目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| 在截至本季度末的季度内 |
或
| 的过渡期 | 至 |
| 佣金档案编号 |
| *国泰总行 |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
| (成立为法团的其他司法管辖区的述明 或组织) | (税务局雇主 (识别号码) |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| 注册人的电话号码，包括区号： | ( |
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否符合此类备案要求。在过去的90天里，注册人已经提交了1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)项规定的所有报告。在过去的90天里，注册人是否已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里，注册人一直遵守这样的备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器☐* | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。注册人是空壳公司。注册人是空壳公司。注册人是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。注册人是空壳公司，是的，注册人是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。是的，注册人是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，面值0.01美元，
国泰总行及其附属公司
1圣2021年第四季度Form 10-Q报告
目录
| 第一部分--财务信息 |
3 | |
| 第一项： |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
| 项目2.协议 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。 |
47 |
| 项目3.协议 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
76 |
| 项目4.协议 |
控制和程序。 |
77 |
| 第二部分：报告--其他信息 |
77 | |
| 第一项。 |
法律诉讼。 |
77 |
| 第1A项 |
风险因素。 |
78 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
80 |
| 第三项。 |
高级证券违约。 |
81 |
| 项目4. |
煤矿安全信息披露。 |
81 |
| 第五项。 |
其他信息。 |
81 |
| 第6项 |
展品。 |
81 |
| 签名 |
82 | |
前瞻性陈述
在这份10-Q表格季度报告中，“Bancorp”一词是指国泰总行，“Bank”一词是指国泰银行。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为Bancorp和银行。
本报告中的陈述包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”适用条款的前瞻性陈述，涉及管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设。我们打算将这类前瞻性陈述纳入这些条款中关于前瞻性陈述的安全港条款。除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为符合联邦和州证券法的“前瞻性陈述”，包括有关预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略选择、业务战略、财务预期、监管和竞争前景、贷款和存款增长、投资和支出计划、融资需求和可用性、不良资产水平以及其他类似预测和预期的陈述，以及基于上述任何内容的假设的陈述。诸如“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“希望”、“打算”、“可能”、“乐观”、“计划”、“潜在”、“可能”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“应该”、“将会”他说：“这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述是基于对管理层的估计、信念、预测和假设，并不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述存在一定的风险。, 可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同的不确定性和其他因素。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：
| ● |
当地、地区、国家和国际经济和市场状况和事件及其对我们、我们的客户和我们的运营、资产和负债可能产生的影响； |
|
| ● |
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营、财务状况、流动性、运营结果、前景和股票交易价格的影响； |
|
| ● |
可能增加的贷款损失和冲销准备金； |
|
| ● |
借贷活动的信用风险和资产、信用质量恶化； |
|
| ● |
我们受到广泛的法律法规和监管，包括银行监管机构可能采取的监管行动； |
|
| ● |
合规成本增加，以及与法规变化相关的其他风险，包括实施“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)； |
|
| ● |
巴塞尔III资本标准的实施带来了更高的资本要求； |
|
| ● |
遵守《银行保密法》和其他洗钱法规； |
|
| ● |
潜在商誉减值； |
|
| ● |
流动性风险； |
|
| ● |
利率波动； |
|
| ● |
与收购和向新市场拓展业务相关的风险； |
|
| ● |
通货膨胀和通货紧缩； |
|
| ● |
房地产市场状况和房地产抵押品价值； |
|
| ● |
环境责任； |
|
| ● |
我们有能力从某些税收优惠项目的投资和/或融资中获得预期回报； |
| ● |
我们与更大的竞争对手竞争的能力； |
|
| ● |
我们留住关键人员的能力； |
|
| ● |
成功管理声誉风险； |
|
| ● |
自然灾害、公共卫生危机(包括传染性疾病或疾病的发生，如新冠肺炎大流行)和地缘政治事件； |
|
| ● |
我们的信息系统出现故障、中断或安全漏洞； |
|
| ● |
我们有能力调整我们的系统，以适应科技在银行业的广泛使用； |
|
| ● |
风险管理流程和战略； |
|
| ● |
在法律诉讼中产生不良后果的； |
|
| ● |
监管执法行动的影响(如果有的话)； |
|
| ● |
本公司章程和章程中可能影响收购本公司的某些条款； |
|
| ● |
会计准则或者税收法规的变更； |
|
| ● |
市场混乱和波动； |
|
| ● |
Bancorp股价的波动； |
|
| ● |
法律法规、监管机构和资本结构对股息和其他分配的限制； |
|
| ● |
优先股发行； |
|
| ● |
资本水平要求，并在需要时成功筹集额外资本，以及由此导致的普通股持有者利益的稀释；以及 |
|
| ● |
其他金融机构的稳健性。 |
这些因素和其他因素在Bancorp截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(特别是第1A项)、提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他报告和注册声明以及Bancorp不时提交给SEC的其他文件中有进一步描述。未来任何时期的实际结果也可能与本报告讨论的过去结果不同。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。除法律要求外，我们无意也没有义务更新任何前瞻性陈述，或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映此类陈述之后的事态发展、事件、事件或情况。
班科普公司向美国证券交易委员会提交的文件可在证券交易委员会的网站上查阅，网址是：http://www.sec.gov，，或应要求直接向国泰总银行索取，邮编：加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650Fair Drive，邮编：91731，电话：(626)2793296，电话：(626)2793296。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
国泰总行及其附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
| 短期投资和有息存款 | ||||||||
| 可供出售的证券(摊销成本为#美元在2021年3月31日和$2020年12月31日) | ||||||||
| 贷款 | ||||||||
| 减去：贷款损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未摊销递延贷款费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贷款，净额 | ||||||||
| 股权证券 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | ||||||||
| 拥有的其他房地产，净额 | ||||||||
| 经济适用房投资和替代能源伙伴关系，净额 | ||||||||
| 房舍和设备，净值 | ||||||||
| 客户在承兑汇票上的责任 | ||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 使用权资产--经营租赁 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 无息活期存款 | $ | $ | ||||||
| 有息存款： | ||||||||
| 现在存款 | ||||||||
| 货币市场存款 | ||||||||
| 储蓄存款 | ||||||||
| 定期存款 | ||||||||
| 总存款 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行的预付款 | ||||||||
| 保障性住房投资的其他借款 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 未完成承兑汇票 | ||||||||
| 租赁负债--经营租赁 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$面值，授权股份；已发出，并已发出截至2021年3月31日未偿还，以及已发出，并已发出在2020年12月31日未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益，净额 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股，按成本计算(股票在2021年3月31日，以及2020年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并业务报表和
综合收益
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
||||||||
| 利息和股息收入 |
||||||||
| 应收贷款，包括贷款费用 |
$ | $ | ||||||
| 投资证券 |
||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
||||||||
| 银行存款 |
||||||||
| 利息和股息收入合计 |
||||||||
| 利息支出 |
||||||||
| 定期存款 |
||||||||
| 其他存款 |
||||||||
| 联邦住房贷款银行的预付款 |
||||||||
| 长期债务 |
||||||||
| 收购延期付款 |
||||||||
| 短期借款 |
||||||||
| 利息支出总额 |
||||||||
| 扣除信贷损失准备前的净利息收入 |
||||||||
| 信贷损失准备金 |
( |
) | ||||||
| 扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
||||||||
| 非利息收入 |
||||||||
| 股权证券净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 证券损失，净额 |
||||||||
| 信用证佣金 |
||||||||
| 托管服务费 |
||||||||
| 其他营业收入 |
||||||||
| 非利息收入总额 |
||||||||
| 非利息支出 |
||||||||
| 薪金和员工福利 |
||||||||
| 入住费 |
||||||||
| 计算机和设备费用 |
||||||||
| 专业服务费 |
||||||||
| 数据处理服务费 |
||||||||
| FDIC和监管评估 |
||||||||
| 营销费用 |
||||||||
| 其他不动产自有费用/(收入) |
( |
) | ||||||
| 摊销对低收入住房和替代能源伙伴关系的投资 |
||||||||
| 核心存款无形资产摊销 |
||||||||
| 与偿债相关的成本 |
||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||
| 非利息支出总额 |
||||||||
| 所得税前收入费用 |
||||||||
| 所得税费用 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收入，税后净额 |
||||||||
| 未实现持有量(亏损)/可供出售证券收益 |
( |
) | ||||||
| 现金流对冲衍生品未实现持有损益 |
( |
) | ||||||
| 扣除税后的其他综合(亏损)/收益合计 |
( |
) | ||||||
| 其他综合收益合计 |
$ | $ | ||||||
| 每股普通股净收入： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀释 |
$ | $ | ||||||
| 每股普通股支付的现金股息 |
$ | $ | ||||||
| 平均未偿还普通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀释 |
||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 实缴 | 全面 | 留用 | 财务处 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | 股票 | 金额 | 资本 | 收入 | 收益 | 股票 | 权益 | |||||||||||||||||||||
| (单位为千，共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 与ASC 326相关的会计原则变更的累积影响(税后净额)(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属的限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与RSU净股份结算相关的被扣留股份 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金股息为$每股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
(1) 见最近会计公告附注3中的“2021年采用的会计准则”，ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)。
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 实缴 | 全面 | 留用 | 财务处 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收入 | 收益 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| (单位为千，共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属的限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与RSU净股份结算相关的被扣留股份 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金股息为$每股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
||||||||
| 信贷损失准备金 |
( |
) | ||||||
| 为拥有的其他房地产计提损失准备金 |
||||||||
| 递延税金拨备 |
( |
) | ||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 使用权资产摊销 |
||||||||
| 经营租赁负债变动 |
( |
) | ||||||
| 出售和转让所拥有的其他房地产的净收益 |
( |
) | ||||||
| 出售贷款的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售贷款所得款项 |
||||||||
| 持有以供出售的贷款的来源 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 摊销替代能源伙伴关系、风险资本和其他投资 |
||||||||
| 证券销售和催缴净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 摊销/增加保费/折扣，净额 |
||||||||
| 固定资产销售或处置损失 |
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| 股权证券未实现亏损 |
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| 基于股票的薪酬和作为薪酬发放给高级人员的股票 |
||||||||
| 应计利息、应收账款和其他资产净变动 |
||||||||
| 其他负债净变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||
| 购买可供出售的投资证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售可供出售的投资证券所得款项 |
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| 出售股权证券所得收益 |
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| 可供出售的投资证券的偿还、到期日和催缴所得款项 |
||||||||
| 联邦住房贷款银行股票赎回 |
||||||||
| 贷款净增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购置房舍和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售所拥有的其他房地产的收益 |
||||||||
| 对保障性住房和替代能源伙伴关系的投资净增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ||||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||
| 存款净增量 |
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| 联邦住房贷款银行的预付款 |
||||||||
| 偿还联邦住房贷款银行借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的现金股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还其他借款 |
||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||
| 偿还短期借款 |
( |
) | ||||||
| 根据股息再投资计划发行的股票所得收益 |
||||||||
| 与RSU净股份结算相关的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 |
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| 现金、现金等价物和限制性现金减少 |
( |
) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息 |
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| 期内支付的现金： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 已缴所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动： |
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| 可供出售证券未实现持有亏损净变化(扣除税金) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 现金流对冲衍生品未实现持有亏损净变化 |
$ | $ | ( |
) | ||||
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.业务
国泰总行(“Bancorp”)为国泰银行(“本行”，与Bancorp合计为“公司”)的控股公司，有限合伙企业投资于经济适用房投资，世行是唯一的有限合伙人，GBC Venture Capital，Inc.Bancorp也拥有
2.主要会计政策的列报和汇总依据
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和编制说明编制的10-Q和文章10规例S-X.因此，他们确实这样做了。不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。公布的中期经营业绩如下不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2021年12月31日有关详情，请参阅公司年报表格所载经审核的综合财务报表及附注10-截至本年度的K2020年12月31日。
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，公司管理层需要对截至简明综合财务报表之日报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露做出估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。该公司预计，可能发生变化的最重要的估计是贷款损失拨备。
重要会计政策摘要
可供出售的证券
除下列最新会计政策外，随附之未经审核中期综合财务报表乃按综合财务报表及补充资料所述之会计政策一致编制-附注1--“重要会计政策摘要”，第二部分，项目8我们的2020形式10K.
在.之前2021年1月1日可供出售的债务证券按公允价值计量，并对公允价值的下降进行审查，以确定减值是否是暂时性的。如果我们这么做了不如果预期收回证券的全部摊余成本，则认为发生了非临时性减值(“OTTI”)。证券的成本基础减记为其估计公允价值，减记金额通过计入收益确认。如果预期在未来期间收回的摊余成本基础的金额增加，则证券的成本基础为不增加，但更多的是通过利息收入进行预期确认。
有效2021年1月1日在采用ASU之后2016-13,可供出售的债务证券按公允价值计量，并须进行减值测试。当可供出售的债务证券被视为减值时，公司必须确定公允价值的下降是由信用相关损失还是其他因素造成的，然后，(1)通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分(如果有的话)的收益来确认信贷损失准备(“ACL”)，以及(2)在其他全面收益(亏损)中确认公允价值变动的任何非信贷相关部分。如果预期收回的摊余成本基础的金额在未来一段时间内增加，估值储备将会减少，但不超过该证券目前现有准备金的数额。
利息收入包括溢价和折扣的摊销，作为在水平收益率基础上对收益率的调整。可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。销售损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。
债务担保在任何本金或利息支付逾期时被置于非应计状态。90几天或更长时间。利息应计，但不以非应计项目为抵押而收到的收益与利息收入相抵销。不是期内利息与利息收入相抵。
可供出售证券信用损失准备
对于处于未实现亏损状态的可供出售(“AFS”)债务证券，本公司第一评估它是否打算出售，或者它更有可能不它将被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊销成本基础将减记为公允价值，减值的AFS债务证券的未实现损失的信贷部分确认为信贷损失拨备，综合收益表和非信贷部分的相应信贷损失拨备在扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)中确认。对于具备以下功能的AFS债务证券不在符合上述标准的情况下，本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、证券的支付结构、证券的发行人未能按计划支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。任何公允价值变动不通过信贷损失拨备计入的其他全面收益确认。
信贷损失准备的变动计入信贷损失费用准备。当管理层认为可供出售的证券无法收回时，或当满足有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将计入备抵。
该公司的AFS债务证券的摊余成本不包括应计利息，应计利息包括在简明综合资产负债表的“应收利息”中。公司做出了会计政策选择不衡量AFS债务证券的应计利息应收账款的信贷损失拨备，因为当债务证券在较长一段时间内仍处于违约状态时，公司会及时冲销任何以前应计的利息。由于每种AFS债务证券都有独特的担保结构，当条款中列出的某些标准得到满足时，应计状态就会明确确定，因此，本公司会评估债务担保的特定担保结构所定义的每种证券的违约状态。
交易证券按公允价值报告，未实现收益或亏损包括在收入中。
为投资而持有的贷款。
本公司有意愿和能力在可预见的未来或到期前持有的应收贷款，按未偿还本金列报，减去贷款损失准备金、原始贷款的递延贷款费用或成本以及已购买贷款的未摊销溢价或折扣。与贷款发放或购买相关的不可退还的费用和直接成本被递延，并从未偿还的贷款余额中扣除。递延净贷款费用和成本在利息收入中确认为使用有效利息法或直线法对贷款期限内的收益进行的调整。购入贷款的贴现或溢价，在合同到期前的剩余时间内，采用有效利息法或直线法增加或摊销为利息收入。贷款利息是用单利法计算的，即根据实际的或按实际利率计算未偿还本金余额的每日余额的单利法。360-天数。
一般而言，贷款在变为非应计项目时被置于非应计项目状态。90逾期几天。当合同要求支付的本金或利息超过以下期限时，贷款就被认为是逾期的。不是在预产期内完成的。当管理层在考虑了经济和商业条件以及催收努力后认为借款人的财务状况使得本金或利息的全额收回变得不确定时，贷款也被置于非权责发生状态，而不管逾期的时间长短。一旦贷款处于非权责发生制状态，利息应计就会停止，所有未付的应计利息都会冲销利息收入。因此，应计应收利息不计提信用损失准备金。收到的非权责发生贷款的利息支付反映为本金和不作为利息收入。当借款人表现出令人满意的付款趋势时，根据管理层对借款人偿还贷款能力的评估，贷款将恢复应计状态。
持有待售贷款
持有待售贷款以总成本或公允价值中较低者列账。损益根据销售收入、销售佣金净额和账面价值之间的差额计入非利息收入。当在承诺发放或购买为投资而持有的贷款时，公司的意图是持有这些贷款至到期或“可预见的未来”，并根据公司的管理评估程序(包括资产/负债管理)进行定期审查。当本公司其后改变其持有某些贷款的意向时，该等贷款将从按摊余成本持有的投资贷款组合转移至以总成本或公允价值较低的持有供出售贷款组合，而所转让贷款的现行ACL则被撤销。
为投资而持有的贷款的信贷损失拨备。
有效2021年1月1日在采用ASU之后2016-13,对于按摊余成本和其他信贷承诺计量的金融工具，该公司用现行的预期信贷损失(“CECL”)会计方法取代了已发生损失会计方法。CECL要求立即确认预计在资产的预计剩余寿命内发生的估计信贷损失。CECL的前瞻性概念要求损失估计考虑历史经验、当前状况以及对未来事件和情况的合理和可支持的经济预测。
为投资而持有的贷款的ACL准备金是贷款损失拨备和无资金贷款承诺准备金的组合。贷款损失拨备报告为贷款摊销成本基础的减少额，而无资金来源的贷款承诺准备金计入简明综合资产负债表(未经审计)的“其他负债”。贷款的摊余成本基础不包括应计应收利息，该应收利息计入简明综合资产负债表上的“应收应收利息”。简明综合经营及全面收益表(未经审核)的“信贷损失拨备”是贷款损失拨备与无资金贷款承担拨备的结合。
在CECL方法下，管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估计ACL，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的经济预测有关，这些预测因贷款组合的不同而有所不同。我们在这个过程中使用了穆迪分析公司(Moody‘s Analytics)的经济预测。经济预测每月更新一次；因此，一用于每个季度末的计算通常基于一-根据发布预测的时间延迟一个月。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异)以及环境条件的变化(如国内生产总值(GDP)、失业率、物业价值或其他相关因素的变化)进行的。
在CECL方法下，当存在类似的风险特征时，定量和定性损失因素以集合为基础应用于我们的贷款群体。当贷款发生的时候不如果贷款具有相似的风险特征，本公司将以个人为基础评估贷款的预期信贷损失。如果根据当前的信息和事件，贷款确实存在预期的信用损失，公司将以个人为基础评估贷款的预期信用损失不与其他贷款具有相似的信用风险特征。“公司”(The Company)可能选择以个人贷款为基础衡量预期信贷损失，方法是使用一以下内容中的三不同的贷款估值方法：(1)按贷款原实际利率贴现的个别评估贷款的预期未来现金流量现值，(2)个人评估贷款的可观察市场价格或(3如果公司打算取消担保贷款的抵押品的抵押品赎回权，则抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值减去销售成本。对于符合以下条件的贷款不依赖抵押品，公司将使用未来现金流的现值或贷款的市场价值。
根据公司的CECL方法，九具有相似风险特征的投资组合部分被评估预期损失。使用计量经济学模型对六个投资组合进行建模三较小的投资组合使用简化的损失率方法进行评估，该方法计算各自池的终身预期信贷损失(简化的方法)。这个六采用计量经济学模型的投资组合包括住宅按揭；商业及工业贷款(“C&I”)；建筑贷款；多户贷款的商业地产(“CRE”)；业主自住贷款的CRE；以及其他CRE贷款。我们使用两个单独的计量经济学回归模型来估计合理和可支持的预测期内的违约概率，这些模型是为了将宏观经济变量、GDP、失业率、商业房地产价格和住宅抵押贷款价格与每个国家的历史信贷表现联系起来的。六贷款组合来自2009至2019.考虑到违约率的损失将根据确认的净冲销除以违约贷款的预期风险敞口计算，从第一四分之一2009至2019.违约概率和给定违约率的损失适用于基于合同预定付款和估计提前还款的贷款水平的预期违约金额。如此计算的金额构成ACL的数量部分。计量经济学回归模型和违约的预期风险敞口都将每年更新。
该公司的CECL方法利用八-季度合理和可支持的(R&S)预测期，以及四-季度返回期。管理层依赖于多个预测，将它们混合到一个单一的损失估计中。一般而言，混合情景方法将包括基准、备选情景1-上行-第十百分位数和备选方案3-不利的一面-第90次百分位数预测。在R&S期间之后，公司将线性恢复到四-季度恢复期至每个项目的长期损失率六贷款组合。
该公司的CECL方法估计贷款合同期限内的预期信贷损失，并在适当情况下根据预期提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非下列任何一项适用：(I)管理层在报告日期合理预期将与个别借款人一起执行问题债务重组，或(Ii)延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中，并符合以下条件：(I)在报告日期，管理层合理预期将与个人借款人执行问题债务重组，或(Ii)延长或续签选项包括在报告日期的原始或修改合同中，并且不本公司可无条件取消。
简化方法的投资组合包括小企业管理局(SBA)贷款、房屋净值信用额度(HELOC)和现金担保贷款，这些贷款是不由于这些产品的低亏损历史，所以进行了经济计量建模三贷款池。预计损失率是根据年内预测的国内生产总值和失业率计算的。第一 八投资组合合同期限的季度，下一个季度的返还损失率四根据线性递减率计算投资组合合同期限的每个季度的损失率，以及投资组合合同期限剩余时间内预计的长期损失率。
根据公司的CECL方法，集合贷款准备金的质量部分代表管理层对其他考虑因素的判断，以考虑以下内部和外部风险因素不在数量储备中得到充分衡量。定性损失因素考虑特殊的风险因素，条件是可能不我们认为，信贷损失拨备可能反映在量化结果或其他相关因素中，以确保信贷损失拨备反映我们对当前预期信贷损失的最佳估计。定性储备包括政策例外储备、管理层和员工的经验、贷款环境的竞争水平、风险识别能力较弱、缺乏向非美国居民发放的住宅按揭贷款的历史经验，以及购买的银团贷款的较高风险特征。当前和预测的经济趋势以及抵押品依赖贷款的潜在市场价值被认为包括在上述计量经济学模型中。
CECL方法在确定信贷损失的适当拨备时需要大量的管理层判断力。该方法中的几个步骤涉及判断，具有主观性，除其他外，包括：划分贷款组合；确定要考虑的损失历史金额；选择使用适当宏观经济变量的预测性计量回归模型；确定预测提前还款的方法；选择最合适的经济预测情景；确定合理和可支持的预测和返回期的长度；估计无资金贷款承诺的预期利用率；以及评估相关和适当的定性因素。此外，CECL的方法依赖于经济预测，这些预测本身就不准确，而且会随着时期的变化而变化。虽然信贷损失拨备被认为是适当的，但也可以不是保证它将足以吸收未来的损失。
管理层认为，信贷损失拨备适用于我们贷款组合中当前预期的信贷损失和相关的无资金支持的承诺，目前分配的信用风险评级和固有损失率截至报告日期是合理和适当的。
个人评估贷款
这样做的贷款不与其他金融资产具有相似风险特征的资产将单独评估减值情况，并被排除在集体评估估计信用损失时使用的贷款池之外。我们定义了以下标准，以确定什么是“违约”，这将导致一笔贷款不是不再与其他贷款具有相似的风险特征，因此需要对预期的信用损失进行单独评估。可能包括任何一以下情况：非应计状态，在问题债务重组下修改，或拖欠90几天或更长时间。
不良贷款
在.之前2021年1月1日当我们很可能无法按照贷款或租赁协议的合同条款收回所有到期金额时，贷款或租赁被视为减值。可能基于(1)按贷款原实际利率贴现的不良贷款预期未来现金流的现值，(2)减值贷款的可观察市场价格或(3)抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值。记录的贷款投资超过减值贷款计量的金额，通过记录计入贷款损失准备金的估值拨备来确认。当贷款处于减值状态时，以前应计但未付的利息将与当期收入抵销，随后收到的付款通常会被转回。第一适用于贷款的未偿还本金余额。
问题债务重组贷款(“TDR”)
TDR是指贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，向借款人提供优惠时，对贷款条款的正式修改。特许权可能以各种形式发放，包括降低规定利率、减少贷款余额或应计利息，或延长到期日。虽然这些贷款修改被认为是TDR，但根据世行的政策，在重组条款下履行并在修改后的条款下表现出持续业绩的TDR贷款六月份返回到应计状态。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改前的期间，如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金，以建立利息储备。分类为TDR的贷款被报告为贷款的单独评估。
除特许权价值不能使用贴现现金流法以外的其他方法计量外，TDR的信贷损失拨备的计量方法与所有其他为投资而持有的贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时，信贷损失拨备是通过按贷款的原始利率对预期未来现金流量进行贴现来确定的。
经综合拨款法案延长的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，2021(“CAA”)允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改的要求-19旨在提供关于将构成短期修改的条件的解释性指导，该修改将不符合TDR的定义。这些条件包括：(I)贷款修改是在以下两个时间段之间进行的2020年3月1日和较早的一月1, 2022或60在冠状病毒紧急声明结束后的几天，以及(Ii)适用的贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日。
资金不足的贷款承诺
无资金贷款承诺一般与向银行客户提供信贷便利有关，并不交易活跃的金融工具。这些资金不足的承诺在附注中披露为表外金融工具。9在简明合并财务报表附注(未经审计)中。
本公司通过履行提供信贷的合同义务，估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失，除非该义务可由本公司无条件取消，并使用与贷款损失拨备相同的损失系数。无资金支持的贷款承诺准备金使用三-承付款合同期内无资金承付款的年度历史使用率。未出资承付款的备抵计入简明综合资产负债表上的“其他负债”。无资金承付款拨备的变化计入信贷损失拨备。
3.近期会计公告
年采用的会计准则2021
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量。“这一更新要求一个实体除了历史经验和当前条件外，还需要使用更广泛的R&S预测，为符合以下条件的金融资产和净投资制定预期的信用损失估计，称为CECL模型。不与可供出售债务证券相关的信贷损失应通过信贷损失准备金计入，计入金额为公允价值低于摊销成本的金额。
FASB发布了额外的ASU，其中包含澄清指导、过渡救济条款和对原始ASU的微小更新。其中包括ASU2018-19(已发出2018年11月)，ASU2019-04(已发出2019年4月)，ASU2019-05(已发出2019年5月)，ASU2019-10(已发出2019年11月)，ASU2019-11(已发出2019年11月)，ASU2020-02(已发出2020年2月)和ASU2020-03(已发出2020年3月)。ASU2016-13和随后的ASU在会计年度有效，并在这些会计年度内的过渡期内(从以下日期开始)有效2019年12月15日。本修正案要求采用修改后的追溯法，并对期初留存收益进行累计调整，从年初开始第一指导意见生效的报告期。
有效2021年1月1日公司采用了ASU2016-13以及对ASC主题的相关修改326,金融工具-信贷损失，旨在用CECL标准方法取代已发生损失会计方法，以摊销成本和其他信贷承诺衡量的金融工具。新标准大体上是为了要求提前确认信贷损失。虽然该标准改变了信贷损失拨备的衡量方法，但它确实改变了这一点。不改变我们贷款组合的信用风险或这些组合的最终损失。
根据CECL方法，该标准要求立即确认预计在资产的预计剩余寿命内发生的估计信贷损失。CECL的前瞻性概念要求损失估计要考虑历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。该标准修改了可供出售债务证券的非临时性减值模型，要求实体在确认可供出售证券的信用损失时计入拨备，而不是通过直接核销来降低证券的摊销成本。
本公司采用新准则，采用修改后的追溯法，并确认累计效果调整，使留存收益减少#美元。
下表载列本公司未经审核的简明综合资产负债表变动的累积影响。2021年1月1日对于采用ASC326:
| 余额为 2020年12月31日 |
由于以下原因而进行的调整 采用ASC 326 |
余额为 2021年1月1日 |
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(单位：千) |
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| 资产： | ||||||||||||
| 贷款信贷损失准备 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 递延税项资产 |
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| 负债： |
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| 未筹措资金的承付款的免税额 |
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| 股东权益： |
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| 留存收益，税后净额 |
( |
) | ||||||||||
在……里面2017年7月，FASB发布了ASU2017-11,“每股收益(主题260)，区分负债和股权(主题480)和衍生工具和套期保值(主题815)。“确实有二此更新的部分内容。此次更新的第一部分解决了对某些具有下一轮特征的金融工具进行会计核算的复杂性。下一轮特征是某些与股权挂钩的工具的特征，这些工具导致在未来股票发行定价的基础上降低执行价格。此更新的第二部分解决了导航主题的困难480,区分负债和权益，因为FASB会计准则编撰中存在大量待定内容。这一悬而未决的内容是关于某些非公共实体的强制可赎回金融工具和某些强制可赎回的非控制性权益的会计要求无限期推迟的结果。此更新中的修订在以下财年开始生效2020年12月15日。允许所有实体及早采用，包括在过渡期内采用。如果某一实体在某一过渡期内提前采纳了修正案，则任何调整都应在包括该过渡期的会计年度开始时反映出来。本最新资料第一部分的修订应以下列其中一种方式适用：(I)通过对截至年初的财务状况表进行累计调整，追溯至具有下行特征的未偿还金融工具。第一与本段相关的待决内容有效的会计年度和中期；或(2)追溯至根据本段会计变更指引列报的前一个报告期具有下行特征的未偿还金融工具。250-10-45-5穿过45-10.对本更新第二部分的修订不需要任何过渡指导，因为这些修正案不有会计效果。采用ASU2017-11做不对公司的简明合并财务报表有实质性影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12,“所得税(主题740)；简化所得税的核算。“本ASU删除主题中一般原则的特定例外740在公认会计原则中。它消除了组织分析下列情况是否适用于特定期间的需要：期间内税额分配的增量法例外；外国投资发生所有权变更时核算基差的例外；以及年内至今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用，并简化了以下方面的GAAP：部分基于收入的特许经营税；与政府的交易导致商誉税基的提高；独立的法人财务报表，这些财务报表是不纳税；在过渡期内修改税法。此ASU对公共企业实体有效，从以下财年开始2020年12月15日允许公共业务实体在财务报表符合以下条件的期间内及早采用不还没有发布。采用ASU2019-12做不对公司的简明合并财务报表有实质性影响。
在……里面2020年1月，FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“‘投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和套期保值(主题815)。澄清主题之间的相互作用321,话题323,和主题815.”本ASU适用于公共业务实体的会计年度和这些会计年度内的过渡期，从以下日期开始2020年12月15日。允许及早申请，包括在公共业务实体的过渡期内及早采用财务报表不还没有发布。实体应应用ASU不是的。 2020-01预期在过渡期开始时，包括收养日期。本会计准则除其他事项外，还澄清了公司应考虑要求公司在主题下应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。323,投资-权益法和合资企业，用于根据主题应用计量备选方案321紧接在适用权益法之前或终止权益法之后。新的ASU澄清说，在确定某些远期合同和购买的期权的会计时，公司应该不无论是在结算时还是在行使时，考虑标的证券是否将按权益法或公允价值期权入账。采用ASU2020-01做不对公司的简明合并财务报表有实质性影响。
其他待采用的会计准则
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU不是的。 2020-04对于截止日期的所有实体均有效2020年3月12日穿过2022年12月31日本ASU提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革在会计方面的潜在负担。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。因此，它将在一段有限的时间内有效，通过2022年12月31日该公司正在评估采用ASU的影响2020-02关于公司的合并财务报表。
在……里面2020年10月FASB发布了ASU2020-08,“对副标题的编撰改进310-20,应收账款，以及不可退还的费用和其他成本。ASU2020-08澄清了具有多个赎回日期的可赎回债务证券的购买溢价摊销的会计处理。ASU2020-8这对公司来说是有效的。2021年1月1日而且是不预计将对公司的综合财务报表产生重大影响。
在……里面2021年1月FASB发布了ASU2021-01,“参考汇率改革(主题848)：范围。“ASU2021-01澄清ASC中的某些可选权宜之计和例外848对于合同修改和对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU2021-01还修正了asc中的权宜之计和异常。848捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。ASU2021-01在发行时生效，一般可通过2022年12月31日该公司正在评估采用ASU的影响2021-01关于公司的合并财务报表。
4.现金、现金等价物和限制性现金
公司根据公司的经营、投资和融资活动管理其现金和现金等价物。现金和现金等价物，包括用于报告现金流量的现金和现金等价物，包括手头现金、银行应付金额以及原始到期日为#年的短期投资。三几个月或更短的时间。
该公司被要求在联邦储备银行保持准备金。存款准备金率是以存款负债的百分比为基础的。所需平均准备金余额为
5.每股收益
基本每股收益不包括摊薄，计算方法为普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，并导致发行普通股并分享收益时可能发生的稀释。具有反稀释作用的限制性股票单位(“RSU”)是不包括在计算稀释后每股收益中。下表列出了普通股每股收益的计算方法：
| 截至3月31日的三个月， |
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| 2021 |
2020 |
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| (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均股价： |
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| 基本加权-已发行普通股的平均数 |
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| 加权平均已发行普通股等价物RSU的稀释效应 |
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| 稀释加权-已发行普通股的平均数 |
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| 具有反稀释效应的平均限制性股票单位 |
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| 普通股每股收益： |
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| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀释 |
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6.基于股票的薪酬
根据本公司的2005经修订和重述的激励计划，公司可能授予非雇员董事和合格雇员激励性股票期权(仅限员工)、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、RSU、股票增值权和现金奖励。
RSU通常在以下位置授予收件人的成本。RSU通常可按比例归属于几年后或悬崖背心一或三自授予之日起连续受雇的年数。而一部分RSU可能是时间授予的奖励，其他可能以达到规定的绩效目标为条件的背心，称为“基于绩效的RSU”。在被授予之前，所有的RSU都会被没收。
以绩效为基础的RSU按奖励的目标金额授予。根据公司实现特定业绩目标的情况和对市场状况的考虑，归属的股份数量可以调整为最低最高可达
基于时间的奖励的补偿成本以授予日该公司股票的市场报价为基础。与基于绩效的RSU相关的薪酬成本基于授予日期的公允价值，该公允价值同时考虑了市场和绩效条件。基于时间的奖励和基于绩效的奖励的补偿成本都是以直线为基础确认的，从授予之日起到每项授予之日止。
下表显示了以下情况下的RSU活动三截至的月份2021年3月31日：
| 基于时间的RSU |
基于性能的RSU |
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| 加权平均 |
加权平均 |
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| 授予日期 |
授予日期 |
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| 股票 |
公允价值 |
股票 |
公允价值 |
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| 2020年12月31日的余额 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 授与 |
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| 既得 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 没收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | $ | ||||||||||||||
记录的RSU补偿费用为#美元。
自.起2021年3月31日
基于股份的支付安排造成的税收不足使所得税支出增加了美元。
7.投资证券
下表列出了截至的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额和可供出售证券的公允价值。2021年3月31日和2020年12月31日：
| 2021年3月31日 |
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| 毛 |
毛 |
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| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
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| 成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的证券 |
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| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府机构实体 |
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| 抵押贷款支持证券 |
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| 抵押抵押债券 |
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| 公司债务证券 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
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| 毛 |
毛 |
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| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
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| 成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的证券 |
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| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府机构实体 |
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| 抵押贷款支持证券 |
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| 抵押抵押债券 |
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| 公司债务证券 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自.起2021年3月31日AFS债务证券的摊余成本不包括应计应收利息#美元。
可供出售证券的摊余成本和公允价值2021年3月31日按合同到期日计算，见下表。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或偿还债务，无论是否有催缴或偿还处罚。他说：
| 2021年3月31日 |
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| 可供出售的证券 |
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| 摊销成本 |
公允价值 |
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| (单位：千) |
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| 在一年或更短的时间内到期 |
$ | $ | ||||||
| 在一年到五年后到期 |
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| 在五年到十年后到期 |
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| 十年后到期 |
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| 总计 |
$ | $ | ||||||
股权证券-公司确认净亏损$
下表列出了公司投资组合的未实现亏损总额和相关公允价值，按投资类别和个人证券处于持续未实现亏损状态的时间长短合计。三月31, 2021,和十二月31, 2020:
| 2021年3月31日 |
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| 少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 |
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| 毛 |
毛 |
毛 |
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| 公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
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| 价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的证券 |
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| 美国政府机构实体 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
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| 抵押抵押债券 |
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| 公司债务证券 |
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| 总计 |
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| 2020年12月31日 |
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| 少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 |
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| 毛 |
毛 |
毛 |
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| 公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
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| 价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的证券 |
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| 美国国债 |
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| 美国政府机构实体 |
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| 抵押贷款支持证券 |
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| 抵押抵押债券 |
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| 公司债务证券 |
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| 总计 |
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信贷损失准备
当时处于未实现亏损状态的证券2021年3月31日我们对公允价值低于摊余成本基础进行了评估，以确定公允价值下降是由于信用损失还是其他因素造成的。为了讨论公司在分析与信用损失相关的减值证券时使用的因素和标准，请参阅备注2. 主要会计政策的列报基础和摘要--可供出售证券的信贷损失拨备请将此表格中的简明合并财务报表10Q.
该公司得出结论，未实现亏损主要归因于收益率曲线移动，以及扩大的流动性利差和信用利差。发行人拥有不,据本公司所知，已确定这些证券违约的任何原因。本公司预期收回其证券的摊余成本基准，并已不是提交出售意向和遗嘱不被要求出售在预期复苏之前已降至成本以下的可供出售证券。因此，不是信贷损失拨备记录如下：2021年3月31日对这些证券的抵押品，而且还有不是为年内确认的信贷损失拨备三截至的月份2021年3月31日对于三截至的月份2020年3月31日，有不是已确认的信用损失。
账面价值为$的可供出售证券
8.贷款
该公司的大部分业务活动是与位于南加州和北加州、纽约市、得克萨斯州达拉斯和休斯顿、华盛顿州西雅图、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、新泽西州爱迪生、马里兰州罗克维尔和内华达州拉斯维加斯等亚洲人口稠密地区的客户开展的。该公司在香港也有贷款客户。本公司拥有不是对于特定的行业集中度，其贷款一般以借款人的不动产或其他抵押品作为担保。本公司一般预期贷款将从借款人的营业利润、其他贷款人的再融资或借款人出售担保抵押品的方式偿还。
截至公司简明综合资产负债表中的贷款类型2021年3月31日和2020年12月31日，具体情况如下：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | ||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||
| 股权线 |
||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
||||||||
| 贷款总额 |
$ | $ | ||||||
| 贷款损失拨备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未摊销递延贷款费用，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贷款总额，净额 |
$ | $ | ||||||
自.起2021年3月31日记录的非应计贷款投资为#美元。
下表列出了所示期间非权责发生贷款确认的平均记录投资和利息收入：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
||||||||
| 平均记录投资 |
确认利息收入 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | ||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||
| 非权责发生制贷款总额 |
$ | $ | ||||||
与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关不良贷款的信息。下表列出了所示期间在单独评估的贷款中确认的平均记录投资和利息收入：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2020 |
||||||||
| 平均记录投资 |
确认利息收入 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | ||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||
| 减值贷款总额 |
$ | $ | ||||||
下表列出了截至的非权责发生制贷款和相关津贴2021年3月31日：
| 2021年3月31日 |
||||||||||||
| 未付本金余额 |
记录的投资 |
津贴 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 没有分配零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
| 房地产建设贷款 |
— | |||||||||||
| 商业按揭贷款 |
— | |||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
— | |||||||||||
| 小计 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
| 有分配的零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||
| 小计 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 非权责发生制贷款总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关不良贷款的信息。下表列出了截至目前的不良贷款和相关拨备。2020年12月31日：
| 2020年12月31日 |
||||||||||||
| 未付本金余额 |
记录的投资 |
津贴 |
||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 没有分配零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
| 房地产建设贷款 |
— | |||||||||||
| 商业按揭贷款 |
— | |||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
— | |||||||||||
| 小计 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
| 有分配的零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||
| 小计 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 减值贷款总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
下表按类型列出了截至以下日期的贷款组合账龄2021年3月31日自2020年12月31日：
| 2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
逾期90天或以上 |
非权责发生制贷款 |
逾期合计 |
未逾期贷款 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
逾期90天或以上 |
非权责发生制贷款 |
逾期合计 |
未逾期贷款 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
除特许权价值不能使用贴现现金流法以外的其他方法计量外，TDR的信贷损失拨备的计量方法与所有其他为投资而持有的贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时，信贷损失拨备是通过按贷款的原始利率对预期未来现金流量进行贴现来确定的。
公司为个人评估的贷款设立了专门的准备金，这些贷款不与量化基线中包括的贷款具有相似的风险特征。这些单独评估的贷款将从“主要会计政策的列报和汇总依据“以上为量化基准，包括非应计贷款、TDR和管理层认为适当的其他贷款。此外，公司还单独评估“合理预期的”TDR，这些TDR被公司确定为预计将被归类为TDR的商业贷款。单独评估的贷款还包括“合理预期的”TDR，该公司认为这是一种消费者贷款，公司已收到借款人因困难而提出的贷款修改申请。管理判断是用来做出这一决定的。
虽然公司已采取措施纳入COVID的影响-19大流行对经济条件和其他因素(如COVID的严重程度和持续时间)的影响19在确定预期贷款损失时，如果经济状况或其他因素相对于本公司采用的假设有所恶化，则预期贷款损失将在未来一段时间内相应增加。
TDR是指贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，向借款人提供优惠时，对贷款条款的正式修改。特许权可能以各种形式发放的贷款，包括改变规定的利率、减少贷款余额或应计利息，或延长到期日。虽然这些贷款修改被认为是TDR，但根据世行的政策，在重组条款下履行并在修改后的条款下表现出持续业绩的TDR贷款六月份返回到应计状态。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改前的期间，如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金，以建立利息储备。分类为TDR的贷款被报告为贷款的单独评估。
自.起2021年3月31日应计TDR为$
| 截至2021年3月31日的三个月 |
2021年3月31日 |
|||||||||||||||||||
| 不是的。合同的数量 |
修改前未入账投资 |
修改后未入账投资 |
冲销 |
特定储备量 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 |
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
| 不是的。合同的数量 |
修改前未入账投资 |
修改后未入账投资 |
冲销 |
特定储备量 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
中贷款条款的修改三截至的月份2021年3月31日是以延长到期日的形式进行的，到期日一般从三至十二从修改日期开始的几个月。
我们预计，截至以下日期，累积状态的TDR2021年3月31日由于这些贷款的本金或利息支付减少，所有都按照重组条款履行的公司将继续遵守重组条款。然而，COVID大流行的持续影响可能会增加此类TDR由于借款人无法继续遵守其重组条款而成为非应计项目的风险。截至以下日期按特许权类型和贷款类型划分的TDR摘要2021年3月31日和2020年12月31日，如下表所示：
| 2021年3月31日 |
||||||||||||||||
| 付款 延期 |
率 还原 |
降低费率 和延期付款 |
总计 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 累计TDR |
||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 累计TDR总数 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年3月31日 |
||||||||||||||||
| 付款 延期 |
率 还原 |
降低费率 和延期付款 |
总计 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 非应计TDR |
||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 非应计TDR合计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||
| 付款 延期 |
率 还原 |
降低费率 和延期付款 |
总计 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 累计TDR |
||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 累计TDR总数 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||
| 付款 延期 |
率 还原 |
降低费率 和延期付款 |
总计 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 非应计TDR |
||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||
| 非应计TDR合计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
TDR在所示时期内的活动如下所示：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 累计TDR |
||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | ||||||
| 新的重组 |
||||||||
| 付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末余额 |
$ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 非应计TDR |
||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | ||||||
| 付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末余额 |
$ | $ | ||||||
一旦贷款发生违约，公司将其视为违约
根据本公司的内部承保政策，借款人将在可预见的未来对其任何债务在未经修改的情况下出现偿付违约的可能性进行评估，以确定借款人是否遇到财务困难。
自.起2021年3月31日有向那些贷款已重组、被单独评估或处于非权责发生状态的借款人提供额外资金的承诺。
CARE法案，于#年签署成为法律2020年3月27日，正如CAA延长的那样，允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改要求-19否则将被描述为TDR，并且在以下情况下暂停任何与其相关的确定：(I)贷款修改是在以下情况下进行的2020年3月1日和较早的一月1, 2022或60在冠状病毒紧急声明结束后的几天，以及(Ii)适用的贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日。此外，联邦银行监管部门已发布指导意见，鼓励金融机构对受COVID影响的借款人进行贷款修改-19并向金融机构保证，它们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查员要求自动对COVID进行分类-19-与TDR相关的贷款修改。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。
作为对我们贷款组合信用质量持续监测的一部分，公司利用风险分级矩阵为每笔贷款分配风险等级。根据对借款人信用质量现状的分析，对贷款进行风险评级。信用质量分析包括对还款来源、借款人目前的财务和流动性状况以及其他相关信息的审查。风险评级类别一般可以用以下非同质贷款分组来描述：
| ● | 通过/观察-这些贷款的范围从最小的信用风险到低于平均水平但仍可接受的信用风险。 |
| ● | 特别值得一提的是，房贷借款人从根本上说是健康的，贷款目前受到保护，但不利的趋势很明显，如果不更正，可能影响偿还能力。偿还贷款的主要来源仍然可行，但越来越依赖抵押品或担保人的支持。 |
| ● | 不合格的贷款-这些贷款没有得到当前稳健的净值、偿付能力或抵押品的充分保护。存在定义明确的弱点，这些弱点可能危及债务的偿还。损失可能不迫在眉睫，但如果弱点不更正后，很有可能会出现一些损失。 |
| ● |
可疑-损失的可能性极高，但由于可识别和重要的悬而未决的事件(可能加强贷款)，损失分类将被推迟，直到情况得到更好的定义。 |
| ● |
损失-这些贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于继续将贷款作为活跃资产持有不是保修期更长了。 |
与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关不良贷款的信息。下表按风险评级列出了截至目前的贷款组合。2020年12月31日：
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 通过/值班 |
特别提及 |
不合标准 |
疑团 |
总计 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
||||||||||||||||||||
| 总贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表按贷款组合细分、内部风险评级和年份汇总了公司持有的用于投资的贷款。年份是指起源、更新或重大修改的年份：
| 按起始年度分列的贷款摊销成本基础 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
在先 |
循环贷款 |
循环转换为定期贷款 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑团 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产建设贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权线 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间冲销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今期间的恢复 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净冲销/(回收) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
上表中列出的转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份列出的定期贷款列中。
下表列出了截至目前按投资组合分类和减值方法计提的贷款损失准备余额。2020年12月31日。这张桌子是不是在此之后出现的时间更长2020年12月31日，鉴于ASU的采用2016-13,它只有一种减损方法。
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产 |
商品化 |
住宅 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商品化 |
施工 |
抵押贷款 |
按揭贷款 |
和 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
贷款 |
贷款 |
和权益线 |
其他贷款 |
总计 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 个别评估减值的贷款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津贴 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津贴 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 总免税额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 总余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表列出了按投资组合分部分列的贷款损失拨备中的活动三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日。将部分津贴分配给一贷款类别可以做到这一点不排除了其可用于吸收其他类别损失的可能性。
| 住宅 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产 |
商品化 |
按揭贷款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商品化 |
施工 |
抵押贷款 |
和 |
以及其他 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
贷款 |
贷款 |
股权线 |
贷款 |
总计 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年期初余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2016-13年度采用ASU的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 贷款损失拨备，2021年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
| 为可能的信贷损失拨备/(冲销) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 冲销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 恢复 |
||||||||||||||||||||||||
| 净额(冲销)/回收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日期末余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 未提供资金的信贷承诺的免税额2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2016-13年度采用ASU的影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 贷款损失拨备，2021年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
| 为可能的信贷损失拨备/(冲销) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 未提供资金的信贷承诺拨备2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 住宅 |
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| 房地产 |
商品化 |
按揭贷款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商品化 |
施工 |
抵押贷款 |
和 |
以及其他 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
贷款 |
贷款 |
股权线 |
贷款 |
总计 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年期初余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 为可能的信贷损失拨备/(冲销) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 恢复 |
||||||||||||||||||||||||
| 净额(冲销)/回收 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日期末余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不良贷款准备金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非减值贷款准备金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 表外信贷承诺准备金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
正在进行的COVID-19大流行在美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然银行一般都获准继续经营，但COVID-19大流行已经对我们的业务造成了干扰，并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性的干扰。该公司继续努力支持受疫情影响的客户，并保持资产质量和资产负债表实力，包括：
| • |
该公司通过SBA的Paycheck Protection Program(或称“PPP”)提供贷款。自.起2021年3月31日 |
| • |
公司拥有出色的COVID-19对大约 |
| • |
自.起2021年3月31日有 |
9.承诺和或有事项
有时，Bancorp及其子公司是在正常业务过程中或在其他方面与其运营的各个方面相关的诉讼的当事人。根据公司可获得的信息以及与律师对任何此类诉讼的审查，管理层目前认为，与此类诉讼有关的责任(如果有)将不预期本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金将受到重大不利影响。然而，诉讼和其他法律和监管事项的结果本质上是不确定的，而且有可能一或更多目前悬而未决或面临本公司威胁的法律事项可能对本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金产生重大不利影响。
虽然当与该等事项所代表的或有损失有关的资料显示有可能出现损失且损失金额可合理估计时，本公司仍会为法律诉讼设立应计项目，但本公司确实是这样做的。不在存在损失风险的所有法律诉讼中都有应计项目。此外，应计金额可能不代表公司在有关法律程序中遭受的最终经济损失。因此，最终的损失是可能高于或低于法定或有损失的应计金额，或高于或低于法定或有损失应计金额，甚至可能显著高于法定或有损失应计金额。
在正常业务过程中，本公司不时成为具有表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括以贷款或通过商业或备用信用证和财务担保的形式提供信贷的承诺。这些工具代表不同程度的风险敞口，超过随附的简明综合资产负债表中包含的金额。这些工具的合同或名义金额表明了与特定类别金融工具相关的活动水平，并且是不反映预期损失水平(如果有的话)。
该公司与合格的经济适用房和替代能源伙伴关系投资有关的无资金承诺为#美元。
10.租契
本公司在开始时确定合同安排是否为租赁，并主要就其分支机构地点、办公场所和某些设备签订运营租赁合同。作为其财产租赁协议的一部分，该公司可能在合理确定公司将行使这些选择权的情况下，寻求包括延长或终止租约的选择权。使用权(“ROU”)租赁资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司确实是这样做的。不拥有截至以下日期具有可变租赁付款或剩余价值担保的任何租约2021年3月31日
ASU2016-02,“租赁(主题842)，“由亚利桑那州立大学修订不是的。 2018-01,“土地地役权的实际权宜之计”842”;ASU不是的。 2018-10,“主题的编码化改进842,租赁“；和ASU不是的。 2018-11,“有针对性的改进”建立了一个使用权模型(“ROU”)，要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过以下的租赁的ROU资产和租赁负债。12月份。该标准在过渡过程中提供了一些可选的实用权宜之计。我们选择了“一揽子实际权宜之计”，它允许我们不在新标准下重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。我们还选择了新标准的所有可用的过渡实用权宜之计，包括短期租约确认豁免，其中包括不确认现有短期租赁的ROU资产或租赁负债，以及不我们所有租约的租赁和非租赁部分是分开的。 该公司使用其递增借款利率来确定其租赁负债的现值。
下表列出了截至2010年12月31日在简明综合资产负债表上报告的经营租赁金额，以及其他补充信息。2021年3月31日和2020年12月31日：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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| (百万美元) |
||||||||
| 经营租赁： |
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| ROU资产 |
$ | $ | ||||||
| 租赁负债 |
$ | $ | ||||||
| 加权-平均剩余租期(以年为单位) |
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| 加权平均贴现率 |
% |
% |
||||||
运营租赁费用为$
下表列出了截至以下日期公司经营租赁负债的到期日分析2021年3月31日和2020年12月31日，分别为。
| 截至2021年3月31日 |
||||
| 经营租约 |
||||
| (单位：千) |
||||
| 剩余的2021年 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 此后 |
||||
| 租赁付款总额 |
||||
| 少付相当于利息的款额 |
( |
) | ||
| 租赁付款现值合计 |
$ | |||
| 截至2020年12月31日 |
||||
| 经营租约 |
||||
| (单位：千) |
||||
| 2021 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 此后 |
||||
| 租赁付款总额 |
||||
| 少付相当于利息的款额 |
( |
) | ||
| 租赁付款现值合计 |
$ | |||
11.借入资金
美国联邦住房贷款银行(FHB：行情)借款“FHLB”) -有
初级附属票据 – 公司成立了三特殊目的信托于2003和二在……里面2007向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项，以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项，投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在一定的限制下，从信托持有的款项中支付分派，以及在信托清算时支付，或赎回资本证券，在信托当时手头有资金的范围内，由本公司提供担保。担保及次级附属债券项下本公司的责任在偿还权上从属于本公司的所有债务，并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权随时或不时延期支付次级债券的利息，最长期限为二十与每个延期期间相关的连续季度期间。根据初级附属票据的条款，本公司可能不,除某些例外情况外，如果其推迟支付任何次级票据的利息，则宣布或支付其股本的任何股息或分派，或购买或收购其任何股本。
在…2021年3月31日次级债券总额为$
12.所得税
中国企业的实际税率第一四分之一2021曾经是
该公司的纳税申报单可供美国国税局审核并由加州特许经营税务局发回
未确认的税收优惠有可能在接下来的时间里发生重大变化。十二月份。该公司确实是这样做的。不预计任何此类变化都将对其年度有效税率产生实质性影响。
13.公允价值计量与金融工具公允价值
该公司使用公允价值在经常性基础上计量某些资产和负债，主要是可供出售的证券和衍生品。对于以成本或公允价值中较低者计量的资产，公允价值计量标准可能或可能不因此，该等计量被视为“非经常性”，以披露我们的公允价值计量。公允价值在非经常性基础上用于调整单独评估的贷款和拥有的其他房地产的账面价值，也用于记录某些资产的减值，如商誉、CDI和其他长期资产。
公司使用评估方法在ASC主题下按公允价值计量资产820和ASC主题825,由亚利桑那州立大学修订2016-01和ASU2018-03,评估金融工具的公允价值不按公允价值记录。公司资产和负债的公允价值分类并披露于一以下内容中的三类别：
| ● |
水平1-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
|
| ● |
水平2-类似资产或负债在活跃市场上的可观察价格；相同或类似资产或负债在以下市场的价格不资产和负债的整个期限内的活跃的、直接可见的市场投入；符合以下条件的市场投入不直接可观察到的，但源自可观察到的市场数据或由可观察到的市场数据证实的。 |
|
| ● |
水平3-基于公司自己对市场参与者将使用的假设的判断，提供无法观察到的输入。 |
该层次结构内的资产和负债分类是基于所使用的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的，以及这些投入在公允价值计量中的重要性。该公司的资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类如下：
金融资产和负债按公允价值经常性计量
该公司采用以下方法定期计量其金融资产和负债的公允价值：
可供出售的证券 和股票证券-对于某些交易活跃的机构优先股、共同基金、美国国债和其他股权证券，公司根据报告日期活跃外汇市场的报价来衡量公允价值，这是一个水平1测量。该公司还通过使用类似证券的市场报价或交易商报价来衡量证券，这是一个水平2测量。这一类别通常包括美国政府机构证券、美国政府发起的实体、州和市政证券、抵押贷款支持证券(MBS)、抵押贷款债券(CDO)和公司债券。
认股权证-公司根据假设和管理层判断，根据不可观察的输入计量认股权证的公允价值，这是一个水平3测量。
货币期权合约和外汇合约-本公司根据可观察到的市场汇率定期计量货币期权合约和外汇合约的公允价值2测量。
利率互换-该公司使用以下方式计量利率掉期的公允价值第三拥有可观察到的市场数据的派对模型，一个水平2测量。
下表显示了公司的资产和负债的层次结构，这些资产和负债按公允价值按经常性基础计量，截至2021年3月31日和2020年12月31日：
| 2021年3月31日 |
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| 公允价值计量使用 |
总公允价值 |
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| 1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
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| (单位：千) |
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| 资产 |
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| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府机构实体 |
||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||
| 抵押抵押债券 |
||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股权证券 |
||||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府发起实体的优先股 |
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| 其他股权证券 |
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| 总股本证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
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| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 利率互换 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外汇合约 |
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| 总负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
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| 公允价值计量使用 |
总公允价值 |
|||||||||||||||
| 1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 资产 |
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| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府机构实体 |
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| 抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||
| 抵押抵押债券 |
||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股权证券 |
||||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府发起实体的优先股 |
||||||||||||||||
| 其他股权证券 |
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| 总股本证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换 |
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| 外汇合约 |
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| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 |
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| 利率互换 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外汇合约 |
||||||||||||||||
| 总负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在非经常性基础上按估计公允价值计量的金融资产和负债：
某些资产或负债须在初始确认后按估计公允价值在非经常性基础上计量。一般而言，这些调整是个别资产的成本或公允价值较低或其他减值减值的结果。在确定期内的估计公允价值时，本公司确定，估计公允价值的几乎所有变化都是由于市场状况相对于特定工具信用风险的下降所致。在结束的期间内2021年3月31日和2020年12月31日，有不是根据公认会计原则，对按公允价值非经常性计量的公司资产和负债的公允价值进行重大调整。
按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产，这些资产仍反映在截至的简明综合资产负债表中2021年3月31日下表列出了用于确定每次调整的估值假设水平，即相关个别资产的账面价值2021年3月31日和2020年12月31日，这几个时期的总损失表明：
| 截至2021年3月31日 |
总亏损 |
|||||||||||||||||||||||
| 公允价值计量使用 |
总公允价值 |
在截至的三个月内 |
||||||||||||||||||||||
| 1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
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| (单位：千) |
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| 资产 |
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| 为投资而持有的贷款： |
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| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款总额 |
||||||||||||||||||||||||
| 拥有的其他房地产(1) |
||||||||||||||||||||||||
| 对风险投资和私人公司股票的投资 |
||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1)其他房地产自有余额为$
| 截至2020年12月31日 |
总亏损 |
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| 公允价值计量使用 |
总公允价值 |
在过去的12个月里 |
||||||||||||||||||||||
| 1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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| (单位：千) |
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| 资产 |
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| 按类型划分的不良贷款： |
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| 商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
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| 住宅按揭贷款和股权额度 |
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| 减值贷款总额 |
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| 拥有的其他房地产(1) |
||||||||||||||||||||||||
| 对风险投资和私人公司股票的投资 |
||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1)其他房地产自有余额为$
无法观察到的显著(水平)3)在抵押品依赖型个人评估贷款的抵押品的公允价值计量中使用的投入主要基于经估计销售成本和佣金调整的抵押品的评估价值。公司一般每隔一年就会获得新的评估报告十二几个月，视情况而定。由于该公司在违约情况下的主要目标是将抵押品货币化，以清偿贷款的未偿还余额，因此较低的可销售性抵押品将获得更大的折扣。在本年度，该公司使用不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。
个别评估贷款的公允价值是根据抵押品的可实现净公允价值或最近一次出售的可观察到的市场价格或持有待售贷款的报价计算的。该公司确实是这样做的。不定期按公允价值记录贷款。独立评估的抵押品的非经常性公允价值调整贷款是根据抵押品的当前评估价值记录的，这是一个水平。2计量，或管理层使用贴现的未来现金流或旧的评估对价值的判断和估计，然后根据最近的市场趋势进行调整，这是一个水平3测量。
用于计量其他拥有的房地产(“OREO”)公允价值的重大不可观察的投入主要基于经估计销售成本和佣金调整后的OREO的评估价值。该公司适用的估计销售成本和佣金范围为
权证公允价值的Black-Scholes期权定价模型中不可观测的重要输入是它们的预期寿命，范围为从现在到现在几年来，无风险利率从
公允价值根据ASC主题进行估计825.公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计是可以的。不反映在以下位置提供销售可能产生的任何溢价或折扣一计算银行对某一特定金融工具的全部持有量。因为不是由于银行相当大一部分金融工具存在市场，公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质，涉及不明朗因素和重大判断事项，因此不能准确厘定。假设的变化可能会对预估产生重大影响。
下表列出了截至以下日期的金融工具的账面价值、名义金额和估计公允价值2021年3月31日和2020年12月31日：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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| 携载 |
携载 |
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| 金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
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| (单位：千) |
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| 金融资产 |
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| 现金和银行到期款项 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投资 |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 贷款，净额 |
||||||||||||||||
| 股权证券 |
||||||||||||||||
| 投资于联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||
| 认股权证 |
||||||||||||||||
| 概念上的 |
概念上的 |
|||||||||||||||
| 金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换 |
||||||||||||||||
| 携载 |
携载 |
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| 金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
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| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 存款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行的预付款 |
||||||||||||||||
| 其他借款 |
||||||||||||||||
| 长期债务 |
||||||||||||||||
| 概念上的 |
概念上的 |
|||||||||||||||
| 金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换 |
||||||||||||||||
| 概念上的 |
概念上的 |
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| 金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
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| 表外金融工具 |
||||||||||||||||
| 提供信贷的承诺 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 备用信用证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他信用证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 提单担保 |
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下表列出了截至以下日期的金融工具估计公允价值在公允价值层次结构中的水平2021年3月31日和2020年12月31日。
| 截至2021年3月31日 |
||||||||||||||||
| 估计数 |
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| 公允价值 |
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| 量测 |
1级 |
2级 |
3级 |
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| (单位：千) |
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| 金融资产 |
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| 现金和银行到期款项 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投资 |
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| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 贷款，净额 |
||||||||||||||||
| 股权证券 |
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| 投资于联邦住房贷款银行股票 |
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| 认股权证 |
||||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 存款 |
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| 联邦住房贷款银行的预付款 |
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| 其他借款 |
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| 长期债务 |
||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
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| 估计数 |
||||||||||||||||
| 公允价值 |
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| 量测 |
1级 |
2级 |
3级 |
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| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||
| 现金和银行到期款项 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投资 |
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| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 贷款，净额 |
||||||||||||||||
| 股权证券 |
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| 投资于联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||
| 认股权证 |
||||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 存款 |
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| 联邦住房贷款银行的预付款 |
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| 其他借款 |
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| 长期债务 |
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14.商誉及商誉减值
本公司的政策是在年度基础上或在年度评估之间评估报告单位层面的减值商誉，如果触发事件发生或情况变化更有可能超过不将报告单位的公允价值降低至其账面价值以下。减值是商誉账面价值超过其隐含公允价值时存在的情况。
15.金融衍生品
这是我们的政策不投机未来利率走向。然而，我们不时地可能订立金融衍生工具，以寻求减低与我们的有息资产及有息负债有关的利率风险。我们相信，如果组织和管理得当，这些交易，可能为我们的资产或负债的固有利率风险以及特定交易中的风险提供对冲。在这种情况下，我们可能签订利率互换合约或其他类型的金融衍生品。在考虑任何套期保值活动之前，我们寻求与其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有对冲都必须得到世行投资委员会的批准。
公司关注ASC主题815这为金融衍生品(包括嵌入其他合约的某些金融衍生品)以及对冲活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司简明综合资产负债表中的资产或负债，并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于是否不金融衍生品被指定为套期保值，如果是，则指定套期保值的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流对冲的衍生品，公允价值的变化在其他全面收益中确认，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中，相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果有不如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的简明综合财务报表中。
该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与其客户执行衍生品交易时，衍生品合约通过配对交易与第三-一方金融机构，包括与中央对手方(“CCP”)。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算，只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中长期固定利率融资，同时不增加本公司的利率风险。这些交易通常是不与简明综合资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩，或与套期保值关系中的预测交易挂钩，因此是经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。与之交易的衍生工具合约的公允价值变动第三除信用估值调整部分外，预计第三方金融机构在这些合同的整个条款中与客户执行的衍生品交易的公允价值变化基本相当。考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响，本公司记录衍生品的信用估值调整，以正确反映公司与交易对手之间的信用价值差异。
在……里面2014年5月，Bancorp签订了名义金额为#美元的利率掉期合同。
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 现金流掉期对冲： |
(单位：千) |
|||||||
| 概念上的 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均固定费率-支付 |
% | % | ||||||
| 加权平均可变速率-接收 |
% | % | ||||||
| 未实现亏损，税后净额(1) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 掉期定期净结算(2) |
$ | $ | ||||||
(1)-包括在其他全面收入中。
(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。
自.起2021年3月31日银行未偿还的利率掉期合约名义金额为#美元。
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 公允价值掉期对冲： |
(单位：千) |
|||||||
| 概念上的 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均固定费率-支付 |
% | % | ||||||
| 加权平均可变利率利差 |
% | % | ||||||
| 加权平均可变速率-接收 |
% | % | ||||||
| 未实现净亏损 (1) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 掉期定期净结算(2) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
(1)-这笔金额包括在其他非利息收入中。
(2)--利率互换定期净结算额计入利息收入。
本公司已指定为部分期限套期保值选举$
利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险，以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况，并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可能减去交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给衍生品清算机构，每日保证金由衍生品清算机构间接维持。Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为#美元。
本公司不时与各交易对手订立外汇远期合约，以减低与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合同是不指定为对冲工具，并以公允价值计入我们的简明综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产，毛负公允价值计入其他负债。公司衍生金融工具的名义金额和公允价值不指定为对冲工具的日期为2021年3月31日和2020年12月31日，具体情况如下：
|
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生金融工具： |
(单位：千) |
|||||||
| 名义金额： |
||||||||
| 具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | $ | ||||||
| 公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | $ | ||||||
| 公允价值： |
||||||||
| 具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | $ | ||||||
| 公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
16.资产负债表抵消
某些金融工具，包括转售和回购协议、证券借贷安排和衍生品，可能有资格在简明综合资产负债表中获得抵销，和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。与上游金融机构对手方达成回购和衍生交易协议的公司出售的证券一般是根据国际掉期和衍生工具协会主协议执行的，这些主协议包括“抵销权”条款。在这种情况下，通常有法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额，并且可能意在以净额结算这类金额。尽管如此，该公司还是不一般情况下，为财务报告目的抵销这类金融工具。
简明综合资产负债表中符合抵销条件的金融工具，截至2021年3月31日和2020年12月31日，如下表所示：
| 资产负债表中未抵销的总额 |
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| 已确认的总金额 |
资产负债表中的总金额抵销 |
资产负债表中列示的净额 |
金融工具 |
已过帐的抵押品 |
净额 |
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|
|
(单位：千) |
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| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
| 负债： |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生物 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
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| 资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
| 负债： |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生物 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||
17.与客户签订合同的收入
以下是与在范围内的客户签订的合同的收入汇总不ASC下的范围内606:
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 范围内的非利息收入： |
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| 存款账户手续费及手续费 |
$ | $ | ||||||
| 财富管理费 |
||||||||
| 其他服务费(1) |
||||||||
| 非利息收入总额 |
||||||||
| 非利息收入，不在范围内(2) |
( |
) | ||||||
| 非利息收入总额 |
$ | $ | ||||||
| (1) |
其他手续费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费用和其他无形的个人收入来源。 |
| (2) |
这些金额主要是指与不在ASC范围内的客户签订合同的收入。606. |
ASC范围内按费用类型划分的主要收入来源606下表提供了更多详细信息：
存款账户的手续费及服务费
存款账户的费用和服务费包括存款客户进行的分析、透支、现金检查、自动取款机和保险箱活动的费用，以及通过信用卡支付网络接受信用卡交易所赚取的交换收入。从我们的存款客户那里赚取的费用受合同的约束，这些合同规定了对存款资金和其他相关服务的全面托管和访问，任何一方都可以随意终止。从存款客户收到的各种存款活动的费用，一旦履行义务后，公司将确认为收入。
财富管理费
该公司聘请财务顾问为客户提供投资规划服务，包括财富管理服务、资产配置战略、投资组合分析和监测、投资战略和风险管理战略。本公司赚取的费用是可变的，一般由本公司按月收取。本公司根据从本公司聘用的经纪交易商收到的实际交易细节，确认在季度末提供的服务的收入。
实用的权宜之计和豁免
公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并且确实不披露未履行的履约义务的价值，因为公司与客户的合同的期限通常小于一年，是不限成员名额的，取消期限小于一或允许本公司确认本公司有权开具发票的金额的收入。
此外，鉴于合同的短期性质，公司在ASC中也适用实际权宜之计606-10-32-18并且确实不调整客户对重要融资部分影响的考虑，如果在合同开始时，实体转让货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的时间段为一一年或更短的时间。
18.股东’权益
总股本为$
年度累计其他综合收益中的活动、税后净额和从累计其他综合收益中重新分类三截至的月份2021年3月31日和2020年3月31日，具体情况如下：
| 截至2021年3月31日的三个月 |
截至2020年3月31日的三个月 |
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| 税前 |
税费/(福利) |
税净额 |
税前 |
税费/(福利) |
税净额 |
|||||||||||||||||||
|
|
(单位：千) |
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| 期初余额、损益、税后净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 期内产生的未实现净收益/(亏损) |
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| 可供出售的证券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收益净亏损的重新分类调整 |
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| 可供出售的证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 现金流对冲衍生品 |
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| 总计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合收益/(亏损)合计 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末余额、损益、税后净额 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
19.后续事件
在……上面2021年4月1日董事会批准了一项新的股票回购计划，回购至多$
本公司已评估在此之后发生的事件的影响2021年3月31日截至简明综合财务报表的出具日期，并根据该等评估，本公司相信已有不是该期间内需要在简明综合财务报表中确认或在简明综合财务报表附注中披露的重大事件。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论基于这样的假设，即读者能够访问并阅读了该公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。
关键会计政策
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以其未经审计的简明综合财务报表为基础，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策涉及重大判断、假设和不确定性，对于了解公司的经营结果和财务状况至关重要。公司管理层认为以下是重要的会计政策：
贷款损失准备的会计处理涉及管理层的重大判断和假设，这些判断和假设对净贷款的账面价值等有重大影响。管理层使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素，这些因素被认为在下列情况下是合理的：“信贷损失准备在截至2020年12月31日的公司年度报告Form 10-K中，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”。欲了解更多信息，请参阅本公司未经审计的简明综合财务报表附注2。
最新动态：新冠肺炎大流行的影响与应对
正在进行的新冠肺炎大流行对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎在美国的传播造成疾病、隔离、取消活动和旅行、企业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断、失业增加，以及整体经济和金融市场不稳定。许多州，包括加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、得克萨斯州、马萨诸塞州、内华达州以及我们在这些州有大量业务的其他州，都对休闲、商务、商业和其他活动和集会施加了限制，试图减缓新冠肺炎的传播。
新冠肺炎疫情的爆发大大增加了我们公司及其运营面临的挑战、风险和不确定因素，包括：
| ● |
市场利率已大幅下降，这些下调，特别是如果持续下去，可能会对我们的净利息收入、净利差和收益产生不利影响。 |
| ● |
我们预计对我们的产品和服务的需求可能会放缓，包括对传统贷款的需求，尽管我们认为，由于CARE法案和其他为应对疫情而设立的政府计划增加了购买力平价贷款，这种下降可能会被部分抵消。 |
| ● |
我们的客户由于大流行造成的工作和其他损失而无法履行贷款承诺，可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和抵押品价值下降的风险增加，从而导致我们公司的损失。 |
新冠肺炎大流行带来的其他潜在影响以及我们预期的应对措施如下所述。另请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项披露的与COVID相关的风险因素。
财务状况和经营业绩
截至2021年3月31日的三个月，我们的财务状况和运营业绩受到新冠肺炎疫情的严重影响。宏观经济环境的改善有助于扭转截至2021年3月31日的三个月确认的1360万美元的信贷损失。虽然截至2021年3月31日，我们还没有经历与新冠肺炎大流行相关的重大减记，但关于大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响我们对信贷损失拨备的估计，以及由此产生的信贷损失拨备。如果大流行的影响持续时间更长，经济状况恶化或持续的时间比预测的更长，这样的估计可能是不够的，未来可能会发生重大变化。我们的利息收入在未来可能也会受到负面影响，因为我们继续与受影响的借款人合作，推迟付款、利息和费用。此外，由于低利率环境，净息差可能会普遍降低。这些不确定性和经济环境将继续影响收益，增长缓慢，并可能导致我们贷款和投资组合的资产质量恶化。
下表详细介绍了我们对借款人的敞口，这些借款人通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大的行业：
| 2021年3月31日 |
||||||||
| 行业(1) |
贷款余额 |
占总贷款组合的百分比 |
||||||
| (单位：百万) |
||||||||
| 餐饮业 |
$ | 158.8 | 1 | % |
||||
| 酒店/汽车旅馆 |
296.3 | 2 | ||||||
| 零售企业/物业 |
1,725.3 | 11 | ||||||
| $ | 2,180.4 | 14 | % |
|||||
| (1)- |
余额记录了管理大部分行业关系的业务部门的信用风险敞口。余额由商业房地产担保贷款组成，其中抵押品包括餐馆、酒店/汽车旅馆或有零售从属关系的企业。 |
虽然截至2021年3月31日，我们的业务部门尚未经历不成比例的影响，但上表中详细列出的行业(以及潜在的其他行业)的借款人可能对新冠肺炎导致的经济低迷更敏感，恢复期可能比其他业务线更长。
贷款修改
在疫情爆发后，我们于2020年3月开始收到借款人要求延期贷款的请求。修改包括推迟本金支付或推迟本金和利息支付，期限一般为90-180天。申请是单独评估的，批准的修改是基于每个借款人的独特情况。我们致力于与我们的客户合作，以便有时间应对这场大流行的挑战。目前还不确定未来与新冠肺炎困难相关的贷款修改会对我们的财务状况、经营业绩和贷款损失准备金产生什么影响。
截至2021年3月31日，新冠肺炎住宅按揭贷款修改案有52宗(3,140万美元)，加权平均贷款额为54.6%，占总按揭组合的0.8%，商业贷款余额6宗(3,800万美元)，占商业贷款总额的1.3%。
CARE法案由2021年综合拨款法案(“CARA”)延长，允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，旨在就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这包括(I)贷款修改是在2020年3月1日至2022年1月1日之间或冠状病毒紧急声明结束后60天内进行的，以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日的逾期不超过30天。该公司正在将这一指导应用于符合条件的贷款修改，并预计短期修改将继续增加。
下表显示了截至2021年3月31日，新冠肺炎CRE按物业类型划分的未完成贷款修改。
| 财产类型 |
已批准的延期贷款数量 |
截至2021年3月31日的余额 |
类别余额合计 |
|||||||||
| (单位：百万) |
||||||||||||
| 酒店/汽车旅馆 |
1 | $ | 23.3 | $ | 296.3 | |||||||
| 零售 |
— | — | 1,725.3 | |||||||||
| 住宅 |
— | — | 2,220.3 | |||||||||
| 货仓 |
— | — | 901.4 | |||||||||
| 办公室 |
3 | 23.9 | 1,352.1 | |||||||||
| 戏院 |
— | — | 24.9 | |||||||||
| 特殊用途 |
3 | 8.9 | 365.2 | |||||||||
| 工业 |
— | — | 417.1 | |||||||||
| 饭馆 |
— | — | 158.8 | |||||||||
| 土地 |
— | — | 88.1 | |||||||||
| 总CRE |
7 | $ | 56.1 | $ | 7,549.5 | |||||||
薪资保障计划(PPP)
作为CARE法案的一部分，小企业管理局已被授权为PPP下的贷款提供担保，直至2021年3月31日，这些小企业符合必要的资格要求，以便让他们的工人留在工资单上。购买力平价计划的一个显著特点是，在其他条件中，如果借款人维持其员工和工资，如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费，则借款人有资格获得贷款豁免。这些贷款期限为两至五年，利息为1%。我们从2020年4月3日开始接受申请。截至2021年3月31日，我们已经处理了2770笔PPP贷款，目前余额为3.344亿美元，免除了7190万美元。我们已开始接受和处理根据民航局提出的购买力平价申请。购买力平价贷款是由小企业管理局担保的，因此我们认为购买力平价贷款通常不代表重大信用风险。
资本和流动性
虽然我们相信我们有足够的资本，预计截至2021年3月31日不需要任何额外的流动性，但针对新冠肺炎疫情的严重性和持续时间的不确定性，我们准备根据需要采取更多行动，以维持强劲的资本水平，确保我们的流动性状况强劲。如果有必要，这些行动可能包括承诺提供额外的抵押品，以增加我们向FRB借款的能力。我们的董事会还将继续评估新冠肺炎疫情的影响，以及根据我们的资本和流动性需求，宣布未来股息和任何未来股息率以及任何股票回购的适当性。
资产减值
目前，截至2021年3月31日，我们不认为我们的商誉和无形资产、长期资产、使用权资产或可供出售的投资证券因新冠肺炎疫情而存在任何减值。目前尚不确定新冠肺炎疫情的长期影响是否会导致未来产生与上述任何资产相关的减值费用。Bancorp股价的持续下跌和/或其他与信贷相关的影响可能会在未来引发事件，导致我们的商誉价值减记，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的流程、控制和业务连续性计划
作为一家金融机构，我们被认为是一项重要的业务，因此继续在修改后的基础上运营，以遵守政府的限制和公共卫生当局的指导方针。员工和客户的健康和安全是我们管理层的主要关切。我们继续允许员工在可行的情况下在家工作，或者，如果需要在我们的某个地点工作，则保持适当的社交距离，并遵守其他健康预防措施。我们还采取了其他行动，如社交距离，限制面对面的会议和会议，限制公司旅行和增加卫生协议。我们相信，这些行动为我们的员工和客户提供了最好的保护，并增强了我们继续提供银行服务的能力。
在这段中断期间，我们仍然开放业务，支持我们的客户，同时实施我们的业务连续性计划，以降低新冠肺炎传播到我们的员工和客户的风险。虽然实际进入我们的银行办公室仍然受到社交距离要求的限制，但我们的分行仍在通过免下车设施、在线、电话或预约方式处理客户业务。
我们相信，我们有能力在可预见的未来继续采取这些业务连续性措施，但无法提供保证，因为这些情况可能会随着疫情持续时间和严重程度的不同而发生变化。
亮点
| ● |
2021年第一季总净息差从2020年第四季的3.12%增至3.20%。 |
|
| ● |
2021年第一季度信贷损失准备金为1360万美元，而2020年第四季度贷款损失准备金为500万美元。 |
季度业务报表审查
净收入
截至2021年3月31日的季度，净收益为7340万美元，比去年同期的4690万美元增加了2650万美元，增幅为56.5%。截至2021年3月31日的季度，稀释后每股收益为0.92美元，而去年同期为0.59美元。
截至2021年3月31日的季度，平均股东权益回报率为12.18%，平均资产回报率为1.57%，而去年同期的平均股东权益回报率为8.12%，平均资产回报率为1.05%。
财务绩效
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 净收入(百万) |
$ | 73.4 | $ | 46.9 | ||||
| 普通股基本每股收益 |
$ | 0.92 | $ | 0.59 | ||||
| 稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.92 | $ | 0.59 | ||||
| 平均资产回报率 |
1.57 | % | 1.05 | % | ||||
| 平均总股东权益回报率 |
12.18 | % | 8.12 | % | ||||
| 效率比 |
47.03 | % | 44.60 | % | ||||
扣除信贷损失准备前的净利息收入
2021年第一季度，扣除信贷损失拨备前的净利息收入增加了150万美元，增幅为1.1%，达到1.418亿美元，而去年同期为1.403亿美元。货币基础增加，主要是因为存款利息支出减少，但因贷款和证券利息收入减少而被部分抵销。
2021年第一季度的净息差为3.20%，而2020年第一季度和2020年第四季度的净息差分别为3.34%和3.12%。
2021年一季度，平均生息资产收益率为3.68%，平均有息负债资金成本为0.67%，有息存款成本为0.63%。相比之下，2020年一季度，平均生息资产收益率为4.44%，平均有息负债资金成本为1.49%，有息存款成本为1.44%。平均赚取利息资产的收益率下降，主要是由於贷款利率较低所致。截至2021年3月31日的季度，净息差(定义为平均生息资产收益率与平均有息负债的资金成本之间的差额)为3.01%，而去年同期为2.95%。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均生息资产、平均有息负债以及这些资产和负债的平均收益率和利率。表中包含的平均未偿还金额为每日平均值。
| 生息资产和计息负债 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
产量/ |
平均值 |
收入/ |
产量/ |
|||||||||||||||||||
| 天平 |
费用 |
率(1)(2) |
天平 |
费用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额：(1) |
$ | 15,691,976 | $ | 159,721 | 4.13 | % | $ | 15,213,440 | $ | 177,870 | 4.70 | % | ||||||||||||
| 投资证券 |
995,704 | 3,067 | 1.25 | 1,379,365 | 7,610 | 2.22 | ||||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
17,250 | 217 | 5.10 | 17,268 | 305 | 7.09 | ||||||||||||||||||
| 有息存款 |
1,283,375 | 315 | 0.10 | 311,024 | 951 | 1.23 | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 |
17,988,305 | 163,320 | 3.68 | 16,921,097 | 186,736 | 4.44 | ||||||||||||||||||
| 无息资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 现金和银行到期款项 |
152,514 | 175,827 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非盈利性资产 |
1,042,124 | 1,030,634 | ||||||||||||||||||||||
| 无息资产总额 |
1,194,638 | 1,206,461 | ||||||||||||||||||||||
| 减去：贷款损失拨备 |
(167,583 | ) | (123,886 | ) | ||||||||||||||||||||
| 递延贷款费 |
(4,199 | ) | (631 | ) | ||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 19,011,161 | $ | 18,003,041 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： |
||||||||||||||||||||||||
| 生息活期账户 |
$ | 1,890,390 | $ | 664 | 0.14 | % | $ | 1,388,597 | $ | 709 | 0.21 | % | ||||||||||||
| 货币市场账户 |
3,552,217 | 4,712 | 0.54 | 2,437,997 | 6,959 | 1.15 | ||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
845,543 | 218 | 0.10 | 733,372 | 323 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 定期存款 |
6,404,755 | 14,009 | 0.89 | 7,495,619 | 35,155 | 1.89 | ||||||||||||||||||
| 有息存款总额 |
12,692,905 | 19,603 | 0.63 | 12,055,585 | 43,146 | 1.44 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 |
123,424 | 475 | 1.56 | 392,029 | 1,839 | 1.89 | ||||||||||||||||||
| 长期债务 |
119,136 | 1,424 | 4.85 | 119,136 | 1,440 | 4.86 | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 |
12,935,465 | 21,502 | 0.67 | 12,566,750 | 46,425 | 1.49 | ||||||||||||||||||
| 无息负债： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 |
3,406,460 | 2,863,889 | ||||||||||||||||||||||
| 其他负债 |
226,196 | 252,119 | ||||||||||||||||||||||
| 总股本 |
2,443,040 | 2,320,283 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 19,011,161 | $ | 18,003,041 | ||||||||||||||||||||
| 净息差 |
3.01 | % | 2.95 | % | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入 |
$ | 141,818 | $ | 140,311 | ||||||||||||||||||||
| 净息差 |
3.20 | % | 3.34 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) |
收益率和赚取的利息金额包括贷款费用。非权责发生制贷款包括在平均余额中。 |
| (2) |
计算方法为净利息收入除以平均未偿还利息资产。 |
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月可归因于数量变化和利率变化的利息收入和利息支出变化：
| 应税-等值净利息收入-因数量和利率而发生的变化(1) |
| 截至3月31日的三个月， 2021-2020 增加/(减少) 净利息收入归因于： |
||||||||||||
| 音量的变化 |
费率的变动 |
总变化量 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 生息资产： |
||||||||||||
| 贷款 |
$ | 5,231 | $ | (23,380 | ) | $ | (18,149 | ) | ||||
| 投资证券 |
(1,767 | ) | (2,777 | ) | (4,544 | ) | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
— | (87 | ) | (87 | ) | |||||||
| 在其他银行的存款 |
867 | (1,503 | ) | (636 | ) | |||||||
| 利息收入变动总额 |
4,331 | (27,747 | ) | (23,416 | ) | |||||||
| 有息负债： |
||||||||||||
| 生息活期账户 |
212 | (257 | ) | (45 | ) | |||||||
| 货币市场账户 |
2,400 | (4,646 | ) | (2,246 | ) | |||||||
| 储蓄账户 |
44 | (148 | ) | (104 | ) | |||||||
| 定期存款 |
(4,557 | ) | (16,589 | ) | (21,146 | ) | ||||||
| 其他借款资金 |
(1,089 | ) | (276 | ) | (1,365 | ) | ||||||
| 长期债务 |
— | (16 | ) | (16 | ) | |||||||
| 利息支出的总变动 |
(2,990 | ) | (21,932 | ) | (24,922 | ) | ||||||
| 净利息收入变动情况 |
$ | 7,321 | $ | (5,815 | ) | $ | 1,506 | |||||
| (1) |
可归因于交易量和利率变化的利息收入和利息支出的变化已按比例分配给交易量变化和利率变化。 |
(冲销)/信贷损失准备金
在CARE法案允许的情况下，以及CAA的扩展下，公司采用CECL的方法估计信贷损失，自2021年1月1日起生效。截至2021年1月1日，CECL采用修改后的追溯法，贷款损失拨备增加了60万美元，无资金信贷承诺拨备增加了50万美元，税后减少到期初留存收益80万美元。这些数字与之前披露的数字不同。截至2021年3月31日，贷款损失拨备减少了1,980万美元，至147.3美元，占贷款总额的0.94%，而截至2021年1月1日，贷款损失拨备为167.1美元，占贷款总额的1.07%。贷款损失准备金的变化包括2021年第一季度1,210万美元的贷款损失冲销，原因是宏观经济状况改善和780万美元的净冲销。2020年第一季度，根据已发生损失法记录了2500万美元的贷款损失准备金。本公司将继续监测新冠肺炎疫情对信用风险和损失的持续影响，以及对客户活期存款和其他负债和资产的影响。下表列出了所示期间的冲销和回收情况：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 冲销： |
||||||||
| 商业贷款 |
$ | 9,138 | $ | 1,321 | ||||
| 总冲销 |
9,138 | 1,321 | ||||||
| 恢复： |
||||||||
| 商业贷款 |
1,269 | 1,208 | ||||||
| 房地产贷款 (1) |
111 | 162 | ||||||
| 总回收率 |
1,380 | 1,370 | ||||||
| 净回收 |
$ | 7,758 | $ | (49 | ) | |||
| (1) |
房地产贷款包括商业抵押贷款、住宅抵押贷款和股权额度。 |
非利息收入
2021年第一季度的非利息收入，包括存托服务费、信用证佣金、股权证券收益(亏损)、电汇费用和其他费用收入来源的收入为1000万美元，比2020年第一季度的580万美元增加了420万美元，增幅为72.4%。这一增长主要是因为与去年同期相比，股本证券的净亏损减少了340万美元，出售证券的收益增加了80万美元。
非利息支出
2021年第一季度，非利息支出增加了620万美元，增幅9.5%，达到7140万美元，而去年同期为6520万美元。2021年第一季度非利息支出增加的主要原因是，来自拥有的其他房地产的收入减少了420万美元，工资和其他员工福利增加了180万美元，为打击反亚裔美国人仇恨犯罪向国泰银行基金会提供的捐款增加了100万美元，与偿债有关的成本增加了70万美元，但与同季度相比，低收入住房和替代能源合作伙伴关系投资的摊销费用减少了230万美元，这部分抵消了这一增长2021年第一季度的效率比率为47.0%，而去年同期为44.6%。
所得税
2021年第一季度的有效税率为21.9%，而2020年第一季度为16.3%。实际税率包括替代能源投资和低收入住房税收抵免的影响。
资产负债表回顾
资产
截至2021年3月31日，总资产为192亿美元，较截至2020年12月31日的190亿美元增加187.1美元，增幅为1.0%，主要原因是短期投资增加，部分被投资证券减少所抵消。
可供出售的证券
在2021年1月1日之前，可供出售的债务证券按公允价值计量，并对公允价值的下降进行审查，以确定减值是否是暂时的。如果我们没有预期收回证券的全部摊余成本基础，则认为发生了非临时性减值(“OTTI”)。证券的成本基础减记为其估计公允价值，减记金额通过计入收益确认。如果预期收回的摊余成本基础的金额在未来期间增加，证券的成本基础不会增加，而是通过利息收入进行预期确认。
自2021年1月1日起，在采用ASU 2016-13年后，金融工具-信贷损失、可供出售的债务证券按公允价值计量，并接受减值测试。当可供出售债务证券被视为减值时，公司必须确定公允价值下降是否由信贷相关损失或其他因素造成，然后(1)通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分(如果有)的收益确认信贷损失拨备，(2)在其他全面收益(亏损)中确认公允价值变化的任何非信贷相关部分。如果预期收回的摊余成本基础的金额在未来期间增加，估值准备金将会减少，但不会超过该证券当前现有准备金的金额。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务(“AFS”)证券，公司首先评估它是否打算出售，或者更有可能需要在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将减记为公允价值，受损的AFS债务证券的未实现损失的信贷部分确认为信贷损失拨备，并在综合收益表中计入相应的信贷损失拨备。对于不符合上述标准的AFS，本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、证券的支付结构、证券的发行人未能按计划支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。任何未通过信贷损失拨备记录的公允价值变动均在其他全面收益中确认。在本期内，管理层对处于未实现亏损状态的证券进行了评估，并确定其未实现亏损是由于市场利率相对于证券类型的水平以及供需动态变化导致的定价变化的结果，而不是信用评级下调或其他标的发行人偿还能力恶化的指标相应造成的结果。, 我们确定未实现亏损与信贷无关，并确认了股东权益中的“其他综合收益”中的未实现亏损。尽管我们出于投资组合管理的目的定期出售证券，但我们预计不会严格出于流动性需求而出售任何受损证券，并相信在收回摊销成本之前，我们更有可能不会被要求出售任何受损证券。
截至2021年3月31日，可供出售的证券占总资产的4.7%，而截至2020年12月31日，可供出售的证券占总资产的5.4%。截至2021年3月31日，可供出售的证券为9亿美元，而截至2020年12月31日为10亿美元。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和可供出售证券的公允价值：
| 2021年3月31日 |
||||||||||||||||
| 毛 |
毛 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的证券 |
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| 美国国债 |
$ | 40,709 | $ | 11 | $ | — | $ | 40,720 | ||||||||
| 美国政府机构实体 |
95,637 | 705 | 291 | 96,051 | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
658,371 | 15,292 | 5,239 | 668,424 | ||||||||||||
| 抵押抵押债券 |
10,201 | — | 74 | 10,127 | ||||||||||||
| 公司债务证券 |
93,545 | 526 | 549 | 93,522 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 898,463 | $ | 16,534 | $ | 6,153 | $ | 908,844 | ||||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||
| 毛 |
毛 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
$ | 80,948 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 80,948 | ||||||||
| 美国政府机构实体 |
99,944 | 441 | 546 | 99,839 | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
709,709 | 17,965 | 606 | 727,068 | ||||||||||||
| 抵押抵押债券 |
10,358 | — | 34 | 10,324 | ||||||||||||
| 公司债务证券 |
118,271 | 367 | 267 | 118,371 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 1,019,230 | $ | 18,779 | $ | 1,459 | $ | 1,036,550 | ||||||||
欲了解更多信息，请参见公司未经审计的简明综合财务报表附注7。
截至2021年3月31日账面价值为2100万美元，截至2020年12月31日为2270万美元的可供出售证券，被承诺确保公共存款、其他借款以及国库税和贷款。
股权证券
在截至2021年3月31日的三个月中，该公司确认净亏损280万美元，原因是公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少，而截至2020年3月31日的三个月净亏损为610万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，股权证券分别为2100万美元和2370万美元。
当管理层认为可供出售的证券无法收回时，或当满足有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将计入备抵。信贷损失准备的变动计入信贷损失费用准备。
本公司AFS债务证券的摊余成本不包括应计利息，应计利息计入简明综合资产负债表的“应计利息收入”。公司已作出会计政策选择，不对AFS债务证券的应计利息应收账款的信用损失准备金进行计量，因为当债务证券在较长一段时间内仍处于违约状态时，公司会及时冲销任何以前应计的利息。由于每种AFS债务证券都有独特的担保结构，当条款中列出的某些标准得到满足时，应计状态就会明确确定，因此，本公司会评估债务担保的特定担保结构所定义的每种证券的违约状态。截至2021年3月31日，没有AFS债务证券违约。
贷款
截至2021年3月31日，贷款总额为157亿美元，比2020年12月31日的156亿美元增加了750万美元，增幅为0.05%。货币基础增加，主要是由於商业贷款增加5,390万元(即1.9%)，但有关增幅因住宅按揭贷款减少4,320万元(即1.0%)而被部分抵销。与2020年12月31日相比，2021年3月31日的贷款余额和构成如下：
| 2021年3月31日 |
贷款总额的百分比 |
2020年12月31日 |
贷款总额的百分比 |
%变化 |
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| (单位：千) |
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| 商业贷款 |
$ | 2,890,693 | 18.5 | % | $ | 2,836,833 | 18.1 | % | 1.9 | % | ||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
4,102,203 | 26.2 | 4,145,389 | 26.5 | (1.0 | ) | ||||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
7,549,522 | 48.2 | 7,555,027 | 48.3 | (0.1 | ) | ||||||||||||||
| 房地产建设贷款 |
677,816 | 4.3 | 679,492 | 4.4 | (0.2 | ) | ||||||||||||||
| 股权线 |
428,318 | 2.8 | 424,555 | 2.7 | 0.9 | |||||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
3,296 | 0.0 | 3,100 | 0.0 | 6.3 | |||||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 15,651,848 | 100 | % | $ | 15,644,396 | 100 | % | 0.0 | % | ||||||||||
| 贷款损失拨备 |
(147,264 | ) | (166,538 | ) | (11.6 | ) | ||||||||||||||
| 未摊销递延贷款费用 |
(6,872 | ) | (2,494 | ) | 175.5 | |||||||||||||||
| 贷款总额，净额 |
$ | 15,497,712 | $ | 15,475,364 | 0.1 | % | ||||||||||||||
不良资产
不良资产包括逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款、非权责发生贷款和OREO。本公司的政策是，如果利息和/或本金逾期90天或更长时间，或管理层认为不太可能全部收回本金和利息，则将贷款置于非应计状态。在一笔贷款被置于非权责发生制状态后，任何以前应计但未付的利息将被转回，并从当前收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定，管理层可选择在收到部分付款及/或贷款有良好抵押并正在收回的情况下，继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将逾期的本金和利息支付为当期款项，并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时，贷款通常会恢复应计状态。
管理层定期审查贷款组合，以寻求发现问题贷款。在正常业务过程中，管理层可能会不时意识到借款人可能无法满足其贷款协议的合同要求。这类贷款一般会受到更严格的监管，并会考虑把贷款列为非应计项目、是否需要额外的贷款损失拨备，以及(如适当的话)部分或全部撇账。
截至2021年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.5%，而截至2020年12月31日，不良资产占总资产的比例为0.4%。截至2021年3月31日，不良资产总额增加2390万美元，增幅30.8%，至1.015亿美元，而2020年12月31日为7760万美元，主要原因是非权责发生贷款增加2680万美元，增幅39.5%，部分抵消了逾期90天或更长时间的应计贷款减少280万美元，增幅57.1%。
截至2021年3月31日，我们的不良资产占总贷款加OREO的百分比为0.65%，而截至2020年12月31日的不良资产为0.50%。不良贷款组合覆盖率(定义为信贷损失对不良贷款的拨备)从2021年12月31日的237.3%降至2021年3月31日的237.3%。
下表列出了截至2021年3月31日与2020年12月31日和2020年3月31日相比的不良资产和TDR的变化：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
%变化 |
2020年3月31日 |
%变化 |
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| (单位：千) |
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| 不良资产 |
||||||||||||||||||||
| 累计逾期90天或以上的贷款 |
$ | 2,138 | $ | 4,982 | (57 | ) | $ | 4,531 | (53 | ) | ||||||||||
| 非权责发生制贷款： |
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| 建筑贷款 |
4,189 | 4,286 | (2 | ) | 4,482 | (7 | ) | |||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
43,361 | 33,715 | 29 | 11,859 | 266 | |||||||||||||||
| 商业贷款 |
38,351 | 23,087 | 66 | 30,443 | 26 | |||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
8,545 | 6,596 | 30 | 6,949 | 23 | |||||||||||||||
| 非权责发生制贷款总额 |
$ | 94,446 | $ | 67,684 | 40 | $ | 53,733 | 76 | ||||||||||||
| 不良贷款总额 |
96,584 | 72,666 | 33 | 58,264 | 66 | |||||||||||||||
| 拥有的其他房地产 |
4,918 | 4,918 | - | 9,048 | (46 | ) | ||||||||||||||
| 不良资产总额 |
$ | 101,502 | $ | 77,584 | 31 | $ | 67,312 | 51 | ||||||||||||
| 累积问题债务重组 |
$ | 27,864 | $ | 27,721 | 1 | $ | 34,364 | (19 | ) | |||||||||||
| 贷款损失拨备 |
$ | 147,264 | $ | 166,538 | (12 | ) | $ | 148,273 | (1 | ) | ||||||||||
| 期末未偿还贷款总额 |
$ | 15,651,848 | $ | 15,644,396 | 0 | $ | 15,534,212 | 1 | ||||||||||||
| 期末不良贷款损失拨备 |
152.47 | % | 229.18 | % | 254.48 | % | ||||||||||||||
| 期末贷款损失对总贷款的拨备 |
0.94 | % | 1.06 | % | 0.95 | % | ||||||||||||||
非权责发生制贷款
截至2021年3月31日，非权责发生贷款总额为9440万美元，比2020年12月31日的6770万美元增加2670万美元，增幅39.5%；比2020年3月31日的5370万美元增加4070万美元，增幅75.8%。抵押品依赖型贷款的拨备是根据未偿还贷款余额与最近评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定的抵押品价值之间的差额减去销售成本计算的。根据贷款被指定为不良时的抵押品覆盖率，抵押品依赖型贷款的额度因贷款而异。我们继续根据最近的评估，每季度监测这些贷款的抵押品覆盖范围，并相应地调整免税额。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。
下表列出了为非权责发生制组合贷款提供担保的物业类型和借款人截至所示日期从事的业务类型：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||
| 真实 |
真实 |
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| 地产 (1) |
商品化 |
地产 (1) |
商品化 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 抵押品的类型 |
||||||||||||||||
| 单户/多户住宅 |
$ | 19,208 | $ | 8,803 | $ | 7,126 | $ | 9,031 | ||||||||
| 商业地产 |
36,887 | 338 | 37,471 | 338 | ||||||||||||
| 土地 |
— | 2,831 | — | 2,634 | ||||||||||||
| 个人财产(UCC) |
— | 26,379 | — | 11,084 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 56,095 | $ | 38,351 | $ | 44,597 | $ | 23,087 | ||||||||
| (1) |
房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。 |
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||
| 真实 |
真实 |
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| 地产 (1) |
商品化 |
地产 (1) |
商品化 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 业务类型 |
||||||||||||||||
| 房地产开发 |
$ | 22,425 | $ | 33 | $ | 12,875 | $ | 33 | ||||||||
| 批发/零售业 |
25,284 | 29,529 | 25,291 | 11,290 | ||||||||||||
| 进口/出口 |
— | 4,845 | — | 6,191 | ||||||||||||
| 其他 |
8,386 | 3,944 | 6,431 | 5,573 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 56,095 | $ | 38,351 | $ | 44,597 | $ | 23,087 | ||||||||
| (1) |
房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。 |
不良贷款
在2021年1月1日之前，如果根据当前情况和事件，我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被视为减值。减值评估发生在此类贷款因拖欠超过90天或我们收到的其他信息表明本金的全部收回有问题，或贷款已在TDR中进行重组而成为非应计贷款的情况下。那些余额低于我们定义的选择标准的贷款，通常贷款金额低于50万美元，将被视为同质投资组合。如果符合规定标准的贷款不依赖抵押品，我们将根据贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量减值。如果符合定义标准的贷款是抵押品相关的，我们使用贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值来衡量减值。我们通常会获得评估，以确定贷款减值之日的减值金额。评估通常基于“原样”或大宗销售估值。为了确保评估价值保持最新，我们通常每12个月从合格的独立评估师那里获得最新的评估。如果抵押品的公允价值减去销售成本，低于贷款的记录金额，我们将通过建立或调整现有的估值拨备，并在贷款损失拨备中计入相应的费用，从而确认减值。如果预计通过清算抵押品来收回减值贷款，减值金额，不包括处置成本(一般在公允价值的3%至6%之间，取决于减值贷款的规模), 从贷款损失准备金中扣除。非应计减值贷款(包括TDR)不会恢复应计状态，除非未付利息已计入，且预计记录余额将得到全额偿还，或借款人已连续六个月支付预定到期金额，TDR将被审查是否存在持续减值，直至它们不再报告为TDR。
截至2021年3月31日，有记录的非权责发生贷款投资为9440万美元。截至2020年12月31日，有记录的不良贷款投资总额为9540万美元，其中包括6770万美元的非应计贷款和2770万美元的应计TDR。对于非权责发生制贷款，以前注销的金额占截至2021年3月31日的非权责发生制贷款合同余额的15.1%。对于不良贷款，截至2020年12月31日，之前冲销的金额占不良贷款合同余额的7.1%。截至2021年3月31日，9440万美元的非应计贷款中有5610万美元，占59.4%，而截至2020年12月31日，由房地产担保的6770万美元的非应计贷款中，有4460万美元，占65.9%。银行通常寻求获得当前评估、销售合同或其他可用市场价格信息，以提供评估潜在损失的最新因素。
截至2021年3月31日，在147.3美元的贷款损失拨备中，有1,070万美元拨付给非权责发生制贷款，136.6美元拨付给一般拨备。截至2020年12月31日，1.665亿美元的贷款损失拨备中有640万美元拨付给不良贷款，1.601亿美元拨付给一般拨备。
截至2021年3月31日，不良贷款的贷款损失拨备为152.5%，而截至2020年12月31日的拨备为229.2%，这主要是由于非应计贷款的增加。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。
下表显示了截至2021年3月31日的非权责发生制贷款和相关津贴：
| 2021年3月31日 |
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| 未付 校长 天平 |
录下来 投资 |
津贴 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 没有分配零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | 30,111 | $ | 18,534 | $ | — | ||||||
| 房地产建设贷款 |
5,776 | 4,189 | — | |||||||||
| 商业按揭贷款 |
27,867 | 27,199 | — | |||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
9,205 | 8,545 | — | |||||||||
| 小计 |
$ | 72,959 | $ | 58,467 | $ | — | ||||||
| 有分配的零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | 19,864 | $ | 19,817 | $ | 5,559 | ||||||
| 商业按揭贷款 |
16,233 | 16,162 | 5,133 | |||||||||
| 小计 |
$ | 36,097 | $ | 35,979 | $ | 10,692 | ||||||
| 非权责发生制贷款总额 |
$ | 109,056 | $ | 94,446 | $ | 10,692 | ||||||
关于采用ASU 2016-13年度，本公司不再提供有关减值贷款的信息。下表显示截至2020年12月31日的减值贷款及相关拨备：
| 2020年12月31日 |
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| 未付 校长 天平 |
录下来 投资 |
津贴 |
||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 没有分配零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | 23,784 | $ | 20,698 | $ | — | ||||||
| 房地产建设贷款 |
5,776 | 4,286 | — | |||||||||
| 商业按揭贷款 |
22,877 | 22,287 | — | |||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
6,379 | 6,307 | — | |||||||||
| 小计 |
$ | 58,816 | $ | 53,578 | $ | — | ||||||
| 有分配的零用钱 |
||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | 13,703 | $ | 6,372 | $ | 1,030 | ||||||
| 商业按揭贷款 |
31,134 | 31,003 | 5,254 | |||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
5,005 | 4,452 | 145 | |||||||||
| 小计 |
$ | 49,842 | $ | 41,827 | $ | 6,429 | ||||||
| 减值贷款总额 |
$ | 108,658 | $ | 95,405 | $ | 6,429 | ||||||
贷款利息准备金
根据银行惯例，我们发放建筑贷款和土地开发贷款，贷款利息从包括在原有贷款承诺总额中的预先设立的利息储备中支付。我们的建设贷款和土地开发贷款一般包括初始贷款期限到期后的可选续签条款。在延长或续期这些贷款之前，会获得新的评估，部分原因是为了确定为新贷款期限建立的适当利息准备金。有利息准备金的贷款通常按照与没有利息准备金的贷款相同的标准承保，包括贷款价值比和(如果适用)形式上的偿债覆盖率。有利息储备的建筑贷款受到定期监测，以衡量完工的进展情况。如果确定额外的提取会导致贷款与价值的比率超过基于抵押品财产类型的保单上限，利息准备金将被冻结。我们在这方面的政策限额与监管限额是一致的，由土地的50%至1至4个家庭住宅建筑计划的85%不等。
截至2021年3月31日，已发放建筑贷款4.976亿美元，预留利息准备金为5130万美元，而2020年12月31日为6.435亿美元，预留利息准备金为7100万美元。截至2021年3月31日，已延长利息准备金建筑贷款余额为5010万美元，预留利息准备金为130万美元，而截至12月31日，预留利息准备金为1.27亿美元，预留利息准备金为440万美元。截至2021年3月31日，以预先设立的利息储备480万美元发放了3820万美元的土地贷款，而截至2020年12月31日，以预先设立的利息储备48.6万美元发放了2470万美元的土地贷款。*截至2021年3月31日，已延长利息储备的土地贷款余额为94.2万美元，预留利息储备为5.8万美元，相比之下，截至2020年12月31日，土地贷款余额为94.2万美元，预留利息储备为5.8万美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行没有可动用利息准备金的非权责发生制贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有420万美元和430万美元的非应计非住宅建设贷款是在预先设立的利息准备金的情况下发放的。虽然我们通常预计带有利息准备金的贷款将根据原始合同条款全额偿还，但一些贷款可能需要在原始到期日之后进行一次或多次延期才能全额偿还。通常情况下，这些延期是由于施工延误而需要的。或者这两个因素的某种组合。
贷款集中
该公司的大部分业务活动是与位于南加州和北加州、纽约市、得克萨斯州达拉斯和休斯顿、华盛顿州西雅图、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、新泽西州爱迪生、马里兰州罗克维尔和内华达州拉斯维加斯等亚洲人口稠密地区的客户开展的。该公司在香港也有贷款客户。该公司没有特定的行业集中度，其贷款一般以借款人的不动产或其他质押抵押品为抵押。本公司一般预期贷款将从借款人的营业利润中清偿，由另一贷款人进行再融资，或由借款人出售抵押品。截至2021年3月31日或2020年12月31日，在超过总贷款10%的类似活动中，没有向多个借款人集中贷款。
联邦银行业监管机构于2006年12月6日发布了最终指导意见，涉及资产负债表上CRE贷款高度集中或不断增加的金融机构的风险管理做法。监管指导意见重申，对于经历了CRE贷款快速增长、对特定类型的CRE有显著敞口、或接近或超过用于评估CRE集中风险的监管标准的机构，有必要采取健全的内部风险管理做法，但该指导意见不应被解释为对CRE敞口的限制。监管标准是：(1)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占该机构基于风险的资本总额的100%，(2)CRE贷款总额占该机构基于风险的资本总额的300%或更多，并且该机构的CRE贷款组合在过去36个月内增长了50%或更多。截至2021年3月31日，用于建筑、土地开发和其他土地的贷款总额占世行基于风险的资本总额的34%，截至2020年12月31日，占35%。截至2021年3月31日，CRE贷款总额占基于风险的总资本的271%，截至2020年12月31日，占273%，低于世行在这两个日期的CRE贷款占总资本400%的内部限额。
信贷损失准备
世行将信贷损失拨备维持在世行认为适当的水平，以吸收贷款组合和表外无资金信贷承诺中的估计和已知风险。信贷损失准备包括贷款损失准备和表外无资金信贷承诺准备金。有了这一风险管理目标，世行管理层有一个既定的监测系统，它认为该系统旨在识别单独评估的贷款和潜在的问题贷款，并允许及时对减值和信贷损失拨备的适当水平进行定期评估。
此外，银行董事会已经制定了一项书面信贷政策，其中包括一套信贷审查和控制制度，董事会认为该制度应能有效地确保银行保持适当的信贷损失拨备。董事会监督津贴评估过程，包括季度评估，并确定津贴是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备金额和信贷损失准备的确定是基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断，并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世行确定信贷损失适当拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。对信贷损失拨备的增加是通过对信贷损失拨备收取费用来实现的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断，但津贴的最终适当性取决于多种因素，其中许多因素超出了世行的控制范围，包括但不限于世行贷款组合的表现、经济和市场状况、利率变化以及监管机构对贷款分类的看法。被确定为无法收回的已确定的信用风险从信用损失拨备中扣除。以前冲销的金额(如果有)的收回计入信贷损失拨备。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素可能会导致拖欠、破产数量增加。, 或违约，以及更高水平的不良资产、净冲销和未来时期的信贷损失拨备。
截至2021年3月31日，贷款损失拨备为147.3,000,000美元，表外无资金支持的信贷承诺拨备为500万美元，这是管理层认为合适的金额，可以吸收贷款组合中固有的信贷损失，包括无资金支持的信贷承诺。截至2021年3月31日，贷款损失拨备为147.3美元，较截至2021年1月1日的167.1美元减少了1,980万美元，降幅为11.8%.截至2021年3月31日，贷款损失拨备占期末贷款总额的0.94%，占不良贷款的152.47%。截至2020年12月31日，可比比率为期末贷款总额的1.06%和不良贷款的229.18%。
关键会计政策和估算
我们的会计政策是理解管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析的基础。我们将关键政策和估计归类为那些要求管理层对本质上不确定的事项作出特别困难、主观和/或复杂判断的政策和估计，因为在不同条件下或使用不同假设报告的金额可能大不相同。我们已经确定了与贷款信贷损失拨备相关的政策和估计，这是一项关键的会计政策。
我们的关键会计政策和估计在我们提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中介绍了第7项：管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。欲了解更多信息，请参阅本公司未经审计的简明综合财务报表附注2。
贷款的预期信贷损失估计
投资贷款的信用损失准备是贷款损失准备和无资金贷款承诺准备金的组合。贷款损失拨备报告为贷款摊销成本基础的减少额，而无资金来源的贷款承诺准备金则计入简明综合资产负债表中的“其他负债”。贷款的摊余成本基础不包括应收利息，应收利息计入简明综合资产负债表的“其他资产”。简明综合经营表及全面收益表上的“信贷损失拨备”是贷款损失拨备与无资金来源贷款承诺拨备的结合.
根据CECL方法，预期信贷损失反映资产剩余合同期限内的损失，考虑到预付款的影响和有关现金流可收集性的现有信息，包括有关历史经验、当前状况以及对未来事件和情况的合理和可支持的预测的信息。因此，CECL方法在制定信用损失估算时纳入了广泛的信息。关于使用CECL方法计算用于投资的贷款的信贷损失准备的更多信息，自2021年1月1日起生效，见未经审计的简明综合财务报表附注2和附注3，见“项目1.简明综合财务报表”中的附注2和附注3。
在计算我们2021年第一季度的信贷损失拨备时，穆迪对未来GDP、失业率、商业地产和房价指数的预测有所改善，导致ACL大幅下降。例如，预测失业率从穆迪2020年12月经济预测的6.8%降至2021年3月经济预测的5.0%。自2021年1月1日CECL实施以来，我们的方法和框架以及8个季度的合理和可支持的预测期和4个季度的恢复期保持一致。某些管理假设每季度都会根据当前对信贷损失的预期进行重新评估，而其他假设则至少每年进行一次评估和更新。
使用不同的经济预测，无论是基于不同的情景，使用多个或单一的情景，还是更新经济预测和情景，都可以改变计算结果。除了经济预测外，还有许多组成部分和假设是整体估计信贷损失拨备的组成部分。
信贷损失拨备的确定是复杂的，高度依赖于管理层所做的大量模型、假设和判断。管理层目前对信贷损失的预期(如信贷损失拨备中量化的)考虑了假设的影响，并反映了历史信贷经验、被视为合理和可支持的经济预测、当前贷款构成以及截至资产负债表日期的相对信贷风险。
管理层认为，信贷损失拨备对于我们贷款组合中当前预期的信贷损失和相关的无资金承诺是适当的，目前分配的信用风险评级和固有损失率在报告日期是合理和适当的。考虑到相同的信息，其他公司有可能在任何时候得出不同的结论，这可能会对公司的财务报表产生重大影响。
下表列出了与贷款损失准备、冲销准备、收回准备和表外信贷承诺准备金有关的信息：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 贷款损失拨备 |
||||||||
| 期初余额 |
$ | 166,538 | $ | 123,224 | ||||
| 2016-13年度采用ASU的影响 |
594 | $ | — | |||||
| 1月1日的余额， |
167,132 | 123,224 | ||||||
| (冲销)/信贷损失准备金 |
(12,110 | ) | 25,000 | |||||
| 冲销： |
||||||||
| 商业贷款 |
(9,138 | ) | (1,321 | ) | ||||
| 总冲销 |
(9,138 | ) | (1,321 | ) | ||||
| 恢复： |
||||||||
| 商业贷款 |
1,269 | 1,208 | ||||||
| 房地产贷款 |
111 | 162 | ||||||
| 总回收率 |
1,380 | 1,370 | ||||||
| 期末余额 |
$ | 147,264 | $ | 148,273 | ||||
| 表外信贷承诺准备金 |
||||||||
| 期初余额 |
$ | 5,880 | $ | 3,855 | ||||
| 2016-13年度采用ASU的影响 |
539 | — | ||||||
| 贷款损失拨备，1月1日 |
6,419 | 3,855 | ||||||
| 信用损失冲销 |
(1,449 | ) | (842 | ) | ||||
| 期末余额 |
$ | 4,970 | $ | 3,013 | ||||
| 期内平均未偿还贷款 |
$ | 15,691,976 | $ | 15,213,440 | ||||
| 期末未偿还贷款总额 |
$ | 15,651,848 | $ | 15,534,212 | ||||
| 期末不良贷款总额 |
$ | 96,584 | $ | 58,264 | ||||
| 期内净收回/(撇账)与平均未偿还贷款比率 |
(0.20 | %) | 0.00 | % | ||||
| 信贷损失拨备与期内未偿还贷款平均数之比 |
(0.35 | %) | 0.64 | % | ||||
| 期末不良贷款信贷损失拨备 |
157.62 | % | 259.66 | % | ||||
| 期末信贷损失对总贷款的拨备 |
0.97 | % | 0.97 | % | ||||
在2021年1月1日之前，我们的贷款损失拨备包括以下内容：
| • |
特别拨备：对于减值贷款，我们根据对按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值的评估，为不依赖抵押品的贷款提供特定拨备，对于依赖抵押品的贷款，则基于所收到的最新估值信息确定的相关抵押品的公允价值，该等公允价值可能会根据估值时以来的市场状况变化等因素进行调整。如果减值贷款的衡量标准低于贷款的记录投资额，则不足之处将从贷款损失拨备中冲销，或者设立特定的分配。 |
| • |
一般津贴：未分类的投资组合以小组为单位进行细分。细分是由贷款类型和共同的风险特征决定的。非减值贷款分为19个部分：两个商业部分，10个商业房地产部分，一个住宅建设部分，一个非住宅建设部分，一个小企业管理局部分，一个分期付款贷款部分，一个住宅抵押贷款部分，一个股权信用额度部分，和一个透支部分。免税额是根据集团根据贷款风险分类累积的历史贷款损失经验而为每个细分组别提供的。贷款风险分类考虑的因素包括借款人和担保人的当前财务状况、抵押品依赖时的相关抵押品的当时价值、冲销历史、管理层对投资组合的了解、一般经济状况、环境因素、拖欠和非应计项目的趋势，以及其他重要因素，如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及其他重要因素，如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及其他重要因素，如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及此外，管理层还审查逾期贷款的报告，以检查是否有适当的分类。 |
下表反映了管理层按贷款类别对贷款损失拨备的分配情况，以及截至所示日期每个贷款类别与平均贷款总额的比率：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||
| 百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
| 每笔贷款 |
每笔贷款 |
|||||||||||||||
| 类别 |
类别 |
|||||||||||||||
| 平均 |
平均 |
|||||||||||||||
| 金额 |
贷款总额 |
金额 |
贷款总额 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 贷款类型： |
||||||||||||||||
| 商业贷款 |
$ | 44,752 | 18.6 | % | $ | 68,742 | 18.8 | % | ||||||||
| 房地产建设贷款 |
5,968 | 4.3 | 30,854 | 4.0 | ||||||||||||
| 商业按揭贷款 |
65,689 | 48.2 | 49,205 | 47.8 | ||||||||||||
| 住宅按揭贷款和股权额度 |
30,852 | 28.9 | 17,737 | 29.4 | ||||||||||||
| 分期付款和其他贷款 |
3 | — | — | — | ||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 147,264 | 100 | % | $ | 166,538 | 100 | % | ||||||||
截至2021年3月31日，分配给商业贷款的津贴减少了2390万美元，降幅为34.9%，从2020年12月31日的6870万美元降至4480万美元。减少的主要原因是，由于采用ASU 2016-13年度，津贴减少了2,870万美元，被贷款损失准备金1,260万美元所抵消，部分原因是非权责发生贷款的特定准备金和冲销790万美元。
截至2021年3月31日，分配给房地产建设贷款的津贴减少了2,490万美元，降幅为80.7%，从2020年12月31日的3,090万美元降至600万美元。减少的主要原因是2016-13年采用ASU后津贴减少了25.3美元。
截至2021年3月31日，分配给商业抵押贷款的津贴增加了1,650万美元，增幅为33.5%，从2020年12月31日的4,920万美元增至6,570万美元。这一增长主要是由于采用ASU 2016-13年度增加了3530万美元的津贴，被第一季度与宏观经济状况改善相关的1890万美元贷款损失的冲销所抵消。
截至2021年3月31日，分配给住宅抵押贷款的免税额增加了1,320万美元，增幅为74.0%，从2020年12月31日的1,770万美元增至3,090万美元。这一增长主要是由于采用ASU 2016-13年度增加了1,930万美元的津贴，被第一季度与宏观经济状况改善相关的630万美元贷款损失的冲销所抵消。
存款
截至2021年3月31日，存款总额为164亿美元，较2020年12月31日的161亿美元增加2.442亿美元，增幅1.5%。下表列出了截至指定日期的存款组合：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||
| 金额 |
百分比 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||
| 存款 |
(单位：千) |
|||||||||||||||
| 无息活期存款 |
$ | 3,495,775 | 21.4 | % | $ | 3,365,086 | 20.9 | % | ||||||||
| 有息活期存款 |
1,915,822 | 11.7 | 1,926,135 | 12.0 | ||||||||||||
| 货币市场存款 |
3,808,794 | 23.3 | 3,359,191 | 20.8 | ||||||||||||
| 储蓄存款 |
911,210 | 5.6 | 785,672 | 4.9 | ||||||||||||
| 定期存款 |
6,222,032 | 38.0 | 6,673,317 | 41.4 | ||||||||||||
| 总存款 |
$ | 16,353,633 | 100.0 | % | $ | 16,109,401 | 100.0 | % | ||||||||
下表列出了截至2021年3月31日的定期存款期限分布：
| 2021年3月31日 |
||||||||||||
| 定期存款--10万美元以下 |
定期存款--10万美元及以上 |
定期存款总额 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 不到三个月 |
$ | 310,743 | $ | 984,501 | $ | 1,295,244 | ||||||
| 三到六个月 |
291,939 | 1,309,909 | 1,601,848 | |||||||||
| 六到十二个月 |
550,999 | 2,627,169 | 3,178,168 | |||||||||
| 一年多 |
66,447 | 80,325 | 146,772 | |||||||||
| 总计 |
$ | 1,220,128 | $ | 5,001,904 | $ | 6,222,032 | ||||||
| 占总存款的百分比 |
7.5 | % | 30.6 | % | 38.1 | % | ||||||
借款
借款包括购买的联邦资金，从旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)获得的垫款资金，以及从其他金融机构借款。
从FHLB借款-截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有从FHLB过夜借款。截至2021年3月31日，FHLB的预付款为7500万美元，平均费率为2.26%，而截至2020年12月31日，预付款为1.5亿美元，平均费率为2.15%。截至2021年3月31日，FHLB的500万美元预付款将于2021年5月到期，5000万美元将于2021年6月到期，2000万美元将于2023年5月到期。
初级附属票据-截至2021年3月31日，次级债券总额为1.191亿美元，加权平均利率为2.3%；而截至2020年12月31日，次级债券总额为1.191亿美元，加权平均利率为2.40%。次级债券的指定到期日为30年。这些信托没有根据2003年12月生效的会计声明与公司合并。
欲了解更多信息，请参见本公司未经审计的简明综合财务报表附注11。
表外安排和合同义务
下表汇总了截至2021年3月31日该公司未来付款的合同义务。存款和借款的支付不包括利息。与租赁相关的付款以基础合同中规定的实际付款为基础。
| 按期付款到期 |
||||||||||||||||||||
| 多过 |
3年或以上 |
|||||||||||||||||||
| 一年，但是 |
更多，但是 |
|||||||||||||||||||
| 1年 |
少于 |
少于 |
5年 |
|||||||||||||||||
| 或更少 |
3年 |
5年 |
或更多 |
总计 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 合同义务： |
||||||||||||||||||||
| 注明到期日的存款 |
$ | 6,075,260 | $ | 146,323 | $ | 436 | $ | 13 | $ | 6,222,032 | ||||||||||
| 联邦住房贷款银行的预付款 |
55,000 | 20,000 | — | — | 75,000 | |||||||||||||||
| 其他借款 |
— | — | — | 23,333 | 23,333 | |||||||||||||||
| 长期债务 |
— | — | — | 119,136 | 119,136 | |||||||||||||||
| 经营租约 |
9,606 | 16,440 | 7,829 | 4,605 | 38,480 | |||||||||||||||
| 合同义务和其他承付款总额 |
$ | 6,139,866 | $ | 182,763 | $ | 8,265 | $ | 147,087 | $ | 6,477,981 | ||||||||||
在正常的业务过程中，我们进行各种交易，根据美国公认的会计原则，这些交易不包括在我们的简明合并资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。该等交易包括延长信用证及备用信用证的承诺，该等承诺在不同程度上涉及超出简明综合资产负债表所确认金额的信用风险及利率风险。
贷款承诺-我们签订合同承诺以特定的利率和特定目的发放信贷，通常有固定的到期日或终止条款。我们几乎所有的信贷承诺都取决于客户在贷款融资时保持特定的信用标准。我们寻求通过对这些承诺进行信贷审批和监督程序，将我们在这些承诺下面临的损失降至最低。管理层在决定信贷损失拨备水平时，会评估与某些信贷承诺相关的信贷风险。
备用信用证-备用信用证是我们为保证客户对第三方的义务而出具的有条件的书面承诺。如果客户没有按照与第三方达成的协议条款履行义务，我们将被要求提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺得到资金支持，我们将有权要求客户退款。我们的政策一般要求备用信用证安排包含与贷款协议类似的担保和债务契约。
资本资源
截至2021年3月31日，总股本为24.6亿美元，比截至2020年12月31日的24.2亿美元增加了4510万美元，主要原因是净收益7340万美元，股息再投资收益86.8万美元，部分被2460万美元的普通股现金股息，360万美元的其他全面收入减少，以及80万美元会计原则变化的累积影响所抵消。
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的总股本变化：
| 截至三个月 |
||||
| 2021年3月31日 |
||||
| (单位：千) |
||||
| 净收入 |
$ | 73,384 | ||
| 与ASC 326相关的会计原则变更的累积影响(税后净额) |
(798 | ) | ||
| 通过股息再投资计划发行的股票收益 |
868 | |||
| 分布式RSU |
1 | |||
| 与RSU净股份结算相关的被扣留股份 |
(1,279 | ) | ||
| 基于股份的薪酬 |
1,243 | |||
| 支付给普通股股东的现金股利 |
(24,650 | ) | ||
| 其他综合收益 |
(3,624 | ) | ||
| 总股本净增长 |
$ | 45,145 | ||
资本充足审查
管理层力求将公司资本维持在足以支持未来增长的水平，保护储户和股东，并遵守各种监管要求。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，根据巴塞尔III资本规则，Bancorp和银行的实际和要求的资本比率。巴塞尔III资本规则于2019年1月1日全面分阶段实施。被认为资本金充足的资本水平是基于及时的纠正措施规定，修订后的规定反映了巴塞尔III资本规则的变化。有关巴塞尔III资本规则的更详细讨论，请参阅2020年的Form 10-K。
| 实际 |
最低资本 必需-巴塞尔III |
需要考虑的事项 资本充足 |
||||||||||||||||||||||
| 资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
|||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 |
(单位：千) |
|||||||||||||||||||||||
| 普通股1级至风险加权资产 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
$ | 2,066,900 | 14.00 | $ | 1,033,256 | 7.00 | $ | 959,452 | 6.50 | |||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,097,197 | 14.22 | 1,032,284 | 7.00 | 958,550 | 6.50 | ||||||||||||||||||
| 风险加权资产的一级资本 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,066,900 | 14.00 | 1,254,668 | 8.50 | 1,180,864 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,097,197 | 14.22 | 1,253,488 | 8.50 | 1,179,754 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 总资本与风险加权资产之比 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,334,634 | 15.82 | 1,549,884 | 10.50 | 1,476,080 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,249,431 | 15.25 | 1,548,427 | 10.50 | 1,474,692 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 杠杆率 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,066,900 | 11.11 | 744,202 | 4.00 | 930,253 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,097,197 | 11.29 | 742,870 | 4.00 | 928,588 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 实际 |
最低资本 必需-巴塞尔III |
需要考虑的事项 资本充足 |
||||||||||||||||||||||
| 资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
|||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
(单位：千) |
|||||||||||||||||||||||
| 普通股1级至风险加权资产 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
$ | 2,016,448 | 13.53 | $ | 1,042,967 | 7.00 | $ | 968,470 | 6.50 | |||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,059,056 | 13.83 | 1,041,911 | 7.00 | 967,489 | 6.50 | ||||||||||||||||||
| 风险加权资产的一级资本 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,016,448 | 13.53 | 1,266,460 | 8.50 | 1,191,963 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,059,056 | 13.83 | 1,265,178 | 8.50 | 1,190,755 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 总资本与风险加权资产之比 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,304,366 | 15.47 | 1,564,451 | 10.50 | 1,489,953 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,231,474 | 14.99 | 1,562,866 | 10.50 | 1,488,444 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 杠杆率 |
||||||||||||||||||||||||
| 国泰总行 |
2,016,448 | 10.94 | 737,382 | 4.00 | 921,727 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 国泰银行 |
2,059,056 | 11.19 | 736,317 | 4.00 | 920,396 | 5.00 | ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日，Bancorp和世行的资本水平超过了完全分阶段实施的巴塞尔III资本规则下的所有资本充足率要求。根据上述比率，截至2021年3月31日，Bancorp和世行的资本水平超过了被视为“资本充足”所需的最低水平。
股利政策
普通股持有者有权在董事会宣布时从合法可用于支付股息的资金中获得股息。虽然历史上我们曾为普通股支付现金股息，但我们没有被要求这样做。未来股息的数额(如果有的话)将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会决定。我们次级债券的条款也限制了我们支付股息的能力。我们将普通股股息从2016年第四季度的每股0.21美元提高到2017年第四季度的0.24美元，2018年第四季度提高到每股0.31美元。
该公司宣布，2021年3月1日发行的79,514,076股股票的现金股息为每股0.31美元，将于2021年3月11日分配给我们普通股的持有者。该公司在2021年第一季度支付的现金股息总额为2460万美元。
金融衍生品
我们的政策是不投机未来的利率走向。然而，我们可能会不时订立金融衍生工具，以寻求减低与我们的有息资产及有息负债有关的利率风险。我们相信，如果结构和管理得当，这些交易可以对冲我们资产或负债中的固有利率风险，以及特定交易中的风险。在这种情况下，我们可以签订利率掉期合约或其他类型的金融衍生品。在考虑任何套期保值活动之前，我们寻求与其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有对冲都必须得到世行投资委员会的批准。
该公司遵循ASC主题815，该主题为金融衍生品(包括嵌入其他合同的某些金融衍生品)以及套期保值活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司简明综合资产负债表中的资产或负债，并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生品是否被指定为对冲，如果被指定为对冲，则取决于对冲的类型。公允价值是使用第三方模型和可观察到的市场数据来确定的。对于被指定为现金流对冲的衍生品，公允价值的变化在其他全面收益中确认，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中，相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间没有高度有效的相关性，那么本公司的综合财务报表中只反映利率掉期的公允价值变动。
该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与客户执行衍生工具交易时，衍生工具合约由与第三方金融机构(包括与中央交易对手(“CCP”))的配对交易抵销。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算，只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中期和长期固定利率融资，同时不增加公司的利率风险。这些交易通常与简明综合资产负债表上的特定公司资产或负债无关，也与套期关系中的预测交易无关，因此属于经济套期。这些合同在每个报告期都按市价计价。除信用估值调整部分外，与第三方金融机构交易的衍生工具合约的公允价值变动预计与在整个合约条款内与客户执行的衍生工具交易的公允价值变动大致相当。*考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响，本公司记录衍生品的信用估值调整，以正确反映本公司与交易对手之间的信用价值差异。
2014年5月，Bancorp签订了名义金额为1.191亿美元的利率互换合同，期限为10年。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具，其目的是对冲Bancorp发行给五家信托公司的1.191亿美元次级债券的季度利息支付，从2014年6月开始到2024年6月止的十年期间，这些支付的风险不会因三个月期LIBOR利率的变化而发生变化。截至2021年3月31日和2020年3月31日，这些利率互换的无效部分并不显著。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 现金流掉期对冲： |
(单位：千) |
|||||||
| 概念上的 |
$ | 119,136 | $ | 119,136 | ||||
| 加权平均固定费率-支付 |
2.61 | % | 2.61 | % | ||||
| 加权平均可变速率-接收 |
0.19 | % | 0.44 | % | ||||
| 未实现亏损，税后净额(1) |
$ | (5,627 | ) | $ | (6,890 | ) | ||
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 掉期定期净结算(2) |
$ | 711 | $ | 255 | ||||
(1)-计入其他综合收益。
(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。
截至2021年3月31日，该行的未平仓利率互换合约名义金额为8.198亿美元，期限从三年到十年不等。该行签订了这些利率互换合同，与该行贷款组合中的固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合约已被指定为对冲工具，以对冲相关商业房地产贷款的公允价值因利率变化而发生变化的风险。掉期合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以匹配标的贷款的合同摊销，并允许以与相关贷款相同的预付款违约金金额进行提前还款。截至2021年3月31日和2020年3月31日，这些利率互换的无效部分并不显著。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司公允价值衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 公允价值掉期对冲： |
(单位：千) |
|||||||
| 概念上的 |
$ | 819,820 | $ | 478,266 | ||||
| 加权平均固定费率-支付 |
3.26 | % | 4.56 | % | ||||
| 加权平均可变利率利差 |
1.70 | % | 2.46 | % | ||||
| 加权平均可变速率-接收 |
1.82 | % | 3.11 | % | ||||
| 未实现净亏损 (1) |
$ | (10,735 | ) | $ | (15,082 | ) | ||
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 掉期定期净结算(2) |
$ | (2,387 | ) | $ | (643 | ) | ||
(1)-该金额计入其他非利息收入。
(二)--利率互换定期净结算额计入利息收入。
该公司已指定3.75亿美元作为名义上的部分对冲选举，作为截至2021年3月31日符号价值为7.793亿美元的贷款池的最后一层对冲。这些贷款预计不会受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。该公司已经签订了一项固定薪酬和1个月期伦敦银行同业拆借利率掉期协议，以转换7.793亿美元固定利率贷款部分的最后一部分3.75亿美元，以减少公司在最后一笔贷款中面临更高利率的风险。截至2021年3月31日，最后一批贷款的公允价值基础调整为80.9万美元。利率互换将这一最后一层的部分转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分相关的利率风险。
利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险，以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况，并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可以减少交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给衍生品清算机构，每日保证金由衍生品清算机构间接维持。截至2021年3月31日，Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为1,000万美元，截至2020年12月31日为1,190万美元。
本公司不时与各交易对手订立外汇远期合约，以减低与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。该等合约并非指定为对冲工具，并以公允价值计入我们的简明综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产，毛负公允价值计入其他负债。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具的名义金额和公允价值如下：
|
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生金融工具： |
(单位：千) |
|||||||
| 名义金额： |
||||||||
| 具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | 154,340 | $ | 151,244 | ||||
| 公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | 96,119 | $ | 132,813 | ||||
| 公允价值： |
||||||||
| 具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | 2,891 | $ | 4,658 | ||||
| 公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | (2,550 | ) | $ | (2,200 | ) | ||
流动性
流动性是指我们保持足够的现金流以满足即将到期的财务义务和客户信贷需求的能力，以及利用市场上出现的投资机会的能力。我们的主要流动性来源是存款增长、证券和其他金融工具到期或出售的收益、证券和贷款的偿还、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券，以及FHLB的预付款。截至2021年3月31日，我们的平均月度流动性比率(定义为净现金加上短期和有价证券与净存款和短期负债之比)为15.5%，而截至2020年12月31日为14.7%。
世行是FHLB的股东，这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2021年3月31日，世行与旧金山FHLB的批准信贷额度总计48亿美元。截至2021年3月31日，旧金山FHLB的预付款总额为7500万美元，FHLB代表公司签发的备用信用证为6.108亿美元。这些借款采用固定利率，并由世行贷款担保。见简明合并财务报表附注11。2021年3月31日，根据借款人托管计划，世行向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的贴现窗口质押了91.1万美元的商业贷款和220万美元的证券。截至2021年3月31日，该行从联邦储备银行贴现窗口的借款能力为290万美元。
流动性也可以通过出售流动资产来提供，流动资产包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和可供出售的证券。截至2021年3月31日，投资证券总额为9亿美元，其中2100万美元被质押作为借款和其他承诺的抵押品。剩余的9亿美元可以作为额外的流动资金或作为额外借款的抵押品。
截至2021年3月31日，我们大约98%的定期存款在一年或更短时间内到期。管理层预计，由于银行市场的激烈竞争，这些存款到期时可能会有一些资金流出。然而，根据我们历史上的径流经验，我们预计流出的流量不会很大，可以通过正常的存款增长来补充。截至2021年3月31日，管理层相信上述所有来源都将在未来12个月内为银行提供充足的流动性，以满足其运营需求。然而，存款和其他流动性来源可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。
Bancorp的业务活动主要包括银行的运营和有限的其他投资活动。2021年第一季度和2020年第一季度，世行分别向Bancorp支付了总计4000万美元和3600万美元的股息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们使用净利息收入模拟模型来衡量贷款利率和融资利率对利率变化行为的差异程度，从而预测在不同利率情景下的未来收益或市场价值。利率风险主要通过本公司传统的贷款和接受存款业务活动产生。许多因素，包括但不限于经济、市场和金融状况、利率走势和消费者偏好，都会影响资产利息和负债利息之间的利差。净利息收入模拟模型旨在以100个基点的增量衡量利率即时上升或下降情景下净利息收入和净投资组合价值(定义为资产和负债的净现值)的波动性。
虽然建模可以帮助管理利率风险，但它确实需要对抵押贷款相关资产的贷款提前还款额、贷款额和定价以及存贷量和定价的预测做出重要假设，这可能被证明是不准确的。由于这些假设在本质上是不确定的，该模型无法精确估计净利息收入，也不能准确预测利率上升或下降对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假设数量之间的差异、市场状况的变化以及管理策略等因素，实际结果将与模拟结果不同。该公司监控其利率敏感性，并寻求降低因利率变化而导致净利息收入大幅下降的风险。
我们在政策中设定了一个容忍度，当假设利率变化为正负200个基点时，定义并将净利息收入波动率限制在正负5%的变化范围内。当净利率模拟预测我们的容忍水平将达到或超过时，我们会在考虑市场状况、客户反应和对盈利能力的估计影响等因素后寻求纠正措施。该公司的模拟模型还预测了我们的资产和负债组合的经济净值。我们在我们的政策中建立了一个容忍水平，当假设利率变化为正负200个基点时，将我们的资产和负债组合的经济净值损失限制在零。
下表显示了截至2021年3月31日利率变动对净利息收入和股权市值的预估影响：
| 净利息 |
市场价值 |
||||||||
| 收入 |
关于公平的问题 |
||||||||
| 利率变动(基点) |
波动率(1) |
波动率(2) |
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| +200 |
16.6 | 10.5 | |||||||
| +100 |
7.8 | 5.2 | |||||||
| -100 | -1.3 | -7.0 | |||||||
| -200 | -1.5 | -7.2 | |||||||
| (1) | 这一栏中的百分比变化代表了公司在稳定的利率环境下12个月的净利息收入与各种利率情景下的净利息收入之比。 |
| (2) | 这一栏中的百分比变化代表了公司在稳定的利率环境下的投资组合净值与各种利率情景下的投资组合净值之比。 |
项目4.控制和程序
公司首席执行官和首席财务官评估了截至本季度报告所涉期间结束时，公司“披露控制和程序”的有效性，这些控制和程序在1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条中定义。根据他们的评估，主要行政人员和主要财务官得出的结论是，本公司的披露控制和程序是有效的，以确保本公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保本公司在该等报告中要求披露的信息被累积并在适当情况下传达给公司管理层(包括其主要行政人员和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出关于所需信息的决定
我们的财务报告内部控制在2021年第一季度没有发生任何重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第一项：提起法律诉讼。
有时，Bancorp及其子公司是在正常业务过程中或在其他方面与其运营的各个方面相关的诉讼的当事人。根据本公司所掌握的资料及与律师共同审阅任何该等诉讼，管理层目前相信与该等诉讼有关的责任(如有)预计不会对本公司整体的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而，诉讼和其他法律和监管事项的结果本身并不确定，目前悬而未决或威胁本公司的一个或多个法律事项可能会对本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金产生重大不利影响。
第1A项：风险因素。
本公司并不知悉先前于本公司截至2020年12月31日的10-K表格年报第I部分第1A项所披露的风险因素有任何重大变动。除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑公司截至2020年12月31日的Form 10-K年报第I部分第1A项披露的风险因素，这些风险因素可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。在Form 10-K年度报告中披露的风险因素并不是该公司面临的唯一风险。其他风险和不确定因素，包括公司目前不知道的风险和不确定因素，或公司目前认为不重要的风险和不确定因素，也可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和股价产生重大不利影响。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用。
| 发行人购买股票证券 |
||||||
| 期间 |
(A)购买的股份(或单位)总数 |
(B)每股(或单位)平均支付价格 |
(C)作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数 |
(D)根据计划或方案可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
||
| (2021年1月1日-2021年1月31日) |
0 |
$0.00 |
0 |
$0 |
||
| (2021年2月1日-2021年2月28日) |
0 |
$0.00 |
0 |
$0 |
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| (2021年3月1日-2021年3月31日) |
0 |
$0.00 |
0 |
$0 |
||
| 总计 |
0 |
$0.00 |
0 |
$0 |
||
有关股息支付限制的讨论，请参阅“股利政策“和”流动性在第一部分--第二项--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”项下。
第三项高级证券违约。
不适用。
第四项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第5项：报告、报告、报告和其他信息。
没有。
第六项：展览、展览、展览。
| 附件31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。+ |
| 附件31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
| 附件32.1： | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证。++ |
| 附件32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。++ |
| 附件101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中* |
| 附件101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
| 附件101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
| 附件101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
| 附件101.实验室 | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
| 附件101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
| 展品104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档* |
____________________
| + |
谨此提交。 |
| ++ |
随信提供。 |
| * |
在此以电子方式提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| 国泰总行 (注册人) |
||
|
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| 日期：2021年5月7日 | ||
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|
/s/常明·刘(音译) |
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| 刘常明 总裁兼首席执行官 |
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| 日期：2021年5月7日 | ||
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/s/陈恒伟 |
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| 陈恒伟 执行副总裁兼 首席财务官 |
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