固态硬盘-20210331辛普森制造公司/CA/0000920371错误--12-312021Q10.230.2393.4580.38P3YP3YP3YP3YP4Y00009203712021-01-012021-03-31Xbrli:共享00009203712021-05-03Iso4217:美元00009203712021-03-3100009203712020-03-3100009203712020-12-3100009203712020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享0000920371美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000920371美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000920371美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000920371美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000920371美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000920371美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000920371美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-3100009203712019-12-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000920371US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000920371美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000920371Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000920371美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000920371SRT:最大成员数2021-01-012021-03-31Xbrli:纯0000920371美国-GAAP:会计标准更新201409成员固态硬盘:WoodConstructionMember2021-01-012021-03-310000920371美国-GAAP:会计标准更新201409成员固态硬盘:WoodConstructionMember2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:会计标准更新201409成员SSD:ConcreteConstructionMember2021-01-012021-03-310000920371美国-GAAP:会计标准更新201409成员SSD:ConcreteConstructionMember2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:会计标准更新201409成员固态硬盘:其他产品成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:员工成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:员工成员2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:员工成员美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-31Iso4217:人民币0000920371美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310000920371美国-GAAP:本土成员2021-03-310000920371美国-GAAP:本土成员2020-03-310000920371美国-GAAP:本土成员2020-12-310000920371US-GAAP:构建和构建改进成员2021-03-310000920371US-GAAP:构建和构建改进成员2020-03-310000920371US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310000920371美国-GAAP:租赁改进成员2021-03-310000920371美国-GAAP:租赁改进成员2020-03-310000920371美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-310000920371Ssd:MachineryEquipmentAndSoftwareDevelopmentMember2021-03-310000920371Ssd:MachineryEquipmentAndSoftwareDevelopmentMember2020-03-310000920371Ssd:MachineryEquipmentAndSoftwareDevelopmentMember2020-12-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员2021-03-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员2020-03-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员2020-12-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员2021-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员2020-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员2020-12-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员2021-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员2020-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员2020-12-310000920371美国-GAAP:行业名称成员2021-03-310000920371SRT:最小成员数固态硬盘:思科系统资本公司成员2021-03-310000920371SRT:最大成员数固态硬盘:思科系统资本公司成员2021-03-310000920371US-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310000920371SSD:Nishimurav.GentryHomesLtd成员2017-11-202017-11-20固态硬盘:细分市场0000920371固态硬盘:北美细分市场成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员2020-01-012020-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员2020-01-012020-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员2020-01-012020-03-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:北美细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:欧洲细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000920371固态硬盘:亚洲太平洋细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000920371US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000920371US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000920371美国-GAAP:Corporation 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至以下季度的季度业绩:2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府和日本政府之间的过渡期延长到两国之间的过渡期。
委托文件编号:1-13429
辛普森制造有限公司。
(注册人的确切姓名见其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-3196943 |
(成立为法团的国家或其他司法管辖区 | | (税务局雇主 |
或组织) | | 识别号码) |
拉斯波西塔斯大道5956号。, 普莱森, 钙94588
(主要执行办公室地址,包括邮政编码)
(925) 560-9000
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | SSD | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ý*不是。o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ý*不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ý | | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*不是。ý
根据该法第12(B)条登记的证券:
截至2021年5月3日注册人普通股流通股数量:43,430,766
辛普森制造有限公司及其子公司
目录
第一部分-财务信息
| | | | | | | | |
项目1--财务报表 | |
| | 页码 |
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 4 |
| 截至2021年和2020年3月31日的三个月简明综合收益和全面收益表(未经审计) | 5 |
| 截至2021年和2020年3月31日的三个月股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 |
| 截至2021年和2020年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目4--控制和程序 | 30 |
第II部分-其他信息 |
项目1--法律诉讼 | 30 |
项目1A--风险因素 | 31 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
第3项-高级证券违约 | 32 |
项目4--矿山安全信息披露 | 32 |
项目5--其他信息 | 32 |
项目6--展品 | 33 |
第一部分-财务信息
第一项财务报表
辛普森制造有限公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2020 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 257,428 | | | $ | 301,741 | | | $ | 274,639 | |
贸易应收账款净额 | 227,201 | | | 168,736 | | | 165,128 | |
盘存 | 296,640 | | | 255,720 | | | 283,742 | |
| | | | | |
其他流动资产 | 37,732 | | | 25,786 | | | 29,630 | |
流动资产总额 | 819,001 | | | 751,983 | | | 753,139 | |
| | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 255,684 | | | 246,941 | | | 255,184 | |
经营性租赁使用权资产 | 44,236 | | | 33,725 | | | 45,792 | |
商誉 | 133,477 | | | 131,599 | | | 135,844 | |
| | | | | |
无形资产,净额 | 25,059 | | | 23,454 | | | 26,800 | |
其他非流动资产 | 17,270 | | | 10,546 | | | 15,810 | |
总资产 | $ | 1,294,727 | | | $ | 1,198,248 | | | $ | 1,232,569 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付贸易账款 | $ | 66,236 | | | $ | 44,505 | | | $ | 48,271 | |
应计负债和其他流动负债 | 158,578 | | | 118,346 | | | 145,790 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*流动负债总额。 | 224,814 | | | 162,851 | | | 194,061 | |
**经营租赁负债 | 35,810 | | | 26,084 | | | 37,199 | |
长期债务,扣除当前部分后的净额 | — | | | 150,000 | | | — | |
*递延所得税和其他长期负债 | 19,594 | | | 17,719 | | | 20,366 | |
总负债 | 280,218 | | | 356,654 | | | 251,626 | |
承付款和或有事项(见附注13) | | | | | |
股东权益 | | | | | |
普通股,按面值计算 | 435 | | | 444 | | | 433 | |
额外实收资本 | 285,896 | | | 272,872 | | | 284,007 | |
留存收益 | 760,862 | | | 672,485 | | | 720,441 | |
库存股 | (13,510) | | | (72,058) | | | (13,510) | |
累计其他综合损失 | (19,174) | | | (32,149) | | | (10,428) | |
股东权益总额 | 1,014,509 | | | 841,594 | | | 980,943 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,294,727 | | | $ | 1,198,248 | | | $ | 1,232,569 | |
辛普森制造有限公司及其子公司
简明合并收益表和全面收益表
(除每股金额外,以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | | | | $ | 347,642 | | | $ | 283,668 | |
销售成本 | | | | | 185,360 | | | 154,002 | |
毛利 | | | | | 162,282 | | | 129,666 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发和其他工程 | | | | | 14,591 | | | 13,382 | |
卖 | | | | | 30,823 | | | 28,527 | |
一般和行政 | | | | | 48,565 | | | 38,471 | |
总运营费用 | | | | | 93,979 | | | 80,380 | |
处置资产的净收益 | | | | | (80) | | | (64) | |
营业收入 | | | | | 68,383 | | | 49,350 | |
利息支出、净额和其他 | | | | | (1,778) | | | (2,533) | |
税前收入 | | | | | 66,605 | | | 46,817 | |
所得税拨备 | | | | | 16,218 | | | 9,991 | |
净收入 | | | | | $ | 50,387 | | | $ | 36,826 | |
其他综合收益 | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | (9,264) | | | (7,593) | |
**未摊销养老金调整 | | | | | 492 | | | 273 | |
*取消衍生品工具的未实现收益 | | | | | 26 | | | — | |
*综合净收入 | | | | | $ | 41,641 | | | $ | 29,506 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收入: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | | | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | |
已发行股数 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 43,379 | | | 44,099 | |
稀释 | | | | | 43,612 | | | 44,286 | |
| | | | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | | | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.23 | |
辛普森制造有限公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(除每股数据外,以千为单位)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外缴费 | 留用 | 累计其他综合 | 财务处 | |
| 股票 | 面值 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 股票 | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 43,326 | | $ | 433 | | $ | 284,007 | | $ | 720,441 | | $ | (10,428) | | $ | (13,510) | | $ | 980,943 | |
净收入 | — | | — | | — | | 50,387 | | — | | — | | 50,387 | |
折算调整,扣税净额 | — | | — | | — | | — | | (9,264) | | — | | (9,264) | |
养老金调整和其他, 税后净额 | — | | — | | — | | — | | 492 | | — | | 492 | |
衍生工具的未实现收益 | | | | | 26 | | | 26 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | 6,462 | | — | | — | | — | | 6,462 | |
通过发行限制性股票单位发行的股票 | 97 | | 1 | | (5,264) | | — | | — | | — | | (5,263) | |
| | | | | | | |
普通股宣布的现金股息,每股0.23美元 | — | | — | | — | | (9,966) | | — | | — | | (9,966) | |
以每股93.45美元发行的普通股作为股票红利 | 7 | | 1 | | 691 | — | | — | | — | | 692 | |
2021年3月31日的余额 | 43,430 | | $ | 435 | | $ | 285,896 | | $ | 760,862 | | $ | (19,174) | | $ | (13,510) | | $ | 1,014,509 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 44,209 | | $ | 442 | | $ | 280,216 | | $ | 645,507 | | $ | (24,829) | | $ | (9,379) | | $ | 891,957 | |
净收入 | — | | — | | — | | 36,826 | | — | | — | | 36,826 | |
翻译调整和其他, 税后净额 | — | | — | | — | | — | | (7,593) | | — | | (7,593) | |
养老金调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 273 | | — | | 273 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | 33 | | — | | — | | — | | 33 | |
通过发行限制性股票单位发行的股票 | 153 | | 2 | | (7,699) | | — | | — | | — | | (7,697) | |
普通股回购 | (902) | | — | | — | | — | | — | | (62,679) | | (62,679) | |
| | | | | | | |
普通股宣布的现金股息,每股0.23美元 | — | | — | | — | | (9,848) | | — | | — | | (9,848) | |
以每股80.38美元发行的普通股作为股票红利 | 4 | | — | | 322 | | — | | — | | — | | 322 | |
余额,2020年3月31日 | 43,464 | | $ | 444 | | $ | 272,872 | | $ | 672,485 | | $ | (32,149) | | $ | (72,058) | | $ | 841,594 | |
辛普森制造有限公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 50,387 | | | $ | 36,826 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
出售资产和其他资产的损失/(收益) | 333 | | | (58) | |
折旧及摊销 | 11,225 | | | 9,734 | |
非现金租赁费用 | 2,393 | | | 1,997 | |
| | | |
递延所得税 | 314 | | | 1,430 | |
与股票计划相关的非现金薪酬 | 6,542 | | | 277 | |
提供可疑帐目 | (215) | | | 721 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款 | (62,660) | | | (32,161) | |
盘存 | (14,750) | | | (5,962) | |
应付贸易账款 | 17,301 | | | 11,018 | |
其他流动资产 | (14,109) | | | (6,821) | |
应计负债和其他流动负债 | 22,126 | | | (4,927) | |
其他非流动资产和负债 | (1,054) | | | 651 | |
经营活动提供的净现金 | 17,833 | | | 12,725 | |
投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (10,505) | | | (6,795) | |
| | | |
投资于股权投资 | (5,329) | | | — | |
出售财产和设备所得收益 | 105 | | | 561 | |
用于投资活动的净现金 | (15,729) | | | (6,234) | |
融资活动的现金流 | | | |
| | | |
普通股回购 | — | | | (62,679) | |
信贷额度收益 | — | | | 154,529 | |
偿还信贷额度和资本租赁 | (192) | | | (5,415) | |
| | | |
支付的股息 | (9,967) | | | (10,169) | |
代表员工为被扣留的股票支付的现金 | (5,263) | | | (7,699) | |
在融资活动中使用的净现金 | (15,422) | | | 68,567 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,893) | | | (3,527) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (17,211) | | | 71,531 | |
期初现金及现金等价物 | 274,639 | | | 230,210 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 257,428 | | | $ | 301,741 | |
期内非现金活动 | | | |
非现金资本支出 | $ | 1,526 | | | $ | 289 | |
| | | |
已宣布但未支付的股息 | 9,967 | | | 10,204 | |
| | | |
为补偿而发行公司普通股 | 692 | | | 322 | |
| | | |
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的基础
合并原则
随附的简明合并财务报表包括辛普森制造有限公司及其子公司(统称为“本公司”)的账目。对拥有50%或以下实体的投资采用成本法或权益法核算。所有重大的公司间交易都已被取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的报告金额。管理层认为,这些合并财务报表包括根据公认会计准则公平列报所需的所有正常和经常性调整。我们评估了某些会计事项,这些会计事项需要结合新冠肺炎的已知和预测未来影响来使用估计和假设。该公司的实际结果可能与这些估计大不相同。
中期报告期
随附的未经审计的季度简明合并财务报表是根据表格10-Q的报告规则和规定编制的。因此,GAAP要求的某些信息和脚注已被浓缩或省略。这些中期报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在公司截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)中。
未经审核的季度简明综合财务报表的编制基准与经审核的年度综合财务报表相同,管理层认为,该等财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整),以根据公认会计原则公平地陈述其中所载的财务信息。简明合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。本文提供的年终简明综合资产负债表数据来源于2020 Form 10-K中包含的经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。该公司的季度业绩起伏不定。因此,该公司认为,这一过渡期的经营结果并不代表未来任何时期的预期结果。
收入确认
一般来说,公司与客户的收入合同在发货、提供服务(如果有)时存在,并生成相关发票。合同期限不超过已经转让的承诺货物或服务。发票中规定的每种不同承诺产品或服务的交易价格以其相对声明的独立销售价格为基础。当公司通过在某个时间点将产品控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。该公司的运输条款提供了控制权转移的主要指标。本公司的一般装运条款为离岸价装运点,即产品离开公司仓库时所有权、风险和报酬转移的地点。该公司根据与客户的发票中指定的对价确认收入,不包括任何销售奖励、折扣和代表第三方(即政府税务机关)收取的金额。根据与客户的历史经验、客户的购买模式及其销售产品的重要经验,该公司得出结论,当不确定性(如果有的话)得到解决时(即当购买总额已知时),确认的累计收入不会发生重大逆转。有关更多信息,请参阅注释2。
每股普通股净收入
该公司根据该期间公司已发行普通股的加权平均数计算每股普通股净收入。潜在摊薄证券包括在影响摊薄的所有期间使用库存股方法计算摊薄后的每股收益。
租赁会计核算
该公司为某些设施、设备、汽车和数据中心提供运营和融资租赁。作为短期租赁的会计政策,本公司选择不确认使用权资产和负债,条件是:(1)租期为12个月或更短,(2)不包括本公司合理确定将行使的续订和购买选择权。短期租赁的月度付款在整个租赁期内以直线基础确认。
股票薪酬的会计核算
本公司确认与限制性股票奖励的估计公允价值相关的股票补偿支出,按直线计算,扣除估计罚没后,在奖励的必要服务期内(通常为四年的归属期限)确认。与绩效股份授予相关的股票费用按授予日期公允价值计量,并在奖励的服务期(通常为三年的绩效期限)内按分级计算。业绩条件基于公司在业绩期间实现的收入增长和投资资本回报,并根据每个报告期末归属的可能性进行评估,预期结果的变化被确认为费用调整。用于计算限制性股票授予的公允价值的假设将在必要时进行评估和修订,以反映市场状况和本公司的经验。
金融工具的公允价值
公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种以市场为基础的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。按公允价值记录的资产和负债根据市场上可观察到的投入在三级公允估值层次下计量和分类:第一级投入是活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整);第二级投入是活跃市场上类似资产和负债的报价,或者是在金融工具的几乎整个期限内直接或间接通过市场证实可以观察到的资产或负债的投入;第三级投入是基于公司用于在公允上计量资产和负债的假设而无法观察到的投入;第三级投入是根据本公司用于在公允计量资产和负债的假设而在活跃市场上直接或间接观测到的资产或负债的报价(未经调整);第三级投入是根据本公司用于在公允计量资产和负债的假设而在公允市场计量资产和负债的不可观察的投入。公允价值层次要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。由于这些工具的短期性质,应收账款、应付账款、应计负债和其他流动负债的账面价值接近公允价值。本公司与收购和股权投资相关的或有对价的公允价值在公允价值等级中被归类为3级,因为它基于未观察到的输入,如管理层估计和特定于实体的假设,并在持续的基础上进行评估。截至2021年3月31日,根据一级投入计算的外币远期合约的公允价值并不重要。
衍生工具-外币合约
该公司使用衍生工具作为风险管理工具,以减轻某些市场风险的潜在影响。外币汇率风险是本公司透过使用衍生工具管理的主要市场风险,该等衍生工具根据会计准则以现金流量对冲方式入账,并在综合资产负债表中作为其他流动资产或其他流动负债按公允价值列账。与公允价值变动相关的递延净损益计入累计其他全面亏损(合并资产负债表中股东权益的一个组成部分),并重新分类到合并损益表的项目中,套期项目在同一期间记录套期项目影响收益。任何被确定为无效的衍生品的公允价值变动将立即从其他全面收益重新分类为收益。公司衍生工具的现金流影响主要包括在经营活动提供的现金净额的综合现金流量表中。请参阅注释8。
现金和现金等价物
该公司将在购买之日到期日不超过3个月、流动性高的投资归类为现金等价物。截至2021年3月31日和2020年3月31日,这些投资的价值为美元。28.2百万美元和$0.1分别由美国国债和货币市场基金组成。投资的价值是以成本为基础的,成本接近于基于一级投入的公允价值。.
当前估计的信贷损失--坏账拨备
本公司保留因客户未能支付应收账款而造成的估计未来预期信贷损失的可疑应收账款拨备。本公司在确定应收账款坏账准备的估计时考虑了几个因素,包括(1)有关财务状况和客户当前资信的具体信息,(2)信用评级,(3)付款历史和历史经验,(4)应收账款的账龄,以及(5)对收款能力的合理和可支持的预测。本公司还保留因客户财务状况恶化或破产而被视为无法收回的金额的100%。
每个季度,公司都会使用应收账款账龄报告及其最佳判断来评估客户群体,同时考虑到客户信用评级、拖欠水平、客户以往的付款和亏损经历、当前市场和经济状况以及对未来市场和经济状况的预期的变化。
下表概述了截至2021年3月31日年度的应收坏账准备变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | 金额 | | 余额为 |
(单位:千) | 2020年12月31日 | 已记入费用 | 核销1 | 2021年3月31日 |
| | | | |
坏账准备 | $ | 2,110 | | (215) | | 119 | | $ | 1,776 | |
1这一数额是扣除复苏和截至2021年3月31日的年度外币波动的影响后的净额。
所得税
该公司使用估计的年度税率来衡量在每个过渡期确认的税收优惠或税收支出。
尚未采用的会计准则
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2020-04年度最新会计准则(“ASU”)。参考汇率改革(主题848)。ASU 2020-04提供了可选的指导,以减轻财务报告参考利率改革的潜在会计负担,以应对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)于2021年12月31日停止的风险。ASU允许选择将符合标准范围的修改作为不需要在修改日期进行合同重新测量或重新评估相关主题或副主题所要求的先前会计确定的事件进行说明和提交。一般来说,如果对冲在参考汇率改革之前是高度有效的或符合其他标准,美国会计准则允许对冲会计继续进行。实体被允许对截至2020年3月12日存在的所有合同、现金流和净投资对冲关系应用修正案。本亚利桑那州立大学提供的救济只在有限的时间内有效,通常到2022年12月31日。该公司的信贷安排将于2022年7月23日到期,利息采用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金。我们预计,从LIBOR过渡到替代参考利率不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响,但我们将继续监测这一过渡的影响,直到完成为止。
2021年第一季度所有已发布和有效的会计准则均被确定为与本公司无关或不具实质性。
2. 与客户签订合同的收入
分门别类收入
本公司将净销售额分解为以下主要产品组,如附注14下这些中期财务报表中包含的分部信息的脚注所述。
木结构产品收入。代理的木结构产品87%和86在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别占总净销售额的百分比。
混凝土建筑产品收入。所代表的混凝土建筑产品13%和14在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别占总净销售额的百分比。
客户验收标准。一般来说,公司与客户签订的标准销售协议中没有客户验收标准。当与客户的安排不符合标准下作为收入合同入账的标准时,公司按公司转让商品或服务控制权并停止转让(且没有义务转让)额外商品或服务时收到的不可退还的对价金额确认收入。该公司为某些客户提前支付发票提供折扣,通常是在开具日期后30至60天之间。
其他收入。服务销售额,代表售后维修和维护、工程活动和软件许可销售和服务1.0净销售额的%,并被确认为服务完成或在某个时间点将产品控制权转移给客户。服务可以单独销售,也可以捆绑销售。一项服务的典型合同期通常不到一年。对于捆绑包,当服务在合同范围内不同时,公司将单独核算这些服务。如果客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从服务中获益,则可以将不同的服务与捆绑包中的其他项目分开标识。对价(包括任何折扣)根据服务的相对独立售价捆绑在不同的服务之间分配。独立销售价格是根据本公司单独销售服务的价格确定的。
合同余额对账
合同资产是指公司转让给客户的商品或服务的对价权利,当这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的时候,合同资产是指公司转让给客户的商品或服务的对价权利。如果合同期已经开始,或在合同期开始之前向客户收取的金额,则记录向客户开出的任何服务的合同负债,并且如果合同期限已经开始,则尚未确认合同负债。截至2021年3月31日,公司没有与客户签订合同的合同资产或合同负债.
3.实现每股净收益美元
E下表将公司普通股每股基本净收入与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的稀释后每股净收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月30日的三个月。 三月三十一号, |
(单位:万元,不包括每股净额) | | | | | 2021 | | 2020 |
普通股股东可获得的净收入 | | | | | $ | 50,387 | | | $ | 36,826 | |
基本加权平均流通股 | | | | | 43,379 | | | 44,099 | |
潜在普通股等价物的稀释效应-限制性股票单位 | | | | | 233 | | | 187 | |
稀释加权平均流通股 | | | | | 43,612 | | | 44,286 | |
每股普通股净收入: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | | | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.83 | |
4. 股东权益
库存股
截至2021年3月31日,本公司持有150,974其普通股为库存股。
5. 基于股票的薪酬
本公司在销售、研发和其他工程费用、销售费用或一般和行政费用中,根据被授予股票薪酬的员工履行的工作职能,在销售、研发和其他工程费用、销售费用或一般和行政费用中分配与员工和非员工董事股权计划相关的股票薪酬费用。公司确认与员工权益计划相关的股票薪酬支出为#美元。6.5百万美元和$0.3截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。$6.2基于股票的薪酬支出增加了100万美元,这是由于与2020年第一季度相比,重新评估了预期业绩条件,并更新了2021年第一季度的预期归属。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司授予133,424出售给公司员工的限制性股票单位(“RSU”),包括估计加权平均公允价值为#美元的高级管理人员。100.26以授予日公司普通股的收盘价(根据股息现值调整)为基础的每股收益。授予公司员工的RSU可以是基于绩效和/或基于时间的。某些基于绩效的RSU授予高级管理人员和关键员工,其中基于绩效奖励的发放数量是基于RSU协议中建立的特定公司绩效标准在三年累计期间内的实现情况。这些奖项是三年后颁发的。此外,这些官员和关键员工还获得基于时间的RSU,这些RSU是根据三年分级授予时间表授予的。授予公司员工(不包括高级管理人员和某些关键员工)的基于时间的RSU,在该奖项的四年授权期内按比例授予。
截至2021年3月31日,公司的未摊销股票补偿费用总额约为美元。24.0百万美元,预计将在加权平均期间确认为2.6好几年了。
6. 应收贸易账款净额
在所示日期的应收贸易账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一号, |
(单位:万人) | 2021 | | 2020 | | 2020 |
应收贸易账款 | $ | 232,646 | | | $ | 174,853 | | | $ | 170,001 | |
坏账准备 | (1,776) | | | (2,761) | | | (2,110) | |
销售折扣和退货的折扣 | (3,669) | | | (3,356) | | | (2,763) | |
| $ | 227,201 | | | $ | 168,736 | | | $ | 165,128 | |
7. 盘存
所示日期的库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 12月31日左右, |
(单位:万人) | 2021 | | 2020 | | 2020 |
原料 | $ | 94,340 | | | $ | 89,903 | | | $ | 95,777 | |
在制品 | 22,678 | | | 19,464 | | | 21,803 | |
成品 | 179,622 | | | 146,353 | | | 166,162 | |
| $ | 296,640 | | | $ | 255,720 | | | $ | 283,742 | |
8. 衍生工具
本公司在多个国家开展业务,因此可能面临外币汇率风险。该公司已经建立了风险管理计划,以防范外币汇率变化引起的非功能性未来现金流的价值波动,并在管理层认为合适的时候,努力对某些交易风险保持部分或完全对冲的头寸。本公司订立短期外币衍生工具合约,即远期合约,只对冲那些与以非功能性货币计价的现金流有关的货币风险。公司衍生品合约的损益旨在抵消对冲交易的损失和收益,因此,公司一般不会面临重大会计损失的风险。本公司对承诺风险进行对冲,不从事投机性交易。该等衍生工具合约的信用风险已降至最低,因为该等合约是与大型金融机构签订的,因此,与交易对手金融机构的信用风险有关的公允价值调整并不重要。
该公司的具体产品的某些材料是从中国的一家全资子公司采购的,因此,由于美元与人民币汇率的变化,现金流出可能会发生变化。截至2021年3月31日,公司未偿还外币衍生品合约名义总金额为购买CNY62.21000万美元,通过出售1,000,000美元9.1在整个2021财年都有300万美元。根据会计准则,该等远期合约作为现金流量对冲入账,公允价值计入综合资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(视何者适用而定)为#美元。0.4百万美元。
该等合约与公允价值变动有关的递延净损益计入综合资产负债表股东权益的一部分--累计其他全面亏损(“保监局”),并重新分类至综合损益表中的项目,而对冲项目在同一期间记录对冲项目会影响收益。在截至2021年3月31日的季度里,这些合同没有确认损益金额。 任何被确定为无效的远期合同的公允价值变动将立即从保监处重新归类为收益。保监处递延的金额预计将在2021年至2022年的综合业务表中确认为销售成本的一个组成部分。在截至2021年3月31日的季度里,由于效率低下,没有确认任何金额。
9. 物业、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备,净额,在所示日期包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 12月31日左右, |
(单位:万人) | 2021 | | 2020 | | 2020 |
土地 | $ | 28,280 | | | $ | 27,964 | | | $ | 28,553 | |
建筑物和工地改善 | 201,283 | | | 193,971 | | | 203,421 | |
租赁权的改进 | 7,023 | | | 4,832 | | | 7,091 | |
机器、设备和软件 | 385,195 | | | 354,931 | | | 372,923 | |
| 621,781 | | | 581,698 | | | 611,988 | |
减去累计折旧和摊销 | (382,907) | | | (351,776) | | | (377,460) | |
| 238,874 | | | 229,922 | | | 234,528 | |
正在进行的基本工程项目 | 16,810 | | | 17,019 | | | 20,656 | |
| $ | 255,684 | | | $ | 246,941 | | | $ | 255,184 | |
10. 商誉和无形资产净额
下列日期的商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 12月31日左右, |
(单位:万人) | 2021 | | 2020 | | 2020 |
北美 | $ | 96,340 | | | $ | 95,988 | | | $ | 96,311 | |
欧洲 | 35,684 | | | 34,445 | | | 38,059 | |
亚洲/太平洋 | 1,453 | | | 1,166 | | | 1,474 | |
总计 | $ | 133,477 | | | $ | 131,599 | | | $ | 135,844 | |
在所示日期,无形资产净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 毛 | | | | 网 |
| 携载 | | 累计 | | 携载 |
(单位:万人) | 金额 | | 摊销 | | 金额 |
北美 | $ | 40,785 | | | $ | (23,724) | | | $ | 17,061 | |
欧洲 | 26,347 | | | (18,349) | | | 7,998 | |
总计 | $ | 67,132 | | | $ | (42,073) | | | $ | 25,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 毛 | | | | 网 |
(单位:万人) | 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 携载 金额 |
北美 | $ | 33,755 | | | $ | (20,039) | | | $ | 13,716 | |
欧洲 | 25,410 | | | (15,672) | | | 9,738 | |
*总计 | $ | 59,165 | | | $ | (35,711) | | | $ | 23,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 毛 | | | | 网 |
(单位:万人) | 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 携载 金额 |
北美 | $ | 40,786 | | | $ | (22,697) | | | $ | 18,089 | |
欧洲 | 26,341 | | | (17,630) | | | 8,711 | |
总计 | $ | 67,127 | | | $ | (40,327) | | | $ | 26,800 | |
无形资产包括确定的活着的资产和不确定的活着的资产。固定存在的无形资产包括客户关系、专利、非专利技术和竞业禁止协议。定期无形资产摊销费用为#美元。1.7百万美元和$1.5截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。在合并的基础上,所有可摊销无形资产的加权平均摊销期限为6.3好几年了。
唯一无限期存在的无形资产,由一个商号组成,总额为$0.6截至2021年3月31日,为100万人。
截至2021年3月31日,确定居住无形资产的预计未来摊销如下:
| | | | | |
(单位:万人) | |
| |
2021年剩下的9个月 | $ | 4,619 | |
2022 | 4,223 | |
2023 | 3,390 | |
2024 | 2,343 | |
2025 | 2,086 | |
2026 | 1,483 | |
此后 | 6,300 | |
| $ | 24,444 | |
截至2021年3月31日的三个月商誉和无形资产账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 无形的 |
(单位:万人) | 商誉 | | 资产 |
2020年12月31日的余额 | $ | 135,844 | | | $ | 26,800 | |
| | | |
重新分类 | (106) | | | 348 | |
摊销 | — | | | (1,746) | |
外汇,外汇 | (2,261) | | | (343) | |
2021年3月31日的余额 | $ | 133,477 | | | $ | 25,059 | |
11. 租契
经营租赁和财务义务
该公司对某些设施、设备和汽车有经营性租赁。现有的经营租约将在不同的日期到期,直至2025年,其中一些租约包括延长租约最多至5好几年了。本公司按租赁期内将支付的租赁付款的现值计量租赁负债。租赁付款使用公司的递增借款利率进行贴现。该公司以确认租赁负债的金额加上已产生的初始直接成本或预付款金额来计量使用权资产(“ROU”)资产。ROU资产在租赁期内按直线摊销。
融资租赁义务
该公司有数据中心和某些办公设备的融资租赁,这些租赁记录在固定资产中作为资本租赁义务。这些融资租赁义务计入随附的综合资产负债表中的流动负债和其他长期负债。这两个资本租赁的利率为2.89%和3.50%,两份租约将分别于2021年5月和2021年7月到期。
下表汇总了截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日的简明综合资产负债表中包括的租赁、简明综合收益表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和三个月的简明综合现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并资产负债表行项目 | 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:千) | | 2021 | 2020 | 2020 |
经营租约 | | | | |
资产 | | | | |
经营租约 | 经营性租赁使用权资产 | $ | 44,236 | | $ | 33,725 | | $ | 45,792 | |
负债 | | | | |
工作电流 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 8,941 | | $ | 7,603 | | $ | 9,143 | |
工作状态-非电流 | 经营租赁负债 | 35,810 | | 26,084 | | 37,199 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 44,751 | | $ | 33,687 | | $ | 46,342 | |
| | | | |
融资租赁 | | | | |
资产 | | | | |
财产和设备,毛额 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | 3,569 | | $ | 3,566 | | $ | 3,569 | |
累计摊销 | 财产、厂房和设备、净值 | (3,188) | | (2,903) | | (3,112) | |
财产和设备,净额 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | 381 | | $ | 663 | | $ | 457 | |
负债 | | | | |
其他流动负债 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 193 | | $ | 1,125 | | $ | 384 | |
其他长期负债 | 递延所得税和其他长期负债 | — | | 6 | | — | |
**融资租赁负债总额 | | $ | 193 | | $ | 1,131 | | $ | 384 | |
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务简明合并报表明细项目 | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | 一般行政费用及 降低了销售成本。 | | | | $ | 2,859 | | | $ | 2,492 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
**摊销使用权 *资产
| 一般行政费用 | | | | $ | 216 | | | $ | 218 | |
*租赁负债利息增加 | 利息支出,净额 | | | | 2 | | | 11 | |
融资租赁总额 | | | | | $ | 218 | | | $ | 229 | |
其他资料
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
**运营租赁的运营现金流 | | | | $ | 2,805 | | | $ | 2,418 | |
**融资租赁的财务现金流 | | | | 290 | | | 290 | |
| | | | | | |
以租赁换取的经营性使用权资产 --在本期内承担更多债务。 | | | | 786 | | | 2,068 | |
| | | | | | |
以下是截至2021年3月31日租赁负债到期日的年度时间表:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 融资租赁 | | 经营租约 |
2021年剩下的9个月 | $ | 193 | | | $ | 8,089 | |
2022 | — | | | 9,102 | |
2023 | — | | | 6,994 | |
2024 | — | | | 5,449 | |
2025 | — | | | 5,046 | |
此后 | — | | | 19,066 | |
租赁付款总额 | 193 | | | 53,746 | |
减去:现值折扣 | — | | | (8,995) | |
*租赁总负债 | $ | 193 | | | $ | 44,751 | |
下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的租赁条款和折扣率:
| | | | | | | | | | | |
加权-平均剩余租赁期限(以年为单位): | 2021 | | 2020 |
经营租约 | 7.13 | | 6.38 |
融资租赁 | 0.25 | | 1.19 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租约 | 5.28 | % | | 5.36 | % |
融资租赁 | 3.50 | % | | 3.24 | % |
12. 债务
正如之前披露的那样,该公司的主要信贷安排是$300.0富国银行的百万循环信贷额度(“信贷安排”)。I除信贷安排外,本公司若干国内附属公司亦为其若干外国附属公司与机构贷款人之间的信贷协议的担保人。这些信贷安排总共为该公司提供了$304.0100万美元的循环信贷额度和一份不可撤销的备用信用证,以支持各种保险免赔额。有几个不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿余额。有一块钱150.2截至2020年3月31日,未偿还余额为3.8亿美元。
截至2021年3月31日,该公司遵守了贷款协议下的财务契约。
13. 承诺和或有事项
环境
本公司关于环境责任的政策是,当获得的信息表明本公司可能对任何相关的索赔和评估负责,且负债金额可合理评估时,应计未来的环境评估和补救费用。本公司不相信任何该等事项会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。
诉讼和潜在索赔
本公司不时涉及各种法律程序和正常业务过程中产生的其他事项,包括腐蚀、氢脆、开裂、材料硬度、木材压力处理化学品、错误安装、误用、设计和组装缺陷、制造缺陷、标签缺陷、产品配方缺陷、不准确的化学混合物、掺假、环境条件或其他因素,这些因素都可能导致紧固件、连接器、锚、胶粘剂、特种化学品(如纤维增强聚合物和工具产品)失效。此外,目录、包装、数据表和公司网站中的产品信息、描述和说明中可能存在不准确之处。
任何索赔或诉讼的解决都存在固有的不确定性,可能对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
Gentry Home,Ltd.诉辛普森Strong-Tie Company Inc.等人案。2017年11月20日,夏威夷一家联邦地区法院对辛普森Strong-Tie Company Inc.和该公司提起诉讼,案件编号17-cv-00566。士绅此案是之前州法院集体诉讼的产物,Nishimura诉Gentry Homes,Ltd.等人案。,Civil No.11-1-1522-07,现已关闭。西村该案件涉及夏威夷檀香山Gentry在Ewa的一个住宅项目中使用的公司镀锌“飓风带”和泥基锚定产品被腐蚀一事。西村在此案中,原告房主和开发商Gentry Homees,Ltd.(“Gentry”)对他们的纠纷进行了仲裁,并商定了一项金额约为$的和解协议。90百万美元。在接下来的几天里士绅在本案中,Gentry指控本公司违反保修及疏忽失实陈述,涉及其“飓风带”及泥基锚定产品。“目前,本公司与原告已原则上达成和解,目前正磋商一份有关和解的最终书面协议。如果双方不能就书面协议的条款达成协议,可能会进行进一步的谈判,可能会产生不同的和解方案,或者案件可能会继续审理。基于目前已知的事实,并受未来事件和
在此情况下,本公司认为,在本公司提出的索赔的全部或部分损害赔偿士绅这种情况可能在它的保险单中承保。
14. 段信息
本公司的组织机构为三由公司产品生产、销售和分销给公司客户的地区定义的报告部门。这三个地区部门是北美部门(主要包括公司在美国和加拿大的业务)、欧洲部门和亚太地区部门(包括公司在亚洲、南太平洋和中东的业务)。这些细分市场在几个方面都是相似的,包括所使用的材料类型、生产流程、分销渠道和产品应用。
下表说明了管理层在评估其可报告部门截至或在以下期间的业绩时使用的某些衡量标准:
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:万人) | | | 2021 | 2020 |
净销售额 | | | | |
北美 | | | $ | 300,564 | | $ | 249,050 | |
欧洲 | | | 44,296 | | 32,732 | |
亚洲/太平洋 | | | 2,782 | | 1,886 | |
总计 | | | $ | 347,642 | | $ | 283,668 | |
对其他细分市场的销售* | | | | |
北美 | | | $ | 696 | | $ | 640 | |
欧洲 | | | 1,609 | | 1,254 | |
亚洲/太平洋 | | | 8,527 | | 4,813 | |
总计 | | | $ | 10,832 | | $ | 6,707 | |
营业收入(亏损) | | | | |
北美 | | | $ | 69,410 | | $ | 53,561 | |
欧洲 | | | 2,291 | | (1,670) | |
亚洲/太平洋 | | | 425 | | (604) | |
管理和所有其他 | | | (3,743) | | (1,937) | |
总计 | | | $ | 68,383 | | $ | 49,350 | |
*对其他细分市场的销售在整合中被剔除。
| | | | | | | | | | | |
| | | 在… |
| 三月三十一号, | 12月31日, |
(单位:万人) | 2021 | 2020 | 2020 |
总资产 | | | |
北美 | $ | 1,125,887 | | $ | 1,153,775 | | $ | 1,059,967 | |
欧洲 | 198,363 | | 163,476 | | 198,647 | |
亚洲/太平洋 | 31,831 | | 27,919 | | 32,754 | |
管理和所有其他 | (61,354) | | (146,922) | | (58,799) | |
总计 | $ | 1,294,727 | | $ | 1,198,248 | | $ | 1,232,569 | |
该公司美国子公司收取的现金定期转入该公司的现金管理账户,因此已计入“行政和所有其他”总资产。“行政和所有其他”部分的现金和现金等价物余额为#美元。183.2百万,$248.7百万美元,以及$199.8分别截至2021年3月31日和2020年3月31日,以及2020年12月31日。“行政和所有其他”资产总额是由于合并中注销的账户而产生的部门间净额。
虽然该公司按地理分区管理其业务,但下表说明了该公司按产品组划分的净销售额在以下时期的分布情况,作为补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:万人) | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
木结构产品 | | | | $ | 301,578 | | | $ | 242,520 | |
混凝土建筑产品 | | | | 45,523 | | | 41,012 | |
其他 | | | | 541 | | | 136 | |
总计 | | | | $ | 347,642 | | | $ | 283,668 | |
木质建筑产品包括连接件、桁架板、紧固系统、紧固件和预制剪力墙,主要用于连接和加固住宅建筑市场的木质建筑。混凝土建筑产品包括粘合剂、化学品、机械锚杆、硬质合金钻头、粉末驱动工具和纤维增强材料,用于修复、保护或加固住宅、工业、商业和基础设施建设中的混凝土、砖石和钢结构。
15. 后续事件
2021年5月4日,公司董事会宣布季度现金股息为$0.25每股,估计为$10.9总共有一百万美元。红利将于2021年7月22日支付给公司2021年7月1日登记在册的股东。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
除非另有说明,本文中使用的每个术语“公司”、“我们”、“我们”和类似术语统称为辛普森制造有限公司、特拉华州的一家公司及其全资子公司,包括辛普森Strong-Tie Company Inc.(辛普森Strong-Tie Company Inc.)。该公司定期使用其网站发布有关其业务和治理的信息。该公司鼓励投资者利用http://www.simpsonmfg.com作为有关该公司的信息来源。
本报告中出现的“Strong-Tie”和我们的其他商标是我们的财产。此报告包含其他公司的其他商号和商标。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标,以暗示这些公司对我们的支持或赞助,或与这些公司中的任何公司有任何关系。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告(Form 10-Q)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A条和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“继续”、“预测”、“项目”、“变化”、“结果”、“未来”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”或与我们的战略、计划、期望或意图有关的类似表述。前瞻性表述包括但不限于有关未来财务和经营结果、我们的计划、目标、业务前景、优先事项、预期和意图、对销售增长的预期、可比销售额、收益和业绩、股东价值、资本支出、现金流、房地产市场、家居装修行业、服务需求、股票回购、我们的战略举措(包括这些举措对我们的战略和运营计划及财务结果的影响)的表述,以及任何基于上述和其他非历史事实的假设的表述。虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期、意见、预测和评论是合理的,但这些陈述包含风险和不确定性,我们不能保证这些陈述将被证明是正确的。实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。
前瞻性陈述会受到固有的不确定性、风险和其他难以预测的因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际结果与我们在这些前瞻性陈述中所表达或暗示的内容大不相同。可能导致我们的实际结果和财务状况与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同的重要因素包括(但不限于)在第1A项下讨论的那些因素。风险因素和项目7.管理层对2020年财务状况和经营成果的讨论和分析表格10-K其他风险包括:全球市场总体经济状况的周期性和影响,包括制裁和关税、配额和其他贸易行动以及进口限制的影响;;大流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的影响,如最近爆发的2019年冠状病毒病(新冠肺炎);;波动的供需状况影响我们购买的产品和原材料的市场价格和数量;外汇波动的影响;对我们获得资本资源和现有信贷安排的能力的潜在限制;对我们的业务和金融契约的限制。
我们告诫您,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本报告发表之日发表。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。我们敦促读者仔细审查和考虑我们在本报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中披露的各种信息,这些报告就可能影响我们业务的风险和因素提出了建议。
概述
我们设计、制造和销售高质量、高性能、易操作的建筑产品。 对客户来说使用方便,性价比高。我们根据地理区域的不同,在三个业务领域开展业务:北美、 欧洲和亚太地区。
在2021年3月23日的虚拟分析师和投资者日上,我们公布了几项关键的增长计划,我们相信这些计划将通过有机和无机机会的结合,帮助我们继续保持高于市场的增长记录。我们的有机机会侧重于在木材和混凝土产品的核心竞争力范围内扩展到新市场。这些增长计划将集中在原始设备制造商、维修和改造或自己动手、大量木材、混凝土和结构钢市场。
为了在这些市场实现增长,我们立志成为工程负荷建筑产品和系统以及面向客户的技术领域的领先者,同时利用我们的工程专业知识、与顶级建筑商、工程师、承包商、规范官员和分销商的根深蒂固的关系,以及我们对测试、研究和创新的持续承诺。重要的是,我们目前拥有所有五项增长计划的现有产品、测试结果、分销和制造能力。还必须指出的是,这些倡议目前都处于不同的发展阶段。我们在这些领域的成功增长最终将取决于扩大我们的销售和/或营销功能,向不同的最终用户和分销渠道推广我们的产品,扩大我们的客户基础,并可能在未来推出新产品。
同样在虚拟分析师和投资者日期间,我们强调了我们的五年计划,具体如下:
1.加强以价值观为基础的文化建设;
2.成为首选的商业伙伴;
3.努力成为我们产品类别中的创新领导者;
4.相对于美国住房开工量,继续高于市场增长率;
5.在运营利润率方面保持在我们代理同行的前四分位数;以及
6.在投资资本回报率方面,保持在我们代理同行的前四分位数。
与我们的增长计划一样,我们将根据我们五年的雄心壮志,进一步更新与实质性发展相关的情况。
2019年末,一种新的冠状病毒毒株(“新冠肺炎”)浮出水面,并已在包括美国在内的全球范围内传播。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为世界性流行病,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。截至2021年4月30日,该病毒仍在继续传播,并对全球经济活动和宏观经济状况产生了重大影响。疫苗在不同的国家都可以买到,疫苗的分布也因国家而异,在美国也因州而异。其影响的持续时间和严重程度仍不清楚。
我们开展业务的国家和州的政府当局已经发布了各种不同的避难所、呆在家里、社会疏远指南和其他措施,以应对新冠肺炎大流行。在其中许多地区,我们的业务被归类为基本业务,我们继续按照适用的州和当地法律运营我们的业务,并正在遵守疾控中心建议的指导方针,以将传播新冠肺炎病毒的风险降至最低。我们已经采取了许多措施并制定了额外的预防措施来保护我们的员工、供应商和客户,因为他们的安全和福祉是我们的首要任务之一,并遵守健康和安全指南,包括加强深度清洁、交错轮班、体温检查、使用口罩、实践社交距离和限制我们工作地点的非员工,以及其他与安全相关的政策和程序。在我们的制造和分销设施以及公司总部,我们的许多办公室工作人员在可能的情况下继续远程工作。
该公司的管理团队继续监督和管理其有效运作的能力,到目前为止,该公司在其供应链中没有经历过任何重大中断。我们的供应链合作伙伴一直非常支持我们,并继续尽自己的力量确保对我们客户的服务水平保持强劲,到目前为止,我们没有经历过任何与新冠肺炎相关的供应链中断,并能够满足我们客户的需求。我们将继续与我们的供应链合作伙伴沟通,以识别和降低风险,并管理库存水平。
为应对新冠肺炎疫情,本公司积极采取措施,保持和保持其强大的财务状况和灵活性。根据最新的预期,该公司恢复招聘,以满足其经历的不断增长的需求水平。包括高级管理层成员在内的危机管理小组定期开会,审查和评估公司的运营状况及其员工的健康和安全。尽管公司不断努力,但随着新冠肺炎疫情的持续,健康风险依然存在,我们无法预测我们或我们的任何供应商是否会遭遇中断,或者这种中断会持续多久。目前还不清楚,如果疫苗分发速度比预期慢,或者病毒的新变种变得更占主导地位,各个国家、州和地方政府将如何反应。
该公司产品总销售额的很大一部分取决于美国的住房开工情况,其业务、财务状况和经营结果在很大程度上取决于住房和住宅建设活动的水平。我们之前预计,房屋开工将继续以与前几年一样缓慢的速度增长。然而,独栋住宅开工数较上年大幅增加。Lowe‘s的回归和强大的家居修缮
2021年第一季度,与2020年相比,重塑市场也促进了需求的增加和销售额的大幅增长。虽然我们相信需求在短期内将保持强劲,但考虑到最近宣布的销售价格上涨,未来将导致更高的净销售额。然而,我们在2021年第一季度和2020年的很大一部分销售额受到了劳氏回归的积极影响。本财年的剩余季度和2020年的可比时期将包括劳氏回归,因此,我们认为2021年剩余时间的销售额不会与2021年第一季度相比,以与2020年第一季度相同的同比增长率增长。短期内,随着原材料采购成本的上升被吸收到当前的产品成本中,预计营业利润将因销售价格上涨和平均材料成本下降而有所改善。然而,钢铁成本上升、产品采购物流复杂性以及美国所得税税率可能上升,可能导致2021年底之前营业利润率和净利润率下降。
管理层继续监测全球形势对其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。
影响我们经营业绩的因素
与木材或其他与美国房屋开工有更直接关联的产品不同,我们的产品更多地用于受自然力量影响的地区,如地震或风力事件。我们的产品通常在施工过程中按顺序使用。住宅和商业建筑从基础开始,然后是墙体和屋顶系统,然后是我们产品的安装,这些产品按照这些时间表流入项目或房屋。
我们的销售也往往是季节性的,每个季度的运营结果都不同。除了一些例外,从历史上看,我们第一季度和第四季度的销售额和收入都低于本财年第二季度和第三季度,因为我们的客户倾向于在春末和夏季的几个月购买建筑材料,以迎接施工季节。天气状况,如持续的寒冷或潮湿天气,会影响甚至有时推迟我们一些产品的安装,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。政治、经济事件,如关税和对进口原材料或制成品征收额外关税的可能性,或如劳资纠纷,也可能对我们的毛利和营业利润以及手头的库存量产生影响。我们的运营也可能受到动荡的钢铁市场的影响。原材料成本的变化可能会对我们的毛利率产生负面影响,这取决于原材料购买的时间,或者可以提高多少销售价格来抵消原材料成本上升的影响。
我们的业务使我们面临与流行病、流行病或其他突发公共卫生事件相关的风险,例如从中国蔓延到包括美国在内的许多其他国家的新冠肺炎大流行。
ERP集成
2016年7月,我们的董事会批准了一项计划,将我们目前的内部企业资源规划(“ERP”)和外部外包会计平台替换为SAP America,Inc.(“SAP”)的完全集成的ERP平台,按所有设施和我们的总部的位置分多个阶段进行,重点是配置标准SAP模块,而不是定制标准SAP模块。
我们于2018年2月开始实施第一波SAP实施项目,并于2021年在北美业务完成实施。我们预计在2022年完成全公司范围内的SAP实施。实现这一目标高度依赖于解除目前的旅行限制,这是新冠肺炎大流行的结果。虽然我们相信SAP的实施将随着时间的推移对公司有利,但由于SAP的实施,到2024年,年度运营费用已经并预计将继续增加,这主要是由于培训成本的增加和先前资本化成本的折旧。
业务细分信息
从历史上看,与混凝土建筑产品相比,我们的北美部门从木结构产品中获得了更多的收入。在2021年的前三个月,劳氏的回归、有利的天气、房屋改善活动的增加和房屋开工的增加导致了2020年同期更高的销售量。与2020年3月31日相比,我们的木结构产品净销售额在截至2021年3月31日的季度增长了22.4%,这主要是因为与劳氏的回归相关的销售量增加,以及住房开工和维修改造活动的增加,这导致我们其他一些分销渠道的销售额增加。我们的混凝土建筑产品
与2020年3月31日相比,截至2021年3月31日的季度净销售额增长了9.6%,这主要是由于销售量增加。营业利润增加的原因是销售额增加,销售商品成本降低,这主要是由于劳动力和工厂成本降低,但部分被更高的运营费用(主要是基于股票的薪酬支出)所抵消。如果目前的经济状况持续下去,考虑到最近宣布的销售价格上涨,我们相信2021年北美的营业利润率可能会比2020年更高。然而,钢铁成本上升和产品采购复杂性可能导致2021年底或2022年初营业利润率下降。
我们的欧洲部门还从木结构产品中获得了比混凝土结构产品更多的收入。截至2021年3月31日的季度,欧洲的净销售额比2020年3月31日有所增加,这主要是由于以当地货币计算的销售额增加,并受到与欧洲货币兑美元走强相关的大约360万美元外币换算的积极影响。截至2021年3月31日的季度,木结构产品销售额比2020年3月31日增长了37.8%。混凝土建筑产品的销售主要基于项目,截至2021年3月31日的季度净销售额比2020年3月31日增长了20.6%。毛利率上升,主要是由于工厂、仓库和运输成本下降,但部分被材料成本上升所抵消。营业费用增加,主要是因为现金利润分享增加和基于股票的薪酬费用增加。如果目前的经济状况持续下去,考虑到最近宣布的销售价格上涨,我们相信2021年欧洲的营业利润率可能会比2020年更高。然而,钢铁成本上升和产品采购复杂性可能抵消销售价格上涨,对2021年底或2022年初的营业利润率产生负面影响。
我们亚太地区的收入来自木材和混凝土建筑产品。我们认为亚太地区业务对我们的整体业绩并不重要。
业务展望
2021年2月8日,该公司提供了全年展望。该公司正在更新其全年展望,主要反映了四分之一的实际结果,以及对与大流行有关的限制的进展情况以及这些限制对公司运营的影响的可见性提高。根据截至今天(4月26日)的业务趋势和条件,公司对截至2021年12月31日的整个会计年度的展望如下:
•营业利润率估计在19.5%至22.0%之间。
•实际税率估计在25.0%至26.0%之间,包括联邦和州所得税税率。
•资本支出估计在5000万至5500万美元之间。
截至2021年3月31日的三个月的运营业绩,与截至2020年3月31日的三个月相比
除非另有说明,否则以下业绩在提供比较时(通常用“增加”、“减少”、“不变”或“比较”等词语表示),将截至2021年3月31日的三个月的运营结果与截至2020年3月31日的三个月的运营结果进行比较。除另有说明外,以下公布的业绩在提及“两个季度”时,指的是截至2020年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月。
2021年第一季度综合财务亮点
下表说明了我们截至2021年3月31日的三个月的运营业绩与截至2020年3月31日的三个月的差异,以及每个类别按细分市场的增加或减少:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | 截至三个月 |
| 增加(减少)营业利润部门的成本 |
| 三月三十一号, | 北 | | 亚洲/ | 管理员和 | 三月三十一号, |
(单位:万人) | 2020 | 美国 | 欧洲 | 太平洋 | 所有其他 | 2021 |
净销售额 | $ | 283,668 | | $ | 51,514 | | $ | 11,564 | | $ | 896 | | $ | — | | $ | 347,642 | |
销售成本 | 154,002 | | 24,479 | | 7,015 | | (181) | | 45 | | 185,360 | |
毛利 | 129,666 | | $ | 27,035 | | $ | 4,549 | | $ | 1,077 | | (45) | | 162,282 | |
研发及其他工程费用 | 13,382 | | 1,104 | | 54 | | 51 | | — | | 14,591 | |
销售费用 | 28,527 | | 2,090 | | 139 | | 65 | | 2 | | 30,823 | |
一般和行政费用 | 38,471 | | 7,951 | | 378 | | 6 | | 1,759 | | 48,565 | |
总运营费用 | 80,380 | | 11,145 | | 571 | | 122 | | 1,761 | | 93,979 | |
| | | | | | |
处置资产净亏损(收益) | (64) | | 41 | | 17 | | (74) | | — | | (80) | |
营业收入 | 49,350 | | 15,849 | | 3,961 | | 1,029 | | (1,806) | | 68,383 | |
| | | | | | |
利息收入(费用)、净额和其他 | (2,533) | | (383) | | 1,735 | | 83 | | (680) | | (1,778) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税前收入 | 46,817 | | 15,466 | | 5,696 | | 1,112 | | (2,486) | | 66,605 | |
所得税拨备 | 9,991 | | 5,640 | | 891 | | 203 | | (507) | | 16,218 | |
净收入 | $ | 36,826 | | $ | 9,826 | | $ | 4,805 | | $ | 909 | | $ | (1,979) | | $ | 50,387 | |
净销售额销售额增长22.6%,从2.837亿美元增至3.476亿美元。木结构产品净销售额,包括连接件、桁架板、紧固系统、紧固件和剪力墙的销售额,分别占公司2021年和2020年第一季度总净销售额的86.7%和85.5%。2021年和2020年第一季度,包括胶粘剂、化学品、机械锚、粉末驱动工具和增强纤维材料在内的混凝土建筑产品净销售额分别占公司总净销售额的13.1%和14.5%。
毛利增长25.2%,从1.297亿美元增至1.623亿美元。毛利率从45.7%上升到46.7%,主要是由于工厂和劳动力减少,部分抵消了各自较高的材料成本占净销售额的百分比。毛利率,包括在合并中扣除的一些部门间费用,以及不包括按产品组分配的其他费用的毛利率,分别从木质建筑产品的45.3%增加到46.6%,混凝土建筑产品从44.2%下降到42.5%。
研发和工程费用增长9.0%,从1340万美元增至1460万美元,主要原因是人事成本增加了60万美元,专业费用增加了30万美元,专利支出增加了20万美元,但与旅行相关的成本减少了20万美元,部分抵消了这一增长。
销售费用增长8.0%,从2850万美元增至3080万美元,主要原因是基于股票的薪酬增加了150万美元,人事成本增加了90万美元,专业费用增加了80万美元,但与差旅相关的费用减少了80万美元,部分抵消了这一增长。
一般和行政费用增长26.2%,从3850万美元增至4860万美元,主要原因是股票薪酬支出增加500万美元,专业费用增加240万美元,人事成本增加210万美元,摊销和折旧费用增加90万美元,但与差旅相关的费用减少70万美元,部分抵消了这一增长。一般和行政费用中包括SAP实施和支持成本330万美元,比上一季度增加了70万美元。
我们的有效所得税率从21.3%增加到24.3%,主要是由于2021年第一季度限制性股票单位归属的暴利税收优惠低于2020年。
合并净收入为5040万美元,而去年同期为3680万美元。每股普通股的稀释后净收益为1.16美元,而普通股每股摊薄后的净收益为0.83美元。
净销售额
下表分别表示截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 | | | | 亚洲/ | | |
(单位:万人) | 美国 | | 欧洲 | | 太平洋 | | 总计 |
截至三个月 | | | | | | | |
2020年3月31日 | $ | 249,050 | | | $ | 32,732 | | | $ | 1,886 | | | $ | 283,668 | |
2021年3月31日 | 300,564 | | | 44,296 | | | 2,782 | | | 347,642 | |
增加 | $ | 51,514 | | | $ | 11,564 | | | $ | 896 | | | $ | 63,974 | |
百分比增长 | 20.7 | % | | 35.3 | % | | 47.5 | % | | 22.6 | % |
下表分别以截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间部门净销售额占总净销售额的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 总计 |
2020年净销售额占总净销售额的百分比 | 88 | % | | 12 | % | | — | % | | 100 | % |
2021年净销售额占总净销售额的百分比 | 87 | % | | 13 | % | | — | % | | 100 | % |
毛利
下表分别表示截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 | | | | 亚洲/ | | 管理人员(&A) | | |
(单位:万人) | 美国 | | 欧洲 | | 太平洋 | | 所有其他 | | 总计 |
截至三个月 | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | $118,795 | | $10,701 | | $167 | | $3 | | $129,666 |
2021年3月31日 | 145,830 | | 15,250 | | 1,244 | | (42) | | 162,282 |
增加 | $27,035 | | $4,549 | | $1,077 | | $(45) | | $32,616 |
百分比增长 | 22.8% | | 42.5% | | * | | * | | 25.2% |
*这些统计数据没有意义,也没有实质性的意义。
下表分别表示截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的毛利润占销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美国 | | 欧洲 | | 亚洲/ 太平洋 | | 管理人员(&A) 所有其他 | | 总计 |
2020年毛利率百分比 | 47.7 | % | | 32.7 | % | | 8.9 | % | | * | | 45.7 | % |
2021年毛利率百分比 | 48.5 | % | | 34.4 | % | | 44.7 | % | | * | | 46.7 | % |
* 这些统计数据没有意义,也没有实质性的意义。
北美
•净销售额增长了20.7%,主要是由于劳氏百货的回归以及维修和改造活动的增加以及其他分销渠道的增加,这些渠道也受益于新房开工和维修和改造活动的增加。加拿大的净销售额也有所增加,主要原因是销售量增加,并受到大约80万美元外币换算的积极影响。
•毛利润占净销售额的百分比从47.7%增加到48.5%,这主要是由于劳动力、工厂、仓库和货运成本分别占净销售额的百分比下降,但部分被材料成本占净销售额的百分比上升所抵消。
•研究、开发和工程费用增加了9.0%,主要是由于人员成本增加了50万美元,专业费用增加了30万美元,专利成本增加了20万美元。
•销售费用增加了9.1%,主要原因是人事成本增加了180万美元,股票薪酬增加了150万美元,专业费用增加了70万美元,但与差旅相关的费用减少了200万美元。
•一般和行政费用增加了26.6%,主要原因是基于股票的薪酬支出增加了350万美元,专业法律费用增加了280万美元,人事成本增加了140万美元,折旧和摊销增加了90万美元,但与差旅相关的费用减少了50万美元,部分抵消了这一增长。
•营业收入增加了1580万美元,主要原因是毛利润增加,但部分被营业费用增加所抵消。
欧洲
•净销售额增长了35.3%,这主要是因为销售量增加,并受到与欧洲货币对美元走强有关的大约360万美元外币换算的积极影响。
•毛利润占净销售额的百分比从32.7%下降到34.4%,这主要是由于工厂、仓库和运输成本降低,但部分抵消了材料成本上升(每个成本占净销售额的百分比)的影响。
•营业收入增加了400万美元,主要是由于毛利润增加。
亚洲/太平洋
•有关本公司亚太部门的信息,请参阅上表,这些表格分别列出了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩变化。
管理员和所有其他
•一般和行政费用增加了180万美元,主要是因为现金利润分享费用增加了70万美元,基于股票的薪酬支出增加了60万美元,专业/法律费用增加了60万美元,人员成本增加了40万美元。
新会计准则的实施效果
见“备注1列报基础-尚未采用的会计准则“与随附的未经审计的中期简明综合财务报表有关。
流动性与资金来源
本公司是借款人,某些国内子公司是担保人,根据与作为行政代理的北卡罗来纳州富国银行和某些其他贷款人签订的循环信贷协议,该协议向本公司提供将于2022年7月23日到期的3.00亿美元循环信贷额度(“信贷安排”),以及一份支持各种保险免赔额的不可撤销备用信用证。
我们使用流动资金的主要用途包括与我们业务相关的成本和开支,包括为营运资金需求融资和继续我们的资本分配战略,其中包括支持资本支出、回购公司普通股、支付现金股息以及为未来12个月的其他投资机会融资。
截至2021年3月31日,我们的现金和现金等价物包括在老牌国家金融机构持有的存款和货币市场基金。7,420万美元的现金和现金等价物以我国外汇储备的当地货币持有。
他说,这些人在美国工作,如果被遣返回美国,可能要缴纳额外的税款。该公司对其海外收益相对于在美国境外持有的剩余现金保持永久再投资主张。
下表分别显示了截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的精选财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
(单位:万人) | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 257,428 | | | $ | 274,639 | | | $ | 301,741 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 255,684 | | | 255,184 | | | 246,941 | |
商誉、无形资产及其他 | | 165,918 | | | 165,110 | | | 157,527 | |
营运资金减去现金和现金等价物 | | 336,759 | | | 284,439 | | | 287,391 | |
下表分别提供截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的现金流指标:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:万人) | | 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | | |
**经营活动 | | $ | 17,833 | | | $ | 12,725 | |
**投资活动 | | (15,729) | | | (6,234) | |
**融资活动 | | (15,422) | | | 68,567 | |
经营活动的现金流主要来自我们的收益,也受到主要由营运资本余额组成的经营资产和负债变化的影响。因为我们很大一部分收入来自制造建筑材料。我们的运营现金流受季节性影响,并与建设项目开工量和开工时间周期性相关。例如,应收贸易账款一般在第四季度末处于最低点,在第一、第二和第三季度增加。
在截至2021年3月31日的三个月里,经营活动提供了1780万美元的现金和现金等价物,其中5040万美元来自净收入,2060万美元来自对净收入的非现金调整,其中包括折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬支出。净收益提供的现金被营业资产和负债净变化减少5310万美元部分抵消,包括应收贸易账款增加6270万美元、存货增加1480万美元和其他流动资产增加1410万美元,但被其他流动负债增加2210万美元和应付贸易账款增加1730万美元部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里,用于投资活动的现金为1570万美元,主要用于资本支出和对风险投资基金的530万美元投资。我们在2019年、2020年和截至2021年3月31日的三个月的资本支出分别为3750万美元、3790万美元和1050万美元,主要用于机械设备采购和开发中的软件。根据目前的信息,并受未来事件和情况的影响,我们预计2021财年的新资本支出将在5,000万美元至5,500万美元之间,其中包括从2020年起因对新冠肺炎的担忧而暂停的结转项目。资本支出将主要用于安全需求、设备更换和生产率提高。目前,只有一小部分资本支出与我们的增长举措有关。
在截至2021年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为1540万美元,主要包括用于向我们的股东支付股息的1000万美元和用于代表员工为其既有限制性股票单位扣留的股票支付所得税的530万美元。
2021年5月4日,董事会将季度现金股息提高至每股0.25美元,估计总额为1090万美元。该公司上一次将季度股息上调至每股0.01美元至0.23美元是在2019年4月26日。红利将于2021年7月22日支付给2021年7月1日登记在册的公司股东。
如下表所示,自2015年以来,本公司已回购超过750万股本公司普通股,约占我们年初已发行普通股的15.7%
2015年。包括股息在内,我们返还的现金为6.478亿美元,占同期运营现金流总额的69.9%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 回购股份数量 | | 股票回购支付的现金 | | 支付股息的现金 | | 总计 |
2021年1月1日-3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | 9,967 | | | $ | 9,967 | |
2020年1月1日-12月31日 | 1,053 | | | $ | 76,189 | | | $ | 40,400 | | | $ | 116,589 | |
2019年1月1日-12月31日 | 972 | | | 60,816 | | | 40,258 | | | 101,074 | |
2018年1月1日-12月31日 | 1,955 | | | 110,540 | | | 39,891 | | | 150,431 | |
2017年1月1日-12月31日 | 1,138 | | | 70,000 | | | 36,981 | | | 106,981 | |
2016年1月1日-12月31日 | 1,244 | | | 53,502 | | | 32,711 | | | 86,213 | |
2015年1月1日-12月31日 | 1,339 | | | 47,144 | | | 29,352 | | | 76,496 | |
总计 | 7,701 | | | $ | 418,191 | | | $ | 229,560 | | | $ | 647,751 | |
截至2021年3月31日,根据我们的股票回购授权(将于2021年底到期),可用于未来普通股回购的资金为100.0美元。
表外安排
截至2021年3月31日,我们没有任何表外安排。
通货膨胀与原材料
我们认为,近年来通货膨胀的影响并不大,因为总体通货膨胀率一直保持在相对较低的水平。然而,钢铁、木材和石油产品的成本在过去几个季度有所上升,因为强劲的需求导致房价上涨,特别是与供应有限的新房相比。这可能会对未来几个季度的一般通货膨胀率产生影响。我们的主要原材料是钢。因此,如果我们不能及时通过涨价收回更高的成本,钢铁价格上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们在美国国内和国际上都有业务,在正常的业务过程中面临市场风险。
外汇风险
在我们的国际业务中,以及通过从外国供应商那里购买,我们都有汇率风险。当换算成美元时,外国货币价值的变化会影响我们的财务状况、损益表和现金流。我们估计,如果我们在任何一个有业务的国家的汇率变化10%,净收入的变化对我们整个业务来说都不会是实质性的。
我们可以通过签订预测交易的外币远期合约和未来外币的预计现金流来管理我们对交易风险的敞口。2020年和2021年,我们签订了金融合同,以对冲与人民币相关的波动风险。
由于美元相对于几乎所有其他货币走弱的影响,我们基础资产和负债的外币换算调整导致截至2021年3月31日的三个月累计其他综合亏损930万美元。
利率风险
我们对利率风险的主要敞口来自信贷安排下的未偿还借款,信贷安排以浮动利率计息。信贷安排的浮动利率会波动,使我们面临市场利率的短期变化,因为我们对这一工具的利息义务是基于当时的市场利率。因此,我们的利率会波动。
许多因素,包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑以及其他我们无法控制的因素。
项目4.控制和程序
披露控制和程序。截至2021年3月31日,本公司在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的本公司管理层的监督和参与下,根据“交易所法案”对本公司的披露控制和程序(定义见规则13a-15(E))的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。披露控制和程序是合理设计的控制和其他程序,旨在确保根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序也经过合理设计,以确保这些信息被积累并在适当情况下传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
然而,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层并不期望公司的披露控制和程序或公司对财务报告的内部控制能够防止所有欺诈和重大错误。财务报告的内部控制,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。财务报告内部控制的固有局限性包括这样的现实:判断可能会出错,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过一些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何内部控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的假设,只有合理的,而不是绝对的保证,任何设计都会在所有潜在的事件和条件下成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,管制可能会因为情况的变化而变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化。2016年,我们开始实施SAP America,Inc.(简称SAP)的完全集成的ERP平台,这是整合和升级我们的系统和流程的多年计划的一部分。此实施的第一阶段已投入运行,在2018年2月至2020年10月期间,我们在北美的大部分销售、生产、仓储和行政地点都已投入运营。我们相信,我们已采取必要步骤,在这一变动期内监督和保持对财务报告的适当内部控制,并将在随后的期间继续评估相关关键控制的运作效果。
随着这一制度的分阶段实施,我们的流程和程序正在经历某些变化,这反过来又导致我们对财务报告的内部控制发生变化。虽然我们预计SAP将通过自动化某些手动流程以及标准化整个组织的业务流程和报告来加强我们的内部财务控制,但随着每个受影响领域的发展,管理层将继续评估和监控我们的内部控制。关于与实施新系统有关的风险的讨论,见项目1A--“风险因素--其他风险--我们依赖复杂的软件系统和托管应用程序来运营我们的业务,如果我们不能成功/高效地更新这些系统或转换到新系统,我们的业务可能会中断。“在2020年的Form 10-K中。
在截至2021年3月31日的三个月内,管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
第1项法律诉讼
本公司不时涉及正常业务过程中出现的各种法律程序及其他事宜。腐蚀、氢脆、开裂、材料硬度、木材压力处理化学品、安装不当、误用、设计和组装缺陷、制造缺陷、标签缺陷、产品配方缺陷、化学混合物不准确、掺假、环境条件或其他因素都可能导致紧固件、连接器、锚
粘合剂、特种化学品(如纤维增强聚合物)和工具产品。此外,目录、包装、数据表和公司网站中的产品信息、描述和说明中可能存在不准确之处。
本公司目前并未参与任何法律诉讼,本公司预计个别或整体诉讼将对本公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。然而,任何索赔或诉讼的解决都受到内在不确定性的影响,我们未来可能会做出判决、达成索赔和解或修改我们对各种法律诉讼和我们目前涉及的其他事项的预期,这可能会对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大影响。有关某些潜在的第三方索赔,请参阅随附的未经审计的中期简明合并财务报表的“附注13-承付款和或有事项”。
第1A项风险因素
自我们提交截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以来,我们报告的风险因素没有实质性变化,也没有发现新的风险因素。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
下表列出了2021年第一季度我们普通股的月度回购情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
期间 | | 购买的股份总数[1][2] | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数[2] | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值[2] |
2021年1月1日-1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | — |
2021年2月1日-2月28日 | | 55,157 | | | $ | 95.53 | | | — | | | — |
2021年3月1日-3月31日 | | 298 | | | $ | 90.82 | | | — | | | — |
*总计 | | 55,455 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
[1]购买的股票总数包括为支付工资税而预扣的股票,这些股票来自授予2021年第一季度退休的符合退休条件的员工的股票补偿奖励。
[2]根据董事会于2020年12月16日公开宣布的1亿美元回购授权,该授权将于2021年12月31日到期。
项目3.高级证券违约.
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
第六项展品
| | | | | | | | |
| | 展品索引 |
3.1 | | Simpson Manufacturing Co.,Inc.(辛普森制造有限公司)的注册证书经修订后,通过引用其于2018年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入 |
3.2 | | 修订后的Simpson Manufacturing Co.,Inc.的修订和重新修订的章程通过引用其日期为2017年3月28日的8-K表格的当前报告的附件3.2并入本文中。 |
31.1 | | 特此提交首席执行官规则第13a-14(A)/15d-14(A)条:证书。 |
31.2 | | 首席财务官规则第13a-14(A)/15d-14(A)条:证书兹存档。 |
32 | | 在此提供1350节证书。. |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类架构链接库文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 辛普森制造有限公司。 |
| | (注册人) |
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日期: | 2021年5月6日 | | | 作者/布莱恩·J·马格施塔特 |
| | 布莱恩·J·马格施塔特 |
| | 首席财务官 |
| | (首席会计和财务官) |
| | | | |