PWOD-20210331
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目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格：10-Q

☑根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告

截至本季度的季度报告2021年3月31日. 
☐根据《交易法》第13条或第15条(D)项提交的过渡报告

对于从中国到日本的过渡期，中国政府将继续向日本政府过渡，中国政府将继续向日本政府过渡，中国政府将继续向中国提供金融服务，中国政府将继续向中国提供金融服务，中国政府将继续向中国提供金融服务，而中国政府将继续向中国提供金融服务。

不是。0-17077
(委托文件编号)

彭斯·伍兹银行集团(Penns Woods Bancorp Bank Inc.).
(注册人的确切姓名见其章程)
宾州市场街300号，邮政信箱967号23-2226454
(述明或其他司法管辖权威廉波特(国际税务局雇主识别号码)
公司或组织)宾州17703-0967
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(570) 322-1111
注册人的电话号码，包括区号


根据交易法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值5.55美元PWOD纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器 一家规模较小的报告公司。或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第312B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
 
大型加速滤波器☐加速文件管理器☐
  非加速文件服务器☒**规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐没有。☒
2020年5月1日，有7,060,829注册人已发行普通股的股份。

目录

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

FORM 10-Q季度报告索引

  页面
  数
第I部分
财务信息
 
   
第一项。
财务报表
3
   
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计)
3
  
截至2021年3月30日和2020年3月30日的三个月的综合损益表(未经审计)
4
  
截至2021年和2020年3月31日的三个季度的综合全面收益表(未经审计)
5
  
截至2021年和2020年3月31日的三个季度的综合股东权益变动表(未经审计)
6
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合现金流量表(未经审计)
7
  
合并财务报表附注(未经审计)
8
   
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
42
   
项目4.
管制和程序
42
   
第II部
其他资料
 
   
第一项。
法律程序
43
   
第1A项
风险因素
43
   
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
43
   
第三项。
高级证券违约
43
   
项目4.
矿场安全资料披露
43
   
第五项。
其他资料
43
   
第6项
陈列品
44
   
签名
45
  
展品目录和展品
46
2
目录

第一部分：财务信息
项目1.财务报表
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并资产负债表
(未经审计)
三月三十一号，十二月三十一日，
(单位：千人，但不包括共享数据)20212020
资产：  
无息余额$28,539 $31,821 
其他金融机构的计息余额249,149 181,537 
现金和现金等价物合计277,688 213,358 
可供出售的投资债务证券，公允价值166,895 162,261 
按公允价值计算的投资权益证券1,265 1,288 
投资证券、交易44 40 
对银行股票的限制性投资，按公允价值计算15,032 15,377 
持有待售贷款2,568 5,239 
贷款1,335,899 1,344,327 
贷款损失拨备(14,202)(13,803)
贷款，净额1,321,697 1,330,524 
房舍和设备，净值34,910 32,702 
应计应收利息8,583 8,394 
银行人寿保险33,839 33,638 
商誉17,104 17,104 
无形资产618 671 
经营性租赁使用权资产3,088 3,136 
递延税项资产3,717 2,526 
其他资产9,144 8,385 
总资产$1,896,192 $1,834,643 
负债：  
有息存款$1,085,448 $1,045,086 
无息存款478,916 449,357 
总存款1,564,364 1,494,443 
短期借款6,650 5,244 
长期借款141,094 153,475 
应计应付利息988 1,112 
经营租赁负债3,130 3,175 
其他负债15,903 13,048 
总负债1,732,129 1,670,497 
股东权益：  
优先股，没有面值，3,000,000授权股份；不是已发行股份
— — 
普通股，面值5.55, 22,500,000授权股份；7,537,242和7,532,576已发行股份；7,057,017和7,052,351杰出的
41,873 41,847 
额外实收资本52,818 52,523 
留存收益83,948 82,769 
累计其他综合亏损：  
可供出售证券的未实现净收益3,095 4,714 
固定福利计划(5,560)(5,596)
国库股按成本价计算，480,225
(12,115)(12,115)
道达尔宾斯伍兹银行公司(Total Penns Woods Bancorp，Inc.)股东权益164,059 164,142 
非控股权益4 4 
股东权益总额164,063 164,146 
总负债和股东权益$1,896,192 $1,834,643 

见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并损益表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
(单位：万人，每股收益除外)20212020
利息和股息收入：  
贷款，包括手续费$13,345 $14,657 
投资证券：  
应税819 1,010 
免税171 145 
股息和其他利息收入260 349 
利息和股息收入合计14,595 16,161 
利息支出：  
存款1,684 3,035 
短期借款2 22 
长期借款839 943 
利息支出总额2,525 4,000 
净利息收入12,070 12,161 
贷款损失准备金515 750 
计提贷款损失拨备后的净利息收入11,555 11,411 
非利息收入：  
服务费383 549 
净债务证券收益，可供出售138 21 
权益证券(亏损)净收益(23)20 
证券净收益(亏损)、交易4 (14)
银行人寿保险173 192 
出售贷款的收益908 444 
保险佣金157 127 
经纪佣金219 369 
借记卡收入380 274 
其他275 455 
非利息收入总额2,614 2,437 
非利息支出：  
薪金和员工福利5,598 5,667 
入住率976 702 
家具和设备809 860 
软件摊销198 250 
宾夕法尼亚州股票税352 285 
专业费用583 622 
联邦存款保险公司存款保险221 194 
营销63 53 
无形摊销53 62 
其他1,098 1,415 
非利息支出总额9,951 10,110 
所得税前收入拨备4,218 3,738 
所得税拨备771 661 
合并净收入$3,447 $3,077 
减去：可归因于非控股权益的净收入6 4 
可归因于Penns Woods Bancorp，Inc.的净收入。$3,441 $3,073 
每股收益-基本$0.49 $0.44 
每股收益-稀释后$0.49 $0.43 
加权平均流通股-基本7,055,116 7,040,740 
加权平均流通股-稀释7,055,116 7,102,990 
宣布的每股股息$0.32 $0.32 
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录



宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
综合全面收益表
(未经审计)
 
 截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
净收入$3,441 $3,073 
其他综合(亏损)收入：  
可供出售证券的未实现(亏损)收益变动(1,911)694 
税收效应401 (146)
净收益中包括的可供出售证券的已实现净收益(138)(21)
税收效应29 4 
**摊销未确认的养老金收益46 41 
*税收效应(10)(8)
其他综合(亏损)收入合计(1,583)564 
综合收益$1,858 $3,637 
 
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并股东权益变动表
(未经审计)



 截至三个月：
普通股附加
实收资本		留存收益累计其他
综合损失		库存股非控股权益共计
股东权益
(单位：万人，每股收益除外)股份金额
平衡，2020年12月31日7,532,576 $41,847 $52,523 $82,769 $(882)$(12,115)$4 $164,146 
净收入3,441 6 3,447 
其他综合损失(1,583)(1,583)
基于股票的薪酬220 220 
宣布的股息($0.32每股)
(2,262)(2,262)
为员工购股计划发行的普通股939 5 15 20 
董事薪酬计划3,727 21 60 81 
对非控股权益的分配(6)(6)
平衡，2021年3月31日7,537,242 $41,873 $52,818 $83,948 $(2,465)$(12,115)$4 $164,063 


普通股附加
实收资本		留存收益累计其他
综合损失		库存股非控股权益共计
股东权益
(单位：万人，每股收益除外)股份金额
余额，2019年12月31日7,520,740 $41,782 $51,487 $76,583 $(2,777)$(12,115)$22 $154,982 
净收入3,073 4 3,077 
其他综合收益564 564 
基于股票的薪酬198 198 
宣布的股息($0.32每股)
(2,253)(2,253)
为员工购股计划发行的普通股751 4 16 20 
平衡，2020年3月31日7,521,491 $41,786 $51,701 $77,403 $(2,213)$(12,115)$26 $156,588 


见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并现金流量表
(未经审计) 
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
经营活动：  
净收入$3,447 $3,077 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：  
折旧及摊销839 760 
出售房屋和设备的收益— (14)
无形资产摊销53 62 
贷款损失准备金515 750 
基于股票的薪酬220 198 
投资证券折价和溢价的累加和摊销251 171 
净证券收益，可供出售(138)(21)
持有以供出售的贷款的来源(26,658)(14,977)
持有待售贷款的收益30,237 15,359 
出售贷款的收益(908)(444)
股权证券净亏损(收益)23 (20)
证券(收益)净亏损、交易(4)14 
银行自营寿险收益(173)(192)
递延税项资产增加(761)(84)
出售投资证券应收账款所得款项— 6,627 
其他，净额2,447 (2,658)
经营活动提供的净现金9,390 8,608 
投资活动：  
出售可供出售证券的收益11,372 2,774 
催缴收益和可供出售证券的到期日3,428 2,598 
购买可供出售的证券(21,955)(11,753)
贷款净减少8,312 5,861 
购置房舍和设备(197)(1,547)
出售房舍和设备所得收益— 336 
出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益246 226 
购买银行拥有的人寿保险(26)(26)
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益— 248 
对有限合伙企业的投资(711)(370)
赎回监管股票所得款项1,082 1,139 
购买监管股票(737)(2,222)
用于投资活动的净现金814 (2,736)
融资活动：  
有息存款净增40,362 4,716 
无息存款净增(减)29,559 (1,987)
长期借款收益— 35,000 
偿还长期借款(15,000)(25,000)
短期借款净增长1,406 12,821 
融资租赁本金支付(34)(17)
支付的股息(2,262)(2,253)
对非控股权益的分配(6)— 
普通股发行101 20 
融资活动提供的现金净额54,126 23,300 
现金及现金等价物净增长64,330 29,172 
现金和现金等价物，开始213,358 48,589 
现金和现金等价物，终止$277,688 $77,761 
现金流量信息的补充披露：  
支付的利息$2,649 $4,036 
已缴所得税— — 
非现金投融资活动：
以承租人融资租赁负债换取的使用权租赁资产2,653 — 
将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产— 139 
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1.(注1)陈述的基础
 
合并财务报表包括Penns Woods Bancorp，Inc.(以下简称“公司”)及其全资子公司的账户：Woods Investment Company，Inc.，Woods Real Estate Development Company，Inc.，Luzerne Bank和Jersey Shore State Bank(泽西海岸州立银行和Luzerne Bank统称为“银行”)和泽西海岸州立银行的全资子公司M集团，D/B/A综合金融集团(“M集团”)。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中消除。

中期财务报表未经审计，但管理层认为，中期财务报表反映了公平列报此类期间业绩所需的所有调整。任何中期的经营业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表应与公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的财务报表及其附注一起阅读。

关于所附财务报表，根据S-X条例第10-01(B)和(8)条，所有调整均属正常经常性。

注2。(注2)累计其他综合损益

截至2021年3月31日、2021年3月和2020年3月31日，按组成部分列出的累计其他综合(亏损)收益扣除税金和括号表示借方的变化如下：
 截至2021年3月31日的三个月截至2020年3月31日的三个月
(单位：千)可供出售证券的净未实现收益(亏损)定义
效益：
平面图		总计可用资产的净未实现收益(亏损)
出售美国证券公司(For Sale Securities)		定义
效益：
平面图		总计
期初余额$4,714 $(5,596)$(882)$2,455 $(5,232)$(2,777)
重新分类前的其他综合(亏损)收益(1,510)— (1,510)548 — 548 
从累计的其他综合(亏损)收益中重新分类的金额(109)36 (73)(17)33 16 
本期其他综合(亏损)收入净额(1,619)36 (1,583)531 33 564 
期末余额$3,095 $(5,560)$(2,465)$2,986 $(5,199)$(2,213)

截至2021年3月31日和2020年3月31日，扣除税收和括号表示借方占净收入的累计其他综合亏损的重新分类如下：
有关累计其他全面亏损组成部分的详细信息从累计和其他全面亏损中重新归类的金额受影响的行项目
在综合项目中加入
年度收入报表
截至2021年3月31日的三个月截至2020年3月31日的三个月
可供出售证券的未实现净收益$138 $21 净债务证券收益，可供出售
所得税效应(29)(4)所得税拨备
该期间的重新分类总数$109 $17 
未确认的养老金净成本$(46)$(41)其他非利息支出
所得税效应10 8 所得税拨备
该期间的重新分类总数$(36)$(33)

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目录

注3。(注3)近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的衡量，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是，以摊余成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于衡量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累积效应调整，以期初留存收益为基础，从采用该指引的第一个报告期开始算起。此更新适用于有资格成为较小报告公司、非SEC申报公司和所有其他公司的SEC申报人员，直至2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化了商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量，财务会计准则委员会取消了商誉减值测试中的第二步。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认资产和负债)的公允价值。相反，根据本更新的修订，实体应通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此次更新适用于规模较小的报告公司和所有其他实体，适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326(金融工具-信贷损失、衍生品和对冲)的编纂改进(主题815)；以及金融工具(主题825)，这影响了编纂中的各种主题，并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。ASU 2019-04对某些金融工具标准进行了澄清修订。对于尚未采用ASU 2016-13年度的实体，与ASU 2016-13年度相关修订的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。对于截至2019年4月25日尚未采用ASU 2017-12的实体，815主题修正案的生效日期与ASU 2017-12中的生效日期相同。对于截至2019年4月25日采用ASU 2017-12的实体，生效日期为自2019年4月25日之后开始的第一个年度期初。与ASU 2016-01相关的修正案在2019年12月15日之后的财年生效，包括这些财年内的过渡期。本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)，允许实体在采用新的信贷损失标准后，不可撤销地选择以前以摊销成本计量的某些金融资产的公允价值选项。要有资格参加过渡选举，现有金融资产必须在新的信贷损失标准范围内，并有资格应用ASC 825-10.3中的公允价值选项。这一选择必须在逐个工具的基础上进行，既不适用于可供出售的债务证券，也不适用于持有至到期的债务证券。对于选择公允价值选项的实体，金融资产的账面价值和公允价值之间的差额将通过对截至实体采用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益进行累计调整来确认。该金融资产的公允价值变动随后将在当期收益中报告。对于尚未采用信用损失标准的单位，执行信用损失标准时，ASU有效。对于已经采用信贷损失标准的实体，ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司符合较小报告公司的资格，预计不会提前采用ASU 2016-13年度。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326(金融工具-信贷损失)的编纂改进，以澄清其基于利益相关者提出的实施问题在ASC 326中新的信用减值指导。这一更新澄清了，除其他事项外，预期的回收将包括在这些公司的信贷损失津贴中
9
目录

该等建议包括调整现有问题债务重组的实际利率；可根据预付假设而非紧接重组事件前适用的预付假设，作出会计政策选择，以调整现有问题债务重组的实际利率；并扩大实际权宜之计，将应计应收利息从涉及摊余成本基础的所有额外相关披露中剔除。对于截至2019年11月26日尚未采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11年度的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期和过渡要求相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期。本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03，金融工具的编纂改进。本ASU的发布是为了改进和澄清各种金融工具主题，包括2016年发布的当前预期信贷损失(CECL)标准。ASU包括七个问题，描述了改进的领域和对GAAP的相关修订；它们的目的是使这些标准更容易理解和应用，并消除不一致之处，它们的范围很窄，预计不会显著改变大多数实体的做法。在其条款中，ASU澄清，除选择公允价值选项的公共商业实体外，所有实体都必须在中期和年度财务报表中根据ASC 825金融工具提供某些公允价值披露。它还澄清，在专题842下租赁净投资的合同期限应是在专题326下用于计量预期信贷损失的合同期限。与ASU 2019-04相关的修正案在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。在实体采用ASU 2016-01之前，不允许提前采用。对于尚未采用该指南的实体，与ASU 2016-13年度相关的修正案在ASU 2016-13年度修正案通过后生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。针对采用该指导方针的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些年内的过渡期。其他修订自本ASU发布之日起生效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如担保隔夜融资利率)过渡的财务报告负担。如果符合某些标准，实体可以选择不对受指导意见所称的“参考汇率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续应用对冲会计来对冲受参考利率改革影响的对冲关系，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。现在预测新的汇率指数替换和采用ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)，简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。这一ASU从美国GAAP中取消了(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式。因此，实体将不会在股权中单独呈现此类债务中嵌入的转换特征。相反，他们将把可转换债务工具完全作为债务入账，并将可转换优先股完全作为优先股入账(即作为单一记账单位)，除非(1)可转换债务工具包含需要根据ASC 815作为衍生工具进行分拆的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。本ASU要求各实体就可转换工具的条款和特点、该工具在实体财务报表中的报告方式以及可能影响如何评估与这些工具相关的实体未来现金流的金额或时间安排的事件、条件和情况提供更多披露。本ASU中的修正案对非较小报告公司的公共业务实体有效，有效期为2021年12月15日之后的会计年度，以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，本ASU在2023年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。该指导意见可能会在2020年12月15日之后的财年提前采用。, 以及这些会计年度内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，对子主题310-20的编撰改进，应收款-不可退还的费用和其他成本，其中澄清，对于每个报告期，一个实体应该重新评估可赎回债务证券是否在ASC 310-20-35-33的范围内。对于公共企业实体，ASU 2020-08在会计年度和这些会计年度内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效。不允许提前申请。为
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目录

所有其他实体，ASU 2020-08在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年10月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-09，债务(第470主题)：根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修订，其中酌情编纂了S-X规则13-01和13-02中修订的财务报表披露要求。修正案自2021年1月4日起生效。这一更新对公司的财务报表没有重大影响。

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-10，法典改进，对ASC进行了微小的技术更正和澄清。ASU B和C部分中的修正案在2020年12月15日之后的年度期间内对公共业务实体有效。对于所有其他实体，修正案适用于2021年12月15日之后的年度期间，以及2022年12月15日之后的年度期间内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年11月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-11，金融服务-保险(第944专题)，考虑到2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行对保险实体有效执行会计准则更新第2018-12号，金融服务-保险：有针对性地改进长期合同会计的能力的影响。本次更新中的修订将LDTI对所有实体的生效日期推迟了一年，因为(1)对于符合SEC备案文件定义且不是SRC的公共业务实体，LDTI在2022年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效；以及(2)对于所有其他实体，LDTI在2024年12月15日之后的会计年度和2025年12月15日之后的会计年度内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考利率改革(主题848)，为从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(IBOR)过渡到新的参考利率的实体提供了可选的临时指导，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格享受主题848中的某些可选权宜之计和例外。ASU 2021-01澄清，受贴现过渡影响的衍生品明确符合主题848中某些可选权宜之计和例外的条件。ASU 2021-01对所有实体立即生效。各实体可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用修订，或从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起至财务报表可供发布之日起，在预期的基础上对新的修订实施修订。在此基础上，各实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起，或在预期的基础上，从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起，对新的修订实施全面追溯。本次更新中的修订不适用于2022年12月31日之后进行的合同修改，以及2022年12月31日之后签订的新套期保值关系，也不适用于在2022年12月31日之后评估有效性的现有套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值关系除外，这些关系应用了某些可选的权宜之计，其中会计影响记录到套期保值关系结束时。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。

注4.每股数据

确实有不是在计算基本每股收益和稀释每股收益时影响分母的可转换证券。总共有841,275股票期权，平均行权价为$28.17，于2021年3月31日到期。由于普通股的平均市场价格为#美元，在计算这三个时期的稀释每股收益时，加权平均基础上不包括这些期权。20.21分别超过已发行期权的行权价。总共有864,300股票期权，平均行权价为$29.20，于2020年3月31日发行。由于普通股的平均市场价格为#美元，这些期权中的一部分在加权平均基础上计入了该期间稀释后每股收益的计算中。29.57超过已发行期权的行权价 除2017年外的所有年份。
 截至3月31日的三个月，
 20212020
已发行的加权平均普通股7,535,341 7,520,965 
加权平均库存股(480,225)(480,225)
加权平均已发行普通股-基本7,055,116 7,040,740 
未偿还股票期权的稀释效应— 62,250 
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股
7,055,116 7,102,990 
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注5。投资证券
 
我们的投资证券组合在2021年3月31日和2020年12月31日的摊余成本、未实现损益总额和公允价值如下：
 2021年3月31日
  毛毛 
 摊销未实现未实现公平
(单位：千)成本收益损失价值
可供销售(AFS)：    
抵押贷款支持证券$1,792 $4 $— $1,796 
国家和政治安全109,662 4,132 (542)113,252 
其他债务证券51,523 740 (416)51,847 
债务证券总额$162,977 $4,876 $(958)$166,895 
投资权益证券：
其他股权证券$1,300 $1 $(36)$1,265 
交易：
其他股权证券$50 $— $(6)$44 
 2020年12月31日
  毛毛 
 摊销未实现未实现公平
(单位：千)成本收益损失价值
可供销售(AFS)：    
抵押贷款支持证券$2,118 $23 $— $2,141 
国家和政治安全102,690 5,382 (59)108,013 
其他债务证券51,486 828 (207)52,107 
债务证券总额$156,294 $6,233 $(266)$162,261 
投资权益证券：
其他股权证券$1,300 $10 $(22)$1,288 
交易：
其他股权证券$50 $— $(10)$40 

下表显示了公司在2021年3月31日和2020年12月31日按投资类别和时间长度汇总的未实现亏损总额和公允价值，即个人债务证券一直处于持续的未实现亏损状态。
 2021年3月31日
 不到12个月12个月后或更长时间总计
  毛 毛 毛
 公平未实现公平未实现公平未实现
(单位：千)价值损失价值损失价值损失
可供销售(AFS)：
国家和政治安全$27,816 $(532)$897 $(10)$28,713 $(542)
其他债务证券19,500 (289)3,953 (127)23,453 (416)
债务证券总额$47,316 $(821)$4,850 $(137)$52,166 $(958)
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 2020年12月31日
 不到12个月12个月后或更长时间总计
  毛 毛 毛
 公平未实现公平未实现公平未实现
(单位：千)价值损失价值损失价值损失
可供销售(AFS)：
国家和政治安全$12,311 $(51)$900 $(8)$13,211 $(59)
其他债务证券5,964 (74)4,429 (133)10,393 (207)
债务证券总额$18,275 $(125)$5,329 $(141)$23,604 $(266)
 
截至2021年3月31日，共有62连续未实现亏损状况少于12个月的证券7连续未实现亏损达12个月或以上的个别证券。

本公司每季度审查其状况，并已确定，截至2021年3月31日，上表中概述的下降代表暂时下降，本公司不打算出售，也不认为需要在收回可能到期的成本基础之前出售这些证券。本公司得出结论，上述披露的未实现亏损并非临时性的，而是利率变化、行业信用评级变化或公司特定评级变化的结果，预计这些变化不会导致在此期间无法收取本金和利息。

按合同到期日计算，债务证券在2021年3月31日的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
(单位：万人)摊销成本公允价值
在一年或更短的时间内到期$11,176 $11,158 
在一年到五年后到期71,403 72,665 
在五年到十年后到期70,964 73,612 
十年后到期9,434 9,460 
总计$162,977 $166,895 

截至2021年3月31日的三个月，出售可供出售的债务证券的总收益为#美元。11,372,000，相比之下，2,774,000在相应的2020年期间。

下表为出售可供出售的债务证券的已实现损益总额：
 截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
可供销售(AFS)：
已实现毛利：  
国家和政治安全$— $1 
其他债务证券138 20 
已实现毛利总额$138 $21 
已实现总亏损：  
国家和政治安全$— $— 
其他债务证券— — 
已实现总亏损总额$— $— 

有几个不是分别计入截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的已实现亏损总额中的减值费用。

账面价值约为$的投资证券109,699,000及$111,247,000截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别承诺确保某些存款、回购协议以及法律规定的其他目的。
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在2021年3月31日和2020年12月31日，我们有1,265,000及$1,288,000分别计入按公允价值入账的权益证券。以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股权证券净收益中确认的未实现和已实现损益摘要：
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
期内确认的权益证券净(亏损)收益$(23)$20 
减去：期内出售股权证券实现的净收益— — 
在报告日期持有的权益证券中确认的未实现收益$(23)$20 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，交易账户证券的净损益如下：
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
销售交易的净收益$— $— 
按市值计价的净收益(亏损)4 (14)
交易账户证券净利(损)$4 $(14)


注6。 贷款

管理层将银行的贷款组合细分到能够根据相似的风险特征进行风险和业绩监控的水平。贷款根据潜在的抵押品特征进行细分。贷款类别包括商业、金融和农业、房地产和分期付款贷款。房地产贷款进一步细分为三分类：住宅、商业和建筑，分期付款贷款分为消费性汽车贷款和其他分期贷款。

下表按细分列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的相关贷款账龄类别：
 2021年3月31日
  逾期付款逾期未偿还的债务将于90年到期  
  30%至89%几天或更长时间非 
(单位：万人)当前日数仍在累积(&D)应计项目总计
商业、金融和农业$181,171 $23 $2 $863 $182,059 
房地产抵押贷款：     
住宅575,008 2,513 476 1,739 579,736 
商品化357,225 584 57 5,859 363,725 
施工39,604 128 — 53 39,785 
消费性汽车贷款149,917 316 72 151 150,456 
其他消费分期付款贷款19,241 417 — — 19,658 
 1,322,166 $3,981 $607 $8,665 1,335,419 
递延贷款净费用和折扣480    480 
贷款损失拨备(14,202)   (14,202)
贷款，净额$1,308,444    $1,321,697 
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 2020年12月31日
  逾期付款逾期未偿还的债务将于90年到期  
  30%至89%几天或更长时间非 
(单位：万人)当前日数仍在累积(&D)应计项目总计
商业、金融和农业$163,583 $247 $48 $865 $164,743 
房地产抵押贷款：     
住宅580,292 6,386 983 2,060 589,721 
商品化366,363 533 150 6,142 373,188 
施工38,587 667 — 55 39,309 
消费性汽车贷款155,472 900 31 — 156,403 
其他消费分期付款贷款19,485 455 — — 19,940 
 1,323,782 $9,188 $1,212 $9,122 1,343,304 
递延贷款净费用和折扣1,023    1,023 
贷款损失拨备(13,803)   (13,803)
贷款，净额$1,311,002    $1,330,524 
 
下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，如果根据原始贷款协议条款和非权责发生制贷款的利率记录利息，以及按现金基础确认的非权责发生制贷款的利息收入，银行将记录的利息收入：
 截至3月31日的三个月，
 20212020
(单位：万人)利息收入增加了这一点
如果不是这样的话
根据数据录制的视频
原定期限利率和利率		利息
收入
录制时间为On
以现金为基础的基础上		利息收入增加了这一点
如果不是这样的话
根据数据录制的视频
原定期限利率和利率		利息
收入
录制时间为On
以现金为基础的基础上
商业、金融和农业$28 $— $9 $— 
房地产抵押贷款：    
住宅9 — 9 — 
商品化30 — 42 — 
施工1 — — — 
消费性汽车贷款— — 2 — 
其他消费分期付款贷款— — — — 
 $68 $— $62 $— 

不良贷款

不良贷款是指银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。*银行单独评估此类贷款的减值情况，不按主要风险分类汇总贷款。“不良贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别有重叠。银行可能会选择将贷款置于非应计状态，因为拖欠付款或不确定收款能力，而不将贷款归类为减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类贷款的减值金额由与贷款相关的预期现金流量的现值(使用原始利率)与其记录值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，抵押品的公允价值与贷款的记录金额之间的差额。当抵押品可能丧失抵押品赎回权时，减值以抵押品的公允价值为基础进行计量。

如果贷款金额超过$，管理层将评估所有商业部门的个别贷款是否可能减值。100,000如果贷款处于非权责发生制状态，或者风险评级为不合格或更差，则管理层还可以选择衡量低于$的个人贷款的减值。100,000在个案的基础上。

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1至4套家庭房产的抵押贷款和所有消费贷款都是一大批余额较小的同质贷款，除被确定为问题债务重组的贷款外，它们都是按整体减值计算的。出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或以下一般不被归类为减值。银行管理层根据贷款和借款人的所有情况(包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息的差额)逐案确定延迟付款的重要性。减值贷款的利息收入记录与银行的政策一致。

下表按分部列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的记录投资、未偿还本金余额和相关减值贷款拨备：
2021年3月31日
录下来未付本金相关
(单位：万人)投资天平津贴
在没有记录相关津贴的情况下：   
商业、金融和农业$803 $3,590 $— 
房地产抵押贷款：   
住宅4,626 4,626 — 
商品化5,886 5,886 — 
施工120 120 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 11,435 14,222 — 
在记录了津贴的情况下：   
商业、金融和农业60 60 1 
房地产抵押贷款：   
住宅1,543 1,543 330 
商品化5,841 5,841 1,638 
施工8 8 1 
消费性汽车贷款201 201 73 
个人分期付款贷款— — — 
 7,653 7,653 2,043 
共计：   
商业、金融和农业863 3,650 1 
房地产抵押贷款：   
住宅6,169 6,169 330 
商品化11,727 11,727 1,638 
施工128 128 1 
消费性汽车贷款201 201 73 
个人分期付款贷款— — — 
 $19,088 $21,875 $2,043 
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 2020年12月31日
 录下来未付本金相关
(单位：万人)投资天平津贴
在没有记录相关津贴的情况下：  
商业、金融和农业$865 $3,652 $— 
房地产抵押贷款：   
住宅5,023 5,023 — 
商品化6,354 6,354 — 
施工124 124 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 12,366 15,153 — 
在记录了津贴的情况下：   
商业、金融和农业— — — 
房地产抵押贷款：   
住宅1,294 1,294 224 
商品化3,023 3,023 811 
施工— — — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 4,317 4,317 1,035 
共计：   
商业、金融和农业865 3,652 — 
房地产抵押贷款：   
住宅6,317 6,317 224 
商品化9,377 9,377 811 
施工124 124 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 $16,683 $19,470 $1,035 

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入：
 截至3月31日的三个月，
 20212020
(单位：万人)平均值
在中国的投资
减值贷款		利息收入
在澳大利亚得到认可的消息
权责发生制
减值贷款		利息收入
在AAA上被认可的消息
现金基础上的基础上
减值贷款		平均值
在中国的投资
减值贷款		利息收入
在澳大利亚得到认可的消息
权责发生制
减值贷款		利息收入
在AAA上被认可的消息
现金基础上的基础上
减值贷款
商业、金融和农业$864 $— $— $2,155 $1 $— 
房地产抵押贷款：      
住宅6,081 51 — 5,953 57 — 
商品化9,167 28 — 8,568 26 — 
施工122 — — 65 — — 
消费类汽车76 — — 76 — — 
其他消费分期付款贷款— — — 8 — — 
$16,310 $79 $— $16,825 $84 $— 


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问题债务重组

贷款组合还包括在问题债务重组(TDR)中修改过的某些贷款，在这种情况下，已经经历或预计会经历财务困难的借款人获得了经济优惠。这些优惠通常是由减损活动产生的，可能包括降低利率、延长还款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良贷款，通常只有在考虑借款人在合理时期内的持续还款表现后才能恢复履约状态。六个月.

有几个二贷款修改被认为是在截至2021年3月31日的三个月内完成的TDR。有几个不是贷款修改被认为是在截至2020年3月31日的三个月内完成的TDR。在截至2021年3月31日的三个月内完成的被视为TDR的贷款修改如下：

截至3月31日的三个月，
2021
(单位：万份，合同数量除外)数
的
合约		修改前未入账投资修改后未入账投资
商业、金融和农业— $— $— 
房地产抵押贷款：   
住宅1 687 687 
商品化1 125 125 
施工— — — 
 2 $812 $812 

有一贷款修改被认为是在截至2021年3月31日的12个月内进行的TDR，在截至2021年3月31日的三个月内违约。截至2021年3月31日的违约贷款类型和记录投资情况如下：一记录在案的投资金额为$的住宅房地产贷款687,000。有几个三贷款修改被认为是在截至2020年3月31日的12个月内进行的TDR，在截至2020年3月31日的三个月内违约。截至2020年3月31日的违约贷款类型和记录的投资情况如下：一记录在案的投资金额为$的商业房地产贷款1,040,000，及二商业和农业贷款，记录投资额为#美元1,112,000.

问题债务重组总额达美元13,294,000及$12,359,000分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，丧失抵押品赎回权的住宅房地产总金额为美元。68,000及$401,000，分别为。截至2021年3月31日和2020年12月31日，由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费抵押贷款总额为美元。421,000及$629,154，分别为。

在新冠肺炎国家突发事件期间，公司开始提供短期贷款修改，为借款人提供救济。CARE法案以及联邦和州银行机构发布的联合机构声明规定，出于善意对修改计划实施时正在使用的新冠肺炎进行的短期修改不需要计入TDR。随着疫情的影响继续，贷款修改和延期付款一直处于历史高位。截至2021年3月31日，已实施的贷款修改/延期计划已产生最多180天的延期，这些延期已于1,365有以下条件的贷款70仍在延期期间的贷款，未偿还余额总额为#美元。12,345,000。这些贷款修改符合不被视为问题债务重组的适用要求。2020年12月通过的“对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法”(“经济援助法”)延长了CARE法案的条款，允许金融机构根据公认的会计原则暂停TDR评估和报告要求，至总统终止新冠肺炎国家紧急状态或2022年1月1日起60天内的较早者。随着疫情的持续影响，寻求修改贷款或推迟付款的客户数量可能会增加。




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内部风险评级

管理层使用一个10点的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。第一六类别被认为是未被批评的，并被汇总为“通过”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有超过以下金额的贷款90逾期天数被评定为不合标准的分类。可疑类别的贷款表现出与不合标准贷款相同的弱点，但弱点更明显。此类贷款是静态的，不可能全额收回。然而，这些贷款尚未被评为损失，因为可能会发生某些事件，从而挽救债务。分类为损失的贷款被认为无法收回，即将注销。

为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来偿还协议贷款的能力，银行有一个结构化的贷款评级过程，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如破产、收回或死亡，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。此外，还会对大型商业关系进行外部半年一次的贷款审查，并对较小的交易进行抽样。2021年贷款审查的总商业关系门槛为$1,750,000这些贷款可以包括未偿还贷款、商业房地产抵押贷款和未偿还承诺。每季度对被归类为不合格、可疑或亏损的贷款进行详细审查，包括解决方案。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的上述信用质量类别：
 2021年3月31日
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费类汽车其他消费分期付款贷款 
(单位：万人)住宅商品化施工总计
经过$180,038 $574,785 $343,898 $39,595 $150,456 $19,658 $1,308,430 
特别提及180 2,474 9,253 — — — 11,907 
不合标准1,841 2,477 10,574 190 — — 15,082 
$182,059 $579,736 $363,725 $39,785 $150,456 $19,658 $1,335,419 
 2020年12月31日
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费类汽车其他消费分期付款贷款 
(单位：万人)住宅商品化施工总计
经过$162,694 $584,599 $355,616 $39,192 $156,403 $19,938 $1,318,442 
特别提及180 556 7,973 — — — 8,709 
不合标准1,869 4,566 9,599 117 — 2 16,153 
 $164,743 $589,721 $373,188 $39,309 $156,403 $19,940 $1,343,304 

贷款损失拨备

贷款损失拨备(“ALL”)是根据管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、贷款组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的未来亏损经验以及不良贷款额而维持的，以吸收贷款组合的损失。

银行确定ALL的方法是基于ASC章节310-10-35关于单独评估减值的贷款(前面讨论过)和ASC子标题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失准备的机构间政策声明和其他银行监管指导。二组件表示银行的全部。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般拨备。根据之前披露的抵押品特征，并与信用质量监控保持一致，对贷款免税额进行细分。对集体评估减值的贷款进行分组，分为二评估课程。对于“通过”评级的学分，确定一般津贴，而对于没有单独评估减损的“批评”评级学分，则提供单独的综合津贴。
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对于一般拨备，历史损失趋势被用来估计当前投资组合的损失。这些历史损失金额被其他定性因素修改。历史冲销系数是利用十二个季度移动平均数来计算的。但是，管理层可以调整移动平均时间框架最多四个季度，以适应经济周期中的差异。管理层已经确定了一些额外的定性因素，用于补充历史冲销因素，因为这些因素可能导致与现有贷款池相关的估计信贷损失与历史损失经验不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家和地方经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款额和条款的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值；以及从贷款类型、行业和/或地理角度来看的信贷集中度。

受批评的贷款池中的贷款具有可能导致收款和损失问题的某些质量或特征，由管理层密切监控，并受其他质量因素的影响。管理层还按贷款类别监控行业亏损因素，以便对实际亏损经验进行适当调整。

管理层每季度审查贷款组合，以便对全部贷款做出适当和及时的调整。当信息证实全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从全部贷款中注销。

津贴中的活动显示截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月：
 
t截至2021年3月31日的三个月
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款  
(单位：万人)住宅商品化施工未分配总计
期初余额$1,936 $4,460 $3,635 $134 $1,906 $261 $1,471 $13,803 
冲销(35)(14)— — (96)(29)— (174)
恢复5 3 — 5 17 28 — 58 
备抵700 (48)541 3 (92)(25)(564)515 
期末余额$2,606 $4,401 $4,176 $142 $1,735 $235 $907 $14,202 
 截至2020年3月31日的三个月
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款  
(单位：万人)住宅商品化施工未分配总计
期初余额$1,779 $4,306 $3,210 $118 $1,780 $278 $423 $11,894 
冲销(14)(41)— — (75)(100)— (230)
恢复21 21 — 2 1 41 — 86 
备抵111 251 204 40 149 48 (53)750 
期末余额$1,897 $4,537 $3,414 $160 $1,855 $267 $370 $12,500 

贷款拨备分配的变化主要是因为贷款组合内的信用指标发生了变化，以及新冠肺炎大流行造成的经济不确定性，导致对贷款组合商业部分的拨备增加。

该公司主要向宾夕法尼亚州东北部和中部的客户提供商业、工业、住宅和分期付款贷款。尽管该公司拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力很大程度上取决于该地区的经济状况。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司的贷款总额集中在以下几个方面：
 三月三十一号，
 20212020
住宅租赁物业业主16.73 %16.04 %
商业租赁物业业主13.66 %12.53 %
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下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，基于减值方法按投资组合细分记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资：
 2021年3月31日
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费汽车其他消费者分期付款未分配 
(单位：万人)住宅商品化施工总计
贷款损失拨备：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害情况$1 $330 $1,638 $1 $73 $— $— $2,043 
集体评估减损情况2,605 4,071 2,538 141 1,662 235 907 12,159 
期末津贴余额合计$2,606 $4,401 $4,176 $142 $1,735 $235 $907 $14,202 
贷款：       
单独评估损害情况$863 $6,169 $11,727 $128 $201 $— $19,088 
集体评估减损情况181,196 573,567 351,998 39,657 150,255 19,658 1,316,331 
总期末贷款余额$182,059 $579,736 $363,725 $39,785 $150,456 $19,658 $1,335,419 

 2020年12月31日
 商业、金融和农业房地产和抵押贷款消费汽车其他消费者分期付款未分配 
(单位：万人)住宅商品化施工总计
贷款损失拨备：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害情况$— $224 $811 $— $— $— $— $1,035 
集体评估减损情况1,936 4,236 2,824 134 1,906 261 1,471 12,768 
期末津贴余额合计$1,936 $4,460 $3,635 $134 $1,906 $261 $1,471 $13,803 
贷款：       
单独评估损害情况$865 $6,317 $9,377 $124 $— $—  $16,683 
集体评估减损情况163,878 583,404 363,811 39,185 156,403 19,940  1,326,621 
总期末贷款余额$164,743 $589,721 $373,188 $39,309 $156,403 $19,940  $1,343,304 

注7。(注7)净定期福利成本定义福利计划

有关本公司退休金及员工福利计划的详细披露，请参阅截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载本公司综合财务报表附注13。

以下分别阐述了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月国内非缴费固定福利计划的定期净收益/成本的组成部分：
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
利息成本$127 $160 
计划资产的预期回报率(386)(318)
净亏损摊销46 41 
定期净收益$(213)$(117)




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雇主供款

该公司此前在其合并财务报表(包括截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K)中披露，预计至少贡献$500,000到2021年的固定福利计划。截至2021年3月31日，缴费为$200,000为该计划提供至少$的额外捐款300,000预计在2021年剩余时间内。

注8。(注8)员工购股计划

本公司维持一项员工购股计划(“计划”)。该计划旨在鼓励员工参与公司的所有权和经济发展。*该计划允许最多1,000,000员工购买的股票。股票的收购价是95市值的%，员工有资格购买，最多可购买以下产品中的较低者15基本薪酬的百分比或$12,000在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，有939和751根据该计划分别发行的股票。

注9.(注9)表外风险

本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信贷的承诺、备用信用证和出售有追索权资产的信用风险敞口。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认金额的信贷、利率或流动性风险因素。这些工具的合同金额表示公司在特定类别的金融工具中的参与程度。

本公司因承诺展期信用证和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务而造成的信用损失，由这些工具的合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与对表内工具相同的信用政策。*本公司可能需要抵押品或其他担保来支持存在表外信用风险的金融工具。*本公司可能需要抵押品或其他担保来支持存在表外信用风险的金融工具。

合同金额代表信用风险的金融工具，截至2021年3月31日和2020年12月31日如下：
(单位：万人)2021年3月31日2020年12月31日
提供信贷的承诺$216,331 $198,512 
备用信用证10,091 10,120 
出售有追索权的资产所带来的信贷风险9,634 9,182 
$236,056 $217,814 

贷款承诺是向客户提供贷款的具有法律约束力的协议。贷款承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此总承诺金额不一定代表未来的流动性需求。公司根据具体情况评估每个客户的信用价值。如果公司认为有必要，延长信贷所获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。

备用信用证代表公司为保证客户履行义务而向第三方作出的有条件承诺。这些工具的发行主要是为了支持与投标或履约有关的合同。这些工具的保证期通常为一年具有年度续签选择权的期限，但须经管理层事先批准。签发这些信函所赚取的费用在保证期届满时予以确认。对于有担保的信用证，抵押品通常是银行存款工具或客户业务资产。










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目录

注10.(注10)公允价值计量

以下披露显示了与用于按公允价值计量资产和负债的定价观察水平相关的分层披露框架。
I级： 截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
   
第二级： 定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
   
第三级： 截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。

这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果可用)。

下表按公允价值等级列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在合并资产负债表上按公允价值经常性报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
 2021年3月31日
(单位：万人)第I级二级第三级总计
按经常性基础计量的资产：    
可供出售的投资证券：    
抵押贷款支持证券$— $1,796 $— $1,796 
国家和政治安全— 113,252 — 113,252 
其他债务证券— 51,847 — 51,847 
投资权益证券：
**其他股权证券1,265 — — 1,265 
投资证券、交易：
**其他股权证券44 — — 44 

 2020年12月31日
(单位：万人)第I级二级第三级总计
按经常性基础计量的资产：    
可供出售的投资证券：    
抵押贷款支持证券$— $2,141 $— $2,141 
国家和政治安全— 108,013 — 108,013 
其他债务证券— 52,107 — 52,107 
投资权益证券：
**其他股权证券1,288 — — 1,288 
投资证券、交易：
**其他股权证券40 — — 40 









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目录

下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允价值层次划分的合并资产负债表中按公允价值按非经常性基础报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
 2021年3月31日
(单位：万人)第I级二级第三级总计
按非经常性基础计量的资产：    
不良贷款$— $— $14,856 $14,856 
拥有的其他房地产— — 68 68 
 2020年12月31日
(单位：万人)第I级二级第三级总计
按非经常性基础计量的资产：    
不良贷款$— $— $15,648 $15,648 
拥有的其他房地产— — 401 401 

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，公允价值计量过程中使用第三级技术估值的项目的重大不可观察投入的清单：
 2021年3月31日
 关于第三级公允价值和计量的量化信息
(单位：万人)公允价值估值技术无法观察到的输入量程加权平均
不良贷款$10,231 贴现现金流暂时减少付款金额
3%至(63)%
(15)%
 4,625 
抵押品的评估 (1)
评估调整(1)
—%至(30)%
(4)%
拥有的其他房地产$68 
抵押品的评估(1)
评估调整(1)
(20)%(20)%
(1)评估可以由管理层根据经济状况和估计的清算费用等定性因素进行调整。
 2020年12月31日
 关于第三级公允价值和计量的量化信息
(单位：万人)公允价值估值技术无法观察到的输入量程加权平均
不良贷款$8,624 贴现现金流暂时减少付款金额
17%至(63)%
(18)%
 7,024 
抵押品的评估 (1)
评估调整(1)
—%至(30)%
(8)%
拥有的其他房地产$401 
抵押品的评估(1)
评估调整(1)
(20)%(20)%
(1)评估可以由管理层根据经济状况和估计的清算费用等定性因素进行调整。

不良贷款的公允价值采用现金流贴现估值法确定，不良不良贷款采用抵押品评估法确定。

使用贴现现金流估值技术对公司不良贷款进行公允价值计量时使用的重大不可观察的投入包括付款金额和违约概率的暂时性变化。如果付款金额显著增加(减少)，将导致公允价值计量显著增加(降低)。但违约概率是0由于所有违约减值贷款均采用抵押品估值技术进行估值，因此采用贴现现金流估值技术对减值贷款进行了%的估值。

使用抵押品估值评估技术对公司不良贷款进行公允价值计量时使用的重大不可见投入包括评估调整，即管理层对经济状况和预计清算费用等定性因素进行的评估调整。用于本公司拥有的其他房地产公允价值计量的重大不可观测投入与使用抵押品估值技术对不良贷款进行估值时使用的投入相同。 


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目录

注11.金融工具的公允价值

公司必须披露其金融工具的公允价值。公允价值是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计并不反映公司一次出售所持特定金融工具的全部股份可能产生的任何溢价或折价。此外，公司的一般做法和意图是将其大部分金融工具持有至到期，不从事交易或销售活动。*由于公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计是以此为基础的。目前的经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素。这些公允价值具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对公允价值产生重大影响。

公允价值由本公司使用历史数据和适用于每一类金融工具的估计方法确定。本公司的其他金融工具的公允价值、方法和假设如下所述。

由于某些资产和负债，例如递延税项资产、房舍和设备，以及公司的许多其他经营要素，不被视为金融工具，但具有价值，金融工具的公允价值不会代表公司的全部市值。

本公司经常性或非经常性基础上未按公允价值记录的金融工具的公允价值如下：2021年3月31日和2020年12月31日：
 携载公平2021年3月31日的公允价值计量
(单位：万人)价值价值第I级二级第三级
金融资产：     
现金和现金等价物(1)$277,688 $277,688 $277,688 $— $— 
银行股限制性投资(1)15,032 15,032 15,032 — — 
持有待售贷款(1)2,568 2,568 2,568 — — 
贷款，净额1,321,697 1,314,153 — — 1,314,153 
银行自营人寿保险(1)33,839 33,839 33,839 — — 
应收应计利息(1)8,583 8,583 8,583 — — 
财务负债：     
有息存款$1,085,448 $1,088,714 $839,452 $— $249,262 
无息存款(1)478,916 478,916 478,916 — — 
短期借款(1)6,650 6,650 6,650 — — 
长期借款141,094 145,456 — — 145,456 
应计应付利息(1)988 988 988 — — 
(1)该金融工具按2021年3月31日的成本价列账，与该工具的公允价值大致相同
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目录

 携载公平公允价值计量截止到2020年12月31日。
(单位：万人)价值价值第I级二级第三级
金融资产：     
现金和现金等价物(1)$213,358 $213,358 $213,358 $— $— 
银行股限制性投资(1)15,377 15,377 15,377 — — 
持有待售贷款(1)5,239 5,239 5,239 — — 
贷款，净额1,330,524 1,339,993 — — 1,339,993 
银行自营人寿保险(1)33,638 33,638 33,638 — — 
应收应计利息(1)8,394 8,394 8,394 — — 
财务负债：     
有息存款$1,045,086 $1,048,281 $781,441 $— $266,840 
无息存款(1)449,357 449,357 449,357 — — 
短期借款(1)5,244 5,244 5,244 — — 
长期借款153,475 159,575 — — 159,575 
应计应付利息(1)1,112 1,112 1,112 — — 
(一)该金融工具按2020年12月31日的成本价列账，与该工具的公允价值大致相同

本公司于2021年3月31日估算金融工具公允价值所使用的方法和假设符合ASC主题825，金融工具，经ASU 2016-01修订，要求公共实体在计算上述表格时使用退出定价。


注12。(注12)股票期权

2020年，本公司通过了2020年股权激励计划，取代了2014年的股权激励计划，该计划没有任何剩余股份可供发行。这些计划旨在帮助公司吸引、留住和激励员工和非员工董事。作为计划的一部分，可以授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股权的奖励。

截至2021年1月1日，公司共有841,275未偿还的股票期权。在截至2021年3月31日的期间内，公司没有发行任何股票期权。

已授予的股票期权
日期股票没收出类拔萃执行价归属期间期满
2020年3月11日119,300 — 119,300 $25.31 3年份10年份
2020年3月11日119,200 — 119,200 25.31 5年份10年份
(2019年3月15日)120,900 (5,700)115,200 28.01 3年份10年份
(2019年3月15日)119,100 (5,550)113,550 28.01 5年份10年份
2018年8月24日75,300 (5,250)70,050 30.67 3年份10年份
2018年8月24日149,250 (10,650)138,600 30.67 5年份10年份
2018年1月5日18,750 — 18,750 30.07 3年份10年份
2018年1月5日18,750 — 18,750 30.07 5年份10年份
(2017年3月24日)69,375 (9,000)60,375 29.47 3年份10年份
(2017年3月24日)35,625 (2,250)33,375 29.47 5年份10年份
2015年8月27日58,125 (24,000)34,125 28.02 5年份10年份






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目录

股票期权活动摘要如下：
2021年3月31日2020年3月31日
股票加权平均行权价股票加权平均行权价
突出，年初841,275 $28.17 625,800 $29.29 
授与— — 238,500 25.34 
练习— — — — 
没收— — — — 
过期— — — — 
未偿还，期末841,275 $28.17 864,300 $29.20 
可行使，期末113,250 $29.13 62,625 $29.47 

期权的估计公允价值，包括估计没收的影响，在期权的归属期间以直接法确认为费用，同时确保确认的累计补偿成本金额至少等于该日期既得部分的价值。该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定授予的期权的公允价值。无风险利率以美国国债为基础，其期限与授予日期权的预期寿命相似。预期波动率是根据公司股票调整后的历史波动率估算的。预计寿命估计等于期权的合同寿命。股息率是基于最近为股票支付的历史股息。

股票期权的补偿费用在授予股票期权时使用公允价值确认，并在期权的授权期内摊销。与股票期权相关的薪酬支出为$220,000截至2021年3月31日的三个月，相比之下，198,000 与2020年同期相比。截至2021年3月31日，共有113,250股票期权是可行使的，到到期的加权平均年限是7.69好几年了。非既得期权的未确认补偿总成本为$1,671,000并将在其加权平均剩余归属期间内予以确认1.27好几年了。


注13.(注13)租契

下表显示了截至目前的融资租赁使用权资产和融资租赁负债：
(单位：万人)财务状况分类表2021年3月31日2020年12月31日
融资租赁使用权资产房舍和设备，净值$7,758 $5,257 
融资租赁负债长期借款8,094 5,475 

下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务和经营租赁费用构成：
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
融资租赁成本：
使用权资产摊销$152 $50 
利息支出71 53 
经营租赁成本76 91 
可变租赁成本— — 
总租赁成本$299 $194 



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目录

经营和融资租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下：
(单位：万人)运营中金融
2021$219 $314 
2022298 419 
2023273 421 
2024262 427 
2025265 929 
2026年及其后2,911 9,664 
未贴现现金流合计4,228 12,174 
现金流贴现(1,098)(4,080)
租赁总负债$3,130 $8,094 

下表显示了截至2021年3月31日未偿还的营业和融资租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率。
运营中金融
加权平均期限(年)18.125.1
加权平均贴现率3.51 %3.19 %

注14.(注14)比较金额的重新分类

上期的某些可比金额已重新分类，以符合本期列报。这样的重新分类已经不是对净利润或股东权益的影响。

注15.(注15)后续事件

自合并财务报表之日起至2021年5月10日为止，美国公认会计原则要求调整或披露的所有事件均已进行调整或披露，包括2019年新型冠状病毒(或新冠肺炎)已经并可能继续对全球、全国和当地的经济活动产生不利影响。*为应对新冠肺炎等问题，本公司已进行贷款利率调整，并推迟付款长达180日。有关进一步讨论，请参阅项目2中管理层的讨论和财务状况分析


注16。(注16)风险和不确定性

新冠肺炎对该公司财务业绩的影响是不断变化和不确定的。这场大流行及其对贸易、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响，导致经济活动减少，金融市场波动和破坏。新冠肺炎大流行对公司的业务、财务状况和运营结果的最终影响程度目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，其中包括大流行的持续时间和范围，以及政府、监管和私营部门对大流行的反应，以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。虽然大流行的全面影响尚不清楚，但公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。

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1995年法案关于私人证券诉讼改革的警示声明

本报告包含某些“前瞻性陈述”，包括有关计划、目标、未来事件或业绩和假设的陈述，以及除历史事实陈述之外的其他陈述。本公司提醒读者，下列重要因素可能已影响并可能在未来影响公司的实际结果，并可能导致公司随后的实际结果与本公司或代表本公司所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同：(I)法律法规(包括联邦和州银行法及公司必须遵守的法律法规，以及目前或将来遵守该等法律法规的相关成本(以适用为准)；(Ii)监管机构和财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，或公司组织、薪酬和福利计划变化的影响；。(Iii)银行和金融服务业内部整合日益增多，包括来自更大的地区性和州外银行组织以及各种金融服务的非银行提供商的竞争加剧，对公司在其市场领域内的竞争地位的影响；。(Iv)利率变化的影响；。(V)新冠肺炎疫症对我们的员工、客户、业务运作、信贷质素、财政状况、流动资金和经营业绩的负面影响和干扰，以及所采取的措施；。(Vi)新冠肺炎疫症导致经济收缩的持续时间和程度；或。(Vii)商业周期转变和本地经济不景气的影响。, (Ii)本公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年报第1A项以及本公司根据1934年证券交易法提交的其他文件中识别的风险因素；(Ii)区域或国家经济状况；及(Viii)本公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格第1A项所指出的风险因素。

您不应过度依赖任何前瞻性陈述。*这些陈述仅说明截至本季度报告发布之日的Form 10-Q表，即使公司随后在其网站或其他网站上提供了这些陈述。*公司没有义务更新或修改这些陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后发生的事件或情况。

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第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析

收益汇总

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和三个月的比较

汇总结果

截至2021年3月31日的三个月的净收入为3,441,000美元，而2020年同期为3,073,000美元。与2020年相比，截至2021年3月31日的三个月的业绩受到税后证券收益增加7.2万美元的影响(从2.2万美元的收益增加到9.4万美元的收益)。截至2021年3月31日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.49美元，而2020年同期基本和稀释后每股收益分别为0.44美元和0.43美元。截至2021年3月31日的三个月，平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.75%和8.59%，而2020年同期分别为0.74%和7.83%。截至2021年3月31日的三个月，核心业务净收入(“核心收益”)为3347,000美元，而2020年同期为3,051,000美元。截至2021年3月31日的三个月，核心基本和稀释每股收益为0.47美元，而2020年同期的基本和稀释后核心收益分别为0.44美元和0.43美元。

管理层在分析公司业绩时使用核心业务净收益的非GAAP衡量标准。根据公司使用的这一衡量标准，通过剔除本质上不寻常的重大损益来调整净收入。*由于这些项目中的某些项目及其对公司业绩的影响难以预测，管理层认为，不包括这些项目的影响的财务指标的列报为评估公司核心业务的经营结果提供了有用的补充信息。*就本季度报告的目的而言，核心业务的净收入是指经调整不包括税后证券净收益或损失的净收入。这些披露不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。

GAAP和非GAAP财务指标的对账
(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)截至3月31日的三个月，
20212020
公认会计准则净收益$3,441 $3,073 
减去：扣除税收后的净证券收益94 22 
非GAAP核心收益$3,347 $3,051 
截至3月31日的三个月，
 20212020
平均资产回报率(ROA)0.75 %0.74 %
减去：扣除税收后的净证券收益0.02 %0.01 %
非GAAP核心ROA0.73 %0.73 %
截至3月31日的三个月，
 20212020
平均股本回报率(ROE)8.59 %7.83 %
减去：扣除税收后的净证券收益0.24 %0.06 %
非GAAP核心ROE.8.35 %7.77 %
截至3月31日的三个月，
 20212020
基本每股收益(EPS)$0.49 $0.44 
减去：扣除税收后的净证券收益0.02 — 
非GAAP核心运营每股收益$0.47 $0.44 
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截至3月31日的三个月，
 20212020
稀释每股收益$0.49 $0.43 
减去：扣除税收后的净证券收益0.02 — 
非GAAP稀释核心每股收益$0.47 $0.43 
 
利息和股息收入

截至2021年3月31日的三个月的利息和股息收入降至14,595,000美元，而2020年同期为16,161,000美元，因为利率环境仍处于低于历史水平的水平。由于平均贷款利率下降和平均贷款组合余额减少，贷款组合收入减少，投资证券和股息收入减少，因为平均组合余额的增加被投资组合平均利率的下降所抵消。股息和其他利息收入的减少是由于对所持银行股票的限制性投资收到的股息减少。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的利息和股息收入构成如下：
 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
贷款包括手续费$13,345 91.44 %$14,657 90.69 %$(1,312)(8.95)%
投资证券：      
应税819 5.61 1,010 6.25 (191)(18.91)
免税171 1.17 145 0.90 26 17.93 
股息和其他利息收入260 1.78 349 2.16 (89)(25.50)
利息和股息收入合计$14,595 100.00 %$16,161 100.00 %$(1,566)(9.69)%

利息支出

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了147.5万美元。自2020年3月31日起，受新冠肺炎经济冲击和表内超额流动性水平上升影响，有息存款利率明显下调。存款利率的下调，部分被平均有息存款大幅增加所抵销。长期借款被用来以历史最低利率锁定资金，并协助为贷款和投资组合提供资金。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的利息支出构成如下：
 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
存款$1,684 66.69 %$3,035 75.88 %$(1,351)(44.51)%
短期借款2 0.08 22 0.55 (20)(90.91)
长期借款839 33.23 943 23.58 (104)(11.03)
利息支出总额$2,525 100.00 %$4,000 100.01 %$(1,475)(36.88)%

净息差

截至2021年3月31日止三个月的净息差为2.88%，而2020年同期为3.19%。净息差的下降是由于贷款组合的收益率下降了31个基点，而在当前的低利率环境下，投资组合的收益率在三个月期间下降了77个基点。有息存款的显着增加进一步压缩了净息差。这些存款目前的收益率只有几个基点，因为商业客户已经获得了购买力平价融资和零售。
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客户已经收到了刺激资金。自2020年3月31日以来，有息负债支付的利率大幅下降，导致支付的利率与截至2020年3月31日的三个月相比下降了60个基点。短期借款利率大幅下降，因为余额主要是根据回购协议出售的证券。这些利率的下降部分抵消了盈利资产收益率的下降。

以下为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月平均余额和相关收益率的时间表：
 平均利率平衡了银行和银行的利率
 截至2021年3月31日的三个月截至2020年3月31日的三个月
(单位：万人)平均收支平衡(1)利息平均汇率平均收支平衡(1)利息平均汇率
资产：      
免税贷款(3)$45,534 $349 3.11 %$52,979 $404 3.07 %
所有其他贷款1,293,395 13,069 4.10 %1,303,838 14,338 4.42 %
贷款总额(2)1,338,929 13,418 4.06 %1,356,817 14,742 4.37 %
应税证券145,047 1,033 2.89 %142,788 1,273 3.63 %
免税证券36,369 216 2.41 %23,773 184 3.15 %
总证券181,416 1,249 2.79 %166,561 1,457 3.56 %
有息存款195,995 46 0.10 %26,716 86 1.29 %
生息资产总额1,716,340 14,713 3.48 %1,550,094 16,285 4.23 %
其他资产124,074   112,219   
总资产$1,840,414  $1,662,313   
负债和股东权益：    
储蓄$214,636 44 0.08 %$177,840 91 0.21 %
Super Now存款289,236 267 0.37 %219,826 424 0.78 %
货币市场存款306,000 267 0.35 %210,708 477 0.91 %
定期存款254,460 1,106 1.76 %379,259 2,043 2.17 %
有息存款总额1,064,332 1,684 0.64 %987,633 3,035 1.24 %
短期借款5,680 2 0.14 %10,847 22 0.85 %
长期借款141,483 839 2.40 %159,920 943 2.37 %
借款总额147,163 841 2.32 %170,767 965 2.28 %
有息负债总额1,211,495 2,525 0.85 %1,158,400 4,000 1.39 %
活期存款445,759   326,817   
其他负债22,872   19,991   
股东权益160,288   157,105   
总负债和股东权益$1,840,414   $1,662,313   
利差  2.63 %  2.84 %
净利息收入/利润率 $12,188 2.88 % $12,285 3.19 %

下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，在全额应税等值基础上将净利息收入转换为净利息收入的调整：
截至3月31日的三个月，
(单位：万人)20212020
利息收入总额$14,595 $16,161 
利息支出总额2,525 4,000 
净利息收入12,070 12,161 
税额调整118 124 
净利息收入(全额应税等值)$12,188 $12,285 
 
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下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，在全额应税等值基础上，数量和利率变化对净利息收入的分别影响：
 截至3月31日的三个月，
 2021年与2020年
 增加(减少)的原因是
(单位：万人)卷率网
利息收入：   
免税贷款$(60)$5 $(55)
所有其他贷款(126)(1,143)(1,269)
应税投资证券21 (261)(240)
免税投资证券83 (51)32 
计息存款103 (143)(40)
生息资产总额21 (1,593)(1,572)
利息支出：   
储蓄存款17 (64)(47)
Super Now存款110 (267)(157)
货币市场存款161 (371)(210)
定期存款(595)(342)(937)
短期借款(7)(13)(20)
长期借款(116)12 (104)
有息负债总额(430)(1,045)(1,475)
净利息收入变动$451 $(548)$(97)

贷款损失准备金

贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况，确定贷款增长，评估潜在的冲销和回收，并评估所服务市场的一般经济状况。此外，还每年对银行进行外部独立贷款审查。银行管理层仍致力于积极的问题贷款识别和解决计划。

贷款损失拨备是通过将损失系数按类型应用于未偿还贷款来确定的，不包括已确定特定拨备的贷款。损失系数是基于管理层对投资组合部门的性质、贷款组合的组合和数量的变化以及历史贷款损失经验的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及对特定贷款部门的知识和经验。

尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来做出这样的决定，并且在2021年3月31日贷款损失拨备是足够的，但如果情况或经济条件与做出初步决定时使用的假设有很大不同，那么未来的调整可能是必要的。*当地经济的低迷、失业的增加以及从借款人那里接收财务信息的延迟可能会导致不良资产水平的上升、冲销、贷款损失拨备和收入的减少。此外，作为审查过程的一个组成部分，银行监管机构定期审查银行的贷款损失拨备。银行机构可以要求根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失拨备。

在确定适当的拨备水平时，管理层已将贷款损失拨备归入不同的投资组合；然而，根据需要，整个投资组合都可以获得拨备。

贷款损失拨备从2020年12月31日的13,803,000美元增加到2021年3月31日的14,202,000美元。贷款损失拨备增加的主要原因是新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失拨备占贷款总额的比例分别为1.06%和1.03%。

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截至2021年3月31日的三个月贷款损失准备金总额为51.5万美元，2020年同期为75万美元。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月贷款损失准备金减少是经济改善有限和贷款组合减少的结果。然而，由于新冠肺炎造成的经济不确定性持续存在，拨备仍高于历史水平。

不良贷款从2020年3月31日的1,130万美元降至2021年3月31日的9,272,000美元。大多数不良贷款涉及的贷款要么是有担保的，要么有强大的基础财务状况的担保人，要么是在贷款损失拨备中记录的任何减值的特定分配。2021年和2020年3月31日，不良贷款占贷款总额的比例分别为0.69和0.84%；2021年和2020年3月31日，贷款损失拨备与不良贷款之比分别为153.17和110.62。内部贷款审查和分析，加上贷款组合构成的变化和新冠肺炎大流行的影响，导致截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备为515,000美元。

下表显示了截至目前的不良贷款总额：
 美国不良贷款总额
(单位：万人)逾期90天非应计项目总计
2021年3月31日$607 $8,665 $9,272 
2020年12月31日1,212 9,122 10,334 
2020年9月30日791 9,762 10,553 
2020年6月30日1,279 9,818 11,097 
2020年3月31日1,503 9,797 11,300 
 
非利息收入

截至2021年3月31日的三个月，与2020年同期相比，非利息收入总额减少了17.7万美元，降至261.4万美元。不包括证券净收益，截至2021年3月31日的三个月的非利息收入比2020年同期增加了8.5万美元。由于低利率环境导致再融资活动增加，出售贷款的收益增加。由于新冠肺炎疫情的影响，透支费收入下降，服务费下降。经纪佣金减少是由于新冠肺炎大流行期间产品结构发生变化和消费者活动减少所致。借记卡费用的增加是借记卡使用量增加的结果。其他收入的波动主要来自与在二级市场上出售的贷款相关的其他费用。

截至2021年和2020年3月31日的三个月非利息收入构成如下：
 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
服务费$383 14.65 %$549 22.53 %$(166)(30.24)%
净债务证券收益，可供出售138 5.28 21 0.86 117 (557.14)
权益证券(亏损)净收益(23)(0.88)20 0.82 (43)215.00 
证券净收益(亏损)、交易4 0.15 (14)(0.57)18 (128.57)
银行人寿保险173 6.62 192 7.88 (19)(9.90)
出售贷款的收益908 34.74 444 18.22 464 104.50 
保险佣金157 6.01 127 5.21 30 23.62 
经纪佣金219 8.38 369 15.14 (150)(40.65)
借记卡收入380 14.54 274 11.24 106 38.69 
其他275 10.51 455 18.67 (180)(39.56)
非利息收入总额$2,614 100.00 %$2,437 100.00 %$177 7.26 %






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非利息支出

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，非利息支出总额减少了15.9万美元。薪金和员工福利减少的原因是，新冠肺炎疫情期间客户使用的银行渠道发生变化，导致裁员。家具和设备费用减少，原因是维修费用减少和折旧水平降低。随着供应商数量的整合，软件摊销减少，从而以更低的成本产生新的许可费结构。专业费用的波动主要包括律师费的下降。入住费增加的主要原因是最近开设了分支机构。其他费用减少的主要原因是固定收益养恤金相关费用的变化和低收入住房伙伴关系摊销的减少。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的非利息费用构成如下：
 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
薪金和员工福利$5,598 56.26 %$5,667 56.05 %$(69)(1.22)%
入住率976 9.81 702 6.94 274 39.03 
家具和设备809 8.13 860 8.51 (51)(5.93)
软件摊销198 1.99 250 2.47 (52)(20.80)
宾夕法尼亚州股票税352 3.54 285 2.82 67 23.51 
专业费用583 5.86 622 6.15 (39)(6.27)
联邦存款保险公司存款保险221 2.22 194 1.92 27 13.92 
营销63 0.63 53 0.52 10 18.87 
无形摊销53 0.53 62 0.61 (9)(14.52)
其他1,098 11.03 1,415 14.01 (317)(22.40)
非利息支出总额$9,951 100.00 %$10,110 100.00 %$(159)(1.57)%

所得税拨备

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月所得税增加了11万美元。截至2021年3月31日的三个月的有效税率为18.28%，而2020年同期为17.68%。本公司目前处于递延税项资产状况，管理层已对递延税项资产进行审查，并已确定该资产将在适当的结转期内使用，因此不需要估值拨备。

资产/负债管理

现金和现金等价物

现金和现金等价物从2020年12月31日的213,358,000美元增加到2021年3月31日的277,688,000美元，增加了64,330,000美元，这主要是由于截至2021年3月31日的三个月内的以下活动。

持有待售贷款

与持有待售贷款有关的活动导致截至2021年3月31日的三个月的销售收入比贷款来源多出908,000美元的已实现收益，增加了2671,000美元。

贷款

自2020年12月31日以来，贷款总额减少了8,428,000美元，主要原因是住宅和商业房地产抵押贷款类别都减少了，此外投资组合中的消费汽车贷款部分也减少了。商业、金融和农业贷款的增长部分抵消了这些下降。新冠肺炎疫情造成的经济环境对贷款需求产生了负面影响；然而，需求在2021年第一季度后期出现了回升。

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截至2021年3月31日和2020年12月31日，按类别划分的贷款组合分配情况如下：
 2021年3月31日2020年12月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
商业、金融和农业$182,059 13.63 %$164,743 12.25 %$17,316 10.51 %
房地产抵押贷款：      
住宅579,736 43.40 589,721 43.87 (9,985)(1.69)%
商品化363,725 27.23 373,188 27.76 (9,463)(2.54)%
施工39,785 2.98 39,309 2.92 476 1.21 %
消费性汽车贷款150,456 11.26 156,403 11.63 (5,947)(3.80)%
其他消费分期付款贷款19,658 1.47 19,940 1.48 (282)(1.41)%
递延贷款净费用和折扣480 0.03 1,023 0.09 (543)(53.08)%
贷款总额$1,335,899 100.00 %$1,344,327 100.00 %$(8,428)(0.63)%

下表显示了2021年3月31日和2020年12月31日的应计和非应计TDR金额：
 2021年3月31日2020年12月31日
(单位：万人)应计项目非应计项目总计应计项目非应计项目总计
商业、金融和农业$926 $860 $1,786 $988 $862 $1,850 
房地产抵押贷款：      
住宅4,241 758 4,999 3,889 90 3,979 
商品化2,258 4,251 6,509 2,107 4,423 6,530 
 $7,425 $5,869 $13,294 $6,984 $5,375 $12,359 
 
投资

自2020年12月31日以来，截至2021年3月31日的投资债务证券投资组合的公允价值增加了463.4万美元，而投资组合的摊销成本增加了668.3万美元。投资组合摊销价值的增加发生在投资组合的州和政治部分。由于低利率环境，抵押贷款支持部门减少为预付债券。投资组合中的另一个债务部分主要是公司债券，这一部分保持不变。市政部分增加了，因为购买了最终期限为一至五年的债券。继续积极管理投资组合，以降低利率和市场风险。债务证券组合中的未实现亏损是市场活动的结果，而不是信用问题/评级的结果，因为按摊销成本计算，目前大约82.79%的债务证券组合被标准普尔或穆迪评为A级或更高评级。

公司在分析可供出售的投资组合是否存在暂时性减值以外的可能性时，会考虑各种因素，包括适用的会计指导中的例子。公司在分析时主要考虑以下因素：公允价值低于账面价值的时间和严重程度；支付的股息(股票)的减少；发行人继续支付股息/利息、信用评级和财务状况；持有到预期复苏(可能是到期)的意图和能力；以及有关经济、特定行业和实体的总体前景。

投资组合审查的债券部分重点考虑了几个因素。首先是持续支付本金和利息，其次是发行人的信用评级和财务状况。对债券的信用评级进行了审查，债券的评级令人满意。与第三方讨论了目前未评级的债券，和/或进行了内部财务审查。对每种债券进行审查，以确定它是由发行管辖区的信用和税权支持的一般义务债券，还是只需支付的收入债券。公司认定，所持各种债券的价值下降是暂时的，是一般市场低迷和利率/收益率曲线变化的结果，而不是信贷问题。事实上，几乎所有这类债券都是一般义务债券，这进一步巩固了公司的决心，即所持债券价值的下降是暂时的。

随着经济和政治环境继续影响股票定价，股票投资组合的公允价值继续波动。2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售的股权证券组合的摊销成本持平于130万美元，而同期公允价值减少了2.3万美元。
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目录


债务证券组合在2021年3月31日按摊销成本和公允价值划分的信用评级分布如下：
 A-A级至AAA级B-转到BBB+未评级总计
(单位：万人)摊销成本公允价值摊销成本公允价值摊销成本公允价值摊销成本公允价值
可供销售(AFS)：        
抵押贷款支持证券$1,792 7$1,796 $— $— $— $— $1,792 $1,796 
国家和政治安全107,656 111,126 1,320 1,435 686 691 109,662 113,252 
其他债务证券25,473 25,543 12,101 12,301 13,949 14,003 51,523 51,847 
总债务证券AFS$134,921 $138,465 $13,421 $13,736 $14,635 $14,694 $162,977 $166,895 
 
融资活动

存款

从2020年12月31日到2021年3月31日，存款总额增加了69,921,000美元。核心存款(存款减去定期存款)的增加为贷款和投资组合提供了关系驱动型资金。推动存款增长的主要因素是商业客户接受PPP资金，零售客户提供刺激资金，以及客户变得更加厌恶风险和在银行存款中寻求安全。2020年至2021年期间，重点一直是提高我们客户对电子(互联网和移动)存款银行的利用率。自2020年初以来，互联网和手机银行的使用率有所增加，这要归功于这些努力，再加上新冠肺炎大流行导致的商务和旅行限制导致消费者行为的变化。

讨论期间的存款余额及其变动情况如下：
 2021年3月31日2020年12月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
活期存款$478,916 30.61 %$449,357 30.07 %$29,559 6.58 %
现在帐目290,355 18.56 287,775 19.26 2,580 0.90 
货币市场存款324,207 20.72 283,742 18.99 40,465 14.26 
储蓄存款224,890 14.38 209,924 14.05 14,966 7.13 
定期存款245,996 15.73 263,645 17.63 (17,649)(6.69)
*存款总额$1,564,364 100.00 %$1,494,443 100.00 %$69,921 4.68 %

借入资金

截至2021年3月31日，借款资金总额下降6.91%，即10,975,000美元，至147,744,000美元，而2020年12月31日为158,719,000美元。长期借款减少是因为固定利率借款到期。根据回购协议出售的证券随着客户余额的增加而增加。
 2021年3月31日2020年12月31日变化
(单位：万人)金额%%总计金额%%总计金额%
短期借款：      
根据回购协议出售的证券$6,650 4.50 %$5,244 3.30 %$1,406 26.81 %
短期借款总额6,650 4.50 5,244 3.30 1,406 26.81 
长期借款：
长期FHLB借款133,000 90.01 148,000 93.25 (15,000)(10.14)
长期融资租赁8,094 5.48 5,475 3.45 2,619 47.84 
长期借款总额141,094 95.50 153,475 96.70 (12,381)(8.07)
借款资金总额$147,744 100.00 %$158,719 100.00 %$(10,975)(6.91)%





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目录

短期借款

下表提供了有关作为回购协议入账的担保借款的进一步信息。
隔夜和连续的剩余合同到期日
(单位：万人)2021年3月31日2020年12月31日
公允价值质押投资债务证券$10,256 $11,672 
回购协议6,650 5,244 

资本

公司资本的充足性将根据公司资源和监管准则的规模、组成和质量进行持续审查。公司管理层寻求保持足够的资本水平，以支持现有资产和预期的资产增长，保持有利的资本市场准入，并保持高质量的信用评级。

银行机构通常被要求遵守银行监管机构制定的基于风险的资本准则。基于风险的资本规则旨在使监管资本要求对银行和银行控股公司之间的风险状况差异更加敏感，并将持有流动资产的不利因素降至最低。具体而言，每个机构都被要求保持一定的最低美元金额和普通股一级风险资本、一级风险资本、总风险资本和一级杠杆资本的比率。除了资本要求外，联邦存款保险公司改善法案(FDICIA)还为银行设立了五个资本类别，从“资本充足”到“资本严重不足”，以符合联邦存款保险公司的迅速纠正行动规则。根据即时纠正措施规则，要被归类为“资本充足”，普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率和一级杠杆资本比率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%。

根据现行资本规定，银行机构的最低资本与风险调整后资产比率为普通股权一级资本比率为4.5%(6.5%视为“资本充足”)，一级资本比率为6.0%(8.0%视为“资本充足”)，总资本比率为8.0%(10.0%视为“资本充足”)。*根据现行资本规定，为避免对资本分配的限制(包括股息支付和向高管支付某些酌情奖金)，银行机构必须持有超过其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本组成的资本保存缓冲，金额超过总风险加权资产的2.5%。
























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目录

公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的资本比率如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
(单位：万人)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$149,476 11.447 %$147,887 11.267 %
出于资本充足率的目的58,761 4.500 59,066 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求91,407 7.000 91,880 7.000 
资本充足84,878 6.500 85,317 6.500 
总资本(相对于风险加权资产)   
实际$158,038 12.102 %$159,490 12.151 %
出于资本充足率的目的104,471 8.000 105,005 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求137,118 10.500 137,820 10.500 
资本充足130,588 10.000 131,257 10.000 
一级资本(风险加权资产)   
实际$149,476 11.447 %$147,887 11.267 %
出于资本充足率的目的78,349 6.000 78,754 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求110,994 8.500 111,568 8.500 
资本充足104,465 8.000 105,005 8.000 
一级资本(按平均资产计算)   
实际$149,476 8.224 %$147,887 8.436 %
出于资本充足率的目的72,702 4.000 70,122 4.000 
资本充足90,878 5.000 87,652 5.000 
 
泽西海岸州立银行截至2021年3月31日和2020年12月31日的资本比率如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
(单位：万人)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$104,864 11.135 %$103,812 10.906 %
出于资本充足率的目的42,379 4.500 42,835 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求65,923 7.000 66,632 7.000 
资本充足61,214 6.500 61,872 6.500 
总资本(相对于风险加权资产)   
实际$110,875 11.773 %$112,862 11.857 %
出于资本充足率的目的75,342 8.000 76,149 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求98,886 10.500 99,945 10.500 
资本充足94,177 10.000 95,186 10.000 
一级资本(风险加权资产)- - 
实际$104,864 10.964 %$103,812 10.906 %
出于资本充足率的目的57,386 6.000 57,113 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求81,297 8.500 80,910 8.500 
资本充足76,515 8.000 76,150 8.000 
一级资本(按平均资产计算)   
实际$104,864 8.156 %$103,812 8.062 %
出于资本充足率的目的51,429 4.000 51,507 4.000 
资本充足64,286 5.000 64,384 5.000 





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目录

Luzerne Bank截至2021年3月31日和2020年12月31日的资本比率如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
(单位：万人)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$40,761 11.195 %$40,206 11.156 %
出于资本充足率的目的16,385 4.500 16,218 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求25,487 7.000 25,228 7.000 
资本充足23,667 6.500 23,426 6.500 
总资本(相对于风险加权资产)   
实际$45,312 12.445 %$42,759 11.865 %
出于资本充足率的目的29,128 8.000 28,830 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求38,230 10.500 37,840 10.500 
资本充足36,410 10.000 36,038 10.000 
一级资本(风险加权资产)   
实际$40,761 11.195 %$40,206 11.156 %
出于资本充足率的目的21,846 6.000 21,624 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求30,949 8.500 30,634 8.500 
资本充足29,128 8.000 28,832 8.000 
一级资本(按平均资产计算)   
实际$40,761 7.739 %$40,206 7.860 %
出于资本充足率的目的21,068 4.000 20,461 4.000 
资本充足26,335 5.000 25,576 5.000 

流动性、利率敏感性与市场风险

资产/负债委员会处理本公司的流动资金需求，以确保有足够的资金来满足信贷需求和存款提取，以及在投资组合中放置可用资金。在评估流动资金需求时，将对当前状况和未来前景给予同等考虑。

将监测以下流动性措施的合规性，并在2021年3月31日引用的限制范围内：

1.           净贷款与总资产之比，最高85%
2.             净贷款占总存款的比例，最高为100%
3.             累计90天到期差距%，最大+/-20%
4.             累计1年到期差距%，最大+/-25%

公司资产/负债管理流程的基本目标是保持充足的流动性，同时将利率风险降至最低。维持充足的流动资金使公司有能力履行其对储户、贷款客户和股东的财务义务。此外，它还为正常运营支出和出现的商机提供资金。利率敏感度管理的目标是通过管理对利息敏感的资产和负债，使其能够根据市场利率的变化进行重新定价，从而增加净利息收入。

与其他金融机构一样，这些银行必须有足够的资金，以满足存款取款、贷款承诺和发起以及费用方面的流动性需求。为了控制现金流，银行估计来自存款、贷款支付和投资担保支付的未来现金流。资金的主要来源是存款、贷款和投资证券的本金和利息支付、FHLB借款和经纪存款。管理层相信，这些银行有足够的资源来满足其正常的资金需求。

管理层在长期和短期的基础上监控公司的流动性，从而为管理层提供必要的信息，以应对当前的资产负债表趋势。评估现金流需求并确定资金来源。融资策略同时考虑客户需求和经济成本。短期和长期资金需求都是通过可供出售和交易的投资证券的到期日和销售、贷款偿还和到期日以及清算来满足的。
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目录

联邦基金等货币市场投资被抛售。利用这些资源，再加上获得信贷，可以提供核心资金，以满足储户、借款人和债权人的需求。

管理层监控并确定理想的流动性水平。考虑了贷款需求、投资机会、存款定价和增长潜力，以及当前的借款成本。该公司目前在FHLB的总最高借款能力为571,174,000美元。除了这项信贷安排外，本公司与代理银行还有5700万美元的额外信贷额度。管理层相信，它有足够的流动性来满足估计的短期和长期资金需求。截至2021年3月31日，FHLB借款总额为1.33亿美元。

利率敏感性与流动性管理密切相关，是公司资产和负债组合重新定价特征的函数。资产/负债管理努力使贷款和投资证券资产之间的到期日和利率与为其提供资金的存款负债和借款相匹配。成功的资产/负债管理会产生一个能够有效应对市场利率波动的资产负债表结构。匹配过程根据重新定价的生效时间将资产和负债划分为未来的时间段(通常为12个月或更短时间)。可重复定价资产是从特定时间段的可重复定价负债中减去，以确定“缺口”或差额。一旦知道这一差距，就会根据对未来市场利率的预测来管理。如果市场利率如预期那样变动，故意错配或差距可能会增加净利息收入。然而，如果市场利率的表现与预期相反，净利息收入将受到影响。因此，差距包含风险因素，必须谨慎管理。除了差距管理外，公司的资产/负债管理政策还包括市场风险价值计算，用于确定利率变动对股东权益的影响，并进行模拟分析，以监测利率变化对公司综合资产负债表的影响。*除差距管理外，公司还有一项资产/负债管理政策，其中包括用于确定利率变动对股东权益的影响的市场风险价值计算和模拟分析，以监控利率变化对公司综合资产负债表的影响。

本公司目前维持对资产敏感的缺口地位。*本公司在战略上采取了这一立场，因为它通过增加优质的中短期贷款，如房屋净值贷款和出售长期市政债券，缩短了盈利资产组合的存续期。目前正在延长负债组合，以在利率上升的环境下建立保护。

在险市值计算是用来监测利率变化对公司资产负债表的影响，更具体地说是对股东权益的影响。公司不会管理资产负债表结构，以保持对这一计算的遵守。该计算作为一种更强调利率敏感性的指导方针。由于结果的变化可能是未来事件的信号，计算结果的变化将被审查。根据最新的分析，由于所采取的战略方向，在险市值计算结果在既定的指导方针之内。

利率敏感度

在这份分析中，该公司考察了市场利率变化100、200、300和400个基点的结果以及对净利息收入的影响。假设这种变化是瞬间的，并且所有利率都是平行变动的。此外，还对按揭贷款和按揭证券的提前还款速度做出了假设。

以下是假设截至2021年3月31日的静态资产负债表，对截至2022年3月31日的12个月期间的利率冲击预测。
 两个基点的平行利率和震荡上升
(单位：万人)-200-100静电+100+200+300+400
净利息收入$44,892 $47,706 $50,894 $54,615 $58,324 $61,773 $65,193 
从静态更改(6,002)(3,188)— 3,721 7,430 10,879 14,299 
静态变化百分比-11.79 %-6.26 %— 7.31 %14.60 %21.38 %28.10 %
 
用于创建上述报告的模型在每个利率变化级别上对贷款和抵押贷款支持证券的本金偿还所产生的现金流和/或投资证券的赎回活动进行了不同的估计。实际结果可能与这些估计值大不相同，这将导致计算出的预测变化有很大差异。此外，上述限制不一定代表变化水平，在这种变化水平下，管理层将采取具体措施重新调整其投资组合，以减少预计的变化水平。通常，管理层认为，当市场利率上升时，公司处于有利地位，能够迅速做出反应

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目录

通货膨胀率

金融机构的资产和负债结构主要是货币性质的。因此，利率而不是通胀对公司业绩的影响更大。利率并不总是受到与其他商品和服务价格相同的方向或幅度的影响，但反映了财政政策举措或不是通过物价指数衡量的经济因素。

工资保障计划

公司参与了Paycheck Protection Program(‘PPP’)，银行通过该计划保留的贷款总额为29,200,000美元，处理了400多份贷款申请。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露

本公司的市场风险主要包括利率风险敞口和流动性风险。利率风险和流动性风险管理是在本公司和银行两个层面进行的。本公司的利率敏感性由管理层通过独立第三方制定的选定利率风险指标进行监控。与截至2020年12月31日的10-K年度报告中提供的信息相比，本公司的差距分析或模拟分析没有实质性变化。其他信息和细节见《流动性、利率敏感性、和市场风险第七项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

一般而言，管理层相信，当市场利率前景发生变化时，公司处于有利地位，能够及时做出反应。

项目4.安全控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在本公司管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督及参与下，对本公司披露控制及程序的设计及运作成效进行分析。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，公司的披露控制程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
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目录

第二部分：其他信息
第一项。                           法律程序
 
没有。

项目1A：风险因素
 
某些风险因素列于公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项“风险因素”。

第二项。                           未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了有关该公司在截至2021年3月31日的季度内回购普通股的某些信息。
期间总计
数量：
股票价格(或
单位)购买		平均值
付出的代价
每股收益
购买(或销售单位)		总人数：
股份(或单位)
购买了该产品，作为产品的一部分
公开宣布的计划或计划		最大数量(或
(美元近似值)
的股份(或单位)是这样的。
可能还没有根据计划或计划购买
月份#1(2021年1月1日-1月31日)— — — 513,669 
第二个月(2021年2月1日-2月28日)— — — 513,669 
月份#3(2021年3月1日-3月31日)— — — 513,669 

2021年4月13日，董事会授权回购至多353,000股，约占公司流通股的5%，回购期限为截至2022年4月30日的一年。



第三项。                           高级证券违约
 
没有。
 
项目4.                           矿场安全资料披露
 
不适用。
 
第五项。                           其他资料
 
没有。
 
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目录

第6项                           陈列品
 
3(i)
 现行有效的注册人注册章程(通过引用注册人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告附件3(I)并入)。
3(Ii)
 注册人章程(引用注册人截至2020年12月31日年度10-K表格年度报告附件3(Ii))。
31(i)
 规则13a-14(A)/规则15d-14(A)-首席执行官的认证。
31(Ii)
 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证。
32(i)
 第1350节首席执行官证书。
32(Ii)
 第1350节首席财务官证书。
101 交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合收益表；(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合全面收益表；(Iv)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合股东权益表(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为根据1934年《证券交易法》第(18)节的规定而提交，也不应被视为就1933年《证券法》第(11)或(12)节而言的任何注册声明或招股说明书的一部分，也不应被视为就该等条款下的责任而提交的任何注册声明或招股说明书的一部分。
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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
 (注册人)
  
日期：。2021年5月10日/s/理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre)
 理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre)，首席执行官
 (首席行政主任)
  
  
日期：2021年5月10日/s/Brian L.Knepp
 总裁兼首席财务官布莱恩·L·克内普(Brian L.Knepp)
 (首席财务官和首席会计
 官员)
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目录

展品索引
 
附件三(一)现行有效的注册人注册章程(通过引用注册人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告附件3(I)并入)。
附件三(二)注册人章程(引用注册人截至2020年12月31日年度10-K表格年度报告附件3(Ii))。
附件31(一) 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席执行官的认证
附件31(二) 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证
附件32(一) 第1350节行政总裁的认证
附件32(二) 第1350节首席财务官证书
展品：101 交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合收益表；(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合全面收益表；(Iv)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合股东权益表(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为根据1934年《证券交易法》第(18)节的规定而提交，也不应被视为就1933年《证券法》第(11)或(12)节而言的任何注册声明或招股说明书的一部分，也不应被视为就该等条款下的责任而提交的任何注册声明或招股说明书的一部分。
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