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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*美国证券交易委员会(CFTC)对此持怀疑态度。 档案号 | | 章程中规定的注册人的确切姓名,以及 主要办事处地址和电话号码 | | 状态,状态 参入 | | 国税局。 雇主身份证明文件编号 |
001-37976 | | 西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | | | 特拉华州 | | 81-3881866 |
| | 8360 S.Durango Drive | | | | | | |
| | 邮局信箱98510号 | | | | | | |
| | 拉斯维加斯, | 内华达州 | 89193-8510 | | | | |
| | (702) | 876-7237 | | | | | |
| | | | | | | | |
1-7850 | | 西南燃气公司 | | | | 加利福尼亚 | | 88-0085720 |
| | 8360 S.Durango Drive | | | | | | |
| | 邮局信箱98510号 | | | | | | |
| | 拉斯维加斯, | 内华达州 | 89193-8510 | | | | |
| | (702) | 876-7237 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
西南天然气控股公司普通股,面值1美元 | | SWX | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示每个注册人是否:(1)在过去12个月内(或在要求每个注册人提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类备案要求。是 ☒*☐
用复选标记表示每个注册人是否在过去12个月内(或在要求每个注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示每个注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
西南天然气控股公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的中国报告公司** | | ☐ |
| | | |
新兴市场成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
西南燃气公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的中国报告公司** | | ☐ |
| | | |
新兴市场成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示每个注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
西南天然气控股公司普通股,面值1美元,58,001,396截至2021年4月30日的股票。
截至2021年4月30日,西南天然气公司所有流通股普通股(面值1美元)均由西南天然气控股公司持有。
西南燃气公司符合表格10-Q中一般指示(H)(1)(A)和(B)中规定的条件,因此按照一般指示H(2)允许的简化披露格式提交本报告。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
归档格式
这份Form 10-Q季度报告是由两个独立的注册人提交的合并报告:西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和西南天然气公司(Southwest Gas Corporation)。除内容另有明确指示外,报告中提及的任何“我们”、“我们”或“我们”均指西南天然气控股公司及其所有子公司的控股公司或合并实体,包括西南天然气公司(Southwest Gas Corporation),该公司是一家独特的注册人,是西南天然气控股公司的全资子公司。本报告中包含的与任何单个公司有关的信息均由该公司代表其自己提交。“报告”中提及的“我们”、“我们”或“我们”指的是西南天然气控股公司及其所有子公司的控股公司或合并实体,包括西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)的全资子公司西南天然气公司。每家公司仅就自己作出陈述,而不对任何其他公司作出任何其他陈述。
本季度报告10-Q表中的第一部分-财务信息包括西南天然气控股公司和西南天然气公司的独立财务报表(即资产负债表、损益表、全面收益表、现金流量表和权益表),顺序依次为:资产负债表、损益表、全面收益表、现金流量表和权益表。简明综合财务报表附注是在合并的基础上为这两个实体列报的。除第I部分-第1项以外的所有项目都是为报告公司合并的。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
第一部分-财务信息
第一项:财务报表
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和子公司
压缩合并资产负债表
(除面值外,以千美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
公用事业工厂: | | | | |
燃气厂 | | $ | 8,479,295 | | | $ | 8,384,000 | |
减去:累计折旧 | | (2,453,924) | | | (2,419,348) | |
在建工程正在进行中 | | 215,395 | | | 211,429 | |
网络公用事业厂 | | 6,240,766 | | | 6,176,081 | |
其他财产和投资 | | 842,672 | | | 834,245 | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | 92,345 | | | 83,352 | |
应收账款,扣除津贴后的净额 | | 479,184 | | | 522,172 | |
应计公用事业收入 | | 50,500 | | | 82,400 | |
应收所得税净额 | | 6,523 | | | 10,884 | |
延期购买天然气成本 | | 238,886 | | | 2,053 | |
预付资产和其他流动资产 | | 133,466 | | | 170,152 | |
流动资产总额 | | 1,000,904 | | | 871,013 | |
非流动资产: | | | | |
商誉 | | 346,553 | | | 345,184 | |
| | | | |
递延所得税 | | 563 | | | 455 | |
递延费用和其他资产 | | 497,187 | | | 508,875 | |
非流动资产总额 | | 844,303 | | | 854,514 | |
总资产 | | $ | 8,928,645 | | | $ | 8,735,853 | |
资本化和负债 | | | | |
大写: | | | | |
普通股,$1PAR(授权-120,000,000股份;已发行及流通股-57,995,563和57,192,925股票) | | $ | 59,625 | | | $ | 58,823 | |
* | | 1,660,108 | | | 1,609,155 | |
累计其他综合亏损净额 | | (58,388) | | | (61,003) | |
留存收益 | | 1,112,377 | | | 1,067,978 | |
总股本 | | 2,773,722 | | | 2,674,953 | |
可赎回的非控股权益 | | 205,286 | | | 165,716 | |
长期债务,较少的当前到期日 | | 2,696,570 | | | 2,732,200 | |
总市值 | | 5,675,578 | | | 5,572,869 | |
流动负债: | | | | |
* | | 67,334 | | | 40,433 | |
短期债务 | | 310,000 | | | 107,000 | |
应付帐款 | | 182,805 | | | 231,301 | |
客户存款 | | 67,121 | | | 67,920 | |
应付所得税,净额 | | 19,356 | | | 12,556 | |
应计一般税 | | 72,103 | | | 48,640 | |
应计利息 | | 34,571 | | | 20,536 | |
延期购买天然气成本 | | — | | | 54,636 | |
其他流动负债 | | 282,745 | | | 328,945 | |
流动负债总额 | | 1,036,035 | | | 911,967 | |
递延所得税和其他抵免: | | | | |
递延所得税和投资税抵免,净额 | | 671,574 | | | 647,453 | |
累计搬运费用 | | 407,000 | | | 404,000 | |
其他递延信贷和其他长期负债 | | 1,138,458 | | | 1,199,564 | |
递延所得税和其他抵免总额 | | 2,217,032 | | | 2,251,017 | |
资本总额和负债总额 | | $ | 8,928,645 | | | $ | 8,735,853 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和子公司
简明合并损益表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
营业收入: | | | | | | | | | | | | |
天然气运营收入 | | $ | 521,932 | | | $ | 502,827 | | | | | | | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,351,089 | |
公用事业基础设施服务收入 | | 363,975 | | | 333,493 | | | | | | | 1,978,770 | | | 1,771,609 | |
营业总收入 | | 885,907 | | | 836,320 | | | | | | | 3,348,460 | | | 3,122,698 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
售气净成本 | | 156,021 | | | 160,821 | | | | | | | 338,037 | | | 353,381 | |
运维 | | 106,690 | | | 103,781 | | | | | | | 411,025 | | | 421,686 | |
折旧及摊销 | | 93,442 | | | 87,653 | | | | | | | 337,816 | | | 313,351 | |
所得税以外的其他税种 | | 20,687 | | | 16,378 | | | | | | | 67,769 | | | 62,500 | |
公用事业基础设施服务费用 | | 335,614 | | | 319,314 | | | | | | | 1,745,729 | | | 1,592,076 | |
总运营费用 | | 712,454 | | | 687,947 | | | | | | | 2,900,376 | | | 2,742,994 | |
营业收入 | | 173,453 | | | 148,373 | | | | | | | 448,084 | | | 379,704 | |
其他收入和(支出): | | | | | | | | | | | | |
净利息扣除 | | (23,964) | | | (28,380) | | | | | | | (107,061) | | | (111,209) | |
其他收入(扣除) | | 448 | | | (20,770) | | | | | | | 14,429 | | | (17,524) | |
其他收入和(费用)总额 | | (23,516) | | | (49,150) | | | | | | | (92,632) | | | (128,733) | |
所得税前收入 | | 149,937 | | | 99,223 | | | | | | | 355,452 | | | 250,971 | |
所得税费用 | | 31,092 | | | 26,218 | | | | | | | 70,627 | | | 56,703 | |
净收入 | | 118,845 | | | 73,005 | | | | | | | 284,825 | | | 194,268 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 1,552 | | | 463 | | | | | | | 7,750 | | | 2,599 | |
西南天然气控股公司的净收入 | | $ | 117,293 | | | $ | 72,542 | | | | | | | $ | 277,075 | | | $ | 191,669 | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.04 | | | $ | 1.31 | | | | | | | $ | 4.90 | | | $ | 3.50 | |
稀释 | | $ | 2.03 | | | $ | 1.31 | | | | | | | $ | 4.89 | | | $ | 3.50 | |
加权平均股价: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 57,600 | | | 55,310 | | | | | | | 56,564 | | | 54,726 | |
稀释 | | 57,679 | | | 55,363 | | | | | | | 56,649 | | | 54,792 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和子公司
简明综合全面收益表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 118,845 | | | $ | 73,005 | | | | | | | $ | 284,825 | | | $ | 194,268 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | | | |
净精算损失 | | — | | | — | | | | | | | (43,730) | | | (54,026) | |
摊销先前服务费用 | | 182 | | | 220 | | | | | | | 840 | | | 945 | |
精算损失净额摊销 | | 8,474 | | | 7,188 | | | | | | | 30,037 | | | 20,513 | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (1,426) | |
监管调整 | | (7,277) | | | (6,380) | | | | | | | 4,753 | | | 25,760 | |
净固定收益养老金计划 | | 1,379 | | | 1,028 | | | | | | | (8,100) | | | (8,234) | |
远期起始利率互换(FSIRS): | | | | | | | | | | | | |
重新分类为净收入的金额 | | 413 | | | 636 | | | | | | | 2,244 | | | 2,542 | |
净远期利率掉期 | | 413 | | | 636 | | | | | | | 2,244 | | | 2,542 | |
外币折算调整 | | 823 | | | (4,005) | | | | | | | 6,541 | | | (2,758) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | 2,615 | | | (2,341) | | | | | | | 685 | | | (8,450) | |
综合收益 | | 121,460 | | | 70,664 | | | | | | | 285,510 | | | 185,818 | |
可归因于非控股权益的综合收益 | | 1,552 | | | 463 | | | | | | | 7,750 | | | 2,599 | |
可归因于西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)的全面收入 | | $ | 119,908 | | | $ | 70,201 | | | | | | | $ | 277,760 | | | $ | 183,219 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和子公司
简明合并现金流量表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 118,845 | | | $ | 73,005 | | | $ | 284,825 | | | $ | 194,268 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 93,442 | | | 87,653 | | | 337,816 | | | 313,351 | |
递延所得税 | | 23,326 | | | 25,309 | | | 48,734 | | | 54,548 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | | | | |
应收账款,扣除津贴后的净额 | | 42,892 | | | 45,837 | | | (51,717) | | | 7,154 | |
应计公用事业收入 | | 31,900 | | | 31,000 | | | (2,400) | | | (1,100) | |
延期购买天然气成本 | | (291,469) | | | 10,155 | | | (265,385) | | | 19,527 | |
应付帐款 | | (41,147) | | | (60,723) | | | 11,882 | | | (49,945) | |
应计税 | | 34,636 | | | 30,377 | | | 19,430 | | | 10,220 | |
其他流动资产和负债 | | (5,255) | | | 76,453 | | | 25,719 | | | 102,742 | |
出售设备的收益 | | (1,509) | | | (28) | | | (3,329) | | | (5,268) | |
未分配股票薪酬的变动 | | 3,658 | | | 2,816 | | | 7,956 | | | 6,524 | |
股权AFUDC | | (981) | | | (1,061) | | | (4,644) | | | (4,262) | |
| | | | | | | | |
递延费用和其他资产的变动 | | (10,379) | | | 6,495 | | | (49,465) | | | 1,772 | |
其他负债和递延信贷的变动 | | (50,416) | | | (55,722) | | | (57,365) | | | (65,704) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | (52,457) | | | 271,566 | | | 302,057 | | | 583,827 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | |
建筑支出和物业增建 | | (152,709) | | | (210,655) | | | (767,159) | | | (938,141) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | — | | | — | | | — | | | (47,638) | |
客户预付款的变化 | | 4,286 | | | 5,434 | | | 12,885 | | | 21,357 | |
其他 | | 3,563 | | | 4,430 | | | 8,136 | | | 19,321 | |
用于投资活动的净现金 | | (144,860) | | | (200,791) | | | (746,138) | | | (945,101) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
普通股发行,净额 | | 48,990 | | | 3,148 | | | 185,087 | | | 135,215 | |
支付的股息 | | (32,619) | | | (30,006) | | | (128,117) | | | (118,531) | |
发行长期债务,净额 | | 10,659 | | | 99,978 | | | 573,058 | | | 601,908 | |
偿还长期债务 | | (21,228) | | | (75,168) | | | (302,466) | | | (257,797) | |
| | | | | | | | |
短期债务的变化 | | 203,000 | | | (54,000) | | | 153,000 | | | (31,000) | |
基于预扣汇款份额的薪酬 | | (1,242) | | | (2,736) | | | (1,242) | | | (2,756) | |
其他 | | (1,353) | | | (250) | | | (4,505) | | | (1,615) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 206,207 | | | (59,034) | | | 474,815 | | | 325,424 | |
货币换算对现金及现金等价物的影响 | | 103 | | | (315) | | | 646 | | | (222) | |
现金及现金等价物变动 | | 8,993 | | | 11,426 | | | 31,380 | | | (36,072) | |
期初现金及现金等价物 | | 83,352 | | | 49,539 | | | 60,965 | | | 97,037 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 92,345 | | | $ | 60,965 | | | $ | 92,345 | | | $ | 60,965 | |
补充信息: | | | | | | | | |
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 8,303 | | | $ | 13,073 | | | $ | 100,412 | | | $ | 99,481 | |
已付(已收)所得税,净额 | | $ | 1,651 | | | $ | (20,064) | | | $ | 10,764 | | | $ | (17,766) | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)和子公司
简明合并权益表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 3月31日, | | |
| | | 2021 | | 2020 | | | | |
普通股 | | | | | | | |
| 期初余额 | 57,193 | | | 55,007 | | | | | |
| | 普通股发行 | 802 | | | 119 | | | | | |
| 期末余额 | 57,995 | | | 55,126 | | | | | |
普通股金额 | | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 58,823 | | | $ | 56,637 | | | | | |
| | 普通股发行 | 802 | | | 119 | | | | | |
| 期末余额 | 59,625 | | | 56,756 | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | |
| 期初余额 | 1,609,155 | | | 1,466,937 | | | | | |
| | 普通股发行 | 50,953 | | | 3,474 | | | | | |
| 期末余额 | 1,660,108 | | | 1,470,411 | | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | | | |
| 期初余额 | (61,003) | | | (56,732) | | | | | |
| | 外币兑换换算调整 | 823 | | | (4,005) | | | | | |
| | 期间产生的净精算收益,减去未摊销福利计划成本的摊销,扣除税款后的净额 | 1,379 | | | 1,028 | | | | | |
| | FSIRS金额重新分类为税后净收益 | 413 | | | 636 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 期末余额 | (58,388) | | | (59,073) | | | | | |
留存收益 | | | | | | | |
| 期初余额 | 1,067,978 | | | 1,039,072 | | | | | |
| | 净收入 | 117,293 | | | 72,542 | | | | | |
| | 宣布的股息 | (34,876) | | | (31,813) | | | | | |
| | 赎回价值调整 | (38,018) | | | — | | | | | |
| 期末余额 | 1,112,377 | | | 1,079,801 | | | | | |
权益期末余额合计 | $ | 2,773,722 | | | $ | 2,547,895 | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.595 | | | $ | 0.57 | | | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南燃气公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
公用事业工厂: | | | | |
燃气厂 | | $ | 8,479,295 | | | $ | 8,384,000 | |
减去:累计折旧 | | (2,453,924) | | | (2,419,348) | |
在建工程正在进行中 | | 215,395 | | | 211,429 | |
网络公用事业厂 | | 6,240,766 | | | 6,176,081 | |
其他财产和投资 | | 146,338 | | | 143,611 | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | 49,795 | | | 41,070 | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | | 174,492 | | | 146,861 | |
应计公用事业收入 | | 50,500 | | | 82,400 | |
应收所得税净额 | | — | | | 11,155 | |
延期购买天然气成本 | | 238,886 | | | 2,053 | |
预付资产和其他流动资产 | | 118,397 | | | 152,748 | |
流动资产总额 | | 632,070 | | | 436,287 | |
非流动资产: | | | | |
商誉 | | 10,095 | | | 10,095 | |
| | | | |
递延费用和其他资产 | | 481,184 | | | 490,562 | |
非流动资产总额 | | 491,279 | | | 500,657 | |
总资产 | | $ | 7,510,453 | | | $ | 7,256,636 | |
资本化和负债 | | | | |
大写: | | | | |
普通股 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | |
* | | 1,458,344 | | | 1,410,345 | |
累计其他综合亏损净额 | | (59,343) | | | (61,135) | |
留存收益 | | 926,011 | | | 835,146 | |
总股本 | | 2,374,124 | | | 2,233,468 | |
长期债务,较少的当前到期日 | | 2,413,588 | | | 2,438,206 | |
总市值 | | 4,787,712 | | | 4,671,674 | |
流动负债: | | | | |
长期债务的当期到期日 | | 25,000 | | | — | |
短期债务 | | 267,000 | | | 57,000 | |
应付帐款 | | 117,471 | | | 161,646 | |
客户存款 | | 67,121 | | | 67,920 | |
应付所得税 | | 7,232 | | | — | |
应计一般税 | | 72,103 | | | 48,640 | |
应计利息 | | 34,532 | | | 20,495 | |
延期购买天然气成本 | | — | | | 54,636 | |
应付给家长的款项 | | 90 | | | 142 | |
其他流动负债 | | 141,167 | | | 146,046 | |
流动负债总额 | | 731,716 | | | 556,525 | |
递延所得税和其他抵免: | | | | |
递延所得税和投资税抵免,净额 | | 596,617 | | | 581,100 | |
累计搬运费用 | | 407,000 | | | 404,000 | |
其他递延信贷和其他长期负债 | | 987,408 | | | 1,043,337 | |
递延所得税和其他抵免总额 | | 1,991,025 | | | 2,028,437 | |
资本总额和负债总额 | | $ | 7,510,453 | | | $ | 7,256,636 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南燃气公司及其子公司
简明合并损益表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
天然气运营收入 | | $ | 521,932 | | | $ | 502,827 | | | | | | | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,351,089 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
售气净成本 | | 156,021 | | | 160,821 | | | | | | | 338,037 | | | 353,381 | |
运维 | | 106,135 | | | 103,088 | | | | | | | 409,429 | | | 419,720 | |
折旧及摊销 | | 68,698 | | | 64,725 | | | | | | | 239,268 | | | 222,733 | |
所得税以外的其他税种 | | 20,687 | | | 16,378 | | | | | | | 67,769 | | | 62,500 | |
总运营费用 | | 351,541 | | | 345,012 | | | | | | | 1,054,503 | | | 1,058,334 | |
营业收入 | | 170,391 | | | 157,815 | | | | | | | 315,187 | | | 292,755 | |
其他收入和(支出): | | | | | | | | | | | | |
净利息扣除 | | (22,166) | | | (25,058) | | | | | | | (98,256) | | | (96,985) | |
其他收入(扣除) | | 550 | | | (20,536) | | | | | | | 14,496 | | | (16,965) | |
其他收入和(费用)总额 | | (21,616) | | | (45,594) | | | | | | | (83,760) | | | (113,950) | |
所得税前收入 | | 148,775 | | | 112,221 | | | | | | | 231,427 | | | 178,805 | |
所得税费用 | | 30,060 | | | 28,622 | | | | | | | 37,193 | | | 35,424 | |
净收入 | | $ | 118,715 | | | $ | 83,599 | | | | | | | $ | 194,234 | | | $ | 143,381 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南燃气公司及其子公司
简明综合全面收益表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 118,715 | | | $ | 83,599 | | | | | | | $ | 194,234 | | | $ | 143,381 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | | | |
净精算损失 | | — | | | — | | | | | | | (43,730) | | | (54,026) | |
摊销先前服务费用 | | 182 | | | 220 | | | | | | | 840 | | | 945 | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (1,426) | |
精算损失净额摊销 | | 8,474 | | | 7,188 | | | | | | | 30,037 | | | 20,513 | |
监管调整 | | (7,277) | | | (6,380) | | | | | | | 4,753 | | | 25,760 | |
净固定收益养老金计划 | | 1,379 | | | 1,028 | | | | | | | (8,100) | | | (8,234) | |
远期起始利率互换(FSIRS): | | | | | | | | | | | | |
重新分类为净收入的金额 | | 413 | | | 636 | | | | | | | 2,244 | | | 2,542 | |
净远期利率掉期 | | 413 | | | 636 | | | | | | | 2,244 | | | 2,542 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | 1,792 | | | 1,664 | | | | | | | (5,856) | | | (5,692) | |
综合收益 | | $ | 120,507 | | | $ | 85,263 | | | | | | | $ | 188,378 | | | $ | 137,689 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南燃气公司及其子公司
简明合并现金流量表
(几千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 截至12个月 3月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 118,715 | | | $ | 83,599 | | | $ | 194,234 | | | $ | 143,381 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 68,698 | | | 64,725 | | | 239,268 | | | 222,733 | |
递延所得税 | | 14,952 | | | 7,707 | | | 52,242 | | | 15,118 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | | | | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | | (27,631) | | | 1,975 | | | (25,673) | | | 21,652 | |
应计公用事业收入 | | 31,900 | | | 31,000 | | | (2,400) | | | (1,100) | |
延期购买天然气成本 | | (291,469) | | | 10,155 | | | (265,385) | | | 19,527 | |
应付帐款 | | (33,076) | | | (41,899) | | | 18,441 | | | (29,798) | |
应计税 | | 41,851 | | | 53,335 | | | (13,011) | | | 33,526 | |
其他流动资产和负债 | | 41,018 | | | 99,257 | | | (9,694) | | | 106,803 | |
未分配股票薪酬的变动 | | 2,908 | | | 2,496 | | | 5,706 | | | 5,045 | |
股权AFUDC | | (981) | | | (1,061) | | | (4,644) | | | (4,262) | |
| | | | | | | | |
递延费用和其他资产的变动 | | (13,535) | | | 3,658 | | | (61,484) | | | (9,871) | |
其他负债和递延信贷的变动 | | (48,782) | | | (55,910) | | | (58,008) | | | (66,294) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | (95,432) | | | 259,037 | | | 69,592 | | | 456,460 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | |
建筑支出和物业增建 | | (128,544) | | | (173,353) | | | (647,407) | | | (788,465) | |
客户预付款的变化 | | 4,285 | | | 5,433 | | | 12,885 | | | 21,356 | |
其他 | | (121) | | | (31) | | | 681 | | | (48) | |
| | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (124,380) | | | (167,951) | | | (633,841) | | | (767,157) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
来自家长的贡献 | | 45,984 | | | 50,000 | | | 173,906 | | | 187,094 | |
支付的股息 | | (26,000) | | | (25,200) | | | (105,300) | | | (97,600) | |
发行长期债务,净额 | | — | | | — | | | 446,508 | | | 297,222 | |
偿还长期债务 | | — | | | — | | | (125,000) | | | — | |
| | | | | | | | |
短期债务的变化 | | 210,000 | | | (97,000) | | | 170,000 | | | (91,000) | |
基于预扣汇款份额的薪酬 | | (1,242) | | | (2,736) | | | (1,242) | | | (2,756) | |
其他 | | (205) | | | (115) | | | (1,352) | | | (887) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 228,537 | | | (75,051) | | | 557,520 | | | 292,073 | |
| | | | | | | | |
现金及现金等价物变动 | | 8,725 | | | 16,035 | | | (6,729) | | | (18,624) | |
期初现金及现金等价物 | | 41,070 | | | 40,489 | | | 56,524 | | | 75,148 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 49,795 | | | $ | 56,524 | | | $ | 49,795 | | | $ | 56,524 | |
补充信息: | | | | | | | | |
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 6,952 | | | $ | 10,204 | | | $ | 93,474 | | | $ | 87,277 | |
已付(已收)所得税,净额 | | $ | — | | | $ | (22,962) | | | $ | 3,359 | | | $ | 700 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南燃气公司及其子公司
简明合并权益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 3月31日, | | |
| | | | 2021 | | 2020 | | | | |
普通股 | | | | | | | | |
| 期初和期末余额 | | 47,482 | | | 47,482 | | | | | |
普通股金额 | | | | | | | | |
| 期初和期末余额 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 1,410,345 | | | 1,229,083 | | | | | |
| | 基于股份的薪酬 | | 2,015 | | | 125 | | | | | |
| | 西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)的贡献 | | 45,984 | | | 50,000 | | | | | |
| 期末余额 | | 1,458,344 | | | 1,279,208 | | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | | | | |
| 期初余额 | | (61,135) | | | (55,151) | | | | | |
| | 期间产生的净精算收益,减去未摊销福利计划成本的摊销,扣除税款后的净额 | | 1,379 | | | 1,028 | | | | | |
| | FSIRS金额重新分类为税后净收益 | | 413 | | | 636 | | | | | |
| 期末余额 | | (59,343) | | | (53,487) | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 835,146 | | | 782,108 | | | | | |
| | 净收入 | | 118,715 | | | 83,599 | | | | | |
| | 基于股份的薪酬 | | (350) | | | (364) | | | | | |
| | 向西南天然气控股公司宣布的股息。 | | (27,500) | | | (25,900) | | | | | |
| 期末余额 | | 926,011 | | | 839,443 | | | | | |
西南燃气公司权益期末余额合计 | | $ | 2,374,124 | | | $ | 2,114,276 | | | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
注1-重要会计政策的背景、组织和摘要
业务性质。西南天然气控股公司是一家控股公司,拥有西南天然气公司(“Southwest”或“天然气业务”部门)的所有普通股以及Centuri Group,Inc.(“Centuri”或“公用事业基础设施服务”部门)的所有普通股。
西南航空从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南地区的公用事业费率、做法、设施和服务区域均受监管。税率减免的时机和金额会对经营结果产生重大影响。天然气购买和相关复苏的时机可能会对流动性产生重大影响。天然气业务部门的业绩在冬季较高,这是由于其监管费率结构中纳入了季节性因素。
Centuri是一家综合性公用事业基础设施服务企业,致力于为北美的天然气和电力供应商提供一系列多样化的解决方案。Centuri的收入主要来自能源分配系统的安装、更换、维修和维护。Centuri的运营通常以NPL Construction Co.(“NPL”)、NPL加拿大有限公司(“NPL Canada”)、New England Utility Constructors,Inc.(“Neuco”)和Linetec Services,LLC(“Linetec”)的商业名称进行。在Centuri的大部分业务区,公用事业基础设施服务活动是季节性的。高峰期是气候较冷地区的夏季和秋季,如美国东北部和中西部。在加拿大也是如此。在气候较温暖的地区,如美国西南部和东南部,公用事业基础设施服务活动全年都在继续。
陈述的基础。本文所包括的西南燃气控股有限公司及其子公司(“本公司”)和西南航空的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。公司的业务部门总体上没有发生实质性变化。
编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为,包括正常经常性项目和估计在内的所有调整都已完成,以便公平地描述中期业绩。与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)相关的大流行环境、公用事业运营,以及在很大程度上的公用事业基础设施服务,一直被认为是“基本服务”。管理层已考虑到大流行的影响,并在相关情况下调整了编制简明合并财务报表时使用的某些估计数。
这些简明的合并财务报表应与2020年提交给股东的年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读,该报告通过引用并入2020年的Form 10-K。
公允价值计量。某些资产和负债按公允价值报告,公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。
美国公认会计原则规定,公允价值计量应基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设,并建立公允价值等级,根据其可靠性对用于计量公允价值的投入进行排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对从不可观察到的投入中得出的公允价值给予最低优先权(第3级计量)。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公允价值层次的三个层次如下:
第1级-公司在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第II级-直接或间接可观察到的类似资产或负债的报价以外的投入,包括在第II级中的报价。
级别3-资产或负债的不可观察的输入。不可观察的投入用于计量公允价值,以达到无法获得可观察的投入的程度,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
该公司主要使用报价市场价格和其他可观察到的市场定价信息来评估现金和现金等价物、未偿长期债务以及要求按公允价值记录和/或披露的合格养老金计划和退休后福利计划的资产。
其他财产和投资。简明综合资产负债表上的其他财产和投资包括:
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
西南燃气公司: | | | |
Coli保单的现金退保额净值 | $ | 143,618 | | | $ | 140,874 | |
其他财产 | 2,720 | | | 2,737 | |
道达尔西南燃气公司 | 146,338 | | | 143,611 | |
半人马座财产、设备和无形资产 | 1,106,855 | | | 1,089,414 | |
Centuri累计折旧和摊销准备金 | (439,126) | | | (422,741) | |
其他财产和投资 | 28,605 | | | 23,961 | |
道达尔西南天然气控股公司 | $ | 842,672 | | | $ | 834,245 | |
上表包括公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单的现金退保额净值。西南航空使用这些针对管理层成员和其他关键员工的人寿保险单来保障自己免受人才、专业知识和知识的损失,并为某些不合格的福利计划提供间接资金。余额反映了在每个报告日期现金退还价值背后的股本和固定收益证券的影响;然而,由于管理层打算将保单持有至到期,最终只收到了保险收益。
现金和现金等价物。*就报告综合现金流量而言,现金及现金等价物包括手头现金及原始到期日在三个月或以下的金融工具。该等投资按接近市价的成本列账。西南航空和该公司的现金和现金等价物包括总计约#美元的货币市场基金投资。40,000对于分别在2021年3月31日和2020年12月31日的每个实体,由于货币市场基金使用的资产估值方法,这两个实体分别属于公允价值层次的第二级。
典型的非现金投资活动包括用作公用事业建设活动贡献的客户预付款,以及截至期末报告日期尚未支付但包括在应付账款中的资本支出。代表非现金投资和非现金融资活动各方面的典型活动涉及以租赁负债换取的使用权资产(有时包括租赁终止和修改)。在本文所述期间,与这些集体活动有关的金额无关紧要。
公司间交易。Centuri确认与西南航空签订合同产生的收入(见注7-细分市场信息)。应收账款余额、收入和相关利润包括在本公司和西南航空的简明合并财务报表中,并未根据利率管制实体的会计处理在合并期间冲销。
扣除备抵后的应收账款。与天然气公用事业运营有关的业务活动是与位于三-亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州地区。西南航空的应收账款本质上是短期的,通常不会超过账单到期日一个月,通过评估其他公用事业服务和相关支付历史,在创建帐户时评估客户的信用。由于持续的新冠肺炎疫情,西南航空延续了2020年3月开始的因不付款而中断天然气服务的禁令,但于2021年4月重新评估内华达州和亚利桑那州的滞纳金,加州的滞纳金预计将在2021年下半年重新开始。西南航空正在通过灵活的支付方式,积极与遇到财务困难的客户合作。鉴于新冠肺炎不断变化的影响,管理层继续监测预期的信贷损失。截止日期的津贴2021年3月31日反映了截至该日大流行对余额的预期影响,包括考虑客户目前和一旦解除断电禁令后的支付能力。
应收公用事业基础设施服务合同按面值减去坏账准备入账。Centuri的客户通常是投资级的天然气和电力公用事业公司,Centuri历史上一直认为这些公司的减记金额微不足道。Centuri没有受到重大影响,考虑到其客户的性质,预计由于目前围绕新冠肺炎的环境,它在收取到期金额方面也不会遇到重大困难。
不可收账款准备期间之间的活动以及截至公司和西南航空财务报表内所列期间的余额对简明合并财务报表整体而言并不重要。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
延期购买天然气成本。各个监管委员会已经建立了程序,使西南航空能够调整其对购买天然气成本变化的收费标准。目前购买天然气的成本和按账单费率回收的天然气成本之间的差额被推迟。一般情况下,这些递延金额会在以下时间内收回或退还一年.
2021年2月中旬,美国中部(从德克萨斯州南部到北达科他州和东部落基山脉)经历了极端寒冷的天气,这增加了天然气需求,并因井口冻结、停电或西南航空配电系统上游的其他不利运行条件而导致供应问题。这些情况导致日均天然气价格达到前所未有的水平。在此期间,西南航空确保了天然气供应,尽管价格要高得多,但仍保持了对客户的服务。这些用品的增量成本约为#美元。2502000万美元,资金来自364-天$2502021年3月执行的600万笔银行定期贷款(见附注5-债务). 增加的天然气成本预计将通过购买天然气调整(“PGA”)机制向客户收取。
极端天气事件发生后,一家州际输电管道公司向西南航空公司开具了账单,除了常规的输电成本外,还包括1美元65300万美元的管道不平衡费用,据称是在管道关键运营条件期间发生的。然而,西南航空正式对这些不平衡指控提出异议,并认为没有任何金额是由于管道造成的。因此,西南航空没有承认这一指控。管道传输成本,包括定期不平衡收费,是通过PGA和类似机制从客户那里回收天然气的成本的组成部分。
预付和其他流动资产。预付资产和其他流动资产包括煤气管道材料和运营用品#美元。472021年3月31日和2021年3月31日$501000万美元2020年12月31日(按加权平均成本入账)。
善意。商誉自10月1日起评估ST如情况显示商誉账面值可能已出现减值,则按年减值,或更频繁地减值。本公司及西南航空管理层已考虑其报告单位及分部,并决定其分部及报告单位在下列期间保持一致,且商誉的减值评估水平无需改变。自2020年12月31日以来,管理层还定性评估了2021年前三个月发生的事件是否导致商誉的账面价值高于其公允价值,如果是这样的话,这可能是永久性减值的迹象。通过这项评估,认为不存在这种情况,因此,不是减值被认为已经发生。西南航空公司和该公司简明综合资产负债表上的商誉包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | | 天然气 运营 | | 公用事业基础设施 服务 | | 公司总数 |
2020年12月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 335,089 | | | $ | 345,184 | |
外币折算调整 | | — | | | 1,369 | | | 1,369 | |
2021年3月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 336,458 | | | $ | 346,553 | |
其他流动负债。管理层于其资产负债表确认预期于未来十二个月内以现金支付方式清偿的各项负债,包括根据监管机制应付的金额、员工薪酬及福利的惯常应计开支、已申报但未支付的股息及其他杂项应计负债。公司的其他流动负债包括#美元。34.5300万美元和300万美元32.6宣布的股息为3.8亿美元,以及37300万美元和300万美元25.2截至2021年3月31日和2020年12月31日的应计财产税分别为100万美元。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
其他收入(扣除)。下表提供了简明综合损益表中其他收入(扣除)中包含的重要项目的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至12个月 3月31日, |
(几千美元) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
西南天然气公司-天然气运营部门: | | | | | | | | | | | |
大肠杆菌政策的变化 | $ | 2,700 | | | $ | (15,500) | | | | | | | $ | 27,400 | | | $ | (5,700) | |
利息收入 | 716 | | | 1,388 | | | | | | | 3,343 | | | 6,147 | |
股权AFUDC | 981 | | | 1,061 | | | | | | | 4,644 | | | 4,262 | |
净定期收益成本的其他组成部分 | (3,505) | | | (5,005) | | | | | | | (18,522) | | | (16,299) | |
杂项收入和(费用) | (342) | | | (2,480) | | | | | | | (2,369) | | | (5,375) | |
西南燃气公司--其他收入合计(扣除) | 550 | | | (20,536) | | | | | | | 14,496 | | | (16,965) | |
公用事业基础设施服务细分市场: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
对外交易损益 | (3) | | | (10) | | | | | | | (9) | | | 5 | |
杂项收入和(费用) | (99) | | | (232) | | | | | | | (58) | | | (656) | |
半人马--其他收入合计(扣除) | (102) | | | (242) | | | | | | | (67) | | | (651) | |
公司和行政部门 | — | | | 8 | | | | | | | — | | | 92 | |
联合西南天然气控股公司-其他收入合计(扣除) | $ | 448 | | | $ | (20,770) | | | | | | | $ | 14,429 | | | $ | (17,524) | |
上表包括Coli保单现金退还价值的变化(包括确认的死亡净额)。现行税收条例规定对人寿保险(死亡抚恤金)收益免税处理。因此,Coli保单在向最终死亡抚恤金迈进的过程中,现金退保值的变化也被记录下来,而不会产生税收后果。参考其他财产和投资在上面,也到附注2--净定期收益成本的构成.
可赎回的非控股权益。关于2018年11月收购Linetec,前所有者保留了20Linetec的%股权,其减持受基于时间流逝或某些触发事件发生的某些权利的约束。
收购日设定的下限之上的可赎回非控制权益的价值发生重大变动时予以确认,账面价值在每个报告日根据需要进行调整。公允价值是使用市场方法估计的,该方法利用了类似行业和经营特征的指导方针上市公司的某些财务指标。根据所采用的公允价值模式,可赎回非控股权益的估计赎回价值增加约$382021年第一季度。对赎回价值的调整也会影响留存收益,这反映在公司的简明综合权益表中,但不影响净收入。以下为可赎回非控股权益余额变动情况:
| | | | | |
(数千美元): | 可赎回的非控股权益 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 165,716 | |
可赎回非控股权益的净收入 | 1,552 | |
*赎回价值调整 | 38,018 | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 205,286 | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
每股收益。本报告每期的基本每股收益(“EPS”)是通过将西南天然气控股公司的净收入除以这些时期的加权平均股数来计算的。稀释每股收益包括额外的加权平均普通股等价物(绩效股和限制性股票单位)。除非另有说明,否则术语“每股收益”指的是基本每股收益。下表显示了基本EPS计算和稀释EPS计算中使用的分母的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | 截至12个月 3月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
加权平均基本股份 | | 57,600 | | | 55,310 | | | | | | | 56,564 | | | 54,726 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
管理层激励计划股份 | | — | | | — | | | | | | | — | | | 9 | |
限制性股票单位(1) | | 79 | | | 53 | | | | | | | 85 | | | 57 | |
加权平均稀释股份 | | 57,679 | | | 55,363 | | | | | | | 56,649 | | | 54,792 | |
(一)纳入的证券数量75,000和50,000截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内的业绩股票,以及76,000和48,000分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的12个月内的业绩份额,其总数是通过假设该目标得出的表演将是阿奇在相关演出期间发生的事件。
最近的会计准则更新。
2021年通过的会计公告:
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-12“所得税(740主题):简化所得税会计处理”。最新情况简化了所得税的核算,删除了一般原则的某些例外情况,并通过澄清和修改现有指导方针,改进了740专题中的一致适用。本公司和西南航空于2021年第一季度采用了这一更新,其影响对本公司或西南航空的简明合并财务报表没有实质性影响。
最近发布的将在2021年之后生效的会计声明:
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。这一更新在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻核算或承认参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担,包括在修改合同时(在主题848的更新所涵盖的合格期内),以取代受这种改革影响的参考汇率。此次更新仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预计将因参考利率改革而停用的利率的合约和对冲关系。该指导意见于2020年3月12日发布时有资格适用,一般可适用至2022年12月31日。管理层将监测这一更新对公司和西南航空的合并财务报表和披露可能产生的影响,并将在选择可选指南的情况下适当反映这些影响。另请参阅中的LIBOR讨论附注5--债务.
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06“债务-具有转换和其他期权的债务(子题470-20)和衍生品和对冲-实体自有股权的合约(子题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计。”在其他修订中,这项更新改进了与实体自有股本中可转换工具和合同的披露和每股收益相关的指导。更新在2021年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期;允许提前采用。管理层正在评估这一更新可能对公司的合并财务报表和披露产生什么影响(如果有的话)。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
附注2--净定期收益成本的构成
西南航空有一项非供款合格退休计划,其固定福利覆盖几乎所有员工,以及一项仅限于官员的单独的无资金补充退休计划(“SERP”)。西南航空还为其合格的退休人员提供养老金以外的退休后福利,用于医疗保健、牙科和人寿保险。
下表中包括的净定期福利成本中的服务成本部分是与人工成本相关的间接费用加载流程的组成部分。间接费用过程最终导致将服务成本分配到生产劳动力被计入的相同账户。因此,服务成本成为各种账户的组成部分,主要是运营和维护费用、公用事业净厂房以及公司和西南航空的递延费用和其他资产。定期福利净成本的其他组成部分反映在每个实体的简明综合收益表上的其他收入(扣除)中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 符合条件的退休计划 |
| 3月31日, |
| 三个月 | | | | 12个月 |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
(几千美元) | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 10,290 | | | $ | 8,574 | | | | | | | $ | 36,015 | | | $ | 27,972 | |
利息成本 | 10,108 | | | 11,388 | | | | | | | 44,275 | | | 48,142 | |
计划资产的预期回报率 | (18,088) | | | (16,324) | | | | | | | (67,060) | | | (61,507) | |
精算损失净额摊销 | 10,489 | | | 9,007 | | | | | | | 37,507 | | | 25,774 | |
净定期收益成本 | $ | 12,799 | | | $ | 12,645 | | | | | | | $ | 50,737 | | | $ | 40,381 | |
| | | | | | | | | | | |
| SERP |
| 3月31日, |
| 三个月 | | | | 12个月 |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
(几千美元) | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 131 | | | $ | 98 | | | | | | | $ | 422 | | | $ | 298 | |
利息成本 | 358 | | | 401 | | | | | | | 1,561 | | | 1,721 | |
精算损失净额摊销 | 660 | | | 451 | | | | | | | 2,014 | | | 1,216 | |
净定期收益成本 | $ | 1,149 | | | $ | 950 | | | | | | | $ | 3,997 | | | $ | 3,235 | |
| | | | | | | | | | | |
| PBOP |
| 3月31日, |
| 三个月 | | | | 12个月 |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
(几千美元) | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 423 | | | $ | 396 | | | | | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,353 | |
利息成本 | 548 | | | 645 | | | | | | | 2,485 | | | 2,929 | |
计划资产的预期回报率 | (810) | | | (852) | | | | | | | (3,366) | | | (3,219) | |
摊销先前服务费用 | 240 | | | 289 | | | | | | | 1,106 | | | 1,243 | |
| | | | | | | | | | | |
净定期收益成本 | $ | 401 | | | $ | 478 | | | | | | | $ | 1,833 | | | $ | 2,306 | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
注3-收入
以下有关公司收入的信息是按部门列出的。西南航空包括天然气运营部门,Centuri包括公用事业基础设施服务部门。
天然气业务部门:
公司和西南航空公司简明综合收益表上的天然气运营收入包括与客户签订合同的收入(如下所示),按客户类型分类,以及各种收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | 截至3月31日的12个月, |
(几千美元) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
住宅 | $ | 403,143 | | | $ | 378,555 | | | | | | | $ | 983,108 | | | $ | 934,115 | |
小型商业广告 | 81,398 | | | 82,463 | | | | | | | 220,476 | | | 241,970 | |
大型商业广告 | 12,673 | | | 12,667 | | | | | | | 44,639 | | | 47,640 | |
工业/其他 | 13,770 | | | 6,702 | | | | | | | 33,310 | | | 22,298 | |
交通运输 | 24,536 | | | 24,406 | | | | | | | 88,345 | | | 91,884 | |
与客户签订合同的收入 | 535,520 | | | 504,793 | | | | | | | 1,369,878 | | | 1,337,907 | |
替代收入计划收入(延期) | (16,373) | | | (3,765) | | | | | | | (468) | | | 5,668 | |
其他收入(1) | 2,785 | | | 1,799 | | | | | | | 280 | | | 7,514 | |
天然气运营总收入 | $ | 521,932 | | | $ | 502,827 | | | | | | | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,351,089 | |
(1)数额包括滞纳金和其他杂项收入,还可能包括某些监管机制的影响,例如预计在未来一段时间内退还给客户的客户费率中的服务成本部分。在截至2021年3月31日的3个月和12个月内,由于新冠肺炎疫情期间暂停收取滞纳金和因不付款而断线,滞纳金和其他某些费用都有所降低。
公用事业基础设施服务细分市场:
下表显示Centuri公司的收入,在公司的简明综合收益表上反映为公用事业基础设施服务收入,代表着按服务和合同类型分类的与客户的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | 截至3月31日的12个月, |
(几千美元) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
服务类型: | | | | | | | | | | | |
燃气基础设施服务 | $ | 221,837 | | | $ | 217,709 | | | | | | | $ | 1,265,288 | | | $ | 1,258,790 | |
电力基础设施服务 | 93,961 | | | 72,320 | | | | | | | 433,467 | | | 267,736 | |
其他 | 48,177 | | | 43,464 | | | | | | | 280,015 | | | 245,083 | |
公用事业基础设施服务总收入 | $ | 363,975 | | | $ | 333,493 | | | | | | | $ | 1,978,770 | | | $ | 1,771,609 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | 截至3月31日的12个月, |
(几千美元) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
合同类型: | | | | | | | | | | | |
主服务协议 | $ | 293,680 | | | $ | 263,545 | | | | | | | $ | 1,520,144 | | | $ | 1,411,267 | |
投标合同 | 70,295 | | | 69,948 | | | | | | | 458,626 | | | 360,342 | |
公用事业基础设施服务总收入 | $ | 363,975 | | | $ | 333,493 | | | | | | | $ | 1,978,770 | | | $ | 1,771,609 | |
| | | | | | | | | | | |
单价合同 | $ | 234,449 | | | $ | 243,136 | | | | | | | $ | 1,347,953 | | | $ | 1,387,706 | |
固定价格合同 | 34,594 | | | 27,545 | | | | | | | 164,750 | | | 101,931 | |
时间和材料合同 | 94,932 | | | 62,812 | | | | | | | 466,067 | | | 281,972 | |
公用事业基础设施服务总收入 | $ | 363,975 | | | $ | 333,493 | | | | | | | $ | 1,978,770 | | | $ | 1,771,609 | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
下表提供了有关应收合同和超过账单(合同资产)的进行中合同收入的信息,这两项收入均计入应收账款,扣除津贴后,以及计入截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他流动负债的应收账款(合同负债),这些收入计入公司简并资产负债表中的其他流动负债:
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
应收合同净额 | $ | 197,357 | | | $ | 278,316 | |
超过账单的在建合同收入 | 107,336 | | | 96,996 | |
开出的金额超过从合同中赚取的收入 | 5,985 | | | 4,507 | |
超出账单(合同资产)的在建合同收入主要涉及Centuri公司在报告日期对已完成但未开具账单和/或批准开具账单的工作的对价权利。当权利成为无条件时,这些合同资产被转移到应收合同。超出收入(合同负债)的账单金额主要涉及从尚未完成工作的客户那里收到的预付款。本合同负债余额从2020年12月31日至2021年3月31日的变化是由于确认的收入 $4.52000万美元截至2021年1月1日,AT计入本项目,在此之后,它变得盈利,余额减少,以及由于收到现金而增加,扣除在此期间开始的合同期间确认的收入净额。
对于最初期限为一年或更短的合同,Centuri使用适用于此类合同的实际权宜之计,不考虑/计算基于货币时间价值的利息部分。此外,由于这些合同的期限较短,Centuri没有披露截至每个报告期结束或公司预计确认收入时剩余履约义务的交易价格。
截至2021年3月31日,半人马座18 c原定期限在一年以上的合同。截至2021年3月31日,分配给这些合约未履行履行义务的交易价格总额为$48.71000万美元。Centuri希望确认剩余的履约义务大约在接下来的一段时间内两年;Ho然而,认可的时间在很大程度上是由客户控制的,包括客户何时提供完成工作所需的必要设备和材料。
应收公用事业基础设施服务合同包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
按已完成的合同和正在进行的合同计费 | $ | 193,042 | | | $ | 273,778 | |
其他应收账款 | 5,789 | | | 6,692 | |
应收合同,毛额 | 198,831 | | | 280,470 | |
坏账准备 | (1,474) | | | (2,154) | |
应收合同净额 | $ | 197,357 | | | $ | 278,316 | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
附注4-普通股
只有该公司的普通股在纽约证券交易所公开交易,股票代码为“SWX”。与西南航空公司和Centuri公司相关的基于股票的薪酬是基于将以西南天然气控股公司股票发行的股票奖励。
2019年5月8日,该公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格(第333-231297号文件)的自动货架登记声明,该声明在提交后生效,要约和出售金额最高可达$300根据本公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司(BNY Mellon Capital Markets,LLC)于2019年5月8日签订的销售代理协议(“股权搁置计划”),本公司不时根据招股说明书在市场上发行普通股百万股。下表提供了截至2021年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的股权搁置计划下的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截止到目前为止的生命周期 |
| 2021年3月31日 |
毛收入 | $ | 46,448,484 | | | $ | 299,999,974 | |
减去:代理商佣金 | (464,485) | | | (3,000,000) | |
净收益 | $ | 45,983,999 | | | $ | 296,999,974 | |
售出股份数量 | 705,957 | | | 4,102,414 | |
加权平均每股价格 | $ | 65.80 | | | $ | 73.13 | |
在截至2021年3月31日的季度里,该公司几乎出售了该计划下可供出售的所有剩余普通股。根据股权搁置计划出售普通股的净收益将用于一般公司目的,包括购买财产,用于建设、完工、扩建或改善位于西南航空服务的社区及其周围的管道系统和设施。
2021年4月8日,公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司签订了一项销售代理协议,要约和出售金额最高可达$500在一项新的市场发行计划中,不时会有100万股普通股。这些股票将根据公司S-3表格的自动货架登记声明(第333-251074号文件)发行,该声明于2020年12月2日提交给证券交易委员会后生效。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司发行了约47,000通过限制性股票/单位计划和综合激励计划发行普通股。
此外,在截至2021年3月31日的三个月内,本公司发行了49,500通过股息再投资和股票购买计划发行普通股,筹集约$3.12000万。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
附注5--债务
长期债务
长期债务一般按未偿债务的账面价值在公司和西南航空的简明综合资产负债表中确认。有关公允价值的细节,见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要,下表提供了各单项票据的账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 |
(几千美元) | | | | | | | | |
西南燃气公司: | | | | | | | | |
债券: | | | | | | | | |
备注:6.1%,2041年到期 | | $ | 125,000 | | | $ | 160,651 | | | $ | 125,000 | | | $ | 174,858 | |
备注:3.875%,2022年到期 | | 250,000 | | | 256,693 | | | 250,000 | | | 258,825 | |
备注:4.875%,2043年到期 | | 250,000 | | | 288,500 | | | 250,000 | | | 317,190 | |
备注:3.8%,2046年到期 | | 300,000 | | | 306,261 | | | 300,000 | | | 347,046 | |
备注:3.7%,2028年到期 | | 300,000 | | | 324,069 | | | 300,000 | | | 344,553 | |
备注:4.15%,2049年到期 | | 300,000 | | | 324,183 | | | 300,000 | | | 370,278 | |
备注:2.2%,2030年到期 | | 450,000 | | | 438,912 | | | 450,000 | | | 474,552 | |
8%系列,截止日期为2026年 | | 75,000 | | | 95,894 | | | 75,000 | | | 99,723 | |
中期票据,7.78%系列,2022年到期 | | 25,000 | | | 26,201 | | | 25,000 | | | 26,663 | |
中期票据,7.92%系列,2027年到期 | | 25,000 | | | 32,138 | | | 25,000 | | | 33,802 | |
中期票据,6.76%系列,2027年到期 | | 7,500 | | | 9,127 | | | 7,500 | | | 9,613 | |
未摊销贴现和发债成本 | | (17,501) | | | | | (17,822) | | | |
| | 2,089,999 | | | | | 2,089,678 | | | |
循环信贷安排和商业票据 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 150,000 | | | 150,000 | |
工业发展收入债券: | | | | | | | | |
可变利率债券: | | | | | | | | |
免税A系列,2028年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
2003年A系列,2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
2008年A系列,2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
2009年A系列,2039年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
未摊销贴现和发债成本 | | (1,411) | | | | | (1,472) | | | |
| | 198,589 | | | | | 198,528 | | | |
减去:当前到期日 | | (25,000) | | | | | — | | | |
长期债务,当前到期日较少-西南天然气公司 | | $ | 2,413,588 | | | | | $ | 2,438,206 | | | |
半人马座: | | | | | | | | |
半人马座定期贷款安排 | | $ | 222,668 | | | $ | 225,269 | | | $ | 226,648 | | | $ | 230,824 | |
未摊销债务发行成本 | | (750) | | | | | (820) | | | |
| | 221,918 | | | | | 225,828 | | | |
Centuri担保循环信贷安排 | | 26,163 | | | 26,180 | | | 26,626 | | | 26,645 | |
半人马座其他债务 | | 77,235 | | | 78,378 | | | 81,973 | | | 84,246 | |
减去:当前到期日 | | (42,334) | | | | | (40,433) | | | |
长期债务,当前到期日较少-Centuri | | $ | 282,982 | | | | | $ | 293,994 | | | |
联合西南天然气控股公司: | | | | | | | | |
西南燃气公司长期债务 | | $ | 2,438,588 | | | | | $ | 2,438,206 | | | |
半人马座长期债务 | | 325,316 | | | | | 334,427 | | | |
减去:当前到期日 | | (67,334) | | | | | (40,433) | | | |
长期债务,减少当前到期日-西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | $ | 2,696,570 | | | | | $ | 2,732,200 | | | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
西南航空的循环信贷安排和IDRBs的公允价值根据财务会计准则委员会的公允价值等级被归类为1级,这是因为西南航空有能力在具有可比条件(包括可变/市场利率)的计量日期获得类似的债务安排。西南航空的债券(包括优先和中期票据)的公允价值是利用基于市场的估值方法确定的,其中公允价值是根据评估的定价数据确定的,因此在层次结构中被归类为第二级。Centuri的有担保循环信贷和定期贷款安排以及其他债务债券(交易不活跃)被归类为3级;公允价值基于利用当前市场定价收益率曲线的传统贴现现金流方法。
西南航空有一美元400计划于2025年4月到期的100万信贷安排。西南航空指定$150400万美元的相关产能作为长期债务,其余的美元2501000万美元用于营运资金用途。信贷安排的利率是按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或“替代基准利率”计算的,在每种情况下,加上基于西南航空优先无担保债务评级确定的适用保证金。在2021年3月31日,适用的保证金是1以伦敦银行同业拆息为基准计息的贷款0参照替代基准计息贷款的%费率。2021年3月31日,$150一亿美元是长期部分未清偿(包括$50商业票据计划下的百万美元,如下所述)和$17在下面讨论的这一信贷安排的短期部分,有100万笔借款未偿还。
西南航空有一美元501亿张商业票据计划。商业票据计划下的发行是由西南航空的循环信贷安排支持的,因此,并不代表信贷安排下的额外借款能力。商业票据计划下的借款被指定为的长期债务。该计划的利率是按当时的商业票据利率计算的。如上所述,截至2021年3月31日,美元50百万在商业票据计划下,未偿还借款的比例。
半人马座有一个$590百万优先担保循环信贷和定期贷款安排,计划于2023年11月到期。该贷款的信用额度部分的容量为#美元。3251000万美元;借入和偿还的相关金额可供再借。该贷款的定期贷款部分的限额约为$。2652000万。$590这100万家设施的担保几乎是Centuri公司的所有资产,协议条款明确排除的资产除外(包括拥有的房地产和某些经过认证的车辆)。截至2021年3月31日,Centuri公司保护该设施的资产总额为$1.31000亿美元。2021年3月31日, $2491000万美元(BORE)在Centuri的联合担保循环信贷和定期贷款安排下,赛艇表现突出。
短期债务
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)100计划于2025年4月到期的百万美元信贷安排,主要用于短期融资需求。有$431000万美元截至2021年3月31日,这项信贷安排下的未偿还款项。
低于西南航空的$400百万美元的信贷安排,西南航空有$17截至2021年3月31日,未偿还的短期借款为100万美元。
2021年3月,西南航空发行了一份美元2502022年3月22日到期的百万定期贷款。这笔收益用于支付2021年2月因美国中部极端天气条件导致的天然气供应成本增加的费用。延期购买天然气成本在……里面注1-重要会计政策的背景、组织和摘要)。定期贷款的利率是按照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或“替代基准利率”计算的,在每种情况下加一个适用的保证金,这一保证金是根据西南航空的优先无担保长期债务评级确定的。适用的保证金范围为0.550%至1.000以伦敦银行同业拆息为基准计息的贷款0.000参考备用基本利率计息的贷款的利率为%。实际利率为0.772021年3月31日。该协议包含一项金融契约,要求西南航空维持融资债务与总资本的比率不超过0.70至1.00,截至任何财年的任何季度末。
伦敦银行间同业拆借利率
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)计划在2021年之后停止作为基准或参考利率。为了减轻停产对公司和西南航空公司财务状况和经营结果的影响,管理层将监测事态发展,并与贷款人合作,确定可变利率债务的适当替代/替代参考利率。目前,公司和西南航空不能保证停止伦敦银行间同业拆借利率对他们的财务状况或经营结果的影响。任何替代利率都可能比伦敦银行间同业拆借利率(Libor)更难预测或吸引力更低。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
附注6-其他全面收益和累计其他全面收益
以下信息显示了公司在简明综合全面收益表中的税前和税后影响的其他全面收益(亏损),也影响了简明综合资产负债表和简明综合权益表中的累计其他全面收益(“AOCI”)。
分配给其他综合收益(亏损)各组成部分的相关税收影响
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| | 截至三个月 2021年3月31日 | | 截至三个月 2020年3月31日 |
(几千美元) | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或其他福利(1) | | 网络- 税收 金额 | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或其他福利(1) | | 网络- 税收 金额 |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | | | |
摊销先前服务费用 | | $ | 240 | | | $ | (58) | | | $ | 182 | | | $ | 289 | | | $ | (69) | | | $ | 220 | |
精算(损益)净额摊销 | | 11,149 | | | (2,675) | | | 8,474 | | | 9,458 | | | (2,270) | | | 7,188 | |
监管调整 | | (9,575) | | | 2,298 | | | (7,277) | | | (8,395) | | | 2,015 | | | (6,380) | |
养老金计划其他综合收益(亏损) | | 1,814 | | | (435) | | | 1,379 | | | 1,352 | | | (324) | | | 1,028 | |
FSIRS(指定套期保值活动): | | | | | | | | | | | | |
重新分类为净收入的金额 | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | 837 | | | (201) | | | 636 | |
FSIRS其他综合收益(亏损) | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | 837 | | | (201) | | | 636 | |
其他综合收益(亏损)合计--西南燃气公司 | | 2,358 | | | (566) | | | 1,792 | | | 2,189 | | | (525) | | | 1,664 | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | |
翻译调整 | | 823 | | | — | | | 823 | | | (4,005) | | | — | | | (4,005) | |
外币其他综合收益(亏损) | | 823 | | | — | | | 823 | | | (4,005) | | | — | | | (4,005) | |
其他全面收益(亏损)总额-西南天然气控股公司 | | $ | 3,181 | | | $ | (566) | | | $ | 2,615 | | | $ | (1,816) | | | $ | (525) | | | $ | (2,341) | |
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| | 截至12个月 2021年3月31日 | | 截至12个月 2020年3月31日 |
(几千美元) | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或其他福利(1) | | 网络- 税收 金额 | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或其他福利(1) | | 网络- 税收 金额 |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | | | |
精算净收益/(损失) | | $ | (57,539) | | | $ | 13,809 | | | $ | (43,730) | | | $ | (71,087) | | | $ | 17,061 | | | $ | (54,026) | |
摊销先前服务费用 | | 1,106 | | | (266) | | | 840 | | | 1,243 | | | (298) | | | 945 | |
精算(损益)净额摊销 | | 39,521 | | | (9,484) | | | 30,037 | | | 26,990 | | | (6,477) | | | 20,513 | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | 452 | | | (1,426) | |
监管调整 | | 6,255 | | | (1,502) | | | 4,753 | | | 33,896 | | | (8,136) | | | 25,760 | |
养老金计划其他综合收益(亏损) | | (10,657) | | | 2,557 | | | (8,100) | | | (10,836) | | | 2,602 | | | (8,234) | |
FSIRS(指定套期保值活动): | | | | | | | | | | | | |
重新分类为净收入的金额 | | 2,954 | | | (710) | | | 2,244 | | | 3,345 | | | (803) | | | 2,542 | |
FSIRS其他综合收益(亏损) | | 2,954 | | | (710) | | | 2,244 | | | 3,345 | | | (803) | | | 2,542 | |
其他综合收益(亏损)合计--西南燃气公司 | | (7,703) | | | 1,847 | | | (5,856) | | | (7,491) | | | 1,799 | | | (5,692) | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | |
翻译调整 | | 6,541 | | | — | | | 6,541 | | | (2,758) | | | — | | | (2,758) | |
外币其他综合收益(亏损) | | 6,541 | | | — | | | 6,541 | | | (2,758) | | | — | | | (2,758) | |
其他全面收益(亏损)总额-西南天然气控股公司 | | $ | (1,162) | | | $ | 1,847 | | | $ | 685 | | | $ | (10,249) | | | $ | 1,799 | | | $ | (8,450) | |
(1)税额是使用24%速率。该公司已选择将Centuri公司加拿大子公司在加拿大的收益进行无限期再投资,从而排除了此类收益的递延税金。由于这一说法,而且预计不会将收益汇回国内,该公司没有确认税收影响,也没有为其他全面收益(亏损)中报告的货币换算调整提供税收支出或福利。
大约$1.72021年3月31日计入AOCI的与西南航空之前结算的远期开始利率掉期(FSIRS)余额相关的已实现亏损(税后净额)中的1.8亿美元,将在未来12个月内重新分类为利息支出,因为发生了长期债务的相关利息支付。
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
下表是AOCI的前滚,在公司的简明综合资产负债表及其简明综合权益报表中显示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | FSIRS | | 外币项目 | | |
(几千美元) | | 税前 | | 税收 (费用) 效益(4) | | 税后 | | 税前 | | 税收 (费用) 效益(4) | | 税后 | | 税前 | | 税收 (费用) 效益 | | 税后 | | AOCI |
期初余额AOCI 2020年12月31日 | | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 132 | | | $ | (61,003) | |
翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 823 | | | — | | | 823 | | | 823 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 823 | | | — | | | 823 | | | 823 | |
FSIRS金额从AOCI重新分类(1) | | — | | | — | | | — | | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | — | | | — | | | — | | | 413 | |
先前服务费用摊销(2) | | 240 | | | (58) | | | 182 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182 | |
精算损失净额摊销(2) | | 11,149 | | | (2,675) | | | 8,474 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,474 | |
监管调整(3) | | (9,575) | | | 2,298 | | | (7,277) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,277) | |
可归因于西南天然气控股公司的当期净其他综合收益(亏损) | | 1,814 | | | (435) | | | 1,379 | | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | 823 | | | — | | | 823 | | | 2,615 | |
AOCI期末余额2021年3月31日 | | $ | (75,906) | | | $ | 18,218 | | | $ | (57,688) | | | $ | (2,175) | | | $ | 520 | | | $ | (1,655) | | | $ | 955 | | | $ | — | | | $ | 955 | | | $ | (58,388) | |
(1)FSIRS重新分类金额计入本公司简明综合收益表的净利息扣除。
(2)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(请参见附注2--净定期收益成本的构成了解更多详细信息)。
(3)监管调整代表上述活动中预期可在未来通过利率收回的部分(相关监管资产计入递延费用和本公司综合资产负债表上的其他资产)。
(4)税额是使用24%速率。
下表显示了西南航空公司简明合并资产负债表中显示的AOCI的前滚情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | FSIRS | | |
(几千美元) | | 税前 | | 税收 (费用) 效益(8) | | 税后 | | 税前 | | 税收 (费用) 效益(8) | | 税后 | | AOCI |
期初余额AOCI 2020年12月31日 | | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | (61,135) | |
FSIRS金额从AOCI重新分类(5) | | — | | | — | | | — | | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | 413 | |
先前服务费用摊销(6) | | 240 | | | (58) | | | 182 | | | — | | | — | | | — | | | 182 | |
精算净损失摊销(6) | | 11,149 | | | (2,675) | | | 8,474 | | | — | | | — | | | — | | | 8,474 | |
监管调整(7) | | (9,575) | | | 2,298 | | | (7,277) | | | — | | | — | | | — | | | (7,277) | |
本期净额西南燃气公司应占其他综合收入 | | 1,814 | | | (435) | | | 1,379 | | | 544 | | | (131) | | | 413 | | | 1,792 | |
AOCI期末余额2021年3月31日 | | $ | (75,906) | | | $ | 18,218 | | | $ | (57,688) | | | $ | (2,175) | | | $ | 520 | | | $ | (1,655) | | | $ | (59,343) | |
(5)进一步将FSIRS重新分类金额计入西南航空公司简明合并损益表的净利息扣除。
(6)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(请参见附注2--净定期收益成本的构成了解更多详细信息)。
(7)监管调整代表上述活动中预期未来可通过利率收回的部分(相关监管资产计入西南航空综合资产负债表中的递延费用和其他资产)。
(8)税额是使用24%速率。
下表表示AOCI(在上表中)中包含的尚未在净定期福利成本中确认的金额(所得税影响前):
| | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
净精算损失 | | $ | (491,634) | | | $ | (502,783) | |
前期服务成本 | | (2,247) | | | (2,487) | |
减去:在监管资产中确认的金额 | | 417,975 | | | 427,550 | |
在AOCI中得到认可 | | $ | (75,906) | | | $ | (77,720) | |
| | | | | | | | |
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
注7-细分市场信息
Centuri公司以合同开始时的合同价格向西南航空公司提供服务。这些服务的应收账款(在合并过程中未冲销)如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
向西南地区提供服务的Centuri应收账款 | $ | 11,344 | | | $ | 13,956 | |
本公司拥有二需要报告的部门:天然气运营和公用事业基础设施服务。西南航空有一个单一的可报告部门,在这里被称为该公司的天然气业务部门。为了与简明综合收益表中披露的净收入进行核对,还包括与西南天然气控股公司有关的公司和行政活动的影响相关的另一栏。与天然气业务和公用事业基础设施服务部门有关的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 天然气 运营 | | 公用事业基础设施 服务 | | 其他 | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 521,932 | | | $ | 339,772 | | | $ | — | | | $ | 861,704 | |
部门间收入 | — | | | 24,203 | | | — | | | 24,203 | |
总计 | $ | 521,932 | | | $ | 363,975 | | | $ | — | | | $ | 885,907 | |
部门净收入(亏损) | $ | 118,715 | | | $ | (859) | | | $ | (563) | | | $ | 117,293 | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 502,827 | | | $ | 300,291 | | | $ | — | | | $ | 803,118 | |
部门间收入 | — | | | 33,202 | | | — | | | 33,202 | |
总计 | $ | 502,827 | | | $ | 333,493 | | | $ | — | | | $ | 836,320 | |
部门净收入(亏损) | $ | 83,599 | | | $ | (10,204) | | | $ | (853) | | | $ | 72,542 | |
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(几千美元) | 天然气 运营 | | 公用事业基础设施 服务 | | 其他 | | 总计 |
截至2021年3月31日的12个月 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,852,910 | | | $ | — | | | $ | 3,222,600 | |
部门间收入 | — | | | 125,860 | | | — | | | 125,860 | |
总计 | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,978,770 | | | $ | — | | | $ | 3,348,460 | |
部门净收入(亏损) | $ | 194,234 | | | $ | 84,207 | | | $ | (1,366) | | | $ | 277,075 | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日的12个月 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,351,089 | | | $ | 1,618,354 | | | $ | — | | | $ | 2,969,443 | |
部门间收入 | — | | | 153,255 | | | — | | | 153,255 | |
总计 | $ | 1,351,089 | | | $ | 1,771,609 | | | $ | — | | | $ | 3,122,698 | |
部门净收入(亏损) | $ | 143,381 | | | $ | 50,231 | | | $ | (1,943) | | | $ | 191,669 | |
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
西南天然气控股公司是一家控股公司,拥有西南天然气公司(“Southwest”或“天然气业务”部门)的所有普通股和Centuri Group,Inc.(“Centuri”或“公用事业基础设施服务”部门)的所有普通股。西南燃气控股公司及其子公司统称为“公司”。
西南航空从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南航空是亚利桑那州最大的天然气分销商,在亚利桑那州中部和南部的大部分地区销售和运输天然气,包括凤凰城和图森大都市区。西南航空也是内华达州最大的天然气分销商,服务于内华达州南部的大部分地区,包括拉斯维加斯大都市区和内华达州北部的部分地区。此外,西南航空还为加州部分地区的客户分销和运输天然气,包括太浩湖地区和圣贝纳迪诺县的高沙漠和山区。
截至2021年3月31日,西南航空2,133,000个住宅、商业、工业和其他天然气客户,其中1,138,000个客户位于亚利桑那州,793,000个客户位于内华达州,202,000个客户位于加利福尼亚。在过去的12个月里,首次计价器约为3.7万套, 相比之下,截至2020年3月的12个月为3.6万人。与2020年3月31日的2,091,000个活跃客户账户相比,其余的增长主要是由于新冠肺炎大流行导致管理层发起的中断连接。由于公用事业服务是西南航空运营的各州居民的一项基本服务,该公司于2020年3月实施了暂停收费,并停止收取滞纳金。西南航空于2021年4月重新在内华达州和亚利桑那州评估滞纳金,加州的滞纳金预计将在2021年下半年重新开始。我们暂停因不付款而断线的持续时间目前还不确定。住宅和小型商业客户占99%以上E总客户群。在截至2021年3月31日的12个月内,53%的营业利润率(天然气运营收入减去出售天然气的净成本)在亚利桑那州,36%在内华达州,11%在加利福尼亚。在同一时期,西南伯爵D 85%的营业利润率来自住宅和小型商业客户,3%来自其他销售客户,12%来自运输客户。虽然预计这些总体模式在未来几年内将保持实质上的一致在未来,如下文进一步讨论的那样,持续的新冠肺炎大流行可能会在短期内影响这些统计数据和相关模式。
西南航空确认向客户分销和运输天然气(及相关服务)的营业收入。营业利润率是管理层定义的一项财务指标,即天然气运营收入减去天然气销售净成本。然而,营业利润率在美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)中没有明确定义。因此,营业利润率被视为非GAAP衡量标准。管理层使用这一财务措施是因为天然气运营收入包括销售天然气的净成本,这是一种跟踪成本,在采购天然气调整(PGA)机制下传递给客户,没有加价。天然气销售净成本的波动影响了按美元计算的收入,但不影响营业利润率或营业收入。因此,管理层认为,营业利润率为投资者和其他相关方提供了有用和相关的信息,以分析西南航空在利率管制环境下的财务表现。影响营业利润率变化的主要因素是一般费率减免(包括基础设施跟踪器的影响)和客户增长。委员会就此类减免的金额和时机做出的决定可能会影响我们的收益。有关收入与营业利润率的对账,请参阅汇总经营结果表,并参阅差饷及监管程序在本管理层的讨论和分析中,请参阅各种费率程序的详细信息。
对天然气的需求是季节性的,冬季较冷的月份需求较大,夏季较暖和的月份需求减少。西南航空的所有服务地区都有分离的费率结构(替代收入计划),旨在消除批量销售和收入之间的直接联系,从而减轻异常天气变化和节约对运营利润率的影响,使西南航空能够推行能源效率计划。
Centuri是一家综合性公用事业基础设施服务企业,致力于为北美的天然气和电力供应商提供一系列多样化的解决方案。Centuri的收入主要来自能源分配系统的安装、更换、维修和维护。Centuri在美国40个州和省的55个主要地点运营。还有加拿大。Centuri在美国主要以NPL、Neuco和Linetec运营,在加拿大主要以NPL Canada运营。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
公用事业基础设施服务活动可能会受到公用事业基础设施更换计划、天气以及地方和联邦法规(包括税率和激励措施)变化的影响。公用事业公司继续实施或修改系统完整性管理计划,以根据联邦和州的规定提高安全性。这些计划导致了美国各地多年的公用事业系统更换项目。一般而言,由于不太有利的冬季天气条件,Centuri在今年第一季度的收入最低。随着夏季和秋季出现更有利的天气条件,收入通常会有所改善。在恶劣天气的情况下,例如在地区性风暴之后,Centuri可能会受雇执行与地面公共设施基础设施相关的修复活动。在某些情况下,例如大型投标合同(特别是那些期限较长的合同),或者有收入上限的单价合同,结果可能会受到所发生的成本与最初投标时预期的成本之间的差异的影响。个别大客户授予或未授予的工作可能会显著影响运营业绩。
新冠肺炎大流行
虽然新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情自2020年第一季度以来一直在持续,但管理层仍将重点放在对当地和美国经济的影响上,包括疫苗部署的广度和商业重新开放的水平。我们的公用事业运营,作为基本服务,在此期间一直在进行,西南航空继续提供服务,以满足其客户的需求。根据联邦和州的指导方针和协议,西南航空继续在其领土上运营。同样,Centuri从美国疫情爆发之初就继续了几乎所有的业务,需求并没有显著减少。然而,在疫情爆发期间,工作能力可能会受到以下因素的影响:个人承包或接触新冠肺炎、政府要求推迟在公司某些司法管辖区全面恢复某些非必要的服务,或者管理层出于安全预防措施施加限制;到目前为止,这些因素尚未对公司维持运营的能力产生重大影响。许多办公室(包括公司总部)的员工继续临时在家工作,出差限制在很大程度上仍在继续。这两个细分市场在已部署技术的支持下,继续促进管理、通信和所有关键功能。到目前为止,该公司的供应链、运输网络或为客户提供服务的能力尚未出现重大中断。
如前所述,管理层继续暂停不付款的天然气断电,并继续通过灵活的付款安排与遇到财务困难的客户合作。管理层还继续与某些政府和非营利实体协调,以帮助客户付款。管理层增加了坏账拨备;然而,无论是这项措施还是其他与暂停收藏品相关的措施,都没有对我们的整体财务状况产生实质性影响。看见应收账款,扣除津贴后的净额在……里面注1-重要会计政策的背景、组织和摘要。在公用事业基础设施服务部门,在疫情爆发之初,Centuri的有限数量客户推迟了一些项目,工作人员暂时减少;然而,大多数工作仍在继续,同时遵循适当的政府协议。在特定地区正在进行一些船员裁员;然而,相关的收入影响并不显著。管理层继续监测这些情况,其未来的影响目前尚不清楚,例如业务削减、市场状况疲软或任何可能限制Centuri履行合同义务的限制的影响。
新冠肺炎可能对公司业务造成不利影响的程度取决于未来的发展,包括在我们的服务地区全面恢复商业的时间、疫苗的部署和人口免疫力、当地和北美经济的状况以及这些集体状况对我们客户的影响,以及其他与病毒相关的不可缓解的影响。管理层目前预计这些情况对公司流动性或财务状况的影响不会很大;然而,经济和运营影响的持续不确定性意味着管理层无法预测未来相关的财务影响是否会有别于r三十二个月过去了2021年3月31日。由于预计员工将重新部署到正常工作地点,管理层制定了一项多阶段重新融入计划,以保障我们团队的福祉。管理层将继续监测政府官员的事态发展,以及那些影响员工、客户和运营的事态发展,并将在必要时采取更多措施来应对大流行的影响。2021年3月31日之后发生的事件和情况,包括新冠肺炎造成的事件和情况,将反映在管理层对未来时期的估计中。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及本Form 10-Q季度报告中的已审计财务报表和附注以及2020年度股东报告中的MD&A一起阅读,该年报通过引用并入2020 Form 10-K。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
执行摘要
本执行摘要中讨论的项目旨在概述公司和西南航空的运营结果。根据需要,在MD&A后面的章节中将更详细地介绍某些项目。如下表所示,天然气业务部门平均占比e 72%t过去两年12个月至今的综合净收入。天然气销售是季节性的,在冬季的几个月达到顶峰;因此,中期的运营结果不一定代表全年的结果。
运营结果汇总
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| | 截至3月31日止的期间, |
| | 三个月 | | | | 12个月 |
(单位为千,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
对净收入的贡献 | | | | | | | | | | | | |
天然气作业 | | $ | 118,715 | | | $ | 83,599 | | | | | | | $ | 194,234 | | | $ | 143,381 | |
公用事业基础设施服务 | | (859) | | | (10,204) | | | | | | | 84,207 | | | 50,231 | |
公司和行政部门 | | (563) | | | (853) | | | | | | | (1,366) | | | (1,943) | |
净收入 | | $ | 117,293 | | | $ | 72,542 | | | | | | | $ | 277,075 | | | $ | 191,669 | |
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加权平均普通股 | | 57,600 | | | 55,310 | | | | | | | 56,564 | | | 54,726 | |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 2.04 | | | $ | 1.31 | | | | | | | $ | 4.90 | | | $ | 3.50 | |
天然气业务 | | | | | | | | | | | | |
收入与营业利润率的对账(非GAAP计量) | | | | | | | | | | | | |
天然气运营收入 | | $ | 521,932 | | | $ | 502,827 | | | | | | | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,351,089 | |
减去:售出天然气的净成本 | | 156,021 | | | 160,821 | | | | | | | 338,037 | | | 353,381 | |
营业利润率 | | $ | 365,911 | | | $ | 342,006 | | | | | | | $ | 1,031,653 | | | $ | 997,708 | |
2021年第一季度概述
天然气业务的亮点包括以下几点:
•最先37,000人-计时器%sETS(1.8%GROwth rate)在过去12个月内发生
•营业利润率增加2400万美元
•C公司所有的人寿保险公司(COLI)本季度的收入为270万美元,而去年同期为亏损1550万美元
•发放2.5亿美元定期贷款,2022年3月到期,为增加的天然气成本提供资金
•加州利率案最终敲定
公用事业基础设施服务亮点包括以下内容:
•公用事业基础设施服务收入增额3000万美元,或9.1%
•支持客户在冬季冰冻事件后提供恢复服务(900万美元的增量收入)
•公用事业基础设施服务支出增加1600万美元,增幅5.1%
•已实现设备销售收益150万美元
西南燃气控股公司的亮点包括:
•将季度股息从每股0.570美元提高到0.595美元,从2021年6月支付起生效
•通过股权搁置计划发行获得4600万美元的净收益
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
天然气经营成果
季度分析
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| | 截至三个月 3月31日, |
(几千美元) | | 2021 | | 2020 |
天然气运营收入 | | $ | 521,932 | | | $ | 502,827 | |
售气净成本 | | 156,021 | | | 160,821 | |
营业利润率 | | 365,911 | | | 342,006 | |
运维费用 | | 106,135 | | | 103,088 | |
折旧及摊销 | | 68,698 | | | 64,725 | |
所得税以外的其他税种 | | 20,687 | | | 16,378 | |
营业收入 | | 170,391 | | | 157,815 | |
其他收入(扣除) | | 550 | | | (20,536) | |
净利息扣除 | | 22,166 | | | 25,058 | |
所得税前收入 | | 148,775 | | | 112,221 | |
所得税费用 | | 30,060 | | | 28,622 | |
对综合净收入的贡献 | | $ | 118,715 | | | $ | 83,599 | |
从天然气运营到合并净值国际镍公司的改进mE价值3500万美元卷曲的赌注在2021年和2020年的第一季度。这一改善主要是由于营业利润率和其他收入的增加。
营业利润率增加了2400万美元。大约600万美元的利润率增长归因于客户在过去12个月中从3.7万套首次计价器增加,而税率减免增加了1800万美元的利润率。抵消了这些增长的是西南航空于2020年3月启动的暂停滞纳金(260万美元)的影响,以及连接/重新连接费用的降低,这是新冠肺炎大流行的结果。与监管账户余额相关的退还给客户和从客户收取的金额,以及与脱钩机制以外的客户的杂项收入和利润率的差异,也影响了期间之间的差异。
运营和维护费用在两个季度之间增加了300万美元,增幅为3%,这主要是由于员工养老金成本和其他福利中与服务相关的部分增加,管道损坏预防计划的支出增加,以及与法律索赔相关的成本增加,但这些增加被当前新冠肺炎环境导致的培训和差旅成本降低所抵消。
折旧和摊销费用在两个季度之间增加了400万美元,增幅为6%,主要是dUE降至5.46亿美元,或7%,与去年同期相比,平均投入使用的天然气工厂有所增加耳朵之前。监管计划余额的摊销在这两个时期都影响了费用。天然气厂的增加是可归因于管道运力增强ORK、特许经营要求、预定的管道更换活动和新的基础设施。
除所得税以外的税收在两个季度之间增加了430万美元,主要是由于亚利桑那州财产税的增加。
其他收入E改进季度间2,110万美元,主要是由于来自Coli保单的收入增加。本季度反映了COLI保单现金退还价值增加了270万美元,而去年同期反映了COLI保单现金退还价值下降了1550万美元。这些波动主要是由于与现金退还价值相关的股本证券价值的变化;两个季度的变化与更广泛的证券市场在方向上是一致的。此外,员工养老金和其他退休后福利成本中与服务无关的部分在两个时期之间减少了150万美元。
净利息扣除减少290万美元N t2021年第一季度与去年同期相比,主要是由于PGA余额的账面成本降低,以及亚利桑那州与利率相关的监管余额的摊销,以及与可变利率债务相关的利率下降。
这两个时期的所得税费用反映了COLI结果是在没有税收后果的情况下确认的,也反映了超额累计递延所得税(“EADIT”)余额的摊销。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
天然气经营成果
12个月分析
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| | 截至3月31日的12个月, |
(几千美元) | | 2021 | | 2020 |
天然气运营收入 | | $ | 1,369,690 | | | $ | 1,351,089 | |
售气净成本 | | 338,037 | | | 353,381 | |
营业利润率 | | 1,031,653 | | | 997,708 | |
运维费用 | | 409,429 | | | 419,720 | |
折旧及摊销 | | 239,268 | | | 222,733 | |
所得税以外的其他税种 | | 67,769 | | | 62,500 | |
营业收入 | | 315,187 | | | 292,755 | |
其他收入(扣除) | | 14,496 | | | (16,965) | |
净利息扣除 | | 98,256 | | | 96,985 | |
所得税前收入 | | 231,427 | | | 178,805 | |
所得税费用 | | 37,193 | | | 35,424 | |
对综合净收入的贡献 | | $ | 194,234 | | | $ | 143,381 | |
对天然气运营综合净收入的贡献NS增加在截至2021年3月至2020年的12个月期间,5100万美元。T他增加了W这主要是由于营业利润率和其他收入的增加。
手术边缘N增加了3400万美元(亿美元)e补间p爱丽丝。提供客户增长1500万美元,综合费率减免提供了2400万美元的增量营业利润率。大流行期间暂停滞纳金(730万美元)和较低的连接/重新连接费用抵消了这些改善。除了脱钩机制外客户的利润率外,监管账户余额的返还和恢复都对这两个时期产生了影响。
运维e各期间的支出减少了1,030万美元,降幅为2%,这主要是由于当前新冠肺炎环境下的差旅和面对面培训成本降低,以及管理层采取的其他成本节约举措。这些部分被与不断增长的基础设施和客户群相关的管道损坏预防计划的增量支出以及信息技术成本的增加所抵消。
折旧和摊销费用增加了1650万美元,增幅为7%玛丽莉,因为一个6.34亿美元,或8%,与上年同期相比,平均投入使用的天然气厂有所增加,但被小幅增长所抵消监管摊销减少.
不包括所得税的税收在两个时期之间增加了530万美元,主要是由于亚利桑那州的财产税增加,其次是西南的加利福尼亚州和内华达州司法管辖区的财产税增加。
其他传入公司在2021年至2020年的12个月期间,ME增加了3150万美元,主要是由于本期Coli保单现金退还价值和确认的死亡抚恤金增加了2740万美元,而截至2020年3月31日的12个月反映了570万美元的下降。监管结余的利息收入减少以及退休后福利成本中与服务无关的部分增加,抵消了这些数额。
两个时期的净利息扣除增加了130万美元,主要是由于与2020年6月发行的4.5亿美元高级票据相关的利息,但被亚利桑那州与利息相关的监管余额的摊销和可变利率债务利率的降低所抵消。
这两个时期的所得税费用反映了Coli结果是在没有税收后果的情况下确认的,也反映了EADIT余额的摊销。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
公用事业基础设施服务的结果
季度分析
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| | 截至三个月 3月31日, |
(几千美元) | | 2021 | | 2020 |
公用事业基础设施服务收入 | | $ | 363,975 | | | $ | 333,493 | |
运营费用: | | | | |
公用事业基础设施服务费用 | | 335,614 | | | 319,314 | |
折旧及摊销 | | 24,744 | | | 22,928 | |
营业收入(亏损) | | 3,617 | | | (8,749) | |
其他收入(扣除) | | (102) | | | (242) | |
净利息扣除 | | 1,622 | | | 2,899 | |
所得税前收入(亏损) | | 1,893 | | | (11,890) | |
所得税费用(福利) | | 1,200 | | | (2,149) | |
净收益(亏损) | | 693 | | | (9,741) | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 1,552 | | | 463 | |
对可归因于Centuri的综合净收入的贡献 | | $ | (859) | | | $ | (10,204) | |
与去年同期相比,2021年第一季度公用事业基础设施服务收入增加了3050万美元,主要是由于扩大与现有客户的合作和确保与新客户的合作增加了2160万美元的电力基础设施收入。2021年第一季度增加的电力基础设施收入包括Linetec在龙卷风和冰暴后提供的紧急恢复服务,主要是在德克萨斯州。收入的剩余增长归因于几个地区的有利天气和客户日程安排,这使得投标项目能够在原本季节性较慢的时期完成。
公用事业基础设施服务费用NSE增加与去年同期相比,2021年第一季度的收入为1630万美元,主要是由于完成额外的电力和天然气基础设施工作的成本。由于有利的天气条件和与上年相比减少了对新冠肺炎的限制,运营效率有所提高。此外,工作组合的变化导致分包商费用占收入的百分比降低,这有助于增加营业收入。风暴恢复工作通常比核心基础设施服务产生更高的利润率,这是因为提高了与设备利用和固定成本吸收相关的运营效率。公用事业基础设施服务总支出包括一般和行政成本,2021年与2020年相比增加了330万美元,主要与业务增长相关。2021年第一季度设备销售收益(反映为抵消公用事业基础设施服务支出)为150万美元。
折旧和摊销e扩展笔SE在两个季度之间增加了180万美元,这要归因于为支持不断增长的业务而购买的设备,主要是Linetec。折旧费用相对于记录的收入,在不同时期大体上是一致的。
净利息扣除nS减少130万美元两个季度之间主要是因为与Centuri的未偿还借款减少相关的递增借款利率较低5.9亿美元有担保的循环信贷和定期贷款安排。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
公用事业基础设施服务的结果
12个月分析
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| | 截至3月31日的12个月, |
(几千美元) | | 2021 | | 2020 |
公用事业基础设施服务收入 | | $ | 1,978,770 | | | $ | 1,771,609 | |
运营费用: | | | | |
公用事业基础设施服务费用 | | 1,745,729 | | | 1,592,076 | |
折旧及摊销 | | 98,548 | | | 90,618 | |
营业收入 | | 134,493 | | | 88,915 | |
其他收入(扣除) | | (67) | | | (651) | |
净利息扣除 | | 7,992 | | 13,716 | |
所得税前收入 | | 126,434 | | | 74,548 | |
所得税费用 | | 34,477 | | 21,718 | |
净收入 | | 91,957 | | | 52,830 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 7,750 | | 2,599 | |
对可归因于Centuri的综合净收入的贡献 | | $ | 84,207 | | | $ | 50,231 | |
公用事业基础设施服务收入增额与2020年同期相比,本12个月期间的收入为207.2美元,或12%,主要是由于扩大与现有客户的工作和获得与新客户的工作增加了165.7美元的电力基础设施收入。与之相比,2021年12个月期间增加的电力基础设施收入包括Linetec提供的紧急恢复服务带来的9050万美元,此前飓风、龙卷风和其他风暴对美国墨西哥湾沿岸和东部地区客户的地面公用事业基础设施造成了破坏在2020年的12个月期间,类似的服务将增加到1320万美元。半人马座的收入来自与风暴相关的由于天气相关事件的不可预测性,服务在不同时期有所不同。收入的其余增长归因于根据总服务和投标协议与现有天然气基础设施客户的持续增长。
公用事业基础设施服务费用SES增加153.7美元和100万美元打赌这主要是由于与电力基础设施工作有关的增支9140万美元,包括与风暴恢复工作相关的费用,以及完成额外天然气和电力基础设施工作的费用。通过提高完成电力基础设施项目的生产率和效率,以及降低燃料成本占收入的百分比,这些成本得到了缓解。公用事业基础设施服务支出包括一般和行政成本,与截至2020年3月的同期相比,在截至2021年3月的12个月期间增加了2610万美元,原因是与业务持续增长相关的工资和运营成本上升,以及基于利润的激励薪酬成本上升。在Centuri的自我保险计划下,由于有利的索赔经验,保险成本降低,抵消了这些增长。2021年和2020年的12个月期间,设备销售收益(反映为抵消公用事业基础设施服务支出)分别为330万美元和530万美元。
折旧和摊销费用E增加本年度与上年同期之间为790万美元。涨幅主要原因是支持正在进行的电力基础设施工作的630万美元的增量成本,以及为支持整体业务增长而购买的额外物业和设备。
净利息扣除%s已降低570万美元BE这主要是由于Centuri的5.9亿美元有担保循环信贷和定期贷款安排下的未偿还借款减少,导致增量借款利率降低。
期间之间所得税费用的增加反映了税前收益的增加水平。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
差饷及监管程序
西南航空受到亚利桑那州公用事业委员会(ACC)、内华达州公用事业委员会(PUCN)、加州公用事业委员会(CPUC)和联邦能源管理委员会(FERC)的监管。
一般差饷宽减及差饷设计
向客户收取的费率根据客户类别和费率管辖范围的不同而有所不同,由管理西南航空服务地区的各个州和联邦监管委员会制定。随着提供服务的成本(包括购买天然气的成本)的变化,以及对新的或替代管道和相关设施的额外投资,西南航空定期提交费率调整申请。差饷的目的是收回所有经委员会批准的成本和合理的投资回报。分配给不同客户类别的费率中固定和可变部分的混合(费率设计)会对西南航空实际实现的营业利润率产生重大影响。管理层与其监管委员会合作设计了费率结构,努力为客户提供负担得起的可靠服务,同时缓解客户价格的波动,并稳定投资者的回报。在天然气运营结果如上所述的所有期间,西南航空的所有作业区都实施了这样的费率结构。
亚利桑那州管辖权
亚利桑那州普通税率案。2019年5月,西南航空提交了一份一般费率申请,要求将收入增加约5700万美元,以更新服务成本,以反映最近美国税制改革的变化,将超额递延所得税返还给客户,并反映资本投资,包括测试后的某些增加和亚利桑那州南部的液化天然气(LNG)设施。该申请包括相对于51.1%股权的资本结构,拟议的10.3%的股本回报率(ROE)。西南航空更新了其要求,以反映美国税制改革导致的超额累计递延所得税(EADIT)的实际摊销,并包括与其客户所有的堆场线相关的额外测试后年度工厂 (“COYL“)和老式钢管(“VSP“)程序,下面将进一步讨论。修正案增加了3,600万美元的差额,达到9,300万美元,并根据服务成本的某些方面进一步更新为9,060万美元,包括修订后的拟议净资产收益率(ROE)为10.15%。请求和修订包括保留完全解耦的费率设计、其他以前批准的监管机制,以及针对特定塑料管的新基础设施跟踪机制,此外还提议将可再生天然气(RNG)计划作为其PGA机制的一部分。西南航空就此案的某些方面作出了规定,同意继续COYL计划;建立税费调整机制以跟踪EADIT摊销的年度变化以及联邦税率的任何未来变化;包括与被视为“不受保护”的工厂相关的EADIT的10年摊销;并纳入各种关税提案。与“受保护”工厂相关的EADIT涉及用于税收目的的加速折旧和用于账面目的的另一种方法的时间差异,而不受保护的金额与所有其他时间差异有关。在听证会和法律简报过程之后,这一要求的金额进一步更新为8070万美元,以反映各方就EADIT的处理和某些其他费率制定调整达成的协议。
最终决定于2020年12月发布,新税率将于2021年1月生效,总体年收入增加3680万美元,并继续全面收入脱钩和COYL计划。批准的净资产收益率为9.1%,资本结构由48.9%的长期债务和51.1%的普通股组成。总体增长反映了最终的净资产收益率(ROE),并包括了六个月的时间,包括某些测试年后工厂的增加,以及LNG设施的测试年后工厂的增加。请参阅下面与这些计划相关的其他讨论。财产税追踪器的延续在最终决定中得到支持,税费调整机制(如上所述)也是如此。虽然RNG的提案没有作为决定的一部分获得批准,但ACC同意举办一次研讨会,进一步探讨RNG在亚利桑那州的作用。
运费调整。递送费用调整(“DCA”)每年四月提交,与其他报告要求一起,考虑一个比率,根据上一历年末的余额收回多收或少收的保证金追踪器金额。2020年4月,西南航空申请调整现有费率,以考虑2019年1月1日至2020年2月29日的14个月期间,根据约350万美元的期末余额,建议费率为每瑟姆0.00655美元。尽管委员会工作人员同意西南航空的建议费率,但行政协调会最终选择将费率降至零,以努力根据当前与新冠肺炎大流行相关的问题提供一定程度的客户救济,在4月份提交文件和行政协调会做出决定时,余额都是一种负债(处于过度恢复状态)。截至2020年12月31日,截至2020年剩余时间的活动导致适度的未收集余额,截至2021年3月31日,存在950万美元的超收余额。
液化天然气设施。2014年,西南航空寻求ACC的预先批准,在亚利桑那州南部建设、运营和维护一个23.3万德卡瑟姆的液化天然气设施。该设施旨在通过提供本地储存选项,提高与亚利桑那州南部地区天然气输送相关的服务可靠性和灵活性,并直接连接到西南航空的
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
分配系统。西南航空最终获准建设和推迟成本。该设施于2019年12月投入使用。与工厂运营相关的资本成本和运营费用被考虑和批准,作为西南航空最近批准的一般费率案的一部分。由于在服务日期之后发生的大约1200万美元的运营成本的时间安排,一项收回相关监管资产余额的提案将包括在下一份亚利桑那州一般费率案例申请中。
COYL计划。西南航空在2010年亚利桑那州普通费率案中获得批准,可以实施一项进行泄漏调查的计划,如果存在泄漏,则为仪表从客户家中出发的亚利桑那州客户更换和重新定位服务线路和仪表,这是一种非传统的配置。2014年,ACC批准了COYL计划的“第二阶段”,其中包括更换不泄漏的COYL。每年的附加费旨在收取与该计划相关的收入要求。在2019年2月的一份文件中,西南航空要求提高附加费,以收回2018年完成的2660万美元资本项目相关的670万美元(增加320万美元)的收入需求。ACC最终在2019年10月发布了一项命令,授权西南航空保留现有的年度附加费,同时将该计划作为一般费率案件的一部分进行审查。西南航空还包括与2019年COYL资本项目相关的约2110万美元,作为费率案的一部分。费率案的各方规定继续COYL计划,并建议恢复工厂,作为西南航空提交的测试后年度工厂调整的一部分,并将相关金额纳入基本费率。在费率案决定中的进一步考虑将试验后年度工厂限制为六个月(包括COYL工厂),并将COYL未来的活动限制为更换泄漏的COYL,或在附近发生其他更换活动的情况下。2021年第二季度提交的一份文件将提议恢复与2019年和2020年COYL活动和工厂投入使用相关的收入要求,最近结束的费率案件的测试后年度包含期为6个月。
VSP计划。西南航空在2016年亚利桑那州普通费率案中获得批准,可以实施VSP更换计划,因为亚利桑那州有大量20世纪70年代之前的老式钢管。作为该计划的一部分,西南航空提议开始加速更换管道,并通过年度附加费申请收回成本。一旦实施,收取与资本支出相关的年度收入要求的附加费将根据该计划每年修订。2019年2月,西南航空要求将附加费收入增加9.5美元。ACC在2019年10月发布了一项命令,授权西南航空保留现有的年度附加费,并表示将作为一般费率案件的一部分审查该计划。西南航空还提议,作为RATE案的一部分,让ACC审查2019年VSP资本项目约103.4美元。如上所述,一般费率案的决定规定了六个月的试验年度后工厂调整期(包括增值税)。然而,ACC最终决定在此时停止加速的VSP计划。2021年第二季度提交的文件将提议恢复与2019年和2020年VSP活动相关的收入要求,并在最近结束的费率案件的六个月测试后年度包含期后投入使用。
客户数据现代化计划。西南航空启动了一项计划,更换其客户服务系统和天然气交易系统,每个系统都将用于支持西南航空的所有服务地区。综合起来,这些承诺被称为客户数据现代化计划(“CDMI”)。2019年3月,西南航空向ACC提交了一份申请,寻求一项会计命令,以跟踪和推迟与CDMI相关的所有成本,以减轻与这一多年计划相关的不利财务影响。欧盟委员会在2021年4月初就此事发布了一项决定,拒绝了西南航空对监管资产的请求,表明所要求的回收机制是没有根据的。因此,这些费用将被视为未来一般差饷程序的一部分。CDMI的总成本估计约为1.74亿美元,其中9600万美元将分配给亚利桑那州费率辖区。客户服务系统于2021年5月投入使用,天然气交易系统将于2021年晚些时候投入使用。
加州管辖权
加州普通税率案。2019年8月,西南航空提起了基于2021年测试年度的一般费率诉讼,寻求在其加州费率司法管辖区提高费率的授权,此前该公司已获准将费率案件周期延长两年,并继续其之前批准的2019年和2020年2.75%的测试后年度(Pty)自然减员调整。拟议的1280万美元的综合收入增长是扣除与美国税制改革变化相关的1090万美元收入减少的净额,其中包括与2019年和2020年授权所得税支出和实际发生的所得税支出的差额相关的980万美元(五年内每年约200万美元)的摊销,这些支出在返还时将影响现金流,但预计不会对收益产生影响。西南航空按照指示追踪了这些金额,并将其保留下来返还给客户。总的收入请求还包括每年向客户退还160万美元的EADIT,直到作为未来费率的一部分重新设置金额为止。凯斯。SOU西南航空的提议包括净资产收益率(ROE)为10.5%,而股权比率为53%;继续每年测试后年度利润率调整2.75%;实施各种与安全相关的计划,包括有针对性的管道更换计划和计价器
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该项目包括一项保护计划(包括一系列措施,如积雪棚、溢流阀、升级的仪表设置管道和升级的编码器接收器发射器协议);以及扩大学校COYL更换计划。
西南航空与公共倡导者办公室就解决一般费率案达成了原则上的协议,该协议于2021年3月25日获得欧盟委员会的一致批准,包括与52%的股权比率相比,总营收增加640万美元,净资产收益率(ROE)为10%。在最初提议的1280万美元的增加额中,约有400万美元与北湖太浩湖项目有关,该项目最终不会在2021年初完成;因此,各方同意将其从基本费率上调中删除,转而通过未来的附加费收回项目成本。该决定还维持了西南航空现有的2.75%的年度自然减员调整,继续保留养老金余额账户,并建议将住宅基本服务费从目前的每月5.00美元提高到5.75美元。它还包括在五年费率周期内累计1.19亿美元,以实施风险知情提案,包括学校COYL更换、仪表保护和管道更换计划。尽管最初预计新费率将于2021年1月1日到位,但考虑到行政延迟,西南航空被授权建立一个普通费率案例备忘录账户,以跟踪与延迟实施新费率相关的利润率/收入影响。这些税率最终于2021年4月1日实施。
自然减员档案。由于西南航空的一般费率案例测试年度是2021年,2021年没有单独的自然减员增加;然而,正如最新的费率案例决定所批准的那样,2022年将继续增加2.75%的人员流失率。
温室气体(“GHG”)遵守情况。加州议会第32号法案和加州空气资源委员会颁布的条例要求西南航空作为一个覆盖实体,遵守与加州温室气体排放报告和加州上限和交易计划相关的适用要求。2018年,CPUC发布了一项决定,采用分配方法来分配净收入或成本。西南航空开始在12个月内摊销其当时的净成本余额,所有适用的费率时间表的回收率从2018年7月起生效。此外,在2019-2020年间,该决定采用了一种分配方法,在2018年10月最初要求的信用之后,每年4月通过加州气候信用将收入分配给活跃的住宅客户。2019年4月和2020年分发的金额是可比的。通过费率收回的温室气体合规成本对收益没有影响。
可再生天然气。2019年2月,西南航空提交了一份申请,其中包括寻求通过生物甲烷计划(BGP)正式允许可再生天然气(或生物甲烷)作为西南航空天然气供应组合的可包括成分。该提案旨在推进2006年加州全球变暖解决方案法案、加州低碳燃料标准、参议院法案1383和1440的目标,以及当前或未来减少温室气体排放的立法或监管努力。BGP的实施解决了成本回收问题,这是西南航空现有的与生物甲烷购买或销售相关的天然气成本激励机制的一部分。2020年3月,CPUC发布了批准该提案的最终决定。
客户数据现代化计划。2019年4月,西南航空向CPUC提交了一份申请,要求授权建立一个双向计息平衡账户,以记录与CDMI相关的成本,以减轻与这个多年项目相关的不利财务影响。CDMI的估计总额为1.74亿美元,其中约1900万美元将分配给加利福尼亚州的利率司法管辖区。西南航空单独提出了建立备忘录账户的请求,而CPUC则在考虑其建立双向平衡账户的申请请求。自2019年10月起,CPUC批准了西南航空的备忘录账户请求,这将允许西南航空跟踪成本,包括运营和维护成本以及与加州CDMI部分相关的资本相关成本,如折旧、税收和回报。如果获得批准,备忘录账户中跟踪的余额将被转移到双向平衡账户。2020年1月,西南航空与公倡办达成和解协议,采纳西南航空的申请,CPUC发布了批准和解协议的最终决定,该协议于2020年7月提交。制定了开始收回截至2020年6月30日积累的余额的费率,并于2020年9月1日生效,2021年1月进一步更新,此后每年1月都将更新。
与新冠肺炎相关的紧急救援计划。2020年3月,鉴于新冠肺炎大流行,西南航空要求建立一个备忘录账户,以跟踪成本,作为加州2019年实施的紧急救济条例对客户保护的一部分(在州或联邦宣布进入紧急状态或灾难的情况下)。CPUC于2020年4月16日通过了一项紧急决议,授权和指示公用事业公司实施客户保护,并建立备忘录账户,以跟踪遵守该决议的财务影响。2020年5月1日,西南航空要求建立新冠肺炎大流行防护备忘录账户,以记录西南航空因实施CPUC决议中提出的新冠肺炎客户保护措施而产生的所有增量成本和收入损失。这些客户保护措施追溯到2020年3月4日,也就是州长加文·纽瑟姆宣布新冠肺炎进入紧急状态的那一天。CPPMA最初的有效期为2020年3月4日至2021年4月16日,但被延长至2021年6月30日。这些客户保护侧重于灵活的付款计划选项,
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对收入合格的客户的保护,以及因不付款而暂停连接,以及免除押金和滞纳金要求。消委会会考虑日后追讨的金额。
内华达州管辖权
内华达州普通税率案。 西南航空于2020年2月向PUCN提交了一般费率申请,要求全州总体一般费率增加约3830万美元。该请求要求净资产收益率(ROE)为10%,而拟议的资本结构为50%的股本,并继续实施一般收入调整(GRA)机制(完全收入脱钩)。该请求还提议收回可归因于几个软件应用程序的以前被排除的费用。2020年6月,西南航空提交了认证申请,以更新截至2020年5月31日的某些余额,这将其拟议的整体费率上调至3850万美元。委员会于2020年9月发布了最终命令,其中规定内华达州北部和南部的授权总收入增加约2300万美元,并继续目前授权的9.25%的净资产收益率,资本结构为49.26%的股权和50.74%的债务。西南航空现有的GRA被授权继续运营,不做任何修改。在此情况下,已获授权全数收回从先前一般费率个案中剔除的软件项目的未摊销余额,并将所有拟议的天然气基础设施更换(“GIR”)和Mesquit扩建项目计入费率基数,并全数收回与CDMI项目相关的测试年度和认证运营及维护费用。税率于2020年10月生效。
结合2018年12月内华达州利率案的上一次裁决,管理层要求重新考虑该案中的几个问题;然而,PUCN最终没有批准进一步的利率减免。管理层决定寻求对PUCN的利率命令进行司法审查,该命令于2020年1月被考虑。地区法院法官听从了PUCN的最初调查结果。2020年3月,西南航空向内华达州最高法院提起上诉,该法院仍在进行中;该决议可能需要12-24个月的时间,从上诉之日起算。
一般收入调整。GRA的延续被确认为西南航空最近审结的普通费率案的一部分,从2020年10月起生效。西南航空提交年度费率调整(“ARA”)文件,以更新费率,以收回或退还与各种监管机制(包括GRA)相关的金额。2019年6月,西南航空提交了年度申报文件,其中规定内华达州南部超收余额减少约800万美元,内华达州北部增加约200万美元。拟议的变化获得批准,税率从2020年1月起生效。2020年5月,西南航空提交了最新的ARA文件,其中提议内华达州南部的年化利润率下降530万美元,内华达州北部的利润率增加160万美元。ARA的申请通过各方达成和解得到解决,其中与GRA相关的拟议变化获得批准,从2021年1月起生效。虽然与相关监管余额相关的回收率调整对整体净收入没有影响,但运营现金流受到此类变化的影响。
基础设施置换机制。2014年,PUCN批准了GIR机制的最终规则,该规则推迟并规定回收与加速更换符合条件的基础设施相关的某些成本,否则这些成本目前不会提供增量收入。与该机制下的各种管道基础设施(早期老式塑料管、COYL和VSP)的更换相关,相关法规为西南航空提供了每年(通常在5月份)提交GIR“预先申请”的机会,以寻求符合条件的更换项目的预先批准。
此外,政府一般会在每年10月提交政府内部回报率申请,以重置与先前已获批准及已完成的项目有关的政府内部回报率回收附加费,新的税率通常会在每年1月生效。2019年10月1日,西南航空提交了费率申请,要求重置回收附加费,以包括截至2019年8月31日的累计延期。这一附加费税率于2020年2月生效,旨在导致内华达州南部的年收入减少约530万美元,内华达州北部的收入没有增加。2020年9月30日,西南航空提交了最新的费率申请,要求重置回收附加费,以包括截至2020年8月31日的累计延期。更新后的附加费税率预计将导致年收入减少约1180万美元,并于2021年1月生效。
节约和能源效率。PUCN允许延期(以及稍后回收)批准的节约和能源效率成本,其回收率将根据ARA的备案文件进行调整。在2019年6月提交的ARA文件中,西南航空提议内华达州南部和北部的年化利润率分别增加320万美元和88万美元。然而,西南航空达成了一项规定和协议,将内华达州南部和北部的这些金额分别修改为620万美元和110万美元,这反映了相关但独立的计划余额的恢复,该计划余额将以相同的生效日期计入客户费率。修改获得批准,费率于2020年1月生效。在2020年5月提交的ARA文件中,西南航空提议内华达州南部和北部的年化利润率分别减少31.3万美元和5.5万美元,这两项计划已获批准,并于2021年1月生效。
扩张与经济发展立法。2016年1月,PUCN批准了与先前在内华达州提出并签署成为法律的立法(“SB 151”)相关的最终条例。这项立法授权天然气公用事业公司
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扩大他们的基础设施,为内华达州未得到服务和服务不足的地区提供服务。
2017年11月,西南航空根据SB 151法规申请预先批准一个项目,将服务扩展到内华达州的梅斯奎特。最终,PUCN发布了一项命令,批准了西南航空的扩建提议。该订单批准了约2,800万美元的资本投资和约37英里长的配电管道(包括引线)的建设,以及与该项目相关的年收入要求为280万美元。2019年10月实施了适用于内华达州南部所有客户(包括梅斯奎特的新客户)的容积率,以收回成本。西南航空2020年5月提交的ARA文件提议年化利润率增加18.5万美元,反映了与梅斯奎特设施相关的累积递延收入要求,这些设施投入使用至2020年4月30日。2020年,西南航空继续通过批准的“虚拟”管道网络为梅斯奎特的某些客户提供服务,利用部分批准的分配系统和压缩天然气提供临时天然气供应。水龙头工地、引水干管以及配电管道的建设已经完成,设施于2020年12月投入使用。
2019年6月,西南航空申请预先批准建设必要的基础设施,以将天然气服务扩展到内华达州的Spring Creek,并实施成本回收方法,以及时收回符合SB 151法规的相关收入要求。扩展到内华达州埃尔科附近的Spring Creek地区包括一个高压进站、一个主调压站和相关的调压站、一个内部主干,以及从内部主干系统延伸的配电系统。资本投资总额估计为6,190万美元。有关此事的规定已与各方达成,并于2019年12月获得PUCN批准,PUCN在很大程度上接受了西南航空的提议,修改反映在内华达州北部、Elko和Spring Creek Expansion客户之间分配的费率回收分配上。扩建的一期工程于2020年第三季度开始建设,并于2020年12月开始向首批Spring Creek客户提供服务。
客户数据现代化计划。 2019年3月,西南航空提交了一份请求,寻求授权建立一项监管资产,以推迟与CDMI相关的收入要求,以减轻与这个多年项目相关的财务损耗。CDMI的估计成本为1.74亿美元,其中约5900万美元将分配给内华达州的费率辖区。2019年8月就此事举行了听证会,PUCN于2019年9月发布了决定,拒绝了西南航空要求监管资产处理的请求,发现一般费率案件是解决此类成本的最合适途径。作为对PUCN决定的回应,西南航空于2019年10月提交了复议请愿书,但遭到拒绝。作为西南航空公司最近批准的普通费率申请的一部分,自测试年度开始,西南航空公司被授权将CDMI运营和维护成本包括在内,作为其在此案中的收入要求的一部分。该项目的客户服务系统部分于2021年5月投入使用,天然气交易系统部分预计将于2021年晚些时候投入使用。
与新冠肺炎相关的监管资产。PUCN发布了一项命令,指示该州内的公用事业公司建立监管资产账户,自2020年3月12日起生效,这一天是州长史蒂夫·西索拉克宣布与新冠肺炎相关的紧急状态的那一天,以跟踪与维持对受新冠肺炎影响的客户的服务相关的财务影响,包括那些否则服务将被终止/断开的客户。PUCN将在未来回收时考虑这些成本。
FERC管辖权
一般差饷个案。西南航空的全资子公司派尤特管道公司(以下简称派尤特)于2019年5月向FERC提起一般费率诉讼。这份文件履行了2014年派尤特普通费率案达成的和解协议的一项义务。2020年1月,派UTE与FERC工作人员和干预者原则上达成了一项协议,以了结其最近的一般费率案件。除了继续与托运人实行期限差异化费率结构外,该协议还要求派尤特的三个最大运输客户及其所有仓储客户延长他们的服务协议,使其主要期限至少为5年。这项和解导致收入减少约70万美元,并基于9.90%的税前回报率。此外,作为这项协议的一部分,派尤特同意在2022年1月1日之前不提起费率诉讼,但不晚于2025年5月31日。
2020年1月,派尤特请求并被授予临时实施结算费率的权力,自2020年2月起生效。2020年3月30日,派尤特向FERC提交了拟议的和解协议,供审查和批准。2020年7月6日,FERC发布了批准和解的信函命令,该命令于2020年8月5日成为最终命令。
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PGA备案文件
西南航空所有服务地区的费率明细表都包含允许随着购买天然气成本的变化而调整费率的条款。这些递延能源拨备和购买的天然气调整条款统称为“PGA”条款。从客户那里收回的天然气成本与西南航空支付的天然气金额之间的差异导致收集过多或收集不足。余额将持续从客户那里收回或退还给客户,并附带利息。自.起2021年3月31日,西南航空每个服务区的收款不足导致公司和西南航空简明合并资产负债表上的资产为238.9美元。PGA余额的显著变化是由于2021年2月中旬美国中部一次极端天气事件导致的天然气成本增加。另请参阅延期购买天然气成本在……里面注1-重要会计政策的背景、组织和摘要在这份Form 10-Q季度报告中.
根据PGA条款更改利率的申请要接受州监管委员会工作人员的审计。PGA的变化影响现金流,但对利润率没有直接影响。然而,天然气成本的递延和回收可能会影响各个合并损益表组成部分之间的比较。这些收入包括天然气运营收入、天然气销售净成本、净利息扣除和其他收入(扣除)。
下表列出了西南航空的未付PGA应收/(应付)余额:
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(几千美元) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
亚利桑那州 | | $ | 194,446 | | | $ | (3,901) | | | $ | (17,538) | |
内华达州北部 | | 3,036 | | | (8,601) | | | (3,154) | |
南内华达州 | | 31,849 | | | (42,134) | | | (2,585) | |
加利福尼亚 | | 9,555 | | | 2,053 | | | (3,221) | |
| | $ | 238,886 | | | $ | (52,583) | | | $ | (26,498) | |
资本资源与流动性
从历史上看,手头现金和运营现金流提供了用于投资活动的现金的很大一部分(主要用于建筑支出和财产增加)。近年来,西南航空进行了大量的管道更换活动,以加强系统的完整性和可靠性,包括在某些天然气基础设施更换计划的基础上加速进行。这种加速的活动使得发行债务和股权证券成为必要,以补充运营的现金流。该公司努力保持适当的股权和债务平衡,以保持投资级信用评级,这应该会将利息成本降至最低。
现金流
西南天然气控股公司:
营运现金流。合并经营活动的现金流减少3.24亿美元与2020年同期相比,2021年前三个月出现了增长。现金流下降的主要原因是购买的天然气调整机制下的金额,包括2021年第一季度与美国中部极端寒冷的气温相关的天然气商品价格暂时上涨造成的金额(见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要),以及与亚利桑那州脱钩机制有关的恢复减少(2500万美元),三个月期间的余额。
投资现金流。用于合并投资活动的现金减少5600万美元2021年前三个月与2020年同期相比。这一变化主要是由于两个可报告部门的资本支出减少。
融资现金流。合并融资活动提供的净现金增加2.65亿美元2021年前三个月与2020年同期相比。这一变化主要是由于西南航空在2021年第一季度发放了2.5亿美元的定期贷款,以资助上文提到的极端寒冷天气事件期间天然气供应成本的增加。此外,该公司还发布了4600万美元在其股权搁置计划下的普通股,在2021年的前三个月。其他变化涉及与两个部门的可比期之间的信贷安排相关的借款和偿还活动,以及去年同期5000万美元设备贷款的收益。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司还发行了49,500通过股息再投资和购股计划发行普通股,募集约310万美元。
公司的资本需求和资源通常是确定的NED独立负责天然气运营和公用事业基础设施服务部门。每项商业活动通常都要为自己的外债提供担保。
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资金来源。但是,控股公司可以通过股票发行或其他外部融资渠道筹集资金。看见附注4-普通股.
西南燃气公司:
营运现金流。经营活动的现金流减少了#美元。3.54亿2021年前三个月与2020年同期相比。运营现金流下降的主要原因是与上文提到的延迟购买天然气成本和亚利桑那州脱钩机制有关的影响。
投资现金流。用于投资活动的现金减少4400万美元2021年前三个月与2020年同期相比。这一变化是由于2021年资本支出的减少。另请参阅输气管道建设支出与融资下面。
融资现金流。融资活动提供的净现金增加了#美元。3.04亿2021年前三个月与2020年同期相比。增加的主要原因是西南航空在2021年第一季度发放了2.5亿美元的定期贷款,为上文提到的与极端寒冷天气事件相关的天然气供应成本增加提供资金。此外,在上一年期间,西南航空为其指定用于营运资本目的的循环信贷安排部分进行了更多的偿还活动。看见附注5--债务.
输气管道建设支出与融资
在截至2021年3月31日的12个月期间,天然气运营部门的建设支出为6.47亿美元。这些支出中的大部分是与按计划和加速更换现有输电、配电和总厂房相关的成本。
管理层估计,截至2023年12月31日的三年期间,天然气部门的建设支出约为21亿美元。在这个数字中,大约7亿美元计划于2021年发生。西南航空计划继续请求监管机构提供支持,以开展项目,或在必要时加快项目,以提高系统灵活性和可靠性,或在相关情况下扩大到未得到服务或服务不足的地区。西南航空可能会扩大现有的项目,或者启动新的项目。预计重大的更换活动将持续很长时间,远远超过未来几年。另请参阅差饷及监管程序。在这三年期间,西南航空经营活动的现金流预计将提供天然气运营资金的大约50%,以及总建设支出和股息需求。任何额外的现金需求,包括与建筑相关的和偿还或再融资债务,预计将由现有信贷安排、本公司的股本出资和/或其他外部融资来源提供。额外外部融资的时间、类型和金额将取决于许多因素,包括购买天然气的成本、资本市场状况、利率减免的时间和金额、从客户收取附加费的时间和金额或与其他监管机制和计划相关的退还给客户的金额,以及西南航空服务领域和收益的增长水平。外部融资可能包括发行债务证券、银行和其他短期借款以及其他形式的融资。
2019年5月,根据本公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司之间日期为2019年5月8日的销售代理协议,本公司向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份自动搁置登记声明,根据招股说明书中包括的招股说明书,不时在市场上发售高达3亿美元的普通股。在截至2021年3月31日的季度里,该公司根据这一股权计划发行了剩余产能(4600万美元)。在截至2021年3月31日的12个月里,在市场上以每股66.96美元的平均价格发行了2,623,469股股票,毛收入为175.7美元,代理佣金为180万美元,根据这一股权搁置计划,净收益为173.9美元。
2021年4月,公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司(BNY Mellon Capital Markets,LLC)和摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)签订了一项销售代理协议,根据同月提交给证券交易委员会的相关招股说明书附录,不时在市场上发售高达5亿美元的普通股。根据这一股权搁置计划出售普通股的净收益将用于一般公司目的,包括购买财产,用于建设、完成、扩建或改善位于西南航空服务的社区及其周围的管道系统和设施,以及偿还或回购债务(包括信贷安排、优先票据、定期贷款或未来信贷安排下不时未偿还的金额),并提供营运资金。
奖金折旧
2017年,随着美国税改的颁布,2017年9月27日之后、2023年之前投入使用的《合格物业》,奖金折旧扣除比例从50%变为100%。奖金折旧税减免从2023年开始逐步取消,在接下来的五年中每年减少20%。符合条件的房产不包括大多数公用事业房产。
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该公司估计,奖金折旧将推迟支付2021年约2000万美元的联邦所得税,其中没有一项与天然气运营有关。
股利政策
公司普通股的股息由董事会(以下简称“董事会”)自行决定。在设定股息率时,董事会目前的目标派息率为每股综合收益的55%至65%,并考虑(其中包括)当前和预期的未来收益水平、我们持续的资本支出计划和预期的外部资金需求,以及我们保持良好信用评级和流动性的能力。该公司自1956年以来一直为其普通股支付股息,自2007年以来每年都在增加股息。2021年2月,董事会决定将季度股息从每股0.57美元增加到0.595美元,增幅为4.4%,从2021年6月支付起生效。
流动性
流动性是指企业通过其经营活动和外部融资产生足够的现金以满足其现金需求的能力。未来可能对流动性产生重大影响的几个因素(其中一些不在公司的控制范围之内)包括:天然气价格的变化、监管委员会制定费率政策的变化、监管滞后、天然气部门的客户增长、获得和从外部来源获得资本的能力、利率、所得税法律的变化、养老金资金要求、通货膨胀和收益水平。从历史上看,天然气价格和相关的天然气成本回收率,以及工厂投资,对流动性的影响最大。
在临时基础上,西南航空将多收或少收的天然气成本推迟到PGA平衡账户。此外,与上次PGA费率调整生效以来的天然气价格相比,西南航空使用这一机制来退还多收的金额或收回少收的金额。截至2021年3月31日,PGA账户的合计余额为欠收2.39亿美元。%s乙PGA备案文件以获取更多信息。
2021年3月,西南航空发放了一笔2.5亿美元的定期贷款,将于2022年3月到期,即发行后364天。这笔收益用于支付2021年2月美国中部极端天气条件导致的天然气供应成本增加。
西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.)有一项借款能力为1亿美元的信贷安排,将于2025年4月到期。这项贷款旨在满足短期融资需求。2021年3月31日,4300万美元在这个设施下表现出色。
西南航空拥有一项信贷安排,借款能力为4亿美元,将于2025年4月到期。西南航空指定1.5亿美元用于长期借款需求,其余2.5亿美元用于营运资本目的。T的长期部分的最高未偿还金额2021年前三个月的信贷安排(包括商业票据计划,如下所述)为1.5亿美元,与截至2021年3月31日的未偿还金额相同。2021年第一季度,信贷安排短期部分的未偿还金额最高为1.25亿美元。截至2021年3月31日,这项信贷安排的短期部分未偿还1700万美元。信贷安排可在必要时使用,以满足流动性要求,包括暂时为收不到的资金提供融资。PGA余额,或满足多收余额的退款需求。除了通过运营和其他类型的外部融资筹集的资金外,信贷安排已经足够满足西南航空的营运资金需求。如上所述,任何额外的现金需求将包括现有的信贷安排、公司的股本出资和/或其他外部融资来源。
西南航空有一个5000万美元的商业票据计划。商业票据计划下的任何发行都得到了西南航空目前的循环信贷安排的支持,因此并不代表额外的借款能力。2021年期间商业票据计划下的任何借款都将被指定为长期债务。商业票据计划的利率按借款期内的现行商业票据利率计算。在2021年3月31日,有5000万美元在这项计划下表现突出。
Centuri拥有5.9亿美元借款能力的高级担保循环信贷和定期贷款安排(请参阅附注5--债务)。信贷额度部分包括3.25亿美元;借入和偿还的关联金额可以再借入。定期贷款安排部分的上限约为2.65亿美元。5.9亿美元的信贷和定期贷款安排将于2023年11月到期。它由Centuri的几乎所有资产担保,但根据协议条款明确排除的资产除外(包括自有房地产和某些经过认证的车辆)。在2021年3月31日保护设施的Centuri资产总计领衔13亿美元。T在2021年的前三个月,合并贷款的最高未偿还金额为2.49亿美元,在这一点上2.23亿美元在学期部分表现出色。截至2021年3月31日,2600万美元是循环信贷安排的未偿还款项,以及剩余的2.23亿美元该贷款的定期贷款部分未偿还。同样在2021年3月31日,净额约为2.67亿美元F信用证,可在信用额度下借款。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
控股公司、西南航空和Centuri的信贷安排以及西南航空定期贷款的利率包含基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率。一旦发生某些事件,规定从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡,或者如果LIBOR不再是广泛认可的基准利率,控股公司和西南航空可能会修改信贷安排协议中规定的各自的信贷安排,对于西南航空的定期贷款,也可以修改协议中规定的替代基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)计划在2021年之后停止作为基准或参考利率。为了减轻停产对公司和西南航空的财务状况和经营结果的影响,管理层将监测事态发展,并在相关情况下与贷款人合作,确定可变利率债务的适当替代/替代参考利率。目前,公司和西南航空不能保证停止伦敦银行间同业拆借利率对他们的财务状况或经营结果的影响。任何替代利率都可能比伦敦银行间同业拆借利率(Libor)更难预测或吸引力更低。
该公司与纽约梅隆资本市场公司(BNY Mellon Capital Markets,LLC)和摩根大通证券公司(J.P.Morgan Securities LLC)签订了一项销售代理协议,不时在市场上提供和出售高达5亿美元的普通股,这是另一个流动资金来源。
前瞻性陈述
本季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)定义的“前瞻性陈述”。本季度报告中包含或引用的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关公司的计划、目标、目标、意图、预测、战略、未来事件或业绩、谈判和基本假设的陈述。“可能”、“如果”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“预测”、“打算”、“努力”、“促进”、“寻求”以及类似的词语和表述通常用于标识前瞻性陈述。例如,有关营业利润率模式、客户增长、我们客户基础的构成、价格波动、季节性模式、债务支付、公司的COLI战略、替换市场和新建筑市场、新冠肺炎大流行的影响(包括对我们的员工、客户或其他方面的影响)、我们的财务状况、收入、收益、现金流、债务契约、运营、监管恢复、工作部署或恢复以及这次大流行带来的相关不确定性的陈述,与任何可赎回的非控股股权相关的估值调整的预期影响,美国税制改革的影响,包括在任何监管程序中的处置和奖金折旧减税、最近PHMSA规则制定的影响、预计未来建设支出的金额和完成时间、实施基础设施计划或SB151立法下的计划、预测运营现金流和运营结果, 来自天然气基础设施更换和COYL计划和附加费的净收益影响或成本回收,现金需求的资金来源,通常预计反映在监管利率诉讼的未来期间收入中的金额,包括最近和正在进行的一般费率案件或其他监管程序要求或解决的金额,对之前内华达州利率案件的司法审查结果,费率和附加费,PGA管理和回收,以及其他费率调整,营运资本和当前信贷安排的充足性,银行贷款做法,公司对其流动性状况的看法,筹集资金和接受外部融资的能力,以及根据现有的市场股权计划或其他方式发行各种融资工具和股票的意图和能力,未来股息增加和董事会当前的目标股息支付率,养老金和退休后福利,税法的某些影响,任何其他利率变化或监管程序的影响,合同或建筑变更单谈判,会计准则更新的影响,有关未来天然气价格的声明,天然气购买合同和相关的管道失衡费用或索赔,监管资产的可回收性,某些法律程序的影响,未来费率听证会的时间和结果,包括任何正在进行的或未来的一般费率案件和其他程序,所有司法管辖区收回CDMI的最终解决方案,以及有关待批准的声明,均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均受“改革法案”提供的安全港保护。
影响公司业务和财务结果的一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些因素包括但不限于客户增长率、住房市场状况、新冠肺炎的影响(包括政府官员持续或持续的商业限制或其他方面可能导致的影响)、对我们地区就业的影响、由于病毒持续存在或疫苗效力而对客户和员工造成的健康影响、由于当前或延长滞纳金或服务中断而从客户账户中收取费用的能力、获得监管部门收回所有成本的能力以及此次大流行导致的财务影响。基础设施服务业务与所有客户恢复工作的能力以及由此导致的延迟或终止工作的影响;政府法规或其他方面对我们业务施加的未来限制(例如对员工和客户的安全自行施加的限制)的影响,包括与个人距离、个人防护设备和其他协议的投资有关的影响;病毒在我们地区持续恢复商业活动后死灰复燃的影响;以及Centuri客户是否由于大流行或流感造成的经济影响而决定是否继续进行资本项目的决定,以及Centuri客户关于是否由于大流行或其他原因造成的经济影响而继续进行资本项目的决定,以及在我们的领土上持续恢复商业活动后病毒卷土重来的影响,以及Centuri客户是否由于大流行或流感造成的经济影响而决定是否继续进行资本项目
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
否则,与PGA机制或其他监管资产相关的成本、监管/放松监管的影响、关于管道安全、温室气体排放、天然气或替代能源的政府或监管政策、对正在进行的基础设施项目或扩建的监管支持、费率减免的时间和金额、监管机构确定的向客户退款的时间和方法、费率设计的变化、向客户出售的天然气或运输服务的数量的变化、天然气采购做法的变化、资本要求和资金的变化资本市场的信用评级行动和状况对融资成本的影响,与终止伦敦银行同业拆借利率相关的可变利率债务的影响,包括与当时未偿还的债务金额有关的影响,建设支出和融资的变化,运营和维护费用的变化,养老金支出预测的影响,会计变化和与此相关的监管处理,目前尚未解决的和未来的负债索赔和争议,天然气运输管道能力的变化和相关成本,Centuri投标工作的结果,天气对Centuri公司运营的影响,未来与收购相关的任何可赎回的非控股权益的价值变化的影响(如果不是按公允价值计算)、Centuri公用事业基础设施费用、Centuri投标或其他固定价格建筑协议的实际和最初预期结果之间的差异、合同和变更单谈判的结果、成功获得新工作的能力、重要客户授予或未能授予的工作的影响、授予的工作组合, 在取消停工或减少工作后授予Centuri的工作量、监管要求或其他原因导致的生产率低下、个别项目、收购和管理层相关计划的延迟委托、竞争、我们通过外部融资筹集资金的能力、我们继续保持在比率和其他受债务契约限制的能力内的能力,以及对商誉和其他无形资产的持续评估。此外,该公司不能保证其关于与其融资和运营费用有关的某些趋势的讨论将在未来期间继续或停止。有关与公司业务相关的风险的更多信息,请参见项目1A。风险因素和项目7A。关于市场风险的定量和定性披露在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。
本季度报告中的所有前瞻性陈述都是根据公司和西南航空截至本季度报告之日可获得的信息作出的,公司和西南航空没有义务更新或修改其任何前瞻性陈述,即使经验或未来的变化表明所显示的结果或事件将无法实现。我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
看见第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在提交给证券交易委员会的2020年Form 10-K年度报告中。关于市场风险的披露没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
西南天然气控股公司和西南天然气公司的管理层已经建立了披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在提供合理的保证,确保在根据交易法提交或提交的各自报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并提供合理的保证,确保这些信息被积累并传达给每个公司的管理层以便及时做出关于所需披露的决定。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且可能无法检测到。
根据最新的评估,截至2021年3月31日,西南天然气控股公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,认为公司的披露控制和程序在达到上述合理保证水平方面是有效的。
2021年第一季度,本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
根据最新的评估,截至2021年3月31日,西南燃气公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,认为西南天然气公司的披露控制和程序在达到上述合理保证水平方面是有效的。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
2021年第一季度,西南航空对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或可能对西南航空财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2021年5月,该公司实施了新的客户服务系统,其中包括替换客户发票、客户服务管理和辅助活动的旧功能。客户服务系统将于2021年5月开始部署用于交易,并未用于准备2021年第一季度的财务信息。管理层监控与客户服务系统更换相关的发展,包括与项目组合作,确保确定并记录控制影响,以协助管理层评估对内部控制的影响。进行了系统集成和用户验收测试,以协助管理层进行评价。目前正在对该系统和受影响的业务流程进行实施后审查,以使管理层能够评估内部控制的设计和有效性。
第二部分-其他资料
第一项:法律诉讼
在各种法律程序中,该公司被列为被告。这些诉讼的最终处置目前还不能确定,但管理层认为,这些诉讼中的任何一个单独或整体都不会对公司的财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
第1A至3项。没有。
项目4.矿山安全披露不适用。
第5项:其他信息没有。
项目6.展品
以下文件作为本报告的10-Q表格的一部分存档或提供(视情况而定):
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展品10.01 | - | 定期贷款协议,日期为2021年3月23日,由西南天然气公司(Southwest Gas Corporation)、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为行政代理,以及贷款方、账簿管理人和辛迪加代理之间签订。在此引用附件10.1至表格8-K,日期为2021年3月23日,档案号为001-37976和001-07850。 |
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附件31.01 | - | 第302节认证-西南天然气控股公司 |
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附件31.02 | - | 第302节认证-西南燃气公司 |
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附件32.01 | - | 第906节认证-西南天然气控股公司 |
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附件32.02 | - | 第906节认证-西南燃气公司 |
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附件101.INS | - | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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展品101SCH | - | XBRL架构文档 |
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附件101.CAL | - | XBRL计算链接库文档 |
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附件101.DEF | - | XBRL定义链接库文档 |
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附件101.实验室 | - | XBRL标签链接库文档 |
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附件101.PRE | - | XBRL演示文稿链接库文档 |
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展品104 | - | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) | | 表格10-Q |
西南燃气公司 | | 2021年3月31日 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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西南天然气控股公司(Southwest Gas Holdings,Inc.) |
(注册人) |
日期:2021年5月6日
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/s/Lori L.Colvin |
洛里·L·科尔文 |
副总裁/主计长兼首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年5月6日
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/s/Lori L.Colvin |
洛里·L·科尔文 |
副总裁/主计长兼首席财务官 |