税收抵免的RC，减少特定燃煤发电机的汞和NOx排放。我们受益于Tinuum Group生产和销售RC，这将产生税收抵免，以及将RC设施出售或租赁给税收股权投资者的收入。我们还为我们授权给Tinuum Group的技术赚取特许权使用费，这些技术被用于某些RC设施，以增强燃烧，减少燃煤发电所产生的NOx和汞排放。Tinuum Services根据与Tinuum Group以及RC设施的所有者或承租人签订的运营和维护协议来运营和维护RC设施。Tinuum Group和Tinuum Services预计都将在2021年底之前大幅结束业务，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。因此，自2021年12月31日起，我们RC部门的收益和分配将大幅停止。
我们的APT部门主要通过全资子公司Carbon Solutions运营。我们通过下文定义的客户供应协议，向包括燃煤公用事业、工业、水处理厂和其他不同市场在内的广泛客户销售利用交流和化工技术的消耗品。我们的主要产品是由褐煤生产的AC。我们的AC产品包括粉末活性炭(“PAC”)和颗粒活性炭(“GAC”)。我们的专有技术和相关产品提供净化解决方案，使我们的客户能够减少某些污染物和污染物，以应对现有和潜在法规的挑战。此外，我们还拥有一个相关的褐煤矿场，为生产我们的产品提供主要原材料。
需求驱动因素和影响盈利能力的关键因素
需求驱动因素和影响我们盈利能力的关键因素因细分市场而异。在RC部分，需求主要来自购买或租赁符合第45条税收抵免期限的RC设施的投资者，预计该期限将不晚于2021年12月31日到期。RC的经营业绩受到以下因素的影响：(1)租赁或运营RC设施的能力；(2)租约重新谈判或终止；以及(3)RC吨位因燃煤调度和发电来源的改变而发生的变化。由于Tinuum Group和Tinuum Services的大幅清盘，我们RC部门的收益和分配将于2021年12月31日大幅停止，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。
在APT领域，需求主要由燃煤发电和其他工业、市政供水客户的耗材解决方案推动，自2020年9月30日以来，Cabot的客户通过下文讨论的供应协议实现了需求。APT部门的经营业绩受到以下因素的影响：(1)销售量的变化；(2)价格和产品结构的变化；(3)燃煤调度和发电来源的变化。
2021年4月22日，我们在路易斯安那州的红河工厂发生了一起事故(“工厂事故”)，涉及工厂的一个煤炭处理系统发生孤立火灾。因此，红河工厂关闭了大约一周进行维修。与这起事件相关的现金流影响，包括维护和维修、资本支出、因产量损失而更换库存和其他项目，预计不会超过300万美元。
客户供应协议
2020年9月30日，我们与卡博特签订了供货协议，根据该协议，我们同意向卡博特销售和交付产品，卡博特同意向我们购买和接受炉具产品。供应协议的期限为15年，其中10年的续订期限是自动的，除非任何一方在任何期限结束前提前三年发出不续签意向的通知。
除了我们销售和CABOT购买炉具产品外，我们和CABOT还同意附加条款，根据该条款，CABOT将补偿我们制造炉具产品所需的某些资本支出。报销将以从资本支出中赚取的收入的形式进行，这将使我们和Cabot都受益
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(称为“共享资本”)和将使CABOT独占受益的资本支出(称为“特定资本”)。
我们相信，供应协议将提供材料增量，并降低我们制造厂的运营成本效率。随着这些增量产量的上线以及我们现有库存余额的出售，我们预计毛利率将会增加。此外，供应协议将把我们的交流产品扩展到燃煤发电以外的不同终端市场。
收购马歇尔矿
在执行供应协议的同时，于二零二零年九月三十日，吾等与Cabot订立矿山收购协议，以象征性现金收购价格购买Marshall mine，LLC的100%会员权益(“Marshall mine收购事项”)。马歇尔矿有限责任公司拥有一座位于得克萨斯州马歇尔郊外的褐煤矿(“马歇尔矿”)。我们独立决定立即开始关闭马歇尔矿的活动，并将产生相关的填海费用。
于执行供应协议及矿山采购协议的同时，于二零二零年九月三十日，吾等与第三方订立填海合约，根据若干或有事项，提供上限成本约1,970万美元，另加于估计填海期10年内支付若干直接成本约3,600,000美元(统称“填海成本”)的责任。根据美国公认会计原则，我们将这一义务作为资产报废义务进行会计处理。根据供应协议的条款，卡博特有义务向我们偿还1020万美元的复垦费用(“复垦报销”)，这笔费用在13年内每半年支付一次，包括利息。在截至2021年3月31日的三个月里，我们解决了230万美元的填海成本。
作为马歇尔矿的所有者，我们被要求提交一份担保保证金，以确保我们的填海活动在担保协议下的金额为3,000万美元。截至2021年3月31日，对于填海合同项下到期的义务，我们被要求以限制性现金的形式提供1000万美元的抵押品。
新冠肺炎的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。我们被国土安全部CISA指定为能源行业的关键基础设施供应商。我们的运营一直被认为是必要的，因此，我们的设施仍然开放，我们的员工仍然受雇。我们遵循疾病控制中心关于我们员工健康和安全的新冠肺炎指南，包括为有能力的员工提供远程工作、将员工隔离在我们工厂以及其他健康安全措施。此外，我们已采取主动和预防措施，确保员工、客户和供应商的安全，包括经常对工作场所、物业、厂房和设备进行清洁和消毒，制定社会距离措施，并在可能的情况下要求所有员工享有远程工作环境。这些措施导致我们的人员成本增加，经营效率低下，并增加了成本，使制造业务得以继续下去。
这些措施的期限尚不清楚，可能会延长，也可能会实施额外的措施。如果政府限制或其他此类指令持续很长一段时间，导致发电需求发生重大负面变化，严重扰乱我们的供应链，大幅增加我们的运营成本，或限制我们服务现有客户和寻找新客户的能力，我们无法预测对我们业务的长期影响，包括我们的财务状况或运营结果。
为了应对新冠肺炎疫情，2020年3月，联邦政府通过了CARE法案。除其他事项外，CARE法案规定，在2020年12月31日之前发生的所有工资税延期支付工资税，并创建了由SBA发起和管理的Paycheck Protection Program(PPP)。2020年6月，2020年Paycheck Protection Program灵活性法案(PPPFA)签署成为法律，并确定了在PPP借款不被免除的情况下的付款日期。见下文本项目下“购买力平价贷款”一节下关于购买力平价向我们提供的贷款的进一步讨论。

该公司选择在CARE法案允许的期限内推迟支付工资税，并将在2021年12月31日之前偿还50%，在2022年12月31日之前偿还50%。截至2021年3月31日，根据CARE法案延期缴纳的工资税总额为40万美元。
我们的客户也可能受到新冠肺炎疫情的影响，因为能源利用发生了变化。我们无法预测对我们客户的长期影响以及随后对我们业务的影响。
26

经营成果
截至2021年3月31日的三个月，我们确认净收益为1370万美元，而截至2020年3月31日的三个月净亏损190万美元。
以下各节提供了有关这些比较期间的其他信息。为便于比较，下表列出了本季度报告第1项所列简明综合财务报表所列各时期的经营结果。财务业绩的逐期比较可能不能说明未来几个时期将取得的财务业绩。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较
总收入和收入成本
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的收入和成本构成摘要如下：
截至3月31日的三个月，变化
(除百分比外，以千为单位)
20212020($)(%)
收入：
消耗品$17,031 $9,217 $7,814 85 %
许可使用费，关联方4,066 3,046 1,020 33 %
总收入$21,097 $12,263 $8,834 72 %
运营费用：
收入中的消耗品成本，不包括折旧和摊销$12,474 $11,491 $983 9 %
消耗品和消耗品收入成本
在截至2021年3月31日的三个月里，消费品收入比2020年可比季度有所增长，主要是由于产品数量增加，其中最主要的是根据供应协议销售的产品，这影响了收入710万美元，以及210万美元的有利定价组合。对季度收入产生负面影响的是大约130万美元的不太有利的产品组合。与2020年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月里，我们的毛利率(不包括折旧和摊销)有所增长，这主要是因为销量增加，导致每磅固定成本低于上年。
我们预计，由于计划在2021年第二季度进行例行维护停机，消耗品、收入成本和毛利率将受到负面影响。此外，由于工厂事件，红河工厂关闭约一周进行维修，这将增加我们的消耗品收入成本，并对2021年未来几个季度的毛利率产生负面影响。
消费品收入继续受到季节性天气和相关发电需求推动的电力需求，以及与天然气等替代发电来源相关的竞争对手价格的影响。根据美国能源情报署(“EIA”)提供的数据，在截至2021年3月31日的三个月里，燃煤发电发电量比2020年同期增长了约37%。
许可使用费，关联方
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，使用M-45生产的RC分别为1470万吨和1190万吨TM和M-45-PCTM技术(“M-45技术”)，Tinuum集团从我们那里获得许可(“M-45许可证”)。截至2021年3月31日的三个月，M-45许可证特许权使用费增加，主要是因为与截至2020年3月31日的三个月相比，吨位更高。这主要是由于使用M-45技术的RC设施季度环比增加的结果。吨位的增加以及额外的RC设施归因于每吨特许权使用费在一段时间内的增长。由于Tinuum Group和Tinuum Services预计在2021年12月31日第45节税收抵免期限到期后，到2021年底将大幅结束运营，我们预计2021年12月31日之后不会继续赚取M-45许可使用费。
有关按类别和可报告部门划分的收入集中和贡献的更多信息，可在业务分类讨论和简明综合财务报表附注16中找到。
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其他运营费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，不包括收入成本项目(如上所示)的我们的运营费用组成部分摘要如下：
截至3月31日的三个月，变化
(除百分比外，以千为单位)
20212020($)(%)
运营费用：
工资总额和福利$2,469 $2,742 $(273)(10)%
律师费和专业费1,803 2,043 (240)(12)%
一般和行政1,915 2,331 (416)(18)%
折旧、摊销、损耗和增值2,106 2,297 (191)(8)%
$8,293 $9,413 $(1,120)(12)%
工资总额和福利
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，工资和福利费用(代表与销售、一般和行政人员相关的成本)下降，主要原因是高管和人员组合的工资相关费用减少。我们的员工人数逐季保持相对稳定。
律师费和专业费
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的法律和专业费用有所下降，原因是与50万美元的专业费用相关的成本降低，主要是与完成Carbon Solutions整合相关的咨询和外包IT成本。外包共享服务成本(包括法律费用)增加了30万美元，抵消了这一下降。
一般和行政
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的一般和行政费用有所下降，这主要是由于一般和行政费用的减少，其中包括截至2020年3月31日的三个月期间产品开发减少了40万美元。一般和行政费用的进一步减少包括旅费减少10万美元。与财产税相关的租金和入住费增加了约10万美元，抵消了这些下降。
折旧、摊销、损耗和增值
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的折旧和摊销费用下降了，这是因为2020年第二季度发生的减值费用减少了我们固定资产和无形资产的价值，从而减少了相应的折旧和摊销费用约60万美元。与马歇尔矿山截至2021年3月31日的三个月的ARO负债有关的增值费用增加了30万美元，抵消了这一下降。此外，2020年我们公司总部租赁改善的增加为截至2021年3月31日的三个月贡献了约20万美元的摊销费用。
其他收入(费用)，净额
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的其他收入(费用)净额构成摘要如下：
截至3月31日的三个月，变化
(除百分比外，以千为单位)
20212020($)(%)
其他收入(费用)：
权益法投资收益$18,312 $8,273 $10,039 121 %
利息支出(837)(1,210)373 (31)%
其他421 43 378 879 %
其他收入合计$17,896 $7,106 $10,790 152 %
权益法投资收益
下表详细说明了我们各自权益法投资的组成部分，这些权益法投资包含在简明综合营业报表的权益法投资收益行项目中：
28

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
Tinuum集团的收益$16,362 $6,438 
Tinuum Services的收益1,950 1,838 
其他收入(亏损)— (3)
权益法投资收益$18,312 $8,273 
权益法投资的收益及其相关变化受到我们重要的权益法被投资人蒂努姆集团(Tinuum Group)和蒂努姆服务公司(Tinuum Services)的影响。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们确认了来自Tinuum Group的1640万美元的股权收益，而我们在Tinuum Group本季度净收入中的比例份额为1080万美元。我们在Tinuum集团净收入中的比例份额与Tinuum集团权益法投资收益之间的差额，如简明综合运营报表中所报告，是由于从Tinuum集团收到的累计分配超过了投资的账面价值所致，因此，我们在分配发生期间将该等超额分配确认为权益法收益。在此期间，我们将Tinuum Group的净收入与Tinuum集团权益法投资收益按比例计算的差额，是由于从Tinuum集团收到的累计分配超出了投资的账面价值所致。
在截至2020年3月31日的三个月里，我们确认了来自Tinuum Group的640万美元的股本收益，这相当于我们在Tinuum Group本季度净收入中的比例份额。
见本项目下“业务部门”股权投资收益季度环比变动的进一步讨论。与权益法投资有关的其他信息包括在本报告第一部分第1项的简明综合财务报表附注6中。
对于2021年，我们预计将在分配发生期间将此类超额贡献确认为权益法收益，仅限于Tinuum Group股权投资的账面价值。
利息支出
在截至2021年3月31日的三个月中，利息支出比截至2020年3月31日的三个月减少了40万美元，这主要是由于与高级贷款相关的利息支出减少，因为本金余额从2020年3月31日至2021年3月31日期间支付的2800万美元减少。利息支出的剩余减少与2020年3月31日至2021年3月31日期间递延余额的减少有关，涉及美国国内收入法典第453A条(“453A”)，该条款要求纳税人为税收目的而根据分期付款法递延的部分纳税义务支付利息费用(“453A利息”)。
所得税费用
截至2021年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出为450万美元，而截至2020年3月31日的三个月的所得税支出为40万美元。截至2021年3月31日的三个月，记录的所得税支出包括估计的联邦所得税支出410万美元和估计的州所得税支出40万美元。截至2020年3月31日的三个月，记录的所得税支出包括估计的联邦所得税支出30万美元和估计的州所得税支出10万美元。
所得税支出季度环比增长的主要原因是，截至2021年3月31日的三个月的税前收入为1820万美元，而截至2020年3月31日的三个月的税前亏损为150万美元。此外，在截至2020年3月31日的三个月，我们记录了90万美元的税费支出，这与截至2020年3月31日的递延税项资产估值免税额的增加有关。这一增长是基于对2020年和2021年未来应纳税所得额预测的变化。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则(或“公认会计原则”)提供的财务信息，我们提供某些财务业绩的非公认会计准则衡量标准。这些非GAAP衡量标准包括合并EBITDA、合并调整后EBITDA、RC部门EBITDA、RC部门调整EBITDA、APT部门EBITDA和APT部门调整EBITDA。我们之所以纳入这些非GAAP衡量标准，是因为管理层认为它们有助于便于对我们的经营业绩进行逐期比较。我们认为，非GAAP衡量标准通过排除某些可能不能反映核心经营业绩和业务前景的费用、损益，为财务报表的管理层和用户提供了有用的信息。管理层使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业务表现。
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这些非GAAP计量与根据GAAP编制的计量不一致，也不是根据GAAP编制的替代计量，可能与其他公司使用的非GAAP计量不同。此外，这些非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。这些指标只能与相应的GAAP指标一起用于评估我们的运营结果。
我们将综合EBITDA定义为经以下项目影响调整后的净收入，这些项目要么是非现金项目，要么是我们认为不能代表我们持续经营业绩的项目：折旧、摊销、损耗、增值、作为马歇尔矿山收购的组成部分记录的预付客户对价(“预付客户对价”)、利息支出、净额和所得税支出。我们将综合调整后EBITDA定义为综合EBITDA，减去权益法投资权益收益的非现金影响，增加权益法投资的现金分配。由于合并调整后的EBITDA忽略了某些非现金项目，我们认为这一衡量标准不太容易受到影响我们经营业绩的变化的影响。
我们将APT部门EBITDA(亏损)定义为APT部门营业收入(亏损)，对以下项目的影响进行了调整：折旧、摊销、损耗、增值和利息支出、前期客户费用的净额和摊销，这些项目要么是非现金的，要么是我们认为不能代表我们持续经营业绩的项目。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，APT部门调整后EBITDA(亏损)没有额外调整。
我们将RC段EBITDA定义为RC段营业收入，根据以下项目的影响进行调整，这些项目要么是非现金项目，要么是我们认为不能代表我们持续经营业绩的项目：折旧、摊销、损耗、增值和利息支出。我们将RC分部调整后的EBITDA定义为RC分部EBITDA，减去权益法投资权益收益的非现金影响，增加权益法投资的现金分配。
当与GAAP财务指标结合使用时，我们认为这些非GAAP指标是经营业绩的补充指标，可以解释我们在不同时期的经营业绩以及与我们竞争对手的业绩对比。一般来说，我们认为这些非GAAP指标不太容易受到影响我们经营业绩的变化的影响。
我们预计未来期间合并调整后的EBITDA和APT部门调整后的EBITDA的调整大致相似。这些非GAAP指标作为分析工具有其局限性，不应孤立地考虑，也不应作为GAAP报告的结果分析的替代品。
合并EBITDA和调整后EBITDA
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
净收益(亏损)$13,737 $(1,893)
折旧、摊销、损耗和增值2,106 2,297 
摊销前期客户考虑事项127 — 
利息支出，净额729 1,167 
所得税费用4,489 358 
合并EBITDA21,188 1,929 
权益法被投资人的现金分配23,251 17,116 
股权收益(18,312)(8,273)
合并调整后EBITDA$26,127 $10,772 

30

业务部门
截至2021年3月31日，我们有两个可报告的细分市场：(1)RC和(2)APT。提供给我们的首席运营决策者并由其评估的业务部门测量是根据以下原则计算的：
•各经营部门的会计政策与2020年10-K报表重要会计政策汇总中描述的政策相同。
•分部收入包括权益法收益和权益法投资的亏损。
•分部营业收入(亏损)包括分部收入和某些“公司一般和行政开支”的分配，其中包括工资和福利、租金和占用、法律和专业费用以及一般和行政费用。
•RC分部营业收入包括RC分部直接应占的利息支出。
我们细分市场的主要产品和服务包括：
1.RC-我们的RC部分的收益来自股权方法投资以及特许权使用费支付流和与增强燃烧和减少NO排放有关的其他收入X以及燃煤产生的汞。我们与RC分部相关的权益法投资包括Tinuum Group、Tinuum Services和其他非实质性权益法投资。该部门的收入包括我们的权益法收益(亏损)、权益法投资的收益(亏损)和从Tinuum集团赚取的M-45许可使用费。这些收益包括权益法投资收益和许可使用费收益，以及简明综合经营报表中的关联方项目。RC分部业绩的主要驱动因素是运营和保留RC设施生产和销售的RC、承担特许权使用费的吨位以及运营(租赁或出售)和保留RC设施的数量。这些关键驱动因素影响了我们从权益法投资中获得的收益和现金分配。Tinuum Group和Tinuum Services预计都将在2021年底之前大幅结束业务，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。因此，自2021年12月31日起，我们RC部门的收益和分配将大幅停止。
2.APT-我们的APT部门包括销售AC和化工产品的收入和相关费用，这些产品用于净化燃煤公用事业、工业、水处理厂和其他市场。对于净化空气和气体，AC的用途之一是减少汞排放和其他空气污染物，特别是在燃煤发电机和其他工业公司。这些金额包括在简明综合营业报表中的消耗品和各自的收入项目成本中。
管理层使用部门营业收入(亏损)来衡量部门层面的盈利能力和业绩。管理层认为，分部营业收入(亏损)为投资者提供了衡量我们经营业绩和业务基本趋势的有用指标。分部营业收入(亏损)可能不能反映我们的整体综合业绩，因此，应与我们的简明综合营业报表一起阅读。
31

下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营部门业绩：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
收入：
精煤：
权益法投资收益$18,312 $8,273 
许可使用费，关联方4,066 3,046 
22,378 11,319 
先进的净化技术：
消耗品17,031 9,217 
17,031 9,217 
部门报告总收入39,409 20,536 
与报告收入相符的调整：
权益法投资收益(18,312)(8,273)
报告总收入$21,097 $12,263 
部门营业收入(亏损)：
精煤$22,271 $10,860 
先进的净化技术15 (7,370)
部门总营业收入$22,286 $3,490 
钢筋混凝土
下表详细说明了我们各自权益法投资的部门收入：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
Tinuum集团的收益$16,362 $6,438 
Tinuum Services的收益1,950 1,838 
其他收入(亏损)— (3)
权益法投资收益$18,312 $8,273 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
RC收益增加的主要原因是，与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，Tinuum Group的股权收益有所增加，这主要是因为2020年增加了三个新的RC设施。
在截至2021年3月31日的三个月里，Tinuum Services的收益与2020年同期相比有所增长，这主要是由于吨位季度环比增加，以及Tinuum Services提供运营和维护服务的运营RC设施的数量从19个增加到22个。
在截至2021年3月31日的三个月里，与2020年同期相比，与M-45许可使用费相关的RC收益有所增加，原因是吨位季度环比增加，这主要是使用M-45技术的RC设施增加的结果。吨位的增加以及额外的RC设施归因于每吨的特许权使用费将在一段时期内增加。
32

展望
Tinuum Group和Tinuum Services预计到2021年底将大幅关闭业务，原因是第45节税收抵免期限计划于2021年12月31日到期，以及从2022年开始的股权收益、分配和M-45许可使用费的损失，与历史时期相比，这将对我们的财务状况和综合经营业绩产生重大不利影响。2021年RC部门的收益将继续受到燃煤调度和投资设施的影响，定期续签的租赁将被终止、重新定价或以其他方式接受重新谈判的条款。由于Tinuum Group和Tinuum Services在整个2021年的运营都在逐步减少，我们预计2021年我们在这两个实体的收益都将比2020年有所下降。然而，到2021年，现金分配应该会大大超过收益。
RC段EBITDA和调整后的EBITDA
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
RC分部营业收入$22,271 $10,860 
折旧、摊销、损耗和增值20 27 
利息支出— 132 
RC段EBITDA22,291 11,019 
权益法被投资人的现金分配23,251 17,116 
股权收益(18,312)(8,273)
RC段调整后的EBITDA$27,230 $19,862 
APT
关于APT部门的收入和相关成本的讨论已包括在我们的综合业绩中。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日的三个月，APT部门的营业收入与截至2020年3月31日的三个月相比有所增长，这主要是由于消费品收入和相关利润率的增加。我们消费品收入的增长是由季度销量的增长推动的，特别是根据供应协议销售的产品。我们的毛利(不包括折旧和摊销)增加，主要是因为与上一年相比，产量增加导致每磅固定成本降低。
APT部门EBITDA(亏损)
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
APT部门营业收入(亏损)$15 $(7,370)
折旧、摊销、损耗和增值1,932 2,244 
摊销前期客户考虑事项127 — 
利息支出，净额79 94 
APT部门EBITDA(亏损)$2,153 $(5,032)
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流动性与资本资源
影响我们流动性的因素概述
于截至二零二一年三月三十一日止三个月内，我们的流动资金状况主要受到Tinuum Group及Tinuum Services的分销、Tinuum Group支付的M-45许可使用费及本银行(“贷款人”)信贷额度(“信贷额度”)下的借款可用性的正面影响。
截至2021年3月31日，我们的主要流动性来源包括：
•手头现金；
•Tinuum Group和Tinuum Services的分销；
•Tinuum集团支付的M-45许可使用费；
•APT部门的运作；以及
•信用额度。
截至2021年3月31日，我们对流动性的主要用途包括：
•我们的业务运营费用，包括联邦和州税款和现金遣散费；
•支付我们债务和租赁义务的本金和利息；
•支付ARO债务；以及
•根据信贷额度和担保协议的要求，限制性现金为1600万美元。
Tinuum集团和Tinuum服务分销
下表汇总了影响最大的权益法投资的现金分配
我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合现金流结果：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020
提努姆集团$19,749 $13,764 
Tinuum服务3,502 3,352 
权益法被投资人的分配$23,251 $17,116 
Tinuum Group截至2021年3月31日的三个月的现金分配比截至2020年3月31日的三个月增加了600万美元，这主要是由于2020年增加了三个RC设施。
从Tinuum到2021年的未来现金流预计在5000万美元到6000万美元之间。实现这些未来现金流的关键驱动因素基于以下几点：
•截至2021年3月31日的23个投资设施，包括所有Tinuum净现金流(分配和许可
(特许权使用费)，被估计的联邦和州所得税支付所抵消。
Tinuum集团的预期未来现金流基于以下关键假设：
•Tinuum集团继续不运营保留的设施；
•Tinuum集团没有重大意外资本支出或非常运营费用；
•所投资设施的税金股权租赁续期不终止或重新定价；
•燃煤发电仍符合合同预期。
Tinuum Group和Tinuum Services预计都将在2021年底之前大幅结束业务，因为预计第45节税收抵免期限将于2021年12月31日到期。因此，我们RC部门的分销将从2021年12月31日起基本停止。
购买力平价贷款
2020年4月20日，我们在PPP框架下签订了PPP贷款，并与韩国银行签署了一张本票，提供了330万美元的收益，这笔贷款于2020年4月21日获得融资。PPP贷款将于2022年4月21日到期。购买力平价贷款本金可根据购买力平价协议的条款和小企业管理局的批准予以免除。PPP贷款利率为1.00%。购买力平价贷款是无担保的，包含与付款违约、向SBA或BOK作出重大虚假和误导性陈述，或违反PPP贷款条款等相关的惯例违约事件。违约事件的发生可能导致偿还所有未清偿的金额，收回我们欠我们的所有金额，或者提起诉讼并获得对我们不利的判决。
根据PPPFA，每月本金和利息的支付从“承保期”(PPPFA中的定义)或BOK通知我们SBA已通知BOK全部或部分
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购买力平价贷款没有被免除。2021年1月，我们向SBA提交了PPP贷款宽恕申请，我们正在等待SBA对我们的宽恕申请的回应。因此，对于任何不能免除的金额，我们决定PPP贷款本金和利息将于2021年8月开始支付。
我们的业务已被归类为基本业务，因此我们继续在修改后的基础上运营，以遵守政府的限制和公共卫生当局的指导方针。2020年4月，我们隔离了大约60名员工，以继续运营我们的制造工厂并积累库存，以供应我们的客户。这导致了额外的成本，因为被隔离的员工获得了危险津贴。我们用购买力平价贷款的收益来支付工资成本。
高级定期贷款
于2018年12月7日，吾等与全资附属公司ADA-es，Inc.(“ADA”)及本公司若干其他附属公司作为担保人，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为行政代理，以及阿波罗信贷策略大师基金有限公司(Apollo Credit Strategy Master Fund Ltd)和阿波罗A-N信贷基金(特拉华)L.P.(统称“阿波罗”)(以下简称“阿波罗”)--一位持有我们超过5%普通股的实益所有人和一名关联方的附属公司，签订了金额为70.0美元的高级定期贷款高级贷款的收益用于为收购Carbon Solutions提供资金。我们还支付了与高级定期贷款相关的200万美元的债务发行成本。这笔高级定期贷款将于2021年12月7日到期，利率相当于3个月期LIBOR(以1.5%为下限)+4.75%的年利率，按当前3个月期LIBOR利率每季度调整一次，每季度付息一次。从2019年3月开始，我们需要每季度支付600万美元的本金，我们可以随时预付高级定期贷款，而不会受到惩罚。高级贷款以本公司几乎所有资产作抵押，包括来自Tinuum实体的现金流，但不包括本公司在Tinuum实体的股权。在截至2021年3月31日的三个月里，我们支付了1000万美元的本金。
高级贷款包括以下条款：(1)截至每个会计季度末，我们必须维持最低500万美元的现金余额，并且不得允许“精炼煤炭业务的预期未来净现金流量”(根据高级贷款的定义)低于高级贷款未偿还本金的1.75倍；(2)优先期限贷款包括以下条款：(1)截至每个会计季度末，我们必须维持最低现金余额500万美元，并且不得允许“精炼煤炭业务的预期未来净现金流量”(定义见高级期限贷款)低于高级期限贷款未偿还本金的1.75倍；(2)只要(A)高级定期贷款项下不存在违约或违约事件，以及(B)截至最近一个会计季度末精炼煤炭业务的预期未来净现金流超过1.0亿美元，年度集体股息和普通股股票的回购总额不超过3000万美元，就可以进行。(2)年度集体股息和普通股股票回购总额不超过3000万美元，只要(A)高级定期贷款下不存在违约或违约事件，以及(B)精炼煤炭业务的预期未来净现金流量超过1.0亿美元。
关于高级贷款的豁免和有限同意
根据PPP贷款，我们和阿波罗在2020年4月20日签署了高级定期贷款第一修正案，允许我们进入PPP贷款。
于二零二零年九月三十日，吾等与阿波罗订立有限协议，准许本公司(I)订立担保协议、开设担保协议所规定的抵押品银行账户及张贴抵押品，及(Ii)收购Marshall mine，LLC的会员权益。
信用额度
2013年9月，ADA作为借款人，我们作为担保人，与贷款人签订了总借款金额1,000万美元的信贷额度，这笔借款以某些Tinuum Group RC租约欠我们的某些金额为抵押。从2013年12月2日到2021年3月31日，信用额度已经修改了15次，其中包括在2018年9月将借款金额减少到500万美元。
于2021年3月23日，本公司与贷款人签订了信贷额度修正案(“第十五修正案”)，将信贷额度的到期日延长至2021年12月31日，并将最低现金要求从500万美元提高至600万美元。
截至2021年3月31日，我们有470万美元的借款可用，没有信贷额度下的未偿还借款。
股票回购和分红
2018年11月，董事会授权我们根据股票回购计划(“股票回购计划”)购买最多2000万美元的已发行普通股，该计划有效期至2019年12月31日，除非董事会另有修改。截至2019年11月，与股票回购计划相关的未偿还金额仍为290万美元。2019年11月，董事会批准向股票回购计划增加710万美元，并规定该计划将保持有效，直到所有金额均已使用或董事会以其他方式修改。
35

根据股票回购计划，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们分别以0和20万美元的现金购买了0股和20,613股普通股，包括佣金和费用。截至2021年3月31日，我们在股票回购计划下有700万美元的剩余资金。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，我们宣布并向股东分别支付了零和450万美元的季度现金股息。
流动性展望
我们能否继续产生足够的现金流来满足持续的运营需求和义务，以及未来潜在的股息支付和股票回购，取决于几个因素，包括执行我们的合同和计划，从Tinuum Group获得M-45许可使用费以及Tinuum Group和Tinuum Services的分销，增加我们在APT耗材市场的份额，包括将我们的整体AC业务扩展到更多的邻近市场，以及改善我们的客户和产品组合。
2021年，我们的主要流动性来源预计将是Tinuum Group和Tinuum Services的分销。2021年的这些分配将提供足够的手头现金，为2021年和2022年的运营提供资金。2021年，我们预计资本支出为950万美元，而2020年为710万美元。这一增长主要是与供应协议相关的产品特定资本以及计划于2021年第二季度进行的例行计划维护中断的结果。由于工厂事故，红河工厂关闭了大约一周进行维修。与这起事件相关的现金流影响，包括维护和维修、资本支出、因产量损失而更换库存和其他项目，预计不会超过300万美元。

由于截至2021年12月31日第45节税期到期，以及由此导致的Tinuum Group和Tinuum Services的运营在2021年底结束，Tinuum Group的分销在2021年之后将不再是流动资金的来源。
展望2022年及以后，我们的主要流动性来源预计将来自我们APT部门的持续运营。我们相信，供应协议将为我们的红河工厂提供材料增量，并实现较低的运营成本效率，从而在未来提供额外的运营现金流来源。卡博特资本支出的全部和部分报销将有助于限制我们对投资现金流的使用。此外，我们打算从手头现金和供应协议产生的现金中支付剩余部分的填海成本。在2022年及以后，我们的年均资本支出预计约为500万美元。
现金的来源和用途
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
现金、现金等价物和限制性现金从截至2020年12月31日的3590万美元增加到截至2021年3月31日的5220万美元。下表汇总了我们分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20212020变化
现金和现金等价物以及由(用于)提供的限制性现金：
经营活动$21,947 $13,237 $8,710 
投资活动4,886 (1,736)6,622 
融资活动(10,531)(11,393)862 
现金及现金等价物和限制性现金净变化$16,302 $108 $16,194 
经营活动现金流
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流比截至2020年3月31日的三个月增加了约870万美元。净增长主要是由于截至2021年3月31日的三个月的净收益增加，而截至2020年3月31日的三个月的净亏损为1560万美元，以及同期经营租赁负债净增加270万美元。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月来自股本方法投资的收益增加了1000万美元，抵消了经营活动提供的现金流量的净增长。
投资活动的现金流
截至2021年3月31日的三个月，投资活动中提供的现金流比截至2020年3月31日的三个月增加了660万美元，主要来自股本收益超过累计收益的分配。
36

融资活动的现金流
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月用于融资活动的现金流减少了90万美元，主要是因为同期支付的股息减少了450万美元，普通股回购减少了20万美元。高级定期贷款的本金偿还增加了400万美元，抵销了这些减少。
合同义务
在截至2021年3月31日的三个月内，与截至2020年12月31日报告的合同义务相比，我们在正常业务过程之外的合同义务没有发生实质性变化。
表外安排
截至2021年3月31日，我们有3670万美元的未偿还担保债券，与五叉矿和马歇尔矿相关的复垦合同的业绩要求有关。截至2021年3月31日，我们已经限制了1000万美元的现金，以确保达成担保协议。我们预计，这些担保债券所担保的义务将在正常业务过程中按照适用的合同条款履行。在履行义务的范围内，应该解除相关的保证担保，我们不应该有任何持续的义务。然而，如果任何担保债券被催缴，我们的赔偿义务可能会要求我们向担保债券的发行人偿还。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策和估计与2020年10-K报告的第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中报告的没有变化。
近期发布的会计准则
有关最近发布的适用于我们的会计准则的信息，请参阅本季度报告第1项中的简明综合财务报表附注1。
本报告中的前瞻性陈述
本季度报告包含符合1933年证券法第27A节和1934年修正后的证券交易法第21E节的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。具体而言，此类前瞻性陈述见上文第一部分第2项。本季度报告中使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”等词汇或短语来识别前瞻性表述，此类前瞻性表述包括但不限于以下方面的表述或预期：
(a)计划于2021年到期的IRC第45条税收抵免期限，以及由此导致的Tinuum Group和Tinuum Services业务的清盘和收入损失；
(b)到2021年剩余时间，RC设施的生产和销售将有资格获得第45条税收抵免，以及预计到2021年来自Tinuum的相关现金流；
(c)我们的目标APT市场的预期增长或收缩以及潜在规模，包括净水、食品和饮料以及制药市场；
(d)我们APT产品和服务的预期供需情况；
(e)APT市场竞争加剧；
(f)未来研发活动的水平；
(g)我们技术的有效性及其带来的好处；
(h)Tinuum集团作出的某些担保发生任何损失的可能性；
(i)授予我方合同和协议的时间以及根据我方合同和协议进行的工作和相关测试及其价值；
(j)未来收入、赚取的特许权使用费、积压、我们业务和项目的资金、利润率、费用、收益、税率、现金流、特许权使用费支付义务、营运资金、流动性和其他财务和会计措施的时间和金额或变化；
(k)我们业务所需的未来资本支出金额，包括与工厂事故相关的支出；
(l)授予旨在保护我们在美国和其他国家的专有技术的专利；
(m)管制饮用水中某些化学物质的规例的采纳和适用范围；以及
(n)有效地为美国煤炭相关企业提供合规、提高效率、降低成本和维护可靠性的解决方案。

37

本季度报告中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的大不相同，这些因素包括但不限于新法规和悬而未决的法规的出台时间以及对这些法规合规日期的任何法律挑战或延长；美国政府未能颁布有利于我们业务的法规；法律法规、会计规则、价格、经济状况和市场需求的变化；竞争的影响；替代能源和其他技术的可用性、成本和需求；技术、启动和操作方面的困难；RC产量的减少；我们的APE无法商业化。我们无法扩大我们的业务以有效应对APT业务最近和预期的增长；关键人员的损失；我们业务的材料和设备的可用性；第三方的知识产权侵权索赔；未决的诉讼；以及与我们业务相关的其他因素，如我们提交给证券交易委员会的文件中所述，特别强调这些文件中包含的风险因素披露。告诫您不要过度依赖本季度报告中的前瞻性陈述，并查阅我们已经提交并将提交给证券交易委员会的文件，以便就可能适用于我们的业务和证券所有权的风险和不确定性进行进一步讨论。本季度报告中包含的前瞻性陈述均为截至本季度报告之日的陈述，除非法律要求，否则我们不承担任何更新此类陈述的义务。

第三项关于市场风险的定量和定性披露
本项目下的信息不需要由规模较小的报告公司提供。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(B)条的要求，我们在管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的监督和参与下进行了评估，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。*基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
38

第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
我们不时地参与诉讼、索赔和其他与我们的业务行为相关的诉讼。本季度报告第一部分第1项所列合并财务报表附注11“承付款和或有事项”中有关于该项目的信息。
项目1A。风险因素
在2020年的Form 10-K中披露的我们的风险因素没有实质性的更新。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的声明包括在本季度报告的附件95.1中。
项目5.其他信息
本公司与本组织的所有高级管理人员和某些其他关键员工签订了协议(“保留协议”)，以留住这些高级管理人员和关键员工，以便在公司推行和执行其战略举措的同时维持公司目前的业务运营。董事会薪酬委员会和董事会于2021年5月5日批准了与高管的留任协议。
根据保留协议，应支付的总金额为240万美元。根据留任协议，如果下列高管满足支付条件，他们将获得以下金额：临时首席执行官格雷格·马肯(Greg Marken)46万美元、会计副总裁摩根·菲尔兹(Morgan Fields)12.9万美元和首席技术官乔·黄(Joe Wong)153001美元。其他关键员工将获得总计160万美元的薪酬。
为了获得保留协议付款，员工必须在以下最早的时间内继续受雇于公司：(1)无故或有充分理由终止雇用员工的日期(根据保留协议或员工雇佣协议中的定义，视情况而定)，(2)交易日期或控制权变更后90天(根据保留协议或员工雇佣协议中的定义)，或(3)在公司提交的截至6月30日的季度10-Q表格之日起15天内，2022年提交给美国证券交易委员会(SEC)。
前述对保留协议的描述通过参考保留协议的表格进行整体限定，保留协议的副本作为本季度报告的10-Q表格的附件10.4和10.5存档，并在此引入作为参考。

39

项目6.展品
证物编号：描述形式文件编号通过引用并入本文
展品：		申报日期
10.1
截至2021年3月23日，由ADA-ES，Inc.、Advanced Effects Solutions，Inc.和BOK，NA d/b/a Bank of Oklahoma签署的2013年贷款和安全协议第15次修正案
8-K001-3782210.12021年3月29日
10.2
税务资产保护计划第四修正案，日期为2021年4月9日，由本公司和作为权利代理的北卡罗来纳州计算机股票信托公司之间进行。
8-K001-378224.52021年4月13日
10.3
公司与摩根·菲尔兹于2021年2月26日签订的雇佣协议**
8-K001-3782210.12021年3月3日
10.4
格雷格·马肯和摩根·菲尔兹于2021年5月5日签署的保留协议表格*，**
10.5
公司与黄之锋于2021年5月5日签订的保留协议*，**
31.1
根据17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)*认证高级排放解决方案公司首席执行官
31.2
高级排放解决方案公司首席财务官根据17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)*的认证
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典第18编第1350条》，对高级排放解决方案公司的首席执行官和首席财务官进行认证*
95.1
矿山安全披露展示会*
101.惯导系统XBRL实例文档
101.SCHXBRL架构文档
101.CALXBRL计算链接库文档
101.LABXBRL标签链接库文档
101.PREXBRL演示文稿链接库文档
101.DEF分类扩展定义Linkbase文档
备注：
*-已在此提交。
*根据保密处理的请求，本展品的四个部分已被遗漏。




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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
高级排放解决方案公司
(注册人)
2021年5月10日由以下人员提供：/s/Greg Marken
格雷格·马肯
临时行政总裁
(首席行政主任)
2021年5月10日由以下人员提供：/s/Morgan Fields
摩根·菲尔兹
会计副总裁
(首席财务官)

 
 

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