美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
自上次报告以来是否更改了原姓名、前地址和前会计年度：N/A
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司，如交易法第12b-2条所定义。
截至2021年5月3日已发行的注册人普通股数量，票面价值0.01美元：
PERDO首席执行官教育公司
表格310-Q
目录
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第一项。 |
财务报表 |
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简明综合资产负债表 |
1 |
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简明综合损益表(未经审计) |
2 |
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简明综合全面收益表(未经审计) |
2 |
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股东权益简明合并报表(未经审计) |
3 |
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现金流量表简明合并报表(未经审计) |
4 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
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第四项。 |
管制和程序 |
24 |
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第二部分-其他资料 |
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第一项。 |
法律程序 |
26 |
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项目1A。 |
风险因素 |
26 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
26 |
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第6项。 |
陈列品 |
26 |
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签名 |
28 |
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PERDOCEO教育公司及其子公司
压缩合并资产负债表
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3月31日， |
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12月31日， |
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(以千为单位，不包括每股和每股金额) |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产： |
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现金和现金等价物，不受限制 |
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$ |
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$ |
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受限现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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短期投资 |
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现金和现金等价物总额、限制性现金和短期投资 |
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学生应收账款，毛额 |
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信贷损失拨备 |
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( |
) |
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( |
) |
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学生应收账款，净额 |
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应收账款，其他 |
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预付费用 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备，扣除累计折旧#美元 分别截至2021年3月31日和2020年12月31日 |
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使用权资产净额 |
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商誉 |
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无形资产，扣除摊销净额#美元 |
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学生应收账款，毛额 |
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信贷损失拨备 |
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( |
) |
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( |
) |
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学生应收账款，净额 |
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递延所得税资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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租赁负债--经营 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计费用： |
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工资总额和相关福利 |
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广告和营销费用 |
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所得税 |
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其他 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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租赁负债--经营 |
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其他负债 |
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非流动负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ 和 截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还债务分别为 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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留存收益 |
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库存股，按成本价计算； 分别于2020年3月1日和12月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
|
股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
PERDOCEO教育公司及其子公司
简明合并损益表
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
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|||||
|
(单位为千，每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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学杂费 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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总收入 |
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运营费用： |
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教育服务和设施 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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资产减值 |
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- |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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杂项收入(费用) |
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( |
) |
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其他收入合计 |
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税前收入 |
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所得税拨备 |
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持续经营收入 |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
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每股净收益-基本： |
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$ |
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$ |
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每股净收益-稀释后： |
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$ |
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$ |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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|
稀释 |
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|
简明综合全面收益表
(未经审计)
|
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|
截至3月31日的季度， |
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(单位：千) |
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2021 |
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2020 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
|
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其他综合(亏损)收入，税后净额： |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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投资未实现亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
|
**其他全面亏损总额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
PERDOCEO教育公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
|
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普通股 |
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国库股 |
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累积和其他 |
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(单位：千) |
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已发行股份 |
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|
面值0.01美元 价值 |
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购入股份 |
|
|
成本 |
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|
其他内容 实收资本 |
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综合收益(亏损) |
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留存收益 |
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总计 |
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||||||||
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余额，2021年1月1日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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净收入 |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
|
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外币折算 |
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- |
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|
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- |
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- |
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- |
|
|
|
- |
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( |
) |
|
|
- |
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( |
) |
|
投资未实现亏损 |
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|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
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|
- |
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|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
基于股份的薪酬费用 |
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- |
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- |
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|
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- |
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- |
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- |
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- |
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已发行普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
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- |
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|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
普通股 |
|
|
国库股 |
|
|
|
|
|
|
累积和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
(单位：千) |
|
已发行股份 |
|
|
面值0.01美元 价值 |
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|
购入股份 |
|
|
成本 |
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|
其他内容 实收资本 |
|
|
综合收益(亏损) |
|
|
留存收益 |
|
|
总计 |
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||||||||
|
平衡，2020年1月1日 |
|
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$ |
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|
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
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|
净收入 |
|
|
- |
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|
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- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
|
|
|
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|
外币折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
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( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
投资未实现亏损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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( |
) |
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|
- |
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|
( |
) |
|
购买的库存股 |
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- |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
|
|
|
已发行普通股 |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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- |
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|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2020年3月31日 |
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
PERDOCEO教育公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
|
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|
截至3月31日的季度， |
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|
(单位：千) |
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2021 |
|
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
调整以调节净收入与净收入 |
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|
|
|
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|
经营活动提供的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与股票奖励相关的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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经营性资产和负债的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
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|
|
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购买可供出售的投资 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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可供出售投资的销售 |
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购置物业和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
业务收购 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
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支付与股票薪酬相关的雇员税 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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在此期间交存第三方托管的金额，以确保企业收购产生的赔偿义务 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
PERDOCEO教育公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.公司描述
Perdoceo的学术机构主要为不同的学生群体提供高质量的高等教育，主要是在线教育，以及基于校园的混合学习计划。我们认可的机构-科罗拉多技术大学(“反恐小组”)和美国洲际大学系统(“AIU”) –提供硕士或博士级别的学位课程，以及大专和学士级别的学位课程。我们的大学为学生提供与行业相关和以职业为重点的学术课程，旨在满足当今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIU继续在高等教育领域展示创新，推动个性化学习技术的发展，就像他们的智力一样路径®学习平台，并使用数据分析和技术来支持学生和促进学习。Perdoceo致力于提供高质量的教育，以缩小寻求职业发展的学习者和需要合格劳动力的雇主之间的差距。
如本季度报告中所使用的10-Q表，条款“我们”、“本公司”、“Perdoceo”和“PEC”是指Perdoceo教育公司及其全资子公司。
2.陈述依据
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的(“公认会计准则”)关于中期财务信息以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明。因此，财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2021年3月31日的季度的运营业绩不一定表明截至2021年12月31日的全年预期业绩。
本文提供的未经审计的简明综合财务报表包括Perdoceo Education Corporation和我们的全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已取消。
我们的报告部门是根据财务会计准则委员会确定的。(“财务会计准则委员会”)会计准则编码(“ASC”)话题280-细分市场报告并基于公司分析业绩和做出决策的方式。每个部分代表一个提供各种学术课程的高等教育提供者。我们把我们的业务组织起来
3.最近的会计声明
2021年通过的最新会计准则
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《最新会计准则》(ASU“)第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税的核算。本会计准则的修订简化了所得税的会计处理，取消了某些例外情况，包括当持续经营和收入出现亏损或其他项目产生收益时，期间税收分配的增量法例外，以及在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法例外。本ASU中的修订还简化了所得税的会计处理，要求实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收，并将发生的任何增量金额作为非以收入为基础的税收进行核算，并要求实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。对于所有公共业务实体，ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的年度期间和中期有效。我们已于2021年1月1日评估并采纳了本指导意见。这项采用并未对我们的财务状况、经营结果和披露情况的列报产生重大影响。.
5
4.金融工具
截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资包括以下内容(以千美元为单位)：
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2021年3月31日 |
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未实现总额 |
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短期投资(可供出售)： |
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市政债券 |
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民间债务证券 |
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财政部和联邦机构 |
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短期投资总额(可供出售) |
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2020年12月31日 |
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未实现总额 |
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成本 |
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利得 |
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短期投资(可供出售)： |
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市政债券 |
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民间债务证券 |
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财政部和联邦机构 |
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短期投资总额(可供出售) |
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在上表中，未实现持有收益(亏损)与处于持续未实现收益(亏损)状态的短期投资有关，持续的未实现收益(亏损)低于
我国的非政府债务证券主要包括商业票据和存单。我们的财政部和联邦机构主要由美国国库券和联邦住房贷款债务证券组成。我们不打算在到期前出售我们在这些证券上的投资，也不太可能要求我们在摊销成本基础收回之前出售这些投资。
公允价值计量
FASB ASC主题820-公允价值计量建立一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。
截至2021年3月31日，我们持有的投资要求在经常性基础上按公允价值计量。这些投资(可供出售)包括市政债券、非政府债务证券以及财政部和联邦机构证券。第2级可供出售证券乃根据相同资产及负债在活跃市场的报价以外的可观察投入估计，例如相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价，或可观察到或可由实质上整个资产或负债的可观测市场数据佐证的其他投入。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们所有可供出售的投资都在2级以下衡量。此外，货币市场基金规模为1美元。
权益法投资
我们对一家股权附属公司的投资是对一家私人公司的国际投资，这笔投资被记录在我们浓缩的合并资产负债表上的其他非流动资产中。截至2021年3月31日，我们对一家股权附属公司的投资相当于
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度中，我们记录了大约
我们定期支付与我们在智力中使用的专有权相关的运营维护费路径®个性化学习技术。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度中，支付的总费用如下(以千美元为单位)：
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维护费支付 |
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截至2021年3月31日的季度 |
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截至2020年3月31日的季度(1) |
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(1)
信贷协议
于2018年12月27日，本公司及其全资附属公司CEC Education Services，LLC及其附属担保人与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)订立信贷协议。BMO Harris“)，以独家贷款人的身份，信用证项下的发行人和贷款人的行政代理人，有时可能是信贷协议的当事人。信贷协议为公司提供了$的好处。
5. 收入确认
收入的分类
以下表格按主要来源列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度收入(以千美元为单位)：
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截至2021年3月31日的季度 |
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截至2020年3月31日的季度 |
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CTU |
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公司和其他(3) |
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CTU |
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公司和其他(3) |
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总计 |
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学费 |
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技术费 |
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其他杂费(1) |
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学生：学杂费合计 |
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其他收入(2) |
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(3) |
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履行义务
我们的收入主要来自教授给我们大学学生的学术课程，通常分为两类：(1)学杂费和(2)其他。学杂费是我们的学生为我们的大学提供的教育服务的成本。我们的大学根据大学、课程类型和具体课程的不同，收取不同的学杂费。我们的大学向学生收取一笔费用，包括学费和必需的课程材料，如教科书和用品，我们将其视为一项表演义务。一般来说，我们在每个学期开始时向学生收取学费，并将学费确认为学期内直线基础上的收入。作为学生教学课程的一部分，某些费用，如技术费和毕业费，是向学生收费的。这些费用是在适用期限内赚取的，不被视为单独的履约义务。
其他收入，包括合同培训收入、书店销售收入和各种非学生相关收入，在交付货物或提供服务时计入账单和确认。合同培训收入来自单独的培训课程，这些课程是独立的课程，不是学位或证书计划的一部分。书店销售主要是由学生发起的，不包括在学生进入学校时的招生协议中。这些类型的销售构成了独立于课堂教学的绩效义务。
我们院校的学年一般至少是长度不同，但因研究机构和课程而异，并按学术术语划分。学术术语由联邦政府和/或适用的认证机构规定的监管要求决定，这些要求也因大学和课程而异。学术术语由开学日期决定，开学日期因大学和课程而异，通常在长度上。
7
合同资产
对于每个学期，从学生那里收到但尚未赚取的学杂费部分被记录为递延收入，并在我们精简的合并资产负债表上报告为流动负债，因为我们预计明年将获得这些收入。合同资产是为每个学生记录他们注册的当前学期的费用，该金额尚未作为付款收到，我们没有无条件获得付款的权利，因为学生还没有达到学生当前学期中不再可以退还给该学生的账单金额的地步。以学生为单位，合同资产与当期递延收入余额相抵销，递延收入净余额反映在我们简明综合资产负债表的流动负债中。对于AIU的三叉戟项目，学生在注册课程时收费，包括与未来学期相关的课程。未来学期的任何账单都将符合合同资产的定义，因为我们没有无条件获得付款的权利，因为学期还没有开始。与未来条款相关的合同资产与与各自未来条款相关的递延收入相抵销。
由于我们学术条款的短期性质，每个季度初存在的合同资产余额在该季度末将不再是合同资产，但与未来条款相关的合同资产除外。合同资产余额的减少是由以下原因之一造成的：一旦学生在学期中达到不再向学生退还账单金额的地步，合同资产余额就会成为学生应收余额；根据每个院校的退款政策，有权退款的部分会退还给退学学生；我们会收到资金来根据合同资产余额申请；或者学生更改了他们注册的班级数量，可能会导致调整他们之前的账单金额。截至每个季度末，新的合同资产以学生为基础，基于最近开始的学期和学生在该学期内的进步，与学生根据每个机构的退款政策不再有权获得退款的日期相比较。与未来学期相关的合同资产仍然是合同资产，直到学期开始，学生在该学期达到不再有权获得退款的地步。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与合同资产余额相抵的递延收入余额如下(以千美元为单位)：
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自.起 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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递延总收入 |
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合同总资产 |
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递延收入，净额 |
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递延收入
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，我们递延收入余额的变化如下(以千美元为单位)：
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截至该季度的 |
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截至该季度的 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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AIU |
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总计 |
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CTU |
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总计 |
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递延总收入，1月1日 |
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业务收购、期初余额 |
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从先前余额中赚取的收入 |
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期间的账单(1) |
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期内新账单所赚取的收入 |
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其他调整 |
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递延总收入，3月31日 |
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1) |
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现金收据
我们的学生通过各种资金来源支付费用，包括联邦贷款和助学金计划、机构支付计划、雇主报销、退伍军人管理局和其他军事资金和助学金、私人和机构奖学金和现金支付。来自政府相关来源的现金收入通常是在本学年期间收到的。对于接受雇主补偿的学生，我们通常在学期结束后收到资金。学生们
8
没有申请过任何类型的经济援助，一般都会与大学并根据付款计划的条款按月付款。
如果学生在学期结束前从我们的一所大学退学，我们将退还已经支付的学杂费部分，根据我们的退款政策以及适用的联邦和州法律和认证机构标准，我们无权保留这些学杂费。一般说来，退还给学生的金额是根据学生到退学日为止所上学期的百分比和支付的学杂费来计算的。在某些情况下，我们为退学的学生确认了我们无权保留的收入。根据历史证据，我们已为这些有限的情况估计了一笔准备金，数额为#美元。
当学生从大学退学并未支付根据适用的退款政策大学有权保留的本学期学费时，管理部门将重新评估可收集性。这些未支付的费用不符合合理收取的门槛，当收到现金并终止合同时，根据ASC主题606确认为收入，双方都没有进一步的履行义务。对于已经从大学退学的学生，我们没有剩余的表现义务，一旦退款计算完成并将资金退还给学生，如果适用于我们的退款政策，我们不会向学生退还进一步的考虑。我们认出了$
6.学生应收账款
学生应收账款是指为向学生提供教育服务而欠我们的资金。学生应收账款在报告期末反映的是扣除信贷损失准备后的净额。学生应收账款净额作为流动资产和非流动资产的组成部分反映在我们的简明合并资产负债表上。我们对我们的任何付款计划都不收取利息或费用。
我们的学生通过各种资金来源支付费用，包括联邦贷款和助学金计划、机构支付计划、雇主报销、退伍军人管理局和其他军事资金和助学金、私人和机构奖学金和现金支付。来自政府相关来源的现金收入通常是在本学年期间收到的。对于接受雇主补偿的学生，我们通常在学期结束后收到资金。没有申请任何类型的经济援助的学生通常会与学校建立一个付款计划，并根据付款计划的条款按月付款。对于那些在学期中没有收到的余额，余额通常在本学年内到期，大约为
我们的标准学生应收账款津贴是基于对学生应收账款终身预期信用损失的估计。我们的估算方法考虑了许多定量和定性因素，根据我们的收款经验，我们认为这些因素对我们的还款风险和收回学生应收账款的能力有影响。这些因素中任何一个的趋势变化都可能影响我们对信贷损失拨备的估计。这些因素包括但不限于：内部还款历史、当前经济、立法或监管环境的变化、内部现金筹集预测以及与学生一起完成联邦助学金流程的能力。我们会定期监察和评估这些因素。总体而言，我们对学生应收账款的津贴估算过程是通过趋势分析和比较估算和实际表现来验证的。
延期付款计划下的学生应收款
我们有一笔无形的学生应收账款，从我们精简的合并资产负债表之日起超过12个月就到期了。截至2021年3月31日和2020年12月31日，扣除信贷损失准备后，期限超过12个月的付款计划下的非流动学生应收账款金额为$。
9
信贷损失准备
我们将学生应收账款定义为ASC主题326下的投资组合部分-金融工具--信贷损失。根据ASU 2016-13的指导，截至2021年和2020年3月31日的季度，我们与学生应收账款组合相关的当前和非当前信用损失拨备的变化如下(以千美元为单位)：
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截至3月31日的季度， |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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与业务收购相关的期初余额 |
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信贷损失准备金 |
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核销金额 |
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恢复 |
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期末余额 |
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公允价值计量
由于这些金融工具的性质，我们的简明综合资产负债表中报告的当前部分学生应收账款的账面价值接近公允价值，因为它们的到期日通常较短。由于无法随时获得可观察到的市场数据，也没有合理的估计方法，估计学生应收账款非当前部分的公允价值是不可行的。
7.租契
我们的大部分行政和教育设施都是以不可撤销的经营租约租赁的，租约将在不同的日期到期，租期为
当合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权以换取对价时，我们确定合同是否包含租赁。一旦确定并开始租赁，我们就确立了使用权。(“ROU”)资产和租赁负债。
下表提供了与租赁相关的定量信息(以千美元为单位)：
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截至2021年3月31日的季度 |
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截至2020年3月31日的季度 |
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租赁费(1) |
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固定租赁费用--运营 |
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可变租赁费用--运营 |
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转租收入 |
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租赁总费用 |
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其他资料 |
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营业租赁毛利现金流(2) |
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分租的营运现金流 (2) |
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截至2021年3月31日 |
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截至2020年3月31日 |
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加权平均剩余租赁期限(月)-经营租赁 |
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加权平均贴现率-经营租赁 |
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(1) |
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(2) |
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转租
对于我们租用的某些地点，我们已经腾出了设施，并将空间全部或部分转租。对于已签订的每一次分租，我们仍然是租约的担保人，因此成为中间出租人。我们有
8.或有事项
估计律师费和和解的应计费用为#美元。
当我们认为很可能会发生损失，并且损失金额可以合理估计时，我们就记录负债。我们至少每季度评估一次我们的法律事务的发展，这些发展可能会影响以前累积的责任金额，并随着进一步的信息发展、情况变化或意外情况的解决而进行调整。要确定概率和估计的金额，需要做出重大判断。由于各种原因，我们可能无法估计可能的损失或可能的损失范围，其中包括：(1)所要求的损害赔偿是否不确定；(2)如果诉讼处于早期阶段；(3)是否对未决的上诉、动议或和解的结果存在不确定性；(4)是否有重大的事实问题有待确定或解决；以及(5)是否存在新的或悬而未决的法律理论。在这种情况下，这类问题的最终解决存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失(如果有的话)。
我们收到州总检察长和其他政府机构的非正式请求，涉及他们从学生或以前的学生那里收到的具体投诉，这些投诉要求提供有关学生、我们的项目以及与我们在相关州的活动有关的其他事项的信息。这些请求可能涉及广泛且耗时较长，而且存在扩大和/或导致对我们在特定州的做法进行正式查询或调查的风险。我们会受到在我们的业务经营过程中不时产生的各种其他索赔、诉讼、仲裁和调查的影响，包括但不限于涉及潜在学生、学生或毕业生的事宜、涉嫌违反“电话消费者保护法”(Telephone Consumer Protection Act)的行为(不论是个人还是代表假定的班级)，以及就业事宜。我们认为不属于我们业务附带的普通例行诉讼范围的事情时有发生。虽然我们目前认为这些事项，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的财务状况、现金流或经营结果产生实质性的不利影响，但这些事项存在固有的不确定性，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。如果这些事情中的任何一个或多个出现不利的最终结果，就有可能对我们的业务、声誉、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
9.征收所得税。
年度有效税项的厘定是基于若干重要的估计及判断，包括我们经营业务的每个税务管辖区的估计年度税前收入，以及年内持续发展的税务筹划策略。此外，我们的所得税拨备可能会受到税率或法律变化、税务审计和审查的最终完成以及其他无法确切预测的因素的影响。因此，临时税收拨备可能会有很大的波动性。
以下是我们对持续经营的所得税和有效税率拨备的摘要：
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截至3月31日的季度， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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税前收入 |
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所得税拨备 |
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有效率 |
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截至2020年12月31日，估值津贴为$
截至2021年3月31日的季度的实际税率受益于先前记录的税收准备金的释放，这将实际税率降低了
我们估计，各种不确定税种的未确认税收优惠的总负债有可能减少高达#美元。
11
几个司法管辖区的诉讼程序和诉讼时效到期。截至2021年3月31日的季度所得税税率没有考虑到未确认税收优惠负债可能减少的因素。减少对负债的影响将作为减少发生期间的一个独立项目处理。我们确认与税费中未确认的税收优惠相关的利息和罚金。截至2021年3月31日，我们已累计
我们的纳税申报单定期由联邦、州和地方税务机关审查，这些审计在任何给定的时间都处于不同的完成阶段。美国国税局(Internal Revenue Service)已经完成了对截至2014年12月31日的纳税年度美国所得税申报单的审查。
10.以股份为基础的薪酬
概述
本公司2016年度激励性薪酬计划(“2016年计划“)于2016年5月获得股东批准。根据2016年计划，Perdoceo可以向符合条件的参与者授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票、业绩单位、年度奖励和替代奖励，这些奖励通常可以现金或我们普通股的股票结算。在某些情况下，所有类型的奖励的授予都可能会加速。如果计划参与者在归属期间因死亡或残疾以外的任何原因终止雇佣，则通常丧失获得未归属奖励的权利。
限售股单位
截至2021年3月31日及2020年3月31日止季度，本公司授予约
此外，对于截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，公司授予约
股票期权
有几个
基于股份的薪酬费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，所有类型奖励的基于股票的薪酬支出总额如下(以千美元为单位)：
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截至3月31日的季度， |
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奖励类型 |
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2021 |
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2020 |
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股票期权 |
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$ |
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存量结算的限制性股票单位 |
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以现金结算的限制性股票单位 |
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以股份为基础的薪酬费用总额 |
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$ |
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截至2021年3月31日，我们估计补偿费用约为$
11、加权平均普通股
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将净收益除以假设稀释后的加权平均股数。已发行稀释性普通股采用库存股方法计算，反映如果在此期间行使稀释性股票期权并为普通股结算限制性股票单位，将会发行的额外股份。
12
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度里，用于计算基本和稀释后每股净收入的普通股加权平均数如下(以千股为单位)：
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截至3月31日的季度， |
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2021 |
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2020 |
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已发行基本普通股 |
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普通股等价物 |
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稀释后的已发行普通股 |
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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，某些未行使的股票期权奖励不包括在我们的稀释每股收益计算中，因为这些股票是现金外的，它们的影响将是反稀释的。我们计算稀释后每股收益时不包括的反稀释期权有
12.细分市场报告
我们的细分市场是根据FASB ASC主题280确定的-细分市场报告并基于公司分析业绩和做出决策的方式。每个部分都由一家经认可的提供各种学术课程的高等教育机构组成。这些细分市场按关键细分市场进行组织，以增强每个细分市场内的品牌关注度，以便更有效地执行我们的业务计划。截至2021年3月31日，我们的
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科罗拉多科技大学(CTU)致力于通过创新技术和经验丰富的教师为不同的学生群体提供与行业相关的高等教育，使他们能够追求个人和职业目标。CTU该校专注于为寻求职业发展的成人、非传统学生提供服务，以及雇主对受过良好教育的劳动力的需求。该校提供以职业为导向的学科的学术课程，包括商业和管理、护理、医疗管理、计算机科学、工程、信息系统和技术、项目管理、网络安全和刑事司法。学生们通过完全在线课程、当地校园和混合模式来攻读学位，这些课程将基于校园的教育与在线教育相结合。截至2021年3月31日，CTU招收的学生约占 |
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这个 美国洲际大学系统(AIU)由两所大学组成：美国洲际大学和国际三叉戟大学(““三叉戟”或“TUI”“)。AIU致力于为不同的学生群体提供高质量和可获得的高等教育机会，包括成人或其他非传统学习者和军事社区。AIU重视每个学生的教育、职业和个人成长，并致力于制度的完整性和道德的追求。AIU提供商业研究、信息技术、教育、健康科学和刑事司法等以职业为导向的学科的学术课程。学生通过全在线课程、本地校园和混合模式攻读学位，这些模式将基于校园的教育与在线教育相结合。截至2021年3月31日，在AIU注册的学生约占 |
按报告部门分列的财务信息摘要如下(以千美元为单位)：
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截至3月31日的季度， |
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收入 |
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营业收入(亏损) |
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2021 |
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占总数的百分比 |
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2020 |
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占总数的百分比 |
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2021 |
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2020 |
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CTU |
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AIU(1) |
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公司和其他(2) |
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总计 |
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13
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截至的总资产 (3) |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(2) |
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总计 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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14
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
下面的讨论以及这份关于Form 10-Q的季度报告中的其他项目包含根据1934年证券交易法(经修订)第21E节定义的“前瞻性陈述”，这些陈述反映了我们目前对公司未来增长、经营结果、现金流、业绩和业务前景及机会的预期，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息，这些前瞻性陈述反映了我们目前对公司未来增长、经营结果、现金流、业绩和业务前景及机会的预期，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。我们试图通过使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“继续”、“展望”、“专注于”等词语来识别前瞻性陈述，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。这些陈述基于我们目前掌握的信息，受各种风险、不确定因素和其他因素的影响，包括但不限于我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的第1a项“风险因素”中讨论的事项，这些事项可能导致我们的实际增长、经营结果、财务状况、现金流、业绩、业务前景和机会与这些陈述中明示或暗示的内容存在实质性差异。除非联邦证券法明确要求，否则我们没有义务更新这些因素或公开宣布本文中包含的任何前瞻性陈述的结果，以反映未来的事件、发展或情况变化或任何其他原因。可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的因素包括：
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注册人数或对我们项目的兴趣下降； |
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根据1965年修订的《高等教育法》及其规定(包括美国教育部规定的90-10、财务责任和行政能力标准)，以及适用的认证标准和州监管要求，我们继续遵守并有资格参加第四章课程；(2)我们将继续遵守并有资格参加修订后的《1965年高等教育法》及其规定的法规(包括美国教育部规定的90-10、财务责任和行政能力标准)，以及适用的认证标准和州监管要求； |
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• |
不同版本的“借款人抗辩还款”规定的影响； |
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国务院或任何州或认证机构制定规则，国会和政府机构加大对营利性教育机构的关注，或增加对营利性教育机构的负面宣传； |
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我们改善学生体验、留住学生和学业成绩的举措是否成功； |
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我们继续有资格参加退伍军人和其他军人的教育援助计划； |
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竞争加剧； |
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管理层变动的影响；以及 |
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美国整体经济的变化，可能会继续受到全球新冠肺炎疫情的影响。 |
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A“)应与本公司未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读，该附注载于本10-Q表格季度报告的其他部分。MD&A旨在帮助投资者了解经营结果、财务状况和目前的商业环境。MD&A的组织如下：
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概述 |
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综合运营结果 |
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细分市场的运营结果 |
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关键会计政策和估算摘要 |
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流动性、财务状况与资本资源 |
概述
我们的学术机构主要为不同的学生群体提供高质量的高等教育，主要是在线教育，以及基于校园的混合学习计划。我们认可的机构-科罗拉多技术大学(“反恐小组”)和美国洲际大学系统(“AIU”)-提供硕士或博士学位课程，以及大专和学士学位课程。我们的大学为学生提供与行业相关和以职业为重点的学术课程，旨在满足当今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIU继续在高等教育领域展示创新，推动个性化学习技术的发展，就像他们的智力一样路径®学习平台，并使用数据分析和技术来支持学生和增强学习。Perdoceo致力于提供高质量的教育，以缩小寻求职业发展的学习者和需要合格劳动力的雇主之间的差距。
15
于二零二零年三月二日，本公司实质上收购了三叉戟大学国际(“三叉戟大学”)的全部资产。三叉戟大学)，这是一所认证的大学，提供在线本科、硕士和博士课程，重点放在研究生课程上。三叉戟大学的业务被纳入AIU部门，保留了“三叉戟”的名称和项目，作为美国洲际大学业务的一部分。与收购三叉戟大学几乎所有资产有关的运营结果(“三叉戟收购“)自收购之日起计入综合财务报表。从2020年11月5日起，AIU实施了一种大学系统模式--美国洲际大学系统，该系统由两所大学组成：美国洲际大学和三叉戟大学国际(三叉戟“或”途易系统结构为美国洲际大学和三叉戟大学提供了一个新的框架，使它们能够继续服务于各自独特的学生群体，同时受益于一个大学系统。
我们的报告部门是根据财务会计准则委员会确定的(“财务会计准则委员会”)会计准则编码(“ASC”)话题280-细分市场报告并基于公司分析业绩和做出决策的方式。每个部分代表一个提供各种学术课程的高等教育提供者。我们通过两个报告部门组织我们的业务：CTU和AIU。这些细分市场按关键细分市场进行组织，以增强每个细分市场内的品牌关注度，以便更有效地执行我们的业务计划。
监管环境与政治不确定性
我们在一个高度监管的行业中运营，这对我们的业务产生了重大影响，并产生了风险和不确定因素。近年来，国会、国务院、各州、认证机构、CFPB、联邦贸易委员会、州总检察长和媒体都仔细审查了营利性的高等教育部门。。国会就教育行业的各个方面举行了听证会和圆桌讨论，并发布了报告，对营利性学院和大学提出了高度批评。一群有影响力的美国参议员、消费者权益倡导团体和一些媒体一再强烈鼓励教育部、国防部和退伍军人事务部采取行动，限制或终止包括Perdoceo在内的营利性教育机构参与现有的学费援助计划。
2020年总统和国会选举的结果可能会对影响我们业务的立法和监管行动产生重大影响。Title IV项目或我们的学生有资格获得的学生资助金额的损失或实质性减少将对我们的学生入学人数和盈利能力产生重大影响，并可能影响我们目前开展的业务的持续生存能力。
我们鼓励您查看我们的Form 10-K年度报告中的第1项“业务”和第1A项的“风险因素”，以更多地了解我们高度监管的行业以及相关的风险和不确定性，以及我们的Form 10-Q的2021年季度报告中的MD&A和风险因素。
关于非GAAP计量的说明
我们认为，提出不包括某些重要和非现金项目的非GAAP财务衡量标准，作为了解我们核心业务表现的一种手段是有用的。一般而言，我们将非GAAP财务衡量标准与根据GAAP公布的结果结合使用，以帮助分析我们核心业务的业绩，协助准备年度运营计划，并衡量某些形式的薪酬的业绩。此外，我们认为非GAAP财务信息被分析师和投资界的其他人用来分析我们的历史业绩，并提供对未来业绩的估计。
我们认为，某些非GAAP衡量标准允许我们将当前的经营业绩与各自的历史时期以及与本行业其他公司的经营业绩进行比较，因为它不会影响我们认为不能反映潜在经营业绩的项目所造成的潜在差异。在评估非GAAP措施的使用时，投资者应该意识到，未来我们可能会产生与以下所示调整类似的费用。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常、非常规或非经常性费用的影响。非GAAP指标作为一种分析工具有其局限性，您不应单独考虑它，或将其作为根据GAAP派生和报告的净收入、营业收入、稀释后每股收益或任何其他业绩指标的替代品，或作为经营活动现金流的替代指标，或作为我们流动性的衡量标准。
非GAAP财务衡量标准在与各自的GAAP财务衡量标准进行协调时，提供了另一种查看公司经营结果以及影响公司业务的因素和趋势的方式。非GAAP财务措施应被视为对根据GAAP公布的相应财务结果的补充，而不是替代或高于这些财务结果。
2021年第一季度概述
截至2021年3月31日的第一季度财务业绩(“本季度“)反映了与去年同期相比收入和营业收入的改善。此外，与前一年相比，总招生人数有所改善。
16
季度末。财务业绩包括对三叉戟的收购。自2020年3月2日收购之日开始，因此截至2020年3月31日的季度反映了一个月的财务状况三叉戟公司的业绩与本季度三叉戟公司整整一个季度的业绩相比。在本季度，我们继续在我们的学生支持流程和其他计划中进行有针对性的投资。
截至2021年3月31日，与2020年3月31日相比，学生总招生人数增加了9.7%，其中CTU增加了12.8%，AIU增加了5.0%。我们相信，我们在技术和学生服务功能方面的投资对学生体验和学生学习做出了积极贡献。CTU和AIU都继续增加其学生服务人员，并利用数据分析和技术来提高其为学生提供的服务的有效性。此外，CTU重新设计的学术日历对截至2021年3月31日的总招生人数产生了积极影响，因为开课日期是3月30日与前一年4月份的会期开始日期相比，今年的会期开始日期是4月份。
在本季度，我们在两项计划上进行了投资，这两项计划都是为了让学生能够利用雇主或他们自己的资源来完成他们的课程，而几乎没有债务。其中一项投资涉及扩大我们在CTU内的企业伙伴关系计划。这批新增员工应在下半年全面培训并融入社会。我们的企业合作团队识别、联系和支持企业，利用它们的学费资助计划，通过我们的一所大学为其员工提供无债务教育。我们在本季度重点关注的另一项投资与实施劳动力发展培训计划有关，这是一种期限较短的计划。我们确定了几个非学位的在线课程，我们相信这些课程将提供学习机会，使人们能够在特定的努力或感兴趣的领域发展技能和知识。我们的培训计划旨在帮助成人学习者获得更多以工作为中心的证书，帮助员工提高技能，为工作场所的变化做好准备。我们预计在第二季度末之前开始提供这些计划。我们计划首先在三叉戟大学推广这些项目，然后可能在我们的其他大学推广。
关于新冠肺炎疫情，到目前为止，我们还没有经历任何实质性的中断，因为我们强大的资产负债表和技术基础设施为我们提供了调整运营以应对的能力。在继续监测全球经济状况潜在恶化对我们大学运营的未来影响的同时，我们也在监测随着社会距离要求的放松和美国经济的持续复苏，未来学生兴趣或学生参与度的变化。
财务亮点
截至2021年3月31日的第一季度的收入比去年同期增加了1260万美元，增幅为7.4%，反映了CTU和AIU的收入增长，这是上述积极的登记结果以及AIU收购三叉戟的结果。本季度的营业收入增至4060万美元，而去年同期的营业收入为3730万美元。收入的增长和运营效率的提高被所有一般和行政费用类别的增加部分抵消，这主要是由于收购了三叉戟公司和对学生服务职能的投资。
与去年同期相比，2021年第一季度我们CTU部门的收入增加了220万美元，增幅为2.2%，这反映了学生总招生人数的增加。与上一季度3460万美元的营业收入相比，本季度CTU的营业收入增加了150万美元，达到3610万美元，这是由于收入的增加以及经营效率的提高部分抵消了与营销和招生有关的开支的增加。
2021年第一季度，由于收购了三叉戟以及学生总招生人数的有机增长，我们AIU部门的收入比去年同期增加了1010万美元，增幅为15.0%。与去年同期相比，本季度AIU的营业收入增加了190万美元，达到1130万美元，这主要是由于收购了三叉戟公司以及对学生服务职能的投资，部分抵消了收入和经营效率的增加，这主要是由于收购了三叉戟公司和对学生服务职能的投资造成的所有一般和行政类别的开支增加。
在我们的公司和其他类别中，营业亏损为680万美元，比上一年同期的670万美元有所增加，因为与关闭校园相关的营业亏损的减少被与员工相关的费用和其他公司支持费用的增加所抵消。
该公司认为，提出不包括某些重要和非现金项目的非GAAP财务衡量标准，作为了解其经营业绩的一种手段是有用的。(有关GAAP到非GAAP的对账，请参阅下表。)公司本季度调整后的营业收入为4460万美元，而上一季度为3990万美元，这一增长主要是由于CTU和AIU的收入增长以及运营流程的效率部分抵消了所有一般和行政费用类别的增长，这主要是由于收购了三叉戟公司以及对学生服务职能的投资。
从2021年开始，我们不再调整与封闭校园腾出设施相关的费用的营业收入或稀释后每股收益，因为这些费用预计将是微不足道的。上期金额进行了重新预测，以保持与2021年非GAAP衡量标准的可比性。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的调整后营业收入和调整后每股稀释后收益如下(除非另有说明，否则以千美元为单位)：
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实际 |
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截至该季度的 三月三十一号， |
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调整后营业收入 |
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2021 |
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2020 (3) |
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营业收入 |
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$ |
40,617 |
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$ |
37,303 |
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折旧及摊销(1) |
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4,002 |
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2,639 |
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调整后营业收入 |
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$ |
44,619 |
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|
$ |
39,942 |
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|
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|
实际 |
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截至该季度的 三月三十一号， |
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调整后每股摊薄收益 |
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2021 |
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2020 (3) |
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公布的稀释后每股收益 |
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$ |
0.43 |
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|
$ |
0.41 |
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包括在营业费用中的税前调整： |
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收购无形资产摊销(1) |
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0.01 |
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|
- |
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|
税前调整总额 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
- |
|
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调整的税收效应(2) |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
税后调整总额 |
|
|
0.01 |
|
|
|
- |
|
|
调整后每股摊薄收益 |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.41 |
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_________________
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(1) |
已收购无形资产的摊销涉及与收购三叉戟相关的确定寿命的无形资产。 |
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(2) |
调整的税收效应是通过将税前调整乘以25%的税率计算出来的。此税率旨在反映联邦和州的应税辖区以及调整的性质。 |
|
(3) |
2020年的业绩包括从2020年3月2日开始的三叉戟收购。 |
监管更新
2021年3月11日，拜登总统签署了一项多方面的立法方案，其中包括广泛针对美国经济各个方面的新经济刺激措施。国会在这项立法中包括了对适用于营利性机构的90-10规则的修改，该规则将规则下的衡量标准从机构获得的第四标题计划学费收入的百分比改为机构获得的“联邦教育资助”的百分比。虽然维持第四标题计划资格所需的比率将保持在90%以下，但关于修改后的规则以及什么构成“联邦教育援助”的具体细节预计将根据协商后的规则制定过程确定。该法例指示司法部在不早于2021年10月1日开始谈判制定规则，并规定修改后的规则将适用于从2023年1月1日或之后开始的机构财政年度，以便机构有时间评估和遵守修改后的规则。有关90-10规则的更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的项目1“商业-学生资助和相关联邦法规-遵守联邦监管标准和违反联邦监管的影响-‘90-10规则’”。
18
综合经营成果
下面精选的财务数据表摘要应在回顾以下对我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的运营结果的讨论时参考(以千美元为单位)：
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截至3月31日的季度， |
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|||||||||||||||||
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2021 |
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的百分比 总计 收入 |
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2020 |
|
|
的百分比 总计 收入 |
|
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2021年与2020年变化% |
|
|||
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总收入 |
|
$ |
183,638 |
|
|
|
|
|
|
$ |
170,994 |
|
|
|
|
|
|
|
7.4 |
% |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服务和设施(1) |
|
|
28,974 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
26,911 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
一般事务和行政事务：(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告和营销 |
|
|
36,794 |
|
|
|
20.0 |
% |
|
|
35,057 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
录取 |
|
|
25,840 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
24,693 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
行政性 |
|
|
33,687 |
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
30,917 |
|
|
|
18.1 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
坏账 |
|
|
13,724 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
12,862 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
一般和行政费用总额 |
|
|
110,045 |
|
|
|
59.9 |
% |
|
|
103,529 |
|
|
|
60.5 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
折旧及摊销 |
|
|
4,002 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
2,639 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
51.6 |
% |
|
资产减值 |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
612 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
NM |
|
|
|
营业收入 |
|
|
40,617 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
37,303 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
41,009 |
|
|
|
22.3 |
% |
|
|
38,736 |
|
|
|
22.7 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
所得税拨备 |
|
|
10,245 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
9,604 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
实际税率 |
|
|
25.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
24.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营收入 |
|
|
30,764 |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
29,132 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
非持续经营亏损，税后净额 |
|
|
(11 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(26 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
-57.7 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
30,753 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
$ |
29,106 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
(1) |
教育服务和设施开支包括大学教育活动的成本，包括：教职员工、学术行政人员和学生辅助人员的薪酬和福利，以及教育用品和设施的成本，如租赁设施的租金和建立和维护计算机实验室的某些成本。教育服务和设施费用还包括租赁行政设施的租金，如我们的公司总部，以及我们校园提供的其他商品和服务的成本，包括教科书和笔记本电脑的成本。 |
|
(2) |
一般和行政费用包括与公司和校园管理、市场营销、招生、信息技术、财务援助、会计、人力资源、法律和合规相关的运营费用，包括公司和校园管理人员的工资和福利。这一费用类别中的其他费用包括广告和营销材料的制作费用以及坏账费用。 |
收入
2021年第一季营收(“本季度“)与去年同期相比增加了7.4%，即1260万美元，这得益于学生总招生人数增加了9.7%。本季度的收入增长还得益于与三叉戟相关的3个月的收入，而去年同期只有1个月的收入。
教育服务和设施费用(千美元)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年与2020年变化% |
|
|
|
教育服务和设施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与学术和学生有关的学者和学生 |
|
$ |
23,833 |
|
|
$ |
21,512 |
|
|
10.8% |
|
|
|
入住率 |
|
|
5,141 |
|
|
|
5,399 |
|
|
-4.8% |
|
|
|
整体教育服务和设施 |
|
$ |
28,974 |
|
|
$ |
26,911 |
|
|
7.7% |
|
|
19
与去年同期相比，本季度的教育服务和设施开支增加了7.7%，即210万美元。与去年同期相比，本季度与学术和学生相关的成本增加了10.8%，即230万美元，这主要是收购三叉戟公司的结果。与去年同期相比，本季度的入住费增加了4.8%，即30万美元，这主要是由于租赁的设施到期后，与我们关闭的校园相关的减少所致。
一般和行政费用(千美元)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年与2020年变化% |
|
|
|
一般事务和行政事务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告和营销 |
|
$ |
36,794 |
|
|
$ |
35,057 |
|
|
5.0% |
|
|
|
录取 |
|
|
25,840 |
|
|
|
24,693 |
|
|
4.6% |
|
|
|
行政性 |
|
|
33,687 |
|
|
|
30,917 |
|
|
9.0% |
|
|
|
坏账 |
|
|
13,724 |
|
|
|
12,862 |
|
|
6.7% |
|
|
|
一般和行政费用总额 |
|
$ |
110,045 |
|
|
$ |
103,529 |
|
|
6.3% |
|
|
与去年同期相比，本季度的一般和行政开支增加了6.3%，即650万美元，这主要是由于行政、广告和营销、招生和坏账开支的增加。与去年同期相比，本季度的管理费用增加了9.0%，即280万美元，这主要是由于与去年同期相比，公司和其他部门的员工相关和其他公司支持费用增加，以及AIU内部主要与收购三叉戟有关的费用增加。
与去年同期相比，本季度的广告和营销费用增加了5.0%，即170万美元，这是因为为满足潜在学生的兴趣而增加的支出。这一增长支持了CTU和AIU的总招生人数的正增长。与去年同期相比，本季度的招生费用增加了4.6%，即110万美元，这主要是收购三叉戟公司的结果。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度里，我们每个部门发生的坏账支出如下(以千美元为单位)：
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
的百分比 线段 收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
的百分比 线段 收入 |
|
|
2021年与2020年变化% |
|
|||
|
坏账费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU |
|
$ |
6,323 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
6,683 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
-5.4 |
% |
|
AIU |
|
|
7,415 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
6,201 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
(14 |
) |
|
NM |
|
|
|
(22 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|||
|
坏账总支出 |
|
$ |
13,724 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
12,862 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
与去年同期相比，本季度的坏账支出增加了6.7%，即90万美元，与收入的增长保持一致。本季度和去年同期，坏账占收入的百分比保持不变，为7.5%。由于我们继续看到坏账支出的季度波动，AIU在营收中的百分比上升了40个基点，而CTU的百分比下降了50个基点。我们定期监测我们的储备率，其中包括对我们对历史学生应收账款的分析进行审查，我们根据现有的最新数据每季度更新一次，以及我们认为可能影响未来学生应收账款收款的当前已知因素，包括未完成资助过程的学生人数。我们的学生支持团队一直专注于经济援助文件的收集，并通过Title IV过程对学生进行咨询，以便他们为开始上学做好更好的准备。我们还重点强调雇主付费和其他直接支付教育项目，如企业合作伙伴关系，因为这些项目中的学生通常与他们相关的坏账支出较低。
20
营业收入
与去年同期相比，本季度的营业收入增长了8.9%，即330万美元。这一增长主要是因为本季度的收入比上一年同期有所增加，但也反映了经营流程的效率。主要由于收购三叉戟以及对学生服务职能的投资，所有一般和行政费用类别的开支增加，部分抵消了经营过程中的收入增长和效率提高。折旧和摊销费用也比上一年同期有所增加，这是对技术计划和收购三叉戟的投资增加的结果。
所得税拨备
在截至2021年3月31日的季度，我们记录了1020万美元的所得税拨备，占25.0%，而去年同期的所得税拨备为960万美元，占24.8%。2021年3月31日止当季的有效税率受惠于之前记录的税款准备金的释放，使实际税率降低了1.3%。截至2020年3月31日的季度的有效税率受益于股票补偿的税收效应，以及之前记录的税收准备金的释放，使有效税率降低了1.9%。对于2021年全年，我们预计我们的有效税率将在26.0%至27.0%之间。
细分运营结果
下表显示了报告期内未经审计的部门结果(以千美元为单位)：
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
收入 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
营业利润率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU |
|
$ |
105,822 |
|
|
$ |
103,588 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
$ |
36,143 |
|
|
$ |
34,619 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
|
33.4 |
% |
|
AIU(1) |
|
|
77,477 |
|
|
|
67,396 |
|
|
|
15.0 |
% |
|
|
11,323 |
|
|
|
9,376 |
|
|
|
20.8 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
公司和其他(2) |
|
|
339 |
|
|
|
10 |
|
|
NM |
|
|
|
(6,849 |
) |
|
|
(6,692 |
) |
|
|
-2.3 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
|||
|
总计 |
|
$ |
183,638 |
|
|
$ |
170,994 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
$ |
40,617 |
|
|
$ |
37,303 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
22.1 |
% |
|
|
21.8 |
% |
__________________
|
(1) |
AIU截至2020年3月31日的季度的收入和营业收入包括自2020年3月2日收购之日起与三叉戟相关的运营结果，因此不能反映三叉戟整个季度的活动。 |
|
(2) |
封闭校园的运营结果包括在公司和其他方面。 |
学生注册总数表示截至报告期最后一天活动的所有学生。活跃学生是指那些通过参加与班级相关的活动而被视为出席的学生。
从2021年第一季度开始，我们重新设计了CTU的学术日历，战略性地安排了两次会议之间的休息时间，并为学生提供了更多继续学业的机会。我们相信，这次重新设计将改善学生的体验和参与度。CTU的学历重新设计，以及AIU之前的学历重新设计，可能会影响创收天数和招生天数的可比性，以及不同时期之间的新招生结果和新的招生结果可能不能反映经营业绩和招生增长。因此，我们不再报告新生入学结果，而是将讨论重点放在学生总入学人数上。
|
|
|
总招生人数 |
|
|||||||||
|
|
|
截止到三月三十一号， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
|
CTU |
|
|
27,300 |
|
|
|
24,200 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
AIU |
|
|
16,800 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
总计 |
|
|
44,100 |
|
|
|
40,200 |
|
|
|
9.7 |
% |
反恐小组。与去年同期相比，本季度的收入增加了2.2%，即220万美元，原因是学生总招生人数增加了。与上一年的季度末相比，截至本季度末，CTU的学生总招生人数增加了12.8%。CTU的学术日历重新设计对截至2021年3月31日的总招生人数产生了积极影响，因为开课日期是3月30日与前一年4月份的会期开始日期相比，今年的会期开始日期是4月份。
21
与去年同期相比，CTU本季度的营业收入增加了4.4%，即150万美元，这是由于收入的增加以及经营流程的效率提高，与去年同期相比，本季度的广告、营销和招生费用有所增加，部分抵消了这一增长。
哎呀。在收购三叉戟的推动下，本季度的收入增长了15.0%，即1010万美元，截至本季度末，学生入学总人数与去年同期相比增长了5.0%。与去年同期的一个月相比，本季度受益于与三叉戟相关的整个季度的收入。AIU总招生人数的增加反映了潜在学生兴趣的稳定水平，这得益于AIU的学生招生和支持团队。
与去年同期相比，本季度AIU的营业收入增加了20.8%，即190万美元，这主要是由于收入的增加以及经营过程中的效率提高，但与去年同期相比，本季度所有一般和行政费用类别的增长部分抵消了这一增长，这主要是由于收购了三叉戟公司，与去年同期的一个月相比，本季度的营业费用占了整个季度的运营费用。
公司和其他公司。 此类别包括代表整个公司发生的未分配成本以及与关闭的校园相关的剩余费用. 总计本季度公司和其他营业亏损增加了2.3%或0.2美元这主要是由于员工相关费用和其他公司支持费用的增加，抵消了与关闭校区相关的运营亏损的减少。
关键会计政策和估算摘要
我们认为对我们的财务状况和经营结果最关键的会计政策和估计，需要管理层在估计内在不确定性的影响时做出最主观和最复杂的判断，这些会计政策和估计的详细讨论包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策和估计摘要”的标题下。注2“重要会计政策摘要在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中，我们合并财务报表的附注中还包括对这些和其他重要会计政策的讨论，以及附注3近期会计公告“在本表格中，10-Q表描述了2021年采用的会计政策。
流动性、财务状况和资金来源
截至2021年3月31日，现金、现金等价物、限制性现金和可供出售的短期投资(“现金余额”)总计4.51亿美元。截至2021年3月31日，限制性现金为400万美元，涉及托管账户中持有的金额，以确保卖方根据收购三叉戟承担成交后的赔偿义务。我们的经营活动产生的现金流历来足以满足我们的流动性要求。我们历来主要通过运营产生的现金和现有的现金余额为我们的经营活动、有机增长和收购提供资金。我们预计2021年将继续产生现金。我们预计，至少在未来12个月内，我们将能够主要通过运营产生的现金和现有现金余额来满足与我们的营运资金需求、资本支出和租赁承诺相关的现金需求。
我们的信用协议允许我们最高借款5,000万美元，计划于2022年1月20日到期。信贷协议包含惯常的肯定、否定和财务维持契约，包括要求我们在银行的国内账户中始终保持至少5,000万美元的现金、现金等价物和有价证券余额。根据信贷协议借入的金额必须100%以现金和有价证券在银行的存款作为担保。根据信贷协议，该公司支付限制性付款的能力受到限制，包括与收购或回购我们普通股相关的付款。考虑到公司在信贷协议期限内已经支付的限制性付款，到2022年1月20日，公司可能再支付1.844亿美元的限制性付款。
我们保持平衡的资本配置战略，重点是保持强劲的资产负债表和充足的流动性，同时(I)谨慎地投资于我们大学的有机增长项目，如学生服务计划和新的学术项目开发，以及(Ii)评估提高股东价值的不同战略，包括收购优质教育机构或项目和股票回购。归根结底，我们的目标是以一种推动长期股东价值的方式配置资源，同时支持和提高我们机构的学术价值。
2019年11月4日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司根据市场状况和其他考虑因素不时回购最多5000万美元的我们的普通股。该计划将于2021年12月31日到期。自2019年11月4日成立以来，该公司以2170万美元的价格回购了约160万股票。
22
上面的讨论反映了管理层对流动性的期望；然而，由于我们的学生收到的Title IV计划资金的重要性，我们高度依赖这些资金来运营我们的业务。标题IV级别的任何降低 f我们的学生有资格获得或对时间安排或我们获得Title IV计划资金的能力产生任何影响，或任何要求将一份重要的信用证邮寄到该部门可能会对我们的运营和财务状况产生重大影响。此外，我们的财务表现取决于招生人数，这可能会受到外部因素的影响。请参阅我们年度报告中的表格10-K中的第1A项，“风险因素”截至20年12月31日的年度20.
现金的来源和用途
营业现金流
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度中，由经营活动总计4470万美元和4480万美元。
我们经营活动的主要现金流来源是向学生收取的学费。我们的学生通过使用各种资金来源来获得支付学费的能力，其中包括联邦贷款和助学金计划、州助学金计划、私人贷款和助学金、机构支付计划、私人和机构奖学金以及现金支付。在截至2021年3月31日的季度，我们的机构从学费支付中获得的总现金收入中，约有81%来自Title IV Program资金，而2020年全年这一比例为80%。这一百分比与根据90-10规则计算的Title IV Program百分比不同，原因是对某些资助类型的处理，以及对规则规定的计算内容和金额的某些学生级别限制。
有关我们学生的标题-IV计划资助和其他资助来源的进一步讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告中的项目1“商业-学生资助和相关的联邦法规”。
我们用于支持经营活动的现金主要包括支付给员工的服务现金和福利、产品和服务的供应商、与租赁设施相关的租金和运营成本、教科书和其他机构用品的供应商，以及联邦、州和地方政府的所得税和其他税费，其中包括支付给员工的现金和提供给服务的福利，支付给出租人的租金和与租赁设施相关的运营成本，以及支付给联邦、州和地方政府的所得税和其他税款。
投资现金流
在截至2021年和2020年3月31日的季度里，用于投资活动的净现金流分别为6260万美元和9390万美元。上一年的季度包括为收购三叉戟支付的3410万美元。
可供出售投资的买卖。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度里，可供出售投资的购买和销售分别导致6160万美元和5890万美元的现金净流出。
资本支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日的每个季度的资本支出为100万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每个季度，资本支出占总收入的比例都不到1.0%。2021年全年，我们预计资本支出约占收入的1.5%至2.0%。
融资现金流
在截至2021年和2020年3月31日的季度中，用于融资活动的净现金流分别为170万美元和1760万美元。上一年的季度包括回购我们普通股股票的1730万美元。
支付与股票薪酬相关的员工税。截至2021年3月31日的季度，与股票薪酬相关的员工税支付为200万美元，截至2020年3月31日的季度为70万美元。
财政状况的变化
2020年12月31日至2021年3月31日期间精选的浓缩综合资产负债表账户变动情况如下(以千美元为单位)：
23
|
|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物总额、限制性现金和短期投资 |
|
$ |
451,017 |
|
|
$ |
410,360 |
|
|
|
10 |
% |
|
非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产，净额 |
|
|
35,584 |
|
|
|
40,351 |
|
|
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-12 |
% |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应计费用--工资和相关福利 |
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15,207 |
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22,661 |
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-33 |
% |
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应计费用--所得税 |
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6,627 |
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1,402 |
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373 |
% |
*：增加的主要原因是，由于本季度CTU和AIU内部总收入增加，经营活动提供了现金，但与支付年度奖励薪酬有关的现金流出部分抵消了这一增长。
递延所得税资产，净额：这一减少反映了与应付所得税抵销相关的递延税项资产的使用。
应计费用--工资和相关福利：减少的主要原因是本季度支付的年度奖励薪酬。
应计费用-所得税：这一增长是由于公司耗尽了以前的净营业亏损，该公司利用这些亏损抵消了前几个时期的应付所得税。随着净营业亏损的耗尽，公司开始支付2021年第一季度的所得税。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险，主要是利率变化。我们使用各种技术来管理利率风险。我们没有衍生金融工具或衍生商品工具，并相信与现金等价物及可供出售投资有关的风险是有限的，因为我们坚持以保本和流动性为重点的投资政策。此外，我们聘请资产经理对我们的投资组合进行初步和持续的信用分析，并监督投资是否符合我们的投资政策。尽管我们采用了投资风险缓解策略，但我们可能会因异常和不可预测的市场发展而蒙受投资损失，如果被视为低风险的投资收益率保持在低水平或下降，我们可能会经历投资收益减少的情况。
利率风险敞口
我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而市值下降的投资，我们可能会损失本金。截至2021年3月31日，适用于我们投资或借款的利率上升或下降10%不会对我们未来的收益、公允价值或现金流产生实质性影响。
我们循环信贷安排项下的任何未偿还借款，按基本利率贷款或由伦敦银行同业拆息厘定的浮动利率支付年息。(“伦敦银行同业拆息”)对于相关货币，外加基于贷款类型的适用利率。根据信贷协议，如果不能确定LIBOR或发布关于某个特定日期的公告，在该日期之后将不再使用LIBOR来确定贷款利率，则指定LIBOR的替代方案或建立替代利率的机制。截至2021年3月31日，我们在这一安排下没有未偿还的借款。
我们的金融工具按截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值记录。我们认为，我们的综合财务状况、经营业绩和现金流对适用于我们的投资或借款的利率的不利变化的影响并不大。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们在本季度报告所涵盖的10-Q表格(“报告“)在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据经修订的1934年证券交易法第13a-15(B)条，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行审查(《交易所法案》“)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席执行官
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财务官得出结论，截至 三月 31, 2021,我们的信息披露控制和程序有效地证明作出合理保证，保证(I))我们在这份报告中要求披露的信息是记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会(“SEC”)提供的规则和表格规定的期限内申报(“证交会”),以及(Ii)我们根据“交易所法案”提交或提交的报告中需要披露的信息被累积起来，并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或确保我们公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。
这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
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第二部分-其他资料
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第一项。 |
法律程序 |
注8“偶然事件“我们未经审计的简明合并财务报表的内容被并入本文作为参考。
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项目1A。 |
风险因素 |
除了本Form 10-Q季度报告中列出的信息外，读者还应仔细考虑公司于2021年2月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
2019年11月4日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购至多5000万美元的公司已发行普通股。购买时间和根据该计划回购的股票数量将由公司管理层决定，并将取决于各种因素，包括股价、交易量和其他一般市场和经济状况、公司对资本替代用途的评估、监管要求和其他因素。回购将在公开市场交易中进行，包括根据交易法规则10b-18进行的大宗购买，也可以根据交易法规则10b5-1建立的交易计划进行，这将允许在公司根据内幕交易法被禁止回购股票的情况下回购股票。股票回购计划并不要求本公司购买股票，本公司可酌情决定随时开始、暂停或终止回购，而无需任何事先通知。该计划将于2021年12月31日到期。截至2021年3月31日，根据股票回购计划，可用资金约为2820万美元。
下表列出了我们在截至2021年3月31日的季度内每月购买我们普通股股票的信息：
发行人购买股票证券
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期间 |
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总人数 的股份 购得(1) |
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平均价格 按股支付 |
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总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 已宣布的计划 或其他计划 |
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极大值 近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 根据计划 或程序 (2) |
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2020年12月31日 |
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$ |
28,231,593 |
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2021年1月1日-2021年1月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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28,231,593 |
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2021年2月1日-2021年2月28日 |
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- |
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- |
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- |
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28,231,593 |
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2021年3月1日-2021年3月31日 |
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159,989 |
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12.70 |
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- |
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28,231,593 |
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总计 |
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159,989 |
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- |
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(1) |
包括159,989股已交回本公司，以根据本公司2016年激励薪酬计划的条款向员工支付归属限制性股票单位的预扣税款。 |
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(2) |
2019年11月4日，公司董事会批准了一项高达5000万美元的股票回购计划，该计划将于2021年12月31日到期。 |
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第6项。 |
陈列品 |
根据法规S-K的第(601)项要求提交的展品列在“展品索引”(Exhibit Index)中，该索引附于本文件，并通过引用并入本文。
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展品索引 |
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展品编号 |
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展品 |
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通过引用将其并入： |
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*10.1 |
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根据职业教育公司2016年度激励薪酬计划制定的2021年年度激励奖励计划 |
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我们于2021年3月9日提交的8-K表格的附件10.1 |
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+31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席执行官 |
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+31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证CFO |
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+32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官 |
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+32.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证CFO |
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+101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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+101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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+101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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+101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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+101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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+101英镑 |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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+104 |
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公司截至2021年3月31日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中) |
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____ |
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*管理合同或补偿计划或安排要求作为本表格10-Q的附件存档。 |
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+随函存档。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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PERDO首席执行官教育公司 |
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日期：2021年5月6日 |
由以下人员提供： |
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/s/托德·S·纳尔逊 |
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托德·S·纳尔逊 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期：2021年5月6日 |
由以下人员提供： |
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/s/Ashish R.Ghia |
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阿什什·R·吉亚 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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