CP-20210331错误2021Q10001320461--12-310.0010.001190,000,000190,000,00019,008,36118,962,89416,942,55216,897,085398,847438,4386,8014,0891,2381,051406,886443,57800013204612021-01-012021-03-31Xbrli:共享00013204612021-04-30Iso4217:美元00013204612020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00013204612021-03-3100013204612020-12-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-12-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2021-01-012021-03-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2021-03-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-12-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100013204612019-12-310001320461Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-01-012020-03-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001320461美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001320461US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001320461美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001320461CPS:CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-03-310001320461美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-3100013204612020-03-31Iso4217:欧元00013204612020-07-012020-07-010001320461美国-GAAP:现金和现金等价物成员2020-07-012020-07-010001320461美国-公认会计准则:会员资格2020-07-012020-07-010001320461CPS:汽车会员SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:南美成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员SRT:南美成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:商业会员2021-01-012021-03-310001320461SRT:北美成员CPS:其他客户成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:欧洲成员CPS:其他客户成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:亚洲太平洋地区成员CPS:其他客户成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:其他客户成员SRT:南美成员2021-01-012021-03-310001320461美国-公认会计准则:公司和其他成员CPS:其他客户成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:其他客户成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:南美成员2021-01-012021-03-310001320461美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:北美成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:汽车会员SRT:南美成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:汽车会员美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:汽车会员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员SRT:北美成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员SRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员SRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员SRT:南美成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:商业会员2020-01-012020-03-310001320461SRT:北美成员CPS:其他客户成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:欧洲成员CPS:其他客户成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:亚洲太平洋地区成员CPS:其他客户成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:其他客户成员SRT:南美成员2020-01-012020-03-310001320461美国-公认会计准则:公司和其他成员CPS:其他客户成员2020-01-012020-03-310001320461CPS:其他客户成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:北美成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:南美成员2020-01-012020-03-310001320461美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-01-012020-03-310001320461SRT:北美成员CPS:密封系统成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:欧洲成员CPS:密封系统成员2021-01-012021-03-310001320461SRT:亚洲太平洋地区成员CPS:密封系统成员2021-01-012021-03-310001320461CPS:密封系统成员SRT:南美成员2021-01-012021-03-310001320461美国-公认会计准则:公司和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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________
表格10-Q
___________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期。
委托文件编号:001-36127
______________________________
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-1945088 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
40300传统之路
诺斯维尔, 密西根48168
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(248) 596-5900
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | CPS | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2021年4月30日,有16,942,878注册人的普通股,面值0.001美元,已发行。
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
表格10-Q
截至2021年3月31日止的期间
| | | | | | | | |
| | |
| | 页面 |
| | |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明合并操作报表 | 3 |
| 简明综合全面损失表 | 4 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并权益变动表 | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 管制和程序 | 34 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 35 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 36 |
签名 | 37 |
第一部分-财务信息
第1项:会计报表、会计报表、财务报表
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
简明合并业务报表
(未经审计)
(除每股金额外,美元金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
销售额 | | | | | $ | 668,967 | | | $ | 654,890 | |
产品销售成本 | | | | | 600,675 | | | 611,747 | |
毛利 | | | | | 68,292 | | | 43,143 | |
销售、行政管理和工程费用 | | | | | 58,054 | | | 70,671 | |
出售业务的收益 | | | | | (891) | | | — | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | | | | | 1,772 | | | 4,450 | |
重组费用 | | | | | 21,047 | | | 7,276 | |
持有待售资产的减值 | | | | | — | | | 74,079 | |
其他减值费用 | | | | | — | | | 977 | |
营业亏损 | | | | | (11,690) | | | (114,310) | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | | | | (17,784) | | | (10,237) | |
关联公司收益中的权益 | | | | | 786 | | | 1,431 | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | | | | | (5,089) | | | (3,440) | |
所得税前亏损 | | | | | (33,777) | | | (126,556) | |
所得税费用(福利) | | | | | 936 | | | (14,117) | |
净损失 | | | | | (34,713) | | | (112,439) | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | | | 849 | | | 1,851 | |
库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净亏损。 | | | | | $ | (33,864) | | | $ | (110,588) | |
| | | | | | | |
每股亏损: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (2.00) | | | $ | (6.55) | |
稀释 | | | | | $ | (2.00) | | | $ | (6.55) | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
简明综合全面损失表
(未经审计)
(美元金额(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净损失 | | | | | $ | (34,713) | | | $ | (112,439) | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
货币换算调整 | | | | | (6,572) | | | (28,889) | |
福利计划负债调整,税后净额 | | | | | 2,739 | | | 2,682 | |
衍生工具扣除税后的公允价值变动 | | | | | (571) | | | (10,076) | |
其他综合亏损,税后净额 | | | | | (4,404) | | | (36,283) | |
综合损失 | | | | | (39,117) | | | (148,722) | |
可归因于非控股权益的综合损失 | | | | | 1,101 | | | 2,358 | |
库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的全面亏损。 | | | | | $ | (38,016) | | | $ | (146,364) | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
压缩合并资产负债表
(除股票金额外,美元金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 398,847 | | | $ | 438,438 | |
应收账款净额 | 383,692 | | | 379,564 | |
工装应收账款,净额 | 77,728 | | | 82,150 | |
盘存 | 171,086 | | | 143,742 | |
预付费用 | 30,639 | | | 29,748 | |
应收所得税和可退还抵免 | 83,761 | | | 85,977 | |
其他流动资产 | 100,208 | | | 100,110 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,245,961 | | | 1,259,729 | |
财产、厂房和设备、净值 | 857,609 | | | 892,309 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 106,670 | | | 109,795 | |
商誉 | 142,307 | | | 142,250 | |
无形资产,净额 | 65,863 | | | 67,679 | |
| | | |
其他资产 | 146,951 | | | 140,182 | |
总资产 | $ | 2,565,361 | | | $ | 2,611,944 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
一年内应付的债务 | $ | 43,441 | | | $ | 40,731 | |
应付帐款 | 364,168 | | | 385,284 | |
薪资负债 | 103,394 | | | 112,727 | |
应计负债 | 124,469 | | | 110,827 | |
流动经营租赁负债 | 25,666 | | | 21,711 | |
| | | |
流动负债总额 | 661,138 | | | 671,280 | |
长期债务 | 981,486 | | | 982,760 | |
养老金福利 | 146,790 | | | 152,230 | |
退休金以外的退休后福利 | 49,735 | | | 49,613 | |
| | | |
长期经营租赁负债 | 86,113 | | | 90,517 | |
其他负债 | 54,153 | | | 41,433 | |
总负债 | 1,979,415 | | | 1,987,833 | |
| | | |
股本: | | | |
普通股,面值0.001美元,授权发行1.9亿股;截至2021年3月31日,已发行19,008,361股,已发行16,942,552股;截至2020年12月31日,已发行18,962,894股,已发行16,897,085股 | 17 | | | 17 | |
额外实收资本 | 499,671 | | | 498,719 | |
留存收益 | 316,406 | | | 350,270 | |
累计其他综合损失 | (246,048) | | | (241,896) | |
库珀-标准控股公司总股本 | 570,046 | | | 607,110 | |
非控制性权益 | 15,900 | | | 17,001 | |
总股本 | 585,946 | | | 624,111 | |
负债和权益总额 | $ | 2,565,361 | | | $ | 2,611,944 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
简明合并权益变动表
(未经审计)
(除股票金额外,美元金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总股本 |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库珀-标准控股公司股权 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2020年12月31日的余额 | 16,897,085 | | | $ | 17 | | | $ | 498,719 | | | $ | 350,270 | | | $ | (241,896) | | | $ | 607,110 | | | $ | 17,001 | | | $ | 624,111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,净额 | 45,467 | | | — | | | 952 | | | — | | | — | | | 952 | | | — | | | 952 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (33,864) | | | — | | | (33,864) | | | (849) | | | (34,713) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,152) | | | (4,152) | | | (252) | | | (4,404) | |
截至2021年3月31日的余额 | 16,942,552 | | | $ | 17 | | | $ | 499,671 | | | $ | 316,406 | | | $ | (246,048) | | | $ | 570,046 | | | $ | 15,900 | | | $ | 585,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 总股本 |
| | 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库珀-标准控股公司股权 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2019年12月31日的余额 | | 16,842,757 | | | $ | 17 | | | $ | 490,451 | | | $ | 619,448 | | | $ | (253,741) | | | $ | 856,175 | | | $ | 19,807 | | | $ | 875,982 | |
会计原则变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | (1,573) | | | — | | | (1,573) | | | — | | | (1,573) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,净额 | | 41,785 | | | — | | | 1,874 | | | — | | | — | | | 1,874 | | | — | | | 1,874 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (110,588) | | | — | | | (110,588) | | | (1,851) | | | (112,439) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,776) | | | (35,776) | | | (507) | | | (36,283) | |
截至2020年3月31日的余额 | | 16,884,542 | | | $ | 17 | | | $ | 492,325 | | | $ | 507,287 | | | $ | (289,517) | | | $ | 710,112 | | | $ | 17,449 | | | $ | 727,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
(美元金额(千美元))
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净损失 | $ | (34,713) | | | $ | (112,439) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | |
折旧 | 31,756 | | | 33,313 | |
无形资产摊销 | 1,772 | | | 4,450 | |
出售业务的收益 | (891) | | | — | |
| | | |
持有待售资产的减值 | — | | | 74,079 | |
其他减值费用 | — | | | 977 | |
基于股份的薪酬费用 | 2,178 | | | 2,374 | |
关联公司收益中的权益,扣除与收益相关的股息 | (786) | | | 3,814 | |
| | | |
递延所得税 | (1,434) | | | (20,191) | |
其他 | 130 | | | 1,138 | |
经营性资产和负债的变动 | (5,096) | | | 10,455 | |
用于经营活动的现金净额 | (7,084) | | | (2,030) | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (38,617) | | | (50,591) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售固定资产和其他资产所得款项 | 2,363 | | | 482 | |
用于投资活动的净现金 | (36,254) | | | (50,109) | |
融资活动: | | | |
| | | |
长期债务的本金支付 | (1,797) | | | (1,498) | |
短期债务增加,净额 | 3,429 | | | 3,021 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
对员工股份支付奖励预扣和缴纳的税款 | (729) | | | (512) | |
其他 | 385 | | | (625) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,288 | | | 386 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 5,358 | | | (6,200) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | (36,692) | | | (57,953) | |
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 443,578 | | | 361,742 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 406,886 | | | $ | 303,789 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金与简明综合资产负债表的对账: |
| 截至以下日期的余额 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 398,847 | | | $ | 438,438 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 6,801 | | | 4,089 | |
包括在其他资产中的受限现金 | 1,238 | | | 1,051 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 406,886 | | | $ | 443,578 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
1. 概述
陈述的基础
库珀-标准控股公司(连同其合并的子公司库珀-标准公司)通过其全资子公司库珀-标准汽车公司(“CSA美国”)是密封、燃料和刹车输送以及流体传输系统的领先制造商。该公司的产品主要用于乘用车和轻型卡车,这些车辆和轻型卡车是由全球汽车原始设备制造商(“OEM”)和更换市场制造的。该公司几乎所有的活动都是通过其子公司进行的。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的,用于提供中期财务信息,应与公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年年度报告”)中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。因此,它们不包括美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表包括所有被认为是公平展示公司财务状况和经营结果所必需的调整(包括正常的、经常性的调整)。截至2021年3月31日的中期经营业绩不一定代表全年业绩。在编制这些财务报表时,公司对截至财务报表发布之日的事件和交易进行了潜在确认或披露评估。
2. 新会计公告
最近采用的会计公告
在截至2021年3月31日的三个月中,公司采用了以下会计准则更新(“ASU”),这些更新对其简明综合财务报表没有实质性影响。
| | | | | | | | |
标准 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计 | 修改ASC主题740,删除某些例外并修改现有指南,以简化所得税的会计处理。 | 2021年1月1日 |
ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围 | 澄清主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品,并对受贴现过渡影响的衍生品工具的现有指导进行了调整。 | 2021年1月1日 |
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
3. 资产剥离
2020年资产剥离
2019年第四季度,管理层批准了一项计划,出售其欧洲橡胶流体输送和特种密封业务,以及印度业务。该等实体及相关资产及负债符合截至2020年3月31日持有待售的呈列标准,长期资产的折旧已停止。资产剥离不符合作为停产业务列报的标准。
在符合持有待售分类标准后,在截至2020年3月31日的三个月内,公司记录的非现金减值费用为#美元74,079将持有待售实体的账面价值降至公允价值减去出售成本。公允价值归类于公允价值层次的第三级,采用市场法确定,并基于预期收益进行估计。公允价值减去出售成本在该资产集团仍被归类为持有待售的每个报告期进行评估。
2020年7月1日,该公司完成了将其欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及印度业务剥离给Mutares SE&Co.KGaA(以下简称Mutares SE&Co.KGaA)的交易,交易包括以欧元计价的付款。9,000,由欧元组成6,500以现金支付和欧元支付2,500在递延付款义务中,应于2021年12月支付。
在截至2021年3月31日的三个月内,公司记录了随后的调整,产生了$891.
4. 收入
制造部件的收入在某个时间点确认,通常是在产品发货或交付时确认。该公司通常与客户签订协议,在车辆使用寿命的初期生产产品。从客户那里收到的一揽子采购订单和相关文档通常会确定与车辆型号相关的年度条款,包括定价。客户通常根据惯常的商业惯例支付部件费用,付款期限通常在30至90天之间。
截至2021年3月31日的三个月,按客户群划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 南美 | | 公司、抵销和其他 | | 整合 |
客运量和轻装量 | $ | 331,613 | | | $ | 159,781 | | | $ | 113,041 | | | $ | 15,479 | | | $ | — | | | $ | 619,914 | |
商品化 | 4,281 | | | 5,881 | | | 1,182 | | | 7 | | | 1,251 | | | 12,602 | |
其他 | 3,142 | | | 114 | | | 2 | | | — | | | 33,193 | | | 36,451 | |
收入 | $ | 339,036 | | | $ | 165,776 | | | $ | 114,225 | | | $ | 15,486 | | | $ | 34,444 | | | $ | 668,967 | |
截至2020年3月31日的三个月,按客户群划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 南美 | | 公司、抵销和其他 | | 整合 |
客运量和轻装量 | $ | 325,982 | | | $ | 170,781 | | | $ | 78,742 | | | $ | 20,439 | | | $ | — | | | $ | 595,944 | |
商品化 | 3,178 | | | 5,557 | | | 546 | | | 10 | | | 1,134 | | | 10,425 | |
其他 | 5,641 | | | 8,904 | | | 56 | | | 22 | | | 33,898 | | | 48,521 | |
收入 | $ | 334,801 | | | $ | 185,242 | | | $ | 79,344 | | | $ | 20,471 | | | $ | 35,032 | | | $ | 654,890 | |
客运和轻型集团包括向汽车原始设备制造商和汽车供应商销售,而商业集团代表向原始设备制造商销售公路上和非公路商业设备和车辆。另一个客户群包括与专业市场和相邻市场相关的销售。
该公司几乎所有的收入都来自用于全球原始设备制造商制造的乘用车和轻型卡车的密封、燃料和刹车输送以及流体传输系统。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
本公司产品摘要如下:
| | | | | | | | |
产品线 | | 描述 |
密封系统 | | 保护汽车内饰不受天气、灰尘和噪音的干扰,改善驾驶体验;提供美观和实用的A级外部表面处理 |
燃料和刹车输送系统 | | 感应、输送和控制燃油和刹车系统的油液 |
流体输送系统 | | 感知、输送和控制流体和蒸汽,以实现动力总成和HVAC的最佳运行 |
截至2021年3月31日的三个月,按产品线划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 南美 | | 公司、抵销和其他 | | 整合 |
密封系统 | $ | 121,175 | | | $ | 129,361 | | | $ | 69,673 | | | $ | 11,274 | | | $ | — | | | $ | 331,483 | |
燃料和刹车输送系统 | 112,656 | | | 30,790 | | | 28,369 | | | 2,865 | | | — | | | 174,680 | |
流体输送系统 | 105,205 | | | 5,625 | | | 16,183 | | | 1,347 | | | — | | | 128,360 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,444 | | | 34,444 | |
整合 | $ | 339,036 | | | $ | 165,776 | | | $ | 114,225 | | | $ | 15,486 | | | $ | 34,444 | | | $ | 668,967 | |
截至2020年3月31日的三个月,按产品线划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 南美 | | 公司、抵销和其他 | | 整合 |
密封系统 | $ | 124,556 | | | $ | 127,246 | | | $ | 49,024 | | | $ | 13,549 | | | $ | — | | | $ | 314,375 | |
燃料和刹车输送系统 | 104,934 | | | 28,562 | | | 19,818 | | | 5,747 | | | — | | | 159,061 | |
流体输送系统 | 105,311 | | | 21,945 | | | 10,502 | | | 1,175 | | | — | | | 138,933 | |
其他 | — | | | 7,489 | | | — | | | — | | | 35,032 | | | 42,521 | |
整合 | $ | 334,801 | | | $ | 185,242 | | | $ | 79,344 | | | $ | 20,471 | | | $ | 35,032 | | | $ | 654,890 | |
合同概算
确认的收入金额通常以采购订单价格为基础,并根据可变对价(包括定价优惠)进行调整。该公司通过在产品发货或交付时减少收入来获得定价优惠。应计项目基于历史经验、预期业绩和管理层的最佳判断。该公司通常还会根据其产品的内容和成本对客户定价安排进行持续调整。这样的应计定价在与客户结算时会进行调整。客户退货通常与质量或发货问题有关,并记录为收入减少。由于不常见的性质,本公司一般不确认重大退货义务。
合同余额
该公司的合同资产包括与其亚太地区的可变定价安排相关的未开账单金额。一旦定价最终确定,合同资产就会转入应收账款。因此,收入确认和账单的时间以及外汇汇率的变化将持续影响合同资产。在截至2021年3月31日的三个月里,合同资产没有受到任何其他因素的实质性影响。
本公司的合同债务包括从客户那里收到和到期的预付款。合同净资产(负债)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 变化 |
合同资产 | | $ | 5,274 | | | $ | 777 | | | $ | 4,497 | |
合同责任 | | (21) | | | (27) | | | 6 | |
合同净资产 | | $ | 5,253 | | | $ | 750 | | | $ | 4,503 | |
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
其他
该公司有时会签订协议,规定向客户一次性付款。这些付款协议在作出承诺期间被记录为收入的减少。截至2021年3月31日和2020年12月31日在简明综合资产负债表上对客户的未来付款承诺相关的金额为流动负债#美元。15,882及$16,932和长期负债#美元。6,427及$6,828,分别为。
本公司为客户提供保证式保修。此类保修为客户提供保证,保证相关产品将按预期发挥作用,并符合任何商定的规格,并在销售产品的成本中确认。
5. 重组
公司会持续评估其业务和目标,以确保根据不断变化的市场条件进行适当的配置和规模调整。因此,该公司实施了几项重组举措,包括关闭或整合世界各地的设施,并重组其运营结构。
该公司的重组费用包括遣散费、留任和重新安置服务、与遣散费相关的离职后福利(统称为“员工离职成本”)、其他相关离职成本以及与重组活动相关的资产减值。员工离职成本是根据现有的工会和员工合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策进行记录的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,按部门划分的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
北美 | | | | | $ | 2,363 | | | $ | 3,703 | |
欧洲 | | | | | 16,397 | | | 2,193 | |
亚太地区 | | | | | 369 | | | 133 | |
南美 | | | | | 1,587 | | | 1,202 | |
全汽车 | | | | | 20,716 | | | 7,231 | |
公司和其他 | | | | | 331 | | | 45 | |
总计 | | | | | $ | 21,047 | | | $ | 7,276 | |
截至2021年3月31日的三个月的重组活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工离职成本 | | 其他退出成本 | | | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 15,029 | | | $ | 8,406 | | | | | $ | 23,435 | |
费用 | 18,152 | | | 2,895 | | | | | 21,047 | |
现金支付 | (4,416) | | | (5,646) | | | | | (10,062) | |
费用中计入的非现金固定资产减值 | — | | | (182) | | | | | (182) | |
外汇翻译及其他 | (603) | | | 1,928 | | | | | 1,325 | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 28,162 | | | $ | 7,401 | | | | | $ | 35,563 | |
6. 盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 46,675 | | | $ | 39,136 | |
在制品 | 41,153 | | | 35,477 | |
原材料和供应品 | 83,258 | | | 69,129 | |
| $ | 171,086 | | | $ | 143,742 | |
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
7. 租契
该公司主要对某些制造设施、公司办公室和某些设备进行运营和融资租赁。经营租赁计入本公司简明综合资产负债表上的经营租赁使用权资产、当期经营租赁负债和长期经营租赁负债。融资租赁包括房地产、厂房和设备、净额、一年内应付债务和公司压缩综合资产负债表上的长期债务。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
经营租赁费用 | | | | | $ | 7,344 | | | $ | 8,605 | |
短期租赁费用 | | | | | 1,640 | | | 1,010 | |
可变租赁费用 | | | | | 248 | | | 250 | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | | | | 546 | | | 681 | |
租赁负债利息 | | | | | 366 | | | 385 | |
租赁总费用 | | | | | $ | 10,144 | | | $ | 10,931 | |
| | | | | | | |
有关租约的其他资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
补充现金流信息 | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
**支持运营租赁的运营现金流 | | $ | 7,346 | | | $ | 7,933 | | | |
*控制融资租赁的运营现金流 | | 362 | | | 410 | | | |
**支持融资租赁的融资现金流 | | 652 | | | 648 | | | |
以租赁义务换取的非现金使用权资产: | | | | | | |
* | | 2,932 | | | 37,205 | | | |
*融资租赁。 | | — | | | 61 | | | |
| | | | | | |
加权平均剩余租期(年) | | | | | | |
经营租约 | | 7.6 | | 8.2 | | |
融资租赁 | | 10.4 | | 11.1 | | |
| | | | | | |
加权平均贴现率 | | | | | | |
经营租约 | | 5.4 | % | | 5.3 | % | | |
融资租赁 | | 5.7 | % | | 6.1 | % | | |
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
截至2021年3月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | | | | | 经营租约 | | 金融 租契 |
2021年剩余时间 | | | | | | $ | 24,400 | | | $ | 2,442 | |
2022 | | | | | | 22,224 | | | 3,181 | |
2023 | | | | | | 17,837 | | | 3,092 | |
2024 | | | | | | 13,616 | | | 3,370 | |
2025 | | | | | | 10,416 | | | 3,442 | |
此后 | | | | | | 50,890 | | | 21,120 | |
**未来最低租赁付款总额 | | | | | | 139,383 | | | 36,647 | |
扣除的利息 | | | | | | (27,604) | | | (9,624) | |
*总计 | | | | | | $ | 111,779 | | | $ | 27,023 | |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日在简明综合资产负债表上确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
经营租约 | | | |
| | | |
经营性租赁使用权资产净额 | 106,670 | | | 109,795 | |
流动经营租赁负债 | 25,666 | | | 21,711 | |
| | | |
长期经营租赁负债 | 86,113 | | | 90,517 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
一年内应付的债务 | 2,193 | | | 2,300 | |
长期债务 | 24,830 | | | 26,152 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,融资租赁项下记录的资产,扣除累计折旧后的净额为#美元。29,837及$30,847,分别为。截至2021年3月31日,公司有额外的运营和融资租赁,主要是房地产租赁,尚未开始支付约$的未贴现租赁。5,563。这些租约将于2021年开始,租期最长为5年。
8. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
土地及改善工程 | $ | 58,334 | | | $ | 61,226 | |
建筑物及改善工程 | 291,272 | | | 298,431 | |
机器设备 | 1,283,381 | | | 1,277,624 | |
在建 | 78,362 | | | 96,706 | |
| 1,711,349 | | | 1,733,987 | |
累计折旧 | (853,740) | | | (841,678) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 857,609 | | | $ | 892,309 | |
根据本公司的中期减值评估,本公司确定截至2021年3月31日止三个月内并无发现减值指标。
在截至2020年3月31日的三个月内,公司记录了与机器和设备有关的减值费用$977由于某亚太地区的财务业绩恶化。机器和设备的公允价值是使用被认为是资产最高和最佳使用的估计有序清算价值来确定的。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
9. 商誉与无形资产
商誉
截至2021年3月31日的三个月,按报告单位划分的商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 工业专业组 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 128,214 | | | $ | 14,036 | | | $ | 142,250 | |
| | | | | |
| | | | | |
外汇翻译 | 57 | | | — | | | 57 | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 128,271 | | | $ | 14,036 | | | $ | 142,307 | |
报告单位每年对商誉进行减值测试,如果事件或情况表明可能存在减值,则更频繁地测试商誉。在截至2021年3月31日的三个月里,没有潜在的减损指标。
无形资产
截至2021年3月31日和2020年12月31日的无形资产和累计摊销余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 |
客户关系 | $ | 154,510 | | | $ | (122,837) | | | $ | 31,673 | |
其他 | 44,725 | | | (10,535) | | | 34,190 | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 199,235 | | | $ | (133,372) | | | $ | 65,863 | |
| | | | | |
客户关系 | $ | 155,409 | | | $ | (122,657) | | | $ | 32,752 | |
其他 | 44,826 | | | (9,899) | | | 34,927 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 200,235 | | | $ | (132,556) | | | $ | 67,679 | |
10. 债务
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
高级注释 | $ | 396,008 | | | $ | 395,829 | |
高级担保票据 | 240,043 | | | 239,567 | |
定期贷款 | 323,030 | | | 323,636 | |
ABL设施 | — | | | — | |
融资租赁 | 27,023 | | | 28,452 | |
其他借款 | 38,823 | | | 36,007 | |
债务总额 | 1,024,927 | | | 1,023,491 | |
较少电流部分 | (43,441) | | | (40,731) | |
长期债务总额 | $ | 981,486 | | | $ | 982,760 | |
优先债券2026年到期,息率5.625
2016年11月,本公司发行美元400,000ITS本金总额5.6252026年到期的优先债券百分比(下称“优先债券”)。高级债券于2026年11月15日。优先债券的利息每半年支付一次,以现金形式拖欠,分别于每年的5月15日和11月15日支付。
与优先债券有关的债务发行成本在优先债券期限内摊销为利息支出。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司拥有3,992及$4,171与高级债券相关的未摊销债务发行成本分别从简明综合资产负债表的本金余额中直接扣除。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
2024年到期的13.0%高级担保票据
2020年5月,该公司发行了$250,000ITS本金总额13.02024年到期的高级担保票据百分比(“高级担保票据”)。高级担保债券将于2024年6月1日到期。高级抵押债券的利息每半年派息一次,以现金形式支付,分别於每年六月一日及十二月一日支付。
该公司支付了大约$6,431与交易相关的债务发行成本。此外,高级担保票据的发行折扣价为#美元。5,000。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司拥有5,547及$5,828未摊销债务发行成本分别为1美元和1美元4,410及$4,605分别与高级担保票据相关的未摊销原始发行折扣,这些票据直接从简明综合资产负债表的本金余额中扣除。债务发行成本和原始发行折价均在高级担保票据期限内摊销为利息支出。
定期贷款安排
于二零一六年十一月,本公司订立其高级定期贷款安排(“定期贷款安排”)第291号修正案,提供本金总额为$的贷款。340,000。2017年5月2日,本公司签订定期贷款融资第2号修正案,调整利率。随后,2018年3月6日,本公司签订定期贷款工具第3号修正案,进一步调整利率。根据这项修订,定期贷款机制下的借款按本公司的选择权按(1)对于欧洲美元利率贷款,以适用的欧洲美元利率和0.75%加2.0%的年利率中较大者为准,或(2)对于基本利率贷款,基准利率(当时的最高联邦基金利率加0.5%,管理机构最近宣布的定期贷款下的最优惠利率,以及一个月期欧洲美元利率加1.0%)加1.0%。定期贷款安排将于2023年11月2日,除非提前终止。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司拥有1,532及$1,680未摊销债务发行成本分别为1美元和1美元998及$1,084未摊销原始发行贴现分别与定期贷款安排相关,直接从简明综合资产负债表的本金余额中扣除。债务发行成本和原始发行折价均在定期贷款期限内摊销为利息支出。
ABL设施
2016年11月,本公司与其ABL贷款签订了第三份经修订和重新签署的贷款协议,该协议提供的循环贷款总额最高可达$210,000,取决于借款基础的可用性。于二零二零年三月,本公司订立“第三次修订及重订贷款协议第一修正案”(下称“该修订”)。经修订后,优先资产循环信贷安排(“ABL安排”)到期日延长至2025年3月,循环贷款总额降至$#。180,000。可获得的循环贷款总额包括#美元。100,000信用证分项贷款和一美元25,000摆动线子设施。ABL贷款还提供了一笔未承付的美元100,000增量贷款安排,潜在的ABL贷款总额为$280,000,如果借款人根据ABL贷款提出要求,并且贷款人同意为这种增加提供资金。除参与增资的贷款人外,任何贷款人均不需要同意才可实施任何加码。
截至2021年3月31日,ABL贷款下没有未偿还贷款。该公司的借款基数为#美元。163,208。扣除借款基数的10%或不能在不触发固定费用覆盖率维护契约的情况下借款的15,000美元的较大者,以及$5,530在未偿还信用证中,该公司实际上有$141,357可在其ABL贷款机制下借款。
ABL贷款下的任何借款都将到期,贷款人在ABL贷款下的承诺将于以下日期中较早的日期终止2025年3月24日或定期贷款工具(或取代定期贷款工具的其他固定资产工具)到期日前91天的日期。
由于2020年3月的修订,该公司冲销了$177未摊销债务发行成本在简明综合经营报表中扣除利息收入后在利息支出中列示。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司拥有967及$1,029分别扣除与ABL融资相关的未摊销债务发行成本,这些成本在简明综合资产负债表中的其他资产中列示。
债务契约
截至2021年3月31日,该公司遵守了高级票据、高级担保票据、定期贷款融资和ABL融资的所有条款。
其他
截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他借款反映了在压缩综合资产负债表上归类为一年内应付债务的当地银行额度下的借款。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
11. 公允价值计量与金融工具
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,采用了三层公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序,如下所示:
| | | | | |
一级: | 可观察到的投入,如活跃市场的报价; |
第二级: | 可直接或间接观察到的投入(活跃市场报价除外);以及 |
第三级: | 无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。 |
按公允价值经常性计量的项目
外币衍生工具的公允价值估计是根据交易所交易价格和汇率确定的。本公司在估计公允价值时亦会考虑不履行风险,并在计量衍生工具公允价值时计入不履行风险的调整。在某些没有市场数据的情况下,公司利用管理判断来制定用于确定公允价值的假设。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司按公允价值经常性计量或披露的资产和负债的公允价值计量和公允价值层次水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 输入 |
远期外汇合约--其他流动资产 | $ | 1,129 | | | $ | 1,826 | | | 2级 |
远期外汇合约--应计负债 | (788) | | | (750) | | | 2级 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
按公允价值非经常性计量的项目
除按公允价值按经常性基础计量的项目外,本公司还按公允价值按非经常性基础计量某些资产和负债,这些资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性公允价值计量通常使用不可观察的输入来确定,因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的更多信息,见附注3。“资产剥离”及附注8。财产、厂房和设备。
未按公允价值计入的项目
该公司的高级票据、高级担保票据和定期贷款的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
合计公允价值 | $ | 942,438 | | | $ | 965,052 | |
合计账面价值(1) | 975,550 | | | 976,400 | |
(1)不包括未摊销债务发行成本和未摊销原始发行折扣。
公允价值以报价市场价格为基础,并归类于公允价值等级的第一级。
衍生工具与套期保值活动
本公司受外币汇率、利率和商品价格波动的影响。本公司订立衍生工具主要是对其预测外币现金流的一部分进行对冲,并将这些衍生工具指定为现金流对冲,以符合对冲会计的资格。
本公司正式记录其套期保值关系,包括套期保值工具和套期保值项目的识别,以及进行现金流套期保值的风险管理目标和策略。本公司还正式评估现金流对冲在抵消被套期保值项目现金流变化方面是否非常有效。衍生工具按公允价值计入其他流动资产、其他资产、应计负债和其他长期负债。对于现金流量对冲,衍生工具公允价值变动的有效部分计入压缩综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”),并在以下情况下重新分类为收益
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
实现了基础套期保值交易。已实现的损益与套期保值交易记录在简明合并经营报表的同一行。
如果交易对手在其衍生金融工具上不履行义务,本公司将面临信用风险。该公司通过直接与信用标准较高的主要金融机构签订协议来减轻这种信用风险,预计这些金融机构将完全履行合同规定的义务。
现金流对冲
远期外汇合约-公司使用远期合约来减轻影响公司外币交易的货币汇率变化对收益和现金流的潜在波动性。该公司对冲的主要货币包括各种欧洲货币、加元和墨西哥比索。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些合同的名义金额为美元。66,133及$97,503分别由截至2021年12月的交易对冲组成。
在其他全面收益(亏损)(“OCI”)中确认的与公司现金流对冲有关的税前金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 在OCI中确认的损益 |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
远期外汇合约 | | | | | $ | (548) | | | $ | (12,871) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
从AOCI重新分类并在销售产品成本中确认的与该公司现金流对冲相关的税前金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 损益从AOCI重新分类为收入 |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
远期外汇合约 | | | | | $ | 188 | | | $ | 115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
12. 应收账款保理业务
作为营运资本管理的一部分,该公司通过泛欧洲计划中的单一第三方金融机构(“因素”)销售某些应收账款。根据公司相关应收账款和现金流需求的不同,每个月的销售金额也会有所不同。根据该公司管理ABL融资和定期贷款融资的信贷协议以及管理高级票据和高级担保票据的契约,这些都是允许的交易。欧洲保理机制于2020年3月续签,使该公司能够保理高达欧元的保理120其欧元计价的应收账款减少了100万欧元,加快了现金获取速度,降低了信用风险。保理业务将于2023年12月到期。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
出售应收账款所产生的成本计入其他费用,净额计入简明综合经营报表。本合同项下的应收账款出售被认为是对公司的表外安排,并被计入真实销售,不包括在压缩综合资产负债表中的应收账款。截至期末,各地点签订的应收款转让协议下的未付款项如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
表外安排 | $ | 80,461 | | | $ | 85,108 | |
整个期间扣除的应收账款和相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 表外安排 | | |
| | | 截至3月31日的三个月, | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
应收账款保值 | | | | | $ | 117,271 | | | $ | 176,508 | | | | | | | | | |
费用 | | | | | 154 | | | 309 | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,代表该因素尚未汇出的现金收款为#美元6,174及$1,786并在压缩综合资产负债表中作为限制性现金反映在其他流动资产中。
13. 退休金和退休后福利(退休金除外)
公司的固定福利计划和其他退休后福利计划的定期净福利(收入)成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| *养老金福利 |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 在美国 | | 在美国以外的国家 | | 在美国 | | 在美国以外的国家 |
服务成本 | $ | 223 | | | $ | 914 | | | $ | 213 | | | $ | 989 | |
利息成本 | 1,629 | | | 648 | | | 2,033 | | | 782 | |
计划资产的预期回报率 | (3,564) | | | (334) | | | (3,421) | | | (577) | |
摊销先前服务费用和精算损失 | 418 | | | 932 | | | 485 | | | 794 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净定期收益(收益)成本 | $ | (1,294) | | | $ | 2,160 | | | $ | (690) | | | $ | 1,988 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 26 | | | $ | 90 | | | $ | 26 | | | $ | 96 | |
利息成本 | 133 | | | 177 | | | 170 | | | 173 | |
摊销先前服务信贷和精算(收益)损失 | (349) | | | 190 | | | (483) | | | 107 | |
| | | | | | | |
净定期收益(收益)成本 | $ | (190) | | | $ | 457 | | | $ | (287) | | | $ | 376 | |
净定期收益(收入)成本中的服务成本部分计入简明综合经营报表中的产品销售成本、行政和工程费用。定期收益(收入)成本净额的所有其他组成部分都包括在其他费用中,净额计入所列所有时期的简明综合经营报表中。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
14. 其他费用,净额
其他费用净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
外币损失 | | | | | $ | (5,264) | | | $ | (3,232) | |
服务成本以外的定期净收益收入(成本)的组成部分 | | | | | 120 | | | (63) | |
保理成本 | | | | | (154) | | | (309) | |
杂项收入 | | | | | 209 | | | 164 | |
其他费用,净额 | | | | | $ | (5,089) | | | $ | (3,440) | |
15. 所得税
该公司根据其估计的年度实际税率确定每个季度的实际税率。本公司记录某些不寻常或不经常发生的项目的税务影响,包括估值免税额的判断变化以及税法或税率变化的影响,在这些项目发生的过渡期内,这些项目包括对估值免税额的判断的变化以及税法或税率变化的影响。此外,预计年度亏损且无法确认税收优惠的司法管辖区将被排除在估计的年度有效税率之外。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税费用(福利)、税前亏损和相应的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
所得税费用(福利) | | | | | $ | 936 | | | $ | (14,117) | |
所得税前亏损 | | | | | (33,777) | | | (126,556) | |
实际税率 | | | | | (3) | % | | 11 | % |
截至2021年3月31日的三个月的实际税率与截至2020年3月31日的三个月相比有所不同,主要是由于税前亏损的地理组合,某些外国司法管辖区和美国各州无法记录税前亏损的税收优惠,以及截至2020年3月31日的三个月按冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)的有效税率结转的至多五年净营业亏损的福利,而不是结转到当前联邦政府截至2020年3月31日的三个月的增量亏损是由持有待售实体的减值费用推动的,这些实体没有确认任何税收优惠。此外,离散性费用$13,309于截至二零二零年三月三十一日止三个月录得若干海外司法管辖区的递延税项净资产估值免税额初步确认。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税税率与美国法定税率不同,主要是因为无法记录某些外国司法管辖区和美国各州的税前亏损的税收优惠、税收抵免、所得税对按与美国法定税率不同的税率征税的外国收益的影响,以及其他永久性项目。此外,由于根据CARE法案,净营业亏损结转带来的好处,截至2020年3月31日的三个月的所得税税率与美国法定税率不同。此外,公司目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初步确认和变化的影响。本公司打算维持这些估值津贴,直至递延税项资产更有可能变现为止。
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(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
16. 每股净亏损可归因于库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)。
可归因于库珀-标准控股公司的每股基本净亏损是通过将可归因于库珀-标准控股公司的净亏损除以同期已发行普通股的加权平均股数来计算的。可归因于库珀-标准控股公司的每股摊薄净亏损是使用库存股方法计算的,计算方法是将库珀-标准控股公司可用的稀释净亏损除以已发行普通股的加权平均数量,包括普通股等价物的稀释效应,再用这一时期的平均股价计算。
用于计算可归因于库珀-标准控股公司的基本和稀释后每股净亏损的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供库珀-标准控股公司普通股股东使用的净亏损 | | | | | $ | (33,864) | | | $ | (110,588) | |
| | | | | | | |
已发行普通股的基本加权平均股份 | | | | | 16,951,190 | | | 16,883,717 | |
普通股等价物的稀释效应 | | | | | — | | | — | |
已发行普通股的稀释加权平均股份 | | | | | 16,951,190 | | | 16,883,717 | |
| | | | | | | |
可归因于库珀-标准控股公司的每股基本净亏损。 | | | | | $ | (2.00) | | | $ | (6.55) | |
| | | | | | | |
可归因于库珀-标准控股公司的稀释后每股净亏损。 | | | | | $ | (2.00) | | | $ | (6.55) | |
大致189,000和13,000在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,证券分别被排除在每股稀释亏损的计算之外,因为将此类证券纳入计算将是反稀释的。
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(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
17. 累计其他综合损失
扣除相关税项后,按组成部分划分的累计其他综合亏损的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, | |
| | | | | 2021 | | 2020 | |
外币折算调整 | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | (136,579) | | | $ | (153,933) | | |
改分类前的其他综合损失 | | | | | (6,320) | | (1) | (28,382) | | (1) |
| | | | | | | | |
期末余额 | | | | | $ | (142,899) | | | $ | (182,315) | | |
福利计划负债 | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | (106,079) | | | $ | (100,160) | | |
改叙前其他综合收益 | | | | | 1,643 | | (2) | 2,024 | | (2) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | 1,096 | | (3) | 658 | | (4) |
期末余额 | | | | | $ | (103,340) | | | $ | (97,478) | | |
衍生工具的公允价值变动 | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 762 | | | $ | 352 | | |
改分类前的其他综合损失 | | | | | (432) | | (5) | (9,984) | | (5) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | (139) | | (6) | (92) | | (6) |
期末余额 | | | | | $ | 191 | | | $ | (9,724) | | |
累计其他综合损失、期末余额 | | | | | $ | (246,048) | | | $ | (289,517) | | |
(1)包括与实体内外币余额有关的其他全面损失,这些外币余额属于长期投资性质#美元。4,389及$22,703分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。他说:
(2)扣除税收(福利)费用后的净额为$(245)及$337分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
(3)包括精算损失摊销的影响#美元1,124和摊销先前服务费用#美元。65,扣除税后净额$93.
(4)包括精算损失摊销的影响#美元872和摊销先前服务费用#美元。21,扣除税后净额$235.
(5)扣除税收优惠净额$116及$2,887分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
(6)扣除税费净额$49及$23分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
18. 普通股
股票回购计划
2018年6月,公司董事会批准了一项普通股回购计划(“2018年计划”),授权公司回购总额不超过$150,000已经发行的普通股。根据2018年计划,回购可以在公开市场上进行,可以通过私下交易、加速股票回购、在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)进行循环批量或大宗交易或其他方式进行,具体由管理层决定,并根据当时的市场状况和联邦证券法律法规进行。该公司预计将从手头现金和未来运营现金流中为未来的任何回购提供资金。本公司没有义务购买特定数量的证券,2018计划可由本公司酌情决定随时终止。2018年11月,《2018年规划》正式生效。截至2021年3月31日,该公司约有98,7202018年计划下剩余的回购授权。
在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年3月31日的三个月,公司没有根据2018计划进行任何回购。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
19. 基于股份的薪酬
公司的长期激励计划允许向公司及其关联公司的主要员工和董事授予各种基于股票的奖励。该公司通常每年颁发一次奖助金。
2021年2月,公司授予限制性股票单位(“RSU”)、业绩单位(“PU”)和股票期权。RSU的悬崖背心在三年后,PUS的背心在最初的两年业绩期后的三年内按比例分配,股票期权在三年内按比例分配。将授予的PU数量取决于公司实现与公司投资资本回报率(ROIC)和股东总回报相关的目标业绩目标的情况,目标业绩目标的范围可能为0%至200目标奖励金额的%。
基于股份的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
脓液 | | | | | $ | 339 | | | $ | 74 | |
RSU | | | | | 1,246 | | | 1,643 | |
股票期权 | | | | | 593 | | | 657 | |
总计 | | | | | $ | 2,178 | | | $ | 2,374 | |
20. 承诺和或有事项
本公司定期涉及正常业务过程中出现的索赔、诉讼和各种法律事务。当未来可能发生成本且该等成本可合理估计时,本公司应计诉讼风险。由此产生的任何调整(可能是重大调整)都记录在确定调整的期间。截至2021年3月31日,本公司认为不存在超过已确认的索赔、诉讼和各种法律事项(如果有)金额的任何重大损失的合理可能性。然而,这些诉讼和事项的最终解决方案本质上是不可预测的。因此,公司的财务状况、经营业绩或现金流在任何特定时期都可能因上述一项或多项诉讼或事项的不利解决而受到不利影响。
此外,公司还在某些地点进行并监督环境调查和补救行动。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司约有12,012及$13,302分别在简明综合资产负债表的应计负债和其他负债中按未贴现基准预留。虽然公司为根据环境法提出的已知索赔辩护和和解的成本在过去并不重要,目前估计也不会对公司的财务状况产生重大不利影响,但这些成本可能会对公司未来的财务报表产生重大影响。
21. 细分市场报告
该公司的业务分为以下可报告的部门:北美、欧洲、亚太地区和南美。所有其他业务活动都在“公司”、“淘汰”和“其他”中报告。该公司在每个可报告部门的主要产品是密封、燃料和刹车输送以及流体传输系统。
该公司使用分部调整后的EBITDA作为衡量收益的指标,以评估每个分部的表现,并确定分配给这些分部的资源。每个部分的结果包括一般费用、行政费用和其他分摊费用的某些拨款。分部调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美。
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(除每股和每股金额外,美元金额以千为单位)
关于该公司应报告部门的某些财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 对外销售 | | 细分市场销售 | | 调整后的EBITDA | | 对外销售 | | 细分市场销售 | | 调整后的EBITDA |
北美 | | $ | 339,036 | | | $ | 2,633 | | | $ | 41,233 | | | $ | 334,801 | | | $ | 4,468 | | | $ | 37,019 | |
欧洲 | | 165,776 | | | 2,979 | | | (1,489) | | | 185,242 | | | 3,091 | | | (4,623) | |
亚太地区 | | 114,225 | | | 630 | | | 3,552 | | | 79,344 | | | 457 | | | (17,057) | |
南美 | | 15,486 | | | 12 | | | (2,608) | | | 20,471 | | | 68 | | | (4,577) | |
全汽车 | | 634,523 | | | 6,254 | | | 40,688 | | | 619,858 | | | 8,084 | | | 10,762 | |
公司、淘汰和其他 | | 34,444 | | | (6,254) | | | (2,148) | | | 35,032 | | | (8,084) | | | (2,483) | |
整合 | | $ | 668,967 | | | $ | — | | | $ | 38,540 | | | $ | 654,890 | | | $ | — | | | $ | 8,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
调整后的EBITDA | | | | | | $ | 38,540 | | | $ | 8,279 | |
重组费用 | | | | | | (21,047) | | | (7,276) | |
出售业务的收益 | | | | | | 891 | | | — | |
持有待售资产的减值 | | | | | | — | | | (74,079) | |
项目成本 | | | | | | — | | | (2,425) | |
其他减值费用 | | | | | | — | | | (684) | |
租赁终止费用 | | | | | | — | | | (520) | |
EBITDA | | | | | | $ | 18,384 | | | $ | (76,705) | |
所得税(费用)福利 | | | | | | (936) | | | 14,117 | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | | | | | (17,784) | | | (10,237) | |
折旧及摊销 | | | | | | (33,528) | | | (37,763) | |
库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净亏损。 | | | | | | $ | (33,864) | | | $ | (110,588) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
细分资产: | | | |
北美 | $ | 941,996 | | | $ | 907,652 | |
欧洲 | 447,340 | | | 465,031 | |
亚太地区 | 543,970 | | | 587,610 | |
南美 | 61,714 | | | 64,800 | |
全汽车 | 1,995,020 | | | 2,025,093 | |
公司、淘汰和其他 | 570,341 | | | 586,851 | |
整合 | $ | 2,565,361 | | | $ | 2,611,944 | |
第二项报告:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的经营业绩和财务状况的趋势和重大变化。我们的历史结果可能不会,也不应依赖于作为我们未来表现的指标。我们的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些陈述中预期的大不相同。有关与依赖前瞻性陈述相关的风险的讨论,请参阅下文的“前瞻性陈述”。可能导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果之间存在差异的因素包括但不限于以下讨论的因素以及我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2020年度报告”)中讨论的那些因素,包括第1A项。“风险因素。”以下内容应与我们的2020年度报告和本报告中包含的其他信息一起阅读。我们对趋势和条件的讨论补充和更新了我们2020年度报告中包含的此类讨论。在这份10-Q表格季度报告(“报告”)中提到的“我们”、“我们”或“公司”指的是库珀-标准控股公司及其合并子公司。
高管概述
我们的业务
我们设计、制造和销售密封、燃料和刹车输送以及流体传输系统,主要用于全球汽车原始设备制造商(“OEM”)制造的乘用车和轻型卡车。我们主要是一家“一级”供应商,2020年我们大约83%的销售额直接销往主要的原始设备制造商(OEM)。我们在以下可报告的细分市场运营我们的业务:北美、欧洲、亚太地区和南美。所有其他业务活动都在“公司”、“淘汰”和“其他”中报告。
最近的趋势和状况
一般经济状况及展望
全球汽车业容易受到不确定经济状况的影响,这些经济状况可能会对新车的需求和生产产生不利影响。不同时期或不同地区的商业状况可能有很大不同。全球新冠肺炎疫情在2020年期间造成了异常高度的经济混乱和不确定性,并一直持续到2021年。尽管对经济复苏的乐观情绪在2021年第一季度有所增加,但仍存在相当大的不确定性。不同地区的复苏速度各不相同,在某些情况下,消费者和工业需求的快速增长和激增已经超过了生产和供应链的能力。这些供需失衡为更广泛的经济前景和全球汽车业增添了另一层不确定性。尽管存在这些不确定性,但国际货币基金组织(IMF)的经济学家仍对前景持乐观态度,最近上调了对全球经济增长的预测。他们现在预计2021年全球经济将增长约6.0%。
在北美,美国政府向其经济注入了创纪录水平的财政刺激,以维持企业,创造就业机会,并推动消费者信心和支出。此外,新冠肺炎疫苗的快速分发和管理使很大一部分经济部门能够恢复接近正常的活动,刺激了增长。IMF经济学家目前预计,北美地区2021年的经济增长率约为6.0%。此外,国际货币基金组织预计2021年失业率将降至6.0%左右,而2020年失业率将超过8.0%。
在欧洲,国际货币基金组织预计2021年的经济增长率约为4.4%。该区域继续经历新冠肺炎的反复暴发和一些与大流行相关的限制措施的局部增加。然而,整个地区的疫苗接种正在增加,预计这将在今年下半年推动额外的经济活动。尽管健康前景改善,但IMF预计该地区2021年失业率将升至8.0%,使消费者信心和经济增长率保持在低于其他发达地区的水平。
在亚太地区,IMF预计2021年中国经济将增长8.4%。失业率料小幅降至3.6%。中国中央政府承诺在2021年期间保持宏观经济政策的连续性。此外,它还延长了针对中小企业的某些贷款偿还延期政策,这表明它还不相信自己在大流行后的经济复苏已经完成。
在南美,国际货币基金组织估计,巴西经济在2021年将增长约3.7%。失业率料从2020年的11.4%小幅降至10.6%。尽管失业率居高不下,新冠肺炎也持续在地区性爆发,但巴西开始面临物价上涨的压力。由于通货膨胀率目前预计将超过4.5%,该国央行最近将基准利率从2.00%上调至2.75%。
这表明不再需要激进的货币激励措施来支持经济活动。鉴于该地区政治不稳定和经济波动的长期历史,我们对该地区的中长期经济前景仍持谨慎态度。
原料
我们的业务容易受到原材料通胀压力的影响,这可能会给整个供应链带来运营和盈利负担。与钢铁、铝、石油和石油衍生商品等原材料相关的成本继续波动。此外,我们继续预计大宗商品成本波动将对未来收益和运营现金流产生影响。因此,在持续的基础上,我们与我们的客户和供应商合作,以减轻通胀压力和我们与材料相关的成本敞口。
生产水平
我们的业务直接受到北美、欧洲、亚太地区和南美汽车产量的影响。从2020年第一季度开始,由于新冠肺炎的原因,我们经历了实际上所有设施的关闭,同时我们在所有地区的客户设施也都关闭了。随后,所有地区的生产都恢复了,并以全年稳步增长的速度增长。随着产量的持续增长和接近新冠肺炎之前的水平,我们与客户密切合作,同时也坚持加强安全标准和措施,以保护我们的员工。
2021年第一季度,全球半导体短缺,以及北美天气导致的停产和由此导致的化学品短缺,扰乱了OEM的产量。半导体和化学品的短缺导致了汽车最终生产的减速和偶尔停产。虽然供应问题预计将在2021年下半年得到改善,但我们正在与客户密切合作,以最大限度地减少生产效率低下的情况,同时支持他们的需求。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,某些地区的轻型汽车产量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | | | | 2021(1) | | 2020(1) | | %变化 |
北美 | | | | | | | 3.6 | | | 3.8 | | | (4.5)% |
欧洲 | | | | | | | 4.7 | | | 4.7 | | | (0.9)% |
亚太地区 | | | | | | | 10.9 | | | 8.2 | | | 32.6% |
大中华区 | | | | | | | 5.8 | | | 3.3 | | | 77.1% |
南美 | | | | | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 3.9% |
(1)基于IHS Automotive的生产数据,2021年4月。
在北美和欧洲,2021年第一季度汽车产量同比下降,主要原因是半导体供应问题的影响。在亚太地区,2021年第一季度汽车产量同比大幅增长,主要原因是前一年新冠肺炎工厂关闭的影响,这在2020年第一季度的大部分时间里影响了该地区。产量增幅最大的是中国,自前一年全行业停产以来,中国的产量一直很强劲。在南美,汽车产量略有增加,因为在前一年全行业停产后,该地区的汽车产量继续稳步增长。
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | | | | | | (美元金额(千美元)) |
销售额 | | | | | | | $ | 668,967 | | | $ | 654,890 | | | $ | 14,077 | |
产品销售成本 | | | | | | | 600,675 | | | 611,747 | | | (11,072) | |
毛利 | | | | | | | 68,292 | | | 43,143 | | | 25,149 | |
销售、行政管理和工程费用 | | | | | | | 58,054 | | | 70,671 | | | (12,617) | |
出售业务的收益 | | | | | | | (891) | | | — | | | (891) | |
无形资产摊销 | | | | | | | 1,772 | | | 4,450 | | | (2,678) | |
重组费用 | | | | | | | 21,047 | | | 7,276 | | | 13,771 | |
持有待售资产的减值 | | | | | | | — | | | 74,079 | | | (74,079) | |
其他减值费用 | | | | | | | — | | | 977 | | | (977) | |
营业亏损 | | | | | | | (11,690) | | | (114,310) | | | 102,620 | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | | | | | | (17,784) | | | (10,237) | | | (7,547) | |
关联公司收益中的权益 | | | | | | | 786 | | | 1,431 | | | (645) | |
其他费用,净额 | | | | | | | (5,089) | | | (3,440) | | | (1,649) | |
所得税前亏损 | | | | | | | (33,777) | | | (126,556) | | | 92,779 | |
所得税费用(福利) | | | | | | | 936 | | | (14,117) | | | 15,053 | |
净损失 | | | | | | | (34,713) | | | (112,439) | | | 77,726 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | | | | | 849 | | | 1,851 | | | (1,002) | |
库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净亏损。 | | | | | | | $ | (33,864) | | | $ | (110,588) | | | $ | 76,724 | |
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
销售额
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的销售额增长了2.1%。中国的汽车产量增加,这是由于2020年新冠肺炎工厂关闭的影响,以及外汇推动的销售增长,但这一增长被北美和欧洲的客户关闭(主要是由于2021年半导体供应短缺)以及前一年剥离我们的欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及印度业务所部分抵消致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | 由于以下原因造成的差异: |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | 音量/混合* | | 外汇 | | 资产剥离 |
| (美元金额(千美元)) |
总销售额 | $ | 668,967 | | | $ | 654,890 | | | $ | 14,077 | | | | $ | 40,941 | | | $ | 20,081 | | | $ | (46,945) | |
*扣除客户降价后的净额
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | 由于以下原因造成的差异: |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | 音量/混合* | | 外汇 | | 成本增加/(减少)** |
| (美元金额(千美元)) |
产品销售成本 | $ | 600,675 | | | $ | 611,747 | | | $ | (11,072) | | | | $ | 34,786 | | | $ | 18,655 | | | $ | (64,513) | |
毛利 | 68,292 | | | 43,143 | | | 25,149 | | | | 6,155 | | | 1,426 | | | 17,568 | |
毛利占销售额的百分比 | 10.2 | % | | 6.6 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降价后的净额
**包括资产剥离的净影响
产品销售成本主要包括材料成本、人工成本、制造费用、运费、折旧、保修成本和其他直接运营费用。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,公司销售产品的材料成本分别约占产品销售总成本的48%和47%。销售产品成本的变化受到车辆数量和组合、前一年剥离我们的欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及印度业务、持续改进和精益制造、材料成本降低、大宗商品价格波动、外汇和工资上涨的影响。
截至2021年3月31日的三个月的毛利润比截至2020年3月31日的三个月增加了2510万美元,增幅为58.3%。这一增长是由于净有利的经营业绩、重组节省和材料成本降低、前一年剥离我们的欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及印度业务所推动的。这些项目被工资上涨、员工激励和外汇部分抵消。
销售、行政和工程费用。销售、管理和工程费用包括管理费用以及产品工程和设计开发费用。截至2021年3月31日的三个月,销售、管理和工程费用占销售额的8.7%,而截至2020年3月31日的三个月为10.8%。销售、行政和工程费用减少了1260万美元。减少的主要原因是受薪员工计划、净资产剥离和较低的差旅费用产生的节省,但被一般通胀和可变员工薪酬支出增加部分抵消。
出售业务的收益. 截至2021年3月31日的三个月,业务销售收益为90万美元,主要与出售我们的欧洲流体输送和特种密封业务以及印度业务的解固调整有关。我们于2020年7月1日完成销售。
无形资产摊销。截至2021年3月31日的三个月的无形摊销比截至2020年3月31日的三个月减少了270万美元。这一下降主要是由北美地区的客户关系无形资产推动的,该资产于2020年第二季度全面摊销。
重组。截至2021年3月31日的三个月的重组费用比截至2020年3月31日的三个月增加了1380万美元。这一增长是由欧洲较高的重组费用推动的,主要与裁员计划和足迹合理化有关。
减损费用。截至2021年3月31日的三个月没有非现金减值费用。截至2020年3月31日的三个月内的减值费用主要与将我们持有的待售设施的账面价值降至公允价值减去销售成本有关。其他非现金减值费用也与亚太地区的物业、厂房和设备有关。
利息支出,净额。与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的净利息支出增加了750万美元,这主要是由于未偿债务余额增加。
其他费用,净额。与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的其他支出增加了160万美元,主要是由于外汇损失增加。
所得税费用(福利)。截至2021年3月31日的三个月,所得税支出为90万美元,所得税前亏损为3380万美元。相比之下,截至2020年3月31日的三个月,所得税前亏损为1.266亿美元,所得税优惠为1410万美元。截至2021年3月31日的三个月的实际税率与截至2020年3月31日的三个月的实际税率不同,主要是因为税前亏损的地理组合,某些外国司法管辖区和美国各州无法记录税前亏损的税收优惠,以及截至2020年3月31日的三个月期间记录的由于冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)而产生的福利
法案“)净营业亏损(”NOL“)结转拨备,允许NOL发电已确认为c按这些时期的有效税率退回到五年,而不是按当前的联邦税率 21%.
细分市场的运营结果
我们的业务分为以下可报告的部分:北美、欧洲、亚太地区和南美。所有其他业务活动都在“公司”、“淘汰”和“其他”中报告。该公司使用分部调整后的EBITDA作为衡量收益的指标,以评估每个分部的表现,并确定分配给这些分部的资源。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、重组费用和特殊项目前的净收益。
下表列出了每个可报告部门的销售额和部门调整后的EBITDA。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | 由于以下原因造成的差异: |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | 音量/混合* | | 外汇 | | 资产剥离 |
| (美元金额(千美元)) |
向外部客户销售 | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 339,036 | | | $ | 334,801 | | | $ | 4,235 | | | | $ | 3,497 | | | $ | 738 | | | $ | — | |
欧洲 | 165,776 | | | 185,242 | | | (19,466) | | | | 279 | | | 14,077 | | | (33,822) | |
亚太地区 | 114,225 | | | 79,344 | | | 34,881 | | | | 40,087 | | | 7,917 | | | (13,123) | |
南美 | 15,486 | | | 20,471 | | | (4,985) | | | | (1,377) | | | (3,608) | | | — | |
全汽车 | 634,523 | | | 619,858 | | | 14,665 | | | | 42,486 | | | 19,124 | | | (46,945) | |
公司、淘汰和其他 | 34,444 | | | 35,032 | | | (588) | | | | (1,545) | | | 957 | | | — | |
整合 | $ | 668,967 | | | $ | 654,890 | | | $ | 14,077 | | | | $ | 40,941 | | | $ | 20,081 | | | $ | (46,945) | |
*扣除客户降价后的净额
•扣除客户降价后的销量和组合,是由中国销量增加推动的,这是由于2020年新冠肺炎工厂关闭的影响,但部分被2021年主要由于北美和欧洲半导体供应短缺而导致的客户关闭的影响所抵消。
•外币兑换的影响主要与欧元、人民币和巴西雷亚尔有关。
分部调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | 由于以下原因造成的差异: |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | 音量/混合* | | 外汇 | | 成本(增加)/减少 | | 资产剥离 |
| (美元金额(千美元)) |
分部调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 41,233 | | | $ | 37,019 | | | $ | 4,214 | | | | $ | (2,362) | | | $ | (4,719) | | | $ | 11,295 | | | $ | — | |
欧洲 | (1,489) | | | (4,623) | | | 3,134 | | | | 914 | | | (860) | | | 2,908 | | | 172 | |
亚太地区 | 3,552 | | | (17,057) | | | 20,609 | | | | 6,994 | | | 1,631 | | | 9,133 | | | 2,851 | |
南美 | (2,608) | | | (4,577) | | | 1,969 | | | | 1,430 | | | 882 | | | (343) | | | — | |
全汽车 | 40,688 | | | 10,762 | | | 29,926 | | | | 6,976 | | | (3,066) | | | 22,993 | | | 3,023 | |
公司、淘汰和其他 | (2,148) | | | (2,483) | | | 335 | | | | (821) | | | 428 | | | 728 | | | — | |
合并调整后EBITDA | $ | 38,540 | | | $ | 8,279 | | | $ | 30,261 | | | | $ | 6,155 | | | $ | (2,638) | | | $ | 23,721 | | | $ | 3,023 | |
* 扣除客户降价后的净额
•扣除客户降价后的销量和组合是由我们每个细分市场的汽车生产地区组合推动的,其中包括2020年新冠肺炎工厂关闭的影响导致的中国销量和组合的增长,但这部分被主要由于2021年北美和欧洲半导体供应短缺而导致的客户关闭的影响所抵消。
•外币兑换的影响是由墨西哥比索、波兰兹罗提、捷克克朗和人民币推动的。
•上述成本(增加)/减少类别包括:
◦减少与薪酬相关的费用,这是由于受薪裁员计划、降低差旅费用、通过精益计划购买节余以及调整节余结构而产生的;
◦商品成本、工资和可变员工薪酬增加;
◦制造效率达到1800万美元,这主要是由我们的北美和亚太地区部门推动的。
流动性与资本资源
短期和长期流动性考虑和风险
我们打算通过运营现金流、手头现金、优先资产循环信贷安排(“ABL贷款”)下的借款和应收账款保理,为我们持续的营运资本、资本支出、偿债和其他资金需求提供资金。该公司利用公司间贷款和股权出资为其全球业务提供资金。可能会有针对具体国家的规定,限制或导致这些资金汇回国内的成本增加。请参阅注释10。本报告第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表中的“债务”,以提供更多信息。
我们继续积极保存现金和增强流动性,包括减少资本支出。基于这些行动和对原始设备制造商客户生产的当前预测,我们相信,尽管面临新冠肺炎疫情和供应链问题带来的挑战,但我们相信,我们来自运营的现金流、手头现金、ABL贷款和应收账款保理将使我们能够满足未来12个月持续的营运资本、资本支出、偿债和其他资金需求。“我们持续监测和预测我们的流动性状况,采取必要行动保持我们的流动性,并在需要时评估我们可以使用的其他财务选择。”我们为营运资金需求、债务偿还和其他义务提供资金的能力,以及遵守财务契约(包括借款基数限制)的能力,取决于我们未来的经营业绩和现金流,以及许多我们无法控制的因素,包括原材料成本、整体汽车行业状况以及金融和经济状况,包括新冠肺炎的影响,以及其他因素。
现金流
经营活动。截至2021年3月31日的三个月,运营中使用的净现金为710万美元,而截至2020年3月31日的三个月中,运营中使用的净现金为200万美元。净流出主要是由于营运资本流出,但部分被较高的现金收益所抵消。
投资活动。截至2021年3月31日的三个月,投资活动使用的净现金为3630万美元,而截至2020年3月31日的三个月,投资活动使用的净现金为5010万美元。减少的主要原因是资本支出减少。为应对新冠肺炎疫情,2020年全年资本支出大幅减少。我们预计,较低的支出将在2021年继续,主要是作为持续降低总体资本支出的举措的一部分。我们预计2021年我们将在资本支出上花费大约1亿至1.25亿美元。
融资活动。截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金总额为130万美元,而截至2020年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为40万美元。资金流入主要是由于截至2021年3月31日的三个月短期债务增加。
股票回购计划
2018年6月,我们的董事会批准了一项新的普通股回购计划(“2018计划”),授权我们回购总额高达1.5亿美元的已发行普通股。根据2018年计划,回购可以在公开市场上、通过私下交易、加速股票回购、在纽约证券交易所进行循环批量或大宗交易或其他方式进行,由我们决定,并根据当时的市场状况和联邦证券法律法规进行。我们预计将从手头现金和未来运营现金流中为未来的任何回购提供资金。未来任何回购的具体时间和金额将根据市场和商业状况以及其他因素而有所不同。我们没有义务购买特定数量的证券,2018计划可随时由我们自行决定终止。截至2021年3月31日,我们在2018年计划下仍有约9870万美元的回购授权。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们没有根据2018计划进行任何回购或在截至2020年3月31日的三个月内.
非GAAP财务指标
在评估我们的业务时,管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们经营业绩的关键指标。我们的管理层还使用EBITDA和调整后的EBITDA:
•因为我们在计算融资安排所载的财务契约和比率时,也采用类似的计算方法;
•制定内部预算和预测;
•作为评估我们管理层薪酬的一个重要因素;
•在评估潜在收购方面;
•将我们目前的经营业绩与相应的历史时期以及同行业其他公司的经营业绩进行比较;以及
•在向我们的董事会成员介绍时,使我们的董事会能够拥有与管理层在评估业绩以及对公司进行预测和预算时所使用的相同的经营业绩衡量基础。
此外,我们相信EBITDA和调整后的EBITDA以及类似的衡量标准被投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方广泛用于评估我们的业绩。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上所得税支出(收益)、利息支出、扣除利息收入、折旧和摊销或EBITDA,对管理层认为不能反映我们核心经营业绩的项目进行了调整。这些调整包括但不限于重组成本、减值费用、非现金公允价值调整和收购相关成本。
EBITDA和调整后的EBITDA不是美国公认会计准则认可的财务衡量标准,在分析我们的经营业绩时,投资者应该使用EBITDA和调整后的EBITDA作为净收益(亏损)、营业收入或根据美国GAAP得出的任何其他业绩衡量标准的补充,而不是替代,也不应将其作为经营活动现金流的替代来衡量我们的流动性。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性,不应单独考虑,也不应作为根据美国公认会计原则报告的我们业务结果分析的替代品。这些限制包括:
•它们不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求;
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•它们不反映根据我们的ABL贷款安排、定期贷款安排、高级票据和高级担保票据支付利息或本金所需的利息支出或现金需求;
•它们不反映某些可能代表我们可用现金减少的纳税情况;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧或摊销的资产将来可能需要更换,EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换的现金需求;
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算这些指标,随着公司计算这些指标的方式的差异增加,它们作为比较指标的作用程度也会相应降低。
此外,在评估调整后的EBITDA时,应该注意的是,在未来,我们可能会产生与以下陈述中的调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到特殊项目的影响。
下表提供了EBITDA和调整后的EBITDA与净亏损的对账,这是根据美国公认会计原则最具可比性的财务衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (美元金额(千美元)) |
库珀-标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净亏损。 | | | | | $ | (33,864) | | | $ | (110,588) | |
所得税费用(福利) | | | | | 936 | | | (14,117) | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | | | | 17,784 | | | 10,237 | |
折旧及摊销 | | | | | 33,528 | | | 37,763 | |
EBITDA | | | | | $ | 18,384 | | | $ | (76,705) | |
重组费用 | | | | | 21,047 | | | 7,276 | |
出售业务的收益(1) | | | | | (891) | | | — | |
持有待售资产的减值 (2) | | | | | — | | | 74,079 | |
项目成本(3) | | | | | — | | | 2,425 | |
其他减值费用(4) | | | | | — | | | 684 | |
租赁终止费用(5) | | | | | — | | | 520 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 38,540 | | | $ | 8,279 | |
(1)2020年出售与资产剥离相关的业务的收益。
(2)与将持有待售实体的账面价值降至公允价值减去出售成本相关的非现金减值费用。
(3)2020年与资产剥离相关的销售、管理和工程费用中记录的项目成本。
(4)与固定资产相关的非现金减值费用为684美元,扣除可归因于我们非控股权益的约293美元。
(5)根据美国会计准则第842条,租赁终止费用不再记为重组费用。
或有事件与环境问题
附注20所载有关或有事项的资料,包括环境或有事项和目前为环境事项预留的数额。本报告第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表中的“承付款和或有事项”在此并入作为参考。
最近发布的会计公告
请参阅注释2。本报告第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表的“新会计公告”。
关键会计估计
在截至2021年3月31日的三个月里,我们的关键会计估计没有重大变化。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含符合美国联邦证券法定义的“前瞻性陈述”,我们打算让此类前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来或条件动词,如“将”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”,以及此类词语或类似表达的变体,旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的,我们相信它们是有合理基础的。然而,我们不能向您保证这些期望、信念和预测将会实现。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,会受到重大风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果或成就大不相同。在其他项目中,这些因素可能包括:影响和预期的持续影响, 这些风险包括:最近新冠肺炎爆发对我们的财务状况和经营结果的影响;新冠肺炎大流行风险给我们的流动性带来的重大风险;汽车销量和生产量长期或实质性收缩;我们无法实现以获奖业务为代表的销售额;定价压力不断上升;大客户或重要平台的流失;我们在汽车零部件行业成功竞争的能力;制成品和原材料成本的可用性和波动性增加;供应基础的中断;与我们通过先进技术集团实施的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险;我们的营运资金要求可能发生变化;与我们的国际业务相关的风险,包括管理外贸条款的法律、法规和政策的变化,如增加贸易限制和关税;外币汇率波动;我们控制合资企业运营以实现我们唯一利益的能力;我们的巨额债务和可变利率;我们未来获得足够融资来源的能力;我们的债务工具对我们施加的运营和财务限制;我们的养老金计划资金不足;贴现率和养老金资产实际回报率的重大变化;持续改进计划和其他成本节约计划的有效性;制造业。我们执行新计划的能力;我们满足客户对新产品和改进产品需求的能力;我们收购和剥离可能不成功的可能性;对我们提出的产品责任、保修和召回索赔;法律法规,包括环境保护, 健康和安全法律法规;针对我们的法律和监管程序、索赔或调查;停工或其他劳工中断;我们的知识产权承受法律挑战的能力;网络攻击、数据隐私问题、我们的信息技术系统其他中断或无法实施升级的能力;我们每年有效税率的可能波动;未能保持有效控制和程序的可能性;我们的商誉和长期资产未来发生减值费用的可能性;我们识别、吸引、发展和保留熟练、投入和使用的能力。我们以合理的费率购买保险的能力;以及我们对子公司现金的依赖来履行我们的义务。
您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述仅限于截至本季度报告10-Q表格的日期,我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律明确要求我们这样做。
这份Form 10-Q季度报告还包含基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制,我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。
第三项:市场风险的量化和定性披露。
关于本公司市场风险的定量和定性信息与之前在本公司2020年中期年报中披露的信息相比没有实质性变化。
第四项:监管、监管、控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内,公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
第二部分-其他资料
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
(C)发行人和关联购买者购买股权证券
根据我们于2018年11月生效的普通股回购计划,公司有权购买总计1.5亿美元的已发行普通股。截至2021年3月31日,根据我们正在进行的普通股回购计划,我们还有大约9870万美元的回购授权,这在第一部分第二项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-股份回购计划”和附注18中进行了讨论。本报告第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表中的“普通股”。
在截至2021年3月31日的三个月内回购的普通股汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(以百万为单位) |
2021年1月1日至2021年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 98.7 | |
2021年2月1日至2021年2月28日 | | 17,138 | | | 37.19 | | | — | | | 98.7 | |
2021年3月1日至2021年3月31日 | | 5,324 | | | 42.69 | | | — | | | 98.7 | |
总计 | | 22,462 | | | | | — | | | |
(1)代表公司为满足授予限制性股票奖励和行使股票期权奖励时的员工预扣税要求而回购的股票。
项目6.展览、展览、展览和展览
| | | | | | | | |
| | |
展品 不是的。 | | 展品说明 |
| | |
10.1* | | 2021年库珀-标准控股公司2017年综合激励计划非限定股票期权协议表格。 |
| | |
10.2* | | 2021年库珀-标准控股公司2017年综合激励计划业绩单位奖励协议(现金结算奖励)的表格。 |
| | |
10.3* | | 2021年库珀-标准控股公司2017年度综合激励计划限制性股票奖励协议表格(现金或股票结算奖励) |
| | |
10.4* | | Jeffrey DeBest,Cooper-Standard Holdings Inc.和Cooper-Standard Automotive Inc.之间的分离协议,自2021年3月1日起生效。 |
| | |
31.1* | | 根据交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)条(2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)认证首席执行官。 |
| |
31.2* | | 根据交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条(2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)认证首席财务官。 |
| |
32** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
| |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB* | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104*** | | 封面交互式数据文件,格式为内联XBRL |
| | | | | |
* | 与这份报告一起提交的。 |
** | 提供了这份报告。 |
*** | 根据S-T条例的规定,以电子方式与本报告一起提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 库珀标准银行控股有限公司(Cooper-Standard Capital Holdings Inc.)表示。 |
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2021年5月7日 | | | | /S/Jonathan P.Banas |
日期 | | | | 乔纳森·P·巴纳斯 首席财务官 (首席财务官) |