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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(马克·科恩) |
1934年《外汇交易法》 |
在截至本季度末的季度内
或
1934年《外汇交易法》 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴市场成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年5月3日,注册人拥有
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Certara,Inc.
除非另有说明,否则提及的“公司”、“Certara”、“我们”、“我们”和“我们”均指Certara,Inc.及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表格季度报告(本“季度报告”)包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条规定的“前瞻性陈述”,受这些条款所创造的“安全港”的约束。本季度报告中有关行业前景、我们的前景、计划、财务状况和业务战略的所有陈述(历史事实陈述除外)都可能构成前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“应该”、“预期”、“可能”、“打算”、“将会”、“估计”、“预期”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”、“建议”、“项目”或“目标”等前瞻性术语或这些术语的否定或它们的变体或类似术语来识别。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。这些陈述反映了我们管理层目前对我们的经营、经营结果和未来财务表现的看法。以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同:
● | 在我们的市场中竞争的能力; |
● | 接受模型信息生物制药发现的任何减速或阻力; |
● | 与生物制药行业相关的政府法规的变更或延迟; |
● | 制药和生物技术行业内不断增加的竞争、监管和其他成本压力; |
● | 研发(R&D)支出的趋势,生物制药公司对第三方的使用,以及更多研发发生在规模较小的生物技术公司的转变; |
● | 生物制药行业内部整合; |
● | 减少学术机构对我们产品的使用; |
● | 客户对我们产品的使用率增加带来的定价压力; |
● | 我们有能力成功进入新市场,扩大客户基础,扩大与现有客户的关系; |
● | 自然灾害和疫病的发生,如最近的新冠肺炎大流行; |
● | 在我们发布新的或增强型软件或其他生物模拟工具过程中出现的任何延迟或缺陷; |
● | 现有客户未能续签软件许可,或现有客户延迟或终止合同或缩小工作范围; |
● | 我们能够准确估计与固定费用合同相关的成本; |
● | 我们留住关键人员或招聘更多合格人员的能力; |
● | 与我们与政府客户的合同有关的风险,包括第三方对我们收到的此类合同提出质疑的能力; |
● | 我们维持近期增长率的能力; |
● | 未来的任何收购以及我们成功整合此类收购的能力; |
● | 我们潜在市场估计的准确性; |
● | 我们软件和服务销售周期的长度和不可预测性; |
● | 我们成功经营全球业务的能力; |
● | 我们有能力遵守适用的反腐败、贸易合规和经济制裁法律法规; |
● | 与诉讼有关的风险; |
● | 我们的保险范围是否足够,以及我们将来是否有能力获得足够的保险范围; |
● | 我们有能力按照合同要求、法规标准和道德考量履行我们的服务; |
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● | 失去了不止一个我们的大客户; |
● | 我们未来的资金需求; |
● | 我们的预订是否能够准确预测我们未来的收入,以及我们实现预期收入的能力反映在我们的积压中; |
● | 托管我们软件解决方案的第三方提供商的任何运营中断,或其容量的任何限制或对我们使用的任何干扰; |
● | 我们有能力可靠地满足我们的数据存储和管理要求,或在通过互联网提供我们的服务时遇到任何故障或中断; |
● | 我们有能力遵守管理我们在软件解决方案中使用的第三方开源软件的任何许可证条款; |
● | 任何违反我们的安全措施或未经授权访问客户数据的行为; |
● | 我们遵守适用的隐私和数据安全法律的能力; |
● | 我们充分执行或捍卫我们对我们的知识产权和其他专有权利的所有权和使用的能力; |
● | 有关我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的任何指控; |
● | 我们有能力在当前或未来债务到期时履行债务,并有足够的资本经营我们的业务,并对经济或行业的变化做出反应; |
● | 由于我们当前或未来负债的限制或无法遵守此类负债下的任何限制而对我们实施业务战略的能力造成的任何限制; |
● | 商誉或其他无形资产的减值; |
● | 我们有能力利用我们的净营业亏损(“NOL”)和研发税收抵免结转来抵消未来的应税收入; |
● | 我们对关键会计政策的估计和判断的准确性,以及财务报告准则或解释的任何变化; |
● | 法律要求时不能设计、实施和维护有效的内部控制; |
● | 与上市公司经营相关的成本和管理时间;以及 |
● | 本季度报告(Form 10-Q)中其他部分描述的其他因素,或我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中描述的因素,或我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件和报告中描述的因素。 |
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中的前瞻性陈述是基于我们对未来业绩的信念、假设和预期,并考虑到我们目前掌握的信息。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。存在一些重要因素,包括“风险因素”一节以及本季度报告和我们的年度报告Form 10-K中描述的那些因素,可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险不时出现,我们的管理层无法预测所有风险,我们也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们在本季度报告中可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能在本季度报告中做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。这些风险因素可能会在我们提交给证券交易委员会的定期文件中不时更新。我们的定期文件可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或发生。本季度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。除非法律另有要求,否则我们没有义务在本季度报告发布之日之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告发布之日我们掌握的信息,虽然我们相信
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此类信息构成此类声明的合理基础,此类信息可能是有限或不完整的,我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
信息披露的渠道
投资者和其他人应该注意,我们可能会通过提交给美国证券交易委员会的文件、我们的投资者关系网站(https://ir.certara.com),)、公开电话会议和公共网络广播向公众公布重要信息。我们利用这些渠道与公众就公司、我们的产品、我们的服务和其他事项进行沟通。我们鼓励我们的投资者、媒体和其他人审查通过这样的渠道披露的信息,因为这些信息可能被视为重大信息。该等渠道的信息,包括我们网站上的信息,并未以引用方式并入本季度报告中,并且不应被视为以引用方式并入根据证券法或交易法提交的任何其他文件中,除非此类文件中明确规定的具体引用。请注意,此披露渠道列表可能会不时更新。
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CERTARA,Inc.
表格10-Q
目录
项目 |
| 页面 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
第1部分-财务信息 | |||||||
1. | 财务报表(未经审计) | 6 | |||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 6 | ||||||
截至2021年和2020年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损报表 | 7 | ||||||
截至2021年和2020年3月31日的三个月股东权益简明合并报表 | 8 | ||||||
截至2021年和2020年3月31日止三个月的简明现金流量表 | 10 | ||||||
简明合并财务报表附注 | 11 | ||||||
2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 | |||||
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | |||||
4. | 管制和程序 | 35 | |||||
第二部分-其他资料 | |||||||
1. | 法律程序 | 36 | |||||
1A. | 风险因素 | 36 | |||||
2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 | |||||
3. | 高级证券违约 | 36 | |||||
4. | 矿场安全资料披露 | 36 | |||||
5. | 其他资料 | 36 | |||||
6. | 陈列品 | 36 | |||||
签名 | 38 |
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第一部分:金融信息
第一项:财务报表
CERTARA,Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
(单位为千,每股和共享数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
|
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| ||
流动资产: |
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|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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受限现金 |
| |
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预付费用和其他流动资产 |
| |
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流动资产总额 |
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其他资产: |
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财产和设备,净额 |
| |
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长期存款 |
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商誉 |
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无形资产,扣除累计摊销净额#美元 |
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递延所得税 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
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递延收入的当期部分 |
| |
| | ||
利率互换负债的当前部分 |
| |
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长期债务的当期部分 |
| |
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资本租赁债务的当期部分 |
| |
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流动负债总额 |
| |
| | ||
长期负债: |
|
|
|
| ||
资本租赁债务,扣除当期部分 |
| |
| | ||
递延收入,扣除当期部分 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
利率互换负债的长期部分 |
| |
| | ||
长期债务,扣除当期部分和债务贴现后的净额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| — | ||
总负债 |
| |
| | ||
承诺和或有事项 |
|
|
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| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注为简明综合财务报表的组成部分。
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目录
CERTARA,Inc.和子公司
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计)
截至3月31日的三个月: |
| ||||||
(单位为千,每股和共享数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
收入 | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| | |||
运营费用: |
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销售和市场营销 |
| |
| | |||
研发 |
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| | |||
一般和行政 |
| |
| | |||
无形资产摊销 |
| |
| | |||
折旧及摊销费用 |
| |
| | |||
总运营费用 |
| |
| | |||
营业收入 |
| |
| | |||
其他收入(费用): |
|
| |||||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
杂项,净额 |
| ( |
| | |||
其他收入(费用)合计 |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税拨备 |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| | |||
其他全面亏损: |
|
| |||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( | |||
利率互换公允价值变动,税后净额为#美元 |
| |
| ( | |||
其他综合损失合计 |
| ( |
| ( | |||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | |||
普通股股东每股净收益: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
加权平均已发行普通股: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀释 |
| |
| |
附注为简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
CERTARA,Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
积累的数据 | |||||||||||||||||
其他类型 | 总计: | ||||||||||||||||
(以千计, | 普通股 | 额外费用 | 积累的数据 | 综合管理 | 股东大会 | ||||||||||||
共享数据除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 实缴资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 股权 | |||||
截至2019年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
股权补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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利率互换税后公允价值变动 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
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净收入 |
| — |
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| — |
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| — |
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外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
截至2020年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注为简明综合财务报表的组成部分。
8
目录
CERTARA,Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
积累的数据 | |||||||||||||||||
其他类型 | 总计: | ||||||||||||||||
(以千计, | 普通股 | 额外费用 | 积累的数据 | 综合管理 | 股东大会 | ||||||||||||
共享数据除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 实缴资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 股权 | |||||
截至2020年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
股权补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
利率互换税后公允价值变动 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
截至2021年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注为简明综合财务报表的组成部分。
9
目录
CERTARA,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月: | ||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
| ||||
财产和设备的折旧和摊销 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
债务发行成本摊销 |
| |
| | ||
追讨坏账 |
| ( |
| ( | ||
股权薪酬费用 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
资产和负债变动(扣除收购因素): |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和应计费用 |
| ( |
| ( | ||
递延收入 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
资本化开发成本 |
| ( |
| ( | ||
企业收购,扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
支付长期债务和资本租赁义务 |
| ( |
| ( | ||
信贷额度收益 |
| — |
| | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | ||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
| |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露 |
|
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支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
缴税现金 | $ | | $ | | ||
非现金投融资活动补充明细表 |
|
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与业务收购相关承担的负债 | $ | | $ | — | ||
通过新的资本租赁控制的财产和设备 | $ | — | $ | |
附注为简明综合财务报表的组成部分。
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目录
CERTARA,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千为单位,每股百分比以及股份和单位数据除外)
(未经审计)
1. | 业务说明 |
Certara公司及其全资子公司(统称为“公司”)向客户提供软件产品和技术支持的服务,以便有效地实施和实现生物模拟在药物发现、临床前和临床研究、法规提交和市场准入方面的全部好处。该公司是生物模拟领域的全球领先企业,该公司的生物模拟软件和技术支持的服务有助于优化、简化甚至放弃某些临床试验,以加速计划、降低成本并增加成功的可能性。该公司用于监管科学和提交以及市场准入的软件和服务以自然语言处理和贝叶斯分析等技术为基础。当这些解决方案结合在一起时,公司可以在整个产品生命周期内为客户提供端到端支持。2020年10月1日,公司修改了EQT阿凡达·拓普科公司的公司注册证书,将公司名称改为Certara,Inc.。
该公司在美国、加拿大、西班牙、卢森堡、葡萄牙、英国、德国、法国、荷兰、丹麦、瑞士、意大利、波兰、日本、菲律宾、印度、澳大利亚和中国都有业务。
2. | 重要会计政策摘要 |
与截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载本公司经审核综合财务报表附注2所述的重大会计政策相比,本公司的主要会计政策并无此处所述的其他变动。这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2020年12月31日止年度及截至该年度的综合财务报表及相关附注一并阅读。
(a) | 预算的列报和使用依据 |
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产、负债、或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。重大估计包括(其中包括)长期资产及无形资产的公允价值及使用年限的厘定、商誉、应收账款呆账准备、递延税项资产的可回收性、递延收入的确认(包括于业务合并日期)、利率互换协议的价值、基于股权的奖励的公允价值的厘定及用于测试长期资产减值的假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对精简合并财务报表产生重大影响。
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义,本公司是一家新兴成长型公司。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,这些准则是在就业法案颁布后发布的,直到这些标准适用于私营公司。本公司已选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,该新的或修订的会计准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直至其(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)其明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。因此,这些精简的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司相比。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
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目录
(b) | 未经审计的中期财务报表 |
随附的截至2021年3月31日的简明综合资产负债表、截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的简明综合经营及全面亏损表、截至2021年及2020年3月31日止三个月的简明综合股东权益表、截至2021年及2020年3月31日止三个月的简明综合现金流量表及相关中期披露均未经审计。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据该等规则和法规予以精简或遗漏,尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。这些未经审计的简明综合财务报表包括所有必要的调整,只包括正常的经常性调整,以便根据美国公认会计原则公平地陈述公司中期的财务状况以及公司运营和现金流量的结果。中期业绩不一定表明全年或随后任何中期的经营业绩或现金流。随附的简明综合财务报表应与本公司2020和2019年经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。本文所包括的公司简明综合资产负债表中截至2020年12月31日的信息来源于公司2020年年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表。
(c) | 最近采用的会计公告 |
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04“参考汇率改革(主题848)”,其中包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04中的指导方针是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。本公司在发行时采用ASU 2020-04,并选择对未来LIBOR指数现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假设未来对冲交易将基于的指数与相应衍生品的指数相匹配。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。采用ASU 2020-04的影响并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2018-15年度的《客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》,其中包括关于ASC350-40、《无形资产-商誉和其他 - 内部使用软件》的最新指南。新的指导要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指导,以确定将哪些实施成本作为资产或发生的费用进行资本化。ASU 2018-15对2020年历年的公共业务实体有效。对于所有其他日历年实体,它在2021年开始的年度期间和2022年的过渡期有效。允许提前领养。公司已在2020年1月1日开始的下一年采用ASU 2018-15。采用ASU 2018-15年度并未对精简合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13年度的《公允价值计量披露要求的变化(主题820)》,提高了经常性和非经常性公允价值计量的披露要求的有效性。该标准删除、修改和增加了某些披露要求。本次更新中的修正案从2019年12月15日之后开始,对这些财年的所有实体和这些财年内的过渡期有效。允许提前领养。公司已在2020年1月1日开始的下一年中采用了ASU 2018-13。采用ASU 2018-13年度并未对精简合并财务报表产生实质性影响。
12
目录
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度的《简化所得税会计处理》,其中删除了与过渡期所得税计算方法相关的某些例外,以及与某些投资外部基差的递延税负确认相关的某些例外。本公司于2021年1月1日前瞻性地采纳了本指导意见。采用这一指导方针对公司的财务报表没有影响。
(d) | 尚未采用的会计公告 |
2016年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02年度的“租约”。ASU 2016-02建立了使用权(ROU)模式,要求承租人在资产负债表上记录期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将被分类为财务租赁或经营租赁,分类将影响损益表中的费用确认模式。对于在财务报表中列报的最早比较期间开始时或之后签订的资本和经营租赁的承租人,需要采用修订的追溯过渡法,并提供某些实际的权宜之计。在2020年4月的会议上,FASB将私营公司ASC 842的生效日期推迟到2021年12月15日之后的财年,并推迟到2022年12月15日之后的财年内的过渡期。该公司将在2022年1月1日开始的一年中采用ASU 2016-02,目前正在评估采用这一指导方针对其简明合并财务报表的影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU2016-13年度报告,题为《金融工具 - 信用损失(第326题):金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式,这种模式通常会导致提前确认损失拨备。该指导意见还要求增加披露。根据2019年11月发布的ASU 2019-10,ASU 2016-13财年在2022年12月15日之后的财年有效,包括私营公司在这些财年内的过渡期。允许提前领养。该公司将在2023年1月1日开始的一年中采用ASU 2016-13,目前正在评估采用该指南对其简明合并财务报表的影响。
2017年1月,财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2017-04年度“无形资产和商誉及其他(第350主题):简化商誉减值的会计处理”(Intagible - 商誉and Other(Themes350):简化商誉减值会计)。ASU 2017-04取消了商誉减值测试的第二步,该测试要求进行假设的收购价格分配。商誉减值现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不超过商誉的账面价值。这一标准将从2022财年第一季度开始适用于私营公司(因此,对于那些对新兴成长型公司采取豁免的公司),并要求前瞻性地应用。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。该公司将在2022年1月1日开始的一年中采用ASU 2017-04,目前正在评估采用该指南对其简明合并财务报表的影响。
(e) | 合并原则 |
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
(f) | 现金、现金等价物和限制性现金 |
现金等价物包括自购买之日起到期日不超过三个月的高流动性投资。
限制性现金是指通过一家大银行和赠款资金作为抵押品支持无担保公司信用卡计划的现金。受限现金余额为#美元。
13
目录
下表对现金和现金等价物以及限制现金与简明合并现金流量表中列报的金额进行了对账:
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
流动受限现金 |
| |
| |
| | |||
现金和现金等价物合计,以及限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
(g) | 衍生工具 |
本公司有一项利率互换协议,该协议被指定为利率风险的现金流对冲,名义金额为#美元。
下表列出了按公允价值层次结构中截至2021年3月31日的水平按公允价值经常性计量的负债:
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 共计 | |||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换负债 | $ | — | $ | | $ | — |
| $ | | |||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
下表列出了按公允价值层次结构中截至2020年12月31日的水平按公允价值经常性计量的负债:
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 共计 | |||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换负债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
与被指定为现金流对冲的衍生品工具相关的递延收益/(亏损)净额,预计将在未来12个月内从累积的其他全面亏损重新分类为收益,这一净额微不足道。
(h) | 收入确认ASC 606 |
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取承诺的商品或服务。该公司的收入包括公司软件产品的永久和定期许可费、合同后客户支持(简称维护)、软件即服务(“SaaS”)以及包括培训和其他收入在内的专业服务。对于有多个履约义务的合同,本公司按相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。交付特定类型的软件和每个用户许可证将是一项履行义务。但是,作为软件许可协议一部分的任何培训、实施或支持和维护承诺都将被视为单独的履行义务,因为这些承诺与软件许可是不同的,并且可以单独标识。这些安排中的付款期限足够短,以至于交易中没有重大的融资部分。
14
目录
该公司通常在交付适用许可证后的某个时间点确认许可证收入。与支持和维护绩效义务相关的收入将使用经过时间的方法在一段时间内确认。与软件培训和软件实施绩效相关的收入将在服务完成时确认。
合同余额
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致了压缩综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(递延收入)。根据商定的合同条款,按定期间隔(例如,按季度或按月)或在实现合同里程碑时开具金额账单。
合同资产涉及公司对在报告日期已履行但未按合同计入账单的履约义务的对价权利(即未开单收入,简明综合资产负债表中应收账款的一个组成部分)。当权利变得无条件时,合同资产被开票并转移到客户应收账款中。该公司通常会提前向客户开具定期许可证、订阅、维护和支持费用的发票,并在订阅期限开始前支付,金额从
截至2021年3月31日,未履行的履约义务约为美元。
收入来源和时间安排
公司的履约义务无论是随着时间的推移还是在某个时间点都会得到履行。下表按收入确认时间列出了公司的收入,以了解控制权和现金流转移时间的风险:
截至3月31日的三个月: | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
在某个时间点传输的软件许可证 | $ | | $ | | ||
随时间转移的软件许可证 |
| | | |||
随时间推移获得的服务收入 |
| | | |||
总计 | $ | | $ | |
(i) | 每股收益 |
普通股每股基本收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收入除以报告期内发行的普通股或普通股等价物的加权平均数,不考虑潜在的稀释证券。普通股等价物的稀释效应不包括在基本每股收益中,并计入稀释后每股收益的计算中。本公司授予的限制性股票和限制性股票单位在计算稀释后每股收益时被视为潜在的已发行普通股。
每股摊薄收益的计算方法是将股东应占净收益除以当期已发行的加权平均股票数和潜在摊薄证券数。该公司拥有潜在的稀释证券
15
目录
(j) | 新冠肺炎 |
据报道,2019年12月和2020年初,被称为新冠肺炎的冠状病毒在中国浮出水面。2020年初,该病毒在全球范围内蔓延,在该公司主要运营的美国地区造成了国内业务中断。虽然目前预计这种干扰是暂时的,但围绕这种干扰的持续时间存在相当大的不确定性。因此,虽然公司预计此事可能会影响公司的财务状况、经营业绩或现金流,但目前无法合理估计财务影响的程度和持续时间。
3. | *首次公开募股(IPO) |
2020年12月15日,公司完成首次公开募股(IPO),并据此发行和出售
该公司是与EQT和某些其他股东(“机构投资者”)签订注册权协议的一方。注册权协议就IPO进行了修订和重述。它包含的条款使EQT及其其他股东有权根据证券法获得由公司注册其证券的某些权利。EQT将有权获得无限数量的“按需”注册,但受某些限制。每一位持有登记权的股东也将有权享有习惯上的“搭便式”登记权。此外,经修订和重述的注册权协议规定,本公司将支付股东各方与该等注册相关的某些费用,并赔偿他们根据1933年证券法(“证券法”)可能产生的某些责任。
注册权协议将终止:(I)与控制权变更有关的机构投资者事先书面同意;(Ii)实益持有以下股份的持有人(机构投资者除外)
2021年3月29日,公司完成了承销的二次公开发行,其中包括EQT在内的某些出售股东出售了
4. | 信用风险集中 |
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等值投资以及贸易应收账款。该公司将可用现金投资于银行存款、投资级证券和短期产生利息的投资,包括政府债务和其他货币市场工具。在2021年3月31日和12月。2020年31日,投资对象为银行存款和隔夜清扫账户。该公司已采用信用政策和标准来评估与需要抵押品(如信用证或银行担保)的销售相关的风险,只要认为有必要。管理
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目录
相信由于与公司有业务往来的客户和分销商的性质,任何损失风险都会大大降低。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,在本报告所述期间,没有客户占公司应收账款或收入的10%以上。
5. | 采办 |
2021年3月2日,该公司完成了一笔具有企业合并资格的交易。业务合并对我们的精简合并财务报表并不重要。根据公司的初步收购价格分配,大约$
6. | 长期债务和循环信用额度 |
自2017年8月14日起,本公司与贷款人签订了一项信贷协议,金额为1美元
本公司与贷款人于2018年1月25日订立经重述及修订的贷款协议,其中额外拨款$
本公司与贷款人于2018年4月3日签订第二份重述及修订贷款协议,其中额外批次$
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司遵守了所有财务契约。信贷协议项下的借款须按伦敦银行同业拆息加保证金收取浮动利率。适用的保证金是基于达到一定程度的金融契约遵守情况而定的。
实际利率为
就定期贷款的信贷协议支付的利息为#美元。
自2017年8月14日起,本公司与另一家贷款人签订了一项无担保信贷协议,金额为$
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目录
包括$
长期债务由以下部分组成:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
定期贷款 | $ | | $ | | ||
减去:债券发行成本 |
| ( |
| ( | ||
总计 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| ( |
| ( | ||
长期债务,扣除当期债务和债务发行成本 | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的未偿还长期债务本金将在以下三年到期:
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 共计 | ||||||
到期日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信贷协议要求本公司每年支付强制性预付款,因为这与本公司的超额现金流计算有关。截至2020年12月31日止年度,本公司须就约$定期贷款支付强制性预付款。
本公司浮动利率定期贷款及循环信贷额度的公允价值与其账面价值并无重大差异,因为该等工具的利率会随市场利率而变动。
7. | 承诺和或有事项 |
租契
本公司以不可撤销的经营和资本租赁方式租赁某些办公设施和设备,剩余期限为
截至2021年3月31日不可取消的未来最低租赁承诺为:
| 运营成本 |
| 资本市场 | |||
租契 | 租契 | |||||
2021年剩余时间 | $ | | $ | | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025 |
| |
| — | ||
此后 |
| |
| — | ||
不可取消的未来最低租赁付款 |
| |
| | ||
较少相当于利息的数额 |
| — |
| ( | ||
不可取消的未来最低租赁付款净额 | $ | | $ | | ||
净不可取消未来最低租赁付款的当前部分 | | |||||
长期不可取消未来最低租赁付款净额 | $ | |
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目录
8. | 基于股权的薪酬 |
B类奖励单位
本公司管理层透过本公司与其股东及前母公司EQT的关系,参与了2017年度B类利润单位奖励计划(“B类计划”),据此EQT获授权发行合共
大部分乙类单位的雇员津贴协议包括
除上述业绩条件外,如果首次公开招股的合计价值等于或超过相当于投资业绩目标回报的金额,行政总裁的以业绩为基础的乙类单位也会归属。
截止到2020年3月31日,
仅基于连续雇用而授予的计时单位的公允价值在授予日计量,并确认为员工所需服务期的成本,这通常是
限制性股票
自2020年12月10日起,EQT将所有归属的B类单位交换为EQT持有的本公司普通股,而未归属的B类单位交换为本公司的限制性普通股。基于首次公开募股(IPO)价格为1美元。
对于以时间为基础的B类单位交换的限制性股票,基于股票的补偿在奖励的必要服务期内以直线方式确认,这通常是
加权的- | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 | ||
截至2020年12月31日的非既有限制性股票 | | $ | | ||
已交换 | |||||
授与 | — | — | |||
既得 | |
| | ||
没收 | — |
| — |
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目录
截至2021年3月31日的未既得限制性股票 | | $ | |
在截至2021年或2020年3月31日的三个月期间,公司没有授权或发行任何限制性股票。
与以业绩为基础的B类单位交换的限制性股票相关的股权薪酬费用为#美元。
与以时间为基础的B类单位交换的限制性股票相关的基于股权的补偿费用为#美元。
限售股单位
限制性股票单位(“RSU”)代表在未来某一特定日期获得公司普通股的权利。RSU的公允价值以授出日相关股份的公允价值为基础。
公司RSU活动摘要如下:
加权的- | |||||
平均水平 | |||||
授予日期: | |||||
| 单位 |
| 公允价值 | ||
截至2020年12月31日的未归属RSU |
| | $ | | |
授与 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
没收 |
| ( |
| | |
截至2021年3月31日的未归属RSU |
| | $ | |
与RSU相关的基于股权的薪酬支出为$
下表汇总了简明合并营业报表中包括的基于股本的补偿费用总额的组成部分和所列每个时期的全面亏损:
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
销售和市场营销 |
| |
| | ||
研发 |
| |
| | ||
一般和行政费用 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
9. | 分段数据 |
营运分部被定义为企业的组成部分,可获得独立的财务信息,由首席运营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。
20
目录
该公司已确定其首席执行官为首席运营官。为了评估和做出经营决策,公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。该公司的CODM根据综合水平的财务信息分配资源并评估业绩。由于该公司在
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按地理区域划分的收入:
| 截至3月31日的三个月: | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入(1): |
|
|
|
| ||
美洲 | $ | | $ | | ||
欧洲、中东和非洲地区 |
| |
| | ||
亚太地区 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 收入可归因于基于客户所在地的国家/地区 |
10. | 所得税 |
本公司一般根据本公司估计的年度有效税率(“EAETR”)的预测记录其中期税项拨备。本EAETR适用于年初至今的合并税前收入,以确定离散项目前所得税的临时拨备。每个期间的实际税率(“ETR”)受到多个因素的影响,包括国内和国际收益的相对组合、估值免税额的调整以及离散项目。由于这些因素的变化,目前预测的ETR可能与实际年底有所不同。
公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的全球ETR为
11. | 每股收益 |
每股基本和稀释后收益的计算方法是净收入除以已发行的加权平均普通股:
| 截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
分母: |
|
|
| ||||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
稀释证券的影响 | | — | |||||
稀释加权平均已发行普通股 | | | |||||
每股收益: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | |
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目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论总结了影响本公司截至下述期间的经营业绩、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与本季度报告和我们截至2020年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释一起阅读。本次讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期,以及本次讨论中的所有其他非历史性陈述都是前瞻性陈述,基于我们管理层的信念,以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,包括本季度报告下面和其他地方讨论的因素,特别是在本季度报告中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”和“风险因素”的章节中。
高管概述
我们利用生物模拟软件和技术加速向患者提供药物,以改变传统药物的发现和开发。生物模拟是一项强大的技术,用于进行虚拟试验,使用虚拟患者来预测药物在不同个体中的作用。生物制药公司在药物发现和开发过程中使用我们专有的生物模拟软件来为关键决策提供信息,这些决策不仅节省了大量的时间和金钱,而且提高了药物的安全性和有效性,每年改善数百万人的生活。
作为基于2020年收入的生物模拟领域的全球领先者,我们提供了一个集成的端到端平台,供61个国家的1650多家生物制药公司和学术机构使用,其中包括2019年研发支出排名前35位的所有生物制药公司。自2014年以来,使用我们的生物模拟软件和技术支持的服务的客户获得了美国食品和药物管理局(FDA)批准的所有新药的90%以上。此外,17个全球监管机构授权我们的生物模拟软件独立分析、验证和审查监管提交的文件,包括FDA、欧洲药品管理局(EMA)、加拿大卫生部、日本药品和医疗器械局和中国国家医疗产品管理局。对我们产品的需求继续快速增长。
我们以生物学、化学和药理学的基本原理为基础,用专有的数学算法模拟药物和疾病在体内的行为,从而建立我们的生物模拟技术。二十多年来,我们用来自科学文献、实验室研究、临床前和临床研究的大量数据磨练和验证了我们的生物模拟技术。反过来,我们的客户使用生物模拟进行虚拟试验来回答关键问题,例如:基于临床前数据,人类对药物会有什么反应?其他药物会如何干扰这种新药?对儿童、老年人或有既往疾病的患者来说,什么是安全有效的剂量?虚拟试验可以用来优化对那些因伦理或后勤原因而难以研究的人群的剂量,如婴儿、孕妇、老年人和癌症患者。
生物模拟结果需要合并到法规文件中,以便提交具有说服力的文件。因此,我们提供监管科学解决方案,并将其与生物模拟相结合,以便我们的客户能够驾驭复杂和不断变化的监管格局,并最大限度地提高他们获得批准的机会。我们差异化的监管服务由提交管理软件和自然语言处理提供支持,以实现可扩展性和速度,使我们在过去四年中交付了200多份监管提交。我们由200多名监管专业人员组成的团队在应用行业指南和全球监管要求方面拥有丰富的经验。
向患者提供药物的最后一个障碍是市场准入,市场准入被定义为确保患者以合适的价格获得治疗的战略、流程和活动。我们认为,随着卫生系统和国家走向基于结果的定价,生物模拟和市场准入将继续日益交织在一起。我们最近扩展到技术驱动的市场准入解决方案,帮助我们的客户在流程早期了解治疗和剂量方案的现实影响,并有效地将这一点传达给付款人和卫生当局。我们的解决方案以贝叶斯统计软件和基于SaaS的价值沟通工具等技术为基础。
22
目录
随着我们的生物模拟软件和技术支持的服务的不断创新和采用,我们相信世界各地更多的生物制药公司将利用我们更多的端到端平台来降低成本,加快上市速度,并确保所有患者的药物的安全性和有效性。
首次公开发行(IPO)
2020年12月15日,公司完成首次公开募股,据此,公司发行和出售了14,630,000股普通股,包括EQT在内的某些出售股东以每股23.00美元的公开发行价出售了18,783,250股我们的普通股(即全面行使了承销商购买额外股份的选择权)。扣除承销商的折扣和佣金后,该公司获得3.163亿美元的净收益。此外,440万美元的法律、会计和其他发售成本,扣除与在首次公开募股中出售公司普通股相关的30万美元的税收影响后,被资本化,并与首次公开募股收到的收益相抵销。
二次公开发行
2021年3月29日,该公司完成了一次承销的二次公开发行,其中包括EQT在内的某些出售股东出售了1000万股普通股,其中包括根据承销商充分行使购买额外股份的选择权额外出售的150万股普通股。该公司在此次交易中没有提供任何普通股,也没有从出售股东出售普通股中获得任何收益。在截至2021年3月31日的三个月里,该公司与第二次公开募股相关的成本为70万美元。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务提供了重要的机遇,但它们也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,才能保持我们的增长并改善运营结果。
客户保留和扩展
我们未来的经营业绩在一定程度上取决于我们能否成功进入新市场,扩大我们的客户基础,以及保持和扩大我们与现有客户的关系。我们监控两个关键绩效指标来评估保留和扩展情况:新预订量和续约率。
● | 预订:*我们的新预订代表已签署的合同或采购订单,其中对客户资助和开始软件和/或服务的能力和意图有足够或合理的确定性。不同时期的预订量取决于许多因素,包括生物制药行业的整体健康状况、监管发展、行业整合和销售业绩。预订量已经有所不同,而且将继续在不同季度和不同年份有很大不同。 |
● | 续订费率:*我们的续约率衡量的是在许可证或订阅期结束时续订许可证或订阅的软件客户的百分比。续约率以收入为基础,不包括价格上涨或扩张的影响。 |
下表汇总了我们的季度预订量和续订率趋势:
| 截至3月31日的三个月: | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| ||||
预订量(单位:百万) |
| $ | 61.0 | $ | 81.9 | |||
续约率 |
|
| 92 | % |
| 92 | % |
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目录
对增长的投资
我们已经投资并打算继续投资,以扩大我们解决方案的广度和深度,包括通过收购和国际扩张。我们预计将继续投资(I)投资于科学人才,以扩大我们在药物开发领域提供解决方案的能力;(Ii)投资于销售和营销,以向新客户和现有客户以及现有和扩大的地区推广我们的解决方案;(Iii)投资于研发,以支持现有解决方案和创新新技术;以及(Iv)投资于其他运营和行政职能,以支持我们预期的增长。我们预计我们的员工人数将随着时间的推移而增加,我们的总运营费用也将随着时间的推移继续增长,尽管增长速度低于收入增长。
我们的运营环境
监管机构接受模型信息生物制药的发现和开发会影响对我们产品和服务的需求。FDA和EMA等监管机构对生物模拟在发现和开发中的使用提供支持,这对生物制药行业迅速采用生物模拟至关重要。随着描述和鼓励在生物制药发现、开发、测试和审批过程中使用建模和模拟的新法规和指导文件的出台,监管机构和学术机构对建模和模拟在生物制药开发和审批过程中的作用的认识稳步增加,这直接导致了对我们服务的需求的增加。政府或监管政策的变化,或者是越来越多地接受和依赖银行的趋势的逆转。硅片如果药品审批过程中的数据丢失,可能会减少对我们产品和服务的需求,或者导致监管机构停止使用或建议不要使用我们的产品和服务。
世界各地的政府机构,特别是我们的大多数客户所在的美国,都严格管理生物制药的开发过程。我们的业务包括从战略和战术上帮助生物制药公司通过监管审批过程。新的或修订的法规预计将导致更高的监管标准,并往往会为服务于这些行业的公司带来额外的收入。不过,一些规例上的改变,例如放宽规管要求或引入简化或加快审批程序,或增加我们难以满足的规管要求,或增加我们的规管策略服务的竞争力,可能会消除或大幅减少对我们的规管服务的需求。
竞争
我们为生物制药行业提供的生物模拟产品和相关服务的市场竞争激烈且高度分散。在生物模拟软件方面,我们与其他科学软件提供商、技术公司、生物制药公司的内部开发以及某些开源解决方案展开竞争。在技术驱动的服务市场,我们与专业公司、生物制药公司的内部团队以及学术和政府机构竞争。在一些标准的生物模拟服务,以及监管和市场准入方面,我们还与合同研究机构竞争。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手在我们行业的某些领域拥有比我们更长的运营历史,可能拥有更多的财务、技术、营销、研发和其他资源。与我们的目标市场相比,我们的一些竞争对手提供针对更具体市场的产品和服务,使这些竞争对手能够将更大比例的努力和资源集中在这些特定市场上。一些相互竞争的产品由政府组织和学术机构以较低的成本开发和提供,这些实体可能会将大量资源投入到产品开发中。一些临床研究机构或技术公司可能决定进入或扩大他们在生物模拟领域的产品,无论是通过收购还是内部开发。我们还面临着来自开源软件计划的竞争,在这些计划中,开发者免费提供软件和知识产权,如R和PK-Sim软件。此外,我们的一些客户花费了大量的内部资源来开发他们自己的解决方案。
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新冠肺炎的影响
新冠肺炎的持续传播可能会因成本增加、对我们健康的劳动力造成负面影响或经济持续低迷而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。新冠肺炎疫情未来可能对我们的业务造成多大程度的影响是高度不确定的,也是无法预测的。此外,与新冠肺炎相关的经济衰退或长期低迷以及为缓解其蔓延而采取的措施可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。截至2021年3月31日,公司财务状况、经营业绩或现金流均未受到实质性不利影响。
非GAAP衡量标准
管理层使用各种财务指标,包括总收入、运营收入、净收入,以及GAAP没有要求或根据GAAP提出的某些指标,如调整后的EBITDA,来衡量和评估我们的业务表现,评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,做出某些薪酬决定,并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司进行比较。我们相信,在这份文件中介绍GAAP和非GAAP指标将有助于投资者了解我们的业务。
管理层根据调整后的EBITDA衡量经营业绩,该净收入(亏损)不包括利息支出、所得税拨备(收益)、折旧和摊销费用、无形资产摊销、基于股权的薪酬支出、收购和整合费用,以及其他不能反映我们持续经营业绩的项目。
我们相信,调整后的EBITDA对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助,因为它可以帮助我们对我们整个历史时期的业务提供更一致和更具可比性的概览。此外,分析师、投资者和其他相关方经常使用这一衡量标准来评估和评估业绩。
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准,仅为补充目的而列报,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代或替代。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它不包括在我们的综合经营报表中反映的某些费用的影响,这些费用是经营我们的业务所必需的。其他公司,包括我们行业中的其他公司,可能不会使用这一衡量标准,并且可能会与本招股说明书中提供的计算方法不同,从而限制了作为一种比较衡量标准的有用性。
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目录
下表将净收入与调整后的EBITDA进行了核对:
| 截至3月31日的三个月: | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:万人) | ||||||
净收入(a) | $ | 1,052 | $ | 1,046 | ||
利息支出(a) |
| 3,928 |
| 6,858 | ||
利息收入(a) |
| (70) |
| (11) | ||
所得税拨备(a) |
| 527 |
| 621 | ||
折旧及摊销费用(a) |
| 602 |
| 553 | ||
无形资产摊销(a) |
| 10,102 |
| 9,930 | ||
货币损益(a) | 191 | (282) | ||||
股权薪酬费用(b) |
| 5,151 |
| 538 | ||
收购相关费用(c) |
| 1,596 |
| 455 | ||
交易相关费用(d) |
| 685 |
| — | ||
遣散费(e) |
| — |
| 195 | ||
重组费用(f) |
| — |
| 5 | ||
第一年萨班斯-奥克斯利法案实施成本(g) |
| 107 |
| — | ||
调整后的EBITDA | $ | 23,871 | $ | 19,908 |
下表将净收入与调整后的净收入进行核对:
| 截至3月31日的三个月: | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:万人) | ||||||
净收入(a) | $ | 1,052 | $ | 1,046 | ||
货币损益(a) | 191 | (282) | ||||
股权薪酬费用(b) |
| 5,151 |
| 538 | ||
收购相关费用(c) |
| 1,596 |
| 455 | ||
交易相关费用(d) |
| 685 |
| — | ||
遣散费(e) |
| — |
| 195 | ||
重组费用(f) |
| — |
| 5 | ||
第一年萨班斯-奥克斯利法案实施成本(g) | 107 |
| — | |||
所得税费用调整的影响(h) | 665 | 103 | ||||
调整后净收益 | $ | 9,447 | $ | 2,060 |
下表将稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益进行了核对:
截至3月31日的三个月: | ||||||
2021 | 2020 | |||||
稀释后每股收益(a) |
| $ | 0.01 |
| $ | 0.01 |
货币损益(a) | — | — | ||||
股权薪酬费用(b) | 0.03 | 0.01 | ||||
收购相关费用(c) |
| 0.01 |
| — | ||
交易相关费用(d) |
| 0.01 |
| — | ||
遣散费(e) |
| — |
| — | ||
重组费用(f) |
| — |
| — | ||
第一年萨班斯-奥克斯利法案实施成本(g) | — | — | ||||
所得税费用调整的影响(h) |
| — |
| — | ||
调整后稀释每股收益 | $ | 0.06 | $ | 0.02 | ||
稀释加权平均已发行普通股 | 152,084,745 | 132,407,786 |
(a) | 表示根据GAAP确定的金额。 |
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(b) | 表示与基于股权的薪酬相关的费用。在可预见的未来,基于股权的薪酬一直是我们业务中的一项经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分。在可预见的未来,股权薪酬一直是我们业务中的一项经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分。 |
(c) | 代表与合并和收购相关的成本以及根据收购获得的任何留任奖金。 |
(d) | 表示未资本化的与我们的二次发售相关的成本。 |
(e) | 代表向前高管和非执行董事提供遣散费的费用。 |
(f) | 代表与重组有关的费用,包括法人重组。 |
(g) | 这是萨班斯-奥克斯利法案的第一年,与公司准备在2021年遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条有关的会计和咨询费。 |
(h) | 表示按辖区使用适用的法定税率计算的非GAAP调整的所得税影响。 |
经营成果的构成要素
收入
我们的业务收入来自软件产品的销售和咨询服务的提供。
● | 软体。*我们的软件业务从软件许可、软件订阅和软件维护中产生的收入如下: |
● | 软件许可证:**我们在交付软件许可证时预先确认软件许可费收入。 |
● | 软件订用:*订阅收入包括订阅费,为我们的客户提供对我们基于云的解决方案的访问和相关支持。我们在订阅期限内按比例确认订阅费,通常是一到三年。任何在当期未确认的预付订阅收入都将计入我们综合资产负债表中的递延收入,直到盈利为止。 |
● | 软件维护:**软件维护收入包括为软件产品提供更新和技术支持的费用。软件维护收入在合同期内按比例确认,通常为一年。 |
● | 服务。*我们的服务业务主要来自技术支持的服务和专业服务,其中包括软件实施服务。我们的服务安排是时间和材料、固定费用或预付费用。收入根据时间和材料的服务时间进行确认,并通过估计固定费用和预付费服务从进度到完成的时间进行确认。 |
收入成本
收入成本主要包括与员工相关的费用、基于股权的薪酬、第三方分包商的成本、差旅成本、分销商费用、资本化软件的摊销和分配的管理费用。我们可能会增加或扩大计算基础设施服务提供商,在解决方案的可用性和安全性方面进行额外投资,或者增加资源来支持我们的增长。
运营费用
● | 销售及市场推广。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、品牌开发、广告、旅行相关费用以及行业会议和活动。我们计划继续投资于销售和营销,以增加我们现有客户基础的渗透率,并扩大到新客户。 |
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● | 研究与开发。*研发费用占我们运营费用的很大一部分。我们确认已发生的费用。研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询、分配的软件成本和税收抵免。我们计划继续投资于我们的研发工作,通过开发新功能和增加功能来增强和扩大我们的软件产品供应。 |
● | 一般事务和行政事务。一般和行政费用包括与我们的行政、法律、财务、人力资源、信息技术和其他行政职能相关的人事费用,包括工资、福利、奖金和基于股权的薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他咨询服务的专业费用、分摊的管理费用和其他一般运营费用。 |
我们预计将增加一般和行政人员的规模,以支持我们业务的预期增长。作为一家上市公司,我们预计将在持续的基础上产生巨额费用,这是我们作为私人公司没有发生的。这些成本包括额外的董事和高级管理人员责任保险费用,以及与会计、审计、SOX合规、法律以及投资者和公关费用相关的第三方和内部资源。因此,我们预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用的美元数额将会增加。不包括上市公司费用,我们预计一般和行政费用的增长率将低于收入。
● | 无形资产摊销。*无形资产摊销主要包括与收购和摊销资本化软件开发成本相关的无形资产相关的摊销费用。 |
● | 折旧及摊销费用。折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧和租赁改进的摊销。 |
其他费用
● | 利息支出。利息支出主要包括与信贷安排相关的利息支出,包括债务发行成本和折扣的摊销。我们预计,由于未来未偿债务减少,利息支出将会下降。 |
● | 杂类。杂项费用包括主要由外汇交易损益组成的杂项营业外费用。 |
● | 所得税拨备(受益于)。所得税拨备(受益)包括美国联邦和州所得税以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们预计,随着公司净收入的持续增长,所得税支出将随着时间的推移而增加。 |
采办
2021年3月2日,我们完成了一笔具有企业合并资格的交易。业务合并对我们的精简合并财务报表并不重要。根据该公司的初步收购价分配,大约120万美元、10万美元和110万美元的收购价分别分配给了客户关系、竞业禁止协议和商誉。
经营成果
我们已将被收购公司自各自收购之日起的综合运营业绩纳入我们的综合运营业绩,这在比较截至2021年3月31日的三个月的业绩与截至2020年3月31日的三个月的业绩时,会影响我们运营结果的可比性。
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目录
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
下表汇总了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未经审计的运营报表数据:
收入
截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:10万人) |
| |||||||||||
软体 | $ | 21,904 | $ | 20,261 | $ | 1,643 | 8 | % | ||||
服务 |
| 44,814 |
| 37,188 |
| 7,626 | 21 | % | ||||
总收入 | $ | 66,718 | $ | 57,449 | $ | 9,269 | 16 | % |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,收入增加了930万美元,增幅为16%,达到6670万美元。收入的增长是由于我们提供的服务和软件产品的增长,主要与我们的技术服务产品线和软件的客户扩张以及强劲的续约率有关。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,软件收入增加了160万美元,增幅为8%,达到2190万美元,这主要是由于我们软件许可证的销售额增长了9%,即110万美元,以及我们的订阅产品增长了8%,即60万美元。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,服务收入增加了760万美元,增长了21%,达到4480万美元,这是受我们的技术服务(主要是生物模拟产品)增长的推动。
收入成本
| 截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
收入成本 | $ | 26,016 | $ | 22,183 | $ | 3,833 | 17 | % |
截至3月的三个月,收入成本增加了380万美元,增幅为17%,达到2600万美元。与2020年同期相比,2021年3月31日。这一增长主要是由于与员工相关的成本增加了230万美元,以及基于股票的薪酬成本增加了80万美元。其余的增长是由于咨询成本、奖金和软件摊销,但部分被与差旅相关的成本和留任费用的减少所抵消。
销售和营销费用
截至3月31日的三个月: | 变化 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
销售和市场营销 | $ | 3,752 | $ | 2,938 | $ | 814 | 28 | % | ||||
总收入的% |
| 6 | % |
| 5 | % |
|
|
|
在截至3月的三个月里,销售和营销费用增加了80万美元,增幅为28%,达到380万美元。与2020年同期相比,2021年3月31日。销售和营销费用增加的主要原因是与员工相关的成本增加了50万美元,以及基于股票的薪酬成本增加了40万美元。增加的其余部分是由于奖金和销售佣金,但部分被与旅行相关的成本、贸易展览和广告成本以及其他营销成本的下降所抵消。
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目录
研发费用
截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
研发 | $ | 4,706 | $ | 2,875 | $ | 1,831 | 64 | % | ||||
总收入的% |
| 7 | % |
| 5 | % |
|
|
|
截至3月的三个月,研发支出增加180万美元或64%,至470万美元。与2020年同期相比,2021年3月31日。研发费用的增加主要是由于与员工相关的成本增加了50万美元,以及基于股票的薪酬成本增加了40万美元。其余的增长是由于咨询、软件资本和奖金减少,但部分被更高的税收抵免和与旅行相关的成本下降所抵消。
一般和行政费用
| 截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
一般和行政 | $ | 16,562 | $ | 11,541 | $ | 5,021 | 44 | % | ||||
总收入的% |
| 25 | % |
| 20 | % |
|
|
|
截至3月的三个月,一般和行政费用增加500万美元或44%,至1,660万美元。与2020年同期相比,2021年3月31日。一般和行政费用增加的主要原因是基于股票的补偿费用增加了310万美元。其余的增长是由于二次发行成本、收购相关成本、员工相关成本、D&O保险和上市公司成本的增加。遣散费、重组、重组、奖金、咨询差旅相关费用、办公用品和设施费用的减少部分抵消了增加的费用。
无形资产摊销费用
| 截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
无形资产摊销 | $ | 9,456 | $ | 9,359 | $ | 97 | 1 | % | ||||
总收入的% |
| 14 | % |
| 16 | % |
|
|
|
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,无形资产摊销费用增加了10万美元,增幅为1%,达到950万美元。无形资产摊销费用增加是由于资本化软件开发成本增加。
折旧及摊销费用
截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:千) |
| |||||||||||
折旧及摊销 | $ | 602 | $ | 553 | $ | 49 | 9 | % | ||||
总收入的% |
| 1 | % |
| 1 | % |
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月,折旧和摊销费用为60万美元,与2020年同期相比相对持平。
30
目录
利息支出
| 截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:千) |
| |||||||||||
利息支出 | $ | 3,928 | $ | 6,858 | $ | (2,930) | (43) | % | ||||
总收入的% |
| 6 | % |
| 12 | % |
|
|
|
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了300万美元,降幅为43%,至390万美元。利息支出的减少是由于我们的信贷安排的未偿还本金金额较低。
杂项,净额
截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
杂项,净额 | $ | (117) | $ | 525 | $ | (642) | (122) | % | ||||
总收入的% |
| (0) | % |
| 1 | % |
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月,杂项收入为10万美元,而2020年同期的杂项支出为50万美元。这一变化主要是由于外币汇率波动造成的。
所得税拨备
截至3月31日的三个月: | 变化 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:10万人) |
| |||||||||||
所得税拨备 | $ | 527 |
| $ | 621 | $ | (94) | (15) | % | |||
有效所得税率 |
| 33 | % |
| 37 | % |
|
|
|
我们的所得税支出为50万美元,导致截至2021年3月31日的三个月的有效所得税税率为33%,而2020年同期的所得税支出为60万美元,或有效所得税税率为37%。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们的所得税支出主要是由于美国税前收入的税收效应、不可抵扣项目的影响、税收选择对英国收益的影响,以及国内和国际收益的相对组合。
净收入
截至3月31日的三个月: |
| 变化 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
净收入 | $ | 1,052 | $ | 1,046 | $ | 6 | 1 | % |
截至2021年3月31日的三个月,净收入为110万美元,而2020年同期的净收入为100万美元。这一变化主要是由于收入的增加以及所得税拨备的减少,但部分被如上所述的运营费用的增加所抵消。
流动性与资本资源
我们根据我们产生足够现金以满足当前和未来需求的能力来评估我们的流动性。在短期和长期基础上,我们预期的主要用途是偿还债务、支付利息、营运资本、资本支出、地域或服务扩展、收购、投资和其他一般企业用途。从历史上看,我们的运营资金主要来自运营产生的现金。我们
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目录
历来都使用长期债务和手头现金为收购提供资金。我们在美国和世界其他地区的许多地点持有现金余额。
截至2021年3月31日,我们拥有273.0美元的现金和现金等价物,其中2390万美元是在美国境外持有的现金和现金等价物。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
*(单位:千) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 4,934 | $ | 8,823 | ||
用于投资活动的净现金 |
| (3,458) |
| (3,009) | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| (855) |
| 19,031 | ||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (191) |
| (251) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 430 | $ | 24,594 | ||
支付利息的现金 | $ | 3,552 | $ | 8,987 | ||
缴纳所得税的现金 | $ | 1,663 | $ | 1,763 |
经营活动
在截至2021年3月31日的三个月里,经营活动提供了约490万美元的现金和现金等价物,主要来自110万美元的净收入加上1620万美元的非现金运营费用,包括折旧和摊销、债务发行成本的摊销、坏账拨备、资产报废损失、基于股权的补偿成本和递延所得税。我们营业资产和负债的变化使用了大约1240万美元的现金和现金等价物,这主要是由于支付了应计奖金。
在截至2020年3月31日的三个月里,经营活动提供了约880万美元的现金和现金等价物,主要来自100万美元的净收入,加上1250万美元的非现金运营费用,包括折旧和摊销、债务发行成本的摊销、资产报废损失、基于股权的薪酬成本和递延所得税。我们营业资产和负债的变化使用了大约470万美元的现金和现金等价物。
投资活动
在截至2021年3月31日的三个月里,投资活动使用了大约350万美元的现金,主要用于投资于业务收购、资本化软件开发和资本支出,以支持我们的增长。
在截至2020年3月31日的三个月中,投资活动使用了约300万美元现金,主要用于投资资本化软件开发和资本支出,以支持我们的增长。
融资活动
在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动使用了大约90万美元的现金,主要归因于长期债务和资本租赁义务的支付。
在截至2020年3月31日的三个月中,融资活动提供了约1900万美元的现金,主要来自我们信贷额度的借款收益,但部分被长期债务和资本租赁义务的支付所抵消。
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目录
资金需求
我们相信,在可预见的未来,我们现有的现金和现金等价物将足以为我们的运营和资本支出需求提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括潜在收购、投资和其他可能需要使用现有现金的增长和战略机会的资金,我们循环信贷安排下的借款,或额外的长期融资。我们还可以使用现有的现金和运营现金流来偿还不定期的长期债务。
虽然我们相信在可预见的未来,我们有足够的流动性为我们的运营提供资金,但我们的流动性来源可能会受到本季度报告中其他“风险因素”项下描述的因素的影响。
负债
信贷安排
信贷协议
我们的某些全资间接子公司Certara Holdco,Inc.和Certara USA,Inc.(统称为借款人)是一项信贷协议的缔约方,该协议规定提供250.0美元的优先担保定期贷款和循环信贷安排下的承诺,本金总额为2,000万美元,子承诺为签发1,000万美元的信用证。就其下的定期贷款而言,信贷协议将于2024年8月14日到期,而就其下的循环信贷安排而言,信贷协议将于2022年8月14日到期。
2018年1月,借款人修改了《信贷协议》,借入2,500万美元增量定期贷款,用于一般企业用途。此外,在2018年4月,借款人修订了信贷协议,以(I)借入4,000万美元的增量定期贷款,用于一般企业用途,以及(Ii)提供定期贷款保证金降低50个基点。该等新增定期贷款的条款与借款人现有定期贷款的条款相同,包括有关到期日的条款,并被视为信贷协议项下未偿还的现有定期贷款本金总额的增加,并为现有定期贷款的一部分。
信贷协议下的借款目前的年利率等于(I)欧洲货币利率,下限为0.00%,根据联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布的确定欧洲货币资金最高准备金要求的规定所要求的准备金百分比进行调整,加上定期贷款的适用保证金利率3.50%,循环信贷贷款的适用保证金利率,取决于适用的第一留置权杠杆率,(Ii)ABR,下限为1.00%。定期贷款的适用保证金利率为2.50%,循环信贷贷款的适用保证金利率为3.00%至2.50%,具体取决于适用的第一留置权杠杆率。ABR被确定为(A)最优惠利率、(B)联邦基金实际利率加0.50%和(Iii)欧洲货币利率加1.00%中最大的。
此外,根据循环信贷安排,我们有义务支付(I)根据适用的第一留置权杠杆率,每年支付循环信贷安排未使用金额的0.50%至0.25%之间的承诺费,(Ii)惯例信用证发行和参与费,以及(Iii)信用证发行人的其他惯例费用和开支。(Iii)根据适用的第一留置权杠杆率,我们有义务支付循环信贷安排未使用金额的每年0.50%至0.25%的承诺费,(Ii)惯例信用证发行和参与费,以及(Iii)信用证发行人的其他惯例费用和开支。
信贷协议项下的所有责任均由吾等全资间接附属公司及借款人的母公司Certara Intermediate,Inc.(“Holdings”)、借款人及若干借款人现有及未来的直接及间接全资境内附属公司无条件担保,但若干例外情况除外。信贷协议项下的所有责任及该等责任的担保均以第一留置权为抵押(除若干例外情况外),由Holdings‘s及借款人的几乎所有资产及其他担保人的资产作抵押。
33
目录
截至2021年3月31日,我们定期贷款的未偿还借款为303.3美元,循环信贷安排下的可用贷款为1,990万美元,信贷协议下的未偿还信用证为10万美元。
截至2021年3月31日,我们和借款人遵守了每个信贷安排的契约。
合同义务和商业承诺
在截至2021年3月31日的三个月里,除了在正常业务过程中支付的款项外,我们的合同义务与我们在Form 10-K年度报告中披露的义务没有实质性变化。
所得税
截至2021年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为50万美元,截至2020年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为60万美元。
截至2021年3月31日,我们的联邦和州NOL分别约为330万美元和300万美元,可用于减少未来的应税收入,并分别在2024年至2036年和2029年至2038年之间到期。我们分别有大约230万美元和60万美元的联邦和州研发税收抵免结转,以抵消2024年至2040年到期的未来所得税。我们还有大约1250万美元的外国税收抵免,这些抵免将于2025年开始到期。这些结转可能会在未来一段时间内使用,并可能受到未来一段时间内我们股票所有权变化的限制。此外,我们结转了从2022年开始到期的约1610万美元的外国NOL,2029年至2030年到期的250万美元的外国研发抵免,以及2030年至2039年到期的约270万美元的加拿大投资税收抵免。我们的结转会受到适当税务机关的审查和可能的调整。
根据美国会计准则第740题“所得税”的要求,我们的管理层评估了影响我们递延税项资产变现的正面和负面证据,这些资产主要由NOL结转、研发抵免结转、投资税收抵免结转和外国税收抵免结转组成,我们的管理层已经评估了影响我们递延税项资产变现的正负证据,这些证据主要由NOL结转、研发抵免结转、投资税收抵免结转和外国税收抵免结转组成。管理层已经断定,我们很可能不会意识到结转外国税收抵免的好处。在外国子公司,管理层已经确定,我们很可能无法实现某些NOL结转的好处。因此,在2020年12月31日记录了1670万美元的估值津贴。截至2021年3月31日,估值津贴与2020年12月31日保持不变。
表外安排
在本报告所述期间,我们没有,目前也没有任何根据SEC规则和法规定义的表外安排。
关键会计政策和估算
我们的会计政策在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的经审计的综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”中有更全面的描述。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。我们不断监测估计和假设,并随着事实和情况的变化以及获得新的信息而更新这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。我们在截至2020年12月31日的Form 2020 Form 10-K年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析”中讨论了我们认为对描述我们的运营结果和财务状况最关键的会计政策,并要求管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
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目录
在截至2021年3月31日的三个月里,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期采用和发布的会计准则
我们已审阅了所有最近发布的准则,并已确定,除本季度报告其他部分的精简综合财务报表附注2中披露的准则外,该等准则不会对我们的精简综合财务报表产生实质性影响,也不适用于我们的业务。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对某些市场风险敞口的信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。在截至2021年3月31日的三个月内,公司的市场风险敞口没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们根据交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时必须运用其判断。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(该术语在《外汇法案》下的规则13a-15(F)中定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
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目录
第二部分--其他信息
第一项:法律诉讼
我们之前在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的法律程序没有发生重大变化。
项目1A。风险因素
与我们之前在Form 10-K年报中披露的截至2020年12月31日的年度报告中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
参见表2索引。
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目录
展品索引
通过引用并入本文 | |||||||
展品 |
| 展品名称 | 形式 | 文件编号 | 展品 | 申报日期 | |
3.1 | Certara,Inc.公司注册证书的修订和重新签署。 | S-8 | 333-251368 | 4.1 | 12/15/2020 | ||
3.2 | 修订和重新制定Certara,Inc.的章程。 | S-8 | 333-251368 | 4.2 | 12/15/2020 | ||
10.1 | Certara,Inc.2020年奖励计划†*绩效股票单位授予通知和协议表格 | ||||||
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | ||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务和会计干事 | ||||||
32.1 | 根据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条颁发的首席执行官证书+ | ||||||
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官+ | ||||||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | ||||||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | ||||||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||||||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||||||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||||||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||||||
104 | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
†谨此提交。
*管理合同或补偿计划或安排。
+ | 本证明不被视为未按照交易法第18条的规定提交,或承担该条款的责任,也不应被视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中。 |
目录
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
CERTARA,Inc. | ||
日期:2021年5月7日 | 由以下人员提供: | /s/威廉·F·费赫里(William F.Feehery) |
姓名: | 威廉·F·费赫里 | |
标题: | 首席执行官 (首席行政主任) | |
日期:2021年5月7日 | 由以下人员提供: | /s/M.Andrew Schemick |
姓名: | M.Andrew Schemick | |
标题: | 首席财务官 (首席财务官) |