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BancorpInc.成员Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-10-310001769617Hone：HarboroneBankMember2021-01-012021-03-310001769617美国-美国公认会计准则：保护安全成员(US-GAAP：HeldtomaturitySecuritiesMembers)2020-02-012020-02-290001769617美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001769617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001769617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001769617美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001769617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001769617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001769617Hone：DeriativeLoanMember2021-01-012021-03-310001769617SRT：FederalHomeLoanBankOfBostonMember2021-01-012021-03-310001769617US-GAAP：运营细分市场成员Hone：HarboroneMortgageSegmentMember2021-01-012021-03-310001769617US-GAAP：运营细分市场成员Hone：HarborOneBankSegmentMember2021-01-012021-03-310001769617US-GAAP：运营细分市场成员Hone：HarboroneMortgageSegmentMember2020-01-012020-03-310001769617US-GAAP：运营细分市场成员Hone：HarborOneBankSegmentMember2020-01-012020-03-310001769617美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-03-310001769617美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001769617SRT：加权平均成员2020-12-310001769617Hone：DeriativeLoanMember2021-03-310001769617Hone：DeriativeLoanMember2020-12-310001769617Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001769617SRT：最小成员数2021-01-012021-03-310001769617SRT：最大成员数2021-01-012021-03-3100017696172021-03-3100017696172020-12-310001769617Hone：HarboroneMortgageLlcMember2021-01-012021-03-3100017696172020-01-012020-03-3100017696172021-05-0300017696172021-01-012021-03-31磨练：衍生工具磨练：合同优化：线束段Xbrli：共享Iso4217：美元磨练：州Xbrli：纯磨练：等级磨练：项目磨练：安全磨练：办公室Iso4217：美元Xbrli：共享

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年3月31日

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

佣金档案编号001-38955

HarborOne Bancorp，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)


马萨诸塞州		81-1607465
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)

橡树街770号, 布罗克顿, 马萨诸塞州	02301
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(508) 895-1000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	磨练	纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

☒ 是 ☐不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☒ 是 ☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件管理器：☐

加速文件管理器 ☒

非加速文件管理器：☐

规模较小的报告公司：☐

新兴成长型公司：☒

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不是

截至2021年5月3日，有56,175,161注册人普通股，每股面值0.01美元，已发行

索引

		页
第一部分：	财务信息

第1项。	财务报表

	截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计)	1
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合收益表(未经审计)	2
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计)	3
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益综合变动表(未经审计)	4
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计)	5
	合并财务报表附注(未经审计)	7

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	42
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	62
第四项。	管制和程序	62

第二部分.	其他信息

第1项。	法律程序	63
项目1A。	风险因素	63
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	64
第三项。	高级证券违约	64
第四项。	矿场安全资料披露	64
第五项。	其他资料	64
第六项。	陈列品	65

展品索引		65

签名		66

HarborOne Bancorp，Inc.

合并资产负债表(未经审计)


	2010年3月31日		2011年12月31日
(单位为千，共享数据除外)	2021		2020

资产
现金和银行到期款项	$	37,074	$	31,777
短期投资		281,451		174,093
现金和现金等价物合计		318,525		205,870

可供出售的证券，按公允价值计算		304,168		276,498
联邦住房贷款银行股票，按成本计算		7,572		8,738
按公允价值持有的待售贷款		210,494		208,612
贷款		3,461,479		3,494,642
减去：贷款损失拨备		(55,384)		(55,395)
净贷款		3,406,095		3,439,247
应计应收利息		11,308		11,874
其他不动产拥有和收回的资产		530		595
按公允价值计算的抵押贷款偿还权		33,939		24,833
财产和设备，净额		50,630		49,580
退休计划年金		13,851		13,747
银行人寿保险		88,443		87,950
商誉		69,802		69,802
无形资产		4,047		4,370
其他资产		86,554		81,899
总资产	$	4,605,958	$	4,483,615

负债与股东权益
存款：
活期存款账户	$	777,959	$	689,672
现在帐目		224,869		218,584
定期储蓄和俱乐部账户		1,113,450		998,994
货币市场存款账户		861,867		866,661
定期证书帐户		696,438		732,298
总存款		3,674,583		3,506,209
短期借款资金		—		35,000
长期借款资金		97,488		114,097
次级债		34,064		34,033
抵押人的托管账户		8,468		7,736
应计应付利息		739		1,262
其他负债和应计费用		92,543		88,964
总负债		3,907,885		3,787,301

承付款和或有事项(附注9和10)

普通股，$0.01票面价值；150,000,000授权股份；59,086,187和58,834,970已发行股份；56,228,762和57,205,458分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票		585		584
额外实收资本		465,832		464,176
留存收益		294,116		277,312
国库股，按成本价计算，2,857,425和1,629,512股票分别于2021年3月31日和2020年12月31日		(31,460)		(16,644)
累计其他综合(亏损)收入		(160)		2,185
未赚取薪酬(ESOP)		(30,840)		(31,299)
股东权益总额		698,073		696,314
总负债和股东权益	$	4,605,958	$	4,483,615

附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合并损益表(未经审计)


	截至3月31日的三个月：
(单位为千，共享数据除外)	2021		2020


利息和股息收入：
贷款利息和手续费	$	33,860	$	34,025
持有待售贷款的利息		1,324		577
应税证券利息		585		1,742
免税证券利息		—		66
其他利息和股息收入		78		759
利息和股息收入合计		35,847		37,169

利息支出：
存款利息		2,720		8,693
FHLB借款利息		552		1,253
次级债权证的利息		523		523
利息支出总额		3,795		10,469

净利息和股息收入		32,052		26,700
贷款损失准备金		91		3,749

扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入		31,961		22,951

非利息收入：
抵押贷款银行收入：
出售按揭贷款的收益		24,802		12,278
按揭还款权公允价值变动		3,409		(4,387)
其他		4,515		2,343
抵押贷款银行总收入		32,726		10,234
存款账户手续费		3,852		3,931
退休计划年金收入		104		101
证券出售和催缴收益，净额		—		2,525
银行自营寿险收入		493		551
其他收入		634		1,296
非利息收入总额		37,809		18,638

非利息支出：
薪酬和福利		27,454		21,185
入住率和设备		5,256		4,563
数据处理		2,343		2,180
贷款费用		2,435		1,253
营销		813		876
存款费用		440		499
邮资和印刷费		401		496
专业费用		1,583		1,228
丧失抵押品赎回权和收回的资产		23		125
存款保险		320		271
其他费用		1,734		2,484
总非利息费用		42,802		35,160

所得税前收入		26,968		6,429

所得税拨备		7,576		1,705

净收入	$	19,392	$	4,724

普通股每股收益：
基本信息	$	0.37	$	0.09
稀释	$	0.37	$	0.09
加权平均流通股：
基本信息		52,537,409		54,392,465
稀释		53,000,830		54,392,465

附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

综合全面收益表(未经审计)


	截至3月31日的三个月：
(单位：千)	2021		2020


净收入	$	19,392	$	4,724
其他全面收入：

现金流对冲的未实现损益：
未实现的持有收益		1,733		—
计入净收入的净亏损的重新分类调整		112		—
现金流套期保值工具衍生工具未实现收益净变化		1,845		—
相关税收效应		(516)		—
税后净额		1,329		—

可供出售证券的未实现损益：
未实现持有(亏损)收益		(4,713)		6,018
转让给可供出售证券的未实现收益的重新分类		—		522
已实现净收益的重新分类调整		—		(2,525)
未实现(亏损)净收益		(4,713)		4,015
相关税收效应		1,039		(1,237)
税后净额		(3,674)		2,778

其他综合(亏损)收入合计		(2,345)		2,778

综合收益	$	17,047	$	7,502

附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合并股东权益变动表(未经审计)


										累计
	普通股			其他内容				财务处		其他		不劳而获		总计
	出类拔萃			实缴		留用		股票，		全面		补偿		股东的
(单位为千，共享数据除外)	股票	金额		资本		收益		按成本计算		收益(亏损)		-员工持股计划		权益

2019年12月31日的余额	54,418,021	$	584	$	460,232	$	237,356	$	(721)	$	1,480	$	(33,137)	$	665,794

综合收益	—		—		—		4,724		—		2,778		—		7,502
承诺发行的员工持股计划股票(57,681股票)	—		—		121		—		—		—		459		580
基于股份的薪酬费用	—		—		1,263		—		—		—		—		1,263

2020年3月31日的余额	54,418,021	$	584	$	461,616	$	242,080	$	(721)	$	4,258	$	(32,678)	$	675,139


2020年12月31日的余额	57,205,458	$	584	$	464,176	$	277,312	$	(16,644)	$	2,185	$	(31,299)	$	696,314

综合收益(亏损)	—		—		—		19,392		—		(2,345)		—		17,047
宣布的股息为$0.05每股	—		—		—		(2,588)		—		—		—		(2,588)
承诺发行的员工持股计划股票(57,681股票)	—		—		242		—		—		—		459		701
授予限制性股票奖励	188,377		—		—		—		—		—		—		—
基于股份的薪酬费用	—		—		772		—		—		—		—		772
行使股票期权	62,840		1		642		—		—		—		—		643
购买的库存股	(1,227,913)		—		—		—		(14,816)		—		—		(14,816)

2021年3月31日的余额	56,228,762	$	585	$	465,832	$	294,116	$	(31,460)	$	(160)	$	(30,840)	$	698,073

附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合并现金流量表(未经审计)


	截至3月31日的三个月：
(单位：千)	2021		2020


经营活动的现金流：
净收入	$	19,392	$	4,724
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整：
贷款损失准备金		91		3,749
证券溢价/折价净摊销		1,201		242
出售贷款所得款项		696,005		315,290
用于销售的贷款		(678,960)		(309,054)
净递延贷款成本/手续费和保费的净(累加)摊销		(393)		629
房地和设备的折旧和摊销		1,325		1,005
按揭还款权公允价值变动		(3,409)		4,387
抵押贷款偿还权资本化		(5,697)		(444)
贷存净额公允价值调整增加额		(1,212)		(383)
其他无形资产摊销		323		447
次级债发行成本摊销		31		31
证券出售和催缴收益，净额		—		(2,525)
抵押贷款销售净收益，包括公允价值调整		(18,927)		(14,000)
银行自营寿险收入		(493)		(551)
退休计划年金收入		(104)		(101)
处置房舍和设备净亏损		—		110
其他房地产自有和收回资产的出售和减记净亏损		21		55
员工持股计划费用		701		580
基于股份的薪酬费用		772		1,263
其他资产的变动		(3,128)		(25,901)
其他负债的变动		3,579		21,341
经营活动使用的现金净额		11,118		894

投资活动的现金流：
可供出售的证券活动：
到期日、提前还款和催缴		46,956		13,947
购买		(80,540)		(62,755)
销售额		—		65,971
持有至到期证券的活动：
到期日、预付款和催缴		—		432
销售额		—		4,759
净赎回FHLB股票		1,166		3,591
参与贷款购买		(17,535)		(679)
净贷款(原始)付款		51,982		(13,490)
出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益		407		518
物业和设备的附加费		(2,375)		(750)
投资活动使用的净现金		61		11,544

(续)

附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并现金流量表(未经审计)


	截至3月31日的三个月：
(单位：千)	2021		2020

融资活动的现金流：
存款净增量		168,230		78,149
短期借款资金净变化		(35,000)		(79,000)
来自其他借款资金和次级债务的收益		3,400		40,000
偿还其他借款资金		(20,009)		(30,009)
抵押人托管账户的净变化		732		2,226
行使股票期权所得收益		643		—
购买的库存股		(14,816)		—
支付的股息		(1,704)		—
融资活动提供的现金净额		101,476		11,366

现金和现金等价物净变化		112,655		23,804

期初现金及现金等价物		205,870		211,616

期末现金和现金等价物	$	318,525	$	235,420

补充现金流信息：
存款利息	$	2,723	$	8,600
借入资金支付的利息		1,597		2,367
已缴纳所得税，净额		1,779		3,748
将贷款转移到其他房地产拥有和收回的资产		363		393
将持有至到期日的证券转让给可供出售的证券，公允价值		—		22,051
宣布的股息		2,588		—

与采用ASU 2016-02相关的补充披露，详见注1：
ROU资产	$	23,189	$	—
经营租赁负债		24,370		—

附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

1.重要会计政策摘要

列报和整理的基础

本文介绍的HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的，适用于Form 10-Q的季度报告，不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和票据披露。管理层认为，为公平列报随附的综合财务报表所需的所有调整和披露均已包括在内。中期业绩不一定反映全年业绩。随附的未经审计中期综合财务报表应与截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度经审计综合财务报表及其附注一起阅读，该附注包括在公司的Form 10-K年度报告中。

未经审核的中期综合财务报表包括本公司、本公司的附属公司、证券公司退伍军人百汇有限公司、HarborOne Bank(“银行”)及本行的全资附属公司，包括HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)、被动投资公司HarborOne Mortgage及二保安公司。被动投资公司负责维护和管理银行的某些资产。证券公司成立的目的是代表自己购买、持有和出售证券。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。这些变化和重新分类不影响以前报告的净收益或全面收益。

业务性质

该公司通过其业务为个人和企业提供各种金融服务26在马萨诸塞州和罗德岛州设有全方位服务分支机构，在马萨诸塞州波士顿和罗德岛州普罗维登斯各设有一个商业贷款办事处。HarborOne Mortgage维护超过30在马萨诸塞州、罗德岛、新罕布夏州、缅因州和新泽西州设有办事处，并获准在五其他州。他说：

该公司的主要存款产品是支票、货币市场、储蓄和定期存单账户，其主要贷款产品是商业房地产、商业、住宅抵押贷款、房屋净值和消费贷款。该公司还通过HarborOne Mortgage发起、销售和提供住宅抵押贷款。

风险和不确定性

2020年3月11日，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行，几乎所有公共商业和相关商业活动都不同程度地缩减。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重，但所有业务都在一定程度上受到了影响，疫情对美国经济造成了重大干扰，对公司客户经营的广泛行业造成了不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。他说：

国会、总统和联邦储备系统理事会(“美联储”)已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，价值2万亿美元的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于2020年3月底签署成为法律。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。此外，“对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法案”于2020年12月27日颁布，规定了第二轮购买力平价贷款(“PPP-2”)。此外，2020年12月27日通过的综合拨款法案提供了推迟采用该标准的选项，直到与新冠肺炎大流行有关的国家紧急声明结束或2022年12月31日两者中较早的一个。对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

《经济援助法》(The Economic Aid Act)修订了PPP，将SBA担保贷款的权力和PPP贷款人发放PPP贷款的能力延长至2021年3月31日。2021年3月30日颁布的2021年PPP延期法案将PPP申请截止日期延长至2021年5月31日，并为SBA提供了额外的时间来处理申请，直至2021年6月30日。美联储还采取行动缓解新冠肺炎疫情对经济的影响，包括将联邦基金利率下调150个基点，并将利率目标定在0至25个基点。除了新冠肺炎疫情的总体影响外，CARE法案的某些条款以及其他立法和监管救济努力预计将对公司的运营产生实质性影响。

财政刺激和救助计划在短期内有效缓解了信贷损失，抗击新冠肺炎的工作也取得了重大进展；然而，一旦这些计划停止，潜在损失的严重程度就不确定了，而且取决于众多因素和未来的发展。尽管截至2021年3月31日，宏观经济状况已经稳定下来，但如果病毒卷土重来，该公司可能会对其业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。影响可能包括：

●

净利息收入可能会减少。根据监管指导，公司正在积极与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作，以推迟付款。虽然利息将继续根据公认会计原则确认，但如果这些延期最终出现信贷损失，利息收入将受到负面影响。

●

贷款损失拨备可能会增加。新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响贷款损失的核算。资产质量也有可能恶化，贷款冲销增加。本公司参与了美国小企业管理局的支付宝保护计划，向受新冠肺炎疫情负面影响的小企业提供贷款。PPP贷款由美国政府全额担保。

●

非利息收入可能会减少。新冠肺炎大流行的严重性和持续时间的不确定性可能导致金融市场进一步波动。新冠肺炎疫情和为控制其蔓延而采取的措施可能会扰乱抵押贷款发放流程。抵押贷款银行的收入取决于抵押贷款发放量，并对利率和房地产市场状况敏感。

●

估值和公允价值计量可能会面临挑战。新冠肺炎疫情的变化可能导致公司股价下跌，或者可能发生其他触发事件，导致管理层进行商誉减值测试，从而可能导致减值费用计入该时期的收益。

重要会计政策和最近采用的会计准则更新摘要(“ASU”)

如Jumpstart Our Business Startups(“JOBS”)法案第1章所界定，作为一家“新兴成长型公司”，本公司已选择利用延长的过渡期，推迟采纳适用于上市公司的新的或重新发布的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。除非提前发生触发事件，否则公司的新兴成长型公司地位将于2021年12月31日结束。

本公司截至2020年12月31日的最新经审核综合财务报表中所披露并生效的主要会计政策基本保持不变，但因采用ASU 2016-02年度、租赁(主题842)和后续相关更新(统称ASU 2016-02)而产生的租赁会计政策除外，如下所述。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

该公司于2021年1月1日通过了ASU 2016-02，要求承租人确认其资产负债表上的大多数租赁。出租人会计在很大程度上没有变化。ASU 2016-02要求承租人和出租人同时披露有关租赁安排的关键信息的数量和质量。本公司选择了生效日期过渡方法，采用采用日期作为修订后的指导意见的第一个适用日期。因此，上期金额没有重报。经采纳后，本公司选择了指引提供的若干过渡性实际权宜之计，包括“一揽子实际权宜之计”，即不重新评估(I)任何到期或现有合约是否包含租约，(Ii)任何到期或现有租约的租约分类，及(Iii)任何现有租约的初始直接成本，导致本公司不确认留存收益的累积效果调整。管理层对租赁合同和活动进行了评估，并制定了方法和流程，以根据未来租赁付款的现值估计和核算建筑物租赁的使用权资产和租赁负债。2021年1月1日，公司记录了归入其他资产的ROU资产和归入其他负债的租赁负债，合计美元。23.21000万美元和300万美元24.4分别为2000万人。风险加权资产增加对资本比率的影响微乎其微。本指南的采用并未导致承租人费用确认的实质性变化。

本公司承诺根据不可撤销的经营租约租用业务运作中使用的处所及设备，并于开始时决定有关安排是否符合租约的定义。将所有权的几乎所有利益和风险转移给本公司的租约被归类为融资租赁，而所有其他租约则被归类为经营性租赁。在租赁开始时，租赁负债和ROU资产在两种类型的租赁上都进行了计算和确认。租赁负债等于未来最低租赁付款的现值。ROU资产等于租赁负债，加上任何初始直接成本和预付租赁付款，减去任何出租人收到的奖励。经营租赁ROU资产包括在其他资产中，融资租赁ROU资产包括在房屋和设备净额中。本公司的租约不提供隐含利率，因此本公司使用与相关租赁条款相称的适当联邦住房贷款银行(“FHLB”)定期利率来确定经营租赁负债的现值。计算中使用的租赁期包括公司合理确定将行使的任何延长选择权，该选择权以逐个租赁的方式确定。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表；我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。

截至2021年3月31日，公司拥有不是融资租赁ROU资产或租赁负债。对于经营性租赁，总租赁成本包括租赁费用、短期租赁成本和可变租赁成本。租赁费用包括未来最低租赁付款(按租赁期限以直线方式确认)，以及公共区域维护费、房地产税、保险和其他费用(如适用)，这些费用将在发生时支出。经营租赁的总租赁成本记入占用和设备非利息费用。更多信息见附注11，经营性租赁使用权资产和负债。

本公司还于2021年1月1日采用了以下ASU，对本公司的合并财务报表没有产生实质性影响：

亚利桑那州立大学2017-12,衍生工具和套期保值(主题815)，针对套期保值活动的会计改进。本指南提供更好地使套期保值活动的财务报告与这些活动的经济目标保持一致。ASU 2017-12还允许将符合条件的证券从持有至到期分类重新分类为可供出售分类。在最初通过修订时，公司没有将投资证券从持有到到期重新分类为可供出售。

华硕尚未被采用

亚利桑那州立大学2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些规定适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而贴现的参考利率的合同修改。贷款协议的合格修改应通过前瞻性调整有效利率来说明，修改将被认为是“轻微的”，以便任何现有的未摊销递延贷款来源

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

费用和成本将结转并继续摊销。符合条件的租赁协议修改应视为现有协议的延续，不重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量，否则修改不会作为单独的合同计算。ASU 2020-04还为对冲会计提供了许多可选的权宜之计。ASU 2020-04的有效期从2020年3月12日到2022年12月31日，允许从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始，或者从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始，到财务报表可以发布的日期为止。一旦当选，这些修改必须前瞻性地应用于所有符合条件的合同修改。公司成立了一个跨职能的工作组，目前正在评估这一ASU对公司合并财务报表的影响。

ASU编号2019-12, 所得税(话题740)-简化所得税的核算。本亚利桑那州立大学的修正案旨在简化所得税的会计处理。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年对上市公司有效，允许提前采用。对于所有其他实体，该指导在2021年12月15日之后的财年有效。ASU 2019-12中的某些条款要求未来适用，其中一些条款要求通过对截至采纳年度初的留存收益进行累积效果调整来修改追溯应用，而其他条款则要求追溯适用于采纳后综合财务报表中列报的所有期间。公司预计将于2021年12月31日采用ASU 2019-12，预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

亚利桑那州立大学2016-13年度，金融工具--信贷损失(主题326)。通常被称为“CECL”，要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成他们的信用损失估计。ASU还要求加强披露，以帮助财务报表使用者更好地理解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。对于SEC备案的公共实体，此ASU在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。对于非公共实体，本ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。从2018年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内，所有实体都将被允许提前申请。随着CARE法案的通过，可以选择将CECL推迟到2020年12月31日或之前宣布的国家卫生紧急状态。2020年12月27日通过的综合拨款法案提供了推迟采用该标准的选择，推迟到与新冠肺炎大流行有关的国家紧急声明结束或2022年12月31日两者中较早的一个。该公司继续评估这一ASU对合并财务报表和披露的影响。公司已经成立了一个跨职能的工作组，并选择了一家第三方供应商来协助该ASU的应用。工作组有一个实施计划，其中包括评估和记录流程、内部控制, 数据来源、模型开发和文档编制。工作组已达到实施计划中的关键里程碑，公司预计在2022年1月1日采用ASU。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

债务证券

未实现损益总额证券的摊余成本和公允价值如下：


			毛		毛
	摊销		未实现		未实现		公平
	成本		收益		损失		价值

	(单位：万人)

2021年3月31日：
可供出售的证券
美国政府和政府支持的企业义务	$	5,001	$	58	$	—	$	5,059
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券		274,928		2,053		3,459		273,522
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO)		10,266		273		—		10,539
小型企业管理局资产支持证券		14,584		464		—		15,048
可供出售的证券总额	$	304,779	$	2,848	$	3,459	$	304,168

2020年12月31日：
可供出售的证券
美国政府和政府支持的企业义务	$	5,002	$	93	$	—	$	5,095
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券		234,819		3,113		305		237,627
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO)		16,326		330		—		16,656
小型企业管理局资产支持证券		16,249		871		—		17,120
可供出售的证券总额	$	272,396	$	4,407	$	305	$	276,498

2020年2月，为了降低投资组合中的信用风险，并支持世行的信用风险政策，世行执行了六持有至到期的投资。这些证券的摊销总成本为$。4.5百万澳元357,000在截至2020年3月31日的三个月里，销售收益录得。因此，剩余的持有到到期的证券，摊销成本为$21.5百万美元，未实现收益约为$522,000，被转移到可供出售类别，公允价值为$22.1百万美元。

二十二岁合并公允价值为#美元的抵押贷款支持证券26.4截至2021年3月31日，有100万人被质押作为利率互换协议的抵押品(见注10)。二十六岁合并公允价值为#美元的抵押贷款支持证券40.3截至2020年12月31日，有100万人被质押作为利率互换协议的抵押品。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

截至2021年3月31日，按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值如下：



	可供销售的产品
	摊销		公平
	成本		价值

	(单位：万人)

一年到五年后	$	—	$	—
五年到十年后		5,001		5,059
超过10年		—		—
		5,001		5,059

美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券		274,928		273,522
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO)		10,266		10,539
小型企业管理局资产支持证券		14,584		15,048

总计	$	304,779	$	304,168

美国政府支持的住房抵押贷款支持证券、抵押贷款债券和标的资产是小企业管理局贷款的证券规定的到期日为1至30年；然而，由于提前还款，预计这类证券的实际寿命将会缩短。美国政府和政府支持的企业债券可以由发行人酌情赎回。美国政府和政府支持的企业债务，总公允价值为$5.1百万美元的最终到期日是7年和呼叫功能5个月。截至2021年3月31日的季度，不是持有除美国政府及其机构以外的任何一家发行人的证券，金额超过股东权益的10%。

下表显示了所指期间与证券销售和赎回有关的收益和已实现损益总额：


		截至3月31日的三个月：
		2021		2020

		(单位：千)

销售额
收益	$	—	$	70,729
毛利		—		2,521
总亏损		—		—

打电话
收益	$	—	$	1,667
毛利		—		4
总亏损		—		—

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

有关2021年3月31日和2020年12月31日未实现亏损总额的证券的信息，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下：


	不到12个月				十二个月及以上
	毛				毛
	未实现		公平		未实现		公平
	损失		价值		损失		价值

	(单位：万人)

2021年3月31日：
可供出售的证券

美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券	$	3,455	$	170,872	$	4	$	1,233


2020年12月31日：
可供出售的证券

美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券	$	283	$	67,460	$	22	$	3,668

管理层在每个报告期评估证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场考虑需要进行此类评估时更频繁地进行评估。

截至2021年3月31日，该公司的证券组合包括105债务证券，33其中一些处于未变现亏损状态。未实现亏损与该公司的抵押贷款支持证券有关，由美国政府支持的实体和机构发行。

由于公允价值的下降是由于利率和流动性不足的变化，而不是信用质量的变化，而且由于公司没有出售这些抵押贷款支持证券的意图，而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券，因此公司不认为这些证券在2021年3月31日是暂时受损的。

持有待售贷款

下表提供了根据公允价值选项入账的待售贷款的公允价值和未偿还合同本金余额：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：万人)

持有待售贷款，公允价值	$	210,494	$	208,612
持有待售贷款，未偿还合同本金		206,741		198,984
公允价值减去未付本金余额	$	3,753	$	9,628

本公司已选择持有以供出售的按揭贷款的公允价值选项，以更好地配合贷款公允价值的变动与用于对其进行经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。根据公允价值选择权入账的持有供出售按揭贷款的公允价值变动为减少#元。5.9在截至2021年3月31日的三个月中，3.8100万美元，而去年同期增加了$1.7在截至2020年3月30日的三个月里，这一数字达到了100万。这些金额在收益中被远期销售承诺的公允价值变动所抵消。公允价值变动在未经审核综合收益表中作为出售按揭贷款收益的组成部分列报。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

在2021年3月31日和2020年12月31日，不是逾期超过90天的待售贷款。

贷款

贷款余额摘要如下：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：万人)

住宅房地产：
一至四户人家	$	892,263	$	928,934
二次抵押贷款和股权信用额度		138,123		145,672
住宅房地产建设		31,843		31,217
		1,062,229		1,105,823

商业广告：
商业地产		1,559,056		1,551,265
商业性建筑		112,187		99,331
工商业		499,728		464,393
商业贷款总额		2,170,971		2,114,989

消费贷款：
自动		220,464		265,266
个人		7,815		8,564
消费贷款总额		228,279		273,830

贷款总额		3,461,479		3,494,642
贷款损失拨备		(55,384)		(55,395)
贷款，净额	$	3,406,095	$	3,439,247

截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业和工业贷款包括美元164.3百万美元和$126.5百万美元的购买力平价贷款和5.0百万美元和$2.7PPP贷款的递延费用分别为100万美元。PPP贷款由美国政府全额担保。他说：

该公司已将其原始商业房地产贷款的一部分转让给参与贷款的贷款人。转移的金额已作为销售额入账，因此不包括在公司随附的未经审计的中期综合资产负债表中。本公司和参与贷款的贷款人按比例分享现金流以及借款人不遵守贷款合同条款可能导致的任何收益或损失。本公司继续代表参与贷款方偿还贷款，并因此向借款方收取现金付款，向参与贷款方汇款，并向相关方支付所需的托管资金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司为参与者偿还的贷款总额为$297.4百万美元和$284.2分别为百万美元。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

获得性贷款

从Coastway Bancorp，Inc.购买的贷款包括$5.4购买的信用减值(“PCI”)贷款为100万美元。PCI贷款主要是住宅房地产贷款。下表提供了与PCI贷款相关的某些信息：


	三月三十一号，		十二月三十一日，
	2021		2020

	(单位：万人)

未偿余额	$	4,284	$	4,307
账面金额	$	4,063	$	4,079

下表汇总了PCI贷款可增加收益率中的活动：


	截至3月31日的三个月，
	2021		2020

	(单位：万人)

期初余额	$	141	$	149
加法		—		—
吸积		(3)		(2)
从不可增生的差异重新分类		—		—
期末余额	$	138	$	147

以下为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月贷款损失准备中的活动情况：


	住宅		商品化		商品化		商品化
	房地产		房地产		施工		和工业		消费者		未分配		总计

	(单位：万人)

2019年12月31日的余额	$	3,178	$	12,875	$	2,526	$	2,977	$	1,010	$	1,494	$	24,060

贷款损失准备金(贷方)		(49)		2,940		(4)		(159)		691		330		3,749
冲销		—		(1,174)		—		(297)		(253)		—		(1,724)
恢复		48		1		—		219		36		—		304
2020年3月31日的余额	$	3,177	$	14,642	$	2,522	$	2,740	$	1,484	$	1,824	$	26,389

2020年12月31日的余额	$	7,419	$	34,765	$	1,955	$	5,311	$	2,475	$	3,470	$	55,395

贷款损失准备金(贷方)		(221)		218		282		1,494		(412)		(1,270)		91
冲销		—		—		—		(185)		(55)		—		(240)
恢复		71		4		—		7		56		—		138
2021年3月31日的余额	$	7,269	$	34,987	$	2,237	$	6,627	$	2,064	$	2,200	$	55,384

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

2021年3月31日和2020年12月31日对贷款部分的津贴分配如下：


	住宅		商品化		商品化		商品化
	房地产		房地产		施工		和工业		消费者		未分配		总计

	(单位：万人)

2021年3月31日：
贷款：
不良贷款	$	22,033	$	12,502	$	—	$	8,071	$	—			$	42,606
非减值贷款		1,040,196		1,546,554		112,187		491,657		228,279				3,418,873
贷款总额	$	1,062,229	$	1,559,056	$	112,187	$	499,728	$	228,279			$	3,461,479
贷款损失拨备：
不良贷款	$	720	$	1,797	$	—	$	1,386	$	—	$	—	$	3,903
非减值贷款		6,549		33,190		2,237		5,241		2,064		2,200		51,481
贷款损失拨备总额	$	7,269	$	34,987	$	2,237	$	6,627	$	2,064	$	2,200	$	55,384


2020年12月31日：
贷款：
不良贷款	$	24,384	$	12,513	$	—	$	9,359	$	—			$	46,256
非减值贷款		1,081,439		1,538,752		99,331		455,034		273,830				3,448,386
贷款总额	$	1,105,823	$	1,551,265	$	99,331	$	464,393	$	273,830			$	3,494,642
贷款损失拨备：
不良贷款	$	802	$	1,845	$	—	$	31	$	—	$	—	$	2,678
非减值贷款		6,617		32,920		1,955		5,280		2,475		3,470		52,717
贷款损失拨备总额	$	7,419	$	34,765	$	1,955	$	5,311	$	2,475	$	3,470	$	55,395

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

以下为截至2021年3月31日和2020年12月31日的逾期和未计提贷款摘要：


					90天
	30-59天		60-89天		或者更多		总计		贷款继续增加
	逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		非应计项目

	(单位：千)

2021年3月31日
住宅房地产：
一至四户人家	$	8,098	$	1,667	$	2,505	$	12,270	$	10,606
二次抵押贷款和股权信用额度		214		51		483		748		856
商业地产		22		—		3,372		3,394		12,478
商业性建筑		—		—		—		—		—
工商业		606		—		1,049		1,655		8,059
消费者：
自动		825		347		236		1,408		327
个人		3		21		9		33		29
总计	$	9,768	$	2,086	$	7,654	$	19,508	$	32,355

2020年12月31日
住宅房地产：
一至四户人家	$	12,148	$	2,223	$	6,418	$	20,789	$	11,611
二次抵押贷款和股权信用额度		460		46		433		939		834
住宅房地产建设		471		—		—		471		—
商业地产		416		—		3,369		3,785		12,486
商业性建筑		—		—		—		—		—
工商业		444		191		1,243		1,878		8,606
消费者：
自动		1,657		397		488		2,542		557
个人		88		11		2		101		7
总计	$	15,684	$	2,868	$	11,953	$	30,505	$	34,101

在2021年3月31日和2020年12月31日，不是逾期90天或以上且仍在累积的贷款。

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合并财务报表附注(未经审计)

以下信息与不良贷款有关：


	2021年3月31日						2020年12月31日
			未付						未付
	录下来		校长		相关		录下来		校长		相关
	投资		天平		津贴		投资		天平		津贴

	(单位：千)

无特定准备金的不良贷款：
住宅房地产	$	11,663	$	12,259	$	—	$	12,284	$	13,039	$	—
商业地产		3,541		4,732		—		3,552		4,741		—
商业性建筑		—		—		—		—		—		—
工商业		5,922		8,619		—		9,243		11,604		—
总计		21,126		25,610		—		25,079		29,384		—

有特定准备金的不良贷款：
住宅房地产		10,370		10,651		720		12,100		12,355		802
商业地产		8,961		8,961		1,797		8,961		8,961		1,845
商业性建筑		—		—		—		—		—		—
工商业		2,149		2,449		1,386		116		181		31
总计		21,480		22,061		3,903		21,177		21,497		2,678

减值贷款总额	$	42,606	$	47,671	$	3,903	$	46,256	$	50,881	$	2,678


	截至3月31日的三个月：
	2021						2020
					利息						利息
	平均值		利息		收入		平均值		利息		收入
	录下来		收入		公认		录下来		收入		公认
	投资		公认		按现金计价		投资		公认		按现金计价

	(单位：千)

住宅房地产	$	23,209	$	296	$	105	$	26,367	$	322	$	245
商业地产		12,508		2		2		2,118		—		—
商业性建筑		—		—		—		11,108		—		—
工商业		8,715		120		120		5,392		7		7
总计	$	44,432	$	418	$	227	$	44,985	$	329	$	252

上表中确认的利息收入和按现金基础确认的利息收入代表截至2021年和2020年3月31日的三个月的利息收入，而不是指定为减值的时间段的利息收入。不是承诺提供与不良贷款相关的额外资金。

有几个不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的实质性问题债务重组(TDR)贷款修改。他说：

记录在案的对TDR的投资为#美元。13.9百万美元和$15.12021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。商业TDR总额为$2.2百万美元和$2.52021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。期末未偿还的按揭贷款中，其余为住宅贷款。非应计TDR总额为#美元3.3百万美元和$3.62021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。在这些贷款中，有#美元。2.2百万美元和$2.5截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有100万为非权责发生制商业TDR。

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合并财务报表附注(未经审计)

所有TDR贷款均被视为减值，管理层进行现金流贴现计算，以确定每笔贷款所需的减值准备金金额。对随后违约的TDR贷款进行审查，以确定该贷款是否应被视为抵押品依赖。在任何一种情况下，所需的任何准备金都被记录为贷款损失拨备的一部分。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，不是TDR上的付款默认设置。他说：

信用质量信息

该公司使用一种十--商业地产、商业建筑、商业贷款等级内部贷款评级体系，具体如下：

1-6级的贷款被认为是低到中等风险的“通过”级贷款。

评级为7的贷款被认为是“特别提及”。这些贷款开始显示出潜在的疲软迹象，并受到管理层的密切关注。他说：

评级为8的贷款被认为是“不合标准的”。一般来说，如果一笔贷款没有得到债务人的当前净值和偿付能力和/或质押抵押品的充分保护，就被认为是不合标准的。如果这一弱点得不到纠正，公司显然有可能蒙受一些损失。

评级为9的贷款被认为是“可疑的”。被归类为可疑贷款的贷款具有分类不合格贷款固有的所有弱点，但增加的特点是，这些弱点使得根据目前存在的事实进行全额收回或清算是高度可疑的和不可能的。

评级为10的贷款被认为是“无法收回的”(损失)，其价值如此之小，以至于它们作为贷款的延续是没有根据的。他说：

未评级的贷款主要包括某些余额较小的商业房地产和商业贷款，这些贷款都是例外管理的。他说：

根据需要，公司每年或更频繁地在风险调整的基础上正式审查所有商业房地产、建筑和商业贷款的评级。该公司每半年聘请一家独立的第三方来审查这些细分市场中的很大一部分贷款。管理层将这些评审的结果作为其年度评审过程的一部分。他说：

该公司每月审查住宅建筑、住宅房地产和消费分期付款组合的信用质量，主要是通过使用拖欠报告。

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合并财务报表附注(未经审计)

下表按风险评级列出了该公司在2021年3月31日和2020年12月31日的贷款：


	2021年3月31日						2020年12月31日
	商品化		商品化		商品化		商品化		商品化		商品化
	房地产		施工		和工业		房地产		施工		和工业

	(单位：千)

1-6级贷款	$	1,531,940	$	112,187	$	489,189	$	1,524,105	$	99,331	$	452,665
7级贷款		14,638		—		2,668		14,674		—		3,122
评级为8的贷款		9,444		—		4,875		9,455		—		7,080
评级为9的贷款		3,034		—		2,996		3,031		—		1,526
评级为10的贷款		—		—		—		—		—		—
未评级的贷款		—		—		—		—		—		—
	$	1,559,056	$	112,187	$	499,728	$	1,551,265	$	99,331	$	464,393

抵押贷款还本付息

该公司向政府支持的实体和其他各方出售住房抵押贷款。本公司在这些贷款中不保留任何实益权益，但可能保留已出售贷款的偿还权。为他人提供的按揭贷款不包括在随附的未经审计的中期综合资产负债表中。抵押贷款偿还权(“MSR”)固有的风险主要与提前还款的变化有关，这些变化主要是由于抵押贷款利率的变化造成的。为他人服务的未偿还按揭贷款本金余额为$3.41十亿美元，$3.05分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。他说：

本公司按公允价值对MSR进行会计处理。该公司从独立的第三方获得估值，以确定MSR的公允价值。估计公允价值时使用的主要假设包括提前还款速度、贴现率和违约率。。在2021年3月31日和2020年12月31日，以下加权平均假设用于计算MSR的公允价值：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020
提前还款速度	10.20	%	14.30	%
贴现率	9.22		9.23
违约率	2.43		2.27

以下汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的MSR变化：


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

	(单位：千)

期初余额	$	24,833	$	17,150
加法		5,697		444
由于以下原因导致的公允价值变动：
期内偿还的贷款减少额		(1,599)		(576)
估值投入或假设的变化		5,008		(3,811)
期末余额	$	33,939	$	13,207

包括在其他按揭银行收入中的合同规定的服务费为#美元。2.1截至2021年3月31日的三个月为百万美元和1.3截至2020年3月31日的三个月分别为100万美元。

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合并财务报表附注(未经审计)

商誉和无形资产

截至2021年3月31日，该公司的69.81500万美元的商誉，其中美元59.0向世行报告部门分配了1.8亿美元，并为其分配了1.8亿美元。10.8向HarborOne Mortgage报告部门分配了100万美元。该公司通常在今年第四季度进行商誉减值测试，除非某些指标表明有必要提前测试。其他无形资产为#美元。4.0当事件或情况变化显示资产的账面金额可能无法收回时，将审查资产的账面价值，并对减值情况进行审查。本公司确定，在2021年3月31日没有触发事件需要进行中期减值测试。

存款

按类别划分的存款余额摘要如下：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：万人)

活期存款账户和活期存款账户	$	1,002,828	$	908,256
定期储蓄和俱乐部账户		1,113,450		998,994
货币市场存款账户		861,867		866,661
非证书帐户合计		2,978,145		2,773,911

定期证书帐户超过250,000美元		122,951		135,190
定期证书帐户小于或等于250,000美元		473,487		497,108
经纪存款		100,000		100,000
证书帐户总数		696,438		732,298
总存款	$	3,674,583	$	3,506,209

该公司已经与其他金融机构建立了参与互惠存款计划的关系。互惠存款计划为储户提供了获得FDIC保险的存款产品的机会，总金额超过了目前的储户限额。截至2021年3月31日和2020年12月31日，互惠存款总额为$81.0百万美元和$104.9亿美元，主要由货币市场账户组成。

截至2021年3月31日按到期日划分的证书账户摘要如下：


			加权
			平均值
	金额		率

	(千美元)

1年内	$	562,996	0.60	%
超过1年至2年		110,293	0.92
超过2年至3年		4,580	1.80
超过3年至4年		17,124	1.05
超过4年至5年		1,935	0.70
存款单存款总额		696,928	0.67	%
未增值收购折扣减少		(490)
凭证存款总额，净额	$	696,438

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合并财务报表附注(未经审计)

8.借入资金

2021年3月31日和2020年12月31日借入的资金包括联邦住房贷款银行(FHLB)预付款。短期预付款为#美元。35.0百万美元，加权平均利率为0.42截至2020年12月31日。有几个不是2021年3月31日的短期预付款。长期预付款按到期日汇总如下。他说：


	2021年3月31日						2020年12月31日
	金额按				加权		金额按				加权
	排定		金额按		平均值		排定		金额按		平均值
	成熟期**		打电话给我们的日期⁽¹⁾		率⁽²⁾		成熟期**		打电话给我们的日期⁽¹⁾		率⁽²⁾

	(美元，单位：万美元)

截至12月31日的一年：
2021	$	21,750	$	81,750	3.09	%	$	41,750		101,750	2.47	%
2022		—		—	—			—		—	—
2023		20,191		191	3.48			20,190		190	3.48
2024		13,400		13,400	1.39			10,000		10,000	1.68
2025		40,987		987	1.32			40,987		987	1.32
2026年及其后		1,160		1,160	2.00			1,170		1,170	2.00
	$	97,488	$	97,488	2.18	%	$	114,097	$	114,097	2.16	%

*包括要求每月支付本金和利息的摊销预付款。

⁽¹⁾假设可赎回债务在赎回日期赎回，可赎回FHLB预付款显示在各自的期间，而所有其他预付款显示在与其预定到期日相对应的期间。

⁽²⁾加权平均利率基于预定的到期日。

FHLB的垫款由一项全面的担保协议担保，该协议要求银行保留某些符合条件的资产作为抵押品，主要是住宅抵押贷款以及银行投资组合中持有的某些多户和商业房地产贷款。为这些借款作抵押品的贷款账面价值合共为$。1.232021年3月31日的10亿美元和1.25截至2020年12月31日，这一数字为10亿美元。截至2021年3月31日，该公司拥有744.2FHLB的可用借款能力为百万美元。他说：

该公司还拥有低于$$的额外借款能力。25.0百万无担保联邦基金在代理银行的额度和在波士顿联邦储备银行的担保信用额度由55本金余额为$的间接汽车和商业贷款账面价值的%104.5百万美元和$107.12021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。不是在2021年3月31日或2020年12月31日，任何一条线路下的未偿还金额都是未偿还的。

作为购买力平价计划的参与方，该公司还可以通过美联储的Paycheck Protection Program流动性工具获得额外的借款能力。只有根据购买力平价发放的贷款才可以作为抵押品。

2018年8月30日，本公司发布$35.0向机构认可投资者进行私募交易，于2028年到期的固定利率至浮动利率次级票据(“票据”)为百万美元。该批债券的年息率固定为5.625%直到2023年9月1日，届时利率将按季度重新设定为年利率等于3个月期LIBOR加码的利率278基点。利息每半年支付一次，时间为每年3月1日和9月1日，直至2023年9月1日，此后每季度支付一次利息。债券可在2023年9月1日开始的到期日之前部分或全部赎回，并可在此后的任何预定利息支付日按面值赎回。债券在综合资产负债表中列账，扣除以下各项的未摊销发行成本$936,000和$967,000分别于2021年3月31日和2020年12月31日，使用利息法在截至到期日的时间内摊销。在2021年3月31日和2020年12月31日，债券符合监管资本的二级资本要求。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

9.	其他承付款和或有事项

贷款承诺

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺在各种信贷额度上发放信贷和预付资金。这些承诺在不同程度上涉及超过随附的未经审计的中期综合财务报表中确认的金额的信贷和利率风险因素。

该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

以下表外金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日未偿还。合同金额代表信用风险。


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：万人)

发放住宅房地产贷款的承诺-HarborOne Mortgage	$	412,662	$	485,428
提供其他贷款的承诺		74,651		53,714
房屋净值信用额度上的未预付资金		187,667		178,432
循环信贷额度上的未垫付资金		182,178		169,907
建设贷款中的未垫付资金		117,672		127,776

只要不违反合同中规定的任何条件，提供信贷和建筑贷款未垫付部分的承诺就是向客户放贷的协议。提供贷款的承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。对建筑贷款、房屋净值和循环信贷额度的未垫付资金的承诺可能会到期，而不会被动用；因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。对发放贷款的承诺，以及未提前发放的建筑贷款和房屋净值信用额度以房地产为抵押，而循环信用额度是无担保的。

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合并财务报表附注(未经审计)

10.

衍生品

公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间之间的差异，主要是为了管理公司的利率风险。此外，该公司还签订利率衍生品，以适应其客户的业务需求。所有衍生品都在资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否符合会计目的的套期保值，并进一步取决于套期保值关系的类型。

被指定为现金流对冲的利率掉期

作为其利率风险管理战略的一部分，该公司利用利率掉期协议来帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。现金流的交换是参考名义金额和利率互换协议的其他条款确定的。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在其他全面收益中，随后在实现损益时重新分类为收益。

截至2021年3月31日，公司拥有一名义金额为$100.0被指定为存单现金流对冲的100万美元。利率互换协议的平均到期日为4.0年，目前支付的加权平均固定利率为0.67%，加权平均3个月期LIBOR掉期接收利率为0.22%，而公允价值为$438,000。该公司预计大约$464,000与现金流量对冲相关，将在未来12个月内从其他全面收益中重新分类为利息支出。

衍生贷款承诺

如果因履行承诺而产生的贷款将在融资时持有出售，则抵押贷款承诺符合衍生贷款承诺的条件。该公司承诺在未来特定时间为住宅按揭贷款提供资金，目的是这些贷款随后将在二手市场出售。抵押贷款承诺约束公司在规定的利率和规定的时间内向潜在借款人提供资金，通常最高可达60天在利率锁定开始后。

未偿还的衍生工具贷款承诺使本公司面临这样的风险，即由于抵押贷款利率的上升，从利率锁定开始到贷款融资期间，因行使贷款承诺而产生的贷款价格可能会下降。如果利率上升，这些贷款承诺的价值就会下降。相反，如果利率下降，这些贷款承诺的价值就会增加。他说：

远期贷款销售承诺

该公司利用“强制交付”和“尽最大努力”的远期贷款销售承诺来降低因行使衍生贷款承诺而可能导致的贷款价值下降的风险。他说：

根据“强制交付”合约，公司承诺在指定日期或之前，以指定价格向投资者交付一定本金的按揭贷款。如果公司未能在指定日期前交付履行承诺所需的抵押贷款数量，它有义务根据当时的市场价格向投资者支付“结对”费用，以补偿投资者的不足之处。

根据一份“尽力而为”的合同，该公司承诺，如果向基础借款人提供的贷款结束，将向投资者提供特定本金和质量的个人抵押贷款。一般来说，投资者为个人贷款向卖方支付的价格是在贷款获得融资之前指定的(例如，贷款人承诺将资金借给潜在的借款人的同一天)。

公司预计这些远期贷款销售承诺的公允价值变化将与衍生贷款承诺的公允价值变化相反。他说：

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

利率互换

本公司签订利率互换协议，以满足其商业客户的融资需求。抵消性利率掉期协议同时与第三方金融机构进行交易，以有效消除与客户掉期相关的公司利率风险。与这些交易相关的主要风险来自交易对手履行合同条款的能力。公允价值为#美元的抵押贷款支持证券26.4为确保本公司承担抵销利率掉期的责任(见附注2)，已质押100万美元。利率掉期名义金额是客户掉期和抵销第三方掉期的名义金额之和。

风险分担协议

本公司已与代理机构订立风险分担协议，分担因商业贷款客户提前终止贷款利率掉期协议而蒙受的任何利率掉期损失。该公司按公允价值记录这些风险分担协议。该公司的最大信贷敞口是基于其在参考利率掉期结算金额中的比例份额。结算金额一般根据掉期的公允价值加上客户的未付应计利息计算。

尽管本公司已确定，用于评估其利率掉期和风险参与协议的大部分投入属于公允价值层次的第二级，但与利率合同和风险参与协议相关的信用估值调整利用第三级投入，如对当前信用利差的估计，以评估本公司及其交易对手违约的可能性。然而，截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司评估了信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响的重要性，并已确定Re对其衍生品的整体估值并不重要。因此，本公司将其衍生产品估值整体归类为2级。

下表列出了未偿还衍生工具的未偿还名义余额和公允价值：


			资产			负债
			天平			天平
	概念上的		薄片	公平		薄片	公平
	金额		位置	价值		位置	价值

		(单位：万人)

2021年3月31日：
指定为对冲工具的衍生工具
利率互换	$	100,000	其他资产	$	438	其他负债	$	—
未被指定为对冲工具的衍生工具
衍生贷款承诺	$	412,662	其他资产	$	6,988	其他债务	$	119
远期贷款销售承诺		315,000	其他资产		3,236	其他负债		24
利率互换		832,015	其他资产		22,552	其他负债		22,552
风险分担协议		132,066	其他资产		—	其他负债		—
总计				$	33,214		$	22,695

2020年12月31日：
指定为对冲工具的衍生工具
利率互换	$	100,000	—	$	—	其他负债	$	1,407
未被指定为对冲工具的衍生工具
衍生贷款承诺	$	485,428	其他资产	$	12,623	其他负债	$	341
远期贷款销售承诺		356,500	其他资产		—	其他负债		2,204
利率互换		867,728	其他资产		39,320	其他负债		39,320
风险分担协议		132,379	其他资产		—	其他负债		—
总计				$	51,943		$	43,272

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合并财务报表附注(未经审计)

下表列出了与该公司衍生工具有关的记录净收益和净亏损：


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

	(单位：千)
指定为对冲工具的衍生工具
衍生工具的保险收益(有效部分)，税后净额	$	1,329	$	—
从保险业损失重新分类为利息收入或利息支出(有效部分)	$	(112)	$	—

未被指定为对冲工具的衍生工具
衍生贷款承诺的公允价值变动
抵押贷款银行收入	$	(5,413)	$	5,191
远期贷款销售承诺的公允价值变动
抵押贷款银行收入		5,417		(3,672)
总计	$	4	$	1,519

11.	经营租赁使用权资产负债

运营租赁ROU资产，包括在其他资产，我们$24.12021年3月31日为100万人。

经营租赁负债，包括在其他负债和应计费用，我们$25.62021年3月31日为100万人。截至2021年3月31日，本公司没有尚未开始的租约。截至2021年3月31日，租约到期日为1个月至36.9年，加权平均剩余租期为18.1好几年了。

不可取消租赁下的未来最低租赁付款并对记录为经营租赁负债的金额进行对账截至2021年3月31日和2020年12月31日具体情况如下：


	2021年3月31日		2020年12月31日

	(单位：千)

2021	$	2,032	$	2,452
2022		2,545		2,239
2023		2,316		1,847
2024		1,956		1,644
2025		1,871		1,684
此后		20,822		13,134
租赁付款总额		31,542	$	23,000
推算利息		(5,971)
经营租赁负债现值合计	$	25,571

经营租赁的加权平均贴现率和剩余租期如下：


	2021年3月31日
加权平均贴现率		1.96	%
加权平均剩余租赁年限(年)		18.10

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

经营性租赁的租金费用在租赁期内以直线方式确认，计为。$682,000和$627,000分别为截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月。可变租赁组成部分，如公平市价调整，在发生时计入费用，不包括在ROU资产和经营租赁负债中。

下表列出了租赁总费用的组成部分：


	截至三个月
	2021年3月31日
	(单位：千)

租赁费：
经营租赁费用	$	632
短期租赁费用		41
可变租赁费用		9
租赁总费用	$	682

12.

基于股票的薪酬

根据2020年9月29日通过的HarborOne，Inc.2020股权激励计划(“2020股权激励计划”)，公司可以向其董事、高级管理人员和员工授予股票期权、限制性股票奖励、业绩限制性股票单位和其他股权激励。根据2020年股权计划为发行预留的股份总数为4,500,000。2017年8月9日通过的2017年度股票期权及激励计划(“2017年度股权计划”及2020年股权计划，“股权计划”)于2020年股权计划通过后停止实施，因此本公司只能奖励2020年度股权计划中的股票。

与授予员工奖励有关的费用确认为薪酬费用，与授予董事奖励相关的费用确认为非利息费用中的董事费用。股权计划的总费用为$772,000截至2021年3月31日的三个月和美元1.3截至2020年3月31日的三个月为100万美元。

股票期权

股票期权一般在授予之日以等于公司普通股市场价格的行权价授予，授予期限为1至3年并拥有10年期合同条款。

每项期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下进行估算：

●

波动性是基于同业集团的波动性，因为本公司缺乏足够的交易历史。

●

预期寿命代表期权预期未偿还的时间段，考虑到合同期限和归属期限。

●

预期股息收益率是基于公司的历史和股息支付预期。

●

无风险利率基于授予时生效的美国国债收益率曲线，期限相当于期权的预期寿命。

在截至2021年3月31日的三个月内，公司没有授予购买普通股的不合格期权。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

下表汇总了公司截至2021年3月31日的三个月的股票期权授予情况：


	出类拔萃								非既得利益者
					加权
					平均值						加权
			加权		剩馀		集料				平均值
	股票期权		平均值		合同		内在性		股票期权		授予日期
	奖项		行权价格		期限(年)		价值		奖项		公允价值

2021年1月1日的余额		2,106,403	$	9.86						431,550	$	2.55
授与		—		—						—		—
练习		(62,840)		10.23						—		—
既得		—		—						(176,165)		2.47
没收		—		—						—		—
过期		—		—						—		—
2021年3月31日的余额		2,043,563	$	9.85		7.00	$	—		255,385	$	2.60
可于2021年3月31日行使		1,746,283	$	9.94		6.85	$	—
包括董事奖励在内的未确认成本	$	622,000
加权平均剩余确认年限(年)		0.89

限制性股票和业绩限制性股票单位

归属时发行的股份可以是授权但未发行的股份，也可以是本公司持有的重新收购的股份。根据该计划，任何因不符合归属要求而未发行的股票将再次可供发行。根据授予日的市场价格，授予的股票的公平市场价值是未赚取的补偿，将在适用的归属期间摊销。

基于业绩和服务要求的业绩限制性股票单位背心。授予的业绩限制性股票单位数量反映了在给定奖励下能够赚取的目标数量。非既得业绩限制性股票单位补偿费用基于可获得的最新业绩假设，并随着假设的变化而调整。

下表列出了截至2021年3月31日的三个月股权计划下的非既得性限制性股票奖励活动：


	受限		加权平均
	股票大奖		授权价

2021年1月1日的非既得股票奖励		384,692	$	9.33
既得		(3,782)		8.82
授与		188,377		11.95
没收		—		—
2021年3月31日的非既得股票奖励		569,287	$	10.20
包括董事奖励在内的未确认成本	$	4,884,000
加权平均剩余确认年限(年)		2.03

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

下表列出了截至2021年3月31日的三个月的2020年股权计划下非既得业绩限制性股票单位的活动：


	性能		加权平均
	限售股单位		授权价

截至2021年1月1日的非既有业绩限制性股票单位		—	$	—
既得		—		—
授与		85,066		11.95
没收		—		—
截至2021年3月31日的非既有业绩限制性股票单位		85,066	$	11.95
未确认成本	$	988,000
加权平均剩余确认年限(年)		2.92

13.最低监管资本要求

该公司和银行须遵守由美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。

根据资本规则，基于风险的资本比率的计算方法是，将一级资本、普通股一级资本和总风险资本分别除以风险加权资产。资产和表外信贷等价物主要根据相对风险被分配到几个风险加权类别中的一个。这些规定要求银行和银行控股公司保持最低普通股一级资本充足率为4.5%，最低一级资本充足率为6.0%，总资本比率为8.0%。此外，第1级杠杆率为4.0%是必填项。此外，资本规则要求银行控股公司维持普通股一级资本的资本保护缓冲，金额高于基于风险的最低资本要求，相当于2.5总风险加权资产的%，或面临支付股息、酌情支付奖金和进行股票回购的能力的限制。

根据联邦存款保险公司的即时纠正措施规则，如果一家被保险的州非会员银行的资本比率达到或超过下表规定的比率，且不受任何书面协议、命令、资本指令或即时纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则该银行被视为“资本充足”。银行必须满足及时纠正措施条款下资本充足的要求。银行控股公司不适用即时纠正措施条款。

如果一家银行控股公司(I)的基于风险的总资本比率至少达到1%，那么该公司就被认为是“资本充足的”。10.0%，(Ii)基于风险的一级资本比率至少为6.0%，及(Iii)不受任何书面协议指令、资本指令或即时纠正行动指令的约束，以满足并维持任何资本措施的特定资本水平。

截至2021年3月31日，公司和银行的资本水平都超过了所有监管资本要求，监管资本比率高于监管目的所要求的资本充足的最低水平。本公司及本行于2021年3月31日的资本水平亦超过最低资本要求，包括目前适用的2.5%.

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

下表列出了公司和银行截至2021年3月31日和2020年12月31日的实际监管资本比率。他说：


									最低要求是
									被认为是“资本充足的”
					满足以下条件的最低要求				在“立即更正”下
	实际				资本充足目的				行动条款
	金额		比率		金额		比率		金额		比率

	(美元，单位：万美元)

HarborOne Bancorp，Inc.
2021年3月31日
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	625,494	17.8	%	$	158,349	4.5	%		不适用	不适用
一级资本与风险加权资产之比		625,494	17.8			211,132	6.0			不适用	不适用
总资本与风险加权资产之比		704,620	20.0			281,510	8.0			不适用	不适用
一级资本与平均资产之比		625,494	14.2			176,015	4.0			不适用	不适用

2020年12月31日
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	621,153	17.7	%	$	158,050	4.5	%		不适用	不适用
一级资本与风险加权资产之比		621,153	17.7			210,733	6.0			不适用	不适用
总资本与风险加权资产之比		700,197	19.9			280,978	8.0			不适用	不适用
一级资本与平均资产之比		621,153	14.5			171,578	4.0			不适用	不适用

HarborOne银行
2021年3月31日
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	528,351	15.0	%	$	158,358	4.5	%	$	228,740	6.5	%
一级资本与风险加权资产之比		528,351	15.0			211,144	6.0			281,526	8.0
总资本与风险加权资产之比		572,481	16.3			281,526	8.0			351,907	10.0
一级资本与平均资产之比		528,351	12.0			175,976	4.0			219,970	5.0

2020年12月31日
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	506,822	14.4	%	$	158,081	4.5	%	$	228,339	6.5	%
一级资本与风险加权资产之比		506,822	14.4			210,775	6.0			281,033	8.0
总资本与风险加权资产之比		550,875	15.7			281,033	8.0			351,291	10.0
一级资本与平均资产之比		506,822	11.8			171,501	4.0			214,377	5.0

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

14.综合(亏损)收益

会计原则一般要求确认的收入、费用、损益计入净收入。虽然资产和负债的某些变化是作为合并资产负债表的股东权益部分单独报告的，但这些项目和净收入是全面收益(亏损)的组成部分。

计入股东权益的累计其他综合收益(亏损)的构成如下：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：万人)

现金流对冲：
未实现净收益(亏损)	$	438	$	(1,407)
相关税收效应		(122)		394
累计其他综合收益(亏损)合计	$	316	$	(1,013)

可供出售的证券：
未实现净收益(亏损)	$	(611)	$	4,102
相关税收效应		135		(904)
累计其他综合收益(亏损)合计	$	(476)	$	3,198

下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按构成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化：


	截至3月31日的三个月：
	2021						2020

	可用		现金				可用
	待售		流动				待售
	有价证券		树篱		总计		有价证券

	(单位：万人)

期初余额	$	3,198	$	(1,013)	$	2,185	$	1,480

重新分类前的其他综合收益(亏损)		(4,713)		1,733		(2,980)		6,018
重新分类为累计其他综合收益的金额，用于转让可供出售的证券		—		—		—		522
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额		—		112		112		(2,525)
本期净其他综合收益(亏损)		(4,713)		1,845		(2,868)		4,015
相关税收效应		1,039		(516)		523		(1,237)
期末余额	$	(476)	$	316	$	(160)	$	4,258

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

15.

资产负债公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：

·第1级-截至测量日期，该实体有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。

·2级--除1级价格外，其他重要的可观察到的投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。

·3级--重要的、不可观察的输入，反映了公司自身对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的假设。

该公司在估计公允价值披露时使用了以下方法和假设：

债务证券-可供出售的债务证券按公允价值经常性记录。当可用时，本公司使用报价的市场价格来确定债务证券的公允价值；此类项目被归类为1级。不是持有时间为2021年3月31日和2020年3月31日的1级证券。

二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具。这些证券的公允价值是使用矩阵定价确定的，这些投入可以在市场上观察到，或者主要可以从可观察到的市场数据中得出或得到证实，这一类别包括美国政府支持的企业的义务，包括抵押贷款支持证券、个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券。

交易不活跃的债务证券，其公允价值是通过利用不可观察到的投入使用现金流来确定的，被归类为3级。不是持有时间分别为2021年3月31日和2020年12月31日的3级证券。

持有待售贷款-持有以供出售的按揭贷款的公允价值，是根据二手市场同类贷款的当时市价估计的，因此被列为第二级资产。有几个不是截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有的待售抵押贷款逾期90天或更长时间。

抵押品依赖型减值贷款-被视为减值的抵押品依赖型贷款的公允价值是根据基础抵押品的公允价值确定的。这种抵押品主要包括房地产，其次是其他商业资产。对于抵押品依赖型贷款，其偿还取决于抵押品的出售，管理层对出售抵押品的估计成本的公允价值进行调整。对于抵押品依赖型贷款，其偿还取决于抵押品的操作，例如累积问题债务重组贷款，估计出售成本不计入衡量标准。管理层还可以调整评估价值，以反映估计的市场价值下降，或对因其了解物业而产生的评估价值应用其他折扣。内部估值用于确定其他业务资产的公允价值。抵押品和受托减值贷款被归类为3级。

抵押品依赖减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行，其资质和许可证已由本公司审核和核实。

一旦收到，该公司将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

MSR-公允价值基于第三方估值模型，该模型计算估计的未来净维修收入的现值，并包括可观察到的市场数据，如预付款速度、违约率和损失率。

被指定为现金流对冲的利率掉期-该公司直接与第三方供应商合作，为其利率风险管理协议提供定期估值，以确定其为进行利率风险管理而执行的利率掉期的公允价值。卖方根据容易观察到的市场数据使用适用于利率衍生品的标准估值方法，因此被视为二级估值。

远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺-远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺基于相关按揭贷款的公允价值和行使此类承诺的可能性。对拉通率的假设是根据内部数据得出的，并根据管理层的判断进行了调整。衍生贷款承诺包括服务权的价值和基于该公司不可观察到的内部成本分析发起贷款的不可退还成本。衍生工具贷款承诺的加权平均拖欠率约为87%和76分别为2021年3月31日和2020年12月31日。

利率互换和风险分担协议-该公司的利率掉期是在场外市场进行交易的，而场外市场的报价并不容易获得。对于这些利率衍生品，公允价值是由第三方利用主要使用市场可观察到的输入(如掉期利率和收益率曲线)的模型来确定的。用于评估利率互换的定价模型计算每种工具的固定现金流和可变现金流的总和，然后使用适当的收益率曲线进行贴现，得出每种互换的公允价值。定价模型不包含很高的主观性，因为使用的方法不需要太多判断。该公司在公允价值计量中纳入了交易对手不履行风险的信用评估分析，包括净额计算可用抵押品等适用信用增强的影响。

表外信贷相关工具-资产负债表外信贷相关金融工具的公允价值是基于目前签订类似协议所收取的费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外工具的公允价值无关紧要。

如果适用，在报告期末确认不同级别之间的转移。有几个不是列示期间的转账。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

资产和负债按公允价值经常性计量

按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：


							总计
	1级		二级		3级		公允价值

	(单位：万人)

2021年3月31日
资产

可供出售的证券	$	—	$	304,168	$	—	$	304,168
持有待售贷款		—		210,494		—		210,494
抵押贷款偿还权		—		33,939		—		33,939
衍生贷款承诺		—		—		6,988		6,988
远期贷款销售承诺		—		—		3,236		3,236
利率管理协议		—		438		—		438
利率互换		—		22,552		—		22,552
	$	—	$	571,591	$	10,224	$	581,815
负债

衍生贷款承诺	$	—	$	—	$	119	$	119
远期贷款销售承诺		—		—		24		24
利率管理协议		—		—		—		—
利率互换		—		22,552		—		22,552
	$	—	$	22,552	$	143	$	22,695

2020年12月31日
资产

可供出售的证券	$	—	$	276,498	$	—	$	276,498
持有待售贷款		—		208,612		—		208,612
抵押贷款偿还权		—		24,833		—		24,833
衍生贷款承诺		—		—		12,623		12,623
远期贷款销售承诺		—		—		—		—
利率互换		—		39,320		—		39,320
	$	—	$	549,263	$	12,623	$	561,886
负债

衍生贷款承诺	$	—	$	—	$	341	$	341
远期贷款销售承诺		—		—		2,204		2,204
利率管理协议		—		1,407		—		1,407
利率互换		—		39,320		—		39,320
	$	—	$	40,727	$	2,545	$	43,272

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按公允价值经常性计量的第三级资产和负债的变化。


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

	(单位：千)

资产：衍生产品和远期贷款销售承诺：

期初余额	$	12,623	$	1,411

包括在净收入中的总收益⁽¹⁾		(2,398)		6,667
期末余额	$	10,225	$	8,078

期末与票据相关的未实现收益变化	$	10,225	$	8,078


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

	(单位：千)

负债：衍生工具和远期贷款销售承诺：

期初余额	$	(2,545)	$	(332)

净收益(亏损)包括在内的合计收益(亏损)⁽¹⁾		2,402		(5,148)
期末余额	$	(143)	$	(5,480)

期末与票据有关的未实现亏损变动	$	(143)	$	(5,480)

⁽¹⁾包括在综合净利润表中的抵押银行收入。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产

公司还可能被要求根据公认的会计原则在非经常性基础上计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市场成本较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。有几个不是于2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值非经常性基础计量的负债。下表汇总了用于确定每次调整的公允价值层次和相关个别资产的账面价值。


	2021年3月31日						2020年12月31日
	1级		二级		3级		1级		二级		3级

	(单位：万人)

不良贷款：
住宅	$	—	$	—	$	1,456	$	—	$	—	$	919
商品化		—		—		1,917		—		—		7,242
其他不动产拥有和收回的资产		—		—		530		—		—		595
	$	—	$	—	$	3,903	$	—	$	—	$	8,756

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

下表亏损为分别于2021年3月31日及2020年12月31日持有的资产账面价值期内录得的公允价值调整金额。全额冲销贷款的损失不包括在表中。


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

	(单位：千)

不良贷款
住宅	$	8	$	2
商业地产		—		1,174
商品化		1,355		194
其他不动产拥有和收回的资产		22		55
	$	1,385	$	1,425

适用于减记减值贷款和其他不动产、拥有和收回资产的损失是根据标的抵押品的评估价值减去出售的估计成本计算的。减值贷款的损失不是直接作为对当期收益的调整来记录的，而是作为确定贷款损失拨备的一个组成部分。其他不动产拥有和收回资产的损失是指在所述时间段内记录的估值调整，而不是销售产生的损失。评估价值通常基于(A)使用可观察现金流量计量公允价值的收益法，以及(B)使用可观察市场可比物的市场法。这些评估价值可能会根据管理层的历史知识、专业知识或自估值时起市场状况的变化而折现。

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

金融工具公允价值概述

本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的约束。因此，本文提出的公允价值总额不一定代表本公司的基本公允价值。


	2021年3月31日
	携载		公允价值
	金额		1级		2级		3级		总计

	(单位：千)

金融资产：
现金和现金等价物	$	318,525	$	318,525	$	—	$	—	$	318,525
可供出售的证券		304,168		—		304,168		—		304,168
联邦住房贷款银行股票		7,572		不适用		不适用		不适用		不适用
持有待售贷款		210,494		—		210,494		—		210,494
贷款，净额		3,406,095		—		—		3,442,144		3,442,144
退休计划年金		13,851		—		—		13,851		13,851
应计应收利息		11,308		—		11,308		—		11,308

财务负债：
存款		3,674,583		—		—		3,678,351		3,678,351
借入资金		97,488		—		99,707		—		99,707
次级债		34,064		—		—		33,112		33,112
抵押人的托管账户		8,468		—		—		8,468		8,468
应计应付利息		739		—		739		—		739

衍生贷款承诺：
资产		6,988		—		—		6,988		6,988
负债		119		—		—		119		119

利率管理协议：
资产		438		—		438		—		438
负债		—		—		—		—		—

利率互换协议：
资产		22,552		—		22,552		—		22,552
负债		22,552		—		22,552		—		22,552

远期贷款销售承诺：
资产		3,236		—		—		3,236		3,236
负债		24		—		—		24		24

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)


	2020年12月31日
	携载		公允价值
	金额		1级		2级		3级		总计

	(单位：千)

金融资产：
现金和现金等价物	$	205,870	$	205,870	$	—	$	—	$	205,870
可供出售的证券		276,498		—		276,498		—		276,498
联邦住房贷款银行股票		8,738		不适用		不适用		不适用		不适用
持有待售贷款		208,612		—		208,612		—		208,612
贷款，净额		3,439,247		—		—		3,473,751		3,473,751
退休计划年金		13,747		—		—		13,747		13,747
应计应收利息		11,874		—		11,874		—		11,874

财务负债：
存款		3,506,209		—		—		3,509,996		3,509,996
借入资金		149,097		—		152,373		—		152,373
次级债		34,033		—		—		34,799		34,799
抵押人的托管账户		7,736		—		—		7,736		7,736
应计应付利息		1,262		—		1,262		—		1,262

衍生贷款承诺：
资产		12,623		—		—		12,623		12,623
负债		341		—		—		341		341

利率管理协议：
负债		1,407		—		1,407		—		1,407

利率互换协议：
资产		39,320		—		39,320		—		39,320
负债		39,320		—		39,320		—		39,320

远期贷款销售承诺：
资产		—		—		—		—		—
负债		2,204		—		—		2,204		2,204

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

16.

每股收益(EPS)

基本每股收益是指普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。作为参与证券的未归属限制性股票计入基本每股收益。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量，再加上当期已发行的潜在稀释普通股等价物的影响。

下表显示了普通股每股收益。


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020

普通股股东可获得的净收入(千)	$	19,392	$	4,724

已发行普通股的平均数量		56,332,242		58,418,021
减去：未分配的平均员工持股比例		(3,794,833)		(4,025,556)
用于计算普通股基本收益的已发行普通股加权平均数		52,537,409		54,392,465
股权薪酬的稀释效应		463,421		—
用于计算稀释后每股普通股收益的已发行普通股加权平均数		53,000,830		54,392,465

普通股每股收益：
基本信息	$	0.37	$	0.09
稀释	$	0.37	$	0.09

的股票期权2,043,563和2,169,243分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的普通股股票在计算稀释后每股收益时不考虑在内，因为它们是反稀释的。

17.

收入确认

在会计准则编纂(“ASC”)(“主题606”)范围内与客户签订的合同收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计量的，不包括代表第三方收取的金额。该公司在履行其履约义务时确认与客户签订合同的收入。

公司的履约义务通常是在提供服务时履行的，可以在某个时间点或在一段时间内履行。在报告日期未履行的业绩义务对我们的合并财务报表并不重要。

在某些情况下，其他方也参与向我们的客户提供服务。如果该公司是交易的委托人(本身或通过第三方代表其提供服务)，收入将根据从客户那里收到的总对价报告，任何相关费用都将在非利息支出总额中报告。如果公司是交易中的代理人(指提供服务的另一方)，公司将报告其保留为收入的净手续费或佣金。

本公司确认的收入是交易性的，并且这些收入是在某个时间点上赚取的。在某个时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易相关的费用收入)，

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)

ATM手续费、电汇手续费、透支费、止付和退票手续费。此外，收入来自贷款费用，如信用证、额度续期费和申请费。此类收入来自交易信息，并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。

18.

细分市场报告

本公司拥有二可报告的部门：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne银行的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息以及存款账户的服务费。HarborOne Mortgage的收入包括从贷款中赚取的利息和因住宅抵押贷款发放、销售和服务过程而收到的费用。他说：

可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。公司间交易在合并中被取消。

有关截至2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日及截至该日止三个月的须呈报分部及未经审核中期综合财务报表的对账资料载于下表。他说：


	截至2021年3月31日的三个月
	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	银行		抵押贷款		Bancorp，Inc.		淘汰		整合

	(单位：千)


净利息和股息收入(费用)	$	31,248	$	1,250	$	(446)	$	—	$	32,052
贷款损失准备金		91		—		—		—		91
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入(亏损)		31,157		1,250		(446)		—		31,961
抵押贷款银行收入：
出售按揭贷款的收益		—		24,802		—		—		24,802
部门间收益(损失)		(662)		662		—		—		—
按揭还款权公允价值变动		286		3,123		—		—		3,409
其他		300		4,215		—		—		4,515
抵押贷款银行总收入(亏损)		(76)		32,802		—		—		32,726
其他非利息收入(亏损)		5,091		(8)		—		—		5,083
非利息收入总额		5,015		32,794		—		—		37,809
非利息支出		24,463		18,057		282		—		42,802
所得税前收入(亏损)		11,709		15,987		(728)		—		26,968
所得税拨备(福利)		3,435		4,333		(192)		—		7,576
净收益(亏损)	$	8,274	$	11,654	$	(536)	$	—	$	19,392

期末总资产	$	4,617,599	$	333,814	$	735,699	$	(1,081,154)	$	4,605,958
期末商誉	$	59,042	$	10,760	$	—	$	—	$	69,802

HarborOne Bancorp，Inc.

合并财务报表附注(未经审计)


	截至2020年3月31日的三个月

	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	银行		抵押贷款		Bancorp Inc.		淘汰		整合

	(单位：千)

净利息和股息收入(费用)	$	26,510	$	281	$	(91)	$	—	$	26,700
贷款损失准备金		3,749		—		—		—		3,749
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入(亏损)		22,761		281		(91)		—		22,951
抵押贷款银行收入：
出售按揭贷款的收益		—		12,278		—		—		12,278
部门间收益(损失)		(400)		400		—		—		—
按揭还款权公允价值变动		(1,170)		(3,217)		—		—		(4,387)
其他		351		1,992		—		—		2,343
抵押贷款银行总收入(亏损)		(1,219)		11,453		—		—		10,234
其他非利息收入(亏损)		8,526		(122)		—		—		8,404
非利息收入总额		7,307		11,331		—		—		18,638
非利息支出		24,288		10,578		294		—		35,160
所得税前收入(亏损)		5,780		1,034		(385)		—		6,429
所得税拨备(福利)		1,601		239		(135)		—		1,705
净收益(亏损)	$	4,179	$	795	$	(250)	$	—	$	4,724

期末总资产	$	3,963,011	$	182,195	$	710,316	$	(754,316)	$	4,101,206
期末商誉	$	59,042	$	10,760	$	—	$	—	$	69,802

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本节旨在通过讨论我们在2021年3月31日的财务状况，以及我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩，帮助了解公司及其子公司的财务业绩。本节应与本表格10-Q第I部分第1项所载公司未经审计的中期综合财务报表及其附注一并阅读。

前瞻性陈述

本季度报告中包含的非历史事实的10-Q表格中的某些陈述可能被视为符合1933年“证券法”(修订本)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，旨在适用于1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款。这些陈述基于某些当前的假设，描述了我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”和类似的表达方式来识别。这些陈述包括：有关新冠肺炎疫情影响的陈述；我们的战略、目标和预期；对未来利率趋势和流动性的评估；对资产、存款和经营结果、未来经营、市场状况和财务状况的预期；以及管理的前景、计划和目标。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在解读和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们会受到重大风险、不确定因素和其他因素的影响，在某些情况下，这些因素是我们无法控制的。

前瞻性陈述基于管理层目前的假设和信念，仅为对未来业绩的预期。公司的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在实质性差异，这些因素包括在本文标题为“风险因素”的章节中提及的因素；新冠肺炎疫情的负面影响和干扰以及为控制其对我们的员工、客户、业务运营、信用质量、财务状况、流动性和经营结果的蔓延而采取的措施；全国范围内和公司运营的当地市场的一般商业和经济状况的变化；客户行为的变化；由于经济假设的变化或不利的经济发展，未来信贷损失、贷款违约率和冲销率高于预期的可能性；资本和债务市场的动荡；利率的变化；证券和其他资产的价值下降；存款水平的下降，需要增加借款为贷款和投资提供资金；来自其他金融机构的竞争压力；运营风险，包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病；监管的变化；与公司参与美国小企业管理局(“SBA”)支付支票保护计划(“PPP”)和其他与流行病相关的立法和监管举措和计划相关的声誉风险；会计准则和做法的变化；记录在我们财务报表中的商誉和无形资产受损的风险；与实施收购、处置和重组相关的风险, 这些风险和不确定性包括：收购可能无法在最初预期的水平或时间框架内产生结果的风险；我们可能无法成功实施我们的业务战略的风险；在做出此类前瞻性陈述时使用的假设的变化；以及公司在Form 10-K年度报告中详述并在本季度报告中更新的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性在提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和其他文件中进行了更新。前瞻性陈述仅在发表之日发表。公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。

关键会计政策

我们的一些会计政策对描述我们的财务状况很重要，要求管理层作出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能与本质上不确定的事项有关。由于事实和环境的变化，与这些政策相关的估计容易受到重大变化的影响。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。他说：

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

与公司年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有实质性变化。

新冠肺炎更新

抗击新冠肺炎疫情取得了重大进展；然而，这场全球大流行已经对公司客户经营的广泛行业产生了不利影响，仍然可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。尽管截至2021年3月31日，情况似乎正朝着积极的方向发展，但新冠肺炎大流行是一场极不寻常的、史无前例的、不断演变的公共卫生和经济危机，可能会在未来的财政期间对经济、银行业和公司产生重大不利影响，所有这些都存在高度的不确定性。

公司将继续采取重要措施保护员工和客户的健康和福祉，并帮助受新冠肺炎影响的客户，包括提供免下车和预约银行服务，继续获得购买力平价贷款和延期付款，以及向商业和消费客户提供宽容。公司的新冠肺炎反应小组继续监测新冠肺炎对当地的影响，以便快速果断地预测和应对事态发展。截至2021年3月31日，我们预计我们维护系统和控制的能力不会面临重大挑战，目前也不会面临任何物质资源限制。该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。然而，如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

我们向现有客户和新客户提供PPP访问权限，以确保我们社区的小企业能够访问这条重要的企业生命线。 2021年第一季度，我们发起了8160万美元的PPP，手续费为390万美元，并处理了4390万美元的贷款豁免。截至2021年3月31日，PPP贷款总额为1.643亿美元，有500万美元的递延加工费收入将在贷款有效期内确认。2021年5月5日，SBA停止接受包括本公司在内的大多数贷款机构的PPP贷款申请，因为PPP资金已经耗尽。

我们还与商业贷款客户合作，这些客户可能需要延期付款或其他安排，以确保他们的贷款不会因新冠肺炎大流行而违约。截至2021年3月31日，我们有169笔商业贷款延期付款，本金余额总计3.018亿美元，占商业贷款总额的13.9%，其中2.19亿美元是风险部门的贷款。截至2021年3月31日，89.1%的商业延期已经到期，借款人正在按照约定付款，0.01%的商业延期已经到期，借款人违约，10.8%的商业延期处于主动延期期间。有效的商业延期将于2021年到期。我们将继续考虑在2021年3月31日提出的额外延期或新的延期申请，以获得商业信贷。

截至2021年3月31日，住宅贷款和消费贷款投资组合的信用质量没有显著恶化；然而，新冠肺炎大流行的持续影响和不确定性可能导致这些投资组合在2021年剩余时间里拖欠、冲销和贷款修改的情况增加。截至2021年3月31日，我们有163笔住房抵押贷款延期付款，本金余额总计4610万美元，占住房贷款总额的4.3%，其中88.9%已到期并正在按约定偿还，3.2%已到期并拖欠，7.9%处于积极延期期间。我们有434笔消费贷款延期付款，本金余额总计1030万美元，占消费贷款总额的4.5%，其中93.6%已经到期，正在按协议偿还。截至2021年3月31日，要求进一步延长住宅抵押贷款和消费贷款的请求并不显著。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

针对新冠肺炎疫情，该公司为某些商业、抵押和消费贷款制定了延期付款计划。大多数最初的延期期限为90天，通常不超过180天。下表提供了截至2021年3月31日的延期付款贷款本金余额和延期协议的当前状况。


														活动百分比
														推迟到
												总计		总计
	延期已过期，并且			延期已过期&						总计		杰出的		杰出的
(千美元)	付账			违法者			主动延迟			延期		贷款		贷款
	#		$	#		$	#		$
商业地产	66	$	227,407	—	$	—	5	$	32,466	$	259,873	$	1,559,056	2.1	%
工商业	96		41,628	2		261	—		—		41,889		499,728	—
商业性建筑	—		—	—		—	—		—		—		112,187	—
商业贷款总额	162		269,035	2		261	5		32,466		301,762		2,170,971	1.5

一到四个家庭	131		39,774	7		1,461	9		3,653		44,888		892,263	0.4
房屋资产	16		1,238	—		—	—		—		1,238		138,123	—
住宅建设	—		—	—		—	—		—		—		31,843	—
住宅房地产总量	147		41,012	7		1,461	9		3,653		46,126		1,062,229	0.3

消费者	402		9,655	16		298	16		357		10,310		228,279	0.2

贷款总额	711	$	319,702	25	$	2,020	30	$	36,476	$	358,198	$	3,461,479	1.1	%


	按季度到期的活动延迟
(千美元)	6/30/2021		9/30/2021		12/31/2021		3/31/2022		总计

商业地产	$	21,461	$	3,265	$	7,740	$	—	$	32,466
工商业		—		—		—		—		—
商业性建筑		—		—		—		—		—
商业贷款总额	$	21,461	$	3,265	$	7,740	$	—	$	32,466

一到四个家庭	$	3,653	$	—	$	—	$	—	$	3,653
房屋净值		—		—		—		—		—
住宅建设		—		—		—		—		—
住宅房地产总量	$	3,653	$	—	$	—	$	—	$	3,653

消费者	$	233	$	124	$	—	$	—	$	357

贷款总额	$	25,347	$	3,389	$	7,740	$	—	$	36,476

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管理层的讨论与分析

管理层继续评估我们的贷款组合，特别是商业贷款组合，考虑到当前的经济状况，政府刺激措施的缓解效果，以及旨在限制新冠肺炎疫情长期影响的贷款修改努力。我们的商业贷款组合在许多领域都是多元化的，主要由商业房地产贷款担保，商业房地产贷款占商业贷款组合的71.8%。管理层已确定六个行业最容易受到新冠肺炎疫情导致的信用风险增加的影响：零售业、写字楼、酒店、卫生和社会服务、餐饮业和娱乐业。六个被确定为存在风险的商业部门的贷款组合总额为9.179亿美元，占商业贷款组合的42.3%。风险行业包括7.192亿美元的商业房地产贷款，1.596亿美元的商业和工业贷款，以及3910万美元的商业建筑贷款。截至2021年3月31日，风险部门包括的不良贷款达到1270万美元，其中1220万美元包括在酒店业。


	面临风险的行业
																	百分比
							健康状况						总计				处于危险中
							和社交						处于危险中		总计		扇区
	零售		办公室		酒店		服务		餐饮业：		娱乐场所		部门		贷款		总计

	(千美元)
商业地产	$	220,044	$	187,796	$	186,057	$	100,806	$	9,957	$	14,576	$	719,236	$	1,559,056	46.1	%
工商业		25,754		15,915		2,441		79,858		30,335		5,327		159,630		499,728	31.9
商业性建筑		16,287		854		8,080		1,763		12,086		—		39,070		112,187	34.8
总计	$	262,085	$	204,565	$	196,578	$	182,427	$	52,378	$	19,903	$	917,936	$	2,170,971	42.3	%

未偿还本金，商业延期付款	$	45,228	$	13,495	$	115,932	$	12,546	$	16,352	$	15,460	$	219,013	$	301,762	72.6	%
购买力平价贷款，扣除费用后的净额	$	1,866	$	—	$	194	$	26,817	$	4,060	$	873	$	33,810	$	159,315	21.2	%
非权责发生制贷款	$	387	$	—	$	12,217	$	52	$	10	$	—	$	12,666	$	32,355	39.1	%

截至2021年3月31日，零售业为2.621亿美元，占商业贷款总额的12.1%，其中商业地产贷款2.200亿美元，商业和工业贷款2580万美元，商业建设贷款1630万美元。这一领域包括的购买力平价贷款总额为190万美元。我们已为这一部门的贷款提供延期付款，未偿还本金余额为4520万美元。我们在第一季度发起了540万美元的零售部门贷款。新贷款由向与信贷有关的租户、业主自住者和/或向信誉良好的现有借款人提供补充贷款的租约支持。

截至2021年3月31日，写字楼领域为2.046亿美元，占商业贷款总额的9.4%，其中包括1.78亿美元的商业房地产贷款，1590万美元的商业和工业贷款，以及85.4万美元的商业建筑贷款。我们为该部门未偿还本金余额为1350万美元的贷款提供延期。该部门没有发起购买力平价贷款。我们在第一季度发放了1200万美元的写字楼贷款。

截至2021年3月31日，酒店业为1.966亿美元，占商业贷款总额的9.1%，其中包括1.861亿美元的商业房地产贷款、240万美元的商业和工业贷款以及810万美元的商业建设贷款。该部门包括的购买力平价贷款总额为19.4万美元。我们已经为该部门的未偿还本金余额为1.159亿美元的贷款提供了延期，其中9900万美元已经过了延迟期并正在按照商定的方式付款，还有25.4万美元已经过了延迟期并拖欠超过30天。截至2021年3月31日，酒店业包括的不良贷款总额为1220万美元。其中一笔非权责发生贷款的金额为900万美元，延期期限将于2021年第二季度到期，但它是在第四季度确定的

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

到2020年，信用的弱点保证了降级到不合标准和非应计地位。已经为这笔贷款划拨了180万美元的具体准备金。

截至2021年3月31日，卫生和社会服务部门的商业贷款总额为1.824亿美元，占商业贷款总额的8.4%，其中商业房地产贷款1.08亿美元，商业和工业贷款7990万美元，商业建设贷款180万美元。该部门包括的薪资保护计划贷款总额为2680万美元，我们已为该部门未偿还本金余额为1250万美元的贷款提供延期。

截至2021年3月31日，餐饮业达到5240万美元，占商业贷款总额的2.4%，其中包括410万美元的PPP贷款。我们为这一部门的贷款提供了延期付款，未偿还本金余额为1640万美元。娱乐部门的贷款总额为1990万美元，占商业贷款总额的0.9%，其中包括87.3万美元的购买力平价贷款。我们为这一部门的贷款提供了延期付款，未偿还本金余额为1550万美元。

然而，截至2021年3月31日，贷款组合的信用质量没有出现重大恶化，然而，新冠肺炎大流行的持续影响和不确定性可能导致这些贷款组合在今年剩余时间里违约、注销和贷款修改的增加。新冠肺炎大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响方面的持续不确定性将继续影响贷款损失准备金和贷款损失拨备的规模。

虽然短期延期贷款的利息和费用将继续增加，但经济影响的广度可能会影响我们的借款人在未来一段时间内偿还贷款的能力。如果这些延期付款最终出现信贷损失，未来时期的利息收入和费用可能会受到负面影响。

疫情对公司业务、财务状况、经营业绩和客户的影响尚未完全显现。财政刺激和救济计划可能只是推迟了对公司的实质性不利财务影响，一旦刺激计划用完，公司可能会经历这些影响。影响将取决于病毒可能卷土重来，包括新的毒株，疫苗及其分发的成功以及客户和企业恢复大流行前常规的能力抵消了这一影响。我们预计经济将继续存在不确定性和波动性，这可能会对公司未来产生不利的财务影响。

2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比

总资产。截至2021年3月31日，总资产增加1.223亿美元，增幅2.7%，从2020年12月31日的44.8亿美元增至46.1亿美元。这一增长主要反映了短期投资增加了1.074亿美元，可供出售的证券增加了2770万美元。

现金和现金等价物。截至2021年3月31日，现金和现金等价物的收入增加了112.3美元，从2020年12月31日的205.9美元增加到3.185亿美元，这主要是由于短期投资的增加。

持有待售贷款。截至2021年3月31日，持有待售的住房抵押贷款总额为2.105亿美元，比2021年12月31日的208.6美元增加190万美元，反映出强劲的住宅抵押贷款需求持续到2021年第一季度。

贷款，净额。截至2021年3月31日，净贷款为34.1亿美元，比2020年12月31日的34.4亿美元减少3320万美元，降幅为1.00%。主要是由於消费贷款减少4,560万元及住宅地产贷款减少4,360万元，但有关减幅因商业及工业贷款增加3,530万元、商业建筑贷款减少1,290万元及商业地产贷款增加780万元而被部分抵销。截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失拨备持平于5540万美元。

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管理层的讨论与分析

下表提供了我们在指定日期的贷款组合构成：


	2021年3月31日				2020年12月31日
	金额		百分比		*		百分比

	(千美元)

住宅房地产：
一至四户人家	$	892,263	25.8	%	$	928,934	26.6	%
二次抵押贷款和股权信用额度		138,123	4.0			145,672	4.2
住宅建设		31,843	0.9			31,217	0.9
住宅房地产总量		1,062,229	30.7			1,105,823	31.7
商业广告：
商业地产		1,559,056	45.0			1,551,265	44.4
商业性建筑		112,187	3.2			99,331	2.8
工商业		499,728	14.4			464,393	13.3
商业贷款总额		2,170,971	62.7			2,114,989	60.5
消费者：
自动		21,524	0.6			25,134	0.7
汽车租赁贷款		198,940	5.7			240,132	6.9
个人		7,815	0.2			8,564	0.2
总消费额		228,279	6.6			273,830	7.8
贷款总额		3,461,479	100.0	%		3,494,642	100.0	%
贷款损失拨备		(55,384)				(55,395)
贷款，净额	$	3,406,095			$	3,439,247

证券。截至2021年3月31日，全球总投资证券为3.042亿美元，比2020年12月31日的2.765亿美元增加了2770万美元，增幅为10.0%。在2020年第一季度，为了降低投资组合中的信用风险，持有至到期的证券被出售，因此剩余的持有至到期的证券被转移到可供出售类别。截至3月31日，2021年购买的美国政府机构抵押贷款支持证券(MBS)总额为8,050万美元。下表提供了我们在指定日期可供出售的证券的构成：


	2021年3月31日				2020年12月31日
	摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值

	(单位：千)

可供出售的证券：
债务证券：
美国政府和政府支持的企业义务	$	5,001	$	5,059	$	5,002	$	5,095
美国政府机构和政府支持的抵押贷款支持和抵押贷款债券		285,194		284,061		251,145		254,283
小型企业管理局资产支持证券		14,584		15,048		16,249		17,120
可供出售的证券总额	$	304,779	$	304,168	$	272,396	$	276,498

抵押贷款偿还权。我们的抵押贷款银行发起活动产生了新的抵押贷款服务权(MSR)，并以公允价值计入。截至2021年3月31日，我们为他人偿还了抵押贷款，未偿还本金余额总计34.1亿美元。截至2021年3月31日，MSR总额为3390万美元，截至2020年12月31日，MSR总额为2480万美元。

管理层已经做出了目前不对冲抵押贷款服务资产的战略决定。因此，未来利率的任何下降都可能导致MSR的公允价值减少，收益相应减少，而利率上升将导致公允价值增加，收益相应增加。2020年下半年记录的MSR可能对未来利率下降不那么敏感，因为它们起源于低抵押贷款利率环境。管理层可以选择对冲未来的抵押贷款服务资产，或者通过出售MSR或出售贷款来限制MSR的余额。

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管理层的讨论与分析

存款。截至2021年3月31日，美国银行存款增加168.4美元，或4.8%，从2020年12月31日的35.1亿美元增至36.7亿美元。下表列出了有关存款构成的信息：


	2010年3月31日		2011年12月31日		增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

无息存款	$	777,959	$	689,672	$	88,287		12.8	%
现在帐目		224,817		218,526		6,291		2.9
定期储蓄		1,113,450		998,994		114,456		11.5
货币市场账户		543,523		550,834		(7,311)		(1.3)
定期证书帐户		579,016		614,884		(35,868)		(5.8)
消费者和企业存款		3,238,765		3,072,910		165,855		5.4
市政存款		324,456		321,938		2,518		0.8
批发存款		111,362		111,361		1		0.0
总存款	$	3,674,583	$	3,506,209	$	168,374		4.8	%

互惠存款	$	81,021	$	104,946	$	(23,925)		(22.8)	%

存款增长是由消费者和企业存款增加1.659亿美元推动的。消费者和企业存款的增长主要是对零售产品的营销和促销以及由于新冠肺炎疫情导致的市场不确定性导致客户保持流动性的反应。截至2021年3月31日，批发存款包括1.00亿美元的经纪存款和1140万美元的机构投资者存单。我们参与了一项互惠存款计划，该计划提供获得FDIC担保的存款产品的机会，总金额超过目前对储户的限制。存款总额包括8100万美元的互惠存款。批发存款为公司提供了在公司核心市场以外寻求额外资金的渠道。

借款。他说：截至2021年3月31日，FHLB的总借款减少了5160万美元，降幅为34.6%，从2020年12月31日的1.491亿美元降至9750万美元。

股东权益. 截至2021年3月31日，股东权益总额为6.981亿美元，而2020年12月31日为6.963亿美元。该公司于2020年9月3日采取股份回购计划，回购至多约5%的公司流通股，并在2021年第一季度以每股12.54美元的平均成本回购了1,202,730股股票，并在2020年第四季度以每股10.27美元的平均成本回购了1,533,500股股票，这些都记录在资产负债表的库存股中。公司于2021年4月16日采取第二次股份回购计划，在2021年5月5日收到波士顿联邦储备银行无异议的情况下，额外回购5%的公司流通股。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营业绩对比

HarborOne Bancorp，Inc.合并

概述。*截至2021年3月31日的三个月的综合净收入为1940万美元，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为470万美元。

平均余额和收益率。下表列出了在合并基础上所示期间的平均资产负债表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。免税证券的利息收入已调整为全额应税等值基础，采用21%的联邦税率。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中，但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。

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管理层的讨论与分析


	截至3月31日的三个月：
	2021							2020
	平均值							平均值
	出类拔萃					产量/		出类拔萃					产量/
	天平			利息		成本		天平			利息		成本

	(千美元)

生息资产：
投资证券⁽¹⁾	$	271,357		$	585	0.87	%	$	275,632		$	1,822	2.66	%
其他生息资产		180,526			78	0.18			186,619			759	1.64
持有待售贷款		193,426			1,324	2.78			61,548			577	3.77
贷款
商业贷款⁽²⁾		2,161,076			20,780	3.90			1,647,667			18,123	4.42
住宅房地产贷款⁽²⁾		1,084,292			10,340	3.87			1,100,177			11,544	4.22
消费贷款⁽²⁾		253,014			2,740	4.39			415,317			4,358	4.22
贷款总额		3,498,382			33,860	3.93			3,163,161			34,025	4.33
生息资产总额		4,143,691			35,847	3.51			3,686,960			37,183	4.06
非息资产		330,257							314,193
总资产	$	4,473,948						$	4,001,153
有息负债：
储蓄账户	$	1,058,820			537	0.21		$	686,031			1,298	0.76
现在帐目		212,282			37	0.07			158,702			31	0.08
货币市场账户		861,518			560	0.26			835,154			2,583	1.24
存单		608,089			1,444	0.96			794,883			4,357	2.20
经纪存款		100,000			142	0.58			92,189			424	1.85
有息存款总额		2,840,709			2,720	0.39			2,566,959			8,693	1.36
FHLB进展		102,383			552	2.19			241,302			1,253	2.09
次级债券		34,048			523	6.23			33,919			523	6.20
借款总额		136,431			1,075	3.20			275,221			1,776	2.60
有息负债总额		2,977,140			3,795	0.52			2,842,180			10,469	1.48
无息负债：
无息存款		706,274							419,620
其他无息负债		93,380							67,714
总负债		3,776,794							3,329,514
总股本		697,154							671,639
负债和权益总额	$	4,473,948						$	4,001,153
税金等值净利息收入					32,052							26,714
税金等值利差⁽³⁾						2.99	%						2.58	%
减去：税额调整					—							14
报告的净利息收入				$	32,052						$	26,700
净生息资产⁽⁴⁾	$	1,166,551						$	844,780
净息差⁽⁵⁾						3.14	%						2.91	%
税收等值效应						—							—
按全额税额等值计算的净息差						3.14	%						2.91	%
生息资产与有息负债之比		139.18	%						129.72	%

补充信息：
存款总额，包括活期存款	$	3,546,983		$	2,720			$	2,986,579		$	8,693
总存款成本						0.31	%						1.17	%
融资负债总额，包括活期存款	$	3,683,414		$	3,795			$	3,261,800		$	10,469
筹资负债总额的成本						0.42	%						1.29	%


⁽¹⁾包括可供出售的证券和持有至到期的证券。免税证券的利息收入按21%的税率在应税等值基础上计算。截至2020年3月31日的季度，税额调整前投资收益率为2.64%。
⁽²⁾包括非应计贷款余额和收到的此类贷款利息。
⁽³⁾净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
⁽⁴⁾净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
⁽⁵⁾净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

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管理层的讨论与分析

速率/体积分析。下表在税额等值的基础上，在综合基础上展示了利率和交易量变化对我们所指期间净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动，已根据费率变动和业务量变动按比例分配。


	截至3月31日的三个月：
	2021 v. 2020
	增加(减少)，原因是				总计
	*卷		-1%的税率		增加(减少)

	(单位：千)

生息资产：
投资证券	$	(28)	$	(1,209)	$	(1,237)
其他生息资产		(24)		(657)		(681)
持有待售贷款		939		(192)		747
贷款
商业贷款		5,790		(3,133)		2,657
住宅房地产贷款		(173)		(1,031)		(1,204)
消费贷款		(1,626)		8		(1,618)
贷款总额		3,991		(4,156)		(165)
生息资产总额		4,878		(6,214)		(1,336)
有息负债：
储蓄账户		488		(1,249)		(761)
现在帐目		9		(3)		6
货币市场账户		80		(2,103)		(2,023)
存单		(858)		(2,055)		(2,913)
经纪存款		33		(315)		(282)
有息存款总额		(248)		(5,725)		(5,973)
FHLB进展		(558)		(143)		(701)
次级债券		—		—		—
借款总额		(558)		(143)		(701)
有息负债总额		(806)		(5,868)		(6,674)
净利息收入变动	$	5,684	$	(346)	$	5,338

利息和股息收入。截至2021年3月31日的三个月，税后利息和股息收入减少130万美元，降幅3.6%，至3580万美元，而截至2020年3月31日的三个月为3720万美元。所有可调利率产品都受到了美联储下调联邦基金利率的负面影响，尽管贷款发放量强劲，但较低的贷款发放率也对利息和股息收入产生了负面影响。在截至2021年3月31日的三个月里，减少的主要部分是投资收入减少120万美元，其他可赚取利息的资产利息减少68.1万美元，贷款利息减少16.5万美元，但部分被持有出售的贷款利息增加74.7万美元所抵消。投资证券收益率下降179个基点，主要是因为抵押贷款支持证券的溢价加速摊销。贷款利息收入减少，反映平均贷款收益率下跌40个基点，但有关跌幅因3.352亿元(平均总贷款余额增加10.6%)而被部分抵销。商业贷款是平均余额增长和收益率下降的主要驱动因素。截至2021年3月31日的三个月的贷款利息收入包括从Coastway获得的贷款的公允价值折扣带来的120万美元的增值收入，而截至2020年3月31日的三个月为61.4万美元。截至2021年3月31日的三个月的贷款利息收入还包括150万美元，以确认PPP贷款的发起费。持有待售贷款的利息增加，反映住宅地产按揭贷款需求增加，以致平均结余增加。

利息支出。截至2021年3月31日的三个月，额外利息支出减少了670万美元，降幅为63.8%，从截至2020年3月31日的三个月的1,050万美元降至380万美元。减少的原因是存款利息支出减少了600万美元，FHLB借款的利息支出减少了701,000美元。存款利息支出减少，反映有息存款成本下跌97个基点，但有关跌幅因有息存款平均余额增加2.738亿元(10.7%)而被部分抵销。存款资金的成本是

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管理层的讨论与分析

随着客户转向流动性更强的选择，利率下降和存款组合明显受到影响。储蓄账户平均余额增加3.728亿美元，增长54.3%，储蓄账户平均成本下降55个基点。截至2021年3月31日的三个月，货币市场存款成本比截至2020年3月31日的三个月下降98个基点，至0.26%，平均余额增加3.1%。平均存单减少186.8美元，或23.5%.2021年第一季度存单成本为0.96%，而2020年第一季为2.20%.FHLB预付款利息支出的减少是由于FHLB预付款成本增加了10个基点，平均余额减少了1.389亿美元，降幅为57.6%。

净利息和股息收入。在截至2021年3月31日的三个月里，在税额基础上的净利息和股息收入增加了540万美元，增幅为20.0%，从截至2020年3月31日的三个月的2670万美元增加到3210万美元，这主要是由于存款账户重新定价和商业贷款增长。截至2021年3月31日的三个月，税额净息差从截至2020年3月31日的三个月的2.58%增加了41个基点，达到2.99%；截至2021年3月31日的三个月，税额净息差从截至2020年3月31日的三个月的2.91%增加了23个基点，达到3.14%。

所得税规定。*截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备和有效税率分别为760万美元和28.1%，而截至2020年3月31日的三个月的所得税拨备和有效税率分别为170万美元和26.5%。

分段。该公司有两个需要报告的部门：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne银行的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息以及存款账户的服务费。HarborOne Mortgage的收入包括从贷款中赚取的利息和因住宅抵押贷款发放、销售和服务过程而收到的费用。住宅房地产组合贷款由HarborOne Mortgage发起，由银行购买。

下表显示了公司旗下部门HarborOne Bank和HarborOne Mortgage在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营结果，以及这些结果的增减情况：


	HarborOne银行								HarborOne抵押贷款
	截至三个月								截至三个月
	2010年3月31日				增加(减少)				2010年3月31日				增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比		2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

净利息和股息收入	$	31,248	$	26,510	$	4,738	17.9	%	$	1,250	$	281	$	969	344.8	%
贷款损失准备金		91		3,749		(3,658)	(97.6)			—		—		—	—
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入		31,157		22,761		8,396	36.9			1,250		281		969	344.8
抵押贷款银行收入：
出售按揭贷款的收益		—		—		—	—			24,802		12,278		12,524	102.0
部门间收益(损失)		(662)		(400)		(262)	(65.5)			662		400		262	65.5
按揭还款权公允价值变动		286		(1,170)		1,456	124.4			3,123		(3,217)		6,340	197.1
其他		300		351		(51)	(14.5)			4,215		1,992		2,223	111.6
抵押贷款银行总收入(亏损)		(76)		(1,219)		1,143	93.8			32,802		11,453		21,349	186.4
其他非利息收入(亏损)		5,091		8,526		(3,435)	(40.3)			(8)		(122)		114	93.4
非利息收入总额		5,015		7,307		(2,292)	(31.4)			32,794		11,331		21,463	189.4
非利息支出		24,463		24,288		175	0.7			18,057		10,578		7,479	70.7
所得税前收入(亏损)		11,709		5,780		5,929	102.6			15,987		1,034		14,953	NM
所得税拨备(福利)		3,435		1,601		1,834	114.6			4,333		239		4,094	NM
净收益(亏损)	$	8,274	$	4,179	$	4,095	98.0	%	$	11,654	$	795	$	10,859	NM	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

HarborOne银行部分

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营业绩

净收入。报告显示，截至2021年3月31日的三个月，该行的净收入增加了410万美元，达到830万美元，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为420万美元。截至2021年3月31日的三个月，税前收入为1170万美元，比截至2020年3月31日的三个月增加了590万美元。税前收入的增加反映出净利息和红利收入增加了470万美元，贷款损失准备金减少了370万美元，但部分被非利息收入减少230万美元所抵消。所得税拨备增加了180万美元。

贷款损失准备金。据报道，截至2021年3月31日的三个月的贷款损失准备金为91,000美元，而截至2020年3月31日的三个月的贷款损失准备金为370万美元。贷款损失拨备的变化是基于管理层对贷款组合增长和结构变化的评估、历史冲销趋势以及对信贷质量和当前经济状况的持续评估。

截至2021年3月31日的季度贷款损失拨备包括对我们对历史和同行损失经验率以及商业贷款增长的季度分析的调整。鉴于信贷质量趋势企稳，我们在2021年第一季度没有额外拨备与新冠肺炎大流行直接相关的资金，因为贷款延期基本上已经到期，没有出现重大违约问题，风险投资组合的趋势仍然是积极的。截至2020年3月31日的季度贷款损失拨备包括对我们对历史和同行损失经验率的季度分析、商业房地产贷款增长的调整，用于支付与新冠肺炎疫情无关的120万美元商业房地产贷款冲销的额外拨备，以及 150万美元的拨备与新冠肺炎大流行影响造成的固有损失的初步估计直接相关。

在估计新冠肺炎疫情拨备时，管理层考虑了经济因素，包括失业率和利率环境、要求延期付款的数量和金额、每种贷款类型的贷款风险状况，以及是否购买了贷款。在截至2020年3月31日的三个月里，为每个类别提供的额外拨备从5个基点到10个基点不等，相当于向住宅房地产投资组合分配了31万美元，向商业投资组合分配了96.5万美元，向消费者投资组合分配了18.9万美元。

截至2021年3月31日的三个月，净冲销总额为10.2万美元，占平均未偿还贷款的0.01%，而截至2020年3月31日的三个月，净冲销总额为140万美元，占平均未偿还贷款的0.18%。截至2020年3月31日的三个月的净冲销包括120万美元的商业房地产贷款冲销。

信贷质量表现依然强劲，截至2021年3月31日，不良资产总额为3290万美元，而截至2020年3月31日，不良资产总额为3210万美元。截至2021年3月31日，不良资产占总资产的百分比为0.71%，截至2020年3月31日，不良资产占总资产的百分比为0.78%。他说：

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

非利息收入。截至2021年3月31日的三个月，美国非利息收入总额为500万美元，而去年同期为730万美元。下表列出了非利息收入的构成要素：


	截至3月31日的三个月：				增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

网段间损耗		(662)		(400)		(262)		(65.5)
二级市场贷款服务费，扣除担保费后的净额		300		351		(51)		(14.5)
按揭还款权公允价值变动		286		(1,170)		1,456		124.4
抵押贷款银行总收入		(76)		(1,219)		1,143		93.8	%
交换费		2,410		1,993		417		20.9
其他存款账户费用		1,442		1,938		(496)		(25.6)
退休计划年金收入		104		101		3		3.0
出售和催缴证券的收益		—		2,525		(2,525)		(100.0)
银行自营寿险收入		493		551		(58)		(10.5)
互换手续费收入		295		411		(116)		(28.2)
其他		347		1,007		(660)		(65.5)
非利息收入总额	$	5,015	$	7,307	$	(2,292)		(31.4)	%

下表显示的非利息收入类别差异的主要原因如下：

●	银行记录了从HarborOne Mortgage购买的贷款的部门间亏损，这笔贷款在合并中被抵消。在截至2021年3月31日的三个月里，世行从HarborOne Mortgage购买了7890万美元的住宅抵押贷款。

●	MSR公允价值的变化与10年期美国国债固定到期率的变化是一致的。随着利率上升，提前还款速度降低，导致MSR公允价值增加。在截至2021年3月31日的三个月里，10年期美国国债不变到期日利率上升了81个基点，对抵押贷款服务权的公允价值产生了积极影响，导致64万美元的公允价值正调整。住宅抵押贷款的偿还部分抵消了公允价值调整，在截至2021年3月31日的三个月里，MSR减少了35.4万美元。相反，在截至2020年3月31日的三个月里，美联储下调了联邦基金利率，导致10年期美国国债固定到期日利率比2019年底下降了122个基点，并对抵押贷款偿还权的公允价值产生了负面影响。

●	其他存款账户费用的降低反映了为应对与新冠肺炎疫情相关的客户需求而免除的费用。

●	掉期手续费收入是在掉期合同签订时收取和记录的，因此收入随着一段时期内签订的掉期协议而波动。

●	证券销售收益的减少是由于2020年第一季度以7100万美元的收益出售了证券。

●	其他收入减少的原因是2020年第一季度记录的借记卡数量签证奖励费用为55.1万美元。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

非利息支出。截至2021年3月31日的三个月，美国非利息支出总额为2450万美元，而去年同期为2430万美元。下表列出了非利息费用的构成：


	截至3月31日的三个月：				增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	13,163	$	13,296	$	(133)		(1.0)	%
入住率和设备		4,387		3,771		616		16.3
数据处理费用		2,241		2,117		124		5.9
贷款费用		430		182		248		136.3
营销		757		795		(38)		(4.8)
存款费用		440		499		(59)		(11.8)
邮资和印刷费		354		453		(99)		(21.9)
专业费用		930		904		26		2.9
丧失抵押品赎回权和收回的资产		23		125		(102)		(81.6)
存款保险		320		271		49		18.1
其他费用		1,418		1,875		(457)		(24.4)
总非利息费用	$	24,463	$	24,288	$	175		0.7	%

下表所示的非利息费用类别出现重大差异的主要原因如下：

●	入住费的增加反映了地面维护和软件相关费用增加。

●	贷款费用的增加反映了无法收回的租赁终止付款增加了276000美元。

●	其他费用的减少是由于新冠肺炎大流行费用减少了251,000美元，核心存款无形资产摊销减少了123,000美元。

HarborOne抵押贷款分部(HarborOne Mortgage Segment)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营业绩

净收入。在截至2021年3月31日的三个月里，HarborOne Mortgage的净收入为1170万美元，而去年同期的净收入为79.5万美元。HarborOne抵押贷款部门的业绩受到现行利率、再融资活动和房屋销售的严重影响。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

非利息收入。截至2021年3月31日的三个月，美国非利息收入总额分别为3280万美元，而去年同期为1150万美元。非利息收入主要来自抵押贷款银行收入，下表提供了进一步的详细信息：


	截至3月31日的三个月：				增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

出售按揭贷款的收益	$	24,802	$	12,278	$	12,524		102.0	%
段间增益		662		400		262		65.5
加工费、承销费和结算费		2,892		1,432		1,460		102.0
二级市场贷款服务费扣除担保费后的服务费		1,323		560		763		136.3
按揭还款权公允价值变动		3,123		(3,217)		6,340		197.1
抵押贷款银行总收入	$	32,802	$	11,453	$	21,349		186.4	%

包括在出售按揭贷款收益内的原始按揭偿还权	$	5,678	$	278	$	5,400		NM	%
10年期美国国债固定到期日利率变化(以基点为单位)		81		(122)

下表所示的非利息收入类别出现显著差异的主要原因如下：

●	MSR公允价值的变化与10年期美国国债固定到期率的变化是一致的。随着利率上升，提前还款速度降低，导致MSR公允价值增加。在截至2021年3月31日的三个月里，10年期美国国债不变到期日利率上升了81个基点，对抵押贷款服务权的公允价值产生了积极影响，导致了440万美元的公允价值正调整。住宅抵押贷款的偿还部分抵消了公允价值调整，在截至2021年3月31日的三个月里减少了120万美元。相反，在截至2020年3月31日的三个月里 t美联储(Federal Reserve)下调联邦基金利率，导致10年期美国国债固定到期日利率比2019年底下降122个基点，并对抵押贷款偿还权的公允价值产生了负面影响。

●	在截至2021年3月31日的三个月里，销售抵押贷款以及处理、承销和结算费的收益增加，主要是由于抵押贷款利率下降和房地产市场强劲导致住宅抵押贷款发放量增加。

●	二级市场贷款服务费扣除担保费后的增长反映出已偿还按揭贷款从2020年3月31日的18亿美元增加到2021年3月31日的34.1亿美元。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

下表提供了额外的贷款生产详细信息：


	截至3月31日的三个月：
	2021				2020
	贷款					贷款
	金额		占总数的百分比			金额		占总数的百分比

	(千美元)

产品类型
传统型	$	576,660	75.9	%		$	258,373	72.7	%
政府		48,662	6.4				35,729	10.1
国家住房局		15,289	2.0				13,763	3.9
巨无霸		119,454	15.7				47,401	13.3
一秒		119	0.0				115	—
总计	$	760,184	100.0	%		$	355,381	100.0	%

目的
购进	$	221,926	29.2	%		$	143,693	40.4	%
再融资		532,634	70.1				205,326	57.8
施工		5,624	0.7				6,362	1.8
总计	$	760,184	100.0	%		$	355,381	100.0	%

非利息支出。截至2021年3月31日的三个月，美国非利息支出总额为1810万美元，而去年同期为1060万美元。下表列出了非利息费用的组成部分：


	截至3月31日的三个月：				增加(减少)
	2021		2020		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	14,262	$	8,095	$	6,167		76.2	%
入住率和设备		807		776		31		4.0
数据处理费用		94		64		30		46.9
贷款费用		2,005		1,071		934		87.2
营销		56		81		(25)		(30.9)
邮资和印刷费		38		40		(2)		(5.0)
专业费用		609		262		347		132.4
其他费用		186		189		(3)		(1.6)
总非利息费用	$	18,057	$	10,578	$	7,479		70.7	%

下表所示的非利息费用类别出现重大差异的主要原因如下：

●	薪酬和福利的增长主要反映了佣金费用与抵押贷款发放量的一致。

●	贷款费用主要用于发放贷款的费用，并与抵押贷款发放量保持一致。

●	专业费用的增加主要反映了外包质量控制服务和按揭咨询服务的费用。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

资产质量

下表提供了有关我们在指定日期的不良资产(包括TDR)的信息。截至提交日期，我们没有任何逾期90天或更长时间的应计贷款。


	2010年3月31日			2011年12月31日
	2021			2020

	(千美元)

非权责发生制贷款：
住宅房地产：
一至四户人家	$	10,606		$	11,611
二次抵押贷款和股权信用额度		856			834
商业地产		12,478			12,486
商业性建筑		—			—
工商业		8,059			8,606
消费者		356			564
非权责发生制贷款总额⁽¹⁾		32,355			34,101
其他拥有和收回的房地产资产：
拥有一至四户住宅的房地产		298			297
其他收回的资产		233			298
不良资产总额		32,886			34,696
进行问题债务重组		13,927			11,652
不良资产总额与不良债务重组	$	46,813		$	46,348

不良贷款总额占贷款总额的比例⁽²⁾		0.93	%		0.98	%
不良资产总额和正在进行的不良债务重组占总资产的比例		1.02	%		1.03	%
不良资产总额占总资产的比例		0.71	%		0.77	%

⁽¹⁾ $3.3 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有100万和360万美元的问题债务重组包括在非应计贷款总额中
⁽²⁾贷款总额在扣除贷款损失前列报，但包括递延贷款发放成本(费用)，净额。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，计入利息收入的不良贷款相关收入分别为41.8万美元和32.9万美元。他说：

公司对商业地产、商业建筑和商业贷款采用十级内部贷款评级体系。未评级的贷款主要包括住宅建设贷款和某些余额较小的商业房地产和商业贷款，属于例外管理。

下表列出了根据我们的内部风险评级系统被视为分类或特别提及的风险评级贷款：


	2021年3月31日		2020年12月31日

	(单位：千)

分类贷款：
不合标准	$	14,319	$	16,535
疑团		6,030		4,557
损失		—		—
分类贷款总额		20,349		21,092
特别提及		17,306		17,796
不良贷款总额	$	37,655	$	38,888

截至2021年3月31日和2020年12月31日，特别提到的资产都不是非权责发生制资产。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

截至2021年3月31日，我们的贷款损失拨备为5,540万美元，占总贷款的1.60%，占不良贷款的171.2%。截至2020年12月31日，我们的贷款损失拨备为5,540万美元，占总贷款的1.59%，占不良贷款的162.4%。截至2021年3月31日，不良贷款为3240万美元，占总贷款的0.93%，而截至2020年12月31日，不良贷款为3410万美元，占总贷款的0.98%。贷款损失拨备维持在一个代表管理层在资产负债表日对贷款组合损失的最佳估计水平。然而，我们不能保证贷款损失拨备足以弥补将来可能变现的损失，也不能保证不需要额外拨备贷款损失准备金。

下表列出了在所列日期按贷款类别分列的贷款损失拨备细目：


	2021年3月31日						2020年12月31日
			的百分比						的百分比
			津贴						津贴
			总额为		贷款的%				总额为		贷款的%
			总计		在类别中				总计		在类别中
	金额		津贴		要降低贷款总额，请执行以下操作			金额	津贴		要降低贷款总额，请执行以下操作

	(千美元)

住宅房地产：
一至四户人家	$	6,057	10.94	%	25.78	%	$	6,152	11.11	%	26.58	%
二次抵押贷款和股权信用额度		1,015	1.83		3.99			1,072	1.93		4.17
住宅建设		197	0.36		0.92			195	0.35		0.89
商业地产		34,987	63.17		45.04			34,765	62.76		44.39
商业性建筑		2,237	4.04		3.24			1,955	3.53		2.84
工商业		6,627	11.97		14.44			5,311	9.59		13.29
消费者		2,064	3.73		6.59			2,475	4.47		7.84
一般免税额和已分配免税额合计		53,184	96.03		100.00	%		51,925	93.74		100.00	%
未分配		2,200	3.97					3,470	6.26
总计	$	55,384	100.00	%			$	55,395	100.00	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

贷款损失经验分析。下表列出了对所示期间贷款损失拨备的分析：


	截至3月31日的三个月：
	2021			2020

	(千美元)

期初的免税额	$	55,395		$	24,060
贷款损失准备金		91			3,749
冲销：
住宅房地产：
一至四户人家		—			—
二次抵押贷款和股权信用额度		—			—
商业地产		—			(1,174)
工商业		(185)			(297)
消费者		(55)			(253)
总冲销		(240)			(1,724)

恢复：
住宅房地产：
一至四户人家		26			14
二次抵押贷款和股权信用额度		45			34
商业地产		4			1
工商业		7			219
消费者		56			36
总回收率		138			304
净冲销		(102)			(1,420)
期末津贴	$	55,384		$	26,389
期末未偿还贷款总额	$	3,461,479		$	3,183,870
平均未偿还贷款	$	3,498,382		$	3,163,161
贷款损失拨备占期末未偿还贷款总额的百分比		1.60	%		0.83	%
年化净贷款冲销，占平均未偿还贷款的百分比		0.01	%		0.18	%
不良贷款期末损失准备		171.18	%		83.52	%

截至2021年3月31日的三个月的贷款损失准备金为91,000美元，而截至2020年3月31日的三个月的贷款损失准备金为370万美元。贷款损失拨备的变化是基于管理层对贷款组合增长和结构变化的评估、历史冲销趋势以及对信贷质量和当前经济状况的持续评估。

截至2021年3月31日的季度贷款损失拨备包括对我们对历史和同行损失经验率以及商业贷款增长的季度分析的调整。鉴于信贷质量趋势企稳，我们在2021年第一季度没有额外拨备与新冠肺炎大流行直接相关的资金，因为贷款延期基本上已经到期，没有出现重大违约问题，风险投资组合的趋势仍然是积极的。截至2020年3月31日的季度贷款损失拨备包括对我们的历史和同行损失经验率的季度分析的调整、商业房地产贷款增长、用于支付与新冠肺炎疫情无关的120万美元商业房地产贷款冲销的额外拨备，以及与对新冠肺炎疫情影响造成的内在损失的初步估计直接相关的150万美元拨备。

信贷质量表现依然强劲，截至2021年3月31日，不良资产总额为3290万美元，而截至2020年3月31日，不良资产总额为3210万美元。截至2021年3月31日，不良资产占总资产的百分比为0.71%，截至2020年3月31日，不良资产占总资产的百分比为0.78%。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

市场风险管理

净利息收入分析。*公司使用收益模拟作为主要工具，通过显示在指定时间范围内对净利息收入的影响，并使用不同的利率冲击和梯度，来衡量给定时间点我们资产负债表中固有的利率风险。这些假设包括但不限于，管理层对利率变化对某些资产和负债提前还款速度影响的最佳评估，对所提供的每一产品系列账户余额的预测，以及存款利率和余额与利率变化相关的历史行为。这些假设在本质上是多变的，因此，预计该模型不会精确衡量净利息收入，也不会精确预测利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率，以及资产负债表结构和市场状况的变化，实际结果将与模拟结果不同。假设得到了模型对实际市场利率变动的季度反向测试的支持。

下表列出了截至2021年3月31日的净利息收入模拟结果，这些结果估计了利率变化对公司一年估计净利息收入的影响：


2021年3月31日
	净利息收入变动
利率的变动	第一年
(基点)⁽¹⁾	(较第一年基数变化百分比)
+300	14.3	%
-100	(10.0)	%

⁽¹⁾计算出的净利息收入变化假设收益率曲线瞬间平行移动。

股权分析的经济价值。*公司还使用在险股权净现值，或“EVE”方法。这种方法计算资产和负债的预期现金流的现值之间的差额。比较情景假设收益率曲线立即平行移动300个基点和100个基点。

董事会和管理层每季度审查该方法对净利息收入和EVE的衡量，以确定利率变化造成的风险敞口是否保持在既定的容忍水平之内，并制定适当的战略来管理这种风险敞口。

下表列出了截至2021年3月31日，利率瞬间平行变动将导致前夕的估计变化。假设利率变动的预期影响的计算是基于许多假设，包括市场利率、贷款提前还款和存款减少的相对水平，不应依赖于作为实际结果的指示。


2021年3月31日
							EVE占经济总量的百分比
			预计增加(减少)				资产价值
利率的变动		估计数	在前夜						中的更改
(基点)⁽¹⁾		夏娃	金额		百分比		前夜比率⁽²⁾		基点
(千美元)

+ 300	$	816,784	$	(2,604)	(0.3)	%	19.2	%	1.6
0		819,388		—	—		17.6		—
- 100		696,365		(123,023)	(15.0)		14.8		(2.8)

⁽¹⁾假设利率的瞬时平行变化。
⁽²⁾夏娃比率代表夏娃除以资产的经济价值。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理层的讨论与分析

流动性管理与资本资源

流动性是指满足当前和未来短期和长期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、证券到期和出售，以及从FHLB借款。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流量、投资证券和借入资金的催缴以及贷款的提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。

管理层根据对(I)预期贷款需求、(Ii)预期存款流量、(Iii)可赚取利息的存款和证券的收益率以及(Iv)我们利率风险和投资政策的目标的评估，定期调整我们对流动资产的投资。

我们的现金流主要由三类组成：经营活动的现金流、投资活动的现金流和融资活动的现金流。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为1100万美元和89.4万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金分别为6.1万美元和1150万美元，主要包括2021年的贷款支付和投资到期日以及2020年的投资证券销售。净现金是融资活动的结果，主要包括存款账户和FHLB预付款的活动，以及我们管理增长和现金流以保持资本比率和减少开支的战略所产生的结果。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金分别为1.016亿美元和1140万美元。

本公司及本行须遵守各种监管资本要求。截至2021年3月31日，本公司和本行超过所有监管资本要求，被监管指引视为“资本充足”。见本表格10-Q第I部分第1项未经审计的中期综合财务报表附注13。

截至2021年3月31日，我们有4.873亿美元的贷款未偿还承诺和4.875亿美元的未垫付资金。我们预计我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款发放承诺。定于2021年3月31日起一年内到期的存单总计5.63亿美元。根据历史经验，管理层预计将有相当大一部分到期存单续期。然而，如果这些存款中的很大一部分不被保留，我们可能会使用FHLB预付款、经纪存款或提高存款利率来吸引新账户，这可能会导致更高的利息支出水平。

表外安排

没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或对投资者重要的资本资源产生或可能产生当前或未来的影响。有关具有表外风险的金融工具的更多信息，见未经审计的综合财务报表附注10。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

此项目所要求的信息包含在本季度报告的10-Q表格的第I部分第2项中，标题为“市场风险管理”。

项目4.控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至2021年3月31日公司披露控制和程序(定义见交易法颁布的第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。在设计和评估公司的披露控制和程序时，公司及其管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估和实施可能的控制和程序时运用其判断。基于这一评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。

在截至2021年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他资料

项目1.法律诉讼

除在正常业务过程中发生的常规法律程序外，我们没有以原告或被告的身份参与任何重大待决法律程序。我们不参与任何我们认为其结果会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响的法律程序。

第1A项。危险因素

与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，本公司的风险因素没有发生重大变化。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

a)	未登记的股权证券销售。无

收益的使用。无

股权证券回购。


	发行人购买股票证券

	总数
	的股份		平均价格
索引	购得		按股支付
2021年1月1日至1月31日		250,658	$	10.88
2021年2月1日至2月28日		491,080		11.83
2021年3月1日至3月31日		460,992		13.12
总计		1,202,730	$	12.13

该公司于2020年9月3日通过了一项股票回购计划，回购至多2920,900股公司普通股，约占公司已发行股票的5%。公司在2021年第一季度以平均每股12.13美元的价格回购了1,202,730股股票，在2020年第四季度以平均每股10.27美元的价格回购了1,533,500股股票，这些股票记录在资产负债表的库存股中。公司于2021年4月16日采取了第二次股票回购计划，回购至多2790903股公司普通股，约占公司已发行股票的5%。2021年5月5日，第二次股票回购计划收到波士顿联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Boston)的无异议。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第5项：其他信息

没有。

项目6.展品

列於“展览品索引”内的展品包括在本季报的10-Q表格内，或以参考方式并入本季度报告内。

展品索引

包括以下展品在截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中(并根据S-K规则第601项编号)：


证物编号：		描述


31.1*		交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官证明
31.2*		交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官证明
32.1**		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
101		根据S-T法规第405条的交互数据文件：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表，(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合全面收益表，(Iv)截至2021年和2020年3月31日的三个月的股东权益变动表，(V)综合报表(六)未经审计综合财务报表附注。
104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*随函存档

**随信提供

†管理合同或薪酬计划或安排。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。


	HarborOne Bancorp，Inc.

日期：2021年5月7日	由以下人员提供：	/s/詹姆斯·W·布莱克
		詹姆斯·W·布莱克
		首席执行官兼董事 (首席行政主任)

日期：2021年5月7日	由以下人员提供：	/s/琳达·H·西蒙斯
		琳达·H·西蒙斯
		执行副总裁兼首席财务官 (首席会计和财务官)