目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件(如果有)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是,不是。
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
截至2021年5月10日,发行人普通股的流通股数量(面值0.01美元)为
目录
目录
页码 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
合并资产负债表-2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日 | 3 | |
综合收益表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) | 4 | |
综合全面收益表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) | 5 | |
合并股东权益变动表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) | 6 | |
合并现金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) | 7 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第四项。 | 管制和程序 | 54 |
第二部分:其他信息 | 54 | |
第1项。 | 法律程序 | 54 |
第1A项。 | 风险因素 | 54 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
第三项。 | 高级证券违约 | 55 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 55 |
第五项。 | 其他资料 | 55 |
第六项。 | 陈列品 | 55 |
签名 | 56 |
2
目录
第一部分:金融信息
第一项财务报表:
第一银行公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||
(未经审计) | (经审计) | |||||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
有息存款 |
| |
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出售的联邦基金 |
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现金和现金等价物 |
| |
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持有至到期日的证券,按摊销成本计算($ |
| |
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可供出售的证券,按公允价值计算 |
| |
| | ||
持有待售贷款 | | | ||||
贷款,净额 |
| |
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房舍和设备,净值 |
| |
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商誉 |
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其他投资 |
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人寿保险现金价值 |
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可识别无形资产净额 |
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拥有的其他房地产(“OREO”) |
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对少数股权子公司的投资 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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负债: |
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存款: |
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有息存款 | $ | | $ | | ||
无息存款 |
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总存款 |
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根据回购协议出售的证券 |
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应付票据 |
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附属票据 |
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其他负债 |
| |
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总负债 |
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股东权益: |
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系列优先股-$ |
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授权- |
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普通股-$ |
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|
| ||
授权- |
|
|
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发出- |
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|
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杰出的- |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股,按成本计算- |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
3
目录
第二项1.财务报表续:
第一银行公司
合并损益表
(千,每股数据除外)(未经审计)
截至3月31日的三个月: | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
利息收入: | ||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | ||
证券: |
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应税 |
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免税 |
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其他 |
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利息收入总额 |
| |
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利息支出: |
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| ||||
存款 |
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根据回购协议出售的证券 |
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借入资金 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
| |
| | ||
贷款损失准备金 |
| |
| | ||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入: |
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服务费 |
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Ansay and Associates,LLC的收入(“Ansay”) |
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来自UFS,LLC的收入(“UFS”) |
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还本付息收入 |
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出售按揭贷款的净收益 |
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战略联盟的非利息收入 |
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其他 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出: |
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工资、佣金和员工福利 |
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入住率 |
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数据处理 |
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邮资、文具和用品 |
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OREO的销售和估值净(收益)亏损 |
| ( |
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广告 |
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慈善捐款 |
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对外服务费 |
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无形资产摊销 |
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其他 |
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总非利息费用 |
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所得税拨备前收益 |
| |
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所得税拨备 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股收益-基本 | $ | | $ | | ||
每股收益-稀释后 | $ | | $ | | ||
每股股息 | $ | | $ | |
见未经审计综合财务报表附注
4
目录
第二项1.财务报表续:
第一银行公司
综合全面收益表
(千)(未经审计)
截至三个月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 |
| 2020 | |||||
净收入 | $ | | $ | | |||
其他综合(亏损)收入: |
|
| |||||
可供出售证券的未实现(亏损)收益: |
|
|
|
| |||
期内产生的未实现持有(亏损)收益 |
| ( |
| | |||
从可供出售转移到持有至到期的证券的未实现持有收益摊销 |
| — |
| ( | |||
所得税(费用)福利 |
| |
| ( | |||
其他综合(亏损)收入合计 |
| ( |
| | |||
综合收益 | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
第二项1.财务报表续:
第一银行公司
股东权益合并报表
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||||
连载 | 其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收益(亏损) |
| 权益 | ||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | |||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
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其他综合收益 |
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购买库存股 |
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| ( |
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| ( | |||||||
发行库存股作为递延补偿支付 |
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现金股息(美元) |
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| ( |
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| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
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| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
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| ( |
| |
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2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 | | | | | | | | ||||||||||||||
其他综合损失 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
购买库存股 | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||
出售库存股 | | | | | | | | ||||||||||||||
现金股息(美元) | | | | ( | | | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 | | | | | | | | ||||||||||||||
限制性股票奖励的归属 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录
第二项1.财务报表续:
第一银行公司
合并现金流量表
(千)(未经审计)
截至3月31日的三个月: | |||||||
2021 |
| 2020 | |||||
经营活动的现金流: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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贷款损失准备金 |
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房地和设备的折旧和摊销 |
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无形资产摊销 |
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证券摊销净额 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬摊销 |
| |
| | |||
购进会计估值增值 |
| ( |
| ( | |||
递延贷款费用和成本的净变化 |
| |
| ( | |||
抵押贷款偿还权(“MSR”)和其他投资的公允价值变动 | |
| | ||||
出售和处置房舍和设备的收益 |
| ( |
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(收益)出售OREO的亏损及估值免税额 |
| ( |
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出售按揭贷款所得款项 |
| |
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持有以供出售的按揭贷款的来源 |
| ( |
| ( | |||
出售按揭贷款的收益 |
| ( |
| ( | |||
UFS合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
安赛合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
人寿保险净收益 |
| ( |
| ( | |||
其他资产减少(增加) |
| |
| ( | |||
其他负债减少 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( | |||
来自投资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
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|
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可供出售并持有至到期的证券活动: |
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到期日、提前还款和催缴 | | | |||||
购买 |
| ( |
| ( | |||
贷款净增加 |
| ( |
| ( | |||
从UFS收到的股息 |
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从安赛收到的股息 |
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| | |||
出售OREO的收益 |
| |
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净买入联邦住房贷款银行(FHLB)股票 | | ( | |||||
净买入美国联邦储备银行(“FRB”)股票 | | ( | |||||
出售房舍和设备所得收益 |
| |
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购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
7
目录
第二项1.财务报表续:
第一银行公司
合并现金流量表(续)
(千)(未经审计)
截至3月31日的三个月: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
来自融资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
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存款净增量 | $ | | $ | | |||
根据回购协议出售的证券净增(减) |
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| ( | |||
应付票据垫款所得收益 |
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| | |||
应付票据的偿还 |
| ( |
| ( | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
出售普通股所得收益 |
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| | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
现金及现金等价物净(减)增 |
| |
| ( | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
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期内支付的现金用于: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
非现金活动补充日程表: |
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转至OREO的贷款 |
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出售贷款产生的MSR |
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从可供出售的证券转移到持有至到期的证券未实现持有收益摊销,在其他综合收益中确认,税后净额 |
| |
| ( | |||
可供出售的投资证券的未实现损益变动,扣除税项 |
| ( |
| | |||
通过发行库存股支付递延补偿 |
| |
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请参阅合并财务报表附注。
8
目录
第一银行公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1-陈述的基础
Bank First Corporation(“公司”)通过其全资子公司Bank First,N.A.(“银行”)向个人和公司客户提供各种金融服务。世行是一家提供全方位服务的金融机构,其一级市场区域包括但不限于世行分支机构所在的县。该银行在威斯康星州的马尼托瓦克、欧塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊县设有21个办事处。本公司和银行受某些联邦机构的监管,并接受这些监管机构的定期检查。
该等中期未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及季度报告表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,GAAP要求的某些信息和脚注披露已被省略或删节。这些未经审计的综合财务报表应与本公司经审计的综合财务报表以及本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“年报”)中的附注一并阅读。
未经审计的综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,包括正常经常性调整。中期的业绩不一定代表全年的业绩。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和随附的披露中报告的金额。这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解。估计用于会计(其中包括)贷款损失准备(“全部”)、收购交易中贷款的估值、折旧和摊销的可用年限、金融工具的公允价值、非临时性减值计算、递延税项资产估值、不确定所得税头寸和或有事项。对本公司来说,特别容易受到重大变化影响的估计包括确定全部资产、确定和评估递延税项资产和负债以及对收购交易中获得的贷款进行估值;因此,这些都是关键的会计政策。可能导致对上述估计敏感的因素包括但不限于:外部市场因素,如市场利率和就业率,经营政策和程序的变化,适用的银行或税收法规的变化,以及递延税额估计的变化。实际结果最终可能与估计不同,尽管管理层普遍认为这种差异不会对呈报的任何个别报告期的合并财务报表产生重大影响。
关于公司在应用管理层认为是关键会计政策和制定关键会计估计时使用的假设或方法,没有实质性的变化或发展,正如公司年报以前披露的那样。
采用的最新会计发展
2020年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-08年度会计准则更新(“ASU”),“对310-20分主题的编撰改进,应收账款和不可退还的费用和其他成本。本会计准则澄清了各实体在每个报告期重新评估可赎回债务担保是否在所述小主题第310-20-35-33段范围内的要求。出版ASU是为了澄清编纂和纠正其意外应用,并在2020年12月31日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。采纳这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生重大影响,因为其证券组合内的所有溢价都已摊销至实施前的最早赎回日期。
9
目录
近期颁布的尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度报告,题为《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。2018年11月,通过发布ASU 2018-19年“对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进”,本ASU的某些方面进行了更新。ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标,ASU的修订将现行GAAP中的已发生损失减值方法替换为反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。在2019年期间,FASB发布了ASU 2019-10,将ASU 2016-13年对规模较小的上市公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的中期和年度期间。这一延迟适用于本公司,因为自ASU 2019-10颁布之日起,本公司被归类为交易所法案规则12b-2所定义的“较小的报告公司”。管理层目前正在评估这一更新的潜在影响,尽管银行业的普遍预期是,实施这一标准将导致总体上需要更高的余额。
注2-收购
于2020年5月15日,本公司根据本公司与Timberwood于2019年11月20日订立的银行合并协议及计划(“合并协议”),完成与总部位于威斯康星州Tomah的银行控股公司Tomah BancShares,Inc.(“Timberwood”)的合并,据此Timberwood与本公司合并并并入本公司,以及Timberwood的全资银行附属公司Timberwood Bank与本行合并并并入本行。Timberwood的主要活动是拥有和运营Timberwood银行,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着一(1)家分行。合并对价总额约为美元。
根据合并协议的条款,Timberwood股东收到
欲了解有关此次收购的更多信息,请参阅公司年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表中的“注2-收购”。
注3-每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两类法下,普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。在截至2021年或2020年3月31日的三个月里,没有反稀释股票期权。
10
目录
下表列出了在所示期间计算每股收益时使用的因素。
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
基本信息 | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
减去:分配给参与证券的收益 | ( | ( | ||||
分配给普通股股东的净收入 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
包括参与证券在内的已发行加权平均普通股 | | | ||||
减:参与证券(1) | ( | ( | ||||
普通股 | | | ||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释 | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | ||||
补充:基于股票的薪酬奖励的稀释效应 | | | ||||
普通股和稀释潜在普通股 | | | ||||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | |
(1) | 参与的证券是限制性股票奖励,股票已发行,包括在流通股中,获得股息,可以投票,但没有归属。 |
附注4-证券
本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的证券摘要如下:
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
2021年3月31日 |
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|
|
|
|
|
|
| ||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美国政府资助机构的义务 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
国家和政治分区的义务 | | | ( | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | | | — | | ||||||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
存单 | | | — | | ||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 | | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
存单 | | | — | | ||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目录
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司持有至到期的证券摘要如下:
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了有未实现亏损的证券的公允价值和未实现亏损总额,按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损状态的时间长短汇总:
不到12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
2021年3月31日-可供销售 | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
美国政府资助机构的义务 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
2020年12月31日-可供销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
截至2021年3月31日,该公司不认为其有未实现亏损的证券是暂时减损的,因为每一类别的未实现亏损都是由于购买后利率、市场利差和市场状况的变化而发生的,而不是信用恶化。该公司有意愿和能力持有其证券,直至到期或收回票面价值。在截至2021年或2020年3月31日的三个月里,除了暂时性减值外,没有其他计入收益的减值。
以下为截至2021年3月31日按合约到期日划分的证券摊余成本和估计公允价值摘要。合同到期日将不同于抵押贷款支持证券的预期到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,而不会受到惩罚。
可供销售的产品 | 持有至到期 | |||||||||||
| 摊销 |
| 估计数 |
| 摊销 |
| 估计数 | |||||
成本 | 公允价值 | 成本 | 公允价值 | |||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在一年至五年后到期 |
| |
| | | | ||||||
在五年到十年后到期 |
| |
| | | | ||||||
10年后到期 |
| |
| | — | — | ||||||
小计 |
| |
| | | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | — | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有几个
12
目录
注5-贷款、贷款损失拨备和信用质量
下表按投资组合细分和贷款类别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的贷款总额:
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
2021 |
| 2020 | ||||
工商业 | $ | | $ | | ||
商业地产-业主自住 |
| |
| | ||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
住宅1-4户 |
| |
| | ||
消费者 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
全 |
| ( |
| ( | ||
贷款,全部净额 |
| |
| | ||
递延贷款费用和成本 |
| ( |
| ( | ||
贷款,净额 | $ | | $ | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的贷款类型汇总如下:
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商品化 | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
/工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| | ( | |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||||||||
恢复 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
备抵 |
| | | ( |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
所有-2021年3月31日 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目录
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产 - | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商品化 | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
/工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||||||
恢复 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
备抵 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
所有-2020年3月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司截至2021年3月31日的逾期贷款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或者更多 | |||||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | |||||||||||
应计 | 以及应计利润 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
公司截至2020年12月31日的逾期贷款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或者更多 | |||||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | |||||||||||
应计 | 以及应计利润 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
该公司对商业关系采用数字风险评级系统。所有其他类型的关系(例如:住宅关系、消费者关系、其他关系)都会被指定为“通过”评级,除非它们在逾期90天或更长时间内下降,此时它们的评级为
14
目录
7.本公司对贷款的政府担保使用分离评级。由政府担保的贷款部分包括在其他通行证信用中。
商业贷款风险评级的确定始于完成一个矩阵,该矩阵根据借款人的偿债范围、抵押品覆盖范围、资产负债表杠杆、行业前景和客户集中度的实力进行评分。对这些单项分数进行加权平均,得出总体评分。信贷员可能会根据与借款人有关的事实和情况调整这一评级。风险评级受到独立审查。
评级在1到5之间的商业借款人被认为是合格信用,1是最可接受的,5是略高于最低接受水平的。
评级为6的商业借款人存在潜在的弱点,可能危及偿还能力。
评级为7的借款人有一个或多个明确的弱点,比如无法根据对公司财务信息的分析来证明用于偿债的大量现金流。这些贷款仍然处于应计状态,前提是本金和利息的全额收取是合理的预期。否则,它们将被视为减值,并被置于非应计项目状态。评级为8的借款人与评级为7的借款人相同,但有一个例外:不可能全额收回或清算。
截至2021年3月31日,按风险评级划分的贷款细目如下:
| 传球(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
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| |
| |
| | |||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日,按风险评级划分的贷款细目如下:
| 传球(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| |
| |
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| | |||||
其他 |
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| |
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| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
全部代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。估计所有贷款的金额需要作出重大判断,并使用与不良贷款的预期未来现金流的金额和时间、基于历史亏损经验的同质贷款池估计亏损相关的估计,以及考虑其他定性因素,如当前的经济趋势和状况,所有这些因素都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表中最大的资产。贷款损失被全部冲销,而以前冲销的金额的收回则记入全部。贷款损失准备金是根据管理层对上述因素以及其他相关因素的定期评估计入运营费用的。
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目录
全部包括某些单独评估的减值贷款的特定准备金和集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体准备金是根据对超过#美元的减值、非同质贷款的定期分析得出的。
影响所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判断。确定ALL的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信用损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能会受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失准备金,这可能会对公司未来的收益或财务状况产生不利影响。所有款项可用于特定贷款,但全部可用于管理层判断应冲销或已实现实际亏损的任何贷款。作为考试过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会对所有考试进行审查。这类机构可能要求,当此类监管机构的信用评估与管理层的信用评估不同时,根据监管机构在审查时可获得的信息,所有这些监管机构的变化都应得到承认。
截至2021年3月31日个别评估的不良贷款摘要如下:
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | |||||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| | |||||||||
共计: |
|
|
|
|
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有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
未付本金余额 |
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| |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||||
相关津贴 |
| |
| |
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| |
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| |
| |
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| | |||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
截至2020年12月31日个别评估的减值贷款摘要如下:
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
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| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
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|
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|
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| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
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| |
| |
| |
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| | ||||||||
相关津贴 |
| |
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| | ||||||||
共计: |
|
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|
|
|
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|
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| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
这些贷款减值时确认的利息被认为对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并财务报表无关紧要。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日信用质量恶化的贷款。此表内任何一日的贷款均无相关津贴,因此,以下披露并未扩大至包括有相关津贴的贷款及不含相关津贴的贷款。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
录下来 | 未付本金 | 录下来 | 未付本金 | |||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
由于这些贷款关系的性质,在确定未来现金流时没有考虑提前还款预期。管理层定期监测这些贷款关系,如果有信息表明预期现金流将不同于最初的预期,可能需要在原始贴现计算的可增加部分和不可增加部分之间进行重新分类。
下表列出了截至2021年3月31日的9个月和截至2020年12月31日的年度,在信用质量恶化的情况下获得的贷款折扣的可增加部分和不可增加部分的变化:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
可增生的 | 不可增生的 | 可增生的 | 不可增生的 | |||||||||
贴现 | 贴现 | 贴现 | 贴现 | |||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
获得余额,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
可增生与不可增值之间的重新分类 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
增加贷款利息收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
问题债务重组(“TDR”)包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们向该借款人提供优惠,除非借款人有财务困难,否则我们不会考虑这一优惠。这些让步
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目录
可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的规定利率,或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分,重组后的债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款,而不是积极强制收回贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
TDR可以是应计或非应计状态,这取决于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非应计状态(这可能基于与非TDR贷款相同的标准),它将一直保持在那里,直到在重组条款下出现足够的履约期,在这段时间内它恢复到应计状态,通常是6个月。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司没有专门的TDR储备。
由于新冠肺炎大流行,客户要求修改贷款和推迟付款的情况有所增加。冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的某些条款,经延长并于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构选择免除与新冠肺炎大流行相关的贷款修改,否则这些修改将被归类为TDR,不考虑进行TDR治疗。对豁免范围的修改包括容忍协议、利率修改、还款计划改变以及任何其他会推迟本金或利息支付的类似安排。允许对截至2019年12月31日逾期不超过30天、发生在2020年3月1日之后、在与新冠肺炎疫情相关的国家紧急状态终止之日起60天前(以较早的为准)的贷款进行修改。
下表列出了截至2021年3月31日的三个月的TDR:
2021
\ |
|
| 修改前 |
| 修改后 | |||
出类拔萃 | 出类拔萃 | |||||||
数量: | 录下来 | 录下来 | ||||||
合约 | 投资 | 投资 | ||||||
商业地产 | $ | $ |
下表显示了2020年3月31日这三个月的TDR:
2020
修改前 | 修改后 | |||||||
用户数量为 | 记录的未偿还债务 | 记录的未偿还债务 | ||||||
| 合约 |
| 中国投资 |
| 中国投资 | |||
商业地产 |
| | $ | |
| $ | |
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目录
注6-抵押贷款偿还权
为他人服务的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。当在二级市场出售贷款并保留服务时,MSR被确认为单独的资产。该公司利用第三方咨询公司来确定对MSR公允价值的准确评估。这家第三方公司从众多来源收集相关数据点。其中一些数据点与抵押贷款服务的定价水平或相对价值直接相关,而另一些数据点则与用于得出公允价值的假设有关。此外,估值还评估特定的抵押品类型,以及相关抵押品的当前和历史表现。估值过程关注的是非不良二级服务市场、常见的行业惯例和当前的监管标准。MSR公允价值的主要决定因素是维修费百分比、辅助收入、预期贷款期限或提前还款速度、贴现率、服务成本、拖欠率、丧失抵押品赎回权损失和追索权义务。估值数据还包含利率冲击分析,用于监测不同利率环境下的公允价值变化。
以下是对MSR资产活动的分析:
截至三个月 |
| 截至年底的一年 | ||||
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||
期初公允价值 | $ | | $ | | ||
收购的MSR资产 | — | | ||||
为资产增加提供服务 |
| |
| | ||
贷款支付和偿还 |
| ( |
| ( | ||
估值模型中使用的估值投入和假设的变化 |
| ( |
| ( | ||
通过收益确认的金额 |
| — |
| ( | ||
期末公允价值 | $ | | $ | | ||
为他人服务的未偿还贷款本金余额 | $ | | $ | | ||
抵押贷款偿还权占为他人提供的贷款的百分比 |
| |
| |
该公司在衡量MSR价值时使用的主要经济假设是恒定的提前还款速度
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目录
票据7-应付票据
公司不时利用FHLB预付款为流动资金提供资金。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司从FHLB借入的未偿还余额为#美元。
|
|
|
| 2010年3月31日 |
|
| 2011年12月31日 | |||
成熟性 | 率 | 2021 | 2020 | |||||||
(千美元) | ||||||||||
固定利率,固定期限 |
| 01/22/2021 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 01/25/2021 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 01/27/2021 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 03/29/2021 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 06/28/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/03/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 12/08/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 12/27/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 01/24/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 05/02/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 06/08/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2023 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 01/04/2027 | | % | — | | |||||
固定利率,固定期限 | 04/22/2030 | | % | | | |||||
| | |||||||||
因采购核算而进行的调整 | | | ||||||||
$ | | $ | |
借款的未来到期日如下:
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
1年或以下 | $ | | $ | | ||
1至2年 |
| |
| | ||
2至3年 |
| |
| | ||
3至4年 |
| — |
| — | ||
4至5年 |
| — |
| — | ||
超过5年 | | | ||||
$ | | $ | |
该公司维持$
附注:8个非从属票据
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。该公司的未付余额为#美元。
于2020年7月期间,本公司与两家独立的商业银行订立附属票据协议。该公司的未付余额为#美元。
20
目录
使用
注9-监管事项
银行和某些银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针和对银行的及时纠正措施规定涉及对资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
经济增长、监管救济和消费者保护法案于2018年5月签署成为法律,将受美联储小银行控股公司政策声明约束的银行控股公司的门槛提高到美元。
根据对非先进方法机构的监管指导,世行必须维持普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率,包括银行业监管机构确定的额外保护缓冲。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这一缓冲是
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目录
期末实际和要求的资本金额和比率如下:
要做好这件事 |
| ||||||||||||||||||||
对于Capital来说 | 最低资本 | 下的大写字母 |
| ||||||||||||||||||
充分性 | 充分性与 | 提示:更正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 目的: | 资本市场缓冲 | 《行动与规定》 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | ||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
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| 北美 | |||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
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| | % | $ | |
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一级资本(相对于风险加权资产): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
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公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一级资本(相对于平均资产): |
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公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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2020年12月31日 |
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总资本(与风险加权资产之比): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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一级资本(相对于风险加权资产): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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一级资本(相对于平均资产): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
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| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
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| | % |
注10-承诺和或有事项
公司承诺发放贷款,贷款利率在融资前确定(利率锁定承诺)。对打算出售的抵押贷款的利率锁定承诺被认为是衍生品。因此,该等承诺连同从潜在借款人收取的任何相关费用,均按公允价值计入衍生资产或负债,而公允价值变动则计入出售按揭贷款的净收益或亏损。公允价值基于签订类似协议的现行费用,固定利率承诺也考虑当前利率水平与承诺利率之间的差异。2021年3月31日和2020年12月31日的利率锁定承诺的名义金额约为1美元。
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。
该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额或名义金额表示。该公司在作出承诺时遵循与资产负债表内工具相同的信贷政策。由于一些承诺额预计将到期而无法支取,而一些承诺额可能不会支取到承诺额的总和,因此这些承诺额的名义金额不一定代表未来的现金需求。
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目录
以下承诺尚未履行:
名义金额 | ||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||
提供信贷的承诺: |
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固定 | $ | | $ | | ||
变量 |
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信用卡安排 |
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信用证 |
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附注:11项非公允价值计量
会计准则建立了公允价值等级,以最大限度地利用可观察到的投入,并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入。
级别1:指该实体截至测量日期有能力进入的活跃市场的报价(未经调整)或相同的资产或负债。
第二级:投资者包括除第一级价格以外的其他重大可观察输入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或可观察到的市场数据证实的输入。
第三级:会计准则反映了报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察到的输入。
关于按公允价值经常性计量的资产公允价值的信息如下:
| 仪器 |
| 市场 |
| 其他 |
| 意义重大 | |||||
测得 | 对于完全相同的 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
2021年3月31日 |
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资产 |
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可供出售的证券 |
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美国国债 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美国政府资助机构的义务 |
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国家和政治分区的义务 |
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抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
公司票据 |
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存单 | | | | | ||||||||
抵押贷款偿还权 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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可供出售的证券 | ||||||||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 | |
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抵押贷款支持证券 |
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| | ||||
公司票据 |
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存单 | | — | | — | ||||||||
抵押贷款偿还权 | | | | |
在这些期间,没有使用重大不可观察到的投入(第3级)在经常性基础上计量的资产。
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目录
关于非经常性基础上按公允价值计量的资产公允价值的信息如下:
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| 报价: |
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在非活跃状态下 | 意义重大 | |||||||||||
资产 | 市场 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
测得 | 对于完全相同的 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
2021年3月31日 |
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奥利奥 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 |
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奥利奥 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
以下为本公司就上表所述项目所采用的估值方法的说明,包括该等工具在公允价值层次中的一般分类。对于个别评估的减值贷款,减值金额基于按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值、抵押品依赖型贷款的基础抵押品的估计公允价值或票据的估计流动性。对于OREO来说,公允价值是基于基础抵押品的估计公允价值,该抵押品根据预期的出售成本进行了调整。下表显示了三级资产公允价值计量中使用的重大不可观察的投入:
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| 加权 |
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看不见的 | 范围: | 平均值 |
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估价技术 | 输入量 | 折扣 |
| 折扣 | |||||
截至2021年3月31日 |
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拥有的其他房地产 |
| 第三方评估、销售合同或中间价期权 |
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| % | | % | ||
不良贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
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| % | | % | ||
截至2020年12月31日 |
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拥有的其他房地产 |
| 第三方评估、销售合同或中间价期权 |
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| % | | % | ||
不良贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
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| % | | % |
本公司使用以下方法和假设来估计金融工具的公允价值。
现金和现金等价物:-公允价值接近账面价值。
证券市场-公允价值计量是从独立的定价服务中获得的,并基于最近类似证券的销售和其他可观察到的市场数据。
持有待售贷款。-公允价值是基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。
贷款:-经常重新定价的可变利率贷款的公允价值基于账面价值。其他贷款的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人发放类似贷款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。减值贷款和其他不良贷款的公允价值是使用预期未来现金流量贴现或相关抵押品的公允价值(如果适用)来估计的。
其他投资:-综合资产负债表中报告的其他投资的账面价值接近这些资产的公允价值。
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目录
抵押贷款偿还权。-公允价值是使用未来现金流的现值确定的。
人寿保险的现金价值。-账面金额接近其公允价值。
存款:-没有规定到期日的存款的公允价值,如活期存款、储蓄和货币市场账户,根据定义,是在报告日期按需支付的金额。固定利率定期存款的公允价值是使用贴现现金流估计的,适用于类似定期存款目前提供的利率。
根据回购协议出售的证券。-根据浮动利率回购协议出售的证券或按需到期的证券的公允价值为报告日的应付金额。根据固定期限回购协议出售的证券的公允价值是使用贴现现金流估计的,贴现现金流为根据类似剩余价值的回购协议出售的证券目前提供的利率。
应付票据和附属票据。-该公司目前可用于类似期限和剩余到期日的债务的利率用于估计现有债务的公允价值。借款的公允价值是通过使用类似借款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。应收借款公允价值为报告日的应付金额。
表外工具。-公允价值以类似金融工具(如有)的市场报价为基础。如果没有报价的市场价格,公允价值是基于目前为达成类似协议而收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和公司的信用状况。由于这一数额无关紧要,因此没有列出公允价值的数额。
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目录
2021年3月31日和2020年12月31日的金融工具账面价值和估计公允价值如下:
携载 | 公允价值 | ||||||||||||||
2021年3月31日 |
| 金额 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
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可供出售的证券 |
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持有待售贷款 |
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贷款,净额 |
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其他投资,按成本计算 |
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抵押贷款偿还权 |
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寿险现金退保额 |
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财务负债: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 |
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应付票据 | | | | | | ||||||||||
附属票据 |
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公允价值 | |||||||||||||||
| 携载 |
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2020年12月31日 | 金额 | 1级 | 二级 | 3级 | 总计 | ||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
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可供出售的证券 |
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持有待售贷款 |
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贷款,净额 |
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其他投资,按成本计算 |
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抵押贷款偿还权 |
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寿险现金退保额 | |
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财务负债: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 |
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应付票据 | |
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附属票据 |
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金融工具的公允价值是指在自愿的各方之间交换的当前金额,而不是在强制清算中。公允价值最好根据市场报价确定。然而,在许多情况下,该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。因此,呈报的公允价值总额未必代表本公司的基本公允价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计并不反映一次性出售公司持有的某一特定证券可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及可能影响估计的不明朗因素和事项。公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。
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目录
没有规定到期日的存款被定义为具有相当于即期应付金额的公允价值。这禁止在预期的未来一段时间内调整从保留这些存款获得的公允价值。这部分通常称为存款基础无形资产,既不计入上述金额,也不作为无形资产计入综合资产负债表。不被视为金融资产和负债的重大资产和负债包括房地和设备。此外,与实现未实现损益相关的税收影响可能会对公允价值估计产生重大影响,在估计中没有考虑到这一影响。
注:12以股票为基础的薪酬
本公司已根据取代2011年计划的Bank First Corporation 2011股权计划和Bank First Corporation 2020股权计划进行限制性股票授予。该计划的目的是为公司选定的员工和非员工董事提供财务激励,从而促进公司的长期增长和财务成功。根据2020年计划奖励可发行的公司股票总数不得超过
截至2021年3月31日,
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||
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| 加权的- |
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| 加权的- | |||||
平均拨款- | 平均拨款- | |||||||||
股票 | 公允价值日期 | 股票 | 公允价值日期 | |||||||
限制性股票 |
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年初未偿还款项 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授与 |
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既得 |
| ( |
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| ( |
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被没收或取消 |
| ( |
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| — |
| — | ||
年终未清偿债务 |
| | $ | |
| | $ | |
附注:13份续订租约
会计准则要求承租人在资产负债表上确认租赁,并披露有关租赁安排的关键信息,建立使用权(ROU)模式,要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU租赁资产和负债。租赁分为融资性租赁和经营性租赁,分类影响损益表中费用确认的模式和分类。
承租人租约
本公司的承租人租赁为经营性租赁,由分支机构租赁的房地产组成。延长租约和续签租约的选择权通常在正常情况下行使。在终止之前需要提前通知,任何通知期通常限于续签之前的几个月。租金上涨通常由付款日程表指定,或者遵循定义的公式。本公司亦选择实际的权宜之计,不将所有租约的租赁及非租赁部分分开,其中大部分由房地产公用区域维修费用组成。一般来说,租约不包括保证的剩余价值,但通常规定租赁的物业必须在令人满意的情况下归还,公司须承担损害赔偿责任。
就经营租赁而言,租赁负债和ROU资产(调整前)按未来租赁付款的现值入账。会计准则要求使用租赁利率;然而,这个利率通常是未知的。作为另一种选择,使用
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目录
实体的完全担保增量借款利率是允许的。该公司选择在租赁开始之日使用华尔街日报最优惠费率。
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三个月期满 |
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2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
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ROU资产摊销--经营租赁 | $ | | $ | | |||
租赁负债利息--经营租赁 |
| | | ||||
经营租赁成本(租赁费产生的成本) |
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加权平均租期(年)-经营租赁 |
| ||||||
加权平均贴现率-经营租赁 |
| | % | | % |
截至2021年3月31日,经营租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下:
| 2021年3月31日 | ||
到期的经营租赁付款: |
| ||
一年内 | $ | | |
一年后,但在两年内 | | ||
两年后,但在三年内 | | ||
三年后,但在四年内 | | ||
四年后,但在五年内 | | ||
五年后 | | ||
未贴现现金流合计 | | ||
现金流贴现 | ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | |
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目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读,这些报表包括在我们的年度报告中,以及我们在2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中列出的未经审计的简明附注。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些陈述属于前瞻性陈述,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港保护。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、信用质量、财务业绩、流动性、短期和长期业绩目标、前景、经营结果、战略计划、潜在的未来收购、处置和其他增长机会有关的陈述。这些陈述基于一定的假设和估计,描述了公司未来的计划、结果、战略和预期,通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“目标”、“瞄准”、“预测”、“继续”、“寻求”、“投射”以及此类词语和短语的其他变体以及类似的表达方式。这些前瞻性陈述不是历史事实,是基于目前对公司行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了公司的控制范围。包含这些前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示这些期望、估计和预测将会实现。因此,公司提醒投资者,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,存在风险, 难以预测且超出公司控制范围的假设和不确定性。尽管公司认为,截至本报告发表之日,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。许多因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述预期的结果大不相同,包括但不限于,公司的注册陈述中“关于前瞻性陈述的告诫说明”和“风险因素”中陈述的风险和其他因素。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果与这些或其他风险或不确定因素有关的一个或多个事件成为现实,或者如果公司的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。因此,投资者不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表,除非法律要求,否则公司不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定因素可能会不时出现,本公司无法预测这些风险和不确定因素的发生或它们将如何影响本公司。
我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
概述
Bank First Corporation是威斯康星州的一家公司,成立的主要目的是作为Bank First,N.A.的控股公司。Bank First,N.A.成立于1894年,是一家总部设在威斯康星州马尼托沃克的全国性特许银行。它是美国联邦储备系统(美联储)理事会成员,受货币监理署(OCC)监管。包括设在威斯康星州马尼托沃克的总部在内,世行在威斯康星州的马尼托沃克、欧塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊县设有21个银行办事处。该银行在其每个银行地点提供贷款、存款和金库管理产品。
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目录
与大多数社区银行一样,世行很大一部分收入来自贷款和投资的利息。世行的主要资金来源是存款,包括有息存款和无息存款。为了最大限度地提高银行的净利息收入,即生息资产收益与计息负债费用之间的差额,银行不仅要管理这些资产负债表项目的数量,还要管理生息资产的收益率和计息负债的利率。为应对所有贷款固有的信用风险,本行维持一项风险管理制度,以吸收可能无法收回的现有贷款可能造成的损失。银行通过从营业收益中计入贷款损失准备金来建立和维持这一拨备。除了净利息收入外,该行还通过出售所持待售贷款的净收益以及出售贷款所保留的服务收入获得收入。为了维持其业务和银行所在地,银行发生了各种运营费用,这些费用将在本节后面的“运营结果”中进一步描述。
银行是数据处理子公司UFS的49.8%成员,UFS为50多家中西部银行提供核心数据处理、端点管理云服务、网络安全和数字银行解决方案。世行通过其100%控股的子公司TVG Holdings,Inc.还持有Ansay 40%的所有权权益,Ansay是一家为威斯康星州各地的客户提供保险和风险管理解决方案的保险机构(2019年10月1日,TVG Holdings,Inc.额外购买了Ansay 10%的所有权权益,使其所有权权益从该日期之前的30%增加)。这些未合并的附属公司权益通过其基本的年度收益为银行贡献非利息收入。
2017年10月27日,本公司根据日期为2017年5月11日并于2017年7月20日由本公司、本公司全资子公司BFNC Merge Sub,LLC和Waupaca合并并入本公司的《银行合并协议和计划》完成与Waupaca的合并,Waupaca的全资银行子公司First National Bank与Waupaca合并并入银行。系统整合完成,第一国民银行的六家分行于2017年10月30日开业,作为世行的分行,将世行的业务扩展到沃帕卡县。
2019年7月12日,本公司根据日期为2019年1月22日并于2019年4月30日由本公司与合伙企业之间修订的《银行合并协议和计划》完成与合伙企业的合并,据此,合伙企业与本公司合并并入本公司,合伙企业的全资银行子公司合伙企业银行与本行合并并入银行。系统集成完成,合作银行的四家分行于2019年7月15日开业,作为银行的分行,将银行的业务扩展到奥佐基、门罗和杰斐逊三县。
于2020年5月15日,本公司根据本公司与Timberwood之间于2019年11月20日订立的银行合并协议及计划完成与Timberwood的合并,据此,Timberwood与本公司合并并并入本公司,而Timberwood的全资银行附属公司Timberwood Bank与本行合并并并入本行。系统集成完成,廷伯伍德银行的唯一分行于2020年5月18日开业,作为银行的一家分行,扩大了银行在门罗县的业务。
2020年第一季度,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球流行病,美国宣布进入国家公共卫生紧急状态。2020年3月底前不久,为了应对新冠肺炎疫情,威斯康星州和其他大多数州政府采取了预防性或保护性行动,比如对旅行和商业运营施加限制,建议或要求个人限制或放弃外出时间,并下令暂时关闭被认为不必要的企业。威斯康星州内部的这些预防性和保护性行动在2020年5月期间被取消。
新冠肺炎疫情对经济的影响还在继续演变。新冠肺炎疫情及其对贸易、旅游、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响导致经济活动减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响程度目前尚不确定,这将取决于各种事态发展和其他因素,包括但不限于大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的应对措施,以及对经济、金融市场和我们客户的相关影响。
我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、我们担保贷款的抵押品价值以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求,这在很大程度上取决于我们一级市场的商业环境。在这个不确定的时期,我们积极联系我们的客户,提供指导、方向和帮助。我们还广泛参与了薪资保护计划(PPP),根据该计划,我们在2020年获得了总额约2.796亿美元的约1,875笔贷款,并在2021年第一季度获得了总额约为9,590万美元的新一轮融资的约1,075笔贷款。
30
目录
选定的历史合并财务数据
下表显示了截至所示日期或期间的某些选定的历史合并财务数据:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | |||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 3/31/2021 |
| 12/31/2020 |
| 9/30/2020 |
| 6/30/2020 |
| 3/31/2020 | |||||
运营结果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 24,442 | $ | 27,094 | $ | 25,928 | $ | 24,382 | $ | 23,296 | |||||
利息支出 |
| 2,339 |
| 2,623 |
| 3,003 |
| 3,586 |
| 4,653 | |||||
净利息收入 |
| 22,103 |
| 24,471 |
| 22,925 |
| 20,796 |
| 18,643 | |||||
贷款损失准备金 |
| 900 |
| 1,650 |
| 1,350 |
| 3,150 |
| 975 | |||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
| 21,203 |
| 22,821 |
| 21,575 |
| 17,646 |
| 17,668 | |||||
非利息收入 |
| 6,210 |
| 6,744 |
| 5,115 |
| 7,764 |
| 3,897 | |||||
非利息支出 |
| 12,225 |
| 13,972 |
| 12,202 |
| 14,438 |
| 12,741 | |||||
所得税前收入费用 |
| 15,188 |
| 15,593 |
| 14,488 |
| 10,972 |
| 8,824 | |||||
所得税费用 |
| 3,674 |
| 4,063 |
| 3,534 |
| 2,676 |
| 1,558 | |||||
净收入 | $ | 11,514 | $ | 11,530 | $ | 10,954 | $ | 8,296 | $ | 7,266 | |||||
普通股每股收益-基本 | $ | 1.49 | $ | 1.49 | $ | 1.42 | $ | 1.11 | $ | 1.03 | |||||
每股普通股收益-稀释后 |
| 1.49 |
| 1.49 |
| 1.42 |
| 1.11 |
| 1.02 | |||||
普通股: |
|
|
|
|
| ||||||||||
基本加权平均 |
| 7,657,301 |
| 7,659,904 |
| 7,673,572 |
| 7,395,199 |
| 7,028,690 | |||||
稀释加权平均 |
| 7,677,976 |
| 7,682,101 |
| 7,691,326 |
| 7,405,995 |
| 7,128,246 | |||||
出类拔萃 |
| 7,729,216 |
| 7,709,497 |
| 7,729,762 |
| 7,733,457 |
| 7,155,955 | |||||
非利息收入/非利息支出: |
|
|
|
|
| ||||||||||
服务费 | $ | 1,467 | $ | 1,586 | $ | 1,343 | $ | 1,158 | $ | 916 | |||||
安赛的收入 |
| 725 |
| 169 |
| 970 |
| 710 |
| 891 | |||||
来自UFS的收入 |
| 366 |
| 599 |
| 720 |
| 850 |
| 897 | |||||
还本付息收入 |
| 505 |
| 194 |
| 538 |
| 226 |
| 462 | |||||
出售按揭贷款的净收益 |
| 2,811 |
| 2,214 |
| 1,304 |
| 1,332 |
| 460 | |||||
证券销售净收益 |
| — |
| — |
| - |
| 3,233 |
| - | |||||
战略联盟的非利息收入 |
| 17 |
| 26 |
| 16 |
| 16 |
| 17 | |||||
其他非利息收入 |
| 319 |
| 1,956 |
| 224 |
| 239 |
| 254 | |||||
非利息收入总额 | $ | 6,210 | $ | 6,744 | $ | 5,115 | $ | 7,764 | $ | 3,897 | |||||
人事费用 | $ | 7,091 | $ | 7,604 | $ | 6,609 | $ | 6,608 | $ | 6,452 | |||||
占用情况、设备和办公室 |
| 1,210 |
| 1,352 |
| 1,171 |
| 921 |
| 1,275 | |||||
数据处理 |
| 1,393 |
| 1,519 |
| 1,463 |
| 1,334 |
| 1,199 | |||||
邮资、文具及用品 |
| 197 |
| 204 |
| 219 |
| 277 |
| 172 | |||||
其他拥有的房地产销售(收益)和估值的净(利)损 |
| (133) |
| (16) |
| (32) |
| 467 |
| 976 | |||||
广告 |
| 49 |
| 61 |
| 41 |
| 69 |
| 55 | |||||
慈善捐款 |
| 126 |
| 214 |
| 110 |
| 127 |
| 123 | |||||
对外服务费 |
| 755 |
| 1,029 |
| 888 |
| 1,394 |
| 801 | |||||
无形资产摊销 |
| 351 |
| 522 |
| 418 |
| 362 |
| 334 | |||||
提前清偿债项的罚则 | — | — | — | 1,323 | - | ||||||||||
其他非利息支出 |
| 1,186 |
| 1,483 |
| 1,315 |
| 1,556 |
| 1,354 | |||||
总非利息费用 | $ | 12,225 | $ | 13,972 | $ | 12,202 | $ | 14,438 | $ | 12,741 | |||||
期末余额: |
|
|
|
|
| ||||||||||
贷款 | $ | 2,228,892 | $ | 2,191,460 | $ | 2,193,228 | $ | 2,115,023 | $ | 1,765,242 | |||||
贷款损失拨备 |
| 18,531 |
| 17,658 |
| 16,318 |
| 16,071 |
| 12,967 | |||||
可供出售的投资证券,公允价值 |
| 167,940 |
| 165,039 |
| 173,334 |
| 174,067 |
| 172,070 | |||||
持有至到期日的投资证券,按成本计算 |
| 5,934 |
| 6,669 |
| 6,670 |
| 9,579 |
| 43,732 | |||||
商誉和其他无形资产,净额 |
| 64,288 |
| 64,639 |
| 65,110 |
| 65,559 |
| 52,789 | |||||
总资产 |
| 2,846,199 |
| 2,718,016 |
| 2,639,247 |
| 2,657,911 |
| 2,200,320 | |||||
存款 |
| 2,448,035 |
| 2,320,963 |
| 2,271,040 |
| 2,263,145 |
| 1,847,209 | |||||
股东权益 |
| 303,442 |
| 294,857 |
| 286,104 |
| 276,100 |
| 237,682 | |||||
普通股每股账面价值 |
| 39.26 |
| 38.25 |
| 37.01 |
| 35.70 |
| 33.21 | |||||
每股普通股有形账面价值(1) |
| 31.42 |
| 30.35 |
| 29.12 |
| 27.76 |
| 26.44 | |||||
平均余额: |
|
|
|
|
| ||||||||||
贷款 | $ | 2,196,142 | $ | 2,206,207 | $ | 2,140,008 | $ | 2,034,738 | $ | 1,744,576 | |||||
生息资产 |
| 2,547,783 |
| 2,465,713 |
| 2,423,168 |
| 2,329,097 |
| 2,011,382 | |||||
总资产 |
| 2,750,471 |
| 2,671,967 |
| 2,626,136 |
| 2,520,882 |
| 2,196,662 | |||||
存款 |
| 2,355,888 |
| 2,316,793 |
| 2,260,065 |
| 2,130,100 |
| 1,843,039 | |||||
有息负债 |
| 1,694,711 |
| 1,663,642 |
| 1,636,606 |
| 1,589,127 |
| 1,476,814 | |||||
商誉和其他无形资产,净额 |
| 60,782 |
| 60,836 |
| 61,276 |
| 53,836 |
| 48,606 | |||||
股东权益 |
| 300,331 |
| 289,916 |
| 281,656 |
| 256,529 |
| 233,470 | |||||
财务比率(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均资产回报率 |
| 1.67 | % |
| 1.71 | % |
| 1.67 | % |
| 1.32 | % |
| 1.32 | |
平均普通股权益回报率 |
| 15.34 | % |
| 15.78 | % |
| 15.56 | % |
| 12.94 | % |
| 12.45 | |
平均股本与平均资产之比 |
| 10.92 | % |
| 10.85 | % |
| 10.73 | % |
| 10.18 | % |
| 10.63 | |
股东权益与资产之比 |
| 10.66 | % |
| 10.85 | % |
| 10.84 | % |
| 10.39 | % |
| 10.80 | |
有形权益与有形资产之比(1) |
| 8.72 | % |
| 8.80 | % |
| 8.73 | % |
| 8.27 | % |
| 8.79 | |
贷款收益率 |
| 4.34 | % |
| 4.62 | % |
| 4.65 | % |
| 4.66 | % |
| 5.07 | |
赚取资产收益率 |
| 3.95 | % |
| 4.44 | % |
| 4.33 | % |
| 4.29 | % |
| 4.74 | |
资金成本 |
| 0.56 | % |
| 0.63 | % |
| 0.73 | % |
| 0.91 | % |
| 1.27 | |
净息差,应税等值 |
| 3.57 | % |
| 4.01 | % |
| 3.84 | % |
| 3.67 | % |
| 3.81 | |
净贷款冲销与平均贷款之比 |
| 0.00 | % |
| 0.01 | % |
| 0.20 | % |
| 0.01 | % |
| (0.14) | |
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.63 | % |
| 0.57 | % |
| 0.84 | % |
| 1.09 | % |
| 0.42 | |
不良资产占总资产的比例 |
| 0.52 | % |
| 0.52 | % |
| 0.79 | % |
| 0.94 | % |
| 0.51 | |
贷款损失拨备 |
| 0.83 | % |
| 0.81 | % |
| 0.74 | % |
| 0.76 | % |
| 0.73 |
31
目录
(1) | 这些措施不是根据公认会计准则编制的措施,因此被认为是非公认会计准则财务措施。有关这些衡量标准与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅“非GAAP财务衡量标准的GAAP对账和管理说明”。 |
(2) | 与损益表相关的部分年度比率按年率计算。 |
GAAP非GAAP财务计量的对账和管理说明
我们将报告中讨论的某些财务指标确定为“非公认会计准则财务指标”。本报告中提出的非公认会计准则财务指标是每股普通股的有形账面价值和有形资产的有形权益。
根据美国证券交易委员会的规则,如果某项财务指标不包括或包含金额,或受到具有排除或包括金额效果的调整,则我们将该财务指标归类为非GAAP财务指标,这些金额是根据我们在美国不时生效的GAAP在我们的损益表、资产负债表或现金流量表中根据GAAP计算和呈报的最直接可比指标中包含或排除的金额(视情况而定)。
我们在本报告中讨论的非GAAP财务指标不应单独考虑,也不应作为根据GAAP计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代品。此外,我们在选定的历史综合财务数据中讨论的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他报告类似名称的指标的公司不同。您应该了解,在比较这些非GAAP财务指标时,这些其他银行组织是如何计算与我们在选定的历史综合财务数据中提供的非GAAP财务指标类似或名称相似的财务指标的。下面的讨论和对账提供了对这些非GAAP财务衡量标准的更详细的分析。
每股普通股有形账面价值和有形股本与有形资产之比是非GAAP衡量标准,不包括公司管理层用来评估资本充足性的商誉和其他无形资产的影响。由于商誉和其他无形资产等无形资产在不同公司之间差别很大,我们认为,这些信息的公布使投资者能够更容易地将公司的资本状况与其他公司进行比较。根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标是每股普通股账面价值、平均普通股回报率和股东权益占总资产的比例。
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 |
| |||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 3/31/2021 | 12/31/2020 |
| 9/30/2020 |
| 6/30/2020 |
| 3/31/2020 |
| ||||||
有形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 2,846,199 | $ | 2,718,016 | $ | 2,639,247 | $ | 2,657,911 | $ | 2,200,320 | ||||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
商誉 |
| (55,472) | (55,472) |
| (55,022) |
| (55,052) |
| (43,456) | |||||||
核心存款无形资产,扣除摊销后的净额 |
| (5,089) | (5,440) |
| (5,962) |
| (6,381) |
| (5,046) | |||||||
有形资产 | $ | 2,785,638 | $ | 2,657,104 | $ | 2,578,263 | $ | 2,596,478 | $ | 2,151,818 | ||||||
有形普通股权益 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
股东权益总额 | $ | 303,442 | $ | 294,857 | $ | 286,104 | $ | 276,100 | $ | 237,682 | ||||||
调整: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商誉 |
| (55,472) | (55,472) |
| (55,022) |
| (55,052) |
| (43,456) | |||||||
核心存款无形资产,扣除摊销后的净额 |
| (5,089) | (5,440) |
| (5,962) |
| (6,381) |
| (5,046) | |||||||
有形普通股权益 | $ | 242,881 | $ | 233,945 | $ | 225,120 | $ | 214,667 | $ | 189,180 | ||||||
普通股每股账面价值 | $ | 39.26 | $ | 38.25 | $ | 37.01 | $ | 35.70 | $ | 33.21 | ||||||
每股普通股有形账面价值 |
| 31.42 | 30.35 |
| 29.12 |
| 27.76 |
| 26.44 | |||||||
股东权益总额与资产总额之比 |
| 10.66 | % | 10.85 | % |
| 10.84 | % |
| 10.39 | % |
| 10.80 | % | ||
有形普通股权益与有形资产之比 |
| 8.72 | % | 8.80 | % |
| 8.73 | % |
| 8.27 | % |
| 8.79 | % |
行动结果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩
一般信息。在截至2021年3月31日的三个月里,净收入增加了420万美元,达到1150万美元,而2020年同期为730万美元。这一增长主要是由于收购廷伯伍德后扩大了办事处的规模。
32
目录
2020年第二季度,2021年第一季度住房抵押贷款产生强劲,2020年期间产生的PPP贷款利息收入约为2.796亿美元。
净利息收入。利息收入和费用的管理是我们财务业绩的基础。净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额,是公司总收入的最大组成部分。管理层密切监控总净利息收入和净利差(净利息收入除以平均盈利资产)。我们寻求通过我们的资产和负债政策,在不使公司面临过高利率风险的情况下,最大限度地增加净利息收入。利率风险是通过监测所有类别的计息资产和负债的定价、到期日和重新定价期权来管理的。我们的净息差也可能受到非权责发生贷款利息逆转以及贷款偿还再投资于收益率较低的投资证券和其他短期投资的不利影响。
截至2021年3月31日的三个月,净利息和股息收入增加了350万美元,达到2210万美元,而截至2020年3月31日的三个月为1860万美元。净利息收入的增加主要是由于收购Timberwood时增加了一个办事处的规模,以及2020年期间产生的大约2.796亿美元购买力平价贷款的影响。截至2021年3月31日的三个月,总平均生息资产为25.5亿美元,高于2020年同期的20.1亿美元。截至2021年3月31日的三个月,税收等值净息差下降0.24%,至3.57%,低于2020年同期的3.81%。净息差下跌0.11%,原因是购买会计增值按季减少,令核心净息差下跌0.13%。净息差和净利息收入受内部因素和外部因素的影响。内部因素包括资产负债表上数量和组合的变化以及定价决策,外部因素包括市场利率的变化、竞争和利率收益率曲线的形状。
利息收入。截至2021年3月31日的三个月,总利息收入增加了110万美元,增幅为4.9%,达到2440万美元,而2020年同期为2330万美元。利息收入总额的增加主要是因为在2020年第二季度收购Timberwood时增加了一个办事处的规模,以及2020年期间产生的大约2.796亿美元的购买力平价贷款产生的利息收入,但部分被较低的整体利率环境所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,平均贷款余额比2020年同期增加了4.516亿美元,抵消了这两个时期之间生息资产收益率下降0.79%的影响。
利息支出。截至2021年3月31日的三个月,利息支出减少了230万美元,降幅为49.7%,而2020年同期为460万美元。利息支出减少的主要原因是新冠肺炎疫情导致整体利率环境下降,这在一定程度上被收购汀伯伍德公司时收购的一家办事处的规模增加所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,有息存款的利息支出减少了200万美元,从2020年同期的410万美元降至210万美元。截至2021年3月31日的三个月,有息存款的平均成本为0.54%,而2020年同期为1.20%。
贷款损失准备金。信用风险是贷款业务所固有的。我们建立了全面计入收益的费用,这些费用在营业报表中显示为贷款损失拨备。具体可识别和可量化的已知损失立即从津贴中注销。贷款损失拨备是通过对我们所有资产的充足性进行季度评估,并将不足或超出的部分(如果有)计入本季度的费用来确定的。这造成了收费金额和频率对收益的可变性。每期的贷款损失拨备及拨备水平视乎多项因素而定,包括贷款增长、净撇账、贷款组合的变动、拖欠、管理层对贷款组合质素的评估、问题贷款的估值,以及本港市场的整体经济情况。数额的确定是复杂的,涉及高度的判断性和主观性。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了90万美元的贷款损失准备金,而2020年同期为100万美元。截至2021年3月31日的三个月,我们记录的净冲销为2.7万美元,而2020年同期的净回收为60万美元。截至2021年3月31日,贷款总额为1,850万美元,占总贷款的0.83%,而截至2020年3月31日,这一数字为1,300万美元,占总贷款的0.73%。
非利息收入。非利息收入是我们总收入的重要组成部分。我们很大一部分非利息收入与服务费和银行子公司安赛(Ansay)和联合金融(UFS)的收入相关。其他非利息收入来源包括贷款服务费、抵押贷款销售收益,以及来自战略联盟的其他收入。
33
目录
截至2021年3月31日的三个月,非利息收入增加了230万美元,达到620万美元,而2020年同期为390万美元。服务费收入增长了60.2%,原因是客户关系基础扩大,其中许多关系是收购Timberwood的结果,以及分析的存托账户的收入贷记率降低,这有助于抵消这些账户的费用。我们在安赛的投资收入下降了18.6%。我们在UFS的投资收入下降了59.2%,这是由于不利的销售税审计以及2020年期间没有一次性转换费用的结果。贷款还本付息收入增长9.3%,这是由于公司服务组合的有机增加和对Timberwood的收购。抵押贷款销售的净收益环比有非常显著的增长,因为该公司在二级市场贷款发放方面继续经历非常强劲的活动。
我们非利息收入的主要组成部分如下:
截至3月31日的三个月: | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %变化 |
| |||||
(单位:千) | |||||||||||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服务费 | $ | 1,467 | $ | 916 | $ | 551 | 60 | % | |||||
安赛的收入 |
| 725 |
| 891 |
| (166) |
| (19) | % | ||||
来自UFS的收入 |
| 366 |
| 897 |
| (531) |
| (59) | % | ||||
贷款服务收入 |
| 505 |
| 462 |
| 43 |
| 9 | % | ||||
出售按揭贷款的净收益 |
| 2,811 |
| 460 |
| 2,351 |
| 511 | % | ||||
战略联盟的非利息收入 |
| 17 |
| 17 |
| — |
| 0 | % | ||||
其他 |
| 319 |
| 254 |
| 65 |
| 26 | % | ||||
非利息收入总额 | $ | 6,210 | $ | 3,897 | $ | 2,313 | 59 | % |
非利息支出。截至2021年3月31日的三个月,非利息支出减少了50万美元,降至1220万美元,而2020年同期为1270万美元。人员支出增加了9.9%,即60万美元,这是由于收购Timberwood带来的规模增加,以及通常的年度加薪。入住费用下降了5.1%,这是因为在2020年第一季度,由于新冠肺炎疫情的爆发,对允许员工远程工作的设备进行了投资。数据处理费增加了16.2%,这是由于公司通过收购和购买力平价贷款扩大了规模,导致根据客户账户数量收取的每项成本增加。最后,在2021年第一季度,我们确认了其他房地产销售和估值的收益,总计10万美元,而2020年第一季度亏损100万美元,两个季度之间产生了显著的正差异。
我们的非利息支出的主要组成部分如下:
截至3月31日的三个月: | |||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %变化 | |||||||
|
| ||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工资、佣金和员工福利 | $ | 7,091 | $ | 6,452 | $ | 639 | 10 | % | |||||
入住率 |
| 1,210 |
| 1,275 |
| (65) |
| (5) | % | ||||
数据处理 |
| 1,393 |
| 1,199 |
| 194 |
| 16 | % | ||||
邮资、文具和用品 |
| 197 |
| 172 |
| 25 |
| 15 | % | ||||
矿石销售和估价净收益 |
| (133) |
| 976 |
| (1,109) |
| NM | |||||
广告 |
| 49 |
| 55 |
| (6) |
| (11) | % | ||||
慈善捐款 |
| 126 |
| 123 |
| 3 |
| 2 | % | ||||
对外服务费 |
| 755 |
| 801 |
| (46) |
| (6) | % | ||||
无形资产摊销 |
| 351 |
| 334 |
| 17 |
| 5 | % | ||||
其他 |
| 1,186 |
| 1,354 |
| (168) |
| (12) | % | ||||
非利息费用总额 | $ | 12,225 | $ | 12,741 | $ | (516) | (4) | % |
所得税费用。截至2021年3月31日的三个月,我们记录的所得税拨备为370万美元,而2020年同期为160万美元,实际税率分别为24.2%和17.7%。由于某些符合条件的贷款和对银行投资组合的投资产生的免税利息收入,两个时期的实际税率都低于法定的联邦和州所得税税率。的实际税率
34
目录
2020年第一季度,与该季度递延薪酬计划支付相关的优惠税收待遇进一步降低。
净息差
净利息收入是指赚取的利息(主要是贷款和投资)和资金来源(主要是存款和借款)支付的利息之间的差额。利差是指所有有息资产所赚取的平均利率与所有有息负债所支付的平均利率之间的差额。净息差是指在全额应税等值基础上的净利息收入,以平均可赚取利息资产的百分比表示。收益性资产的平均税率是指年化应税等值利息收入占平均收益性资产的百分比。有息负债支付的平均利率等于年化利息支出占平均有息负债的百分比。
下表列出了我们的平均资产、负债和股东权益的分布情况,以及按全额应课税等值计算赚取或支付的平均差饷的分布情况:
截至三个月 |
| ||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
| |||||||||||||||
| 利息: |
|
|
| 利息: |
|
| ||||||||||
平均水平 | 收入/ | 赚取的汇率/支付的汇率 | 平均水平 | 收入/收入 | 赚取/支付的比率 |
| |||||||||||
天平 | 费用表(1) | (1) | 天平 | 费用表(1) | (1) |
| |||||||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应税 | $ | 2,102,261 | $ | 90,976 |
| 4.33 | % | $ | 1,625,872 | $ | 82,371 |
| 5.07 | % | |||
免税 |
| 93,881 |
| 4,331 |
| 4.61 | % |
| 118,704 |
| 6,065 |
| 5.11 | % | |||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
应税(可供出售) |
| 100,566 |
| 2,657 |
| 2.64 | % |
| 133,777 |
| 3,563 |
| 2.66 | % | |||
免税(可供出售) |
| 71,283 |
| 2,259 |
| 3.17 | % |
| 55,515 |
| 1,881 |
| 3.39 | % | |||
应税(持有至到期) |
| — |
| — |
| — |
| 33,526 |
| 807 |
| 2.41 | % | ||||
免税(持有至到期) |
| 6,661 |
| 166 |
| 2.49 | % |
| 10,207 |
| 280 |
| 2.74 | % | |||
现金和银行到期款项 |
| 173,131 |
| 158 |
| 0.09 | % |
| 33,781 |
| 455 |
| 1.35 | % | |||
生息资产总额 |
| 2,547,783 |
| 100,547 |
| 3.95 | % |
| 2,011,382 |
| 95,422 |
| 4.74 | % | |||
非息资产 |
| 220,723 |
|
|
|
|
| 198,247 |
|
|
|
| |||||
贷款损失拨备 |
| (18,035) |
|
|
|
|
| (12,967) |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 2,750,471 |
|
|
|
| $ | 2,196,662 |
|
|
|
| |||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
有息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
支票账户 | $ | 221,489 | $ | 256 |
| 0.12 | % | $ | 190,823 | $ | 1,633 |
| 0.86 | % | |||
储蓄账户 |
| 434,697 |
| 1,571 |
| 0.36 | % |
| 303,311 |
| 2,445 |
| 0.81 | % | |||
货币市场账户 |
| 626,857 |
| 2,137 |
| 0.34 | % |
| 498,815 |
| 4,541 |
| 0.91 | % | |||
存单 |
| 316,677 |
| 4,240 |
| 1.34 | % |
| 364,831 |
| 7,439 |
| 2.04 | % | |||
经纪存款 |
| 18,249 |
| 516 |
| 2.83 | % |
| 15,581 |
| 470 |
| 3.02 | % | |||
有息存款总额 |
| 1,617,969 |
| 8,720 |
| 0.54 | % |
| 1,373,361 |
| 16,528 |
| 1.20 | % | |||
其他借款资金 |
| 76,742 |
| 767 |
| 1.00 | % |
| 103,453 |
| 2,185 |
| 2.11 | % | |||
有息负债总额 |
| 1,694,711 |
| 9,487 |
| 0.56 | % |
| 1,476,814 |
| 18,713 |
| 1.27 | % | |||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 737,919 |
|
|
|
| 469,678 |
|
|
| |||||||
其他负债 |
| 17,510 |
|
|
|
| 16,700 |
|
|
| |||||||
总负债 |
| 2,450,140 |
|
|
|
| 1,963,192 |
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 300,331 |
|
|
|
| 233,470 |
|
|
| |||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,750,471 |
|
|
| $ | 2,196,662 |
|
|
| |||||||
在全额应税等值基础上的净利息收入 |
|
|
| 91,060 |
|
|
|
|
| 76,709 |
|
| |||||
减税等值调整 |
|
|
| (1,419) |
|
|
|
|
| (1,727) |
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 89,641 |
|
|
|
| $ | 74,982 |
|
| |||||
净息差(3) |
|
|
|
| 3.39 | % |
|
|
|
|
| 3.48 | % | ||||
净息差(4) |
|
|
|
|
| 3.57 | % |
|
|
|
|
| 3.81 | % |
(1) | 在全额应税等值基础上按年率计算,使用截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的21%的联邦税率计算。 |
35
目录
(2) | 非权责发生贷款包括在平均未偿还金额中。 |
(3) | 利差代表生息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均成本之间的差额。 |
(4) | 净息差是指在全额税金等值基础上的净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。 |
速率/体积分析
下表描述了利率的变化以及生息资产和有息负债的数量变化对我们的利息收入和利息支出的影响程度。每个类别都提供了关于以下方面的信息:(I)可归因于交易量变化的变化(平均余额变化乘以上一年平均利率)和(Ii)可归因于利率变化的变化(平均利率变化乘以上一年平均余额),而(Iii)可归因于交易量和利率综合影响的变化已按比例分配到单独的交易量和费率类别。
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
与.相比 | |||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||
因变化而增加/(减少) | |||||||||
| 卷 |
| 率 |
| 总计 | ||||
| (千美元) | ||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
贷款 |
|
|
|
|
|
| |||
应税 | $ | 21,785 | $ | (13,180) | $ | 8,605 | |||
免税 |
| (1,184) |
| (550) |
| (1,734) | |||
有价证券 |
|
|
| ||||||
应税(AFS) |
| (878) |
| (28) |
| (906) | |||
免税(AFS) |
| 506 |
| (128) |
| 378 | |||
应税(HTM) |
| (404) |
| (403) |
| (807) | |||
免税(HTM) |
| (90) |
| (24) |
| (114) | |||
现金和银行到期款项 |
| 450 |
| (747) |
| (297) | |||
利息收入总额 |
| 20,184 |
| (15,058) |
| 5,125 | |||
利息支出 |
|
|
|
| |||||
存款 |
|
|
|
|
| ||||
支票账户 | $ | 227 | $ | (1,604) | $ | (1,377) | |||
储蓄账户 |
| 802 |
| (1,676) |
| (874) | |||
货币市场账户 |
| 953 |
| (3,357) |
| (2,404) | |||
存单 |
| (888) |
| (2,311) |
| (3,199) | |||
经纪存款 |
| 77 |
| (31) |
| 46 | |||
有息存款总额 |
| 1,171 |
| (8,979) |
| (7,808) | |||
其他借款资金 |
| (466) |
| (952) |
| (1,418) | |||
利息支出总额 |
| 704 |
| (9,930) |
| (9,226) | |||
净利息收入变动 | $ | 19,480 | $ | (5,129) | $ | 14,351 |
财务状况的变化
总资产。截至2021年3月31日,总资产增加1.282亿美元,增幅4.7%,从2020年12月31日的27.2亿美元增至28.5亿美元。
现金和现金等价物。截至2021年3月31日,现金和现金等价物增加了9100万美元,从2020年12月31日的1.702亿美元增加到2.612亿美元。
投资证券。截至2021年3月31日,总投资证券的账面价值从2020年12月31日的1.717亿美元增加到1.739亿美元,增加了220万美元。
36
目录
贷款。净贷款增加了3660万美元,截至2021年3月31日,贷款总额为22.1亿美元,而2020年12月31日为21.7亿美元。
银行拥有的人寿保险公司。截至2021年3月31日,我们对银行拥有的人寿保险的投资为3160万美元,比2020年12月31日的3140万美元增加了20万美元。
存款。截至2021年3月31日,存款增加1.271亿美元,增幅5.5%,从2020年12月31日的23.2亿美元增至24.5亿美元。
借款。截至2021年3月31日,借款包括芝加哥联邦住房金融局(FHLB)的预付款,以及对其他银行的次级债务。截至2021年3月31日,FHLB的借款从2020年12月31日的2350万美元降至1300万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,欠其他银行的次级债务总额为1,750万美元。
股东权益。截至2021年3月31日,股东权益总额增加了860万美元,增幅为2.9%,从2020年12月31日的2.948亿美元增至3.034亿美元。
贷款
我们的贷款活动主要在威斯康星州进行。银行发放商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设开发贷款、住宅房地产贷款以及各种消费贷款和其他贷款。银行发放的大部分贷款都有房地产抵押品作担保。本银行的商业贷款主要基于借款人的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品,在借款人违约的情况下,房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。虽然商业贷款也经常以设备、库存、应收账款或其他商业资产为抵押,但在发生违约时清算抵押品往往是不够的还款来源。银行住宅贷款的偿还通常取决于借款人所在地区的就业市场和整体经济的健康状况,在借款人违约的情况下,相关房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。
我们的贷款组合是我们最重要的盈利资产,截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别占我们总资产的78.3%和80.6%。我们的战略是通过发放符合我们的信贷政策并产生与我们的财务目标一致的收入的优质商业和消费贷款来扩大我们的贷款组合。我们相信我们的贷款组合是平衡的,这为我们提供了在监控贷款集中度的同时实现增长的机会。
截至2021年3月31日,贷款增加3740万美元,增幅1.7%,至22.3亿美元,而截至2020年12月31日,贷款为21.9亿美元。2021年头三个月的增长包括商业和工业贷款增加2660万美元(6.0%),商业地产贷款增加420万美元(0.4%),2021年1-3月商业房地产贷款减少380万美元(2.7%)。
37
目录
建设和开发贷款,住宅1-4户贷款增加850万美元,增幅为1.6%;消费和其他贷款增加190万美元,增幅为2.8%。
下表列出了我们的贷款组合中每个主要类别在2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的余额和相关百分比:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 |
| |||||||||||||
| 2021 |
| 占全球总数的% |
| 2020 |
| 占全球总数的% |
| 2020 |
| 占全球总数的% |
| ||||
| (千美元) | |||||||||||||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | $ | 474,920 | 21 | % | $ | 447,344 |
| 20 | % | $ | 313,448 | 18 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (3,368) | 0 | % |
| (2,352) |
| 0 | % |
| (155) | 0 | % | |||
工商业合计 |
| 471,552 | 21 | % |
| 444,992 |
| 20 | % |
| 313,293 | 18 | % | |||
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
业主占用 |
| 552,779 | 25 | % |
| 549,619 |
| 25 | % |
| 458,490 | 26 | % | |||
非业主占用 |
| 444,182 | 20 | % |
| 443,144 |
| 20 | % |
| 375,871 | 21 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (514) | 0 | % |
| (514) |
| 0 | % |
| (334) | 0 | % | |||
总商业地产 |
| 996,447 | 45 | % |
| 992,249 |
| 45 | % |
| 834,027 | 47 | % | |||
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
建设与发展 |
| 136,277 | 6 | % |
| 140,042 |
| 7 | % |
| 140,991 | 8 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| 46 | 0 | % |
| 32 |
| 0 | % |
| (123) | 0 | % | |||
全面建设和发展 |
| 136,323 | 6 | % |
| 140,074 |
| 7 | % |
| 140,868 | 8 | % | |||
住宅1-4户 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅1-4户 |
| 554,353 | 25 | % |
| 545,818 |
| 25 | % |
| 442,375 | 25 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (14) | 0 | % |
| (12) |
| 0 | % |
| 26 | 0 | % | |||
住宅总户数1-4户 |
| 554,339 | 25 | % |
| 545,806 |
| 25 | % |
| 442,401 | 25 | % | |||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
消费者 |
| 29,736 | 1 | % |
| 30,359 |
| 1 | % |
| 27,936 | 2 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| 127 | 0 | % |
| 129 |
| 0 | % |
| 127 | 0 | % | |||
总消费额 |
| 29,863 | 1 | % |
| 30,488 |
| 1 | % |
| 28,063 | 2 | % | |||
其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
其他 |
| 40,579 | 2 | % |
| 38,054 |
| 2 | % |
| 6,588 | 0 | % | |||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (211) | 0 | % |
| (203) |
| 0 | % |
| 2 | 0 | % | |||
其他贷款总额 |
| 40,368 | 2 | % |
| 37,851 |
| 2 | % |
| 6,590 | 0 | % | |||
贷款总额 | $ | 2,228,892 | 100 | % | $ | 2,191,460 |
| 100 | % | $ | 1,765,242 | 100 | % |
我们的董事、高级职员及其同伙是本行的客户,并在正常业务过程中与本行进行其他交易。此类交易中包括的所有贷款和承诺的条款(包括利率和抵押品)与当时与其他人进行可比交易时的条款基本相同,不涉及超过正常的收款风险或呈现其他不利特征。截至2021年3月31日和2020年12月31日,向该等董事和高管及其联系人提供的未偿还贷款总额分别为6560万美元和6710万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,这些贷款增加了560万美元,偿还了710万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,除CARE法案允许的标准和惯例延期付款外,向董事和高级管理人员提供的所有贷款都是按照原始条款履行的,这些贷款是按照与银行所有其他客户相同的条款提供的。
贷款类别
我们贷款组合的主要类别如下:
商业和工业(C&I)。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的C&I投资组合总额分别为4.716亿美元和4.45亿美元,分别占我们这两天贷款总额的21%和20%。
我们的C&I贷款客户代表各种中小型市场成熟的企业,涉及专业服务、住宿和食品服务、医疗保健、金融服务、批发贸易、制造、分销、零售和非营利组织。大多数客户都是私人所有的,市场范围从地方到全国不等。这一细分市场的许多贷款是
38
目录
以公司资产留置权和委托人的个人担保为担保。区域经济强弱影响这一贷款类别的相对风险。在任何一个业务领域几乎没有集中度,贷款风险在许多借款人之间通常是多样化的。
商业地产(CRE)。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的CRE贷款组合总额分别为9.964亿美元和9.922亿美元,占我们这两天贷款总额的45%。
我们的CRE贷款由多种物业类型担保,包括多户住宅、零售设施、写字楼、商业混合用途、住宿以及工业和仓库物业。我们的CRE产品组合中没有任何特定的行业或客户集中度。我们的商业地产贷款期限一般长达十年,贷款价值比一般不超过80%。摊销时间表是长期的,因此气球付款通常在到期时到期。在大多数情况下,银行将提出以现行利率重写或以其他方式延长贷款。
建设与发展(C&D)。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的C&D贷款组合总额分别为1.363亿美元和1.401亿美元,分别占我们这两天贷款总额的6%和7%。
我们的拆建贷款一般是用来透过建筑和发展工作,利用房地产创造价值,亦包括用来购买康乐用地的贷款。借款人通常提供一份建设或开发合同的副本,该合同在贷款批准之前须经银行承兑。付款由一家产权公司处理。借款人被要求在支付任何票据收益之前向该项目注入自己的股本。这些贷款的性质是短期的,在建设和开发期结束时再融资为其他类型的贷款。
住宅区1-4个家庭。截至2021年3月31日和2020年12月31日,投资组合中持有的住宅1-4家庭贷款分别为5.543亿美元和5.458亿美元,占同期贷款总额的25%。
我们提供固定利率和可调整利率的住宅抵押贷款,期限最长为30年。一到四个家庭的住房抵押贷款通常是根据房利美的指导方针来承销的,我们指的是符合这类指导方针的贷款,称为“符合贷款”。我们通常发放固定利率和可调整利率的抵押贷款,金额最高可达联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)规定的最高符合贷款限额,即一套房产的最高贷款限额通常为424,100美元。此外,我们还提供高于符合贷款限额的贷款,通常被称为“大额”贷款。这些贷款通常按照与符合贷款相同的准则承保;但是,我们可能会选择在其投资组合中持有一笔巨型贷款,其承保标准与符合准则并不完全匹配。
我们不提供反向抵押贷款,也不提供提供本金负摊销的贷款,例如“期权臂”贷款,借款人可以支付低于其贷款所欠利息的贷款,从而导致贷款有效期内本金余额增加。我们也不提供“次级贷款”(以较低的首付款向信用记录较弱的借款人发放的贷款,其特征通常是拖欠付款、以前的冲销、判决、破产,或偿还能力有问题的借款人,表现为信用评分较低或债务负担比率较高)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款),我们也不提供“次级贷款”(即向信用记录较差、以前的冲销、判决、破产或偿债能力有问题的借款人提供的贷款)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款)。
住宅房地产贷款既可以出售给二级市场,也可以保留在银行的贷款组合中。是将贷款出售给二级市场还是保留在投资组合内的决定取决于各种因素,包括但不限于我们的资产/负债状况、当前的利率环境和客户偏好。出售给二级市场的所有贷款都保留偿还权。
截至2021年3月31日,我们正在偿还出售给其他人的无追索权抵押贷款,截至2021年3月31日,我们正在偿还约6.322亿美元的抵押贷款,截至2020年12月31日,我们正在偿还6.127亿美元。
在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。还款权包括在其他资产中,并按公允价值列账。截至2021年3月31日和2020年12月31日,资本化维修权的净余额均为370万美元。
消费贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的消费贷款组合总额分别为2990万美元和3050万美元,占我们这两天贷款总额的1%。消费贷款包括担保贷款和无担保贷款、信用额度和个人分期贷款。
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目录
消费贷款通常比由改善的业主自住房地产担保的较长期贷款风险更大,特别是由快速贬值的资产担保的消费贷款。在这些情况下,任何被收回的拖欠贷款抵押品,可能不足以提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。因此,消费贷款的偿还依赖于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。
其他贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的其他贷款总额分别为4040万美元和3790万美元,在整个贷款组合中并不重要。其他贷款类别主要包括过度起草的存托账户、用于购买或携带证券的贷款以及向非营利组织提供的贷款。
贷款组合到期日。下表根据贷款类型和截至2020年3月31日和2020年12月31日到期的合同条款汇总了我们投资组合中到期的美元贷款金额。这些表格不包括任何提前还款的估计,这可能会显著缩短所有贷款的平均寿命,并可能导致我们的实际还款体验与下面所示的不同。活期贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2021年3月31日 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
工商业 |
| $ | 59,678 |
| $ | 329,309 |
| $ | 82,565 |
| $ | 471,552 |
商业地产 | 110,737 | 392,042 | 493,668 | 996,447 | ||||||||
建设与发展 | 26,104 | 15,366 | 94,853 | 136,323 | ||||||||
住宅1-4户 | 14,460 | 60,473 | 479,406 | 554,339 | ||||||||
消费者和其他 | 5,671 | 45,283 | 19,277 | 70,231 | ||||||||
总计 | $ | 216,650 | $ | 842,473 | $ | 1,169,769 | $ | 2,228,892 |
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2020年12月31日 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
工商业 |
| $ | 52,315 |
| $ | 306,198 |
| $ | 86,479 |
| $ | 444,992 |
商业地产 | 112,260 | 410,469 | 469,520 | 992,249 | ||||||||
建设与发展 | 29,789 | 15,164 | 95,121 | 140,074 | ||||||||
住宅1-4户 | 19,641 | 59,375 | 466,790 | 545,806 | ||||||||
消费者和其他 | 5,990 | 44,324 | 18,025 | 68,339 | ||||||||
总计 | $ | 219,995 | $ | 835,530 | $ | 1,135,935 | $ | 2,191,460 |
下表汇总了我们投资组合中到期的美元贷款金额,这些贷款基于贷款是固定利率还是浮动利率,以及它们的合同条款分别在2021年3月31日和2020年12月31日到期。这些表格不包括任何提前还款的估计,这可能会显著缩短所有贷款的平均寿命,并可能导致我们的实际还款体验与下面所示的不同。活期贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。
| 一年 |
| 一到五个人 |
| 五岁以上 |
| ||||||
截至2021年3月31日 | 或更少 | 年数 | 年数 | 总计 | ||||||||
| (千美元) | |||||||||||
预先确定的利率 |
| $ | 119,577 |
| $ | 757,494 |
| $ | 724,746 |
| $ | 1,601,817 |
浮动或可调整的利率 | 97,073 | 84,979 | 445,023 | 627,075 | ||||||||
总计 | $ | 216,650 | $ | 842,473 | $ | 1,169,769 | $ | 2,228,892 |
| 一年 |
| 一到五个人 |
| 五岁以上 |
| ||||||
截至2020年12月31日 | 或更少 | 年数 | 年数 | 总计 | ||||||||
| (千美元) | |||||||||||
预先确定的利率 |
| $ | 141,578 |
| $ | 574,071 |
| $ | 389,942 |
| $ | 1,105,591 |
浮动或可调整的利率 | 136,700 | 97,641 | 396,411 | 630,752 | ||||||||
总计 | $ | 278,278 | $ | 671,712 | $ | 786,353 | $ | 1,736,343 |
40
目录
不良贷款和问题债务重组
为了在风险状况良好的情况下运营,我们专注于发放我们认为高质量的原始贷款。我们已经制定了贷款审批政策和程序,以帮助我们保持贷款组合的整体质量。当我们的贷款存在拖欠时,我们会严格监控此类拖欠的水平,看是否有任何负面或不利的趋势。我们可能会不时修改贷款以延长期限或做出其他让步,以帮助财务状况不断恶化的借款人及时偿还贷款,避免丧失抵押品赎回权。我们一般不会宽免贷款本金或利息,也不会将贷款利率调整为低于市场利率。此外,我们致力于收回所有贷款,因此,与许多同行银行相比,我们有时的净冲销较低。我们相信,我们收回所有贷款的承诺会带来更高的贷款回收率。
我们的不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产。不良贷款是指利息已经停止计息的贷款,以及合同规定逾期90天、利息仍在继续增加的贷款。我们不良资产的构成如下:
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2010年3月31日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
| (千美元) | |||||||||
非应计项目 | $ | 13,428 | $ | 10,796 | $ | 5,960 | ||||
贷款逾期超过90天,但仍在累计 |
| 365 |
| 1,738 |
| 1,429 | ||||
不良贷款总额 | $ | 13,793 | $ | 12,534 | $ | 7,389 | ||||
应计问题债务重组贷款 | $ | 1,235 | $ | 1,132 | $ | 1,959 | ||||
不良贷款占总贷款的百分比 |
| 0.63 | % |
| 0.57 | % |
| 0.42 | % | |
不良贷款占总资产的百分比 |
| 0.48 | % |
| 0.46 | % |
| 0.34 | % |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,不良贷款的特定准备金分别为80万美元和120万美元。
非权责发生制贷款
当任何本金和/或利息的支付逾期90天或更长时间时,贷款通常被置于非权责发生状态,除非抵押品足以支付本金和利息,并且贷款正在收款过程中。当管理层在考虑经济和商业条件后认为本金或利息在正常业务过程中不能收回时,贷款也被置于非权责发生状态。我们密切关注我们贷款组合的表现。除了内部监督和审查贷款表现外,我们还与一家独立机构签订了合同,审查我们的商业和零售贷款组合。高级管理层会定期检讨拖欠贷款的情况,以及被确定为潜在问题的情况。
问题债务重组
问题债务重组包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们向该借款人提供优惠,除非借款人有财务困难,否则我们不会考虑这一优惠。这些优惠可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的规定利率,或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分,重组后的债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款,而不是积极强制收回贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
TDR可以是应计或非应计状态,这取决于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非应计状态,这将基于与非TDR贷款相同的标准发生,它将一直保持在那里,直到在重组条款下出现足够的履约期,在这段时间内它恢复到应计状态,通常是6个月。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司没有专门的TDR储备。
2020年期间,由于新冠肺炎大流行的影响,世行客户要求修改贷款和推迟付款的要求有所增加。CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构选择免除与新冠肺炎大流行相关的贷款修改,否则这些修改将被归类为TDR,不受
41
目录
TDR治疗。对豁免范围的修改包括容忍协议、利率修改、还款计划改变以及任何其他会推迟本金或利息支付的类似安排。这一减免允许对截至2019年12月31日逾期不超过30天、发生在2020年3月1日之后、以及与新冠肺炎疫情相关的国家紧急状态终止之日起60天之前的贷款进行修改。该公司向625多名客户提供了延期付款,贷款总额超过2.715亿美元。这些延期贷款的期限主要由60天至180天不等,其中包括只延迟支付本金(以美元计算为89.7%),或同时延迟支付本金和利息(以美元计算为10.3%)。截至2021年3月31日,这些贷款总额已降至13笔,总计760万美元。
分类贷款
会计准则要求公司将本金和利息全额偿还有疑问的贷款确认为减值贷款。这些准则要求减值贷款按预期未来现金流的现值估值,按贷款的实际利率贴现,或使用以下方法之一进行估值:贷款的可观察市场价格或基础抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)。我们已在季度审查所有贷款的充足性时实施了这些标准,并根据这些标准的指导方针识别和评估不良贷款。作为审查过程的一部分,我们还确定了被归类为WATCH的贷款,这些贷款存在一个值得管理层密切关注的潜在弱点。
总计5,410万美元和5,010万美元的贷款分别在2021年3月31日和2020年12月31日被列为世行政策下的不合标准贷款。下表列出了与我们在2021年3月31日和2020年12月31日的贷款组合信用质量相关的信息。
贷款类型(千) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
截至2020年3月31日(未经审计) | ||||||||||||
工商业 | $ | 446,067 | $ | 16,540 | $ | 8,945 | $ | 471,552 | ||||
商业地产 |
| 863,721 |
| 90,762 |
| 41,964 |
| 996,447 | ||||
建设与发展 |
| 132,940 |
| 2,633 |
| 750 |
| 136,323 | ||||
住宅1-4户 |
| 544,039 |
| 7,860 |
| 2,440 |
| 554,339 | ||||
消费者 |
| 29,849 |
| 8 |
| 6 |
| 29,863 | ||||
其他贷款 |
| 40,169 |
| 199 |
| — |
| 40,368 | ||||
贷款总额 | $ | 2,056,785 | $ | 118,002 | $ | 54,105 | $ | 2,228,892 |
贷款类型(千) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | $ | 413,467 | $ | 24,642 | $ | 6,883 | $ | 444,992 | ||||
商业地产 |
| 848,909 |
| 103,096 |
| 40,244 |
| 992,249 | ||||
建设与发展 |
| 134,313 |
| 5,412 |
| 349 |
| 140,074 | ||||
住宅1-4户 |
| 535,463 |
| 7,688 |
| 2,655 |
| 545,806 | ||||
消费者 |
| 30,479 |
| 9 |
| — |
| 30,488 | ||||
其他贷款 | 37,428 | 423 | — | 37,851 | ||||||||
贷款总额 | $ | 2,000,059 | $ | 141,270 | $ | 50,131 | $ | 2,191,460 |
贷款损失拨备
所有这些都代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。估计所有贷款的金额需要作出重大判断,并使用与预期未来现金流或减值贷款的金额和时间相关的估计、基于历史损失经验的同质贷款池估计亏损以及考虑其他定性因素,如当前的经济趋势和状况,所有这些因素都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表中最大的资产。贷款损失被全部冲销,而以前冲销的金额的收回则记入全部。贷款损失准备金是根据管理层对上述因素以及其他相关因素的定期评估计入运营费用的。
全部包括某些单独评估的减值贷款的特定准备金和集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体准备金是基于对超过25万美元的减值、非同质贷款的定期分析得出的。这些分析涉及对与特定贷款相关的损失金额的高度估计,
42
目录
包括估计未来现金流和抵押品价值的数量和时间。一般准备金部分是根据银行的历史亏损经验计算的,每季度更新一次。All的一般准备金部分还包括对某些定性因素的考虑,例如(1)贷款政策和/或承销做法的变化,(2)国家和地方经济状况,(3)投资组合数量和性质的变化,(4)贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度,(5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势,(6)贷款审查和监督的变化,(7)集中的影响和影响,以及(8)其他被认为相关的问题。
影响所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判断。确定ALL的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信用损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能会受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失拨备,这可能会对我们未来的收益或财务状况产生不利影响。所有款项可用于特定贷款,但全部可用于管理层判断应冲销或已实现实际亏损的任何贷款。作为考试过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会对所有考试进行审查。这类机构可能要求,当此类监管机构的信用评估与管理层的信用评估不同时,根据监管机构在审查时可获得的信息,所有这些监管机构的变化都应得到承认。
下表汇总了我们的All在指定期间的变化:
| 截至三个月 |
| 截至2010年底的一年。 |
| 截至三个月 |
| ||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 |
| |||||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||
期末未偿还贷款(扣除未赚取的贴现和递延贷款费用) |
| $ | 2,228,892 |
| $ | 2,191,460 |
| $ | 1,765,242 |
|
平均未偿还贷款(扣除未赚取的贴现和递延贷款费用) |
| $ | 2,196,142 |
| $ | 2,032,157 |
| $ | 1,744,576 |
|
期初贷款损失准备余额 |
| $ | 17,658 |
| $ | 11,396 |
| $ | 11,396 |
|
已注销的贷款: |
|
|
|
| ||||||
工商业 |
| 0 |
| 1,087 |
| 1 |
| |||
商业地产-业主自住 |
| 24 |
| 783 |
| 77 |
| |||
商业房地产--非业主自住 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| |||
建设与发展 |
| 0 |
| 33 |
| 0 |
| |||
住宅1-4户 |
| 0 |
| 63 |
| 0 |
| |||
消费者 |
| 0 |
| 90 |
| 0 |
| |||
其他贷款 |
| 10 |
| 35 |
| 5 |
| |||
已注销的贷款总额 | $ | 34 | $ | 2,091 | $ | 83 | ||||
| ||||||||||
追讨以前注销的贷款: |
|
|
| |||||||
工商业 |
| 2 |
| 4 |
| 0 | ||||
商业地产-业主自住 |
| 0 |
| 1,129 |
| 640 | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| 0 |
| 40 |
| 1 | ||||
建设与发展 |
| 0 |
| 0 |
| 0 | ||||
住宅1-4户 |
| 4 |
| 42 |
| 34 | ||||
消费者 |
| 0 |
| 0 |
| 0 | ||||
其他贷款 |
| 1 |
| 13 |
| 4 | ||||
收回先前注销的贷款总额: |
| 7 |
| 1,228 |
| 679 | ||||
净贷款冲销 | $ | 27 | $ | 863 | $ | (596) | ||||
计入营业费用的拨备 |
| 900 |
| 7,125 |
| 975 | ||||
期末余额 | $ | 18,531 | $ | 17,658 | $ | 12,967 | ||||
年内净撇账与平均未偿还贷款比率 |
| 0.00 | % |
| 0.04 | % |
| (0.03) | % | |
贷款损失拨备与未偿还贷款的比率 |
| 0.83 | % |
| 0.81 | % |
| 0.73 | % |
冲销水平取决于许多因素,包括国家和地区经济。周期性滞后因素可能导致冲销高于历史水平。虽然免税额是在不同类别之间分配的,但整个免税额可以吸收所有贷款类别造成的损失。管理层认为,目前的一切都是足够的。
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目录
下表汇总了以下期间每类贷款中未偿还贷款的全部和相关百分比的分配情况。
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 |
| |||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||||||||
(单位为千,但不包括%) | 金额 |
| 贷款的% |
| 金额 |
| 贷款的% |
| 金额 |
| 贷款的% | |||||
贷款类型: |
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | 2,446 |
| 21 | % | $ | 2,049 |
| 20 | % | $ | 2,634 |
| 18 | % | |
商业地产-业主自住 |
| 6,345 |
| 25 | % |
| 6,108 |
| 25 | % |
| 5,421 |
| 26 | % | |
商业房地产--非业主自住 |
| 3,846 |
| 20 | % |
| 3,904 |
| 20 | % |
| 1,802 |
| 21 | % | |
建设与发展 |
| 1,185 |
| 6 | % |
| 1,027 |
| 7 | % |
| 623 |
| 8 | % | |
住宅1-4户 |
| 4,121 |
| 25 | % |
| 3,960 |
| 25 | % |
| 2,310 |
| 25 | % | |
消费者 |
| 201 |
| 1 | % |
| 201 |
| 1 | % |
| 142 |
| 2 | % | |
其他贷款 |
| 387 |
| 2 | % |
| 409 |
| 2 | % |
| 35 |
| 0 | % | |
总免税额 | $ | 18,531 | 100 | % | $ | 17,658 | 100 | % | $ | 12,967 | 100 | % |
资金来源
将军。传统上,存款一直是我们投资和放贷活动的主要资金来源。我们还向芝加哥联邦住房金融局借款,以补充现金需求,为利率风险管理延长负债期限,并管理我们的资金成本。我们的额外资金来源是贷款和投资证券本金和利息的定期支付和预付,以及贷款和证券销售的手续费收入和收益。
存款。我们目前的存款产品包括无息和有息支票账户、储蓄账户、货币市场账户和存单。截至2021年3月31日,存款负债约占我们总负债和权益的86.0%。我们主要接受我们分支机构和办事处所在社区的客户的存款,以及整个贷款地区的小企业和其他客户的存款。我们依靠我们有竞争力的价格和产品、优质的客户服务以及便利的地点和时间来吸引和留住存款。存款利率和条款主要基于当前的业务战略、市场利率、流动性要求和我们的存款增长目标。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,存款总额分别为24.5亿美元和23.2亿美元。2021年3月31日和2020年12月31日的无息存款分别为7.793亿美元和7.156亿美元,2021年3月31日和2020年12月31日的有息存款分别为16.7亿美元和16.1亿美元。
截至2021年3月31日,我们共有3.349亿美元存单,其中包括1820万美元的经纪存款。根据历史经验和我们目前的定价策略,我们相信我们将在到期时保留这些账户中的大部分,尽管我们的长期战略是通过增加低收入储蓄和活期存款账户中的关系存款来最大限度地减少对存单的依赖。
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目录
下表列出了我们的存款在指定期间的平均余额:
截至三个月 | 年终 | 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 平均费率 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 平均费率 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 平均费率 |
| ||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||
无息活期存款 |
| $ | 737,919 |
| 31.3 | % | 不适用 |
| $ | 634,939 |
| 29.7 | % | 不适用 |
| $ | 469,678 |
| 25.5 | % | 不适用 | |
有息支票存款 |
| 221,489 |
| 9.4 | % | 0.12 | % |
| 194,718 |
| 9.1 | % | 0.34 | % |
| 190,823 |
| 10.4 | % | 0.86 | % | |
储蓄存款 |
| 434,697 |
| 18.5 | % | 0.36 | % |
| 356,091 |
| 16.7 | % | 0.50 | % |
| 303,311 |
| 16.5 | % | 0.81 | % | |
货币市场账户 |
| 626,857 |
| 26.6 | % | 0.34 | % |
| 563,847 |
| 26.4 | % | 0.55 | % |
| 498,815 |
| 27.1 | % | 0.91 | % | |
存单 |
| 316,677 |
| 13.4 | % | 1.34 | % |
| 367,054 |
| 17.2 | % | 1.74 | % |
| 364,831 |
| 19.8 | % | 2.04 | % | |
经纪存款 |
| 18,249 |
| 0.8 | % | 2.83 | % |
| 18,428 |
| 0.9 | % | 2.88 | % |
| 15,581 |
| 0.8 | % | 3.02 | % | |
总计 | $ | 2,355,888 |
| 100 | % | $ | 2,135,077 | 100 | % | $ | 1,843,039 |
| 100 | % |
到期金额为100,000美元或以上的存款单如下:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | ||||
| (千美元) | ||||||||
剩余不到3个月 | $ | 45,447 | $ | 33,672 | $ | 23,420 | |||
剩余3至6个月 |
| 26,662 |
| 43,163 |
| 19,016 | |||
剩余6至12个月 |
| 24,567 |
| 31,614 |
| 45,246 | |||
剩余12个月或更长时间 |
| 44,976 |
| 45,611 |
| 76,663 | |||
总计 | $ | 141,652 | $ | 154,060 | $ | 164,345 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,10万美元或以上的零售存单总额分别为1.417亿美元和1.541亿美元。截至2021年3月31日的三个月,10万美元或以上的零售存单的利息支出为50万美元,截至2020年12月31日的一年为310万美元。
下表列出了截至注明日期按利率分类的存单:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||
利率: | |||||||||
低于1.00% | $ | 148,420 | $ | 115,478 | $ | 14,369 | |||
1.00%至1.99% |
| 74,457 |
| 105,376 |
| 178,705 | |||
2.00%至2.99% |
| 73,353 |
| 98,275 |
| 146,783 | |||
3.00%至3.99% |
| 27,938 |
| 29,182 |
| 32,919 | |||
总计 | $ | 324,168 | $ | 348,311 | $ | 372,776 |
45
目录
借款
根据回购协议出售的证券
该公司有根据回购协议出售的证券,这些证券的合同到期日为自交易日期起一年以内,条款为浮动和固定利率。回购协议要求公司(卖方)回购与出售的证券相同的证券。协议背后的证券由本公司控制。
下表汇总了根据回购协议出售的证券,以及支付的加权平均利率:
截至三个月 | 年终 | 截至三个月 |
| |||||||
(千美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年3月31日 |
| |||
期内根据回购协议售出的证券每日平均金额 | $ | 41,797 | $ | 34,984 | $ | 35,305 | ||||
根据回购协议出售的证券的加权平均每日利率 |
| 0.03 | % |
| 0.32 | % |
| 1.17 | % | |
任何月底根据回购协议出售的未偿还证券的最高限额 | $ | 47,631 | $ | 79,718 | $ | 35,786 | ||||
期末根据回购协议出售的证券 | $ | 47,631 | $ | 36,377 | $ | 35,786 | ||||
期末根据回购协议出售证券的加权平均利率 |
| 0.02 | % |
| 0.04 | % |
| 0.03 | % |
借款
从历史上看,该公司的借款主要包括芝加哥FHLB预付款,该预付款以公司的FHLB股本以及公司投资组合中持有的零售和商业贷款的一揽子质押协议为抵押。截至2021年3月31日,FHLB有1290万美元的未偿还预付款,截至2020年12月31日,FHLB有2330万美元的未偿还预付款。
截至2021年3月31日,质押作为抵押品的贷款总额为8.444亿美元,截至2020年12月31日,质押贷款总额为8.253亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,FHLB的未偿还信用证总额为80万美元。
下表汇总了借款,其中包括从FHLB借款,以及支付的加权平均利率:
三个月 | 年终 | 三个月 | ||||||||
| 已结束: | 2011年12月31日 | 告一段落 | |||||||
(千美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020 |
| 2020年3月31日 | ||||
期内每日平均未偿还借款金额 | $ | 17,444 | $ | 35,622 | $ | 35,305 | ||||
日均借款加权平均利率 |
| 0.43 | % |
| 1.37 | % |
| 1.17 | % | |
任何月底的未偿还借款最高限额 | $ | 15,338 | $ | 58,800 | $ | 35,786 | ||||
期末未偿还借款 | $ | 12,858 | $ | 23,338 | $ | 35,786 | ||||
期末借款加权平均利率 |
| 0.91 | % |
| 1.22 | % |
| 0.03 | % |
信用额度和其他借款。
我们与另一家商业银行保持着750万美元的信贷额度,该额度于2020年5月15日签订。截至2021年3月31日,这张票据上没有未偿还的余额。未来的任何借款都需要按月支付浮动利率的利息,并将于2021年5月15日全额到期。
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些协议下的未偿还余额总计1,150万美元。这些票据都发行了10年期,每季度支付浮动利率的利息,可以在发行日期六周年或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。
46
目录
于2020年7月期间,本公司与两家独立的商业银行订立附属票据协议。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些协议下的未偿还余额总计600万美元。这些票据发行的期限为10年,2025年6月30日之前的固定利率为5.0%,此后为浮动利率,每季度支付一次。这些票据可在2026年1月1日或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。
投资证券
我们的证券组合包括可供出售的证券和持有至到期的证券。证券在购买时被分类为持有至到期或可供出售。州和政治区的义务以及抵押贷款支持证券(MBS)都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的,它们构成了证券投资组合的最大组成部分。我们管理我们的投资组合,以提供充足的流动性,并维持中性利率敏感型头寸,同时在不承担不适当或过度风险的情况下赚取足够的投资收入。
可供出售的证券包括州和政治区的债务、抵押贷款支持证券和公司票据。归类为可供出售的证券,管理层有意愿和能力无限期持有,但不一定持有到到期日,按公允价值列账,未实现收益和亏损(扣除相关递延所得税)计入股东权益,作为其他全面收益的单独组成部分。截至2021年3月31日,可供出售的证券的公允价值总计1.679亿美元,其中包括660万美元的未实现收益总额和0.4美元的未实现亏损总额。截至2020年12月31日,可供出售的证券公允价值总计1.65亿美元,其中包括800万美元的未实现收益总额和10万美元的未实现亏损总额。
被归类为持有至到期的证券包括国家义务和政治细分。这些证券,管理层有意图和能力持有到到期,按摊销成本报告。截至2021年3月31日和2020年12月31日,持有至到期的证券总额分别为590万美元和670万美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,该公司没有出售证券。
下表列出了可供出售的投资证券的公允价值、持有至到期的摊销成本以及在指定日期的分配百分比:
三月三十一号, | 2011年12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||
(千美元) | |||||||||||
可供出售的证券,以估计公允价值计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
美国国债 | $ | 9,514 |
| 6 | % | $ | — |
| 0 | % | |
美国政府资助机构的义务 | 17,349 |
| 10 | % | 18,779 |
| 11 | % | |||
国家和政治分区的义务 |
| 70,063 |
| 43 | % |
| 72,217 |
| 44 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 41,428 |
| 25 | % |
| 44,199 |
| 27 | % | |
公司票据 |
| 27,750 |
| 17 | % |
| 27,743 |
| 17 | % | |
存单 | 1,836 | 1 | % | 2,101 | 1 | % | |||||
可供出售的证券总额 | 167,940 |
| 101 | % | 165,039 |
| 100 | % | |||
持有至到期日的证券,按摊销成本计算 |
|
|
|
|
| ||||||
国家和政治分区的义务 |
| 5,918 |
| 100 | % |
| 6,669 |
| 100 | % | |
总计 | $ | 173,858 |
|
| $ | 171,708 |
|
|
47
目录
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的投资证券的构成和到期日。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年之内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) |
| ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 |
| $ | — |
| 0.0 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 9,576 |
| 1.6 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 9,576 |
| 1.6 | % |
美国政府资助机构的义务 | 301 |
| (0.4) | % | 308 |
| 0.1 | % | 2,079 |
| 2.1 | % | 14,619 |
| 1.8 | % | 17,307 |
| 1.8 | % | ||||||
国家和政治分区的义务 |
| 591 |
| 3.2 | % |
| 4,706 |
| 3.7 | % |
| 13,482 |
| 3.3 | % |
| 47,531 |
| 3.4 | % |
| 66,310 |
| 3.4 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 988 |
| 2.2 | % |
| 15,307 |
| 2.5 | % |
| 14,399 |
| 2.9 | % |
| 8,664 |
| 2.6 | % |
| 39,358 |
| 2.6 | % | |
公司票据 |
| 11,984 |
| 2.9 | % |
| 4,963 |
| 3.3 | % |
| — |
| 0.0 | % |
| 10,445 |
| 0.9 | % |
| 27,392 |
| 2.2 | % | |
存单 | 250 | 0.7 | % | 1,554 | 1.1 | % | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | 1,804 | 1.0 | % | |||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | 14,114 |
| 2.7 | % | $ | 26,838 |
| 2.7 | % | $ | 39,536 |
| 2.7 | % | $ | 81,259 |
| 2.7 | % | $ | 161,747 |
| 2.7 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | 70 |
| 5.8 | % | $ | 3,453 |
| 2.5 | % | $ | 2,395 |
| 2.9 | % | $ | — |
| — | $ | 5,918 | 2.7 | % | |||
总计 | $ | 14,184 |
| 2.7 | % | $ | 30,291 |
| 2.7 | % | $ | 41,931 |
| 2.7 | % | $ | 81,259 |
| 2.7 | % | $ | 167,665 |
| 2.7 | % |
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年之内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) |
| ||||||||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国的义务 | ||||||||||||||||||||||||||
政府资助机构 |
| $ | 302 |
| (0.4) | % | $ | 310 |
| 0.1 | % | $ | 2,184 |
| 2.1 | % | $ | 15,480 |
| 1.8 | % | $ | 18,276 |
| 1.8 | % |
国家和政治分区的义务 |
|
| 593 |
| 3.2 | % |
| 4,724 |
| 3.7 | % |
| 13,412 |
| 3.3 | % |
| 48,924 |
| 3.4 | % |
| 67,653 |
| 3.4 | % |
抵押贷款支持证券 |
|
| 1,585 |
| 2.2 | % |
| 15,554 |
| 2.5 | % |
| 14,864 |
| 2.9 | % |
| 9,801 |
| 2.6 | % |
| 41,804 |
| 2.6 | % |
公司票据 |
| 11,960 |
| 2.9 | % |
| 4,961 |
| 3.3 | % |
| — |
| 0.0 | % |
| 10,437 |
| 0.9 | % |
| 27,358 |
| 2.2 | % | |
存单 | 501 |
| 1.3 | % | 1,562 |
| 1.0 | % | — |
| 0.0 | % | — |
| 0.0 | % | 2,063 |
| 1.1 | % | ||||||
可供出售的证券总额 | $ | 14,941 |
| 2.7 | % | $ | 27,111 |
| 2.7 | % | $ | 30,460 |
| 3.0 | % | $ | 84,642 |
| 2.7 | % | $ | 157,154 |
| 2.8 | % | |
持有至到期的证券 |
| |||||||||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | 751 |
| 1.8 | % | $ | 3,523 |
| 2.6 | % | $ | 2,395 |
| 2.9 | % | $ | — |
| — | $ | 6,669 | 2.6 | % | |||
总计 | $ | 15,692 |
| 2.6 | % | $ | 30,634 |
| 2.7 | % | $ | 32,855 |
| 3.0 | % | $ | 84,642 |
| 2.7 | % | $ | 163,823 |
| 2.8 | % |
(1) | 加权平均收益率是在完全应税等值的基础上显示的,分别使用2021年3月31日和2020年12月31日21%的联邦税率。 |
该公司至少每季度评估一次证券的非临时性减值,并在经济或市场条件需要时更频繁地进行评估。考虑因素包括(1)个别证券及其发行人的信贷质素;(2)公允价值已低于成本的时间长短及程度;(3)发行人的财务状况及近期前景;及(4)本公司无意出售该证券,而在收回其成本基准前,本公司更有可能无须出售该证券。
截至2021年3月31日,有7种债务证券出现了未实现的总亏损,在我们的摊销成本基础上,总折旧为0.2%。任何一种证券的最大未实现亏损百分比都是其摊销成本的4.4%(或221,000美元)。这也是所有证券中最大的未实现美元损失。
截至2020年12月31日,6只债务证券有未实现亏损总额,在我们的摊销成本基础上累计折旧0.1%。任何一种证券的最大未实现亏损和百分比都是其摊销成本的1.9%(或7.4万美元)。这也是单一证券中最大的未实现美元损失。这些债务证券的未实现亏损主要是由于利率变化造成的,被认为是暂时的。
流动性和资本资源
通货膨胀和物价变化的影响。我们的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。公认会计原则一般要求以历史美元计量财务状况和经营业绩,而不考虑货币的相对购买力随时间的变化。通货膨胀的影响反映在我们运营成本的增加上。与工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币化的。
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大自然。因此,市场利率的变化对我们业绩的影响大于对工业企业的影响。
流动性。流动资金的定义是公司产生足够现金的能力,以满足其日常运营和重大长期和短期承诺的需要。如果我们不能以合理的成本满足我们的融资要求,流动性就是潜在的损失风险。我们期望本行保持充足的流动资金,以满足客户的现金流需求,这些客户可能是希望提取资金的储户,也可能是需要保证有足够资金满足其信贷需求的借款人。我们的资产和负债管理政策旨在使银行保持充足的流动性,从而增强我们筹集资金以支持资产增长、满足存款提取和贷款需求、维持准备金要求以及以其他方式维持业务的能力。
我们不断监测我们的流动性状况,以确保资产和负债的管理方式将满足我们所有的短期和长期现金需求。我们根据需求、特定事件和不确定性来管理我们的流动性,以满足当前和未来的短期财务义务。我们亦会因应利率趋势、经济变化,以及投资和贷款组合及存款的预定到期日和利率敏感度,监察我们的流动资金需求。我们管理流动资金的目的,是回应存款人和借款人的需要,以及在瞬息万变的市场中增加增加收入的机会。
我们的流动性是通过投资组合、存款、从FHLB借款和代理银行提供的额度来维持的。我们的首要任务是通过社区对我们所服务的市场的大力参与来增加无息存款。借款和经纪存款被认为是对我们整体流动性的短期补充,但并不是为了满足长期需求。我们相信,我们目前的状况足以满足我们目前和未来的流动性需求,管理层不知道任何趋势或事件会对公司将流动性维持在令人满意的水平的能力产生重大影响。
资本充足率。截至2021年3月31日,股东权益总额为3.034亿美元,而2020年12月31日为2.949亿美元。
我们的资本管理包括提供足够的股本来支持我们目前和未来的运营。该银行受到州和联邦银行机构(包括美联储和OCC)管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会促使监管机构采取某些行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生直接的实质性不利影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对其资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目进行量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构在构成、风险权重和其他因素方面的定性判断。
银行须遵守以下基于风险的资本比率:普通股一级资本比率(“CET1”)基于风险的资本比率,基于风险的一级资本比率(包括CET1和额外的一级资本),以及总资本比率(包括一级资本和二级资本)。CET1主要由普通股工具的总和和相关盈余净额、库存股、留存收益和某些符合条件的少数股东权益减去某些调整和扣除(包括商誉、无形资产、抵押贷款服务资产和受暂时性时间差异影响的递延税项资产)构成。额外的一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券组成。二级资本包括被取消一级资本资格的工具,包括符合资格的次级债务、其他优先股和某些混合资本工具,以及有限数额的贷款损失准备金,最高可达风险加权资产的1.25%,但须符合某些资格标准。资本规则还将定义分配给资产和表外项目的风险权重,以确定基于风险的资本规则中的风险加权资产组成部分,例如包括某些“高波动性”商业房地产、逾期资产、结构性证券和股权持有量。
作为最低资本标准的杠杆资本比率是一级资本与季度平均资产的比率,即扣除商誉、某些其他无形资产和某些规定的扣除项目后的比率。所有银行的最低杠杆率要求为4%。
未能充分资本化或未能满足最低资本金要求可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的运营或财务状况产生不利的实质性影响。例如,只有资本充足的存款机构才能在没有事先监管批准的情况下接受经纪存款。未能做到
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资本充足或满足最低资本要求也可能导致银行支付股息或以其他方式分配资本的能力受到限制,或获得监管部门对申请的批准或其他对其增长的限制。
1991年“联邦存款保险公司改善法案”(FDICIA)除其他规定外,还要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA设立了五个监管资本等级:“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。存款机构的资本水平将取决于其资本水平与监管规定的各种相关资本指标和某些其他因素的比较情况。FDICIA一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费,如果该存款机构此后资本不足的话。FDICIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制,这取决于机构被归类的类别。资本不足的存款机构受到从美联储系统借款的限制。此外,资本不足的存款机构在没有FDIC豁免的情况下可能不接受经纪存款,受到增长限制,并被要求提交资本恢复计划以获得监管部门的批准。存款机构的控股公司必须为任何所需的资本恢复计划提供担保,最高金额不得超过存款机构资本不足时资产的5%,或机构未能遵守计划时的资本缺口金额。除其他事项外,联邦银行机构不得在没有确定的情况下接受资本计划。, 该计划基于现实的假设,很可能成功恢复存款机构的资本。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划,它将被视为资本严重不足。所有联邦银行监管机构都通过了规定,为联邦保险的存款机构制定了相关的资本措施和相关的资本水平。银行资本充足,经纪存款不受限制。
为了资本充足,银行必须至少保持以下资本比率:
● | 风险加权资产的CET1为6.5%; |
● | 一级资本与风险加权资产之比为8.0%; |
● | 总资本与风险加权资产之比为10.0%;以及 |
● | 杠杆率为5.0%。 |
该银行的监管资本比率高于适用的资本充足率标准,并符合当时适用的资本保护缓冲。根据目前的估计,我们认为2021年世行将继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保存缓冲。
2018年5月签署成为法律的《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《经济增长法案》)缩减了《多德-弗兰克法案》的某些要求,并提供了其他监管救济。在经济增长法案的条款中,有一项要求美联储将受美联储小银行控股公司政策声明(“政策声明”)约束的银行控股公司的资产门槛提高到30亿美元。因此,自该变更于2018年生效之日起,本公司不再需要遵守上述适用于本行的基于风险的资本金规则。然而,美联储可能会要求受政策声明约束的规模较小的银行控股公司保持一定的最低资本水平,这取决于一般经济状况以及银行控股公司的特定条件、风险状况和增长计划。
作为经济增长法案的结果,联邦银行机构还被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据迅速纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估金融机构是否符合资本比率要求的社区银行资格时,可能会考虑金融机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率的最低资本设定为9%。世行不打算选择加入社区银行杠杆率框架。
2018年12月21日,联邦银行机构发布了一项联合最终规则,以修订其监管资本规则,以(I)解决GAAP下即将实施的“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则;(Ii)为银行组织在采用CECL后预计将经历的第一天监管资本影响提供可选的三年分阶段;以及(Iii)要求从2020年资本规划和某些银行组织的压力测试周期开始,在压力测试中使用CECL。有关2016-13号会计准则更新号的更多信息,该准则引入了CECL方法,以取代目前按摊销计量的金融资产的“已发生损失”方法
50
目录
根据本公司的年度报告,本公司已调整成本,并改变了确认和记录可供出售债务证券和购买的信用减值金融资产的信用损失的方法,包括公司要求的实施日期。
联邦银行业监管机构发布了基于风险的资本指导方针,将风险因素分配给资产类别和表外项目。下表反映了利用上文讨论的实施的巴塞尔III监管资本框架计算的资本比率:
最低资本 |
| |||||||||||||||||||
需要满足以下条件 |
| |||||||||||||||||||
资本充足率 | 最低要求为 |
| ||||||||||||||||||
加资本 | 资本充裕 |
| ||||||||||||||||||
最低资本 | 保护缓冲区 | 在提示下 |
| |||||||||||||||||
需要满足以下条件 | 巴塞尔协议III全面实施 | 纠正措施 |
| |||||||||||||||||
实际 | 资本充足率 | 分阶段传入 | 条文 |
| ||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| |||||||||||||||||||
2021年3月31日 |
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Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 273,820 |
| 12.0 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
一级资本(风险加权资产) | 237,789 |
| 10.4 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 237,789 |
| 10.4 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(按平均资产计算) | 237,789 |
| 8.8 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
北卡罗来纳州Bank First: |
|
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|
|
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|
|
|
| ||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 275,618 |
| 12.1 | % | 182,108 |
| 8.0 | % | 239,017 |
| 10.5 | % | 227,635 |
| 10.0 | % | |||
一级资本(风险加权资产) | 257,087 |
| 11.3 | % | 136,581 |
| 6.0 | % | 193,490 |
| 8.5 | % | 182,108 |
| 8.0 | % | ||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 257,087 |
| 11.3 | % | 102,436 |
| 4.5 | % | 159,344 | 7.0 | % | 147,963 | 6.5 | % | ||||||
一级资本(按平均资产计算) | 257,087 |
| 9.6 | % | 107,088 |
| 4.0 | % | 107,088 |
| 4.0 | % | 133,861 |
| 5.0 | % | ||||
2020年12月31日 |
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|
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| ||||
Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 263,344 |
| 11.7 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
一级资本(风险加权资产) | 228,186 |
| 10.2 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 228,186 |
| 10.2 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(按平均资产计算) | 228,186 |
| 8.7 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
北卡罗来纳州Bank First: |
|
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|
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| ||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 263,129 |
| 11.7 | % | 179,420 |
| 8.0 | % | 235,489 |
| 10.50 | % | 224,275 |
| 10.0 | % | |||
一级资本(风险加权资产) | 245,471 |
| 10.9 | % | 134,565 |
| 6.0 | % | 190,634 |
| 8.50 | % | 179,420 |
| 8.0 | % | ||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 245,471 |
| 10.9 | % | 100,924 |
| 4.5 | % | 156,993 | 7.00 | % | 145,779 | 6.5 | % | ||||||
一级资本(按平均资产计算) | 245,471 |
| 9.5 | % | 103,814 |
| 4.0 | % | 103,814 |
| 4.00 | % | 129,768 |
| 5.0 | % |
如前所述,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司分别承担了1750万美元的次级债务,这些债务包括在上表中公司的总资本中。
具有表外风险的金融工具
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的参与方,以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括发起和销售贷款的承诺、备用和直接付款信用证、未使用的信用额度以及建设和开发贷款的未垫付部分。该等工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了该公司在这些特定类别的金融工具中的参与程度。
在贷款承诺、备用和直接付款信用证以及建设和开发贷款的未垫付部分的金融工具另一方不履行义务的情况下,我们面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
表外安排。我们的重要表外安排包括以下内容:
● | 未使用的信贷额度 |
● | 备用和直接付款信用证 |
● | 信用卡安排 |
表外安排是指未与登记人合并的实体为当事一方的任何交易、协议或其他合同安排,根据该安排,登记人有(1)担保合同项下的任何义务,(2)转让给未合并实体或类似安排的资产的保留权益或或有权益,(3)任何义务,包括
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目录
或有债务,根据将作为衍生工具入账的合同,或(4)任何债务,包括可变利息产生的或有债务。
贷款承诺是为了满足客户的财务需求。备用和直接付款信用证承诺,当未来发生某些特定事件时,我们将代表客户付款。这两项安排的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的安排相同,并受我们正常的信贷政策所规限。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估而获得的。
贷款承诺和备用和直接付款信用证不一定代表我们未来的现金需求,因为虽然借款人有能力随时动用这些承诺,但这些承诺往往到期而没有动用。我们在所示日期的表外安排如下:
| 截至2021年3月31日,截止到2021年3月31日,截止到2021年3月31日止的年度到期承诺额 | ||||||||||||||
| 少于 |
| 一到三个 |
| 三到五个 |
| 五年后 | ||||||||
其他承诺 | 总计 |
| 一年 |
| 年数 |
| 年数 |
| 年数 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||
未使用的信贷额度 | $ | 477,683 | $ | 261,055 | $ | 70,731 | $ | 29,344 | $ | 116,553 | |||||
备用和直接付款信用证 |
| 7,421 |
| 5,691 |
| 1,304 |
| 423 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 11,122 |
| — |
| — |
| — |
| 11,122 | |||||
总承诺额 | $ | 496,226 | $ | 266,746 | $ | 72,035 | $ | 29,767 | $ | 127,678 |
| 截至2020年12月31日的到期承诺额-按期限计算 | ||||||||||||||
低于 | 一天到一天 | 三个月到 | 五年后 | ||||||||||||
其他承诺 | 总计 | 一年多 | 三年前 | 五年前 | 年数 | ||||||||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||
未使用的信贷额度 | $ | 461,036 | $ | 249,691 | $ | 83,557 | $ | 26,295 | $ | 101,493 | |||||
备用和直接付款信用证 |
| 7,567 |
| 5,800 |
| 1,400 |
| 364 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 10,867 |
| — |
| — |
| — |
| 10,867 | |||||
总承诺额 | $ | 479,470 | $ | 255,491 | $ | 84,957 | $ | 26,659 | $ | 112,363 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。我们的市场风险主要来自其借贷、投资和接受存款活动所固有的利率风险。为此,管理层积极监控和管理其利率风险敞口。
我们的盈利能力受到利率波动的影响。利率的突然大幅变动可能会对我们的收益造成不利影响,因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础发生变化。我们使用几种工具监测利率变化对其净利息收入的影响。
我们管理利率风险的主要目标是尽量减少利率变动对我们的净利息收入和资本的不利影响,同时配置我们的资产负债结构,以获得该结构的最大收益-成本利差。我们主要依靠我们的资产负债结构来控制利率风险。
利率敏感度。利率风险是指市场利率变化对收益和价值造成的风险。利率风险来自于生息资产和有息负债的重新定价和到期日的时间差(重新定价风险),由嵌入期权产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人随时预付住房抵押贷款的能力和储户在到期前赎回存单的能力(期权风险),利率以非平行方式增减的收益率曲线形状的变化(收益率曲线风险),以及不同收益率曲线(如美国国债)之间利差关系的变化。
资产敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在这种头寸中,短期利率的提高预计会产生更高的净利息收入,因为我们赚取的利息资产的利率会比我们的有息负债的利率更快地重新定价,从而扩大我们的净利差。相反,负债敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在这种头寸中,短期利率的增加预计会产生较低的净利息收入,因为我们支付的计息负债的利率将比我们赚取利息的资产的利率更快地重新定价,从而压缩我们的净利差。
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目录
本公司积极管理其利率敏感型仓位。利率风险管理的目标是控制净利息收入对与利率变动相关的风险的敞口,并实现净利息收入的可持续增长。本公司的ALCO根据本公司董事会批准的政策和程序,负责管理本公司的利率敏感型头寸。该公司通过改变其资产和负债的组合、定价和重新定价特征、通过管理其投资组合、提供贷款和选定的存款期限以及通过批发融资来管理利率敏感性。批发资金包括但不限于多种来源,包括在芝加哥联邦住房金融局(FHLB)的借款、芝加哥联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Chicago)的贴现窗口以及机构经纪商的存单。
该公司使用几种工具来管理其利率风险,包括利率敏感度分析或差距分析、投资组合资产的市场价值分析、各种利率情景下的利率模拟和净利差报告。这些报告的结果将与公司ALCO政策确定的限制进行比较,如果结果超出确定的限制,将进行适当的调整。
有无数种潜在的利率情景,每一种情景都可能伴随着不同的经济/政治/监管环境;可能会产生市场、借款人、储户等多种不同的行为模式;可能会持续不同程度的时间。因此,从定义上讲,利率风险敏感度不能肯定地预测。因此,公司的利率风险衡量哲学侧重于在理论和实际情景之间保持适当的平衡;特别是考虑到公司整体资产/负债管理流程的主要目标是促进有意义的战略发展和实施。
因此,我们建立了一套利率情景模型,反映了一系列看似合理的利率情景的财务影响;这些情景的集体影响将使本公司能够清楚地了解其对利率变化的敏感性的性质和程度。要做到这一点,就需要对不同时间范围内的利率变化进行评估,评估不同/足够的程度,以便充分检查资产负债表中嵌入期权的影响。
下表显示了利率模拟的年化结果,以及收益率曲线中的平行利率变化或“冲击”以及存款定价的主观调整可能对该公司未来12个月的预计净利息收入产生的估计影响。
这种模拟假设未来12个月的生息资产或有息负债没有增长。以下所示的净利息收入变化符合公司的政策指导方针。截至2021年3月31日:
利率的变化 |
| 百分比变化 |
(单位:基点) |
| 净利息收入 |
+400 |
| 5.9% |
+300 |
| 5.1% |
+200 |
| 4.4% |
+100 |
| 2.6% |
-100 |
| (4.0)% |
截至2020年12月31日:
利息变动 |
| 百分比变化 |
税率(以基点为单位) | 净银行利息收入 | |
+400 |
| 4.7% |
+300 |
| 4.2% |
+200 |
| 3.9% |
+100 |
| 2.7% |
-100 |
| (3.3)% |
股权分析的经济价值。我们还通过我们的权益经济价值模型分析了公司的财务状况对利率变化的敏感性。这一分析衡量了假设当前利率的各种变化,公司资产现值的估计变化和公司负债现值的估计变化之间的差额。公司截至2021年3月31日的股权经济价值分析估计,如果利率瞬间上升200个基点,公司的股权经济价值将增加15.4%。在同一日期,我们的分析估计,如果利率瞬间下降100个基点,
53
目录
公司将经历1.1%的股权经济价值下降。对我们股权经济价值变化的估计要求我们做出某些假设,包括贷款和抵押相关投资的提前还款速度、再投资率以及存款到期日和衰退率。这些假设本质上是不确定的,因此,我们无法准确预测利率变化对我们股票经济价值的影响。虽然我们的股票经济价值分析提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示,但此类估计不打算、也不会对市场利率变化对我们股票的经济价值的影响提供准确的预测,因此将与实际结果不同。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),对我们的披露控制和程序(见1934年证券交易法(经修订的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条中的定义)进行了评估,根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的。及时汇总和报告公司根据交易所法案必须在其报告中披露的信息,并积累和传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便及时决定要求披露的信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分:其他信息
第一项:诉讼程序。
在正常的业务过程中,我们是各种诉讼的当事人。管理层在咨询了我们的法律顾问后认为,诉讼引起的任何责任不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
第(1A)项:风险因素
有关风险因素的更多信息见本表格10-Q中的“第(2)项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--前瞻性陈述”和“第(1a)项”中的“第(2)项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”。风险因素“在我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)中列出。在截至2021年3月31日的季度期间,公司年报中此前披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
(a) | 没有。 |
(b) | 没有。 |
(c) | 发行人购买股票证券 |
54
目录
2020年7月21日,公司重新启动了股票回购计划,根据该计划,公司可以回购最多1000万美元的普通股,每股面值0.01美元,回购期限为九(9)个月,截止日期为2021年4月21日。该计划于2020年7月27日在Form 8-K的当前报告中宣布。下表列出了该计划下2021年第一季度我们普通股回购和其他回购的相关信息。
|
|
| 总人数 |
| 最大数量 | ||||
%的股份被回购,作为 | 的股份 | ||||||||
第二部分 | 这可能还需要时间。 | ||||||||
中国股票总数为股 | 每个人支付的平均价格。 | 公开宣布 | 根据协议购买的产品 | ||||||
(单位为千,每股数据除外) | 已回购的股票 | 分享(1) | 计划或实施计划 | 计划或实施计划(2) | |||||
2021年1月 |
| 0 | $ | 不适用 |
| 0 |
| 109,340 | |
2021年2月 |
| 0 |
| 不适用 |
| 0 |
| 109,340 | |
2021年3月 |
| 56,49(3) |
| 71.04 |
| 0 |
| 109,340 | |
总计 |
| 5,649 | $ | 71.04 |
| 0 |
| 109,340 |
(1) | 每股支付的平均价是根据所有公开市场交易的交易日计算的,不包括佣金和其他交易费用。 |
(2) | 基于截至2021年3月31日的每股收盘价(74.99美元)。 |
(3) | 包括公司为履行预扣税款义务而从员工手中回购的股份。 |
第三项:高级证券违约。
没有。
第(4)项:矿场安全信息披露。
没有。
第5项:报告、报告和其他信息
无
项目6.展览、展览和展览
展品索引
展品编号 |
| 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)条对行政总裁的证明* | |
31.2 | 规则第13a-14(A)条首席财务官的证明* | |
32.1 | 第1350条对行政总裁和首席财务官的证明** | |
101寸 | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
*谨此提交。
**随信提供。
55
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
第一银行公司 | |||
日期: | 2021年5月10日 | 通过: | /s/凯文·M·勒马休(Kevin M.LeMahieu) |
凯文·M·勒马休 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务会计官) |
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