目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
| |
| 在截至本季度末的季度内 |
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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| |
| 的过渡期________从现在到现在________ |
佣金档案编号
| 国家研究公司 |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | |
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别号码) |
| | ||
| (主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| ( | ||
| (注册人电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)款登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，面值0.001美元，截至2021年4月23日已发行：
国家研究公司
表格10-Q索引
截至2021年3月31日的季度
| 页码 |
|||
| 第一部分： |
财务信息 |
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| 第一项。 |
财务报表 |
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| 简明综合资产负债表 |
3 |
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| 简明合并损益表 |
4 |
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| 简明综合全面收益表 |
5 |
||
| 股东简明合并报表’*股权 |
6-7 |
||
| 现金流量表简明合并报表 |
8 |
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| 简明合并财务报表附注 |
9-21 |
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| 第二项。 |
管理’的讨论与分析 财务状况和经营业绩 |
22-28 |
|
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
28 |
|
| 项目4. |
管制和程序 |
28 |
|
| 第二部分。 |
其他信息 |
||
| 第一项。 |
法律程序 |
29 |
|
| 第1A项 |
风险因素 |
29 |
|
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
30 |
|
| 第6项 |
陈列品 |
31 |
|
| 签名 |
32 |
||
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告中讨论的某些事项属于“前瞻性陈述”，符合修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。这些前瞻性陈述通常可以被认为是这样的，因为陈述的上下文包括国家研究公司(National Research Corporation)、作为NRC Health做生意(“NRC Health”、“公司”、“我们”、“我们”或类似术语)、“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“预期”或使用“将”、“可能”、“可能”或“应该”等类似词汇。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。在这份Form 10-Q季度报告中，陈述涉及采用新会计准则的未来影响、我们提供的服务的价值和效用以及市场需求、关于新客户和现有客户的未来增长机会、我们未来的竞争能力和我们将与之竞争的公司类型、我们流动性来源的未来充足性、未来收入来源、未来资本支出和为此类资本支出提供资金的现金来源、未决债权和或有事项的预期影响、不确定税收状况的未来结果、我们未来对自有和租赁房地产的使用。未来支付延期购买价债务和其他现金支出的资金来源、未来逐步取消伦敦银行间同业拆借利率和适用的重置基准利率、新冠肺炎大流行的预期影响以及相关政府任务和建议等, 这些都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果或结果与目前预期的大不相同。可能影响实际结果或结果的因素包括但不限于以下因素：
| ● |
新冠肺炎疫情对我们的销售、收益、财务状况和流动性产生不利影响的可能性； |
| ● |
不续签客户服务合同和留住关键客户的可能性； |
| ● |
我们在与新进入者竞争激烈的市场上的竞争能力，以及价格压力和费用增加的可能性； |
| ● |
经济衰退的影响； |
| ● |
医疗保健行业整合的影响； |
| ● |
联邦医疗改革立法或其他监管改革的影响； |
| ● |
我们吸引和留住关键管理人员和其他人员的能力； |
| ● |
我们的知识产权和其他专有信息技术可能被我们的竞争对手复制或自主开发； |
| ● |
我们的信息技术平台出现故障或缺陷的可能性； |
| ● |
我们可能会受到网络攻击、安全漏洞或电脑病毒的攻击；以及 |
| ● |
在我们提交给美国证券交易委员会的新闻稿、股东报告和其他文件中的新闻稿、股东报告和其他文件中，在“风险因素”标题下列出的因素在10-K表格年度报告的第I部分第1A项中，这一节可能会由我们随后提交的10-Q表格季度报告的第II部分第1A项(包括本报告)以及各种披露进行更新或补充，这些因素可能会被我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的第II部分第1A项(包括本报告)所更新或补充。 |
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些和其他因素，并告诫不要过度依赖这些前瞻性陈述。其中包含的前瞻性陈述仅针对本季度报告中的10-Q表格做出，我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况，除非联邦证券法另有要求。
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
国家研究公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，不包括股票金额和面值)
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，减去坏账准备#美元及$，分别 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 净资产和设备 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 递延合同成本，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东’权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付票据的当期部分 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计工资和奖金 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付所得税 | -- | |||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 延期收购对价 | -- | |||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据，扣除当期部分和未摊销债务发行成本 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股票，已发布 | -- | -- | ||||||
| 普通股，$面值；授权已发行股票在2021年和2020年，出类拔萃在2021年和2020年 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益(累计亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失、外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股，按成本价计算；2021年普通股和2020年的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
国家研究公司及其子公司
简明合并损益表
(未经审计的每股金额除外，以千计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 直接 | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 折旧、摊销和减值 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他收入(费用)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税拨备(福利) | ( | ) | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||
| 已发行加权平均股份及股份等价物： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
见简明合并财务报表附注
国家研究公司及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：千，未经审计)
| 截至三个月 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||
| 外币折算调整 |
$ | $ | ( |
) |
||||
| 其他综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) |
||||
| 综合收益 |
$ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并股东权益表
(除每股和每股金额外，以千计，未经审计)
| 普普通通股票 | 其他内容实缴资本 | 留用收益 | 累计 其他全面收益(亏损) | 财务处 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | ( | ) | -- | -- | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他综合收益、外币换算调整 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并股东权益表
(除每股和每股金额外，以千计，未经审计)
| 普普通通股票 | 其他内容实缴资本 | 留用收益 | 累计 其他全面收益(亏损) | 财务处 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息为$每股普通股 | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他综合收益、外币换算调整 | -- | -- | -- | ( | ) | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||
| 折旧、摊销和减值 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 不确定税收头寸准备金 | ||||||||
| 非现金股份薪酬费用 | ( | ) | ||||||
| 资产负债净变动情况： | ||||||||
| 应收贸易账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收保险款项 | -- | ( | ) | |||||
| 递延合同成本，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁资产和负债，净额 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用、工资和奖金 | ( | ) | ||||||
| 应收和应付所得税 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购注意事项 | ( | ) | -- | |||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 信用额度借款 | -- | -- | ||||||
| 按信用额度付款 | -- | -- | ||||||
| 应付票据的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁义务的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使以股份为基础的奖励所得收益 | -- | |||||||
| 对已行使的基于股票的奖励预扣的员工工资税的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股息的支付 | -- | ( | ) | |||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物变动 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露支付的现金： | ||||||||
| 扣除资本化金额后的利息支出 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 补充披露非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 投标给公司的股票，用于与股权激励计划相关的股票期权的无现金行使 | $ | $ | ||||||
| *延期收购对价 | $ | $ | -- | |||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并财务报表附注
| (1) | 重要会计政策摘要 |
业务描述和呈报依据
美国国家研究公司以NRC Health(“NRC Health”，“公司”，“We”，“Our”，“Us”或类似术语)的名称开展业务，是领先的分析和洞察力提供商，有助于衡量和改善患者和员工体验，同时也提高了美国和加拿大医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的目的是让人类能够理解。我们的解决方案使医疗保健组织能够了解他们服务的每个人最关心的是什么。我们的解决方案组合代表了一套独特的功能，可单独或共同为我们的客户提供价值。
在……里面2021年3月我们把我们的运营部门从
我们的浓缩综合资产负债表位于2020年12月31日是从我们截至该日的经审计的综合资产负债表中衍生出来的。本文中包含的所有其他财务报表均未经审计，管理层认为，包括我们认为必要的所有调整(仅包括正常经常性调整)，以便根据美国公认的会计原则公平地列报财务状况、经营业绩和现金流量。
按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与我们表格中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日，于以下日期向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件2021年3月5日
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表包括公司和我们的全资子公司加拿大国家研究公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已被取消。
我们的加拿大子公司使用其运营所在国家的当地货币作为其功能货币。它将其资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。它按期间的平均汇率换算其收入和支出。我们将换算损益计入累计其他综合收益(亏损)，这是股东权益的一个组成部分。与以我们经营所在国家的本位币以外的货币计价的交易相关的损益和短期公司间账户计入综合收益表中的其他收益(费用)。
收入确认
我们的大部分收入来自与客户签订的每年可续订的基于订阅的服务协议，其中包括绩效衡量和改进服务、医疗保健分析和治理教育服务。此类协议一般可在短期或短期内取消。不是不受处罚的通知。请参阅备注3欲了解更多有关我们与客户签订的合同的信息。我们使用以下步骤核算收入：
| ● | 确定与客户的一份或多份合同； | |
| ● | 明确合同中的履约义务； | |
| ● | 确定交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给已确定的履约义务；以及 |
| ● | 当我们履行业绩义务时，确认收入。 |
我们与客户的收入协议可能包括多于一提供哪些服务可能在同一时间执行，或在很接近的范围内执行一又一个。出于会计目的，我们将与同一客户签订的合同合并为一份合同，当合同是在同一时间或接近同一时间签订的，并且这些合同是一起谈判的。对于包含超过一可单独确认的履约义务，交易总价根据履约义务的相对独立售价分配给已确认的履约义务。独立销售价格基于出售给其他可比客户的服务的可观察价格(如果可用)，或使用成本加利润或剩余法的估计销售价格。我们根据我们预计提供的服务的预期数量和基于这些数量的合同定价，根据我们预计从安排中赚取的最有可能的金额，估计我们预计从可变安排中获得的合同对价总额。我们只在交易价格中包含部分或部分可变对价，当确认的累计收入金额可能出现重大逆转时，我们才会在交易价格中计入可变对价。不发生。我们会考虑估计的敏感性、我们与客户的关系和经验、所提供的可变服务、可能的收入金额范围以及可变因素对整体安排的影响程度。我们的收入安排不根据合同条款以及从收到对价到提供服务之间的时间安排，包含任何重要的融资要素。
我们与客户的安排主要包括四不同类型的安排：1)基于订阅的服务协议；2) 一-在单个时间点执行的指定时间服务；3)固定的非订阅服务协议；以及4)单价服务协议。
基于订阅的服务-根据基于订阅的服务协议提供的服务通常适用于十二在整个订阅期内，我们承诺随时准备提供报告、工具和服务，这是一个月内的承诺，代表着随时准备根据客户的要求提供报告、工具和服务的单一承诺。这些协议可以在初始合同期限结束时由客户选择续签，每年都会商定涨价。这些协议代表了一系列基本相同的不同月度服务，在整个合同期内，当客户接收和消费收益时，向客户转移的模式也是相同的。因此，订阅服务在订阅期间按费率确认。订阅服务通常是按年预付费的，但是可能也是按季度和按月计费的。
一次性服务– 这些协议通常要求我们执行特定的一-特定月份的服务时间。我们有权在完成服务后获得固定付款。根据这些安排，我们在完成服务并被客户接受时确认收入。
固定、非订阅服务– 这些安排通常要求我们在固定的时间段内以固定的价格提供数量不详的服务。收入在一段时间内根据迄今发生的成本与预计合同总成本之比进行确认。在确定成本估算时，管理层使用基于估算量、外部和内部成本以及在合同期内估算总成本所需的其他因素的历史和预测成本信息。估计的变化是使用累积追赶调整来核算的，这可能会影响任何时期的收入数额和时间。
单价服务– 这些安排通常要求我们按照客户的要求定期执行某些服务，按单位金额收费，通常在服务执行后的下一个月开具账单。这些安排下的收入是在服务按单位金额执行的时间内确认的。
收入是扣除向我们的客户征收的任何销售税后计算的，我们必须将这些销售税汇给税务机关。我们确认合同资产或未开单的应收账款，这些资产或应收账款与已确认的已完成服务的收入相关，但不向客户开具发票。当我们有无条件的合同对价权利时，未开单的应收账款被归类为应收账款。当我们在根据合同条款履行相关服务之前向客户开具发票时，合同负债被确认为递延收入。当我们履行了相关的业绩义务时，递延收入才被确认为收入。
递延合同成本
递延合同成本，净额以递延成本总额减去累计摊销来表示。我们推迟佣金和奖励，包括工资税，如果它们是获得可续签客户合同的增量和可收回成本。递延合同费用在合同的估计期限内摊销，包括续签，一般范围为至好几年了。合同期限是通过考虑历史客户流失率和产品寿命等因素来估计的。*摊销期限根据合同估计剩余期限的重大变化进行调整。*当递延合同成本的未摊销余额超过我们预计将收到的与提供这些服务直接相关的预期未来成本后的剩余对价金额时，确认递延合同成本的减值。*我们已经选择了实际的权宜之计，在发生任何期限为一一年或更短的时间。我们推迟了获得一份价值#美元的合同的增量成本。
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 直接费用 | $ | $ | ||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | $ | ||||||
| 全摊销 | $ | $ | ||||||
销售、一般和行政费用中包括因客户流失而资本化的成本减值的额外费用为#美元。
应收贸易账款
应收贸易账款按发票金额入账。坏账准备是我们对现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计，是根据我们的历史冲销经验、当前的经济状况以及对未来的合理和可支持的预测而确定的。我们每月审查坏账准备。账户余额在所有收集手段用尽后从津贴中注销，追回的可能性被认为微乎其微。
下表提供了在坏账准备中的活动三截至的月份2021年3月31日和2020(以千为单位)：
| 余额为 开始于 期间 | 坏账 费用 (利益) | 核销 | 恢复 | 余额为 期末 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
租契
我们在一开始就确定租约是否包含在协议中。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入我们综合资产负债表中的经营租赁使用权资产。融资租赁资产包括在财产和设备中。经营和融资租赁负债计入其他流动负债和其他长期负债。某些租赁安排可能包括延长或终止租约的选项。只有在合理确定我们会行使该选择权的情况下，我们才会将这些条款包括在ROU和租赁责任中。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内按直线确认，计入直接费用、销售费用、一般费用和行政费用。我们的租赁协议不包含任何剩余价值保证。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务。净收益资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁付款的估计现值入账。因为每份租约隐含的利率是不可随时确定的是，我们使用租赁开始时的估计增量抵押借款利率来计算租赁付款的现值。在确定适当的递增借款利率时，我们会考虑现有的信贷安排、最近发行的债务和公共利率信息。
我们选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为所有资产分类的单一租赁组成部分进行核算。我们还进行了一次政策选举，不记录短期租约，租期为12资产负债表上的月数或更少。
由于远程办公的安排，我们重新评估了我们的办公需求，并根据一项被认为是从#年开始的运营租赁协议，转租了我们在西雅图的办公地点。2021年5月。我们有不我们已合法地免除了我们在原始租约下的主要义务，因此我们继续单独核算原始租约。在.期间三截至的月份2021年3月31日我们记录的ROU资产减值费用为#美元
公允价值计量
我们的估值技术基于在计量公允价值时最大化可观察到的投入和最小化不可观察到的投入的使用。可观察到的输入反映了容易从独立来源获得的数据，而不可观察到的输入反映了我们的市场假设。然后，输入被分类为以下层次结构：(1)级别1投入品--相同资产和负债在活跃市场上的报价；(2)级别2投入-可观察到的、基于市场的投入，而不是水平1投入品，如活跃市场中类似资产或负债的报价，即在以下市场中类似或相同资产或负债的报价不活跃的，或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的投入；(3)级别3输入-不可观察的输入。
以下详细说明了我们在公允价值层次结构中的金融资产2021年3月31日和2020年12月31日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
有几个不是在此期间在级别之间进行转移三-截至月底的期间2021年3月31日
附注中描述的我们的长期债务4是按历史成本记录的。长期债务的公允价值按级别分类。2这是根据公允价值层次的估计汇率估算的，主要根据相同剩余期限的债务的当前估计利率进行估计，并根据不良贷款和信贷进行调整。以下为长期债务的账面金额和估计公允价值：
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 长期债务账面总额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的估计公允价值 | $ | $ | ||||||
应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。所有符合以下条件的非金融资产不在某些情况下(例如，在有减值证据的情况下)，在财务报表中按公允价值经常性确认或披露的资产，包括净资产、财产和设备、商誉、无形资产和成本法投资，均按公允价值计量。自.起2021年3月31日和2020年12月31日，有
我们每年都会考虑已记录的商誉和无限期活着的无形资产是否已经减值。然而，如果事件发生或情况发生变化，商誉和无形资产必须在年度测试之间进行测试，以表明商誉和无形资产更有可能超过不已发生减值损失(“触发事件”)。
关于2021年3月对我们的运营部门进行了修订，我们以前的报告单位被合并为
在正常的业务过程中，我们不时会涉及一些索赔和诉讼。管理层评估此类或有事件的损失概率，并在损失可能和可估量时确认负债。法律费用，扣除估计的保险赔偿后，在发生时计入费用。我们有不相信索赔的最终处置是在2021年3月31日将对我们的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
近期会计公告不还没有被采纳。
在……里面2020年3月，FASB发布的ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“，它提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认会计原则(GAAP)应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易(如果符合某些标准)。这些修订仅适用于参考LIBOR或其他参考汇率(预计将因参考汇率改革而停止)的合同、对冲关系和其他交易。自2020年3月12日穿过2022年12月31日我们预期会透过调整实际利率，应用可选择的合约修改权宜之计，以反映受影响信贷安排的参考利率的变动。
| (2) | 收购 |
在……上面2021年1月4日我们收购了PatientWisdom，Inc.的几乎所有资产，并承担了某些债务。PatientWisdom，Inc.是一家拥有健康参与解决方案的公司，该解决方案将推动我们通过有形和可操作的洞察力实现人类理解的目标。$
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的初步公允价值。
| 已确认的收购资产和承担的负债金额 | ||||
| (千美元) | ||||
| 流动资产 | $ | |||
| 财产和设备 | ||||
| 与客户相关 | ||||
| 技术 | ||||
| 商誉 | ||||
| 收购的总资产 | $ | |||
| 流动负债 | ||||
| 取得的净资产 | $ | |||
可识别无形资产在其估计使用年限内摊销。
PatientWisdom的财务结果从收购之日起就包含在我们的合并财务报表中，尽管这些金额对于2021.形式信息有不提出的原因是2021都是微不足道的。与收购相关的成本为$
| (3) | 与客户签订合同 |
下表对以下项目的收入进行了细分三-月期结束2021年3月31日和2020基于收入确认的时间(以千为单位)：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 随时间推移可分级识别的订阅服务 | $ | $ | ||||||
| 在某个时间点识别的服务 | ||||||||
| 随时间推移确认的固定、非订阅 | ||||||||
| 随时间推移确认的单价服务 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息(以千为单位)：
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 包括在其他流动资产中的合同资产 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年内合同资产和合同负债发生重大变化三截至的月份2021年3月31日和2020具体如下(以千为单位)：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 合约 资产 | 延期 收入 | 合约 资产 | 延期 收入 | |||||||||||||
| 增加(减少) | ||||||||||||||||
| 年初由于服务完成而计入递延收入的已确认收入 | $ | - | $ | ( | ) | $ | - | $ | ( | ) | ||||||
| 因客户开具发票而增加，扣除确认为收入的金额 | - | - | ||||||||||||||
| 因收购而增加 | - | - | - | |||||||||||||
| 因完成服务(或部分服务)并转入应收账款而减少 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 预期合同对价变化引起的累积追赶调整引起的变化 | ||||||||||||||||
| 因减值而减少 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 由于在开票前有额外履约义务的期间确认的收入增加 | - | - | ||||||||||||||
我们已选择将实际的权宜之计应用于不披露原始预期期限为的合同未履行的履约义务的价值一一年或更短的时间。原始期限大于的合同的剩余合同收入合计预计在未来确认的与未履行的业绩义务有关的年度2021年3月31日近似$
| (4) | 所得税 |
中国企业的实际税率三-截至月底的期间2021年3月31日增加到
在……里面2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是应对冠状病毒爆发的紧急经济刺激方案，其中包括许多所得税条款。作为CARE法案的结果，我们推迟了$
在……里面2021,我们采用了亚利桑那州立大学2019-12,简化所得税会计(主题740)。在与所得税会计有关的其他澄清和简化中，本会计准则通过消除与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法、混合税和确认外部基准差异的递延税项负债有关的某些例外，简化了所得税的会计。不是对我们合并财务报表的实质性影响。
| (5) | 应付票据 |
我们的长期债务包括以下内容：
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据，扣除当期部分 | $ | $ | ||||||
我们与奥马哈第一国民银行(“FNB”)签订的经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)包括：(I)$
这笔定期贷款按月分期付款，金额为#美元。
信用额度下的借款和延期提取定期贷款(如有)按等于30-天期伦敦银行间同业拆借利率加
根据信用额度和延期支取定期贷款安排，我们有义务按季度支付持续未使用的承诺费，费率为
信贷协议以我们的几乎所有资产为抵押，受允许留置权和其他约定例外的约束，并包含惯例陈述、担保、肯定和否定契诺(包括金融契诺)和违约事件。负面公约包括，除其他事项外，对债务和留置权的产生、我们普通股的回购和收购的限制，在每种情况下均受某些例外情况的限制。根据信贷协议，我们须维持最低固定收费承保比率为对于整个信贷融通期限内的所有测试期，除非我们的流动资金低于指定的门槛，否则这一计算不包括：(I)一个会计季度的任何现金股息，连同该财季支付或宣布的所有其他现金股息，超过$
| (6) | 基于股份的薪酬 |
我们根据授予日这些奖励的公允价值来衡量和确认所有基于股票的支付的补偿费用。我们现有的所有股票期权奖励和未归属股票奖励都被确定为股权分类奖励。我们会在发生没收时对其进行核算。我们在这些合并财务报表中将我们的限制性股票奖励称为“非既得”股票。
我们的2004经修订的非雇员董事股票计划(“2004董事计划“)，是一项非限定计划，规定授予与以下项目有关的选择权
我们的2006股权激励计划(“2006股权激励计划“)经修订后，规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、绩效股票和其他以股票为基础的奖励和福利，最高可达
在.期间三截至的月份2021年3月31日和2020,我们授予了购买选择权
| 2021 | 2020 | |||||||
| 于授出日期的预期股息率 | % | % | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 期权的预期寿命(以年为单位) | ||||||||
无风险利率假设是基于拨款时生效的美国国债收益率曲线。预期波动率是基于我们股票的历史月度价格变化，基于授予日期权的预期寿命。期权的预期寿命是我们估计期权将未平仓的平均年数。出于估值目的，我们将具有相似历史行使行为的联营公司单独考虑。
下表汇总了以下项目下的股票期权活动2006股权激励计划和2004的导演计划三-截至月底的期间2021年3月31日：
| 选项数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩馀 合同 条款 (年) | 集料 内在性 价值 (在 数千人) | |||||||||||||
| 在2020年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 练习 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2021年3月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2021年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
自.起2021年3月31日与非既得股票期权奖励相关的未确认补偿总成本约为#美元。
有一块钱
在.期间三截至的月份2021年3月31日我们同意
下表汇总了根据以下条款授予联营公司的非既有股票的相关信息2006公司的股权激励计划三-截至月底的期间2021年3月31日：
| 普通股 出类拔萃 | 加权 平均值 赠与日期集市 价值 每股 | |||||||
| 在2020年12月31日未偿还 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | -- | -- | ||||||
| 没收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2021年3月31日未偿还 | $ | |||||||
自.起2021年3月31日与非既得股票奖励相关的未确认补偿总成本约为#美元。
| (7) | 商誉和其他无形资产 |
以下是以下商誉账面值变动的摘要三-截至月底的期间2021年3月31日：
| 毛 | 累计 损损 | 网 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 获得商誉 | - | |||||||||||
| 外币折算 | - | |||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
无形资产包括以下内容：
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 未摊销无形资产： | ||||||||
| 无限期商号 | $ | $ | ||||||
| 摊销无形资产： | ||||||||
| 与客户相关 | ||||||||
| 技术 | ||||||||
| 商品名称 | ||||||||
| 无形资产摊销总额 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
请参阅备注2有关收购PatientWisdom，Inc.中包括的商誉和无形资产的更多信息，请访问以下网址：http：//www.patientWisdom，Inc.
| (8) | 财产和设备 |
| 三月三十一号， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| (9) | 每股收益 |
每股基本净收入是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的。
每股摊薄净收入是用普通股的加权平均数计算的，如果是摊薄的话，还要计算当期潜在的已发行普通股。潜在普通股包括行使股票期权和授予限制性股票后可发行的增发普通股。已发行股票期权的稀释效应反映在运用库存股方法稀释后的每股收益中。
我们有
| 对于三个人来说 截至的月份 2021年3月31日 | 对于三个人来说 截至的月份 2020年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 每股净收益的分子-基本： | $ | $ | ||||||
| 净收入 | ||||||||
| 将已分配和未分配的收益分配给未获授权的限制性股票股东 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股东应占净收益 | ||||||||
| 每股净收益的分母-基本： | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
| 每股净收益-基本 | $ | $ | ||||||
| 每股净收益分子-稀释后： | ||||||||
| 用于基本计算的普通股股东应占净收益 | ||||||||
| 每股净收益的分母-稀释后： | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
| 稀释证券的加权平均效应--股票期权 | ||||||||
| 稀释后每股收益的分母-调整后的加权平均股票 | ||||||||
| 每股净收益-稀释后 | $ | $ | ||||||
| (10) | 租契 |
在.期间三月末2021年3月31日我们以出租人的身份签订了转租西雅图办事处的协议。根据协议到期的未来最低未贴现现金收入为2021年3月31日具体如下(以千为单位)：
| 运营中 租赁 | ||||
| 剩余部分2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 最低租赁收据总额 | $ | |||
| (11) | 关联方 |
直到2020年1月，一我们的多名董事曾担任美国人寿保险公司(“美国人寿保险公司”)的高级管理人员和董事，2021年3月31日继续在ameritas董事会任职。根据我们对基于保险的员工福利的定期评估(由独立保险经纪人进行)以及与此相关的成本，我们从ameritas为我们的某些员工购买牙科和视力保险。这些采购的总价值为$。
一位董事，他一直在我们的董事会任职2020年5月，还曾担任IMA金融集团的董事会成员。关于我们对责任范围的定期评估，在2020我们开始通过IMA金融集团购买董事和高级管理人员以及雇佣责任保险。这些购买总额为$
在.期间2017,我们收购了Practice Performence.com，Inc.的可转换优先股的成本法投资，Practice Experience.com，Inc.是一家私人持股的特拉华州公司(PX)，它包括在其他非流动资产中，不按成本列账，根据PX相同投资(如果有的话)的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。我们还与PX达成了一项协议，该协议始于2016在这种情况下，我们作为PX服务的经销商，PX获得收入的一部分。年从PX经销商协议中获得的总收入三-月期结束2021年3月31日和2020,是$
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下有关我们的经营结果和财务状况的讨论应与我们的简明综合财务报表和本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的相关注释一起阅读。
我们的目的是让人类能够理解。我们的解决方案使医疗保健组织能够了解他们服务的每个人最关心的是什么。我们是领先的分析和洞察力提供商，可帮助衡量和改善患者和员工体验，同时提高医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的传统、专有方法和整体方法使我们的合作伙伴能够更好地了解他们关心的人，并设计激发忠诚度和信任的体验，同时促进法规遵从性和向基于人群的健康管理的转变。我们能够衡量什么是最重要的，并根据患者、家属和消费者的自我报告信息系统地捕获、分析和提供见解，这在当今的医疗保健市场至关重要。我们相信，随着医疗保健提供者越来越需要更深入地了解和接触他们服务的人来建立客户忠诚度，对我们广泛的消费者驱动信息的访问和分析正变得越来越有价值。
我们基于订阅的解决方案产品组合通过一系列关键任务、与构成相关的要素向医疗保健组织提供可操作的信息和分析，这些要素包括患者体验、服务恢复、护理过渡、健康风险评估、员工参与、声誉管理和品牌忠诚度。我们与客户在整个医疗服务连续体中建立合作伙伴关系。我们的客户包括综合医疗系统、急症后提供者和支付者组织。我们相信，随着不断发展的支付模式推动医疗保健提供者和支付者转向更具协作性和集成性的服务模式，这种跨连续体定位是一种独特的、日益重要的能力。
新冠肺炎的爆发以及相关应对措施对我们的业务产生了多方面的影响。各国政府已经实施了商务和旅行限制，建议社交距离和其他指导方针，并暂时暂停了某些医疗机构定期评估其提供的医疗服务的要求(尽管许多医疗服务提供者仍在这样做)。许多企业，包括我们的许多客户，已经淡化了对外部商机的重视，限制了面对面的会议，同时将注意力转移到解决新冠肺炎规划、业务中断、更高的成本和收入不足上。在NRC，我们的员工队伍保持不变，高度投入。我们的绝大多数员工都在远程工作，到目前为止，我们能够在不造成重大中断的情况下提供我们的服务。从历史上看，我们一直依赖全国旅行作为我们销售努力的一部分，但由于大流行，我们暂时暂停了所有与公司相关的旅行。我们预计2021年第三季度将恢复有限的旅行。新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及对我们业务的相关应对措施，包括对我们收入、费用和现金流的影响，目前无法预测。基于上述情况，我们预计我们最近的收入和收益增长不会预示未来的预期。然而，我们确实预计会有足够的流动性来源来满足我们目前和可预见的未来的需求。
经营成果
下面的表格和图表列出了所示期间的选定财务信息，这些信息来自我们的合并财务报表，包括以总收入百分比表示的金额以及这些项目与上一可比期间相比的百分比变化(请注意，由于四舍五入的原因，所有列的总和可能不是100%)。下表和图表中显示的趋势不一定代表未来的结果。下面的讨论应该与我们的合并财务报表一起阅读。
由于在截至2021年3月31日的三个月期间，我们的公司报告结构发生了变化，某些员工在不同部门之间跳槽。因此，相关的工资福利和公司激励费用在2021年计入销售、一般和行政费用，而不是像2020年那样直接计入。2021年重新分类的费用总额为53.5万美元。
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 收入： |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||
| 运营费用： |
||||||||
| 直接 |
33.7 | 37.0 | ||||||
| 销售、一般和行政 |
26.8 | 25.8 | ||||||
| 折旧、摊销和减值 |
5.6 | 4.1 | ||||||
| 总运营费用 |
66.1 | 66.9 | ||||||
| 营业收入 |
33.9 | % |
33.1 | % |
||||
截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月
收入。截至2021年3月31日的三个月收入增长4.7%，至3550万美元，而截至2020年3月31日的三个月收入为3390万美元。这一增长主要是由于新客户的销售，以及对现有客户群的销售增加。这部分被截至2021年3月31日的三个月内会议收入与2020年同期相比减少了60.5万美元，原因是会议的时间安排和2021年的虚拟形式与2020年的现场形式相比减少了60.5万美元。
直接费用。在截至2021年3月31日的三个月里，直接费用下降了4.8%，降至1190万美元，而2020年同期为1250万美元。这是由于可变费用减少103000美元，固定费用减少502000美元。可变费用减少的原因是邮资、印刷和纸张费用减少，但主要是由于调查方法的改变以及会议的时间安排和虚拟形式导致的会议费减少，部分抵消了订约承办服务费用的增加。固定费用减少的主要原因是签约服务减少，以及与新冠肺炎相关的旅行受限导致旅行和用餐成本下降，但工资和福利成本的增加部分抵消了这一影响。直接费用占收入的比例从2020年的37.0%下降到2021年的33.7%，收入增长了4.7%，而同期费用下降了4.8%。
销售、一般和行政费用。在截至2021年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用增长了8.8%，达到950万美元，而2020年同期为870万美元，这主要是由于软件和平台托管费用增加了344,000美元，合同服务增加了380,000美元，工资和福利成本增加了218,000美元，会计和法律成本增加了81,000美元，额外的建筑租赁成本增加了69,000美元。由于与新冠肺炎相关的旅行受限，旅行和餐饮成本降低了358,000美元，部分抵消了这些费用。销售、一般和行政费用占收入的比例从2020年的25.8%上升到2021年的26.8%，收入增长4.7%，而同期费用增长8.8%。
折旧、摊销和减值。截至2021年3月31日的三个月的折旧、摊销和减值为200万美元，截至2020年的三个月的折旧、摊销和减值为140万美元。这一增长主要是由于我们向分布式劳动力环境的转型，其中包括我们总部的建筑翻新，以及转租一个偏远的办公地点，这导致了324,000美元的净资产减值。折旧费用增加，原因是某些建筑资产的估计使用年限缩短了19.4万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，折旧、摊销和减值费用占收入的比例从2021年3月31日的5.6%增加到2020年的4.0%，收入增长了4.7%，同期费用增长了44.7%。
其他收入(费用)。在截至2021年3月31日的三个月里，其他费用净额为408,000美元，而2020年同期其他收入净额为176,000美元，这主要是由于利息支出减少和汇率变化。利息支出从2020年同期的465,000美元下降到2021年的432,000美元，这主要是由于我们的定期贷款余额下降。2021年其他收入从2020年同期的63万美元降至2.1万美元，主要原因是由于汇率变化导致公司间交易重估。
所得税规定。在截至2021年3月31日的三个月里，所得税拨备为240万美元，而2020年同期的福利为38.5万美元。截至2021年3月31日的三个月，有效税率从2020年同期的3.4%增加到20.5%，主要原因是行使和授予基于股份的薪酬奖励减少了280万美元的税收优惠，以及更高的州所得税。
流动性与资本资源
我们相信，我们现有的流动性来源，包括现金和现金等价物、借款可用性和运营现金流，将足以满足我们在可预见的未来预计的资本和债务到期日需求。在截至2021年3月31日的三个月内，没有宣布或支付股息。2021年4月宣布并支付了310万美元的股息，资金来自手头的现金。我们的董事会考虑是否宣布股息，以及每季度宣布的股息金额。
截至2021年3月31日，我们的主要流动性来源包括4350万美元的现金和现金等价物，我们信用额度下高达3000万美元的未使用借款，以及我们延迟提取定期票据上的高达1500万美元。在这些现金中，510万美元存放在加拿大。延期支取定期票据只能用于为允许的未来业务收购或回购我们的普通股提供资金。
周转金
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的营运资金分别为2530万美元和2240万美元。
这一变化主要是由于现金和现金等价物增加了880万美元，预付费用增加了75.3万美元。应付所得税增加了100万美元，递延收入增加了200万美元，递延收购对价增加了200万美元，应收所得税减少了110万美元，其他流动资产减少了676,000美元，部分抵消了这一增长。
应收和应付所得税因缴纳所得税的时间不同而发生变化。预付费用因付款时间而变化，其他流动资产因国家税收优惠的收款时间而变化。递延收购对价是由于在截至2021年3月31日的三个月期间进行的收购。我们的营运资本受到我们巨额递延收入余额的重大影响，这些余额将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同。截至2021年3月31日和2020年12月31日的递延收入余额分别为1760万美元和1560万美元。
递延收入余额主要是由于新合同和续签合同的初始账单的时间安排。我们通常在服务完成之前向客户开具服务发票。在我们的合并财务报表中，账单金额被记录为超过收入或递延收入的账单，并在赚取时确认为收入。此外，当工作在开票前完成时，我们将这项工作记录为超过开单收入或未开票收入。基本上所有递延收入和所有未开单收入将分别在各自期间结束后的12个月内赚取和开具账单。
现金流分析
下表显示了运营、投资和融资活动的摘要：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 由经营活动提供 |
$ | 14,408 | $ | 5,523 | ||||
| 用于投资活动 |
(4,238 | ) |
(590 | ) |
||||
| 用于融资活动 |
(1,429 | ) |
(7,536 | ) |
||||
| 汇率变动对现金的影响 |
23 | (893 | ) |
|||||
| 现金和现金等价物净变化 |
8,764 | (3,496 | ) |
|||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | 43,454 | $ | 10,021 | ||||
经营活动的现金流
经营活动的现金流量包括经折旧、摊销和减值等非现金项目调整后的净收入、递延所得税、基于股份的薪酬和相关税款、不确定税收状况准备金和营运资本变化的影响。
截至2021年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金净额为1,440万美元，其中包括920万美元的净收入，外加递延所得税、折旧、摊销和减值的非现金费用(福利)、不确定税收职位准备金和总计210万美元的基于非现金份额的薪酬。营运资本的变化使经营活动的现金流增加了310万美元，这主要是因为递延收入和应计费用、工资和奖金的增加，以及经营租赁资产和负债、应收和应付所得税净额和变化的减少。递延收入将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同，应收和应付所得税也将因付款时间的不同而有所不同。应计费用、工资和奖金因应计费用、工资和奖金的时间而波动，包括从“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)推迟缴纳雇主工资税。现金流的这些增长被应收贸易账款、预付费用和其他流动资产以及递延联系成本的增加以及应付账款的减少所部分抵消，这些费用因预付和应付账款的支付时间以及与销售直接相关的直接和增加成本的时间而波动。
在截至2020年3月31日的三个月里，经营活动提供的净现金为550万美元，其中包括1180万美元的净收入，外加递延所得税、折旧和摊销的非现金费用(福利)、不确定税收职位的准备金以及总计210万美元的基于股票的薪酬和相关税收。资产和负债的净变化减少了来自经营活动的现金流量840万美元，这主要是由于应收贸易账款、预付账款和其他流动资产、递延合同成本、应收净额和保险应收账款的增加，以及应收账款、应计费用、工资、奖金和利润分享以及应收和应付所得税的减少，这些都因预付款、应收账款和应计开支的支付时间、与销售和所得税支付时间直接相关的直接和增加的成本而出现波动。这些现金流的减少被递延收入的增加部分抵消，递延收入的增加将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同。
投资活动的现金流
在截至2021年3月31日的三个月里，用于投资活动的净现金为420万美元。这些支出包括300万美元用于收购对价，120万美元用于购买房地产和设备，包括租赁改进和计算机软件和硬件。
在截至2020年3月31日的三个月里，用于投资活动的净现金为59万美元。这些支出主要包括按财产和设备分类的计算机软件。
融资活动的现金流
在截至2021年3月31日的三个月里，用于融资活动的净现金为140万美元。我们用现金偿还了总计100万美元的定期票据借款和12.2万美元的融资租赁义务。我们还使用现金支付了与基于股票的薪酬相关的工资税预扣46万美元，部分抵消了行使基于股票的奖励的16.2万美元的收益。
在截至2020年3月31日的三个月里，用于融资活动的净现金为750万美元。我们用现金偿还了总计95.9万美元的定期票据借款和5.8万美元的融资租赁义务。我们还使用现金支付了520万美元的普通股股息，并支付了与基于股票的薪酬相关的工资税预扣130万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中，外汇汇率变化的影响使现金和现金等价物增加了2.3万美元，而在截至2020年3月31日的三个月中，现金和现金等价物减少了89.3万美元。
资本支出
截至2021年3月31日的三个月，用于资本支出的现金为120万美元。这些支出主要用于租赁改进以及计算机软件和硬件。除了2021年计算机软件和硬件的持续支出外，我们预计用于建筑改善的资本支出将大幅增加，总额尚未确定，我们预计资金将来自运营产生的现金。
债务与股权
吾等与第一奥马哈国民银行(“FNB”)经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)包括(I)30,000,000美元循环信贷安排(“信贷额度”)，(Ii)33,002,069美元定期贷款(“定期贷款”)及(Iii)15,000,000美元延迟提款定期贷款(“延迟提取定期贷款”，连同信贷额度及定期贷款，“信贷安排”)。延迟提取定期贷款可用于资助任何允许的未来业务收购或回购我们的普通股，而信贷额度可用于资助持续的营运资金需求和其他一般公司用途。
这笔定期贷款在2025年5月之前按月分期付款462,988美元，2025年5月到期时将有一笔气球付款。定期贷款按固定年利率5%计息。他说：
信用额度下的借款和延迟提取定期贷款(如果有)按等于30天伦敦银行间同业拆借利率加225个基点(2021年3月31日为2.36%)的浮动利率计息。信用额度的利息是按月计息的。信贷额度下未偿还的本金将于2023年5月到期并全额支付。截至2021年3月31日，授信额度没有余额。截至2021年3月31日的三个月期间，信用额度上没有借款。延迟提款定期贷款自发起以来一直没有借款。
根据信用额度和延迟支取定期贷款安排，我们有义务按季度支付持续未使用的承诺费，年利率分别为0.20%，分别基于信用额度和延迟支取定期贷款安排的实际每日未使用部分。
信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定和否定契约(包括金融契约)和违约事件。负面公约包括，除其他事项外，对债务和留置权的产生、我们普通股的回购和收购的限制，在每种情况下均受某些例外情况的限制。根据信贷协议，吾等须在信贷融通的整个(多个)试用期内维持最低固定收费覆盖率为1.10倍，此计算不包括(I)任何现金股息，连同该财季支付或宣派的所有其他现金股息，超过5,500,000美元的现金股息；(Ii)以手头现金支付的任何准许股份回购的收购价部分，以及(Iii)本财季支付或宣派的所有其他现金股息，以及(Iii)以手头现金支付的任何准许股份回购的收购价部分，以及(Iii)现金股息总额超过5,500,000美元的任何现金股息，以及(Iii)以手头现金支付的任何准许股份回购的收购价部分，以及(Iii)我们还被要求在信贷安排的整个期限内，在所有测试期内保持3.00倍或更低的现金流杠杆率。截至2021年3月31日，我们遵守了我们的金融契约。
信贷融资项下的所有义务将由我们的每一家直接和间接全资境内子公司(如果有)以及(在信贷协议要求的范围内)直接和间接全资境外子公司(每一家都是“担保人”)提供担保。
信贷融资以我们及我们担保人目前和未来的几乎所有资产(包括但不限于收费拥有的不动产)的优先留置权和完善的担保权益作为担保，但须遵守允许的留置权和其他商定的例外情况，如果是外国子公司的股权，则不得超过该等子公司未偿还股权的65%。
目前预计伦敦银行间同业拆借利率(Libor)将从2021年开始逐步淘汰到2023年。一周和两个月期LIBOR利率预计将于2021年12月31日到期。隔夜、一个月、三个月、六个月和12个月的LIBOR利率预计将公布到2023年6月。我们被要求以一个月期伦敦银行同业拆借利率为基础，为我们的信用额度下的借款支付利息，并延迟提取定期贷款。我们未来可能产生的债务也可能要求我们根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)支付利息。根据我们与FNB的信贷协议的条款，如果LIBOR在协议期限内变得不可用，FNB可以酌情并以与市场惯例一致的方式指定一个替代指数。我们目前预期，我们的信贷协议下的利息厘定将会修订，以提供与根据伦敦银行同业拆息计算的现行利率接近的利率。尽管我们目前的预期是，我们不能确定，如果LIBOR被逐步淘汰或过渡，我们协议下的利息确定的变化将与目前根据LIBOR进行的计算大致相同。如果libor被逐步淘汰或过渡，我们不知道什么标准(如果有的话)将取代它。
我们有计算机设备、办公设备、打印和插入设备的融资租赁。截至2021年3月31日，融资租赁余额为110万美元。
截至2021年3月31日，股东权益增加了890万美元，从2020年12月31日的6430万美元增加到7320万美元。增加的主要原因是净收入920万美元和累计换算调整数56000美元的变化。这被超过行使股票期权成本29.9万美元的股票回购和54000美元的基于分享的补偿福利部分抵消。
合同义务
截至2021年3月31日，我们有合同义务在未来支付以下金额：
| 合同义务(1) |
总计 付款 |
少于 一年 |
一比一 三年 |
三到三个人 五年 |
之后 五年 |
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| (单位：千) |
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| 经营租约 |
$ | 1,839 | $ | 510 | $ | 993 | $ | 336 | $ | -- | ||||||||||
| 融资租赁 |
1,194 | 395 | 786 | 13 | -- | |||||||||||||||
| 不确定的税收状况(2) |
-- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 长期债务 |
34,155 | 4,167 | 11,112 | 18,876 | -- | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 37,188 | $ | 5,072 | $ | 12,891 | $ | 19,225 | $ | -- | ||||||||||
| (1) |
金额包括利息支付(如适用)。 |
| (2) |
我们有85万美元的债务与不确定的税收状况相关。我们无法与税务机关合理估计这些不确定税务状况的预期现金结算日期。 |
我们通常不会做出无条件的、不可取消的购买承诺。我们在正常业务过程中签订采购订单，但这些采购义务不超过一年。
股票回购计划
我们的董事会根据股票回购计划授权在公开市场或私下协商的交易中回购最多2,250,000股当时的A类普通股和375,000股当时的B类普通股，该计划最初于2006年2月获得批准，随后于2013年5月修订。针对2018年4月的资本重组，我司董事会进一步修改了股票回购方案，取消了对原B类普通股的回购。截至2021年3月31日，根据这一授权可以购买的普通股剩余数量为280,491股。
关键会计估计
在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的我们的关键会计估计没有对我们的简明综合财务报表和相关附注产生重大影响。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，关于我们的市场风险敞口的披露没有重大变化。
| 第四项。 |
管制和程序 |
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运作的有效性，并得出结论，截至该期间结束，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
| 第II部分-其他信息 |
| 第1项。 |
法律程序 |
在正常的业务过程中，我们不时会涉及一些索赔和诉讼。管理层评估此类或有事件的损失概率，并在损失可能和可估量时确认负债。欲了解更多信息，请参阅我们合并财务报表中“承付款和或有事项”标题下的附注1。然而，无论最终结果如何，任何法律诉讼、索赔、查询和调查都可能给管理层和员工带来沉重负担，可能包括昂贵的辩护和和解费用，并可能对我们的声誉和品牌造成损害，以及其他因素。
| 第1A项。 |
风险因素 |
我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大风险因素在截至2020年12月31日的年度报告的第一部分，第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及第一部分，在Form 10-K年度报告的第1A项中进行了描述。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
2006年2月，我们的董事会授权在公开市场或私下协商的交易中回购2250,000股A类普通股和375,000股B类普通股，并于2013年5月进行修订。针对2018年4月的资本重组，我司董事会进一步修改了股票回购方案，取消了对原B类普通股的回购。除非我们的董事会提前决议终止回购计划，否则回购计划将在我们根据该计划授权回购的所有普通股回购完毕后到期。在截至2021年3月31日的三个月期间，没有根据该授权回购普通股。根据该授权可以购买的普通股剩余股份为280,491股。吾等的信贷协议规定，为使吾等支付股息，必须不存在违约或违约事件或该等付款将导致的违约或违约事件，并且吾等必须证明吾等会在给予该等付款形式上的效力后遵守信贷协议的固定收费覆盖率及综合现金流杠杆率。
| 第六项。 |
陈列品 |
下面的展品索引中列出的展品作为本季度报告10-Q表的一部分进行了归档。
展品索引：
| 展品数 |
展品说明 |
| (3.1) |
修订和重新修订的《国家研究公司注册章程》，自2018年4月17日下午5点01分起生效[通过引用附件3.3并入美国国家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K报告日期为2018年4月16日，提交日期为2018年4月20日(文件编号001-35929)] |
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| (3.2) |
国家研究公司章程，至今已修订[通过引用结合于附件3.1 致国家研究公司’最新的Form 8-K报告日期为2020年5月14日，提交日期为2020年5月15日(文件编号001-35929)] |
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| (4.1) |
修订和重新修订的《国家研究公司注册章程》，自2018年4月17日下午5点01分起生效[通过引用附件3.3并入美国国家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K报告日期为2018年4月16日，提交日期为2018年4月20日(文件编号001-35929)] |
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| (4.2) |
国家研究公司章程，至今已修订[通过引用结合于附件3.1 致国家研究公司’最新的Form 8-K报告日期为2020年5月14日，提交日期为2020年5月15日(文件编号001-35929)] |
| (31.1)** |
行政总裁根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条作出的证明 |
| (31.2)** |
首席财务官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条的规定所作的证明 |
| (32)** |
根据“美国法典”第18编第1350条作出的首席执行官和首席财务官的书面声明 |
| (101) ** |
来自National Research Corporation截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并损益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明合并财务报表附注，以及 |
| (104) ** | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
**随函存档
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 国家研究公司 |
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| 日期：2021年5月7日 |
由以下人员提供： |
/s/迈克尔·D·海斯(Michael D.Hays) |
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| 迈克尔·D·海斯 |
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| 首席执行官(首席执行官) (行政主任) |
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| 日期：2021年5月7日 |
由以下人员提供： |
/s/凯文·R·卡拉斯 |
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| 凯文·R·卡拉斯 财务高级副总裁， 司库、秘书兼首席财务官 财务主任(首席财务 和会计主任) |
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