美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
| 截至本季度的季度报告 |
| 或 | |
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
| 由_的过渡期 |
委托文件编号
贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)
(
(主要执行机构地址和邮政编码)
(注册人电话号码，包括区号)
| |
| |
| (注册成立说明书) |
| (国际税务局雇主身分证编号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的交易所名称 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 | | 没有☐ |
|
|
|
|
| 用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 | | 没有☐ |
|
|
|
|
| 用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。 | ||
| 大型企业加速发展 文件管理器：☐ | | 非加速 文件管理器：☐ | 规模较小的新闻报道 公司名称： | 新兴增长 公司名称： | |
| 如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
| |||
| 用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 | 是 | *没有☒ |
|
|
| 普通股流通股数量 截至2021年5月1日 |
| A类普通股(面值0.10美元) |
| |
| B类普通股(面值0.10美元) |
| |
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
|
|
| 索引 |
|
|
|
|
页面 |
| 第一部分 |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第一项。 |
财务报表(未经审计) |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的简明综合资产负债表和 2020年12月31日(未经审计) |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
三家公司的简明合并业务报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份(未经审计) |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年度简明综合综合收益(亏损)表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年度股东权益简明综合报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计) |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
三者现金流量表简明合并报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 - 17 |
|
|
|
|
|
|
|
第二项。 |
管理学的探讨与分析 财务状况和经营业绩 |
18 - 24 |
|
|
|
|
|
|
|
第三项。 |
关于以下方面的定量和定性披露 市场风险 |
24 |
|
|
|
|
|
|
|
项目4. |
管制和程序 |
24 |
|
|
|
|
|
| 第二部分 |
|
其他资料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第一项。 |
法律程序 |
24 |
|
|
|
|
|
|
|
第1A项 |
风险因素 |
24 |
|
|
|
|
|
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 25 | |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 25 | |
| 第五项。 | 其他资料 | 25 | |
|
|
第6项 |
陈列品 |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
27 |
有关前瞻性信息的警示通知
除非另有说明，本报告中使用的“公司”、“贝尔”、“我们”、“我们”和“我们”等术语都是指贝尔熔丝公司及其合并子公司。
公司的综合经营业绩受到多种因素的影响，这些因素可能会对收入和盈利产生实质性的不利影响，包括我们的2020年年度报告Form 10-K第1A项中描述的风险因素以及本季度报告中描述的风险因素。由于这些和其他因素，公司未来的季度或年度经营业绩可能会出现实质性波动，这可能会对公司的业务、综合财务状况、经营结果和普通股价格产生重大不利影响。此外，本文件以及公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件包含有关公司业务的根据1995年私人证券诉讼改革法的某些前瞻性陈述(简称前瞻性陈述)。这些前瞻性陈述必然会受到风险和不确定性的影响。这可能会导致实际结果与这些声明大不相同。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将会”以及类似的对未来时期的提及来识别。除本报告中包含的有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本等历史事实的陈述外，所有其他陈述这些前瞻性表述会受到一定风险和不确定性的影响，包括我们2020年年报10-K表第1A项以及本季度报告中描述的风险因素。, 这可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述进行任何修订的结果，这些修订可能是必要的，以反映此后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。公司所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，仅在作出之日发表。
第一部分：财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
| 压缩合并资产负债表 |
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| (未经审计) |
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额和，分别 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 未开票应收账款 | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 对不确定税收状况的责任 | ||||||||
| 最低养老金义务和无资金来源的养老金负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值，授权股份；已发布 | ||||||||
| A类普通股，面值每股，授权股份；每个日期的已发行股票(净额国库股) | ||||||||
| B类普通股，面值每股，授权股份；和分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票(净额国库股) | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
| 简明合并业务报表 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| (未经审计) |
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入，净额 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 研发成本 | ||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||
| 重组费用 | ||||||||
| 出售财产的收益 | ( | ) | ||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 扣除所得税拨备(受益)前的收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 所得税拨备(受益于) | ( | ) | ||||||
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净收益(亏损)： | ||||||||
| A类普通股-基本普通股和稀释后普通股 | $ | $ | ( | ) | ||||
| B类普通股-基本普通股和稀释后普通股 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股数量： | ||||||||
| A类普通股-基本普通股和稀释后普通股 | ||||||||
| B类普通股-基本普通股和稀释后普通股 | ||||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
|
|||||||||||||||
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
| 简明综合全面收益表(亏损) |
| (单位：千) |
| (未经审计) |
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||
| 货币换算调整，税后净额在截至2021年3月31日的三个月内在截至2020年3月31日的三个月内 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期内产生的有价证券未实现亏损，扣除在截至2021年3月31日的三个月内 | ( | ) | ||||||
| 无资金支持的SERP负债变动，扣除在截至2021年3月31日的三个月内在截至2020年3月31日的三个月内 | ||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
| 股东权益简明合并报表 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| *(未经审计) |
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 甲类 | B类 | 其他内容 | |||||||||||||||||||||
| 留用 | 全面 | 普普通通 | 普普通通 | 实缴 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | 收益 | (亏损)收入 | 股票 | 股票 | 资本 | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息： | ||||||||||||||||||||||||
| A类普通股，/共享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| B类普通股，/共享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 没收受限普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 有价证券未实现持有损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 无资金支持的SERP负债变动，扣除 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 甲类 | B类 | 其他内容 | |||||||||||||||||||||
| 留用 | 全面 | 普普通通 | 普普通通 | 实缴 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | 收益 | (亏损)收入 | 股票 | 股票 | 资本 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息： | ||||||||||||||||||||||||
| A类普通股，/共享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| B类普通股，/共享 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 没收受限普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 无资金支持的SERP负债变动，扣除 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
| 贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司 |
| 简明合并现金流量表 |
| (千美元) |
| (未经审计) |
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 递延融资成本摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 外币重估未实现净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售财产的收益 | ( | ) | ||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 未开票应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他经营性资产/负债，净额 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购付款，扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ||||||
| 处置/出售财产、厂房和设备所得收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 支付给普通股股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资成本 | ( | ) | ||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物--期末 | $ | $ | ||||||
| 补充信息： | ||||||||
| 期内支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税，扣除收到的退款后的净额 | $ | $ | ||||||
| 利息支付 | $ | $ | ||||||
| 收购详情： | ||||||||
| 取得的可确认净资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
| 商誉 | ||||||||
| 购入净资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
| 转让对价的公允价值 | ||||||||
| 减去：收购中获得的现金 | ( | ) | ||||||
| 减去：递延对价 | ( | ) | ||||||
| 收购支付的现金，扣除收购的现金 | $ | $ | ||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
| 1. | 列报基础和会计政策 |
本文所述期间的简明综合资产负债表和财务报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量均由本公司编制，未经审计。管理层认为，为公平列报所有列报期间的综合财务状况、经营业绩和现金流，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)都已完成。三截至的月份2021年3月31日是不这些简明的综合财务报表应与贝尔福斯年度报告中的综合财务报表及其附注一并阅读。这些简明的综合财务报表应包括在Bel Fuse年度报告的表格中，这些简明的综合财务报表应与合并财务报表及其脚注一起阅读10-截至本年度的K2020年12月31日.
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的某些信息和脚注披露，已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定(包括中期报告要求)在这些简明综合财务报表中浓缩或省略。根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层做出影响我们的简明综合财务报表和附注中报告金额和或有金额披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
本公司的重要会计政策摘要见附注1公司年报的表格10-截至本年度的K2020年12月31日。有两个人在一起。不是这些会计政策在三截至的月份2021年3月31日，但在下文“最近采用的会计准则”中讨论的除外。
重新分类-在会议期间第四四分之一2020,公司改变了与其SERP投资损益有关的财务报表列报。这些损益以前计入销售和销售成本、一般和行政费用。扣除SERP投资损益金额为$。
这些简明合并财务报表附注的表格中包括的所有金额(每股金额除外)均以千计。
最近采用的会计准则
在……里面2018年8月FASB发布了ASU2018-14, 薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(小主题715-20)：披露框架–对定义福利计划的披露要求的更改(“ASU2018-14")。本指南删除了某些披露，这些披露不认为对成本有利，澄清了某些必需的披露，并增加了额外的披露。-公司在ASU中通过了修正案2018-14在追溯的基础上生效2021年1月1日。本指导意见的采纳将修改公司对其固定收益计划的年度披露，但确实如此不对本公司的合并财务报表有任何影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12, 简化所得税的核算(“ASU2019-12")，它修改ASC740在保持或提高提供给财务报表使用者的信息的有用性的同时，降低复杂性。本指导意见已被本公司采纳，生效日期为2021年1月1日并做到了不对公司合并财务报表有实质性影响。
已发布的会计准则，但不尚未被采纳
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU2016-13”), 经修订。新的指导方针将拓宽实体在制定与其金融工具相关的预期信用损失估计时必须考虑的信息，并在美国GAAP中增加一个基于预期亏损而不是发生的亏损的减值模型。该修正案目前对本公司在以下年度报告期内有效2022年12月15日在允许及早采用的情况下，IT管理层目前正在评估ASU的影响2016-13,但它是不预计将对公司的合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU不是的。 2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU2020-04")。ASU2020-04提供有关合约修改及对冲会计的临时可选指引，以减轻预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)过渡至另类参考利率的财务报告负担。在……里面2021年1月FASB发布了ASU2021-01,它细化了主题的范围848并澄清了其作为财务会计准则委员会(FASB)监测全球参考利率活动的一部分的一些指导意见。新指引自发布之日起生效，本公司可选择通过以下方式前瞻性地实施修订2022年12月31日。管理层目前正在评估此次会计准则更新对公司合并财务报表和相关披露的影响。
| 2. | 收购 |
RMS连接器
在……上面2021年1月8日该公司从Cretex Companies，Inc.的分公司RMS Company Inc.手中以#美元收购了RMS Connectors，Inc.(“RMS Connectors”)
EOS电源
在……上面2021年3月31日该公司通过一项股票购买协议完成了对EOS Power Corp(简称EOS)的收购，收购价格为#美元。
RMS连接器和EOS的收购可能以下统称为"2021收购“或"2021于有关收购日期，所有收购的资产及承担的负债均按其初步公允价值及本公司的简明综合经营业绩入账。三截至的月份2021年3月31日包括2021被收购公司从各自的收购日期到2021年3月31日在.期间三截至12月底的4个月2021年3月31日该公司产生了$
虽然初始会计与2021收购是不自本表格提交之日起填写10-Q，下表描述了该公司在这些交易中转让的对价和可识别净资产的估计收购日期的公允价值：
| 收购日期公允价值 | ||||||||||||
| 均方根 | 埃奥斯 | 总计 | ||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款 | ||||||||||||
| 盘存 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 可确认资产总额 | ||||||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 承担的总负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 取得的可确认净资产 | ||||||||||||
| 商誉 | ||||||||||||
| 取得的净资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 支付的现金 | ||||||||||||
| 应付卖方的递延对价 | ( | ) | ||||||||||
| 转让对价的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
该公司已确认无形资产，包括但不仅限于商标和客户名单，以及有形财产，包括库存和财产、厂房和设备，目前正在进行估值。*公司预计将在可行的情况下尽快敲定这些估值并完成收购价格分配，但不是晚于一自各自收购日期起计的一年。
根据上面的初步购进价格分配，目前有
该中心的运作结果2021被收购公司已包括在其各自收购日期之后期间的公司简明综合财务报表中。三截至的月份2021年3月31日RMS连接器为公司贡献了美元的收入
以下未经审计的预计综合经营业绩假设收购2021被收购的公司已于一月1, 2020:
| 截至三个月 | 截至三个月 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 每股A类普通股收益(亏损)-基本和摊薄 | ( | ) | ||||||
| B类普通股每股收益(亏损)-基本和摊薄 | ( | ) | ||||||
| 3. | 收入 |
下表提供了按地理区域和销售渠道分类的收入信息，并包括分类收入与我们的可报告部门的对账：
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| Pinch连接解决方案 | 电源解决方案和保护 | 磁解 | 整合 | |||||||||||||
| 按地理区域划分： | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 亚洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 按销售渠道划分： | ||||||||||||||||
| 直接面向客户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 直通配送 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| Pinch连接解决方案 | 电源解决方案和保护 | 磁解 | 整合 | |||||||||||||
| 按地理区域划分： | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 亚洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 按销售渠道划分： | ||||||||||||||||
| 直接面向客户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 直通配送 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公司合同资产余额和合同负债余额。2021年3月31日和2020年12月31日具体如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 合同资产-流动(未开单应收款) | $ | $ | ||||||
| 合同负债-流动(递延收入) | $ | $ | ||||||
我们的未开票应收账款余额从2020年12月31日至2021年3月31日主要涉及公司业绩(即我们的产品运往客户控制的集线器时)与公司根据客户合同条款向客户开具发票的时间点(即客户将我们的产品从客户控制的集线器上取出)之间的时间差。
分配给具有以下条件的剩余履约义务的交易价格总额不对……感到满意2021年3月31日与超过以下条件的合同相关期限为一年的金额为$
| 4. | 每股收益(亏损) |
下表列出了在以下条件下普通股的基本净收益(亏损)和摊薄后每股净收益(亏损)的计算方法二-用于测试的类方法三截至的月份2021年3月31日和2020:
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 减去宣布的股息： | ||||||||
| 甲类 | ||||||||
| B类 | ||||||||
| 未分配收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 未分配收益(亏损)分配-基本和摊薄： | ||||||||
| A类未分配收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| B类未分配收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 未分配收益(亏损)合计 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 净收益(亏损)分配-基本和摊薄： | ||||||||
| A类净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| B类净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||
| A类-基本和稀释 | ||||||||
| B类-基本和稀释 | ||||||||
| 每股净收益(亏损)： | ||||||||
| A类-基本和稀释 | $ | $ | ( | ) | ||||
| B类-基本和稀释 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 5. | 公允价值计量 |
公允价值被定义为退出价格，代表在计量日期基于对资产或负债的最佳利用在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。这些实体被要求使用公允价值层次结构，以最大限度地利用可观察到的投入，并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。三满足以下条件的投入水平可能用于计量公允价值：
水平1-可观察到的投入，如活跃市场的报价；
水平2-可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入；以及
水平3-无法观察到的关于以下几个方面的输入不是市场数据的存在，因此需要一个实体发展自己的假设。
自.起2021年3月31日和2020年12月31日，我们的可供出售证券主要包括在拉比信托中持有的投资，这些投资旨在为公司的补充高管退休计划(SERP)义务提供资金。这些证券是按照相同资产(水平)的活跃市场报价按公允价值计量的。1(投入)，总额为$
有几个金融资产在非经常性基础上按公允价值核算，截至2021年3月31日或2020年12月31日.
公司还有其他金融工具，如现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、应付账款和应计费用，这些工具包括不按公允价值经常性计量，但由于其流动性或短期性质，以接近公允价值的金额记录。*本公司长期债务的公允价值采用贴现现金流量法估计，该方法基于类似期限和到期日的债务发行目前可用的利率。2021年3月31日和2020年12月31日，总债务的估计公允价值为$。
非金融资产和负债，如商誉、无限期无形资产和长期资产，在非经常性基础上按公允价值核算。*这些项目在触发事件发生时或在商誉情况下，至少每年进行减值测试。公司是否考虑了COVID的影响-19关于贝尔的业务和总体经济状况，在评估触发事件是否发生在三截至的月份2021年3月31日。根据公司的评估，得出的结论是：不是触发事件发生在三截至的月份2021年3月31日这将证明有必要进行中期减值测试。
| 6. | 库存 |
库存的构成如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 盘存 | $ | $ | ||||||
| 7. | 财产、厂房和设备 |
物业、厂房和设备包括以下内容：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑物及改善工程 | ||||||||
| 机器设备 | ||||||||
| 在建 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | ||||||
本项目的折旧费用三截至的月份2021年3月31日和2020是$
在…2021年3月31日总计$
| 8. | 应计费用 |
应计费用包括以下内容：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 销售佣金 | $ | $ | ||||||
| 分包劳动 | ||||||||
| 薪金、奖金及相关福利 | ||||||||
| 保修应计 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
保修期间保修应计费用的变化三截至的月份2021年3月31日主要与发生的维修成本和对先前存在的保修的调整有关。不是在此期间产生的新材料保修费用三截至的月份2021年3月31日.
重组活动
上表中的其他应计费用包括与公司重组活动相关的应计成本。与重组成本相关的活动和负债余额三截至的月份2021年3月31日具体如下：
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 在以下情况下的责任 | 现金支付 | 在以下情况下的责任 | ||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 新的 | 以及其他 | 三月三十一号， | |||||||||||||
| 2020 | 收费 | 安置点 | 2021 | |||||||||||||
| 遣散费 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 其他重组成本 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 9. | 债务问题 |
公司与KeyBank National Association签订了一份信用和安全协议(修订后的“信用协议”或“CSA”)。CSA由(I)定期贷款组成，未偿还借款为#美元。
在……上面2021年2月3日本公司获贷款人具追溯力同意，将出售香港物业所得款项剔除于信贷协议所概述的处置篮子的计算范围内。
实际加权平均利率为
CSA包含惯常的陈述和担保、违约契诺和事件以及财务契诺，这些契诺衡量(I)本公司在综合基础上的资金负债总额与本公司综合EBITDA金额的比率(“杠杆率”)和(Ii)本公司综合EBITDA金额与本公司综合固定费用的比率(“固定费用覆盖比率”)。如果发生违约事件，CSA下的贷款人将有权采取各种行动，包括加快到期金额，以及有担保债权人允许采取的所有行动。2021年3月31日，该公司遵守了其债务契约，包括其最具限制性的契约，杠杆率。
| 10. | 所得税 |
本公司未来期间的预计应纳税所得额为不在法人基础上，因此中期所得税费用为不使用年度有效税率(“AeTR”)方法衡量。*本公司正在努力为未来时期制定可靠的估计。*本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。*本公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。*本公司正在努力为未来时期制定可靠的估计。不是在此之前的几年里，美国税务机关对联邦政府的审查时间更长了以及之前的国家考试*关于外国子公司，公司正在不是不再接受税务机关多年审查在亚洲和一般情况下在欧洲也是如此。
由于特定司法管辖区的诉讼时效到期，与以前提交的纳税申报单有关的未确认税收头寸的相关未确认利益有合理的可能性。可能与本公司简明综合财务报表中记为不确定税务头寸负债的负债相比有重大变化2021年3月31日。该公司对不确定税收头寸的负债总额为#美元。
该公司的政策是将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为当前所得税拨备的一部分。在.期间三截至的月份2021年3月31日和2020,公司确认了$
| 11. | 退休基金和利润分享计划 |
公司维持着Bel Fuse Inc.员工储蓄计划，这是一项固定缴款计划，旨在满足下列条款中适用的税务资格要求401年“国内收入法”(A)和(K)1986,经修订的。这笔费用是三截至的月份2021年3月31日和2020总额达$
本公司在亚洲的附属公司有一项退休基金，涵盖几乎所有在香港工作的全职员工。三截至的月份2021年3月31日和2020总额达$
本公司设有SERP，旨在为公司少数关键管理层和其他关键员工提供补充退休和死亡福利。5如上所述，本公司在一家拉比信托基金中有投资，旨在为SERP的义务提供资金。
SERP费用的构成如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 服务成本 | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 净摊销 | ||||||||
| 净定期收益成本 | $ | $ | ||||||
净收益成本中的服务成本部分根据相关联营公司薪酬成本的报告，在销售或销售成本、附带的简明综合经营报表中的一般和行政费用中列示。净收益成本的所有其他组成部分，包括上述利息成本和净摊销，都在附带的简明综合经营报表中的其他收入(费用)中列示。
下列金额在累计其他综合亏损中确认为扣除税金后的净额：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 前期服务成本 | $ | $ | ||||||
| 净损失 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 12. | 累计其他综合损失 |
累计其他综合亏损的组成部分2021年3月31日和2020年12月31日摘要如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 外币折算调整，税后净额于2021年3月31日及2020年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 可供出售证券的未实现持有收益，税后净额于2021年3月31日及2020年12月31日 | ||||||||
| 无资金支持的SERP负债，扣除税款后的净额于2021年3月31日及2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年度内按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况三截至的月份2021年3月31日是这样的。所有的金额都是税后净额。
| 未变现持有 | |||||||||||||||||
| 外币 | 从以下方面获得收益 | ||||||||||||||||
| 翻译 | 可供-用于- | 资金不足 | |||||||||||||||
| 调整，调整 | 出售证券 | SERP责任 | 总计 | ||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (a) | ||||||||||||||||
| 本期净其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| (A)本次重新分类涉及与公司的SERP计划相关的先前服务成本和损益的摊销。这项费用反映在其他收入(费用)中，扣除相应的精简综合经营报表后的净额。 |
| 13. | 承诺和或有事项 |
法律程序
与本公司的2014在收购ABB有限公司的Power-One Power Solutions业务(“Power Solutions”)后，意大利的Arezzo税务局多年来一直就Power-One亚太电子深圳有限公司(现为Bel Power Solutions Asia Pacific Electronics深圳有限公司，或“BPS中国”)的某些税务事宜提出索赔。2004至2006.在……里面2012年9月，阿雷佐税务法院做出了有利于BPS中国的裁决，并于2017年取消了这一索赔。2013年2月，阿雷佐税务局对税务法院的裁决提出上诉。上诉聆讯于2014年10月2日。在……上面2014年10月13日，BPS中国被告知佛罗伦萨地区税务委员会的裁决，该裁决有利于Arezzo税务局，而不利于BPS中国。2015年7月18日在佛罗伦萨地区税务委员会被驳回。在……上面2016年12月5日，Arezzo税务局向最高法院提起上诉，BPS中国于2017年1月4日。他说：最高法院尚未做出判决。*与此事相关的估计负债约为$
公司是不任何其他法律诉讼的当事人，其不利结果可能对公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 14. | 细分市场 |
该公司在以下地区运营具有以下特点的行业可报告的运营部门，代表公司的产品组和一个公司部门。这些部门由Cch Connectivity Solutions、Power Solutions and Protection、Magic Solutions和一个公司部门组成。*评估财务业绩和分配资源的主要标准是收入和毛利润。以下是关键财务数据的摘要：
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 捆绑连接 | POWER解决方案 | 磁力 | 公司 | |||||||||||||||||
| 解决方案 | 和保护 | 解决方案 | 线段 | 总计 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 毛利% | % | % | % | 尼姆 | % | |||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 捆绑连接 | POWER解决方案 | 磁力 | 公司 | |||||||||||||||||
| 解决方案 | 和保护 | 解决方案 | 线段 | 总计 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 毛利% | % | % | % | 尼姆 | % | |||||||||||||||
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层的财务状况与经营成果讨论与分析(“MD&A”)中的信息应与本公司简明合并财务报表及本季度报告第I部分第1项所述的10-Q表、我们的MD&A表第II部分第7项所载的Form 10-K年度报告以及我们的合并财务报表及相关附注所载的2020年度报告第II部分第8项Form 10-K中的内容一起阅读，并应与本公司的简明综合财务报表及相关附注一起阅读，这些附注载于本公司的10-Q季度报告第I部分第1项、本公司2020年年报第10-K年度报告第II部分第7项的MD&A及2020年年报第II部分第8项的相关附注。有关我们面临的风险以及我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素的描述，请参阅下文第II部分第1A项“风险因素”和上文“关于前瞻性信息的告诫通知”以及其中引用的信息。本文中所有有关新冠肺炎可能影响的表述均为前瞻性表述。除每股金额或另有说明外，本文中所有金额和百分比均为四舍五入的近似值，文本中的所有美元均以百万美元为单位。当我们交叉引用“附注”时，我们指的是我们的“简明合并财务报表附注”，除非上下文另有说明。表中注明的所有金额都以千为单位，由于四舍五入，金额和百分比都是近似值。
概述
我公司
贝尔公司设计、制造和营销一系列为电子电路供电、保护和连接的产品。这些产品主要用于军事、航空航天、网络、电信、计算、运输和广播行业。贝尔公司的产品组合还适用于汽车、医疗和消费电子市场。
除公司部门外，公司还通过三个产品组部门运营。在截至2021年3月31日的三个月里，公司40%的收入来自电力解决方案和保护，34%来自Cch Connectivity Solutions，26%来自磁解决方案运营部门。
我们的运营费用主要由贝尔使用的工厂所在的劳动力成本、我们使用的材料成本以及我们有效和高效地管理间接成本的能力驱动。*由于劳动力和材料成本因产品线和地区而异，产品组合中的任何重大变化都可能对我们的销售成本产生关联的影响。所有制造的产品的成本都记录为已发生的成本。这些金额是根据估计的生产阶段确定的，包括劳动力成本和边缘成本以及工厂间接费用的相关分配。我们的产品在美国、墨西哥、多米尼加共和国、英国、捷克、斯洛伐克和中华人民共和国的各种工厂生产。
我们很少了解客户的订购习惯，我们的产品需求可能会出现不可预测的巨大变化。因此，我们必须不断招聘和培训新员工，以取代那些因自然减员而流失的员工，并能够应对不时出现的需求高峰。这些招聘和培训工作以及相关的低效率，以及为满足任何需求增长而需要加班，可能会增加我们招致的劳动力成本的波动性。
新冠肺炎对贝尔商业的影响
2021年第一季度，根据新冠肺炎，公司继续关注其在世界各地员工的安全和福祉。贝尔制造的大部分产品被用于军事、医疗和网络应用，因此被我们开展业务的各个司法管辖区认为是必不可少的。我们的管理团队能够迅速响应，在世界各地实施我们的业务连续性计划。我们的所有设施都实施了重要的保护措施，包括员工筛选、物理隔离、社交距离、面罩的使用。在我们继续为客户服务的同时，旅行和访客限制以及在家工作的政策。我们的大多数办公室员工继续远程工作，以避免在任何时候有大量员工出现在办公室环境中。我们工厂的保护措施加上远程工作安排使我们能够维持运营，包括财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
2020年第一季度，该公司产生了与新冠肺炎相关的间接成本，包括其在中国的制造设施的运营效率低下和员工留任计划，这些成本也被2020年第一季度从中国政府获得的220万美元的新冠肺炎救济资金所抵消。
截至本季度报告的提交日期，我们所有的制造工厂都在运行。尽管我们在北美、欧洲和亚洲的大多数工厂目前的员工水平是正常员工水平的90%以上，但由于这些工厂的员工减少，我们在北美和欧洲的某些工厂的生产率和效率较低(估计为80%-90%，具体取决于受影响的工厂)。此外，为了符合社会距离要求，我们的某些工厂车间进行了重新配置，以便在生产线上提供额外的间距。这导致了一些与产品流动相关的低效率。随着商业航空旅行的减少，由于货运能力降低，贝尔航空公司通常通过航空运输的产品的运费也有所上升。虽然与关闭边境相关的产品在供应链内的移动存在一些延误，但到目前为止，这种延误还没有对我们运营业务或实现业务目标的能力产生实质性影响。到目前为止，我们还没有看到由于新冠肺炎的原因，对我们产品的需求大幅下降，因为我们的许多产品支持军事、医疗和网络应用，这些应用通常已经我们大约5%的收入与在终端市场上使用的产品有关，这些产品已经受到新冠肺炎的影响，比如商业航空航天。
鉴于新冠肺炎对我们的制造能力和我们的客户的影响存在普遍的不确定性，目前我们无法量化新冠肺炎对我们未来业绩的最终影响。“
根据我们对截至2021年3月31日的三个月内ASC 350和ASC 360的分析，我们目前不知道我们的商誉、无限期无形资产或有限寿命资产有任何重大减值。*公司将继续根据最新的现金流和市场假设按季度评估相关标准。现金流或市场假设的不利变化可能导致这些资产在未来期间减值。
由于我们的运营仍在继续，尽管产量和效率略有下降，但到目前为止，我们的流动性尚未受到负面影响。*截至2021年3月31日，我们手头的现金余额继续保持强劲，为7400万美元，而2020年12月31日为8490万美元，尽管2021年第一季度利用1940万美元的现金为收购提供资金。*该公司目前的循环信贷安排也有可用资金；截至2021年3月31日，本公司可以在仍然遵守债务契约的情况下额外借款3,960万美元。然而，任何与新冠肺炎相关的对我们财务业绩的进一步负面影响都将对我们在信贷协议中概述的财务契约产生相关的负面影响，这将影响我们在循环信贷安排下可借入的金额。为了帮助维持我们的流动性状况，本公司在2020年第一季度实施了几项措施，包括根据联邦关怀法案推迟征收雇主社会保障税(至12月31日，取消所有商务旅行和与资本支出相关的支出限制。在截至2021年3月31日的三个月里，公司发生的差旅费用比2020年第一季度减少了40万美元。公司管理层已经制定了公司现金节约/成本节约计划的第二阶段和第三阶段，如果我们的流动性状况或财务业绩受到新冠肺炎的重大影响，将实施这些计划。
我们对新冠肺炎未来影响的表述代表前瞻性表述。请参阅“有关前瞻性信息的警示通知”。
影响我们业务的其他关键因素
公司认为，除了新冠肺炎之外，影响贝尔公司截至2021年3月31日的三个月业绩和/或未来业绩的关键因素包括：
| • |
收入*与2020年同期相比，该公司2021年前三个月的收入增长至670万美元，增幅为6.4%。*增长主要体现在我们的电源解决方案和保护集团内部，这主要是因为对我们的CUI和电路保护产品的需求增加，以及最近的电源设计胜利在eMobility终端市场内投入生产。这些增长被我们的商业航空客户的产品需求与2020年第一季度相比的下降部分抵消。 |
| • |
积压-截至2021年3月31日，我们的积压订单达到2.337亿美元，比2020年12月31日增加了7870万美元，增幅为51%。*自年底以来，由于我们大部分电力产品线的需求增加，我们的电源解决方案和保护业务的积压订单增加了74%。我们磁解决方案产品的积压订单比年底增长了52%，这主要是由于来自大型网络客户的订单增加。我们的Connectivity解决方案产品的积压订单增加了18%。主要是由于我们的直接和售后商业航空客户的需求部分复苏。 |
| • |
产品组合-材料和劳动力成本因产品线而异，高利润率产品线和低利润率产品线之间的任何产品组合的重大变化都将对公司的毛利率百分比产生相应的影响。通常，我们的连接产品在我们的三个产品类别中贡献最高的利润率。虽然我们的电力产品的材料成本较高，但受到材料成本变化的影响更大。由于我们的磁力解决方案产品更加劳动密集型，这些产品的利润率在更大程度上受到中国最低工资上调和美元与人民币汇率波动的影响。我们产品组之间营收的波动将对贝尔的利润率产生相应的影响。(参见按运营部门列出的汇总-收入和毛利率有关更多详细信息，请参见下面的内容。 |
| • |
材料的定价和可获得性*-最近，在我们的制造流程中，与构成原材料的零部件相关的供应一直受到限制，特别是电阻器、电容器、分立半导体、塑料树脂和铜。交货期延长了，供应的减少也导致这些零部件的价格上涨。因此，公司的材料成本占收入的比例从2020年同期的43.6%上升到2021年前三个月的销售额的45.5%。他说： |
| • |
人工成本-劳动力成本占收入的比例从2020年前三个月的8.9%上升到2021年同期的9.1%，原因是成本受到2021年与人民币升值相关的不利汇率波动的影响，以及我们中国工厂于2020年3月和2020年5月生效的加薪。此外，我们在中国的一家工厂也进行了加薪，从2021年4月1日起生效，这将从2021年第二季度开始对劳动力成本产生影响。 |
| • |
重组-2020年，公司宣布关闭瑞士、德国和香港的工厂，并在各个地点实施其他一般职能整合和裁员。与2020年实施的这些行动相关，预计2021年将实现440万美元的年化成本节约(销售成本为110万美元，研发成本为200万美元，SG&A成本为130万美元)。公司将继续探索在整个2021年精简组织的机会，以进一步提高盈利能力。 |
| • |
外币的影响*-2021年前三个月，由于有利的外汇环境，劳动力和间接费用比2020年同期高出120万美元。由于我们在2021年3月31日折算资产负债表账户时生效的某些货币的现货汇率比2020年12月31日生效的汇率升值，公司在截至2021年3月31日的三个月中还实现了40万美元的外汇交易收益。*由于我们是一家美国注册公司，我们将以外币计价的财务结果换算成美元。*由于外币相对于美元的价值变化，将我们的财务业绩和某些公司间交易以及从外币到美元的第三方交易重估可能会对我们的综合经营报表和现金流产生有利或不利的影响。*公司在2021年前三个月受到由于欧元、英镑贬值而产生的交易性外汇收益的有利影响。与2020年的有效汇率相比，人民币对美元的汇率也有所上升。本公司在中国拥有重要的制造业务，那里的劳动力和管理费用都是用当地货币支付的。因此，与2020年同期相比，2021年前三个月这些业务的美元等值成本增加了120万美元。*2021年第一季度，这些业务的美元等值成本比2020年同期高出120万美元。*在2021年第一季度，这些业务的美元等值成本比2020年同期高120万美元。*2021年第一季度, 该公司签订了远期合同，以确保与墨西哥比索相关的有利汇率，直至2021年8月，以支付贝尔公司在今年剩余时间预期的比索债务的一部分。该公司监测外币的变化，并可能实施进一步的定价行动，以帮助减轻外币变化可能对其综合经营业绩造成的影响。 |
| • |
实际税率--公司的有效税率将根据我们赚取税前利润的地理管辖区而浮动。在我们开展业务的地理管辖区中，美国和欧洲的税率大体相当；亚洲的税率在公司的三个地理分区中是最低的。见附注10，“所得税”。 |
展望未来，我们相信我们预定的积压订单预示着第二季度和第三季度的销售将更加强劲；然而，一些半导体和某些其他原材料的原材料短缺和较长的交货期可能会影响这些发货的最终时间。我们迄今一直在控制这种情况，并作为回应延长了我们自己的交货期给客户，并预计在可预见的未来，材料可获得性和交货期延长是一个因素。预计最近收购RMS和EOS将对净收益做出积极贡献，再加上2020年重组努力节省的成本。我们将继续寻求机会，优化我们的成本结构，减轻全年投入成本上升的影响。*以上句子代表前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性信息的警示通知”。
按运营细分市场划分的汇总
收入和毛利率
截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月，公司按运营部门划分的收入如下：
| 截至三个月 |
||||||||||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||||||||||
| 收入 |
毛利率 |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 连接解决方案 |
$ | 38,056 | $ | 39,100 | 25.7 | % | 28.6 | % | ||||||||
| 磁解 |
28,946 | 28,701 | 13.7 | % | 21.2 | % | ||||||||||
| 电源解决方案和保护 |
43,641 | 36,177 | 24.7 | % | 24.3 | % | ||||||||||
| $ | 110,643 | $ | 103,978 | 21.9 | % | 24.8 | % | |||||||||
连接解决方案：
与2020年同期相比，我们的互联解决方案产品在2021年第一季度的销售额下降了100万美元。这主要是因为直接和售后商业航空客户的需求下降，与2020年同期相比，2021年第一季度对我们军用产品的需求增加，部分抵消了这一下降。毛利率比2020年第一季度下降的主要原因是2021年第一季度材料成本上升。
磁性解决方案：
与2020年同期相比，我们磁性解决方案产品在2021年第一季度的销售额相当稳定。最近几个季度，对我们的磁力解决方案产品的需求不断增加；然而，中国的劳动力市场在2021年第一季度一直具有挑战性，这影响了我们制造和发货的能力，这反映在我们的积压中。由于中国劳动力市场的竞争，工资水平有所提高。此外，与2020年第一季度相比，人民币在2021年第一季度对美元升值，增加了2021年期间更高的劳动力负担。在2020年第一季度，由于与新冠肺炎相关的工厂关闭，我们的产品制造能力受到了暂时的影响。2020年第一季度，贝尔公司从中国政府获得了220万美元的补贴，以帮助抵消与COVID相关的成本，这帮助我们在2020年第一季度实现了这一集团的毛利率。
电源解决方案和保护：
与2020年同期相比，我们的电源解决方案和保护产品在2021年第一季度的销售额增加了750万美元。*这一增长是由于CUI销售额增加了210万美元(25%)，保险丝销售额增加了160万美元(61%)，进入eMobility终端市场的产品销售额增加了150万美元(100%)。与2020年同期相比，2021年第一季度的毛利率略有改善，因为更高的销售量抵消了更高的间接影响
销售成本
截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月，销售成本占收入的百分比包括：
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 材料成本 |
45.5 | % | 43.6 | % | ||||
| 人工成本 |
9.1 | % | 8.9 | % | ||||
| 其他费用 |
23.5 | % | 22.7 | % | ||||
| 销售总成本 |
78.1 | % | 75.2 | % | ||||
与2020年3月31日同期相比，截至2021年3月31日的第一季度，材料成本占销售额的比例有所上升，主要是因为与电力解决方案和保护产品相关的收入占我们收入的比例更高，这些产品的材料含量更高。此外，半导体和塑料树脂等某些原材料在整个行业都出现短缺，这导致我们供应商的材料定价上升。与2020年第一季度相比，由于我们中国工厂的工资上涨，劳动力成本占销售额的百分比也有所上升。以及人民币兑美元汇率的不利波动。
上表中列出的其他费用包括固定成本项目，如支持劳动力和附带费用、折旧和摊销，以及设施成本(租金、水电费、保险)。2021年第一季度，这些其他费用总计比2020年同期增加了240万美元，因为2020年第一季度的成本减少了220万美元，这与从中国政府获得的补贴有关，目的是抵消我们在中国的工厂因新冠肺炎暂时关闭而产生的成本和效率低下。
研发(R&D)费用:
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，研发费用分别为500万美元和610万美元。2021年第一季度的研发费用与2020年同期相比有所下降，这在很大程度上反映了与2020年第三季度末关闭我们在瑞士乌斯特的研发设施相关的成本节约。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2021年第一季度SG&A费用为2100万美元，略高于2020年第一季度。与2020年第一季度相比，SG&A工资和附带福利增加了140万美元。但这些成本被佣金和其他销售成本减少60万美元以及差旅费用减少40万美元部分抵消。
所得税拨备(受益于)
公司的有效税率将根据赚取税前利润的地理管辖区而波动。在公司经营的地理管辖区中，美国和欧洲的税率一般相等；亚洲的税率是公司三个地理区段中最低的，见附注10，“所得税”。
截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备为100万美元，截至2020年3月31日的三个月的所得税收益为(80万美元)。*公司截至2021年3月31日的三个月的所得税前收益(亏损)比2020年同期高出约870万美元，这主要归因于所有地理区域的收入增加。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司的有效税率分别为23.8%和16.9%。2021年第一季度的有效税率与2020年同期相比发生变化，主要是由于估值免税额导致没有税收优惠的外国亏损，作为减税和就业法案的一部分，与外国子公司在美国征税的收入相关的美国税收增加，以及与不确定的税收职位相关的税收增加，被美国免税的永久性差异的影响所抵消。此外，2020年的有效税率受到了与取消估值免税额相关的税收优惠以及针对CARE法案的联邦税法修改的有利影响。参见附注10，“所得税”。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源是向客户销售我们的产品和服务所产生的应收贸易账款的收取，以及我们现有信贷额度下的可用金额，包括我们的信贷安排。我们现金的主要用途是支付运营费用、营运资本投资、资本支出、利息、税收、股息、债务和其他长期负债。我们相信，我们目前的流动资金状况和未来来自运营的现金流将使我们能够在未来12个月为我们的运营提供资金，包括上述所有项目。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的外国子公司分别持有5500万美元和5750万美元的现金和现金等价物(分别占74%和68%)。在2021年的前三个月，公司从美国境外汇回了1400万美元，增加的税款最少。我们继续分析我们的全球营运资金和现金需求，以及进一步汇回的潜在税负。我们还没有就将来从美国以外汇回资金以资助公司在美国的业务做出任何进一步的决定。如果贝尔的美国业务需要这些资金，公司将被要求应计并支付美国州税和任何适用的外国预扣税来汇回这些资金。
截至2021年3月31日，现金和现金等价物、有价证券和应收账款约占公司总资产的32.5%，截至2020年12月31日，占总资产的34.4%。公司于2021年3月31日的流动比率(即流动资产与流动负债之比)为3.1比1，于2020年12月31日为3.2比1。
本公司于2014年6月订立高级信贷及担保协议，其后于2014年12月、2016年3月修订，并于2017年12月进一步修订及再融资。信贷及担保协议载有惯常的陈述及担保、违约契诺及事件及财务契诺，衡量(I)本公司在综合基础上的资金负债总额与定义的本公司综合EBITDA金额的比率(“杠杆率”)，以及(Ii)本公司综合EBITDA金额的比率(“杠杆率”)。如果发生违约事件，信用与安全协议下的贷款人将有权采取各种行动，包括加快到期金额，以及有担保债权人允许采取的所有行动。*公司遵守了截至2021年3月31日的债务契约，包括其最具限制性的契约，杠杆率。截至2021年3月31日，信贷安排下可用的未使用信贷为6300万美元，其中我们有能力在不违反杠杆率契约的情况下借入3970万美元。
我们目前正在进行一个多年的过程，将我们的大部分业务整合到一个全球企业资源规划系统(ERP)中。ERP旨在提高我们供应链和金融交易流程的效率，准确维护我们的账簿和记录，并向我们的管理团队提供对业务运营重要的信息。业务部门正在分三个阶段实施企业资源规划，直至2021年年中。自项目启动以来，我们与此实施相关的累计成本为700万美元，其中在截至2021年3月31日的三个月内发生的成本不到10万美元，在截至2020年3月31日的三个月内没有发生任何成本。*ERP实施项目的第一阶段已于2019年第一季度完成，Power Solutions业务将于2019年1月1日起在新系统上上线。第二阶段的项目已于2020年第一季度完成，TRP业务也在继续运行。*ERP实施项目的第一阶段已于2019年第一季度完成，Power Solutions业务将于2019年1月1日开始上线。*第二阶段的项目已于2020年第一季度完成，TRP业务继续运行。*ERP实施项目的第一阶段已于2019年第一季度完成，Power Solutions业务将于2019年1月1日开始上线。2020年。该项目的另一个阶段于2021年第一季度完成，Bel的部分遗留业务将于2021年1月1日起在新系统上上线。到目前为止，我们在SG&A费用中实现了每年约200万美元的ERP许可费成本节约，这些成本基本上从2019年开始实现。我们预计到2021年年中用内部资源完成这个项目，没有更多的外部咨询费用。*前一句话代表前瞻性声明。请参阅关于前瞻性的告诫通知
现金流
截至2021年3月31日的三个月
在截至2021年3月31日的三个月中，公司的现金和现金等价物减少了1090万美元，这主要是由于以下原因：
| • | 购置款，扣除购入的现金，净额为1480万美元； | |
| • | 购置房地产、厂房和设备120万美元； |
| • | 支付80万美元的股息；以及 |
| • | 偿还150万美元的长期债务；部分抵消 |
|
| • | 经营活动提供的现金净额为180万美元；以及 | |
| • | 出售不动产、厂房和设备所得670万美元 |
在截至2021年3月31日的三个月中，由于与2020年第四季度相比，2021年第一季度销售额下降，应收账款减少了20万美元。截至2021年3月31日，未偿还销售天数(DSO)从2020年12月31日的57天增加到60天。截至2021年3月31日，应收账款的库存比2020年12月31日增加了130万美元。不包括研发的库存周转率从2021年12月31日的3.4天略降至2021年3月31日的3.3天。
关键会计政策
管理层对贝尔公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以该公司根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表为基础的。这些财务报表的编制要求公司作出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，该公司评估其估计，包括与产品退货、坏账、库存、商誉、无形资产、投资、保修、SERP费用、所得税和或有事项以及诉讼有关的估计。本公司根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
关于适用于该公司的新财务会计标准的讨论在此通过参考本季度报告10-Q表第一部分第1项中包含的公司财务报表的注释1“列报和会计政策的基础”而纳入。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临的市场风险主要来自外币汇率的变化和与其长期债务相关的利率的变化。在2021年的前三个月，美元对公司支付费用的某些其他主要货币的汇率走强。在比较2021年前三个月的平均汇率与2020年同期的平均汇率时，人民币和英镑分别升值了6%，欧元升值了8%。与去年同期相比，墨西哥比索兑美元贬值了3%。公司估计，人民币升值被比索贬值所抵消，导致2021年第一季度的运营成本比2020年同期增加了120万美元，因为公司在中国和墨西哥的大部分费用都是以当地货币支付的。2021年前三个月，本币资产负债表账户折算的40万美元也确认了外汇收益在2021年第一季度，本公司签订了远期合同，以确保在此期间Bel预期的比索债务的一部分在2021年8月之前获得与比索相关的有利汇率。公司监测外币变动，并可能实施进一步的定价行动，以帮助减轻外币变动可能对其综合经营业绩造成的影响。有关市场风险的进一步讨论，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
项目4.协议管制和程序
披露控制和程序：*截至本报告所述期间结束时，公司在包括公司首席执行官和财务副总裁在内的公司管理层的参与下，根据证券交易法第13a-15条对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据评估，公司首席执行官和财务副总裁得出结论，截至本报告所述期间结束，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化：*本公司财务报告内部控制在本报告所涉及的上一个会计季度内没有发生重大变化，这些变化对公司财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.协议法律程序
本项目要求提供的信息在此通过引用公司简明综合财务报表附注13“承诺和或有事项”并入“法律诉讼”项下，如本季度报告10-Q表第一部分第1项所述。我们还参与了与我们的业务相关的各种其他法律诉讼。经征询律师意见后，吾等相信该等其他法律程序及事宜的处置不会对本公司的浓缩综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
第1A项风险因素
我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告的第I部分，第1A项，“风险因素”，在做出投资决定之前应该仔细考虑。这些都是我们认为最重要的风险因素，但不是作出投资决定时唯一要考虑的风险因素。这份10-Q表格还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅上面的“关于前瞻性信息的告诫通知”。我们的业务、综合财务状况和综合经营结果可能会受到“关于前瞻性信息的告诫通知”中描述的任何风险因素或与本文中提出的特定前瞻性陈述有关的任何风险因素的重大不利影响。我们证券的交易价格可能会因为这些风险中的任何一个而下跌，我们证券的投资者可能会损失他们的全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务产生重大不利影响。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新或修改任何风险因素，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第二项：未登记的股权证券销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿场安全资料披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
| 项目6.展品 |
|
|
|
|
| (一)展品数量和展品数量： |
|
|
|
|
| 31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证总裁和首席执行官 |
|
|
|
| 31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官和首席会计官。 |
|
|
|
| 32.1** |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发总裁和首席执行官证书。 |
|
|
|
| 32.2** |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官和首席会计官。 |
|
|
|
| 101.INS* |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
|
|
|
| 101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
| 101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
| 101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
| 101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
| 101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*在此提交。
**现呈交。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
|
贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.) |
| 2021年5月10日 |
|
| 由以下人员提供： |
/s/丹尼尔·伯恩斯坦 |
|
|
丹尼尔·伯恩斯坦 |
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
|
| 由以下人员提供： |
/s/Craig Brosious |
|
|
克雷格·布鲁斯(Craig Brosious) |
|
|
财务副总裁兼秘书 |
|
|
(首席财务官和首席会计官) |