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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
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(标记一) | |
☒ | 依据第13或15(D)条提交的季度报告 1934年证券交易法 | |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
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☐ | 根据第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易法 | |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号001-8610
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
根据纽约州的法律注册成立特拉华州
税务局雇主身分证号码43-1301883
208S.阿卡德大街(S.Akard St.), 达拉斯, 德克萨斯州75202
电话号码:(210) 821-4105
根据该法第12(B)条登记的证券
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| | 每个交易所的名称 |
每节课的标题 | 交易代码 | 在其上注册的 |
普通股(每股面值1.00美元) | T | 纽约证券交易所 |
存托股份,每股相当于 5.000%的永久优先股份额,A系列 | T PRA | 纽约证券交易所 |
存托股份,每股相当于 4.750%的永久优先股份额,C系列 | T中华人民共和国 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.650%全球债券将于2021年12月17日到期 | T 21B | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.450%全球债券2022年6月1日到期 | T 22B | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.500%全球债券2023年3月15日到期 | T 23 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.750%全球债券2023年5月19日到期 | T 23C | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)浮动利率全球票据将于2023年9月5日到期 | T 23D | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.050%全球债券2023年9月5日到期 | T 23E | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.300%全球债券2023年9月5日到期 | T 23A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.950%全球债券2023年9月15日到期 | T 23F | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.400%全球债券2024年3月15日到期 | T 24A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司3.500%全球债券将于2025年12月17日到期 | T 25 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司0.250%全球债券2026年3月4日到期 | T 26E | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.800%全球债券2026年9月5日到期 | T 26D | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | |
| | 每个交易所的名称 |
每节课的标题 | 交易代码 | 在其上注册的 |
美国电话电报公司2.900%全球债券将于2026年12月4日到期 | T 26A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.600%全球债券2028年5月19日到期 | T 28C | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.350%全球债券2029年9月5日到期 | T 29D | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司4.375%全球债券2029年9月14日到期 | T 29B | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.600%全球债券2029年12月17日到期 | T 29A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司0.800%全球债券2030年3月4日到期 | T 30B | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.050%全球债券2032年5月19日到期 | T 32A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司3.550%全球债券将于2032年12月17日到期 | T 32 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司5.200%全球债券将于2033年11月18日到期 | T 33 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司3.375%全球债券2034年3月15日到期 | T 34 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.450%全球债券将于2035年3月15日到期 | T 35 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司3.150%全球债券2036年9月4日到期 | T 36A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司2.600%全球债券2038年5月19日到期 | T 38C | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司1.800%全球债券2039年9月14日到期 | T 39B | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司7.000%全球债券2040年4月30日到期 | T 40 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司4.250%全球债券2043年6月1日到期 | T 43 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司4.875%全球债券2044年6月1日到期 | T 44 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司4.000%全球债券2049年6月1日到期 | T 49A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司4.250%全球债券2050年3月1日到期 | T 50 | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司3.750%全球债券2050年9月1日到期 | T 50A | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司5.350%全球债券将于2066年11月1日到期 | TBB | 纽约证券交易所 |
美国电话电报公司5.625%全球债券2067年8月1日到期 | TBC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第15(D)节第13条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
是☐ 不是☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
截至2021年4月30日,有7,1402000万股已发行普通股。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
合并损益表 |
百万美元(每股除外) |
(未经审计) |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | | | | | | | |
服务 | | | | | $ | 38,504 | | | $ | 38,883 | |
装备 | | | | | 5,435 | | | 3,896 | |
营业总收入 | | | | | 43,939 | | | 42,779 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
装备 | | | | | 5,556 | | | 4,092 | |
广播、节目制作和运营 | | | | | 7,538 | | | 6,754 | |
其他收入成本(不包括折旧和 摊销,分别如下所示) | | | | | 7,993 | | | 8,342 | |
销售、一般和行政 | | | | | 9,382 | | | 8,760 | |
资产减值和放弃 | | | | | — | | | 123 | |
折旧及摊销 | | | | | 5,809 | | | 7,222 | |
总运营费用 | | | | | 36,278 | | | 35,293 | |
营业收入 | | | | | 7,661 | | | 7,486 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (1,870) | | | (2,018) | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | 52 | | | (6) | |
其他收入(费用)-净额 | | | | | 4,221 | | | 803 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | 2,403 | | | (1,221) | |
所得税前收入 | | | | | 10,064 | | | 6,265 | |
所得税费用 | | | | | 2,122 | | | 1,302 | |
净收入 | | | | | 7,942 | | | 4,963 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | | | | (392) | | | (353) | |
美国电话电报公司的净收入 | | | | | $ | 7,550 | | | $ | 4,610 | |
减去:优先股股息 | | | | | (50) | | | (32) | |
普通股应占净收益 | | | | | $ | 7,500 | | | $ | 4,578 | |
普通股基本每股收益 | | | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.63 | |
普通股稀释后每股收益 | | | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.63 | |
已发行普通股加权平均数-基本(百万) | | | | | 7,161 | | | 7,187 | |
已发行普通股加权平均数 — 稀释(百万) | | | | | 7,188 | | | 7,214 | |
请参阅合并财务报表附注。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.) | | | | | | | |
综合全面收益表 | | | | | | |
百万美元 | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | | | | $ | 7,942 | | | $ | 4,963 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币: | | | | | | | |
翻译调整(包括$(4)和$(51可归因于非控股权益), 税金净额$(37)和$(62) | | | | | (109) | | | (1,854) | |
证券: | | | | | | | |
未实现收益(亏损)净额,税后净额为$(18)及$22 | | | | | (55) | | | 66 | |
重新分类调整计入净收入,税后净额为$(1)及$0 | | | | | (2) | | | — | |
衍生工具: | | | | | | | |
未实现收益(亏损)净额,税后净额#美元136和$(971) | | | | | 511 | | | (3,657) | |
重新定级调整包括在净收益中,扣除税后净额为#美元。6及$0 | | | | | 24 | | | — | |
退休后固定福利计划: | | | | | | | |
包括在净收入中的先前服务抵免净额摊销,税后净额为$(165) 和$(151) | | | | | (504) | | | (461) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | (135) | | | (5,906) | |
综合收益(亏损)总额 | | | | | 7,807 | | | (943) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收入总额 | | | | | (388) | | | (302) | |
可归因于AT&T的全面收益(亏损)总额 | | | | | $ | 7,419 | | | $ | (1,245) | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
综合资产负债表 |
百万美元(每股除外) |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 11,342 | | | $ | 9,740 | |
应收账款--扣除信贷损失相关准备金净额#美元954及$1,221 | 16,971 | | | 20,215 | |
盘存 | 3,347 | | | 3,695 | |
预付资产和其他流动资产 | 31,094 | | | 18,358 | |
流动资产总额 | 62,754 | | | 52,008 | |
非流动库存与戏剧影视制作成本 | 15,626 | | | 14,752 | |
财产、厂房和设备 | 322,534 | | | 327,751 | |
减去:累计折旧和摊销 | (197,927) | | | (200,436) | |
财产、厂房和设备--净值 | 124,607 | | | 127,315 | |
商誉 | 135,168 | | | 135,259 | |
许可证-网络 | 87,947 | | | 93,840 | |
商标和商号-网络 | 23,043 | | | 23,297 | |
配电网络-网络 | 13,334 | | | 13,793 | |
其他无形资产-净额 | 13,384 | | | 15,386 | |
对股权关联公司的投资和垫款 | 1,805 | | | 1,780 | |
经营性租赁使用权资产 | 24,415 | | | 24,714 | |
无线牌照押金 | 23,406 | | | — | |
其他资产 | 21,496 | | | 23,617 | |
总资产 | $ | 546,985 | | | $ | 525,761 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
一年内到期的债务 | $ | 19,505 | | | $ | 3,470 | |
应付账款和应计负债 | 48,245 | | | 50,051 | |
预付账单和客户押金 | 5,029 | | | 6,176 | |
应付股息 | 3,829 | | | 3,741 | |
流动负债总额 | 76,608 | | | 63,438 | |
长期债务 | 160,694 | | | 153,775 | |
递延信贷和其他非流动负债 | | | |
递延所得税 | 61,886 | | | 60,472 | |
离职后福利义务 | 14,723 | | | 18,276 | |
经营租赁负债 | 21,766 | | | 22,202 | |
其他非流动负债 | 28,229 | | | 28,358 | |
递延信贷和其他非流动负债总额 | 126,604 | | | 129,308 | |
股东权益 | | | |
优先股($1面值,10,000,000授权): | | | |
A系列(48,000于2021年3月31日和2020年12月31日发行并未偿还) | — | | | — | |
乙组(20,000于2021年3月31日和2020年12月31日发行并未偿还) | — | | | — | |
C系列(70,000于2021年3月31日和2020年12月31日发行并未偿还) | — | | | — | |
普通股($1面值,14,000,000,000授权日期为2021年3月31日,并且 2020年12月31日:发布时间:7,620,748,5982021年3月31日和2020年12月31日) | 7,621 | | | 7,621 | |
额外实收资本 | 129,856 | | | 130,175 | |
留存收益 | 41,154 | | | 37,457 | |
库存股(480,892,174在2021年3月31日和494,826,5832020年12月31日, (按成本计算) | (17,342) | | | (17,910) | |
累计其他综合收益 | 4,199 | | | 4,330 | |
非控股权益 | 17,591 | | | 17,567 | |
股东权益总额 | 183,079 | | | 179,240 | |
总负债和股东权益 | $ | 546,985 | | | $ | 525,761 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
合并现金流量表 |
百万美元 |
(未经审计) | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 7,942 | | | $ | 4,963 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
*扣除折旧和摊销 | 5,809 | | | 7,222 | |
**电影和电视成本摊销 | 2,886 | | | 2,269 | |
**投资于股权附属公司的未分配收益 | (47) | | | 39 | |
*计提坏账准备 | 321 | | | 780 | |
**递延所得税支出 | 1,848 | | | 259 | |
*扣除减值后的投资净(收益)亏损 | (119) | | | (646) | |
养老金和退休后福利支出(信贷) | (974) | | | (748) | |
养老金和退休后福利的精算(收益)损失 | (2,844) | | | — | |
资产减值和放弃 | — | | | 123 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
管理应收账款 | 751 | | | 1,695 | |
*其他流动资产、库存和剧场影视制作成本 | (3,518) | | | (3,267) | |
*应付账款和其他应计负债 | (3,060) | | | (3,884) | |
销售设备分期付款应收账款及相关销售 | 1,190 | | | 535 | |
*延迟客户合同获取和履行成本 | 244 | | | 105 | |
退休后申索及供款 | (343) | | | (111) | |
其他-网络 | (159) | | | (468) | |
调整总额 | 1,985 | | | 3,903 | |
经营活动提供的净现金 | 9,927 | | | 8,866 | |
投资活动 | | | |
资本支出,包括(61)和$(28)在施工期间感兴趣 | (4,033) | | | (4,966) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (22,884) | | | (100) | |
性情 | 51 | | | 118 | |
(买入)、证券和投资的销售和结算,净额 | (4) | | | (6) | |
对股权关联公司的预付款和投资,净额 | 18 | | | (68) | |
用于投资活动的净现金 | (26,852) | | | (5,022) | |
融资活动 | | | |
原始期限在3个月或以下的短期借款净变化 | 687 | | | 1,742 | |
发行其他短期借款 | 15,485 | | | 1,390 | |
发行长期债券 | 9,097 | | | 4,357 | |
偿还长期债务 | (902) | | | (4,422) | |
供应商融资的支付 | (1,690) | | | (791) | |
发行优先股 | — | | | 3,869 | |
购买库存股 | (176) | | | (5,463) | |
发行库存股 | 63 | | | 58 | |
支付的股息 | (3,741) | | | (3,737) | |
其他-网络 | (340) | | | (3,102) | |
融资活动提供(用于)的净现金 | 18,483 | | | (6,099) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | 1,558 | | | (2,255) | |
现金及现金等价物和年初限制性现金 | 9,870 | | | 12,295 | |
现金及现金等价物和限制性现金期末 | $ | 11,428 | | | $ | 10,040 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | | | | | | | | |
合并股东权益变动表 |
美元和股票(百万美元),每股金额除外 | | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
优先股-A系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
发行股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
优先股-B系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
发行股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
优先股-C系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
发行股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
普通股 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | 7,621 | | | $ | 7,621 | | | 7,621 | | | $ | 7,621 | |
发行股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | | | | | 7,621 | | | $ | 7,621 | | | 7,621 | | | $ | 7,621 | |
额外实收资本 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | | | $ | 130,175 | | | | | $ | 126,279 | |
回购和收购普通股 | | | | | | | | | | | — | | | | | 67 | |
发行优先股 | | | | | | | | | | | — | | | | | 3,869 | |
发行库存股 | | | | | | | | | | | (70) | | | | | (47) | |
股份支付 | | | | | | | | | | | (249) | | | | | (202) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | | | | | | | | | | $ | 129,856 | | | | | $ | 129,966 | |
留存收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | | | $ | 37,457 | | | | | $ | 57,936 | |
会计变更和其他调整的累积影响 | | | | | | | | | | | — | | | | | (293) | |
调整后的期初余额 | | | | | | | | | | | 37,457 | | | | | 57,643 | |
美国电话电报公司的净收入 | | | | | | | | | | | 7,550 | | | | | 4,610 | |
优先股股息 | | | | | | | | | | | (117) | | | | | (32) | |
普通股股息($0.52及$0.52每股) | | | | | | | | | | | (3,736) | | | | | (3,687) | |
期末余额 | | | | | | | | | | | $ | 41,154 | | | | | $ | 58,534 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | | | | | | | | |
合并股东权益变动表-续 |
美元和股票(百万美元),每股金额除外 | | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
库存股 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | (495) | | | $ | (17,910) | | | (366) | | | $ | (13,085) | |
回购和收购普通股 | | | | | | | | | (6) | | | (176) | | | (148) | | | (5,547) | |
库存股再发行 | | | | | | | | | 20 | | | 744 | | | 18 | | | 675 | |
期末余额 | | | | | | | | | (481) | | | $ | (17,342) | | | (496) | | | $ | (17,957) | |
可归因于AT&T的累计其他综合收入,税后净额 | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | | | $ | 4,330 | | | | | $ | 5,470 | |
AT&T的其他综合收入 | | | | | | | | | | | (131) | | | | | (5,855) | |
期末余额 | | | | | | | | | | | $ | 4,199 | | | | | $ | (385) | |
非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | | | | | | $ | 17,567 | | | | | $ | 17,713 | |
会计变更和其他调整的累积影响 | | | | | | | | | | | — | | | | | (7) | |
调整后的期初余额 | | | | | | | | | | | 17,567 | | | | | 17,706 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | 392 | | | | | 353 | |
非控股业主的发行和收购 | | | | | | | | | | | — | | | | | 1 | |
分配 | | | | | | | | | | | (364) | | | | | (339) | |
可归因于非控股权益的折算调整,税后净额 | | | | | | | | | | | (4) | | | | | (51) | |
期末余额 | | | | | | | | | | | $ | 17,591 | | | | | $ | 17,670 | |
期初股东权益总额 | | | | | | | | | | | $ | 179,240 | | | | | $ | 201,934 | |
期末股东权益总额 | | | | | | | | | | | $ | 183,079 | | | | | $ | 195,449 | |
请参阅合并财务报表附注。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)
百万美元(每股除外)
附注1.中期财务报表的编制
陈述的基础在本文件中,AT&T Inc.指的是“我们”、“AT&T”或“公司”。合并财务报表包括本公司以及我们控制的子公司和关联公司的账目。AT&T是一家控股公司,其子公司和附属公司在全球电信、媒体和技术行业开展业务。您应结合我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注阅读本文档。中期的业绩不一定代表全年的业绩。这些综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,包括正常的经常性应计项目和其他项目。
所有重要的公司间交易都会在合并过程中消除。对我们不控制但有重大影响的子公司和合伙企业的投资按权益法入账。使用权益法核算的某些投资的收益包括在我们期末最多一个季度以内的期间。我们还记录了权益法被投资人的其他全面收益(OCI)项目中我们的比例份额。
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。某些前期金额已与本期列报一致(见附注4和附注5)。
在本文档通篇的表格中,不被认为有意义的百分比增加和减少用破折号表示。
注2.每股收益
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
分子 | | | | | | | |
基本每股收益的分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股应占净收益 | | | | | $ | 7,500 | | | $ | 4,578 | |
稀释潜在普通股: | | | | | | | |
股份支付 | | | | | 6 | | | 6 | |
稀释后每股收益的分子 | | | | | $ | 7,506 | | | $ | 4,584 | |
分母(000,000) | | | | | | | |
基本每股收益的分母: | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数 | | | | | 7,161 | | | 7,187 | |
稀释潜在普通股: | | | | | | | |
以股份为基础的支付(以股份为单位) | | | | | 27 | | | 27 | |
稀释后每股收益的分母 | | | | | 7,188 | | | 7,214 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
附注3.其他综合收益
在累积的保险单中包括的每个组成部分的余额的变化如下所示。所有金额均为税后净额,不包括非控股利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 退休后固定福利计划 | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (3,926) | | | $ | 111 | | | $ | (779) | | | $ | 8,924 | | | $ | 4,330 | |
其他综合收益 (损失)重新分类前 | (105) | | | (55) | | | 511 | | | — | | | 351 | |
从以下项目重新分类的金额 累积保监处 | — | | 1 | (2) | | 1 | 24 | | 2 | (504) | | 3 | (482) | |
NET其他综合 收益(亏损) | (105) | | | (57) | | | 535 | | | (504) | | | (131) | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | (4,031) | | | $ | 54 | | | $ | (244) | | | $ | 8,420 | | | $ | 4,199 | |
| | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 退休后固定福利计划 | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (3,056) | | | $ | 48 | | | $ | (37) | | | $ | 8,515 | | | $ | 5,470 | |
其他综合收益 (损失)重新分类前 | (1,803) | | | 66 | | | (3,657) | | | — | | | (5,394) | |
从以下项目重新分类的金额 累积保监处 | — | | 1 | — | | 1 | — | | 2 | (461) | | 3 | (461) | |
NET其他综合 收益(亏损) | (1,803) | | | 66 | | | (3,657) | | | (461) | | | (5,855) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (4,859) | | | $ | 114 | | | $ | (3,694) | | | $ | 8,054 | | | $ | (385) | |
1(收益)损失计入“其他收入(费用)-净额”在合并损益表中。
2(收益)损失主要包括在“利息支出”在综合损益表中(见附注7)。
3与退休后福利相关的先前服务积分的摊销包括在“其他收入(费用)-净额”在综合损益表中(见附注6)。
注4.细分市场信息
我们的细分市场由战略业务部门或其他业务部门组成,这些业务部门通过各种技术平台和/或在相应管理的不同地理位置向不同客户细分市场提供产品和服务。我们根据部门运营贡献来分析我们的部门,包括营业收入,不包括收购相关成本和其他重要项目(如下所述),以及每个部门管理的投资在附属公司净收益(亏损)中的权益。我们有三可报告的细分市场:(1)通信、(2)华纳媒体和(3)拉丁美洲。
我们还根据EBITDA和/或EBITDA利润率评估部门和业务部门的业绩,EBITDA利润率被定义为不包括附属公司净收入(亏损)股本以及折旧和摊销的营业贡献。我们相信EBITDA对我们的投资者来说是一个相关和有用的衡量标准,因为它是我们内部管理报告和规划过程的一部分,也是管理层用来评估经营业绩的一个重要衡量标准。EBITDA不计入营业贡献产生的折旧和摊销费用,也不承担用于偿债要求的现金负担,因此不反映可用于分配、再投资或其他可自由支配用途的资金。EBITDA利润率是EBITDA除以总收入。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
我们已经重新预测了之前所有时期的部门业绩,以反映以下情况:
通信网段结果被重新转换,删除了视频和政府解决方案待售业务,而是在公司和其他部门报告这些结果,这与我们的历史做法一致。此外,我们还改进了消费者有线电视和视频之间共享基础设施的分配和延迟的客户获取成本。
WarnerMedia细分市场结果反映了WarnerMedia作为一个综合组织的运营情况。
这个通信网段它为位于美国的消费者和全球企业提供无线和有线电信和宽带服务。我们的业务战略反映了跨产品线并利用共享资产的捆绑产品。此细分市场包含以下业务部门:
•机动性它在全国范围内提供无线服务和设备。
•商务有线它向商业客户提供先进的基于IP的服务,以及传统的语音和数据服务以及相关设备。
•消费者有线线路它为住宅客户提供互联网,包括宽带光纤和传统电话语音通信服务。
这个WarnerMedia细分市场它在全球开发、制作和发行各种物理和数字格式的故事片、电视、游戏和其他内容。WarnerMedia内容通过Basic Networks、Direct-to-Consumer(DTC)或剧院、电视内容和游戏授权发布。分部业绩还包括Xandr广告公司、水獭媒体控股公司以及WarnerMedia公司内部公司间交易的消除。
自2021年1月1日起,我们更新了我们的报告单位,以反映WarnerMedia(一家跨多个平台发布的综合内容组织)管理和评估方式的最新变化。随着这一运营变化,报告单位被视为运营部门。之前的报道单位特纳(Turner)、Home Box Office、华纳兄弟(Warner Bros)和Xandr,以及新的华纳媒体(WarnerMedia)报道单位在2021年1月1日接受了商誉减损测试,但没有商誉减损。
这个拉丁美洲细分市场它在美国以外提供娱乐和无线服务。这一细分市场包括以下业务部门:
•Vrio它主要向拉丁美洲和加勒比海地区使用卫星技术的住宅客户提供视频服务。
•墨西哥它为墨西哥的客户提供无线服务和设备。
公司和其他*将我们部门的业绩与合并的营业收入和所得税前收入进行核对,并包括:
•公司这包括:(1)不再是我们业务的组成部分或我们不再积极营销的业务,(2)公司支持职能,(3)没有对个别运营部门进行评估的全公司决策的影响,以及(4)将我们继续与部门运营费用一起报告的先前服务信用的摊销重新分类为合并的“其他收入(费用)-净额”。
•视频,哪一个 包括我们的待售视频业务,提供视频,包括OTT(OTT)服务,还销售多平台广告服务。
•与收购相关的项目,其中包括与收购或剥离业务的合并和整合相关的项目,包括无形资产的摊销。
•某些重要项目其中包括(1)与自愿和/或战略要约相关的员工离职费用,(2)资产减值和放弃,以及(3)没有对部门进行评估的其他项目。
•淘汰和整合,(1)删除涉及我们部门之间交易的交易,包括WarnerMedia和Video之间的渠道分销,以及(2)包括我们对广告业务报告的调整。
“利息支出”和“其他收入(支出)-净额”仅在整个公司的基础上进行管理,因此只反映在合并结果中。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 |
| 收入 | | 运营 和支持 费用 | | EBITDA | | 折旧 和 摊销 | | 运营中 收益(亏损) | | 净资产净值 ……的收入(亏损) 联属 | | 线段 贡献 |
通信 | | | | | | | | | | | | | |
机动性 | $ | 19,034 | | | $ | 11,018 | | | $ | 8,016 | | | $ | 2,014 | | | $ | 6,002 | | | $ | — | | | $ | 6,002 | |
商务有线 | 6,046 | | | 3,710 | | | 2,336 | | | 1,278 | | | 1,058 | | | — | | | 1,058 | |
消费者有线线路 | 3,098 | | | 2,031 | | | 1,067 | | | 762 | | | 305 | | | — | | | 305 | |
总通信量 | 28,178 | | | 16,759 | | | 11,419 | | | 4,054 | | | 7,365 | | | — | | | 7,365 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
WarnerMedia | 8,526 | | | 6,403 | | | 2,123 | | | 163 | | | 1,960 | | | 70 | | | 2,030 | |
拉丁美洲 | | | | | | | | | | | | | |
Vrio | 743 | | | 661 | | | 82 | | | 117 | | | (35) | | | (4) | | | (39) | |
墨西哥 | 631 | | | 620 | | | 11 | | | 145 | | | (134) | | | — | | | (134) | |
拉丁美洲总数 | 1,374 | | | 1,281 | | | 93 | | | 262 | | | (169) | | | (4) | | | (173) | |
细分市场合计 | 38,078 | | | 24,443 | | | 13,635 | | | 4,479 | | | 9,156 | | | $ | 66 | | | $ | 9,222 | |
公司和其他 | | | | | | | | | | | | | |
公司1 | 426 | | | 1,213 | | | (787) | | | 35 | | | (822) | | | | | |
视频 | 6,725 | | | 5,660 | | | 1,065 | | | 164 | | | 901 | | | | | |
与收购相关的项目 | — | | | 37 | | | (37) | | | 1,131 | | | (1,168) | | | | | |
某些重要项目 | — | | | 57 | | | (57) | | | — | | | (57) | | | | | |
淘汰和整合 | (1,290) | | | (941) | | | (349) | | | — | | | (349) | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | $ | 43,939 | | | $ | 30,469 | | | $ | 13,470 | | | $ | 5,809 | | | $ | 7,661 | | | | | |
1运营和支持费用包括$669用于先前服务信用摊销的重新分类。 |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 |
| 收入 | | 运营和支持费用 | | EBITDA | | 折旧及摊销 | | 营业收入(亏损) | | 净资产净值 ……的收入(亏损) 联属 | | 细分市场贡献 |
通信 | | | | | | | | | | | | | |
机动性 | $ | 17,402 | | | $ | 9,569 | | | $ | 7,833 | | | $ | 2,045 | | | $ | 5,788 | | | $ | — | | | $ | 5,788 | |
商务有线 | 6,266 | | | 3,887 | | | 2,379 | | | 1,286 | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
消费者有线线路 | 3,111 | | | 1,879 | | | 1,232 | | | 712 | | | 520 | | | — | | | 520 | |
总通信量 | 26,779 | | | 15,335 | | | 11,444 | | | 4,043 | | | 7,401 | | | — | | | 7,401 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
WarnerMedia | 7,765 | | | 5,605 | | | 2,160 | | | 161 | | | 1,999 | | | 15 | | | 2,014 | |
拉丁美洲 | | | | | | | | | | | | | |
Vrio | 887 | | | 783 | | | 104 | | | 147 | | | (43) | | | 4 | | | (39) | |
墨西哥 | 703 | | | 714 | | | (11) | | | 134 | | | (145) | | | — | | | (145) | |
拉丁美洲总数 | 1,590 | | | 1,497 | | | 93 | | | 281 | | | (188) | | | 4 | | | (184) | |
细分市场合计 | 36,134 | | | 22,437 | | | 13,697 | | | 4,485 | | | 9,212 | | | $ | 19 | | | $ | 9,231 | |
公司和其他 | | | | | | | | | | | | | |
公司1 | 534 | | | 1,012 | | | (478) | | | 90 | | | (568) | | | | | |
视频 | 7,407 | | | 6,020 | | | 1,387 | | | 591 | | | 796 | | | | | |
与收购相关的项目 | — | | | 182 | | | (182) | | | 2,056 | | | (2,238) | | | | | |
某些重要项目 | — | | | (658) | | | 658 | | | — | | | 658 | | | | | |
淘汰和整合 | (1,296) | | | (922) | | | (374) | | | — | | | (374) | | | | | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | $ | 42,779 | | | $ | 28,071 | | | $ | 14,708 | | | $ | 7,222 | | | $ | 7,486 | | | | | |
1运营和支持费用包括$612用于先前服务信用摊销的重新分类。 |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
下表是我们的综合收益表中报告的对“所得税前收入”的分段贡献的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
通信 | | | | | $ | 7,365 | | | $ | 7,401 | |
WarnerMedia | | | | | 2,030 | | | 2,014 | |
拉丁美洲 | | | | | (173) | | | (184) | |
细分市场贡献 | | | | | 9,222 | | | 9,231 | |
对帐项目: | | | | | | | |
公司和其他 | | | | | (822) | | | (568) | |
视频 | | | | | 901 | | | 796 | |
合并成本 | | | | | (37) | | | (182) | |
收购无形资产摊销 | | | | | (1,131) | | | (2,056) | |
资产减值和放弃 | | | | | — | | | (123) | |
频谱交易收益1 | | | | | — | | | 900 | |
员工离职成本和福利相关损失 | | | | | (57) | | | (119) | |
分支机构净收入中的分部权益 | | | | | (66) | | | (19) | |
淘汰和整合 | | | | | (349) | | | (374) | |
AT&T营业收入 | | | | | 7,661 | | | 7,486 | |
利息支出 | | | | | 1,870 | | | 2,018 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | 52 | | | (6) | |
其他收入(费用)-净额 | | | | | 4,221 | | | 803 | |
所得税前收入 | | | | | $ | 10,064 | | | $ | 6,265 | |
1作为“销售、一般和行政费用”的减少额列入综合损益表。
下表按部门列出了部门间收入和资产:
| | | | | | | | | | | | | | | |
部门间对账 | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
部门间收入 | | | | | | | |
通信 | | | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
WarnerMedia | | | | | 838 | | | 817 | |
拉丁美洲 | | | | | — | | | — | |
部门间总收入 | | | | | 841 | | | 819 | |
整合 | | | | | 449 | | | 477 | |
淘汰和整合 | | | | | $ | 1,290 | | | $ | 1,296 | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
通信1 | | $ | 506,168 | | | $ | 506,102 | |
WarnerMedia | | 148,588 | | | 148,037 | |
拉丁美洲 | | 15,522 | | | 15,811 | |
公司和淘汰1 | | (123,293) | | | (144,189) | |
总计 | | $ | 546,985 | | | $ | 525,761 | |
1上述金额(包括2020年12月31日)已更新,以反映我们的视频业务被归类为持有待售业务,其中包括重新预测历史结果,将视频从我们的通信部门中删除,转而在公司和其他部门中报告(参见附注8)。 |
注5.收入确认
收入类别
下表列出了按类别和业务单位报告的收入,上期金额已通过我们的分部更新进行了重新预测,以符合本期列报(见附注4)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 |
| 通信 | | | | | | | | | | |
| 机动性 | | 商务有线 | | 消费者有线线路 | | WarnerMedia | | 拉丁美洲 | | 公司和其他 | | 埃利姆。 | | 总计 |
无线服务 | $ | 13,965 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 439 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 14,414 | |
视频服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 743 | | | 6,295 | | | — | | | 7,038 | |
商务服务 | — | | | 5,872 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | | | — | | | 5,942 | |
IP宽带 | — | | | — | | | 2,205 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,205 | |
认购 | — | | | — | | | — | | | 3,830 | | | — | | | — | | | — | | | 3,010 | |
DTC(HBO MAX)1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235) | | | |
其他2 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (585) | | | |
内容 | — | | | — | | | — | | | 3,420 | | | — | | | — | | | — | | | 2,777 | |
DTC(HBO MAX)3 | — | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | | — | | | — | | | |
其他3 | — | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | — | | | |
广告 | 83 | | | — | | | — | | | 1,750 | | | — | | | 388 | | | (388) | | | 1,833 | |
传统语音和数据 | — | | | — | | | 519 | | | — | | | — | | | 123 | | | — | | | 642 | |
其他 | — | | | — | | | 332 | | | 169 | | | — | | | 224 | | | (82) | | | 643 | |
总服务 | $ | 14,048 | | | $ | 5,872 | | | $ | 3,056 | | | $ | 8,526 | | | $ | 1,182 | | | $ | 7,110 | | | $ | (1,290) | | | $ | 38,504 | |
装备 | 4,986 | | | 174 | | | 42 | | | — | | | 192 | | | 41 | | | — | | | 5,435 | |
总计 | $ | 19,034 | | | $ | 6,046 | | | $ | 3,098 | | | $ | 8,526 | | | $ | 1,374 | | | $ | 7,151 | | | $ | (1,290) | | | $ | 43,939 | |
1代表DTC(HBO MAX)对通信部门的公司间销售额($145借助移动性和美元90与消费者有线(Consumer Wireline)合作)。 |
2代表主要向WarnerMedia的DIRECTV/U-Verse提供的公司间视频分发安排。 |
3表示WarnerMedia部门中的公司间交易。 |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 |
| 通信 | | | | | | | | | | |
| 机动性 | | 商务有线 | | 消费者有线线路 | | WarnerMedia | | 拉丁美洲 | | 公司和其他 | | 埃利姆。 | | 总计 |
无线服务 | $ | 13,892 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 467 | | | $ | 116 | | | $ | — | | | $ | 14,475 | |
视频服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 887 | | | 6,984 | | | — | | | 7,871 | |
商务服务 | — | | | 6,091 | | | — | | | — | | | — | | | 77 | | | — | | | 6,168 | |
IP宽带 | — | | | — | | | 2,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,109 | |
认购 | — | | | — | | | — | | | 3,401 | | | — | | | — | | | — | | | 2,607 | |
英国广播公司DTC(HBO Max) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
中国和其他国家1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (794) | | | |
内容 | — | | | — | | | — | | | 3,303 | | | — | | | — | | | — | | | 2,633 | |
英国广播公司DTC(HBO Max)2 | — | | | — | | | — | | | (401) | | | — | | | — | | | — | | | |
中国和其他国家2 | — | | | — | | | — | | | (269) | | | — | | | — | | | — | | | |
广告 | 76 | | | — | | | — | | | 1,477 | | | — | | | 413 | | | (413) | | | 1,553 | |
传统语音和数据 | — | | | — | | | 581 | | | — | | | — | | | 134 | | | — | | | 715 | |
其他 | — | | | — | | | 419 | | | 254 | | | — | | | 168 | | | (89) | | | 752 | |
总服务 | $ | 13,968 | | | $ | 6,091 | | | $ | 3,109 | | | $ | 7,765 | | | $ | 1,354 | | | $ | 7,892 | | | $ | (1,296) | | | $ | 38,883 | |
装备 | 3,434 | | | 175 | | | 2 | | | — | | | 236 | | | 49 | | | — | | | 3,896 | |
总计 | $ | 17,402 | | | $ | 6,266 | | | $ | 3,111 | | | $ | 7,765 | | | $ | 1,590 | | | $ | 7,941 | | | $ | (1,296) | | | $ | 42,779 | |
1代表主要向WarnerMedia的DIRECTV/U-Verse提供的公司间视频分发安排。 |
2表示WarnerMedia部门中的公司间交易。 |
延期客户合同获取和履行成本
为我们的无线、商业有线、消费者有线和视频服务获得和履行客户合同(包括服务激活佣金)的成本将在合同期或预期客户关系寿命内递延和摊销,通常范围为三年从现在到现在五年对于预计摊销期限不到一年的合同,我们会立即支出增量成本。
下表显示了我们合并资产负债表中包含的递延客户合同获取和履行成本:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
合并资产负债表 | 2021 | | 2020 |
递延收购成本 | | | |
预付资产和其他流动资产 | $ | 3,788 | | | $ | 3,087 | |
其他资产 | 2,693 | | | 3,198 | |
延期客户合同收购总成本 | $ | 6,481 | | | $ | 6,285 | |
延期履行成本 | | | |
预付资产和其他流动资产 | $ | 4,945 | | | $ | 4,118 | |
其他资产 | 4,367 | | | 5,634 | |
延期客户合同履行总成本 | $ | 9,312 | | | $ | 9,752 | |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
截至2021年3月31日,“预付和其他流动资产”中包括的递延客户合同获取和履行成本包括$1,350递延收购成本(美元)594其中从“其他资产”重新分类)和#美元2,417延期履行成本的百分比(美元984其中从“其他资产”重新分类)用于我们的视频业务,反映该业务的持有待售处理(见附注8)。
下表列出了截至三个月的递延客户合同获取和履行成本摊销,包括在“其他收入成本”中:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
合并损益表 | 2021 | | 2020 |
递延收购成本摊销 | $ | 764 | | | $ | 636 | |
延期履行成本摊销 | 1,290 | | | 1,305 | |
合同资产负债
当收入在我们开具账单和接受对价的权利之前确认时,合同资产就被记录下来。随着服务的提供和计费,合同资产将会减少。例如,当分期付款销售包括促销折扣时(例如,“买一送一”),确认的收入和收到的对价之间的差额被记录为合同资产,在合同期限内摊销。
当在交付货物或服务之前收到对价时,合同负债被记录为递延收入。当我们履行履行义务时,合同责任的减少将被记录下来。
下表显示了我们合并资产负债表上的合同资产和负债:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
合并资产负债表 | 2021 | | 2020 |
合同资产 | $ | 3,554 | | | $ | 3,501 | |
合同责任 | 5,517 | | | 6,879 | |
我们截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表包括2,208及$2,054对于我们合同资产的当前部分,分别为“预付和其他流动资产”和#美元。4,839及$6,071分别用于我们合同中“预付账单和客户保证金”的当前部分。
我们在2021年记录为客户合同收入的期初合同负债为$4,509.
剩余履约义务
剩余的履约义务主要与我们的通信部门有关,代表我们需要根据捆绑或折扣安排向客户提供的服务,这些服务在合同期限内提供时就会得到满足。在我们的WarnerMedia部门,剩下的最重要的表演义务与剧院和电视内容的许可有关,这些内容将在未来的某个时候提供给客户。在厘定所分配的交易价格时,吾等并不包括非经常性费用及估计使用量,亦不考虑最初预期使用期限少于一年的安排,主要为预付费无线、视像及住宅互联网协议。
与商业合同相关的剩余业绩义务反映了开具账单的经常性费用,并进行了调整,以反映销售激励和收入调整的估计。与无线合同相关的履约义务是使用组合方法估算的,在该方法中,我们审查所有相关的促销活动,使用组合的平均服务组成部分和平均设备价格计算剩余的履约义务。截至2021年3月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。41,259,我们预计将认出其中的大约100个。87到2022年底,余额将在2022年底之前确认。大约$2,085在$41,259剩余的履约义务与视频业务有关。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
注6.退休金和退休后福利
我们的许多员工都参加了我们的一项非缴费养老金计划。我们还根据各种计划向某些退休员工提供一定的医疗、牙科、人寿保险和死亡福利,并应计精算确定的退休后福利成本。我们为这些计划提供资金,结合1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)的标准,目的是积累足够的资产,以便在员工退休后向他们提供计划中所述的福利。我们在2021年没有重大的资金需求。
我们在综合业绩中确认养老金和退休后计划资产的精算损益是我们年度计量日期(12月31日)的“其他收入(费用)-净额”的一个组成部分,除非需要更早的重新计量。我们预计养老金计划的总分配将超过2021年的服务和利息成本门槛,这要求我们遵循结算会计,并在2021年的每个季度末重新衡量我们的养老金福利计划资产和义务,因为我们预计每个季度都会进行结算。
作为2021年第一季度重新衡量的一部分,我们将用于衡量养老金福利义务的加权平均贴现率从2.70%至3.30%。重新计量后确定养老金服务和利息成本的有效贴现率为3.60%和2.50%。重新计量反映了养老金计划资产的实际回报率(1.33)%(三个月期利率)相对于我们预期的长期利率6.75%(年率)。
下表详细说明了合并损益表中包括的养恤金和退休后福利成本。定期养老金(信贷)净成本中的服务成本部分记入综合损益表的营业费用,其余部分记入“其他收入(费用)-净额”。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
养老金成本: | | | | | | | |
服务成本-在此期间赚取的收益 | | | | | $ | 254 | | | $ | 257 | |
预计福利义务的利息成本 | | | | | 291 | | | 422 | |
预期资产回报率 | | | | | (877) | | | (889) | |
摊销先前服务信用 | | | | | (36) | | | (28) | |
精算(收益)损失 | | | | | (2,844) | | | — | |
养老金(信贷)净成本 | | | | | $ | (3,212) | | | $ | (238) | |
| | | | | | | |
退休后成本: | | | | | | | |
服务成本-在此期间赚取的收益 | | | | | $ | 11 | | | $ | 13 | |
累计退休后福利义务的利息成本 | | | | | 53 | | | 104 | |
预期资产回报率 | | | | | (38) | | | (44) | |
摊销先前服务信用 | | | | | (634) | | | (582) | |
退休后(信贷)净成本 | | | | | $ | (608) | | | $ | (509) | |
养老金净额和退休后(信贷)合计成本 | | | | | $ | (3,820) | | | $ | (747) | |
我们还为高级和中层管理人员提供不合格、无资金支持的补充退休和储蓄计划。截至2021年和2020年的第一季度,未包括在上表中的补充养恤金福利净费用为#美元。12及$19.
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
附注7.公允价值计量和披露
ASC 820中的公允价值计量和披露框架“公允价值计量”根据用于确定公允价值的输入的可靠性提供了一个三级公允价值层次结构。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可观察到的投入估计的公允价值,第3级包括使用重大不可见投入估计的公允价值。
公允价值层次结构中的资产或负债水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。我们的估值技术最大限度地利用了可观测的投入,最大限度地减少了不可观测的投入的使用。
上述估值方法可能会产生公允价值计算,该公允价值计算可能不能反映未来的可变现净值或反映未来的公允价值。我们相信我们的估值方法是适当的,与其他市场参与者是一致的。使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。自2020年12月31日以来,使用的方法没有任何变化。
长期债务和其他金融工具
我们的长期债务(包括当前到期日)和其他金融工具的账面金额和估计公允价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 携载 | | 公平 | | 携载 | | 公平 |
| 金额 | | 价值 | | 金额 | | 价值 |
票据和债券1 | $ | 171,194 | | | $ | 192,420 | | | $ | 155,209 | | | $ | 187,224 | |
商业票据 | 7,078 | | | 7,078 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
投资证券2 | 3,208 | | | 3,208 | | | 3,249 | | | 3,249 | |
1包括信贷协议借款。截至2021年3月31日的金额不包括$205与被归类为持有待售的视频业务相关(见附注8)。 |
2不包括按权益法计入的投资。 |
原始期限不足一年的债务的账面价值接近公允价值。用于票据和债券的公允价值计量被认为是第2级,并使用各种方法确定,包括活跃和不活跃市场上相同或类似证券的报价。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日以公允价值和衍生品计量的投资证券的公允价值水平。被指定为对冲工具的衍生品在我们的综合资产负债表上反映为“其他资产”、“其他非流动负债”、“预付和其他流动资产”以及“应付账款和应计负债”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
股权证券 | | | | | | | |
国内股票 | $ | 1,060 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,060 | |
国际股票 | 198 | | | — | | | — | | | 198 | |
固定收益股票 | 227 | | | — | | | — | | | 227 | |
可供出售的债务证券 | — | | | 1,404 | | | — | | | 1,404 | |
资产衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | 1,461 | | | — | | | 1,461 | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
负债衍生工具 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | (2,038) | | | — | | | (2,038) | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
股权证券 | | | | | | | |
国内股票 | $ | 1,010 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,010 | |
国际股票 | 180 | | | — | | | — | | | 180 | |
固定收益股票 | 236 | | | — | | | — | | | 236 | |
可供出售的债务证券 | — | | | 1,479 | | | — | | | 1,479 | |
资产衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | 1,721 | | | — | | | 1,721 | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
负债衍生工具 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉货币掉期 | — | | | (1,814) | | | — | | | (1,814) | |
| | | | | | | |
外汇合约 | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
投资证券
我们的投资证券包括按公允价值计量的股权和债务证券,以及不能轻易确定公允价值的股权证券。我们投资证券的很大一部分公允价值是根据市场报价估算的。对未在国家证券交易所交易的股权证券的投资按成本减去任何减值进行估值,并根据相同或类似证券的可观察到的、有序的交易所产生的变化进行调整。对未在国家证券交易所交易的债务证券的投资使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流进行估值。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
本期权益证券损益合计构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
权益证券已确认的收益(亏损)合计 | | | | | $ | 55 | | | $ | (203) | |
出售股权证券确认的收益(亏损) | | | | | — | | | (33) | |
权益证券确认的未实现收益(亏损) 在期末持有 | | | | | $ | 55 | | | $ | (170) | |
截至2021年3月31日,可供出售的债务证券总额为1,404到期日如下-不到一年:$33;一至三年:$186;三至五年:$206;五年或以上:$979.
我们的现金等价物(货币市场证券)、短期投资(存单和定期存款)和不可退还的客户存款按摊销成本入账,各自的账面金额接近公允价值。短期投资和不可退还的客户存款计入“预付及其他流动资产”,我们的投资证券计入综合资产负债表的“其他资产”。
衍生金融工具
我们进行衍生品交易是为了管理某些市场风险,主要是利率风险和外汇风险。这包括使用利率掉期、利率锁定、外汇远期合约和组合利率外汇合约(交叉货币掉期)。我们不会将衍生品用于交易或投机目的。我们以公允价值将衍生品记录在我们的综合资产负债表上,这些公允价值来自可观察到的市场数据,包括收益率曲线和汇率(我们所有的衍生品都是二级)。与衍生工具相关的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目在同一类别中列示。
公允价值套期保值通常,我们会定期进行固定利率到浮动利率掉期交易,并将其指定为公允价值对冲。这些掉期的目的是通过管理我们的固定利率和浮动利率债务的组合来管理利率风险。这些掉期包括在掉期期间收取固定利率的浮动利率付款,而不交换标的本金。
我们还将一些交叉货币掉期指定为公允价值对冲。这些合约的目的是对冲与外币计价债务现货汇率变化相关的外币风险。可归因于交叉货币基差的货币掉期公允价值变动被视为排除部分。
公允价值套期保值的未实现和已实现损益对合并损益表的影响类别与被套期项目相同。在我们指定与公允价值套期保值相关的除外组成部分的情况下,该等除外组成部分的未实现收益或亏损被记录为累计保费的组成部分,并通过掉期应计项目确认为收益。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的未实现收益按公允市场价值计入资产,未实现亏损按公允市场价值计入负债。除除外成分外,指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动通过收益抵销对冲资产或负债的公允价值变动。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,没有根据公允价值对冲衡量无效。
现金流套期保值我们将我们的大部分交叉货币掉期指定为现金流对冲。我们已经进行了多个交叉货币掉期交易,以对冲预期未来现金流的可变性风险,这些现金流可归因于我们的外币债务产生的外币风险。这些协议包括从固定外币计价金额到固定美元计价金额的初始和最终本金兑换,并按照通常由发行时的市场现货汇率确定的特定汇率进行兑换。它们还包括将固定或浮动外币计价的利率与固定美元计价的利率互换。
我们还将我们的一些外汇合约指定为现金流对冲。这些合同的目的是对冲某些预测的电影制作成本和以外币计价的电影税收优惠。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
被指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现收益按公允价值计入资产,未实现亏损按公允价值计入负债。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具,公允价值变动作为累计保监局的组成部分报告,并在对冲交易影响收益的同一时期重新分类到综合收益表中。
我们定期进入并指定利率锁定,以部分对冲在可能发行固定利率债券之前的一段时间内,由于基准利率上升而导致的利息支付变化的风险。我们将利率锁定指定为现金流对冲。当我们解决利率锁定问题时,收益和损失将在相关债务的有效期内摊销为收入。在接下来的12个月里,我们预计将对美元进行重新分类87由于历史利率锁定净亏损的摊销,从累计保证金到“利息支出”。
净投资套期保值*我们已指定欧元1,433为对冲我们子公司以欧元计价的一些净投资的可变性,我们的债务本金总额为100万美元。被指定为外国业务净投资的有效经济对冲债务的损益在综合资产负债表上的累计保费净额内计入货币兑换调整。第一季度在累计保监处确认的净投资对冲净收益为#美元。70.
抵押品与信用风险 偶然性*我们已与我们的衍生品交易对手达成协议,根据各自的信用评级和净额结算协议建立抵押品门槛。截至2021年3月31日,我们已发布抵押品$47(存款资产)并持有抵押品#美元781(收据责任)。根据协议,如果在3月份最后一次抵押品交换之前,惠誉评级(Fitch Ratings)将AT&T的信用评级下调了两级,标准普尔(S&P)下调了一级,穆迪(Moody‘s)下调了一级,我们将被要求提供额外的抵押品#美元。48。如果美国电话电报公司(AT&T)的信用评级被惠誉(Fitch Ratings)下调三级,标准普尔(S&P)下调两级,穆迪(Moody‘s)下调两级,我们将被要求额外提供#美元的抵押品。1,160。如果DIRECTV Holdings LLC的信用评级被标普下调至BBB-以下,我们将被要求提供额外的抵押品#美元。36。截至2020年12月31日,我们已发布抵押品$53(存款资产)并持有抵押品#美元694(收据责任)。我们不会将抵押品的公允价值抵销衍生工具的公允价值,无论是否存在收回现金抵押品(应收账款)的权利或返还现金抵押品(应付账款)的义务。
以下是我们未偿还衍生品头寸的名义金额:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
2021 | | 2020 |
| | | |
交叉货币掉期 | $ | 42,186 | | | $ | 40,745 | |
| | | |
外汇合约 | 228 | | | 90 | |
总计 | $ | 42,414 | | | $ | 40,835 | |
以下是影响我们财务状况和业绩的相关对冲项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具对合并损益表的影响 | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
公允价值套期保值关系 | | | | | 2021 | | 2020 |
利率互换(利息支出): | | | | | | | |
利率掉期收益(亏损) | | | | | $ | (1) | | | $ | 10 | |
长期债务的损益 | | | | | 1 | | | (10) | |
交叉货币掉期: | | | | | | | |
交叉货币掉期的收益(损失) | | | | | (48) | | | — | |
长期债务的损益 | | | | | 48 | | | — | |
累计OCI中确认的损益 | | | | | (1) | | | — | |
此外,在上述期间应计和结算的净掉期结算被“利息支出”抵消。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
下表显示了我们现金流对冲关系的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
现金流套期保值关系 | | | | | 2021 | | 2020 |
交叉货币掉期: | | | | | | | |
累计OCI中确认的损益 | | | | | $ | 644 | | | $ | (3,979) | |
外汇合约: | | | | | | | |
累计OCI中确认的损益 | | | | | 4 | | | (13) | |
其他收入(费用)-净重分类自 将累积保单转为收入 | | | | | (5) | | | 16 | |
利率锁定: | | | | | | | |
累计OCI中确认的损益 | | | | | — | | | (636) | |
利息收入(费用)从 将累积保单转为收入 | | | | | (25) | | | (16) | |
附注8.收购、处置和其他调整
收购
频谱拍卖2021年2月24日,美国联邦通信委员会(FCC)宣布美国电话电报公司(AT&T)成为1,621C波段许可证,包括全国范围内的总共80兆赫,包括第一阶段的40兆赫。我们向FCC提供了#美元的预付保证金。5502020年,现金支付总额为$22,856在2021年第一季度,总计23,406到目前为止。我们估计我们将负责$955在第一阶段频谱清理后的奖励付款和$2,112在第二阶段频谱清除后。此外,我们将负责大约$1,000由于卫星运营商正在清理频谱,未来几年将减少可补偿的搬迁费用。为SPECTRUM支付的现金(包括押金和退款)包括在我们的综合现金流量表上的“收购,扣除收购的现金净额”中。购买频谱的资金包括手头现金和短期投资,以及短期和长期债务。
我们预计FCC将在2021年下半年至2023年开始发放许可证。在我们截至2021年3月31日的综合资产负债表中,用于购买许可证的存款被报告为“无线许可证存款”。在发放许可证并完成准备使用频谱所需的活动之前,为此次频谱收购提供资金的利息将被资本化。
待售
视频业务2021年2月25日,我们与TPG Capital(TPG)签署了一项协议,成立了一家名为DIRECTV(New DTV)的新公司,该公司将由一个由AT&T和TPG代表组成的董事会共同管理,TPG在某些决策上拥有打破平局的权力。根据协议,我们将把我们的视频业务部门以#美元的价格贡献给New DTV4,250对于初级优先单位,额外分配优先选择$4,200以及一个70共同单位的%经济利益。我们预计会收到$7,800来自New DTV收盘时($7,600现金和大约$200转让的DIRECTV债务)。TPG将贡献大约$1,800以现金支付给新数字电视($)1,800高级首选单位和30共同单位的%经济利益。剩下的$5,800资金将来自New DTV发行的债券。作为这笔交易的一部分,我们同意支付NFL周日门票合同下的净亏损,上限为$。2,500在合同的剩余期限内。
这笔交易预计将在2021年下半年完成,等待惯例的完成条件。总额为$7,600预计交易收益的减少将减少我们的总债务头寸和净债务头寸。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
2021年第一季度,我们对美国视频业务的资产和负债进行了持有待售会计处理,并相应地将资产计入综合资产负债表中的“预付和其他流动资产”,以及相关负债计入“应付账款和应计负债”。持有待售分类还导致指定资产停止折旧和摊销。
截至2021年3月31日,视频业务的资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
持有待售资产: | | | | |
减少流动资产 | | | | $ | 3,776 | |
包括财产、厂房和设备-净值 | | | | 2,410 | |
注册许可证,净额 | | | | 5,798 | |
扣除其他无形资产,净额 | | | | 1,633 | |
收购其他资产 | | | | 1,948 | |
总资产 | | | | $ | 15,565 | |
| | | | |
与持有待售资产有关的负债: | | | | |
**流动负债 | | | | $ | 4,022 | |
减少长期债务 | | | | 205 | |
**其他非流动负债 | | | | 351 | |
总负债 | | | | $ | 4,578 | |
附注9.应收账款的销售
我们与各种第三方金融机构就销售某些类型的应收账款达成了协议。这些计划中最重要的将在下面详细讨论,通常包括(1)设备分期付款计划产生的应收账款,这些应收账款以现金和延期购买价格出售,以及(2)循环服务和贸易应收账款。根据这些计划,我们将应收账款转让给购买者,以换取现金和在应收账款结算时的额外对价(如果适用)。根据我们与这些项目的协议条款,我们将继续代表金融机构向我们的客户开具账单并收取付款。
应收账款的销售对我们的综合收益表或综合资产负债表上报告的“总资产”没有实质性影响。我们在合并现金流量表中将已售出应收账款的现金收入反映为经营现金流量。延期收购价上的现金收入被归类为投资活动的现金流。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
我们的设备分期付款和循环应收账款方案在下面详细讨论。下表列出了所服务的应收款和账户的汇总情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 装备 | | | | 装备 | | |
| 分期付款 | | 旋转 | | 分期付款 | | 旋转 |
应收账款总额: | $ | 3,857 | | | $ | 3,718 | | | $ | 5,565 | | | $ | 3,909 | |
资产负债表分类 | | | | | | | |
减少应收账款 | | | | | | | |
*应收票据* | 1,846 | | | — | | | 2,716 | | | — | |
管理贸易应收账款 | 452 | | | 3,543 | | | 554 | | | 3,715 | |
收购其他资产 | | | | | | | |
**非活期票据和贸易应收账款 | 1,559 | | | 175 | | | 2,295 | | | 194 | |
| | | | | | | |
取消确认的未偿还应收账款组合 我们的综合资产负债表 | 9,448 | | | 5,755 | | | 7,827 | | | 5,300 | |
收到的现金收益,扣除汇款后的净额1 | 7,176 | | | 5,755 | | | 5,646 | | | 5,300 | |
1表示金融机构仍有权获得的金额,不包括延期购买价格。 |
设备分期付款应收账款程序
我们向我们的客户提供在指定时间内分期付款购买某些无线设备的选项,在许多情况下,一旦满足某些条件,他们可能有资格以原始设备折价购买新设备,并支付或结算剩余的未付余额。
我们维持着一个计划,根据这一计划,我们通过我们远离破产的子公司转移一部分应收账款,以换取现金和在应收账款结算时的额外对价,称为递延收购价格。如果客户在分期付款合同期结束前交易设备,我们同意向金融机构支付相当于任何未偿还分期付款应收余额的款项。因此,我们在应收账款转移时记录了这一估计金额的担保义务。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内根据该计划销售的设备分期付款应收账款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
已售出应收账款总额 | | | | | $ | 3,935 | | | $ | 2,367 | |
已售出应收账款净额1 | | | | | 3,826 | | | 2,273 | |
收到的现金收益 | | | | | 3,519 | | | 1,950 | |
记录的延期采购价格 | | | | | 414 | | | 353 | |
已记录的担保义务 | | | | | 146 | | | 44 | |
1应收账款扣除津贴、计入利息和设备以旧换新权利担保后的净额。 |
递延购买价格和担保债务最初按估计公允价值记录,随后根据预期现金流量现值的变化进行调整。对其公允价值的估计是基于预计将收取的剩余分期付款以及设备折价的预期时间和价值。设备以旧换新的估计价值考虑了独立第三方向我们提供的价格,这些第三方考虑了设备型号发布后价值的变化。在公允价值计量和披露框架下,用于递延购买价格和担保义务的公允价值计量被视为第3级(见附注7)。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
下表列出了之前转让的设备分期付款应收账款,我们在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内回购了这些应收账款,以换取相关的递延购买价格:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
回购应收账款的公允价值 | | | | | $ | 273 | | | $ | 288 | |
延期收购价的账面价值 | | | | | 253 | | | 277 | |
回购收益1 | | | | | $ | 20 | | | $ | 11 | |
1这些收益包括在合并损益表的“销售、一般和行政”中。 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的延期采购价格为应收账款$2,283及$1,991分别为,其中$1,515及$1,476这些资产包括在我们综合资产负债表上的“预付资产和其他流动资产”中,其余的在“其他资产”中。2021年3月31日和2020年12月31日的担保义务为$285及$228分别为,其中$129及$161这些资产包括在我们综合资产负债表的“应付账款和应计负债”中,其余的在“其他非流动负债”中。我们因出售这些设备分期付款应收账款而面临的最大损失仅限于我们延期购买价格和担保义务的总金额。
循环应收帐款程序
我们有一份循环协议,最高可转账$6,000通过我们远离破产的子公司定期向各金融机构出售某些应收账款,以换取与转移的应收账款总额相等的现金。本协议每年续签一次,转让限额可能会不时扩大。当客户支付余额时,我们将额外的应收账款转移到计划中,导致我们售出的应收账款总额超过净现金流影响(例如,收取和再投资)。转让的应收账款由我们的远离破产的子公司全额担保,这些子公司持有额外的应收账款#美元。3,718作为本协议的抵押品。转让按收到的收益和承担的未确认应收款的公允价值记录。债务随后根据估计的预期信贷损失和利率的变化进行调整。我们对与这些应收账款转让相关的损失的最大风险仅限于未偿还金额。
根据公允价值计量和披露框架,用于该义务的公允价值计量被视为第3级(见附注7)。
下表列出了已售出的应收款汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
售出的应收账款总额/收到的现金收益1 | | | | | $ | 5,204 | | | $ | 4,222 | |
根据循环协议进行再投资的收藏品 | | | | | 4,504 | | | 3,222 | |
收藏品不能再投资 | | | | | 245 | | | — | |
收到(汇出)现金收益净额 | | | | | $ | 455 | | | $ | 1,000 | |
| | | | | | | |
已售出应收账款净额2 | | | | | $ | 5,125 | | | $ | 4,138 | |
已记录(已冲销)的债务 | | | | | 142 | | | 126 | |
1包括应收账款的初始销售额#美元700及$1,000分别为截至2021年和2020年3月31日的三个月。 |
2应收账款扣除津贴、返还和奖励准备金以及计入利息后的净额。 |
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2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
注10.租约
我们对运营中使用的某些设施和设备有运营和融资租赁。我们的租约一般剩余租期最长可达15我们的一些房地产经营租约包含可以行使的续签选择权,我们的一些租约包括在一年内终止租约的选择权。
我们确认了经营性和融资性租赁的使用权资产,以及代表我们在租赁期内付款义务的现值的经营性租赁负债。租赁付款的现值是使用经营和融资租赁的递增借款利率计算的,该利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率,通过投资组合法确定的。我们使用无担保借款利率并对该利率进行风险调整,以接近租赁货币的抵押利率,该利率将按季度更新,以衡量新的租赁负债。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | $ | 1,458 | | | $ | 1,377 | |
| | | |
融资租赁成本: | | | |
使用权资产摊销 | $ | 69 | | | $ | 67 | |
租赁义务利息 | 39 | | | 41 | |
融资租赁总成本 | $ | 108 | | | $ | 108 | |
下表提供了与租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | |
为租赁义务中包括的金额支付的现金: | | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 1,254 | | | $ | 1,217 | |
补充租赁现金流披露 | | | | |
以新资产换取的经营性租赁使用权资产 *经营租赁义务 | 1,050 | | | 1,013 | |
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2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
下表列出了与租赁相关的补充资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 24,415 | | | $ | 24,714 | |
| | | |
应付账款和应计负债 | $ | 3,564 | | | $ | 3,537 | |
经营租赁义务 | 21,766 | | | 22,202 | |
经营租赁债务总额 | $ | 25,330 | | | $ | 25,739 | |
融资租赁 | | | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | $ | 3,414 | | | $ | 3,586 | |
累计折旧和摊销 | (1,308) | | | (1,361) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 2,106 | | | $ | 2,225 | |
| | | |
长期债务的当期部分 | $ | 180 | | | $ | 189 | |
长期债务 | 1,747 | | | 1,847 | |
融资租赁债务总额 | $ | 1,927 | | | $ | 2,036 | |
| | | |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
加权-平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 8.4 | | 8.4 |
融资租赁 | 9.8 | | 10.7 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 4.0 | % | | 4.2 | % |
融资租赁 | 8.0 | % | | 8.4 | % |
下表提供了预期未来租赁义务的最低到期日:
| | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 运营中 | | 金融 |
| 租契 | | 租契 |
2021年剩余时间 | $ | 3,631 | | | $ | 242 | |
2022 | 4,647 | | | 314 | |
2023 | 4,212 | | | 291 | |
2024 | 3,671 | | | 272 | |
2025 | 3,015 | | | 269 | |
此后 | 11,668 | | | 1,587 | |
租赁付款总额 | 30,844 | | | 2,975 | |
减去:推定利息 | (5,514) | | | (1,048) | |
总计 | $ | 25,330 | | | $ | 1,927 | |
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2021年3月31日
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百万美元(每股除外)
注11.其他财务信息
现金和现金流
我们通常维持有限的现金余额,用于购买和销售某些投资证券,以及为某些递延补偿福利支付提供资金。
下表汇总了我们合并资产负债表中包含的现金和现金等价物以及受限现金余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 11,342 | | | $ | 9,955 | | | $ | 9,740 | | | $ | 12,130 | |
预付现金和其他流动资产中的限制性现金 | 2 | | | 8 | | | 9 | | | 69 | |
其他资产中的限制性现金 | 84 | | | 77 | | | 121 | | | 96 | |
现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 11,428 | | | $ | 10,040 | | | $ | 9,870 | | | $ | 12,295 | |
下表汇总了在此期间支付的利息、所得税和频谱现金:
| | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
在此期间支付(收到)的现金: | 2021 | | 2020 |
利息 | $ | 2,134 | | | $ | 2,376 | |
所得税,扣除退款后的净额 | 5 | | | (354) | |
频谱获取 | 22,876 | | | 97 | |
非现金投融资活动关于资本改善和其他生产性资产的收购,我们谈判有利的付款条件(称为供应商融资),这些条款在支付时在我们的现金流量表中报告为融资活动。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们记录了与资本投资相关的供应商融资承诺约为$998及$449.
我们2021年3月31日合并资产负债表中包含的供应商融资应付款总额约为$3,552,附$2,883在一年内到期(在“应付帐款和应计负债”中),其余主要在一年内到期二至三年(见“其他非流动负债”)。
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2021年3月31日
合并财务报表附注(未经审计)-续
百万美元(每股除外)
债务交易*截至2021年3月31日,我们的债务总额为$180,199. 在截至2021年3月31日的三个月里,我们的债务活动主要包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
商业票据净借款 | $ | 7,072 | |
发行票据及债券1: | |
美元面值的全球纸币 | $ | 6,000 | |
的初始平均速率1.27% | |
欧元面值的全球纸币 | 1,461 | |
速度0.00% | |
2021年银团定期贷款 | 7,350 | |
BAML双边定期贷款 | 2,000 | |
民间融资 | 750 | |
其他 | 636 | |
债务发行 | $ | 18,197 | |
| | | | |
还款: | |
民间融资 | $ | (649) | |
其他 | (253) | |
偿还长期债务 | $ | (902) | |
1 包括信贷协议借款。
信贷安排
2021年1月29日,我们达成了一项14,700定期贷款信贷协议(2021年银团定期贷款),由美国银行(Bank of America,N.A.)代理。2021年3月23日,我们借入了$7,350根据2021年银团定期贷款和剩余的$7,350贷款人的承诺被终止了。截至2021年3月31日,美元7,350是未偿还的,将于2022年3月22日到期。
2021年3月,我们签订并提取了一笔美元2,000定期贷款信贷协议(BAML双边定期贷款)包括(I)a0.75年份$1,0002021年12月31日到期的贷款(BAML A部分贷款),以及(Ii)a1.75年份$1,0002022年12月31日到期的贷款(BAML部分B贷款),代理为美国银行,北卡罗来纳州。2021年3月31日,$2,000在这些设施下表现出色。
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2021年3月31日
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
百万美元(每股除外)
概述
在本文件中,AT&T公司被称为“我们”、“AT&T”或“公司”,提供服务的特定子公司和附属公司的名称通常被省略。AT&T是一家控股公司,其子公司和附属公司在全球电信、媒体和技术行业开展业务。您应该结合合并财务报表和附注(附注)阅读本讨论。
我们有三个需要报告的部门:(1)通信,(2)WarnerMedia和(3)拉丁美洲。在我们的内部管理报告之后,我们的部门业绩在附注4中提出并在下文中讨论。我们根据部门运营贡献分析我们的部门,包括营业收入,不包括与收购相关的成本和其他重要项目,以及每个部门管理的投资在附属公司净收益(亏损)中的权益。不被认为有意义的百分比增加和减少用短划线表示。
我们已经重新预测了之前所有时期的部门业绩,以反映以下情况:
通信网段结果被重新转换,删除了视频和政府解决方案待售业务,而是在公司和其他部门报告这些结果,这与我们的历史做法一致。此外,我们还改进了消费者有线电视和视频之间共享基础设施的分配和延迟的客户获取成本。
WarnerMedia细分市场结果反映了WarnerMedia作为一个综合组织的运营情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
通信 | | | | | | | | $ | 28,178 | | | $ | 26,779 | | | 5.2 | % |
WarnerMedia | | | | | | | | 8,526 | | | 7,765 | | | 9.8 | |
拉丁美洲 | | | | | | | | 1,374 | | | 1,590 | | | (13.6) | |
公司 | | | | | | | | 426 | | | 534 | | | (20.2) | |
视频 | | | | | | | | 6,725 | | | 7,407 | | | (9.2) | |
淘汰和整合 | | | | | | | | (1,290) | | | (1,296) | | | 0.5 | |
AT&T营业收入 | | | | | | | | 43,939 | | | 42,779 | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
营业贡献 | | | | | | | | | | | | |
通信 | | | | | | | | 7,365 | | | 7,401 | | | (0.5) | |
WarnerMedia | | | | | | | | 2,030 | | | 2,014 | | | 0.8 | |
拉丁美洲 | | | | | | | | (173) | | | (184) | | | 6.0 | |
部门运营贡献 | | | | | | | | $ | 9,222 | | | $ | 9,231 | | | (0.1) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
这个通信网段为位于美国和全球的企业和消费者提供服务。我们的业务战略反映了跨产品线并利用共享资产的捆绑产品。此细分市场包含以下业务部门:
•机动性在全国范围内提供无线服务和设备。
•商务有线向企业客户提供基于IP的高级服务,以及传统的语音和数据服务以及相关设备。
•消费者有线线路为住宅客户提供互联网(包括宽带光纤)和传统电话语音通信服务。
这个WarnerMedia细分市场在全球开发、制作和发行各种物理和数字格式的故事片、电视、游戏和其他内容。WarnerMedia内容通过Basic Networks、Direct-to-Consumer(DTC)或剧院、电视内容和游戏授权发布。分部业绩还包括Xandr广告公司、水獭媒体控股公司以及WarnerMedia公司内部公司间交易的消除。
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2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
这个拉丁美洲细分市场在美国境外提供娱乐和无线服务。这一细分市场包括以下业务部门:
•Vrio主要使用卫星技术在拉丁美洲和加勒比海地区向住宅客户提供视频服务。
•墨西哥为墨西哥客户提供无线服务和设备。
行动结果
合并结果我们的财务结果将在随后的讨论中总结。其他分析将在我们的“细分结果”部分进行讨论。某些上期金额已重新分类,以符合本期的列报情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | | | | | | $ | 38,504 | | | $ | 38,883 | | | (1.0) | % |
装备 | | | | | | | | 5,435 | | | 3,896 | | | 39.5 | |
营业总收入 | | | | | | | | 43,939 | | | 42,779 | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 30,469 | | | 28,071 | | | 8.5 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 5,809 | | | 7,222 | | | (19.6) | |
总运营费用 | | | | | | | | 36,278 | | | 35,293 | | | 2.8 | |
营业收入 | | | | | | | | 7,661 | | | 7,486 | | | 2.3 | |
利息支出 | | | | | | | | 1,870 | | | 2,018 | | | (7.3) | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | 52 | | | (6) | | | — | |
其他收入(费用)-净额 | | | | | | | | 4,221 | | | 803 | | | — | |
所得税前收入 | | | | | | | | 10,064 | | | 6,265 | | | 60.6 | |
净收入 | | | | | | | | 7,942 | | | 4,963 | | | 60.0 | |
美国电话电报公司的净收入 | | | | | | | | 7,550 | | | 4,610 | | | 63.8 | |
普通股应占净收益 | | | | | | | | $ | 7,500 | | | $ | 4,578 | | | 63.8 | % |
营业收入在2021年第一季度有所增加。收入的增长主要是由于我们通信部门的移动收入增加(主要来自设备销售),以及我们的WarnerMedia部门的DTC订阅和广告收入的增长。这一增长被视频业务的下降、我们通信部门的业务有线服务减少以及我们拉丁美洲部门的外汇压力部分抵消。营业收入也受到2020年第四季度出售我们在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和有线业务的影响。
运营和支持费用在2021年第一季度有所增加。费用增加的主要原因是国内无线设备费用增加,DTC节目和营销增加,以及体育成本上升。2020年第一季度频谱交易的收益也是导致比较费用较高的原因之一,这种情况在2021年没有发生。
折旧及摊销2021年第一季度的支出有所下降。
摊销第一季度支出减少了925美元,降幅为45.0%,主要是由于2020年第四季度发生的视频减值导致长期资产的成本基础较低,以及2021年第一季度停止了待售视频资产的摊销。
折旧第一季度支出减少了488美元,降幅为9.4%,这主要是由于2020年第四季度发生的视频减值导致物业、厂房和设备的成本基础较低,以及2021年第一季度停止了待售视频资产的折旧。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
营业收入在2021年第一季度有所增加。我们第一季度的营业收入利润率从2020年的17.5%下降到2021年的17.4%。
利息支出2021年第一季度下降,主要是由于利率下降。在2021年的剩余时间里,我们预计将频谱投入网络服务会带来更高的资本利息。
关联公司净收入中的权益在2021年第一季度有所增加,主要是由于某些投资的业绩改善。
其他收入(费用)-净额在2021年第一季度有所增加。增加的主要原因是确认了2 844美元的精算收益(2020年没有可比的中期重新计量),以及福利债务利息成本降低和先前服务信贷摊销增加导致净福利信贷增加(见附注6)。
所得税在2021年第一季度有所增加。所得税支出增加的主要原因是2021年第一季度所得税前收入增加。我们2021年第一季度的有效税率为21.1%,而去年同期为20.8%,其中包括税务结算的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通信网段 | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
部门营业收入 | | | | | | | | | | | | |
机动性 | | | | | | | | $ | 19,034 | | | $ | 17,402 | | | 9.4 | % |
商务有线 | | | | | | | | 6,046 | | | 6,266 | | | (3.5) | |
消费者有线线路 | | | | | | | | 3,098 | | | 3,111 | | | (0.4) | |
部门总营业收入 | | | | | | | | 28,178 | | | 26,779 | | | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
部门运营贡献 | | | | | | | | | | | | |
机动性 | | | | | | | | 6,002 | | | 5,788 | | | 3.7 | |
商务有线 | | | | | | | | 1,058 | | | 1,093 | | | (3.2) | |
消费者有线线路 | | | | | | | | 305 | | | 520 | | | (41.3) | |
部门运营贡献总额 | | | | | | | | $ | 7,365 | | | $ | 7,401 | | | (0.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
选定的订阅方和连接 | | | | |
| | 三月三十一号, |
(000s) | | 2021 | | 2020 |
移动用户 | | 186,108 | | | 169,198 | |
国内宽带连接总数 | | 15,435 | | | 15,315 | |
服务中的网络接入线路 | | 6,988 | | | 8,160 | |
U形VoIP连接 | | 3,684 | | | 4,213 | |
|
营业收入2021年第一季度增长,受我们移动业务部门增长的推动,但部分被我们的商业有线业务部门和消费者有线业务部门的减少所抵消。这一增长主要是由于设备收入的增长和服务收入的改善,用户的增长抵消了国际漫游服务的下降。
营业贡献在2021年第一季度有所下降。第一季度的下降反映了我们的商业有线业务部门和消费者有线业务部门贡献的减少,但这在很大程度上被我们移动业务部门的增长所抵消。我们的通信部门第一季度营业收入利润率从2020年的27.6%下降到2021年的26.1%。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通信业务单元讨论 |
移动性结果 | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | | | | | | $ | 14,048 | | | $ | 13,968 | | | 0.6 | % |
装备 | | | | | | | | 4,986 | | | 3,434 | | | 45.2 | |
营业总收入 | | | | | | | | 19,034 | | | 17,402 | | | 9.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 11,018 | | | 9,569 | | | 15.1 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 2,014 | | | 2,045 | | | (1.5) | |
总运营费用 | | | | | | | | 13,032 | | | 11,614 | | | 12.2 | |
营业收入 | | | | | | | | 6,002 | | | 5,788 | | | 3.7 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | 6,002 | | | $ | 5,788 | | | 3.7 | % |
下表重点介绍了衡量移动性性能的其他关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
订户 | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 百分比 |
(2000年代) | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
后付 | | 77,934 | | | 75,148 | | | 3.7 | % |
后付费电话 | | 64,752 | | | 63,105 | | | 2.6 | |
预付 | | 18,387 | | | 17,808 | | | 3.3 | |
转售商 | | 6,501 | | | 6,736 | | | (3.5) | |
互联设备1 | | 83,286 | | | 69,506 | | | 19.8 | |
移动用户总数 | | 186,108 | | | 169,198 | | | 10.0 | % |
1包括以数据为中心的设备,如基于会话的平板电脑、监控设备以及主要是批发汽车系统。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净添加 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
后付费电话网络增加 | | | | | | | | 595 | | | 163 | | | — | % |
电话网络新增总数 | | | | | | | | 802 | | | 120 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
后付2 | | | | | | | | 823 | | | 27 | | | — | |
预付 | | | | | | | | 279 | | | (45) | | | — | |
转售商 | | | | | | | | (68) | | | (190) | | | 64.2 | |
互联设备3 | | | | | | | | 2,517 | | | 3,518 | | | (28.5) | |
移动网络用户新增数量1 | | | | | | | | 3,551 | | | 3,310 | | | 7.3 | % |
| | | | | | | | | | | | |
后付费流失4 | | | | | | | | 0.93 | % | | 1.08 | % | | (15) | 英国石油公司 |
仅限后付费电话流失4 | | | | | | | | 0.76 | % | | 0.86 | % | | (10) | 英国石油公司 |
1不包括该期间的移民和收购相关活动。 |
2除了后付费手机,还包括平板电脑和可穿戴设备等。截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,平板电脑净(亏损)分别为(63)和(267)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,可穿戴设备和其他净增加分别为291和131台。 |
3包括以数据为中心的设备,如基于会话的平板电脑、监控设备以及主要是批发汽车系统。不包括后付费平板电脑和其他后付费数据设备。截至2021年3月31日的季度,批发互联汽车净增加120万辆。 |
4计算方法是将一个月内取消服务的无线用户总数除以当月初的无线用户总数。该期间的流失率等于该期间每个月的流失率的平均值。 |
服务2021年第一季度营收增加。第一季度的增长在很大程度上是由于订户的增长,但部分被疫情期间旅行减少导致的国际漫游收入下降所抵消。
ARPU
第一季度每用户平均收入(ARPU)下降。2021年的ARPU反映了更高的促销折扣摊销以及国际漫游收入和免费额下降的影响。
搅动
用户流失的有效管理对于我们最大限度地实现收入增长以及保持和提高利润率至关重要。前三个月后付费客户流失率和仅后付费电话客户流失率较低,原因是留任优惠、向无限制计划的迁移以及网络的持续改善。
装备2021年第一季度营收增加。第一季度的增长主要是由后付费智能手机销量增加、价格更高的智能手机和数据设备的增长推动的。
运营和支持2021年第一季度支出增加,主要是由于设备销售和相关费用的增长,以及与捆绑HBO Max相关的内容成本上升。费用的增加被较低的销售成本和坏账费用所抵消。佣金延期摊销比上年略有上升,包括2021年第一季度更新的影响,以延长我们订户的估计经济寿命。
折旧2021年第一季度费用下降,主要原因是网络资产折旧。
营业收入在2021年第一季度有所增加。我们第一季度的移动运营收入利润率从2020年的33.3%降至2021年的31.5%。我们第一季度的移动EBITDA利润率从2020年的45.0%下降到2021年的42.1%。EBITDA被定义为营业贡献,不包括附属公司净收入(亏损)中的股本以及折旧和摊销。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
订阅者关系
随着无线行业的成熟,未来的无线增长将取决于我们提供创新服务、计划和设备的能力,这些服务、计划和设备利用我们于2020年7月在全国范围内推出的5G无线网络,并以捆绑产品的形式提供这些服务。从我们这里购买两项或两项以上服务的订户比只购买一项服务的订户的流失率要低得多。为了支持更高的移动数据使用率,我们的首要任务是最好地利用具有足够频谱和容量的无线网络,以便在尽可能广泛的地理基础上支持这些创新。
为了在一个成熟和竞争激烈的市场中吸引和留住订户,我们推出了各种各样的计划,包括我们的FirstNet和预付费产品,以及捆绑我们的视频服务的安排。事实上,我们所有的后付费智能手机用户都在计划以较低的费率在多台设备上提供服务,而这类计划的用户往往具有更高的保留率和更低的流失率。我们提供无限制的数据套餐,这类套餐的订户往往有更高的留存率和更低的流失率。我们的服务旨在鼓励现有用户升级其现有服务和/或添加设备,吸引其他提供商的用户和/或最大限度地减少用户流失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业有线结果 | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | | | | | | $ | 5,872 | | | $ | 6,091 | | | (3.6) | % |
装备 | | | | | | | | 174 | | | 175 | | | (0.6) | |
营业总收入 | | | | | | | | 6,046 | | | 6,266 | | | (3.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 3,710 | | | 3,887 | | | (4.6) | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 1,278 | | | 1,286 | | | (0.6) | |
总运营费用 | | | | | | | | 4,988 | | | 5,173 | | | (3.6) | |
营业收入 | | | | | | | | 1,058 | | | 1,093 | | | (3.2) | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | 1,058 | | | $ | 1,093 | | | (3.2) | % |
服务2021年第一季度收入下降,原因是客户继续转向更先进的基于IP的产品,导致对传统语音和数据服务的需求下降。
装备2021年第一季度收入保持稳定。
运营和支持费用在2021年第一季度下降,主要是因为我们继续努力通过自动化提高网络运营效率,并通过数字化降低客户支持费用。
折旧费用在2021年第一季度下降,主要原因是网络资产完全折旧。
营业收入在2021年第一季度有所下降。我们第一季度的业务有线运营收入利润率比2020年的17.4%和2021年的17.5%有所增长。我们的商业有线EBITDA利润率在第一季度从2020年的38.0%增加到2021年的38.6%。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者有线结果 | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
IP宽带 | | | | | | | | $ | 2,205 | | | $ | 2,109 | | | 4.6 | % |
传统语音和数据服务 | | | | | | | | 519 | | | 581 | | | (10.7) | |
其他服务和设备 | | | | | | | | 374 | | | 421 | | | (11.2) | |
营业总收入 | | | | | | | | 3,098 | | | 3,111 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 2,031 | | | 1,879 | | | 8.1 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 762 | | | 712 | | | 7.0 | |
总运营费用 | | | | | | | | 2,793 | | | 2,591 | | | 7.8 | |
营业收入 | | | | | | | | 305 | | | 520 | | | (41.3) | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | 305 | | | $ | 520 | | | (41.3) | % |
下表重点介绍了衡量消费者有线电视性能的其他关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
连接 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三月三十一号, | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
宽带连接 | | | | | | | | | | | | |
宽带连接总数 | | | | | | 14,146 | | | 14,046 | | | 0.7 | % |
光纤宽带连接 | | 5,186 | | | 4,096 | | | 26.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
语音连接 | | | | | | | | | | | | |
零售消费者交换接入线路 | | | | | | 2,740 | | | 3,196 | | | (14.3) | |
U型消费者VoIP连接 | | | | | | 3,096 | | | 3,630 | | | (14.7) | |
零售消费者语音连接总数 | | | | 5,836 | | | 6,826 | | | (14.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净添加 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
宽带网络新增 | | | | | | | | | | | | |
宽带净增总数 | | | | | | | | 46 | | | (73) | | | — | % |
光纤宽带网的增加 | | | | | | | | 235 | | | 209 | | | 12.4 | % |
|
IP宽带(高速互联网)收入在2021年第一季度有所增长,原因是光纤客户和定价增加导致ARPU上升。
传统语音和数据服务2021年第一季度营收下降,反映客户数量持续减少。
其他服务和设备2021年收入下降,反映了VoIP客户数量的持续下降。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
运营和支持2021年第一季度支出增加,主要是由于与HBO Max捆绑计划相关的内容成本和更高的客户支持成本。成本较低的延期摊销部分抵消了这些增长,包括2021年第一季度更新以延长我们用户的经济寿命的影响。
折旧2021年第一季度的支出增加,主要是由于网络升级和扩展的持续资本支出。
营业收入在2021年第一季度有所下降。我们的消费者有线运营利润率在第一季度从2020年的16.7%下降到2021年的9.8%。我们的消费者有线EBITDA利润率在第一季度从2020年的39.6%下降到2021年的34.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
WARNERMEDIA段 | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
部门营业收入 | | | | | | | | | | | | |
*订阅* | | | | | | | | $ | 3,830 | | | $ | 3,401 | | | 12.6 | % |
*内容 | | | | | | | | 3,420 | | | 3,303 | | | 3.5 | |
*广告公司(Advertising) | | | | | | | | 1,750 | | | 1,477 | | | 18.5 | |
中国、日本和其他国家 | | | | | | | | 169 | | | 254 | | | (33.5) | |
* | | | | | | | | (643) | | | (670) | | | 4.0 | |
部门总营业收入 | | | | | | | | 8,526 | | | 7,765 | | | 9.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
部门运营费用 | | | | | | | | | | | | |
直接成本 | | | | | | | | | | | | |
*节目 | | | | | | | | 4,383 | | | 3,513 | | | 24.8 | |
*营销 | | | | | | | | 849 | | | 526 | | | 61.4 | |
中国、日本和其他国家 | | | | | | | | 722 | | | 669 | | | 7.9 | |
一般和行政 | | | | | | | | 967 | | | 1,222 | | | (20.9) | |
淘汰和其他 | | | | | | | | (518) | | | (325) | | | (59.4) | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 163 | | | 161 | | | 1.2 | |
总运营费用 | | | | | | | | 6,566 | | | 5,766 | | | 13.9 | |
营业收入 | | | | | | | | 1,960 | | | 1,999 | | | (2.0) | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | 70 | | | 15 | | | — | |
部门运营贡献总额 | | | | | | | | $ | 2,030 | | | $ | 2,014 | | | 0.8 | % |
我们的WarnerMedia部门是一个内容组织,跨各种平台进行分发,包括基础网络、直接面向消费者(DTC)以及戏剧、电视内容和游戏授权。
营业收入2021年第一季度增长,主要是由于订阅、广告和内容收入增加,反映出新冠肺炎从上年同期的影响中部分恢复。订阅收入的增长反映了DTC国内HBO Max和HBO订户的增长,在较小程度上反映了2020年5月收购HBO拉丁美洲集团剩余权益的增长。DTC订阅收入为1810美元,而去年同期为1338美元,其中包括公司间与通信部门关系的增长。广告收入与前一年相比有所改善,这是由于2021年NCAA I组男子篮球锦标赛的回归。内容收入增加,原因是向HBO Max出售的剧场产品增加,以及基本网络许可增加,但这部分被前一年向HBO Max许可的电视产品许可减少所抵消。
直接成本2021年第一季度有所增长,原因是HBO Max的节目和营销成本上升,以及包括NCAA在内的更高的体育节目。2021年第一季度,支持DTC收入的直接成本为1685美元,而去年同期为911美元。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
一般和行政2021年第一季度费用下降,主要是由于坏账费用降低和支持职能的整合。
营业贡献在2021年第一季度有所增加。WarnerMedia部门的营业利润率从2020年的25.7%下降到2021年的23.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲细分市场 | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
部门营业收入 | | | | | | | | | | | | |
Vrio | | | | | | | | $ | 743 | | | $ | 887 | | | (16.2) | % |
墨西哥 | | | | | | | | 631 | | | 703 | | | (10.2) | |
部门总营业收入 | | | | | | | | 1,374 | | | 1,590 | | | (13.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
部门运营贡献 | | | | | | | | | | | | |
Vrio | | | | | | | | (39) | | | (39) | | | — | |
墨西哥 | | | | | | | | (134) | | | (145) | | | 7.6 | |
部门运营贡献总额 | | | | | | | | $ | (173) | | | $ | (184) | | | 6.0 | % |
经营业绩
我们的拉美业务以当地货币开展业务,经营结果使用官方汇率换算成美元,结果受到外币波动的影响。
营业收入2021年第一季度下降,主要受外汇和新冠肺炎影响。
营业贡献在2021年第一季度有所改善,反映了汇率和新冠肺炎的影响。我们拉丁美洲部门第一季度的营业利润率从2020年的(11.8%)下降到2021年的(12.3%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲业务部门讨论 | | | | | | | | | | |
Vrio结果 | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | $ | 743 | | | $ | 887 | | | (16.2) | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 661 | | | 783 | | | (15.6) | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 117 | | | 147 | | | (20.4) | |
总运营费用 | | | | | | | | 778 | | | 930 | | | (16.3) | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | (35) | | | (43) | | | 18.6 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | (4) | | | 4 | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | (39) | | | $ | (39) | | | — | % |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
下表重点介绍了Vrio的其他关键绩效指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三月三十一号, | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
Vrio Video订户 | | | | | | | | 10,559 | | | 13,217 | | | (20.1) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
Vrio Video Net Additions | | | | | | | | (383) | | | (114) | | | — | % |
|
营业收入2021年第一季度下降,主要是受汇率影响。
运营和支持2021年第一季度支出下降,主要原因是经济压力、巴西销售渠道重组以及新冠肺炎的影响。大约23%的Vrio费用是以美元为基础的,其余的是以当地货币计算的。
折旧2021年第一季度支出下降,主要原因是在职资产减少和汇率影响。
营业亏损在2021年第一季度有所改善。我们第一季度的Vrio营业收入利润率从2020年的(4.8%)增加到2021年的(4.7%)。我们第一季度的Vrio EBITDA利润率从2020年的11.7%下降到2021年的11.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥结果 | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | | | | | | $ | 439 | | | $ | 467 | | | (6.0) | % |
装备 | | | | | | | | 192 | | | 236 | | | (18.6) | |
营业总收入 | | | | | | | | 631 | | | 703 | | | (10.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 620 | | | 714 | | | (13.2) | |
折旧及摊销 | | | | | | | | 145 | | | 134 | | | 8.2 | |
总运营费用 | | | | | | | | 765 | | | 848 | | | (9.8) | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | (134) | | | (145) | | | 7.6 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | (134) | | | $ | (145) | | | 7.6 | % |
下表重点介绍了墨西哥的其他关键绩效指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三月三十一号, | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
墨西哥无线用户 | | | | | | | | | | | | |
后付 | | | | | | | | 4,725 | | | 4,962 | | | (4.8) | % |
预付 | | | | | | | | 13,756 | | | 13,692 | | | 0.5 | |
转售商 | | | | | | | | 500 | | | 504 | | | (0.8) | |
墨西哥无线用户总数 | | | | | | | | 18,981 | | | 19,158 | | | (0.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
墨西哥无线网络新增业务 | | | | | | | | | | |
后付 | | | | | | | | 29 | | | (141) | | | — | % |
预付 | | | | | | | | (2) | | | 108 | | | — | |
转售商 | | | | | | | | 11 | | | 32 | | | (65.6) | |
墨西哥无线净增加总数 | | | | | | | | 38 | | | (1) | | | — | % |
服务2021年第一季度收入下降,主要原因是ARPU下降和汇率影响。
装备2021年第一季度收入下降,主要原因是设备销售量下降和汇率影响。
运营和支持2021年第一季度支出下降,主要原因是客户增长放缓、销售量下降和汇率影响。墨西哥大约7%的费用是以美元为基础的,其余的是当地货币。
折旧及摊销2021年第一季度支出增加,主要原因是在职资产增加。这些增长被外汇汇率的变化部分抵消。
营业亏损在2021年第一季度有所改善。我们墨西哥第一季度的营业收入利润率从2020年的(20.6%)下降到2021年的(21.2%)。我们墨西哥的EBITDA利润率在第一季度从2020年的(1.6%)增加到2021年的1.7%。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
补充视频信息
作为补充演示,我们提供了我们的视频业务的视图,该业务被视为持有待售,并包括在公司和其他项目中。我们的视频业务提供视频,包括Over-the-top(OTT)服务,还在视频分发平台上销售广告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
视频结果 | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | | | | | | $ | 6,684 | | | $ | 7,397 | | | (9.6) | % |
装备 | | | | | | | | 41 | | | 10 | | | — | |
营业总收入 | | | | | | | | 6,725 | | | 7,407 | | | (9.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
运营和支持 | | | | | | | | 5,660 | | | 6,020 | | | (6.0) | |
折旧及摊销1 | | | | | | | | 164 | | | 591 | | | (72.3) | |
总运营费用 | | | | | | | | 5,824 | | | 6,611 | | | (11.9) | |
营业收入 | | | | | | | | 901 | | | 796 | | | 13.2 | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
营业贡献 | | | | | | | | $ | 901 | | | $ | 796 | | | 13.2 | % |
1包括支持AT&T U-Verse产品的资产折旧,AT&T U-Verse产品通过共享网络基础设施向客户提供视频和宽带服务。 |
下表重点介绍了衡量视频性能的其他关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
连接 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三月三十一号, | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
付费电视连接 | | | | | | | | 15,885 | | | 18,599 | | | (14.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净添加 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 第一季度 |
| | | | | | | | | | | | 百分比 |
(2000年代) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
额外付费电视网络 | | | | | | | | (620) | | (897) | | 30.9 | % |
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
其他业务事项
视频业务2021年2月25日,我们与TPG Capital(TPG)签署了一项协议,成立了一家名为DIRECTV(New DTV)的新公司,该公司将由一个由AT&T和TPG代表组成的董事会共同管理,TPG在某些关键决策上拥有打破平局的权力。根据协议,我们将把我们的视频业务部门以4250美元的初级优先单元、4200美元的额外发行优先以及普通单元70%的经济权益贡献给New DTV。我们预计在交易结束时将收到来自New DTV的7800美元(7600美元现金和大约200美元转移的DIRECTV债务)。TPG将向New DTV提供约1800美元的现金,购买1800美元的优先优先股和普通股30%的经济权益。其余的5,800美元将由New DTV发行的债券提供资金。作为这笔交易的一部分,我们同意在NFL周日门票合同的剩余期限内支付最高2500美元的净亏损。
这笔交易预计将在2021年下半年完成,等待惯例的完成条件。这笔交易总计7600美元的收益预计将减少我们的总债务和净债务头寸。(见注8)
频谱拍卖2021年2月24日,美国联邦通信委员会(FCC)宣布美国电话电报公司(AT&T)中标1621个C波段许可证,包括全国范围内的80 MHz,其中包括第一阶段的40 MHz。我们在2020年向FCC提供了550美元的预付定金,并在2021年第一季度向FCC支付了总计22,856美元的现金,迄今总计23,406美元。我们估计,在第一阶段频谱清理后,我们将负责955元的奖励付款,而在第二阶段频谱清理后,我们将负责2,112元的奖励付款。此外,我们将在未来几年负责大约1000美元的可补偿搬迁费用,因为卫星运营商正在清理频谱。(见注8)
竞争和监管环境
概述AT&T在美国境内运营的子公司受到联邦和州监管机构的监管。AT&T在美国境外运营的子公司在提供服务的市场上受国家和超国家监管机构的管辖。
在1996年的《电信法》(Telecom Act)中,国会建立了一个国家政策框架,旨在通过向所有电信市场开放竞争,减少或消除损害消费者福利的监管负担,为所有美国人带来先进电信设施和服务的竞争和投资带来的好处。尽管如此,在接下来的20年里,FCC和一些州监管委员会维持或扩大了几十年前对我们的传统有线子公司实施的某些监管要求,当时它们是作为合法垄断企业运营的。最近,FCC推行了更加放松监管的议程,取消了各种过时和不必要的监管,并在多个领域精简了流程。我们继续支持州和联邦层面的监管和立法措施和努力,以减少不适当的监管负担,这些监管负担抑制了我们有效竞争和向客户提供所需服务的能力,包括将服务从传统网络过渡到所有基于IP的网络的倡议。同时,我们亦致力确保原有规例不会进一步扩展至竞争激烈的宽频或无线服务。
通信细分市场
网际网路FCC目前将固定和移动消费者宽带服务归类为信息服务,受到轻度监管。华盛顿特区巡回法院支持联邦通信委员会目前的分类,尽管它将三个独立的问题发回联邦通信委员会进一步审议。这些问题涉及联邦通信委员会决定将宽带服务归类为信息服务对公共安全的影响,对电线杆附件的监管,以及通过生命线计划为低收入消费者提供普遍服务支持。因为没有任何一方寻求最高法院对华盛顿特区巡回法院维持FCC将宽带归类为信息服务的决定的审查,所以这一决定是最终的。
2020年10月,联邦通信委员会通过了一项命令,解决华盛顿特区巡回法院发回进一步审议的三个问题。在考虑了这些问题后,FCC得出结论,这些问题没有理由偏离其关于固定和移动消费者宽带服务应被归类为信息服务的决定。对联邦通信委员会的还押令的上诉正在审理中。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
一些州已经通过立法或发布行政命令,重新实施被FCC废除的网络中立规则。在两个州已经就这样的法律提起了诉讼。
多个司法管辖区继续采纳或考虑与私隐有关的法例。立法、监管和诉讼行动可能导致合规成本增加,进一步的监管或对宽带互联网接入服务提供商和其他公司的索赔,以及数据价值和可用性的不确定性增加。
无线5G技术的全行业部署是满足对视频和互联网接入的广泛需求所必需的,这将涉及到大量部署“小蜂窝”设备,因此增加了对当地许可程序的需求,这些程序允许在合理的时间表和期限内放置小蜂窝设备。2018至2019年间,FCC简化了多个联邦无线结构审查流程,可能会延迟和阻碍用于提供电信和宽带服务的基础设施(包括小型蜂窝设备)的部署。认识到州和地方法规具有相同的潜力,FCC于2020年11月通过了一项命令,收紧了对州和地方当局的限制,拒绝了使用现有结构建设无线设施的请求。这些命令被上诉到9号法庭。巡回上诉法院,上诉仍悬而未决。
流动性和资本资源
截至2021年3月31日,我们有11,342美元的现金和现金等价物可用。现金和现金等价物包括2465美元的现金以及8877美元的货币市场基金和其他现金等价物。我们大约有2433美元的现金和现金等价物由我们的外国实体持有,主要存放在美国境外的账户中,可能会受到汇回的限制。
自2020年12月31日以来,现金和现金等价物增加了1602美元。在2021年的前三个月,现金流入主要来自运营的现金收入,包括我们出售和转让应收账款给第三方的现金,以及发行长期债务和商业票据。这些流入被用于满足业务需求的现金所抵消,包括但不限于支付运营费用、频谱收购、资金资本支出和供应商融资支付,以及向股东分红。
经营活动提供或使用的现金
2021年前三个月,运营活动提供的现金为9927美元,而2020年前三个月为8866美元。2021年营业现金流增加的主要原因是应收账款销售增加(见附注9)、营运资本改善和利息下降,部分被现金税抵消。2021年第一季度,为WarnerMedia的内容投资支付的现金总额为4508美元(比上年同期高出186美元)。
我们积极管理供应商对运营项目的付款时间,以优化我们的现金使用。在其他方面,我们寻求以90天或更长的期限付款,同时为供应商提供银行便利,允许他们支付更早付款的费用。此外,对于向关键供应商付款,作为我们营运资金计划的一部分,我们有安排允许我们将付款期限延长至90天,但需要支付额外费用(称为供应商融资)。供应商融资的净影响是,在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,来自运营活动的现金分别减少了1,071美元和1,075美元。所有供应商融资付款应在一年内到期。
用于投资活动或由投资活动提供的现金
2021年前三个月,用于投资活动的现金总额为26,852美元,主要包括4,033美元(包括建设期间的利息)用于资本支出,以及支付22,876美元,主要用于在拍卖107中赢得的C波段频谱许可证。
为了改善资本状况,我们与我们的一些供应商协商了120天或更长时间的优惠供应商付款条件(称为供应商融资),这些条款被排除在资本支出之外,并被报告为融资活动。2021年前三个月,供应商融资支付为1690美元,而2020年前三个月为791美元。2021年前三个月的资本支出为4033美元,如果包括为供应商融资支付的1690美元现金,资本投资总额为5723美元(比上年同期减少41美元)。
我们的大部分资本支出都花在了我们的网络上,包括产品开发和相关的支持系统。2021年前三个月,我们根据供应商融资安排投入使用的设备为998美元(上年同期为449美元),与FirstNet建设相关的资产约为240美元(上年同期为338美元)。资本支出金额受服务和产品需求、容量需求和网络增强的影响。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
由融资活动提供或用于融资活动的现金
2021年前三个月,融资活动提供的现金总额为18483美元,其中包括债务发行,被股息支付和供应商融资支付所抵消。
截至2021年3月31日的三个月的表格摘要或我们的债务活动如下:
| | | | | |
商业票据净借款 | $ | 7,072 | |
发行票据及债券1: | |
美元面值的全球纸币 | $ | 6,000 | |
初步平均利率为1.27% | |
欧元计价的全球纸币(发行时兑换成美元) | 1,461 | |
利率0.00% | |
2021年银团定期贷款 | 7,350 | |
BAML双边定期贷款 | 2,000 | |
民间融资 | 750 | |
其他 | 636 | |
债务发行 | $ | 18,197 | |
| |
还款: | |
民间融资 | $ | (649) | |
其他 | (253) | |
偿还长期债务 | $ | (902) | |
1 包括信贷协议借款。 | |
截至2021年3月31日,我们整个长期债务组合(包括定期贷款和衍生品影响)的加权平均利率约为3.8%,截至2020年12月31日,加权平均利率约为4.1%。截至2021年3月31日,我们共有171,194美元的未偿还票据和债券,其中包括欧元、英镑、加拿大元、墨西哥比索、澳元、瑞士法郎和巴西雷亚尔计价的债务,总额约为43,525美元。
截至2021年3月31日,我们有19,505美元的债务在一年内到期,其中包括7,078美元的商业票据借款,9,100美元的银行借款和3,327美元的长期债务发行。一年内到期的债务包括一种不断增加的零息票据,这种票据可能会在每年5月赎回,直到2022年到期。如果零息票据(2007年发行的本金为500美元,并在2017年债务交换要约中部分交换)的剩余部分持有至到期,赎回金额将为592美元。
2021年前三个月,我们根据供应商融资计划支付了1690美元现金,而2020年前三个月为791美元。我们2021年3月31日合并资产负债表中包括的供应商融资应付款总额为3552美元,其中2883美元在一年内到期(在“应付账款和应计负债”中),其余主要在两到三年内到期(在“其他非流动负债”中)。
截至2021年3月31日,我们2014年董事会批准的股票回购授权剩余约1.78亿股。
2021年前三个月,我们为普通股和优先股支付了3741美元的股息,而2020年前三个月为3737美元。
2021年前三个月,我们董事会宣布的普通股股息总计为每股0.52美元,2020年前三个月为每股0.52美元。我们的股息政策考虑了股东的期望和要求、AT&T的资本资金要求以及长期增长机会。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
百万美元(每股除外)
信贷安排
以下关于我们各种信贷和贷款协议的摘要并不声称是完整的,而是通过参考作为我们的Form 10-K年度报告的证物提交的每个协议的全部内容来进行的。
我们使用信贷工具来管理我们的流动性状况。2020年11月,我们修改了7500美元循环信贷协议中的一项,延长了终止日期。我们总共有两份7,500美元的循环信贷协议,总额为15,000美元,其中一份于2023年12月11日终止,另一份于2025年11月17日终止。截至2021年3月31日,这两项协议都没有未偿还的金额。
2021年1月29日,我们与美国银行(Bank of America,N.A.)签订了一项14,700美元的定期贷款信贷协议(2021年银团定期贷款)。2021年3月23日,我们根据2021年银团定期贷款借入了7350美元,其余7350美元的贷款人承诺已经终止。截至2021年3月31日,未偿还的资金为7350美元,将于2022年3月22日到期。
2021年3月,我们签订并使用了一项2,000美元的定期贷款信贷协议(BAML双边定期贷款),其中包括(I)0.75年期1,000美元贷款,2021年12月31日到期(BAML A部分贷款),以及(Ii)2022年12月31日到期的1.75年期1,000美元贷款(BAML B部分贷款),由美国银行(北卡罗来纳州)代理。截至2021年3月31日,这些贷款下的未偿还金额为2,000美元。
我们还利用其他外部融资来源,包括由政府机构支持的各种信贷安排,以支持网络设备购买,以及商业票据计划。
我们的每一份信贷和贷款协议都包含投资级高级债务信用评级发行人的惯例契约,以及净债务与EBITDA财务比率契约,要求AT&T在每个财季的最后一天,对于BAML双边定期贷款,保持不超过4.0:1的比率,对于所有其他信用协议,保持不超过3.5:1的比率。截至2021年3月31日,我们遵守了信贷安排的契约。
抵押品安排
我们的大多数交易对手抵押品安排只要求AT&T在衍生品市场价值超过一定门槛时提交现金抵押品。根据这些安排,交易对手仍须提交抵押品。这些安排涵盖了我们约42,000元衍生产品组合的95%以上。在2021年的前三个月,我们收到了大约90美元的现金抵押品,按净额计算。这些安排下的现金过帐会随着信用评级和净额结算协议的变化而变化。(见注7)
其他
我们的总资本包括债务(长期债务和一年内到期的债务)和股东权益。我们的资本结构不包括我们的权益法投资发行的债务。截至2021年3月31日,我们的负债率为49.6%,而2020年3月31日和2020年12月31日的负债率分别为45.7%和46.7%。截至2021年3月31日,我们的净负债率为46.5%,而2020年3月31日和2020年12月31日的净负债率分别为42.9%和43.8%。债务比率受到影响总资本的相同因素的影响,反映了我们最近的债务发行和偿还以及在业务合并中获得的债务。
2021年2月25日,我们与TPG Capital的子公司签署了一项协议,成立了一家名为DIRECTV(New DTV)的新公司,该公司将由AT&T和TPG两家公司的代表组成的董事会共同管理。这笔交易预计将在2021年下半年完成,等待惯例的完成条件。我们预计在交易完成时将从这笔交易中获得7600美元的现金。(见注8)
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
百万美元(每股除外)
截至2021年3月31日,我们没有利率互换。
我们对美元名义价值为42,186美元的外币计价债务工具进行固定对固定和浮动对固定的交叉货币掉期,以对冲我们对外币汇率变化的风险敞口。这些衍生品在一开始就被指定为现金流或公允价值对冲,截至2021年3月31日的公允价值净值为577美元。截至2021年3月31日,我们没有费率锁定。
我们有美元名义价值228美元的外汇合约,以固定汇率提供货币,以对冲外币计价交易中涉及的部分汇率风险。这些外汇合约包括公允价值对冲、现金流对冲和经济(不符合条件)对冲,截至2021年3月31日的总公允价值净值为1美元。
我们已经指定14.33亿欧元的债务本金总额作为对冲我们子公司的一些欧元计价净投资的变异性。被指定为对境外业务净投资进行经济对冲的债务损益,在综合资产负债表中计入累计其他综合收益净额内的货币换算调整。
项目4.控制和程序
注册人维持披露控制和程序,旨在确保注册人需要披露的信息被记录、处理、汇总、积累并传达给其管理层(包括其主要高管和主要财务官),以便及时做出有关要求披露的决定,并在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中规定的时间段内报告。首席执行官和首席财务官已经对截至2021年3月31日注册人的披露控制程序和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,注册人的披露控制和程序是有效的。
在最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。由于新冠肺炎的流行,我们的大多数公司员工都在远程工作。我们将继续监测和评估新冠肺炎的财务报告内部控制情况,以应对对其设计和运营有效性的任何潜在影响。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
有关前瞻性陈述的警示性语言
本报告中的信息包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,实际结果可能与此大不相同。其中许多因素在“风险因素”一节中有更详细的讨论。我们声称1995年“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了避风港。
以下因素可能导致我们未来的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
•评估新冠肺炎疫情的严重性、严重程度和持续时间,以及采取的遏制、缓解和其他应对措施,包括这些事件对我们业务和运营的潜在影响。
•我们无法预测新冠肺炎疫情和相关影响将在多大程度上继续影响我们的业务运营、财务业绩和运营结果。
•我们所服务的市场或我们有重大投资和/或业务的国家/地区的不利经济、政治和/或资本准入变化,包括对客户需求和我们的能力以及我们的供应商以优惠的利率和条款进入金融市场的能力的影响。
•我们的福利计划成本增加,包括由于美国和外国证券市场的不利变化导致的增加,导致投资回报和贴现率低于预期;死亡率假设的不利变化;不利的医疗成本趋势;以及不利或延迟执行或废除医疗保健立法、法规或相关法院裁决。
•FCC和其他联邦、州或外国政府机构诉讼的最终结果(包括对此类诉讼的司法审查(如果有的话)和涉及对我们业务重要的问题的立法努力,包括但不限于尚未发出明显责任通知;从传统技术向基于IP的基础设施的过渡,包括退出传统的基于TDM的服务;普遍服务;宽带部署;无线设备选址法规,特别是5G服务的选址;E911服务;竞争政策;隐私;网络中立;多频道视频节目发行商服务和设备;以及无线和卫星许可证奖励和续订。
•颁布额外的州、地方、联邦和/或外国监管和税收法律和法规,或改变现有标准和税务机关的行动,包括解决与任何征税辖区有关的与我们子公司和外国投资有关的纠纷,包括降低我们投资我们网络的动机的法律和法规,从而导致收入增长放缓和/或运营成本上升。
•联邦通信委员会正在考虑对目前用于广播电视和卫星传播的电磁频谱进行潜在的改变,这可能会对WarnerMedia向其附属公司提供其国内有线网络的线性网络馈送的能力产生负面影响,在某些情况下,还会对WarnerMedia在现场制作高价值新闻和娱乐节目的能力产生负面影响。
•美国和外国有关知识产权保护和隐私、个人数据保护和用户同意的法律法规非常复杂,变化迅速,可能会对我们的业务计划造成不利影响,增加成本,或对我们提出可能损害我们声誉的索赔。
•我们的竞争对手能够以更低的价格提供产品/服务,这是由于较低的成本结构以及对我们不利的监管和立法行动,包括不监管类似的替代技术和/或政府拥有或补贴的网络。
•我们的供应链出现中断的原因有很多,包括难以获得某些技术的出口许可证、无法确保零部件的安全、一般业务中断、自然灾害、安全问题、经济和政治不稳定以及突发公共卫生事件。
•我们在未来的一年中将继续开发和交付具有吸引力和盈利能力的无线、视频和宽带产品与设备,尤其是我们新的HBO Max平台的成功;我们的产品符合监管和扩建要求的程度;我们能够与竞争对手提供的速度相匹配的能力;以及提供此类产品所需的各种技术和/或内容的可用性、成本和/或可靠性。
•我们有能力从有吸引力的视频内容,特别是来自WarnerMedia的视频内容中获得订阅和广告收入,面对不可预测和快速发展的公众观看习惯,以及使用个人数据进行广告的法律限制。
•可获得性和成本,以及我们为额外的无线频谱和网络升级提供充足资金的能力;以及与频谱使用、许可、获取额外频谱、技术标准以及部署和使用相关的法规和条件,包括网络管理规则。
•我们有能力管理无线数据服务的增长,包括网络质量和以合理的成本和条款获得足够的频谱。
•未决、威胁或潜在诉讼(包括仲裁)的结果,包括但不限于第三方提出或针对第三方提出的专利和产品安全索赔,或基于被指控的员工不当行为的索赔。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
有关前瞻性陈述的警示性语言-续
•本公司可能面临的其他问题包括:主要设备或软件故障对我们网络的影响,包括DIRECTV运营的卫星;与网络或客户信息相关的安全漏洞的影响;我们无法从供应商那里及时获得手机、设备/软件或手机、设备/软件服务的能力;以及在发射卫星的情况下,供应商及时提供服务的情况;或者包括洪水和飓风在内的恶劣天气条件、包括地震和森林火灾、流行病、能源短缺、战争或恐怖袭击在内的自然灾害。
•财务会计准则委员会或其他会计监督机构发布新的会计准则或改变现有准则。
•我们成功整合WarnerMedia业务的能力,包括在广泛分散的业务地点管理各种业务的能力,以及分散管理的能力。
•我们公司战略的变化,以应对竞争以及监管、立法和技术的发展。
•我们有能力实现或维持我们的业务转型计划的预期收益,这些计划旨在降低成本、简化分销、消除冗余以及简化和改进流程和支持功能。
请读者注意,本报告中讨论的其他因素,虽然没有在这里列举,但也可能对我们未来的收益产生重大影响。
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2021年3月31日
第二部分-其他资料
百万美元(每股除外)
第1A项风险因素
我们在Form 10-K年度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用此部分来更新此讨论,以反映自我们的Form 10-K提交以来的实质性发展。2021年第一季度,没有这样的实质性发展。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(三)我们在2021年第一季回购普通股的情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数1, 2, 3 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数1 | | 根据计划或计划可购买的最大股票(或单位)数量(或近似美元价值) |
2021年1月1日-2021年1月31日 | | 246,890 | | | $ | 29.62 | | | 13,563 | | | 177,916,645 |
2021年2月1日-2021年2月28日 | | 3,540,401 | | | 29.09 | | | 13,724 | | | 177,902,921 |
2021年3月1日-2021年3月31日 | | 2,219,810 | | | 29.60 | | | — | | | 177,902,921 |
总计 | | 6,007,101 | | | $ | 29.30 | | | 27,287 | | | |
12014年3月,我们的董事会批准了回购最多3亿股普通股的授权。授权没有到期日。
2在回购的股份中,5,979,814股是通过预扣归属限制性股票和履约股份或期权行使价格的税款而获得的。
3在回购的股票中,没有任何股票是在此期间通过AT&T维持的自愿员工福利协会(VEBA)信托基金的报销获得的。
项目6.展品
以下证物作为本报告的一部分存档或纳入作为参考:
| | | | | | | | |
展品 | | |
数 | | 展品说明 |
10.1 | | 2021年3月30日的咨询服务协议(附件10.1至2021年3月30日提交的8-K表格) |
10.2 | | 服务、控股公司、新数字电视和投资者之间于2021年2月25日签署的出资和认购协议(附件10.1至2021年2月25日提交的8-K表格) |
10.3 | | 美国电话电报公司(AT&T Inc.)与美国银行(Bank of America,N.A.)签署的147亿美元定期贷款信贷协议,日期为2021年1月29日。(附件10.1至2021年1月29日提交的8-K表格) |
10.4 | | 2021年1月20日的咨询服务协议(附件10.1至2021年1月25日提交的8-K表格) |
31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 |
| | 31.1首席行政主任的证书 |
| | 31.2首席财务官的认证 |
32 | | 第1350节认证 |
101 | | 以下来自公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)合并现金流量表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并资产负债表,(V)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
104 | | 本公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
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2021年5月6日 | /s/Pascal Desroches |
| 帕斯卡·德罗斯(Pascal Desroches) |
| 高级执行副总裁 |
| 首席执行官兼首席财务官 |
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