目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
⌧根据1934年证券交易法第13或15(D)款发布季度报告
截至2021年3月31日的季度
◻根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交过渡报告
由_的过渡期
委托档案编号0-11204
AmeriServ Financial,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 宾州 |
| 25-1424278 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
Main&Franklin Street,宾夕法尼亚州约翰斯敦邮政信箱430号 | | 15907-0430 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(814)533-5300
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | ASRV | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
8.45%受益无担保证券,A系列 (AmeriServ Financial Capital Trust I) | ASRVP | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。*是,⌧不是◻。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。*Yes ⌧,No.◻
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器⌧ | 规模较小的报告公司⌧ |
| | | 新兴成长型公司◻ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守根据交易法第213(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是的,◻不会,⌧不会
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 截至2021年5月1日未偿还 | |
普通股,面值0.01美元 | 17,069,000 | |
目录
AmeriServ Financial,Inc.
索引
| 页码:第 |
| |
第一部分:第一部分。 | |
财务信息 | |
第一项:财务报表 | 2 |
综合资产负债表(未经审计)--2021年3月31日和2020年12月31日 | 2 |
综合营业报表(未经审计)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 3 |
综合全面收益表(未经审计)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 4 |
综合股东权益变动表(未经审计)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 5 |
综合现金流量表(未经审计)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 6 |
未经审计的合并财务报表附注。 | 7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 33 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目4.控制和程序 | 50 |
第二部分:其他信息 | 50 |
第一项:法律诉讼 | 50 |
项目1A。风险因素 | 50 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第三项高级证券违约 | 50 |
第294项矿山安全信息披露 | 50 |
项目5.其他信息 | 50 |
项目6.展品 | 50 |
1
目录
第一项:财务报表
AmeriServ Financial,Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
存款机构的现金和到期款项 | | $ | 19,199 | | $ | 20,427 |
计息存款 | |
| 14,620 | |
| 2,585 |
短期投资 | |
| 3,405 | |
| 8,492 |
现金和现金等价物 | |
| 37,224 | |
| 31,504 |
投资证券: | |
|
| |
|
|
可供出售,以公允价值出售 | |
| 156,416 | |
| 144,165 |
持有至到期(公允价值2021年3月31日为49,583美元,2020年12月31日为47,106美元) | |
| 47,777 | |
| 44,222 |
持有待售贷款 | |
| 1,308 | |
| 6,250 |
贷款 | |
| 986,592 | |
| 973,297 |
减去:非劳动收入 | |
| 1,343 | |
| 1,202 |
减去:贷款损失拨备 | |
| 11,631 | |
| 11,345 |
净贷款 | |
| 973,618 | |
| 960,750 |
房舍和设备: | |
| | |
| |
经营性租赁使用权资产 | | | 736 | | | 758 |
融资租赁使用权资产 | | | 2,888 | | | 2,956 |
其他房舍和设备,净值 | | | 14,220 | | | 14,336 |
应计应收利息收入 | |
| 5,321 | |
| 5,068 |
商誉 | |
| 11,944 | |
| 11,944 |
银行自营人寿保险 | |
| 38,655 | |
| 39,033 |
递延税金净资产 | |
| 2,479 | |
| 1,572 |
联邦住房贷款银行股票 | |
| 3,155 | |
| 4,821 |
联邦储备银行股票 | |
| 2,125 | |
| 2,125 |
其他资产 | |
| 13,546 | |
| 10,209 |
总资产 | | $ | 1,311,412 | | $ | 1,279,713 |
负债 | | | | | | |
无息存款 | | $ | 207,425 | | $ | 177,533 |
计息存款 | |
| 909,666 | |
| 877,387 |
总存款 | |
| 1,117,091 | |
| 1,054,920 |
短期借款 | |
| — | |
| 24,702 |
联邦住房贷款银行的预付款 | |
| 55,149 | |
| 64,989 |
经营租赁负债 | | | 752 | | | 776 |
融资租赁负债 | | | 3,057 | | | 3,109 |
有担保的次级可延期利息债券 | |
| 12,974 | |
| 12,970 |
次级债 | |
| 7,540 | |
| 7,534 |
借款资金总额 | |
| 79,472 | |
| 114,080 |
其他负债 | |
| 9,518 | |
| 6,314 |
总负债 | |
| 1,206,081 | |
| 1,175,314 |
股东权益 | |
|
| |
|
|
普通股,每股票面价值0.01美元;授权发行30,000,000股;2021年3月31日已发行26,697,819股,已发行17,069,000股;2020年12月31日已发行26,688,963股,已发行17,060,144股 | |
| 267 | |
| 267 |
按成本计算的库存股,2021年3月31日的9,628,819股和2020年12月31日的9,628,819股 | |
| (83,280) | |
| (83,280) |
资本盈余 | |
| 145,997 | |
| 145,969 |
留存收益 | |
| 56,295 | |
| 54,641 |
累计其他综合亏损净额 | |
| (13,948) | |
| (13,198) |
股东权益总额 | |
| 105,331 | |
| 104,399 |
总负债和股东权益 | | $ | 1,311,412 | | $ | 1,279,713 |
见未经审计的合并财务报表附注。
2
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
| | | | | | | | |
利息收入 |
| |
|
| |
|
|
|
贷款利息和手续费 |
| $ | 10,327 |
| $ | 10,332 |
|
|
计息存款 | |
| 1 | |
| 4 | | |
短期投资 | |
| 7 | |
| 72 | | |
投资证券: | |
|
| |
|
| | |
可供出售 | |
| 1,088 | |
| 1,183 | | |
持有至到期 | |
| 346 | |
| 353 | | |
利息收入总额 | |
| 11,769 | |
| 11,944 | | |
利息支出 | |
|
| |
|
| | |
存款 | |
| 1,402 | |
| 2,458 | | |
短期借款 | |
| 1 | |
| 12 | | |
联邦住房贷款银行的预付款 | |
| 237 | |
| 284 | | |
融资租赁负债 | | | 27 | | | 29 | | |
有担保的次级可延期利息债券 | |
| 280 | |
| 280 | | |
次级债 | |
| 130 | |
| 130 | | |
利息支出总额 | |
| 2,077 | |
| 3,193 | | |
净利息收入 | |
| 9,692 | |
| 8,751 | | |
贷款损失准备金 | |
| 400 | |
| 175 | | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | |
| 9,292 | |
| 8,576 | | |
非利息收入 | |
|
| |
|
| | |
财富管理费 | |
| 2,872 | |
| 2,554 | | |
存款账户手续费 | |
| 201 | |
| 286 | | |
持有待售贷款的净收益 | |
| 495 | |
| 237 | | |
按揭相关费用 | |
| 130 | |
| 126 | | |
银行自营人寿保险 | |
| 332 | |
| 125 | | |
其他收入 | |
| 584 | |
| 504 | | |
非利息收入总额 | |
| 4,614 | |
| 3,832 | | |
非利息支出 | |
|
| |
|
| | |
薪金和员工福利 | |
| 6,941 | |
| 6,704 | | |
入住费净额 | |
| 680 | |
| 671 | | |
设备费用 | |
| 390 | |
| 395 | | |
专业费用 | |
| 1,314 | |
| 1,154 | | |
供应品、邮资和运费 | |
| 179 | |
| 179 | | |
杂税和保险 | |
| 292 | |
| 275 | | |
联邦存款保险费 | |
| 155 | |
| 26 | | |
其他费用 | |
| 1,354 | |
| 1,229 | | |
非利息支出总额 | |
| 11,305 | |
| 10,633 | | |
| | | | | | | | |
税前收入 | | | 2,601 | | | 1,775 | | |
所得税拨备 | | | 520 | | | 366 | | |
净收入 | | $ | 2,081 | | $ | 1,409 | | |
每个普通股数据: | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 0.12 | | $ | 0.08 | | |
平均流通股数量 | | | 17,064 | | | 17,043 | | |
稀释: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 0.12 | | $ | 0.08 | | |
平均流通股数量 | | | 17,101 | | | 17,099 | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录
AmeriServ Financial,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
综合收益 |
| |
|
| |
|
|
|
净收入 | | $ | 2,081 | | $ | 1,409 | | |
税前其他全面收益(亏损): | |
|
| |
|
| | |
固定福利计划的养老金义务更改 | |
| 558 | |
| 528 | | |
所得税效应 | |
| (117) | |
| (111) | | |
期内产生的可供出售证券的未实现持有损益 | |
| (1,508) | |
| 1,170 | | |
所得税效应 | |
| 317 | |
| (246) | | |
其他综合收益(亏损) | |
| (750) | |
| 1,341 | | |
综合收益 | | $ | 1,331 | | $ | 2,750 | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | |
| | 截至三个月 | | ||||
|
| 2010年3月31日 | | ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| ||
普通股 | |
|
| |
|
| |
期初余额 | | $ | 267 | | $ | 267 | |
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为8856股和21735股) | |
| — | |
| — | |
期末余额 | |
| 267 | |
| 267 | |
库存股 | |
|
| |
|
| |
期初余额 | |
| (83,280) | |
| (83,129) | |
库存股,按成本购买(截至2020年3月31日的三个月为35,962股) | |
| — | |
| (151) | |
期末余额 | |
| (83,280) | |
| (83,280) | |
资本盈余 | |
|
| |
|
| |
期初余额 | |
| 145,969 | |
| 145,888 | |
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为8856股和21735股) | |
| 24 | |
| 49 | |
股票期权费用 | |
| 4 | |
| 1 | |
期末余额 | |
| 145,997 | |
| 145,938 | |
留存收益 | |
|
| |
|
| |
期初余额 | |
| 54,641 | |
| 51,759 | |
净收入 | |
| 2,081 | |
| 1,409 | |
普通股宣布的现金股息(截至2021年和2020年3月31日的三个月每股0.025美元) | |
| (427) | |
| (423) | |
期末余额 | |
| 56,295 | |
| 52,745 | |
累计其他综合亏损净额 | |
|
| |
|
| |
期初余额 | |
| (13,198) | |
| (16,171) | |
其他综合收益(亏损) | |
| (750) | |
| 1,341 | |
期末余额 | |
| (13,948) | |
| (14,830) | |
股东权益总额 | | $ | 105,331 | | $ | 100,840 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | |
| | 截至三个月 | | ||||
|
| 2010年3月31日 |
| ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| ||
经营活动 | | | | | | | |
净收入 | | $ | 2,081 | | $ | 1,409 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | |
|
| |
|
| |
贷款损失准备金 | |
| 400 | |
| 175 | |
折旧及摊销费用 | |
| 504 | |
| 492 | |
投资证券摊销净额 | |
| 78 | |
| 65 | |
持有待售贷款的净收益 | |
| (495) | |
| (237) | |
递延贷款费用摊销 | |
| (430) | |
| (26) | |
持有作出售用途的按揭贷款的来源 | |
| (9,208) | |
| (15,264) | |
出售持有以供出售的按揭贷款 | |
| 14,645 | |
| 15,619 | |
应计应收利息增加 | |
| (253) | |
| (310) | |
应计应付利息减少 | |
| (454) | |
| (150) | |
银行自营寿险收益 | |
| (332) | |
| (125) | |
递延所得税 | |
| 506 | |
| 351 | |
股票补偿费用 | |
| 4 | |
| 1 | |
经营租赁净变动 | | | (24) | | | (23) | |
其他,净额 | |
| (259) | |
| (2,603) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | |
| 6,763 | |
| (626) | |
投资活动 | |
|
| |
|
| |
购买投资证券-可供出售 | |
| (25,443) | |
| (6,223) | |
购买投资证券-持有至到期日 | |
| (4,365) | |
| (2,618) | |
投资证券到期日收益-可供出售 | |
| 11,626 | |
| 6,380 | |
投资证券到期日收益-持有至到期日 | |
| 790 | |
| 467 | |
购买监管股票 | |
| (713) | |
| (2,010) | |
赎回监管股票所得款项 | |
| 2,379 | |
| 2,007 | |
长期贷款起源于 | |
| (82,718) | |
| (42,615) | |
从长期贷款中收取的本金 | |
| 69,880 | |
| 52,578 | |
购置房舍和设备 | |
| (298) | |
| (421) | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | |
| — | |
| 21 | |
人寿保险保单收益 | |
| 645 | |
| — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | |
| (28,217) | |
| 7,566 | |
融资活动 | |
|
| |
|
| |
存款余额净增(减) | |
| 62,171 | |
| (2,920) | |
其他短期借款净减少 | |
| (24,702) | |
| (6,058) | |
联邦住房贷款银行垫款的本金借款 | |
| — | |
| 11,050 | |
联邦住房贷款银行垫款的本金偿还 | |
| (9,840) | |
| (6,500) | |
融资租赁负债的本金支付 | | | (52) | | | (49) | |
行使的股票期权 | |
| 24 | |
| 49 | |
购买库存股 | |
| — | |
| (151) | |
已支付普通股股息 | |
| (427) | |
| (423) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | |
| 27,174 | |
| (5,002) | |
现金及现金等价物净增加情况 | |
| 5,720 | |
| 1,938 | |
截至1月1日的现金和现金等价物 | |
| 31,504 | |
| 22,168 | |
截至3月31日的现金和现金等价物 | | $ | 37,224 | | $ | 24,106 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录
未经审计的合并财务报表附注
(一)坚持巩固原则。
随附的合并财务报表包括ameriServ Financial,Inc.(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)和ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)的账户。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行,在宾夕法尼亚州有15个地点,在马里兰州有1个地点。信托公司提供全面的信托和金融服务,管理着价值25亿美元的资产,这些资产在2021年3月31日的公司综合资产负债表上没有报告。
此外,母公司是一个行政集团,在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。在编制合并财务报表时,公司间账户和交易已被剔除。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响综合财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失、商誉、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。
2.确定准备工作的基础
未经审核的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。管理层认为,所有由正常经常性分录组成的调整都已包括在内,这些分录被认为是公平列报所必需的。然而,它们并不一定表明全年合并业务的结果。
详情请参阅公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载综合财务报表及附注。
3.更新最近的会计声明
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具。信用损失:金融工具信用损失的测量。(ASU 2016-13),这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告,要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是,以摊余成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备,按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响,用于衡量新确认的金融资产的信贷损失,以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外,向新要求的过渡将通过累计效果调整,使期初留存收益从采用该指引的第一个报告期开始起生效。
2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)。对于有资格成为较小报告公司、非SEC申报公司和所有其他公司的SEC备案人员,此次更新将ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。作为一家较小的报告公司,本公司已经采用了这一ASU,并继续评估ASU 2016-13年度将对我们的合并财务报表产生的影响。我们目前正在与业界领先的第三方顾问和软件提供商合作,协助我们实施ASU 2016-13。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整,但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日的投资组合构成和质量,以及当时的经济状况和预测的影响。
7
目录
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-4,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,2020年3月,为美国GAAP关于合同修改的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻预期的市场从LIBOR向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准,实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司已经确定了其跨产品类别的LIBOR敞口,并正在分析与LIBOR过渡相关的风险。然而,现在预测新的汇率指数替换和采用这种ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。
4.提高收入确认标准
亚利桑那州立大学2014-09年度与客户签订合同的收入--主题606要求公司在转让商品或服务时确认其预期有权因转让承诺的商品或服务给客户而获得的收入金额。管理层认定,与金融工具相关的主要收入来源,包括贷款利息和手续费收入和投资利息,以及某些非利息收入来源,包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、持有待售贷款的净收益和银行拥有的人寿保险,都不在主题606的范围内。这些收入来源累计占公司总收入的78.6%。
专题606范围内的非利息收入如下:
● | 财富管理费-财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和管理所赚取的费用组成。公司的履约义务一般在一段时间内履行,由此产生的费用根据所管理资产的月末市值按月或按季计费。付款一般在月底后通过直接记入客户账户而收到。由于这一延迟付款,截至2021年3月31日已设立825,000美元的应收账款,并计入合并资产负债表上的其他资产,以便正确确认已赚取但尚未收到的收入。其他履约义务(如向客户交付账户报表)通常被认为对整个交易的价格无关紧要。交易佣金按交易日确认,因为履行义务是在交易进行时履行的。财富管理费中还包括销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金。销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金在销售时确认,这是公司履行其履约义务的时候。 |
● | 存款账户服务费-本公司与其存款账户客户签订了合同,对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度手续费、透支费以及其他存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认,因为公司有权无条件获得费用对价。公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或事务的完成在定义的时间点识别。 |
● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流,如保险箱租赁费、出售拥有的其他房地产的收益(亏损)、自动柜员机和Visa借记卡费用,以及其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取,并在开具账单时确认。然而,如果保险箱租赁费是预付的(即在发行年度账单之前支付),收入将在收到付款时确认。该公司已经确定,由于租金和续订是随着时间的推移而持续发生的,因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。出售所拥有的其他房地产的损益,于买方取得该房地产的控制权及本公司的所有履约义务均已履行时,于物业出售完成时确认。本公司向存款账户持有人提供自动柜员机和维萨借记卡。 |
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这使得我们的客户可以在自动取款机和POS终端以电子方式访问他们的账户。与ATM和VISA借记卡交易相关的费用在交易完成且公司履行其履约义务时确认。 |
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
|
| 截至三个月 |
|
| ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
非利息收入: | | | | | | | | |
在主题范围内606 |
| |
|
| |
|
|
|
财富管理费 | | $ | 2,872 | | $ | 2,554 | | |
存款账户手续费 | |
| 201 | |
| 286 | | |
其他 | |
| 441 | |
| 390 | | |
非利息收入(在专题606的范围内) | |
| 3,514 | |
| 3,230 | | |
非利息收入(超出主题606的范围) | |
| 1,100 | |
| 602 | | |
非利息收入总额 | | $ | 4,614 | | $ | 3,832 | | |
5.提高每股普通股收益。
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释后每股收益包括已发行的加权平均普通股和任何可能稀释的普通股等值股票。出于每股收益的目的,国库股不包括在内。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,分别以3.83美元至4.22美元的行权价购买18.2万股普通股的期权,以及以3.90美元至4.22美元的行权价购买29,500股普通股的期权都是未偿还的,但不包括在普通股稀释收益的计算中,因为这样做将是反稀释的。
| | | | | | |
| | 截至三个月 | ||||
| | 2010年3月31日 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | (单位为千,每股数据除外) | ||||
分子: |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | 2,081 | | $ | 1,409 |
分母: | |
|
| |
|
|
加权平均已发行普通股(基本) | |
| 17,064 | |
| 17,043 |
股票期权的作用 | |
| 37 | |
| 56 |
加权平均已发行普通股(稀释) | |
| 17,101 | |
| 17,099 |
普通股每股收益: | |
|
| |
|
|
基本信息 | | $ | 0.12 | | $ | 0.08 |
稀释 | |
| 0.12 | |
| 0.08 |
6.财务报告现金流量表合并报表
在综合基础上,现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司在2021年和2020年的前三个月没有缴纳所得税。该公司在2021年前三个月支付的利息总额为2531,000美元,而2020年同期为3,343,000美元。于二零二一年首三个月,本公司并无订立任何新的租赁协议,而于2020年同一期间,本公司签订了一项与办公设备有关的新融资租赁,并记录了63,000美元的使用权资产及租赁负债。
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7.中国投资证券(Investment Securities)
投资证券的成本基础和公允价值摘要如下:
可供出售的投资证券(AFS):
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | | ||
| | | | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | |||
|
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
| | (单位:万人) | ||||||||||
美国机构 | | $ | 6,786 | | $ | 135 | | $ | (33) | | $ | 6,888 |
美国机构抵押贷款支持证券 | |
| 75,758 | |
| 2,016 | |
| (899) | |
| 76,875 |
市政 | |
| 19,859 | |
| 1,001 | |
| (83) | |
| 20,777 |
公司债券 | |
| 51,040 | |
| 1,002 | |
| (166) | |
| 51,876 |
总计 | | $ | 153,443 | | $ | 4,154 | | $ | (1,181) | | $ | 156,416 |
持有至到期的投资证券(HTM):
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | | ||
| | | | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | |||
|
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
| | (单位:万人) | ||||||||||
美国机构 | | $ | 1,500 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,500 |
美国机构抵押贷款支持证券 | | | 9,317 | | | 311 | | | (91) | | | 9,537 |
市政 | |
| 30,935 | |
| 1,797 | |
| (261) | |
| 32,471 |
公司债券和其他证券 | |
| 6,025 | |
| 79 | |
| (29) | |
| 6,075 |
总计 | | $ | 47,777 | | $ | 2,187 | | $ | (381) | | $ | 49,583 |
可供出售的投资证券(AFS):
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | | ||
| | | | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | |||
|
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
| | (单位:万人) | ||||||||||
美国机构 | | $ | 2,971 | | $ | 181 | | $ | — | | $ | 3,152 |
美国机构抵押贷款支持证券 | |
| 65,398 | |
| 2,533 | |
| (18) | |
| 67,913 |
市政 | |
| 19,000 | |
| 1,348 | |
| — | |
| 20,348 |
公司债券 | |
| 52,315 | |
| 666 | |
| (229) | |
| 52,752 |
总计 | | $ | 139,684 | | $ | 4,728 | | $ | (247) | | $ | 144,165 |
持有至到期的投资证券(HTM):
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | | ||
| | | | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | |||
| | 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
| | (单位:万人) | ||||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| $ | 8,119 | | $ | 369 | | $ | — | | $ | 8,488 |
市政 | |
| 30,076 | |
| 2,455 | |
| (49) | |
| 32,482 |
公司债券和其他证券 | |
| 6,027 | |
| 113 | |
| (4) | |
| 6,136 |
总计 | | $ | 44,222 | | $ | 2,937 | | $ | (53) | | $ | 47,106 |
保持投资质量是公司投资政策的主要目标,除某些有限的例外情况外,禁止购买穆迪投资者服务或标准普尔以下的任何投资证券。
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标准普尔的评级为“A”。截至2021年3月31日,47.1%的投资组合被评为AAA级,而2020年12月31日这一比例为42.2%。截至2021年3月31日,约有13.8%的投资组合评级低于A或未评级,而2020年12月31日的这一比例为15.2%。
该公司在2021年第一季度和2020年第一季度没有出售AFS证券。
可供出售和持有至到期的证券的账面价值承诺,以确保公共和信托存款的账面价值在2021年3月31日为123,462,000美元,在2020年12月31日为111,694,000美元。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日未实现亏损的投资信息(单位:千):
总投资证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| | 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 | ||||||||||||
| | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | ||||||
|
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
美国机构 | | $ | 1,967 | | $ | (33) | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,967 | | $ | (33) |
美国机构抵押贷款支持证券 | |
| 28,534 | | | (989) | | | 101 | | | (1) | | | 28,635 | | | (990) |
市政 | |
| 8,958 | | | (297) | | | 751 | | | (47) | | | 9,709 | | | (344) |
公司债券和其他证券 | |
| 9,466 | | | (130) | | | 7,435 | | | (65) | | | 16,901 | | | (195) |
总计 | | $ | 48,925 | | $ | (1,449) | | $ | 8,287 | | $ | (113) | | $ | 57,212 | | $ | (1,562) |
总投资证券:
| | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 | ||||||||||||
| | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | ||||||
|
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | $ | 6,394 | | $ | (17) | | $ | 123 | | $ | (1) | | $ | 6,517 | | $ | (18) |
市政 | |
| — | | | — | | | 751 | | | (49) | | | 751 | | | (49) |
公司债券和其他证券 | |
| 13,083 | | | (162) | | | 7,929 | | | (71) | | | 21,012 | | | (233) |
总计 | | $ | 19,477 | | $ | (179) | | $ | 8,803 | | $ | (121) | | $ | 28,280 | | $ | (300) |
未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值会增加。截至2021年3月31日,被认为是暂时减损的头寸有76个。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的;因此,这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论,根据目前的信息,我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外,管理层不打算出售这些证券,也不认为需要在这些证券价值回升或到期之前出售这些证券。
利率环境和市场收益率也可能对抵押贷款支持证券(MBS)的收益率产生重大影响。提前还款速度假设是评估MBS回报时要考虑的一个重要因素。一般来说,随着利率的下降,借款人有更多的动机再融资到更低的利率,因此提前还款将会上升。相反,随着利率上升,提前还款额将会下降。当以溢价购买MBS时,收益率会随着提前还款额的增加而下降,而收益率会随着提前还款额的减少而增加。截至2021年3月31日,由于我们以溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为面值的101.1%,因此该公司的溢价风险较低。
证券在2021年3月31日的合同到期日如下所示(单位:千)。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或预付债务,无论是否有提前还款处罚。总投资证券组合于2021年3月31日的加权平均存续期为
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39.4个月,高于2020年12月31日的25.4个月。持续期保持在我们内部确立的指导方针内,不超过60个月,我们认为这是适当的,以保持适当的流动性、利率风险、市场估值敏感性和盈利能力。
总投资证券:
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | ||||||||||
| | 可供出售 | | 持有至到期 | ||||||||
|
| 成本基础 |
| 公允价值 |
| 成本基础 |
| 公允价值 | ||||
1年内 | | $ | 4,587 | | $ | 4,634 | | $ | 3,400 | | $ | 3,398 |
1年后但在5年内 | |
| 26,757 | |
| 27,575 | |
| 8,164 | |
| 8,552 |
5年后但在10年内 | |
| 50,613 | |
| 51,944 | |
| 19,061 | |
| 20,270 |
10年后,但在15年内 | |
| 14,788 | |
| 15,380 | |
| 10,162 | |
| 10,326 |
超过15年 | |
| 56,698 | |
| 56,883 | |
| 6,990 | |
| 7,037 |
总计 | | $ | 153,443 | | $ | 156,416 | | $ | 47,777 | | $ | 49,583 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司在综合资产负债表上的其他资产中分别报告了47.4万美元和44.3万美元的股本证券。这些股本证券在一项不受限制的递延薪酬计划内持有,公司的一批精选高管可以参与该计划。有资格的高管可以推迟他们目前工资的一定比例,将其纳入计划,并由拉比信托基金持有。拉比信托基金的资产投资于各种公开上市的共同基金。权益证券的收益或亏损(已实现和未实现)在合并经营报表的其他收入中列报。在列报期间,公司记录了与股权证券相关的已实现和未实现收益/亏损。这类损益的数额对合并财务报表无关紧要。此外,本公司已确认递延补偿负债,该负债等于权益证券余额,并在综合资产负债表的其他负债内列报。
8.提供更多贷款。
该公司的贷款组合包括以下内容(以千计):
| | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | ||
商业广告: | | | | | | |
工商业 | | $ | 143,803 | | $ | 151,162 |
薪资保障计划(PPP) | | | 67,253 | | | 58,344 |
业主自住房产担保的商业贷款 |
| | 95,357 | | | 95,486 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| | 407,432 | | | 400,751 |
房地产−住宅抵押贷款 |
| | 255,319 | | | 249,989 |
消费者 |
| | 16,085 | | | 16,363 |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | $ | 985,249 | | $ | 972,095 |
2021年3月31日和2020年12月31日的贷款余额分别扣除非劳动收入1,343,000美元和1,202,000美元。截至2021年3月31日的非劳动收入余额包括来自PPP贷款来源的853,000美元的未确认手续费收入,而截至2020年12月31日的未确认手续费收入为755,000美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除非劳动收入后,房地产建设贷款分别占总贷款的5.8%和7.0%。
正在进行的新冠肺炎大流行是一个不稳定的情况,而且还在继续演变,影响着许多企业的运营方式。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少,大幅波动和破坏。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到了这场流行病的不成比例的不利影响。由于强制封锁和旅行限制,某些行业,如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆酒吧,都受到了新冠肺炎的影响。下表所示
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目录
提供有关我们在2021年3月31日和2020年12月31日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在新冠肺炎风险集中度的信息(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | |||||||||||||
| | | | | 薪水支票 | | 商业贷款 | | 商业贷款 | | | | |||
| | 商品化 | | 保护 | | 由所有者担保 | | 由非所有者担保 | | | | ||||
|
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | |||||
1-4套住宅 | | $ | 1,371 | | $ | — | | $ | 103 | | $ | 4,309 | | $ | 5,783 |
多户/公寓/学生公寓 | |
| — | |
| — | |
| 262 | |
| 69,236 | |
| 69,498 |
办公室 | |
| 33,608 | |
| 2,776 | |
| 9,445 | |
| 36,987 | |
| 82,816 |
零售 | |
| 7,824 | |
| 608 | |
| 22,252 | |
| 129,982 | |
| 160,666 |
工业/制造业/仓库 | |
| 82,131 | |
| 33,434 | |
| 17,158 | |
| 42,059 | |
| 174,782 |
酒店 | |
| 285 | |
| 2,044 | |
| — | |
| 41,678 | |
| 44,007 |
餐饮场所 | |
| 710 | |
| 18,946 | |
| 4,354 | |
| 1,877 | |
| 25,887 |
游乐和娱乐 | |
| 165 | |
| 89 | |
| 3,275 | |
| 30 | |
| 3,559 |
混合使用 | |
| — | |
| — | |
| 2,495 | |
| 61,363 | |
| 63,858 |
其他 | |
| 17,709 | |
| 9,356 | |
| 36,013 | |
| 19,911 | |
| 82,989 |
总计 | | $ | 143,803 | | $ | 67,253 | | $ | 95,357 | | $ | 407,432 | | $ | 713,845 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | 薪水支票 | | 商业贷款 | | 商业贷款 | | | | |||
| | 商品化 | | 保护 | | 由所有者担保 | | 由非所有者担保 | | | | ||||
|
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | |||||
1-4套住宅 | | $ | 1,450 | | $ | — | | $ | 105 | | $ | 6,139 | | $ | 7,694 |
多户/公寓/学生公寓 | |
| — | |
| — | |
| 469 | |
| 66,879 | |
| 67,348 |
办公室 | |
| 33,525 | |
| 6,872 | |
| 10,095 | |
| 37,164 | |
| 87,656 |
零售 | |
| 8,080 | |
| 1,542 | |
| 21,180 | |
| 124,325 | |
| 155,127 |
工业/制造业/仓库 | |
| 87,021 | |
| 26,222 | |
| 18,255 | |
| 38,814 | |
| 170,312 |
酒店 | |
| 329 | |
| 837 | |
| — | |
| 41,779 | |
| 42,945 |
餐饮场所 | |
| 769 | |
| 13,479 | |
| 4,390 | |
| 1,925 | |
| 20,563 |
游乐和娱乐 | |
| 190 | |
| 46 | |
| 3,307 | |
| 38 | |
| 3,581 |
混合使用 | |
| — | |
| — | |
| 2,411 | |
| 65,585 | |
| 67,996 |
其他 | |
| 19,798 | |
| 9,346 | |
| 35,274 | |
| 18,103 | |
| 82,521 |
总计 | | $ | 151,162 | | $ | 58,344 | | $ | 95,486 | | $ | 400,751 | | $ | 705,743 |
工资保障计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案,或称CARE法案,于2020年3月27日签署成为法律,为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划临时担保贷款。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款人,该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合资格的企业可以申请购买力平价贷款,最高限额为:(1)每月平均工资成本的2.5倍;或(2)1,000万美元。购买力平价贷款有:(A)利率为1.0%;(B)两年期(如果在2020年6月5日之前发放)或五年期(如果在2020年6月5日之后发放)的贷款期限至到期日;以及(C)本金和利息的支付推迟六个月,自支付日期起计算。小企业管理局将根据小企业管理局定义的标准,为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并至少60%的贷款收益用于工资支出,就有资格从购买力平价计划下的贷款豁免金额中扣除,剩余的贷款收益用于其他符合资格的支出,如抵押贷款利息、租金和水电费。
此外,购买力平价允许之前获得购买力平价贷款的某些符合条件的借款人以与上述相同的一般贷款条款申请第二次提取贷款。二次提取购买力平价贷款的最高贷款额为2.5
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目录
2019年或2020年的平均月薪成本高达200万美元,是酒店业借款人的3.5倍。第二次提取购买力平价贷款的资格基于以下标准:(A)借款人之前收到过第一次提取购买力平价贷款,并仅将全部金额用于授权支出;(B)借款人的员工人数不超过300人;以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之间可以证明毛收入至少减少了25%。该贷款计划将于2021年5月31日到期。
截至2021年3月31日,该公司有389笔PPP贷款未偿还,总额6730万美元,2021年第一季度共记录了89.7万美元的加工费收入和PPP贷款活动的利息收入。此外,大约有853,000美元的PPP手续费将在贷款保留在我们的资产负债表上或在PPP贷款被免除之前摊销为收入,届时剩余的费用将立即确认为收入。
9.贷款损失拨备
下表总结了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间按投资组合细分的贷款损失拨备的前滚情况(以千为单位)。
| | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||
| | 余额为 | | 指控- | | | | | | | 余额为 | ||||
| | 2020年12月31日 | | 关闭 | | 恢复 | | 备抵 | | 2021年3月31日 | |||||
商品化 |
| $ | 3,472 |
| $ | (122) |
| $ | 17 |
| $ | 205 |
| $ | 3,572 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| 5,373 | |
| — | |
| 13 | |
| 62 | |
| 5,448 |
房地产-住宅抵押贷款 | |
| 1,292 | |
| (17) | |
| 5 | |
| 49 | |
| 1,329 |
消费者 | |
| 115 | |
| (24) | |
| 14 | |
| 16 | |
| 121 |
一般风险分摊 | |
| 1,093 | |
| — | |
| — | |
| 68 | |
| 1,161 |
总计 | | $ | 11,345 | | $ | (163) | | $ | 49 | | $ | 400 | | $ | 11,631 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||
| | 余额为 | | 指控- | | | | | 备抵 | | 余额为 | ||||
| | 2019年12月31日 | | 关闭 | | 恢复 | | (学分) | | 2020年3月31日 | |||||
商品化 |
| $ | 3,951 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (91) |
| $ | 3,860 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| 3,119 | |
| — | |
| 14 | |
| 155 | |
| 3,288 |
房地产-住宅抵押贷款 | |
| 1,159 | |
| (92) | |
| 6 | |
| 68 | |
| 1,141 |
消费者 | |
| 126 | |
| (62) | |
| 14 | |
| 42 | |
| 120 |
一般风险分摊 | |
| 924 | |
| — | |
| — | |
| 1 | |
| 925 |
总计 | | $ | 9,279 | | $ | (154) | | $ | 34 | | $ | 175 | | $ | 9,334 |
该公司在2021年第一季度记录了40万美元的贷款损失拨备费用,而2020年第一季度记录的拨备费用为17.5万美元。尽管比2020年第一季度高出22.5万美元,但整体投资组合的信贷质量前景改善,导致在连续三个季度增加拨备后,2021年第一季度的贷款损失拨备较低。然而,本公司仍然认为,考虑到整体经济气候以及新冠肺炎疫情对某些借款人造成的影响仍然存在的不确定性,需要对贷款损失进行强有力的拨备。2021年第一季度的拨备主要反映了本季度转移到非权责发生状态的两种商业贷款关系的分配增加,以及医疗保健行业一笔贷款的评级下调。因此,尽管不良资产仍受到良好控制,但截至2021年3月31日,不良资产总额为420万美元,占总贷款的0.43%,而截至2020年12月31日,不良资产总额为330万美元,占总贷款的0.34%。应该注意的是,PPP贷款的100%SBA担保将与贷款相关的信用风险水平降至最低。因此,在计算世行基于风险的资本比率时,这类贷款被赋予0%的风险权重。因此,不将贷款损失准备金的任何部分拨付给购买力平价贷款被认为是适当的。
该公司在2021年第一季度经历了11.4万美元的较低净贷款冲销,占总贷款的0.05%,与2020年第一季度12万美元的净贷款冲销,或总贷款的0.06%相当。作为一个
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目录
由于拨备费用在过去12个月大幅超过贷款冲销净额,截至2021年3月31日,贷款损失拨备余额增加了230万美元,增幅为24.6%,达到1160万美元。截至2021年3月31日,贷款损失拨备覆盖了274%的不良资产,占总贷款的1.18%,而截至2020年12月31日,不良资产的覆盖率为341%,占总贷款的1.16%。
下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日。 | ||||||||||||||||
| | | | | 商业银行贷款 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 由以下公司提供担保: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非所有者 | | 房地产-- | | | | | | | | | | ||
| | | | | 使用中 | | 住宅 | | | | | 分配给 | | | | |||
|
| 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | ||||||
贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | 2,574 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — |
| |
| | $ | 2,582 |
集体评估减损情况 | |
| 303,839 | |
| 407,424 | |
| 255,319 | |
| 16,085 |
| |
| |
| 982,667 |
贷款总额 | | $ | 306,413 | | $ | 407,432 | | $ | 255,319 | | $ | 16,085 |
| |
| | $ | 985,249 |
贷款损失拨备: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
特定储备分配 | | $ | 472 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 480 |
一般准备金分配 | |
| 3,100 | |
| 5,440 | |
| 1,329 | |
| 121 | |
| 1,161 | |
| 11,151 |
贷款损失拨备总额 | | $ | 3,572 | | $ | 5,448 | | $ | 1,329 | | $ | 121 | | $ | 1,161 | | $ | 11,631 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| | | | | 商业银行贷款 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 由以下公司提供担保: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非所有者 | | 房地产-- | | | | | | | | | | ||
| | | | | 使用中 | | 住宅 | | | | | 分配给 | | | | |||
|
| 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | ||||||
贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | 847 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — |
| |
| | $ | 855 |
集体评估减损情况 | |
| 304,145 | |
| 400,743 | |
| 249,989 | |
| 16,363 |
| |
| |
| 971,240 |
贷款总额 | | $ | 304,992 | | $ | 400,751 | | $ | 249,989 | | $ | 16,363 |
| |
| | $ | 972,095 |
贷款损失拨备: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
特定储备分配 | | $ | 96 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 104 |
一般准备金分配 | |
| 3,376 | |
| 5,365 | |
| 1,292 | |
| 115 | |
| 1,093 | |
| 11,241 |
贷款损失拨备总额 | | $ | 3,472 | | $ | 5,373 | | $ | 1,292 | | $ | 115 | | $ | 1,093 | | $ | 11,345 |
该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别,使管理层能够监控风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致,以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分既包括商业和工业贷款类别,也包括业主自住型商业房地产贷款类别,而其余部分没有划分为类别,因为管理层在类别级别监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为担保的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括分期贷款和与客户存款账户相关的透支信用额度。
管理层对商业或商业房地产部门中处于非应计状态或被归类为问题债务重组(TDR)的任何个人贷款进行可能的减值评估。此外,余额在15万美元或以上的消费和住宅按揭贷款也会被评估减值。若根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息,则贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层根据具体情况确定延迟付款和付款短缺的重要性,并考虑到与以下各项相关的所有情况
15
目录
贷款和借款人之间的关系,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额。
一旦确定贷款已减值,则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较,使用以下三种方法之一来衡量是否需要具体分配拨备:(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值;(B)贷款的可观察市场价格;或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的销售成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的,管理层主要使用贴现现金流或抵押品公允价值法。每季度评估一笔特定拨付免税额的需要和金额,以及是否可以将贷款从减值状态中剔除。该公司确认不良贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策没有什么不同。
是否需要对抵押品依赖型贷款进行最新评估是根据具体情况确定的。评估或评估的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定物业的合理价值,并支持适当和足够的贷款损失拨备,则不需要重新评估。银行内部指定的风险部至少要完成对该房产的年度书面重新评估,以支持该房产的价值。
在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时,银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否发生了重大变化,从而影响了最初的价值估计。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括:
● | 时间的流逝; |
● | 本地市场的波动性; |
● | 资金的可获得性; |
● | 自然灾害; |
● | 相互竞争的财产清单; |
● | 经银行实物检查后,对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护; |
● | 基本经济和市场假设的变化,例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、优惠、建设超支和延误、分区变化等的重大变化;和/或 |
● | 环境污染。 |
物业价值已作出调整,以适当反映上述因素,并对价值进行折现,以反映出售房地产时可能出现的强迫或不良出售、任何未清偿优先留置权、任何未清偿房地产税、转让税及结案成本的价值影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值,则需要重新评估。确定是否需要重新评估,还是由银行指定的风险部人员完成物业评估,取决于指定的风险部,而不是原始账户官员。
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目录
下表列出了按投资组合细分的减值贷款,按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日。 | |||||||||||||
| | | | | | | | 受损的 | | | | | | | |
| | | | | | | | 与贷款相关的贷款 | | | | | | | |
| | 不良贷款与 | | 没有具体说明 | | | | | | | |||||
| | 特定津贴 | | 津贴 | | 不良资产贷款总额 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | |
| 未付工资 | |
|
| 已录制 |
| 相关 |
| 已录制 |
| 已录制 |
| 校长 | |||||
|
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
|
| (单位:万人) | |||||||||||||
商品化 | | $ | 2,574 | | $ | 472 | | $ | — | | $ | 2,574 | | $ | 2,577 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | | | 30 |
减值贷款总额 | | $ | 2,582 | | $ | 480 | | $ | — | | $ | 2,582 | | $ | 2,607 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | | | | 受损的 | | | |||||
| | | | | | | | 与贷款相关的贷款 | | | | | | | |
| | 与之相关的减值贷款 | | 没有具体说明 | | | | | | | |||||
| | 特殊津贴 | | 津贴 | | 不良资产贷款总额 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 未付工资 | |
| | 已录制 | | 相关 | | 已录制 | | 已录制 | | 校长 | |||||
|
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
|
| (单位:万人) | |||||||||||||
商品化 | | $ | 847 | | $ | 96 | | $ | — | | $ | 847 | | $ | 850 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | | | 30 |
减值贷款总额 | | $ | 855 | | $ | 104 | | $ | — | | $ | 855 | | $ | 880 |
下表列出了所示期间记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千计)。
| | 截至三个月 | | | ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
平均减值余额: |
| |
|
| |
|
|
|
商品化 | | $ | 1,711 | | $ | 825 | | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| 8 | |
| 8 | | |
不良贷款的平均投资 | | $ | 1,719 | | $ | 833 | | |
确认的利息收入: | |
|
| |
|
| | |
商品化 | | $ | 12 | | $ | 12 | | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| — | |
| — | | |
在现金基础上确认的不良贷款利息收入 | | $ | 12 | | $ | 12 | | |
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整体贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别是合计的,而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则被分成不同的类别。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产,这会导致不适当和不必要的信用风险,但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点,危及债务的清算,如果这些弱点得不到纠正,很可能会蒙受一些损失。所有逾期90天以上的贷款,或者贷款的任何部分代表贷款损失拨备的具体分配,都被置于不合格或可疑状态。
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目录
为了帮助确保风险评级的准确性,并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力,该公司有一个结构化的贷款评级程序,该程序规定,至少对12个月内总余额超过100万美元的所有商业和商业抵押贷款关系必须进行信用审查。一般来说,消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中,除非发生特定的行动,如破产、拖欠或死亡,以提高人们对可能的信用事件的认识。本公司的商业关系经理负责对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级,这些贷款在开始时和持续的基础上。风险评级由会计人员指定,但需要得到公司内部贷款审查部的独立审查和评级同意。贷款审查部是一个经验丰富的独立职能部门,直接向董事会的审计委员会报告。贷款审查部的商业投资组合覆盖范围由贷款审查部确定,并每年提交审计委员会批准。2021年批准的覆盖范围要求审查至少36%的商业贷款组合。
除了由会计人员和贷款审查部进行贷款监控外,公司还要求每季度向公司的贷款损失准备金委员会提交所有PASS-6级且总余额大于2,000,000美元的信贷,所有总余额大于250,000美元的特别提及或不合标准的信贷,以及所有总余额大于100,000美元的可疑信贷。此外,由高级人员组成的资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)每月召开会议,监测问题贷款的状况。
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别,按综合通行证汇总,以及内部风险评级体系中特别提及、不合标准和可疑的批评类别。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日。 | |||||||||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
|
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 令人怀疑 |
| 共计 | |||||
| | (单位:万人) | |||||||||||||
工商业 | | $ | 126,834 | | $ | 12,401 | | $ | 2,828 | | $ | 1,740 | | $ | 143,803 |
薪资保障计划(PPP) | | | 67,253 | | | — | | | — | | | — | | | 67,253 |
业主自住房产担保的商业贷款 |
| | 93,296 |
| | 928 |
| | 1,133 |
| | — |
| | 95,357 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| | 377,352 |
| | 25,124 |
| | 4,948 |
| | 8 |
| | 407,432 |
总计 | | $ | 664,735 | | $ | 38,453 | | $ | 8,909 | | $ | 1,748 | | $ | 713,845 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
|
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 令人怀疑 |
| 共计 | |||||
| | (单位:万人) | |||||||||||||
工商业 | | $ | 134,186 | | $ | 13,722 | | $ | 3,254 | | $ | — | | $ | 151,162 |
薪资保障计划(PPP) | | | 58,344 | | | — | | | — | | | — | | | 58,344 |
业主自住房产担保的商业贷款 |
| | 92,189 |
| | 2,154 |
| | 1,143 |
| | — |
| | 95,486 |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| | 371,815 |
| | 23,980 |
| | 4,948 |
| | 8 |
| | 400,751 |
总计 | | $ | 656,534 | | $ | 39,856 | | $ | 9,345 | | $ | 8 | | $ | 705,743 |
一般而言,本行的政策是将逾期超过90天的住宅按揭贷款本金及/或利息的未偿还余额转为非应计项目,并完成评估,以确定抵押品的公平价值减去销售成本,除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额,都会记录一笔减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值,没有特别津贴。一般情况下,银行的政策是将任何消费者的未偿还余额
18
目录
逾期90天以上的贷款本金和/或利息将被注销。下表列出了住宅和消费者投资组合类别的业绩和不良未偿余额。
| | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日。 | |||||||
| | | |
| 非- | |
| | |
|
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | |||
| | (单位:千人) | |||||||
房地产-住宅抵押贷款 | | $ | 253,663 | | $ | 1,656 | | $ | 255,319 |
消费者 | |
| 16,078 | |
| 7 | | | 16,085 |
总计 | | $ | 269,741 | | $ | 1,663 | | $ | 271,404 |
| | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||
|
| | |
| 非- | |
| | |
|
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | |||
| | (单位:千人) | |||||||
房地产-住宅抵押贷款 | | $ | 247,520 | | $ | 2,469 | | $ | 249,989 |
消费者 | |
| 16,356 | |
| 7 | | | 16,363 |
总计 | | $ | 263,876 | | $ | 2,476 | | $ | 266,352 |
管理层通过分析贷款组合的年龄,进一步监测贷款组合的业绩和信用质量,该组合由记录的付款逾期时间长短决定。下表按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日。 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 90天 | |
| | | | | 30 – 59 | | 60 – 89 | | | | | | | | | | | 逾期付款 | |||
| | | | | 日数 | | 日数 | | 90天 | | 共计 | | 共计 | | 现在仍然是这样 | ||||||
|
| 电流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 应计 | |||||||
| | (单位:万人) | |||||||||||||||||||
工商业 | | $ | 143,803 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 143,803 | | $ | — |
薪资保障计划(PPP) | | | 67,253 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,253 | | $ | — |
业主自住房产担保的商业贷款 | |
| 95,266 | |
| 91 | | | — | |
| — | |
| 91 | | | 95,357 | |
| — |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| 407,432 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — | | | 407,432 | |
| — |
房地产-住宅抵押贷款 | |
| 252,395 | |
| 1,918 | | | 22 | |
| 984 | |
| 2,924 | | | 255,319 | |
| — |
消费者 | |
| 16,059 | |
| 18 | | | 1 | |
| 7 | |
| 26 | | | 16,085 | |
| — |
总计 | | $ | 982,208 | | $ | 2,027 | | $ | 23 | | $ | 991 | | $ | 3,041 | | $ | 985,249 | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 90天 | |
| | | | | 30 – 59 | | 60 – 89 | | | | | | | | | | | 逾期付款 | |||
| | | | | 日数 | | 日数 | | 90天 | | 共计 | | 共计 | | 现在仍然是这样 | ||||||
|
| 电流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 应计 | |||||||
| | (单位:万人) | |||||||||||||||||||
工商业 | | $ | 148,023 | | $ | 536 | | $ | 2,603 | | $ | — | | $ | 3,139 | | $ | 151,162 | | $ | — |
薪资保障计划(PPP) | | | 58,344 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 58,344 | | $ | — |
业主自住房产担保的商业贷款 | |
| 95,486 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — | | | 95,486 | |
| — |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | |
| 399,850 | |
| 230 | | | 671 | |
| — | |
| 901 | | | 400,751 | |
| — |
房地产-住宅抵押贷款 | |
| 246,279 | |
| 776 | | | 1,178 | |
| 1,756 | |
| 3,710 | | | 249,989 | |
| — |
消费者 | |
| 16,274 | |
| 82 | | | — | |
| 7 | |
| 89 | | | 16,363 | |
| — |
总计 | | $ | 964,256 | | $ | 1,624 | | $ | 4,452 | | $ | 1,763 | | $ | 7,839 | | $ | 972,095 | | $ | — |
19
目录
贷款损失拨备(“全部”)是为了支持贷款增长并从贷款组合中冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。
对集体评估减值的贷款进行分析,并酌情给予一般拨备。对于一般准备金,在估计当前投资组合的损失时,使用了历史损失趋势。这些历史损失额与其他定性因素的考虑相辅相成。
管理层跟踪整个商业投资组合在每个风险评级级别的历史净冲销活动,以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的总水平的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这一历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均值。
该公司采用全面的方法和程序纪律来维持所有风险,以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策,因为它涉及重大估计和判断。拨备包括三个要素:(1)根据特定问题贷款建立的拨备;(2)根据历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良贷款和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别建立的公式驱动的一般准备金;(3)一般风险准备金,以支持与我们先前列出的定性评估不同的贷款政策变化的影响,以及政策、财务信息和文件例外的趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素导致的信用风险提供保护,并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。本公司管理层每季度对公式驱动的一般准备金中使用的定性因素进行评估(并在必要时进行修订),以建立适应每个列出的风险因素的分配。
“及格”等级学分与“批评”等级学分和“分类”等级学分分开,用于定性因素的应用。
管理层使用定义的、一致应用的流程,每季度审查贷款组合,以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时,这些金额会立即从全部贷款中冲销。
20
目录
10.包括问题债务重组(TDR)在内的不良资产
下表列出了包括TDR在内的不良资产的相关信息(单位为千,但百分比除外):
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | ||
非权责发生制贷款: | | | | | | | |
工商业 | | $ | 2,501 | | $ | 16 | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | 8 | | | 8 | |
房地产-住宅抵押贷款 | |
| 1,656 | |
| 2,469 | |
消费者 | | | 7 | | | 7 | |
总计 | |
| 4,172 | |
| 2,500 | |
| | | | | | | |
TDR不属于非应计项目: | | | | | | | |
工商业 | |
| 73 | |
| 831 | |
总计 | | | 73 | | | 831 | |
包括TDR在内的不良资产总额 | | $ | 4,245 | | $ | 3,331 | |
不良资产总额占贷款的百分比,扣除非劳动收入和拥有的其他房地产 | |
| 0.43 | % |
| 0.34 | % |
本公司在提交的期间内没有逾期90天或更长时间的贷款,这些贷款都是应计利息的。
下表列出了在所述期间,(1)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的,并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分时间,则应记录的利息收入总额,(2)此类贷款实际记录的利息收入,以及(3)此类贷款的利息收入净减少额(以千计),以及(3)非权责发生贷款的利息收入净减少额(以千为单位),以及(1)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的,并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分期间,则应记录的利息收入总额。
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
按原条件到期的利息收入 |
| $ | 22 |
| $ | 17 |
|
|
记录的利息收入 | |
| — | |
| — | | |
利息收入净减少 | | $ | 22 | | $ | 17 | | |
与会计和监管指导一致,当银行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供通常不会被考虑的特许权时,世行认可TDR。无论给予何种形式的优惠,世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
下表详细说明了在截至2021年3月31日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
非权责发生制贷款 | | #银行贷款的比例 |
| 电流平衡 |
| 特许权已获批准 | |
工商业 | | 1 | | $ | 750 | | 随后修改TDR-以低于市场利率的方式延长到期日 |
在截至2020年3月31日的三个月期间,公司没有贷款修改为TDR。
根据需要,对所有TDR进行单独的减损评估,并记录相关津贴。截至2021年3月31日和2020年12月31日,修改为TDR的具体ALL贷款准备金分别为143,000美元和103,000美元。
21
目录
在本报告期(分别从2020年1月1日和2019年1月1日开始)之前的每个12个月期间,本公司没有被归类为TDR或随后被修改的贷款,这些贷款随后在这些报告期内违约。
本公司不知道有任何额外的贷款需要冲销或增加到上述披露的不良资产总额中。
新冠肺炎相关贷款修改
根据CARE法案第4013条,截至2019年12月31日到期的贷款逾期30天以内的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。然后,金融机构可以暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎相关的贷款修改的要求,否则该贷款将被归类为TDR,并暂停任何因新冠肺炎而被修改的贷款属于TDR的确定,包括出于会计目的而确定减值的要求,以及将贷款报告为逾期贷款的要求。希望利用这一权限的金融机构必须做出政策选择,这适用于2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间对新冠肺炎进行的任何修改,只要贷款截至2019年12月31日是当期付款的。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了由新冠肺炎大流行的影响引发的TDR识别和核算的暂停。CARE法案第4013条规定的期限被延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急事件终止后60天,以较早的日期为准。此外,美国财务会计准则委员会(FASB)已证实,为回应新冠肺炎向在任何救济之前在任的客户提供贷款的善意基础上所做的短期修改不是TDR。
为应对新冠肺炎疫情,本公司继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作,并通过允许他们修改贷款支付来支持他们。下表比较了截至2021年3月31日和2020年12月31日与新冠肺炎相关的贷款修改的信息。请注意,以下列出的未偿还贷款百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为,这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日。 | | | 2020年12月31日 | | ||||||
| | |
| %的优秀员工 |
|
| | |
| %的优秀员工 |
|
| 天平 | | 非购买力平价贷款 |
| | 天平 | | 非购买力平价贷款 |
| ||
| (单位:万人) | | |
| | (单位:万人) | | |
| ||
CRE/商业 | $ | 47,501 |
| 7.1 | % | | $ | 47,037 |
| 7.0 | % |
房屋净值/消费者 |
| 37 |
| 0.0 | | |
| 83 |
| 0.1 | |
住宅按揭 |
| 2,094 |
| 1.4 | | |
| 1,943 |
| 1.3 | |
总计 | $ | 49,632 |
| 5.4 | | | $ | 49,063 |
| 5.3 | |
截至2021年3月31日,与新冠肺炎相关的贷款修改余额比2020年12月31日的新冠肺炎修改贷款余额增加了569,000美元,增幅为1.2%。尽管需要延期的贷款余额在2021年第一季度有所增加,但目前要求延期付款的借款人数量较2020年6月30日约2亿美元的峰值水平大幅下降。由于这些贷款修改,公司记录了120万美元的应计利息收入,但截至2021年3月31日尚未收到。
借款人要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。下表列出了已批准的付款减免类型的组成。
| | | | | | | | | |
| 2021年3月31日。 | | 2020年12月31日 | ||||||
| 银行贷款数量减少。 |
| 天平 |
| 银行贷款数量减少。 |
| 天平 | ||
| | | (单位:万人) | | | | (单位:万人) | ||
付款宽免的类别 |
|
| |
|
|
|
| |
|
只支付利息 | 13 | | $ | 32,427 |
| 11 | | $ | 26,900 |
完全延期付款 | 54 | |
| 17,205 |
| 59 | |
| 22,163 |
总计 | 67 | | $ | 49,632 |
| 70 | | $ | 49,063 |
22
目录
管理层继续密切监测资产质量,特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力来考虑的,并发布了监管指导。截至2021年3月31日,商业房地产和商业贷款组合内的新冠肺炎相关修改将涉及18名借款人,其中大部分是酒店业的借款人,他们获得了第二次贷款延期,贷款总额约为4,800万美元。为了恰当地监控与修改后的贷款相关的增加的信用风险,资产质量特别工作组至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,听取商业贷款人关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。
11.增加短期和联邦住房贷款银行借款
短期和联邦住房贷款银行(FHLB)的总借款和垫款包括以下内容(以千为单位,但百分比除外):
| | 2021年3月31日。 |
| |||||
| | | | | | | 加权 |
|
类型 | | 成熟了 | | 金额 | | 平均汇率 |
| |
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| | — |
| — | % |
FHLB进展 |
| 2021 | |
| 14,496 |
| 1.30 | |
|
| 2022 | |
| 20,888 |
| 2.03 | |
|
| 2023 | |
| 15,568 |
| 1.59 | |
|
| 2024 | |
| 4,197 |
| 1.19 | |
FHLB预付款总额 |
|
| |
| 55,149 |
| 1.65 | |
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| | $ | 55,149 |
| 1.65 | % |
| | 2020年12月31日 |
| |||||
| | | | | | | 加权 |
|
类型 | | 成熟了 | | 金额 | | 平均汇率 |
| |
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | 24,702 |
| 0.41 | % |
FHLB进展 |
| 2021 | |
| 24,336 |
| 1.00 | |
|
| 2022 | |
| 20,888 |
| 2.03 | |
|
| 2023 | |
| 15,568 |
| 1.59 | |
|
| 2024 | |
| 4,197 |
| 1.19 | |
FHLB预付款总额 |
|
| |
| 64,989 |
| 1.48 | |
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| | $ | 89,691 |
| 1.19 | % |
开放式回购加预付款的利率可以每天变化,而预付款的利率在预付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的利息(法定总价值等于预付款)被质押给匹兹堡FHLB作为抵押品,以支持这些借款。
12.政府租约承担
该公司有几个办公地点和设备的运营和融资租赁。在应用ASU 2016-02的要求时做出了几个假设和判断,租赁(主题842)根据本公司的租赁承诺,包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价、确定租赁期限以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。
我们的许多租赁既包括租赁(例如最低租金支付),也包括非租赁部分,如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在合并营业报表的占用费用净额中列报。这些可变的非租赁组件
23
目录
由于未计入剩余租赁付款的现值,因此不计入综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间与运营租赁和融资租赁相关的租赁成本(单位:千)。
|
| 截至三个月 | | | ||||
| | 2010年3月31日 | | | ||||
| | 2021 | | 2020 | | | ||
租赁费 |
| |
| | |
| | |
融资租赁成本: |
| |
| | |
| | |
使用权资产摊销 | | $ | 68 | | $ | 67 | | |
利息支出 | |
| 27 | |
| 29 | | |
经营租赁成本 | | | 29 | | | 29 | | |
总租赁成本 | | $ | 124 | | $ | 125 | | |
该公司的某些租约包含在初始期限后续签租约的选择权。管理层在决定是否合理确定租约是否会续期时,会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层得出结论认为续签选项具有合理确定性,则在计算每份适用租约的剩余期限时将其包括在内。用于计算每份租约剩余租赁付款现值的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余到期日相对应的预付款利率。下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日未偿还租约的加权平均剩余租期和折扣率。
| | | | | | | | | | | |
|
| 2021年3月31日 | | | 2020年12月31日 | |
| ||||
| | | | | | | | | | | |
|
| 运营中 |
| 融资 | | | 运营中 |
| 融资 | |
|
加权平均剩余期限(年) |
| 11.2 |
| 15.8 | | | 11.4 |
| 16.0 | |
|
加权平均贴现率 |
| 3.50 | % | 3.53 | % | | 3.49 | % | 3.52 | % |
|
下表列出了与经营和融资租赁相关的未贴现现金流量,并与综合资产负债表上记录的贴现金额进行了对账。
2021年3月31日 | ||||||
|
| 运营中 |
| 融资 | ||
| | (单位:千) | ||||
到期未贴现现金流: | | | | | | |
1年内 | | $ | 120 | | $ | 317 |
1年后但在2年内 | |
| 85 | |
| 320 |
2年后但在3年内 | |
| 69 | |
| 290 |
3年后但在4年内 | |
| 69 | |
| 251 |
4年后但在5年内 | |
| 69 | |
| 231 |
5年后 | |
| 504 | |
| 2,714 |
未贴现现金流合计 | |
| 916 | |
| 4,123 |
现金流贴现 | |
| (164) | |
| (1,066) |
租赁总负债 | | $ | 752 | | $ | 3,057 |
24
目录
2020年12月31日 | ||||||
|
| 运营中 |
| 融资 | ||
| | (单位:千) | ||||
到期未贴现现金流: | | | | | | |
1年内 | | $ | 120 | | $ | 316 |
1年后但在2年内 | |
| 98 | |
| 320 |
2年后但在3年内 | |
| 69 | |
| 309 |
3年后但在4年内 | |
| 69 | |
| 249 |
4年后但在5年内 | |
| 69 | |
| 248 |
5年后 | |
| 520 | |
| 2,760 |
未贴现现金流合计 | |
| 945 | |
| 4,202 |
现金流贴现 | |
| (169) | |
| (1,093) |
租赁总负债 | | $ | 776 | | $ | 3,109 |
根据主题842,承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或以下的租赁,并且不包括承租人合理确定将行使的购买选择权。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有短期租赁。
13、公司累计其他全面亏损
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月累计其他综合亏损的各个组成部分(扣除税项)的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||
|
| 网 |
| | |
| | |
| 网 |
| | |
| | | ||
| | 未实现 | | | | | | | | 未实现 | | | | | | | ||
| | 收益和 | | | | | | | | 收益和 | | | | | | | ||
| | 亏损仍在继续 | | 定义 | | | | | 亏损仍在继续 | | 定义 | | | | ||||
| | 投资 | | 效益 | | | | | 投资 | | 效益 | | | | ||||
| | 证券市场 | | 养老金 | | | | | 证券市场 | | 养老金 | | | | ||||
| | AFS(1) | | 项目(1) | | 总计(1) | | AFS(1) | | 项目(1) | | 总计(1) | ||||||
期初余额 | | $ | 3,539 | | $ | (16,737) | | $ | (13,198) | | $ | 1,715 | | $ | (17,886) | | $ | (16,171) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | |
| (1,191) | |
| (128) | |
| (1,319) | |
| 924 | |
| (95) | |
| 829 |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | |
| — | |
| 569 | |
| 569 | |
| — | |
| 512 | |
| 512 |
本期净其他综合收益(亏损) | |
| (1,191) | |
| 441 | |
| (750) | |
| 924 | |
| 417 | |
| 1,341 |
期末余额 | | $ | 2,348 | | $ | (16,296) | | $ | (13,948) | | $ | 2,639 | | $ | (17,469) | | $ | (14,830) |
(1) | 括号中的金额表示综合资产负债表上的借方。 |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新分类的金额(单位:千):
| | 从累计金额中重新分类的金额 | | | ||||
| | 其他主要综合损失。(1) | | | ||||
| | 对于三个人来说 | | 对于三个人来说 | | | ||
累计其他详细信息 | | 截至的月份 | | 截至的月份 | | 报告中受影响的第1行第3项 | ||
综合损耗分量 |
| 2021年3月31日 |
| 2020年3月31日 |
| 运营情况声明 | ||
估计固定收益养老金计划损失摊销(2) | | | | | | | | |
| | $ | 720 | | $ | 648 |
| 其他费用 |
| |
| (151) | |
| (136) |
| 所得税拨备 |
| | $ | 569 | | $ | 512 |
| |
该期间的重新分类总数 | | $ | 569 | | $ | 512 |
| |
(1)括号内的款额表示贷方。
(2)这些累积的其他综合亏损部分计入定期收益净成本的计算(详情见附注18)。
25
目录
14.中国监管资本
该公司受到由联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。有关更详细的讨论,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中的资本资源部分。
法规规定的确保资本充足的量化措施要求公司维持总、普通股权益一级资本和一级资本与风险加权资产(定义见下表)和一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外,根据巴塞尔协议III的规定,决定不将累积的其他综合收益计入监管资本。截至2021年3月31日,根据美联储(Federal Reserve)颁布的迅速纠正行动的监管框架,该行被归类为“资本充足”。该公司认为,截至该日期,没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足,银行必须保持表中所列的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率。
| | 2021年3月31日。 |
| ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 要做好这件事 |
|
| | | | | | | | | | | | 最小值 | | 大写 |
|
| | | | | | | | | | | | 所需 | | 在……下面 |
|
| | | | | | | | | | | | 为 | | 提示 |
|
| | | | | | | | | | | | 资本 | | 更正 |
|
| | | | | | | | | | | | 充分性 | | 行动 |
|
| | 公司 | | 银行 | | 目的 | | 规例* |
| ||||||
|
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | | ||
|
| (单位:万千,不包括比率) | | ||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | | $ | 137,792 |
| 13.03 | % | $ | 126,693 |
| 12.04 | % | 8.00 | % | 10.00 | % |
第一级普通股(风险加权资产) | |
| 107,335 |
| 10.15 | |
| 114,153 |
| 10.85 |
| 4.50 |
| 6.50 | |
一级资本(相对于风险加权资产) | |
| 119,242 |
| 11.28 | |
| 114,153 |
| 10.85 |
| 6.00 |
| 8.00 | |
一级资本(按平均资产计算) | |
| 119,242 |
| 9.30 | |
| 114,153 |
| 9.00 |
| 4.00 |
| 5.00 | |
| | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 要做好这件事 |
|
| | | | | | | | | | | | 最小值 | | 大写 |
|
| | | | | | | | | | | | 所需 | | 在……下面 |
|
| | | | | | | | | | | | 为 | | 提示 |
|
| | | | | | | | | | | | 资本 | | 更正 |
|
| | | | | | | | | | | | 充分性 | | 行动 |
|
| | 公司 | | 银行 | | 目的 | | 规例* |
| ||||||
|
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | | ||
|
| (单位:万千,不包括比率) | | ||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | | $ | 135,777 |
| 12.93 | % | $ | 125,182 |
| 11.95 | % | 8.00 | % | 10.00 | % |
第一级普通股(风险加权资产) | |
| 105,653 |
| 10.06 | |
| 112,965 |
| 10.78 |
| 4.50 |
| 6.50 | |
一级资本(相对于风险加权资产) | |
| 117,556 |
| 11.20 | |
| 112,965 |
| 10.78 |
| 6.00 |
| 8.00 | |
一级资本(按平均资产计算) | |
| 117,556 |
| 9.29 | |
| 112,965 |
| 9.03 |
| 4.00 |
| 5.00 | |
* | 只适用于本行。 |
15.金融衍生品对冲工具
公司可以使用各种利率合约,如利率掉期、上限、下限和掉期,以帮助管理在正常经常性银行活动中产生的利率和市场估值风险敞口。公司可以使用衍生工具,主要是利率掉期,来管理利率风险和匹配利率
26
目录
通过对冲某些固定利率债务的公允价值,将债务转换为浮动利率,以及通过将债务转换为固定利率,对冲与某些浮动利率债务相关的现金流变异性,对某些资产的现金流量可变性进行对冲。
利率互换协议
为了适应客户的需求并支持公司的资产/负债定位,我们可能会与客户和一家专门从事这类交易的大型金融机构签订利率互换协议。这些安排包括根据名义金额交换利息。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。与此同时,该公司与这家大型金融机构签订了抵消性固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息,并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时,公司同意向PNC支付相同名义金额的相同固定利率,并获得相同名义金额的相同浮动利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介,相关衍生合约的公允价值变动相互抵消,不会对本公司的经营业绩产生重大影响。
这些掉期被认为是独立的衍生品,在综合资产负债表的其他资产和其他负债中按公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露载于附注19。
下表汇总了影响公司2021年和2020年前三个月业绩的利率掉期交易(除百分比外,以千计)。
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 增加 | |
| | | | 集合体 | | 加权 | | | | (减少) | ||
| | | | 概念上的 | | 平均汇率 | | 重新定价 | | 为了我们的利益 | ||
| | 树篱类型 | | 金额 | | 已收/(已付) | | 频率,频率 | | 费用 | ||
互换资产 |
| 不适用 |
| $ | 46,468 |
| 2.57 | % | 每月 |
| $ | (185) |
互换负债 |
| 不适用 | |
| (46,468) |
| (2.57) |
| 每月 | |
| 185 |
净暴露 |
| | |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 增加 | |
| | | | 集合体 | | 加权 | | | | (减少) | ||
| | | | 概念上的 | | 平均汇率 | | 重新定价 | | 为了我们的利益 | ||
| | 树篱类型 | | 金额 | | 已收/(已付) | | 频率,频率 | | 费用 | ||
互换资产 |
| 不适用 |
| $ | 33,037 |
| 3.93 | % | 每月 |
| $ | (45) |
互换负债 |
| 不适用 | |
| (33,037) |
| (3.93) |
| 每月 | |
| 45 |
净暴露 |
| | |
| — |
| — |
|
| |
| — |
风险参与协议
该公司与商业房地产贷款安排的牵头行签订了风险分担协议(RPA)。作为参与银行,本公司保证履行与借款人相关的利率互换合同。除非借款人在与牵头银行的掉期交易中违约,且掉期是借款人的负债,否则本公司不承担RPA项下的义务。在这种情况下,公司同意向牵头银行支付违约时掉期价值的预定百分比。作为提供担保的交换条件,该公司从牵头行获得了一笔预付费用。
RPA是衍生金融工具,按公允价值记录。这些衍生工具未被指定为套期,因此,公允价值的变动在收益中确认,并在其他负债中进行相应的抵销。与RPA公允价值相关的披露可以在附注19中找到。截至2021年3月31日,未偿还的风险分担协议的名义金额为270万美元。
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目录
公司通过全面的董事会批准的套期保值政策,对所有衍生产品进行监控。这项政策允许利率掉期、利率上限/下限和掉期的未偿还名义总金额为5亿美元。所有对冲交易必须事先获得董事会投资资产/负债委员会(ALCO)的批准,除非根据条款在董事会批准的对冲政策范围内另行批准。截至2021年3月31日和2020年3月31日,该公司没有悬而未决的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定为对冲工具。
16.中国分部业绩
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监督,该系统产生业务结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用根据这些服务的成本和估计使用情况进行分配。这些业务是配对资金,利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行业务既包括零售银行业务,也包括商业银行业务。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权,以及向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、我们注册的投资咨询公司西切斯特资本顾问公司(WCCA)和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务,如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外,401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划以及个人退休账户等机构信托产品和服务也包括在这一部分。金融服务包括共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金(竖立基金),这些基金旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给各业务部门的一般公司费用、公司债务利息支出以及集中利率风险管理。部门间的收入并不重要。
主要业务部门对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合经营报表的贡献如下(以千计):
| | 截至三个月 | | ||||
| | 2021年3月31日 | | ||||
| | 总营收 | | 营业净收入(亏损) | | ||
社区银行 |
| $ | 13,160 |
| $ | 3,320 |
|
财富管理 | |
| 2,887 | |
| 662 | |
投资/母公司 | |
| (1,741) | |
| (1,901) | |
总计 | | $ | 14,306 | | $ | 2,081 | |
| | 截至三个月 | | ||||
| | 2020年3月31日 | | ||||
| | 总营收 | | 营业净收入(亏损) | | ||
社区银行 |
| $ | 11,448 |
| $ | 2,524 |
|
财富管理 | |
| 2,568 | |
| 487 | |
投资/母公司 | |
| (1,433) | |
| (1,602) | |
总计 | | $ | 12,583 | | $ | 1,409 | |
17.债务承诺和或有负债
截至2021年3月31日,公司有各种未偿还的承诺,将提供约2.35亿美元和213.9美元的信贷,以及1320万美元和1,330万美元的备用信用证。
28
目录
分别于2020年12月31日。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。世界银行在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。截至2021年3月31日,ameriServ与无资金支持的承诺和备用信用证相关的负债账面金额为909,000美元,2020年12月31日为872,000美元。
此外,该公司还面临一些在正常业务过程中遇到的断言和未断言的潜在索赔。本公司认为,这些索赔的解决或这些信贷承诺的资金都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
18.政府退休金福利
公司有一项非缴费固定福利养老金计划,覆盖每年工作至少1000小时的某些员工。参与者在服务满五年后的累算福利中享有既得利益。该计划的福利是基于雇员在最后十年雇佣期间连续五个日历年限最高的服务年限和平均年收入。计划资产主要是债务证券(包括美国财政部和机构证券、公司票据和债券)、上市普通股(包括ameriServ Financial,Inc.普通股,限制在计划资产的10%)、共同基金和短期现金等值工具。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的定期养老金净成本如下(单位:千):
| | 截至三个月 | | | ||||
|
| 2010年3月31日 | |
| ||||
| | 2021 |
| 2020 |
| | ||
净定期收益成本的组成部分: | | |
|
| |
| | |
服务成本 | | $ | 463 | | $ | 441 | | |
利息成本 | |
| 221 | |
| 319 | | |
计划资产的预期回报率 | |
| (946) | |
| (817) | | |
确认净精算损失 | |
| 720 | |
| 648 | | |
定期养老金净成本 | | $ | 458 | | $ | 591 | | |
定期福利净成本的服务成本部分包括在薪金和员工福利中,定期福利净成本的所有其他部分包括在合并经营报表的其他费用中。
公司实施了固定收益养老金计划的软冻结,规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加养老金计划。相反,这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来时期的养老金成本。
19.披露有关公允价值计量和金融工具的信息
以下披露建立了与用于按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分层披露框架。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。此层次结构中定义的三个主要级别如下:
第一级:截至报告日期,相同资产或负债的最新报价在活跃市场上可用。
第二级:新的定价投入是活跃市场报价以外的价格,截至报告日期可以直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目,以及使用其他金融工具进行公平估值的项目,其参数可直接观察。
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目录
第三级:指截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场,并以管理层对公允价值的最佳估计计量,而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。
按经常性原则计量和记录的资产和负债
股权证券利用第1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内持有的共同基金,用于公司的高管递延薪酬计划。持有的共同基金是在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。
分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的利率掉期和与商业房地产贷款相关的风险分担协议的公允价值基于外部衍生品估值模型,该模型使用截至估值日期的类似交易的数据输入,分类为2级。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,综合资产负债表中按公允价值等级(以千计)按公允价值在经常性基础上计量和报告的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||
|
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
股权证券(1) | | $ | 474 | | $ | 474 | | $ | — | | $ | — |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | |
美国机构 | |
| 6,888 | |
| — | |
| 6,888 | |
| — |
美国机构抵押贷款支持证券 | | | 76,875 | | | — | | | 76,875 | | | — |
市政 | |
| 20,777 | |
| — | |
| 20,777 | |
| — |
公司债券 | |
| 51,876 | |
| — | |
| 51,876 | |
| — |
利率互换资产(1) | |
| 1,158 | |
| — | |
| 1,158 | |
| — |
利率互换负债(2) | |
| (1,158) | |
| — | |
| (1,158) | |
| — |
风险分担协议(2) | |
| (4) | |
| — | |
| (4) | |
| — |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||
|
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
股权证券(1) | | $ | 443 | | $ | 443 | | $ | — | | $ | — |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | |
美国机构 | | | 3,152 | | | — | | | 3,152 | | | — |
美国机构抵押贷款支持证券 | |
| 67,913 | |
| — | |
| 67,913 | |
| — |
市政 | |
| 20,348 | |
| — | |
| 20,348 | |
| — |
公司债券 | |
| 52,752 | |
| — | |
| 52,752 | |
| — |
利率互换资产(1) | |
| 3,320 | |
| — | |
| 3,320 | |
| — |
利率互换负债(2) | |
| (3,320) | |
| — | |
| (3,320) | |
| — |
(1) | 计入综合资产负债表中的其他资产。 |
(2) | 计入综合资产负债表的其他负债。 |
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件,债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。受损的
30
目录
如果贷款仅由抵押品偿还,则按抵押品的公允价值报告。抵押品价值是根据可观察的市场数据使用第三级投入估计的,这些数据有时会使用不可观察的投入进行贴现。截至2021年3月31日和2020年12月31日,账面价值为266,000美元的抵押品减值贷款减去了总计8,000美元的特定估值拨备,导致净公允价值为258,000美元。
其他拥有的房地产是以评估为基础的公允价值,减去丧失抵押品赎回权之日的估计出售成本。估值由管理层定期执行,资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。营业收入和支出以及估值津贴的变化包括在OREO的净支出中。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(除范围数据外,以千计):
| | 公允价值计量 | ||||||||||
2021年3月31日 |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
不良贷款 | | $ | 258 | | $ | — | | $ | — | | $ | 258 |
| | 公允价值计量 | ||||||||||
2020年12月31日 |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
不良贷款 | | $ | 258 | | $ | — | | $ | — | | $ | 258 |
| | 量化信息:关于第三级公允价值和衡量标准的信息 |
| |||||||
| | | | 估值 | | 看不见的 | | | | |
2021年3月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 路程(Wgtd和Ave) |
| |
不良贷款 | | $ | 258 |
| 评估 |
| 鉴定 |
| 0%至100%(3%) | |
| | | | | 抵押品(1) | | 调整(2) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 量化信息:关于第三级公允价值和衡量标准的信息 |
| |||||||
| | | | 估值 | | 看不见的 | | | | |
2020年12月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 路程(Wgtd和Ave) |
| |
不良贷款 |
| $ | 258 |
| 评估 |
| 鉴定 |
| 0%至100%(3%) | |
|
|
| |
| 抵押品(1) |
| 调整(2) |
| | |
(1) | 公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定,这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清算费用。 |
(2) | 管理层可能会对经济状况等定性因素进行调整。 |
金融工具的公允价值
对本公司而言,与大多数金融机构一样,其约90%的资产和负债被视为金融工具。然而,该公司的许多金融工具缺乏一个可用的交易市场,其特点是愿意进行交换交易的买家和卖家。因此,该公司在本披露中使用了重大估计和现值计算。
公允价值乃由本公司采用独立第三方估值厘定,该估值采用本公司认为适用于每类金融工具的最佳可得数据(第2级)及估计方法(第3级)。管理层相信,现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息、无指定到期日的存款以及短期借款的公允价值与记录的账面价值相近。所有这些金融工具的公允价值计量都是一级计量。
其余不需要按公允价值计量或报告的金融工具,根据美国公认会计原则计量并在2021年3月31日和2020年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下:
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目录
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | |||||||||||||
|
| 随身携带的物品 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 价值 | | | 公允价值 | | | (一级) | | | (二级) | | | (第三级) | |
| | | (单位:万人) | ||||||||||||
金融资产: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
投资证券(简写为HTM) | | $ | 47,777 | | $ | 49,583 | | $ | — | | $ | 46,586 | | $ | 2,997 |
持有待售贷款 | |
| 1,308 | | | 1,322 | | | 1,322 | |
| — | |
| — |
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额 | |
| 973,618 | | | 978,185 | | | — | |
| — | |
| 978,185 |
财务负债: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
规定期限的存款 | | | 302,130 | | | 305,296 | | | — | | | — | | | 305,296 |
所有其他借款(1) | |
| 75,663 | |
| 79,657 | |
| — | |
| — | |
| 79,657 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | |||||||||||||
|
| 随身携带的物品 | | | | | | | | | | | | | |
| | 价值 | |
| 公允价值 | |
| (一级) | |
| (二级) | |
| (第三级) | |
| | | (单位:万人) | ||||||||||||
金融资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券(简写为HTM) | | $ | 44,222 | | $ | 47,106 | | $ | — | | $ | 44,108 | | $ | 2,998 |
持有待售贷款 | |
| 6,250 | | | 6,428 | | | 6,428 | |
| — | |
| — |
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额 | |
| 960,750 | | | 969,433 | | | — | |
| — | |
| 969,433 |
财务负债: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
规定期限的存款 | | | 311,064 | | | 314,845 | | | — | | | — | | | 314,845 |
所有其他借款(1) | |
| 85,493 | |
| 90,907 | |
| — | |
| — | |
| 90,907 |
(1) | 所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。 |
假设或估计方法的改变可能会对这些估计公允价值产生重大影响。该公司的剩余资产和负债不被视为金融工具,其估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
20.控制风险和不确定因素
持续的新冠肺炎疫情的影响是不稳定的,而且还在继续发展,对公司的许多客户造成了不利影响。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少,金融市场大幅波动和破坏。新冠肺炎大流行对公司的业务、财务状况和经营结果的最终影响目前还不确定,将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的反应,包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性,以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚,但该公司致力于在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。
21.司法分部征询
2021年1月12日,本公司的全资银行子公司ameriServ Financial Bank与位于宾夕法尼亚州迈尔斯代尔的河景银行(Riverview Bank)的运营部门公民邻里银行(CNB)的分行和存款客户,以及CNB位于宾夕法尼亚州萨默塞特的分行的存款客户签订了一项分行购买和承担协议。截至2021年3月31日,相关存款总额约4500万美元,将以3.71%的存款溢价收购。Meyersdale分行将继续以ameriServ的名义运营,萨默塞特分行的客户将从邻近的位于西大街108号的全方位服务ameriServ办事处获得服务。在预计的基础上,ameriServ将拥有萨默塞特县第四大存款市场份额,拥有四家分行和1.5亿美元的存款。这笔交易将立即增加公司的收益,公司有形账面价值大约2%的稀释将在更短的时间内收回
32
目录
不只是三年。这笔交易已获得必要的监管批准,计划于2021年5月22日完成。
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”) |
…..2021年第一季度摘要概述…。。AmeriServ公布2021年第一季度净收入为2081000美元,或稀释后普通股每股0.12美元。这比2020年第一季度的净利润总计1,409,000美元,或每股0.08美元,增长了47.7%,或672,000美元。这也意味着比2020年第四季度增加了138.9万美元,几乎增长了300%。
2021年第一季度与ameriServ历史上任何以前的第一季度都不一样。通常情况下,第一季度是一个挑战,因为宾夕法尼亚州西部的劳雷尔高地常见的天气问题。由于2月份和28天,日历上的季度总是比其他三个季度短。多年来,我们学会了利用这个季度为降雪和寒冷最终消失时更活跃的季度做准备,但在2021年,首要关切的问题不是天气,而是大流行。政府一直有不同程度的限制,以纳入银行业务。大流行对整个行业以及这些行业内的个别企业都产生了影响。主要挑战之一是需要调整政策和程序,以保持可接受的安全和健全水平,许多工作人员仅通过电脑远程工作。有一些以前从未被问过的问题和答案改变了经过时间考验的常规程序。然而,目标仍然是固定的,即提供专业的银行服务,继续在ameriServ的每个市场提供信贷,并保证ameriServ作为消费者和商业企业的重要财务资源的健全性。
例如,在第一季度,ameriServ在联邦政府赞助的工资保护计划(PPP)的第二轮中非常活跃。这项计划对中小型企业都有帮助。AmeriServ加入这一计划的数百笔贷款对于挽救16000多个工作岗位至关重要。矛盾的是,这似乎要归功于这一计划,ameriServ在2021年3月31日的未偿还贷款总额创下了该特许经营权的历史最高纪录。
此外,许多ameriServ客户一直是各种政府刺激资金计划的接受者。然而,非常明智的ameriserv客户的表现并不像博学的经济学家预测的那样。这些刺激资金似乎没有花掉,但管理得非常谨慎。支出正在被淡化,债务正在偿还,许多美国人正在建立自己的个人“雨天基金”。2020年间,ameriServ客户存款增加了近1亿美元。从2021年1月1日到第一季度末,客户存款额外增加了6200万美元。正是这些存款的增加使贷款的增加成为可能,并进一步加强了整个美国社区银行业。
然而,还有更多-为了应对疫情带来的经济负面影响,联邦储备委员会(Federal Reserve Board)认为基本上有必要实行基本上为零的利率。这一行动降低了社区银行贷款组合的盈利能力,但也造成了强劲的抵押贷款再融资热潮。许多深思熟虑的美国人抓住这些低利率来降低他们非常重要的住房成本。AmeriServ继续极其努力地工作,以满足这些低利率的抵押贷款需求。2020年是抵押贷款非常繁忙的一年,2021年可能会与之匹敌。
我们还看到,有预测称,25-30%的消费刺激资金将投资于金融市场。由于ameriServ财富管理公司活跃在这些市场,它的总资产价值继续增加。2020年,它增长了超过2亿美元,2021年已经增加了3700万美元。这种增长集中在退休计划和任何资本增值美元的使用,以帮助为这些退休计划提供资金。
在这个动荡的时期,为了谨慎起见,我们继续加强贷款损失拨备,并与任何面临挑战的商业借款人保持密切联系。
但是,虽然大流行一直伴随着我们,但也有时间做其他事情。2021年5月,ameriServ的零售银行预计将收购迈耶斯代尔地区的两家分行,以增强我们为萨默塞特提供服务的能力
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县里。这是又一个迹象,表明ameriServ可以应对今天的大流行,但也可以计划明天的增长,作为我们终身银行承诺的一部分。
我们对第一季度的财务业绩感到鼓舞,然而,我们并不庆祝。大流行及其挑战依然存在。我们感谢我们的员工的奉献,感谢我们的客户对我们的信任。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千,每股和比率除外)。
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| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| ||
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| ||
净收入 | | $ | 2,081 | | $ | 1,409 | |
稀释后每股收益 | |
| 0.12 | |
| 0.08 | |
平均资产回报率(年化) | |
| 0.65 | % |
| 0.48 | % |
平均股本回报率(年化) | |
| 8.04 | % |
| 5.69 | % |
该公司公布的净收益为2081000美元,或稀释后普通股每股收益0.12美元。这一收益表现比2020年第一季度增长了672,000美元,或47.7%,当时净收益总计1,409,000美元,或每股稀释后普通股0.08美元。我们社区银行以客户为中心的业务模式的好处,以及我们收入来源的多样化,促成了ameriServ Financial自2018年第三季度以来最好的收益季度。我们继续实现创纪录的贷款和存款水平,因为我们是我们市场上小企业和消费者的重要金融资源。此外,2021年第一季度总收入的32%来自非利息收入来源,其中包括我们强劲的财富管理业务和活跃的住宅抵押贷款业务的创纪录贡献。
…..净利息收入和利润率…公司的净利息收入是指赚取资产的利息收入超过计息负债所支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源,它受到利率波动以及盈利资产和计息负债的数量和组合变化的影响。下表比较了公司2021年第一季度和2020年第一季度的净利息收入表现(单位为千,但百分比除外):
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| 三 |
| 三 |
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| |
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| ||
| | 已结束的几个月 | | 已结束的几个月 | | | | | |
| ||
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | $CHANGE | | %的更改 |
| |||
利息收入 | | $ | 11,769 | | $ | 11,944 | | $ | (175) |
| (1.5) | % |
利息支出 | |
| 2,077 | |
| 3,193 | |
| (1,116) |
| (35.0) | |
净利息收入 | | $ | 9,692 | | $ | 8,751 | | $ | 941 |
| 10.8 | |
净息差 | |
| 3.23 | % |
| 3.21 | % |
| 0.02 | % | 不适用。 | |
不适用-没有意义
该公司2021年第一季度的净利息收入比去年同期增加了941,000美元,增幅为10.8%,而3.23%的净息差比2020年第一季度3.21%的净息差高出两个基点。2021年第一季度的业绩表明,该公司继续应对疫情带来的挑战,包括当前的低利率环境以及经济的不确定性和波动性。由于新冠肺炎疫苗分销的积极影响,以及企业和消费者一直在运营的社会限制的逐步放松,经济已经显示出一些改善。由于业务发展努力和政府在本季度实施了新的刺激计划,该公司的资产负债表继续强劲增长,总贷款和总存款都达到了创纪录的水平。净利息收入改善,因为来自低利率环境的净息差压力被现有Paycheck Protection Program(PPP)贷款豁免和新费用的手续费收入所抵消
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本季度早些时候实施的最近一轮购买力平价贷款的收入。低利率环境也对存贷款利息支出成本产生积极影响。
2021年第一季度总生息资产的平均余额继续增长,目前为1.19亿美元,比2020年第一季度高出10.9%。同样,在资产负债表的负债方面,自去年以来,总平均存款增加了1.21亿美元,增幅为12.3%,这主要是因为政府的刺激措施,以及消费者/企业因疫情而改变了消费习惯。总体而言,利息支出总额的降幅明显大于利息收入总额的降幅,导致2021年第一季度的净利息收入比去年第一季度有所增加。
如前所述,2021年第一季度贷款总额创历史新高,平均达到9.82亿美元,比2020年第一季度8.77亿美元的平均水平高出1.05亿美元,增幅为11.9%。缓慢改善的经济在我们的贷款活动中表现得很明显,因为我们在2021年第一季度继续经历商业贷款的增长,商业贷款渠道恢复到COVID之前的水平。此外,2020年经历的住房抵押贷款产生的强劲水平持续到2021年第一季度。2021年第一季住宅抵押贷款生产总额为2,970万美元,较去年第一季1,810万美元的生产水平高出64.0%。随着住房抵押贷款的持续强劲生产和额外的正常商业贷款增长,贷款额受到第二轮100%担保PPP贷款的积极影响,该贷款于2020年12月底宣布,作为对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案的一部分,并于2021年1月中旬实施。请注意,2020年第一季度资产负债表上没有PPP贷款,因为第一轮计划直到2020年第二季度才实施。该公司再次选择参与这一新的计划,以帮助我们社区的小企业度过经济困难时期。2021年第一季度,该公司处理了219笔购买力平价贷款,总额为3080万美元。此外,2021年第一季度,该公司共记录了89.7万美元的加工费收入和PPP贷款活动的利息收入。最后,在期末基础上,不包括购买力平价贷款总额,贷款组合总额自2020年第一季度末以来增长了约4190万美元,增幅为4.8%。
2021年第一季度,投资证券总额平均为1.9亿美元,比2020年第一季度的平均1.89亿美元高出160万美元,涨幅0.8%。由于低利率环境,本公司在购买证券时继续保持选择性。不过,收益率曲线在第一季后期开始趋陡,因美国公债收益率曲线的长端增加,而曲线的短端保持相对稳定。这提高了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率,管理层决定在我们的投资组合中增加更多这样的投资。该公司还继续购买公司证券,特别是其他金融机构发行的次级债券,以及应税市政债券。
由于大量存款的流入,我们的流动性状况继续保持强劲。第一季度晚些时候,总统签署了另一轮经济刺激计划,作为2021年美国救援计划法案的一部分。作为该计划的一部分,发放给大多数美国人的刺激支票以及向市政当局和学区提供的财政援助,导致总存款大幅增加,达到创纪录的水平。这种过剩的流动性带来了两方面的挑战。首先,这些过剩资金将在资产负债表上保留多长时间存在不确定性,这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。第二个挑战是,鉴于目前短期投资产品的收益率较低,如何有利可图地配置这些过剩的流动性。因此,2021年第一季度的短期投资余额平均为3100万美元,以历史标准衡量仍然很高。因此,未来的贷款增长和继续审慎的证券投资对于实现超额资金的最佳回报至关重要。低利率环境导致2021年第一季度至2020年第一季度总投资的利息收入下降。总体而言,贷款和投资的总利息收入在两年间减少了175,000美元,或1.5%,尽管数量有所增加。
与2020年第一季度相比,2021年第一季度的总利息支出减少了110万美元,降幅为35.0%,原因是存款和借款利息支出水平都有所下降。存款利息支出减少了110万美元,降幅为43.0%,尽管前面提到的2021年第一季度存款出现了创纪录的增长,反映了新的存款流入以及银行核心存款基础的忠诚度。管理层继续有效地执行几次存款产品价格下调,以解决净息差问题。
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低利率环境带来的挑战。因此,该公司经历了一些存款成本的减免。具体地说,2021年第一季度我们的总存款成本平均为0.52%,而2020年第一季度为1.01%,大幅下降了49个基点。总体而言,2021年第一季度本公司的贷存比率平均为89.0%,我们相信这表明本公司有充足的能力继续扩大其贷款组合,并处于有利地位,继续帮助我们的客户和社会从新冠肺炎疫情对本地经济造成的影响中恢复过来。
与2020年第一季度相比,该公司2021年第一季度的借款利息成本下降了6万美元,降幅为8.2%。这一下降是由于美联储(Federal Reserve)降低利率的行动,以及这些利率下降对隔夜拆借资金成本和到期FHLB期限预付款的替换的影响。与2020年第一季度相比,2021年第一季度平均期限提前借款余额总额增加了约370万美元,增幅为6.6%。由于平均FHLB定期垫款和总平均存款的综合增长,对隔夜借款资金的依赖减少,本季度隔夜借款资金减少了170万美元,降幅为59.4%。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月在税额基础上的净利息收入分析,列出了(I)平均资产、负债和股东权益,(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用,(Iii)计息资产的平均收益率和计息负债的平均利率,(Iv)公司的利差(计息资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额以及(V)公司的净息差(净利息收入占平均总利息资产的百分比)。就本表而言,贷款余额包括非应计贷款,贷款利息收入包括已递延的贷款费或此类费用的摊销,以及某些非应计贷款在收到现金时记录的利息。在本分析中,监管股票包括在可供出售的投资证券中。此外,21%的税率被用于计算相当于税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为5000美元和7000美元,与表格底部相应的GAAP措施相符。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
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截至3月31日的三个月(单位:千,除百分比外)
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| 2021 |
| 2020 | | ||||||||||||
| | | | | 利息 | | | | | | | 利息 | | | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | ||||
| | 天平 | | 费用 | | 率 | | 天平 | | 费用 | | 率 | | ||||
生息资产: |
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| | |
|
| |
持有的贷款和待售贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | $ | 981,877 | | $ | 10,332 | | 4.22 | % | $ | 877,097 | | $ | 10,339 |
| 4.68 | % |
短期投资和银行存款 | |
| 30,852 | |
| 8 | | 0.10 | |
| 18,527 | | | 76 |
| 1.63 | |
投资证券(简写为AFS) | |
| 145,917 | |
| 1,088 | | 2.98 | |
| 147,656 | | | 1,183 |
| 3.27 | |
投资证券(简写为HTM) | |
| 44,529 | |
| 346 | | 3.11 | |
| 41,224 | | | 353 |
| 3.43 | |
总投资证券 | |
| 190,446 | |
| 1,434 | | 3.01 | |
| 188,880 | | | 1,536 |
| 3.31 | |
生息资产/利息收入总额 | |
| 1,203,175 | |
| 11,774 | | 3.93 | |
| 1,084,504 | | | 11,951 |
| 4.40 | |
无息资产: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
现金和银行到期款项 | |
| 18,071 | | | |
| | |
| 19,087 | | | |
|
| |
房舍和设备 | |
| 17,983 | | | |
| | |
| 18,593 | | | |
|
| |
其他资产 | |
| 70,260 | | | |
| | |
| 65,146 | | | |
|
| |
贷款损失拨备 | |
| (11,582) | | | |
| | |
| (9,317) | | | |
|
| |
总资产 | | $ | 1,297,907 | | | |
| | | $ | 1,178,013 | | | |
|
| |
计息负债: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
计息存款: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
计息需求 | | $ | 195,972 | | $ | 60 | | 0.12 | % | $ | 167,066 | | $ | 242 |
| 0.60 | % |
储蓄 | |
| 115,632 | |
| 38 | | 0.13 | |
| 97,166 | | | 41 |
| 0.17 | |
货币市场 | |
| 246,895 | |
| 172 | | 0.28 | |
| 229,838 | | | 464 |
| 0.81 | |
定期存款 | |
| 349,605 | |
| 1,132 | | 1.31 | |
| 341,948 | | | 1,711 |
| 2.01 | |
有息存款总额 | |
| 908,104 | |
| 1,402 | | 0.63 | |
| 836,018 | | | 2,458 |
| 1.18 | |
短期借款 | |
| 1,180 | |
| 1 | | 0.39 | |
| 2,908 | | | 12 |
| 1.67 | |
联邦住房贷款银行的预付款 | |
| 58,949 | |
| 237 | | 1.63 | |
| 55,292 | | | 284 |
| 2.07 | |
有担保的次级可延期利息债券 | |
| 13,085 | |
| 280 | | 8.57 | |
| 13,085 | | | 280 |
| 8.57 | |
次级债 | |
| 7,650 | |
| 130 | | 6.80 | |
| 7,650 | | | 130 |
| 6.80 | |
租赁负债 | |
| 3,841 | |
| 27 | | 2.83 | |
| 3,993 | | | 29 |
| 2.86 | |
计息负债/利息支出总额 | |
| 992,809 |
|
| 2,077 |
| 0.85 | | | 918,946 |
| | 3,193 | | 1.40 |
|
无息负债: | |
|
| |
|
|
|
| | | |
| | | | |
|
活期存款 | |
| 195,305 | | | |
|
| |
| 146,840 |
| |
| | |
|
其他负债 | |
| 4,862 | | | |
|
| |
| 12,615 |
| |
| | |
|
股东权益 | |
| 104,931 | | | |
|
| |
| 99,612 |
| |
| | |
|
总负债和股东权益 | | $ | 1,297,907 | | | |
|
| | $ | 1,178,013 |
| |
| | |
|
利差 | |
| | |
| |
| 3.08 | | | |
| |
| | 3.00 |
|
净利息收入/净息差(非公认会计准则) | | | | |
| 9,697 | | 3.23 | % | | |
| | 8,758 | | 3.21 | % |
税额等值调整 | | | | |
| (5) |
|
| | | |
| | (7) | | |
|
净利息收入(GAAP) | | | | | $ | 9,692 |
|
| | | |
| $ | 8,751 | | |
|
…..贷款损失准备金…...公司在2021年第一季度记录了40万美元的贷款损失拨备费用,而2020年第一季度的拨备费用为17.5万美元。尽管比2020年第一季度高出22.5万美元,但整体投资组合的信贷质量前景改善,导致在连续三个季度增加拨备后,2021年第一季度的贷款损失拨备较低。然而,本公司仍然认为,考虑到整体经济气候以及新冠肺炎疫情对某些借款人造成的影响仍然存在的不确定性,需要对贷款损失进行强有力的拨备。第一
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2021年季度拨备费用主要反映了该季度两个商业贷款关系转移到非权责发生状态的分配增加,以及医疗保健行业一笔贷款的评级下调。因此,尽管不良资产仍受到良好控制,但截至2021年3月31日,不良资产总额为420万美元,占总贷款的0.43%,而截至2020年12月31日,不良资产总额为330万美元,占总贷款的0.34%。该公司在2021年第一季度经历了11.4万美元的较低净贷款冲销,占总贷款的0.05%,与2020年第一季度12万美元的净贷款冲销,或总贷款的0.06%相当。总而言之,截至2021年3月31日,贷款损失拨备覆盖了274%的不良资产,占总贷款的1.18%,而截至2020年12月31日,不良资产的覆盖率为341%,占总贷款的1.16%。截至2021年3月31日,不包括PPP贷款的总贷款准备金覆盖率为1.27%(非GAAP)。见MD&A贷款损失拨备部分中对总贷款(不包括购买力平价贷款)准备金覆盖率的非GAAP衡量标准的对账。
…..非利息收入…。。2021年第一季度的非利息收入总计460万美元,比2020年第一季度的表现增加了78.2万美元,增幅为20.4%。导致本季度非利息收入水平较高的因素包括:
● | 财富管理费增加了31.8万美元,因为整个财富管理部门自疫情开始以来一直具有弹性,尽管2020年3月下旬发生了重大市值下跌,但管理客户账户和增加新业务的表现良好。理财资产市值目前超过25亿美元,较大流行前估值全面恢复和提高,超过2020年3月31日市值27%; |
● | 向二手市场出售住宅按揭贷款的收入增加258,000元,原因是住宅按揭贷款的发放水平较高,以及2021年第一季的销售收益有所改善; |
● | 银行拥有的人寿保险收入增加207,000美元,原因是收到了159,000美元的死亡索赔,并设立了财务下限,导致收入增加,某些保单的回报率更高;以及 |
● | 存款账户服务费减少85,000美元,原因是客户保持更高的存款余额,透支费减少。 |
…..非利息费用…。。2021年第一季度的非利息支出总额为1,130万美元,比去年同期增加了67.2万美元,增幅为6.3%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括:
● | 由于几个因素,包括激励薪酬和医疗成本,工资和员工福利支出增加了23.7万美元。激励性薪酬增加了217,000美元,主要是由于强劲的住宅抵押贷款产生所赚取的佣金,以及财富管理部门的良好业绩所赚取的奖励。工资和员工福利支出增加的另一个原因是医疗保健成本增加了9.7万美元。薪金和雇员福利总额减少了13.9万美元,部分抵消了这些增长,原因是相当于全职雇员的人数减少了5人; |
● | 专业费用增加16万美元,原因是与外部专业服务有关的费用水平上升,住宅按揭贷款发放和购买力平价活动水平显著提高导致费用增加,以及律师费增加; |
● | 联邦存款保险公司存款保险费增加12.9万美元,原因是资产评估基数增加,以及小银行评估信贷在2020年第一季度得到充分利用;以及 |
● | 其他费用增加125,000美元,原因是与未提供资金的承诺准备金相关的费用水平较高,以及与即将从Riverview Bank收购分行相关的11万美元成本。稍微抵消了这些增加的项目并有利地影响了其他费用的是较低水平的餐饮和旅行费用,这与大流行的旅行限制有关。 |
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…..所得税费用…...公司在2021年第一季度记录的所得税支出为52万美元,实际税率为20.0%。相比之下,2020年第一季度的所得税支出为36.6万美元,有效税率为20.6%。
…..分段结果。…。。社区银行部门报告称,2021年第一季度净收入贡献为332万美元,比去年第一季度增加了79.6万美元。两年间的改善是由于总收入水平较高,这足以抵消非利息支出水平的增加以及贷款损失拨备的增加。净利息收入在几年间有所改善,因为总利息支出的减少超过了总利息收入的减少。该公司第一季度从购买力平价贷款活动中获得的额外手续费收入和利息收入总计897000美元,几乎抵消了较低的利率环境对公司盈利资产利润率表现的不利影响。因此,贷款利息收入总额在不同年份之间保持相对稳定。对净利息收入也有有利影响的是,由于在利率环境下降的情况下,管理层采取行动降低了几种存款产品的定价,这一部分经历了存款成本减免,因为总存款利息支出在几年间有所下降。尽管存款总额达到了创纪录的水平,但存款利息支出总额还是出现了下降,正如之前在MD&A中所描述的那样。此外,非利息收入的增加也对这一部分的净收入产生了有利的影响。2021年住宅抵押贷款活动异常强劲,导致这一细分市场认识到在二级市场销售住宅抵押贷款的收益较高,以及相应的抵押贷款相关费用收入水平较高。这一部门还受益于银行拥有的人寿保险(BOLI)收入的更高水平。这些优惠项目被公司录得的400美元部分抵消, 2021年第一季度的贷款损失拨备费用为17.5万美元,而2020年第一季度的拨备费用为17.5万美元。这一点在本文件的贷款损失拨备一节之前已经讨论过。最后,对净收入也有不利影响的还有员工总成本、专业费用、FDIC保险费以及与我们即将到来的分行收购相关的额外成本。
2021年第一季度,财富管理部门的净收入贡献为66.2万美元,比2020年第一季度高出17.5万美元。这一增长是由于财富管理费用增加,因为自疫情开始以来,整个财富管理部门一直很有弹性,尽管2020年3月下旬发生了重大市值下跌,但管理客户账户和增加新业务的表现良好。由于疫情对旅行的限制,财富管理部门还受益于与餐饮和旅行相关的较低水平的费用。较高的专业费用和激励性薪酬水平略微抵消了这些有利项目的影响。总体而言,截至2021年3月31日,信托资产的公平市场价值总计25.18亿美元,比2020年3月31日的19.84亿美元增加了5.34亿美元,增幅为26.9%。
投资/母公司部门报告2021年第一季度净亏损1901,000美元,比2020年第一季度亏损29.9万美元。亏损增加是由于证券利息收入减少的幅度高于短期FHLB借款利息支出总额的降幅。此外,短期投资利息收入下降,尽管该公司在政府刺激计划导致的大量存款流入的几年间,其流动性状况出现了异常强劲的增长。
…..资产负债表…截至2021年3月31日,公司的合并资产总额为13亿美元,比2020年12月31日的资产水平增加了3170万美元,增幅为2.5%。这一变化主要与现金和现金等价物、投资证券和贷款水平的增加有关。具体地说,现金和现金等价物增加了570万美元,增幅为18.2%,因为公司经历了政府刺激计划以及向市政当局和学区提供的财政援助导致的大量存款流入。总投资证券增加1,580万美元,或8.4%,因美国公债收益率曲线在第一季后期变陡,改善了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率,使这类证券更具购买吸引力。该公司还继续购买公司证券,特别是其他金融机构发行的次级债券,以及应税市政债券。此外,由于公司参与购买力平价计划和更高水平的住宅按揭贷款,扣除未赚取费用和待售贷款的净额增加了820万美元,增幅为0.8%。
2021年前三个月存款总额增加6,220万美元,或5.9%。这种强劲增长是政府刺激和消费者/企业因新冠肺炎疫情而改变消费习惯的结果。展望不久的将来,我们预计我们的存款余额将在#年第二季度受到积极影响。
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2021年,通过从Riverview Bank收购两家分行,我们预计这将提供约4500万美元的额外存款。此次分支机构收购在我们于2021年1月15日提交的Form 8-K的当前报告中进行了描述。截至2021年3月31日,最大的25个储户占总存款的22.0%,比2020年12月31日的21.1%略有增加。自2020年底以来,总借款减少了3,460万美元,降幅为30.3%。这一下降主要是由于短期借款和FHLB定期预付款水平较低所推动的。具体地说,截至2021年3月31日,该公司没有未偿还的短期借款,而截至2020年12月31日为2470万美元。此外,FHLB定期预付款减少了980万美元,降幅为15.1%,截至2021年3月31日,预付款总额为5510万美元。该公司利用FHLB定期预付款来帮助管理利率风险。
由于保留的收益超过了我们向股东支付的普通股股息,公司的股东权益总额在2021年前三个月增加了93.2万美元。此外,投资证券组合的价值在第一季度下降,这对累积的其他综合亏损产生了不利影响。
就监管目的而言,该公司继续被视为资本充足,总资本比率为13.03%,截至2021年3月31日的普通股一级资本比率为10.15%。请参阅下面资本资源部分中关于巴塞尔III资本要求的讨论。截至2021年3月31日,公司每股普通股账面价值为6.17美元,每股普通股有形账面价值为5.47美元(非公认会计准则)。与2020年12月31日相比,普通股每股账面价值和每股有形账面价值分别提高了0.05美元。截至2021年3月31日,有形普通股权益与有形资产之比为7.19%(非GAAP),与2020年12月31日相比下降了10个基点。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被认为是非GAAP衡量标准,计算方法是将有形股本除以有形资产或流通股。本公司认为,这些非GAAP财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。除了根据GAAP编制的结果外,还应考虑这些非GAAP数据,并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务指标相关的限制包括人们可能对这些指标所包含项目的适当性存在不同意见的风险,而且,由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法,因此本报告可能无法与其他类似名称的数据进行比较下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位为千,不包括股份和比率数据):
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| | ||
| 2021 | | 2020 | |
| ||
股东权益总额 | $ | 105,331 |
| $ | 104,399 |
| |
减去:商誉 |
| 11,944 |
|
| 11,944 |
| |
有形权益 |
| 93,387 |
|
| 92,455 |
| |
总资产 |
| 1,311,412 |
|
| 1,279,713 |
| |
减去:商誉 |
| 11,944 |
|
| 11,944 |
| |
有形资产 |
| 1,299,468 | |
| 1,267,769 | | |
有形普通股权益比率(非GAAP) |
| 7.19 | % |
| 7.29 | % | |
总流通股 |
| 17,069,000 | |
| 17,060,144 | | |
每股有形账面价值(非公认会计准则) | $ | 5.47 | | $ | 5.42 | | |
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目录
…..Loan Quality…..下表列出了有关公司贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千,但百分比除外):
|
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2010年3月31日 | | |||
| | 2021 | | 2020 | | 2020 | | |||
应计贷款拖欠总额(逾期30至89天) |
| $ | 1,443 |
| $ | 5,504 |
| $ | 8,525 | |
非权责发生制贷款总额 |
| | 4,172 |
| | 2,500 |
| | 1,437 | |
包括TDR在内的不良资产总额* |
| | 4,245 |
| | 3,331 |
| | 2,244 | |
应计贷款拖欠,占贷款总额的百分比,扣除未赚取的贷款收入 |
| | 0.15 | % | | 0.56 | % | | 0.97 | % |
非权责发生制贷款,占贷款总额的百分比,扣除非应计贷款收入 |
| | 0.42 |
| | 0.26 |
| | 0.16 | |
不良资产,占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入和拥有的其他房地产 |
| | 0.43 |
| | 0.34 |
| | 0.26 | |
不良资产占总资产的百分比 |
| | 0.32 |
| | 0.26 |
| | 0.19 | |
扣除非劳动收入后,占平均贷款的百分比: |
| |
|
| |
|
| |
| |
年化净冲销 |
| | 0.05 |
| | 0.03 |
| | 0.06 | |
贷款损失年化拨备 |
| | 0.17 |
| | 0.26 |
| | 0.08 | |
分类贷款总额(评级不达标或可疑贷款)** | | $ | 12,320 | | $ | 11,829 | | $ | 15,958 | |
* | 不良资产包括(I)非权责发生制贷款,(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的贷款,(Iii)被归类为问题债务重组的不良贷款,以及(Iv)拥有的其他房地产。 |
** | 分类贷款总额包括不良住宅抵押贷款和消费贷款。 |
总体而言,公司在2021年前三个月继续保持良好的资产质量,非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低,继续低于总贷款的1%。非权责发生制贷款的增加是两种商业贷款关系的结果,其中一种以前被指定为问题债务重组(TDR),在2021年第一季度被转移到非权责发生制状态。此外,该公司本季度累积的贷款拖欠大幅减少,这主要归因于商业账户拖欠问题的解决。
本公司将继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作并给予他们支持,向他们提供贷款支付修改。管理层继续仔细监测资产质量,特别关注要求延期付款的客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,从商业贷款人那里收到关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力和发布的监管指导来考虑的。请参阅不良资产(包括问题债务重组(TDR)脚注中有关新冠肺炎相关修改的披露。
鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量,我们还将继续密切关注贷款组合。截至2021年3月31日,25个最大的信贷占未偿还贷款总额的21.9%,比2020年第一季度的24.2%有所下降。
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…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失拨备和某些截止期间的比率(单位为千,但百分比除外):
|
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2010年3月31日 |
| |||
| | 2021 | | 2020 | | 2020 |
| |||
贷款损失拨备 | | $ | 11,631 | | $ | 11,345 | | $ | 9,334 | |
贷款损失拨备为 | |
|
| |
|
| |
|
| |
以下各项的百分比: | |
|
| |
|
| |
|
| |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | |
| 1.18 | % |
| 1.16 | % |
| 1.06 | % |
应计拖欠贷款总额 | |
|
| |
|
| |
|
| |
(逾期30至89天) | |
| 806.03 | |
| 206.12 | |
| 109.49 | |
非权责发生制贷款总额 | |
| 278.79 | |
| 453.80 | |
| 649.55 | |
不良资产总额 | |
| 273.99 | |
| 340.59 | |
| 415.94 | |
该公司在2021年前三个月记录了40万美元的贷款损失拨备费用,而2020年前三个月的拨备费用为17.5万美元。如前所述,公司仍然认为,考虑到整体经济气候以及新冠肺炎疫情对某些借款人造成的影响仍然存在的不确定性,需要为贷款损失拨备很高的准备金。由于过去12个月的拨备支出大幅超过贷款冲销净额,截至2021年3月31日,贷款损失拨备余额增加230万美元,增幅24.6%,至1160万美元。该公司的资产质量继续保持强劲,贷款净冲销和不良资产水平较低就是明证。请注意,截至2021年3月31日,不包括PPP贷款的准备金覆盖率为1.27%(非GAAP)。
管理层认为,这一非GAAP衡量标准有助于更好地了解正在进行的业务,并增强了业务结果与上一时期的可比性。该公司认为,投资者可以使用这一非GAAP衡量标准来分析公司的财务状况,而不会受到可能掩盖公司基本财务状况趋势的不寻常项目或事件的影响。这些非GAAP数据应作为根据GAAP编制的业绩之外的考虑因素,并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务措施相关的限制包括人们可能不同意这些措施所包括的项目的适当性,以及不同的公司可能以不同的方式计算这些措施。下表列出了截至2021年3月31日,公司贷款损失准备金覆盖率占总贷款的比例(GAAP)和不包括购买力平价贷款(非GAAP)的贷款总额准备金覆盖率的计算(以千为单位,但百分比除外)。
|
| 2010年3月31日 |
| |
| | 2021 |
| |
贷款损失拨备 | | $ | 11,631 | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额(1) | |
| 985,249 | |
储备覆盖率 | |
| 1.18 | % |
准备金覆盖率占总贷款的比例,不包括购买力平价贷款: | |
|
| |
贷款损失拨备 | | $ | 11,631 | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额(1) | |
| 985,249 | |
购买力平价贷款 | |
| (67,253) | |
| |
| 917,996 | |
非GAAP准备金覆盖范围 | |
| 1.27 | % |
| | | | |
…..流动性…。。由于政府刺激计划导致大量存款流入,以及客户继续保持谨慎,由于经济不确定性导致消费活动减少,公司的流动资金状况继续异常强劲。因此,总存款达到创纪录的水平,2021年第一季度平均为11.03亿美元。此外,在市场动荡时期,公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量源泉。核心存款基础足以为公司的运营提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。平均短期投资高于历史最高水平,鉴于目前短期投资产品的收益率较低,这就带来了有利可图地配置过剩流动性的挑战。另一个挑战是这些过剩资金将在资产负债表上保留多长时间的不确定性,这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。总平均空头数-
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与2020年第一季度相比,2021年第一季度的定期投资增加了1230万美元。总体而言,大量的存款流入这些低收益产品,同时对它们的耐久性进行评估。我们努力将贷存比控制在80%至100%的范围内。2021年第一季度,该公司的贷存比平均为89.0%。该公司有充足的能力继续扩大其贷款组合,并处于有利地位,继续帮助我们的客户和社区从新冠肺炎疫情对我们当地经济造成的影响中恢复过来。我们也处于有利地位,可以为我们现有的贷款渠道提供服务,并在保持在我们的指导参数范围内的同时提高我们的贷存比。
流动性也可以利用现金流量表进行分析。截至2021年3月31日,现金和现金等价物比2020年12月31日增加了570万美元,达到3720万美元,这是因为融资活动提供的现金为2720万美元,运营活动提供的现金为680万美元,抵消了投资活动中使用的2820万美元现金。在融资活动中,存款增加了6220万美元,而短期和FHLB借款总额减少了3450万美元。在投资活动中,用于新贷款的预付现金总额为8270万美元,比从贷款本金支付收到的6990万美元高出1280万美元。在经营活动中,持有供出售的按揭贷款有920万元,而售予二手市场的按揭贷款则有1,460万元。
截至2021年3月31日,控股公司拥有650万美元的现金、短期投资和投资证券。此外,我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2021年3月31日,根据适用的监管公式,我们的子公司银行有830万美元的现金可用于立即向控股公司派息。管理层遵循一项政策,将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言,我们认为控股公司有良好的流动性来满足其信托优先债务偿还要求、次级债务利息支付和普通股股息。
金融机构必须保持流动性,以满足存款人和借款人的日常需求,利用市场机会,为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行定期存款和出售的联邦基金。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些资产总额分别为3720万美元和3150万美元。到期和偿还贷款,以及与抵押贷款支持证券和证券到期日相关的每月平均现金流是本公司资产流动性的其他重要来源。
负债流动性可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储(Fed)或FHLB系统的设施来满足。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外,该公司的子公司银行是FHLB的成员,FHLB根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资,提供获得短期和长期预付款的机会。截至2021年3月31日,该公司在FHLB有3.77亿美元的隔夜借款可用,在联邦储备银行有3300万美元的短期借款可用,在代理银行有3500万美元的无担保联邦基金额度。该公司相信,如果全部动用,它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所有监管资本充足率,被认为是资本充足率较高的银行。截至2021年3月31日,公司普通股一级资本充足率为10.15%,一级资本充足率为11.28%,总资本充足率为13.03%。截至2021年3月31日,公司的一级杠杆率为9.30%。我们预计,在2021年剩余时间里,我们将保持强劲的资本充足率。特别强调的是确保子公司银行有适当的资本水平来支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度,截至2021年3月31日,非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的348%。在我们努力度过新冠肺炎疫情的同时,我们的重点是保存资本以支持客户放贷,并管理由于经济低迷而加剧的信贷风险。此外,我们目前相信,我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金红利。截至2021年3月31日,该公司约有1710万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准规定了最低资本水平,此外,联邦银行法规规定了资本充足的要求,并迅速采取纠正行动。资本规定还将在三个最低风险加权资产比率的基础上,规定2.5%的资本保护缓冲(“CCB”)。不符合规定的银行机构
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一旦考虑到建行,有效的最低比率将受到资本分配的限制,包括股息和股票回购,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入,扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。公司和银行符合包括建行在内的所有资本要求,并继续致力于保持超过监管要求的强劲资本水平,同时支持资产负债表的增长并为我们的股东提供回报。
根据巴塞尔III资本标准,最低资本比率为:
| | | | 最低资本充足率 |
|
| | 最小值 | | 加资本 |
|
|
| 资本比率 |
| 保护缓冲区 |
|
普通股一级资本与风险加权资产之比 | | 4.5 | % | 7.0 | % |
一级资本与风险加权资产之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
总资本与风险加权资产之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一级资本与总平均合并资产之比 |
| 4.0 |
|
| |
…..利率敏感度…下表分析了公司净利息收入和投资组合权益市值固有的敏感性。该表中的利率情景将公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意,我们暂停了200个基点的下行利率冲击,因为由于利率水平绝对较低,它的价值不大。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设,这些假设适用于公司现有的资产负债表,这些资产负债表是在固定利率情景下制定的。
| | 可变性: |
| 更新换代 |
|
| | 净利息 | | 市值: | |
利率情景 |
| 收入 |
| 投资组合和股权 | |
200个基点增加 | | 6.0 | % | 40.3 | % |
增加100个基点 |
| 3.2 |
| 23.6 | |
下降100个bp |
| (3.0) |
| (3.2) | |
本公司相信其整体利率风险状况受到良好控制。在利率上升冲击中,净利息收入的可变性是积极的,这是由于公司的短期投资证券组合以及与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款的预定重新定价。此外,该公司将继续其纪律严明的做法,以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。净利息收入的可变性在100个基点的下调利率情景中为负,因为由于绝对低的利率水平,公司对资产重新定价下调的敞口比负债更大,联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。在利率上升的冲击中,由于公司核心存款基础的价值提高,投资组合股票的市值增加。由于核心存款的价值下降,投资组合权益的市场价值在利率下行冲击中出现负变异性。
…..表外安排…为了满足客户的融资需求,公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承诺和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。截至2021年3月31日,该公司有各种未偿还的承诺,将发放约2.35亿美元的信贷和1320万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
…..法规更新…冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布成为法律。为了应对新冠肺炎疫情及其对个人、家庭、企业和政府的不利经济影响,联邦、州和地方政府已经通过了各种法规、规则、条例、命令和指导方针。包括本公司在内的金融机构
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受许多这些措施的影响,包括广泛适用于在公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许必需品企业经营的“全职订单”。根据这些命令,金融服务公司通常被视为“基本业务”,但金融服务公司和其他基本业务一样,都必须以保护客户和员工健康和安全的方式运作。
此外,联邦银行机构和州银行监管机构于2020年3月22日发布了一份机构间声明,解决金融机构对受新冠肺炎危机影响的借款人所做的贷款修改。这些机构表示,为回应新冠肺炎,为在任何救助之前处于当前状态的借款人做出的善意短期贷款修改不需要被归类为TDR,预计金融机构不会因为延期而将新冠肺炎发放的延期贷款指定为逾期贷款。
CARE法案包含一些影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金,根据这些项目,联邦政府将向企业放贷,为贷款提供担保,或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用,当它们这样做时,它们将受到某些要求的约束。其中一个项目是支付宝保护计划(PPP),这是一个由美国小企业管理局(SBA)管理的项目,旨在为小企业提供贷款,用于支付新冠肺炎危机期间的工资和其他基本开支。这些贷款可以由SBA认证的贷款人发放,并由SBA 100%担保。如果某些条件得到满足,这些贷款有资格被免除,在这种情况下,小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了PPP。
CARE法案还授权临时修改适用于银行组织的某些条款。除其他变化外,CARE法案第4013条赋予金融机构权利,选择在2020年3月1日至2020年12月31日早些时候,即新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内,暂停与新冠肺炎相关的贷款修改的公认会计原则和监管决定,否则这些贷款将被归类为TDR。2020年4月7日,联邦银行机构在与州银行监管机构协商后发表了一份跨机构声明,澄清了(I)与其早先的声明(讨论与新冠肺炎相关的贷款修改是否需要被视为TDR)和(Ii)CARE法案关于此问题的条款之间的互动。在这份跨部门声明中,两家机构还表示,在行使有关消费者保护要求的监管和执法责任时,它们将考虑新冠肺炎紧急事件对借款人和机构造成影响的独特情况,只要情况与此次紧急情况有关,并且该机构真诚努力支持借款人,遵守消费者保护要求,并采取任何必要的纠正行动,它们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了由新冠肺炎大流行的影响引发的TDR识别和核算的暂停。CARE法案第4013条规定的期限被延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急事件终止后60天,以较早的日期为准。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已经建立了几项贷款工具,旨在支持信贷流向家庭、企业和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF),它的设立是为了允许联邦储备银行向发起PPP贷款的金融机构提供信贷,以面值将贷款作为抵押品。2020年4月9日,联邦银行机构发布了一项临时最终规则,允许银行组织中和根据PPPLF融资的PPP贷款对这些组织杠杆率的影响。此外,根据CARE法案,根据联邦银行机构基于风险的资本金规则,PPP贷款将被分配零风险权重。美联储(Federal Reserve)还宣布创建主要街道贷款工具,以在特定条件下购买银行向美国中小企业放贷的贷款参与权。到目前为止,该公司还没有参与任何这些设施。
此外,2020年3月15日,美联储将联邦基金利率目标区间下调至0%至0.25%,并宣布增持美国国债和机构抵押贷款支持证券,并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。美联储(Federal Reserve)还鼓励存款机构从贴现窗口借款,并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点,同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日,存款准备金率已降至零。
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…..关键会计政策和估算…公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP),并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、商誉、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的,因为它们涉及估计的使用,需要管理层做出重大判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
账户管理-养老金负债
资产负债表参考-其他负债
损益表参考-工资和员工福利及其他费用
描述
养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的,因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外,如果选定的员工一次性分配金额超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息构成成本总额,养老金费用也会受到结算会计费用的影响。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注18中进一步描述。
账户管理--贷款损失拨备
资产负债表参考表-贷款损失拨备
损益表参考--贷款损失准备金
描述
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴是否充足。然而,这种季度评估本质上是主观的,因为它需要重大估计,包括(但不限于)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、不良贷款的预期未来现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押贷款的估计亏损,以及历史亏损经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。此外,将信贷损失拨备分配给特定的贷款池是基于历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别,对确定贷款损失拨备所依据的假设和判断的变化最敏感。截至2021年3月31日的贷款损失拨备总额约为900万美元,占总拨备的78%,已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素,如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失拨备,这将对未来的收益产生不利影响。
客户-商誉
资产负债表参考-商誉
损益表参考-商誉减值
描述
本公司认为,我们与商誉相关的会计政策非常关键,因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时所使用的假设或判断是主观的,
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目录
复杂。因此,这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值,包括由此产生的商誉,要么基于市场报价,要么由其他第三方来源提供(如果有)。当没有第三方信息时,管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的,容易发生重大变化。该公司经常利用独立第三方的服务,该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家,以监测公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的具体数据,以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的存续期。
企业合并所产生的商誉是指所收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的内在价值有关,该价值取决于该公司在地区范围内面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此,商誉价值最终得到收入的支持,这是由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动的。公司资产的质量和价值也是进行商誉减值测试时要考虑的一个重要因素。由于缺乏增长或无法在持续时间内提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降可能导致商誉减损。
商誉具有无限的使用年限,至少每年进行减值测试,只有在记录价值大于估计公允价值的期间才会减记并计入经营业绩。
账户税-所得税
资产负债表参考-递延税项净资产
损益表参考资料-所得税拨备
描述
所得税拨备是指当前应付和递延缴纳的所得税之和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基础之间的差异变动而厘定,管理层估计该等差额将于差异逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录,管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率,就税收差异是永久性的还是暂时性的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外,估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果复苏的可能性不大,我们必须增加税收拨备,对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值免税额。或者,我们可能会对递延税项资产的潜在用途做出估计,这会降低我们的估值免税额。截至2021年3月31日,我们相信,我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将全部收回,不需要估值津贴。
此外,在计算我们的税项负债时,涉及处理复杂税务规例应用时的不明朗因素。我们确认预期税务审计问题的负债是基于我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计。如果我们最终确定不需要支付这些金额,我们将撤销债务,并在我们确定不再需要债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定记录的税负低于我们预期的最终评估期间,在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。
47
目录
账户管理-投资证券
资产负债表参考-投资证券
损益表参考--投资证券的已实现净收益(亏损)
描述
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次,以确定是否可能出现非临时性减值。审查包括对每项投资的事实和情况的分析,例如损失的严重程度、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合经营报表中记为非利息收入损失。截至2021年3月31日,可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为,未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值会增加。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的;因此,这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论,根据目前的信息,我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外,管理层不打算出售这些证券,也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
…..前瞻性陈述…。。
战略重点:
AmeriServ Financial致力于通过不断提高财务业绩来增加股东价值;为客户一生的金融旅程中的每一步提供产品和卓越的服务;培养植根于信任、赋权和成长的员工氛围;并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩;为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍;为员工提供挑战和奖励的工作环境;以及为我们所服务的社区带来改变所需的人力和财政资源。我们的策略性措施将集中在以下四个主要组别:
● | 股东利益-我们努力增加每股收益;识别和管理收入增长以及费用控制和减少;以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriserv与其同行银行之间的财务业绩差距,为ameriserv股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购相结合的方式将收益返还给股东,但前提是要保持足够的资本,以支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工,让他们了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将发展以开发和提供高质量的金融产品和服务、现有的分行网络、全天候便利的电子银行能力和真正卓越的客户服务为基础的增收控支增值组合。我们将探索分支机构整合的机会,进一步利用工会附属公司的收入流,审慎管理公司的风险状况,以提高资产收益率和盈利能力,并继续寻找和实施技术机会和进步,以提高控股公司及其附属公司的效率。 |
● | 客户至上-公司期望提供卓越的客户服务,通过提供产品和服务来满足客户生命周期中每一步的金融需求,并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用,从而确定提升终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案,以改善和提升客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案,包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化改造,使其更具吸引力和技术含量 |
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目录
满足下一代ameriServ客户的需求,同时不放弃现有客户的需求。 |
● | 员工激励-我们致力于培养表现优异的员工,建立和维护信任文化,并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的员工自然减员,同时确定和培养表现出色的员工,以便在组织内承担更大的责任。我们将采用技术系统和解决方案,为员工提供他们需要的工具,以提高工作效率和效率。 |
● | 社区-我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力,同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式来实现:我们致力于向我们服务的社区提供援助,为中低收入家庭提供负担得起的住房计划;向符合条件的慈善机构捐款;以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和民间组织贡献时间和才华。 |
这份10-Q表格包含各种前瞻性陈述,包括关于公司信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设,包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期,受风险和不确定性的影响,仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表的日期,即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映本10-Q表日后发生的事件或情况。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,公司提供以下警示声明,指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括:(I)地区和国家经济状况变化的影响;(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响,包括美联储的利率政策;(Iii)利率和提前还款速度的重大变化;(Iv)通胀、股票和债券市场以及货币波动;(V)商业、房地产、消费和其他贷款活动的信用风险;(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化;(Vii)在本公司的市场领域存在财力比本公司更大的竞争对手;(Viii)本公司及时开发有竞争力的新产品和服务,客户和监管机构(在需要时)接受该等产品和服务;(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代本公司的产品和服务,反之亦然;(X)消费者支出和储蓄习惯的变化;(Xi)意外的监管或司法诉讼;(Xii)潜在的风险和不确定因素还包括与新冠肺炎疫情持续时间有关的风险和不确定性,以及政府当局为控制疫情或应对其影响而可能采取的行动,包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性;(Xiii)可能对公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素清单并不是独家的,该清单和任何前瞻性陈述都没有考虑到未来的任何收购可能对本公司和任何此类前瞻性陈述产生的影响。
项目3…..关于市场风险的定量和定性披露…。。
本公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险(对本公司而言主要是利率风险),详见MD&A利率敏感度部分的讨论。
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目录
项目4…..Controls and Procedure…。。
(A)对披露控制和程序的评估。公司管理层根据交易法规则13a-15,在首席执行官和首席财务官的参与下,在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(该术语在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司截至2021年3月31日的披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制的变化。AmeriServ Financial Inc.对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生任何变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.提起法律诉讼
本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大诉讼,或据本公司所知,本公司或本公司任何附属公司并无受到任何重大诉讼程序的威胁。所有针对本公司或本公司子公司的法律诉讼目前悬而未决或受到威胁,都涉及与本公司或所涉子公司的业务相关的例行诉讼,就争议金额而言并不重要。
项目1A。风险因素
不适用
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
无
第三项高级证券的债务违约
无
第(4)项:煤矿安全信息披露
不适用
第五项:其他信息
无
项目6.所有展品
3.1 | 经修订及重新修订的截至2011年8月11日的公司章程(通过参考2011年9月16日提交的表格S-8注册声明(文件编号:333-176869)的附件33.1合并而成)。 |
3.2 | 2020年4月2日修订和重述的附则(通过引用附件3.1并入2020年4月6日提交的当前报告的表格8-K)。 |
15.1 | S.R.斯诺德格拉斯,P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。 |
15.2 | S.R.斯诺德格拉斯的知情信,P.C. |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
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32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
101 | 以下信息来自ameriServ Financial,Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q,其格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表(未经审计),(Ii)合并经营报表(未经审计),(Iii)合并全面收益表(未经审计),(Iv)合并股东权益变动表(未经审计),(V) |
根据1934年证券交易法的要求,注册人正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| AmeriServ Financial,Inc. |
| 注册人 |
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日期:2021年5月10日 | /s/杰弗里·A·斯托普科 |
| 杰弗里·A·斯托普科 |
| 总裁兼首席执行官 |
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日期:2021年5月10日 | /s/Michael D.Lynch |
| 迈克尔·D·林奇 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
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