目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2010年12月31日的季度业绩。
或
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,中国将继续保持稳定。
佣金档案编号
Tucows Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
| |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易 符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
| |
| |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内),已提交1934年《证券交易法》第(13)或15(D)款规定的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求:*。(2)在过去90个月内,注册人是否已提交根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)款规定提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内):
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据本章S-T§232.405规则第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | |
|
|
☐中的非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司。 |
|
|
| 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义):是。
截至2021年5月3日,共有
Tucows Inc.
表10-Q季度报告
索引
第I部分 财务信息 |
||
|
|
|
第一项。 |
合并财务报表 |
3 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
3 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合营业和全面收益表(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
5 |
|
|
|
|
合并财务报表附注(未经审计) |
6 |
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
22 |
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
|
|
|
项目4. |
管制和程序 |
44 |
|
|
|
第II部 其他信息 |
||
|
|
|
第一项。 |
法律程序 |
45 |
|
|
|
第1A项 |
风险因素 |
45 |
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
46 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
46 |
|
|
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
46 |
|
|
|
第五项。 |
其他资料 |
46 |
|
|
|
第6项 |
陈列品 |
47 |
|
|
|
签名 |
48 |
商标、商号和服务标志
Tucows®、EPAG®、Hover®、OpenSRS®、Platypus®、Ting®、eNom®、Roam®、Roam Mobility®、Bulkregister®、Ascio®、Cedar®和YummyNames®是Tucows Inc.或其子公司的注册商标。Tucows Inc.或其子公司的其他服务标志、商标和商品名称可在本季度报告(Form 10-Q)中使用(本季度报告)。本季度报告中提及的所有其他服务标志、商标和商号均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本季度报告中提及的任何商标均可在没有®或TM符号的情况下出现,但此类引用并不意味着我们或该商标的所有者(视情况而定)不会根据适用法律最大程度地主张我们或其权利或适用许可人对这些商标的权利。
第一部分:财务信息。
项目1.合并财务报表
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合并资产负债表
(美元金额以千美元为单位)
(未经审计)
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额 截至2021年3月31日 截至2020年12月31日 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和押金 | ||||||||
衍生工具资产,流动部分(附注5) | ||||||||
延期履行费用,本期部分(附注11) | ||||||||
可追回的所得税 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
延期履行费用,长期部分(附注11) | ||||||||
衍生工具资产,长期部分(附注5) | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
财产和设备 | ||||||||
使用权经营租赁资产 | ||||||||
合同费用 | ||||||||
无形资产(附注6) | ||||||||
商誉(附注6) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
衍生工具负债,流动部分(附注5) | ||||||||
经营租赁负债,本期部分(附注12) | ||||||||
递延收入,当期部分(附注10) | ||||||||
应付认证费用,本期部分 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
衍生工具负债,长期部分(附注5) | ||||||||
递延收入,长期部分(附注10) | ||||||||
应支付的认证费用,长期部分 | ||||||||
经营租赁负债,长期部分(附注12) | ||||||||
应付贷款,长期部分(附注7) | ||||||||
其他长期负债(附注4) | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
股东权益(附注14) | ||||||||
优先股- 面值, 授权股份; 已发行和未偿还 | ||||||||
普通股- 面值, 授权股份; 截至2021年3月31日已发行和已发行的股票以及 截至2020年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益(附注5) | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
或有事项(附注18) |
见合并财务报表附注:
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合并经营表和全面收益表
(美元金额以数千美元为单位,每股金额除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净收入(附注10) | $ | $ | ||||||
收入成本(附注10) | ||||||||
直接收入成本 | ||||||||
网络费用 | ||||||||
财产和设备折旧 | ||||||||
无形资产摊销(附注6) | ||||||||
财产和设备的减值 | ||||||||
总收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
费用: | ||||||||
销售和市场营销 | ||||||||
技术运营和开发 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
财产和设备折旧 | ||||||||
无形资产摊销(附注6) | ||||||||
货币远期合约的亏损(收益)(附注5) | ( | ) | ||||||
总费用 | ||||||||
营业收入 | ( | ) | ||||||
其他收入(费用): | ||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售丁氏客户资产的收益,净额(附注17) | ||||||||
其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(费用)合计 | ( | ) | ||||||
所得税拨备前收益 | ||||||||
所得税拨备(附注8) | ||||||||
当期净收益 | ||||||||
其他综合收益,税后净额 | ||||||||
套期保值活动未实现收益(亏损)(附注5) | ( | ) | ||||||
净额重新分类为收益(附注5) | ( | ) | ||||||
扣除税费(收回)后的其他综合收益(亏损) 和 截至2021年3月31日及2020年3月31日止的三个月(附注5) | ( | ) | ( | ) | ||||
综合收益,当期税后净额 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益(附注9) | $ | $ | ||||||
用于计算每股普通股基本收益的股票(附注9) | ||||||||
稀释后每股普通股收益(附注9) | $ | $ | ||||||
用于计算稀释后每股普通股收益的股票(注9) |
见合并财务报表附注:
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合并现金流量表
(美元金额,单位为千美元)。
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
现金由以下人员提供: | ||||||||
经营活动: | ||||||||
当期净收益 | $ | $ | ||||||
不涉及现金的物品: | ||||||||
财产和设备折旧 | ||||||||
财产和设备的减值 | ||||||||
摊销债务贴现和发行成本 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
摊销合同净成本 | ( | ) | ||||||
或有对价的增加 | ||||||||
递延所得税(回收) | ( | ) | ( | ) | ||||
基于股份的薪酬费用的超额税收优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用权经营资产净额/经营租赁负债净额 | ( | ) | ||||||
处置域名的损失 | ||||||||
远期合约公允价值变动的损失(收益) | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
非现金营运周转金变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用和押金 | ||||||||
延期履行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
可追回的所得税 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计负债 | ( | ) | ||||||
客户存款 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
应支付的认证费用 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
融资活动: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
股票期权净行使所产生的纳税义务的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股回购 | ( | ) | ||||||
应付贷款费用的支付 | ( | ) | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
投资活动: | ||||||||
物业和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购雪松控股集团(Cedar Holdings Group),扣除现金后 (注4) | ( | ) | ||||||
无形资产的收购 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
已缴纳所得税,净额 | $ | $ | ||||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
期间购置的尚未付款的财产和设备 | $ | $ | ||||||
为收购雪松控股集团而发行的股份的公允价值 | $ | $ | ||||||
收购雪松控股集团的或有对价的公允价值 | $ | $ |
见合并财务报表附注
合并中期财务报表附注(未经审计)
1.公司组织机构:
Tucows公司(在本报告中统称为“公司”、“Tucows”、“我们”、“我们”或通过类似的表达方式)提供简单实用的服务,帮助人们释放互联网的力量。该公司在选定的城镇为美国消费者和小企业提供高速固定互联网接入。该公司还向零售移动运营商提供移动服务使能(MSE)解决方案和专业服务,以及自己的零售手机服务。该公司也是互联网服务的全球分销商,包括域名注册、数字证书和电子邮件。它主要通过由互联网服务提供商、网络托管公司和其他互联网服务提供商组成的全球互联网分销网络向最终用户提供这些服务。
2.演示基础:
随附的未经审计的中期综合资产负债表以及相关的综合经营报表以及全面收益和现金流量反映了所有调整,包括管理层认为对公平列报Tucows及其子公司截至目前的财务状况而言是必要的正常经常性调整。2021年3月31日及截至该中期的经营业绩及现金流2021年3月31日和2020。本季度报表中显示的运营结果如下:10-Q是不必要地指示了以下操作的结果可能预计在未来一段时间内会出现这种情况。
随附的未经审计的中期综合财务报表由Tucows根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制。通常包括在公司年度经审计综合财务报表和附注中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。除以下所述的例外情况外,该等中期综合财务报表及附注遵循与年度财务报表相同的会计政策及运用方法,并应与本公司截至该年度的经审计综合财务报表及其附注一并阅读十二月三十一日(星期四)2020包括在图考斯的作品中2020表格年报10-K于2021年3月3日(该“2020年度报告“)。有过不是年内,我们的重要会计政策和估计将发生重大变化。三截至的月份2021年3月31日与我们的报告中描述的重要会计政策和估计相比2020年度报告,但附注中描述的除外3-最近的会计声明,注13-分部报告。
3.最近的会计声明:
在……里面2020年3月,FASB发布了ASU不是的。 2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU2020-04”),它在有限的时间内提供可选的指导,以减轻参考利率改革对财务报告的潜在负担。-亚利桑那州立大学的修正案2020-04适用于替换受参考汇率改革影响的参考汇率的合同修改,以及与替换参考汇率相关的其他合同条款的同时修改。对于因参考费率改革而修改且符合特定范围指南的合同,允许使用以下可选的权宜之计,以应用编撰中某些主题或行业副主题的要求:
1. | 主题范围内合同的修改310,应收账款,以及470,债务,应通过前瞻性调整实际利率来核算。 | |
2. | 主题范围内的合同修改。842,租赁,应作为现有合同的延续与不是重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量,否则这些主题将要求修改不作为单独的合同入账。 | |
3. | 修改合同可以做到不要求实体重新评估其关于该合同是否包含与分主题项下主办合同的经济特征和风险明显密切相关的嵌入衍生工具的原始结论815-15,衍生工具与套期保值嵌入衍生工具 |
修正案在亚利桑那州立大学发表。2020-04对于截止日期的所有实体均有效2020年3月12日穿过2022年12月31日公司目前收取的利息和备用费与其修订后的2019基于LIBOR的信贷安排(定义如下),利率掉期部分对冲,利率掉期也是基于LIBOR。当选择替代参考利率时,信贷安排协议和利率掉期都需要修改,届时我们可能采用亚利桑那州立大学提供的一些实用的权宜之计2020-04.
4.收购:
在……上面2020年1月1日,该公司签订了一项股票购买协议,将购买总部位于科罗拉多州杜兰戈的光纤互联网提供商Cedar Holdings Group,Inc.(“Cedar”)的所有已发行和流通股。3-对该公司的全面收购2020这份年度报告。
到期日(以千美元为单位的美元金额) | 名义金额(美元) | 美元加权平均汇率 | 公允价值资产/(负债) | |||||||||
2021年4月至6月 | ||||||||||||
2021年7月至9月 | ||||||||||||
$ | $ |
自.起2021年3月31日和2020年12月31日该公司指定作为现金流对冲的利率掉期名义金额为#美元。
这些衍生工具对我们综合财务报表的影响如下(列示金额不包括任何所得税影响)。
衍生品(以千美元为单位的美元金额) | 资产负债表位置 | 截至2021年3月31日公允价值资产(负债) | 截至2020年12月31日公允价值资产(负债) | |||||||
指定为现金流对冲的外币远期合约(净额) | 衍生工具 | $ | $ | |||||||
指定为现金流对冲的利率掉期合约(净额) | 衍生工具 | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
未指定为现金流对冲的外币远期合约(净额) | 衍生工具 | |||||||||
外币和利息掉期远期合约总额(净额) | 衍生工具 | $ | $ |
年度累计其他综合收益(AOCI)余额变动三截至的月份2021年3月31日 (美元金额以千美元为单位)
现金流套期保值的损益 | 税收影响 | AOCI合计 | ||||||||||
期初AOCI余额-2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2021年3月31日的三个月的其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末AOCI余额-2021年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在保险公司确认的衍生工具的税后净额收益或(亏损)金额 | 从AOCI重新分类为收入的损益地点 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 | ||||||
运营费用 | $ | ||||||||
截至2021年3月31日的三个月外币远期合约 | $ | ( | ) | 收入成本 | $ | ||||
截至2021年3月31日的三个月利率掉期合约 | $ | 利息支出,净额 | $ | ( | ) | ||||
运营费用 | $ | ( | ) | ||||||
截至2020年3月31日的三个月外币远期合约 | $ | ( | ) | 收入成本 | $ | ( | ) | ||
截至2020年3月31日的三个月利率掉期合约 | $ | - | 利息支出,净额 | $ | - |
除此之外,对于那些外币远期合约不作为套期保值,该公司在已结算和未完成的合同上记录了以下公允价值调整(以千美元为单位的美元金额):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
未指定为套期保值的远期货币合约: | 2021 | 2020 | ||||||
结算损益 | $ | $ | ( | ) | ||||
公允价值变动损益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
姓氏域名 | 直航域名 | 品牌 | 客户关系 | 技术 | 网络权利 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
摊销期限 | 无限生命 | 无限生命 | 7年 | 3-7年 | 2-7年 | 15年 | ||||||||||||||||||||||
余额,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
客户关系的获取 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
添加到/(处置自)域名投资组合,净额 | ( | ) | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
摊销费用 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
余额,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
年终 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2021年剩余时间 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
7.应付贷款:
经修订的2019信贷安排取代了#年#日的担保信贷协议2017年1月20日与蒙特利尔银行、加拿大皇家银行和加拿大新斯科舍银行(经修订,“2017修订信贷安排“)。
如果融资债务总额与EBITDA之比为: | ||||||||||||||||
可用性类型或费用 | 少于1.00 | 大于或等于1.00且小于2.00 | 大于或等于2.00且小于2.50 | 大于或等于2.50 | ||||||||||||
基于银行承兑汇票的加元借款或基于伦敦银行同业拆借利率(保证金)的美元借款 | % | % | % | % | ||||||||||||
基于最优惠利率的加元或美元借款或基于基本利率(保证金)的美元借款 | % | % | % | % | ||||||||||||
备用费 | % | % | % | % |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
左轮手枪 | $ | $ | ||||||
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付贷款总额 | ||||||||
减去:应付贷款,当期部分 | ||||||||
应付贷款,长期部分 | $ | $ |
2021年剩余时间 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
$ |
对于三截至的月份2021年3月31日,我们记录的所得税支出为#美元。
相比之下,对于三截至的月份2020年3月31日,公司记录的所得税支出为#美元。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑它是否比不部分或全部递延税项资产将不才能实现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可以扣除的年份中未来应纳税所得额的产生情况。管理层在进行这项评估时会考虑预计的未来应税收入、与公司经营的行业相关的不确定性以及税务筹划策略。
关于对eNom的收购,2017,我们获得了递延税负,主要由预付登记费组成。因此,我们调整了与其他子公司预付注册费扣除有关的税收方法。在第一四分之一2019,我们确定,我们违反了会计方法变更的行政应用,该会计方法变更与这些额外子公司的预付登记费的扣除有关。在……里面2019年2月该公司提出宽免申请("9100救济“)以纠正该问题。2019年11月该公司被授予9100得到了救济,并得到了30根据规定的说明提交适当表格的天数。该公司将表格提交到2019年12月现在正在等待美国国税局(IRS)对会计方法变化的最终回应和接受。管理层认为,它更有可能比不国税局会接受9100宽免及提交订明表格。因此,不是额外的税务不明朗因素或相关利息或罚款已于2021年3月31日.
公司确认所得税费用中与所得税相关的应计利息和罚金。“公司”就是这么做的。
有相当大的利息和罚金应计在2021年3月31日和2020年12月31日,分别为。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
普通股基本收益和稀释后每股收益的分子: | ||||||||
当期净收益 | $ | $ | ||||||
普通股基本收益和稀释后每股收益的分母: | ||||||||
已发行普通股基本加权平均数 | ||||||||
未偿还股票期权的效果 | ||||||||
稀释加权平均已发行股数 | ||||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ |
对于三截至的月份2021年3月31日,购买者的选择权e
10.收入:
(a) | 光纤互联网服务 |
该公司主要通过提供固定高速互联网接入、电信互联网以及向互联网服务提供商(“ISP”)提供计费解决方案来产生光纤互联网服务收入。
光纤互联网服务(Ting Internet)合同通过安装和使用我们的光纤网络,为客户在家中或企业提供互联网接入。Ting互联网合同一般是预付费的,并在每月固定价格的基础上向客户授予无限带宽。因为对价是在服务期之前收取的,所以收入最初是递延确认的,因为公司履行了提供互联网接入的义务。虽然公司确实是这样做的不考虑到安装固定互联网接入是一项独特的履行义务,与安装相关的费用无关紧要,因此收入被确认为账单。
(b) | 移动服务: |
该公司通过向批发和零售客户提供移动服务获得移动服务收入。移动服务包括为批发客户提供的移动平台服务,我们还为这些客户提供其他专业服务。流动服务亦包括为汀流动客户提供的零售服务。
移动平台服务和协议既包含MSE移动服务,也包含专业服务。MSE服务代表提供对平台和软件解决方案的持续访问(即准备就绪的性能义务)的单一承诺。由于提供平台访问权限的每个月基本相同,并且客户在提供访问权限时同时获得和消费收益,因此履行义务由一系列不同的服务期组成。根据平台上托管的订户数量,每月对这些安排的考虑是不同的。作为移动平台服务协议的一部分,该公司还提供专业服务。这些专业服务可以包括实施、培训、咨询或软件开发/修改服务。提供专业服务安排的收入通常有别于合同中的其他承诺,并确认为相关服务的履行。专业服务安排项下应付的对价包括在流动平台服务的可变对价中,该可变对价将是根据提供服务预计产生的时数范围使用最可能的金额估计的可变对价。如移动平台服务的代价包括专业服务,本公司会根据可见的独立销售额估计专业服务的独立售价(“SSP”),并采用残差法估计移动平台服务的SSP。总可变对价是在合同开始时估计的(考虑以下任何约束可能当有新的资料可供应用及更新时),交易价格将根据相对SSP基准分配至履约责任,并于相关期间确认。
其他专业服务包括按时间和材料单独计费的专业服务安排,以及与迪什无线有限责任公司(DISH)签订的过渡期服务协议(TSA)的收入。对于按时间和材料单独收费的专业服务,收入将根据实际提供的服务小时数确认。*根据TSA,公司将提供某些其他服务,如客户服务、营销和履行服务。DISH有权在整个协议期限内终止根据TSA提供的服务,即五有效年限2020年8月1日。根据这项安排支付的对价是基于成本加保证金,收入确认为根据“发票”的实际权宜之计每月向菜肴提供的服务。
零售移动服务(Ting Mobile)无线使用合同允许客户使用标准通话、文本和数据移动服务。一些Ting Mobile合同是根据每个客户在计费周期内每月使用的实际服务量进行计费的。语音分钟数、短信和兆字节数据都是基于分级定价方案单独计费的。还有一些合同是按固定费率计费的,不限通话和短信,外加固定的数据量。所有客户的计费都是按后付费的。该公司根据每位客户每月使用的实际服务量确认Ting Mobile使用量的收入。
(c) | 域服务 |
该公司是ICANN认可的注册商。因此,本公司是我们的经销商和零售登记客户的主要义务人,并负责履行我们对这些各方的登记服务。因此,公司报告的收入与我们直接从经销商和零售注册客户那里收到的费用金额相同。我们的经销商客户与他们的零售客户保持主要的债务人关系,制定价格,并保留这些客户的信用风险。因此,本公司会不确认与我们的经销商客户及其最终零售客户之间的交易相关的任何收入。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
光纤互联网服务: | ||||||||
光纤互联网服务 | $ | $ | ||||||
移动服务: | ||||||||
零售移动服务 | ||||||||
移动平台服务 | ||||||||
其他专业服务 | ||||||||
总移动量 | ||||||||
域服务: | ||||||||
批发 | ||||||||
域服务 | ||||||||
增值服务 | ||||||||
总批发量 | ||||||||
零售 | ||||||||
域服务总数 | ||||||||
$ | $ |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
光纤互联网服务: | ||||||||
光纤互联网服务 | $ | $ | ||||||
移动服务: | ||||||||
零售移动服务 | ||||||||
移动平台服务 | ||||||||
其他专业服务 | ||||||||
总移动量 | ||||||||
域服务: | ||||||||
批发 | ||||||||
域服务 | ||||||||
增值服务 | ||||||||
总批发量 | ||||||||
零售 | ||||||||
域服务总数 | ||||||||
网络费用: | ||||||||
网络、其他成本 | ||||||||
网络、折旧和摊销成本 | ||||||||
网络,损伤 | ||||||||
网络总费用 | ||||||||
$ | $ |
2021年3月31日 | ||||
期初余额 | $ | |||
递延收入 | ||||
已确认收入 | ( | ) | ||
期末余额 | $ |
对于零售移动和互联网接入服务,在这些服务中,履约义务是合同的一部分,合同的原始预期期限为一年或以下(通常一月),本公司已选择将一项实际的权宜之计应用于不披露未履行(或部分未履行)的未来相关业绩义务预计应确认的收入。
虽然域名注册合同会在各个合同的有效期内延期,但范围可能从
与确切的托管合同相关的递延收入也会在各个合同的有效期内递延,预计这些合同将在下一个合同中完全确认十二月份。
与移动平台服务相关的专业服务收入最多递延十二月份期间。
11.获得和履行合同的费用
延期履行成本
履行合同的递延成本主要由已支付给域名注册机构的域名注册成本组成,并作为递延履行成本资本化。这些成本在域名的生命周期内递延和摊销,其范围通常为
年度预付费域名注册和辅助服务费用余额变动细目三截至的月份2021年3月31日(美元金额以千美元为单位)。
2021年3月31日 | ||||
期初余额 | $ | |||
延迟支付讼费 | ||||
确认成本 | ( | ) | ||
期末余额 | $ |
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
经营租赁成本(总租期超过12个月的租赁) | $ | $ | ||||||
短期租赁费(总租期不超过12个月的租约) | ||||||||
可变租赁成本 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ |
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||
补充现金流信息: | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
经营租赁-经营现金流(固定付款) | $ | $ | ||||||
经营租赁-经营现金流(负债减少) | $ | $ | ||||||
新的ROU资产-经营租赁 | $ | $ |
与租赁相关的补充资产负债表信息: | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
加权平均贴现率 | % | % | ||||||
加权平均剩余租期 | 8.01年 | 8.60年 |
2021年3月31日 | ||||
2021年剩余时间 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
未来租赁付款总额 | ||||
扣除的利息 | ||||
总计 | $ |
自.起2021年3月31日,我们有不签订了租赁协议,这些租赁协议不已经开始了。
该公司已选择使用单一汇率方法来核算租约修订。根据单一汇率法,整个使用权资产在修改之日以公司本位币重新估值,前提是重新计量是不被视为单独的合同,或如果重新计量与改变租赁期限或评估承租人购买正在行使的标的资产的选择权有关。
可报告的运营细分市场:
我们的组织和管理基于
在.期间第一四分之一2021,公司完成了报告结构的重组,重组为三运营和可报告细分市场:光纤互联网服务、移动服务和域服务。此前,我们披露了二运营和可报告细分市场:网络接入服务和域服务。
我们可报告的运营部门的变化是我们的业务和管理结构转变的结果,这一转变始于2020并在第一四分之一2021.支持我们以前称为网络接入服务部门的业务在我们的移动服务(包括基于零售移动MNVO的服务和批发MSE服务)和我们的光纤互联网服务(也包括在我们的网络接入服务部门中)之间的运营差异越来越大。因此,从第一四分之一2021,我们的首席执行官(“CEO”)也是我们的首席运营决策者,他回顾了移动服务和光纤互联网服务的运营业绩,包括二为了做出关键的运营决策以及评估细分市场的表现,我们需要对不同的细分市场进行评估。某些公司成本不包括在部门EBITDA结果中,因为它们是集中管理的不由我们的首席执行官按部门监控或报告,包括财务、人力资源、法律、公司IT、折旧和摊销费用或减值、利息费用、基于股票的薪酬和其他收入和费用项目不作为我们部门运营的一部分进行监控。我们的比较期间财务结果也进行了重新分类,以反映重组后的部门结构。
我们可报告的运营部门及其主要活动包括以下内容:
1.提供光纤互联网服务-这一细分市场的收入主要来自个人和小企业的零售高速互联网接入,主要通过Ting网站获得,以及其他收入,包括向小型ISP提供计费解决方案。收入是在美国产生的。
2.全球移动服务-这一细分市场的收入来自MSE平台服务和向批发客户提供的专业服务。这一细分市场还主要通过Ting网站向个人和小企业零售移动电话、零售电话服务,从而获得收入。收入是在美国产生的。
3.全球域名服务-这一细分市场包括批发和零售域名注册服务、增值服务和投资组合服务。该公司主要从向转售商收取的注册费中赚取收入,这些注册费与新的、续签和转移的域名注册有关;向个人和小企业销售零售互联网域名注册和电子邮件服务。域名服务收入归因于合同所在的国家,主要是加拿大和美国。
细分市场绩效的关键衡量标准:
首席执行官作为首席运营决策者,定期按部门审查运营和业绩。首席执行官审查部门毛利率和调整后的EBITDA(定义如下),以(I)每个部门的关键业绩衡量标准,(Ii)就资源分配做出决定。
在.期间第一四分之一2021,该公司将其部门业绩的主要衡量标准改为部门毛利率,并调整了EBITDA。此前,我们披露了一衡量部门业绩的关键指标--毛利。
我们部门业绩的主要衡量标准的变化也是由于我们的业务和管理结构发生了变化,这些结构在第一四分之一2021,这在支持每个可报告操作部分的操作之间产生了更多区别。因此,从第一四分之一2021,我们的首席执行官也是我们的首席运营决策者,他现在定期审查部门毛利率和部门调整后的EBITDA,以评估部门表现并做出关键的运营决策。
我们衡量细分市场表现的关键指标及其定义是:
1.第二部门毛利率-净收入减去可归因于每个部门的收入的直接成本。
2.**部门调整后的EBITDA部门毛利率以及出售Ting客户资产的经常性收益,减去可归因于每个部门的某些运营费用,如销售和营销、技术运营和开发、一般和行政费用,但不包括未实现外币、基于股票的薪酬和以下交易的损益一-自然界中的时间和不显示持续业绩,包括收购和过渡成本。某些公司成本不包括在部门调整后的EBITDA结果中,因为它们是集中管理的不由我们的首席执行官按部门监控或报告,包括财务、人力资源、法律、公司IT、折旧和摊销费用或减值、利息费用、基于股票的薪酬和其他收入和费用项目不作为我们部门运营的一部分进行监控。
我们的可比期财务结果也进行了重新分类,以反映当前部门业绩的关键衡量标准。
该公司认为,部门毛利率和调整后的EBITDA衡量标准都是部门运营实力和业绩的重要指标,因为确定了符合以下条件的项目不直接反映每个部门的业绩或指示持续的运营和盈利趋势。部门毛利率和部门调整后的EBITDA都不包括财产和设备的折旧、无形资产的摊销、无限寿命无形资产的减值,这些都包括在根据公认会计原则(GAAP)计提所得税拨备之前的收入计量中。因此,调整后的EBITDA应作为附加因素考虑,但不作为净收益、经营活动提供的现金流量和其他根据公认会计原则编制的财务业绩指标的替代品。总资产和总负债实行集中管理和统一管理。不首席执行官在部门层面进行了审查。本公司对各分部遵循与“备注”中所述相同的会计政策2-重要会计政策“和”附注10-收入“。
按可报告部分列出的信息(分类收入除外,将在“备注”中讨论10-Revenue“)定期向首席运营决策者报告,并将其与我们的税前收入进行核对,详见下表(以千美元为单位的美元金额):”
光纤互联网服务 | 移动业务 | 域服务 | 公司 | 合并合计 | ||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 | ||||||||||||||||||||
部门毛利率 | ||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
光纤互联网服务 | 移动业务 | 域服务 | 公司 | 合并合计 | ||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 | ||||||||||||||||||||
部门毛利率 | ||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
调整后EBITDA与所得税拨备前收入的对账 | 截至3月31日的三个月, | |||||||
(单位:千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||
调整后的EBITDA | $ | $ | ||||||
财产和设备折旧 | ||||||||
财产和设备的减值 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
利息支出,净额 | ||||||||
或有对价的增加 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
远期合约公允价值变动的未实现亏损(收益) | ||||||||
外币货币资产和负债的外汇重估未实现亏损(收益) | ( | ) | ||||||
采购和其他成本1 | ||||||||
所得税拨备前收益 | $ | $ |
1收购和其他成本代表与交易相关的费用、过渡性费用,如多余的收购后费用,主要与我们在#年收购Ascio有关2019年3月雪松在2020年1月,和Ting Mobile某些资产的处置2020年8月。费用包括与部门、运营或整体公司重组努力相关的遣散费或过渡成本,包括地理调整。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
加拿大 | $ | $ | ||||||
美国 | ||||||||
欧洲 | ||||||||
$ | $ |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
加拿大 | $ | $ | ||||||
美国 | ||||||||
$ | $ |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
德国 | $ | $ | ||||||
$ | $ |
坏账准备 | 期初余额 | 计入成本和费用 | 期内核销 | 期末余额 | ||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年12月31日的12个月 | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了年度股东权益交易情况。三-截至的一个月期间(美元金额(以千美元为单位):)
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴入 | 留用 | 全面 | 股东的 | ||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 股权 | |||||||||||||||||||
余额,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
股票期权的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票期权扣除的股票,用于支付预扣税款和行使对价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
余额,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ |
2021*股票回购计划
在……上面二月九日(星期四)2021,*公司宣布,董事会批准了一项股票回购计划,回购金额最高可达$
2020*股票回购计划
在……上面二月十二日(星期四)2020,该公司宣布,其董事会已经批准了一项股票回购计划,回购金额最高可达$
2019股票回购计划
在……上面二月十三日(星期四)2019,该公司宣布,其董事会已经批准了一项股票回购计划,回购金额最高可达$
股票期权
每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。由于期权定价模型需要使用主观假设,这些假设的变化会对期权的公允价值产生重大影响。下表中提出的假设代表在授予日用于评估股票期权价值的适用假设的加权平均值。本公司根据本公司普通股的历史波动率计算预期波动率。预期期限是根据历史行使经验估计的,代表授予的期权预计将在多长时间内未偿还。该公司在确定预期条款假设时对历史行使行为进行了评估。对期权进行估值时假定的无风险利率是基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率曲线。该公司通过将预期年度股息除以Tucows公司普通股在授予之日的市场价格来确定预期股息收益率百分比。
的股票期权交易详情三截至2008年底的几个月2021年3月31日和2020年3月31日如下(以千美元为单位的美元金额,每股金额除外):
截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
股份数目 | 每股加权平均行权价 | 股份数目 | 每股加权平均行权价 | |||||||||||||
未清偿,期初 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
练习 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
过期 | ( | ) | ||||||||||||||
未偿还,期末 | ||||||||||||||||
可行使的期权,期末 | $ | $ |
自.起2021年3月31日、行权价格、未偿还期权的加权平均剩余合同期限和内在价值如下(美元金额以千美元为单位,每股除外):
未偿还期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行权价格 | 未完成的数量 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值 | 可行数 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值 | ||||||||||||||||||||||||
$15.93 - $19.95 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
$21.10 - $27.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$35.25 - $37.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$46.90 - $48.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$51.82 - $59.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$60.01 - $68.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$72.50 - $72.50 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
公允价值计量使用 | 资产(负债) | |||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 按公允价值计算 | |||||||||||||
衍生工具资产,净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产,净额 | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
公允价值计量使用 | 资产(负债) | |||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 按公允价值计算 | |||||||||||||
衍生工具资产,净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产,净额 | $ | $ | $ | $ |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
出售转让资产所得收入 | ||||||||
出售Ting客户资产的收益 | $ | $ |
18.意外事件:
本公司不时有与其正常业务运作有关的法律索偿及诉讼。该公司极力为这种说法辩护。虽然截至目前为止,关于任何未决或未决的诉讼或索赔的最终结果是2021年3月31日不能肯定地预测,但管理层可以。不相信这些索赔的解决,无论是个别的还是合计的,都将对公司的财务状况产生重大的不利影响。
第二项:报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告除了包含历史信息外,还包含我们对财务结果的预期以及涉及风险和不确定性的其他业务方面的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述可能构成1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”和“打算”等词语以及其他类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性表述包括但不限于以下表述:随着我们的业务发展和在更广泛的互联网服务领域展开竞争,我们预计将遇到的竞争;公司对外币的要求,特别是对加元的要求;移动服务平台,以及固定互联网接入用户的增长和留有率;我们对域名服务基础平台的信心;我们对域名和广告销售趋势的预期;我们对投资组合收入的预期;我们相信,通过增加我们提供的服务数量,我们将能够产生更高的收入;我们对以下方面的预期:我们对我们的域名服务的基础平台的信心;我们对域名和广告销售趋势的预期;我们对投资组合收入的预期;我们相信,通过增加我们提供的服务数量,我们将能够产生更高的收入;我们对以下方面的预期:当前和悬而未决的索赔对我们业务的潜在影响;我们对某些递延税项资产的估值;我们收取未付应收账款(扣除坏账准备)的预期;我们对某些费用和成本类别波动的预期;我们对未确认税收的预期;我们对运营现金为业务提供资金的预期;我们取消或修订市场发展基金计划的影响,我们根据这些计划获得资金。, 我们对我们管理外币合同已实现损益能力的预期;新冠肺炎疫情对我们业务、运营和财务业绩的影响;以及总体业务状况和经济不确定性。这些陈述是基于管理层目前的预期,会受到许多不确定性和风险的影响,这些不确定性和风险可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。许多因素影响我们实现目标以及成功开发我们的服务并将其商业化的能力,包括:
|
• |
我们有能力继续产生足够的营运资金来满足我们的运营需求; |
|
|
|
|
• |
我们偿还债务承诺的能力; |
|
• |
我们有能力与供应商和客户保持良好的工作关系; |
|
|
|
|
• |
供应商继续满足我们需求的能力; |
|
|
|
|
• |
我们竞争对手的行动; |
|
|
|
|
• |
我们在业务中吸引和留住人才的能力; |
|
|
|
|
• |
我们有效管理业务的能力; |
|
|
|
|
• |
商誉或其他无限期无形资产的任何重大减值的影响; |
|
|
|
|
• |
我们有能力在监管问题上获得并保持监管部门的批准; |
|
|
|
|
• |
我们有能力投资在选定的城镇建设光纤网络,为住宅和商业客户提供互联网接入服务,同时保持我们现有服务的开发和销售; |
|
• |
不利的税收后果,如与税法或税率或其解释的变化有关的后果,包括2017年《减税和就业法案》的影响; |
|
• |
考虑到最终的税收决定,判断在确定我们的所得税、递延税收资产或负债或其他税收负债的全球拨备方面的实际应用是不确定的; |
|
|
|
|
• |
我们有效整合收购的能力; |
|
|
|
|
• |
我们有能力监测、评估和应对新冠肺炎疫情迅速变化的影响。我们目前对预期影响的评估已作为机会、挑战和风险部分的一部分包括在下面。 |
|
||
• | 我们有能力从DISH收取与10年期付款流相关的预期付款,这是根据DISH购买协议的条款,转移的订户在10年内产生的保证金的函数; | |
• |
未决或新的诉讼;以及 |
|
• | 以下是本季度报告10-Q表格中“第1A项风险因素”项下与我们的移动服务启用程序(“MSE”)平台和业务相关的第二部分-其他信息中列出的因素。 | |
|
• |
在我们于2021年3月3日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2020年年度报告”)中,在“项目1A型风险因素”的标题下列出了这些因素。 |
正如之前在我们的2020年度报告“第1A项风险因素”标题下披露的那样,数据保护法规可能会将我们无法满足或与我们的ICANN合同要求相冲突的法律义务强加给我们。
这份可能影响我们未来业绩、财务和竞争状况以及前瞻性陈述准确性的因素清单具有说明性,但绝不是详尽无遗的。因此,所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。本文中包含的所有前瞻性声明都是基于截至本文发布之日我们掌握的信息,除非法律要求,否则我们没有义务更新这些警告性声明或任何前瞻性声明。这些声明并不是对未来业绩的保证。
本季度报告(Form 10-Q)中包含的所有前瞻性陈述均受前述警告性陈述的限制。
概述
我们的使命是提供简单实用的服务,帮助人们释放互联网的力量。
我们通过降低客户访问互联网(在家中或在路上)的复杂性,同时使用互联网服务(如域名注册、电子邮件和其他互联网服务)来实现这一目标。2021年第一季度,该公司完成了报告结构的重组,分为三个运营和可报告的部门:光纤互联网服务、移动服务和域名服务。在此之前,我们披露了两个运营和可报告的细分市场:网络接入服务和域服务。我们可报告运营部门的变化是我们业务和管理结构转变的结果,这一转变始于2020年,并于2021年第一季度完成。支持我们以前称为网络接入服务部门的业务在我们的移动服务(包括基于零售移动MNVO的服务和批发MSE服务)和我们的光纤互联网服务(也包括在我们的网络接入服务部门中)之间的运营差异越来越大。我们现在组织、管理和报告我们的财务业绩,分为三个部门,光纤互联网服务、移动服务和域名服务,这三个部门主要根据他们的服务、他们服务的市场和他们运营的监管环境来区分。
我们的管理层定期在综合的基础上审查我们的经营结果,主要是为了就我们如何利用我们的资源和衡量我们的综合经营业绩做出决定。为了帮助我们预测增长并帮助我们监控运营战略的有效性,我们的管理层定期审查我们每项服务的收入、运营结果和绩效指标,以更深入地了解推动我们业务的关键业务指标。从2021年第一季度开始,我们的首席执行官(CEO)也是我们的首席运营决策者,它将移动服务和光纤互联网服务的运营结果作为两个不同的细分市场进行审查,以做出关键的运营决策,并评估细分市场的表现。因此,自2021年1月1日起,我们现在分别报告光纤互联网服务、移动服务和域名服务的收入。此外,我们还调整了部门报告,将调整后的EBITDA作为衡量部门业绩的关键指标,而不是我们现有的部门业绩关键指标毛利。“
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们报告的收入分别为7090万美元和8400万美元。
光纤互联网服务
光纤互联网服务包括提供固定高速互联网接入服务和其他收入,包括向小型ISP提供计费解决方案。
该公司还通过在全美选定的城镇销售固定高速互联网接入Ting Internet获得收入,目前正在进一步扩展到新的和现有的Ting镇。我们Ting Internet的主要销售渠道是Ting网站。Ting Internet的首要重点是为消费者和企业客户提供可靠的千兆互联网服务,Ting Internet的所有收入都来自美国,并按月提供。Ting互联网服务没有固定的合同条款。
移动电话服务
流动服务包括提供流动服务赋能器(“MSE”)平台和专业服务,以及为一小部分零售客户销售零售流动电话和零售电话服务。
于二零二零年八月一日,本公司及其全资附属公司Ting,Inc.与DISH订立资产购买协议(“DISH购买协议”),据此,TING出售其几乎所有传统零售移动客户关系、手提电话及SIM卡库存予DISH,并授予DISH使用权及购买TING品牌的选择权。DISH购买协议项下转让的资产并不包括启用或支持移动客户所需的技术平台及相关知识产权及基础设施。公司保留了用于向DISH提供MSE平台和其他专业服务的资产,如下所述。我们的零售移动服务、MSE平台和专业服务的收入都是在美国产生的,并按月提供。我们的MSE客户协议已经与基础移动虚拟网络运营商(MVNO)设定了合同期限。作为DISH购买协议的一部分,作为出售客户关系的一种对价,本公司将收到与出售给DISH的传统客户群相关的保证金支付。这已被归类为其他收入,不考虑本期收入。
域服务
域名服务包括批发和零售域名注册服务,以及通过我们的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌衍生的增值服务。我们的收入主要来自向经销商收取的与新的、续订的和转移的域名注册相关的注册费。此外,我们还从向个人和小企业销售零售域名注册和电子邮件服务中赚取收入。域名服务收入归因于合同所在的国家/地区,OpenSRS和eNom品牌的域名服务收入主要来自加拿大和美国。ASCIO领域服务合同和EPAG协议主要起源于欧洲。
我们的主要分销渠道是一个由大约36,000家经销商组成的全球网络,这些经销商在150多个国家开展业务,他们通常为他们的客户(基于互联网的服务的最终用户)提供建立和维护在线业务的解决方案。我们的主要重点是通过提供最广泛的通用顶级域名(“gTLD”)和国家代码顶级域名选项及相关服务组合来满足该经销商网络的需求,这是一个促进域名供应和管理的白标平台、一个强大的应用程序接口、简单我们的服务是经销商向其客户提供的解决方案不可或缺的一部分。如果经销商遇到问题或我们的服务出现问题,我们通过电子邮件、聊天和电话向经销商提供“第二级”支持。此外,我们的网络运营中心会主动监控所有服务和网络基础设施,以便在客户服务受到影响之前解决不足之处。
我们相信,我们服务的基础平台是业界最成熟、最可靠、功能最强大的经销商导向的供应和管理平台之一,我们将继续为经销商和最终用户完善、发展和改进这些服务。我们的业务模式的主要特点是不可退还的预付款,这会带来经常性收入和正的运营现金流。
批发,主要品牌为OpenSRS、eNom、EPAG和Ascio,从其域服务和提供增值服务中获得收入。OpenSRS、eNom、EPAG和Ascio域名服务在Tucow、eNom、EPAG和Ascio ICANN注册商认证下管理2,570万个域名,并在他们自己的认证下管理其他注册商,自2020年3月31日以来,域名数量增加了约190万个。这一增长是由我们的品牌在新冠肺炎期间经历的注册增加推动的,因为越来越多的企业建立了在线业务,这被我们的品牌与非核心客户相关的注册持续减少所抵消
增值服务包括为数百万邮箱提供电子邮件传送和网络邮件访问的托管电子邮件、互联网安全服务、WHOIS隐私、出版工具和其他增值服务。所有这些服务都是通过一个由全球约3.6万个网络主机、ISP和其他经销商组成的网络向最终用户提供的。此外,我们还通过广告或拍卖将生命周期接近尾声的域名货币化,从而获得收入。
零售,主要是Hover和eNom的网站组合,包括eNom、eNom Central和Bulkregister,从销售域名注册、向个人和小企业提供电子邮件服务获得收入。零售还包括我们的个人姓名服务-基于超过3.6万个姓氏域名-允许大约三分之二的美国人购买基于姓氏的电子邮件地址。尽管如此,该公司预计在2021财年及之后,其姓氏投资组合收入将大幅下降,以支持其与我们的互联网实名电子邮件服务相关的姓氏域名投资组合。Retail还包括我们最精确的托管服务,为个人和小企业的网站提供Linux托管服务。
关键业务指标和非GAAP指标
我们定期审查许多业务指标,包括以下关键指标和非GAAP指标,以帮助我们评估业务、衡量业务模式的表现、识别影响业务的趋势、确定资源分配、制定财务预测和做出战略性业务决策。下表列出了关键业务指标,我们认为这些指标是我们在所述期间业绩的主要指标:
调整后的EBITDA
Tucows根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告所有财务信息。除了这些信息,为了帮助财务报表使用者评估我们的历史业绩,我们通常在投资者电话会议和相关事件上披露和讨论非GAAP财务衡量标准-调整后的EBITDA,不包括某些非现金和其他费用,因为我们认为非GAAP信息增强了投资者对我们财务业绩的整体了解。请参阅下面运营结果部分对调整后EBITDA的讨论。
Ting Internet |
三月三十一号, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(在‘000年代) |
||||||||
Ting Internet用户在管理中 |
17 | 12 | ||||||
Ting Internet可用地址(1) |
65 | 45 |
(1) |
定义为TING有能力在服务区提供客户连接的场所。 |
域服务 |
截至3月31日的三个月,(1) |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(单位:000) |
||||||||
配置的新域名注册、续订域名注册和转入域名注册总数 |
4,817 | 4,756 | ||||||
|
(1) |
有关提供的域和管理的域中的这些周期之间的变化以及它们如何影响我们的财务结果的讨论,请参见下面的净收入讨论。 |
域服务 |
三月三十一号, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(单位:000) |
||||||||
使用属于图科斯集团的注册机构认可进行注册 |
19,787 | 19,145 | ||||||
使用属于经销商的注册机构认证进行注册 |
5,996 | 4,750 | ||||||
管理的域名总数 |
25,783 | 23,895 |
机遇、挑战和风险
我们的收入主要是以美元实现的,我们的大部分运营费用都是以加元支付的。美元和加元汇率的波动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。特别是,我们可能会受到美元兑加元按季度和按年大幅走弱的不利影响。我们关于外汇风险敞口的政策是管理我们对某些外汇波动的金融风险敞口,目的是通过签订外汇远期合约来降低我们部分加元风险敞口的汇率风险,从而中和部分或全部外币汇率波动的影响。我们可能并不总是签订这样的远期合同,而且这样的合同对我们来说可能并不总是有效和经济的。此外,合约确定的远期汇率在结算时可能不如市场汇率有利。
光纤互联网服务
作为一家ISP,我们已经投资并预计将继续在美国选定的市场投资新的光纤到户(FTTH)部署。这些投资反映了我们正在努力通过公私合作伙伴关系在我们认为对FTTH服务有强劲、未得到满足的需求的社区建设FTTH网络。*考虑到这些FTTH部署的重大前期建设和运营投资,未来的技术和法规变化以及现有当地提供商的竞争回应可能会导致我们无法完全收回这些投资
通信行业继续在网络覆盖范围和性能、提供的服务和设备类型以及价格方面展开竞争。
移动业务
前一年,将公司几乎所有的移动客户群和Pivot从MVNO出售给MSE,将是我们移动服务部门的战略转变。一开始,DISH将是我们的唯一客户,并将占我们MSE平台收入的100%,直到我们能够将我们的服务扩展到对我们的支持服务感兴趣的其他客户。由于我们所有的MSE平台和专业服务收入都集中在一个客户身上,如果我们不能保持这种客户关系或在未来建立新的关系,我们将面临巨大的风险。此外,我们作为MSE的收入与DISH的MVNO或MNO网络的订户数量直接相关,因此我们的盈利能力取决于DISH继续在我们的平台上增加订户的能力。
此外,如上所述,本公司将有权获得10年期支付流,这是转移用户在10年内产生的保证金的函数。如果现有用户群在按DISH收购时以高于平均水平的速度流失,从长远来看,这种对价结构可能不会被证明是成功或盈利的。此外,由于DISH控制着与获得的订户相关的收入和成本,因此可能会出现这样一种情况,即订户基础的盈利能力因较低的价格点或成本膨胀而降低。
作为DISH购买协议所考虑的交易的一部分,本公司保留了与一个MNO协议相关的少量客户账户,该MNO协议在销售时没有被重新分配给DISH。我们继续遵守之前与这项被排除在外的MNO协议达成的最低收入承诺。公司将能够继续在排除的与DISH合作的MNO网络下增加客户,以履行承诺。但是,由于没有直接能力更改客户定价或重新谈判合同成本或条款,公司可能无法履行与该MNO合作伙伴的最低承诺,并可能招致重大和经常性的处罚,直到最终合同协议完成。如果由MNO执行,这些处罚将对我们的运营业绩和财务业绩产生负面影响。
域服务
近年来,互联网服务市场的竞争日益激烈,我们预计这种竞争在短期和长期内都将继续加剧,这给我们带来了重大风险。随着新注册商的引入,现有竞争对手扩大服务提供,竞争对手提供价格折扣以获得市场份额,我们面临定价压力,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。为了应对这些风险,我们专注于利用我们基础设施的可扩展性和我们提供主动、细心的客户服务的能力,积极竞争以吸引新客户并保持现有客户。
我们几乎所有的域名服务收入都来自使用我们的供应和管理平台的批发和零售客户提供的域名注册和相关增值服务。批发注册服务的市场既对价格敏感,又竞争激烈,随着新通用顶级域名的推出而不断发展,特别是对于大批量客户,如大型网络托管公司和拥有大量域名组合的所有者。我们提高域名注册价格的能力相对有限,而不会对我们维持或扩大客户基础的能力产生负面影响。我们域名服务收入的增长取决于我们通过保持一致的域名注册和增值服务续约率来继续吸引和留住客户的能力,以及通过完善、发展和改进我们的供应平台和为经销商和最终用户提供的客户服务来发展我们的客户关系的能力。此外,我们还通过点击付费广告和OpenSRS域名过期流获得收入。与名称销售和广告相关的收入最近经历了持平到下降的趋势,原因是ICANN的新gTLD计划的实施存在不确定性,市场上的流量和广告收益较低,我们预计这种情况将继续下去。
我们的某些供应商不时为我们提供市场开发资金,以扩大或维持他们的服务的市场地位。这些供应商出于任何原因取消或修改这些计划的任何决定都可能导致未来期间的付款与我们在过去期间取得的成果不相称。
关键会计政策
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的2020年度报告第II部分第7项此前披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的重要会计政策和估计的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表格第一部分中的附注3-公司综合财务报表的最近会计声明。
当前新冠肺炎回应
我们的员工
Tucows是一家全球性企业,甚至在这场全球大流行之前,它就一直鼓励远程工作的文化。自从这场流行病爆发以来,所有可以在家中工作的员工都受到了鼓励,并将继续鼓励他们这样做。Tucows继续积极和强烈地鼓励员工注意旅行和所有其他紧急建议,包括社交距离和适当的自我孤立。我们预计我们的在家工作政策将继续有效,直到我们设有实体办公室的紧急状态州和政府声明结束,我们相信疾病在社区传播的风险已经消退。考虑到我们在新冠肺炎之前使用远程工作的经验,我们没有也不希望在我们绝大多数办公室员工分散的情况下出现生产率问题。对于这段时间不能在家工作的一小部分员工,包括我们的订单履行和光纤安装团队,他们中的许多人都在现场工作,我们鼓励他们练习社交距离,并继续遵循疾病控制和预防中心概述的卫生最佳实践和安全协议。在前一年,Ting Internet团队为我们的员工和客户建立了一套新的安装解决方案,将与人对人接触相关的风险降至最低,他们目前继续有效地部署这一安装解决方案。
我们的客户
我们认识到我们在互联网领域发挥的重要作用,并致力于在新冠肺炎爆发期间继续提供优质服务。在我们的三个细分市场中,域名服务和我们的移动服务部门不像实体产品和服务那样依赖面对面的互动或供应链。我们继续为所有域名和移动相关服务提供不间断服务。我们的光纤互联网业务没有带宽上限或其他此类限制。同样,我们的网络也具备适应未来需求的能力。为了帮助我们的客户在此期间在家中保持连接,我们将所有低端光纤客户免费升级到对称千兆接入。我们的客户在家工作带来的任何额外流量都不会对连接产生任何负面影响。如上所述,我们修改后的安全安装解决方案已于2020年5月初实施。有了这一服务限制,新客户的获取将继续低于大流行前的增长和安装水平。即使使用可将风险降至最低的安装解决方案,客户也可能不愿意让服务人员拜访他们的家或办公室。
我们的社区
图克斯认为,互联网是必不可少的基础设施和强大的工具,特别是在危机时期,协调是必不可少的。从当前这场全球危机的早期开始,我们就很清楚,我们需要在应对新冠肺炎相关域名注册的方式上做一些新的、不同的事情。我们制定了一个包含三个主要组成部分的合规活动战略:(I)识别、(Ii)危害评估和(Iii)利益相关者参与。为了向廷光纤网络中的城镇居民提供互联网接入和帮助,我们设立了免费的光纤供电的Wi-Fi热点。这些热点使那些没有家庭互联网接入或接入不足的人能够访问在线学习和远程医疗服务等关键服务,远程工作,检查和访问重要的健康、政府和其他服务,并通常访问信息。只要有需要,只要是安全和审慎的做法,这些热点都会继续运作。我们没有遇到任何物质资源限制,我们预计也不需要任何物质支出来继续实施上述业务连续性计划。
当前和预期对新冠肺炎的影响
财务和运营影响
继本季度报告中围绕当期财务状况和运营结果进行的以下讨论之后,2021年到目前为止,新冠肺炎的影响有限。在过去的一年里,我们一直在监测这种情况及其对我们业务的影响,但最终看到趋势稳定下来,一些迹象表明,由于大规模的疫苗接种计划,美国市场出现了复苏。管理层继续定期评估影响,但预计如果新冠肺炎大流行持续下去,到2021年剩余时间影响有限。在细分的基础上,我们目前的评估如下:
光纤互联网服务:
如上所述,Ting Internet团队在疫情爆发之初就建立了智能安装解决方案。这种智能安装解决方案比我们现有的流程更快、更高效,同时还能保护我们所有员工和客户的健康和安全。尽管新客户安装在疫情开始时最初有所放缓,但我们现在看到,与上一季度相比,我们管理的订户和可用的地址都出现了回升。
移动业务:
该公司现在只保留了一小部分客户,并继续为他们提供更多的零售移动服务。随着客户使用模式的改变,新冠肺炎影响了对我们移动服务的需求,这对我们的收入产生了相应的负面影响。然而,我们预计未来几个月或一年内影响不会显著恶化,因为我们已经看到前几个时期的使用量稳定下来。我们还预计,2021年第二财季季节性转暖的天气,以及美国各地继续推出疫苗,将慢慢有助于客户使用模式正常化。我们新的MSE平台和专业服务业务完全在线,不依赖实体店来吸引或服务客户的需求。我们已做好充分准备,将继续为我们的MVNO客户提供不间断的移动相关启用服务。我们没有也不预计新冠肺炎对我们新的中小企业平台和专业服务收入会产生任何负面影响,我们也预计未来几个月不会有任何负面影响大幅恶化。
域服务:
域服务是Internet运行的基础。像个人和批发域名、电子邮件和托管这样的服务不像实体产品和服务那样依赖面对面的互动或供应链。在我们的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌中,我们没有遇到任何与新冠肺炎相关的负面影响,无论是在财务上还是在运营上,都与我们的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌有关。随着越来越多的企业面临长期物理关闭的现实,并采取行动建立在线业务,我们看到这一细分市场在疫情期间出现了增长,这主要是由我们OpenSRS品牌的大量经销商推动的,自2020年12月31日以来,我们管理的域名总数增加了50万个。管理的域名的这种增长率是由大流行推动的,随着域名注册停滞不前,未来可能不会持续下去。我们本期财务业绩的运营结果与管理层对给定产品、客户组合和当前品牌轨迹的期望值一致。我们将继续监测影响,但预计不会有任何与这一部门相关的负面财务或运营影响。
流动性与金融资源影响
有关我们的流动性和契约状况的完整评估,请参考本季度报告中的相关讨论。如上所述,由于与新冠肺炎相关的财务和运营影响,我们的流动性状况或信用风险没有发生重大变化。我们的成本或获得资金来源的途径没有改变,也不太可能在不久的将来因大流行而改变。我们的现金来源和使用没有受到实质性影响,目前我们持续满足信贷协议的契约或偿还条款的能力也没有已知的重大不确定性。
财务报告的内部控制
早在新冠肺炎之前,Tucows就一直鼓励远程工作的文化。我们的财务报告系统以及对财务报告和披露的内部控制、控制和程序已经适应了远程工作环境。在目前这段时间内,没有因为新冠肺炎而影响我们维护这些系统和控制的能力的变化。
新冠肺炎相关援助与支持
目前,Tucows尚未从任何政府或地方当局获得任何形式的财政或资源相关援助。在我们运营的地区确实存在一些计划,旨在在这段时间内支持像Tucows这样的公司,主要是以员工工资补贴的形式。Tucows将继续审查这些计划的适用性,但预计不会寻求任何援助。
会计政策影响
如上所述,在监测新冠肺炎疫情并评估对我们业务影响的过去一年里,Tucow预计商誉、无形资产、长期资产或使用权资产不会出现实质性减值。随着形势的继续发展,我们将继续密切关注影响,并将对广泛接种疫苗计划导致的经济复苏持谨慎乐观的态度,并将注意任何新出现的风险。我们预计与新冠肺炎有关的会计判断不会发生任何变化,这将对我们的财务报表产生实质性影响。
截至2021年3月31日的首三个月的经营业绩与截至2020年3月31日的首三个月的经营业绩比较
净收入
光纤互联网服务
光纤互联网服务的收入来自向选定城市的个人和小企业提供Ting互联网。此外,我们还通过我们的Platypus计费软件向ISP提供计费、供应和客户服务软件解决方案。TING互联网接入合同通过安装和使用我们的光纤网络,为客户在家中或企业提供互联网接入。Ting互联网合同一般是预付费的,并在每月固定价格的基础上向客户授予无限带宽。
Ting互联网服务主要通过Ting网站签约,每次一个月,不承诺在每个客户的每月账单周期后续签合同。本公司对所有Ting互联网接入客户的计费周期是根据客户的激活日期计算的。由于对价是在服务期之前收取的,因此收入最初是递延和确认的,因为公司在每个报告期限内履行了提供互联网接入的义务。此外,与向订户销售互联网硬件相关的收入在所有权和损失风险转移到订户并发生发货时确认。给予客户的奖励营销积分被记录为收入的减少。
在这些情况下,如果在销售时没有收到付款,除非有关应收账款得到合理保证,否则直到合同开始时才确认收入。该公司根据历史经验和目前的预期,将反映预期退款、回扣和信用卡退款的成本记录为出售时收入的减少。
移动业务
零售移动服务
该公司表示,Ting Mobile的无线使用合同允许客户访问标准的通话、文本和数据移动服务。Ting Mobile合同根据客户选择的费率计划计费,该费率计划可以是基于使用的,也可以是无限制的。所有费率计划选项都是在客户的计费周期结束时按月后付费的。如前所述,在前一年,公司将其几乎所有的零售移动客户关系、移动手机和SIM库存出售给DISH,并授予了使用和购买Ting品牌的权利。该公司只保留了一小部分客户,并继续向他们提供更多的零售移动服务。与零售移动服务流相关的所有未来收入将只针对Ting,Inc.保留的这部分客户。
目前,Ting移动服务主要通过Ting网站签约,每次为期一个月,不包含在每个客户的每月账单周期之后续签合同的承诺。在每个客户的每月账单周期之后,Ting Mobile服务主要通过Ting网站签约,每次一个月,不包含续签合同的承诺。本公司对所有Ting Mobile客户的计费周期是根据客户的激活日期计算的。为了在公司履行其义务时确认收入,我们计算了从每个账单周期结束到每个报告期结束的已赚取但未开具账单的收入金额。此外,与销售无线设备和配件相关的收入在所有权和损失风险转移到客户并发生发货时确认。给予客户的奖励营销积分被记录为收入的减少。
作为出售客户关系的一种对价,该公司将在10年内收到与出售给DISH的传统客户群相关的保证金。这已被归类为其他收入,不考虑当期收入。
移动平台服务
美国Tucows公司的MSE平台为MVNO提供网络接入、供应和计费服务。这些平台费按月后付费方式向我们的MVNO客户收费。费用是根据给定月份在该平台上使用该平台的订户数量计算的。当公司履行每月提供MSE服务的义务时,公司确认超过这一新收入来源的收入。对于任何捆绑的专业服务,如果在服务期前收取作为MSE平台收入的一部分,则最初将递延并仅在公司履行提供专业服务的义务时确认专业服务收入。
其他专业服务
该公司表示,这一收入流包括与Tucows的新MSE业务相关的任何其他专业服务,包括过渡服务。这些服务按定期提供的服务按固定和既定的费率每月向我们的客户收费。当公司履行其提供专业服务的义务时,公司确认这一新收入来源的收入。
域服务
批发域服务
域名注册合同可以购买一到十年的期限,为我们的经销商和零售注册客户提供了建立在线存在的个性化互联网地址的独家权利。本公司签订与每次新的、续订的和转入的域名注册相关的域名注册合同。在合同签订之日起,公司收取整个注册期的注册费。虽然费用是预先收取的,但域名注册的收入在注册期内是按费率确认的,因为域名注册合同包含知识产权的“访问权”许可证,这是随着时间的推移衡量的一项独特的履约义务。一旦公司确认所请求的域名已根据合同履行标准适当地记录在注册处,注册期即开始。
从历史上看,我们的批发域服务构成了我们业务的最大部分,涵盖了我们作为认可注册商提供的与域名注册、续订、转让和管理相关的所有服务。此外,这项服务还支持其他收入类别,因为它通常是经销商与我们接洽的初始服务,使我们能够继续使用其他服务,并允许我们在产品组合到期时通过购买通过我们注册的名称来增加产品组合。域名服务将继续是我们业务的最大部分,并将进一步推动我们销售附加服务的能力。
该公司是ICANN认可的注册商。因此,本公司是我们的经销商和零售登记客户的主要义务人,并负责履行我们对这些各方的登记服务。因此,公司报告的收入与我们直接从经销商和零售注册客户那里收到的费用金额相同。我们的经销商客户与他们的零售客户保持主要的债务人关系,制定价格,并保留这些客户的信用风险。因此,本公司不确认与我们的经销商客户及其最终零售客户之间的交易相关的任何收入。
批发增值服务
我们从数字认证、WHOIS隐私和托管电子邮件等与域名相关的增值服务中获得收入,并通过向我们的经销商和零售注册客户提供与域名注册结合使用的工具和附加功能来获得收入。所有与域相关的增值服务都被认为是不同的履约义务,它们在合同期限内将承诺的服务转移给客户。向客户收取与域名相关的增值服务的费用在合同开始时收取,收入在合同期限内以直线方式确认,与履行义务的履行情况一致。
我们还从其他增值服务中获得收入,主要包括OpenSRS、eNom和ASCIO域名到期流的收入。
零售
我们的收入主要来自Hover和eNom的零售物业,通过向个人和小企业出售零售域名注册和电子邮件服务。该公司还推出了通过其确切的托管品牌为网站提供Linux托管服务。零售部分现在包括销售R尽管如此,该公司仍将继续使用其与我们的姓氏电子邮件服务相关的姓氏域名组合,然而,该公司预计,到2021年及以后的财年,姓氏投资组合收入将大幅下降。
下表按收入来源列出了我们的净收入(美元金额(以千美元为单位)):
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
光纤互联网服务: |
||||||||
光纤互联网服务 |
$ | 5,371 | $ | 4,308 | ||||
移动服务: |
||||||||
零售移动服务 |
2,014 | 20,148 | ||||||
移动平台服务 |
349 | - | ||||||
其他专业服务 |
1,916 | - | ||||||
总移动量 |
4,279 | 20,148 | ||||||
域服务: |
||||||||
批发 |
||||||||
域服务 |
46,991 | 45,964 | ||||||
增值服务 |
5,080 | 4,306 | ||||||
总批发量 |
52,071 | 50,270 | ||||||
零售 |
9,154 | 9,259 | ||||||
域服务总数 |
61,225 | 59,529 | ||||||
$ | 70,875 | $ | 83,985 | |||||
(减少)比上期增加 |
$ | (13,110 | ) | |||||
(减少)增加-百分比 |
(16 | )% |
下表按收入来源列出了我们的收入占总收入的百分比(美元金额(以千美元为单位)):
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
光纤互联网服务: |
||||||||
光纤互联网服务 |
8 | % | 5 | % | ||||
网络接入服务: |
||||||||
移动业务 |
||||||||
零售移动服务 |
3 | % | 24 | % | ||||
移动平台服务 |
0 | % | 0 | % | ||||
其他专业服务 |
3 | % | 0 | % | ||||
总移动量 |
6 | % | 24 | % | ||||
域服务: |
||||||||
批发 |
||||||||
域服务 |
66 | % | 55 | % | ||||
增值服务 |
7 | % | 6 | % | ||||
总批发量 |
73 | % | 61 | % | ||||
零售 |
13 | % | 10 | % | ||||
域服务总数 |
86 | % | 71 | % | ||||
100 | % | 100 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的总净收入减少了1,310万美元,降幅为16%,从8,400万美元降至7,090万美元。收入连续三个月下降的主要原因是我们的移动服务部门收入减少了1,590万美元,这既受到了将Ting Mobile的大部分客户群出售给DISH Wireless的影响,也受到了2020财年末Roam Mobility品牌关闭的影响。与截至2020年3月31日的前三个月相比,由于我们从MVNO转向MSE,本期的移动服务部门看起来非常不同。作为DISH购买协议的一部分,作为出售客户关系的一种对价,本公司在协议的10年期限内收到与出售给DISH的传统客户群相关的保证金支付。这已被归类为其他收入,不考虑本期收入。域名服务和光纤互联网服务的收入分别增加了170万美元和110万美元,抵消了总收入的这一下降。对于域名服务而言,这反映了新冠肺炎大流行带来的在线业务需求带来的持续的批发注册增长;而对于光纤互联网服务而言,这是由于我们在美国各地光纤网络覆盖范围的持续扩大吸引了更多客户使用Ting Internet。
截至2021年3月31日,域名注册以及其他移动和互联网服务的递延收入增加了540万美元,从2021年12月31日的152.2美元增加到157.6美元。这一增长主要是由域名服务推动的,占增长的480万美元,这是由于域名注册和服务续订的本期账单增加所致。我们的移动服务部门紧随其后,由于与我们的MSE业务相关的捆绑专业服务的账单增加,导致递延收入增加了50万美元。光纤互联网服务在增长中所占的比例不到10万美元。
在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年3月31日的三个月,没有任何客户的收入占总收入的10%以上。截至2021年3月31日,DISH占应收账款总额的49%,截至2020年12月31日,DISH占应收账款总额的59%。尽管公司很大一部分域名服务收入是由我们的客户预付的,但在公司确实收取应收账款的情况下,需要在记录收入时做出重大的管理层判断,以评估由此产生的应收账款的收集是否得到合理保证。我们会持续评估客户支付所需款项的能力。基于这一评估,我们预计未偿还应收账款的账面价值(扣除坏账准备)将全部收回。
光纤互联网服务
在截至2021年3月31日的三个月里,Ting互联网和计费解决方案的收入为540万美元,比截至2020年3月31日的三个月增加了110万美元,增幅为26%。这一增长是由我们整个光纤网络相对于截至2020年3月31日的前三个月的订户增长推动的。截至2021年3月31日,Ting Internet拥有6.5万个可用地址和1.7万个其管理的活跃用户,相比之下,截至2020年3月31日,Ting Internet拥有4.5万个可用地址和1.2万个活跃用户。这些数字包括可归因于2020年1月收购Cedar Holdings Group,Inc.(“Cedar”)的可用地址和订户数量的增加。
移动服务:
零售移动服务
截至2021年3月31日的三个月,零售移动服务公司的净收入与截至2020年3月31日的三个月相比下降了1810万美元,降幅为90%,降至200万美元。这一下降是我们的移动服务部门在2020财年从MVNO过渡到MSE期间发生重大变化的结果。这些更改包括2020年第二季度关闭了Roam Mobility品牌,随后在2020年8月1日将Ting Mobile的几乎所有客户群出售给了DISH。除了这些变化外,与新冠肺炎大流行相关的订户流失和使用量减少也是导致收入低于截至2020年3月31日的三个月.在这一下降中,亭移动占1700万美元(其中160万美元是减少的设备收入,1540万美元与服务收入有关),紧随其后的是漫游移动,占总减少的110万美元。年来自零售移动服务的收入截至2021年3月31日止三个月,仅反映本公司因向DISH出售历来较大的Ting Mobile客户群而保留的一小部分客户的移动电话服务及设备相关收入。*如上所述,本公司从上述出售中收到的红利未被分类为其他收入,不被视为当期收入。
移动平台服务
来自移动平台服务的净收入f或截至2021年3月31日的三个月,与截至2020年3月31日的三个月相比,增长了,达到30万美元。这一增长是由于由于上一年的菜肴购买协议而创建的新的MSE业务。这三家公司都不存在这样的可比收入来源。截至2020年3月31日的月份. Tucows的MSE平台为MVNO提供网络接入、供应和计费服务,DISH目前是我们唯一的客户。
其他专业服务
其他专业服务的净收入f或截至2021年3月31日的三个月,与截至2020年3月31日的三个月相比,增长了,达到190万美元。这一增长是由于由于上一年的菜肴购买协议而创建的新的MSE业务。这三家公司都不存在这样的可比收入来源。截至2020年3月31日的月份. Tucows的专业服务包括IT系统开发和其他过渡性服务,包括销售、营销、客户支持、订单履行和MVNO的数据分析服务,DISH目前是我们唯一的客户。
域服务
批发域服务
在截至2021年3月31日的三个月里,与截至2020年3月31日的三个月相比,批发域服务收入增加了100万美元,增幅为2%,达到4700万美元。在新冠肺炎注册增长的推动下,OpenSRS、EPAG和ASCIO品牌的批发域名注册增加了210万美元,但被eNom品牌减少的110万美元所抵消,与截至2020年3月31日的三个月相比,非核心客户的注册继续下降。
截至2021年3月31日,通过OpenSRS、eNom、EPAG和ASCIO域服务管理的域名总数增加了190万个,达到2580万个,而2020年3月31日为2390万个。如上所述,这一增长是由新冠肺炎大流行导致的这段时间注册人数的持续增长推动的。
批发增值服务
在截至2021年3月31日的三个月里,增值服务收入比截至2020年3月31日的三个月增加了80万美元,达到510万美元。这一增长主要是由于OpenSRS和eNom域名到期流的到期收入增加了90万美元。这一增长被数字证书、电子邮件和其他收入10万美元的其他小幅下降所抵消。
零售
在截至2021年3月31日的三个月里,与截至2020年3月31日的三个月相比,零售域服务收入下降了10万美元,降幅为1%,降至920万美元。这是由于与实名电子邮件服务和相关姓氏投资组合销售相关的收入下降了10万美元,以及确切的托管收入减少了10万美元。这些增长被零售域名注册量小幅增长10万美元所抵消。该公司预计,所有实名、姓氏和投资组合相关的销售额在2021财年及以后都将大幅下降。
收入成本
光纤互联网服务
收入成本主要包括提供高速互联网接入的成本,其中包括支付给第三方使用其网络的网络接入费、直接支持企业客户的租用线路成本、与物理光纤网络的物理规划、设计、施工和建设相关的人员和相关费用(扣除资本净值),以及与光纤业务的安装、维修、维护和整体现场服务交付相关的人员和相关费用(扣除资本净值)。硬件成本包括出售给最终客户的设备成本,包括路由器、ONT和IPTV产品,以及此库存的任何库存调整。其他成本包括现场车辆费用、建设光纤网络所消耗的小型杂物设备和用品,以及支付给第三方服务提供商的费用(主要用于与ISP计费服务相关的打印服务)。
移动业务
零售移动服务
零售移动服务的收入成本包括提供移动服务的成本(主要是我们客户的语音、消息传递、我们的网络运营商提供的数据使用情况)和提供移动电话硬件的成本(即销售给我们客户的移动电话设备和SIM卡的成本、订单履行相关费用和库存减记)。
移动平台服务
提供MSE平台服务(包括MVNO的网络接入、供应和计费服务)的收入成本(如果有)。
其他专业服务
向我们的MVNO客户提供专业服务(包括过渡服务)以帮助他们支持业务的收入成本。这包括公司保留的任何客户服务资源的任何人员和承包商费用。该公司只有一部分员工为我们的MVNO客户提供专业服务。这一成本反映了这组资源。
域服务
批发域服务
域名注册的收入成本是指在确认我们客户的收入的基础上摊销的注册和认证费用,即在提供服务的期限内按比例摊销。注册费是收入成本的主要组成部分,在域名注册时全额支付,最初记录为预付域名注册费。这种会计处理合理地近似于与该期间提供的服务相对应的确认模式。不代表支付本公司提供的不同商品或服务的市场开发基金,因此不符合ASU 2014-09年度收入确认的标准,反映为销售商品的成本,并确认为赚取的。
批发增值服务
增值服务的收入成本包括提供与托管电子邮件相关的某些组件的许可和特许权使用费,以及支付给第三方托管服务的费用。信托证书的应付费用按照提供服务的基础摊销,一般为一年,而电子邮件托管费和每月打印费则包括在发生当月的收入成本中。
零售
我们通过零售网站Hover.com和eNom品牌网站提供和管理互联网服务的收入成本,包括根据确认我们客户收入的基础摊销注册费,即在提供服务的期限内按比例摊销注册费。注册费是收入成本的主要组成部分,在域名注册时全额支付,并记录为预付域名注册费,并在续约期内按费率支出。我们姓氏投资组合的收入成本是指在续约期(通常为一年)内增加到我们投资组合中的域名的注册费摊销,无形资产项下归因于出售的任何域名的价值,以及我们对域名无形资产的评估可能产生的任何减值费用。
网络费用
网络费用包括与支持我们各个业务部门的网络运营、IT基础设施和供应链管理团队相关的人员和相关费用。它还包括网络折旧和摊销、通信和生产力工具成本以及设备维护成本。通信和工作效率工具成本包括协作、客户支持、带宽、主机托管和配置成本,这些成本是我们为支持所有服务的供应而产生的。
下表按收入来源列出了我们的收入成本:
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
光纤互联网服务: |
||||||||
光纤互联网服务 |
$ | 2,635 | $ | 1,716 | ||||
移动服务: |
||||||||
零售移动服务 |
1,055 | 9,857 | ||||||
移动平台服务 |
58 | - | ||||||
其他专业服务 |
1,666 | - | ||||||
总移动量 |
2,779 | 9,857 | ||||||
域服务: |
||||||||
批发 |
||||||||
域服务 |
35,773 | 36,469 | ||||||
增值服务 |
599 | 757 | ||||||
总批发量 |
36,372 | 37,226 | ||||||
零售 |
4,401 | 4,389 | ||||||
域服务总数 |
40,773 | 41,615 | ||||||
网络费用: |
||||||||
网络、其他成本 |
3,238 | 2,416 | ||||||
网络、折旧和摊销成本 |
3,937 | 3,231 | ||||||
网络,损伤 |
60 | - | ||||||
7,235 | 5,647 | |||||||
$ | 53,422 | $ | 58,835 | |||||
(减少)比上期增加 |
$ | (5,413 | ) | |||||
(减少)增加-百分比 |
-9 | % |
下表显示了我们的收入成本,以所示期间收入总成本的百分比表示:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
光纤互联网服务: |
||||||||
光纤互联网服务 |
5 | % | 3 | % | ||||
移动服务: |
||||||||
零售移动服务 |
2 | % | 17 | % | ||||
移动平台服务 |
0 | % | 0 | % | ||||
其他专业服务 |
3 | % | 0 | % | ||||
总移动量 |
5 | % | 17 | % | ||||
域服务: |
||||||||
批发 |
||||||||
域服务 |
68 | % | 63 | % | ||||
增值服务 |
1 | % | 1 | % | ||||
总批发量 |
69 | % | 64 | % | ||||
零售 |
8 | % | 7 | % | ||||
域服务总数 |
77 | % | 71 | % | ||||
网络费用: |
||||||||
网络、其他成本 |
6 | % | 4 | % | ||||
网络、折旧和摊销成本 |
7 | % | 5 | % | ||||
网络,损伤 |
0 | % | 0 | % | ||||
13 | % | 9 | % | |||||
100 | % | 100 | % |
截至2021年3月31日的三个月,总收入成本从截至2020年3月31日的5880万美元下降到5340万美元,降幅为540万美元,降幅为10.9%。收入成本的三个月下降主要是由于我们的移动服务部门减少了710万美元的成本。如上文净收入部分所述,我们的移动服务部门受到2020财年末将Ting Mobile的大部分客户群出售给DISH Wireless以及Roam Mobility品牌关闭的影响。与截至2020年3月31日的前三个月相比,由于我们从MVNO转向MSE,本期的移动服务部门看起来非常不同。这两个因素都导致截至2021年3月31日的三个月成本大幅降低。此外,域名服务成本进一步减少了80万美元,这是由于与强劲业绩相关的注册成本回扣以及新冠肺炎疫情导致管理下的域名增加所致。光纤互联网服务成本和网络费用分别增加了90万美元和160万美元,抵消了总收入的这一下降。这一增长与我们现有的Ting互联网足迹的持续扩大有关。
截至2021年3月31日,延期履行成本增加了410万美元,增幅为4%,从2020年12月31日的111.1美元增至115.2美元。这一增长主要是由域名服务推动的,占增长的360万美元,这是由于域名注册和服务续订的本期成本增加所致。我们的移动服务部门紧随其后,推动了50万美元的增长,这是因为与进一步履行我们与DISH的MSE协议相关的成本资本化增加了。
光纤互联网服务
在截至2021年3月31日的三个月里,与提供高速互联网接入和计费解决方案相关的成本从90万美元增加到260万美元,增幅为53%,而截至2020年3月31日的三个月为170万美元。成本增加的主要原因是直接成本和带宽成本的增加,这些成本和带宽成本与Ting光纤网络的持续扩展有关。虽然在方向上与同期经历的收入增长保持一致,但光纤互联网服务收入成本的增长超过了预期,这是在任何特定地点预期收入增长之前建设网络所需的必要的前期投资和支出的结果。“
移动服务:
零售移动服务
截至2021年3月31日的三个月,零售和移动服务的收入成本下降了880万美元,降幅为89%,从截至2020年3月31日的三个月的990万美元降至110万美元。与上面关于净收入的讨论一致,这一下降是我们的移动服务部门在2020财年从MVNO过渡到MSE期间发生重大变化的结果。在这一下降中,亭移动占了830万美元(其中190万美元是减少的设备成本,640万美元与减少的服务成本有关),其次是漫游移动,占总减少的50万美元。T年来自零售移动服务的收入成本截至2021年3月31日的三个月仅反映了本公司通过将历史上规模较大的Ting Mobile客户群出售给DISH而保留的一小部分客户的移动电话服务和设备制造成本。
移动平台服务
来自移动平台服务的收入成本f或截至2021年3月31日的三个月,与截至2020年3月31日的三个月相比,增长了,达到10万美元。这一增长是由于由于上一年的菜肴购买协议而创建的新的MSE业务。这三家公司都不存在这样的可比收入成本。截至2020年3月31日的月份. Tucows的MSE平台为MVNO提供网络接入、供应和计费服务,DISH目前是我们唯一的客户。发生的成本代表在协议期限内为履行DISH MSE协议而发生的先前资本化成本的摊销。
其他专业服务
来自其他专业服务部门的收入成本或截至2021年3月31日的三个月,与截至2020年3月31日的三个月相比,增长了,达到170万美元。这一增长是由于由于上一年的菜肴购买协议而创建的新的MSE业务。这三家公司都不存在这样的可比收入成本。截至2020年3月31日的月份. Tucows的专业服务包括IT系统开发和其他过渡性服务,包括销售、营销、客户支持、订单履行和MVNO的数据分析服务,DISH目前是我们唯一的客户。所发生的成本是指为DISH提供专业服务的员工的人事和相关费用。
域服务
批发域服务
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的批发域名服务成本减少了70万美元,降至3580万美元。这主要是由于在同一时期,强劲的业绩以及新冠肺炎疫情导致管理的域名增加,获得了大量的注册费用回扣。在此期间,随着越来越多的企业建立在线业务,我们看到这些品牌的大量经销商出现了增长。这对当期的成本产生了微乎其微的影响,并将在随后的几个时期产生结转影响,因为成本是从之前递延的账单成本中确认的。
批发增值服务
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的批发增值服务成本下降了20万美元,降至60万美元。这是由于在截至2020年3月31日的三个月里,数字证书、电子邮件和其他收入减少了10万美元,与上述收入的下降一致。
零售
截至2021年3月31日的三个月,零售域服务的成本与截至2020年3月31日的三个月持平,为440万美元。
网络费用
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的网络成本增加了160万美元,达到720万美元。这三个月的增长是由于公司增加的网络基础设施的扩张而导致的折旧推动的这与Ting光纤覆盖范围的不断扩大以及我们所有服务线的通信和生产力工具成本的增加相关。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人事成本。这些费用包括销售、产品管理、公共关系、呼叫中心、支持和营销人员的佣金和相关费用。其他销售和营销费用包括客户获取成本、广告和其他促销成本。
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
销售和市场营销 |
$ | 8,311 | $ | 8,985 | ||||
较上期减少 |
$ | (674 | ) | |||||
减少-百分比 |
(8 | )% |
||||||
净收入百分比 |
12 | % |
11 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用减少了70万美元,降幅为8%,降至830万美元。这三个月的下降主要是由于前一年将Ting Mobile客户群出售给DISH和关闭漫游移动品牌,节省了移动服务的营销相关费用,这降低了我们移动服务部门在本季度的营销成本。
技术运营和开发
技术业务和开发费用主要包括支持开发新的或改进的服务以及维护和升级现有基础设施所需的人事费用和相关费用。这包括我们用于注册域名、网络接入服务、电子邮件、零售、域名组合和其他互联网服务以及分发我们的数字内容服务的技术的研究、设计和开发所产生的费用。所有技术运营和开发成本均在发生时计入费用。
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
技术运营和开发 |
$ | 3,132 | $ | 2,751 | ||||
比上期有所增加 |
$ | 381 | ||||||
增加-百分比 |
14 | % |
||||||
净收入百分比 |
4 | % |
3 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的技术运营和开发费用增加了40万美元,增幅为14%,达到310万美元。成本的增加主要是由于劳动力不断扩大以及我们共享服务和工程团队的工资上涨导致的工资和福利增加。除了内部资源成本的增加外,这一总体增长的很大一部分原因是增加了对外部承包商的支出,以提供开发资源,以帮助我们的内部共享服务和工程团队开发MSE平台的各个方面。
一般事务和行政事务
一般及行政开支主要包括管理及行政人员的薪酬及相关费用、专业服务费、上市费用、租金、外汇及其他一般公司开支。
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
一般和行政 |
$ | 4,953 | $ | 4,741 | ||||
比上期有所增加 |
$ | 212 | ||||||
增加-百分比 |
4 | % |
||||||
净收入百分比 |
7 | % |
6 | % |
截至2021年3月31日止三个月的一般及行政开支较截至2020年3月31日止三个月增加20万美元,或4%,至500万美元,主要受人事及相关开支增加80万美元及外汇相关开支增加30万美元所带动。这些一般和行政费用的增加被前一年结束的菜肴购买协议导致的移动服务信用卡费用的减少以及包括旅行和设施成本在内的其他费用的减少所抵消,包括关闭我们位于安大略省圣凯瑟琳的办事处,金额分别为50万美元和40万美元。
财产和设备折旧
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
财产和设备折旧 |
$ | 121 | $ | 113 | ||||
比上期有所增加 |
$ | 8 | ||||||
增加-百分比 |
7 | % |
||||||
净收入百分比 |
0 | % |
0 | % |
截至2021年3月31日的前三个月,折旧成本与截至2020年3月31日的三个月持平,为10万美元。
无形资产摊销
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
无形资产摊销 |
$ | 2,320 | $ | 2,947 | ||||
较上期减少 |
$ | (627 | ) | |||||
减少-百分比 |
(21 | )% |
||||||
净收入百分比 |
3 | % |
4 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的无形资产摊销减少了60万美元,降至230万美元。这一下降是由于与Ting Mobile客户群的出售和前一年Roam Mobility的关闭有关的移动服务相关无形资产的冲销。摊销费用减少了40万美元,同时与上一年收购雪松公司有关的进一步减少,导致摊销费用减少了20万美元。与以下收购相关的网络权利、品牌和客户关系在两到七年的时间内以直线方式摊销:2017年1月的eNom,2019年3月的Ascio,2020年1月的Cedar。
货币远期合约的亏损(收益)
虽然我们的功能货币是美元,但我们的大部分固定费用是以加元计价的。我们关于外汇风险敞口的目标是,在可能的范围内实现运营成本确定性,管理某些外汇波动的金融风险敞口,并抵消外汇汇率波动的一些影响。因此,我们签订外汇合约,以减轻部分加元敞口的汇率风险。
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
货币远期合约的亏损(收益) |
$ | (253 | ) | $ | 441 | |||
较上期减少 |
$ | (694 | ) | |||||
减少-百分比 |
157 | % |
||||||
净收入百分比 |
0 | % |
1 | % |
公司记录了一个新的未平仓合同公允价值变动带来的收益30万美元,以及在截至2021年3月31日的三个月中,到期合同实现了亏损,而截至2020年3月31日的三个月亏损了40万美元。
截至2021年3月31日,我们的资产负债表反映了300万美元的衍生品工具资产和10万美元的负债,这是我们现有外汇合同的结果。在它们各自的到期日之前,这些合约的价值将随着加元兑美元的走势而波动。
其他收入(费用)
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | 4,363 | $ | (1,237 | ) | |||
比上期有所增加 |
$ | 5,600 | ||||||
增加-百分比 |
(453 | )% | ||||||
净收入百分比 |
6 | % |
1 | % |
与截至2020年3月31日的前三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的其他收入增加了560万美元。这主要是由于当期Ting客户资产出售给DISH带来的收益增加了540万美元。如上所述,本公司在协议期限10年内收到与出售给DISH的遗留客户群相关的保证金,作为出售遗留客户关系的对价。此外,增加的另一个促成因素是我们的信贷安排利息较低,而信贷安排的大部分借款用于支持Ting光纤网络的扩建。其他费用主要包括我们与修订后的2019年信贷安排相关的利息。产生的利息主要涉及我们为收购eNom、Ascio和Cedar而获得的贷款余额,以及与公司的光纤到住宅建设项目相关的支出资金。
所得税
下表列出了我们在所列期间的所得税拨备:
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
所得税拨备 |
$ | 1,083 | $ | 1,101 | ||||
拨备比上期减少 |
$ | (18 | ) | |||||
减少-百分比 |
(2 | )% |
||||||
实际税率 |
34 | % |
28 | % |
我们在不同的税收管辖区运营,因此,我们的收入要缴纳不同的税率。在一个司法管辖区发生的损失不能用来抵消在另一个司法管辖区应缴的所得税。我们使用所得税亏损结转和未来所得税扣减的能力取决于我们在发生此类亏损或扣减的税务管辖区的业务。所得税采用资产负债法计算,在该方法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表账面价值和税基之间的差额确定的,该差额使用了预计差额将影响应纳税所得额的年度的现行税率。估值免税额在必要时设立,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
在截至2021年3月31日的三个月,我们记录了110万美元的所得税支出,所得税前收入为320万美元,使用了经某些最低州税调整的2021财年估计有效税率,以及与ASU 2016-09相关的20万美元税收支出,这要求所有与员工股份支付相关的超额税收优惠和税收不足都必须通过所得税支出确认。我们截至2021年3月31日的三个月的有效税率不受离散调整的影响。相比之下,在截至2020年3月31日的三个月里,我们记录了110万美元的所得税支出,税前收入为390万美元,使用了2020财年的估计有效税率,并反映了与ASU 2016-09相关的20万美元的退税影响。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可以扣除的年份中未来应纳税所得额的产生情况。管理层预测未来的应税收入,与公司经营的行业相关的不确定性,以及在进行这一评估时的税务筹划战略。
我们确认所得税费用中与所得税相关的应计利息和罚金。我们没有分别在2021年3月31日和2020年12月31日应计的重大利息和罚款。
调整后的EBITDA
我们相信,提供这一补充的非GAAP指标使投资者能够使用与管理层使用的评估指标类似的评估指标来评估我们核心业务的运营和财务表现。我们使用调整后的EBITDA来衡量我们的业绩并准备我们的预算。由于调整后的EBITDA是一项非GAAP财务业绩衡量标准,我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较;因此,不应孤立地将其视为替代或优于根据GAAP编制的财务绩效衡量标准。由于调整后的EBITDA是在经常性现金费用(包括利息支出和税收)之前计算的,没有根据资本支出或业务的其他经常性现金需求进行调整,因此它不应被视为流动性衡量标准。见所附财务报表中的现金流量表合并报表。非GAAP财务计量不反映全面的会计制度,可能与其他公司和/或分析师使用的具有相同或相似标题的非GAAP财务计量不同,并且可能在不同时期有所不同。我们努力弥补这些限制,提供在计算调整后EBITDA时不包括在基于公认会计原则(GAAP)的净收入中的项目的相关披露,这在评估公司业绩时应该得到考虑。Tucows强烈鼓励投资者全面审查其财务信息,而不是依赖于单一的财务衡量标准。
我们调整后的EBITDA定义不包括折旧、无形资产摊销、所得税拨备、利息支出(净额)、或有对价的增加、基于股票的补偿、资产减值、未实现外币交易的损益以及一次性且不能反映持续业绩(盈利)的成本,包括收购和过渡成本。未实现外币交易的收益和损失消除了按市值计价对未在会计套期中指定的未偿还外币合同的未实现影响,以及将非美元计价的货币账户转换为美元所产生的未实现影响。
下表对调整后的EBITDA与净收入进行了核对:
调整后EBITDA与所得税拨备前收入的对账 |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
(单位:千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
(未经审计) |
(未经审计) |
(未经审计) |
||||||
调整后的EBITDA | $ | 12,724 | $ | 12,681 | ||||
财产和设备折旧 |
3,759 | 2,990 | ||||||
财产和设备的减值 |
60 | - | ||||||
无形资产摊销 |
2,619 | 3,301 | ||||||
利息支出,净额 |
936 | 1,150 | ||||||
或有对价的增加 |
96 | 87 | ||||||
基于股票的薪酬 |
1,022 | 801 | ||||||
远期合约公允价值变动的未实现亏损(收益) |
166 | 348 | ||||||
外币货币资产和负债的外汇重估未实现亏损(收益) | 67 | (42 | ) | |||||
采购和其他成本1 |
767 | 111 | ||||||
所得税拨备前收益 |
$ | 3,232 | $ | 3,935 |
1收购和其他成本指与交易相关的费用、过渡性费用(如多余的收购后费用),主要与我们在2019年3月收购Ascio、2020年1月收购Cedar以及2020年8月处置某些Ting Mobile资产有关。费用包括与部门、运营或整体公司重组努力相关的遣散费或过渡成本,包括地理调整。 |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,调整后的EBITDA增加了不到10万美元,达到1270万美元。调整后EBITDA的同比增长主要是由于批发域注册的贡献增加,但被廷格光纤减少的EBITDA贡献所抵消,因为本期反映了与光纤网络建设和扩展计划相关的支出大幅增加。
其他综合收益(亏损)
为了减轻外汇合约公允价值变化对我们财务业绩的影响,2012年10月,我们开始对我们在预期基础上满足加元要求所需的大部分合约应用对冲会计。
下表列出了所列各时期的其他全面收入:
(美元金额以千美元为单位) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
其他综合收益(亏损) |
$ | (466 | ) | $ | (1,191 | ) | ||
比上期有所增加 |
$ | 725 | ||||||
增加-百分比 |
(61 | )% |
||||||
净收入百分比 |
(1 | )% |
(1 | )% |
公允价值调整对截至2021年3月31日的三个月未平仓套期保值合同的影响是,保监会亏损50万美元,而截至2020年3月31日的三个月亏损120万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里,重新归类为收益的净额为80万美元,而截至2020年3月31日的三个月亏损不到10万美元。
流动性和资本资源
截至2021年3月31日,我们的现金和现金等价物余额与2020年12月31日持平。我们的现金主要用途是1390万美元用于房地产和设备的持续投资,20万美元用于与行使股票期权相关的税金支付,20万美元用于收购无形资产。这些现金用途被1410万美元的经营活动提供的现金和行使股票期权获得的20万美元的收益所抵消。
修订的2019年信贷安排
2019年6月14日,本公司及其全资子公司Tucows.com Co.,Ting Fibre,Inc.,Ting Inc.,Tucows(Delware)Inc.和Tucows(Emerald),LLC与作为行政代理的加拿大皇家银行及其贷款方(统称为贷款人)签订了经修订和重新签署的高级担保信贷协议,根据该协议,公司可获得总计2.4亿美元的资金,其中包括1.8亿美元的担保信贷本公司订立经修订及重订高级抵押信贷协议(统称经修订及重订高级抵押信贷协议,“经修订2019年信贷安排”)第1号修订协议,以修订与Cedar收购有关的若干界定条款。
修订后的2019年信贷安排取代了2017年1月20日与蒙特利尔银行、加拿大皇家银行和加拿大新斯科舍银行签署的担保信贷协议(修订后的2019年修订信贷安排为“2017年修订信贷安排”)。
经修订的2019年信贷协议下本公司的义务以本公司几乎所有个人财产和资产的优先留置权为抵押,期限为四年,于2023年6月13日到期。
截至2021年3月31日的前三个月,来自经营活动的现金净流入为1410万美元,与截至2020年3月31日的三个月持平。
在截至2021年3月31日的三个月中,经非现金费用调整后的净收入为960万美元,同比下降约3%。净收入包括非现金费用和回收740万美元,如折旧、摊销、股票薪酬、股票薪酬的超额税收优惠、递延所得税、货币远期合同公允价值变化的亏损、或有对价的增加、债务贴现和发行成本的摊销。以及处置域名的损失。此外,我们营运资本的变化提供了450万美元。递延收入、预付费用和存款、应付账款、应计负债、客户存款和应付认证费用的变动带来的1010万美元的积极贡献被递延履行成本、可收回所得税、库存和应收账款的变化所用的560万美元所抵消。
融资活动的现金流
截至2021年3月31日的前三个月,融资活动的现金净流出总额不到10万美元,而截至2020年3月31日的三个月的现金流出为330万美元。现金流出总额受到20万美元的推动,这些资金与净行使股票期权和应付贷款成本产生的纳税义务有关。这一现金流出被与行使股票期权收到的20万美元收益相关的现金流入所抵消。
投资活动的现金流
截至2021年3月31日的前三个月,投资活动使用了1410万美元的净现金,而截至2020年3月31日的三个月使用了1870万美元。1390万美元的现金流出与房地产和设备投资有关,主要用于支持我们光纤足迹的持续扩张。公司继续投资于我们现有的汀镇,包括科罗拉多州的百年、弗吉尼亚州的夏洛茨维尔、北卡罗来纳州的福基-瓦里纳、北卡罗来纳州的维克森林、北卡罗来纳州的霍利斯普林斯和爱达荷州的沙点市,以及科罗拉多州的咆哮福克、北卡罗来纳州的罗尔斯维尔和加利福尼亚州的卡尔弗市,我们希望扩展我们现有的网络,并扩展到新的城镇。我们预计,在2021财年,我们用于建设和扩展光纤网络的资本支出将继续增加。除财产和设备投资外,本期还使用了20万美元用于收购其他无形资产。
根据我们的运营情况,我们相信我们的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月内对营运资本、资本支出和偿还贷款的预期要求。
我们可能需要额外的资金或寻求其他融资安排,以促进更快的扩张,开发新的或改进现有的产品或服务,应对竞争压力,或收购或投资于互补的业务、技术、服务或产品。我们还可能评估对其他业务、产品和技术的潜在收购。我们目前没有关于收购其他业务的承诺或协议。如果需要额外的融资,我们可能需要额外的股权或债务融资,任何额外的融资都可能稀释现有投资者。我们可能无法以可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。
表外安排
截至2021年3月31日,我们没有任何表外安排,如SEC规则S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义。
合同义务
我们在2020年年报中披露了我们的合同义务,截至2021年3月31日,除上述事项外,这些合同义务在正常业务过程之外没有其他实质性变化。
我们在加拿大开发产品,在北美和欧洲销售这些服务。我们的销售额主要是用美元,而大部分费用是用加元支付的。我们的财务业绩可能会受到外币汇率变化或国外市场疲软经济状况等因素的影响。我们的利息收入对加拿大和美国利率的总体水平变化很敏感,特别是因为我们的大部分投资都是短期工具。根据我们短期投资的性质,我们得出的结论是,截至2021年3月31日,没有实质性的利率风险敞口。
此外,我们亦须承担与利率变动有关的市场风险。修订了2019年信贷安排。为了减轻我们的部分市场风险敞口,公司已与一家加拿大特许银行签订了固定薪酬、接收浮动利率掉期协议,以限制与修订后的2019年信贷安排的可变利息支付相关的未来现金流可能产生的利率波动。该掉期在2021年3月31日左右的名义价值约为7,000万美元,与2020年12月31日一致。
截至2021年3月31日,我们有以下未平仓外汇远期合约,以美元换取加元:
到期日(以千美元为单位的美元金额) |
名义金额(美元) |
美元加权平均汇率 |
公允价值资产/(负债) |
|||||||||
2021年4月至6月 |
9,878 | 1.4283 | 1,352 | |||||||||
2021年7月至9月 |
10,781 | 1.4362 | 1,541 | |||||||||
$ | 20,659 | 1.4324 | $ | 2,893 |
截至2021年3月31日,该公司有2070万美元的未偿还外汇远期合约,这些合约将转换为2960万加元。在这些合约中,有1,750万美元符合对冲会计要求。截至2020年12月31日,该公司持有价值3180万美元的合同,以美元换取4550万加元。在这些合约中,有2,680万美元符合对冲会计要求。
我们对截至2021年3月31日的三个月的外汇敞口进行了敏感性分析模型。这项分析使用了一种建模技术,在所有其他变量保持不变的情况下,将实际汇率下以加元计算的所有费用的美元等值与假设的外币兑美元汇率10%的不利变动进行比较。使用的外币汇率是根据截至2021年3月31日的三个月的实际市场汇率计算的。敏感度分析表明,假设外币汇率出现10%的不利变动,将导致截至2021年3月31日的三个月的净收入减少约为y $1.4 百万,在套期保值的效果之前。汇率的波动是我们无法控制的。我们将继续监控和评估与这些风险敞口相关的风险,并可能在未来采取更多行动来对冲或减轻这些风险。
信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、有价证券、外汇合同和应收账款。我们的现金、现金等价物和短期投资都是存放在主要银行和金融机构的高质量证券,我们认为它们是信誉良好的商业票据。同样,我们与主要银行和金融机构签订外汇合同。在应收账款方面,我们对客户进行持续评估,通常给予客户无抵押信用条款,并根据历史经验和我们对未来亏损的预期,对可疑账户进行拨备。
利率风险
我们对利率波动的风险敞口主要与我们的修订了2019年信贷安排。
截至2021年3月31日,我们有未偿还余额的 $122.4 m数十亿美元vt.n.修订了2019年的信贷安排。*经修正的2019 信贷贷款的基准利率基于公司的借款选择,边际利率根据公司融资债务总额与EBITDA之比加上伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计算。于二零二零年五月,本公司与一家加拿大特许银行订立固定薪酬、收取浮动利率互换协议,以限制与信贷安排的浮动利息支付有关的未来现金流可能出现的利率波动。截至2021年3月31日,利率互换的名义价值为7,000万美元,与2020年12月31日一致。本公司不会将利率掉期用于交易或投机目的。该合同与信贷安排同时终止,将于2023年6月到期。截至2021年3月31日,利率每不利变化1%,我们的年度利息支付就会增加修订的2019年信贷安排大约*50万美元,扣除价格后套期保值的效果,假设截至2021年3月31日的贷款余额在整个期限内都未偿还。
该公司目前根据关键的全球参考利率--伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取利息和备用费。这些利息和备用费用由该公司持有的利率掉期部分对冲,利率掉期也是基于LIBOR。目前,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的监管机构和管理人正在寻求停止发布LIBOR。世界各地的全球市场工作组继续寻找并推荐LIBOR的替代参考利率。在美国,另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)已将有担保的隔夜融资利率确定为美元LIBOR的首选替代利率,但所有司法管辖区的工作仍在继续,以评估替代利率并建立过渡计划和时间表。当选择替代参考利率时,信贷安排协议和利率互换都需要修改,届时我们可能会采用ASU 2020-04提供的一些实际权宜之计。如上所述,该公司已经评估了哪些现有合同参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),一旦有了替代参考利率的情况和建议,我们将继续监测。此外,公司将继续围绕参考汇率的适当变化与交易对手进行积极的讨论和重新谈判。
项目4.控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,交易法第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。我们的披露控制和程序旨在为实现其控制目标提供合理保证。根据对本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(B)加强财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。
其他信息
项目1.法律诉讼
我们参与了各种调查、索赔和诉讼,我们认为这些调查、索赔和诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的业务造成实质性的损害。我们不能保证我们会在任何诉讼中获胜。无论结果如何,任何诉讼都可能需要我们招致巨额诉讼费用,并可能导致我们的注意力显著转移。
第1A项风险因素
不适用。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
本公司于2020年2月13日开始的4,000万美元回购计划(简称“2020回购计划”)于2021年2月12日终止。2021年2月9日,公司公告称,董事会批准了一项股票回购计划(《2021年回购计划》),将在公开市场回购至多4000万美元的普通股。购买将完全通过纳斯达克资本市场的设施进行。股票回购计划于2021年2月10日开始,将于2022年2月9日或之前结束。截至2021年3月31日的三个月,公司没有根据2020年回购计划或2021年回购计划回购股份。
第三项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
不是的。 |
|
描述 |
3.1.1 |
|
Tucows Inc.的第四次修订和重新修订的公司章程(通过引用与Tucows的当前报告Form 8-K一起提交的附件3.1合并,该报告于2007年11月29日提交给SEC)。 |
3.1.2 |
|
Tucows Inc.第四次修订和重新修订的公司章程修正案条款(通过参考Tucows于2014年1月3日提交给SEC的表格8-K当前报告中的附件3.1合并而成)。 |
3.2 |
|
第二次修订和重新修订了Tucows Inc.的章程(引用Tucows公司提交给SEC的截至2006年12月31日的Form 10-K年度报告的附件3.2,该报告于2007年3月29日提交给证券交易委员会)。 |
3.3 |
|
Tucows Inc.第二次修订和重新修订章程的第1号修正案(通过参考Tucows公司提交给Tucows公司截至2012年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.3合并而成)。 |
31.1# |
|
首席执行官规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
31.2# |
|
首席财务官规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
32.1† |
|
首席执行官的第1350条认证† |
32.2† |
|
首席财务官的第1350条认证† |
101.INS# |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH# |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL编号 |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF# |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB编号 |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE编号 |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104# | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* |
根据S-K规则第601(B)(2)项,协议的附表和证物已被省略。本公司承诺应证券交易委员会的要求提供任何遗漏时间表的补充副本。 |
# |
谨此提交。 |
† |
随信提供。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年5月6日 |
Tucows控股公司(Tucows International Inc.) |
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
/s/Elliot NOSS |
|
|
埃利奥特·诺斯 |
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
由以下人员提供: |
/s/Davinder Singh |
|
|
戴文德·辛格 首席财务官 |
|
|
(首席财务会计官) |