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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的截至该季度的季度报告2021年4月2日 |
| |
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第113或15(D)节提交的过渡报告,内容为从交易日起至交易日结束后的过渡期内,即从交易日起到交易日结束时的过渡期。 |
委托文件编号:001-14845
Trimble Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-2802192 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
斯图尔特大道935号, 桑尼维尔, 钙94085
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
电话号码(408) 481-8000
(注册人电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | 加速后的文件管理器 | ¨
|
非加速文件管理器 | ¨ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*ý
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | TRMB | 纳斯达克全球精选市场 |
自.起2021年5月5日,有250,965,073普通股,每股票面价值0.001美元,已发行。
Trimble Inc.
截至2021年4月2日的季度的Form 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分:第一部分。 | 财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计): | |
| | |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| | |
| 简明合并损益表 | 4 |
| | |
| 简明综合全面收益表 | 5 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 6 |
| | |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 30 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 30 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 31 |
| | |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 31 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 31 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 32 |
| |
签名 | 33 |
第一部分-财务信息
第二项1.简明合并财务报表
Trimble Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | 财政年度结束 |
自.起 | 2021 | | 2020 |
| | | |
(单位:百万,面值除外) | | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 264.6 | | | $ | 237.7 | |
| | | |
应收账款净额 | 576.6 | | | 620.5 | |
| | | |
盘存 | 298.7 | | | 301.7 | |
其他流动资产 | 120.1 | | | 121.5 | |
流动资产总额 | 1,260.0 | | | 1,281.4 | |
财产和设备,净额 | 251.6 | | | 251.8 | |
经营性租赁使用权资产 | 121.1 | | | 128.9 | |
商誉 | 3,848.0 | | | 3,876.5 | |
其他购入的无形资产,净额 | 543.0 | | | 580.1 | |
递延所得税资产 | 502.7 | | | 510.2 | |
其他非流动资产 | 254.1 | | | 248.0 | |
总资产 | $ | 6,780.5 | | | $ | 6,876.9 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 97.5 | | | $ | 255.8 | |
应付帐款 | 157.9 | | | 143.2 | |
应计薪酬和福利 | 145.2 | | | 166.8 | |
递延收入 | 561.4 | | | 560.5 | |
| | | |
其他流动负债 | 189.6 | | | 185.0 | |
流动负债总额 | 1,151.6 | | | 1,311.3 | |
长期债务 | 1,291.9 | | | 1,291.4 | |
递延收入,非流动 | 57.5 | | | 53.3 | |
递延所得税负债 | 292.2 | | | 300.3 | |
应付所得税 | 61.8 | | | 62.2 | |
经营租赁负债 | 101.9 | | | 109.2 | |
其他非流动负债 | 150.0 | | | 150.6 | |
总负债 | 3,106.9 | | | 3,278.3 | |
承担和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001票面价值;3.0授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面价值;360.0授权股份;250.9和250.8分别于2021年第一季度末和2020财年末发行和发行的股票 | 0.3 | | | 0.3 | |
额外实收资本 | 1,841.5 | | | 1,801.7 | |
留存收益 | 1,961.8 | | | 1,893.4 | |
累计其他综合损失 | (130.0) | | | (98.5) | |
合计Trimble Inc.股东权益 | 3,673.6 | | | 3,596.9 | |
非控制性权益 | — | | | 1.7 | |
股东权益总额 | 3,673.6 | | | 3,598.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,780.5 | | | $ | 6,876.9 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Trimble Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | |
(单位:百万,每股除外) | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 539.4 | | | $ | 463.8 | | | | | |
服务 | 162.3 | | | 162.4 | | | | | |
认购 | 184.8 | | | 166.1 | | | | | |
总收入 | 886.5 | | | 792.3 | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
产品 | 255.7 | | | 210.1 | | | | | |
服务 | 59.6 | | | 63.6 | | | | | |
认购 | 55.8 | | | 54.1 | | | | | |
购入无形资产摊销 | 22.1 | | | 23.5 | | | | | |
销售总成本 | 393.2 | | | 351.3 | | | | | |
毛利率 | 493.3 | | | 441.0 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 129.4 | | | 118.2 | | | | | |
销售和市场营销 | 122.4 | | | 131.7 | | | | | |
一般和行政 | 85.4 | | | 73.0 | | | | | |
重组 | 1.5 | | | 2.9 | | | | | |
购入无形资产摊销 | 13.7 | | | 16.9 | | | | | |
总运营费用 | 352.4 | | | 342.7 | | | | | |
营业收入 | 140.9 | | | 98.3 | | | | | |
营业外费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (16.9) | | | (20.5) | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资收益净额 | 11.8 | | | 9.4 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 1.6 | | | (7.8) | | | | | |
营业外总费用(净额) | (3.5) | | | (18.9) | | | | | |
税前收入 | 137.4 | | | 79.4 | | | | | |
所得税拨备 | 22.8 | | | 17.5 | | | | | |
净收入 | 114.6 | | | 61.9 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | 0.1 | | | — | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的净收入。 | $ | 114.5 | | | $ | 61.9 | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.25 | | | | | |
稀释 | $ | 0.45 | | | $ | 0.25 | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | |
基本信息 | 251.1 | | | 249.9 | | | | | |
稀释 | 254.3 | | | 251.7 | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Trimble Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | |
净收入 | $ | 114.6 | | | $ | 61.9 | | | | | |
扣除税后的外币换算调整 | (31.5) | | | (54.3) | | | | | |
未实现收益净额,税后净额 | — | | | 0.2 | | | | | |
综合收益 | 83.1 | | | 7.8 | | | | | |
可归因于非控股权益的全面收益 | 0.1 | | | — | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的全面收入。 | $ | 83.0 | | | $ | 7.8 | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Trimble Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | |
2020财年末的余额 | 250.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,801.7 | | | $ | 1,893.4 | | | $ | (98.5) | | | $ | 3,596.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3,598.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 114.5 | | | — | | | 114.5 | | | 0.1 | | | 114.6 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.5) | | | (31.5) | | | — | | | (31.5) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 83.0 | | | | | 83.1 | |
根据员工计划发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 0.7 | | | — | | | 18.2 | | | (10.2) | | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | |
股票回购 | (0.6) | | | — | | | (4.1) | | | (35.9) | | | — | | | (40.0) | | | — | | | (40.0) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.1 | | | — | | | — | | | 25.1 | | | — | | | 25.1 | |
非控制性权益投资 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | (1.8) | | | (1.2) | |
2021财年第一季度末的余额 | 250.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,841.5 | | | $ | 1,961.8 | | | $ | (130.0) | | | $ | 3,673.6 | | | $ | — | | | $ | 3,673.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | |
2019财年末余额 | 249.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1,692.8 | | | $ | 1,602.8 | | | $ | (176.8) | | | $ | 3,119.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3,120.4 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 61.9 | | | — | | | 61.9 | | | — | | | 61.9 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54.1) | | | (54.1) | | | — | | | (54.1) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 7.8 | | | | | 7.8 | |
根据员工计划发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 1.0 | | | — | | | 20.4 | | | (7.7) | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | |
股票回购 | (1.2) | | | — | | | (8.4) | | | (41.6) | | | — | | | (50.0) | | | — | | | (50.0) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | 11.8 | |
非控制性权益投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
2020财年第一季度末的余额 | 249.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1,716.6 | | | $ | 1,615.4 | | | $ | (230.9) | | | $ | 3,101.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3,102.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Trimble Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | |
| | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | $ | 114.6 | | | $ | 61.9 | | | | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | | |
折旧费用 | 10.3 | | | 9.8 | | | | |
摊销费用 | 35.8 | | | 40.4 | | | | |
信贷损失准备金 | (0.8) | | | 6.4 | | | | |
递延所得税 | 0.4 | | | 4.8 | | | | |
基于股票的薪酬 | 27.2 | | | 10.7 | | | | |
权益法投资收益,扣除股息后的净额 | (3.8) | | | (5.6) | | | | |
其他,净额 | 0.8 | | | 8.5 | | | | |
(增加)资产减少: | | | | | | |
应收账款净额 | 40.0 | | | 47.9 | | | | |
| | | | | | |
盘存 | (0.9) | | | (20.4) | | | | |
其他流动和非流动资产 | 2.8 | | | 16.8 | | | | |
负债增加(减少): | | | | | | |
应付帐款 | 14.5 | | | (12.8) | | | | |
应计薪酬和福利 | (25.0) | | | (12.6) | | | | |
递延收入 | 9.2 | | | 15.6 | | | | |
| | | | | | |
其他流动和非流动负债 | 3.1 | | | (15.7) | | | | |
经营活动提供的净现金 | 228.2 | | | 155.7 | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (1.2) | | | (198.0) | | | | |
购置物业和设备 | (10.6) | | | (16.7) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | 2.6 | | | 0.3 | | | | |
用于投资活动的净现金 | (9.2) | | | (214.4) | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 8.0 | | | 12.7 | | | | |
普通股回购 | (40.0) | | | (50.0) | | | | |
债务收益和循环信贷额度 | 180.8 | | | 657.5 | | | | |
偿还债务和循环信贷额度 | (335.7) | | | (520.2) | | | | |
其他,净额 | — | | | (0.4) | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (186.9) | | | 99.6 | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5.2) | | | (13.3) | | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 26.9 | | | 27.6 | | | | |
现金和现金等价物-期初 | 237.7 | | | 189.2 | | | | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 264.6 | | | $ | 216.8 | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注--未经审计
注1。概述和会计政策
公司和背景
Trimble Inc.(“我们”或“我们”或“我们”)于2016年10月在特拉华州注册成立。
陈述的基础
我们使用52至53周的财年,在最接近12月31日的周五结束。2021财年第一季度和2020财年第一季度分别于2021年4月2日和2020年4月3日结束。2021财年和2020财年都是52周。除非另有说明,否则所有日期均指我们的会计年度和会计期间。
简明合并财务报表包括我们的业绩和我们的合并子公司。公司间账户和交易已被取消。非控股权益代表非控股股东在我们合并子公司的净资产和经营成果中所占的比例。
未经审计的中期简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。管理层认为,未经审核的中期简明综合财务报表反映了为公平列报所呈列中期业绩所需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。本10-Q表格中包含的信息应与我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格(“2020 10-K表格”)中包含的信息一起阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。我们经历的实际结果可能与我们的估计大不相同。有关我们的估计和假设的完整讨论,请参阅2020年表格10-K的注释1“商业和会计政策说明”。
重要会计政策摘要
2021年第一季度,我们的重大会计政策没有实质性变化。有关我们政策的完整讨论,请参阅2020年10-K表格的注释1“企业和会计政策说明”。
最近采用的会计公告
所得税--简化所得税的会计核算
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了对所得税会计的修正案,通过删除某些例外并实施有针对性的简化来降低复杂性。我们在2021年财政年度开始时前瞻性地采用了新标准。这项采用并未对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
最近发布的适用于我们的会计声明没有尚未采用的。
注2。股东权益
股票回购活动
2017年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“2017股票回购计划”),授权公司回购至多$600.0百万美元的Trimble普通股。
根据2017年股票回购计划,我们可能会不时通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购计划、要约收购或其他方式回购股票。时间和数量回购交易由管理层根据对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估来确定。2017股票回购计划可随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。
在2021财年第一季度,我们回购了大约0.62000万股普通股在公开市场买入,平均价格为1美元71.24每股,总计$40.02000万。截至2021财年第一季度末,2017股票回购计划剩余授权资金为$50.72000万。
股票回购反映为普通股面值和额外实收资本的减少,这是基于每次回购交易时计算的所有流通股的平均每股账面价值。每一次回购超过平均收购价的部分计入留存收益。该计划下的普通股回购是根据交易日期进行记录的,以便于会计处理。
注3。企业合并
在2021财年第一季度,我们没有收购任何业务。
无形资产
下表汇总了我们的无形资产总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自.起 | 2021财年第一季度 | | 2020财年结束 |
| 毛 | | | | | | 毛 | | | | |
| 携载 | | 累计 | | 净载客量 | | 携载 | | 累计 | | 净载客量 |
(单位:百万) | 金额 | | 摊销 | | 金额 | | 金额 | | 摊销 | | 金额 |
已开发的产品技术 | $ | 1,093.8 | | | $ | (813.1) | | | $ | 280.7 | | | $ | 1,118.2 | | | $ | (811.1) | | | $ | 307.1 | |
客户关系 | 671.1 | | | (419.1) | | | 252.0 | | | 681.1 | | | (419.3) | | | 261.8 | |
商号和商标 | 56.2 | | | (51.2) | | | 5.0 | | | 58.3 | | | (51.9) | | | 6.4 | |
分销权和其他知识产权 | 42.5 | | | (37.2) | | | 5.3 | | | 45.8 | | | (41.0) | | | 4.8 | |
| $ | 1,863.6 | | | $ | (1,320.6) | | | $ | 543.0 | | | $ | 1,903.4 | | | $ | (1,323.3) | | | $ | 580.1 | |
截至2021财年第一季度末,预计购买的无形资产未来摊销费用如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2021年(剩余) | $ | 104.1 | |
2022 | 118.1 | |
2023 | 105.6 | |
2024 | 80.0 | |
2025 | 45.8 | |
此后 | 89.4 | |
总计 | $ | 543.0 | |
商誉
2021财年第一季度按部门划分的商誉账面金额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
截至2020财年末的余额 | $ | 1,997.4 | | | $ | 415.7 | | | $ | 453.8 | | | $ | 1,009.6 | | | $ | 3,876.5 | |
| | | | | | | | | |
外币换算和其他调整 | (5.0) | | | (6.9) | | | (4.6) | | | (12.0) | | | (28.5) | |
| | | | | | | | | |
截至2021财年第一季度末的余额 | $ | 1,992.4 | | | $ | 408.8 | | | $ | 449.2 | | | $ | 997.6 | | | $ | 3,848.0 | |
注4.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | 财政年度结束 |
自.起 | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | | |
原料 | $ | 90.3 | | | $ | 95.6 | |
在制品 | 12.6 | | | 16.0 | |
成品 | 195.8 | | | 190.1 | |
总库存 | $ | 298.7 | | | $ | 301.7 | |
注5。细分市场信息
我们的运营部门是根据我们的首席运营决策者(“CODM”)如何看待和评估运营而确定的。我们的可报告细分市场描述如下:
•建筑和基础设施:这一细分市场主要服务于建筑、工程、建筑以及运营和维护领域的客户。
•地理空间:这一细分市场主要服务于从事测量、工程和政府工作的客户。
•资源和公用事业:这一细分市场主要服务于农业、林业和公用事业领域的客户。
•运输:这一细分市场主要服务于在长途卡车运输和货运托运人市场工作的客户。
以下报告分部表格反映了我们管理报告系统下的可报告运营分部的结果。这些结果并不一定与美国公认会计准则相符。这与CODM评估每个细分市场的性能和分配资源的方式是一致的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
2021财年第一季度 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 343.0 | | | $ | 181.7 | | | $ | 205.2 | | | $ | 156.6 | | | $ | 886.5 | |
已获递延收入调整 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
细分市场收入 | $ | 343.1 | | | $ | 181.7 | | | $ | 205.2 | | | $ | 156.7 | | | $ | 886.7 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 97.4 | | | $ | 48.7 | | | $ | 80.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 234.6 | |
已获递延收入调整 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
已收购资本化佣金摊销 | (1.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (1.2) | |
分部营业收入 | $ | 96.4 | | | $ | 48.7 | | | $ | 80.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 233.6 | |
| | | | | | | | | |
扣除折旧费用 | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.9 | |
| | | | | | | | | |
2020财年第一季度 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 296.8 | | | $ | 146.2 | | | $ | 179.0 | | | $ | 170.3 | | | $ | 792.3 | |
已获递延收入调整 | 0.1 | | | — | | | 1.3 | | | 0.3 | | | 1.7 | |
细分市场收入 | $ | 296.9 | | | $ | 146.2 | | | $ | 180.3 | | | $ | 170.6 | | | $ | 794.0 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 62.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 65.6 | | | $ | 16.7 | | | $ | 174.9 | |
已获递延收入调整 | 0.1 | | | — | | | 1.3 | | | 0.3 | | | 1.7 | |
已收购资本化佣金摊销 | (1.4) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (1.5) | |
分部营业收入 | $ | 60.8 | | | $ | 30.5 | | | $ | 66.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 175.1 | |
| | | | | | | | | |
*折旧费用* | $ | 2.1 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 5.9 | |
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| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
截至2021财年第一季度末 | | | | | | | | | |
应收账款净额 | $ | 202.4 | | | $ | 110.2 | | | $ | 120.5 | | | $ | 143.5 | | | $ | 576.6 | |
盘存 | 57.1 | | | 127.1 | | | 51.7 | | | 62.8 | | | 298.7 | |
商誉 | 1,992.4 | | | 408.8 | | | 449.2 | | | 997.6 | | | 3,848.0 | |
截至2020财年末 | | | | | | | | | |
应收账款净额 | $ | 260.1 | | | $ | 117.5 | | | $ | 91.2 | | | $ | 151.7 | | | $ | 620.5 | |
盘存 | 59.1 | | | 120.1 | | | 49.0 | | | 73.5 | | | 301.7 | |
商誉 | 1,997.4 | | | 415.7 | | | 453.8 | | | 1,009.6 | | | 3,876.5 | |
我们的压缩合并部门营业收入与所得税前压缩合并收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | |
合并部门营业收入 | $ | 233.6 | | | $ | 175.1 | | | | | |
未分配的一般公司费用 | (24.4) | | | (13.9) | | | | | |
已获递延收入调整 | (0.2) | | | (1.7) | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | 1.2 | | | 1.5 | | | | | |
购入无形资产摊销 | (35.8) | | | (40.4) | | | | | |
收购/剥离项目 | (3.5) | | | (10.8) | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (28.7) | | | (4.5) | | | | | |
重组和其他退出成本 | (1.5) | | | (3.2) | | | | | |
新冠肺炎费用 | 0.2 | | | (3.8) | | | | | |
合并营业收入 | 140.9 | | | 98.3 | | | | | |
营业外总费用(净额) | (3.5) | | | (18.9) | | | | | |
综合税前收益 | $ | 137.4 | | | $ | 79.4 | | | | | |
在整个公司的基础上,按地理位置细分的收入汇总在下表中。收入被定义为根据客户所在地归属于国家的外部客户收入,不包括某些已获得的递延收入的影响,这些收入在采购会计中记入公允价值,与上文报告分部的表格一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
2021财年第一季度 | | | | | | | | | |
北美 | $ | 199.8 | | | $ | 72.5 | | | $ | 53.6 | | | $ | 124.5 | | | $ | 450.4 | |
欧洲 | 94.3 | | | 60.4 | | | 105.8 | | | 19.7 | | | 280.2 | |
亚太地区 | 43.6 | | | 37.5 | | | 21.0 | | | 7.7 | | | 109.8 | |
世界其他地区 | 5.4 | | | 11.3 | | | 24.8 | | | 4.8 | | | 46.3 | |
部门总收入 | $ | 343.1 | | | $ | 181.7 | | | $ | 205.2 | | | $ | 156.7 | | | $ | 886.7 | |
2020财年第一季度 | | | | | | | | | |
北美 | $ | 172.1 | | | $ | 56.8 | | | $ | 53.7 | | | $ | 131.8 | | | $ | 414.4 | |
欧洲 | 81.6 | | | 50.7 | | | 90.4 | | | 19.1 | | | 241.8 | |
亚太地区 | 37.1 | | | 28.7 | | | 17.5 | | | 10.5 | | | 93.8 | |
世界其他地区 | 6.1 | | | 10.0 | | | 18.7 | | | 9.2 | | | 44.0 | |
部门总收入 | $ | 296.9 | | | $ | 146.2 | | | $ | 180.3 | | | $ | 170.6 | | | $ | 794.0 | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
包括在简明综合损益表中的美国总收入为#美元。406.8百万和$378.8百万美元E分别为2021财年第一季度和2020财年第一季度。除了美国以外,没有任何一个客户或国家占Trimble总收入的10%或更多。
注6。债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自.起 | | | | 年第一季度 | | | 财政年度结束 |
仪表 | | 签发日期 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | | | 实际利率 | | | | | |
高级注释: | | | | | | | | | |
*2023年高级票据,4.15%,2023年6月到期 | | 2018年6月 | | 4.36% | $ | 300.0 | | | | $ | 300.0 | | |
*2028年高级票据,4.90%,2028年6月到期 | | 2018年6月 | | 5.04% | 600.0 | | | | 600.0 | | |
*2024年高级票据,4.75%,2024年12月到期 | | 2014年11月 | | 4.95% | 400.0 | | | | 400.0 | | |
信贷安排: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*取消未承诺的设施,浮动汇率 | | | | 1.14% | 97.5 | | | | 255.8 | | |
期票和其他债务 | | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | |
未摊销折价和发行成本 | | | | | (8.2) | | | | (8.7) | | |
债务总额 | | | | | 1,389.4 | | | | 1,547.2 | | |
减去:短期债务 | | | | | 97.5 | | | | 255.8 | | |
长期债务 | | | | | $ | 1,291.9 | | | | $ | 1,291.4 | | |
我们的每一项债务协议都要求我们保持遵守某些债务契约,我们在2021财年第一季度末都遵守了这些契约。
债务到期日
在2021财年第一季度末,我们基于未偿还本金的债务到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
应付年度 | |
2021年(剩余) | $ | 97.5 | |
2022 | — | |
2023 | 300.1 | |
2024 | 400.0 | |
2025 | — | |
此后 | 600.0 | |
总计 | $ | 1,397.6 | |
高级注释
上表所有系列优先票据均计息,每半年支付一次,每年6月和12月支付一次。对于2023年和2028年的优先票据,如果穆迪或标普(或,如果适用,则是替代评级机构)下调(或随后上调)分配给这些票据的评级,利率可能会不时调整。
优先票据是无担保的,与我们所有其他优先无担保债务具有同等的偿还权。我们可以随时选择全部或部分赎回每个系列优先票据的票据。此类契约还包含限制我们创建某些留置权、进行销售和回租交易、合并或合并、转让、转让或租赁我们所有或几乎所有财产和资产的能力,但均受某些例外情况的限制。
2018年信贷安排
在2021财年第一季度末,我们可以获得1.252023年5月到期的200亿无担保循环信贷安排,可用于营运资金和一般企业用途,包括允许的收购。作为信贷安排的一部分,我们可能会要求额外的定期贷款安排,最高可达$。500.0在信贷安排到期日之前,需要600万美元,并有待批准。
未承诺的设施
在2021财年第一季度末,我们有二 $75.0百万,一 €100.0百万美元,而且一 £55.0未承诺的百万循环信贷额度(“未承诺额度”)。一般来说,这些未承诺的设施可以根据需要进行赎回。未承诺贷款项下的借款在简明综合资产负债表中被归类为短期债务。
有关详细信息,请参阅2020表格10-K的附注6“债务”。
注7。公允价值计量
下表汇总了按公允价值按公允价值计算的各期金融工具的公允价值,这些公允价值以经常性为基础,使用以下投入表示和确定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021财年第一季度末的公允价值 | | 2020财年末的公允价值 |
| 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的输入 | | 不可观测的重要输入 | | | | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的输入 | | 不可观测的重要输入 | | |
(单位:百万) | (I级) | | (二级) | | (三级) | | 总计 | | (I级) | | (二级) | | (三级) | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
延期补偿计划(1) | $ | 42.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42.7 | | | $ | 41.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41.9 | |
衍生物(2) | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 42.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 42.9 | | | $ | 41.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 42.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
延期补偿计划(1) | $ | 42.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42.7 | | | $ | 41.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41.9 | |
衍生物(2) | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
或有对价(3) | — | | | — | | | 13.6 | | | 13.6 | | | — | | | — | | | 12.3 | | | 12.3 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 42.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 13.6 | | | $ | 56.6 | | | $ | 41.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 12.3 | | | $ | 54.7 | |
(1)代表针对某些高管和其他高薪员工的自我导向的、非限定的递延薪酬计划,这些薪酬分别包括在我们的简明综合资产负债表上的其他非流动资产和其他非流动负债中。该计划投资于交易活跃的共同基金和使用活跃市场中可观察到的报价估值的个股。
(2) 代表远期货币兑换合约,分别包含在我们简明综合资产负债表上的其他流动资产和其他流动负债中。
(3)代表向我们收购的某些公司的前所有者付款的安排,这些公司包括在我们的压缩综合资产负债表上的其他流动负债中。公允价值是根据估计的未来收入、毛利或其他里程碑,使用基于情景的方法或期权定价方法估计的。
其他公允价值信息
在经常性基础上未按公允价值记录的所有未偿还金融工具(债务)的总估计公允价值约为#美元。1.510亿美元和1.82021财年第一季度末和2020财年末分别为10亿美元.
优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的可观察市场价格确定的,因此被归类为II级。未承诺融资、本票和其他债务都是短期的,因此,我们的简明资产负债表中报告的金额接近其公允价值。公允价值并不表明我们目前需要支付多少才能清偿任何这类债务。
注8。获得客户合同的递延成本
在2021财年第一季度末和2020财年末,获得客户合同的递延成本为52.8百万美元和$51.3分别为百万美元。这些成本计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。
2021财年第一季度和2020财年第一季度,与获得客户合同的递延成本相关的摊销费用为#美元6.1百万美元和$5.5分别为百万美元。这项费用包含在《压缩版》中的销售和营销费用中。
合并损益表。有不是与取得客户合同的递延成本相关的减值损失。
注9.产品保修
我们根据相关的材料产品成本、技术支持成本、劳动力成本以及代表我们工作的第三方发生的成本,应计保修成本作为我们销售成本的一部分。我们预计的未来成本主要是根据保修期内产品退货量的历史趋势以及维修或更换设备的成本来估算的。当销售的产品包含保修条款时,它们将享受保修,保修期通常为一年至两年.
2021财年第一季度末和2020财年末的应计保修费用为15.0百万美元和$13.8分别为百万美元,并计入我们简明综合资产负债表中的其他流动负债.
注10。递延收入和剩余收入 履行义务
递延收入
我们在2021财年第一季度和2020财年第一季度递延收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 年第一季度 | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | |
期初余额 | $ | 613.8 | | | $ | 541.9 | | | | | |
已确认收入 | (247.3) | | | (201.8) | | | | | |
净递延收入活动 | 252.4 | | | 211.4 | | | | | |
期末余额 | $ | 618.9 | | | $ | 551.5 | | | | | |
剩余履约义务
截至2021财年第一季度末,大约$1.5十亿预计收入的一半将从尚未交付货物或服务的剩余履约中确认,主要是订阅和软件维护,其次是硬件和专业服务合同。我们希望认识到ZE$1.11000亿美元或74%在接下来的一年中,我们的剩余业绩义务将作为收入12几个月,其余时间在此之后。
注11.每股收益
每股基本收益的计算方法是将Trimble公司的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将Trimble公司的净收入除以在此期间已发行的普通股的加权平均数,该加权平均数增加到包括如果潜在的稀释证券已经发行将会发行的额外普通股的数量。潜在的稀释证券包括流通股期权、根据公司的员工股票购买计划购买的股票、限制性股票单位和或有发行的股票。
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的净收入。 | $ | 114.5 | | | $ | 61.9 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益中使用的普通股加权平均数 | 251.1 | | | 249.9 | | | | | |
稀释证券的影响 | 3.2 | | | 1.8 | | | | | |
稀释每股收益中使用的普通股和稀释潜在普通股的加权平均数 | 254.3 | | | 251.7 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.25 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.25 | | | | | |
2021财年第一季度和2020财年第一季度,0.1百万和0.5百万分别在计算稀释后每股收益时不包括股份,因为它们的影响将是反摊薄的。
注12。所得税
我们2021财年第一季度的有效所得税税率为16.6%,与22.0在2020财年同期为%。减少的主要原因是外国所得税退税带来的一次性税收优惠以及收入地理结构的变化。
我们和我们的子公司需要缴纳美国联邦、州和外国所得税。目前,我们正处于国家税务机关和外国税务机关多年考核的不同阶段。虽然我们相信我们的储备很可能足以支付所有未完结税务事宜的最终解决办法,但将来可能会出现与这些事宜有关的责任。
未确认的税收优惠$48.3百万美元和$47.8截至2021财年第一季度末和2020财年末,分别为100万美元,如果得到确认,将有利地影响未来时期的实际所得税税率。截至2021财年第一季度末和2020财年末,我们累计利息和罚款为$10.6百万美元和$9.6分别为百万美元。虽然决议和/或结束审计的时间尚不确定,但我们认为我们的未确认税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
注13.承诺和或有事项
承付款
截至2021财年第一季度末,我们的无条件购买义务约为286.4百万美元。这些无条件采购义务主要是指与我们的供应商进行材料采购的开放的、不可取消的采购订单。
诉讼
在日常业务过程中,我们不时会卷入诉讼。除业务附带的普通例行诉讼外,我们或我们的任何子公司不存在任何实质性的法律程序,即我们或我们的任何子公司是当事一方,或者我们或我们子公司的任何财产都受到约束。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含1933年“证券法”第227A节和1934年“证券交易法”第221E节所指的前瞻性陈述,这些陈述受这两节所创造的“安全港”的约束。这些声明包括,除其他事项外:
•新冠肺炎疫情的影响,包括对全球或当地宏观经济状况、我们的经营结果以及估计或判断的影响;
•供应链短缺和中断,导致成本增加和收入减少;
•我们硬件收入的季节性波动,对美国政府机构的销售,以及我们未来经历的季节性减少的预期;
•全球宏观经济形势的变化;
•预计我们收入的一部分将来自对美国以外国家的客户的销售;
•我们计划继续投资于研发,积极开发和推出新产品,并向我们服务的市场提供有针对性的解决方案;
•收入继续向软件和经常性收入(包括订阅、维护和支持收入以及服务)的更大比例转变;
•我们相信,随着时间的推移,经常性收入(包括来自我们的软件和订阅解决方案的收入)的增加将为我们提供更高的业务可见度;
•我们相信,我们的现金和现金等价物,加上我们信贷安排和优先票据承诺项下的借款,将足以满足我们至少在未来12个月的预期运营现金需求、偿债能力和计划资本支出;
•我们从收购中获得的任何预期收益以及我们成功整合收购业务的能力;
•利率和外币汇率的波动;
•我们相信,我们未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会有实质性变化;
•我们的增长战略,包括我们对历史上服务不足的大市场的关注,有机增长与战略收购的相对重要性,以及我们收购业务的原因;以及
•我们将积压的订单转化为收入的能力。
有关Trimble公司(“本公司”或“我们”)未来事件和未来结果的前瞻性陈述是基于对我们经营的行业、我们当前的税收结构(包括我们的资产出于税收目的而被视为驻留在哪里)以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。包含这些前瞻性陈述的讨论可以在本表格10-Q的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中找到。在某些情况下,前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语来识别。这些前瞻性声明涉及某些风险和不确定性,可能会导致实际结果、活动水平、业绩、成就和事件与此类前瞻性声明中暗示的结果、活动水平、业绩、成就和事件大不相同,包括但不限于本报告中“风险因素”一节和其他部分讨论的内容,以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告,特别是我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新10-K表格(“2020 Form 10-K”)以及我们提交给SEC的其他报告,每份报告都可能不时进行修改。这些前瞻性陈述是在本季度报告发布之日以Form 10-Q格式做出的。我们保留因任何原因(包括重大事件的发生)更新这些前瞻性陈述的权利,但不承担更新这些陈述以反映后续事件的责任。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关键会计政策和估算
在2021财年第一季度,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的关键会计政策和估算的完整讨论,请参阅2020年10-K表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。
最近的会计声明
有关适用于我们的简明合并财务报表的最新会计声明的摘要,请参阅本表格10-Q的注释1“概述和会计政策”。
高管级别概述
我们是一家领先的技术解决方案提供商,使专业人员和现场移动员工能够改进或改变他们的工作流程。我们全面的工作流程解决方案广泛应用于各种行业,包括建筑、建筑施工、土木工程、地理空间、测绘、农业、自然资源、公用事业、交通和政府。我们的代表性客户包括建筑业主、承包商、工程和建筑公司、勘测公司、农民和农业公司、能源和公用事业公司、卡车运输公司以及州、联邦和市政府。
我们的增长战略以多种要素为中心:
•执行我们的连接和规模2025战略;
•专注于具有显著增长和盈利潜力的有吸引力的市场;
•有利于多样化客户群的领域知识和技术创新;
•更加重视软件和服务;
•本土化战略下的地域扩张;
•优化入市战略,以最佳方式进入我们的市场;以及
•战略收购。
随着时间的推移,我们对这些增长动力的关注导致收入和盈利能力的增长,以及日益多样化的商业模式。我们继续经历着收入向更重要的软件、经常性收入和服务组合的转变,这代表了56% 占2021财年第一季度总收入的6%,并正在提高我们业务的知名度。此外,我们在推动年化经常性收入(“ARR”)方面的成功(1)2021财年9%的同比增长对我们的收入组合和长期增长产生了积极影响。随着我们解决方案的扩展,我们的入市模式也随着直接客户、分销客户和OEM客户之间的平衡组合以及越来越多的企业级客户关系而发展。
我们的硬件和相关软件产品需求依然旺盛。然而,由于全球供应链问题,包括零部件短缺、运费增加以及新冠肺炎疫情的挥之不去的影响造成的劳动力约束,我们硬件产品的关键组件的交货时间延长,成本增加。如果这些供应链问题继续存在,我们的成本将会增加,我们可能会在发货时遇到延误,这可能会减少我们的收入。
(1)有关定义,请参阅本表格10-Q的“年化经常性收入和非GAAP财务指标的补充披露”部分。
新冠肺炎更新
有关新冠肺炎对我们业务的影响和风险的讨论,请参阅2020年10-K表格的“风险因素”部分。
行动结果
概述
下表显示了按类别划分的收入、毛利率和毛利率占收入的百分比、营业收入和营业收入占收入的百分比、稀释后每股收益以及与所示时期相比的年化经常性收入:
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| 年第一季度 | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 539.4 | | | $ | 463.8 | | | 16% | | | | | | | | |
服务 | 162.3 | | | 162.4 | | | —% | | | | | | | | |
认购 | 184.8 | | | 166.1 | | | 11% | | | | | | | | |
总收入 | $ | 886.5 | | | $ | 792.3 | | | 12% | | | | | | | | |
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毛利率 | $ | 493.3 | | | $ | 441.0 | | | 12% | | | | | | | | |
毛利率占收入的百分比 | 55.6 | % | | 55.7 | % | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 140.9 | | | $ | 98.3 | | | 43% | | | | | | | | |
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营业收入占收入的百分比 | 15.9 | % | | 12.4 | % | | | | | | | | | | |
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稀释后每股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.25 | | | 80% | | | | | | | | |
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非GAAP收入(1) | $ | 886.7 | | | $ | 794.0 | | | 12% | | | | | | | | |
非GAAP营业收入(1) | $ | 209.2 | | | $ | 161.2 | | | 30% | | | | | | | | |
非GAAP营业收入占非GAAP收入的百分比(1) | 23.6 | % | | 20.3 | % | | | | | | | | | | |
非GAAP稀释后每股收益(1) | $ | 0.66 | | | $ | 0.49 | | | 35% | | | | | | | | |
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年化经常性收入(“ARR”) (1) | $ | 1,319.2 | | | $ | 1,215.0 | | | 9% | | | | | | | | |
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(1) 参考本表格10-Q的“年化经常性收入和非GAAP财务指标的补充披露”用于定义。
2021财年第一季度与2020财年第一季度比较
收入
在2021财年第一季度,总收入增长了9420万美元,增幅为12%。
按收入类别划分,产品收入增加了7560万美元(16%),服务收入减少了10万美元(不到1%),订阅收入增长1870万美元或11%。由于许多地区的建筑和基础设施、地理空间以及资源和公用事业领域的硬件和相关软件销售强劲,产品收入有所增加,但部分被运输销售的下降所抵消。服务收入相对持平。订阅收入的增长主要是由于建筑和基础设施业务的强劲增长,其次是资源和公用事业业务的强劲增长,但部分被运输业务的减少所抵消。
毛利率
毛利率增加了5230万美元,增幅为12%,占总收入的比例为55.6%,而去年同期为55.7%。毛利率因营收增长而增加;然而,作为营收的百分比,毛利率相对持平。交通领域持续的产品组合和定价压力在很大程度上被建筑和基础设施收入组合的改善所抵消,包括利润率更高的软件和订阅销售的增加。
营业收入
营业收入增加了4260万美元,增幅为43%,占总收入的比例为15.9%,而去年同期为12.4%。这两个增长主要是由于建筑和基础设施、地理空间以及资源和公用事业领域的收入增长,所有细分市场的运营成本控制都很强大,但部分抵消了销售额的下降和运输领域的毛利率压缩。
研发、销售和市场营销以及一般和管理费用
下表显示了研究和开发(“R&D”)、销售和营销(“S&M”)以及一般和行政费用(“G&A”)费用占收入的百分比:
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| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
研发 | $ | 129.4 | | | $ | 118.2 | | | 9% | | | | |
收入百分比 | 14.6 | % | | 14.9 | % | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 122.4 | | | $ | 131.7 | | | (7)% | | | | |
收入百分比 | 13.8 | % | | 16.6 | % | | | | | | |
一般和行政 | $ | 85.4 | | | $ | 73.0 | | | 17% | | | | |
收入百分比 | 9.6 | % | | 9.2 | % | | | | | | |
总计 | $ | 337.2 | | | $ | 322.9 | | | 4% | | | | |
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2021财年第一季度与2020财年第一季度比较
总体研发、S&M和G&A费用增加了1430万美元,增幅为4%。
研发费用增加1120万美元,增幅为9%主要原因是薪酬支出较高,包括激励性薪酬,以及外汇兑换的不利影响。
我们相信,新解决方案的开发和推出对我们未来的成功至关重要,我们希望继续积极开发新产品。
S&M费用减少了930万美元,降幅为7%,主要原因是广告成本下降和差旅减少,但部分被更高的薪酬支出(包括奖励薪酬)和外汇兑换的不利影响所抵消。
并购费用增加了1,240万美元,增幅为17%,主要原因是薪酬支出(包括激励性薪酬)增加,部分被坏账支出下降所抵消。
购入无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
销售成本 | $ | 22.1 | | | $ | 23.5 | | | (6)% | | | | |
运营费用 | 13.7 | | | 16.9 | | | (19)% | | | | |
购进无形资产摊销费用合计 | $ | 35.8 | | | $ | 40.4 | | | (11)% | | | | |
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购入无形资产的摊销费用总额占收入的百分比 | 4 | % | | 5 | % | | | | | | |
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购进无形资产摊销费用总额下降由于上一年收购的摊销到期。
营业外费用净额
营业外费用净额的构成如下:
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| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | (16.9) | | | $ | (20.5) | | | (18)% | | | | |
| | | | | | | | | |
权益法投资收益净额 | 11.8 | | | 9.4 | | | 26% | | | | |
其他收入(费用),净额 | 1.6 | | | (7.8) | | | (121)% | | | | |
营业外总费用(净额) | $ | (3.5) | | | $ | (18.9) | | | (81)% | | | | |
非营业费用净减少1,540万美元,或81%,原因是我们的递延补偿计划资产包括在其他收入(费用)中的波动,净额,与我们未偿债务减少相关的利息成本降低,以及合资企业盈利能力的提高。
所得税拨备
我们2021财年第一季度的有效所得税税率为16.6%,而2020财年同期为22.0%。我们有效所得税税率的降低主要是由于外国所得税退税带来的一次性税收优惠以及收入地域结构的变化。
按细分市场划分的结果
我们根据四个可报告的部门报告我们的财务业绩,包括收入和运营收入:建筑和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及交通。
我们的首席执行官(首席运营决策者)根据我们管理报告系统下可报告的运营部门的结果来查看和评估运营。有关我们细分市场的更多讨论,请参阅本表格10-Q的注释5“细分市场信息”。
下表是各部门的收入和营业收入的汇总,这些收入和营业收入与所示期间的收入和营业收入进行了比较:
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| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
建筑和基础设施 | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 343.1 | | | $ | 296.9 | | | 16% | | | | |
部门收入占总收入的百分比 | 39 | % | | 37 | % | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 96.4 | | | $ | 60.8 | | | 59% | | | | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 28.1 | % | | 20.5 | % | | | | | | |
地理空间 | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 181.7 | | | $ | 146.2 | | | 24% | | | | |
部门收入占总收入的百分比 | 20 | % | | 18 | % | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 48.7 | | | $ | 30.5 | | | 60% | | | | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 26.8 | % | | 20.9 | % | | | | | | |
资源和实用程序 | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 205.2 | | | $ | 180.3 | | | 14% | | | | |
部门收入占总收入的百分比 | 23 | % | | 23 | % | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 80.1 | | | $ | 66.9 | | | 20% | | | | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 39.0 | % | | 37.1 | % | | | | | | |
交通运输 | | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 156.7 | | | $ | 170.6 | | | (8)% | | | | |
部门收入占总收入的百分比 | 18 | % | | 21 | % | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 8.4 | | | $ | 16.9 | | | (50)% | | | | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 5.4 | % | | 9.9 | % | | | | | | |
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下表是我们合并部门的营业收入与综合税前收入的对账:
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| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | |
合并部门营业收入 | $ | 233.6 | | | $ | 175.1 | | | | | |
未分配的一般公司费用 | (24.4) | | | (13.9) | | | | | |
已获递延收入调整 | (0.2) | | | (1.7) | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | 1.2 | | | 1.5 | | | | | |
购入无形资产摊销 | (35.8) | | | (40.4) | | | | | |
收购/剥离项目 | (3.5) | | | (10.8) | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (28.7) | | | (4.5) | | | | | |
重组和其他退出成本 | (1.5) | | | (3.2) | | | | | |
新冠肺炎费用 | 0.2 | | | (3.8) | | | | | |
合并营业收入 | 140.9 | | | 98.3 | | | | | |
营业外总费用(净额) | (3.5) | | | (18.9) | | | | | |
综合税前收益 | $ | 137.4 | | | $ | 79.4 | | | | | |
建筑和基础设施
建筑和基础设施收入增加了4620万美元,增幅为16%。该部门的营业收入增加了3560万美元,增幅为59%。
许多地区的收入都有所增长,这主要归功于土木工程和建筑领域的硬件和相关软件销售,这是由于我们的软件业务的强劲住宅建设支出和更高的订阅收入。订阅收入的增长源于现有客户从永久许可证转换为订阅产品的累积效应,以及对现有客户和新客户的新销售。部门营业收入和营业收入占收入的百分比增加,主要是由于收入和毛利率的扩大,包括软件和订阅收入的更高组合,以及运营费用控制。
地理空间
地理空间收入增加了3550万美元,增幅为24%。该部门的营业收入增加了1820万美元,增幅为60%。
收入的增长主要是由于地理空间调查、新产品的推出和主要地区强劲的市场。分部营业收入和分部营业收入占收入的百分比增加,主要是由于强劲的收入扩张和运营费用控制。
资源和实用程序
资源和公用事业公司的收入增加了2490万美元,增幅为14%。该部门的营业收入增加了1320万美元,增幅为20%。
由于主要地区经销商和OEM渠道的农业业务强劲,收入有所增加。强劲的市场基本面,包括有利的大宗商品价格、政府刺激计划和强劲的新拖拉机销售,推动了增长。分部营业收入和分部营业收入占收入的百分比增加,主要是由于强劲的农业收入和运营费用控制。
交通运输
运输收入减少了1390万美元,降幅为8%。该部门的营业收入减少了850万美元,降幅为50%。
收入下降的部分原因是,由于竞争激烈的产品性能挑战,我们的移动业务的硬件和订阅收入下降,导致价格下降和订户数量下降。此外,资产剥离影响了部门收入的同比趋势。这些下降被我们企业软件业务的订阅量增长部分抵消。分部营业收入和分部营业收入占收入的百分比下降,主要原因是收入和毛利率压缩,但部分被成本减少所抵消。
流动性和资本资源
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| 年第一季度 | | 财政年度结束 | | |
自.起 | 2021 | | 2020 | | 变化 |
(单位:百万,百分比除外) | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 264.6 | | | $ | 237.7 | | | $ | 26.9 | |
占总资产的百分比 | 3.9 | % | | 3.5 | % | | |
未偿债务本金余额 | $ | 1,397.6 | | | $ | 1,555.9 | | | $ | (158.3) | |
| | | | | |
| 年第一季度 | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
(单位:百万) | | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 228.2 | | | $ | 155.7 | | | $ | 72.5 | |
用于投资活动的现金 | (9.2) | | | (214.4) | | | $ | 205.2 | |
融资活动提供的现金(用于) | (186.9) | | | 99.6 | | | $ | (286.5) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5.2) | | | (13.3) | | | $ | 8.1 | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 26.9 | | | $ | 27.6 | | | $ | (0.7) | |
现金和现金等价物
我们继续从运营中产生现金的能力在很大程度上将取决于盈利能力、应收账款收集率、库存周转率以及我们管理其他营运资本领域的能力。我们的现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。存放在银行的存款可能超过对这类存款提供的保险金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,并存放在被认为具有良好信用和信用风险较小的金融机构。
我们相信,我们的现金和现金等价物和借款,如下文“债务”标题下所述,加上运营部门提供的现金,将足以满足我们预期的运营现金需求、偿债能力、股票回购计划下的任何股票回购,以及未来12个月的计划资本支出。
经营活动
经营活动提供的现金增加7250万美元,主要原因是经非现金项目调整后的净收入增加以及营运资金的积极变化,包括存货、应付帐款以及应计补偿和福利要求减少。
投资活动
用于投资活动的现金减少2.052亿美元,主要是由于上一年包括对Kuebix公司的收购。
融资活动
用于融资活动的现金增加2.865亿美元,主要是因为扣除债务偿还后的债务收益减少,但被普通股回购减少部分抵消。
债务
在2021财年第一季度,我们已偿还债务1.549亿美元,扣除债务收益净额。我们的每一项债务协议都要求我们保持遵守某些债务契约,而我们在2021财年第一季度末都遵守了这些契约。有关我们债务的更多信息,请参阅本表格10-Q的附注6“债务”。
表外融资和负债
截至年末第一季度截至2021年,除了在正常业务过程中产生的库存购买和其他承诺外,我们没有任何表外融资安排或负债。
在正常的业务过程中,为了促进我们产品的销售,我们就某些事项对其他各方,包括客户、出租人和与我们进行其他交易的各方进行赔偿。我们可以同意,对于因违反陈述或契约、侵犯知识产权或对某些当事人提出其他索赔而造成的损失,我们可以使另一方不受损害。这些协议可能会限制提出赔偿要求的时间和赔偿金额
认领。在剥离我们的一些业务或资产时,我们还可能在正常业务过程中赔偿买家的某些事项,如违反陈述、契约或免除责任。此外,我们与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议,我们的章程对我们的代理人也有类似的赔偿义务。
由于先前赔偿要求的历史有限,以及每个特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议下的最高潜在金额。从历史上看,我们根据这些协议支付的款项不是实质性的,也没有在简明综合资产负债表上记录这些债务的负债。2021财年第一季度末和2020财年第一季度末。
补充披露年化经常性收入和非GAAP财务指标
为了补充我们的简明综合财务信息,我们相信以下信息有助于全面了解我们过去的财务表现和未来的前景。我们的非GAAP衡量标准并不是孤立考虑的,也不能作为可比GAAP衡量标准的替代品。非GAAP财务指标和对可比GAAP指标调整的详细说明如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年第一季度 | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | |
| | 美元 | 的百分比 | | 美元 | 的百分比 | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 金额 | 收入 | | 金额 | 收入 | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
GAAP收入: | | $ | 886.5 | | | | $ | 792.3 | | | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.2 | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
非GAAP收入: | | $ | 886.7 | | | | $ | 794.0 | | | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | |
GAAP毛利率: | | $ | 493.3 | | 55.6 | % | | $ | 441.0 | | 55.7 | % | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.2 | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 22.1 | | | | 23.5 | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | — | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | 2.0 | | | | 0.7 | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | — | | | | 0.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非GAAP毛利率: | | $ | 517.6 | | 58.4 | % | | $ | 468.9 | | 59.1 | % | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
GAAP运营费用: | | $ | 352.4 | | 39.8 | % | | $ | 342.7 | | 43.3 | % | | | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | 1.2 | | | | 1.5 | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | (13.7) | | | | (16.9) | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | (3.5) | | | | (9.1) | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | (26.7) | | | | (3.8) | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | (1.5) | | | | (2.9) | | | | | | | | | |
新冠肺炎费用 | (G) | 0.2 | | | | (3.8) | | | | | | | | | |
非GAAP运营费用: | | $ | 308.4 | | 34.8 | % | | $ | 307.7 | | 38.8 | % | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | | | | | | |
GAAP营业收入: | | $ | 140.9 | | 15.9 | % | | $ | 98.3 | | 12.4 | % | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.2 | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (1.2) | | | | (1.5) | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 35.8 | | | | 40.4 | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | 3.5 | | | | 10.8 | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | 28.7 | | | | 4.5 | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | 1.5 | | | | 3.2 | | | | | | | | | |
新冠肺炎费用 | (G) | (0.2) | | | | 3.8 | | | | | | | | | |
非GAAP营业收入: | | $ | 209.2 | | 23.6 | % | | $ | 161.2 | | 20.3 | % | | | | | | | |
营业外费用,净额: | | | | | | | | | | | | |
GAAP营业外费用,净额: | $ | (3.5) | | | | $ | (18.9) | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | (2.1) | | | | — | | | | | | | | | |
递延补偿 | (E) | (1.5) | | | | 6.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非GAAP营业外费用,净额: | $ | (7.1) | | | | $ | (12.7) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公认会计准则和非公认会计准则税率:% | | | 公认会计准则和非公认会计准则税率:% | | | | | | | |
| | | (J) | | | (J) | | | | | | | |
所得税规定: | | | | | | | | | | | | | |
GAAP所得税拨备: | | $ | 22.8 | | 16.6 | % | | $ | 17.5 | | 22.0 | % | | | | | | | |
受影响的非GAAP项目税 | (H) | 10.7 | | | | 15.2 | | | | | | | | | |
公认会计原则和非公认会计原则税率的差异 | (I) | 1.5 | | | | (6.7) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非GAAP所得税拨备: | | $ | 35.0 | | 17.3 | % | | $ | 26.0 | | 17.5 | % | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble公司的GAAP净收入: | | $ | 114.5 | | | | $ | 61.9 | | | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.2 | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (1.2) | | | | (1.5) | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 35.8 | | | | 40.4 | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | 1.4 | | | | 10.8 | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | 27.2 | | | | 10.7 | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | 1.5 | | | | 3.2 | | | | | | | | | |
新冠肺炎费用 | (G) | (0.2) | | | | 3.8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非GAAP税额调整 | (H)-(I) | (12.2) | | | | (8.5) | | | | | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的非GAAP净收入: | | $ | 167.0 | | | | $ | 122.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净收益: | | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的GAAP稀释后每股净收入: | | $ | 0.45 | | | | $ | 0.25 | | | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | — | | | | 0.01 | | | | | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | — | | | | (0.01) | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 0.14 | | | | 0.16 | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | — | | | | 0.04 | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | 0.11 | | | | 0.04 | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | 0.01 | | | | 0.01 | | | | | | | | | |
新冠肺炎费用 | (G) | — | | | | 0.02 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非GAAP税额调整 | (H)-(I) | (0.05) | | | | (0.03) | | | | | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的非GAAP稀释后每股净收入: | | $ | 0.66 | | | | $ | 0.49 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble公司的GAAP净收入: | | $ | 114.5 | | | | $ | 61.9 | | | | | | | | | |
营业外费用、净额、所得税拨备和可归因于非控股权益的净收益 | | 26.4 | | | | 36.4 | | | | | | | | | |
GAAP营业收入: | | 140.9 | | | | 98.3 | | | | | | | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.2 | | | | 1.7 | | | | | | | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (1.2) | | | | (1.5) | | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 35.8 | | | | 40.4 | | | | | | | | | |
收购/剥离项目 | (D) | 3.5 | | | | 10.8 | | | | | | | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (E) | 28.7 | | | | 4.5 | | | | | | | | | |
重组和其他退出成本 | (F) | 1.5 | | | | 3.2 | | | | | | | | | |
新冠肺炎费用 | (G) | (0.2) | | | | 3.8 | | | | | | | | | |
非GAAP营业收入: | | 209.2 | | | | 161.2 | | | | | | | | | |
折旧费用 | | 10.3 | | | | 9.8 | | | | | | | | | |
权益法投资收益净额 | | 11.8 | | | | 9.4 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 231.3 | | | | $ | 180.4 | | | | | | | | | |
年化经常性收入说明
除了提供非GAAP财务指标外,我们还提供年化经常性收入(“ARR”)业绩指标,以便向投资者提供公司当前经常性收入合同价值的补充指标。ARR代表本季度经常性收入(包括订阅、维护和软件收入以及定期许可合同)的估计年化价值。ARR的计算方法是将可归因于本季度的所有定期许可证的合同价值部分与本季度的非GAAP经常性收入相加,然后将该总和除以该季度的天数,然后将该商数乘以365。应独立于收入和递延收入来看待ARR,因为它是一种业绩衡量标准,并不打算与这两个项目合并或取代这两个项目中的任何一个项目。
非GAAP解释
非GAAP收入
我们相信,这一衡量标准有助于投资者了解我们的业务表现,因为非GAAP收入不包括在购买会计中记入公允价值的某些已获得递延收入的影响。管理层认为,剔除公允价值购买会计调整与被收购公司的正常和持续经营过程更密切相关,并有助于分析收入增长和趋势。
非GAAP毛利率
我们相信,通过了解我们的非GAAP毛利率,了解产品组合、定价决策和制造成本如何影响我们的业务,我们的投资者将从中受益。非GAAP毛利不包括某些已获得的递延收入、已购买无形资产的摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿以及重组和其他退出成本的影响。我们相信,这些调整为投资者提供了额外的信息,这些信息可能有助于观察我们毛利率表现的趋势。
非GAAP运营费用
我们相信,这一衡量标准对于投资者评估我们的非GAAP支出与收入的关系非常重要。非公认会计准则营业费用不包括在购买会计、购买无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组和其他退出成本以及新冠肺炎支出中扣除的某些收购资本化佣金的影响。我们认为,这些调整为投资者提供了补充信息,以便于将我们的运营费用与我们之前的业绩和趋势进行比较。
非GAAP营业收入
我们相信,我们的投资者通过了解我们的非GAAP营业收入趋势而受益,这些趋势是由收入、毛利率和支出推动的。非公认会计准则营业收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购买无形资产的摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组和其他退出成本以及新冠肺炎费用的影响。我们相信,这些调整为我们的投资者提供了一种补充手段,让他们与之前的业绩和趋势相比,评估当前的经营业绩。
非GAAP营业外费用净额
我们相信,这一措施有助于投资者评估我们的营业外收入趋势。非GAAP营业外费用净额,不包括收购/剥离项目和递延补偿。我们认为,这些排除因素为投资者提供了对我们正在进行的财务业绩的补充看法。
非公认会计准则所得税拨备
我们相信这一措施对投资者有帮助,因为它为我们的非GAAP报告中排除的项目提供了一致的待遇,并提供了GAAP和非GAAP税率的差异。非GAAP税率不包括费用和福利,如非美国公司间知识产权转让、税法变化以及诉讼时效到期后重大一次性准备金释放所产生的净递延税影响。
非GAAP净收入
这一衡量标准提供了净收入趋势的补充视图,这是由非GAAP税前收入和我们的非GAAP税率推动的。非公认会计准则净收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购入无形资产的摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、重组和其他退出成本、新冠肺炎支出以及非公认会计准则税项调整的影响。我们相信,我们的投资者将从理解这些调整中受益,并从与前几个时期和趋势相比我们的净收入表现的另一种视角中获益。
非GAAP稀释后每股净收益
我们相信,我们的投资者通过了解我们的非GAAP经营业绩而受益,这一点反映在每股计算中,以此作为衡量公司所有权的非GAAP经营业绩的一种方式。非公认会计准则稀释后每股净收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已收购资本化佣金、已收购无形资产的摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、重组和其他退出成本、新冠肺炎支出以及非公认会计准则税项调整的影响。我们相信,这些调整为投资者提供了一个有用的视角,与我们之前的时期和趋势相比,我们每股摊薄后的净收入是有用的。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项业绩衡量指标,我们认为它提供了我们业务整体运营的有用视角。我们相信它是有用的,因为它通过消除与经营业绩无关的变化(如资本结构(利息支出)、所得税、折旧和摊销费用)造成的潜在差异,方便了公司与公司之间的经营业绩比较。我们将调整后的EBITDA定义为非GAAP营业收入加上折旧费用和权益法投资收入净额。其他公司对调整后EBITDA的定义不同,因此我们的衡量标准可能无法直接与类似标题的衡量标准进行比较。我们的投资者应该考虑使用调整后EBITDA的局限性,包括这一衡量标准不能提供我们经营业绩的完整衡量标准这一事实。调整后的EBITDA无意成为衡量经营业绩的净收入或营业收入的替代指标,也不是衡量流动性的经营活动现金流的替代指标。特别是,调整后的EBITDA不打算作为衡量可用于我们可自由支配支出的现金流的指标,因为这一指标没有考虑某些现金需求,如重组和其他退出成本、收购和剥离项目、利息支付、纳税和其他偿债要求。
这些非GAAP衡量标准可以用来评估我们的历史和预期财务表现,以及我们相对于竞争对手的表现。我们相信,我们的一些投资者跟踪我们的“核心运营业绩”,将其作为评估我们在正常、持续和常规运营过程中的业绩的一种手段。核心经营业绩不包括非现金、预计不会重现或不能反映持续财务业绩的项目。管理层还认为,查看我们的核心运营业绩可以提供一种补充方式,以提供期间间比较的一致性。因此,管理层不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购买无形资产的摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组和其他退出成本、新冠肺炎支出以及非公认会计准则税项调整的影响。
(A).已获递延收入调整。采购会计一般要求我们将已获得的递延收入减记为公允价值。我们的GAAP收入包括购买会计对合同后支持和与我们收购相关的订阅合同的公允价值影响。对我们收入的非公认会计准则调整旨在反映此类收入的全部金额。我们相信,这一调整对投资者是有用的,因为它是衡量我们业务持续表现的一种指标,并有助于分析收入增长和业务趋势。
(B).已收购资本化佣金摊销。采购会计通常要求我们在收购之日冲销资本化的销售佣金余额。我们的GAAP销售和营销费用一般不反映这些资本化销售佣金余额的摊销。增加我们销售和营销费用的非GAAP调整旨在反映与这些余额相关的全额摊销,就好像被收购的公司在所述时期独立运营一样。我们相信,对销售和营销费用的这种调整对投资者来说是有用的,可以作为衡量我们业务持续业绩的一种衡量标准。
(C).购入无形资产摊销。在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中包括了购买的无形资产的摊销。我们相信,通过剔除主要代表已经发展起来的技术和/或客户关系的已购买无形资产的摊销,这为投资者提供了另一种方式,让投资者将我们收购前的业务与收购后的业务以及我们追求内部增长战略的竞争对手的业务进行比较。然而,我们注意到,内部增长的公司将产生开发无形资产的成本,这些无形资产将在发生的期间支出,这可能会使直接比较变得更加困难。
(D).收购/剥离项目。包括在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中,收购成本包括由并购和战略投资活动(如法律、尽职调查、整合)直接产生的外部和增量成本,以及其他结算成本,包括加快收购股票期权和调整盈利负债的公允价值。在GAAP列报的非营业费用、净额、收购/资产剥离项目中包括不寻常的收购、投资和/或资产剥离损益。虽然我们进行了大量的收购,但被排除在非GAAP衡量标准之外的成本是特定于成本的
到特定的收购。这些是一次性成本,在金额和时间上差异很大,并不能反映我们的核心运营业绩。
(E).股票薪酬/递延薪酬。在我们的GAAP销售成本和运营费用报告中包括基于股票的薪酬,其中包括员工股票期权和奖励的费用,以及我们员工股票购买计划下的购买权。此外,在我们的GAAP销售成本和运营费用报告中还包括与我们的非合格递延补偿计划负债变动相关的收入或费用。计入营业外费用的非合格递延薪酬计划资产的变动净额抵消了计划负债中的收入或费用。我们将它们排除在我们的非GAAP衡量标准之外,因为一些投资者可能认为它不能反映我们的核心经营业绩,因为它们是一个非现金项目。
(F).重组和其他退出成本。在我们的GAAP列报的销售和运营费用、重组和其他退出成本中,记录了与员工人数减少有关的离职福利,包括高管遣散费协议、设施关闭或退出以及某些合同的取消。我们将重组和其他退出成本从我们的非GAAP指标中剔除,因为我们认为它们不反映预期的未来运营费用,它们不能表明我们的核心运营业绩,与我们过去的运营业绩相比,它们没有意义。此外,这些成本可能会有很大差异,因此将我们的非GAAP结果排除在外对投资者是有用的,因为它允许进行期间间的可比性。
(G).新冠肺炎费用。在我们的公认会计准则运营费用列报中,新冠肺炎费用包括由于新冠肺炎病毒大流行的直接影响而产生的成本,例如由于公共安全问题而取消展会的费用、消毒设施的额外费用以及个人防护设备的费用。我们将新冠肺炎费用排除在我们的非公认会计准则衡量标准之外,因为我们认为它们是一次性成本,在金额和时间上都有很大差异,并不能反映我们的核心经营业绩。
(H).受影响的非GAAP项目税。这一数额调整了所得税拨备,以反映非GAAP项目(A)-(G)对非GAAP净收入的影响。我们相信这些信息对投资者是有用的,因为它为非GAAP报告中排除的项目提供了一致的处理方式。
(I).公认会计原则和非公认会计原则税率的差异。这一数额代表适用于非GAAP营业收入的GAAP和非GAAP税率之间的差额加上非GAAP非营业费用净额。非GAAP税率不包括费用和福利,如非美国公司间知识产权转让造成的净递延税影响,以及诉讼时效到期后重大的一次性储备释放。我们认为,投资者可以从我们的非GAAP所得税拨备中剔除这一数额,因为这有利于比较本期和前几个时期的非GAAP税收拨备。
(J).GAAP和非GAAP税率百分比。这些百分比被定义为GAAP所得税拨备占GAAP税前收入的百分比和非GAAP所得税拨备占非GAAP税前收入的百分比。我们认为,投资者将受益于非GAAP税率百分比的陈述,以便于与前几个时期的非GAAP税率进行比较。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与利率和外币汇率变化相关的市场风险。我们使用某些衍生金融工具来管理这些风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。所有金融工具的使用都符合董事会批准的政策。
市场利率风险
自2021年1月1日以来,我们的市场利率风险评估没有重大变化。有关与利率变化相关的金融市场风险的讨论,请参阅2020 Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露”部分。
外币汇率风险
我们在国际市场运营,这使我们面临与美元和各种外币之间的外币汇率波动相关的市场风险,其中最重要的是欧元。此外,动荡的市况可能会导致汇率发生变化。
从历史上看,我们的大部分收入合同都是以美元计价的,最重要的例外是欧洲,在那里我们主要以欧元开具发票。此外,我们的一部分费用,主要是制造成本,
为我们的产品和专业服务提供技术支持、销售和销售支持以及研发的人员都是以外币(主要是欧元)计价的。
以当地货币销售的收入和以当地货币产生的成本都会受到外币汇率波动的影响,这可能会影响我们的运营收入。由于汇率不同,营业收入可能与预期不同。在2021财年的第一季度,收入受到外币汇率的有利影响,减少了2060万美元和营业收入曾经是受到490万美元的有利影响。
我们订立外币远期合约,以尽量减低外币汇率波动对现金、债务、某些贸易及公司间应收账款及应付账款(主要以英国邮政为单位)的短期影响。荷兰元、新西兰元、巴西雷亚尔、加拿大元、挪威克朗和欧元。这些合约减少了受外币汇率波动影响的风险,因为与外币余额相关的损益通常会被远期合约的损益抵消。这些工具每期按市价计价,到期日一般在一到两个月之间。我们不以交易为目的订立外币远期合约。我们偶尔会签订外币远期合约,以对冲我们一些较大规模业务收购的收购价格。截至2021财年第一季度末和2020财年末未到期的外币远期合约摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年第一季度 | | 2020财年结束 |
| 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
远期合约: | | | | | | | |
购得 | $ | (117.0) | | | $ | 0.2 | | | $ | (99.4) | | | $ | 0.9 | |
售出 | $ | 94.5 | | | $ | (0.3) | | | $ | 52.0 | | | $ | (0.5) | |
项目4.控制和程序
(A)披露管制和程序。
管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(该词在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至期末,我们的披露控制和程序是有效的。
(二)财务报告内部控制。
在与本报告相关的会计季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
我们不时会卷入因正常业务过程而引起的诉讼。除业务附带的普通例行诉讼外,本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大法律程序,或吾等或本公司任何附属公司的任何财产均受其约束。
项目1A。危险因素
自成立以来,公司的风险因素没有发生重大变化E 2020表格10K。2020 Form 10-K中描述的风险因素包括并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)没有。
(B)没有。
(C)下表提供了我们在2021财年第一季度购买股权证券的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划 | | 可能尚未达到的股票的最大近似美元价值 根据 计划 | |
| | | | | | | | | |
2021年1月2日-2021年2月5日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 90,728,167 | | |
2021年2月6日-2021年3月5日 | | 442,554 | | | $ | 71.42 | | | 442,554 | | | $ | 59,119,610 | | |
2021年3月6日-2021年4月2日 | | 118,890 | | | $ | 70.58 | | | 118,890 | | | $ | 50,728,199 | | |
总计 | | 561,444 | | | | | 561,444 | | | | |
2017年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“2017股票回购计划”),授权我们回购最多6.00亿美元的普通股。2017年股票回购计划没有到期日。回购交易的时间和金额由我们的管理层根据对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估而决定。本计划可随时暂停、修改或中止,恕不另行通知。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
我们已将所附索引中所列的展品提交给本表格10-Q签名页之前的展品,或通过引用将这些展品纳入报告中。
展品索引
| | | | | |
3.1 | 公司注册证书. (1) |
3.2 | 公司的附例. (2) |
4.1 | 公司普通股股票证书复印件. (3) |
| |
10.1 | Trimble OneBonus计划说明. (4) (+) |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。 (5) |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 (5) |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 (5) |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 (5) |
101 | 以下来自公司截至2021年4月2日的季度报告Form 10-Q的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明现金流量表,(Vi)简明合并现金流量表,(Vi)简明合并损益表,(Vi)简明合并全面收益表,(Iv)股东权益简明合并报表,(V)现金流量表简明合并报表,(Vi)简明合并损益表,(Vi)简明合并损益表,(Vi)简明合并全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明现金流量表,(Vi)简明合并损益表附注 |
| |
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| |
| |
| |
104 | 本公司截至2021年4月2日季度的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
(1)通过引用附件3.1并入公司2016年10月3日提交的当前8-K表格报告中。
(2)通过引用附件3.1并入本公司于2020年9月30日提交的8-K表格的当前报告中。
(3)通过引用附件4.1并入本公司2016年10月3日提交的8-K表格的当前报告中。
(4)通过引用附件10.1并入公司于2021年2月25日提交的8-K表格的当前报告中。
(5)随函提供或存档的。
(+)表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Trimble Inc. |
| | (注册人) |
| |
由以下人员提供: | | 大卫·G·巴恩斯(David G.Barnes) |
| | 大卫·G·巴恩斯 |
| | 首席财务官 |
| | (获授权人员及校长 |
| | 财务官) |
日期:2021年5月7日