BDC-20210404错误2021Q1000091314212/31千真万确错误美国公认会计准则:应计负债当前US-GAAP:其他资产非流动00009131422021-01-012021-04-04Xbrli:共享00009131422021-05-05Iso4217:美元00009131422021-04-0400009131422020-12-3100009131422020-01-012020-03-29Iso4217:美元Xbrli:共享00009131422019-12-3100009131422020-03-290000913142美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-04-040000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-04-040000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-040000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-04-040000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-04-040000913142美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-040000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-040000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2021-04-040000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-040000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-04-040000913142美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000913142Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000913142Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-290000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-290000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-290000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-290000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-290000913142美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-290000913142US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290000913142美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-290000913142美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-290000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290000913142美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-29BDC:网段0000913142美国-美国公认会计准则:担保人名单成员(US-GAAP:Guarantee 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________
表格10-Q
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依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2021年4月4日
委托文件编号001-12561
_________________________________________________
贝尔登公司(Belden Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| | | | | | | | |
特拉华州 | | 36-3601505 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
北布伦特伍德大道1号
15楼
圣路易斯, 密苏里63105
(主要行政办公室地址)
(314) 854-8000
注册人的电话号码,包括区号
_________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了该法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是,不是。☐.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是,不是。☐.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☑*加速的文件管理器☐*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)☐*较小的报告公司*☐ 新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐不是,不是。☑
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | BDC | | 纽约证券交易所 |
截至2021年5月5日,注册人h广告44,738,828我们持有普通股。
第一部分提供财务信息。
第一项:财务报表
贝尔登公司(Belden Inc.)
压缩合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 370,552 | | | $ | 501,994 | |
应收账款净额 | 342,416 | | | 296,817 | |
库存,净额 | 275,405 | | | 247,298 | |
其他流动资产 | 59,741 | | | 52,289 | |
持有待售流动资产 | 16,279 | | | — | |
流动资产总额 | 1,064,393 | | | 1,098,398 | |
房产、厂房和设备减去累计折旧 | 356,780 | | | 368,620 | |
经营性租赁使用权资产 | 54,660 | | | 54,787 | |
商誉 | 1,284,913 | | | 1,251,938 | |
无形资产,累计摊销较少 | 309,618 | | | 287,071 | |
递延所得税 | 29,114 | | | 29,536 | |
其他长寿资产 | 48,190 | | | 49,384 | |
| $ | 3,147,668 | | | $ | 3,139,734 | |
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负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 250,426 | | | $ | 244,120 | |
应计负债 | 252,025 | | | 276,641 | |
持有待售流动负债 | 5,555 | | | — | |
流动负债总额 | 508,006 | | | 520,761 | |
长期债务 | 1,509,708 | | | 1,573,726 | |
退休后福利 | 154,171 | | | 160,400 | |
递延所得税 | 43,101 | | | 38,400 | |
长期经营租赁负债 | 45,642 | | | 46,398 | |
其他长期负债 | 41,580 | | | 42,998 | |
股东权益: | | | |
普通股 | 503 | | | 503 | |
额外实收资本 | 827,271 | | | 823,605 | |
留存收益 | 477,279 | | | 450,876 | |
累计其他综合损失 | (138,126) | | | (191,851) | |
库存股 | (327,835) | | | (332,552) | |
贝尔登股东权益总额 | 839,092 | | | 750,581 | |
非控制性权益 | 6,368 | | | 6,470 | |
股东权益总额 | 845,460 | | | 757,051 | |
| $ | 3,147,668 | | | $ | 3,139,734 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并经营报表和全面收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
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| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 536,381 | | | $ | 463,526 | | | | | |
销售成本 | (345,037) | | | (293,025) | | | | | |
毛利 | 191,344 | | | 170,501 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (98,449) | | | (98,389) | | | | | |
研发费用 | (31,500) | | | (26,219) | | | | | |
无形资产摊销 | (9,947) | | | (16,185) | | | | | |
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营业收入 | 51,448 | | | 29,708 | | | | | |
利息支出,净额 | (15,511) | | | (13,324) | | | | | |
非经营性养老金福利 | 684 | | | 699 | | | | | |
持续经营的税前收入 | 36,621 | | | 17,083 | | | | | |
所得税费用 | (7,880) | | | (2,192) | | | | | |
持续经营收入 | 28,741 | | | 14,891 | | | | | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (26,110) | | | | | |
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净收益(亏损) | 28,741 | | | (11,219) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 75 | | | (30) | | | | | |
可归因于贝尔登股东的净收益(亏损) | $ | 28,666 | | | $ | (11,189) | | | | | |
| | | | | | | |
普通股及其等价物的加权平均数: | | | | | | | |
基本信息 | 44,679 | | | 45,390 | | | | | |
稀释 | 45,045 | | | 45,538 | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于Belden股东的每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.64 | | | $ | 0.33 | | | | | |
停产经营 | — | | | (0.58) | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.64 | | | $ | (0.25) | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于Belden股东的每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.64 | | | $ | 0.33 | | | | | |
停产经营 | — | | | (0.58) | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.64 | | | $ | (0.25) | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于贝尔登的全面收入 | $ | 82,391 | | | $ | 11,134 | | | | | |
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宣布的每股普通股股息 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
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| 截至三个月 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
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| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 28,741 | | | $ | (11,219) | |
对净收益(亏损)与用于经营活动的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 22,196 | | | 26,798 | |
基于股份的薪酬 | 7,285 | | | 3,708 | |
资产减值 | 6,995 | | | 23,197 | |
营业资产和负债的变化,扣除汇率变化、收购业务和处置的影响: | | | |
应收账款 | (50,208) | | | 43,627 | |
盘存 | (19,313) | | | (29,054) | |
应付帐款 | 3,269 | | | (50,827) | |
应计负债 | (30,765) | | | (38,425) | |
所得税 | 1,416 | | | (16,500) | |
其他资产 | (4,226) | | | 6,144 | |
其他负债 | (6,885) | | | (9,501) | |
用于经营活动的现金净额 | (41,495) | | | (52,052) | |
投资活动的现金流: | | | |
来自(用于)企业收购的现金,扣除收购的现金后的净额 | (72,232) | | | 590 | |
资本支出 | (11,223) | | | (20,935) | |
处置有形资产所得收益 | 12 | | | 2,090 | |
出售业务所得收益,扣除售出现金后的净额 | 1,106 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (82,337) | | | (18,255) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
支付的现金股息 | (2,246) | | | (2,296) | |
根据借款安排支付款项 | (1,841) | | | — | |
股票支付奖励预扣税款 | (905) | | | (1,003) | |
其他 | (43) | | | (58) | |
股份回购计划下的付款 | — | | | (21,239) | |
支付溢价代价 | — | | | (29,300) | |
用于融资活动的现金净额 | (5,035) | | | (53,896) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,277) | | | (7,947) | |
现金和现金等价物减少 | (131,144) | | | (132,150) | |
期初现金和现金等价物 | 501,994 | | | 425,885 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 370,850 | | | $ | 293,735 | |
截至2020年3月29日的简明综合现金流量表包括于2020年7月2日出售的非持续业务的结果。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Belden Inc.股东 | | | |
| | | | | 其他内容 | | | | | | 累计 其他 | | 非控制性 | | |
| 普通股 | | 实缴 | | 留用 | | 库存股 | | 全面 | | | |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 股票 | | 金额 | | 收益(亏损) | | 利益 | | 总计 |
| | | |
2020年12月31日的余额 | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 823,605 | | | $ | 450,876 | | | (5,692) | | | $ | (332,552) | | | $ | (191,851) | | | $ | 6,470 | | | $ | 757,051 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 28,666 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 28,741 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,725 | | | (197) | | | 53,528 | |
收购拥有非控股权益的业务 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | |
退休储蓄计划股票供款 | — | | | — | | | (493) | | | — | | | 45 | | | 2,496 | | | — | | | — | | | 2,003 | |
股票期权的行使,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | (723) | | | — | | | 9 | | | 541 | | | — | | | — | | | (182) | |
将限制性股票单位转换为普通股,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | (2,403) | | | — | | | 27 | | | 1,680 | | | — | | | — | | | (723) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,285 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,285 | |
普通股股息($0.05每股) | — | | | — | | | — | | | (2,263) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,263) | |
2021年4月4日的余额 | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 827,271 | | | $ | 477,279 | | | (5,611) | | | $ | (327,835) | | | $ | (138,126) | | | $ | 6,368 | | | $ | 845,460 | |
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| | | | | Belden Inc.股东 | | | | | | |
| | | | | | | 其他内容 | | | | | | 累计 其他 | | 非控制性 | | |
| | | 普通股 | | 实缴 | | 留用 | | 库存股 | | 全面 | | | |
| | | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 股票 | | 金额 | | 收益(亏损) | | 利益 | | 总计 |
| | | | | (单位:千) | | |
2019年12月31日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 811,955 | | | $ | 518,004 | | | (4,877) | | | $ | (307,197) | | | $ | (63,418) | | | $ | 5,972 | | | $ | 965,819 | |
会计原则变更的累积影响 | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,189) | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | (11,219) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,323 | | | (150) | | | 22,173 | |
股票期权的行使,扣除扣缴税款后的净额 | | | | | — | | | — | | | (542) | | | — | | | 7 | | | 370 | | | — | | | — | | | (172) | |
将限制性股票单位转换为普通股,扣除扣缴税款后的净额 | | | | | — | | | — | | | (2,631) | | | — | | | 29 | | | 1,800 | | | — | | | — | | | (831) | |
股份回购计划 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | (21,239) | | | — | | | — | | | (21,239) | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 3,708 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,708 | |
普通股股息($0.05每股) | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,288) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,288) | |
2020年3月29日的余额 | | | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 812,490 | | | $ | 501,611 | | | (5,433) | | | $ | (326,266) | | | $ | (41,095) | | | $ | 5,792 | | | $ | 953,035 | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:交易记录。重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的简明合并财务报表包括Belden公司及其所有子公司(本公司、我们、我们或我们的)。我们在合并中消除了所有重要的关联账户和交易。
随附的截至2020年12月31日以外的任何日期的简明合并财务报表:
•是从未经审计的账簿和记录中制备的,以及
•是按照Form 10-Q的说明编制的,并不包括美国公认的完整报表会计原则所要求的所有信息,但
•包括公允列报财务报表所需的仅由正常经常性调整组成的所有调整。
这些简明合并财务报表应与我们2020年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表和补充数据一起阅读.
业务描述
我们是专业网络解决方案的全球供应商二全球业务平台-企业解决方案和工业解决方案。我们全面的解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护任务关键型应用程序的数据、声音和视频。
报告期
我们的财年和第四财季都在12月31日结束。我们的第一财季在12月31日之后的周日结束,也就是2021年4月4日,也就是我们2021财年的第94天。我们的第二财季和第三财季各有91天。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月中,分别包括94天和89天。
公允价值计量
公允价值计量的会计指引根据该等估值技术的输入是否反映其他市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据使用的假设,或反映我们自己对市场参与者估值的假设,规定估值技术的层次结构。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
•第1级-活跃市场中相同、不受限制的资产或负债的报价,该报价在计量日期未经调整且可获得;
•第2级-非活跃市场中相同资产和负债的报价,活跃市场中类似资产和负债的报价,或直接或间接可观察到重大投入的金融工具的报价;以及
•第3级-需要对公允价值计量具有重要意义且无法观察到的投入的价格或估值。
于截至2021年4月4日及2020年3月29日止三个月及期间,我们利用第1级投入厘定现金等价物的公允价值,并利用第2级及第3级投入厘定业务合并中收购的净资产的公允价值(见附注3)及减值测试(见附注4及10)。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,我们在第一级和第二级公允价值计量之间没有任何转移。
现金和现金等价物
我们将手头的现金和银行存款(包括商业票据、货币市场账户和我们不时持有的原始期限不超过三个月的其他投资)归类为现金和现金等价物。我们定期有现金等价物,包括短期货币市场基金和其他投资。截至2021年4月4日,我们手头没有任何此类现金等价物。我们的投资活动的主要目标是保存我们的资本,以便为运营提供资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
在截至2020年3月29日的三个月内,我们向Snell Advanced Media(SAM)的卖家支付了全额溢价对价$31.4根据购买协议,以现金支付600万美元。山姆于2018年2月8日被收购,并被纳入草谷处置小组。
或有负债
我们已为可能发生并可合理评估的环境和法律或有事项确定责任,其金额目前并不重要。我们根据与我们的环境顾问和法律顾问协商得出的已知环境补救风险估计数来累计环境补救成本。我们不时会受到与我们业务相关的例行诉讼的影响。这些诉讼主要涉及因使用我们的产品而引起的损害索赔,专利或商标侵权的指控,以及涉及雇佣事务和商业纠纷的诉讼和行政诉讼。根据目前掌握的事实,我们相信处理待决或断言的索赔不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
截至2021年4月4日,我们是银行担保、备用信用证和担保债券的当事人,总额为$7.1百万,$6.0百万美元,以及$3.3分别为百万美元。
收入确认
我们确认符合以下五步模型中概述的原则的收入:(1)识别与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)当(或作为)每项履约义务得到履行时确认收入。请参阅注释2。
后续事件
我们评估了资产负债表日至财务报表发布日之后的后续事件,以便进行适当的会计处理和披露。
非控股权益
我们有一个51在与上海高科控制系统有限公司(HITE)的合资企业中的持股比例。合资企业的目的是为中国客户开发和提供特定的工业解决方案产品和集成解决方案。Belden和Hite承诺资助$1.53300万美元和300万美元1.47未来将分别向合资企业提供100万美元。合资企业被确定没有足够的风险股本;因此,它被认为是一个可变利益实体。我们已经确定,Belden是合资企业的主要受益者,因为根据与Hite的合资协议条款,我们拥有的股份比例以及我们对合资企业活动的控制对其经济表现影响最大。由于贝尔登是合资企业的主要受益者,我们在财务报表中合并了合资企业。可归因于Hite所有权的合资企业的结果显示为可归因于简明综合经营报表中的非控股权益的净收益(亏损)。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的期间,合资企业对我们的简明合并财务报表并不重要。
此外,我们Opterna和Opterna的某些子公司OTN Systems N.V.(OTN)我们分别于2019年4月和2021年1月收购的业务包括非控股权益。由于我们在这些子公司中拥有控股权,它们被合并到我们的财务报表中。这些子公司的业绩已合并到我们各自收购日期的财务报表中。可归因于非控股股东的结果在简明综合经营报表中列示为可归因于非控股权益的净收益(亏损)。Opterna每年有一笔无形的收入来自与非控股股东的交易。Opterna和OTN的子公司包括非控股权益,对我们截至2021年4月4日和2020年3月29日的简明合并财务报表并不重要。
注2:交易记录收入
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。从客户那里收取的税款和汇给政府当局的税款不包括在我们的收入中。
下表列出了我们按主要产品类别分类的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 宽带和5G | | 网络安全 | | 工业自动化 | | 智能建筑 | | 总计: 收入: |
| | | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的三个月 | | (单位:千) |
企业解决方案 | | $ | 105,091 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121,264 | | | $ | 226,355 | |
工业解决方案 | | — | | | 27,705 | | | 282,321 | | | — | | | 310,026 | |
总计 | | $ | 105,091 | | | $ | 27,705 | | | $ | 282,321 | | | $ | 121,264 | | | $ | 536,381 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月 | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 96,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 116,110 | | | $ | 212,213 | |
工业解决方案 | | — | | | 25,719 | | | 225,594 | | | — | | | 251,313 | |
总计 | | $ | 96,103 | | | $ | 25,719 | | | $ | 225,594 | | | $ | 116,110 | | | $ | 463,526 | |
| | | | | | | | | | |
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下表显示了我们根据购买产品的客户所在位置按地理位置分类的收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总收入 |
| | | | | | | | |
截至2021年4月4日的三个月 | | (单位:千) |
企业解决方案 | | $ | 162,676 | | | $ | 37,936 | | | $ | 25,743 | | | $ | 226,355 | |
工业解决方案 | | 185,148 | | | 81,280 | | | 43,598 | | | 310,026 | |
总计 | | $ | 347,824 | | | $ | 119,216 | | | $ | 69,341 | | | $ | 536,381 | |
| | | | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 155,429 | | | $ | 35,862 | | | $ | 20,922 | | | $ | 212,213 | |
工业解决方案 | | 156,400 | | | 65,966 | | | 28,947 | | | 251,313 | |
总计 | | $ | 311,829 | | | $ | 101,828 | | | $ | 49,869 | | | $ | 463,526 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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我们主要通过销售为任务关键型应用程序提供安全可靠的数据、声音和视频传输的产品来创收。我们还通过提供支持和专业服务获得收入。我们向分销商、最终用户、安装商以及直接向原始设备制造商销售我们的产品。有时,我们达成的安排涉及履行多项履约义务。对于这些安排,收入根据每项履约义务的相对售价分配给每项履约义务,并在履行每项履约义务时确认。我们与产品销售相关的大部分履约义务都是在产品控制权根据安排的装运条款移交时履行的。一般情况下,我们根据单独向客户收取的价格来确定相对售价。
我们收到的对价金额和我们确认的收入因回扣、退货和价格调整而有所不同。我们基于对历史经验、预期销售需求和产品定价趋势的分析,估计预期的回扣、退货和价格调整。我们会在我们预计最有可能的对价金额发生变化或对价固定的较早时间调整我们对收入的估计。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,对前几个季度履行的绩效义务的收入调整并不显著。
下表列出了估计和应计可变对价:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
应计回扣 | | $ | 23,415 | | | $ | 17,672 | |
应计收益 | | 13,155 | | | 10,491 | |
根据应收账款总额确认的价格调整 | | 30,207 | | | 26,837 | |
根据安排的条款,我们可能会推迟承认所收到的部分或全部代价,因为我们必须履行未来的义务。根据支持和维护合同分配给支持服务的对价通常是预先支付的,并在服务期限内按比例确认。分配给专业服务的对价通常是在根据安排的条款执行服务时或在执行时确认的。截至2021年4月4日,递延收入总额为$83.8百万美元,其中,$58.0预计在未来12个月内将确认100万美元,剩余的美元25.8100万美元是长期的,预计将在12个月以上的时间内确认。
下表显示了递延收入活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | 77,648 | | | $ | 70,070 | |
新的延期 | | 24,505 | | | 23,830 | |
收购OTN | | 5,997 | | | — | |
已确认收入 | | (24,387) | | | (24,415) | |
期末余额 | | $ | 83,763 | | | $ | 69,485 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
服务类型保修相当于$10.92021年4月4日递延收入余额的百万美元,其中$3.9预计在未来12个月内将确认100万美元,剩余的美元7.0100万美元是长期的,将在超过12个月的时间内确认。
当相关收入安排的期限为一年或更短时间时,我们将按发生的销售佣金支出。当相关收入安排的原始期限超过一年时,我们将销售佣金资本化于资产负债表上的其他流动资产和长期资产,并在相关收入安排期间摊销。总销售佣金资本化为$6.1截至2021年4月4日的百万美元和3.0截至2020年3月29日,100万。下表列出了记录在销售、一般和管理费用中的销售佣金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
销售佣金 | | $ | 3,877 | | | $ | 4,175 | | | | | |
注3:交易记录。收购
OTN系统公司
我们获得了1002021年1月29日,OTN以初步收购价(扣除收购现金后的净额)收购OTN%的股份73.32000万。总部设在比利时奥伦的OTN是一家领先的网络解决方案提供商,专为苛刻任务关键型环境中的特定应用量身定做易于使用且高度可靠的网络解决方案。收购OTN通过为更完整的端到端解决方案增加专有技术和关键任务硬件和软件产品,支持我们与不断增长的工业自动化需求相关的关键战略重点之一。从2021年1月29日起,OTN的结果已包含在我们的简明合并财务报表中,并在工业解决方案部门进行报告。贝尔登假设了$1.8作为交易的一部分,OTN的债务为300万欧元,随后在收购日支付。OTN的一家子公司包括非控股权益。由于OTN拥有子公司的控股权,因此将其并入我们的财务报表。可归因于非控股股东的结果在简明综合经营报表中列示为可归因于非控股权益的净收益(亏损)。
下表汇总了截至2021年1月29日收购的资产和承担的负债的估计、初步公允价值(单位:千):
| | | | | | | | |
应收账款 | | $ | 7,617 | |
盘存 | | 12,805 | |
其他流动资产 | | 5,240 | |
财产、厂房和设备 | | 602 | |
无形资产 | | 33,500 | |
商誉 | | 39,337 | |
经营性租赁使用权资产 | | 2,250 | |
其他长寿资产 | | 706 | |
**收购的总资产 | | $ | 102,057 | |
| | |
应付帐款 | | $ | 5,931 | |
应计负债 | | 9,991 | |
长期债务 | | 1,841 | |
退休后福利 | | 2,917 | |
递延所得税 | | 5,372 | |
长期经营租赁负债 | | 1,870 | |
其他长期负债 | | 771 | |
**承担的总负债 | | $ | 28,693 | |
| | |
净资产 | | $ | 73,364 | |
非控制性权益 | | 20 | |
| | |
可归因于贝尔登的净资产 | | $ | 73,344 | |
上述收购价格分配是初步的,随着有关个别资产和负债公允价值的更多信息的获得,可能会进行修订。应收账款、存货、无形资产、商誉、递延所得税、其他资产和负债以及非控制性权益的初步计量可能会发生变化。收购的净资产或非控股权益的估计公允价值的变化将改变可分配给商誉的购买价格的金额。
对公允价值的单一估计源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,严重依赖于估计和假设。我们在估计分配给每一类收购资产和假设负债的初步公允价值时使用的判断可能会对我们的经营结果产生重大影响。
收购应收账款的初步公允价值为#美元。7.6100万美元,这相当于其合同总额。
就上述分配而言,我们根据第三方评估公司进行的估值研究初步估计收购的存货、无形资产和非控股权益的公允价值。我们根据截止日期收购的在制品和产成品的估计销售价格减去完成在制品的成本、处置成本和收购后销售活动的合理利润拨备的总和,估计了存货的初步公允价值调整。我们使用各种估值方法(包括现金流贴现、损失收入、超额收益和特许权使用费减免)来估计可识别无形资产的初步公允价值(第三级估值)。
除取得的有形资产和承担的负债外,上文反映的商誉和其他无形资产被确定为符合确认标准。商誉主要归因于在完整的端到端解决方案中工业自动化产品供应的扩大。我们在已获得商誉中的计税基础是零.
与此次收购相关的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 摊销期限 |
| | (单位:千) | | (以年为单位) |
应摊销的无形资产: | | | | |
发达的技术 | | $ | 20,000 | | | 5.0 |
客户关系 | | 7,500 | | | 12.0 |
销售积压 | | 3,500 | | | 0.9 |
商标 | | 1,500 | | | 2.0 |
竞业禁止协议 | | 1,000 | | | 2.0 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 33,500 | | | |
| | | | |
不需摊销的无形资产: | | | | |
商誉 | | $ | 39,337 | | | 不适用 |
不受摊销影响的无形资产总额 | | $ | 39,337 | | | |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 72,837 | | | |
加权平均摊销期 | | | | 5.9 |
上表中反映的应摊销无形资产由我们确定为有限寿命。已开发技术无形资产的使用寿命是基于该技术为我们提供竞争优势的估计时间,因此近似于无形资产的消费周期和模式。客户关系无形资产的使用年限是基于我们对经常性客户预计销售额的预测。积压的无形资产的使用寿命是基于我们对订购项目何时发货的估计以及对项目转移的控制。商标的使用期限是基于我们预计继续使用商标进入市场的时间。竞业禁止协议的有效期限以协议期限为基础。
截至2021年4月4日的三个月,我们的综合收入和税前收入包括$4.11000万美元和($3.4600万美元),分别来自OTN。在截至2021年4月4日的三个月里,税前收入包括#美元。0.32000万美元的遣散费和其他重组费用,$1.6无形资产摊销1.5亿美元,0.8与收购存货调整为公允价值相关的销售成本为1.6亿美元。
下表说明了未经审计的预计对经营业绩的影响,就好像OTN收购已于2020年1月1日完成一样。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | |
| | (单位为千,每股数据除外) |
| | (未经审计) |
收入 | | $ | 536,780 | | | $ | 468,700 | |
可归因于贝尔登普通股股东的持续经营净收益 | | 28,216 | | | 9,697 | |
可归因于贝尔登普通股股东的每股持续运营摊薄收入 | | $ | 0.63 | | | $ | 0.21 | |
上述未经审计的备考财务信息仅供参考,并不表示如果我们在假设的日期完成收购,我们的经营结果将会是什么,也不一定表明未来可能出现的结果。预计调整不包括从收购产生的任何协同效应中节省的成本。
Opterna国际公司
我们在2019年收购Opterna International Corp.(Opterna)包括了潜在的获利考虑。截至收购日期,我们估计收益的公允价值为$5.82000万。截至2021年4月4日,与盈利相关的财务目标预计无法实现。我们将盈利责任降低到零并认出了一张$5.8在截至2021年4月4日的三个月里,销售、一般和管理费用方面的收益为100万美元。这一优势不包括在我们的企业解决方案部门的部门EBITDA中。
注4:持有待售资产
我们将资产和负债归类为持有待售(处置集团),当管理层有权批准行动,承诺出售处置集团的计划,出售可能在一年内,处置集团可以立即出售,在其目前的条件下。我们还考虑是否已经启动了寻找买家的积极计划,出售集团是否以相对于其当前公允价值合理的价格积极销售,以及完成计划所需的行动是否表明不太可能对计划进行重大改变或计划将被撤回。当我们将处置集团归类为持有待售时,我们会测试减值。当出售集团的账面价值超过估计公允价值减去出售成本时,确认减值费用。我们还停止对被归类为持有待售资产的折旧和摊销。
在2021年第一季度,我们承诺了一项出售石油和天然气电缆业务的计划,并确定我们满足了将该业务的资产和负债归类为持有待售的所有标准。该业务是工业解决方案部门的一部分。出售集团的账面价值超出公允价值减去出售成本,后者是我们根据预期销售价格确定的,比公允价值高出$。3.42000万。因此,我们在2021年第一季度确认了与此金额相等的销售、一般和行政费用中的减值费用。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。下表提供了归类为持有待售资产和负债的主要类别。此外,处置小组还拥有$0.9截至2021年4月4日,累计其他综合收入3.8亿美元。
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 298 | |
应收账款 | | 7,660 | |
盘存 | | 2,033 | |
其他流动资产 | | 3,189 | |
财产、厂房和设备 | | 2,487 | |
其他长寿资产 | | 612 | |
**持有待售总资产 | | $ | 16,279 | |
| | |
应付帐款 | | $ | 659 | |
应计负债 | | 4,896 | |
*持有待售负债总额 | | $ | 5,555 | |
| | |
净资产 | | $ | 10,724 | |
注5:交易记录。停产运营
在2019年第四季度,我们承诺了出售草谷的计划,此时,我们满足了将这项业务的资产和负债归类为持有待售的所有标准。此外,我们认为剥离Grass Valley是一种战略转变,预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。因此,据报道,被纳入我们企业解决方案部门的草谷处置集团(Grass Valley Disposal Group)处于停产状态。草谷处置小组排除了我们保留的某些草谷养老金负债。一旦处置集团的资产在2019年第四季度达到持有出售标准,我们也停止了折旧和摊销。
我们于2020年7月2日完成了将草谷出售给黑龙资本的交易,总现金对价为$120.02000万美元,约合美元56.2与业务一起交付的现金净额为100万英镑。这笔交易还包括递延对价,包括$175.0预计将于2025年到期的100万张卖方票据,最高可达$88卖方票据的PIK(实物支付)利息为2000万美元,以及$178.0潜在的分红付款为1.6亿美元。卖方的票据按年利率计算现钞利息。8.5%。在截至2021年4月4日的三个月里,卖方票据应计利息为#美元。3.72000万美元,我们根据我们的预期损失拨备方法预留了这笔钱。根据第三方估值专家在蒙特卡洛分析中使用的某些假设,卖方票据的估计公允价值为$34.92000万美元,我们记录在其他长寿资产中。我们按照亏损追回的方法对溢价进行了核算,截至出售日期没有记录任何资产。随后对溢价的任何确认都将基于收益应急指导。
作为交易的一部分,我们还投资了$3.0一百万美元9草谷的%股权,有权将股权返还给黑龙江资本。我们在2020年第四季度行使了我们的权利,并出售了我们的9草谷%股权以$出售给黑龙资本2.72000万。截至2020年7月2日,我们解除了草谷的合并,并按成本法核算了我们拥有的那段时间的股权。9草谷的%权益。草谷公司2020年7月2日以后的经营业绩不包括在我们的合并财务报表中。
下表汇总了处置集团截至2020年3月29日的三个月的经营业绩(单位:千):
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 51,049 | |
销售成本 | | (35,202) | |
毛利 | | 15,847 | |
销售、一般和行政费用 | | (17,519) | |
研发费用 | | (8,499) | |
停产业务的资产减值 | | (23,197) | |
利息支出,净额 | | (206) | |
非经营性养老金成本 | | (85) | |
税前亏损 | | $ | (33,659) | |
我们减记了草谷的账面价值,确认的资产减值总额为$23.2在三个月内日期:2020年3月29日。我们通过计算资产和报告单位的估计未来现金流量的现值来确定资产和报告单位的估计公允价值。
草谷处置集团的资本支出约为#美元。7.92000万美元,并产生了基于股票的薪酬收入$0.9在截至2020年3月29日的三个月内达到1.2亿美元。于截至三月二十九日止三个月内,出售集团并无就投资活动收取任何重大非现金费用。, 2020.
注6:答案如下:可报告的细分市场
我们是围绕着二全球业务平台:企业解决方案和工业解决方案。每个全球业务平台代表一个可报告的细分市场。
部门利润或亏损的关键衡量标准是部门收入和部门EBITDA。部门收入代表非附属公司收入,包括本应由被收购企业作为独立实体记录的收入,但由于采购会计的影响以及将收购的递延收入减记到公允价值的相关影响,这些收入没有在我们的简明综合经营报表和全面收益表中确认。部门EBITDA不包括某些项目,包括折旧费用;无形资产摊销;资产减值;遣散费、重组和收购整合成本;以及其他成本。我们将公司费用分配给各个部门,以衡量部门EBITDA。*公司费用在分配之前根据每个部门的相对EBITDA进行分配。
我们对部门资产的衡量不包括现金、商誉、无形资产、递延税项资产或公司资产。所有商誉都分配给我们部门的报告单位进行减值测试。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 企业解决方案 | | 工业解决方案 | | 总细分市场 |
| | | | | | |
| | (单位:千) |
截至2021年4月4日及截至2021年4月4日的三个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 226,355 | | | $ | 310,026 | | | $ | 536,381 | |
代销商收入 | | 331 | | | 23 | | | 354 | |
部门EBITDA | | 28,106 | | | 51,363 | | | 79,469 | |
折旧费用 | | 5,350 | | | 6,210 | | | 11,560 | |
无形资产摊销 | | 4,336 | | | 5,611 | | | 9,947 | |
软件开发无形资产摊销 | | 32 | | | 657 | | | 689 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 1,915 | | | 3,256 | | | 5,171 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (6,286) | | | 6,907 | | | 621 | |
细分资产 | | 476,742 | | | 582,585 | | | 1,059,327 | |
| | | | | | |
截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 212,213 | | | $ | 251,313 | | | $ | 463,526 | |
代销商收入 | | 224 | | | 6 | | | 230 | |
部门EBITDA | | 24,712 | | | 35,527 | | | 60,239 | |
折旧费用 | | 5,081 | | | 5,201 | | | 10,282 | |
无形资产摊销 | | 5,504 | | | 10,681 | | | 16,185 | |
软件开发无形资产摊销 | | 55 | | | 275 | | | 330 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 2,550 | | | 1,069 | | | 3,619 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | 20 | | | — | | | 20 | |
细分资产 | | 503,658 | | | 468,600 | | | 972,258 | |
下表是可报告部门的总收入和EBITDA分别与持续业务的综合收入和税前综合收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
部门总收入和综合收入 | $ | 536,381 | | | $ | 463,526 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
部门EBITDA合计 | $ | 79,469 | | | $ | 60,239 | | | | | |
无形资产摊销 | (9,947) | | | (16,185) | | | | | |
折旧费用 | (11,560) | | | (10,282) | | | | | |
遣散费、重组和收购整合成本(1) | (5,171) | | | (3,619) | | | | | |
软件开发无形资产摊销 | (689) | | | (330) | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整(2) | (621) | | | (20) | | | | | |
淘汰 | (33) | | | (95) | | | | | |
合并营业收入 | 51,448 | | | 29,708 | | | | | |
利息支出,净额 | (15,511) | | | (13,324) | | | | | |
非经营性养老金福利总额 | 684 | | | 699 | | | | | |
持续经营税前合并收益 | $ | 36,621 | | | $ | 17,083 | | | | | |
(1)详见附注12,分期付款、重组和收购整合活动。
(2)在截至2021年4月4日的三个月内,我们将Opterna收益负债减少了$5.81000万美元,确认为3.6持有和使用的资产减值3.8亿美元,确认为3.4持有待售资产减值3.8亿美元,计入美元1.4与出售Grass Valley相关的应收账款(之前已核销)和确认的销售成本为#亿美元0.8100万美元与收购OTN的收购存货的采购会计调整至公允价值有关。在截至2020年3月29日的三个月内,我们确认了与收购库存的采购会计调整相关的销售成本,以实现SPC收购的公允价值。
注7:每股收益(亏损)
下表列出了计算每股收益(亏损)的基础:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月后结束 | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
分子: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 28,741 | | | $ | 14,891 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 75 | | | (30) | | | | | |
可归因于百登股东的持续经营收入 | 28,666 | | | 14,921 | | | | | |
附加:非连续性业务亏损,扣除税金后的净额 | — | | | (26,110) | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于贝尔登股东的净收益(亏损) | $ | 28,666 | | | $ | (11,189) | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均流通股,基本股 | 44,679 | | | 45,390 | | | | | |
稀释普通股等价物的影响 | 366 | | | 148 | | | | | |
*加权平均流通股,稀释 | 45,045 | | | 45,538 | | | | | |
在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,稀释后的加权平均流通股不包括下列流通股奖励1.3百万和1.4百万,它们都是抗稀释的。此外,在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内,稀释后的加权平均流通股不包括0.4百万和0.3分别是因为相关的业绩条件没有得到满足。
就计算基本每股收益而言,在所有必要条件均已满足且限制性股票单位相关股票的发行不再是或有条件之前,未归属的限制性股票单位不包括在计算基本加权平均流通股中。这些必要条件直到归属日期才被满足,届时我们限制性股票单位的持有者将获得我们普通股的股份。
为计算稀释每股收益,未归属限制性股票单位计入稀释程度。*在确定未归属限制性股票单位是否具有稀释性时,每次发行限制性股票单位都会单独考虑。
一旦限制性股票单位被授予,它就被计入基本和稀释后的加权平均流通股的计算中。
注8:信用损失
自2020年1月1日起,我们通过了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):前瞻性金融工具信用损失的计量。本ASU以预期信用损失减值模型取代已发生的损失减值模型,用于包括应收贸易账款在内的金融工具。修正案要求实体考虑前瞻性信息来估计预期的信贷损失,从而提前确认当前或尚未到期的应收账款损失,而这些损失在以前的会计指导下没有考虑到。采用后,我们记录了留存收益的非现金累计影响调整为$2.92000万。其中,$1.01000万美元与我们的持续运营相关,以及1.9700万美元与我们的停产业务相关。
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于该等应收账款属短期性质,估计无法收回的应收账款金额乃根据应收账款余额的账龄及客户的财务状况而厘定。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。
估计数被用来确定免税额,这是基于对预期付款的评估以及其他合理可用的历史、当前和未来信息。下表分别列出了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月我们持续经营的应收账款坏账准备活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | 5,150 | | | $ | 2,569 | |
*采纳率调整 | | — | | | 1,011 | |
*不包括本期拨备 | | 82 | | | (172) | |
*核销。 | | (57) | | | — | |
* | | (23) | | | (9) | |
*影响 | | (17) | | | (213) | |
期末余额 | | $ | 5,135 | | | $ | 3,186 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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注9:答案如下:盘存
下表分别列出了截至2021年4月4日和2020年12月31日的主要库存类别:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
原料 | $ | 122,210 | | | $ | 106,514 | |
在制品 | 38,204 | | | 32,011 | |
成品 | 149,860 | | | 141,042 | |
总库存 | 310,274 | | | 279,567 | |
超额和陈旧储量 | (34,869) | | | (32,269) | |
净库存 | $ | 275,405 | | | $ | 247,298 | |
注10:答案如下:租契
我们有物业的运营和融资租赁,包括制造设施、仓库和办公空间;以及车辆和某些设备。根据ASU 2016-02的规定,我们在确定合同是否包含租赁时会做出某些判断。我们的租约剩余租期不到1年份至15年;其中一些包括附加的延期和终止选项15年内或1年内。我们在确定租赁期时不会假定续订,除非在租约开始之日,续订被认为是合理确定的。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大可变租赁付款。
我们已经签订了各种初始期限为12个月或更短的短期经营租约。这些租赁没有记录在我们的资产负债表上,截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月,短期租赁的租金支出并不重要。
我们有某些财产和设备租赁合同,可能包含租赁和非租赁组成部分,我们已选择利用实际的权宜之计,将这些组成部分作为一个单一的组合租赁组成部分进行核算。
由于我们的大部分租赁中隐含的利率不容易确定,我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值,该现值对于每项租赁资产是唯一的,并基于租赁期限、租赁开始日期、租赁资产的当地货币以及租赁资产的法人实体的信用评级。
我们是租赁担保的一方,根据该担保,Belden承诺支付Snell Advanced Media(SAM)的一份物业租约到2035年到期日的租赁费。租赁担保是在收购SAM后于2018年签署的,我们随后于2020年7月2日将其出售,作为草谷处置集团的一部分(见附注5)。该租赁担保由贝尔登保留,并未转让给黑龙资本(Black Dragon Capital)。作为.的一部分草谷的出售。只有在主要债务人黑龙资本(Black Dragon Capital)未能付款的情况下,贝尔登才会被要求支付租赁款。截至2021年4月4日,SAM租约约为$21.5剩余的租赁付款,但我们不认为我们有可能从担保中产生了责任。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
经营租赁成本 | | $ | 3,848 | | | $ | 3,597 | | | | | |
| | | | | | | | |
融资租赁成本 | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | $ | 33 | | | $ | 33 | | | | | |
租赁负债利息 | | 3 | | | 5 | | | | | |
融资租赁总成本 | | $ | 36 | | | $ | 38 | | | | | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 4,135 | | | $ | 3,791 | | | | | |
融资租赁的营业现金流 | | 3 | | | 5 | | | | | |
融资租赁产生的现金流 | | 43 | | | 46 | | | | | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千,租期和贴现率除外) |
经营租赁: | | | | |
经营租赁使用权资产总额 | | $ | 54,660 | | | $ | 54,787 | |
| | | | |
应计负债 | | $ | 15,300 | | | $ | 14,742 | |
长期经营租赁负债 | | 45,642 | | | 46,398 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 60,942 | | | $ | 61,140 | |
| | | | |
融资租赁: | | | | |
其他长期资产,按成本计算 | | $ | 729 | | | $ | 764 | |
累计折旧 | | (481) | | | (483) | |
其他长期资产,净额 | | $ | 248 | | | $ | 281 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租期 | | | | |
经营租约 | | 5年份 | | 5年份 |
融资租赁 | | 3年份 | | 3年份 |
| | | | |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 6.5 | % | | 6.6 | % |
融资租赁 | | 4.7 | % | | 4.9 | % |
下表汇总了截至2021年4月4日和2020年12月31日的租赁负债到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
2021 | | $ | 15,011 | | | $ | 19,250 | |
2022 | | 17,317 | | | 16,305 | |
2023 | | 13,299 | | | 12,552 | |
2024 | | 10,240 | | | 9,516 | |
2025 | | 9,158 | | | 8,718 | |
此后 | | 9,062 | | | 8,901 | |
总计 | | $ | 74,087 | | | $ | 75,242 | |
注11:记录如下:长寿资产
折旧及摊销费用
我们确认折旧费用为#美元。11.6百万美元和$10.3分别在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内达到100万美元。我们确认了与无形资产相关的摊销费用#美元。10.6百万美元和$16.5分别在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内达到100万美元。
中期减损测试
在2021年第一季度,我们承诺了一项出售石油和天然气电缆业务的计划,并确认了1美元的减值费用3.42000万。请参阅注释4。
在2021年第一季度,我们还对工业解决方案部门中某些持有和使用的长期资产进行了可恢复性测试,原因是出售资产的可能性增加导致存在减值指标。我们确定这些资产的账面价值是不可收回的,并确认了一美元。3.6销售、一般和行政费用中的100万减值费用,以将其减记为公允价值。这项减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。
注12:交易记录:遣散、重组和收购整合活动
降低成本计划
在2019年第四季度,我们开始了一项成本削减计划,通过精简组织结构和投资技术来提高生产率,以提高业绩和利润率。我们认出了$2.3在截至2021年4月4日的三个月内,该计划的遣散费和其他重组成本为1.6亿美元,在截至2020年3月29日的三个月内,这是一笔微不足道的金额。这些成本都是由企业解决方案部门和工业解决方案部门产生的。成本降低计划预计将带来约600万美元的收入。60每年减少销售、一般和管理费用100万美元。我们预计将产生大约$的增量成本62021年为这一计划提供2.5亿美元。
采购整合计划
我们正在将我们最近收购的OTN、SPC和Opterna等公司与我们现有的业务整合在一起。重组和整合活动的重点是通过合并现有和购置的设施及其他支助职能来实现预期的成本节约。我们认出了$1.8300万美元和300万美元2.2在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里,该计划的遣散费和其他重组成本分别为1.5亿美元。这些成本是由企业解决方案部门产生的。我们预计将产生大约$的增量成本2.42021年为这一计划提供2.5亿美元。
下表按细分汇总了上述计划以及截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月内的其他非实质性计划和收购整合活动的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费不能支付给他们。 | | 其他 重组和 整合降低成本 | | 总成本为美元。 |
| | | | | | |
截至2021年4月4日的三个月 | | (单位:千) |
企业解决方案 | | $ | 1,044 | | | $ | 871 | | | $ | 1,915 | |
工业解决方案 | | 1,367 | | | 1,889 | | | 3,256 | |
总计 | | $ | 2,411 | | | $ | 2,760 | | | $ | 5,171 | |
| | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | (632) | | | $ | 3,182 | | | $ | 2,550 | |
工业解决方案 | | (955) | | | 2,024 | | | 1,069 | |
总计 | | $ | (1,587) | | | $ | 5,206 | | | $ | 3,619 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他重组和整合成本主要包括设备转让、整合运营和支持设施的成本、留任奖金、搬迁、旅行、法律和其他成本。与这些行动相关的其他重组和整合成本已在发生时支付或应在下一次行动中支付60天。几天后。
下表按合并操作简表中的财务报表行项目汇总了上述各种计划以及其它非实质性计划和采购整合活动的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
销售成本 | | $ | 260 | | | $ | 45 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 4,911 | | | 3,574 | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 5,171 | | | $ | 3,619 | | | | | |
应计分期费
下表列出了成本降低计划和收购所发生的遣散费活动整合计划如上所述。以下余额包括在应计负债中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | 7,085 | | | $ | 19,575 | |
*新收费 | | 2,060 | | | 2,529 | |
*现金支付。 | | (1,798) | | | (4,483) | |
*外币折算。 | | 49 | | | (89) | |
*其他调整 | | — | | | (4,147) | |
期末余额 | | $ | 7,396 | | | $ | 13,385 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他调整是估计数变化的结果。我们经历了比预期更高的自愿离职,因此,一些批准的遣散费行动没有采取。
注13:答案如下:长期债务和其他借款安排
我们长期债务的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
循环信贷协议将于2022年到期 | $ | — | | | $ | — | |
高级附属票据: | | | |
3.8752028年到期的高级次级票据百分比 | 410,865 | | | 428,295 | |
3.3752027年到期的高级次级票据百分比 | 528,255 | | | 550,665 | |
4.1252026年到期的高级次级票据百分比 | 234,780 | | | 244,740 | |
2.8752025年到期的高级次级票据百分比 | 352,170 | | | 367,110 | |
高级次级票据合计 | 1,526,070 | | | 1,590,810 | |
| | | |
*降低未摊销债务发行成本 | (16,362) | | | (17,084) | |
长期债务 | $ | 1,509,708 | | | $ | 1,573,726 | |
2022年到期的循环信贷协议
我们的循环信贷协议提供了$400.0百万多币种基于资产的循环信贷安排(Revolver)。根据Revolver的借款基础包括符合条件的应收账款、库存以及我们在美国、加拿大、德国和荷兰的某些子公司的财产、厂房和设备。Revolver的到期日为2022年5月16日。未偿还借款的利息是可变的,基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或外国司法管辖区的其他类似指数,加上以下范围内的利差1.25%-1.75%,这取决于我们的杠杆头寸。我们为我们现有的借款能力支付承诺费0.25%。如果我们借的钱超过90%的借款基数,我们必须遵守固定费用覆盖率公约。截至2021年4月4日,我们在Revolver上没有未偿还的借款,我们的可用借款能力为$269.2百万美元。
高级附属票据
我们有未偿还的欧元350.0本金总额为百万美元3.8752028年到期的优先次级票据百分比(2028年票据)。截至2021年4月4日,2028年票据的账面价值为1美元。410.9百万美元。2028年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2028年票据与我们2027年、2026年和2025年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的偿付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别为每年3月15日和9月15日。
我们有未偿还的欧元450.0本金总额为百万美元3.3752027年到期的优先次级票据百分比(2027年债券)。截至2021年4月4日,2027年债券的账面价值为1美元。528.3百万美元。2027年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2027年票据与我们2028年、2026年和2025年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的偿付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日。
我们有未偿还的欧元200.0本金总额为百万美元4.1252026年到期的优先次级票据百分比(2026年票据)。截至2021年4月4日,2026年票据的账面价值为1美元。234.8百万美元。2026年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2026年票据与我们2028年、2027年和2025年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的偿付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别为每年4月15日和10月15日。
我们有未偿还的欧元300.0本金总额为百万美元2.8752025年到期的优先次级票据百分比(2025年债券)。截至2021年4月4日,2025年票据的账面价值为1美元。352.2百万美元。2025年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2025年票据与我们2028年、2027年和2026年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的偿付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别为每年3月15日和9月15日。
长期债务公允价值
截至2021年4月4日,我们的高级次级票据的公允价值约为$1,558.5百万美元,基于非活跃市场债务工具的报价(二级估值)。这一金额代表我们账面价值为$的高级次级票据的公允价值。1,526.1截至2021年4月4日,100万。
注14:记录如下:净投资对冲
我们所有以欧元计价的纸币都是由美元功能货币实体贝尔登公司(Belden Inc.)发行的。截至2021年4月4日,欧元767.8我们的未偿还外币债务中有100万美元被指定为净投资对冲我们净投资的外币风险。在我们的欧元海外业务中。对冲的目的是保护海外业务的净投资不受欧元汇率不利变化的影响。交易损益在其他全面收益的折算调整部分列报。截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月,与在其他全面收益中报告的净投资对冲相关的交易收益为$38.5百万美元和$54.7分别为百万美元。在截至2020年3月29日的三个月里,我们取消了对欧元的指定532.2我们之前被指定为净投资对冲的未偿债务中有140万美元。解除指定后,与欧元相关的交易收益或损失532.22000万美元的债务报告为持续运营的收入。
注15:答案如下:所得税
在截至2021年4月4日的三个月里,我们确认所得税支出为$7.9百万美元,相当于实际税率为21.5%。有效税率主要受我们海外业务的影响,包括法定税率差异和外国税收抵免。在截至2020年3月29日的三个月里,我们确认所得税支出为$2.2百万美元,相当于实际税率为12.8%。实际税率受到一美元的影响。1.1在截至2020年3月29日的三个月里,某些外国税收抵免享受了100万美元的所得税优惠。
注16:答案如下:养老金和其他退休后义务
下表提供了我们的养老金和其他退休后福利计划的定期净福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金义务 | | 退休后的其他义务 |
截至三个月 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
服务成本 | | $ | 886 | | | $ | 932 | | | $ | 9 | | | $ | 8 | |
利息成本 | | 1,806 | | | 2,337 | | | 177 | | | 202 | |
计划资产的预期回报率 | | (3,668) | | | (3,940) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | | 28 | | | 44 | | | — | | | — | |
精算损失(收益) | | 979 | | | 677 | | | (6) | | | (19) | |
净定期收益成本 | | $ | 31 | | | $ | 50 | | | $ | 180 | | | $ | 191 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注17:答案如下:综合收益和累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了综合收益(亏损)总额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
净收益(亏损) | $ | 28,741 | | | $ | (11,219) | | | | | |
外币折算调整,净额为$0.0300万美元和300万美元1.0分别缴税300万元 | 52,764 | | | 21,790 | | | | | |
养恤金和退休后负债调整数,扣除#美元0.2300万美元和300万美元0.1分别缴税300万元 | 764 | | | 383 | | | | | |
综合收益总额 | 82,269 | | | 10,954 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的全面亏损 | (122) | | | (180) | | | | | |
可归因于贝尔登的全面收入 | $ | 82,391 | | | $ | 11,134 | | | | | |
与其他综合收益(亏损)各组成部分相关的累计税后余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算组件 | | 养老金和其他 *退休后 福利计划 | | 累积的其他费用 综合收益(亏损) |
| | | | | |
| (单位:千) |
2020年12月31日的余额 | $ | (131,181) | | | $ | (60,670) | | | $ | (191,851) | |
改叙前可归因于贝尔登的其他综合损失 | 52,961 | | | — | | | 52,961 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 764 | | | 764 | |
可归因于贝尔登的当期净其他综合收益(亏损) | 52,961 | | | 764 | | | 53,725 | |
2021年4月4日的余额 | $ | (78,220) | | | $ | (59,906) | | | $ | (138,126) | |
下表汇总了截至2021年4月4日的三个月累计其他全面收益(亏损)重新分类的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 从累计的其他项目中重新分类的金额 综合收益 | | 一年中受影响的第I行第I项 合并报表 运营部和运营部 综合收益 |
| | | |
| (单位:千) | | |
养老金和其他退休后福利计划项目的摊销: | | | |
精算损失 | $ | 973 | | | (1) |
前期服务成本 | 28 | | | (1) |
税前合计 | 1,001 | | | |
税收优惠 | (237) | | | |
总税额净额 | $ | 764 | | | |
(1)这些累计的其他综合收益(亏损)部分的摊销计入定期净收益成本的计算(见附注16)。
注18:股份回购
2018年11月29日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们购买最多$300.0根据适用的证券法和其他限制,通过公开市场回购、谈判交易或其他方式,持有我们的普通股100万股。该计划的资金来自手头的现金和经营活动的现金流。在截至2021年4月4日的三个月内,我们没有回购任何股票。在截至2020年3月29日的三个月内,我们回购了0.6根据股票回购计划,我们的普通股为100万股,总成本为#美元。21.2百万美元,每股平均价格为$35.85.
第二项:调查公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
Belden Inc.(The Company、Us、We或Our)是一家全球专业网络解决方案供应商,围绕两个全球业务平台-企业解决方案和工业解决方案构建。我们全面的解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护任务关键型应用程序的数据、声音和视频。
我们通过执行我们的百通业务系统来追求卓越的运营,该系统包括三个重点领域:精益企业计划、我们的市场交付系统和我们的人才管理系统。通过卓越的运营,我们每年都能产生自由现金流。我们利用业务产生的现金流来推动我们的持续转型,并创造股东价值。我们相信,我们的业务系统、跨市场和地域的平衡、系统化的入市方法、广泛的创新解决方案组合、对精益原则的承诺以及提高利润率为股东提供了独特的价值主张。
我们使用一套旨在持续改进质量、交付、成本和创新等关键领域的业务绩效的工具和流程。我们认为收入增长、调整后的EBITDA利润率、自由现金流和投资资本回报率是我们的关键经营业绩指标。我们还寻求收购我们认为可以帮助我们实现这些目标的业务。
趋势和事件
2021年期间的以下趋势和事件对我们的财务状况、运营结果和现金流产生了不同程度的影响。
全球大流行
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)新型冠状病毒爆发为大流行。自疫情开始以来,我们的首要关注点一直是员工和客户的健康和安全。为了应对疫情,为了保护我们员工的健康和安全,我们修改了我们制造地点和办公室的做法,以遵守世卫组织、美国疾病控制和预防中心以及其他地方卫生和政府当局在社会距离、身体隔离、个人防护装备和卫生方面的指导。随着疫苗接种变得更加普遍,越来越多的员工回到我们的办公室,这些保障措施中的许多将继续下去。
我们的供应商、分销商和其他合作伙伴的运营也同样受到干扰,在世界上感染率居高不下的地区,人类的痛苦和市场混乱仍在继续。我们将继续积极监测情况,并可能根据当地或外国政府当局的要求,或我们认为最符合员工和客户利益的情况,采取进一步行动改变我们的业务运营。
外币
我们对汇率波动的风险敞口主要与美元与欧元、加拿大元、港元、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑、印度卢比和巴西雷亚尔之间的汇率变动有关。通常,随着美元对这些外币走强,我们的收入和收益会受到负面影响,因为我们的外币收入和收益会以较低的汇率换算成美元。相反,随着美元对外国货币的疲软,我们的收入和收益会受到积极的影响。在截至2021年4月4日的季度里,我们大约49%的综合收入来自美国以外的客户。
除了上述换算影响外,汇率波动对我们的财务业绩也有经济影响。随着美元对外币的升值或贬值,我们在国外以美元计价的某些产品的价格会相对上升或下降。
商品价格
我们的经营业绩可能会受到大宗商品价格变化的影响,主要是铜和化合物,这是我们销售的一些产品的成分。通常,由于大宗商品价格上涨导致库存采购成本增加,我们提高了对客户的销售价格,以弥补成本的增加,导致销售收入增加,但毛利率百分比下降。相反,大宗商品价格的下降将导致销售收入下降,但毛利率上升。我们产品的销售价格受到许多因素的影响,包括终端市场需求、产能利用率、整体经济状况和商品价格。D在通货膨胀期间,如果我们不能及时、充分地提高价格以收回材料成本,我们的收入可能会下降。我们注意到持续的通胀压力,因此,我们积极实施销售价格上涨和成本控制措施。然而,重要的是,没有准确衡量大宗商品价格变化的影响,因为在任何给定的季度都有数千笔交易,每一笔交易都涉及到个别定价决策的各种因素。因此,所有提及铜价或其他大宗商品价格影响的都是估计值。
渠道库存
我们的经营业绩也会受到渠道合作伙伴和客户购买并作为库存持有的百登产品数量的影响。我们的渠道合作伙伴和客户购买我们的产品并将其保存在库存中,以满足其客户的服务和准时交货要求。一般来说,当我们的渠道合作伙伴和客户改变他们从我们这里购买的产品和库存的水平时,这会影响我们的收入。我们在不同时期之间的结果比较可能会受到渠道库存水平变化的影响。我们使用渠道合作伙伴提供给我们的信息,并根据我们对他们的销售情况做出某些假设,以确定他们从我们这里购买的产品数量以及他们的库存。因此,所有关于渠道库存变化影响的参考都是估计值。
市场增长和市场份额
我们经营的市场通常可以被描述为竞争激烈、高度分散,参与者众多。我们监控有关市场增长的现有数据,包括独立的市场研究报告、公开可用的指数以及我们的直接和间接同行公司的财务业绩,以估计我们服务的市场在特定时期内增长或收缩的程度。我们预计我们的单位销售量会随着市场的增长而增加或减少。我们的战略目标是利用我们的市场交付系统,瞄准我们终端市场中增长更快的地域、应用和趋势,以实现高于一般市场增长率的增长。在超过市场增长率的程度上,我们认为这是夺取市场份额的结果。
OTN采集
我们在2021年1月29日收购了OTN 100%的股份,扣除收购的现金,收购价为7330万美元。OTN总部位于比利时奥伦,是一家为特定AP量身定做的易于使用且高度可靠的网络解决方案的领先提供商在苛刻的任务关键型环境中进行应用。收购OTN通过为更完整的端到端解决方案增加专有技术和关键任务硬件和软件产品,支持我们与不断增长的工业自动化需求相关的关键战略重点之一。从2021年1月29日起,OTN的结果已包含在我们的简明合并财务报表中,并在工业解决方案部门进行报告。请参阅注释3。
长期资产减值
在2021年第一季度,我们承诺了一项出售石油和天然气电缆业务的计划,并确定我们满足了将该业务的资产和负债归类为持有待售的所有标准。该业务是工业解决方案部门的一部分。出售集团的账面价值比我们根据预期销售价格确定的公允价值减去销售成本高出340万美元。因此,我们在2021年第一季度确认了与此金额相等的销售、一般和行政费用中的减值费用。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。请参阅注释4。
在2021年第一季度,我们还对工业解决方案部门中某些持有和使用的长期资产进行了可恢复性测试,原因是出售资产的可能性增加导致存在减值指标。吾等确定该等资产之账面值不可收回,并于出售、一般及行政开支中确认3.6百万美元减值费用,以将其减记至公允价值。这项减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。请参阅注释11。
Opterna收益
我们在2019年收购Opterna International Corp.(Opterna)包括了潜在的获利考虑。截至收购日期,我们估计收益的公允价值为580万美元。截至2021年4月4日,与盈利相关的财务目标预计无法实现。我们将盈利负债降至零,并在截至2021年4月4日的三个月中确认了580万美元的销售、一般和行政费用收益。这一优势不包括在我们的企业解决方案部门的部门EBITDA中。
降低成本计划
在2019年第四季度,我们开始了一项成本削减计划,通过精简组织结构和投资技术来提高生产率,以提高业绩和利润率。在截至2021年4月4日的三个月里,我们确认了该计划230万美元的遣散费和其他重组成本。成本降低计划预计每年将减少约6000万美元的销售、一般和管理费用。我们预计这项计划将产生大约600万美元的增量成本。请参阅注释12。
采购整合计划
我们正在将我们最近收购的OTN、SPC和Opterna等公司与我们现有的业务整合在一起。重组和整合活动的重点是通过合并现有和购置的设施及其他支助职能来实现预期的成本节约。在截至2021年4月4日的三个月里,我们确认了该计划180万美元的遣散费和其他重组成本。我们预计2021年该计划将产生约240万美元的增量成本。请参阅注释12。
表外安排
我们没有表外安排对我们的财务状况、经营业绩或现金流具有或将被投资者视为重要的当前或未来影响。
关键会计政策
在截至2021年4月4日的三个月内:
•我们没有改变我们现有的任何关键会计政策,而不是我们2020年年报中列出的10-K表格中列出的那些政策;
•没有任何现行会计政策因为关联交易的重要性增加或与关联判断和估计相关的情况发生变化而成为关键会计政策;以及
•关键会计政策的应用方式或相关判断和估计的制定方式没有重大变化。
经营成果
综合税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月后结束 | | | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 更改百分比: | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 536,381 | | | $ | 463,526 | | | 15.7 | % | | | | | | |
毛利 | 191,344 | | | 170,501 | | | 12.2 | % | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (98,449) | | | (98,389) | | | 0.1 | % | | | | | | |
研发费用 | (31,500) | | | (26,219) | | | 20.1 | % | | | | | | |
无形资产摊销 | (9,947) | | | (16,185) | | | (38.5) | % | | | | | | |
营业收入 | 51,448 | | | 29,708 | | | 73.2 | % | | | | | | |
利息支出,净额 | (15,511) | | | (13,324) | | | 16.4 | % | | | | | | |
非经营性养老金福利 | 684 | | | 699 | | | (2.1) | % | | | | | | |
持续经营的税前收入 | 36,621 | | | 17,083 | | | 114.4 | % | | | | | | |
由于以下因素,截至2021年4月4日的三个月收入比2020年同期增加了7290万美元:
•主要来自工业自动化、宽带和5G产品的销售额增加,收入增加了3590万美元。
•铜价对收入产生了2380万美元的有利影响。
•货币换算对收入产生了910万美元的有利影响。
•据估计,收购贡献了410万美元的收入。
由于上述收入的增长,截至2021年4月4日的三个月的毛利润比2020年同期增加了2080万美元。
在截至2021年4月4日的三个月里,销售、一般和行政费用比2020年同期增加了10万美元。货币换算、收购以及遣散费、重组和收购整合成本增加的影响抵消了我们的成本降低计划带来的好处。
在截至2021年4月4日的三个月里,研发费用比2020年同期增加了530万美元,这主要是因为我们继续致力于增长计划,增加了对研发项目的投资。
在截至2021年4月4日的三个月里,无形资产的摊销比2020年同期减少了620万美元,这主要是由于某些无形资产全部摊销。
在截至2021年4月4日的三个月里,营业收入比2020年同期增加了2170万美元,这主要是由于上文讨论的毛利润的增加。
在截至2021年4月4日的三个月里,净利息支出比2020年同期增加了220万美元,这主要是由于货币兑换。
在截至2021年4月4日的三个月里,持续运营的税前收入比2020年同期增加了1950万美元,这主要是由于上文讨论的运营收入的增加。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月后结束 | | % | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
税前收入 | $ | 36,621 | | | $ | 17,083 | | | 114.4 | % | | | | | | |
所得税费用 | 7,880 | | | 2,192 | | | 259.5 | % | | | | | | |
*有效税率 | 21.5 | % | | 12.8 | % | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的三个月,我们确认所得税支出为790万美元,有效税率为21.5%。有效税率主要受我们海外业务的影响,包括法定税率差异和外国税收抵免。截至2020年3月29日的三个月,我们确认所得税支出为220万美元,有效税率为12.8%。在截至2020年3月29日的三个月里,某些外国税收抵免享受了110万美元的所得税优惠,这影响了有效税率。
合并调整后收入和调整后EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | % | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
调整后的收入 | $ | 536,381 | | | $ | 463,526 | | | 15.7 | % | | | | | | |
调整后的EBITDA | 80,120 | | | 60,843 | | | 31.7 | % | | | | | | |
作为调整后收入的百分比 | 14.9 | % | | 13.1 | % | | | | | | | | |
由于以下因素,截至2021年4月4日的三个月,调整后的收入比2020年同期增加了7290万美元:
•主要来自工业自动化、宽带和5G产品的销售额增加,收入增加了3590万美元。
•铜价对收入产生了2380万美元的有利影响。
•货币换算对收入产生了910万美元的有利影响。
•据估计,收购贡献了410万美元的收入。
如上所述,在截至2021年4月4日的三个月里,调整后的EBITDA比2020年同期增加了1930万美元,主要是由于销售额增加的杠杆作用。因此,截至2021年4月4日的三个月,调整后的EBITDA利润率从2020年同期的13.1%扩大到14.9%。
非GAAP财务信息的使用
调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流都是非GAAP财务指标。除了根据美国公认的会计原则报告财务结果外,我们还提供经某些项目调整的非GAAP经营结果,包括:资产减值;工厂合并活动导致的加速折旧费用;与收购相关的购买会计影响,如将收购的存货和递延收入调整为公允价值,以及交易成本;遣散费、重组和收购整合成本;处置业务和有形资产确认的收益(亏损);无形资产的摊销;债务清偿收益(亏损);某些收入和收益(损失)。我们在列示的所有期间都对上面列出的项目进行了调整,除非其影响对我们的财务报表显然无关紧要。当我们计算调整的税收影响时,我们包括与调整后的税前盈利能力相称的所有当期和递延所得税费用。
我们利用调整后的结果来审查我们正在进行的业务,不受这些调整的影响,并与预算的经营结果进行比较。我们相信,调整后的业绩对投资者是有用的,因为它们帮助他们将我们的业绩与前几个时期进行比较,并为业务的潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供了重要的见解。例如,我们对以公允价值记录递延收入的购买会计影响进行了调整,以反映如果被收购企业仍然作为独立实体的话将会记录的收入。我们相信,这份报告有助于评估被收购公司的潜在业绩。同样,我们对其他与收购相关的费用进行了调整,例如无形资产的摊销和公允价值调整的其他影响,因为它们通常与被收购业务的核心业务业绩无关。作为一个额外的例子,我们不包括重组计划的成本,这可能会不时发生在我们当前的业务和/或最近收购的业务中。我们在计算调整后的业绩时不计入成本,以便我们和投资者能够根据预期的持续经营结构来评估业务的表现。我们相信,伴随着这些项目成本的披露,调整后的措施提供了宝贵的洞察力。
调整后的结果只能与根据美国普遍接受的会计原则报告的结果一起考虑。下面的表格使我们的GAAP结果与我们的非GAAP财务衡量标准相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | | |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
GAAP和调整后的收入 | $ | 536,381 | | | $ | 463,526 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公认会计准则净收益(亏损) | $ | 28,741 | | | $ | (11,219) | | | | | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | 26,110 | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | 9,947 | | | 16,185 | | | | | |
利息支出,净额 | 15,511 | | | 13,324 | | | | | |
折旧费用 | 11,560 | | | 10,282 | | | | | |
遣散费、重组和收购整合成本(1) | 5,171 | | | 3,619 | | | | | |
所得税费用 | 7,880 | | | 2,192 | | | | | |
软件开发无形资产摊销 | 689 | | | 330 | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整(2) | 621 | | | 20 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 80,120 | | | $ | 60,843 | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP净收益(亏损)利润率 | 5.4 | % | | (2.4) | % | | | | |
调整后的EBITDA利润率 | 14.9 | % | | 13.1 | % | | | | |
(1)详见附注12,分期付款、重组和收购整合活动。
(2)时间在截至2021年4月4日的三个月中,我们将Opterna盈利负债减少了580万美元,确认了持有和使用的资产减值360万美元,确认了待售资产减值340万美元,收取了与出售Grass Valley相关的140万美元应收账款(之前已注销),确认了80万美元的销售成本,这与收购OTN收购的收购库存的购买会计调整到公允价值有关。在截至2020年3月29日的三个月内,我们确认了与收购库存的采购会计调整相关的销售成本,以实现SPC收购的公允价值。
细分市场的运营结果
有关我们的分部衡量标准的更多信息,请参见简明合并财务报表附注6。
企业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | % | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
细分市场收入 | $ | 226,355 | | | $ | 212,213 | | | 6.7 | % | | | | | | |
部门EBITDA | 28,106 | | | 24,712 | | | 13.7 | % | | | | | | |
收入占部门收入的百分比 | 12.4 | % | | 11.6 | % | | | | | | | | |
在截至2021年4月4日的三个月里,Enterprise Solutions的收入比2020年同期增加了1410万美元。收入的同比增长主要是由于铜价上涨、有利的货币兑换以及交易量分别增加了1000万美元、250万美元和160万美元。
在截至2021年4月4日的三个月里,企业解决方案EBITDA比去年同期增加了340万美元,这主要是由于上述收入的增加,以及我们的成本降低计划实现的好处。
工业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | % | | | | |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 310,026 | | | $ | 251,313 | | | 23.4 | % | | | | | | |
部门EBITDA | 51,363 | | | 35,527 | | | 44.6 | % | | | | | | |
收入占部门收入的百分比 | 16.6 | % | | 14.1 | % | | | | | | | | |
在截至2021年4月4日的三个月里,Industrial Solutions的收入比2020年同期增加了5870万美元。在截至2021年4月4日的三个月中,收入的增长主要是由于销量增加、铜价上涨、有利的货币兑换以及分别为3420万美元、1380万美元、660万美元和410万美元的收购。
工业解决方案EBITDA在截至2021年4月4日的三个月中比2020年同期增加了1580万美元,这主要是由于上文讨论的收入增加,以及我们的成本降低计划实现的好处,并因我们继续致力于增长计划而增加了对研发项目的投资,部分抵消了这一增长。
流动性与资本资源
影响我们现金流动性的重要因素包括(1)经营活动的现金,(2)业务和有形资产的处置,(3)用于收购、重组行动、资本支出、股票回购、股息和高级次级票据回购的现金,以及(4)我们可用的信贷安排和其他借款安排。“我们预计我们的经营活动将在2021年产生现金,并相信我们的流动性来源足以满足当前的营运资本要求、资本支出、对我们退休计划的贡献、股票回购、高级次级票据回购、季度股息然而,如果我们完成了一项重大收购,我们可能需要外部融资。我们继续从业务运营中为未来需求提供资金的能力可能会受到许多因素的影响,包括但不限于:全球经济状况、客户需求、竞争的市场力量、客户对我们产品组合的接受程度以及大宗商品定价。
下表来源于我们的简明合并现金流量表,包括截至2020年3月29日的草谷公司的业绩和现金流量活动,与简明合并现金流量表一致:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| | | |
| (单位:千) |
现金净额用于: | |
经营活动 | $ | (41,495) | | | $ | (52,052) | |
投资活动 | (82,337) | | | (18,255) | |
融资活动 | (5,035) | | | (53,896) | |
货币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,277) | | | (7,947) | |
现金和现金等价物减少 | (131,144) | | | (132,150) | |
期初现金和现金等价物 | 501,994 | | | 425,885 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 370,850 | | | $ | 293,735 | |
在截至2021年4月4日的三个月里,运营现金流使用了4150万美元的现金。与上一年相比,营业现金流增加了1060万美元,这主要是由于净收入的增加和应付账款的有利变化,部分被应收账款的不利变化所抵消。应付帐款是330万美元的现金来源,而上一年的现金来源是5080万美元;应收账款是5020万美元的现金来源,而上一年的现金来源是4360万美元。在截至2021年4月4日的三个月中,应收账款增加,主要原因是收入增加。
截至2021年4月4日的三个月,用于投资活动的净现金总额为8230万美元,而去年同期为1830万美元。截至2021年4月4日的三个月,投资活动包括资本支出1120万美元,而2020年同期为2090万美元。截至2021年4月4日的三个月还包括为收购OTN支付的7,220万美元,部分被与出售Grass Valley相关的110万美元现金收入所抵消。截至2020年3月29日的三个月还包括出售有形财产所得的210万美元,以及与收购SPC的营运资本调整相关的60万美元的收入。
截至2021年4月4日的三个月,用于融资活动的净现金总额为500万美元,而去年同期为5390万美元。截至2021年4月4日的三个月的融资活动包括支付220万美元的现金股息,偿还作为OTN收购的一部分承担的180万美元的债务,以及与基于股票的补偿活动相关的净支付90万美元。截至2020年3月29日的三个月的融资活动包括支付盈利对价,其中2930万美元被归类为融资活动,我们股票回购计划下的支付2120万美元,现金股息支付230万美元,以及与基于股票的薪酬活动相关的净支付100万美元。
截至2021年4月4日,我们的现金和现金等价物余额为3.709亿美元。其中,1.574亿美元是我们在海外业务中持有的。几乎所有的外国现金和现金等价物都可以很容易地兑换成美元或其他外币。我们认为我们外国子公司的未分配收益可以无限期再投资,因此,没有记录任何预扣税拨备。在以股息或其他形式分配这些收入时,我们可能需要预扣应支付给相应外国的税款。
截至2021年4月4日,我们的未偿债务包括15.261亿美元的优先次级票据。关于我们各种借款安排的额外讨论包括在简明综合财务报表的附注13中。
前瞻性陈述
除历史事实外,本报告中的陈述均为“前瞻性陈述”,是依据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港作出的。前瞻性陈述包括有关未来财务业绩(包括收入、支出、收益、利润率、现金流、股息、资本支出和财务状况)、计划和目标以及相关假设的陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层目前的信念和预期,并不是对未来业绩的保证。实际结果可能与基于许多因素的任何前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。这些因素包括第二部分第1A项以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中列出的因素。
除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第三项:美国证券交易委员会要求对市场风险进行定量和定性披露
下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。该表按预期到期日和公允价值列出了截至2021年4月4日的本金金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按预期到期日计算的本金金额 | | 公平 |
| 2021 | | 从那以后,我们就开始了。 | | 总计 | | 价值 |
| | | | | | | |
| (单位为千,利率除外) |
3.5亿欧元固定利率高级次级票据,2028年到期 | $ | — | | | $ | 410,865 | | | $ | 410,865 | | | $ | 425,726 | |
平均利率 | | | 3.875 | % | | | | |
4.5亿欧元固定利率高级次级票据,2027年到期 | $ | — | | | $ | 528,255 | | | $ | 528,255 | | | $ | 536,686 | |
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
2026年到期的2亿欧元固定利率高级次级票据 | $ | — | | | $ | 234,780 | | | $ | 234,780 | | | $ | 241,319 | |
平均利率 | | | 4.125 | % | | | | |
3.0亿欧元固定利率高级次级票据,2025年到期 | $ | — | | | $ | 352,170 | | | $ | 352,170 | | | $ | 354,780 | |
平均利率 | | | 2.875 | % | | | | |
总计 | | | | | $ | 1,526,070 | | | $ | 1,558,511 | |
我们的2020年年度报告Form 10-K的第7A项提供了有关我们用来管理市场风险的做法和工具的信息。自2020年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有实质性变化,我们的债务固定在3.5%的平均利率,直到2025年到2028年都没有到期日。我们的未偿债务没有赡养契约。我们唯一的契约是附带契约,它限制了我们在EBITDA降至特定门槛以下时承担额外债务的能力。
第四项:监管、监管、监管控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分其他信息
第一项:诉讼程序:诉讼程序
2020年11月24日,公司宣布发生一起数据事件,涉及未经授权访问和复制一些现任和前任员工数据,以及一些业务合作伙伴的有限公司信息。2021年1月,阿南德·埃德克(Anand Edke)向伊利诺伊州库克县巡回法院(Circuit Court of Cook County,Illinois)提起了可能的集体诉讼,案件编号2021 CH 47。2021年2月,起亚·麦基在美国密苏里州东区地区法院对该公司提起了另一起可能的集体诉讼,案件编号4:21-CV-00149。原告每人都要求禁令救济、未指明的损害赔偿和未指明的法律费用。现在估计与诉讼相关的对本公司的潜在风险还为时过早。该公司打算积极为这些诉讼辩护。
我们是与我们的业务相关的各种其他法律程序和行政行为的一方。在我们看来,我们参与的诉讼和行动不应单独或总体上对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而,由于这起诉讼的趋势和结果本身就不确定,我们不能对这类诉讼未来的解决做出绝对的保证,或者这类诉讼在未来可能不会成为实质性的诉讼。
第1A项:影响风险因素
之前在我们于2021年2月16日提交的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。可能存在影响我们业务的其他风险,我们目前没有认识到这些风险对我们的业务有重大影响,或者这些风险目前对我们的业务没有重大影响。
第六项:上海世博会、上海世博会、上海世博会等展品。
陈列品
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附件31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 |
| |
附件31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的首席财务官证书。 |
| |
附件32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官证书。 |
| |
附件32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书。 |
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附件101.DEF | | 定义Linkbase文档 |
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根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 贝尔登公司(Belden Inc.) |
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日期:。 | 2021年5月10日 | | 作者: | | /s/Roel Vestjens |
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| | | | | 罗尔·维斯琴(Roel Vestjens) |
| | | | | 总裁兼首席执行官 |
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日期: | 2021年5月10日 | | 由以下人员提供: | | /s/杰里米·帕克斯 |
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| | | | | 杰里米·帕克斯 |
| | | | | 财务高级副总裁兼首席财务官 |
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日期: | 2021年5月10日 | | 由以下人员提供: | | /s/Douglas R.Zink |
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| | | | | 道格拉斯·R·津克 |
| | | | | 副总裁兼首席会计官 |